本资产评估报告依据中国资产评估准则编制
上海华铭智能终端设备股份有限公司拟收购北京聚利科技股份有限
公司股权所涉及北京聚利科技股份有限公司股东全部权益价值项目
资产评估报告
中同华评报字（2019）第 010457 号
共1册 第1册
北京中同华资产评估有限公司
China Alliance Appraisal Co.,Ltd.
日期：2019 年 4 月 30 日
地址：北京市东城区永定门西滨河路 8 号院中海地产广场西塔 3 层
邮编：100077 电话：010-68090001 传真：010-68090099
上海华铭智能终端设备股份有限公司拟收购北京聚利科技股份有限公司股权所涉及北京聚利科技
股份有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
目录
声明 ....................................................................................................................................... 1
资产评估报告摘要 ............................................................................................................... 2
资产评估报告正文 ............................................................................................................... 3
一、委托人、被评估单位和合同约定的其他资产评估报告使用人概况.................... 3
二、评估目的.................................................................................................................. 40
三、评估对象和评估范围.............................................................................................. 40
四、价值类型及其定义.................................................................................................. 52
五、评估基准日.............................................................................................................. 52
六、评估依据.................................................................................................................. 53
七、评估方法.................................................................................................................. 55
八、评估程序实施过程和情况...................................................................................... 57
九、评估假设.................................................................................................................. 58
十、评估结论.................................................................................................................. 59
十一、特别事项说明...................................................................................................... 60
十二、资产评估报告使用限制说明.............................................................................. 62
十三、资产评估报告日.................................................................................................. 63
资产评估报告附件 ............................................................................................................. 65
北京中同华资产评估有限公司
上海华铭智能终端设备股份有限公司拟收购北京聚利科技股份有限公司股权所涉及北京聚利科技
股份有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
声明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发
布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和资产评
估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反
前述规定使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估师不承担责任。
三、资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使
用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和
个人不能成为资产评估报告的使用人。
四、资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估
对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
五、资产评估报告使用人应当关注评估结论成立的假设前提、资产评估报告特别
事项说明和使用限制。
六、资产评估机构及其资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独
立、客观、公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
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上海华铭智能终端设备股份有限公司拟收购北京聚利科技股份有限公司股权所涉及北京聚利科技
股份有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
上海华铭智能终端设备股份有限公司拟收购北京聚利科技股份有限
公司股权所涉及北京聚利科技股份有限公司股东全部权益价值项目
资产评估报告摘要
中同华评报字（2019）第 010457 号
上海华铭智能终端设备股份有限公司：
北京中同华资产评估有限公司（以下简称“中同华”或我公司）接受贵公司的委托，
根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则，采用公认的评估方法，按照必
要的评估程序，对北京聚利科技股份有限公司（以下简称“聚利科技”）的股东全部权
益在评估基准日的市场价值进行了评估。现将评估报告摘要如下：
评估目的：为上海华铭智能终端设备股份有限公司拟收购北京聚利科技股份有限
公司股权提供价值参考依据。
评估对象：聚利科技的股东全部权益价值。
评估范围：聚利科技的全部资产及负债，包括流动资产、长期股权投资、固定资
产、在建工程、无形资产、递延所得税资产、流动负债和非流动负债。
评估基准日：2018年12月31日。
价值类型：市场价值
评估方法：收益法、市场法
评估结论：本资产评估报告选用收益法评估结果作为评估结论。具体结论如下：
聚利科技截止评估基准日2018年12月31日经审计后资产账面价值为75,107.09万
元，负债为26,975.99万元，净资产为48,131.10万元。在本报告所列假设和限定条件下，
收益法评估的股东全部权益价值为86,600.00万元，比审计后账面净资产增值38,468.90
万元，增值率为79.93%。
本资产评估报告仅为资产评估报告中描述的经济行为提供价值参考依据，评估结
论的使用有效期原则上为自评估基准日起一年。如果资产状况、市场状况与评估基准
日相关状况相比发生重大变化，委托方应当委托评估机构执行评估更新业务或重新评
估。
以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况和正确理解评估
结论，应当阅读资产评估报告正文。
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资产评估报告正文
中同华评报字（2019）第 010457 号
上海华铭智能终端设备股份有限公司：
北京中同华资产评估有限公司接受贵公司的委托，按照法律、行政法规和资产评
估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用收益法和市场法，按照必要的评
估程序，对上海华铭智能终端设备股份有限公司拟收购的北京聚利科技股份有限公司
的股东全部权益在2018年12月31日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如
下。
一、委托人、被评估单位和合同约定的其他资产评估报告使用人概况
本次评估的委托人为上海华铭智能终端设备股份有限公司，被评估单位为北京聚
利科技股份有限公司，无资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人。
（一）委托人概况
1．注册登记情况
公司名称：上海华铭智能终端设备股份有限公司（以下简称“华铭智能”或委托人）
统一社会信用代码：9131000072938976XM
企业类型：股份有限公司（上市、自然人投资或控股）
法定代表人：张亮
注册资本：13,776.00 万元人民币
成立日期：2001 年 8 月 9 日
注册地址：上海市松江区茸北工业区施惠路北侧
经营范围：轨道交通自动售检票设备生产，轨道交通自动售检票设备零部件及相
关配套设备销售，快速公交站台智能安全门、轨道交通站台屏蔽门的销售安装，软件
开发，自动寄存柜、计算机及智能系统技术服务、技术咨询、技术转让，从事货物及
技术进出口业务，机电安装建设工程施工、建筑智能化建设工程设计及施工，从事智
能设备科技、电子科技、通信科技、计算机信息科技、机电科技专业领域内的技术开
发、技术转让、技术咨询、技术服务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动】
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2．委托人简介
（1）历史沿革
华铭智能系由上海华铭智能终端设备有限公司（以下简称“华铭有限”）整体变更
设立。华铭有限成立于 2001 年 8 月 9 日，成立时的注册资本为 2,000 万元。2011 年 7
月 3 日，华铭有限召开股东会，一致同意以 2011 年 5 月 31 日经上海上会会计事务所
有限公司审计确认的账面净资产 94,344,130.85 元，按 2.6955:1 的比例进行折股，折股
后的股份公司总股本为 3,500 万股，超过注册资本的部分全部作为股份公司的资本公
积。2011 年 8 月 17 日，公司在上海市工商行政管理局完成工商登记，取得注册号为
310117002283960 的企业法人营业执照，注册资本为 3,500 万元，法定代表人为张亮。
2011 年 12 月 6 日，公司召开 2011 年度第一次临时股东大会，审议通过了《关于
公司增资扩股的议案》，同意将注册资本由 3,500 万元增至 3,690 万元，新增股份 190
万股，每股面值为 1 元，浙江富国金溪创业投资合伙企业（有限合伙）按每股 5.8 元
的价格溢价认购。2011 年 12 月 12 日，公司完成了本次增资事项的工商变更登记手续。
2014 年 10 月 19 日，公司召开 2014 年第三次临时股东大会，审议通过了《关于
资本公积转增股本及公司税后利润分配的议案》，同意公司根据截至 2014 年 6 月 30
日的总股本 3,690 万股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 2 股，以未分配
利润向全体股东每 10 股送股 2 股（含税），公司总股本增加至 5,166 万股。2014 年 11
月 19 日，公司完成了本次增资事项的工商变更登记手续。
2015 年 5 月 8 日，经中国证监会《关于核准上海华铭智能终端设备股份有限公司
首次公开发行股票的批复》（证监许可[2015] 825 号）核准，华铭智能向社会公众公开
发行人民币普通股 1,722 万股，总股本增加至 6,888 万股。2015 年 5 月 27 日，华铭智
能的社会公众股 1,722 万股在深交所上市交易。
2015 年 9 月 11 日，公司 2015 年第二次临时股东大会审议通过《关于 2015 年半
年度资本公积转增股本方案的议案》，同意以截至 2015 年 6 月 30 日总股本 6,888 万股
为基数，以资本公积向全体股东每 10 股转增 10 股。2015 年 9 月 23 日，公司 2015 年
半年度资本公积金转增股本实施完毕，公司总股本增加至 13,776 万股。
（2）股本结构
截至本报告出具日，华铭智能股本结构具体情况如下：
股东类别及名称 股份数（万股） 股权比例
一、有限售条件股份 6,038.76 43.84%
二、无限售条件流通股份 7,737.24 56.16%
三、总股本 13,776.00 100%
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（3）公司控股股东及实际控制人概况
截至本报告出具日，张亮持有公司 5,341.04 万股股票，占公司总股本的 38.77%，
为上市公司控股股东、实际控制人。
张亮，男，1980 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中欧国际工商学院高层
管理人员工商管理硕士（EMBA）。2002 年 6 月至 2003 年 1 月任上海地铁运营有限公
司技术员；2003 年 1 月至 2004 年 5 月任华铭有限工程师；2004 年 5 月至 2005 年 7
月任华铭有限董事长；2005 年 7 月至 2011 年 7 月任华铭有限董事长兼总经理；2011
年 7 月至今任公司董事长兼总经理。
（4）最近三年一期主要财务数据
项目 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31
总资产（万元） 88,578.89 82,767.29 75,140.91
净资产（万元） 62,799.20 58,926.53 55,334.67
归属于母公司股东所有者权益（万元） 62,699.84 58,816.68 55,257.90
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） 4.55 4.27 4.01
资产负债率（%） 29.10 28.80 26.36
项目 2018 年度 2017 年度 2016 年度
营业收入（万元） 26,394.29 24,087.58 21,344.58
利润总额（万元） 5,936.01 5,046.89 5,517.78
归属于上市公司股东的净利润（万元） 5,260.76 4,523.10 4,857.38
经营活动产生的现金流量净额（万元） 6,037.24 960.69 669.61
销售毛利率（%） 36.67 39.32 40.96
基本每股收益（元/股） 0.38 0.33 0.35
稀释每股收益（元/股） 0.38 0.33 0.35
加权平均净资产收益率（%） 8.67 7.93 9.19
加权平均净资产收益率（扣非后）（%） 4.47 5.42 6.95
（二）被评估单位概况
1．注册登记情况
公司名称：北京聚利科技股份有限公司（以下简称：“聚利科技”或被评估单位）
统一社会信用代码：91110113802038721K
类型：股份有限公司（非上市、自然人投资或控股）
法定代表人：韩智
注册资本：11,201.7952 万人民币
成立日期：2001 年 1 月 5 日
住所：北京市顺义区中关村科技园区顺义园临空二路 1 号 8 幢 015 室
经营范围：制造和生产仪器仪表、电子产品、通讯设备（限分公司经营）；技术开
发、技术转让、技术服务、技术咨询；销售电子产品、通讯设备、机械设备；仪器仪
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表维修。（未取得行政许可的项目除外）（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；
依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市
产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
2．聚利科技历史沿革
（1）2001 年 1 月，公司设立，注册资本 50 万元
韩智、桂杰、吴亚光、孙福成、韩伟、张永全、曹莉共同出资设立北京欣昱航科
技发展有限公司（以下简称“欣昱航”），注册资本为 50 万元，均以货币资金形式认缴，
其中：韩智出资 26.5 万元，桂杰出资 12 万元，吴亚光出资 2.5 万元，孙福成出资 2.5
万元，韩伟出资 2.5 万元，张永全出资 2.5 万元，曹莉出资 1.5 万元。
北京伯仲行会计师事务所有限公司审验了欣昱航申请设立登记的出资情况，并于
2001 年 1 月 3 日出具了“京仲验字[2001]第 0103E 号”《开业登记验资报告书》。
2001 年 1 月 5 日，北京市工商行政管理局向其核发了注册号为 1101082190405 的
《企业法人营业执照》。
欣昱航设立时，各股东出资额及出资比例如下：
序号 股东名称 出资额（万元） 占注册资本比例（%）
1 韩智 26.50 53.00
2 桂杰 12.00 24.00
3 吴亚光 2.50 5.00
4 孙福成 2.50 5.00
5 韩伟 2.50 5.00
6 张永全 2.50 5.00
7 曹莉 1.50 3.00
合计 50.00 100.00
（2）2002 年 6 月，欣昱航第一次增资至 200 万元
2002 年 5 月 28 日，欣昱航通过股东会决议，同意增加注册资本 150 万元，全部
由原股东以货币资金形式按原股权比例认缴，其中：韩智出资 79.5 万元，桂杰出资 36
万元，吴亚光出资 7.5 万元，孙福成出资 7.5 万元，韩伟出资 7.5 万元，张永全出资 7.5
万元，曹莉出资 4.5 万元；同时股东会审议通过公司名称由“北京欣昱航科技发展有限
公司”变更为“北京聚利科技有限公司”（简称“聚利有限”）。
北京中燕通会计师事务所有限公司对本次增资资本实收情况进行了验证，并于
2002 年 6 月 13 日出具了“中燕验字（2002）第 1-01-1165 号”《变更登记验资报告书》。
2002 年 6 月 17 日，聚利有限在北京市工商行政管理局办理了工商变更登记，并
领取了变更后的《企业法人营业执照》。
北京中同华资产评估有限公司 6
上海华铭智能终端设备股份有限公司拟收购北京聚利科技股份有限公司股权所涉及北京聚利科技
股份有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
本次增资后，聚利有限各股东出资额及出资比例如下：
序号 股东名称 出资额（万元） 占注册资本比例（%）
1 韩智 106.00 53.00
2 桂杰 48.00 24.00
3 吴亚光 10.00 5.00
4 孙福成 10.00 5.00
5 韩伟 10.00 5.00
6 张永全 10.00 5.00
7 曹莉 6.00 3.00
合计 200.00 100.00
（3）2003 年 3 月，聚利有限第二次增资至 400 万元
2003 年 3 月 31 日，聚利有限通过股东会决议，同意增加注册资本 200 万元，全
部由原股东以货币资金形式按原股权比例认缴，其中：韩智出资 106 万元，桂杰出资
48 万元，吴亚光出资 10 万元，孙福成出资 10 万元，韩伟出资 10 万元，张永全出资
10 万元，曹莉出资 6 万元。
北京中兆信会计师事务所有限公司对本次增资资本实收情况进行了验证，并于
2003 年 3 月 31 日出具了“中兆信验字（2003）第 3527 号”《验资报告》。
2003 年 4 月 3 日，聚利有限在北京市工商行政管理局办理了工商变更登记，并领
取了变更后的《企业法人营业执照》。
本次增资后，聚利有限各股东的出资额及出资比例如下：
序号 股东名称 出资额（万元） 占注册资本比例（%）
1 韩智 212.00 53.00
2 桂杰 96.00 24.00
3 吴亚光 20.00 5.00
4 孙福成 20.00 5.00
5 韩伟 20.00 5.00
6 张永全 20.00 5.00
7 曹莉 12.00 3.00
合计 400.00 100.00
（4）2004 年 4 月，聚利有限第三次增资至 1,000 万元
2004 年 4 月 8 日，聚利有限通过股东会决议，同意增加注册资本 600 万元，新增
注册资本全部由原股东以货币资金形式按原股权比例认缴，其中：韩智出资 318 万元，
桂杰出资 144 万元，吴亚光出资 30 万元，孙福成出资 30 万元，韩伟出资 30 万元，张
永全出资 30 万元，曹莉出资 18 万元。
2004 年 4 月 7 日，北京市商业银行航天支行向北京市工商行政管理局海淀分局出
具了《交存入资资金报告单》，确认韩智、桂杰、韩伟、孙福成、张永全、吴亚光、曹
北京中同华资产评估有限公司 7
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莉已分别将增资款项汇入北京市商业银行航天支行入资专户。
2004 年 4 月 12 日，聚利有限在北京市工商行政管理局办理了工商变更登记，并
领取了变更后的《企业法人营业执照》。
本次增资后，聚利有限各股东的出资额及出资比例如下：
序号 股东名称 出资额（万元） 占注册资本比例（%）
1 韩智 530.00 53.00
2 桂杰 240.00 24.00
3 吴亚光 50.00 5.00
4 孙福成 50.00 5.00
5 韩伟 50.00 5.00
6 张永全 50.00 5.00
7 曹莉 30.00 3.00
合计 1,000.00 100.00
（5）2009 年 10 月，聚利有限第四次增资至 2,000 万元
2009 年 9 月 18 日，有限公司通过股东会决议，同意增加注册资本 1,000 万元，新
增注册资本全部由原股东以货币资金形式按原股权比例认缴，其中：韩智出资 530 万
元，桂杰出资 240 万元，吴亚光出资 50 万元，孙福成出资 50 万元，韩伟出资 50 万元，
张永全出资 50 万元，曹莉出资 30 万元。
北京中泽永诚会计师事务所有限公司对本次增资资本实收情况进行了验证，并于
2009 年 10 月 13 日出具了“中泽永诚验字（2009）第 066 号”《验资报告》。
2009 年 10 月 15 日，聚利有限在北京市工商行政管理局海淀分局办理了工商变更
登记，并领取了变更后的《企业法人营业执照》。
本次增资后，聚利有限各股东的出资额及出资比例如下：
序号 股东名称 出资额（万元） 占注册资本比例（%）
