辽宁奥克化学股份有限公司 关于 2019 年半年报问询函回复的公告
证券代码：300082 证券简称：奥克股份 公告编号：2019-067
辽宁奥克化学股份有限公司
关于2019年半年报问询函回复的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确、完整，没有虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏。
辽宁奥克化学股份有限公司（以下简称“公司”）于近日收到深圳证券交易
所创业板公司管理部下发的《关于对辽宁奥克化学股份有限公司的半年报问询
函》（创业板半年报问询函【2019】第3号）（以下简称“《问询函》”）。公
司现就问询函相关内容及回复公告如下：
1.半年报显示，其他货币资金期末余额为 25,575.11 万元，主要是开立信用
证及银行承兑汇票缴纳的保证金。请你公司补充说明其他货币资金各类用途的
金额分布、保证金比例，保证金金额与信用证及银行承兑汇票金额的匹配性。
公司回复 ：
截至 2019 年 6 月末，公司其他货币资金余额 25,575.11 万元，主要为缴纳的
各项保证金余额，保证金金额与信用证及银行承兑汇票金额匹配。具体情况见下
表：
保证金
项目 余额（万元） 保证金比例 备注
（人民币，万元）
15,912.84 50% 7,956.00
应付票据
5,000.00 30% 1,500.00
（人民币）
6,875.18 40% 2,662.00
小计 27,788.02 12,118.00
857.40 20% 1,670.00
1,546.90 20% 2,285.00
信用证 315.00 30% 435.00
（美元） 715.8 20% 1105
1147.95 10% 948.00
402.5 15% 530.00
小计 4,985.55 6,973.00
票据质押贷款（人 票据质押贷款，票据
4,500.00 105% 4,734.11
民币） 托收回款
小计 4,500.00 4,734.11
保函 100.00 100% 750
1
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（美元）
海关关税保函（人
1,000.00 100% 1,000.00
民币）
小计 1750
总计 25,575.11
2.半年报显示，无信用风险组合应收账款期末余额为 10,304.52 万元，占应
收账款期末余额的 22.18%，不予计提坏账准备；无信用风险组合的纳入条件是：
（1）应收账款余额全部在信用期之内；（2）单项金额重大；（3）应收账款客户
为老客户；（4）无客观证据表明应收账款发生减值等。请你公司补充说明：
（1）无信用风险组合内的应收账款的信用期，与其他客户信用期的差异，
老客户的定义标准，无信用风险组合纳入、剔除的审议程序和内部管理措施；
公司回复：
公司无信用风险组合主要包括账龄全部在信用期内的单项金额重大的老客
户，且无客观证据表明其发生减值。
信用期：信用期是指与客户签订合同约定的具体回款期限。公司对客户进行
分级管理，制定有《客户分级标准及管理暂行办法》及《应收款资源管理办法》，
将客户划分为战略客户、重点客户、潜力客户、一般客户、风险客户，对不同性
质的客户给予不同的信用期及信用额度等。无信用风险组合客户的信用期按上述
规定执行。
老客户的定义：老客户是指与公司合作 3 年以上的战略客户、重点客户。
无信用风险组合纳入、剔除的评审程序和内部管理措施：为防范公司应收账
款风险，公司定期对无风险组合客户信用情况进行全面清查，跟踪主要客户财务
状况，动态调整客户定位，最大限度地降低应收账款坏账风险。每半年组织营销
部门、财务部门对客户信用执行情况进行回顾，核查无风险客户是否存在不符合
认定条件的情形，根据核查结果重新核定无风险客户清单，并根据市场情况适时
调整信用政策。
（2）无信用风险组合应收账款对应的客户、应收款金额、账龄分布，相关
应收款与无信用风险组合各项纳入条件的匹配情况，是否存在应当从无信用风
险组合剔除的客户；
公司回复 ：
2
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截至 2019 年 6 月末，公司无信用风险组合应收账款期末余额为 10,304.52
万元，该组合中的所有应收账款不存在任何历史坏账。与公司对无风险客户的各
项认定条件相匹配，不存在应从无信用风险组合中剔除的客户。具体情况见下表：
无信用风险组合应收账款构成情况表（2019 年 6 月末）
合作年限是 账龄 合同约定信
序号 客户名称 金额（元）
否 3 年以上 （天） 用期（天）
1 安徽中铁工程材料科技有限公司 √ 20,725,243.57 38 45
2 江苏奥莱特新材料股份有限公司 √ 37,557,290.66 40 90
3 中国石化化工销售有限公司华东分公司 √ 2,626,643.60 1 7
4 山西格瑞特建筑科技有限公司 √ 1,519,388.54 30 45
5 岳阳东方雨虹防水技术有限责任公司 √ 3,587,920.20 3 10
6 武汉苏博新型建材有限公司 √ 11,122,232.95 30 45
7 湖北苏博新材料有限公司 √ 3,758,240.57 30 45
8 湖南中岩建材科技有限公司 √ 6,550,753.20 40 60
9 广东双塔新材料有限公司 √ 3,445,977.40 2 30
10 广东科之杰新材料有限公司 √ 4,190,236.58 2 15
11 深圳市五山新材料股份有限公司 √ 2,181,775.00 2 7
12 广东强仕建材科技有限公司 √ 167,791.20 2 7
