中国广核：首次公开发行股票（A股）初步询价及推介公告2019-07-31
中国广核电力股份有限公司
首次公开发行股票（A 股）初步询价及推介公告
保荐机构（联席主承销商）
中国国际金融股份有限公司
联席主承销商
国开证券股份有限公司
中信建投证券股份有限公司
民生证券股份有限公司
特别提示
中国广核电力股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）根据中国证
券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《证券发行与承销管理办法》（证
监会令[第 144 号]，以下简称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票并上市
管理办法》（证监会令[第 141 号]）等法规，中国证券业协会（以下简称“协会”）
《首次公开发行股票承销业务规范》（中证协发[2018]142 号，以下简称“《业
务规范》”）、《首次公开发行股票配售细则》（中证协发[2018]142 号，以下
简称“《配售细则》”）、《首次公开发行股票网下投资者管理细则》（中证协
发[2018]142 号，以下简称“《投资者管理细则》”）、深圳证券交易所（以下
简称“深交所”）《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（深证上
[2018]279 号，以下简称“《网上发行实施细则》”）及《深圳市场首次公开发
行股票网下发行实施细则》（深证上[2018]279 号，以下简称“《网下发行实施
细则》”）等相关规定组织实施本次公开发行股票。
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本次初步询价和网下发行均通过深交所网下发行电子平台（以下简称“电子
平台”）及中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“中国结算深
圳分公司”）登记结算平台进行，请网下投资者认真阅读本公告。关于网下发行
电子化的详细内容，请查阅深交所网站（www.szse.cn）公布的《网下发行实施
细则》的相关规定。
本次发行在发行方式、回拨机制及锁定期设置等方面发生重大变化，敬请投
资者重点关注，主要变化如下：
1、本次发行定价将根据初步询价结果确定，发行规模具有不确定性，招股
意向书中载明的“拟使用募集资金金额”不构成对本次发行定价及实际募集资
金金额的任何形式或程度的指引。若本次实际募集资金规模（扣除发行费用后）
超过募集资金投资项目所需资金，则超出部分将用于补充流动资金；若本次实
际募集资金净额（扣除发行费用后）不能满足募集资金投资项目的资金需求，
则不足部分由公司通过银行贷款或自有资金等方式解决。
2、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向
符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非
限售 A 股股份和非限售存托凭证一定市值的社会公众投资者定价发行（以下简
称“网上发行”）相结合的方式进行。战略配售由保荐机构（联席主承销商）中
国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”或“保荐机构（联席主承销商）”）
负责组织；初步询价及网下发行由中金公司、国开证券股份有限公司、中信建投
证券股份有限公司及民生证券股份有限公司（以下合称“联席主承销商”）负责
组织并通过深交所网下发行电子平台实施；网上发行通过深交所交易系统实施。
发行人和联席主承销商将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累
计投标询价。
3、投资者在 2019 年 8 月 12 日（T 日）进行网上和网下申购时无需缴付申
购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2019 年 8 月 12 日（T 日），其
中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:15-11:30，13:00-15:00。
4、本次发行的价格将不高于剔除无效报价后，网下投资者中证券投资基金
管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者及合格境外
机构投资者申报价格的加权平均值及中位数、全部证券投资基金管理公司申报
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价格的加权平均值及中位数四个数中的孰低值。
5、初步询价结束后，联席主承销商根据剔除无效报价后的询价结果，对所
有符合条件的配售对象的报价按照申购价格由高到低、同一申购价格上按配售对
象的拟申购数量由小到大、同一申购价格同一拟申购数量上按申购时间由后到先
的顺序排序，剔除报价最高部分的申报，剔除的申购量不低于网下投资者拟申购
总量的 10%。当最高申报价格与确定的发行价格相同时，对该价格上的申报不再
剔除，剔除比例将不足 10%。剔除部分不得参与网下申购。
6、本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及锁定安排，自本次发
行股票在深交所上市交易之日起即可流通。
网下发行中，每个配售对象获配的股票中，30%的股份无锁定期，自本次
发行股票在深交所上市交易之日起即可流通；70%的股份锁定期为 6 个月，锁
定期自本次发行股票在深交所上市交易之日起开始计算。
网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填
写锁定期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网下锁定期安排。
战略投资者获配的股票锁定期具体安排详见“二、战略配售”，锁定期自本
次发行股票在深交所上市交易之日起计算。
7、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司进行新股申
购。
8、配售对象应严格遵守行业监管要求，申购金额不得超过相应的资产规模
或资金规模。
