证券代码：002406 证券简称：远东传动 公告编号：2019-024
许昌远东传动轴股份有限公司
Xuchang Yuandong Drive Shaft Co., Ltd.
（注册地址：河南省许昌市北郊尚集镇）
公开发行可转换公司债券预案
（修订稿）
二零一九年四月
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发行人声明
1、许昌远东传动轴股份有限公司（以下简称“发行人”、“本公司”、“公司”
或“远东传动”）及董事会全体成员保证预案内容真实、准确、完整，并确认不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
2、本次公开发行可转换公司债券完成后，公司经营与收益的变化由公司自
行负责；因本次公开发行可转换公司债券引致的投资风险由投资者自行负责。
3、本预案是公司董事会对本次公开发行可转换公司债券的说明，任何与之
相反的声明均属不实陈述。
4、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或
其他专业顾问。
5、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次公开发行可转换公司债券相
关事项的实质性判断、确认或批准，本预案所述本次公开发行可转换公司债券相
关事项的生效和完成尚待取得有关审批机关的批准或核准。
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释 义
本公司、公司、远东传动、
指 许昌远东传动轴股份有限公司
发行人
许昌远东传动轴股份有限公司本次公开发行可转换公司债
本次发行 指
券的行为
许昌远东传动轴股份有限公司公开发行可转换公司债券预
预案、本预案 指
案（修订稿）
公司章程 指 许昌远东传动轴股份有限公司章程
股东大会 指 许昌远东传动轴股份有限公司股东大会
董事会 指 许昌远东传动轴股份有限公司董事会
监事会 指 许昌远东传动轴股份有限公司监事会
原股东 指 本次发行的股权登记日收市后登记在册的发行人股东
债券持有人 指 持有本公司本次发行的可转换公司债券的投资者
可转债 指 可转换公司债券
债券持有人将其持有的可转换公司债券按照约定的价格和
转股 指
程序转换为发行人股票的过程
债券持有人可以将发行人的可转换公司债券转换为发行人
转股期 指
股票的起始日至结束日
本次发行的可转换公司债券转换为发行人股票时，债券持有
转股价格 指
人需支付的每股价格
债券持有人按事先约定的价格将所持有的可转换公司债券
回售 指
卖还给发行人
发行人按事先约定的价格买回全部或部分未转股的可转换
赎回 指
公司债券
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《管理办法》 指 《上市公司证券发行管理办法》
报告期 指 2016 年度、2017 年度、2018 年度
元、万元 指 人民币元、人民币万元
注：本预案中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，这些差异是由于四舍
五入造成的。
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重要内容提示
1、本次公开发行证券名称及方式：公开发行总额不超过人民币 89,370.00
万元（含 89,370.00 万元）可转换公司债券。具体发行规模提请股东大会授权董
事会在上述额度范围内确定。
2、关联方是否参与本次公开发行：本次发行的可转债向公司原股东实行优
先配售，原股东有权放弃配售权。配售的具体比例和数量提请股东大会授权董事
会根据发行时具体情况确定，并在本次发行的发行公告和募集说明书中予以披
露。
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一、本次发行符合《上市公司证券发行管理办法》公开
发行证券条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》以及《上市公
司证券发行管理办法》等法律法规和规范性文件的规定，经董事会对公司的实际
情况进行自查，认为公司各项条件满足现行法律法规和规范性文件中关于公开发
行可转换公司债券的有关规定，具备公开发行可转换公司债券的条件。
二、本次发行概况
（一）本次发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为公司股票的可转换公司债券。该可转换公司
债券及未来转换的股票将在深圳证券交易所上市。
（二）发行规模
根据相关法律法规的规定并结合公司财务状况和投资计划，本次拟发行可转
换公司债券募集资金总额不超过人民币 89,370.00 万元（含 89,370.00 万元），具
体募集资金数额由公司股东大会授权公司董事会在上述额度范围内确定。
（三）票面金额和发行价格
本次发行的可转换公司债券按面值发行，每张面值为人民币 100 元。
（四）债券期限
本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起 6 年。
（五）债券利率
本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利
率水平，提请公司股东大会授权公司董事会在发行前根据国家政策、市场状况和
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公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
（六）付息的期限和方式
本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和
支付最后一年利息。
1、年利息计算
年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可
转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每
年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；
i：可转换公司债券的当年票面利率。
2、付息方式
（1）本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始
日为可转换公司债券发行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满
一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间
不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其
持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
（七）转股期限
本次发行的可转换公司债券转股期自可转换公司债券发行结束之日起满六
个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止。
（八）转股价格的确定及其调整
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1、初始转股价格的确定
本次发行的可转换公司债券的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二
十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起
股价调整的情形，则对调整前交易日的收盘价按经过相应除权、除息调整后的价
格计算）和前一个交易日公司股票交易均价之间较高者，具体初始转股价格提请
公司股东大会授权公司董事会在发行前根据市场和公司具体情况与保荐机构（主
承销商）协商确定。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该
二十个交易日公司股票交易总量；前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公
司股票交易总额/该日公司股票交易总量。
2、转股价格的调整方式及计算公式
在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、
派送现金股利等情况（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）
使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，
