深圳市国际企业股份有限公司2008年半年度报告
披露日期：2008年八月二十七日
第一节 重要提示、释义及目录
一、重要提示
本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
李木桂董事因公出差，未能出席会议，委托李锦全董事代为表决；萧光盛董事因公出差，未能出席会议，委托宋胜军董事代为表决；陈维怀董事因公出差，未能出席会议，委托赵立金董事代为表决；支国祯董事因公出差，未能出席会议，委托赵立金董事代为表决。
公司董事长李锦全先生、总经理宋胜军女士、财务负责人周小亮先生声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
本报告分别以中、英文两种文字编制，在对两种文本的理解发生歧义时，以中文文本为准。
二、释 义
除非另有说明，以下简称在本报告中含义如下：
本公司、公司：深圳市国际企业股份有限公司
三、目 录
第一节 重要提示、释义及目录 2
第二节 公司基本情况 3
第三节 股本变动和主要股东持股情况 4
第四节 董事、监事、高级管理人员情况 6
第五节 董事会报告 6
第六节 重要事项 8
第七节 财务报告（未经审计） 12
第八节 备查文件 12
第二节 公司基本情况
一、基本情况
1、公司法定中文名称：深圳市国际企业股份有限公司
公司英文名称：SHENZHEN INTERNATIONAL ENTERPRISE CO.,LTD.
2、公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称： 深国商A 深国商B
股票代码： 000056 200056
3、公司注册及办公地址：深圳市人民南路发展中心大厦23层
邮政编码：518001
公司国际互联网网址：http://www.china-ia.com
公司电子信箱：sgs000056@163.net
4、公司法定代表人：李锦全
5、公司董事会秘书：曹剑
证券事务代表：吴小霜
联系电话：(0755)82281888、82285565
联系地址：深圳市人民南路发展中心大厦23层投资管理部
传 真：(0755)82285573
电子信箱：cj000056@21cn.com
6、公司选定的信息披露报纸名称：《证券时报》、香港《大公报》
中国证监会指定国际互联网网址：http://www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点：公司投资管理部
7、其他有关资料
公司首次注册登记日期：1993年3月；
公司首次注册登记地点：广东省深圳市
企业法人营业执照注册号：4403011016891
税务登记号码：440303192179083
公司聘请的国内会计师事务所名称：利安达信隆会计师事务所
国内会计师事务所办公地址：北京市东城区王府井大街138号新东安市场808室
二、主要财务数据与指标
（单位：元）
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 1,008,023,914.80 1,035,265,567.86 -2.63%
所有者权益（或股东权益） 245,068,454.85 244,353,284.66 0.29%
每股净资产 1.11 1.11 0.00%
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
营业利润 -10,138,813.09 -11,050,117.49 8.25%
利润总额 -1,591,651.37 -11,791,695.08 86.5%
净利润 715,170.19 -5,892,620.22 112.14%
扣除非经常性损益后的净利润 -4,612,486.85 -12,410,242.68 62.83%
基本每股收益 0.003 -0.03 110%
稀释每股收益 0.003 -0.03 110%
净资产收益率 0.29% 31.59% -31.30%
经营活动产生的现金流量净额 -44,619,595.20 -82,166,206.21 45.7%
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.20 -0.37 45.94%
注：扣除的非经常性损益项目和金额：
非经常性损益项目 金额
减：非流动资产处置损益 4,464,785.82
除上述各项之外的其他营业外收支净额 4,082,375.90
加：少数股权影响 3,219,504.68
合计 -5,327,657.04
第三节 股本变动和主要股东持股情况
一、股本变动情况
报告期内，本公司股本变动情况表：
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 20,013,565 9.06% -12,443,972 -12,443,972 7,569,593 3.43%
1、国家持股
2、国有法人持股 18,293,893 8.28% -11,045,060 -11,045,060 7,248,833 3.28%
3、其他内资持股 1,719,672 0.78% -1,398,912 -1,398,912 320,760
其中：境内非国有法人持股 1,398,912 0.63% -1,398,912 -1,398,912 0
境内自然人持股 320,760 0.15% 0 0 320,760 0.15%
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 200,887,619 90.94% 12,443,972 12,443,972 213,331,591 96.57%
1、人民币普通股 99,199,427 44.91% 12,443,972 12,443,972 111,643,399 50.54%
2、境内上市的外资股 101,688,192 46.03% 0 0 101,688,192 46.03%
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 220,901,184 100.00% 0 0 220,901,184 100.00%
注：有限售条件股份的减少由于股权分置改革之后，深圳特发集团和深圳市泰天实业发展有限公司在报告期内1,398,913股解除限售股份。
二、报告期期末股东总数：
截止2008年6月30日，本公司股东总数21,168户。
三、主要股东持股情况
股东总数 21,168
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
FOH CHONG & SONS SDN. BHD. 境外法人 13.70% 30,264,192 0 0
深圳市特发集团有限公司 国有法人 9.76% 21,566,857 7,248,833 0
F.C. (ASIA) HOLDINGS SDN. BHD. 境外法人 3.93% 8,684,194
深圳市泰天实业发展有限公司 境内非国有法人 3.62% 8,012,725
香港盟兴实业有限公司 境外法人 0.98% 2,170,200
大埔和昌化工有限公司 境内非国有法人 0.85% 1,885,100
LETSCON HOLDINGS SDN. BHD. 境外法人 0.68% 1,497,172
杨军 境内自然人 0.67% 1,471,986
CREDIT SUISSE SINGAPORE 境外法人 0.63% 1,399,673
上海香港万国证券 境内非国有法人 0.60% 1,335,549
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
FOH CHONG & SONS SDN. BHD. 30,264,192 境外上市外资股
深圳市特发集团有限公司 14,318,024 人民币普通股
F.C. (ASIA) HOLDINGS SDN. BHD. 8,684,194 境外上市外资股
深圳市泰天实业发展有限公司 8,012,725 人民币普通股
香港盟兴实业有限公司 2,170,200 境外上市外资股
大埔和昌化工有限公司 1,885,100 人民币普通股
LETSCON HOLDINGS SDN. BHD. 1,497,172 境外上市外资股
杨军 1,471,986 人民币普通股
CREDIT SUISSE SINGAPORE 1,399,673 境外上市外资股
上海香港万国证券 1,335,549 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 公司未知前十名股东间是否存在属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》所规定的关联关系或一致行动人的情形。公司未知前十名流通股股东间是否存在属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》所规定的关联关系或一致行动人的情形。
四、报告期内，公司控股股东或实际控制人发生变化。
报告期内，公司控股股东和实际控制人未发生变化。
第四节 董事、监事、高级管理人员情况
一、报告期内公司董事、监事、高级管理人员持有公司股票发生变化。
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员持有公司股票未发生变化,公司暂无实施股权激励计划。
二、报告期内公司董事、监事、高级管理人员的聘任变化。
1、2008年1月14日，第五届董事会2008 年第一次会议同意聘任周小亮先生担任财务总监。
2、2008年4月22日，第五届董事会2008年第五次会议同意聘任李元辰先生担任公司副总经理；并同意聘请曹剑先生担任董事会秘书。
3、2008 年6月27日公司召开 2007 年度股东大会，通过更换监事的议案，郭建先生辞去监事一职，由张心亮先生任监事。
第五节 董事会报告
一、 经营情况以及财务状况简要分析
报告期内公司实现营业收入7,161847.46元，比上年同期减少71.22%，实现营业利润 -10,138,813.09 元，比上年同期增长了8.25%，实现净利润715,170.19 元，比上年同期增长了111.72%。公司净利润的变化主要由于公司加强了资产盘活工作，同时加大了应收账款催收力度，收回了部分诉讼执行款。.
报告期内公司继续以"商业地产加林业"发展战略为主线，稳步推进晶岛国商购物中心的建设，加快林业项目的发展。
晶岛国商购物中心是公司花大力气打造的重点项目，是公司从传统百货向大型购物中心转型的有利契机。通过公司上下一心的努力，目前该项目主体工程已完工，正在准备精装修的工作；招商策划方面，已与国际、国内众多知名一线品牌进行了谈判，积极引进国际一流品牌，将晶岛项目打造成为深圳市引导潮流的购物中心。
经过几年发展林业的经验积累，林业公司已逐步实现集约化、科学化的种植和管理，翁源、五华、兴宁林业公司均已在当地较大规模的进行征地及开展林业种植，公司新设立的紫金和江西赣州林业基地也已有条不紊的开始征地工作，计划近期成立赣州公司，进一步推进赣州林业征地和造林工作。
公司同时抓紧坂田地块的开发，与意向客户洽谈开发坂田现代物流城，开发公司新的盈利增长点。
1、主营业务收入、主营业务利润等财务指标同比增减变化
项 目 2008年1－6月 2007年1－6月 同比增减
主营业务收入 7,161,847.46 24,881,198.50 -71.21
主营业务利润 -10,138,813.09 -11,050,117.49 8.25%
净利润 715,170.19 -5892620.22 88.28%
2、总资产、股东权益与期初比较
单位：元
项 目 2008年6月30日 2007年12月31日 增减比例（%）
总资产 1,008,023,914.80 1,035,265,567.86 -2.63%
股东权益 245,068,454.85 244,353,284.66 0.29%
二、报告期公司经营情况
1、主营业务范围及其经营状况
公司的主营业务范围为商业、房地产开发、物业管理和林业种植，报告期内实现营业收入 7,161,847.46元，营业成本17,300,660.55元。
2、主营业务行业分布情况
单位：元
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年同期增减（%） 营业成本比上年同期增减（%） 毛利率比上年同期增减（%）
物业及租金收入 626.35 492.47 21.37% -51.83% -57.55% 10.58%
3、主营业务分地区情况
单位：元
主营业务收入 主营业务收入比上年同期增减(%)
深圳市 7,161,847.46 -83.18%
4、报告期内公司利润构成和主营业务及构成和上年度相比发生了重大变化，主要原因如下：
根据董事会的决定及公司的战略转型需要，公司现已全面退出传统百货业，向开发经营大型购物广场转型。自上年度末出售深圳市国际商场股权后，公司已全面退出百货业，公司的两大项目：晶岛购物中心、林业项目均处于投入期。
公司上半年利润的主要构成为营业外收入：根据公司的战略转型要求，加强了对公司现有资产的盘活工作,取得资产处置收益4,477,502.69元；同时加大了应收账款催收力度，收回了部分诉讼执行款3,690,238.01元。
5、报告期内无对公司净利润产生重大影响的其他经营业务。
6、经营中的问题与困难
报告期内公司在经营中出现的问题与困难主要表现在：
面对商业的激烈竞争，公司已加快转型，将深圳市国际商场转让，全面退出传统百货业。同时，晶岛项目建设与林业项目的展开都处于资金投入期，坂田地块正在筹划开发，均尚未进入收益期。
7、下半年发展计划
(1)抓紧落实晶岛国商购物中心的建设，争取尽快完成工程的竣工验收工作；加大招商力度，争取晶岛项目早日开业。
(2) 林业项目：紧抓征地工作，加速造林抚育。积极引进林业战略合作伙伴、扩大征地面积、筹备开办板厂项目的开发；加强林业队伍的建设，吸收林业专业人员参与公司发展，在加强科学管理和研究上努力下功夫，初步形成规模经营、科学管理、产业互补的格局。
(3)坂田项目：与现有的意向客户继续洽谈，并多渠道寻找合作伙伴，加快推进坂田现代物流城的建设。
三、公司投资情况
1、报告期内公司无募集资金或以前期间募集资金的使用延续到报告期的情况。
2、其他重大非募股资金投资项目情况。
（1）报告期内公司非募集资金主要投资于建设深圳市中心区晶岛国际购物中心项目。该项目工程进展顺利，预计今年下半年竣工验收，明年10月底试营业。全球范围内的招商工作正全面展开。 目前正在准备精装修的各项工作。
第六节 重要事项
一、公司治理情况
报告期内，公司按照《公司法》、《证券法》以及有关法律法规的要求，不断完善公司法人治理结构，进一步规范公司运作，公司的管理和运作基本符合上市公司治理准则的要求。公司有关公司治理的机构健全、运作效率高。公司股东大会、董事会、监事会和其他内部机构职责清晰，严格依照相关法规和制度运作。
报告期内，公司依据有关法律法规制订或修订了《独立董事年报工作制度》、《审计委员会工作规程》等相关规则和管理制度，并按要求确定了董事会下各个专门委员会组成人员，各专门委员会委员严格按照相关规定履行职责。公司并根据公司治理专项检查发现的问题积极制订工作方案，分析排查问题，并逐项落实整改。公司第五届董事会2008年第二次会议审议通过了《公司治理专项活动整改报告》 。在过公司治理专项活动中，通过自查、现场检查等方式，公司进一步完善了治理结构，提高了治理水平。
公司运作独立性强，不存在大股东侵占上市公司权益、违规对外担保等事项发生。公司已在章程修订、财务管理制度、内部决策机制等方面进行了完善，在防止大股东侵占上市公司权益等事项发生方面发挥了良好的作用。
二、报告期内公司未实施任何利润分配、公积金转增股本以及发行新股。公司2007年中期也不进行利润分配、公积金转增股本。
三、重大诉讼、仲裁事项
报告期内公司无新发生重大诉讼、仲裁事项，以前年度的重大诉讼、仲裁事项在报告期内的进展情况如下：
（1）深圳市铭兴实业发展有限公司（以下简称"铭兴实业"）与子公司深圳融发投资有限公司（以下简称融发公司）借款纠纷案，已由深圳市中级人民法院于2005年11月17日作出[（2005）深中法民二初字第327号]判决，驳回铭兴实业诉讼请求。铭兴实业不服判决，向广东省高级人民法院提出上诉。广东省高级人民法院于2006年6月23日出具《民事判决书》[（2006）粤高法民二终字第73号]，对该案进行了判决。