1 韩智 1,060.00 53.00
2 桂杰 480.00 24.00
3 吴亚光 100.00 5.00
4 孙福成 100.00 5.00
5 韩伟 100.00 5.00
6 张永全 100.00 5.00
7 曹莉 60.00 3.00
合计 2,000.00 100.00
（6）2012 年 5 月，有限公司整体变更为股份公司，注册资本 4,200 万元
2012 年 4 月 25 日，大信会计师事务有限公司出具了“大信审字[2012]第 1-2835
号”《审计报告》，确认截至 2012 年 3 月 31 日，聚利有限净资产为 42,977,886.79 元。
2012 年 4 月 25 日，中京民信（北京）资产评估有限公司出具了 “京信评报字[2012]
北京中同华资产评估有限公司 8
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第 049 号”《资产评估报告》，确认截至评估基准日 2012 年 3 月 31 日，聚利有限净资
产为 14,524.02 万元。
2012 年 4 月 25 日，聚利有限通过股东会决议，全体股东一致同意以原 7 名股东
韩智、桂杰、吴亚光、孙福成、韩伟、张永全、曹莉作为发起人，并以截至 2012 年 3
月 31 日经大信会计师事务有限公司审计的净资产 42,977,886.79 元为基数，按 1：0.9772
的比例折合为聚利科技股本 4,200 万股，每股 1.00 元，余额 977,886.79 元计入资本公
积，整体变更为北京聚利科技股份有限公司。同日有限公司 7 名股东签署了《发起人
协议》。
2012 年 4 月 25 日，大信会计师事务有限公司出具了 “大信验字[2012]第 1-0038
号”《验资报告》，经审验，截至 2012 年 4 月 25 日，聚利科技（筹）已收到全体股东
以其拥有的有限公司净资产折合的实收资本 4,200 万元，剩余净资产计入资本公积。
2012 年 4 月 25 日，北京聚利科技股份有限公司（筹）召开创立大会暨第一次股
东大会，通过了《公司章程》及相关规则，并选举产生了董事会成员及监事会成员中
的股东代表监事；审议并通过了《关于公司申请股份进入证券公司代办股份转让系统
进行挂牌报价转让》的议案，同意授权公司董事会办理公司股份进入代办转让系统进
行挂牌报价转让的全部事宜。
2012 年 5 月 17 日，聚利有限在北京市工商行政管理局海淀分局办理了工商变更
登记，并领取了注册号为 110108001904059 的《企业法人营业执照》。
本次变更后，聚利科技的股本构成如下：
序号 股东名称 持股数额（股） 持股比例（%）
1 韩智 22,260,000 53.00
2 桂杰 10,080,000 24.00
3 吴亚光 2,100,000 5.00
4 孙福成 2,100,000 5.00
5 韩伟 2,100,000 5.00
6 张永全 2,100,000 5.00
7 曹莉 1,260,000 3.00
合计 42,000,000 100.00
（7）2012 年 6 月，聚利科技第一次增资至 4,800 万元
2012 年 6 月 2 日，聚利科技通过股东大会决议，同意将聚利科技注册资本由 4,200
万元增加至 4,800 万元，新增注册资本 600 万元，由韩智及 27 名新增自然人股东按约
定比例认缴出资合计 612 万元，其中 600 万元计入注册资本，12 万元计入资本公积。
2012 年 6 月 14 日，大信会计师事务有限公司出具了“大信验字[2012]第 1-0057
北京中同华资产评估有限公司 9
上海华铭智能终端设备股份有限公司拟收购北京聚利科技股份有限公司股权所涉及北京聚利科技
股份有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
号”《验资报告》，经审验，截至 2012 年 6 月 14 日，聚利科技已收到韩智等 28 名股东
缴纳的新增出资合计 612 万元（600 万元计入注册资本，12 万元计入资本公积）。
2012 年 6 月 21 日，北京市工商行政管理局海淀分局核准了上述变更，并向聚利
科技颁发了变更后的《营业执照》。
本次变更后，聚利科技的股本构成如下：
序号 股东名称 持股数额（股） 持股比例（%）
1 韩智 26,320,000 54.81
2 桂杰 10,080,000 21.00
3 韩伟 2,100,000 4.38
4 孙福成 2,100,000 4.38
5 张永全 2,100,000 4.38
6 吴亚光 2,100,000 4.38
7 曹莉 1,260,000 2.63
8 郭雁艳 400,000 0.83
9 李华 220,000 0.46
10 李建军 200,000 0.42
11 杨俊霞 120,000 0.25
12 盛光文 100,000 0.21
13 高理云 80,000 0.17
14 杨勇强 80,000 0.17
15 秦建良 80,000 0.17
16 蔡隽 70,000 0.15
17 卓海涛 60,000 0.13
18 王建军 60,000 0.13
19 施亮 60,000 0.13
20 郭建强 50,000 0.10
21 王珲 50,000 0.10
22 李东元 40,000 0.08
23 邱新豪 40,000 0.08
24 沈永会 30,000 0.06
25 胡英斌 30,000 0.06
26 李建民 20,000 0.04
27 袁涌 20,000 0.04
28 邓金文 20,000 0.04
29 张国栋 20,000 0.04
30 闫永明 20,000 0.04
31 董辉 20,000 0.04
32 尹凯旋 20,000 0.04
33 刘广芳 20,000 0.04
34 宋哲明 10,000 0.02
合计 48,000,000 100
（8）2013 年 11 月，聚利科技股份转让
2013 年 11 月 6 日，聚利科技自然人股东邓金文通过协议转让的方式向股东桂杰
转让 20,000 股股份，成交价格为每股 1 元。
北京中同华资产评估有限公司 10
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股份有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
本次股份转让完成后，聚利科技的股本构成如下：
序号 股东 持股数量（股） 持股比例（%）
1 韩智 2,6320,000 54.81
2 桂杰 10,100,000 21.04
3 韩伟 2,100,000 4.38
4 孙福成 2,100,000 4.38
5 张永全 2,100,000 4.38
6 吴亚光 2,100,000 4.38
7 曹莉 1,260,000 2.63
8 郭雁艳 400,000 0.83
9 李华 220,000 0.46
10 李建军 200,000 0.42
11 杨俊霞 120,000 0.25
12 盛光文 100,000 0.21
13 高理云 80,000 0.17
14 杨勇强 80,000 0.17
15 秦建良 80,000 0.17
16 蔡隽 70,000 0.15
17 卓海涛 60,000 0.13
18 王建军 60,000 0.13
19 施亮 60,000 0.13
20 郭建强 50,000 0.10
21 王珲 50,000 0.10
22 李东元 40,000 0.08
23 邱新豪 40,000 0.08
24 沈永会 30,000 0.06
25 胡英斌 30,000 0.06
26 李建民 20,000 0.04
27 袁涌 20,000 0.04
28 张国栋 20,000 0.04
29 闫永明 20,000 0.04
30 董辉 20,000 0.04
31 尹凯旋 20,000 0.04
32 刘广芳 20,000 0.04
33 宋哲明 10,000 0.02
合计 48,000,000 100.00
（9）2014 年 12 月，聚利科技第二次增资至 5,293.3976 万元
2014 年 12 月 12 日，聚利科技召开 2014 年第二次临时股东大会，决议同意北京
亦庄互联创业投资中心（有限合伙）（以下简称“亦庄互联”）与长沙联创永锋鼎鑫股权
投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“永锋鼎鑫”）分别以人民币现金增资 3,000 万元
和 900 万元，对应新增聚利科技股本 379.5366 万股和 113.8610 万股，增资后聚利科技
的总股本为 5,293.3976 万股；同意相应修改《公司章程》。
2014 年 12 月 22 日，立信会计师事务所出具编号为“信会师报字[2014]第 711296
北京中同华资产评估有限公司 11
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号”的《验资报告》，经审验，截至 2014 年 12 月 22 日，聚利科技已收到亦庄互联与
永锋鼎鑫缴纳的新增出资合计 3,900 万元（493.3976 万元计入注册资本，其余 3,406.6024
万元计入资本公积）。
2015 年 2 月 5 日，北京市工商行政管理局核准了上述变更，并向聚利科技颁发了
变更后的《营业执照》。
本次变更后，聚利科技的股本构成如下：
序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例（%）
1 韩智 26,320,000 49.72
2 桂杰 10,100,000 19.08
3 亦庄互联 3,795,366 7.17
4 韩伟 2,100,000 3.97
5 孙福成 2,100,000 3.97
6 张永全 2,100,000 3.97
7 吴亚光 2,100,000 3.97
8 曹莉 1,260,000 2.38
9 永锋鼎鑫 1,138,610 2.15
10 郭雁艳 400,000 0.76
11 李华 220,000 0.42
12 李建军 200,000 0.38
13 杨俊霞 120,000 0.23
14 盛光文 100,000 0.19
15 高理云 80,000 0.15
16 杨勇强 80,000 0.15
17 秦建良 80,000 0.15
18 蔡隽 70,000 0.13
19 卓海涛 60,000 0.11
20 王建军 60,000 0.11
21 施亮 60,000 0.11
22 郭建强 50,000 0.09
23 王珲 50,000 0.09
24 李东元 40,000 0.08
25 邱新豪 40,000 0.08
26 沈永会 30,000 0.06
27 胡英斌 30,000 0.06
28 李建民 20,000 0.04
29 袁涌 20,000 0.04
30 张国栋 20,000 0.04
31 闫永明 20,000 0.04
32 董辉 20,000 0.04
33 尹凯旋 20,000 0.04
34 刘广芳 20,000 0.04
35 宋哲明 10,000 0.02
合计 52,933,976 100.00
（10）2015 年 3 月，聚利科技第三次增资至 5,458.3976 万元
北京中同华资产评估有限公司 12
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股份有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
2015 年 2 月 27 日，聚利科技召开 2015 年第一次临时股东大会，决议同意韩智、
桂杰等 27 人以人民币现金增资 651.75 万元，对应新增公司股本 165 万股，增资后聚
利科技的总股本为 5,458.3976 万股；同意相应修改《公司章程》。
2015 年 3 月 4 日，立信会计师事务所出具编号为“信会师报字[2015]第 710083 号”
的《验资报告》，经审验，截至 2015 年 3 月 3 日，聚利科技已收到新增出资合计 651.75
万元（165 万元计入注册资本，其余 486.75 万元计入资本公积）。
2015 年 3 月 27 日，北京市工商行政管理局核准了上述变更，并向聚利科技颁发
了变更后的《营业执照》。
本次变更后，聚利科技的股本构成如下：
序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例（%）
1 韩智 27,220,000 49.87
2 桂杰 10,200,000 18.69
3 亦庄互联 3,795,366 6.95
4 吴亚光 2,100,000 3.85
5 张永全 2,100,000 3.85
6 孙福成 2,100,000 3.85
7 韩伟 2,100,000 3.85
8 曹莉 1,260,000 2.31
9 永锋鼎鑫 1,138,610 2.09
10 郭雁艳 400,000 0.73
11 李华 220,000 0.40
12 李建军 200,000 0.37
13 杨俊霞 200,000 0.37
14 卓海涛 110,000 0.20
15 陈杰 100,000 0.18
16 施亮 100,000 0.18
17 王建军 100,000 0.18
18 盛光文 100,000 0.18
19 秦建良 90,000 0.16
20 杨勇强 90,000 0.16
21 蔡隽 80,000 0.15
22 高理云 80,000 0.15
23 邱新豪 60,000 0.11
24 王文超 50,000 0.09
25 王珲 50,000 0.09
26 郭建强 50,000 0.09
27 李东元 40,000 0.07
28 闫永明 40,000 0.07
29 张国栋 40,000 0.07
30 潘志国 30,000 0.05
31 崔海群 30,000 0.05
32 宋哲明 30,000 0.05
33 胡英斌 30,000 0.05
北京中同华资产评估有限公司 13
上海华铭智能终端设备股份有限公司拟收购北京聚利科技股份有限公司股权所涉及北京聚利科技
股份有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例（%）
34 沈永会 30,000 0.05
35 刘国强 20,000 0.04
36 封开军 20,000 0.04
37 刘广芳 20,000 0.04
38 尹凯旋 20,000 0.04
39 董辉 20,000 0.04
40 袁涌 20,000 0.04
41 李建民 20,000 0.04
42 高剑 10,000 0.02
43 乔健 10,000 0.02
44 龚吕 10,000 0.02
45 毛东风 10,000 0.02
46 张利刚 10,000 0.02
47 张鑫 10,000 0.02
48 陈琳亮 10,000 0.02
49 王靖宇 10,000 0.02
合计 54,583,976 100.00
（11）2015 年 4 月至 2015 年 12 月，聚利科技股份转让
转让方 转让时间 转让股数(股) 转让价格(元/股) 受让方 备注
张永全 2015.04.29 10,000 20.00 杨超望 通过股转系统协议转让
张鑫 2015.06.04 10,000 3.95 韩智 通过股转系统协议转让
韩智 2015.08.27 100,000 3.95 范丽娜 通过股转系统协议转让
韩智 2015.12.09 50,000 40.00 永仓投资 通过股转系统协议转让
注：上海永仓股权投资合伙企业（有限合伙）简称“永仓投资”
上述股份转让完成后，聚利科技的股本构成如下：
序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例(%)
1 韩智 27,080,000 49.61
2 桂杰 10,200,000 18.69
3 亦庄互联 3,795,366 6.95
4 吴亚光 2,100,000 3.85
5 张永全 2,090,000 3.83
6 孙福成 2,100,000 3.85
7 韩伟 2,100,000 3.85
8 曹莉 1,260,000 2.31
9 永锋鼎鑫 1,138,610 2.09
10 郭雁艳 400,000 0.73
11 李华 220,000 0.40
12 李建军 200,000 0.37
13 杨俊霞 200,000 0.37
14 卓海涛 110,000 0.20
15 陈杰 100,000 0.18
16 施亮 100,000 0.18
17 范丽娜 100,000 0.18
18 王建军 100,000 0.18
19 盛光文 100,000 0.18
北京中同华资产评估有限公司 14
上海华铭智能终端设备股份有限公司拟收购北京聚利科技股份有限公司股权所涉及北京聚利科技
股份有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例(%)
20 秦建良 90,000 0.16
21 杨勇强 90,000 0.16
22 蔡隽 80,000 0.15
23 高理云 80,000 0.15
24 邱新豪 60,000 0.11
25 王文超 50,000 0.09
26 王珲 50,000 0.09
27 郭建强 50,000 0.09
28 永仓投资 50,000 0.09
29 李东元 40,000 0.07
30 闫永明 40,000 0.07
31 张国栋 40,000 0.07
32 潘志国 30,000 0.05
33 崔海群 30,000 0.05
34 宋哲明 30,000 0.05
35 胡英斌 30,000 0.05
36 沈永会 30,000 0.05
37 刘国强 20,000 0.04
38 封开军 20,000 0.04
39 刘广芳 20,000 0.04
40 尹凯旋 20,000 0.04
41 董辉 20,000 0.04
42 袁涌 20,000 0.04
43 李建民 20,000 0.04
44 高剑 10,000 0.02
45 乔健 10,000 0.02
46 龚吕 10,000 0.02
47 毛东风 10,000 0.02
48 张利刚 10,000 0.02
49 陈琳亮 10,000 0.02
50 王靖宇 10,000 0.02
51 杨超望 10,000 0.02
合计 54,583,976 100.00
（12）2015 年 12 月，聚利科技第四次增资至 5,758.3976 万元
2015 年 11 月 26 日，聚利科技召开 2015 年第二次临时股东大会，决议同意以询
价发行的方式，向不超过 35 名符合《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细
则（试行）》规定的合格机构投资者和自然人投资者进行股票发行并同意相应修改《公
司章程》。
2015 年 12 月 1 日，聚利科技在全国中小企业股份转让系统公告了《股票发行股
份认购公告》。
2015 年 12 月 3 日，聚利科技与所有认购对象签署《关于北京聚利科技股份有限
公司之定向发行股份认购协议》。
北京中同华资产评估有限公司 15
上海华铭智能终端设备股份有限公司拟收购北京聚利科技股份有限公司股权所涉及北京聚利科技
股份有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
2015 年 12 月 11 日，本次股票发行全部认购对象缴款完毕，募集资金 12,000 万元
已经全部到账，扣除发行费用后实际募集资金净额 11,700 万元。
2015 年 12 月 14 日，立信会计师事务所出具编号为“信会师报字（2015）第 711607
号”的《验资报告》，经审验，截至 2015 年 12 月 11 日，聚利科技已收到新增出资合
计 11,700 万元（300 万元计入注册资本，其余 11,400 万元计入资本公积）。
2016 年 1 月 14 日，北京市工商行政管理局核准了上述变更，并向聚利科技颁发
了注册号为 91110113802038721K 的《营业执照》。
本次变更后，聚利科技的股本构成如下：
序号 姓 名 持股数量（股） 持股比例（%）
1 韩智 27,080,000 47.03
2 桂杰 10,200,000 17.71
3 亦庄互联 3,995,366 6.94
4 韩伟 2,100,000 3.65
5 孙福成 2,100,000 3.65
6 吴亚光 2,100,000 3.65
7 张永全 2,090,000 3.63
8 曹莉 1,260,000 2.19
9 永锋鼎鑫 1,138,610 1.98
10 珞珈天壕 500,000 0.87
11 郭雁艳 400,000 0.69
12 丛萌 275,000 0.48
13 银杉基金 250,000 0.43
14 银杏基金 250,000 0.43
15 永仓投资 250,000 0.43
16 高喜国 250,000 0.43
17 赵钺 250,000 0.43
18 邱伟平 225,000 0.39
19 李华 220,000 0.38
20 杨俊霞 200,000 0.35
21 李建军 200,000 0.35
22 永达资产 200,000 0.35
23 严新忠 200,000 0.35
24 朱理 200,000 0.35
25 卓海涛 110,000 0.19
26 盛光文 100,000 0.17
27 王建军 100,000 0.17
28 陈杰 100,000 0.17
29 施亮 100,000 0.17
30 范丽娜 100,000 0.17
31 杨勇强 90,000 0.16
32 秦建良 90,000 0.16
33 高理云 80,000 0.14
34 蔡隽 80,000 0.14
35 邱新豪 60,000 0.10
北京中同华资产评估有限公司 16
上海华铭智能终端设备股份有限公司拟收购北京聚利科技股份有限公司股权所涉及北京聚利科技
股份有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
序号 姓 名 持股数量（股） 持股比例（%）
36 郭建强 50,000 0.09
37 王珲 50,000 0.09
38 王文超 50,000 0.09
39 张国栋 40,000 0.07
40 闫永明 40,000 0.07
41 李东元 40,000 0.07
42 沈永会 30,000 0.05
43 胡英斌 30,000 0.05
44 宋哲明 30,000 0.05
45 崔海群 30,000 0.05
46 潘志国 30,000 0.05
47 李建民 20,000 0.03
48 袁涌 20,000 0.03
49 董辉 20,000 0.03
50 尹凯旋 20,000 0.03
51 刘广芳 20,000 0.03
52 封开军 20,000 0.03
53 刘国强 20,000 0.03
54 王靖宇 10,000 0.02
55 陈琳亮 10,000 0.02
56 张利刚 10,000 0.02
57 毛东风 10,000 0.02
58 龚吕 10,000 0.02
59 乔健 10,000 0.02
60 高剑 10,000 0.02
61 杨超望 10,000 0.02
合计 57,583,976 100.00
注：北京珞珈天壕投资中心（有限合伙）简称“珞珈天壕”；银杉科创战略新兴产业基金简称“银
杉基金”；银杏盛鸿新三板基金一期基金简称“银杏基金”，上海永达资产管理股份有限公司简称“永
达资产”
（13）2016 年 1-3 月，聚利科技股份转让（通过股转系统协议转让）
序号 转让方 转让时间 转让股数（股） 转让价格（元/股） 受让方
1 陈杰 2016.01.28 100,000 3.95 韩智
2 邱伟平 2016.03.17 225,000 40.00 横琴投资
注：珠海横琴觉悟到股权投资基金企业（有限合伙）简称“横琴投资”
上述股份转让完成后，聚利科技的股本构成如下：
序号 姓 名 持股数量（股） 持股比例（%）
1 韩智 27,180,000 47.20
2 桂杰 10,200,000 17.71
3 亦庄互联 3,995,366 6.94
4 韩伟 2,100,000 3.65
5 孙福成 2,100,000 3.65
6 吴亚光 2,100,000 3.65
7 张永全 2,090,000 3.63
8 曹莉 1,260,000 2.19
北京中同华资产评估有限公司 17
上海华铭智能终端设备股份有限公司拟收购北京聚利科技股份有限公司股权所涉及北京聚利科技
