广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
广州集泰化工股份有限公司
Guangzhou Jointas Chemical Joint Stock Co.,Ltd.
（广州市高新技术产业开发区南翔一路 62 号自编六栋二楼、五
楼）
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐机构（主承销商）
（江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号
南昌国际金融大厦 A 栋 41 层）
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于
www.cninfo.com.cn 网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书
全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
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第 一 节 重 大 事 项 提 示
一、本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股
份的承诺
公司实际控制人、董事长、总经理邹榛夫承诺：（1）自发行人股票上市之
日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理直接或间接持有的发行人股份，也
不由发行人回购该等股份；（2）若发行人上市后 6 个月内股票连续 20 个交易日
的收盘价均低于发行价，或者发行人上市后 6 个月期末股票收盘价低于发行价，
持有发行人股份的锁定期限将自动延长 6 个月，在职务变更、离职等情形下，仍
将忠实履行上述承诺；（3）在持有发行人股票的锁定期届满后两年内减持发行
人股票，减持价格应不低于发行价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增
发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国证券监督管理委员会、深圳证券交
易所的有关规定作相应调整），减持后所持有的发行人股票仍能保持本人与安泰
化学对发行人的控股地位；（4）本人前述承诺期满后，在发行人任职期间每年
转让的股份不超过所直接或间接持有发行人股份总数的 25%，离职后半年内，不
转让所直接或间接持有的发行人股份；在申报离任六个月后的十二个月内通过证
券交易所挂牌交易出售发行人股票数量占所持有发行人股票总数的比例不超过
50%。
公司控股股东安泰化学承诺：（1）自发行人股票上市之日起三十六个月内，
不转让或者委托他人管理直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该等
股份；（2）若发行人上市后 6 个月内股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行
价，或者发行人上市后 6 个月期末股票收盘价低于发行价，持有发行人股份的锁
定期限将自动延长 6 个月；（3）在持有发行人股票的锁定期届满后两年内减持
公司股票，减持价格应不低于发行价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、
增发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国证券监督管理委员会、深圳证券
交易所的有关规定作相应调整），每年减持的数量不超过其持有公司股票总数的
25%，减持后所持有的公司股票仍能保持本公司与邹榛夫对发行人的控股地位。
公司董事、高级管理人员、实际控制人关联方邹珍贵，高级管理人员、实际
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控制人关联方邹珍凡承诺：（1）自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让
或者委托他人管理本次发行前直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购
该股份；（2）若发行人上市后 6 个月内股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发
行价，或者发行人上市后 6 个月期末股票收盘价低于发行价，持有发行人股份的
锁定期限将自动延长 6 个月，在职务变更、离职等情形下，仍将忠实履行上述承
诺；（3）在持有发行人股票的锁定期届满后两年内减持发行人股票，减持价格应
不低于发行价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除
权、除息的，须按照中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的有关规定作相
应调整）；（4）本人前述承诺期满后，在发行人任职期间每年转让的股份不超过
所直接或间接持有发行人股份总数的 25%，离职后半年内，不转让所直接或间接
持有的发行人股份；在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易
出售发行人股票数量占所持有发行人股票总数的比例不超过 50%。
公司实际控制人关联方邹珍美、邹珍祥、陈明星承诺：自发行人股票上市之
日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前直接或间接持有的发行
人股份，也不由发行人回购该等股份。
公司股东泰银富时、湖北九派、仙桃九派、熙景投资、舜璟投资、关福如、
陈中华、李海静、侯丽琳、温昌发、刘福成、林坤华、金鑫、陶艳、林武宣、蒋
鹏、周雅璐、贾为、吴蹈、周雅兰承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，
不转让或者委托他人管理本次发行前直接或间接持有的发行人股份，也不由发行
人回购该等股份。
公司董事、监事、高级管理人员何思远、石正金、李军、李浩成、马银良、
周雅蔓、陈剑华、罗鸿桥、孙仲华、吴珈宜承诺：自发行人股票上市之日起十二
个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前直接或间接持有的发行人股份，也
不由发行人回购该等股份。在公司任职期间，每年转让的股份不超过本人直接或
间接持有发行人股份总数的 25%；在本人离职后半年内，不转让所直接或间接持
有发行人的股份，在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出
售公司股票数量占本人直接或间接持有发行人股票总数的比例不得超过 50%。
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二、关于公司股价稳定措施的承诺
为保持发行人上市后股价稳定，特制定《公司上市后三年内稳定公司股价的
预案》，公司、控股股东安泰化学、董事（不含独立董事）、高级管理人员就稳定
公司股价预案作出了相关承诺：
（一）启动和停止稳定股价措施的条件
（1）预警条件：当公司股票连续 5 个交易日的收盘价低于上一个会计年度
经审计的每股净资产的 120%时，公司将在 10 个交易日内召开投资者见面会，与
投资者就公司经营状况、财务指标、发展战略进行深入沟通。
（2）启动条件：当公司股票连续 20 个交易日的收盘价低于公司上一个会计
年度经审计的每股净资产时，应当在 10 个交易日内召开董事会审议稳定公司股
价的具体方案，明确该等具体方案的实施期间，并在股东大会审议通过该等方案
后启动实施稳定股价的具体方案。
（3）停止条件：在上述第（2）项稳定股价具体方案的实施期间内，如公司
股票连续 20 个交易日收盘价高于每股净资产时，将停止实施股价稳定措施。上
述第（2）项稳定股价具体方案实施期满后，如再次发生上述第（2）项的启动条
件，则再次启动稳定股价措施。
（二）稳定股价的具体措施
当公司触及稳定股价措施的启动条件时，将按以下顺序依次开展实施：
1、实施利润分配或资本公积转增股本
在启动稳定股价措施的条件满足时，若公司决定通过利润分配或资本公积转
增股本稳定公司股价，降低每股净资产，公司董事会将根据法律法规、《公司章
程》的规定，在保证公司经营资金需求的前提下，提议公司实施利润分配方案或
者资本公积转增股本方案。
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公司将在 10 个交易日内召开董事会，讨论利润分配方案或资本公积转增股
本方案，并提交股东大会审议。在股东大会审议通过利润分配方案或资本公积转
增股本方案后的 2 个月内实施完毕。
公司利润分配或资本公积转增股本应符合相关法律法规、公司章程的规定。
2、公司回购
公司启动股价稳定措施后，当公司根据股价稳定措施“1”完成利润分配或
资本公积转增股本后，公司股票连续 20 个交易日的收盘价仍低于公司上一会计
年度经审计的每股净资产时，或无法实施股价稳定措施“1”时，公司应启动向
社会公众股回购股份的方案：
（1）公司应在符合《上市公司回购社会公众股份管理办法（试行）》及《关
于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定》等相关法律、法规的规定
且不应导致公司股权分布不符合上市条件的前提下，向社会公众股东回购股份。
（2）公司股东大会对回购股份做出决议，须经出席会议的股东所持表决权
的三分之二以上通过，公司控股股东及实际控制人承诺就该等回购事宜在股东大
会中投赞成票。
（3）公司为稳定公司股价之目的进行股份回购的，除应符合相关法律法规
之要求之外，还应符合下列各项条件：
1）公司回购股份的价格不高于公司上一会计年度经审计的每股净资产；
2）公司用于回购股份的资金总额累计不超过公司首次公开发行新股所募集
资金的总额；
3）公司单次用于回购股份的资金不得低于人民币 1,000 万元；
4）公司单次回购股份不超过公司总股本的 2%；如上述第 3）项与本项冲突
的，按照本项执行。
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（4）公司董事会公告回购股份预案后，公司股票收盘价格连续 20 个交易日
超过最近一期经审计的每股净资产，公司董事会应作出决议终止回购股份事宜，
且在未来 3 个月内不再启动股份回购事宜。
3、控股股东及实际控制人增持
公司启动股价稳定措施后，当公司根据股价稳定措施“2”完成公司回购股
份后，公司股票连续 20 个交易日的收盘价仍低于公司上一会计年度经审计的每
股净资产时，或无法实施股价稳定措施“2”时，控股股东及实际控制人应启动
通过二级市场增持公司股份的方案：
（1）公司控股股东及实际控制人应在符合《上市公司收购管理办法》及深
交所《中小板信息披露业务备忘录第 23 号－股东及其一致行动人增持股份》等
法律法规的条件和要求且不应导致公司股权分布不符合上市条件的前提下，对公
司股票进行增持。
（2）控股股东及实际控制人为稳定公司股价之目的进行股份增持的，除应
符合相关法律法规之要求之外，还应符合下列各项条件：
1）增持股份的价格不高于公司上一会计年度经审计的每股净资产；
2）36 个月内增持数量最大限额为本次发行前持股数量的 10%；
3）其单次增持总金额不应少于人民币 1,000 万元；
4）单次及/或连续 12 个月增持公司股份数量不超过公司总股本的 2%。如上
述第 3）项与本项冲突的，按照本项执行。
4、董事、高级管理人员增持
公司启动股价稳定措施后，当控股股东及实际控制人根据股价稳定措施
“3”完成控股股东及实际控制人增持股份后，公司股票连续 20 个交易日的收盘
价仍低于公司上一会计年度经审计的每股净资产时，或无法实施股价稳定措施
“3”时，董事、高级管理人员应启动通过二级市场以竞价交易方式增持公司股
份的方案：
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（1）在公司领取薪酬的董事、高级管理人员应在符合《上市公司收购管理
办法》及《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规
则》等法律法规的条件和要求，且不应导致公司股权分布不符合上市条件的前提
下，对公司股票进行增持。
（2）有义务增持的公司董事、高级管理人员承诺，其用于增持公司股份的
货币资金不少于该等董事、高级管理人员上年度在公司领取的税前薪酬总和的
30%，但不超过该等董事、高级管理人员上年度的薪酬总和。
（3）公司在首次公开发行股票上市后三年内新聘任的在公司领取薪酬的董
事、高级管理人员应当遵守本预案关于公司董事、高级管理人员的义务及责任的
规定，公司及公司控股股东及实际控制人、现有董事、高级管理人员应当促成公
司新聘任的该等董事、高级管理人员遵守本预案并签署相关承诺。
（三）稳定股价措施的启动程序
1、实施利润分配或资本公积转增股本
（1）公司董事会应在启动条件触发之日起的 10 个交易日内做出实施利润分
配方案或资本公积转增股本方案的决议。
（2）公司董事会应当在做出决议后的 2 个交易日内公告董事会决议，并发
布召开股东大会通知。
（3）经股东大会决议决定实施利润分配方案或资本公积转增股本方案，公
司应在公司股东大会决议做出之日起 2 个月内实施完毕。
2、公司回购
（1）公司董事会应在公司回购的启动条件触发之日起的 10 个交易日内做出
实施回购股份或不实施回购股份的决议。
（2）公司董事会应当在做出决议后的 2 个交易日内公告董事会决议、回购
股份预案（应包括拟回购的数量范围、价格区间、完成时间等信息）或不回购股
份的理由，并发布召开股东大会的通知。
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（3）经股东大会决议决定实施回购的，公司应在公司股东大会决议做出之
日起下一个交易日开始启动回购程序，公司应依法通知债权人，并向证券监督管
理部门、证券交易所等主管部门报送相关材料，办理审批或备案手续，并在履行
完必需的审批、备案和信息披露等法定程序后在 30 日内实施完毕。
（4）公司回购方案实施完毕后，应在 2 个交易日内公告公司股份变动报告，
并依法注销所回购的股份，办理工商变更登记手续。
3、控股股东及实际控制人增持
（1）控股股东及实际控制人应在控股股东及实际控制人增持的启动条件触
发之日起 10 个交易日内，就其增持公司股票的具体方案（应包括拟增持的数量
范围、价格区间、完成时间等信息）书面通知公司，并由公司进行公告。
控股股东及实际控制人增持公司股份应符合相关法律、法规的规定，需要履
行证券监督管理部门、证券交易所等主管部门审批或者备案的，应履行相应的审
批或者备案手续。因未获得批准而未买入公司股份的，视同已履行本预案及承诺。
（2）控股股东及实际控制人自增持公告作出之日起 3 个交易日内开始启动
增持，并应在 3 个月内实施完毕。
4、董事、高级管理人员增持
（1）董事、高级管理人员应在董事、高级管理人员增持的启动条件触发之
日起 10 个交易日内，应就其增持公司股票的具体计划（应包括拟增持的数量范
围、价格区间、完成时间等信息）书面通知公司，并由公司进行公告。
董事、高级管理人员增持公司股份应符合相关法律、法规的规定，需要履行
证券监督管理部门、证券交易所等主管部门审批或者备案的，应履行相应的审批
或者备案手续。因未获得批准而未买入公司股份的，视同已履行本预案及承诺。
（2）董事、高级管理人员应自增持公告作出之日起 3 个交易日后开始启动
增持，并应在 3 个月内实施完毕。
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（四）约束措施和责任追究机制
在启动股价稳定措施的条件满足时，如公司、控股股东及实际控制人、董事、
高级管理人员未采取上述稳定股价的具体措施，公司、控股股东及实际控制人、
董事、高级管理人员承诺接受以下约束措施：
1、公司、控股股东及实际控制人、董事、高级管理人员将在公司股东大会
及中国证监会指定报刊上公开说明未采取上述稳定股价措施的具体原因并向公
司股东和社会公众投资者道歉。
2、自稳定股价措施的启动条件触发之日起，公司董事会应在 10 个交易日内
召开董事会会议，并及时公告将采取的具体措施并履行后续法律程序。董事会不
履行上述义务的，全体董事以上一年度薪酬为限对股东承担赔偿责任。
3、控股股东及实际控制人负有增持股票义务，但未按本预案的规定提出增
持计划和/或未实际实施增持计划的，公司有权责令控股股东及实际控制人在限
期内履行增持股票义务。
4、公司董事、高级管理人员负有增持股票义务，但未按本预案的规定提出
增持计划和/或未实际实施增持计划的，公司有权责令董事、高级管理人员在限
期内履行增持股票义务。
公司董事、高级管理人员拒不履行本预案规定的股票增持义务情节严重的，
控股股东及实际控制人或董事会、监事会、半数以上的独立董事有权提请股东大
会同意更换相关董事，公司董事会有权解聘相关高级管理人员。
在公司新聘任董事、高级管理人员时，公司将确保该等人员遵守包括但不限
于《公司上市后三年内稳定公司股价的预案》在内的公司所有规章制度，并签订
相应的书面承诺函等文件。
三、关于招股说明书中有虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏影响发行条件回购公司股份的承诺
发行人承诺：若《广州集泰化工股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》
被有权机关认定为存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏, 对判断本公司是否
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符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响, 本公司将自有权机关作出相应决
定之日起 30 日内依法回购本公司首次公开发行的全部新股, 回购价格为公司首
次公开发行股票时的发行价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股
等原因进行除权、除息的，须按照中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的
有关规定作相应调整）；
控股股东安泰化学承诺：若《广州集泰化工股份有限公司首次公开发行股票
招股说明书》被有权机关认定为存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判
断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，本公司将自有权机关
作出相应决定之日起 30 日内依法回购已转让的原限售股份，回购价格根据届时
股票二级市场交易价格确定，且不低于公司首次公开发行股票时的发行价（如果
因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照
中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的有关规定作相应调整）。
四、关于招股说明书中有虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏赔偿投资者损失的承诺
发行人、控股股东安泰化学、实际控制人邹榛夫、董事、监事和高级管理人
员作出承诺：若《广州集泰化工股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失，本
人/本单位将依法赔偿投资者损失，确保投资者的合法权益得到有效保护。该等
损失的赔偿金额以投资者实际发生的直接损失为限，具体的赔偿标准、赔偿主体
范围、赔偿金额等细节内容待上述情形实际发生时，依据最终确定的赔偿方案为
准。
保荐机构、主承销商中航证券有限公司作出承诺：严格履行法定职责，遵守
业务规则和行业规范，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导
公司规范运行，对其他中介机构出具的专业意见进行核查，对发行人是否具备持
续盈利能力、是否符合法定发行条件做出专业判断，确保发行人的申请文件等信
息披露资料真实、准确、完整、及时；为发行人本次发行制作、出具的文件有虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，将依
法赔偿投资者损失。若因为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记
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载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
北京市中伦律师事务所作出承诺：本所为发行人本次发行上市制作、出具的
法律文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。如因本所过错致使法律文
件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并因此给投资者造成直接损失的，
本所将依法与发行人承担连带赔偿责任。
天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）作出承诺：将严格履行法定职责，
遵照本行业的业务标准和执业规范，对发行人的相关业务资料进行核查验证，确
保所出具的相关专业文件真实、准确、完整、及时。为发行人本次发行制作、出
具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受
损失的，本所将依法赔偿投资者损失。
沃克森（北京）国际资产评估有限公司作出承诺：将严格履行法定职责，遵
照本行业的业务标准和执业规范，对发行人的相关业务资料进行核查验证，确保
所出具的相关专业文件真实、准确、完整、及时。为发行人本次发行制作、出具
的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损
失的，本公司将依法赔偿投资者损失。
五、填补被摊薄即期回报的措施及承诺
本次公开发行可能导致投资者即期回报被摊薄，公司拟通过多种措施防范即
期回报被摊薄的风险，积极应对外部环境变化，增厚未来收益，实现公司业务的
可持续发展，以填补股东回报，充分保护中小股东的利益。具体措施如下：
1、实施灵活、有效的营销措施，切实保障募投项目新增产能的消化
（1）加大对大客户的开拓力度和对经销商的支持，提升产品的市场份额
对于硅酮密封胶业务：对现有的专营经销商进行补强，建立专营经销商优胜
劣汰的淘汰机制，加大对专营经销商的培养和扶持，帮助其快速成长；由专职团
队负责大客户及大项目重点跟踪和推进；继续推进与领先的建造设计单位、房地
产企业和幕墙工程公司的战略合作，提升公司在幕墙工程领域的市场地位，争取
获得众多大型幕墙项目的入围指定，提升幕墙工程市场份额。
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对于水性涂料业务：积极利用现有各业务线的客户资源，在重点城市、重点
细分市场争取形成有效突破，树立典型案例，以点带面，总结经验，为水性涂料
业务推广打开良好的局面。
（2）积极开拓新的市场空白领域
对于国内市场，在巩固现有市场并扩大现有销售规模的同时，公司将进一步
加大市场拓展的力度，在尚未覆盖的新疆、西藏、青海、内蒙古等地区发展专营
经销商，建立销售网点。
实施积极的国外市场开拓计划。加快外贸团队建设，以电子商务营销、国内
外展会推广为主要形式，着力在越南、印尼等东南亚国家以及印度、俄罗斯等国
家建立起成熟稳定的销售渠道，拓展国际市场份额。
（3）加强公司的品牌建设
坚持以技术营销为中心，以“实在产品，安心选择”为公司的品牌经营理念，
广泛开展与房地产企业、设计院、幕墙工程公司、幕墙顾问公司的技术交流活动，
将质量控制延伸到客户车间，将先进产品理念贯彻到工程一线，确保客户产品从
生产到使用的全过程控制，增强客户对产品价值的体验，在行业内树立“前沿领
先、专业技术”的品牌形象。
2、强化募集资金管理，提高募集资金使用效率
公司已按照《公司法》、《证券法》、《上市公司监管指引第 2 号——上市公司
募集资金管理和使用的监管要求》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的规
定制定了《募集资金管理办法》，对募集资金的专户存储、使用、用途变更、管
理和监督等进行了明确的规定。为保障公司规范、有效地使用募集资金，本次公
开发行募集资金到位后，公司董事会将持续监督公司对募集资金进行专项存储、
保障募集资金用于募投项目的建设，配合监管银行和保荐机构对募集资金使用的
检查和监督，以保证募集资金合理规范使用，合理防范募集资金使用风险。
3、保持和优化利润分配制度，强化投资回报机制
公司已根据中国证监会的相关规定，制定了股东分红回报规划，并在《公司
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章程》中制定了详细的利润分配政策。利润分配政策和分红回报规划明确了分红
的比例、依据、条件、实施程序、调整事项等内容。公司已经建立了较为完善的
利润分配制度，有利于强化投资者回报。
上述填补回报措施的实施，有利于增强公司的核心竞争力和持续盈利能力，
增厚未来收益，填补股东回报。然而，由于公司经营面临的内外部风险客观存在，
上述措施的实施不等于对公司未来利润做出保证。
公司董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定对公司填补回报措施承诺
如下：
（1）承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用
其他方式损害公司利益；
（2）承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；
（3）承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；
（4）承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度相应修改，并经董事会审
议，与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
（5）如公司拟实施股权激励，承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公
司填补回报措施的执行情况相挂钩。
公司控股股东安泰化学、实际控制人邹榛夫根据中国证监会相关规定对公司
填补被摊薄即期回报措施承诺：不越权干预公司经营管理活动，不得侵占公司利
益，依据其职责权限切实推动公司有效实施有关填补回报的措施，切实履行其作
出的前述承诺。若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，其愿意依法承
担对公司或者投资者的补偿责任。
六、持有公司 5%以上股份的股东持股意向及减持意向
序号 股东名称 持股比例 持股及减持意向
在本单位所持发行人股票锁定期满后两年内，本单位减持发
行人股票时以集中竞价交易系统、大宗交易系统或协议转让
1 安泰化学 60.4655%
等深圳证券交易所认可的合法方式进行转让。
在本单位所持发行人股票的锁定期届满后两年内，减持的股
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票数量不超过持有发行人股份的 25%, 股票减持的价格根
据减持时的二级市场价格确定。本单位减持后所持有的股份
仍能保持本单位与邹榛夫对发行人的控股地位。
在本单位所持发行人股票锁定期满后两年内，本单位减持发
行人股票时以集中竞价交易系统、大宗交易系统或协议转让
等深圳证券交易所认可的合法方式进行转让。
2 泰银富时 8.9162%
在本单位所持发行人股票的锁定期届满后两年内，减持的股
票数量不超过持有发行人股份的 100%，股票减持的价格根
据减持时的二级市场价格确定。
所持发行人股票锁定期满后 2 年内减持发行人股票时，双方
减持股票数量将合并计算。
3 湖北九派 5.5756%
在本公司所持发行人股票锁定期满后 2 年内，减持发行人股
票时以集中竞价交易系统、大宗交易系统或协议转让等深圳
证券交易所认可的合法方式进行转让。
本公司所持发行人股票在锁定期满后 2 年内减持的股票数
4 仙桃九派 2.7878%