对方不服申请再审，再审过程中融发与对方之间达成和解，融发公司支付500万元给铭兴公司了结该案。第一期2008年1月20日之前支付100万，第二期2008年3月20日之前支付200万，第三期2008年6月20日之前支付200万。我司于2008年1月3日收到该调解书，调解书立即生效。我司按时还了第一笔款项，剩余数额我司已提供足够财产以该案件的执行。现在正在与对方和解中。
（2）公司与贷款人中国银行深圳市分行上步支行（以下简称上步中行）与借款人深港工贸借款担保一案作出再审判决；判决本公司1999年为深港工贸借款（本金600万及逾期利息）承担连带担保责任。
该案件系本公司与深港工贸互保遗留问题，此前已经过一、二审、广东省人民检察院对判决结果做出不抗诉决定，本公司不服判决，已向广东省高级人民法院申请再审。根据谨慎性原则，2004年本公司对该项担保之本金及逾期利息合计8,670,209.16元全额预计为负债，2005年、2006年、2007年分别预计利息782,925.00元。此案现在正在调解中。
四、报告期内无重大收购及出售资产情况。
五、报告期内公司无关联交易事项。
六、报告期内重大合同及其履行情况
1、报告期内公司未发生托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁本公司资产的事项。
2、报告期内公司未发生新增重大担保。
3、报告期内公司未发生委托他人进行现金资产管理事项，也无委托贷款事项。
4、报告期内公司无其他重大合同情况。
七、公司第五届董事会独立董事对公司与关联方资金往来以及对外担保情况的专向说明及独立意见：
根据中国证券监督管理委员会证监发（2003）56号《关于规范上市公司与关联方资金
往来及上市公司对外担保若干问题的通知》精神，我们本着实事求是的精神，对深圳市国际
企业股份有限公司对外担保情况及与关联方的资金往来情况进行了认真负责的核实与落实，
现就有关问题发表如下意见：
1、关于公司与关联方的资金往来情况：
公司本期内未与关联方有资金往来情况。
2、关于公司对外担保情况：
截至2008年6月30日，公司及纳入合并报表的控股子公司均无为关联方及其他对外提供担保事项。
3、公司严格按照《股票上市规则》、《公司章程》的规定，认真履行对外担保的信息披露义务，并按规定向注册会计师如实提供了公司全部对外担保资料。
八、报告期内公司或持股5%以上股东没有在指定报纸或网站上披露过其他承诺事项。
九、报告期内公司董事会、监事会及董事、监事和其他高管人员没有受到中国证监会稽查、行政处罚和通报批评，也未受到深圳证券交易所公开谴责的情形。
十、其他重大事项
2008年4月17日，深圳市中级人民法院出具（2008）年深中执字第70号的《结案通知书》：申请执行人融发投资与被执行人中铁建工集团有限公司深圳分公司、中铁建工集团深圳实业公司建筑安装工程合同质量纠纷一案，广东省高级人民法院（2006）粤高法民一终字第199号民事判决书已经发生法律效力。由于被执行人没有履行生效法律文书确定的义务，申请人向本院申请强制执行。2008年4月，本院将执行款项3,690,238.01元汇付给申请执行人。广东省高级人民法院（2006）粤高法民一终字第199号民事判决书执行完毕，本案予以结案。
2008年4月融发投资收到深圳市中级人民法院汇付的执行款项3,690,238.01元。
十一、信息披露索引
报告期内公司在《证券时报》、《大公报》和巨潮网站（http：//www.cninfo.com.cn）刊登的公告信息：
编号 公告内容 时间
2008-1 公司关于转让深圳融发投资有限公司股权公告 1月3日
2008-2 关于公司股份变动公告 1月8日
2008-3 公司第五届董事会二○○八年第一次会议决议公告 1月15日
2008-4 公司第五届董事会关于同意蔡艳红辞去财务总监职务并聘请周小亮担任财务总监的公告 1月15日
2005-5 公司第五届董事会关于确定董事会下各专门委员会组成人员的公告 1月15日
2008-6 公司第五届董事会关于股权分置改革有限售条件流通股解除股份限售的提示性公告 1月29日
2008-7 公司2007年度业绩扭亏公告 1月30日
2008-8 公司关于控股子公司出售所持东方会公司股权及转让物业使用权的补充公告 1月30日
2008-9 公司关于债务重组暨关联交易的补充公告 1月30日
2008-10 公司第五届董事会二○○八年第二次会议决议公告 2月1日
2008-11 公司第五届董事会关于调整董事会下各专门委员会组成人员的公告 2月1日
2008-12 公司第五届监事会二○○七年第一次会议决议公告 2月1日
2008-13 公司董事会关于深圳证监局现场检查问题的整改报告 2月1日
2008-14 公司第五届董事会关于更换公司证券事务代表的公告 3月21日
2008-15 公司第五届董事会二○○八年第四次会议决议公告 4月3日
2008-16 公司二○○七年度报告摘要公告 4月23日
2008-17 公司二○○七年度报告摘要（英文版）公告 4月23日
2008-18 公司二〇〇八年第一季度报告公告 4月23日
2008-19 公司二〇〇八年第一季度报告正文公告 4月23日
2008-20 公司第五届董事会二○○八年第五次会议决议公告 4月23日
2008-21 公司第五届监事会二○○八年第二次会议决议公告 4月23日
2008-22 公司第五届董事会关于公司会计差错更正的公告 4月23日
2008-23 公司第五届董事会关于聘请董事会秘书、副总经理的公告 4月23日
2008-24 公司独立董事对公司有关事项的独立意见 4月22日
2008-25 公司第五届董事会关于二○○八年半年度业绩预亏公告 4月23日
2008-26 公司股票交易异常波动公告 4月23日
2008-27 公司重大诉讼公告 4月30日
2008-28 公司第五届董事会关于二○○七年年度报告的补充公告 5月21日
2008-29 公司二○○七年度股东大会通知 6月6日
2008-30 公司第五届监事会二○○八年第六次临时会议决议公告 6月6日
2008-31 公司股票交易异常波动公告 6月12日
2008-32 公司股票交易异常波动公告 6月17日
2008-33 公司二○○七年度股东大会决议公告 6月28日
2008-34 公司关于更换监事的公告 6月28日
第七节 财务报告（未经审计）
本公司2007年半年度财务报告未经审计，具体内容附后。
第八节 备查文件
包括下列文件：
（一）载有董事长签名的半年度报告文本；
（二）载有法定代表人、财务负责人、会计经办人员签名并盖章的公司会计报表；
（三）报告期内在《证券时报》、香港《大公报》公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿；
（四）公司章程；
（五）其他有关资料。
上述文件存放地：公司投资管理部
董事长签字：
深圳市国际企业股份有限公司
董 事 会
二○○八年八月二十七日
资产负债表
编制单位：深圳市国际企业股份有限公司 2008年06月30日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 19,795,164.62 1,740,158.42 61,342,998.09 11,369,551.37
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款 1,280,023.49 1,328,901.67
预付款项 1,626,975.00 180,000.00 1,309,621.00 180,000.00
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 19,042,546.49 248,936,360.99 34,582,967.95 257,258,130.51
买入返售金融资产
存货 862,576,977.70 164,920.02 826,728,755.33 164,920.02
其中：消耗性生物资产 45,582,239.00 37,387,045.27
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 904,321,687.30 251,021,439.43 925,293,244.04 268,972,601.90
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 6,570,262.84 65,944,253.87 6,570,262.84 65,944,253.87
投资性房地产 7,939,361.47 7,534,171.85 9,684,331.58 7,744,828.67
固定资产 78,329,855.44 25,811,828.10 80,372,214.68 26,680,701.23
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用 10,862,747.75 189,000.00 13,345,514.72 210,000.00
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 103,702,227.50 99,479,253.82 109,972,323.82 100,579,783.77
资产总计 1,008,023,914.80 350,500,693.25 1,035,265,567.86 369,552,385.67
流动负债：
短期借款 8,000,000.00
向中央银行借款 0.00
吸收存款及同业存放 0.00
拆入资金 0.00
交易性金融负债 0.00
应付票据 0.00
应付账款 256,488,724.86 253,682,750.53
预收款项 46,058,971.75 60,000.00 46,068,971.75 70,000.00
卖出回购金融资产款 0.00
应付手续费及佣金 0.00
应付职工薪酬 2,456,242.82 1,013,606.13 3,287,503.55 1,621,727.06
应交税费 345,304.55 2,462,705.26 394,064.95 2,624,676.14
应付利息 501,875.00 562,100.00
应付股利 5,127,701.36 5,127,701.36 5,127,701.36 5,127,701.36
其他应付款 205,782,216.15 84,971,885.03 222,645,749.05 72,695,222.70
应付分保账款 0.00
保险合同准备金 0.00
代理买卖证券款 0.00
代理承销证券款 0.00
一年内到期的非流动负债 0.00 17,229,760.00 17,229,760.00
其他流动负债 0.00
流动负债合计 524,761,036.49 93,635,897.78 548,998,601.19 99,369,087.26
非流动负债：
长期借款 273,946,400.00 14,946,400.00 274,918,800.00 15,918,800.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债 11,018,984.16 11,018,984.16 11,018,984.16 11,018,984.16
递延所得税负债
递延收益 1,646,851.37 1,852,707.79
其他非流动负债
非流动负债合计 286,612,235.53 25,965,384.16 287,790,491.95 26,937,784.16
负债合计 811,373,272.02 119,601,281.94 836,789,093.14 126,306,871.42
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 220,901,184.00 220,901,184.00 220,901,184.00 220,901,184.00
资本公积 72,315,347.06 64,951,444.59 72,315,347.06 64,951,444.59
减：库存股
盈余公积 125,929,834.48 96,841,026.39 125,929,834.48 96,841,026.39
一般风险准备
未分配利润 -174,077,910.69 -151,794,243.67 -174,793,080.88 -139,448,140.73
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 245,068,454.85 230,899,411.31 244,353,284.66 243,245,514.25
少数股东权益 -48,417,812.07 -45,876,809.94
所有者权益合计 196,650,642.78 230,899,411.31 198,476,474.72 243,245,514.25
负债和所有者权益总计 1,008,023,914.80 350,500,693.25 1,035,265,567.86 369,552,385.67
利润表
编制单位：深圳市国际企业股份有限公司 2008年1-6月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 7,161,847.46 275,830.00 24,881,198.500 370,679.000
其中：营业收入 7,161,847.46 275,830.00 24,881,198.500 370,679.000
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 17,300,660.55 13,011,412.27 35,931,315.99 7,138,716.32
其中：营业成本 5,056,020.46 24,471.21 18,016,694.040 23,234.300
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 290,327.04 1,014,545.190
销售费用 5,267,775.75 9,567,043.900
管理费用 9,227,364.76 4,193,435.27 8,030,331.200 1,406,661.150
财务费用 -1,576,524.57 -11,513,956.18 204,854.660 -6,957,557.320
资产减值损失 -964,302.89 20,307,461.97 -902,153.000 12,666,378.190
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） -10,138,813.09 -12,735,582.27 -11,050,117.49 -6,768,037.32
加：营业外收入 8,666,678.59 493,179.33 190,451.530 2,365.630
减：营业外支出 119,516.87 103,700.00 932,029.120 3,402.250
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） -1,591,651.37 -12,346,102.94 -11,791,695.080 -6,769,073.940
减：所得税费用 234,180.57 261,012.370
五、净利润（净亏损以"-"号填列） -1,825,831.94 -12,346,102.94 -12,052,707.450 -6,769,073.940
归属于母公司所有者的净利润 715,170.19 -5,892,620.22 -6,769,073.940
少数股东损益 -2,541,002.13 -6,160,087.23
