证券代码：002863 证券简称：今飞凯达 公告编号：2017-053
浙江今飞凯达轮毂股份有限公司
关于变更部分募集资金投资项目暨向子公司增资的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整
，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
浙江今飞凯达轮毂股份有限公司（以下简称“今飞凯达”或“公司”）于
2017 年 12 月 2 日召开第三届董事会第五次会议，审议通过了《关于变更部分募
集资金投资项目暨向子公司增资的议案》。拟变更浙江今泰汽车零部件制造有
限公司（以下简称“今泰零部件”）“年产 200 万件铝合金汽车轮毂技改项目”
（以下简称“原项目”）剩余募集资金 12,494.51 万元及其利息用途，用于云南
富源今飞轮毂制造有限公司（以下简称“富源今飞”）“年产 200 万件铝合金
汽车轮毂成品生产线项目(二期工程)”（以下简称“新项目”）。
现将相关事宜公告如下：
一、变更募集资金投资项目的概述
经中国证券监督管理委员会《关于核准浙江今飞凯达轮毂股份有限公司首
次公开发行股票的批复》（证监许可[2017]369 号文）核准，公司于 2017 年 4
月 12 日首次公开发行普通股（A 股）5,550 万股，全部为新股发行，本次发行
不设老股转让。本次发行每股面值 1 元，每股发行价格人民币 5.48 元，募集资
金总额人民币 30,414.00 万元。其中，发行新股募集资金净额 25,685.10 万元，
发行费用总额 4,728.90 万元。天健会计师事务所（特殊普通合伙）已于 2017
年 4 月 12 日对首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验，并出具“天健验
[2017]90 号”验资报告。
按照发行方案，本次募集资金将用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目投资总额 拟使用募集资金额
1 年产 200 万件铝合金汽车轮毂技改项目 25,460.00 14,685.10
2 技术研发中心建设项目 5,146.00 1,000.00
3 偿还银行贷款 15,000.00 10,000.00
合计 45,606.00 25,685.10
拟变更的“年产 200 万件铝合金汽车轮毂技改项目” 拟投入募集资金金额
为 14,685.10 万元。截至 2017 年 10 月 31 日，该项目已投入募集资金为 2,190.59
万元，剩余募集资金为 12,494.51 万元 ，收到利息收入 18.58 万元（扣除手续
费）。[1]
[1] 注：2017 年 7 月 28 日，公司召开第三届董事会第二次会议、第三届监事会第二次会议审议通过
了《关于全资子公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用募集资金不超过
12,494.51 万元用于暂时补充流动资金，补充流动资金期限不超过 12 个月，截至目前公司还未将上述补流
资金归还到募集资金专用账户。
为提高募集资金使用效率，实现股东利益最大化，经公司认真研究，现拟
变更“年产 200 万件铝合金汽车轮毂技改项目” 剩余募集资金 12,494.51 万元
及其利息用于新项目投资。为了便于新项目顺利实施，公司将以增资的形式为
项目实施主体富源今飞提供项目建设资金。
根据《深圳证券交易所股票上市规则》及《公司章程》等有关规定，本次
变更募集资金用途的行为不构成关联交易，也不构成 《上市公司重大资产重组
管理办法》规定的重大资产重组。
公司拟投资新项目已按有关法律、法规的规定履行了报批或备案程序。本
项目于 2016 年 9 月 5 日获得云南省富源县发改局出具的《投资项目备案证》
（富发改产业服务备案【2016】27 号），于 2017 年 11 月 3 日获得富源县环境保
护局准予行政许可决定书（富环许准【2017】39 号）。
二、变更募集资金投资项目的原因
（一）原募投项目计划和实际投资情况
原“年产 200 万件铝合金汽车轮毂技改项目”于 2015 年 5 月 12 日取得金
