证券代码：002374 证券简称：丽鹏股份 公告编号：2019-77
山东丽鹏股份有限公司
关于公司最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施
或处罚的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。
公司自上市以来，始终严格按照公司法、证券法等相关法律法规以及中国证
监会及其派出机构、深圳证券交易所（简称“交易所”或“深交所”）的有关规
定和要求，不断完善公司治理结构，建立健全内部管理和控制制度，提高公司治
理水平，促进公司持续规范发展。
现将近五年来，证券监管部门对公司现场检查及监管过程中发现的问题以及
整改情况公告如下：
一、公司最近五年内不存在被证券监管部门和交易所处罚的情形
二、公司最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施及其整改情况如
下：
（一）2014 年 11 月，深圳证券交易所关注函
2014 年 11 月 20 日，深交所出具了《关于对山东丽鹏股份有限公司的监管
关注函》(中小板关注函【2014】第 194 号)。该文件指出：
“截止 2014 年 11 月 20 日，你公司控股股东孙世尧累计质押公司股份 4,060
万股，占其所持有公司股份的 93.98%，占公司总股本的 21.21%。我部对此表示
关注。请你公司确保在业务、财务及资产等各方面保持独立，防范关联方资金占
用等情形的发生。另外，如持有公司 5%以上股份的股东持股或者控制公司情况
发生变化，请按照相关规则及时履行信息披露义务。
同时，提醒你公司：上市公司应当按照国家法律、法规、本所《股票上市规
则》和《中小企业板上市公司规范运作指引》等规定，诚实守信，规范运作，认
真和及时地履行信息披露义务。”
公司就相关情况进行了学习自查，回复如下：
1、关于公司业务、资产、人员、财务、机构方面独立情况
公司严格规范公司与股东之间的关系，建立健全各项管理制度。目前，公司
在业务、资产、人员、财务、机构方面均独立于公司各股东，具有独立完整的业
务和供应、生产、销售系统，以及面向市场自主经营的能力，完全独立运作、自
主经营，独立承担责任和风险。
（1）业务独立
公司主要从事铝板复合型防伪印刷和防伪瓶盖的生产、销售及相关业务，拥
有完整且独立的采购、生产、销售系统，具有独立、完整的资产和业务，形成了
集铝板复合型防伪印刷、瓶盖制造、制盖机械及模具制造、产品技术研发和售后
技术服务为一体的完整业务体系，具备面向市场自主经营的能力，独立组织和实
施生产经营活动，不依赖于控股股东和实际控制人。
（2）资产完整
公司拥有独立的生产系统、辅助生产系统和配套设施、土地使用权、专利、
商标、非专利技术等资产，公司没有以自身资产、权益或信誉为控股股东、实际
控制人的债务提供过担保，对所有资产拥有完全的控制支配权，不存在资产、资
金和其他资源被控股股东和实际控制人违规占用而损害公司其他股东利益及公
司利益的情况。
（3）人员独立
公司董事、监事及高级管理人员均严格按照《公司法》、《公司章程》的有关
规定产生。公司总裁、副总裁、财务负责人、董事会秘书和业务部门负责人均属
专职且在公司领取薪酬，不存在在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业兼
职的情形。公司高级管理人员的推荐符合《公司章程》的规定，不存在超越董事
会和股东大会而作出人事任免的决定。公司在劳动、人事及工资管理上完全独立，
并根据《劳动法》和公司劳动管理制度等有关规定与公司员工签订劳动合同。
（4）财务独立
公司设立了独立的财务部门，配备了独立的财务人员，开设了独立的银行账
号，建立了独立的会计核算体系，制定了内部财务管理制度等内控制度，独立进
行财务决策并依法独立进行纳税申报和履行纳税义务。公司根据企业发展规划，
自主决定投资计划和资金安排，不存在股东干预公司财务决策、资金使用的情况，
不存在货币资金或其他资产被股东或其他关联方占用的情况，也不存在为各股东、
实际控制人及其控制的其他企业提供担保的情况。
（5）机构独立
公司设立了股东大会、董事会、监事会等机构，聘请了包括总裁、副总裁、
财务负责人、董事会秘书等人员在内的高级管理人员，根据自身经营需要，下设
运营部、供应部、研发制造中心、财务部、国内贸易部、国际贸易部、行政与人
力资源管理部、证券部等职能部门，拥有完整的采购、生产、销售系统和配套部
门。自公司设立以来，未发生股东干预公司正常生产经营活动的情况。
综上，公司在业务、资产、人员、财务、机构等方面，独立于控股股东、实
际控制人及其控制的其他关联企业，具有独立完整的业务和面向市场自主运营的
能力。同时，公司制定了《防范控股股东占用公司资金制度》，制度中对防止控
股股东及关联方通过各种方式直接或间接占用公司的资金和资源制定了相应措
施，公司及控股股东严格按照相关规定及制度的要求，保障上市公司及其他中小
股东的合法权益。
2、及时履行信息披露义务、规范运作，保护中小股东的合法权益
公司将进一步加强对国家法律、法规及贵所《股票上市规则》和《中小企业
版上市公司规范运作指引》等规定的学习、研究，诚实守信、规范运作，认真、
及时地履行信息披露义务，最大限度地保障公司及全体股东的合法权益。
（二）2015 年 9 月，深圳证券交易所关注函
2015 年 9 月 27 日，深交所出具了《关于对山东丽鹏股份有限公司的监管关
注函》(中小板关注函【2015】第 454 号)。该文件指出：
