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公司公告

宝莫股份:关于深圳证券交易所年报问询函回复的公告2019-05-31  

						 证券代码:002476       证券简称:宝莫股份        公告编号:2019-41



                 山东宝莫生物化工股份有限公司
        关于深圳证券交易所年报问询函回复的公告

     本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚
 假记载、误导性陈述或重大遗漏。



    山东宝莫生物化工股份有限公司(以下简称“公司”)2019 年 5
月 22 日收到深圳证券交易所中小板公司管理部下发的《关于对山东
宝莫生物化工股份有限公司 2018 年年报的问询函》(中小板年报问询
函【2019】第 196 号)。公司董事会高度重视,按照相关要求对问询
函提出的问题逐一进行了自查核实,公司年审会计师就相关问题进行
核查并出具了说明意见。
    公司已对问询函中的问题向深圳证券交易所进行了回复,现就回

复内容披露如下:

    1、年报显示,报告期内,你公司实现营业收入 44,989.07 万元,

较上年同期增加 9.78%;实现归属于上市公司股东的净利润(以下简

称“净利润”)-2.64 亿元,较上年同期减少 3,293.16%;归属于上市公

司股东的扣除非经常性损益的净利润-1.43 亿元,较上年同期减少

153.44%。

    (1)请结合报告期内行业情况、主要产品销量、价格走势、成

本费用、毛利率、非经常性损益等的变化情况,说明本年度净利润降

幅较大的原因;

    回复:

                                   1
                      影响净利润指标变动的主要财务数据
                                                              (单位:万元)
               项目             本期金额       上期金额             变动%
               合并              合并           合并               合并
营业收入                           44,989.07      40,982.85            9.78%
营业成本                          39,893.07      35,368.64            12.79%
毛利                                5,096.00      5,614.21             -9.23%
毛利率                               11.33%        13.70%              -2.37%
销售费用                            1,918.12      1,838.02             4.36%
管理费用                            3,602.88      7,252.62            -50.32%
投资收益                             -814.86      5,542.90           -114.70%
资产减值损失                       11,695.17       -278.87          4293.75%
净利润                            -26,408.61        827.04          -3293.16%
非经常损益金额                    -12,061.19      6,488.06           -285.90%
扣除非经常损益后的净利润          -14,347.42      -5,661.02          -153.44%

       1、营业收入较上年同期增加 9.78%,主要是化学品业务收入较上

年同期增加 5,656.65 万元。报告期内,公司积极开拓市场,国内外客

户均有新增,产品销量增加,同时,原材料价格震荡上行,产品售价

普遍上涨;水处理业务本期形成收入 2,540.68 万元,公司营业收入有

所提升。

       2、营业成本较上年同期增加 12.79%,主要是化学品业务因主要

原材料丙烯腈采购价格上涨致使成本上涨。本期水处理业务产生营业

成本 3,340.30 万元。

       3、毛利率较上年同期降低 2.37%。主要原因是原材料丙烯腈采购

价格上涨幅度高于产品售价上涨幅度。

       4、销售费用较上年同期增长 4.36%,主要是产品销量增加,销售

运杂费增加导致。


                                     2
    5、管理费用较上年同期下降 50.32%,主要是因合并范围变化导

致。公司于 2017 年处置宝莫油气、北京宝莫、香港宝莫、锐利能源,

处置当年子公司的损益并入合并利润表中,本期不再纳入合并范围。

    6、投资收益较上年同期减少,主要是 2017 年公司处置子公司产

生投资收益 6,948.32 万元,本期无处置长期股权投资事项。

    7、资产减值损失 11,695.17 万元,较上年同期增加 11,974.04 万元,

同比增长 4293.75%,主要是新疆春风油田含油污水资源化处理 BOO

项目投产后,经济效益未达预期且预计后续盈利的可能性较小,春风

油田含油污水资源化处理站资产组出现减值迹象,新疆宝莫委托专业

资产评估机构对相关资产组进行评估,参照评估结果计提减值准备

9,420.26 万元。

    8、非经常性损益为-12,061.19 万元,较上年同期减少 18,549.25 万

元。主要是报告期内,公司对新疆布尔津区块勘查项目未履行的重大

承诺计提预计负债 12,065.00 万元。

    综上,归属于上市公司股东的净利润-26,408.61 万元,较上年同

期减少 3,293.16%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利

润-14,347.42 万元,较上年同期减少 153.44%。

    (2)请结合目前行业状况、公司的产品核心竞争力等说明公司

的可持续经营能力是否存在重大不确定性,以及拟采取的改善经营业

绩的具体措施;

    回复:

    从公司所处的行业环境看,油气行业,国内外大型油企通过经营


                                    3
机制革新,经营出现向好态势,同时,油价波动具有周期性特征,石

油作为支持国家经济发展的基础性能源,需求仍然不断增长,国际油

价同比呈现上涨趋势;环保水处理行业,国家对环境保护重视程度不

断提高,节能环保产业作为战略新兴支柱产业,在多重利好政策的刺

激下将迎来黄金发展期,环保行业发展前景依然广阔。

    公司长期专注于油田和水处理用相关化学品研发、生产和销售,

形成了较强的产品研发、生产制造和市场服务能力,熟悉各市场领域

的技术需求和发展方向,与中石油、中石化、中海油及多家科研机构

建立长期战略合作关系,具有较高的技术研发实力和品牌影响力。下

一步,公司将积极抢抓新旧动能转换战略机遇,以市场需求和政策机

遇为导向,以提质量、降成本、促创新、拓市场为中心,在稳固既有

产业规模和市场的基础上,结合市场需求,进一步加大具有潜在市场

需求的新型产品研发,扩大国内油田和水处理市场份额的同时,密切

关注民用产品市场需求,持续丰富产品结构,不断拓宽业务领域,提

升企业盈利能力。

    (3)请结合上述情况及公司自身特点,充分分析公司可能面对

的风险,并说明各风险因素对公司当期及未来经营业绩的影响以及采

取的应对措施。

    回复:

    石油价格波动风险:公司各项业务均与石油高度相关,石油价格

的波动,有可能对公司业务发展和经营业绩产生较大影响。公司将充

分利用产品和技术优势,把握石油体制改革带来的市场机遇,进一步


                               4
深化战略合作,紧密衔接客户需求,加强技术服务,进一步扩大中石

化、中石油、中海油市场份额的基础上,积极推进“走出去”战略,全

力打造国际化业务专业平台,力争实现在北美、中东、中亚、东南亚

等区域市场的新突破,同时,积极把握民用产品市场需求,开拓思路,

解放思想,推陈出新,不断加强民用产品开发力度,进一步丰富产品

结构,提升企业盈利能力。

    大宗原材料价格波动风险:丙烯腈作为公司主要大宗原材料,其

价格波动有可能对公司经营业绩产生较大影响。公司将密切关注、全

面合理分析大宗原材料价格走势,科学制定采购计划,与中石化、中

石油深化战略合作,降低采购成本,规避风险。

    市场拓展风险:随着市场竞争不断加剧,业务拓展难度不断加大,

如公司市场营销策略不当或无法保持市场竞争优势,则存在市场开拓

无法达到预期效果的风险,可能会对公司的业绩增长造成压力。公司

将健全产销研快速响应机制,大力推进高需求、高效益产品的研发、

生产和销售,并积极跟进精准技术服务,紧密衔接石油开发和环保水

处理市场需求,在巩固优化国内油田和水处理市场份额的基础上,密

切关注民用产品市场需求,持续丰富产品结构,不断拓宽业务领域,

提升企业盈利能力,同时,建立健全国际化业务平台,加大海外市场

拓展力度,深化业务交流与合作,力争实现海外市场新突破。



    2、年报显示,报告期内,你公司计提各项资产减值合计 1.17 亿

元,同比增长 4,293.75%。


                                5
       (1)报告期内,你公司计提坏账损失 1,996.35 万元,请分项目

列示坏账损失的计提金额和明细情况,并结合你公司信用政策、应收

款项账龄、坏账准备计提政策等,说明坏账准备计提的依据、合理性、

准确性和充分性,以及会计处理的合规性。

       回复:

       1、公司本期计提应收款项坏账准备 19,963,530.41 元,其中按账

龄组合计提坏账准备 3,190,452.33 元,单项金额重大单独计提坏账准

备 16,773,078.08 元。

       公司应收款项按账龄分类及所计提坏账准备明细如下:
                                                                         2018 年末
             计提比
   账龄                 应收账款余 应收账款坏账 其他应收款 其他应收款 坏账准备余 坏账准备计
              例%
                                    额               准备                余额     坏账准备                    额        提金额
 0-6 个月           -- 41,686,262.67                     --   1,429,522.37                  --                 --              --

 7-12 个月          5       3,427,012.15         171,350.61        453,840.00        22,692.00        194,042.61       94,658.47

 1至2年          10 10,843,339.39            1,084,333.94          981,798.00        98,179.80      1,182,513.74      253,355.07

 2至3年          30          365,456.81          109,637.04        361,182.00      108,354.60         217,991.64    -2,352,395.18

 3至4年          50         5,388,088.46     2,694,044.23              5,500.00       2,750.00      2,696,794.23    -2,095,958.67

 4至5年          80         8,895,226.85     7,116,181.48          207,263.94      165,811.15       7,281,992.63    7,246,792.63

 5 年以上       100         1,646,278.66     1,646,278.66     1,725,914.40        1,725,914.40      3,372,193.06       44,000.00

小计                -- 72,251,664.99       12,821,825.96      5,165,020.71        2,123,701.95 14,945,527.91        3,190,452.33

       续:
                                                                          2017 年末
              计提比
账龄                                              应收账款坏 其他应收款余 其他应收款坏
               例%           应收账款余额                                                                      坏账准备余额
                                                       账准备                      额             账准备
0-6 个月              --        112,374,701.38                --          1,688,757.08                   --                    --

7-12 个月               5         1,799,772.78        89,988.64             187,910.00             9,395.50            99,384.14

1至2年              10            8,506,287.67       850,628.77             785,645.00            78,529.90           929,158.67

 2至3年             30            5,531,965.06     1,659,589.52           3,035,991.00           910,797.30         2,570,386.82

 3至4年             50            9,318,201.85     4,659,100.93             267,303.94           133,651.97         4,792,752.90

