深圳广田集团股份有限公司
公开发行可转换公司债券预案
（修订稿）
二〇一七年十一月
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声 明
1、本公司董事会及全体董事保证本预案内容不存在任何虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、本次公开发行可转换公司债券完成后，公司经营与收益的变化由公司自
行负责；因本次公开发行可转换公司债券引致的投资风险由投资者自行负责。
3、本预案是公司董事会对本次公开发行可转换公司债券的说明，任何与之
相反的声明均属不实陈述。
4、投资者如有任何疑问，应咨询自己的经纪人、律师、专业会计师或其他
专业顾问。
5、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次公开发行可转换公司债券相
关事项的实质性判断、确认、批准或核准，本预案所述本次公开发行可转换公司
债券相关事项的生效和完成尚待取得有关审批机关的批准或核准。
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重要内容提示：
1、本次公开发行可转换公司债券相关事项已经公司第三届董事会第四十三
次会议、2017年第一次临时股东大会审议通过。为确保本次公开发行可转换公司
债券的顺利进行，经慎重考虑，公司董事会在股东大会的授权范围内决定调减本
次发行拟募集资金规模。公司于2017年11月10日召开第四届董事会第四次会议，
审议通过了《关于调整公司公开发行可转换公司债券方案的议案》等议案，并对
本次发行预案的相关内容进行了修订。根据有关法律、法规的规定，本次公开发
行可转债方案尚需中国证监会的核准后方可实施。
2、本次公开发行可转换公司债券拟募集资金总额由不超过 125,000.00万元
（含125,000.00万元）调整为不超过90,000.00万元（含90,000.00万元），扣除发
行费用后拟用于以下项目：
序号 项目名称 项目总投资 拟使用募集资金金额
1 广田设计中心建设项目 80,795.99 74,000.00
2 信息化建设项目 10,900.63 8,750.00
3 BIM 技术应用中心建设项目 9,315.50 7,250.00
合计 101,012.12 90,000.00
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一、本次发行符合《上市公司证券发行管理办法》公开发行证券条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》以及《上市公司
证券发行管理办法》等法律法规的规定，经深圳广田集团股份有限公司（以下简
称“公司”、“本公司”或“广田集团”）董事会对公司的实际情况逐项自查，认
为公司各项条件满足现行法律法规和规范性文件中关于公开发行可转换公司债
券的有关规定，具备公开发行 A 股可转换公司债券的条件。
二、本次发行概况
（一）本次发行证券的种类
本次发行的证券种类为可转换为本公司 A 股股票的可转换公司债券（以下
简称“可转债”）。该可转债及未来转换的 A 股股票将在深圳证券交易所上市。
（二）发行规模
根据相关法律及公司目前的情况，本次发行的可转换公司债券总额为不超过
人民币 90,000.00 万元（含 90,000.00 万元），具体发行数额由公司股东大会授权
公司董事会在上述额度范围内确定。
（三）票面金额和发行价格
本次发行的可转债每张面值为 100 元人民币，按面值发行。
（四）债券期限
根据相关法律法规的规定和募集资金拟投资项目的实施进度安排，结合本次
发行可转换公司债券的发行规模及公司未来的经营和财务状况等，本次发行的可
转换公司债券的期限为自发行之日起6年。
（五）债券利率
本次发行的可转债票面利率提请公司股东大会授权公司董事会根据国家政
策、市场状况和公司具体情况与保荐人（主承销商）协商确定。
（六）还本付息的期限和方式
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本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年
利息。
1、年利息的计算
年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每
满一年可享受的当期利息。年利息的计算公式为：
I=B×
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年” 或“每年”）
付息登记日持有的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
2、付息方式
①本次可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债发行首
日。可转债持有人所获得利息收入的应付税项由可转债持有人负担。
②付息日：每年的付息日为本次可转债发行首日起每满一年的当日。如该
日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻
的两个付息日之间为一个计息年度。
③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）转换成股票的可转债不享受当年度及以后计息年度利
息。
（七）转股期限
本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日起满 6 个月后的第一个交
易日起至可转债到期日止。
（八）转股股数的确定方式
本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：
Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：V 为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；P 为申请转股当日
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有效的转股价。
转股时不足转换为一股的可转债余额，公司将按照深圳证券交易所等部门的
有关规定，在可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该可转债余额
及该余额所对应的当期应计利息。
（九）转股价格的确定和修正
1、转股价格的确定依据
本次发行可转债的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日
公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价
调整的情形，则对调整前交易日的收盘价按经过相应除权、除息调整后的价格计
算）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价，具体初始转股价格由公司股东大
会授权公司董事会及董事会授权人士在发行前根据市场状况与保荐人（主承销
商）协商确定。
前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交易
总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量；前一个交易日公司 A 股股票交易
均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总额/该日公司 A 股股票交易总量。
2、转股价格的调整方式及计算公式
在本次发行之后，当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派
送现金股利等情况（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）使公司股份
发生变化时，将按下述公式进行转股价格的调整：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）；
其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新
股或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后
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转股价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告
中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调整日
为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有
人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购（因股权激励和业绩承诺导致股份回购的除外）、
合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而
可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体
情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转债持有人权益的
原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据届时国家有关法律
法规及证券监管部门的相关规定来制订。
（十）转股价格的向下修正条款
1、修正权限与修正幅度
在本次发行的可转债存续期间，当公司 A 股股票在任意连续三十个交易日
中有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 80%时，公司董事会有权提出转
股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。上述方案须经出席会议的股
东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发
行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于前述的股东大会召开日
前二十个交易日公司 A 股股票交易均价和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价计算。
2、修正程序
如公司决定向下修正转股价格，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披
