证券代码：002233 证券简称：塔牌集团公告编号：2009-006
广东塔牌集团股份有限公司2008年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要
摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在
异议。
1.3 所有董事均已出席审议本次年报的董事会会议。
1.4 广东大华德律会计师事务所为本公司2008 年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5 公司负责人钟烈华、主管会计工作负责人张能勇及会计机构负责人陈毓沾声明：保证年度报告中
财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 塔牌集团
股票代码 002233
上市交易所深圳证券交易所
注册地址 广东省梅州市
注册地址的邮政编码 514100
办公地址广东省梅州市蕉岭县蕉城镇(塔牌大厦)
办公地址的邮政编码514100
公司国际互联网网址http://www.tapai.com
电子信箱 tp@tapai.com、gdtpzhp@126.com
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 曾皓平 曾文忠
联系地址 广东省梅州市蕉岭县蕉城镇(塔牌大厦) 广东省梅州市蕉岭县蕉城镇(塔牌大厦)
电话0753-7887036 0753-7887036
传真0753-7887233 0753-7887233
电子信箱gdtpzhp@126.com tp@tapai.com
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
2
§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：（人民币）元
2008 年2007 年本年比上年增减（％） 2006 年
营业收入 2,228,447,640.57 1,757,127,655.32 26.82% 1,260,527,709.37
利润总额270,923,345.55 218,857,400.18 23.79% 128,932,816.02
归属于上市公司股东
的净利润
194,809,462.41 143,852,575.50 35.42% 81,869,070.90
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益
的净利润
185,116,466.88 143,707,765.67 28.81% 80,636,751.23
经营活动产生的现金
流量净额
242,344,888.17 412,207,170.87 -41.21% 285,251,587.97
2008 年末2007 年末
本年末比上年末增减
（％） 2006 年末
总资产 3,806,184,768.56 2,529,192,580.78 50.49% 2,167,857,155.88
所有者权益（或股东
权益）
1,789,830,728.72 623,150,091.90 187.22% 479,297,516.40
股本400,000,000.00 300,000,000.00 33.33% 180,000,000.00
3.2 主要财务指标
单位：（人民币）元
2008 年2007 年本年比上年增减（％） 2006 年
基本每股收益（元/股） 0.54 0.48 12.50% 0.27
稀释每股收益（元/股） 0.54 0.48 12.50% 0.27
用最新股本计算的每股收益
（元/股）
0.54 - - -
扣除非经常性损益后的基本
每股收益（元/股）
0.52 0.48 8.33% 0.27
全面摊薄净资产收益率（%） 10.88% 23.08% -12.20% 17.08%
加权平均净资产收益率（%） 15.13% 26.10% -10.97% 18.73%
扣除非经常性损益后全面摊
薄净资产收益率（%） 10.34% 23.06% -12.72% 16.82%
扣除非经常性损益后的加权
平均净资产收益率（%）
14.38% 26.07% -11.69% 18.45%
每股经营活动产生的现金流
量净额（元/股）
0.61 1.37 -55.47% 1.58
2008 年末2007 年末
本年末比上年末增减
（％） 2006 年末
归属于上市公司股东的每股
净资产（元/股）
4.47 2.08 114.90% 2.66
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
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3
非经常性损益项目金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 2,009,764.49
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免4,649,017.38
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合
国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外3,654,956.05
其他营业外收支净额958,307.40
所得税影响金额-1,608,958.31
非经常性损益影响少数股东损益29,908.52
合计9,692,995.53 -
3.3 境内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股
公积金转
股
其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份300,000,00
0100.00% 300,000,00
0 75.00%
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股300,000,00
0100.00% 300,000,00
0 75.00%
其中：境内非国有
法人持股
境内自然人持
股
300,000,00
0100.00% 300,000,00
0 75.00%
4、外资持股
其中：境外法人持
股
境外自然人持
股
5、高管股份
二、无限售条件股份100,000,00
0
100,000,00
0
100,000,00
0 25.00%
1、人民币普通股100,000,00
0
100,000,00
0
100,000,00
0 25.00%
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
4
三、股份总数300,000,00
0 100.00% 100,000,00
0
100,000,00
0
400,000,00
0 100.00%
限售股份变动情况表
单位：股
股东名称 年初限售股数
本年解除限售股
数
本年增加限售股
数
年末限售股数 限售原因解除限售日期
钟烈华90,000,000 0 0 90,000,000 上市前承诺2011 年05 月16
日
张能勇 73,500,000 0 0 73,500,000 上市前承诺2011 年05 月16
日
徐永寿 73,500,000 0 0 73,500,000 上市前承诺2011 年05 月16
日
彭倩 57,000,000 0 0 57,000,000 上市前承诺2009 年05 月16
日
陆擎 3,000,000 0 0 3,000,000 上市前承诺2009 年05 月16
日
黄彩青 3,000,000 0 0 3,000,000 上市前承诺2009 年05 月16
日
合计 300,000,000 0 0 300,000,000 － －
4.2 前10 名股东、前10 名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 30,887
前 10 名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数
持有有限售条件股份
数量
质押或冻结的股份数
量
钟烈华 境内自然人 22.50% 90,000,000 90,000,000 0
张能勇境内自然人 18.38% 73,500,000 73,500,000 0
徐永寿境内自然人 18.38% 73,500,000 73,500,000 0
彭倩境内自然人 14.25% 57,000,000 57,000,000 0
陆擎境内自然人 0.75% 3,000,000 3,000,000 0
黄彩青境内自然人 0.75% 3,000,000 3,000,000 0
交通银行-金鹰中小盘精选证
券投资基金
境 内 非 国 有法
人
0.28% 1,100,000 0 0
谢枚芹境内自然人 0.25% 1,000,000 0 0
中国建设银行－中小企业板
交易型开放式指数基金
境 内 非 国 有法
人
0.22% 895,717 0 0
田苇境内自然人 0.21% 847,480 0 0
前 10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
交通银行-金鹰中小盘精选证券投资基金1,100,000 人民币普通股
谢枚芹 1,000,000 人民币普通股
中国建设银行－中小企业板交易型开放式指
数基金
895,717 人民币普通股
田苇 847,480 人民币普通股
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
5
杨玉华800,000 人民币普通股
杨波 590,000 人民币普通股
陈晓琼 500,000 人民币普通股
龚茜华 478,807 人民币普通股
杨绍东 356,000 人民币普通股
王凤 340,000 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行
动的说明
钟烈华、张能勇和徐永寿三人为公司的共同控制人。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
1、控股股东
报告期内公司的控股股东没有变化，仍然是钟烈华、张能勇、徐永寿三位自然人，其所持有的公司股份报告期内无冻结、无
质押或托管等情况。
2、实际控制人
报告期内，公司实际控制人为钟烈华、张能勇、徐永寿三位自然人，合计持有广东塔牌集团股份有限公司 59.25%的股权。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
6
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期
年初持股
数
年末持股
数
变动原因
报告期内
从公司领
取的报酬
总额（万
元）（税前）
是否在股
东单位或
其他关联
单位领取
薪酬
钟烈华 董事长 男 60 2007 年04 月
28 日
2010 年04 月
27 日
90,000,000 90,000,000 无变动50.28 否
张能勇 副董事长 男 46 2007 年04 月
28 日
2010 年04 月
27 日
73,500,000 73,500,000 无变动30.28 否
徐永寿 副董事长 男 54 2007 年04 月
28 日
2010 年04 月
27 日
73,500,000 73,500,000 无变动30.28 否
樊粤明 独立董事 男 53 2007 年04 月
28 日
2010 年04 月
27 日
0 0无变动5.00 否
刘峰 独立董事 男 43 2007 年04 月
28 日
2008 年06 月
26 日
0 0工作质量无
保证辞退
0.00 否
张建军 独立董事 男 45 2008 年06 月
26 日
2010 年04 月
27 日
0 0无变动5.00 否
谢伟新 监事会主席 男 55 2007 年04 月
28 日
2010 年04 月
27 日
0 0无变动20.28 否
彭倩 监事 女 38 2007 年04 月
28 日
2010 年04 月
27 日
57,000,000 57,000,000 无变动0.00 否
陈晨科 监事 男 31 2007 年04 月
28 日
2010 年04 月
27 日0 0无变动4.62 否
徐惠明 总经理 女 54 2007 年04 月
28 日
2010 年04 月
27 日0 0无变动25.28 否