9、根据《香港联合证券交易所股票上市规则》（以下简称“《香港联交所上
市规则》”）的规定及相关安排，公司将不向《香港联交所上市规则》下的发行人
关连人士（定义见《香港联交所上市规则》）（以下简称“关连人士”）配售发行
人本次 A 股首次公开发行的股票。
10、网下投资者应根据《中国广核电力股份有限公司首次公开发行股票（A
股）网下初步配售结果公告》（以下简称“《网下初步配售结果公告》”），于
2019 年 8 月 14 日（T+2 日）16:00 前，按最终确定的发行价格与获配数量，及
时足额缴纳新股认购资金。网下投资者如同日获配多只新股，请务必按每只新股
分别缴款。同日获配多只新股的情况，如只汇一笔总计金额，合并缴款将会造成
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入账失败，由此产生的后果由投资者自行承担。
网上投资者申购新股中签后，应根据《中国广核电力股份有限公司首次公开
发行股票（A 股）网上中签结果公告》（以下简称“《网上中签结果公告》”）
履行资金交收义务，确保其资金账户在 2019 年 8 月 14 日（T+2 日）日终有足额
的新股认购资金，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
网下和网上投资者放弃认购部分的股份由承销团包销。
11、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配
售数量后本次公开发行数量的 70%时，联席主承销商将中止本次新股发行，并就
中止发行的原因和后续安排进行信息披露。具体中止条款请见“十一、中止发行
情况”。
12、提供有效报价的网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者
未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，联席主承销商将违
约情况报中国证券业协会备案。网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后
未足额缴款的情形时，6 个月内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可
交换公司债券申购。
13、网上、网下申购结束后，发行人和联席主承销商将根据总体申购的情况
确定是否启用回拨机制，对网下、网上发行数量进行调节。有关回拨机制的具体
安排请见本公告“七、回拨机制”。
14、投资者需充分了解有关新股发行的相关法律法规，认真阅读本公告的各
项内容，知悉本次发行的定价原则和配售原则，在提交报价前应确保不属于禁止
参与网下询价的情形，并确保其申购数量和未来持股情况符合相关法律法规及主
管部门的规定。投资者一旦提交报价，联席主承销商视为该投资者承诺：投资者
参与本次报价符合法律法规和本公告的规定，由此产生的一切违法违规行为及相
应后果由投资者自行承担。
估值及投资风险提示
新股投资具有较大的市场风险，投资者需要充分了解新股投资风险，仔细研
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读发行人招股意向书中披露的风险，审慎参与本次发行的报价和申购。根据中国
证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），发行人所在行业为“D44 电
力、热力生产和供应业”，中证指数有限公司已经发布了行业平均市盈率，请投
资者决策时参考。如果本次发行市盈率高于行业平均市盈率，存在未来发行人估
值水平向行业平均市盈率水平回归、股价下跌给新股投资者带来损失的风险。
2019 年 7 月 30 日，中国广核电力股份有限公司 H 股收盘价为 2.23 港元/股。
本次发行定价将根据初步询价结果确定，发行规模具有不确定性，招股意
向书中载明的“拟使用募集资金金额”不构成对本次发行定价及实际募集资金
金额的任何形式或程度的指引。若本次实际募集资金规模（扣除发行费用后）
超过募集资金投资项目所需资金，则超出部分将用于补充流动资金；若本次实
际募集资金净额（扣除发行费用后）不能满足募集资金投资项目的资金需求，
则不足部分由公司通过银行贷款或自有资金等方式解决。
请投资者重点关注发行机制的重大变化及相关风险。
重要提示
1、中国广核电力股份有限公司首次公开发行不超过 5,049,861,100 股人民币
普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证监会证监许可
﹝2019﹞1381 号文核准。本次发行的保荐机构（联席主承销商）为中国国际金
融股份有限公司，联席主承销商为中国国际金融股份有限公司、国开证券股份有
限公司、中信建投证券股份有限公司和民生证券股份有限公司。发行人的股票简
称为“中国广核”，股票代码为“003816”，该代码同时适用于本次发行的初步
询价、网下发行及网上发行。发行人拟在深交所上市。
2、本次发行采用战略配售、网下发行和网上发行相结合的方式进行。发行
人和联席主承销商将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投
标询价。
战略配售由保荐机构（联席主承销商）负责组织；初步询价及网下发行由联
席主承销商负责组织并通过深交所网下发行电子平台实施；网上发行通过深交所
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交易系统实施。
3、本次拟公开发行股票不超过 5,049,861,100 股，发行股数占公司本次发行
后总股本的比例约为 10.00%，全部为公开发行新股，不设老股转让。
回拨机制启动前，网下初始发行数量约占扣除初始战略配售数量后发行数量
的 70.00%；网上初始发行数量约占扣除初始战略配售数量后发行数量的 30.00%。
最终网下、网上发行合计数量为本次公开发行总数量扣除最终战略配售数量，网
上最终发行数量及网下最终发行数量将根据回拨情况确定。
4、本次发行将进行管理层网下现场路演推介及网上路演。发行人及联席主
承销商将于 2019 年 8 月 9 日（T-1 日）组织安排本次发行网上路演。关于网上路
演的具体信息请参阅 2019 年 8 月 8 日（T-2 日）刊登的《中国广核电力股份有限
公司首次公开发行股票（A 股）网上路演公告》。