华市经济技术开发区管理委员会经济发展局出具的《备案通知书》，完成项目
备案。项目实施主体为今泰零部件，本项目计划总投资为 25,460.00 万元，其中
建设投资为 20,565.00 万元（建筑工程为 445.00 万元，设备及安装工程为
18,838.00 万元，其他费用和预备费为 1,282.00 万元。），铺底流动资金为
4,895.00 万元。截至 2017 年 10 月 31 日，该项目已累计投入 17,858.07 万元。
原项目拟投入募集资金金额为 14,685.10 万元,截至 2017 年 10 月 31 日，
该项目已投入募集资金为 2,190.59 万元，剩余募集资金为 12,513.09 万元（含
扣除手续费后收到的利息收入 18.58 万元）。根据原项目效益分析,预测年均实
现营业收入 66,138.00 万元，年均实现利润总额 9,388 万元，项目内部收益率为：
23.92%，投资回收期 6.03 年，投资利润率 25.46%。项目预计完成时间为 2018
年。
（二）终止原募投项目的原因
因原项目备案时间早，前期使用自筹资金投入较多，后续继续以自筹资金
投入可以充分保证项目达产。新项目位于云南地区，拥有资源、能源、劳动力、
贴近市场等众多优势，在传统制造业从东部向中西部转移的趋势下，新项目布
局将对企业下一步的发展具有战略意义，尽力、尽快保障、促进新项目的投产、
达产，将可以更好的促进企业良性发展。结合目前市场的实际情况，为更好贯
彻公司发展战略，维护公司及全体股东利益，公司拟将今泰零部件“年产 200
万件铝合金汽车轮毂技改项目”变更为富源今飞“年产 200 万件铝合金汽车轮
毂成品生产线项目（二期工程）”，可以提高公司募集资金使用效率，推动公
司主营业务发展，同时降低财务费用和公司运营成本，提升公司的盈利能力。
三、新募投项目情况说明
（一）项目基本情况和投资计划
“年产 200 万件铝合金汽车轮毂成品生产线项目(二期工程)”总投资为
25,460.00 万元，其中拟投入募集资金 12,513.09 万元(原项目募集资金剩余
12,494.51 万元及利息)，剩余资金由公司自筹方式解决。项目具体情况如下：
本项目计划总投资为 25,460.00 万元，其中建设投资为 20,565.00 万元（建筑工
程为 445.00 万元，设备及安装工程为 18,838.00 万元，其他费用和预备费为
1,282.00 万元。），铺底流动资金为 4,895.00 万元。新增主要生产设备 301 台
（套），项目完成后形成新增年产 200 万件铝合金汽车轮毂的生产能力。本次项
目在富源今飞厂区内实施，根据生产要求和需要设置厂房及其配套设施，使工
艺流程合理、物流通畅，并考虑企业今后发展方向。
（二）项目可行性分析
1、符合国际、国内轮毂市场需求的发展
随着经济发展、社会进步和人民生活水平的提高，汽车正成为新的消费热
点，产业结构和消费结构的升级推动汽车工业呈现出持续快速增长的态势。从
发达国家的经验以及我国所处的发展阶段看，中国汽车产业在今后较长的时期
内，仍具有广阔的发展前景。根据汽车工业“十二五”规划，未来几年我国汽
车工业仍将保持较快的发展速度，我国仍将保持世界第一汽车生产大国，第一
大汽车消费市场。到 2020 年期间，我国乘用车年生产量在 2500 到 3000 万辆之
间，保有量年均增长在 2000 万辆以上，预计到 2020 年中国乘用车保有量将达
到 2 亿辆以上；根据《中国汽车工业年签》（2011 年版）统计数据，到 2021 年
的 5 年期间，全球乘用车保有量将每年增长 6000 万辆（除中国），保有量达到
8 亿辆以上。汽车工业天津规划设计研究院研究表明，可以按乘用车保有量的 2%
估算乘用车配套轮毂的售后市场需求，今后 5 年，巨大的市场容量，需要轮毂
生产企业及时地扩大自身的生产能力。
2、形成规模效益，提高企业竞争力
在发达国家，通过企业间的资产重组，铝合金车轮行业的生产集中度越来
越高，行业寡头凭借规模化生产优势在国际市场竞争中获得较高的市场占有率。
国外发达国家车轮行业的成功发展经验表明，车轮企业的发展必将走规模化、
集团化的道路。我国现阶段车轮市场急需具有品牌、研发和配套等综合竞争实
力的规模优势企业来引领行业的健康、持续发展，能够快速扩张的行业领先企