股份有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
序号 姓 名 持股数量（股） 持股比例（%）
9 永锋鼎鑫 1,138,610 1.98
10 珞珈天壕 500,000 0.87
11 郭雁艳 400,000 0.69
12 丛萌 275,000 0.48
13 银杉基金 250,000 0.43
14 银杏基金 250,000 0.43
15 永仓投资 250,000 0.43
16 高喜国 250,000 0.43
17 赵钺 250,000 0.43
18 横琴投资 225,000 0.39
19 李华 220,000 0.38
20 杨俊霞 200,000 0.35
21 李建军 200,000 0.35
22 永达资产 200,000 0.35
23 严新忠 200,000 0.35
24 朱理 200,000 0.35
25 卓海涛 110,000 0.19
26 盛光文 100,000 0.17
27 王建军 100,000 0.17
28 施亮 100,000 0.17
29 范丽娜 100,000 0.17
30 杨勇强 90,000 0.16
31 秦建良 90,000 0.16
32 高理云 80,000 0.14
33 蔡隽 80,000 0.14
34 邱新豪 60,000 0.10
35 郭建强 50,000 0.09
36 王珲 50,000 0.09
37 王文超 50,000 0.09
38 张国栋 40,000 0.07
39 闫永明 40,000 0.07
40 李东元 40,000 0.07
41 沈永会 30,000 0.05
42 胡英斌 30,000 0.05
43 宋哲明 30,000 0.05
44 崔海群 30,000 0.05
45 潘志国 30,000 0.05
46 李建民 20,000 0.03
47 袁涌 20,000 0.03
48 董辉 20,000 0.03
49 尹凯旋 20,000 0.03
50 刘广芳 20,000 0.03
51 封开军 20,000 0.03
52 刘国强 20,000 0.03
53 王靖宇 10,000 0.02
54 陈琳亮 10,000 0.02
55 张利刚 10,000 0.02
56 毛东风 10,000 0.02
北京中同华资产评估有限公司 18
上海华铭智能终端设备股份有限公司拟收购北京聚利科技股份有限公司股权所涉及北京聚利科技
股份有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
序号 姓 名 持股数量（股） 持股比例（%）
57 龚吕 10,000 0.02
58 乔健 10,000 0.02
59 高剑 10,000 0.02
60 杨超望 10,000 0.02
合计 57,583,976 100.00
（14）2016 年 4 月，聚利科技资本公积转增股本至 11,516.7952 万元
2016 年 4 月 8 日，聚利科技召开 2015 年年度股东大会，审议通过《资本公积转
增股本议案》：以现有总股本 5,758.3976 万股为基数，以资本公积金向全体股东每 10
股转增 10 股，共计转增 5,758.3976 万股；转增后总股本为 11,516.7952 万股，并同意
相应修改《公司章程》。
2016 年 4 月 27 日，北京市工商行政管理局核准了上述变更，并向聚利科技颁发
了变更后的《营业执照》。
本次增资后，聚利科技的股本构成如下：
序号 姓 名 持股数量（股） 持股比例（%）
1 韩智 54,360,000 47.20
2 桂杰 20,400,000 17.71
3 亦庄互联 7,990,732 6.94
4 韩伟 4,200,000 3.65
5 孙福成 4,200,000 3.65
6 吴亚光 4,200,000 3.65
7 张永全 4,180,000 3.63
8 曹莉 2,520,000 2.19
9 永锋鼎鑫 2,277,220 1.98
10 珞珈天壕 1,000,000 0.87
11 郭雁艳 800,000 0.69
12 丛萌 550,000 0.48
13 银杉基金 500,000 0.43
14 银杏基金 500,000 0.43
15 永仓投资 500,000 0.43
16 高喜国 500,000 0.43
17 赵钺 500,000 0.43
18 横琴投资 450,000 0.39
19 李华 440,000 0.38
20 杨俊霞 400,000 0.35
21 李建军 400,000 0.35
22 永达资产 400,000 0.35
23 严新忠 400,000 0.35
24 朱理 400,000 0.35
25 卓海涛 220,000 0.19
26 盛光文 200,000 0.17
27 王建军 200,000 0.17
28 施亮 200,000 0.17
北京中同华资产评估有限公司 19
上海华铭智能终端设备股份有限公司拟收购北京聚利科技股份有限公司股权所涉及北京聚利科技
股份有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
序号 姓 名 持股数量（股） 持股比例（%）
29 范丽娜 200,000 0.17
30 杨勇强 180,000 0.16
31 秦建良 180,000 0.16
32 高理云 160,000 0.14
33 蔡隽 160,000 0.14
34 邱新豪 120,000 0.10
35 郭建强 100,000 0.09
36 王珲 100,000 0.09
37 王文超 100,000 0.09
38 张国栋 80,000 0.07
39 闫永明 80,000 0.07
40 李东元 80,000 0.07
41 沈永会 60,000 0.05
42 胡英斌 60,000 0.05
43 宋哲明 60,000 0.05
44 崔海群 60,000 0.05
45 潘志国 60,000 0.05
46 李建民 40,000 0.03
47 袁涌 40,000 0.03
48 董辉 40,000 0.03
49 尹凯旋 40,000 0.03
50 刘广芳 40,000 0.03
51 封开军 40,000 0.03
52 刘国强 40,000 0.03
53 王靖宇 20,000 0.02
54 陈琳亮 20,000 0.02
55 张利刚 20,000 0.02
56 毛东风 20,000 0.02
57 龚吕 20,000 0.02
58 乔健 20,000 0.02
59 高剑 20,000 0.02
60 杨超望 20,000 0.02
合计 115,167,952 100.00
（15）2016 年 5 月，聚利科技股份转让
2016 年 5 月 18 日，聚利科技自然人股东赵钺通过协议转让的方式向张荣森转让
500,000 股股份，成交价格为每股 20 元。
本次股份转让完成后，聚利科技的股本构成如下：
序号 姓 名 持股数量（股） 持股比例（%）
1 韩智 54,360,000 47.20
2 桂杰 20,400,000 17.71
3 亦庄互联 7,990,732 6.94
4 韩伟 4,200,000 3.65
5 孙福成 4,200,000 3.65
6 吴亚光 4,200,000 3.65
7 张永全 4,180,000 3.63
北京中同华资产评估有限公司 20
上海华铭智能终端设备股份有限公司拟收购北京聚利科技股份有限公司股权所涉及北京聚利科技
股份有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
序号 姓 名 持股数量（股） 持股比例（%）
8 曹莉 2,520,000 2.19
9 永锋鼎鑫 2,277,220 1.98
10 珞珈天壕 1,000,000 0.87
11 郭雁艳 800,000 0.69
12 丛萌 550,000 0.48
13 银杉基金 500,000 0.43
14 银杏基金 500,000 0.43
15 永仓投资 500,000 0.43
16 高喜国 500,000 0.43
17 张荣森 500,000 0.43
18 横琴投资 450,000 0.39
19 李华 440,000 0.38
20 杨俊霞 400,000 0.35
21 李建军 400,000 0.35
22 永达资产 400,000 0.35
23 严新忠 400,000 0.35
24 朱理 400,000 0.35
25 卓海涛 220,000 0.19
26 盛光文 200,000 0.17
27 王建军 200,000 0.17
28 施亮 200,000 0.17
29 范丽娜 200,000 0.17
30 杨勇强 180,000 0.16
31 秦建良 180,000 0.16
32 高理云 160,000 0.14
33 蔡隽 160,000 0.14
34 邱新豪 120,000 0.10
35 郭建强 100,000 0.09
36 王珲 100,000 0.09
37 王文超 100,000 0.09
38 张国栋 80,000 0.07
39 闫永明 80,000 0.07
40 李东元 80,000 0.07
41 沈永会 60,000 0.05
42 胡英斌 60,000 0.05
43 宋哲明 60,000 0.05
44 崔海群 60,000 0.05
45 潘志国 60,000 0.05
46 李建民 40,000 0.03
47 袁涌 40,000 0.03
48 董辉 40,000 0.03
49 尹凯旋 40,000 0.03
50 刘广芳 40,000 0.03
51 封开军 40,000 0.03
52 刘国强 40,000 0.03
53 王靖宇 20,000 0.02
54 陈琳亮 20,000 0.02
55 张利刚 20,000 0.02
北京中同华资产评估有限公司 21
上海华铭智能终端设备股份有限公司拟收购北京聚利科技股份有限公司股权所涉及北京聚利科技
股份有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
序号 姓 名 持股数量（股） 持股比例（%）
56 毛东风 20,000 0.02
57 龚吕 20,000 0.02
58 乔健 20,000 0.02
59 高剑 20,000 0.02
60 杨超望 20,000 0.02
合计 115,167,952 100.00
（16）2017 年 9 月，聚利科技股份转让
2017 年 9 月 15 日，银杉基金分别与韩智、桂杰、韩伟、孙福成、吴亚光、张永
全及曹莉 7 人签署了《股份转让协议》，约定银杉基金将其持有的 500,000 股股份分别
转让给韩智 79,180 股、桂杰 216,240 股、韩伟 44,520 股、孙福成 44,520 股、吴亚光
44,520 股、张永全 44,308 股、曹莉 26,712 股；银杏基金与韩智签署了《股份转让协议》，
约定银杏基金将其持有的 500,000 股股份转让给韩智，上述股份转让价格均为 40 元/
股。
根据上述《股份转让协议》、聚利科技第二届董事会第二十次会议决议以及 2017
年第二次临时股东大会会议决议，聚利科技接受韩智、桂杰、韩伟、孙福成、吴亚光、
张永全及曹莉 7 人的委托，于 2017 年 9 月 19 日分别向银杉基金和银杏基金支付了共
计 39,881,440 元的现金分红款，作为上述股份转让的支付对价；同时，韩智于 2017
年 9 月 19 日向银杏基金支付了 118,560 元现金作为股份转让款项。
2017 年 9 月 19 日，聚利科技已在北京市工商管理局办理了工商变更登记。
本次股份转让后，聚利科技股本结构如下：
序号 姓 名 持股数量（股） 持股比例（%）
1 韩智 54,939,180 47.70
2 桂杰 20,616,240 17.90
3 亦庄互联 7,990,732 6.94
4 韩伟 4,244,520 3.69
5 孙福成 4,244,520 3.69
6 吴亚光 4,244,520 3.69
7 张永全 4,224,308 3.67
8 曹莉 2,546,712 2.21
9 永锋鼎鑫 2,277,220 1.98
10 珞珈天壕 1,000,000 0.87
11 郭雁艳 800,000 0.69
12 丛萌 550,000 0.48
13 永仓投资 500,000 0.43
14 高喜国 500,000 0.43
15 张荣森 500,000 0.43
16 横琴投资 450,000 0.39
17 李华 440,000 0.38
北京中同华资产评估有限公司 22
上海华铭智能终端设备股份有限公司拟收购北京聚利科技股份有限公司股权所涉及北京聚利科技
股份有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
序号 姓 名 持股数量（股） 持股比例（%）
18 杨俊霞 400,000 0.35
19 李建军 400,000 0.35
20 永达资产 400,000 0.35
21 严新忠 400,000 0.35
22 朱理 400,000 0.35
23 卓海涛 220,000 0.19
24 盛光文 200,000 0.17
25 王建军 200,000 0.17
26 施亮 200,000 0.17
27 范丽娜 200,000 0.17
28 杨勇强 180,000 0.16
29 秦建良 180,000 0.16
30 高理云 160,000 0.14
31 蔡隽 160,000 0.14
32 邱新豪 120,000 0.10
33 郭建强 100,000 0.09
34 王珲 100,000 0.09
35 王文超 100,000 0.09
36 张国栋 80,000 0.07
37 闫永明 80,000 0.07
38 李东元 80,000 0.07
39 沈永会 60,000 0.05
40 胡英斌 60,000 0.05
41 宋哲明 60,000 0.05
42 崔海群 60,000 0.05
43 潘志国 60,000 0.05
44 李建民 40,000 0.03
45 袁涌 40,000 0.03
46 董辉 40,000 0.03
47 尹凯旋 40,000 0.03
48 刘广芳 40,000 0.03
49 封开军 40,000 0.03
50 刘国强 40,000 0.03
51 王靖宇 20,000 0.02
52 陈琳亮 20,000 0.02
53 张利刚 20,000 0.02
54 毛东风 20,000 0.02
55 龚吕 20,000 0.02
56 乔健 20,000 0.02
57 高剑 20,000 0.02
58 杨超望 20,000 0.02
合计 115,167,952 100.00
（17）2018 年 9 月，聚利科技第一次减资至 11,201.7952 万元
2018 年 9 月 28 日，聚利科技分别与珞珈天壕、永仓投资、横琴投资、永达资产、
严新忠、朱理 6 位股东签署了《股份回购协议》，约定回购珞珈天壕持有的 1,000,000
北京中同华资产评估有限公司 23
上海华铭智能终端设备股份有限公司拟收购北京聚利科技股份有限公司股权所涉及北京聚利科技
股份有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
股股份、永仓投资持有的 500,000 股股份、横琴投资持有的 450,000 股股份、永达资产
持有的 400,000 股股份、严新忠持有的 400,000 股股份、朱理持有的 400,000 股股份。
上述股份回购总额为股份被回购方取得上述股份时的投资款总额，以及投资款交割之
日起至股份被回购方获得回购价款之日止、按照所回购股权对应的投资款总额每年 9%
的单利实现的收益综合。
2018 年 10 月 18 日，聚利科技通过临时股东大会决议，同意回购珞珈天壕、永仓
投资、横琴投资、永达资产、严新忠、朱理 6 位股东合计持有的 3,150,000 股股份，聚
利科技注册资本由 11,516.7952 万元变更为 11,201.7952 万元，并相应修改《公司章程》。
2018 年 12 月 29 日，北京市工商行政管理局顺义分局核准了上述变更，并向聚利
科技颁发了变更后的《营业执照》。
本次股份转让后，聚利科技股本结构如下：
序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例（%）
1 韩智 54,939,180 49.04
2 桂杰 20,616,240 18.40
3 亦庄互联 7,990,732 7.13
4 韩伟 4,244,520 3.79
5 孙福成 4,244,520 3.79
6 吴亚光 4,244,520 3.79
7 张永全 4,224,308 3.77
8 曹莉 2,546,712 2.27
9 永锋鼎鑫 2,277,220 2.03
10 郭雁艳 800,000 0.71
11 丛萌 550,000 0.49
12 高喜国 500,000 0.45
13 张荣森 500,000 0.45
14 李华 440,000 0.39
15 杨俊霞 400,000 0.36
16 李建军 400,000 0.36
17 卓海涛 220,000 0.20
18 盛光文 200,000 0.18
19 王建军 200,000 0.18
20 施亮 200,000 0.18
21 范丽娜 200,000 0.18
22 杨勇强 180,000 0.16
23 秦建良 180,000 0.16
24 高理云 160,000 0.14
25 蔡隽 160,000 0.14
26 邱新豪 120,000 0.11
27 郭建强 100,000 0.09
28 王珲 100,000 0.09
29 王文超 100,000 0.09
30 张国栋 80,000 0.07
北京中同华资产评估有限公司 24
上海华铭智能终端设备股份有限公司拟收购北京聚利科技股份有限公司股权所涉及北京聚利科技
股份有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例（%）
31 闫永明 80,000 0.07
32 李东元 80,000 0.07
33 沈永会 60,000 0.05
34 胡英斌 60,000 0.05
35 宋哲明 60,000 0.05
36 崔海群 60,000 0.05
37 潘志国 60,000 0.05
38 李建民 40,000 0.04
39 袁涌 40,000 0.04
40 董辉 40,000 0.04
41 尹凯旋 40,000 0.04
42 刘广芳 40,000 0.04
43 封开军 40,000 0.04
44 刘国强 40,000 0.04
45 王靖宇 20,000 0.02
46 陈琳亮 20,000 0.02
47 张利刚 20,000 0.02
48 毛东风 20,000 0.02
49 龚吕 20,000 0.02
50 乔健 20,000 0.02
51 高剑 20,000 0.02
52 杨超望 20,000 0.02
合计 112,017,952 100.00
3．聚利科技股权控制关系
截至本报告出具日，聚利科技的股权结构如下：
郭雁艳等43
韩智 桂杰 亦庄互联 韩伟 孙福成 吴亚光 张永全 曹莉 永锋鼎鑫
名自然人
49.04% 18.40% 7.13% 3.79% 3.79% 3.79% 3.77% 2.27% 2.03% 5.97%
聚利科技
4．聚利科技员工情况
截至 2018 年 12 月 31 日，聚利科技员工专业结构、教育程度和年龄分布情况如下：
（1）专业结构
专业类别 人数（人） 占比
财务人员 12 2.35%
采购及仓储人员 43 8.43%
销售及售后人员 89 17.45%
行政、商务及其他管理人员 43 8.43%
生产及品保人员 183 35.88%
研发人员 140 27.45%
合计 510 100.00%
北京中同华资产评估有限公司 25
上海华铭智能终端设备股份有限公司拟收购北京聚利科技股份有限公司股权所涉及北京聚利科技
股份有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
（2）员工受教育程度
学历类别 人数（人） 占比
本科及以上 156 30.59%
大专 108 21.18%
大专以下 246 48.24%
合计 510 100.00%
（3）年龄分布
年龄类别 人数（人） 占比
40 岁以上 71 13.92%
31-39 岁 174 34.12%
30 岁以下 265 51.96%
合计 510 100.00%
5．聚利科技最近两年的主要财务数据
单位：万元
项 目 2018-12-31 2017-12-31
资产总额 75,107.09 74,125.77
母公司 负债总额 26,975.99 14,190.30
净资产 48,131.10 59,935.47
资产总额 75,034.30 73,710.11
负债总额 26,975.99 14,616.24
合并
归属母公司的净资产 48,121.89 59,397.87
净资产合计 48,058.30 59,093.87
项 目 2018 年度 2017 年度
营业收入 51,008.85 54,676.91
母公司 利润总额 4,254.27 9,886.87
净利润 4,179.63 9,035.45
营业收入 51,131.59 54,761.67
利润总额 4,635.02 9,185.64
合并
净利润 4,551.09 8,370.68
归属母公司的净利润 4,708.03 8,643.76
以上各年财务数据已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了信会
师报字[2019]第 ZG50306 号标准无保留意见审计报告。
6．聚利科技下属企业情况
截至本报告出具日，聚利科技下属 2 家控股子公司，1 家参股子公司，7 家分公司。
除上述外，聚利科技原持有成都聚利中宇科技有限公司 51%股权，目前已签署对外转
让协议，正在办理工商变更手续。聚利科技下属企业情况如下：
（1）聚利科技的参控股子公司情况
① 北京聚利高德科技有限公司
北京中同华资产评估有限公司 26
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股份有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
公司名称 北京聚利高德科技有限公司（以下简称“聚利高德”）
统一社会信用代码 91110113MA004L25XB
类型 有限责任公司（中外合资）
法定代表人 韩智
注册资本 20,000.00 万韩元
成立日期 2016 年 3 月 31 日
住所 北京市顺义区高丽营镇文化营村北（临空二路 1 号科技创新功能区）
ETC、电子设备、通信设备的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；
经营范围 ETC、电子设备、通信设备的批发；组装电子设备、通信设备。（依法须经
批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）
聚利科技 51%；高德天线株式会社 39%；金春植 5%；北京迪普投资咨询
股权结构
有限公司 5%
② 北京聚利尚德科技有限公司
公司名称 北京聚利尚德科技有限公司（以下简称“聚利尚德”）
统一社会信用代码 91110113306485573Y
类型 其他有限责任公司
法定代表人 曹莉
注册资本 1,000.00 万元人民币
成立日期 2014 年 6 月 26 日
住所 北京市顺义区高丽营镇文化营村北（临空二路 1 号）
技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；销售、维修通讯设备、电子
经营范围 产品、仪器仪表、机械设备（特种设备除外）。（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）
股权结构 聚利科技 70%；龚万骢 30%
注：北京聚利尚德科技有限公司正在办理工商注销手续。
③ 北京中寰天畅卫星导航科技有限公司
公司名称 北京中寰天畅卫星导航科技有限公司（以下简称“中寰天畅”）
统一社会信用代码 911101137662517197
类型 其他有限责任公司
法定代表人 曹志远
注册资本 600.00 万元人民币