量不超过持有发行人股份的 100%，股票减持的价格根据减
持时的二级市场价格确定。
七、相关责任主体承诺事项的约束机制
为督促发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员以及
其他股东严格履行公开承诺事项，特制定了以下承诺履行的约束措施。
（一）发行人违反相关承诺事项的约束机制
发行人若违反公开承诺，应在未履行承诺的事实得到确认的次一交易日公告
相关情况，公司法定代表人将在中国证券监督管理委员会指定报刊上公开作出解
释并向投资者道歉。
（二）发行人控股股东违反相关承诺事项的约束机制
发行人控股股东安泰化学若违反减持及锁定期限的承诺，同意将实际减持股
票所获收益归发行人所有；若违反关于招股说明书真实、准确、完整、稳定股价
预案以及其他公开承诺事项的承诺，发行人有权将应付安泰化学的现金分红予以
暂时扣留，直至安泰化学实际履行上述承诺义务为止；若违反填补被摊薄即期回
报措施承诺并给发行人或者投资者造成损失的，愿意依法承担对公司或者投资者
的补偿责任。
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（三）发行人实际控制人违反相关承诺事项的约束机制
发行人实际控制人邹榛夫若违反减持及锁定期限的承诺，同意将实际减持股
票所获全部收益归发行人所有；若违反关于招股说明书真实、准确、完整、稳定
股价预案以及其他公开承诺事项的承诺，发行人有权将应付邹榛夫的现金分红、
绩效薪酬予以暂时扣留，直至邹榛夫实际履行上述承诺义务为止；发行人可以对
邹榛夫采取降薪、降职、停职、撤职等处罚措施；若违反填补被摊薄即期回报措
施承诺并给发行人或者投资者造成损失的，愿意依法承担对公司或者投资者的补
偿责任。
（四）发行人董事、监事及高级管理人员违反相关承诺事项
的约束机制
发行人董事、监事及高级管理人员若违反相关公开承诺，发行人有权将应付
该等人员的绩效薪酬予以暂时扣留，直至该等人员实际履行上述承诺义务为止；
发行人可以对该等人员采取降薪、降职、停职、撤职等处罚措施。
（五）发行人其他股东违反相关承诺事项的约束机制
发行人股东泰银富时、湖北九派、仙桃九派若违反减持及锁定期限的承诺，
同意将减持股票所获收益归发行人所有。
发行人股东泰银富时、舜璟投资、熙景投资和发行人全体自然人股东承诺，
若违反申报文件中整体变更缴纳个人所得税事项等公开承诺，将及时、足额、连
带地向发行人进行赔偿，保证发行人不因此遭受任何经济损失。
八、本次发行中公司股东公开发售股份情况
本次公开发行股票不超过 3,000 万股，公开发行股票数量占发行后公司总股
本不低于 25.00%。其中：公司公开发行新股数量 3,000 万股，不进行老股转让。
具体发行方案详见本招股说明书摘要之“第二节 本次发行概况”相关内容。
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九、本次发行前滚存利润的分配安排以及本次发行后公
司利润分配政策、现金分红比例规定
（一）本次发行前滚存利润的分配安排
根据公司 2015 年第一次临时股东大会决议，公司本次股票发行前滚存利润
由发行前公司的老股东和发行完成后公司新增加的社会公众股东共同享有。
截至 2017 年 6 月 30 日，公司经审计的未分配利润为 74,691,466.36 元。
（二）本次发行后公司利润分配政策、现金分红比例规定
根据公司 2015 年第一次临时股东大会审议通过的《公司章程（上市修订案）》
和《未来三年（2015 年-2017 年）股东分红回报规划》，公司发行后的利润分配
政策如下：
1、公司利润分配政策主要考虑因素
公司利润分配政策应着眼于长远发展，充分考虑公司所处行业特点、发展阶
段、自身经营模式、盈利水平及现金流量状况等因素，建立对投资者持续、稳定、
科学的回报规划与机制，从而对利润分配做出制度性安排，以保证利润分配政策
的连续性和稳定性，有效兼顾对投资者的合理投资回报和公司的可持续发展。
2、公司利润分配政策的基本原则
公司利润分配政策将根据《公司法》及《公司章程》的规定，优先选择现金
分红方式进行利润分配，并保持现金分红政策的一致性、合理性和稳定性，兼顾
投资者的合理投资回报、有利于公司可持续发展及全体股东的整体利益，并根据
公司经营需要留存必要的未分配利润，保持公司持续经营能力。
3、公司利润分配具体政策
（1）利润分配的形式
公司可以采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他的
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方式分配利润。公司依照同股同利的原则，按各股东所持股份数分配股利。在具
备现金分红条件下，公司应当优先采用现金分红进行利润分配。公司持有的本公
司股份不参与分配利润。
（2）现金分红的条件和比例
公司实施现金分红应至少同时满足以下条件：
1）公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的
税后利润）为正值；
2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
3）公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生；重大投资计划或重大
现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备的累计
支出达到或者超过公司最近一期经审计总资产的 30%，且超过 5,000 万元人民币；
4）公司盈利、现金流满足公司正常经营和长期发展的需要。
在符合现金分红条件情况下，公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实
现的可分配利润的 20%。公司可以根据公司的盈利状况及资金状况进行中期现金
分红，但公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。具体分配比例由公司董
事会根据公司经营状况和发展要求拟定，并由股东大会审议决定。
公司股东违规占用公司资金的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以
偿还其占用的资金。
（3）差异化现金分红政策
公司综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否
有重大资金支出安排等因素，实施差异化的利润分配方案：
1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
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3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
董事会每年综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，根据上述原则提出当年利润分配方案。
（4）发放股票股利的具体条件
根据公司累计可供分配利润、现金流状况等实际情况，在保证足额现金分红
及公司股本规模合理的前提下，公司可以同时采取发放股票股利的方式分配利
润，具体分红比例由董事会提出预案。公司董事会在确定发放股票股利的具体金
额时，应充分考虑发放股票股利后的总股本是否与公司目前的经营规模、盈利增
长速度相适应，并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保利润分配方案符合全
体股东的整体利益和长远利益。
（5）利润分配的期间间隔
在公司当年盈利且累计未分配利润均为正数的前提下，公司每年度至少进行
一次利润分配。公司可以进行中期利润分配。公司董事会可以根据公司当期的盈
利规模、现金流状况、发展阶段及资金需求状况，提议公司进行中期分红。
4、利润分配的决策程序和决策机制
（1）董事会在审议利润分配预案时，需经全体董事过半数同意，且经二分
之一以上独立董事同意后提交股东大会审议。独立董事应对利润分配预案发表独
立意见。
在定期报告公布前，公司董事会应当在充分考虑公司持续经营能力、保证正
常生产经营及业务发展所需资金和重视对投资者的合理回报的前提下，按照《公
司章程》的规定，充分研究论证利润分配预案。
公司董事会在有关利润分配预案的论证和决策过程中，可以通过电话、传真、
信函、电子邮件、公司网站投资者关系互动平台等方式，与独立董事、中小股东
进行沟通和交流，充分听取独立董事和中小股东的意见和诉求。
（2）股东大会在审议利润分配预案时，须经出席股东大会的股东（包括股
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东代理人）所持表决权的过半数通过。如股东大会审议发放股票股利或以公积金
转增股本的方案的，须经出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的
三分之二以上通过。
（3）董事会对利润分配政策进行调整或变更的，需经全体董事过半数同意，
且经二分之一以上独立董事同意后提交股东大会审议。独立董事应当对此发表独
立意见并公开披露。公司董事会在研究论证调整利润分配政策的过程中，应当充
分考虑独立董事和中小股东的意见。
（4）股东大会在审议利润分配政策的调整事项时，应当经出席股东大会的
股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过。公司应当提供网络投
票方式为股东参加股东大会提供便利，并以股东权益保护为出发点，在股东大会
提案中详细论证和说明利润分配政策调整的原因。
十、特别风险提示
（一）宏观经济及下游行业波动风险
公司目前主要从事密封胶和涂料的研发、生产和销售，主要产品包括有机硅
密封胶、水性密封胶、其他密封胶、沥青漆和水性涂料等，主要应用于建筑工程
及装修、集装箱制造和钢结构制造等领域。
报告期内，按应用领域划分的收入情况如下：
单位：万元/%
2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
应用领域
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
集装箱行业 10,173.34 33.08 11,154.39 22.27 15,773.65 31.19 21,027.33 39.26
建筑工程及
18,694.49 60.78 36,052.61 71.98 32,573.74 64.41 30,326.10 56.61
装修行业
钢结构行业 1,427.65 4.64 2,457.47 4.91 2,129.02 4.21 2,129.15 3.97
其他 461.10 1.50 425.43 0.85 94.00 0.19 83.34 0.15
合计 30,756.58 100.00 50,089.90 100.00 50,570.41 100.00 53,565.92 100.00
公司有机硅密封胶和家装水性多功能涂料作为建筑材料，与下游房地产行业
的发展速度高度相关。鉴于房地产对我国国民经济的重要性，在稳增长背景下棚
户区改造和保障房建设力度的不断加大以及新型城镇化进程的不断推进，我国房
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地产市场的增长态势仍将维持一定时间，但增速将放缓，建筑工程用密封胶和涂
料的市场竞争将加剧。同时，我国房地产市场受国家调控政策影响较大。若未来
我国房地产市场出现下滑或者调控政策、信贷政策收紧，一方面将直接影响公司
有机硅密封胶和家装水性多功能涂料业务的市场开拓；另一方面将使产业链资金
紧张，影响公司销售回款，存在回款周期加长或坏账损失增加的风险。
公司沥青漆、水性密封胶及其他密封胶产品主要用于集装箱制造，集装箱制
造行业系周期性行业，已非常成熟，市场需求主要表现为保有量增长和旧箱淘汰
更新：前者构成需求基础，但受世界经济景气度和全球贸易增速等因素影响较大；
后者构成需求波动的主要因素，受航运企业的利润状况影响大。自 2015 年下半
年开始，由于全球经济不景气及中国出口的持续低迷，集装箱运输贸易增长乏力，
航运企业和租箱公司经营业绩普遍欠佳。同时，2015 年陆续展开并购活动的一
些大型航运企业和租箱公司正处于整合期。这些因素均使得客户普遍延缓了资本
投资及对新造集装箱的采购需求，从而导致集装箱旧箱更换速度与新箱增加速度
均明显减缓。需求的降低和集装箱制造行业产能的相对过剩加剧了集装箱制造行
业的市场竞争，使得集装箱箱价整体处于低位。对此，集装箱制造企业采取了阶
段性降低产量的措施，使得发行人来自于集装箱市场的水性密封胶、其他密封胶
和沥青漆等产品的销售收入相应明显下降。自 2016 年 10 月开始集装箱市场已呈
现周期性回暖趋势，全球集装箱航运业复苏明显，集装箱市场需求呈现较快增长
趋势。
公司水性防腐涂料主要用于钢结构制造、石化装备制造等行业，上述行业与
宏观经济发展周期有着较强的相关性。未来如果宏观经济发展速度持续下降或宏
观经济政策出现重大调整，我国固定资产投资增速持续放缓，将会对公司水性防
腐涂料业务的市场拓展造成不利影响。
综上，如果全球及国内宏观经济形势持续欠佳，公司所处的建筑工程及装修、
集装箱制造、钢结构制造、石化装备制造等下游行业将受到不利影响。对此，若
公司未能及时有效地调整经营策略，将会对公司未来在相应领域的业务发展造成
不利影响，公司业绩存在下滑风险。
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（二）水性防腐涂料业务的市场推广低于预期风险
公司水性防腐涂料产品顺应环保、安全、健康的涂料发展趋势，符合国家产
业政策，能够替代传统溶剂型涂料。目前，产品已应用于钢结构制造、集装箱制
造和石化装备制造等领域，未来市场空间大，是公司重点培育的新兴业务。
国家在十八大以来出台了一系列环保政策，全面推进环境治理，力度之大前
所未有，包括 2015 年新版《环境保护法》、《大气污染防治行动计划》、《大气污
染防治行动计划实施情况考核办法（试行）实施细则》、《关于对电池、涂料征收
消费税的通知》、《集装箱制造业挥发性有机物排放标准》等。这些新出台的政策
法规给传统制造业包括钢结构、集装箱、石化装备制造企业带来了巨大的环保压
力，同时也给传统溶剂型涂料生产企业带来了严峻的挑战，也为公司水性防腐涂
料产品的市场推广带来良好机遇。
但是，水性防腐涂料技术的开发和应用仍有一个完善的过程，从客户谨慎使
用角度来看，其对水性防腐涂料还有一个产品认知、使用习惯改变、供应商变更
等过程。水性防腐涂料全面替代传统溶剂型防腐涂料需要一个长期过程，目前国
内水性防腐涂料的发展仍处于初级阶段。公司在该业务上的销售规模较小，尚处
于前期市场推广阶段。
未来水性防腐涂料能否在钢结构、集装箱、石化装备领域获得大规模的应用
和推广主要取决于：（1）国家大气污染防治政策的执行力度和对水性防腐涂料产
业的扶持力度；（2）钢结构、集装箱、石化装备生产企业的环保、安全意识和对
水性防腐涂料的接受度等。如果水性防腐涂料在钢结构、集装箱、石化装备领域
的应用和推广低于预期，或公司在水性防腐涂料领域无法保持技术、产品、服务
等方面的竞争优势，则公司将不能顺利实现预期增长，面临成长性风险。
（三）主要原材料价格波动和人工费用增长的风险
目前全球经济不景气，上游原材料行业产能过剩，市场竞争充分，导致公司
所需的主要原材料价格持续下降，且处于低位。随着世界经济逐步复苏，供求关
系改变，未来主要原材料价格可能会波动上涨。自 2016 年底开始，发行人所需
的主要原材料价格上涨较为明显。
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同时，随着中国工业化和新型城镇化的推进、国家对就业人员最低工资水平
的不断提高以及人力资源市场供求关系的日益紧张，劳动力价格逐年刚性上涨，
也使得企业的人工成本上升。
因此，公司面临主要原材料价格波动上涨和人工成本刚性上涨的风险，如果
公司不能持续对产品进行创新和改进，不断提高产品附加值以及市场竞争能力，
公司将难以转嫁主要原材料波动以及人工费用上涨带来的成本影响；或者公司考
虑到最终用户的购买力以及提高市场份额的需要，不愿将上述成本转嫁给下游市
场，公司将面临盈利能力下降的风险。
（四）竞争风险
在公司密封胶和涂料两大业务板块中，不同的应用领域的竞争格局不同，公
司面临的竞争风险也不同。
在集装箱用密封胶和沥青漆领域，公司参与起草了多项集装箱用密封胶和沥
青漆行业标准，凭借较强的产品质量、较高的品牌知名度和客户基础，已处于集
装箱细分行业的领先地位。如果公司不能持续巩固并扩大竞争优势，则不能排除
被竞争对手超越的风险，从而对公司的经营业绩产生不利影响。
建筑密封胶和建筑涂料市场较为开放，生产厂家众多，不仅包括中国国有及
民营企业，还包括外商独资及合资企业。在我国房地产增速放缓背景下，虽然公
司产品定位于中高端市场，但竞争却逐年加剧。如果主要竞争对手通过技术改进
在提升产品质量的基础上，降低产品价格、优化市场渠道、增强营销与服务等措
施抢占市场份额；同时公司不能在价格、性能、质量以及服务等方面适应行业的
竞争态势，则存在被其它厂商挤压市场空间的风险，从而导致公司产品销量、价
格和经营业绩下降的风险。
在水性防腐涂料领域，水性防腐涂料是行业发展趋势，也是公司未来新的业
务增长点。公司已掌握技术并成功将产品推向市场，目前具备一定的先发优势。
如果未来其他竞争对手快速跟进，则可能对公司水性防腐涂料业务带来潜在的竞
争风险，从而使公司经营业绩不能达到预期的成长性。
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（五）应收账款发生坏账或无法回收风险
报告期各期末，公司应收账款分别为 19,171.16 万元、13,543.80 万元、
18,180.71 万元和 19,731.45 万元，占当期营业收入的 35.75%、26.77%、36.26%
和 64.12%，公司应收账款金额较大。
较大的应收账款使公司的流动资金面临较大压力，且部分客户存在因其现金
流状况欠佳导致的应收款回收风险。今后，随着公司销售收入的持续增长和客户
数量的增加，公司的应收账款余额可能进一步增大，公司面临流动资金偏紧的风
险。较大的应收账款可能发生坏账或无法收回的风险，从而对公司的经营造成不
利影响。
（六）公司经营业绩下滑风险
公司作为一家致力于开发密封胶和涂料产品的国家火炬计划重点高新技术
企业，经过多年发展，已在研发实力、产品质量、品牌知名度、管理水平、销售
服务网络和客户基础等方面建立起较强的差异化竞争优势，已成为国内密封胶和
涂料行业中的知名企业。
从公司当前面临的内外部环境看，未来经营业绩可能受到以下因素影响：
1、从外部环境因素看：（1）新常态下，我国房地产行业增速放缓，建筑工
程市场竞争加剧；（2）集装箱制造行业系周期性行业，目前已非常成熟，市场需
求主要表现为保有量增长和旧箱淘汰更新：前者构成需求基础，但受世界经济景
气度和全球贸易增速等因素影响较大；后者构成需求波动的主要因素，受航运企
业的利润状况影响大。受美国经济回暖和新兴经济体经济增长的刺激，主要航线
运价、集装箱价格和租金水平有所提升，加之近期钢材价格的持续攀升，导致集
装箱市场需求自 2016 年 10 月开始已有回升迹象。但如果全球经济复苏低于预期，
集装箱行业存在市场需求重回低迷的风险，发行人将存在集装箱市场的销量、销
售收入继续下滑的风险。（3）国家环保政策日趋严格，根据集装箱行业自律公约，
自 2017 年 4 月开始将在集装箱行业全面推行更加环保的水性涂料。报告期内发
行人产品中含有有机溶剂的其他密封胶和沥青漆产品销售收入持续下降。其中，
其他密封胶被水性密封胶和有机硅密封胶替代的趋势明显，沥青漆将于 2017 年
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4 月起全部被水性沥青漆替代。虽然，目前发行人新推出的水性密封胶和水性沥
青漆已能替代原有的溶剂型密封胶和沥青漆；水性丙烯酸、环氧类、聚氨酯类防
腐漆和杂化 MS 密封胶已具备批量销售的条件，并得到了下游集装箱制造企业和
箱东的认可，基本能替代行业现有的溶剂型面漆和密封胶，系发行人未来在集装
箱市场新的业务增长点。但是，若发行人推出的新产品质量的稳定性不能较好的
满足客户需求，发行人将存在集装箱市场的销售收入下滑的风险。（4）经济转型
背景下，我国固定资产投资增速放缓，对钢结构和石化装备制造领域的水性涂料
业务市场推广增加不确定性；（5）有机硅密封胶向汽车、船舶、高铁、新能源等
新应用领域开拓的门槛高，需要较长时间的试用、认证，不确定性高；（6）从原
材料价格看，目前全球经济不景气导致主要原材料价格处于低位，随着世界经济
逐步复苏，供求关系改变，未来主要原材料价格可能会波动上涨；（7）劳动力价
格逐年刚性上涨，公司的人工成本将逐年上升。
2、从内部因素看：（1）研发能力。公司一直重视技术研发和创新，通过配
方和工艺的持续改进，提升产品竞争力。如果公司未来不能持续通过配方改进和
节约成本来应对建筑工程和集装箱市场的激烈竞争，或者不能通过产品升级和产
品结构丰富来有效拓展幕墙工程、钢结构、石化装备等市场的高端领域，公司收
入和盈利能力将受到不利影响；（2）资金管理能力。在公司所处的产业链中，公
司相对处于弱势地位，资金占款较大，同时公司融资渠道单一，主要资金来源为
自有资金和银行借款，这些因素对公司资金管理能力提出了较高要求。如果下游
客户发生信用违约，或者短期内银行对公司信用政策发生变化，公司将面临资金
紧张的风险。（3）营销能力。“新常态”下，建筑工程市场竞争加剧，密封胶新
应用领域的市场拓展和水性涂料的全面推广对公司销售模式的构建、业务团队的
建设、营销策略的制定等综合能力提出了更高要求。如果公司营销能力不能很好
地适应公司业务发展需要，将使公司的销售和利润受到不利影响。
因此，尽管公司目前所属行业的国家政策、市场前景、公司经营模式、公司
差异化竞争优势、营销及管理状况均未发生较大变化，但是，如果公司未来遭受
到上述因素的不利影响，且公司自身未能快速、及时采取有效应对措施，则公司
未来经营业绩将面临下滑的风险。
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（七）公司即期回报被摊薄的风险
本次公开发行募集资金到位后，公司的总股本和净资产将会有所增加。由于
募集资金投资项目实现效益需要一定的时间，在公司总股本和净资产均增加的情
况下，如果未来公司业绩不能实现相应幅度的增长，则每股收益和加权平均净资
产收益率等指标将出现一定幅度的下降，公司即期回报（每股收益、净资产收益
率等财务指标）存在被摊薄的风险。
十一、财务报告审计截止日后的主要经营状况
（一）发行人 2017 年上半年的主要经营状况
2017 年上半年与 2016 年上半年发行人的主要财务信息如下表所示：
单位：万元
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
项目
金额 同比变动 金额
营业收入 30,772.31 53.83% 20,004.12
营业成本 21,680.86 75.86% 12,328.65
毛利 9,091.45 18.45% 7,675.47
销售费用 3,812.00 28.79% 2,959.85
管理费用 2,729.26 16.50% 2,342.68
财务费用 245.98 -9.68% 272.33
营业利润 1,981.81 5.51% 1,878.39
利润总额 2,141.15 13.38% 1,888.40
归属于母公司股东的净利润 1,725.31 11.19% 1,551.68
扣除非经常性损益后归属于母
1,588.17 4.91% 1,513.77
公司股东的净利润
2017 年 1-6 月发行人营业收入 30,772.31 万元，较去年同期增长 53.83%。主
要原因系：（1）自 2016 年 10 月开始，集装箱市场需求周期性回暖，导致公司
集装箱市场 2017 年上半年的产品销售收入 10,173.34 万元，同比增长 159.71%。
尤其是公司集装箱市场的水性沥青漆产品，凭借较强的产品质量优势，水性沥青
漆产品的销售收入增长明显；（2）发行人建筑工程市场 2017 年上半年的产品销
售收入 18,694.49 万元，同比增长 25.48%，呈现出稳定增长的态势。
2017 年 1-6 月，发行人归属于母公司股东的净利润为 1,725.31 万元，较上年
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同期增长 11.19%；扣除非经常损益后归属于母公司股东的净利润为 1,588.17 万
元，较上年同期增长 4.91%。发行人归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性
损益后归属于母公司股东的净利润的增长幅度小于营业收入的增长幅度，主要原
因为：受金属硅、甲醇等基础工业材料的市场价格较大幅度上涨影响，以及部分
上游原材料生产企业限产或减产，导致主要原材料的市场供求关系改变，使得发
行人主要原材料的采购价格涨幅较大，从而导致发行人 2017 年上半年综合毛利
率为 29.65%，较去年同期下降了 8.80%。
（二）财务报告审计截止日后的财务信息及主要经营状况
财务报告审计基准日（2017 年 6 月 30 日）后，发行人经营模式，主要原材
料的采购规模及采购价格，主要产品的生产、销售规模及销售价格，主要客户及
供应商的构成，税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均未发
生重大变化，整体经营情况良好。
基于发行人所处行业发展状况、2017 年 1-8 月已实现的经营业绩以及签订的
订单情况，发行人预计 2017 年 1-9 月营业收入区间为 49,000 万元至 55,000 万元，
较上年同期增长幅度为 50%-70%；2017 年 1-9 月归属于母公司股东的净利润区
间为 3,300 万元至 3,650 万元，较上年同期增长幅度为 10%-20%；2017 年 1-9 月
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润区间为 3,100 万元至 3,400 万元，
较上年同期增长幅度为 5%-15%。
上述有关发行人经营业绩的表述不构成发行人的盈利预测。
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
第 二 节 本 次 发 行 概 况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
每股面值 人民币 1.00 元
不超过 3,000 万股，本次公开发行股票数量占发行后公司总股本
发行股数、占发行后总股
不低于 25.00%。其中：公司公开发行新股数量 3,000 万股，不
本的比例 进行老股转让。
7.47 元/股，通过向询价对象询价的方式或中国证券监督管理委
发行价格
员会核准的其它方式确定。
22.97 倍（每股收益按照 2016 年经会计师事务所审计的扣除非经
发行市盈率 常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本 12,000 万股
计算）。
2.76 元（按截至 2016 年 12 月 31 日经审计的净资产与发行前股
发行前每股净资产
本 90,000,000 股计算）
3.66 元（按截至 2016 年 12 月 31 日经审计的净资产和本次发行
发行后每股净资产
实际募集资金净额合计额与发行后股本计算）
2.04 倍（按询价后确定的每股发行价格除以发行后每股净资产确
发行市净率
定）
采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上按市值申购向社
发行方式 会公众投资者定价发行相结合的方式或中国证监会认可的其他
方式。
符合资格的询价对象和持有中国证券登记结算有限责任公司深
发行对象 圳分公司证券账户的投资者（中华人民共和国法律、法规及发行
人须遵守的其他监管要求所禁止购买者除外）。
承销方式 余额包销
预 计 募 集 资 金总 额 与 净 预计募集资金总额为 22,410.00 万元；扣除发行费用后的净额为
额 19,034.46 万元
发行费用概算 本次发行费用总额为 3,375.54 万元（不含增值税）
拟上市证券交易所 深圳证券交易所
发行后总股本 12,000 万股
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
第 三 节 发 行 人 基 本 情 况
一、发行人基本概况
公司名称 广州集泰化工股份有限公司
英文名称 Guangzhou Jointas Chemical Joint Stock Co.,Ltd.
