华自科技股份有限公司 可转换公司债券反馈回复
华自科技股份有限公司
与
光大证券股份有限公司
关于华自科技股份有限公司
创业板公开发行可转换公司债券申请文
件反馈意见的回复
保荐机构（主承销商）
（住所：上海市静安区新闸路 1508 号）
二零一九年十一月
1-1-1
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中国证券监督管理委员会：
根据《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（192500 号）（以
下称“《反馈意见》”），光大证券股份有限公司（以下称“光大证券”、“保荐机构”）
作为华自科技股份有限公司（以下简称“华自科技”、“申请人”、“发行人”或“公司”）
本次创业板公开发行可转换公司债券的保荐机构，会同申请人、湖南启元律师事
务所、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对《反馈意见》进行了认真讨论
和研究，并按照其要求对所涉及的事项进行了核查、资料补充和问题答复。
注：
一、如无特别说明，本回复中的简称或名词释义与募集说明书中的相同。
二、本回复中的字体代表以下含义：
黑体（不加粗） 反馈意见所列问题
宋体（不加粗） 对反馈意见所列问题的回复
宋体（加粗） 中介机构核查意见
楷体（加粗） 对募集说明书的修改
1-1-2
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目 录
目 录 .....................................................................................................................................3
第一部分 重点问题 ............................................................................................................4
问题 1：..................................................................................................................................... 4
问题 2：..................................................................................................................................... 6
问题 3：................................................................................................................................... 10
问题 4：....................................................................................................................................11
问题 5：................................................................................................................................... 12
问题 6：................................................................................................................................... 44
问题 7：................................................................................................................................... 52
问题 8：................................................................................................................................... 59
问题 9：................................................................................................................................... 74
问题 10：................................................................................................................................. 83
问题 11： ................................................................................................................................117
问题 12：............................................................................................................................... 152
问题 13：............................................................................................................................... 160
第二部分 一般问题 ........................................................................................................167
问题 1：................................................................................................................................. 167
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第一部分 重点问题
问题1：
请申请人补充披露最近 36 个月内母公司及合并报表范围内子公司受到行政
处罚的情况，被处罚行为是否属于重大违法行为，是否违反《创业板上市公司证
券发行管理暂行办法》第十条的规定。请保荐机构及申请人律师核查并发表意见。
回复：
申请人已在“募集说明书-第四节发行人基本情况-二十、发行人最近 36 个
月内母公司及合并报表范围内子公司受到行政处罚的情况”补充披露如下：
根据发行人及其子公司报告期内的相关行政处罚决定书、罚款缴纳凭证、
发行人及其子公司的确认等文件，报告期内发行人及子公司存在受到相关主管
部门行政处罚的情形，相关行政处罚发生后，发行人及其子公司均及时缴纳了
罚款并根据相关规定及主管部门要求完成了整改，根据主管部门出具的说明或
相关规定，相关行政处罚不构成重大违法行为，具体如下：
序 被罚 处罚 处罚原因及处罚
处罚文号 不构成重大违法的分析
号 主体 时间 内容
销售未经强制性
产品认证证书扩 怀化市市场监督管理局于 2019 年 2 月出具
怀质监罚
华自 2017.0 展的低压成套开 《证明》，确认华自科技上述行政处罚涉及
1 字[2017]0
科技 6 关设备，被责令改 的相关事项已整改完毕，且不属于重大违法
15 号
正并被处罚款 2 万 违规行为。
元
格莱 长雨国税 违反税务管理规
2017.0 涉及罚款金额较小，不属于重大违法违规行
2 特新 简罚[201 定，被处罚款一百
1 为。
能源 7]542 号 元
北京 未按规定期限办
2017.0 涉及罚款金额较小，不属于重大违法违规行
3 格兰 -- 理纳税资料，被处
4 为。
特 罚款五十元
根据《税收征收管理法》第六十条，纳税人
有未按照规定的期限申报办理税务登记等
运莱 违反《税收征收管 情形的，由税务机关责令限期改正，可以处
娄星税简
2018.0 理法》第六十条的 二千元以下的罚款；情节严重的，处二千元
4 新能 罚[2018]3
8 规定，被处罚款一 以上一万元以下的罚款，上述处罚涉及的罚
源 86 号
百元 款金额属于该等违法行为法定罚款区间的
较低值，且不属于情节严重的情形，不属于
重大违法违规行为。
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根据《税收征收管理法》第六十二条，“扣
缴义务人未按照规定的期限向税务机关报
未按照规定的期 送代扣代缴、代收代缴税款报告表和有关资
夏日 限向税务机关报 料的，由税务机关责令限期改正，可以处二
5 2018 -- 送个人所得税代 千元以下的罚款；情节严重的，可以处二千
科技 扣代缴资料，被处 元以上一万元以下的罚款。”根据上述规定，
罚款五百元 本行政处罚涉及的罚款金额属于该等违法
行为法定罚款区间的较低值，且不属于情节
严重的情形。
根据《固体废物污染环境防治法》第七十五
条，“违反本法有关危险废物污染环境防治
的规定，有下列行为之一的，由县级以上人
将废胶桶等危险
北京 平环保监 民政府环境保护行政主管部门责令停止违
废物混入到废泡
2016 年 察罚字[20 法行为，限期改正，处以罚款：…（七）将
6 坎普 沫等非危险废物
8月 16]第 023 危险废物混入非危险废物中贮存的；有前
尔 中贮存，被处罚款
号 款…第七项…行为之一的，处一万元以上十
2 万元
万元以下的罚款；…”。根据上述规定，本
行政处罚涉及的罚款金额属于该等违法行
为法定罚款区间的较低值。
根据《大气污染防治法》第一百零八条，“产
将 PS 配料车间从 生含挥发性有机物废气的生产和服务活动，
事树脂及有机溶 未按照规定安装、使用污染防治设施的，由
北京 平环保监 剂混料、未安装废 环境保护主管部门责令改正，处二万元以上
2017 年
7 坎普 察罚字[20 气治理设施，导致 二十万元以下的罚款；拒不改正的，责令停
9月
尔 17]096 号 挥发性有机废气 产整治”。根据上述规定，本行政处罚涉及
无组织排放，被处 的罚款金额属于该等违法行为法定罚款区
罚款 10 万元。 间的较低值，且不属于被责令停产整治的情
形。
根据上述处罚时适用的《建设项目环境保护
管理条例》第二十八条，“建设项目需要配
建设项目污染防 套建设的环境保护设施未建成、未经验收或
北京 平环保监 治设施已建成未 者经验收不合格，主体工程正式投入生产或
2017 年
8 坎普 察罚字[20 验收，但主体工程 者使用的，由环境保护行政主管部门责令停
9月
尔 17]097 号 已投入使用，被处 止生产或者使用，可以处 10 万元以下的罚
罚款 3 万元 款”。根据上述规定，本行政处罚涉及的罚
款金额属于该等违法行为法定罚款区间的
较低值。
《水污染防治法》第八十三条，“超过水污
染物排放标准或者超过重点水污染物排放
总量控制指标排放水污染物的，由县级以上
人民政府环境保护主管部门责令改正或者
北京 平环保监 责令限制生产、停产整治，并处十万元以上
2018 年 因超标排放废水，
9 坎普 察罚字[20 一百万元以下的罚款；情节严重的，责令停
4月 被处罚款 50 万元。
尔 18]020 号 业、关闭”。根据上述规定，本行政处罚涉
及的罚款金额不属于《中华人民共和国水污
染防治法》第八十三条规定的最高罚款幅
度，且不属于处罚标准规定的具有严重情
节。
根据《城镇排水与污水处理条例》第五十条，
“排水户未取得污水排入排水管网许可证
向城镇排水设施排放污水的，由城镇排水主
北京 未取得污水排入 管部门责令停止违法行为，限期采取治理措
京平水政
2018 年 排水管网许可证 施，补办污水排入排水管网许可证，可以处
10 坎普 罚字 [201
5月 排放污水，被处罚 50 万元以下罚款；造成损失的，依法承担赔
尔 8]第 4 号
款 2 万元。 偿责任；构成犯罪的，依法追究刑事责任”。
根据上述规定，本行政处罚涉及的罚款金额
属于该等违法行为法定罚款区间的较低值，
不属于具有严重情节的情形。
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根据《产品质量法》第五十条，“在产品中
掺杂、掺假、以假充真、以次充好，或以不
合格产品冒充合格产品的，责令停止生产、
销售，没收违法生产、销售的产品，并处违
因在实施政府招
格莱 法生产、销售产品货值金额百分之五十以上
公工商处 标项目经营活动
2018 年 三倍以下的罚款；有违法所得的，并处没收
11 特新 字[2018]1 中销售以次充好
9月 违法所得；情节严重的，吊销营业执照；构
能源 92 号 的产品，被处罚款
成犯罪的，依法追究刑事责任。”根据上述
38 万元
规定，格莱特新能源上述行为不属于具有严
重情节的情形，格莱特新能源已就上述行政
处罚事项向湖北省荆州市沙市区人民法院
提起行政诉讼，目前该案正在审理过程中。
根据《安全生产法》第九十六条，“生产经
营单位有下列行为之一的，责令限期改正，
可以处五万元以下的罚款；逾期未改正的，
因化学品库房未 处五万元以上二十万元以下的罚款…；情节
北京 京平安监 为从业人员提供 严重的，责令停产停业整顿；构成犯罪的，
2019 年
12 坎普 罚执字[20 劳动防护用品等 依照刑法有关规定追究刑事责任：…（四）
1月
尔 19]第 12 号 安全隐患，被处罚 未为从业人员提供符合国家标准或者行业
款 1.5 万元 标准的劳动防护用品的”。根据上述规定，
本行政处罚涉及的罚款金额属于该等违法
行为法定罚款区间的较低值，且不属于具有
严重情节的情形。
根据长沙高新技术产业开发区统计中心出
具的说明，上述违规行为系公司统计人员对
政策和专业理解不够透彻等原因所致，公司
华自 国统执罚 因提供不真实的
2019 年 并无主观错报统计数据的意图，且公司未因
13 诀字{201 统计资料，被处罚
科技 9月 上述行为获取任何不当利益，公司在调查过
9}第 280 号 款 20 万元
程中认错态度良好，及时采取措施纠正违规
行为，处罚涉及事项已整改完毕，上述行为
未造成严重危害或不良影响。
注：发行人于 2017 年以发行股份及支付现金方式收购格兰特 100%股权，于 2018 年 4
月以现金方式收购格莱特新能源 51%股权，序号 2、3、6、7、8 项行政处罚均发生在发行人
上述收购前。
综上，保荐机构和律师认为，发行人及其子公司报告期内存在行政处罚，
但是该等行政处罚不构成重大违法违规，不会导致发行人违反《创业板上市公
司证券发行管理暂行办法》第十条规定的情形。
问题2：
请申请人补充披露：（1）募投项目是否已经取得发改等行业主管部门的核
准、备案，以及环保部门的相关批复，是否在有效期；（2）是否需取得生产经
营所必需的其他相关生产许可资质，募投项目的实施是否存在法律障碍。请保荐
机构及申请人律师核查并发表意见。
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回复：
一、募投项目是否已经取得发改等行业主管部门的核准、备案，以及环保部
门的相关批复，是否在有效期。
1、本次发行的募投项目
根据发行人 2019 年第二次临时股东大会审议通过的《关于公司创业板公开
发行可转换公司债券方案的议案》、《关于公司创业板公开发行可转换公司债券
募集资金投资项目可行性分析报告的议案》，发行人拟通过本次发行募集资金不
超过 67,000 万元并用于以下项目：
项目计划总投资额 拟使用募集资金金额
序号 项目名称
（万元） （万元）
新能源自动检测装备及数控自动
1 15,000 14,300
装备生产项目
2 水处理膜及膜装置制造基地项目 19,715 14,600
3 深圳区域运营中心建设项目 18,300 18,100
4 补充流动资金 20,000 20,000
合计 73,015 67,000
发行人已在“募集说明书-第八节本次募集资金运用-五、募投项目取得发改
等行业主管部门的核准、备案，以及环保部门的相关批复情况，是否在有效期；
以及取得生产经营所必需的其他相关生产许可资质情况”补充披露如下：
2、本次发行的募投项目取得的发改等行业主管部门的核准、备案，以及环
保部门的相关批复情况
发行人本次发行的募投项目中：
（1）补充流动资金无需履行发改委备案程序及取得环评批复。
（2）根据发行人说明，深圳区域运营中心建设项目投资主要包括办公场地
购置、办公室装饰装修、办公设施购置等部分。
根据《国务院关于投资体制改革的决定》、《企业投资项目核准和备案管
理条例》、《企业投资项目核准和备案管理办法》、《深圳市社会投资项目备
案办法》，发行人购置深圳区域运营中心不属于固定资产建设项目；另经本所
律师对深圳市龙华区发改委工作人员进行的访谈，发行人购置深圳区域运营中
心无需履行发改委备案程序。同时，由于发行人购置深圳区域运营中心不为建
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设项目，不属于《深圳市建设项目环境影响评价审批和备案管理名录》所列示
的项目，发行人购置深圳区域运营中心无需取得环评批复。
（3）除上述情况外，发行人本次发行的其他募投项目已取得的备案、环评
情况如下：
①新能源自动检测装备及数控自动装备生产项目
A、2019 年 2 月 25 日，武汉市东西湖区发展和改革委员会出具登记备案项
目代码为 2018-420112-34-03-062684 的《湖北省固定资产投资项目备案证》，
同意项目备案。
B、2016 年 10 月 13 日，武汉市东西湖区环境保护局出具东环管字[2016]82
号《关于湖北精实新能源自动检测装备、数控自动装备生产项目环境影响报告
表的批复》，同意项目建设。
②水处理膜及膜装置制造基地项目
A、2019 年 1 月 25 日，宁乡经济技术开发区管理委员会出具宁开管立备
[2019]3 号《企业投资项目备案证明》，同意项目备案。
B、2019 年 2 月 27 日，宁乡市环境保护局出具《关于湖南坎普尔环保技术
有限公司水处理膜产品及膜装备生产基地项目环境影响报告表的批复》，同意
项目建设。
3、本次发行的募投项目的备案、环评有效性
根据《企业投资项目核准和备案管理办法》第三十八条，“项目自核准机
关出具项目核准文件或同意项目变更决定 2 年内未开工建设，需要延期开工建
设的，项目单位应当在 2 年期限届满的 30 个工作日前，向项目核准机关申请延
期开工建设”；根据《中华人民共和国环境影响评价法》、《中华人民共和国
环境影响评价法》（2018 年修正）相关规定，“建设项目的环境影响评价文件
自批准之日起超过五年，方决定该项目开工建设的，其环境影响评价文件应当
报原审批部门重新审核”。
发行人本次募投项目“新能源自动检测装备及数控自动装备生产项目”，
已由湖北精实于 2016 年履行了发改委备案程序并取得了环评批复，湖北精实于
2019 年 2 月重新履行了发改委备案程序。
发行人本次募投项目“水处理膜及膜装置制造基地项目”已由湖南坎普尔
于 2019 年初履行了备案程序并取得了环评批复。
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保荐机构认为，截至反馈意见回复出具日，本次发行的相关募投项目已依
法取得了发改委备案和环保部门的批复，且上述发改委备案、环评批复均在有
效期内。
二、是否需取得生产经营所必需的其他相关生产许可资质，募投项目的实
施是否存在法律障碍。
根据发行人 2019 年第二次临时股东大会审议通过的《关于公司创业板公开
发行可转换公司债券募集资金投资项目可行性分析报告的议案》，“新能源自
动检测装备及数控自动装备生产项目”建成后主要从事锂电池自动检测设备的
生产；“水处理膜及膜装置制造基地项目”建成后主要从事膜产品生产。
根据发行人提供的说明并经保荐机构核查：
1、截至目前，国家相关行业主管部门对锂电池自动检测设备的生产尚无针
对性的专项资质、许可或认证要求。
2、膜产品的市场应用如涉及饮用水相关业务，需要根据《生活饮用水卫生
监督管理办法》相关规定办理卫生许可批准文件。截至本回复出具之日，湖南
坎普尔“水处理膜及膜装置制造基地项目”目前尚处于投资建设期，湖南坎普
尔承诺其“未来如根据市场需要生产涉及饮用水相关的膜产品材料的，其将依
法办理相关卫生许可批准文件”。根据发行人说明，上述卫生许可批件的办理
预计不存在实质法律障碍。
保荐机构认为，除“水处理膜及膜装置制造基地项目”若涉及饮用水材料需取
得卫生许可批准文件外，其他募投项目不需要其他相关生产许可资质；鉴于“水
处理膜及膜装置制造基地项目”处于建设期，且发行人已就后续取得卫生许可批
准文件进行了承诺，该情形不会导致募投项目实施存在障碍。
经核查，保荐机构和律师认为：截至反馈意见回复出具日，本次发行的相
关募投项目已依法取得了发改委备案和环保部门的批复，且上述发改委备案、
环评批复均在有效期内。除“水处理膜及膜装置制造基地项目”若涉及饮用水材料
需取得卫生许可批准文件外，其他募投项目不需要其他相关生产许可资质；鉴
于“水处理膜及膜装置制造基地项目”处于建设期，且发行人已就后续取得卫生许
可批准文件进行了承诺，该情形不会导致募投项目实施存在障碍。
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问题3：
请申请人补充说明董事任职情况是否符合《关于进一步规范党政领导干部在
企业兼职（任职）问题的意见》等有关规定。请保荐机构及申请人律师核查并发
表意见。
回复：
截至反馈意见回复出具日，发行人董事会由 9 名董事组成，其中：
1、非独立董事黄文宝、汪晓兵、白云、佘朋鲋、袁江锋均未在党政机关、
事业单位、国有企业或高校等任职，不适用中共中央组织部《关于进一步规范党
政领导干部在企业兼职（任职）问题的意见》、中共教育部党组《关于进一步加
强直属高校党员领导干部兼职管理的通知》等相关规定。
2、非独立董事颜勇，现任中国能源建设集团湖南省电力设计院有限公司（以
下简称“中能建湖南电力”）副总经理兼总工程师，经核查，中能建湖南电力为
国有控股有限责任公司。根据中能建湖南电力出具的说明，颜勇不属于公务员或
参照公务员管理的人员，非事业单位编制，不属于党政领导干部，并确认颜勇的
兼职情况符合《关于进一步规范党政领导干部在企业兼职（任职）问题的意见》
及中能建湖南电力相关规定。
3、发行人独立董事凌志雄、柴艺娜、曾祥君均在高校任职，经查阅湖南大
学、华南理工大学、长沙理工大学网站以及独立董事凌志雄、柴艺娜、曾祥君出
具的说明：
（1）凌志雄现任湖南大学工商管理学院副教授，除担任副教授外，其未在
湖南大学及下属学院担任任何行政、领导职务；
（2）柴艺娜现任华南理工大学物流工程系讲师，除担任讲师外，其未在华
南理工大学及下属学院担任任何行政、领导职务；
（3）曾祥君现任长沙理工大学电气与信息工程学院教育部“长江学者”特
聘教授、长沙理工大学科技成果转移转化中心主任、配电系统故障处理技术与成
套装备研究中心主任、《电力科学与技术学报》主编、电网安全监控技术教育部
工程研究中心主任、智能电网运行与控制湖南省重点实验主任、清洁能源发电与
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智能电网湖南省协同创新中心主任。《电力科学与技术学报》由长沙理工大学主
办，主要刊载电力系统自动化理论、技术及其应用等方面的最新研究成果。长沙
理工大学科技成果转移转化中心、配电系统故障处理技术与成套装备研究中心、
电网安全监控技术教育部工程研究中心、智能电网运行与控制湖南省重点实验
室、清洁能源发电与智能电网湖南省协同创新中心均为长沙理工大学的校内研究
和成果转化机构，曾祥君不承担学校党政管理职责。根据长沙理工大学电气与信
息工程学院出具的说明，曾祥君已主动申报了兼职担任华自科技独立董事并领取
薪酬的事宜，已按期将兼职的报酬全额上缴学校财务，曾祥君兼职符合《事业单
位人事管理条例》（国务院 2014 年 4 月 25 日颁布）、《关于改进和完善高校、
科研院所领导人员兼职管理有关问题的问答》（《组工通讯》2016 年第 33 期)、
《关于进一步规范党政领导干部在企业兼职（任职）问题的意见》（中组部 2013
年 10 月）以及《长沙理工大学中层干部外出、调出、兼职管理办法》（长理工
大党〔2019〕30 号）等高校教师兼职相关规定要求。
综上，保荐机构和律师认为，发行人董事任职符合《关于进一步规范党政
领导干部在企业兼职（任职）问题的意见》等规范性文件的相关规定。
问题4：
请申请人说明深圳区域运营中心建设项目拟购置场地的具体情况（包括但不
限于选址、土地及房产用途、面积、单位房产价格等）、购置协议或意向性协议
是否已签订及签署时间，是否存在使用募集资金用于房地产投资的情况，是否符
合监管要求。请保荐机构及申请人律师核查并发表意见。
回复：
一、深圳区域运营中心相关房屋、土地情况
2019 年 7 月 8 日，发行人与深圳首龙房地产开发有限公司签署《认购框架协
议》，双方约定：发行人拟以每平方米 5.30 万元、总价 15,000.00 万元的价格认
购深圳首龙房地产开发有限公司开发的首创商务大厦（位于深圳市龙华区龙华街
道东环二路与景龙建设路交接处）701、702、703、705、706、707、708、801、802、
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806、807 等 11 处房屋（房屋建筑面积合计 2792 平方米），房屋用途为办公及展
示、研发实验室及营销服务场地等。
另根据发行人提供的不动产权证书，上述首创商务大厦对应的土地情况如
下：
取得 面积
权利人 证书号 坐落 用途 使用期限
方式 （㎡）
粤（2018）深圳 龙华新区龙 2017.06.28
深圳首龙房地产 商业
市不动产权第 华办事处辖 出让 9518.58 至
开发有限公司 用地
0013133 号 区 2057.06.27
2019 年 7 月 10 日，发行人根据《认购框架协议》的约定向深圳首龙房地产
开发有限公司支付预付款 110 万元。
（二）深圳区域运营中心项目情况
根据发行人 2019 年第二次临时股东大会审议通过的《关于公司创业板公开
发行可转换公司债券募集资金投资项目可行性分析报告的议案》：
1、深圳区域运营中心用于办公及展示、研发实验室及营销服务场地。
2、通过深圳区域运营中心项目，建设公司工业自动化及智能装备控制技术
深圳研发中心，有利于提升公司整体研发能力，巩固及拓展华南和海外市场，快
速响应市场、提高客户满意度，提升公司品牌市场影响力。
3、2019 年 11 月，发行人出具承诺：“发行人仅将深圳区域运营中心用于办
公、运营、培训等自用用途，不会对外出售，也不会向本公司控股子公司、参股
公司以外的其他企业出租”。
综上，保荐机构和律师认为，“深圳区域运营中心”项目拟购置的房产为
发行人自用且发行人已承诺不对外出租、出售，不属于投资性房地产；发行人
“深圳区域运营中心”项目不存在使用募集资金用于房地产投资的情形，符合
发行监管政策要求。
问题5：
关于经营情况。报告期内申请人经过重大资产重组后主营业务包括自动化及
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信息化产品与服务、新能源及智能装备、环保与水处理产品与服务，其中包括产
品销售及建造合同收入。请申请人详细说明：（1）申请人分业务板块各报告期
内的经营 情况，包括经营模式、发展过程、产品或服务形态、产销数据、产品
种类、价格变动分析、各期主要客户及供应商情况、销售政策及信用政策、收入
确认政策及依据；（2）申请人产品多为非标定制类产品，同时存在建造合同收
入。请申请人说明报告期各期收入确认是否符合准则要求、确认金额是否准确、
入账时间是否准确、产品销售是否存在返修等情况；建造合同收入确认设计的重
大估计和判断是否准确；（3）报告期内申请人所有建设项目的项目名称、合作
方式、项目金额、建设周期、建设进展、完工比例、盈利来源及取得方式、收入
确认情况、累计回款情况、应收账款余额；（4）公司原有主业自动化及信息化
产品与服务收入及毛利占比不断下降，请申请人说明报告期内申请人原有主业是
否存在显著不利变化；（5）报告期内新能源及智能装备业务毛利率不断下滑的
原因；（6）报告期内申请人设立过境外公司。请申请人详细说明报告期内境外
经营情况，包括建设项目、合作方式、经营及财务状况、收入确认真实性及回款
情况等；（7）报告期各期申请人经营活动现金流量净额持续为负且与净利润存
在较大差异的原因；（8）以上请保荐机构及会计师详细说明采取的核查措施、
核查范围及核查结论。
回复：
一、申请人分业务板块各报告期内的经营情况，包括经营模式、发展过程、
产品或服务形态、产销数据、产品种类、价格变动分析、各期主要客户及供应商
情况、销售政策及信用政策、收入确认政策及依据。
1、申请人分业务板块各报告期内经营模式、发展过程、产品或服务形态
2016 年公司业务板块以“自动化及信息化产品与服务”为主，2017 年重大资产
重组后形成了以自动化及信息化技术为核心基础的三大业务板块：“自动化及信
息化产品与服务”、“新能源及智能装备”、“环保与水处理产品及服务”。
（1）“自动化及信息化产品与服务”板块报告期内经营模式、发展过程、产品
及服务形态
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申请人“自动化及信息化产品与服务”的经营模式是订单式生产，其采购、生
产都是订单式，由于自动化类产品主要是非标准的定制型产品，须根据不同客户
的不同需求设计、生产，这一模式是由行业和产品特点决定的，也是行业内通行
的经营模式。
申请人为我国最早从事变电站、水电站、泵站监控保护装置及系统的研发、
制造和销售的企业之一；1999 年进入水利自动化及信息化领域，是《泵站计算机
监控与信息系统技术导则(SL583-2012)》、《农村水电自动化设备应用指导意见》
等水利水电行业标准的主要参与编制单位；2005 年进入污水处理等工业自动化领
域，将电力自控的最新技术应用于环保等工业控制领域。经过多年的经营积累，
申请人成为全国具较大行业影响力的水利水电自动化设备制造企业之一。
申请人“自动化及信息化产品与服务”主要产品为集成的自动化系统，其构成
单元按照其物理形态可以分为三大类，分别是系统软件、单板及装置、屏柜。软
件实现系统的管理、监控、测量、控制及保护，是产品的核心。根据产品复杂程
度的不同，包含一个或数个单板，而单板则根据设计的要求，由芯片、电阻及电
容等零部件和电路组成。屏柜系统依据其功能的复杂程度由若干不同的单屏组
成，单屏又由一个或若干个装置组成。公司的主要产品主要以系统的形式销售。
申请人在持续巩固水利水电自动化及信息化细分领域优势的基础上，不断进行智
能控制、信息化等方面的技术创新，逐步将核心技术应用到了工业、轨道交通、
军工等多个领域，进一步拓展了业绩增长空间。公司自主开发的 HZInfo3000-RC
河长制信息化平台、HZInfo3000-PD 防涝排渍网格化管理信息系统、HZInfo3000-GM
群闸联控信息化系统陆续成熟，并在市场上推广应用。区域市场开拓方面，公司
依托海内外市场渠道优势，紧抓 “一带一路”沿线国家的水利水电、变配电等自动
化和信息化市场的增长需求，扩大市场份额。
（2）“新能源及智能装备”板块报告期内经营模式、发展过程、产品及服务形
态
申请人“新能源及智能装备”主要是利用信息技术为新能源及智能制造提供非
标准的定制型产品，根据不同客户的不同需求设计、生产，因此采购、生产都是
订单式。主要客户包括光伏、风电、充电桩、锂电池生产企业等客户。
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申请人于 2017 年实施重大资产重组收购精实机电，精实机电成立于 2004 年
7 月 9 日，经过多年的技术研发掌握了以动力电池（组）检测设备、自动化方案
解决能力、锂电池自动化后处理系统为主的锂电池设备行业核心技术。精实机电
的产品和服务包括锂电池自动化生产系统、锂电池生产设备以及改造升级服务
等。 精实机电的主要客户包括国内主要大型电池制造企业， 如宁德新能源科技
有限公司（ATL）、宁德时代新能源科技有限公司（CATL）、青海时代新能源科
技有限公司、中航锂电（洛阳）有限公司（SZ.002190 成飞集成控股子公司）等
大型锂电池生产厂商。
（3）“环保与水处理产品及服务”板块报告期内经营模式、发展过程、产品及
服务形态
申请人“环保与水处理产品及服务”主要是利用信息技术为环保及水处理客户
提供非标准的定制型产品，须根据不同客户的不同需求设计、生产，因此采购、
生产都是订单生产模式。
申请人 2017 年实施重大资产重组收购格兰特，格兰特成立于 1999 年，格兰
特以膜技术和污水深度处理技术为核心，将膜产品、膜工程及污水深度处理三方
面技术有机结合，为水净化、污水处理及污水再生提供领先的综合产品及服务。
格兰特所服务的行业包括煤化工、石油化工、电力、生物化工、医药和市政等领
域。格兰特的膜产品在行业的技术地位领先，拥有多项授权专利，是国内水处理
膜种类较齐全的技术原创公司。目前，格兰特是中国膜工业协会副秘书长单位，
在业内享有良好的声誉。
格兰特膜产品包括膜生物反应器（MBR）膜、超滤（UF）膜和电除盐（EDI）
膜等多条产品线，每条产品线下又有性能各异、针对性不同的各式产品。
膜工程也可称为膜法水处理工程，是对膜产品、膜系统和膜工艺技术的综合
运用。格兰特在膜法水处理工程领域有超过 17 年的经验和技术积累，客户分布
在煤化工、石油化工、电力、生物化工、医药和市政等多个领域。格兰特膜工程
技术手段全面，是少数具备全膜法（TMS）给水、膜法水再生、膜法污水处理和
污水深度处理工程技术的企业。格兰特在污水深度处理方面拥有多项专利，如先
进的复合孔隙生物填料（MCM）和氧化强化生物反应器（OEB）等技术，能够处
理难降解工业污水，使之达到排放标准，并为膜法污水再生提供有效的预处理。
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格兰特污水深度处理技术经过了包括采油、制药、印染、化工、造纸等行业的实
验验证，具有很强的技术优势，并在大型工程中得到应用。
格兰特的膜产品、膜工程及污水深度处理三项业务互为促进又互相补充。首
先，格兰特工程业务遇到的机遇和挑战是格兰特膜产品技术创新的重要原动力，
不断推动格兰特膜产品性能的提升和产品的丰富。其次，格兰特的工程业务依托
于自产的膜产品，能够更好地挖掘产品性能，降低工程的成本，提升工程的效益。
再次，格兰特污水深度处理技术与膜产品和膜工程的有机结合，将为开创水循环
经济新商业模式提供技术基础。格兰特可通过污水深度处理技术，为膜法污水再
生提供有效的预处理，进一步发挥膜产品的性能优势，为客户提供一站式的服务。
2、申请人分业务板块产销数据、产品种类、价格变动分析
（1）申请人“自动化及信息化产品与服务”板块报告期内产销数据、产品
种类、价格变动分析
年份 主要产品名称 产量（套） 销量（套） 销售收入（万元） 平均单价（万元）
水利水电自动化系统 210 211 29,029.23 137.58
变配电保护及自动化系统 166 165 10,244.86 62.09
2016 年度
水处理及其他工业自动化
33 33 3,075.80 93.21
系统
水利水电自动化系统 149 148 20,782.37 140.42
变配电保护及自动化系统 150 149 10,404.84 69.83
2017 年度
水处理及其他工业自动化
56 55 6,266.48 113.94
系统
水利水电自动化系统 172 164 21,366.89 130.29
变配电保护及自动化系统 158 156 12,939.13 82.94
2018 年度
水处理及其他工业自动化
72 72 6,520.28 90.56
系统
水利水电自动化系统 145 117 15,330.02 131.03
变配电保护及自动化系统 147 146 13,925.10 95.38
2019 年 1-9 月
水处理及其他工业自动化
55 56 3,397.98 60.68
系统
（2）申请人“新能源及智能装备”板块报告期内产销数据、产品种类、价格变
动分析
年份 主要产品名称 产量（台套） 销量（台套）销售收入（万元） 平均单价（万元）
锂电池生产设备自动
9 6 4,022.91 670.49
2017 年度 化系统
锂电池生产设备 51 42 469.12 11.17
2018 年度 锂电池生产设备自动 35 36 21,612.43 600.35
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化系统
锂电池生产设备 319 317 5,751.03 18.14
锂电池生产设备自动
20 16 9,524.05 595.25
2019 年 1-9 月 化系统
锂电池生产设备 203 206 4,319.33 20.97
（3）申请人“环保与水处理产品及服务”板块报告期内产销数据、产品种
类、价格变动分析
年份 主要产品名称 产量（平米） 销量（平米） 销售收入（万元） 平均单价（元）
2017 年度 膜产品 105,028.00 117,092.00 1,560.19 133.24
2018 年度 膜产品 863,258.00 798,048.00 9,821.59 123.07
2019 年 1-9 月 膜产品 360,138.00 438,918.50 4,757.02 108.38
注 1：申请人“环保与水处理产品及服务”板块中的“膜工程”为建造合同，不适用于按台、套等
计量单位统计产量及销量；
注 2：申请人产品主要为非标订制型产品，不同客户不同项目下的产品差异较大，故申请人
针对每一个项目单独定价，定价主要影响因素为项目成本的预算及合理的利润率。发行人售
价确定方式主要为公开招投标及协议定价，影响售价的影响因素为行业品牌知名度、产品的
技术含量、系统化程度的高低、市场竞争激烈程度。上述定价及售价模式决定报告期内申请
人单价存在一定的偶发性，报告期内变动基本不存在稳定的预期变动关系。
3、各期主要客户及供应商情况
（1）各期主要客户情况
1）2016 年主要客户情况
客户名称 基本情况
法定代表人：吕泽翔
注册资本：138300 万元人民币
成立日期：2006-01-23
住所：北京市朝阳区慈云寺北里 208 号
经营范围：对外派遣实施境外工程所需的劳务人员。水利水电、电力、港口、
中国葛洲坝集团国际
公路、机场、铁路、城市轨道、房屋建筑、桥梁、河道疏浚、基础工程处理、
工程有限公司
市政及工业与民用建筑等建设工程的总承包及工程勘测、设计、采购、施工、
咨询、项目管理;与上述业务相关的技术开发、服务和转让;机电设备、工程机械
的生产、制造、安装、销售与租赁;建筑材料的开发、生产和销售;房地产开发及
相关的技术服务;物业管理;实业投资及资产管理业务;进出口业务。(依法须经批
准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。
法定代表人：庄耘天
四川省玉溪河灌区管 注册资本：8000 万元人民币
理局 成立日期：1975 年
住所：四川省邛崃市善政街 55 号
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经营范围：为已建水利工程正常运行提供管理保障 维护好水利工程、科学合理
调配水量、保证邛崃、蒲江、名山、芦山四县市 58 万亩农田的灌溉用水,利用
好现有水资源、发展电力和种养殖业,开展综合经营、实现以水养水,努力提高为
灌区服务的质量。
Original signed by 成立日期：2003
G.Musonda Chief 住所：PostNetBox349,PrivateBagE891,LongoLongo,Lusaka,Zambia
Executive Officer Rural E 经营范围：农村社区电力基础建设。
法定代表人：徐由强
注册资本：1345 万元人民币
澧县新鹏陶瓷有限公
成立日期：2009-09-09
司
住所：湖南省澧县澧南镇乔家河居委会大雁路 59 号
经营范围：陶瓷原料加工销售、陶瓷制品生产销售。
法定代表人：ENGR.COL.(R)MUHAMMADAZAMBHATTITI(M)
HABIB CONSTRUCTION 住所：15-A, BlockG-1, CanalBankRoad, NearDoctorsHospital, JoharTown, Lahore,Pakistan
SERVICES(PVT) 经营范围：基础设施建设集团，专门从事高速公路，高速公路，天桥和桥梁，
建筑物，电力和能源，机场，水坝等。
2）2017 年主要客户情况
客户名称 基本情况
注册资本：10000.00 万美元