露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度和暂停转股期间等有关信息。从转股价格
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修正日起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转
股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执
行。
（十一）赎回条款
1、到期赎回条款
在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将赎回未转股的可转债，具
体赎回价格由股东大会授权董事会及董事会授权人士根据届时市场情况与保荐
人（主承销商）协商确定。
2、有条件赎回条款
在本次发行的可转债转股期内，如果公司 A 股股票连续三十个交易日中至
少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的 130%（含 130%），或本次发
行的可转债未转股余额不足人民币 3,000 万元时，公司有权按照债券面值加当期
应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的可转债票面总金额；
I：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易
日按调整前的转股价格和收盘价计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和
收盘价计算。
（十二）回售条款
1、有条件回售条款
本次发行的可转债最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易
日的收盘价格低于当期转股价格的 70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债
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全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
若在上述交易日内发生过转股价格因发生送股票股利、转增股本、增发新股
（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情
况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在
调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修
正的情况，则上述三十个交易日须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计
算。
本次发行的可转债最后两个计息年度，可转债持有人在每年回售条件首次满
足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人
未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再行使回
售权，可转债持有人不能在回售期内每年多次行使部分回售权。
2、附加回售条款
若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明
书中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化根据中国证监会的相关规定被视作
改变募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享
有一次回售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值
加上当期应计利息价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司
公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不
应再行使附加回售权。
（十三）转股后的股利分配
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司 A 股股票享有与原 A 股股
票同等的权益，在股利发放的股权登记日下午收市后登记在册的所有股东均享有
当期股利。
（十四）发行方式及发行对象
本次可转换公司债券的具体发行方式由股东大会授权董事会与保荐机构（主
承销商）协商确定。
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本次可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深
圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者
等（国家法律、法规禁止者除外）。
（十五）向原股东配售的安排
本次发行的可转换公司债券给予公司原 A 股股东优先配售权，原股东有权
放弃配售权。具体优先配售数量提请股东大会授权董事会在发行前根据市场情况
确定，并在本次可转换公司债券的发行公告中予以披露。
原 A 股股东优先配售之外的余额和原股东放弃优先配售后的部分采用网下
对机构投资者发售和通过深圳证券交易所交易系统网上发行相结合的方式进行，
余额由主承销商包销。具体发行方式由股东大会授权董事会与保荐机构（主承销
商）在发行前协商确定。
（十六）可转换公司债券持有人及可转换公司债券持有人会议
1、债券持有人的权利与义务
（1）债券持有人的权利
①依照其所持有的可转换公司债券数额享有约定利息；
②根据约定条件将所持有的可转换公司债券转为公司股份；
③根据约定的条件行使回售权；
④依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠予或质押其所持有的可
转换公司债券；
⑤依照法律、公司章程的规定获得有关信息；
⑥按约定的期限和方式要求公司偿付可转换公司债券本息；
⑦依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议
并行使表决权；
⑧法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
（2）债券持有人的义务
①遵守公司所发行可转换公司债券条款的相关规定；
②依其所认购的可转换公司债券数额缴纳认购资金；
③遵守债券持有人会议形成的有效决议；
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④除法律、法规规定及可转换公司债券募集说明书约定之外，不得要求公
司提前偿付可转换公司债券的本金和利息；
⑤法律、行政法规及公司章程规定应当由可转换公司债券持有人承担的其
他义务。
2、债券持有人会议的召开情形
在可转换公司债券存续期间，当出现以下列情形之一时，公司董事会应召
集债券持有人会议：
①公司拟变更可转换公司债券募集说明书的约定；
②公司不能按期支付本息；
③公司发生减资（因股权激励和业绩承诺导致股份回购的减资除外）、合并、
分立、解散或者申请破产；
④发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
⑤根据法律、行政法规、中国证监会、深圳证券交易所及可转债持有人会
议规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议：
①公司董事会；
②单独或合计持有可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有人书面
提议；
③法律、法规、中国证监会规定的其他机构或人士。
公司将在募集说明书中约定保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人
会议的权限、程序和决议生效条件。
（十七）本次募集资金用途
本次可转换公司债券募集资金总额不超过人民币 90,000.00 万元（含 90，
000.00 万元），扣除发行费用后拟投资于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目总投资 拟使用募集资金金额
1 广田设计中心建设项目 80,795.99 74,000.00
2 信息化建设项目 10,900.63 8,750.00
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3 BIM 技术应用中心建设项目 9,315.50 7,250.00
合计 101,012.12 90,000.00
若本次发行实际募集资金净额低于上述项目的拟投入募集资金总额，在不
改变本次发行募投项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项
目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整，不足部分由公司自筹解决。
本次发行募集资金到位前，公司将根据项目进度的实际情况，以自有资金
或其他方式筹集的资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序
予以置换。
（十八）担保事项
本次发行的可转换公司债券未提供担保。
（十九）决议有效期
本次发行决议的有效期为本次发行可转换公司债券方案经公司股东大会审
议通过之日起 12 个月。
（二十）募集资金存放账户
本次发行可转换公司债券的募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户
中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定。
三、财务会计信息及管理层讨论分析
（一）公司最近三年及一期的资产负债表、利润表及现金流量表
公司 2014 年、2015 年、2016 年年度财务报告经瑞华会计师事务所（特殊普
通合伙）审计；2017 年三季度报告于 2017 年 10 月 20 日披露，未经审计。
1、合并财务报表
（1）合并资产负债表
单位：元
项目 2017.9.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
流动资产：
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货币资金 2,045,338,506.12 1,554,951,949.83 2,656,339,847.39 2,308,899,954.89
应收票据 282,577,433.92 413,478,855.27 1,306,153,345.23 236,227,434.46