注册资本 人民币 9,000 万元
法定代表人 邹榛夫
成立日期 2006 年 8 月 10 日（2015 年 4 月 21 日变更为股份公司）
广州市高新技术产业开发区南翔一路 62 号自编六栋二楼、五楼，
住所及其邮政编码
510665
电话、传真号码 020-85532539，020-85577727
互联网网址 www.jointas.com
电子信箱 jitaihuagong@jointas.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）设立方式
发行人系由原“广州集泰化工有限公司”整体变更设立的股份公司。
发行人前身集泰化工有限成立于 2006 年 8 月 10 日。2015 年 3 月 24 日，集
泰化工有限股东会作出决议，以天职国际出具的天职业字[2015]5466-1 号《审计
报告》审计的集泰化工有限截至 2014 年 12 月 31 日母公司净资产 18,686.96 万元
减去专项储备 643.14 万元为基础，按照 1:0.4988 的比例折为股份公司股本 9,000
万股，每股面值 1.00 元，余额 9,043.81 万元计入资本公积金，整体变更设立广
州集泰化工股份有限公司。2015 年 4 月 8 日，天职国际出具天职业字[2015]8480
号《验资报告》审验确认，公司 9,000 万元注册资本已足额到位。
2015 年 4 月 21 日，发行人在广州市工商行政管理局完成公司设立登记，领
取了注册号为 440101000058143 的《企业法人营业执照》，注册资本为人民币
9,000 万元。
（二）发起人及其投入的资产内容
发行人设立时的发起人及股本结构如下：
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序号 股东名称 持股数量（股） 占总股本比例（%）
1 安泰化学 54,418,956 60.4655
2 泰银富时 8,024,612 8.9162
3 湖北九派 5,018,058 5.5756
4 邹珍美 3,926,129 4.3624
5 邹榛夫 3,044,537 3.3828
6 仙桃九派 2,509,029 2.7878
7 熙景投资 1,755,939 1.9510
8 马银良 1,696,203 1.8847
9 关福如 1,254,514 1.3939
10 何思远 1,150,013 1.2778
11 陈中华 878,160 0.9757
12 舜璟投资 868,124 0.9646
13 邹珍祥 784,072 0.8712
14 李海静 601,941 0.6688
15 邹珍凡 500,175 0.5558
16 邹珍贵 490,473 0.5450
17 石正金 400,648 0.4452
18 侯丽琳 313,629 0.3485
19 温昌发 287,660 0.3196
20 罗鸿桥 237,897 0.2643
21 刘福成 220,550 0.2451
22 林坤华 218,326 0.2426
23 金鑫 209,504 0.2328
24 陶艳 167,174 0.1858
25 孙仲华 161,832 0.1798
26 林武宣 156,814 0.1742
27 蒋鹏 156,814 0.1742
28 陈明星 146,360 0.1626
29 周雅蔓 140,498 0.1561
30 周雅璐 129,633 0.1440
31 贾为 52,272 0.0581
32 吴蹈 52,272 0.0581
33 周雅兰 27,182 0.0302
合计 90,000,000 100.000
各发起人股东以其在公司净资产的母公司净资产 18,686.96 万元减去专项储
备 643.14 万元为基础上所拥有的份额按 1:0.4988 的比例折为所占股份有限公司
的股份比例。
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三、发行人的股本情况
（一）本次拟发行的股份及本次发行前后股本结构情况
公司本次发行前总股本为 9,000 万股，本次拟公开发行 3,000 万股人民币普
通股，其中公司公开发行新股 3,000 万股，不进行老股转让。本次发行完成后公
司总股本为 12,000 万股，本次公开发行股票数量占发行后公司总股本的比例不
低于 25.00%。
发行前后公司股本结构如下表所示：
本次发行前 本次发行后
序
股东名称 持股数量 持股比例 持股数量 持股比例
号
（股） （%） （股） （%）
1 安泰化学 54,418,956 60.4655 54,418,956 45.3491
2 泰银富时 8,024,612 8.9162 8,024,612 6.6872
3 湖北九派 5,018,058 5.5756 5,018,058 4.1817
4 仙桃九派 2,509,029 2.7878 2,509,029 2.0909
5 熙景投资 1,755,939 1.9510 1,755,939 1.4633
6 舜璟投资 868,124 0.9646 868,124 0.7234
其他 27 名自
7 17,405,282 19.3392 17,405,282 14.5044
然人股东
8 社会公众股 - - 30,000,000 25.0000
合计 90,000,000 100.00 120,000,000 100.00
（二）股份流动限制及锁定安排
公司实际控制人、董事长、总经理邹榛夫承诺：（1）自发行人股票上市之
日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理直接或间接持有的发行人股份，也
不由发行人回购该等股份；（2）若发行人上市后 6 个月内股票连续 20 个交易日
的收盘价均低于发行价，或者发行人上市后 6 个月期末股票收盘价低于发行价，
持有发行人股份的锁定期限将自动延长 6 个月，在职务变更、离职等情形下，仍
将忠实履行上述承诺；（3）在持有发行人股票的锁定期届满后两年内减持发行
人股票，减持价格应不低于发行价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增
发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国证券监督管理委员会、深圳证券交
易所的有关规定作相应调整），减持后所持有的发行人股票仍能保持本人与安泰
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化学对发行人的控股地位；（4）本人前述承诺期满后，在发行人任职期间每年
转让的股份不超过所直接或间接持有发行人股份总数的 25%，离职后半年内，不
转让所直接或间接持有的发行人股份；在申报离任六个月后的十二个月内通过证
券交易所挂牌交易出售发行人股票数量占所持有发行人股票总数的比例不超过
50%。
公司控股股东安泰化学承诺：（1）自发行人股票上市之日起三十六个月内，
不转让或者委托他人管理直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该等
股份；（2）若发行人上市后 6 个月内股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行
价，或者发行人上市后 6 个月期末股票收盘价低于发行价，持有发行人股份的锁
定期限将自动延长 6 个月；（3）在持有发行人股票的锁定期届满后两年内减持
公司股票，减持价格应不低于发行价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、
增发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国证券监督管理委员会、深圳证券
交易所的有关规定作相应调整），每年减持的数量不超过其持有公司股票总数的
25%，减持后所持有的公司股票仍能保持本公司与邹榛夫对发行人的控股地位。
公司董事、高级管理人员、实际控制人关联方邹珍贵，高级管理人员、实际
控制人关联方邹珍凡承诺：（1）自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让
或者委托他人管理本次发行前直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购
该股份；（2）若发行人上市后 6 个月内股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发
行价，或者发行人上市后 6 个月期末股票收盘价低于发行价，持有发行人股份的
锁定期限将自动延长 6 个月，在职务变更、离职等情形下，仍将忠实履行上述承
诺；（3）在持有发行人股票的锁定期届满后两年内减持发行人股票，减持价格应
不低于发行价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除
权、除息的，须按照中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的有关规定作相
应调整）；（4）本人前述承诺期满后，在发行人任职期间每年转让的股份不超过
所直接或间接持有发行人股份总数的 25%，离职后半年内，不转让所直接或间接
持有的发行人股份；在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易
出售发行人股票数量占所持有发行人股票总数的比例不超过 50%。
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
公司实际控制人关联方邹珍美、邹珍祥、陈明星承诺：自发行人股票上市之
日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前直接或间接持有的发行
人股份，也不由发行人回购该等股份。
公司股东泰银富时、湖北九派、仙桃九派、熙景投资、舜璟投资、关福如、
陈中华、李海静、侯丽琳、温昌发、刘福成、林坤华、金鑫、陶艳、林武宣、蒋
鹏、周雅璐、贾为、吴蹈、周雅兰承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，
不转让或者委托他人管理本次发行前直接或间接持有的发行人股份，也不由发行
人回购该等股份。
公司董事、监事、高级管理人员何思远、石正金、李军、李浩成、马银良、
周雅蔓、陈剑华、罗鸿桥、孙仲华、吴珈宜承诺：自发行人股票上市之日起十二
个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前直接或间接持有的发行人股份，也
不由发行人回购该等股份。在公司任职期间，每年转让的股份不超过本人直接或
间接持有发行人股份总数的 25%；在本人离职后半年内，不转让所直接或间接持
有发行人的股份，申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售
公司股票数量占本人直接或间接持有发行人股票总数的比例不得超过 50%。
（三）本次发行前各股东间的关联关系
发行人股东中，邹榛夫、邹珍祥、邹珍贵、邹珍美、陈明星、邹珍凡为兄弟
姐妹关系，分别直接持有公司发行前总股本的 3.3828%、0.8712%、0.5450%、
4.3624%、0.1626%、0.5558%；同时，邹榛夫和邹珍贵通过安泰化学间接持有公
司发行前总股本的 60.4655%。
周雅蔓、周雅璐和周雅兰为姐妹关系，分别直接持有公司发行前总股份的
0.1561%、0.144%和 0.0302%。
湖北九派和仙桃九派互为一致行动人，分别持有公司发行前总股本的
5.5756%和 2.7878%。
除以上关联股东之外，公司其他股东之间均不存在关联关系。
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四、发行人业务情况
（一）发行人主营业务、主要产品及用途
发行人是一家致力于开发密封胶和涂料的国家火炬计划重点高新技术企业，
主要产品包括有机硅密封胶、水性密封胶、其他密封胶、沥青漆和水性涂料等，
产品广泛运用于建筑工程、家庭装修、集装箱制造、钢结构制造、石油化工装备、
船舶游艇装备等领域。
发行人自成立以来，一直致力于密封胶和涂料的研发、生产与销售，主营业
务未发生过重大变化。
（二）产品的销售方式和渠道
结合公司各项业务的客户群特点，公司对各业务产品采用不同的销售模式或
销售模式组合。具体情况如下表：
业务类别 应用领域 产品名称 销售模式 目标客户群定位
有机硅密封胶、其他 门窗、幕墙、装饰和
建筑工程 “直销+经销”模式
密封胶 中空玻璃等工程企业
密封胶
集装箱制 有机硅密封胶、水性
直销模式 集装箱制造公司
造 密封胶、其他密封胶
集装箱制
沥青漆、水性涂料 直销模式为主 集装箱制造公司
造
钢结构、石 钢结构工程公司、石
水性涂料 “直销+经销”模式
涂料 化装备 化装备制造公司
房地产公司、装修工
建筑工程、
水性涂料 “直销+经销”模式 程公司、涂装工程公
家庭装修
司
对于建筑工程和家庭装修市场，采取“直销+经销”的销售模式。在北京、
上海、广州、深圳、杭州、成都、重庆、武汉、郑州等重点市场采用直销模式，
在其他 19 个地区通过专营经销商进行代理销售，即采取买断的方式将产品销售
给专营经销商、再由其对外销售，以便调动更多的销售资源，使公司的产品突破
区域、客户类型的限制，向各个市场区域渗透。发行人通过这种“直销+经销”的
销售模式，有利于强化对终端市场的掌控能力，发挥中心城市的扩散效应，提升
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
产品在全国范围内的知名度和影响力。
对于集装箱市场，由于市场集中度高，公司采取直销模式。公司组建专业团
队，包含销售、客服、技术支持等人员，实行一站式服务，针对不同的用户和不
同的应用条件提供最适当的产品和服务，最大限度的满足用户需求。同时，对重
要的大客户派驻驻厂销售服务代表，及时为客户实际生产中遇到的问题提供解决
方案。
对于钢结构和石化装备市场，采取“直销+经销”的销售模式。在水性涂料
推广过程中，通过直销模式，既可提升服务质量和品牌影响力，也可以点带面，
带动客户的使用；通过经销模式，可弥补直销上的人力、物力和客户资源的不足，
覆盖更多的客户。
同时，公司及时顺应电商趋势，在国内主要电商平台上建立网络销售渠道，
以更直接、快速的方式服务客户，传递“绿色环保、专业品质”的经营理念。
（三）主要原材料情况
公司采购部统一负责公司及其子公司的材料采购工作，采购部下设不同岗位分
工负责密封胶和涂料用原材料采购。采购内容具体如下：
类别 产品名称 主要原材料
有机硅密封胶 107 基胶，二甲基硅油，填料，交联剂、增粘剂
密封胶 水性密封胶 乳液，增稠剂，填料，色浆
其他密封胶 合成橡胶，溶剂，橡胶助剂，颜料，树脂，增稠剂，钛白粉
水性涂料 乳液，钛白粉，成膜助剂，增稠剂
涂料
沥青漆 溶剂油，软沥青，填料，增稠剂，防老剂
报告期内，主要原材料的采购金额（不含税）情况如下表：
单位：万元/%
2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
项目 占采购总 占采购总 占采购总 占采购总
金额 金额 金额 金额
额比例 额比例 额比例 额比例
二甲基硅氧烷 ZS-5 1,497.04 6.59 1,242.67 4.31 948.02 3.20 1,073.78 3.02
二甲基聚硅氧烷
1,165.49 5.13 989.64 3.43 1,275.03 4.31 847.71 2.39
ZS-8G
二甲基硅氧烷 974.45 4.29 748.88 2.60 577.53 1.95 262.98 0.74
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
ZS-2G
二甲聚硅氧烷 ZS-2 683.47 3.01 1,268.08 4.40 1,178.89 3.98 1,197.26 3.37
碳酸钙 ZT-100 湖北 593.14 2.61 1,168.04 4.05 1,107.69 3.74 951.92 2.68
溶剂油 RJ-2 510.14 2.25 1,045.49 3.63 1,266.16 4.28 1,823.04 5.13
交联剂 ZC-T 489.40 2.15 948.84 3.29 852.30 2.88 912.56 2.57
二甲基硅氧烷 ZS-8 401.23 1.77 2,589.30 8.99 2,342.28 7.91 2,540.96 7.15
白油 ZT-105 388.16 1.71 1,003.52 3.48 1,187.57 4.01 1,097.66 3.09
软沥青 RL-100(70) 320.81 1.41 590.74 2.05 1,755.98 5.93 3,013.68 8.48
13,721.5
合计 7,023.33 30.92 11,595.20 40.24 12,491.45 42.20 38.63
3
（四）行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位
1、行业竞争格局
（1）密封胶行业竞争格局
我国密封胶行业中的国内企业行业集中度较低，中小型企业数量多、分散广，
这些企业以技术水平要求较低的低端产品为主营产品，国际化工巨头凭借其强大
的研发能力和品牌优势，通过在国内建立合资企业或生产基地降低生产成本，在
市场占有率和技术研发上占有明显的竞争优势，相比外资巨头，密封胶行业中有
一定生产规模和技术水平的民族企业数量仍然较少。
我国密封胶在低端产品呈现充分竞争格局，而中高端产品，特别是高端产品，
其竞争关键取决于企业是否具有针对不同用户和不同应用条件提供适当的产品
和服务的能力，能否最大限度地满足用户的需求。由于国内大部分企业因自身研
发能力不足，无法参与到高端产品竞争中，目前仅有为外资巨头和国内少数厂家
能参与到国内高端产品的竞争之中。
除发行人外，密封胶行业内主要领先企业如下表所示：
序号 主要厂家 主营业务
道 康 宁 公 司 全球最大的有机硅生产商，生产全系列的有机硅产品，总部位于
1
（Dowcorning） 美国密歇根州米德兰市，1973 年开始进入中国市场
由美国阿波罗投资公司于 2006 年 12 月完成对 GE 高新材料集团
迈图高新材料集
2 的收购后正式创立，是全球第二大的有机硅产品及其关联产品的
团
生产商，同时在石英及陶瓷材料行业也拥有领先的地位
3 广州市白云化工 主要从事各类建筑密封胶和高分子新材料的研究开发及生产经
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实业有限公司 营
杭州之江有机硅 专门从事化工新材料研发和生产，产品广泛应用于建筑、汽车、
4
化工有限公司 机械、电子、电器、太阳能光伏等行业
成都硅宝科技股 主要从事有机硅室温胶的研究、开发和生产，产品应用于建筑幕
5
份有限公司 墙、节能门窗、电力环保、电子电器、汽车制造、新能源等领域
郑州中原应用技 产品涵盖聚硫、硅酮、丁基、环氧、聚氨酯、胶膜等几大系列，
6 术研究开发有限 应用于建筑幕墙、道路桥梁、机场建造、汽车制造、太阳能光伏、
公司 LED、地铁、高铁、军工等多个领域
（2）涂料行业竞争格局
我国涂料行业参与市场竞争的企业众多，市场集中度低，行业竞争较为激烈。
在充分的市场竞争下，行业市场份额逐步向品牌企业集中，并呈现出较为明显的
梯队层次。行业内跨国涂料集团具有较强的竞争优势，比如立邦、阿克苏诺贝尔
等。这些企业一般都有着较长的发展历史、深厚的技术储备和资金实力，其产品
往往能够实现对涂料行业产品的全线覆盖，并且在特种涂料和功能涂料领域具有
较为强势的领先地位。
国内部分领先企业通过在涂料行业某些细分领域的专业化经营、品牌化运作
及销售渠道建设等方面成功突破了国际涂料集团的产业封锁，在部分细分行业具
备了较强的竞争优势。但目前国内仍存在大量中小型涂料企业，多数生产规模较
小，设备简陋，技术力量薄弱，通过生产低质低价产品获利，竞争力较弱。
从行业发展经验来看，随着市场竞争的日益加剧，市场整合不可避免，缺乏
核心竞争力的企业将逐步退出市场，市场份额将逐步向实力较强的品牌企业集
中。
行业内主要领先企业如下表所示：
序号 主要厂家 主营业务
主营装饰漆、高性能涂料和专业化学品业务，是全球最大的涂料
1 阿克苏诺贝尔 公司，多乐士是阿克苏诺贝尔旗下世界驰名的建筑装饰漆品牌之
一，范围涵盖乳胶漆、木器漆、专业防腐漆和地坪漆等众多产品
世界著名的涂料制造商，是世界上最早的涂料公司之一，业务范
2 立邦 围广泛，涉及建筑涂料、汽车涂料、一般工业涂料、卷钢涂料、
粉末涂料等多个产品领域
重庆三峡油漆股 生产和经营汽车漆、建筑漆、家装漆、防腐漆和工程用漆等多个
3
份有限公司 品种
4 西北永新化工股 专业从事涂料、辅料、精细化工、金属包装物等产品的研发、生
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份有限公司 产、销售和施工
中远关西涂料化 主要生产和经营集装箱涂料、船舶涂料、海上石油设施涂料和工
5
工有限公司 业重防腐涂料
中航百慕新材料 以航空涂料为核心技术，并延伸至军工和民品高端涂料市场，专
6 技术工程股份有 门从事先进工业涂料产品的研发、生产、销售，并承接防腐、保
限公司 温、防水工程
嘉宝莉化工集团 是一家集涂料研发、生产、销售于一体的现代化高新技术企业集
7
股份有限公司 团，是国内最大的民营涂料生产企业之一
广东华润涂料有 以研发、生产高档家具涂料、水性涂料和建筑装饰装修涂料为主
8
限公司 营业务
上海华谊精细化 公司拥有三大业务板块：涂料、染料和颜料、化工品，产品广泛
9
工有限公司 应用于卷材、汽车、船舶、桥梁、航空航天等工业和民用各领域
从事电泳涂料、面漆、陶瓷涂料等高性能涂料的研发、生产和销
上海金力泰化工
10 售，产品应用于汽车、农业机械、工程机械、摩托车、汽车零部
股份有限公司
件、轻工零部件、建筑幕墙等多个市场领域
2、公司的竞争地位
公司以环境友好型密封胶和涂料为核心产品，目前具备优势地位的领域主要
集中于进入时间较早的建筑工程和集装箱制造行业。同时，公司正积极向钢结构、
石化装备和船舶游艇等领域拓展，培育未来新的业务增长点。
公司在不同细分市场的竞争地位如下：
业务 应用领域 产品名称 竞争地位 主要竞争对手
定位于中、高端市场；
有机硅密封 在技术创新、产品质量、销售网络、专 白云化工、杭州
建筑工程 胶 业服务能力、客户资源、性价比等方面 之江、郑州中
其他密封胶 已取得较强的竞争优势； 原、硅宝科技
在建筑密封胶领域已跻身国内一线品牌
密封
有机硅密封 在集装箱干箱密封领域为行业领导品 力达化学有限
胶
胶 牌，国家标准制定的参与者； 公司、联捷化工
集装箱
水性密封胶 公司已开发出高端新产品，并顺利进入 （昆山）有限公
其他密封胶 特种箱市场 司
有机硅密封 公司开发的新产品，定位于高端客户群；
船舶游艇 西卡、汉高
胶 目前仍处于小批量供货阶段
公司最早进入的领域，在集装箱市场已 联捷化工（昆
取得领先地位，并与全球知名的集装箱 山）有限公司、
沥青漆 制造企业建立了战略合作关系，如：中 欣苗涂料（上
涂料 集装箱
水性涂料 集集团、马士基、中国海运、胜狮货柜、 海）有限公司、
新华昌等； 宁波九龙涂料
公司正积极向集装箱市场推出水性涂料 工业有限公司
1-2-38
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
产品，以替代现有的溶剂型涂料
目前，钢结构和石化装备领域的涂料仍 上海门普来新
以传统溶剂型为主； 材料股份有限
钢结构、石
水性涂料 公司已成熟掌握水性防腐涂料的生产技 公、河北晨阳工
化装备
术，产品已经过试验、认证和使用，质 贸集团有限公
量、性能有保障，具有一定的先发优势 司
立邦、阿克苏诺
公司新开发产品，目前业务规模偏小、 贝尔、广东华润
建筑工程、 市场占有率不高； 涂料有 限公
水性涂料
家庭装修 目标客户主要定位于：与建筑密封胶构 司、 嘉宝莉化
成协同的工程类客户 工集团股份有
限公司等
未来公司将继续保持在中高端产品中的竞争地位，保证较高的盈利能力，在
玻璃幕墙、钢结构、石化装备和船舶游艇领域加大市场拓展力度，提高市场占有
率，增加行业影响力，保证良好的发展趋势。
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
（一）主要固定资产
1、固定资产基本情况
截至 2017 年 6 月 30 日，公司主要固定资产情况如下：
单位：万元
折旧年限 残值率
类别 原值 累计折旧 减值准备 净额
（年） （%）
房屋建筑物 5,097.88 458.65 - 4,639.23 20 5
机器设备 8,349.80 3,772.20 12.36 4,565.24 5-10 5
电子设备及其他 设
1,070.40 600.20 - 470.19 3-5 5
备
运输工具 439.93 378.61 - 61.32 4 5
合计 14,958.00 5,209.67 12.36 9,735.98 - -
2、主要生产设备明细情况
截至 2017 年 6 月 30 日，公司拥有的主要生产设备如下：
单位：万元/%
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
序号 设备名称 原值 净值 成新率
1 螺杆自动生产线 708.80 691.96 97.62
2 肟型密封胶全自动生产线 511.11 292.61 57.25
3 螺杆线静态机 111.11 108.47 97.62
4 螺杆自动线 124.90 88.32 70.71
5 实验设备 60.57 46.19 76.26
6 静态混合机 41.03 33.23 80.99
7 螺杆线自动软包装机 32.48 31.71 97.63
8 静态混合机生产线 62.39 27.33 43.81
9 四管双色全自动分装机 35.90 26.52 73.87
10 动力混合机及液压出料机 31.62 25.87 81.82
注：成新率＝净值/原值。
3、房产建筑明细情况
（1）公司拥有的房地产情况
截至本招股说明书摘要签署之日，公司主要房地产情况如下：
序 房屋 建筑面积 取得 有否
地点 证书编号
号 所有权人 （m2） 方式 抵押
从化东洋贸易 从化市鳌头镇龙星路 粤 房 地 权 证 从 字 第
1 484.82 出让 有
有限公司 61 号（员工宿舍 1 幢） 0110003498 号
从化东洋贸易 从化市鳌头镇龙星路 粤房地权证从字第
2 683.98 出让 有
有限公司 61 号（车间 1 幢） 0110003499 号
从化东洋贸易 从化市鳌头镇龙星路 粤 房 地 权 证 从 字 第
3 495.04 出让 有
有限公司 61 号（成品仓库 1 幢） 0110003500 号
从化东洋贸易 从化市鳌头镇龙星路 粤 房 地 权 证 从 字 第
4 807.62 出让 有
有限公司 61 号（原料仓库 1 幢） 0110003501 号
从化东洋贸易 从化市鳌头镇龙星路 粤 房 地 权 证 从 字 第
5 424.40 出让 有
有限公司 61 号（办公楼 1 幢） 0110003502 号
从化东洋贸易 从化市鳌头镇龙星路 粤（2017）广州市不动
6 2,496.18 自建 无
有限公司 61 号（乙类车间 A1） 产权第 09210032 号
从化东洋贸易 从化市鳌头镇龙星路 粤（2017）广州市不动
7 1,615.56 自建 无
有限公司 61 号（丙类车间 A2） 产权第 09210157 号
从化东洋贸易 从化市鳌头镇龙星路 粤（2017）广州市不动
8 615.00 自建 无
有限公司 61 号（丙类车间 A3） 产权第 09210031 号
从化东洋贸易 从化市鳌头镇龙星路 粤（2017）广州市不动
9 1,989.00 自建 无
有限公司 61 号（乙类仓库 B1） 产权第 09210035 号
10 广州集泰化工 天河区东郊工业园建 粤（2017）广州市不动 1,217.97 出让 有
1-2-40
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
股份有限公司 工路 8 号首层 产权第 00218003 号
11 广州集泰化工 高新区吉泰五路 88 川（2017）成都市不动
63.33 受让 无
股份有限公司 号 2 栋 27 楼 8 号 产权第 0198902 号
12 广州集泰化工 高新区吉泰五路 88 川（2017）成都市不动
63.33 受让 无
股份有限公司 号 2 栋 27 楼 7 号 产权第 0198637 号
13 广州集泰化工 广州市从化区太平镇 粤（2017）广州市不动
1,969.11 受让 有
股份有限公司 广从北路 190 号 权第 09208348 号
广州市从化区太平镇
14 广州集泰化工 粤（2017）广州市不动
广从北路 190 号（1 453.80 受让 有
股份有限公司 权第 09208352 号
号车间）
广州市从化区太平镇
15 广州集泰化工 粤（2017）广州市不动
广从北路 190 号（2 328.80 受让 有
股份有限公司 权第 09208351 号
号车间）
广州市从化区太平镇
16 广州集泰化工 粤（2017）广州市不动
广从北路 190 号（办 2,030.36 受让 有
股份有限公司 权第 09208349 号
公楼）
广州市从化区太平镇
17 广州集泰化工 粤（2017）广州市不动
广从北路 190 号（1 2,213.88 受让 有
股份有限公司 权第 09208350 号
号仓库）
截至本招股说明书摘要签署日，发行人及子公司所拥有的房产均已取得房屋
产权证书。
（3）租赁房屋情况
截至本招股说明书摘要签署日，公司租赁房屋的具体情况如下：
出租方 承租 建筑面积
房地产证号 坐落地址 租赁期限 用途
方 （m2）
粤房地权证字 广州市开发区南翔一
集泰 路 62 号自编六栋一楼 2015.10.1-
光泰激光 第 0550011485 6,229.00 办公
化工 部分，二、三、四、 2025.9.30
号 五楼及负一楼部分
集泰
化工、 大房权证乡镇
王爱岐、 2008.1.1-
大城 字第 大城县董家务村南 4,257.06 生产
王建坡 2027.12.31
子公 201401650 号
司
成房权证监证 成华区羊子山路 68 号
集泰 2017.5.8-
李绍珍 字第 3439524 4 栋 2 单元 11 层 27 52.06 办公
化工 2020.5.8
号 号
成房权证监证 成华区羊子山路 68 号
集泰 2017.5.8-
师成亮 字第 3439520 4 栋 2 单元 11 层 25、 104.11 办公
化工 2020.5.8
号、成房权证监 26 号
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
证字第
3439522 号
杭州 杭房权证经移
杭州经济技术开发区 2016.11.1-
陈加凌 子公 字第 07004626 157.65 办公
瓯江大厦 3 幢 901 室 2017.10.31
司 号
