中原证券股份有限公司
               对《河南科迪乳业股份有限公司董事会关于
               重大资产重组停牌前公司股票价格波动未达到
            “128 号文”第五条相关标准的说明》之核查意见


    河南科迪乳业股份有限公司（以下简称“公司”、“科迪乳业”或“上市公司”）
因筹划重大资产重组事项，经申请科迪乳业股票自 2019 年 4 月 9 日起开始停牌。
中原证券股份有限公司（以下简称“中原证券”或“本独立财务顾问”）作为科迪乳
业本次重组的独立财务顾问，按照《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为
的通知》（证监公司字[2007]128 号）（简称“128 号文”）的要求，对《河南科迪乳
业股份有限公司关于停牌前公司股票价格波动是否达到“128 号文”第五条相关标
准的说明》（以下简称“说明文件”）进行了核查。具体情况如下：

     一、核查情况

    科迪乳业出具的说明文件符合客观事实。因筹划本次重大资产重组事项，科
迪乳业股票于 2019 年 4 月 9 日起开始停牌。公司本次停牌前一交易日收盘价格
为 3.88 元/股，停牌前第 20 个交易日（即 2019 年 3 月 11 日）收盘价格为 3.82
元/股。本次重大资产重组事项公告停牌前 20 个交易日内（即 2019 年 3 月 11 日
至 2019 年 4 月 8 日期间）上市公司股票收盘价格、中小板指数（代码：399005）、
食品制造业（东财指数）（代码：812002）的具体指标及波动情况如下表所示：

                      科迪乳业收盘价    中小板指数收盘价       食品制造业（东财指
        日期
                        （元/股）           （点）               数）收盘价（点）
 2019 年 3 月 11 日              3.82             6,317.72                2,803.82
  2019 年 4 月 8 日              3.88             6,580.05                3,116.34
     波动幅度                  1.57%                   4.15%               11.15%
剔除大盘影响涨跌幅                            -2.58%
剔除同行业板块影响
                                              -9.58%
      涨跌幅
    剔除大盘因素和同行业板块因素影响，即中小板综合指数（代码：399005）
和食品制造业（东财指数）（代码：812002）因素影响后，上市公司股票价格在
股价敏感重大信息公布前 20 个交易日内累计涨跌幅未超过 20%，未达到“128 号
文”第五条规定的累计涨跌幅相关标准。

    二、核查意见

    经核查，本独立财务顾问认为：剔除大盘因素和同行业板块因素影响，科迪
乳业股票价格在股价敏感重大信息公布前 20 个交易日内累计涨跌幅未超过
20%，未达到“128 号文”第五条规定的相关标准。

    （以下无正文。）
    （本页无正文，为《中原证券股份有限公司对<河南科迪乳业股份有限公司
董事会关于重大资产重组停牌前公司股票价格波动未达到“128 号文”第五条相关
标准的说明>之核查意见》之签字盖章页。）




    财务顾问主办人：

                        杨   曦                孙   卿




                                                    中原证券股份有限公司

                                                          年    月    日