深圳市铁汉生态环境股份有限公司 2018年度财务决算报告 2018 年,公司经营层围绕董事会制定的经营计划,努力开拓市场,受国内 经济增长放缓,金融“严监管”、“去杠杆”等因素影响,公司业务同比有所下降。 现将公司 2018 年度财务决算情况报告如下: 一、2018 年度财务报表审计情况 公司 2018 年度财务报表已经广东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙) 审计,并出具了“广会审字[2019]G19000410012”标准无保留意见的审计报告。会 计师的审计意见是:深圳市铁汉生态环境股份有限公司财务报表在所有重大方面 按照企业会计准则的规定编制,公允反映了铁汉生态 2018 年 12 月 31 日的财务 状况以及 2018 年度的经营成果和现金流量。 二、财务状况、经营成果及现金流量分析 (一)、财务状况分析 公司 2018 年 12 月 31 日相关财务状况分析如下: 1、资产结构 单位:人民币元 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 项 目 变动幅度 金额 比重 金额 比重 货币资金 1,823,708,035.25 7.39% 3,830,375,598.33 18.87% -52.39% 应收票据及应收账款 932,055,709.06 3.78% 1,035,727,976.31 5.10% -10.01% 预付款项 66,853,364.90 0.27% 82,536,409.59 0.41% -19.00% 其他应收款 438,524,092.98 1.78% 580,896,293.03 2.86% -24.51% 存货 7,894,194,503.03 31.97% 5,716,291,713.52 28.16% 38.10% 一年内到期的非流动资产 1,391,554,912.93 5.64% 588,147,114.70 2.90% 136.60% 其他流动资产 119,883,180.01 0.49% 89,898,838.98 0.44% 33.35% 流动资产合计 12,666,773,798.16 51.30% 11,923,873,944.46 58.75% 6.23% 可供出售金融资产 152,399,349.52 0.62% 92,780,000.00 0.46% 64.26% 长期应收款 8,901,258,550.10 36.05% 5,620,773,399.55 27.69% 58.36% 长期股权投资 540,659,639.96 2.19% 326,310,710.09 1.61% 65.69% 固定资产 724,485,478.20 2.93% 749,123,306.57 3.69% -3.29% 在建工程 92,570,642.83 0.37% 21,112,054.68 0.10% 338.47% 无形资产 577,798,228.77 2.34% 533,975,194.75 2.63% 8.21% 商誉 910,535,163.94 3.69% 918,979,586.68 4.53% -0.92% 长期待摊费用 64,854,734.15 0.26% 66,075,979.59 0.33% -1.85% 递延所得税资产 57,464,648.16 0.23% 33,599,656.74 0.17% 71.03% 其他非流动资产 840,000.00 0.00% 9,359,178.99 0.05% -91.02% 非流动资产合计 12,022,866,435.63 48.70% 8,372,089,067.64 41.25% 43.61% 资产总计 24,689,640,233.79 100.00% 20,295,963,012.10 100.00% 21.65% 2018 年末,公司资产总额为 2,468,964.02 万元,比上年 2,029,596.30 万元增 长 21.65%,其中:流动资产为 1,266,677.38 万元,比上年 1,192,387.39 万元增长 6.23%;非流动资产为 1,202,286.64 万元,比上年 837,208.91 万元增长 43.61%。 资产变动的主要原因是: (1)货币资金期末余额 182,370.80 万元,占总资产比重为 7.39%,较上年 末减少 52.39%,主要是偿还到期贷款、债券增加所致。 (2)应收票据及应收账款期末余额 93,205.57 万元,占总资产比重为 3.78%, 较上年末减少 10.01%,主要是加大工程回款力度所致。 (3)预付款项期末余额 6,685.34 万元,占总资产比重为 0.27%,较上年末 减少 19%,主要是本期预付工程材料采购等支出减少所致。 (4)其他应收款期末余额 43,852.41 万元,占总资产比重为 1.78%,较上年 末减少 24.51%,主要是本期末押金、保证金等较上期末减少所致。 (5)存货期末余额 789,419.45 万元,占总资产比重为 31.97%,较上年末增 长 38.10%,主要是本期建造合同形成的已完工未结算工程量增加所致。 (6)一年内到期的非流动资产期末余额 139,155.49 万元,占总资产比重为 5.64%,较上年末增加 136.60%,主要是一年内到期的 BT 融资建设工程应收款 增加所致。 (7)其他流动资产期末余额 11,988.32 万元,占总资产比重为 0.49%,较上 年末增长 33.35%,主要是本期末待抵扣进项税额增加所致。 (8)可供出售金融资产期末余额 15,239.93 万元,占总资产比重为 0.62%, 较上年末增长 64.26%,主要是本期增加深圳招华城市发展股权投资基金合伙企 业(有限合伙)、抚州市抚河流域投资开发有限公司等股权投资所致。 (9)长期应收款期末余额 890,125.86 万元,占总资产比重为 36.05%,较上 年末增长 58.36%,主要是本期 PPP 项目确认的长期应收款增加所致。 (10)长期股权投资期末余额 54,065.96 万元,占总资产比重为 2.19%,较 上年末增加 65.69%,主要是本期增加深汕特别合作区汕美生态建设有限公司、 浙商铁汉(深圳)生态产业投资合伙企业(有限合伙)、林州市汉林建设工程有限 公司、东实长华环保股份有限公司、昆明市汉鸿缘水环境工程有限公司等股权投 资所致。 (11)固定资产期末余额 72,448.55 万元,占总资产比重为 2.93%,较上年 末减少 3.29%,主要是本期计提折旧所致。 (12)在建工程期末余额 9,257.06 万元,占总资产比重为 0.37%,较上年末 增加 338.47%,主要是本期铁汉生态广场建设工程、商水县污水厂二期扩建工程、 植己未来园艺生活馆增加工程投入所致。 (13)无形资产期末余额 57,779.82 万元,占总资产比重为 2.34%,较上年 末增长 8.21%,主要是本期增加梅州剑英湖改造项目(两园一街)特许运营权所 致。 (14)商誉期末余额 91,053.52 万元,占总资产比重为 3.69%,较上年末减 少 0.92%,主要是本期末经商誉减值测试后,对北京盖雅计提商誉减值准备所致。 2、负债结构 单位:人民币元 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 变动幅 项 目 金额 比重 金额 比重 度 短期借款 3,756,174,397.28 21.01% 3,799,412,882.48 27.26% -1.14% 应付票据及应付账款 5,527,626,548.76 30.93% 3,372,210,118.71 24.19% 63.92% 预收款项 350,853,592.01 1.96% 212,137,051.68 1.52% 65.39% 应付职工薪酬 166,675,862.57 0.93% 226,645,963.37 1.63% -26.46% 应交税费 91,693,214.17 0.51% 202,781,584.16 1.45% -54.78% 其他应付款 423,453,605.62 2.37% 325,132,260.55 2.33% 30.24% 一年内到期的非流动负债 1,732,525,101.43 9.69% 864,467,733.04 6.20% 100.42% 其他流动负债 1,051,095,926.46 5.88% 804,078,302.24 5.77% 30.72% 流动负债合计 13,100,098,248.30 73.29% 9,806,865,896.23 70.35% 33.58% 长期借款 3,307,373,316.78 18.50% 1,921,927,242.64 13.79% 72.09% 应付债券 831,450,506.26 4.65% 1,572,845,995.17 11.28% -47.14% 长期应付职工薪酬 15,612,429.93 0.09% 7,667,044.23 0.06% 103.63% 预计负债 - - 递延收益 