2018 年度财务决算报告
山西仟源医药集团股份有限公司
2018 年 度 财 务 决 算 报 告
公司 2018 年财务报表已经立信会计师事务所审计，并出具标准无保留意见
的审计报告。结合公司 2018 年 12 月 31 日的财务状况、2018 年度的经营成果、
现金流量以及公司实际情况，我们进行了认真的研究分析，现将公司有关的财务
决算情况汇报如下：
一、基本情况
2018 年我国医药卫生体制改革不断向纵深推进，国务院进行了机构改革，
持续加大医保、医疗、医药联动改革力度，“4+7”带量采购、辅助用药目录、
两票制、仿制药一致性评价等政策叠加，给传统医药行业带来巨大的冲击。面对
前所未有的机遇与挑战，公司董事会和管理层积极应对，坚持以提高产品质量和
效益为中心，聚焦主业抓项目，提高效益防风险，积极推进公司的发展战略，在
经营团队砥砺奋进，全体员工共同努力下，2018 年公司总体运行“稳中有进”。
2018 年度公司实现营业总收入 113,649.57 万元，同比增加 21.04%；营业利
润-1,480.20 万元，同比减少 151.36%；归属于母公司的净利润 724.11 万元，同
比减少 66.59%；资产总计为 149,571.02 万元，其中：流动资产 63,486.24 万元，
非流动资产 86,084.77 万元；负债合计为 56,447.05 万元；所有者权益为
93,123.97 万元，其中归属于母公司的所有者权益 79,909.19 万元。
二、财务状况
1、2018 年公司各项主要资产变动情况如下表所示：
单位：元
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 金额增减变
项目
金额 比重 金额 比重 动幅度
货币资金 147,685,348.50 9.87% 151,496,779.34 9.98% -2.52%
应收票据 25,365,342.68 1.70% 37,703,268.92 2.48% -32.72%
应收账款 261,822,323.81 17.50% 237,229,874.03 15.62% 10.37%
预付账款 18,107,824.96 1.21% 11,685,045.09 0.77% 54.97%
其他应收款 28,408,179.14 1.90% 33,465,317.02 2.20% -15.11%
存货 130,924,492.08 8.75% 128,379,593.18 8.45% 1.98%
其他流动资
22,548,936.44 1.51% 2,826,758.08 0.19% 697.70%
产
长期股权投
79,778,323.16 5.33% 82,646,605.29 5.44% -3.47%
资
1
2018 年度财务决算报告
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 金额增减变
项目
金额 比重 金额 比重 动幅度
投资性房地
86,689,093.56 5.80% 84,414,538.72 5.56% 2.69%
产
固定资产 318,435,199.47 21.29% 234,329,191.78 15.43% 35.89%
在建工程 71,258,532.11 4.76% 163,066,712.67 10.74% -56.30%
无形资产 93,812,184.11 6.27% 111,702,325.28 7.36% -16.02%
开发支出 30,651,031.24 2.05% 17,141,623.36 1.13% 78.81%
商誉 164,664,367.64 11.01% 205,864,367.64 13.56% -20.01%
长期待摊费
2,982,904.33 0.20% 1,758,745.98 0.12% 69.60%
用
递延所得税
12,207,363.70 0.82% 10,599,139.05 0.70% 15.17%
资产
其他非流动
368,750.00 0.02% 4,283,385.00 0.28% -91.39%
资产
资产合计 1,495,710,196.93 100.00% 1,518,593,270.43 100.00%
（1）应收票据年末余额较年初余额减少 32.72%，主要是报告期公司采用承
兑汇票方式结算的货款减少所致。
（2）预付款项年末余额较年初余额增加 54.97%，主要是报告期公司预付原
材料采购款增加所致。
（3）其他流动资产年末余额较年初余额增加 697.70%，主要是报告期末待抵
扣增值税进项税增加所致。
（4）固定资产年末余额较年初余额增加 35.89%，主要是由于海力生制药新
厂区建设完工，在建工程转入固定资产所致。