13 广西柳州市坤炎建材有限公司 √ 46,000.00 2 7
14 梅州市洛美建材有限公司 √ 17,228.80 2 7
15 东莞市华杰建材有限公司 √ 3,200.00 2 7
16 江阴市华士华南化工有限公司 √ 3,360.00 3 7
17 南京福睿泽新材料有限公司 √ 178,985.40 1 7
国网江西省电力有限公司南昌供电分公
18 √ 4,073,387.72
司
19 长春市北华建材有限公司 √ 1,289,560.00
合计 √ 103,045,215.39
上述无风险组合中包括：长春市北华建材有限公司欠公司款项 1,289,560 元，
因 2019 年 6 月末经法院调解其已将款项汇至法院，故公司将其纳入无风险组合，
公司已于 2019 年 7 月收回前述款项；国网江西省电力有限公司南昌供电分公司
纳入无风险组合范围，该挂账款项主要是系公司之全资子公司南昌赛维 LDK 光伏
科技工程有限公司（以下简称“南昌赛维”）应收光伏发电电价财政补贴款，公
司自 2012 年收购南昌赛维以来，地方财政对国补收入均持续正常拨付，账期均
控制在 1 年以内，基于其回款稳定及中央财政拨款的性质，公司一直将其作为无
风险客户（注：公司另二家光伏电站子公司因财政补贴款回款期不稳定及拖欠时
间较长，公司将其纳入账龄组合计提减值准备）。
3
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（3）应收账款政策与同行业上市公司的差异，是否存在会计处理不审慎的
情形。
公司回复：
公司自 2010 年上市以来，应收账款会计政策一直延用至今，未发现无风险
客户产生坏账的情形。因公司主导产品聚醚单体在国内占有 40%以上的市场份
额，客户群相对稳定，且无风险客户基本为公司战略客户及重点客户，信誉相对
较高，因此公司无风险信用组合会计政策从目前看是适用的。与同行相比，除划
分无风险组合外，按账龄组合计提坏账的比例与同行不存在较大差异。公司将本
着审慎的原则，严控无风险客户，提高无风险客户界定标准，减少无风险客户应
收账款占用量。
3.半年报显示，账龄组合应收账款坏账准备收回或转回 1,442.66 万元。请你
公司补充说明应收款收回或转回的依据，相关客户是否同时为你公司的供应商
或资金拆出方，相关客户及关联方与你公司董监高、控股股东、实际控制人及
其关联方是否存在关联关系。
公司回复：
2019 年 6 月末，公司按账龄组合计提坏账准备余额较年初减少 1,204.74 万
元，其中：部分子公司新增计提坏账准备 237.92 万元，部分子公司转回原计提
的坏账准备 1,442.66 万元。应收账款坏账准备转回的主要原因：
一是公司持续加大对应收账款清欠力度，加速呆滞款的清理，采取诉讼、净
回款（回款金额必须大于当期销售金额）发货等方式减少长账龄应收账款资金占
用，2019 年 6 月末与 2019 年初相比,1 年以上应收账款减少 2,993.07 万元，相应
转回坏账准备 803.17 万元；
二是 2019 年公司进一步调整营销政策，努力增加现金回笼销售比例，减少
应收账款占用，2019 年 6 月末与 2019 年初相比,1 年以内的应收账款减少 8,027.18
万元，相应转回原计提的坏账准备 401.58 万元。
2019 年 6 月末及 2019 年初应收账款资金占用、账龄、坏账计提比例的具体
情况见下表：
坏账准备计 2019 年 6 月末余额 2019 年初余额 增减变动
名称
提比例 账面余额 坏账准备 应收账款 坏账准备 应收账款 坏账准备
1 年以内 5.00% 18,652.18 932.39 26,679.36 1,333.97 -8,027.18 -401.58
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1至2年 10.00% 8,471.19 847.12 10,106.55 1,010.66 -1,635.36 -163.54
2至3年 30.00% 1,133.35 340.00 1,512.82 453.84 -379.47 -113.84
3至4年 50.00% 296.24 148.12 1,152.26 576.13 -856.01 -428.01
4至5年 80.00% 114.36 91.48 236.58 189.27 -122.23 -97.78
合计 28,667.32 2,359.12 39,687.57 3,563.86 -11,020.25 -1,204.74
公司应收账款坏账准备转回依据合理，相关客户不存在同时为公司供应商或
资金拆出方的情形。除中建材中岩科技有限公司、徐州吉兴新材料有限公司及南
京扬子奥克化学有限公司以外，其它相关客户及关联方与公司董监高、控股股东、
实际控制人及公司关联方不存在关联关系。
4.半年报显示，报告期内环氧乙烷市场价格持续下滑。你公司主要产品聚
醚单体销售价格与环氧乙烷价格挂钩，请补充说明存货类别、金额构成、跌价
准备计提依据及其充分性。
公司回复：
2019 年 6 月末，公司存货构成及跌价损失计提具体情况见下表：
2019 年 6 月末余额（元）
项目
账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 147,266,225.12 351,340.23 146,914,884.89
在产品 3,770,709.87 277,564.77 3,493,145.10
库存商品 124,571,084.77 3,932,242.96 120,638,841.81
合计 275,608,019.76 4,561,147.96 271,046,871.80
