保荐机构名称：中德证券有限责任公司 被保荐公司简称：乐视网
保荐代表人姓名：崔学良 联系电话：010-59026941
保荐代表人姓名：宋宛嵘 联系电话：010-59026768
一、保荐工作概述
项 目 工作内容
1.公司信息披露审阅情况
（1）是否及时审阅公司信息披露文件 是
（2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 无
2．督导公司建立健全并有效执行规章制度
的情况
（1）是否督导公司建立健全规章制度（包
已持续督导公司完善相关规章
括但不限于防止关联方占用公司资源的制
制度，根据已暴露出的问题，已督促
度、募集资金管理制度、内控制度、内部审
公司进一步完善相关的规章制度。
计制度、关联交易制度）
是，除“二、保荐机构发现公司
存在的问题及采取的措施”中披露的
（2）公司是否有效执行相关规章制度
相关情形外，公司有效执行相关规章
制度。
3.募集资金监督情况
（1）查询公司募集资金专户次数 2次
（2）公司募集资金项目进展是否与信息披
不适用
露文件一致
4.公司治理督导情况
（1）列席公司股东大会次数 2次
（2）列席公司董事会次数 0次
1
（3）列席公司监事会次数 0次
5.现场检查情况
（1）现场检查次数 2次
（2）现场检查报告是否按照本所规定报送 是
见“二、保荐机构发现公司存在
（3）现场检查发现的主要问题及整改情况
的问题及采取的措施”。
6.发表独立意见情况
（1）发表独立意见次数 11 次
《中德证券有限责任公司关于
乐视网信息技术（北京）股份有限公
司 2018 年度使用闲置自有资金购买
银行理财产品的核查意见》：中德证
券通过审阅公司使用闲置自有资金
购买理财产品的披露文件，查阅董事
会、监事会关于本次使用闲置自有资
金购买理财产品的议案文件、独立董
事发表的意见以及其他相关资料，对
公司本次使用闲置自有资金购买理
财产品进行了核查。经核查，保荐机
构认为：乐视网本次使用闲置自有资
金购买理财产品的事项已经公司第
（2）发表非同意意见所涉问题及结论意见 三届董事会第五十八次会议、第三届
监事会第三十一次会议审议通过，独
立董事均发表了明确的同意意见，需
提交股东大会审议通过方可实施。该
事项履行了必要的内部审批程序，相
关审批程序符合《深圳证券交易所创
业板股票上市规则》、深圳证券交易
所创业板上市公司规范运作指引》等
相关法律法规及《公司章程》的规定。
鉴于乐视网目前仍有尚未偿还的供
应商欠款且涉及多起未执行的诉讼
案件，保荐机构对乐视网本次使用闲
置自有资金购买理财产品的事项的
可实施性及对公司经营可能产生的
2
影响持保留意见。”
7.向本所报告情况（现场检查报告除外）
（1）向本所报告的次数 10 次
1、回复交易所创业板年报问询函
【2018】第 116 号问询函；
2、回复交易所创业板问询函【2018】
第 146 号问询函；
3、回复交易所创业板问询函【2018】
第 167 号问询函；
4、回复交易所创业板问询函【2018】
第213号问询函；
5、回复交易所创业板问询函【2018】
（2）报告事项的主要内容 第326号问询函；
6、回复交易所创业板问询函【2018】
第 362 号问询函；
7、回复交易所创业板问询函【2018】
第 381 号问询函；
8、回复交易所创业板问询函【2018】
第408号问询函；
9、回复交易所创业板问询函【2018】
第421号问询函；
10、回复交易所创业板半年报问询函
【2018】第67号问询函。
保荐机构按照持续督导计划继
（3）报告事项的进展或者整改情况
续加强对乐视网的各项督导工作。
8．关注职责的履行情况
（1）是否存在需要关注的事项 是
见“二、保荐机构发现公司存在
（2）关注事项的主要内容 的问题及采取的措施”及“三、公司
及股东承诺事项履行情况”。
见“二、保荐机构发现公司存在
（3）关注事项的进展或者整改情况 的问题及采取的措施”及“三、公司
及股东承诺事项履行情况”。
9.保荐业务工作底稿记录、保管是否合规 是
10.对上市公司培训情况
（1）培训次数 1次
3
（2）培训日期 2018 年 12 月 28 日
持续督导机构结合上市公司管