5、联席主承销商已根据《管理办法》《业务规范》等相关要求制定了网下投
资者的资格条件。具体安排请见本公告“三、网下投资者的资格条件与核查程
序”。只有符合发行人及联席主承销商确定的网下投资者资格要求的投资者方能
参与本次发行的初步询价。不符合相关标准而参与本次初步询价的，须自行承担
一切由该行为引发的后果。联席主承销商将在深交所网下发行电子平台中将其设
定为无效，并在《中国广核电力股份有限公司首次公开发行股票（A 股）发行公
告》（以下简称“《发行公告》”）中披露相关情况。
提请投资者注意，联席主承销商将在初步询价及配售前对网下投资者是否存
在禁止性情形进行核查，并要求网下投资者提供符合要求的承诺函和证明材料。
如网下投资者拒绝配合核查或其提供的材料不足以排除其存在禁止性情形的，或
经核查不符合配售资格的，联席主承销商将拒绝其参与初步询价及配售。
6、本次发行的初步询价日为 2019 年 8 月 6 日（T-4 日），通过网下发行电子
平台报价及查询的时间为上述交易日的 9:30-15:00。网下投资者应在上述时间内
通过网下发行电子平台填写、提交申报价格和拟申报数量。
7、投资者或其管理的配售对象只能选择网下发行或者网上发行中的一种方
式进行申购。凡参与网下询价的投资者或其管理的配售对象，无论是否为有效报
价，均不能再参与网上申购。
8、初步询价结束后，发行人和联席主承销商根据本公告“五、定价及有效报
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价投资者的确定”的相关安排确定发行价格和可参与网下申购的投资者名单。发
行人和联席主承销商将在《发行公告》中详细披露网下投资者的报价情况、关联
方核查情况以及发行价格、发行数量、有效报价投资者的名单等信息。
9、本次网下申购的时间为 2019 年 8 月 12 日（T 日）的 9:30-15:00。《发行
公告》中公布的全部有效报价配售对象必须参与网下申购。在参与网下申购时，
投资者无需缴付申购资金，其申购价格为确定的发行价格，申购数量须为初步询
价中的有效拟申购量。网上申购的时间为 2019 年 8 月 12 日（T 日）的 9:15-11:30、
13:00-15:00。投资者在 2019 年 8 月 12 日（T 日）进行网上和网下申购时无需缴
付申购资金。
10、本次发行网下和网上申购结束后，发行人和联席主承销商将根据申购情
况确定是否启动回拨机制，对网下、网上发行数量进行调整。有关回拨机制的具
体安排请见本公告“七、回拨机制”。
11、本次网下发行的配售原则请见本公告“八、网下配售原则及方式”。
12、2019 年 8 月 14 日（T+2 日）当日 16:00 前，网下投资者应根据《网下
初步配售结果公告》的获配数量乘以确定的发行价格，为其获配的配售对象全额
缴纳新股认购资金。
13、投资者需充分了解有关新股发行体制改革的相关法律法规，请认真阅读
本询价公告的各项内容，知悉本次发行的定价原则和配售原则，在提交报价前应
确保不属于禁止参与网下询价的情形，并确保其申购数量和未来持股情况符合相
关法律法规及主管部门的规定。投资者一旦提交报价，联席主承销商视为该投资
者承诺：投资者参与本次报价符合法律法规和询价公告的规定，由此产生的一切
违法违规行为及相应后果由投资者自行承担。
14、本次发行网下投资者需于 2019 年 8 月 2 日（T-6 日）中午 12:00 前，通
过中金公司 IPO 网下投资者核查系统（http://ipo.cicc.com.cn/）向联席主承销商提
交网下投资者资格核查材料。
15、本公告仅对本次发行中有关初步询价的事宜进行说明，投资者欲了解本
次发行的详细情况，请仔细阅读 2019 年 7 月 31 日（T-8 日）登载于中国证监会
指定网站（巨潮资讯网，网址 www.cninfo.com.cn；中证网，网址 www.cs.com.cn；
中国证券网，网址 www.cnstock.com；证券时报网，网址 www.stcn.com；证券日
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报网，网址 www.zqrb.cn）的《中国广核电力股份有限公司首次公开发行股票（A
股）招股意向书》（以下简称“《招股意向书》”）全文，《中国广核电力股份有限
公司首次公开发行股票（A 股）招股意向书摘要》 以下简称“《招股意向书摘要》”）
于同日刊登于《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》和《证券日报》。
一、 本次发行的基本情况
1、本次发行的股票种类为人民币普通股（A 股），每股面值为人民币 1.00
元。
2、本次拟公开发行股票不超过 5,049,861,100 股，发行股份数量占发行后公
司总股本的比例约为 10.00%，全部为公开发行新股，不设老股转让。回拨机制
启动前，网下初始发行数量约占扣除初始战略配售数量后发行数量的 70.00%；
网上初始发行数量约占扣除初始战略配售数量后发行数量的 30.00%。最终网下、
网上发行合计数量为本次公开发行总数量扣除最终战略配售数量，网上最终发行
数量及网下最终发行数量将根据回拨情况确定。
3、本次发行采用战略配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持
有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证一定市值的社会公众投资者定价
发行相结合的方式。战略配售由保荐机构（联席主承销商）负责组织、初步询价
及网下发行由联席主承销商负责组织；初步询价及网下发行通过深交所网下发行
电子平台实施；网上发行通过深交所交易系统实施。发行人和联席主承销商将通
过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标询价。
4、本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及锁定安排，自本次发
行股票在深交所上市交易之日起即可流通。
网下发行中，每个配售对象获配的股票中，30%的股份无锁定期，自本次
发行股票在深交所上市交易之日起即可流通；70%的股份锁定期为 6 个月，锁
定期自本次发行股票在深交所上市交易之日起开始计算。