上海蓝溪 上海 沪房地青字 上海市青浦区沪青平
公路 2008 号竞衡大业 2016.11.1-
实业有限 子公 （2012）第 156.58 办公
广场 16 层 1611 室、 2018.10.31
公司 司 001551 号 1612 室
北京瑞景
北京 京房权证通股
房地产开 北京市通州区翠景北 2017.8.1-
子公 字第 0716057 109.72 办公
发有限公 里 1 号楼 2107 室 2018.7.31
司 号
司
深圳沣和 深圳 深圳市福田区沙嘴金
深房地字第 2015.11.14-
投资管理 子公 地工业区厂房 114 栋 70 办公
3000337211 号 2017.11.13
有限公司 司 620
（二）无形资产情况
1、土地使用权
截至本招股说明书摘要签署之日，发行人通过出让方式取得的土地使用权共
9 宗，具体情况如下：
序 使用 土地 有否第三
位置 面积（m2） 用途 土地使用证号 终止日期
号 权人 性质 方权益
从化区鳌头镇龙 工业 从国用（2015）第
1 发行人 56,019.90 出让 2061.4.6 抵押
星村地段 用地 00078 号
粤（2017）广州市
从化市神岗菜地 综合
2 发行人 484.58 出让 不动权第 09208447 2044.3.25 无
村地段 用地
号
粤（2017）广州市
从化市神岗菜地 综合
3 发行人 1,619.70 出让 不动权第 09208446 2044.3.25 无
村地段 用地
号
粤（2017）广州市
广州市从化区神 工业 抵押
4 发行人 2,191.00 出让 不动权第 09208448 2052.8.19
岗菜地村地段 用地
号
广州市从化区太 粤（2017）广州市
5 发行人 平镇广从北路 7,672.75 出让 厂房 不动权第 09208348 2044.3.25 抵押
190 号 号
广州市从化区太 粤（2017）广州市
6 发行人 综合
平镇广从北路 442.00 出让 不动权第 09208349 2044.3.25 抵押
用地
号
1-2-42
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
190 号
广州市从化区太 粤（2017）广州市
7 发行人 平镇广从北路 出让 厂房 不动权第 09208350 2044.3.25 抵押
190 号 号
广州市从化区太 粤（2017）广州市
8 发行人 平镇广从北路 1,472.00 出让 厂房 不动权第 09208351 2044.3.25 抵押
190 号 号
广州市从化区太 粤（2017）广州市
9 发行人 平镇广从北路 出让 厂房 不动权第 09208352 2044.3.25 抵押
190 号 号
2、商标
截至本招股说明书摘要签署之日，公司共拥有已授权的商标 39 项，具体情
况如下：
序 注册
号 注册商标 注册号 核定使用商品
有效期限
纺织品；防水化学品；纺织；浸染有机漂白化学品；
油脂漂白化学品；脂肪漂白化学品；纺织品浸渍化
学品；纺织工业用浸湿剂；上浆糊精；工业用脱水
剂；染料助剂；混凝土充气化学品；混凝土凝集剂； 1997-7-14
1 1050112 脱模油（建筑用）；油漆生产用化学助剂；清漆溶 至
剂；搪瓷玻璃着色化学品；粘合剂；广告粘合剂； 2027-7-13
墙纸粘合剂；鞋粘合剂；轮胎粘合剂；瓷砖粘合剂；
皮革粘合剂；树木粘合剂；铸造粘合剂；粘胶；工
业用胶；照相用胶
纺织品；防水化学品；纺织；浸染有机漂白化学品；
油脂漂白化学品；脂肪漂白化学品；纺织品浸渍化
学品；纺织工业用浸湿剂；上浆糊精；工业用脱水
剂；染料助剂；混凝土充气化学品；混凝土凝集剂； 1997-7-14
2 1050113 脱模油（建筑用）；油漆生产用化学助剂；清漆溶 至
剂；搪瓷玻璃着色化学品；粘合剂；广告粘合剂； 2027-7-13
墙纸粘合剂；鞋粘合剂；轮胎粘合剂；瓷砖粘合剂；
皮革粘合剂；树木粘合剂；铸造粘合剂；粘胶；工
业用胶；照相用胶
塑料胶；皮革粘合剂；纺织品防水化学品；硅胶；
工业化学品；抛光和底漆浆料；稀土；填隙剂；硅
2000-3-28
酮；硅树脂；聚硅氢；工业用粘合剂；工业用胶；
3 1377514 至
氯丁胶；粘接剂（冶金）；贴广告用粘胶；鞋粘合
2020-3-27
剂；墙纸用粘合剂；轮胎粘合剂；树木胶粘剂；铸
造用粘合剂
1-2-43
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
2002-3-7
石材干挂胶；石材锚固胶；瓷片接着剂；石材密封
4 1724197 至
胶；耐候密封胶；铝板密封胶；结构密封胶
2022-3-6
2002-10-2
催化剂；工业用胶；工业用粘合剂；硅酮、硅树脂、
8至
5 1900933 聚硅氢；硅酮玻璃胶；密封胶；墙砖粘合剂；液态
2022-10-2
橡胶；液体橡胶；粘胶液
7
催化剂；硅酮、硅树脂、聚硅氢；工业用粘合剂； 2002-12-7
6 1901489 液态橡胶；硅胶；工业用胶；液体橡胶；墙砖粘合 至
剂；硅酮玻璃胶；密封胶 2022-12-6
硅胶；填隙剂；清漆溶剂；硅酮、硅树脂、聚硅氢； 2010-3-28
7 6507380 工业用粘合剂；非文具、非家用胶水；塑料胶；聚 至
氨酯；密封胶；硅酮玻璃胶 2020-3-27
硅胶；填隙剂；清漆溶剂；硅酮、硅树脂、聚硅氢； 2010-3-28
8 6507414 工业用粘合剂；非文具、非家用胶水；塑料胶；聚 至
氨酯；工业用粘合剂；氯丁胶 2020-3-27
工业用固态气体；硅胶；硅酮、硅树脂、聚硅氢； 2011-6-14
9 6964288 工业用粘合剂；工业用胶；聚氨酯；氯丁胶 至
2021-6-13
工业用固态气体；硅胶；填隙剂；清漆溶剂；工业 2010-7-21
10 6964292 用化学品；硅酮、硅树脂、聚硅氢；工业用粘合剂； 至
工业用胶；聚氨酯；氯丁胶 2020-7-20
染料；着色剂；颜料；印刷油墨；版画；油墨；涂
料；木材涂料；油漆；车辆底盘涂层；油漆；漆；
清漆；耐火漆；黑漆；黑亮漆；青铜漆；底漆；亮 1997-7-7
11 1044015 漆（笨乙稀树脂漆，沥青青漆，防火油漆，制气用 至
漆，装玻璃用泊灰（腻子）；油漆粘合剂；油漆增 2027-7-6
稠剂；油漆稀释剂；金属防锈制剂；木材防腐剂
染料；着色剂；颜料；印刷油墨；版画；油墨；涂
料；木材涂料；油漆；车辆底盘涂层；油漆；漆；
1997-7-7
清漆；耐火漆；黑漆；黑亮漆；青铜漆；底漆；亮
12 1044048 至
漆（笨乙稀树脂漆，沥青青漆，防火油漆，制气用
2027-7-6
漆，装玻璃用油灰（腻子）；油漆粘合剂；油漆增
稠剂；油漆稀释剂；金属防锈制剂；木材防腐剂
2013-9-28
13 10717311 染料；颜料；金属防锈制剂；树胶脂 至
2023-9-27
2010-5-7
14 6507413 染料；颜料；金属防锈制剂；树胶脂 至
2020-5-6
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
染料；颜料；油漆；清漆；漆；沥青清漆；防火油 2010-3-28
15 6507415 漆；油漆粘合剂；金属防锈制剂；树胶脂 至
2020-3-27
2012-11-7
底漆；防火油漆；金属防锈制剂；沥青清漆；漆；
16 6964287 至
清漆；染料；树胶脂；颜料；油漆
2022-11-6
2010-7-21
染料；颜料；油漆；清漆；漆；沥青清漆；防火油
17 6964291 至
漆；底漆；金属防锈制剂；树胶脂
2020-7-20
香皂；肥皂；药皂；洗涤剂；洗衣粉；洗发剂；干
洗剂；香波；柔发剂；护发素；洗面奶；浴液；清
洁制剂；厕所清洁剂；玻璃擦净剂；去垢剂；去油 1997-7-28
18 1062358 渍剂；鞋油；研磨材料；研磨剂；香料；饮料香料； 至
烟用香料；天然香料；化妆品；化妆粉；化妆用护 2027-7-27
肤剂；润肤膏；香脂；喷发胶；护发油；牙膏；牙
粉；牙皂；宠物用香波
香皂；肥皂；药皂；洗涤剂；洗衣粉；洗发剂；干
洗剂；香波；柔发剂；护发素；洗面奶；浴液；清
洁制剂；厕所清洁剂；玻璃擦净剂；去垢剂；去油 1997-8-7
19 1071425 渍剂；鞋油；研磨材料；研磨剂；香料；饮料香料； 至
烟用香料；天然香料；化妆品；化妆粉；化妆用护 2027-8-6
肤剂；润肤膏；香脂；喷发胶；护发油；牙膏；牙
粉；牙皂；宠物用香波
工业用油；石油；苯；二甲苯；乳化油；唱机；唱
片两用油；润滑剂；润滑脂；燃料；液体燃料；气 1997-7-7
20 1044476 体燃料；矿物燃料；焦炭；工业用蜡；地蜡；蜡； 至
蜡烛；照明用蜡；除尘粘结用 2027-7-6
工业用油；石油；苯；二甲苯；乳化油；唱机；唱
片两用油；润滑剂；润滑脂；燃料；液体燃料；气 1997-9-7
21 1092756 体燃料；矿物燃料；焦炭；工业用蜡；地蜡；蜡蜡 至
烛；照明用蜡；除尘粘结剂 2027-9-6
工业用油；石油；苯；二甲；苯；乳化油；唱机；
唱片两用油；润滑剂；润滑脂；燃料；液体燃料； 1998-7-21
22 1192234 气体燃料；工业用蜡；地蜡；蜡；蜡烛；照明用蜡； 至
除尘粘结剂 2018-7-20
计算机；计算器；计算机存储器；计算机键盘；数
据处理设备；电唱机；照像机（摄影）；材料检验 1997-6-28
23 1041954 仪器和机器；电容器；电器插头（触点）；插头； 至
插座及其他接触器；闸盒；蓄电池；蓄电瓶；电池； 2027-6-27
照明电池；太阳能电池
1-2-45
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
计算机；计算器；计算机存储器；计算机键盘；数
据处理设备；电唱机；照像机（摄影）；材料检验 1997-7-7
24
1048364 仪器和机器；电容器；电器插头（触点）；插头； 至
插座及其他接触器；闸盒 2027-7-6
汽车；公共汽车；车辆；汽车底盘；摩托车；摩托 1997-6-7
25 1024761 车配件；自行车；自行车三轮车配件；（不包括钢 至
珠和内外车胎）；轮胎；汽车轮胎；飞机 2027-6-6
橡皮圈；密封用橡皮圈；旋瓶盖用橡皮圈；垫圈；
密封环；橡胶瓶塞；橡胶防震缓冲器；非金属管套
筒；非金属管套；机器上密封垫；补裂缝用化学化 1997-7-7
26 1045293 合物；半成品橡胶、防潮建筑材料；隔音材料；石 至
棉；石棉板；石棉织物；绝缘材料；绝缘物；绝缘 2027-7-6
漆；填塞材料；膨胀接合填料；防水包装物；包装
用橡胶袋（包，小袋）
橡皮圈；密封用橡皮圈；旋瓶盖用橡皮圈；垫圈；
密封环；橡胶瓶塞；橡胶防震缓冲器；非金属管套
筒；非金属管套；机器上密封垫；补裂缝用化学化 1997-7-7
27 1045295 合物；半成品；橡胶防潮建筑材料；隔音材料；石 至
棉；石棉板；石棉织物；绝缘材料；绝缘物；绝缘 2027-7-6
漆；填塞材料；膨胀接合填料；防水包装物；包装
用橡胶袋（包，小袋）
填塞材料；膨胀接合填料；防水包装物；包装用橡 1997-7-28
28 1063131 胶袋（包，小袋） 至
2027-7-27
建筑用木材；厚木板；胶合板；三合板；制家用器
具木材；铺地木材；人造石；建筑石料；大理石；
非金属铺路材料；石棉水泥；水泥；镁氧水泥；砖；
建筑用嵌砖；建筑用非金属墙砖；建筑用非金属瓦； 1997-7-14
29 1051217 屋顶沥青涂层；建筑用沥青产品；非金属建筑嵌板； 至
建筑用非金属隔板；非金属门；非金属窗；彩色拼 2027-7-13
花玻璃窗；非金属百叶窗；玻璃窗；建筑玻璃；乳
百玻璃；隔热玻璃；楼房用窗玻璃；非金属建筑物
涂料；非金属楼房涂面材料；涂料（土）
建筑用木材；厚木板；胶合板；三合板；制家用器
具木材；铺地木材；人造石；建筑石料；大理石；
非金属铺路材料；石棉水泥；水泥；镁氧水泥；砖；
1997-7-14
建筑用嵌砖；建筑用非金属墙砖；建筑用非金属瓦；
30 1051219 至
屋顶沥青涂层；建筑用沥青产品；非金属建筑嵌板；
2027-7-13
建筑用非金属隔板；非金属门；非金属窗；彩色拼
花玻璃窗；非金属百叶窗；玻璃窗；建筑玻璃；乳
白玻璃；隔热玻璃；楼房用窗玻璃；非金属建筑物
1-2-46
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
涂料；非金属楼房涂面材料；涂料（土）
涂层(建筑材料)；煤砖粘合料；砖粘合料；修路用 2015-2-21
31 13706484 粘合材料；防火水泥涂层；非金属耐火建筑材料； 至
硅酸铝耐火纤维 2025-2-20
涂层（建筑材料）；非金属建筑涂面材料；非金属 2003-10-2
铺路块料；建筑用石粉；耐火材料；防火水泥涂料； 1至
32 3219219
发光铺筑材料；发光铺路材料；照明板；发光板材 2023-10-2
0
木材；建筑石料；沥青；建筑用沥青产品；路面敷 2010-3-28
33 6573156 料；非金属建筑材料；楼房用窗玻璃；涂层（建筑 至
材料）；非金属建筑涂面材料；石料粘合剂 2020-3-27
2010-11-1
沥青；建筑用沥青产品；油膏；石料粘合剂 4至
34 6964286
2020-11-1
3
木材；建筑石料；沥青；建筑用沥青产品；油膏； 2010-5-28
35 6964290 非金属建筑材料；建筑玻璃；涂层（建筑材料）； 至
非金属建筑涂面材料；石料粘合剂 2020-5-27
广告；组织商业或广告交易会；进出口代理；替他
人推销；替他人采购（替其他企业购买商品或服 2010-7-14
36 6573155 务）；人事管理咨询；商业场所搬迁；办公机器和 至
设备出租；会计；自动售货机出租 2020-7-13
广告；组织商业或广告交易会；进出口代理；替他
人推销；替他人采购（替其他企业购买商品或服 2010-7-14
37 6573157 务）；人事管理咨询；商业场所搬迁；办公机器和 至
设备出租；会计；自动售货机出租 2020-7-13
广告；市场研究；进出口代理；替他人推销；替他
人采购（替其他企业购买商品或服务）；人事管理 2010-8-21
38 6964285 咨询；商业场所搬迁；办公机器和设备出租；会计； 至
自动售货机出租 2020-8-20
广告；市场研究；进出口代理；替他人推销；替他
2010-8-14
人采购（替其他企业购买商品或服务）；人事管理
39 6964289 至
咨询；商业场所搬迁；办公机器和设备出租；会计；
2020-8-13
自动售货机出租
3、专利
截至本招股说明书摘要签署之日，公司拥有专利 11 项，其中发明专利 10 项、
1-2-47
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
实用新型专利 1 项。具体情况如下：
序 专利 取得
申请专利名称 专利号 专利申请日
号 类型 方式
一种单组分水性烘烤金属涂料及 发明 合作
1 ZL200910039924.1 2009.6.2
其制备方法 专利 研发
一种金属用纳米复合水性隔热防 发明 合作
2 ZL200910193169.2 2009.10.19
腐涂料及其制备方法 专利 研发
发明
3 环保型集装箱用密封胶 ZL201010199240.0 2010.6.11 受让
专利
室外用高塑弹性防水嵌缝密封胶 发明
4 ZL201010270717.X 2010.8.31 受让
及其制备方法 专利
一种集装箱底架用水性仿沥青防 发明 合作
5 ZL201210005168.2 2012.1.9
腐蚀涂料及其制备方法 专利 研发
一种金属用耐高温和强耐蚀的水 发明 自主
6 ZL201210093463.8 2012.3.31
性烤漆及其制备方法 专利 研发
一种集装箱用水性聚氨酯防腐蚀 发明 自主
7 ZL201210093606.5 2012.3.31
涂料及其制备方法 专利 研发
集装箱用单组分耐磨水性聚氨酯 发明 自主
8 ZL201210204165.1 2012.6.19
木地板涂料及其制备方法 专利 研发
LED 用高强度粘接性室温固化有 发明 自主
9 ZL201310590767.X 2013.11.20
机硅灌封胶及其制备方法 专利 研发
水性双组分浅色罐内导静电防腐 发明 合作
10 ZL201410022619.2 2014.1.17
蚀涂料及其制备方法 专利 研发
实用 自主
11 一种密封胶实验室用的搅拌釜 ZL201521129001.2 2015.12.28
新型 研发
六、同业竞争和关联交易情况
（一）发行人在资产、人员、财务、机构、业务方面的独立
性情况
公司系由有限责任公司整体变更设立的股份有限公司，公司自设立以来，
严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的有关规定
规范运作，建立、健全了公司法人治理结构，在资产、人员、财务、机构、业
务等方面均独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，公司具有完整
的业务体系及面向市场独立经营的能力，公司资产、人员、财务、机构和业务
均具有独立性。
1-2-48
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
（二）同业竞争情况
公司不存在与实际控制人控制的其他企业、持有公司5%以上股份的股东及
其投资的其他企业从事相同或相似业务的情况，不存在同业竞争。
（三）关联交易情况
1、关联方和关联关系
（1）公司控股股东、实际控制人、其它持有发行人5%以上股权的关联方
序号 关联方 关联关系
1 安泰化学 控股股东
2 邹榛夫 实际制人、董事长、总经理
3 泰银富时 持有公司 8.9162%的股权
4 湖北九派 持有公司 5.5756%的股权
（2）公司控股、参股、合营、联营企业
本公司拥有 9 家全资子公司，具体情况如下表所示：
序号 子公司名称
1 广州市神岗精细化工有限公司
2 从化东洋贸易有限公司
3 大城县集泰化工有限公司
4 北京安泰京粤粘胶剂有限公司
5 上海安东泰粘胶剂有限公司
6 深圳市安信泰胶业有限公司
7 成都市安锦泰胶业有限公司
8 杭州浙泰建材有限公司
9 广州鸿泰建筑安装工程有限公司
（3）其他关联法人
序号 关联方名称 关联关系
1 光泰激光 控股股东安泰化学、实际控制人邹榛夫控制的企业
2 逸泰园林 控股股东安泰化学、实际控制人邹榛夫控制的企业
3 宏途教育 实际控制人邹榛夫控制的企业
4 广州市长昂集装箱有限公司 实际控制人邹榛夫控制的企业
5 广州保税区华夏投资管理有限 实际控制人邹榛夫控制的企业
1-2-49
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
公司
6 广州市天工建筑构件有限公司 实际控制人邹榛夫控制的企业
发行人实际控制人邹榛夫哥哥邹珍祥持股 94%的企
7 仁安包装
业
8 从化市龙辉贸易有限公司 实际控制人邹榛夫关系密切的家庭成员控制的企业
9 承安电子 实际控制人邹榛夫关系密切的家庭成员控制的企业
10 广从货运部 实际控制人邹榛夫关系密切的家庭成员控制的企业
11 广州珍贵咨询有限公司 董事、副总经理邹珍贵控制的企业
12 董事、副总经理石正金关系密切的家庭成员控制的
武汉创佳
企业
13 广州巴菲特投资咨询有限公司 董事李军担任董事、高管的企业
14 广东泰银投资有限公司 董事李军担任高管的企业
广东嘉信瑞成创业投资中心
15 董事李军担任执行事务合伙人的企业
（有限合伙）
16 武汉天种畜牧有限责任公司 董事李浩成担任董事的企业
广州市爱司凯科技股份有限公
17 独立董事罗绍德担任独立董事的企业
司
佛山佛塑科技集团股份有限公 独立董事罗绍德担任独立董事的企业
18
司
19 广州白云电器设备股份有限公
独立董事谢晓尧担任独立董事的企业
司
20 广州多益网络股份有限公司 独立董事谢晓尧担任独立董事的企业
广州阳普医疗科技股份有限公
21 独立董事谢晓尧担任独立董事的企业
司
东莞长联新材料科技股份有限
22 独立董事涂伟萍担任独立董事的企业
公司
23 广东高科力新材料有限公司 控股股东安泰化学控制的企业，发行人原子公司
注：广州市长昂集装箱有限公司、广州保税区华夏投资管理有限公司、广州市天工建
筑构件有限公司和广州珍贵咨询有限公司因未参加年检已被吊销营业执照。
（4）董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员
公司董事、监事、高级管理人员情况请参见本招股说明书摘要“七、董事、
监事、高级管理人员与核心技术人员”。
发行人董事、监事、高级管理人员关系密切的家庭成员（包括配偶、父母、
年满18岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶、配偶的父母及兄弟姐妹、子女
配偶的父母）也为发行人的关联方。
（5）控股股东的关键管理人员
1-2-50
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
姓名 发行人控股股东处任职情况
胡晓颖 执行董事、经理
邹珍贵 监事
（6）报告期曾经的关联方
关联方 经营范围 关联关系 关联关系终止的原因
制造、销售移动房屋及配件、移动
控股股东安泰化
长昂移动房 组合智能房屋及配件、智能卫浴单 该公司于 2014 年 4
学、实际控制人邹
屋 元及配件、集装箱及配件、特种箱 月 24 日注销
榛夫控制的企业
及配件、装饰材料、钢结构件
涂料制造（监控化学品、危险化学
品除外）；汽车零配件批发；汽车
零配件零售；雕塑工艺品制造；金 关福如自 2015 年 4
股东、原董事关福
福田实业 属工艺品制造；工艺品批发；建材、 月 8 日起不再担任公
如控制的企业
装饰材料批发；塑料制品批发；土 司董事
石方工程服务；危险化学品制造；
道路货物运输
关福如自 2015 年 4
股东、原董事关福
福田新狮 汽车油漆、装饰涂料、润滑油品 月 8 日起不再担任公
如控制的企业
司董事
水果种植；蔬菜种植；蔬菜零售；
蔬菜批发；水果零售；水果批发；
花卉种植；花卉作物批发；园艺作
广州一衣口 关福如自 2015 年 4
物种植；园艺作物、花卉的收购; 股东、原董事关福
田有机农业 月 8 日起不再担任公
农业园艺服务；稻谷种植；玉米种 如控制的企业
有限公司 司董事
植；薯类种植；豆类种植；谷物、
豆及薯类批发；蛋类零售；蛋类批
发等
企业自有资金投资；房地产开发经
营;物业管理；房地产中介服务；
房地产咨询服务；自有房地产经营
关福如自 2015 年 4
广州恒创投 活动；房屋租赁；房屋建筑工程施 股东、原董事关福
月 8 日不再担任公司
资有限公司 工；园林绿化工程服务；景观和绿 如控制的企业
董事
地设施工程施工；对外承包工程业
务；建材、装饰材料批发；钢材批
发；投资管理服务等
广州一衣口 关福如自 2015 年 4
股东、原董事关福
田餐饮管理 餐饮管理；中餐服务 月 8 日不再担任公司
如控制的企业
有限公司 董事
龙川县穗丰 谷物、油料、水果、坚果的种植及 关福如自 2015 年 4
股东、原董事关福
农业发展有 销售，茶及其他饮料作物的种植及 月 8 日不再担任公司
如控制的企业
限公司 销售，造林（不含速生林），林木 董事
1-2-51
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
的抚育和管理，内陆养殖
佛山市顺德 原监事汤翔关系密
自 2015 年 4 月 8 日不
区杏坛镇天 零售，地台板 切的家庭成员控制
再担任公司监事
阳木器店 的企业
佛山市顺德 原监事汤翔关系密
自 2015 年 4 月 8 日不
区杏坛镇凯 零售，地台板 切的家庭成员控制
再担任公司监事
艺木器店 的企业
- 自 2015 年 4 月 8 日不
汤翔 发行人原监事
再担任公司监事
- 发行人股东、原董 自 2015 年 4 月 8 日不
关福如
事 再担任公司董事
广州市泰宇
五金产品批发；建材、装饰材料批 该公司于 2017 年 1
建材有限公 发行人原子公司
发 月 19 日注销
司
对医药、能源、基础设施、城市公
用事业、酒店旅游业、物流业的投
广西梧州中 发行人独立董事罗
资与管理；房地产开发与经营（凭 罗绍德已于 2016 年
恒集团股份 绍德担任原独立董
有效资质证书开展经营活动）、投 12 月 28 日任期届满
有限公司 事的企业
资；自有资产经营与管理；国内商
业贸易（除国家有专项规定以外）
物业管理;房地产中介服务;房地产
咨询服务;建筑工程后期装饰、装
修和清理;室内装饰、装修;园林绿
化工程服务;建筑物清洁服务;生活
清洗、消毒服务;为电动汽车提供
电池充电服务;停车场经营;消防设
施设备维修、保养;安全技术防范
广州福创物 系统设计、施工、维修;电梯维修;
监事马银良担任董 公司已于 2016 年 11
业管理有限 集中抄表装置的设计、安装、维修;
事的企业 月 22 日注销
公司 电力抄表装置、负荷控制装置的设
计、安装、维修;机电设备安装服
务;家庭服务;自行车存放服务;代
收代缴水电费;防虫灭鼠服务;机械
设备专业清洗服务;电气设备修理;
电子设备工程安装服务;自有房地
产经营活动;房屋租赁;场地租赁
（不含仓储）;安全系统监控服务
陈明星已于 2016 年
装卸搬运;打包、装卸、运输全套 实际控制人邹榛夫
10 月 21 日将其持有
泰运物流 服务代理;交通运输咨询服务;物流 的弟弟陈明星原控
的泰运物流股权转让
代理服务;道路货物运输; 制的企业
至无关联第三方
1-2-52
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
2、经常性关联交易
（1）销售商品或提供劳务
1）关联销售金额及占同类交易比重
单位：万元/%
2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
关联方 交易内容 占同类交 占同类交 占同类交 占同类交易
金额 金额 金额 金额
易的比重 易的比重 易的比重 的比重
有机硅密封胶 - - - - - - 0.31 0.001
陈明星
其他密封胶 - - - - - - 1.97 0.02
光泰激
水性涂料 - - - - - - 0.84 0.02
光
其他密封胶 - - 3.92 0.07 - - 0.33 0.004
广从货
有机硅密封胶 - - 1.13 0.003 0.02 0.0001 0.02 0.0001
运部
水性涂料 - - 0.64 0.01 0.66 0.02 0.16 0.004
邹珍美 有机硅密封胶 - - - - - - 0.04 0.0002
朱志敏 其他密封胶 - - 50.82 0.92 16.19 0.24 14.55 0.16
报告期，公司向上述关联方销售了零星的密封胶和涂料产品，发生的金额很
小，对公司财务状况和经营成果影响很小。自 2017 年起，公司已全部终止上述
关联销售。
2）价格确定方法
公司向上述关联客户和非关联客户销售产品的定价方法是一致的，均按照实
际成本情况、市场供求情况并结合考虑公司的利润水平等因素由交易双方协商进
行确定，该关联交易价格的确定方式符合正常商业条款及公平原则，价格公允。
3）同行业价格比较情况
公司对上述关联方的销售价格与向其他无关联客户销售同一型号产品的价
格对比情况如下：
1-2-53
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
2016 年度
关联 对无关联客
产品类别 产品型号 关联交易 价格差异
方 户的销售价
价格 率（%）
格
123 灰色 RAL7035 6.24 6.11 2.13
其他密封胶 133 白色 300ml 4.10 4.26 -3.76
（元/支） 133 黑色 300ml 4.10 4.26 -3.76
广从
133 灰色 300ml 4.10 4.21 -2.61
货运
有机硅密封
部 172 软棕色 500ml 8.46 9.89 -14.46
胶（元/支）
水性涂料（元 JZ-201D 白色（20） 8.33 8.86 -5.98
/kg） JZ-201 哑光白色（20） 14.32 14.26 0.42
133 白色 300ml 4.37 4.26 2.58
朱志 其他密封胶
133 黑色 300ml 4.36 4.26 2.35
敏 （元/支）
133 灰色 300ml 4.38 4.21 4.04
2015 年度
关联 对无关联客
产品类别 产品型号 关联交易 价格差异
方 户的销售价
价格 率（%）
格
有机硅密封
广从 172 软咖啡色 500ml 11.37 9.63 18.07
胶（元/支）
货运
水性涂料（元 JT-206D 有光深蓝（20） 8.38 9.06 -7.51
部
/kg） JT-214Z 哑光中灰(22) 13.62 13.83 -1.52
133 白色 300ml 4.49 4.48 0.22
朱志 其他密封胶
133 黑色 300ml 4.47 4.60 -2.83
敏 （元/支）
133 灰色 300ml 4.50 4.48 0.45
2014 年度
关联 对无关联客
产品类别 产品型号 关联交易 价格差异
方 户的销售价
价格 率（%）
格
有机硅密封
193RAL2001 300ml 12.82 12.82 0.00
陈明 胶（元/支）
星 其他密封胶 123 白色 6.41 6.53 -1.84
（元/支） 123 红色 RAL2001 7.26 7.26 0.00
光泰 水性涂料（元
JZ-301D 白色（21） 8.55 8.55 0.00
激光 /千克）
有机硅密封
172 软黑 500ml 8.21 8.99 -8.68
广从 胶（元/支）
货运 123 黑色 6.84 6.84 0.00
其他密封胶
部 123 灰色 RAL7035 6.84 6.83 0.15
（元/支）
142 灰色 5.98 5.92 1.01
1-2-54
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
JT-205D 红丹（20） 8.63 9.38 -8.00
JT-205D 铁红（20） 7.78 8.46 -8.04
水性涂料（元
JT-205M 平光桔红（20） 11.45 12.48 -8.25
/kg）
JT-205M 平光中灰（20） 9.74 10.40 -6.35
JT-351 （18） 22.22 23.19 -4.18
邹珍 有机硅密封 172 软黑 500ml 8.89 8.99 -1.11
美 胶（元/支） 172 软白 500ml 8.89 8.88 0.11
朱志 其他密封胶 133 黑色 300ml 4.79 4.78 0.21
敏 （元/支） 133 灰色 300ml 4.79 4.74 1.05
注：价格差异率=（向关联方销售价格-向非关联方销售价格）/向非关联方销售价格*100%
经对比同规格型号产品公司向关联方销售价格与向非关联方销售价格，不存
在重大差异，不存在通过关联销售向公司输送利益或侵占公司利益的情形，关联
销售价格公允。
（2）购买商品或接受劳务
1）关联采购金额及占比情况
报告期内，公司的关联采购及占同类交易比例情况如下：
单位：万元/%
2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
关联方 交易内 占同类 占同类 占同类 占同类