成立日期：2015 年 12 月 30 日
住所：天津自贸试验区（东疆保税港区）重庆道以南，呼伦贝尔路以西铭
天津临港国际融资租
海中心 5 号楼-4、10-902-1
赁股份有限公司
经营范围：融资租赁业务；租赁业务；向国内外购买租赁财产；租赁财产
的残值处理及维修；租赁交易咨询；兼营与主营业务相关的保理业务。（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
法定代表人：赵卫楚
注册资本：198408.3498 万元人民币
成立日期：2010-06-30
江西省港航建设投资
住所：江西省南昌市东湖区抚河北路 249 号交通科技大楼
有限公司
经营范围：从事航电枢纽、港口、航道、船闸、物流等港航基础设施的建
设、投资与运营管理;以及水资源综合开发利用、水电建设、发电;场所租赁。
(以上项目国家有专项许可的除外)
法定代表人：熊乐夫
注册资本：6500 万元人民币
丰城市东鹏陶瓷有限 成立日期：2007-07-10
公司 住所：江西省丰城市高新技术产业园区创新大道 6 号
经营范围：陶瓷制品的制造、销售。(依法须经批准的项目,经相关部门批准
后方可开展经营活动)
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法定代表人：徐由强
注册资本：1345 万元人民币
澧县新鹏陶瓷有限公
成立日期：2009-09-09
司
住所：湖南省澧县澧南镇乔家河居委会大雁路 59 号
经营范围：陶瓷原料加工销售、陶瓷制品生产销售。
注册资本：13000.00 万美元；
成立日期：2008 年 03 月 14 日；
住所：宁德市蕉城区漳湾镇新港路 1 号；
宁德新能源科技有限
经营范围：开发、生产和销售锂离子电池、锂聚合物电池、燃料电池、动
公司
力电池及以上述电池为核心单元的功能模块产品、超级电容器及其原材料
（以上不含危险化学品及民用爆炸物品），并提供上述产品的售后服务。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
注：上述主要客户中丰城市东鹏陶瓷有限公司、澧县新鹏陶瓷有限公司同受广东东鹏控
股股份有限公司控制。
3）2018 年主要客户情况
客户名称 基本情况
注册资本：300000 万元人民币
成立日期：2009-06-30
寿光美伦纸业有限责 住所：寿光市圣城街 595 号
任公司（山东晨鸣纸业 经营范围：生产、销售:铜版纸、纸板、纸制品、造纸原料、造纸机械、
集团股份有限公司子 淀粉;销售:纤维饲料、胚芽、蛋白粉、造纸助剂、化工产品(不含危险化学
公司） 品和易制毒化学品)、电力、热力、煤炭、石膏、造纸机械配件;造纸技术
研发咨询服务;经营国家允许范围内的货物、技术进出口业务(依法须经批
准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)***
注册资本：555000 万元人民币
成立日期：2006-01-23
住所：湛江市人民大道中 42 号泰华大厦第 6 层
经营范围：土壤改良、林业研究、原料林基地建设、木材经营及收购;加
湛江晨鸣浆纸有限公
气砌块蒸压砖的生产与销售;浆厂建设的实施、管理与营运;制造、生产、
司
加工、销售纸浆及相关产品;设计、开发、建设、运营和维护热电厂及其
它辅助设施并销售电力和其它辅产品、机械设备、化工产品;危险化学品
生产;货物仓储;货物运输;货物及技术进出口。(依法须经批准的项目,经相
关部门批准后方可开展经营活动)
注册资本：1000.000000 万人民币
深圳市新威尔电子有 成立日期：2003 年 11 月 20 日
限公司 住所：深圳市福田区梅林街道梅都社区中康路 128 号卓越梅林中心广场
(北区)3 号楼 1206
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经营范围：计算机软件的技术开发（不含限制项目）；电子产品通讯器
材的销售及其他国内商业、物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）；
电池化成分容检测系统和电池性能检测系统的生产（经消防安全检查合
格后方可生产）；货物进出口、技术进出口（法律、行政法规禁止的项
目除外；法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经营）
法定代表人：李新华
注册资本：1 万元人民币
成立日期：2019-04-21
泸溪县人民政府扶贫
住所：泸溪县政府办公大楼内
开发领导小组办公室
经营范围：贯彻执行党和国家扶贫开发工作方针政策。根据上级扶贫要
求结合我县实际编制本县扶贫规划、方案、措施考察、论证、评估、申
报各项扶贫开发项目组织实施各项扶贫开发项目开展扶贫服务工作
注册资本：219444.50 万人民币
成立日期：2011 年 12 月 16 日
住所：福建省宁德市蕉城区漳湾镇新港路 2 号
宁德时代新能源科技 经营范围：锂离子电池、锂聚合物电池、燃料电池、动力电池、超大容
股份有限公司 量储能电池、超级电容器、电池管理系统及可充电电池包、风光电储能
系统、相关设备仪器的开发、生产和销售及售后服务；对新能源行业的
投资；锂电池及相关产品的技术服务、测试服务以及咨询服务。（依法
须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
注册资本：48000.00 万
成立日期：2012 年 11 月 05 日
住所：西宁市城中区创业路 182 号
经营范围：锂离子电池、锂聚合物电池、燃料电池、动力电池、超大容
青海时代新能源科技 量储能电池、超级电容器、电池管理系统、充放电系统、储能系统和电
有限公司 池材料及相关生产设备的开发、生产、销售、售后服务及技术咨询服务；
对新能源技术的推广以及对新能源行业的投资；代理各类商品和技术的
进出口业务（国家限制经营的商品和技术除外）；机器设备的租赁、销
售；房屋、场地、仓库租赁。（以上项目中依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动）
注册资本：100000.00 万人民币
成立日期：2016 年 06 月 30 日
住所：溧阳市昆仑街道城北大道 1000 号
江苏时代新能源科技 经营范围：锂离子电池、锂聚合物电池、燃料电池、动力电池、超大容
有限公司 量储能电池、超级电容器、电池管理系统及可充电电池包、风光电储能
系统、相关设备仪器的开发、生产、加工和销售及售后服务；对新能源
行业的投资；锂电池及相关产品的技术服务、测试服务以及咨询服务；
自营和代理各类商品及技术的进出口业务；设备租赁；房屋租赁；污水
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处理；其他人力资源服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动）
注册资本：13000.00 万美元
成立日期：2008 年 03 月 14 日
住所：宁德市蕉城区漳湾镇新港路 1 号
宁德新能源科技有限
经营范围：开发、生产和销售锂离子电池、锂聚合物电池、燃料电池、
公司
动力电池及以上述电池为核心单元的功能模块产品、超级电容器及其原
材料（以上不含危险化学品及民用爆炸物品），并提供上述产品的售后
服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
注册资本：6959.30 万美元
成立日期：2004 年 05 月 24 日
住所：东莞松山湖高新技术产业开发区工业西路 1 号
东莞新能源科技有限 经营范围：开发、生产和销售高技术绿色电池、锂聚合物电池、燃料电
公司 池、动力电池及以上述电池为核心单元的其他功能模块产品和超级电容
器及其材料、配件，并提供上述产品的售后服务。（以上项目不涉及外
商投资准入特别管理措施）(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动)
注：上述客户中寿光美伦纸业有限责任公司、湛江晨鸣浆纸有限公司同受山东晨鸣纸业
集团股份有限公司控制；青海时代新能源科技有限公司、江苏时代新能源科技有限公司同受
宁德时代新能源科技股份有限公司控制；宁德新能源科技有限公司、东莞新能源科技有限公
司同受新能源科技有限公司控制。
4）2019 年 1-9 月主要客户情况
客户名称 基本情况
注册资本：100000.00 万人民币
成立日期：2016 年 06 月 30 日
住所：溧阳市昆仑街道城北大道 1000 号
经营范围：锂离子电池、锂聚合物电池、燃料电池、动力电池、超大容
江苏时代新能源科技 量储能电池、超级电容器、电池管理系统及可充电电池包、风光电储能
有限公司 系统、相关设备仪器的开发、生产、加工和销售及售后服务；对新能源
行业的投资；锂电池及相关产品的技术服务、测试服务以及咨询服务；
自营和代理各类商品及技术的进出口业务；设备租赁；房屋租赁；污水
处理；其他人力资源服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动）
注册资本：219444.50 万人民币
宁德时代新能源科技 成立日期：2011 年 12 月 16 日
股份有限公司 住所：福建省宁德市蕉城区漳湾镇新港路 2 号
经营范围：锂离子电池、锂聚合物电池、燃料电池、动力电池、超大容
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量储能电池、超级电容器、电池管理系统及可充电电池包、风光电储能
系统、相关设备仪器的开发、生产和销售及售后服务；对新能源行业的
投资；锂电池及相关产品的技术服务、测试服务以及咨询服务。（依法
须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
注册资本：48000.00 万
成立日期：2012 年 11 月 05
住所：西宁市城中区创业路 182 号
经营范围：锂离子电池、锂聚合物电池、燃料电池、动力电池、超大容
青海时代新能源科技 量储能电池、超级电容器、电池管理系统、充放电系统、储能系统和电
有限公司 池材料及相关生产设备的开发、生产、销售、售后服务及技术咨询服务；
对新能源技术的推广以及对新能源行业的投资；代理各类商品和技术的
进出口业务（国家限制经营的商品和技术除外）；机器设备的租赁、销
售；房屋、场地、仓库租赁。（以上项目中依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动）
注册资本：200000.00 万人民币
成立日期：2017 年 06 月 08 日
时代上汽动力电池有 住所：溧阳市昆仑街道环园西路 328 号
限公司 经营范围：锂离子电池、锂聚合物电池、燃料电池、动力电池、超大容
量储能电池的开发、生产和销售及售后服务；对新能源行业的投资。（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
注册资本：290460.82 万人民币
成立日期：1993 年 05 月 05 日
住所：山东省寿光市圣城街 595 号
山东晨鸣纸业集团股
经营范围：机制纸、纸板等纸品和造纸原料、造纸机械的生产加工、销
份有限公司
售。国家禁止外商投资的行业除外，国家限制外商投资的行业或有特殊
规定的，须依法履行相关程序。(依法须经批准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动，有效期以许可证为准)
注册资本：555000 万元人民币
成立日期：2006-01-23
住所：湛江市人民大道中 42 号泰华大厦第 6 层
经营范围：土壤改良、林业研究、原料林基地建设、木材经营及收购;加
湛江晨鸣浆纸有限公
气砌块蒸压砖的生产与销售;浆厂建设的实施、管理与营运;制造、生产、
司
加工、销售纸浆及相关产品;设计、开发、建设、运营和维护热电厂及其
它辅助设施并销售电力和其它辅产品、机械设备、化工产品;危险化学品
生产;货物仓储;货物运输;货物及技术进出口。(依法须经批准的项目,经相
关部门批准后方可开展经营活动)
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法定代表人：李伟泉
注册资本：10000 万元人民币
成立日期：2017-06-08
重庆市东鹏智能家居
住所：重庆市永川区三教镇(重庆永川工业园区三教工业园内)
有限公司
经营范围：生产、加工、销售:智能家居、陶瓷制品、装饰砖、卫生洁具、
橱柜、浴室柜、淋浴房、家用电器、菱镁制品、五金、家具。(依法须经
批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
法定代表人：王洪辉
注册资本：5000 万元人民币
成立日期：2009-12-15
湖南富基置业有限公
住所：长沙市望城区普瑞大道二段 888 号
司
经营范围：房地产开发经营;建筑装饰工程施工;商业管理;商业活动的组
织;商业活动的策划;商业特许经营。(依法须经批准的项目,经相关部门批
准后方可开展经营活动)
法定代表人：陈晓华
注册资本：460477.7412 万元人民币
成立日期：1997-05-21
住所：武汉市解放大道 558 号葛洲坝大酒店
经营范围：按国家核准的资质等级范围、全过程或分项承包国内外、境
内国际招标的水利水电、公路、铁路、市政公用、港口与航道、房屋建
筑工程的施工总承包、工程总承包和项目管理业务;及起重设备安装工程
专业承包、堤防、桥梁、隧道、机场、公路路基工程、地质灾害治理工
程、输电线路、机电设备制作安装和其他建筑工程的勘察设计及施工安
装,船舶制造修理,低压开关柜制造,电力工程施工;上述工程所需材料、设
中国葛洲坝集团股份
备的出口;对外派遣本行业工程、生产的劳务人员;公路、铁路、水务、水
有限公司
电、城市公用设施投资、建设和运营管理;分布式能源系统、储能、储热、
制冷、发电机组、三维数字设备、机电一体化设备及相关产品的研发、
制造、销售与服务;环保业务;生产销售和出口水泥;经营和代理本系统机
械、电器设备等商品和技术进出口业务;建筑安装设备的购销和租赁;房地
产开发、建设项目及工程的投资开发;房屋租赁;经营本企业自产产品及技
术的进出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的
进出口业务,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外;煤炭
批发经营,金属结构压力容器制作安装,运输及旅游服务(限分支机构持证
经营);普通货运(限分公司经营)。(涉及许可经营项目,应取得相关部门许可
后方可经营)
注：上述客户中光美伦纸业有限责任公司、湛江晨鸣浆纸有限公司同受山东晨鸣纸业集
团股份有限公司控制；青海时代新能源科技有限公司、江苏时代新能源科技有限公司同受宁
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德时代新能源科技股份有限公司控制；宁德新能源科技有限公司、东莞新能源科技有限公司
同受新能源科技有限公司控制。
（2）各期主要供应商情况
1）2016 年主要供应商情况
供应商名称 基本情况（成立日期、住所、注册资本、经营范围等）
注册资本：2020 万人民币
长沙江铜铜材有限公 成立日期：2010 年 03 月 22 日
司 住所：湖南省湘潭县易俗河镇贵竹南路和天马东路交汇处
经营范围：有色金属批发，铜压延加工，电线电缆制造和批发
注册资本：3000 万人民币
重庆鑫安水电设备制 成立日期：2003 年
造有限公司 住所：重庆市南岸区茶园新区茶花路 5 号
经营范围：水轮机发电机组等
注册资本：1028 万人民币
湖南海狮供水设备有 成立日期：2010 年
限公司 住所：宁乡县夏铎铺镇兴旺村
经营范围 ：供水设备、自动化设备、电线电缆等
注册资本：10500 万人民币
成立日期：2010 年 12 月 27 日
住所：深圳市南山区高新中一路长园新材料港 F 栋 4 楼
深圳市泰永电气科技 经营范围：工业自动化产品、输配电设备及附件、仪器仪表、电容原器
有限公司 件开发；计算机软件开发、销售；消防产品的研发与销售；充电桩和电
动汽车充电产品（包括电动汽车充电机电源模块、分体式充电柜、户外
一体化桩、各种定制整流电源）的研发与销售。工业自动化产品、输配
电设备及附件、仪器仪表、电容原器件的生产，消防产品的生产。
注册资金：1000 万元
成立时间：2014 年 6 月 30 日
住所 ：湖南省长沙市岳麓区银盆岭街道咸嘉湖路 216 号西山汇景苑 19
湖南中天华拓工程技 栋 8 层 805 房
术有限公司 经营范围：讯工程技术、工业自动技术的研发、销售及系统集成；计算
机软硬件的开发、设计、销售及系统集成；机电成套设备安装及技术咨
询服务；弱电工程综合布线；五金交电、仪器仪表、家用电器、高低压
成套设备、电气设备的销售；中央空调、楼宇控制系统的设计
2）2017 年主要供应商情况
供应商名称 基本情况（成立日期、住所、注册资本、经营范围等）
长沙江铜铜材有限公 注册资本：2020 万人民币
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司 成立日期：2010 年 03 月 22 日
住所：湖南省湘潭县易俗河镇贵竹南路和天马东路交汇处
经营范围：有色金属批发，铜压延加工，电线电缆制造和批发
注册资本：40000 万人民币
金杯电工衡阳电缆有 成立日期：2004 年 09 月 13 日
限公司 住所：湖南省衡阳市雁峰区白沙洲公业园 6 号
经营范围：加工、制造、销售电线电缆
注册资本：4180 万元人民币
成立日期： 2010 年 12 月 6 日
住所：长沙经济技术开发区星沙产业基地（长龙街道）凉塘东路 1319
湖南南洋电气有限公 号湖南久纳科技实业有限公司厂房
司 经营范围：配电开关控制设备.电器附件.配电或控制设备零件，电线，
电缆，光缆及电工器材，变压器，整流器和电感器，电力电子元器件，
船舶及相关装置，电容器及配套设备，其他电器机械及器材的制造，金
属制品，电线，电缆，机械配件的批发，电气设备的销售，房地产投资
注册资本：48 万元人民币
成立时间：2010 年 9 月 20 日
长沙金希达电子科技
住所：长沙市芙蓉区车站中路 21 号鸿运凯旋国际 A-2104 房
有限公司
经营范围：电子产品的研发销售，计算机软硬件及辅助设备，办公用品
的销售，计算机系统集成
注册资本：1000 万元
成立时间：2014 年 6 月 30 日
住所：湖南省长沙市岳麓区银盆岭街道咸嘉湖路 216 号西山汇景苑 19
湖南中天华拓工程技 栋 8 层 805 房
术有限公司 经营范围：讯工程技术、工业自动技术的研发、销售及系统集成；计算
机软硬件的开发、设计、销售及系统集成；机电成套设备安装及技术咨
询服务；弱电工程综合布线；五金交电、仪器仪表、家用电器、高低压
成套设备、电气设备的销售；中央空调、楼宇控制系统的设计。
3）2018 年主要供应商情况
供应商名称 基本情况（成立日期、住所、注册资本、经营范围等）
法定代表人：曾志群
注册资本：41014.33 万元
成立日期：2010 年 8 月 18 日
湖南兴业太阳能科技 住所：湘潭市九华经济开发区兴业大道 1 号
有限公司 经营范围：光伏建筑一体化和绿色建筑技术的研发、节能技术服务与合
同能源管理；风力、太阳能发电的开发、建设、生产销售及运营；生产
和销售太阳能电池及组件、节能环保装饰装修材料；新能源产品[含制
冷设备（热泵热水机）及干燥装置和设备产品]的设计、研究、制造和
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销售；设计、制造、销售、安装建筑幕墙工程及其配套的金属门窗工程、
钢结构工程、装饰装修工程
注册资本：40000 万人民币
金杯电工衡阳电缆有 成立日期：2004 年 09 月 13 日
限公司 住所：湖南省衡阳市雁峰区白沙洲公业园
经营范围：加工、制造、销售电线电缆
注册资本：55313 万人民币
金杯电工股份有限公 成立日期：2004 年 5 月 24 日
司 住所：长沙市高新技术产业开发区东方红中路 580 号
经营范围：加工、制造、销售电线电缆
注册资本：2020 万人民币
长沙江铜铜材有限公 成立日期：2010 年 03 月 22 日
司 住所：湖南省湘潭县易俗河镇贵竹南路和天马东路交汇处
经营范围：有色金属批发，铜压延加工，电线电缆制造和批发
注册资本:200 万人民币
成立日期：2010 年 8 月 5 号
长沙众业达电器有限
住所：长沙市雨花区劳动东路 139 号新城新世界三期东组团 1301 房
公司
经营范围:电器产品及器材电子产品通讯设备仪器仪表机械设备,五金交
电家用电器的销售及技术服务
4）2019 年 1-9 月主要供应商情况
供应商名称 基本情况（成立日期、住所、注册资本、经营范围等）
注册资本:200 万人民币
成立日期：2010 年 8 月 5 号
长沙众业达电器有限
住所：长沙市雨花区劳动东路 139 号新城新世界三期东组团 1301 房
公司
经营范围:电器产品及器材电子产品通讯设备仪器仪表机械设备,五金交电
家用电器的销售及技术服务
注册资本：2020 万人民币
长沙江铜铜材有限公 成立日期：2010 年 03 月 22 日
司 住所：湖南省湘潭县易俗河镇贵竹南路和天马东路交汇处
经营范围：有色金属批发，铜压延加工，电线电缆制造和批发
注册资本：10010 万人民币
重庆鸽牌电线电缆有 成立日期：2001 年 01 月 20 日
限公司 住所：重庆市渝北区空港大道 998 号
经营范围：加工、制造、销售电线电缆
注册资本：4180 万元人民币
湖南南洋电气有限公 成立日期： 2010 年 12 月 6 日
司 住所：长沙经济技术开发区星沙产业基地（长龙街道）凉塘东路 1319 号湖
南久纳科技实业有限公司厂房
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经营范围：配电开关控制设备.电器附件.配电或控制设备零件，电线，电缆，
光缆及电工器材，变压器，整流器和电感器，电力电子元器件，船舶及相
关装置，电容器及配套设备，其他电器机械及器材的制造，金属制品，电
线，电缆，机械配件的批发，电气设备的销售，房地产投资
注册资本：1000 万元
成立日期：2014 年 6 月 30 日
住所：湖南省长沙市岳麓区银盆岭街道咸嘉湖路 216 号西山汇景苑 19 栋 8
湖南中天华拓智能设 层 805 房
备有限公司 经营范围：讯工程技术、工业自动技术的研发、销售及系统集成；计算机
软硬件的开发、设计、销售及系统集成；机电成套设备安装及技术咨询服
务；弱电工程综合布线；五金交电、仪器仪表、家用电器、高低压成套设
备、电气设备的销售；中央空调、楼宇控制系统的设计
4、销售政策及信用政策
申请人报告期内主要是非标准的定制型产品，须根据不同客户的不同需求设
计、生产，报告期内销售模式为订单销售模式。订单获取方式为参与客户招投标、
直接与客户接洽、参与国内外专业展会等。
报告期内申请人保持一贯的销售政策和信用政策，申请人所售产品为非标订
制型产品，收款模式按合同约定，通常如下：申请人在与客户签订销售合同时，
一般约定在合同生效且满足支付条件时，客户支付相应的合同价款，合同总价款
的 5%-10%作为质量保证金，质保期一般为 1 到 2 年。
5、收入确认政策及依据
（1）销售商品
对于不承担安装调试义务的销售合同，在客户到货验收后确认收入；对于承
担安装调试义务的销售合同，如果安装调试程序比较简单且安装调试工作不是合
同重要组成部分的，在客户到货验收后确认收入；如果安装调试程序比较复杂或
安装调试工作是合同重要组成部分的，在客户完成安装调试验收后确认收入。
（2）建造合同
申请人子公司北京格兰特膜分离设备有限公司膜工程业务收入与成本按完
工百分比法单个确认各膜工程合同收入和合同费用，即在资产负债表日，按照各
膜工程合同总收入乘以合同完工进度扣除以前会计期间累计已确认收入后的金
额确认当期合同收入，同时，按照各膜工程合同预计总成本乘以完工进度扣除以
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前会计期间累计已确认费用后的金额确认当期合同费用。膜工程合同总收入为本
公司对外承揽膜工程项目所签订项目合同约定的不含税合同价款总额。
膜工程合同预计总成本为本公司根据相关膜工程项目情况预测的项目成本
总额，主要包括项目材料、膜单元装备、系统集成及安装、分包工程等成本项目。
本公司实际发生的膜工程合同成本计入“工程施工-合同成本”，其中，项目材料、
膜单元装备成本在相关实物发出或项目领用时计入“工程施工-合同成本”，系统集
成及安装成本在已提供相关劳务时计入“工程施工-合同成本”，分包工程成本按分
包工程进度计入“工程施工-合同成本”。
膜工程合同完工进度按累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例
确定，累计实际发生的合同成本为资产负债表日相关膜工程项目“工程施工-合同
成本”科目的余额。
（二）申请人产品多为非标定制类产品，同时存在建造合同收入。请申请人
说明报告期各期收入确认是否符合准则要求、确认金额是否准确、入账时间是否
准确、产品销售是否存在返修等情况；建造合同收入确认涉及的重大估计和判断
是否准确；
1、申请人报告期各期收入确认是否符合准则要求
（1）企业会计准则关于收入确认的基本规定
《企业会计准则第 14 号——收入》第四条规定：销售商品收入同时满足下列
条件的，才能予以确认：
1）企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
2）企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的
商品实施有效控制；
3）收入的金额能够可靠地计量；
4）相关的经济利益很可能流入企业；
5）相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
（2）申请人不承担安装调试义务安或装调试程序比较简单的产品销售收入
根据《<企业会计准则第 14 号——收入>解释》：“通常情况下，转移商品所
有权凭证或交付实物后，可以认为满足收入确认条件，应当确认销售商品收入。
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申请人不需要安装的产品自交货起即满足收入确认条件，因此按到货验收时间并
取得客户到货验收单后确认收入是符合企业会计准则规定的。
《企业会计准则第 14 号——收入》应用指南指出：“销售商品需要安装和检
验的，在购买方接受商品以及安装和检验完毕前，不确认收入，待安装和检验完
毕时确认收入。如果安装程序比较简单，可在发出商品时确认收入。”申请人销
售的简单安装产品，尽管需要安装和检验，但安装程序比较简单或者安装或检验
工作不是销售合同或协议的重要组成部分，在到货验收后确认收入符合上述特殊
规定。
（3）申请人复杂安装产品的收入确认
根据《<企业会计准则第 14 号——收入>解释》“售出商品需要安装和检验的，
在购买方接受交货以及安装和检验完毕前，不应确认收入。”《企业会计准则讲
解 2010》中提出“某些情况下，转移商品所有权凭证或交付实物后，商品所有权
上的主要风险和报酬并未随之转移”，其中包括“企业尚未完成售出商品的安装或
检验工作，且安装或检验工作是销售合同或协议的重要组成部分”的情况。申请
人销售的复杂安装的产品，由于安装是合同的重要组成部分，因此在安装调试验
收后并取得客户验收单后确认收入，符合企业会计准则规定。
（4）申请人建造合同的收入确认
根据《企业会计准则讲解 16 建造合同》“建造合同的结果能够可靠估计是企
业采用完工百分比法确认合同收入和合同费用的前提条件。”，讲解中结果能够
可靠估计的认定标准如下：合同总收入能够可靠地计量、与合同相关的经济利益
很可能流入企业、实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量、合同完工
进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。
申请人建造合同收入根据与客户签订的合同中的合同金额来确定，合同总收
入能够可靠地计量；申请人与客户订立的建造合同中约定的付款方式一般为订立
合同付款 30%，履约进度付款 30%，建造合同验收后付款 30%，余款 10%作为质
保金，与合同相关的经济利益很可能流入申请人；申请人按项目对实际发生的成
本进行财务核算，能够清楚地区分和可靠地计量；申请人建立了完善的内部成本
核算制度和有效的内部财务预算及报告制度，能够对为完成合同尚需发生的合同
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成本作出可靠的估计。综上，申请人符合建造合同按完工百分比法确认收入的前
提要求，收入确认符合企业会计准则规定。
2、申请人收入确认金额是否准确、入账时间是否准确、产品销售是否存在
返修
申请人产品销售收入确认金额按合同金额确定，建造合同收入在资产负债表
日按照各建造合同总收入乘以合同完工进度扣除以前会计期间累计已确认收入
后的金额确认当期合同收入；申请人无需安装或简单安装的产品销售收入在取得
客户验收单后确认收入，复杂安装的产品销售收入在经客户调试验收并取得客户
调试验收报告单后确认收入，建造合同收入在资产负债表日确认收入；综上，申
请人报告期内收入确认金额准确、入账时间准确。另申请人所销售的产品在出厂
前均会进行调试，不存在成套售出产品返修的情况。
3、申请人建造合同收入确认涉及的重大估计和判断是否准确
《企业会计准则第 15 号——建造合同》第十八条规定：“在资产负债表日，
建造合同的结果能够可靠估计的，应当根据完工百分比法确认合同收入和合同费
用。完工百分比法，是指根据合同完工进度确认收入与费用的方法。”
第二十一条规定：“企业确定合同完工进度可以选用下列方法：1、累计实际
发生的合同成本占合同预计总成本的比例；2、已经完成的合同工作量占合同预
计总工作量的比例；3、实际测定的完工进度”。
根据《企业会计准则讲解——建造合同》相关规定，企业执行完工百分比法
的关键前提条件为完善的内部成本核算制度和有效的内部财务预算及报告制度。
申请人建造合同业务制定了相关内部成本核算制度、财务预算及报告制度的
内部控制，相关内部控制具体流程为：公司首先获取设计图纸，生产项目部根据
设计图编制所需材料、人工、外协的预算总成本，交由预算部门审批，如预算成
本需调整，需生产项目部写出详细说明报经专门的预算调整岗人员签署意见，最
终由总经理亲自审批。
申请人建造合同业务具备完善的内部成本核算制度和有效的内部财务预算
及报告制度，具备按照完工百分比法核算的前提条件。
申请人建造合同业务通过完善的内部成本核算制度和有效的内部成本预算
及报告制度，计算出合同预计总成本。预计总成本主要包括项目材料、设备集成
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及安装、土建工程等成本。在施工过程中，申请人能够及时根据合同变更情况、
实际施工的成本发生情况，对合同预计总成本进行调整。支撑合同预计总成本的
确认资料及依据包括工程设计图、施工及配套图纸、合同约定的工程内容、合同
中规定的与造价相关的条款等。
在成本实际发生时，申请人财务部根据会计准则相关规定对成本费用进行归
集汇总。累计实际发生的合同成本的依据主要为经监理和业主确认的工程进度结
算单、领料单、人员工资明细表、费用报销审批单等。
综上，建造合同收入确认涉及的重大估计和判断即完工百分比的确定实际发
生的成本准确、预计总成本准确，相应完工百分比准确。
（三）报告期内申请人所有建设项目的项目名称、合作方式、项目金额、建
设周期、建设进展、完工比例、盈利来源及取得方式、收入确认情况、累计回款
情况、应收款项余额
单位：元
盈利
合同 建设
来源 应收账
序 总额 合作 周期 完工 累计确认 累计回款金
项目名称 及取 款账面
号 （含 方式 （年 比例 收入金额 额
得方 余额
税） ）
式
内蒙古大唐
鼎旺化工有 5,580,
EP 模 公开 100.0 558,000 4,769,230
1 限公司中水 000.0 6.50 5,022,000.00
式 招标 0% .00 .77
回用设备系 0
统项目
新疆新业 1.4
1,978,
丁二醇精细 EP 模 公开 100.0 1,690,598
2 000.0 1.50 0.00 1,978,000.00
化工 60 万吨 式 招标 0% .29
0
/年甲醇项目
锡林热电厂
2*350MW 超
4,659,
临界供热机 EP 模 公开 100.0 465,982 4,017,094
3 829.0 1.75 4,193,846.10
组锅炉补给 式 招标 0% .96 .02
6
水处理系统
项目
雷龙湾电厂 2,480, EP 模 公开 100.0 686,000 2,137,931
4 2.25 1,794,000.00
2*1000MW 000.0 式 招标 0% .00 .03
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盈利
合同 建设
来源 应收账
序 总额 合作 周期 完工 累计确认 累计回款金
项目名称 及取 款账面
号 （含 方式 （年 比例 收入金额 额
得方 余额
税） ）
式
工程地下水 0
净化处理系
统项目
热网补给水
3,168,
处理系统成 EP 模 公开 100.0 771,524 2,708,000
5 360.0 1.00 2,396,836.00
套设备系统 式 招标 0% .00 .00
0
项目
中新广州知
识城北起步
8,180,
区分布式能 EP 模 公开 100.0 2,454,0 6,991,452
6 000.0 1.67 5,726,000.00
源站中水回 式 招标 0% 00.00 .99
0
用和化学水
处理项目
2017 年宝坻
区农村生活 竞争
500,0 EP 模 100.0 250,000 427,350.4
7 污水处理和 性谈 0.50 250,000.00
00.00 式 0% .00 3
旱厕改造项 判
目
2×153MW
6,936,
热电联产项 EP 模 公开 100.0 5,466,8 5,632,478
8 800.0 0.50 1,470,000.00
目水处理设 式 招标 0% 00.00 .63
0
备扩能工程
大唐黄岛发
电有限公司
700,0 EP 模 公开 100.0 598,290.6
9 三千吨海水 0.33 0.00 700,000.00
00.00 式 招标 0% 0
淡化超滤系
统项目
河南百利联
新材料有限
公司 20 万吨 21,36
EP 模 公开 100.0 8,544,0 18,256,41 12,816,000.0
10 氯化法钛白 0,000. 1.25
式 招标 0% 00.00 0.26 0
粉生产线 00
900TH 纯水
项目
深泽生物质 2,000, EP 模 竞争 100.0 600,000 1,709,401
11 0.25 1,400,000.00
热电联产项 000.0 式 性谈 0% .00 .71
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盈利
合同 建设
来源 应收账
序 总额 合作 周期 完工 累计确认 累计回款金
项目名称 及取 款账面
号 （含 方式 （年 比例 收入金额 额
得方 余额
税） ）
式
目除盐水系 0 判
统完善工程
600T 除盐水 31,99
EP 模 邀请 100.0 27,489,72 31,990,000.0
12 站水处理系 0,000. 1.58 0.00
式 招标 0% 0.49 0
统项目 00
中国石化集
团四川维尼
23,04
纶厂第一污 EP 模 公开 100.0 19,700,32 23,049,381.4
14 9,381. 2.33 0.00
水处理系统 式 招标 0% 5.98 0
40
升级改造项
目
山西奕光发
电有限公司
山西山阴电 1,854,
EP 模 公开 100.0 545,017 1,598,290
15 厂二期 017.0 4.58 1,309,000.00
式 招标 0% .00 .60
2*350MW 低 0
热值煤发电
项目
吉尔吉斯斯
坦比什凯克
2×150MW 11,71
EP 模 公开 100.0 2,636,1 10,085,46
16 热电改造项 6,091. 0.50 9,079,970.52
式 招标 0% 20.48 9.99
目锅炉补给 00
水预脱盐系
统项目
寿光晨鸣化
317,1
学浆项目中 EPC 公开 建设 92.59 33,108, 255,249,8 230,634,992.
17 80,00
水回用系统 模式 招标 中 % 013.44 05.69 75
0.00
项目
湛江晨鸣化
115,1
学浆项目中 EPC 公开 建设 97.28 29,538, 97,254,90 70,771,290.6
18 80,00
水回用膜处 模式 招标 中 % 709.33 6.77 7
0.00
理 EPC 项目
唐山万浦热 12,54
EP 模 公开 100.0 5,016,7 10,811,96
19 电有限公司 1,880. 1.25 7,525,128.20
式 招标 0% 52.14 5.81
二、三期扩 34
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华自科技股份有限公司 可转换公司债券反馈回复
盈利
合同 建设
来源 应收账
序 总额 合作 周期 完工 累计确认 累计回款金
项目名称 及取 款账面
号 （含 方式 （年 比例 收入金额 额
得方 余额
税） ）
式
建锅炉补给
水处理系统
项目
内蒙古荣信
化工有限公
司乙二醇及 23,50
EP 模 公开 建设 69.26 405,000 14,181,03 13,695,000.0
20 DMMn 项目 0,000.
式 招标 中 % .00 4.48 0
—公辅装置 00
脱盐水站系
统项目
湖北三宁化
6,568,
工股份有限 EP 模 公开 100.0 668,247 5,724,137
21 247.0 0.75 5,900,000.00
公司水处理 式 招标 0% .00 .93
0
系统项目
利津力能热
电有限公司
1,365,
131TH 锅炉 EP 模 100.0 165,000 1,176,724
22 000.0 议标 0.17 1,200,000.00
补给水系统 式 0% .00 .13
0
化水系统项
目
化学水制除 2,079, 竞争
EP 模 100.0 207,999 1,793,103
23 盐水系统改 999.4 性谈 0.58 1,871,999.74
式 0% .74 .00
造项目 8 判
新疆新业能
源化工有限
6,323,
公司中水回 EPC 公开 100.0 2,436,7 5,622,802
24 517.0 1.08 3,886,800.00
用 200m4/h 模式 招标 0% 17.00 .46
0
扩能改造项
目
齐齐哈尔阜
丰动力车间 22,80
EP 模 公开 建设 73.49 9,120,0 14,378,45 13,680,000.0
25 二期锅炉补 0,000.
式 招标 中 % 00.00 2.72 0
给水处理设 00
备系统项目
珠海金湾发 9,268, EP 模 公开 100.0 2,680,5 8,205,128
26 1.25 6,587,982.80
电公司 3、5 547.0 式 招标 0% 64.20 .21
1-1-34
华自科技股份有限公司 可转换公司债券反馈回复
盈利
合同 建设
来源 应收账
序 总额 合作 周期 完工 累计确认 累计回款金
项目名称 及取 款账面
号 （含 方式 （年 比例 收入金额 额
得方 余额
税） ）
式
号机组锅炉 0
补给水扩容
供货及技术
服务项目
城乡供水一
体化工程
（第一水厂
拆建及第二
9,800,
水厂水质深 EP 模 公开 100.0 2,799,4 8,467,199
27 000.0 0.75 7,000,579.00
度处理）膜 式 招标 0% 21.00 .19
0
处理车间设
备采购及工
艺安装工程
项目
利华益利津
炼化有限公
360,0 EP 模 100.0 310,344.8
28 司一二期化 议标 0.67 0.00 360,000.00
00.00 式 0% 3
水 PLC 系统
改造项目
利华益
109,8
2000TPH 除 EP 模 邀请 建设 30.00 27,069,82 30,691,745.0
29 00,00 0.00
盐水系统项 式 招标 中 % 7.59 6
0.00
目
利津力能热
电有限公司 15,60
EP 模 邀请 100.0 6,248， 13,448,27
30 200t/h 锅炉 0,000. 0.67 9,351,148.55
式 招标 0% 851.45 5.86
补给水系统 00
项目
动力站回用 6,280,
EP 模 公开 建设 95.00 5,279,646
31 水站处理装 000.0 0.00 6,280,000.00
式 招标 中 % .04
置项目 0
大唐阜新循
环水排污水 31,80
EP 模 公开 建设 95.00 9,281,9 26,734,51 22,518,048.4
32 装置、循环 0,000.