应收账款 8,209,406,277.21 9,679,690,212.69 6,906,401,402.99 6,685,909,735.01
预付款项 255,067,489.18 193,356,074.24 159,234,911.52 160,913,492.79
应收利息 6,137,629.35 2,462,168.07
其他应收款 403,385,037.96 244,448,068.41 140,449,875.25 147,063,233.80
存货 935,650,013.05 815,187,791.93 734,955,323.42 692,686,034.45
一年内到期的非流动资产 388,000,000.00 138,000,000.00
其他流动资产 300,113,601.68 316,771,525.25 328,507,579.34 103,827,299.03
流动资产合计 12,819,538,359.12 13,355,884,477.62 12,238,179,914.49 10,337,989,352.50
非流动资产：
可供出售金融资产 657,099,947.27 228,060,000.00 174,000,000.00 24,000,000.00
长期股权投资 35,018,905.22 39,144,144.89 32,467,364.41 894,366.98
投资性房地产 4,027,243.22 16,510,237.59 10,889,869.82 11,666,085.02
固定资产 352,665,987.12 356,979,525.31 398,062,664.79 408,487,838.93
在建工程 44,452,336.20 11,522,570.12 4,897,685.61 20,556,003.55
无形资产 65,312,952.23 67,963,064.48 65,560,744.83 58,055,394.72
开发支出 28,513,623.46 15,380,040.23 678,534.42
商誉 548,741,191.53 548,741,191.53 276,253,266.07 276,253,266.07
长期待摊费用 181,284,661.33 195,143,094.36 26,004,551.38 8,590,268.08
递延所得税资产 184,364,714.08 199,913,499.44 196,865,966.32 128,093,379.00
其他非流动资产 313,100,000.00 810,000,000.00 232,614,537.53 52,631,398.97
非流动资产合计 2,414,581,561.66 2,489,357,367.95 1,418,295,185.18 989,228,001.32
资产总计 15,234,119,920.78 15,845,241,845.57 13,656,475,099.67 11,327,217,353.82
流动负债：
短期借款 1,225,000,000.00 867,000,000.00 617,691,234.10 699,500,000.00
应付票据 1,601,399,740.22 1,628,495,031.57 1,115,116,206.07 867,731,377.45
应付账款 3,342,317,989.19 4,085,631,935.16 3,073,013,795.55 3,210,456,791.21
预收款项 420,897,131.65 250,911,018.94 84,811,674.95 108,758,743.86
应付职工薪酬 29,450,690.14 44,988,410.81 33,905,926.95 22,841,400.86
应交税费 391,665,970.74 364,020,776.69 328,371,295.63 328,859,605.74
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应付利息 31,179,032.95 49,152,647.26 48,977,708.99 23,424,657.45
应付股利 19,960,718.86 21,326,138.17 22,146,818.86 19,920,818.86
其他应付款 169,578,273.29 314,236,836.27 49,602,252.29 68,883,972.21
其他流动负债 572,400.00 542,226,553.97 1,102,448,508.50 1,045,938,493.15
流动负债合计 7,232,021,947.04 8,167,989,348.84 6,476,085,421.89 6,396,315,860.79
非流动负债：
应付债券 1,186,443,039.61 1,184,637,007.10 1,182,591,833.67 596,223,370.19
递延收益 4,807,500.00 5,280,000.00 8,510,000.00 2,223,200.00
其他非流动负债 184,396,480.00 184,396,480.00 49,200,000.00 49,200,000.00
非流动负债合计 1,375,647,019.61 1,374,313,487.10 1,240,301,833.67 647,646,570.19
负债合计 8,607,668,966.65 9,542,302,835.94 7,716,387,255.56 7,043,962,430.98
股东权益：
股本 1,537,279,657.00 1,550,369,657.00 625,429,863.00 517,177,000.00
资本公积 2,316,914,351.87 2,341,942,431.87 3,319,431,395.39 1,949,897,428.00
减：库存股 572,400.00 38,966,280.00 76,663,440.00
其他综合收益 -122,987.67 634,142.75 237,212.26 -7,160.76
盈余公积 274,828,485.30 274,828,485.30 233,213,171.61 206,376,062.71
未分配利润 2,282,413,984.61 1,976,072,907.88 1,677,015,108.90 1,505,675,108.76
归属于母公司股东权益合
6,410,741,091.11 6,104,881,344.80 5,778,663,311.16 4,179,118,438.71
计
少数股东权益 215,709,863.02 198,057,664.83 161,424,532.95 104,136,484.13
股东权益合计 6,626,450,954.13 6,302,939,009.63 5,940,087,844.11 4,283,254,922.84
负债和股东权益总计 15,234,119,920.78 15,845,241,845.57 13,656,475,099.67 11,327,217,353.82
（2）合并利润表
单位：元
项目 2017 年 1-9 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
一、营业总收入 8,674,213,924.96 10,112,537,436.36 8,010,010,888.27 9,787,970,298.50
其中：营业收入 8,674,213,924.96 10,112,537,436.36 8,010,010,888.27 9,787,970,298.50
二、营业总成本 8,224,932,998.30 9,740,805,059.55 7,681,785,427.31 9,147,955,522.20
其中：营业成本 7,679,456,348.37 9,020,239,496.22 6,657,408,655.55 8,127,547,137.58
税金及附加 23,404,103.40 55,622,391.00 261,250,059.26 323,471,376.55
14
销售费用 161,481,258.66 186,362,976.51 140,682,412.33 156,035,521.12
管理费用 212,739,936.98 279,177,257.16 235,172,235.84 169,739,749.76
财务费用 96,173,676.46 126,686,664.48 160,456,926.48 143,315,317.75
资产减值损失 51,677,674.43 72,716,274.18 226,815,137.85 227,846,419.44
加：公允价值变动收益（损
失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”
7,484,323.09 78,879,618.96 -1,052,002.57 -5,633.02
号填列）
其中：对联营企业和合营
-2,204,196.43 -10,123,219.52 -1,052,002.57 -5,633.02
企业的投资收益
三、营业利润（亏损以“－”
456,765,249.75 450,611,995.77 327,173,458.39 640,009,143.28
号填列）
加：营业外收入 12,976,817.05 30,948,082.48 44,727,518.30 7,593,834.47
其中：非流动资产处置利
225.05 134,150.00 117,735.42 330,116.97
得
减：营业外支出 2,500,619.78 1,247,373.03 2,091,297.21 229,271.60
其中：非流动资产处置损
427,237.20 247,400.95 145,271.60
失
四、利润总额（亏损总额
467,241,447.02 480,312,705.22 369,809,679.48 647,373,706.15
以“－”号填列）
减：所得税费用 71,231,355.63 79,872,166.31 58,954,395.54 97,703,291.02
五、净利润（净亏损以“－”
396,010,091.39 400,440,538.91 310,855,283.94 549,670,415.13
号填列）
归属于母公司股东的净利
383,131,513.00 402,721,898.97 278,921,239.04 536,543,757.02
润
少数股东损益 12,878,578.39 -2,281,360.06 31,934,044.90 13,126,658.11
