国信证券股份有限公司
2018 年年度报告
2019 年 4 月
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人何如、主管会计工作负责人及会计机构负责人周中国声明：保证年度报告中
财务报告的真实、准确、完整。
本报告经公司第四届董事会第十五次会议审议通过。所有董事均已出席了审议本报告的
董事会会议。未有董事、监事、高级管理人员对本报告提出异议。
公司 2018 年度财务报告已经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了无保留
意见的审计报告。
本报告中涉及的未来发展计划等前瞻性陈述属于计划性事项，不构成公司对投资者的实
质性承诺，敬请投资者注意投资风险。
公司经营中面临的风险主要有市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等，公司建
立了完善的内部控制体系、合规管理体系和风险控制指标动态监管体系，确保公司经营在风
险可测、可控、可承受的范围内开展。请投资者认真阅读本年度报告第四节“经营情况讨论
与分析”，并特别注意上述风险因素。
经公司第四届董事会第十五次会议审议通过的利润分配预案为：以 2018 年 12 月 31 日
总股本 8,200,000,000 为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.20 元（含税），不进行送
股或以公积金转增股本。
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
目录
第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 1
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 4
第三节 公司业务概要......................................................... 18
第四节 经营情况讨论与分析 ................................................... 22
第五节 重要事项 ............................................................ 53
第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 75
第七节 优先股相关情况....................................................... 80
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................... 81
第九节 公司治理 ............................................................ 91
第十节 公司债券相关情况.....................................................105
第十一节 财务报告 ..........................................................105
第十二节 证券公司信息披露 ...................................................112
第十三节 备查文件目录.......................................................113
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
释义
释义项 指 释义内容
国信证券、公司、本公司 指 国信证券股份有限公司
董事会 指 国信证券股份有限公司董事会
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
中国保监会 指 原中国保险监督管理委员会
香港证监会 指 香港证券及期货事务监察委员会
深圳证监局 指 中国证券监督管理委员会深圳监管局
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
香港联交所 指 香港联合交易所有限公司
中证协 指 中国证券业协会
股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司
中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司
证金公司 指 中国证券金融股份有限公司
深圳市国资委 指 深圳市人民政府国有资产监督管理委员会
深投控 指 深圳市投资控股有限公司
华润信托 指 华润深国投信托有限公司
云南红塔 指 云南红塔集团有限公司
云南合和 指 云南合和（集团）股份有限公司
中国一汽 指 中国第一汽车集团有限公司
一汽投资 指 一汽股权投资（天津）有限公司
北京城建 指 北京城建投资发展股份有限公司
国信弘盛 指 国信弘盛创业投资有限公司
国信期货 指 国信期货有限责任公司
国信香港 指 国信证券（香港）金融控股有限公司
鹏华基金 指 鹏华基金管理有限公司
QFII 指 合格境外机构投资者
RQFII 指 人民币合格境外投资者
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《国信证券股份有限公司章程》
报告期 指 2018 年
报告期末 指 2018 年 12 月 31 日
元 指 人民币元
2018 年年度报告中，部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 国信证券 股票代码 002736
变更后的股票简称 不适用
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 国信证券股份有限公司
公司的中文简称 国信证券
公司的外文名称 GUOSEN SECURITIES CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 GUOSEN SECURITIES
公司的法定代表人 何如
公司的总经理 岳克胜
注册地址 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
注册地址的邮政编码 518001
办公地址 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦
办公地址的邮政编码 518001
公司网址 http://www.guosen.com.cn
电子信箱 ir@guosen.com.cn
公司注册资本 82 亿元
公司净资本 397.33 亿元
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 谌传立 蔡妮芩
联系地址 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 25 楼 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 25 楼
电话 0755-82130188 0755-82130188
传真 0755-82133453 0755-82133453
电子信箱 ir@guosen.com.cn ir@guosen.com.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定
http://www.szse.cn
网站的网址
公司年度报告备置地点 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 25 楼董事会办公室
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四、注册变更情况
统一社会信用代码 914403001922784445
公司的经营范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证
公司上市以来主营业务的 券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；金融产品代销；为期
变化情况 货公司提供中间介绍业务；证券投资基金托管；股票期权做市。公司上市以来主营业务未发生
变化。
历次控股股东的变更情况 公司控股股东为深投控，报告期内未发生变更。
五、各单项业务资格
（一）报告期末，公司及控股子公司获取的各单项业务资格情况
1、经纪及财富管理业务
序号 获取时间 业务资格 批准机构
1 2001年2月5日 网上证券委托业务资格 中国证监会
2 2002年8月6日 开放式证券投资基金代销业务资格 中国证监会
3 2005年8月22日 权证买入合资格结算参与人 中登公司
4 2006年3月28日 中国证券登记结算有限责任公司结算参与人 中登公司
5 2008年2月1日 中国证券登记结算有限公司甲类结算参与人 中登公司
6 2008年5月13日 为国信期货提供中间介绍业务资格 中国证监会
7 2011年2月23日 向保险机构投资者提供交易单元 中国保监会
8 2011年5月20日 开展客户资金第三方存管单客户多银行服务资格 深圳证监局
9 2011年9月16日 外币有价证券经纪业务、承销业务资格 国家外汇管理局
10 2013年3月14日 代销金融产品业务资格 深圳证监局
11 2014年3月11日 开展客户证券资金消费支付服务资格 中国证监会
12 2014年9月17日 开展互联网证券业务试点资格 中证协
13 2014年10月14日 A股交易单元的港股通业务交易权限 上交所
14 2015年1月16日 股票期权经纪业务、自营业务交易参与人资格 上交所
15 2015年1月16日 期权业务结算资格 中登公司
16 2015年1月22日 衍生品合约账户开户资格 中登公司
17 2016年11月3日 深港通下港股通业务交易权限 深交所
2、投资银行业务
序号 获取时间 业务资格 批准机构
1 2004年 保荐机构资格 中国证监会
2 2005年10月31日 从事短期融资券承销业务资格 中国人民银行
3 2012年6月11日 中小企业私募债承销业务资格 中证协
4 2013年1月4日 银行间非金融企业债务融资工具主承销业务资格 中国银行间市场交易商协会
5 2013年3月21日 全国股转系统主办券商资格 股转公司
6 2013年8月29日 浙江股权交易中心会员 中证协
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7 2013年12月30日 新疆股权交易中心会员 中证协
8 2014年2月19日 海峡股权交易中心会员 中证协
9 2016年5月31日 军工涉密业务咨询服务 国家国防科技工业局
3、资产管理业务
序号 获取时间 业务资格 批准机构
1 2002年6月23日 客户资产管理业务资格 中国证监会
2 2008年3月2日 合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务资格 中国证监会
3 2011年6月14日 资产管理业务参与股指期货交易资格 深圳证监局
4 2012年7月31日 开展现金管理产品试点 中国证监会
5 2013年3月5日 受托保险资金管理业务资格 中国保监会
4、投资与交易业务
序号 获取时间 业务资格 批准机构
1 1999年9月21日 进入银行间同业市场资格 中国人民银行
2 2007年7月10日 上交所固定收益证券综合电子平台交易商资格 上交所
3 2009年4月24日 从事债券质押式报价回购业务试点资格 中国证监会
4 2011年3月21日 自营业务参与股指期货交易资格 深圳证监局
5 2012年12月21日 柜台交易业务资格 中证协
柜台市场股票协议逆回购业务、场外期权柜台交易业务、柜台
6 2013年7月29日 中证协
市场权益收益互换交易业务方案备案
7 2013年12月18日 期权全真模拟交易经纪业务 上交所
8 2013年12月18日 期权全真模拟交易自营业务 上交所
9 2013年12月18日 全真模拟交易做市商业务 上交所
10 2014年5月21日 开展场外市场收益凭证业务试点资格 中证协
11 2014年5月23日 修改收益互换与场外期权业务方案的备案 中证协
12 2014年7月2日 作为主办券商从事做市业务的资格 股转公司
13 2015年2月6日 股票期权做市业务资格 中国证监会
14 2015年3月4日 非金融企业债务融资工具集中簿记建档业务资格 北京金融资产交易所有限公司
15 2015年3月19日 债券交易净额清算业务资格 银行间市场清算所股份有限公司
16 2015年4月3日 标准债券远期集中清算业务资格 银行间市场清算所股份有限公司
17 2015年5月5日 非金融企业债务融资工具报价业务资格 中国银行间市场交易商协会
18 2016年3月1日 上证50ETF期权合约品种主做市商资格 上交所
19 2018年7月31日 场外期权业务二级交易商资格 中证协
5、资本中介业务
序号 获取时间 业务资格 批准机构
1 2010年3月18日 融资融券业务资格 中国证监会
2 2012年5月22日 约定购回式证券交易业务试点资格 中国证监会
3 2012年5月29日 约定购回式证券交易权限 上交所
4 2012年8月29日 转融通业务试点资格 证金公司
5 2012年10月26日 上市公司股权激励行权融资业务试点资格 中国证监会
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6 2013年1月12日 约定购回式证券交易权限 深交所
7 2013年2月25日 转融通证券出借交易权限 深交所
8 2013年2月27日 转融通证券出借交易权限 上交所
9 2013年6月21日 股票质押式回购交易权限 上交所
10 2013年6月21日 股票质押式回购交易权限 深交所
11 2014年5月30日 上市公司限制性股票融资业务资格 中国证监会
6、其他业务
序号 获取时间 业务资格 批准机构
1 2012年12月21日 私募基金资产托管业务试点资格 中国证监会
2 2013年12月31日 证券投资基金托管资格 中国证监会
3 2015年4月21日 私募基金份额登记外包服务资格、估值核算外包服务资格 中国证券投资基金业协会
7、国信弘盛获取的单项业务资格
序号 获取时间 业务资格 批准机构
1 2008年6月17日 开展直投业务资格 中国证监会
2 2012年9月19日 开展直投基金业务资格 中国证监会
8、国信期货获取的单项业务资格
序号 获取时间 业务资格 批准机构
1 2007年12月10日 金融期货经纪业务资格 中国证监会
2 2008年2月14日 上海期货交易所会员资格 上海期货交易所
3 2008年12月19日 大连商品交易所会员资格 大连商品交易所
4 2008年3月5日 金融期货交易结算业务资格 中国证监会
5 2008年4月2日 中国金融期货交易所交易结算会员 中国金融期货交易所
6 2009年3月25日 郑州商品交易所的会员资格 郑州商品交易所
7 2010年3月12日 委托国信证券提供IB业务资格 中国证监会河南监管局
8 2012年1月29日 期货投资咨询业务资格 中国证监会
9 2013年2月1日 资产管理业务资格 中国证监会
10 2013年11月4日 为保险机构提供期货经纪服务资格的备案 中国保监会
11 2017年6月5日 上海国际能源交易中心会员资格 上海国际能源交易中心
9、国信香港及其控股子公司获取的单项业务资格
序号 获取时间 业务资格 批准机构
1 2010年2月26日 第1类：证券交易（经纪公司） 香港证监会
2 2010年2月26日 第4类：就证券提供意见（经纪公司） 香港证监会
3 2010年3月15日 联交所参与者 香港联交所
4 2010年3月15日 香港结算参与者 香港中央结算有限公司
5 2010年6月29日 第4类：就证券提供意见（资管公司） 香港证监会
6 2010年6月29日 第9类：提供资产管理（资管公司） 香港证监会
7 2010年6月30日 第1类：证券交易（融资公司）（注2、3） 香港证监会
8 2010年6月30日 第6类；就机构融资提供意见（融资公司）（注2、3） 香港证监会
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9 2011年3月14日 第2类：期货合约交易（经纪公司） 香港证监会
10 2011年3月14日 第5类：就期货合约提供意见（经纪公司） 香港证监会
11 2011年4月11日 期交所参与者 香港期货交易所有限公司
12 2011年4月11日 期货结算公司参与者 香港期货结算有限公司
13 2011年10月28日 第1类：证券交易（资管公司） 香港证监会
14 2011年12月22日 人民币合格境外机构投资者（注4） 中国证监会
15 2013年9月29日 合格境外机构投资者证券投资业务许可 中国证监会
深圳市人民政府金融发展服务办
16 2014年1月21日 外商投资股权投资管理业务资格
公室
深圳市合格境内投资者境外投资
17 2015年11月3日 合格境内投资者境外投资试点业务资格
试点工作联席会议办公室
18 2016年12月5日 中华通交易所参与者 香港交易及结算所有限公司
19 2016年12月5日 中华通结算参与者 香港交易及结算所有限公司
注1：“经纪公司”指国信证券（香港）经纪有限公司；“资管公司”指国信证券（香港）资产管理有限公司；“融资
公司”指国信证券（香港）融资有限公司。
注2：就第1类受规管活动而言，持牌人不得从事涉及企业融资以外的交易活动。
注3：持牌人不得持有客户资产。“持有”及“客户资产”的定义已在《证券及期货条例》的释义条文内界定。
注4：原2011年12月22日颁发的“证券投资业务许可证”已经由2017年12月6日颁发的“经营证券期货业务许可证”替代。
（二）报告期内公司及控股子公司获取的单项业务资格情况
序号 获取时间 业务资格 批准机构
1 2018年7月31日 场外期权业务二级交易商资格 中证协
六、公司历史沿革
（一）公司成立
公司前身深圳国投证券有限公司于1994年6月由深圳国际信托投资公司与中国国际企业合作公司共同
出资设立，注册资本为10,000万元，深圳国际信托投资公司及中国国际企业合作公司各占注册资本的70%
及30%。
（二）第一次股权转让、增资及更名
1996年6月，中国国际企业合作公司将持有的公司30%股权转让给深圳市投资管理公司，本次股权转让
后，公司的股东变更为深圳国际信托投资公司和深圳市投资管理公司，各占注册资本的70%及30%。
1997年6月，公司以扣除公益金后的公积金及未分配利润转增注册资本，并引入新投资者深圳市深业
投资开发有限公司对公司增资。本次增资完成后，公司注册资本增加至80,000万元，股东变更为深圳国际
信托投资公司、深圳市投资管理公司和深圳市深业投资开发有限公司，各占注册资本的51%、29%及20%。
1997年6月，公司名称变更为“国信证券有限公司”。
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（三）第二次股权转让、增资及更名
1999年4月，深圳市深业投资开发有限公司将持有公司20%股权转让给深圳市机场股份有限公司。
1999年7月，公司股东会决议，以可分配利润及公积金向原股东转增注册资本，并引入云南红塔实业有
限责任公司、中国一汽和北京城建股份有限公司等3家新投资者，同时深圳国际信托投资公司和深圳市投
资管理公司分别向深圳市机场股份有限公司转让部分股权。
2000年6月公司名称规范为“国信证券有限责任公司”，注册资本变更为200,000万元，股东为深圳国
际信托投资公司、深圳市投资管理公司、深圳市机场股份有限公司、云南红塔实业有限责任公司、中国第
一汽车集团有限公司和北京城建股份有限公司，各占注册资本的30%、20%、20%、20%、5.10%及4.90%。
（四）第三次股权转让
2006年4月，深圳市机场股份有限公司将其持有公司的20%股权转让给深圳市机场（集团）有限公司。
（五）第四次股权转让
2007年1月，深圳市机场（集团）有限公司将其持有公司20%的股权转让给深投控。
（六）整体变更为股份有限公司
2008年3月，公司以2007年12月31日经审计的净资产折股变更为股份有限公司，注册资本变更为
700,000万元，股东为深投控、华润信托、云南红塔、中国一汽和北京城建，持股比例分别为40%、30%、20%、
5.10%及4.90%。
（七）2014 年 12 月首次公开发行股票并上市
2014年12月10日，公司收到中国证监会《关于核准国信证券股份有限公司首次公开发行股票的批复》
（证监许可[2014]1335号），核准公司公开发行新股不超过12亿股。2014年12月29日，公司发行的12亿股
人民币普通股股票在深交所上市交易。2015年3月4日，公司完成相关的工商变更登记及备案手续，注册资
本由700,000万元变更为820,000万元。
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七、公司组织机构情况
（一）公司组织机构
（二）境内外重要分公司
序号 分公司名称 注册地址 设立时间 负责人
深圳市南山区科苑立交与后海大道交汇处卓越后海金融中 2015年12月29日
1 深圳泰九分公司 魏辉
心2503-2508、2601-2612
2 深圳福中分公司 广东省深圳市福田区福中一路1016号地铁大厦三楼 2002年4月23日 郑金明
3 深圳振华分公司 深圳市福田区华富路1018号中航中心11楼01、08单元 2014年9月9日 卢瑞华
深圳市福田区南园街道深南中路1099号平安银行大厦18、 2014年9月2日
4 深圳深南分公司 陈鸿鹰
20楼
5 深圳分公司 深圳市罗湖区红岭中路1012号 2013年4月12日 徐敬耀
深圳市罗湖区桂园街道红岭中路1010号国际信托大厦2楼1 2010年9月9日
6 深圳互联网分公司 王燕华
号
7 广州分公司 广东省广州市天河区天河北路28号时代广场东座713室 2009年8月13日 陈奕辉
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广东省佛山市南海区大沥桂和路水头路段38号华亚广场十 2006年8月14日
8 广东南海分公司 董海威
五楼、十六楼1601、1616至1618单元
9 佛山禅城分公司 广东省佛山市禅城区季华六路三号一区2座24楼 2000年11月17日 莫小强
广东省珠海市香洲区拱北九洲大道西2021号富华里中心写 2014年7月15日
10 珠海分公司 王凌
字楼A座28层04室
11 广东金融高新区分公司 广东省佛山市南海区桂城街道南海大道北50号第四层 2015年11月11日 黎国勇
广东省佛山市顺德区大良德和居委会国泰南路3号保利商 2006年8月14日
12 顺德分公司 刘应达
贸中心1栋10层办公室1001-1003及1008-1012单元
广东省惠州市江北文明一路三号中信城市时代大厦1单元 2014年9月25日
13 惠州分公司 邓忠
11楼03号、12号楼03号
14 肇庆分公司 广东省肇庆市端州四路8号凯德广场4楼01号之一 2014年8月27日 张秀慧
15 东莞分公司 广东省东莞市南城区胜和路金盈大厦主附楼二楼 2010年3月4日 王敏瑜
16 中山分公司 中山市东区中山四路88号尚峰金融商务中心5座10楼01卡 2012年7月30日 李煊蓉
17 上海分公司 中国（上海）自由贸易试验区民生路1199弄1号楼1110室 2009年9月24日 黄巍
18 上海自贸试验区分公司 中国(上海)自由贸易试验区银城中路8号1011-1012室 2015年5月6日 张爱娟
浙江省杭州市萧山区宁围街道诺德财富中心1幢102室、 2001年3月1日
19 浙江分公司 章海波
2901-2904室
20 杭州分公司 杭州市江干区万象城3幢901、908室 2009年8月13日 阎肃
浙江省义乌市国际商贸城金融商务区国信证券大厦（01-21 2010年4月29日
21 浙江第二分公司 楼青
地块房屋）18楼、19楼
22 北京分公司 北京市海淀区三里河路13号12层 2009年8月25日 孙英
23 江苏分公司 南京市鼓楼区汉中路2号亚太商务楼第17层19层 2013年1月24日 祁立林
24 江苏苏南分公司 无锡市滨湖区万达广场A区梁溪路51号1201-1203 2014年8月6日 陶正斌
中国（四川）自由贸易试验区成都高新区锦城大道539号13 2013年1月11日
25 四川分公司 顾湘晴
楼1306号
湖北省武汉市江岸区沿江大道159号时代广场1栋16层1-7 2012年8月9日
26 华中分公司 文德军
室，17层1-7室
27 陕西分公司 西安市浐灞生态区浐灞大道A8地块浐灞城市广场1号楼 2012年4月27日 田健湘
28 福建分公司 厦门市思明区鹭江道2号厦门第一广场30层01-09室 2014年6月27日 陈茹娟
长沙市芙蓉区五一大道766号中天广场8039-8041 8047- 2014年7月15日
29 湖南分公司 朱勇
8051房
30 大连分公司 大连市沙河口区高尔基路737号3层1号 2014年7月21日 孟寰
天津经济技术开发区第二大街62号泰达MSD-B区B1座807单 2014年7月3日
31 天津分公司 王岩
元
32 山东分公司 山东省济南市历下区泺源大街29号圣凯财富广场 2009年8月25日 姜仁东
33 青岛分公司 青岛市市南区香港中路68号华普大厦七层 2014年8月20日 杨春生
山东省烟台市高新技术产业开发区科技大道69号创业大厦 2014年9月10日
34 烟台分公司 冯杨
西塔2层
35 云南分公司 云南省昆明市西山区前卫西路润城小区A4块地2栋8层 2014年8月15日 盛红敏
36 河南分公司 郑州市二七区民主路10号华润大厦20层2006室 2014年6月25日 代汉军
37 辽宁分公司 沈阳市和平区南京南街52号鸿源大厦五层 2007年1月5日 王行岩
38 黑龙江分公司 哈尔滨市南岗区国民街23号大庆宾馆15层 2014年7月4日 吕振禄
安徽省合肥市包河区马鞍山路130号包河万达广场7号楼12 2007年1月11日
39 安徽分公司 张宁
层
40 山西分公司 太原市晋源区长兴南街8号环球金融中心29层 2014年8月11日 曹星
41 贵州分公司 贵阳市观山湖区长岭北路与观山路西北角中天会展城TA- 2015年6月10日 严江涛
11
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
1、TA-2栋13层6号
内蒙古呼和浩特市赛罕区大学东街68号印象北京1号楼18 2010年4月1日
42 内蒙古分公司 贾少飞
层1801号
43 重庆分公司 重庆市江北区庆云路16号18-1至18-3、18-5至18-11 2014年7月4日 高莉
海口市龙华区世贸北路1号海岸壹号之佳景国际之第1层前 2010年3月15日
44 海南分公司 王厚伟
左2垮和第4层前大半层
45 吉林分公司 吉林省长春市朝阳区西安大路万达时代商务中心101号 2003年7月7日 郑少友
江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道1568号红谷凯旋商业 2014年8月7日
46 江西分公司 徐汉坤
办公综合楼及商业六701室702室（第7层）
浙江省宁波市海曙区厂堂街80号（8-2）-（8-5）室、88号 2014年7月31日
47 宁波分公司 夏宁冰
（1-4）室
48 河北分公司 河北省石家庄市长安区广安大街32号3层 2014年9月1日 周景伟
49 甘肃分公司 甘肃省兰州市城关区金昌南路361号东方数码大厦4楼 2010年4月6日 卢龙斌
50 新疆分公司 新疆乌鲁木齐市水磨沟区南湖东路77号第四层 2014年8月5日 李胜春
51 宁夏分公司 银川市金凤区北京中路瑞银财富中心4号楼7层3号办公房 2014年7月14日 王文生
52 广西分公司 南宁市青秀区民族大道146号三祺广场2801、2803A单元 2014年8月5日 徐毅斌
（三）境内外控股子公司、参股公司
注册资本 持股
序号 公司名称 注册地址 设立时间 负责人
（万元） 比例
广东省深圳市罗湖区红岭路1010号
1 国信弘盛 2008年8月8日 405,000 100.00% 袁超
深圳国际信托大厦1608室
上海市虹口区东大名路358号2001、
2002、2003、2005、2006、2007、2008、
2 国信期货 1995年5月4日 200,000 100.00% 岳克胜
2009、2010、2013、2015、2016、2017
室
香港中环金融街8号国际金融中心2
3 国信香港 2008年11月13日 港币163,000 100.00% 谌传立
期42楼
广东省深圳市福田区福华三路168号
4 鹏华基金 1998年12月22日 15,000 50.00% 何如
深圳国际商会中心第43层
青岛蓝海股权交易中心 山东省青岛市崂山区科苑纬一路1号
5 2014年2月13日 5,000 20.00% 蒲晓煜
有限责任公司 B座17层B1、B2
深圳市前海深港合作区前湾一路1号
前海股交投资控股（深
6 A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书 2011年11月15日 117,740 10.62% 胡继之
圳）有限公司
有限公司）
哈尔滨股权登记托管中 黑龙江省哈尔滨市南岗区赣水路56
7 1993年6月4日 260 7.69% 郭枫
心有限责任公司 号
红塔创新投资股份有限 云南省昆明市五华区青云街俊园小
8 2000年6月15日 60,000 2.50% 李剑波
公司 区F幢2层
中国（上海）自由贸易试验区新金桥
9 证通股份有限公司 2015年1月8日 251,875 1.99% 王关荣
路27号1幢
深圳市雅都软件股份有 广东省深圳市南山区高新技术产业
10 1997年1月29日 3,261 1.86% 李毅
限公司 园T2栋A区4层
深圳市前海深港合作区前湾一路1号
中证信用增进股份有限
11 A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书 2015年5月27日 458,598 1.09% 牛冠兴
公司
有限公司）
中证机构间报价系统股 北京市西城区金融大街19号（金融街
12 2013年2月27日 755,024 0.66% 陈共炎
份有限公司 B区5号地）B幢8层B808
12
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
（四）证券营业部数量和分布情况
截至报告期末，公司共设有165家证券营业部，分布于全国113个城市和地区。其中，公司证券营业部
的数量及分布情况如下：
省/直辖市 城市 营业部数量 省/直辖市 城市 营业部数量
北京 北京 9 杭州 5
上海 上海 6 嘉兴 1
天津 天津 3 绍兴 2
重庆 重庆 3 慈溪 1
深圳 12 宁波 2
广州 6 湖州 1
佛山 6 金华 1
东莞 1 浙江 乐清 1
潮州 1 衢州 1
河源 1 瑞安 1
惠州 1 台州 1
湛江 1 温州 1
江门 1 温岭 1
茂名 1 义乌 1
广东
汕尾 1 永康 1
揭阳 1 武汉 2
梅州 1 湖北 宜昌 1
清远 1 襄阳 1
汕头 1 长沙 1
韶关 1 衡阳 1
四会 1 湖南 湘潭 1
阳江 1 岳阳 1
肇庆 1 株洲 1
珠海 1 哈尔滨 1
南京 2 大庆 1
黑龙江
常州 1 牡丹江 1
无锡 2 齐齐哈尔 1
江阴 1 吉林 1
吉林
江苏 南通 1 通化 1
苏州 1 沈阳 1
太仓 1 大连 2
辽宁
盐城 1 盘锦 1
宜兴 1 瓦房店 1
成都 2 济南 1
四川 山东
达州 1 临沂 1
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
德阳 1 蓬莱 1
乐山 1 青岛 1
绵阳 2 烟台 1
南充 1 南昌 1
泸州 1 江西 赣州 1
宜宾 1 上饶 1
遂宁 1 南宁 1
广西
自贡 1 柳州 1
福州 1 昆明 1
厦门 2 大理 1
云南
福建 泉州 1 泸西 1
三明 1 曲靖 1
漳州 1 贵阳 1
贵州
西安 2 毕节 1
宝鸡 1 芜湖 1
安徽
汉中 1 铜陵 1
陕西
渭南 1 河北 石家庄 1
延安 1
河南 郑州 1
榆林 1
太原 1
宁夏 银川 1
大同 1
山西
临汾 1
新疆 乌鲁木齐 1
长治 1
（五）其他分支机构数量与分布情况
公司子公司国信期货共设有16家分支机构，其中15家期货营业部，1家分公司，分布于全国15个中心城
市。
八、其他有关资料
（一）公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中海地产广场西塔5-11
签字会计师姓名 王宇桥、燕玉嵩
（二）公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
报告期内，公司未聘请履行持续督导职责的保荐机构。
14
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
（三）公司聘请的履行持续督导职责的财务顾问
报告期内，公司未聘请履行持续督导职责的财务顾问。
九、主要会计数据和财务指标
（一）合并报表
单位：万元
项目 2018 年度 2017 年度 本年比上年增减 2016 年度
营业收入 1,003,093.19 1,192,361.02 -15.87% 1,274,678.74
归属于上市公司股东的净利润 342,339.66 457,477.76 -25.17% 455,615.23
归属于上市公司股东的扣除非
330,927.02 468,852.95 -29.42% 447,947.94
经常性损益的净利润
其他综合收益的税后净额 -152,303.62 104,773.01 -245.37% -83,301.36
经营活动产生的现金流量净额 -446,821.21 -2,294,279.66 - -727,037.53
基本每股收益（元/股） 0.38 0.52 -26.92% 0.56
稀释每股收益（元/股） 0.38 0.52 -26.92% 0.56
加权平均净资产收益率 6.66% 9.53% 下降 2.87 个百分点 9.35%
项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 本年末比上年末增减 2016 年 12 月 31 日
资产总额 21,181,362.32 19,963,796.72 6.10% 19,302,946.43
负债总额 15,928,711.70 14,749,476.07 8.00% 14,458,480.57
归属于上市公司股东的净资产 5,246,432.97 5,208,066.37 0.74% 4,839,068.34
（二）母公司
单位：万元
项目 2018 年度 2017 年度 本年比上年增减 2016 年度
营业收入 921,112.59 1,121,266.69 -17.85% 1,297,912.67
净利润 329,392.12 436,653.11 -24.56% 533,137.96
扣除非经常性损益的净利润 318,095.54 448,340.37 -29.05% 528,402.67
其他综合收益的税后净额 -105,643.74 90,793.99 -216.36% -88,794.77
经营活动产生的现金流量净额 -262,099.12 -2,305,683.38 - -874,812.84
基本每股收益（元/股） 0.37 0.50 -26.00% 0.65
稀释每股收益（元/股） 0.37 0.50 -26.00% 0.65
加权平均净资产收益率 6.54% 9.30% 下降 2.76 个百分点 11.24%
项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 本年末比上年末增减 2016 年 12 月 31 日
资产总额 19,700,705.50 18,264,531.50 7.86% 16,878,615.70
负债总额 14,548,814.45 13,184,368.41 10.35% 12,132,701.82
所有者权益总额 5,151,891.06 5,080,163.09 1.41% 4,745,913.88
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
十、境内外会计准则下会计数据差异
不适用。公司未按照国际会计准则编制2018年财务报告。
十一、分季度主要财务指标
（一）合并报表
单位：万元
项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 233,717.66 172,277.46 227,807.93 369,290.14
归属于上市公司股东的净利润 73,935.25 41,824.61 77,380.02 149,199.78
归属于上市公司股东的扣除非
72,693.19 43,772.31 76,857.16 137,604.37
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 294,188.33 -244,320.37 -255,534.89 -241,154.27
（二）母公司
单位：万元
项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 236,193.43 168,816.51 208,444.77 307,657.87
净利润 76,944.73 48,024.11 67,438.01 136,985.27
扣除非经常性损益的净利润 75,853.18 50,650.85 66,977.28 124,614.22
经营活动产生的现金流量净额 266,306.57 -287,340.93 -193,532.68 -47,532.08
上述财务指标及其加总数与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标不存在重大差异。
十二、非经常性损益项目及金额
单位：万元
项目 2018 年度 说明 2017 年度 2016 年度
非流动资产处置损益（包括已计提资产
-262.11 主要是处置固定资产损失。 -163.95 -211.59
减值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务
密切相关，按照国家统一标准定额或定 4,225.23 收到政府补贴。 3,628.93 8,960.36
量享受的政府补助除外）
与公司正常经营业务无关的或有事项
-27.27 -39.07 -115.84
产生的损益
单独进行减值测试的应收款项减值准
670.70 168.31 2,400.00
备转回
主要是因收到中国证监会结