原材料构成具体情况见下表：
7 月份采购均价（元/
原材料 数量（吨） 金额（万元） 库存单位成本（元/吨）
吨）
乙烯 15,669.77 9,997.27 6,379.97 5,711.23
环氧乙烷 404.60 259.29 6,408.43 6,517.83
ab-10/20 939.55 2,054.65 21,868.43 20,332.37
辅料及备件等 2,415.42
合计 14,726.62
库存商品构成具体情况见下表：
库存单位成本 7 月份不含税销售 销价与库存成
库存商品 数量（吨） 金额（万元）
（元/吨） 均价（元/吨） 本差（元/吨）
聚醚单体 15,289.44 9,286.02 6,073.48 7,151.38 1,077.89
聚乙二醇 1,998.01 1,522.47 7,619.94 7,817.35 197.41
其它产品 1,648.62
合计 12,457.11
2019 年 6 末，公司存货构成主要系原料乙烯及商品聚醚单体，原料环氧乙
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烷库存量仅 404.6 吨、金额 259.29 万元，库存成本价格 6408.43 元/吨。
是否存在跌价损失的判断：公司主要产品聚醚单体销售价格与环氧乙烷价格
挂钩，即销售定价采取在环氧乙烷价格基础上加价，因此在环氧乙烷价格持续下
跌的情况下，库存商品是否存在跌价一是取决于未来销售商品的加价幅度，二是
商品库存量及库存成本。2019 年上半年，在环氧乙烷价格下跌的情况下，公司
利用聚醚单体市场占有率高的优势，争取价格主动权，顶价销售，加价幅度并未
因主原料价格下跌而大幅下调，产品销售仍保持正常的毛利空间，产品未出现跌
价损失迹象。聚醚单体 2019 年 1-8 月毛利具体情况见下表：
月份 毛利（万元） 减：销售费用（万元） 扣除销售费用后的毛利（万元）
1月 5,048.40 1,067.77 3,980.63
2月 3,789.51 923.80 2,865.71
3月 4,951.62 338.22 4,613.40
4月 6,299.30 880.47 5,418.83
5月 5,641.24 1,030.51 4,610.73
6月 4,427.82 916.53 3,511.29
7月 6,698.27 1,038.93 5,659.34
8 月预计 7,546.00 1,048.00 6,498.00
2019 年 6 月末，公司主产品聚醚单体库存量为 15,289.44 吨，约 10 天的销
量，库存单位成本为 6,073.48 元/吨。考虑到三季度将进入公司产品传统销售旺
季，产品销售加价幅度将进一步提升，同时环氧乙烷价格亦开始企稳回升（7 月
采购价格已高于库存成本）。产品销售价格高于库存商品成本及预计吨产品销售
费用之和，因此 2019 年 6 月末公司库存商品不存在减值迹象；同理用库存原料
生产的产品成本与公司 2019 年 6 月末库存产品成本相当，也不存在减值迹象。
公司 2019 年 7 月实现的毛利（扣除销售费用后，见上表）证实了公司前述判断。
2019 年 6 月末公司存货跌价准备 456.11 万元，主要系因工艺调整形成的呆
滞原料及不合格品而计提的跌价准备。
5.半年报显示，你公司对联营企业上海东硕环保科技股份有限公司（以下
简称“东硕环保”）长期股权投资期末余额为 14,892.89 万元，权益法下确认投
资损益为 53.53 万元。东硕环保主要业务集中在煤化工领域，业绩不及预期，
近两年累计计提长期股权投资减值准备 6,186.54 万元。根据你公司与东硕环保
原股东陈业钢签署的股权受让协议中的业绩承诺及补偿安排，陈业钢需要支付
业绩补偿款及股权价值补偿款合计 8,353.92 万元。请你公司补充说明：
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（1）截至 2019 年 6 月末，对东硕环保长期股权投资减值准备计提的充分
性及判断依据；
公司回复：
截至 2019 年 6 月末，公司对东硕环保长期股权投资账面价值为 8,706.34 万
元，其中：账面投资余额为 14,892.88 万元，累计计提减值准备 6,186.54 万元。
报告期内，公司认为东硕环保未产生新的减值迹象，未新增计提减值准备，具体
情况见下表：
序号 项目 金额（元）
一 截止 2018 年末长期股权投资账面价值构成
1 投资成本 130,000,000.00
2 损益调整 18,981,844.87
3 计提长期股权投资减值 -61,865,418.87
小计 87,116,426.00
二 2019 年上半年增减变动
1 损益调整 535,306.78
2 发放 2018 年股利 -588,300.00
三 报告期末长期股权投资账面价值 87,063,432.78
公司对东硕环保长期股权投资减值判断：一是比较东硕环保上半年盈利水平
是否与 2018 年末评估机构对东硕环保预计未来现金流量现值测试所依赖的盈利
预测是否趋同；二是基于东硕环保对下半年承接业务的预估。
2018 年末，评估机构对东硕环保预计未来现金流量的评估现值为 23,544.98
万元，公司按持股比例测算长期股权投资现值为 8,711.64 万元。评估机构在测算
未来现金流量时，对 2019 年现金流基于全年实现利润总额 53.8 万元测算。因东
硕环保 2019 年上半年已实现利润总额 146.14 万元，且根据其半年报中“第三节
管理层讨论与分析”中披露：“报告期内，公司依托原有的技术优势和坚实业绩，
继续重点开拓工业污水及煤化工污水“零排放”，行业的水处理市场，中标了内蒙