六、其他综合收益的税后
-757,130.42 396,930.49 244,373.02 -7,160.76
净额
归属母公司股东的其他综
-757,130.42 396,930.49 244,373.02 -7,160.76
合收益的税后净额
(二)以后将重分类进损益
-757,130.42 396,930.49 244,373.02 -7,160.76
的其他综合收益
七、综合收益总额 395,252,960.97 400,837,469.40 311,099,656.96 549,663,254.37
归属于母公司股东的综合
382,374,382.58 403,118,829.46 279,165,612.06 536,536,596.26
收益总额
归属于少数股东的综合收
12,878,578.39 -2,281,360.06 31,934,044.90 13,126,658.11
益总额
（3）合并现金流量表
单位：元
项目 2017 年 1-9 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务收到
9,211,906,437.68 7,237,272,982.66 4,900,049,221.55 5,971,709,983.71
的现金
15
收到的税费返还 1,537,504.27 316,360.66 553,694.95 728,611.93
收到其他与经营活动有关
60,130,769.00 319,700,259.12 51,265,326.60 64,836,033.30
的现金
经营活动现金流入小计 9,273,574,710.95 7,557,289,602.44 4,951,868,243.10 6,037,274,628.94
购买商品、接受劳务支付
8,055,918,066.02 6,231,915,309.73 4,811,447,656.24 4,927,196,939.83
的现金
支付给职工以及为职工支
391,995,561.82 423,211,229.27 347,009,704.08 289,926,489.46
付的现金
支付的各项税费 266,845,860.79 416,960,052.13 384,338,372.10 378,896,237.46
支付其他与经营活动有关
402,847,214.26 270,280,383.02 224,640,620.41 195,986,044.53
的现金
经营活动现金流出小计 9,117,606,702.89 7,342,366,974.15 5,767,436,352.83 5,792,005,711.28
经营活动产生的现金流量
155,968,008.06 214,922,628.29 -815,568,109.73 245,268,917.66
净额
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金 659,798,085.77 273,506,706.48 100,000,000.00 5,000,000.00
取得投资收益收到的现金 92,330,243.28 664,800.00 1,622,327.78
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的现 5,320.00 186,400.00 166,002.00 1,459,770.86
金净额
处置子公司及其他营业单
-6,740,548.58 130,292,653.26
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
4,577,071.97 349,430,714.66 440,566,643.16 472,885,486.14
的现金
投资活动现金流入小计 749,970,172.44 754,081,274.40 540,732,645.16 480,967,584.78
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的现 173,002,147.10 263,626,600.47 50,735,868.26 68,548,625.58
金
投资支付的现金 664,076,637.04 839,660,000.00 779,125,000.00 150,900,000.00
取得子公司及其他营业单
237,611,476.73 173,125,915.68
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
90,000.00 143,800.00 531,525,252.85 73,106,583.34
的现金
投资活动现金流出小计 837,168,784.14 1,341,041,877.20 1,361,386,121.11 465,681,124.60
投资活动产生的现金流量
-87,198,611.70 -586,960,602.80 -820,653,475.95 15,286,460.18
净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金 4,985,000.00 7,985,600.00 1,457,238,644.96
其中：子公司吸收少数股
7,985,600.00 29,500,000.00
东投资收到的现金
取得借款收到的现金 931,716,232.33 790,965,259.55 1,614,943,081.27 1,096,500,000.00
发行债券收到的现金 1,000,000,000.00 1,581,675,000.00 1,000,000,000.00
16
收到其他与筹资活动有关
872,323,076.12 466,002,960.75 138,888,448.47 201,050,069.15
的现金
筹资活动现金流入小计 1,809,024,308.45 2,264,953,820.30 4,792,745,174.70 2,297,550,069.15
偿还债务支付的现金 1,068,000,000.00 2,036,210,847.14 2,697,240,406.82 1,655,360,000.00
分配股利、利润或偿付利
159,448,721.71 183,605,905.37 240,530,774.86 192,598,702.07
息支付的现金
支付其他与筹资活动有关
69,159,467.34 492,373,478.15 194,426,766.87 81,965,452.56
的现金
筹资活动现金流出小计 1,296,608,189.05 2,712,190,230.66 3,132,197,948.55 1,929,924,154.63
筹资活动产生的现金流量
512,416,119.40 -447,236,410.36 1,660,547,226.15 367,625,914.52
净额
四、汇率变动对现金及现
-305,536.66 676,824.31 468,419.38 -7,989.99
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
580,879,979.10 -818,597,560.56 24,794,059.85 628,173,302.37
增加额
加：期初现金及现金等价
1,222,511,572.36 2,041,304,495.71 2,016,510,435.86 1,388,337,133.49
物余额
六、期末现金及现金等价
1,803,391,551.46 1,222,706,935.15 2,041,304,495.71 2,016,510,435.86
物余额
2、母公司财务报表
（1）母公司资产负债表
单位：元
项目 2017.9.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
流动资产：
货币资金 1,372,111,078.09 1,041,190,711.59 1,806,706,575.29 2,150,501,057.71
应收票据 236,777,158.72 383,741,244.71 1,296,513,487.82 235,155,307.26
应收账款 6,390,193,003.90 7,867,382,325.30 5,739,757,824.06 5,901,867,030.75
预付款项 98,746,174.81 114,749,995.55 112,879,107.27 136,817,134.83
应收利息 6,137,629.35 1,920,202.02
其他应收款 1,057,404,155.35 992,288,747.29 963,614,996.84 248,336,338.22
存货 540,421,571.40 589,610,632.46 541,747,949.77 532,680,551.80
其他流动资产 35,199,983.63 8,484,982.99 216,222.03
流动资产合计 9,730,853,125.90 10,997,448,639.89 10,467,357,570.40 9,207,493,844.62
非流动资产：
可供出售金融资产 304,000,000.00 174,000,000.00 174,000,000.00 24,000,000.00
长期股权投资 2,172,976,096.02 1,902,822,508.17 1,403,262,485.18 1,053,341,499.15
固定资产 20,743,506.51 13,128,427.25 11,816,934.35 12,234,171.91
17
在建工程 6,369,171.49 1,823,075.39 1,484,253.03 20,556,003.55
无形资产 9,915,296.76 11,224,451.08 12,157,580.37 3,437,675.09
长期待摊费用 163,073,934.30 172,260,907.26 20,624,981.02 2,825,124.08
递延所得税资产 109,855,035.66 124,406,099.01 143,431,256.72 91,702,609.91
其他非流动资产 263,100,000.00 110,000,000.00
非流动资产合计 3,050,033,040.74 2,509,665,468.16 1,766,777,490.67 1,208,097,083.69
资产总计 12,780,886,166.64 13,507,114,108.05 12,234,135,061.07 10,415,590,928.31