名称 容 金额 交易的 金额 交易的 金额 交易的 金额 交易的
比重 比重 比重 比重
仁安包 包装物
1,149.23 41.86 2,120.01 54.70 2,209.83 57.34 2,818.97 64.84
装 及服务
承安电
原材料 - - - - 831.89 3.41 654.97 2.21
子
武汉创
原材料 - - - - - - 393.66 1.33
佳
佛山市
顺德区
杏坛镇 木托板 - - 5.14 6.22 34.88 69.00 51.45 83.80
凯艺木
器店
广从货 货物运
359.00 46.86 459.49 27.45 349.49 21.30 353.13 20.71
运部 输
泰运物 货物运 - - 144.75 8.65 220.09 13.41 268.53 15.75
1-2-55
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
流 输
2）与仁安包装关联采购的定价公允性分析
①定价确定方法
公司对仁安包装的关联采购定价遵循市场公允价格，对同一类别包装物，公
司通常选取 2 家供应商，最终基于产品质量、供货能力、服务及时性等方面通过
商务谈判确定最终采购价格。
②同行业价格比较情况
公司对仁安包装的采购价格与向其他无关联供应商采购同一类别包装物的
价格对比情况如下：
单位：万元、元/支
对佛山市顺德区容桂今 对海宁市华园复合罐厂的
对仁安包装的采购
产品 桂塑料厂的采购 采购
年度
类别 采购 采购 价格差 采购 价格差
价格 价格 价格
金额 金额 异率 金额 异率
纸筒 684.08 0.94 - - - - - -
2017
胶筒 404.20 0.90 0.25 0.82 9.76% - - -
年 1-6
其他 60.95 - 82.61 - - - - -
月
小计 1,149.23 - 82.86 - - - - -
纸筒 1,172.28 0.94 - - - 16.12 0.98 -4.08%
2016 胶筒 831.46 0.85 3.82 0.87 -2.30% 0.00 - -
年度 其他 102.34 - 105.72 - - 0.00 - -
小计 2,106.07 - 109.54 - - 16.12 - -
纸筒 1,166.55 0.94 0.00 - - 13.27 0.98 -4.08%
2015 胶筒 931.38 0.85 23.28 0.82 3.66% 0.00 - -
年度 其他 92.96 - 108.86 - - 0.00 - -
小计 2,190.89 - 132.14 - - 13.27 - -
纸筒 1,647.87 0.94 - - - 44.29 0.98 -4.08%
2014 胶筒 1,088.50 0.89 73.05 0.89 0.00% 0.00 - -
年度 其他 61.75 - 126.50 - - 0.00 - -
小计 2,798.13 - 199.54 - - 44.29 - -
注：1、表中的其他类别主要为发行人向供应商采购的白瓶、尖嘴、纸箱、软膜、胶桶、
白膜、底盖等，由于种类较多且金额较小，且各类采购价格差异较大，故未统计其价格；
2、价格差异率=（向仁安包装采购价格-向非关联方采购价格）/向非关联方采购价格
1-2-56
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
*100%。
报告期公司向仁安包装采购纸筒和胶筒，同类产品采购中，向海宁市华园复
合罐厂采购纸筒，向佛山市顺德区容桂今桂塑料厂采购胶筒。通过对比，在纸筒
采购方面，公司向仁安包装的采购价格较向非关联方的采购价格低 4%左右，主
要原因为非关联方海宁市华园复合罐厂运输距离较远，运输费用由其承担，导致
向其采购价格较高；在胶筒采购方面，公司向仁安包装采购价格较向佛山市顺德
区容桂今桂塑料厂采购价格差异较小。
因此，公司对仁安包装的关联采购定价遵循市场公允价格，不存在向公司输
送利益或侵占公司利益的情形，不会对公司的独立性造成不利影响。
3）与承安电子关联采购的定价公允性分析
①定价确定方法
承安电子主要代理销售瓦克化学产品，公司也直接向瓦克化学采购，公司参
照向瓦克化学直接采购的成本，通过商务谈判与承安电子确定采购价格，采购价
格公允。
②同行业价格比较情况
公司对承安电子的采购价格与向其他无关联供应商采购同一型号原材料的
价格对比情况如下：
单位：元/kg
对瓦克化学的采 对广州市旭美化工科
对承安电
产品型 购 技有限公司的采购
年度 产品类别 子的采购
号 价格差 价格差
价格 价格 价格
异率 异率
二甲聚硅氧烷 ZS-2 14.69 13.60 8.01% - -
S-192 S-192 22.22 19.23 15.55% - -
2015 年
二甲基硅氧烷 ZS-5 14.37 13.57 5.90% - -
度
二甲基硅氧烷 ZS-8 14.10 13.48 4.60% - -
二甲基硅油 ZS-35 15.32 - - 15.31 0.07%
二甲聚硅氧烷 ZS-2 15.18 14.62 3.83% - -
2014 年
二甲基硅氧烷 ZS-5 15.30 14.57 5.01% - -
度
二甲基硅氧烷 ZS-8 15.56 14.53 7.09% - -
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
二甲基硅油 ZS-35 15.81 - - 15.81 0.00%
注：价格差异率=（向承安电子采购价格-向非关联方采购价格）/向非关联方采购价格
*100%
非关联企业广州市旭美化工科技有限公司与承安电子同为代理销售瓦克化
学产品的贸易公司，广州市旭美化工科技有限公司与承安电子同为公司采购瓦克
化学原材料的采购渠道的有效补充。经比对，公司向承安电子采购同类原材料价
格与向广州市旭美化工科技有限公司的采购价格基本无差异。
公司向承安电子采购同类原材料的价格较直接向瓦克化学采购价格高
5%-15%，承安电子作为代理销售瓦克化学产品的贸易公司，向公司加收该比例
的利润符合行业惯例。
因此，公司对承安电子的关联采购符合正常商业条款及公平原则，定价遵循
市场公允价格，不存在向公司输送利益或侵占公司利益的情形，对公司生产经营
成果不会产生重大不利影响。
4）与武汉创佳关联采购的定价公允性分析
①定价确定方法
公司对武汉创佳的关联采购定价遵循市场公允价格。其中，偶联剂采取成本
加成定价方法，其他原材料参照市场价格通过商务谈判确定。
②同行业价格比较情况
公司仅 2014 年向武汉创佳采购偶联剂、SH-208、醋酸锡、二丁锡、SP、
QK-110、ZD-B 等原材料。
公司 2014 年向武汉创佳采购偶联剂 260.89 万元，占对其采购金额的 66.27%。
公司向武汉创佳采购偶联剂系基于对核心技术配方和生产工艺控制的保密要求，
将一部分助剂的调制工作委托公司以外的主体完成，旨在通过设立防火墙的方式
将核心非专利技术分散由不同主体（公司体内和体外）各自调制一部分的方式，
降低公司核心配方的泄密风险。由于武汉创佳仅按照公司的技术配方和工艺要
求，采购相应的原材料专门为公司进行偶联剂的调制工作，故无同行业可比价格
进行比较。
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
公司 2014 年从武汉创佳采购其他原材料合计 132.77 万元，占对其采购金额
的 33.73%。2014 年从武汉创佳采购的其他原材料与从非关联方采购价格对比情
况如下：
单位：元/kg
佛山市南海荣之宇 湖北新蓝天新材料股
对武汉创佳的 粘合剂厂 份有限公司
年度 产品类别 产品型号
采购价格 价格差异 价格差异
价格 价格
率 率
SH-208 SH-208 13.08 13.08 0.00% - -
醋酸锡 ZC-F 85.47 85.47 0.00% 89.74 -4.76%
2014 二丁锡 ZC-E 42.74 - - 57.86 -26.13%
年 SP SP 24.36 - - 24.36 -
QK-110 QK-110 35.90 - - 29.91 20.03%
ZD-B ZD-B 20.09 - - 15.38 30.62%
注：价格差异率=（向武汉创佳采购价格-向非关联方采购价格）/向非关联方采购价格
*100%
经对比，公司向武汉创佳采购其他原材料金额较小，采购价格与向非关联方
采购价格不存在较大差异。
综上，报告期内，公司与武汉创佳发生的关联采购交易系技术保密需要，关
联采购金额较小，不存在向公司输送利益或侵占公司利益的情形，对公司生产经
营成果不会产生重大不利影响。
5）与广从货运部和泰运物流关联采购的定价公允性分析
①定价确定方法
公司同时接受多家无关联关系运输公司报价，并综合考虑承运人运货及时
性、服务水平等因素与承运人通过商务谈判确定最终价格，公司向关联运输公司
采购定价遵循市场公允价格。
②同行业价格比较情况
广从货运部和泰运物流主要负责运输公司从广州区域发货的有机硅密封胶、
其他密封胶、水性密封胶和水性涂料产品。
1-2-59
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
A、集装箱市场运输
集装箱市场主要为长途运输，公司同时也选择非关联运输公司广州鸿昌货运
服务有限公司承运，关联方运输价格与非关联方运输价格对比情况如下：
价格标准（含税）
年度 运输地区 广州鸿昌货运服务
广从货运部和泰运物流
有限公司
上海、南通、宁波、常州等
500-600 元/吨 500-600 元/吨
2017 年 1-6 长三角地区
月 青岛、天津等地区 640 元/吨 640 元/吨
大连 800 元/吨 850 元/吨
上海、南通、宁波、常州等
500-600 元/吨 500-600 元/吨
长三角地区
2016 年度
青岛、天津等地区 640 元/吨 640 元/吨
大连 800 元/吨 850 元/吨
上海、南通、宁波、常州等
500-600 元/吨 500-600 元/吨
长三角地区
2015 年度
青岛、天津等地区 640 元/吨 640 元/吨
大连 800 元/吨 850 元/吨
上海、南通、宁波、常州等
500-600 元/吨 500-600 元/吨
长三角地区
2014 年度
青岛、天津等地区 640 元/吨 640 元/吨
大连 800 元/吨 850 元/吨
注：自2017年起，公司未与泰运物流发生交易。
经对比，公司关联运输价格与非关联运输价格不存在较大差异。
B、建筑工程及其他市场运输
在建筑工程及其他市场长途运输方面，公司对每个主要运输地区皆选取1家
非关联的运输公司为主要承运人，为保证对客户交货的及时性，公司将广从货运
部和泰运物流作为辅助承运人。关联运输价格与非关联方运输价格对比情况如
下：
价格标准（含税）
年度 运输地区
广从货运部和泰运物流 非关联方运输价格
上海 378 元/吨 350 元/吨
2017 年 1-6 北京 540 元/吨 550 元/吨
月 武汉 324 元/吨 220 元/吨
郑州 486 元/吨 380 元/吨
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
重庆 594 元/吨 650 元/吨
成都 594 元/吨 520 元/吨
杭州 350 元/吨 320 元/吨
上海 378 元/吨 350 元/吨
北京 540 元/吨 550 元/吨
武汉 324 元/吨 220 元/吨
2016 年度 郑州 486 元/吨 380 元/吨
重庆 594 元/吨 650 元/吨
成都 594 元/吨 520 元/吨
杭州 350 元/吨 320 元/吨
上海 350 元/吨 430 元/吨
北京 550 元/吨 520 元/吨
武汉 324 元/吨 220 元/吨
2015 年度
重庆 550 元/吨 540 元/吨
成都 550 元/吨 550 元/吨
杭州 350 元/吨 320 元/吨
上海 350 元/吨 430 元/吨
北京 550 元/吨 520 元/吨
2014 年度 重庆 550 元/吨 540 元/吨
成都 550 元/吨 550 元/吨
杭州 350 元/吨 320 元/吨
注：1、非关联方运输公司主要为广东路源物流有限公司、北京京鸿福货运服务有限公司、
北京华晨轩物流有限公司、广州市国途物流有限公司、广州市方圆物流有限公司、江西省双
鼎物流有限公司、深圳市恒昌泰供应链有限公司、宇顺联达物流有限公司、广州华喆物流有
限公司、成都市大信物流有限公司等。
2、自 2017 年起，公司未与泰运物流发生交易。
经对比，建筑工程及其他市场长途运输方面，运往武汉、郑州两个城市的关
联运输价格高于非关联运输价格。主要原因为：非关联运输公司作为主承运人，
其运输量大、频繁，且其运往上述城市具备一定的专线优势；而关联运输公司作
为辅助承运人，往往运输量小，且其在武汉、郑州两个城市不具备专线优势，导
致其运往武汉和郑州的运输成本相对较高。但公司为保证交货的及时性，仍需选
择配合度较高、服务较好的关联方作为产品运输的有效补充。
除武汉、郑州外，在建筑工程及其他市场长途运输方面，关联方的运输价格
与非关联方的运输价格之间不存在较大差异。
综上，公司关联运输服务价格参照广州市当地同类业务市场价格确定，与非
关联方运输价格差异主要受服务及时性、运输区域专线优势等因素影响，不存在
1-2-61
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
显失公允和损害各方利益的情形。
6）与佛山市顺德区杏坛镇凯艺木器店关联采购的定价公允性分析
公司从佛山市顺德区杏坛镇凯艺木器店采购木托板，用于叉车托盘。报告期
内采购金额较小，定价参考市场公允价格，定价公允。
（3）其他经常性关联交易
单位：万元
关联方名称 交易内容 定价方式 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年
武汉创佳 销售材料 市场定价 - - - 3.70
承安电子 销售材料 市场定价 - - - 2.28
广从货运部 销售材料 市场定价 - - - 0.02
绿化服务及
逸泰园林 市场定价 - 29.22 10.33 9.72
水果
光泰激光 支付水电费 市场定价 10.91 31.21 8.40 -
支付水电
福田新狮 费、出售设 市场定价 - - 6.11 -
备
合计 10.91 60.43 24.84 15.72
报告期，公司其他经常性关联交易的金额分别为分别为 15.72 万元、24.84
万元、60.43 万元和 10.91 万元。主要系公司向关联方销售材料、支付水电费及
关联方向公司提供绿化服务及水果。
（4）向关键管理人员支付薪酬
公司向董事、监事、高级管理人员支付薪酬情况参见本招股说明书摘要“七、
董事、监事、高级管理人员与核心技术人员”之“（二）董事、监事、高级管理
人员及核心技术人员最近一年在发行人及其关联企业领取薪酬”。
3、偶发性关联交易
报告期，公司及子公司偶发性关联交易事项具体情况如下表所示：
（1）接受关联方担保
1-2-62
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
是否
担保金额 担保 担保
担保方 履行 备注
（万元） 起始日 到期日
完毕
中国民生银行股份有限公司广
邹榛夫、安泰化学 2,400 2013.12.31 2014.12.30 是
州分行借款金额 2,400 万元
中国民生银行股份有限公司广
邹榛夫、安泰化学 2,393 2014.9.23 2015.9.22 是
州分行借款金额 2,393 万元
中国工商银行股份有限公司广
邹榛夫 6,000 2013.4.1 2016.3.31 是 州第三支行最高额保证合同，
额度循环使用
中国工商银行股份有限公司广
安泰化学 829 2013.6.4 2016.6.4 是
州第三支行借款金额 497 万元
中国工商银行股份有限公司广
安泰化学 829 2014.9.22 2018.10.18 是
州第三支行借款金额 497 万元
中国工商银行股份有限公司广
邹榛夫 8,000 2015.6.1 2019.12.14 否 州第三支行最高额保证合同，
额度循环使用
邹珍贵、邹榛夫、 中国银行股份有限公司广州开
600 2013.1.20 2016.1.15 是
安泰化学 发区分行借款金额 600 万元
邹珍贵、邹榛夫、 中国银行股份有限公司广州开
600 2014.12.1 2017.12.31 是
安泰化学 发区分行借款金额 600 万元
邹榛夫、安泰化 平安银行股份有限公司广州羊
5,900 2014.01.30 2019.07.19 是
学、光泰激光 城支行借款金额 5,898 万元
平安银行股份有限公司广州羊
安泰化学 5,900 2017.3.2 2017.5.22 是
城支行借款金额 1,606 万元
平安银行股份有限公司广州羊
邹榛夫、光泰激光 5,900 2017.3.2 2020.6.15 否
城支行借款金额 5,900 万元
中国银行股份有限公司广州开
邹榛夫、安泰化学 3,000 2015.9.14 2020.1.10 否
发区分行最高额保证合同
（2）房屋租赁
1）房屋出租情况
报告期内，公司出租情况如下表所示：
单位：万元
租赁资 租赁 租赁 2017 年
承租方 定价依据 2016 年 2015 年 2014 年
产种类 起始日 到期日 1-6 月
光泰激光 房屋 2011.11.1 2014.12.31 市场定价 - - - 6.00
安泰化学 房屋 2014.11.1 2017.10.31 市场定价 1.14 2.29 2.40 2.40
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
宏途教育 房屋 2015.4.15 2016.6.30 市场定价 1.71 2.70 -
高科力 房屋 2015.11.2 2017.11.1 市场定价 1.14 - - -
合计 - - - - 2.28 4.00 5.10 8.40
2）房屋承租情况
报告期，公司及子公司承租情况如下表所示：
单位：万元
出租方 租赁 租赁 租赁 租赁定 2017 年
2016 年 2015 年 2014 年
用途 起始日 到期日 价依据 1-6 月
市场定
福田实业 厂房 2012.1.1 2015.11.30 - - 18.15 19.80
价
市场定
福田新狮 厂房 2010.1.1 2015.9.30 - - 1.89 2.52
价
市场定
安泰化学 厂房 2011.11.1 2017.5.31 18.12 43.48 45.65 45.65
价
市场定
安泰化学 仓储 2011.9.1 2017.5.31 9.38 22.50 23.63 23.63
价
市场定 16.35 -
光泰激光 办公 2015.1.1 2016.6.30 36.90
价
光泰激光 市场定
办公 2015.10.1 2025.9.30 67.57 67.57 - -
价
合计 - - - - 95.07 149.90 126.22 91.60
注：表中发行人向光泰激光2015年支付的租赁费中含有3.66万元的水电费。
报告期内，公司向关联方承租房屋的金额为91.60万元、126.22万元、149.90
万元和95.07万元，占公司营业成本的比例为0.25%、0.40%、0.49%和0.44%。
公司在参照房屋所在具体位置及周边市场租金的基础上，协商确定了上述房
屋的租赁价格。租赁定价符合等价有偿的市场原则，不存在损害公司利益的行为。
（3）转让高科力股权
高科力原系公司全资子公司，主要从事水性涂料业务的生产。基于生产的集
中管理需要，公司已将高科力原有水性涂料生产业务整体搬迁至东洋贸易。为减
少高科力土地、房屋的产权瑕疵对集泰化工规范运营带来的不利影响，公司于
2016 年 12 月 13 日召开了 2016 年第二次临时股东大会，审议通过将高科力 100%
股权转让至公司控股股东安泰化学，交易双方参照沃克森评报字[2016]第 1318
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
号《评估报告》所列评估结果，经协商确定转让价格为 170.46 万元。独立董事
对转让高科力 100%股权发表了同意意见。
（4）收购安泰化学房屋、土地
为减少关联交易、增强生产独立性和资产完整性，发行人以 1,445.11 万元向
安泰化学购买房屋、土地等资产。具体情况如下：
（1）发行人向安泰化学购买房屋、土地所履行的程序
1）资产评估
沃克森（北京）国际资产评估有限公司接受发行人的委托，对发行人收购安
泰化学的房屋土地在 2017 年 3 月 31 日的市场价值进行了评估，并于 2017 年 5
月 25 日出具了沃克森评报字[2017]第 0619 号《资产评估报告》。
2）安泰化学召开股东会会议
2017 年 5 月 25 日，安泰化学召开股东会会议，审议通过安泰化学依据沃克
森出具的沃克森评报字[2017]第 0619 号《资产评估报告》所列评估结果，以
1,445.11 万元的价格向集泰化工出售其房屋土地。
3）发行人召开董事会
2017 年 5 月 25 日，发行人召开第一届董事会第十一次会议，审议通过发行
人依据沃克森出具的沃克森评报字[2017]第 0619 号《资产评估报告》所列评估
结果，以 1,445.11 万元的价格收购安泰化学的房屋土地，关联董事邹榛夫和邹珍
贵已回避表决。发行人独立董事已就该事项发表同意的意见。
4）签订收购协议并支付价款
2017 年 5 月 25 日，发行人与安泰化学签订房屋土地收购协议，以 1,445.11
万元的价格向安泰化学收购其所拥有的房屋土地。双方约定：（1）发行人于签
订本收购协议之日向安泰化学支付第一期收购价款 500 万元；（2）发行人于房
屋土地产权过户登记手续完成之日向安泰化学支付第二期收购价款 300 万元；
（3）发行人于房屋土地产权过户登记手续完成之日起六个月内向安泰化学支付
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
剩余收购价款 645.11 万元。
截至本招股说明书摘要签署之日，发行人已向安泰化学完成第一期收购价款
和第二期收购价款的支付，并已支付剩余收购价款中的 200 万元，合计已支付
1,000 万元。
5）办理过户手续
2017 年 6 月 7 日，发行人与安泰化学完成该等房屋土地过户手续，发行人
取得了转让后的产权证书。
6）发行人召开董事会和股东大会
为了进一步维护公司及公司股东的权益，2017 年 7 月 23 日，发行人召开第
一届董事会第十三次会议，审议通过《关于对广州集泰化工股份有限公司向广州
市安泰化学有限公司购买房屋土地进行确认的议案》和《关于召开广州集泰化工
股份有限公司 2017 年第一次临时股东大会的议案》，同意召开股东大会对发行
人向安泰化学购买房屋、土地相关事宜进行确认。
2017 年 8 月 7 日，发行人召开 2017 年第一次临时股东大会，审议通过《关
于对广州集泰化工股份有限公司向广州市安泰化学有限公司购买房屋土地进行
确认的议案》，对发行人本次购买安泰化学土地、房屋进行了确认，关联股东均
已回避表决。
因此，发行人向安泰化学购买房屋、土地的相关事宜已经发行人董事会审议
通过，并经发行人股东大会确认，关联董事、关联股东均已回避表决，独立董事
发表了同意的意见。同时，安泰化学亦召开股东会，审议通过了向发行人出售房
屋、土地的相关事宜。因此，发行人本次收购所履行的决策程序符合相关法律、
法规和规范性文件以及发行人《公司章程》的相关规定。
（2）本次收购行为的定价依据及其公允性
1）本次收购行为的定价依据
发行人本次收购安泰化学房屋、土地的定价依据沃克森出具的沃克森评报字
[2017]第 0619 号《资产评估报告》所列评估结果，以 1,445.11 万元的价格收购
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
安泰化学房屋土地。
2）本次收购价格所依据的评估结果的公允性
发行人本次收购安泰化学的房屋、土地，主要定价依据为沃克森于 2017 年
5 月 25 日出具的沃克森评报字[2017]第 0619 号《资产评估报告》。本次评估结果
的公允性主要体现为：
①房屋评估结果的公允性
A、本次房屋评估方法的公允性分析
根据《房地产估价规范》，房地产估价方法通常有比较法、收益法、成本法、
假设开发法。比较法适用于同类房地产交易案例较多的估价，收益法适用于有收
益或有潜在收益的房地产估价，成本法是指按价值时点的价格水平重新建造与估
价对象具有同等功效的全新状态的建筑物的正常价格，假设开发法适用于具有投
资开发或开发潜力的房地产估价。
根据本次评估的房产资料，该工业房产已建成并投入使用，故不适用假设开
发法；同时，该房屋所在地的周边工业房地产市场同类交易案例较少，且存在非
标准厂房，其市场可比性差，故不采取市场法；另外，难以从企业的总收益中剥
离出房地产的收益，故本次不采取收益法；考虑到本次纳入评估范围的房屋在基
准日的建造价格水平易取得，故对房屋建筑物采用成本法进行评估。
在成本法下，评估值=重置全价×综合成新率。
重置全价等于建安综合造价加上前期费及其他费用及合理资金成本，建安综
合造价即房屋的建造成本为评估基准日评估对象当地建造水平。
B、本次房屋评估结果的公允性分析
本次采用成本法进行评估，其建安综合价是根据评估基准日的当地建造水平
确定，其反应了当时市场的工程造价水平。
根据广州市建设工程管理站《关于发布广州市房屋建筑物 2016 年参考造价
的通知》（穗建造价[2017]10 号）以及《广州市人民政府办公厅关于印发广州市
农民集体所有土地征收补偿试行办法的通知》广州市重置房屋补偿标准，2016
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
年厂房、仓库（6 米以内）的参考造价一般为 1,330 元/平方米。
根据评估报告，本次房屋的评估原值单价约为 1,300 元/平方米，与广州市同
类房屋的工程造价水平基本相当。另外，本次评估的房屋主要建造于 1998 年，
已经使用 18 年，本次评估的成新率约为 65%。
因此，本次房屋根据成本法的最终评估净值单价为 837 元/平方米是公允的。
②土地评估结果的公允性
A、本次土地评估方法的公允性分析
根据《城镇土地估价规程》，目前通行的地价评估方法有市场比较法、收益
还原法、剩余法（假设开发法）、成本逼近法、基准地价系数修正法。
第一，根据估价人员现场勘查及采集的相关土地交易资料，待估宗地所在区
域周边近两年同类土地交易较少、且成交案例可比性较差，难以找到 3 个及以上
与估价对象相似的交易案例，因此本次不采取市场比较法。
第二，待估宗地为已开发工业用地，不宜采用剩余法；而企业土地收益难以
单独估算，无法确定土地的客观纯收益，无法采用收益法。
第三，广州市最新的基准地价为 2015 年 10 月 1 日开始实施，于评估基准日
尚在有效期内，且基准地价修正体系齐全，因此本次评估选用基准地价系数修正
法进行评估。
第四，由于估价对象为工业用地，且所在区域有近年来的征地案例（或城镇
拆迁安置补偿案例）可参考且易采集，因此本次评估也可采用成本逼近法评估。
因此，本次土地的估价采用基准地价修正系数法和成本逼近法进行评估。
B、本次土地评估结果的公允性分析
根据评估报告，本次土地评估结果如下表所示：
面积 评估单价 评估总值 剩余使用年限
名称
（㎡） （元/㎡） （万元） （年）
宗地一 484.58 559.01 27.09 27
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宗地二 1,619.70 559.01 90.54 27
宗地三 7,673.00 559.01 428.93 27
宗地四 2,191.00 615.39 134.83 35
宗地五 442.00 559.01 24.71 27
宗地六 1,472.00 559.01 82.29 27
合计 13,882.28 788.39
据《广州市从化区国土资源和规划局》官方网站 2017 年 6 月 12 日公示的两
宗从化区太平镇湖田村、太平镇共星村地段两宗工业用地成交结果，其成交基本
情况如下：出让面积分别为 28,205.6 平方米、27,988.8 平方米，出让年限均为 50
年，出让总价分别为 1,656.69 万元、1,629.48 万元，出让成交单价分别为 587.36
元/㎡、582.19 元/㎡。
本次评估的土地大多为 90 年代取得，评估基准日剩余使用年限较少，大部
分约为 27 年，经过修正测算，最终本次评估单价为 559 元/平方米，总体与上述
广州市从化区太平镇工业用地最新市场成交价差异较小。
因此，本次土地的评估结果较好地反映了当地土地市场状况和地价水平，评
估结果是公允的。
（四）关联方资金往来
报告期各期末，公司关联方往来款项余额如下：
单位：万元
2017 年 6 月 2016 年 12 月 2015 年 12 月 2014 年 12 月
项目名称 关联方名称
30 日 31 日 31 日 31 日
应收账款 承安电子 - - - 2.67
安泰化学 0.60 - 1.20 -
光泰激光 31.16 31.16 5.54 -
邹榛夫 - - - -
长昂移动 - - - -
其他应收
逸泰园林 - - - -
款
邹珍美 - - - -
宏途教育 - - 2.70 -
福田新狮 - - 6.00 -
高科力 0.60 - - -
1-2-69
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
仁安包装 1,289.04 989.44 600.63 1,404.72
承安电子 - - - 232.48
广从货运部 - - - 14.88
泰运物流 - - 28.77 -
武汉创佳 - - - -
应付账款
上海粤泰 - - - -
佛山市顺德区杏
- - 0.24 0.24
坛镇天阳木器店
佛山市顺德区杏
- - 3.92 19.85
坛镇凯艺木器店
预收款项 广从货运部 4.84 0.42 - -
广从货运部 192.43 112.00 73.89 87.13
泰运物流 - 36.27 -
福田实业 - - 9.90
其他应付
福田新狮 - - 2.52
款
邹珍美 - - -
安泰化学 473.98 - 34.64 -
光泰激光 22.52 19.85 3.66 -
注：福田新狮、福田实业、佛山市顺德区杏坛镇天阳木器店、佛山市顺德区杏坛镇凯艺
木器店自 2015 年 4 月 8 日起不再属于公司关联方。
报告期，公司与关联方曾发生过不规范的资金拆借行为，具体情况如下：
单位：万元
拆借时间 关联方名称 资金流向 拆借金额 拆借用途
2012.06.21 安泰化学 资金拆出 27.61 安泰化学偿还遗留债务
2012.06.26 安泰化学 资金拆出 50 安泰化学偿还遗留债务
2012.07.06 安泰化学 资金拆出 10 安泰化学偿还遗留债务
2012.07.18 安泰化学 资金拆出 199.89 安泰化学偿还遗留债务
2012.07.23 安泰化学 资金拆出 10 安泰化学偿还遗留债务
2012.08.02 安泰化学 资金拆出 100 安泰化学偿还遗留债务
2012.08.07 安泰化学 资金拆出 30 安泰化学偿还遗留债务
2012.08.17 安泰化学 资金拆出 50 安泰化学偿还遗留债务