最后一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现金股利：P1=P0－D；
上述三项同时进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）
其中：P0 为调整前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股率，
A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转股价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在中国证监会和深圳证券交易所指定的上市公司信息披露媒体上刊登董事会
决议公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）；
当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后，转换
股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
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当公司可能发生股权激励、回购股份、合并、分立或任何其他情形使公司股
份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券
持有人的债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允
的原则以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价
格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管
部门的相关规定来制订。
（九）转股价格向下修正条款
1、修正权限与修正幅度
在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易
日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权
提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的
转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前
一交易日均价之间的较高者。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价计算。
2、修正程序
如公司决定向下修正转股价格时，公司将在中国证监会指定的信息披露报刊
及互联网网站上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度和股权登记日及暂停转股
期间。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢复转股申
请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份
登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
（十）转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法
债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为 Q=V/P，并以去
尾法取一股的整数倍。其中：V：指可转换公司债券持有人申请转股的可转换公
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司债券票面总金额；P：指申请转股当日有效的转股价格。
可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换 1
股的可转换公司债券部分，公司将按照深圳证券交易所等部门的有关规定，在转
股日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券的票面金额以及该余
额对应的当期应计利息。
（十一）赎回条款
1、到期赎回条款
在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股
的可转换公司债券，具体赎回价格由股东大会授权董事会根据发行时市场情况与
保荐机构（主承销商）协商确定。
2、有条件赎回条款
转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面值
加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券：
（1）在转股期内，如果公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交
易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）；
（2）当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金
额；
i：指可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日
按调整前的转股价格和收盘价计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘
价计算。
（十二）回售条款
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1、有条件回售条款
在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续
三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的 70%时，可转换公司债券持有人有权
将其持有的可转换公司债券全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给
公司。若在上述交易日内发生过转股价格因发生送红股、转增股本、增发新股（不
包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利
等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计
算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格
向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交
易日起重新计算。
最后两个计息年度可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按
上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人
未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回
售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。
2、附加回售条款
若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在
募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化被中国证监会认定为改变
募集资金用途的，可转换公司债券持有人享有一次回售的权利。可转换公司债券
持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利
息价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回
售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回
售权。
（十三）转股后的股利分配
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的本公司股票享有与原股票同等
的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换
公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十四）发行方式及发行对象