式 招标 中 % 51.60 3.40 0
水排污水处 00
理装置项目
1-1-35
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盈利
合同 建设
来源 应收账
序 总额 合作 周期 完工 累计确认 累计回款金
项目名称 及取 款账面
号 （含 方式 （年 比例 收入金额 额
得方 余额
税） ）
式
60 万吨/年甲
6,080,
醇项目扩容 EP 模 公开 100.0 5,380,530
33 000.0 5.42 0.00 6,080,000.00
改造脱盐水 式 招标 0% .97
0
站装置项目
锅炉补给水 6,259,
EP 模 公开 100.0 2,503,6 5,349,572
34 超滤反渗透 000.0 3.42 3,755,400.00
式 招标 0% 00.00 .65
系统项目 0
江苏富强新
材料有限公
5,244,
司 60 万吨/ EP 模 公开 建设 96.00 4,441,526
35 358.0 0.00 1,086,000.00
年烧碱装置 式 招标 中 % .20
0
纯水成套系
统项目
中广核研究
院气体分离 928,1 EP 模 用户 100.0 821,379.3
36 0.75 0.00 928,158.62
性能试验台 58.62 式 指定 0% 1
架项目
新疆库尔勒
中泰石化有
限责任公司
7,450,
年产 120 万 EP 模 公开 建设 59.65 3,932,432
37 000.0 0.00 745,000.00
吨 PTA 项目 式 招标 中 % .77
0
污水处理厂
科研及建设
项目
寿光晨鸣自
28,25
备电厂锅炉 EP 模 公开 建设 74.51 18,626,31 10,900,000.0
38 0,000. 0.00
补给水处理 式 招标 中 % 9.69 0
00
系统项目
晨鸣威尼斯
250,0 EP 模 用户 100.0 50,000. 221,238.9
39 小镇温泉泵 0.17 200,000.00
00.00 式 指定 0% 00 4
房维修项目
佰利联新立 4,683, 竞争
EP 模 建设 83.52 3,461,453
40 钛业改造系 000.0 性谈 0.00 2,809,800.00
式 中 % .52
统项目 0 判
41 2019 年除盐 3,664, EP 模 公开 建设 56.15 0.00 1,820,771 1,099,200.00
1-1-36
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盈利
合同 建设
来源 应收账
序 总额 合作 周期 完工 累计确认 累计回款金
项目名称 及取 款账面
号 （含 方式 （年 比例 收入金额 额
得方 余额
税） ）
式
水制水设备 000.0 式 招标 中 % .23
更换改造工 0
程项目
大唐克旗化
工区二期污
水处理系统
10,54
浊循环排污 EP 模 公开 建设
42 8,870. 0.00% 0.00 0.00 468,868.00
水及 RO 膜 式 招标 中
00
浓水膜浓缩
段处理装置
系统项目
潞安准东电
厂 4,800,
EP 模 公开 建设
43 （2x660MW 000.0 0.00% 0.00 0.00 0.00
式 招标 中
)工程设备系 0
统项目
土耳其超滤 竞争
346,9 EP 模 建设
44 设备及机架 性谈 0.00% 0.00 0.00 180,918.21
48.80 式 中
成套项目 判
60 吨反渗透 1,250,
EP 模 邀请 建设
45 设备系统项 000.0 0.00% 0.00 0.00 500,000.00
式 招标 中
目 0
泰山石膏有
11,30
限公司热电 EP 模 公开 建设
46 0,000. 0.00% 0.00 0.00 3,390,000.00
联产改扩建 式 招标 中
00
项目
大唐吉木萨
尔热电一期
6,091,
锅炉补给水 EP 模 公开 建设
47 847.0 0.00% 0.00 0.00 1,827,554.10
超滤反渗透 式 招标 中
0
系统工程项
目
安福香樟供
1,960,
应链管理有 EP 模 公开 建设
48 000.0 0.00% 0.00 0.00 0.00
限公司 85 立 式 招标 中
0
方米/小时成
1-1-37
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盈利
合同 建设
来源 应收账
序 总额 合作 周期 完工 累计确认 累计回款金
项目名称 及取 款账面
号 （含 方式 （年 比例 收入金额 额
得方 余额
税） ）
式
套设备系统
项目
神华宁煤
5,490,
MBR 升级改 EP 模 公开 建设
49 000.0 0.00% 0.00 0.00 0.00
造 MBR 装 式 招标 中
0
置项目
新会双水
“上大压 29,30
EP 模 公开 建设
50 小”600MW 0,000. 0.00% 0.00 0.00 0.00
式 招标 中
热电联产项 00
目
呼伦贝尔东
北阜丰有限 10,10
EP 模 公开 建设
51 公司 0,000. 0.00% 0.00 0.00 3,030,000.00
式 招标 中
10000t/d 中 00
水回用项目
南京浦口经
济开发区天
然气分包商 7,130,
EP 模 公开 建设
52 能源站锅炉 000.0 0.00% 0.00 0.00 0.00
式 招标 中
补给水及水 0
循环处理技
术服务项目
龙蟒佰利联 2,400,
EP 模 公开 建设
53 除盐水在处 000.0 0.00% 0.00 0.00 0.00
式 招标 中
理系统项目 0
敬业集团高
品钢 1450 冷 13,70
EP 模 公开 建设
54 轧工程除盐 0,000. 0.00% 0.00 0.00 1,350,000.00
式 招标 中
水站系统项 00
目
百色百矿集
团有限公司 10,96
EP 模 公开 建设
55 高性能铝材 0,000. 0.00% 0.00 0.00 0.00
式 招标 中
一体化系统 00
项目
1-1-38
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盈利
合同 建设
来源 应收账
序 总额 合作 周期 完工 累计确认 累计回款金
项目名称 及取 款账面
号 （含 方式 （年 比例 收入金额 额
得方 余额
税） ）
式
陕西商洛发
3,250,
电项目 EP 模 公开 建设
56 000.0 0.00% 0.00 0.00 0.00
2*660 工程 式 招标 中
0
装置项目
（四）公司原有主业自动化及信息化产品与服务收入及毛利占比不断下降，
请申请人说明报告期内申请人原有主业是否存在显著不利变化
1、报告期内自动化及信息化产品与服务收入占比及毛利率情况如下：
项目 2019 年 1-9 月 2018 年 2017 年 2016 年
占营业收入比例 40.84% 33.03% 64.78% 92.67%
毛利率 37.04% 39.61% 42.05% 36.69%
2、报告期内自动化及信息化产品与服务收入占比下降的原因
2016 年度“自动化及信息化产品与服务”收入占公司总体收入的绝大部分。
2017 年 10 月公司完成重大资产重组后由原本单一的“自动化及信息化产品与服
务”板块转变成了 “自动化及信息化产品与服务”、“新能源及智能装备”、“环保与
水处理产品及服务”三大业务板块。
2017 年，自动化及信息化产品与服务收入占营业收入比例为 64.78%，较上年
下降 27.89%，主要原因为 2017 年 10 月公司完成上述重大资产重组后将标的公司
2017 年 11 月及 12 月收入数据并入公司合并报表，相应“新能源及智能装备”收入
增加 4,492 万元，“环保与水处理产品及服务”收入增加 6,015 万元，合计因重大资
产重组影响增加收入 10,507 万元，整体营收规模扩大从而“自动化及信息化产品
与服务”收入占比下降；剔除上述重大资产重组影响后 2017 年自动化及信息化产
品与服务收入较上年下降 15.73%，下降原因为受国家对农村水电增效扩容改造政
策力度减弱的影响，客户投资需求减少，导致公司 2017 年承接的水利水电项目
减少，其中 2017 年完成的水利水电项目仅为 148 个，较上年减少 63 个。
2018 年自动化及信息化产品与服务收入占营业收入比例为 33.03%，较 2017
年进一步下滑，主要原因为上述重大资产重组合并日为 2017 年 10 月 30 日，因
此 2017 年合并报表仅体现重大资产重组标的公司 2017 年 11 月、12 月两个月利
1-1-39
华自科技股份有限公司 可转换公司债券反馈回复
润表数据，2018 年则合并全年数据，从而 2018 年营业收入大幅增长，导致“自动
化及信息化产品与服务”收入占比下降。
2、毛利率变化原因:
公司自动化及信息化产品与服务毛利率变化主要原因为公司产品主要系非
标定制型产品，不同客户不同项目下的产品差异较大，故针对每一个项目单独定
价，定价主要影响因素为项目成本的预算及合理的利润率。公司售价确定方式主
要为公开招投标及协议定价，影响售价的影响因素为行业品牌知名度、产品的技
术含量、系统化程度的高低、市场竞争激烈程度。同时，由于根据客户要求使用
的原材料型号繁多、价格差异较大，导致公司各项目成本差异较大，对毛利率变
动也有一定影响。报告期内,公司毛利率在 36%-42%区间内,总体符合该行业特性。
2017 年较 2016 年毛利率增长 5.35%，主要系电站增效扩容改造等有政府资金
补贴的项目，部分客户相对价格更注重品质与技术，公司在该领域品牌认知度较
高而较高价中标，另外，部分客户对公司认同度较高，品牌忠诚度较好，客户需
进行设备更新改造时具备高价中标的基础，毛利定的标准较高。
2018 年较 2017 年毛利率下降 4.64%，主要系金驰能源材料有限公司项目、长
沙市轨道交通四号线建设发展有限公司项目、丰城市东鹏陶瓷有限公司项目及广
东瀚蓝环保工程技术有限公司等部分项目毛利率较低所致，主要原因是该领域系
公司为了争取进入这些领域的机会而选择战略性的低价中标。项目中所耗直接材
料中包含大额标准件或客户合同指定部分部件品牌，导致公司所售产品附加值降
低，因而毛利率较低。
经核查，保荐机构认为：报告期内申请人原有主业不存在显著不利变化。
（五）报告期内新能源及智能装备业务毛利率不断下滑的原因
报告期内新能源及智能装备业务营业收入及毛利率情况
项目 2019 年 1-9 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
营业收入（单位：万元） 15,178.43 37,033.31 5,615.51 98.09
毛利率（%） 32.85 33.67 36.17 48.96
由上述统计数据可知 2019 年 1-9 月、2018 年度、2017 年度公司新能源及智
能装备业务毛利率变动较小，基本处于 33%-39%区间内，2016 年度毛利率较高不
具代表性及参考性，因该年该板块收入规模较小，仅为 98 万元，新能源及智能
装备业务主要为公司 2017 年完成重大资产重组后形成。
1-1-40
华自科技股份有限公司 可转换公司债券反馈回复
（六）报告期内申请人设立过境外公司。请申请人详细说明报告期内境外经
营情况，包括建设项目、合作方式、经营及财务状况、收入确认真实性及回款情
况等
2017 年，公司在香港设立全资子公司华自国际（香港）有限公司（以下简称
“华自国际”）,并于 2017 年 1 月 16 日取得了《公司注册证明书》和《商业登记证》
等材料，公司信息如下：
公司名称：華自國際（香港）有限公司
英文名称：HNAC International（Hong Kong）Company Limited
公司类型：有限公司
注册资本：2000 万元港币
注册地址：香港中环德辅道中 141 号中保集团大厦 11 字楼 1101 室
成立日期：2017 年 1 月 16 日
经营范围：投资、贸易
公司注册证明书编号：2476731
商业登记证号码：67164431-000-01-17-8
华自国际致力于国际贸易与国际投融资业务，主要为国际采购、海外市场拓
展、国际并购、项目融资，其业务领域主要为能源、环保和工业控制等。报告期
内，华自国际业务开展方面暂未取得实质性突破。
报告期内主要财务数据如下：
单位：元
2017 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2019 年 9 月 30 日
项目
（经审计） （经审计） （未经审计）
资产总额 53,256.89 2,642,049.58 2,867,745.11
负债总额 - 19,625.44 221,027.47
净资产 53,256.89 2,622,424.14 2,646,717.64
2017 年度 2018 年度 2019 年 1-9 月
项目
（经审计） （经审计） （未经审计）
营业收入 - - 276,245.19
利润总额 -30,706.84 158,813.76 24,164.17
净利润 -30,653.11 137,667.25 24,293.50
2017 年 2 月，公司为承接赞比亚水利水电项目而设立了华自科技（赞比亚）
分公司。报告期内该公司未开展实质性业务并于 2019 年 1 月注销。
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华自科技股份有限公司 可转换公司债券反馈回复
（七）报告期各期申请人经营活动现金流量净额持续为负且与净利润存在较
大差异的原因
1、报告期内净利润与经营性活动现金流净额情况
单位：万元
项目 2019 年 1-9 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
净利润 5,379.81 9,872.45 5,615.07 5,315.02
经营活动现金流净额 -8,214.68 -11,263.84 -1,172.95 -4,076.11
2、报告期各期申请人经营活动现金流量情况
单位：万元
项目 2019 年 1-9 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
销售商品、提供劳务
75,257.43 77,247.11 52,482.11 42,880.57
收到的现金
收到的税费返还 855.83 1,394.63 949.80 1,291.65
收到其他与经营活动
2,007.15 7,440.63 1,507.47 1,972.30
有关的现金
经营活动现金流入小
78,120.41 86,082.37 54,939.38 46,144.53
计
购买商品、接受劳务
50,980.76 49,822.23 30,822.52 30,780.31
支付的现金
支付给职工以及为职
16,716.14 19,963.99 11,014.87 8,217.12
工支付的现金
支付的各项税费 7,284.25 8,043.89 5,695.70 4,346.04
支付其他与经营活动
11,353.95 19,516.10 8,579.25 6,877.17
有关的现金
经营活动现金流出小
86,335.10 97,346.21 56,112.34 50,220.64
计
经营活动产生的现金
-8,214.68 -11,263.84 -1,172.95 -4,076.11
流量净额
3、报告期各期申请人经营活动现金流量净额持续为负且与净利润存在较大
差异的原因
2016 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为-4,076.11 万元，低于当年净
利润，主要原因系：中国移动通信集团广西有限公司和中粮（东莞）粮油工业有
限公司等主要客户的销售收入在 2016 年第四季度确认，期末尚未回款金额较大，
致使 2016 年末应收账款较上年末增加 7,549.75 万元，导致本年销售商品、提供
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劳务收到的现金减少；公司员工人数和薪酬增加导致本年支付给职工以及为职工
支付的现金较上年增加 1,633.57 万元。截至本报告期末，中国移动通信集团广西
有限公司和中粮（东莞）粮油工业有限公司等主要客户应收账款已正常收回。
2017 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为-1,172.95 万元，低于当年净
利润，主要原因系母公司部分客户项目资金来源为财政资金，受当期财政资金拨
付审批收紧及审批周期较长等因素影响，长沙经济技术开发区项目开发建设管理
有限公司、清新县清西防汛工程管理所等部分客户本期回款较慢，致使 2017 年
末母公司应收账款较上年末增加 6,067.85 万元，导致本年销售商品、提供劳务收
到的现金减少。
2018 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为-11,263.84 万元，低于当年
净利润，主要原因包括：四季度确认收入较多，客户尚未回款，年末应收账款较
年初增加 33,500.31 万元；母公司和子公司精实机电部分大额订单尚未完工交付，
在产品较年初增加 3,980.89 万元；子公司格兰特本期承接寿光晨鸣中水回用项目
和湛江晨鸣中水回用膜处理 EPC 项目，项目金额较大，结算进度晚于施工进度，
累计工程施工大于工程结算，导致建造合同形成的已完工未结算资产较年初增加
4,630.74 万元；存货增加相应采购增加导致应付账款增加 16,225.41 元。
（八）请保荐机构及会计师详细说明采取的核查措施、核查范围及核查结论。
1、保荐机构、会计师采取的核查措施、核查范围
1）查阅了申请人 2019 年三季度报告、2018 年年度报告、2017 年年度报告、
2016 年年度报告；
2）针对经营情况与发行人进行了访谈；
3）分析报告期内营业收入结构、毛利率、现金流量的变动情况；
4）查阅了报告期内主要客户、供应商基本情况；
5）复核报告期内建造合同实施情况及账务处理情况。
6）年报审计过程中实施了函证、访谈、检查大额合同、主要客户回款凭证
等核查程序。
2、保荐机构、会计师核查结论
经核查，保荐机构、会计师认为：
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1）申请人收入确认符合准则要求、确认金额准确、入账时间准确、产品销
售不存在返修等情况；建造合同收入确认涉及的重大估计和判断准确；
2）公司原有主业自动化及信息化产品与服务收入及毛利占比不断下降主要
为 2017 年重大资产重组后经营模式由原本单一的“自动化及信息化产品与服务”
板块转变为 “自动化及信息化产品与服务”、“新能源及智能装备”、“环保与水处
理产品及服务”三大业务板块所致；申请人原有主业不存在显著不利变化；
3）报告期内新能源及智能装备业务毛利率不断下滑的原因为新能源及智能
装备业务主要为 2017 年重大资产重组后新增业务，2016 年公司该板块自身业务
规模较小，具备一定的偶然性，2017 年与 2018 年毛利率变化较小；
4）报告期各期申请人经营活动现金流量净额持续为负且与净利润存在较大
差异的原因为各期应收账款增加导致销售商品、提供劳务收到的现金减少所致。
问题6：
截至 2019 年 3 月末，申请人商誉金额 6.94 亿元。请申请人详细说明结合资
产组的认定情况说明商誉金额确认过程；商誉减值测试的过程与方法，包括且不
限于可收回金额的确认方法。重要假设及其合理理由、关键参数及其确定依据等
信息，是否符合《会计监管风险提示第 8 号-商誉减值》的相关规定。请保荐机
构、会计师说明核查过程，依据和方法，并明确发表核查意见。
回复：
一、请申请人详细说明结合资产组的认定情况说明商誉金额确认过程
截至 2019 年 3 月末，申请人商誉金额 6.94 亿元。其中非同一控制下收购北
京格兰特膜分离设备有限公司形成商誉 3.90 亿元、收购深圳市精实机电科技有限
公司形成商誉 2.98 亿元，上述两家公司商誉合计 6.88 亿元，占总体商誉比率为
99.14%。
按照《企业会计准则第 20 号——企业合并》的规定，在非同一控制下的企业
合并中，购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份
额的差额，应当确认为商誉。
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按照《企业会计准则解释第 5 号》的规定，非同一控制下的企业合并中，购
买方在对企业合并中取得的被购买方资产进行初始确认时，应当对被购买方拥有
的但在其财务报表中未确认的无形资产进行充分辨认和合理判断。
申请人依据上述规定委托开元资产评估有限公司对可辨认无形资产进行了
充分辨认并出具了实物资产和可辨认无形资产市场价值资产评估报告。申请人将
充分辨认后的无形资产划分至对应资产组中。
申请人将深圳市精实机电科技有限公司合并口径经营性长期资产界定为锂
电池测试自动化资产组，经营性长期资产主要包括固定资产、无形资产、长期待
摊费用等。
申请人将北京格兰特膜分离设备有限公司合并口径经营性长期资产界定为
水处理工程及膜产品业务资产组，经营性长期资产主要包括固定资产、无形资产、
长期待摊费用等。
商誉计算过程如下：
单位：元
北京格兰特膜分离设备有 深圳市精实机电科技有限
项 目
限公司 公司
合并成本 560,000,000.00 380,000,000.00
其中：现金 212,800,000.00 144,400,000.00
股权 347,200,000.00 235,600,000.00
小 计 560,000,000.00 380,000,000.00
减：取得的可辨认净资产公允
170,481,027.09 82,271,220.32
价值份额
商誉 389,518,972.91 297,728,779.68
（二）商誉减值测试的过程与方法
对于资产组的商誉减值测试由申请人委托具有证券从业资质的评估机构开
元资产评估有限公司对北京格兰特和深圳精实分别出具了商誉减值测试的资产
评估报告，商誉减值测试相关的方法、重要假设及参数的情况如下：
1、商誉减值测试的方法
（1）可收回金额的确定方法
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可回收价值即会计准则规定的“可收回金额”，根据《企业会计准则第 8 号—
资产减值》的规定：可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额
与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。只要有一项超过了资产的
账面价值，就表明资产没有发生减值，不需再估计另一项金额。
在分析评估对象的特点、资料收集情况后，采用预计未来现金流量的现值作
为资产组的可收回金额。
（2）预计未来现金流量现值确定方法
《企业会计准则第 8 号—资产减值》规定的“资产预计未来现金流量的现值”
是指被评估资产在剩余使用寿命内持续使用过程中和最终处置时所产生的预计
未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额。
预计未来现金流量折现法是将预期现金净流量进行折现以确定评估对象价
值的具体方法。与《企业会计准则第 8 号—资产减值》规定的“资产预计未来现金
流量的现值”内涵一致。其估算公式如下：
n
Rt
P
1 r
t
t 1
式中： P—资产组预计未来现金流量的现值
Rt—未来第t年资产组预计现金流量
t—预测期数
r—折现率
n—剩余经济寿命
在具体操作过程中，一般选用两段式折现模型。即将评估对象的预计未来现
金流量分为详细预测期和稳定期两个阶段进行预测，首先预计详细预测期（一般
为 5 年）各年的现金净流量；在详细预测期最后一年的预计现金净流量的基础上
预测稳定期现金净流量。最后将预测的预计未来现金流量进行折现后求和，即得
到评估对象的预计未来现金流量的现值。其基本估算公式如下：
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式中：P－评估对象预计未来现金流量的现值；
t－预测前段收益年限，共5年；
－预测前段第i年预计未来现金流量；
－未来第t+1年预期现金流量；
i－折现计算期（年），根据本项目实际情况采用期中折现；
预计未来现金流量＝息税前利润＋折旧及摊销－营运资金追加额－资本性支
出；
评估对象息税前利润=营业收入-营业成本-税金及附加-销售费用-管理费用。
上述预计未来现金流量是根据委估资产组或资产组组合在其经营者现有管
理水平和经营模式，以资产组或资产组组合当前的经营规模为基础，并维持其持
续经营能力的前提下的正常经营活动预计产生现金净流量最佳估算数。不涉及企
业筹资活动产生的现金流入或者流出以及与所得税收付有关的现金流量。
r－折现率：根据折现率应与所选收益指标配比的原则，本次评估采用税前
口径折现率。
根据国际会计准则 ISA36--BCZ85 指导意见，无论税前、税后现金流及相应折
现率，均应该得到相同计算结果。本次评估根据该原则将税后折现率加权平均资
本成本（WACC）计算结果调整为税前折现率口径。
WACC 模型可用下列数学公式表示：
WACC＝E/（D＋E）× Re＋D/（D＋E）× （1－t）× Rd
＝1/（D/E＋1）× Re＋D/E/（D/E＋1）× （1－t）× Rd
上式中：WACC：加权平均资本成本；
D：债务的市场价值；
E:股权市值；
Re ：权益资本成本；
Rd：债务资本成本；
D/E：资本结构；
t：企业所得税率。
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计算权益资本成本时，采用资本资产定价模型（CAPM）的估算公式如下：
CAPM 或 Re ＝ Rf＋β（Rm－Rf）＋Rs
＝ Rf＋β×ERP＋Rs
上式中：Re：权益资本成本；
Rf：无风险收益率；
β：Beta系数；
Rm：资本市场平均收益率；
ERP：即市场风险溢价（Rm－ Rf）；
Rs：企业特定风险调整系数。
2、重要假设及其合理理由
（1）持续经营假设
持续经营假设是假定评估对象所及其包含的资产按其目前的模式、规模、频
率、环境等持续不断地经营。经评估机构现场核查，资产组所在的经营主体目前
经营情况稳定，未发现必然导致其终止经营的不利因素，在可以预见的未来不会
因破产、清算、解散等而不复存在，因此商誉减值测试涉及资产组持续经营假设
基本合理。
（2）资产组现有的各类证照和各项许可资质到期后可续期假设
资产组经营所需的经营证照及许可资质到期可续期是其保证持续经营的必
要条件，经评估人员现场核查，涉及北京格兰特经营相关的重要资质均处于有效
期内，或已办理续期，上述许可证或资质证书均可在到期前的一定期限内向发证
机关申请续期即可；深圳精实除营业执照等企业日常经营许可外无其他需要经过
相关部门特许的许可证照。
综上可知商誉减值测试涉及的资产组现有的各类证照和各项许可资质到期
后均可续期。评估假设合理。
3、关键参数及其确定依据等信息
（1）北京格兰特膜分离设备有限公司
①收入增长率
预测期内，北京格兰特的营业收入及增长率如下：
单位：万元
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产品类型/年度 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 永续期
水处理工程收入合计 49,072.00 50,976.00 52,976.00 54,236.00 55,536.00 55,536.00
总收入增长率 3.3% 3.9% 3.9% 2.4% 2.4% 0.00%
根据 2016-2018 年历史年度经营数据，北京格兰特营业收入平均增长率为
34.35%，由于 2018 年的收入较历史年度有了较大增长，考虑到上市公司收购后业
务增长和经营管理将趋于平稳，因此后续的预测期平均增长率出于谨慎考虑，预
计为 3.2%，低于历史年度的增长率水平。
②毛利率
预测期内北京格兰特的毛利率明细如下：
单位：万元
项目 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 永续期
收入 49,072.00 50,976.00 52,976.00 54,236.00 55,536.00 55,536.00
成本 34,007.92 35,454.96 36,974.96 37,932.56 38,920.56 38,920.56
毛利率 30.7% 30.4% 30.2% 30.1% 29.9% 29.9%
根据历史年度经营数据，2016-2018 年的平均毛利率为 36.8%，其中 2018 年
度的整体毛利率为 31%，预测年度的平均毛利率 30%，低于历史年度水平。
③期间费用率
预测期内，北京格兰特管理费用、销售费用期间费用比率明细如下：
单位：万元
项目 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 永续期
管理费用 3,062.18 3,193.57 3,323.41 3,423.88 3,528.36 3,528.36
销售费用 4,390.95 4,583.28 4,786.89 4,923.43 5,065.28 5,065.28
期间费用比例 15.19% 15.26% 15.31% 15.39% 15.47% 15.47%
根据历史年度经营数据，2016-2018 年度费用率分别为：20.08%、21.36%、
14.99%，因规模效应的影响，总体呈下降趋势，平均期间费用率为 18.81%，其中
2018 年度期间费用率为 14.99%，预测期内的平均期间费用率为 15.32%，低于收
购前的期间平均费用率，略高于 2018 年的期间费用率，考虑到预测年度收入的
增长率较低，预计期间费用水平变化不大，预测比例具有一定合理性。
④商誉减值测试结果
截至 2018 年 12 月 31 日，北京格兰特商誉减值测试结果如下：
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单位：万元
合并日公允价值持 测试日
测试前资产组含
资产组名称 续计量至申报截止 100%商誉 可回收价值
商誉账面价值
的资产组金额 价值
格兰特水处理工程及膜产
4,391.74 38,951.90 43,343.64 59,124.00
品业务资产组
合计 4,391.74 38,951.90 43,343.64 59,124.00
经测试，商誉未发生减值。
（2）深圳精实科技有限公司
①收入增长率
未来年度精实机电的营业收入预测如下：
单位：万元
产品类型/年度 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 永续期
营业收入合计 30,670.10 32,100.00 33,100.00 34,100.00 35,100.00 35,100.00
总收入增长率 12.08% 4.66% 3.12% 3.02% 2.93% 0.00%
根据历史年度经营数据，精实机电营业收入主要为自动化生产线和消费类电
池两部分，2018 年度的营业总收入为 27,363.46 万元，较 2017 年增长 66.89%。
2016-2018 年历史年度的平均收入增长率为 36.77%，预测期的平均收入增长率为
5.16%。
②毛利率
预测期内精实机电的毛利率明细如下：
单位：万元
项目 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 永续期
收入 30,670.10 32,100.00 33,100.00 34,100.00 35,100.00 35,100.00
成本 20,713.05 21,813.61 22,775.11 23,756.61 24,758.11 24,758.11
毛利率% 32.47 32.04 31.19 30.33 29.46 29.46
根据历史年度经营数据，2016-2017 年的平均毛利率为 35.63%，预测年度的
平均毛利率 31.10%，低于历史年度水平。
③期间费用率
预测期内，精实机电管理费用、销售费用期间费用比率明细如下：
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单位：万元
项目 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 永续期
管理费用 3,062.18 3,193.57 3,323.41 3,423.88 3,528.36 3,528.36
销售费用 4,390.95 4,583.28 4,786.89 4,923.43 5,065.28 5,065.28
期间费用比例% 15.26 15.26 15.24 15.22 15.24 15.26
根据历史年度经营数据，2016-2018 年的期间费用率分别为：
17.47%,17.8%,15.46%，因规模效应的影响，总体呈下降趋势，平均期间费用率为
16.91%，预测期内的平均期间费用率为 15.24%，低于收购前的期间费用率，与 2018
年的期间费用率水平相当，考虑到预测年度收入规模变动较小，预计期间费用水
平变化不大，预测比例具有一定合理性。
④商誉减值测试结果
截至 2018 年 12 月 31 日，精实机电商誉减值测试结果如下：
单位：万元
合并日公允价值持
测试日 100% 测试前资产组含
序号 资产组名称 续计量至申报截止 可回收价值
商誉价值 商誉账面价值
的资产组金额
1 锂电池测试自动化 1,952.66 29,772.88 31,725.54 37,350.00
合计 1,952.66 29,772.88 31,725.54 37,350.00
经测试，商誉未发生减值。
4、是否符合《会计监管风险提示第 8 号一商誉减值》的相关规定
综上所述，申请人的商誉减值测试符合《会计监管风险提示第 8 号-商誉减
值》的相关规定。
（三）保荐机构、会计师说明核查过程，依据和方法，并明确发表核查意
见
1、保荐机构、会计师采取的核查措施、核查范围
1）查阅了申请人 2019 年三季度报告、2018 年年度报告、2017 年年度报告、
2016 年年度报告；
2）了解、评估了管理层关于商誉减值准备相关内部控制的设计，包括关键
假设及减值计提金额的复核和审批，并测试了关键控制执行的有效性；
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3）复核公司对商誉减值迹象的判断，了解是否存在商誉减值的迹象；
4）获取公司以前期间业绩承诺和对应期间已审财务报表，将业绩承诺重要
业绩指标净利润指标与已审财务报表进行同口径核对；
5）复核公司对商誉所在资产组的划分是否合理并保持一贯性；
6）评价独立评估师的胜任能力、专业素质和客观性，内部评估专家评估独
立评估师的评估价值类型和评估方法的合理性以及折现率等评估参数；
7）对公司自行编制的除精实机电、格兰特外的商誉减值测试进行了复核及
重新计算。
2、保荐机构、会计师核查结论
经核查，保荐机构、会计师认为申请人商誉减值测试符合《会计监管风险
提示第 8 号一商誉减值》的相关规定。
问题7：
报告期内申请人存在对私募股权基金管理公司增资行为。请申请人：（1）
结合最近一期末相关科目的明细情况说明最近一期末是否存在持有金额较大、期
限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财
务性投资的情形；（2）报告期内申请人是否存在金融或类金融业务。以上请保
荐机构及会计师发表核查意见。
回复：
一、结合最近一期末相关科目的明细情况说明最近一期末是否存在持有金额
较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托
理财等财务性投资的情形
1、财务性投资的认定依据
根据中国证监会《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管
要求》的相关规定，“上市公司申请再融资时，除金融类企业外，原则上最近一
期末不得存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售金融资产、
借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。”
根据中国证监会《再融资业务若干问题解答》，财务性投资包括但不限于：
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设立或投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；以超过集团持股比例向
集团财务公司出资或增资；购买收益波动大且风险较高的金融产品；非金融企业
投资金融业务等。
发行人以战略整合或收购为目的，设立或投资与主业相关的产业基金、并购
基金；为发展主营业务或拓展客户、渠道而进行的委托贷款，以及基于政策原因、
历史原因形成且短期难以清退的投资，不属于财务性投资。
除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外，
其他从事金融活动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租赁、
商业保理和小贷业务等。
上述金额较大指的是，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并
报表归属于母公司净资产的 30%。期限较长指的是，投资期限（或预计投资期
限）超过一年，以及虽未超过一年但长期滚存。
2、报告期各期末，申请人主要对外投资情况：
单位：万元
项 目 2019-9-30 2018-12-31 2017-12-31 2016-12-31
交易性金融资产 24.81 37.56
长期股权投资 1,039.56 792.92 472.34 217.37
其他权益工具投资 2,500.00 2,200.00 2,200.00
其他流动资产（银行理
600.00 4,000.00
财）
合计 3,564.37 3,030.48 3,272.34 4,217.37
占合并报表归属母公司
2.07% 1.81% 2.70% 7.27%
净资产比例
（1）交易性金融资产
报告期各期末，申请人持有的交易性金融资产余额情况如下：
单位：万元
项 目 2019-9-30 2018-12-31 2017-12-31 2016-12-31
其他 24.81 37.56
钢材、铜材和铜芯电缆是申请人的重要原材料，占申请人产品成本比重较高。
钢材和铜的价格波动比较频繁，原材料价格的变动对申请人产品成本、产品毛利
率有较大影响。报告期内，申请人为了规避原材料价格波动的风险，尝试性的开
展了少量期货业务。报告期各期末，申请人持有的交易性金融资产主要是购买的
期货产品保证金余额及公允价值变动部分。申请人的交易性金融资产与主营业务
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相关，并非以获取投资收益为主要目的，不属于金额较大、期限较长的财务性投
资。
（2）长期股权投资
报告期各期末，申请人持有的长期股权投资余额情况如下：
单位：万元
项 目 2019-9-30 2018-12-31 2017-12-31 2016-12-31
湖南能创科技有限责任公
413.29 171.67 164.17 217.37
司
长沙沪鼎私募股权基金管
606.27 621.24 308.17 -
理有限公司
长沙能聚科技合伙企业（有
20.00
限合伙）
长期股权投资具体情况：
① 湖南能创科技有限责任公司（以下简称“能创科技”）
成立时间 2016 年 10 月 26 日 注册资本 3,280 万元
长沙高新开发区麓松路 609 号麓谷产业扩
注册地址 法定代表人 汪晓兵
大生产基地国际技术中心 6318 室
华自科技股份有限公司 28.48%
湖南金龙电缆有限公司 21.91%
股权结构 长缆电工科技股份有限公司 21.91%
中国能源建设集团湖南省电力设计院有限
21.91%
公司
长沙能聚科技合伙企业（有限合伙） 5.81%
智能电网技术开发；新能源的技术开发、咨询及转让；移动互联网研发和维
护；物联网技术研发；互联网信息技术咨询；工程总承包服务；工程项目管
理服务；市政公用工程施工；工程排水施工服务；送变电工程专业承包；工
程测量；工程技术咨询服务；工程建设项目招标代理服务；工程造价咨询服
务；电力工程施工；市政工程设计服务；地基与基础工程专业承包；城市及
道路照明工程施工；水利水电工程施工；网上图片服务；网上动漫服务；网
经营范围
上读物服务；网上视频服务；电子商务平台的开发建设；广告设计；广告制
作服务；展览服务；承办因公商务出国考察及相关交流服务和签证代理；自
营和代理各类商品及技术的进出口,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品
和技术除外；水处理设备的安装；热力生产和供应(限分支机构)；网络音乐服
务；网上电影服务；物联网服务；国内因特网虚拟专用网络业务；高低压成
套设备、电力设备的销售。
②长沙能聚科技合伙企业（有限合伙）（以下简称“能聚科技”）
成立时间 2019 年 7 月 8 日 认缴出资 106 万元
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长沙高新开发区麓松路 609 号麓谷产业扩 执行事务合 深圳前海华自投
注册地址
大生产基地国际技术中心 6318 室 伙人 资管理有限公司
深圳前海华自投资管理有限公司 18.87%
劳文 52.83%
出资比例
盛琦 18.87%
李政卿 9.43%
电力设备研发；智能电网技术开发；新能源的技术开发、咨询及转让；企业
经营范围
管理咨询服务；企业管理服务；信息技术咨询服务。
③长沙沪鼎私募股权基金管理有限公司
成立时间 2017 年 7 月 17 日 注册资本 3,000 万元
长沙高新开发区岳麓西大道 588 号芯城科
注册地址 法定代表人 宋辉
技园 4 栋 302A 房
上海沪景投资管理有限公司 34.00%
股权结构 嘉兴宽鼎挚能投资合伙企业（有限合伙） 33.00%
深圳前海华自投资管理有限公司 33.00%
受托管理私募股权基金,从事投融资管理及相关咨询服务业务(不得从事吸收
经营范围
公众存款或变相吸收公众存款、发放贷款等金融业务)。
基于长沙市政府对申请人产业投资的支持，申请人与长沙市政府旗下的投资
平台共同成立产业投资基金，因此，申请人参与投资设立了长沙沪鼎私募股权基
金管理有限公司。
长沙沪鼎私募股权基金管理有限公司对外投情况：
A 长沙华沪企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
成立时间 2017 年 12 月 27 日 认缴出资 35,010 万元
长沙沪鼎私募股
长沙市高新开发区麓松路 609 号长沙华能 执行事务合
注册地址 权基金管理有限
自控集团公司技术中心 505 室 伙人
公司
华禹投资有限公司 99.97%
出资比例
长沙沪鼎私募股权基金管理有限公司 0.03%
企业管理咨询服务；经济与商务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；
经营范围
商业信息咨询；企业形象策划服务；市场营销策划服务。
截止报告期末，长沙华沪企业管理咨询合伙企业（有限合伙）除投资长沙沪
鼎私募股权基金企业（有限合伙）外，无其他对外投资。
B 长沙沪鼎私募股权基金企业（有限合伙）
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成立时间 2018 年 1 月 15 日 认缴出资 100,000 万元
长沙沪鼎私募股
长沙高新开发区岳麓西大道 588 号芯城科 执行事务合
注册地址 权基金管理有限
技园 4 栋 308E 伙人
公司
长沙华沪企业管理咨询合伙企业（有限合
70.00%
伙）
出资比例 长沙市长信投资管理公司 29.00%
长沙沪鼎私募股权基金管理有限公司 1.00%
从事非上市类股权投资活动（不得从事吸收公众存款或变相吸收公众存款、
经营范围
发放贷款等金融业务）。
未上市企业股权（所投资的未上市企业上市后，基金所持股份的未转入部分
投资对象
及其配售部分除外）
主要投资于华自科技股份有限公司主业和产业链相关行业，包括军工、轨道
交通、环保及智能制造等相关产业，投资于上述产业的资金不得低于基金实
投资范围 缴总额的 80%。同时投资于长沙辖内企业的资金不得低于基金实缴总额的
30%，且基金投资的企业最终并入长沙华能自控集团有限公司或华自科技股份
有限公司报表的额度不低于 60%。
不得投资于其他股权投资机构，且对单个企业的投资额不得超过基金实缴出
资额的 20%，并不得从事下列业务：
1、名股实债等变相增加基金债务的行为；
2、公开交易类股票投资，但以并购重组为目的的除外；
3、直接或间接从事期货等衍生品交易；
4、为企业提供担保，但为被投资企业提供担保的除外；
5、承担无限责任的投资；
投资限制
6、从事融资担保以外的担保、抵押、委托贷款等业务；
7、投资二级市场股票、期货、房地产、证券投资基金、评级 AAA 以下的企业
债、信托产品、非保本型理财产品、保险计划及其他金融衍生品；
8、向任何第三方提供赞助、捐赠（经批准的公益性捐赠除外）；
9、吸收或变相吸收存款，或向第三方提供贷款和资金拆借；
10、发行信托或集合理财产品募集资金；
11、其他国家法律法规禁止从事的业务。
注：长沙市长信投资管理公司为长沙市政府旗下的投资平台。
截止报告期末，长沙沪鼎私募股权基金企业（有限合伙）投资的企业包括上
海沪景信息科技有限公司和驰田汽车股份有限公司，投资额分别为 1,500 万元和
2,000 万元，投后股权比例分别为 5%和 1.21%。
申请人对能创科技的投资是围绕现有主业相关产业链进行的投资，不属于财
务性投资。能聚科技设立的目的用于持有能创科技的股权，且申请人子公司前海
华自为能聚科技的执行事务合伙人，具有实际管理权。因此，申请人对能创科技
和能聚科技的投资不属于财务性投资。
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申请人对长沙沪鼎私募股权基金管理有限公司的投资是服务于申请人长期
战略规划，通过对主业和产业链内相关企业，包括轨道交通、环保、智能制造等
相关产业的投资助力申请人主营业务做大做强，与申请人主营业务形成协同效
应，不属于财务性投资。
（3）其他权益工具投资
报告期各期末，申请人持有的其他权益工具投资余额情况如下：
单位：万元
项 目 2019-9-30 2018-12-31 2017-12-31 2016-12-31
其他权益工具投资 2,500.00 2,200.00 2,200.00
其他权益工具投资具体情况：
①湖南省国际低碳技术交易中心有限公司
成立时间 2016 年 3 月 9 日 注册资本 10,000 万元
长沙高新开发区文轩路 27 号麓谷钰园 F1 栋
注册地址 法定代表人 罗威
203A、203B 房
长沙高新开发区麓谷创业服务有限公司 57.00%
华自科技股份有限公司 12.00%
股权结构 湖南东方红建设集团有限公司 11.00%
长沙红光保安服务有限公司 10.00%
衡阳高新投资有限公司 10.00%
电子交易平台的服务与管理；企业产权交易的受托代理；环保技术推广服务；
节能技术推广服务；会议及展览服务；数据及信息资料的处理和保管；科技
信息咨询服务；科技项目评估服务；科技成果鉴定服务；技术市场管理服务；
科技企业技术扶持服务；高新技术创业服务；科技文献服务；信息服务业务(不
经营范围
含固定电话信息服务和互联网信息服务)；以下经营范围不得从事吸收存款、
集资收款、受托贷款、发放贷款等国家金融监管及财政信用业务:以自有资产
从事风险投资、项目投资；投资管理服务；互联网金融信息咨询(不得从事金
融业务)。
②湖南千福能源有限公司
成立时间 2015 年 10 月 15 日 注册资本 20,000 万元
长沙市天心区暮云工业园湖南京湘电气有限
注册地址 法定代表人 包涵
公司 301 房
包涵 32.65%
股权结构 邵会忠 19.30%
黄惠林 10.60%
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深圳前海华自投资管理有限公司 10.00%
李骞 7.00%
北京中融元昌投资担保有限公司 13.00%
