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公司公告

贵州百灵:问询函专项说明2019-06-21  

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                                                             623183027684 号,请登陆

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                         问询函专项说明
                            天健函〔2019〕8-44 号



深圳证券交易所:
    由贵州百灵企业集团制药股份有限公司(以下简称贵州百灵公司或公司)转
来的《关于对贵州百灵企业集团制药股份有限公司 2018 年年报的问询函》(中小
板年报问询函〔2019〕第 371 号,以下简称:“问询函”)奉悉,我们已对问询函
中需要我们说明的财务事项进行了审慎核查,现汇报说明如下。
    一、报告期,你公司营业收入为 31.37 亿元,较上年同期增长 21.03%。经
营活动产生的现金流量净额为-1.57 亿元,较上年同期减少 248.57%。请你公司
结合业务模式、产品结构、信用政策及收付款情况,说明经营活动产生的现金
流量净额大幅减少且为负值的原因,与营业收入变动趋势存在背离的原因及合
理性。请年审会计师发表专项意见(问询函第一条)
    (一) 公司经营活动产生的现金流量变动情况
                                                                 单位:万元

    项   目             2018 年度        2017 年度    变动金额       变动比例
销售商品、提供劳务收
                        241,323.61       222,205.86   19,117.74            8.60%
到的现金
收到其他与经营活动
                           8,715.13        7,170.32    1,544.81          21.54%
有关的现金
经营活动现金流入小
                        250,038.74       229,376.18   20,662.55            9.01%
计
购买商品、接受劳务支
                         98,289.39        73,672.21   24,617.18          33.41%
付的现金
支付给职工以及为职
                         34,554.37        29,450.18    5,104.19          17.33%
工支付的现金
支付的各项税费           43,204.35        39,396.89    3,807.46            9.66%
支付其他与经营活动
                         89,735.16        76,259.57   13,475.59          17.67%
有关的现金
经营活动现金流出小
                        265,783.27       218,778.85   47,004.42          21.48%
计

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经营活动产生的现金
                       -15,744.54    10,597.34   -26,341.87 -248.57%
流量净额
    (二) 经营活动产生的现金流量净额大幅减少且为负值的原因,与营业收入
变动趋势存在背离的原因及合理性

    公司业务模式、产品结构、信用政策前后年度未发生重大变化,经营活动产
生的现金流量净额大幅减少且为负值,与营业收入变动趋势存在背离,主要原因
如下:

    1. 销售商品、提供劳务收到的现金增幅较小。公司销售下沉及受两票制的
影响,导致应收账款回款周期延长,使得销售商品、提供劳务收到的现金增幅远
小于营业收入的增幅。2016 年开始,公司销售业务下沉,OTC 产品向基层延伸,
公司对基层医疗服务机构(乡镇卫生院、室)、社区服务中心、私人诊所等进行
了销售渠道的部署。截至 2018 年 12 月 31 日,基层医疗服务机构的开发已突破
10 万家,为公司的销售增长奠定了基础,但基层医疗服务机构的回款能力受制
于基层医保的支付能力,影响公司货款的回收,应收账款回款天数增加。两票制
政策的全面推行,下游一级商业公司的数量增加,应收账款回款次数减少,周转
天数增加。
    2. 原材料价格上涨及重要原材料战略储备导致购买商品、接受劳务支付的
现金增加较大。2017 年起,随着环保政策的监管力度加强,以及市场部分资金
的趋利因素的影响,包装物和部分中药材采购价格不断上涨,导致 2018 年原材
料采购支出大幅增加。同时 2018 年公司对重点研发产品糖宁通络胶囊的主要原
材料增加了战略储备,2018 年采购额较 2017 年增加 4,350.00 万元。
    3. 支付给职工以及为职工支付的现金增加 5,104.19 万元。主要原因为销售
下沉,市场销售人员工资支出增加;2018 年产量增加,工人计件工资增加。
    4. 支付的各项税费增加 3,807.46 万元,主要原因为销售规模增长,支付的
增值税及附加税、企业所得税等增加。
    5. 支付其他与经营活动有关的现金增加 13,475.59 万元。主要原因是销售
规模扩大, 2018 年支付运费、广告费、招待费等各项费用较 2017 年增加
12,662.58 万元。
    (三) 核查意见
    经核查,我们认为,公司经营活动产生的现金流量净额大幅减少且为负值,
                              第 2 页 共 4 页
与营业收入变动趋势存在背离,符合公司实际经营情况,具备合理性。