成立日期 2004 年 9 月 2 日
北京市昌平区沙河镇松兰堡村东稳恩佳力佳（北京）石油化工设备有限公
住所
司院内主楼 3 层 310 室
呼叫中心业务；技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询；销售通讯器
材、机械电子设备、电子产品。（企业依法自主选择经营项目，开展经营
经营范围
活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活
动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
股权结构 中寰卫星导航通信有限公司 51%；聚利科技 49%
北京中同华资产评估有限公司 27
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股份有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
（2）聚利科技的分公司情况
① 昌平分公司
公司名称 北京聚利科技股份有限公司分公司
统一社会信用代码 91110114091871564N
负责人 曹莉
成立日期 2011 年 6 月 9 日
注册地址 北京市昌平区沙河镇昌平路 97 号 5 幢 3 层
仪器仪表、机械设备、电子产品、通信设备的技术开发、技术服务；销售电
子产品、通信设备；组装生产电子标签、RSU 天线、计价器、智能服务终端
经营范围
等电子设备。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展
经营活动。）
② 燕郊分公司
公司名称 北京聚利科技股份有限公司三河市燕郊分公司
统一社会信用代码 91131082MA08626J6P
负责人 张敬辉
成立时间 2017 年 1 月 24 日
河北省廊坊市三河市燕郊开发区北一路南侧、水厂路东侧（迎宾北路 730 号
注册地址
院内）
生产：电子产品（汽车电子）、通讯设备（不含卫星地面接收设备）；技术
开发、技术转让、技术服务、技术咨询；销售：电子产品、通讯设备（不含
经营范围
卫星地面接收设备）、机械设备；仪器仪表维修。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动）。
③ 成都分公司
公司名称 北京聚利科技股份有限公司成都分公司
统一社会信用代码 91510100399146190N
负责人 曹莉
成立时间 2014 年 5 月 26 日
注册地址 成都高新区创业路 219 号 1 层
电子产品技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询；销售电子产品、通讯
经营范围 设备（不含无线广播电视发射及卫星地面接收设备）、机械设备；仪器仪表
维修。（依法须经批准的项目、经相关部门批准后方可开展经营活动）。
④ 杭州分公司
公司名称 北京聚利科技股份有限公司杭州分公司
统一社会信用代码 91330104589896347L
负责人 施亮
成立时间 2012 年 3 月 19 日
注册地址 浙江省杭州市江干区秋涛北路 83 号 1815 室
服务：电子产品、通讯设备、机械设备的技术开发、技术转让、技术服务、
经营范围
技术咨询，仪器仪表上门维修；批发零售：电子产品，通讯设备，机械设备。
北京中同华资产评估有限公司 28
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⑤ 福州分公司
公司名称 北京聚利科技股份有限公司福州分公司
统一社会信用代码 91350100MA2YRAGB87
负责人 蔡家俊
成立时间 2011 年 6 月 9 日
注册地址 福州市晋安区鼓山镇招贤路 8 号盛天鼓城 19#楼 1 层 01 店面
制造和生产仪器仪表、电子产品、通讯设备；技术开发、技术转让、技术服
经营范围 务、技术咨询；销售电子产品、通讯设备、机械设备；仪器仪表维修。（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
⑥ 南宁分公司
公司名称 北京聚利科技股份有限公司南宁分公司
统一社会信用代码 91450103MA5NH633XB
负责人 罗雄
成立时间 2018 年 11 月 16 日
注册地址 南宁市青秀区民族大道 155 号荣和山水美地东盟国际 C 座 16-G 号
制造和生产仪器仪表、电子产品、通讯设备（限分公司经营）；技术开发、
经营范围 技术转让、技术服务、技术咨询；销售电子产品、通讯设备、机械设备；仪
器仪表维修。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
⑦ 贵阳分公司
公司名称 北京聚利科技股份有限公司贵阳分公司
统一社会信用代码 91520102MA6HJHB62L
负责人 张龙
成立时间 2019 年 2 月 19 日
注册地址 贵州省贵阳市南明区富水南路 188 号 1 层 14 号（大南社区）
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规
定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营；法律、
经营范围
法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。为总
公司接洽业务。
7．聚利科技主要产品或者服务的用途
聚利科技主营业务为电子不停车收费系列产品以及出租车车载产品的研发、生产
和销售；主要产品为电子不停车收费系列产品（包括高速公路 ETC、多车道自由流 ETC、
停车场 ETC）以及出租车车载产品及产品解决方案，主要应用于道路交通智能化、信
息化。聚利科技是我国领先的智能交通信息采集与处理设备提供商。
（1）电子不停车收费产品
ETC 主要通过安装在收费车道上的 RSU 和行使车辆上的 OBU 进行信息对接来实
现不停车的情况下完成路桥收费。RSU 由读写天线和路侧控制器组成，可以完成数据
和信号的收发、编码、解码等。OBU 则存有行驶车辆的信息，主要用来与 RSU 进行
信息交互。
北京中同华资产评估有限公司 29
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ETC 电子设备工作原理图：
聚利科技生产的电子不停车收费产品主要包括路侧单元（RSU）、车载电子标签
（OBU）及相关辅助配套设备。
① 路侧单元（RSU）
RSU 是安装在 ETC 车道口，采用 DSRC 技术，与 OBU 进行通讯，实现车辆身份
识别及扣费的装置。RSU 由读写天线和路侧控制器两个构件组成，路侧控制器和读写
天线通过 DSRC 通讯接口连接。
路侧控制器是智能交通中实现 ETC 的控制终端。路侧控制器集成数据链路层、应
用层，控制路侧天线处理收发数据信息并通过以太网或串行口与控制计算机通讯实现
不停车收费交易。RSU 是一个微波收发信号机，负责调制/解调信号数据，以无线通讯
的方式与 OBU 进行数据交换、采集，接收 OBU 中 IC 卡的收费信息等。聚利科技生
产的 RSU 设备可以适应正常 ETC 车道、超宽 ETC 车道、ETC 和 MTC 混合车道等不
同应用的工程实际要求。
在交通运输部加快推进取消全国高速公路省界收费站的背景下，RSU 也将作为路
径拆分识别设备被广泛设置于高速公路路网互通处，应用于高速公路多义性路径识别。
用于路径识别的 RSU 支持多射频天线多车道并发通信，实现交通断面信号全覆盖，能
够实现对 OBU 的路径标识。
目前聚利科技的 RSU 系列产品如下：
产品名称 产品实物图样 主要特点
1、主要用于高速公路 ETC 车道。
2、JLST-01 型 RSU 可以适应正常 ETC 车道、超宽 ETC 车道、
JLST-01 型 ETC 和 MTC 混合车道等不同应用的工程实际要求。
RSU 3、该型号产品通过天线辐射器设计、路侧控制器软件调控、
接收功率测试判别等一系列软硬件措施，可以有效解决邻道
干扰、跟车干扰等应用中的问题。
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产品名称 产品实物图样 主要特点
1、主要应用于 ETC 停车场。
2、JLST-02 型 RSU 分为 JLST-02B（集成控制机）和 JLST-02D
JLST-02 型
两种型号。①JLST-02B 集成了控制机，用户可以设计应用软
RSU
件实现各种个性化的停车场功能。②JLST-02D 标准停车场功
能控制接口，兼容各种停车场设备。
1、主要用于高速公路 ETC 车道，是 JLST-01 型设备的更新
换代产品，增加定位、监控、网管和快速处理等功能。
2、JLST-03 型 RSU 在以下方面进行了技术革新：①采用多波
束相控阵天线技术，可以准确判断出 OBU 的所在位置，从而
进一步提高 RSU 解决邻道干扰和跟车干扰的能力。②内置
JLST-03 型
PCI 卡槽，缩短了收费的交易时间，提高了系统的处理速度。
RSU
③增加监控单元，便于运营商的监控管理与维护。④提供了
完善的网络管理功能，可实现多型号设备统一远程管理设备
配置、批量管理设备配置，适合多阅读器大规模组网的应用
场景，还可实现远程操作设备软件升级、功能测试、功能验
证、设备管理等功能。
1、主要应用于高速公路多义性路径识别。标识 RSU 支持多
射频天线多车道并发通信，实现交通断面信号全覆盖，能够
实现对 OBU 和 CPC 的路径标识。
2 、 标 识 RSU 与 OBU 之 间 的 DSRC 符 合
GB/T20851.2,GB/T20851.3 及《收费公路联网电子不停车收费
JLST-03B
技术要求》、《收费公路联网收费多义性路径识别技术要求》
型 RSU
的相关规定。
3、标识站控制器最多可同时连接 8 个天线，实现对多车道数
据的协调控制。同时支持 GPS 精准授时及 NTP 服务器等时钟
同步功能。具有网络监测接口，支持远程在线升级，实现远
程告警监测。
② 车载电子标签（OBU）
OBU 是智能交通中实现 ETC 的车载付费终端。OBU 安装在车辆的前挡风玻璃内
侧，OBU 内的 IC 卡通过与 RSU 进行无线数据交换，完成车辆与车道之间的通讯，实
现不停车付费功能。
聚利科技生产的 OBU 产品如下表所示：
产品名称 产品实物图样 主要技术特点
1、JLCZ-06B 型 OBU 是一款具有 ETC 功能的智能行车记录
仪，安装于车辆前挡风玻璃内侧。该产品可以作为电子标签，
用于车辆通行高速公路 ETC 专用车道，也可以作为智能行车
记录仪，为交通事故分析判断提供证据。
2、支持 ETC 功能、ETC 卡余额查询，支持扣费语音播报；
JLCZ-06B 支持车内 WiFi 网络覆盖，手机连接产品的 WiFi 热点，可共
型 OBU 享产品端 4G 数据流量，畅行上网，可支持多人同时连接；支
持 GPS 定位，车辆精确定位、行车轨迹查询。
3、行车记录，专业级记录仪芯片，高温 85℃可正常录像，开
机录像，155 度大广角，1080P 高清影像，支持高达 128G 大
容量内存卡，循环录制；支持视频回看、实时录像画面播放、
紧急视频、一键抓拍等功能。
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产品名称 产品实物图样 主要技术特点
1、符合 GB/T20851-2007 规定的 5.8GHz 专用短距离通讯系列
国家标准，具有良好的互换性与兼容性。
2、支持符合 ISO/IEC14443 非接触式智能卡，支持非接触逻
辑加密卡的专用认证与交易指令。
3、支持金融规范中定义的电子钱包消费交易认证指令，实现
电子钱包安全支付。
4、具有支持《中国金融 PSAM 技术标准》的安全保密模块接
口，支持双向认证及加/解密。
JLCZ-06 型 5、超强 3M 双面胶固定具有可靠的防拆卸及抗高强度跌落与
OBU 振动功能。
6、具有防拆卸功能，被移动离开原有的安装位置时，启动电
子标签内的安全装置，设置特定的标志位信息。
7、具有 LED 指示及 LCD 显示等接口，提示电子标签的工作
状态及信息。
8、具有蜂鸣器，提示电子标签的工作状态。
9、采用低功耗设计和太阳能电池补电技术能连续使用 5 年以
上。
10、具有电池检测，提示内部电池电量不足。
1、符合 GB/T20851-2007 规定的 5.8GHz 专用短距离通信系列
国家标准，具有良好的互换性与兼容性。
2、支持符合 ISO/IEC14443 非接触式智能卡。
3、支持金融规范中定义的电子钱包消费交易认证指令，实现
电子钱包安全支付。
4、具有支持《中国金融 PSAM 技术标准》的安全保密模块接
口，支持双向认证及加/解密。
5、超强 3M 双面胶固定具有抗跌落与振动功能。
6、具有防拆卸功能，被移动离开原有的安装位置时，启动电
子标签内的安全装置，设置特定的标志位信息。
7、具有 LED 指示及 LCD 显示等接口，提示电子标签的工作
JLCZ-06S
状态及信息。
型 OBU
8、具有蜂鸣器，提示电子标签的工作状态。
9、采用低功耗设计和太阳能电池补电技术能连续使用 5 年以
上。
10、具备零唤醒功能，对节省交易时间和防止邻道干扰有重
要的意义。
11、具有电池电压检测功能，提示内部电池电量不足。
12、可选择模块，增加路径识别模块可实现多义性路径识别
功能。
13、可选择模块，增加蓝牙模块可实现蓝牙无线充值业务。
14、具有社会化发行功能，可实现社会化发行（预激活模式），
满足 ETC 发行方需求。
1、符合 GB/T20851-2007 规定的 5.8GHz 专用短距离通讯系列
国家标准，具有良好的互换性与兼容性。
2、支持符合 ISO/IEC14443 非接触式智能卡。
3、支持金融规范中定义的电子钱包消费交易认证指令，实现
电子钱包安全支付。
4、具有支持《中国金融 PSAM 技术标准》的安全保密模块接
口，支持双向认证及加/解密。
5、超强 3M 双面胶固定具有可靠的防拆卸及抗高强度跌落与
JLCZ-15 型
振动功能。
OBU
6、具有防拆卸功能，被移动离开原有的安装位置时，启动电
子标签内的安全装置，设置特定的标志位信息。
7、具有 LED 指示及 LCD 显示等接口，提示电子标签的工作
状态及信息。
8、具有蜂鸣器，提示电子标签的工作状态。
9、采用低功耗设计和太阳能电池补电技术能连续使用 5 年以
上。
10、具有电池检测，提示内部电池电量不足。
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③ 辅助配套设备
ETC 辅助配套设备主要包括发行设备、IC 卡读写设备等。
发行设备是 ETC 系统中对电子标签检测、编程、发行的终端机具，能够完成电子
标签密钥更换、系统信息设置、车辆信息设置等发行工作；能够脱机使用对电子标签
进行软件升级、功能检测等；还能够作为 IC 卡非接触读卡器使用。
I．ETC 发行方案
ETC 发行方案包括 OBU 发行与 IC 卡发行。由于 OBU 和 IC 卡中包含最终客户的
车牌号、身份证号等个人信息，因此需要在使用前进行加密处理，该加密处理的过程
被称为 OBU 和 IC 卡的发行，发行过程分为一次发行和二次发行。
OBU 一次发行（替换密钥为正式密钥）分为正向初始化和逆向初始化。正向初始
化，是指使用初始化母卡将由交通部统一初始化后测试密钥的 OBE-SAM 替换成正式
密钥，并将 OBE-SAM 的区域代码改为母卡中的区域代码；逆向初始化，是指使用恢
复母卡将正式密钥的 OBE-SAM 替换成由交通部统一初始化后的测试密钥。
OBU 二次发行（个性化）主要采用加密机或 PSAM 卡的方式写入个人化信息，
主要包括系统信息文件及车辆信息文件。
IC 卡一次发行（密钥导入）是指 CPU 卡内文件结构的建立和密钥的写入过程；IC
卡二次发行（个性化）主要采用加密机或 PSAM 卡的方式写入个人化信息，主要包括
持卡人基本数据文件及发行基本数据文件。
II．主要 ETC 辅助配套设备
产品名称 产品实物图样 主要技术特点
1、支持 RS232、以太网。
2、可操作符合 ISO 14443 TYPE A 标准的 Mifare1、
Mifare pro 和上海复旦微电子的 FM 系列射频卡。
JLRD-GS3
3、内置 PSAM 卡槽 2 个，外置可插拔 PSAM 卡槽
型读卡器
2 个，可操作符合 ISO 7816 T=0 的 CPU 卡。
4、可选择连接 2 至 4 个外置刷卡天线，自助刷卡通
行。
1、可与手机同时使用，实现对 ETC 卡进行充值、
余额查询等操作的设备，内置可充电电池。
2、支持蓝牙 4.0 协议，通信距离可达 10m。
JLRD-AUX
3、支持符合 ISO/IEC14443A 非接触式智能卡。
型蓝牙充
4、具备无操作自断电功能。
值器
5、工作指示和充电指示。
6、充电宝功能及电量显示功能。
7、手电筒功能。
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股份有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
产品名称 产品实物图样 主要技术特点
1、符合 GB/T20851-2007 规定的 5.8GHz 专用短距
离通讯系列国家标准，具有良好的互换性与兼容性。
2、支持《中国金融 PSAM 技术标准》的安全保密
模块接口，保密模块通信速率可达 500kbps，具有自
JLST-PA
适应达到最佳速率功能。
型桌面发
3、支持符合 ISO/IEC14443 非接触式智能卡，支持
行器
非接触逻辑加密卡的专用认证与交易指令。
4、RS232、USB、LAN 三种通信接口。
5、具有电源和接口自动保护功能。
6、具有通过通信接口在线更新程序功能。
1、支持可编程二次开发能够完成对电子标签密钥替
换（一次发行）、电子标签系统信息、车辆信息的
设置（二次发行）；可以存 10 万条发行数据，10
万条发行历史数据，10 万条解锁历史数据，通过
USB 接口可以与 PC 机进行数据交换。
2、具有 LCD 显示，显示内容包括：车辆信息、车
号、OBU 版本号、使用有效期、是否私自拆除等信
息。
3、微波通信：物理层、数据链路层、应用层、设备
JLST-HF
应 用 分 别 符 合 国 标 GB/T20851.1—2007 、
型手持式
GB/T20851.2—2007 、 GB/T20851.3—2007 、
发行器
GB/T20851.4—2007 的规定。
4、IC 卡接口标准：ISO7816、ISO14443A。
智能操作系统平台，处理器主频 1.2GHz，内存：1。
5、支持 5.8GHz、13.56MHz 通信，支持 4G 全网通
通信。支持手持机与服务器数据传输的 HTTP 接口
协议。
6、支持操作员联机认证刷卡登录；支持协议数据包
的指纹码验证，保证通信数据安全；支持对电子标
签联机的一次发行、二次发行、激活、检测等。
1、符合 GB/T20851-2007 规定的 5.8GHz 专用短距
离通讯系列国家标准，具有良好的互换性与兼容性。
2、支持符合 ISO/IEC14443 非接触式智能卡，支持
非接触逻辑加密卡的专用认证与交易指令。
JLST-HA 3、支持金融规范中定义的电子钱包消费交易认证指
型手持式 令，实现电子钱包安全支付。
发行器 4、具有支持《中国金融 PSAM 技术标准》的安全
保密模块接口，支持双向认证及加/解密。
5、具有 LED 指示及 LCD 显示等接口，提示电子标
签的工作状态及信息。
6、具有蜂鸣器，提示电子标签的工作状态。
III．移动互联网发行方案
传统的 ETC 发行方式主要是线下发行，首次办理 ETC 的用户或 ETC 卡充值均需
要到高速公路运营方的网点或者银行营业部办理相关业务，时间成本高，手续繁琐，
大幅降低了 ETC 产品的普及速度。
以微信为代表的移动支付平台目前已开发了网上 ETC 办理业务，用户通过在微信
北京中同华资产评估有限公司 34
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股份有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
上的小程序可以直接注册并办理 ETC，同时将 ETC 设备绑定移动支付，申请成功后可
自行安装电子标签等设备，过程十分便利。聚利科技通过“ETC 营业厅”小程序的开
发，为手机用户网上办理 ETC 服务提供电子标签等设备和售后服务支持，拓宽了销售
渠道，增强了与最终用户的连接。移动互联网发行方式预计未来会大大提高 ETC 的普
及速度。
④拥堵收费自由流等综合解决方案
除能够为用户提供 ETC 系统完整解决方案，并提供 ETC 系列产品外，聚利科技
针对拥堵收费系统提供的综合解决方案包括基于 DSRC 技术的多车道自由流 ETC 系
统、基于卫星定位的电子收费系统、车辆稽查系统等。
I．主要技术特点或采用的先进技术
A、运用北斗/GPS+DR 组合车辆定位技术，核心算法、各种误差滤波算法，实现
车辆的实时定位。
B、航迹推算技术，提高车辆定位的精度。
C、地图匹配技术（MM），精确定位车辆的坐标信息。
D、2G/4G 通讯技术，实现 ETC 及车载终端与后台服务器的通讯功能。
E、DSRC 短距离通讯技术，实现 ETC 及车载终端与车道系统的通讯功能。
F、车辆抓拍及识别技术，采用微波和视频结合的方案实现对车辆的号牌识别及异
常车辆的抓拍。
II．聚利科技提供的软、硬件产品或服务内容
A、多车道自由流 ETC：通过安装在车辆挡风玻璃内侧的车载电子标签与在收费
站 ETC 车道上的微波天线之间的微波专用短程通讯，利用计算机联网技术与银行进行
后台结算处理，从而达到车辆不停车交费功能。聚利科技为用户提供 ETC 完整解决方
案，并提供 ETC 系列产品。产品包括：路侧部分（RSU）、车载部分（OBU）和辅助
附件部分。RSU 部分又包括两个组件：读写天线和路侧控制器。随着我国普及 ETC
政策的推出以及高速公路省界收费站拆除工作的快速推进，多车道自由流 ETC 将得到
广泛应用。
B、基于卫星定位技术的电子收费系统：通过车辆安装车载终端产品，实现车辆
在通过收费点、路段、区域时自动计费、扣费的功能，并将车辆收费信息实时上传到
后台中心的功能，聚利科技提供电子收费系统的完整解决方案，并提供车载终端产品，
以及道路收费费率设置工具、后台收费管理系统。
北京中同华资产评估有限公司 35
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C、车辆稽查系统：通过安装稽查设备及系统，能够识别各种异常车辆，包括没
有安装车载终端的车辆、拆除车载终端的车辆，未及时缴纳道路通行费用的车辆、遮
挡车牌的车辆等，并通过稽查系统将违法车辆信息保存以便进行后续处理。聚利科技
提供稽查系统设备包括固定稽查系统、车载稽查系统、手持稽查设备，并提供稽查控
制软件。
（2）出租车车载产品及产品解决方案
聚利科技研发及提供的出租车车载产品主要有计价器、智能服务终端、附属外设
设备、出租车管理软件产品及综合解决方案。
① 计价器
计价器是一种出租车专用的计量器具，用于测量时间及里程，按照测得的计时时
间及里程为计算并显示应付的出租车费用。计价器是出租车的交易媒介，是重要的出
租车车载设备。
聚利科技生产、销售的主要计价器系列产品如下表所示：
产品名称 产品实物图样 产品用途及技术特点
1、具有打印功能、税控功能、语音报价功能、防作弊功能和 IC
卡管理功能、控制及数据采集功能。
TXN-10 型
2、预留有通讯接口，通过该接口可实现金融一卡通结算功能。
计价器
3、可与智能服务终端实现计价器数据 GPRS 无线上传等功能特
点。
1、具有计价计程、发票打印、语音提示、计税、控管、存储、
限期申报等功能。
TXN-11 型
2、采用积木设计，可以进一步集成金融一卡通功能。
计价器
3、能够通过内嵌智能服务终端，实现 GPS 定位功能、GPRS
数据通讯功能等。
1、在 TXN-11 型基础上采用液晶屏显示代替数码管显示，同时
TXN-12 型 改进了发票箱设计等，使得产品更加人性化。
计价器 2、能够通过内嵌智能服务终端，实现 GPS 定位功能、GPRS
数据通讯功能等。
1、计价器、彩色液晶显示、多媒体播放、地图导航、车辆状态
显示、约车服务、服务评价、金融消费、智能卡操作、无线通
讯、卫星定位、录音、语音通话功能于一体的高性能终端。
TXN-13 型
2、采用积木设计，可以进一步集成银联卡、一卡通、运营资格
计价器
证功能。
3、与顶灯、三状态空车灯联动，可连接电子标签实现营运车辆
通行 ETC 车道。
② 智能服务终端