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.003 -0.056 -0.03 -0.031
（二）稀释每股收益 0.003 -0.056 -0.03 -0.031
现金流量表
编制单位：深圳市国际企业股份有限公司 2008年1-6月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 7,231,673.44 275,830.00 36,303,177.30 203,000.00
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 20,552,485.85 39,825,693.73 30,017,930.70 87,549,588.92
经营活动现金流入小计 27,784,159.29 40,101,523.73 66,321,108.00 87,752,588.92
购买商品、接受劳务支付的现金 23,585,823.81 116,697,853.79 2,059.00
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 7,550,419.40 2,498,181.10 6,630,373.80 1,553,717.71
支付的各项税费 1,668,752.21 596,714.78 4,504,716.10 1,269,331.48
支付其他与经营活动有关的现金 39,598,759.07 51,145,730.54 20,654,370.52 76,604,323.20
经营活动现金流出小计 72,403,754.49 54,240,626.42 148,487,314.21 79,429,431.39
经营活动产生的现金流量净额 -44,619,595.20 -14,139,102.69 -82,166,206.21 8,323,157.53
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 6,195,221.44 6,194,041.44 30,816.04
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 16,000,000.00 16,000,000.00
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 22,195,221.44 22,194,041.44 30,816.04
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 194,053.00 86,064.00 796,310.09 99,565.00
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 194,053.00 86,064.00 796,310.09 99,565.00
投资活动产生的现金流量净额 22,001,168.44 22,107,977.44 -765,494.05 -99,565.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 8,000,000.00 255,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 8,000,000.00 255,000,000.00
偿还债务支付的现金 16,823,322.57 16,823,322.57 1,890,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 10,106,084.14 774,945.13 5,096,186.07
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 2,673,053.87
筹资活动现金流出小计 26,929,406.71 17,598,267.70 6,986,186.07 2,673,053.87
筹资活动产生的现金流量净额 -18,929,406.71 -17,598,267.70 248,013,813.93 -2,673,053.87
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -41,547,833.47 -9,629,392.95 165,082,113.67 5,550,538.66
加：期初现金及现金等价物余额 61,342,998.09 11,369,551.37 26,046,276.70 908,794.60
六、期末现金及现金等价物余额 19,795,164.62 1,740,158.42 191,128,390.37 6,459,333.26
所有者权益变动表
编制单位：深圳市国际企业股份有限公司 2008年06月30日 单位：（人民币）元
项目 本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他 实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他
一、上年年末余额 220,901,184.00 72,315,347.06 125,929,834.48 -174,793,080.88 -45,876,809.94 198,476,474.72 220,901,184.00 72,315,347.06 130,355,843.07 -242,659,312.26 -29,771,153.03 151,141,908.84
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 220,901,184.00 72,315,347.06 125,929,834.48 -174,793,080.88 -45,876,809.94 198,476,474.72 220,901,184.00 72,315,347.06 130,355,843.07 -242,659,312.26 -29,771,153.03 151,141,908.84
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） 715,170.19 -2,541,002.13 -1,825,831.94 -5,892,620.22 -6,160,087.23 -12,052,707.45
（一）净利润 715,170.19 -2,541,002.13 -1,825,831.94 -5,892,620.22 -6,160,087.23 -12,052,707.45
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 715,170.19 -2,541,002.13 -1,825,831.94 -5,892,620.22 -6,160,087.23 -12,052,707.45
（三）所有者投入和减少资本
1.所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 220,901,184.00 72,315,347.06 125,929,834.48 -174,077,910.69 -48,417,812.07 196,650,642.78 220,901,184.00 72,315,347.06 130,355,843.07 -248,551,932.48 -35,931,240.26 139,089,201.39
资产减值准备明细表
编制单位：深圳市国际企业股份有限公司 2008年06月30日 单位：（人民币）元
项目 年初账面余额 本期计提额 本期减少数 期末账面余额
转回 转销
一、坏账准备 25,791,360.64 -964,302.89 24,827,057.75
二、存货跌价准备 16,631,692.55 16,631,692.55
三、可供出售金融资产减值准备
四、持有至到期投资减值准备
五、长期股权投资减值准备 18,999,737.16 18,999,737.16
六、投资性房地产减值准备
七、固定资产减值准备 11,716,894.19 11,716,894.19
八、工程物资减值准备
九、在建工程减值准备
十、生产性生物资产减值准备
其中：成熟生产性生物资产减值准备
十一、油气资产减值准备
十二、无形资产减值准备
十三、商誉减值准备
十四、其他
合计 73,139,684.54 -964,302.89 72,175,381.65
深圳市国际企业股份有限公司
合并财务报表附注
2008年1-6月
(除另有说明外，所有金额均以人民币元为单位)
一、公司简介
深圳市国际企业股份有限公司（以下简称"本公司"或"公司"）是经深圳市人民政府以深府办复[1992]1867号文批准，于1993年3月改组为股份有限公司，定向发行股份41,701,800股；1994年经深圳市证券管理办公室批准，本公司按10：10比例送股，共送红股41,701,800股；1995年经深圳市人民政府以深府办函[1995]48号文批准，本公司发行B股50,000,000股，并经申请在深圳证券交易所上市交易；1996年经中国证券监督管理委员会证监发审字[1996]99号文件批准，公开发行A股20,000,000股，并经申请在深圳证券交易所上市交易。1997年5月经股东大会决议和深圳市证券管理办公室深证办复[1997]38号文件批准，本公司按10：1比例送红股和按10：1比例资本公积金转增股本，合计30,680,720股；1998年5月经股东大会决议和深圳市证券管理办公室深证办复[1998]45号文件批准，本公司按10：2比例资本公积金转增股本36,816,864股；至此，本公司股本增至220,901,184股。本公司领取企股粤总字第110114号企业法人营业执照，注册资本人民币220,901,184元。
本公司经营范围：商品零售、经营房地产、代购、代销、进出口业务。
二、财务报表的编制基础
本公司及子公司财务报表以公司持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，并基于以下所述主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法。
三、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
四、 主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法
1、会计年度
本公司采用公历年制为会计年度，即自每年1月1日起至12月31日止为一个会计年度。
2、记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
3、记账基础和计量属性
本公司采用权责发生制为记账基础。对会计要素进行计量时，一般采用历史成本；企业会计准则中特别规定的，在保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量的情况下，可采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量。
4、外币业务核算方法
本公司对发生的外币经济业务，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。对各种外币账户的外币期末余额，采用资产负债表日即期汇率折算，因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。
与购建固定资产有关的外币专门借款产生的汇兑损益，按《企业会计准则-借款费用》的原则处理。
5、金融资产和金融负债的核算方法
（1）金融资产和金融负债的分类
金融资产包括交易性金融资产、指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产等。金融负债包括交易性金融负债、指定以公允价值计量且变动计入当期的金融负债。
（2）金融工具确认依据和计量方法
①当本公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。当收取该金融资产现金流量的合同权利终止、金融资产已转移且符合规定的终止确认条件的金融资产应当终止确认。当金融负债的现时义务全部或部分已解除的，终止确认该金融负债或其中一部分。
②本公司初始确认的金融资产或金融负债，按照公允价值计量。对于以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
③本公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用。但是，下列情况除外：
a持有至到期投资和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本计量；
b在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该项权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量；
c对因持有意图或能力发生改变，或公允价值不再能够可靠计量等情况，使金融资产不再适合按照公允价值计量时，公司改按成本计量，该成本为重分类日该金融资产的公允价值。
④本公司采用实际利率法，按摊余成本对负债进行后续计量，但下列情况除外：
a以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用；
b因持有意图或能力发生改变，或公允价值不再能够可靠计量等情况，金融负债不再适合按照公允价值计量时，公司改按成本计量，该成本为重分类日该金融负债的账面价值；
c与在活跃的市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；
d不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务预算担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，应当在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：
(a)按照或有事项准则确定的金额；
(b)初始确认金额扣除按照收入确认准则确定的累计摊销后的余额。
⑤本公司对金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照下列规定处理：
a以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，公允价值变动形成的利得或损失，计入当期损益；
b可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，计入资本公积，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
⑥本公司对以摊余成本计量的金融资产或金融负债，除与套期保值有关外，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
⑦本公司在相同会计期间将套期工具和被套期项目的公允价值变动的抵销结果计入当期损益。
(3)金融资产、金融负债的公允价值的确定
存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值，活跃市场的报价包括易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易额的价格：不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产或金融负债的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
(4)金融资产的减值准备
