乐视网信息技术（北京）股份有限公司 2011 年第三季度季度报告正文
证券代码：300104 证券简称：乐视网 公告编号：2011-042
乐视网信息技术（北京）股份有限公司 2011 年第三季度季度报告正文
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.3 公司负责人贾跃亭、主管会计工作负责人杨丽杰及会计机构负责人(会计主管人员)张洪波声明：
保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
本报告期末比上年度期末
本报告期末 上年度期末
增减（%）
总资产（元） 1,424,136,085.44 1,031,621,057.21 38.05%
归属于上市公司股东的所有者权益（元） 1,011,061,639.39 938,662,287.94 7.71%
归属于上市公司股东的每股净资产（元/
4.60 9.39 -51.01%
股）
年初至报告期期末 比上年同期增减（%）
经营活动产生的现金流量净额（元） 109,582,989.30 306.42%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
0.50 84.73%
股）
比上年同期增减 比上年同期增减
报告期 年初至报告期期末
（%） （%）
营业总收入（元） 132,792,182.41 86.82% 355,895,566.29 105.66%
归属于上市公司股东的净利润（元） 29,004,215.25 49.99% 87,399,351.45 72.99%
基本每股收益（元/股） 0.13 18.18% 0.40 33.33%
稀释每股收益（元/股） 0.13 18.18% 0.40 33.33%
加权平均净资产收益率（%） 2.91% -31.53% 8.96% -48.94%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收
2.71% -36.24% 8.75% -50.16%
益率（%）
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,537,700.00
所得税影响额 -534,425.00
1
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合计 2,003,275.00 -
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数（户） 9,214
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有无限售条件流通股的数量 种类
汇金立方资本管理有限公司 9,999,000 人民币普通股
深圳市创新投资集团有限公司 6,858,180 人民币普通股
中国农业银行－景顺长城内需增长贰号股票
4,025,946 人民币普通股
型证券投资基金
上海谊讯信息技术有限公司 3,894,000 人民币普通股
中国农业银行－景顺长城内需增长开放式证
2,555,761 人民币普通股
券投资基金
融通新蓝筹证券投资基金 1,950,623 人民币普通股
刘弘 1,918,125 人民币普通股
郑伟鹤 1,671,071 人民币普通股
中国农业银行－国泰金牛创新成长股票型证
1,546,788 人民币普通股
券投资基金
国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担
1,449,270 人民币普通股
保证券账户
2.3 限售股份变动情况表
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 数
贾跃亭 102,976,500 0 0 102,976,500 首发承诺 2013 年 8 月 12 日
贾跃芳 13,860,000 0 0 13,860,000 首发承诺 2013 年 8 月 12 日
汇金立方资本管
9,999,000 9,999,000 0 0 首发承诺 2011 年 8 月 12 日
理有限公司
刘弘 7,672,500 1,918,125 0 5,754,375 高管锁定 2011 年 8 月 12 日
深圳市创新投资
7,507,500 7,507,500 0 0 首发承诺 2011 年 8 月 12 日
集团有限公司
