海能达通信股份有限公司
2018 年度财务决算报告
经中国证券监督管理委员会《关于核准海能达通信股份有限公司首次公开发行股
票的批复》“证监许可[2011]651 号”文核准，海能达通信股份有限公司（以下简称
“公司”）向社会公开发行人民币普通股（A 股）7,000 万股。经深圳证券交易所《关
于海能达通信股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》（深证上[2011]159 号文）
同意，公司股票于 2011 年 5 月 27 日在深圳证券交易所正式上市交易。
一、 合并报表范围和财务报表审计情况
（一）2018 年度公司合并报表范围
本公司 2018 年度纳入合并范围的子公司共 35 家。与上年度相比，本报告期内无
新增减少合并主体。
（二）2018 年度公司财务报表审计情况
公司 2018 年度财务报表，业经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具
了标准无保留意见审计报告。会计师的意见是：公司财务报表在所有重大方面按照企
业会计准则的规定编制，公允反映了海能达公司 2018 年 12 月 31 日合并及公司的财
务状况以及 2018 年度合并及公司的经营成果和现金流量。
二、 主要财务数据和财务指标
单位：人民币元
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项 目 同比增减
/2018 年 1-12 月 /2017 年 1-12 月
流动资产 7,533,741,157.21 7,056,329,550.04 6.77%
流动负债 6,431,714,295.85 6,168,853,939.10 4.26%
总资产 14,970,036,803.33 13,929,827,838.62 7.47%
归属于发行人股东的所有者权益 6,114,541,210.07 5,650,180,168.17 8.22%
归属于发行人股东的每股净资产 3.33 3.11 7.07%
营业总收入 6,934,533,727.15 5,351,532,254.04 29.58%
利润总额 517,339,381.06 246,616,704.36 109.77%
归属于发行人股东的净利润 476,805,597.39 244,862,897.35 94.72%
基本每股收益 0.26 0.14 85.71%
加权平均净资产收益率 8.10% 5.00% 3.10%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.05 -0.13 138.46%
三、 基本财务状况、经营成果和现金流量情况分析
（一）资产情况分析
单位：人民币元
同比增减
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
（%）
资产构成
占总资产的 占总资产的
金额 金额
比例(%) 比例(%)
货币资金 1,103,255,768.04 7.37% 1,591,894,104.85 11.43% -30.70%
衍生金融资产 1,315,057.01 0.01% 781,689.73 0.01% 68.23%
应收票据及应收
4,004,320,553.80 26.76% 3,309,448,580.31 23.73% 21.00%
账款
预付帐款 109,805,088.89 0.73% 135,104,630.29 0.97% -18.73%
其他应收款净额 142,327,935.64 0.95% 142,144,357.94 1.02% 0.13%
存货净额 1,917,534,393.36 12.81% 1,699,739,196.05 12.20% 12.81%
一年内到期的非
111,415,515.04 0.74% 69,232,096.67 0.50% 60.93%
流动资产
其他流动资产 143,766,845.43 0.96% 107,984,894.20 0.78% 33.14%
可供出售金融资
20,411,889.01 0.14% 20,411,889.01 0.15% 0.00%
产
长期应收款 495,723,917.06 3.31% 349,190,208.57 2.51% 41.96%
投资性房地产 20,918,749.62 0.14% 21,519,256.39 0.15% -2.79%
固定资产净额 1,440,634,832.66 9.62% 1,443,358,141.27 10.36% -0.19%
在建工程净额 596,057,532.02 3.98% 426,056,334.71 3.06% 39.90%
无形资产净额 3,511,530,692.03 23.46% 3,390,026,724.23 24.34% 3.58%
开发支出 563,762,838.24 3.77% 439,686,570.10 3.16% 28.22%
商誉 260,573,392.79 1.74% 270,659,783.77 1.94% -3.73%
长期待摊费用 123,299,828.55 0.82% 94,170,924.41 0.68% 30.93%
递延所得税资产 381,990,493.31 2.55% 383,857,140.21 2.76% -0.49%
其他非流动资产 21,391,480.83 0.14% 34,561,315.91 0.25% -38.11%
资产总计 14,970,036,803.33 100.00% 13,929,827,838.62 100.00% 7.47%
变动原因分析：
1、报告期末，货币资金同比减少 48,863.83 万元（-30.70%），主要原因是报告
期内经营活动支出增加所致。
2、报告期末，衍生金融资产同比增加 53.34 万元（68.23%），主要原因是报告
期内新增持有套期保值工具所致。。
3、报告期末，一年内到期的非流动资产同比增加 4,218.34 万元（60.93%），报