2012.08.23 安泰化学 资金拆出 20 安泰化学偿还遗留债务
2012.08.31 安泰化学 资金拆出 36 安泰化学偿还遗留债务
2012.09.05 安泰化学 资金拆出 15 安泰化学偿还遗留债务
2012.09.13 安泰化学 资金拆出 10 安泰化学偿还遗留债务
2012.09.18 安泰化学 资金拆出 10 安泰化学偿还遗留债务
2012.09.19 安泰化学 资金拆出 220 安泰化学偿还遗留债务
2012.09.29 安泰化学 资金拆出 10 安泰化学偿还遗留债务
1-2-70
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
2012.10.11 安泰化学 资金拆出 350 安泰化学偿还遗留债务
2012.10.12 安泰化学 资金拆出 16 安泰化学偿还遗留债务
2012.10.16 安泰化学 资金拆出 1,000 安泰化学偿还遗留债务
2012.10.19 安泰化学 资金拆出 20 安泰化学偿还遗留债务
2012.10.24 安泰化学 资金拆出 10 安泰化学偿还遗留债务
2012.12.20 安泰化学 资金拆出 18 安泰化学偿还遗留债务
2012.12.25 安泰化学 资金拆出 20 安泰化学偿还遗留债务
2013.01.17 安泰化学 资金拆出 100 安泰化学偿还遗留债务
2013.01.29 安泰化学 资金拆出 100 安泰化学偿还遗留债务
2013.03.06 安泰化学 资金拆出 20 安泰化学偿还遗留债务
2013.03.26 安泰化学 资金拆出 20 安泰化学偿还遗留债务
2013.04.08 安泰化学 资金拆出 20 安泰化学偿还遗留债务
2013.06.09 安泰化学 资金拆出 70 安泰化学偿还遗留债务
2013.06.20 安泰化学 资金拆出 20 安泰化学偿还遗留债务
2013.06.20 安泰化学 资金拆出 20 安泰化学偿还遗留债务
2013.07.02 安泰化学 资金拆出 10 安泰化学偿还遗留债务
2013.09.26 安泰化学 资金拆出 10 安泰化学偿还遗留债务
2013.10.12 安泰化学 资金拆出 10 安泰化学偿还遗留债务
2013.11.19 安泰化学 资金拆出 40 安泰化学偿还遗留债务
2013.11.25 安泰化学 资金拆出 10 安泰化学偿还遗留债务
2013.11.26 安泰化学 资金拆出 20 安泰化学偿还遗留债务
2013.12.18 安泰化学 资金拆出 20 安泰化学偿还遗留债务
2013.12.31 安泰化学 资金拆出 120 安泰化学偿还遗留债务
2014.01.30 安泰化学 资金拆出 70 安泰化学偿还遗留债务
2014.02.25 安泰化学 资金拆出 15 安泰化学偿还遗留债务
2014.02.28 安泰化学 资金拆入 2,927.50 安泰化学偿还前期拆入的资金
报告期公司发生的资金拆借行为均发生在2014年2月份及之前，主要系控股
股东安泰化学向发行人拆入的资金。
为解决同业竞争，控股股东安泰化学于2011年12月将其持有的经营性资产整
体注入发行人后，安泰化学自身不再从事经营性业务，但仍保留了部分负债。为
偿还遗留债务，安泰化学从发行人拆入了部分资金，公司亦未向安泰化学收取资
金占用费。
2014年2月，安泰化学以其从发行人前期获得的现金分红对其主要债务进行
了集中清理，包括对发行人全部借款的偿还。本次债务清理后，安泰化学不存在
大额未偿还债务的情形。
1-2-71
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
自2014年2月之后，发行人与控股股东、实际控制人及其他关联方未再发生
资金拆借行为。
目前，公司已建立健全了内部控制制度，在资金管理和使用、对外担保以及
关联交易等方面，已经严格按照制定的资金管理制度和各项内控制度，履行相应
的审批程序和决策程序，使各项管理制度得以严格有效地执行，确保了公司在财
务方面与实际控制人及其控制的其他企业保持独立。
（五）独立董事对报告期内公司发生的关联交易发表的意见
对于报告期内关联交易，本公司独立董事认为：报告期公司所涉及的关联交
易事项，符合公司实际情况，合同价格与市场销售或购买价格无明显差异，定价
依据公平、合理，交易程序符合国家法律法规的规定和公司章程的规定，不存在
损害公司和中小股东的利益的行为。报告期发生的关联交易是公司根据实际经营
情况做出的，符合公司日常业务发展需要，有利于维持公司业务的运营。
（六）关联交易对财务状况及经营成果的影响
报告期内，公司向关联方销售和采购商品均按市场价格定价，关联交易价格
公允，且关联销售和采购占公司营业收入和采购金额的比重较低，关联交易对公
司财务状况和经营成果的影响较小。
七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
（一）公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基
本情况
姓名 职务 性别 出生年份 简要经历及兼职情况
1979年至1986年就读于武汉大学化学系有机化
学专业，获得学士、硕士学位；1986年至1988年
期间在中科院广州化学研究所工作，从事海洋化
董事长、
邹榛夫 男 1961 学研究；1988年至今，创办广州市安泰化学有限
总经理
公司、广州集泰化工有限公司、广东光泰激光科
技有限公司等企业。现任公司董事长兼总经理，
兼任广东光泰激光科技有限公司董事长、广州市
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
逸泰园林有限公司执行董事。
1987年至1997在湖北省公安县工商银行工作，历
任会计、主管会计、资金调度员、办事处副主任；
1997年至2007年任职于广州市安泰化学有限公
董事、副
邹珍贵 男 1967 司，历任销售经理、销售总监、总经理；2008年
总经理
起，担任广州集泰化工有限公司董事、总经理。
现任公司董事、副总经理，兼任广州市安泰化学
有限公司监事。
1979年至1986就读于武汉大学化学系；1986年至
1995年任教湖北大学化学系；1995年至2008年任
董事、副 广州市安泰化学有限公司技术总监，2008年至
石正金 男 1963
总经理 2014年6月历任广州集泰化工有限公司董事、技
术总监，2014年6月起，担任广州集泰化工有限
公司董事、副总经理。现任公司董事、副总经理。
1977年至1984年在广州第二运输公司任职，1984
年至1991年在广州客轮公司任职，1991年至1993
年在广东国际旅行社任职，1993年至1999年在广
州市丽源装饰广告有限公司担任董事长，1999年
何思远 董事 女 1957
至2006年在广州市丽源恒远广告实业有限公司
担任董事长，2006年至2011年在广州一衣口田有
机农业有限公司担任副总经理，2011年起，担任
广州集泰化工有限公司董事。现任公司董事。
1993年9月至1995年7月就读于河南省周口师范
高等专科学校（现周口师范学院）数学系；1995
年7月至1997年7月就职于东莞糖酒集团美佳连
锁超市有限公司，历任班长、店长；1997年8月
至1998年6月就职于屈臣氏集团（深圳）食品饮
料有限公司，担任销售主任；1998年7月至2000
年1月就职于新疆乌鲁木齐市广货专卖店，担任
店长；2000年2月至2001年4月就职于深圳东鼎数
字电器有限公司，担任大区经理；2001年5月至
李军 董事 男 1974
2003年2月就职于深圳市万佳百货股份有限公
司，历任主管、部门副经理；2003年3月至2003
年10月就职于广东本草药业连锁有限公司，担任
购销部经理；2003年10月至今，参与创建广州巴
菲特投资咨询有限公司，担任总经理。现任广东
泰银投资有限公司总经理，广东嘉信瑞成创业投
资中心（有限合伙）执行合伙人，佛山泰银富时
创业投资中心（有限合伙）执行合伙人、深圳华
尔资本管理有限公司担任监事。现任公司董事。
1997年9月至2001年6月就读于原武汉工业学院
（现武汉轻工大学）管理学院，获管理科学与工
程学士学位；2004年9月至2006年6月就读于武汉
李浩成 董事 男 1979 大学经济与管理学院，获工商管理硕士学位。
2001年至2003年任华运通物流有限公司项目经
理；2006年至2008年任上海德路科企业管理咨询
有限公司高级经理；2008年至2010年任武汉长光
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
科技有限公司销售经理；2010年至2011年任武汉
普洛顿创投基金管理有限公司投资经理；2011年
至2013年任武汉科技创新投资有限公司高级投
资经理。2013年至今担任武汉九派兴业投资管理
有限公司投资总监。现任公司董事。
1978年3月至1982年2月，本科就读于江西工业大
学（现南昌大学）无机化工专业；1982年3月至
1986年8月在江西工业大学化工系任教；1986年9
月至1989年6月就读于华南理工大学化学系，硕
涂伟萍 独立董事 男 1956 士研究生毕业，1989年6月至今在华南理工大学
化学与化工学院任教，1994年10月获得博士学
位。2017年7月起担任东莞长联新材料科技股份
有限公司独立董事。现任华南理工大学化学与化
工学院教授、博士生导师。现任公司独立董事。
1979年9月至1983年7月就读于湖南财经学院会
计系，1992年7月至1995年9月就读于西南财经大
学会计系，硕士研究生毕业；1983年7月至1996
年4月在湖南财经学院会计系任教；1996年4月至
罗绍德 独立董事 男 1957 今在暨南大学管理学院会计系工作；2010年至
2016年12月任广西梧州中恒集团股份有限公司
独立董事；2013年至今兼任广州市爱司凯科技股
份有限公司，2017年4月起担任佛山佛塑科技集
团股份有限公司独立董事。现任公司独立董事。
1984年9月至1991年6月就读于中山大学法学院，
获法学学士、硕士学位，1991年7月留校任教至
今。现为中山大学教授、博士研究生导师。2013
年12月至今任广州白云电器设备股份有限公司
谢晓尧 独立董事 男 1966 独立董事，2015年9月至今任广州多益网络股份
有限公司独立董事，2017年5月起担任广州阳普
医疗科技股份有限公司独立董事，2017年5月起
担任广州阳普医疗科技股份有限公司独立董事。
现任公司独立董事。
1987年至1990年就读于郑州解放军信息工程大
学通讯与电子工程专业获硕士学位；1990年至
1997年任郑州解放军信息工程大学电子工程系
讲师；1997年至1999年任广州水利科学研究所副
监事会主 所长、高级工程师；1999年至2007年任七喜控股
马银良 男 1963
席 股份有限公司副总裁、高级工程师；2007年至
2010年1月任广州福田纳路有限公司总经理，
2010年1月至2014年任广州恒创投资有限公司总
经理，2014年至今任广州福创物业管理有限公司
董事长。现任公司监事会主席。
1994年9月至1996年7月就读于湖北广播电视中
等专业学校。1998年2月至2000年1月就职于湖北
省京山县杨集小学，担任教师。2003年5月至2004
年3月就职于广州辰讯电子科技有限公司，担任
周雅蔓 监事 女 1979
行政助理。2004年3月至2005年4月就职于广州市
泰宇建材有限公司，担任财务部出纳。2005年5
月至2011年7月历任广州市神岗精细化工有限公
司出纳、广州市安泰化学有限公司财务部出纳资
1-2-74
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
金组经理。2011年7月起担任广州集泰化工有限
公司财务部资金组经理。现任公司监事、财务部
资金组经理。
2002年至2005年就读于广州市城市职业学院；
1991年至2003年就职于广州珠江化工集团有限
公司，担任化工工程师；2003年至2008年就职于
陈剑华 职工监事 男 1972
广东高科力新材料有限公司，担任技术经理；
2008年至今担任广州集泰化工有限公司研发部
研发工程师。现任公司研发工程师、职工监事。
1991年至1995年就读于湖南大学土木系给水排
水专业；1995年至1997年在广州市市政工程二公
常务副总 司任施工员，1997年至2011年9月历任广州市安
邹珍凡 男 1971
经理 泰化学有限公司市场部项目经理、市场总监、总
经理，2011年9月起，担任广州集泰化工有限公
司常务副总经理。现任公司常务副总经理。
1989年至1993年在湖北省京山县燃料公司从事
财务工作，1993年至1999年在湖北省京山县物资
局从事财务工作，1999年至2011年9月历任广州
罗鸿桥 副总经理 男 1966 市安泰化学有限公司财务经理、财务总监，2008
年至2014年6月担任广州集泰化工有限公司财务
总监，2014年6月起，担广州集泰化工有限公司
副总经理。现任公司副总经理。
1995年至1998年就读于中南林业科技大学贸易
经济专业；1998年至1999年任职于中国林业科学
研究院人教处，1999年至2007年历任广州市安泰
化学有限公司技术服务代表、副厂长、市场部项
孙仲华 副总经理 男 1976
目经理、北京子公司总经理、销售总监，2008年
至2014年6月担任广州集泰化工有限公司采购总
监，2014年6月起担任广州集泰化工有限公司副
总经理。现任公司副总经理。
2002年至2006年就读于武汉大学新闻与传播学
院新闻专业，取得学士学位，2013年至2017年就
读于中山大学传播与设计学院传播学专业，取得
硕士学位。2006年7月至2007年3月就职于湖南广
副总经 电集团湖南经济电视台新闻中心，担任记者。
吴珈宜 理、董事 女 1984 2007年4月至2014年2月就职于南方报业传媒集
会秘书 团南方都市报时事新闻中心，担任记者。2014年
2月至2014年6月担任广州集泰化工有限公司董
事会秘书，2014年6月起，担任广州集泰化工有
限公司副总经理、董事会秘书。现任公司副总经
理、董事会秘书。
1999年9月至2003年6月就读于武汉工程大学材
料与工程学院高分子系，取得学士学位；2003年
9月至2009年12月就读于华南理工大学材料与工
核心技术 程学院高分子系，取得博士学位；2009年12月至
余飞 男 1982
人员 2012年07月，就职于东莞大宝化工制品有限公司
技术部，担任副课级工程师；2012年7月至今，
就职于广州集泰化工股份有限公司研发部，担任
研发工程师、主任。
1-2-75
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
1979年9月至1983年7月毕业于武汉大学化学系；
1983年7月至1987年6月，在韶关师范专科学校任
核心技术 教师；1987年7月至1988年7月，在韶关药品检验
林坤华 男 1962
人员 所任职员；1988年8月至2008年7月，在广州市安
泰化学有限公司任研发工程师；2008年8月至今，
在广州集泰化工股份有限公司任研发工程师。
2000年9月至2004年7月，就读于华南理工大学材
料学院高分子系；2004年7月至2008年7月，在广
核心技术
陈海洪 男 1981 州市安泰化学有限公司任研发工程师；2008年8
人员
月至今，在广州集泰化工股份有限公司任研发工
程师。
1998年7月至2002年7月，就读于湖北大学材化学
与材料学院应用化学专业，取得工学学士学位；
2002年7月至2003年4月，在宜昌人福药业有限责
任公司任技术员；2004年9月-2007年7月，就读
核心技术
潘守伟 男 1980 于湖北大学材料学院高分子物理与化学专业，取
人员
得工科硕士学位；2007年7月至2008年7月，在广
州市安泰化学有限公司任研发工程师；2008年8
月至今，在广州集泰化工股份有限公司任研发工
程师。
1995年7月毕业于湖北大学化学系；1995年7月至
1996年12月，在湖北省潜江市利德化工有限公司
任助理技术工程师；1996年12月至1998年4月，
在武汉市华飞化工有限公司任技术工程师；1998
核心技术
蒋成勋 男 1972 年4月至2008年7月，在广州市安泰化学有限公司
人员
任技术工程师；2008年8月至2015年3月，在广州
集泰化工股份有限公司任技术厂长。2015年3月
至今，在广州集泰化工股份有限公司任技术中心
主任。
（二）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的任职期
间和领薪情况
2016年薪酬 是否在发行人及其
姓名 公司任职情况
（元，税前） 关联企业领薪
董事长、总经理、核心技术
邹榛夫 732,288.00 在发行人领薪
人员
邹珍贵 董事、副总经理 480,188.00 在发行人领薪
董事、副总经理、核心技术
石正金 480,188.00 在发行人领薪
人员
何思远 董事 48,000.00 外部董事津贴
李军 董事 48,000.00 外部董事津贴
李浩成 董事 48,000.00 外部董事津贴
涂伟萍 独立董事 60,000.00 独立董事津贴
罗绍德 独立董事 60,000.00 独立董事津贴
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
谢晓尧 独立董事 60,000.00 独立董事津贴
马银良 监事会主席 48,000.00 外部监事津贴
周雅蔓 监事 127,930.00 在发行人领薪
陈剑华 监事 181,488.00 在发行人领薪
邹珍凡 常务副总经理 540,188.00 在发行人领薪
罗鸿桥 副总经理 480,288.00 在发行人领薪
孙仲华 副总经理 480,288.00 在发行人领薪
吴珈宜 副总经理兼董事会秘书 360,288.00 在发行人领薪
余飞 核心技术人员 350,288.00 在发行人领薪
陈海洪 核心技术人员 251,288.00 在发行人领薪
潘守伟 核心技术人员 202,488.00 在发行人领薪
林坤华 核心技术人员 368,438.00 在发行人领薪
蒋成勋 核心技术人员 281,038.00 在发行人领薪
（三）发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及
其近亲属持有发行人股份的情况
截至本招股说明书摘要签署日，本公司董事、监事、高级管理人员、核心技
术人员及其近亲属直接持有公司股份情况如下：
股东 职务/关系 持股形式 持股比例（%）
邹榛夫 董事长、总经理 直接、间接 60.8250
邹珍贵 董事、副总经理 直接、间接 3.5683
石正金 董事、副总经理 直接 0.4452
何思远 董事 直接 1.2778
李军 董事 间接 0.9213
李浩成 董事 间接 0.1394
马银良 监事会主席 直接 1.8847
周雅蔓 监事 直接 0.1561
陈剑华 职工代表监事、核心技术人员 间接 0.0139
邹珍凡 常务副总经理 直接 0.5558
罗鸿桥 副总经理 直接 0.2643
孙仲华 副总经理 直接 0.1798
吴珈宜 副总经理兼董事会秘书 间接 0.0976
余飞 核心技术人员 间接 0.0139
陈海洪 核心技术人员 间接 0.0078
潘守伟 核心技术人员 间接 0.0139
林坤华 核心技术人员 直接 0.2426
蒋成勋 核心技术人员 间接 0.1220
邹珍祥 邹榛夫哥哥 直接 0.8712
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
邹珍美 邹榛夫妹妹、市场总监 直接 4.3624
陈明星 邹榛夫弟弟 直接 0.1626
截至本招股说明书摘要签署日，除已披露的持股情况外，公司董事、监事、
高级管理人员和核心技术人员及其近亲属未以任何方式直接或间接持有公司股
份；公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员所持有的公司股份不存在任
何质押或冻结情形。
八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况
（一）控股股东简要情况
公司控股股东安泰化学，成立于 1989 年 1 月 18 日，注册资本 3,000 万元，
法定代表人邹榛夫，注册地址：其他日用化学产品制造（监控化学品、危险化学
品除外）；房屋租赁；企业自有资金投资。安泰化学持有本公司 60.4655%的股权。
安泰化学的股权结构为：邹榛夫持有 95%股权，邹珍贵持有 5%股权。
最近一年及一期的主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
总资产 12,358.87 12,299.62
净资产 11,915.52 11,849.37
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度
净利润 66.15 2,229.78
注：表中数据系安泰化学母公司口径数据，并已经广州皓程会计师事务所有限公司审计。
（二）实际控制人简要情况
邹榛夫，男，1961 年生，身份证号码为 44010619610216****，现任公司董
事长、总经理，住址广州市天河区龙口西路，无境外永久居留权。
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
九、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
2014 年 12 月 31
项目 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
日
货币资金 67,302,872.25 55,058,288.11 82,817,976.03 72,293,093.20
应收票据 12,989,062.10 14,922,325.76 16,184,794.83 4,888,897.20
应收账款 197,314,456.73 181,807,088.17 135,438,019.03 191,711,578.64
预付款项 4,103,967.21 4,848,264.07 8,907,954.60 2,627,107.65
其他应收款 2,286,214.05 1,527,910.55 1,402,745.26 1,082,674.00
存货 66,091,954.24 44,885,569.22 42,790,530.99 45,744,451.02
其他流动资产 7,228,255.73 1,436,312.91 2,461,026.34 3,389,523.09
流动资产合计 357,316,782.31 304,485,758.79 290,003,047.08 321,737,324.80
固定资产 97,359,818.33 79,462,441.39 51,588,748.87 46,984,665.11
在建工程 48,352,009.24 37,249,497.68 36,121,389.95 16,644,277.39
投资性房地产 1,267,575.77 1,313,123.67 1,488,214.16 67,539.69
无形资产 35,144,137.58 27,878,378.57 33,096,305.27 33,963,834.66
长期待摊费用 13,741,046.57 14,453,902.48 4,981,150.20 5,268,397.69
递延所得税资产 3,048,220.27 2,879,924.07 2,825,258.39 3,806,475.10
其他非流动性资产 1,212,356.55 22,770.00 9,155,429.00 816,387.00
非流动资产合计 200,125,164.31 163,260,037.86 139,256,495.84 107,551,576.64
资产总计 557,441,946.62 467,745,796.65 429,259,542.92 429,288,901.44
短期借款 98,600,000.00 110,790,000.00 110,790,000.00 110,720,000.00
应付账款 149,997,983.87 67,218,806.85 37,959,035.41 85,800,784.41
预收款项 3,380,969.74 2,983,424.83 5,811,715.65 1,475,431.33
应付职工薪酬 3,443,105.25 8,815,928.32 7,323,465.18 5,558,284.90
应交税费 8,800,770.88 8,697,857.46 5,113,312.19 10,447,984.92
应付股利 - - - 10,761,135.30
应付利息 142,196.77 176,082.39 203,333.9 216,431.42
其他应付款 16,614,488.37 12,467,904.09 9,789,906.33 5,426,241.79
流动负债合计 280,979,514.88 211,150,003.94 176,990,768.66 230,406,294.07
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
递延收益 6,065,320.30 3,777,649.52 5,172,307.93 2,326,966.34
递延所得税负债 4,333,274.15 4,426,612.84 5,475,109.22 5,790,482.21
非流动负债合计 10,398,594.45 8,204,262.36 10,647,417.15 8,117,448.55
负债合计 291,378,109.33 219,354,266.30 187,638,185.81 238,523,742.62
股本（实收资本） 90,000,000.00 90,000,000.00 90,000,000.00 71,740,902.00
资本公积 78,476,891.98 78,476,891.98 78,476,891.98 68,252,920.29
专项储备 11,269,761.04 10,850,526.94 8,973,585.04 7,071,427.78
盈余公积 11,625,717.91 9,888,156.89 5,042,056.54 13,211,900.95
未分配利润 74,691,466.36 59,175,954.54 59,128,823.55 30,488,007.80
归属于母公司股东
266,063,837.29 248,391,530.35 241,621,357.11 190,765,158.82
权益合计
所有者权益合计 266,063,837.29 248,391,530.35 241,621,357.11 190,765,158.82
负债和所有者权益
557,441,946.62 467,745,796.65 429,259,542.92 429,288,901.44
合计
2、合并利润表
单位：元
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
一、营业总收入 307,723,138.64 501,370,917.87 506,012,028.07 536,262,554.62
其中：营业收入 307,723,138.64 501,370,917.87 506,012,028.07 536,262,554.62
二、营业总成本 287,905,029.83 451,932,218.65 446,962,445.03 497,439,671.32
其中：营业成本 216,808,575.77 308,253,901.17 316,276,468.12 361,908,202.73
营业税金及附加 2,185,964.74 4,239,587.84 3,897,948.48 2,969,529.84
销售费用 38,119,971.62 78,108,870.42 68,721,002.90 55,698,067.43
管理费用 27,292,556.16 50,741,135.09 51,450,203.01 50,132,063.69
财务费用 2,459,786.18 5,057,846.93 6,460,029.46 5,153,588.84
资产减值损失 1,038,175.36 5,530,877.20 156,793.06 21,578,218.79
投资收益 - 1,826,631.43 - -
三、营业利润 19,818,108.81 51,265,330.65 59,049,583.04 38,822,883.30
加：营业外收入 1,727,849.74 3,741,441.70 2,695,253.99 1,407,474.43
其中:非流动资产处置利得 - 13,312.95 1,539.23 75,743.78
减：营业外支出 134,438.22 2,341,968.27 856,832.38 935,095.13
其中：非流动资产处置损失 59,963.64 672,165.69 342,962.07 299,186.12
四、利润总额 21,411,520.33 52,664,804.08 60,888,004.65 39,295,262.60
减：所得税费用 4,158,447.49 9,971,572.74 11,933,963.62 11,672,435.24
五、净利润 17,253,072.84 42,693,231.34 48,954,041.03 27,622,827.36
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
归属于母公司股东的净利润 17,253,072.84 42,693,231.34 48,954,041.03 27,622,827.36
六、其他综合收益的税后净额 - - -
七、综合收益总额 17,253,072.84 42,693,231.34 48,954,041.03 27,622,827.36
八、每股收益
（一）基本每股收益 0.19 0.47 0.54 -
（二）稀释每股收益 0.19 0.47 0.54 -
3、合并现金流量表
单位：元
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
销售商品、提供劳务收到的现
284,181,980.62 450,220,465.29 522,694,337.96 493,511,335.27
金
收到的税费返还 11,872.89 550,770.61 - 12,253.42
收到的其他与经营活动有关的
14,577,941.82 11,071,192.80 8,700,441.03 33,273,993.04
现金
经营活动现金流入小计 298,771,795.33 461,842,428.70 531,394,778.99 526,797,581.73
购买商品、接受劳务支付的现
124,056,143.06 225,365,490.18 294,575,065.66 336,941,574.21
金
支付给职工以及为职工支付的
34,915,656.29 54,081,133.05 45,875,590.94 41,817,367.01
