天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司
                      2018 年度董事会工作报告



    2018 年，公司董事会严格按照《公司法》《公司章程》等相关规定，切实
履行股东大会赋予的董事会职责，平稳圆满完成了董事会换届工作，进一步规范、
优化了公司法人治理结构，确保了董事会科学决策和规范运作。在全体股东的支
持下，公司董事会带领管理层与全体员工，积极应对不利的经营环境，按照年度
工作计划，较好的完成了各项生产经营任务，现将董事会 2018 年度工作情况汇
报如下：

    一、2018 年度公司经营情况回顾

    （一）主要经营数据

    报告期内，公司实现营业总收入 48,072.97 万元，同比下降 1.12%；归属于
上市公司股东的净利润 8,413.08 万元，同比下降 9.15%；基本每股收益 0.41 元，
同比下降 8.89%。截止 2018 年 12 月 31 日，公司总资产 113,186.43 万元，较去
年期末增长 3.92%；归属于上市公司股东的所有者权益 108,415.96 万元，较去
年期末增长 4.40%。

    （二）重点经营工作情况

    2018 年度，面对区域经济增速放缓、市场低迷的严峻挑战，全体员工攻坚
克难，奋力扭转经营不利局面，重点做了以下工作：
    1.提升直营店运营效率，强化渠道优势
    2018年，公司继续深化、发挥直营店核心优势。一是探索试点直营店创新运
营激励机制，管控运营成本，提高店铺运营效率；二是在重点旅游区、市郊商业
区、大型社区等天津区域空白点增开新店，并根据商区位置特点对新店进行功能
定位；三是对老旧店铺进行改造升级，引入线上辅助功能，着重提升消费者购物
体验，力求满足消费者更为多样、个性化的消费需求。
    2.加快产品升级更新，拓展消费人群
    一是对礼品类麻花产品进行外包装换代和内配升级，以客户需求为中心提升

                                    1
产品力；二是推出3g小麻花、62g夹馅麻花等主供线上的休闲新品，配合线上活
动、差异化宣传推广，增添品牌活力，吸引年轻消费人群；三是新开发了多口味
粽子、传统老味改良月饼等深受消费者喜爱的糕点、节令产品，同时提升产品品
质，以销定产，加强产销协同，促进新品销售。糕点及其他休闲产品的发展，将
进一步优化公司产品结构，助力公司突破单一产品的束缚，拓展更广泛的消费人
群。
    3.推进募投项目建设，产能质量双提升
    报告期内，公司采取了切实可行的措施推进募投项目建设。年内，空港生产
基地首批五条麻花生产线已正式投产，有效地缓解了现有产能压力，后期将随营
销网络铺设情况逐渐释放产能。同时公司加大了质量管控，从源头质量保证入手，
进一步完善质量全过程控制，使得质量管理流程进一步规范。2018年，公司被天
津市食品工业协会评为“天津市营养健康食品示范企业”和“天津市食品安全
示范企业”，被天津市消费者协会评为“诚信服务放心消费”创建单位。
    4.大力弘扬老字号品牌文化
    公司高度重视弘扬老字号文化，始终致力于以品牌文化为基石，深度挖掘老
字号价值，传承“工匠精神”，拓展品牌影响力。2018年，公司荣获中国商业联
合会中华老字号工作委员会颁发的“改革开放40周年百年老字号卓越贡献奖”，
被天津市市场和质量监督管理委员会认定为“天津市商标战略实施示范企业”。
桂发祥十八街麻花制作技艺的代表性传承人李辉忠先生被认定为“第五批国家
级非物质文化遗产代表性项目代表性传承人”。此外，公司还参展了“2018中国
天津投资贸易洽谈会暨PECC博览会”，向普京总统等外国政要、国际友人展示
了巨型麻花，取得了良好的宣传效果。
    5.努力探索外延发展机遇
    公司努力探索外延发展机遇，围绕产业链上下游持续挖掘优质标的，根据调
研开发和标的情况，一方面促进与标的项目开展业务合作、投资合作，引入优质
产品和先进技术，为公司开拓新业务创造更多机会；另一方面，为基金培育或投
资并购储备更多优质项目，整合食品领域优秀标的、资源，为下一步外延发展积
极筹备。