除上述各项之外的其他营业外收入和
7,513.21 案通知书冲回计提的罚没支 -14,694.66 -908.26
支出
出。
减：所得税影响额 707.12 274.75 2,457.37
合计 11,412.64 -11,375.19 7,667.29
证券投资业务为公司的正常经营业务，故公司持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具、
16
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
衍生金融工具产生的公允价值变动损益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具、衍
生金融工具和可供出售金融资产取得的投资收益不作为非经常性损益项目。
十三、母公司净资本及有关风险控制指标
单位：万元
项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 本年末比上年末增减 预警标准 监管标准
核心净资本 3,418,257.50 3,530,221.67 -3.17% - -
附属净资本 555,000.00 925,000.00 -40.00% - -
净资本 3,973,257.50 4,455,221.67 -10.82% - -
净资产 5,151,891.06 5,080,163.09 1.41% - -
各项风险资本准备之和 1,799,656.47 1,931,261.11 -6.81% - -
表内外资产总额 16,912,016.58 14,854,304.36 13.85% - -
风险覆盖率 220.78% 230.69% 下降 9.91 个百分点 >=120% >=100%
资本杠杆率 20.21% 23.77% 下降 3.56 个百分点 >=9.6% >=8%
流动性覆盖率 301.43% 723.84% 下降 422.41 个百分点 >=120% >=100%
净稳定资金率 136.46% 144.37% 下降 7.91 个百分点 >=120% >=100%
净资本/净资产 77.12% 87.70% 下降 10.58 个百分点 >=24% >=20%
净资本/负债 34.77% 47.09% 下降 12.32 个百分点 >=9.6% >=8%
净资产/负债 45.09% 53.70% 下降 8.61 个百分点 >=12% >=10%
自营权益类证券及其衍生品/净资本 38.86% 40.93% 下降 2.07 个百分点 <=80% <=100%
自营非权益类证券及其衍生品/净资本 175.97% 69.16% 上升 106.81 个百分点 <=400% <=500%
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）报告期内公司从事的主要业务及经营模式
公司向个人、机构客户提供全方位的金融产品和服务，并自营相关金融产品的投资与交易业务，主要
业务如下：
经纪及财富管理业务，为个人和机构客户提供证券经纪和期货经纪服务，推广和销售证券及金融产品，
提供专业化研究和咨询等服务，赚取手续费、佣金及相关收入。
投资银行业务，为机构客户提供包括股票承销保荐、债券承销、并购重组财务顾问、新三板挂牌推荐
等金融服务，赚取承销费、保荐费、财务顾问费及相关收入。
投资与交易业务，从事权益类、固定收益类、衍生类产品、其他金融产品的交易和做市业务以及私募
基金类业务，赚取投资收益。
资产管理业务，根据客户需求开发资产管理产品并提供相关服务，集合、单一资产管理业务，资产证
券化业务以及基金管理业务等，赚取管理费、业绩报酬及相关收入。
资本中介业务，为客户提供融资融券、股票质押式回购、约定购回、行权融资等资本中介服务，赚取
利息及相关收入。
（二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位
1、报告期内证券行业的发展阶段和周期性特点
证券行业的经营业绩受资本市场变化影响较大，呈现明显的波动性、周期性特点。报告期内，受中美
贸易摩擦、全球市场波动、中国经济结构破旧立新等因素叠加影响，国内股市出现明显波动。2018年，沪
深两市股票日均成交额为3,688.72亿元，同比下滑19.49%；2018年末上证综指、深证综指收盘分别比上年
末下跌24.59%、33.25%。受内外经济形势的影响，2018年证券行业整体业绩出现明显下滑，资本实力稳中
有升。据中国证券业协会统计，2018年证券行业实现营业收入2,662.87亿元，净利润666.20亿元，较上年
同期分别下降14.47%和41.04%；截至2018年末，证券行业的总资产为62,560.98亿元，净资产为18,902.54
亿元，较上年末分别增加1.86%和2.22%。
2、报告期内公司的行业地位
报告期内，公司保持了相对领先的市场地位，各项主要业务均取得了较好成绩。据中证协、沪深交易
所、股转公司、WIND资讯等公布的相关数据统计，公司代理买卖手续费净收入市场份额4.95%（不含席位租
赁），行业排名第四；完成股票承销项目14个，市场份额4%，募集资金293亿元，市场份额4%，募集资金总
额排名行业第七。2018年公司总资产、净资产、营业收入、净利润等指标的最终排名情况，可参见中证协
18
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
网站公布的《证券公司会员业绩排名情况》（截至本报告出具之日，中证协尚未公布）。此外，公司还获
得《21世纪经济报道》《每日经济新闻》《中国经营报》等专业媒体和机构颁发的“最具品牌影响力券商”
“最佳智能券商”“年度证券公司创新奖”“卓越竞争力综合证券公司”等80多个奖项。
二、主要资产重大变化情况
（一）主要资产重大变化情况
期末余额占公司总资产5%以上的主要资产包括货币资金、融出资金、买入返售金融资产、以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产。其中，货币资金及结算备付金年末余额为
423.27亿元，较上年末减少51.40亿元和10.83%，主要是2018年经纪业务交易量下降，客户交易资金减少所
致；融出资金年末余额为289.63亿元，较上年末减少111.81亿元和27.85%，主要是融出资金规模下降；买
入返售金融资产年末余额为332.08亿元，较上年末减少115.17亿元和25.75%，主要是股票质押回购业务规
模下降所致；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及可供出售金融资产年末余额合计937.49
亿元，较上年末增加391.16亿元和71.60%，主要是2018年债券和基金投资规模增加所致。
（二）主要境外资产情况
报告期末，公司境外资产规模为港币16.30亿元（折合人民币13.95亿元），占公司净资产的比重为2.66%。
（注：资产规模为对该境外子公司的股权投资规模，境外资产占公司净资产的比重为对该境外子公司的股
权投资占公司合并报表归属于母公司股东权益的比例。）
三、核心竞争力分析
公司在长期经营过程中，形成了具有特色的核心竞争力，主要体现在以下几个方面：
（一）突出的市场化能力及综合服务能力
公司具有市场定位准确、客户服务能力强的优势，具备较强的市场敏感性及业务前瞻性，善于迅速把
握市场机遇。
公司对业务发展区域及客户类型进行了准确定位。经纪及财富管理业务方面，深圳、广州、北京、上
海等人均GDP较高、金融业较发达的城市具有庞大的中产阶级群体及优质企业客户，市场化专业服务需求
旺盛。经过多年的发展，公司在上述经济发达城市设立的营业部均保持强劲的竞争实力，如深圳泰然九路
营业部、上海北京东路营业部、北京三里河路营业部、广州东风中路营业部等多个营业部长期领先当地同
业。公司经纪业务经营效率较高，客户交易周转率、户均收入和手续费收入市场份额均排名前列。投资银
行业务方面，由于中国经济目前正处于升级转型阶段，大量优秀中小企业正在快速崛起且亟需借力资本市
场实现快速发展，公司投行业务从早期定位于服务中小企业及民营企业为主，到目前的助力核心客户做大
做强，形成了较鲜明的“市场化投行”的特点。在周边优质企业数量众多的深圳、北京、上海、杭州等经
济发达地区设立了专业服务团队，贴近市场提供专业服务，在经济发达地区有较高的市场占有率和渗透率。
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
公司持续为客户提供多元化、高品质的金融产品和服务。经纪及财富管理业务方面，公司为客户提供
丰富的资讯产品、模拟组合、投资工具、TradeStation平台等特色服务产品和工具，并拥有千人规模的专
业投资顾问团队。如TradeStation平台支持证券、融资融券、期货和期权交易，提供完备的策略开发、回
测和自动化交易功能，满足跨品种、跨周期的交易场景，是国内首个支持全品种交易的量化交易平台、国
内首家为私募机构提供完整的“交易+风控”的产品级解决方案；“鑫财富”产品共享平台在大数据技术手
段的支持下，将投顾产品自上而下地进行精准投放，激发了投资顾问开发产品的热情，并实现各地域分支
机构投顾资源的整合与再分配，提升分支机构投顾专业服务质量；公司还运用大数据分析技术不断完善客
户分级分类管理，积极支持分支机构营销服务团队转型升级，从而实现精准营销和差异化服务。投资银行
业务方面，公司在股票保荐承销、债务融资、并购重组财务顾问以及新三板推荐服务方面建立了全价值链
服务模式，持续为客户提供公开及非公开发行融资、并购顾问、做市等全方位金融服务。公司不断丰富债
券承销业务类型，形成公司债、企业债券、债券融资工具、创新型产品有机结合的业务结构，发行人、投
资者两端的核心客户覆盖面不断扩大。机构业务方面，公司能够把握客户核心需求，整合公司优势资源，
充分发挥综合服务能力，向社保基金、公募基金、保险、私募等专业机构投资者提供研究咨询、金融产品
销售、上市基金流动性服务等一揽子综合服务方案，解决机构客户的各项专业化需求。目前，金太阳App已
实现“一键式”认购OTC产品、产品转让自助交易等功能，客户体验持续优化；公司围绕私募等机构投资者
“T+0”的新需求深耕细做，构建了个股期权、资管产品内嵌期权、借券、指数增强收益凭证等新业务模式
和交易架构，柜台市场产品及服务能力不断完善。
（二）规范的公司治理和稳健的经营决策体系
公司的经营决策体系科学、稳健，重大事项决策均采用集体决策机制。公司成立了若干专业委员会，
一般由总裁或副总裁担任委员会主任，由业务部门负责人、合规风控等相关人员担任成员。资产负债委员
会审议确定公司总体融资规模、投资规模，定期评估各项业务的收益和风险状况以及公司的资产负债状况
等；风险控制委员会审批风险管理的制度和规则，审议风险监控分析报告，对重大风险业务做出决定等；
IT规划委员会审定公司信息技术发展规划、资金预算和相关标准，跟踪公司重点信息技术项目的实施等。
此外，公司还针对各重要业务线设置了相应的业务管理委员会，如投资银行委员会、资产管理委员会等。
（三）严格的内部控制及风险管理
公司坚持风险可控下追求合理收益的风险管理理念，贯彻全面性、有效性、制衡性的基本原则。在长
期的业务发展中，公司建立健全了包括组织体系、授权体系、制度体系、防火墙体系、技术防范体系、监
控体系、监督与评价体系在内的内部控制体系。公司在组织架构层面建立了多层次内部控制机构；在制度
层面建立了覆盖各项业务日常运行的监控制度，实行明晰的扣分制度，对违规行为严格问责。公司严格的
内部控制和风险管理为合规、稳健经营打下了坚实的基础。
公司对发行风险、市场风险、信用风险、操作风险等实施精准管理，确保公司各条业务线在风险可测、
可控和可承受的范围内稳健开展。报告期内，公司严格落实各项监管新规，强化合规风控的履职保障，合
规风控管控层级得到切实提升；全力推进风险指标并表管理工作，增强全面风险管理的能力与水平；强化
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
合规风控文化建设，有序开展全面风险管理、监管新规、反洗钱、投资者适当性管理、投行业务合规审查
及利益冲突核查等专项培训。
（四）切实有效的考核激励制度
切实有效的考核激励制度是公司保持竞争优势、实现业务转型的有力保障。公司授予业务人员较为充
分的业务管理权责，并建立了相对完善的考核机制，绩效评估透明，员工目标明确，确保管理层和一线人
员始终将业务经营作为工作重心。公司针对各主营业务的盈利模式特点，分别设定了相应的考核激励制度，
确保每个参与价值创造的员工都获得认可和回报，从而充分激发员工的积极主动性及创新能力，为公司实
现业务转型升级奠定了坚实的制度基础。
（五）领先的信息技术支撑能力
公司持续加大信息技术投入，加强IT战略规划，大力发展金融科技，以领先的科技能力驱动业务创新，
引领公司向数字化转型。按照“云数据中心”理念，公司自主设计和建设了基于“云计算”和“两地三中
心”模式的数据中心，具有行业先进性、可扩展性；以ISO20000为标准，大力发展平台化、自动化、智能
化、标准化运维，稳步推行开源产品，加大新型运维团队的培养，持续建设和完善IT运维管理和工具平台
体系；发展交易技术，采用先进的技术架构优化极速交易系统，打造的TradeStation平台为国内首家全品
种、行业领先的量化交易平台；完善渠道产品体系，构建移动端、桌面端、WEB端等多渠道一体化的互联网
金融平台，覆盖各类客户触点；“金太阳智投”系统产品通过智能化为客户带来行情、交易和理财的全新
体验；智能投顾系列系统促进了分支机构投顾专业服务质量的提升；建设国信证券数字投行，促进投行、
固收、场外业务信息化管理水平不断提升；公司托管及外包业务系统全面覆盖多元化的交易品种和市场，
为公司资产托管与外包业务快速发展提供重要支撑；集中运营平台、智能客服等系统提升业务统一运营服
务管理能力；自主建设统一风控平台，支持市场风险管理、流动性风险管理、实时异常交易行为监控、投
资业务风险管理、反洗钱等工作，提升公司风控管理能力；建设集团级大数据平台和智能应用平台，提升
营销和智能投顾的大数据支持能力。公司各类信息系统持续保持高效稳定运行，无重大技术故障事故发生。
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
第四节 经营情况讨论与分析
一、概述
2018年是中国改革开放40周年，也是贯彻党的十九大精神的开局之年。尽管世界经济整体保持增长，
但危机的深层次影响仍未消除，经济增长新旧动能转换尚未完成，各类风险加快积聚。受去杠杆、中美贸
易争端加剧等因素影响，A股市场持续下跌，上证综指下跌24.59%，深成指下跌34.42%；日均交易量4,134
亿元，同比下降17.5%，已经连续三年下滑；股票承销市场发行家数358家，同比下降56.13%；承销金额7,229
亿元，同比下降32.37%，证券行业面临的挑战和困难明显增多。
2018年，面对不利的市场局势，公司迎难而上，挖潜增效，推动业务组织架构调整，着力化解风险，
主要业务指标位居行业前列；公司顺利完成经营班子换届调整，运营管理效率进一步提升；切实落实党委
前置审批程序，推进党的领导与公司治理有机结合；认真执行金融系统保密工作相关要求，守牢保密底线，
保持稳定健康发展。公司围绕服务实体经济、助力精准脱贫等重点领域，创新金融扶贫模式，形成产业帮
扶、金融帮扶等多元帮扶模式，全年扶贫和其他公益性支出合计人民币2,143.05万元，获得11项公益扶贫
奖项，积极肩负起作为国有金融企业的责任担当。
2019年是新中国成立70周年，也是决胜全面建成小康社会的关键之年。中央强调要坚持稳中求进工作
总基调，持续深化供给侧结构性改革，统筹推进稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险工作，经济迈
向高质量发展，我国仍处于并将长期处于重要战略机遇期。公司将积极把握发展机遇，协同推进公司经营
战略，提升综合服务能力；大力推进非公开发行工作，提升公司资本实力；稳固优势业务地位，拓展公司
经营边界；加大合规风控投入，提升公司内控水平；有序推动国际业务开展，提升公司国际化水平；加强
党的政治建设，开创人才工作新风；持续完善公司治理架构，提升规范运作水平，切实保障全体股东权益。
二、主营业务分析
（一）概述
公司通过总部下设机构以及下属分公司、营业部从事证券经纪及财富管理、投资银行、投资与交易、
资产管理以及资本中介等业务；通过全资子公司国信弘盛、国信期货、国信香港分别开展私募基金、期货
和境外金融服务等业务。经过二十余年的发展，公司各项业务取得了行业领先的市场地位。根据中证协已
公布的证券公司会员经营业绩排名，2011年至2017年，公司净资产、净资本、营业收入、净利润等主要指
标排名行业前十位。2018年度，公司实现营业收入100.31亿元，同比减少15.87%；实现归属于上市公司股
东的净利润34.23亿元，同比减少25.17%。公司主要经营指标持续保持行业前列。
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
（二）收入与成本
1、营业收入构成
按会计科目分类
单位：万元
2018 年度 2017 年度 同比增减
营业收入构成项目
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 幅度
手续费及佣金净收入 498,764.00 49.72% 720,222.80 60.40% -30.75%
利息净收入 144,888.32 14.44% 233,830.06 19.61% -38.04%
投资收益 276,374.78 27.55% 192,509.76 16.15% 43.56%
公允价值变动收益 44,066.07 4.39% 41,126.15 3.45% 7.15%
汇兑收益（损失） 123.61 0.01% -1,411.17 -0.12% 108.76%
资产处置收益（损失） -258.06 -0.03% -163.95 -0.01% -57.40%
其他收益 3,058.12 0.30% 3,239.70 0.27% -5.60%
其他业务收入 36,076.34 3.60% 3,007.67 0.25% 1,099.47%
合计 1,003,093.19 100.00% 1,192,361.02 100.00% -15.87%
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明：
（1）手续费及佣金净收入49.88亿元，同比减少22.15亿元和30.75%，主要是经纪及财富管理业务及投
资银行业务手续费净收入减少；
（2）利息净收入14.49亿元，同比减少8.89亿元和38.04%，主要是卖出回购金融资产款及应付短期融
资款利息支出增加；
（3）投资收益27.64亿元，同比增加8.39亿元和43.56%，主要是本年度金融工具持有期间投资收益增
加；
（4）汇兑损失0.01亿元，同比增加0.15亿元和108.76%，主要是汇率变动所致；
（5）资产处置收益-0.03亿元，同比减少0.01亿元和57.4%，主要是固定资产处置损失增加；
（6）其他业务收入3.61亿元，同比增加3.31亿元和1,099.47%，主要是子公司国信期货大宗商品销售
收入增加。
按业务类型分类
（1）经纪及财富管理
公司经纪及财富管理业务主要包括：证券经纪和期货经纪服务，推广和销售证券及金融产品，提供专
业化研究和咨询等服务。报告期内，经纪及财富管理业务实现营业收入 40.78 亿元，同比减少 24.72%。
① 证券类零售业务
市场环境
受金融去杠杆及中美贸易摩擦等多方面因素影响，2018年证券市场大幅下跌。同时，多项金融监管新
规相继出台，进一步规范市场运作，推动金融回归服务实体经济的本源；随着各类金融机构大力推行综合
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
财富管理，互联网金融的持续发展，市场竞争日趋白热化。
经营举措及业绩
2018年，公司结合新形势、新要求，通过多重手段有效夯实传统经纪业务基础。一是通过深耕银行渠
道、强化营销团队建设、组织营销竞赛等措施，全力促进客户新增；二是加强投顾服务能力建设，有效整
合投顾资源，提升整体服务质量；三是巩固量化交易优势，持续建设和优化TradeStation平台，并将竞争
优势向移动终端延伸，力争为客户提供更加智能、便捷的交易服务；四是加速财富管理业务转型，持续推
动私募机构和金融衍生品业务发展。报告期内，公司代理买卖手续费净收入市场份额4.95%（不含席位租
赁），行业排名第四；代理销售金融产品净收入行业排名第四，全年实现私募类产品销售15.5亿元，同比
增长55%；期权经纪业务开户数市场占比位列行业第四，全年累计成交量市场占比位列行业第八。此外，公
司紧抓H股“全流通”试点业务实施的重要机遇，成功与中航科工达成合作，成为业内首家助力央企实施H
股“全流通”试点的证券公司，开创了新业务发展的良好局面。
报告期内，公司进一步完善互联网渠道产品体系，着力构建多渠道一体化的互联网金融平台。截至年
底，公司金太阳手机证券用户总数超过1,100万，较上年末增加7.74%，交易贡献度达45%以上，并当选《证
券时报》评选的“2018年证券公司APP十大品牌”等七项大奖；上线的新版“金太阳国际”APP，提供国际
化视野和海外资产配置功能，成为国信香港核心的交易服务工具，并荣获《证券时报》“2018优秀港资券
商APP”等三项大奖。
2019 年展望
2019年，证券经纪及财富管理业务的经营环境将更加复杂、严峻。一是以赚取佣金为主的盈利模式随
着互联网证券乃至外资券商竞争的加剧难以为继；二是客户投资理财需求的日益增长与券商的投资理财服
务供给不匹配。公司将以聚焦新增和提升服务为抓手，持续提升运营效率，构筑科学管理体系，逐步迈向
专业化、智能化、高端化的财富管理。
公司将在金融科技领域不断加大研发投入，进一步优化策略交易手机APP、极速交易系统、智能算法平
台、极速行情及金融大数据等产品及服务，保持行业领先地位。
② 证券类机构业务
市场环境
2018年，国内股票市场整体表现疲弱，债券市场迎来结构性牛市。公募基金行业继续蓬勃发展，在货
币和债券等固定收益类产品推动下，公募基金管理产品净值规模突破13万亿元，较上年末增长12.37%。社
保基金、保险资管、养老金等机构投资者快速发展，多家商业银行设立资管子公司，机构投资者发展呈现
出多元化、细分化、专业化等趋势。同时，海外机构投资者通过沪、深港通等渠道呈现加速进入境内市场，
市场对外资券商作为中介桥梁的需求不断增加，为证券公司机构业务带来诸多机遇和挑战。
经营举措及业绩
公司积极应对市场变化，坚持以客户需求为导向，聚焦投研服务、探索多元合作等多个着力点，多渠
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
道拓展和服务专业机构投资者。一是大力拓展社保基金、保险机构、券商资管、私募等各类机构投资者，
进一步拓宽客户群体；二是加强与基金公司的产品合作，基于“中证国信价值指数”开发的国信价值ETF产
品为广大投资者提供了视角独特的指数化投资工具；三是深入挖掘机构客户关注点及需求，通过发布研究
报告、召开电话会议、举办策略会等多种形式，帮助客户把握证券市场投资机会；四是通过上市基金流动
性服务、种子基金等增值服务满足机构投资者专业化需求。公司在2018年度上交所上市基金流动性服务考
评中获得“优秀”。报告期内，公司机构业务实现交易单元席位佣金收入2.43亿元，同比下降3.12%。
海外业务方面，公司积极整合内外部资源，深耕QFII/RQFII客户群，客户数量持续增长，积极拓展外
资私募业务，客户结构和业务收入进一步优化。
2019 年展望
2019年，公司预计机构投资者规模将保持稳定发展。公司将持续拓宽客户范围，探索多元化合作模式，
着力增强客户粘性；充分发挥全面、均衡的业务能力，积极开展研究咨询、金融产品销售、上市基金流动
性服务等业务，为机构客户提供多元化的综合金融服务；切实做好境外机构客户的全方位服务，高效推进
公司与外资机构在多领域的合作。
③ 期货类经纪业务
市场环境
2018年，国内期货市场成交整体呈回暖趋势，全国期货市场累计成交量同比下降近1.54%，累计成交额
增长12.2%。随着期货期权品种持续扩容，期货风险管理业务不断创新，期货市场服务实体经济能力进一步
增强。同时，错综复杂的经济环境对期货市场发展带来一定影响。
经营举措及业绩
报告期内，国信期货紧抓业务开拓，积极促进业务转型，主要经营举措包括：坚持商品、金融期货齐
头并进，机构与产业客户开发并重，不断提升服务能力；加强投研团队建设，利用投研融合有效推动业务
转型；加大信息技术投入，优化升级交易系统，满足客户多样化需求；调整业务模式，运用种子基金为期
货资管业务“造血”；设立风险管理子公司，打造差异化专业服务。公司严格确保合规风控，国信期货连
续十一年实现监控中心零预警、零差错、零错单，零穿仓、零风险事故。报告期内，公司期货业务成交额
达2.02万亿元，同比增长8.15%；公司实现期货经纪业务手续费净收入15,776.67万元，同比下降23.13%。
2019 年展望
2018年，公司完成向国信期货增资，国信期货注册资本由6亿元增至20亿元，为优化业务布局、加快业
务转型步伐、提升业务层次注入强劲动力。国信期货将深耕细作期货经纪业务，并以机构业务、资产管理
业务、风险管理业务等方面为突破，不断提升研发及产业客户服务能力，持续打造行业领先的交易平台，
谋划期货业务国际布局，全面提升盈利能力及行业竞争力。
（2）投资银行
公司投资银行业务主要是为机构客户提供包括股票承销保荐、债券承销、并购重组财务顾问、新三板
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
挂牌推荐等金融服务。报告期内，公司投资银行业务实现营业收入 11.00 亿元，同比减少 48.18%。
① 股票承销保荐业务
市场环境
2018年，A股二级市场持续低迷，股市融资规模继续萎缩。2018年度股权融资总金额同比下降32%，募
资项目数从2017年的816个缩减至357个，下降过半。其中，IPO审核进入重质轻量阶段，上会企业数量不足
上年的四成，审核通过率为65%，上市家数同比骤降近八成；排队企业数量持续下降，全年199家拟IPO企业
申请终止审查。再融资方面，再融资家数和金额同比下降近四成。因2018年二级市场指数连续下跌，增发
价格出现倒挂，增发规模出现明显下滑，成为再融资规模下滑的关键因素。中国证监会修订发布《发行监
管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》后，可转债、配股、优先股等再融资品种发行规
模增长明显。
经营举措及业绩
2018年，面对复杂的市场形势及经济下行的压力，公司积极采取应对措施，不断巩固投行业务基础。
一是继续夯实传统优势保荐承销业务。报告期内，公司完成14个股票及可转债承销项目，市场份额3.92%，
排名行业第十；承销金额292.75亿元，市场份额4.04%，排名行业第七。公司完成养元饮品IPO项目，承销
总金额（含老股转让）42.36亿元。二是做好创新型企业服务。公司成为市场首家“独角兽”工业富联IPO
项目的唯一分销商。三是主动服务，集中做好重点客户维护，全力做好科创板项目开发和培育。四是认真
贯彻落实证监会关于防范化解系统性金融风险的一系列监管部署和要求，积极推进纾困基金运作，争取在
助力企业纾困、缓解市场风险方面发挥更大作用。具体业务情况如下：
2018 年度 2017 年度 2016 年度
类别 主承销金额 主承销金额 主承销金额
承销家数 承销家数 承销家数
（亿元） （亿元） （亿元）
首次公开发行 53.69 2 152.76 28 55.35 9
再融资发行 239.06 12 226.88 18 730.87 37.7
合计 292.75 14 379.64 46 786.22 46.7
注：联合主承销家数及金额以1/N计算
2019 年展望
随着科创板设立并试点注册制及再融资新规落地实施，股权融资规模有望逐步提升，投行业务将迎来
新的机会。2019年，公司将积极响应国家战略性部署及监管要求，围绕服务实体经济的发展方向，补短板，
强弱项，防风险，继续聚焦核心业务。紧抓科创板市场发展新机遇，力推高新技术产业、战略性新兴产业
企业上市；统筹布局，有序开展纾困基金工作，支持上市公司稳定发展；聚焦IPO、再融资、并购重组三大
业务支柱，保持市场优势及地位。以IPO作为业务主线，进一步深化服务意识，增强客户粘性；精耕细作老
客户、战略客户，积极提供再融资、并购等相关服务。
② 债券承销业务
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
市场环境
2018年，信用债发行市场波动较大。3-4月，债券集中到期带来较强的企业再融资需求，叠加较为宽松
的融资环境，一级市场发行量大幅反弹，净融资额创下新高；5月后，由于资管新规落地叠加信用事件频发，
削弱了配置需求并对供给构成较大压力，发行利率因此回升，加之市场资金面趋紧、部分企业偿债压力较
大，取消发行债券有所增加；下半年，经济下行压力加大，“降杠杆”转向“稳杠杆”，三季度以来，一
系列缓释信用风险、支持民企融资等政策陆续落地，信用风险有所缓解，信用债市场出现新的机遇。
经营举措及业绩
在债券市场变化的背景下，公司积极响应国家号召，认真落实政策部署，推动业务多元发展。报告期
内，公司全力参与地方债承销工作，探索内部联动模式，以降低业务风险、实现综合效益最优化；积极践
行社会责任，发挥专业优势助力实体经济发展，承销全国首单公开发行纾困专项公司债券“18深纾01”、
深交所首支“一带一路”公司债券“18恒逸R1”、三支双创债“18创投S1”“18创投S2”“18基石S1”、
两支熊猫债“18国际P1”“18芜湖养老债01”；积极发展和完善资产证券化业务，推动债券产品创新，资
产证券化业务的品牌影响力显著提升。2018年，公司债券承销业务均衡发展，完成债券承销情况具体如下：
2018 年度 2017 年度 2016 年度
类别 主承销金额 主承销金额 主承销金额
承销家数 承销家数 承销家数
（亿元） （亿元） （亿元）
公司债 486.94 38.47 400.32 30.75 828.54 76.48
资产支持证券 264.08 4.36 69.21 2.00 - -
债务融资工具 163.75 18.5 177.80 23.00 155.60 17.00
企业债 92.07 10.67 119.20 11.50 295.10 22.00
金融债 - - 27.76 2.00 25.00 1.00
合计 1,006.84 72.00 794.29 69.25 1,304.24 116.48
注：联合主承销家数、金额以1/N计算
2019 年展望
公司将继续坚持市场化、专业化、创新型发展方向，不断完善公司债、企业债、债务融资工具及创新
型产品有机结合的产品结构，持续加大信贷资产证券化、储架公司债、住房租赁专项公司债、项目收益公
司债等创新型产品开发力度，通过探索新的业务品种和模式为客户提供综合融资服务，保持债券承销业务
竞争优势；强化内部管理，建立健全风险防控体系，确保债券承销业务可持续发展。
③ 并购重组业务
市场环境
2018年，受监管趋严、二级市场估值中枢下移等因素影响，并购重组市场总体交易数量较2017年有所
下降，产业类和实体类并购的主流特征日益凸显。但2018年下半年以来，并购审核节奏加快，叠加民企纾
困措施相继落地，并购重组市场呈现回暖趋势。2018年，中国证监会共审核了135单并购重组项目，同比下
降22%，通过率90%。
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经营举措及业绩
2018年，公司重点夯实并购重组业务基础，着力关注TMT、高端制造、大健康、大消费、环保等领域的
上市公司及标的公司，以此作为并购重组业务发展的主要方向；在项目承做及持续督导方面，把好质量关，
确保勤勉尽责，避免出现重大业务风险。公司完成江粉磁材、汉邦高科、思美传媒3个重大资产重组项目发
行股份购买资产及配套融资的股票上市工作。报告期内，公司实现财务顾问业务净收入2.05亿元，同比下
降4.21%。
2019 年展望
随着证监会在并购重组领域继续深化“放管服”改革，集中推出一系列“提效率、降成本”的政策举
措，并购重组进程有望进一步提速，产业内和产业链的并购整合仍是政策主要鼓励的方向。资本市场将聚
焦高端制造等战略新兴成长行业，进一步回归本源。公司将抓住当前有利时机，加大并购重组业务的开拓
力度，重点服务符合国家支持产业、现代化经济体系发展方向的实体经济企业。
④ 新三板推荐业务
市场环境
2018年，新三板市场整体呈现下行态势。一方面，新三板做市指数创下历史新低，定增融资规模下降
明显，增量企业减少；另一方面，去杠杆大环境下企业经营风险逐渐暴露，监管与风险控制不断强化。
经营举措及业绩
2018年，公司新三板业务聚焦存量客户的服务、增值及创新业务的拓展。一是密切跟踪督导企业融资、
并购需求，做好服务响应；二是重点关注股权激励和企业常年财务顾问服务，积极探索产品化服务；三是
提高持续督导效率，加强风险控制，实现持续督导业务的模块化及电子化；四是加强对企业的督导培训工
作，有效提高服务企业的专业能力。报告期内，公司完成新三板定增融资项目35个，融资金额52.23亿元；
截至年末持续督导企业221家，排名市场前列。
2019 年展望
公司将以新三板为抓手，全面服务中小微企业，持续改进推荐挂牌、融资、并购重组及做市等业务环
节的服务水平，强化质控及持续督导力度。
⑤ 境外投行业务
报告期内，国信香港投资银行业务拓展成效显著，完成证券承销、财务顾问及债券发行项目共12个，
境外投行业务收入同比增长20%。2019年，国信香港将继续扩大国内项目承揽网络；大力开展可转债、大宗
交易、结构性融资等多元化的二级市场融资业务和境外发债项目；把握境外市场机遇，提升境内外业务团
队的业务执行与互动能力，将国信香港的国际业务平台价值最大化。
（3）投资与交易
公司的投资与交易业务主要包括权益类、固定收益类、衍生类产品、其他金融产品的交易和做市业务
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以及私募基金类业务。报告期内，公司投资与交易业务共实现营业收入19.21亿元，同比上升30.55%。
① 权益类投资业务
2018年，宏观经济形势复杂严峻，权益资产面临估值与业绩的双重压制，市场指数全年单边下行。公
司坚持稳健配置的投资理念，以降低整体组合波动为着眼点，顺应经济形势，对组合中各资产的权重进行
动态调整与优化；通过仓位管理、个股优选、大宗交易等方式尽可能地降低权益头寸市值波动。同时，公
司通过配置公募基金和衍生品保障投资安全和收益稳定。
② 固定收益类投资业务
2018年，经济下行压力显著增加，为稳定金融机构负债缺口，央行多次降准释放流动性，资金利率得
以基本维持在相对低位，债券市场也因此迎来一波牛市行情，年内中债总全价（总值）指数上涨6.17%，中
债信用债总全价（总值）指数上涨3.62%。报告期内，公司准确把握利率债走强的投资机会，适时加大投资
规模；严格控制信用风险，有效规避违约风险，全年稳扎稳打保持投资力度，实现了较好的投资回报。公
司被深交所评为“优秀债券投资交易机构”。
③ 私募基金业务
截至2018年底，协会已登记私募基金管理人24,448家，同比增长8.92%；已备案私募基金74,642只，同
比增长12.38%；管理基金规模12.78万亿元，同比增长15.12%。同时，受市场环境影响，“募资难”成为私
募行业的主基调，2018年中国VC/PE市场完成基金募集数和募资总额大幅下降。虽然私募机构仍保持较高
的投资热度，但二级市场的持续低迷及IPO政策调整，使得项目估值逐渐下降并趋于理性。
报告期内，国信弘盛实现营业收入3.91亿元，净利润2.63亿元，保持稳步增长。完成“张家港弘盛产
业母基金”的设立；全年共有7个投资项目完成退出，7个投资项目实现部分退出；新增投资项目IPO家数1
家；荣获“福布斯中国2018最佳PE机构TOP30”、《亚洲银行家》企业成就大奖、“融资中国2018年度中国
最佳券商直投机构TOP5”等奖项。未来，国信弘盛将不断巩固募资、投资、研究等业务基础，加快推进新
设基金落地及备案工作，积极挖掘、储备优质项目资源，探索形成新的利润增长点。
（4）资产管理
公司资产管理业务主要是根据客户需求开发资产管理产品并提供相关服务，包括集合、单一资产管理
业务，资产证券化业务以及基金管理业务等。报告期内，公司资产管理业务实现收入3.62亿元，同比下降
11.07%。
市场环境
2018年资管新规及系列配套政策陆续出台，防范金融风险、回归行业本源、服务实体经济，成为资产
管理行业发展主要方向，行业进入以主动管理为核心的发展新时期。各类资产管理产品逐步向公募化、净
值型管理过渡，主动管理、产品设计、市场营销、风控保障等能力，成为建立资产管理核心竞争力的重要
因素。截至2018年末，全行业受托资金规模为14.11万亿元，比上年末减少18.27%，主要是单一、集合资管
受托资金规模下降所致。
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
经营举措及业绩
2018年，面对行业政策及市场环境的变化，公司坚持产品驱动战略，从客户需求、财富管理角度出发，
探索设立更科学、系统、全面的优质产品，着力完善业务链条和产品布局。报告期内，主动管理产品规模
占比有所增长，产品销售渠道进一步拓展。资产证券化业务方面，全年新发行资产证券化产品规模133亿
元，同时储备了较多优质客户和项目，资产证券化已逐步成为资产管理业务的重要增长点；资管产品创设
方面，公司成功发行了“复利领航”“宽客大奖章”等不同风格的私募FOF集合计划、“鼎信安鑫”系列等
债券类集合计划以及多个单一资产管理计划。同时，公司响应监管号召发行了两支支持民企发展系列集合
资产管理计划，规模共计人民币20亿元。其中，“证券行业支持民企发展1号集合计划”为证券行业首支完
成募集的该类型产品。截至报告期末，公司资产管理净值规模为1,557.12亿元，同比下降20.35%，具体情
况如下：
单位：亿元
类型 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 同比增减
集合资产管理业务 297.53 313.51 -5.10%
单一资产管理业务 1,105.41 1,617.05 -31.64%
专项资产管理业务 154.18 24.30 534.49%
合计 1,557.12 1,954.86 -20.35%
2019 年展望
公司将坚持产品驱动战略，抓住市场机遇，大力发展各类主动管理业务，积极开展资产证券化业务；
不断完善大集合资管产品规范运作；持续加强投资管理和渠道建设，提升产品投资管理和销售能力。
（5）资本中介
公司资本中介业务主要包括融资融券、股票质押式回购、约定购回、行权融资等业务。2018年，公司
资本中介业务实现收入13.76亿元，同比下降0.73%。
市场环境
2018年，受A股市场行情低迷影响，全市场融资融券业务规模大幅收缩。2018年末，全市场融资融券余
额为7,557亿元，同比减少26%。股票质押式回购业务新规落地，加之市场出现系统性风险及个股闪崩事件，
业务规模持续下降。约定购回和行权融资整体业务规模较小，对市场影响不大。