现金
支付的各项税费 22,516,886.22 43,818,683.74 52,563,155.85 38,520,782.06
支付其他与经营活动有关的现
49,363,250.82 82,916,347.91 66,932,072.39 74,494,530.36
金
经营活动现金流出小计 230,851,936.39 406,181,654.88 459,945,884.84 491,774,253.64
经营活动产生的现金流量净额 67,919,858.94 55,660,773.82 71,448,894.15 35,023,328.09
处置固定资产、无形资产和其
14,800.00 26,765.96 18,388.00 126,820.51
他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收
- 1,576,568.91
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现
- - -
金
投资活动现金流入小计 14,800.00 1,603,334.87 18,388.00 126,820.51
购建固定资产、无形资产和其
41,890,971.26 39,266,953.40 43,539,576.20 27,278,824.62
他长期资产支付的现金
取得子公司及其他营业单位支
- - - 34,920,777.46
付的现金净额
投资活动现金流出小计 41,890,971.26 39,266,953.40 43,539,576.20 62,199,602.08
投资活动产生的现金流量净额 -41,876,171.26 -37,663,618.53 -43,521,188.20 -62,072,781.57
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
吸收投资收到的现金 - - - 38,680,085.00
取得借款收到的现金 45,560,000.00 58,680,000.00 118,790,000.00 134,720,000.00
收到其他与筹资活动有关的现
- - 3,350,000.00 500,000.00
金
筹资活动现金流入小计 45,560,000.00 58,680,000.00 122,140,000.00 173,900,085.00
偿还债务支付的现金 57,750,000.00 58,680,000.00 118,720,000.00 88,386,100.00
分配股利、利润或偿付利息支
2,586,715.78 43,858,214.35 18,073,623.14 56,195,983.94
付的现金
筹资活动现金流出小计 60,336,715.78 102,538,214.35 136,793,623.14 144,582,083.94
筹资活动产生的现金流量净额 -14,776,715.78 -43,858,214.35 -14,653,623.14 29,318,001.06
四、汇率变动对现金及现金等
-3,387.76 3,982.79 -542.88 3,820.44
价物的影响
五、现金及现金等价物净增加
11,263,584.14 -25,857,076.27 13,273,539.93 2,272,368.02
额
加：期初现金及现金等价物余
55,058,288.11 80,915,364.38 67,641,824.45 65,369,456.43
额
六、期末现金及现金等价物余
66,321,872.25 55,058,288.11 80,915,364.38 67,641,824.45
额
（二）非经常性损益表
报告期内，经核验的发行人近三年及一期的非经常性损益的具体内容、金额
如下表：
单位：元
明细项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
非流动性资产处置损益，包
括已计提资产减值准备的 -59,963.64 1,167,778.69 -341,422.84 -223,442.34
冲销部分
越权审批或无正式批准文
件、或偶发性的税收返还、 2,249.28 2,985.82 - -
减免
计入当期损益的政府补助，
但与公司正常经营业务密
切相关，符合国家政策规
1,563,409.60 3,570,214.41 2,575,258.41 364,965.41
定、按照一定标准定额或定
量持续享受的政府补助除
外
债务重组损益 -6,425.00 -754,613.63 - -
除上述各项之外的其他营
94,141.28 -760,260.43 -395,413.96 330,856.23
业外收入和支出
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
其他符合非经常性损益定
- - - -16,030,564.78
义的损益项目
非经常性损益合计 1,593,411.52 3,226,104.86 1,838,421.61 -15,558,185.48
减：所得税影响金额 222,086.35 -438,036.33 302,996.44 -2,202,665.07
非经常性损益净额 1,371,325.17 3,664,141.19 1,535,425.17 -13,355,520.41
归属于母公司所有者的非
1,371,325.17 3,664,141.19 1,535,425.17 -13,355,520.41
经常性损益
归属于母公司所有者的净
17,253,072.84 42,693,231.34 48,954,041.03 27,622,827.36
利润
扣除非经常性损益后归属
15,881,747.67 39,029,090.15 47,418,615.86 40,978,347.77
于母公司所有者的净利润
非经常性损益净额对净利
7.95% 8.58% 3.14% -48.35%
润的影响
（三）报告期内基本财务指标
2017 年 6 月 30 2016 年 12 月 31 2015年12月31 2014年12月31
项目
日 日 日 日
流动比率 1.27 1.44 1.64 1.40
速动比率 1.04 1.23 1.40 1.20
资产负债率（%）
53.76% 47.32 43.50 54.82
（母公司）
每股净资产（元/股） 2.96 2.76 2.68 2.12
无形资产（扣除土地使
用权）占净资产比例 0.95% 1.14 1.32 1.72
（%）
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
应收账款周转率（次） 1.62 3.16 3.09 3.39
存货周转率（次） 3.91 7.03 7.14 8.72
息税折旧摊销前利润
30,690,070.97 69,426,417.11 79,479,460.63 54,410,840.63
（元）
利息保障倍数 9.39 9.73 9.19 7.25
每股经营活动产生的现
0.75 0.62 0.79 0.39
金流量净额（元）
每股净现金流量（元） 0.13 -0.29 0.15 0.03
基本每股收益（元） 0.18 0.43 0.53 -
稀释每股收益（元） 0.18 0.43 0.53 -
净资产收益率 6.17% 15.00% 21.93% 27.87%
注：净资产收益率、每股收益的计算口径为扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的
净利润
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
（四）管理层讨论与分析
1、财务状况分析
（1）资产构成分析
报告期内，公司主要资产结构如下：
单位：万元/%
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动资产 35,731.68 64.10 30,448.58 65.10 29,000.30 67.56 32,173.73 74.95
非流动资产 20,012.52 35.90 16,326.00 34.90 13,925.65 32.44 10,755.16 25.05
资产总计 55,744.19 100.00 46,774.58 100.00 42,925.95 100.00 42,928.89 100.00
报告期各期末，随着公司业务规模的扩大，公司不断加大对厂房、设备的投
资力度，导致公司非流动资产占比有所上升。从资产构成来看，公司资产主要为
流动资产，显示出公司良好的资产流动性及资产质量，公司资产结构良好。
（2）负债状况分析
报告期各期末，主要负债结构如下：
单位：万元/%
2015 年 12 月 31 2014 年 12 月 31
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
项目 日 日
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动负债 28,097.95 96.43 21,115.00 96.26 17,699.08 94.33 23,040.63 96.60
非流动负债 1,039.86 3.57 820.43 3.74 1,064.74 5.67 811.74 3.40
负债合计 29,137.81 100.00 21,935.43 100.00 18,763.82 100.00 23,852.37 100.00
报告期，公司负债结构以流动负债为主，截至 2017 年 6 月 30 日，流动负债
占负债总额的比重为 96.43%。
（3）偿债能力分析
报告期，公司偿债能力的主要财务指标如下：
财务指标 2017 年 2016 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动比率 1.27 1.44 1.64 1.40
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
速动比率 1.04 1.23 1.40 1.20
资产负债率（母公司） 53.76% 47.32% 43.50% 54.82%
财务指标 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
息税折旧摊销前利润
30,690,070.97 69,426,417.11 79,479,460.63 54,410,840.63
（元）
每股经营性现金流量
0.75 0.62 0.79 0.39
净额（元）
报告期，公司的流动比率分别为 1.40、1.64、1.44 和 1.27，速动比率分别为
1.20、1.40、1.23 和 1.04，显示公司资产流动性和短期偿债能力较好。
报告期各期末，公司的资产负债率分别为 54.82%、43.50%、47.32%和 53.76%，
资产负债结构较为合理，负债总额与资产规模较为匹配，不存在现实的偿债风险。
报告期内，公司负债主要是流动负债，且系应付供应商货款和短期银行借款。
公司未发生银行贷款逾期不还的情形，银行资信状况良好。同时，公司盈利能力
较强，公司有充足的营运资金清偿债务，公司偿债风险较小。
2、盈利能力分析
（1）公司营业收入基本情况
报告期内，公司营业收入基本情况具体如下：
单位：万元/%
2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务
30,756.58 99.95 50,089.90 99.91 50,570.41 99.94 53,565.92 99.89
收入
其他业务
15.73 0.05 47.19 0.09 30.79 0.06 60.34 0.11
收入
总计 30,772.31 100.00 50,137.09 100.00 50,601.20 100.00 53,626.26 100.00
报告期内，发行人主营业务收入占营业收入的比重一直保持在 99%以上，主
营业务突出、收入来源稳定。发行人主营业务收入主要为密封胶和涂料的销售收
入，其他业务收入主要为销售的少量原材料和租金收入。
（2）主营业务收入构成分析
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
1）主营业务按产品类型划分
报告期内，发行人主营业务收入按照产品类别划分情况如下：
单位：万元/%
产品 产品 应用领 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
类型 名称 域 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
集装箱
398.75 1.30 1,002.10 2.00 887.49 1.75 853.44 1.59
市场
有机 建筑工
16,927.63 55.04 32,506.51 64.90 28,549.95 56.46 25,766.22 48.10
硅密 程市场
封胶 其他市
97.61 0.32 77.29 0.15 16.43 0.03 58.98 0.11
场
小计 17,423.99 56.65 33,585.91 67.05 29,453.87 58.24 26,678.64 49.81
集装箱
1,832.00 5.96 2,454.52 4.90 2,227.44 4.40 3,207.42 5.99
水性 市场
密封
密封 建筑工
胶 32.15 0.10 173.50 0.35 264.28 0.52 182.25 0.34
胶 程市场
小计 1,864.15 6.06 2,628.03 5.25 2,491.72 4.93 3,389.67 6.33
集装箱
1,819.70 5.92 2,555.33 5.10 3,315.27 6.56 5,443.83 10.16
市场
其他 建筑工
1,401.34 4.56 2,908.02 5.81 3,273.17 6.47 3,704.84 6.92
密封 程市场
胶 其他市
23.43 0.08 60.70 0.12 12.95 0.03 11.79 0.02
场
小计 3,244.47 10.55 5,524.05 11.03 6,601.39 13.05 9,160.45 17.10
密封胶合计 22,532.61 73.26 41,737.98 83.33 38,546.98 76.22 39,228.77 73.23
集装箱
4,334.68 14.09 1,364.73 2.72 569.54 1.13 1,125.89 2.10
市场
建筑工
水性 333.36 1.08 464.57 0.93 486.30 0.96 669.62 1.25
程市场
涂料
其他市
1,767.70 5.75 2,744.91 5.48 2,193.64 4.34 2,141.70 4.00
场
小计 6,435.74 20.92 4,574.21 9.13 3,249.48 6.43 3,937.21 7.35
涂料
集装箱
1,788.22 5.81 3,777.71 7.54 8,773.91 17.35 10,396.74 19.41
市场
建筑工
沥青 - - - - 0.04 0.0001 3.18 0.01
程市场
漆
其他市
- - - - - - 0.02 0.0001
场
小计 1,788.22 5.81 3,777.71 7.54 8,773.95 17.35 10,399.94 19.41
涂料合计 8,223.96 26.74 8,351.92 16.67 12,023.43 23.78 14,337.15 26.77
1-2-86
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
合计 30,756.58 100.00 50,089.90 100.00 50,570.41 100.00 53,565.92 100.00
报告期内，对公司主营业务收入的贡献度依次为有机硅密封胶、沥青漆、其
他密封胶、水性涂料和水性密封胶。其中：由于受环保政策趋严、集装箱市场中
水性沥青漆替代沥青漆的影响，发行人水性涂料销售占比逐年增长，沥青漆销售
占比逐年下降。
2）主营业务收入按地区结构划分
报告期内，公司主营业务收入按照地区分布如下：
单位：万元/%
2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
地区
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
东北
951.01 3.09 1,719.23 3.43 2,457.78 4.86 3,239.39 6.05
地区
华北
3,565.43 11.59 5,781.33 11.54 4,515.74 8.93 5,275.78 9.85
地区
华东
12,262.39 39.87 19,808.31 39.55 19,806.92 39.17 21,148.05 39.48
地区
华南
10,053.66 32.69 15,655.48 31.25 17,245.33 34.10 17,759.46 33.15
地区
华中
1,369.12 4.45 2,291.78 4.58 1,429.61 2.83 1,705.44 3.18
地区
西北
622.98 2.03 1,298.03 2.59 1,112.21 2.20 930.45 1.74
地区
西南
1,887.06 6.14 3,169.65 6.33 3,730.19 7.38 3,376.21 6.30
地区
中南
36.08 0.12 214.86 0.43 175.99 0.35 32.68 0.06
地区
国外
8.85 0.03 151.23 0.30 96.64 0.19 98.45 0.18
市场
合计 30,756.58 100.00 50,089.90 100.00 50,570.41 100.00 53,565.92 100.00
目前公司产品销售主要集中在华东、华南两个地区，报告期该两个地区合计
实现销售收入占全部销售收入比例分别为 72.63%、73.27%、70.80%和 72.56%。
主要原因系：公司目前的产品主要应用在建筑工程和集装箱制造市场，建筑工程
市场与地区经济发展水平密切相关，我国的华东和华南地区为经济相对发达地
区；另外，国内知名集装箱制造企业也都主要分布在上述地区。
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
3）主营业务收入季节性分析
公司各季度主营业务收入占当年主营业务收入的比例情况如下表所示：
单位：万元/%
2017 年 1-6 月 2017 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度
季度
金额 金额 金额 比例 金额 比例 金额 比例
第一
10,644.80 34.61 7,061.40 14.10 10,982.99 21.72 8,789.15 16.41
季度
第二
20,111.78 65.39 11,688.79 23.34 15,694.52 31.03 15,957.32 29.79
季度
第三
- - 14,489.15 28.93 12,372.98 24.47 13,900.92 25.95
季度
第四
- - 16,850.56 33.64 11,519.92 22.78 14,918.53 27.85
季度
合计 30,756.58 100.00 50,089.90 100.00 50,570.41 100.00 53,565.92 100.00
报告期内，第一季度受春节因素影响，销售占比相对较低。另外，在集装箱
市场，下游客户为提高生产效率，一般会采用集中大规模连续的生产模式，由此
导致公司集装箱市场销售订单的高峰期在一年内出现的时间具有一定的不确定
性。除此之外，公司主营业务收入金额相对稳定，无明显季节性变化。
2015 年下半年由于集装箱业务下滑幅度较大，因而导致第三季度及第四季度
主营业务收入的绝对金额相比 2014 年同期有所下滑；同时，2015 年第四季度收
入占比相对往年数据也有明显的下降。2016 年第四季度，受集装箱市场回暖的
影响，集装箱制造企业订单增加，公司第四季度业绩相对往年同期均有明显增长。
（3）营业成本构成及分析
报告期内，公司营业成本基本情况具体如下：
单位：万元/%
2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务
21,660.30 99.91 30,778.38 99.85 31,590.27 99.88 36,140.86 99.86
成本
其他业务
20.56 0.09 47.01 0.15 37.38 0.12 49.96 0.14
成本
总计 21,680.86 100.00 30,825.39 100.00 31,627.65 100.00 36,190.82 100.00
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
（4）毛利率分析
报告期内，公司毛利率情况如下：
单位：%
2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
产品类别 较上年 同比变
毛利率 毛利率 毛利率 同比变动 毛利率
变动 动
密封胶 29.87 -9.66 39.53 0.29 39.24 3.63 35.61
其中：有机硅密
30.47 -10.97 41.44 0.48 40.96 3.30 37.66
封胶
水性密封胶 25.70 -6.57 32.27 -5.08 37.35 9.29 28.06
其他密封胶 29.02 -2.30 31.32 -0.93 32.25 -0.17 32.42
涂料 28.78 -4.92 33.70 1.64 32.06 7.96 24.11
其中：水性涂料 29.61 -7.15 36.76 2.27 34.49 5.64 28.85
沥青漆 25.79 -4.20 29.99 -1.17 31.16 8.85 22.31
综合毛利率 29.58 -8.97 38.55 1.02 37.53 5.00 32.53
2014-2016 年度，公司产品综合毛利率水平分别为 32.53%、37.53%和 38.55%，
毛利率呈现出较快的上升趋势。主要原因系：（1）报告期内，公司产品所需原材
料的价格持续下滑且降幅较大，导致公司产品的单位成本下降，但公司并未同等
幅度的降低产品的销售单价，使得公司产品综合毛利率持续增长；（2）公司持续
优化产品结构，毛利率较高的有机硅密封胶在销售收入中的占比持续提升。2017
年上半年，受主要原材料价格大幅上涨的影响，发行人综合毛利率出现较大幅度
的回落，2017 年 1-6 月公司产品综合毛利率水平为 29.58%，较上年下降 8.97%。
（5）财务状况和盈利能力的未来发展趋势分析
报告期内，公司资产质量良好，周转效率较高，偿债压力较小，整体财务状
况良好。报告期内公司营业收入与净利润较为稳定，盈利能力较强，现金流较好。
未来，公司仍将坚持现有主业，继续保持并努力提高在行业中的地位，在坚
持自主创新研发的基础上，加快新产品、新技术的开发，丰富产品品种，扩大营
销网络。公司将能继续保持资产质量良好、资产结构配置合理、投资回报率较高、
现金流较好的特点。
本次公开发行后，公司的市场影响力将进一步提升，对行业的规范和整合将
有更大的话语权。本次募集资金到位后，公司可获银行信贷的能力将得到加强，
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
资金来源渠道有所拓宽，有助于进一步提升公司的盈利能力。
（五）股利分配政策
1、公司最近三年的利润分配情况
报告期内，公司现金分红情况如下：
年度 2016 年度 2015 年度 2014 年度
现金分红金额（万元） 1,530.00 2,250.00 1,076.11
当年实现的可供分配利润（万元） 4,269.32 4,895.40 2,762.28
现金分红比例 35.84% 45.96% 38.96%
报告期内，公司综合考虑当年盈利情况、未来资金需求和对股东近期合理回
报等因素制定了利润分配方案，采用了现金分红，2014-2016 年累计现金分红金
额占报告期各年累计实现的可供分配利润比例为 40.72%。
2、公司上市后的利润分配政策及股东分红回报规划
根据公司 2015 年第一次临时股东大会审议通过的《公司章程（上市修订案）》
和《未来三年（2015 年-2017 年）股东分红回报规划》，公司发行后的利润分配
政策如下：
（1）公司利润分配政策主要考虑因素
公司利润分配政策应着眼于长远发展，充分考虑公司所处行业特点、发展阶
段、自身经营模式、盈利水平及现金流量状况等因素，建立对投资者持续、稳定、
科学的回报规划与机制，从而对利润分配做出制度性安排，以保证利润分配政策
的连续性和稳定性，有效兼顾对投资者的合理投资回报和公司的可持续发展。
（2）公司利润分配政策的基本原则
公司利润分配政策将根据《公司法》及《公司章程》的规定，优先选择现金
分红方式进行利润分配，并保持现金分红政策的一致性、合理性和稳定性，兼顾
投资者的合理投资回报、有利于公司可持续发展及全体股东的整体利益，并根据
公司经营需要留存必要的未分配利润，保持公司持续经营能力。
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
（3）公司利润分配具体政策
1）利润分配的形式
公司可以采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他的
方式分配利润。公司依照同股同利的原则，按各股东所持股份数分配股利。在具
备现金分红条件下，公司应当优先采用现金分红进行利润分配。公司持有的本公
司股份不参与分配利润。
2）现金分红的条件和比例
公司实施现金分红应至少同时满足以下条件：
公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后
利润）为正值；
审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生；重大投资计划或重大现金
支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备的累计支出
达到或者超过公司最近一期经审计总资产的 30%，且超过 5,000 万元人民币。
公司盈利、现金流满足公司正常经营和长期发展的需要。
在符合现金分红条件情况下，公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实
现的可分配利润的 20%。公司可以根据公司的盈利状况及资金状况进行中期现金
分红，但公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。具体分配比例由公司董
事会根据公司经营状况和发展要求拟定，并由股东大会审议决定。
公司股东违规占用公司资金的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以
偿还其占用的资金。
3）差异化现金分红政策
公司综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否
有重大资金支出安排等因素，实施差异化的利润分配方案：
公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分
红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分
红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
董事会每年综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，根据上述原则提出当年利润分配方案。
4）发放股票股利的具体条件
根据公司累计可供分配利润、现金流状况等实际情况，在保证足额现金分红
及公司股本规模合理的前提下，公司可以同时采取发放股票股利的方式分配利
润，具体分红比例由董事会提出预案。公司董事会在确定发放股票股利的具体金
额时，应充分考虑发放股票股利后的总股本是否与公司目前的经营规模、盈利增
长速度相适应，并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保利润分配方案符合全
体股东的整体利益和长远利益。
5）利润分配的期间间隔
在公司当年盈利且累计未分配利润均为正数的前提下，公司每年度至少进行
一次利润分配。公司可以进行中期利润分配。公司董事会可以根据公司当期的盈
利规模、现金流状况、发展阶段及资金需求状况，提议公司进行中期分红。
（4）利润分配的决策程序和决策机制
1）董事会在审议利润分配预案时，需经全体董事过半数同意，且经二分之
一以上独立董事同意后提交股东大会审议。独立董事应对利润分配预案发表独立
意见。
在定期报告公布前，公司董事会应当在充分考虑公司持续经营能力、保证正
常生产经营及业务发展所需资金和重视对投资者的合理回报的前提下，按照《公
司章程》的规定，充分研究论证利润分配预案。
公司董事会在有关利润分配预案的论证和决策过程中，可以通过电话、传真、
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
信函、电子邮件、公司网站投资者关系互动平台等方式，与独立董事、中小股东
进行沟通和交流，充分听取独立董事和中小股东的意见和诉求。
2）股东大会在审议利润分配预案时，须经出席股东大会的股东（包括股东
代理人）所持表决权的过半数通过。如股东大会审议发放股票股利或以公积金转
增股本的方案的，须经出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的三
分之二以上通过。
3）董事会对利润分配政策进行调整或变更的，需经全体董事过半数同意， 且
经二分之一以上独立董事同意后提交股东大会审议。独立董事应当对此发表独立
意见并公开披露。公司董事会在研究论证调整利润分配政策的过程中，应当充分
考虑独立董事和中小股东的意见。
4）股东大会在审议利润分配政策的调整事项时，应当经出席股东大会的股
东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过。公司应当提供网络投票
方式为股东参加股东大会提供便利，并以股东权益保护为出发点，在股东大会提
案中详细论证和说明利润分配政策调整的原因。
3、本次发行前滚存利润的分配安排
根据公司 2015 年第一次临时股东大会决议，公司本次股票发行前滚存利润
由发行前公司的老股东和发行完成后公司新增加的社会公众股东共同享有。
截至 2017 年 6 月 30 日，公司经审计的未分配利润为 74,691,466.36 元。
（六）发行人下属子公司的基本情况
截至本招股说明书摘要签署之日，发行人拥有 9 家全资子公司。各子公司基
本情况如下：