“截至 2015 年 9 月 25 日，你公司控股股东、实际控制人孙世尧持有公司股
票 5,320 万股，占公司总股本的 16.14%，其累计质押公司股票数量 4,958 万股，
占其所持公司股份的 93.20%。我部对此表示关注。请你公司确保在资产、业务、
财务等方面严格与控股股东保持独立，防范关联方资金占用等违规行为的发生。
另外，如你公司控股股东持有或者控制公司权益的情况发生变化，请提醒控股股
东按照相关法律法规和业务规则，及时履行信息披露等法定义务。
同时，提醒你公司：上市公司应当按照国家法律、法规、本所《股票上市规
则》和《中小企业板上市公司规范运作指引》等规定，诚实守信，规范运作，认
真和及时地履行信息披露义务。”
公司就相关情况进行了学习自查，回复如下：
1、关于公司资产、业务、财务等方面与控股股东保持独立情况
公司严格规范公司与股东之间的关系，建立健全各项管理制度。目前，公司
在资产、业务、财务方面均独立于公司各股东，具有独立完整的业务和供应、生
产、销售系统，以及面向市场自主经营的能力，完全独立运作、自主经营，独立
承担责任和风险。
（1）资产完整
公司拥有独立的生产系统、辅助生产系统和配套设施、土地使用权、专利、
商标、非专利技术等资产，公司没有以自身资产、权益或信誉为控股股东、实际
控制人的债务提供过担保，对所有资产拥有完全的控制支配权，不存在资产、资
金和其他资源被控股股东和实际控制人违规占用而损害公司其他股东利益及公
司利益的情况。
（2）业务独立
公司主要从事园林行业、铝板复合型防伪印刷和防伪瓶盖的生产、销售及相
关业务。目前园林行业集园林规划设计、工程施工、仿古建筑、绿化养护和花卉
苗木生产、营销于一体，是国内综合性、规模化园林企业。公司对防伪瓶盖拥有
完整且独立的采购、生产、销售系统，具有独立、完整的资产和业务，形成了集
铝板复合型防伪印刷、瓶盖制造、制盖机械及模具制造、产品技术研发和售后技
术服务为一体的完整业务体系，具备面向市场自主经营的能力。独立组织和实施
生产经营活动，不依赖于控股股东和实际控制人。
（3）财务独立
公司设立了独立的财务部门，配备了独立的财务人员，开设了独立的银行账
号，建立了独立的会计核算体系，制定了内部财务管理制度等内控制度，独立进
行财务决策并依法独立进行纳税申报和履行纳税义务。公司根据企业发展规划，
自主决定投资计划和资金安排，不存在股东干预公司财务决策、资金使用的情况，
不存在货币资金或其他资产被股东或其他关联方占用的情况，也不存在为各股东、
实际控制人及其控制的其他企业提供担保的情况。
综上，公司在资产、业务、财务等方面，独立于控股股东、实际控制人及其
控制的其他关联企业，具有独立完整的业务和面向市场自主运营的能力。同时，
公司制定了《防范控股股东占用公司资金制度》，制度中对防止控股股东及关联
方通过各种方式直接或间接占用公司的资金和资源制定了相应措施，公司及控股
股东严格按照相关规定及制度的要求，保障上市公司及其他中小股东的合法权益。
2、及时履行信息披露义务、规范运作，保护中小股东的合法权益
公司将进一步加强对国家法律、法规及贵所《股票上市规则》和《中小企业
版上市公司规范运作指引》等规定的学习、研究，诚实守信、规范运作，认真、
及时地履行信息披露义务，最大限度地保障公司及全体股东的合法权益。
（三）2016 年 3 月，深圳证券交易所监管函
2016 年 3 月 17 日，深交所出具了《关于对山东丽鹏股份有限公司的监管函》
(中小板监管函【2016】第 37 号)。该文件指出：
“2016 年 3 月 16 日，你公司披露《关于控股子公司使用自有资金进行风险
投资的公告》，称控股子公司深圳在乎传媒科技有限公司于 2015 年 12 月 2 日通
过证券交易所集中竞价交易系统购入 A 股上市公司股票，成交总金额为 298.96
万元，但你公司未及时履行相应的审议程序及信息披露义务，直至 2016 年 3 月
15 日才经公司董事会审议通过，3 月 16 日对外披露。
你公司的上述行为违反了本所《股票上市规则（2014 年修订）》第 1.4 条、
第 2.1 条及《中小企业板上市公司规范运作指引（2015 年修订）》第 7.1.4 条和
第 7.1.5 条的规定。请你公司董事会充分重视上述问题，吸取教训，及时整改，
杜绝上述问题的再次发生。
同时，提醒你公司：上市公司应当按照国家法律、法规、本所《股票上市规
则》和《中小企业板上市公司规范运作指引》等规定，诚实守信，规范运作，认
真和及时地履行信息披露义务。上市公司全体董事、监事、高级管理人员应当保
证信息披露内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
就其保证承担个别和连带的责任。”
为提高公司的资金使用效率，在乎传媒合理利用自有资金不超过 300 万元人
民币（含 300 万元）进行相关风险投资。2015 年 11 月 27 日，公司控股子公司
深圳在乎传媒科技有限公司开立证券账户，并于 2015 年 12 月 2 日通过证券交易
所集中竞价交易系统购入 A 股上市公司股票，成交总金额为 2,989,647.76 元，
截至 2015 年 12 月 31 日本次购买股票公允价值合计为 3,422,850 元。公司于 2016
年 3 月 15 日召开第三届董事会第二十次会议和于 2016 年 4 月 5 日召开 2015 年
度股东大会补充审议并同意上述风险投资，并控制投资额度，即不超过 300 万元