智能服务终端内含卫星定位模块、存储模块、通讯模块等功能模块。智能服务终
端采用标准接口与计价器、录音设备、通话设备、报警器、摄像头及电召显示屏等车
载设备连接，亦可连接车辆 OBD 接口进行数据交换，可将出租车当前位置信息、车
北京中同华资产评估有限公司 36
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内实时环境、出租车运营数据、驾驶员紧急报警通过通讯模块传送至管理调度中心，
也可以接收管理调度中心发出的反馈指令。通过上述设备，可以实现车辆实时调度、
实时通话、紧急报警、车辆控制管理等功能。
聚利科技生产的智能服务终端产品如下表所示：
产品名称 产品实物图样 产品用途及技术特点
TXT-03 型多功能服务评价器是集液晶显示、多媒体播放、地图导航、车辆状
态显示、约车服务、服务评价、金融消费、智能卡操作、无线通讯、卫星定
位、录音、语音通话功能于一体的高性能出租车专用设备。符合《JT/T794-2011
道路运输车辆卫星定位系统车载终端技术要求》、《城市出租汽车服务管理
信息系统试点工程总体业务功能要求（暂行）》
主要特点：
1、液晶显示：5 寸 TFT 数字液晶屏，显示驾驶员从业资格、服务监督卡信息、
文本信息、调度信息、视频多媒体信息。
2、人机交互：通过触摸屏和物理按键可进行人机交互操作。
3、约车服务：乘客可通过电话、网站、手机 APP、手机短信进行订车，驾驶
员按抢单键实现约车服务。
4、服务评价：具备 3 个独立物理按键可对驾驶员服务水平进行评价。
TXT-03
5、刷卡消费：支持一卡通、手机、银行卡消费支付。
型智能服
6、车辆状态显示：可显示空车、重车、电召、停运、稽查等状态信息显示。
务终端
7、无线通讯：支持 GPRS、CDMA1X、WCDMA、EVDO、TD-SCDMA 等 2G/3G
数据业务和语音通话业务，且向后兼容 4G 软硬件升级。
8、卫星定位：支持 GPS/北斗全球卫星定位。
9、调度管理：可实现营运数据上传、轨迹上传、电话召车、调度信息下发、
事件上报、报警、录音、稽查等功能。
10、空车牌接口：替代传统空车牌功能。
11、地图导航：支持全国电子地图卫星导航。
12、TSAM 接口：支持内置交通部安全访问模块，实现驾驶员从业资格证识
别。
13、多媒体：支持视频、音乐、图片、文本等媒体文件播放，支持定点、定
时、特定效果等多种播放方式。
14、数据存储：支持大容量数据存储。
1、该产品为聚利科技推出的高性能车载通信定位产品。
2、可以传输包括车辆速度、方向、经度、纬度、定位状态、车辆状态等信息。
3、采用嵌入式技术通过自有的 JLRTOS 实时多任务操作系统，利用电信通信
CRD-09
网络和 GPS/北斗，建立车辆调度服务系统，实现对车辆的实时调度监控、防
型智能服
务终端 劫防盗报警等功能。
4、通过本系统，企业能够提高车辆的利用率，提高车辆运行的安全性和处理
突发事件的能力，加强对车辆和司机的管理，从而提高企业的管理和效率，
增强竞争力。
③ 附属外设设备
聚利科技生产的附属外设设备包括服务评价器、IC 卡支付终端、合乘/指纹设备、
报警器、监督屏、调度屏、头枕屏、POS 终端等。这些设备能与智能服务终端进行数
据交换，适应不同客户的需求，为客户提供有效的增值服务。
④ 出租车管理软件产品
聚利科技的出租车管理软件产品为各类出租车管理运营平台软件及后端数据库软
件，配合聚利科技生产的车载硬件使用，可以达到出租车智能管理的功能。聚利科技
北京中同华资产评估有限公司 37
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的出租车管理软件产品主要分为车辆调度监控中心软件、出租车信息管理系统软件。
⑤ 出租车综合解决方案
聚利科技的出租车综合解决方案按照交通部《城市出租汽车服务管理系统试点工
程总体业务功能要求（暂行）》搭建，能够完成上述文件中的各项功能。同时，聚利科
技的方案采用积木设计，能够按照各地不同的要求在车载设备和软件平台层面组合应
用，分别满足试点城市与非试点城市、发达地区与偏远地区等不同层次和范畴的管理
需求。出租车综合解决方案包括车载设备解决方案和系统平台解决方案。
8．聚利科技业务资质情况
截至本报告出具日，聚利科技所获得的业务资质情况具体如下：
序 持证 登记号/证书
名称 发证机关 发证日期 有效期限
号 主体 编号
中华人民共和国工
聚利 无线电发射设备型号核准证
1 业和信息化部无线 2015-7150 2015.12.30 2020.12.30
科技 （TXN-13 计价器）
电管理局
中华人民共和国工
聚利 无线电发射设备型号核准证
2 业和信息化部无线 2017-4366 2017.7.17 2022.7.17
科技 （蓝牙模块）
电管理局
无线电发射设备型号核准证 中华人民共和国工
聚利
3 （TD-LTE/LTE FDD/WLAN 业和信息化部无线 2018-2628 2018.5.7 2023.5.7
科技
车载数据终端） 电管理局
中华人民共和国工
聚利 无线电发射设备型号核准证
4 业和信息化部无线 2018-7337 2018.11.17 2023.11.17
科技 （TD-LTE 车载终端）
电管理局
聚利 工信部电信设备进网许可证 中华人民共和国工 17-A615-1840
5 2018.11.28 2021.11.28
科技 （CRD-09 车载无线终端） 业和信息化部 31
聚利 工信部电信设备进网许可证 中华人民共和国工 17-A615-1821
6 2018.6.27 2021.6.27
科技 （JLCZ-06B 车载无线终端） 业和信息化部 40
计量器具型式批准证书
聚利 北京市质量技术监
7 （ TXN-10R/TXN-11/TXN-1 2012F240-11 2012.10.22 -
科技 督局
2/TXN-13）
聚利 计 量 器 具 型 式 批 准 证 书 北京市质量技术监
8 2017F12-11 2017.1.16 -
科技 （TXN-15） 督局
聚利 计 量 器 具 型 式 批 准 证 书 北京市质量技术监
9 2017F19-11 2017.1.19 -
科技 （TXN-13F） 督局
聚利 计 量 器 具 型 式 批 准 证 书 北京市质量技术监
10 2017F263-11 2017.9.13 -
科技 （TXN-12D） 督局
中国国家强制性产品认证证
聚利 20150116068
11 书（智能服务终端 TXN-13 中国质量认证中心 2015.12.31 2020.12.31
科技 3337
计价器）
聚利 中国国家强制性产品认证证 20160116068
12 中国质量认证中心 2016.1.13 2021.1.13
科技 书（车载无线终端 CDR-09） 35401
聚利 中国国家强制性产品认证证 20170116069
13 中国质量认证中心 2017.4.5 2022.4.5
科技 书（智能终端 OBU JLCZ-28） 52558
中国国家强制性产品认证证
聚利 20180116060
14 书 （ 车 载 无 线 终 端 中国质量认证中心 2018.5.16 2023.5.16
科技 72777
JLCZ-06B）
IATF16949:2016 认证符合性
聚利 北京九鼎国联认证 CASC-F-1800
15 证明（无线终端的设计和制 2018.8.24 2019.8.23
科技 有限公司 9
造）
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序 持证 登记号/证书
名称 发证机关 发证日期 有效期限
号 主体 编号
聚利 中国合格评定国家
ISO/IEC17025:2005 实 验 室
16 CNASL11649 2018.11.14 2024.11.13
科技 认可证书 认可委员会
聚利 防爆合格证（油站天线 国家防爆产品质量
17 CE17.2156X 2017.6.16 2022.6.16
科技 JLYZ-01） 监督检验中心
聚利 防爆合格证（油站天线 国家防爆产品质量
18 CE18.2154X 2018.5.28 2023.5.28
科技 JLYZ-01） 监督检验中心
聚利 国家防爆产品质量
19 防爆合格证（天线 JLST-02） CE18.2199X 2018.7.13 2023.7.13
科技 监督检验中心
北京市科学技术委
员会、北京市财政
聚利 GR20171100
20 高新技术企业证书 局、北京市国家税 2017.10.25 2020.10.25
科技 2827
务局、北京市地方
税务局
聚利 中关村科技园管理 20182140408
21 中关村高新技术企业证书 2018.7.9 2021.7.9
科技 委员会 301
聚利 北京市昌平区安全 AQ 三（昌）
22 安全生产标准化证书 2017.8 2020.8
科技 生产监督管理局 qg20171233
中华人民共和国国
昌平分 XK09-008-00
23 全国工业产品生产许可证 家质量监督检验检 2017.10.9 2022.10.8
公司 524
疫总局
燕郊分 PWX-131082-
24 排放污染物许可证 三河市环境保护局 2017.12.8 2019.12.7
公司 0290-17
9．税项
（1） 主要税种和税率
税 种 计税依据 税率
按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础
增值税 计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后， 16%、13%、6%
差额部分为应交增值税
城市维护建设税 按实际缴纳的营业税、增值税及消费税计缴 7%
企业所得税 按应纳税所得额计缴 25%、15%
注：聚利科技子公司聚利尚德和聚利高德所得税率为 25%。
（2）税收优惠
① 增值税
根据《财政部国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》(财税[2011]100 号)
的规定，对增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按法定税率征收增值
税，对实际税负超过 3%的部分即征即退。聚利科技自 2012 年 11 月起享受该税收优惠。
② 企业所得税
根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条“国家需要重点扶持的高新技
术企业，减按 15%的税率征收企业所得税”。聚利科技 2011 年被认定为国家重点扶持
的高新技术企业（证书编号：GF201111001235），于 2017 年 10 月 25 日进行复审，并
取得了编号为 GR201711002827 的高新技术企业证书，按照 15%的税率缴纳企业所得
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税，有效期 3 年。
（三）委托人与被评估单位之间的关系
本次评估的被评估单位为委托人拟收购的标的公司。
（四） 资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人
本资产评估报告仅供委托人、与经济行为相关的企业、政府审批部门及行业协会
和国家法律、法规规定的资产评估报告使用人使用，除国家法律法规另有规定外，任
何未经评估机构和委托人确认的机构或个人不能由于得到评估报告而成为评估报告使
用人。
二、评估目的
华铭智能拟收购聚利科技100%股权，本次评估目的是为该经济行为提供价值参考
依据。
三、评估对象和评估范围
评估对象是聚利科技的股东全部权益价值。
评估对象涉及的资产范围是聚利科技的全部资产及负债，具体资产类型和审计后
账面价值见下表：
序号 科目名称 账面价值（人民币元）
1 一、流动资产合计 640,804,043.90
2 货币资金 72,466,057.08
3 应收账款 446,956,176.00
4 预付款项 11,013,853.56
5 其他应收款 8,959,784.27
6 存货 97,809,833.58
7 其他流动资产 3,598,339.41
8 二、非流动资产合计 110,266,838.71
9 长期股权投资 2,968,966.68
10 固定资产 18,082,056.16
11 其中：建筑物类 2,592,465.97
12 设备类 15,489,590.19
13 在建工程 53,391,328.33
14 无形资产 28,844,665.75
15 其中：土地使用权 14,829,589.28
16 其他无形资产 14,015,076.47
17 递延所得税资产 6,979,821.79
18 三、资产总计 751,070,882.61
19 四、流动负债合计 269,759,929.67
20 短期借款 80,000,000.00
21 应付账款 117,216,730.47
22 预收款项 9,503,476.94
23 应付职工薪酬 8,076,786.12
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序号 科目名称 账面价值（人民币元）
24 应交税费 27,176,934.48
25 应付利息 118,054.17
26 应付股利 20,952,550.12
27 其他应付款 6,715,397.37
28 五、非流动负债合计 --
29 六、负债合计 269,759,929.67
30 七、净资产(所有者权益) 481,310,952.94
（一）委托人和被评估单位已承诺委托评估对象和评估范围与经济行为所涉及的
评估对象和评估范围一致，且经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了
信会师报字[2019]第 ZG50306 号标准无保留意见审计报告。
（二）评估范围内主要资产情况
企业申报的纳入评估范围的实物资产包括：存货、机器设备、在建工程、无形资
产—土地使用权等。实物资产的类型及特点如下：
1．存货
存货：包括原材料、在产品、产成品等，分布在厂区内的仓库里，仓库格局布置
合理，聚利科技每年年末进行一次大盘点，平时进行一些小规模的抽查。
2．机器设备
（1）机器设备主要包括贴片生产线（包括雅马哈全自动贴片机、3D光学自动检
测仪、3D锡膏厚度检测仪、DEK印刷机等）、PNA-X矢量网络分析仪、PSG信号发生
器、UXA信号分析仪、相控阵超声开发系统、各型号模具等。
（2）运输设备主要是各类客车、轿车等生产、办公用车辆，分布在各生产及辅助
部门。
（3）电子办公设备为各类计算机、空调机、打印机、复印机等生产、办公用设备，
分布在各办公区内。通用设备的规格种类多，而且某些相同名称的设备，因其规格型
号不同，其价格差距较大。
企业设备由设备部门进行统一管理，定期进行维修，设备保养良好，使用状态较
佳。
3．在建工程
在建工程主要为土建工程，是位于顺义区的智能交通车载设备总部基地。
4．无形资产—土地使用权
企业申报的纳入评估范围的土地使用权共一项，聚利科技于2015年9月18日取得该
土地使用证。证号：京顺国用（2015出）第00110号；使用期限：2015年6月10日至2065
北京中同华资产评估有限公司 41
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年6月9日；用途：工业用地；使用权类型：出让；土地面积：13,289.21M2。
5．租赁房产
聚利科技及其下属公司主要办公场所系租赁取得，截至本报告出具日，聚利科技
主要租赁房产情况如下：
序号 承租人 出租人 房屋位置 租赁面积 租赁期限 租赁用途
聚利科 租赁期至
1 石军红 北京市海淀区北土城西路 119 号 55 m2 办公
技 2019.7.31
昌平分 北京首冶新元科 北京市昌平区沙河镇昌平路 97 号 租赁期至 生产、
2 1,138 m2
公司 技发展有限公司 7 幢 504 2020.3.14 办公
昌平分 北京首冶新元科 北京市昌平区沙河镇昌平路 97 号 租赁期至 生产、
3 2,018 m2
公司 技发展有限公司 5幢3层 2020.3.14 办公
燕郊分 远东（三河）电 租赁期至
4 燕郊迎宾北路 730 号院内 1,728 m2 生产
公司 子有限公司 2020.3.1
聚利科 北京市良种繁殖 北京市顺义区中关村科技园区顺 租赁期至
5 100 m2 办公
技 场 义园临空二路 1 号 8 幢 015 室 2019.8.13
成都分 成都市武侯区核桃堰路 51 号 4 栋 租赁期至
6 陈筠 78.39 m2 居住
公司 1 单元 4 层 2020.1.20
聚利科 杭州市江干区秋涛北路 83 号 1808 租赁期至
7 陈冬青、倪其军 58.27 m2 办公
技 室 2019.5.19
昆明市官渡区小板桥镇羊甫社区
聚利科 租赁期至
8 夏九安 彼岸小区二期 21 幢 14 层 1404 和 128 m2 居住
技 2019.7.27
1405 号
聚利科 租赁期至
9 高磊 天津市北辰区双街新城 12-1-402 137.98 m2 居住
技 2020.3.10
聚利科 福州市晋安区鼓山镇招贤路 8 号 租赁期至
10 林雅云 30 m2 办公
技 盛天鼓城 19#1 层 01 店面 2019.11.26
聚利科 武汉市汉阳区华润置地中央公园 租赁期至
11 王露 90.63 m2 居住
技 一期 A-2 栋 1 单元 8 层 3 室 2020.1.9
聚利科 租赁期至
12 蔡荣 御钟山花园 47 栋四单元 201 室 88.9 m2 居住
技 2019.12.31
兰州市城关区雁滩乡雁北路
聚利科 租赁期至
13 郭伟 2710-2726 号 6 幢 412 室（天庆丽 73.68 m2 居住
技 2020.3.6
舍情园 6 号楼 412 室）
聚利科 石家庄市长安区嘉和城小区 6 号 租赁期至
14 刘红倩 120 m2 居住
技 楼 2 单元 901 室 2020.3.2
贵州省贵阳市云岩区新添大道南
聚利科 租赁期至
15 闫鹏 段 245 号贵州省高速公路管理局 144 m2 仓储
技 2019.5.31
综合办公大楼住宅 1-901 室
聚利科 北京祥脉经贸有 北京市昌平区沙河镇 99 号 N 座 租赁期至
16 420 m2 仓储
技 限公司 102 2019.7.25
聚利科 银川市西夏区梦园小区 165 号 租赁期至
17 柳月荣 60 m2 居住
技 2-6-23 2019.8.1
（三）企业申报的表外资产的情况
聚利科技申报的表外资产为已获得授权正在使用的专利共 196 项（其中发明专利
1 项、实用新型专利 88 项、外观设计专利 107 项），聚利科技及其下属公司拥有 129
项计算机软件著作权、9 项注册商标。具体情况如下：
1．发明专利
北京中同华资产评估有限公司 42
上海华铭智能终端设备股份有限公司拟收购北京聚利科技股份有限公司股权所涉及北京聚利科技
股份有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
序号 专利名称 专利号 取得方式 专利申请日 有效期
具有进出纸机构和纸仓机
1 ZL200910179332.X 继受取得 2009.9.26 2029.9.25
构的出租车计价器
2．实用新型专利
序号 专利名称 专利号 取得方式 申请日期 有效期
1 电子标签用电源系统和电子标签 ZL200920109275.3 继受取得 2009.6.15 2019.6.14
2 具有电子标签工作的车载导航设备 ZL200920246603.4 继受取得 2009.10.14 2019.10.13
3 具有导航功能的出租车计价设备 ZL201220047816.6 原始取得 2012.2.14 2022.2.13
4 RFID 标签和系统 ZL201220423448.0 原始取得 2012.8.24 2022.8.23
可重构多波束天线的控制装置、天线和收
5 ZL201220427019.0 原始取得 2012.8.24 2022.8.23
费系统
6 计程校验处理装置和车辆 ZL201320179618.X 原始取得 2013.4.11 2023.4.10
7 出租汽车计价器 ZL201320406685.0 原始取得 2013.7.9 2023.7.8
8 无线读卡器 ZL201320639301.X 原始取得 2013.10.16 2023.10.15
9 出租车计价器 ZL201320685544.7 原始取得 2013.10.31 2023.10.30
10 车载太阳能电子标签 ZL201420297089.8 原始取得 2014.6.6 2024.6.5
11 出租车计价器和出租车稽查系统 ZL201420555736.0 原始取得 2014.9.25 2024.9.24
12 出租车计价器及出租车 ZL201520308745.4 原始取得 2015.5.13 2025.5.12
13 出租车控制系统 ZL201520647117.9 原始取得 2015.8.25 2025.8.24
具有热红外车辆定位功能的 ETC 路侧装
14 ZL201520803572.3 原始取得 2015.10.15 2025.10.14
置及 ETC
15 车载单元和 ETC 系统 ZL201521065095.1 原始取得 2015.12.18 2025.12.17
16 射频信号监听设备 ZL201521112642.7 原始取得 2015.12.28 2025.12.27
17 可无线充电的复合通行卡 ZL201620025762.1 原始取得 2016.1.12 2026.1.11
18 电子装置 ZL201620088969.3 原始取得 2016.1.28 2026.1.27
19 计价器 ZL201620502715.1 原始取得 2016.5.27 2026.5.26
20 出租车计价器 ZL201620690826.X 原始取得 2016.7.1 2026.6.30
21 车载电子标签系统 ZL201620695268.6 原始取得 2016.7.4 2026.7.3
22 胎压监测装置和系统 ZL201620888267.3 原始取得 2016.8.16 2026.8.15
23 ETC 路测装置及 ETC ZL201620878171.9 原始取得 2016.8.12 2026.8.11
24 车辆计价器及车辆 ZL201620937618.5 原始取得 2016.8.24 2026.8.23
25 车辆轮毂传感器及出租车计价装置 ZL201621074607.5 原始取得 2016.9.22 2026.9.21
车辆轮胎转数的测量装置及出租车计价
26 ZL201621074817.4 原始取得 2016.9.22 2026.9.21
装置
27 计程计价设备及出租车 ZL201621171700.8 原始取得 2016.10.26 2026.10.25
28 轮廓测量装置 ZL201720055212.9 原始取得 2017.1.16 2027.1.15
29 发电装置、车轮和汽车 ZL201720120022.0 原始取得 2017.2.9 2027.2.8
30 出租汽车计价器 ZL201720123453.2 原始取得 2017.2.10 2027.2.9
31 车载终端 ZL201720123060.1 原始取得 2017.2.10 2027.2.9
32 车载支付终端 ZL201720123454.7 原始取得 2017.2.10 2027.2.9
33 车载电子标签及车辆 ZL201720192536.7 原始取得 2017.3.1 2027.2.28
34 多义性路径识别卡卡箱 ZL201720251367.X 原始取得 2017.3.15 2027.3.14
35 移动测量装置 ZL201720290201.9 原始取得 2017.3.23 2027.3.22
36 测速装置及汽车 ZL201720327170.X 原始取得 2017.3.30 2027.3.29
37 测速装置、车轮和汽车 ZL201720353207.6 原始取得 2017.4.6 2027.4.5
38 后视镜插卡电子标签系统 ZL201720448454.4 原始取得 2017.4.26 2027.4.25
39 网络预约车辆的装置及系统 ZL201720449573.1 原始取得 2017.4.26 2027.4.25
北京中同华资产评估有限公司 43
上海华铭智能终端设备股份有限公司拟收购北京聚利科技股份有限公司股权所涉及北京聚利科技
股份有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