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本次可转换公司债券的具体发行方式由股东大会授权董事会与保荐机构（主
承销商）确定。本次可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限责
任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其
他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
（十五）向原股东配售的安排
本次发行的可转换公司债券向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配
售权。向原股东优先配售的具体比例提请股东大会授权董事会根据发行时具体情
况确定，并在本次发行的发行公告中予以披露。原股东优先配售之外的余额和原
股东放弃优先配售后的部分的采用网下对机构投资者发售和通过深圳交易所交
易系统网上发行相结合的方式进行，余额由承销团包销。具体发行方式由股东大
会授权董事会与保荐机构（主承销商）在发行前协商确定。
（十六）债券持有人会议相关事项
1、在债券存续期内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有人会议：
（1）公司拟变更《募集说明书》的约定；
（2）公司未能按期支付本次可转债本息；
（3）公司发生减资（因股权激励、回购股份导致的减资除外）、合并、分
立、解散或者申请破产；
（4）保证人（如有）或担保物（如有）发生重大变化；
（5）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项。
（6）根据法律、行政法规、中国证监会、深圳证券交易所及本规则的规定，
应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议：
（1）公司董事会提议；
（2）单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有
人书面提议；
（3）中国证监会规定的其他机构或人士。
2、债券持有人会议的召集
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（1）债券持有人会议由公司董事会负责召集；
（2）公司董事会应在提出或收到召开债券持有人会议的提议之日起 30 日内
召开债券持有人会议。公司董事会应于会议召开前 15 日在证券监管部门指定媒
体或者深圳证券交易所网站上公告债券持有人会议通知。会议通知应包括以下内
容：
① 会议的日期、具体时间、地点和会议召开方式；
② 提交会议审议的事项；
③ 以明显的文字说明：全体债券持有人均有权出席债券持有人会议，并可
以委托代理人出席会议和参加表决；
④ 授权委托书内容要求以及送达时间和地点；
⑤ 确定有权出席债券持有人会议的债券持有人之债权登记日；
⑥ 召集人名称、会务常设联系人姓名及电话号码；
⑦ 召集人需要通知的其他事项；
（十七）本次募集资金用途及实施方式
本次发行可转换公司债券募集资金总额（含发行费用）不超过 89,370.00 万
元（含 89,370.00 万元），扣除发行费用后的募集资金净额拟投入以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目资金投入总额 募集资金拟投入金额
年产 200 万套高端驱动轴智能制
1 95,731.97 81,370.00
造生产线项目
2 补充流动资金项目 8,000.00 8,000.00
合计 103,731.97 89,370.00
在本次募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况
通过自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置
换。如果本次发行募集资金扣除发行费用后少于上述项目募集资金拟投入的金
额，不足部分公司将以自有资金或其他融资方式解决。
（十八）担保事项
本次发行的可转换公司债券不提供担保。
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（十九）募集资金存管
公司已经制定《募集资金管理制度》。本次发行的募集资金将存放于公司董
事会决定的专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会确定。
（二十）本次发行方案的有效期
公司本次公开发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月，自发行方案经
股东大会审议通过之日起计算。
三、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）最近三年财务报表
公司 2016 年、2017 年、2018 年年度财务报告业经审计机构大华会计师事务
所（特殊普通合伙）审计。
1、合并资产负债表
单位：万元
项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 38,822.55 61,523.45 39,694.10
应收票据及应收账款 73,844.30 78,446.84 60,151.06
其中：应收票据 32,397.79 41,681.91 27,789.61
应收账款 41,446.51 36,764.93 32,361.45
预付款项 5,045.32 2,775.56 3,842.28
其他应收款 194.64 278.04 257.92
其中：应收利息 - - -
应收股利 - - -
存货 25,277.33 22,642.07 21,163.31
其他流动资产 16,779.00 1,896.07 22,517.45
流动资产合计 159,963.15 167,562.02 147,626.13
非流动资产：
可供出售金融资产 200.00 200.00 200.00
固定资产 75,648.87 74,874.56 68,149.29
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项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
在建工程 5,566.24 2,605.47
无形资产 32,522.48 22,808.51 23,382.39
递延所得税资产 2,095.83 1,566.74 1,492.46
其他非流动资产 4,596.30 5,565.48 8,728.16
非流动资产合计 120,629.72 105,015.29 104,557.77
资产总计 280,592.87 272,577.32 252,183.90
流动负债：
应付票据及应付账款 25,452.44 31,110.04 21,217.09
预收款项 642.66 330.33 695.12
应付职工薪酬 870.05 1,081.12 668.96
应交税费 977.52 1,110.21 827.93
其他应付款 4,883.97 2,814.03 2,701.84
一年内到期的非流动
310.49 222.82 222.82
负债
流动负债合计 33,137.14 36,668.55 26,333.77
非流动负债：
递延收益 2,887.81 1,146.34 1,393.87
递延所得税负债 613.53 - -
非流动负债合计 3,501.33 1,146.34 1,393.87
负债合计 36,638.47 37,814.89 27,727.64
所有者权益：
股本 56,100.00 56,100.00 56,100.00
资本公积 89,304.50 89,304.50 89,304.50
盈余公积 15,537.64 13,480.51 10,054.98
未分配利润 82,954.95 75,830.16 68,949.51
归属于母公司所有者
243,897.09 234,715.17 224,408.99
权益合计
少数股东权益 57.30 47.26 47.27
所有者权益合计 243,954.39 234,762.43 224,456.26
负债和所有者权益 280,592.87 272,577.32 252,183.90
注：财政部于 2018 年 6 月 15 日发布《关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通
