恒锋工具股份有限公司
2018 年度财务决算报告
公司 2018 年 12 月 31 日母公司及合并的资产负债表、2018 年度母公司
及合并的利润表、2018 年度母公司及合并的现金流量表、2018 年度母公司及合
并的所有者权益变动表及相关报表附注已经天健会计师事务所(特殊普通合伙)
审计，并出具标准无保留意见的审计报告。现将公司财务报表反映的主要财务数
据报告如下：
一、2018 年度主要财务指标
指标项 指标项目 2018 年 2017 年 比上年增减
目序号
1 加权平均净资产收益率 7.67% 11.81% -4.14%
2 每股经营活动产生的现金流量（元/股） 0.77 0.78 -1.28%
3 应收账款周转率（次/年） 3.56 4.02 -11.44%
4 存货周转率（次/年） 1.87 2.01 -6.97%
5 流动比率（倍） 4.02 3.50 14.86%
6 速动比率（倍） 3.17 2.86 10.84%
7 资产负债率 15.99% 16.17% -1.11%
1.指标项目 1 原因分析：主要系报告期内公司因商誉减值 4,795.36 万元导
致净利润出现下滑原因所致。
二、2018 年度经营成果
单位：万元
指标项
利润表项目 2018 年 2017 年 本年比上年增减
目序号
1 营业收入 36,253.25 32,407.71 11.87%
2 营业成本 16,388.56 13,413.10 22.18%
3 税金及附加 337.42 447.34 -24.57%
4 销售费用 1,692.72 1,363.35 24.16%
5 管理费用 3,864.37 3,361.46 14.96%
6 财务费用 298.02 114.50 160.28%
1
7 资产减值损失 4,933.88 1,685.76 192.68%
8 投资收益 1,537.54 579.89 165.14%
9 其他收益 514.09 806.91 -36.29%
10 营业利润 8,899.17 11,705.56 -23.97%
11 营业外收入 5.14 11.14 -53.84%
12 营业外支出 36.04 123.72 -70.87%
13 利润总额 8,868.27 11,592.97 -23.50%
14 所得税费用 1,922.58 1,968.66 -2.34%
15 净利润 6,945.69 9,624.31 -27.83%
16 每股收益（元） 0.67 0.93 -27.96%
1.指标项目2原因分析：主要系原材料涨价、固定资产折旧增加等原因所致。
2.指标项目3原因分析：主要系土地使用税减免同比相差132万元原因所致。
3.指标项目6原因分析：主要系浙江上优刀具有限公司报告期内利息支出增
加原因所致。
4.指标项目7原因分析：主要系浙江上优刀具有限公司未完成2018年度承诺
业绩，导致计提商誉减值准备4,795.36万元原因所致。
5.指标项目8原因分析：主要系1.浙江上优刀具有限公司2017年度业绩补偿
产生投资收益695.13万元；2.本期理财产品投资收益增加原因所致。
6.指标项目9原因分析：主要系本期与收益相关的政府补助减少原因所致。
7.指标项目12原因分析：主要系本期对外捐赠减少原因所致。
8.指标项目13、15、16原因分析：主要系浙江上优刀具有限公司未完成2018
年度承诺业绩，导致计提商誉减值准备4,795.36万元原因所致。
三、2018 年末资产负债状况
单位：万元
指标项
资产项目 2018 年 2017 年 本年比上年增减
目序号
1 货币资金 4,020.21 4,125.35 -2.55%
2 应收票据 6,585.73 6,132.35 7.39%
2
3 应收账款 10,196.23 10,143.53 0.52%
4 预付款项 1,277.51 246.76 417.71%
5 其他应收款 189.11 121.58 55.54%
6 存货 9,218.32 8,280.20 11.33%
7 其他流动资产 12,122.35 16,211.46 -25.22%
8 固定资产 35,745.83 28,429.89 25.73%
9 在建工程 14,413.72 11,337.19 27.14%
10 无形资产 4,801.40 5,099.62 -5.85%
11 商誉 6,426.85 11,222.22 -42.73%
12 短期借款 1,430.00 1,759.53 -18.73%
13 应付票据 0 1,390.00 -100%
14 应付账款 4,058.36 3,127.28 29.77%
15 其他应付款 2,872.42 4,082.42 -29.64%
16 长期借款 4,880.00 2,000.00 144%
17 长期应付款 0 896.00 -100%
18 股本 10,491.87 10,518.68 -0.25%
19 资本公积 33,317.69 33,104.33 0.64%
20 库存股 1,943.67 2,843.10 -31.63%
21 未分配利润 46,176.76 43,077.25 7.20%
22 所有者权益合计 934,03.95 88,045.59 6.09%
1.指标项目 4 原因分析：主要系为锁定钢材价格,预付钢材款较多原因所致。
2.指标项目 5 原因分析：主要系期末应收出口退税增加原因所致。
3.指标项目 7 原因分析：主要系期末理财产品金额下降原因所致。
4.指标项目 8 原因分析：主要系浙江上优刀具有限公司房屋建筑物转固和机
器设备增加原因所致。
5.指标项目 9 原因分析：主要系母公司房屋建筑物工程进展原因所致。
6.指标项目 11 原因分析：主要系浙江上优刀具有限公司未完成 2018 年度承
诺业绩，导致计提商誉减值准备 4,795.36 万元原因所致。
7.指标项目 13 原因分析：主要系浙江上优刀具有限公司应付票据到期原因
所致。
8.指标项目 14 原因分析：主要系按工程进度计提工程款原因所致。
3
9.指标项目 15 原因分析：主要系限制性股票回购义务减少 930 万元原因所
致。
10.指标项目 16 原因分析：主要系浙江上优刀具有限公司技改投入借入长期
借款原因所致。
11.指标项目 17 原因分析：主要系公司并购浙江上优刀具有限公司支付原股
东股权转让款转到其他应付款原因所致。
12.指标项目 20 原因分析：主要系公司 2017 年限制性股票激励计划第一期
解除限售条件成就，解除限售原因所致。
四、2018 年度现金流量情况
单位：万元
指标项
现金流量表项目 2018 年 2017 年 同比增减
目序号
1 经营活动产生的现金流量净额 8,033.41 8,216.52 -2.23%
2 投资活动产生的现金流量净额 -6,955.19 -15,365.04 54.73%
3 筹资活动产生的现金流量净额 -548.28 1,169.51 -146.88%
4 现金及现金等价物净增加额 589.86 -6,071.68 109.71%
1.指标项目 2 原因分析：主要系 1.2017 年并购浙江上优刀具有限公司支付
股权转让款较多；2.本期理财产品净赎回增长原因所致。
2.指标项目 3 原因分析：主要系 2017 年度公司实施限制性股权激励计划收
到认购资金原因所致。
综上所述，2018年中国经济“稳中有变、变中有忧”。公司下游主要用户行
业汽车行业历史上出现首次下滑。公司经营管理层带领全体员工认真落实2018
年度经营计划，认真履行董事会的战略部署，积极开展各项工作，实现了收入和
利润（剔除计提商誉减值准备影响）的稳步增长。
恒锋工具股份有限公司董事会
2019 年 4 月 26 日
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