序号 专利名称 专利号 取得方式 申请日期 有效期
40 出租车评价器的安装装置及出租车 ZL201720456389.X 原始取得 2017.4.27 2027.4.26
41 高速公路收费设备 ZL201720516480.6 原始取得 2017.5.10 2027.5.9
42 车载电子标签装置及汽车 ZL201720527766.4 原始取得 2017.5.12 2027.5.11
43 一种交通工具计价器 ZL201720552406.X 原始取得 2017.5.18 2027.5.17
44 车载诊断系统 ZL201720597055.4 原始取得 2017.5.25 2027.5.24
45 计价器 ZL201720730829.6 原始取得 2017.6.22 2027.6.21
46 车载电子设备外壳和车载电子设备 ZL201720892631.8 原始取得 2017.7.21 2027.7.20
47 计价器及汽车 ZL201720527206.9 原始取得 2017.5.12 2027.5.11
48 车载电子标签的定位装置和路侧单元 ZL201720637754.7 原始取得 2017.6.2 2027.6.1
49 高灵敏度复合通行卡 ZL201720734298.8 原始取得 2017.6.22 2027.6.21
50 停车管理系统 ZL201720977403.0 原始取得 2017.8.7 2027.8.6
51 空间滤波测速的装置 ZL201720990423.1 原始取得 2017.8.9 2027.8.8
52 车载终端 ZL201720490068.1 原始取得 2017.5.4 2027.5.3
53 行车记录仪 ZL201720528786.3 原始取得 2017.5.12 2027.5.11
54 出租车计价器检测设备 ZL201721292888.6 原始取得 2017.10.9 2027.10.8
55 一种可充电的复合通行卡 ZL201721342629.X 原始取得 2017.10.18 2027.10.17
56 超薄路径识别卡 ZL201721089803.4 原始取得 2017.8.29 2027.8.28
57 复合通行卡 ZL201721128088.0 原始取得 2017.9.5 2027.9.4
58 车载无线终端及车载无线终端诊断系统 ZL201721422872.2 原始取得 2017.10.31 2027.10.30
59 电路板测试装置 ZL201721425063.7 原始取得 2017.10.31 2027.10.30
60 车载单元 ZL201721427807.9 原始取得 2017.10.31 2027.10.30
61 带有电子标签的行车记录仪 ZL201721431311.9 原始取得 2017.10.31 2027.10.30
62 电子标签测试装置及系统 ZL201721431511.4 原始取得 2017.10.31 2027.10.30
63 具有充电功能的蓝牙充值设备 ZL201721507079.2 原始取得 2017.11.13 2027.11.12
64 二维码计费设备 ZL201721514411.8 原始取得 2017.11.14 2027.11.13
65 电子标签 PCBA 板检测装置 ZL201721546949.7 原始取得 2017.11.17 2027.11.16
66 天线及加油站自动结算系统 ZL201721630379.X 原始取得 2017.11.29 2027.11.28
67 车载无线终端 ZL201721630448.7 原始取得 2017.11.29 2027.11.28
68 复合通行卡 ZL201721636540.4 原始取得 2017.11.30 2027.11.29
69 卡槽及车载终端 ZL201820156005.7 原始取得 2018.1.30 2028.1.29
70 速度测量系统及车辆 ZL201721129680.2 原始取得 2017.9.5 2027.9.4
71 高速公路通行卡外壳及高速公路通行卡 ZL201820128459.3 原始取得 2018.1.25 2028.1.24
72 出租车计价器及出租车 ZL201820128458.9 原始取得 2018.1.25 2028.1.24
73 出租车计价器及出租车 ZL201820130048.8 原始取得 2018.1.25 2028.1.24
74 车载自发电设备及汽车 ZL201820462035.0 原始取得 2018.3.30 2028.3.29
75 车载单元 OBU ZL201820462023.8 原始取得 2018.3.30 2028.3.29
76 车载计费设备及汽车 ZL201820446263.9 原始取得 2018.3.30 2028.3.29
77 电子标签的防拆卸装置和电子标签 ZL201820438620.7 原始取得 2018.3.29 2028.3.28
78 复合通行卡 ZL201820438595.2 原始取得 2018.3.29 2028.3.28
79 电子标签 ZL201820437833.8 原始取得 2018.3.29 2028.3.28
80 智能服务终端 ZL201820430474.3 原始取得 2018.3.28 2028.3.27
81 安装支架、车载显示器及汽车 ZL201820298339.8 原始取得 2018.3.5 2028.3.4
82 车载终端 ZL201721359296.1 原始取得 2017.10.20 2027.10.19
83 用于车载终端的卡片槽及车载终端 ZL201820158088.3 原始取得 2018.1.30 2028.1.29
84 电子标签设备 ZL201820439364.3 原始取得 2018.3.29 2028.3.28
具有无线加油功能的行车记录仪及车辆
85 ZL201820422281.3 原始取得 2018.3.27 2028.3.26
收费系统
北京中同华资产评估有限公司 44
上海华铭智能终端设备股份有限公司拟收购北京聚利科技股份有限公司股权所涉及北京聚利科技
股份有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
序号 专利名称 专利号 取得方式 申请日期 有效期
86 多功能行车记录仪及车辆收费系统 ZL201820422283.2 原始取得 2018.3.27 2028.3.26
87 运营状态指示装置 ZL201820772286.9 原始取得 2018.5.23 2028.5.22
88 车载单元 OBU ZL201820457598.0 原始取得 2018.3.30 2028.3.29
3．外观设计专利
序号 专利名称 专利号 取得方式 申请日期 有效期
1 遮光格栅 ZL201130016088.3 原始取得 2011.1.26 2021.1.25
2 服务评价器 ZL201230555011.8 原始取得 2012.11.15 2022.11.14
3 税控计价器 ZL201330174340.2 原始取得 2013.5.13 2023.5.12
4 电子标签 ZL201430168272.3 原始取得 2014.6.6 2024.6.5
5 电子标签 ZL201430168273.8 原始取得 2014.6.6 2024.6.5
6 出租车智能服务终端 ZL201430240685.8 原始取得 2014.7.16 2024.7.15
7 具有车辆管理功能的电子标签 ZL201430275222.5 原始取得 2014.8.6 2024.8.5
8 多功能服务评价器 ZL201430354829.2 原始取得 2014.9.23 2024.9.22
9 手持式电子标签发行器 ZL201530273311.0 原始取得 2015.7.27 2025.7.26
10 路侧天线 ZL201530364973.9 原始取得 2015.9.21 2025.9.20
11 电子标签 ZL201530396585.9 原始取得 2015.10.14 2025.10.13
12 车载电子标签 ZL201530495559.1 原始取得 2015.12.2 2025.12.1
13 具有行车记录仪功能的电子标签 ZL201630150999.8 原始取得 2016.4.28 2026.4.27
14 计程计价设备 ZL201630502189.4 原始取得 2016.10.13 2026.10.12
15 计程计价设备（TXN-13F） ZL201730016956.5 原始取得 2017.1.17 2027.1.16
16 计程计价设备（TXN-12） ZL201730016957.X 原始取得 2017.1.17 2027.1.16
17 电子标签测试设备 ZL201730033558.4 原始取得 2017.2.7 2027.2.6
18 电子标签 ZL201730038970.5 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
19 电子标签 ZL201730038969.2 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
20 车辆高度检测仪 ZL201730039255.3 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
21 电子标签 ZL201730039116.0 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
22 天线测试推车（JLST01-JLST03） ZL201730039108.6 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
23 电子标签 ZL201730039246.4 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
24 电子标签 ZL201730039245.X 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
25 电子标签 ZL201730039243.0 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
26 OBD 分析仪 ZL201730039238.X 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
27 评价器 ZL201730039229.0 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
28 车载无线终端设备 ZL201730039127.9 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
29 电子标签 ZL201730039244.5 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
30 ETC 天线（01） ZL201730039241.1 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
31 OBU 电子标签（JLCZ-30） ZL201730039240.7 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
32 PDA 手持机 ZL201730038978.1 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
33 电子标签 ZL201730038979.6 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
34 三目相机 ZL201730038980.9 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
35 电子标签 ZL201730038981.3 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
36 无线读卡器 ZL201730038982.8 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
37 路侧天线 ZL201730038984.7 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
38 智能服务终端 ZL201730039230.3 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
39 OBU 测试工装 ZL201730039236.0 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
40 蓝牙写秘钥设备 ZL201730039237.5 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
41 OBU 电子标签（JLCZ-109） ZL201730039239.4 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
北京中同华资产评估有限公司 45
上海华铭智能终端设备股份有限公司拟收购北京聚利科技股份有限公司股权所涉及北京聚利科技
股份有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
序号 专利名称 专利号 取得方式 申请日期 有效期
42 无线读卡器 ZL201730038983.2 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
43 电子标签 ZL201730039106.7 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
44 电子标签 ZL201730039110.3 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
45 双向车道天线 ZL201730039109.0 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
46 路侧设备 ZL201730038977.7 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
47 电源机箱 ZL201730039107.1 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
48 智能服务终端 ZL201730039250.0 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
49 评价器设备 ZL201730039247.9 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
50 电子标签 ZL201730039242.6 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
51 电子标签 ZL201730039095.2 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
52 路径识别卡 ZL201730038976.2 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
53 ETC 电子标签设备 ZL201730039120.7 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
54 ETC 电子标签设备 ZL201730039117.5 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
55 读卡器设备 ZL201730039249.8 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
56 计程计价设备 ZL201730039248.3 原始取得 2017.2.14 2027.2.13
57 计价器（TXN-17 后视镜计价器） ZL201730159884.X 原始取得 2017.5.4 2027.5.3
58 电子标签 ZL201730213680.X 原始取得 2017.5.31 2027.5.30
59 电子标签 ZL201730213217.5 原始取得 2017.5.31 2027.5.30
60 电子标签 ZL201730213423.6 原始取得 2017.5.31 2027.5.30
61 电子标签 ZL201730213677.8 原始取得 2017.5.31 2027.5.30
62 电子标签 ZL201730213691.8 原始取得 2017.5.31 2027.5.30
63 手持机（JLST-HF） ZL201730337650.X 原始取得 2017.7.27 2027.7.26
64 ETC 电子标签设备（OBU） ZL201730396720.9 原始取得 2017.8.25 2027.8.24
65 后视镜行车记录仪 ZL201730396299.1 原始取得 2017.8.25 2027.8.24
66 复合通行卡（CPC） ZL201730396311.9 原始取得 2017.8.25 2027.8.24
67 ETC 电子标签设备 ZL201730396314.2 原始取得 2017.8.25 2027.8.24
68 复合通行卡（CPC） ZL201730396463.9 原始取得 2017.8.25 2027.8.24
69 ETC 电子标签设备 ZL201730396465.8 原始取得 2017.8.25 2027.8.24
70 复合通行卡（CPC） ZL201730396718.1 原始取得 2017.8.25 2027.8.24
71 ETC 电子标签设备（OBU） ZL201730396719.6 原始取得 2017.8.25 2027.8.24
72 ETC 电子标签设备（OBU） ZL201730396726.6 原始取得 2017.8.25 2027.8.24
73 ETC 电子标签设备 ZL201730396728.5 原始取得 2017.8.25 2027.8.24
74 ETC 电子标签设备 ZL201730396729.X 原始取得 2017.8.25 2027.8.24
75 复合通行卡（CPC） ZL201730396745.9 原始取得 2017.8.25 2027.8.24
76 ETC 电子标签设备（OBU） ZL201730396746.3 原始取得 2017.8.25 2027.8.24
77 具有行车记录仪和电子标签的设备 ZL201730396298.7 原始取得 2017.8.25 2027.8.24
78 复合通行卡（CPC） ZL201730396300.0 原始取得 2017.8.25 2027.8.24
79 复合通行卡（CPC） ZL201730396461.X 原始取得 2017.8.25 2027.8.24
80 复合通行卡（CPC） ZL201730396462.4 原始取得 2017.8.25 2027.8.24
81 烧写器 ZL201730396703.5 原始取得 2017.8.25 2027.8.24
82 复合通行卡（CPC） ZL201730396704.X 原始取得 2017.8.25 2027.8.24
83 复合通行卡（CPC） ZL201730396705.4 原始取得 2017.8.25 2027.8.24
84 复合通行卡（CPC） ZL201730396717.7 原始取得 2017.8.25 2027.8.24
85 ETC 电子标签设备（OBU） ZL201730396312.3 原始取得 2017.8.25 2027.8.24
86 ETC 电子标签设备（OBU） ZL201730396464.3 原始取得 2017.8.25 2027.8.24
87 四象 OBD 连接器 ZL201730445103.3 原始取得 2017.9.19 2027.9.18
88 带行车记录仪的电子标签设备 ZL201730538164.4 原始取得 2017.11.3 2027.11.2
北京中同华资产评估有限公司 46
上海华铭智能终端设备股份有限公司拟收购北京聚利科技股份有限公司股权所涉及北京聚利科技
股份有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
序号 专利名称 专利号 取得方式 申请日期 有效期
89 蓝牙盒子 ZL201730529314.5 原始取得 2017.10.31 2027.10.30
90 车载显示屏（TXT-07B） ZL201730307665.1 原始取得 2017.7.13 2027.7.12
91 显示屏支架 ZL201730307664.7 原始取得 2017.7.13 2027.7.12
92 计程计价设备 ZL201730527700.0 原始取得 2017.10.31 2027.10.30
93 显示屏（服务监督显示屏 09） ZL201730529393.X 原始取得 2017.10.31 2027.10.30
94 油站天线 ZL201730444759.3 原始取得 2017.9.19 2027.9.18
95 油站天线集线器 ZL201730445425.8 原始取得 2017.9.19 2027.9.18
96 油站天线模拟机 ZL201730502513.7 原始取得 2017.10.20 2027.10.19
97 显示屏（服务监督显示屏 09） ZL201730527753.2 原始取得 2017.10.31 2027.10.30
98 复合通行卡（CPC） ZL201730607773.0 原始取得 2017.12.4 2027.12.3
99 复合通行卡（CPC） ZL201730607800.4 原始取得 2017.12.4 2027.12.3
100 复合通行卡（CPC） ZL201730608279.6 原始取得 2017.12.4 2027.12.3
101 复合通行卡（CPC） ZL201730608307.4 原始取得 2017.12.4 2027.12.3
102 复合通行卡（CPC） ZL201730608308.9 原始取得 2017.12.4 2027.12.3
103 复合通行卡（CPC） ZL201730608587.9 原始取得 2017.12.4 2027.12.3
104 复合通行卡（CPC） ZL201730608607.2 原始取得 2017.12.4 2027.12.3
105 复合通行卡（CPC） ZL201730608608.7 原始取得 2017.12.4 2027.12.3
106 车载显示屏（TXN-07C） ZL201830034638.6 原始取得 2018.1.24 2028.1.23
107 蓝牙盒子 ZL201830015190.3 原始取得 2018.1.12 2028.1.11
4．计算机软件著作权
开发完成日期/
序号 软件名称 登记号 取得方式 权利范围
首次发表日
-/
1 施工现场 IC 管理系统 V2.05 2008SRBJ1354 原始取得 全部权利
2008.4.1
2008.11.10/
2 GPS 中心车辆调度监控软件 V1.00 2009SRBJ4980 原始取得 全部权利
2009.2.18
-/
3 出租汽车集成化信息管理系统 V4.11 2008SRBJ1361 原始取得 全部权利
2008.4.1
OBU 编程器发行软件[简称：编程器发行 2011.5.5/
4 2012SR081214 原始取得 全部权利
软件]V1.0 2011.6.1
TXN-11 型出租汽车税控计价器软件[简 2010.7.1/
5 2012SR081208 原始取得 全部权利
称：计价器软件]V1.00 2010.8.10
TXN-12 型出租汽车税控计价器软件[简 2011.6.13/
6 2012SR081283 原始取得 全部权利
称：计价器软件]V1.00 2011.7.21