知》（财会〔2018〕15 号），对一般企业财务报表格式进行修订，归并部分资产负债表项
目，公司对 2017 年、2016 年比较数据进行追溯调整。
2、合并利润表
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单位：万元
项目 2018 年度 2017 年度 2016 年度
一、营业收入 171,961.51 152,261.13 102,427.48
其中：营业收入 171,961.51 152,261.13 102,427.48
二、营业总成本 146,926.04 132,997.25 91,036.97
其中：营业成本 118,967.09 106,514.50 70,431.25
税金及附加 1,784.02 1,812.80 1,022.04
销售费用 10,026.39 9,772.94 6,637.16
管理费用 9,174.13 7,102.70 7,264.57
研发费用 7,333.25 7,862.26 6,121.41
财务费用 -771.48 -236.60 -724.70
其中：利息费用 - - -
利息收入 -642.55 -488.60 -396.70
资产减值损失 412.64 168.64 285.23
加：其他收益 1,125.58 1,294.70
投资收益（损失以
1,225.41 283.21 0.65
“-”号填列）
其中：对联营企业
- - -446.05
和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以
- - -
“-”号填列）
公允价值变动收益
- - -
（损失以“-”号填列）
资产处置收益 3,441.86 1,228.56 10.77
三、营业利润 30,828.32 22,070.35 11,401.93
加：营业外收入 35.20 147.49 2,702.08
减：营业外支出 161.06 343.90 336.56
四、利润总额 30,702.47 21,873.94 13,767.45
减：所得税费用 3,558.51 3,141.09 2,062.93
五、净利润 27,143.96 18,732.85 11,704.52
（一）按经营持续性分
类
持续经营净利润 27,143.96 18,732.85 11,704.52
终止经营净利润 - - -
（二）按所有权归属分
类
归属于母公司所有者的 27,133.92 18,721.18 11,694.10
15
项目 2018 年度 2017 年度 2016 年度
净利润
其中：被合并方在合并
- - -
前实现利润
少数股东损益 10.04 11.67 10.42
六、其他综合收益的税
后净额
七、综合收益总额 27,143.96 18,732.85 11,704.52
归属于母公司所有者的
27,133.92 18,721.18 11,694.10
综合收益总额
归属于少数股东的综合
10.04 11.67 10.42
收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.48 0.33 0.21
（二）稀释每股收益 0.48 0.33 0.21
注：财政部于 2018 年 6 月 15 日发布《关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通
知》（财会〔2018〕15 号），对一般企业财务报表格式进行修订，拆分部分利润表项目，
公司对 2017 年、2016 年比较数据进行追溯调整。
3、合并现金流量表
单位：万元
项目 2018 年度 2017 年度 2016 年度
一、经营活动产生的
现金流量：
销售商品、提供劳务
119,491.22 103,918.61 90,984.87
收到的现金
收到的税费返还 - - -
收到其他与经营活
3,823.90 1,866.92 3,701.05
动有关的现金
经营活动现金流入
123,315.12 105,785.52 94,685.92
小计
购买商品、接受劳务
69,712.67 53,839.45 52,196.17
支付的现金
支付给职工以及为
14,095.12 12,323.93 10,375.92
职工支付的现金
支付的各项税费 11,642.72 11,741.29 8,937.69
支付其他与经营活
12,867.02 9,679.57 6,560.81
动有关的现金
经营活动现金流出
108,317.54 87,584.24 78,070.59
小计
16
项目 2018 年度 2017 年度 2016 年度
经营活动产生的现
14,997.58 18,201.28 16,615.34
金流量净额
二、投资活动产生的
现金流量：
收回投资收到的现
- 21,500.00 65,500.00
金
取得投资收益收到
- 321.93 446.71
的现金
处置固定资产、无形
资产和其他长期资 4,681.31 2,690.77 5.14
产收回的现金净额
处置子公司及其他
营业单位收到的现 - - -
金净额
收到其他与投资活
- - 127.00
动有关的现金
投资活动现金流入
4,681.31 24,512.70 66,078.85
小计
购建固定资产、无形
资产和其他长期资 10,068.07 12,402.30 10,974.47
产支付的现金
投资支付的现金 12,900.00 - 65,500.00
取得子公司及其他
营业单位支付的现 1,453.56 - 1,657.18
金净额
支付其他与投资活
106.78 36.38 -
动有关的现金
投资活动现金流出
24,528.41 12,438.68 78,131.65
小计
投资活动产生的现
-19,847.10 12,074.02 -12,052.80
金流量净额
三、筹资活动产生的
现金流量：
吸收投资收到的现
- - -
金
其中：子公司吸收少
数股东投资收到的 - - -
现金
取得借款收到的现
- - --
金
发行债券收到的现
- - -
金
17
项目 2018 年度 2017 年度 2016 年度
收到其他与筹资活
100.00 1,293.60 1,772.21
动有关的现金
筹资活动现金流入
100.00 1,293.60 1,772.21
小计
偿还债务支付的现
- - -
金
分配股利、利润或偿
17,952.00 8,415.00 5,610.00
付利息支付的现金
其中：子公司支付给
少数股东的股利、利 - - -
润
支付其他与筹资活
- - -
动有关的现金
筹资活动现金流出
17,952.00 8,415.00 5,610.00
小计
筹资活动产生的现
-17,852.00 -7,121.40 -3,837.79
金流量净额
四、汇率变动对现金
及现金等价物的影 -6.15 -30.97 27.44
响
五、现金及现金等价
-22,707.68 23,122.94 752.18
物净增加额
加：期初现金及现金
61,423.45 38,300.50 37,548.32
等价物余额
六、期末现金及现金
38,715.77 61,423.45 38,300.50
等价物余额
4、母公司资产负债表
单位：万元
项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 34,026.27 51,670.22 32,478.24
应收票据及应收账款 67,096.60 74,897.57 59,714.08
其中：应收票据 32,150.79 41,186.51 26,617.03
应收账款 34,945.80 33,711.06 33,097.06
预付款项 2,230.50 1,230.55 919.51
其他应收款 6,039.84 1,985.26 1,371.36
其中：应收利息 - - -
应收股利 - - -
18
项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
存货 10,560.25 9,044.36 9,794.43
其他流动资产 15,709.30 898.27 256.60
流动资产合计 135,662.75 139,726.23 104,534.23
非流动资产：
可供出售金融资产 200.00 200.00 200.00
长期股权投资 76,034.56 74,201.19 88,156.46
固定资产 39,814.48 39,115.04 32,240.45
在建工程 5,250.13 - 307.00
无形资产 16,226.32 10,453.63 10,719.88
递延所得税资产 1,528.69 1,026.50 968.20