4至5年              80                      --                --             44,000.00            35,200.00            35,200.00


                                                                   6
5 年以上       100              1,646,278.66   1,646,278.66       1,681,914.40        1,681,914.40        3,328,193.06

小计               --      139,177,207.40      8,905,586.52       7,691,521.42        2,849,489.07       11,755,075.59


       2、公司的信用政策为:对于信用良好的客户给予一定的账期,

对于其他客户为款到发货。

       3、公司应收款项账龄划分及坏账计提政策如下:

       (1)单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项:单独进行

减值测试,按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账

准备,计入当期损益。单独测试未发生减值的应收款项,将其归入相

应组合计提坏账准备。

       (2)单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项:存在

客观证据表明公司将无法按应收款项的原有条款收回款项时,根据应

收款项的预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额进行计提。

       (3)按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款,采用账龄

分析法计提坏账准备,具体如下:
                                                        应收账款计提比                        其他应收款计提
       账龄
                                                                  例%                                 比例%
       6 个月以内(含 6 个月)                                                    -                                -
       7-12 个月                                                                 5                                 5
       1至2年                                                                    10                              10
       2至3年                                                                    30                              30
       3至4年                                                                    50                              50
       4至5年                                                                    80                              80
       5 年以上                                                             100                                 100

       4、应收款项账龄结构分析表
              2018 年应收          2017 年应收     应收结构        2018 年他收结        2017 年他收结      他收结构
账龄
              结构占比%             结构占比%           变动             构占比%              构占比%           对比

  1 年以内              76.18             82.04         -5.85               36.46                24.40          12.06
  1至2年                 9.52              6.11          3.41               19.01                10.21           8.79


                                                              7
  2至3年        0.32     3.97   -3.65        6.99    39.47   -32.48
  3至4年        4.73     6.70   -1.97        0.11     3.48    -3.37
  4至5年        7.81       --    7.81        4.01     0.57    3.44
  5 年以上      1.44     1.18    0.26       33.42    21.87   11.55
合计            100      100       --      100.00   100.00       --

       公司本期应收款项按账龄分类中, 年以内的应收款项占比较高,

且主要以 6 个月以内的应收款项为主,参考历史经验,该账龄内应收

款项发生坏账的可能性极小。

       报告期内,公司根据应收款项的分类情况、账龄组合及客户信用

状况对应收款项进行了减值测试,经测试,其中一名客户的回款可能

性极小,账面对其全额计提坏账准备 1,677.31 万元,对其他应收款项按

账龄组合计提坏账准备 319.05 万元

       综上分析,公司应收款项账龄主要在 1 年以内,客户资信状态良

好,能以合同约定的信用期限正常回款;同时对极个别客户预计款项

无法收回的应收款项及时计提了坏账准备。因此,公司认为对应收款

项分类计提坏账准备的依据是充分的、合理的、准确的、会计核算是

合规的。

       (2)报告期内,你公司计提固定资产减值损失 9,176.37 万元,

计提在建工程减值损失 278.56 万元。请详细列示固定资产及在建工程

减值的测算过程,并结合你公司经营环境、业务开展、固定资产情况、

未来发展计划等,说明本期对固定资产和在建工程计提减值准备的合

理性、准确性和充分性,以及会计处理的合规性。

       回复:

       1、本期固定资产、在建工程减值情况

                                   8
    本期公司对固定资产、在建工程计提了减值准备 9,454.93 万元,

其中:子公司新疆宝莫环境工程有限公司(以下简称“新疆宝莫”)

按资产组组合计提资产减值准备 9,420.26 万元,其中对固定资产计提

减值准备 9,176.37 万元,对无形资产计提减值准备 243.90 万元;子公

司广东宝莫生物化工有限公司(以下简称“广东宝莫”)对在建工程

计提减值准备 278.56 万元。

    2、固定资产、在建工程减值测试方法
                                                                   单位:万元
   公司    计提项目   计提原因     账面金额        可回收金额       减值金额
                      正式投产
                      后,经济效
                                                        5,225.70
新疆宝莫   固定资产   益远低于预       14,266.76                      9,176.37
                                                      (注①)
                      期,出现资
                      产减值迹象
                      管理层终止
                      该项目且预
                      计复工的可                            --
广东宝莫   在建工程                     1,436.90                       278.56
                      能极小,出                      (注②)
                      现资产减值
                      迹象

    注:

    ①新疆宝莫资产组可回收金额 5,225.70 万元系其业务对应的资产

组组合整体可回收金额,公司将资产组组合可回收金额与账面价值的

差额 9,420.26 万元确认为资产减值损失。减值损失按比例抵减各项资

产的账面价值,固定资产确认减值准备 9,176.37 万元。

    ②广东宝莫在建工程主要为机器设备及工程材料,公司以评估师

评定的在建工程各项资产的重置成本作为各项资产的可回收金额。基




                                   9
于谨慎性原则,公司对重置成本低于账面价值的部分计提资产减值损

失,对重置成本高于账面价值的未做调整。

    3、固定资产、在建工程减值测试情况

    公司按业务性质分板块进行了减值测试。

    ①水处理板块减值测试:新疆宝莫投资、建设和运营的中石化胜

利油田新春采油厂春风油田含油污水资源化处理 BOO 项目,于 2015

年 9 月开工建设,2017 年 11 月底建成并达到可使用状态。2018 年度,

项目正式运营后出现因采出水水质波动恶化,且出现了直接关系运营

成本的硅、钡、锶、氟等招标时未提及的成垢因子,为确保项目长期

稳定运行、保证产品水水质满足合同约定,项目增加了相应的处理工

艺,药剂和电费成本显著增加,致使项目运营成本提高,2018 年度收

入成本倒挂,项目亏损。项目经济效益远未达预期且预计后续盈利可

能性较小,该项目整体出现减值迹象。公司按资产组组合进行减值测

试,利用评估师确认的资产组组合可回收金额,将资产组组合可回收

金额与账面价值的差额计提资产减值损失,减值损失按比例抵减各项

资产账面价值。

    ②精细化工板块减值测试:东营宝莫及广东宝莫业务属于精细化

工板块。广东宝莫因公司决定终止工程项目且预期复工的可能极小,

在建工程出现减值迹象。公司以评估师对在建工程评定的重置成本作

为可回收金额,经评估,在建工程部分设备账面价值低于可回收金额,

计提在建工程减值准备 278.56 万元。东营宝莫经营正常,毛利率为正




                                 10
数,经营情况较稳定,具有较强的持续盈利能力,不存在减值迹象,

无需对单项固定资产进行减值测试。

       综上所述,除已计提资产减值损失的新疆宝莫、广东宝莫外,公

司其他固定资产不存在重大减值风险。公司报告期内对固定资产、在

建工程的减值测试方法合理,资产减值准备计提准确、充分、合规。



       (3)请你公司对比最近三年相关资产减值测算过程,详细说明

你公司 2017 年度资产减值计提是否充分,2018 年度集中计提资产减

值损失是否合理,相关会计处理是否符合企业会计准则的规定,是否

存在本期业绩进行“大洗澡”的情形。

       回复:

       1、资产减值方法

       公司根据实际情况制定了资产减值测试方法并一贯执行,具体如

下:
资产              减值测试方法        可回收金额
                  个别计提、账龄分 对个别计提按预计未来现金流量现值
应收款项
                  析法             确定
存货              存货可变现净值法    按可变现净值确定
                                      按单项资产可回收金额确定,对不能确
固定资产          资产可回收金额法    认单项资产可回收金额的按资产组组
                                      合可回收金额确定
                                      按单项资产可回收金额确定,对不能确
无形资产          资产可回收金额法    认单项资产可回收金额的按资产组组
                                      合可回收金额确定
在建工程          资产可回收金额法    按重置成本作为资产可回收金额
                                      按油气资产可收回金额低于账面价值
油气资产          资产可回收金额法
                                      的差额确认资产减值损失

       2、近三年资产减值计提情况

                                     11
                                                                                   单位:万元
资产减值损失项目                 2018 年度                2017 年度                  2016 年度
坏账损失                           1,996.35                   -1,452.41                1,242.26
存货跌价损失                               --                    17.02                       --
固定资产减值损失                   9,176.37                     280.24                  293.74
在建工程减值损失                    278.56                           --                      --
无形资产减值损失                    243.90                           --                      --
油气资产减值损失                           --                   876.28                 1,380.95
合计                              11,695.18                    -278.87                 2,916.95

       从上表可知,2018 年资产减值较往年大幅增加,主要是坏账损失、

固定资产减值损失计提金额较大,同时对在建工程、无形资产计提了

减值准备所致。

       3、导致 2018 年计提大额减值的主要情况

       2018 年资产减值增加主要是固定资产减值、单独计提的坏账损失

较大,同时对在建工程、无形资产计提了减值准备,计提情况如下:

(单位:万元)
               单项计提坏     固定资产减         无形资产减      在建工程减
   公司                                                                               合计
                 账损失         值准备             值准备          值准备
东营环境           1,677.31             --                --                  --       1,677.31
新疆宝莫                 --       9,176.37            243.90                  --       9,420.27
广东宝莫                 --             --                --              278.56        278.56