告期内新增分期收款销售，导致长期应收款增加，一年内到期的长期应收款也相应增
加。
4、报告期末，其他流动资产同比增加 3,578.20 万元（33.14%），主要原因是报
告期内待抵扣进项税增加所致。
5、报告期末，长期应收款同比增加 14,653.37 万元（41.96%），主要原因是因
公司扩大销售占领市场导致分期收款销售商品增加引起。
6、报告期末，在建工程同比增加 17,000.12 万元（39.90%），主要原因是南京
海能达大楼在建工程增加及深圳后海大楼投入建设所致。
7、报告期末，长期待摊费用同比增加 2,912.89 万元（30.93%），主要原因是深
海厂房装修、Sepura 租赁修缮增加长期待摊费用所致。
8、报告期末，其他非流动资产同比减少 1,316.98 万元（-38.11%），主要原因
是本报告期内设备应付减少所致。
（二）负债及股东权益情况分析
单位：人民币元
项目 2018/12/31 2017/12/31 同比增减（%）
短期借款 3,087,367,059.76 2,506,158,606.90 23.19%
衍生金融负债 3,491,757.37 1,257,223.69 177.74%
应付票据及应付账款 1,917,632,751.04 1,587,303,150.53 20.81%
预收账款 388,969,628.70 381,621,292.35 1.93%
应付职工薪酬 225,107,762.28 214,892,603.46 4.75%
应交税费 112,760,385.37 166,476,778.26 -32.27%
其他应付款 124,312,759.54 1,030,232,054.22 -87.93%
一年内到期的非流动负债 571,726,648.73 273,955,026.18 108.69%
其他流动负债 345,543.06 6,957,203.51 -95.03%
流动负债合计 6,431,714,295.85 6,168,853,939.10 4.26%
长期借款 936,632,233.88 1,628,491,552.77 -42.48%
应付债券 997,253,496.46 — 100%
长期应付职工薪酬 1,942,900.32 2,116,488.95 -8.20%
预计负债 143,416,866.62 132,588,351.18 8.17%
递延收益 129,416,593.81 131,698,272.83 -1.73%
递延所得税负债 214,870,757.21 215,649,825.25 -0.36%
非流动负债合计 2,423,532,848.30 2,110,544,490.98 14.83%
负债合计 8,855,247,144.15 8,279,398,430.08 6.96%
股本（实收资本） 1,837,220,491.00 1,815,023,191.00 1.22%
资本公积 2,758,832,217.74 2,678,987,570.64 2.98%
库存股 87,945,728.00 — 100%
其他综合收益 -41,619,357.95 -60,250,791.63 30.92%
专项储备 719,276.47 498,182.10 44.38%
盈余公积 165,100,879.99 143,985,986.47 14.66%
未分配利润 1,482,233,430.82 1,071,936,029.59 38.28%
归属于母公司所有者权益合计 6,114,541,210.07 5,650,180,168.17 8.22%
少数股东权益 248,449.11 249,240.37 -0.32%
所有权益合计 6,114,789,659.18 5,650,429,408.54 8.22%
负债和所有者权益总计 14,970,036,803.33 13,929,827,838.62 7.47%
变动原因分析：
1、报告期末，衍生金融负债同比增加 223.45 万元（177.74%），主要原因是公
司套期保值工具持仓浮动所致。
2、报告期末，应交税费同比减少 5,371.64 万元（-32.27%），主要原因是报告
期内缴纳税款所致。
3、报告期末，其他应付款同比减少 90,592 万元（-87.93%），主要原因是报告
期内支付后海土地款所致。
4、报告期末，一年内到期的非流动负债同比增加 29,777.16 万元（108.69%），
主要原因是上年度收购借款部分转为一年内到期所致。
5、报告期末，其他流动负债同比减少 661.17 万元（-95.03%），主要原因是海
外子公司本报告期内递延收益一年内到期部分减少所致。
6、报告期末，长期借款同比减少 69,185.93 万元（-42.48%），主要原因是借款
一年内到期的部分转入一年内到期的非流动负债所致。
7、报告期末，其他综合收益同比增加 1,863.14 万元（30.92%），主要原因是汇
率变动外币折算差价影响所致。
8、报告期末，专项储备同比增加 22.11 万元（44.38%），主要原因是增加计提
专项储备所致。
9、报告期末，未分配利润同比增加 41,029.74 万元（38.28%），主要原因是报
告期净利润增加引起。
（三）2018 年公司经营情况
1、主营业务收入分产品情况
单位：人民币元
产品分类 2018 年 2017 年 同比增减
终端 2,911,079,646.27 2,448,455,734.60 18.89%
系统 1,996,030,911.81 1,967,793,851.05 1.43%
OEM 及其他 2,027,423,169.07 935,282,668.39 116.77%
合计 6,934,533,727.15 5,351,532,254.04 29.58%
2018 年度，公司主营业务收入较上年同期增长 29.58%。
公司终端产品实现营业收入 291,107.96 万元，同比增长 18.89%，主要原因是数
字终端业务快速增长。
公司系统产品实现营业收入 199,603.09 万元，同比增长 1.43%，主要原因是数
字系统保持平稳增长。