网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填
写锁定期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网下锁定期安排。
战略投资者获配的股票锁定期具体安排详见“二、战略配售”。锁定期自本
次发行股票在深交所上市交易之日起开始计算。
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5、拟上市地点：深圳证券交易所。
6、本次发行重要时间安排：
交易日 日期 发行安排
刊登《招股意向书摘要》及《初步询价及推介公
2019 年 7 月 31 日
T-8 日 告》
周三
网下投资者向联席主承销商提交核查材料
2019 年 8 月 1 日
T-7 日 网下投资者向联席主承销商提交核查材料
周四
2019 年 8 月 2 日 网下投资者向联席主承销商提交核查材料（中午
T-6 日
周五 12:00 截止）
初步询价（通过深交所网下发行电子平台，初步
2019 年 8 月 6 日
T-4 日 询价时间为 9:30-15:00）
周二
战略投资者缴款截止日
刊登《网上路演公告》
2019 年 8 月 8 日
T-2 日 确定发行价格，确定有效报价投资者及其有效申
周四
购数量
刊登《发行公告》《投资风险特别公告》
2019 年 8 月 9 日
T-1 日 《招股说明书》等相关文件网上披露
周五
网上路演
网下发行申购日（9:30-15:00）
2019 年 8 月 12 日 网上发行申购日（9:15-11:30、13:00-15:00）
T日
周一 网上申购配号
确定是否启动回拨机制及网上、网下最终发行量
刊登《网上申购情况及中签率公告》
2019 年 8 月 13 日
T+1 日 网上发行摇号抽签
周二
确定网下初步配售结果
刊登《网下初步配售结果公告》《网上中签结果公
2019 年 8 月 14 日
T+2 日 告》
周三
网下认购资金缴款（认购资金到账时间截止时点
-9-
16:00）
网上中签投资者缴纳认购资金
2019 年 8 月 15 日 承销团根据网上网下资金到账情况确定最终配售
T+3 日
周四 结果和包销金额
2019 年 8 月 16 日
T+4 日 刊登《发行结果公告》
周五
注（1）T日为本次发行申购日；
（2）如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致投资者无法正常使用其网
下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请投资者及时与联席主承销商联系；
（3）若本次发行价格对应的市盈率高于同行业上市公司二级市场平均市盈率时，发行人
和联席主承销商将在网上申购前三周内连续发布《投资风险特别公告》，每周至少发布一次，
本次发行申购日将顺延三周；
（4）上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响发行，发行人和联席主承销商将及时公
告，修改发行日程。
二、 战略配售
（一）选择标准
本次发行中，战略投资者的选择在充分考虑投资者资质等因素后综合确定，
主要包括：
1、具有长期投资意愿的中央企业或其下属企业、国家级投资基金或其下属
企业；
2、以公开募集方式设立，主要投资策略包括投资战略配售股票，且以封闭
方式运作的证券投资基金。
（二）配售条件
参加本次战略配售的投资者需与发行人签署《战略投资者认股协议》，战略
投资者不参加本次发行初步询价和申购，并承诺接受发行人和联席主承销商确定
的发行价格。本次发行的具体战略配售情况将在 2019 年 8 月 14 日（T+2 日）公
布的《网下初步配售结果公告》中披露。
（三）锁定期限
战略投资者获配的股票锁定期为 12 个月，部分投资者可自愿延长其全部股
份锁定期至 36 个月。锁定期自本次发行股票在深交所上市交易之日起开始计算。
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三、 网下投资者的资格条件与核查程序
（一）参与网下询价的投资者资格条件
1、具备一定的证券投资经验。机构投资者应当依法设立、持续经营时间达
到两年（含）以上，从事证券交易时间达到两年（含）以上；个人投资者从事证
券交易的时间应当达到五年（含）以上。经行政许可从事证券、基金、期货、保
险、信托等金融业务的机构投资者可不受上述限制。
2、具有良好的信用记录。最近 12 个月未受到刑事处罚、未因重大违法违规
行为被相关监管部门给予行政处罚、采取监管措施，但投资者能证明所受处罚业
务与证券投资业务、受托投资管理业务互相隔离的除外。
3、具备必要的定价能力。机构投资者应具有相应的研究力量、有效的估值
定价模型、科学的定价决策制度和完善的合规风控制度。
4、2019 年 8 月 5 日（T-5 日）中午 12:00 前已完成中国证券业协会备案并
已开通深交所网下发行电子平台 CA 证书，并通过中国结算深圳分公司完成配售
对象的资金配号。
5、若配售对象属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督
管理暂行办法》以及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》所规
定的私募投资基金，则须在 2019 年 8 月 2 日（T-6 日）中午 12:00 前按以上法规
规定完成私募基金管理人的登记和私募基金的备案，并能提供备案证明的相关文
件（包括但不限于备案函、备案系统截屏等）。
6、以本次发行初步询价开始前两个交易日 2019 年 8 月 2 日（T-6 日，含当
日）为基准日，参与本次发行初步询价的通过公开募集方式设立的证券投资基金、
基本养老保险基金、社保基金投资管理人管理的社会保障基金在该基准日前 20
个交易日（含基准日）所持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证日均
市值应为 1,000 万元（含）以上。其他参与本次发行的初步询价网下投资者及其
管理的配售对象在该基准日前 20 个交易日（含基准日）所持有深圳市场非限售
A 股股份和非限售存托凭证日均市值应为 6,000 万元（含）以上。
7、2019 年 8 月 2 日（T-6 日）中午 12:00 前，完成向联席主承销商提交网
