深圳中恒华发股份有限公司
2018年度董事会工作报告
2018年度，公司董事会严格按照《公司法》、《证券法》等有关法
律法规和《公司章程》的规定，从切实维护公司利益和广大股东权益
出发，认真履行股东大会赋予的职责，进一步完善公司内部治理结构，
规范公司内部控制制度，勤勉尽责地开展各项工作，现将公司董事会
2018年度工作情况汇报如下：
一、报告期内公司经营情况回顾
（一）整体经营情况
2018年度，国际环境错综复杂，我国经济下行压力加大，经济增
长有所放缓，面对不利的市场环境，公司积极采取措施，调整经营思
路和管理策略，积极拓展主营业务，辅以考核、激励机制。同时对部
分资产进行清理处置，实现资产效益最大化，取得较好收益。2018
年度，公司实现营业收入63704.67万元，较去年同比减少25.76%；净
利润329.50万元，较去年同期有较大幅度增长。
●视讯业务全年实现营业收入29274.84万元，比去年同期减少
38.75%，营业利润338.76万元，比去年同期增加10.82%。视讯事业部
在报告期内对产品结构进行调整，优化了各品牌产品的销售占比，AOC
系列品牌因集团调整占比减少，长城品牌占比22.41%，VSCN内销销量
占比已上升到24.54%, 增加VSCN外销占比4.91%，ACER占比18.89%,
同时增加了长虹、创维品牌。2018年实现销售70.39万台，超额完成
了全年利润目标。
●注塑业务全年实现营业收入22092.36万元，比去年同期减少
12.46%，营业利润44.35万元，比去年同期有所降低。随着市场竞争
的不断激烈，注塑利润空间被大幅压缩，但该事业部全体人员及时调
整销售策略，积极抢占市场份额，同时扩大生产车间，购进新型生产
第 1 页 共 10 页
流水线，现有自动化设备自动涂胶机器人、注塑机等十多台，已在2018
年11月投入生产，每年产量预计可增加230万套。
●保丽龙业务全年实现营业收入6836.51万元，比去年同期减少
16.01%。EPS事业部在推动产业技术进步、促进科技成果转换工作成
绩突出，荣获“中国塑料加工业优秀科技创新企业“称号。2018年中
标的主要项目达多个百分之百，电热P3包装中标100%，燃气及K系列
包装件中标100%，T3结构件中标100%，冷柜大富豪中标100%，双变温
柜中标100%。
●物业租赁业务全年实现营业收入3436.98万元，比去年同期减
少5.45%。公司自有物业华发大厦已纳入城市更新改造项目，租户变
动幅度较大，租金收入相对减少，公明华发电子城尚处于更新改造阶
段，本年度未产生租赁收入，因此2018年度，公司整体租赁收入与以
前年度有所下降。
（二）主营业务经营情况
公司为电子产品生产行业，主营业务包括注塑件、保丽龙及液晶
显示器整机的生产及销售，市场主要集中在华中和香港地区，具体情
况如下：
1、营业收入构成：
单位：元
2018 年 2017 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 637,046,707.03 100% 858,040,132.74 100% -25.76%
分行业
显示器 292,748,410.48 45.95% 477,934,212.10 55.70% -38.75%
注塑件 220,923,611.40 34.68% 252,361,777.26 29.41% -12.46%
EPS 产品 68,365,102.41 10.73% 81,395,469.03 9.49% -16.01%
物业租赁 34,369,761.45 5.40% 36,350,826.04 4.24% -5.45%
材料及废料收入 14,235,066.01 2.23% 2,695,453.61 0.31% 428.11%
水电费及其他 6,404,755.28 1.01% 7,302,394.70 0.85% -12.29%
第 2 页 共 10 页
分产品
显示器 292,748,410.48 45.95% 477,934,212.10 55.70% -38.75%
注塑件 220,923,611.40 34.68% 252,361,777.26 29.41% -12.46%
EPS 产品 68,365,102.41 10.73% 81,395,469.03 9.49% -16.01%
物业租赁 34,369,761.45 5.40% 36,350,826.04 4.24% -5.45%
材料及废料收入 14,235,066.01 2.23% 2,695,453.61 0.31% 428.11%
水电费及其他 6,404,755.28 1.01% 7,302,394.70 0.85% -12.29%