李燕妮 3.85%
饶远东 2.70%
陈光 2.70%
唐艺雅 0.90%
电能销售；电力工程的建设和运营维护；电力设备的销售代理、咨询管理；
电力新能源、电力节能与环保技术的研发；以自有合法资产开展电力新能源
的投资(不得从事股权投资、债权投资、短期财务性投资及面对特定对象开展
经营范围 受托资产管理等金融业务,不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、发放票
据、发放贷款等国家金融监管及财政信用业务)；合同能源管理；电气机械检
测服务；电力工程、工业设计服务；水利电力工程、工业节水技术咨询服务；
工业自动控制系统装置制造；电子工业专用设备制造。
③上海沪景信息科技有限公司
成立时间 2007 年 1 月 4 日 注册资本 3,000 万元
注册地址 上海市杨浦区四平路 1945 号 1402 室 法定代表人 汤雯
汤雯 40%
股权结构 黄新建 20%
（注 1） 上海恒畴科技合伙企业（有限合伙） 20%
上海赢滨科技合伙企业（有限合伙） 20%
从事信息科技、计算机软硬件、网络科技专业领域内的技术开发、技术咨询、
经营范围 技术转让、技术服务，计算机软硬件的研发、安装、销售，集成电路设计，
计算机系统集成，数据处理服务，网络综合布线，电子产品的销售。
注 1：子公司前海华自 2019 年 9 月认缴上海沪景信息科技有限公司新增注册资本 53.52 万元
（对应投资额为 500 万元），投后占上海沪景信息科技有限公司股权比例为 1.67%。截止 2019
年 9 月末前海华自已出资 300 万元，相关工商变更尚未完成。
申请人对千福能源、低碳中心和沪景信息的投资是围绕现有主业相关产业链
进行的投资，不属于财务性投资。
（4）银行理财
报告期各期末，申请人持有的理财产品余额情况如下：
单位：万元
项 目 2019-9-30 2018-12-31 2017-12-31 2016-12-31
银行理财 - - 600.00 4,000.00
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报告期内申请人购买银行理财产品的主要目的是提高闲置资金使用效率，期
限小于一年，不属于金额较大、期限较长的财务性投资。截止 2019 年 9 月末，
申请人未持有银行理财产品。
二、报告期内申请人是否存在金融或类金融业务
申请人的主营业务为“水利水电自动化系统”、“变配电及轨道交通自动化系
统”、“水利信息化”、“工业控制自动化系统”、“设计咨询、能源管理、运维等技术
服务”、“锂电池智能装备”、“光伏、风电、生物质发电等清洁能源系统”、“膜及膜
产品”和“水处理整体解决方案”等。申请人报告期内一直围绕主营业务发展，申请
人及对外投资的公司报告期内均不存在金额或类金融业务。
三、保荐机构核查意见：
保荐机构通过查阅申请人公告、审计报告、年度报告、公司内部决策、对外
投资企业的营业范围等资料和进行管理层访谈，对申请人报告期内及最近一期末
是否存在持有的财务性投资情况进行核查。
经核查，保荐机构和会计师认为：申请人最近一期末不存在持有金额较大、
期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财
等财务性投资的情形；申请人报告期内不存在金融或类金融业务。
问题8：
报告期内申请人应收票据及应收账款金额不断上升，截至 2019 年 3 月末合
计 9.69 亿元。请申请人详细说明：（1）报告期内应收账款持续增长的原因，与
收入增长趋势是否相符；（2）报告期内申请人对主要客户的信用政策情况，是
否存在变更；（3）应收账款账龄结构是否合理，是否与信用政策一致，报告期
内一年期以上应收账款占比较高的原因及主要欠款方的情况；（4）报告期各期
末应收账款截至最近一期的回款情况；（5）结合主要欠款方的经营情况分析申
请人未来回款是否存在重大风险；（6）报告期内是否存在坏账核销情况，各期
末减值准备是否充分计提；（7）各期末应收票据是否充分计提了坏账准备。以
上请保荐机构及会计师发表核查意见。
回复：
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一、报告期内应收账款持续增长的原因，与收入增长趋势是否相符
1、报告期内应收账款及营业收入增长情况见下表：
单位：万元
年度 应收账款余额 增长比率 营业收入 增长比率
2016 年度 31,543.58 51,522.94
2017 年度 63,677.79 101.87% 62,110.62 20.55%
2018 年度 97,178.09 52.61% 137,996.67 122.18%
2019 年 1-9 月 111,843.88 15.09% 89,175.30 21.04%
2、报告期内应收账款持续增长的原因
2017 年期末应收账款较 2016 年增加 32,134.21 万元，增长 101.87%，主要原因
为：公司分别以 38,000 万元及 56,000 万元收购精实机电及格兰特 100%股权。公
司完成上述重大资产重组后于 2017 年 10 月 27 日起将深圳精实及格兰特纳入公
司合并报表范围，相应应收账款大幅增加，其中主要增加客户单位为石家庄高新
技术产业开发区供水排水公司 3,650 万元、宁德时代新能源科技股份有限公司
2,830 万元、芜湖天弋能源科技有限公司 1,844 万元。2017 年末，精实机电和格兰
特应收账款合计 21,650.57 万元。扣除合并精实机电和格兰特应收账款影响后，
公司应收账款较年初增长 24.63%，主要系受整个宏观经济的影响，客户资金整体
较为紧张；公司部分应收账款为业主从财政拨款中支付，受财政支付政策的影响，
需要等项目整体完工后，经财政评审方可支付，造成该部分应收账款支付期延长。
2018 年期末应收账款较 2017 年增加 33,500.31 万元，增长 52.61%，主要原因
为公司 2018 年营业收入大幅增长，相应应收账款增长。2018 年度，公司营业收
入较上年增长 122.18%。2018 年度，子公司格兰特中标晨鸣纸业中水回用 EPC 项
目，合同金额 43,236.00 万元，当年实现收入 29,030.30 万元，年末应收账款余额
10,839.45 万元；子公司精实机电来自深圳市新威尔电子有限公司和宁德时代新能
源科技股份有限公司的订单金额大幅增长，当年实现收入分别为 11,106.81 万元和
6,639.33 万元，年末应收账款余额分别为 7,523.66 万元和 4,267.24 万元。
3、报告期内应收账款增长与收入增长趋势是否相符
2017 年年末应收账款较 2016 年年末增长 101.87%，2017 年营业收入较 2016
年增长 20.55%，应收账款增长幅度显著高于营业收入增长幅度，主要原因为如前
所述重大资产重组完成后公司将深圳精实及格兰特报表纳入合并范围相应应收
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账款大幅增加，另因合并日为 2017 年 10 月 27 日，因此公司依据企业会计准则
将合并日至 2017 年期末损益数据（即 2017 年 11 月、12 月）并入公司合并报表，
因此应收账款增长幅度显著高于营业收入增长幅度。
2018 年年末应收账款较 2017 年年末增长 52.61%，2018 年营业收入较 2017 年
增长 122.18%，营业收入增长幅度与应收账款增长幅度不匹配主要原因系：收入
和应收账款的合并口径不一样，导致应收账款与营业收入的增长比例的计算基数
不一致所致。
剔除上述因素，应收账款逐年上涨的原因主要为：公司在与客户签订销售合
同时，一般约定在合同生效且满足支付条件时，客户先支付占合同总价款约
10%-30%的预付款；项目实施生产后，客户支付进度款至合同总价款的 50%-60%；
提货前或货到后，客户支付提货款或到货款至合同总价款的 80%-90%；设备安装
调试后支付至合同总价款的 90%-95%；合同总价款的 5%-10%作为质量保证金。
在上述合同条款下公司确认收入时就已经收回了部分款项，如 2018 年度子公司
格兰特中标晨鸣纸业中水回用 EPC 项目，合同金额 43,236.00 万元，当年实现收
入 29,030.30 万元，年末应收账款余额 10,839.45 万元；子公司深圳来自深圳市新
威尔电子有限公司和宁德时代新能源科技股份有限公司的订单金额大幅增长，当
年实现收入分别为 11,106.81 万元和 6,639.33 万元，年末应收账款余额分别为
7,523.66 万元和 4,267.24 万元，因此营业收入增长幅度高于应收账款增长幅度。
（二）报告期内申请人对主要客户的信用政策情况，是否存在变更
申请人所售产品为非标订制型产品，订单大多数通过招投标方式获得，收款
模式按招标要求及合同约定，申请人根据合同中约定的付款时间和付款条件要求
客户付款。申请人报告期内不存在对客户信用政策进行变更的情况。
（三）应收账款账龄结构是否合理，是否与信用政策一致，报告期内一年期
以上应收账款占比较高的原因及主要欠款方的情况
1、报告期申请人账龄结构情况如下：
单位：万元
2019 年 2018 年 2017 年 2016 年
项目
9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
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按信用风险特征组合计提
101,485.76 87,677.56 56,505.58 28,102.25
坏账准备的应收账款
单项金额不重大但单独计
- 170.00 -
提坏账准备的应收账款
合计 101,485.76 87,677.56 56,675.58 28,102.25
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
单位：万元
2019 年 9 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
项目
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
1 年以内 71,080.13 2,132.40 68,947.73 64,505.11 1,935.15 62,569.96
1至2年 23,390.71 1,169.54 22,221.17 17,773.76 888.69 16,885.07
2至3年 9,350.94 1,402.64 7,948.30 6,080.43 912.06 5,168.37
3至4年 2,360.10 708.03 1,652.07 3,050.52 915.16 2,135.37
4至5年 1,432.98 716.49 716.49 1,837.59 918.79 918.79
5 年以上 3,398.96 3,398.96 3,098.37 3,098.37 -
合计 111,013.82 9,528.06 101,485.76 96,345.78 8,668.23 87,677.56
2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
项目
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
1 年以内 39,084.43 1,172.53 37,911.89 17,114.04 513.42 16,600.62
1至2年 11,371.49 568.57 10,802.91 7,217.56 360.88 6,856.69
2至3年 5,537.13 830.57 4,706.56 3,096.07 464.41 2,631.66
3至4年 2,716.69 815.01 1,901.68 2,166.92 650.08 1,516.84
4至5年 2,365.06 1,182.53 1,182.53 992.89 496.45 496.45
5 年以上 1,751.34 1,751.34 - 704.55 704.55 -
合计 62,826.12 6,320.55 56,505.58 31,292.03 3,189.78 28,102.25
组合中 1 年以内应收账款占比情况如下：
单位：万元
时点 应收账款余额 1 年以内余额 比例
2016 年期末 31,292.03 17,114.04 54.69%
2017 年期末 62,826.12 39,084.43 62.21%
2018 年期末 96,345.78 64,505.11 66.95%
2019 年 9 月 30 日 111,843.88 71,080.13 63.55%
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由上表可知申请人报告期内 1 年以内应收账款占比较高，且成逐年上升趋
势，1 年以上应收账款形成原因主要为：申请人所售产品为非标订制型产品，使
用周期较长一般为 8-10 年，因此重复购买情况较少，客户数量会随着经营时间
的累计逐年增加，相应应收客户质保金增加；公司部分应收账款为业主从财政拨
款中支付，受财政支付政策的影响，需要等项目整体完工后，经财政评审方可支
付，造成该部分应收账款支付期延长。
报告期内账龄一年以上应收账款主要欠款方情况如下：
2016 年期末账龄一年以上应收账款主要欠款方情况：
客户单位名称 欠款金额（元） 基本情况（工商信息）
成立日期：2012 年 06 月 18 日; 负责人：李铭; 营业场所：长沙市望
城经济开发区同心路 1 号.总机构：中航飞机股份有限公司成立日期：
1997 年 06 月 18 日; 注册资本：276864.507100 万元; 住所：陕西省西
安市阎良区西飞大道一号; 经营范围：飞机、飞行器零部件、航材
和地随设备的设计、试验、生产、维修、改装、销售、服务及相关
中航飞机股份有 业务；飞行机务保证及服务；飞机租赁及相关服务保障业务；技术
限公司长沙起落 装备的设计、制造、安装、调试及技术服务；航空及其它民用铝合
架分公司（总机 金系列产品和装饰材料的开发、设计、研制、生产、销售以及相关
6,731,507.00
构：中航飞机股 的技术服务；进出口加工业务；动力设备和设施、机电设备、工矿
份有限公司） 备件、电气、管道、非标设备及特种设备的设计、制造、安装、销
售、技术服务；碳材料、粉末冶金制品、橡胶件、塑料件、锻铸件
的制造；城市暖通工程、天然气安装工程、电子工程的设计、运行、
安装、维护、管理、技术服务；汽车零部件的制造、维修、销售及
技术服务；客户培训及相关配套服务；员工培训（仅限本系统内部
员工）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
活动）.
法人代表：黄志明、成立日期：1996 年 01 月 05 日、注册资本：36500
万元人民币、经营范围：陶瓷、电子产品、计算机、通讯网络工程
长沙市志发实业
4,289,605.00 及高新技术产品的开发与销售;仓储;陶瓷大市场、陶瓷仓储、陶瓷信
有限公司
息交流。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活
动)
法人代表：张烨、成立日期：2010 年 07 月 09 日、注册资本：17000
万元人民币、经营范围：电解金属锰加工、销售;锰、锌矿产品加工、
湖南东方矿业有 销售;化工产品、化学试剂(不含危险化学品)、玻璃仪器销售;五金交
4,230,000.00
限责任公司 电、矿山机械设备销售、政策允许的矿产品、农副产品购销。(以上
涉及法律法规规定需办理审批许可才能从事的经营项目,必须在取
得审批许可证后方能营业)
法人代表：陆志方、成立日期：2006-01-09、注册资本：203,504.0 万
中国恩菲工程技 元人民币、经营范围：对外派遣实施境外工程所需的劳务人员。境
3,324,000.00
术有限公司 内外工程总承包；工程勘察、工程设计、工程咨询、造价咨询、项
目管理、工程监理；工程招投标；设备研制、设备采购及设备成套、
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系统集成的服务；设备、材料进出口；技术开发、转让、咨询、培
训。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准
的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事
本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。
法人代表：李丽、成立日期：1983-09-14、注册资本：261,225.30 万
元人民币、经营范围：向境外派遣各类劳务人员（不含海员）（有
效期至 2023 年 09 月 22 日）；进出口业务；承包国外水利、电力及
相关工程，境内外资工程；承担本行业对外经济援助项目；利用外
方资源、资金和技术在境内开展劳务合作；承担国外水利电力工程
中国水利电力对 的咨询、勘测和设计；在海外举办有关的非贸易性企业；经批准的
2,837,109.00
外公司 三类商品的进出口业务；国内水利、电力及相关工程的承包；国内
水利电力工程的咨询、勘测和设计；国内外中小水电站、火电站的
投资、开发和建设；利用空闲仓库办理物资仓储、闲置机械设备的
租赁；房屋出租。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；
依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活
动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
2017 年期末账龄一年以上应收账款主要欠款方情况：
客户单位名称 欠款金额（元） 基本情况（工商信息）
法人代表：陶广、成立日期：2014-9-12 注册资本 25000.000000 万、
经营范围：研发、生产及销售电动汽车用动力锂离子电池、消费锂
离子电池、燃料电池、大容量储能电池、超级电容器、电池管理系
统、可充电电池包、风光电储能系统、能源材料及能源装备（涉及
芜湖天弋能源科
8,500,000.00 前置许可的除外）；废旧动力电池梯次利用和再生利用技术领域的
技有限公司
技术开发、技术服务；新能源技术开发；自营和代理各类商品和技
术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除
外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
动）
法人代表：李铭、成立日期：2012-06-18、其总公司注册资本：276,864.5
万元人民币总公司经营范围：飞机、飞行器零部件、航材和地随设
备的设计、试验、生产、维修、改装、销售、服务及相关业务；飞
行机务保证及服务；飞机租赁及相关服务保障业务；技术装备的设
计、制造、安装、调试及技术服务；航空及其它民用铝合金系列产
中航飞机股份有 品和装饰材料的开发、设计、研制、生产、销售以及相关的技术服
限公司长沙起落 务；进出口加工业务；动力设备和设施、机电设备、工矿备件、电
架分公司（总机 7,647,982.89 气、管道、非标设备及特种设备的设计、制造、安装、销售、技术
构：中航飞机股 服务；碳材料、粉末冶金制品、橡胶件、塑料件、锻铸件的制造；
份有限公司） 城市暖通工程、天然气安装工程、电子工程的设计、运行、安装、
维护、管理、技术服务；汽车零部件的制造、维修、销售及技术服
务；客户培训及相关配套服务；员工培训（仅限本系统内部员工）。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
该分公司经营范围：在总公司范围内联系业务。(依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动)
石家庄高新技术 6,500,000.00 法人代表：林自强、成立日期：1994 年 5 月 11 日、注册资本：8514.1946
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产业开发区供水 万元人民币、经营范围：供水排水、钻井、管道安装、土建道路建
排水公司 筑;市政工程设计;测绘服务、机电设备安装、园林绿化,二次供水设
施清洗消毒。(以上凭资质经营)供水排水物资的采购与销售;环境工
程的设计、监理服务;环境监测检测服务;环境影响评价;环境评估服
务;公共安全检测服务;环境保护与治理技术及咨询服务。(依法须经
批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
法人代表：吕泽翔、成立日期：2006 年 01 月 23 日、注册资本：138300
万元人民币、经营范围：对外派遣实施境外工程所需的劳务人员。
水利水电、电力、港口、公路、机场、铁路、城市轨道、房屋建筑、
桥梁、河道疏浚、基础工程处理、市政及工业与民用建筑等建设工
中国葛洲坝集团
程的总承包及工程勘测、设计、采购、施工、咨询、项目管理;与上
国际工程有限公 6,093,879.86
述业务相关的技术开发、服务和转让;机电设备、工程机械的生产、
司
制造、安装、销售与租赁;建筑材料的开发、生产和销售;房地产开发
及相关的技术服务;物业管理;实业投资及资产管理业务;进出口业
务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营
活动。)
法人代表：李缠乐、成立日期：1991 年 12 月 14 日、注册资本：70000
万元人民币、经营范围：工程设计综合资质甲级可承接各行业、各
等级的建设工程设计和咨询业务,资质证书许可范围内相应的建设
工程总承包业务以及项目管理和相关的技术与管理业务;工程勘察、
安全评价、工程监理、工程招标代理(甲级单位);环境影响评价(乙级
单位);承担国境外工程勘测咨询设计和监理项目;承包境外化工工程
赛鼎工程有限公 和境内国际招标工程;上述工程项目所需设备材料出口;按规定在国
4,713,504.27
司 境外举办企业;房屋租赁;工业化设备租赁;政府采购法规定的货物、
工程和服务的政府采购项目代理业务;城乡规划编制;建设工程:建筑
工程、市政公用工程、石油化工工程、机电工程施工、公路工程施
工总承包;承担地基基础工程、电子与智能化工程、消防设施工程、
防水防腐保温工程、钢结构工程、河湖整治工程、环保工程专业承
包;进出口业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展
经营活动)
2018 年期末账龄一年以上应收账款主要欠款方情况：
客户单位名称 欠款金额（元） 基本情况（工商信息）
法人代表：林自强、成立日期：1994 年 5 月 11 日、注册资本：8514.1946
万元人民币、经营范围：供水排水、钻井、管道安装、土建道路建
石家庄高新技 筑;市政工程设计;测绘服务、机电设备安装、园林绿化,二次供水设
术产业开发区 33,500,000.00 施清洗消毒。(以上凭资质经营)供水排水物资的采购与销售;环境工
供水排水公司 程的设计、监理服务;环境监测检测服务;环境影响评价;环境评估服
务;公共安全检测服务;环境保护与治理技术及咨询服务。(依法须经
批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
法人代表：陶广、成立日期：2014-9-12 注册资本 25000.000000 万、
芜湖天弋能源 经营范围：研发、生产及销售电动汽车用动力锂离子电池、消费锂
15,598,581.00
科技有限公司 离子电池、燃料电池、大容量储能电池、超级电容器、电池管理系
统、可充电电池包、风光电储能系统、能源材料及能源装备（涉及
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前置许可的除外）；废旧动力电池梯次利用和再生利用技术领域的
技术开发、技术服务；新能源技术开发；自营和代理各类商品和技
术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除
外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
动）
法人代表：冀晓晨、成立日期：2015-12-30、注册资本 10000 万美元、
天津临港国际 经营范围：融资租赁业务；租赁业务；向国内外购买租赁财产；租
融资租赁股份 8,494,650.00 赁财产的残值处理及维修；租赁交易咨询；兼营与主营业务相关的
有限公司 保理业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
营活动）
法人代表：简凤麟、成立日期：2016-5-、注册资本 100000.000000 万、
新疆东方希望
经营范围：生产及销售：多晶硅；销售：硅片、铝锭、铝合金、氧
新能源有限公 7,911,800.00
化铝、PVC。货物与技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，
司
经相关部门批准后方可开展经营活动）
法人代表：李铭、成立日期：2012-06-18、其总公司注册资本：276,864.5
万元人民币总公司经营范围：飞机、飞行器零部件、航材和地随设
备的设计、试验、生产、维修、改装、销售、服务及相关业务；飞
行机务保证及服务；飞机租赁及相关服务保障业务；技术装备的设
中航飞机股份 计、制造、安装、调试及技术服务；航空及其它民用铝合金系列产
有限公司长沙 品和装饰材料的开发、设计、研制、生产、销售以及相关的技术服
起落架分公司 务；进出口加工业务；动力设备和设施、机电设备、工矿备件、电
（总机构：中航 5,971,662.89 气、管道、非标设备及特种设备的设计、制造、安装、销售、技术
飞机股份有限 服务；碳材料、粉末冶金制品、橡胶件、塑料件、锻铸件的制造；
公司） 城市暖通工程、天然气安装工程、电子工程的设计、运行、安装、
维护、管理、技术服务；汽车零部件的制造、维修、销售及技术服
务；客户培训及相关配套服务；员工培训（仅限本系统内部员工）。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
该分公司经营范围：在总公司范围内联系业务。(依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动)
（四）报告期各期末应收账款截至最近一期的回款情况
2016 年期末应收账款截至最近一期的回款情况
单位：元
客户单位名称 账龄在一年以上的欠 截至 2019 年 9 月 30 日回款金额
款金额
中航飞机股份有限公司长沙起
6,731,507.00 4,153,294.11
落架分公司
长沙市志发实业有限公司 4,289,605.00 4,289,605.00
湖南东方矿业有限责任公司 4,230,000.00 1,976,500.00
中国恩菲工程技术有限公司 3,324,000.00 3,324,000.00
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中国水利电力对外公司 2,837,109.00 2,837,109.00
2017 年期末应收账款截至最近一期的回款情况
单位：元
客户单位名称 账龄在一年以上 截至 2019 年 9 月 30 日
的欠款金额 回款金额
芜湖天弋能源科技有限公司 8,500,000.00 4,973,521.84
中航飞机股份有限公司长沙起落架分公司 7,647,982.89 1,725,270.00
石家庄高新技术产业开发区供水排水公司 6,500,000.00 6,500,000.00
中国葛洲坝集团国际工程有限公司 6,093,879.86 5,809,960.89
赛鼎工程有限公司 4,713,504.27 4,713,504.27
2018 年期末应收账款截至最近一期的回款情况
单位：元
客户单位名称 账龄在一年以上 截至 2019 年 9 月 30 日回款
的欠款金额 金额
石家庄高新技术产业开发区供水排水公司 33,500,000.00 8,000,000.00
芜湖天弋能源科技有限公司 15,598,581.00 2,134,198.84
天津临港国际融资租赁股份有限公司 8,494,650.00 6,795,720.00
新疆东方希望新能源有限公司 7,911,800.00 0.00
中航飞机股份有限公司长沙起落架分公司 5,971,662.89 71,550.00
（五）结合主要欠款方的经营情况分析申请人未来回款是否存在重大风险
截至 2019 年 9 月 30 日，主要欠款方的经营情况分析见下表：
客户名称 可收回性分析
公司主营计算机软件的技术开发（不含限制项
目）；电子产品通讯器材的销售及其他国内商
业、物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）；
电池化成分容检测系统和电池性能检测系统
深圳市新威尔电子有限公司 的生产；注册资本：1000 万，属于企业性质，
目前经营情况正常，合同总额 10,583.07 万元，
已累计回款 5,913.86 万元，截止 2019 年 9 月
末，应收账款余额为 4,669.21 万元，回款无重
大风险。
公司主营供水排水、钻井、管道安装、土建道
路建筑、市政工程设计，注册资本 8,514.1946
石家庄高新技术产业开发区供水排水公司
万元，由事业单位(石家庄高新技术产业开发区
开发投资中心)投资成立,目前经营情况正常，
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合 同 总 额 14,716.15 万 元 ， 已 累 计 回 款
11,861.12 万元，截止 2019 年 9 月末，应收账
款余额为 2,855.03 万元，回款无重大风险。
属泸溪县人民政府直属正局级全额拨款事业
单位，总合同额 17,716.25 万元，已累计回款
泸溪县人民政府扶贫开发领导小组办公室
7083.08 万元，截止 2019 年 9 月末，应收账款
余额为 1827.86 万元，回款无重大风险。
公司主营土壤改良、林业研究、原料林基地建
设、木材经营及收购;加气砌块蒸压砖的生产与
销售;浆厂建设的实施、管理与营运;制造、生
产、加工、销售纸浆及相关产品;设计、开发、
建设、运营和维护热电厂及其它辅助设施并销
售电力和其它辅产品、机械设备、化工产品;
湛江晨鸣浆纸有限公司 危险化学品生产;货物仓储;货物运输;货物及技
术进出口。注册资金 555000 万人民币。属于
深交所主板上市公司山东晨鸣纸业集团股份
有限公司之控股子公司，目前经营情况正常，
合同总额 11518 万元，已累计回款 7077.13 万
元，截止 2019 年 9 月末，应收账款余额为
2953.87 万元，回款无重大风险。
公司主营电动汽车用动力锂离子电池、消费锂
离子电池、燃料电池等研发、生产及销售，注
册资本 25,000 万元，属于企业性质，目前经营
芜湖天弋能源科技有限公司
情况正常，合同总额 3630 万元，已累计回款
2222.71 万元，截止 2019 年 9 月末，应收账款
余额为 1407.29 万元，回款无重大风险
（六）报告期内是否存在坏账核销情况，各期末减值准备是否充分计提
1、申请人报告期内坏账核销情况
单位：元
期间 核销金额 核销欠款单位
2019 年 1-9 月 无 无
2018 年度 无 无
中国水利电力对外公司、中铝华大
2017 年度 74,394.50
科技股份有限公司
2016 年度 无 无
2、各期末减值准备是否充分计提
（1）申请人报告期内坏账准备计提政策
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1）坏账的确认标准
①债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产依法清偿后，仍然不能收回的
款项。
②债务人逾期未履行偿债义务，并且具有明显特征表明确实不能收回的款
项。
以上确实不能收回的款项，报经董事会批准后作为坏账转销。
2）坏账准备的核算方法和计提比例
①本公司坏账损失采用备抵法核算
②坏账准备计提的具体方法如下：
本公司对单笔金额重大的应收款项的判断标准为金额 500 万元及以上。
对于单笔金额重大的应收款项，经过单独减值测试后，若有客观证据表明
未来现金流量的现值低于其账面价值的，则将其差额确认为减值损失并计提坏
账准备。
对于单笔金额不重大的应收款项和经过单独减值测试未发生减值的单笔金
额重大的应收款项按账龄特征划分为若干组合，根据以前年度与之相同或相类
似的、具有类似信用风险特征的应收账款组合的实际损失率为基础，结合现时
情况确定本期各项组合计提坏账准备的比例，据此计算本期应计提的坏账准备。
信用风险特征组合中按账龄组合确定的计提比例具体如下：
应收账款账龄 坏账准备计提比例（%）
1 年以内（含 1 年） 3
1-2 年（含 2 年） 5
2-3 年（含 3 年） 15
3-4 年（含 4 年） 30
4-5 年（含 5 年） 50
5 年以上 100
（3）申请人报告期内应收账款坏账计提情况
单位：万元
项目 2019 年 9 月 30 日 2018 年期末 2017 年期末 2016 年期末
计提的坏账准备 10,358.12 9,500.54 7,002.21 3,441.33
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应收账款余额 111,843.88 97,178.09 63,677.79 31,543.58
坏账计提比例 9.26% 9.78% 11.00% 10.91%
报告期各期末公司应收账款的计提比例分别为 10.91%、11.00%、9.78%和
9.26%。公司实际发生坏账损失的比例未超过坏账计提比例，故坏账准备计提政
策符合公司实际情况。
（4）应收账款坏账准备计提政策同行业对比
计提比例
账龄
国电南瑞 国电南自 四方股份 许继电气 华自科技
1 年以内 5% 1% 3% 4% 3%
1-2 年 10% 3% 5% 6% 5%
2-3 年 50% 10% 25% 10% 15%
3-4 年 80% 30% 50% 30% 30%
4-5 年 90% 30% 50% 30% 50%
5 年以上 100% 100% 100% 50% 100%
根据上述同行业主要上市公司应收账款账龄计提比例分析，可以看出公司
的应收账款坏账计提政策与同行业可比上市公司大体一致。
（5）报告期内公司与同行业的上市公司应收账款坏账实际计提对比分析
（坏账准备总余额/应收账款总余额）
公司名称 2018 年期末 2017 年期末 2016 年期末
国电南瑞 9.73% 11.64% 10.98%
国电南自 17.19% 14.07% 11.17%
四方股份 16.89% 14.17% 11.46%
许继电气 10.12% 9.34% 8.30%
行业平均值 13.48% 12.31% 10.48%
华自科技 9.78% 11.00% 10.91%
根据上述同行业应收账款按照组合计提方法下坏账计提比例，可以看出，
报告期内，公司应收账款坏账实际计提比例与同行业上市公司平均值基本一致。
（6）新金融工具准则的执行对公司坏账准备计提的影响
自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则后，公司以预期信用损失为基础，
对以摊余成本计量的金融资产、租赁应收款、贷款承诺及财务担保合同进行减值
处理并确认损失准备。
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信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现
金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，
对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用
调整的实际利率折现。
对于不含重大融资成分的应收款项及租赁应收款，本公司运用简化计量方
法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失。公司考虑了不同客户的
信用风险特征，以账龄组合为基础评估应收账款、其他应收款的预期信用损失。
公司账龄组合与整个存续期间预期信用损失率对照表如下：
应收账款账龄 预期信用损失率（%） 2019 年 1 月 1 日前计提比例
1 年以内（含 1 年） 3 3
1-2 年（含 2 年） 5 5
2-3 年（含 3 年） 15 15
3-4 年（含 4 年） 30 30
4-5 年（含 5 年） 50 50
5 年以上 100 100
自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则后，同行业上市公司预期信用损
失率与账龄分析法下坏账准备计提比例对比情况如下：
A：国电南瑞
应收账款账龄 预期信用损失率（%） 2019 年 1 月 1 日前计提比例
1 年以内（含 1 年） 5 5
1-2 年（含 2 年） 10 10
2-3 年（含 3 年） 50 50
3-4 年（含 4 年） 80 80
4-5 年（含 5 年） 90 90
5 年以上 100 100
B：国电南自
应收账款账龄 预期信用损失率（%） 2019 年 1 月 1 日前计提比例
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应收账款账龄 预期信用损失率（%） 2019 年 1 月 1 日前计提比例
1 年以内（含 1 年） 1 1
1-2 年（含 2 年） 3 3
2-3 年（含 3 年） 10 10
3-4 年（含 4 年） 30 30
4-5 年（含 5 年） 30 30
5 年以上 100 100
C：四方股份
应收账款账龄 预期信用损失率（%） 2019 年 1 月 1 日前计提比例
1 年以内（含 1 年） 3 3
1-2 年（含 2 年） 5 5
2-3 年（含 3 年） 25 25
3-4 年（含 4 年） 50 50
4-5 年（含 5 年） 50 50
5 年以上 100 100
Ｄ：许继电气
应收账款账龄 预期信用损失率（%） 2019 年 1 月 1 日前计提比例
1 年以内（含 1 年） 4 4
1-2 年（含 2 年） 6 6
2-3 年（含 3 年） 10 10
3-4 年（含 4 年） 30 30
4-5 年（含 5 年） 30 30
5 年以上 50 50
因公司自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则时，公司的客户结构及其
信用状况较 2016 年-2018 年未发生重大变化，故预期信用损失率与账龄分析法
下坏账准备计提比例保持一致。另经对比同行业上市公司，执行新金融工具准则
后预期信用损失率与账龄分析法下坏账准备计提比例均保持一致。
综上，新金融工具准则的执行对公司坏账准备的计提不具实质性影响。
（七）各期末应收票据是否充分计提了坏账准备
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1、报告期内公司应收票据情况
单位：万元
其中：银行承兑 其中：商业承兑 无力履约转入
报告期 应收票据
汇票 汇票 应收账款情况
2019 年 9 月 30 日 15,064.56 13,444.66 1,619.90 -
2018 年 12 月 31 日 3,651.20 3,212.75 438.45 507.07
2017 年 12 月 31 日 2,533.96 1,843.43 690.54 -
2016 年 12 月 31 日 211.05 211.05 - -
报告期内公司应收票据以银行承兑汇票为主，承兑银行多为国有控股银行
或上市银行，商业承兑汇票较少且承兑人主要为兑付能力较强的国有企业，对
无力履约的商业承兑汇票公司已转入应收账款计提坏账准备，公司报告期内未
对应收票据计提坏账准备符合实际情况。
（八）请保荐机构及会计师详细说明采取的核查措施、核查范围及核查结论。
1、保荐机构、会计师采取的核查措施、核查范围
1）查阅了申请人 2019 年半年度报告、2018 年年度报告、2017 年年度报告、
2016 年年度报告；
2）对报告期内应收账款增长的原因及与收入增长的匹配性进行了分析性复
核；
3）对报告期内申请应收账款账龄进行了复核，了解了一年以上欠款方的主
要情况；
4）对报告期各期末应收账款截至最近一期的回款情况进行了复核；
5）访谈申请人管理层对未来回款风险判断的理由；
6）复核报告期内坏账准备计提情况及核销情况；
7）复核报告期内应收票据坏账准备计提情况。
2、保荐机构及会计师核查结论
经核查，保荐机构、会计师认为：
1）剔除重大资产重组的影响后，报告期内申请人应收账款的增长与营业收
入的增长基本匹配；
2）申请人未来回款不存在重大风险；
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3）报告期内申请人核销应收账款共计 74,394.50 元，报告期各期末应收账
款减值准备已充分计提；
4）报告期各期末应收票据减值准备已充分计提。
问题9：
报告期内申请人存货金额大幅上升，截至 2019 年 3 月末合计为 4.18 亿元。
请申请人详细说明：（1）报告期内存货金额持续增长的原因及合理性；（2）库
存商品及发出商品的订单覆盖情况；（3）结合建造合同规定的竣工验收、审计
决算周期、结算条件与结算时点以及申请人关于已完工未结算资产的会计政策及
会计估计报告期各期已完工未结算资产的计量、列报是否准确；（4）结合存货
对应订单或建造合同说明报告期各期末存货跌价准备是否充分计提；（5）以上
请保荐机构及会计师说明采取的核查手段以及核查结论。
回复：
一、报告期内存货金额持续增长的原因及合理性
2017 年末，公司存货较上年末增加 15,454.66 万元，增长 157.33%，主要系收
购精实机电和格兰特 100%股权合并报表所致。2017 年末，精实机电和格兰特存
货余额合计 16,020.98 万元。扣除合并精实机电和格兰特存货影响后，公司存货
较年初下降 5.77%。
2018 年末，公司存货较期初增加 8,340.39 万元，增长 32.99%，主要系期末建
造合同形成的已完工未结算资产较期初增幅较大所致。2018 年末，建造合同形成
的已完工未结算资产 11,098.33 万元，较年初增加 4,630.74 万元，增长 71.60%，主
要系子公司格兰特本期承接寿光晨鸣中水回用项目和湛江晨鸣中水回用膜处理
EPC 项目，项目金额较大，结算进度晚于施工进度，累计工程施工大于工程结算
所致。
二、库存商品及发出商品的订单覆盖情况
截至 2019 年 9 月 30 日，库存商品及发出商品的金额为 3,622.88 万元，对应
的合同金额为 6,371.58 万元。
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截至 2019 年 9 月末主要库存商品及发出商品的订单覆盖情况如下：
单位：元
存货类别 账面余额 客户名称 合同金额
库存商品 15,896,028.25 湖南星大建设集团有限公司 20,739,906.68
华容县蓄洪安全工程建设管理办公
库存商品 1,309,927.60 2,254,198.00
室
库存商品 2,207,159.02 桑顿新能源科技有限公司 3,096,000.00
库存商品 690,850.64 中国地质工程集团有限公司 1,650,000.00
库存商品 802,964.79 中纺粮油（福建）有限公司 1,186,500.00
库存商品 938,492.60 杭州伟邦水电工程有限公司 2,050,000.00
库存商品 908,797.72 杭州伟邦水电工程有限公司 2,138,960.74
发出商品 1,035,585.35 长沙银河置业有限公司 2,500,000.00
发出商品 914,929.37 江西省诚乡给水工程有限公司 1,798,000.00
合计 24,704,735.34 37,413,565.42
占库存商品及
68.19%
发出商品比例
三、结合建造合同规定的竣工验收、审计决算周期、结算条件与结算时点以
及申请人关于已完工未结算资产的会计政策及会计估计报告期各期已完工未结
算资产的计量、列报是否准确
1、建造合同规定的竣工验收、审计决算周期、结算条件与结算时点
申请人建造合同规定的竣工验收条件一般为申请人与客户共同组织的调试
验收并出具调试验收报告单；建造合同一般未约定审计决算周期；结算条款包括
结算条件及结算时点一般为：设备款：预付款未合同设备总额的 20%，收到卖方
所有货物经买方验收合同后支付设备总额 40%，设备安装调试完成投入使用运行
三个月无质量问题，出具验收合格报告后支付合同设备总额的 30%，余合同设备
总额 10%质保金，质保期满无质量问题，出具双方最终性能验收报告后付清；土
建款：预付款为合同土建总金额 10%，土建安装款根据月度工程量割算审核后次
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月支付割算工程量的 60%；工程竣工后付土建总金额的 10%，工程验收合格后支
付合同土建总金额的 10%，余土建合同金额 10%质保金无质量问题质保期满后支
付。
2、申请人关于已完工未结算资产的会计政策及会计估计报告期各期已完工
未结算资产的计量、列报是否准确
（1）申请人完工进度确认的会计准则依据
《企业会计准则第 15 号——建造合同》第十八条规定：“在资产负债表日，
建造合同的结果能够可靠估计的，应当根据完工百分比法确认合同收入和合同费
用。完工百分比法，是指根据合同完工进度确认收入与费用的方法。”
第二十一条规定：“企业确定合同完工进度可以选用下列方法：1、累计实际
发生的合同成本占合同预计总成本的比例；2、已经完成的合同工作量占合同预
计总工作量的比例；3、实际测定的完工进度”。
根据《企业会计准则讲解——建造合同》相关规定，企业执行完工百分比法
的关键前提条件为完善的内部成本核算制度和有效的内部财务预算及报告制度。
申请人建造合同业务制定了相关内部成本核算制度、财务预算及报告制度的
内部控制，相关内部控制具体流程为：公司首先获取设计图纸，生产项目部根据
设计图编制所需材料、人工、外协的预算总成本，交由预算部门审批，如预算成
本需调整，需生产项目部写出详细说明报经专门的预算调整岗人员签署意见，最
终由总经理亲自审批。
申请人业务具备完善的内部成本核算制度和有效的内部财务预算及报告制
度，具备按照完工百分比法核算的前提条件。
（2）申请人建造合同预计总成本的确定依据
格兰特通过完善的内部成本核算制度和有效的内部成本预算及报告制度，计
算出合同预计总成本。膜工程合同预计总成本主要包括项目材料、设备集成及安
装、土建工程等成本。在施工过程中，格兰特能够及时根据合同变更情况、实际
施工的成本发生情况，对合同预计总成本进行调整。支撑合同预计总成本的确认
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资料及依据包括工程设计图、施工及配套图纸、合同约定的工程内容、合同中规
定的与造价相关的条款等。
（3）格兰特膜工程业务累计实际发生的合同成本的确定依据
在成本实际发生时，格兰特财务部根据会计准则相关规定对成本费用进行归
集汇总。累计实际发生的合同成本的依据主要为经监理和业主确认的工程进度结
算单、领料单、人员工资明细表、费用报销审批单等。
（4）报告期各期已完工未结算资产的计量、列报是否准确
申请人报告期内按完工百分比法确认建造合同进度，具体确认方法为累计实
际发生的合同成本占合同预计总成本的比例，报告期各期末工程结算大于工程施
工的项目在存货科目下的工程结算进行计量及列报，报告期各期已完工未结算资
产的计量、列报准确。
四、结合存货对应订单或建造合同说明报告期各期末存货跌价准备是否充分
计提
1、报告期各期末主要在产品结合对应订单或建造合同跌价准备计提情况
（1）2016 年年末主要在产品结合对应订单跌价准备计提情况
单位:元
该存货本报
合同除税金额 预计进一步 预计销售 预计税金 预计可变现 应计跌
客户名称 告期末账面
（指不含税） 加工成本 费用 及附加 净值 价准备
价值
潮州市凤溪水库管理处 5,025,000.00 1,013,453.55 663,300.00 41,707.50 3,306,538.95 1,840,164.97 -
1,111,716.