其他非流动资产 4,313.73 5,411.39 8,611.91
非流动资产合计 143,367.91 130,407.74 141,203.90
资产总计 279,030.66 270,133.97 245,738.12
流动负债：
应付票据及应付账款 29,226.08 29,211.77 34,878.63
预收款项 504.01 991.47 2,523.36
应付职工薪酬 765.30 959.45 573.97
应交税费 267.73 563.36 160.53
其他应付款 12,026.81 7,305.17 2,192.38
一年内到期的非流动
234.49 146.82 146.82
负债
流动负债合计 43,024.43 39,178.03 40,475.68
非流动负债：
递延收益 2,583.81 766.34 913.16
递延所得税负债 613.53 - -
非流动负债合计 3,197.33 766.34 913.16
负债合计 46,221.76 39,944.37 41,388.84
所有者权益：
股本 56,100.00 56,100.00 56,100.00
资本公积 89,304.50 89,304.50 89,304.50
盈余公积金 15,537.64 13,480.51 10,054.98
未分配利润 71,866.75 71,304.58 48,889.81
所有者权益合计 232,808.89 230,189.60 204,349.29
负债和所有者权益 279,030.66 270,133.97 245,738.12
19
5、母公司利润表
单位：万元
项目 2018 年度 2017 年度 2016 年度
一、营业收入 184,994.73 160,657.37 114,185.11
减：营业成本 146,508.34 124,592.96 89,346.18
税金及附加 887.93 1,028.30 461.67
销售费用 7,804.75 7,631.80 5,214.62
管理费用 5,696.40 3,975.29 3,863.01
研发费用 5,803.34 6,785.33 5,281.66
财务费用 -718.11 -168.75 -502.38
其中：利息费用 - - -
利息收入 -586.89 -418.07 -317.43
资产减值损失 83.20 -115.89 413.07
加：其他收益 1,023.35 1,079.26 -
投资收益（损失以
- 17,848.99 -413.35
“-”号填列）
其中：对联营企业
- - -426.67
和合营企业的投资收益
公允价值变动收益
- - -
（损失以“-”号填列）
资产处置收益 3,442.87 1,292.85 -30.40
二、营业利润 23,395.11 37,149.43 9,663.54
加：营业外收入 30.23 25.81 2,479.03
减：营业外支出 145.52 305.38 332.70
三、利润总额 23,279.81 36,869.85 11,809.86
减：所得税费用 2,708.52 2,614.54 1,421.60
四、净利润 20,571.29 34,255.31 10,388.26
持续经营净利润 20,571.29 34,255.31 10,388.26
终止经营净利润 - - -
五、其他综合收益的税
后净额
六、综合收益总额 20,571.29 34,255.31 10,388.26
6、母公司现金流量表
20
单位：万元
项目 2018 年度 2017 年度 2016 年度
一、经营活动产生的现
金流量：
销售商品、提供劳务收
108,355.11 111,581.27 111,888.20
到的现金
收到的税费返还 - - -
收到其他与经营活动有
8,559.25 6,396.52 2,714.35
关的现金
经营活动现金流入小计 116,914.35 117,977.79 114,602.55
购买商品、接受劳务支
71,619.95 71,769.49 81,388.59
付的现金
支付给职工以及为职工
8,735.66 7,408.46 6,697.71
支付的现金
支付的各项税费 7,072.07 7,948.03 5,280.38
支付其他与经营活动有
9,823.34 7,550.40 4,790.35
关的现金
经营活动现金流出小计 97,251.04 94,676.36 98,157.04
经营活动产生的现金流
19,663.32 23,301.42 16,445.50
量净额
二、投资活动产生的现
金流量：
收回投资收到的现金 - 13,000.00 7,000.00
取得投资收益收到的现
- 6.60 13.32
金
处置固定资产、无形资
产和其他长期资产收回 4,677.58 2,516.15 4.25
的现金净额
处置子公司及其他营业
- - -
单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有
- - -
关的现金
投资活动现金流入小计 4,677.58 15,522.75 7,017.57
购建固定资产、无形资
产和其他长期资产支付 9,293.32 11,066.06 8,346.11
的现金
投资支付的现金 13,252.37 120.18 8,422.40
取得子公司及其他营业
1,481.00 - 1,687.82
单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有
106.78 - -
关的现金
21
项目 2018 年度 2017 年度 2016 年度
投资活动现金流出小计 24,133.47 11,186.23 18,456.32
投资活动产生的现金流
-19,455.89 43,36.52 -11,438.75
量净额
三、筹资活动产生的现
金流量：
吸收投资收到的现金 - - -
取得借款收到的现金 - - -
发行债券收到的现金 - - -
收到其他与筹资活动有
100.00 1,293.60 1,772.21
关的现金
筹资活动现金流入小计 100.00 1,293.60 1,772.21
偿还债务支付的现金 - - -
分配股利、利润或偿付
17,952.00 8,415.00 5,610.00
利息支付的现金
支付其他与筹资活动有
- - -
关的现金
筹资活动现金流出小计 17,952.00 8,415.00 5,610.00
筹资活动产生的现金流
-17,852.00 -7,121.40 -3,837.79
量净额
四、汇率变动对现金及
-6.15 -30.97 27.44
现金等价物的影响
五、现金及现金等价物
-17,650.72 20,485.57 1,196.40
净增加额
加：期初现金及现金等
51,570.22 31,084.64 29,888.24
价物余额
六、期末现金及现金等
33,919.49 51,570.22 31,084.64
价物余额
（二）合并报表合并范围的变化情况
1、2016 年度合并范围的变化
公司 2016 年度合并会计报表范围与 2015 年度相比，新增合并单位 1 家。具
体情况为：2016 年 8 月 30 日，公司与重庆机电控股（集团）公司签订《产权交
易合同》，公司以 1,687.82 万元购买其持有重庆远东的 50%股权，本次股权转让
前，公司持有重庆远东 50%股权，本次工商变更完成后，重庆远东成为公司全资
子公司。
2、2017 年度合并范围的变化
22
公司 2017 年度合并会计报表范围与 2016 年度相比，减少合并单位 1 家。具
体情况为：因公司控股子公司北京富搏达的市场及业务已全部转移到公司子公司
北京远东，本次工商变更完成后，北京富搏达不再纳入合并范围。
3、2018 年合并范围的变化
公司 2018 年度合并会计报表范围与 2017 年度相比，新增合并单位 1 家。具
体情况为：2018 年 6 月，公司与万向钱潮签订《股权转让协议》，公司受让钱
潮远东汽车部件有限公司（2018 年 6 月更名为“远东华盛”）54.73%股权，本
次股权转让前，公司持有钱潮远东 45.27%股权，本次工商变更完成后，钱潮远
东成为公司全资子公司。
（三）公司最近三年的主要财务指标
1、最近三年主要财务指标
2018 年度/2018 年 2017 年度/2017 年 2016 年度/2016 年
项目
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动比率（倍） 4.83 4.57 5.61
速动比率（倍） 4.06 3.95 4.80
资产负债率（母公司） 16.57% 14.79% 16.84%
