豪迈科技：关于对公司2017年年报问询函的专项说明2018-05-15
关于对山东豪迈机械科技股份有限公司
2017 年年报问询函的专项说明
关于对山东豪迈机械科技股份有限公司 2017 年年报问询函的专项说明
深圳证券交易所：
2018 年 5 月 3 日, 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称我们）收到
贵所《关于对山东豪迈机械科技股份有限公司 2017 年年报的问询函》（中小板年报问询
函【2018】第 56 号）。作为山东豪迈机械科技股份有限公司（以下简称豪迈科技或公司）
2017 年年度财务报告的年审会计师，现根据贵所问询函的要求，我们对贵所在问询函中
提出的相关问题进行了认真核查，现对有关事项说明如下：
一、问题“1、报告期内，你公司营业收入为 29.95 亿元，同比增长 14.90%，经营
活动现金流入为 24.27 亿元，同比增长 0.62%，其中销售商品、提供劳务收到的现金为
23.89 亿元，同比下降 0.54%。请你公司补充披露以下内容：（1）请结合你公司报告期
内销售模式、应收款项变化、信用政策及应收款项回款和坏账等情况，详细说明营业收
入增长率与经营活动现金流入增长率不匹配的原因。（2）请结合你公司收入确认原则，
详细说明是否存在提前确认收入的情形以及收入确认的会计处理是否符合企业会计准
则的相关规定。请年审会计师发表专项意见。”
回复
（一）营业收入增长率与经营活动现金流入增长率不匹配的原因
公司管理层分析
公司属于单件小批量订单式生产的企业，采取以销定产、直接销售为主的经营模式。
产品按地区分为内销和外销，2017 年内销的比重为 46.13%，外销的比重为 53.87%。内
销约 70%的货款用票据结算，考虑票据的到期日，结算周期一般为满足最终付款条件后
9 个月付全款；外销全部用现汇结算，结算周期根据客户的不同信用状况一般在满足最
终付款条件后的 2-3 个月付全款。
在实务中，票据结算是一种被普遍接受和采用的结算方式。公司销售商品或提供劳
务从客户取得商业和银行承兑汇票，之后再根据业务需求和资金使用计划，将取得的票
据背书给供应商、到期托收或贴现。由于票据背书付款不涉及现金，无法体现在现金流
量表的“销售商品、提供劳务收到的现金”、“购买商品、接受劳务支付的现金”或“购
建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”中，导致利润表中“营业收入”的
金额与“销售商品、提供劳务收到的现金”的金额相差 6.06 亿元，进而导致营业收入
增长率与经营活动现金流入增长率不匹配。公司含有承兑的“销售商品、提供劳务收到
的现金”与营业收入和应收账款账面价值的明细如下表所示。
1
表 1-1 营业收入、应收账款与销售收款情况表
单位：万元
项目 2017 年 2016 年 变动比率
营业收入 299,492.55 260,648.31 14.90%
应收账款账面价值 95,499.38 77,269.74 23.59%
销售商品、提供劳务收到的现金
302,430.14 270,874.70 11.65%
（含承兑）
如表 1-1 所示，在营业收入增长 14.90%的情况下，销售商品、提供劳务收到的现
金（含承兑）增加了 11.65%，相差 3.25%，两者差异主要为应收账款的增长幅度超过了
营业收入的增长幅度。应收账款的增加主要是公司部分客户未至结算期所致，这与公司
订单式生产的业务模式相关，在这种模式下，订单的不均衡和各个客户信用政策之间的
差异会导致各个时间段上述财务指标出现短暂的波动。
我们的意见
我们根据中国注册会计师审计准则的相关规定执行分析性复核程序，与公司管理层
沟通讨论上述因素的影响，我们认为公司上述对 2017 年度营业收入增长率与经营活动
现金流入增长率不匹配的解释是合理的。
（二）公司的收入确认政策及不存在提前确认收入的说明
1、公司的收入确认会计政策
（1）公司的营业收入主要包括销售商品收入和让渡资产使用权收入，收入确认原则
如下：
1）销售商品收入：公司在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方、公
司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权、也没有对已售出的商品实施有效控制、
收入的金额能够可靠地计量、相关的经济利益很可能流入企业、相关的已发生或将发生
的成本能够可靠地计量时，确认销售商品收入的实现。