人民币（含 300 万元），且不再新增资金用于风险投资，不循环使用。
公司就相关情况进一步加强学习，严格按照国家法律、法规、深圳交易所《股
票上市规则》和《中小企业板上市公司规范运作指引》等规定，诚实守信，规范
运作，认真和及时地履行信息披露义务。
（四）2016 年 4 月，深圳证券交易所出具的定期报告问询函
2016 年 4 月 21 日，深交所出具了《关于对山东丽鹏股份有限公司 2015 年
年报的问询函》(中小板问询函【2016】第 40 号)。
公司对上述问询函所提到的问题均按时向深圳证券交易所进行了解释说明
并作书面回复，并于 2016 年 4 月 30 日公告回复内容。
（五）2018 年 5 月，深圳证券交易所出具的定期报告问询函
2018 年 5 月 10 日，深交所出具了《关于对山东丽鹏股份有限公司 2017 年
年报的问询函》(中小板问询函【2018】第 74 号)。
公司对上述问询函所提到的问题均按时向深圳证券交易所进行了解释说明
并作书面回复，并于 2018 年 5 月 19 日公告回复内容。
（六）2018 年 7 月，深圳证券交易所关注函
2018 年 7 月 6 日，深交所出具了《关于对山东丽鹏股份有限公司的关注函》
(中小板关注函【2018】第 241 号)。该文件指出：
“2018 年 6 月 27 日，你公司披露《关于控股股东及一致行动人协议转让公
司股份和委托股票表决权暨实际控制人拟发生变更的提示性公告》，称你公司实
际控制人孙世尧先生、霍文菊女士、于志芬女士、孙红丽女士（以上统称“转让
方”）与中锐控股集团有限公司（以下简称“中锐控股”）、中锐控股全资子公司
苏州睿畅投资管理有限公司（以下简称“睿畅投资”）于 2018 年 6 月 26 日签署
了《股份转让协议》（以下简称“协议”），约定转让方四人将合计为 96,517,021
股的你公司无限售流通股份（占你公司已发行股份总额的 11%）转让给睿畅投资，
同时，孙世尧同意将其继续持有的你公司股份 66,649,111 股(占你公司现有总股
本的 7.6%，包括上述股份因配股、送股、转增股等而增加的股份)所对应的表决
权委托给睿畅投资行使，睿畅投资取得的你公司表决权比例合计为 18.6%。你公
司实际控制人变更为钱建蓉先生。你公司于 2018 年 6 月 29 日披露了权益变动报
告书。我部对此表示高度关注。请你公司自查并补充披露以下内容：
1、请详细说明你公司上述股东筹划该次控制权变更事项的背景、具体过程、
目前进展、下一步工作安排及该事项对你公司正常生产经营可能产生的影响，并
提示相关风险。
2、请结合转让方目前股份锁定和减持承诺履行情况、股票质押冻结情况等，
说明该次控制权变更是否存在违反承诺以及受限的情形，包括但不限于《上市公
司股东、董监高减持股份的若干规定》第九、十、十一条等不得减持股份的情形，
《深圳证券交易所上市公司股份协议转让业务办理指引》第七条规定的不予受理
情形等。
3、上述股份转让前，你公司实际控制人为孙世尧家族，成员包括孙世尧、
于志芬、孙红丽、孙鲲鹏、霍文菊，合计持有上市公司股权为 19,274.36 万股，
持股比例为 21.97%，其中孙鲲鹏持有上市公司股权为 2,957.75 万股，持股比例
为 3.37%。由于委托投票权的相关处理，你公司披露称睿畅投资与孙世尧、孙鲲
鹏构成一致行动。请你公司自查公司披露文件中对于变更后实际控制人的表述是
否正确、实际控制人及其一致行动人的持股比例是否准确，请财务顾问核查并发
表意见。
4、请结合本次股权转让价格和方式，补充说明该次转让的定价依据及合理
性，并结合睿畅投资财务数据分析其是否具有履约能力，如履约能力存在重大不
确定性，请作出充分的风险提示。
5、请补充披露睿畅投资本次收购的最终资金来源，如存在借款，请补充说
明借款金额、对象、期限、利息和抵押物等情况，如相关资金筹措存在重大不确
定性，请作出充分的风险提示。
6、股权转让完成后，公司第一大股东为睿畅投资，持股比例为 11%，与第
二大股东的持股比例 10.52%较为接近，请你公司补充说明后续拟采取的维持控
制权稳定的措施并提示相关风险。
7、请补充披露睿畅投资后续对上市公司或其子公司资产业务出售、合并、
与人合资或者合作的具体计划，或筹划上市公司购买或置换资产的具体计划，是
否拟注入中锐控股旗下相关教育资产等，若存在相关计划，请详细披露拟注入资
产的基本情况、财务状况、后续具体安排以及是否存在法律障碍或政策限制。
8、你公司认为需披露的其他事项。
请你公司就上述问题做出书面说明，并在 2018 年 7 月 12 日前将有关说明材
料报送我部并对外披露，同时抄报山东证监局上市公司监管处。
同时，提醒你公司：上市公司应当按照国家法律、法规、本所《股票上市规
则》和《中小企业板上市公司规范运作指引》等规定，诚实守信，规范运作，认
真和及时地履行信息披露义务。”
公司就相关情况进行了学习自查，回复如下：
问题 1、请详细说明你公司上述股东筹划该次控制权变更事项的背景、具体
过程、目前进展、下一步工作安排及该事项对你公司正常生产经营可能产生的
影响，并提示相关风险。
回复：
一、控制权变更事项的背景、具体过程、目前进展及下一步工作安排
公司控股股东孙世尧及其一致行动人霍文菊、于志芬、孙红丽（以下简称“转
让方”）基于公司长远发展需要，优化产业和股东结构，增强上市公司未来的持
续发展能力，拟转让丽鹏股份的控股权。同时中锐控股集团有限公司（以下简称
“中锐控股”）亦希望进入国内资本市场，提高自身的产业拓展能力，整合各方