期末，本公司对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。计提减值准备时，对单项金额重大的进行单独减值测试；对单项金额不重大的，在具有类似信用风险特征的金融资产组中进行减值测试。主要金融资产计提减值准备方法分别如下：
①可供出售金融资产能以公允价值可靠计量的，以公允价值低于账面价值部分计提减值准备，计入当期损益；可供出售金融资产以公允价值不能可靠计量的，以预计未来现金流量（不包括尚未发生的信用损失）现值低于账面价值部分计提减值准备，计入当期损益。可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失，应当予以转出，计入当期损益。
②持有至到期的投资以预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值低于账面价值部分计提减值准备，计入当期损益。
6、坏账核算方法
（1）本公司坏账核算采用备抵法。根据本公司以往的经验、债务单位的财务状况和现金流量的情况以及其他相关信息，本公司对期末各项应收款项(包括应收账款和其他应收款)，按账龄分析与个别认定相结合的方法计提坏账准备，并计入当期损益。除对有证据表明已难以收回的应收款项加大计提比例直至全额计提坏账准备外， 均按应收款项各级账龄的余额和下列比例计提坏账准备：
账 龄 计提比例
1年以内 5%
1－2年 10%
2－3年 15%
3－4年 20%
4－5年 25%
5年以上 30%－100%
（2）本公司坏账的确认标准为：①因债务人破产，依照法律程序以其破产财产清偿后，仍然无法收回的应收款项；②因债务人死亡，依照法律程序以其遗产清偿后，仍然不能收回的应收款项；③因债务人逾期三年未履行偿债义务，且有充分的证据表明无法收回，经董事会批准列坏账的应收款项。
7、存货的核算方法
存货主要有：库存商品、委托代售商品、开发成本、开发产品、低值易耗品、包装物、消耗性生物资产等。
（1）零售商品采用进价核算。
（2）房地产开发企业工程开发过程中所发生的各项直接与间接费用计入开发成本，待工程完工结转开发产品，其中：
①开发用土地核算方法：整体开发时全部转入在建开发产品项目，分期开发时将分期开发用地部分转入在建开发产品，后期未开发土地仍保留在本项目。
②公共配套设施核算方法：按实际成本计入开发成本，完工时摊销转入住宅等可售物业的成本，但如具有经营价值且开发商拥有收益权的配套设施，单独计入出租开发产品或已完工开发产品。
③出租开发产品、周转房摊销方法：按预计可使用年限，采用直线法分期摊销。
（3）自行营造的具有消耗性特点的林木，按郁闭成林前营造林木发生的必要支出，作为实际成本； 郁闭成林后，将相应的成本转入消耗性林木资产反映；采伐时，按其账面价值结转相应成本。
（4）其他各类存货取得时均按实际成本计价，发出时按加权平均法计价。低值易耗品和包装物采用一次摊销法摊销。
（5）期末存货采用成本与可变现净值孰低计价，按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额计提存货跌价准备。
消耗性林木资产在郁闭成林前不计提跌价准备。郁闭成林后的消耗性林木资产，企业应至少于每年年度终了对其进行检查，如果由于遭受自然灾害、病虫害、动物疫病侵袭等原因，导致其可变现净值低于成本的，应按其可变现净值低于成本的差额，计提消耗性林木资产跌价准备。
8、长期股权投资的核算方法
（1）长期股权投资
①长期股权投资成本的确定
a企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：
(a)同一控制下的企业合并中，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务帐面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并当日按照取得被合并方所有者权益帐面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股价的面值总额作为股本，长期股权投资初始成本与发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
(b)非同一控制下的企业合并，购买方在购买日按照《企业会计准则第20 号--企业合并》确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
b除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：
(a)以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出，但实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，作为应收项目单独核算。
(b)以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
(c)投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。
(d)通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第7 号--非货币性资产交换》确定。
(e)通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第12 号--债务重组》确定。
②长期股权投资核算方法
a按照成本法核算的长期股权投资：
(a)能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。
(b)对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。确认的投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本收回。
b对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
③长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其帐面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益（投资收益）。采用权益法核算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益（投资收益）。
（2）长期债权投资
长期债权投资按实际支付的价款扣除支付的税金、手续费等附加费用以及应收利息后作为实际成本，实际成本与债券面值的差额作为溢价或折价在债券存续期内按实际利率法摊销。
（3）长期投资减值准备的确认标准和计提方法
对有市价的长期投资存在下列情形的，计提减值准备：①市价持续２年低于账面价值；②该项投资暂停交易１年或１年以上；③被投资单位当年发生严重亏损；④被投资单位持续２年发生亏损；⑤被投资单位进行清理整顿、清算或出现其他不能持续经营的迹象。
对无市价的长期投资存在下列情形的，计提减值准备：①影响被投资单位经营的政治或法律环境的变化；②被投资单位所供应的商品或提供的劳务因产品过时或消费者偏好改变而使市场的需求发生变化，从而导致被投资单位财务状况发生严重恶化；③被投资单位所在行业的生产技术等发生重大变化，被投资单位已失去竞争力，从而导致财务状况发生严重恶化；④有证据表明该项投资实质上已经不能再给企业带来经济利益的其他情形。
本公司对因上述情况导致长期投资可收回金额低于其账面价值，且这种降低价值在可预见的未来期间内不可能恢复的，对有市价的长期投资按可收回金额低于长期投资账面价值的差额，计提长期投资减值准备；对没有市价的长期投资按账面价值与类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间差额，计提长期投资减值准备。长期投资减值一经确认，一般不得转回。
9、投资性房地产
投资性房地产指为赚取租金或为资本增值而持有的房地产,包括已出租或准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。
公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产采用与本公司固定资产、无形资产相同的折旧或摊销政策、存在减值迹象的，按照《企业会计准则-资产减值》的规定进行处理。
10、固定资产计价和折旧方法
（1）固定资产确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
①与该项固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
②该固定资产的成本能够可靠地计量。
（2）固定资产分类
固定资产分类为：房屋及建筑物、机器设备、运输设备、办公设备及其他；
（3）固定资产计量
固定资产通常按实际成本计价。取得时的成本包括买价、进口关税、运输和保险等相关费用，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所必要的支出。其中：
接受债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的固定资产，以其公允价值计价；以非货币性交易换入的固定资产，如果该交换具有商业实质且换入或换出资产的公允价值能够可靠计量的，以其公允价值计价，如果该交换不具有商业实质且换入资产或换出资产的公允价值不能可靠计量的，以换出资产的账面价值计价。
融资租入的固定资产按租赁资产原账面价值与最低租赁付款额的现值两者中的较低者入账，两者差额作为未确认融资费用。
与固定资产有关的后续支出，在使该固定资产可能流入企业的经济利益超过了原先的估计时，计入固定资产账面价值，其增计后的金额不超过该固定资产的可收回金额。
（4）固定资产折旧方法
固定资产折旧按固定资产原值扣除预计10%的残值后，根据固定资产预计使用年限采用平均年限法计算。各类固定资产的预计使用年限和年折旧率列示如下：
固定资产类别 预计使用年限 年折旧率
房屋及建筑物 30年 3%
运输设备 5年 18%
电子及其他设备 5年 18%
已计提减值准备的固定资产在计提折旧时，按照该项固定资产的账面价值，以及尚可使用年限重新计算确定折旧率和折旧额；如果已计提减值准备的固定资产价值又得以恢复，该项固定资产的折旧率和折旧额的确定方法，按照固定资产价值恢复后的账面价值，以及尚可使用年限重新计算确定折旧率和折旧额。已全额计提减值准备的固定资产，不再计提折旧。
（5）闲置固定资产：当固定资产不能为本公司生产商品、提供劳务、出租或经营管理服务时，本公司将列入闲置固定资产管理，闲置固定资产按照在用固定资产计提折旧。
（6）固定资产减值准备的确认标准及计提方法
如果固定资产实质上已发生了减值，应当计提减值准备。对存在下列情况之一的固定资产，全额计提减值准备：①长期闲置不用，在可预见的将来不会再使用，且已无转让价值的固定资产；②由于技术进步等原因，已不可使用的固定资产；③虽然尚可使用，但使用后产生大量不合格品的固定资产；④已遭毁损，以致于不再具有使用价值和转让价值的固定资产；⑤其他实质上已经不能给公司带来经济利益的固定资产。
期末按各单项固定资产可收回金额低于其账面价值的差额计提固定资产减值准备，固定资产减值准备一经确认，一般不得转回。
11、在建工程的核算方法
（1）在建工程计价
按实际成本计价，与购建固定资产有关的专项借款利息及汇兑损益，在达到预定可使用状态之前发生的计入在建工程价值；在达到预定可使用状态之后发生的计入当期损益；所建造的在建工程达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产并计提折旧，待办理竣工决算手续后再行调整，但不调整原已计提的折旧额。
（2）在建工程减值准备的确认标准及计提方法
对存在下列一项或若干项情况的在建工程，按可收回金额低于账面价值的差额计提在建工程减值准备：①长期停建并且预计在３年内不会重新开工的在建工程；②所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给公司带来的经济利益具有很大的不确定性；③其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
12、无形资产核算方法
（1）无形资产的计价：股东投入的无形资产，以投资各方确认的价值作为入账价值，购入的无形资产按实际支付的价款记账。
（2）无形资产的摊销方法：土地使用权按土地取得使用年限分期平均摊销，单独计价软件按自取得当月起在预计使用年限内分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不摊销。每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及未来经济利益消耗方式进行复核，无形资产的预计使用寿命及未来经济利益的预期消耗方式与以前估计不同的，将改变摊销期限和摊销方法；在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，将估计其使用寿命，并在预计使用年限内分期平均摊销。
（3）无形资产减值准备的确认标准及计提方法
当存在下列一项或若干项情况时，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益：①某项无形资产已被其他新技术所替代，并且该项无形资产已无使用价值和转让价值；②某项无形资产已超过法律保护期限，并且已不能为企业带来经济利益；③其他足以证明某项无形资产已经丧失了使用价值和转让价值的情形。
当存在下列一项或若干项情况时，计提无形资产的减值准备：①某项无形资产已被其他新技术所替代，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响；②某项无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预计不会恢复；③某项无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；④其他足以证明某项无形资产实质上已经发生了减值的情形。
期末按各单项无形资产预计可收回金额低于其账面价值的差额计提无形资产减值准备；资产减值准备一经确认，在以后会计期间一般不得转回。
13、长期待摊费用摊销方法
固定资产大修理支出，在大修理间隔期内平均摊销；租入固定资产改良支出，在租赁使用年限与租赁资产尚可使用年限孰短的期限内平均摊销；其他长期待摊费用在受益期内平均摊销。
14、借款费用的核算方法
（1）借款费用包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化：
①资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
②借款费用已经发生；
③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
其他的借款利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，在发生当期确认费用。
（2）资本化金额的确定
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。
专门借款发生的辅助费用，在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的，应当在发生时根据其发生额予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本；在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
（3）资本化率的确定
①为购建固定资产而借入一笔专门借款，资本化率为该项借款的利率；
②为购建固定资产借入一笔以上的专门借款，资本化率为这些借款的加权平均利率。
（4）暂停资本化
若资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3 个月的，应当暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用应当确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。