手持终端发行软件[简称：手持机发行软 2011.5.17/
7 2012SR081286 原始取得 全部权利
件]V1.0 2011.5.31
智 能 服务 终端软 件 [ 简 称：车 载 无线 终 2012.1.10/
8 2012SR079998 原始取得 全部权利
端]V1.00 未发表
车载单元电子标签软件[简称：OBU 软 2011.3.16/
9 2012SR123253 原始取得 全部权利
件]V2.0 2011.8.4
ETC 路侧单元天线控制器软件[简称：天线 2011.7.13/
10 2012SR123249 原始取得 全部权利
控制器软件]V2.0 2011.9.2
TXN-13 型出租汽车税控计价器软件[简 2010.9.30
11 2013SR029690 原始取得 全部权利
称：计价器软件]V1.00 2010.12.23
出租车信息管理系统软件[简称：信息管理 2011.8.11/
12 2013SR029657 原始取得 全部权利
系统软件]V1.0 2011.10.12
2013.1.8/
13 具有导航功能的车载电子标签软件 V1.0 2013SR049433 原始取得 全部权利
2013.1.15
车载电子标签发行软件[简称：OBU 发行 2009.5.29/
14 2012SR109300 受让 全部权利
软件]V1.0 2009.7.5
ETC 天线控制器软件[简称：天线控制器软 2009.1.5/
15 2012SR109299 受让 全部权利
件]V1.0 2009.2.16
北京中同华资产评估有限公司 47
上海华铭智能终端设备股份有限公司拟收购北京聚利科技股份有限公司股权所涉及北京聚利科技
股份有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
开发完成日期/
序号 软件名称 登记号 取得方式 权利范围
首次发表日
2012.6.14/
16 多功能服务终端软件 V1.0 2013SR029162 原始取得 全部权利
2012.9.20
ETC 路侧天线、控制器及停车场管理系统 2013.1.16/
17 2013SR079676 原始取得 全部权利
[简称：RSU]V1.0 2013.5.23
KYC-BJC 出租车智能计价器软件[简称： 2013.10.8/
18 2013SR136511 原始取得 全部权利
出租车智能计价器软件]1.0 未发表
2014.1.30/
19 JLCZ-15 型电子标签软件 V1.0 2014SR091028 原始取得 全部权利
2014.2.28
2014.2.12/
20 相控阵路侧控制器软件 V1.0 2014SR091080 原始取得 全部权利
2014.3.11
2014.1.16/
21 企事业单位用车管理系统软件 V1.0 2014SR091001 原始取得 全部权利
2014.3.3
2014.10.22/
22 带银联刷卡功能的计价器软件 V1.0 2014SR205804 原始取得 全部权利
未发表
2014.10.20/
23 多功能终端评价合乘软件 V1.0 2014SR205799 原始取得 全部权利
未发表
JLST-HC 型 手 持 终 端 脱 机 版 发 行 软 件 2014.5.22/
24 2014SR171188 原始取得 全部权利
V1.0 2014.6.12
2014.5.28/
25 相控阵路侧天线软件 V1.0 2015SR170550 原始取得 全部权利
2014.6.6
2015.3.13/
26 多功能车载机具软件 V1.0 2015SR179632 原始取得 全部权利
2015.4.15
2015.2.5/
27 JLST-HC 型手持终端发行软件 V1.0 2015SR179634 原始取得 全部权利
2015.3.17
2015.4.2/
28 带定位功能的控制器软件 V1.0 2015SR179638 原始取得 全部权利
2015.5.11
2014.8.8/
29 路径识别卡软件 V1.0 2015SR181374 原始取得 全部权利
2014.9.2
2015.4.9/
30 管理型电子标签软件 V1.0 2015SR181621 原始取得 全部权利
2015.5.11
2014.3.11/
31 北斗车载无线终端软件 V1.0 2015SR181622 原始取得 全部权利
2014.4.18
2014.7.24/
32 带定位功能的停车场天线软件 V1.0 2015SR182077 原始取得 全部权利
2014.8.18
2016.5.20/
33 计价器中计费芯片应用程序 2016SR264938 原始取得 全部权利
未发表
2015.6.5/
34 出租宝 APP 2016SR289591 原始取得 全部权利
2015.8.3
2016.7.1/
35 智能停车场管理软件系统 2016SR289819 原始取得 全部权利
未发表
2014.8.1/
36 车易管 APP 安卓版 2016SR290111 原始取得 全部权利
2014.8.6
2016.4.25/
37 易找车 APP 安卓客户端 2016SR290171 原始取得 全部权利
未发表
2015.5.29/
38 车易管 APP 苹果版 2016SR295363 原始取得 全部权利
2015.6.26
2016.4.25/
39 城市公共客运综合管理系统 2016SR295369 原始取得 全部权利
未发表
2016.1.8/
40 云车辆管理服务平台 WEB 版 2016SR295585 原始取得 全部权利
2016.8.5
2016.5.20/
41 自由流控制器应用程序 2016SR295586 原始取得 全部权利
未发表
路径识别系统控制器系统（简称：路径识 2016.4.1/
42 2016SR308698 原始取得 全部权利
别系统）1.3 2016.5.2
阵列控制器应用程序（简称：阵列控制器 2015.3.16/
43 2017SR113251 原始取得 全部权利
软件）V1.0 未发表
TXT-03 型多功能调度屏合乘软件（简称： 2016.10.21/
44 2017SR113136 原始取得 全部权利
03 屏合乘软件）V1.00 2016.11.2
北京中同华资产评估有限公司 48
上海华铭智能终端设备股份有限公司拟收购北京聚利科技股份有限公司股权所涉及北京聚利科技
股份有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
开发完成日期/
序号 软件名称 登记号 取得方式 权利范围
首次发表日
JLST-03B 控制器自由流应用程序（简称： 2016.11.18/
45 2017SR113139 原始取得 全部权利
JLST-03B 控制器自由流软件）V2.0 未发表
运营检测软件应用程序（简称：运营检测 2016.9.12/
46 2017SR113090 原始取得 全部权利
软件）V2.0.0.6 未发表
ETC 在线发行管理平台 WEB 版（简称： 2016.12.30/
47 2017SR113083 原始取得 全部权利
ETC 在线发行管理平台）V1.0 未发表
TXT-03 型多功能服务评价器应用程序（简
2016.12.29/
48 称：TXT-03 型多功能服务评价器软件） 2017SR101827 原始取得 全部权利
未发表
V1.0
OBU 质检喷码软件（简称：质检喷码软件） 2016.10.20/
49 2017SR101972 原始取得 全部权利
V3.0.0.22 未发表
2016.2.16/
50 多目标监听软件 2017SR101976 原始取得 全部权利
未发表
2016.10.27/
51 微波炉检测测试软件 2017SR101978 原始取得 全部权利
未发表
2016.12.26/
52 PA 编程器与上位机通讯卡片动态库程序 2017SR101997 原始取得 全部权利
未发表
2016.10.20/
53 多功能时序监听软件 2017SR102028 原始取得 全部权利
未发表
2016.12.22/
54 喷码数据库管理软件 2017SR102090 原始取得 全部权利
未发表
2016.12.27/
55 OBU 阵列控制器测试软件 2017SR102094 原始取得 全部权利
未发表
2017.1.9/
56 停车场终端软件 2017SR102196 原始取得 全部权利
未发表
2016.10.27/
57 PA 编程器 JL2 应用程序 2017SR102198 原始取得 全部权利
未发表
2015.5.20/
58 JLST-03 控制器应用程序 2017SR102201 原始取得 全部权利
未发表
2016.10.28/
59 CPC 卡生产检测软件 2017SR113078 原始取得 全部权利
未发表
2015.8.14/
60 GPS 精准授时信号同步控制器应用程序 2017SR113026 原始取得 全部权利
未发表
2016.12.26/
61 CPC 卡自动下载应用程序 2017SR113253 原始取得 全部权利
未发表
2016.11.15/
62 OBU 生产返修管理软件 2017SR113257 原始取得 全部权利
未发表
2016.6.5/
63 JLST-03B 控制器标识站应用程序 2017SR113261 原始取得 全部权利
未发表
2016.9.10/
64 北斗项目固定稽查系统 2017SR113262 原始取得 全部权利
未发表
2017.1.10/
65 TXT-04 型服务评价器应用程序 2017SR113264 原始取得 全部权利
未发表
2016.11.2/
66 JLMK-05 型车载 POS 机软件 2017SR105883 原始取得 全部权利
2016.12.9
2017.1.10/
67 ETC 停车场服务器管理平台 WEB 版 2017SR105896 原始取得 全部权利
未发表
2015.10.19/
68 HA 手持机 JL2 应用程序 2017SR105903 原始取得 全部权利
未发表
2016.12.20/
69 TXN15 型带指纹按键功能的计价器软件 2017SR105904 原始取得 全部权利
未发表
2016.12.20/
70 编程器与上位机通讯动态库 2017SR105905 原始取得 全部权利
未发表
2016.12.20/
71 手持机与上位机通讯系统 2017SR111710 原始取得 全部权利
未发表
2016.5.20/
72 2.4G 模块级联同步程序 2017SR105906 原始取得 全部权利
未发表
北京中同华资产评估有限公司 49
上海华铭智能终端设备股份有限公司拟收购北京聚利科技股份有限公司股权所涉及北京聚利科技
股份有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
开发完成日期/
序号 软件名称 登记号 取得方式 权利范围
首次发表日
2016.10.20/
73 蓝牙读卡器 SDK 通讯系统 2017SR190171 原始取得 全部权利
未发表
2016.11.17/
74 JLST-02D 停车场控制器应用程序软件 2017SR190139 原始取得 全部权利
未发表
2016.12.30/
75 JLST-02A 停车场控制器应用程序软件 2017SR190155 原始取得 全部权利
未发表
2016.12.27/
76 手持机发行终端 APP 软件 2017SR190161 原始取得 全部权利
未发表
2016.11.21/
77 蓝牙读卡器 SDK 通讯系统（安卓版） 2017SR190166 原始取得 全部权利
未发表
2017.1.20/
78 TXN-13F 按键板应用程序 2017SR122710 原始取得 全部权利
未发表
2013.5.6/
79 聚利广告发布系统 WEB 版 2017SR159150 原始取得 全部权利
2013.6.6
2016.1.25/
80 聚利参数卡发卡系统 WEB 版 2017SR159131 原始取得 全部权利
2016.3.1
2017.1.18/
81 座椅传感器扩展小盒应用程序 2017SR156313 原始取得 全部权利
未发表
2016.5.20/
82 三合一安全支付模块应用程序 2017SR125984 原始取得 全部权利
未发表
2017.1.20/
83 车载无线终端调度屏应用程序 2017SR122741 原始取得 全部权利
未发表
2015.11.2/
84 天线与上位机通讯集成系统 2017SR194925 原始取得 全部权利
未发表
2016.10.20/
85 CPC 卡生产喷码管理软件 2017SR194725 原始取得 全部权利
未发表
2017.3.10/
86 HC 手持机与上位机通讯系统 2017SR194715 原始取得 全部权利
未发表
2016.11.18/
87 E 路通出租车乘客端 APP（安卓版） 2017SR194708 原始取得 全部权利
2016.11.25
2016.12.8/
88 E 路通出租车司机端 APP（安卓版） 2017SR194702 原始取得 全部权利
2016.12.9
2017.3.10/
89 桌面发行软件应用程序软件 2017SR231839 原始取得 全部权利
未发表
2017.2.20/
90 ETC 终端发行软件 2017SR231768 原始取得 全部权利
未发表
2012.10.16/
91 DsrcMonitor 监听软件 2017SR231442 原始取得 全部权利
未发表
2017.2.24/
92 编程器与上位机通讯系统 2017SR227071 原始取得 全部权利
未发表
2017.2.13/
93 TXN-13F 应用程序软件（安卓版） 2017SR221611 原始取得 全部权利
未发表
2017.4.12/
94 TXN-07A 急救车显示系统应用程序软件 2017SR321956 原始取得 全部权利
未发表
2017.4.17
95 JLVR-C1 视频摄像头应用程序软件 2017SR321954 原始取得 全部权利
/未发表
2016.5.20/
96 01 天线路侧控制器应用程序软件 2017SR321054 原始取得 全部权利
未发表
2017.7.5/
97 等高度聚焦算法的超声相控阵检测系统 2017SR465585 原始取得 全部权利
未发表
TXT-07A 多功能服务评价器应用程序软 2017.4.11/
98 2017SR465616 原始取得 全部权利
件 未发表
北京聚利 ETCF 加油站手持发行程序软件 2017.11.20/
99 2018SR266227 原始取得 全部权利
V1.3.7 未发表
2014.3.12/
100 相控阵天线主板 FPGA 应用程序软件 V1.0 2018SR266232 原始取得 全部权利
未发表
2014.3.12/
101 相控阵天线射频前端应用程序软件 V1.0 2018SR266238 原始取得 全部权利
未发表
北京中同华资产评估有限公司 50
上海华铭智能终端设备股份有限公司拟收购北京聚利科技股份有限公司股权所涉及北京聚利科技
股份有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
开发完成日期/
序号 软件名称 登记号 取得方式 权利范围
首次发表日
2016.12.1/
102 相控阵天线主板 DSP 应用程序软件 V1.0 2018SR266235 原始取得 全部权利
未发表
相控阵天线交易基带板应用程序软件 2017.11.20/
103 2018SR342562 原始取得 全部权利
V1.0 未发表
2017.10.16/
104 FID 发行管理系统程序软件 WEP 版 V1.01 2018SR353118 原始取得 全部权利
未发表
2017.8.22/
105 FID 写号程序软件 V1.0.0.3 2018SR303304 原始取得 全部权利
未发表
2014.3.12/
106 相控阵天线主板 MCU 应用程序软件 V1.0 2018SR303544 原始取得 全部权利
未发表
JLST-02A 控 制 器 标 识 站 应用 程 序 软 件 2016.7.8/
107 2018SR303551 原始取得 全部权利
V2.4.9 未发表
2016.5.20/
108 JLST-03B 标识站天线应用程序软件 V1.0 2018SR303560 原始取得 全部权利
未发表
2017.8.7/
109 FID 应用程序软件 V1.0.0.8 2018SR279679 原始取得 全部权利
未发表
2018.3.8/
110 FID 发行测试程序软件 V1.0.0.15 2018SR280167 原始取得 全部权利
未发表
2018.1.30/
111 FID 发行密钥管理程序软件 V1.0.0.2 2018SR280170 原始取得 全部权利
未发表
2017.6.23/
112 加油机集线器应用程序软件 V1.95 2018SR280989 原始取得 全部权利
未发表
2018.1.25/
113 加油机控制器应用程序软件 V1.5 2018SR281000 原始取得 全部权利
未发表
2017.8.7/
114 V 型天线应用程序软件 V1.0 2018SR284870 原始取得 全部权利
未发表
2018.1.30/
115 采集终端应用程序软件 V1.0 2018SR285244 原始取得 全部权利
未发表
RSU 相控阵天线定位调试助手程序软件 2017.12.28/
116 2018SR311177 原始取得 全部权利
V1.0.0.14 未发表
手持发行终端 JLST-HC-YK 应用程序软件 2018.1.30/
117 2018SR285311 原始取得 全部权利
V1.0 未发表
相控阵路侧控制器 PSAM 阵列应用程序软 2017.10.20/
118 2018SR304189 原始取得 全部权利
件 V1.01 未发表
2018.6.20/
119 聚利支付平台管理系统程序软件 V1.0 2018SR725843 原始取得 全部权利
未发表
2018.1.19/
120 非现金支付设备应用程序软件 V1.0.0 2018SR733318 原始取得 全部权利
未发表
2018.6.20/
121 非现金生产测试程序软件 V1.0.0.8 2018SR728617 原始取得 全部权利
未发表
2017.1.4/
122 车载单元电子标签应用程序软件 V3.0 2018SR762030 原始取得 全部权利
未发表
2018.5.3/
123 出租运营证 APP（Android 版）V1.6 2018SR835094 原始取得 全部权利
未发表
2018.4.16/
124 非现金设备端应用程序升级软件 V1.0.3 2018SR781400 原始取得 全部权利
未发表
2018.5.3/
125 出租运营证 APP（ISO 版）V1.0.1 2018SR835104 原始取得 全部权利
未发表
2017.3.10/
126 管理型电子标签程序软件 2018SR866470 原始取得 全部权利
未发表
2018.10.10/
127 聚利行车助手 APP V1.01 2019SR0002230 原始取得 全部权利
未发表
2017.2.1/
128 JLCZ-15 型电子标签程序软件 V2.0 2018SR866478 原始取得 全部权利
未发表
2018.12.6/未发
129 复合通行卡（CPC 卡）应用程序软件 V1.0 2019SR0267508 原始取得 全部权利
表
注：第18项软件著作权KYC-BJC出租车智能计价器软件[简称：出租车智能计价器软件]1.0（登
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记号为2013SR136511）权利人为济南市城市公共发客运管理服务中心、聚利科技。
5．商标
序号 商标名称 注册号 类别 有效期
1 9121789 9 2012.05.28-2022.05.27
2 9121787 9 2012.05.28-2022.05.27
3 9121790 9 2012.05.28-2022.05.27
4 9121788 9 2012.05.28-2022.05.27
5 1217147 9 2018.10.21-2028.10.20
6 18022267 42、9 2016.11.14-2026.11.13
7 18022268 42、9 2016.11.14-2026.11.13
8 18022269 42、9 2016.11.14-2026.11.13
9 18022266 42、9 2016.11.14-2026.11.13
（四） 引用其他机构出具的报告的结论所涉及的资产类型、数量和账面金额
本次评估不存在引用其他机构报告的情况。
四、价值类型及其定义
选择市场价值类型的理由：考虑本次所执行的资产评估业务对市场条件和评估对
象的使用等并无特别限制和要求，评估结果应反映评估对象的市场价值，根据评估目
的、市场条件、评估对象自身条件等因素，确定评估对象的价值类型为市场价值。
本次评估采用持续经营前提下的市场价值作为选定的价值类型，具体定义如下：
市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评
估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
持续经营在本报告中是指被评估单位的生产经营活动会按其现状持续下去，并在
可预见的未来不会发生重大改变。
五、评估基准日
本项目评估基准日是2018年12月31日；
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评估基准日是由委托人根据经济行为实现的需要确定的。
六、评估依据
（一）法律法规依据
1. 《中华人民共和国资产评估法》（2016 年 7 月 2 日中华人民共和国第十二届
全国人民代表大会常务委员会第二十一次会议通过） ；
2. 《中华人民共和国公司法》(根据 2018 年 10 月 26 日第十三届全国人民代表大
会常务委员会第六次会议《关于修改〈中华人民共和国公司法〉的决定》第四次修正)；
3. 《中华人民共和国证券法》(2014 年 8 月 31 日第十二届全国人民代表大会常务
委员会第十次会议修订)；
4. 《中华人民共和国土地管理法》(2004 年 8 月 28 日第十届全国人民代表大会常
务委员会第十一次会议通过) 及其实施条例；
5. 《中华人民共和国企业所得税法》(2007 年 3 月 16 日第十届全国人民代表大会
第五次会议通过) 及其实施条例；
6. 《中华人民共和国增值税暂行条例》（2017 年版、国务院令第 691 号）；
7. 《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》（财政部、国家税务总局令第
65 号）；
8. 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财政部、国家税务总局财税
〔2016〕36 号)；
9. 《关于调整增值税税率的通知》（财政部、国家税务总局财税[2018]32 号）
10. 《财政部 税务总局 海关总署关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部
税务总局 海关总署公告 2019 年第 39 号，2019 年 3 月 20 日）
11. 《资产评估行业财政监督管理办法》（财政部令第 86 号，2017，财政部令第
97 号--财政部关于修改《会计师事务所执业许可和监督管理办法》等 2 部部门规章的
决定 2019 年 1 月 2 日）；
12. 《关于修改〈上市公司重大资产重组管理办法〉的决定》（证监会令第 127
号）；
13. 《关于严格重组上市监管工作的通知》（证监发[2016]47 号）；
14. 其他与资产评估相关的法律、法规等。
（二）评估准则依据
1. 《资产评估基本准则》（财资〔2017〕43 号）；
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2. 《资产评估职业道德准则》（中评协〔2017〕30 号）；
3. 《资产评估执业准则——资产评估程序》（中评协〔2018〕36 号）；
4. 《资产评估执业准则——资产评估报告》（中评协〔2018〕35 号）；
5. 《资产评估执业准则——资产评估委托合同》（中评协〔2017〕33 号）；
6. 《资产评估执业准则——资产评估档案》（中评协〔2018〕37 号）；
7. 《资产评估执业准则——企业价值》（中评协〔2018〕38 号）；
8. 《资产评估机构业务质量控制指南》（中评协〔2017〕46 号）；