优势资源，有意向获得上市公司的控制权。基于双方意愿，转让方与中锐控股于
2018 年 6 月 11 日就控制权变更事项达成初步一致并签署了《关于协议转让山东
丽鹏股份有限公司股份的意向协议》，
2018 年 6 月 12 日，上市公司履行了信息披露义务并以筹划涉及公司控制权
变动的重大事项申请停牌。2018 年 6 月 12 日起，相关中介机构对上市公司及其
子公司和中锐控股及其相关方进行了尽职调查。停牌期间，转让方、中锐控股及
中锐控股子公司睿畅投资就公司股份转让的相关细节进行了磋商、谈判，于 2018
年 6 月 26 日转让方、中锐控股、睿畅投资就商议事项达成一致，并签署正式《股
份转让协议》。
公司于 2018 年 6 月 27 日披露了《关于控股股东及一致行动人协议转让公司
股份和委托股票表决权暨实际控制人拟发生变更的提示性公告》（公告编号：
2018-40）并于当日开市起复牌，2018 年 6 月 29 日，公司披露了《关于权益变
动的提示性公告》（公告编号：2018-43）、《详式权益变动报告书》、《简式权益变
动报告书》。财务顾问华林证券股份有限公司对《详式权益变动报告书》出具了
财务顾问核查意见。
2018 年 7 月 6 日，经协商一致，转让方、中锐控股、睿畅投资就前述股份
转让事项签署《股份转让协议》取代了各方于 2018 年 6 月 26 日签订的《股份转
让协议》。签署后的《股份转让协议》取消了转让方对上市公司业绩承诺事项，
其余内容不变。同日，公司披露了补充更正后的《详式权益变动报告书（修订稿）》、
《简式权益变动报告书（修订稿）》。
目前，本次权益变动的下一步工作主要涉及三个方面：1、为进一步保障和
提升上市公司经营业绩，更好地维护上市公司和全体股东利益，不排除对公司主
营业务结构做出调整或补充的安排；2、从增强上市公司的持续发展能力和盈利
能力，改善上市公司资产质量的角度出发，不排除未来 12 个月内筹划对上市公
司或其子公司的资产和业务进行出售、合并、与他人合资或合作，或上市公司拟
购买或置换资产的可行性；3、讨论及推荐合格的董事及高级管理人员候选人。
二、权益变动对公司正常生产经营的影响
本次权益变动为公司现有股份的交易，不涉及公司新增股份或对公司的资产
和业务构成重大变化，因此该事项对公司的正常生产经营不构成重大影响。本次
权益变动后，公司现有业务将由原管理团队继续运营，同时中锐控股亦将充分利
用其在人才、管理方法和资金等方面的优势，促进现有业务的稳步发展，提升经
营管理效率，优化产业结构，进一步提升公司业绩。
三、风险提示
公司已分别于 2018 年 6 月 12 日、2018 年 6 月 27 日和 2018 年 6 月 29 日
披露了《关于公司控股股东及一致行动人签署股份转让意向协议的提示性公
告》（公告编号：2018-36）、《关于控股股东及一致行动人协议转让公司股份和委
托股票表决权暨实际控制人拟发生变更的提示性公告》（公告编号：2018-40）、
《关于权益变动的提示性公告》（公告编号：2018-43），并已就本次协议转让股
份事项需深圳证券交易所进行合规性确认后方能在中国证券登记结算有限责任
公司深圳分公司办理非限售流通股协议转让过户手续、本次股份转让及表决权委
托是否能够最终完成尚存在不确定性、本次交易将导致上市公司实际控制人发生
变更等事项作出风险提示。
目前，交易双方尚未完成股权过户手续，本次交易是否能完成、何时能完成
仍存在不确定性，公司提示市场投资人注意投资风险。
问题 2、请结合转让方目前股份锁定和减持承诺履行情况、股票质押冻结情
况等，说明该次控制权变更是否存在违反承诺以及受限的情形，包括但不限于
《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》第九、十、十一条等不得减持
股份的情形，《深圳证券交易所上市公司股份协议转让业务办理指引》第七条规
定的不予受理情形等。
回复：
一、转让方目前股份锁定和减持承诺履行情况
截至本回复出具日，转让方孙世尧、霍文菊、孙红丽、于志芬作出的股份锁
定和减持承诺及其履行情况如下：孙世尧、霍文菊、孙红丽、于志芬在丽鹏股份
首次公开发行股份并上市时关于股份锁定承诺：自公司股票上市之日起 36 个月
内，不转让或委托他人管理本人持有的公司股份，也不由公司回购本人持有的公
司股份。截至 2013 年 3 月 18 日，该项承诺已经履行完毕。孙世尧、霍文菊、孙
红丽认购了公司 2014 年 12 月发行股份购买资产配套募集资金股份，其承诺：所
认购股份自本次发行结束之日起 36 个月内不得转让。截至 2017 年 12 月 24 日，
该项承诺已经履行完毕。
综上，孙世尧、霍文菊、孙红丽、于志芬本次转让股份不存在违反该股份锁
定承诺的情况。
二、转让方股票质押、冻结等权利限制情况
截至本回复出具日，转让方股票质押冻结情况如下：孙世尧直接持有丽鹏股
份 117,040,000 股，占总股本的 13.34%，累计质押股份 100,140,000 股，占其
个 人 所持股份的 85.56%，占总股本的 11.41%。霍文菊直接持有丽鹏股 份
26,708,000 股，占总股本的 3.04%，累计质押股份 19,307,900 股，占其个人所
持股份的 72.29%，占总股本的 2.20%。于志芬直接持有丽鹏股份 9,698,000 股，
占总股本的 1.11%，累计质押股份 9,697,999 股，占其个人所持股份的 99.99%，
占总股本的 1.11%。孙世尧、霍文菊、于志芬持有的上市公司股份分别质押给了