古中煤蒙大公司回用水装置分盐结晶项目、天津渤化化工发展有限公司“两化”
搬迁改造项目全场纯水、回用水总承包工程，进一步巩固和提升了公司在大型工
业企业污水处理领域、以及零排放细分市场的领先优势。上述中标项目已开始执
行，均将在本年度完工。”因此，当前预计下半年东硕环保业务量较上半年稳中
有升，全年利润能达到或超过原预测水平，2019 年 6 月末长期股权投资不存在
再次减值迹象。
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2019 年末，公司将本着审慎原则，对该长期股权投资进行再次评估。
（2）应收陈业钢业绩补偿款及股权价值补偿款的测算依据、会计处理以及
业绩补偿的履约情况。
公司回复 ：
①测算依据：根据公司于 2015 年 7 月 25 日与上海德努弗投资管理有限公
司及陈业钢先生三方签署的《关于上海东硕环保科技有限公司 37%股权转让之
股权转让协议》约定：“东硕环保实际控制人陈业钢承诺，东硕环保 2015 年度实
现合并报表扣除非经常性损益后的净利润不低于人民币 4500 万元（含人民币
4500 万元），2016 年度及 2017 年度每年净利润增长不低于 25%，即 2016 年度实
现合并报表扣除非经常性损益后的净利润不低于人民币 5625 万元（含人民币
5625 万元）、2017 年度实现合并报表扣除非经常性损益后的净利润不低于人民币
7032 万元（含人民币 7032 万元）。如 2015 年度、2016 年度和 2017 年度任一年
度按照上述口径确定的东硕环保实现的净利润低于上述承诺的，则实际控制人应
当在上述每个会计年度审计报告出具之日起 30 个工作日内以公司认可的实际控
制人享有的应分配利润向公司进行补偿。补偿金额的计算公式如下：补偿金额=
（承诺净利润数-实际完成净利润数）×37%。公司在 2017 年年度审计时将聘请
会计师事务所在出具当年度财务报告时对标的股权在 2017 年 12 月 31 日的价值
进行减值测试，并在出具年度财务报告时出具专项审核意见，如发生标的股权价
值低于本次交易价格的情形，陈业钢应在公司 2017 年年度审计报告公告后 30
个工作日内按照专项核查意见确定的补偿金额，以公司认可的现金或等值资产向
公司进行补偿。”
根据上述协议条款约定，陈业钢应支付的 2015-2017 年业绩承诺补偿款共计
41,157,951.51 元，具体请见下表：
单位：元
项目 净利润 非经营性损益 扣非后净利润 目标利润 应补偿金额 是否已补偿
2015 年度 28,791,625.92 -333,350.68 29,124,976.60 45,000,000.00 5,873,758.66 是
2016 年度 33,390,157.09 6,941,838.68 26,448,318.41 56,250,000.00 11,026,622.19 否
2017 年度 5,129,967.60 370,969.39 4,758,998.21 70,320,000.00 24,257,570.66 否
合计 67,311,750.61 6,979,457.39 60,332,293.22 171,570,000.00 41,157,951.51 -
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根 据上述协议条款约定 ，公司 2017 年 对东硕环保长期股权投资计提
42,381,240.69 元减值，测算陈业钢应支付的股权价值减值补偿款 42,381,240.69
元，具体请见下表：
序号 项目 金额（元）
一 2017 年末账面长期股权投资成本
1 投资成本 130,000,000.00
2 截至 2017 年末投资收益 20,405,996.69
合计 150,405,996.69
二 2017 年末长期股权投资评估情况
1 东硕环保资产组评估值 291,958,800.00
2 长期股权投资评估值 108,024,756.00
三 2017 年减值额 42,381,240.69
②履约情况：陈业钢 2015-2017 年累计欠公司业绩承诺补偿款及股权价值减
值补偿款共计 83,539,192.2 元。扣除其已于 2016 年 5 月支付的 2015 年度业绩承
诺补偿款 5,873,758.66 元，陈业钢尚欠公司 77,665,433.54 元。鉴于陈业钢目前无
力支付上述款项，未能履约协议条款内容，公司与陈业钢多次就前述款项协商并
探讨和推进相关解决方案，未来公司不排除进一步采取相关措施推动和配合陈业
钢运作股权转让事宜，并引入第三方战略投资者等措施，并要求陈业钢以股权转
让款偿付公司的业绩补偿款及股权价值补偿款。
③会计处理：陈业钢于 2016 年 6 月支付的 2015 年度业绩补偿款 5,873,758.66
元，公司按会计准则规定计入当年的“营业外收入”。除此之外，未再次收到陈
业钢补偿款，公司亦未确认预计收入。
6.半年报显示，长期待摊费用项下银催化剂期末余额为 16,722.03 万元，
其他非流动资产项下待处置的旧银催化剂期末余额为 10,492.73 万元。请你公
司补充说明银催化剂作为长期资产摊销的合理性及摊销金额的确认依据，部分
银催化剂划入其他非流动资产的原因、金额确认依据、未计提摊销或减值的合
理性，与同行业上市公司会计处理的差异。
公司回复：
公司银催化剂主要系全资子公司江苏奥克化学有限公司（以下简称“江苏奥
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克”）环氧生产装置用于生产环氧乙烷产品，银催化剂可有效提高化学反应速度、