74,164,929.74 0.41% 76,576,442.16 0.55% -3.15% 递延所得税负债 45,164,803.61 0.25% 53,797,153.67 0.39% -16.05% 其他非流动负债 500,000,000.00 2.80% 500,000,000.00 3.59% 0.00% 非流动负债合计 4,773,765,986.32 26.71% 4,132,813,877.87 29.65% 15.51% 100.00 100.00 负债总计 17,873,864,234.62 13,939,679,774.10 28.22% % % 2018 年末,公司负债总额为 1,787,386.42 万元,比上年 1,393,967.98 万元增 长 28.22%,其中:流动负债为 1,310,009.82 万元,比上年 980,686.59 万元增长 33.58%;非流动负债为 477,376.60 万元,比上年 413,281.39 万元增长 15.51%。 负债变动的主要原因是: (1)短期借款期末余额 375,617.44 万元,占总负债比重为 21.01%,较上年 末减少 1.14%,期末余额与上期末余额基本持平,未发生重大变动。 (2)应付票据及应付账款期末余额 552,762.65 万元,占总负债比重为 30.93%, 较上年末增长 63.92%,主要是随着公司业务规模的扩大,公司在施工的工程项 目增加,采购量加大,相应的应付账款增加所致。 (3)预收款项期末余额 35,085.36 万元,占总负债比重为 1.96%,较上年末 增长 65.39%,主要是报告期内公司预收的工程款增加所致。 (4)应交税费期末余额 9,169.32 万元,占总负债比重为 0.51%,较上年末 减少 54.78%,主要是本期业务略有下降,收入、利润减少,相应确认的应交税 费减少所致。 (5)其他应付款期末余额 42,345.36 万元,占总负债比重为 2.37%,较上年 末增长 30.24%,主要是截至期末收到的保证金、押金以及往来款增加所致。 (6)一年内到期的非流动负债期末余额 173,252.51 万元,占总负债比重为 9.69%,较上年末增长 100.42%,主要是一年内到期的长期借款、应付债券增加 所致。 (7)其他流动负债期末余额 105,109.59 万元,占总负债比重为 5.88%,较 上年末增长 30.72%,主要是本期末工程结算相应的待转销项税增加所致。 (8)长期借款期末余额 330,737.33 万元,占总负债比重为 18.50%,较上年 末增长 72.09%,主要是公司 PPP 项目长期借款增加所致。 (9)应付债券期末余额 83,145.05 万元,占总负债比重为 4.65%,较上年末 减少 47.14%,主要是公司 2016 年 1 月、8 月发行的“16 铁汉 01”、“16 铁汉 02” 将于一年内到期,期末转入一年内到期的非流动负债披露所致。 3、所有者权益 单位:人民币元 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 项 目 变动幅度 金额 比重 金额 比重 股本 2,279,497,105.00 33.44% 1,519,653,615.00 23.91% 50.00% 资本公积 1,538,575,147.12 22.57% 2,323,548,207.89 36.56% -33.78% 盈余公积 229,433,985.59 3.37% 213,733,163.07 3.36% 7.35% 未分配利润 2,197,513,164.88 32.24% 1,984,902,865.74 31.23% 10.71% 归属于母公司所有者权益合计 6,245,019,402.59 91.63% 6,041,837,851.70 95.05% 3.36% 少数股东权益 570,756,596.58 8.37% 314,445,386.30 4.95% 81.51% 所有者权益合计 6,815,775,999.17 100.00% 6,356,283,238.00 100.00% 7.23% 2018 年末所有者权益(净资产)总额为 681,577.60 万元,其中股本为 227,949.71 万元,资本公积为 153,857.51 万元,盈余公积为 22,943.40 万元,未 分配利润为 219,751.32 万元,归属于母公司所有者权益合计 624,501.94 万元,少 数股东权益为 57,075.66 万元。