（5）在建工程年末余额较年初余额减少 56.30%，主要是由于海力生制药新
厂区建设完工，在建工程转入固定资产所致。
（6）开发支出年末余额较年初余额增加 78.81%，主要是报告期部分一致性
评价研发投入符合资本化条件所致。
（7）长期待摊费用年末余额较年初余额增加 69.60%，主要是租入固定资产
改良支出增加所致。
（8）其他非流动资产年末余额较年初余额减少 91.39%，主要是预付购置长
期资产款项减少所致。
2、2018 年公司各项主要负债与权益项目变动情况如下表所示：
单位：元
项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 金额增减
2
2018 年度财务决算报告
金额 比重 金额 比重 变动幅度
短期借款 129,000,000.00 8.62% 135,000,000.00 8.89% -4.44%
应付票据 5,779,560.00 0.38% -100.00%
应付账款 68,709,182.92 4.59% 79,631,590.85 5.24% -13.72%
预收款项 9,694,897.55 0.65% 9,914,006.46 0.65% -2.21%
应付职工薪酬 13,966,422.80 0.93% 12,430,514.57 0.82% 12.36%
应交税费 44,132,032.92 2.95% 25,566,075.86 1.68% 72.62%
应付利息 475,219.65 0.03% 1,523,451.28 0.10% -68.81%
其他应付款 101,373,857.89 6.78% 131,407,475.16 8.65% -22.86%
一年内到期的非
31,200,000.00 2.09% 75,000,000.00 4.94% -58.40%
流动负债
长期借款 127,600,000.00 8.53% 30,200,000.00 1.99% 322.52%
长期应付款 1,000,000.00 0.07% 1,000,000.00 0.07% 0.00%
递延收益 6,985,536.65 0.47% 6,199,606.96 0.41% 12.68%
递延所得税负债 30,333,308.15 2.03% 33,767,009.21 2.22% -10.17%
负债合计 564,470,458.53 37.74% 547,419,290.35 36.05% 3.11%
股本 208,308,000.00 13.93% 208,308,000.00 13.72% 0.00%
资本公积 425,799,318.09 28.47% 443,118,620.88 29.18% -3.91%
盈余公积 15,646,620.24 1.05% 15,646,620.24 1.03% 0.00%
未分配利润 149,337,946.81 9.98% 152,512,266.15 10.04% -2.08%
少数股东权益 132,147,853.26 8.84% 151,588,472.81 9.98% -12.82%
所有者权益
931,239,738.40 62.26% 971,173,980.08 63.95% -4.11%
合计
负债和所有者权 1,495,710,196.
100.00% 1,518,593,270.43 100.00% -1.51%
益总计 93
（1）应付票据年末余额较年初余额减少 100.00%，主要是由于公司报告期内
未采用开具承兑汇票方式结算应付货款所致。
（2）应交税费年末余额较年初余额增加 72.62%，主要是由于应交增值税余
额较年初增加所致。
（3）应付利息年末余额较年初余额减少 68.81%，主要是由于短期借款应付
利息余额较年初减少所致。
（4）一年内到期的非流动负债年末余额较年初余额减少 58.40%，主要是由
于一年内到期的长期借款余额较年初减少所致。
（5）长期借款年末余额较年初余额增加 322.52%，主要是报告期内借入长期
借款所致。
3、2018 年公司现金流量构成变动情况如下表所示：
单位：元
3
2018 年度财务决算报告
项目 2018 年 2017 年 同比增减（%）
经营活动产生的现金流量流入 1,217,973,652.86 887,140,799.53 37.29%
经营活动产生的现金流量流出 1,179,532,908.96 847,036,921.01 39.25%
经营活动产生的现金流量净额 38,440,743.90 40,103,878.52 -4.15%
投资活动产生的现金流量流入 12,807,917.38 179,915,208.53 -92.88%
投资活动产生的现金流量流出 35,970,026.06 184,305,392.67 -80.48%