彭森泉 副总经理 男 53 2007 年04 月
28 日
2010 年04 月
27 日
0 0无变动20.29 否
刁东庆 副总经理 男 48 2007 年04 月
28 日
2010 年04 月
27 日
0 0无变动20.28 否
丘增海 副总经理 男 42 2007 年04 月
28 日
2010 年04 月
27 日
0 0无变动20.28 否
曾皓平 董事会秘书 男 48 2007 年04 月
28 日
2010 年04 月
27 日
0 0无变动15.28 否
陈毓沾 财务总监 男 46 2007 年04 月
28 日
2010 年04 月
27 日
0 0无变动15.28 否
陈大伟 总工程师 男 54 2007 年04 月
28 日
2010 年04 月
27 日
0 0无变动25.28 否
张平 副总工程师 男 52 2007 年04 月
28 日
2010 年04 月
27 日
0 0无变动20.29 否
黄强伟 副总工程师 男 39 2007 年04 月
28 日
2010 年04 月
27 日
0 0无变动20.28 否
合计 - - - - - 294,000,00
0
294,000,00
0 - 328.28 -
董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
7
5.2 董事出席董事会会议情况
董事姓名 具体职务 应出席次数
亲自出席次
数
以通讯方式
参加会议次
数
委托出席次
数
缺席次数
是否连续两次
未亲自出席会
议
钟烈华 董事长 7 5 2 0 0 否
张能勇 副董事长 7 5 2 0 0 否
徐永寿 副董事长 7 5 2 0 0 否
樊粤明 独立董事 7 5 2 0 0 否
刘峰 独立董事 2 1 0 1 0 否
张建军 独立董事 5 3 2 0 0 否
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
年内召开董事会会议次数 7
其中：现场会议次数5
通讯方式召开会议次数1
现场结合通讯方式召开会议次数1
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
（一）报告期内经营情况的回顾
1、报告期内公司总体经营情况
报告期内，受全球金融危机及国内宏观调控的影响，固定资产投资实际增速回落、房地
产仍然低迷，水泥需求明显放缓，水泥销售价格在年中开始从高位回落；同时，煤、电、油、
运价格持续上涨不断推高了水泥的生产成本，对企业利润增长造成较大压力。在成本高涨、
需求萎缩的双重压力下，公司上下一心，主动求变，通过实施各项“节能减排”技术改造措
施和采取灵活营销策略，不断消化和转嫁能源价格上升导致的成本上涨压力，努力化解上述
不利因素带来的不利影响，使水泥销量、营业收入、净利润保持持续、稳定的增长。
报告期内，得益于龙门募集资金投资项目顺利投产，产能进一步扩大，公司产销量继续
保持持续增长，2008 年度实现水泥产量746.08 万吨、销量765.97 万吨，分别较上年同期增
长了5.27%、10.58% ；实现营业收入222,844.76 万元、归属于上市公司股东的净利润
19,480.95 万元，分别较上年同期增长了26.82%、35.42%，圆满地完成年初计划的生产经营
目标。
2、公司主营业务及其经营状况
（1）主营业务分行业情况表
单位：（人民币）万元
分行业或分产品 营业收入 营业成本
营业利润率
(%)
营业收入比上
年增减（%）
营业成本比上
年增减（%）
营业利润率比上年
增减（%）
水泥 221,789.32 163,703.42 26.19% 29.51% 30.22% 下降0.41 个百分点
电力 932.55 895.06 4.02% -76.10% -74.03% 下降7.63 个百分点
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
8
合计 222,721.87 164,598.48 26.10% 27.16% 27.44% 下降0.17 个百分点
（2）主营业务分产品情况表
单位：（人民币）万元
分行业或分产品 营业收入 营业成本
营业利润率
(%)
营业收入比上
年增减（%）
营业成本比上
年增减（%）
营业利润率比上年增
减（%）
32.5 水泥 70,199.07 52,426.06 25.32% -6.87% -4.82% 下降1.61 个百分点
42.5 水泥 148,567.76 108,944.75 26.67% 57.29% 56.62% 上升0.31 个百分点
52.5 水泥 3,022.49 2,332.61 22.82% 113.40% 118.38% 下降1.76 个百分点
合计 221,789.32 163,703.42 26.19% 29.51% 30.22% 下降0.41 个百分点
（3） 主营业务分地区情况
单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
华南 222,844.76 26.82%
（4）近三年主要财务指标变动情况及变动原因：
单位：（人民币）万元
项 目 2008 年度 2007 年度
本年比上年增减
（％）
2006 年度
营业收入 222,844.76 175,712.77 26.82% 126,052.77
营业利润 25,965.13 21,845.89 18.86% 12,727.46
利润总额 27,092.33 21,885.74 23.79% 12,893.28
归属于上市公司股东的净利润 19,480.95 14,385.26 35.42% 8,186.91
归属于上市公司股东的扣除非经
常性损益的净利润
18,511.65 14,370.78 28.81% 8,063.68
经营活动产生的现金流量净额 24,234.49 41,220.72 -41.21% 28,525.16
2008 年末 2007 年末
本年末比上年末
增减（％）
2006 年末
总资产 380,618.48 252,919.26 50.49% 216,785.72
所有者权益（或股东权益） 178,983.07 62,315.01 187.22% 47,929.75
股本 40,000.00 30,000.00 33.33% 18,000.00
报告期内，营业收入、营业利润、利润总额较上年同期分别增长了26.82%、18.86%、23.79%，
主要是水泥销量、水泥销售均价分别较上年同期增长了10.58%、17.12%，以及计入本期损益
的政府补助同比增加了830.4 万元。归属于上市公司股东的净利润以及归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益的净利润增长幅度均大于利润总额的增长幅度，主要是年初收购了原由
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
9
少数股东持有的梅州金塔水泥有限公司的剩余25%股权，使得报告期内子公司实现净利润归
属于上市公司股东的份额同比大幅增加。
报告期内，经营活动产生的现金流量净额同比减少了41.21%，同比减少了16,986.23 万
元，主要原因是由于煤炭等材料价格上涨和库存存货增加使得本期采购支付现金增加，期末
预收账款较期初减少使得本期少收现2,789.22 万元，期末应付账款(指应付材料款)较年初减
少使得本期多付现8,922.56 万元；另外由于本期水泥综合销售价格较高导致的水泥增值额同
比较高、利润总额同比大幅增加，使得本期“支付的各项税费”同比多付现5,428 万元。
报告期末，公司总资产较上年末增长了50.49%，主要龙门募投项目及福建武平项目资本
性支出及年末银行借款增加所致。
报告期末，股东权益较上年末增长了187.22%，主要是报告期内公司首次公开发行股票
10000 万股使得股东权益大幅增加96,645.12 万元，以及本期实现净利润转入所致。股本增
长33.33%，主要是报告期内公司首次公开发行股票10000 万股所致。
（5）报告期内，公司主营业务及其结构、主营业务盈利能力未发生重大变化。
（6）报告期内，公司主营业务市场、主营业务成本构成未发生显著变化。
（7）主要产品价格及主要原材料、燃材料价格变动情况
①主要产品价格变动情况
单位：元/吨
项目 2008 年度 2007 年度 本年度比上年度增减（％） 2006 年度
水泥销售均价 289.55 247.22 17.12% 224.52
2008 年度水泥销售均价高于2007 年度，主要是2008 年水泥销售价格延续2007 年底以来
上涨趋势，虽然下半年有所回落，但平均售价仍高于上年同期。
②主要原材料、燃料价格变动情况
单位：元/吨
项目 2008 年度 2007 年度 本年度比上年度增减（％） 2006 年度
煤炭采购均价 698.40 495.95 40.82% 449.56
煤炭是制造水泥的主要燃料，报告期内煤炭价格大幅度上涨，同比上涨了40.82%，致使
2008 年度吨水泥成本同比上升了24.73 元，影响本年度税前利润18,942 万元。
(8)订单的签署及执行情况
单位：万吨
项目 2008 年度2007 年度增减比例(%)
当年度签订的水泥订单 784.76 698.73 12.31%
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
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加：以前年度订单在本年度计划销售情况 16.54 10.52 57.22%
当年度水泥实际销售情况 765.97 692.71 10.58%
其中：以前年度订单在本年度实际销售情况 16.27 10.52 54.66%
跨年度订单实际完成情况 98.37% 100.00% 下降1.63 个百分点
报告期内，公司水泥订单基本上随产能增加而相应增加；另一方面，随着公司产能不断
增加，公司亦加大市场营销力度，保证产销平衡。公司在各个年度均会不同程度地存在一定
数量需要跨年度执行的订单，主要系公司中标高速公路、铁路、电厂等施工期限较长的项目，
公司均按订单约定的时间及数量供应水泥，除非项目施工进度与合同不相适应。
（9）近三年销售毛利率变动情况
项目 2008 年度 2007 年度 本年度比上年度增减（％） 2006 年度
销售毛利率（%） 26.11% 26.23% 下降了0.12 个百分点 21.85%
报告期内，公司综合销售毛利率为26.11%，低于2007 年度26.23%，主要是本期由于煤
炭价格上涨使得销售成本增长幅度(27.03%)大于销售收入增长幅度(26.82%)。
2008 年度、2007 年度销售毛利率均高于2006 年度，主要是由于从2007 年下半年起水泥
景气度不断提升，水泥销售价格均比2006 年度具有较大涨幅。
（10）主要供应商、客户情况及对公司的影响
①主要供应商情况
项目 2008 年度 2007 年度
本年度比上年度增减
（％）
2006 年度
前五名供应商合计采购金额占年度采购
总金额的比例
44.13% 37.11% 上升7.02 个百分点 38.45%
前五名供应商应付账款余额(万元) 3,763.53 7,509.11 -49.88% 8,970.34
前五名供应商应付账款余额占公司应付
账款总余额的比重(%)
16.51% 30.63% 下降14.12 个百分点 47.58%
公司前五名供应商未发生重大变化，公司不存在向单一供应商采购比例超过当年采购总
金额30%或严重依赖于少数供应商的情形。
报告期内，公司前五名供应商中包含了关联方梅州市文华矿山有限公司，公司主要向其
采购石灰石，2008 年度、2007 年度、2006 年度，公司对梅州市文华矿山有限公司的采购金
额分别为 10,149.19 万元，8,889.05 万元，4,987.89 万元。除此以外，公司董事、监事、
高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要供应商中
不存在直接或间接拥有权益等。
②主要客户情况
项目 2008 年度 2007 年度 本年度比上年度增减（％） 2006 年度
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
11
前五名客户合计销售金额占年度销售
总金额的比例
16.13% 37.11% 下降20.98 个百分点 38.45%
前五名客户预收账款余额(万元) 2,383.78 3,634.25 -34.41% 4,151.11