流动负债：
短期借款 900,000,000.00 598,000,000.00 366,410,847.14 660,000,000.00
应付票据 1,533,561,085.31 1,550,509,288.18 1,067,476,236.67 835,787,607.96
应付账款 2,001,774,769.82 2,707,525,503.97 2,260,831,248.01 2,571,417,944.88
预收款项 226,882,990.31 137,869,397.30 66,197,715.44 102,789,359.22
应付职工薪酬 16,437,907.54 30,283,133.11 24,513,046.24 13,090,169.81
应交税费 297,969,812.21 262,114,540.79 256,943,726.49 289,719,367.29
应付利息 31,170,876.71 49,152,647.26 48,889,542.33 23,424,657.45
应付股利 39,900.00 1,405,319.31 2,226,000.00
其他应付款 142,196,618.69 287,555,498.51 36,423,479.10 42,998,234.16
其他流动负债 572,400.00 542,226,553.97 1,102,448,508.50 1,045,938,493.15
流动负债合计 5,150,606,360.59 6,166,641,882.40 5,232,360,349.92 5,585,165,833.92
非流动负债：
应付债券 1,186,443,039.61 1,184,637,007.10 1,182,591,833.67 596,223,370.19
递延收益 2,600,000.00 2,223,200.00
其他非流动负债 49,200,000.00 49,200,000.00 49,200,000.00 49,200,000.00
非流动负债合计 1,235,643,039.61 1,233,837,007.10 1,234,391,833.67 647,646,570.19
负债合计 6,386,249,400.20 7,400,478,889.50 6,466,752,183.59 6,232,812,404.11
股东权益：
股本 1,537,279,657.00 1,550,369,657.00 625,429,863.00 517,177,000.00
资本公积 2,314,323,650.55 2,339,351,730.55 3,316,840,694.07 1,951,452,722.76
减：库存股 572,400.00 38,966,280.00 76,663,440.00
盈余公积 274,828,485.30 274,828,485.30 233,213,171.61 206,376,062.71
未分配利润 2,268,777,373.59 1,981,051,625.70 1,668,562,588.80 1,507,772,738.73
18
股东权益合计 6,394,636,766.44 6,106,635,218.55 5,767,382,877.48 4,182,778,524.20
负债和股东权益总计 12,780,886,166.64 13,507,114,108.05 12,234,135,061.07 10,415,590,928.31
（2）母公司利润表
单位：元
项目 2017 年 1-9 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
一、营业收入 6,644,131,712.80 7,754,678,638.82 6,600,105,523.85 8,895,096,565.82
减：营业成本 5,833,013,395.44 6,903,169,038.32 5,469,311,598.61 7,370,685,822.06
税金及附加 16,899,718.90 38,273,857.15 224,681,192.19 299,978,807.10
销售费用 105,287,153.29 126,365,186.42 121,941,349.65 136,968,836.76
管理费用 105,118,738.21 159,190,736.09 163,313,191.19 126,673,308.14
财务费用 84,371,881.68 114,221,948.33 152,905,380.90 142,038,218.74
资产减值损失 69,377,270.31 42,264,158.19 192,004,400.39 199,567,065.96
加：公允价值变动收益
（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“-”
-8,073,858.94 96,627,181.89 -1,052,002.57 -5,633.02
号填列）
其中：对联营企业和合
-2,271,531.29 -1,115,283.09 -1,052,002.57 -5,633.02
营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以
421,989,696.03 467,820,896.21 274,896,408.35 619,178,874.04
“－”号填列）
加：营业外收入 6,124,462.68 25,634,834.39 38,994,069.85 6,117,211.02
其中：非流动资产处置
225.05 126,150.00 117,210.42 330,116.97
利得
减：营业外支出 2,214,050.06 741,566.64 1,732,470.35 165,990.76
其中：非流动资产处置
5,430.81 3,574.09 131,990.76
损失
三、利润总额（亏损总
425,900,108.65 492,714,163.96 312,158,007.85 625,130,094.30
额以“－”号填列）
减：所得税费用 59,164,793.07 76,561,027.07 43,786,918.88 93,012,011.85
四、净利润（净亏损以"
366,735,315.58 416,153,136.89 268,371,088.97 532,118,082.45
－"号填列）
五、其他综合收益的税
后净额
六、综合收益总额 366,735,315.58 416,153,136.89 268,371,088.97 532,118,082.45
（3）母公司现金流量表
单位：元
项目 2017 年 1-9 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
19
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务收到
7,085,885,130.78 4,996,284,919.29 3,843,984,592.70 5,346,460,176.16
的现金
收到其他与经营活动有关
39,059,622.41 373,363,270.03 48,460,466.36 31,486,939.36
的现金
经营活动现金流入小计 7,124,944,753.19 5,369,648,189.32 3,892,445,059.06 5,377,947,115.52
购买商品、接受劳务支付
5,918,076,455.34 4,300,748,737.61 3,847,771,345.77 4,422,166,729.52
的现金
支付给职工以及为职工支
229,897,999.43 234,539,910.97 206,935,961.17 189,620,245.45
付的现金
支付的各项税费 173,992,372.70 310,508,141.51 333,479,665.84 341,364,380.30
支付其他与经营活动有关
398,723,487.82 259,376,027.74 889,404,034.45 248,777,296.48
的现金
经营活动现金流出小计 6,720,690,315.29 5,105,172,817.83 5,277,591,007.23 5,201,928,651.75
经营活动产生的现金流量
404,254,437.90 264,475,371.49 -1,385,145,948.17 176,018,463.77
净额
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金 201,998,085.77 137,466,800.00 5,000,000.00
取得投资收益收到的现金 18,750,021.78 11,935,249.98
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的现 100.00 178,000.00 1,750.00 1,051,500.00
金净额
收到其他与投资活动有关
3,631,256.17 349,284,814.66 404,064,026.94 418,808,355.98
的现金
投资活动现金流入小计 224,379,463.72 498,864,864.64 404,065,776.94 424,859,855.98
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的现 157,877,302.19 211,105,933.45 9,860,030.01 15,847,359.88
金
投资支付的现金 502,000,000.00 530,630,530.00 500,972,988.60 900,000.00
取得子公司及其他营业单
186,193,248.79
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
531,525,252.85 51,200,000.00
的现金
投资活动现金流出小计 659,877,302.19 741,736,463.45 1,042,358,271.46 254,140,608.67
投资活动产生的现金流量
-435,497,838.47 -242,871,598.81 -638,292,494.52 170,719,247.31
净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金 1,427,738,644.96
取得借款收到的现金 700,000,000.00 598,000,000.00 1,265,922,287.49 1,030,000,000.00