李军 5,544,000 1,386,000 0 4,158,000 高管锁定 2011 年 8 月 12 日
贾跃民 5,494,500 0 0 5,494,500 首发承诺 2013 年 8 月 12 日
上海谊讯信息技
3,894,000 3,894,000 0 0 首发承诺 2011 年 8 月 12 日
术有限公司
郑伟鹤 2,656,500 2,656,500 0 0 首发承诺 2011 年 8 月 12 日
黄荔 2,145,000 2,145,000 0 0 首发承诺 2011 年 8 月 12 日
杨永强 1,386,000 346,500 0 1,039,500 高管锁定 2011 年 8 月 12 日
邓伟 833,250 208,312 0 624,938 高管锁定 2011 年 8 月 12 日
杨丽杰 833,250 208,312 0 624,938 高管锁定 2011 年 8 月 12 日
深圳市同创伟业
198,000 198,000 0 0 首发承诺 2011 年 8 月 12 日
创业投资有限公
2
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司
合计 165,000,000 30,467,249 0 134,532,751 － －
§3 管理层讨论与分析
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
一、资产负债表项目
1、货币资金本报告期末较去年末降低 79.56%，主要原因是经营规模扩大导致、力争达到囊括国内外最新最全的影视剧，加
大力度采购无形资产等所致；
2、应收账款本报告期末较去年末增长 91.25%，主要原因是公司经营规模扩大，前三季度收入比去年同期增长 105.66%左右所
致；
3、预付款项本报告期末较去年末增加 593.09%，主要原因是公司一直十分重视版权采购，力争达到囊括国内外最新最全的影
视剧，为继续保持较强的影视剧内容优势，在竞争当中保持领先地位，公司采取“前期介入”的策略，对优质独家版权实施
购买所致；
4、存货本报告期末较去年末增加 86.45%，主要原因是公司委托生产的乐视 TV 云视频超清机验收入库所致；
5、无形资产本报告期末较去年末增加 137.49%，主要原因是公司一直十分重视版权采购，力争达到囊括国内外最新最全的影
视剧，为继续保持较强的影视剧内容优势，在竞争当中保持领先地位，在报告期完成了优质独家版权的购买所致；
6、开发支出报告期末较去年末增加 404.53%，主要原因是公司进行了 IPTV 系统平台、云视频后台及终端等项目的研究开发
投入；
7、其他流动资产本报告期末较去年末增长 100.00%，主要原因是公司报告期内参与联合投资拍摄了多部电视剧，以获得该剧
网络版权的优先购买权所致；
8、短期借款本报告期末较去年末增长 281.96%，主要原因是公司经营规模扩大，公司加大了与银行融资渠道；
9、应付账款本报告期末较去年末增长 511.50%，主要原因是公司经营规模扩大，增加版权、cdn 及服务器采购；
10、预收款项本报告期末较去年末增长 451.14%，主要原因是公司在开展版权分销业务时主要采取预收款方式所致；
11、应交税费本报告期末较去年末增长 537.64%，主要原因是：（1）经营规模扩张导致纳税基数增长；（2）公司所享有的所
得税优惠政策（三免三减半）到期，报告期所得税率由 7.5%上升到 15%；
12、其他应付款本报告期末较去年末增长 219.51%，主要原因是公司的贷款规模大幅增长，相应增加了应计利息所致。
二、利润表项目
1、营业总收入本报告期较去年同期增加 105.66%，主要原因是网络视频版权分销业务和视频平台广告发布业务在报告期内快
速发展所致；
2、营业成本本报告期较去年同期增长 136.40%，主要原因是随着公司业务规模扩张，公司人力支出、无形资产摊销支出大幅
增长，同时公司为提升品牌知名度，加强了网络视频平台的营销和推广，相应增加了视频平台广告发布业务的成本所致；
3、营业税金及附加本报告期较去年同期增长 103.79%，主要原因是收入规模大幅增长所致；
4、销售费用本报告期较去年同期增长 70.60%，主要原因是公司为提升品牌知名度、加强市场影响力，在报告期开展了多项
品牌营销及推广活动所致；
5、管理费用本报告期较去年同期增长 110.64%，主要原因是公司规模扩大，人员增加以及办公场所增加所致；
6、利润总额本报告期较去年同期增长 106.30%，主要原因是公司收入大幅提升所致；