经营举措及业绩
公司坚持做好融资融券业务风险管理，通过加强担保物与标的证券管理、稳妥违约处置等方式缓释业
务风险，2018年未发生重大风险事项；持续做好客户培育及服务工作，在全市场融资融券余额大幅下降的
情况下，年末公司融资融券余额市场份额持续保持领先；积极稳妥推动股票质押式回购、约定购回和行权
融资业务发展，截至2018年末，公司自有资金出资的前述三项业务余额合计307.65亿元，排名行业前列。
2019 年展望
公司将密切关注国内外市场变化，加强市场分析和风险预判，适时调整融资融券业务的杠杆水平、利
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
率政策和券源种类等，大力拓展客户资源，推动业务稳步发展；不断完善内部控制和风险管理，甄选优质
的股票质押式回购项目，并以“问题导向、分类施策”方式，切实防范和化解业务风险；优化约定购回和
行权融资业务的运营效率和客户体验，有效促进业务发展。
2、公司已签订的重大业务合同情况
不适用。
3、营业支出构成
单位：万元
2018 年度 2017 年度 同比增减
项目
金额 占营业支出比重 金额 占营业支出比重 幅度
税金及附加 9,096.67 1.56% 10,154.49 1.75% -10.42%
业务及管理费 457,319.60 78.52% 515,357.69 88.82% -11.26%
资产减值损失 82,383.14 14.15% 53,228.85 9.17% 54.77%
其他业务成本 33,598.82 5.77% 1,464.47 0.26% 2,194.25%
合计 582,398.24 100.00% 580,205.50 100.00% 0.38%
2018年公司营业支出同比增加0.22亿元，增幅为0.38%，主要是：
（1）业务及管理费45.73亿元，同比减少5.80亿元，降幅为11.26%，主要是职工薪酬减少；
（2）资产减值损失8.24亿元，同比增加2.92亿元，增幅为54.77%，主要是可供出售金融资产减值损失
增加；
（3）其他业务成本3.36亿元，同比增加3.21亿元，增幅2,194.25%，主要是子公司国信期货大宗商品
销售支出增加。
4、报告期内合并范围是否发生变动
具体请参见第五节“八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明”。
（三）费用
单位：万元
项目 2018 年度 2017 年度 同比增减幅度
职工薪酬 323,944.10 391,875.95 -17.34%
租赁费 17,704.24 15,981.25 10.78%
通讯费 17,227.02 15,884.59 8.45%
折旧费 15,559.76 13,209.03 17.80%
差旅费 12,283.84 11,793.14 4.16%
投资者保护基金支出 8,710.68 10,603.28 -17.85%
业务招待费 6,465.49 7,276.90 -11.15%
电子设备运转费 7,673.51 7,083.17 8.33%
交易所席位年费 6,379.29 6,479.37 -1.54%
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
咨询费 6,113.63 3,562.46 71.61%
其他 35,258.04 31,608.55 11.55%
合计 457,319.60 515,357.69 -11.26%
相关数据同比发生重大变动的主要驱动因素包括：
（1）职工薪酬32.39亿元，同比减少6.79亿元，降幅为17.34%，主要是市场行情下行，人力成本随公
司整体业绩减少；
（2）咨询费0.61亿元，同比增加0.26亿元，增幅为71.61%，主要是TS业务、信息技术等咨询费用增加。
（四）研发投入
报告期内，为支持公司业务创新，提升经营效益和管理效率，公司通过自行开发、合作开发、委托开
发等形式，对信息系统建设的费用及硬件总投入64,414.18万元。
项目 2018 年度 2017 年度 同比增减幅度
研发人员数量（人） 363 366 -0.82%
研发人员数量占比 3.88% 4.02% -0.14%
研发投入金额（万元） 64,414.18 58,195.36 10.69%
研发投入占营业收入比例 6.42% 4.88% 上升 1.54 个百分点
（五）现金流
单位：万元
项目 2018 年度 2017 年度 同比增减幅度
经营活动现金流入小计 5,852,162.81 1,993,770.68 193.52%
经营活动现金流出小计 6,298,984.02 4,288,050.34 46.90%
经营活动产生的现金流量净额 -446,821.21 -2,294,279.66 -
投资活动现金流入小计 37,496.99 26,976.36 39.00%
投资活动现金流出小计 46,410.03 72,514.02 -36.00%
投资活动产生的现金流量净额 -8,913.04 -45,537.66 -
筹资活动现金流入小计 4,863,827.49 5,468,756.92 -11.06%
筹资活动现金流出小计 4,927,020.91 4,683,636.60 5.20%
筹资活动产生的现金流量净额 -63,193.42 785,120.32 -108.05%
现金及现金等价物净增加额 -509,295.82 -1,568,385.12 -
1、相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
报告期内，公司现金流量净额为-50.93亿元。各项现金流量中，经营活动的现金流量净额为-44.68亿
元，其中：现金流入585.22亿元，主要是回购业务资金净增加额340.49亿元、融出资金净减少额111.92亿
元、收取利息、手续费及佣金的现金125.18亿元；现金流出629.90亿元，主要是处置以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融工具净减少额335.42亿元，处置可供出售金融资产净减少额67.64亿元，拆入资金
净减少额40亿元、代理买卖证券支付的现金净额61.24亿元。投资活动的现金流量净额为-0.89亿元，其中：
投资活动现金流入3.75亿元，主要是收回投资及取得投资收益收到的现金3.73亿元；投资活动现金流出
4.64亿元，主要是对外投资支付现金1.22亿元及购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
3.42亿元。筹资活动产生的现金流量净额为-6.32亿元，其中：筹资活动现金流入486.38亿元，主要是发行
债券收到现金479.17亿元；筹资活动现金流出492.70亿元，主要是偿还债务所支付的现金449.90亿元、分
配股利、利润或偿付利息所支付的现金42.75亿元。
2、报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
2018年公司实现净利润34.31亿元，与本年经营活动产生的现金净流量有差异，主要是代理买卖证券支
付的现金净额、回购业务资金净增加额、融出资金净减少额、处置以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融工具净减少额、处置可供出售金融资产净减少额、拆入资金净减少额、资产管理计划优先级参与人
款项净减少额及应付货币保证金净减少额等影响。
三、主营业务构成情况
（一）主营业务分业务情况
单位：万元
营业收入 营业支出 营业利润率
业务类别 营业收入 营业支出 营业利润率
同比增减幅度 同比增减幅度 比上年增减
经纪及财富管理 407,822.46 247,690.67 39.27% -24.72% -6.36% 下降 11.90 个百分点
投资银行 110,044.31 87,660.45 20.34% -48.18% -27.46% 下降 22.76 个百分点
投资与交易 192,103.13 92,960.07 51.61% 30.55% 34.40% 下降 1.38 个百分点
资产管理 36,182.20 15,106.62 58.25% -11.07% 17.27% 下降 10.09 个百分点
资本中介 137,602.73 32,389.64 76.46% -0.73% -5.13% 上升 1.09 个百分点
其他 119,338.37 106,590.78 - 6.75% 35.53% -
合计 1,003,093.19 582,398.24 41.94% -15.87% 0.38% 下降 9.40 个百分点
（二）主营业务分地区情况
1、营业收入地区分部情况
单位：万元
2018 年度 2017 年度 营业收入
地区
营业网点数量 营业收入 营业网点数量 营业收入 同比增减幅度
广东 60 148,152.56 60 201,324.18 -26.41%
浙江 26 33,609.15 26 45,723.98 -26.50%
北京 11 30,314.03 11 41,991.07 -27.81%
上海 10 29,335.52 10 39,585.25 -25.89%
四川 13 12,527.60 13 16,632.11 -24.68%
江苏 13 11,715.89 13 16,644.89 -29.61%
福建 8 10,672.03 8 13,547.56 -21.23%
湖北 6 9,813.94 6 13,997.39 -29.89%
陕西 8 7,519.02 8 9,853.88 -23.69%
山东 9 5,541.51 9 7,852.37 -29.43%
湖南 6 4,730.83 6 6,471.12 -26.89%
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
辽宁 8 4,542.72 8 6,185.03 -26.55%
天津 4 3,700.71 4 5,511.97 -32.86%
云南 5 2,989.99 5 3,894.70 -23.23%
河南 5 2,660.09 5 3,819.89 -30.36%
安徽 4 2,114.55 4 2,946.50 -28.24%
山西 5 1,991.87 5 2,747.84 -27.51%
黑龙江 5 1,902.73 5 2,619.17 -27.35%
重庆 4 1,629.94 4 1,953.17 -16.55%
江西 4 1,498.83 4 2,081.45 -27.99%
海南 2 1,366.50 2 1,725.26 -20.79%
吉林 3 1,260.84 3 1,784.52 -29.35%
河北 2 749.39 2 981.79 -23.67%
广西 3 725.73 3 991.59 -26.81%
贵州 3 652.54 3 843.09 -22.60%
内蒙古 1 634.12 1 891.50 -28.87%
新疆 2 366.77 2 428.68 -14.44%
宁夏 2 351.93 2 505.72 -30.41%
甘肃 1 333.25 1 481.73 -30.82%
公司总部及境内子公司 - 650,848.95 - 719,500.01 -9.54%
境外小计 - 18,839.65 - 18,843.61 -0.02%
合计 233 1,003,093.19 233 1,192,361.02 -15.87%
注：营业网点数量包括公司证券及期货营业网点。
2、营业利润地区分部情况
单位：万元
2018 年度 2017 年度 营业利润
地区
营业网点数量 营业利润 营业网点数量 营业利润 同比增减幅度
广东 60 65,298.20 60 115,745.72 -43.58%
北京 11 18,205.35 11 28,732.21 -36.64%
上海 10 16,833.37 10 25,910.53 -35.03%
浙江 26 13,184.95 26 23,960.99 -44.97%
江苏 13 4,199.75 13 6,998.50 -39.99%
四川 13 3,413.34 13 7,321.45 -53.38%
湖北 6 2,965.93 6 6,353.75 -53.32%
陕西 8 2,888.56 8 4,286.90 -32.62%
福建 8 2,838.87 8 5,279.92 -46.23%
湖南 6 1,312.94 6 3,064.26 -57.15%
辽宁 8 1,233.84 8 2,436.24 -49.35%
云南 5 985.89 5 1,644.81 -40.06%
山东 9 810.69 9 2,175.56 -62.74%
河南 5 636.31 5 1,836.69 -65.36%
黑龙江 5 467.93 5 795.36 -41.17%
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
安徽 4 373.12 4 690.95 -46.00%
海南 2 192.60 2 512.19 -62.40%
山西 5 176.39 5 279.62 -36.92%
吉林 3 67.83 3 583.81 -88.38%
新疆 2 10.75 2 50.99 -78.92%
江西 4 2.60 4 470.38 -99.45%
河北 2 -33.33 2 285.55 -111.67%
内蒙古 1 -40.74 1 136.16 -129.92%
重庆 4 -50.33 4 251.37 -120.02%
宁夏 2 -139.31 2 11.76 -1,284.61%
天津 4 -406.32 4 1,832.11 -122.18%
甘肃 1 -431.13 1 -78.07 -
贵州 3 -661.99 3 -672.70 -
广西 3 -699.35 3 19.77 -3,637.43%
公司总部及境内子公司 - 284,472.18 - 369,999.33 -23.12%
境外小计 - 2,586.08 - 1,239.41 108.65%
合计 233 420,694.96 233 612,155.52 -31.28%
注：营业网点数量包括公司证券及期货营业网点。
四、非主要经营业务情况
不适用。
五、资产及负债状况分析
（一）资产及负债构成重大变动情况
单位：万元
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 占比增减
项目
金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 （百分点）
货币资金 3,623,717.90 17.11% 4,003,953.84 20.06% -2.95
结算备付金 608,955.69 2.87% 742,736.56 3.72% -0.85
以公允价值计量且其变动计
6,578,810.15 31.06% 3,227,859.81 16.17% 14.89
入当期损益的金融资产
可供出售金融资产 2,796,099.27 13.20% 2,235,450.07 11.20% 2.00
应收账款 99,663.54 0.47% 91,957.93 0.46% 0.01
投资性房地产 10,536.44 0.05% 14,628.61 0.07% -0.02
长期股权投资 269,536.68 1.27% 275,419.18 1.38% -0.11
固定资产 141,120.73 0.67% 146,289.64 0.73% -0.06
在建工程 61,526.59 0.29% 41,696.74 0.21% 0.08
拆入资金 400,000.00 1.89% 800,000.00 4.01% -2.12
卖出回购金融资产款 4,420,795.18 20.87% 2,151,405.68 10.78% 10.09
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
短期借款 74,300.66 0.35% 84,635.62 0.42% -0.07
融出资金 2,896,311.71 13.67% 4,014,438.83 20.11% -6.44
衍生金融资产 13,794.27 0.07% 486.81 0.00% 0.07
买入返售金融资产 3,320,750.13 15.68% 4,472,419.19 22.40% -6.72
应收利息 257,626.91 1.22% 214,936.07 1.08% 0.14
存出保证金 265,498.37 1.25% 234,910.47 1.18% 0.07
无形资产 62,512.28 0.30% 62,230.92 0.31% -0.01
商誉 1,026.02 0.00% 1,026.02 0.01% -0.01
递延所得税资产 144,723.10 0.68% 156,998.60 0.79% -0.11
其他资产 29,152.54 0.14% 26,357.41 0.13% 0.01
应付短期融资款 2,051,470.80 9.69% 1,748,379.20 8.76% 0.93
以公允价值计量且其变动计
8,239.28 0.04% 54,461.63 0.27% -0.23
入当期损益的金融负债
衍生金融负债 651.14 0.00% 8,906.57 0.04% -0.04
代理买卖证券款 3,245,470.62 15.32% 3,857,842.62 19.32% -4.00
应付职工薪酬 334,846.43 1.58% 406,345.42 2.04% -0.46
应交税费 53,754.63 0.25% 65,306.93 0.33% -0.08
应付款项 776,476.44 3.67% 999,002.93 5.00% -1.33
应付利息 48,521.07 0.23% 32,071.56 0.16% 0.07
预计负债 72.11 0.00% 12,604.12 0.06% -0.06
应付债券 4,106,597.46 19.39% 4,043,315.05 20.25% -0.86
递延收益 13,671.72 0.06% 14,019.31 0.07% -0.01
递延所得税负债 6,396.17 0.03% 38,440.06 0.19% -0.16
其他负债 387,447.98 1.83% 432,739.38 2.17% -0.34
公司2018年末总资产2,118.14亿元，同比增加121.76亿元和6.10%；剔除客户资金后的总资产1,793.59
亿元，同比增加182.99亿元和11.36%，其中货币资金及结算备付金71.61亿元、融出资金289.63亿元、以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产657.88亿元、买入返售金融资产332.08亿元、可供出售金融
资产279.61亿元，这五类资产合计占总资产（扣除客户资金）的90.92%，公司资产具有良好的流动性。
公司2018年末负债总额1,592.87亿元，扣除代理买卖证券款后，公司负债1,268.32亿元，其中：次级
债97.38亿元，公司债257.16亿元，收益凭证106.27亿，短期借款7.43亿元，短期公司债70亿元，短期融资
券85亿元，其余均为正常的经营性短期负债。公司2018年底资产负债率75.20%，剔除客户资金和代理买卖
证券款后资产负债率70.71%。
（二）以公允价值计量的资产和负债
单位：万元
本期公允价值 计入权益的累计
项目 期初数 本期计提的减值 本期成本变动 期末数
变动损益 公允价值变动
金融资产
1.以公允价值计量且
其变动计入当期损益 3,227,859.81 22,880.08 - - 3,329,005.76 6,578,810.15
的金融资产
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
2.衍生金融资产 486.81 13,307.45 - - - 13,794.27
3.可供出售金融资产 2,181,283.46 - -38,406.26 73,520.98 733,595.05 2,733,777.50
合计 5,409,630.08 36,187.54 -38,406.26 73,520.98 4,062,600.81 9,326,381.91
金融负债 63,368.20 7,878.54 - - -47,668.43 8,890.42
注：因证券自营业务为证券公司的主营业务，交易频繁，因此，以本期成本变动来反映公司购买、出售金融资产变动的
情况。
报告期内，公司主要资产计量属性未发生重大变化。
（三）截至报告期末的资产权利受限情况
详见公司2018年度财务报表附注“七、合并财务报表主要项目注释”的“21.所有权或使用权受限制的
资产”。
（四）比较式财务报表中变动幅度超过 30%以上项目的情况
单位：万元
同比增减
项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 变动原因
幅度
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融 6,578,810.15 3,227,859.81 103.81% 主要是债券和基金投资规模增加。
资产
衍生金融资产 13,794.27 486.81 2,733.60% 主要是收益凭证公允价值变动。
主要是在建的深圳国信证券大厦持续投入增
在建工程 61,526.59 41,696.74 47.56%
加。
拆入资金 400,000.00 800,000.00 -50.00% 转融通融入资金规模减少。
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融 8,239.28 54,461.63 -84.87% 主要是国信香港公司杠杆票据减少。
负债
主要是场外期权、股票期权及收益凭证公允价
衍生金融负债 651.14 8,906.57 -92.69%
值变动。
卖出回购金融资产款 4,420,795.18 2,151,405.68 105.48% 主要是交易所及银行间回购业务规模增加。
应付利息 48,521.07 32,071.56 51.29% 主要是应付短期融资款利息增加。
主要是收到中国证监会结案通知书冲回计提
预计负债 72.11 12,604.12 -99.43%
的罚没支出。
主要是金融资产公允价值变动产生的递延所
递延所得税负债 6,396.17 38,440.06 -83.36%
得税负债减少。
其他综合收益 -21,211.54 131,092.09 -116.18% 主要是可供出售金融资产公允价值变动。
同比增减
项目 2018 年度 2017 年度 变动原因
幅度
手续费及佣金净收入 498,764.00 720,222.80 -30.75% 主要是经纪业务及投资银行业务净收入下降。
主要是卖出回购及应付短期融资款利息支出
利息净收入 144,888.32 233,830.06 -38.04%
增加。
投资收益 276,374.78 192,509.76 43.56% 主要是金融工具持有期间投资收益增加。
汇兑收益（损失） 123.61 -1,411.17 - 主要是汇率变动所致。
资产处置收益（损失） -258.06 -163.95 - 主要是资产处置损失增加。
其他业务收入 36,076.34 3,007.68 1,099.47% 主要是子公司国信期货大宗商品销售收入增
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
加。
资产减值损失 82,383.14 53,228.85 54.77% 主要是可供出售金融资产减值损失增加。
主要是子公司国信期货大宗商品销售支出增
其他业务成本 33,598.82 1,464.48 2,194.25%
加。
主要是收到中国证监会结案通知书冲回计提
营业外支出 -7,014.69 15,193.50 -146.17%
的罚没支出。
所得税费用 87,688.93 142,257.09 -38.36% 主要是利润总额减少。
主要是国信弘盛合并利润表的少数股东损益
少数股东损益 785.74 397.12 97.86%
增加。
其他综合收益的税后净
-152,303.62 104,773.01 -245.37% 主要是可供出售金融资产公允价值变动。
额
综合收益总额 190,821.78 562,647.89 -66.09% 主要是净利润及其他综合收益减少。
归属于母公司所有者
（或股东）的综合收益 190,036.04 562,250.77 -66.20% 主要是净利润及其他综合收益减少。
总额
经营活动产生的现金流
-446,821.21 -2,294,279.66 - 主要是回购业务收到的现金增加。
量净额
投资活动产生的现金流
-8,913.04 -45,537.66 - 主要是对外投资支付的现金减少。
量净额
筹资活动产生的现金流
-63,193.42 785,120.32 -108.05% 主要是债券发行规模缩减。
量净额
（五）融资渠道、长短期负债结构分析
1、融资渠道
从融资方式来看，公司的融资渠道包括股权融资和债权融资两种方式；从融资期限来看，公司的短期
融资渠道包括银行间市场同业拆借、债券回购、转融通、债权收益权转让与回购、债券借贷等，以及发行
短期融资券、收益凭证、短期公司债券等；中长期融资渠道包括发行公司债券、次级债券、永续次级债券、
融资类业务债权资产证券化，以及发行股票、可转换公司债券等方式。
2018年，公司综合运用短期和中长期融资渠道筹措资金，包括开展信用拆借、债券回购、转融通、发
行短期融资券、短期公司债券、公司债（含非公开公司债券）、次级债券和收益凭证等。2019年3月1日，
公司非公开发行A股股票申请获得中国证监会受理，目前处于中国证监会审核中。
2、负债结构
2018年末，公司总负债为1,592.87亿元。扣除客户存放的交易结算资金后，自有负债为1,268.32亿元，
其中应付债券占比为32.38%、应付短期融资款占比为16.17%、卖出回购金融资产款占比为34.86%、拆入资
金（含转融通）占比为3.15%、短期借款占比为0.59%。
报告期内公司无到期未偿还的债务，经营情况良好，盈利能力较强，现金流充裕，偿付能力较强，未
来面临的财务风险低。
3、流动性管理措施与政策
公司及子公司流动性风险偏好与公司整体的风险偏好保持一致，与公司审慎、持续稳健经营的理念保
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
持一致。公司实施审慎且全面的资产负债管理和流动性风险管理，通过合理的资产配置、多元化的融资渠
道、审慎的负债构成、适当的财务杠杆、充足的流动性储备、指标及限额的动态监控、前瞻的流动性管理
等措施与机制，有效防范和化解流动性风险，确保压力情景下公司持续经营的流动性需求。
报告期内，公司持续完善资产负债约束和流动性风险管理长效机制，具体措施包括但不限于：（1）动
态监测与评估流动性风险指标及限额情况，确保公司流动性风险监管指标及内部监控指标均持续满足监管
和公司自身要求，并留有一定的弹性与余地。（2）继续优化现金流管理，每日静态或动态计量未来不同时
间段的现金流，参考市场利率水平、公司融资能力等提前做好融资规划与安排，灵活运用各类债务融资工
具，选择适当融资方式，把握好融资节奏，有效控制未来不同时间段的现金流缺口。（3）建立健全流动性
储备管理机制，对流动性储备日均规模和结构进行动态监控，确保在极端压力情景下能够及时满足公司流
动性需求。（4）定期分析不同压力情景下公司的流动性风险承受能力，确定风险点和脆弱环节，并将压力
测试结果运用于公司的相关决策过程。（5）进一步完善应急计划的机制与流程，包括各参与人的权限、职
责及报告路径、应急计划触发条件、应急程序和措施，结合实际情况开展应急计划的演练与评估等。
4、融资能力分析
公司经营稳健，信誉良好，盈利能力和偿付能力较强。公司积极拓展融资渠道和交易对手，与各大国
有商业银行、股份制商业银行等金融机构均保持良好的合作关系。截至2018年末，公司共获得多家商业银
行合计超过2,000亿元的综合授信，具备能够以合适的成本随时获得短期和长期资金的能力。
六、投资状况分析
（一）对外股权投资总体分析
报告期内，本公司对外股权投资金额为22,125万元，较上年下降44.75%。报告期内本公司对外股权投
资主要为子公司国信弘盛作出的以下投资：
1、出资人民币10,000万元参股张家港弘盛产业资本母基金合伙企业（有限合伙），持股比例为8.16%；
2、出资人民币10,000万元对前海股权投资基金（有限合伙）进行增资，持股比例变为1.75%；
3、出资人民币2,000万元对厦门弘盛联发智能技术产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）进行增资，
持股比例变为19.33%。
（二）报告期内获取的重大的股权投资情况
不适用。
（三）报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
单位：万元
是否为固
本报告期投入金 截至报告期末累 项目收
项目名称 投资方式 定资产投 资金来源 项目进度 披露情况
额 计实际投入金额 益情况
资
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
国信金融大厦 自建 是 19,272.73 58,952.27 自有资金 43.77% 不适用 不适用
（四）以公允价值计量的金融资产
单位：万元
资产 初始投资 本期公允价 计入权益的累计 报告期内 报告期内 报告期累计 资金
期末金额
类别 成本 值变动损益 公允价值变动 购入金额 售出金额 投资收益 来源
股票 737,302.09 -7,065.71 -23,080.88 1,544,664.91 1,517,961.41 -62,847.47 630,948.54 自有
基金 1,041,353.44 -9,800.41 -6,594.20 2,419,033.22 1,606,080.98 23,244.61 1,022,058.23 自有
债券 6,580,994.67 40,227.34 6,404.46 273,932,761.20 270,634,653.63 239,579.28 6,587,908.58 自有
信托
22,700.00 -1,853.91 5.87 23,701.68 35,931.41 -4,939.82 21,565.75 自有
产品
金融
衍生 - 19,619.54 - - - -17,709.57 13,143.13 自有
工具
其他 1,045,329.76 2,939.23 -15,141.50 4,747,617.13 4,656,858.71 65,893.36 1,041,867.26 自有
合计 9,427,679.97 44,066.07 -38,406.26 282,667,778.14 278,451,486.15 243,220.40 9,317,491.49 自有
（五）募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金使用情况。
七、重大资产和股权出售
（一）出售重大资产情况
不适用。
（二）出售重大股权情况
不适用。
八、主要控股参股公司分析
报告期内，公司单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润的影响均未达10%，无
应当披露的重要控股、参股公司信息。
九、公司破产重整，兼并、分立以及子公司、分公司、营业部新设和处置等重大情况
（一）破产重整相关事项
不适用。
（二）公司兼并或分立情况
不适用。
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
（三）子公司、分公司、营业部新设和处置情况
公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响
国信金阳资本管理有限公司 新设 无重大影响
Guosen Securities (Overseas) Company Limited 注销 无重大影响
深圳市国信鑫根基金管理有限公司 注销 无重大影响
截至报告期末，公司共有217家分支机构，其中52家分公司、165家证券营业部，具体请参见第二节“七、
公司组织机构情况”。
（四）公司控制的结构化主体情况
公司合并的结构化主体包括本集团同时作为管理人及投资者的集合资产管理计划和本集团作为唯一
投资者的定向资产管理计划。公司通过综合评估本集团因持有的份额而享有的回报以及作为资产管理计划
管理人的管理人报酬将使公司面临可变回报的影响是否重大，并据此判断公司是否为资产管理计划的主要
责任人。报告期内，公司新增8个结构化主体纳入合并报表范围，4个结构化主体清算不再纳入合并报表范
围。
2018年12月31日，纳入公司财务报表合并范围的结构化主体共16个，合并的结构化主体的总资产为人
民币1,070,076.28万元。本公司在上述合并结构化主体中的权益体现在资产负债表中可供出售金融资产的
金额为人民币306,220.26万元。
（五）重大的资产处置、收购、置换、剥离情况
不适用。
（六）重组其他公司情况
不适用。
十、公司未来发展的展望
（一）证券行业的发展趋势和竞争格局
1、证券行业发展趋势
资本市场在金融运行中具有牵一发而动全身的作用，中央经济工作会议提出要打造一个规范、透明、
开放、有活力、有韧性的资本市场，证券行业将迎来一系列发展机遇。
（1）证券行业面临的发展机遇
对于证券行业而言，发展机遇主要体现在：一是供给侧结构性改革加快，陆续推出多项减税降费政策，
有望持续激发经济活力，稳定市场预期，改善资本市场运行环境。二是A股市场估值水平处于历史底部区
域，中长期投资价值凸显，境内外长线资金入市步伐加快，投资者结构持续优化，利好长牛慢牛行情形成。
41
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
三是推动在上交所设立科创板并试点注册制尽快落地，具备成熟投行团队、项目储备丰富、研究定价和机
构销售能力突出的券商将迎来新盈利增长点。四是监管层支持企业拓展直接融资渠道，优化再融资制度，
深化市场化并购重组改革，着力提升上市公司质量，A股市场基本面有望得到明显改善。五是完善交易制
度，优化交易监管，丰富期货及衍生品工具，将有效激发市场活力，证券公司衍生品业务将获得发展良机。
六是积极财政政策要“加力增效”，规范政府举债融资机制，较大幅度增加地方政府专项债券规模，券商
固定收益业务迎来较大发展空间。
（2）证券行业面临的诸多挑战
展望未来，行业发展也面临诸多挑战：一是经济运行稳中有变、变中有忧，经济下行压力加大，对A股
市场构成负面影响。二是居民投资理财需求日趋复杂多样，券商产品创设及财富管理业务能力亟待提高。
三是证券行业集中度持续提升，强者恒强局面进一步加强，领先券商需要提升资本实力，巩固在业务规模
及资格获批方面的优势。四是证券行业对外开放全面提速，放宽券商外资持股比例，证券行业竞争将日趋
激烈，本土券商转型发展压力加大。五是防范化解重大风险特别是金融风险仍是重中之重，监管层持续强
化依法全面从严监管，重点做好股票质押、债券违约、私募基金等重点领域风险防范处置，对券商合规风
控能力提出更高要求。
2、证券行业竞争格局
日趋激烈的竞争态势正促使证券行业的产品服务体系和营销模式发生较大变化。2019年，整个行业的
竞争格局将表现为：
（1）传统零售业务竞争日趋激烈
随着市场竞争的日趋激烈、互联网金融的不断冲击以及佣金率下滑，券商传统盈利模式及经营方式面
临颠覆性挑战。从传统通道服务向全面财富管理业务和综合金融服务转型已成为券商战略转型的重要方向；
同时银行、保险、信托、资产管理公司、私募基金、互联网金融公司等机构的涌入将进一步分切市场，证
券市场竞争日趋激烈。此外，金融科技应用的不断深化将为财富管理市场带来新的机遇。充分运用金融科
技手段为客户提供全面财富管理服务，深挖数据潜在价值，提升客户体验，正成为券商业务发展的新模式
和重要战略选择。
（2）对多业务协同的要求日益提高
随着牌照逐渐放开，目前各家券商纷纷向“以客户为中心”转型，强化业务条线间的协调，挖掘业务
线内部及跨业务线的协同效应，在稳固通道型业务优势的同时，加大对非通道业务的开拓与资源投入，促
进盈利模式转换，为公司和客户实现价值增值。在夯实传统业务发展基础的同时，加大对主经纪商、财富
管理、衍生品、资产证券化等新型业务的投入，以新型业务的发展促进传统业务转型，同时整合产品服务，
提高对机构客户、中高端零售客户的综合服务能力，逐步实现“全价值链”客户服务模式，成为证券公司
转型升级的方向之一。
（3）国际化发展竞争加剧
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
随着我国资本市场对外开放步伐加快，未来将有更多外资证券公司进入中国资本市场。在对外开放加
速的背景下，海外资本、机制、人才、技术等多方面的进驻，在加剧行业竞争的同时，也将为国内证券行
业注入新的活力，有助于提高我国证券行业的整体竞争力。
（二）公司发展战略
当前，金融体制改革不断深化，金融监管体系日益健全，同时证券市场投资者对券商优质服务的需求
持续增长。因此，券商的风险控制水平、综合财富管理能力和专业服务水平将成为未来行业竞争中的致胜
关键。证券行业正处于发展空间打开和客户需求向综合化演进的趋势中，需要通过互联网牵引的方式来打
通投行、销售、投资、交易等业务模块，实现投行等各条线业务和经纪业务的直接对接。公司将围绕“大
经纪”“大投行”“大资管”三大业务主线，加快产品服务创新步伐，丰富产品种类，拓展金融服务实体
经济的广度和深度，积极把握国际业务发展机会，做强做优做大国信证券，推动公司实现走在“中外一流
券商前列”的目标。
大经纪业务将继续以客户为中心，打造全能综合型的“大零售”模式，提供差异化服务和产品。一是
搭建具备极强战斗力和竞争力的营销队伍，深挖渠道合作潜能，实现销售与服务一体化。推动公司、客户
和员工“三位一体”财富管理体系的构建，通过加强客户资产配置提升产品销售规模，同时扩大客户产品
覆盖率。二是加快专业升级，聚集优秀的专业机构客户。全面升级交易系统，包括行情、外接交易、智能
算法等，培养服务团队的投研能力，整合对冲工具、资金、托管清算等资源，积极拓展主经纪商业务。三
是丰富营销服务新工具和平台，提供营销服务新抓手。推进“鑫投顾”“前沿Live”的落地、试点和全面
推广；丰富财商、新手券、线上营销活动等拓新工具；完善数据平台建设，推出科学投顾客户投资画像和
诊断系统建设项目。四是抓住公募基金券商结算模式带来的机遇，整合公司托管、研究、销售服务等资源，
与几家重点公募基金管理人和托管人进行深入合作、形成合力，力争在公募基金券商结算领域树立标杆。
五是建设上市公司综合金融服务系统，为上市公司的股份回购、股权激励计划及员工持股计划管理、绩效
分析、股份管理、税务试算、对外投资交易等提供一体化服务支持。研究业务将继续回归价值研究本源，
通过加大内部改革力度，加强人才培养，尽快打造在行业内具备竞争优势的特色研究团队，实现公司研究