发行债券收到的现金 1,000,000,000.00 1,581,675,000.00 1,000,000,000.00
收到其他与筹资活动有关
827,724,482.00 300,736,685.01 130,988,448.47 200,850,069.15
的现金
20
筹资活动现金流入小计 1,527,724,482.00 1,898,736,685.01 4,406,324,380.92 2,230,850,069.15
偿还债务支付的现金 898,000,000.00 1,866,410,847.14 2,560,000,000.00 1,550,000,000.00
分配股利、利润或偿付利
150,076,538.60 175,230,815.10 231,339,685.55 188,157,482.11
息支付的现金
支付其他与筹资活动有关
38,118,080.00 474,055,378.07 160,121,278.59 76,978,379.40
的现金
筹资活动现金流出小计 1,086,194,618.60 2,515,697,040.31 2,951,460,964.14 1,815,135,861.51
筹资活动产生的现金流量
441,529,863.40 -616,960,355.30 1,454,863,416.78 415,714,207.64
净额
四、汇率变动对现金及现
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
410,286,462.83 -595,356,582.62 -568,575,025.91 762,451,918.72
增加额
加：期初现金及现金等价
736,791,093.53 1,332,230,535.13 1,900,805,561.04 1,138,353,642.32
物余额
六、期末现金及现金等价
1,147,077,556.36 736,873,952.51 1,332,230,535.13 1,900,805,561.04
物余额
3、合并报表范围
编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。从取得子公司的
实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停
止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公司，自其与本公司同受最
终控制方控制之日起纳入本公司合并范围，并将其在合并日前实现的净利润在合
并利润表中单独列项目反映。在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会
计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报
表进行必要的调整。所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制
时予以抵销。
截至2017年9月30日，纳入公司合并报表的主要企业范围及情况如下（注1）：
主要经 注册
子公司名称 业务性质 持股比例 取得方式
营地 地
深圳广田高科新材料有限公司 深圳 深圳 生产加工 100.00% 同一控制下企业合并
深圳市广田幕墙有限公司 深圳 深圳 建筑幕墙 100.00% 设立或投资
深圳市广田建筑装饰设计研究院 深圳 深圳 装饰设计 100.00% 设立或投资
建筑智能
深圳广田智能科技有限公司(注 2) 深圳 深圳 41.00% 设立或投资
化
深圳市广融工程产业基金管理有限 深圳 深圳 投资管理 100.00% 设立或投资
21
公司
成都市广田华南装饰工程有限公司 华南 成都 建筑装饰 60.00% 非同一控制下企业合并
深圳市广田方特幕墙科技有限公司 深圳 深圳 建筑幕墙 51.00% 非同一控制下企业合并
华东地
南京广田柏森实业有限责任公司 南京 装饰装修 60.00% 非同一控制下企业合并
区
深圳广田生态环境发展有限公司 深圳 深圳 园林工程 100.00% 非同一控制下企业合并
广田装饰集团（澳门）有限公司 澳门 澳门 装饰装修 99.00% 设立或投资
广田海外集团有限公司 香港 香港 装饰装修 100.00% 设立或投资
深圳广田定制精装设计工程有限公
深圳 深圳 装饰设计 100.00% 设立或投资
司
深圳市广融融资担保有限公司 深圳 深圳 融资担保 100.00% 设立或投资
上海荣欣装潢设计有限公司（注 3） 上海 上海 装饰设计 44.00% 非同一控制下企业合并
深圳市泰达投资发展有限公司 深圳 深圳 投资管理 60.00% 非同一控制下企业合并
供应链服
深圳广田供应链管理有限公司 深圳 深圳 100.00% 设立或投资
务
宁夏广田装饰工程有限公司 宁夏 宁夏 装饰设计 100.00% 设立或投资
深圳市广融小额贷款有限公司 深圳 深圳 贷款融资 100.00% 设立或投资
注 1：上述合并范围仅纳入本公司的一级子公司。
注 2：本公司为第一大股东，对该公司拥有实际控制权。
注 3：本公司为第一大股东，对该公司拥有实际控制权。
（二）公司最近三年及一期的主要财务指标
2017.9.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
项目
/2017 年 1-9 月 /2016 年度 /2015 年度 /2014 年度
流动比率 1.77 1.64 1.89 1.62
速动比率 1.64 1.54 1.78 1.51
资产负债率（合并，%） 56.50 60.22 56.50 62.19
资产负债率（母公司，%） 49.97 54.79 52.86 59.84
应收账款周转率（次/年） 0.97 1.22 1.18 1.75
存货周转率（次/年） 8.77 11.64 9.33 12.34
总资产周转率（次/年） 0.56 0.69 0.64 0.97
每股净资产（元） 4.17 3.94 9.24 8.08
每股经营活动产生的现金净流
0.10 0.14 -1.30 0.47
量（元）
归属于母公司所有者的净利润
38,313.15 40,272.19 27,892.12 53,654.38
（万元）
22
基本 0.25 0.26 0.19 0.41
扣除非经常性损益前每股收益
（元）
稀释 0.25 0.26 0.19 0.41
基本 0.24 0.20 0.16 0.41
扣除非经常性损益后每股收益
（元）
稀释 0.24 0.20 0.16 0.40
扣除非经常性损益前净资产收益率（%） 6.07 6.80 5.96 13.60
扣除非经常性损益后净资产收益率（%） 5.98 5.27 5.21 13.45
（三）公司财务状况简要分析
1、资产结构分析
最近三年及一期末，公司的资产构成情况如下：
单位：万元
2017.9.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
货币资金 204,533.85 13.43% 155,495.19 9.81% 265,633.98 19.45% 230,890.00 20.38%
应收票据 28,257.74 1.85% 41,347.89 2.61% 130,615.33 9.56% 23,622.74 2.09%
应收账款 820,940.63 53.89% 967,969.02 61.09% 690,640.14 50.57% 668,590.97 59.03%
预付款项 25,506.75 1.67% 19,335.61 1.22% 15,923.49 1.17% 16,091.35 1.42%
其他应收款 40,338.50 2.65% 24,444.81 1.54% 14,044.99 1.03% 14,706.32 1.30%
应收利息 0.00 0.00% 0.00 0.00% 613.76 0.04% 246.22 0.02%
存货 93,565.00 6.14% 81,518.78 5.14% 73,495.53 5.38% 69,268.60 6.12%
一年内到期
的非流动资 38,800.00 2.55% 13,800.00 0.87%
产
其他流动资
30,011.36 1.97% 31,677.15 2.00% 32,850.76 2.41% 10,382.73 0.92%
产
流动资产合
1,281,953.84 84.15% 1,335,588.45 84.29% 1,223,817.99 89.61% 1,033,798.94 91.27%
计
可供出售金
65,709.99 4.31% 22,806.00 1.44% 17,400.00 1.27% 2,400.00 0.21%
融资产
长期股权投
3,501.89 0.23% 3,914.41 0.25% 3,246.74 0.24% 89.44 0.01%
资
投资性房地
402.72 0.03% 1,651.02 0.10% 1,088.99 0.08% 1,166.61 0.10%
产
固定资产 35,266.60 2.31% 35,697.95 2.25% 39,806.27 2.91% 40,848.78 3.61%
在建工程 4,445.23 0.29% 1,152.26 0.07% 489.77 0.04% 2,055.60 0.18%
无形资产 6,531.30 0.43% 6,796.31 0.43% 6,556.07 0.48% 5,805.54 0.51%
开发支出 2,851.36 0.19% 1,538.00 0.10% 67.85 0.00% 0.00 0.00%
23
商誉 54,874.12 3.60% 54,874.12 3.46% 27,625.33 2.02% 27,625.33 2.44%
长期待摊费
18,128.47 1.19% 19,514.31 1.23% 2,600.46 0.19% 859.03 0.08%
用
递延所得税
18,436.47 1.21% 19,991.35 1.26% 19,686.60 1.44% 12,809.34 1.13%
资产
其他非流动
31,310.00 2.06% 81,000.00 5.11% 23,261.45 1.70% 5,263.14 0.46%
资产
非流动资产
241,458.16 15.85% 248,935.74 15.71% 141,829.52 10.39% 98,922.80 8.73%
合计
100.00
资产总计 1,523,411.99 1,584,524.18 100% 1,365,647.51 100% 1,132,721.74 100%
%
随着公司 2015 年非公开发行股票以及公司债券募集资金到位以及生产经营
规模的扩张，公司的资产规模逐步扩大。最近三年及一期末，公司流动资产主要