前五名客户预收账款余额占公司预收
账款总余额的比重(%)
18.57% 23.26% 下降4.69 个百分点 34.47%
公司前五名客户未发生重大变化，公司不存在向单一客户销售比例超过销售总额30%的
情形或严重依赖于少数客户的情形。
公司与前五名客户不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、
持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要客户中不存在直接或间接拥有权益等。
(11)政府补助
政府补助的种类 计入本期损益的金额(元) 说明
1．财政拔入 654,956.05
本期摊销的蕉岭县人民政府拔付给本公司用于厂区道
路等基础设施建设的政府补助资金。
2．税收优惠 4,694,017.38
本年度子公司提供应税产品（电力）享受增值税“减半
征收”的税收优惠。
3．财政奖励 3,000,000.00 梅州市人民政府拨付给本公司的上市奖励金。
政府补助小计 8,348,973.43
占本期净利润比例 4.29%
报告期内，公司不存在单项非经常性损益绝对值超过公司净利润绝对值5%的情形；也不
存在非经常性损益绝对值达到净利润绝对值10％以上的情形。
（12）近三年期间费用和所得税费用变动分析
①近三年期间费用和所得税费用情况
单位：(人民币)万元
项目 2008 年度 2007 年度
本年度比上年度增减
（％）
2006 年度
销售费用 14,225.66 10,796.21 31.77% 2,584.90
管理费用 8,739.24 4,830.76 80.91% 5,355.44
财务费用 7,840.69 7,591.23 3.29% 6,164.91
所得税费用 5,831.37 5,176.50 12.65% 2,151.04
报告期内，公司销售费用同比增长了31.77%，主要是随营业收入增长而同步增长以及因
油价上涨导致运费上涨使得控股子公司蕉岭华威贸易有限公司承担煤炭运输费用同比大幅增
加。
报告期内，公司管理费用同比增长了80.91%，主要是报告期内列支的职工薪酬费用较上
年同期增加了2,526.77 万元(若剔除上年同期因执行新企业会计准则将不需支付的期初应付
职工薪酬冲减管理费用1,435.75 万元的影响，本期实际同比增加了1,091.02 万元)以及本期
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
12
固定资产折旧、无形资产摊销、中介机构费用合计增加了605.41 万元所致。
报告期内，公司所得税费用同比增长了12.65%，低于利润总额增长幅度，主要是因为从
2008 年1 月1 日起执行新企业所得税法，法定所得税率由33%降至25%所致。
②近三年期间费用及所得税费用与营业收入、营业利润变动趋势分析
项目
2008 年度比2007 年度增减
（％）
2007 年度比2006 年度增减
（％）
2006 年度比2005 年度增减
（％）
营业收入 26.82% 39.40% 9.33%
营业利润 18.86% 71.64% 43.05%
期间费用 32.68% 64.61% 13.23%
所得税费用 12.65% 140.65% 642.88%
报告期内，期间费用随营业收入的增长而增长，但均大于营业收入增幅，主要是在2007
年初公司收购了煤炭采购企业——蕉岭华威贸易有限公司，2008 年度、2007 年度分别增加运
输费用11,166.39 万元、8,226.25 万元。若剔除该因素，2008 年度、2007 年度及2006 年度
期间费用增长幅度分别为31.00%、6.29%、13.23%，基本与营业收入增幅相适应。
报告期内，所得税费用随营业利润的增长而增长，但本年度增幅小于营业利润的增幅，
主要是2008 年1 月1 日起执行新企业所得税法后法定所得税率有所降低。2007 年度、2006
年度所得税费用增长幅度均大于营业利润增幅，主要是有三家子公司从2003 年起陆续开始享
受所得税“二免三减半”税收优惠，造成2005 年度所得税费用较低，同时随着税收优惠的逐
步到期使得2006 年、2007 年所得税费用不断增加。
（13）董事、监事和高管薪酬情况
单位：(人民币)元
职务 姓名 2008 年度 2007 年度 增减幅度
董事长 钟烈华 502,787.00 500,869.00 0.38%
副董事长 张能勇 302,787.00 300,868.00 0.64%
副董事长 徐永寿 302,787.00 300,868.00 0.64%
独立董事 刘峰 不在本公司领薪金30,000.00 -
独立董事 张建军 50,000.00 不在本公司领薪金-
独立董事 樊粤明 50,000.00 30,000.00 66.67%
监事会主席 谢伟新 202,839.00 200,873.00 0.98%
监事 彭倩 不在本公司领薪金不在本公司领薪金-
监事 陈晨科 46,238.00 40,065.00 15.41%
总经理 徐惠明 252,839.00 250,876.00 0.78%
副总经理 彭森泉 202,891.00 200,874.00 1.00%
副总经理 丘增海 202,787.00 200,874.00 0.95%
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
13
副总经理 刁东庆 202,787.00 200,874.00 0.95%
总工程师 陈大伟 252,787.00 250,871.00 0.76%
副总工程师 张平 202,917.00 200,874.00 1.02%
副总工程师 黄强伟 202,787.00 200,874.00 0.95%
董事会秘书 曾皓平 152,787.00 150,875.00 1.27%
财务总监 陈毓沾 152,787.00 150,875.00 1.27%
合计 3,282,807.00 3,211,410.00 2.22%
归属于上市公司股东净利润 194,809,462.41 143,852,575.50 35.42%
报告期内，董事、监事和高级管理人员薪酬同比变动增长幅度不大，小于净利润的增长
幅度。
报告期内，公司未实行实施股权激励。
（14）公司本年度经营计划完成情况
单位：(人民币)万元
项目 预算指标 实际情况 完成情况（%）
营业收入 219,677.58 222,844.76 101.44%
归属于上市公司股东的净利润 20,000.00 19,480.95 97.40%
报告期内，公司基本完成年初制订的经营计划。
（15）主要会计政策、会计估计及核算方法变更情况和重大前期会计差错情况
①报告期内，公司无会计政策变更事项发生。
②报告期内，公司无会计估计变更事项发生。
③报告期内，公司无核算方法变更事项发生。
④报告期内，公司无重大前期会计差错发生的情况。
（16）公司主要资产情况
①公司的主要资产情况
单位名称 财产座落地 性质 抵押情况
广东塔牌集团股份有限公司 蕉城镇塔牌大道89 号 权属清晰土地、房产已抵押
广东塔牌集团股份有限公司惠州
龙门分公司
惠州市龙门县平陵镇 权属清晰一期资产已抵押
梅州市文福水泥有限公司 蕉岭县文福镇 权属清晰土地、房产、设备均已抵押
梅州市华山水泥有限公司 蕉岭县文福镇 权属清晰土地、房产已抵押
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
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梅州市塔牌集团蕉岭鑫达旋窑水
泥有限公司
蕉岭县文福镇 权属清晰土地、房产、设备均已抵押
蕉岭鑫盛能源发展有限公司 蕉岭县文福镇 权属清晰土地、房产、设备均已抵押
梅州金塔水泥有限公司 蕉岭县华侨农场 权属清晰土地、房产、设备均已抵押。
蕉岭恒基建材有限公司 蕉岭县新铺镇油坑村 权属清晰房产、设备已抵押
梅县恒塔旋窑水泥有限公司 梅县城东镇竹洋 权属清晰土地、设备已抵押
梅县恒发建材有限公司 梅县梅南镇耕滂 权属清晰未抵押
蕉岭华威贸易有限公司 蕉岭县蕉城镇桂岭大道南13 号 权属清晰未抵押
福建塔牌水泥有限公司 福建武平县岩前镇灵岩村上社 权属清晰承诺以项目形成资产作抵押
②核心资产盈利能力变化
公司主要从事水泥的生产和销售，核心资产主要为水泥制造资产，其中新型干法旋窑工
艺资产价值占核心资产总额80%以上，公司产销基本平衡，营业收入和净利润连年保持持续
增长趋势，因此，公司的核心资产盈利能力没有发生变化，也没有出现替代资产或资产升级
换代导致公司核心资产盈利能力降低的情形。
核心资产的使用效率基本上达到或超过设计产能，产能利用率远高于70%。公司核心资
产一直在用。
期末，公司对存在减值迹象的相关资产进行了减值测试，根据减值测试的结果，公司资
产不存在减值情形，无需计提资产减值准备。
（17）主要存货分析
单位：（人民币）万元
项目 期末账面余额 跌价准备 期末账面价值 占比（%）
1．原材料 28,143.40 - 28,143.40 70.78%
2．在产品 7,064.16 - 7,064.16 17.77%
3．库存商品 769.19 - 769.19 1.93%
4．低值易耗品 3,568.93 - 3,568.93 8.98%
5．包装物 218.73 - 218.73 0.55%
合计 39,764.41 - 39,764.41 100.00%
报告期末，公司存货余额较高，主要由原材料和在产品构成。其中原材料占比70.78%，
主要是因为水泥属资源消耗性行业，须耗用较大原燃材料，报告期内原材料、燃料成本占产
品成本比例平均为61.34%，公司需保持适当库存。特别对于须全部从广东省外采购的煤炭，
公司保持库存量约3 个月，随煤炭单价提高和生产规模扩大，煤炭存货余额总体保持较高水
平。另外，对须从生产地外采购的石膏，以及分布在各生产企业为保持设备安全运行准备的
多种备品备件，也保持了较大库存。在产品占比17.77%，全部是核算水泥生产过程的生料、
熟料和尚未验收的水泥，主要原因水泥生产须经过“原燃材料预均化---生料粉磨---熟料烧
成---水泥粉磨---水泥包装”的流程，其成本核算方法采用“分步逐步结转法”，在生产过程
中均有一定数量在产品停留在各个加工环节，故公司保持了一定金额在产品。
按照公司会计政策规定，期末，存货按成本与可变现净值孰低计价。可变现净值按正常
经营过程中，以估计售价减去估计至完工成本及销售所必须的估计费用的价值确定。
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
15
报告期末，公司对存货进行了减值测试，根据减值测试的结果，不存在存货成本高于其
可变现净值的情形，无需计提存货跌价准备。
（18）截止报告期末，公司不存在金融资产、委托理财等财务性投资或套期保值等相关
业务。
（19）截止报告期末，公司没有持有任何外币金融资产。
（20）研发支出
项目 2008 年度 2007 年度 2006 年度
研发支出（万元） 1,156.29 6,554.23 6,532.01
占营业收入比例 0.52% 3.73% 5.18%
公司研发支出主要是为了保持公司技术上的领先优势。
（21）截止报告期末，公司不存在对创业企业投资的情形。
3、主要子公司经营情况及业绩分析
（1）梅州市华山水泥有限公司
该公司注册资本2,000 万元，经营范围为制造、销售水泥、水泥熟料。公司住所为蕉岭
县文福镇。
经广东大华德律会计师事务所审计，截至 2008 年12 月31 日，该公司总资产8,323.42
万元、负债3,029.50 万元、净资产5,293.92 万元；2008 年度实现营业收入21,709.67 万
元，比上年同期增长了5.73%；净利润1,354.86 万元，比上年同期增长了11.92%。
(2)蕉岭恒基建材有限公司
该公司注册资本 2,000 万元，经营范围为生产经营水泥及水泥预制件、水泥生产设备、
配品配件及纸品包装。公司住所：蕉岭县新铺镇油坑村。
经广东大华德律会计师事务所审计，截至2008 年12 月31 日，该公司总资产13,191.28
万元、负债3,156.24 万元、净资产10,035.04 万元；2008 年度实现营业收入18,538.00 万
元，比上年同期增长了27.24%；净利润1,381.14 万元，比上年同期下降了28.49%。
(3)梅县恒发建材有限公司
该公司注册资本2,000 万元，；经营范围为生产经营水泥熟料及粉磨加工。公司住所：梅
州市梅县梅南镇。
经广东大华德律会计师事务所审计，截至2008 年12 月31 日，该公司总资产19,704.65