理需求，主要就上市公司规范治理的
若干要点进行讲解，具体包括上市公
（3）培训的主要内容
司关联交易的注意事项、关联交易相
关法律法规及处罚案例、业绩快报与
业绩预告的披露等。
保荐机构将加强持续督导力量，
11.其他需要说明的保荐工作情况
做好暂停上市期间的督导工作。
二、保荐机构发现公司存在的问题及采取的措施
事 项 存在的问题 采取的措施
1、详见《中德证券有
限责任公司关于乐视网信
息技术（北京）股份有限
公司 2017 年 12 月至 2018
年 6 月持续督导定期现场
检查报告》之“二、现场
检查发现的问题及说明”
之“（三）信息披露”之“公
司信息披露存在的问题”
相关内容；
2、详见《中德证券有
保荐机构已提请公
限责任公司关于乐视网信
1.信息披露 司提高信息披露的质
息技术（北京）股份有限
量。
公司 2017 年 12 月至 2018
年 6 月持续督导定期现场
检查报告》之“二、现场
检查发现的问题及说明”
之“（四）保护公司利益不
受侵害长效机制的建立和
执行情况”之“4.3 关联交
易的审议程序是否合规且
履行了相应的信息披露义
务”相关内容；
3、公司目前的内部控
4
制能部分满足公司现阶段
的发展需要，仍存在一定
缺陷和因历史遗留问题影
响公司内控完整的有效
性，需进一步对内部控制
进行梳理、改进与完善，
以适应公司目前的业务与
管理现状。保荐机构无法
对公司是否不存在应予披
露而未披露的重大事项发
表意见；亦无法对公司已
披露事项是否未发生重大
变化或者取得重要进展发
表明确意见。
1、公司资金管理制度 1、保荐机构提请公
存在缺陷 司进一步严格资金管理
2014 年末和 2015 年 5 制度的执行和监督，杜
月 25 日，公司分别收到贾 绝此类情况再次发生；
跃芳女士和贾跃亭先生发 2、保荐机构已建议
来的《股份减持计划告知 公司根据现阶段主营业
函》，均承诺将自己减持乐 务及发展战略重新建立
视网股票获得的资金全部 各项制度；
或部分借给公司作为营运 3、保荐机构已提请
资金使用。保荐机构持续 公司严格按照相关规则
2.公司内部制度的建立和 督导期间曾多次要求公司 的要求，内部审计部门
执行 尽快制定与大股东借款的 切实履行至少每季度向
实施细则，完善借款审批 审计委员会报告一次内
程序，但公司最终并未落 部审计工作计划的执行
实； 情况以及内部审计工作
2、公司内部资金管理 中发现的问题等，并保
存在缺陷
存好相关记录；
具体内容详见《中德
证券有限责任公司关于乐 4、保荐机构已建议
视网信息技术（北京）股 公司进行自查整改，梳
份有限公司对深圳证券交 理组织架构并重新考虑
易所问询函回函的核查意 人员安排，上市公司的
见》 创业板问询函【2018】
人员应独立于控股股
第421号）之相关内容；
5
3、部分制度不适应公 东、实际控制人及其关
司目前发展问题 联人。上市公司应严格
保荐机构在梳理公司 按照《深圳证券交易所
各项制度时发现，大多数 创业板上市公司规范运
制度系公司 IPO 时建立， 作指引》等相关法律法
已不适应公司现阶段的发 规的要求，与控股股东、
展，如《投资决策制度》 实际控制人及其控制的
等； 其他企业在资产、业务、
4、内部审计部门出具 人员、机构、财务等方
的季度审计报告过于简
面保持独立。
单，流于形式；
5、历史上存在因与控
股股东、实际控制人在人
员、资产、财务方面不独
立的情况，目前公司管理
层正在就相关问题进行梳
理和调整。
公司未能按照有关法
律、行政法规、部门规章、
规范性文件和本所相关业
务规则履行职责，具体情 保荐机构已提请公
况详见《中德证券有限责 司严格遵守内部控制管
3．“三会”运作 任公司关于乐视网信息技 理制度、公司章程及法
术（北京）股份有限公司 律法规的相关规定，确
对深圳证券交易所问询函 保各项程序合法合规。
回函的核查意见》 创业板
问询函【2018】第 421 号）
之相关内容。
贾跃亭先生股权质押 保荐机构已提请公
存在因无法及时追加担保 司根据《公司法》、《深
而 被 相 关 机 构 处 置 的 风 圳证券交易所股票上市
险，从而可能导致公司实 规则》对“实际控制人”