楷林(长沙)置业有限公司 8,422,092.76 815,994.61 69,903.37 6,424,478.54 5,201,751.37 -
24
咸丰县丁寨水电站增效扩容
3,235,042.74 818,581.33 427,025.64 26,850.85 1,962,584.91 1,427,191.14 -
改造项目工程部
新疆维吾尔自治区卡拉贝利
4,504,102.56 194,059.43 594,541.54 37,384.05 3,678,117.54 3,211,458.52 -
水利枢纽工程建设管理局
重庆航运建设发展有限公司 3,663,247.87 833,719.01 483,548.72 30,404.96 2,315,575.18 1,551,009.78 -
涟源市城市建设投资开发集 1,319,673.
9,997,525.41 335,058.19 82,979.46 8,259,814.40 7,275,404.23 -
团有限公司 35
道道全粮油岳阳有限公司 3,252,255.95 1,326,390.13 429,297.79 26,993.72 1,469,574.31 1,042,029.00 -
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（2）2017 年年末主要在产品结合对应订单跌价准备计提情况
单位:元
合同除税金 该存货本报
预计进一步 预计销售费 预计税金 预计可变现 应计跌价
客户/项目名称 额（指不含 告期末账面
加工成本 用 及附加 净值 准备
税） 价值
邵阳县农村经营管理局 2,725,722.34 766,658.72 399,045.75 21,533.21 1,538,484.66 1,027,294.40 -
凤凰县农村经营管理局 2,954,062.26 268,337.79 432,474.72 23,337.09 2,229,912.67 1,861,030.48 -
永顺县农村经营管理局 3,389,453.47 219,452.13 496,215.99 26,776.68 2,647,008.67 1,396,844.72 -
宁德时代新能源科技股
12,820,500.00 5,963,468.05 634,614.75 125,640.90 6,096,776.30 3,098,620.12 -
份有限公司
宁德新能源科技有限公
30,427,350.00 18,471,989.91 1,506,153.83 298,188.03 10,151,018.24 3,029,043.75 -
司
Zambia Rural Electrification
31,143,693.04 17,184,248.17 4,322,744.59 267,835.76 9,368,864.52 2,765,750.27 -
Authority
长沙市轨道交通三号线
15,595,398.23 8,793,739.12 2,164,641.27 134,120.42 4,502,897.41 2,115,469.20 -
建设发展有限公司
湖南富基置业有限公司 31,490,662.14 18,500,877.08 4,370,903.91 270,819.69 8,348,061.46 8,345,674.18 -
长沙有色冶金设计研究
4,395,752.21 2,347,329.06 610,130.41 37,803.47 1,400,489.27 1,091,711.00 -
院有限公司会理项目部
湖南星大建设集团有限
21,159,984.33 15,565,271.40 2,937,005.83 181,975.87 2,475,731.24 1,931,770.84 -
公司
长沙市轨道交通四号线
15,897,435.90 8,411,047.76 2,206,564.10 136,717.95 5,143,106.09 4,402,871.53 -
建设发展有限公司
湖南中技桩业有限公司 1,330,670.00 - - - 1,330,670.00 1,554,932.98 224,262.98
长沙银河置业有限公司 1,605,128.61 - - - 1,605,128.61 2,455,466.18 850,337.57
（3）2018 年年末主要在产品结合对应订单跌价准备计提情况
单位:元
合同除税金 该存货本报
预计进一步 预计销售费 预计税金 预计可变现 应计跌价
客户名称 额（指不含 告期末账面
加工成本 用 及附加 净值 准备
税） 价值
邵阳县土地确权项目 2,725,722.34 124,804.43 345,621.59 22,896.07 2,232,400.25 1,793,953.12 -
永顺县土地确权项目 3,389,453.47 100,000.00 429,782.70 28,471.41 2,831,199.36 1,715,675.85 -
嘉禾县农村土地承包经
4,981,132.08 945,631.07 631,607.55 41,841.51 3,362,051.95 1,630,000.00 -
营权确权项目
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中国电器科学研究院有
18,060,887.61 - 847,055.63 184,221.05 17,029,610.93 14,760,389.26 -
限公司
Zambia Rural Electrification
6,043,970.73 2,625,421.07 817,749.24 44,725.38 2,556,075.04 2,183,305.49 -
Authority
长沙市轨道交通三号线
15,595,398.23 8,244,234.72 2,110,057.38 115,405.95 5,125,700.18 2,664,973.60 -
建设发展有限公司
湖南富基置业有限公司 31,490,662.14 5,324,872.36 4,260,686.59 233,030.90 21,672,072.29 21,521,678.90 -
长沙有色冶金设计研究
4,395,752.21 2,347,329.06 594,745.27 32,528.57 1,421,149.31 1,291,244.12 -
院有限公司会理项目部
湖南星大建设集团有限
21,159,984.33 16,033,881.14 2,862,945.88 156,583.88 2,106,573.43 1,463,161.10 -
公司
长沙先导城市资源投资
1,365,960.39 - 184,814.44 10,108.11 1,171,037.84 1,022,889.24 -
有限公司
贵州东南航电开发投资
5,283,185.84 1,123,573.61 714,815.04 39,095.58 3,405,701.61 1,509,775.05 -
有限公司
怀化市水务投资集团有
8,609,795.06 3,255,095.80 1,164,905.27 63,712.48 4,126,081.50 1,512,500.15 -
限公司
湖南中技桩业有限公司 1,011,455.04 - - - 1,011,455.04 1,554,932.98 543,477.94
银江股份有限公司 7,660,800.38 2,381,609.68 1,036,506.29 56,689.92 4,185,994.49 3,273,066.36 -
长沙帧波通信科技有限
6,216,766.59 3,702,420.63 841,128.52 46,004.07 1,627,213.37 1,468,521.67 -
公司
广东瀚蓝环保工程技术
7,741,011.35 3,591,797.08 1,047,358.84 57,283.48 3,044,571.95 2,705,914.05 -
有限公司
长沙市轨道交通四号线
4,658,999.52 975,184.31 630,362.64 34,476.60 3,018,975.98 2,117,905.88 -
建设发展有限公司
银江股份有限公司 6,835,863.59 150,000.00 924,892.34 50,585.39 5,710,385.86 4,854,369.00 -
长沙银河置业有限公司 1,605,128.61 - - - 1,605,128.61 2,455,466.18 850,337.57
2、报告期各期末主要库存商品结合对应订单或建造合同跌价准备计提情况
（1）2016 年年末主要库存商品结合对应订单跌价准备计提情况
单位:元
该存货本报告
合同除税金额 预计税金及 预计可变现净 应计跌价
客户名称 预计销售费用 期末账面价值
（指不含税） 附加 值 准备
（
西乡马踪水电站
增效扩容改造项 1,184,756.40 164,444.19 10,188.91 1,010,123.32 508,585.69 -
目部
十堰市九润水利
1,109,401.70 153,984.956 9,540.85 945,875.89 737,899.67 -
水电开发有限公
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司
保靖县长潭水电
站改扩建工程项 1,452,747.90 201,641.402 12,493.63 1,238,612.82 594,815.19 -
目部
（2）2017 年年末主要库存商品结合对应订单跌价准备计提情况
单位:元
合同除税金额 预计税金及 该存货本报告 应计跌
客户名称 预计销售费用 预计可变现净值
（指不含税） 附加 期末账面价值 价准备
中航商用航空发动机有限
2,510,786.91 348,497.22 21,592.77 2,140,696.92 2,030,856.02
责任公司
贵州华泰水利工程有限公
2,519,501.59 349,706.82 21,667.71 2,148,127.06 1,533,773.18
司
中国葛洲坝集团第一工程
9,648,547.01 1,339,218.32 82,977.50 8,226,351.18 2,550,860.02
有限公司
宁德时代新能源科技股份
35,001,473.50 1,732,572.94 343,014.44 32,925,886.13 21,387,970.83
有限公司
宁德新能源科技有限公司 5,545,000.00 274,477.50 54,341.00 5,216,181.50 5,059,450.96
深圳市新威尔电子有限公
16,752,136.75 829,230.77 164,170.94 15,758,735.04 14,167,458.42
司
深圳市瑞能实业股份有限
17,690,940.17 875,701.54 173,371.21 16,641,867.42 12,205,437.33
公司
北京安菱水务科技有限公
2,635,398.23 325,471.68 45,328.85 2,264,597.70 1,051,131.63
司
（3）2018 年年末主要库存商品结合对应订单跌价准备计提情况
单位:元
合同除税金额 预计税金及 该存货本报告 应计跌
客户名称 预计销售费用 预计可变现净值
（指不含税） 附加 期末账面价值 价准备
莲花县寒山水库管理处 4,592,241.38 621,330.26 33,982.59 3,936,928.54 2,594,452.41 -
长沙市轨道交通四号线建
14,614,067.12 1,977,283.28 108,144.10 12,528,639.74 12,154,711.49 -
设发展有限公司
桑顿新能源科技有限公司 2,668,965.52 361,111.03 19,750.34 2,288,104.14 2,207,159.02 -
利华益利津炼化有限公司 13,127,586.21 1,780,100.00 128,650.00 11,218,836.21 1,294,036.67 -
浙江海盐力源环保科技股
16,311,896.55 2,211,893.17 159,856.59 13,940,146.79 1,039,577.33 -
份有限公司
3、报告期各期末工程施工结合对应订单或建造合同跌价准备计提情况
（1）2017 年末工程施工对应建造合同跌价准备计提情况
1-1-80
华自科技股份有限公司 可转换公司债券反馈回复
单位:元
项目名称 预计总成本 合同收入 已计提跌价准备
河南佰利联新材料有限公司 14,130,363.84 18,256,410.26 -
山西同德铝业有限公司 18,083,760.68 22,735,042.74 -
久泰能源科技有限公司 16,050,683.76 26,162,393.16 -
菏泽富海能源发展有限公司 4,031,931.03 5,094,004.27 -
中化吉林长山化工有限公司 1,010,683.76 1,880,341.88 -
营口天盛重工装备有限公司（三期） 2,464,258.03 4,102,564.10 -
石家庄高新技术产业开发区供水排水公司 100,000,330.68 146,626,645.56 -
东平县自来水公司 6,683,349.19 14,193,876.07 -
新疆金川热电有限责任公司 4,067,653.95 5,632,478.63 -
陕西能源赵石畔煤电有限公司 1,314,957.26 2,119,658.12 -
广州恒运分布式能源发展有限公司 3,432,692.31 6,991,452.99 -
内蒙古能源发电投资集团有限公司锡林浩特 -
2,914,022.48 4,017,094.02
热电公司
利津石油化工厂有限公司 1,199,006.70 2,094,017.09 -
黑龙江华隆电力工程有限公司 7,714,388.33 8,089,625.64 -
辽宁大唐国际阜新煤制天然气有限责任公司 4,031,111.11 5,557,522.15 -
辽宁大唐国际阜新煤制天然气有限责任公司 17,043,691.57 28,141,593.05 -
（2）2018 年末工程施工对应建造合同跌价准备计提情况
单位:元
项目名称 预计总成本 合同收入 已计提跌价准备
山东晨鸣纸业集团股份有限公司 206,683,889.35 275,664,648.90 -
唐山万浦热电有限公司 7,802,012.74 10,811,965.81 -
河南佰利联新材料有限公司 14,130,363.84 18,256,410.26 -
齐齐哈尔龙江阜丰生物科技有限公司 16,475,922.44 19,655,172.41 -
湛江晨鸣浆纸有限公司 78,364,274.22 99,969,647.44 -
山西同德铝业有限公司 18,083,760.68 22,735,042.74 -
久泰能源科技有限公司 16,050,683.76 26,162,393.16 -
新疆新业能源化工有限公司 2,942,003.98 5,622,802.46 -
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华自科技股份有限公司 可转换公司债券反馈回复
珠海金湾发电公司 6,974,451.72 8,210,006.43 -
西北电力工程承包公司 1,034,857.68 1,598,290.60 -
辽宁大唐国际阜新煤制天然气有限责任公司 4,031,111.11 5,557,522.15 -
西北电力工程承包公司 4,424,524.14 5,349,572.65 -
辽宁大唐国际阜新煤制天然气有限责任公司 17,043,691.57 28,141,593.05 -
呼伦贝尔东北阜丰生物科技有限公司 3,659,682.51 4,823,448.28 -
（五）请保荐机构及会计师详细说明采取的核查措施、核查范围及核查结
论。
1、保荐机构、会计师采取的核查措施、核查范围
1）查阅了申请人 2019 年半年度报告、2018 年年度报告、2017 年年度报告、
2016 年年度报告；
2）对报告期内存货持续增长的原因进行了分析性复核；
3）对报告期内库存商品及发出商品对应订单情况进行了了解；
4）对报告期各期期末存货跌价准备的计提进行了复核；
5）年度审计时，对报告期各期末的存货进行了监盘、检查主要合同等核查
程序。
2、保荐机构及会计师核查结论
经核查，保荐机构及会计师认为：
1）申请人报告期内 2017 年期末较 2016 年期末存货增长原因为重大资产重
组所致，2018 年期末较 2017 年期末增加原因为建造合同工程施工增加所致，报
告期内存货金额持续增长具有合理性；
2）库存商品和发出商品的订单覆盖充分；
3）结合建造合同规定的竣工验收、审计决算周期、结算条件与结算时点以
及申请人关于已完工未结算资产的会计政策及会计估计报告期各期已完工未结
算资产的计量、列报准确；
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4）申请人各报告期期末存货跌价准备已充分计提。
问题10：
申请人分别于 2015 年首次公开发行募集资金用于智能发配电系统设计集成
及总装总测基地 2018 年发行股份购买资产并募集配套资金。请申请人详细说明：
（1）2015 年募投项目智能发配电系统设计集成及总装总测基地建设项目截至
2019 年 3 月末仍未完工的原因及合理性，达到预定可使用状态日期相比计划是否
存在大幅延缓；并详细对比可行性分析报告与该项目的实际建设情况，说明该项
目是否存在大幅变动；并详细分析该项目实现预计效益是否存在重大不确定性；
（2）2015 年募投项目水利水电综合自动化系统扩能及技术升级改造项目是否可
以单独测算效益，如是，请详细说明效益测算过程及申请人认为其实现预计效益
的谨慎性合理性；（3）2015 年募投项目营销网络及远程运营服务中心及水利水
电控制工程技术研究中心项目的建设进展情况；建设内容相比计划是否存在差
异；是否实现了预订的建设目标及功能；（4）2018 年发行股份购买的资产报告
期内的经营及财务状况；业绩承诺期为 2017-2019 年的原因；请会计师提供上述
资产报告期内的审计报告并说明经营业绩是否真实准确，是否存在精准实现业绩
承诺的情况；根据 2019 年经营业绩情况说明 2019 年实现业绩承诺是否存在重大
风险；（5）2018 年《前次募集资金使用情况报告》是否符合《再融资业务若干
问题解答》的要求，如否请重新编制并经具备资质的会计师事务所鉴证；（6）
公司前次募集资金使用及效益情况是否符合《创业板上市公司证券发行管理暂行
办法》的相关规定；（7）本次可转债发行是否符合《上市公司重大资产重组管
理办法》关于重组后公开融资的相关规定。以上请保荐机构及会计师发表核查意
见。
回复：
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一、2015 年募投项目智能发配电系统设计集成及总装总测基地建设项目截至
2019 年 3 月末仍未完工的原因及合理性，达到预定可使用状态日期相比计划是否
存在大幅延缓；并详细对比可行性分析报告与该项目的实际建设情况，说明该项
目是否存在大幅变动；并详细分析该项目实现预计效益是否存在重大不确定性；
1、2015 年募投项目智能发配电系统设计集成及总装总测基地建设项目建设
进度情况如下：
单位：万元
项目计划
预计利用募集 已使用募集资 原计划完成 实际完成时
项目名称 总投资规
资金投入金额 金投入金额 时间 间
模
智能发配电系统
设计集成及总装 15,954.03 13,940.00 13,940.00 2017 年 12 月 2019 年 10 月
基地建设项目
本项目原计划总投资规模为 15,954.03 万元，实际总投资规模为 22,134.19 万
元，其中募集资金投资总额为 13,940.00 万元，拟投入的募集资金已全部使用完
毕，因此募集资金使用进度不存在延迟的情形。
该项目原计划完成时间为 2017 年 12 月，实际完成时间为 2019 年 10 月，建
设进度和达到预定可使用状态日期相比计划存在一定程度的延迟，主要是由于施
工过程中地质条件与设计偏差较大，导致桩基工程大幅延迟，以及建设过程中部
分厂房建筑结构方案设计优化调整，基建施工工艺复杂程度增加，加上天气等因
素的影响，项目建设进度延期。
2、实际建设情况与可研报告情况对比如下：
单位：万元
项目 预计投资金额 实际投资金额 备注
技术标准提升，工艺复杂程度
建筑工程费 6,170.49 14,005.50
增加，价格上涨
设备购置费 1,980.01 1,276.30 部分采用自制设备
设备安装费 137.30 - 含在设备购置费里
其他费用 2,642.56 2,515.10 含土地使用费 2,014.19 万元
基本预备费 655.82 671.77 -
建设投资合计 11,586.17 18,468.68 -
铺底流动资金 4,367.85 3,665.51 -
项目总投资额 15,954.03 22,134.19 -
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从上述对比可看出，该项目建筑工程费较可研增加 7,835.01 万元，设备购置
及安装费较可研减少 841.01 万元，总投资增加 6,180.16 万元。主要系根据公司发
展规划和战略部署需要，项目实施采用的技术标准有所提升，基建施工工艺复杂
程度增加，装修材料、人工成本等价格上涨，建筑工程费投入增加，以致项目总
投资额增加。同时为保证项目预期经济效益，合理使用项目资金，公司根据项目
实施的具体情况，部分采用自制件，减少设备购置费的支出。
该项目已于 2019 年 10 月达到预定可使用状态，每年可承担 30 个智能发电
系统项目和年产 180 台（套）智能配电自动化系统，可实现智能发配电系统的设
计、集成及所有一二次设备的总装配、总测试，与可研报告目标一致。
3、实现预计效益情况
截至 2019 年 10 月，募集资金已使用完毕，该项目已达到预定可使用状态，
申请人正在积极开拓市场，智能发配电系统设计集成及总装总测基地已签订订单
情况如下：
单位：万元
序号 客户名称 项目 合同金额
1 中国葛洲坝集团股份有限公司 中非博阿利 2 号水电站扩建工程 7,070.93
重庆巴和城市建设投资有限公 重庆中建.瑜和城项目一期供配电安装
2 2,881.00
司 工程
长沙亿达智造产业小镇发展有 湖南长沙亿达智造产业小镇 2#地块项
3 2,360.88
限公司 目供配电工程施工合同
江西省丰城东鹏 11#瓷片线高低压供
4 丰城市东鹏陶瓷有限公司 1,597.18
电及车间二级配电项目
长沙亿达智造产业小镇发展有 湖南长沙亿达智造产业小镇 1#地块项
5 998.40
限公司 目小镇客厅供配电工程施工合同
6 重庆市东鹏智能家居有限公司 重庆东鹏 7#线车间二级配电项目 857.70
长沙市轨道交通 5 号线一期工程 0.4kV
长沙市轨道交通五号线建设发
7 开关柜及有源滤波装置和配电箱采购 813.53
展有限公司
项目第二标段
长沙市轨道交通三号线建设发 长沙市轨道交通 3 号线一期工程 0.4KV
8 699.75
展有限公司 开关柜及有源滤波装置
河南遂平克明面粉有限公司变配电工
9 遂平克明面粉有限公司 616.00
程电气设备
江西省丰城东鹏 11#瓷片线高低压供
10 丰城市东鹏陶瓷有限公司 449.62
电及车间二级配电项目
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四川丹巴县中凯选矿有限责任公司新
11 丹巴县中凯选矿有限责任公司 建选厂十千伏变电站高低压柜、浸渣压 385.00
滤车间低压 MNS 配电柜采购项目
12 三诺健康管理有限公司 湖南三诺智慧健康项目配电设备采购 372.00
湖南宝山有色金属矿业有限责 湖南宝山有色金属矿业有限责任公司
13 306.00
任公司 0.4kV 低压开关柜设备采购
江西万载生活垃圾无害化处理焚烧发
14 瀚蓝工程技术有限公司 145.73
电 10kV 开关柜设备采购项目
河南漯河卫到食品科技有限公司低压
15 漯河卫到食品科技有限公司 137.50
配电设备采购及安装工程
山东海阳垃圾焚烧发电提标改建项目
16 瀚蓝工程技术有限公司 135.67
10KV 开关柜设备采购合同
保荐机构及会计师认为：该项目实现预计效益不存在重大不确定性。
二、2015 年募投项目水利水电综合自动化系统扩能及技术升级改造项目是否
可以单独测算效益，如是，请详细说明效益测算过程及申请人认为其实现预计效
益的谨慎性合理性；
1、2015 年募投项目水利水电综合自动化系统扩能及技术升级改造项目实现
效益情况
单位：万元
截止日 实际实现效益 是否
承诺投 截止日
投资项目 达到
项目名称 资后实 2019 年 1-9 累计实
累计产能 2017 年 2018 年 预计
现效益 月 现效益
利用率 效益
水利水电综合
自动化系统扩
100% 802.75 - 850.48 699.29 1,549.77 是
能及技术升级
改造项目
2、效益测算过程
单位：万元
项目 2018 年度 2019 年 1-9 月
销售收入 3,259.21 3,254.33
成本 1,643.31 1,865.05
毛利 1,615.90 1,389.28
分摊销售费用 455.31 406.79
分摊管理费用 123.85 123.64
分摊税金及附加 36.18 36.12
企业所得税 150.08 123.41
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净利润 850.48 699.32
测算公式列式如下：
毛利=销售收入-成本；
分摊销售费用=母公司销售费用率*销售收入；
分摊管理费用=母公司管理费用率*销售收入；
分摊税金及附加=税金及附加*销售收入；
企业所得税=（毛利-分摊销售费用-分摊管理费用-分摊税金及附加）*企业所
得税率
净利润=毛利-分摊销售费用-分摊管理费用-分摊税金及附加-企业所得税
测算指标列式如下：
项目 2018 年 2019 年 1-9 月
2018 年 1-12 月母公司销售费用率 13.97% 12.50%
2018 年 1-12 月母公司管理费用率 3.80% 3.80%
税金及附加 1.11% 1.11%
企业所得税率 15.00% 15.00%
水利水电综合自动化系统扩能及技术升级改造项目于 2017 年 12 月已完成建
设，该项目在公司上市前拟投资金额 5,340 万元，预计实现效益 3,199 万元，因募
集资金不足，实际承诺投资金额 1,340 万元，最终实际投资金额 1,340 万元，占原
拟投资金额比例为 25.09%，按投资比例折算，应实现效益 803 万元，2018 年公司
利用该项目扩能产能生产水利水电综合自动化系统实现利润 850.48 万元，2019
年 1-9 月公司利用该项目扩能产能生产水利水电综合自动化系统实现利润
699.29 万元，已按比例实现预计效益。
保荐机构及会计师认为，2015 年募投项目水利水电综合自动化系统扩能及
技术升级改造项目可以单独测算效益，效益测算过程及实现预计效益具有合理
性。
三、2015 年募投项目营销网络及远程运营服务中心及水利水电控制工程技术
研究中心项目的建设进展情况；建设内容相比计划是否存在差异；是否实现了预
定的建设目标及功能；
1、2015 年募投项目营销网络及远程运营服务中心及水利水电控制工程技术
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研究中心建设进展及差异情况
（1）营销网络及远程运营服务中心项目建设进展
2015 年募投项目营销网络及远程运营服务中心拟建设 12 个销售中心以及 8
个远程运营服务中心，其中包括办公场地建设及设备购置。其中，北京、广州两
个城市购置房产作为办公场所，其它 10 个城市采用租赁方式。具体建设及差异
情况如下：
单位：万元
序 自有资金 已使用募集资 原计划完成 实际/预计完
计划投资内容 实际投资内容
号 投入金额 金投入金额 时间 成时间
北京-营销及远程 北京-营销及远程
1 855.36 501.97 2019 年 12 月 2019 年 12 月
运营服务中心 运营服务中心
2 兰州-营销中心 兰州-营销中心 34.02 - 2019 年 12 月 2019 年 12 月
3 成都-营销中心 成都-营销中心 35.98 - 2018 年 12 月 2018 年 12 月
4 昆明-营销中心 昆明-营销中心 28.50 - 2018 年 12 月 2018 年 12 月
5 杭州-营销中心 杭州-营销中心 - - 2018 年 12 月 -
广州-营销及远程 广州-营销及远程
6 304.26 1,198.03 2019 年 12 月 2019 年 12 月
运营服务中心 运营服务中心
7 福州-营销中心 福州-营销中心 - - 2018 年 12 月 -
8 南宁-营销中心 南宁-营销中心 - - 2018 年 12 月 -
乌鲁木齐-营销中 乌鲁木齐-营销中
9 22.80 - 2018 年 12 月 2018 年 12 月
心 心
10 长春-营销中心 长春-营销中心 35.60 - 2018 年 12 月 2018 年 12 月
11 贵阳-营销中心 贵阳-营销中心 - - 2018 年 12 月 -
12 郑州-营销中心 郑州-营销中心 - - 2018 年 12 月 -
合计 1,316.52 1,700.00 - -
本项目原计划总投资规模为 3,956 万元，截至 2019 年 9 月 30 日本项目已经
累计投资 3,016.52 万元，其中募集资金投资总额为 1,700 万元，自筹资金投入
1,316.52 万元，使用募集资金投入项目原计划完成时间为 2019 年 12 月，预计完
成时间为 2019 年 12 月。
截至 2019 年 9 月 30 日，本项目的募集资金已使用完毕。公司已使用该部分
募集资金完成了广州、北京营销中心的建设。为了优化布局营销网络架构，公司
将根据产品目标市场的客户分布情况，结合公司现有市场资源的布局与未来新业
务拓展方向及规划，继续以自筹资金投资该项目。
（2）水利水电控制工程技术研究中心项目建设进展
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具体建设及差异情况如下：
单位：万元
计划使用募集资 已使用募集资 自有资 实际完成
序号 建设内容
金金额 金金额 金投入 时间
1 建设工程费 140.00 100.00 44.90 2018.6
2 设备购置费 1,925.00 1,279.20 - 2018.6
3 设备安装费 78.50 120.80 - 2018.6
4 其他费用 1,628.50 1,255.00 1,439.67 2018.6
- 合计 3,772.00 2,755.00 1,484.57 -
本项目原计划总投资规模为 3,772 万元，截至 2019 年 9 月 30 日本项目已经
累计投资 4,239.57 万元，其中募集资金投资总额为 2,755.00 万元,使用自有资金投
入总额为 1,484.57 万元。营销网络及远程运营服务中心建设项目已于 2018 年底建
成投入使用，建设内容相比计划不存在较大差异。
2、预定的建设目标及功能
募投项目“营销网络及远程运营服务中心建设项目”系公司营销服务体系的完
善和建设，无法单独核算效益，通过项目实施，公司将加强营销服务网络的布局，
提升销售能力，提高客户忠诚度，从而间接提高公司效益；募投项目“水利水电
控制工程技术研究中心项目”作为公司研发能力建设项目，无法单独核算效益，
但通过项目实施，公司将提升自主创新和研发能力，增加公司产品的技术含量和
市场竞争能力，从而间接提高公司效益。
发行人近年来总体业绩情况如下表所示（合并报表口径）：
单位：万元
项目 2018 年度 2017 年度 2016 年度 2015 年度 2014 年度
营业收入 137,996.67 62,110.62 51,522.94 41,932.45 35,846.08
毛利 47,535.66 25,084.78 18,439.69 15,587.25 14,805.99
归属于母公司股东的净利润 10,102.14 5,712.45 4,821.40 4,521.70 4,,408.50
公司近年来收入及利润规模持续增长，考虑到上述合并报表口径中 2017 年
11-12 月及 2018 年合并了格兰特及精实机电业绩，单独考察发行人母公司口径经
营业绩情况如下表：
单位：万元
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项目 2018 年度 2017 年度 2016 年度 2015 年度 2014 年度
营业收入 58,775.61 49,819.60 49,704.73 41,657.88 35,690.52
毛利 21,901.23 19,427.62 17,230.99 15,382.28 14,650.43
归属于母公司股东的净利润 2,927.34 3,796.07 4,516.98 4,436.31 4,369.88
从上表可以看出，发行人母公司近年来收入、毛利规模持续增长，近两年净
利润下降的原因在于：（1）公司为开拓新市场加大了市场推广投入，导致近两
年销售费用大幅增加；（2）随着公司工程技术研究中心建设以及新业务开展，
公司不断加大研发费用投入，并对研发人员进行了大幅扩充，研发人员数量从
2016 年的 315 人，增加至 2018 年的 768 人，导致研发费用大幅增加。
保荐机构及会计师认为，从发行人近年来收入、利润等经营业绩看，前募
项目中营销网络及远程运营服务中心建设项目和水利水电控制工程技术研究中
心项目虽然无法单独核算效益，但对公司加强营销服务网络和提升研发能力起
到了积极作用，实现了预定的建设目标及功能。
四、2018 年发行股份购买的资产报告期内的经营及财务状况；业绩承诺期为
2017 一 2019 年的原因；请会计师提供上述资产报告期内的审计报告并说明经营
业绩是否真实准确，是否存在精准实现业绩承诺的情况；根据 2019 年经营业绩
情况说明 2019 年实现业绩承诺是否存在重大风险
1、2018 年发行股份购买的资产报告期内的经营及财务状况
（1）报告期内深圳市精实机电科技有限公司经营状况
深圳市精实机电科技有限公司（以下简称精实机电）成立于 2004 年 7 月 9
日，统一社会信用代码 914403007634994445，注册地址深圳市宝安区石岩街道塘
头社区塘头工业区第十二栋 1-4 层，经营范围机电设备、精密五金件的销售；机
电设备的设计与技术开发及技术咨询。（法律、行政法规、国务院决定规定在登
记前须经批准的项目除外）机电设备、精密五金件的生产。
精实机电是一家集研发、制造、销售及服务于一体的高新技术企业，专业从
事锂电池自动化生产线的研发、生产和销售，产品主要运用于锂电池生产的后端
生产环节，可为锂电池生产厂商提供覆盖化成、分容、分选、测试、仓储物流等
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生产环节的一站式自动化解决方案。
精实机电的产品和服务包括锂电池自动化生产系统、锂电池生产设备以及改造升
级服务等。精实机电的产品已经成功应用到国内主要大型电池制造企业，如宁德
新能源科技有限公司（ATL）、宁德时代新能源科技有限公司（CATL）、青海时
代新能源科技有限公司、中航锂电（洛阳）有限公司（SZ.002190 成飞集成控股
子公司）等众多行业知名的大型锂电池生产厂商。
报告期内精实机电的主营业务及经营情况未发生重大变化。
（2）报告期内北京格兰特膜分离设备有限公司经营状况
北京格兰特膜分离设备有限公司（以下简称格兰特）成立于 1999 年 5 月 26
日，统一社会信用代码 911102287000082228，注册地址北京市密云区西滨河路 2
号，经营范围生产膜分离设备、废水处理设备、臭氧发生器和紫外线发生器；制
造水处理设备；以下经营范围限分支机构经营：生产过滤水的膜产品；水处理设
备工程设计、安装与调试；销售自产产品。（依法须经批准的项目，经相关部门
批准后依批准的内容开展经营活动。）
北京格兰特膜分离设备有限公司成立于 1999 年，格兰特以膜技术和污水深
度处理技术为核心，将膜产品、膜工程及污水深度处理三方面技术有机结合，为
水净化、污水处理及污水再生提供领先的综合产品及服务。格兰特所服务的行业
包括煤化工、石油化工、电力、生物化工、医药和市政等领域。
格兰特的膜产品在行业的技术地位领先，拥有多项授权专利，是国内水处理
膜种类较齐全的技术原创公司。格兰特膜产品包括膜生物反应器（MBR）膜、超
滤（UF）膜和电除盐（EDI）膜等多条产品线，每条产品线下又有性能各异、针
对性不同的各式产品。
膜工程也可称为膜法水处理工程，是对膜产品、膜系统和膜工艺技术的综合
运用。格兰特在膜法水处理工程领域有超过 17 年的经验和技术积累，客户分布
在煤化工、石油化工、电力、生物化工、医药和市政等多个领域。格兰特膜工程
技术手段全面，是少数具备全膜法（TMS）给水、膜法水再生、膜法污水处理和
污水深度处理工程技术的企业。
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格兰特在污水深度处理方面拥有多项专利，如先进的复合孔隙生物填料
（MCM）和氧化强化生物反应器（OEB）等技术，能够处理难降解工业污水，使
之达到排放标准，并为膜法污水再生提供有效的预处理。格兰特污水深度处理技
术经过了包括采油、制药、印染、化工、造纸等行业的实验验证，具有很强的技
术优势，并在大型工程中得到应用。
格兰特的膜产品、膜工程及污水深度处理三项业务互为促进又互相补充。首
先，格兰特工程业务遇到的机遇和挑战是格兰特膜产品技术创新的重要原动力，
不断推动格兰特膜产品性能的提升和产品的丰富。其次，格兰特的工程业务依托
于自产的膜产品，能够更好地挖掘产品性能，降低工程的成本，提升工程的效益。
再次，格兰特污水深度处理技术与膜产品和膜工程的有机结合，将为开创水循环
经济新商业模式提供技术基础。格兰特可通过污水深度处理技术，为膜法污水再
生提供有效的预处理，进一步发挥膜产品的性能优势，为客户提供一站式的服务。
报告期内格兰特的主营业务及经营情况未发生重大变化。
（3）报告期内精实机电财务状况
单位：万元
2019 年 9 月
2018 年期末 2017 年期末 2016 年期末
项目 30 日/2019 年 1-9
/2018 年度 /2017 年度 /2016 年度
月
资产总额 36,254.71 29,080.73 23,013.89 14,035.05
负债总额 23,620.57 18,418.28 15,581.56 8,934.44
归属于母公司的
12,634.14 10,662.45 7,432.33 5,100.61
净资产
营业收入 14,189.83 27,363.46 16,396.48 12,279.90
归属于母公司的
1,971.68 3,220.77 2,331.72 2,088.17
净利润
（4）报告期内格兰特财务状况
单位：万元
2019 年 9 月
2018 年期末 2017 年期末 2016 年期末
项目 30 日/2019 年 1-9
/2018 年度 /2017 年度 /2016 年度
月
资产总额 54,008.08 56,567.49 32,921.98 29,692.31