实力及市场影响力的进一步提升，为内外部客户创造价值。机构业务将持续拓展保险、养老金、商业银行、
私募等各类机构客户，借助公司优势业务资源提供多元化的服务，提高客户满意度。融资类业务以客户为
导向，建立公司层面战略客户名单，积极稳妥推进融资融券、股票质押回购、约定购回和行权融资等融资
类业务的发展，做好客户服务，增强客户粘性。持续跟踪市场需求，稳步推进员工持股计划融资业务，拉
动两融余额的增长；调整个股与ETF配置比重，同时继续探索通过转融券扩充券池的可能性，进一步满足客
户需求，推动融券发展。
大投行业务将聚焦IPO、再融资、并购重组三大业务支柱，保持市场优势及地位。以IPO作为业务主线，
进一步深化服务意识，增加客户粘性；紧紧围绕老客户、战略客户，精耕细作，延伸服务链条，积极开展
并购、再融资等相关业务。持续推动与深圳市国资委等机构建立更为紧密的合作关系，争取资源支持，多
渠道、多手段承揽市场化国企以及优秀民企项目。围绕上市公司股东深化服务链条，为上市公司股东股权
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
转让提供服务，完善投行服务体系。高度关注科创板动态，抓住当前科创板市场发展新机遇，力推高新技
术产业、战略性新兴产业企业上市，致力于提升国信品牌形象及市场影响力。适应业务发展趋势和行业变
化趋势，不断调整和优化薪酬考核等管理制度，稳定团队，激发战斗力，确保业务可持续发展。
大资管业务坚持追求绝对回报的投资理念，持续提升主动管理能力；全力推动产品驱动战略，完善产
品设计能力；不断拓展销售渠道，强化市场营销能力；加强专业人才队伍建设，实现人才资源最大化价值。
探索既符合公司长远目标又契合市场现状的发展战略；在政策允许前提下申请公募牌照并实现公募产品长
期运作。建设科学投资决策机制，保障投资取得理想效果；推动资产证券化等新兴业务持续快速发展；积
极探索业务机会，提升业务规模和行业影响力；建立更加符合行业发展需要的管理和运作机制。
国际业务继续大力发展风险可控的持牌业务，从沪港通、深港通中发掘经纪业务机会，着力拓展客户
资源、建设销售网络、培育跨境资源整合能力，逐步形成解决复杂跨境并购交易的业务能力。经纪业务认
真梳理系统、流程，重塑重整，提升客户体验；重点发展线上获客的电子商务和为高净值人群服务的财富
管理业务，以产品和服务为支点，架起客户服务的通道；机构业务进一步完善买方机构客户的覆盖和服务，
进一步实现对上市公司客户的全覆盖，为客户提供全方位的资本市场解决方案；投行业务积极开拓合作渠
道，争取多元化的项目来源，进一步加强项目储备，加快人员招聘和选拔，尽快实现投行既能承揽又能承
做承销的闭环业务模式；资产管理业务由被动管理产品转向主动管理产品，由产品单一类型向全产品线转
型，重点在股权基金、债券专户等业务上实现突破，使之成为公司新的收入和利润增长点。同时，积极开
拓外资私募（WFOE）、债券通和沪伦通等创新业务，扩大收入来源。加快统筹境内、境外两个市场，利用
国信香港的平台有序推进国际化进程，进而落实中央和深圳市委、市政府关于“一带一路”的发展倡议，
积极探索与境外机构的多元化合作，推动公司国际化发展战略。
（三）2019 年度公司经营计划
公司将按照中央深化资本市场改革开放的方向，围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革等
核心主题，紧密结合当前的经济形势和自身发展特点，坚持扩大资本、稳中求进、捕捉机遇、跨越发展的
经营思路，努力实现经营目标。
一是以扩充资本为首要任务，提升发展硬实力。公司将把增资扩股作为当前重要的工作任务，全力推
进A股非公开发行工作，同时寻找合适的市场时机，争取通过发行H股的方式，实现资本规模的进一步扩张，
在努力缩小与领先券商在资产规模方面差距的同时，扩大境外影响力。
二是以稳中求进为发展思路，争取实现良好业绩。通过拓展与银行的合作、巩固量化交易优势等手段
巩固经纪业务市场地位。推动投行、固收发行业务在完善合规风控的基础上，把更多精力聚焦到业务拓展
上，努力开发高质量项目，在盈利和市场排名上实现提升。持续提升资产管理业务主动管理能力和开发多
品种资管产品的能力，形成多样化的财富管理产品，加大与银行、保险、信托等金融机构的合作，力争实
现更多、更稳定的资产管理收入来源。
三是强化多元业务创收能力。投资业务紧盯科创板可能推出做市业务、沪伦通、中德交易所、外汇市
场、股指期货继续放开、深交所期权等重大业务机会，发挥专业特长，加强新业务布局，提高各类投资收
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
益。资产托管业务在做好标准产品服务的基础上，主动把握资管新规带来的发展契机，扩大银行合作，加
大客户开发力度和深度。机构与研究业务提升国信研究的行业影响力，多渠道拓展机构客户，提高机构分
仓份额。柜台市场业务努力争取深交所、中金所的场内期权做市商业务资格，积极稳妥开展做市、套利业
务。直投业务、期货业务全力开拓各自市场，努力实现较大收益。
四是争取实现公司国际化进程突破。充分利用香港市场和资源，提升公司国际化运作水平。紧盯沪伦
通等政策机会，推进有条件的业务向国际市场迈进。探索在“一带一路”沿线国家和地区布局设点，为中
国企业走出去提供高效的投融资服务。
五是加大在广东、深圳地区的业务挖掘与合作力度。充分利用公司在深圳、广东地区的良好口碑、客
户资源及国资背景，积极推动公司层面与深圳市政府、市国资委、深投控等上级单位及股东部门全面战略
合作结出硕果，努力与本地企业在投行、固收、两融、财富管理、私募投资等业务上全面合作，拓展营收
渠道。
六是通过机构增设扩充公司业务版图。积极争取资管子公司的审批，通过扩充资源和平台，推动资管
业务加速向公司核心业务的目标迈进。努力寻找境内外对公司发展有利的各类金融资产资源，抓住机会收
购兼并，拓展境内境外业务渠道。
（四）公司各业务线的创新及风险控制
1、报告期内业务创新情况
报告期内，公司承销全国首单公开发行纾困专项公司债券“18深纾01”，有效拓宽化解民企流动性风
险资金渠道，为支持民营企业稳健发展营造良好的融资环境。“18深纾01”的成功发行，是公司创新服务
实体经济、主动承担社会责任、帮助民营企业化解融资困境的重要举措，开创了公司在新市场、新客户、
新品种等方面的业务新局面。
2、业务创新的风险控制情况
公司将创新业务一并纳入多层次、全方位的内部控制和风险管理体系中，确保风险可控。公司制定并
实施了《国信证券股份有限公司新产品新业务管理办法》，对创新业务的筹备、业务评估与决策、业务开
展及后续管理进行要求。
在经营创新类业务时，公司始终坚持合法合规、制度先行、流程优先的原则，在业务开展之前制定一
系列完备的管理制度、业务流程和风控制度，确保创新业务有条不紊的开展。事前，内控部门全面参与每
项创新业务，业务筹备之初介入业务研讨，进行合规论证，商定业务方案，对风险予以识别分析；业务开
展后，业务部门和内控部门各自独立进行持续监控和报告，确保各项风控措施落到实处。
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
十一、动态风险控制指标监控和补足机制建立情况
（一）公司动态的风险控制指标监控机制建立情况
公司对以净资本和流动性为核心的风险控制指标进行日常实时监控与分析，及时向监管部门报告风险
指标变动及超预警、超标情况；按月向监管机构上报综合业务报表，包括核心监管报表、自营、资产管理
的业务监管报表及专项监管报表等；对新开展业务及时纳入风控系统，如发生监管标准新政策，及时更新
相关报表格式及阀值设置，对实时监控系统的有效性、准确性进行校对及维护。
（二）风险控制指标敏感性分析和压力测试情况
为做好事前业务规模风险控制，保证公司净资本和流动性风险控制指标任一时点均在安全标准之内，
公司建立了多种场景的压力测试方法，涵盖多项业务及投资决策。2018年公司进行了一次集团压力测试、
两次年度综合压力测试、一次统一情景压力测试、数次专项压力测试，压力测试结果显示公司各项风控指
标在压力情景下处于安全范围内，整体风险可承受。
（三）资本补足机制
公司正积极按照制定的资本补足规划，运用非公开发行股票等方式筹集资本；同时，有计划地推动公
司债券发行，积极研究创新债务融资工具，丰富融资方式，以支持业务创新发展并确保净资本等各项风险
控制指标持续符合监管要求。2018年5月，公司发行次级债，基础规模10亿元、超额配售1亿元，合计11亿
元，期限2年，计入净资本5.5亿元；2019年3月，公司非公开发行A股股票申请获得中国证监会受理，目前
处于中国证监会审核中。公司将持续关注风控指标及净资本的情况，推动专项风险监测常态化，为公司开
展各项业务提供决策参考依据。
（四）报告期内风险控制指标达标情况
2018年，公司以净资本和流动性为核心的风险控制指标整体运行良好。报告期末，母公司净资产为
515.19亿元，较上年末增加7.17亿元；净资本为397.33亿元，较上年末减少48.20亿元；各项风险资本准备
之和为179.97亿元，较上年末减少13.16亿元。风险覆盖率为220.78%，较上年末减少9.91个百分点；资本
杠杆率为20.21%，较上年末减少3.56个百分点；流动性覆盖率为301.43%，较上年末下降422.41个百分点；
净稳定资金率为136.46%，较上年末下降7.91个百分点。公司各项风险控制指标均符合监管要求。
十二、风险管理情况
（一）全面风险管理概况
报告期内，公司按照《证券公司风险控制指标管理办法》和《证券公司全面风险管理规范》等监管文
件要求，不断加大合规风控体系建设投入，持续完善全面风险管理工作。积极参与证监会组织的并表监管
试点，就并表管理的全覆盖、可监测、能计量、有分析、能应对、立文化、建制度、重投入、上系统、招
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人才等十个子项目逐项进行建设，覆盖所有的风险类型、业务条线和控股子公司。建立以净资本和流动性
为核心的风控指标体系和以在险价值（VaR）为核心的风险限额指标体系，实现T+1日计量和监控。开展风
险分析和识别，建立应急和灾备机制。培育风险管理文化，完善并表管理内规制度体系，不断加大风险管
理人财物投入，推进统一风控平台建设，招聘国际化风险管理专业人才。在全覆盖、上系统两个“一票否
决”子项目上完全达到评价要求，除风控投入等个别指标，公司整体达到并表监管试点评价的要求。
公司落实监管机构发布的投资银行、债券交易、资产管理等新规要求，对相关制度、系统、岗位进行
调整和完善，确保在过渡期内满足监管要求；针对投资银行、资本中介、清算托管、信息技术等重点领域
开展风险排查和风险分析，有效识别和评估风险；通过风险限额、操作风险三大工具、内部评级、压力测
试等手段有效实施风险管控；推进统一风控平台下的市场、信用、操作、客户风险管理系统建设和数据治
理工作，提高了风控水平；以学习培训和课题研究等方式培育风险管理文化，引进国际先进投行风控人才
提升团队专业水平；采取有效措施化解部分风险事件，为公司业务的稳健运营提供了保证。
1、风险管理组织架构
目前公司建立了四级风险管理架构，各级组织和人员在授权范围内履行的风险管理职责如下：
（1）董事会及其下设的风险管理委员会
董事会是公司风险管理的最高决策机构，负责合理确立公司风险管理战略和风险政策，确保公司拥有
合适的体系、政策、程序和文化以支持风险管理战略的实施。风险管理委员会是董事会下设的专门工作机
构，对董事会负责并报告工作。
（2）经营管理层、首席风险官及风险控制委员会
经营管理层在董事会授权范围内负责公司风险管理工作的组织、管理和监督，并将风险管理贯穿经营
管理活动的全过程。公司首席风险官按照公司相关风险管理制度负责全面风险管理工作，公司下设风险控
制委员会负责落实董事会风险管理委员会的战略规划和决策。
（3）独立的风险管理机构
公司风险管理总部、合规管理总部与监察稽核总部作为独立的风险管理机构，在事前、事中、事后的
环节中，对各业务领域、相关部门和主要岗位的风险管理情况予以评估、监测、检查、反馈等。公司投资
银行质量控制总部作为独立机构，统筹把关投资银行领域项目质量，与风险管理总部及其二级部门投资银
行内核部、合规管理总部等部门共同把控投行业务风险，健全了投行业务内控体系。
风险管理总部根据首席风险官授权及部门职责履行制衡性的风险管理职能，按照全面、适时、审慎的
原则，对业务风险进行事前识别和评估、事中计量和监控、事后报告和处置，对业务部门的风险管理工作
进行考评。合规管理总部对公司经营与管理活动的合法合规性进行独立控制，负责指导、检查和督促公司
及其所属机构履行法定责任与合规义务。监察稽核总部通过事后稽核审计等方式，对各业务领域、部门和
主要岗位的内部控制制度执行情况履行管理、检查、反馈和督导等职责。
（4）业务部门的风险管理岗位
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公司明确业务部门的负责人为本部门风险管理工作的第一责任人，对所在部门的经营风险承担责任。
业务部门根据业务特点制定了相应的业务风险管理规则制度，并指定相关人员从事风险管理岗位工作，具
体负责本部门风险管理制度的落实、日常检查和督促工作，发现问题后及时与公司风险管理部门进行沟通。
2、风险管理制度体系
（1）全方位的风险管理机制
为推动公司风险管理体系的有效运作，确保公司各项业务经营活动在合规运作及风险可测、可控、可
承受的前提下开展，公司制定并实施了涵盖各项业务运营和管理的一整套规章制度，明确了风险管理的目
标、原则、组织构架、授权体系、相关职责、基本程序等，并通过事前审核、事中监控、事后检查的一系
列执行机制，实现了对公司各项业务的合法性、合规性、风险程度的全方位和系统化的监控、预警、报告
和处理。
（2）风险管理量化指标体系建设
公司自上而下建立了风险偏好、风险容忍度和风险限额的风险管理量化指标体系。公司根据董事会和
经营决策层审议通过的风险偏好，明确不同风险类型的风险容忍度。公司将风险容忍度由上而下分解至主
要业务部门和业务条线，并通过建立分级授权、监控预警等限额管理机制，引导资源向风险收益比高的业
务配置，有效提升公司风险管理水平和企业价值。
（3）压力测试机制
根据《证券公司压力测试指引》，公司制订了《压力测试管理办法》和《压力测试情景库》，明确压
力测试触发情景的定性定量标准、压力测试频率、压力测试方案确定、压力测试数据收集方法、压力测试
结果分析与反馈、压力测试相关资料的保存与管理均进行了规范，通过建立常规化的压力测试机制有效评
估压力情况下公司风险控制指标、各类型风险限额指标的状况。
（4）专业人才
风险管理总部配备了熟悉证券业务与风险管理技能的专业人员，并提供相应的资源支持。风险管理总
部对经纪及财富管理、投资银行、自营投资、资产管理、融资融券等业务进行实时监控和风险预警，对创
新业务进行风险评估，对风险事项提出处理意见，并且督导落实。
（5）系统建设
公司十分重视风险管理系统建设，持续推进各类风险管理信息系统的开发和升级工作，建立并完善与
业务复杂程度及风险指标体系相适应的风险管理信息系统，逐步实现对各类风险的准确识别、审慎评估、
动态监控、及时应对和全程管理。目前已上线运行的风控系统包括风控指标管理系统（含并表监管模块）、
市场风险管理系统、流动性风险管理系统、信用风险管理系统、操作风险管理系统、实时风控系统、客户
风险信息管理系统等。公司将继续加强数据治理工作，加快数据集市建设，提高数据准确性，进一步贯彻
和落实全面风险管理规范的要求。
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3、风险管理指标体系
为确保公司以净资本和流动性为核心的各项风险控制指标满足监管标准，有效控制风险，公司根据
2016年新修订的《证券公司风险控制指标管理办法》，成立了由首席风险官任组长的跨部门风险控制指标
工作小组，全面负责风控指标的管理。
公司对以净资本和流动性为核心的风险控制指标进行日常实时监控与分析，并按月向监管机构上报综
合业务报表，包括核心监管报表、自营、资产管理的业务监管报表及专项监管报表等。
作为首批并表监管试点单位，公司成立跨母子公司、跨部门的专项工作小组，积极推进相关工作，通
过建立并表口径下的风险控制指标管理体系，进一步提升集团层面风险管理能力。
（二）公司面临的风险因素及对策
1、市场风险
市场风险是指因市场价格、波动率或相关性的变动而造成持仓损失的风险，市场价格包括利率、汇率、
股票价格和商品价格。公司面临市场风险的业务包括但不限于：固定收益业务面临因市场利率变动而导致
债券投资持仓资产减值的利率风险；股票自营投资业务面临股票价格变动而导致股票自营投资持仓资产减
值的股票价格风险；柜台市场业务面临因场外衍生品交易中协议标的价格的不利变动所带来的商品价格风
险等。随着证券公司及其子公司业务的快速发展，其所承受的各类市场风险正在不断增大，而市场经济波
动、投资范围受限、国际化推进以及金融衍生品市场的不完善等因素加剧了市场风险的形成。
公司在已构建的四级风险管理架构下，制定了市场风险管理的具体流程，涵盖公司董事会、资产负债
委员会、风险控制委员会、风险管理总部及各业务部门，各组织分工明确，各负其责。
公司根据董事会每年审议通过的整体市场风险限额，综合考虑各业务的风险收益特征和相关性等因素，
将风险限额细化并分配至各业务部门。风险限额主要包括投资规模、损失比例、风险价值（VaR）等指标。
风险管理总部通过市场风险管理系统等专业的风险管理工具和方法对风险限额进行每日监控，当指标达到
预警限额时，风险管理总部对触发预警限额部门进行预警提示，并要求其在规定时间内进行反馈，说明触
发预警限额原因和后续的调整计划；当指标突破风险限额时，风险管理总部对超限部门进行提示，要求超
限部门在规定时间内进行反馈，说明超限原因和后续调整计划，并要求超限部门在反馈期间原则上不能继
续增加风险敞口。风险管理总部会持续监督业务部门风险应对措施的落实情况，并与业务部门沟通讨论风
险信息和可能出现的极端压力情景。
公司不断规范和完善风险限额管理体系，在已有限额指标的基础上，根据各业务的特点，新增部分既
满足业务发展又能有效控制风险暴露程度的限额指标，使业务能在公司既定的风险偏好下保持良性发展。
例如，对于固收类及其衍生品业务，在投资规模和VaR限额的基础上，逐渐增加组合久期、基点价值等限额
管理；对于权益类衍生品业务，设定希腊字母限额并进行日常监控。另外，公司将子公司风险限额体系纳
入统一管理，要求子公司日常提供包括限额使用情况、各类风险事项信息等内容的风险管理报表。
公司使用多种方法和工具测量和分析可能面临的市场风险损失。对于正常市场波动下的可能损失，公
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司主要通过VaR等指标进行测量；对于极端情况下的可能损失，公司采取压力测试等方式进行评估。
VaR值是指在一定置信区间下，因市场价格变动，相应证券组合在未来一定时间内可能产生的最大损
失金额。VaR模型考虑了利率风险、汇率风险、权益价格风险和商品价格风险等主要风险类型对公司投资组
合的影响，并考虑了组合间的分散化效应。压力测试是对公司持仓面临极端冲击下的可能损失状况进行评
估的一种方法，日常用于测量和管控尾部风险。
2、信用风险
信用风险一般是指因客户、交易对手或证券发行人未履行合约责任而引致公司损失的风险。公司的信
用风险主要集中在以下业务：
（1）具有债权性质的债券等交易业务；
（2）融资融券业务、约定购回和股票质押式回购等有证券抵押的资本中介业务；
（3）场外衍生品业务；
（4）存放银行的活期存款及定期存款；
（5）其他可能产生信用风险的业务或活动。
针对上述业务风险，公司已建立了覆盖信用风险环节的风险管理机制和相关制度，做实风险识别、评
估、测量、监控、报告等管理流程，不断完善信用风险的管理手段和方法。其中，公司信用风险管理采用
的管理手段和方法包括：尽职调查、内部评级、信用风险计量、限额管理、风险指标监测和后续管理、风
险缓释措施以及风险管理信息系统建设等。
债券交易业务中存在发行人违约的信用风险。公司通过内评系统采用定性与定量相结合的方法对发行
人进行风险评估；对发行人设定投资等级准入标准；持续监控报告发行人资信状况；及时调整负面清单债
券的持仓；明确违约司法追索程序等措施。
融资融券等资本中介业务存在融资客户到期未能履约的信用风险。公司采取的风险管理措施包括：通
过尽职调查等手段对交易对手进行信用评估和授信管理；依据量化模型和专家研究进行担保物和标的管理；
对客户融资规模、提交担保物进行集中度控制；严密监控交易的履约保障比例，及时通知交易对手追保、
平仓；明确违约后的司法追索程序等。报告期末，公司融资融券业务存量负债客户平均维持担保比例为
227.34%；公司约定购回式证券交易整体履约保障比例为217.67%；公司股权质押回购交易整体履约保障比
例为209.07%。
衍生品交易业务存在交易对手于约定日期未履行支付义务的信用风险。对此，公司对交易对手进行评
级并授信；寻求资质好的担保方项目进行交易；利用净额结算、衍生对冲工具、提前终止交易选择权等措
施进行风险缓释；明确违约事件、提前终止事件的处理流程等措施。
公司持有的银行存款及存出保证金主要存放于具有良好信用评级的金融机构；结算备付金存放在中登
公司，现金及现金等价物面临的信用风险相对较低。
3、操作风险
操作风险是指不完善或有缺陷的内部流程、人员管理、信息技术系统，以及外部事件所造成潜在或已
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发生损失的风险。操作风险存在于公司各部门各流程，涉及范围广、表现形式多样化，如操作风险管理不
善，可能引起风险的转化，或与其他风险相互交叠，扩大损失或对公司其他方面的负面影响。公司操作风
险管理遵循有效性、全面性及审慎性原则，秉承审慎、持续稳健经营的理念，通过大力开展风险文化宣导，
积极推动操作风险三大管理工具和系统建设，减少操作风险的发生。
为有效防范操作风险，公司现已采取以下措施：一是完善并实施《国信证券股份有限公司操作风险管
理办法》及其配套管理细则，进一步丰富操作风险管理工具；二是优化风险管理组织架构，强化一线部门
及分支机构的风控职能；三是建立操作风险与控制自我评估机制，识别、评估公司各业务和管理环节的固
有风险和剩余风险；四是优化关键风险监测指标，对风险事项进行监控、预警；五是完善操作风险事件与
损失数据收集机制，及时向经营层报告重大操作风险损失事项，并采取应对措施；六是建设公司统一的操
作风险管理系统，实现操作风险系统化管理；七是积极宣导风险管理文化，组织公司各部门风险教育培训。
4、流动性风险
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足
正常业务开展的资金需求的风险。可能引发流动性风险的因素和事件包括但不限于重要融资渠道受限、融
资成本大幅上行、来自其他风险因素的传导（如声誉风险）等。
公司及子公司流动性风险偏好与公司整体的风险偏好保持一致，与公司审慎、持续稳健经营的理念保
持一致。公司实施审慎且全面的资产负债管理和流动性风险管理，通过合理的资产配置、多元化的融资渠
道、审慎的负债构成、适当的财务杠杆、充足的流动性储备、指标及限额的动态监控、前瞻的流动性管理
等措施与机制，有效防范和化解流动性风险，确保压力情景下公司持续经营的流动性需求。
报告期内，公司持续完善资产负债约束和流动性风险管理长效机制，具体措施包括但不限于：（1）动
态监测与评估流动性风险指标及限额情况，确保公司流动性风险监管指标及内部监控指标均持续满足监管
和公司自身要求，并留有一定的弹性与余地。（2）继续优化现金流管理，每日静态或动态计量未来不同时
间段的现金流，参考市场利率水平、公司融资能力等提前做好融资规划与安排，灵活运用各类债务融资工
具，选择适当融资方式，把握好融资节奏，有效控制未来不同时间段的现金流缺口。（3）建立健全流动性
储备管理机制，对流动性储备日均规模和结构进行动态监控，确保在极端压力情景下能够及时满足公司流
动性需求。（4）定期分析不同压力情景下公司的流动性风险承受能力，确定风险点和脆弱环节，并将压力
测试结果运用于公司的相关决策过程。（5）进一步完善应急计划的机制与流程，包括各参与人的权限、职
责及报告路径、应急计划触发条件、应急程序和措施，结合实际情况开展应急计划的演练与评估等。
十三、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
序号 接待时间 接待方式 接待对象类型 接待对象
广发证券股份有限公司
华创证券股份有限公司
1 2018 年 1 月 19 日 实地调研 机构
山西证券股份有限公司
阿巴马资产管理有限公司
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华润元大基金管理有限公司
金鹰基金资产管理有限公司
富德生命人寿保险股份有限公司
2 2018 年 6 月 7 日 实地调研 机构 长江证券股份有限公司
3 2018 年 11 月 30 日 实地调研 机构 国泰君安证券股份有限公司
4 2018 年 12 月 7 日 实地调研 机构 瑞银证券有限责任公司
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第五节 重要事项
一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况
（一）报告期内利润分配政策的制定、执行或调整情况
1、公司股利分配的原则
公司重视对投资者的合理投资回报，保护投资者合法权益，制定持续、稳定、科学的利润分配政策，
其中，在制定现金分红政策时，公司将结合所处行业特点、发展阶段和自身经营模式、盈利水平、资金需
求等因素，选择有利于投资者分享公司成长和发展结果、取得合理投资回报的现金分红政策。
2、公司股利分配政策的具体内容和条件
公司实行同股同利的股利分配政策。公司可以采取现金、股票、或者现金和股票相结合的方式分配股
利，但应优先采用现金分红的利润分配方式。公司应保持利润分配政策的连续性和稳定性，在具备现金分
红条件的情况下，公司将积极采取现金分红政策。在具备利润分配的条件下，公司原则上每年度进行一次
利润分配。经董事会和股东大会审议决定，公司可以进行中期利润分配。公司进行现金分红应同时具备以
下条件：（1）公司该年度实现的可供现金分配的利润为正值且累计未分配利润为正值；（2）未来十二个
月内公司无重大投资计划或重大现金支出等特殊情况发生；（3）公司现金分红方案实施后公司各项风险控
制指标符合监管部门规定。在具备上述现金分红条件的情况下，公司每年以现金方式分配的利润不少于当
年实现的可供现金分配利润的百分之二十，且在任何三个连续年度内以现金方式累计分配的利润不少于该
三年实现的年均可分配利润的百分之三十。若现金充裕，经董事会和股东大会审议决定，公司可根据实际
情况提高现金分红比例。公司可根据需要采取股票股利的方式进行利润分配。公司采取股票方式分配股利
的条件为：（1）公司经营情况良好；（2）因公司股票价格与公司股本规模不匹配或者公司有重大投资计
划或重大现金支出、公司具有成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素，以股票方式分配股利有利于公
司和股东整体利益；（3）公司的现金分红符合有关法律法规及《公司章程》的规定。
现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是
分红标准和比例是否明确和清晰： 是
相关的决策程序和机制是否完备： 是
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护： 是
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明： 是
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
（二）公司近三年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案
（预案）情况
1、2016 年度利润分配方案
以2016年12月31日总股本8,200,000,000股为基数，向全体股东每10股派送现金红利2.00元（含税），
共派送现金红利1,640,000,000.00元，尚未分配的利润12,868,617,059.68元转入下一年度。本次利润分配
已实施完毕。
2、2017 年度利润分配方案
以2017年12月31日总股本8,200,000,000股为基数，向全体股东每10股派送现金红利1.50元（含税），
共派送现金红利1,230,000,000.00元，尚未分配的利润14,405,110,372.76元转入下一年度。本次利润分配
已实施完毕。
3、2018 年度利润分配预案
经公司第四届董事会第十五次会议审议通过的公司2018年度利润分配预案为：以2018年12月31日总股
本 8,200,000,000 股 为 基 数 ， 向 全 体 股 东 每 10 股 派 送 现 金 红 利 1.20 元 （ 含 税 ） ， 共 派 送 现 金 红 利
984,000,000.00元，尚未分配的利润15,749,587,096.19元转入下一年度。该预案尚需提交2018年年度股东
大会进行审议。
（三）公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表
单位：万元
分红年度合并报表中 占合并报表中归属于
现金分红金额 以其他方式现金分 以其他方式现金分
分红年度 归属于上市公司普通 上市公司普通股股东
（含税） 红的金额 红的比例
股股东的净利润 的净利润的比率
2018 年 98,400.00 342,339.66 28.74% - -
2017 年 123,000.00 457,477.76 26.89% - -
2016 年 164,000.00 455,615.23 36.00% - -
（四）公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案
的情况
不适用。
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
每 10 股送红股数（股） -
每 10 股派息数（元）（含税） 1.20
每 10 股转增数（股） -
分配预案的股本基数（股） 8,200,000,000
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
现金分红总额（元）（含税） 984,000,000.00
可分配利润（元） 16,445,593,785.06
现金分红占利润分配总额的比例 100.00%
本次现金分红情况
以 2018 年 12 月 31 日总股本 8,200,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派送现金红利 1.20 元（含税），共派送现
金红利 984,000,000.00 元，尚未分配的利润 15,749,587,096.19 元转入下一年度。
利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明
经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2018 年度母公司实现净利润 3,293,921,158.80 元。根据《公司法》《证
券法》《金融企业财务规则》及公司章程等有关规定，分别提取 10%的一般风险准备金和 10%的交易风险准备金共计
658,784,231.76 元；计提永续次级债券利息 290,000,000.00 元；根据《公开募集证券投资基金风险准备金监督管理暂行办
法》的规定，按照公募基金托管费收入的 2.5%提取一般风险准备金 64,302.46 元；根据《证券公司大集合资产管理业务适
用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》的规定，按不低于大集合资产管理业务管理费收入的 10%计提
一般风险准备金 16,595,901.15 元。进行上述利润分配事项后，本年度实现可供投资者分配的利润为 2,328,476,723.43 元。
加上以前年度结余未分配利润 15,635,110,372.76 元，扣除公司 2018 年已实施的 2017 年度利润分配方案分配的股利
1,230,000,000.00 元，本年度累计可供投资者分配的利润为 16,733,587,096.19 元。根据相关规定，可供分配利润中公允
价值变动收益部分，不得向股东进行现金分配，2018 年公司可供分配利润中公允价值变动损益为 287,993,311.13 元，因
此，公司 2018 年末可供投资者现金分红部分为 16,445,593,785.06 元。
从公司发展和股东利益等综合因素考虑，公司 2018 年度利润分配方案如下：以 2018 年末总股本 8,200,000,000 股为
基数，向全体股东每 10 股派送现金红利 1.20 元（含税），共派送现金红利 984,000,000.00 元，尚未分配的利润
15,749,587,096.19 元转入下一年度。
三、承诺事项履行情况
（一）公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至
报告期末尚未履行完毕的承诺事项
承诺期
承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 履行情况
限
股改承诺 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
收购报告书
或权益变动
不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
报告书中所
作承诺
资产重组时
不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
所作承诺
作为公司控股股东，深投控已向公司出具《避免同
业竞争及利益冲突的承诺及约束措施》，承诺：1、
不在中国境内或境外，直接或间接从事与公司相同
或相似并构成竞争关系的业务，亦不会直接或间接
拥有从事前述业务的企业、其他组织、经济实体的
首次公开发 控制权；2、保证国信证券在资产、业务、财务、人
避免同业竞 2014 年 4
行或再融资 深投控 员、机构等方面的独立性，并保证不会利用股东地 长期 严格履行
争的承诺 月 15 日
时所作承诺 位促使国信证券股东大会、董事会、监事会、管理
层等机构或人员做出损害国信证券及其他股东合法
权益的决定或行为；3、保证不会发生显失公平的关
联交易或者通过关联交易损害国信证券及其他股东
的合法权益；4、深投控将促使深投控控制的其他企
业按照与深投控同样的标准遵守以上承诺事项。
55
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
如深投控在锁定期满后的两年内减持所持有的国信
证券首次公开发行 A 股股票前已发行股份的，则减
持价格不低于发行价，且每年的减持股份数量不超
过深投控持有的国信证券首次公开发行 A 股股票前
已发行股份数量的 5%。自国信证券上市之日起至深
投控减持期间如国信证券有派息、送股、公积金转
增股本、配股等情况的，则深投控减持价格下限、
减持股份数量上限将根据除权除息情况进行相应调
股份限售的 2014 年 4
整。在锁定期满两年后，如深投控因各种原因需要 长期 严格履行
承诺 月 16 日
减持所持有的国信证券首次公开发行 A 股股票前已
发行股份，深投控将严格遵守中国法律法规关于控
股股东持股及股份变动的有关规定，规范诚信履行
控股股东的义务，并在确定减持时间、方式和价格
时充分考虑国信证券股价稳定和中小投资者合法权
益。如深投控减持国信证券 A 股股票的，深投控将
在减持前 4 个交易日通知国信证券，并在减持前 3
个交易日公告。
如经中国证监会等有权监管机构或司法机构认定，
国信证券首次公开发行股票的招股说明书有虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏，导致对判断国信证
券是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影
响的，深投控将依法购回已转让的原限售股份。深
投控将在有权监管机构或司法机构作出的认定生效
之日起 10 个工作日内制定购回已转让的原限售股
份的具体方案，并在该方案取得有权机构批准（如
需要）后依法实施。深投控购回已转让的原限售股
份的价格按照市场情况确定，但每股购回价格将不
低于国信证券首次公开发行股票时的发行价并加算
同期银行活期存款利息（若需购回的股票有派息、
送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，
购回的股份将包括已转让的原限售股份及其派生股
份，发行价格将相应进行除权、除息调整）。如经中
国证监会等有权监管机构或司法机构认定，国信证
券首次公开发行股票的招股说明书有虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并致使投资者在证券交易
2014 年 12
其他承诺 中遭受损失的，深投控将依法赔偿投资者损失。深 长期 严格履行
月 17 日
投控将在有权监管机构或司法机构作出的认定生效
深投控 后，本着简化程序、积极协商、先行赔付、切实保
障投资者特别是中小投资者利益的原则，按照投资
者直接遭受的可测算的经济损失选择与投资者和
解、通过第三方与投资者调解及设立投资者赔偿基
金等方式积极赔偿投资者由此遭受的直接经济损
失。如经中国证监会等有权监管机构或司法机构认
定，国信证券首次公开发行股票的招股说明书有虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致对判断国
信证券是否符合法律规定的发行条件构成重大、实
质影响的或者致使投资者在证券交易中遭受损失
的，并因此触发国信证券回购首次公开发行的全部
新股的义务、责任的，或者触发国信证券实际控制
人、董事、监事和高级管理人员的赔偿义务、责任
的，深投控保证在国信证券股东大会上对与上述回
购、赔偿有关的议案投赞成票，并将依法督促国信
证券及其实际控制人、董事、监事和高级管理人员
履行其相关义务和承担相关责任。
在国信证券 2015 年度配股事宜经国信证券股东大 因配股申
会审议通过并经中国证监会核准后，深投控将以现 2015 年 5 请 已 于
配股的承诺 不适用
金方式全额认购国信证券 2015 年度配股方案中深 月 14 日 2018 年 6
投控可认配的股份，并确认用于认购的资金来源合 月终止，
56
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
法。 该承诺失
效。
作为公司第二大股东，华润信托已向公司出具了《关
于规范关联交易的承诺函》，承诺：1、不利用股东
地位及与公司之间的关联关系损害公司和其他股东
的利益；2、在与公司发生关联交易时，将按照公平
规范关联交 2014 年 7
合理和正常的商业交易条件进行，将不会要求或接 长期 严格履行
易的承诺 月 22 日
受公司给予比在任何一项市场公平交易中第三者更
优惠的条件；3、将严格和善意地履行与公司签订的