所有者权益合计较上年末增加 45,949.28 万元,增 长幅度为 7.23%,主要是: (1)股本期末余额 227,949.71 万元,较上年末增加 75,984.35 万元,主要原 因是: ①根据 2018 年 5 月 15 日召开的公司 2017 年年度股东大会决议,公司以总 股本 1,519,653,615 股为基数,以资本公积(股本溢价)向全体股东每 10 股转 增 5 股,共计转增 759,826,807 股。公司申请增加注册资本人民币 759,826,807 元,由资本公积(股本溢价)转增股本(实收资本),变更后的注册资本为人民 币 2,279,480,422.00 元。 ②公司可转债持有人将其证券账户内的铁汉转债转为公司股票 16,683.00 股份。 (2)资本公积期末余额 153,857.51 万元,较上年末减少 78,497.31 万元, 主要原因是: ①根据 2018 年 5 月 15 日召开的公司 2017 年年度股东大会决议,公司以总 股本 1,519,653,615 股为基数,以资本公积(股本溢价)向全体股东每 10 股转 增 5 股,共计转增 759,826,807 股,减少资本公积(股本溢价)759,826,807 元。 ②公司可转债持有人将持有的铁汉转债申请转为公司股票 16,683.00 股,相 应增加资本公积(股本溢价)121,117.00 元,权益现值部分减少其他资本公积 27,913.29 元。 ③根据公司制定的《股权激励计划》,授予的及预留股票期权的股票期权由 于预计未能达到股票期权计划的行权指标而不可行权,将予以注销,减少资本公 积 25,239,457.48 元。 (二)、经营成果分析 公司 2018 年度经营成果分析如下: 单位:人民币元 项 目 2018 年度 2017 年度 变动幅度 营业收入 7,748,829,529.79 8,187,790,259.64 -5.36% 营业成本 5,750,655,692.24 6,122,689,873.83 -6.08% 销售费用 120,006,003.57 103,551,840.44 15.89% 管理费用 687,805,764.45 730,737,196.57 -5.88% 研发费用 294,797,319.15 125,331,708.52 135.21% 财务费用 547,493,543.09 300,062,417.05 82.46% 投资收益 109,865,771.90 112,131,029.90 -2.02% 利润总额 332,595,588.19 885,041,882.76 -62.42% 净利润 299,673,433.68 758,457,100.81 -60.49% 归属于上市公司所有者的净利 304,293,802.41 757,111,139.70 -59.81% 润 扣除非经常性损益后归属于上 286,123,593.00 724,074,982.07 -60.48% 市公司所有者的净利润 1、营业收入和利润 2018 年公司经营业绩有所下降,2018 年度营业收入为 774,882.95 万元,比 上年同期 818,779.03 万元减少 5.36%;利润总额为 33,259.56 万元,比上年同期 88,504.19 万元减少 62.42%。归属于上市公司所有者的净利润为 30,429.38 万元, 比上年同期 75,711.11 万元减少 45,281.73 万元,减少 59.81%;扣除非经常性损 益后归属于上市公司所有者的净利润为 28,612.36 万元,比上年同期 72,407.50 万元减少 43,795.14 万元,减少 60.48%。 2、期间费用 2018 年度销售费用为 12,000.60 万元,比上年同期 10,355.18 万元增长 15.89%, 主要是公司相关人员增长,运营成本增加,导致公司的销售费用较去年同期增长。 2018 年管理费用为 68,780.58 万元,比上年同期 73,073.72 万元减少 5.88%, 主要是本期冲回上期计提的股权激励费用 2,524 万元。 2018 年研发费用为 29,479.73 万元,比上年同期 12,533.17 万元增长 135.21%, 主要是本期加大研发力度、增加研发投入所致。 2018 年财务费用为 54,749.35 万元,比上年同期 30,006.24 万元增长 82.46%, 主要是本期银行借款增加,确认的利息费用相应增加所致。 