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负债总额 30,562.07 34,775.96 16,174.14 17,099.91
归属于母公司的
23,446.01 21,791.53 16,747.83 12,592.40
净资产
营业收入 23,512.79 47,481.74 20,726.25 22,264.16
归属于母公司的
1,654.48 5,026.87 4,155.43 1,996.93
净利润
2、业绩承诺期为 2017-2019 年的原因
根据中国证券监督管理委员会 2015 年 9 月 18 日发布的《上市公司监管法律
法规常见问题与解答修订汇编》相关解答“业绩补偿期限一般为重组实施完毕后
的三年，对于拟购买资产作价较账面值溢价过高的，视情况延长业绩补偿期限。”、
“九、《上市公司重大资产重组管理办法》第 35 条规定“上市公司应当在重大资产
重组实施完毕后的有关年度报告中单独披露上市公司及相关资产的实际盈利数
与利润预测数的差异情况”，前述“实施完毕”是指上市公司取得相关批文还是办理
资产过户？答：“实施完毕”是指资产过户实施完毕。”
因精实机电及格兰特已于 2017 年 10 月过户完毕，根据上述解答精实机电、
格兰特业绩承诺期为 2017 一 2019 年符合规定。
3、请会计师提供上述资产报告期内的审计报告并说明经营业绩是否真实准
确，是否存在精准实现业绩承诺的情况
（1）报告期内精实机电业绩承诺实现情况
单位：万元
项目 2018 年度 2017 年度
承诺的归属于母公司所有者的扣除
3,093.33 2,240.00
非经常性损益后的净利润
实现的归属于母公司所有者的扣除
3,206.13 2,330.62
非经常性损益后的净利润
（2）报告期内格兰特业绩承诺实现情况
单位：万元
项目 2018 年度 2017 年度
承诺的归属于母公司所有者的扣除
4,550.00 3,500.00
非经常性损益后的净利润
实现的归属于母公司所有者的扣除 4,950.84 3,574.88
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非经常性损益后的净利润
（3）精实机电及格兰特报告期内审计情况
精实机电 2016 年财务报表已经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审
计并出具天职业字[2017]13420 号审计报告，2017 年财务报表已经天职国际会计师
事务所（特殊普通合伙）审计并出具天职业字[2018]12483 号业绩承诺完成情况专
项审核报告，2018 年财务报表已经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计
并出具天职业字[2019]20955 号业绩承诺完成情况专项审核报告。
格兰特 2016 年财务报表已经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计
并出具天职业字[2017]13612 号审计报告，2017 年财务报表已经天职国际会计师事
务所（特殊普通合伙）审计并出具天职业字[2018]13271 号审计报告，2018 年财务
报表已经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具天职业字[2019]20958
号业绩承诺完成情况专项审核报告。
综上精实机电及格兰特 2016 年-2018 年财务报表已经天职国际会计师事务所
（特殊普通合伙）审计，业绩承诺期不存在精准实现业绩承诺的情况。
4、根据 2019 年经营业绩情况说明 2019 年实现业绩承诺是否存在重大风险
（1）格兰特 2019 年 1-9 月完成销售收入 2.35 亿，实现净利润 1,654.48 万。
由于公司业务有一定的季节性：公司客户主要为环保水处理建设项目、基础设施
建设项目的投资方（政府主管部门、国有、民营投资商）或总包方、大中型厂矿
企业等，上述政府部门和企业的设备采购一般遵循严格的预算管理制度。投资立
项申请与审批主要在每年的上半年完成，下半年执行实施相对集中，年底前完成
预算内投资。与此相应，客户一季度往往对产品的交付要求低，加上一季度受春
节长假的影响，因而最近三年一季度收入占全年比重均较小，自二季度开始部分
订单产品生产完毕实现交货验收，收入相较一季度有所上升，近三年二季度与三
季度销售收入均较为接近，进入四季度后，客户对产品的交付要求高，公司进入
交货高峰期，从而形成四季度收入较为集中的情况。另结合公司在手订单及现有
项目施工情况，格兰特 2019 年经营业绩承诺的实现不存在重大风险：
（2）精实机电 2019 年 1-9 月份完成营业收入 1.42 亿元，净利润为 1971.68
万元。根据公司目前在手订单及交付计划约 1.5 亿订单在 2019 年 12 月 31 日前
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完成交付，2019 年经营业绩承诺的实现不存在重大风险。
格兰特 2019 年 1-9 月经营情况及业绩承诺是否存在重大风险
1）格兰特最近一期的业绩情况
格兰特主要从事水净化、污水处理及污水再生的水处理设备及服务，2016
年度、2017 年度、2018 年度及 2019 年 1-9 月，格兰特主要经营数据（合并数据）
如下：
单位：万元
项目 2019 年 1-9 月 2018 年度 2017 年度
营业收入 23,512.79 47,481.74 20,726.25
营业成本 15,957.90 32,911.01 11,640.33
归属于母公司所有者的净
1,654.48 5,026.87 4,155.43
利润
注：2019 年 1-9 月的财务数据未经审计。
2）对比业绩承诺说明是否存在较大风险
①格兰特业绩存在显著季节性
格兰特公司主要以订单产品及工程为主，订单的取得方式主要为招投标及议
标，在获取客户订单后公司会进行后续的技术设计、安排生产、正式生产、交付
客户，部分项目需协助客户调试验收。公司客户主要为环保水处理建设项目或总
包方、大中型厂矿企业等。投资立项申请与审批主要在每年的上半年完成，下半
年执行实施相对集中，年底前完成预算内投资。与此相应，客户一季度往往对产
品的交付要求低，加上一季度受春节长假的影响，因而一季度收入占全年比重均
较小，自二季度开始部分订单产品生产完毕实现交货验收，收入相较一季度有所
上升，进入四季度后，客户对产品的交付要求高，公司进入交货高峰期，从而形
成四季度收入较为集中的情况。
报告期内，格兰特销售收入具有明显的季节性特征，每年下半年销售收入明
显高于上半年，第四季度尤为明显：
单位：万元
2019 年 1-9 月 2018 年度 2017 年度
项目
销售收入 占全年比例 销售收入 占全年比例 销售收入 占全年比例
第一季度 5,542.68 23.57% 1,970.04 4.15% 987.96 4.77%
第二季度 10,134.46 43.10% 10,919.15 23.00% 4,364.57 21.06%
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第三季度 7,835.64 33.33% 6,629.52 13.96% 2,669.86 12.88%
第四季度 - - 27,963.03 58.89% 12,703.86 61.29%
合计 23,512.79 - 47,481.74 100.00% 20,726.25 100.00%
注：2017 年 11 月-12 月纳入合并范围
报告期内，格兰特分季度净利润情况如下表：
单位：万元
2019 年 1-9 月 2018 年度 2017 年度
项目
净利润 占全年比例 净利润 占全年比例 净利润 占全年比例
第一季度 133.90 8.09% 56.87 1.13% 85.45 2.06%
第二季度 898.64 54.32% 1,276.75 25.40% 654.19 15.74%
第三季度 621.94 37.59% 462.36 9.20% 779.89 18.77%
第四季度 - - 3,230.88 64.27% 2,635.91 63.43%
合计 1,654.48 - 5,026.87 100.00% 4,155.43 100.00%
注：2017 年 11 月-12 月纳入合并范围
②格兰特最近一期业绩较上年同期比较情况
单位：万元
项目 2019 年 1-9 月 2018 年 1-9 月 增长幅度
营业收入 23,512.79 19,518.79 20.46%
营业成本 15,957.9 13,147.7 21.3%
净利润 1,654.48 1,795.98 -7.87%
格兰特 2019 年 1-9 月营业收入较 2018 年 1-9 月上升 20.46%。由于季节性因素
的影响，格兰特业绩主要在下半年完成并体现，上半年业绩波动情况不影响格兰
特全年业绩承诺的实现。
3）格兰特 2019 年业绩承诺实现可行性说明
①营业收入预测
截至 2019 年 9 月末，格兰特在手订单/合同、预计新增订单/合同、已实现收
入、预计实现收入情况统计如下：
单位：万元
2019 年 9
其中 2019 2019 年 其中 2019
月末在 2019 年
2019 年 年 10-12 10-12 月预 年 10-12 2019 年度
手合同/ 10-12 月
公司 1-9 月销 月预计 计新签合 月预计 预计实现
订单金 预计实
售收入 实现收 同/订单 实现收 收入
额（不含 现收入
入 （不含税） 入
税）
坎普尔 6,182.65 1,865.28 1,492.22 2,500.00 2,000.00 3,492.22 9,674.87
1-1-96
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格兰特 17,330.13 25,358.43 15,215.06 6,000.00 3,600.00 18,815.06 36,145.19
合并 23,512.79 27,223.70 16,707.28 8,500.00 5,600.00 22,307.28 45,820.06
格兰特 2019 年 1-9 月已实现销售收入 23,512.79 万元，2019 年 9 月末在手
合同/订单金额为 27,233.70 万元（其中 2019 年 10-12 月预计实现收入为
16,707.28 万元）。
② 净利润预测
报告期内，格兰特毛利率情况如下表：
单位：万元
项目 2019 年 1-9 月 2018 年 2017 年
营业收入 23,512.79 47,481.74 20,726.25
营业成本 15,957.90 32,911.01 11,640.33
毛利率 32.13% 30.69% 43.84%
根据历史数据预计，公司整体毛利维持在 30%左右。
预计 4 季度能实现的毛利：
单位：万元
单位 四季度销售收入 四季度毛利
坎普尔合计 3,492.22 1,746.11
格兰特 18,815.06 4,703.76
合计 22,307.28 6,449.87
报告期内，格兰特费用情况如下表：
单位：万元
项目 2019 年 1-9 月 2018 年 2017 年
销售费用 2,026.16 2,954.66 1,969.23
管理费用 2,766.79 4,160.96 2,375.57
财务费用 830.27 891.07 285.38
合计 5,623.23 8,006.69 4,630.18
平均每月 624.80 667.22 385.85
按以往年度经验，预计四季度费用为 600 万元/月，共计 1,800 万元，预计四
季度实现净利润 3,952 万元，一至三季度已实现 1,654.48 万元，预计全年实现净
利润 5,606.93 万元。
③格兰特 2020 年营业收入及净利润预测
截止 19 年 9 月 30 日格兰特在手的工程类订单（100 万以上）明细如下：
序 含税未确认收入 是否能/部分
项目编号 单位名称 签订日期
号 合同额 确认收入
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辽宁大唐国际阜新煤制天然气项目动
1 MS-G-239 2013-3-1 314,000.01 是
力站回用水站处理装置
辽宁大唐国际阜新煤制天然气项目动
2 MS-G-250 2013-3-1 1,590,000.00 是
力站回用水站处理装置
3 MS-G-317 江苏富强新材料有限公司 2017-5-25 225,433.39 是
4 MS-G-321 河南中亚控股集团有限公司 2017-10-23 1,250,000.00 否
5 MS-G-327 内蒙古荣信化工有限公司 2018-3-23 7,110,775.87 是
6 MS-G-332 泰山石膏有限公司 2018-5-27 11,300,000.00 是
7 MS-G-334 呼伦贝尔东北阜丰生物科技有限公司 2018-9-13 6,120,994.85 是
8 MS-G-336 新疆库尔勒中泰石化有限责任公司 2018-9-27 3,006,350.98 是
中国能源建设集团广东省电力设计研
9 MS-G-337 2019-3-2 7,202,258.75 是
究院有限公司
10 MS-G-339 安福香樟供应链管理有限公司 2019-4-1 1,960,000.00 否
11 MS-G-340 南京工大环境科技有限公司 2019-7-10 10,790,000.00 是
12 MS-G-341 江门市新会双水发电三厂有限公司 2019-6-1 29,300,000.00 是
13 MS-G-342 河南佰利联新材料有限公司 2019-6-25 771,557.53 是
14 MS-G-343 呼伦贝尔东北阜丰有限公司 2019-7-21 10,100,000.00 是
中国能源建设集团广东火电工程有限
15 MS-G-344 2019-7-1 7,130,000.00 是
公司
16 MS-G-345 龙蟒佰利联集团股份有限公司 2019-7-15 2,400,000.00 是
17 MS-G-346 山东正和热电有限公司 2019-8-28 1,606,528.51 是
18 MS-G-347 河北敬业高品钢科技有限公司 2019-8-18 13,700,000.00 是
19 MS-G-348 中国电建集团湖北工程有限公司 2019-9-24 10,960,000.00 是
20 GHB009-安装 利华益利津炼化有限公司 2018-12-20 5,130,000.00 是
21 GHB009-1 设备 利华益利津炼化有限公司 2018-12-20 73,269,000.00 是
根据上述历史指标推测，2020 年格兰特预计实现收入 4.7 亿，净利润 6500
万。
精实机电 2019 年 1-9 月经营情况及业绩承诺是否存在重大风险
1)精实机电最新一期的业绩情况
精实机电主要从事锂电池检测自动化智能生产线的研发、生产及销售。2016
年度、2017 年度、2018 年度及 2019 年 1-9 月，精实机电主要经营数据（合并数
据）如下：
单位：万元
项目 2019 年 1-9 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
营业收入 14,189.83 27,363.46 16,396.48 12,278.89
营业成本 9,533.97 18,470.44 10,283.60 7,495.68
归属于母公司所 有者
1,971.68 3,220.77 2,331.72 2,088.17
的净利润
扣除非经常性损 益后 1,961.61 3,206.13 2,330.62 2,076.62
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项目 2019 年 1-9 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
归母净利润
注：2019 年 1-9 月的财务数据未经审计。
2)对比业绩承诺说明是否存在较大风险
①精实机电业绩存在显著季节性
精实机电的销售收入具有明显的季节性特征，每年下半年销售收入明显高于
上半年，第四季度尤为明显。2016 年度、2017 年度和 2018 年度，下半年销售收
入占全年比重分别为 69.28%、63.62%和 63.37%，其中第四季度销售收入占全年
比重分别达到 52.20%、43.73%和 51.07%。
精实机电主要以订单产品为主，订单的取得方式主要为招投标及议标，在获
取客户订单后公司会进行后续的技术设计、安排生产、正式生产、交付客户，部
分项目需协助客户调试验收。公司客户主要为大型锂电制造企业，上述企业的设
备采购及建设一般遵循严格的预算管理制度。投资立项申请与审批主要在每年的
上半年完成，下半年执行实施相对集中，年底前完成预算内投资。与此相应，客
户一季度往往对产品的交付要求低，加上一季度受春节长假的影响，因而一季度
收入占全年比重均较小，自二季度开始部分订单产品生产完毕实现交货验收，收
入相较一季度有所上升，进入四季度后，客户对产品的交付要求高，公司进入交
货高峰期，从而形成四季度收入较为集中的情况
报告期内，精实机电分季度收入情况如下表：
单位：万元
2019 年 1-9 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
项目 占全年 占全年 占全年 占全年
销售收入 销售收入 销售收入 销售收入
比例 比例 比例 比例
第一季度 3,277.89 - 6,030.06 22.04% 2,624.72 16.01% 1,336.38 10.88%
第二季度 5,952.41 - 3,994.15 14.60% 3,338.89 20.36% 2,435.65 19.83%
第三季度 4,959.53 - 3,364.98 12.30% 3,261.97 19.89% 2,097.99 17.08%
第四季度 - - 13,974.27 51.07% 71,704.90 43.73% 6,409.89 52.20%
合计 14,189.83 - 27,363.46 100.00% 16,396.48 100.00% 12,279.90 100.00%
报告期内，精实机电分季度扣非后归母净利润情况如下表：
单位：万元
项目 2019 年 1-9 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
第一季度 639.93 706.53 435.37 225.99
第二季度 762.77 467.99 502.67 411.89
1-1-99
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项目 2019 年 1-9 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
第三季度 558.91 394.27 478.87 354.78
第四季度 - 1,637.34 913.71 1,083.96
合计 1,961.61 3,206.13 2,330.62 2,076.62
②精实机电最近一期业绩较上年同期比较情况
精实机电最近一期经营业绩较去年同期比较情况如下表：
单位：万元
项目 2019 年 1-9 月 2018 年 1-9 月 变动情况
营业收入 14,189.83 13,389.19 5.98%
扣除非经常性损益后归母净利润 1,961.68 1,568.79 25.04%
精实机电 2019 年 1-9 月营业收入、扣非后归母净利润分别较 2018 年 1-9 月
变动 5.98%、25.04%，经营业绩较去年同期基本持平略有上升。
③精实机电 2019 年业绩承诺实现可行性说明
1、营业收入预测
截至 2019 年 9 月末，精实机电在手订单/合同、预计新增订单/合同、已实现
收入、预计实现收入情况统计如下：
单位：万元
2019 年 9 2019 年
月末在手 其中 2019 10-12 月预 其中 2019 2019 年
2019 年 2019 年度
业务分 合 同 / 订 年 10-12 月 计 新 签 合 年 10-12 月 10-12 月
行业 1-9 月销 预计实现
类 单 金 额 预 计 实 现 同 / 订 单 预 计 实 现 预计实现
售收入 收入
（ 不 含 收入 （ 不 含 收入 收入
税） 税）
锂电池检
测 自 动 化 9,524.05 13,003.78 13,003.78 19,823.48 6,841.43 19,845.21 29,369.26
锂电池
生产线
检测系
锂电池检
统
测 单 机 设 4,665.78 2,720.85 2,720.85 4,852.41 688.96 3,409.81 8,075.59
备
合计 14,189.83 15,724.63 15,724.63 24,675.89 7,530.39 23,255.02 37,444.85
精实机电 2019 年 1-9 月已实现销售收入 14,189.83 万元，2019 年 9 月末在手
合同/订单金额为 15,724.63 万元（其中 2019 年 10-12 月预计实现收入为 15,724.63
万元）。另外，精实机电目前已确定合作意向、已中标或正在签署合同的项目较
多，截止本回复出具日，精实机电 2019 年 10-12 月预计新签约的合同/订单金额
为 24,675.89 万元（其中 2019 年 10-12 月预计实现收入为 23,255.02 万元）。据
此，精实机电 2019 年度预计将实现收入 37,444.85 万元。
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2、净利润预测
一方面，截至本回复出具日，精实机电 2019 年度预计实现收入增长情况良
好，预计较 2018 年度增长 18.57%；另一方面，随着规模效应的逐步显现，费用
管控措施的有效执行，精实机电期间费用率呈逐年下降态势，有助于精实机电承
诺业绩的实现。
精实机电公司最近三年期间费用率变动情况统计如下表：
项目 公司名称 2018 年 2017 年 2016 年
期间费用率 精实机电 19.50% 19.89% 19.68%
基于以下假设：（1）精实机电 2019 年综合毛利率与 2018 年 32.50%持平；
（2）2019 年期间费用率与 2018 年度持平为 19.50%；（3）合并范围内不同主体
间存在关联交易，且各公司所得税税率不同，预计合并口径综合所得税率为 15%；
(4)精实机电是高新技术企业，研发费用可进行 75%的加计扣除，2019 年研发费
用预计有 2000 万元，可加计扣除金额为 1500 万元，精实机电 2019 年度预计可
实现净利润 4,601.37 万元。
综上，精实机电 2019 年度业绩承诺具有较强可实现性。
五、2018 年《前次募集资金使用情况报告》是否符合《再融资业务若干问题
解答》的要求，如否请重新编制并经具备资质的会计师事务所鉴证
根据《再融资业务若干问题解答》二“问题 9 前次募集资金使用情况报告”相
关解答“发行人前次募集资金到账时间距今未满五个会计年度的，董事会应按照
《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行字[2007]500 号）编制《前
次募集资金使用情况报告》，经会计师鉴证并已经股东大会审议。
公司编制的 2018 年度《华自科技股份有限公司董事会关于前次募集资金使
用情况报告》经逐条对照《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行
字[2007]500 号）符合文件要求，并经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出
具“天职业字[2019]28611 号”报告鉴证。
综上，保荐机构及会计师认为，公司编制的 2018 年《前次募集资金使用情
况报告》符合《再融资业务若干问题解答》的要求。
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六、公司前次募集资金使用及效益情况是否符合《创业板上市公司证券发行
管理暂行办法》的相关规定
根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十一条，上市公司募集资
金使用应当符合：“前次募集资金基本使用完毕，且使用进度和效果与披露情况
基本一致”。
一、前次募集资金的募集及存放情况
（一）实际募集资金金额、资金到账时间
1、2015年首次公开发行股票
经中国证券监督管理委员会“证监许可[2015]1360号”文核准，公司于2015年12
月向社会公开发行人民币普通股（A股）2,500万股，发行价格每股9.09元，公司
实际募集资金人民币227,250,000.00元，扣除主承销商光大证券股份有限公司的承
销费用和保荐费用人民币18,800,000.00元，余额人民币208,450,000.00元已于2015年
12月28日通过光大证券股份有限公司分别汇入公司以下账户：中国光大银行股份
有限公司长沙溁湾支行79190188000039124账号60,000,000.00元；上海浦东发展银行
股份有限公司长沙三湘支行66030155200005508账号50,000,000.00元；中国建设银行
股份有限公司长沙营盘路支行43001514061052503679账号50,000,000.00元；长沙银
行股份有限公司开福支行800098305209019账号48,450,000.00元。
上述募集资金到位情况业经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审验、
并出具“天职业字[2015]15737号《验资报告》”。
2、2018年发行股份购买资产并募集配套资金
经中国证券监督管理委员会《关于核准华自科技股份有限公司向李洪波等发
行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2017]1842 号）文核准，公
司向李洪波、毛秀红、格然特科技（湖州）有限公司、长沙华能自控集团有限公
司、北京格莱特投资管理中心（有限合伙）发行人民币普通股（A 股）24,948,627
股，同时，公司以非公开发行方式向江苏新华沣裕资本管理有限公司等 4 名特定
投资者发行人民币普通股（A 股）33,178,178 股新股募集配套资金，每股面值 1
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元，每股发行价格为 11.14 元，募集资金总额为人民币 369,604,902.92 元，扣除支
付的东兴证券股份有限公司保荐及承销费用、财务顾问费、中泰证券股份有限公
司承销费用，余额人民币 355,104,902.92 元已于 2018 年 9 月 27 日，通过东兴证券
股份有限公司分别汇入公司以下账户：招商银行长沙分行湘府支行
731904148410555 账 号 155,104,902.92 元 ， 中 国 建 设 银 行 长 沙 营 盘 路 支 行
43050175403600000107 账号 200,000,000.00 元。
上述募集资金到位情况业经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审验、
并出具“[2018]20267 号《验资报告》”。
（二）前次募集资金在专项账户的存放情况
1、截至 2019年9月30日，本公司 2015 首次公开发行股票募集资金在银行
账户的存储情况如下：
单位：元
2019年9月30日
开户银行 银行账号 初始存放金额
余额
中国光大银行股份有限公司长沙溁湾支行 79190188000039124 60,000,000.00 134,750.39
上海浦东发展银行股份有限公司长沙三湘支行 66030155200005508 50,000,000.00 6,312.32
中国建设银行股份有限公司长沙营盘路支行 43001514061052503679 50,000,000.00 45,542.91
长沙银行股份有限公司开福支行 800098305209019 48,450,000.00 5,677.50
合计 208,450,000.00 192,283.12
2、截至2019年9月30日，2018年发行股份购买资产并募集配套资金在银行账
户的存储情况如下：
单位：元
开户银行 银行账号 初始存放金额 2019年9月30日余额
招商银行长沙分行湘府支行 731904148410555 155,104,902.92 36,559.76
中国建设银行长沙营盘路支行 43050175403600000107 200,000,000.00 35,955.36
合计 355,104,902.92 72,515.12
二、前次募集资金使用情况
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（一）前次募集资金实际使用情况对照表
1、2015 年首次公开发行股票募集资金项目的资金使用情况
（截至 2019 年 9 月 30 日）（单位：元）
已累计使用募集资金总额： 197,350,000.00
募集资金总额： 208,450,000.00
各年度使用募集资金总额： 197,350,000.00
2019 年 1-9 月 -
变更用途的募集资金总额： - 2018 年度 5,339,702.53
2017 年度 48,748,590.63
变更用途的募集资金总额比例： -
2016 年度 143,261,706.84
投资项目 募集资金投资总额 2019 年 9 月 30 日募集资金累计投资额
项目达到预定可使
实际投资金额
募集前承诺投 募集后承诺投 募集前承诺投 募集后承诺投资 用状态日期或截止
承诺投资项目 实际投资项目 实际投资金额 实际投资金额 与募集后承诺
资金额 资金额 资金额 金额 日项目完工程度
投资差额
智能发配电系统设计 智能发配电系统设计集
集成及总装总测基地 成及总装总测基地建设 139,400,000.00 139,400,000.00 139,400,000.00 139,400,000.00 139,400,000.00 139,400,000.00 - 98%
建设项目 项目
水利水电综合自动化 水利水电综合自动化系
系统扩能及技术升级 统扩能及技术升级改造 13,400,000.00 13,400,000.00 13,400,000.00 13,400,000.00 13,400,000.00 13,400,000.00 - 2017 年 12 月
改造项目 项目
营销网络及远程运营 营销网络及远程运营服
17,000,000.00 17,000,000.00 17,000,000.00 17,000,000.00 17,000,000.00 17,000,000.00 - 96%
服务中心建设项目 务中心建设项目
水利水电控制工程技 水利水电控制工程技术
27,550,000.00 27,550,000.00 27,550,000.00 27,550,000.00 27,550,000.00 27,550,000.00 - 2018 年 6 月
术研究中心项目 研究中心项目
合计 197,350,000.00 197,350,000.00 197,350,000.00 197,350,000.00 197,350,000.00 197,350,000.00 - -
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2、2018 年发行股份购买资产并募集配套资金项目的资金使用情况
（截至 2019 年 9 月 30 日）（单位：元）
已累计使用募集资金总额： 355,104,902.92
募集资金总额： 355,104,902.92
各年度使用募集资金总额： 355,104,902.92
2019 年 1-9 月 -
变更用途的募集资金总额： - 2018 年 355,104,902.92
2017 年度 -
变更用途的募集资金总额比例： -
2016 年度 -
项目达到预
投资项目 募集资金投资总额 2019 年 9 月 30 日募集资金累计投资额
定可使用状
实际投资金额 态日期或截
募集前承诺投 募集后承诺投 募集前承诺投资 募集后承诺投
承诺投资项目 实际投资项目 实际投资金额 实际投资金额 与募集后承诺 止日项目完
资金额 资金额 金额 资金额
投资差额 工程度
购买深圳精实精实机 购买深圳精实精实机电
电科技有限公司 100% 科技有限公司 100%股
股权、北京格兰特膜分 权、北京格兰特膜分离 355,104,902.92 355,104,902.92 355,104,902.92 355,104,902.92 355,104,902.92 355,104,902.92 不适用
离设备有限公司 100% 设备有限公司 100%股权
股权支付现金对价 支付现金对价
合计 355,104,902.92 355,104,902.92 355,104,902.92 355,104,902.92 355,104,902.92 355,104,902.92
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（二）前次募集资金实际投资项目变更情况
经 2018 年 2 月 11 日公司第三届监事会第五次会议和第三届董事会第五次会
议审议通过，公司对 2015 年首次公开发行股票募集资金投资项目之一“水利水电
控制工程技术研究中心项目”进行延期，但未调整项目的投资总额和建设规模，
未改变募集资金的使用方向和投资内容，延期后该项目在 2018 年 6 月完成建设。
经 2019 年 4 月 12 日公司第三届监事会第十六次会议和第三届董事会第十
七次会议审议通过，公司对 2015 年首次公开发行股票募集资金投资项目进行了
调整，具体调整如下：
募集资金投资项目 调整内容 调整原因
由于施工过程中地质条件与设计偏差较大，
投资总额由 导致桩基工程大幅延迟，以及建设过程中部分厂
15,954.03 万元调 房建筑结构方案设计优化调整，基建施工工艺复
智能发配电系统设 整为 22,134.19 万 杂程度增加，加上天气等因素的影响，项目建设
计集成及总装总测 元（募集资金投资 进度延期。
基地建设项目 金额不变）,并将项 由于公司发展规划和战略部署需要，项目实
目期限延期至 2019 施采用的技术标准有所提升，基建施工工艺复杂
年 10 月 程度增加，装修材料、人工成本等价格上涨，建
筑工程费投入增加，以致项目总投资额增加。
由于首次公开发行募集资金不足，本项目实
水利水电综合自动 总投资规模由原计
施资金缺口较大，同时，考虑到水利水电自动化
化系统扩能及技术 划的 5,340 万元调
市场的变化及公司的资金筹措能力，该项目后期
升级改造项目 整为 1,340 万元
不再增加投资。
为了优化布局营销网络架构，公司将根据产
营销网络及远程运 完成期限由 2018 年
品目标市场的客户分布情况，结合公司现有市场
营服务中心建设项 12 月延期到 2019 年
资源的布局与未来新业务拓展方向及规划，继续
目 12 月
以自筹资金投资该项目。
公司本次调整部分募集资金投资项目总投资额、建设期限等事项是公司在
募集资金和自筹资金情况等基础上经过审慎研究作出的决定，未改变项目的实
施主体、实施地点和募集资金的用途，不会对公司的正常经营产生不利影响，
同时也不存在改变或变相改变募集资金投向和损害其他股东利益的情形。
（三）前次募集资金投资项目对外转让或置换情况
无。
（四）前次募集资金项目的实际投资总额与承诺的差异内容和原因说明
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1、2015 年首次公开发行股票募集资金项目的实际投资总额与承诺不存在差
异。
2、2018 年发行股份购买资产并募集配套资金项目的实际投资总额与承诺投
资金额不存在差异。
（五）前次募集资金置换预先投入募投项目自筹资金情况
1、2015 年首次公开发行股票
本公司募集资金到位后，以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金
2,869.98 万元，天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司预先投入募投
项目自筹资金情况进行了鉴证，并出具了“天职业字[2016]559 号”《以募集资金置
换预先投入募投项目自筹资金的专项鉴证报告》。2016 年 1 月 15 日，本公司第
二届董事会第六次会议及第二届监事会第四次会议分别审议通过了《关于使用募
集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》，就此事项独立董事发表了同意
的独立意见，保荐机构光大证券股份有限公司出具了对置换事项无异议的核查意
见，本公司并履行了相应公告程序。
2、2018 年发行股份购买资产并募集配套资金
无前次募集资金置换预先投入募投项目自筹资金情况。
（六）闲置募集资金情况说明
1、2015 年首次公开发行股票
2016 年 1 月 15 日第二届董事会第六次会议审议通过了《关于使用暂时闲置
募集资金进行现金管理的议案》，公司在不影响募集资金使用的情况下，根据募
集资金投资项目的投资计划和建设进度，在确保资金安全的前提下，使用最高不
超过人民币 9,000 万元的闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、流动
性好、有保本约定的理财产品或结构性存款。上述资金不得用于开展证券投资、
衍生品投资等高风险投资，不得直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务
的公司。进行现金管理的额度在董事会审议通过之日起一年有效期内可以滚动使
用。公司独立董事出具了《独立董事关于第二届董事会第六次会议相关事项的独
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立意见》，认为公司目前经营情况良好，财务状况稳健，为合理降低公司财务费
用、适当增加募集资金存储收益，公司拟在不影响募集资金使用的情况下，根据
募集资金投资项目的投资计划和建设进度，滚动使用不超过人民币 9,000 万元的
闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好、有保本约定的理财
产品或结构性存款（上述资金不得用于开展证券投资、衍生品投资等高风险投资，
不得直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司），有利于提高公司
资金的使用效率，不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益的情形。因此，
同意关于使用闲置募集资金进行现金管理的方案。
2016 年 12 月 23 日第二届董事会第十二次会议，审议通过了《关于继续使用
暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》。公司拟在不影响募集资金安全和募投
项目建设进度的前提下，继续使用不超过人民币 4,000 万元的暂时闲置募集资金
进行现金管理用于购买流动性好、安全性高的保本理财产品或结构性存款。进行