OEM 及其他实现营业收入 202,742.32 万元，同比增长 116.77%，主要原因是公司
积极拓展 OEM 业务促进销售收入大幅增长。
2、主营业务收入分地区情况
单位：人民币元
地区 2018 年 2017 年 同比增减
国内销售 2,923,584,044.88 2,122,409,031.88 37.75%
海外销售 4,010,949,682.27 3,229,123,222.16 24.21%
合计 6,934,533,727.15 5,351,532,254.04 29.58%
2018 年度，国内销售同比增长 37.75%，海外销售同比增长 24.21%，主要原因是
本报告期内公司夯实国内渠道及行业销售，同时持续加大全球销售网络建设与新收购
海外子公司并表影响加速海外销售收入稳步上升。
3、期间费用情况
单位：人民币元
项 目 2018 年 2017 年 同比增减(%)
税金及附加 53,257,777.15 50,484,102.82 5.49%
销售费用 1,037,721,004.16 913,927,586.23 13.55%
管理费用 752,700,584.83 597,708,346.43 25.93%
研发费用 773,943,999.56 700,001,790.51 10.56%
财务费用 237,640,387.70 94,321,009.25 151.95%
资产减值损失 171,836,842.97 86,835,914.66 97.89%
所得税费用 40,534,574.93 1,754,566.65 2210.23%
变动原因分析：
1、财务费用同比增加 151.95%，主要原因是报告期内利息支出增加所致。
2、资产减值损失同比增加 97.89%，主要原因是报告期内坏账准备及存货跌价准
备增加所致。
3、所得税费用同比增加 2,210.23%，主要原因是报告期内利润总额增加所致。
（四）报告期内公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量的构成情况
单位：人民币元
项目 2018 年 2017 年 同比增减（%）
经营活动现金流入小计 6,647,561,040.31 4,825,856,589.50 37.75%
经营活动现金流出小计 6,550,728,999.38 5,069,117,902.94 29.23%
经营活动产生的现金流量净额 96,832,040.93 -243,261,313.44 139.81%
投资活动现金流入小计 60,659,149.19 370,583,124.71 -83.63%
投资活动现金流出小计 1,792,133,866.60 3,335,587,202.35 -46.27%
投资活动产生的现金流量净额 -1,731,474,717.41 -2,965,004,077.64 41.60%
筹资活动现金流入小计 5,746,408,936.67 5,365,282,284.50 7.10%
筹资活动现金流出小计 4,779,148,351.64 1,074,780,811.79 344.66%
筹资活动产生的现金流量净额 967,260,585.03 4,290,501,472.71 -77.46%
现金及现金等价物净增加额 -635,543,108.51 1,026,799,498.68 -161.90%
1、经营活动现金流量
报告期内经营活动产生的现金流入 664,756.10 万元，同比增加 182,170.45 万元
（37.75%）主要原因是公司销售规模扩大，销售商品提供劳务收现增加。
报告期内经营活动产生的现金流出 655,072.90 万元，同比增加 148,161.11 万元
（ 29.23% ） ， 主 要 原 因 是 公 司 扩 大 销 售 规 模 购 买 商 品 、 接 受 劳 务 支 付 的 现 金
308,934.32 万元，同比增加 49,857.33 万元，持续加大研发力度与营销网络建设导
致支付给职工以及为职工支付的现金 170,415.64 万元，同比增加 27,755.20 万元。
2018 年，经营活动产生的现金流量净额为 9,683.20 万元，同比增加 139.81%。
2、投资活动现金流量
报告期内投资活动产生的现金流入 6,065.91 万元，同比减少 30,992.40 万元
（-83.63%），主要原因是上年购买理财产品所致。
报告期内投资活动产生的现金流出 179,213.39 万元，同比减少 154,345.33 元
（-46.27%），主要原因是去年同期收购 Sepura、Norsat，本年度无投资新设或收购
子公司投资。
2018 年，投资活动产生的现金流量净额为-173,147.47 万元，同比增加 41.60%。
3、筹资活动现金流量
报告期内筹资活动产生的现金流入 574,640.89 万元，同比增加 38,112.67 万元
（7.10%），主要原因是：为补充运营资金（因销售、研发投入增加，运营资金需求
增加）新增债权融资，取得借款收到的现金 449,144.76 万元；发行限制性股票及前
期员工持股计划行权募集资金 10,496.13 万元。
报告期内筹资活动产生的现金流出 477,914.84 万元，同比增加 370,436.75 万元
（344.66%），主要原因是偿还银行短期借款及一年内到期长期借款增加所致。
2018 年，筹资活动产生的现金流量净额为 96,726.06 万元，同比减少 77.46%。
4、现金及现金等价物净增加额
2018 年现金及现金等价物净增加额为-63,554.31 万元，主要原因是报告期内支
付后海土地款所致。
2018 年公司围绕精细化管理的策略，稳步达成了年初制定的各项经营计划，在
国家“一带一路”政策指引下，不断拓展新市场新业务，经营业绩保持持续稳步增长，
研发投入和技术改革不断创新。公司进一步深化变革，提升内部管理效率，强化一体
化操作，落实产品生态圈及客户生态圈战略，推动公司技术创新和业务全球化发展，
夯实未来高速发展的基础。
海能达通信股份有限公司董事会
2019 年 3 月 29 日