业将面临着巨大的发展空间。
与同行业的万丰奥威、立中车轮集团有限公司等公司相比，同行业公司已
充分利用国内或国外的资本市场平台获得了企业规模化发展的先机，根据公司
网站披露信息，目前万丰奥威已形成汽轮年产 3,500 万件的生产规模，立中车
轮集团有限公司拥有铝合金车轮年生产能力 1,500 万件。在激烈的竞争中，公
司只有不断发展形成规模，才能在市场竞争中立于不败地位，同时可以摊薄各
种成本，加大资源综合利用水平，提高企业竞争力，以便争取更大的市场份额。
3、优化产品结构，进一步提高公司盈利能力
铝合金轮毂市场分为 OEM 市场和 AM 市场，OEM 市场产品的车轮产品具
有生产批量大、质量一致性要求高、产品毛利率较低等特点，AM 市场产品的
车轮产品具有生产批量小、特殊要求多、个性化程度高、产品毛利率较高等特
点。本项目共线生产 OEM 和 AM 产品，其中 OEM 产品为 19 寸以下产品，AM
产品为 19 寸到 21 寸产品，项目达产后，将发挥工厂地域优势，优化公司产品
结构，进一步提高公司盈利能力。
此外，本项目产品将部分采用旋压工艺进行生产，旋压工艺是制造铝合金
车轮的一种先进工艺，旋压后的车轮具有合金组织致密、强度高、机械加工的
余量少等优点。在满足相同强度的基础上，旋压后的车轮可以使同规格产品整
体重量减轻很多，是一种有效的轻量化方式。这种高强度、轻量化的车轮产品
是未来市场发展的重要方向之一，且产品单价和毛利率较高。旋压工艺产品不
仅能提升公司产品档次，满足中高端客户需求，也能进一步提升公司利润空间。
4、富源今飞发展的需要
富源今飞是一家集自主开发、设计、自制模具、自主生产、销售为一体的
铝合金汽车轮毂专业制造厂家，企业产品覆盖了 8-26 寸等各种汽车铝合金轮毂。
公司已熟练掌握了铸造、旋压等轮型的生产工艺技术，技术上已无技术壁垒，
通过本项目的实施，公司将在现有一期建设项目的基础上，形成新增年产 200
万件铝合金汽车轮毂成品的生产能力，进一步提升公司产品的产能和技术含量，
巩固和加强公司在国内汽车轮毂生产上的领先地位，通过扩大生产规模，形成
规模效益，减低生产成本，调整产品结构，可显著提高企业的经济效益。同时
依靠公司的人才、资金、技术等方面的优势，使公司的产品上质量、上档次、
上品种，以满足市场需求，为我国汽车工业的健康发展作出贡献。因此本项目
的投资是十分必要的，对富源今飞的自身发展以及推动地方经济的发展具有十
分重要的意义。
5、降低生产成本，提高企业竞争力的需要
富源今飞位于云南省曲靖市富源县，为我国水电资源富裕区，生产用电电
价较低；公司地址距离云南铝业约 5 公里，采用铝液直供方式，相比铝锭重熔，
还可节约部分燃料费；富源地处西南地区，相较于金华地区，距离西南区域主
机客户运输半径缩短，运输费用可在现有基础上有所下降；同时，云南地区劳
动力资源丰富，用工成本比浙江低。综上，该项目的投产，可以较大幅度降低
企业生产成本，提高企业竞争力。
（三）项目经济效益分析
项目建设期为 2 年，项目实施后，新增销售收入 53,756 万元（不含税价），
增值税 2,993 万元，销售税金及附加为 359 万元，利润总额为 5,256 万元。项目
内部收益率为 15.90% (项目投资所得税后)，投资回收期 6.34 年(所得税后)，投
资利润率 15.64%，投资利税率为 25.61%，资本金利润率为 20.65%。
经上述技术经济分析、测算，我们认为本项目符合国家产业发展政策，市
场前景看好，经济效益显著，符合国家产业导向和企业产品结构调整的要求，
具有良好的社会效益，且具有一定的抗风险能力。
四、增资方案
公司拟向新项目的实施主体富源今飞进行增资，富源今飞的基本情况及增
资计划为：
（一）基本情况：
公司名称：云南富源今飞轮毂制造有限公司
地址：云南省曲靖市富源县胜境街道四屯社区
成立日期：2015 年 11 月 30 日
注册资本：1,000 万人民币
经营范围：汽车、摩托车轮毂及组件生产销售；机械模具开发、设计、制
造；重熔用铝锭及铝制品加工销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动）
富源今飞为公司的全资子公司，公司持有其 100%的股权。
（二）增资计划：
公司拟对富源今飞增资 12,513.09 万元，资金来源为募集资金，全部用于实