万元、负债3,836.39 万元、净资产15,868.26 万元；2008 年度实现营业收入44,529.39 万
元，比上年同期增长了12.28%；净利润5,310.23 万元，比上年同期增长了122.22%。
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
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(4)梅州市文福水泥有限公司
该公司注册资本1,000 万元，经营范围为制造、销售水泥。公司住所：蕉岭县文福镇。
经广东大华德律会计师事务所审计，截至 2008 年12 月31 日，该公司总资产6,509.08
万元、负债817.78 万元、净资产5,691.30 万元；2008 年度实现营业收入11,071.31 万元，
比上年同期下降了1.87%；净利润255.62 万元，比上年同期下降了72.78 %。
(5)梅州塔牌集团蕉岭鑫达水泥旋窑有限公司
该公司注册资本6,000 万元，经营范围为生产销售旋窑水泥、水泥熟料及水泥制品。公
司住所：蕉岭县文福镇。
经广东大华德律会计师事务所审计，截至2008 年12 月31 日，该公司总资产35,043.75
万元、负债26,987.38 万元、净资产8,056.37 万元；2008 年度实现营业收入36,463.83 万
元，比上年同期增长了14.24%；净利润1,811.14 万元，比上年同期增长了36.58%。
(6)梅县恒塔旋窑水泥有限公司
该公司注册资本 1,500 万元，经营范围为生产、销售普通硅酸盐水泥、水泥熟料。公司
住所：梅州市梅县城东镇竹洋宫前。
经广东大华德律会计师事务所审计，截至2008 年12 月31 日，该公司总资产14,964.26
万元、负债2,743.62 万元、净资产12,220.64 万元；2008 年度实现营业收入29,256.75 万
元，比上年同期增长了33.97%；净利润4,151.56 万元，比上年同期增长了103.19 %。
(7)福建塔牌水泥有限公司
该公司注册资本10,000 万元，经营范围为水泥、水泥熟料的制造、加工、销售；建筑材
料、水泥机械及零部件、金属材料加工、销售；本公司产品仓储、货运；高新技术研究、开
发及综合技术服务；余热发电（以上经营范围凡涉及国家有专项专营规定的从其规定）。公司
住所：福建省武平县岩前镇灵岩村。
目前该公司正在兴建 2×4500t/d 新型干法旋窑水泥熟料生产线及配套2×7.5MW 纯低温
余热发电项目，项目分一、二期进行。目前第一期项目正在建设中，未投产。
(8)蕉岭鑫盛能源发展有限公司
该公司注册资本 3,000 万元，经营范围为利用生产过程中的余热及煤矸石综合能源发电。
公司住所：蕉岭县文福镇。
经广东大华德律会计师事务所审计，截至2008 年12 月31 日，该公司总资产17,255.22
万元、负债14,461.00 万元、净资产2,794.22 万元；2008 年度实现营业收入12,568.83 万
元，比上年同期下降了39.27%；净利润-284.50 万元，比上年同期下降了166.14 %。
(9)梅州市塔牌营销有限公司
该公司注册资本为1,500 万元，经营范围为销售水泥、熟料及其他建筑材料，服务：代
支、仓储、进出口业务（国家法律法规禁止经营的不得经营，国家法律法规规定需取得前置
审批或许可证的项目，未取得审批或许可证的不得经营）。公司住所：蕉岭县蕉城镇桂岭大道
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
17
中。
经广东大华德律会计师事务所审计，截至2008 年12 月31 日，该公司总资产18,690.28
万元、负债17,149.25 万元、净资产1,541.03 万元；2008 年度实现营业收入166,043.47
万元，比上年同期增长了17.94%；净利润182.02 万元，比上年同期增长了1194.53 %。
(10)蕉岭华威贸易有限公司
该公司注册资本为 560 万元，经营范围为销售汽车（涉及项目凭许可证经营）、汽车零配
件、煤炭、钢材、水泥、石膏及装饰材料、熟料、矿产品、粘土、铁粉、石灰石，非生产性
废旧物资回收批发、自营进出口业务（国家法律法规限制禁止的除外）。公司住所：蕉岭县兴
福龙安205 国道边。
经广东大华德律会计师事务所审计，截至 2008 年12 月31 日，该公司总资产5,647.95
万元、总负债4,739.04 万元、净资产908.91 万元；2008 年度实现营业收入75,550.07 万
元，比上年同期增长了39.70%；净利润285.37 万元，比上年同期增长了495.26 %。
(11)广东塔牌混凝土投资有限公司
该公司注册资本为2,000 万元，经营范围为生产、加工、销售：混凝土商品（含砂浆）、
水泥制品。公司住所：蕉岭县蕉城镇牌大道89 号塔牌大厦四楼。
经广东大华德律会计师事务所审计，截至 2008 年12 月31 日，该公司总资产2,482.31
万元、总负债500.00 万元、净资产1,982.31 万元；2008 年度未实现营业收入；净利润-15.91
万元，比上年同期减少了793.82 %。
(12)梅州金塔水泥有限公司
该公司注册资本为3,000 万元，经营范围为生产、销售硅酸盐水泥。公司住所：梅州市
蕉岭华侨农场。
经广东大华德律会计师事务所审计，截至2008 年12 月31 日，该公司总资产32,199.44
万元、总负债20,783.52 万元、净资产11,415.92 万元；2008 年度实现营业收入32,854.69
万元，比上年同期增长23.97%；净利润4,017.93 万元，比上年同期增加了26.61 %。
4、主要债权债务情况
单位：（人民币）万元
项目 2008 年末 2007 年末
本年度末比上年
度末增减(（％）
2006 年末
一、主要债权
1、应收账款 3,018.63 2,983.29 1.18% 5,098.30
2、其他应收款 2,796.07 3,087.97 -9.45% 4,965.68
应收款项小计 5,814.70 6,071.26 -4.23% 10,063.98
二、主要债务
1、短期借款 101,524.54 57,539.54 76.44% 32,439.54
2、一年到期的长期借款 31,300.00 19,300.00 62.18% 3,300.00
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3、长期借款 15,000.00 51,000.00 -70.59% 77,000.00
借款小计 147,824.54 127,839.54 15.63% 112,739.54
报告期末，公司应收款项总额较上年末减少了4.23%，低于营业收入增幅26.82%，主要
公司坚持“款到发货”的原则进行水泥销售以及加强其他应收款催收力度。
报告期末，公司借款总额较上年末增长了15.63%，主要是短期借款同比增长了76.44%
造成的。期末短期借款包括了福建武平项目临时周转借款24,000 万元（期限为壹年，待到期
后转为长期借款），若剔除该因素影响，期末短期借款较上年末增长了34.73%，主要是随着
龙门募投项目的投产，公司生产经营规模不断扩大，需要增加相应流动资金。
5、偿债能力分析
项目 2008 年度 2007 年度 同比增减 2006 年度
流动比率 0.69 0.39 0.30 0.53
速动比率 0.47 0.13 0.34 0.18
资产负债率(母公司) 41.55% 69.22% 下降27.67 个百分点68.04%
利息保障倍数 3.63 3.35 0.28 2.50
报告期，公司的各项偿债能力指标都好于上年同期，主要系报告期内公司首次公开发行
股票10000 万股使得股东权益大幅增加96,645.12 万元，从而使得资产负债率（母公司）大
幅下降，大大改善偿债能力。
公司与银行等金融机构建立了良好的长期合作伙伴关系，一直以来公司按时还本付息，
树立了良好的企业信誉，目前是中国建设银行广东省分行和中国农业银行梅州分行的“AAA
级客户”；多家银行对企业进行了授信，截止至报告期末，公司尚可使用的银行授信额度73,340
万元，可以满足公司生产经营发展的各项需要。
报告期内，公司现金流量净增加额为22,759.44 万元，其中本年度实现经营活动现金流
量净额为24,234.49 万元，期末货币资金达39,776.64 万元。
总体而言，公司具有良好的偿债能力。
6、资产营运能力分析
项目 2008 年度 2007 年度 同比增减 2006 年度
应收账款周转率 74.26 43.48 30.78 31.89
存货周转率 4.49 4.16 0.33 3.85
报告期内，公司销售政策、采购政策及采购周期稳定，产品销售状况良好，报告期公司
产销率达100.00%。得益于公司经销为主的销售模式和“款到发货、按月结算”的模式以及
龙门募投项目的顺利投产使得公司生产经营规模扩大，使得报告期内的公司应收账款周转率、
存货周转率与上年同期相比有较大幅度提升。总体而言，公司资产营运效率良好。
7、公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量的构成情况及变动分析
单位：（人民币）万元
项 目 2008 年度 2007 年度 同比增减(%) 2006 年度
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
19
一、经营活动产生的现金流量净额 24,234.49 41,220.72 -41.21% 28,525.16
经营活动现金流入小计 256,165.24 201,506.46 27.13% 148,857.03
经营活动现金流出小计 231,930.75 160,285.74 44.70% 120,331.87
二、投资活动产生的现金流量净额 -94,966.83 -47,264.84 100.92% -30,754.44
投资活动现金流入小计 592.31 2,230.16 -73.44% 605.48
投资活动现金流出小计 95,559.14 49,495.01 93.07% 31,359.92
三、筹资活动产生的现金流量净额 93,491.78 11,311.45 726.52% -6,312.28
筹资活动现金流入小计 253,129.00 62,500.00 305.01% 45,400.61
筹资活动现金流出小计 159,637.22 51,188.55 211.86% 51,712.89
四、现金及现金等价物净增加额 22,759.44 5,267.32 332.09% -8,541.56
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降了41.21%，同比减少了
16,986.23 万元，主要原因是由于煤炭等材料价格上涨和库存存货增加使得本期采购支付现
金增加，期末预收账款较期初减少使得本期少收现2,789.22 万元，期末应付账款(指应付材
料款)较年初减少使得本期多付现8,922.56 万元；另外由于本期水泥综合销售价格较高导致
的水泥增值额同比较高、利润总额同比大幅增加，使得本期“支付的各项税费”同比多付现
5,428 万元。
报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额较上年同期增长了100.92%，主要是本期
龙门募投项目、福建武平项目资本性支出增加所致。
报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增长了726.52%，主要是报告
期内公司收到发行新股募集资金97,644 万元所致。
9、公司投资情况
（1）募集资金投资情况
①募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会证监许可［2008］544 号文核准，本公司由主承销商南京证
券有限责任公司于2008 年5 月6 日向社会公众公开发行普通股（A 股）股票10,000 万股，
每股面值 1 元，每股发行价人民币10.03 元。截至2008 年5 月9 日止，本公司共募集资金
1,003,000,000.00 元，扣除发行费用36,548,825.59 元，募集资金净额966,451,174.41 元。
截止2008 年5 月9 日，本公司上述发行募集的资金已全部到位，业经广东大华德律会计
师事务所（原“深圳大华天诚会计师事务所”）以 “深华验字[2008]47 号”验资报告验证确