控制反应方向和产物构成，催化剂随着产量和年限的增加，性能和选择性下降，
影响产品的质量和效益。江苏奥克第一批使用的银催化剂系于 2014 年末投入生
产，原计划摊销期限为 4 年，2017 年末根据银催化剂实际性能，对摊销期限进
行了调整。公司已于 2017 年 12 月 25 日召开第四届董事会第十四次会议、第四
届监事会第十一次会议，分别审议通过了《关于全资子公司江苏奥克化学有限公
司变更会计估计的议案》。调整后的摊销政策为：第一批银催化剂的摊销期限由
4 年变更为 3.17 年（即 3 年 2 个月），调整的主要原因是：公司环氧乙烷生产装
置设计产能为 20 万吨/年，第一批银催化剂按照合同约定，可供生产 80 万吨环
氧乙烷，故第一批催化剂最初设定摊销年度为 4 年。近几年公司经对装置提标改
造，装置实际运行负荷达到 120%左右，由于产能扩大，催化剂生命周期缩短；
另，按照行业惯例，为了避免多次停车影响装置运行效率，银催化剂更换一般与
装置停产检修同时进行，公司环氧乙烷装置经过 3 年多的运行，于 2018 年 2 月
末停车一个多月对装置的压力容器、管道等进行检修，同时对银催化剂进行了更
换。故公司于 2017 年末调整了银催化剂分摊期限。2018 年 3 月更换的新的银催
化剂的摊销年限目前暂定为 3 年，在最后一年时将再次评测其尚可使用期限，并
会根据评测结果再调整摊销期限。
以上银催化剂的摊销政策、经济使用寿命认定及置换方案符合行业惯例，采
购与消耗规模与应用产品发展的规模基本一致。
历年及本报告期银催化剂摊销情况见下表：
金额单位：万元
序号 项目 第一批银催化剂 第二批银催化剂
一、 银催化剂初始入账金额 20,929.21 20,455.45
二、 累计摊销额 10,005.12 3,733.42
1 2015 年--2017 年 8,929.53
2 2018 年摊销额 1,075.59 2,321.60
3 2019 年 1-6 月摊销额 1,411.82
三、 摊余价值 10,924.09 16,722.03
四、 更换后转入其它非流动资产 10,924.09
减：2018 年计提减值损失 431.36
五、 报告期末待处理银催化剂账面净额 10,492.73
备注：2018年第一批催化剂摊销期间为1-2月；2018年3月更换银催化剂，第二批摊销期间为4-12月。
2018 年末公司对更换下的待处置银催化剂在相应报告期末进行了减值测
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试，纯银公允价值取自 2018 年 12 月 31 日公开市场纯银单价 3579 元/千克（同
花顺 ifinD，上海有色：现货均价 1#银(99.9%)，2018/12/28 价格），经测试，公
司对第一批待处理银催化剂计提了 431.35 万元的减值准备。
2019 年 6 月末，公司对待处置银催化剂是否存在减值迹象进行了判断，由
于 6 月末同质纯银价格较年初略有回升（3629 元/千克），故公司判断不存在持续
减值的迹象，公司对原已计提的减值准备未予调整。
7.半年报显示，报告期营业收入为 298,582.30 万元，同比下降 10.53%，而
仓储运输费为 4,626.54 万元，同比增加 13.84%。请你公司补充说明仓储运输费
变化趋势与营业收入不一致的原因及合理性。
公司回复：
2019 年上半年，公司实现营业收入 298,582.30 万元，同比下降 35,124.1 万
元，同比减少 10.53%；其中主营产品聚醚单体实现营业收入 240,608.17 万元，
同比上升 19,540.16 万元，同比增长 8.84%。营业收入下降的主要原因系 2019 年
上半年公司为应对市场风险，减少了贸易业务量，贸易收入同比下降 43,045.31
万元。
公司销售商品运输方式分公司承运及客户自提两种，公司销售商品产生的运
费仅与承运量相关，客户自提部分公司不承担运费。公司营业收入产品构成及对
应的销售商品运输方式见下表：
营业收入（万元）
产品名称 销售商品运输方式
本报告期 上年同期 同比增减 同比增减
聚醚单体 240,608.17 221,068.01 19,540.16 8.84% 客户自提或公司承运
环氧乙烷 14,635.66 22,641.29 -8,005.63 -35.36%
客户自提，公司不承担运费
贸易商品 27,880.74 70,926.04 -43,045.31 -60.69%
其它商品 15,457.74 19,071.05 -3,613.31 -18.95% 客户自提或公司承运
合计 298,582.30 333,706.40 -35,124.10 -10.53%
公司销售环氧乙烷及贸易产品基本采取客户自提方式，公司不承担运费，因
此虽然 2019 年上半年公司贸易量下降但未对公司运输费用产生影响，公司 2019
年上半年仓储运输费用增加主要系主产品聚醚单体销量及公司承运量增加所致，
聚醚单体销量及公司承运量同比变动情况如下：
项目 本报告期 上年同期 同比增减 增幅
聚醚单体销量（吨） 317,740.60 239,735.21 78,005.39 32.54%
其中：自提量 94,065.72 97,785.68 -3,719.96 -3.80%
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公司承运量 223,674.88 182,694.13 40,980.75 22.43%
报告期内公司销售商品承运量同比增加 40,980.75 吨，增幅 22.43%，仓储运
输费的增幅小于承运量的增幅，主要系 2019 年上半年公司沿海沿江 120 万战略
