鹏鼎控股（深圳）股份有限公司

                 金融衍生品交易可行性报告


一、开展金融衍生品交易业务的目的

        由于本集团主要客户及供应商均为境外企业，公司出口商品、

    进口原材料主要使用外币结算，加上公司营运据点分布于境内外，

    导致公司持续持有较大数额的外币资产和外币负债。随着生产、

    销售规模的扩大，以及境外营运活动的增加，公司受到汇率及利

    率波动对营运成果持续造成影响。

        为减少汇率及利率波动带来的风险，公司及下属子公司拟开

    展金融衍生品交易业务，从而规避汇率及利率波动的风险。

二、拟开展的金融衍生品交易业务品种

        公司不进行单纯以投机和套利为目的的金融衍生品交易，公

    司及下属子公司拟开展的金融衍生品业务品种，仅限于建立在实

    需背景之下，与营运活动有关之汇率及利率相关金融衍生品，包

    括远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、利率互换、利率掉期、利

    率期权等金融衍生品，及基于以上金融衍生品之结构性商品等。

三、拟开展的金融衍生品交易业务计划

        根据公司《金融衍生品交易管理办法》，结合相关法律、法

    规规定和公司实际经营需要，公司及下属子公司本年计划开展于


                                                           1
    任意时点不超过人民币十亿元(含等值外币金额)的金融衍生品

    业务，可循环使用。

        公司及下属子公司操作经核准的金融衍生品业务，仅得依实

    际营运活动所产生之风险资产或负债为范围开展，并严格依照公

    司《金融衍生品交易管理办法》及相关作业办法管理及内控程序

    执行。

四、金融衍生品会计核算原则

        公司根据《企业会计准则第22 号-金融工具确认和计量》、

    《企业会计准则第24 号-套期保值》、《企业会计准则第37 号-

    金融工具栏报》相关规定及其指南，对拟开展的金融衍生品交易

    业务进行相应的核算处理，反映资产负债表及损益表相关项目。

五、金融衍生品投资的风险分析

    1、价格波动风险：可能产生因标的利率、汇率等市场价格波动

       而造成金融衍生品价格变动而造成亏损的市场风险。

    2、内部控制风险：金融衍生品交易业务专业性较强，复杂程度

       较高，可能会由于内部控制机制不完善而造成风险。

    3、流动性风险：因市场流动性不足而无法完成交易的风险。

    4、履约风险：开展金融衍生品业务存在合约到期无法履约造成

       违约而带来的风险。



                                                             2
    5、法律风险：因相关法律发生变化或交易对手违反相关法律制

       度可能造成合约无法正常执行而给公司带来损失。

六、风险管理措施

    1、明确金融衍生品交易原则：不进行单纯以投机和套利为目的

       的金融衍生品交易，仅得于实需背景之下，从事与营运活动

       有关之汇率及利率相关金融衍生品，以规避汇率及利率波动

       对营运活动风险影响。

    2、制度建设：公司已建立了《金融衍生品交易管理办法》及相

       关作业制度，对公司及下属子公司从事金融衍生品交易的操

       作原则、交易审批权限、操作程序、风险管理及信息披露做

       出了明确规定，能够有效规范金融衍生品交易行为，控制交

       易风险。

    3、产品选择：仅进行汇率及利率相关金融衍生品交易，并考虑

       评估交易商品在市场上需具备一般性、普遍性，以确保各项

       交易到期时能顺利完成交割作业。

    4、交易对手管理：慎重选择信用卓着、规模较大，并能提供专

       业资讯之金融机构为交易对象。公司仅与具有合法资质的大

       型金融机构从事金融衍生品交易业务，以规避可能产生的信

       用风险。



                                                          3
5、专人负责：由财务处作为金融衍生品交易业务主办，并由具

  备金融衍生性商品专业知识人员作为交易人员，负责金融衍

  生品交易具体操作，并对金融衍生品交易业务的盈亏情况进

  行关注，每月至少进行两次评估，并报告财务总监。内核及

  会计人员随时核对交易金额及交易纪录，并由内核人员进行

  事后独立稽核。当金融衍生品交易业务存在重大异常情况，

  并可能出现重大风险时，及时上报风险评估情况并提出可行

  的应急措施。




                                                      4