现金管理的额度在董事会审议通过之日一年有效期内可以滚动使用。独立董事对
该事项发表了明确同意意见，认为公司目前经营情况良好，财务状况稳健，为合
理降低公司财务费用，在不影响募集资金使用的情况下，根据募集资金投资项目
的投资计划和建设进度，滚动使用不超过人民币 4,000 万元的闲置募集资金进行
现金管理，用于购买安全性高、流动性好、有保本约定的理财产品或结构性存款，
有利于提高公司资金的使用效率，不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利
益的情形。因此，同意关于使用闲置募集资金进行现金管理的方案。
2、2018 年发行股份购买资产并募集配套资金
无闲置募集资金情况。
三、前次募集资金投资项目实现效益情况
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（一）2015 年首次公开发行股票
（截至 2019 年 9 月 30 日）（单位：元）
截止日投资项目 承诺投资后 最近两年一期实际效益 截止日累计实 是否达到预
序号 项目名称
累计产能利用率 实现效益 2017 年 2018 年 2019 年 1-9 月 现效益 计效益
智能发配电系统设计集成及总装总测基地
1 不适用 58,342,300.00 - - - - 注1
建设项目
水利水电综合自动化系统扩能及技术升级
2 100% 8,027,453.18 - 8,504,797.39 6,992,926.47 15,497,723.86 是（注 2）
改造项目
3 营销网络及远程运营服务中心建设项目 不适用 - - - - 注3
4 水利水电控制工程技术研究中心项目 不适用 - - - - - 注4
注 1：智能发配电系统设计集成及总装总测基地建设项目截至 2019 年 9 月 30 日尚处于建设期，未产生效益；
注 2：水利水电综合自动化系统扩能及技术升级改造项目于 2017 年 12 月已完成建设，该项目承诺投资实现效益 802.75 万元，2018 年公司利用该项目
扩能产能生产水利水电综合自动化系统实现利润 850.48 万元，2019 年 1-9 月公司利用该项目扩能产能生产水利水电综合自动化系统实现利润 699.29 万元；
注 3：营销网络及远程运营服务中心建设项目公司营销服务体系的完善和建设，无法单独核算效益，但通过项目实施，公司将加强营销服务网络的布
局，提升销售能力，提高客户忠诚度，从而间接提高公司效益；
注 4：水利水电控制工程技术研究中心项目作为公司研发能力建设，无法单独核算效益，但通过项目实施，公司将提升自主创新和研发能力，增加公
司产品的技术含量和市场竞争能力，从而间接提高公司效益；
注 5：公司 2019 年 1-9 月财务报表及相关财务信息未经审计。
（二）2018 年发行股份购买资产并募集配套资金
截止日投资项目 最近两年一期实现效益 截止日累计 是否达到预
序号 项目名称 承诺投资后实现效益
累计产能利用率 2017 年 2018 年 2019 年 1-9 月 实现效益 计效益
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深圳精实机电科技有限公司承诺 2017 年、2018 年、2019
年实现的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净
2,330.62 3,206.13 1,624.02 5,921.56 是
利润分别不低于 2,240 万元、3,093.33 万元、4,266.67 万元，
支付现金
1 不适用 三年累计净利润不低于 9,600 万。
交易对价
北京格兰特膜分离设备有限公司承诺 2017 年、2018 年、
2019 年实现的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者 3,574.88 4,950.84 1,666.34 8,647.00 是
的净利润分别不低于 3,500 万元、4,550 万元、6,100 万元。
注 1：2018 年发行股份购买资产并募集配套资金中发行股份及支付现金收购对价系整体购买深圳精实机电科技有限公司 100%股权、北京格兰特膜分
离设备有限公司 100%股权，不适用计算产能利用率；
注 2：深圳精实机电科技有限公司、北京格兰特膜分离设备有限公司 2019 年 1-9 月财务报表未经审计，上述 2019 年 1-9 月财务数据为公司未审数据。
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四、前次募集资金中以资产认购股份的相关资产运行情况
公司 2015 年 IPO 募集资金不涉及以资产认购股份的情况。2018 年发行股份
购买资产并募集配套资金涉及相关资产运行情况具体如下：
根据 2017 年 5 月 26 日公司与交易方签署的《发行股份及支付现金购买精实
机电 100%股权协议》及《发行股份及支付现金购买格兰特 100%股权协议》（以
下简称“发行资产购买协议”）的约定，并经中国证券监督管理委员会证监许可
[2017]1842 号文核准批复，公司向李洪波、毛秀红共发行 10,085,615 股股份购买李
洪波、毛秀红两名自然人持有的深圳精实机电科技有限公司（以下简称精实机电）
62%的股权；支付 144,400,000.00 元现金购买共青城尚坤投资管理合伙企业（有限
合伙）持有的精实机电 38%的股权；通过发行 14,863,012 股股份及支付 212,800,000
元现金购买格然特科技（湖州）有限公司、长沙华能自控集团有限公司、北京格
莱特投资管理中心（有限合伙）持有北京格兰特膜分离设备有限公司（以下简称
格兰特）的 100%股权。
（一）资产权属变更情况
1、深圳精实机电科技有限公司已于 2017 年 10 月 27 日办理了股东变更工商
登记手续。相关工商变更登记手续已办理完毕，本公司已持有深圳精实机电科技
有限公司 100%的股权。
2、北京格兰特膜分离设备有限公司已于 2017 年 10 月 27 日办理了股东变更
工商登记手续。相关工商变更登记手续已办理完毕，本公司已持有北京格兰特膜
分离设备有限公司 100%的股权。
（二）资产账面价值变化情况
单位：万元
公司名
项目 2019年9月30日 2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
称
资产总
深圳精 36,254.71 29,080.73 23,013.89 14,035.05
额
实机电
负债总
科技有 23,620.57 18,418.28 15,581.56 8,934.44
额
限公司
净资产 12,634.14 10,662.45 7,432.33 5,100.61
北京格 资产总 54,008.08 56,567.49 32,921.98 29,692.31
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公司名
项目 2019年9月30日 2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
称
兰特膜 额
分离设 负债总
30,562.07 34,775.96 16,174.14 17,099.91
备有限 额
公司 净资产 23,446.01 21,791.53 16,747.83 12,592.40
注：以上2016年12月31日、2017年12月31日和2018年12月31日财务数据已经审计，2019年
9月30日财务数据未经审计。
（三）生产经营情况
本公司发行股份及支付现金购买相关资产后，标的资产生产经营情况稳定，
未发生重大变化。
（四）效益贡献情况
单位：万元
公司名称 项目 2019年1-9月 2018年
深圳精实机电科技有 营业收入 23,512.79 27,363.46
限公司 归属于母公司净利润 1,654.48 3,220.77
北京格兰特膜分离设 营业收入 14,189.83 47,481.74
备设备有限公司 归属于母公司净利润 1,971.68 5,026.87
注1：以上2018年财务数据已经审计，2019年1-9月财务数据未经审计。
（五）盈利预测及承诺事项的履行情况
1、深圳精实机电科技有限公司
李洪波、毛秀红 2 名自然人承诺，2017 年度、2018 年度、2019 年度，深圳
精实机电科技有限公司合并报表口径下归属于母公司所有者扣除非经常性损益
后的净利润应不低于 2,240 万元、3,093.33 万元、4,266.67 万元。
根据天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的天职业字[2018]12483 号
《业绩承诺完成情况专项审核报告》，深圳精实机电科技有限公司 2017 年实现
归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为 2,330.62 万元；业绩承诺
2017 年归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后净利润不低于人民币 2,240.00
万元，实现净利润达到业绩承诺金额。深圳精实机电科技有限公司 2018 年实现
归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为 3,220.77 万元；业绩承诺
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2018 年归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后净利润不低于人民币 3,093.33
万元，实现净利润达到业绩承诺金额。
2、北京格兰特膜分离设备有限公司
GUANGZHENMENG、长沙华能自控集团有限公司、北京格莱特投资管理中心
（有限合伙）承诺，2017 年度、2018 年度、2019 年度，北京格兰特膜分离设备
有限公司合并报表口径下归属于母公司所有者扣除非经常性损益后的净利润应
不低于 3,500 万元、4,550 万元、6,100 万元。
根据天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的天职业字[2018]13271 号
《业绩承诺完成情况专项审核报告》，格兰特膜分离设备有限公司 2017 年实现
归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为 3,574.88 万元；业绩承诺
2017 年归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后净利润不低于人民币 3,500.00
万元，实现净利润达到业绩承诺金额。格兰特膜分离设备有限公司 2018 年实现
归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为 5,026.87 万元；业绩承诺
2018 年归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后净利润不低于人民币 4,550.00
万元，实现净利润达到业绩承诺金额。
综上所述，发行人募集资金实际使用情况与定期报告和其他信息披露文件中
披露的有关内容一致；发行人前次募集资金已基本使用完毕；发行人尚未使用完
毕的募集资金的具体使用计划与披露的信息一致；发行人部分募投项目的建设进
度存在迟延，发行人对募投项目建设迟延的程度和原因及时履行了审批决策程序
和信息披露义务，并已积极采取自筹资金加快推进项目建设。
保荐机构及会计师认为：发行人本次证券发行符合《创业板上市公司证券
发行管理暂行办法》第十一条第（一）项有关“前次募集资金基本使用完毕，且
使用进度和效果与披露情况基本一致”的规定。
七、本次可转债发行是否符合《上市公司重大资产重组管理办法》关于重组
后公开融资的相关规定
根据《上市公司重大资产重组管理办法》第六章重大资产重组后申请发行新
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股或者公司债券规定：
“经中国证监会审核后获得核准的重大资产重组实施完毕后，上市公司申请
公开发行新股或者公司债券，同时符合下列条件的，本次重大资产重组前的业绩
在审核时可以模拟计算：
（一）进入上市公司的资产是完整经营实体；
（二）本次重大资产重组实施完毕后，重组方的承诺事项已经如期履行，上
市公司经营稳定、运行良好；
（三）本次重大资产重组实施完毕后，上市公司和相关资产实现的利润达到
盈利预测水平。
上市公司在本次重大资产重组前不符合中国证监会规定的公开发行证券条
件，或者本次重组导致上市公司实际控制人发生变化的，上市公司申请公开发行
新股或者公司债券，距本次重组交易完成的时间应当不少于一个完整会计年度。
一、经营实体
根据东兴证券股份有限公司出具的《关于公司发行股份及支付现金购买资产
并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告》，湖南启元律师事务所出具的
《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之法律意
见书》、《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之
标的资产过户的法律意见书》和《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集
配套资金暨关联交易之实施情况的法律意见书》，进入上市公司的资产是完整经
营实体。
二、重大资产重组实施完毕后，重组方承诺事项及履行情况
2017 年 5 月 26 日，华自科技与精实机电交易对方签署了附条件生效的《发
行股份及支付现金购买精实机电 100%股权协议》和《精实机电盈利补偿协议》；
2017 年 5 月 26 日，华自科技与格兰特交易对方签署了附条件生效的《发行
股份及支付现金购买格兰特 100%股权协议》和《格兰特盈利补偿协议》；
2017 年 8 月 14 日，华自科技与交易对方李洪波、毛秀红、共青城尚坤以及
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湖州格然特、华自集团、格莱特签订《附条件生效的发行股份及支付现金购买资
产协议之补充协议（二）》，约定取消《发行股份购买资产协议》及《发行股份
购买资产协议之补充协议（一）》中发行股份价格调整机制的相关安排，本次发
行股份购买资产不设置任何价格调整机制。
在本次交易过程中，交易对方对股份锁定、避免同业竞争、规范关联交易等
方面做出了相关承诺，以上承诺的主要内容已在《华自科技股份有限公司发行股
份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》中公告披露。
经核查，上述交易各方均依据协议的约定履行了相关义务，不存在违反协议
约定的情形；交易对方已经或正在按照相关的承诺履行，无违反承诺的行为。即
重大资产重组实施完毕后，重组方的承诺事项已经如期履行，上市公司经营稳定、
运行良好。
三、盈利预测及业绩承诺实现情况
（一）业绩承诺情况
1、精实机电
2017 年 5 月 26 日，华自科技与毛秀红、李洪波签署了《精实机电盈利补偿
协议》。毛秀红、李洪波承诺精实机电 2017 年度、2018 年度、2019 年度扣除非
经常性损益后的净利润分别不低于 2,240.00 万元、3,093.33 万元、4,266.67 万元，
三年累计扣除非经常性损益后的净利润不低于 9,600.00 万元。
2、格兰特
2017 年 5 月 26 日，华自科技与湖州格然特、华自集团、格莱特签署了《格
兰特盈利补偿协议》。湖州格然特、华自集团、格莱特承诺格兰特 2017 年度、
2018 年度和 2019 年度扣除非经常性损益后的净利润不低于 3,500 万元、4,550 万
元和 6,100 万元。
（二）业绩承诺完成情况
根据天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《华自科技股份有限公
司业绩承诺完成情况专项审核报告》（天职业字[2018]12483 号）和（天职业字
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[2019]20955 号），精实机电 2017 年度和 2018 年度扣除非经常性损益后的净利润
分别为 2,330.62 万元和 3,206.13 万元，精实机电 2017 年度 2018 年度业绩承诺均已
完成。
根据天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《华自科技股份有限公司
业绩承诺完成情况专项审核报告》（天职业字[2018]13271 号）和（天职业字
[2019]20958 号），格兰特 2017 年度和 2018 年度扣除非经常性损益后的净利润分
别为 3,574.88 万元 4,950.84 万元，格兰特 2017 年度和 2018 年度业绩承诺均已完成。
保荐机构及会计师认为：重大资产重组进入上市公司的资产是完整经营实
体；重大资产重组实施完毕后，重组方的承诺事项已经如期履行，上市公司经
营稳定、运行良好；上市公司和相关资产实现的利润达到盈利预测水平。
本次可转债发行符合《上市公司重大资产重组管理办法》关于重组后公开
融资的相关规定。
八、保荐机构及会计师核查情况及意见
（一）核查情况
保荐机构及会计师执行了以下核查程序：查阅了公司公告的募集说明书、前
次募集资金使用情况报告、募集资金存放与使用情况的专项报告、前次募投项目
可行性研究报告、关于募投项目的相关公告、发行股份及支付现金购买资产并募
集配套资金暨关联交易报告书；查阅了会计师出具的业绩承诺完成情况专项审核
报告、前次募集资金使用情况鉴证报告、募集资金存放与使用情况鉴证报告，并
对前次募投项目建设和运行情况进行了实地查看；查阅了前次重大资产重组财务
顾问出具的关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易
之独立财务顾问报告；访谈了公司主要负责人，了解了公司前次募投项目的建设
和经营情况，了解了前次重大资产重组承诺及履行情况；核查了公司前次募集资
金银行账户对账单及前次募投项目效益实现情况，核查了公司前次重大资产重组
业绩承诺及完成情况。
（二）核查意见
经核查，保荐机构及会计师认为：
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（1）2015 年募投项目智能发配电系统设计集成及总装总测基地建设项目截
至 2019 年 10 月已达到预定可使用状态，日期相比计划存在一定延缓，该项目实
际投资较计划投资有所增加，实现预计效益不存在重大不确定性；
（2）2015 年募投项目水利水电综合自动化系统扩能及技术升级改造项目可
以单独测算效益，效益测算过程及实现预计效益具有合理性；
（3）2015 年募投项目营销网络及远程运营服务中心及水利水电控制工程技
术研究中心项目建设内容相比计划不存在大的差异，实现了预定的建设目标及
功能；
（4）2018 年发行股份购买的资产经营业绩真实准确，不存在精准实现业绩
承诺的情况，2019 年实现业绩承诺具有较强可实现性；
（5）2018 年《前次募集资金使用情况报告》符合《再融资业务若干问题解
答》的要求；
（6）公司前次募集资金使用及效益情况符合《创业板上市公司证券发行管
理暂行办法》的相关规定；
（7）本次可转债发行符合《上市公司重大资产重组管理办法》关于重组后
公开融资的相关规定。
问题11：
申请人本次拟募集资金用于新能源自动检测装备及数控自动装备等项目。请
申请人详细说明：（1）各募投项目的投资构成明细，投资构成中建筑工程的具
体内容，建筑工程占比较高的原因及合理性，是否存在使用募集资金购买土地或
房产的行为；（2）申请人募集资金的预计投入方式、具体用途及使用进度；募
集资金合计用于非资本支出的比例，是否存在置换本次发行董事会前投入的情
况；（3）本次募投项目主要为 2018 年收购主体的原因，是否存在增厚其承诺业
绩的情形；（4）新能源装备生产项目及水处理膜制造基地项目的具体产品形态，
申请人报告期内是否存在产销；（5）申请人是否具备实施本次募投项目完整的
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技术基础，并进行同行业对比分析说明申请人在各行业所处的技术地位；（6）
报告期内申请人膜及膜产品产能利用率持续较低的情况下仍建设本次募投项目
的原因及合理性；（7）结合申请人在新能源装备生产项目及水处理膜制造基地
项目的经营模式、主要客户及合作情况，说明本次募投项目是否存在明确的产能
消化措施；（8）本次拟募集资金用于深圳区域运营中心建设的原因及合理性；
申请人认为该项目将提高公司整体研发实力的表述与该项目投资金额主要用于
场地购置是否矛盾，是否存在变相将募集资金用于投资房地产的情形；（9）结
合关键预测参数的选取情况说明本次募投项目效益测算过程及谨慎性。以上请保
荐机构发表核查意见。
回复：
一、各募投项目的投资构成明细，投资构成中建筑工程的具体内容，建筑工
程占比较高的原因及合理性，是否存在使用募集资金购买土地或房产行为。
（一）募投项目构成明细
1、新能源自动检测装备及数控自动装备生产项目
本项目投资构成估算情况如下：
单位：万元
是否使用募集资
序号 项目 投资金额 占投资总额比例 金购买土地或房
产
1 建筑工程 10,905.69 72.70% 否
2 设备及软件 3,490.00 23.27% 否
3 铺底流动资金 604.31 4.03% 否
合计 15,000.00 100.00% -
其中，本项目新建厂房及辅助用房6.3万平米，单位造价约1,600元/平米。具
体建筑工程明细如下：
单位：万元
序号 项目 投资金额（万元） 占投资总额比例
1 基建部分 9,055.69 60.37%
1-1 其中：1 号厂房 1,669.22 11.13%
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1-2 2 号厂房 5,420.84 36.14%
1-3 3 号厂房 751.66 5.01%
1-4 办公楼 1,139.37 7.60%
1-5 门卫 1 40.46 0.27%
1-6 门卫 2 34.14 0.23%
2 二次装饰装修工程 700.00 4.67%
3 安防弱电系统工程 400.00 2.67%
4 消防工程 500.00 3.33%
5 园林绿化工程 250.00 1.67%
合计 10,905.69 72.70%
新能源自动检测装备及数控自动装备生产项目建筑工程投资金 额为
10,905.69 万元，占该募投项目的比例为 72.70%。建筑工程占募投项目比例较高的
主要原因是（1）厂房主要用于生产工业机器人及自动化应用系统，其加工、组
装、测试对于场地空间要求较高，导致本次募集资金投资项目中房屋建筑物投资
较大；（2）上述募投项目中建筑工程主要为厂房建设，共 3 座厂房占建筑工程
的 71.90%，其他配套办公面积、厂区绿湖、生产附属用房等比例较小，符合新能
源自动检测装备及数控自动装备生产项目的整体规划；（3）本项目采购生产设
备、软件 82 台/套，其余主要生产机械设备将从原有厂房搬迁而来，从而减少了
募投项目的总投资金额，间接导致建筑工程占总募投项目比例较大。
2、水处理膜及膜装置制造基地项目
本项目投资估算情况如下：
单位：万元
是否使用募集资
序号 项目 投资金额 占投资总额比例 金购买土地或房
产
1 建筑工程 9,900.00 50.22% 否
2 设备购置及安装 2,700.00 13.70% 否
3 安装工程 300.00 1.52% 否
4 土地购置费 1,700.00 8.62% 是
5 基本预备费 1,215.00 6.16% 否
6 铺底流动资金 3,900.00 19.78% 否
合计 19,715.00 100.00%
其中，本项目新建厂房及辅助用房5.2万平米，具体建筑工程明细如下：
单位：万元
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序号 项目 投资金额（万元） 占投资总额比例
1 基建部分 7,579.00 38.43%
1-1 其中：1 号厂房 3,850.00 19.50%
1-2 2 号厂房 1,130.00 5.73%
1-3 3 号厂房 1,310.00 6.64%
1-4 综合楼 1,155.00 5.86%
1-5 门卫 1 84.00 0.43%
1-6 门卫 2 50.00 0.25%
2 二次装饰装修工程 1,000.00 5.07%
3 安防弱电系统工程 400.00 2.03%
4 消防工程 600.00 3.04%
5 园林绿化工程 321.00 1.63%
合计 9,900.00 50.22%
水处理膜及膜装置制造基地项目建筑工程投资金额为 9,900.00 万元，占该募
投项目的比例为 50.22%。建筑工程占募投项目比例较高的主要原因是（1）厂房
主要采用自动化生产加工，对于场地空间要求较高，导致本次募集资金投资项目
中房屋建筑物投资较大；（2）建筑工程主要为厂房建设，共 3 座厂房占建筑工
程的 63.54%其他配套办公面积、厂区绿湖、生产附属用房等比例较小，符合本项
目的整体规划；（3）由于北京在相关时段按照要求进行限产或停产，及环保排
污等因素限制，本项目采购生产设备 200 台/套，其余设备将搬迁部分原有生产机
械设备及人员，从而减少了募投项目的总投资金额，间接导致建筑工程占总募投
项目比例较大。
3、深圳区域运营中心建设项目
购置深圳运营中心办公场所、装修办公场地、新建营销、展示、服务设施，
新建研发实验室、购置实验室研发设备（含软件开发）、检测设备，增强绿色环
保、节能降耗、智能化输配电及控制设备技术的客户服务能力、实现营销服务体
系的区域化整体布局。
本项目投资构成估算情况如下：
单位：万元
是否使用募集资
序号 项目 投资金额（万元） 占投资总额比例 金购买土地或房
产
1 场地购置费 15,000.00 81.97% 是
2 装饰装修 1,200.00 6.56% 否
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实验室及仿真环境设
3 1,600.00 8.74% 否
备、设施投入
4 办公设施购置 500.00 2.73% 否
合计- 18,300.00 100.00% -
4、补充流动资金
补充流动资金不涉及建筑工程。
（二）使用募集资金购买土地或房产的情况
1、新能源自动检测装备及数控自动装备生产项目
新能源自动检测装备及数控自动装备生产项目拟在湖北精实现有的位于武
汉市东西湖区惠安大道以南、高桥南五路以西的土地上建设，湖北精实已取得相
关土地权属证书（鄂【2016】武汉市东西湖区不动产权第 0004296 号），本项目
不会使用本次募集资金购买土地或房产。
2、水处理膜及膜装置制造基地项目拟以子公司湖南坎普尔环保技术有限公
司名义在湖南宁乡购置编号【2019】宁乡市 064 号宗地的国有建设用地使用权。
2019 年 10 月 14 日，坎普尔已与湖南省宁乡自然资源局签署了《宁乡国有建设用
地使用权网上挂牌出让成交确认书》，该宗地成交价格为 1,388.00 万元人民币，
拟采用本次募集资金购置。
3、深圳区域运营中心建设项目拟购入深圳首龙房地产开发有限公司开发的
首创商务大厦 701-703、705-708、801-802、806-807 室作为深圳区域运营。该房产
建筑面积约 2792 平方米，总价款约 15,000.00 万元，拟采用本次募集资金购置。
保荐机构认为：本次各募投项目的建筑工程占比较高具有合理性，水处理
膜及膜装置制造基地项目和深圳区域运营中心建设项目拟使用部分募集资金购
买土地和房产，但不涉及房地产的经营与开发行为。
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二、申请人募集资金的预计投入方式、具体用途及使用进度；募集资金合计
用于非资本性支出的比例，是否存在置换本次发行董事会前投入的情况。
1、募集资金的预计投入方式及使用进度
本次发行募集资金总额不超过67,000万元，扣除发行费用后，募集资金净额
将投资于以下项目：
单位：万元
项目计划 拟使用募集
序号 项目名称 建设进度 募集资金进度安排
投资总额 资金金额
新能源自动检测装备
主体工程 根据项目建设进度在
1 及数控自动装备生产 15,000 14,300
建设阶段 36 个月内使用完毕
项目
水处理膜及膜装置制 项目前期 根据项目建设进度在
2 19,715 14,600
造基地项目 投入 36 个月内使用完毕
募集资金到位后支付
深圳区域运营中心建 签订购置 全部购置金额并在办
3 18,300 18,100
设项目 框架合同 公室交付后 12 个月内
使用完毕
4 补充流动资金 20,000 20,000 尚未实施 募集资金到位后使用
合计 73,015 67,000 -
若本次扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目拟投入额，在不改变募
集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募
集资金投入顺序和金额进行适当调整。
在本次发行募集资金到位之前，如果公司根据经营状况、发展战略及资本市
场情况，对部分项目以自筹资金先行投入的，对本次可转债董事会后先行投入部
分，将在本次发行募集资金到位之后予以置换。
2、募集资金的具体用途
1)新能源自动检测装备及数控自动装备生产项目
本项目投资估算情况如下：
单位：万元
序号 项目 投资金额:万元 占投资总额比例 是否资本性支出
1 建筑工程 10,905.69 72.70% 是
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2 设备及软件 3,490.00 23.27% 是
3 铺底流动资金 604.31 4.03% 否
合计 15,000.00 100.00% -
其中，本项目采购生产设备、软件82台/套，具体明细如下：
单位：万元
序 单 数
名称 金额 备注
号 位 量
1 龙门加工中心 套 1 1,000.00 3500*10000 带卧头（沈阳机床）
2 立式加工中心 套 3 600.00 1500*800（德国或日本生产）
3 数控车床 套 2 300.00 100*2M（日本生产）
4 ERP 系统 套 1 175.00 SAP
5 制图软件 套 1 150.00 -
6 项目管理系统 套 1 150.00 SAP
7 大水磨（平面磨床） 套 1 100.00 龙门 3M*1.5M（台湾或杭州生产）
8 激光直线仪 套 2 100.00 日本
9 叉车 台 2 60.00 -
10 数控车床 套 2 60.00 50*1M
11 门吊 台 2 50.00 30 吨
12 图形工作站 台 50 50.00 -
13 行车 台 6 45.00 -
14 小水磨 套 1 30.00 1.25M*0.63M（台湾或杭州生产）
15 二次元 套 3 30.00 检测设备（瑞士生产）
16 图形服务器 台 2 20.00 -
17 服务器 台 2 20.00 -
合计 2,940.00
2）水处理膜及膜装置制造基地项目
本项目投资估算情况如下：
单位：万元
序号 项目 投资金额:万元 占投资总额比例 是否资本性支出
1 建筑工程 9,900.00 50.22% 是
2 设备购置及安装 2,700.00 13.70% 是
3 安装工程 300.00 1.52% 是
4 土地购置费 1,700.00 8.62% 是
5 基本预备费 1,215.00 6.16% 否
6 铺底流动资金 3,900.00 19.78% 否
合计 19,715.00 100.00% -
其中，本项目采购生产设备200台/套，具体明细如下：
单位：万元
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序号 名称 单位 数量 金额
1 PVDF 纺丝机 套 10 450.00
2 PS 纺丝罐 套 16 400.00
3 150L 不锈钢搅拌罐 套 12 300.00
4 PVDF 纺丝机环境水箱 套 10 300.00
5 PS 纺丝机 套 5 225.00
6 PS 纺丝机水箱 套 6 213.60
7 50L 搅拌纺丝罐 套 10 180.00
8 70L 搅拌纺丝罐 套 7 147.00
9 玻璃钢酸雾净化塔设备 套 5 140.00
10 搅拌罐 304300L 套 3 75.00
11 甩丝机 套 3 75.00
12 煮丝罐 套 4 64.00
13 50L/70L 搅拌纺丝罐电控箱 套 17 18.70
14 挂丝水箱 套 10 18.00
15 150L 搅拌罐电控 套 12 15.60
16 内凝液补水设备 套 1 15.00
17 纺丝机罩 套 7 12.60
18 PVDF 纺丝机环境电控 套 10 10.00
19 显微镜 套 10 9.00
20 冷水机 SA-3C 个 7 8.40
21 PS 环境水箱电控箱 套 5 6.00
22 齿轮计量泵 套 5 4.00
23 手推平板车 个 9 2.70
24 PS 纺丝罐保温电控柜 个 2 2.20
25 300L 搅拌罐电控柜 套 1 2.00
26 混料槽/搅拌槽 个 1 1.00
27 PVDF 煮丝水箱电控箱 套 1 1.00
28 电子称 套 2 1.00
29 水环式真空泵 套 2 0.80
30 圆桶倾倒升降搬运车 台 1 0.60
31 电动吊葫芦 台 3 0.60
32 400 型破碎机 个 1 0.50
33 手动液压搬运车 辆 1 0.40
34 圆桶搬运车 台 1 0.30
合计 200 2,700.00
3)深圳区域运营中心建设项目
本项目投资估算情况如下：
单位：万元
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序号 投资项目内容 投资费用 是否为资本性支出
1 场地购置费 15,000 是
2 装饰装修 1,200 是
实验室及仿真环境设备、设施
3 1,600 是
投入
4 办公设施购置 500 是
合计 18,300
3、本次发行募集资金拟用于非资本性支出的比例
本次募集资金拟用于四个项目，总投资共 73,015.00 万元，其中资本性支出
47,295.69 万元，非资本性支出 25,719.31 万元。本次拟募集资金 67,000 万元，其中
47,000 万元用于募投项目的资本性支出，其余 20,000 万元用于补充流动资金。即
新能源自动检测装备及数控自动装备生产项目、水处理膜及膜装置制造基地项
目、深圳区域运营中心建设项目三个募投项目募集资金合计用于非资本性支出的
比例为 0。全部四个募投项目（包括补充流动资金项目）中募集资金用于非资本
性支出的比例为 29.85%。
4、本次发行董事会决议日前投入的情况
单位：万元
序 董事会前投入 董事会
项目名称 建设进度 募集资金进度安排
号 (2019.01.12 前) 后投入
新能源自动检测
主体工程 根据项目建设进度在 36
1 装备及数控自动 36.80 3,992.57
建设阶段 个月内使用完毕
装备生产项目
水处理膜及膜装 项目前期 根据项目建设进度在 36
2 0 1,450.00
置制造基地项目 投入 个月内使用完毕
募集资金到位后支付全部
深圳区域运营中 签订购置
3 购置金额并在办公室交付 - 110.00
心建设项目 框架合同
后 12 个月内使用完毕
4 补充流动资金 尚未实施 募集资金到位后使用 - -
合计 36.80 5,552.57
发行人承诺，本次募集资金不会用于置换董事会决议日前已投资金额。发行
人将根据监管要求调整募集资金总额及使用安排，不足部分由企业自行筹措解
决。
保荐机构认为：本次募集资金不存在置换董事会决议日前已投资金额的情
形。
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三、本次募投项目主要为 2018 年收购主体的原因，是否存在增厚其业绩承
诺的情形
由于 2017 年重大资产重组配套募集资金部分未能足额募满，所募集资金除
用于支付现金对价外，未能按计划投入到精实机电及格兰特公司项目中，因此利
用本次募集资金完成新能源自动检测装备及数控自动装备生产项目，水处理膜及
膜装置制造基地项目。
（一）收购主体业绩承诺实现情况
1、业绩承诺情况
1）精实机电
2017 年 5 月 26 日，华自科技与毛秀红、李洪波签署了《精实机电盈利补偿
协议》。毛秀红、李洪波承诺精实机电 2017 年度、2018 年度、2019 年度扣除非
经常性损益后的净利润分别不低于 2,240.00 万元、3,093.33 万元、4,266.67 万元，
三年累计扣除非经常性损益后的净利润不低于 9,600.00 万元。
2）格兰特
2017 年 5 月 26 日，华自科技与湖州格然特、华自集团、格莱特签署了《格
兰特盈利补偿协议》。湖州格然特、华自集团、格莱特承诺格兰特 2017 年度、
2018 年度和 2019 年度扣除非经常性损益后的净利润不低于 3,500 万元、4,550 万
元和 6,100 万元。
2、业绩承诺完成情况
根据天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《华自科技股份有限公
司业绩承诺完成情况专项审核报告》（天职业字[2018]12483 号）和（天职业字
[2019]20955 号），精实机电 2017 年度和 2018 年度扣除非经常性损益后的净利润
分别为 2,330.62 万元和 3,206.13 万元，精实机电 2017 年度 2018 年度业绩承诺均已
完成。
根据天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《华自科技股份有限公司
业绩承诺完成情况专项审核报告》（天职业字[2018]13271 号）和（天职业字
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[2019]20958 号），格兰特 2017 年度和 2018 年度扣除非经常性损益后的净利润分
别为 3,574.88 万元 4,950.84 万元，格兰特 2017 年度和 2018 年度业绩承诺均已完成。
（二）本次募投项目建设进度
序号 项目名称 建设进度 募集资金进度安排
新能源自动检测装备及数控自动装 主体工程建设 根据项目建设进度在 36 个月
1
备生产项目 阶段 内使用完毕
根据项目建设进度在 36 个月
2 水处理膜及膜装置制造基地项目 项目前期投入
内使用完毕
保荐机构认为：发行人 2018 年收购主体业绩承诺期为 2017 年、2018 年和 2019
年，本次募投项目拟在募集资金到账后 36 个月内建成，募投项目建成投产时收
购主体已经完成业绩承诺，故本次募投项目不存在增厚其业绩承诺的情形。
四、新能源装备生产项目及水处理膜制造基地项目的具体产品形态，申请人
报告期内是否存在产销；
一、新能源装备生产项目
1、新能源装备生产项目产品形态
新能源装备生产项目的产品和服务包括锂电池自动化生产系统、锂电池生产
设备以及改造升级服务等。其中，锂电池自动化生产系统由多个锂电池生产设备
集成而成，依托于自主开发的软件系统，可实现各设备之间信息和指令的无缝对
接，进而提高锂电池生产线的运行效率和稳定性。
根据功能不同，锂电池生产设备可分为化成分容解决方案、内阻电压测试解