中泰证券股份有限公司、华龙证券股份有限公司、华安证券股份有限公司和中信
证券股份有限公司，截至本回复出具日，上述质押权人均已同意转让方提前购回
质押的全部股份。根据《股份转让协议》，孙世尧、霍文菊、于志芬同意在本次
股权转让第一期转让价款支付后，于 5 个工作日内解除转让股份的质押登记，并
积极配合睿畅投资向中国证券登记结算有限公司深圳分公司办理转让股份的过
户手续。
截至本回复出具日，除上述应根据约定及时解除的质押外，本次权益变动涉
及的权益所对应的其他上市公司股份不存在其他任何权利限制，包括但不限于股
份被质押、冻结或者司法强制执行等权利受限制的情形。
三、本次控制权变更符合证监会及交易所相关规定
根据前述分析，转让人已作出的股份锁定和减持承诺已全部履行完毕，本次
控制权变更不存在违反股份锁定承诺的情形；《股份转让协议》约定，孙世尧、
霍文菊、于志芬同意在本次股权转让第一期转让价款支付后，于 5 个工作日内解
除转让股份的质押登记，并积极配合睿畅投资向中国证券登记结算有限公司深圳
分公司办理转让股份的过户手续，如转让方依约履行《股份转让协议》的约定，
在办理过户手续前解除股份质押，本次股份转让的标的股份目前质押的状态不影
响本次股份转让的实施。
同时，本次交易符合《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》、《深圳
证券交易所上市公司股份协议转让业务办理指引》规定，具体说明如下：
一）本次交易符合《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》
1、《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》第六条规定：
“具有下列情形之一的，上市公司大股东不得减持股份：（1） 上 市 公 司
或者大股东因涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调查或者被司法机关
立案侦查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满 6 个月的。（2）大
股东因违反证券交易所规则，被证券交易所公开谴责未满 3 个月的。（3）中国证
监会规定的其他情形。”
本次股权转让前，上市公司和大股东不存在《上市公司股东、董监高减持股
份的若干规定》第六条所述情形。
2、《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》第十条规定：
“通过协议转让方式减持股份并导致股份出让方不再具有上市公司大股东
身份的，股份出让方、受让方应当在减持后 6 个月内继续遵守本规定第八条、第
九条第一款的规定。
股东通过协议转让方式减持其持有的公司首次公开发行前发行的股份、上市
公司非公开发行的股份，股份出让方、受让方应当在减持后 6 个月内继续遵守本
规定第九条第二款的规定。”
本次交易符合《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》第十条的规定。
本次股权转让拟采用协议转让方式，不通过证券交易所集中竞价交易和大宗
交易，不适用《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》第九条、第十一条
规定。
二）本次交易符合《深圳证券交易所上市公司股份协议转让业务办理指引》
的规定
《深圳证券交易所上市公司股份协议转让业务办理指引》第七条规定：
“存在以下情形之一的，本所不予受理：（1）拟转让的股份已被质押且质权
人未出具书面同意函；（2）拟转让的股份存在尚未了结的诉讼、仲裁或者其他争
议或者被司法冻结等权利受限情形；（3）本次转让存在中国证监会《上市公司大
股东、董监高減持股份的若干规定》规定的不得減持的情形；（4）违反股份转让
双方作出的相关承诺；（5）本次转让可能导致规避股份限售相关规定；（6）本次
转让可能构成短线交易或者其他违反法律法规的情形； 7）本所认定的其他情形。”
孙世尧、霍文菊、于志芬持有的上市公司股份分别质押给了中泰证券股份有
限公司、华龙证券股份有限公司、华安证券股份有限公司和中信证券股份有限公
司。截至本回复出具日，上述质押权人均已同意转让方提前购回质押的全部股份。
如转让方严格履行《股份转让协议》的约定，在办理过户手续前解除标的股
份质押，则不会对本次股份转让造成影响。本次拟转让股份不存在尚未了结的诉
讼、仲裁或者其他争议或者被司法冻结等权利受限情形，不存在中国证监会《上
市公司大股东、董监高減持股份的若干规定》规定的不得減持的情形，不存在违
反股份转让双方作出的相关承诺的情形，不存在规避股份限售相关规定的情形，
也不存在构成短线交易或者其他违反法律法规的情形。
综上所述，本次控制权变更不存在违反承诺情形，如转让方在办理过户手续
前解除股份质押，则不会对本次股份转让造成影响，本次控制权变更符合证监会
及交易所相关规定。
问题 3、上述股份转让前，你公司实际控制人为孙世尧家族，成员包括孙世
尧、于志芬、孙红丽、孙鲲鹏、霍文菊，合计持有上市公司股权为 19,274.36
万股，持股比例为 21.97%，其中孙鲲鹏持有上市公司股权为 2,957.75 万股，持
股比例为 3.37%。由于委托投票权的相关处理，你公司披露称睿畅投资与孙世尧、
孙鲲鹏构成一致行动。请你公司自查公司披露文件中对于变更后实际控制人的
表述是否正确、实际控制人及其一致行动人的持股比例是否准确，请财务顾问