7、所得税费用本报告期较去年同期增长 561.00%，主要原因是：（1）经营规模扩张导致利润总额增长；（2）公司所享有的所
得税优惠政策（三免三减半）到期，报告期所得税率由 7.5%上升到 15%；
8、净利润本报告期较去年同期增长 72.99%，主要原因是公司公司收入大幅提升，利润水平保持稳定所致。
三、现金流量项目
1、经营活动产生的现金流量净额本报告期末较上年同期增长 306.42%，主要原因是：（1）公司经营规模快速扩张；（2）公司
销售规模快速扩张的同时导致经营性现金流流入金额增幅高于流出金额增幅所致；（3）加强了现金回收管理；
2、投资活动产生的现金流量净额本报告期末较上年同期增长 361.17%，主要原因是公司一直十分重视版权采购，力争达到囊
括国内外最新最全的影视剧，为继续保持较强的影视剧内容优势，在竞争当中保持领先地位，在报告期完成了优质独家版权
的购买所致；
3、期末现金及现金等价物余额本报告期末较上年同期减少了 80.38%，主要原因是 ipo 募集资金使用所致；
3
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3.2 业务回顾和展望
一、公司三季度经营情况回顾
2011 年三季度，公司经营状况良好，伴随行业的快速发展，实现业绩持续高速增长。公司围绕 2011 年的年度经营计划
有序开展工作，利用各种优势，完善公司产业链，加大市场拓展力度，主营业务呈现稳健发展的态势。
报告期内，公司实现营业收入 35,589.56 万元，比上年同期增长 105.66%；营业利润为 10,932.74 万元，比去年同期增长
101.43%；利润总额为 11,186.51 万元，比去年同期增长 106.30%；归属于母公司股东的净利润为 8,739.94 万元，比去年同期
增长 72.99%。
上述业绩指标增长的主要原因是国家进一步加强版权保护力度，改善网络视频行业环境，网络视频行业发展规模较上年
大幅度增长，中国网络视频用户规模已超过 3 亿，用户使用率为 62.1%，营收同比增长超过 100%，是互联网领域营收增速最
快的细分行业。同时，公司自身品牌及广告市场认可度逐步提高，依靠清晰准确的经营策略，领先的产业布局，主营业务发
展良好，市场规模不断扩大，公司整体经营业绩持续性高速增长。
二、2011 年公司年度经营计划执行情况
报告期内公司经营计划未发生重大变更，2011 年三季度，公司以年度经营计划为核心目标积极开展以下的工作：
（1）在募投项目方面，互联网视频基础及应用平台改造升级项目正在稳步推进的过程之中，为将来公司业绩的持续增长
奠定了坚实的基础，预计将按照预定时间正式投入使用。
（2）在经营方面，网站访问量及用户规模迅速扩大，公司的广告客户、付费用户等进一步提升，进而使得公司的主营业
务收入稳定增长。
在报告期内，网络视频付费市场环境日益改善，公司付费频道推广方式多样，包月付费用户持续增长，截止报告期末，
公司月均活跃付费用户数已经突破 70 万，并且仍在保持良好的增长态势；公司长期坚持“合法版权，平台增值”，把正版作
为公司长远发展战略的结果，网络视频行业日益正版化，网络版权市场的规范性日益提高，公司长期积累所形成的正版影视
库资产价值迅速升值，未来公司将继续坚持正版战略，继续保持和扩大自身在正版影视剧资产积累方面的优势，这些丰富的
正版影视剧资产在为公司努力构建的全国最大 P2P+CND 网络视频存储及分发平台提供充足和优质的内容资源的同时，还将为
公司贡献快速增长的版权分销收入；报告期内，公司优质网络版权市场占有率不断提升，2011 年热播电视剧的独家网络版权
占有率超过 70%、含非独家的网络版权覆盖率超过 95%，并且已经预先锁定了 2012 年热播影视剧独家网络版的 50%—60%以
及 2013 年热播影视剧独家网络版的 40%—50%；报告期内，品牌广告在公司产品的投放量进一步上升，新增的品牌客户有：
贝因美、佳洁士、飘柔、东风标致、碧欧泉等，公司通过用户培育和平台建设，进一步巩固和加强了公司视频门户“乐视网”
的营销力度，使得视频平台广告发布业务较去年同期有了显著地高速增长。
报告期内，公司与上游内容制作商的战略合作进一步加强，通过注资入股东阳九天影视传播有限公司，进一步巩固和扩
大影视剧产业链。公司还加大了对原创内容的投入力度，启动了“乐视制造”的原创战略，包括自制栏目、网络剧和扶持微
电影的“圆梦计划”。公司扶持推出的微电影《冰山》上线 4 天内播放量突破 1000 万次，创行业同类剧上线初期新纪录。 “乐