    二、报告期末,你公司应收票据及应收账款余额为 23.40 亿元,同比增长
43.31%,占当期营业收入总额的 74.61%。近三年你公司的应收账款周转率分别
为 4.04、3.21、2.46,呈现逐年下降趋势。期末余额前 5 名的应收账款合计金
额为 3.78 亿元,占应收账款期末余额的 21.78%。(1)……;(2)请结合你公司
各类应收款项的账龄、期后回款情况等,分析应收款项坏账准备计提的合理性
和充分性。 请年审会计师发表专项意见;(3)……(问询函第三条第 2 点)
    (一) 公司 2018 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日应收账款账龄分析如下
                                                                               单位:万元

                 2018 年 12 月 31 日                  2017 年 12 月 31 日            账面余额
  账龄                   占比                                占比                    占比变动
           账面余额              坏账准备       账面余额              坏账准备         (%)
                         (%)                                 (%)
1 年以内   140,767.96    81.08     7,038.40      83,923.34    79.68   4,196.17          1.40%

1-2 年      21,445.43    12.35     2,144.54      12,469.10    11.84   1,246.91          0.51%

2-3 年       5,518.76     3.18     1,655.63       4,422.75     4.20   1,326.83         -1.02%

3-4 年       2,942.70     1.69     1,471.35       1,907.27     1.81         953.63     -0.12%

4-5 年       1,255.88     0.72         627.94     1,727.46     1.64         863.73     -0.92%

5 年以上     1,681.09     0.97     1,681.09         873.60     0.83         873.60      0.14%

  合计     173,611.83   100.00   14,618.96      105,323.50   100.00   9,460.86
    上表可见,2018 年 12 月 31 日公司 1 年以内的应收账款余额占比为 81.08%,
较上年末提高了 1.40%,1 年以上的应收账款余额占比相应下降。公司 2018 年应
收账款余额增加 68,288.33 万元,主要是 1 年以内应收账款余额增加 56,844.62
万元。
    (二) 公司与同行业可比公司坏账准备计提比例比较
公司名称(证    2018 年末资产            应收账款                                坏账准备
                                                             坏账准备
  券代码)           总额                账面余额                                计提比例
紫鑫药业
                      991,919.91           99,508.38            7,444.85               7.48%
(002118)
众生药业
                      524,433.63           50,690.95            2,720.51               5.37%
(002317)
振东制药
                      721,253.83          138,058.87           17,690.16              12.81%
(300158)
                                    第 3 页 共 4 页
中新药业
                       710,530.62        146,421.30        14,434.23       9.86%
(600329)
昆药集团
                       689,161.34        133,850.81        13,472.96      10.07%
(600422)
康恩贝
                  1,071,340.47           135,058.88         4,475.85       3.31%
(600572)
                                中位数                                     8.67%
贵州百灵
                  597,630.05    173,611.83        14,618.96       8.42%
(02424)
    经与上述同行业可比公司对比分析,公司 2018 年末应收账款的坏账准备计
提比例与同行业可比公司基本一致。
       (三) 应收账款期后回款情况
    截至 2019 年 6 月 16 日,公司客户以现金或银行承兑汇票等方式期后回款共
计 76,513.39 万元,占 2018 年 12 月 31 日应收账款余额的 44.07%,回款情况较
好。
       (四) 核查意见
    经核查,我们认为,公司应收账款账龄主要为 1 年以内,且期后回款较好,
应收账款坏账准备计提充分、合理。


    专此说明,请予察核。




天健会计师事务所(特殊普通合伙)                 中国注册会计师:梁正勇


             中国杭州                            中国注册会计师:王长富


                                                  二〇一九年六月二十日




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