核查并发表意见。
回复：
一、本次权益变动后实际控制人认定合理性说明
（一） 本次权益变动方式
本次权益变动方式为协议转让和表决权委托。根据《股份转让协议》，睿畅
投资以现金 63,701.23 万元收购孙世尧、霍文菊、于志芬和孙红丽持有的丽鹏股
份合计的 96,517,021 股，占丽鹏股份总股本的 11.00%，本次股权转让完成后，
睿畅投资将持有丽鹏股份 11.00%股权，为丽鹏股份第一大股东。同时，根据《股
份转让协议》，孙世尧将其继续持有的丽鹏股份 66,649,111 股（占上市公司现有
总股本的 7.60%，包括上述股份因配股、送股、转增股等而增加的股份）所对应
的表决权委托给睿畅投资行使，睿畅投资将合计取得丽鹏股份 163,166,132 股表
决权，占上市公司总股本 18.60%，将成为上市公司单一拥有表决权份额最大的
股东。
（二） 本次权益变动后实际控制人的认定情况及依据
《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）第二百一十六条规定，
控股股东，是指其出资额占有限责任公司资本总额百分之五十以上或者其持有的
股份占股份有限公司股本总额百分之五十以上的股东；出资额或者持有股份的比
例虽然不足百分之五十，但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对
股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东。实际控制人，是指虽不是公司的
股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。
《上市公司收购管理办法》 以下简称“《收购管理办法》”）第八十四条规定，
有下列情形之一的，为拥有上市公司控制权：（1）投资者为上市公司持股 50%以
上的控股股东；（2）投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过 30%；（3）投
资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任；
（4）投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议
产生重大影响；（5）中国证监会认定的其他情形。”
本次股份转让及本次表决权委托完成后，睿畅投资将成为公司单一持股比例
和单一拥有表决权份额最大的股东，虽然其出资额或者持有股份的比例不足 30%，
但依其出资额和持有的股份所享有的表决权对股东大会的决议产生重大影响，根
据《公司法》和《收购管理办法》，睿畅投资应被认定控股股东，由于钱建蓉先
生为睿畅投资的实际控制人，因此，本次权益变动完成后，上市公司实际控制人
变更为钱建蓉先生。
公司已于 2018 年 7 月 6 日披露睿畅投资出具的《详式权益变动报告书（修
订稿）》“第三节权益变动方式”、孙世尧及其一致行动人出具的《简式权益变动
报告书（修订稿）》“第三节权益变动方式”章节中明确了本次权益变动完成后实
际控制人变更为钱建蓉先生，披露准确。
二、本次权益变动后相关主体持股比例披露情况
本次权益变动前，睿畅投资并未以任何形式持有上市公司股份。本次权益变
动完成后，睿畅投资取得了上市公司 11.00%的股份，成为上市公司第一大股东，
并取得了 7.60%股份的委托表决权，从而合计取得上市公司 18.60%股票表决权。
本次权益变动后，孙世尧继续持有上市公司 7.60%的股权，其一致行动人孙鲲鹏
持有上市公司 3.37%的股份。因孙世尧将其持有股权的表决权委托给睿畅投资行
使，故睿畅投资与孙世尧、孙鲲鹏构成一致行动，睿畅投资及其一致行动人合计
控制了上市公司 21.97%的表决权。
公司已于 2018 年 7 月 6 日披露睿畅投资出具的《详式权益变动报告书（修
订稿）》“第三节权益变动方式”、孙世尧及其一致行动人出具的《简式权益变动
报告书（修订稿）》“第三节权益变动方式”章节准确披露了本次权益变动后相关
主体持股比例披露情况。
三、财务顾问核查意见
经核查，财务顾问认为：本次股份转让和表决权委托完成后，睿畅投资将成
为公司单一持股比例和单一拥有表决权份额最大的股东，上市公司实际控制人变
更为钱建蓉先生。公司披露文件对于本次权益变动后变更后实际控制人认定及相
关主体持股比例披露准确。
问题 4、请结合本次股权转让价格和方式，补充说明该次转让的定价依据及
合理性，并结合睿畅投资财务数据分析其是否具有履约能力，如履约能力存在
重大不确定性，请作出充分的风险提示。
一、该次转让的定价依据及合理性
本次股权转让为协议转让方式，孙世尧、霍文菊、于志芬、孙红丽拟将其持
有的上市公司 96,517,021 股以 6.6 元/股的价格转让给睿畅投资，本次股权转让
价格较股权转让意向协议签署前一交易日收盘价 3.66 元/股溢价 80.33%。本次
股权转让溢价的具体原因如下：
本次转让的定价方法参考市净率法。市净率法适用于周期性较强、净资产为
正值的资本密集型企业，由于丽鹏股份主营业务园林生态业务和防伪包装业务都
具有周期性，且丽鹏股份属于净资产为正值的资本密集型企业，通过市净率法估
值可以充分准确反映其价值。2017 年末，丽鹏股份经审计归属于母公司股东的
每股净资产为 3.63 元/股；2018 年 6 月双方磋商股权交易期间，A 股上市公司的
整体市净率介于 1.8—1.9 倍的区间，选取 A 股上市公司的整体市净率作为估值