4.控股股东及实际控制人 际控制人发生变更。如若 的 定 义 ； 证 监 法 律 字
变动 贾跃亭先生股份涉及到司 【2007】15 号实际控制
法强制执行和执行股权质 人没有发生变更的理解
押协议触发减持行为，需 和适用关于实际控制人
按照相关规定要求提前通 的认定；《上市公司收购
知上市公司减持计划，上 管理办法》中关于“上
6
市公司向交易所备案并予 市公司控制权”的解释，
以公告。 谨慎判断目前乐视网的
实际控制人是否已发生
变更。如上市公司实际
控制人已发生变更及时
对外进行公告，切实履
行信息披露义务。
截至 2017 年 6 月 30
日，募集资金已使用完毕。
因募集资金产生的利息及
支付银行手续费原因，截
至 2018 年 12 月 31 日，账
户余额为 15.73 万元。
5.募集资金存放及使用 保荐机构于 2017 年 9 不适用
月 8 日获悉，因公司与原
告上海灿星文化传媒股份
有限公司合同纠纷，公司
募集资金账户已被法院冻
结，公司已就该事项进行
对外披露。
1、公司存在控股股
东、实际控制人及其关联
人存在直接或者间接占用
1、保荐机构已提请
上市公司资金或者其他资
公司董事会加强对非经
源的情形；
营性资金占用的追偿，
2、关联交易的审议程
督促关联方处置资产以
序问题：具体情况详见《中
及所涉及的资产审计、
德证券有限责任公司关于
6.关联交易 评估等工作；
乐视网信息技术（北京）
2、保荐机构提请公
股份有限公司 2017 年 12
司严格按照公司《关联
月至 2018 年 6 月持续督导
交易关联制度》及深交
定期现场检查报告》之
所相关规定严格履行关
“二、现场检查发现的问
联交易审批程序。
题及说明”之“（四）保护
公司利益不受侵害长效机
制的建立和执行情况”之
7
“4.3 关联交易的审议程
序是否合规且履行了相应
的信息披露义务”相关内
容。
公司以前年度存在未
履行董事会、股东大会审
议程序的关联担保，主要
系乐视体育文化产业发展
（北京）有限公司相关协
议中设置了涉及公司的回 保荐机构已督促公
购条款、乐视云计算有限 司妥善处置上述未履行
公司相关协议中设置了涉 审议程序的关联担保，
7.对外担保 及公司的回购连带责任保 积极维护上市公司的合
证条款、新乐视智家相关 法权益，保护公司股东
协议中设置了公司的货款 及中小投资者的合法权
连带责任条款，具体内容 益。
详见公司 2018 年 4 月 21
日公告的《中德证券有限
责任公司关于公司对深圳
证券交易所问询函回复之
专项核查意见》。
8.收购、出售资产 无 不适用
保荐机构督促公司
其他业务类别重要事
9.其他业务类别重要事项 严格按照公司章程、上
项（包括对外投资、风险
（包括对外投资、风险投 市规则等相关规定，严
投资、委托理财、财务资
资、委托理财、财务资助、 格履行内部决策程序，
助、套期保值等）正在进
套期保值等） 及时履行信息披露义
一步核查中。
务。
10．发行人或者其聘请的中
介机构配合保荐工作的情 无 不适用
况
公司目前面临的资金
11.其他（包括经营环境、业 督促公司管理层做
困境、现金流压力及历史
务发展、财务状况、管理状 好暂停上市期间的信息
债务已对公司的业务、资
况、核心技术等方面的重大 披露工作，全力配合监
本市场信誉、市场品牌建
变化情况） 管机构检查。
立及恢复形成障碍，同时
8
外部融资环境严重恶化，
公司经营严重受阻，存在
重大经营风险。2018 年存
在内控管理缺陷、历史违
规对外担保、历史遗留问
题等对公司带来的负面影
响，公司在内部控制、信
息披露、关联交易、对外
担保、资金占用等方面存
在风险。
三、公司及股东承诺事项履行情况
是否
公司及股东承诺事项 未履行承诺的原因及解决措施
履行承诺
1、贾跃亭出具的关于协议转让股 2017 年 11 月 9 日，公司分
份所得资金全部借予上市公司使 别收到贾跃亭先生、贾跃芳女
用的相关承诺。 士回复的函件，公司董事会认
为贾跃亭先生、贾跃芳女士由
否 于个人资金、债务原因已无力
继续履行借款承诺，并且目前
也未提出新承诺以替代原有承
诺，故贾跃亭先生、贾跃芳女
士已违反自身所作借款承诺。
2、贾跃亭、刘弘关于股份锁定的
是 不适用