分地区
香港 133,145,269.85 20.90% 279,854,122.73 32.62% -52.42%
华中 464,355,922.54 72.89% 535,937,015.83 62.46% -13.36%
华南 39,545,514.63 6.21% 42,248,994.18 4.92% -6.40%
2、营业成本：
单位：元
2018 年 2017 年
行业分类 项目 占营业成本比 占营业成本比 同比增减
金额 金额
重 重
显示器 原材料 259,032,420.00 94.31% 448,842,209.98 97.00% -3.00%
显示器 人工工资 5,350,338.95 1.95% 6,506,927.33 1.00% 1.00%
显示器 折旧 2,041,472.54 0.74% 1,255,263.35 0.00% 1.00%
显示器 能源
注塑件 原材料 175,505,397.97 85.10% 205,433,313.18 90.00% -5.00%
注塑件 人工工资 14,177,081.31 6.87% 16,716,971.22 6.00% 1.00%
注塑件 折旧 3,187,779.06 1.55% 3,537,615.26 3.00% -1.00%
注塑件 能源
EPS 产品 原材料 40,102,966.95 62.30% 42,999,667.41 56.00% 6.00%
EPS 产品 人工工资 8,829,344.71 13.72% 9,868,282.35 16.00% -2.00%
EPS 产品 折旧 2,000,366.49 3.11% 1,685,290.19 3.00% 0.00%
EPS 产品 能源 10,746,289.68 16.69% 10,858,241.16 17.00% 0.00%
3、费用
单位：元
第 3 页 共 10 页
2018 年 2017 年 同比增减 重大变动说明
销售费用 14,407,350.82 15,916,493.87 -9.48%
管理费用 38,515,205.15 42,783,111.53 -9.98%
财务费用 10,316,763.45 8,979,085.95 14.90%
4、现金流
单位：元
项目 2018 年 2017 年 同比增减
经营活动现金流入小计 639,034,941.17 840,952,371.80 -24.01%
经营活动现金流出小计 636,401,313.80 829,229,117.44 -23.25%
经营活动产生的现金流量净
2,633,627.37 11,723,254.36 -77.54%
额
投资活动现金流入小计 145,251,259.49 291,541,885.91 -50.18%
投资活动现金流出小计 159,063,404.44 301,268,751.27 -47.20%
投资活动产生的现金流量净
-13,812,144.95 -9,726,865.36 -42.00%
额
筹资活动现金流入小计 381,872,622.67 288,636,279.36 32.30%
筹资活动现金流出小计 399,842,065.16 312,866,866.83 27.80%
筹资活动产生的现金流量净
-17,969,442.49 -24,230,587.47 25.84%
额
现金及现金等价物净增加额 -28,985,677.67 -22,540,338.67 -28.59%
5、资产构成重大变动情况
单位：元
2018 年末 2017 年末
比重增
占总资 占总资产 重大变动说明
金额 金额 减
产比例 比例
货币资金 34,108,330.27 5.47% 68,812,495.97 10.93% -5.46%
应收账款 116,797,834.51 18.73% 148,795,998.26 23.63% -4.90%
存货 62,973,909.38 10.10% 60,387,021.65 9.59% 0.51%
投资性房地产 50,681,322.86 8.13% 52,410,958.62 8.32% -0.19%
长期股权投资 0.00% 0.00% 0.00%
第 4 页 共 10 页
固定资产 188,083,873.38 30.17% 176,477,314.08 28.02% 2.15%
在建工程 5,727,760.23 0.92% 654,356.00 0.10% 0.82%
短期借款 161,568,657.88 25.92% 166,620,264.81 26.46% -0.54%