认。
截止2008 年12 月31 日，本公司募集资金使用合计955,431,296.01 元，其中：募集资
金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金615,855,000.00 元；使用募集资金超额部分
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
20
补充流动资金249,587,800.00 元；资金到位后，直接投入募集资金项目90,657,476.59 元；
账户利息收入扣除手续费支出后产生净收入668,980.58 元。截止2008 年12 月31 日，募集
资金余额为人民币11,019,878.40 元。
截止2008 年12 月31 日，本公司对募集资金项目累计投入706,512,476.59 元，其中：
公司于募集资金到位之前利用自筹资金先期投入募集资金项目人民币615,855,000.00 元；于
2008 年6 月1 日起至2008 年12 月31 日止使用募集资金人民币90,657,476.59 元；本年度
募投项目累计使用募集资金706,512,476.59 元。截止2008 年12 月31 日，募集资金账户余
额为人民币11,019,878.40 元。
②募集资金的管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，本公司依照《公司法》、《证券法》、
《深圳证券交易所股票上市规则》、《中小企业板上市公司募集资金管理细则》（2008 年修订）
等法律法规，结合公司实际情况，制定了《广东塔牌集团股份有限公司募集资金管理和使用
办法》（以下简称“使用办法”），该《使用办法》经本公司首届14 次董事会审议通过，并业
经本公司 2008 年第1 次临时股东大会表决通过。根据《使用办法》的要求，并结合公司经
营需要，本公司对募集资金实行专户存储，并对募集资金的使用实行严格的审批手续，以保
证专款专用；授权保荐代表人可以随时到开设募集资金专户的银行查询募集资金专户资料。
根据本公司与南京证券有限责任公司和银行签订的《募集资金三方监管协议》，本公司单次或
12 个月内累计从募集资金存款户中支取的金额超过人民币1,000 万元（按照孰低原则在1,000
万元或募集资金净额的5%之间确定）的，公司及银行应当以书面形式知会保荐代表人，同时
经公司董事会授权，保荐代表人可以根据需要随时到开设募集资金专户的商业银行查询募集
资金专户资料。
截至2008 年12 月31 日止，募集资金的存储情况列示如下：
金额单位：人民币元
银行名称 账号 初时存放金额 * 截止日余额 存储方式
中国建设银行蕉岭县支行 44001727751053000808 174,040,000.00 11,019,627.76 活期
中国农业银行蕉岭支行 44-191101040005261 802,400,000.00 250.64 活期
合 计 976,440,000.00 11,019,878.40
* 初始存放金额中包含未扣除的发行费用9,988,825.59 元，已于2008 年5 月支付。
③2008 年度募集资金的实际使用情况
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
21
募集资金总额96,645.12 本年度投入募集资金总额 70,651.25
变更用途的募集资金总额0.00
变更用途的募集资金总额比例0.00%
已累计投入募集资金总额 70,651.25
承诺投资项目
是
否
已
变
更
项
目
(含
部
分
变
更)
募集资金
承诺投资
总额
调整后投
资总额
截至期末
承诺投入
金额(1)
本年度投
入金额
截至期末
累计投入
金额(2)
截至
期末
累计
投入
金额
与承
诺投
入金
额的
差额
(3)＝
(2)-(
1)
截至期
末投入
进度（%）
(4)＝
(2)/(1)
项目达
到预定
可使用
状态日
期
本年度实
现的效益
是
否
达
到
预
计
效
益
项
目
可
行
性
是
否
发
生
重
大
变
化
龙门分公司2×
4500t/d 熟料新
型干法旋窑水泥
生产线异地改造
项目
否 57,753.94 57,753.94 57,801.68 13,406.03 57,801.68 0.00 100.00%
2008 年
9 月
8,103.79
否
*
否
新型干法水泥生
产线纯低温余热
发电技术改造项
目
否 13,932.39 13,932.39 12,849.57 7,769.48 12,849.57 0.00 100.00%
2008 年
9 月
1,840.58 是否
合计- 71,686.33 71,686.33 70,651.25 21,175.51 70,651.25 0.00 - - 9,944.37 - -
未达到计划进度
或预计收益的情
况和原因（分具
体项目）
无
项目可行性发生
重大变化的情况
说明
无
募集资金投资项
目实施地点变更
情况
无
募集资金投资项
目实施方式调整
情况
无
募集资金投资项
目先期投入及置
换情况
公司首届董事会第十三次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的
议案》，截至2008 年5 月31 日，公司预先投入募集资金投资项目的自筹资金为61,585.50 万元。广东大华
德律会计师事务所对公司预先投入募集资金投资项目的自筹资金进行了专项审核，出具了深华（2008）专审
字329 号《关于广东塔牌集团股份有限公司募集资金投资项目预先已投入资金使用情况专项审核报告》，公
司独立董事、监事会及公司保荐人南京证券有限责任公司就本次置换事宜分别发表了书面同意的意见。
用闲置募集资金
暂时补充流动资
金情况
无
项目实施出现募
集资金结余的金
额及原因
截止报告期末，募集资金建设项目已完工，应付的募集资金项目尾款超过募集资金账户余额，未出现募集资
金结余情况。
尚未使用的募集
资金用途及去向
根据公司 2007 年第四次临时股东大会审议通过了《关于本次公开发行A 股募集资金投向议案》及公司首次
公开发行股票招股说明书第十二章所作的承诺“募集资金超过上述（投资项目）资金需求时，剩余资金用于
补充公司流动资金”, 公司将本次发行10000 万股新股募集资金净额96,645.12 万元中超过募集资金投资项
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
22
目需求71,686.32 万元部分，即24,958.78 万元用于补充公司流动资金。
募集资金使用及
披露中存在的问
题或其他情况
本公司严格按照深圳证券交易所《中小企业板上市公司募集资金管理细则》、《广东塔牌集团股份有限公司募
集资金管理和使用办法》等规定使用募集资金，并及时、真实、准确、完整履行相关信息披露工作，不存在
违规使用募集资金的情形。
* 龙门分公司2×4500t/d 熟料新型干法旋窑水泥生产线异地改造项目本年度实现的效益8,103.79 万元，未达到招股
说明书中披露的该项目预计效益。招股说明书中整体熟料生产线（含一线工程）的预计效益（年均利润总额）为18,966.15
万元，根据两条生产线实际投产时间（二线工程从2008 年8 月份开始试运行，至2008 年9 月9 日基本达到达产的状态）折
算，招股书说明中披露的预计效益应达到18,966.15/2×（1+5/12）=13,434.36 万元。未达到预计效益的主要原因如下:
（一）主要原材料采购价格与编制招股说明书及项目可行性研究报告时依据的原材料价格相比大幅上涨
2008 年度，受煤、电、油、运价格持续快速上涨影响，与水泥生产的相关各项材料价格也大幅上涨，尤其是从5 月份
开始的煤炭大幅上涨导致企业生产成本大幅攀升。2008 年度募投项目生产实际耗用各项材料价格与编制募投项目经济分析
评价时（2007 年6 月）的材料价格有较大差异，虽然公司采取了灵活的营销策略，努力转嫁材料价格上升带来成本压力, 2008
年度实现吨平均水泥销售价格289.50 元，每吨高于编制募投项目经济分析评价销售价格44.80 元，但仍然无法避免由于材
料价格上涨、吨水泥成本上升导致的盈利水平下降，因此影响募投项目效益下降的金额为4,624.77 万元，占未达效益总额
的86.77%。具体情况如下表所示：
项目
2008 年度实际采购价格
（元/吨、kHw）
①
编制可研时价格
（元/吨、kHw）
②
价格差异
（元/吨、kHw）
③=①-②
吨水泥耗
用比
④
对吨水泥成本
影响金额
⑤＝③×④
煤炭 883.92 472.61 411.31 0.1206 49.60
石灰石 22.60 16.72 5.88 1.1435 6.72
石膏 306.40 241.18 65.22 0.0526 3.43
电力 0.5788 0.55 0.0288 --- 2.59
材料价格上涨对吨水泥成本影响金额小计 62.34
减：销售价格上涨影响 44.80
材料价格上涨实际影响吨水泥成本(剔除水泥销售价格上涨后) 17.54
2008 年实际水泥销量(万吨) 263.67
影响效益金额（万元） 4,624.77
（二）募投项目运行时间短，成本相对较高
龙门二线工程从2008 年8 月6 日开始试生产，通过一个月运行，该生产线各生产设备运行基本正常，基本实现达标达
产，由于该生产线在2008 年度仅仅运行了5 个月，生产线各项设备未达到最佳的使用状态，并且在生产初期根据设备磨合
情况不断调整投料比例，导致各项直接生产成本较高。另外，由于二线工程运行期间短，在期间费用总额一定的情况下，每
吨水泥所分摊的期间费用也就相对较高。
综上所述，募投项目整体效益下降，未能达到预期目标。
④、会计师事务所对募集资金存放与使用情况出具鉴证意见
广东大华德律会计师事务所对公司《募集资金2008 年度存放与使用情况专项报告》进行了鉴证，出具了华德专审字
[2009]29 号《募集资金2008 年度使用情况的鉴证报告》，报告认为：《公司募集资金专项报告》的编制符合深圳证券交易所
《中小企业板上市公司募集资金管理细则》（2008 年修订）和《中小企业板上市公司临时报告内容与格式指引第9 号：募集
资金年度使用情况的专项报告》的规定，在所有重大方面如实反映了公司募集资金2008 年度使用情况。
(2)非募集资金项目情况
①、福建武平项目
该项目计划建设2×4500t/d 新型干法旋窑水泥熟料生产线及配套2×7.5MW 纯低温余热
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
23
发电项目，项目分一、二期进行，由全资子公司福建塔牌水泥有限公司负责实施。目前正在
进行一期项目建设，预计总投资80,000 万元，计划2009 年下半年建成投产。
截止2008 年12 月31 日，该项目已投入63,936.26 万元，其中本期投入54,530.73 万元，
已完成工程进度的80%,项目建设进度与投资计划相适应，不存在重大差异。该项目正在紧张
有序建设中。
截止2008 年12 月31 日，该项目不存在原投资计划以外的风险因素。
②、鑫达公司余热发电项目
该项目计划建设1×9MW 纯低温余热发电项目，项目总投资6,937 万元，计划2009 年底
建成投产。该余热发电项目是为了与全资子公司梅州市塔牌集团蕉岭鑫达旋窑水泥有限公司
已建成投产的1×5000t/d 新型干法旋窑水泥熟料生产线相配套而投资建设的。
截止2008 年12 月31 日，该项目已投入773.35 万元，全部为本期投入，已完成工程进
度的15%，项目建设进度与投资计划相适应，不存在重大差异。该项目正在紧张有序建设中。
截止2008 年12 月31 日，该余热发电项目不存在原投资计划以外的风险因素。
③、金塔公司余热发电项目
该项目计划建设1×5MW 纯低温余热发电项目，项目总投资3,650 万元，计划2009 年底
建成投产。该余热发电项目是为了与全资子公司梅州金塔水泥有限公司已建成投产的1×
2500t/d 新型干法旋窑水泥熟料生产线相配套而投资建设的。
截止2008 年12 月31 日，该项目已投入498 万元，全部为本期投入，已完成工程进度的
15%，项目建设进度与投资计划相适应，不存在重大差异。该项目正在紧张有序建设中。
截止2008 年12 月31 日，该余热发电项目不存在原投资计划以外的风险因素。
（二）对公司未来的展望
1、行业发展趋势和市场竞争格局
（1）行业发展趋势
水泥工业前景看好，水泥投资成为热点。国家宏观调控政策对中国水泥工业的指导，特
别是《国家重点支持大型水泥企业名单》的公布，使水泥工业的结构调整取得新的突破性进