（5）停止资本化
购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用应当停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用，应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或者可对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用的资本化。
15、预计负债的确认原则
本公司将同时符合以下条件与或有事项相关的义务确认为负债：该义务是公司承担的现时义务；该义务的执行很可能导致经济利益流出公司；该义务的金额能够可靠计量。
16、职工薪酬
职工薪酬包括职工工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、养老保险费、失业保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利、解除劳动关系给予的补偿金等。公司在职工为其提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债，除因解除劳动关系外，根据职工提供服务的受益对象，计入相关费用或资产。本公司按当地政府规定参加由政府机构设立的职工社会保障体系，一般包括养老及医疗保险、住房公积金及其他社会保障。根据有关规定，保险费及公积金一般按工资总额的一定比例且在不超过规定上限的基础上提取并向劳动和社会保障机构缴纳，相应的支出计入当期生产成本或费用。
17、应付债券的核算
应付债券按债券票面金额记账，实际收到的款项与债券票面金额存在差额的在债券存续期按实际利率法摊销，债券利息按权责发生制计提或摊销。
18、金融资产转移的确认与计量
（1）金融资产转移的确认：公司在下列情况下将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时，确认金融资产的转移，终止确认该金融资产。
①以不附追索权方式出售金融资产；
②金融资产部分转移的计量：金融资产部分转移，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并按终止确认部分的账面价值与终止确认部分收到的对价和原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额的差额计入当期损益。原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额，按照金融资产终止确认部分和未终止确认部分的相对公允价值，对该累计额进行分摊后确定。
19、收入确认原则
按以下原则确认营业收入实现,并按已实现的收入记账,计入当期损益。
（1）房地产销售收入的确认原则及方法：
① 工程已经竣工，具备使用条件，而且有经购买方认可的销售合同或其他结算通知书，在履行了合同规定的义务、价款已经取得或符合办理按揭条件并且确认可以办理，成本能够可靠地计量时确认销售收入。
② 分期收款销售方式：按照合同约定的收款日期分期确认销售收入。
③ 代建的房屋和工程：在房屋和工程的工程价款结算账单提交委托单位时确认销售收入。
（2）物业出租收入：按公司与承租方签订的合同或协议按直线法确认房屋出租收入的实现。
（3）其他业务收入的确认原则及方法：
① 商品销售：公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方，公司不再对该商品实施继续管理权和实际控制权；与交易相关的经济利益能够流入企业；相关的收入和成本能可靠地计量时，确认营业收入实现。
② 提供劳务：在同一年度内开始并完成，在劳务已经提供，收到价款或取得收取价款的依据时，确认劳务收入的实现；如劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，在资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入。
③ 其他业务：与交易相关的经济利益能够流入企业，收入的金额能可靠地计量时确认为收入。
20、所得税
本公司采用资产负债表债务法核算所得税。在取得资产、负债时确定其计税基础，资产、负债的帐面价值与其计税基础存在差异的，对于两者之间的差额区分应纳税暂时性差异与可抵扣暂时性差异确认所产生的递延所得税资产或递延所得税负债。
（1）资产、负债的账面价值与其计税基础存在可抵扣暂时性差异的，以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：
①该项交易不是企业合并；
②交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额。
（2）对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：
①暂时性差异在可预见的未来很可能转回；
②未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
（3）对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
（4）资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额时，减记的金额转回。
本公司及子公司在可预见的将来无足够的应纳税所得额转回可抵减时间性差异，故未确认相关的递延所得税资产。
21、合并财务报表编制方法
本公司根据《企业会计准则第33号--合并财务报表》及其补充规定编制合并财务报表；合并范围：对持有表决权资本比例50%以上的子公司或拥有实质控制权的子公司纳入合并报表；合并方法：将母公司长期投资与子公司所有者权益中母公司享有的金额、母子公司之间的内部往来、内部购销金额等抵销后进行合并。纳入合并财务报表范围的子公司的会计制度如与母公司不一致，在编制合并财务报表时将其按企业会计准则进行调整。
22、会计政策、会计估计变更及会计差错更正
（1）会计政策变更
本公司本期无会计政策变更。
（2）会计估计变更
本公司本期无会计估计变更。
（3）会计差错更正
本公司本期无会计差错更正。
五、税项
税 种 计税依据 税 率
增值税 商品销售收入 17%
消费税 应税消费品销售收入 5%
营业税 房地产销售、租赁业务、劳务收入 5%
企业所得税 应纳税所得额 18%、25% 注
城建税 应纳流转税税额 1%
教育费附加 应纳流转税税额 3%
注： （1）深圳地区：2008年企业所得税过渡税率为18%；
（2）其他地区：企业所得税率为25%。
六、控股子公司及联营企业
1、纳入合并财务报表范围的控股子公司
公司名称 法定代表人 注册地 注册资本 股权比例 主营业务
深圳市龙岗国际商场有限公司 （龙岗国商） 宋胜军 深圳 15,000,000.00 100% 零售百货
深圳市国际商场连锁商业公司 （连锁商业） 周小兴 深圳 10,000,000.00 100% 零售百货
深圳国商物业管理有限公司 （国商物业） 张增款 深圳 7,000,000.00 61% 物业管理
深圳融发投资有限公司 （融发投资） 宋胜军 深圳 USD5,000,000.00 60% 经营房地产
惠州融发实业投资有限公司 （惠州融发） 宋胜军 惠州 6,000,000.00 54.90% 房产经营
翁源县国商林海发展有限公司 （翁源国商） 周猛 翁源 7,000,000.00 78% 造林、营林
五华县国商林业发展有限公司 （五华国商） 周亚林 五华 1,000,000.00 78% 造林、营林
深圳市国商林业发展有限公司 （国商林业） 周亚林 深圳 10,000,000.00 60% 木材购销、兴办实业
深圳市龙岗国商企业有限公司 （国商企业） 周猛 深圳 3,000,000.00 90% 零售百货
兴宁县国商林业发展有限公司 （兴宁国商） 宋胜军 兴宁 5,000,000.00 60% 种植、销售林木
洛阳融发置业有限公司 （融发置业） 宋胜军 洛阳 10,000,000.00 60% 房地产开发、销售、物业管理、房屋租赁
2、未纳入合并财务报表范围的控股子公司
公司名称 法定代表人 注册地 注册资本 股权比例 主营业务
深圳市国际企业贸易有限公司 （国际贸易） 注1 宋胜军 深圳 5,600,000.00 98.75% 国际贸易
深圳春华医药联合企业有限公司（春华医药） 注1 宋胜军 深圳 3,000,000.00 75% 药品及医疗器械
深圳市国商医药有限公司 （国商医药） 注1 宋胜军 深圳 3,000,000.00 98% 药品及医疗
深圳市港逸东方会实业有限公司（港逸东方会） 注2 宋胜军 深圳 5,000,000.00 64% 兴办实业、保健按摩
注1：国际贸易、春华医药及国商医药已停业多年，已被吊销营业执照。根据深圳证券交易所《上市公司执行新会计准则备忘录第5号》规定，未将上述公司纳入合并财务报表范围。
注2：根据融发投资与宝天投资达成的股权转让协议，本次股权转让的实质是宝天投资在未来6年内租用港逸东方会的经营资质和经营场所，融发投资在未来6年内不能控制港逸东方会的经营和财务，故对港逸东方会采用成本法核算。根据协议约定，融发投资承接了港逸东方会交场地时间之前的资产和债务。
3、合并范围的变化
本会计期间合并会计报表范围未发生变化。
七、财务报表主要项目注释
1、货币资金
项 目 2008.6.30 2007.12.31
现 金 176,056.65 339,495.03
银行存款 19,499,107.97 60,883,503.06
其他货币资金 120,000.00 120,000.00
合 计 19,795,164.62 61,342,998.09
注：期末较期初减少67.73%，主要为偿还借款及支付工程款。
2、应收账款
（1）按信用风险特征分类
项 目 2008.6.30 2007.12.31
金额 比例 坏账准备 金额 比例 坏账准备
单项金额重大 -- -- -- -- -- --
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大 -- -- -- -- -- --
其他不重大 1,473,501.57 100.00% 193,478.08 1,543,327.55 100.00% 214,425.88
合 计 1,473,501.57 100.00% 193,478.08 1,543,327.55 100.00% 214,425.88
注：本公司根据经营规模、业务性质及客户结算状况等将单一客户金额超过1,000,000.00元欠款列示为单项金额重大应收账款。
（2）账龄分析
账 龄 2008.6.30 2007.12.31
金额 比例 坏账准备 金额 比例 坏账准备
1年以内 292,966.16 19.89% 14,648.31 292,966.16 18.98% 14,648.31
1-2年 858,187.81 58.24% 85,818.78 858,187.81 55.61% 85,818.78
2-3年 15,955.22 1.08% 2,393.28 15,955.22 1.04% 2,393.28
3-4年 -- -- -- -- -- --
4-5年 26,000.00 1.76% 6,500.00 26,000.00 1.68% 6,500.00
5年以上 280,392.38 19.03% 84,117.71 350,218.36 22.69% 105,065.51
合 计 1,473,501.57 100.00% 193,478.08 1,543,327.55 100.00% 214,425.88
（3）截至2008年6月30日止，无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位欠款。
3、预付款项
（1）账龄分析
账 龄 2008.6.30 2007.12.31
金额 比例 金额 比例
1年以内 940,992.00 57.84% 621,638.00 47.47%
1-2年 187,983.00 11.55% 187,983.00 14.35%
2-3年 498,000.00 30.61% 500,000.00 38.18%
合 计 1,626,975.00 100.00% 1,309,621.00 100.00%
（2）期末金额较大的预付款项
欠款人名称 金额 性质或内容
翁源县林业种子苗站 498,000.00 定金
合 计 498,000.00
（3）截至2008年6月30日止，无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位欠款。
4、其他应收款
（1）按信用风险特征分类
项 目 2008.6.30 2007.12.31
金额 比例 坏账准备 金额 比例 坏账准备
单项金额重大 36,886,021.25 84.45% 23,200,220.88 56,530,394.64 93.97% 24,307,131.01
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大 900,000.00 2.06% 900,000.00 -- -- --
其他不重大 5,890,104.91 13.49% 533,358.79 3,629,508.07 6.03% 1,269,803.75
合 计 43,676,126.16 100.00% 24,633,579.67 60,159,902.71 100.00% 25,576,934.76
注：本公司根据经营规模、业务性质及债务人经营状况等将单一债务人金额超过1,000,000.00元欠款列示为单项金额重大应收欠款。
（2）账龄分析
账 龄 2008.6.30 2007.12.31
金额 比例 坏账准备 金额 比例 坏账准备
1年以内 3,875,579.77 8.87% 193,778.98 18,103,325.36 30.09% 905,166.27
1-2年 1,638,901.83 3.75% 163,890.18 3,768,138.72 6.26% 376,813.87
2-3年 1,646,649.09 3.77% 246,997.37 1,772,943.16 2.95% 265,941.48
3-4年 -- -- -- 500.00 0.00% 100.00
4-5年 4,100,000.00 9.39% 4,100,000.00 4,100,000.00 6.82% 4,100,000.00
5年以上 32,414,995.47 74.22% 19,928,913.14 32,414,995.47 53.88% 19,928,913.14
合 计 43,676,126.16 100.00% 24,633,579.67 60,159,902.71 100.00% 25,576,934.76
（3）金额较大的其他应收款
单位名称 欠款金额 占其他应收款比例 账龄 欠款原因
深圳市雅豪园投资有限公司 17,258,286.25 39.51% 5年以上 注1
深圳市深港工贸进出口公司 10,180,249.93 23.31% 5年以上 注2
北京道森置业有公司 4,100,000.00 9.39% 4-5年 项目合作款
广东华榕建筑工程公司 3,700,000.00 8.47% 5年以上 股权转让款
合 计 35,238,536.18 80.68%
注1：2001年子公司融发投资与深圳市雅豪园投资有限公司（以下简称雅豪园）签署股权转让合同，将所持有的深圳龙岗融发投资有限公司75%股权转让给雅豪园，股权转让款为5,419万元，同时约定雅豪园代深圳龙岗融发投资有限公司偿还其欠融发公司13,381万元的垫付工程款。截至2008年6月30日止，本公司收到雅豪园股权转让款及还款170,741,713.75元。
注2：系以前年度本公司与深圳市深港工贸进出口公司（以下简称深港工贸）互保遗留问题，贷款银行深圳发展银行深南东路支行（以下简称银行）2000年向深圳市中级人民法院（以下简称法院）提起诉讼，要求本公司对深港工贸的贷款本金人民币1000万元及利息承担连带清偿责任。2001年2月27日法院做出(2001)深中法经一初字第53号民事判决，判决本公司对上述贷款承担连带清偿责任。