各种关联交易协议，不会向公司谋求任何超出上述
规定以外的利益或收益。
如华润信托在锁定期满后两年后需要减持的，可以
任意价格自由减持任何数量的股份。华润信托将在
华润信托
减持前 4 个交易日通知国信证券，并在减持前 3 个
股份限售的 2014 年 4
交易日公告。自国信证券上市之日起至华润信托减 长期 严格履行
承诺 月 16 日
持期间如华润信托有派息、送股、公积金转增股本、
配股等情况的，则华润信托减持价格下限、减持股
份数量上限将根据除权除息情况进行相应调整。
在国信证券 2015 年度配股事宜经深圳市人民政府 因配股申
国有资产监督管理委员会批准、国信证券股东大会 请 已 于
审议通过并经中国证监会核准后，华润信托将根据 2015 年 5 2018 年 6
配股的承诺 不适用
其董事会决议要求，以现金方式全额认购国信证券 月 15 日 月终止，
2015 年度配股方案中华润信托可认配的股份，并确 该承诺失
认用于认购的资金来源合法合规。 效。
如云南合和在锁定期满两年后需要减持的，可以任
意价格自由减持。云南合和将在减持前 4 个交易日
通知国信证券，并在减持前 3 个交易日公告。自国
股份限售的 2014 年 4
信证券上市之日起至云南合和减持期间如国信证券 长期 严格履行
承诺 月 16 日
有派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的，
则云南合和减持价格下限、减持股份数量上限将根
据除权除息情况进行相应调整。
在国信证券 2015 年度配股事宜经深圳市人民政府 因配股申
云南合和 国有资产监督管理委员会批准、国信证券股东大会 请 已 于
审议通过并经中国证监会核准后，云南合和将以现 2015 年 5 2018 年 6
配股的承诺 不适用
金方式全额认购国信证券 2015 年度配股方案中云 月 12 日 月终止，
南合和可认配的股份，并确认用于认购的资金来源 该承诺失
合法合规。 效。
云南合和成为公司股东后，自持股日 36 个月内（自
不转让股份 中国证监会批复核准云南合和股东资格之日，即 2017 年 5
36 个月 严格履行
的承诺 2017 年 7 月 3 日起，至 2020 年 7 月 2 日止）不转 月 18 日
让所持公司股份。
如在锁定期满两年后需要减持的，可以任意价格自
由减持。一汽投资将在减持前 4 个交易日通知国信
证券，并在减持前 3 个交易日公告。自国信证券上
股份限售的 2014 年 4
市之日起至一汽投资减持期间如国信证券有派息、 长期 严格履行
承诺 月 24 日
送股、公积金转增股本、配股等情况的，则一汽投
资减持价格下限、减持股份数量上限将根据除权除
一汽投资 息情况进行相应调整。
在国信证券 2015 年度配股事宜经深圳市人民政府 因配股申
国有资产监督管理委员会批准、国信证券股东大会 请 已 于
审议通过并经中国证监会核准后，一汽投资将以现 2015 年 5 2018 年 6
配股的承诺 不适用
金方式全额认购国信证券 2015 年度配股方案中一 月 15 日 月终止，
汽投资可认配的股份，并确认用于认购的资金来源 该承诺失
合法合规。 效。
在国信证券 2015 年度配股事宜经深圳市人民政府 2015 年 5 因配股申
北京城建 配股的承诺 不适用
国有资产监督管理委员会批准、国信证券股东大会 月 15 日 请 已 于
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
审议通过并经中国证监会核准后，北京城建将以现 2018 年 6
金方式全额认购国信证券 2015 年度配股方案中北 月终止，
京城建可认配的股份，并确认用于认购的资金来源 该承诺失
合法合规。 效。
如经中国证监会等有权监管机构或司法机构认定，
国信证券首次公开发行股票的招股说明书有虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏，导致对判断国信证
券是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影
响的，国信证券将依法回购首次公开发行的全部新
股。国信证券将在有权监管机构或司法机构作出的
认定生效之日起 10 个工作日内制订回购全部新股
的方案，并按照有关法律法规和国信证券章程的规
定提交董事会审议，董事会在审议通过后及时提交
股东大会审议。国信证券回购股份的价格按照市场
情况确定，但每股回购价格将不低于首次公开发行
股票时的发行价并加算同期银行活期存款利息之和
（若国信证券在首次公开发行股票后有派息、送股、
资本公积金转增股本等除权、除息事项的，则回购
的股份将包括首次公开发行的全部新股及其派生股
份，发行价格将相应进行除权、除息调整）。国信证
券将按照届时有效的法律法规及股东大会决议实施
回购方案。如经中国证监会等有权监管机构或司法
机构认定，国信证券首次公开发行股票的招股说明
书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并致使
国信证券 投资者在证券交易中遭受损失的，国信证券将依法
及董事、 赔偿投资者损失。国信证券将在有权监管机构或司 2014 年 4
监事、高 其他承诺 法机构作出的认定生效后，本着简化程序、积极协 月 16 日 长期 严格履行
级管理人 商、先行赔付、切实保障投资者特别是中小投资者
员 利益的原则，按照投资者直接遭受的可测算的经济
损失选择与投资者和解、通过第三方与投资者调解
及设立投资者赔偿基金等方式积极赔偿投资者由此
遭受的直接经济损失。
国信证券全体董事、监事和高级管理人员对首次公
开发行股票的招股说明书作出如下声明和承诺：
“本人确认发行人首次公开发行股票的招股说明书
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其
真实性、准确性、完整性承担个别及连带的法律责
任。
如经中国证监会等有权监管机构或司法机构认定,
发行人首次公开发行股票的招股说明书有虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏,并致使投资者在证券
交易中遭受损失的,本人将依法赔偿投资者损失。本
人将在有权监管机构或司法机构作出的认定生效
后,本着简化程序、积极协商、先行赔付、切实保障
投资者特别是中小投资者利益的原则,按照投资者
直接遭受的可测算的经济损失选择与投资者和解、
通过第三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等
方式积极赔偿投资者由此遭受的直接经济损失。”
股权激励承
不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
诺
承诺是否按
是
时履行
如承诺超期
未履行完毕
的，应当详细 不适用
说明未完成
履行的具体
58
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
原因及下一
步的工作计
划
（二）公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈
利预测及其原因做出说明
不适用。
四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
报告期内，公司不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
五、董事会、监事会、独立董事对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
不适用。
六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
根据2018年6月财政部发布的《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2018]15
号）及相关解读，“企业作为个人所得税的扣缴义务人，根据《中华人民共和国个人所得税法》收到的扣
缴税款手续费，应作为其他与日常活动相关的项目在利润表的‘其他收益’项目中填列”，并对可比期间
的比较数据进行调整。因此公司2017年度合并财务报表调减其他业务收入2,494.45万元，相应调增其他收
益2,494.45万元；2017年度母公司财务报表调减其他业务收入2,357.94万元，相应调增其他收益2,357.94
万元。
七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
报告期内，公司无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
（一）报告期内合并范围增加情况
1、新设子公司
2018年2月，子公司国信期货投资设立国信金阳资本管理有限公司，国信期货对其实施控制。
2、纳入合并范围的结构化主体变动情况
报告期内，公司新增8个结构化主体纳入合并报表范围；4个结构化主体清算不再纳入合并报表范围。
59
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
（二）报告期内合并范围减少情况
子公司Guosen Securities (Overseas) Company Limited和深圳市国信鑫根基金管理有限公司于2018
年度注销。
九、聘任、解聘会计师事务所情况
（一）现聘任的会计师事务所情况
境内会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬（注） 人民币 260 万元
境内会计师事务所审计服务的连续年限 6年
境内会计师事务所注册会计师姓名 王宇桥、燕玉嵩
境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限 王宇桥 1 年，燕玉嵩 5 年
注：为本公司年度审计及半年度审阅费用，未包括子公司的相关费用。
经公司2017年度股东大会审议通过，续聘瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2018年度外部审
计机构以及2018年度内部控制的审计机构。报告期内，公司未改聘会计师事务所。
（二）聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况
公司聘请瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司2018年度内部控制审计会计师事务所，审计费
用为人民币45万元。
经公司第四届董事会第十二次会议审议通过，同意聘请中国银河证券股份有限公司为公司非公开发行
A股股票的保荐机构，授权公司经营管理层与中国银河证券股份有限公司协商确定具体聘用条款及条件。
十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况
不适用。
十一、重大诉讼、仲裁事项
报告期内，公司不存在涉及金额占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上且绝对金额超过1,000万
元的重大诉讼、仲裁事项。
十二、处罚及整改情况
1、2018年1月30日，公司收到中国证监会《调查通知书》（成稽查调查通字[18001]号），因保荐业务
及财务顾问业务涉嫌违反证券法律法规被证监会立案调查。2018年6月21日，公司收到中国证监会《行政处
罚决定书》（[2018]46号），中国证监会决定：一、对于公司保荐业务行为，责令其改正，给予警告，没
收保荐业务收入100万元，并处以300万元罚款；对龙飞虎、王晓娟给予警告，并分别处以30万元罚款。二、
60
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
对于公司并购重组财务顾问业务行为，责令其改正，没收并购重组财务顾问业务收入600万元，并处以1,800
万元罚款；对张苗、曹仲原给予警告，并分别处以10万元罚款。详见公司于2018年1月31日、5月22日、6月
22日刊登于深交所网站（http://www.szse.cn）和指定媒体的相关公告。
整改措施：公司已按照决定书要求，在规定时间内及时、足额缴纳罚没款项。为推动投行业务健康发
展，公司深入分析问题原因，认真落实整改工作。具体整改措施主要包括：（1）系统调整投行业务内控架
构，修订投行业务及相关内部控制制度，完善业务及内控机制，对保荐业务和并购重组业务进行了整改；
（2）对在会审核的保荐项目进行认真、独立复核，重新履行了内核程序和合规程序；（3）对相关责任人
员予以问责。
2、2018年4月13日，山东证监局作出《关于对国信证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定》
（[2018]20号），因公司作为邹平电力购售电合同债权资产支持专项计划（以下简称“邹平电力ABS”）计
划管理人，存在未对邹平电力ABS基础资产进行全面尽职调查、在邹平电力ABS存续期间未及时履行相关信
息披露义务等情况，违反了《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》的相关规定，对
公司采取出具警示函的监管措施。
整改措施：公司针对资产证券化业务开展了一系列的自查及整改活动，对员工合规意识、执业水平、
内部管理进行了深入剖析和反思。具体整改措施主要包括：（1）加强公司资产证券化业务管理，重新梳理
并进一步完善公司资产证券化业务相关制度、组织体系和控制措施；（2）进一步规范资产证券化尽职调查
工作要求及程序；（3）加强资产证券化存续期管理，完善相关制度建设，增强专业人员配备；（4）将资
产证券化业务纳入问核范围及现场核查范畴；（5）加强公司员工执业行为管理及合规教育。
3、2018年5月15日，中国证监会作出《关于对国信证券股份有限公司采取责令改正措施的决定》
（[2018]66号），因公司存在应急处理不当等问题违反了《证券公司内部控制指引》《证券公司风险控制
指标管理办法》《证券公司全面风险管理规范》的相关规定，对公司采取责令改正的监管措施。
整改措施：公司高度重视，组织各相关部门进行了认真的反思、问责和整改。具体整改措施主要包括：
（1）展开全面风险排查，强化应急处理机制，严控操作风险，确保结算业务安全；（2）固定收益事业部
自营投资部和投资顾问业务办公场所完成搬迁，自营与投顾业务实现物理隔离；（3）健全债券申购业务相
关风控合规审批程序，提高部门业务人员风控、合规意识；（4）完善资产管理产品流动性管理，梳理和完
善制度流程，开展制度流程风控合规培训学习；（5）新增风险管理专业人才，积极推进风险管理系统建设，
实现母子公司风控系统对接。
十三、报告期内各单项业务资格的变化情况
详见本报告第二节“五、单项业务资格”。
十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
报告期内，公司及控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清
偿等情况。
61
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
报告期内，公司无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
十六、重大关联交易
报告期内，公司未发生重大关联交易。公司发生的与日常经营相关的主要关联交易情况如下：
（一）与日常经营相关的关联交易
单位：万元
2018 年预计的关联 2018 年实际发 占同类交易
关联交易方 关联交易内容
交易金额 生的交易金额 额的比例
自营交易发生额 以实际发生数计算 1,616,851.86 0.29%
分销本公司承销的债券 以实际发生数计算 27,200.00 0.33%
国泰君安证券股份有限公司
本公司分销该公司承销的债券 以实际发生数计算 28,852.00 0.35%
本公司认购该公司承销的债券 以实际发生数计算 23,242.70 0.00%
自营交易发生额 以实际发生数计算 231,044.58 0.04%
分销本公司承销的债券 以实际发生数计算 109,000.00 1.33%
持有其发行的基金产品 以实际发生数计算 46,932.64 4.59%
南方基金管理股份有限公司
席位佣金收入 以实际发生数计算 667.51 2.75%
持有其发行的基金产品收到的
以实际发生数计算 526.22 0.19%
投资收益
持有其发行的基金产品 以实际发生数计算 87,312.26 8.54%
分销本公司承销的债券 以实际发生数计算 8,000.00 0.10%
代销金融产品收入 以实际发生数计算 5,629.87 29.14%
鹏华基金
持有其发行的基金产品收到的
以实际发生数计算 3,347.74 1.21%
投资收益
席位佣金收入 以实际发生数计算 1,900.88 7.84%
分销本公司承销的债券 以实际发生数计算 35,000.00 0.43%
持有其发行的信托产品 以实际发生数计算 3,873.22 17.96%
证券代理买卖交易佣金收入 以实际发生数计算 3,036.17 0.95%
华润信托
自营交易发生额 以实际发生数计算 2,915.67 0.00%
租赁费 860 908.70 5.13%
投资顾问收入 以实际发生数计算 5,256.45 61.14%
云南红塔银行股份有限公司 自营交易发生额 以实际发生数计算 12,234.29 0.00%
锦州银行股份有限公司 自营交易发生额 以实际发生数计算 4,841.24 0.00%
深圳市国信弘盛股权投资基金
基金资产管理服务收入 以实际发生数计算 2,767.09 45.36%
（有限合伙）
国信弘盛（珠海）能源产业基金
基金资产管理服务收入 以实际发生数计算 1,613.69 26.45%
（有限合伙）
前海股交投资控股（深圳）有限
分销本公司承销的债券 以实际发生数计算 1,000.00 0.01%
公司
财务顾问服务收入 以实际发生数计算 858.49 4.18%
深投控
债券承销服务收入 以实际发生数计算 735.09 1.73%
62
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
租赁费 900 613.14 3.46%
深圳市国信众创股权投资基金
基金资产管理服务收入 以实际发生数计算 566.04 9.28%
（有限合伙）
报告期内，公司发生的其他关联交易事项详见公司2018年度财务报表附注“十三、关联方及关联交易”。
公司2018年度预计日常关联交易事项在报告期内的执行情况详见公司于2019年4月20日在深交所网站
（http://www.szse.cn）及指定媒体披露的《2019年度日常关联交易预计公告》。
报告期内，公司对2018年度关联交易进行了专项审计，未发现公司在关联交易管理制度建设、决策程
序和信息披露等方面存在不符合现行相关法律法规、规章制度的情况。
（二）资产或股权收购、出售发生的关联交易
报告期内，公司未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
（三）共同对外投资的关联交易
报告期内，公司未发生共同对外投资的关联交易。
（四）关联债权债务往来
报告期内，公司于关联方不存在非经营性债权债务往来。
（五）其他重大关联交易
报告期内，公司无其他重大关联交易。
十七、重大合同及其履行情况
（一）托管、承包、租赁事项情况
报告期内，公司不存在重大托管、承包、租赁的情况。
（二）担保情况
1、担保情况
单位：万港元
公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保额度相关公 实际发生日期 是否履行 是否为关
担保对象名称 担保额度 实际担保金额 担保类型 担保期
告披露日期 （协议签署日） 完毕 联方担保
无 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
公司与子公司之间担保情况
担保额度相关公 实际发生日期 是否履行 是否为关
担保对象名称 担保额度 实际担保金额 担保类型 担保期
告披露日期 （协议签署日） 完毕 联方担保
无 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
子公司对子公司的担保情况
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
担保额度相关公 实际发生日期 是否履行 是否为关
担保对象名称 担保额度 实际担保金额 担保类型 担保期
告披露日期 （协议签署日） 完毕 联方担保
自协议签署之
国信证券（香
2015 年 3 月 23 日、 日起，至被担保
港）经纪有限 2018 年 4 月 24 日 25,000 4,250 一般保证 否 否
2017 年 7 月 10 日 人履行完毕责
公司
任为止。
2015 年 3 月 23 日、
2015 年 6 月 30 日、 自协议签署之
国信证券（香
日起，至被担保
港）金融产品 2018 年 4 月 24 日 20,000 2017 年 7 月 10 日、 15,500 一般保证 否 否
人履行完毕责
有限公司 2018 年 8 月 2 日、
任为止。
2018 年 7 月 28 日
报告期内审批对子公司担保额 报告期内对子公司担保
45,000 1,000
度合计 实际发生额合计
报告期末已审批的对子公司担 报告期末对子公司实际
45,000 19,750
保额度合计 担保余额合计
公司担保总额
报告期内担保实际发生
报告期内审批担保额度合计 45,000 1,000
额合计
报告期末已审批的担保额度合 报告期末实际担保余额
45,000 19,750
计 合计
实际担保总额占公司净资产的比例 0.33%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（1） -
直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务
19,750
担保金额（2）
担保总额超过净资产 50%部分的金额（3） -
上述三项担保金额合计（1+2+3） 19,750
对未到期担保，报告期内已发生担保责任或可能承担连带清
不适用
偿责任的情况说明
违反规定程序对外提供担保的说明 不适用
公司不存在采用复合方式担保的情况。
2、违规对外担保情况
报告期内，公司不存在违规对外担保情况。
（三）委托他人进行现金资产管理情况
1、委托理财情况
不适用。
2、委托贷款情况
报告期内，公司不存在委托贷款。
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
（四）其他重大合同
报告期内，公司不存在其他重大合同。
十八、社会责任情况
（一）履行社会责任情况
作为一家大型上市券商，公司兼顾金融企业与上市公司所承担的双重社会责任。公司关注民生、热衷
公益，并将社会责任融入企业发展战略，践行公司“创造价值，成就你我”的核心理念，在经济、社会、
环境等各方面积极履行企业社会责任。
详细情况请参见公司于2019年4月20日在深交所网站（http://www.szse.cn）披露的《2018年度社会责
任报告》。
（二）履行精准扶贫社会责任情况
1、精准扶贫规划
公司积极响应党中央、中国证监会、中证协的号召，按照“精准扶贫”与“多元帮扶”双渠道、共提
升的工作思路，切实做好扶贫开发工作。在精准扶贫方面，全面开展排查摸底、建档立卡、制定计划和项
目实施等工作，实现精准扶贫精准脱贫；在多元帮扶方面，充分调动各方力量，在公司对口帮扶贫困地区
实施脱贫措施，有效增强当地“造血”功能，着力提升当地经济实力、发展环境和社会民生事业水平，增
加扶贫开发对象收入，确保完成各项目标任务，进一步推动公司与贫困地区的产业共建设，促进社会民生
和经济同发展。
2、年度精准扶贫概要
截至2018年底，公司共与新疆麦盖提县、塔什库尔干县、英吉沙县，贵州三都水族自治县、织金县、
道真县，云南省龙陵县及内蒙古兴和县8个国家级贫困县签订了结对帮扶协议。同时，公司还响应深圳市
委、市政府号召，同广东省河源市山池村签订了2016-2018连续三年的帮扶协议。公司从产业扶持、教育发
展、消费认购、文化推广及就业技能培训等方面帮助贫困县脱贫致富，并充分发挥行业优势，创新金融扶
贫模式，支持贫困地区企业利用资本市场资源，增强贫困地区自我发展能力，保障贫困地区社会民生。2018
年公司扶贫和其他公益性支出合计人民币2,143.05万元，公司先后荣获“扶贫卓越贡献奖”“扶贫爱心人
物奖”“年度社会责任贡献奖”“年度创新扶贫先锋企业”等11个奖项，获得上级监管部门及社会各界的
广泛认可。
（1）发挥资本市场中介机构职能，创新金融扶贫模式
公司充分利用行业优势，为贫困地区企业客户提供IPO、非公开发行等股权融资服务；利用集固定收益
证券发行承销、销售交易、投资研究于一体的专业能力，承销贫困地区包括企业债、公司债、地方政府债
券等在内的各类债券，积极为客户筹集资金；协助地方政府规范举债融资行为，解决债务问题，促进地方
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
经济发展。截至2018年末，公司正在服务的贫困地区拟上市企业IPO项目7个，服务的贫困县区覆盖云南、
甘肃、江西、内蒙古、贵州、湖北等6省；正在推进的为贫困地区发行债券融资项目5个，其中企业债2个，
公司债2个，可交债1个，贫困地区包含贵州、安徽、青海的贫困县区，拟融资规模将超过67亿元。2018年，
公司自有资金出资认购贵州、广西、内蒙古、安徽、湖南、江西、黑龙江等贫困区县较多省份的地方债券
共47.22亿元。
（2）搭建推广对接平台，创新产业帮扶举措
公司充分发挥金融机构对接职能，利用贫困地区的现有特色资源，精准聚焦、集中发力，帮助贫困地
区搭建推广对接平台，创新产业帮扶举措。2018年，公司推动帮扶对象龙陵县建档贫困户对接金融服务客
户云南品斛堂生物科技有限公司开展石斛种植业务，有效增加了贫困户收入；帮助扶贫对象新疆塔县联络
北京永新华韵文化产业投资集团，通过其文化展览平台展示塔县特色服饰及民族工艺，进一步扩大了塔县
文化产业的社会影响。
（3）多元模式开展帮扶，有力保障社会民生
公司从援疆、支边、启智、环保、敬老、济困、医疗等多方面开展公益慈善活动。2018年，公司协助
销售新疆麦盖提县刀郎庄园特色农副产品1,024.2万元，帮助当地贫困群体实现脱贫；出资帮扶广东省河
源市山池村成立养鸡、养蜂合作社，并购买产成品用于供应公司食堂，有力拓宽贫困户收入来源；出资500
万元协同中国证监会、深交所共同设立麦盖提县“国信园丁教育基金”，激发教师工作热情，筑牢育人阵
地；向麦盖提县派驻6名员工支教志愿者，有力提升当地普通话教学水平；捐赠265.5万元帮扶三都水族自
治县建设文体设施、资助贫困学子等，有效改善少数民族贫困地区办学条件；捐资50万元用于阿拉善地区
生态林基地建设工作，为治理和改善阿拉善沙漠化生态环境贡献力量。公司各分支机构也积极响应号召，
踊跃参与当地的公益慈善活动，如出资修建乡村卫生所、推动当地敬老院建设等。
3、精准扶贫成效
单位：万元
指标 数量/开展情况
一、总体情况
其中：1、资金 2,143.05
2、物资折款 -
3、帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） -
二、分项投入
1、产业发展脱贫
其中：1.1 产业发展脱贫项目类型 农林产业扶贫（注 1）
1.2 产业发展脱贫项目个数（个） 1
1.3 产业发展脱贫项目投入金额 100.00
2、教育扶贫
其中：2.1 资助贫困学生投入金额 10
2.2 改善贫困地区教育资源投入金额 795.50
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
3、生态保护扶贫
其中：3.1 项目类型 开展生态保护与建设（注 2）
3.2 投入金额 50.00
4、消费扶贫
其中：4.1 项目类型 认购农产品（注 3）
4.2 投入金额 1,132.16
5、其他项目
其中：5.1 项目类型 其他民生、文化扶贫（注 4）
5.2 投入金额 55.39
三、所获奖项
2018 年 1 月，由《国际金融报》主办的首个金融机构全指标扶贫评选“2017 中国资本市场扶贫先锋巡礼”，公司获评“2017
先锋扶贫机构”；
2018 年 6 月，中证协证券公司脱贫攻坚等履行社会责任专项评价公布，公司获得满分；
2018 年 8 月，由中国经营报社主办的“2018 中国企业社会责任高峰论坛”，公司获评“年度社会责任贡献奖”；
2018 年 10 月，由“券商中国”举办的“我们在行动”--2018 中国证券期货公司扶贫工作交流大会，公司荣获“扶贫卓越
贡献奖”“扶贫爱心人物奖”“优秀融资扶贫奖”“优秀消费扶贫奖”“最佳生态扶贫项目奖”和“最佳服务贫困地区企业融
资项目奖”6 个奖项，子公司国信期货获得“贡献奖”；
2018 年 11 月，由《国际金融报》举办的“2018 中国资本市场扶贫先锋论坛”，公司荣获“2018 年度扶贫先锋企业”“2018
年度创新扶贫先锋企业”“2018 年度扶贫先锋人物”3 个奖项。
注：1、公司开展的农林产业扶贫主要是帮扶云南龙陵县的石斛种植项目；
2、公司开展的生态保护与建设扶贫主要是捐资完成第四期1,000亩“国信证券阿拉善生态林”基地建设；
3、公司开展的消费扶贫主要是认购新疆麦盖提县刀郎庄园特色农副产品、广东河源市山池村农副产品；
4、公司开展的其他扶贫项目主要包括在贫困地区改善医疗、教育条件，捐赠儿童及老年用品；协助贫困地区开展传统
文化项目推广活动等。
4、后续精准扶贫计划
作为资本市场的建设者和国民经济发展的参与者、推动者，公司将继续认真落实习近平总书记扶贫开
发战略思想，准确把握新形势下脱贫攻坚的新任务、新要求，以资本市场服务产业扶贫为重点，不断完善
扶贫机制，做到资金使用精准、项目安排精准、措施到户精准、脱贫成效精准，不断增强贫困地区自我发
展能力，全面助力扶贫攻坚战略。
（三）环境保护相关的情况
公司及子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。
十九、其他重大事项的说明
（一）公司 2015 年度配股事项的相关情况
2015年5月19日，公司2014年度股东大会审议通过公司2015年度配股相关议案。
2015年6月18日，中国证监会决定受理公司2015年度配股申请。
2015年11月26日，公司收到中国证监会《调查通知书》（稽查总队调查通字[153145]号），因涉嫌违
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
反《证券公司监督管理条例》相关规定，中国证监会决定对公司立案调查。根据《中国证券监督管理委员
会行政许可实施程序规定》相关规定，公司于2016年1月8日向中国证监会申请中止审核2015年度配股。
2016年1月22日，中国证监会同意公司中止审查申请。
2018年5月21日，公司2017年度股东大会审议通过终止公司配股事宜的议案。
2018年6月12日，中国证监会决定终止对公司2015年度配股申请的审查。
上述事项公告详见公司于2015年4月29日、5月16日、5月20日、6月23日，2016年1月23日、5月21日，
2017年5月19日，2018年5月22日、6月13日在深交所网站（http://www.szse.cn）及指定媒体披露的相关信
息。
（二）公司收到中国证监会《结案通知书》
2017年5月24日，公司及公司相关人员因司度（上海）贸易有限公司及相关中介机构涉嫌违法违规案收
到中国证监会《行政处罚事先告知书》（处罚字[2017]58号）。详见公司于2017年5月25日在深交所网站
（http://www.szse.cn）和指定媒体刊登的相关公告。
2018年11月5日，公司收到中国证监会《结案通知书》（结案字[2018]19号）。经审理，中国证监会认
为，公司及公司相关人员的上述涉案违法事实不成立，中国证监会决定本案结案。
（三）公司非公开发行 A 股股票事项的相关情况
2018年12月13日，公司2018年第三次临时股东大会审议通过公司非公开发行A股股票相关议案。
2019年3月1日，中国证监会决定受理公司非公开发行A股股票申请。
上 述 事 项 公 告 的 具 体 内 容 详 见 公 司 于 2018 年 12 月 14 日 、 2019 年 3 月 5 日 在 深 交 所 网 站
（http://www.szse.cn）及指定媒体披露的相关信息。
（四）公司股东华润信托股东变更事宜
根据《深圳市国资委关于华润深国投信托有限公司49%股权无偿划转事宜的通知》（深国资委[2019]44
号），为进一步优化市属国资国企资源布局、打造优质产业集团，深圳市国资委将所持有的华润信托49%股
权无偿划转给深投控持有。截至目前，上述股权划转事宜的工商变更登记手续尚未完成。
（五）股东权益变动事项完成股份过户登记事宜
公司原股东中国一汽所持公司股份已于2018年10月19日全部过户登记至中国一汽全资子公司一汽投
资名下。本次过户登记完成后，一汽投资持有公司350,564,669股股份，占公司股份总数比例为4.28%。上
述权益变动是由中国一汽整体发展战略调整所致，不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化，不会对
公司造成重大影响。
（六）营业网点的情况
截至报告期末，公司共设有52家分公司，165家证券营业部，分布于全国119个中心城市地区。报告期
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
内，公司营业网点的变更情况如下：
序号 变更类型 变更后 变更前
牡丹江太平路证券营业部
牡丹江太平路证券营业部
1 地址:黑龙江省牡丹江市东安区太平路东日照街京江
地址:牡丹江市西安区太平路100号
华府小区000104
上海自贸试验区分公司 上海自贸试验区分公司
2 地址：中国(上海)自由贸易试验区银城中路8号1011- 地址：中国(上海)自由贸易试验区基隆路6号10层
1012室 1006室
湖南分公司 湖南分公司
3 地址：湖南省长沙市岳麓区观沙岭街道茶子山东路 地址：长沙市芙蓉区五一大道766号中天广场8039-
102号浦发金融大厦第7层 8041 8047-8051房
广西分公司 广西分公司
4 地址：南宁市青秀区民族大道146号三祺广场2801、 地址：南宁市青秀区中柬路9号利海亚洲国际4号楼
2803A单元 2201、2202、2203、2203A号
迁址 宁波分公司
宁波分公司
5 地址：浙江省宁波市海曙区厂堂街80号（8-2）-（8-
地址：宁波高新区江南路1108号15楼1501室
5）室、88号（1-4）室
福建分公司
福建分公司
6 地址：厦门市思明区鹭江道2号厦门第一广场30层01-
地址：厦门市湖里区金钟路5号107
09室
广东南海分公司 广东南海分公司
7 地址：广东省佛山市南海区大沥桂和路水头路段38号 地址：广东省佛山市南海区大沥广佛路通发大厦三、
华亚广场十五楼、十六楼1601、1616至1618单元 四楼
顺德分公司
顺德分公司
地址：广东省佛山市顺德区大良德和居委会国泰南路
8 地址：广东省佛山市顺德区大良街道办事处府又居委
3号保利商贸中心1栋10层办公室1001-1003及1008-
会新桂路明日广场一座1202号
1012单元
深圳中心路证券营业部 深圳深南中路证券营业部
9 地址：深圳市南山区粤海街道科苑南路3233号深圳湾 地址：深圳市福田区深南中路1099号平安银行大厦
一号T1C座6A602 18、20楼
慈溪新城大道证券营业部
慈溪南城路证券营业部
10 地址：慈溪市白沙路街道嘉里商务大厦2号楼〈10-3〉
地址：浙江省慈溪市浒山街道南城路59号（和美大厦）
室
蓬莱南关路证券营业部 蓬莱钟楼东路证券营业部
11
地址：山东省烟台市蓬莱市登州街道南关路273-10号 地址：山东省蓬莱市钟楼东路204号
杭州大关路证券营业部 杭州定安路证券营业部
12
地址：浙江省杭州市拱墅区大关路159、161号 地址：杭州市上城区延安路126号123室
迁址并更名 宁波宁穿路证券营业部 宁波百丈东路证券营业部
13 地址：宁波市鄞州区宁穿路1845、1847，河清北路243、地址：浙江省宁波市江东区百丈东路901号兴业大厦
247号（1-5号） 7楼
天津鞍山西道证券营业部 天津梅苑路证券营业部
14 地址：天津市南开区鞍山西道286号和通大厦12层 地址：天津市滨海高新区华苑产业区梅苑路5号金座
1212-1215单元 广场3008、3009、3010
佛山南海广佛路证券营业部 佛山南海广佛新干线证券营业部
15 地址：广东省佛山市南海区大沥镇广佛路通发大厦首 地址：佛山市南海区大沥镇广佛新干线盐步地段雅居
层西北面大堂、三楼部分场地（自编之一） 乐御景名门花园2座69号商铺
北京通州北苑证券营业部 北京通州九棵树证券营业部
16
地址：北京市通州区北苑一路1号院2号楼一层2-8、 地址：北京市通州区翠景北里21号楼708室
69
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
2-9
青岛长江中路营业部 青岛香港中路证券营业部
17 地址：山东省青岛市经济技术开发区长江中路519号 地址：山东省青岛市市南区香港中路68号华普大厦七
建国大厦12层1204室 层
瑞安罗阳大道证券营业部
瑞安天瑞路证券营业部
18 地址：浙江省温州市瑞安市安阳街道罗阳大道1148、
地址：瑞安市经济开发区天瑞路88号
1150、1152号
曲靖南宁西路证券营业部 曲靖寥廓北路证券营业部
19 地址：云南省曲靖市南宁西路嘉悦广场1幢第1-2层2 地址：曲靖市瑞和西路福蓉凰小区商业街幢第1-3层
号商铺 A19号
济南文化东路证券营业部 山东第二分公司
20 地址：济南市历下区文化东路51-1汇东星座101、201 地址：济南市历下区泺源大街29号圣凯财富广场1-
室 552室
石家庄裕华西路证券营业部
石家庄广安大街证券营业部
21 地址：河北省石家庄市桥西区裕华西路109号熙园A座
地址：石家庄市长安区广安大街32号
118商业01-02层
广州增城港口大道证券营业部 广州增城东坑三横中路证券营业部
22 地址：广州市增城区新塘镇港口大道336号群星新邨 地址：广州市增城区新塘镇东坑三横中路1号3幢首层
一层013号、二层66、67号 103、104号
广州花都迎宾大道证券营业部
广州花都曙光大道证券营业部
23 地址：广州市花都区花城街迎宾大道103号英骏大楼
地址：广州市花都区曙光大道电信综合楼附楼一楼
第一层08号、第八层A806号
义乌稠江街道总部经济园证券营业部 义乌城北路证券营业部
24 地址：浙江省义乌市稠江街道总部经济园A7幢200室、地址：浙江省义乌市福田街道国际商贸城金融商务区
201室、202室 国信证券大厦（01-21地块）一楼
珠海九洲大道富华里证券营业部
珠海文园路五洲花城证券营业部
25 地址：广东省珠海市香洲区拱北九洲大道西2021号富
地址：广东省珠海市香洲区文园路134号
华里中心写字楼A座28层2801、02、03、05、06室
佛山三水新城证券营业部 广东佛山禅城分公司
26 地址：广东省佛山市三水区云东海街道鲁村路6号万 地址：广东省佛山市禅城区季华六路三号一区2座24