展。2008 年国家从紧的信贷货币政策抑制投资过快增长，全球经济也出现“急刹车”。国家
产业政策将继续引导新型干法水泥发展，加快淘汰落后产能，改善行业形象，有利于节能减
排和结构调整。行业的并购重组将走向新的高潮，行业集中度进一步提高。行业利润率继续
提高。水泥上市板块表现不俗，引起证券业普遍关注。
据中国水泥协会初步统计，2008 年全国新型干法水泥生产线总投产 120 条新线，新增
水泥熟料产能 14334.4 万吨。其中 6000t/d 生产线6 条，5000t/d 生产线66 条，3000t/d
生产线5 条，2500t/d 以下生产线43 条，另有 6 条老线技改生产线，当年新建和技改后形
成熟料产能 14405.7 万吨。2007 年底全国有新型干法水泥802 条，熟料产能61352 万吨。
2008 年底，全国共有新型干法水泥 922 条，熟料产能 75686.4 万吨。2008 年 已开工建设
的新线初步统计有208 条，如投产将新增熟料产能 24177 万吨。预计2009 年末，新型干法
水泥熟料的设计总产能为 85435 万吨，实际产能可能突破9 亿吨。
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
24
2008 年 1-12 月，全国水泥产量 13.9 亿吨，同比增长率 5.2%，较去年同期下降4.9 个
百分点。12 月份，全国水泥产量 12527.2 万吨，同比增长率3.5%，较去年同期下降9.3 个
百分点。数据来源：国家统计局，招商证券研发中心
公司下属企业的发展呈现快速增长势头，装备更新换代步伐加快，大项目建设依旧如火
如荼，对新型干法旋窑水泥的应用产生较大的推动作用，带动了需求总量的提升。另一方面，
随着新型干法旋窑水泥纯低温余热发电技术应用行业的不断拓展，吸引了更多投资者的目光，
一批新项目开工建设，国内新型干法旋窑水泥总体产能将会得到进一步提升。
（2）面临的市场竞争格局
①区域市场
塔牌集团在粤东市场具有相对垄断优势，公司在粤东地区的市场占有率在2008 年度达
41%，同比上升了8.81%。公司将充分利用在粤东地区的品牌优势、区域优势和资源优势，巩
固并扩大公司在粤东地区的市场占有率。同时，公司通过大力发展混凝土搅拌站，加强与有
实力的客户合作，加大对珠三角水泥市场的纵深拓展。此外，公司加大在闽西、赣南的品牌
宣传力度，推进毗邻省份的区域市场开拓，进一步巩固和扩大公司的市场占有率。从中期角
度来看，公司在粤东市场竞争优势非常突出，将有较大可能实现对粤东市场的整合，从而带
来公司中期的较好成长性。粤东市场是国内少有的新增产能少，市场需求旺盛的区域，差别
电价将加快落后水泥淘汰进度。2009年广东省对落后水泥淘汰立窑电价比新型干法旋窑每度
高速度0.2元。落后水泥淘汰水泥60%，淘汰空间巨大，留给塔牌集团发展的空间较大。从粤
东市场看，粤东地区60%是农村市场，水泥需求量稳步增长，且国家和广东省明显加大该区域
基建投资力度。2009年有厦深高速铁路、揭阳机场、广州至河源高速公路等大型项目开工建
设，公司成了基建项目的水泥主要供应商。
惠州龙门基地面向珠三角，此区域水泥用于房地产比例较高，受到整体需求下滑的压力。
但惠州龙门基地地处粤东与珠三角交界处，地理位置好，距离深圳180 公里，相比海螺水泥
等主以竞争对手具有明显的地缘优势。该区域竞争对手英德海螺和台泥距离深圳400 公里，
受运距影响，其水泥产品在该区域的出厂价比塔牌集团更高，塔牌集团价格竞争优势明显。
同时，公司龙门基地水泥还可销往粤东市场。
公司福建基地的市场为新农村市场，与粤东市场相似。
②国内市场
公司依然位居国内同行前列，随着产能的不断扩张和品种优势的不断提升，核心竞争力
进一步增强，项目扩建能力、区域市场占有率均超出同业水平。报告期内，公司通过抓重点
区域开发、抓主要经销商开发等措施，努力提升市场占有率，公司销售形势良好，重点区域
的拓展已见成效，“塔牌”、“嘉应”、“恒塔”、“粤塔”品牌已经在区域市场上形成较
强的影响力与吸引力，并逐步向广州、珠三角及闽、赣周边地区拓展。
2、公司未来的发展机遇、挑战和规划
公司未来存在 “四大”发展机遇：一是要抓住国家和全省加大重大基础设施投资的机遇。
2008 年11 月，国务院召开了常务会议，确定了扩大内需、促进经济增长的十项措施，计划
投资4 万亿元应对金融危机，扩大内需，加快民生工程、基础设施、生态环境建设等措施，
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
25
提高城乡居民收入水平，促进经济平稳较快增长；广东省将在今明两年集中投入财政性资金
近1000 亿元，拉动社会资金投入5000 至1 万亿元。计划在2009 年重点工程投入3000 亿元，
预计全年全社会投资可完成1.3 万亿元左右；安排交通重点项目投资1050 亿元，加快推进铁
路、高速公路、港口、机场建设。持续的投资增长必然继续拉动水泥市场需求。二是要抓住
国家政策支持发展的机遇。集团公司是全国60 家重点支持水泥工业结构调整的大型企业之
一，也是广东省水泥产业结构调整重点扶持发展的大型企业，在全省实施水泥工业结构调整，
加快淘汰落后水泥生产能力工作中面临重大机遇。三是要抓住国家及全省水泥工业结构调整，
加快淘汰落后水泥产能的机遇。最近2 年，国家相继出台并实施加快水泥工业结构调整，做
好淘汰落后水泥生产能力有关工作的政策文件；在2008 年9 月18 日，广东省出台了《关于
加快广东省水泥工业结构调整的实施意见》，省政府与各地市政府部门签订了淘汰落后水泥
产能责任书，至2010 年全省淘汰落后水泥产能3804 万吨，至2015 年落后水泥产能基本全部
淘汰。四要抓住集团公司上市后品牌辐射效应的机遇。集团公司股票在深交所上市后，投资
者、行业界以及社会各界人士关心、关注“塔牌集团”股票，企业品牌影响力和知名度进一
步扩大，企业形象和声誉进一步提升。
公司面临的挑战：（1）政策风险。国家自“十五”规划起采用“控制总量、优化结构”
的水泥行业产业政策，公司及其控股子公司享有税收优惠政策变化，环保政策变化的风险等
将对公司收益有一定不确定性影响。（2）经营风险。国家提高用电价格，原燃料材料供应及
价格波动，以及受销售季节性等方面影响，使得公司均面临一定的经营风险，将对公司利润
增幅有所影响。(3)企业产能增长与销售压力。预期公司2009年水泥产能将提高近20%，虽然
广东粤东地区无其他新增产能，但鉴于广东省淘汰落后水泥产能3804万吨实际执行主要在
2010年底才能全面落实，难以较快在2009年足额释放出市场空间，公司在新增水泥产能的主
要销售市场——粤东市场和珠三角市场，预期 2009年市场竞争仍较激烈，并给公司带来一定
销售压力。
公司未来的发展规划：一是抓好募投项目龙门分公司项目的生产和销售工作，充分发挥
好配套纯低温余热发电的优势，使整个生产线建成投产后，与第一条生产线相互配合，充分
利用资源，节约各项费用，降低生产成本，提高企业经济效益。二是抓好福建塔牌项目第一
条生产线和配套纯低温余热发电的试机试产工作，尽快实现达标达产。三是抓好市场网络建
设，增强产品辐射力和影响力。在粤东和珠三角地区，继续实施品牌（品种）专营和一人一
策、一地一策相结合的策略措施，进一步壮大客户队伍，优化客户结构，确保塔牌集团粤
东水泥市场占有率。进一步发展和推进混凝土产业，打造塔牌集团市场的新亮点和增长点。
按照科学布点、强强合作、灵活经营的原则，充分利用社会资源，稳妥推进发展混凝土产业，
扩大水泥销售网络，打造塔牌集团市场新亮点和新增长点。在巩固现有粤东、珠三角及闽南、
闽西、赣南市场销售网络的基础上，采取灵活有效措施，加强闽南、闽西、赣南地区市场开
拓力度，进一步提高塔牌集团水泥覆盖面和占有率，夯实塔牌集团市场的销售基础。进一步
建立和完善科学、灵活的营销机制，充分调动营销人员的积极性和创造性，不断拓宽营销渠
道，扩展市场空间。四是加强企业内部管理，抓好节能降耗工作，增强公司市场竞争力。塔
牌集团是全国千家节能试点企业。为扎实推进节能降耗工作，公司将加强组织领导，落实节
能目标责任制，加强能源计量管理体系，增大热耗考核的比例，促进企业节能工作上水平、
上台阶。着力抓好“低温余热发电”项目稳定运行，加大节能新技术、新工艺、新设备和新
材料的研究开发和推广应用，推进发展循环经济。继续依托华南理工大学科研成果、技术等
资源优势，加强合作项目的攻关，进一步提高台时产量，降低电耗、料耗，提高公司经济效
益。
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
26
3、公司2009 年年度经营计划
（1）经济效益目标
进一步加强企业内部管理，挖潜增效，控制和降低生产成本；采取灵活的营销策略，进
一步扩大市场，提高价格水平，经济效益实现稳步增长，增长幅度20%以上。
（2）水泥（熟料）生产、销售目标
①年生产熟料760 万吨（其中梅州基地382 万吨，龙门基地312 万吨，福建基地
66 万吨）；
②年生产、销售水泥：900 万吨(其中梅州基地460 万吨，龙门基地360 万吨，福
建基地80 万吨）。
③电力生产目标：余热发电供电量8200 万千瓦.时。其中，鑫达公司900 万千瓦.
时，惠州龙门分公司7300 万千瓦.时。
④节能减排目标：全年实现节能20800 吨标煤。
⑤技术改造目标：全集团合计投入技术改造资金735.2 万元，技术改造项目共19 项。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率(%)
营业收入比上
年增减（%）
营业成本比上
年增减（%）
营业利润率比上
年增减（%）
水泥221,789.32 163,703.42 26.19% 29.51% 30.22% -0.41%
电力932.55 895.06 4.02% -76.10% -74.03% -7.63%
合计222,721.87 164,598.48 26.10% 27.16% 27.44% -0.17%
主营业务分产品情况
32.5 水泥70,199.07 52,426.06 25.32% -6.87% -4.82% -1.61%
42.5 水泥148,567.76 108,944.75 26.67% 57.29% 56.62% 0.31%
52.5 水泥3,022.49 2,332.61 22.82% 113.40% 118.38% -1.76%
合计221,789.32 163,703.42 26.19% 29.51% 30.22% -0.41%
6.3 主营业务分地区情况
单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
华南 222,844.76 26.82%
6.4 采用公允价值计量的项目
□ 适用 √ 不适用
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
27
6.5 募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
募集资金总额 96,645.12 本年度投入募集资金总额70,651.25
变更用途的募集资金总额0.00
变更用途的募集资金总额比例0.00%
已累计投入募集资金总额70,651.25
承诺投资项目
是否
已变
更项
目（含
部分
变更）
募集资
金承诺
投资总
额
调整后
投资总
额
截至期
末承诺
投入金
额(1)
本年度
投入金
额
截至期
末累计
投入金
额(2)
截至期
末累计
投入金
额与承
诺投入
金额的
差额(3)
＝(2)-(1)
截至期
末投入
进度
（%）
(4)＝
(2)/(1)
项目达到预
定可使用状
态日期
本年度实
现的效益
是否
达到
预计
效益
项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
龙门分公司2×4500t/d
熟料新型干法旋窑水
泥生产线异地改造项
目
否 57,753.
94
57,753.
94
57,801.
68
13,406.
03
57,801.
68 0.00 100.00
%
2008 年09 月
01 日8,103.79 否否
新型干法水泥生产线
纯低温余热发电技术
改造项目
否 13,932.
39
13,932.
39
12,849.
57
7,769.4
8
12,849.
57 0.00 100.00
%
2008 年09 月
01 日1,840.58 是否
合计 - 71,686.
33
71,686.
33
70,651.
25
21,175.
51
70,651.
