中德证券有限责任公司

               关于山东如意毛纺服装集团股份有限公司

                部分募集资金投资项目延期的核查意见


     中德证券有限责任公司（以下简称“中德证券”或“保荐机构”）作为山东
如意毛纺服装集团股份有限公司（以下简称“如意集团”或“公司”）非公开发
行股票的保荐人，对如意集团非公开发行股票部分募集资金投资项目延期情况进
行了核查，核查情况如下：
     一、募集资金投资项目概述
     公司经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]957号文核准，于2016年07
月26日以非公开发行股票的方式发行101,715,550股人民币普通股（A股），发行
价格为18.07元/股。截至2016年07月29日，主承销商已收到认购资金人民币
1,837,999,988.50元，并于2016年08月01日将上述认购款项扣除承销费用后的余额
划转至公司指定的账户内。2016年08月03日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）
出具了《验资报告》（信会师报字[2016]第115651号）。根据验资报告，截至2016
年08月01日止，本次发行募集资金总额1,837,999,988.50元，扣除保荐承销费用人
民币31,172,479.81元，其他发行费用人民币1,021,715.55元，实际募集资金净额为
人民币1,805,805,793.14元投资于以下项目：
                                                                         单位：万元
           项目名称               项目投资总额        拟使用募集资金      实施主体
收购项目
     收购如意科技服装资产               29,000.00            29,000.00    上市公司
     收购泰安如意 100%股权                 8,990.00           8,990.00    上市公司
     收购温州庄吉 51%股权               11,880.00            11,880.00    上市公司
建设项目
     如意纺高档精纺面料项目             23,964.15            19,720.00    上市公司
     科研中心项目                       35,880.25            23,550.00    上市公司
     如意纺 200 万套高档西装项
                                        48,425.75            40,600.00    泰安如意
目
偿还银行借款                            50,000.00            50,000.00    上市公司


                                       1
             合计                      208,140.15        183,740.00       -

       二、部分募投项目延期的具体情况、原因及影响
       1、部分募投项目延期的具体情况
       截至目前，公司收购及偿还银行借款两个项目已经实施完毕，建设项目如意
纺高档精纺面料项目、科研中心项目、如意纺200万套高档西装项目预计无法按
时达到原定可使用状态。基于审慎原则，公司拟对上述募投建设项目的进度进行
了调整，调整后的时间如下：

                            本次调整前预计项目达到预   本次调整后预计项目达到预
序号          项目名称
                                定可使用状态日期           定可使用状态日期

            如意纺高档
 1                                 2017 年 8 月               2018年4月
            精纺面料项目


 2          科研中心项目           2017 年 8 月               2018年1月


           如意纺200万套
 3                                 2017 年 8 月               2018年3月
           高档西装项目

       2、部分募投项目延期的原因
       （1）如意纺高档精纺面料项目
       如意纺高档精纺面料项目是公司获得国家科技进步一等奖“高效短流程嵌入
式复合纺纱技术（又称如意纺）”产业化项目，该技术是对纺织理论及实践的革
命性变革，突破了纺纱极限，突破了产品档次和品质的高限；大大降低了传统纺
织加工过程对纤维原料品级的底限要求，拓展了原料采用领域，实现了资源的优
化和循环利用，具有高效、低耗、节能、短流程的显著优点。
       为满足“如意纺”技术产业化需求，本项目生产设备均需从德国、意大利、
瑞士等国家定制，相关设备需自行改造，独特技术参数的设备增加了设备厂商制
造难度，推迟了交货期，综合考虑设备改造及调试等方面因素，经公司审慎研究
决定，拟将“如意纺高档精纺面料项目”达到预定可使用状态的时间延期至2018
年4月。
       （2）科研中心项目
       截止目前，科研中心项目建设的主体工程已基本完工，由于承担如意纺技术
及纺织行业新材料、高端技术研发职能，其研发设备同“如意纺高档精纺面料项

                                       2
目”同样需要从国外定制并自行改造，且研发设备具有小批量、多品种特点，部
分设备未能如期到厂。鉴于该项目各项建设及装潢设计工作均高标准、严要求，
经筛选多家机构及院校后敲定最终设计方案，室内装潢工作尚未完工。经公司审
慎研究决定，拟将“科研中心项目”达到预定可使用状态的时间延期至2018年1
月。
       （3）如意纺200万套高档西装项目
       “如意纺200万套高档西装项目”产品定位高端消费，公司通过引进智能制
造技术，利用信息化管理平台，实现数据驱动下的，符合高端面料生产工艺的智
能化生产体系，进一步提升公司能够适应未来市场发展的综合竞争优势。由于智
能制造领域的设备自动化技术不断提升，系统控制平台、信息技术平台的升级，
使得公司对订购的设备不断进行技术升级，同时在设备调试过程中，进一步优化
了相关工艺使得设备的自动化水平大幅提升。目前，该项目第一条生产线已经投
产，但部分设备交付使用的时间延迟。经公司审慎研究决定，拟将第二条生产线
达到预定可使用状态的时间延期至2018年3月。
       3、部分募投项目延期的影响
       本次部分募集资金投资项目延期，是公司根据募投项目实施的实际情况所作
出的审慎决定。本次对募集资金投资项目的延期未改变项目建设的内容、实施主
体，不会对公司的正常经营产生不利影响，也不存在改变或变相改变募集资金投
向和其他损害股东利益的情形。
       三、独立董事、监事会对部分募投项目延期的意见
       1、独立董事意见
       公司召开的第八届董事会第三次会议，会议审议通过了《关于部分募投项目
延期的议案》。
       独立董事认为：公司本次拟对部分募投项目延期的事项，综合考虑了公司目
前实际情况而做出的审慎决定，延长该项目期限，保证该项目的顺利进行，符合
公司《募集资金使用管理制度》的有关规定，符合公司未来发展的需要和全体股
东的利益，有利于募投项目的顺利实施，提高募集资金使用效率，不影响募集资
金投资项目的正常进行，不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情况。
上述事项履行了必要的审批程序，符合《中华人民共和国公司法》、《深圳证券

                                        3
交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》
等法律法规、规范性文件及《公司章程》的规定。因此同意公司将部分募投项目
进行延期。
    2、监事会意见
    公司召开的第八届监事会第三次会议，会议审议通过了《关于部分募投项目
延期的议案》。
    监事会认为：公司本次关于部分募投项目延期的事项未改变公司募集资金的
用途和投向，募投项目建设内容未发生重大变化，不影响募集资金投资项目的实
施，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形，符合中国证监会、深
圳证券交易所关于上市公司募集资金管理的有关规定，符合公司及全体股东的利
益，也有利于公司的长远发展。同意公司将募投项目进行延期。

    四、保荐机构核查意见

    经核查，保荐机构认为：公司本次募集资金投资项目延期事项已经公司董事
会和监事会审议通过，独立董事发表了同意的意见，履行了必要的审批程序，该
事项无需经过股东大会批准，符合《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证
券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》等相关法律、法规关于上市公司募
集资金使用的有关规定；公司本次募投项目延期事项是根据项目实际情况做出的
决定，未调整项目的建设规模，不存在改变或变相改变募集资金投向和其他损害
股东利益的情形。保荐机构对公司募集资金投资项目延期事项无异议。




                                  4
（此页无正文，为《中德证券有限责任公司关于山东如意毛纺服装集团股份有限
公司部分募集资金投资项目延期的核查意见》之签署页）




保荐代表人：
                  陈亚东




                  胡   涛




                                                 中德证券有限责任公司


                                                         年   月   日




                                  5