景豪园1座601、602 楼2419-2422
深圳互联网分公司 深圳海德三道证券营业部
27 地址：深圳市罗湖区桂园街道红岭中路1010号国际信 地址：深圳市南山区科苑立交与后海大道交汇处卓越
托大厦2楼1号 后海金融中心2503-2508、2601-2612
银川天平街证券营业部
银川北京中路证券营业部
地址：宁夏银川市兴庆区上海路北侧，天平街西侧粹
28 地址：银川市金凤区北京中路瑞银财富中心4号楼7层
园12号商业楼110（复式）室二层、111（复式）室二
4号、5号、6号办公房
层
北京海淀苏州街证券营业部
北京成府路证券营业部
29 地址：北京市海淀区海淀苏州街18号院2号楼1层
地址：北京市海淀区成府路28号11层3-1107
2107-1
上海高逸路证券营业部 上海高跃路证券营业部
30
地址：上海市宝山区高逸路7-29号402、403室 地址：上海市宝山区高跃路149号
郑州龙湖中环路证券营业部 郑州铭功路证券营业部
31 地址：郑州市郑东新区九如路龙湖中环路龙湖一号院 地址：郑州市二七区民主路10号华润大厦20层2004至
一号楼B座119室 2005室
绵阳园艺街证券营业部 绵阳分公司
32
地址：绵阳市科创区园艺街6号长兴星城7幢2层31号 地址：绵阳市涪城区北街A1区长兴商场5楼
70
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
北京丰台科技园证券营业部
北京马家堡西路证券营业部
33 地址：北京市丰台区汽车博物馆东路2号院2号楼1至
地址：北京市丰台区马家堡西路15号1-1101
18层101内1层104
上海民生路证券营业部
上海张杨证券营业部
34 地址：中国（上海）自由贸易试验区民生路1199弄1号
地址：上海市浦东新区张杨路3611弄6号1602室
楼1111、1112室
无锡观山路证券营业部 无锡梁溪路证券营业部
35
地址：无锡市滨湖区观山路玉兰西花园42-6号商铺 地址：无锡市万达广场A区梁溪路51号12楼
太原水西门街证券营业部 太原长兴南街证券营业部
36
地址：太原市水西门街32号二层 地址：太原市晋源区长兴南街8号环球金融中心29层
乌鲁木齐中山路证券营业部 乌鲁木齐南湖东路证券营业部
37 地址：新疆乌鲁木齐市天山区中山路433号旺德福大 地址：新疆乌鲁木齐市水磨沟区南湖东路77号水区联
酒店十六层南向半层 合办公楼
38 深圳福中分公司 深圳福中一路证券营业部
39 山东分公司 济南泺源大街证券营业部
40 更名 烟台分公司 山东第一分公司
41 深圳分公司 深圳红岭分公司
42 佛山禅城分公司 佛山季华六路营业部
（七）账户规范情况
报告期内，公司依据账户管理工作的最新形势严格落实中国人民银行关于反洗钱、深沪证券交易所关
于异常交易重点账户监控管理以及中国证券登记结算有限公司关于实名使用账户等各类监管要求。同时，
严格落实现场及非现场开户各环节中的关键风险控制措施和要求，杜绝出现新增不合格账户。公司严格实
行账户实名制，杜绝“资产管理计划份额下设子账户、分账户、虚拟账户或将资产管理计划证券、期货账
户出借他人，违反账户实名制规定”“为违法证券期货业务活动提供账户开立、交易通道、投资者介绍等
服务或便利”等情况发生。
对剩余的不合格账户、司法冻结账户、风险处置账户、纯资金账户等账户的规范工作，公司要求营业
部严格执行相关制度流程，以一事一报的原则上报总部，经审批后方可进行相关账户业务处理。在此基础
上，公司建立了专门的业务处理模块，有效提高了审批效率；通过构建全景式账户管理系统，将开户核查、
资料审核、账户后督等环节系统化、流程化、自动化，并引进公安部身份信息核查系统，有效提升了账户
管理效率及客户体验。
截至2018年12月31日，公司不合格证券账户4,012户，不合格资金账户30,444户，休眠证券账户611,216
户，休眠资金账户554,112户，司法冻结证券账户476户，司法冻结资金账户244户，风险处置证券账户1,179
户，风险处置资金账户33户。
二十、公司子公司重大事项
（一）国信期货
经公司第四届董事会第十次会议审议，公司同意以现金向国信期货增资人民币14亿元。详见公司于
71
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
2018年10月30日在深交所网站（http://www.szse.cn）及指定媒体披露的《第四届董事会第十次会议决议
公告》及《关于向国信期货有限责任公司增资的公告》。
（二）国信香港
经公司第四届董事会第十次会议审议，公司同意以现金对国信香港增资不超过港币10亿元，资金分期
注入。详见公司于2018年10月30日在深交所网站（http://www.szse.cn）及指定媒体披露的《第四届董事
会第十次会议决议公告》及《关于向国信证券（香港）金融控股有限公司增资的公告》。
二十一、信息披露索引
报告期内，公司在深交所网站（http://www.szse.cn）及指定媒体上披露的信息如下：
序号 公告日期 公告名称
1 2018 年 1 月 10 日 2017 年 12 月主要财务信息公告
2 2018 年 1 月 20 日 2018 年非公开发行公司债券（第一期）发行结果公告
3 2018 年 1 月 22 日 股票交易异常波动公告
4 2018 年 1 月 31 日 国信证券股份有限公司公告
5 2018 年 2 月 7 日 2018 年 1 月主要财务信息公告
6 2018 年 2 月 14 日 2017 年度业绩快报
7 2018 年 2 月 27 日 2018 年非公开发行公司债券(第二期)发行结果公告
8 2018 年 3 月 7 日 2018 年 2 月主要财务信息公告
9 2018 年 3 月 10 日 关于召开 2018 年第一次临时股东大会的通知
10 2018 年 3 月 10 日 第四届董事会第三次会议决议公告
11 2018 年 3 月 15 日 关于公司 2015 年第二期次级债券兑付兑息暨摘牌公告
12 2018 年 3 月 21 日 关于召开 2018 年第一次临时股东大会的提示性公告
13 2018 年 3 月 29 日 2018 年第一次临时股东大会决议公告
14 2018 年 3 月 29 日 关于深圳证监局核准变更公司公司章程重要条款的公告
15 2018 年 3 月 29 日 第四届董事会第四次会议决议公告
16 2018 年 4 月 11 日 2018 年 3 月主要财务信息公告
17 2018 年 4 月 13 日 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)2018 年付息公告
18 2018 年 4 月 14 日 关于变更公司章程的公告
19 2018 年 4 月 24 日 第四届董事会第五次会议决议公告
20 2018 年 4 月 24 日 第四届监事会第三次会议决议公告
21 2018 年 4 月 24 日 2018 年度日常关联交易预计公告
22 2018 年 4 月 24 日 关于国信香港 2018 年度为其全资子公司常规性业务提供担保的公告
23 2018 年 4 月 24 日 关于会计政策变更的公告
24 2018 年 4 月 25 日 2018 年证券公司短期公司债券（第一期）发行结果公告
25 2018 年 4 月 25 日 关于举行 2017 年年度报告网上业绩说明会的公告
26 2018 年 4 月 28 日 关于召开 2017 年度股东大会的通知
27 2018 年 5 月 8 日 2018 年 4 月主要财务信息公告
28 2018 年 5 月 11 日 第四届董事会第六次会议决议公告
29 2018 年 5 月 11 日 关于终止配股事宜的公告
72
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
30 2018 年 5 月 11 日 关于召开 2017 年度股东大会的补充通知
31 2018 年 5 月 17 日 关于召开 2017 年度股东大会的提示性公告
32 2018 年 5 月 21 日 关于公司 2017 年非公开发行公司债券（第三期）债券兑付兑息暨摘牌公告
33 2018 年 5 月 22 日 关于公司收到中国证监会行政处罚事先告知书的公告
34 2018 年 5 月 22 日 2017 年度股东大会决议公告
35 2018 年 6 月 7 日 2018 年 5 月主要财务信息公告
36 2018 年 6 月 7 日 关于公司 2015 年第五期次级债券兑付兑息暨摘牌公告
37 2018 年 6 月 9 日 2017 年度权益分派实施公告
38 2018 年 6 月 13 日 关于收到《中国证监会行政许可申请终止审查通知书》的公告
39 2018 年 6 月 15 日 关于公司发行短期融资券获得中国人民银行备案通知的公告
40 2018 年 6 月 21 日 关于公司 2015 年第一期永续次级债券兑息公告
41 2018 年 6 月 22 日 关于公司收到中国证监会行政处罚决定书的公告
42 2018 年 7 月 10 日 2018 年 6 月主要财务信息公告
43 2018 年 7 月 11 日 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）2018 年付息公告
44 2018 年 7 月 21 日 关于董事辞职的公告
45 2018 年 7 月 21 日 第四届董事会第七次会议决议公告
46 2018 年 7 月 21 日 关于召开 2018 年第二次临时股东大会的通知
47 2018 年 7 月 31 日 2018 半年度业绩快报
48 2018 年 8 月 2 日 关于召开 2018 年第二次临时股东大会的提示性公告
49 2018 年 8 月 2 日 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）发行公告
50 2018 年 8 月 2 日 关于公司债券更名的公告
关于延长国信证券股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）簿记建档
51 2018 年 8 月 3 日
时间的公告
52 2018 年 8 月 3 日 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）票面利率公告
53 2018 年 8 月 7 日 2018 年第二次临时股东大会决议公告
54 2018 年 8 月 7 日 关于董事任职的公告
55 2018 年 8 月 7 日 第四届董事会第八次会议决议公告
56 2018 年 8 月 7 日 第四届监事会第四次会议决议公告
57 2018 年 8 月 7 日 关于公司高级管理人员 2016 年度薪酬的补充公告
58 2018 年 8 月 7 日 当年累计新增借款超过上年末净资产的百分之二十的公告
59 2018 年 8 月 7 日 2018 年 7 月主要财务信息公告
60 2018 年 8 月 8 日 关于国信证券股份有限公司 2017 年证券公司次级债券（第一期）兑息公告
61 2018 年 8 月 9 日 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）发行结果公告
62 2018 年 8 月 16 日 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）上市公告书
63 2018 年 8 月 24 日 2018 年度第一期短期融资券发行结果公告
64 2018 年 8 月 28 日 第四届董事会第九次会议决议公告
65 2018 年 8 月 28 日 第四届监事会第五次会议决议公告
66 2018 年 9 月 7 日 2018 年 8 月主要财务信息公告
67 2018 年 9 月 13 日 2018 年度第二期短期融资券发行结果公告
68 2018 年 9 月 15 日 关于公司 2017 年非公开发行公司债券（第一期）兑付兑息暨摘牌公告
69 2018 年 9 月 15 日 关于公司 2016 年证券公司次级债券（第一期）兑息公告
70 2018 年 10 月 9 日 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）2018 年付息公告
71 2018 年 10 月 16 日 2018 年 9 月主要财务信息公告
73
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
72 2018 年 10 月 17 日 2017 年非公开发行公司债券（第二期）债券兑付公告
73 2018 年 10 月 23 日 2018 年度第三期短期融资券发行结果公告
74 2018 年 10 月 30 日 第四届董事会第十次会议决议公告
75 2018 年 10 月 30 日 第四届监事会第六次会议决议公告
76 2018 年 10 月 30 日 关于向国信期货有限责任公司增资的公告
77 2018 年 10 月 30 日 关于对国信证券（香港）金融控股有限公司增资的公告
78 2018 年 11 月 6 日 关于收到中国证监会《结案通知书》的公告
79 2018 年 11 月 7 日 2018 年 10 月主要财务信息公告
80 2018 年 11 月 17 日 关于股东权益变动事项完成股份过户登记的公告
81 2018 年 11 月 24 日 公司 2018 年度第一期短期融资券兑付公告
82 2018 年 11 月 27 日 公司 2018 年度第四期短期融资券发行结果公告
83 2018 年 11 月 28 日 第四届董事会第十一次会议决议公告
84 2018 年 11 月 28 日 第四届监事会第七次会议决议公告
85 2018 年 11 月 27 日 非公开发行 A 股股票预案
86 2018 年 11 月 28 日 关于签署附条件生效条件的非公开发行股份认购协议的公告
87 2018 年 11 月 28 日 关于非公开发行 A 股股票涉及关联交易的公告
88 2018 年 11 月 28 日 关于非公开发行 A 股股票摊薄即期回报及填补措施的公告
89 2018 年 11 月 28 日 控股股东、董事、高级管理人员关于切实履行非公开发行 A 股股票填补即期回报措施承诺的公告
90 2018 年 11 月 28 日 关于召开 2018 年第三次临时股东大会的通知
91 2018 年 12 月 7 日 关于召开 2018 年第三次临时股东大会的提示性公告
92 2018 年 12 月 7 日 当年累计新增借款超过上年末净资产的百分之二十的公告
93 2018 年 12 月 7 日 2018 年 11 月主要财务信息公告
94 2018 年 12 月 13 日 2018 年度第二期短期融资券兑付完成的公告
95 2018 年 12 月 14 日 2018 年第三次临时股东大会决议公告
96 2018 年 12 月 17 日 2018 年度第五期短期融资券发行结果公告
97 2018 年 12 月 21 日 第四届董事会第十二次会议决议公告
98 2018 年 12 月 29 日 第四届董事会第十三次会议决议公告
99 2018 年 12 月 29 日 第四届监事会第八次会议决议公告
100 2018 年 12 月 29 日 关于变更公司董事会秘书的公告
101 2018 年 12 月 29 日 关于变更公司证券事务代表的公告
102 2018 年 12 月 29 日 关于公司高级管理人员 2017 年度薪酬的补充公告
74
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
（一）股份变动情况
报告期内，公司普通股股份总数未发生变化。
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
项目
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 - - - - - - - - -
1、国家持股 - - - - - - - - -
2、国有法人持股 - - - - - - - - -
3、其他内资持股 - - - - - - - - -
二、无限售条件股份 8,200,000,000 100.00% - - - - - 8,200,000,000 100.00%
1、人民币普通股 8,200,000,000 100.00% - - - - - 8,200,000,000 100.00%
2、境内上市的外资股 - - - - - - - - -
3、境外上市的外资股 - - - - - - - - -
4、其他 - - - - - - - - -
三、股份总数 8,200,000,000 100.00% - - - - - 8,200,000,000 100.00%
二、证券发行与上市情况
（一）报告期内证券发行（不含优先股）情况
报告期内，公司发行债券相关情况详见本报告“第十节 公司债券相关情况”。
（二）公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明
不适用。
（三）现存的内部职工股情况
不适用。
三、股东和实际控制人情况
75
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
（一）公司股东数量及持股情况
单位：股
年度报告 年度报告披露
披露日前 报告期末表决 日前上一月末
报告期末普通股股东
113,728 户 上一月末 118,627 户 权恢复的优先 不适用 表决权恢复的 不适用
总数
普通股股 股股东总数 优先股股东总
东总数 数
前 10 名股东持股情况
报告期末持股 报告期内增减 持有有限售条 持有无限售条 质押或冻结
股东名称 股东性质 持股比例
数量 变动情况 件的股份数量 件的股份数量 情况
深投控 国有法人 33.53% 2,749,526,814 - - 2,749,526,814 无
华润信托 国有法人 25.15% 2,062,145,110 - - 2,062,145,110 无
云南合和 国有法人 16.77% 1,374,763,407 - - 1,374,763,407 无
一汽投资（注） 国有法人 4.28% 350,564,669 350,564,669 - 350,564,669 无
境内非国有
北京城建 4.18% 343,000,000 - - 343,000,000 无
法人
证金公司 国有法人 0.92% 75,086,423 13,213,379 - 75,086,423 无
全国社会保 障基金理
国有法人 0.62% 50,473,186 - - 50,473,186 无
事会转持二户
中央汇金资 产管理有
国有法人 0.60% 49,477,100 - - 49,477,100 无
限责任公司
工银瑞信基 金－农业
银行－工银 瑞信中证 其他 0.34% 27,792,800 - - 27,792,800 无
金融资产管理计划
南方基金－ 农业银行
－南方中证 金融资产 其他 0.34% 27,792,800 - - 27,792,800 无
管理计划
中欧基金－ 农业银行
－中欧中证 金融资产 其他 0.34% 27,792,800 - - 27,792,800 无
管理计划
博时基金－ 农业银行
－博时中证 金融资产 其他 0.34% 27,792,800 - - 27,792,800 无
管理计划
大成基金－ 农业银行
－大成中证 金融资产 其他 0.34% 27,792,800 - - 27,792,800 无
管理计划
嘉实基金－ 农业银行
－嘉实中证 金融资产 其他 0.34% 27,792,800 - - 27,792,800 无
管理计划
广发基金－ 农业银行
－广发中证 金融资产 其他 0.34% 27,792,800 - - 27,792,800 无
管理计划
华夏基金－ 农业银行
－华夏中证 金融资产 其他 0.34% 27,792,800 - - 27,792,800 无
管理计划
银华基金－ 农业银行
－银华中证 金融资产 其他 0.34% 27,792,800 - - 27,792,800 无
管理计划
76
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
易方达基金 －农业银
行－易方达 中证金融 其他 0.34% 27,792,800 - - 27,792,800 无
资产管理计划
战略投资者或一般法人因配售新股
无。
成为前 10 名股东的情况
上述股东关联关系或一致行动的说 公司控股股东深投控持有公司第二大股东华润信托 49%的股权。因此，深投控与华润信
明 托具有关联关系。除上述内容以外，公司未获知其余股东是否存在关联关系或一致行动。
前 10 名无限售条件股东持股情况
报告期末持有无限售 股份种类
股东名称
条件股份数量 股份种类 数量
深投控 2,749,526,814 人民币普通股 2,749,526,814
华润信托 2,062,145,110 人民币普通股 2,062,145,110
云南合和 1,374,763,407 人民币普通股 1,374,763,407
一汽投资（注） 350,564,669 人民币普通股 350,564,669
北京城建 343,000,000 人民币普通股 343,000,000
证金公司 75,086,423 人民币普通股 75,086,423
全国社会保障基金理事会转持二户 50,473,186 人民币普通股 50,473,186
中央汇金资产管理有限责任公司 49,477,100 人民币普通股 49,477,100
工银瑞信基金－农业银行－工银瑞信中证金融资产管理计划 27,792,800 人民币普通股 27,792,800
南方基金－农业银行－南方中证金融资产管理计划 27,792,800 人民币普通股 27,792,800
中欧基金－农业银行－中欧中证金融资产管理计划 27,792,800 人民币普通股 27,792,800
博时基金－农业银行－博时中证金融资产管理计划 27,792,800 人民币普通股 27,792,800
大成基金－农业银行－大成中证金融资产管理计划 27,792,800 人民币普通股 27,792,800
嘉实基金－农业银行－嘉实中证金融资产管理计划 27,792,800 人民币普通股 27,792,800
广发基金－农业银行－广发中证金融资产管理计划 27,792,800 人民币普通股 27,792,800
华夏基金－农业银行－华夏中证金融资产管理计划 27,792,800 人民币普通股 27,792,800
银华基金－农业银行－银华中证金融资产管理计划 27,792,800 人民币普通股 27,792,800
易方达基金－农业银行－易方达中证金融资产管理计划 27,792,800 人民币普通股 27,792,800
公司控股股东深投控持有公司第二大股东华润信托 49%的股
前 10 名无限售流通股股东之间，以及前 10 名无限售流通股
权。因此，深投控与华润信托具有关联关系。除上述内容以外，
股东和前 10 名股东之间关联关系或一致行动的说明
公司未获知其余股东是否存在关联关系或一致行动。
前 10 名普通股股东参与融资融券业务情况说明 公司前 10 名普通股股东未参与融资融券业务。
注：公司原股东中国一汽所持公司股份已于 2018 年 10 月 19 日全部过户登记至中国一汽全资子公司一汽投资名下。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
（二）持股 10%（含 10%）以上的前 5 名股东情况
1、法人
法定代 统一社会信用 注册资本
股东名称 总经理 成立日期 主营业务
表人 代码 （万元）
银行、证券、保险、基金、担保等金融和类
914403007675 金融股权的投资与并购；在合法取得土地
深投控 王勇健 王文杰 2004 年 10 月 13 日 2,534,900
664218 使用权范围内从事房地产开发经营业务；
开展战略性新兴产业领域投资与服务；通
77
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
过重组整合、资本运作、资产处置等手段，
对全资、控股和参股企业国有股权进行投
资、运营和管理；市国资委授权开展的其他
业务。
资金信托；动产信托；不动产信托；有价证
券信托；其他财产或财产权信托；作为投资
基金或者基金管理公司的发起人从事投资
基金业务；经营企业资产的重组、购并及项
目融资、公司理财、财务顾问等业务；受托
914403001921 经营国务院有关部门批准的证券承销业
华润信托 刘晓勇 刘小腊 1982 年 8 月 24 日 1,100,000
759713 务；办理居间、咨询、资信调查等业务；代
保管及保管箱业务；以存放同业、拆放同
业、贷款、租赁、投资方式运用固有财产；
以固有财产为他人提供担保；从事同业拆
借；法律法规规定或中国银行业监督管理
委员会批准的其他业务。
915300003253 实业投资、项目投资及对所投资项目进行
云南合和 李剑波 毕凤林 2014 年 12 月 31 日 600,000
027445 管理。
2、自然人
报告期内持股10%（含10%）以上的前5名股东无自然人。
（三）公司控股股东情况
控股股东 控股股东 控股股东 法定代表人/ 统一社会信用
成立日期 主要经营业务
名称 性质 类型 单位负责人 代码
银行、证券、保险、基金、担保等金融和
类金融股权的投资与并购；在合法取得土
地使用权范围内从事房地产开发经营业
地方国有 914403007675 务；开展战略性新兴产业领域投资与服
深投控 法人 王勇健 2004 年 10 月 13 日
控股 664218 务；通过重组整合、资本运作、资产处置
等手段，对全资、控股和参股企业国有股
权进行投资、运营和管理；市国资委授权
开展的其他业务。
深深房（000029），持股数量 64,288 万股，持股比例 63.55%；深物业（000011），持股数量 38,038
控股股东报告期内控 万股，持股比例 63.82%；深纺织（000045），持股数量 23,406 万股，持股比例 45.78%；天音控股
股和参股其他境内外 （000829），持股数量 19,503 万股，持股比例 18.80%；深天地 A（000023），持股数量 1,236 万股，
上市公司的情况 持股比例 8.91%；国泰君安（601211），持股数量 60,942 万股，持股比例 6.99%；中国平安（601318），
持股数量 96,272 万股，持股比例 5.27%；深能源（000027），持股数量 564 万股，持股比例 0.14%。
报告期内，公司控股股东未发生变更。
（四）公司实际控制人情况
实际控制 实际控制 法定代表人/
实际控制人名称 成立日期 统一社会信用代码 主要经营业务
人性质 人类型 单位负责人
地方国资
深圳市国资委 法人 余钢 2004 年 7 月 30 日 11440300K317280672 不适用。
管理机构
实际控制人报告期内控制的
其他境内外上市公司的股权 不适用。
情况
78
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
报告期内，公司实际控制人未发生变更。公司与实际控制人之间的产权及控制关系图如下：
实际控制人未通过信托或其他资产管理方式控制公司。
（五）其他持股在 10%以上的法人股东
公司无其他持股在10%以上的法人股东。
（六）控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况
公司控股股东深投控，股东华润信托、云南合和、一汽投资已作出相关股份限售、不减持承诺，详见
本报告第五节“三、承诺事项履行情况”。
79
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
第七节 优先股相关情况
公司未发行优先股。
80
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
不适用。
二、截至本报告披露日，公司董事、监事、高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 类型 日期 原因
经公司第四届董事会第二次会议审议通过，聘任谌传
立先生担任公司副总裁；证券监管部门于 2018 年 1
2018 年 1 月 8 日
谌传立 副总裁、董事会秘书 聘任 月 8 日批准其任职资格。
2018 年 12 月 28 日
经公司第四届董事会第十三次会议审议通过，聘任谌
传立先生担任公司董事会秘书。
经公司第四届董事会第二次会议审议通过，聘任周中
周中国 财务负责人 聘任 2018 年 1 月 16 日 国先生担任公司财务负责人；证券监管部门于 2018
年 1 月 16 日批准其任职资格。
经公司第四届董事会第四次会议审议通过，聘任杜海
杜海江 副总裁 聘任 2018 年 5 月 15 日 江先生担任公司副总裁；证券监管部门于 2018 年 5
月 15 日批准其任职资格。
经公司第四届董事会第四次会议审议通过，聘任刘汉
刘汉西 首席工程师 聘任 2018 年 5 月 15 日 西先生担任公司首席工程师；证券监管部门于 2018
年 5 月 15 日批准其任职资格。
经公司 2018 年第二次临时股东大会审议通过，选举
姚飞 董事 选举 2018 年 8 月 6 日
姚飞先生为公司第四届董事会董事。
廖亚滨 原副总裁、原首席工程师 离任 2018 年 3 月 28 日 任期满离任。
陈革 原副总裁 离任 2018 年 3 月 28 日 任期满离任。
王勇健 原董事 离任 2018 年 7 月 13 日 工作变动。
胡华勇 原副总裁、董事会秘书 离任 2018 年 12 月 28 日 工作变动。
三、任职情况
（一）公司现任董事、监事、高级管理人员最近 5 年的主要工作经历
1、董事
何如先生，中国国籍，无永久境外居留权，出生于 1963 年 10 月，硕士，高级会计师。何如先生曾任
中国电子器件工业深圳公司总会计师、常务副总经理、总经理，深圳发展银行行长助理，深圳发展银行副
行长、党委委员，深圳发展银行副董事长、行长、党委副书记等职务；2005 年 1 月加入公司至今，任公司
党委书记、董事长；现兼任中国证券业协会副会长，上海证券交易所理事，深圳市证券业协会会长，深圳
市第六届人民代表大会常务委员会委员，鹏华基金董事长。
姚飞先生，中国国籍，无永久境外居留权，出生于 1967 年 9 月，博士。姚飞先生历任大庆石油管理局
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
技术开发实业公司职员，大庆石油管理局经济研究所助工、经济师，大庆石油管理局经济研究所国际贸易
研究室副主任、企业管理处办公室副主任、经营管理处经济研究室负责人、股权管理科负责人、科长、财
务资产部经理助理、兼任资本运营室主任、投资管理部筹备组副组长、资本运营部副经理、财务资产部副
经理、兼任内控体系建设委员会办公室主任，中油资产管理有限公司综合管理部经理兼财务部经理、副总
经理、党委委员并兼任昆仑信托有限责任公司副总裁、海通昆仑股权投资管理（上海）有限公司董事长、
黑龙江龙煤矿业集团股份有限公司监事等职务；现任深圳市投资控股有限公司副总经理，兼任深圳市中小
企业信用融资担保集团有限公司董事、深圳市怡亚通供应链股份有限公司董事、深圳市天使投资引导基金
管理有限公司董事长、深圳投控湾区股权投资基金合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人委派代表。2018
年 8 月起任公司董事。
李新建先生，中国国籍，无永久境外居留权，出生于 1972 年 9 月，大学学历，高级会计师，注册会计
师。李新建先生历任深圳市华泰企业公司上海一公司会计，深圳金蝶软件公司上海公司市场部经理，上海
季青科技发展有限公司经理，青岛汇泉房地产公司会计主管，深圳市万山实业股份有限公司会计师，深圳
市润迅网络通信服务公司会计师，深圳市城市建设开发（集团）公司计财部副部长，深圳市城市建设开发
（集团）公司企业管理部部长，深圳市投资控股有限公司考核分配部部长，现任深圳市投资控股有限公司
金融发展部部长，兼任深圳市天地（集团）股份有限公司董事、深圳市投控东海投资有限公司董事、招商
局仁和人寿保险股份有限公司监事、深圳市天使投资引导基金有限公司董事。2016 年 4 月起任公司董事。
刘小腊先生，中国国籍，无永久境外居留权，出生于 1970 年 1 月，博士。刘小腊先生历任招商银行股
份有限公司资金交易部总经理、资产管理部总经理兼同业金融综合管理部总经理、同业金融总部常务副总
经理兼资产管理部总经理、佛山分行党委书记，珠海华润银行股份有限公司常务副行长，华润深国投信托
有限公司党委副书记等职务。现任华润深国投信托有限公司党委书记、总经理，兼任深圳红树林创业投资
有限公司董事长。2017 年 10 月起任公司董事。
李双友先生，中国国籍，无永久境外居留权，出生于 1968 年 12 月，大学学历，高级会计师。李双友
先生曾任玉溪卷烟厂计财统计科科员，云南红塔集团有限公司计划财务科科长、副总经理、党委书记、董
事；现任云南合和（集团）股份有限公司副总经理，兼任云南红塔银行股份有限公司董事、云南白药集团
股份有限公司董事、昆药集团股份有限公司副董事长、云南旅游股份有限公司董事、华泰保险集团股份有
限公司董事、红塔创新投资股份有限公司董事长、云南昆玉高速公路开发有限公司董事、云南安晋高速公
路开发有限公司董事、云南红塔滇西水泥股份有限公司董事长、华能澜沧江水电股份有限公司副董事长、
一汽红塔云南汽车制造有限公司董事、中维资本控股股份有限公司董事。2015 年 11 月起任公司董事。
蒋岳祥先生，中国国籍，无永久境外居留权，出生于 1964 年 12 月，博士，教授。蒋岳祥先生曾任浙
江大学经济学院金融系副主任、系主任、经济学院院长助理、经济学院副院长、党委书记、太原双塔刚玉
股份有限公司独立董事、横店集团东磁股份有限公司独立董事、普洛药业股份有限公司独立董事；现任浙
江大学教授、博士生导师，浙江省计量经济学会副会长，浙江省质量学会副会长，山西证券股份有限公司
独立董事，英洛华科技股份有限公司独立董事，荣安地产股份有限公司独立董事。2014 年 7 月起任公司独
立董事。
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
肖幼美女士，中国国籍，无永久境外居留权，出生于 1955 年 2 月，在职硕士，高级会计师。肖幼美女
士曾任深圳有色金属财务有限公司财务部长、财务负责人、深圳市中金财务顾问有限公司董事长、深圳市
农产品股份有限公司独立董事；现任深圳金证科技股份有限公司独立董事及审计委员会主任委员，国民技
术股份有限公司独立董事，深圳市天音控股股份有限公司独立董事，深圳市人大计划预算专业委员会委员，
深圳市中级人民法院司法监督员，深圳市社会保障基金监督管理委员会委员，中国会计学会会员，深圳市
中小企业担保集团项目评审顾问，深圳市女财经工作者协会副会长。2014 年 7 月起任公司独立董事。
白涛女士，中国国籍，无永久境外居留权，出生于 1965 年 3 月，博士。白涛女士曾任中信律师事务所
律师、北京市通商律师事务所合伙人及律师；现任北京市君合律师事务所合伙人及律师，北京中科金财科
技股份有限公司独立董事，北京首都开发股份有限公司独立董事、博彦科技股份有限公司独立董事,北京
市第十三届政协委员会委员和北京市朝阳区第十三届政协委员会委员。2016 年 12 月起任公司独立董事。
郑学定先生，中国国籍，无永久境外居留权，出生于 1963 年 6 月，硕士。郑学定先生历任深圳市注册
会计师协会秘书长，深圳发展银行独立董事，天音控股股份有限公司独立董事，中粮地产股份有限公司独
立董事，深圳方大集团股份有限公司独立董事，开元信德会计师事务所合伙人，深圳诺普信农化股份有限
公司独立董事，深圳盐田港股份有限公司独立董事，国信证券股份有限公司独立董事，平安大华基金管理
有限公司独立董事，国都证券股份有限公司独立董事，金田实业（集团）股份有限公司独立董事，秦皇岛
天业通联重工股份有限公司独立董事，深圳冰川网络股份有限公司独立董事等职务。现任大华会计师事务
所深圳分所合伙人，兼任深圳市建筑科学院股份有限公司独立董事，深圳市银之杰科技股份有限公司独立
董事，国银金融租赁股份有限公司独立董事，定南县鹏兴房地产开发有限公司副董事长，深圳市赣商联合
投资股份有限公司董事、总经理。2017 年 12 月起任公司独立董事。
2、监事
何诚颖先生，中国国籍，无永久境外居留权，出生于1963年3月，经济学博士、研究员（教授）。何诚
颖先生曾任浙江大学经济学院教师、研究生秘书，深圳市国有资产管理办公室法规处科员，深圳市投资管
理公司发展研究部副部长、秘书处主持工作副处长，大鹏证券有限责任公司综合研究所宏观分析师、总裁
办负责人，联合证券有限责任公司办公室主任等职务；2002年3月加入公司，历任综合研究所总经理、总裁
助理兼综合研究所总经理、总裁助理兼发展研究总部总经理、博士后工作站办公室主任等职务；2011年6月
起任公司监事，2012年1月起任公司监事会主席兼发展研究总部总经理。
冯小东先生，中国国籍，无境外居留权，出生于1966年11月，博士。历任中国第一汽车集团公司人事
部计划调配处处长、一汽铸造有限公司人事部部长、中国第一汽车集团公司人力资源部副部长、组织人事
部副部长、审计部部长兼监事会办公室主任等职务，现任中国第一汽车集团有限公司审计与法务部部长兼
监事会办公室主任，兼任一汽解放汽车有限公司董事，国泰君安证券股份有限公司监事。2017年12月起任
公司监事。
张财广先生，中国国籍，无永久境外居留权，出生于1962年7月，博士、会计师。张财广先生曾任北京
城建投资证券部经理、经理助理兼北京城建中稷实业发展有限公司常务副总裁等职务；现任北京城建董事、
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
董事会秘书、副总经理，北京上市公司协会监事，深圳中科招商创业投资有限公司董事，南京微创医学科
技股份有限公司董事，二十一世纪空间技术应用股份有限公司监事，北京城建（芜湖）股权投资管理有限
公司董事长，北京城建三期开发建设合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人代表，深圳市中科远东创业投
资有限公司董事长。2012年4月起任公司监事。
3、高级管理人员
岳克胜先生，中国国籍，无永久境外居留权，出生于1961年4月，硕士。岳克胜先生曾任上海证券交易
所交易部副经理；1997年4月加入公司，历任公司总裁助理兼上海管理总部总经理、经纪管理总部总经理、
副总裁兼风险监管总部总经理、投资管理委员会秘书长、副总裁兼董事会秘书、风险监管总部总经理、经
济研究所所长、首席风险官、副总裁代为履行总裁及财务负责人、总裁兼财务负责人等职务；现任公司总
裁、党委副书记，兼任国信期货董事长、中国证券业协会风险管理委员会主任委员。
陈华先生，中国国籍，无永久境外居留权，出生于 1965 年 9 月，大学本科，高级审计师。陈华先生曾
任审计署驻武汉特派员办事处科员、副主任科员、主任科员、副处长，审计署外资司副处长（主持工作）、