9. 《资产评估价值类型指导意见》（中评协〔2017〕47 号）；
10. 《资产评估对象法律权属指导意见》（中评协〔2017〕48 号）；
11. 财政部颁布的国内企业会计准则体系。
（三）权属依据
1. 国有土地使用权证
2. 机动车行驶证；
3. 专利证（发明专利证书、实用新型专利证书、外观设计专利证书）；
4. 商标注册证；
5. 著作权（版权）相关权属证明；
6. 被评估单位提供的其他权属证明文件。
（四）取价依据
1. 被评估单位提供的以前年度的财务报表、审计报告；
2. 被评估单位提供的项目投资概算、设计概算等资料；
3. 被评估单位提供的有关协议、合同、发票等财务、经营资料；
4. 评估基准日银行存贷款基准利率；
5. 国家宏观、行业统计分析资料；
6. 被评估单位提供的盈利预测及相关资料；
7. 可比上市公司的相关资料；
8. WIND 数据库、CV-sources 数据库；
9. 评估人员现场勘察记录及收集的其他相关估价信息资料。
（五）其他依据
1．被评估单位提供的各类《资产评估申报明细表》及《盈利预测表》；
2．委托人与中同华签订的《资产评估委托合同》。
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3．被评估单位相关人员访谈记录；
4．被评估单位提供的其他有关资料。
七、评估方法
（一）评估方法的选择
依据资产评估基本准则，确定资产价值的评估方法包括市场法、收益法和资产基
础法三种基本方法及其衍生方法。
本次评估选用的评估方法为：收益法和市场法。评估方法选择理由如下：
未选用资产基础法评估的理由：资产基础法适用的前提条件是：（1）被评估对象
处于继续使用状态或被假定处于继续使用状态；（2）能够确定被评估对象具有预期获
利潜力；（3）具备可利用的历史资料。资产基础法评估无法涵盖企业多年经营积累的
诸如生产经营资质、客户资源、商誉、人力资源、技术业务能力等无形资产的价值，
不能全面、合理的体现企业的整体价值。故未采用资产基础法评估。
选取收益法评估的理由：收益法适用的前提条件是：（1）被评估对象的未来预期
收益可以预测并可以用货币衡量；（2）资产拥有者获得预期收益所承担的风险也可以
预测并可以用货币衡量；（3）被评估对象预期获利年限可以预测。经核实被评估单位
历史财务数据和现场调查，企业近几年业务收入和盈利状况比较稳定，被评估单位管
理层能够提供未来年度的盈利预测，具备采用收益法评估的条件。
选取市场法评估的理由：市场法适用的前提条件是：（1）存在一个活跃的公开市
场且市场数据比较充分；（2）公开市场上有可比的交易案例。经查询，上市公司中有
与聚利科技主营业务类似或行业相近或受相同经济因素影响等的企业，由于上市公司
股价及经营业务相关信息资料公开，故也具备采用市场法评估的条件。
（二）评估方法简介
1．收益法
收益法是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。
收益法常用的具体方法包括股利折现法、股权自由现金流折现法和企业自由现金
流折现法。
股利折现法是将预期股利进行折现以确定评估对象价值的具体方法，通常适用于
缺乏控制权的股东部分权益价值评估。
股权自由现金流折现法，现金流口径为归属于股东的现金流量，对应的折现率为
权益资本成本，评估值内涵为股东全部权益价值。现金流计算公式为：
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股权自由现金流量=净利润+折旧及摊销-资本性支出-营运资金增加额-偿还付息
债务本金+新借付息债务本金
企业自由现金流折现法，现金流口径为归属于股东和负息债务债权人在内的所有
投资者现金流量，对应的折现率为加权平均资本成本，评估值内涵为企业整体价值。
现金流计算公式为：
企业自由现金流量=净利润＋折旧/摊销＋税后利息支出－营运资金增加－资本性
支出
本次评估选用企业自由现金流折现模型。基本公式为：E＝B－D
式中：E 为被评估单位的股东全部权益的市场价值，D 为负息负债的市场价值，B
为企业整体市场价值，B＝P＋Σ Ci。
式中：P 为经营性资产价值，ΣCi 为评估基准日存在的非经营性资产负债（含溢余
资产）的价值。
n
R Pn
P i (1 ir )i
1
(1 r )n
式中：Ri：评估基准日后第 i 年预期的企业自由现金流量；r：折现率；Pn：终
值；n：预测期。
各参数确定如下：
（1）自由现金流 Ri 的确定
Ri＝净利润＋折旧/摊销＋税后利息支出－营运资金增加－资本性支出
（2）折现率 r 采用加权平均资本成本（WACC）确定，公式如下：
E D
WACC Re Rd (1 T )
DE DE
式中： Re：权益资本成本；Rd：负息负债资本成本；T： 所得税率。
（3）权益资本成本 Re 采用资本资产定价模型（CAPM）计算，公式如下：
Re＝Rf＋β×ERP＋Rs
式中：Re 为股权回报率；Rf 为无风险回报率；β 为风险系数；ERP 为市场风险超
额回报率；Rs 为公司特有风险超额回报率
（4）终值 Pn 的 确定
根据企业价值准则规定：资产评估师应当根据企业进入稳定期的因素分析预测期
后的收益趋势、终止经营后的处置方式等，选择恰当的方法估算预测期后的价值。
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企业终值一般可采用永续增长模型(固定增长模型)、价格收益比例法、账面价值
法等确定。本次评估对企业终值的预测采用持续经营前提下的永续增长模型。
（5）非经营性资产负债（含溢余资产） ΣCi 的 价值
非经营性资产负债（含溢余资产）在此是指在企业自由现金流量预测不涉及的相
关资产与负债。包括未纳入合并范围的长期股权投资、应付未付的工程款和设备款等。
对非经营性资产负债，本次评估按审计后账面价值确定。
2．市场法
市场法是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对
象价值的评估方法。市场法常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法。
上市公司比较法是指获取并分析可比上市公司的经营和财务数据，计算价值比率，
在与被评估单位比较分析的基础上，确定评估对象价值的具体方法。 上市公司比较法
中的可比企业应当是公开市场上正常交易的上市公司。
交易案例比较法是指获取并分析可比企业的买卖、收购及合并案例资料，计算价
值比率，在与被评估单位比较分析的基础上，确定评估对象价值的具体方法。 控制权
以及交易数量可能影响交易案例比较法中的可比企业交易价格。
本次评估选用交易案例比较法。
（三）评估结论确定的方法
市场法评估是在选择交易案例的基础上，对比分析被评估单位与交易标的企业的
财务数据，并进行必要的调整，与收益法所采用的被评估单位自身信息相比，市场法
采用的交易案例的交易背景、业务信息、财务资料等相对有限，对价值比率的调整和
修正难以涵盖所有影响交易价格的因素。收益法评估通过综合分析聚利科技历史经营
业绩、自身竞争优劣势、发展规划和行业发展趋势等因素，对聚利科技未来收益进行
预测，并以此为基础以现金流折现模型计算得到了收益法评估结果。收益法评估充分
体现了聚利科技的获利能力，全面、合理地反映了聚利科技的股权价值。因此选定以
收益法评估结果作为本次评估的最终评估结论。
八、评估程序实施过程和情况
(一) 评估准备阶段
与委托人洽谈，明确评估业务基本事项，对自身专业胜任能力、独立性和业务风
险进行综合分析和评价，订立资产评估委托合同；确定项目负责人，组成评估项目组，
编制资产评估计划；辅导被评估单位填报资产评估申报表，准备评估所需资料。
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(二) 现场调查及收集评估资料阶段
根据此次评估业务的具体情况，按照评估程序准则和其他相关规定的要求，评估
人员通过询问、访谈、核对、监盘、勘查、函证、复核等方式对评估对象涉及的资产
和负债进行了必要的清查核实，对被评估单位的经营管理状况等进行了必要的尽职调
查，从各种可能的途径获取评估资料，核实评估范围，了解评估对象现状，关注评估
对象法律权属。
(三) 评定估算和 编制初步评估报告阶段
项目组评估专业人员对收集的评估资料进行必要分析、归纳和整理，形成评定估
算的依据和底稿；根据评估对象、价值类型、评估资料收集情况等相关条件，选择适
用的评估方法，选取相应的公式和参数进行分析、计算和判断，形成各专业及各类资
产的初步测算结果和评估说明。
审核确认项目组成员提交的各专业及各类资产的初步测算结果和评估说明准确无
误，评估工作没有发生重复和遗漏情况的基础上，进行资产评估汇总分析，编制初步
评估报告。
(四) 评估报告内审和提交资产评估报告阶段
本公司按照法律、行政法规、资产评估准则和资产评估机构内部质量控制制度，
对初步资产评估报告进行内部审核，形成评估结论；与委托人或者委托人许可的相关
当事方就资产评估报告有关内容进行必要沟通；按资产评估委托合同的要求向委托人
提交正式资产评估报告。
九、评估假设
（一）一般假设
1．交易假设：假设所有待评估资产已经处在交易的过程中，资产评估师根据待评
估资产的交易条件等模拟市场进行估价。
2．公开市场假设：假设在市场上交易的资产，或拟在市场上交易的资产，资产交
易双方彼此地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，以便于对资产的功
能、用途及其交易价格等作出理智的判断。
3．企业持续经营假设：假设被评估单位完全遵守所有有关的法律法规，在可预见
的将来持续不断地经营下去。
（二）特殊假设
1． 本次评估以本资产评估报告所列明的特定评估目的为基本假设前提；
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2． 国家现行的有关法律法规、国家宏观经济形势无重大变化，利率、汇率、赋
税基准及税率、政策性征收费用等外部经济环境不会发生不可预见的重大变化；
3． 本次评估假设被评估单位未来的经营管理班子尽职，并继续保持现有的经营
管理模式，经营范围、方式与目前方向保持一致；
4． 本次评估假设被评估资产按目前的用途和使用的方式、规模、频度、环境等
情况继续使用，并未考虑各项资产各自的最佳利用；
5． 假设聚利科技在现有的管理方式和管理水平的基础上，无其他人力不可抗拒
因素及不可预见因素对企业造成重大不利影响；
6． 被评估单位和委托人提供的相关基础资料和财务资料真实、准确、完整；
7． 评估人员所依据的对比公司的财务报告、交易数据等均真实可靠；
8． 评估范围仅以委托人及被评估单位提供的评估申报表为准，未考虑委托人及
被评估单位提供清单以外可能存在的或有资产及或有负债；
9． 本次评估假定聚利科技在高新技术企业认证到期后能继续申请高新技术企业
认证并享受15%的所得税优惠政策。
10． 假设聚利科技核心管理团队、核心技术团队、核心销售团队不发生重大变化；
11． 本次评估假设企业于年度内均匀获得净现金流。
当出现与上述假设条件不一致的事项发生时，本评估结果一般会失效。
十、评估结论
本次评估分别采用收益法和市场法两种方法对聚利科技股东全部权益价值进行评
估。聚利科技截止评估基准日2018年12月31日经审计后资产账面价值为75,107.09万元，
负债为26,975.99万元，净资产为48,131.10万元。
（一）收益法评估结果
在 本报告所列假设和限定条件下，采用 收益法评估的股东全部权益价值为
86,600.00万元，比审计后账面净资产增值38,468.90万元，增值率为79.93%。
（二）市场法评估结果
在 本报告所列假设和限定条件下，采用市场法评估的股东全部权益价值为
88,200.00万元，比审计后账面净资产增值40,068.90万元，增值率为83.25%。
（三）评估结论的选取
收益法的评估值为86,600.00万元；市场法的评估值为88,200.00万元，两种方法的
评估结果差异1,600.00万元，差异率1.85%，差异率不大。
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基于以下因素，本次选用收益法结果作为最终评估结论，即：聚利科技的股东全
部权益价值评估结果为86,600.00万元。
聚利科技近几年及可预计的未来年度均能盈利，从收益途径能反映出企业的价值，
并且收益法在评估过程中不仅考虑了聚利科技申报的表内、表外资产，同时也考虑了
如企业积累的客户资源、科学的经营管理水平等各项对获利能力产生重大影响的因素，
即评估结论充分涵盖了聚利科技股东全部权益价值。在进行市场法评估时，虽然评估
人员对参考公司进行充分必要的调整，但是仍然存在评估人员未能掌握参考公司独有
的无形资产、或有负债等不确定因素或难以调整的因素，而导致评估结果与实际企业
价值离散程度较大的风险。
十一、特别事项说明
以下为在评估过程中已发现可能影响评估结论但非评估人员执业水平和能力所能
评定估算的有关事项，提请报告使用人予以关注：
（一）权属等主要资料不完整或者存在瑕疵的情形
未发现权属等主要资料不完整或者存在瑕疵的情形。
（二）委托人未提供的其他关键资料情况
未发现委托人未提供的其他关键资料。
（三）未决事项、法律纠纷等不确定因素
截至本报告出具日，聚利科技与深圳市金溢科技股份有限公司（以下简称“金溢科
技”）存在专利权纠纷诉讼事项，主要情况如下：
2017年11月27日，金溢科技向山东省青岛市中级人民法院提起诉讼，诉称聚利科
技及被告刘颖侵害其专利号为201420329330.0的实用新型专利，要求聚利科技及刘颖
停止制造、销售、许诺销售、使用侵权产品，要求聚利科技赔偿其经济损失共100万元，
并承担相关律师费用共50万元，要求聚利科技及被告刘颖支付其他诉讼相关费用；同
日，金溢科技向山东省青岛市中级人民法院提起诉讼，诉称聚利科技及被告刘颖侵害
其专利号为200920051958.8的实用新型专利，要求聚利科技及刘颖停止制造、销售、
许诺销售、使用侵权产品，要求聚利科技赔偿其经济损失共100万元，并承担相关律师
费用共50万元，要求聚利科技及被告刘颖支付其他诉讼相关费用。
2018 年 5 月 24 日 、 6 月 25 日 ， 国 家 知 识 产 权 局 专 利 复 审 委 员 会 分 别 针 对
201420329330.0号实用新型专利和200920051958.8号实用新型专利作出第36095号和第
36400号无效宣告请求审查决定，宣告该等实用新型专利全部无效。
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2018年7月20日，山东省青岛市中级人民法院分别作出（2017）鲁02民初1690号和
（2017）鲁02民初1689号《民事裁定书》，认为该等涉案专利已被国家知识产权局专利
复审委员会宣告无效，原告在本案专利侵权诉讼中主张的权利要求已丧失法律基础，
依据《最高人民法院关于审理侵犯专利权纠纷案件应用法律若干问题的解释（二）》第
二条第一款规定，裁定驳回原告金溢科技的起诉。
2018年8月1日、8月14日，金溢科技分别就201420329330.0号实用新型专利和
200920051958.8号实用新型专利向山东省高级人民法院提起上诉，请求撤销一审裁定，
发回重审，且本案所发生全部诉讼费用由被上诉人聚利科技承担。截至本报告出具日，
上述案件正在审理过程中。
尽管上述诉讼事项未对聚利科技生产经营产生重大不利影响，但不排除聚利科技
可能就相关纠纷耗费一定的时间、成本进行维权或应诉，以及一旦败诉可能承担经济
损失。本次评估未考虑这两个诉讼事项的影响，提请报告使用者注意相关风险。
（四）重要的利用专家工作及相关报告情况
本次评估未利用专家工作。
（五）重大期后事项
无重大期后事项
（六）评估程序受限的有关情况、机构采取弥补措施及对评估结论影响的情况
在我们履行评估程序中，未发现对资产核实有一定影响的事项。
（七）其他需要说明的事项
1. 本评估报告的评估结论是反映委托评估对象在持续经营、外部宏观经济环境不
发生变化等假设前提下，于评估基准日所表现的本报告所列明的评估目的下的价值。
2. 本评估报告的评估结论未考虑委估资产可能存在的产权登记或权属变更过程
中的相关费用和税项；未考虑上述抵押、担保等事项对估值的影响；未考虑评估值增
减可能产生的纳税义务变化。
3. 本评估报告是在委托人及被评估单位相关当事方提供与资产评估相关资料基
础上做出的。提供必要的资料并保证所提供的资料的真实性、合法性、完整性是委托
方及相关当事方的责任；资产评估专业人员的责任是对评估对象在评估基准日特定目
的下的价值进行分析、估算并发表专业意见。资产评估专业人员对该资料及其来源进
行必要的核查验证和披露，不代表对上述资料的真实性、合法性、完整性提供任何保
证，对该资料及其来源确认或者发表意见超出资产评估专业人员的执业范围。
北京中同华资产评估有限公司 61
上海华铭智能终端设备股份有限公司拟收购北京聚利科技股份有限公司股权所涉及北京聚利科技
股份有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告
4. 本次评估中，我们参考和采用了被评估单位历史及评估基准日的财务报表，以
及我们在Wind资讯中寻找的有关对比公司的财务报告和交易数据。我们的估算工作在
很大程度上依赖上述财务报表数据和交易数据，我们假定上述财务报表数据和有关交
易数据均真实可靠。我们估算依赖该等财务报表中数据的事实并不代表我们表达任何
我们对该财务资料的正确性和完整性的任何保证，也不表达我们保证该等资料没有其
他要求与我们使用该数据有冲突。
5. 本次评估中所涉及的被评估单位的未来盈利预测是建立在被评估单位管理层
制定的盈利预测基础上的。我们对上述盈利预测进行了必要的审核。
6. 本次收益法评估中所采用的评估假设是在目前条件下对委估对象未来经营的
一个合理预测，如果未来出现可能影响假设前提实现的各种不可预测和不可避免的因
素，则会影响盈利预测的实现程度。我们愿意在此提醒委托方和其他有关方面，我们
并不保证上述假设可以实现，也不承担实现或帮助实现上述假设的义务。
7. 本评估结论未考虑控股权产生的溢价的影响。
8. 本评估结论未考虑流动性的影响。
9. 聚利科技与华夏银行股份有限公司签订销售合同，合同约定聚利科技在华夏银
行开立专门的结算账户，账户内资金为华夏银行向聚利科技支付的设备预付款，未经
华夏银行书面同意，聚利科技不得动用账户内资金，截止至2018年12月31日，聚利科
技被冻结资金的余额为1,354,196.62元。另外，截至评估基准日，对使用有限制的货币
资金还有履约保证金584,000.00元。
10. 在评估基准日以后的有效期内，如果资产数量及作价标准发生变化时，应按以
下原则处理：
（1）当资产数量发生变化时，应根据原评估方法对资产数额进行相应调整；
（2）当资产价格标准发生变化、且对资产评估结果产生明显影响时，委托人应及
时聘请有资格的资产评估机构重新确定评估价值；
（3）对评估基准日后，资产数量、价格标准的变化，委托人在资产实际作价时应
给予充分考虑，进行相应调整。
资产评估报告使用人应注意以上特别事项对评估结论产生的影响。
十二、资产评估报告使用限制说明
本资产评估报告有如下使用限制：
（一）使用范围：本资产评估报告仅用于本资产评估报告载明的评估目的和用途；
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（二）委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规规定和资产评
估报告载明的使用范围使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估师不承担责
任；
（三）除委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、
行政法规规定的资产评估报告使用人之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报
告的使用人；
（四）资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评
估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证；
（五）本资产评估报告的全部或者部分内容被摘抄、引用或者被披露于公开媒体，
需评估机构审阅相关内容，法律、法规规定以及相关当事方另有约定除外；
（六）本资产评估报告经资产评估师签名、评估机构盖章方可正式使用；
（七）本资产评估报告评估结论使用有效期为自评估基准日起一年。
十三、资产评估报告日
资产评估报告日为2019年4月30日。
（本页以下无正文）
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（本页无正文）
资产评估师：宋恩杰
资产评估师：张晓慧
北京中同华资产评估有限公司
2019 年 4 月 30 日
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资产评估报告附件
附件一： 被评估单位审计报告正文及所附财务报表
附件二： 委托人、被评估单位法人营业执照复印件
附件三： 委托人、被评估单位产权登记表
附件四： 评估对象涉及的主要权属证明资料
1．国有土地使用权证
2．机动车辆行驶证
3．专利、商标等无形资产权属证明文件
附件五： 委托人和其他相关当事人的承诺函
附件六： 签名资产评估师的承诺函
附件七： 资产评估机构备案文件或者资格证明文件
附件八： 资产评估机构法人营业执照副本
附件九： 签名资产评估师资格证明文件
附件十： 资产评估委托合同
附件十一： 下属长期投资单位其他相关资料复印件
附件十二： 资产账面价值与评估结论存在较大差异的说明
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资产评估师承诺函
上海华铭智能终端设备股份有限公司：
受贵公司委托，我们对贵公司拟收购北京聚利科技股份有限公司股权事宜所涉及
的北京聚利科技股份有限公司股东全部权益，以2018年12月31日为基准日进行了评估，
形成了资产评估报告。在本报告中披露的假设条件成立的前提下，我们承诺如下：
1．具备相应的执业资格。
2．评估对象和评估范围与资产评估委托合同的约定一致。
3．对评估对象及其所涉及的资产进行了必要的核实。
4．根据资产评估准则和相关评估规范选用了评估方法。
5．充分考虑了影响评估价值的因素。
6．评估结论合理。
7．评估工作未受到干预并独立进行。
资产评估师：宋恩杰
资产评估师：张晓慧
2019 年 4 月 30 日
资产账面价值与评估结论存在较大差异的说明
上海华铭智能终端设备股份有限公司：
本次采用收益法和市场法对评估对象进行了评估，本次选用收益法结果作为最终
评估结论，即：北京聚利科技股份有限公司股的股东全部权益价值评估结果为86,600.00
万元，比审计后账面净资产增值38,468.90万元，增值率为79.93%，造成评估增值的主
要原因如下：
聚利科技的主要产品在行业内处于领先地位，体现了聚利科技的技术水平，以及
聚利科技的管理水平、质量保证、售后服务、销售渠道等在财务账面上无法体现的无
形资产，本次通过收益法评估在评估值中得以体现是本次评估增值的主要原因。
（1）ETC 产品
多年来，聚利科技专注于 DSRC 技术在智能交通射频识别与电子支付领域的应用
开发、产品创新与推广，积极参与国家标准的制定和修订工作。2007 年交通运输部推
出不停车收费国家标准（GB/T20851），聚利科技与交通运输部公路研究院合作承担
完成 ETC 产品部分检测设备的研发，国标推出后，聚利科技率先送检 OBU 和 RSU 产
品，是首批通过交通部检测的三家企业之一。聚利科技 ETC 产品具备有效抑制邻道干
扰功能和 OBU 零唤醒功能，可有效解决电子收费系统中相邻车道信号干扰和 OBU 通
讯错乱问题，从而提高 ETC 产品稳定性与兼容性，保证电子标签以高稳定、无错乱比
率通行收费车道。聚利科技产品的质量和实际应用效果在同行业内处于领先地位
（2）车载产品
聚利科技对出租车车载产品的生产和研发已有多年历史，产品质量过硬、稳定性
高，近些年市场销售额保持领先，客户众多，产品满意度高。出租车车载产品更新周
期较长（一般为 5 到 8 年），聚利科技在保持现有产品质量的同时，加大研发力度，
追踪相关新标准和政策信息，使换代新产品的研发、测试和批量生产领先于同行业其
他厂商，保持产品在市场的领先地位。
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