2002年12月30日，在法院调解下本公司与银行达成和解，本公司代深港工贸偿还贷款本息，同时本公司向深港工贸行使追偿权利。深港工贸承诺，除协助将其拥有的深港豪苑名商阁楼顶阳光房物业产权办理变更登记到本公司名下的手续外，还提供深圳市罗湖区宝安南路的土地使用权（土地面积4000平方米）与本公司合作建房，合作方式为：由本公司出资开发，开发完成后初始收益全部用于偿还本公司债务。对于该担保事项预计可能发生的损失3,403,456.00元，本公司已于2002年度作为营业外支出记入当期损益。
2004年本公司在对深港工贸行使追偿权的过程中，发现该公司提供之抵债物业及土地使用权均无法办理权属变更手续，且无其他可执行财产。经公司董事会批准，2004年本公司对未确认损失部分10,180,249.93元全额计提坏账准备。
（4）全额计提或计提比例超过40%的坏账准备款项如下：
单位名称 金额 内容 计提金额 帐龄 计提原因
深圳市深港工贸进出口公司 10,180,249.93 担保代偿款 10,180,249.93 5年以上 详见财务报表附注七、4.(3)注2
北京道森置业有限公司 4,100,000.00 项目合作款 4,100,000.00 4-5年 预计无法收回
广东华榕建筑工程公司 3,700,000.00 股权转让款 3,700,000.00 5年以上 预计无法收回
广州太阳星公司 900,000.00 往来款 900,000.00 5年以上 预计无法收回
合 计 18,880,249.93 18,880,249.93
（5）截至2008年6月30日止，无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位欠款。
5、存货
（1）分类列示
项 目 2008.6.30 2007.12.31
金 额 跌价准备 金 额 跌价准备
库存商品 1,139,013.55 -- 273,587.72 --
消耗性林木资产 45,582,239.00 -- 37,387,045.27 --
开发成本 742,453,099.90 16,631,692.55 714,942,486.03 16,631,692.55
开发产品 35,240,279.76 -- 35,240,279.76 --
出租开发产品 54,794,038.04 -- 55,517,049.10 --
合 计 879,208,670.25 16,631,692.55 843,360,447.88 16,631,692.55
注1：本公司以开发成本中坂田工业用地作为抵押物向银行借款，抵押物账面价值31,199,750.60元。
注2：本公司以出租开发产品"港逸豪庭"的部分商铺作为抵押物向银行借款,抵押物账面价值25,306,029.08元。
注3：本公司以开发成本"福田中心区"作为抵押物向银行借款,抵押物账面价值688,173,175.53元。
注4：本公司以消耗性林木资产作为抵押物向银行借款, 抵押物账面值为17,958,157.95元。
（2）开发成本
项 目 开工时间 预计竣工时间 预计总投资 2007.12.31 跌价准备 2008.6.30 跌价准备
坂田工业用地 2001年8月 47,643,003.15 16,631,692.55 47,831,443.15 16,631,692.55
融富花园二期 6,448,481.22 -- 6,448,481.22 --
福田中心区 2003年1月 2008年10月 7亿元 660,851,001.66 -- 688,173,175.53 --
洛阳项目 -- -- -- --
合 计 714,942,486.03 16,631,692.55 742,453,099.90 16,631,692.55
（3）开发产品
项目名称 竣工时间 2007.12.31 跌价准备 2008.6.30 跌价准备
港逸豪庭 2000年12月 35,240,279.76 -- 35,240,279.76 --
合 计 35,240,279.76 -- 35,240,279.76 --
（4）出租开发产品
项目名称 2007.12.31 本期增加 本期摊销 本期减少 2008.6.30 剩余摊销年限
港逸豪庭 47,420,648.95 -- 636,390.89 -- 46,784,258.06 33.5-43.5年
国企大厦 2,508,261.40 -- 41,554.53 -- 2,466,706.87 39.5年
惠州阳光100 5,588,138.75 -- 45,065.64 -- 5,543,073.11 59.5年
合 计 55,517,049.10 -- 723,011.06 -- 54,794,038.04
（5）存货跌价准备
项 目 2007.12.31 本期增加 本期减少 2008.6.30
开发成本 16,631,692.55 -- -- 16,631,692.55
合 计 16,631,692.55 -- -- 16,631,692.55
6、长期股权投资
（1）长期股权投资及减值准备
项 目 2008.6.30 2007.12.31
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
成本法核算 25,570,000.00 18,999,737.16 6,570,262.84 25,570,000.00 18,999,737.16 6,570,262.84
合 计 25,570,000.00 18,999,737.16 6,570,262.84 25,570,000.00 18,999,737.16 6,570,262.84
（2）成本法核算的长期股权投资
被投资单位名称 初始金额 2007.12.31 本期增加 本期减少 2008.6.30
深圳信诺电讯股份有限公司 10,000,000.00 10,000,000.00 -- -- 10,000,000.00
深圳春华医药联合企业有限公司 2,250,000.00 2,250,000.00 -- -- 2,250,000.00
深圳市国商医药有限公司 3,000,000.00 3,000,000.00 -- -- 3,000,000.00
深圳市国际企业贸易有限公司 5,320,000.00 5,320,000.00 -- -- 5,320,000.00
深圳市港逸东方会实业有限公司 5,000,000.00 5,000,000.00 -- -- 5,000,000.00
合 计 25,570,000.00 25,570,000.00 -- -- 25,570,000.00
注：深圳春华医药联合企业有限公司、深圳市国商医药有限公司、深圳市国际企业贸易有限公司因未年检，已被依法吊销,未纳入合并报表范围。
（3）长期股权投资减值准备
投资项目 2007.12.31 本期计提 本期转出 2008.6.30
深圳春华医药联合企业有限公司 418,949.38 -- -- 418,949.38
深圳市国商医药有限公司 504,857.76 -- -- 504,857.76
深圳市国际企业贸易有限公司 3,075,930.02 -- -- 3,075,930.02
深圳市港逸东方会实业有限公司 5,000,000.00 -- -- 5,000,000.00
深圳信诺电讯股份有限公司 10,000,000.00 -- -- 10,000,000.00
合 计 18,999,737.16 -- -- 18,999,737.16
注：被投资单位深圳信诺电信股份有限公司（信诺公司）财务状况严重恶化，截止2004年12月31日信诺公司账面净资产2,916万元，本公司按股权比例享有其权益291.6万元。由于信诺公司尚有大额逾期银行借款未还，且存货、债权等主要资产可变现价值较低，本公司判断该项投资可收回性很低。经公司董事会批准，2004年本公司对此项长期股权投资全额计提减值准备。截止2008年6月30日信诺公司的财务状况无好转。
7、投资性房地产
项 目 2007.12.31 本期增加 本期减少 2008.6.30
一、原价合计 17,509,107.92 -- 2,480,845.58 15,028,262.34
1．房屋、建筑物 17,509,107.92 -- 2,480,845.58 15,028,262.34
2．土地使用权 -- -- -- --
二、累计折旧和累计摊销合计 7,824,776.34 229,672.80 965,548.27 7,088,900.87
1．房屋、建筑物 7,824,776.34 229,672.80 965,548.27 7,088,900.87
2．土地使用权 -- -- -- --
三、投资性房地产减值准备累计金额合计 -- -- -- --
1．房屋、建筑物 -- -- -- --
2．土地使用权 -- -- -- --
四、投资性房地产账面价值合计 9,684,331.58 -- -- 7,939,361.47
1．房屋、建筑物 9,684,331.58 -- -- 7,939,361.47
2．土地使用权 -- -- -- --
8、固定资产及累计折旧
项 目 2007.12.31 本期增加 本期减少 2008.6.30
一、固定资产原值合计 127,618,682.63 239,645.40 70,282.81 127,788,045.22
房屋及建筑物 114,796,017.19 -- -- 114,796,017.19
运输设备 5,892,815.00 50,915.00 -- 5,943,730.00
电子及其他设备 6,929,850.44 188,730.40 70,282.81 7,048,298.03
二、累计折旧合计 35,529,573.76 2,265,560.33 53,838.50 37,741,295.59
房屋及建筑物 30,090,392.81 1,408,803.32 -- 31,499,196.13
运输设备 1,761,503.22 433,872.80 -- 2,195,376.02
电子及其他设备 3,677,677.73 422,884.21 53,838.50 4,046,723.44
三、固定资产减值准备 11,716,894.19 -- -- 11,716,894.19
房屋及建筑物 11,716,894.19 -- -- 11,716,894.19
运输设备 -- -- -- --
电子及其他设备 -- -- -- --
四、固定资产净值 80,372,214.68 -- -- 78,329,855.44
房屋及建筑物 72,988,730.19 -- -- 71,579,926.87
运输设备 4,131,311.78 -- -- 3,748,353.98
电子及其他设备 3,252,172.71 -- -- 3,001,574.59
注：固定资产抵押：用于借款抵押的房屋及建筑物净值为11,438,112.49元。
9、长期待摊费用
类 别 原始发生额 2007.12.31 本期增加 本期摊销 本期转出 累计摊销 2008.6.30
装修费 25,182,576.29 13,135,514.72 -- 2,461,766.97 -- 14,508,828.54 10,673,747.75
其他 1,045,729.00 210,000.00 -- 21,000.00 -- 856,729.00 189,000.00
合 计 26,228,305.29 13,345,514.72 -- 2,482,766.97 -- 15,365,557.54 10,862,747.75
10、资产减值准备
项 目 2007.12.31 本期增加 本期减少 2008.6.30
转回 转销
坏账准备 25,791,360.64 -964,302.89 -- -- 24,827,057.75
存货跌价准备 16,631,692.55 -- -- -- 16,631,692.55
长期股权投资减值准备 18,999,737.16 -- -- -- 18,999,737.16
固定资产减值准备 11,716,894.19 -- -- -- 11,716,894.19
合 计 73,139,684.54 -964,302.89 -- -- 72,175,381.65
11、所有权受到限制的资产
（1）资产所有权受到限制的原因
本公司资产所有权受到限制的原因系作为银行借款的抵押物。
（2）所有权受到限制的资产列示
所有权受到限制的资产类别 期初账面价值 本期增加额 本期减少额 期末账面价值
一、用于抵押担保的资产 734,569,664.24 39,849,212.49 343,651.08 774,075,225.65
1、固定资产－房屋及建筑物 1,798,535.71 9,639,576.78 -- 11,438,112.49
2、存货-开发产品 25,649,680.16 -- 343,651.08 25,306,029.08
3、存货-开发成本 691,862,312.26 27,510,613.87 -- 719,372,926.13
4、存货-消耗性林木资产 15,259,136.11 2,699,021.84 -- 17,958,157.95
二、其他原因造成的所有权受到限制的资产 -- -- -- --
合 计 734,569,664.24 39,849,212.49 343,651.08 774,075,225.65
12、短期借款
借款条件 2008.6.30 2007.12.31
抵押借款 8,000,000.00 --
合 计 8,000,000.00 --
13、应付账款
（1）账龄分析
账 龄 2008.6.30 2007.12.31
1年以内 254,678,927.83 251,872,953.50
1年以上 1,809,797.03 1,809,797.03
合 计 256,488,724.86 253,682,750.53
注：（1）期末应付账款账龄超过1年的款项，主要系融发投资应付国企大厦地价款尾款。
（2）截至2008年6月30日止，无欠持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位款项。
14、预收款项
（1）账龄分析
账 龄 2008.6.30 2007.12.31
1年以内 -- 10,477,238.63
1年以上 46,058,971.75 35,591,733.12
合 计 46,058,971.75 46,068,971.75
注：期末账龄1年以上的预收款项，主要系融发投资收到出售港逸豪庭商铺款，因买方具有回购选择权，不符合收入确认原则。
（2）本项目与房地产项目相关的预收款项如下：
项 目 2008.6.30 2007.12.31 竣工时间 内容
港逸豪庭 35,467,753.05 35,467,753.05 2000年12月 商铺销售款
合 计 35,467,753.05 35,467,753.05
（3）截至2008年6月30日止，无欠持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位款项。
15、应付职工薪酬
项 目 2007.12.31 本期计提 本期支付 2008.6.30
一、工资、奖金、津贴和补贴 1,335,785.27 4,974,280.45 5,866,961.88 443,103.84
二、职工福利费 -- 796,725.05 796,725.05 --
三、社会保险费 -- 801,234.07 801,234.07 --
其中：1．医疗保险费 -- 155,155.59 155,155.59 --
2．基本养老保险费 -- 568,219.98 568,219.98 --
3．残疾人就业保障金 -- -- -- --
4．失业保险费 -- 18,928.72 18,928.72 --
5．工伤保险费 -- 51,782.77 51,782.77 --
6．生育保险费 -- 7,147.01 7,147.01 --
四、住房公积金 -- -- -- --
五、工会经费和职工教育经费 1,951,718.28 146,919.10 85,498.40 2,013,138.98