依据主要是因为丽鹏股份的市净率低于上市公司整体市净率，选取上市公司整体
市净率估值更谨慎合理。经双方协商一致，本次转让价格的市净率为 1.82 倍，
每股转让价格确定为 6.6 元/股。
根据《深圳证券交易所上市公司股份协议转让业务办理指引》第八条规定，
上市公司股份协议转让价格范围下限比照大宗交易的规定执行（不低于上一交易
日收盘价的 90%）。本次交易定价较股权转让意向协议签署前一交易日收盘价
3.66 元/股溢价 80.33%，符合《深圳证券交易所上市公司股份协议转让业务办理
指引》的上述规定。
综上，本次交易各方通过平等友好协商，参考了市净率法确定了本次交易的
股权转让价格；本次交易的交易定价是交易各方真实意思表示的体现，具有合理
性。
二、履约能力分析
本次履约资金主要来源于睿畅投资自有资金（包括自有闲置资金）及自筹资
金（关联方借款、股东借款及金融机构借款），不存在直接或间接来源于上市公
司的情形，亦不包含任何杠杆融资结构化设计产品。具体分析参见问题 5 的回复。
问题 5、请补充披露睿畅投资本次收购的最终资金来源，如存在借款，请补
充说明借款金额、对象、期限、利息和抵押物等情况，如相关资金筹措存在重
大不确定性，请作出充分的风险提示。
回复：
一、本次收购资金来源
根据《股份转让协议》，本次股权转让款总金额 63,701.23 万元，共分四期
支付：第一期支付金额为 22,295.43 万元（含 5,000 万元诚意金），在深圳证券
交易所出具关于本次交易《确认意见书》后 5 个工作日内支付；第二期支付金额
为 19,110.37 万元，在完成本次交易转让股份过户手续并取得中国证券登记结算
有限公司深圳分公司出具的《证券过户登记确认书》后的 5 个工作日内支付；第
三期支付金额为 12,295.43 万元，在完成上市公司董事会、监事会的改组及高级
管理人员的重新选聘从而保障上市公司控制权的平稳过渡和交接后，于 2018 年
12 月 31 日前支付；第四期支付金额为 10,000.00 万元，在上市公司 2018 年年
度报告公告后 5 个工作日内支付。
收购方睿畅投资成立于 2017 年 10 月，本次权益变动前，睿畅投资尚未开展
经营业务，睿畅投资实际控制人钱建蓉先生控制的苏州中锐投资集团有限公司
（以下简称“中锐投资”）具有较强的资金支付能力，能够为本次交易提供资金
支持。截至 2017 年 12 月 31 日，中锐投资经审计的总资产 227.27 亿元，净资产
59.00 亿元，2017 年度营业收入 31.44 亿元，净利润 3.4 亿元。截至 2018 年 6
月 30 日，中锐投资及其下属机构的货币资金余额为 25.26 亿元。中锐投资经营
情况良好，账面现金充足，有能力提供睿畅投资本次收购所需的全部资金。
中锐投资已出具承诺，承诺将自愿以借款方式为睿畅投资本次收购全额提供
财务资助，以促使本次交易顺利完成，中锐投资将在睿畅投资向其提出借款申请
后 5 个工作日内，由其或其下属机构向睿畅投资提供本次交易所需款项，借款期
限为 1 年，可根据睿畅投资的需求进行展期，利率为中国人民银行一年期贷款基
准利率，按年收取。睿畅投资本次向中锐投资借款无需抵押。
此外，睿畅投资还可通过股权融资、质押融资等其他渠道进一步丰富资金来
源，确保本次交易顺利实施。
二、风险提示
公司提醒投资者注意：中锐投资已为本次收购提供资金支持出具承诺，承诺
其或其下属机构将借款方式为睿畅投资全额提供财务资助，以促使本次交易顺利
完成。中锐投资经营情况良好，账面现金充足，有能力提供睿畅投资本次收购所
需资金。若中锐投资或其下属机构对睿畅投资的借款未及时到位，或出现重大突
发情况导致中锐投资自身财务情况恶化等原因导致睿畅投资无法筹集足额的收
购资金用于本次收购，从而对本次收购产生不利影响，请投资者注意风险。
问题 6、股权转让完成后，公司第一大股东为睿畅投资，持股比例为 11%，
与第二大股东的持股比例 10.52%较为接近，请你公司补充说明后续拟采取的维
持控制权稳定的措施并提示相关风险。
回复：
一、后续拟采取的维持控制权稳定的措施
本次权益变动前，睿畅投资并未以任何形式持有上市公司股份。本次权益变
动完成后，睿畅投资将取得上市公司 11.00%的股份，并取得 7.60%股份的委托表
决权，从而合计取得上市公司 18.60%股票表决权，成为公司单一持股比例和单
一拥有表决权份额最大的股东。截至 2018 年 3 月 31 日，第二大股东汤于持股
92,296,492 股，持股比例为 10.52%，2018 年 4 月，汤于于二级市场减持
15,400,000 股，截至本回复出具日，汤于持股 76,896,492 股，占公司总股本 8.76%。
睿畅投资维持控制权稳定的措施如下：
1、睿畅投资在《详式权益变动报告书（修订稿）》披露了后续拟采取的维持
控制权稳定的措施：对拟持有的上市公司股票的减持将严格按照中国证监会和深
交所的相关规定执行，并承诺在本次股份收购的权益变动完成之日起 12 个月内，
不转让本次交易取得的上市公司股份，亦不会转让本次权益变动中所获得的委托
表决权的权益，同时计划在未来十二个月内增持上市公司不少于 5%的股权，增
持方式包括协议转让、大宗交易和竞价交易，整体保证睿畅投资在上市公司层面
的控股地位。
2、《股份转让协议》约定，在完成转让股份手续过户后，转让方应配合睿畅
投资尽快促使上市公司召开股东大会以完成上市公司董事会、监事会的改组及高
级管理人员的重新选聘，并保障上市公司控制权的平稳过渡和交接。
