债券简称：17 未名债                            债券代码：112593




              山东未名生物医药股份有限公司
       2017 年面向合格投资者公开发行公司债券
                      临时受托管理事务报告




                         债券受托管理人



      （住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）



                           2019 年 2 月




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                              重要声明


    国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”）编制本报告的内容及
信息来源于发行人对外公布的相关公开信息披露文件。国泰君安按照《公司债券
发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》、《关于山东未名生
物医药股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券之债券受托管理
协议》等相关规定编制了本报告。
    本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关
事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为国泰君安证券所作的
承诺或声明。请投资者独立征询专业机构意见，在任何情况下，投资者不能将本
报告作为投资行为依据。




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                                                         目录
一、   本次债券核准情况........................................................................................................... 4
二、   本次债券的主要条款....................................................................................................... 4
三、   本次债券的重大事项及国泰君安关于本次债券的风险提示 ....................................... 4
四、   受托管理人的联系方式................................................................................................... 5




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一、    本次债券核准情况

    本期债券于 2016 年 4 月 15 日经发行人第三届董事会第三次会议审议通过，
于 2016 年 5 月 31 日经发行人 2015 年年度股东大会审议通过，于 2017 年 8 月 8
日经中国证监会“证监许可[2017]1452 号”文件核准，发行人获准向合格投资者
公开发行面值总额不超过 8 亿元（含 8 亿元）的公司债券。

    2017 年 9 月 25 日至 2017 年 9 月 26 日，山东未名生物医药股份有限公司（以
下简称“发行人”、“公司”、“未名医药”）成功发行 8 亿元公司债券（以下简称
“17 未名债”）。

二、    本次债券的主要条款

    1、债券名称：山东未名生物医药股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开
发行公司债券。

    2、发行总额：本次债券发行总额不超过 8 亿元，一次发行完毕。

    3、债券品种和期限：本次发行的公司债券期限 5 年（含 5 年），第 3 年末附
发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。

    4、债券票面利率及其确定方式：本次债券票面利率 6.70%。

    5、担保情况：本次债券为无担保债券。

    6、信用级别及资信评级机构：经联合信用评级有限公司评定，发行人的主
体信用等级为 AA 级，本次债券信用等级为 AA 级。

三、    本次债券的重大事项及国泰君安关于本次债券的风险提示

    国泰君安作为“17 未名债”的受托管理人，持续密切关注对债券持有人权
益有重大影响的事项，积极履行受托管理人职责，全力维护债券持有人的合法权
益。国泰君安根据《公司债券发行与交易管理办法》、《募集说明书》、《债券受托
管理协议》、《债券持有人会议规则》等的规定及约定，现就本期债券重大事项报
告如下，并作如下风险提示：

    根据未名医药 2019 年 2 月 1 日公告的《2018 年度业绩预告修正公告》，公


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司预计 2018 年度归属上市公司股东的净利润比上年同期变动幅度为-164.25%至
-182.61%，净利润变动区间为-32,087.88 万元至-24,957.24 万元。根据公司公告以
及深交所问询函的回复公告，公司 2018 年度利润大幅下滑的主要原因如下：

    1、公司主要产品注射用鼠神经生长因子受行业政策变化的影响，销售业绩
未达预期。此外，公司为应对上述变化，积极开拓市场、增加市场覆盖区域，同
时公司积极投入研发经费研制新型药品，年内公司销售费用、管理费用增加所导
致的营业成本上升也是造成业绩大幅下滑次要原因。

    2、公司子公司未名天源生物科技有限公司自 2018 年 5 月 8 日起全面停产，
一直未恢复生产，在 2018 年底全额计提商誉减值准备，该影响导致公司利润进
一步下滑。

    3、公司本次业绩预估范围未包含公司参股公司北京科兴生物制品有限公司
2018 年度的财务数据，该影响也是造成公司业绩大幅下滑的原因之一。

    国泰君安作为发行人 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券受托管理人，
持续关注公司经营状况，就上述信息予以持续关注并与发行人进行积极沟通，了
解相关情况。

    国泰君安将严格按照《公司债券发行与交易管理办法》、《深圳证券交易所公
司债券上市规则》、《公司债券受托管理人执业行为准则》等法律法规规定及本期
债券《受托管理协议》的约定履行受托管理人责任。

四、   受托管理人的联系方式

    有关受托管理人的具体履职情况，请咨询受托管理人的指定联系人。

    国泰君安联系方式：

    资本市场部：杨思思

    投行项目组：薛剑晖、周文昊

    联系电话：021-38674829




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（本页无正文，为《山东未名生物医药股份有限公司 2017 年面向合格投资者公
开发行公司债券临时受托管理事务报告》签章页）




                             债券受托管理人：国泰君安证券股份有限公司

                                                       年    月    日




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