布局持续发力，进一步整合各子公司销售半径、高效利用资源，有效缩短了产品
运距，平均吨运费同比有所下降。
8.半年报显示，报告期营业成本为 268,424.40 万元，同比下降 11.21%，购
买商品、接受劳务支付的现金为 213,561.36 万元，同比下降 20.79%，应付票据
及应付账款、预付账款、存货与期初基本持平；经营活动产生的现金流量净额
为 74,897.78 万元，同比增长 220.64%。请你公司补充说明营业成本、购买商品、
接受劳务支付的现金、应付票据及应付账款、预付账款、存货等科目的勾稽关
系，量化说明经营活动产生的现金流量净额大幅增长的原因。
公司回复：
营业成本、购买商品、接受劳务支付的现金、应付票据及应付账款、预付账
款、存货等科目的勾稽关系，具体请见下表：
序号 项目 金额
一 营业成本 268,424.40
二 加：进项税额本期增加 61,106.63
1 应付账款减少 -11,683.61
2 应付账款中应付工程款增加 -1,166.74
3 应付票据减少 12,215.51
4 存货的增加 -2,822.25
5 预付账款增加 -1,880.98
三 减：票据背书（以非现金资产偿付的应付账款） 92,745.78
1 制造费用中折旧、摊销、长期待摊 10,966.29
2 生产成本中人工成本 3,941.16
3 计提的安全生产费用 1,833.38
4 其它 1,144.97
合计 213,561.36
四 购买商品、接受劳务支付的现金 213,561.36
2019 年上半年，公司经营活动产生的现金流量净额为 7.49 亿元，比去年同
期增加 5.15 亿元，主要原因系：一是报告期内公司考虑到票据贴现成本相对较
低，增加票据贴现 2.6 亿元，致使现金流增加；二是报告期内因保证金等受限资
金净减少而增加现金流入 1.56 亿元，其中，报告期内新增开证及应付票据交存
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保证金 6.33 亿元，应付票据及信用证到期共转出保证金 7.89 亿元；三是因 2018
年上半年存货及经营性应付账款的减少，致使现金流出较 2019 年上半年多 1.03
亿元，主要系 2017 年末进口乙烯受恶劣天气影响延迟至 2018 年初收到，导致
2018 年支付货款增加。具体情况请见下表：
单位：元
项目 本期金额 上期金额 同比增减 备注
净利润 13,942.20 12,371.64 1,570.55
主要是报告期内应收账款占用
加：资产减值准备 -1,250.89 80.56 -1,331.45
下降，计提的坏账准备转回
折旧、摊销 12,613.23 12,388.37 224.86
非经营性活动收益的影响 1,849.36 2,849.23 -999.87
主要是对新增单项金额 500 万
递延所得税资产及负债影
1,534.51 76.36 1,458.15 以下的设备一次性税前抵扣形
响
成的递延所得税负债增加
存货的减少 2,822.25 12,514.61 -9,692.36 2017 年末乙烯延迟到货，货款
集中在 2018 年上半年支付，使
经营性应付项目增加 -2,501.93 -22,829.87 20,327.94 2018 年上半年存货减少、应付
款减少
主要是报告期内增加票据贴现
经营性应收项目减少 29,155.30 8,968.50 20,186.80
2.6 亿元
其它货币资金（受限资金）
15,648.75 -3,040.38 18,689.13 票据及开证保证金减少
减少
其他 1,084.98 -20.42 1,105.40
经营活动产生的现金流量净额 74,897.78 23,358.61 51,539.17
9.半年报显示，你公司非同一控制合并的全资子公司格尔木阳光能源电力
有限公司、阜宁利仁新能源有限公司、南昌赛维 LDK 光伏科技工程有限公司从
事光伏发电，江苏沪仁牧业有限公司从事养殖种植。请你公司补充说明并购上
述非主营业务资产的原因及合理性，光伏资产的相关情况（电站规模、所在地、
盈利模式、发电量及并网电量、并网电价及其承诺年限、电费收入及营业利润、
收入确认原则），养殖种植资产的相关情况，光伏资产、养殖种植资产减值准备
的计提金额及依据。
公司回复：
（1）并购原因及合理性
①南昌赛维 LDK 光伏科技工程有限公司（以下简称“南昌赛维”）：公司于
2012 年 11 月 30 日召开第二届董事会第二十六次会议审议通过《关于股权收购
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及债权债务冲抵的议案》，同意公司收购赛维 LDK 光伏科技（新余）工程有限公
司（江西赛维 LDK 太阳能高科技有限公司的全资子公司，以下简称“赛维工程”）
持有的南昌赛维 100%股权，公司将股权转让款 27,233,068.99 元人民币抵顶江西
赛维 LDK 太阳能高科技有限公司（以下简称“江西赛维”）、赛维工程的债权债
务。
受光伏行业不景气的影响，江西赛维的业绩持续低迷，截至 2012 年 7 月末
资产负债率高达 88.10%。截至 2012 年 10 月 31 日，公司对江西赛维的应收账款
为人民币 142,507,020.00 元。本次交易可以解决公司对江西赛维大部分的应收账
款问题，降低公司的坏账风险，提高公司资产的利用效率，优化公司资产的结构。
通过收购南昌赛维的股权，公司能够进一步了解电站领域的相关情况，关注国内
光伏行业的最新政策和发展机遇，并考虑利用被收购的南昌赛维开展关于光伏相
关领域的投资，促进公司长期稳定的发展。
②阜宁利仁新能源有限公司（以下简称“阜宁利仁”）：公司于 2016 年 11 月