二、董事会日常工作情况
（一）报告期内董事会会议情况
报告期内，公司共召开了6次董事会，详细情况如下：
序 召开 召开 会议
审议内容
号 时间 方式 届次
1.《2017年度总经理工作报告》；
2.《2017年度董事会工作报告》；
3.《2017年度财务决算报告》；
4.《2017年度利润分配预案》；
5.《2017年度内部控制自我评价报告》；
6.《2017年年度报告》及摘要；
第九届董事
2018年4 7.《2018年第一季度报告》；
1 现场 会第七次会
月20日 8.《2018年度财务预算报告》；
议
9.《关于公司2018年度银行借款额度的议案》；
10.《关于公司2018年度对全资子公司银行借款提供担保额度的议
案》；
11.《关于公司2018年度视讯业务日常关联交易预计情况的议案》；
12.《关于会计政策变更的议案》；
13.《关于召开2017年度股东大会的议案》
第九届董事
2018年8
2 通讯 会第八次会 1.《2018年半年度报告》及摘要
月24日
议
1.《关于增补董事的议案》；
董事会2018
2018年9 2.《关于续聘2018年度财务报告审计机构和内部控制审计机构的议
3 通讯 年第一次临
月11日 案》；
时会议
3.《关于召开2018年第一次临时股东大会的议案》。
董事会2018
2018年9 1.《关于选举公司副董事长的议案》；
4 现场 年第二次临
月28日 2.《关于第九届董事会下属各专门委员会人员组成的议案》。
时会议
1. 《2018年第三季度报告》；
2018年 第九届董事
2. 《关于债权转让的议案》；
5 10月26 通讯 会第九次会
3. 《关于出售固定资产的议案》；
日 议
4. 《关于延长控股股东增持承诺履行期限的议案》；
第 5 页 共 10 页
5. 《关于召开2018年第二次临时股东大会的议案》。
2018年 董事会2018
1.审议《关于公司重大资产重组继续停牌的议案》；
6 11月23 通讯 年第三次临
2.审议《关于召开2017年第二次临时股东大会的通知》。
日 时会议
（二）董事会对股东大会决议的执行情况
报告期内，公司共召开了4次股东大会，其中年度股东大会1次，
临时股东大会3次，董事会严格执行股东大会所做决议，在公司《章
程》规定的权责范围内认真履行职责，积极推进股东大会授权办理事
项，主要内容如下：
1、股东大会授权董事会在2018年度可根据公司业务发展需要，
为公司及下属全资子公司在15亿元人民币额度范围内自行选择贷款
银行，根据贷款条件决定贷款、开具信用证和银行承兑汇票等融资事
宜以及相应贷款融资的公司资产抵押（质押）事宜；
2、为确保审计工作的独立性与客观性，根据股东大会授权，续
聘大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司 2018 年度财务报告
审计机构和内部控制审计机构，年度财务报告审计费用不超过 50 万
元，内部控制审计费用不超过 20 万元。
（三）董事会专门委员会履职情况
1、审计委员会履职情况
报告期内，审计委员会主要开展的工作包括：听取公司年度经营
情况、财务工作情况及内部审计情况，对公司财务规范和内审督导工
作给予持续关注和跟进指导，推进公司年度财务报告审计工作安排，
发函督促审计报告按时提交，并于年审期间先后多次与注册会计师沟
通，客观评价会计师事务所的年审工作，并作出同意续聘大信会计师
事务所的决议。
2、薪酬与考核委员会
报告期内薪酬与考核委员会对公司董事、监事及高级管理人员年
第 6 页 共 10 页
度的薪酬情况进行了审核，认为与实际情况基本一致，符合相关法规
及公司薪酬考核体系的规定。
3、提名委员会
报告期内，提名委员会对公司相关提案进行了审查把关，并给出
相应建议。
(四)独立董事履行职责情况
报告期内，公司独立董事充分行使国家法规和《公司章程》赋予
的职权，积极参加公司的董事会和股东大会，促进公司董事会决策及
决策程序的科学化，推进公司内控制度建设，维护公司整体利益特别
是中小股东的合法权益。在报告期内，独立董事根据《公司法》、《公
司章程》等有关规定，对关联交易情况、对外担保及资金占用情况、
续聘会计师事务所情况、现金分红及其他投资者回报情况、公司及股
东承诺履行情况、信息披露的执行情况、内部控制的执行情况、公司
债权出售、出售固定资产、公司重大诉讼、董事会以及下属专门委员
会的运作情况等事项发表了独立意见，公司管理层充分听取并采纳独
立董事的专业意见。
三、董事会对内部控制责任的声明
公司董事会认为，截至 2018 年 12 月 31 日，公司现有内部控制
制度完整、合理有效，能够适应公司现行管理的要求和公司发展的需