投资活动产生的现金流量净额 -23,162,108.68 -4,390,184.14 -427.59%
筹资活动产生的现金流量流入 353,800,000.00 216,700,000.00 63.27%
筹资活动产生的现金流量流出 370,010,286.06 262,138,420.78 41.15%
筹资活动产生的现金流量净额 -16,210,286.06 -45,438,420.78 64.32%
（1）投资活动产生的现金流量净额同比减少 427.59%，主要是由于收回投资
收到的现金以及处置固定资产收回的现金较上年减少所致。
（2）筹资活动产生的现金流量净额同比增加 64.32%，主要是由于银行借款
同比增加所致。
三、经营成果
2018 年公司各项经营成果指标如下表所示：
单位：元
项目 2018 度 2017 年度 同比增减
一、营业总收入 1,136,495,667.79 940,938,835.26 20.78%
其中：营业收入 1,136,495,667.79 940,938,835.26 20.78%
二、营业总成本 1,151,235,751.85 930,798,312.21 23.68%
其中：营业成本 267,775,388.71 289,780,042.15 -7.59%
税金及附加 20,962,145.62 14,336,312.35 46.22%
销售费用 624,560,614.74 429,160,121.90 45.53%
管理费用 120,506,361.07 117,804,287.39 2.29%
研发费用 53,540,668.37 43,444,656.49 23.24%
财务费用 13,229,854.83 12,801,861.71 3.34%
资产减值损失 50,660,718.51 21,460,181.22 136.07%
投资收益（损失以
“－”号填列） -2,868,282.13 -3,973,297.77 -27.81%
资产处置收益 1,075,554.85 20,885,285.29 -94.85%
其他收益 1,730,801.37 1,765,575.60 -1.97%
三、营业利润（亏损以“－”
号填列） -14,802,009.97 28,818,086.17 -151.36%
加：营业外收入 31,510,924.37 13,546,956.98 132.61%
减：营业外支出 1,935,512.04 1,091,086.63 77.39%
四、利润总额（亏损总额以
“－”号填列） 14,773,402.36 41,273,956.52 -64.21%
减：所得税费用 5,004,244.04 10,379,470.25 -51.79%
4
2018 年度财务决算报告
项目 2018 度 2017 年度 同比增减
五、净利润（净亏损以“－”
号填列） 9,769,158.32 30,894,486.27 -68.38%
归属于母公司所有者的
净利润 7,241,080.66 21,673,419.09 -66.59%
少数股东损益 2,528,077.66 9,221,067.18 -72.58%
（1）公司 2018 年税金及附加同比增加 46.22%，主要是由于城建税以及教育
费附加增加所致。
（2）公司 2018 年销售费用同比增加 45.53%，主要是由于公司加大营销力度，
市场推广费用增长所致。
（3）公司 2018 年资产减值损失同比增加 136.07%，主要是商誉减值损失增
加所致。
（4）公司 2018 年资产处置收益同比减少 94.85%，主要是由于处置固定资产
收益减少所致。
（5）公司 2018 年营业外收入同比增加 132.61%，主要是收到政府扶持资金
增加所致。
（6）公司 2018 年营业外支出同比减少 77.39%，主要车间改造导致固定资产
报废损失增加所致。
（7）公司 2018 年所得税费用同比减少 51.79%，主要由于应纳税所得额减少所致。
四、其他财务指标分析
2018 年与 2017 年主要财务指标比较如下：
指标范围 主要指标 2018 年 2017 年
综合毛利率 76.44% 69.14%
盈利能力 基本每股收益 0.0348 0.1037
加权平均净资产收益率 0.90% 2.67%
流动比率（倍） 1.59 1.27
偿债能力 速动比率（倍） 1.26 1.00
资产负债率 37.74% 36.05%
应收账款周转率 4.55 4.69
运营能力
存货周转率 2.07 2.57
山西仟源医药集团股份有限公司
董事会
二〇一九年四月二十六日
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