2）让渡资产使用权收入：与交易相关的经济利益很可能流入公司、收入的金额能
够可靠地计量时，确认让渡资产使用权收入的实现。
（2）收入确认具体政策
公司的销售商品收入确认原则如下：
2
1）模具产品收入确认原则：国内模具销售收入以商品发至客户或客户已提货、并
经客户验收，公司取得收款的权利时确认收入实现；出口模具销售收入按照销售合同约
定和《国际贸易术语解释通则》（2010）的规定，以出口货物的风险和报酬转移作为确认
出口收入的时点，合同中对风险转移条款有特别约定的，从其特别约定。
2）机床产品和铸造产品收入确认原则：国内机床产品和铸造产品销售收入以商品
发至客户或客户已提货、并经客户验收确认收入实现；出口机床产品和铸造产品收入按
照销售合同约定和《国际贸易术语解释通则》（2010）的规定，以出口货物的风险和报酬
转移作为确认出口收入的时点，合同中对风险转移条款有特别约定的，从其特别约定。
3）大型零部件加工业务收入确认原则：国内销售以商品发至客户或客户已提货、
并经客户签收后确认收入实现；出口销售收入按照销售合同约定和《国际贸易术语解释
通则》（2010）的规定，以出口货物的风险和报酬转移作为确认出口收入的时点，合同中对
风险转移条款有特别约定的，从其特别约定。
2、公司管理层说明
公司在日常经营过程中严格按照上述政策进行收入确认，不存在提前确认收入的情
形，并按照《企业会计准则第 14 号—收入》的规定进行会计处理。
3、我们执行的审计程序
我们按照《中国注册会计师审计准则》的相关规定执行审计工作，包含但不限于下
述审计程序：
—我们了解、评价和测试公司管理层与收入确认相关内部控制关键控制点设计和运
行的有效性；
—我们选取样本检查公司销售合同，识别与商品所有权上的风险和报酬转移相关的
合同条款与条件，评价收入确认时点是否符合企业会计准则的要求；
—我们执行细节测试程序，选取样本检查与收入确认相关的支持性文件，包括会计
凭证、销售合同、销售订单、销售发票、客户签收单、提单、报关单等；
—我们实施截止测试程序，针对资产负债表日前后确认的销售收入核对客户签收单、
提单等支持性文件，以确认销售收入是否在恰当的期间确认；
—我们对公司主要客户的销售额、应收账款及发出商品实施函证程序，检查已确认
的收入的真实性和准确性；
3
—我们向海关直接获取海关询证函与相关资料，与公司账面外销收入进行核对；
—我们检查主要客户的销售合同或订单的实际履行情况，抽样检查本年度销售回款
情况；
—我们执行存货的监盘程序，检查存货的数量及状况等；
—我们对本期与上期的营业收入的确认条件、方法、产品的销售结构等进行比较。
4、我们的意见
通过执行上述程序，我们认为公司收入确认及会计处理符合《企业会计准则第 14
号—收入》的相关规定，不存在提前确认收入的情形。
二、问题“3、报告期内，你公司应收账款账面价值为 9.55 亿元，商业承兑票据为
1.46 亿元，分别同比增长 23.59%和 70.67%；应收账款账面价值和商业承兑票据合计
11.01 亿元，占你公司总资产 23.91%，同比上升 3.1%。请结合你公司报告期内销售模
式、信用政策的变化情况等因素，分析说明应收款项同比增长以及占总资产比重增加的
原因，你公司报告期内对应收款项的回收情况的监督是否充分，是否制定了适当的收账
政策，应收账款坏账准备计提是否充分，并补充披露应收款项期后回款情况。请年审会
计师发表专项意见。”
回复
（一）公司对相关情况的说明
1、应收账款同比增长幅度较大的原因及回收情况
公司的应收账款系给予部分客户信用期所形成。报告期内，公司保持稳定的信用政
策，国外客户结算周期根据客户的不同信用状况一般在满足最终付款条件后的 2-3 个月
付全款，国内客户考虑票据的到期日，结算周期一般为满足最终付款条件后 9 个月付全
款。
如表 2-1 所示，报告期末应收账款余额的增加主要是 1 年以内和 1-2 年的应收账款
增加所致。1 年以内应收账款的增加属于公司销售政策和信用政策不变的情况下，部分
项目订单发货后尚未至付款期所致。1-2 年的应收账款增加主要是有两家客户内部付款
审批期限较长所致。因此，公司应收账款增加属于公司正常经营状况。
表 2-1 应收账款按照账龄分类的明细表
4
单位：万元
年末余额 年初余额 计提比例
账龄
应收账款 坏账准备 应收账款 坏账准备 （%）
1 年以内 91,452.44 4,572.62 77,381.80 3,869.09 5
1-2 年 8,870.31 887.03 3,744.15 374.41 10
2-3 年 778.94 155.79 160.92 32.18 20