       （三）公司治理与规范运作情况

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    1.进一步完善治理结构，不断提升规范运作水平
    公司不断完善法人治理结构，健全内部管理制度，依据国家政策导向、现行
规范运作要求，年内完成《公司章程》增加党建工作内容的修订；依据监管机构
新出台的相关法律和修订指引，公司董事会对相关管理制度、工作办法等进行了
及时修订，确保了公司各项管理运营工作合法合规，不断完善公司法人治理结构，
健全公司内部管理和控制制度，公司规范运作和治理水平进一步提升。
    2.圆满完成换届选举
    报告期内，公司顺利完成了董事会及其专门委员会的换届选举工作，为公司
治理层引入新血液、新思路。公司新一届董事会全体成员将秉承恪尽职守、勤勉
负责的优良作风，与公司管理层、全体员工一起，为公司的长远发展、维护股东
权益做出新的贡献。
    3.依法依规信息披露
    公司董事会严格遵守信息披露的有关规定，按照中国证监会和深圳证券交易
所信息披露格式指引及其他信息披露的相关规定，结合公司实际情况，真实、准
确、完整、及时的进行披露信息，忠实履行了信息披露义务，切实提高了公司规
范运作水平和信息透明度，最大程度保护了投资者利益。
    4.切实做好投资者关系管理
    公司董事会高度重视投资者关系管理工作，通过投资者电话、投资者互动平
台、十八街麻花文化馆等多种渠道加强与投资者的联系和沟通，及时回复投资者
在互动平台上的问题，让投资者更加便捷、及时的了解公司情况，为公司树立了
良好的资本市场形象。

    二、公司董事会日常工作情况

    （一）董事会运行情况

    报告期内，公司董事会认真履职，严格按照《公司法》《公司章程》审慎行
使权力，全年共召开十二次董事会会议，会议的召集和召开程序符合相关法律、
法规的规定，召开具体情况如下：
    1.2018 年 1 月 24 日，公司召开了第二届董事会第十八次会议，审议通过了：
    （1）《关于提请补选周峰为公司董事的议案》；


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    （2）《关于提请补选马洪涛为公司董事的议案》；
    （3）《关于补选董事会专门委员会委员的议案》；
    （4）《关于提请召开公司 2018 年第一次临时股东大会的议案》。
    2.2018 年 3 月 6 日，公司召开了第二届董事会第十九次会议，审议通过了
《关于选举董事长的议案》。
    3.2018 年 3 月 19 日，公司召开了第二届董事会第二十次会议，审议通过了：
    （1）《2017 年度总经理工作报告》；
    （2）《2017 年度董事会工作报告》；
    （3）《2017 年度财务决算报告》；
    （4）《2018 年度财务预算报告》；
    （5）《2017 年年度报告及摘要》；
    （6）《2017 年度利润分配及资本公积转增股本的预案》；
    （7）《2017 年度内部控制自我评价报告》；
    （8）《2017 年度关于募集资金存放与使用情况的专项报告》；
    （9）《关于聘请 2018 年度审计机构的议案》；
    （10）《2017 年度公司控股股东及其他关联方非经营性资金占用及其他关
联资金往来、公司对外担保情况说明》；
    （11）《关于聘任总经理的议案》；
    （12）《关于聘任董事会秘书和证券事务代表的议案》；
    （13）《关于提议召开 2017 年年度股东大会的议案》。
    4.2018 年 4 月 20 日，公司召开了第二届董事会第二十一次会议，审议通过
了：
    （1）《公司 2018 年第一季度报告》；
    （2）《关于开展电商业务合作暨关联交易的议案》。
    5.2018 年 5 月 4 日，公司召开了第二届董事会第二十二次会议，审议通过
了《关于签署电商代运营合同暨日常关联交易的议案》。
    6.2018 年 6 月 11 日，公司召开了第二届董事会第二十三次会议，审议通过
了：
    （1）《关于增加注册资本并修订<公司章程>的议案》；


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    （2） 关于调整桂发祥食品产业并购基金设立方案并签订合伙协议的议案》；
    （3）《关于提议召开 2018 年第二次临时股东大会的议案》。
    7.2018 年 7 月 9 日，公司召开了第二届董事会第二十四次会议，审议通过
了：
    （1）《关于修订<公司章程>暨增加党建工作内容的议案》；
    （2）《关于提议召开 2018 年第三次临时股东大会的议案》。
    8.2018 年 8 月 21 日，公司召开了第二届董事会第二十五次会议，审议通过
了：
    （1）《2018 年半年度报告及摘要》；
    （2）《2018 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》。
    9.2018 年 8 月 31 日，公司召开了第二届董事会第二十六次会议，审议通过
了：
    （1）《关于公司换届选举第三届董事会非独立董事的议案》；
    （2）《关于公司换届选举第三届董事会独立董事的议案》；
    （3）《关于董事、监事薪酬方案的议案》；
    （4）《关于修订<董事会议事规则>的议案》；
    （5）《关于修订<独立董事工作制度>的议案》；
    （6）《关于修订<关联交易管理办法>的议案》；
    （7）《关于修订<董事、监事、高级管理人员所持本公司股份及其变动管理
规则>的议案》；
    （8）《关于提议召开 2018 年第四次临时股东大会的议案》。
    10.2018 年 9 月 25 日，公司召开了第三届董事会第一次会议，审议通过了：
    （1）《关于选举董事长的议案》；
    （2）《关于选举董事会专门委员会委员的议案》；
    （3）《关于聘任公司总经理的议案》；
    （4）《关于聘任公司其他高级管理人员及相关人员的议案》；
    （5）《关于高级管理人员 2018 年度薪酬方案的议案》。
    11.2018 年 10 月 29 日，公司召开了第三届董事会第二次会议，审议通过了：
    （1）《关于会计政策变更的议案》；