3、投资收益 2018 年度公司实现投资收益 10,986.58 万元,较上年同期 11,213.10 万元减 少 2.02%,主要是权益法核算的长期股权投资收益减少所致。 (三)、现金流量分析 公司 2018 年度现金流量分析如下: 单位:人民币元 项 目 2018 年度 2017 年度 变动幅度 经营活动现金流入 6,574,471,090.10 4,730,650,860.30 38.98% 经营活动现金流出 6,179,905,872.89 5,585,299,206.33 10.65% 一、经营活动产生的现金流量净额 394,565,217.21 -854,648,346.03 146.17% 投资活动现金流入 744,814,341.11 797,731,427.87 -6.63% 投资活动现金流出 4,069,690,078.63 2,507,038,895.53 62.33% 二、投资活动产生的现金流量净额 -3,324,875,737.52 -1,709,307,467.66 -94.52% 筹资活动现金流入 7,402,424,984.54 8,239,649,038.04 -10.16% 筹资活动现金流出 6,762,456,338.50 3,160,345,013.85 113.98% 三、筹资活动产生的现金流量净额 639,968,646.04 5,079,304,024.19 -87.40% 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 32.71 -63.27 -151.70% 五、现金及现金等价物净增加额 -2,290,341,841.56 2,515,348,147.23 -191.05% 加:期初现金及现金等价物余额 3,788,651,387.85 1,273,303,240.62 197.55% 六、期末现金及现金等价物余额 1,498,309,546.29 3,788,651,387.85 -60.45% 1、经营活动现金流量 2018 年度经营活动产生的现金流量净额为 39,456.52 万元,较上年同期现金 净流入增加 124,921.36 万元,主要是本期加大工程回款力度,销售商品、提供劳 务收到的现金大幅增加所致。 2、投资活动现金流量 2018 年度投资活动产生的现金流量净额为-332,487.57 万元,比上年同期现 金净流出增加 161,556.83 万元,主要是报告期内,支付的 PPP 项目费用较上年 同期大幅增加所致。 3、筹资活动现金流量 2018 年度筹资活动产生的现金流量净额为 63,996.86 万元,比上年同期现金 净流入减少 443,933.54 万元,主要是报告期内,偿还债务、偿付利息支付的现金 较上年同期大幅增加,而取得借款、发行债券的现金流入略有下降所致。 三、主要财务指标分析 项目 财务指标 2018 年度 2017 年度 同比增减 综合毛利率 25.79% 25.22% 0.57% 盈利能力 基本每股收益 0.13 0.33 -60.61% 净资产收益率 4.96% 13.57% -8.61% 流动比率(倍) 0.97 1.22 -0.25 偿债能力 速动比率(倍) 0.36 0.63 -0.27 资产负债率 72.39% 68.68% 3.71% 应收账款周转率(次) 8.09 9.30 -1.21 运营能力 存货周转率(次) 1.14 1.35 -0.21 2018 年度公司综合毛利率为 25.79%,比上年同期 25.22%增加 0.57 个百分点。 基本与上期持平,未发生重大变动。 2018 年度公司主营业务保持稳定,资金筹措逐步转向以 PPP 项目融资为主, 其中:短期借款期末比期初减少 4,323.85 万元,下降幅度 1.14%;一年内到期的 非流动负债(包括一年内到期的长期借款、应付债券)期末比期初增加 86,805.74 万元,增长幅度 100.42%;长期借款期末比期初增加 138,544.61 万元,增长幅度 72.09%;应付债券期末比期初减少 74,139.55 万元,下降幅度 47.14%。2018 年 末资产负债率为 72.39%,比上年末上升 3.71 个百分点;流动比率为 0.97,比上 年末下降 0.25;速动比率为 0.36,比上年末下降 0.27。 2018 年度公司盈利能力、偿债能力、运营能力等相关指标均比上年同期有 所下降。 总体而言,2018 年度公司业务保持稳定,资产质量优良,风险控制较好, 为公司长期经营和稳定发展奠定了基础。 深圳市铁汉生态环境股份有限公司 董 事 会 2019 年 4 月 26 日