3-4 年 26.26 13.13 27.62 13.81 50
4 年以上 370.33 370.33 420.60 420.60 100
单项金额虽不重大但单项
727.83 727.83 1,044.66 799.91 —
计提坏账准备的应收账款
合计 102,226.11 6,726.73 82,779.75 5,510.00 —
2、商业承兑汇票同比增长幅度较大的原因
商业承兑票据的增加主要是因为国内最大的模具客户从 2016 年下半年开始由原来
的银行承兑汇票结算改为了商业承兑汇票结算的原因，公司跟该客户合作多年，资信状
况良好，风险较小。另外，2017 年年末的 1.46 亿的商业承兑票据均在 2018 年 6 月底之
前到期，截止 2018 年 4 月 30 日，已到期托收 1.1 亿，占总金额的 75%。
3、应收款项占总资产比重增加的原因
报告期末应收账款和应收票据之和占总资产的比重是 28.38%，比去年同期上升
0.68%，增长原因主要是应收款项未至结算期和应收票据未到票据到期日所致。在资产
总额较上年增加了 17.52%的情况下，应收款项占资产总额的比重没有发生大幅度的变化。
因此，应收账款和商业承兑汇票占总资产的比重上升属于正常现象。
4、公司应收账款催收政策
公司管理层和营销部门高度重视应收款项的回收情况，有专人关注客户经营状况及
应收款到期收款情况，并通过邮件、电话方式督促客户到期及时结算付款。对于超过信
用期的客户，根据不同情形制定了上门催收、签订分期付款协议以及采取诉讼保全等措
施。报告期内公司单项金额不重大并单项金额计提的应收账款和账龄四年以上的均有一
定金额的回款，报告期内账龄 1-2 年的应收款项也在报告期后陆续回款。
5、公司的坏账政策及坏账计提的充分性
公司按相关法规的规定和内部管理的要求，制订了完整的应收款项坏账准备计提制
度。报告期末，公司应收款项已根据公司制度计提坏账，坏账准备计提充分。公司制度
5
规定的主要坏账准备计提政策如下：
债务单位撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足、发生严重自然灾害等导致停
产而在可预见的时间内无法偿付债务等；债务单位逾期未履行偿债义务超过5年；其他
确凿证据表明确实无法收回或收回的可能性不大。
对可能发生的坏账损失采用备抵法核算，年末单独或按组合进行减值测试，计提坏
账准备，计入当期损益。对于有确凿证据表明确实无法收回的应收款项，经公司按规定
程序批准后作为坏账损失，冲销提取的坏账准备。
（1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金 本集团将单项金额超过 1000 万元的应收款项视为重大
额标准 应收款项
当存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的原有条
单项金额重大并单项计提坏账
款收回所有款项时，根据其未来现金流量现值低于其账
准备的计提方法
面价值的差额，单独进行减值测试，计提坏账准备
（2）按组合计提坏账准备的应收款项
确定组合的依据
账龄组合 以应收款项的账龄为信用风险特征划分组合
合并范围内关联方组合 以与交易对象的关系为信用风险特征划分组合
按组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、其他方法）
账龄组合 按账龄分析法计提账龄组合坏账准备
合并范围内关联方组合 不计提坏账准备
应收款项（含应收账款、其他应收款）按账龄划分组合的坏账准备计提比例如下：
账龄 计提比例（%）
1 年以内 5
1-2 年 10
2-3 年 20
3-4 年 50
4 年以上 100
（3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
单项金额不重大且按照组合计提坏账准备不能
单项计提坏账准备的理由
反映其风险特征的应收款项
6
根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差
坏账准备的计提方法
额，计提坏账准备
表 2-2 2017 年期末应收账款及坏账准备的构成
单位：万元
2017 年 12 月 31 日金额
账面余额 坏账准备 账面价值
类别
计提比例
金额 比例（%） 金额
（%）
单项金额重大并单项计提坏
账准备的应收账款
按组合计提坏账准备的应收
— — — —
账款
账龄组合 101,498.29 99.29 5,998.90 5.91 95,499.39
