广发证券股份有限公司

             关于广州博济医药生物技术股份有限公司

       终止重大资产重组之独立财务顾问专项核查意见



    广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”）接受委托，担任广州博济
医药生物技术股份有限公司（以下简称“博济医药”、“上市公司”或“公司”）
重大资产重组事项（以下简称“本次重大资产重组”或“本次交易”）的独立财
务顾问。按照证券行业公认的业务标准、道德规范，本着诚实信用、勤勉尽责的
态度，经过审慎核查，广发证券对博济医药终止本次重大资产重组事项出具核查
意见如下：

    一、本次重大资产重组事项的主要历程

    公司因筹划重大事项，为了避免公司股价出现异常波动，经公司向深圳证券
交易所申请，公司股票（证券简称：博济医药；证券代码：300404）自 2017 年
6 月 20 日开市起停牌，并于 2017 年 7 月 4 日转入重大资产重组事项继续停牌。
停牌期间，公司先后披露了如下进展公告：


     披露日期         公告编号                    公告事项

 2017 年 6 月 20 日   2017-055         《关于筹划重大事项停牌的公告》

 2017 年 6 月 27 日   2017-056       《关于筹划重大事项停牌的进展公告》

 2017 年 7 月 4 日    2017-061          《关于重大资产重组停牌公告》

 2017 年 7 月 11 日   2017-062       《关于重大资产重组停牌的进展公告》

 2017 年 7 月 18 日   2017-064       《关于重大资产重组停牌的进展公告》

 2017 年 7 月 20 日   2017-065   《关于重大资产重组停牌进展暨延期复牌的公告》

 2017 年 7 月 27 日   2017-070       《关于重大资产重组停牌的进展公告》

 2017 年 8 月 3 日    2017-071       《关于重大资产重组停牌的进展公告》
 2017 年 8 月 10 日   2017-072       《关于重大资产重组停牌的进展公告》

 2017 年 8 月 17 日   2017-073       《关于重大资产重组停牌的进展公告》
                                 《第三届董事会第二次会议决议公告》，审议通过
 2017 年 8 月 19 日   2017-074
                                     了《关于重大资产重组继续停牌的议案》
 2017 年 8 月 19 日   2017-075   《关于重大资产重组停牌进展暨延期复牌的公告》

 2017 年 8 月 26 日   2017-077       《关于重大资产重组停牌的进展公告》

 2017 年 9 月 2 日    2017-087       《关于重大资产重组停牌的进展公告》

 2017 年 9 月 9 日    2017-089       《关于重大资产重组停牌的进展公告》


    以上公告具体内容详见中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）
指定的创业板信息披露网站巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)上的相关公
告。

    经中介机构充分尽职调查，双方充分讨论协商，综合考虑目前实际情况及双
方业务发展需要，决定拟由公司及公司参与设立的基金（非控股）共同以现金方
式投资标的公司，方案调整后，本次交易将不构成重大资产重组。双方尚未就股
权转让相关事项的细节签署正式书面协议，待最终方案确定之后，各方在协商签
订正式的《股权转让协议》，最终协议的签订具有一定的不确定性。

    公司股票于 2017 年 9 月 19 日（星期二）开市起复牌交易。

       二、公司股票停牌期间公司所披露的进展信息的真实性

       自公司筹划本次交易以来，在股票停牌期间至终止本次重大资产重组止，公
司严格按照中国证监会和深圳证券交易所的有关规定，积极推进本次重大资产重
组的进程。

    公司拟收购的标的从事 CRO 业务，标的资产属于 CRO 行业，主要业务为医
药产品研发提供临床研究全过程服务，包括 I-IV 期临床研究服务。停牌期间，
公司聘请了独立财务顾问、会计师事务所和律师事务所对涉及本次重大资产重组
的相关资产开展了审计和尽职调查工作。与交易对手方就重组方案的具体内容进
行沟通、协商、论证。同时，公司在停牌期间严格按照有关规定，对本次交易涉
及的内幕知情人进行了登记备案，并及时履行信息披露义务，至少每五个交易日
发布一次有关事项的进展公告。
    通过直接参与对标的公司的尽职调查工作，并核查公司披露的重大资产重组
进展公告，广发证券认为，公司在筹划本次重大资产重组期间所披露的进展信息
是真实的。

       三、公司终止本次重大资产重组的原因

       自公司股票停牌以来，公司积极与交易各方推进重组相关事宜，就交易方案
和具体交易条款进行了反复沟通和磋商，并组织中介机构进行了较为细致的尽职
调查工作。但是，由于各方认为目前发行股份方式收购该标的公司的条件尚不成
熟，为保护上市公司和广大投资者利益，经各方友好协商，一致决定拟由公司及
公司参与设立的基金（非控股）共同以现金方式投资标的公司。

       四、对上市公司的影响

       由于本次交易一直处于筹划阶段，因此，该事项的终止对公司的经营无不利
影响。公司股票复牌之后，公司仍将与交易对方就资产收购相关事项开展积极沟
通、协商和洽谈，并及时披露相关事项进展情况。

       五、独立财务顾问核查意见

       经核查，广发证券认为，在本次交易中，公司根据相关规定及时履行了信息
披露义务，所披露的重组进展信息真实，上市公司终止本次交易的原因具有合理
性。



    （以下无正文）
   （此页无正文，为《广发证券股份有限公司关于广州博济医药生物技术股份
有限公司终止重大资产重组之独立财务顾问专项核查意见》之签章页）




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