       ①东营环境单独计提的坏账损失原因

       公司 2015、2016 年与印度凯恩签订 5 万吨聚丙烯酰胺采购合同。

中标后公司产能不足,需外采一部分以满足市场需求。在此背景下公

司 2016 年与之前存在合作关系的北京宙恒佳科贸有限公司(以下简

称“宙恒佳”)签订了聚丙烯酰胺采购合同并预付了采购款 2000 万元。

至 2017 年因印度凯恩订单已执行完毕,宙恒佳未实际供货。2017 年


                                                12
末根据公司销售计划,公司要求宙恒佳恢复供货,宙恒佳向公司提供

了供货计划并按计划在次年年初提供了 300 吨聚丙烯酰胺,综合考虑

以上信息,公司认为双方合作状态正常,宙恒佳具有履约能力,该预

付款项不存在减值迹象。

    宙恒佳于 2018 年初供货 300 吨,其后未按供货计划继续供货,

经多次催促无果,公司对其履约能力产生怀疑,决定终止合作,并要

求宙恒佳返还剩余预付采购款。期间公司多次通过发送律师函、上门

访谈等形式积极与其沟通,均无回复。公司判断宙恒佳经营能力存在

问题,随即对其提起诉讼。公司分析认为,即使胜诉,对方很可能没

有归还欠款的能力及无可执行财产,该款项收回的可能性较小,故公

司在 2018 年对该款项余额 1,677.31 万元全额确认了坏账损失。

    ②新疆宝莫本期对长期资产计提减值准备的原因

    新疆宝莫 BOO 项目 2017 年 11 月底开始正式运营,至 2017 年末

水处理业务毛利为正,经营效益符合预期。2018 年进入成熟运营期后

出现了前期未预料到的情况导致水处理成本增加,项目经济效益较预

期差异较大且预计后续盈利的可能性较小,该项目整体出现减值迹象。

新疆宝莫将水处理业务相关的资产视为整体资产组,并对该组合进行

减值测算,根据评估师评估的资产组可回收金额对其计提减值准备

9,420.27 万元,其中对固定资产计提减值准备 9,176.37 万元,对无形资

产计提减值准备 243.90 万元。

    ③广东宝莫本期对在建工程计提减值的原因

    广东宝莫 3 万吨丙烯酰胺项目自 2015 年开始建设,截止 2018 年


                                 13
12 月 31 日工程尚未完工。公司经审慎判断决定终止该项目且预期复

工的可能性较小,在建工程出现减值迹象。公司以评估师对在建工程

评定的重置成本作为可回收金额,经评估,在建工程部分设备账面价

值低于可回收金额,对低于可回收金额部分计提在建工程减值准备

278.56 万元。

    综合上述分析,公司 2018 年度、2017 年度及 2016 年度相关资

产减值的测算方法及测算过程未发生改变,公司 2017 年度已充分计

提资产减值损失,公司 2018 年度集中计提资产减值损失的原因合理,

相关会计处理是符合《企业会计准则第 8 号-资产减值》的规定,不

存在对本期业绩进行“大洗澡”的情形。



    3、年报显示,报告期内,你公司主要子公司广东宝莫生物化工

有限公司、东营宝莫环境工程有限公司、新疆宝莫环境工程有限公司

以及参股公司天津博弘化工有限责任公司均为亏损,你公司对上述长

期股权投资计提减值准备 1,275.78 万元。

    (1)请详细说明上述子公司亏损的原因以及你公司拟采取的扭

亏措施。

    回复:

    子公司利润情况如下表:

                                     利润情况表(单位:万元)
        项目          广东宝莫            东营宝莫            新疆宝莫
营业收入                         -           6,139.37            2,540.68
减:营业成本                     -           5,426.36            3,340.30


                                     14
  税金及附加                5.32            35.63            2.79
  销售费用                      -          317.02           26.36
  管理费用                601.89           552.63          232.65
  研发费用                      -          197.35            1.65
  财务费用                  -0.33           33.86          480.74
  资产减值损失            278.56         1,670.60        9,416.64
加:其他收益                    -            1.65           16.00
  投资收益                      -        -1,082.60               -
营业利润                  -885.44        -3,175.02      -10,944.44
加:营业外收入                  -                -               -
减:营业外支出              0.03            10.80                -
利润总额                  -885.47        -3,185.82      -10,944.44
减:所得税费用                  -         -888.32            1.13
净利润                    -885.47        -2,297.50      -10,945.58