组合小计 101,498.29 — 5,998.90 — 95,499.39
单项金额虽不重大但单项计
727.83 0.71 727.83 100 0.00
提坏账准备的应收账款
合计 102,226.12 — 6,726.73 — 95,499.39
公司按照上述政策进行坏账准备计提，截止 2017 年末，公司坏账准备余额 6,726.73
万元，占应收账款余额的 6.58%，较 2016 年末坏账准备余额增加 1,216.72 万元。公司
管理层根据客户的经营情况、资信状况及回款情况，认为坏账计提较为充分。
6、应收账款期后回款情况
截止 2018 年 4 月 30 日，报告期末的应收账款已累计回收 7.32 亿元（含承兑汇票），
占 2017 年底应收账款的 72%，且仍在持续回款。由于公司应收账款信用政策执行较为严
格，客户均为多年合作的优质客户，后续的回款不存在较大问题。
（二）我们执行的审计程序
我们按照《中国注册会计师审计准则》的相关规定执行审计工作，包含但不限于下
述审计程序：
—了解和评价公司管理层与应收款项回收与减值相关的关键内部控制的设计和运
行有效性；
—我们报选取样本检查客户的销售合同，查看公司销售政策、结算方式是否发生变
化；
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—我们审阅公司应收款项账龄明细表和坏账准备计提的审批流程，评估关键假设和
数据的合理性；
—我们分析比较公司本年及以前年度的应收款项的回收情况和坏账准备计提的合
理性及一致性；
—我们分析公司主要客户本年度往来及交易情况，并执行应收款项减值测试程序，
结合管理层对应收款项本期及期后回款情况，了解可能存在的回收风险，分析检查管理
层对应收款项回收措施和坏账准备计提的合理性；
—我们对应收款项进行函证，确认是否双方就应收款项的金额等已达成一致意见；
—我们在评估应收款项的可回收性时，检查了相关的支持性证据，包括期后收款、
客户的信用历史、客户的经营情况和还款能力等。
（三）我们的意见
经过执行上述程序，我们认为公司应收款项的增加原因合理，坏账准备计提依据充
分，符合《企业会计准则第 8 号-资产减值》的相关规定。
三、问题“5、报告期内，你公司存货期末余额为 6.17 亿元，较期初增长 29.97%，
其中，在产品为 2.89 亿元，较期初增长 50.73%，发出商品 1.65 亿元，较期初增长 46.19%。
请结合你公司销售模式、销售情况和存货管理制度等情况，补充说明存货增长的合理性
以及发出商品的真实性和准确性，你公司是否已对存货进行减值测试，是否存在未足额
计提存货跌价准备的情况。请年审会计师发表专项意见。”
回复
（一）公司对存货增长的原因分析及存货跌价准备计提情况的说明
管理层分析
1、存货余额较大的原因及合理性
报告期末，公司存货余额为 6.17 亿元，较 2016 年增长 29.97%。其中，在产品为
2.89 亿元，较期初增长 50.73%，发出商品 1.65 亿元，较期初增长 46.19%。公司存货余
额较大主要有两方面的原因：（1）因公司业务发展订单不断增加所致；（2）公司属单件
小批量订单式生产，采取以销定产、直接销售的经营模式，订单偶有波动不均衡，致使
某一时间点金额较大所致。
8
表 3-1 2016 年和 2017 年接单情况
单位：亿元
订单 2017 年 2016 年 变动比例
模 具 25.94 22.50 15.29%
其 他 6.99 6.52 7.21%
合 计 32.93 29.02 13.47%
如表 3-1 所示，报告期内，公司订单金额同比上升 13.47%，使得投产较去年增加，
从而引起报告期末在产品的增加较大。订单的执行期一般在 1-3 个月，完成的订单会根
据客户的需求进行发货，因此，会出现投产和发货不均衡的情况。具体分析原因如下：
（1）在产品增加的原因
报告期内，模具和铸造项目订单量均呈现增长趋势，精铸铝模具产能不断释放，投
产增加，导致在产品增加 0.26 亿元；铸造业务订单持续饱满，部分工件，工期较长，
为保证按时交货，合理利用产能，会提前投产，导致铸造产品的在产品增加 0.28 亿元，
铸造三期扩产工程正处于试产阶段，后期随着产能的不断提高在产品也会随之增加；报
告期内自主研发的机床类产品进行更新换代导致机械类产品的在产品增加 0.25 亿元。
（2）发出商品增加的原因
部分铸造产品在 12 月份发货，由于客户没有验收完毕，不符合收入确认条件，导