下投资者资格核查材料。
8、禁止参加本次网下询价投资者的范围
- 11 -
网下投资者属于以下禁止参与配售情形之一的，不得参与本次网下询价及配
售：
（1）发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他员
工；发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接
实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司
和控股股东控制的其他子公司；
（2）主承销商及其持股比例 5%以上的股东，主承销商的董事、监事、高级
管理人员和其他员工；主承销商及其持股比例 5%以上的股东、董事、监事、高
级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该
公司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司；
（3）承销商及其控股股东、董事、监事、高级管理人员和其他员工；
（4）本条第（1）、（2）、（3）项所述人士的关系密切的家庭成员，包括配偶、
子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女
配偶的父母；
（5）过去 6 个月内与主承销商存在保荐、承销业务关系的公司及其持股 5%
以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员，或已与主承销商签署保
荐、承销业务合同或达成相关意向的公司及其持股 5%以上的股东、实际控制人、
董事、监事、高级管理人员；
（6）通过配售可能导致不当行为或不正当利益的其他自然人、法人和组织；
（7）在中国证券业协会公布的首次公开发行股票网下投资者黑名单中的投
资者或配售对象；
（8）债券型证券投资基金或信托计划，或在招募说明书、投资协议等文件
中以直接或间接方式载明以博取一、二级市场价差为目的申购首发股票的理财产
品等证券投资产品；
（9）根据《香港联交所上市规则》的规定及相关安排，公司将不向发行人
关连人士配售发行人本次 A 股首次公开发行的股票；
（10）本次发行的战略投资者。
本条第（2）、（3）项规定的禁止配售对象管理的通过公开募集方式设立的证
券投资基金除外，但应符合证监会的有关规定。上述第（10）项中的证券投资基
- 12 -
金管理人管理的未参与战略配售的通过公开募集方式设立的证券投资基金除外。
9、配售对象应严格遵守行业监管要求，申购金额不得超过相应的资产规模
或资金规模。
10、联席主承销商发现投资者不遵守行业监管要求、超过相应资产规模或资
金规模申购的，则该配售对象的申购无效。
（二）网下投资者须提供的材料
所有拟参与本次初步询价的网下投资者须符合上述投资者条件，并按照如下
所属的投资者类型，按要求在规定时间内（2019 年 8 月 2 日（T-6 日）中午 12:00
前），通过中金公司 IPO 网下投资者核查系统 http://ipo.cicc.com.cn/（请使用
Chrome 浏览器登陆系统）提交材料。如有问题请致电咨询电话 010-65353052 或
通过咨询邮箱 ECM_IPO@cicc.com.cn 咨询。如网下投资者核查系统无法上传，
投资者可与保荐机构（联席主承销商）协商确定核查资料的其他传送方式。
类型 1：机构投资者
类型 2：个人投资者
以上各类型投资者须分别提供的核查材料要求如下：
类型 1：网下投资者承诺函（机构投资者）；网下投资者关联关系核查表（机
构投资者）。此外：
（1）若网下投资者拟参与初步询价的配售对象属于公募基金、基本养老保
险基金（简称养老金）、社保基金、企业年金计划、保险资金、QFII 投资账户、
机构自营，则无需提供额外材料，仅需提供上述承诺函及网下投资者关联关系核
查表；
（2）若配售对象类型为基金公司或其资产管理子公司一对一专户理财产品、
基金公司或其资产管理子公司一对多专户理财产品、证券公司定向资产管理计
划、证券公司集合资产管理计划，须通过中金公司 IPO 网下投资者核查系统提
交《出资方基本信息表》，并提供产品备案证明的相关文件（包括但不限于备案
函、备案系统截屏等）；
（3）若配售对象属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监
督管理暂行办法》以及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》所
- 13 -
规定的私募投资基金，须在 2019 年 8 月 2 日（T-6 日）中午 12:00 前按以上法规
规定完成私募基金管理人的登记和私募基金的备案，此类配售对象须通过中金公
司 IPO 网下投资者核查系统提交《出资方基本信息表》，并提供备案证明的相关
文件（包括但不限于备案函、备案系统截屏等）；
（4）除上述（1）、（2）、（3）中所指的配售对象类型外，若配售对象非自有
资金认购，须提供《出资方基本信息表》；若为自有资金认购，须提供《自有资
金承诺函》。
类型 2：网下投资者承诺函（个人投资者），网下投资者关联关系核查表（个
人投资者）。
拟参与初步询价的网下投资者须在 2019 年 8 月 2 日（T-6 日）中午 12:00 前
通过中金公司 IPO 网下投资者核查系统 http://ipo.cicc.com.cn/，完成提交。
（三）网下投资者资格核查
网下投资者在参与初步询价和网下申购时，应当向联席主承销商报送《管理
办法》第十六条所述关联方信息。网下投资者对其报送关联方信息的真实性、准
确性、完整性负责，网下投资者应当自觉避免参与与发行人或联席主承销商存在
《管理办法》第十六条所述关联关系的新股网下询价。
网下投资者需自行审核比对关联方，确保不参加与发行人和联席主承销商存
在任何直接或间接关联关系的新股网下询价。投资者参与询价即视为与发行人和
联席主承销商不存在任何直接或间接关联关系。如因投资者的原因，导致参与询
价或发生关联方配售等情况，投资者应承担由此所产生的全部责任。
联席主承销商将会同见证律师对网下投资者是否符合上述“三、（一）参与
网下询价的投资者资格条件”相关要求进行核查。网下投资者应保证提供的所有
材料真实、准确、完整。联席主承销商将在初步询价及配售前对投资者是否存在
上述禁止性情形进行核查，投资者应按联席主承销商的要求进行相应的配合（包