10 日与江苏英利新能源有限公司（以下简称“江苏英利”）签署《股权转让协议》。
公司收购江苏英利持有的阜宁利仁 100%股权，公司将股权转让款 24,000,000.00
元人民币按同等金额抵扣江苏英利和江苏英利关联公司三方间的债权债务。
截至 2016 年 11 月 11 日，江苏英利关联方欠公司货款 58,079,060.06 元，通
过上述股权收购及与江苏英利和江苏英利关联公司三方间的债权债务抵顶，公司
对江苏英利关联方的应收账款余额下降至 1,007,179.73 元。阜宁利仁在江苏盐城
拥有陈集 10 兆瓦农光互补分布式光伏发电站（10MW 电站）项目，此举不仅有
效降低了公司应收账款坏账风险，且改善公司现金流量，提高公司业务稳定性和
资产利用率；同时，也有利于公司在现有基础上进一步规模化光伏电站运营并实
施相关资本运作，加强公司在光伏电站运营管理方面的统筹协调，为公司实现在
新能源领域的发展规划奠定基础。
③江苏沪仁牧业有限公司（以下简称“沪仁牧业”）系阜宁利仁之全资子公
司，系并购阜宁利仁时同步并入。
④格尔木阳光能源电力有限公司（以下简称“格尔木阳光”）：公司于 2017
年 4 月 10 日召开第四届董事会第五次会议审议通过《关于转让锦州奥克阳光新
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能源有限公司 63%股权及收购格尔木阳光能源电力有限公司 100%股权暨关联交
易的议案》，并经 2016 年度股东大会审议通过。
因锦州奥克阳光新能源有限公司主营业务为生产太阳能电池用多晶硅锭、硅
片，其光伏电站的运营主要供其自身使用，受光伏行业发展变化及技术变革的影
响，锦州奥克阳光新能源有限公司经营状况欠佳。格尔木阳光主营业务为光伏发
电站，其已建成 20MW 的光伏电站，可保有稳定的现金流并实现盈利。基于公
司发展战略考虑，按照公司“大趋势、大市场、少竞争、高端化”的经营与开发
原则，本次交易有利于进一步优化公司资产结构，退出公司不擅长的太阳能电池
用多晶硅锭、硅片的产业，进一步实现公司光伏电站业务的规模化和协同化运营，
集中资源发展化工新材料主营业务，提高公司资产盈利性、业务稳定性和资产利
用率。
（2）资产的相关情况
①光伏资产相关情况
格尔木阳光能源 阜宁利仁新能源有限 南昌赛维 LDK 光伏
公司名称
电力有限公司 公司 科工程有限公司
规模 20 兆瓦 10 兆瓦 6 兆瓦
青海省格尔木市 江苏省盐城市阜宁县 江西省南昌市新建
所在地
南出口七公里处 陈集镇陈闸路 288 号 区厚田乡象潭村
1-6 月发单量(兆瓦) 13.34 6.68 2.16
1-6 月主营业务收入（万元） 1,214.15 582.89 189.70
根据每月结算单
基础电价（元/度） 0.39 0.41
总额核算得出
国补电价（元/度） 0.92 0.61 0.59
报告期内营业利润（万元） -34.39 216.80 -124.40
报告期内净利润（万元） -34.39 142.19 -102.77
收入确认原则 权责发生制 权责发生制 权责发生制
资产总额（万元） 23,608.38 10,002.38 8,689.28
固定资产净额（万元） 17,962.61 7,752.69 6,738.20
应收账款（万元） 5,527.73 1,436.62 407.34
应收账款坏账准备（万元） 487.08 71.61 -
②种植养殖资产的相关情况
阜宁利仁之全资子公司沪仁牧业于 2014 年 5 月与江苏省盐城市阜宁县陈集
镇胡庄村村委会签署《土地承包土地租赁合同》，江苏省盐城市阜宁县陈集镇胡
庄村村委会同意将境内约五百亩土地以租赁方式流转给沪仁牧业，用作粮食、饲
草、果木、蔬菜、花卉种植、牛、羊、淡水鱼、畜禽养殖，并建设拾兆瓦分布式
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光伏发电站项目。其后阜宁利仁经审批通过的光伏项目为 5.8 兆瓦和 4.2 兆瓦的
农牧光电互补项目，根据立项要求及前述《土地承包土地租赁合同》中的用途约
定，同时有效利用土地资源、创造价值，阜宁利仁开展种植养殖，具体情况：牧
业养殖区域与光伏发电区域重叠，目前主要养殖波尔山羊；光伏发电组件区域约
230 亩，在东、南、西侧设有开口约 16 米宽、3 米深的水渠，主要是在牧业养殖
中起到隔离疫情的作用，现作为鱼塘用于养鱼；农业种植区域约 150 亩，主要种
植小麦、玉米、黄豆；稻田养虾占地约 102 亩。
（3）光伏资产、养殖种植资产减值准备的计提金额及依据
2019 年 6 月末，除南昌赛维外（南昌赛维未对应收账款计提减值准备的原
因见本回函第 2 条回复中的（2）），格尔木阳光及阜宁利仁对应收账款按账龄组
合计提了坏账准备，见下表：
单位：元
公司 应收账款 1 年以内 1-2 年 2-3 年 计提坏账
格尔木阳光 55,277,323.74 25,818,116.38 26,289,205.08 3,170,002.28 4,870,827.01
阜宁利仁 14,366,219.46 14,366,219.46 718,310.97
阜宁利仁账面生物性资产共计 49.98 万元，其中：农业资产 17.94 万元、牧
业 16.63 万元、渔业 15.41 万元。主要是购买植物、牲类的苗、种等，未有减值
迹象，公司未对其计提减值准备。
10.2017 年 8 月 31 日，你公司完成对四川石达化学股份有限公司的增资，
按照约定，交易对方成都金石达高新技术有限公司（以下简称“金石达”）需要
在一年内出资 6,000 万元购买你公司股票。请你公司补充说明金石达履约进展。
公司回复：