    广东宝莫:2015 年子公司广东宝莫生物化工有限公司 3 万吨丙烯

酰胺项目开始建设。截止 2018 年 12 月 31 日工程尚未完工,项目处于

停滞状态。出现亏损的原因主要是项目停滞,未形成收入,且发生已

竣工验收的办公楼及厂房折旧费、职工薪酬等管理费用,公司在出售

广东宝莫股权的过程中,在建工程项目停滞,在建工程存在减值迹象,

故期末对在建工程计提资产减值准备 278.56 万元。

    公司五届三次董事会、2018 年年度股东大会审议通过了《关于公

司出售资产暨关联交易的议案》,将持有的全资子公司广东宝莫 100%

的股权转让给胜利油田长安控股集团有限公司。本次交易完成后,公

司不再持有广东宝莫股权,广东宝莫不再纳入合并报表范围。

    东营宝莫:东营宝莫报告期实现营业收入 6139.37 万元,发生的

成本费用为 8233.45 万元,投资收益-1082.60 万元。亏损的主要原因是

报告期对应收款项计提坏账准备增加,相应确认的资产减值损失和确

认天津博弘股权投资损益导致的。

                                    15
    2018 年,公司已按截至基准日 2018 年 11 月 30 日的净账面价值将

母公司经营业务相关的资产、负债整体划转至全资子公司东营宝莫,

公司化学品相关业务已同步划转至东营宝莫运营。下一步,东营宝莫

将深入贯彻“提质量、降成本”的经营理念,以提高发展质量和效益为

中心,以结构调整、转型升级为主线,以开源节流、降本增效为重点,

大力实施技术创新,奋力拓展国内外市场,深化精细管理和内部挖潜

增效,推进产品结构优化调整和产业结构转型升级,在稳固既有产业

规模和市场份额的基础上,通过降本增效、技术革新、提质提产、强

化营销等措施,进一步扩大国内外市场份额,提升企业盈利能力;同

时,密切关注民用产品市场需求,持续丰富产品结构,不断拓宽业务

领域,增加企业盈利点。

    新疆宝莫:新疆宝莫亏损的主要原因是新疆春风油田含油污水资

源化处理 BOO 项目投产后,经济效益未达预期且预计后续盈利的可

能性较小,春风油田含油污水资源化处理站资产组出现减值迹象,新

疆宝莫委托资产评估机构对相关资产组进行评估,参照评估结果计提

减值准备 9,420.26 万元,减少了本期利润。其次,BOO 项目投产后,

在实施过程中,因采出水水质波动恶化,且出现了直接关系运营成本

的硅、钡、锶、氟等招标时未提及的成垢因子。为确保项目长期稳定

运行、保证产品水水质满足合同约定,项目增加了相应的处理工艺,

药剂和电费成本显著增加,致使项目运营成本提高,2018 年度收入成

本倒挂,导致项目亏损。

    新疆宝莫将通过深化技改技措、优化处理工艺、深入挖潜增效等


                                 16
措施,力争多渠道降低春风油田含油污水资源化利用项目运营成本,

提升企业效益。

    (2)请补充说明参股公司亏损的详细原因,目前经营是否正常,

并结合长期股权投资减值测试的详细过程说明你公司长期股权投资

减值准备计提是否充分。请年审会计师核查并发表专项意见。

    回复:

    1、参股公司亏损原因及经营情况

    本期亏损的参股公司为合营企业天津博弘化工有限责任公司(以

下简称天津博弘)。天津博弘 2018 年实现收入 51.93 万元,利润-2232.7

万元。主要原因是中石油聚丙烯酰胺招标定价模式为年初招标定价且

当年不再调整采购价格,2018 年初开始至 2018 年 10 月份,公司主要

原材料丙烯腈价格一直呈上升趋势,导致生产成本高于销售价格,为

保障企业效益,公司一直处于计划性停工状态,期间发生的折旧、人

工、安全生产费等直接转入损益,导致亏损;2018 年 11 月,主要材

料丙烯腈价格降低,天津博弘积极应对,完成生产线检修及复工准备,

于 2018 年 12 月 17 日正式复工生产,目前处于正常生产经营状态。

    天津博弘主营业务为聚丙烯酰胺研发、生产、销售和技术服务。

天津博弘在通过内部挖潜增效、实施技术改造、优化生产工艺等举措,

苦练内功,降低成本,增强市场竞争力的同时,持续加大产品研发和

外部市场拓展力度,积极与中石油北京勘探院、大港油田采油院开展

技术合作,不断丰富产品系列,积极推动马来西亚耐温抗盐聚合物先

导实验和中海油挂牌代加工战略合作项目,进一步扩大市场份额,提


                                 17
升企业盈利能力。

    2、长期股权投资减值准备计提情况

    报告期内,公司全资子公司东营环境、新疆宝莫、广东宝莫及合

营企业天津博弘出现经营亏损,联营企业力达医药实现盈利。

    公司长期股权投资资产减值政策:于资产负债表日判断资产是否

存在可能发生减值的迹象,存在减值迹象的,公司估计其可收回金额,

进行减值测试。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净

额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。当资产或资

产组的可收回金额低于其账面价值时,公司将其账面价值减记至可收

回金额,减记的金额计入当期损益,同时计提相应资产减值准备。

    (1)全资子公司

    公司第四届董事会第十九次会议、第四届董事会第十三次临时会

议审议通过《关于公司拟通过公开挂牌方式出售子公司广东宝莫生物

化工有限公司股权的议案》,公司拟依据评估师评定的广东宝莫股权

价值 8,724.22 万元公开挂牌转让广东宝莫 100%股权。由于所持有广东

宝莫股权的可收回金额低于账面价值,上述长期股权投资出现减值迹

象。公司按长期股权投资公允价值可收回金额 8,724.22 万元与账面价

值 10,000 万元的差额计提资产减值准备 1,275.78 万元。

    除广东宝莫外,其他全资子公司正常运营,截至 2018 年 12 月 31

日,公司亦无处置计划,相关长期股权投资无减值迹象,无需进行减

值测试。

    (2)合营企业


                                 18
       本期亏损的参股公司为合营企业天津博弘化工有限责任公司,

2018 年持有的其长期股权投资情况如下:(单位万元)
                                         权益法下确认的
        公司         年初账面余额                            年末账面余额
                                           投资损益

   天津博弘                  1,184.24            -1,094.03            90.21

       天津博弘主营业务为聚丙烯酰胺生产、销售,及与所列产品相关

的技术服务。股东为天津大港油田滨港集团博弘石油化工有限公司

(中国石油天然气集团有限公司子公司)、东营环境(宝莫股份子公

司),主要客户为中国石油天然气集团有限公司下属企业天津大港油

田。

       目前,天津博弘逐步建立建成先进的产品生产线,为提高效益打

下良好的基础。2018 年,天津博弘计划性停工时间较长,导致报告期

内出现较大亏损。至 2019 年一季度,天津博弘已恢复正常生产,具

备盈利预期,不存在明显减值迹象。公司已按照持股比例对天津博弘

进行权益法核算,故未对该长期股权投资计提减值准备。

       综上所述,公司报告期对各项长期股权投资减值准备计提充分。



       4、根据你公司披露的《控股股东及其其他关联方资金占用情况

表》中显示,你公司对关联方胜利油田长安控股有限公司经营性资金

往来 295.15 万元,请你公司说明上述应收账款账龄 1 年以上未收回的

具体情况及长期未收回的原因。

       回复:

       2017 年 12 月,胜利油田长安控股集团有限公司(简称“长安集团”)

                                        19
向公司采购保水剂,价税合计 295.15 万元。

    公司子公司东营宝莫环境工程有限公司(简称“东营宝莫”)与长

安集团全资子公司宝莫(北京)环保科技有限公司(简称“北京宝莫”)

尚有欠款未清偿,截止 2018 年 12 月 31 日其他应付款(北京宝莫)账

户余额 2,578.62 万元。由于东营宝莫未偿清北京宝莫的欠款,就债权

债务清偿未与长安集团达成一致,故长安集团未支付公司应收货款。

    (注:北京宝莫系长安集团于 2017 年 12 月 22 日通过公开挂

牌方式从公司取得北京宝莫 100%股权。详见公司 2018 年 1 月 2 日在

《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》及巨潮资

讯网(www.cninfo.com.cn)披露的《山东宝莫生物化工股份有限公司关

于挂牌出售子公司宝莫(北京)环保科技有限公司股权进展暨关联交

易的公告》编号 2018-001)。

    2019 年 5 月,公司偿清北京宝莫欠款,同月,长安集团向公司支

付了 295.15 万元的货款。



    5、年报显示,报告期末,你公司其他应收款明细中与北京宙恒

佳科贸有限公司外部往来款余额为 1,677.31 万元,计提减值准备

1,677.31 万元;请你公司补充披露上述往来款的形成原因,全额计提

减值准备的原因,请年审会计师发表专业意见;并说明其他应收款中

欠款方与公司是否存在关联关系,自查是否存在《中小企业板上市公

司规范运作指引》规定的对外提供财务资助性质款项;如存在,请说

明你公司履行的审议程序及披露义务情况。


                                 20
    回复:

    北京宙恒佳科贸有限公司(以下简称“宙恒佳”)为公司保障海外

市场聚丙烯酰胺供应商之一。

    公司于 2014 年 12 月中标海外客户 CAIRN INDIA LIMITED(以下简

称“印度凯恩”)三次采油用聚丙烯酰胺采购项目,并与其签订了三年

期框架协议。由于国际油价断崖式下跌,印度凯恩于 2015 年 12 月将

三年框架协议变更为 1 年供货合同,在合同到期后,双方又签订了延

期采购合同。中标后,公司产能不足以同时应对国内市场的增长和海

外市场的集中采购。为保障合同履约的及时性,公司一方面加大生产

力度,另一方面向市场其他供应商采购聚丙烯酰胺成品作补充。公司

综合考量、科学评价长期合作伙伴,鉴于宙恒佳供货价格低于同期其

他供应商、供货质量稳定、供货模式灵活等因素,故将其确定为保障

海外市场聚丙烯酰胺供应商之一,与其就后续聚丙烯酰胺采购事宜签

订合同并预付采购款。分别于 2016 年 2 月 17 日、2016 年 2 月 22 日签

订 2 份《聚丙烯酰胺采购合同》。根据该 2 份合同约定:公司拟采购

宙恒佳聚丙烯酰胺 3000 吨,价税合计 2940 万元。合同生效后,公司

预付合同价款 2000 万元。

    印度凯恩合同执行期间,结合现场使用情况,为保障产品品质,

维护品牌形象,稳固并提高市场占有率,公司决定进一步提升印度凯

恩聚丙烯酰胺产品标准。经与宙恒佳协商,该公司同意针对产品指标

进行调整,调整期间暂缓供货。

    2017 年 2 月印度凯恩再次实施三次采油聚丙烯酰胺招标项目,合


                                  21
同期限为三年,由于采购价格因素,公司未能中标。但鉴于当时国际

油价持续低迷以及印度凯恩对前次招标合同执行期限进行过调整,公

司认为印度凯恩存在对此次合同进行调整的可能,仍有短期内再次参

与印度凯恩三次采油用聚丙烯酰胺项目竞标的机会;同时,经过前期

质量调整,宙恒佳产品质量已达到公司的采购要求且具备价格优势;