括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关
自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如拒绝配合或其提供的
材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，联席主承销商将拒绝其参与初步询价
及配售，并将其报价作为无效报价处理。因投资者提供信息与实际情况不一致所
- 14 -
导致的后果由投资者自行承担。
四、 初步询价
1、本次发行的初步询价通过深交所网下发行电子平台进行。符合《管理办
法》及《投资者管理细则》要求的网下投资者应于 2019 年 8 月 5 日（T-5 日）中
午 12:00 前在中国证券业协会完成网下投资者注册，且已开通深交所网下发行电
子平台数字证书，并与深交所签订网下发行电子平台使用协议，成为网下发行电
子平台的用户后方可参与初步询价。
2、本次发行的初步询价时间为 2019 年 8 月 6 日（T-4 日）9:30-15:00。网下
投资者应在上述时间内通过深交所网下发行电子平台填写、提交其申购价格和拟
申报数量。
3、只有符合联席主承销商确定条件的投资者及其管理的配售对象才能够参
与初步询价。联席主承销商提醒投资者在参与询价前应自行核查是否符合本公告
“三、（一）参与网下询价的投资者资格条件”的相关要求。同时，投资者应于
2019 年 8 月 2 日（T-6 日）中午 12:00 前，按照本公告“三、（二）网下投资者
须提供的材料”的相关要求及时提交网下投资者资格核查材料。
4、网下投资者及其管理的配售对象报价应当包含每股价格和该价格对应的
拟申购股数，且只能有一个报价，其中非个人投资者应当以机构为单位进行报价，
同一机构管理的不同配售对象的报价应该相同。网下投资者可以为其管理的每一
配售对象填报同一个拟申购价格，该拟申购价格对应一个拟申购数量。网下投资
者为拟参与报价的全部配售对象录入报价记录后，应当一次性提交。网下投资者
可以多次提交报价记录，但以最后一次提交的全部报价记录为准。
网下投资者管理的每个配售对象参与本次网下发行的最低拟申购数量为
700 万股，拟申购数量最小变动单位设定为 10 万股，即网下投资者管理的每个
配售对象的拟申购数量超过 700 万股的部分必须是 10 万股的整数倍，且不超过
2,300 万股。
5、网下投资者申购报价存在以下情形的，将被视为无效：投资者未能在 2019
年 8 月 5 日（T-5 日）中午 12:00 前在中国证券业协会完成网下投资者注册的；
配售对象名称、证券账户、银行收付款账户/账号等申报信息与备案信息不一致
- 15 -
的；私募投资基金未能完成管理人登记和基金备案的；配售对象拟申购数量超过
2,300 万股以上的部分为无效申报；单个配售对象拟申购数量低于 700 万股、或
者拟申购数量不符合 10 万股的整数倍要求的申购报价；未按本公告要求提交投
资者资格核查文件、或者经核查不符合本公告网下投资者资格条件的；不遵守行
业监管要求、超过相应资产规模或资金规模申购的；被中国证券业协会列入黑名
单的网下投资者；经发行人和联席主承销商认定的其他情形。
6、北京市海问律师事务所将对本次发行的初步询价过程进行见证，并出具
专项法律意见书。
五、 定价及有效报价投资者的确定
（一）剔除不符合条件的投资者报价
联席主承销商在定价前，需先行审查参与网下报价投资者的报价资格，剔除
不符合条件的投资者提交的报价。包括：
1、投资者不符合本公告“三、（一）参与网下询价的投资者资格条件”；
2、投资者未按要求在规定时间内提供承诺函及核查材料，该投资者提交的
报价将被确定为无效报价予以剔除；
3、经联席主承销商核查后确认该投资者是发行人、主承销商的关联方，相
关投资者提交的报价将被确定为无效报价予以剔除；
4、私募基金未按要求在规定时间内提供出资方基本信息表和备案证明的相
关文件，相关投资者提交的报价将被确定为无效报价予以剔除。
（二）定价原则
1、本次发行的价格将不高于剔除无效报价后，网下投资者中证券投资基金
管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者及合格境外机
构投资者申报价格的加权平均值及中位数、全部证券投资基金管理公司申报价格
的加权平均值及中位数四个数中的孰低值。
2、发行人和联席主承销商根据剔除无效报价后的询价结果，对所有参与初
步询价的配售对象的报价按照申报价格由高到低、同一申报价格上按配售对象的
拟申购数量由小到大、同一申报价格同一拟申购数量上按申购时间由后到先的顺
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序排序，剔除拟申购总量中报价最高部分的数量，剔除的拟申购总量不低于网下
投资者拟申购总量的 10%。当最高申报价格与确定的发行价格相同时，对该价格
上的申报不再剔除，剔除比例将不足 10%。剔除部分不得参与网下申购。
3、在剔除最高部分报价后，发行人和联席主承销商考虑剩余报价及拟申购
数量、所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风
险等因素，协商确定发行价格、最终发行数量、有效报价投资者及有效拟申购数
量。有效报价投资者的数量不少于 20 家。
4、在初步询价期间提交有效报价的网下投资者方可且必须参与网下申购。
发行价格及其确定过程，以及可参与网下申购的配售对象及其有效申购数量信息
将在《发行公告》中披露。
（三）有关定价的其他事项
1、提供有效报价的投资者应按照确定的发行价格参与本次网下申购。投资
者应按照《发行公告》中确定的发行价格和有效申购数量进行申购，本次网下申
购的时间为 2019 年 8 月 12 日（T 日）9:30 至 15:00。
2、根据《业务规范》第四十五条和四十六条，如果投资者出现以下报价情
形，联席主承销商将及时向协会报告并公告：
（1）使用他人账户报价；
（2）投资者之间协商报价；
（3）同一投资者使用多个账户报价；
（4）网上网下同时申购；
（5）与发行人或承销商串通报价；
（6）委托他人报价；
（7）无真实申购意图进行人情报价；
（8）故意压低或抬高价格；
（9）提供有效报价但未参与申购；
（10）不具备定价能力，或没有严格履行报价评估和决策程序、未能审慎报
价；
（11）机构投资者未建立估值模型；