资产负债率（合并） 13.06% 13.87% 11.00%
应收账款周转率（次/年） 3.93 3.91 2.69
存货周转率（次/年） 4.97 4.86 3.06
每股经营活动现金流量净
0.27 0.32 0.30
额（元/股）
每股净现金流量净额（元/
-0.40 0.41 0.01
股）
归属于母公司所有者的每
4.35 4.18 4.00
股净资产（元/股）
注：上述财务指标均依据合并财务报表进行计算，指标的计算方法如下：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货）/流动负债
资产负债率=总负债/总资产
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
存货周转率=营业成本/存货平均净额
每股经营活动现金流量=全年经营活动产生的现金流量净额/期末总股本
每股净现金流量净额=全年现金及现金等价物净增加额/期末总股本
归属于母公司所有者的每股净资产=归属于母公司所有者权益合计/期末普通股股份数
2、最近三年扣除非经常性损益前后的每股收益和净资产收益率
23
公司按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则
第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》（中国证
券监督管理委员会公告[2010]2 号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公
告第 1 号——非经常性损益》（中国证券监督管理委员会公告[2008]43 号）要求
计算的净资产收益率和每股收益如下：
项目 2018年度 2017年度 2016年度
扣除非经常性 基本每股收益（元/股） 0.48 0.33 0.21
损益前 稀释每股收益（元/股） 0.48 0.33 0.21
扣除非经常性损益前加权平均净资产收
11.16% 8.16% 5.28%
益率
扣除非经常性 基本每股收益（元/股） 0.40 0.29 0.16
损益后 稀释每股收益（元/股） 0.40 0.29 0.16
扣除非经常性损益后加权平均净资产收
9.17% 7.16% 4.08%
益率
上述数据采用以下计算公式计算而得
1、加权平均净资产收益率
加权平均净资产收益率=P0/(E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk ÷M0)
其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公
司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股
东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资
产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期
月份数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告
期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减
变动；Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
2、每股收益
基本每股收益=P0÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东
的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金
转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；
Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份
次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
3、稀释每股收益=P1÷（S0＋S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0－Sk+认股权证、股份期权、
可转换债券等增加的普通股加权平均数）
其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股
股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调
整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的
净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照
其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
24
（四）公司财务状况分析
1、资产分析
报告期各期末，公司资产构成及占资产总额比例情况如下表所示：
单位：万元
2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
货币资金 38,822.55 13.84% 61,523.45 22.57% 39,694.10 15.74%
应收票据及应收
73,844.30 26.32% 78,446.84 28.78% 60,151.06 23.85%
账款
其中：应收票据 32,397.79 11.55% 41,681.91 15.29% 27,789.61 11.02%
应收账款 41,446.51 14.77% 36,764.93 13.49% 32,361.45 12.83%
预付款项 5,045.32 1.80% 2,775.56 1.02% 3,842.28 1.52%
其他应收款 194.64 0.07% 278.04 0.10% 257.92 0.10%
其中：应收利息 - - - - - -
应收股利 - - - - - -
存货 25,277.33 9.01% 22,642.07 8.31% 21,163.31 8.39%
其他流动资产 16,779.00 5.98% 1,896.07 0.70% 22,517.45 8.93%
流动资产合计 159,963.15 57.01% 167,562.02 61.47% 147,626.13 58.54%
可供出售金融资
200.00 0.07% 200.00 0.07% 200.00 0.08%
产
长期股权投资 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
固定资产 75,648.87 26.96% 74,874.56 27.47% 68,149.29 27.02%
在建工程 5,566.24 1.98% 0.00 0.00% 2,605.47 1.03%
无形资产 32,522.48 11.59% 22,808.51 8.37% 23,382.39 9.27%
递延所得税资产 2,095.83 0.75% 1,566.74 0.57% 1,492.46 0.59%
其他非流动资产 4,596.30 1.64% 5,565.48 2.04% 8,728.16 3.46%
非流动资产合计 120,629.72 42.99% 105,015.29 38.53% 104,557.77 41.46%
资产总计 280,592.87 100.00% 272,577.32 100.00% 252,183.90 100.00%
报告期各期末，公司资产总额分别为 252,183.90 万元、272,577.32 万元、
280,592.87 万元，随着公司业务扩张和生产规模的不断扩大，公司资产规模呈逐
年增长的趋势，2016 年至 2018 年资产总额的复合增长率为 5.48%。
报告期各期末，公司资产结构中流动资产占比分别为 58.54%、61.47%、
25
57.01%，非流动资产占比分别为 41.46%、38.53%、42.99%，资产结构相对稳定，
资产构成符合公司的业务模式。
报告期各期末，公司的流动资产主要为货币资金、应收票据、应收账款和存
货，四者合计占总资产的比重分别为 47.98%、59.66%和 49.16%。2017 年末流动
资产较 2016 年末增长 13.50%，主要系公司 2017 年营业收入较 2016 年增长
48.65%，收入规模的增长导致货币资金、应收票据、应收账款、存货规模快速增
长。2018 年末流动资产较 2017 年末减少 4.53%，主要是由于 2018 年公司根据生