3、《股份转让协议》约定，未经孙世尧与睿畅投资协商一致并达成书面解除
协议，否则本次委托表决权事项为永久且不可撤销的，任何一方均不得单方面解
除该等表决权委托事项；如孙世尧有意对外转让其所持有的丽鹏股份的剩余股份，
在同等条件下，睿畅投资具有优先受让的权利。
二、风险提示
公司就本次权益变动有可能导致上市公司控制权不稳定的风险提示如下：本
次交易完成后，睿畅投资对上市公司拥有的 18.6%股份对应的表决权中，有 7.6%
表决权的股份系通过孙世尧表决权委托的形式取得的。若发生孙世尧违约撤销委
托，或将其持有的受托股份部分或全部转让给第三方导致委托权利丧失，或其他
原因导致委托权利受限的极端情况发生，从而将影响睿畅投资对公司的控制权。
问题 7、请补充披露睿畅投资后续对上市公司或其子公司资产业务出售、合
并、与他人合资或者合作的具体计划，或筹划上市公司购买或置换资产的具体
计划，是否拟注入中锐控股旗下相关教育资产等，若存在相关计划，请详细披
露拟注入资产的基本情况、财务状况、后续具体安排以及是否存在法律障碍或
政策限制。
回复：
截至本回复出具日，睿畅投资暂无针对上市公司或其子公司已有资产和业务
进行出售、合并、与他人合资或合作的具体计划，或筹划上市公司购买或置换资
产的具体计划。从增强上市公司的持续发展能力和盈利能力，改善上市公司资产
质量的角度出发，睿畅投资有意向置入中锐控股下属的教育类资产，目前尚处于
可行性研究阶段，未形成具体计划，相关事项存在不确定性。后续公司将严格按
照有关法律、法规相关规定的要求，依法履行相关批准程序和信息披露义务。
风险提示：关于睿畅投资有意向置入中锐控股下属的教育类资产能否最终实
现尚存在在不确定性，公司提示市场投资人注意投资风险。
问题 8、你公司认为需披露的其他事项。
回复：公司无其他应予说明的事项。
（七）2018 年 11 月，深圳证券交易所监管函
2018 年 11 月 12 日，深交所出具了《关于对山东丽鹏股份有限公司董事汤
于的监管函》(中小板监管函【2018】第 210 号)。该文件指出：
“山东丽鹏股份有限公司（以下简称“公司”）于 2018 年 10 月 30 日披露
2018 年第三季度报告，你作为公司董事，在公司 2018 年第三季度报告披露前 30
日内，通过大宗交易卖出公司股票 527.41 万股，交易金额为 1,687.72 万元。
你的上述行为违反了本所《股票上市规则（2018 年修订）》第 1.4 条、第 3.1.8
条以及《中小企业板上市公司规范运作指引（2015 年修订）》第 3.8.17 条的规
定。我部对此表示关注，请你充分重视上述问题，吸取教训，及时整改，杜绝上
述问题的再次发生。
同时，提醒你：上市公司董事、监事和高级管理人员应当按照国家法律、法
规、本所《股票上市规则》和《中小企业板上市公司规范运作指引》等规定，诚
实守信，规范股票买卖行为，认真和及时地履行信息披露义务。”
汤于先生针对上述情况向深交所出具了《说明》，解释了股票买卖的具体情
况及原因，并说明：本人作为丽鹏股份董事今后将不断加强对相关法律法规的学
习，忠于职守，勤勉尽责，严格规范买卖公司股票的的行为，避免此类情况的再
次发生。
（八）2019 年 1 月，深圳证券交易所监管函
2019 年 1 月 10 日，深交所出具了《关于对山东丽鹏股份有限公司股东汤于
的监管函》(中小板监管函【2019】第 2 号)。该文件指出：
“2017 年 12 月 27 日至 2019 年 1 月 4 日期间，你通过大宗交易累计减持山
东丽鹏股份有限公司（以下简称“丽鹏股份”）股份 46,450,000 股，占丽鹏股份
总股本的 5.2939%。你作为丽鹏股份持股 5%以上的股东，在拥有权益的股份占丽
鹏股份总股本的比例减少达到 5%时，未及时履行报告和信息披露义务，未停止
买卖丽鹏股份的股票，违反了《证券法》第八十六条和《上市公司收购管理办法》
第十三条的规定。
你的上述行为违反了本所《股票上市规则（2018 年 11 月修订）》第 1.4 条、
第 2.3 条、第 11.8.1 条和《中小企业板上市公司规范运作指引（2015 年修订）》
第 4.1.2 条的相关规定。请你充分重视上述问题，吸取教训，及时整改，杜绝上
述问题的再次发生。
同时，提醒你：上市公司股东应当按照国家法律、法规、本所《股票上市规
则》和《中小企业板上市公司规范运作指引》等规定，诚实守信，规范运作，认
真和及时地履行信息披露义务。”
汤于先生针对上述情况向公司出具了说明，解释了股票减持的具体情况及原
因，并说明未来会积极参加各类学习，加强对各类规范性文件的领会，坚决杜绝
此类情况的再次发生。
（九）2019 年 2 月，深圳证券交易所出具的问询函
2019 年 2 月 1 日，深交所出具了《关于对山东丽鹏股份有限公司的问询函》
（中小板问询函【2019】第 72 号）。
公司对上述问询函所提到的问题均按时向深圳证券交易所进行了解释说明
并作书面回复，并于 2019 年 2 月 19 日公告回复内容。
（十）2019 年 5 月，深圳证券交易所出具的定期报告问询函
2019 年 5 月 20 日，深交所出具了《关于对山东丽鹏股份有限公司 2018 年
年报的问询函》（中小板问询函【2019】第 178 号）。
公司对上述年报问询函所提到的问题均按时向深圳证券交易所进行了解释
说明并作书面回复，并于 2019 年 5 月 30 日公告回复内容。
特此公告。
山东丽鹏股份有限公司
董 事 会
2019 年 7 月 16 日