要，并能得到有效实施；能够保证贯彻执行国家有关法律法规和单位
内部规章制度以及公司各项业务活动的健康运行；能够保证公司财务
报告及相关会计信息的真实性、准确性和完整性；能够保证公司经营
管理目标的实现。能够按照法律、法规和公司章程规定的信息披露的
内容和格式要求，真实、准确、完整、及时地报送和披露信息；能够
确保公开、公平、公正地对待所有投资者，切实保护公司和全体投资
者的利益。
第 7 页 共 10 页
四、公明旧改项目诉讼情况
公司于2015年8月26日与武汉中恒集团、深圳万科及万科光明签
署了《关于“深圳光明新区公明街道华发片区更新单元”城市更新项
目合作协议约定书》、《光明新区公明街道华发工业区旧改项目合作
经营合同》和《房屋收购及搬迁补偿安置协议》。根据合同规定，在
深圳万科支付6亿元拆迁款后公司启动项目拆迁及实施主体申报等程
序，但在推进过程中，由于合同约定的主要条件相互矛盾，政府旧改
部门已经明确表示拒绝接受本项目《搬迁协议》备案及实施主体申报。
2016年9月，深圳万科以深华发和武汉中恒集团违反《合作经营
合同》约定逾期办理《改造实施主体确认书》等手续为由，向华南国
际经济贸易仲裁委员会（下称“华南国仲”）提起仲裁，要求深华发
和武汉中恒支付违约金及律师费合计人民币46,460万元。
2016年12月，根据股东大会授权，公司董事会决定解除与深圳市
万科房地产有限公司“深圳光明新区公明街道华发片区更新单元”城
市更新项目合同，同时控股股东武汉中恒集团向深华发出具《承诺
函》，承诺主要内容为若仲裁（即本案）判深圳万科胜诉，则因合同
纠纷导致的仲裁损失由武汉中恒集团全额承担。
2017年8月，深圳国际仲裁院（华南国际经济贸易仲裁委员会）
作出裁决，尽管驳回了深圳万科提出的大部分仲裁请求，但公司认为
本案裁决在仲裁程序和所谓违约事实的认定上存在问题，其裁决结果
损害了公司的合法权益。
2018年2月，公司向深圳市中级人民法院提出撤裁申请，深圳市
中级人民法院已经正式受理。2018年8月16日法院作出判决，驳回了
公司的诉讼请求。
2018年8月29日，法院受理了深圳万科强制执行申请，目前控股
股东在和相关方积极沟通解决方案。
第 8 页 共 10 页
五、公司未来展望
（一）行业发展及市场分析
2019年全球经济局势复杂多变，中国制造正由高速增长阶段转向
高质量发展阶段，家电行业将受益消费升级的大背景,保持较为稳定
的增长。但我们也可以看到，中国制造单纯依靠规模要效益的时代已
经远去，在整体毛利率焦虑的情况下，通过单纯的“节流”妄想摆脱
低速发展的慢车道是徒劳的。
受市场竞争加剧、原材料涨价、用工成本上升、汇率波动等因素
的影响，家电代工及配套企业面临的压力有增无减。公司的工业生产
加工业务属于劳动密集型与技术密集型结合、半自动化生产模式，产
品订单主要依托多家国内知名的大型家电厂商，具有品牌效应，规模
较大，业务稳定。作为传统产业，解决发展困局的核心是通过技术升
级，提升技术附加值，提高盈利能力。在下游消费需求升级的大背景
下，通过加大新产品研发力度、调整改进产品结构、改良生产工艺、
提高生产效率、拓展下游渠道以及培育自有品牌，积极谋求转型升级。
在技术升级方面除体内培育外，亦走外延发展之路，让创新技术为企
业增长注入新的势能。
一定时期内，物业租赁仍是公司发展的另一块重要业务，充分利
用自有物业，提供经营、租赁、服务业务将为公司的现金流带来一定
的贡献，待城市更新改造项目逐步实施落地后，将为公司带来长期稳
定的收入来源。
新年度经营计划
◆工业业务产业升级
对外服务好现有客户，优化各品牌产品结构，大力拓展市场，争
取更多的市场份额；对内加强管理，提高生产效率，提升产品品质，
充分利用公司所处地理优势，将各项业务做大做强。同时公司积极寻
找电子消费类的优质技术项目，通过技术优化、管理优化逐步实现产
第 9 页 共 10 页
业升级。
◆推动城市更新项目进展
加快推动深圳光明新区公明街道华发片区更新单元项目及深圳
福田区华强北街道华发大厦更新项目改造进度，力争早日取得阶段性
进展。
◆继续重点加强公司内部控制
公司将在2019年度按照上市公司治理要求,进一步优化公司治理
结构,完善内部控制制度及流程,严格落实和提高相关制度的执行力
度，公司管理层及相关部门严格按内部控制文件要求执行资金使用审
批程序管理规定、关联交易管理制度、内部审计工作制度、重大信息
内部报告制度等相关制度。
新的一年，我们将继续坚持公司长远发展和股东利益最大化相
结合的原则，在确保经济稳定的基础上，加快推进城市更新项目的开
发建设，为华发未来的发展提升奠定扎实基础。
深圳中恒华发股份有限公司
董 事 会
2019年4月30日
第 10 页 共 10 页
