《关于对广东省广告集团股份有限公司的关注函》

                           （中小板关注函【2018】第       164 号）

                                    关注函之回复
致：深圳证券交易所

    受广东省广告集团股份有限公司（以下简称“省广集团”）委托，北京中科华资产评

估有限公司于 2017 年 9 月 14 日出具了《广东省广告集团股份有限公司拟股权转让涉及的

上海雅润文化传播有限公司股东全部权益价值资产评估报告书》（中科华评报字[2017]第

128 号）资产评估报告，现对贵处关注的评估问题进行回复：

    问题：2017 年年报显示，上海雅润对公司存在 2.99 亿元的应付股利、业务借款及相

关利息，公司 2017 年对应收上海雅润 2.99 亿元全额计提坏账准备，请说明：

    （1）对上海雅润资产评估时是否包含该笔债务；如不含，请说明原因及合理性，请

资产评估师发表意见。

    答复：上海雅润股权转让评估报告基准日为 2017 年 7 月 31 日，经过采用收益法评估，

    于评估基准日 2017 年 7 月 31 日，上海雅润的净资产（所有者权益）账面值 26,008.38

    万元，采用收益法评估后的股东全部权益资本价值为 27,330.00 万元，评估增值

    1,321.62 万元，增值率 5.08%。评估基准日上海雅润与省广集团往来款金额如下：

      公司名称       结算对象名称              归属科目                  金额（元）

    上海雅润       省广集团         其他应收款-关联方往来款          1,233,673.79

    上海雅润       省广集团         应付股利                         200,000,000.00

    上海雅润       省广集团         其他应付款-借款                  85,958,000.00

                   合计                                              284,724,326.21

    评估基准日上海雅润对省广集团净负债为 284,724,326.21 元，收益法中我们将上述三

    笔债权债务作为非经营性净负债扣除，扣除前的评估值为 55,802.43 万元，扣除后的
评估值为 27,330.00 万元，最终上海雅润的净资产评估值为 27,330.00 万元，所以收益

法评估值已经考虑并扣除了 284,724,326.21 元净负债。




                                                 北京中科华资产评估有限公司




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