为货币资金、应收账款和存货，非流动资产主要为固定资产、商誉和深圳市广融
工程产业基金管理有限公司（以下简称“广融基金”）投资形成的其他非流动资
产。最近三年及一期，公司流动资产占比较大，但占比有所下降，主要是由于一
方面公司进行横向并购导致合并报表商誉增加，另一方面，公司子公司广融基金
的工程金融业务扩张，对外投资增加形成的其他非流动资产占比增加。
2、负债结构分析
最近三年及一期末，公司的负债构成情况如下：
单位：万元
2017.9.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
短期借款 122,500.00 14.23% 86,700.00 9.09% 61,769.12 8.00% 69,950.00 9.93%
应付票据 160,139.97 18.60% 162,849.50 17.07% 111,511.62 14.45% 86,773.14 12.32%
应付账款 334,231.80 38.83% 408,563.19 42.82% 307,301.38 39.82% 321,045.68 45.58%
预收款项 42,089.71 4.89% 25,091.10 2.63% 8,481.17 1.10% 10,875.87 1.54%
应付职工
2,945.07 0.34% 4,498.84 0.47% 3,390.59 0.44% 2,284.14 0.32%
薪酬
应交税费 39,166.60 4.55% 36,402.08 3.81% 32,837.13 4.26% 32,885.96 4.67%
应付利息 3,117.90 0.36% 4,915.26 0.52% 4,897.77 0.63% 2,342.47 0.33%
其他应付
16,957.83 1.97% 31,423.68 3.29% 4,960.23 0.64% 6,888.40 0.98%
款
应付股利 1,996.07 0.23% 2,132.61 0.22% 2,214.68 0.29% 1,992.08 0.28%
其他流动
57.24 0.01% 54,222.66 5.68% 110,244.85 14.29% 104,593.85 14.85%
负债
流动负债
723,202.19 84.02% 816,798.93 85.60% 647,608.54 83.93% 639,631.59 90.81%
合计
24
应付债券 118,644.30 13.78% 118,463.70 12.41% 118,259.18 15.33% 59,622.34 8.46%
递延收益 480.75 0.06% 528.00 0.06% 851.00 0.11% 222.32 0.03%
其他非流
18,439.65 2.14% 18,439.65 1.93% 4,920.00 0.64% 4,920.00 0.70%
动负债
非流动负
137,564.70 15.98% 137,431.35 14.40% 124,030.18 16.07% 64,764.66 9.19%
债合计
负债合计 860,766.90 100.00% 954,230.28 100.00% 771,638.73 100.00% 704,396.24 100.00%
2014 年、2015 年、2016 年以及 2017 年第三季度末，公司负债构成以流动
负债为主，其占总负债的比例分别为 90.81%、83.93%、85.60%、84.02%，流动
负债主要由短期借款、应付票据、应付账款等组成；非流动负债主要由应付债券
组成，因公司在 2015 年发行 5.9 亿元的公司债券，导致应付债券 2015 年末余额
较 2014 年末有较大幅度的增长，非流动负债占比也相应增加。
3、盈利能力分析
公司最近三年及一期的主要经营情况如下：
单位：万元
项目 2017 年 1-9 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
一、营业收入 867,421.39 1,011,253.74 801,001.09 978,797.03
减：营业成本 767,945.63 902,023.95 665,740.87 812,754.71
税金及附加 2,340.41 5,562.24 26,125.01 32,347.14
销售费用 16,148.13 18,636.30 14,068.24 15,603.55
管理费用 21,273.99 27,917.73 23,517.22 16,973.97
财务费用 9,617.37 12,668.67 16,045.69 14,331.53
资产减值损失 5,167.77 7,271.63 22,681.51 22,784.64
投资收益/（损失） 748.43 7,887.96 -105.20 -0.56
二、营业利润 45,676.52 45,061.20 32,717.35 64,000.91
加：营业外收入 1,297.68 3,094.81 4,472.75 759.38
其中：非流动资产处置
0.02 13.42 11.77 33.01
利得
减：营业外支出 250.06 124.74 209.13 22.93
其中：非流动资产处置
- 42.72 24.74 14.53
损失
三、利润总额 46,724.14 48,031.27 36,980.97 64,737.37
减：所得税费用 7,123.14 7,987.22 5,895.44 9,770.33
四、净利润 39,601.01 40,044.05 31,085.53 54,967.04
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归属于母公司股东的净利润 38,313.15 40,272.19 27,892.12 53,654.38
少数股东损益 1,287.86 -228.14 3,193.40 1,312.67
2014 年度、2015 年度、2016 年度和 2017 年第三季度，公司的营业收入逐
期分别为 97.88 亿元、80.10 亿元、101.12 亿元和 86.74 亿元；同期，净利润分别
为 5.50 亿元、3.11 亿元、4.00 亿元和 3.96 亿元。受宏观经济环境的影响，公司
部分在手订单未按期开工，部分在建项目施工进度放缓，加之公司发行短期融资
券和公司债后，财务费用同比增加，导致公司 2015 年营业收入、净利润较 2014
年有较大幅度下降。2016 年以来，公司加强内部管控、大力拓展业务，工程合
同量和产值有较大幅度增长，公司各项盈利指标稳步增长，营业收入和净利润不
断上升，盈利能力逐步提升。
4、偿债能力分析
最近三年及一期反映公司偿债能力的主要指标如下：
项目 2017.9.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
资产负债率（母公司口径，%） 49.97 54.79 52.86 59.84
资产负债率（合并口径，%） 56.50 60.22 56.5 62.19
流动比率 1.77 1.64 1.89 1.62
速动比率 1.64 1.54 1.78 1.51
公司 2015 年末资产负债率比 2014 年末资产负债率有所降低，主要是由于
2015 年非公开发行募集资金 11.81 亿元到账，导致净资产增加，资产负债率下降；
2016 年资产负债率上升，主要是由于公司 2016 年以来公司业务规模扩大，为缓
解资金压力，公司相应增加了应付款项的结算周期，导致公司应付账款增加，进
而增加了资产负债率。
公司 2015 年流动比率、速动比率均上升，主要是由于公司以 2015 年非公开
发行募集资金偿还银行借款和补充流动资金，导致公司短期偿债能力指标改善；
2016 年以来，由于进行横向并购和广融基金业务扩张等因素，导致公司非流动
资产增长速度较快，占比增加，降低了公司的短期偿债能力。
总体来看公司偿债能力指标保持在合理的水平，银行资信状况良好，具有较
强的短期偿债能力。
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5、营运能力分析
公司最近三年及一期的主要营运指标如下：
项目 2017 年 1-9 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
应收账款周转率（次） 0.97 1.22 1.18 1.75
存货周转率（次） 8.77 11.64 9.33 12.34
总资产周转率（次） 0.56 0.69 0.64 0.97
2015 年以来，本公司的应收账款周转率有所下降，主要是由于公司业务规
模扩张，垫资增加，其变化趋势符合行业整体发展状况。
2014 年度、2015 年度、2016 年度及 2017 年 1-9 月，本公司存货周转率基本
稳定，整体上与公司的采购、生产模式基本相符。公司应收账款周转率、存货周
转率和总资产周转率整体保持在合理的水平。
（四）未来业务目标及盈利能力可持续性
公司继续立足于传统产业，大力发展家装板块业务，完善产业链，打造包括
公装、家装、幕墙、钢结构、园林、安防、消防、机电等一体化服务的大装饰平
台；借助互联网+、物联网、BIM 等新技术，提升自身研发设计能力，加快搭建
智慧家居生态平台，稳健开拓海外业务，增强核心竞争力；充分利用自身技术优
势、资金优势，加强与客户的深度合作，为客户提供全方位服务，增强客户粘性，
从而在行业竞争中充分发挥自身优势，实现可持续发展和产业战略升级。
四、本次发行的募集资金用途
本次可转换公司债券募集资金总额不超过 人民币 90,000.00 万元（含
90,000.00 万元），扣除发行费用后拟投资于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目总投资 拟使用募集资金金额
1 广田设计中心建设项目 80,795.99 74,000.00
2 信息化建设项目 10,900.63 8,750.00
3 BIM 技术应用中心建设项目 9,315.50 7,250.00
合计 101,012.12 90,000.00
27
若本次发行实际募集资金净额低于上述项目的拟投入募集资金总额，在不改
变本次发行募投项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目
的募集资金投入顺序和金额进行适当调整，不足部分由公司自筹解决。
本次发行募集资金到位前，公司将根据项目进度的实际情况，以自有资金或
其他方式筹集的资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予
以置换。
五、公司利润分配情况
（一）公司现行利润分配政策
《公司章程》“第一百五十六条公司利润分配的政策为：
（一）利润分配原则：公司实行持续、稳定的利润分配政策，重视对投资者