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（12）其他不独立、不客观、不诚信的情形；
（13）不符合配售资格；
（14）未按时足额缴付认购资金；
（15）获配后未恪守持有期等相关承诺的；
（16）协会规定的其他情形。
六、 网下网上申购
（一）网下申购
本次发行的网下申购时间为 2019 年 8 月 12 日（T 日）的 9:30-15:00。《发行
公告》中公布的全部有效报价配售对象必须参与网下申购，在参与网下申购时，
其申购价格为确定的发行价格，申购数量须为其初步询价中的有效拟申购数量。
网下投资者为其管理的参与申购的全部有效报价配售对象在深交所网下发
行电子平台录入申购记录后，应当一次性提交。网下申购期间，网下投资者可以
多次提交申购记录，但以最后一次提交的全部申购记录为准。
网下投资者在 2019 年 8 月 12 日（T 日）参与网下申购时，无需为其管理的
配售对象缴付申购资金，获得初步配售后在 2019 年 8 月 14 日（T+2 日）缴纳认
购款。
（二）网上申购
本次发行的网上申购时间为 2019 年 8 月 12 日（T 日）的 9:15-11:30、
13:00-15:00，网上发行通过深交所交易系统进行。根据投资者 2019 年 8 月 8 日
（T-2 日）前 20 个交易日（含 T-2 日）日均持有深圳市场非限售 A 股股份和非
限售存托凭证市值确定其网上可申购额度，投资者持有 1 万元以上（含 1 万元）
深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的，可参与本次发行的网上申
购。每 5,000 元市值可申购 500 股，不足 5,000 元的部分不计入申购额度。每一
个申购单位为 500 股，申购数量应当为 500 股或其整数倍，但申购上限不得超过
按其持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值计算的可申购额度上
限，且不得超过本次网上初始发行数量的千分之一。投资者持有市值的计算标准
具体请参见《网上发行实施细则》的相关规定，投资者可以通过其指定交易的证
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券公司查询其持有市值或可申购额度。
网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申
购。网上投资者在 2019 年 8 月 12 日（T 日）参与网上申购时，无需缴付申购资
金，2019 年 8 月 14 日（T+2 日）根据中签结果缴纳认购款。
凡参与本次发行初步询价报价的配售对象，无论是否为有效报价，均不得再
参与网上发行的申购。参与本次战略配售的投资者不得参与本次公开发行股票网
上发行的申购，但证券投资基金管理人管理的未参与战略配售的通过公开募集方
式设立的证券投资基金除外。
七、 回拨机制
2019 年 8 月 12 日（T 日）网上、网下申购结束后，发行人和联席主承销商
将根据总体申购的情况决定是否启用回拨机制，对网下、网上发行数量进行调节。
回拨机制的启动将根据网上投资者初步申购倍数确定：
网上投资者初步申购倍数=网上有效申购数量/回拨前网上发行数量。
有关回拨机制的具体安排如下：
1、本次发行战略投资者获配的股票将设置限售期，网下发行每个配售对象
获配的股票中 70%的股票限售期为 6 个月。在网上、网下发行均获得足额申购的
情况下，若网上投资者初步申购倍数超过 50 倍、低于 100 倍（含）的，从网下
向网上回拨本次公开发行股票数量的 20%；网上投资者初步申购倍数超过 100
倍、低于 150 倍（含）的，从网下向网上回拨本次公开发行股票数量的 40%；网
上投资者初步申购倍数超过 150 倍的，从网下向网上回拨，回拨后网下发行比例
不超过本次公开发行股票数量的 10%；如果网上投资者初步申购倍数低于 50 倍
（含），则不进行回拨。本款所指公开发行股票数量应按照扣除设定限售期的股
票数量计算。本款所指回拨后网下发行比例=网下无锁定期部分股票最终发行数
量/（网下无锁定期部分股票最终发行数量＋网上发行股票最终发行数量）。
2、在网上发行未获足额申购的情况下，网上申购不足部分向网下回拨，由
参与网下申购的投资者认购，联席主承销商按照已公告的网下配售原则进行配
售；网上申购不足部分向网下回拨后，仍未能足额申购的情况下，发行人和联席
主承销商将协商采取中止发行措施。
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3、在网下发行未获得足额申购的情况下，不足部分不向网上回拨，将中止
发行。
在发生回拨的情形下，发行人和联席主承销商将及时启动回拨机制，具体情
况将在 2019 年 8 月 13 日（T+1 日）刊登的《中国广核电力股份有限公司首次公
开发行股票（A 股）网上申购情况及中签率公告》中披露。
八、 网下配售原则及方式
联席主承销商将对参与申购的配售对象进行分类，同一类配售对象将获得
相同的配售比例，配售对象的分类标准为：
1) F类（配售比例为Pf）：通过公开募集方式设立的证券投资基金、基本
养老保险基金（简称养老金）和由社保基金投资管理人管理的社会保
障基金；
2) I类（配售比例为Pi）：根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年
金基金和符合《保险资金运用管理暂行办法》等相关规定的保险资金；
3) A类（配售比例为Pa）：不属于F类及I类的机构投资者；
4) B类（配售比例为Pb）：个人投资者。
各类投资者的配售比例：联席主承销商将根据最终网下认购情况确定各类
投资者的配售比例，其中：
1) 发行人和联席主承销商将首先安排不低于本次网下发行股票数量的
50%优先向F类配售对象进行配售。如果该类配售对象有效申购不足
50%的，发行人和联席主承销商将向其全额配售；
2) 向F类配售对象进行配售后，发行人和联席主承销商将预设不低于本次
网下发行股票数量的10%向I类配售对象进行优先配售，在确保总体安
排不低于本次网下发行股票数量的60%向F类和I类配售对象进行优先
配售的前提下，联席主承销商有权在F类和I类配售对象之间进行调配，
确保F类配售对象的配售比例不低于I类投资者，即Pf≥Pi；