25 0.00 - - 9,944.37 - -
未达到计划进度或预
计收益的情况和原因
（分具体项目）
无
项目可行性发生重大
变化的情况说明
无
募集资金投资项目实
施地点变更情况
无
募集资金投资项目实
施方式调整情况
无
募集资金投资项目先
期投入及置换情况
公司首届董事会第十三次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹
资金的议案》，截至2008 年5 月31 日，公司预先投入募集资金投资项目的自筹资金为61,585.50 万
元。广东大华德律会计师事务所对公司预先投入募集资金投资项目的自筹资金进行了专项审核，出具
了深华（2008）专审字329 号《关于广东塔牌集团股份有限公司募集资金投资项目预先已投入资金使
用情况专项审核报告》，公司独立董事、监事会及公司保荐人南京证券有限责任公司就本次置换事宜分
别发表了书面同意的意见。
用闲置募集资金暂时
补充流动资金情况
无
项目实施出现募集资
金结余的金额及原因
截止报告期末，募集资金建设项目已完工，应付的募集资金项目尾款超过募集资金账户余额，未出现
募集资金结余情况。
尚未使用的募集资金
用途及去向
根据公司 2007 年第四次临时股东大会审议通过了《关于本次公开发行A 股募集资金投向议案》及公
司首次公开发行股票招股说明书第十二章所作的承诺“募集资金超过上述（投资项目）资金需求时，
剩余资金用于补充公司流动资金”, 公司将本次发行10000 万股新股募集资金净额96,645.12 万元中
超过募集资金投资项目需求71,686.32 万元部分，即24,958.80 万元用于补充公司流动资金。
募集资金使用及披露
中存在的问题或其他
情况
本公司严格按照深圳证券交易所《中小企业板上市公司募集资金管理细则》、《广东塔牌集团股份有限
公司募集资金管理和使用办法》等规定使用募集资金，并及时、真实、准确、完整履行相关信息披露
工作，不存在违规使用募集资金的情形。
变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
28
6.6 非募集资金项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
福建武平项目 63,936.26 工程进度约80%，与投资计划相
适应
未产生效益
鑫达公司余热发电项目 773.35 工程进度约15%，与投资计划相
适应
未产生效益
金塔公司余热发电项目 498.00 工程进度约15%，与投资计划相
适应
未产生效益
合计 65,207.61 - -
6.7 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明
□ 适用 √ 不适用
6.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
6.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
经广东大华德律会计师事务所审计，2008 年度母公司实现净利润94,560,288.42 元。加上年初未分配
利润25,625,735.58 元；减去2008 年度提取法定盈余公积9,456,028.84 元，可供投资者分配的利润
110,729,995.16 元。
2008年度利润分配预案为：以截止2008年12月31日总股份4亿股为基数，向全体股民按每10股派现金股
利1.2元(含税)，共派发现金红利48,000,000.00 元。剩余未分配利润暂不分配，用于公司补充流动资金。
本预案须经 2008 年年度股东大会审议通过后实施。
公司前三年现金分红情况
为实现公司持续发展，不断扩大公司产能，公司在前几年都未进行现金分红，具体情况如下：
单位：（人民币）万元
项目 2007 年度 2006 年度 2005 年度
现金分红 - - -
净利润 3,868.46 8,818.50 6,753.81
前三年年平均净利润 6,480.26
现金分红与平均净利润的比率 - - -
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
29
§7 重要事项
7.1 收购资产
□ 适用 √ 不适用
7.2 出售资产
□ 适用 √ 不适用
7.1、7.2 所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
7.3 重大担保
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名称
发生日期（协议签署
日）
担保金额 担保类型担保期
是否履行完
毕
是否为关联方担保（是或
否）
报告期内担保发生额合计 0.00
报告期末担保余额合计0.00
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 29,000.00
报告期末对子公司担保余额合计49,000.00
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额 49,000.00
担保总额占公司净资产的比例27.38%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保
的金额
0.00
直接或间接为资产负债率超过70％的被担
保对象提供的债务担保金额
44,000.00
担保总额超过净资产50％部分的金额0.00
上述三项担保金额合计44,000.00
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
公司的对外担保都是为全资子公司提供的担保，目前这些全资子公司生产经营正常
（或项目正处于建设中）,预计产生违约的可能性很小。
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方
交易金额
占同类交易金额的比
例
交易金额
占同类交易金额的比
例
梅州市文华矿山有限公司 39.93 0.32% 11,468.58 56.52%
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
30
梅州市新恒塔混凝土有限公司119.15 0.05% 0.00 0.00%
汕头市澄海区路路通混凝土有限公
司359.87 0.16% 0.00 0.00%
潮州市泓基混凝土有限公司34.60 0.02% 0.00 0.00%
惠州市新恒塔混凝土有限公司44.07 0.02% 0.00 0.00%
合计597.62 0.57% 11,468.58 56.52%
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额0.00 万元。
7.4.2 关联债权债务往来
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
向关联方提供资金 关联方向公司提供资金
关联方
发生额 余额 发生额 余额
梅州市文华矿山有限公司 0.00 0.00 -298.08 0.00
梅州聚源实业有限公司0.00 0.00 -2,600.00 0.00
合计0.00 0.00 -2,898.08 0.00
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0.00 万元，余额0.00 万元。
7.4.3 2008 年资金被占用情况及清欠进展情况
□ 适用 √ 不适用
7.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用
7.6 承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
股东名称 承诺事项 承诺履行情况
钟烈华、张
能勇、徐永
寿
自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人
股份，也不由发行人回购其持有的股份。在其任职期间，每年转让的股份不得超
过其所持有本公司股份总数的百分之二十五，离职后六个月内，不转让其所持有
的本公司股份。
未有违反承诺的情
况。
彭倩
自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股
份，也不由发行人回购其持有的股份。在其任职期间，每年转让的股份不得超过
其所持有本公司股份总数的百分之二十五，离职后六个月内，不转让其所持有的
本公司股份。
未有违反承诺的情
况。
黄彩青、陆
擎
自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股
份，也不由发行人回购其持有的股份。
未有违反承诺的情
况。
钟烈华、张
能勇、徐永
寿
关于避免同业竞争与利益冲突的承诺
未有违反承诺的情
况。
钟烈华、张1、在2008 年3 月31 日之前，将香港华聪所持有的金塔水泥25%股权按届时经未有违反承诺的情
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
31
能勇、徐永
寿
审计的最近一期净资产值作价全部转让予塔牌集团；
2、在2009 年3 月31 日之前，将香港华聪所持有的恒基建材25%股权按届时经
审计的最近一期净资产值作价全部转让予塔牌集团；
3、在2010 年3 月31 日之前，将香港华聪所持有的恒发建材25%股权按届时经
审计的最近一期净资产值作价全部转让予塔牌集团。
况，其中第1 项承诺
已履行。
张能勇、徐
永寿、彭倩
将在文华矿山相关资源整合手续办理完毕30 日内启动转让程序，通过合法途径，
按照公允价值，将文华矿山石灰石开采业务相关的矿业权利和资产注入本公司。
未有违反承诺的情
况，文华矿山相关资
源整合手续尚未办理
完毕。
7.7 重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□ 适用 √ 不适用
§8 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
一、监事会会议情况
2008 年度，公司监事会共召开5 次会议，具体情况如下：
1、在6 月4 日召开2008 年第一次监事会，全体监事出席了会议，会议审议通过了《公司2007 年监事会工作报告》、《公司2007
年度财务决算报告》、《公司2007 年度利润分配预案》、《关于广东塔牌集团股份有限以募集资金置换预先已投入募集资金投资
项目的自筹资金的议案》，并同意上述前三项议案提交2007 年度股东大会审议。
2、7 月27 日召开2008 年第二次监事会，全体监事出席了会议，会议审议通过了《关于修订〈监事会议事规则〉的议案》，并
同意该议案提交第一次临时股东大会审议。
3、8 月11 日召开2008 年第三次监事会，全体监事出席了会议，会议审议通过了《公司2008 年半年度报告的议案》。
4、10 月19 日召开2008 年第四次监事会，全体监事出席了会议，会议审议通过了《公司2008 年第三季度报告的议案》。
5、12 月14 日召开2008 年第五次监事会，全体监事出席了会议，会议审议通过了《公司监事薪酬的议案》，并同意该议案提
交第二次临时股东大会审议。
二、监事会对公司 2008 年度有关事项发表的独立意见。
1、公司依法运作情况
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
32
经检查，监事会认为：报告期内，依据国家有关法律、法规和公司章程的规定，公司建立了较完善的内部控制制度，决策程
序符合相关规定。公司董事及其他高级管理人员在履行职责时，不存在违法法律、法规、规章以及《公司章程》等的规定或
损害公司及股东利益的行为。
2、检查公司财务情况
2008 年度，监事会对公司的财务制度、内控制度和财务状况等进行了认真细致的检查，认为公司目前财务会计内控制度健全，
会计无重大遗漏和虚假记载，公司财务状况、经营成果及现金流量情况良好。
3、公司关联交易情况
在对公司与关联公司签订的《购销合同》和《代理协议》进行核查后，监事会认为：公司2008 年度与关联公司发生的关联交
易，定价公予，符合市场原则，交易公平、公开，无内幕交易行为，也无损害股东利益，特别是中小非关联股东利益的行为。
4、公司对外担保及股权、资产置换情况
2008 年度公司无违规对外担保，无债务重组、非货币性交易事项、资产置换，也无其他损害公司股东利益或造成公司资产流
失的情况。
本届监事会将继续严格按照《公司法》、《公司章程》和国家有关法规政策的规定，忠实履行自己的职责，进一步促进公司的
规范运作。
§9 财务报告
9.1 审计意见
审计报告 标准无保留审计意见
审计报告正文
审 计 报 告
华德股审字[2009]39 号
广东塔牌集团股份有限公司全体股东:
我们审计了后附的广东塔牌集团股份有限公司及其子公司(简称“ 贵公司”)的财务报表，包括2008 年12 月31 日的合
并和公司资产负债表及合并和公司股东权益变动表，2008 年度的合并和公司利润表、合并和公司现金流量表以及财务报表附
注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是 贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关
的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会
计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计
工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合
理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以
设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出
会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允地反映了贵公司 2008 年12 月31 日的财
务状况及 2008 年的经营成果和现金流量。
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
33
广东大华德律会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师
中国 深圳 中国注册会计师
2009 年2 月15 日
9.2 财务报表
9.2.1 资产负债表
编制单位：广东塔牌集团股份有限公司 2008 年12 月31 日 单位：（人民币）元
期末余额 年初余额
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 397,766,355.17 260,370,690.92 75,196,971.25 2,656,756.70
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 6,159,698.40
应收账款 30,186,279.78 6,262,869.13 29,832,943.27 392,657.32
预付款项 370,055,935.48 52,918,700.95 26,522,422.83 9,934,491.55
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利 1,285,217.76
其他应收款 27,960,660.63 96,222,541.87 30,879,734.53 22,882,126.53
买入返售金融资产
存货 397,644,106.62 182,990,591.03 336,534,679.26 104,906,450.10
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计1,229,773,036.08 598,765,393.90 498,966,751.14 142,057,699.96
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资 1,270.00 1,000.00
长期应收款 2,032,777.78 230,500,000.00
长期股权投资 21,942,431.55 560,394,521.21 4,000,000.00 553,612,473.47
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
34
投资性房地产
固定资产 2,085,803,342.16 1,269,526,843.15 1,373,856,391.27 513,972,946.87
在建工程 266,535,370.01 507,157,283.26 418,823,431.36
工程物资 12,944,286.63
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 178,069,352.17 40,812,742.17 137,218,389.46 41,442,440.18
开发支出
商誉
长期待摊费用 623,016.66
递延所得税资产 8,461,155.52 1,270,394.61 7,992,495.65 1,221,719.86
其他非流动资产
非流动资产合计2,576,411,732.48 2,102,504,501.14 2,030,225,829.64 1,529,074,011.74
资产总计3,806,184,768.56 2,701,269,895.04 2,529,192,580.78 1,671,131,711.70
流动负债：
短期借款 1,015,245,440.00 704,850,000.00 575,395,440.00 505,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 10,847,000.00
应付账款 227,976,818.17 125,985,818.01 245,162,461.78 61,501,733.99
预收款项 128,360,726.55 4,849,250.24 156,252,930.51 44,019,205.60
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 17,458,732.94 6,464,669.80 18,205,011.21 4,299,346.50
应交税费 39,306,999.43 15,370,717.57 36,857,176.82 19,640,636.78
应付利息 1,787,794.33 896,519.33
应付股利 1,391,776.65
其他应付款 33,578,196.91 60,915,357.49 68,887,195.26 217,832,912.41
