债券代码：112227.SZ                            债券简称：14 利源债




                      华林证券股份有限公司
     关于吉林利源精制股份有限公司2014年公司债
                      券临时受托管理事务报告




                          债券受托管理人：

                        华林证券股份有限公司


 住所：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城 3 幢 1 单元 5-5



                          二零一九年十一月
                                重要声明



    本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为
准则》及其它相关信息披露文件以及吉林利源精制股份有限公司（以下简称“发行人
”或“公司”或“利源精制”）出具的相关说明文件，由受托管理人华林证券股份有限公
司（以下简称“华林证券”或“受托管理人”）编制。华林证券编制本报告的内容及信息
均来源于监管机构、公开市场及发行人提供的资料或说明。


    本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事
宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为华林证券所作的承诺或声
明。在任何情况下，未经华林证券书面许可，不得将本报告用作其他任何用途。
     一、本期债券基本情况
     名称：吉林利源精制股份有限公司2014年公司债券（以下简称“14利源债”）
     发行规模：10亿元人民币
     债券期限：5年，附第3年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择
权
     回售情况：2017年9月22日回售2,599,940张，回售金额：276,893,610元（含
利息)
     债券余额：人民币74,000.60万元
     信用评级情况：经联合信用评级有限公司评定，发行时主体及债项评级均
为AA，目前主体及债项评级均为C。
     发行利率：调整前6.5%，调整后7%

     发行日期：2014年9月22日

     上市时间和地点：2014年12月3日在深圳证券交易所上市交易
     付息日：2015年至2019年每年的9月22日为上一个计息年度的付息日。如投
资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2015年至2017年的9月22日。
（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。
     兑付日：本次债券的兑付日为2019年9月22日，若投资者行使回售选择权，
则回售部分债券的兑付日为2017年9月22日（前述日期如遇法定节假日或休息日，
则兑付顺延至其后的第一个工作日，顺延期间不另计息）。

     违约情况：14利源债2018年9月22日未能按时支付2018年度利息，且于2019
年9月22日本金及利息到期无法偿付，已构成实质违约。
     二、利源精制关于法院裁定受理全资子公司重整的公告
     利源精制于2019年11月15日发布了《吉林利源精制股份有限公司关于法院裁定
受理全资子公司沈阳利源轨道交通装备有限公司重整的公告》（公告编号2019-072
），公告主要内容为：

     （一）全资子公司重整申请被受理的情况
     1、重整申请简述
     申请人：辽源市兴业建筑工程有限责任公司（以下简称“辽源兴业”）
     法定代表人：纪长君
     住所地：东辽县经济开发区（辽源市恒信商品混凝土有限公司东侧）
    申请事由：2019 年 11 月 8 日，辽源兴业以沈阳利源不能清偿到期债务，且
明显缺乏清偿能力为由，向沈阳市中级人民法院（以下简称“沈阳中院”）申请
对沈阳利源轨道交通装备有限公司（以下简称“沈阳利源”）进行重整。
    2、法院裁定结果
    2019 年 11 月 14 日沈阳中院出具编号（2019）辽 01 破申 33 号民事裁定书，
裁定受理辽源兴业对沈阳利源的破产重整申请。
    （二）法院指定管理人情况
    本次裁定受理未指定管理人，后续公司及沈阳利源将积极配合沈阳中院推进
重整相关工作。如收到沈阳中院指定管理人的相关决定，公司将及时履行信息披
露义务。
    （三）沈阳利源重整对公司的影响
    1、2019 年 11 月 14 日，全资子公司沈阳利源已被法院裁定进入重整程序，
沈阳利源将依法配合法院及管理人开展相关重整工作，并依法履行债务人的法定
义务。沈阳利源系公司全资子公司，截至 2019 年 9 月 30 日，公司对沈阳利源长
期股权投资原值为 30.30 亿元，已全额计提长期股权投资减值准备，公司对沈阳
利源的其他应收款余额约 64.76 亿元。参照司法实践，重整程序中债务人的负债
及股东权益可能面临调整，故不排除公司对沈阳利源的其他应收款与股权会受到
一定程度的调整，进而进一步提高公司资产减值的风险，经公司初步匡算，预计
损失包括：对沈阳利源的长期股权投资损失预计不超过 30.30 亿元；对沈阳利源
的其他应收款减值损失预计不超过 64.76 亿元等，具体金额以重整过程中法院及
管理人核实的数据为准。由此较大可能造成公司 2019 年业绩大额亏损以及公司
净资产为负数。根据《深圳证券交易所股票上市规则（2018 年 11 月修订）》（以
下简称“《股票上市规则”》）的有关规定，公司股票交易可能在 2019 年年度财务
报告披露之时，因触及“最近两个会计年度经审计的净利润连续为负值”及“最
近一个会计年度经审计的期末净资产为负值”的情形而被深圳证券交易所（以下
简称“深交所”）继续实行退市风险警示。公司股票不存在因上述事项导致直接
被深交所暂停上市的情形。
    2、如果沈阳利源的重整计划不能顺利实施，沈阳利源将存在被宣告破产的
风险。根据《股票上市规则》的有关规定，公司股票交易不存在因沈阳利源宣告
破产所产生的影响而直接被深交所暂停上市的情形。
   三、提醒投资者关注的风险
    华林证券作为“14利源债”的受托管理人，为充分保障债券投资人的利益，履
行债券受托管理人的职责，在获悉上述事项后，及时根据《公司债券受托管理人执
业行为准则》的相关规定出具本临时受托管理事务报告。
    华林证券将继续勤勉履行各项受托管理职责，并严格按照《公司债券受托
管理人执业行为准则》、《债券受托管理协议》等规定或约定履行债券受托管
理人的职责，特此提请投资者关注上述债券的偿付风险，并请投资者对相关事项
做出独立判断。
    （以下无正文）
   （此页无正文，为《华林证券股份有限公司关于吉林利源精制股份有限公
司2014年公司债券临时受托管理事务报告》之盖章页）




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