视制造”推出的《魅力研习社》、《我为校花狂》、《可以说的秘密》等多档自制节目取得了良好的点播效果，其中《魅力研习
社》累计点击超过 4000 万次。通过原创战略，将进一步加强公司在影视产业链上、中、下游的资源优势，进一步巩固公司国
内最全正版影视平台的行业地位。
报告期内，公司依托庞大的用户群，推出乐视风向指数，并成功举办“乐视影视盛典”，公司品牌影响力得到有力提升。
三、未来发展计划
公司将一如既往地专注于互联网视频及手机电视等网络视频技术的研究、开发和应用，进一步巩固和加强公司在影视剧
产业链的内容平台优势，继续推进科技及商业模式的创新，继续实施品牌战略。随着公司市场开拓力度的继续加大和募集资
金项目的建设进度不断推进，以及公司面向电视机端的重要产品——“乐视 TV 云视频超清机” 的市场投放，将会对公司经
营业绩增长带来持续的推动力。
§4 重要事项
4.1 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
（一）避免同业竞争损害本公司及其他股东的利益，公司控股股东贾跃亭做出避免同业竞争的承诺。报告期内，公司控股股
东信守承诺，没有发生与公司同业竞争的行为。
（二）公司股票上市前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺。报告期内，该上述股东均遵守了所做的承诺。
（三）为了维护和保障公司和公司股东的利益，公司做出关联交易承诺。报告期内，公司履行了承诺。
4
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4.2 募集资金使用情况对照表
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 68,169.92
本季度投入募集资金总额 16,893.07
报告期内变更用途的募集资金总额 0.00
累计变更用途的募集资金总额 0.00
已累计投入募集资金总额 59,505.70
累计变更用途的募集资金总额比例 0.00%
是否
已变 募集资 截至期 截至期末 项目可行
项目达到预 是否达
承诺投资项目和超募 更项 金承诺 调整后投资 本季度投入 末累计 投资进度 本季度实 性是否发
定可使用状 到预计
资金投向 目(含 投资总 总额(1) 金额 投入金 (%)(3)＝ 现的效益 生重大变
态日期 效益
部分 额 额(2) (2)/(1) 化
变更)
承诺投资项目
互联网视频基础及应 21,090. 18,248. 2011 年 12 月
否 21,090.00 3,139.26 86.53% 0.00 是 否
用平台改造升级项目 00 42 31 日
3g 手机流电视应用平 2,741.0 1,769.8 2011 年 12 月
否 2,741.00 1,068.35 64.57% 0.00 是 否
台改造升级项目 0 1 31 日
2,354.0 1,663.5 2011 年 12 月
研发中心扩建项目 否 2,354.00 797.96 70.67% 0.00 是 否
0 6 31 日
26,185. 21,681.
承诺投资项目小计 - 26,185.00 5,005.57 - - 0.00 - -
00 79
超募资金投向
11,340. 11,300. 2011 年 12 月
版权购买 否 11,340.00 1,887.50 99.65% 0.00 是 否
00 38 31 日
3,660.0 3,660.0 2011 年 12 月
天津子公司版权购买 否 3,660.00 0.00 100.00% 0.00 是 否
0 0 31 日
2011 年 12 月
服务器托管 否 500.00 500.00 0.00 483.53 96.71% 0.00 是 否
31 日
服务器存储设备及负 2011 年 12 月
否 500.00 500.00 0.00 0.00 0.00% 0.00 是 否
载均衡设备 31 日
4,000.0 4,000.0 2011 年 12 月
联合投资摄制 否 4,000.00 0.00 100.00% 0.00 是 否
0 0 31 日
10,000. 10,000. 2012 年 05 月
天津子公司投资款 否 10,000.00 10,000.00 100.00% 0.00 是 否
00 00 31 日
8,380.0 8,380.0
归还银行贷款（如有） - 8,380.00 0.00 100.00% - - - -
0 0
补充流动资金（如有） - - - - -
38,380. 37,823.