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 313,000,000.00 153,000,000.00 193,000,000.00 53,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计1,787,561,708.33 1,072,332,332.44 1,293,760,215.58 906,685,611.93
非流动负债：
长期借款 150,000,000.00 50,000,000.00 510,000,000.00 250,000,000.00
应付债券
长期应付款
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
35
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债 9,580,416.27 10,235,372.32
非流动负债合计159,580,416.27 50,000,000.00 520,235,372.32 250,000,000.00
负债合计1,947,142,124.60 1,122,332,332.44 1,813,995,587.90 1,156,685,611.93
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 400,000,000.00 400,000,000.00 300,000,000.00 300,000,000.00
资本公积 983,281,924.63 1,044,451,912.82 111,410,750.22 174,520,738.41
减：库存股
盈余公积 23,755,654.62 23,755,654.62 14,299,625.78 14,299,625.78
一般风险准备
未分配利润 382,793,149.47 110,729,995.16 197,439,715.90 25,625,735.58
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计1,789,830,728.72 1,578,937,562.60 623,150,091.90 514,446,099.77
少数股东权益69,211,915.24 92,046,900.98
所有者权益合计1,859,042,643.96 1,578,937,562.60 715,196,992.88 514,446,099.77
负债和所有者权益总计3,806,184,768.56 2,701,269,895.04 2,529,192,580.78 1,671,131,711.70
9.2.2 利润表
编制单位：广东塔牌集团股份有限公司 2008 年1-12 月单位：（人民币）元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 2,228,447,640.57 766,889,658.24 1,757,127,655.32 497,842,628.08
其中：营业收入2,228,447,640.57 766,889,658.24 1,757,127,655.32 497,842,628.08
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本1,968,526,752.39 712,439,867.98 1,538,668,722.30 438,919,483.82
其中：营业成本1,646,660,086.49 638,406,126.29 1,296,246,683.27 412,296,339.71
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 10,788,294.90 4,115,825.31 7,477,131.82 2,565,474.06
销售费用 142,256,584.36 8,706,348.77 107,962,130.69 7,321,721.10
管理费用 87,392,387.14 37,968,895.24 48,307,610.53 11,180,887.06
财务费用 78,406,946.87 21,574,089.62 75,912,349.12 5,398,340.99
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
36
资产减值损失 3,022,452.63 1,668,582.75 2,762,816.87 156,720.90
加：公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号
填列） -269,587.950 51,380,114.88
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
-270,068.450
汇兑收益（损失以“-”号填
列）
三、营业利润（亏损以“-”号填
列）
259,651,300.23 105,829,905.14 218,458,933.02 58,923,144.26
加：营业外收入 12,904,030.22 4,628,487.73 632,281.94 130,216.24
减：营业外支出 1,631,984.90 1,050,000.00 233,814.78
其中：非流动资产处置损失569,733.68
四、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
270,923,345.55 109,408,392.87 218,857,400.18 59,053,360.50
减：所得税费用 58,313,699.10 14,848,104.45 51,764,998.40 20,368,725.26
五、净利润（净亏损以“-”号填
列）
212,609,646.45 94,560,288.42 167,092,401.78 38,684,635.24
归属于母公司所有者的净
利润
194,809,462.41 143,852,575.50
少数股东损益 17,800,184.04 23,239,826.28
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.54 0.26 0.48 0.13
（二）稀释每股收益 0.54 0.26 0.48 0.13
9.2.3 现金流量表
编制单位：广东塔牌集团股份有限公司 2008 年1-12 月单位：（人民币）元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
现金
2,529,210,525.46 813,168,029.10 1,969,099,743.49 555,267,497.40
客户存款和同业存放款项
净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金
净增加额
收到原保险合同保费取得
的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加
额
处置交易性金融资产净增
加额
收取利息、手续费及佣金的
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
37
现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关
的现金
32,441,860.10 34,369,469.24 45,964,866.20 249,040,878.15
经营活动现金流入小计 2,561,652,385.56 847,537,498.34 2,015,064,609.69 804,308,375.55
购买商品、接受劳务支付的
现金
1,868,900,437.08 721,492,926.42 1,260,760,292.84 432,438,500.63
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项
净增加额
支付原保险合同赔付款项
的现金
支付利息、手续费及佣金的
现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支
付的现金
122,027,669.75 28,826,369.62 97,806,099.78 17,679,130.35
支付的各项税费 255,527,337.93 78,813,294.05 201,247,256.70 42,343,201.53
支付其他与经营活动有关
的现金
72,852,052.63 484,460,424.78 43,043,789.50 86,443,737.62
经营活动现金流出小计 2,319,307,497.39 1,313,593,014.87 1,602,857,438.82 578,904,570.13
经营活动产生的现金
流量净额
242,344,888.17 -466,055,516.53 412,207,170.87 225,403,805.42
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 4,001,270.00 122,829,510.84 22,301,625.52 1,501,625.52
取得投资收益收到的现金 480.50 52,665,332.64
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金净额1,921,308.80
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流入小计 5,923,059.30 175,494,843.48 22,301,625.52 1,501,625.52
购建固定资产、无形资产和
其他长期资产支付的现金
891,033,123.55 329,497,212.14 418,871,246.16 304,337,797.94
投资支付的现金 62,008,250.30 129,795,750.30 74,678,480.99 104,678,480.99
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单
位支付的现金净额
1,400,344.36
支付其他与投资活动有关
的现金
2,550,000.00
投资活动现金流出小计 955,591,373.85 459,292,962.44 494,950,071.51 409,016,278.93
投资活动产生的现金
流量净额
-949,668,314.55 -283,798,118.96 -472,648,445.99 -407,514,653.41
三、筹资活动产生的现金流
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
38
量：
吸收投资收到的现金 976,440,000.00 976,440,000.00
其中：子公司吸收少数股东
投资收到的现金
取得借款收到的现金 1,264,850,000.00 934,850,000.00 583,000,000.00 566,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关
的现金
290,000,000.00 270,000,000.00 42,000,000.00 42,000,000.00
筹资活动现金流入小计 2,531,290,000.00 2,181,290,000.00 625,000,000.00 608,000,000.00
偿还债务支付的现金 1,253,000,000.00 1,003,000,000.00 421,000,000.00 381,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息
支付的现金
101,858,364.11 58,733,604.70 89,985,256.56 57,480,772.29
其中：子公司支付给少数股
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
的现金
241,513,825.59 178,558,825.59 900,250.49
筹资活动现金流出小计 1,596,372,189.70 1,240,292,430.29 511,885,507.05 438,480,772.29
筹资活动产生的现金
流量净额
934,917,810.30 940,997,569.71 113,114,492.95 169,519,227.71
四、汇率变动对现金及现金等价
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额227,594,383.92 191,143,934.22 52,673,217.83 -12,591,620.28
加：期初现金及现金等价物
余额
75,196,971.25 2,656,756.70 22,523,753.42 15,248,376.98
六、期末现金及现金等价物余额302,791,355.17 193,800,690.92 75,196,971.25 2,656,756.70
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
39
9.2.4 所有者权益变动表
编制单位：广东塔牌集团股份有限公司 2008 年度单位：（人民币）元
本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 归属于母公司所有者权益
项目
实收资
本（或股
本）
资本公
积
减：库存
股
盈余公
积
一般风
险准备
未分配
利润
其他
少数股
东权益
所有者
权益合
计
实收资
本（或股
本）
资本公
积
减：库存
股
盈余公
积
一般风
险准备
未分配
利润
其他
少数股
东权益
所有者
权益合
计
一、上年年末余额
300,000,
000.00
111,410,
750.22
14,299,6
25.78
197,439,
715.90
92,046,9
00.98
715,196,
992.88
180,000,
000.00
50,842,7
79.70
22,737,9
84.25
225,716,
752.45
113,118,
162.75
592,415,
679.15
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额
300,000,
000.00
111,410,
750.22
14,299,6
25.78
197,439,
715.90
92,046,9
00.98
715,196,
992.88
180,000,
000.00
50,842,7
79.70
22,737,9
84.25
225,716,
752.45
113,118,
162.75
592,415,
679.15
三、本年增减变动金额（减
少以“-”号填列）
100,000,
000.00
871,871,
174.41
9,456,02
8.84
185,353,
433.57
-22,834,
985.74
1,143,84
5,651.08
120,000,
000.00
60,567,9
70.52
-8,438,3
58.47
-28,277,
036.55
-21,071,
261.77
122,781,
313.73
（一）净利润
194,809,
462.41
17,800,1
84.04
212,609,
646.45
143,852,
575.50
23,239,8
26.28
167,092,
401.78
（二）直接计入所有者权
益的利得和损失
5,420,00
0.00
5,420,00
0.00
1．可供出售金融资产公
允价值变动净额
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
40
2．权益法下被投资单位
其他所有者权益变动的影响
1,940,00
0.00
1,940,00
0.00
3．与计入所有者权益项
目相关的所得税影响
4．其他
3,480,00
0.00
3,480,00
0.00
上述（一）和（二）小计
5,420,00
0.00
194,809,
462.41
17,800,1
84.04
218,029,
646.45
143,852,
575.50
23,239,8
26.28
167,092,
401.78
（三）所有者投入和减少
资本
100,000,
000.00
866,451,
174.41
-40,635,
169.78
925,816,
004.63
-44,311,
088.05
-44,311,
088.05
1．所有者投入资本
100,000,
000.00
866,451,
174.41
-40,635,
169.78
925,816,
004.63
-44,311,
088.05
-44,311,
088.05
2．股份支付计入所有者
权益的金额
3．其他
（四）利润分配
9,456,02
8.84
-9,456,0
28.84
14,299,6
25.78
-14,299,
625.78
0.00
1．提取盈余公积
9,456,02
8.84
-9,456,0
28.84
14,299,6
25.78
-14,299,
625.78
0.00
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结 120,000, 60,567,9 -22,737, -157,82 0.00
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
41
转000.00 70.52 984.25 9,986.27
1．资本公积转增资本
（或股本）
120,000,
000.00
-120,00
0,000.00
0.00
2．盈余公积转增资本
（或股本）
22,737,9
84.25
-22,737,
984.25
0.00
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
157,829,
986.27
-157,82
9,986.27
0.00
四、本期期末余额
400,000,
000.00
983,281,
924.63
23,755,6
54.62
382,793,
149.47
69,211,9
15.24
1,859,04
2,643.96
300,000,
000.00
111,410,
750.22
14,299,6
25.78
197,439,
715.90
92,046,9
00.98
715,196,
992.88
广东塔牌集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
42
9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