处长，审计署驻武汉特派员办事处法制处处长，深圳市审计局总审计师、党组成员，深圳市人民政府国有
资产监督管理委员会副主任、党委委员等职务；2017 年 7 月加入公司，现任公司副总裁。
谌传立先生，中国国籍，无永久境外居留权，出生于 1964 年 2 月，硕士，高级工程师。谌传立先生曾
任北京航天部 200 厂助理工程师，深圳明扬电脑（蛇口）有限公司部门经理，深圳证监局（证管办）市场
处科员、法规处副主任科员、法规处主任科员、机构处主任科员、信息调研处主任科员、信息调研处副处
长、信息调研处处长、上市公司监管二处处长，中国证监会第六届创业板发审委委员，深圳证监局稽查二
处处长等职务；2017 年 12 月加入公司，现任公司副总裁兼董事会秘书、投资银行事业部总裁，兼任国信
香港董事长、中国证券业协会区域性股权市场专业委员会委员。
杜海江先生，中国国籍，无永久境外居留权，出生于 1973 年 2 月，大学本科。杜海江先生 2001 年 3
月加入公司，历任杭州萧然东路证券营业部电子商务部经理、杭州保俶路证券营业部总经理助理、浙江营
销中心总经理、浙江管理总部总经理、杭州分公司总经理、浙江分公司总经理等职务，现任公司副总裁、
经纪事业部总裁，兼任中国证券业协会证券经纪业委员会副主任委员、杭州市工商业联合会第十三届执委
会委员、杭州总商会理事、浙江金融资产交易中心董事。
陈勇先生，中国国籍，无永久境外居留权，出生于 1964 年 10 月，博士。陈勇先生曾任君安证券有限
责任公司投资发展部业务经理、法律部部门负责人，国泰君安证券股份有限公司法律事务部副总经理，联
合证券有限责任公司董事会秘书等职务；2006 年 11 月加入公司，历任公司法律事务部总经理、董事会办
公室主任、合规管理总部总经理、首席风险官等职务；现任公司合规总监，兼任中国证券业协会合规管理
委员会秘书长、中国证券业协会自律监察专业委员会委员。
袁超先生，中国国籍，无永久境外居留权，出生于 1969 年 2 月，硕士。袁超先生曾任美国纽约瑞士信
贷第一波士顿公司固定收益部金融衍生品风险管理经理、美国纽约巴克莱银行美元金融衍生品交易部金融
衍生品交易员、美国纽约摩尔对冲基金管理公司风险管理部副总裁、美国芝加哥堡垒对冲基金管理公司风
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
险管理部副总裁、鹏华基金总经理助理、人保资本投资管理有限公司党委书记、董事长、总裁等职务；2015
年 7 月加入公司，现任公司首席投资官、资产管理总部总经理，兼任国信弘盛董事长。
曾信先生，中国国籍，无永久境外居留权，出生于 1975 年 6 月，硕士。曾信先生曾任大鹏证券融资服
务公司上海行业组副组长、执行副董事。2005 年 2 月加入公司，历任投资银行事业部业务十一部副总经
理、业务十二部总经理助理、内核办公室副主任、内核办公室主任兼投资银行业务内核负责人、内核总部
副总经理（主持工作）、内核总部总经理等职务；现任公司首席风险官、投资银行质量控制总部总经理、投
资银行业务内核负责人，兼任中国证券业协会风险管理委员会秘书长。
周中国先生，中国国籍，无永久境外居留权，出生于 1973 年 12 月，硕士，高级会计师，注册会计师。
周中国先生曾任深圳华为技术有限公司定价中心经理助理。2000 年 7 月加入公司，历任资金财务总部业务
经理，深圳金地证券服务部财务经理，资金财务总部高级经理、总经理助理、副总经理，人力资源总部副
总经理等职务；现任公司财务负责人、资金财务总部总经理、人力资源总部总经理，兼任国信弘盛董事、
国信期货董事、鹏华基金董事、中国证券业协会财务会计委员会委员。
刘汉西先生，中国国籍，无永久境外居留权，出生于 1964 年 10 月，大学本科。刘汉西先生曾任国家
经委经济信息中心系统处工程师、国家物资部中国物资信息中心数据库处主任科员。1994 年 6 月加入公
司，历任电脑部副总经理、经纪管理总部电子商务部总经理、电子商务总部副总经理、信息技术中心总经
理、信息技术总部技术总监、厦门两岸股权交易中心有限公司董事；现任公司首席工程师、信息技术总部
总经理，兼任证通股份有限公司监事、中国证券业协会信息技术专业委员会副主任委员。
（二）在股东单位任职情况
在股东单位
任职人员姓名 股东单位名称 在股东单位担任的职务 任期期间 是否领取报
酬津贴
姚飞 深投控 副总经理 2017 年 2 月至今 是
李新建 深投控 金融发展部部长 2015 年 5 月至今 是
刘小腊 华润信托 党委书记、总经理 2017 年 5 月至今 是
李双友 云南合和 副总经理 2015 年 1 月至今 是
张财广 北京城建 董事、董事会秘书、副总经理 2015 年 7 月至今 是
（三）在其他单位任职情况
在其他单位
在其他单位担任的职
任职人员姓名 其他单位名称 任期期间 是否领取报
务
酬津贴
何如 鹏华基金 董事长 2008 年 1 月至今 否
深圳市中小企业信用融资担保集团有限公
董事 2017 年 9 月至今 否
司
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 董事 2018 年 12 月至今 否
姚飞
深圳市天使投资引导基金管理有限公司 董事长 2018 年 3 月至今 否
深圳投控湾区股权投资基金合伙企业（有 执行事务合伙人委派
2018 年 5 月至今 否
限合伙） 代表
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
深圳市天地（集团）股份有限公司 董事 2017 年 6 月至今 否
深圳市投控东海投资有限公司 董事 2015 年 5 月至今 否
李新建
深圳市天使投资引导基金有限公司 董事 2018 年 6 月至今 否
招商局仁和人寿保险股份有限公司 监事 2017 年 7 月至今 否
刘小腊 深圳红树林创业投资有限公司 董事长 2017 年 5 月至今 否
云南红塔银行股份有限公司 董事 2006 年 5 月至今 否
云南白药集团股份有限公司 董事 2012 年 4 月至今 否
昆药集团股份有限公司 副董事长 2015 年 7 月至今 否
云南旅游股份有限公司 董事 2013 年 8 月至今 否
华泰保险集团股份有限公司 董事 2014 年 7 月至今 否
红塔创新投资股份有限公司 董事 2009 年 2 月至今 否
李双友
云南昆玉高速公路开发有限公司 董事 2014 年 12 月至今 否
云南安晋高速公路开发有限公司 董事 2014 年 12 月至今 否
云南红塔滇西水泥股份有限公司 董事长 2017 年 12 月至今 否
华能澜沧江水电股份有限公司 副董事长 2018 年 2 月至今 否
一汽红塔云南汽车制造有限公司 董事 2016 年 5 月至今 否
中维资本控股股份有限公司 董事 2018 年 8 月至今 否
山西证券股份有限公司 独立董事 2011 年 1 月至今 是
蒋岳祥 英洛华科技股份有限公司 独立董事 2015 年 7 月至今 是
荣安地产股份有限公司 独立董事 2016 年 7 月至今 是
深圳市金证科技股份有限公司 独立董事 2013 年 2 月至今 是
肖幼美 国民技术股份有限公司 独立董事 2018 年 5 月至今 是
深圳市天音控股股份有限公司 独立董事 2018 年 8 月至今 是
北京市君合律师事务所 合伙人/律师 2002 年 4 月至今 是
北京中科金财科技股份有限公司 独立董事 2013 年 7 月至今 是
白涛
北京首都开发股份有限公司 独立董事 2016 年 12 月至今 是
博彦科技股份有限公司 独立董事 2017 年 3 月至今 是
大华会计师事务所（特殊普通合伙）深圳
合伙人 2012 年 1 月至今 是
分所
深圳市建筑科学研究院股份有限公司 独立董事 2013 年 11 月至今 是
郑学定 深圳市银之杰科技股份有限公司 独立董事 2014 年 4 月至今 是
国银金融租赁股份有限公司 独立董事 2016 年 6 月至今 是
定南县鹏兴房地产开发有限公司 副董事长 2018 年 4 月至今 否
深圳市赣商联合投资股份有限公司 董事、总经理 2013 年 1 月至今 否
一汽解放汽车有限公司 董事 2016 年 6 月至今 是
冯小东
国泰君安证券股份有限公司 监事 2018 年 5 月至今 是
深圳市中科招商创业投资有限公司 董事 2018 年 5 月至 2021 年 5 月 否
南京微创医学科技股份有限公司 董事 2015 年 7 月至今 否
北京城建（芜湖）股权投资管理有限公司 董事长 2018 年 4 月至 2021 年 4 月 否
张财广 北京城建三期开发建设合伙企业（有限合 否
执行事务合伙人代表 2016 年 8 月至今
伙）
二十一世纪空间技术应用股份有限公司 监事 2016 年 10 月至今 否
深圳市中科远东创业投资有限公司 董事长 2017 年 9 月至今 否
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
（四）公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年被证券监管机构处罚的情况
无。
四、董事、监事、高级管理人员报酬情况
（一）董事、监事和高级管理人员薪酬管理基本制度及决策程序
公司董事、监事、高级管理人员的薪酬根据外部相关规定及公司内部薪酬管理相关制度的有关规定执
行。其中，董事、监事的薪酬由股东大会审议确定，高级管理人员薪酬由董事会审议确定。
公司董事、监事、高级管理人员薪酬标准和发放方式根据外部相关规定及公司内部薪酬管理相关制度
的有关规定执行。公司高级管理人员薪酬根据年度考核结果进行分配，分配方案须经过独立董事发表独立
意见，并由薪酬与考核委员会出具书面意见后提交董事会审议。
（二）薪酬递延支付和非现金薪酬情况
根据《国信证券股份有限公司董事监事薪酬与考核管理办法》，公司外部董事、监事津贴按月发放，
无递延发放安排。公司内部董事、职工代表监事的薪酬，根据其在公司担任的具体职务，按照公司有关制
度执行。董事长为公司内部董事，监事会主席为职工代表监事。
公司高级管理人员2018年度奖金仅进行了适度预发，尚未正式结算。公司将按照有关规定，在履行相
关程序后，再行结算发放。
董事、监事和高级管理人员均无非现金薪酬。
（三）报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况
单位：万元
从公司获得的 是否在公司关
姓名 职务 性别 年龄 任职状态
税前报酬总额 联方获取报酬
何如 董事长 男 55 现任 90.57 否
姚飞 董事 男 51 现任 6.31 是
李新建 董事 男 46 现任 15.13 是
刘小腊 董事 男 49 现任 - 是
李双友 董事 男 50 现任 - 是
蒋岳祥 独立董事 男 54 现任 30.27 否
肖幼美 独立董事 女 64 现任 30.27 否
白涛 独立董事 女 54 现任 30.27 否
郑学定 独立董事 男 55 现任 30.27 否
何诚颖 职工监事、监事会主席 男 56 现任 267.24 否
冯小东 监事 男 52 现任 15.13 否
张财广 监事 男 56 现任 - 是
岳克胜 总裁 男 57 现任 412.23 否
陈华 副总裁 男 53 现任 276.41 否
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
谌传立 副总裁、董事会秘书 男 55 现任 316.95 否
杜海江 副总裁 男 46 现任 200.79 否
陈勇 合规总监 男 54 现任 301.97 否
袁超 首席投资官 男 50 现任 331.28 否
曾信 首席风险官 男 43 现任 299.39 否
周中国 财务负责人 男 45 现任 261.20 否
刘汉西 首席工程师 男 54 现任 165.68 否
王勇健 原董事 男 54 离任 10.09 是
胡华勇 原副总裁、董事会秘书 男 46 离任 330.70 否
陈革 原副总裁 男 52 离任 14.33 否
廖亚滨 原副总裁、原首席工程师 男 54 离任 83.26 否
合计 - - - - 3,519.74 -
注：
1、公司内部董事、监事会主席、高级管理人员 2018 年度报酬总额尚待确定，其余部分待发放方案确定后再另行披露。
2、报告期内变更的董事、监事、高级管理人员的报酬总额为其任期内报酬总额。
3、公司未实行股权激励，董事、监事和高级管理人员无公司股票、股票期权，也未被公司授予限制性股票。
五、公司员工情况
（一）员工数量、专业构成及教育程度
单位：人
母公司在职员工的数量 8,782
子公司在职员工的数量 580
在职员工的数量合计 9,362
当期领取薪酬员工总人数 9,362
母公司及子公司需承担费用的离退休职工人数 -
专业构成
类别 人数
经纪业务 7,049
投资银行 908
资产管理 127
投资与交易 114
研究 156
资金财务 135
信息技术 396
法律、合规、风控、稽核 244
其他 233
合计 9,362
教育程度
类别 人数
博士 64
硕士 2,268
88
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
本科 5,503
大专及以下 1,527
合计 9,362
注：上述员工情况包含公司内退人员 6 人，公司无额外需要承担费用的离退休员工。
（二）薪酬政策
公司严格遵守《劳动法》《劳动合同法》等法律法规，建立了完善的人力资源管理制度和流程，规范
用工，切实保护员工的权益。
公司遵循市场化原则，坚持激励与约束并重的薪酬理念，建立具备市场竞争力的薪酬机制。
（三）培训计划
2018年，公司持续完善多层次、高质量人才培训体系，积极为各项业务的发展持续提供有效的培训支
持和保障。2018年重点加强了分支机构干部管理培训，为分支机构干部提供了关于管理素养、管理工具、
思维训练、心理沟通及财富管理等10余期相关主题培训。在总部层面，通过“国信大讲堂”“启航计划”
“阳光加油站”“新员工训练营”等学习项目，为公司各级员工提供了职业通用技能和管理能力提升等方
面的培训，全年共举办了15次面授培训，近千员工及基层管理干部参加了学习。将“互学E”移动学习平台
从以考试为主的平台逐渐转型为公司内部必修知识的传达及分享平台，紧抓业务热点，定制化发布“操作
风险管理”“每日晨会”等培训专题，深度优化“执业前培训”课程体系，及时有效落实全体员工线上“硬
性”课程的学习及考试，平台月均上线7423人次，学习总次数206万余次，考试次数29万余次。
（四）劳务外包情况
公司不存在劳务外包数量较大的情况。
六、董事会下设各类专门委员会构成情况
委员会名称 职责 成员 主任委员
对合规管理和风险管理的总体目标、基本政策进行审议并提
出意见；对合规管理和风险管理的机构设置及其职责进行审
议并提出意见；对需董事会审议的重大决策的风险和重大风
险的解决方案进行评估并提出意见；对需董事会审议的合规
报告和风险评估报告进行审议并提出意见；对公司经营风险
风险管理委员会 何如、姚飞、刘小腊、郑学定 何如
的监管制度进行研究并提出建议；检查、监督公司存在或潜
在的各种风险；督促公司制定和执行反洗钱政策、制度和规
程，并对反洗钱工作进行监督和评价；审议公司全面风险管
理的基本制度；建立与首席风险官的直接沟通机制；董事会
授予的其他职责。
对公司中长期发展战略规划进行研究并提出建议；对本章程
规定须经董事会批准的重大投资、融资方案、资产运作、资
战略委员会 产经营等项目进行研究并提出建议；对其他影响公司发展的 蒋岳祥、何如、刘小腊、李双友 蒋岳祥
重大事项进行研究并提出建议；对以上事项的实施进行检
查；董事会授予的其他职责。
审计委员会 监督年度审计工作，就审计后的财务报告信息的真实性、准 肖幼美、姚飞、郑学定 肖幼美
89
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
确性和完整性作出判断，提交董事会审议；提议聘请或更换
外部审计机构，并监督外部审计机构的执业行为；负责内部
审计与外部审计之间的沟通；检查公司财务报告；监督公司
的内部审计制度及其实施；审核公司的财务信息及其披露；
对重大关联交易进行审核；审查公司内部控制制度的建立与
执行情况，评估内部控制的有效性；董事会授予的其他职责。
对董事、高级管理人员的选任标准和程序进行审议并提出意
见；搜寻合格的董事和高级管理人员人选；对董事和高级管
提名委员会 理人员人选的资格条件进行审查并提出建议；根据公司资产 白涛、何如、李新建、肖幼美 白涛
规模、经营状况和股权结构对董事会的规模和构成向董事会
提出建议；董事会授予的其他职责。
对董事和高级管理人员的考核与薪酬管理制度进行审议并
提出意见；对董事、高级管理人员进行考核并提出建议；制
定董事、高级管理人员的绩效考核标准、程序及主要考核体
薪酬与考核委员会 系；制定和审查董事、高级管理人员的薪酬政策与方案、奖 郑学定、肖幼美、蒋岳祥 郑学定
励和惩罚的主要方案和制度；审查董事、高级管理人员的职
责履行情况，并对其进行年度绩效考核；负责对公司薪酬制
度的执行情况进行监督；董事会授予的其他职责。
七、委托经纪人从事客户招揽、客户服务相关情况
截至2018年12月31日，公司与28名证券经纪人建立委托代理关系。公司经纪业务分支机构营销人员以
客户经理员工制为主，证券经纪人制度是证券经纪业务营销人员用工的补充手段。公司建立了完善的证券
经纪人管理系列制度和规定，明确了证券经纪人的管理体系、执业条件、授权范围、行为规范和合规风控
管理。证券经纪人在公司授权范围内，从事客户招揽、客户服务和产品销售等活动。公司将证券经纪人管
理纳入分支机构营销服务人员管理体系，并对证券经纪人的执业行为进行监督。公司建设了相关信息技术
系统，为证券经纪人日常管理、客户服务、风险管理、培训学习等提供支持。
90
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
第九节 公司治理
一、公司治理的基本状况
公司严格按照《公司法》《证券法》及中国证监会相关法规的要求，规范运作，不断致力于维护和提
升公司良好的市场形象。公司不断完善公司治理结构，进一步建立健全合规风控制度和内控管理体系，形
成了股东大会、董事会、监事会和经营管理层相互分离、相互制衡的公司治理结构，各层级在各自职责、
权限范围内，各司其职、各负其责，确保了公司治理的规范有效。
（一）股东与股东大会
公司严格按照相关规定召集、召开股东大会，确保所有股东，特别是中小股东享有平等的地位，能够
充分行使自己的权利。公司控股股东及实际控制人能够按照相关法律、法规及《公司章程》的规定行使其
享有的权利，不存在超越股东大会直接或间接干预公司决策和经营活动的情形，没有占用公司资金，没有
要求公司为其担保或为他人担保，在人员、资产、财务、机构和业务方面做到与公司明确分开。
（二）董事与董事会
公司董事会不断完善董事会议事规则，董事会会议的召集、召开及表决程序合法有效；公司建立了独
立董事制度，董事会成员中现有四名独立董事，独立及客观地维护中小股东权益，在董事会进行决策时起
监督制衡作用。
（三）监事和监事会
公司监事会不断完善监事会议事规则，监事会会议的召集、召开及表决程序合法有效。公司监事会向
股东大会负责，本着对全体股东负责的精神，对公司财务以及公司董事会、管理层和其他高级管理人员履
行职责的合法合规性进行了有效监督。
（四）经营管理层
公司经营管理层产生的程序符合《公司法》和《公司章程》的规定，能够依照法律、法规和董事会的
授权，依法合规经营，忠实勤勉，努力实现股东利益和社会效益的最大化。
（五）报告期内建立和完善的公司治理制度情况
报告期内，公司根据业务发展需要，及时组织更新和修订了《公司章程》及其附件《董事会议事规则》、
《监事会议事规则》，公司治理结构完善，与《公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在差异。
91
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全分开，具有独立完整的业务及自主经营
能力。
（一）公司业务独立完整情况
公司已获得中国证监会核发的《经营证券期货业务许可证》，公司常规业务均具备相应资质和经营许
可文件，公司的业务具有独立完整的经营系统。公司业务与控股股东及其他关联方不存在同业竞争的情形，
亦不受其控制与影响。
（二）公司人员独立完整情况
公司具有完善的人力资源管理体系、独立的职工薪酬制度及完整的职工培训计划，与控股股东完全分
离。
公司董事、监事和高级管理人员的选聘符合《公司法》《证券法》以及《证券公司董事、监事和高级
管理人员任职资格管理办法》的有关规定，公司现任董事、监事、高级管理人员均已取得任职资格。公司
高级管理人员不存在在控股股东单位及其关联方任职的情形。
（三）公司资产独立完整情况
公司经营和办公场所独立，具备与经营有关的业务体系及相关资产，各种资产权属清晰、完整，不存
在依赖控股股东的资产进行经营的情况；不存在资产、资金被控股股东占用而损害公司利益的情况。
（四）公司机构独立完整情况
公司具备完善的法人治理结构，股东大会、董事会、监事会、经营管理层职责明确，各机构严格按照
《公司法》《公司章程》等的规定高效运行。公司拥有独立、完善的组织架构，业务部门与职能部门，公
司总部与分公司、营业部相互协调，工作有序开展。公司的办公机构和各项经营业务完全独立于股东及关
联方，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间没有机构混同的情形。
（五）公司财务独立完整情况
公司按照《企业会计准则》《企业会计准则-应用指南》等规定建立了独立的财务会计核算体系，具有
完善的财务管理制度体系，并且设立了独立的财务部门，配备了独立的财务会计人员，不存在财务会计人
员在股东单位兼职的现象。
公司开设了独立的银行账户，办理了独立的税务登记，依法纳税，未与股东单位混合纳税。
截至2018年12月31日，公司不存在为股东单位及其他关联方提供担保的情况。
三、同业竞争情况
报告期内，公司控股股东除持有本公司股权外，未在中国境内或境外，直接或间接从事与公司相同或
92
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
相似并构成竞争关系的业务，亦未直接或间接拥有从事前述业务的企业、其他组织、经济实体的控制权，
与公司不存在同业竞争。
公司控股股东深投控出具了《避免同业竞争及利益冲突的承诺及约束措施》，详见本报告第五节“三、
承诺事项履行情况”。
四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
（一）本报告期股东大会情况
投资者
会议 决议
会议届次 参与比 召开日期 会议议案名称 披露日期 披露索引
类型 情况
例
详见深交所网站
2018 年第 （http://www.sz
一 次 临 时 临时股 2018 年 3 月 审议 2018 年 3 月 se.cn ） 披 露 的
83.94% 关于修改公司章程的议案
股 东 大 会 东大会 28 日 通过 29 日 《2018 年第一次
决议 临时股东大会决
议公告》
1、2017 年度财务决算报告；
2、2017 年度利润分配方案；
3、2017 年度董事会工作报告；
4、2017 年度监事会工作报告；
5、《2017 年年度报告》及《2017 年年度报告
摘要》； 详见深交所网站
2017 年度 6、关于 2017 年度关联交易及预计 2018 年度 （http://www.sz
年度股 2018 年 5 月 审议 2018 年 5 月
股东大会 83.94% 日常关联交易的议案； se.cn ） 披 露 的
东大会 21 日 通过 22 日
决议 7、关于聘请 2018 年度审计机构及其报酬的议 《2017 年度股东
案； 大会决议公告》
8、关于确定 2018 年度自营投资额度的议案；
9、关于国信证券（香港）金融控股有限公司
2018 年度为其全资子公司常规性业务提供担
保事宜的议案；
10、关于终止公司配股事宜的议案。
详见深交所网站
（http://www.sz
2018 年第
临时股 2018 年 8 月 审议 2018 年 8 月 se.cn ） 披 露 的
二次临时 75.48% 关于选举公司董事的议案
东大会 6日 通过 7 日 《2018 年第二次
股东大会
临时股东大会决
议公告》
1、关于公司符合非公开发行 A 股股票条件的
议案；
2、关于公司非公开发行 A 股股票方案的议案；
详见深交所网站
3、关于公司非公开发行 A 股股票预案的议案；
2018 年第 （http://www.sz
4、关于公司非公开发行 A 股股票募集资金使
三 次 临 时 临时股 2018 年 12 审议 2018 年 12 月 se.cn ） 披 露 的
84.13% 用的可行性分析报告的议案；
股 东 大 会 东大会 月 13 日 通过 14 日 《2018 年第三次
决议 5、关于公司前次募集资金使用情况报告的议 临时股东大会决
案； 议公告》
6、关于公司与特定对象签署非公开发行股票
认购协议的议案；
7、关于公司非公开发行 A 股股票涉及关联交
93
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
易的议案；
8、关于提请股东大会批准深圳市投资控股有
限公司免于以要约收购方式增持公司股份的
议案。
9、关于公司非公开发行 A 股股票摊薄即期回
报及填补措施的议案；
10、关于公司未来三年（2018—2020 年）股东
回报规划的议案；
11、关于提请股东大会授权董事会办理本次非
公开发行 A 股股票有关事宜的议案。
注：“投资者参与比例”是指出席会议的投资者所持股份占公司有表决权总股份的比例。
（二）表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
不适用。
五、报告期内召开的董事会会议、监事会会议的有关情况
（一）本报告期董事会会议情况
决议
会议届次 召开日期 会议议案名称 披露日期 披露索引
情况
1、关于修改公司章程的议案；
2、关于设立另类投资子公司的议案；
3、关于向前海股权交易中心（深圳）有限公司 详 见 深 交 所 网 站
第 四 届 董 事 会 2018 年 3 月 9 推荐董事人选的议案； 审议 2018 年 3 月 （http://www.szse.cn）
第三次会议 日 4、关于向证通股份有限公司推荐监事人选的 通过 10 日 披露的《第四届董事会第
议案； 三次会议决议公告》
5、关于提议召开 2018 年第一次临时股东大会
的议案。
1、关于聘任公司总裁和合规总监的议案；
2、关于聘任公司副总裁和其他高级管理人员
详 见 深 交 所 网 站
的议案；
第 四 届 董 事 会 2018 年 3 月 28 审议 2018 年 3 月 （http://www.szse.cn）
3、关于调整公司约定购回式证券交易业务最
第四次会议 日 通过 29 日 披露的《第四届董事会第
高规模的议案；
四次会议决议公告》
4、关于向商业银行申请 2018 年度综合授信额
度的议案。
1、2017 年度经营工作报告；
2、2017 年度财务决算报告；
3、2017 年度利润分配方案；
4、2017 年度高级管理人员履职情况报告；
5、2017 年度合规总监考核报告；
详 见 深 交 所 网 站
6、关于 2017 年度战略重点工作暨风险控制情
第 四 届 董 事 会 2018 年 4 月 23 审议 2018 年 4 月 （http://www.szse.cn）
况考核评价的议案；
第五次会议 日 通过 24 日 披露的《第四届董事会第
7、关于确定 2018 年度战略重点工作目标的议 五次会议决议公告》
案；
8、2017 年度合规报告；
9、2017 年度风险管理报告；
10、2017 年度流动性风险管理报告；
11、2017 年度内部审计工作报告；
94
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
12、2017 年度合规管理有效性评估报告；
13、2017 年度内部控制评价报告；
14、2017 年度内部控制规则落实自查表；
15、2017 年度董事会审计委员会履职情况报
告；
16、2017 年度独立董事工作报告；
17、2017 年度董事会工作报告；
18、2017 年度董事履职考核和薪酬情况专项说
明；
19、2017 年度报告及其摘要；
20、2017 年度社会责任报告；
21、2018 年第一季度风险管理报告；
22、2018 年第一季度流动性风险管理报告；
23、2018 年第一季度内部审计工作报告；
24、2018 年第一季度报告；
25、关于 2017 年度关联交易及预计 2018 年度
日常关联交易的议案；
26、关于聘请 2018 年度审计机构及其报酬的
议案；
27、关于会计政策变更的议案；
28、关于确定 2018 年度风险容忍度的议案；
29、关于确定 2018 年度自营投资额度的议案；
30、关于将公司配股决议有效期延长一年的议
案；
31、关于将授权董事会全权办理配股有关事宜
的授权期限延长一年的议案；
32、关于国信证券（香港）金融控股有限公司
2018 年度为其全资子公司常规性业务提供担
保事宜的议案；
33、关于聘任证券事务代表的议案；
34、关于聘任内部审计部门负责人的议案；
35、关于公司 2018 年度有关薪酬事项的议案；
36、关于提议召开 2017 年度股东大会的议案。
详 见 深 交 所 网 站
1、关于终止公司配股事宜的议案；
第 四 届 董 事 会 2018 年 5 月 10 审议 2018 年 5 月 （http://www.szse.cn）
2、关于取消 2017 年度股东大会部分议案的议
第六次会议 日 通过 11 日 披露的《第四届董事会第
案。
六次会议决议公告》
详 见 深 交 所 网 站
1、关于选举公司董事的议案；
第 四 届 董 事 会 2018 年 7 月 20 审议 2018 年 7 月 （http://www.szse.cn）
2、关于提议召开 2018 年第二次临时股东大会
第七次会议 日 通过 21 日 披露的《第四届董事会第
的议案。
七次会议决议公告》
详 见 深 交 所 网 站
1、关于调整公司第四届董事会专门委员会成
第 四 届 董 事 会 2018 年 8 月 6 审议 2018 年 8 月 7 （http://www.szse.cn）
员的议案；
第八次会议 日 通过 日 披露的《第四届董事会第
2、关于公司 2018 年度有关薪酬事项的议案。
八次会议决议公告》
1、2018 年半年度经营工作报告；
2、2018 年半年度财务报告；
3、2018 年半年度合规报告； 详 见 深 交 所 网 站
第 四 届 董 事 会 2018 年 8 月 27 审议 2018 年 8 月 （http://www.szse.cn）
4、2018 年半年度风险管理报告；
第九次会议 日 通过 28 日 披露的《第四届董事会第
5、2018 年半年度流动性风险管理报告； 九次会议决议公告》
6、2018 年半年度内部审计工作报告；
7、2018 年半年度报告及其摘要；
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
8、董事会审计委员会 2018 年半年度履职情况
报告。
1、2018 年第三季度风险管理报告；
2、2018 年第三季度流动性风险管理报告；
3、2018 年第三季度内部审计工作报告；
4、2018 年第三季度报告；
5、2018 年前三季度经营工作报告；
详 见 深 交 所 网 站
第 四 届 董 事 会 2018 年 10 月 6、审计委员会 2018 年第三季度内部审计工作 审议 2018 年 10 月 （http://www.szse.cn）
第十次会议 29 日 报告；
通过 30 日 披露的《第四届董事会第
7、关于审议《国信证券股份有限公司廉洁从业 十次会议决议公告》
管理办法》的议案；
8、关于向国信期货有限责任公司增加注册资
本金的议案；
9、关于向国信证券（香港）金融控股有限公司
增加注册资本金的议案。
1、关于公司符合非公开发行 A 股股票条件的
议案；
2、关于公司非公开发行 A 股股票方案的议案；
3、关于公司非公开发行 A 股股票预案的议案；
4、关于公司非公开发行 A 股股票募集资金使
用的可行性分析报告的议案；
5、关于公司前次募集资金使用情况报告的议
案；
6、关于公司与特定对象签署非公开发行股票
认购协议的议案；
7、关于公司非公开发行 A 股股票涉及关联交
详 见 深 交 所 网 站
易的议案；
第 四 届 董 事 会 2018 年 11 月 审议 2018 年 11 月 （http://www.szse.cn）
第十一次会议 27 日 8、关于提请股东大会批准深圳市投资控股有
通过 28 日 披露的《第四届董事会第
限公司免于以要约收购方式增持公司股份的 十一次会议决议公告》
议案；
9、关于公司非公开发行 A 股股票摊薄即期回
报及填补措施的议案；
10、关于公司未来三年（2018—2020 年）股东
回报规划的议案；
11、关于提请股东大会授权董事会办理本次非
公开发行 A 股股票有关事宜的议案；
12、关于公司发展战略规划（2018—2022）的
议案；
13、关于召开公司 2018 年第三次临时股东大
会的议案。
1、关于聘请公司非公开发行 A 股股票的保荐 详 见 深 交 所 网 站
第 四 届 董 事 会 2018 年 12 月 机构及联席主承销商的议案； 审议 2018 年 12 月 （http://www.szse.cn）
第十二次会议 20 日 2、关于确定公司 2019 年度自营投资额度的议 通过 21 日 披露的《第四届董事会第
案。 十二次会议决议公告》
1、关于同意胡华勇先生辞去公司副总裁等职
务的议案；
2、关于聘任公司董事会秘书的议案；
详 见 深 交 所 网 站
3、关于向国信证券（香港）金融控股有限公司
第 四 届 董 事 会 2018 年 12 月 审议 2018 年 12 月 （http://www.szse.cn）
委派董事的议案；
第十三次会议 28 日 通过 29 日 披露的《第四届董事会第
4、关于聘任公司证券事务代表的议案；
十三次会议决议公告》
5、关于向青岛蓝海股权交易中心有限责任公
司推荐董事人选的议案；
6、关于公司 2018 年度有关薪酬事项的议案。
96
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
（二）本报告期监事会会议情况
决议
会议届次 召开日期 会议议案名称 披露日期 披露索引
情况
1、2017 年度利润分配方案；
2、2017 年度合规报告；
3、2017 年度内部审计工作报告；
4、2017 年度合规管理有效性评估报告；
5、2017 年度内部控制评价报告；
6、2017 年度监事会工作报告；
详 见 深 交 所 网 站
7、2017 年度监事履职考核和薪酬情况专项说
第 四 届 监 事 会 2018 年 4 月 23 审议 2018 年 4 月 （http://www.szse.cn）
明；
第三次会议 日 通过 24 日 披露的《第四届监事会第
8、关于公司 2018 年度内部监事薪酬事项的议 三次会议决议公告》
案；
9、2017 年度报告及其摘要；
10、2017 年度社会责任报告；
11、2018 年第一季度内部审计报告；
12、2018 年第一季度报告；
13、关于会计政策变更的议案。
详 见 深 交 所 网 站
第 四 届 监 事 会 2018 年 8 月 6 审议 2018 年 8 月 7 （http://www.szse.cn）
关于公司 2018 年度内部监事薪酬事项的议案。
第四次会议 日 通过 日 披露的《第四届监事会第
四次会议决议公告》
1、2018 年半年度财务报告； 详 见 深 交 所 网 站
第 四 届 监 事 会 2018 年 8 月 27 2、2018 年半年度报告及其摘要； 审议 2018 年 8 月 （http://www.szse.cn）
第五次会议 日 3、2018 年半年度合规报告； 通过 28 日 披露的《第四届监事会第
4、2018 年半年度内部审计工作报告。 五次会议决议公告》
1、2018 年第三季度风险管理报告； 详 见 深 交 所 网 站
第 四 届 监 事 会 2018 年 10 月 2、2018 年第三季度流动性风险管理报告； 审议 2018 年 10 月 （http://www.szse.cn）
第六次会议 29 日 3、2018 年第三季度内部审计工作报告； 通过 30 日 披露的《第四届监事会第
4、2018 年第三季度报告。 六次会议决议公告》
1、关于公司前次募集资金使用情况报告的议 详 见 深 交 所 网 站
第 四 届 监 事 会 2018 年 11 月 案； 审议 2018 年 11 月 （http://www.szse.cn）
第七次会议 27 日 2、关于公司未来三年（2018-2020 年）股东回 通过 28 日 披露的《第四届监事会第
报规划的议案。 七次会议决议公告》
详 见 深 交 所 网 站
第 四 届 监 事 会 2018 年 12 月 审议 2018 年 12 月 （http://www.szse.cn）
关于公司 2018 年度内部监事薪酬事项的议案。
第八次会议 29 日 通过 29 日 披露的《第四届监事会第
八次会议决议公告》
六、报告期内董事履行职责的情况
（一）董事出席董事会及股东大会的情况
出席董事会及股东大会的情况
是否连续
本报告期 以通讯方 委托出席
现场出席董 缺席董事 两次未亲 投票表决 出席股东
董事姓名 职务 应参加董 式参加董 董事会次
事会次数 会次数 自参加董 情况 大会次数
事会次数 事会次数 数
事会会议
何如 董事长 11 11 - - - 否 均同意 4
97
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
姚飞 董事 6 2 4 - - 否 均同意 1
李新建 董事 11 7 4 - - 否 均同意 4
刘小腊 董事 11 2 9 - - 否 均同意 4
李双友 董事 11 2 9 - - 否 均同意 4
蒋岳祥 独立董事 11 2 9 - - 否 均同意 4
肖幼美 独立董事 11 11 - - - 否 均同意 4
白涛 独立董事 11 2 9 - - 否 均同意 4
郑学定 独立董事 11 7 4 - - 否 均同意 4
王勇健 原董事 4 - 4 - - 否 均同意 2
报告期内，不存在独立董事连续两次未亲自出席董事会的情况。
（二）独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内，独立董事对公司有关事项未提出异议。
（三）独立董事履行职责的其他说明
根据《公司法》《证券法》《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》等相关法律法规、
规范性文件，公司独立董事勤勉尽责，积极出席公司股东大会、董事会会议，对公司经营管理有关事项提
出合理化建议；在董事会闭会期间，公司独立董事深入公司现场办公，通过多种沟通渠道，检查董事会有
关决议执行情况，全面了解公司实际经营管理状况，切实履行监督、检查职责，有效保障广大投资者的合
法权益。
报告期内，公司提供多种方式方便独立董事充分了解公司运营状况，为其独立判断提供决策依据。公