3) 如果F类和I类配售对象总体的有效申购不足60%的，发行人和联席主
承销商将向F类和I类配售对象全额配售，剩余部分可向其他符合条件
的网下配售对象进行配售；
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4) 向F类和I类配售对象进行配售并适当调配后，联席主承销商将向A类
配售对象和B类配售对象配售，并最终确保F类配售对象的配售比例不
低于I类配售对象，I类配售对象的配售比例不低于A类配售对象，A类
配售对象的配售比例不低于B类配售对象，即Pf≥Pi≥Pa≥Pb；
5) 联席主承销商将根据以上标准得出各类配售对象的配售比例，并最终
计算出各配售对象的配售股数。同一类配售对象将获得相同的配售比
例。所有配售对象的获配股数精确到一股；
6) 某一配售对象获配的无锁定期股份数量=该配售对象的有效申购数量
×该类投资者的配售比例×30%，获配的有锁定期股份数量=该配售对
象的有效申购数量×该类投资者的配售比例×70%。配售比例保留小
数点后面十位，即最小配售比例为0.0000000001或0.00000001%；
7) 某一配售对象获配的无锁定期股份数量及某一配售对象获配的有锁定
期股份数量均只取计算结果的整数部分，不足一股的零股累积后优先
配售给F类配售对象中申购数量最大的配售对象；若配售对象中没有F
类配售对象，则产生的零股统一分配给I类配售对象中申购数量最大的
配售对象；若配售对象中没有F类和I类配售对象，则产生的零股统一
分配给A类配售对象中申购数量最大的配售对象。当申购数量相同时，
将零股配售给申购时间早的配售对象（以在申购平台中排序为准）；
8) 某一配售对象的获配股份数量=该配售对象获配的无锁定期股份数量
＋该配售对象获配的有锁定期股份数量。
发行人和联席主承销商将根据上述配售原则进行配售，确定网下投资者获配
数量及应缴款金额，具体情况请见 2019 年 8 月 14 日（T+2 日）刊登的《网下初
步配售结果公告》。
九、 网下和网上投资者缴款流程
网下投资者应根据《网下初步配售结果公告》，于 2019 年 8 月 14 日（T+2
日）16:00 前，按最终确定的发行价格与获配数量，及时足额缴纳新股认购资金。
网下投资者如同一配售对象同日获配多只新股，务必对每只新股分别足额缴款，
并按照规范填写备注。如配售对象单只新股资金不足，将导致该配售对象当日全
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部获配新股无效，由此产生的后果由投资者自行承担。
网上投资者申购新股中签后，应根据《网上中签结果公告》履行资金交收义
务，确保其资金账户在 2019 年 8 月 14 日（T+2 日）日终有足额的新股认购资金，
不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投
资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
网下和网上投资者获得配售后，应当按时足额缴付认购资金。网下有效报价
投资者未及时足额缴纳申购款的，将被视为违约并应承担违约责任，联席主承销
商将违约情况报中国证券业协会备案。网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次
中签后未足额缴款的情形时，6 个月内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债
券、可交换公司债券申购。
十、 投资者放弃认购部分股份处理
在 2019 年 8 月 14 日（T+2 日）网下和网上投资者缴款认购结束后，联席主
承销商将根据实际缴款情况确认网下和网上实际发行股份数量。网下和网上投资
者放弃认购部分的股份由承销团包销。当出现网下和网上投资者缴款认购的股份
数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次发行数量的 70%时，联席主承销商将
中止本次新股发行。
网下、网上投资者获配未缴款金额以及承销团的包销比例等具体情况请见
2019 年 8 月 16 日（T+4 日）刊登的《中国广核电力股份有限公司首次公开发行
股票（A 股）发行结果公告》。
十一、 中止发行情况
当出现以下情况时，本次发行将中止：
1、初步询价结束后，提供报价的网下投资者家数不足 20 家或剔除最高报价
部分后，提供报价的投资者家数不足 20 家；
2、初步询价结束后，网下投资者拟申购总量未达网下初始发行数量或剔除
最高报价部分后，剩余拟申购数量未达网下初始发行数量；
3、初步询价结束后，发行人和联席主承销商就发行价格未能达成一致意见；
4、若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额申
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购的；
5、网下申购后，网下实际申购总量未达网下初始发行数量；
6、网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售数量
后本次发行数量的 70%；
7、发生其他特殊情况，发行人与联席主承销商可协商决定中止发行；
8、证监会对发行承销过程实施事中事后监管，发现涉嫌违法违规或者存在
异常情形，责令发行人和联席主承销商暂停或中止发行。
出现上述情况时，发行人和联席主承销商将中止发行，并就中止发行的原因
和后续安排进行信息披露。中止发行后，在本次发行核准文件有效期内，经向中
国证监会备案，发行人和联席主承销商可择机重启发行。
十二、 联席主承销商联系方式
保荐机构（联席主承销商）：中国国际金融股份有限公司
联席主承销商：国开证券股份有限公司
联席主承销商：中信建投证券股份有限公司
联席主承销商：民生证券股份有限公司
咨询电话：010-65353052
咨询邮箱：ECM_IPO@cicc.com.cn
联系人：资本市场部
发行人：中国广核电力股份有限公司
保荐机构（联席主承销商）：中国国际金融股份有限公司
联席主承销商：国开证券股份有限公司
联席主承销商：中信建投证券股份有限公司
联席主承销商：民生证券股份有限公司
2019 年 7 月 31 日
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