产经营需要购买部分土地、机器设备等非流动资产，货币资金有所减少。
非流动资产主要为固定资产、无形资产和其他非流动资产，三者合计占总资
产的比重分别为 39.76%、37.88%和 40.19%。2018 年末非流动资产较 2017 年末
增长 14.87%，主要是由于 2018 年公司根据生产经营需要购买部分土地、机器设
备等资产，非流动资产有所增加。
2、负债分析
报告期各期末，负债构成及占负债总额比例情况如下表所示：
单位：万元
2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
应付票据及应
25,452.44 69.47% 31,110.04 82.27% 21,217.09 76.52%
付账款
预收款项 642.66 1.76% 330.33 0.87% 695.12 2.51%
应付职工薪酬 870.05 2.37% 1,081.12 2.86% 668.96 2.41%
应交税费 977.52 2.67% 1,110.21 2.94% 827.93 2.99%
其他应付款 4,883.97 13.33% 2,814.03 7.44% 2,701.84 9.74%
一年内到期的
310.49 0.85% 222.82 0.59% 222.82 0.80%
非流动负债
流动负债合计 33,137.14 90.44% 36,668.55 96.97% 26,333.77 94.97%
递延收益 2,887.81 7.88% 1,146.34 3.03% 1,393.87 5.03%
递延所得税负
613.53 1.67%
债
非流动负债合
3,501.33 9.56% 1,146.34 3.03% 1,393.87 5.03%
计
负债合计 36,638.47 100.00% 37,814.89 100.00% 27,727.64 100.00%
26
报告期各期末，公司负债总额分别为 27,727.64 万元、37,814.89 万元、
36,638.47 万元，公司负债总额较小，主要是由于公司回款速度快，现金流较好，
无长短期银行借款，同时采购主要原材料以先款后货为主，期末应付账款金额相
对较小。
报告期内，公司负债主要以流动负债为主，流动负债占负债总额的比例分别
为 94.97%、96.97%和 90.44%，负债结构较为稳定。公司的流动负债主要为应付
账款、应付职工薪酬、应交税费和其他应付款，2017 年度流动负债大幅增加，
主要系 2017 年度营业收入同比增长 48.65%，采购规模相应增加所致。公司的非
流动负债主要为递延收益和递延所得税负债，占负债总额的比例较低。
3、偿债能力分析
报告期内，公司主要偿债能力指标如下：
项目 2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
流动比率（倍） 4.83 4.57 5.61
速动比率（倍） 4.06 3.95 4.80
资产负债率（母公司） 16.57% 14.79% 16.84%
资产负债率（合并） 13.06% 13.87% 11.00%
报告期内，公司资产流动情况良好，流动比率和速动比率均保持较高水平，
短期偿债能力较强。除经营性负债外，报告期内公司无银行借款，资产负债率较
低，报告期各期末合并口径、母公司口径下的资产负债率均低于 20%，长期偿债
能力较强。
4、营运能力分析
报告期内，公司的主要资产周转指标如下：
项目 2018年度 2017年度 2016年度
应收账款周转率（次） 3.93 3.91 2.69
存货周转率（次） 4.97 4.86 3.06
报告期各期，公司应收账款周转率分别为 2.69、3.91 和 3.93，公司应收账款
周转率逐年提高，主要系公司一直重视应收账款的管理，建立了严格的赊销管理
制度和催款流程，应收账款的收回落实到具体的销售人员负责，保障了货款的及
27
时回收。
报告期各期，公司存货周转率分别为 3.06、4.86 和 4.97，存货周转率逐年提
高，主要是由于公司在实行以销定产、以产定购经营模式的基础上、近年来不断
提高精益化生产水平，强化库存管理，使得公司在主营业务收入逐年提高的情况
下，库存商品和在产品存货期末余额仍可以保持在一个合理的水平，存货周转速
度逐年提高。
综上所述，报告期内公司资产周转速度较快，运营能力较强。
（五）公司盈利能力分析
单位：万元
2018年度 2017年度 2016年度
项目
金额 增幅 金额 增幅 金额
营业收入 171,961.51 12.94% 152,261.13 48.65% 102,427.48
营业成本 118,967.09 11.69% 106,514.50 51.23% 70,431.25
营业利润 30,828.32 39.68% 22,070.35 93.57% 11,401.93
利润总额 30,702.47 40.36% 21,873.94 58.88% 13,767.45
净利润 27,143.96 44.90% 18,732.85 70.28% 11,704.52
归属于上市
公司股东的 27,133.92 44.94% 18,721.18 60.09% 11,694.10
净利润
归属于上市
公司股东的
扣除非经常 22,279.66 35.49% 16,444.35 82.21% 9,025.12
性损益的净
利润
报告期内，公司主营业务主要为非等速传动轴及相关零部件的研发、生产与
销售，产品共分轻型、中型、重型和工程机械四大系列，主要用于商用车、工程
机械（装载机、起重机）、特种车辆等。
报告期各期，公司营业收入分别为 102,427.48 万元、152,261.13 万元和
171,961.51 万元。2017 年度、2018 年度的营业收入增长率分别为 48.65%和
12.94%，公司业务规模持续稳定增长。
报告期各期，公司净利润分别为 11,704.52 万元、18,732.85 万元和 27,143.96
28
万元，归属于上市公司股东的净利润分别为 11,694.10 万元、18,721.18 万元和
27,133.92 万元，盈利水平保持持续增长。
四、本次公开发行的募集资金用途
公司本次发行可转换公司债券募集资金总额（含发行费用）不超过 89,370.00
万元（含 89,370.00 万元），扣除发行费用后的募集资金净额拟投入以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目资金投入总额 募集资金拟投入金额
年产 200 万套高端驱动轴智能制
1 95,731.97 81,370.00
造生产线项目
2 补充流动资金项目 8,000.00 8,000.00
合计 103,731.97 89,370.00
在本次募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况
通过自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置
换。如果本次发行募集资金扣除发行费用后少于上述项目募集资金拟投入的金
额，不足部分公司将以自有资金或其他融资方式解决。
五、公司利润分配情况
（一）公司现行利润分配政策
公司每年将根据当期经营情况和项目投资的资金需求计划，在充分考虑股东
利益的基础上，正确处理公司的短期利益及长远发展的关系，确定合理的利润分
配方案。公司现行有效的《公司章程》对税后利润分配政策规定如下：
“第一百五十八条 公司利润分配政策的基本原则：
（一）公司应充分考虑对投资者的合理回报，每年实现的可供分配利润（按
合并报表和母公司报表二者中的较低值作为分配比例的计算依据，下同）应严格
按本章程规定的比例向股东分配股利；
（二）公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、
全体股东的整体利益及公司的可持续发展；
（三）公司优先采用现金分红的利润分配方式。
29
股东违规占有公司资金的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还
其占用的资金。
第一百五十九条 公司利润分配具体政策如下：
（一）利润分配政策基本内容
1、公司实行积极、持续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投
资者的合理投资回报并兼顾公司当年的公司实际经营和可持续发展情况；在符合
分红条件的情况下，公司原则上每年度分配一次利润，但根据公司盈利情况及资
金需求情况可以进行中期分红。
2、公司可以采取现金、股票、现金和股票相结合或其他合法方式分配股利，
优先采用现金方式；公司在经营状况良好、董事会认为公司股票价格与公司股本