承诺
3、财通基金、章建平、嘉实基金、
是 不适用
中邮创业基金关于股份限售承诺
4、公司出具的不为首期股权激励
计划的激励对象提供贷款以及其
是 不适用
他任何形式的财务资助，包括为其
贷款提供担保的相关承诺。
5、公司出具的不为第二期股权激
励计划的激励对象提供贷款以及
是 不适用
其他任何形式的财务资助，包括为
其贷款提供担保的相关承诺。
6、公司出具的不为第三期股权激 是 不适用
9
励计划的激励对象提供贷款以及
其他任何形式的财务资助，包括为
其贷款提供担保的相关承诺。
7、贾跃亭出具的关于已经减持所 2017 年 11 月 9 日，公司分
得资金将全部借予上市公司使用 别收到贾跃亭先生、贾跃芳女
的相关承诺 士回复的函件，公司董事会认
为贾跃亭先生、贾跃芳女士由
否 于个人资金、债务原因已无力
继续履行借款承诺，并且目前
也未提出新承诺以替代原有承
诺，故贾跃亭先生、贾跃芳女
士已违反自身所作借款承诺。
8、贾跃芳出具的向公司借款 1.78 2017 年 11 月 9 日，公司
亿元，借款期限不低于 60 个月， 分别收到贾跃亭先生、贾跃芳
免收利息，用于补充公司营运资金 女士回复的函件，公司董事会
的承诺 认为贾跃亭先生、贾跃芳女士
由于个人资金、债务原因已无
否
力继续履行借款承诺，并且目
前也未提出新承诺以替代原有
承诺，故贾跃亭先生、贾跃芳
女士已违反自身所作借款承
诺。
9、贾跃芳出具的向公司借款不少 2017 年 11 月 9 日，公司
于 15 亿元，借款期限不低于 60 分别收到贾跃亭先生、贾跃芳
个月，免收利息，用于补充公司营 女士回复的函件，公司董事会
运资金的承诺 认为贾跃亭先生、贾跃芳女士
由于个人资金、债务原因已无
否
力继续履行借款承诺，并且目
前也未提出新承诺以替代原有
承诺，故贾跃亭先生、贾跃芳
女士已违反自身所作借款承
诺。
10、梁军、高飞、张旻翚、袁斌、 2018 年 3 月 23 日公司披
吴亚洲、蒋晓琳、谭殊、金杰、赵 露了《关于公司高级管理人员
否
凯、张志伟关于增持公司股票计划 及核心骨干人员增持公司股份
的承诺 承诺履行进展暨承诺人回复的
10
公告》：“公司分别于 2018 年 2
月 5 日和 2018 年 3 月 19 日以
发送邮件方式督促各承诺人履
行增持承诺义务。近期，公司
收到上述各承诺人分别发来的
回函，各承诺人分别表达了目
前已无法再继续履行增持计划
承诺。承诺增持期间，上述承
诺人未按照承诺的增持计划增
持公司股票。”
11、甘薇、贾跃亭关于避免、解决 2018 年 1 月 2 日公司披露
同业竞争的承诺 了《关于公司控股股东及配偶
涉及同业竞争事宜解决方案进
展的公告》，后经公司询问贾跃
亭先生方，对方回复：因其受
乐视网非上市体系流动性风波
影响，目前甘薇女士作为部分
债务的连带担保方，名下资产
已多被司法冻结，乐漾影视的
是
大部分业务也已无法顺利开
展，甚至接近停滞状态，故当
前不具备继续推进上市公司收
购甘薇女士股权的可操作性。
甘薇女士将尽快解决所持乐漾
影视股权处置事宜，如有进一
步进展，将及时通知上市公司，
配合上市公司解决同业竞争事
项。
四、其他事项
报告事项 说 明
1.保荐代表人变更及其理由 无
2.报告期内中国证监会和本所对保荐机 2019 年 5 月 6 日，中德证券收到中
构或者其保荐的公司采取监管措施的事 国证券监督管理委员会《调查通知书》
项及整改情况 （稽总调查字 191350 号），因案件调查
需要调取乐视网非公开发行股票相关
11
材料。
3.其他需要报告的重大事项 公司目前面临的资金困境、现金流
压力及历史债务已对公司的业务、资本
市场信誉、市场品牌建立及恢复形成障
碍，同时外部融资环境严重恶化，公司
经营严重受阻，存在重大经营风险。
2018 年存在因历史遗留问题带来的内
控管理缺陷、违规对外担保等问题等给
公司带来的负面影响，公司在内部控
制、信息披露、关联交易、对外担保、
资金占用等方面存在风险。
12
（本页无正文，为《中德证券有限责任公司关于乐视网信息技术（北京）股份有限公司
2018 年度跟踪报告》之签章页）
保荐代表人：
崔学良 宋宛嵘
中德证券有限责任公司
年 月 日
13