三全食品:关于深圳证券交易所问询函回函的公告2017-09-05
证券代码:002216 证券简称:三全食品 公告编号:2017-045
三全食品股份有限公司
关于深圳证券交易所问询函回函的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整,没有虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏。
三全食品股份有限公司(以下简称“公司”)于2017年8月28日收到深圳证
券交易所中小板公司管理部《关于对三全食品股份有限公司的问询函》(中小板
年报问询函【2017】第 457号)(以下简称“问询函”),公司董事会对相关问
题进行了调查落实,就问询函所提出的问题进行了回复,现公告如下:
问题1:保理业务与你公司现有业务的关联、你公司进入保理业务的原因及
必要性,以及你公司是否已具备开展上述业务的资质、技术、人员等条件,并请
结合公司自身的财务状况,包括但不限于资产负债率、货币资金等说明你公司开
展保理业务是否具备了相应的资金实力。
回复:
一、保理业务与我公司现有业务的关联、我公司进入保理业务的原因及必要
性:
公司主要从事速冻汤圆、速冻水饺等速冻米面食品和常温方便食品的生产和
销售。公司是国内首家速冻米面食品企业,亦是中国生产速冻食品最早、规模最
大、市场网络最广的企业之一。经过多年的发展,在速冻米面产业链上下游积累
了上千家的合作伙伴,其中不乏农户和小微企业,这些合作伙伴的发展一直受制
于资金问题。公司进入保理业务,主要基于以下原因:
(一)促进公司主营业务发展,带动产业链上下游企业协同持续发展:保理
公司的主要目标客户为公司上下游合作企业,通过开展对融资方应收账款保理业
务,能够解决上下游企业的融资难题,盘活其应收账款资产,改善其生产经营,
提升产业链整体竞争力,进而促进公司的主营业务发展。
(二)为公司创造新的盈利增长点:依托公司的核心业务开展保理业务,延
伸增值服务,拓宽业务领域,能够创造新的利润增长点,实现多方共赢。
二、公司开展保理业务的资质、技术、人员等条件
资质要求:经与注册地相关部门初步沟通,公司设立保理公司,不存在政策
限制或障碍,公司将严格按照监管要求筹备、设立保理公司,依法开展业务。
系统、技术支持:保理公司设立后,计划使用保理行业专用的信息系统,与
公司现有较为完善的经销商管理系统、供应商管理系统和ERP系统对接,实现数
据共享,有效控制风险,提高工作效率。
人才队伍建设:根据业务需要,保理公司人才队伍将由两部分组成,即从公
司内部选拔的产业团队和从银行等金融机构引进的金融团队。产业团队负责了解
客户需求,识别、规避行业系统性风险;金融团队负责研究金融市场、开发适合
产业链上下游合作伙伴的融资产品,规避信用风险。
三、公司开展保理业务具备的资金实力
(一)公司出资设立保理公司,不会影响主业对资金的需求
公司最近三年一期期末货币资金余额
单位:万元
2014 年 2015 年 2016 年 2017 年
项目
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 6 月 30 日
货币资金 39,023.72 60,405.68 60,205.51 49,334.51
其中:募集资金账户 7,380.28 4,769.24 841.46 1,355.90
非现金等价物 2,121.76 5,609.44 2,209.18 509.18
剔除上述两项后货币资金 29,521.68 50,027.00 57,154.87 47,469.43
截至2017年6月30日,公司剔除募集资金账户余额和非现金等价物余额后的
货币资金为47,469.43万元,若出资1亿元设立保理公司,剩余货币资金仍然能够
满足公司主业对营运资金的需求。
(二)保理公司设立后,对公司整体的偿债能力影响有限
2017年5月至2018年4月期间,公司及公司全资子公司在总额不超过334,000
万元的范围内可以向金融机构申请授信,上述额度已经公司股东大会审议通过,
截至2017年6月30日,公司实际使用金额未超过总授信额度的5%。
2017年6月30日,公司合并报表资产负债率43.25%,若保理公司未来业务量
达到预计规模,预计公司合并报表资产负债率50.32%,资产负债率对公司偿债能
力影响有限,风险在可控制范围之内。
问题2: 你公司开展保理业务是否进行了充分的可行性分析,包括但不限于
业务流程、商业模式、可开展的业务规模、主要客户以及你公司为防范客户履约
风险的具体控制措施及其有效性。
回复:公司前期对拟开展的保理业务进行了充分的可行性分析,分析结果表
明,公司有能力为上下游企业提供保理融资服务,提升公司整体盈利能力,并能
够将风险控制在可接受范围内。可行性分析主要内容如下:
一、商业模式
二、基本业务流程
(一)卖方以赊销的方式向买方销售货物。
(二)卖方将赊销模式下的结算单据提供给保理公司,作为受让应收账款及
放款的依据;保理公司也可将收到的结算单据提交给合作银行,进行再保理业务。
(三)保理公司将款项划至卖方账户。
(四)应收账款到期日,买方向保理公司偿还融资方应收账款债务。
三、业务规模
根据对公司上下游企业保理融资规模的初步测算,预计保理公司未来三年内
的业务量上限为60,000万元。剔除1亿元资本金,剩余资金计划主要从银行渠道
获取,预估融资成本不高于同期银行人民币贷款基准利率40%,因未来金融市场
资金的供需存在不可预估的波动,融资成本有一定的不确定性。目前公司已经与
部分银行达成初步合作意向,未来将取得一定额度的融资支持。
四、主要客户
保理业务的融资对象主要为公司上下游合作企业。
五、公司为防范客户履约风险的具体控制措施及其有效性
公司计划仅为上下游客户进行供应链融资,具体风险防范措施为:
(一)核查贸易的真实性:买卖双方合作关系稳定。提供真实的合同、对应
的发票和银行结算流水单、物流提单等,以降低贸易风险。
(二)确定买卖双方信用:其中至少一方必须是大型优质信用企业,降低信
用风险。
(三)业务类型选择:根据公司对买卖双方信用风险的评估,确定是开展无
追索权还是有追索权的保理业务。
(四)付款节点确认:双方完成贸易合同规定的产品交易,并办理完相关结
算手续后,保理公司放款购买融资方应收账款。
(五)后期信息风险管理:保理公司将贸易双方的信息在系统做动态登记管
理,到期未还款企业自动预警,排查潜在风险,降低业务风险。
通过对上述措施的严格执行,可有效降低客户履约风险。
问题3:请详细说明你公司开展保理业务存在的主要风险以及对公司的具体
影响。
回复:公司开展保理业务的主要风险以及对公司的影响主要有以下方面:
一、公司投资设立保理公司,在投资项目收益方面存在一定的不确定性。
二、付款人到期不能足额偿还应收账款的信用风险,对保理公司的盈利状况
会产生较大影响。
保理业务原则上只对公司上下游企业提供保理融资服务,基于核心企业的良
好信用、真实长期合作的贸易背景,加上科学的风险管理体系、完善的业务流程
体系以及专业人才队伍,可以降低上述风险。
问题4:你公司认为应予说明的其他事项。
回复:无。
特此公告。
三全食品股份有限公司董事会
2017年9月5日