六、非货币性福利 -- -- -- --
七、因解除劳动关系给予的补偿 -- -- -- --
八、其他 -- -- -- --
其中：以现金结算的股份支付 -- -- -- --
合 计 3,287,503.55 6,719,158.67 7,550,419.40 2,456,242.82
16、应交税费
税 种 2008.6.30 2007.12.31
增值税 40,207.55 24,856.77
营业税 -1,823,562.34 -1,778,244.29
消费税 -31,516.27 -13,345.07
城建税 147,619.80 147,490.97
企业所得税 1,846,889.73 1,741,005.25
房产税 156,945.25 200,808.57
个人所得税 6,829.76 10,234.52
教育费附加 1,821.49 4,938.12
其他 69.58 56,320.11
合 计 345,304.55 394,064.95
17、应付股利
投资者名称 2008.6.30 2007.12.31
法人股股东 5,127,701.36 5,127,701.36
合 计 5,127,701.36 5,127,701.36
18、其他应付款
（1）账龄分析
账 龄 2008.6.30 2007.12.31
1年以内 54,819,639.78 74,623,976.78
1-2年 80,014,865.33 80,941,194.57
2-3年 34,317,103.01 35,098,757.00
3年以上 36,630,608.03 31,981,820.70
合 计 205,782,216.15 222,645,749.05
（2）截至2008年6月30日止，欠持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位款项，详见财务报表附注九、3、（3）。
（3）其他应付款大额明细列示如下：
单位名称 所欠金额 欠款时间 占其他应付款的比例 款项性质或内容
魏保桐 21,868,516.42 2006年 10.63% 借款 注2
陈建奇 29,662,539.53 2006年 14.41% 借款 注2
林婉英 34,419,616.86 2006年 16.73% 借款 注2
员工借款 33,550,984.61 2005年 16.30% 借款 注1
合 计 119,501,657.42 58.07%
注1：由于近年来国家对房地产企业的借款条件提高，使本公司向银行融资的难度加大。为了使已经投入的房地产项目和林产项目能按计划完成并产生效益，本公司向员工筹集部分资金，以缓解暂时的财务困难。
注2：根据与魏保桐、陈建奇、林婉英等三人签定的协议，本公司以10‰月利率支付利息。
19、一年内到期的非流动负债
项 目 2008.6.30 2007.12.31
一年内到期的长期借款 -- 17,229,760.00
合 计 -- 17,229,760.00
20、长期借款
（1）长期借款类别
类 别 2008.6.30 2007.12.31
抵押借款 273,946,400.00 274,918,800.00
合 计 273,946,400.00 274,918,800.00
（2）按贷款单位列示
贷款单位 币种 原币金额 折合人民币 年利率 借款条件
中国农业银行深圳国贸支行 港币 17,000,000.00 14,946,400.00 5.8750% 抵押
中国建设银行深圳爱华支行 人民币 250,000,000.00 250,000,000.00 7.227% 抵押
翁源县农村信用合作联社 人民币 9,000,000.00 9,000,000.00 8.0154%-8.6634% 抵押
合 计 273,946,400.00
注1：主要系融发投资为福田中心区晶岛项目借款。
注2：抵押物详见财务报表附注七、5、（1）、七、8以及七、11、（2）。
21、预计负债
项 目 2007.12.31 本期增加 本期减少 2008.6.30 形成原因
对外担保 11,018,984.16 -- -- 11,018,984.16 借款担保
合 计 11,018,984.16 -- -- 11,018,984.16
注：形成原因详见财务报表附注十、3。
22、递延收益
项 目 2008.6.30 2007.12.31
未确认售后回租收益 1,646,851.37 1,852,707.79
合 计 1,646,851.37 1,852,707.79
注：未确认售后回租收益系为港逸豪庭商铺售后回租未确认的收益。
23、股本
项 目 2007.12.31 本期变动增减 2008.6.30
配股额 送股额 公积金转股 其他 小计
一、有限售条件股份
其中：国家持有股份 -- -- -- -- -- -- --
境内法人持有股份 19,692,807 -- -- -- -12,443,972 -12,443,972 7,248,835
境外法人持有股份 -- -- -- -- -- -- --
其他 -- -- -- -- -- -- --
有限售条件股份小计 19,692,807 -- -- -- -12,443,972 -12,443,972 7,248,835
二、无限售条件股份 -- -- -- -- -- -- --
1.境内上市的人民币普通股 129,208,377 -- -- -- 12,443,972 12,443,972 141,652,349
2.境内上市的外资股 -- -- -- -- -- -- --
3.境外上市的外资股 72,000,000 -- -- -- -- -- 72,000,000
4.其他 -- -- -- -- -- -- --
已流通股份合计 201,208,377 -- -- -- 12,443,972 12,443,972 213,652,349
三、股份总数 220,901,184 -- -- -- -- -- 220,901,184
注：本公司股本业经中庆会计师事务所中庆(1998)验字第S006号验资报告验证。
24、资本公积
类 别 2007.12.31 本期增加 本期减少 2008.6.30
股本溢价 50,995,056.63 -- -- 50,995,056.63
其他资本公积 21,320,290.43 -- -- 21,320,290.43
合 计 72,315,347.06 -- -- 72,315,347.06
25、盈余公积
类 别 2007.12.31 本期增加 本期减少 2008.6.30
法定盈余公积 84,526,481.13 -- -- 84,526,481.13
任意盈余公积 41,403,353.35 -- -- 41,403,353.35
合 计 125,929,834.48 -- -- 125,929,834.48
26、未分配利润
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
期初未分配利润 -174,793,080.88 -242,659,312.26
加：本期利润转入 715,170.19 -5,892,620.22
其他转入 -- --
提取法定盈余公积 -- --
提取职工奖励及福利基金 -- --
提取储备基金 -- --
提取企业发展基金 -- --
利润归还投资 -- --
减：应付优先股股利 -- --
提取任意盈余公积 -- --
应付普通股股利 -- --
转作资本的普通股股利 -- --
期末未分配利润 -174,077,910.69 -248,551,932.48
27、 少数股东权益及损益
被投资单位名称 少数股权比例 少数股东权益年初余额 少数股东权益年末余额
深圳国商物业管理有限公司 39.00% -3,621,575.21 -1,860,459.96
深圳融发投资有限公司 40.00% -42,255,234.73 -46,557,352.11
合 计 -45,876,809.94 -48,417,812.07
28、营业收入及成本
（1）营业收入及成本
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
营业收入 营业成本 营业利润 营业收入 营业成本 营业利润
一、主营业务 6,263,482.52 4,924,687.15 1,338,795.37 24,881,198.50 18,016,694.04 6,864,504.46
商品销售收入 -- -- -- 8,174,954.70 7,291,687.16 883,267.54
房地产销售收入 -- -- -- 1,831,164.00 1,093,951.94 737,212.06
物业及租金收入 6,263,482.52 4,924,687.15 1,338,795.37 10,491,652.10 5,877,109.41 4,614,542.69
服务收入 -- -- -- 4,383,427.70 3,753,945.53 629,482.17
二、其他业务 898,364.94 131,333.31 767,031.63 -- -- --
租金收入 898,364.94 131,333.31 767,031.63 -- -- --
合 计 7,161,847.46 5,056,020.46 2,105,827.00 24,881,198.50 18,016,694.04 6,864,504.46
（2）按业务类别或地区列示
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
营业收入 营业成本 营业利润 营业收入 营业成本 营业利润
深圳市 7,161,847.46 5,056,020.46 2,105,827.00 24,881,198.50 18,016,694.04 6,864,504.46
合 计 7,161,847.46 5,056,020.46 2,105,827.00 24,881,198.50 18,016,694.04 6,864,504.46
（3）前五名客户销售收入
客户名称 2008年1-6月 2007年1-6月
销售金额 占全部销售总额% 销售金额 占全部销售总额%
前五名客户销售收入总额 473,080.00 6.61% 1,831,164.00 7.36%
29、财务费用
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
利息支出 -- 398,652.78
减：利息收入 100,553.37 292,453.18
汇兑损失 -- --
减:汇兑收益 1,521,604.67 --
银行手续费 20,793.47 98,655.06
其他 24,840.00 --
合 计 -1,576,524.57 204,854.66
30、资产减值损失
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
坏账损失 -964,302.89 -902,153.00
合 计 -964,302.89 -902,153.00
31、营业外收入
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
固定资产处置利得 4,477,502.69 30,816.04
债务重组利得 -- --
索赔收入 3,690,238.01 --
其他 498,937.89 159,635.49
合 计 8,666,678.59 190,451.53
32、营业外支出
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
固定资产处置损失 12,716.87 86,526.04
无形资产处置损失 -- --
债务重组损失 -- --
担保支出 -- --
赔偿支出 800.00 --
其他 106,000.00 845,503.08
合 计 119,516.87 932,029.12
33、所得税费用
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
当期所得税费用 234,180.57 261,012.37
合 计 234,180.57 261,012.37
34、将净利润调节为经营活动现金流量
补 充 资 料 2008年1-6月 2007年1-6月
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 -1,825,831.94 -12,052,707.45
加：资产减值准备 -964,302.89 -902,153.00
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 2,495,233.13 2,903,107.08
无形资产摊销 -- --
长期待摊费用摊销 2,482,766.97 3,370,554.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以"－"号填列） -4,464,785.82 55,710.00
固定资产报废损失（收益以"－"号填列） -- --
公允价值变动损失（收益以"－"号填列） -- --
财务费用（收益以"－"号填列） -1,521,604.67 398,652.78
投资损失（收益以"－"号填列） -- --
递延所得税资产减少（增加以"－"号填列） -- --
递延所得税负债增加（减少以"－"号填列） -- --
存货的减少（增加以"－"号填列） -22,071,161.74 -60,814,751.02
经营性应收项目的减少（增加以"－"号填列） 16,236,248.53 19,717,529.64
经营性应付项目的增加（减少以"－"号填列） -30,903,780.87 -34,842,148.24
债务重组净损失（收益以"－"号填列） -- --
其他 -4,082,375.90 --
经营活动产生的现金流量净额 -44,619,595.20 -82,166,206.21
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本 -- --
一年内到期的可转换公司债券 -- --
融资租入固定资产 -- --
3.现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 19,795,164.62 191,128,390.37
减：现金的期初余额 61,342,998.09 26,046,276.70
加：现金等价物的期末余额 -- --
减：现金等价物的期初余额 -- --
现金及现金等价物净增加额 -41,547,833.47 165,082,113.67
35、现金及现金等价物
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
一、现金
其中：库存现金 176,056.65 630,061.87
可随时用于支付的银行存款 19,499,107.97 190,361,923.85
可随时用于支付的其他货币资金 120,000.00 136,404.65
可用于支付的存放中央银行款项 -- --
存放同业款项 -- --
拆放同业款项 -- --
二、现金等价物 -- --
其中：三个月内到期的债券投资 -- --
三、期末现金及现金等价物余额 19,795,164.62 191,128,390.37
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物
八、母公司财务报表有关项目附注
1、其他应收款
（1）账龄分析
账 龄 2008.6.30 2007.12.31
金额 比例 坏账准备 金额 比例 坏账准备
1年以内 388,962,765.64 97.23% 140,185,704.86 376,977,073.19 97.15% 119,878,242.89
1-2年 89,065.00 0.02% 8,906.50 89,065.00 0.02% 8,906.50
2-3年 71,426.71 0.02% 10,714.01 71,426.71 0.02% 10,714.01