规模不匹配，且公司具有成长性、每股净资产摊薄等真实合理因素时，可采用股
票股利进行利润分配。
3、在公司盈利、现金流满足公司正常经营和长期发展的前提下，若公司无
重大投资或重大支出事项，应当采取现金方式分配利润，且每年以现金方式分配
的利润不少于当年实现的可分配利润的 20%。
4、公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈
利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照相关程序提
出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
（二）利润分配政策主要程序
1、公司在制定利润分配具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金
分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事
应当发表明确意见；独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接
提交董事会审议。
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2、公司利润分配方案经董事会审议通过后，需提交股东大会审议批准；股
东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别
是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股
东关心的问题。
3、公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准
的现金分红具体方案；若公司因特殊原因无法按照公司章程规定的现金分红政策
及最低现金分红比例确定分红方案，或者确有必要对公司章程确定的现金分红政
策进行调整、变更的，应当经过详细论证、独立董事发表独立意见，并经出席股
东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过，公司同时应向股东提供网络投票方式。
4、公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对
下列事项进行专项说明：
（1）是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；
（2）分红标准和比例是否明确和清晰；
（3）相关的决策程序和机制是否完备；
（4）独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；
（5）中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是
否得到了充分保护等；
（6）对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序
是否合规和透明等进行详细说明。
第一百六十条 公司拟定的利润分配方案应当提交公司董事会、监事会审议。
董事会就利润分配方案的合理性进行充分讨论，形成专项决议后提交股东大会审
议。
公司因前述第一百五十九条规定的特殊情况，无法按照既定的现金分红政策
或最低现金分红比例确定当年利润分配方案时，董事会应就具体原因、公司留存
收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，经独立董事发表意见后提
交股东大会以特别决议审议通过，并应在年度报告中披露具体原因及独立董事明
确意见。股东大会审议表决时，公司为股东提供网络投票平台。
第一百六十一条 如遇到战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营环
境变化并对公司生产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生较大变化时，
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公司可对利润分配政策进行调整。
公司调整利润分配政策应由董事会做出专题论述，详细论证调整理由，形成
书面论证报告并经独立董事审议后提交股东大会以特别决议通过。股东大会审议
利润分配政策变更事项时，公司为股东提供网络投票平台。”
（二）最近三年公司利润分配情况
1、最近三年利润分配方案
（1）2016 年度利润分配方案
经 2017 年 6 月 20 日召开的 2016 年年度股东大会审议通过，公司 2016 年利
润分配方案为：以公司现有总股本 561,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派
1.50 元人民币现金（含税），共分配现金股利 8,415.00 万元。本次利润分配已经
实施完毕。
（2）2017 年度利润分配方案
经 2018 年 5 月 25 日召开的 2017 年年度股东大会审议通过，公司 2017 年利
润分配方案为：以公司现有总股本 561,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派
1.20 元人民币现金（含税），共分配现金股利 6,732.00 万元。本次利润分配已经
实施完毕。
（3）2018 年度半年度利润分配方案
经 2018 年 9 月 20 日召开的 2018 年第一次临时股东大会审议通过，公司 2018
年半年度利润分配方案为：以公司现有总股本 561,000,000 股为基数，向全体股
东每 10 股派 2.00 元人民币现金（含税），共分配现金股利 11,220.00 万元。本
次利润分配已经实施完毕。
（4）2018 年度利润分配方案
经 2019 年 2 月 12 日召开的第四届董事会第九次会议审议通过，公司 2018
年利润分配方案为：拟以公司现有总股本 561,000,000 股为基数，向全体股东每
10 股派 0.50 元人民币现金（含税），共拟分配现金股利 2,805.00 万元。本次利
润分配方案已经 2018 年年度股东大会进行审议。
最近三年利润分配方案具体情况如下表所示：
分红所属年度 实施分红方案 现金分红金额（含税）
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2016年度 每10股派1.50元 8,415万元
2017年度 每10股派1.20元 6,732万元
2018年半年度 每10股派2.00元 11,220万元
2018年度 拟每10股派0.50元 2,805万元
2、最近三年现金分红情况
2019 年 2 月 12 日召开的第四届董事会第九次会议审议通过了《公司 2018
年度利润分配预案》（以下简称“分配预案”），独立董事已对分配预案发表了独
立意见，上述分配预案已经 2018 年年度股东大会审议。2018 年年度利润分配实
施后，则 2016 年度、2017 年度、2018 年度利润分配实施情况如下表：
单位：万元
项目 2016年度 2017年度 2018年度
分红年度合并报表中归属于母公司普通股股东的净利润 11,694.10 18,721.18 27,133.92
现金分红金额（含税） 8,415.00 6,732.00 14,025.00
占合并报表中归属于母公司普通股股东的净利润的比率 71.96% 35.96% 51.69%
最近三年累计现金分配合计 29,172.00
最近三年年均可分配利润 19,183.07
最近三年累计现金分配利润占年均可分配利润的比例 152.07%
根据 2018 年年度利润分配方案，2016 年度、2017 年度及 2018 年度以现金
方式分配的利润均不少于当年实现的可分配利润的 20%；累计分配的利润为
29,172.00 万元，占 2016-2018 年度实现的年均可分配利润 19,183.07 万元的比例
为 152.07%，不少于该三年实现的年均可分配利润的 30%，符合《上市公司证券
发行管理办法》以及《公司章程》的有关规定。
3、最近三年未分配利润的使用情况
公司报告期内实现的可分配利润在向股东分红后，当年剩余的未分配利润作
为公司业务发展资金的一部分结转至下一年度，用于公司日常生产经营及资本性
投入，支持公司可持续发展。
特此公告。
许昌远东传动轴股份有限公司
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董事会
2019 年 4 月 16 日
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