的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。
（二）利润分配形式、现金分红期间间隔及比例
公司采取现金、股票或现金与股票相结合或者法律许可的其他方式分配股
利。
具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。
采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等
真实合理因素。
在符合利润分配原则、保证公司正常经营和长远发展的前提下，在满足现金
分红条件时，公司原则上每年度进行一次现金分红。公司董事会也可以根据公司
盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。
公司董事会应当兼顾综合考虑公司行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈
利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分情形并按照公司章程规定的程
序，采取差异化的现金分红政策：
1、公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 10%，
且连续三个年度内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可
分配利润的 30%；
2、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
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金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
3、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
4、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
（三）利润分配的条件
1、现金分红的条件：
（1）公司当期实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后的税后
利润）为正值且公司现金充裕，实施现金分红不会影响公司持续经营；
（2）公司累计可供分配的利润为正值；
（3）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
（4）公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生(募集资金项目除外)。
重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产
或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的 30%。
2、股票股利分配条件：
在优先保障现金分红的基础上，公司董事会认为公司具有成长性，并且每股
净资产的摊薄、股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于全体股东
整体利益时，公司可采取股票股利方式进行利润分配。
第一百五十七条公司利润分配的决策程序和机制为：
（一）公司每年利润分配预案由公司董事会结合本章程的规定、盈利情况、
资金需求和股东回报规划提出、拟定，并经公司股东大会表决通过后实施。
（二）公司董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金
分红的时机、条件和最低比例及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确
意见并公开披露。
独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
（三）股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与
29
股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时
答复中小股东关心的问题。
（四）监事会应对董事会执行公司利润分配政策和股东回报规划的情况及决
策程序进行监督。
（五）公司根据外部经营环境、生产经营情况、投资规划和长期发展的需要
确需调整现金分红政策的，应通过修改《公司章程》关于利润分配的相关条款进
行现金分红政策调整。有关调整现金分红政策的议案由董事会拟定，独立董事及
监事会应当对现金分红政策调整发表意见，调整现金分红政策的议案经董事会审
议通过后提交股东大会审议，并经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通
过。公司同时应当提供网络投票方式以方便中小股东参与股东大会表决。”
（二）公司未来三年（2017-2019 年）股东回报规划
为完善公司科学、持续、稳定的分红决策和监督机制，积极回报股东，引导
投资者树立长期投资和理性投资理念，根据《关于进一步落实上市公司现金分红
有关事项的通知》（证监发[2012]37 号）、中国证券监督管理委员会《上市公司
监管指引第 3 号——上市公司现金分红》和其他相关文件的精神以及公司《章
程》的规定，公司董事会特制订《未来三年（2017-2019 年）股东回报规划》，具
体情况如下：
“一、制定本规划考虑的因素
公司实行持续、稳定的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，并兼
顾公司的可持续发展。在制定本规划时，综合考虑投资者的合理投资回报、公司
的实际情况、发展目标、未来盈利规模、现金流量状况、所处发展阶段及规划、
资金需求、社会资金成本、外部融资环境和股东要求及意愿等重要因素，建立对
投资者持续、稳定、科学和透明的回报规划和机制，对公司利润分配作出制度性
安排，保证利润分配的连续性和稳定性。
二、本规划的制定原则
根据《公司法》等相关法律法规和公司《章程》的规定，在保证公司正常经
营发展的前提下，充分考虑公司股东(尤其是中小股东)的意见和诉求，坚持优先
采取现金分红的利润分配方式，采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配
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股利，兼顾公司当年的实际经营情况和可持续发展的需要，确定合理的利润分配
方案，保持公司利润分配政策的连续性和稳定性。
三、未来三年(2017-2019 年)的股东回报规划
2017-2019 年，公司盈利将首先用于弥补以前年度亏损；弥补以前年度亏损
后，在公司盈利、现金流满足公司正常经营和长期发展的前提下，公司将实施积
极的利润分配办法回报股东，具体内容如下：
1、公司利润分配可采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律允许的其
他方式。
公司优先采用现金分红的利润分配方式。为保持股本扩张与业绩增长相适
应，在确保足额现金股利分配、公司股本规模和股权结构合理的前提下，公司可
采用股票股利方式进行利润分配。
2、根据《公司法》等有关法律以及公司《章程》的规定，公司实施现金分
红时应至少同时满足以下条件：
在公司当年实现的可分配利润为正，且审计机构对当年财务报告出具标准无
保留意见审计报告并保证公司正常经营和长期发展的前提下，公司进行现金分
红。
3、在满足现金分红条件、保证公司正常经营和长远发展的前提下，公司原
则上每年进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状
况提议公司进行中期现金分红。现金分红在可供分配利润的比例及在利润分配中
的比例应符合如下要求：
（1）公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的
10%，且连续三个年度内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的
年均可分配利润的 30%。
（2）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（3）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（4）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
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现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
4、在优先保障现金分红的基础上，公司董事会认为公司具有成长性，并且
每股净资产的摊薄、股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于全体
股东整体利益时，公司可采取股票股利方式进行利润分配。”
（三）最近三年公司利润分配情况
1、最近三年利润分配方案
（1）2014 年度利润分配方案
以总股本 538,294,200 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.5 元（含
税）。
（2）2015 年度利润分配方案
以总股本 620,498,663 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元
（含税）。
（3）2016 年度利润分配方案
以总股本 1,537,279,657 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金 0.50 元（含
税）。
2、最近三年现金分红情况
单位：万元
现金分红金额 分红年度合并报表中归属 占合并报表中归属于上市公
分红年度
（含税） 于上市公司股东的净利润 司股东净利润的比率
2014 年 8,074.41 53,654.38 15.05%
2015 年 6,204.99 27,892.12 22.25%
2016 年 7,686.40 40,272.19 19.09%
最近三年累计现金分红金额占最近三年年均可分配利润的
54.09%
比例
（四）发行人未分配利润使用安排
最近三年，公司滚存未分配利润主要用于公司的日常经营，以支持公司长期
可持续发展。
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深圳广田集团股份有限公司董事会
二〇一七年十一月十一日
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