司独立董事通过审阅定期报告、月度财务报告、公司信息披露文件和公司董事会议案等有关资料，依法履
行监督职责，对公司关联交易事项、利润分配方案、更换董事会成员、高管聘任等相关事宜发表独立意见。
报告期内，公司独立董事认真履行董事会专门委员会委员职责，加强对公司薪酬与考核工作的监督，
定期检查公司内部控制管理工作，了解公司内部审计工作情况，并及时向董事会报告。公司独立董事与审
计机构进行沟通，监督其履职情况，有效保障公司及股东权益。
在公司2018年度财务报告审计过程中，独立董事与公司经营管理层、公司审计委员会及负责年度报告
审计的会计师事务所相关人员充分沟通交流，听取会计师事务所对财务报告审计工作汇报，并通过现场会
议等方式，了解审计工作进展情况，提出相关建议，确保公司定期报告的完备性。
报告期内，公司独立董事未提议召开董事会，未提议聘用或解聘会计师事务所，未独立聘请外部审计
机构和咨询机构。
公司独立董事履行职责情况详见公司于深交所网站（http://www.szse.cn）披露的《2018年度独立董
事工作报告》。
七、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况
报告期内，公司董事会各专门委员会按照各自工作规则的规定，以认真负责、勤勉诚信的态度忠实履
98
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
行各自职责，为完善公司治理结构、提高公司管理水平、促进公司发展等方面起到了积极的作用。董事会
各专门委员会的会议情况如下表：
专门委员会 会议届次 召开日期 审议事项
1、瑞华会计师事务所关于2017年度外部审计工作计划的汇
第四届董事会审计委员会 报；
2018年1月30日
2018年第一次会议 2、2017年度内部审计工作报告；
3、2018年度内部审计工作计划。
第四届董事会审计委员会
2018年3月28日 关于2017年度财务报告主要审计事项的沟通。
2018年第二次会议
1、2017年度财务决算报告；
2、2017年度利润分配方案；
3、2017年度财务预算方案；
4、2017年度财务报告（经审计）；
5、瑞华会计师事务所2017年度审计工作总结；
6、2017年度报告及其摘要；
7、关于2017年度关联交易及预计2018年度日常关联交易的
议案；
第四届董事会审计委员会
2018年4月10日 8、关于聘请2018年度审计机构及其报酬的议案；
2018年第三次会议
9、关于会计政策变更的议案；
审计委员会 10、2017年度内部审计工作报告；
11、2017年度内部控制自我评价报告；
12、2017年度内部控制规则落实自查表；
13、2017年度内部控制审计报告；
14、2017年度董事会审计委员会内部审计工作报告；
15、2017年度董事会审计委员会履职情况报告；
16、2018年第一季度内部审计工作报告。
第四届董事会审计委员会
2018年4月23日 2018年第一季度报告。
2018年第四次会议
1、关于2018年半年度财务报告的议案；
第四届董事会审计委员会 2、瑞华会计师事务所2018年半年度审阅工作总结；
2018年8月9日
2018年第五次会议 3、关于2018年半年度内部审计工作报告的议案；
4、董事会审计委员会2018年半年度履职情况报告。
1、2018年第三季度内部审计工作报告；
第四届董事会审计委员会
2018年10月25日 2、2018年第三季度报告；
2018年第六次会议
3、审计委员会2018年第三季度内部审计工作报告。
1、2017年度合规报告；
2、2017年度合规管理有效性评估报告；
第四届董事会风险管理委员 3、2017年度风险管理报告；
2018年4月12日
会2018年第一次会议 4、2017年度流动性风险管理报告；
5、2018年第一季度风险管理报告；
6、2018年第一季度流动性风险管理报告。
风险管理委员会
1、2018年半年度合规报告；
第四届董事会风险管理委员 2、2018年半年度风险管理报告；
2018年8月16日
会2018年第二次会议 3、2018年半年度流动性风险管理报告；
4、监管新规动态报告。
第四届董事会风险管理委员 1、2018年第三季度风险管理报告；
2018年10月29日
会2018年第三次会议 2、2018年第三季度流动性风险管理报告。
99
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
第四届董事会风险管理委员 关于公司2018年度财务顾问执业能力专业评价情况的说
2018年11月27日
会2018年第四次会议 明。
第四届董事会提名委员会
2018年3月22日 关于公司高级管理人员候选人资格审查的议案。
2018年第一次会议
第四届董事会提名委员会
提名委员会 2018年7月16日 关于提名公司董事候选人的议案。
2018年第二次会议
第四届董事会提名委员会
2018年12月27日 关于提名公司董事会秘书的议案。
2018年第三次会议
1、2017年度高级管理人员履职情况报告；
2、2017年度合规总监考核报告；
3、关于公司2017年度战略重点暨风险控制情况考核评价的
第四届董事会薪酬与考核委 议案；
2018年4月12日
员会2018年第一次会议 4、关于确定2018年度战略重点工作目标的议案；
5、2017年度独立董事工作报告；
6、2017年度董事履职考核和薪酬情况专项说明；
7、关于公司2018年度有关薪酬事项的议案。
第四届董事会薪酬与考核委
2018年4月23日 关于公司其他高级管理人员2018年度有关薪酬事项的议案
员会2018年第二次会议
薪酬与考核委员会
第四届董事会薪酬与考核委
2018年7月31日 关于公司2018年度有关薪酬事项的议案。
员会2018年第三次会议
第四届董事会薪酬与考核委 关于公司其他高级管理人员2018年度有关薪酬事项的议
2018年8月6日
员会2018年第四次会议 案。
第四届董事会薪酬与考核委
2018年11月30日 研究建立健全公司长效激励机制相关事宜。
员会2018年第五次会议
第四届董事会薪酬与考核委
2018年12月13日 关于公司2018年度有关薪酬事项的议案。
员会2018年第六次会议
第四届董事会薪酬与考核委 关于公司其他高级管理人员2018年度有关薪酬事项的议
2018年12月28日
员会2018年第七次会议 案。
1、关于公司符合非公开发行A股股票条件的议案；
第四届董事会战略委员会 2、关于公司非公开发行A股股票方案的议案；
战略委员会 2018年11月27日
2018年第一次会议 3、关于公司非公开发行A股股票预案的议案；
4、关于审议公司发展战略规划（2018-2022）的议案。
八、监事会工作情况
（一）监事参加监事会会议情况
本报告期应参加 亲自出席监事会 委托出席监事会
姓名 职务 缺席监事会次数 投票表决情况
监事会次数 次数 次数
何诚颖 监事会主席 6 6 - - 均同意
冯小东 监事 6 6 - - 均同意
张财广 监事 6 6 - - 均同意
（二）监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险
报告期内，监事会对监督事项无异议。
100
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
九、合规管理体系建设情况和稽核部门稽核情况
（一）合规管理体系建设情况
2018年，公司着力推动合规管控机制的完善，以持续提高合规管理有效性为目标，不断完善合规管理
体系和制度建设，制定、修订了《国信证券股份有限公司合规管理总部合规宣导工作指引》《国信证券股
份有限公司配合监管检查工作指引》等多项合规管理制度。为落实中国人民银行反洗钱监管要求，公司制
定、修订了《国信证券股份有限公司反洗钱管理制度》《国信证券股份有限公司客户身份识别和洗钱风险
分类管理办法》《国信证券股份有限公司资产管理业务反洗钱工作管理办法》《国信证券股份有限公司经
纪业务反洗钱工作流程》等。为贯彻落实《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》等监管要求，
公司制定了《国信证券股份有限公司廉洁从业管理办法》《国信证券股份有限公司投资银行类业务聘请第
三方机构规范指引》等多项制度。
公司持续加强各业务合规管理工作，根据投资银行类业务、资产管理业务等业务的监管新规，结合业
务开展情况，及时制定了《国信证券股份有限公司投资银行类业务合规管理办法(试行)》《国信证券股份
有限公司资产托管业务合规管理办法（试行）》等合规管理制度，完善管控措施，控制合规风险。
公司指导子公司建立完善合规管理机制，有效控制合规风险，修订了《国信证券股份有限公司子公司
合规管理工作指引》等制度，并向国信弘盛、国信香港派出合规负责人，在原有基础上，进一步夯实了包
括子公司合规管理在内的统一合规管理体系。
公司进一步明确合规管理职责，提高合规管理水平，制定、修订了《国信证券股份有限公司业务部门
合规管理人员工作指引》《国信证券股份有限公司外派合规负责人管理办法》等，要求合规管理人员熟悉
掌握合规管理工作及主要业务合规点，预防和控制合规风险。同时，公司持续加强合规考核工作，制定、
修订了《国信证券股份有限公司合规管理人员考核实施细则》《国信证券股份有限公司各部门、分支机构
及子公司合规性专项考核实施细则》《国信证券股份有限公司分支机构合规风控总监考核实施细则》。
为及时发现和化解风险，公司开展了多次合规检查，检查事项主要包括研究业务、员工执业行为、信
息隔离墙、反洗钱、投资者适当性管理、投行业务等。
公司根据日常业务需要及合规风险预防重点，开展了监管新规讲解、反洗钱、员工执业禁止行为、信
息隔离墙及利益冲突核查等多场合规培训。
（二）稽核审计部门的履职情况
公司稽核审计部门作为公司内控监督体系的重要组成部分，独立履行检查、评价、报告、建议等职责。
报告期内，公司稽核审计部门按照监管规定及公司要求完成稽核审计任务，审计范围包括公司总部部
门、经纪业务分支机构、控股子公司等单位，通过例行审计、专项审计、离任审计、联合检查等方式，评
价内控体系的实施效果和执行效率；重点对公司治理、业务经营的合规性，财务会计等重大事项的真实性
及准确性，客户资产、自有资产的安全性及完整性，主要经营负责人员和关键控制岗位人员的履职行为进
行检查、评价、建议及督导，对内部控制缺陷及其他问题提出整改意见，推进公司的内控建设及管理完善。
101
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
公司稽核审计部门在履职过程中，遵循审计程序及其质量标准，保持独立性、客观性与谨慎性，基于
检查证据出具审计文件，并持续推动整改意见的落实。
十、高级管理人员的考评及激励情况
根据公司相关制度规定，公司董事会是对高级管理人员进行绩效考核以及确定薪酬分配的管理机构。
公司未实行股权激励，高级管理人员无公司股票、股票期权，也未被公司授予限制性股票。
十一、内部控制建设情况
报告期内，公司根据《公司法》《证券法》《企业内部控制基本规范》及其应用指引、《证券公司内
部控制指引》等法律、法规及规章制度，持续、有效地建立健全管理制度，在公司治理、业务经营、信息
披露、关联交易、重大投资、资金募集、对外担保等方面形成完善的内控机制，并且保持有效运行。
公司内部控制体系的建设工作涵盖了内部环境、风险评估、控制活动、信息沟通、检查监督等方面，
以保障经营活动的合法合规及风险可控，客户资产及自有资产的安全，财务报告及相关信息的真实、完整
及准确。
公司全面落实了信息隔离墙制度，按规定保持业务部门的独立运作。公司管理部门按照有效制衡、协
同配合的原则，对业务开展发挥了监督、保障等作用。
公司开展新业务时，依照法律法规和监管要求，全面评估风险，完善管理制度，优化操作流程，保障
相关风险为可控、可测及可承受。
报告期内，公司内部控制体系在完整性、合规性、有效性等方面不存在重大缺陷。
十二、董事会关于内部控制责任的声明
按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并且如实披露内
部控制评价报告是公司董事会的责任。公司监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。公司经营层负
责组织领导内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证内部控制评价报
告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并且对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个
别及连带法律责任。
公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高
经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供合理
保证。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或者对控制政策和程序遵循的程度降低，根
据内部控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。
十三、建立财务报告内部控制的依据
公司重视与财务报告相关内部控制制度的建立和完善，根据《会计法》《企业会计准则》及相关财务
102
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
制度的要求，在业务核算、成本费用支出、财务管理、会计信息系统管理等方面建立了相应的管理制度。
公司采取了建立适当的财务会计组织架构、配备合格的财务会计专业人员、使用规范的财务会计管理
系统、选用恰当的会计政策和合理的会计估计等控制措施，保证公司编制的财务报告符合会计准则的要求，
能够真实、准确、完整地反映公司财务状况、经营成果等有关信息。
公司财务报告由公司法定代表人、财务负责人及会计机构负责人签名盖章，并且委托会计师事务所出
具独立审计报告。
报告期内，公司财务报告相关内部控制制度健全，运行情况良好。根据公司财务报告内部控制重大缺
陷的认定标准，于内部控制评价报告基准日，公司不存在财务报告内部控制重大缺陷。
董事会认为，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求，在所有重大方面保持了有效的财
务报告内部控制。
十四、内部控制评价报告
（一）报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况
报告期内，公司未发现内部控制重大缺陷。
（二）内控自我评价报告
内部控制评价报告全文披露日期 2019 年 4 月 20 日
详见 2019 年 4 月 20 日刊登于深交所网站（http://www.szse.cn）的《国信证券股份有限
内部控制评价报告全文披露索引
公司 2018 年度内部控制评价报告》
纳入评价范围单位资产总额占公
98%
司合并财务报表资产总额的比例
纳入评价范围单位营业收入占公
96%
司合并财务报表营业收入的比例
缺陷认定标准
类别 财务报告 非财务报告
1、重大缺陷 1、重大缺陷
A、董事、监事和高级管理人员的舞弊行为； A、业务经营和内部管理违反法律法规，并且
B、注册会计师已发现，未被内部控制所识 造成严重后果；
别的当期财务报告的严重错报； B、中高层管理人员流失严重；
C、对财务报告的内部监督为无效。 C、内部控制系统性地严重失效；
2、重要缺陷 D、重要的分公司、子公司缺乏内部控制建
A、没有依照公认会计准则选择和应用会计 设，管理散乱；
政策； E、在内部控制过程中发现的重大或者重要
定性标准 B、没有建立和执行反舞弊机制，导致或者 缺陷没有获得整改；
未能及时发现关键岗位的舞弊行为； F、对信息披露的内部控制严重失效，导致被
C、对期末财务报告的内部控制存在缺陷， 监管部门予以严重处罚。
不能合理保证财务报表的真实、完整。 2、重要缺陷
3、一般缺陷 A、关键岗位或者关键技能人员流失严重；
未构成重大缺陷、重要缺陷的其他控制缺 B、主要业务存在严重的制度缺陷和执行偏
陷。 差。
3、一般缺陷
未构成重大缺陷、重要缺陷的其他控制缺陷。
103
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
1、一项缺陷单独或者连同其他缺陷所导致 1、一项缺陷单独或者连同其他缺陷所导致
的错报金额，如果超过税前利润的 5%（由 的损失金额，如果超过税前利润的 5%（由
于市场环境、行业政策等外部条件而出现 于市场环境、行业政策等外部条件而出现
利润波动趋势下行时，为超过营业收入的 利润波动趋势下行时，为超过营业收入的
2%），并且反映为严重偏离公司内部控制目 2%），并且反映为严重偏离公司内部控制目
标的，则为重大缺陷； 标的，则为重大缺陷；
2、一项缺陷单独或者连同其他缺陷所导致 2、一项缺陷单独或者连同其他缺陷所导致
的错报金额，如果超过税前利润的 3%但小 的损失金额，如果超过税前利润的 3%但小
定量标准 于 5%（由于市场环境、行业政策等外部条 于 5%（由于市场环境、行业政策等外部条
件而出现利润波动趋势下行时，为超过营 件而出现利润波动趋势下行时，为超过营
业收入 1%但小于 2%），并且反映为明显偏 业收入 1%但小于 2%），并且反映为明显偏
离公司内部控制目标的，则为重要缺陷； 离公司内部控制目标的，则为重要缺陷；
3、一项缺陷单独或者连同其他缺陷所导致 3、一项缺陷单独或者连同其他缺陷所导致
的错报金额，如果小于税前利润的 3%（由 的损失金额，如果小于税前利润的 3%（由
于市场环境、行业政策等外部条件而出现 于市场环境、行业政策等外部条件而出现
利润波动趋势下行时，为小于营业收入的 利润波动趋势下行时，为小于营业收入的
1%），则为一般缺陷。 1%），则为一般缺陷。
财务报告重大缺陷数量（个） 无
非财务报告重大缺陷数量（个） 无
财务报告重要缺陷数量（个） 无
非财务报告重要缺陷数量（个） 无
十五、内部控制审计报告或鉴证报告
内部控制审计报告中的审议意见段
公司于 2018 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
内控审计报告披露情况 已披露
内部控制审计报告全文披露日期 2019 年 4 月 20 日
详见 2019 年 4 月 20 日刊登于深交所网站（http://www.szse.cn）的内部控制审计报告
内部控制审计报告全文披露索引
（瑞华专审字[2019]01210021 号）
内控审计报告意见类型 标准无保留意见
非财务报告是否存在重大缺陷 否
会计师事务所未出具非标准意见的内部控制审计报告，出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价
报告意见一致。
104
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
第十节 公司债券相关情况
一、公司债券基本信息
债券余额
债券名称 债券简称 债券代码 发行日 到期日 利率 还本付息方式
（亿元）
采用单利按年
计息，不计复
国信证券股份有限公司
利。每年付息一
2017 年面向合格投资者公 17 国信 01 112516 2017 年 4 月 14 日 2020 年 4 月 14 日 50 4.39%
次，最后一期利
开发行公司债券（第一期）
息随本金的兑
付一起支付。
采用单利按年
计息，不计复
国信证券股份有限公司
利。每年付息一
2017 年面向合格投资者公 17 国信 02 112544 2017 年 7 月 13 日 2020 年 7 月 13 日 60 4.58%
次，最后一期利
开发行公司债券（第二期）
息随本金的兑
付一起支付。
采用单利按年
计息，不计复
国信证券股份有限公司
利。每年付息一
2017 年面向合格投资者公 17 国信 03 112595 2017 年 10 月 18 日 2020 年 10 月 18 日 30 4.80%
次，最后一期利
开发行公司债券（第三期）
息随本金的兑
付一起支付。
采用单利按年
计息，不计复
国信证券股份有限公司
利。每年付息一
2018 年面向合格投资者公 18 国信 03 112740 2018 年 8 月 8 日 2021 年 8 月 8 日 37 3.97%
次，最后一期利
开发行公司债券（第一期）
息随本金的兑
付一起支付。
公司债券上市或转让的交易场所 深圳证券交易所
本期债券面向拥有中登公司深圳分公司开立的合格 A 股证券账户的合格投资者（法
投资者适当性安排
律、法规禁止购买者除外）公开发行
2018 年 4 月 14 日，兑付 17 国信 01 债券利息；
2018 年 7 月 13 日，兑付 17 国信 02 债券利息；
报告期内公司债券的付息兑付情况
2018 年 10 月 18 日，兑付 17 国信 03 债券利息；
报告期内无需兑付公司债券本金。
公司债券附发行人或投资者选择权条
款、可交换条款等特殊条款的，报告期 不适用。
内相关条款的执行情况
二、债券受托管理人和资信评级机构信息
债券受托管理人：
广州市天河区马场路
广发证券股份 020-87550265
名称 办公地址 26 号广发证券大厦 联系人 祝磊、王丽欣 联系人电话
有限公司 020-87550565
43 楼
报告期内对公司债券进行跟踪评级的资信评级机构：
名称 中诚信证券评估有限公司 办公地址 上海市黄浦区西藏南路 760 号安基大厦 24 楼
105
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
报告期内公司聘请的债券受托管理人、
资信评级机构发生变更的，变更的原因、不适用。
履行的程序、对投资者利益的影响等
三、公司债券募集资金使用情况
（一）公开发行的公司债券募集资金使用情况
公司债券的募集资金扣除发行费用后，已全部用于补充公司营运资金和偿还到期
公司债券募集资金使用情况及履行的程序
债务。
期末余额（万元） 132.08
上述公司债券发行时，公司依照募集说明书的相关约定，指定专项账户归集募集
募集资金专项账户运作情况 资金；至报告期末，募集资金已依照募集说明书中的资金运用计划，全部用于补
充公司运营资金和偿还到期债务。
募集资金使用是否与募集说明书承诺的用
募集资金使用与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致。
途、使用计划及其他约定一致
（二）非公开发行的公司债券募集资金使用情况
截至报告期末，公司未到期的非公开发行的公司债券（含证券公司短期公司债券和次级债券）共计人
民币241亿元，其中以前年度发行的计人民币98亿元，均按照募集说明书的募集资金约定用途使用完毕。
（三）会计师事务所对债券募集资金使用情况的鉴证报告
瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2018年度募集资金存放与使用情况出具了《关于国信证券
股份有限公司募集资金年度存放与实际使用情况的鉴证报告》（瑞华核字[2019]01210022号）。
四、公司债券信息评级情况
根据中诚信证券评估有限公司2017年6月15日出具的《国信证券股份有限公司2017年面向合格投资者
公开发行公司债券（第一期）跟踪评级报告（2017）》，中诚信证券评估有限公司维持公司主体信用等级
为AAA，评级展望为稳定，维持17国信01的债券信用等级为AAA。与上一次评级结果对比无变化。评级标识
为AAA，代表债券信用质量极高，信用风险极低。
根据中诚信证券评估有限公司2017年7月3日出具的《国信证券股份有限公司2017年面向合格投资者公
开发行公司债券（第二期）信用评级报告》，17国信02债券信用等级为AAA，公司主体信用等级为AAA，评
级展望为稳定。评级标识为AAA，代表债券信用质量极高，信用风险极低。
根据中诚信证券评估有限公司2017年9月11日出具的《国信证券股份有限公司2017年面向合格投资者
公开发行公司债券（第三期）信用评级报告》，17国信03债券信用等级为AAA，公司主体信用等级为AAA，
评级展望为稳定。评级标识为AAA，代表债券信用质量极高，信用风险极低。
根据中诚信证券评估有限公司2018年7月23日出具的《国信证券股份有限公司2018年面向合格投资者
公开发行公司债券（第一期）信用评级报告》，18国信03债券信用等级为AAA，公司主体信用等级为AAA，
评级展望为稳定。评级标识为AAA，代表债券信用质量极高，信用风险极低。
106
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
中诚 信证券评 估有限公司出 具的跟踪 评级报告预计 将于本报 告披露后两个 月内在深 交所网 站
（http://www.szse.cn）披露，提请投资者关注。
报告期内，资信评级机构对公司境内发行其他债券、债务融资工具进行了主体评级，无评级差异情况。
五、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施
报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更。
17国信01、17国信02、17国信03、18国信03不设担保等增信机制。公司债券的偿债资金将主要来源于
公司日常经营所产生的收入及利润。2016年度、2017年度和2018年度，公司合并财务报表营业收入分别为
127.47亿元、119.24亿元和100.31亿元，实现归属于母公司的净利润分别为45.56亿元、45.75亿元和34.23
亿元。良好的收入规模和盈利积累，是公司按期偿本付息的有力保障。
公司经营稳健，信用记录良好，各项风险监管指标均满足相关要求，外部融资渠道畅通。截至报告期
末，公司获得的外部授信规模超过人民币2,000亿元，一旦债券兑付时遇到突发性的资金周转问题，公司将
通过各种可行的融资方式予以解决。同时，为了充分、有效地维护债券持有人的利益，公司为公司债券的
按时、足额偿付做出一系列安排，包括制定《债券持有人会议规则》、设立专门的偿付工作小组、制定并
严格执行资金管理计划、充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等，形成一套确保债券
安全付息、兑付的保障措施。报告期内上述措施的执行情况，与募集说明书的相关承诺一致。
报告期内，公司偿债资金专项账户的提取情况与募集说明书相关承诺一致，未发生重大变化。
六、报告期内债券持有人会议的召开情况
报告期内，未召开债券持有人会议。
七、报告期内债券受托管理人履行职责的情况
广发证券股份有限公司作为公司面向合格投资者公开发行2017年公司债券（第一期、第二期、第三期）
及公开发行2018年公司债券（第一期）的受托管理人，对公司履行募集说明书及协议约定义务的情况进行
持续跟踪和监督，持续关注公司的资信状况、内外部增信机制及偿债保障措施的实施情况，对公司专项账
户募集资金的接收、存储、划转与本息偿付进行监督。截至本报告出具日，受托管理人除同时担任本期债
券的主承销商和受托管理人之外，不存在其他可能影响其尽职履责的利益冲突情形。
广发证券股份有限公司出具的《2018年公司债券受托管理事务报告》将于2019年6月30日前在深交所网
站（http://www.szse.cn）披露，提请投资者关注。
八、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标
项目 2018年度 2017年度 同比增减幅度
息税折旧摊销前利润（万元） 914,576.38 981,674.12 -6.84%
107
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
流动比率 191.60% 213.21% 下降21.61个百分点
资产负债率 70.71% 67.62% 上升3.09个百分点
速动比率 191.60% 213.21% 下降21.61个百分点
EBITDA全部债务比 8.27% 11.05% 下降2.78个百分点
利息保障倍数 1.94 2.67 -27.34%
现金利息保障倍数 0.16 -3.78 104.23%
EBITDA利息保障倍数 1.99 2.73 -27.11%
贷款偿还率 100.00% 100.00% -
利息偿付率 100.00% 100.00% -
现金利息保障倍数增幅104.23%，主要是2017年度代理买卖证券款以及回购业务产生的现金净流出导
致该指标为负数。公司其他主要会计数据及财务指标详见本报告第二节“九、主要会计数据和财务指标”。
九、截至报告期末公司资产权利受限情况
公司不存在逾期未偿还债项。截至报告期末的资产权利受限情况，详见公司2018年年度财务报表附注
“七、合并财务报表主要项目注释”的“21.所有权或使用权受限制的资产”。
十、报告期内对其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
1、短期融资券
债券简称 起息日 到期日 发行规模（亿元） 利率 付息兑付情况
18国信CP001 2018年8月23日 2018年11月22日 30 3.09% 已按时兑付本金及利息
18国信CP002 2018年9月12日 2018年12月12日 30 2.85% 已按时兑付本金及利息
18国信CP003 2018年10月22日 2019年1月21日 30 3.24% 已按时兑付本金及利息
18国信CP004 2018年11月26日 2019年2月22日 30 3.21% 已按时兑付本金及利息
18国信CP005 2018年12月14日 2019年3月15日 25 3.29% 已按时兑付本金及利息
2、证券公司短期公司债券
债券简称 起息日 到期日 发行规模（亿元） 利率 付息兑付情况
国信1801 2018年4月25日 2019年4月25日 50 4.64% 未到付息日
3、证券公司次级债券
债券简称 起息日 到期日 发行规模（亿元） 利率 付息兑付情况
15国信02 2015年3月19日 2018年3月19日 50 5.55% 已按时兑付本金及利息
15国信06 2015年6月9日 2018年6月9日 50 5.50% 已按时兑付本金及利息
16国信01 2016年9月21日 2019年9月21日 60 3.30% 已按时付息
17国信C1 2017年8月14日 2019年8月14日 25 4.90% 已按时付息
18国信C1 2018年5月23日 2020年5月23日 11 5.29% 未到付息日
108
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
4、非公开发行公司债券
债券简称 起息日 到期日 发行规模（亿元） 利率 付息兑付情况
17国信04 2017年9月20日 2018年9月20日 30 4.83% 已按时兑付本金及利息
17国信05 2017年10月25日 2018年10月25日 49 4.89% 已按时兑付本金及利息
17国信06 2017年11月23日 2018年5月23日 15 5.05% 已按时兑付本金及利息
17国信07 2017年11月23日 2019年11月23日 9 5.35% 已按时付息
17国信08 2017年12月06日 2019年12月06日 13 5.45% 已按时付息
18国信01 2018年1月17日 2020年1月17日 23 5.55% 已按时付息
18国信02 2018年2月7日 2019年2月1日 20 5.40% 已按时兑付本金及利息
18国信04 2018年11月19日 2021年11月19日 30 4.15% 未到付息日
5、永续次级债券
债券简称 起息日 期限 发行规模（亿元） 利率 付息兑付情况
15国信Y1 2015年6月25日 5+N 50 5.80% 已按时付息
6、收益凭证
报告期内，公司累计发行1,271期收益凭证，募集资金163亿元，均按时兑付本金及利息。收益凭证期
末存量规模为105亿元。
十一、报告期内获得的银行授信情况、使用情况以及偿还银行贷款的情况
公司规范经营，信誉良好，具备较强的盈利能力和偿付能力，具有良好的信用记录，与各大商业银行
保持良好的合作关系。报告期内，公司获得多家商业银行的授信额度，能够满足公司日常运营和业务开展
的资金需求。
报告期末，公司无未清偿银行贷款，公司在报告期内均按时偿还贷款本息，未存在展期或减免的情况。
公司系银行间市场成员，报告期内按时偿付信用拆借本息，报告期末银行拆入资金余额为0。
十二、报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
报告期内，公司对募集说明书相关约定或承诺的执行情况良好，不存在违反约定或承诺的情况。
十三、报告期内发生的重大事项
公司分别于2018年1月30日、5月21日、6月21日、11月5日收到中国证监会《调查通知书》《行政处罚
事先告知书》《行政处罚决定书》《结案通知书》，详见本报告第五节“处罚及整改情况”。公司已分别
于2018年1月31日、5月22日、6月22日、11月6日在深交所网站（http://www.szse.cn）和指定媒体刊登相
关公告。受托管理人广发证券股份有限公司已分别就上述事项出具了《公司债券受托管理事务临时报告》，
详见2018年2月7日、5月24日、6月26日、11月9日在深交所网站（http://www.szse.cn）刊登的相关公告。
截至2018年7月31日，公司借款余额为1,092.23亿元，累计新增借款金额157.95亿元，累计新增借款占
109
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
上年末净资产比例为30.29%，超过20%。受托管理人广发证券股份有限公司已出具了《公司债券受托管理事
务临时报告》，详见2018年8月7日在深交所网站（http://www.szse.cn）刊登的相关公告。
截至2018年11月30日，公司借款余额为1,153.97亿元，累计新增借款金额219.69亿元，累计新增借款
占上年末净资产比例为42.13%，超过40%。受托管理人广发证券股份有限公司已出具了《公司债券受托管理
事务临时报告》，详见2018年12月7日在深交所网站（http://www.szse.cn）刊登的相关公告。
除上述事项外，报告期内公司未发生《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条列示的重大事项。
十四、公司债券是否存在保证人
公司债券不存在保证人。
110
国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
第十一节 财务报告
一、审计报告
审计意见类型 标准无保留审计意见
审计报告签署日期 2019 年 4 月 19 日
审计机构名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
审计报告文号 瑞华审字[2019]01210197 号
注册会计师姓名 王宇桥、燕玉嵩
审计报告正文附后。
二、财务报表
公司财务报表及附注附后。
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国信证券股份有限公司 2018 年年度报告
第十二节 证券公司信息披露
一、报告期内公司重大行政许可事项的相关情况
序号 批复日期 批复文件 文号
《深圳证监局关于核准谌传立证券公司经理层高级管理人员任
1 2018 年 1 月 8 日 深证局许可字[2018]5 号
职资格的批复》
《深圳证监局关于核准周中国证券公司经理层高级管理人员任
2 2018 年 1 月 16 日 深证局许可字[2018]10 号
职资格的批复》
《深圳证监局关于核准国信证券股份有限公司变更公司章程重
3 2018 年 1 月 31 日 深证局许可字[2018]13 号
要条款的批复》
《深圳证监局关于核准刘汉西证券公司经理层高级管理人员任
4 2018 年 5 月 15 日 深证局许可字[2018]40 号
职资格的批复》
《深圳证监局关于核准杜海江证券公司经理层高级管理人员任
5 2018 年 5 月 15 日 深证局许可字[2018]41 号
职资格的批复》
6 2018 年 7 月 3 日 《深圳证监局关于核准姚飞证券公司董事任职资格的批复》 深证局许可字[2018]59 号
二、监管部门对公司的分类结果
根据中国证监会《证券公司分类监管规定》，公司近三年分类评价情况为：
2018 年 2017 年 2016 年
分类评价 A A BBB
112
国信证券股份有限公司
审 计 报 告
瑞华审字【 2019 】 01210197 号
目 录
、 审计才跺告 ................................................................................ 1
二、 已审财务报表
1、 合并资产负债表 ，............................................. , ...................... 7
2、 合并利润表 ........................................................................... 8
3、 合并现金流量表 ................................................................... 9
4、 合并所有者权益变动表 ........................................................... 10
5、 资产负债表 ........................................................................... 12
6、 禾晌表 ． ． ． ． ． ． ． ． ． ． ． ． ， ． ．．．．．．．．．．． ． ．． ． ． ． ．．．．． ． 易，............................................ 13
7、 现金流量表 ................................................... 胃．．． ． ． ． ． ．．． ． ．．．．．．． ． ． ． ． ． 14
8、 所 有 者 权益变动表 ........................................ 15
9、 财务报表豁主......................................................................... 17
10 、 财务报表附注卒卜充资料 162
合并资产负债表
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- -一项饥目 ＃眨 注释 年末数 年初数
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资 产： 卜＼
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货币资金
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