另外,多年合作以来,双方沟通顺畅并建立了较为稳固的诚信合作关

系,故未终止合作。2017 年末,公司海外市场仍未有明显突破,经双

方沟通,同意宙恒佳以国内标准继续供应聚丙烯酰胺,并计划于 2018

年完成供货。

    依据宙恒佳《供货计划通知函》,宙恒佳应于 2018 年第二季度供

货 300 吨,第三季度 1000 吨,第四季度 1700 吨。但宙恒佳公司仅在

第二季度供货 300 吨,第三季度、第四季度均未依据供货计划供货,

公司多次沟通催收未果,构成违约。鉴于上述情况,公司决定终止与

宙恒佳的合作,要求对方返还剩余预付款,并将对宙恒佳的预付账款

余额 1,677.31 万元转为其他应收款核算。

    2018 年 10 月、11 月公司多次以律师函形式催收,对方均无回复,

故向东营市东营区人民法院提起诉讼,法院于 2019 年 3 月 25 日立案,

案件尚在审理中。起诉代理律师根据公司提供的证据及对事实的描述,

认为本案事实清楚,审判阶段风险较小,但因宙恒佳公司系私营企业,

注册资本较低,执行阶段风险较大。经公司分析,该款项收回可能性

较小。

    公司会计政策规定:“期末余额达到 500 万元(含 500 万元)以上


                                 22
      的应收款项为单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项。单项金

      额重大并单项计提坏账准备的计提方法:对于单项金额重大的应收款

      项单独进行减值测试,有客观证据表明发生了减值,根据其未来现金

      流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。单项金额重大经单独

      测试未发生减值的应收款项,再按组合计提坏账准备。”公司对宙恒

      佳其他应收款金额达到了单项金额重大并单项计提坏账准备的应收

      款项标准,公司预计宙恒佳其他应收款收回可能性较小,基于谨慎性

      原则,公司对宙恒佳其他应收账款全额计提减值准备 1,677.31 万元。

           2018 年 12 月 31 日,公司其他应收款余额 21,938,098.79 元,其中:

      保证金 2,547,773.92 元;单位往来 18,722,804.62 元;备用金 179,829.44

      元;其他 487,690.81 元。经核查,其他应收款中欠款方与公司不存在

      关联关系,也不存在《中小企业板上市公司规范运作指引》规定的对

      外提供财务资助性质款项。



           6、年报显示,2018 年末,你公司存货账面余额 9,155.86 万元,

      较上年末增长 104.11%,未计提存货跌价损失。请你公司结合各类存

      货的性质特点、周转天数、可变现净值确认依据等因素,分析计提存

      货跌价损失余额较期初下降的原因,并说明 2018 年存货跌价损失计

      提是否充分。请年审会计师核查并发表明确意见。

           回复:

           1、公司 2017 年、2018 年两期期末存货构成及变动情况:
存货种类              2018年                         2017年              变动比



                                         23
                                                                                                       例%
                  账面余额 跌价准备        账面净值            账面余额   跌价准备       账面净值


原材料         21,309,546.83          -- 21,309,546.83   17,967,754.76              -- 17,967,754.76    18.60


库存商品       15,322,303.88          -- 15,322,303.88    8,203,828.82    170,164.99   8,033,663.83     90.73



发出商品       54,926,777.30          -- 54,926,777.30   18,856,735.97              -- 18,856,735.97   191.28



合计           91,558,628.01          -- 91,558,628.01   45,028,319.55    170,164.99 44,858,154.56     104.11


              本期存货较上期涨幅较高,原材料、库存商品及发出商品相比同

         期均有一定程度的上涨。存货较上期增长主要原因:1)期末主要原

         材料价格回调,公司进行了集中采购;2)公司大客户中石化物资装

         备部给公司的采购配额较往年增加,由于发给中石化物资装备部的存

         货采用代储模式,需预发货后按实际使用量再进行结算,结算期较长,

         致使公司发出商品与储备的库存商品较上期增加较多。

              本期精细化工业务收入较上期增长较多,本期存货变化情况与收

         入规模增长趋势契合,通过比较存货周转率、周转天数,本期存货周

         转情况与上期基本一致。
                               指标                           2018 年     2017 年          变动比例%
          存货周转率(销售成本÷ 平均存货)                    5.38        5.50              -2.18%

           存货平均天数(365 天÷ 存货周转率)                 67.84       66.36              2.23%

              2、可变现净值确认方法

              对产成品,公司以产成品的预计售价减去估计的销售费用和相关

         税费的金额,确定可变现净值,对账面余额高于可变现净值的部分计

         提存货跌价准备。对原材料,以产成品的预计售价减去至完工时估计

                                                         24
将要发生的成本及销售产成品估计的销售费用和相关税费的金额,确

认可变现净值,对账面余额高于可变现净值的部分计提存货跌价准备。

    公司于报告期期末,根据公司存货的特点,对报告期期末公司

94%的产成品进行了减值测试,经测试无需补提存货跌价准备。另由

于企业原材料主要为丙烯腈,是企业各类产成品的通用原材料,据此

判断原材料亦未出现减值迹象。

    2017 年计提存货跌价准备的存货在 2018 年已实现对外销售,相

应结转存货跌价准备 17.02 万元,故本期存货跌价准备低于上期。

    综上所述,本期公司存货跌价准备下降的原因主要系    2017    年

末根据存货成本与可变现净值孰低的原则计提了存货跌价准备,该部

分存货于 2018 年实现对外销售。2018 年按照期末存货的成本与可变

现净值孰低的原则进行减值测试,经测试,无需补提存货跌价准备。

    综合存货跌价准备计提方式、原材料价格、市场需求及产品销售

价格等因素,公司报告期内计提的存货跌价准备是充分的、合理的。

    特此公告。



                               山东宝莫生物化工股份有限公司

                                           董事会

                                         2019 年 5 月 29 日




                               25