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    （2）《2018 年第三季度报告》。
    12.2018 年 12 月 10 日，公司召开了第三届董事会第三次会议，审议通过了：
    （1）《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》；
    （2）《关于使用暂时闲置自有资金购买短期理财产品的议案》；
    （3）《关于回购股份的预案》；
    （4）《关于提请股东大会授权董事会全权办理回购股份相关事宜的议案》；
    （5）《关于提议召开 2018 年第五次临时股东大会的议案》。

    （二）董事会组织召开股东大会并执行股东大会决议情况

    报告期内，公司先后召开了 2018 年第一次临时股东大会、2017 年年度股
东大会、2018 年第二次临时股东大会、2018 年第三次临时股东大会、2018 年
第四次临时股东大会、2018 年第五次临时股东大会，共计六次股东大会。董事
会严格按照《公司章程》履行职责，认真执行了股东大会的各项决议。

    （三）董事会各专门委员会履职情况

    1.战略委员会
    公司战略委员会根据《公司法》《公司章程》《战略委员会工作细则》及其
他相关规定，积极履职尽责。战略委员会成员根据公司发展的需要，及时、有效
的对公司重大事项提出了合理建议。报告期内，公司战略委员会召开了一次会议，
就 2018 年度的战略规划实施方案进行了审议，对明确公司发展方向、增强公司
核心竞争力、加强决策科学性、提高决策效益和质量发挥了重要作用。
    2.薪酬与考核委员会
    薪酬与考核委员会根据《公司法》《公司章程》《薪酬与考核委员会工作细
则》及其他相关规定，积极履职尽责。报告期内，薪酬与考核委员会共召开了两
次会议，就董事、监事、高级管理人员的薪酬方案进行了审议。
    3.提名委员会
    提名委员会根据《公司法》《公司章程》《提名委员会工作细则》及其他相
关规定，积极履职尽责。报告期内，提名委员会共召开了三次会议，就非独立董
事、独立董事、高级管理人员等的任职资格和能力进行了审慎考察和人员提名。
    4.审计委员会

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    审计委员会根据《公司法》《公司章程》《审核委员会工作细则》及其他相
关规定，积极履职尽责。报告期内，审计委员会共召开了八次会议，充分发挥了
专业职能和监督作用，确保了审计独立性和审计工作的如期完成，进一步促进了
公司内部控制运行的有效性。

    （四）独立董事履职情况

    本年度公司两届董事会、六位独立董事均根据《上市公司独立董事制度指导
意见》《公司章程》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》等相关法律法规
要求，履行义务，行使权利，积极出席相关会议，认真审议董事会的各项议案，
在涉及公司重大事项方面均充分表达意见，对有关需要独立董事发表事前认可意
见或独立意见的事项均按要求发表了相关意见，充分发挥了独立董事作用，为董
事会的科学决策提供了有力保障。

    三、未来发展重点规划

    未来，公司将大力发挥主业核心优势、深挖主业增长潜力，紧抓战略机遇、
拓展市场增强实力，吸纳优质资源、扩充规模提升竞争力，内生外延有序推进，
逐步由地域性企业向全国性企业集团迈进。

    （一）深耕主业，多支柱夯实发展根基

    1.大力培育糕点成为新支柱
    （1）把桂发祥品牌运营的成功经验复制到糕点品类上，重点培育糕点产品
成为营收增长新支柱，通过自产、OEM 等多种形式提升产能，集中资源抢占天津
乃至京津冀糕点市场，从而带动公司由单一支柱向双支柱转型。
    （2）继续秉承传统工艺与现代科技相结合、传统文化与现代时尚相融合的
理念，增加糕点研发投入和力度，吸纳更多优秀的研发人才、糕点大师，努力研
发、生产制作适合现代人健康饮食习惯和不同口味的多元化糕点产品。
    （3）在自身做强的基础上尝试通过投资、并购、合作等方式，引入优质品
类、先进技术、专业人才，又好又快地增强糕点业务实力。
    2.巩固麻花产品核心优势