致铸造的发出商品增加较大，此部分发出商品在 2018 年一季度均已达到收入确认条件，
公司均已确认相关收入。
部分 12 月份发货的大型零部件产品，由于在年度结束时没有取得交货凭证，不符
合收入确认条件，导致大型零部件发出商品增加较大，此部分发出商品中的 65%在 2018
年一季度达到收入确认条件，公司已确认相关收入。
2、未计提存货跌价准备的说明
（1）公司存货跌价准备会计政策
公司期末存货按成本与可变现净值孰低原则计价，对于存货因遭受毁损、全部或部
分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，预计其成本不可收回的部分，提取存货跌价准
备。库存商品及大宗原材料的存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的
差额提取；其他数量繁多、单价较低的原辅材料按类别提取存货跌价准备。
9
库存商品、在产品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，其可变现净值按
该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定；用于生产而持有的材
料存货，其可变现净值按所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、
估计的销售费用和相关税费后的金额确定。资产负债表日，同一项存货中一部分有合同
价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进
行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
（2）未计提存货跌价准备的原因及合理性
1）库存商品和发出商品情况
表 3-2 主要产品的毛利率情况
主要产品 2017 年毛利率 2016 年毛利率 2015 年毛利率
模具 38.89% 41.79% 42.99%
其他 31.65% 41.63% 41.01%
表 3-3 销售费用及相关税费占营业收入的比重
项 目 2017 年 2016 年 2015 年
（销售费用+相关税费）/营业收入 2.95% 3.90% 3.49%
如表 3-2 和 3-3 所示，公司的主要产品模具的毛利率最近三年均保持在 35%以上，
销售费用及相关税费占营业收入的比重较低，具有较高的盈利水平，市场相对稳定，不
存在重大的不确定性，再加上公司产品是根据订单进行生产的特征，在定价时充分考虑
了公司的利润率。因此，库存商品和发出商品不存在减值迹象，无需计提存货跌价准备。
2）原材料和在产品情况
公司所持原材料、在产品，主要为生产产成品而备货。考虑到公司主要产品毛利率
稳定，结存原材料及在产品在继续加工成本及销售费用和税金后，其可变现净值高于成
本，不存在减值的情况。故原材料和在产品也无需计提存货跌价准备。
（二）我们执行的审计程序
我们按照《中国注册会计师审计准则》的相关规定执行审计工作，包含但不限于下
述审计程序：
—我们了解公司的销售模式、销售政策和存货管理制度，了解公司的产能状况；
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—我们抽样选取部分客户的销售合同，检查合同约定的交付、价格等条款内容；
—我们执行存货的监盘程序，检查存货的数量及状况等；
—我们选取样本对发出商品实施程序函证；
—我们取得公司存货库龄清单，对存货库龄情况进行分析复核；
—我们取得公司成本计算单，并对成本计算单进行检查和分析性复核；
—我们选取样本对存货实施计价测试；
—我们查询本年度原材料及产成品价格变动情况，了解 2017 年度原材料及产成品
价格的走势，我们检查分析管理层考虑这些因素对豪迈科技存货可能产生存货跌价的风
险；
—我们取得豪迈科技存货的跌价准备计算表，执行存货减值程序，检查分析可变现
净值的合理性，评估存货跌价准备计提的准确性。
（三）我们的意见
通过执行上述程序，我们认为公司存货增长是合理的，发出商品金额真实准确。公
司产品毛利较高，存货可变性净值高于账面价值，无需计提存货跌价准备。公司存货跌
价准备的计提依据充分合理，符合《企业会计准则第 1 号—存货》的相关规定。
信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
2018 年 5 月 10 日
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