超募资金投向小计 - 38,380.00 11,887.50 - - 0.00 - -
00 91
64,565. 59,505.
合计 - 64,565.00 16,893.07 - - 0.00 - -
00 70
未达到计划进度或预
计收益的情况和原因 无
（分具体项目）
项目可行性发生重大
无
变化的情况说明
超募资金的金额、用途 适用
及使用进展情况 2010 年 9 月 20 日，经第一届董事会第十五次会议审议通过，乐视网使用其他与主营业务相关的营运
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资金人民币 8,380 万元提前偿还银行贷款。 公司已经使用上述超募资金偿还贷款完毕。
2010 年 12 月 27 日，经第一届董事会第十九次会议审议通过，乐视网使用其他与主营业务相关的营运
资金人民币 8,000 万元购买版权、服务器的资产。其中 7,500.00 万元的版权采购已经使用完毕，500.00
万元的服务器购买正在履行合同中。
2011 年 2 月 1 日，经第一届董事会第二十一次会议审议通过，乐视网使用其他与主营业务相关的营运
资金人民币 4,000 万元对外联合投资电视剧获取网络版权。目前，该笔款项已经全数投入到项目当中。
2011 年 4 月 14 日，经第一届董事会第二十五次会议审议通过，乐视网以及天津子公司共计使用其他
与主营业务相关的营运资金人民币 8,000 万元购买版权、服务器托管服务的事项，上述资金公司已经
全部投入到相关业务中。
2011 年 7 月 22 日，经第一届董事会第三十次会议审议通过，乐视网使用其他与主营业务相关的营运
资金人民币 5,000 万元增资全资子公司乐视网（天津）信息技术有限公司，目前该笔资金已经全部注
入子公司。
2011 年 8 月 16 日，经第一届董事会第三十四次会议审议通过，乐视网使用其他与主营业务相关的营
运资金人民币 5,000 万元增资全资子公司乐视网（天津）信息技术有限公司，目前该笔资金已经全部
注入子公司。
募集资金投资项目实
不适用
施地点变更情况
募集资金投资项目实
不适用
施方式调整情况
适用
募集资金投资项目先 2010 年 12 月 15 日，公司第一届董事会第十八次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先已投入募
期投入及置换情况 投项目的自筹资金的议案》，使用募集资金置换公司预先投入募集资金项目建设的自筹资金共计
60,129,587.12 元，其中：互联网视频基础及应用平台改造升级项目 55,376,970.92 元; 3G 手机流电视应
用平台改造升级项目 2,304,572.54 元；研发中心扩建项目 2,448,043.65 元。
用闲置募集资金暂时
不适用
补充流动资金情况
项目实施出现募集资
不适用
金结余的金额及原因
尚未使用的募集资金存放于募集资金专用账户。公司考虑使用部分超募资金用于购买电影、电视剧版
尚未使用的募集资金
权、服务器等资产，以及联合投资摄制电视剧以获取网络版权等项目；考虑使用部分超募资金用于其
用途及去向
它与公司主营业务相关的项目。
募集资金使用及披露
中存在的问题或其他 无
情况
4.3 报告期内现金分红政策的执行情况
□ 适用 √ 不适用
4.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相比发生大幅度
变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
4.5 向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□ 适用 √ 不适用
向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的涉及金额万元。
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4.6 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
4.7 按深交所相关指引规定应披露的报告期日常经营重大合同的情况
□ 适用 √ 不适用
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