缴注册资本，增资后富源今飞的注册资本为 13,513.09 万元，仍为公司的全资子
公司。
（上述增资金额为截止 2017 年 10 月 31 日，原项目剩余募集资金及利息，
如募集资金转入专户前继续产生利息，届时一并进行增资，具体以发生业务为
准。上述增资事项最终以工商登记机关核准内容为准。）
五、公司拟变更部分募集资金投资项目的影响
（一）本次变更的影响
本次募集资金投资项目的变更及对子公司增资，有利于公司完善战略布局，
顺应市场需求发展，有利于推进募投项目顺利实施，有利于公司做大做强主业,
本次变更不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情形，不会造成募集
资金投资项目的实质性变更。
公司将严格遵守《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》、
《深圳证券交易所股票上市规则》、《上市公司监管指引第 2 号——上市公司
募集资金管理和使用的监管要求》等相关规定，加强募集资金使用的内部与外
部监督，确保募集资金使用的合法、有效。
（二）本次变更可能存在的风险
本次募集资金投资项目的变更不存在新增风险，总体风险可控，本次变更
后的新项目尚处于建设阶段，项目建设周期和进程存在一定的不确定性，为此，
公司将科学组织实施，争取按计划顺利投产。公司对新项目的收益情况预测是
基于正常的市场情况下做出的，能否实现还取决于经济环境的变化、市场状况
等各种因素，存在不确定性。为此，公司将全力拓展市场，提高市场占有率，
努力实现投资预期。
六、监事会、独立董事、保荐机构的意见
（一）监事会意见
2017 年 12 月 2 日，公司第三届监事会第五次会议审议并通过了《关于变更
部分募集资金投资项目暨向子公司增资的议案》，监事会发表如下意见：经审
核，监事会认为，本次变更部分募集资金投资项目并对子公司进行增资有利于
提高募集资金使用效率，符合公司发展战略的需要，符合全体股东的利益。公
司本次变更募集资金用途符合《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资
金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指
引（2015 年修订）》等相关法规、规范性文件的规定，不存在损害公司和股东
利益的情况。因此，监事会同意本次变更部分募集资金投资项目并对子公司进
行增资事项并提交公司股东大会审议。
（二）独立董事意见
经审核，独立董事认为公司本次变更募集资金用途是着眼于公司整体发展
布局而做出的谨慎决定，变更后的投资项目具有较好的经济效益，变更方案符
合公司发展战略，有利于提高募集资金使用效率，不存在损害公司和股东利益
的情况，符合全体股东利益最大化原则。本次募投项目调整后未改变募集资金
的投资方向，仍投向公司主营业务，不存在损害公司和中小股东利益的情况。
本次募投项目变更及增资全资子公司事项的决策程序符合相关法律、行政法规、
规范性文件和公司制度的有关规定。因此，同意该变更部分募集资金投资项目
并增资全资子公司事项并提交公司股东大会审议。
（三）保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：今飞凯达本次变更部分募集资金投资项目暨向子
公司增资的事项已经董事会、监事会会议审议通过，独立董事对上述事项发表
了同意意见，公司履行了信息披露义务和必要的审批程序，符合中国证监会和
深圳证券交易所的有关规定。该项目投资方向符合公司主营业务方向，不存在
违规使用募集资金的情形。
综上所述，保荐机构对公司本次变更部分募集资金投资项目暨向子公司增
资的事项无异议。公司本次变更部分募集资金投资项目暨向子公司增资的事项
尚须提交公司股东大会审议通过后方可实施。
七、备查文件
1、公司第三届董事会第五次会议决议；
2、公司第三届监事会第五次会议决议；
3、公司独立董事关于第三届董事会第五次会议中相关事项的独立意见；
4、财通证券股份有限公司关于浙江今飞凯达轮毂股份有限公司变更部分募
集资金投资项目暨向子公司增资的专项核查意见；
浙江今飞凯达轮毂股份有限公司董事会
2017 年 12 月 4 日