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    （1）针对市场情况和不同目标消费群体，对麻花产品进行重新梳理、分级
定位：在天津及周边区域专注特色礼品市场，强调精品化、层次化，扩充消费群
体，巩固区域市场的龙头地位；开发更多休闲、健康新品，以其为主导打破消费
年龄层界限，拓展全国市场，让“传统特色”焕发新活力。
    （2）加大麻花生产技术、设备研发力度，提升生产自动化、智能化水平，
提高产品品质和生产效率，同时注重成本效益，提升规模化水平，夯实公司在麻
花细分行业的龙头地位。
    3.打造多点支撑产品集群
    培育其他休闲类产品成为高成长业务，依靠 OEM、投资合作、外延并购等
方式，分别针对电商渠道、直营渠道开发休闲特色类产品和家庭生活类产品，在
“桂发祥”母品牌下推出更多子品牌产品系列，形成差异化、有特色的产品体系。
充分挖掘品牌文化内涵，将“地域特产”与“天津文化”绑定，开展老字号跨界
合作和创新，赋予传统特色食品新的生命力，吸引更广泛的消费人群。

    （二）紧抓“京津冀一体化”机遇开拓市场

    1.紧密结合政策导向开展业务布局
    结合天津“东开西拓”“通武廊”小京津冀先行的政策导向，首先深耕武清、
宝坻、西青三个地区，全力把天津市场业务做细、做足；下一步聚焦京津冀庞大
消费市场及“北京新机场”等重点区域，组建团队、制定计划，为开拓新市场做
好准备。
    2.以直营店铺设为主、经销渠道为辅，因地制宜开拓市场
    依托公司在天津周边的品牌影响力，以直营店为主，在京津冀区域内精准布
点开店；与旅游、交通产业、新零售业态深入合作，特别针对京冀区域市场，因
地制宜地开发产品，同时制定更加灵活的经销政策，进行差异化市场布局。

    （三）渠道升级深化优势

    1.全力增开直营店、推动功能分类、升级
    加大直营店开店力度，并根据店铺位置和辐射区域特点对直营店进行梳理和
定位，打造立体、多元、精准的直营店营销体系；以增加“现制现售”功能区、



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信息管理系统改造升级、推广“合伙人”模式等一系列措施提升购物体验，激发
门店潜能，提升服务质量和销售网点覆盖率。
    2.开发经销渠道新业态
    以休闲新品为主大力开拓便利店等零售新业态，进一步细化现有经销商管理
制度和奖励措施，配合灵活的产品、营销手段，依靠当地经销商快速渗入、打开
外埠市场。
    3.加速电商发展
    以电商先行拓展全国市场，开发适合年轻消费群体的产品，重点培育休闲麻
花等热销拳头产品，吸引更多线上流量；针对电商渠道运作特点，优化价格体系
及销售政策方案，支持电商渠道精准获客；及时对电商渠道的客户反馈进行梳理
和总结，科学指导研发和生产。

    （四）全面推动精细化管理

    1.加强企业文化建设
    大力弘扬“桂发祥精神”“工匠精神”，引导员工实践企业价值观，促进企
业发展战略与员工愿景有机统一。
    2.强化预算管理及绩效考核
    结合管理信息系统升级，进一步落实部门预算考核，建立完善与薪酬挂钩的
预算考核和绩效考核管理，继续加大贯彻执行力度，把精细化管理不断推向深入。
    3.探索人才储备长效机制
    建立健全薪酬管理和员工激励机制，加强人才梯队建设，以员工持股、股权
激励、合伙人制度等多种形式吸引造就骨干人才。

    （五）推进投资并购及创新业务

    1.多手段开展投资并购
    围绕产业链上下游及渠道，通过设立产业基金、投资、并购等多种方式，培
育、规范投资标的，择机注入上市公司，完善公司产业和渠道布局；灵活运用小
规模参与、业务合作再深度绑定等多种形式参与投资并购，让产品、渠道等多项
目叠加释放更大商业价值。
    2.探索创新业务

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    以现有业务为基础，通过投资、并购等方式探索开展创新业务。在产业链上
下游、行业横向相关领域继续挖掘新的盈利增长点，培育新业务，为公司跨越发
展增添新动能。


    2019 年，公司董事会将继续以全体股东利益及公司长远发展为核心，提升
规范运作和公司治理水平，加强与全体股东沟通，做好投资者关系管理，为股东
带来回报，为社会创造价值。同时，公司将充分发挥资本市场平台作用，内生外
延持续释放增长潜力，坚定不移的由地域性企业向全国性企业集团迈进。




                                 天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司
                                                       董 事 会
                                                 二〇一九年三月十五日




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