3-4年 -- -- -- -- -- --
4-5年 1,467,789.82 0.37% 1,467,789.82 1,467,789.82 0.38% 1,467,789.82
5年以上 9,436,272.34 2.36% 9,417,843.33 9,436,272.34 2.43% 9,417,843.33
合 计 400,027,319.51 100.00% 151,090,958.52 388,041,627.06 100.00% 130,783,496.55
2、长期股权投资
（1）长期股权投资及减值准备
项 目 2008.6.30 2007.12.31
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
成本法核算 89,943,991.03 23,999,737.16 65,944,253.87 89,943,991.03 23,999,737.16 65,944,253.87
合 计 89,943,991.03 23,999,737.16 65,944,253.87 89,943,991.03 23,999,737.16 65,944,253.87
（2）成本法核算的长期股权投资
被投资单位名称 初始金额 累计追加投资额 2007.12.31 本期增加 本期减少 2008.6.30
深圳信诺电讯股份有限公司 10,000,000.00 -- 10,000,000.00 -- -- 10,000,000.00
深圳春华医药联合企业有限公司 2,250,000.00 -- 2,250,000.00 -- -- 2,250,000.00
深圳市国商医药有限公司 2,850,000.00 -- 2,850,000.00 -- -- 2,850,000.00
深圳市国际企业贸易有限公司 5,320,000.00 -- 5,320,000.00 -- -- 5,320,000.00
深圳市国商物业管理有限公司 2,800,000.00 -- 2,800,000.00 -- -- 2,800,000.00
深圳融发投资有限公司 35,296,718.10 -- 35,296,718.10 -- -- 35,296,718.10
深圳市龙岗国际商场有限公司 15,000,000.00 6,427,272.93 21,427,272.93 -- -- 21,427,272.93
深圳市国际商场连锁商业公司 10,000,000.00 -- 10,000,000.00 -- -- 10,000,000.00
合 计 83,516,718.10 6,427,272.93 89,943,991.03 -- -- 89,943,991.03
（3）长期股权投资减值准备
投资项目 2007.12.31 本期计提 本期转出 2008.6.30
深圳信诺电讯股份有限公司 10,000,000.00 -- -- 10,000,000.00
深圳春华医药联合企业有限公司 418,949.38 -- -- 418,949.38
深圳市国商医药有限公司 504,857.76 -- -- 504,857.76
深圳市国际企业贸易有限公司 3,075,930.02 -- -- 3,075,930.02
深圳市国际商场连锁商业公司 10,000,000.00 -- -- 10,000,000.00
合 计 23,999,737.16 -- -- 23,999,737.16
3、营业收入及成本
（1）项目列示
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
营业收入 营业成本 营业利润 营业收入 营业成本 营业利润
物业及租金收入 275,830.00 24,471.21 251,358.79 370,679.00 23,234.30 347,444.70
合 计 275,830.00 24,471.21 251,358.79 370,679.00 23,234.30 347,444.70
（2）按业务类别或地区列示
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
营业收入 营业成本 营业利润 营业收入 营业成本 营业利润
深圳 275,830.00 24,471.21 251,358.79 370,679.00 23,234.30 347,444.70
合 计 275,830.00 24,471.21 251,358.79 370,679.00 23,234.30 347,444.70
九、关联方关系及其交易
1、关联方的认定标准
由本公司控制、共同控制或施加重大影响的另一方，或者能对本公司实施控制、共同控制或重大影响的一方；或者同受一方控制、共同控制或重大影响的另一企业，被界定为本公司的关联方。
2、关联方关系
不存在控制关系的关联方
公 司 名 称 与本公司关系
马来西亚和昌父子有限公司 持有本公司13.70%的股权
深圳市特发集团有限公司 持有本公司10.67%的股权
因本公司股权结构较分散，不存在对本公司绝对控股的股东，因此将本公司第一大股东马来西亚和昌父子有限公司和第二大股东深圳市特发集团有限公司列示为不存在控制关系的关联方。
3、 关联方交易
（1）本公司与关联方的交易遵循独立核算原则，交易价格以市价或协议价为基础确定。
（2）关联方交易：本期未发生。
（3）关联方应收应付款项余额
企 业 名 称 2008.6.30 2007.12.31
金额 百分比 金额 百分比
其他应付款：
马来西亚和昌父子有限公司 27,147,598.25 13.19% 25,449,040.65 11.43%
深圳春华医药联合企业有限公司 2,090,239.43 1.02% 2,090,239.43 0.94%
深圳市国商医药有限公司 1,491,767.33 0.72% 1,491,767.33 0.67%
深圳市国际企业贸易有限公司 4,160,185.75 2.02% 4,160,185.75 1.87%
合 计 34,889,790.76 16.95% 33,191,233.16 14.91%
十、或有事项
1、担保事项
（1）按照房地产企业按揭销售商品房的惯例，子公司融发投资为其开发的物业的按揭销售提供担保，截至2008年6月30日止，子公司融发投资提供的按揭销售担保余额为44,320,179.88元。
（2）按照房地产企业按揭销售商品房的惯例，子公司惠州融发为其开发的物业的按揭销售提供担保，截至2008年6月30日止，惠州融发提供的按揭销售担保余额为1,257.05万元。
2、抵押事项
除财务报表附注七、5、(1)、七、8及七、11、（2）所述以外，本公司无其他抵押事项。
3、诉讼事项
2005年9月深圳市中级人民法院做出（2005）深中法民二再字第22号民事终审判决，就本公司与贷款人中国银行深圳市分行上步支行（以下简称上步中行）与借款人深港工贸借款担保一案作出再审判决；判决本公司1999年为深港工贸借款（本金600万及逾期利息）承担连带担保责任。
该案件系本公司与深港工贸互保遗留问题，此前已经过一、二审、广东省人民检察院对判决结果做出不抗诉决定，2004年深圳市中级人民法院就此案作出再审决定。
本公司不服判决，已向广东省高级人民法院申请再审。根据谨慎性原则，2004年本公司对该项担保之本金及逾期利息合计8,670,209.16元全额预计为负债，2005年、2006年、2007年分别预计利息782,925.00元。
十一、承诺事项
截至报表日，本公司对外签订不可撤消的经营租赁合约情况如下：
到期期间 应付租金 递延投资收益
1年以内 6,638,751.38 411,712.84
1-2年 6,638,751.38 411,712.84
2-3年 2,515,857.67 411,712.84
3年以上 -- 411,712.85
合 计 15,793,360.43 1,646,851.37
十二、资产负债表日后事项
截至本报告批准日，本公司无需披露的重大资产负债表日后事项。
十三、其他重要事项
1、深圳市铭兴实业发展有限公司（以下简称铭兴实业）与融发投资于2004年11月17日签订《协议书》，融发投资向铭兴实业借款。本公司为融发投资的该项借款承担连带责任。铭兴实业分期向融发投资转款34,600,181.00元。
2005年3月1日融发投资在深圳市土地房产交易中心通过公开挂牌的方式以底价9,108万元出售龙岗5#地块的土地使用权，深圳市广业成投资发展有限公司以14,088万元竞得该地使用权。摘牌价与挂牌底价差额为4,980万元。铭兴实业遂提起诉讼，请求融发投资、本公司共同向铭兴实业支付扣除税费后的交易差价4,676.22万元及利息869,776.92元。
深圳市中级人民法院于2005年11月17日作出[（2005）深中法民二初字第327号]判决及广东省高级人民法院于 2006年6月23日作出[（2006）粤高法民二终字第73号]判决，驳回铭兴实业诉讼请求。铭兴实业不服判决，向广东省高级人民法院申请再审。广东省高级人民法院于2007年5月9日作出[（2007）粤高法立民申字第34号]民事裁定，对案件进行再审。广东省高级人民法院于2007年12月18日作出[（2007）粤高法审建民再字第94号]判决，对案件审理终结。
判决结果如下：经广东省高级人民法院主持调解，原应由融发投资、本公司共同向铭兴实业支付扣除税费后的交易差价4,676.22万元及利息869,776.92元, 双方当事人自愿达成调解，上述债权债务解除,融发投资愿意向铭兴实业支付人民币500万元。此款由融发投资分三期支付：第一期于2008年1月20日前支付人民币100万元；第二期于2008年3月20日前支付人民币200万元；第三期于2008年6月20日前支付人民币200万元。
2008年1月融发投资已支付铭兴实业首期款100万元。
2、2008年4月17日，深圳市中级人民法院出具（2008）年深中法执字第70号的《结案通知书》:申请执行人融发投资与被执行人中铁建工集团有限公司深圳分公司、中铁建工集团深圳实业公司建筑安装工程合同质量纠纷一案，广东省高级人民法院（2006）粤高法民一终字第199号民事判决书已经发生法律效力。由于被执行人没有履行生效法律文书确定的义务，申请人向本院申请强制执行。2008年4月，本院将执行款项3,690,238.01元汇付给申请执行人。广东省高级人民法院（2006）粤高法民一终字第199号民事判决书执行完毕，本案予以结案。
2008年4月融发投资收到深圳市中级人民法院汇付的执行款项3,690,238.01元。
十四、扣除非经常性损益后的净利润
非经常性项目 2008年1-6月
净利润 715,170.19
减：非流动资产处置损益 4,464,785.82
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 --
计入当期损益的政府补助 --
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 --
企业合并的合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨认净资产公允价值产生的损益 --
非货币性资产交换损益 --
委托投资损益 --
因不可抗力因素计提的各项资产减值准备 --
债务重组损益 --
企业重组费用 --
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 --
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 --
与公司主营业务无关的预计负债产生的损益 --
除上述各项之外的其他营业外收支净额 4,082,375.90
中国证监会认定的其他非经常性损益项目 --
小 计 -7,831,991.53
加：少数股权影响 3,219,504.68
所得税的影响 --
扣除非经常性损益后的净利润 -4,612,486.85
十五、净资产收益率及每股收益
1、净资产收益率
加权平均净资产收益率计算过程 代码 2008年1-6月 2007年1-6月
净利润 扣除非经常性损益的净利润 净利润 扣除非经常性损益的净利润
P分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 P 715,170.19 -4,612,486.85 -5,892,620.22 -5,447,363.88
NP为归属于公司普通股股东的净利润 NP 715,170.19 -4,612,486.85 -5,892,620.22 -5,447,363.88
E0为归属于公司普通股股东的期初净资产 E0 244,353,284.66 244,353,284.66 181,473,839.16 181,473,839.16
Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产 Ei -- -- -- --
Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 Ej -- -- -- --
M0为报告期月份数 M0 6 6 6 6
Mi为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数 Mi -- -- -- --
Mj为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数 Mj -- -- -- --
Ek为因其他交易或事项引起的净资产增减变动 Ek -- -- -- --
Mk为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。 Mk -- -- -- --
加权平均 净资产收益率 0.29% -1.91% -3.30% -3.05%
加权平均净资产收益率=P/(E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0－Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0)
全面摊薄净资产收益率计算过程 代码 2008年1-6月 2007年1-6月
净利润 扣除非经常性损益的净利润 净利润 扣除非经常性损益的净利润
P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 P 715,170.19 -4,612,486.85 -5,892,620.22 -5,447,363.88
E为归属于公司普通股股东的期末净资产。 E 245,068,454.85 245,068,454.85 175,581,218.94 175,581,218.94
全面摊薄净资产收益率 0.29% -1.88% -3.36% -3.10%
全面摊薄净资产收益率=P÷E
2、每股收益
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
基本每股收益和稀释每股收益计算
（-）分子：
税后净利润 715,170.19 -5,892,620.22
调整：优先股股利及其它工具影响 -- --
基本每股收益计算中归属于母公司普通股股东的损益 715,170.19 -5,892,620.22
调整： -- --
与稀释性潜在普通股相关的股利和利息 -- --
因稀释性潜在普通股转换引起的收益或费用上的变化 -- --
稀释每股收益核算中归属于母公司普通股股东的损益 715,170.19 -5,892,620.22
（二）分母：
基本每股收益核算中当期外发普通股的加权平均数 220,901,184 220,901,184
加：所有稀释性潜在普通股转换成普通股时的加权平均数 -- --
稀释每股收益核算中当期外发普通股加权平均数 220,901,184 220,901,184
（三）每股收益
基本每股收益 0.0032 -0.0267
稀释每股收益 0.0032 -0.0267
（四）不具有稀释性但以后期间很可能具有稀释性的潜在普通股
十六、财务报表之批准
本财务报表于2008年8月26日经本公司董事会通过及批准发布。
董 事 董 事
深圳市国际企业股份有限公司
2008年八月二十六日