1、广州市神岗精细化工有限公司
住所：广州市从化太平镇逸泉山庄旁
法定代表人：孙仲华
注册资本：500.00 万元
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
实收资本：500.00 万元
公司类型：有限责任公司
成立日期：1993 年 7 月 13 日
统一社会信用代码：91440101618730443P
经营范围：化学试剂和助剂制造（监控化学品、危险化学品除外）；涂料制
造（监控化学品、危险化学品除外）；粘合剂制造（监控化学品、危险化学品除
外）；橡胶制品批发；树脂及树脂制品批发；日用塑料制品制造；硬质橡胶制品
制造；化工产品零售（危险化学品除外）；其他日用化学产品制造（监控化学品、
危险化学品除外）；化工产品批发（危险化学品除外）；防水建筑材料制造；建筑
用沥青制品制造；建材、装饰材料批发；沥青及其制品销售；塑料制品批发；沥
青混合物制造
主营业务：密封胶产品的生产
最近一年及一期的主要财务数据如下：
单位：元
项目 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
总资产 14,167,809.43 16,222,017.07
净资产 12,173,493.30 14,069,178.53
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度
净利润 -1,870,575.19 2,971,088.57
注：表中数据已经天职国际审计。
2、从化东洋贸易有限公司
住所：广州市从化鳌头镇龙星路 61 号
法定代表人：孙仲华
注册资本：2,600.00 万元
实收资本：2,600.00 万元
公司类型：有限责任公司
成立日期：2001 年 4 月 28 日
1-2-94
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
营业执照注册号：440122000008983
统一社会信用代码：91440184728236729C
经营范围：橡胶制品批发；树脂及树脂制品批发；化工产品批发（危险化学
品除外）；化工产品零售（危险化学品除外）；塑料制品批发;建材、装饰材料批
发；沥青及其制品销售；化学试剂和助剂制造（监控化学品、危险化学品除外）；
涂料制造（监控化学品、危险化学品除外）；粘合剂制造（监控化学品、危险化
学品除外）；日用塑料制品制造；硬质橡胶制品制造；其他日用化学产品制造（监
控化学品、危险化学品除外）；防水建筑材料制造；建筑用沥青制品制造；沥青
混合物制造；危险化学品制造
主营业务：密封胶、涂料等产品的生产
最近一年及一期的主要财务数据如下：
单位：元
项目 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
总资产 58,331,138.83 1,749,390.50
净资产 21,505,804.32 -396,983.83
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度
净利润 2,452,016.51 -406,777.40
注：表中数据已经天职国际审计。
3、大城县集泰化工有限公司
住所：大城县董家务
法定代表人：汤昌国
注册资本：200.00 万元
实收资本：200.00 万元
公司类型：有限责任公司
成立日期：2008 年 7 月 4 日
统一社会信用代码：91131025676039239L
经营范围：加工销售：集装箱专用沥青底漆。销售：化工助剂、粘合剂、催
1-2-95
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
化剂、轻质建筑材料、密封材料、塑料制品、橡胶制品、化工产品、生物制品、
电子产品。
主营业务：沥青漆产品的生产
最近一年及一期的主要财务数据如下：
单位：元
项目 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
总资产 1,984,568.47 1,749,390.50
净资产 -757,915.76 -396,983.83
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度
净利润 -362,468.86 -406,777.40
注：表中数据已经天职国际审计。
4、广州鸿泰建筑安装工程有限公司
住所：广州市高新技术产业开发区南翔一路 62 号自编 6 栋 503 房
法定代表人：蒋少锋
注册资本：1000.00 万元
实收资本：100.00 万元
公司类型：有限责任公司
成立日期：2016 年 10 月 31 日
统一社会信用代码：91440101MA59FJE152
经营范围：房屋建筑工程施工；水工金属结构防腐蚀专业施工；管道设施安
装服务（输油、输气、输水管道安装）；消防设施工程专业承包；建筑钢结构、
预制构件工程安装服务；建筑幕墙工程专业承包；建筑工程后期装饰、装修和清
理；室内装饰、装修；门窗安装；建筑结构防水补漏。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动）
最近一年及一期的主要财务数据如下：
单位：元
项目 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
1-2-96
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
总资产 981,603.62 1,000,000.00
净资产 901,724.29 996,440.00
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度
净利润 -94,715.71 -3,560.00
注：表中数据已经天职国际审计。
5、北京安泰京粤粘胶剂有限公司
住所：北京市通州区翠景北里 1 号楼 2107
法定代表人：赵旺
注册资本：150.00 万元
实收资本：150.00 万元
公司类型：有限责任公司
成立日期：2003 年 5 月 20 日
统一社会信用代码：：91110112750115010D
经营范围：销售化工产品（不含危险化学品、不含一类易制毒化学品）、五
金交电、建筑材料、装饰材料、橡胶制品、塑料制品、机械设备、电器设备、仪
器仪表；电子产品的技术开发、技术转让、技术服务。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）
主营业务：建筑密封胶产品以及水性乳胶漆和水性防腐漆等涂料产品的销售
最近一年及一期的主要财务数据如下：
单位：元
项目 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
总资产 4,234,114.19 9,907,870.75
净资产 -496,175.23 -870,509.59
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度
净利润 374,334.36 -964,137.98
注：表中数据已经天职国际审计。
1-2-97
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
6、上海安东泰粘胶剂有限公司
住所：上海市青浦区沪青平公路 2008 号竞衡大业广场 16 层 1611 室 1612 室
法定代表人：曾繁奕
注册资本：100.00 万元
实收资本：100.00 万元
公司类型：有限责任公司
成立日期：2006 年 11 月 1 日
统一社会信用代码：913101187956587616
经营范围：新型轻质建材、粘合剂、化工产品及原料（除危险品）、塑料制
品、橡胶制品的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
活动）
主营业务：建筑密封胶产品以及水性乳胶漆和水性防腐漆等涂料产品的销售
最近一年及一期的主要财务数据如下：
单位：元
项目 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
总资产 6,799,623.49 13,395,442.74
净资产 6,719,933.31 6,828,521.24
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度
净利润 -108,587.93 628,821.53
注：表中数据已经天职国际审计。
7、深圳市安信泰胶业有限公司
住所：深圳市福田区沙嘴金地工业区 114 栋厂房 6 层 620
法定代表人：殷亮结
注册资本：50.00 万元
实收资本：50.00 万元
1-2-98
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
公司类型：有限责任公司
成立日期：2008 年 10 月 27 日
营业执照注册号：440301103677471
经营范围：建筑密封胶、新型建筑材料、装饰材料、五金制品、塑料制品的
销售；从事货物、技术进出口业务（不含分销、国家专营专控商品）
主营业务：建筑密封胶产品以及水性乳胶漆和水性防腐漆等涂料产品的销售
最近一年及一期的主要财务数据如下：
单位：元
项目 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
总资产 864,751.13 2,791,694.46
净资产 862,751.13 914,162.72
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度
净利润 -51,411.59 -118,381.84
注：表中数据已经天职国际审计。
8、成都市安锦泰胶业有限公司
住所：成都市成华区羊子山路 68 号 4 栋 2 单元 11 层 25-27 号
法定代表人：贺飞
注册资本：100.00 万元
实收资本：100.00 万元
公司类型：有限责任公司
成立日期：2006 年 5 月 17 日
营业执照注册号：510100000055465
经营范围：销售：粘合剂（不含危险化学品）、建材（不含油漆）；自有房地
产经营活动（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
主营业务：建筑密封胶产品以及水性乳胶漆和水性防腐漆等涂料产品的销售
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
最近一年及一期的主要财务数据如下：
单位：元
项目 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
总资产 5,057,134.29 12,920,703.65
净资产 5,021,298.08 4,855,187.51
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度
净利润 166,110.57 -835,778.92
注：表中数据已经天职国际审计。
9、杭州浙泰建材有限公司
住所：杭州经济技术开发区瓯江大厦 3 幢 901 室
法定代表人：于红涛
注册资本：50.00 万元
实收资本：50.00 万元
公司类型：有限责任公司
成立日期：2004 年 4 月 1 日
营业执照注册号：330104000149751
经营范围：一般经营项目：批发、零售：新型轻质建材，化工原料及产品（除
化学危险品及易制毒化学品），塑料制品，橡胶制品；其他无须报经审批的一切
合法项目
主营业务：建筑密封胶产品以及水性乳胶漆和水性防腐漆等涂料产品的销售
最近一年及一期的主要财务数据如下：
单位：元
项目 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
总资产 2,800,964.08 8,600,129.39
净资产 417,866.96 274,920.39
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度
净利润 142,946.57 -195,313.99
注：表中数据已经天职国际审计。
1-2-100
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
第四节 募集资金运用
一、本次募集资金投资项目的具体安排和计划
本次公开发行新股募集资金拟将全部用于集泰化工中性硅酮密封胶及水性
涂料产业化基地项目和补充流动资金。
项目投资 拟投入募集资
项目名称 备案情况 环评批复情况
总额 金金额
集泰化工中性 广州市从化区发展和发改委 广州市从化区
硅酮密封胶及 局《广东省企业投资项目备 环境保护局穗
29,118.01 万元 16,034.46 万元
水性涂料产业 案证》（备案号： 从环批
化基地项目 2015-440184-26-03-007017） [2015]46 号
补充流动资金 6,000 万元 3,000 万元 - -
公司本次发行募集资金将根据项目的轻重缓急依照上述顺序安排投资，若本
次发行实际募集资金净额低于拟投入项目所需资金额，公司将通过自筹解决资金
缺口，从而保证项目的正常实施。在本次发行募集资金到位之前，公司将根据上
述项目的实际进展情况，利用自筹资金先行投入募集资金投资项目建设，并在本
次募集资金到位后予以置换已预先投入的自筹资金。
二、董事会对本次募集资金投资项目可行性分析的意见
公司董事会于 2015 年 9 月 25 日召开第一届第四次董事会会议，审议通过了
关于募集资金投资项目及其可行性的决议。公司董事会分析后认为：本次募集资
金数额和投资项目与企业现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等
相适应；本次募集资金投资项目的实施不会改变现有的主营业务，项目的实施将
增强公司经营的抗风险能力，进一步优化产品结构，增加产品技术附加值，增强
公司的持续盈利能力和整体竞争力。
公司自成立至今，一直专注于密封胶和涂料领域，并在该领域积累了大量的
研发和生产制造技术。公司主营业务产品相关的核心技术系自主研发，作为高新
技术企业，公司高度重视技术积累和储备，先后获得多项专利技术。同时，公司
培养和建立了经验丰富的研发团队，为募集资金投资项目的顺利实施提供了技术
和人才保障。
1-2-101
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
本次利用募集资金投入集泰化工中性硅酮密封胶及水性涂料产业化基地项
目，是在公司现有主营业务的基础上，根据发展战略的需要，对现有业务的进一
步深化与拓展。公司多年来积累的管理经验、技术条件、人员储备和客户资源是
本项目实施的重要基础。本项目达产后，规模化生产将降低生产成本，增强公司
的整体盈利能力。同时，通过产品结构的优化，公司产品整体技术含量将得到提
升，将有助于提升公司核心竞争力。
同时，通过本次发行募集资金补充流动资金可有效缓解未来因业务规模扩张
而导致的公司营运资金不足的情况，弥补公司未来的重大资本性支出带来的资金
缺口，增强公司核心竞争力和盈利能力。
因此，本次募集资金数额是基于公司主营业务的发展现状、未来市场预期、
现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等因素，并经公司审慎测算，
本次募集资金数额和投资项目与企业现有生产经营规模、财务状况、技术水平和
管理能力等相适应。
1-2-102
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
第五节 风险因素和其他重要事项
一、风险因素
除已在“重大事项提示”中披露的七项风险因素外，投资者应重点关注下述
各项风险因素。
（一）核心技术人员流失及技术保护的风险
公司作为国家火炬计划重点高新技术企业，拥有多项知识产权与核心非专利
技术。目前，公司已授权发明专利 10 项，实用新型专利 1 项，覆盖了有机硅密
封胶、水性密封胶、水性涂料等系列环保产品。公司先后参与起草并修订《中空
玻璃用硅酮结构密封胶》、《建筑用阻燃密封胶》、《石材用建筑密封胶》、《集装箱
密封胶》、《水性丙烯酸防腐涂料》、《水性环氧防腐涂料（双组分）》、《水性聚氨
酯防腐涂料（双组分）》、《水性集装箱涂料》、《水性醇酸防腐涂料》、《建
筑门窗幕墙用中空玻璃弹性密封胶》、《建筑幕墙用硅酮结构密封胶》、《建筑
用防霉密封胶》等多个国家、地方或行业标准。密封胶和新兴涂料产品的配方以
及生产工艺控制技术是公司生产经营的核心技术，具有很强的专用性，对公司的
发展具有重要意义。因此，技术泄密和核心技术人员流失都将对公司形成较大不
利影响。
随着市场竞争的加剧，公司存在核心技术人员流失甚至核心技术泄密的风
险。如果公司出现核心技术人员流失或者技术信息泄密，将会给公司技术研发、
生产经营和未来发展带来不利影响。
（二）技术开发可能滞后的风险
在发行人所处的密封胶和水性涂料行业里，保持技术先进性的能力、紧跟下
游行业发展趋势的能力和满足客户多样化需求的能力对发行人产品的市场竞争
力有着至关重要的影响。
公司一贯重视技术研发和创新。2014-2016 年，公司投入的研发经费累计达
5,347.27 万元，占 2014-2016 年营业收入总额的比例为 3.46%，取得了较多重要
1-2-103
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
研究成果，尤其在水性防腐涂料研发方面。
尽管如此，未来市场仍将会对公司产品提出更多、更高、更特殊的技术要求，
不同客户也会提出更加细化的个性化需求。生产技术端的压力将给技术研发团队
带来更大挑战，如果发行人不能及时进行技术创新、保持充足的技术储备，将对
发行人未来的持续稳定发展带来风险。
（三）质量风险
公司产品大多应用于专业细分市场，在下游各类应用领域中起到较为重要的
功能作用，但总体而言在客户采购成本中占比较小，因而多数客户尤其是大型客
户，如幕墙工程公司、集装箱制造公司等，更在意产品质量的稳定性。
如果公司在采购、制造及检验等某一环节中控制不当，将导致产品质量出现
问题。因此，如果公司产品质量不能达到规定的标准，或者发生质量问题，不仅
会损害公司的声誉和市场形象，而且会使公司遭受经济损失，从而对公司经营业
绩产生不利影响。
（四）安全生产风险
公司在沥青漆和橡胶型密封胶产品的生产过程中使用少量易燃、易爆的有机
溶剂，存在一定的安全风险。
公司拥有相应的危险化学品经营许可证、安全生产许可证，且一贯重视安全
生产，注重员工职业健康安全，已建立了有效的安全生产消防系统，已制定了工
程建筑设施安监措施和安全协议等规章制度，着力提高员工个人的防范意识和安
全意识，防止事故发生。报告期内，公司未发生重大安全生产事故，未出现因违
反有关安全生产方面的法律法规而遭受处罚的情况。
但是，公司未来仍然可能存在因生产过程中管理、操作等因素引发安全生产
事故的风险，从而对公司经营造成重大不利影响，对社会公众的人身、财产安全
造成重大损失。
1-2-104
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
（五）环保风险
公司业务属于精细化工材料加工领域，在生产过程中会产生少量的废水、废
气、固体废弃物和噪音，公司严格执行国家有关环境保护的法律法规，已配备相
应的环保设施并持续有效运行，公司接受环保主管部门的日常监管，未出现过重
大环境污染事故。
虽然公司严格执行环境保护制度，努力确保公司不出现环境污染事故，但仍
存在因各种原因造成的环境污染事故的风险。
此外，随着整个社会环保意识的增强，国家环境保护力度不断加强，可能在
未来出台更为严格的环保标准，对化工生产企业提出更高的环保要求。环保标准
的提高需要公司进一步加大环保投入，提高运营成本，可能会对公司利润水平带
来一定影响。
（六）神岗子公司厂区搬迁风险
神岗子公司位于广州市从化区太平镇神岗菜地村，主要从事沥青漆、其他密
封胶、水性密封胶和有机硅密封胶的生产，系公司的主要生产基地之一。由于沥
青漆产品属于危险化学品范畴，导致神岗子公司生产沥青漆不符合《广州市流溪
河流域保护条例》相关要求，神岗子公司沥青漆生产线需要搬迁。同时，神岗子
公司有机硅密封胶生产线现已处于满负荷运转，产能瓶颈突出，在现有厂区扩产
受限，为了使公司生产向募投项目所在地集中，降低管理成本，神岗子公司其他
密封胶、水性密封胶和有机硅密封胶生产线需要整体搬迁。
对此，公司 2015 年制定并向广州市从化区环境保护局申报了神岗子公司的
厂区搬迁计划，其中，沥青漆车间于 2015 年 6 月搬迁至东洋贸易，水性密封胶
和其他密封胶生产线于 2016 年 12 月 31 日搬迁至东洋贸易，有机硅密封胶生产
线于 2017 年 12 月 31 日前搬迁至本次募投项目。广州市从化区环境保护局 2015
年 9 月 28 日出具复函（穗从环函【2015】22 号），同意神岗子公司的搬迁计划。
公司已按原计划于 2015 年 6 月将神岗子公司沥青漆生产线搬迁至东洋贸易，
并已于 2016 年 12 月将水性密封胶和其他密封胶生产线搬迁至东洋贸易。
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
由于募投项目所在地（从化区鳌头镇工业基地龙星片区）唯一的施工走廊龙
聚大道和 X286 街人线于 2016 年起处于公路扩宽施工建设中，影响了发行人各
种材料运输和人员出入，延误了募投项目的工程建设进度，导致有机硅密封胶生
产线的搬迁无法按原计划完成。
为此，神岗子公司已于 2017 年 1 月 17 日向广州市从化区环境保护局提交了
关于有机硅密封胶生产线延期至 2018 年 12 月 31 日完成搬迁的申请。广州市从
化区环境保护局于 2017 年 3 月 1 日出具从环函【2017】44 号函，同意神岗子公
司的延期搬迁计划。
为加快搬迁进程，保证搬迁过程中有机硅密封胶生产的连续性，公司对搬迁
计划进行了调整，采取分两步转移的实施方式。第一步，东洋贸易在现有厂区利
用已有车间和生产设施，再补充部分设备，于 2017 年 12 月底完成年产 15,000
吨有机硅密封胶的产能转移至东洋贸易。第二步，不改变募投项目规模的前提下，
将本次募投项目采取分两期实施的方式，利用自有资金先期投入完成项目的一期
工程建设，于 2018 年 6 月完成神岗子公司剩余有机硅密封胶产能的转移。截至
本招股说明书摘要签署日，东洋贸易正在进行补充设备的预订、项目的立项备案
和环评工作；发行人本次募投项目的一期工程建设项目正处于建设中。
公司已合理安排了新厂区的建设进度，能够保证公司在搬迁过渡期生产经营
的平稳过渡。但由于厂区搬迁工作涉及事项较多，公司仍然存在搬迁损失的风险。
对此，公司控股股东安泰化学、实际控制人邹榛夫承诺：神岗子公司有机硅密封
胶业务在搬迁过程中产生的损失（包括但不限于搬迁期间的资产损失、经营损失、
预期利润等）由其进行全额补偿，确保公司及神岗子公司不会因此遭受任何损失。
同时，本次搬迁完成后，由于新厂房建设、配套工程及同步进行的设备投入等投
资成本均较公司原厂区有所加大，因此会导致公司未来经营成本费用的上升。
（七）流动性风险
报告期，公司的流动比率和速动比率较低，主要原因系：在公司所处的产业
链中，公司处于相对弱势地位，资金占款较大；此外，公司正处于发展期，报告
期内公司销售规模持续增长对流动资金需求增加，同时陆续扩建生产线等工程支
1-2-106
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
出也需要相应的资金安排，公司总体对资金需求压力较大。
目前，公司融资渠道单一，主要来源于自有资金及银行借款，对公司资金管
理能力提出了较高要求。如果下游客户发生信用违约，或者短期内银行对公司信
用政策发生变化，公司将面临资金紧张的风险。
（八）企业规模扩张引致的管理风险
公司自设立以来业务规模不断壮大。本次发行结束后，公司净资产将大幅增
加。
公司规模的迅速扩张，在资源整合、研究开发、市场开拓、内部控制以及各
部门工作统筹协调等方面对公司的管理提出了更高的要求。如果公司管理层不能
适时调整公司管理体制或选拔适当的管理人员，都将可能阻碍公司业务的正常推
进或错失发展良机，从而对公司实现未来发展目标造成不利影响。
（九）实际控制人控制风险
本次股票发行前，邹榛夫直接和间接合计持有本公司 60.825%的股份，为本
公司实际控制人，对公司的经营决策具有重大影响。本次发行完成后，邹榛夫仍
处于控股地位。虽然发行人已建立了股东大会、董事会和监事会，并制定了相应
的议事规则，同时也建立了《独立董事工作制度》、《对外投资决策制度》、《对外
担保制度》、《股东、控股股东和实际控制人行为规范》、《关联交易决策制度》等
一系列旨在保护中小投资者权益的制度，但实际控制人若利用其控制地位，通过
行使表决权对公司经营决策、利润分配、对外投资等重大事项进行有利于自身利
益的决策，将可能损害公司其他股东的利益。
（十）所得税优惠到期或变化的风险
公司于 2014 年 10 月 10 日继续取得广东省科学技术厅、广东省财政厅、广
东省国家税务局、广东省地方税务局联合颁发的编号为 GR201444001398 的《高
新技术企业证书》，有效期三年，自 2014 年度至 2016 年度享受按 15%税率征收
企业所得税的优惠政策。
1-2-107
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
截至本招股说明书摘要签署日，公司正在履行重新申请高新技术企业的程
序，在高新技术企业认定批准前，公司暂按 15%的企业所得税税率执行。
如果公司不能持续被认定为高新技术企业或国家上调高新技术企业的优惠
税率，将会增加公司的所得税成本，并对公司的盈利水平产生不利影响。
（十一）募集资金投资项目相关风险
1、产能扩张导致的产能消化不足风险
本次集泰化工中性硅酮密封胶及水性涂料产业化基地项目的主要功能是扩
产，以及替代神岗子公司中性硅酮密封胶的产能。项目达产后，公司的中性硅酮
密封胶和水性涂料的生产能力将得到较大提升。
尽管公司已经针对本次募集资金投资项目的未来市场容量和产品销售趋势
进行了详细而谨慎的论证，并已就市场开发进行了准备工作，但是，如果未来市
场发展未能达到公司预期、市场环境发生重大不利变化，或者公司市场开拓未能
达到预期等，导致新增的产能无法完全消化，公司将无法按照既定计划实现预期
的经济效益，面临扩产后产能消化的风险。
2、公司即期回报被摊薄的风险
本次公开发行募集资金到位后，公司的总股本和净资产将会有所增加。由于
募集资金投资项目实现效益需要一定的时间，在公司总股本和净资产均增加的情
况下，如果未来公司业绩不能实现相应幅度的增长，则每股收益和加权平均净资
产收益率等指标将出现一定幅度的下降，公司即期回报（每股收益、净资产收益
率等财务指标）存在被摊薄的风险。
（十二）股市风险
股票市场投资收益与投资风险并存。股票价格不仅受公司盈利水平和发展前
景的影响，而且受投资者的心理预期、股票供求关系以及政治、经济、金融政策
等因素的影响。本公司股票的市场价格可能因上述因素的影响而背离其投资价
值，直接或间接对投资者造成损失，投资者对此应有充分的认识。
1-2-108
广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
二、其他重要事项
（一）重大合同
截至本招股说明书摘要签署之日，公司正在履行中的重要合同（标的金额超
过 500 万元）或者虽未达到前述标准但是对生产经营活动、未来发展或财务状况
具有重要影响的合同有：与客户签署的 2016 年度框架性销售合同 5 份；500 万
元以上框架性采购合同 10 份；《借款合同》及相关的担保合同 10 份；建设施工
合同 2 份。
（二）对外担保情况
截至本招股说明书摘要签署之日，公司不存在对外担保情况。
（三）重大诉讼和仲裁事项
截至本招股说明书摘要签署之日，公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、
业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼、仲裁事项。
截至本招股说明书摘要签署之日，公司控股股东、实际控制人，发行人董事、
监事、高级管理人员及核心技术人员没有作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事
项。
截至本招股说明书摘要签署之日，发行人董事、监事、高级管理人员及核心
技术人员均未涉及刑事诉讼。
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人
当事人 名称 住所 联系方式 联系人
广州市高新技术 电话 020-85532539
广州集泰化
产业开发区南翔
发行人 工股份有限 吴珈宜
一路 62 号自编六 传真 020-85577727
公司
栋二楼、五楼
江西省南昌市红
电话 010-64818596
谷滩新区红谷中
保荐机构 中航证券有
大道 1619 号南昌 谢贵章
（主承销商） 限公司
国际金融大厦 A 传真 010-64818501
栋 41 层
北京市建国门外 电话 021-60613666
北京市中伦
律师事务所 大街甲 6 号 SK 大 李在军
律师事务所 传真 021-60613555
厦 36-37 层
天职国际会 北京市海淀区车 电话 020-28308666
会计师事务 计师事务所 公庄西路 19 号 68
韩雁光
所 （特殊普通 号楼 A-1 和 A-5 传真 020-28308668
合伙） 区域
沃克森（北 北京市海淀区车 电话 010-88018766
资产评估机 京）国际资产 公庄西路 19 号外
黄运荣
构 评估有限公 文文化创意园 12 传真 010-88019300
司 号楼
中国证券登 电话 0755-25938000
广东省深圳市深
记结算有限
股票登记机构 南中路 1093 号中 【】
责任公司深 传真 0755-25988122
信大厦 18 层
圳分公司
电话 【】
收款银行 【】 【】 【】
传真 【】
二、本次发行上市的重要日期
工作安排 日期
询价推介时间 2017 年 10 月 9 日-2017 年 10 月 10 日
定价公告刊登日期 2017 年 10 月 12 日
申购日期 2017 年 10 月 13 日
缴款日期 2017 年 10 月 17 日
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
股票上市日期 发行结束后尽快安排在深圳证券交易所上市
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广州集泰化工股份有限公司 招股说明书摘要
第七节 备查文件
招股说明书全文和备查文件可到发行人及保荐机构（主承销商）的法定住所
查阅，招股说明书全文可通过深圳证券交易所指定网站（www.szse.cn）查阅。
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（本页无正文，为《广州集泰化工股份有限公司首次发行股票招股说明书摘
要》之签字盖章页）
广州集泰化工股份有限公司
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