公司召开第四届董事会第十次会议、2017 年第一次临时股东大会审议通过
《关于签署<四川石达化学股份有限公司增资及股权转让协议>的议案》，同意公
司于 2017 年 6 月 24 日与成都金石达高新技术有限公司（以下简称“金石达”）、
嘉业石化有限公司（以下简称“嘉业石化”）、四川石达化学股份有限公司（现已
更名为四川奥克化学有限公司，以下简称“四川奥克”）签订《四川石达化学股
份有限公司增资及股权转让协议》，首先以自有资金 20400 万元对四川石达进行
增资，获得四川石达 51%的股权；其次以自有资金 6000 万元收购成都金石达高
新技术有限公司持有的四川石达 15%股权；金石达承诺在本次投资完成后的一年
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内，金石达专门拿出 6,000 万元人民币并完成对公司股票的购买，购买方式包括
但不限于二级市场直接增持、大宗交易受让等方式。
公司于 2017 年 8 月 30 日办理完成增资四川石达 51%股权涉及的工商变更登
记手续，取得四川石达的经营控制权，拥有四川石达 51%股权并成为其控股股东。
金石达及其关联方于 2018 年上半年出现经营困难、资金紧张等问题，导致四川
奥克对金石达及其关联方的担保出现逾期，为有效解决前述问题，公司于 2018
年 11 月 16 日召开第四届董事会第二十四次会议审议通过了《关于受让平安银行
股份有限公司部分债权及收购少数股东股权的议案》，同意公司与金石达、嘉业
石化有限公司、四川奥克签署《关于四川奥克之 15%股权转让框架协议》，以 6,000
万元的对价受让成都高新持有的四川奥克 15%股权。金石达自公司按与平安银行
股份有限公司签署的《债权转让协议》的约定支付首笔款项时，即视为公司已按
《关于四川奥克之 15%股权转让框架协议》的约定支付了四川奥克 15%股权转
让的全部股权转让价款。且经公司与金石达及其关联方签署的《债权债务抵顶协
议》约定，公司与金石达及其关联方之间的债权债务经抵顶后金石达尚欠公司的
43,445,396.30 元，其承诺于 2019 年 6 月 30 日之前偿还（因金石达未能按期还款
公司与金石达及其关联方签署《债权债务抵顶协议之补充协议》，具体内容请见
本回函第 11 条回复中的（1））。公司于 2018 年 12 月 29 日办理完成四川奥克 15%
股权变更涉及的工商登记手续。
鉴于金石达在上述股权交易中并未实际收到现金，且其自身目前的债务风险
尚未完全解除、资金情况未好转，故其目前尚未实施购买股票的承诺。公司会持
续与金石达沟通，督促其履行承诺，并告知其相应的影响和需承担的责任后果。
若后续有进展，公司会督促其及时履行信息披露义务。
11.请核实你公司进行股权收购或增资等相关交易中交易对方承诺履行情
况，除前述金石达等交易对方外，若其他标的交易对方存在未履行完毕的承诺，
请逐项列示并说明履约情况。
公司回复：
公司对其他股权收购或增资等相关交易进行了自查，具体情况如下：
（1）公司于 2019 年 7 月 15 日与金石达及其关联方签署《债权债务抵顶协
议之补充协议》：金石达同意将其所拥有的位于成都市高新区天府大道北段 1700
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号 7 栋 1 单元 21 层 5 处办公用途房产（即：2131、2133、2135、2137、2139 号，
共计 1,221.46 平方米，房屋原值共计 2,139.777984 万元）按 1,590 万元抵顶金石
达截至 2019 年 6 月 30 日欠公司的债务本金，抵顶后金石达尚欠公司 2,591.523264
万元及相应利息、律师费等。金石达协助公司办理上一条中所涉及房产的购房合
同变更手续，并承诺于 2019 年 9 月 30 日前协助公司办理完成上一条中所涉及房
产的房产证。若金石达不能协助公司于 2019 年 9 月 30 日前办理完成上一条中所
涉及房产的房产证，则金石达同意前述的房产减按 1,500 万元抵顶金石达截至
2019 年 6 月 30 日欠公司的债务本金，抵顶后金石达尚欠公司 2,681.523264 万元
及相应利息、律师费等。公司同意将金石达位于成都市高新区天府大道北段 1700
号 7 栋 1 单元 21 层 9 处办公用途房产（房号：2132、2134、2136、2138、2140-2144）
解除查封，金石达承诺在公司办理完成前述查封手续后的 10 个工作日内还款
1,50 金石达成都高新尚欠公司的债务，公司同意还款日期延至 2019 年 9 月 30
日。
履约情形：公司于 2019 年 7 月 22 日解除了金石达位于成都市高新区天府大
道北段 1700 号 7 栋 1 单元 21 层 9 处办公用途房产查封手续，截至 2019 年 8 月
5 日金石达按协议还款 1500 万。现公司正与金石达共同办理金石达位于成都市
高新区天府大道北段 1700 号 7 栋 1 单元 21 层 5 处办公用房的房产证事项，其他
事项亦按照《债权债务抵顶协议之补充协议》进展中。
（2）东硕环保实际控制人陈业钢在《关于上海东硕环保科技有限公司 37%
股权转让之股权转让协议》中关于东硕环保补充款及股权价值补偿款事项，详见
本回函第 5 条的回复。
（3）金石达在《四川石达化学股份有限公司增资及股权转让协议》中关于
本次投资完成后的一年内专门拿出 6,000 万元人民币并完成对公司股票的购买事
项，详见本回函第 10 条的回复。
除上述事项外，本公司其他股权收购或增资等相关交易中交易对方不存在未
履行完毕的承诺的情形。
特此公告。
辽宁奥克化学股份有限公司董事会
二〇一九年九月十七日
18