决方案（即 IR/OCV 测试解决方案）以及自动物流解决方案三大类。相关产品的
介绍如下：
产品形态 产品大类 功能简述
针对硬壳（如方形和圆柱）和软包等各类锂电池的化成工序开
电池化成分容
发了多款产品，通过高温、压力和多通道等技术手段，缩短化
解决方案
锂电池生 成时间，降低电芯厚度，改善电池外观，提高生产效率
产设备 内阻电压测试 产品用于各类锂电池的内阻、电压和温度的自动化测试，根据
解决方案 测试结果对锂电池产品进行自动分选
自动物流解决 产品用于锂电池生产过程的控制，通过控制系统对自动搬运设
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产品形态 产品大类 功能简述
方案 备进行生产测试设备之间的周转搬运，和对各生产测试设备的
指令和执行实现自动化和无人化生产
服务于自动化生产线各设备之间的通信、交互、控制、信息传
专用软件系统
输和存储，同时负责与整线的软件系统进行通信、交互和控制
2、报告期内产销情况
报告期内前述新能源产品存在产销，具体如下：
产品大类 项目 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 1-9 月
产量（台） 18 25 35 25
锂电池生产设备自动化系统
销量（台） 16 21 36 21
产量（台） 315 155 319 298
锂电池生产设备
销量（台） 320 156 317 301
注：2016 及 2017 年数据均为精实机电全年产、销数据 。
二、水处理膜制造基地项目的具体产品
1、水处理膜制造基地项目产品形态
水处理膜制造基地项目的膜产品包括膜生物反应器（MBR）膜、超滤（UF）膜
和电除盐（EDI）膜等多条产品线，每条产品线下又有性能各异、针对性不同的
各式产品。主要产品及用途具体情况如下：
业务 产品和服务
技术/工艺 用途
类型 产品线 产品名称
中空纤维 MBR 复合热致相分离法制膜技术，PVDF 材料 工业污水
膜组件 帘式膜组件专有技术 处理
工业及生
盒式平板膜组 PTFE 平板膜持久亲水专有技术盒式平板
活污水处
MBR 膜 件 膜膜组件专利技术
理
“热法镶嵌”制膜专有/专利技术，PVDF 材料 工业及生
编织管加强毛
复合热致相分离法制膜技术、帘式膜组件 活污水处
细管膜
膜产品 专有技术 理
内压超滤膜组 后交联膜持久亲水技术，PS 材料非粘接式 地表/地下
件 膜壳技术、双向连接膜装置技术、双层浇 水/自来水/
筑技术、集散是膜丝分布技术 中水过滤
UF 膜 复合热致相分离法制膜技术，PVDF 材料 地表/地下
外压超滤膜组
非粘接式膜壳技术、双向连接膜装置技术 水/自来水/
件
双层浇筑技术、集散是膜丝分布技术 中水过滤
浸没式超滤膜 复合热致相分离法制膜技术，PVDF 材料 地表/地下
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组件 帘式膜组件专有技术 水/自来水/
中水过滤
超纯水制
EDI 膜 电除盐膜组件 双室充填逆流电除盐组件技术
备
2、报告期内产销情况
报告期内前述膜产品存在产销，具体如下：
产品大类 项目 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 1-9 月
产量（平方米） 377,422.00 321,394.00 746,521.00 253,894.00
超滤膜
销量（平方米） 378,136.00 368,825.00 685,651.00 316,523.50
产量（平方米） 178,024.00 96,036.00 116,637.50 106,244.00
MBR 膜
销量（平方米） 224,674.00 98,195.00 112,396.50 122,395.00
产量（块） 1,266.00 1,763.00 1,413.00 1,534.00
EDI
销量（块） 1,289.00 1,769.00 1,374.00 1,553.00
注：2016、2017 年产、销数据为格兰特全年数据。
五、申请人是否具备实施本次募投项目完整的技术基础，并进行同行业对比
分析说明申请人在各行业所处的技术地位；
申请人科研技术实力雄厚，建立了院士专家工作站、湖南省自动化控制工程
技术中心等一流的研发平台，先后荣获“国家科学技术进步二等奖”、“国家火炬计
划软件产业基地骨干企业”、“湖南省科学技术进步奖”、“科技创新企业奖”等多个
荣誉，公司技术中心亦被认定为国家级企业技术中心。
一、新能源及智能装备行业
（一）新能源及智能装备技术基础
新能源自动检测装备及数控自动装备生产项目的实施主体为精实机电，其自
成立以来，始终高度重视研发设计能力。公司基于非标自动化设备的技术特点，
以全面服务客户需求为研发导向，打造灵活完备的研发体系，聚集行业经验丰富
的研发团队，采用模块化的研发方法，经过多年实践积累，系统性地提高了研发
设计能力，持有专利技术 52 项，其中实用新型专利 45 项、发明专利 7 项，被认
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定为国家级“高新技术企业”。
精实机电拥有一支设计和试验的专业技术队伍，核心技术团队由 44 名专职
研发人员组成。精实机电已建立了完善的人才引进、培训机制，核心技术人员团
队长期以来较为稳定。精实机电自成立以来始终致力于为客户提供专业自动化设
备的设计和生产，与诸多锂电池主流企业建立了较长时间的合作关系，积累了丰
富的行业经验，公司品牌在下游客户中已形成了良好的市场口碑。
（二）新能源及智能装备行业技术地位
精实机电掌握了以动力电池（组）检测设备、自动化方案解决能力、锂电池
自动化后处理系统为主的锂电池设备行业核心技术。在锂电池自动化生产设备细
分行业中，精实机电主要竞争对手包括台湾致茂电子股份有限公司、珠海泰坦科
技股份有限公司等。精实机电侧重于产品技术研究，凭借良好的产品质量和后续
服务，在业内享有较好的技术口碑和良好的声誉，与国内主要大型电池制造企业
进行合作并保持着良好的合作关系，宁德新能源科技有限公司（即 ATL）、宁德
时代新能源科技有限公司（即 CATL）、比亚迪、力神、中航锂电、超威、鹏辉
能源等，在电池测试设备行业具有较强的竞争力。
二、环保水处理行业
（一）环保水处理业务技术基础
（1）丰富的产品线
申请人目前形成了多种 MBR 膜产品线、多种超滤膜产品线和 EDI 产品，持
有相关专利技术 38 项，其中实用新型专利 31 项、发明专利 7 项，是水处理膜产
品与技术原创公司之一。
A、超/微滤膜；格兰特超滤膜产品在国内和国际上 20 多个国家得到了广泛
的应用。应用领域包括各个工业、海水淡化和市政自来水领域。
B、MBR 膜；格兰特 MBR 膜产品种类丰富。2009 年推出自主知识产权的热致
相分离法 PVDF 中空纤维 MBR 膜产品，打破日本在这一制膜领域的垄断。
C、EDI 组件及其他；格兰特于 2004 年推出自主创新的 EDI 膜组件，于 2007
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年再次推出改进后的采用淡水逆流技术 S-EDI，技术能力位于行业前列水平。
（2）强大的研发能力
格兰特通过不断创新的产品为各类水处理项目提供解决方案。特别是在水质
要求不断提高、各类深度处理需求不断增加的情况下，格兰特的优势将更加明显。
格兰特 2006 年承担了北京市科委重大科技攻关项目，发明了“复合热致相分
离法”制膜方法（发明专利 200810172232.X），北京市科委组织高度评价了该技术，
称该技术在制膜方法和工艺、膜产品制造等方面有重大创新，显著降低设备成本
和生产成本。
格兰特研发部、技术服务部、技术支持部等技术部门共有员工 46 人，格兰
特董事长兼创始人孟广祯博士于北京大学化学系获得学士及硕士学位，于加拿大
哥伦比亚大学获得化学专业博士学位。毕业后曾在加拿大哥伦比亚大学担任博士
后研究员、于加拿大 Forintech 公司担任研究科学家。目前担任中国膜工业协会副
秘书长、《膜科学与技术》和《水处理技术》编委等社会及学术职位。膜法水处
理行业经验较为丰富。
（二）环保水处理业务行业地位
格兰特成立于 1999 年，在膜法水处理领域有超过 17 年的经验和业绩基础。
格兰特是中国最大的水处理膜制造商之一。格兰特在 MBR 膜、超/微滤膜、EDI
膜等领域拥有多项原创的核心技术，在膜法水处理细分行业中，格兰特的主要竞
争对手包括津膜科技、碧水源、美能材料、立昇净水、万邦达、中电环保等。
保荐机构认为：发行人具备实施本次募投项目完整的技术基础，在行业内
具有较强的竞争力。
六、报告期内申请人膜及膜产品产能利用率持续较低的情况下仍建设本次募
投项目的原因及合理性；
1、报告期内，膜及膜产品的产能、产量等情况如下：
项目 2019 年 1-9 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
膜及膜产 设计产能（平米/年） 1,500,000 1,500,000 1,500,000 -
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品 实际产能（平米/年）* 700,000 700,000 700,000 -
产量（平米） 360,138.00 863,258 105,028 -
产能利用率 32.01% 57.55% 42.01% -
销量（平米） 438,910.50 798,048 117,092 -
产销率 121.88% 92.45% 111.49% -
注：实际产能=每天生产 8 小时*预计实际生产天数
公司于 2017 年并购了格兰特，膜及膜产品的产量和销量数据仅为公司当年
收购格兰特后的数据（11 月和 12 月）。膜及膜产品 150 万平米产能为设计产能，
产品产能利用率持续较低主要是由于格兰特生产基地位于北京市顺义区，除正常
节假日和设备更换检修停产外，受环保排污等因素限制，为积极响应政府蓝天保
卫等号召，在重要外事活动或极端天气情况下，需按照要求进行限产或停产，2018
年全年实际生产天数仅为 158 天，2018 年全年产量为 86.33 万平方米，北京生产
基地实际已处于满负荷运行状态。
2、发行人目前在手订单充足
发行人 2019 年 1-9 月新签订单金额 10.38 亿元,其中格兰特新签订单金额为
2.83 亿元。截至 2019 年 9 月底，格兰特在手尚未交付/完工的订单金额为 3.08 亿
元，在手订单充足。
综上所述，随着北京市强化首都功能定位，逐步疏解非首都功能定位的相关
工业企业，格兰特北京生产基地短期内无法实现进一步扩产；同时考虑到履行社
会责任，发行人积极响应政府蓝天保卫等号召，在相关时段按照要求进行限产或
停产，一定程度上也影响了生产效率和订单交付能力。
保荐机构认为：通过本次募投项目新增部分产能规模，有利于缓解膜及膜
产品业务产能紧张的局面，符合公司业务发展需要，具备合理性。
七、结合申请人在新能源装备生产项目及水处理膜制造基地项目的经营模
式、主要客户及合作情况，说明本次募投项目是否存在明确的产能消化措施；
一、经营模式及主要客户合作情况
（一）新能源及智能装备经营模式
1、采购模式
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公司主要根据生产订单需求定量采购原材料；对于日常生产所需的常规物
料，则维持一定的安全库存以满足生产需求。
对产品质量影响较大的核心部件，公司会定期更新品牌目录，并根据相关品
牌的供应方式直接从品牌厂商或其代理商采购。对于非核心原材料，公司采购流
程如下：
2、生产模式
公司主要产品为锂电池自动化生产线的后端设备，需根据客户的特定需求进
行个性化设计和定制；因此，公司采用以销定产的生产管理模式。
销售部门与客户签订销售订单后，向生产部门传递生产信息。生产部门根据
合同期及各车间的生产安排情况与研发部门共同编制生产进度计划，各部门分工
实施：研发部门根据客户的技术要求设计产品；采购部门按采购清单备货；生产
部门根据生产进度的要求进行生产，保证产品及时组装、调试、出厂。
为提高生产效率、加快交货速度和降低采购和生产成本，公司持续推进产品
标准化工作，在满足客户个性化需求的基础上提高设备的标准化水平，将产品构
件分解为“标准构件”与“客户非标构件”组成，针对部分市场需求大的设备，适当增
加标准构件的生产以及相应的采购。
3、销售模式
该业务的销售模式主要为订单直销模式。公司产品已在下游行业建立了良好
的声誉，订单主要通过直接与客户接洽获得；同时也积极参加国内外专业展会，
加强客户资源开发力度。
4、2018 年度子公司精实机电（新能源及智能装备）前五大客户情况
单位：万元
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序号 客户名称 合作时间 不含税收入
1 深圳市新威尔电子有限公司 9年 11,106.81
宁德时代新能源科技股份有限公司 6年
2 青海时代新能源科技有限公司 6年 6639.33
江苏时代新能源科技有限公司 2年
宁德新能源科技有限公司 9年
3 4740.14
东莞新能源科技有限公司 9年
4 中国电器科学研究院有限公司 2年 2,653.74
5 深圳市瑞能实业股份有限公司 2年 1,769.09
合计 26,909.11
5、2019 年 1-9 月子公司精实机电（新能源及智能装备）前五大客户情况
单位：万元
序号 客户名称 合作时间 不含税收入
江苏时代新能源科技有限公司 3年
宁德时代新能源科技股份有限公司 7年
1 9,413.12
青海时代新能源科技有限公司 7年
时代上汽动力电池有限公司 1年
2 武汉精能电子技术有限公司 1年 2,562.57
3 广州擎天实业有限公司 9年 906.08
宁德新能源科技有限公司 10 年
4 740.18
东莞新能源科技有限公司 10 年
5 博特科科技（深圳）有限公司 10 年 444.17
合计 14,066.12
（二）环保与水处理产品及服务经营模式
1、采购模式
公司采用直接采购和特质品专项定制相结合的采购模式向市场采购各种原
材料，用于膜产品制造、膜系统集成和膜工程与污水处理工程建设。
膜产品业务主要采购高分子树脂、塑料注塑件、塑料管材、定制金属件及包
装材料；膜工程和污水深度处理工程业务主要采购不能自产的膜产品（反渗透
膜）、水泵、阀门、风机、仪器仪表、化学药剂、电器元件、电缆、外协压力容
器、外协衬胶/衬塑管道等。
该业务的采购工作由采购部负责，生产技术部和质量检验部负责质量验收；
采购原则为：货比三家，质量第一，控制综合成本。
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2、生产模式
膜产品业务方面，公司采用“以销定产”为主、适量库存为辅的生产管理模式。
在膜产品的日常生产中，公司采用以销定产的生产模式；但是为了稳定生产和提
高供货效率，公司对标准膜产品保持适当库存量。在报告期内，除 MBR 膜产品
线下的编织管加强毛细管膜部分外协以外，所有膜材料和膜产品均自行生产。
膜工程和污水处理工程业务方面，公司自行设计所有的膜系统、工艺系统和
自动控制系统，土建设计部分外包。公司自行生产或组装膜系统、自动控制系统，
压力容器和衬胶/衬塑管道对外定制。
3、销售模式
该业务的销售系公司通过挖掘存量客户需求、会展、互联网以及产品代理商
等渠道获得用户信息和需求。对于较小订单，公司一般通过商务谈判确定合同条
款；对于较大型项目，则通过招投标获得订单。
4、2018 年度子公司格兰特（膜产品生产销售）前五大客户
单位：万元
序号 客户名称 合作时间 不含税收入
1 浙江海盐力源环保科技有限公司 2018 年 1,631.19
2 四川华滢环保科技有限公司 2014 年 943.9
3 陕西延长中煤榆林能源化工有限公司 2015 年 835.02
4 无锡艾米特环保设备有限公司 2010 年 610.68
5 广州水蓝环保科技有限公司 2011 年 477.49
合计 4,498.28
5、2019 年 1-9 月子公司格兰特（膜产品生产销售）前五大客户
单位：万元
序号 客户名称 合作时间 不含税收入
1 利华益利津炼化有限公司 2005 年 1,348.18
2 无锡艾米特环保设备有限公司 2010 年 378.96
3 四川华滢环保科技有限公司 2014 年 340.1
4 辽宁大唐国际阜新煤制天然气有限责任公司 2013 年 310.09
5 北京安菱水务科技有限公司 2019 年 263.54
合计 2,640.87
6、2018 年度子公司格兰特（膜工程销售）前五大客户
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单位：万元
序号 客户名称 合作时间 不含税收入
1 山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2018 年 29,030.30
2 齐齐哈尔龙江阜丰生物科技有限公司 2018 年（阜丰集团 2006 年） 1,437.85
3 河南佰利联新材料有限公司 2013 年 1,074.75
4 唐山万浦热电有限公司 2018 年 1,072.75
5 特变电工股份有限公司 2015 年 1,008.55
合计 33,624.2
7、2019 年 1-9 月子公司格兰特（膜工程销售）前五大客户
单位：万元
序号 客户名称 合作时间 不含税收入
1 山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2018 年 6,220.17
2 利华益集团股份有限公司 2004 年 4,051.81
3 辽宁大唐国际阜新煤制天然气有限责任公司 2013 年 2,673.45
4 中国能源建设集团广东省电力设计研究院有限公司 2018 年 1,862.63
5 珠海金湾发电公司 2018 年 575.79
合计 15,383.85
二、发行人制订了切实有效的产能消化措施
本次募投项目建成投产后，公司相关产品产能将有较大幅度增加，对此发行
人制订了切实有效的产能消化措施。
1、新能源自动检测装备及数控自动装备生产项目
（1）未来我国锂电池产业仍将持续快速增长，市场前景广阔
自锂电池产业化以来，需求主要来自于消费类电子产品及电动工具市场等，
未来以消费电子产品为代表的传统锂电池市场需求将呈现稳步增长的局面。近年
来随着新能源汽车替代传统汽车成为大势所趋以及能源互联网的逐渐发展，锂电
池未来的市场需求更多来自于新能源汽车动力电池与储能电池市场的快速增长。
2018 年，我国新能源汽车产销量分别为 127 和 125.6 万辆，同比分别增长 59.9%、
61.7%，增速依然维持在较高水平。受益于新能源汽车行业的快速发展，我国动
力电池行业进入高速扩张期，2018 年，装机总电量同比增长 57%至 57GWh，创历
史新高。未来锂电池需求的持续增长将继续推动锂电池制造业的发展，进而带动
锂电池设备制造业的发展。
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（2）公司目前产能受限，同时订单增长较快，现有客户储备可消化新项目
部分产能
精实机电生产场地主要为在深圳租赁厂房，且面积仅 1.2 万平米左右，现有
生产场地及设施已处于满负荷状态，部分机加件不得不通过外协的方式进行，以
保证交付，因此目前产能已远远不能满足未来业务发展的需要。本项目建成后，
将形成 60 套动力电池自动检测装备和 440 套消费电池自动检测装备的产能。未
来精实机电会将深圳租赁场地上的部分生产逐步转移至本项目进行，通过公司目
前储备的客户及订单即可消化部分产能。
（3）精实机电市场优势突出，主要客户为 CATL 等锂电池行业头部客户，未
来客户产线建设的持续快速扩张为公司新增产能消化提供了一定保障
精实机电凭借自身在锂电池智能装备领域突出的研发和技术优势，以及高效
的服务，与下游一线企业保持了长期密切合作，在业内形成了良好的口碑。目前
其客户主要包括 CATL、ATL、力神、中航锂电等行业知名厂商，随着未来新能源
汽车替代传统燃油车成为大势所趋，这些头部企业正处于持续高速扩张状态，为
公司新增产能消化提供了重要保障。
（4）充分利用精实机电的品牌影响力开拓市场，吸引包括整车企业及外资
电池企业等新客户，有效消化产能
经过十几年业务积累，精实拥有丰富的行业资源，形成了良好的品牌影响力。
未来外资电池企业加速在华扩张，新能源整车企业亦有较大可能进入电池生产领
域，公司也已逐步与银隆等整车企业开始洽谈电池产线领域的合作。未来精实机
电将利用目前业务基础，进一步扩大销售渠道，积极开括新市场，吸引新客户，
有效消化产能。
2、水处理膜及膜装置制造基地项目
（1）随着环保理念深入人心，我国水处理膜产业将步入快速成长期，未来
发展前景广阔
近年来我国环境保护力度不断加大，国家对水污染防治的强制性规范与要求
日益严格，污水处理行业呈现快速发展态势。其中，膜法水处理分离作为一种相
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对新兴的技术，由于可实现传统处理工艺难以去除的污染物的处理，出水质量较
好，运营成本较低，近年来发展迅速，未来膜产业将步入快速成长期。根据前瞻
产业研究院测算，未来几年我国膜产业将保持两位数以上的增幅，到 2023 年，
我国膜产业产值将接近 4,000 亿元，膜产业发展前景广阔。
（2）格兰特技术优势突出，产品市场竞争力较强
格兰特拥有较强的技术积累和研发力量，并将膜产品、膜工程和污水深度处
理有机结合，形成了为水处理项目提供多层次和整体解决方案的能力，其部分产
品或工艺如 MBR 膜产品线、超滤膜产品线和 EDI 产品、电除盐装置、全膜法（TMS）
工艺技术等处于领先水平，凭借完备的产品线、出色的技术能力，公司在业内享
有良好的口碑和声誉，通过建设本项目亦将大幅提升相关膜及膜产品的自动化生
产水平，进一步提升产品质量，增强市场竞争力，有效保障本项目新增产能的消
化。
（3）公司目前订单增长迅速，未来将有效消化项目新增产能
长期以来，发行人在环保水处理自动化领域深耕多年，积累了大量资源。格
兰特进入上市公司后，通过充分发挥客户、技术、营销等方面的协同优势，销售
规模大幅提升，目前其北京生产基地已处于超负荷运行状态，无法满足未来不断
增长的市场需求。2018年格兰特订单金额7.69亿元，同比大幅增长；截至2019年9
月在手尚未交付/完工的订单金额3.08亿元，在手订单充足。从订单增长情况看，
未来项目新增产能可以得到有效消化。
另外，随着北京市逐步疏解非首都功能定位的相关工业企业，格兰特短期内
无法进一步扩产；同时考虑到履行社会责任，格兰特积极响应政府蓝天保卫等号
召，在相关时段按照要求进行限产或停产，一定程度上也影响了生产效率和订单
交付能力，未来公司可能会视政策将北京生产基地的部分生产逐步迁至本项目，
亦有助于消化部分产能。
（4）充分发挥协同效应，加大市场开发力度，有效消化产能
公司将继续发挥与水处理工程自动化业务的协同效应，利用区域优势，进一
步拓展华南、华中等区域的水处理市场；同时不断完善销售渠道，加大市场开拓
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力度，从而有效消化本次募投项目新增产能。
八、本次拟募集资金用于深圳区域运营中心建设的原因及合理性；申请人认
为该项目将提高公司整体研发实力的表述与该项目投资金额主要用于场地购置
是否矛盾，是否存在变现将募集资金用于投资房地产的情形；
深圳是国务院定位的全国性经济中心城市和国际化城市、国家创新型城市、
国际科技产业创新中心、国际性综合交通枢纽等。随着公司战略的发展及产业布
局进一步完善，公司需要依托深圳市的技术、人才、地理优势等资源进一步对现
有的产业进行整合，优化运营模式，开展 5G 应用工程，进一步增强公司的技术、
营销网络覆盖面。
深圳区域运营中心建设项目拟购置场地为首创商务大厦的第 7、8 层，位于
深圳市龙岗区龙华街道东环二路与景龙建设路交界处。首创商务大厦东部紧邻以
富士康为核心的人工智能产业核心区和以华为科技城为核心的坂雪岗科技处，东
北部接观澜高新区，西北方接龙华大学城的九龙山产学研区。
一、建立深圳区域运营中心的必要性
1、切实解决公司全资子公司精实机电研发设计和供应链人员办公场地的需
要。
公司全资子公司精实机电位于深圳市，是国内技术领先的锂电智能装备老牌
企业。精实机电在锂电池智能设备领域研发和技术优势突出，并与全球锂电行业
的龙头企业宁德新能源科技有限公司（即 ATL)和宁德时代新能源科技股份有限公
司（即 CATL)有着多年的合作基础。随着 CATL 以“独角兽”的身份在 A 股上市，预
计 CATL 未来的业务规模将加速扩张。因此，精实机电作为 CATL 的重要的锂电设
备供应商，也有望在未来几年实现加速增长。另外，锂电行业增长的最大动力来
自新能源汽车产业的发展，而中国的新能源汽车产业正处于起步阶段，发展前景
广阔。
根据公司整体战略安排，公司重点培育和发展精实机电业务，为了扩大产能
同时加强成本控制，精实机电将在武汉市东西湖区建设生产基地，主要生产人员
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和管理人员将搬迁至武汉新基地；但为了保持技术研发优势、强化市场营销、保
障供应链的平稳对接，研发设计人员和供应链人员需留着深圳办公。精实机电现
有租赁的厂房和办公楼将于 2021 年 12 月到期，因此需要提前筹划建设深圳区域
运营中心项目。
2、巩固及拓展华南和海外市场需要。
2018 年度，公司华南及海外市场的收入占公司当年收入的 26.3%，是公司的
主要市场区域。目前，公司主要的营销体系是下设销售中心与事业部，主要采取
直销的模式，通过市场渠道获得项目信息再以合同招标的方式进行产品销售，销
售活动由销售中心统一协调管理。对于总部以外市场的开拓，通过营销网络及远
程运营服务中心公司采用办事处的模式，每个办事处配备 3-5 名销售人员，并配
备技术支持人员和售后服务人员，在售前技术交流与售后服务等方面得到了一定
的改善，能在市场信息的及时获取、售后服务的快速响应、销售人员的有效管理
等方面产生一定的效率。但随着公司规模的扩张、公司产品销售范围以及应用行
业的不断扩大，“办事处+售后服务点”这种传统的销售和网络模式已经不能完全适
应公司业务拓展的需要，不利于公司整体的战略布局。公司在深圳、佛山等地的
客户量日渐增加，公司全面承揽了顺控环投垃圾焚烧发电项目的核心及外围 DCS
控制系统。每年都有不同批次的客户来公司实地参观、考察，公司虽然在广州设
有办公场所，但场地有限，仅可用于售后服务站点，不利于公司整体形象的展示
和客户体验。通过在深圳建立区域运营中心，集销售、售后和研发中心一体，将
营销展示和研发产品效果体验有机结合起来，利用深圳 5G 试点及国际化城市的
优势，形成端到端产业链的密切配合，形成公司营销中心及研发智能备体验效果
的至高点，更好的展示和发挥智能设备的优势，也可减少客户来长沙总部的舟车
劳顿，巩固、拓展华南和海外市场。
3、 进一步加强公司研发实力
深圳区域运营中心项目承担着公司的研发功能，可进一步提升公司的研发实
力。
首先，本项目有利于稳定精实机电研发队伍。精实机电面临着生产经营场地
的租赁即将到期、生产基地转移至武汉的安排。在深圳建设深圳区域运营中心项
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目安置精实机电的研发队伍，可以稳定研发团队的预期，减少不确定性干扰。其
次，有利于延揽高水平的研发人才。深圳作为全国性经济中心城市和国际化城市、
国家创新型城市、国际科技产业创新中心，拥有华为、腾讯、中兴通讯、大疆等
互联网和信息技术领域的龙头企业，集聚了大批高素质人才。高水平高素质人才
自身选择机会多，对办公地域要求较高。本项目有利于延揽居住在深圳地区的研
发人才。第三，也有利于提高研发效率。本项目拟购的首创商务大厦与华为科技
城（华为坂田总部）相距不到 2 公里，与以富士康为核心的人工智能产业核心区
相距不到 1 公里。华为公司是发行人的重要合作伙伴。发行人作为华为认证级的
行业解决方案伙伴，经过双方研发部门的系统验证，2018 年已联合发布《华自科
技园区智慧能源系统解决方案》、《华自科技智慧城市水领域解决方案》，未来，
华自科技将持续与华为在更多领域进行深入合作。贴近合作伙伴设立运营中心有
利大大提升合作效率。第四，有利于公司捕捉技术前沿的商机。深圳处于信息技
术、人工智能技术前沿，尤其是以华为为首的 5G 技术全世界领先。深圳科研创
新氛围浓厚，聚集了大量优秀的科学技术人才。通过人才流动、科技交流合作，
有利于公司捕捉技术前沿的商机。第五，有利于研发的长期发展规划。近年来，
一线城市的写字楼价格呈现上涨趋势，且买卖市场较为活跃。公司若采用租赁方
式设立研发办公区，可能面临出租人提前结束租赁，或租赁到期后不予续签、哄
抬租金等风险。公司需要提供给研究人员稳定的办公场所。而且深圳区域运营中
心的客户运维的数据是核心资产，若搬迁容易造成数据丢失的风险。考虑到办公
场地的稳定性，购置房产方式是最适宜长期发展的，因而具有必要性。
4、 加强快速响应市场能力，提高客户满意度。
公司产品应用广泛，主要客户涉及水利水电、轨道交通、环保水处理、锂电、
粮油、石化等多个领域。本项目建设深圳区域运营中心，承担研发、营销和售后
职能，可以多方面快速响应市场：1）因贴近客户和潜在客户，运营中心的市场
营销人员可以快速了解客户需求。2）对设备运行效率要求较高，公司在项目运
行期间需为客户提供人员培训、设备维护和升级等服务，公司通过设立区域运营
中心，并配备技术支持人员和售后服务人员，可提高公司客户运维需求的响应速
度；3）公司产品多为非标定制产品，获得客户需求后，运营中心的研发设计人
员可以快速跟客户对接，提出设计方案；4）公司的研发有时还需要上游供应商
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的高效配合，深圳区域运营中心选址考虑到了与供应商的交通便利。
5、提升公司品牌区域影响。
公司总部位于湖南长沙，虽通过现有营销网络对国内市场进行了一定的覆
盖，建立了一定的品牌影响和用户基础，但在湖南省以外地区，公司在水利水电
领域的影响力较强，在其他产品应用领域的品牌影响力相对较弱。通过在深圳建
立区域运营中心，加强品牌宣传和销售推广力度，从而提升公司品牌影响力和整
体销售能力，实现公司品牌价值的提升，为公司未来进一步的发展创造有利的条
件。
二、建立深圳区域运营中心的可行性
1、具备良好的市场基础和品牌优势。
经过多年的深耕细作，公司在品牌与市场方面积累了良好的基础，华自品牌
获得了全球数十个国家和地区的众多客户的认可，“华自”商标也被国家工商总局
商标局认定为驰名商标。全资子公司深圳市精实机电科技有限公司是锂电池智能
装备领域的知名企业，具有较高行业声誉，其品牌得到了包括 CATL、ATL、比亚
迪、力神、中航锂电等国内主流锂电池厂商的认可。公司的市场基础和良好的品
牌形象将成为区域运营中心项目建设的重要基础。
2、具备优秀的营销团队。
公司销售工作由营销中心牵头，下设多个事业部，并在国内外重要市场设有
办事处，具备丰富的营销管理经验，培养了一支优秀的营销及技术人才队伍，为
区域运营中心的建设提供了人力资源保证。
3、研发、技术优势
公司科研技术实力雄厚，建有完善的企业技术研发平台，立足于自主技术研
发，涵盖数据采集、数据传输、数据处理各个层次的软硬件技术与产品；公司拥
有国家级科研创新平台，并获批博士后工作站（国站），公司自主研发的 HZ-YTJS
新型转桨控制系统，成功投入运行,为国内首创。
公司投入大量资金建设先进的实验室，包括常规检测实验室、EMC 与环境实
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验室、高温老化实验室、自动化系统实验平台、通讯一致性测试平台等。并与湖
南大学、中南大学、天津大学、长沙理工大学等分别建立了产学研合作关系。
4、地理优势。深圳市是全国性经济中心城市和国际化城市，是粤港澳大湾
区建设的中心城市之一，交通便利，科技发达，人才汇聚，在深圳建立区域运营
中心，深度参与当地的商务和技术合作，能更好的获得技术、人才等方面的资源，
有利于公司利用人才优势，提升核心竞争力，也能利用当地区位优势更好的拓展
海外业务。
三、在深圳龙华购置房屋的合理性
深圳是国务院定位的全国性经济中心城市和国际化城市、国家创新型城市、
国际科技产业创新中心、国际性综合交通枢纽等。随着公司战略的发展及产业布
局进一步完善，公司需要依托深圳市的技术、人才、地理优势等资源进一步对现
有的产业进行整合，优化运营模式，开展 5G 应用工程，进一步增强公司的技术、
营销网络覆盖面。
1、区位选择的合理性
深圳区域运营中心建设项目拟购置场地为首创商务大厦（推广名为:首创龙
华中心），位于深圳市龙岗区龙华街道东环二路与景龙建设路交界处，具体如下
图所示。
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1）本项目拟购房屋的区位贴近供应商，能保证供应，快速响应客户需求
拟购房屋选择龙华区，位于深圳北部，是深圳生产制造基地，紧邻东莞市，
具备良好的产品零部件配套生产能力。发行人子公司精实机电的主要供应商都位
于该区域及周边区域。精实机电的主要产品为根据客户需求的定制化产品，不仅
需要供应商的及时配套供应能力，而且，也需要为了实现客户需求而与供应商合
作研发。因此，发行人与供应商的沟通频次、合作的密切程度都相对较高。故发
行人把具备研发和供应链管理的运营中心落户深圳龙华区。
2）本项目拟购房屋紧邻公司重要合作伙伴及目标合作方
首创商务大厦与华为科技城（华为坂田总部）相距不到 2 公里，与以富士康
为核心的人工智能产业核心区相距不到 1 公里。华为公司是发行人的重要合作伙
伴。发行人作为华为认证级的行业解决方案伙伴，经过双方研发部门的系统验证，
2018 年已联合发布《华自科技园区智慧能源系统解决方案》、《华自科技智慧城
市水领域解决方案》，未来，华自科技将持续与华为在更多领域进行深入合作。
贴近合作伙伴设立运营中心有利大大提升合作效率。
3）本项目选址也兼顾了公司吸引人才和与大学合作的便利
首创商务大厦西部紧邻聚集大学资源的龙华九龙山产学研区，这有利于与发
行人与大学的合作，也有利于就近吸引人才。
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2、购房价格的合理性
本项目拟购房屋为首创商务大厦的第 7、8 层，房屋售价为 5.3 万元/建筑平
米。经过向该房屋业主方——深圳市首龙房地产开发有限公司访谈了解，首创商
务大厦整体均价约为 6 万元/建筑平米，申请人拟购楼层较低，价格低于均价。
经查询焦点房地产网的价格信息，首创商务大厦周边写字楼价格基本接近，
鸿荣源壹成中心的均价为 6.2 万元/建筑平米，华盛珑悦的均价为 6.5 万元/建筑
平米。
整体来讲，本项目拟购的龙华区处于深圳北部的生产制造业片区，写字楼价
格相对较低。经查询焦点房地产网的价格信息，作为商业办公区为主的福田区，
在售写字楼价格均价大多在 8 万元/建筑平米左右；而金融和互联网企业较集中
的南山区，其在售写字楼价格相对更高，均价大多在 10 万元/建筑平米左右。
综上所述，本项目拟购房屋的价格相对较低，性价比高，价格合理。
3、工程费用的合理性
（1）深圳区域运营中心建设具体投资规划如下：
投资费用
序号 投资项目内容 备注
（万元）
1 场地购置费 15,000 2800 m2* 53500 元/ m2
2 装饰装修（含展厅及远程监控中心） 1,200 含特殊场地相关材料费
3 实验室及仿真环境设备、设施投入 1,600 面积约 500m2
先进无线网络实验平台 400
工业互联网与大数据实验平台 350
其中：
工业过程控制仿真实验平台 500
虚拟现实与增强现实 VR/AR 实验平台 350
4 办公设施购置 500 含培训班开办全套设施
合计 18,300
（2）深圳区域运营中心建设具体用途规划如下：
序号 项目 面积（平方米）
1 营销展示及远程监控中心面积 600
2 培训教室及实训基地 500
3 实验室及仿真环境设备、设施投入 500
4 公共区域公摊 200
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5 办公区域 100
合计 2800
（3）深圳区域运营中心建设具体人员规划如下：
序号 人员类别 人数（个）
1 研发技术人员 110
2 营销人员 40
3 运维服务人员 30
4 行政后勤人员 20
合计 200
4、人均办公面积的合理性
深圳区域运营中心项目拟购房屋的实际可用于办公面积约为 2792 平方米（建
筑面积），拟配备 200 人，人均办公面积约为 13.96 平方米/人。近几年，上市公
司披露的再融资项目中，拟购置办公大楼的募投项目，人均办公面积为 22.40 平
方米/人，具体情况如下：
新增办公 人员数量 人均办公面
公司名称 依据
场地（m2） （人） 积（m2/人）
2011 年 12 月《上海永利带业股份
永利股份
10,281.00 300 34.27 有限公司研发中心大楼及总部行政
（300230）
办公楼项目可行性研究报告》
2011 年 9 月《江苏长青农化股份
长青股份 有限公司使用部分超额募集资金建
13,400.00 620 26.80
（002391） 设研发中心大楼及总部行政办公楼
的公告》
2017 年 1 月 26 日《上海天玑科
天玑科技
5,444.00 260 20.94 技股份有限公司非公开发行股票申
（300245）
请文件反馈意见》之回复报告
景嘉微 2018 年 4 月创业板非公开发行股
8,432.52 500 16.87
（300474） 票申请文件反馈意见回复
大亚圣象 2018 年 8 月公开发行可转债申请
1,966.69 150 13.11
（000910） 文件反馈意见回复
平均 7,904.84 366 22.40 -
本项目 2,792.00 200 13.96 -
综上所示，与其他上市公司相比，深圳区域运营中心项目的人均办公面积较
小， 考虑办公成本的经济性和成本控制，办公面积合理。
四、中介机构核查意见
核查过程：
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1、实地走访了拟购置房屋的情况；实地走访了精实机电当前的研发办公场
所， 对使用办公场所的人员人数进行了统计，计算现有办公场所的人均使用面
积并与其它上市公司近几年再融资项目中拟购置办公大楼类募投项目的人均办
公面积进行了对比。
2、查阅了发行人“深圳区域运营中心项目”的可行性研究报告，复核了项
目建筑面积。
3、走访了售楼的业主方、核实了发行人购房框架协议，并确认意向金支付
情况。
4、访谈了公司业务部门高管团队，了解发行人未来战略目标及实施步骤。
5、对公司相关负责人进行了访谈，了解了深圳区域运营中心项目各区域的
规划用途。
保荐机构认为：建设深圳区域运营中心必要、可行且合理经济；公司在全
国各地分布有专业的营销人员和研发技术人员，故本次募投项目均为资本性投
入，未将人员费用计算在募投项目总投资中，导致本次项目场地购置费占比较
大，本项目将提高公司整体研发实力的表述与该项目投资金额主要用于场地购
置不存在矛盾。本次募投资金用于深圳区域运营中心建设有利于集中人才优势，
提高协作效应力和盈利能力具备合理性，不存在变相将募集资金用于投资房地
产的情形。
九、结合关键预测参数的选取情况说明本次募投项目效益测算过程及谨慎
性。以上请保荐机构发表核查意见。
（一）新能源自动检测装备及数控自动装备生产项目
1、营业收入测算
项目建成后产品主要包括动力电池自动检测装备销售收入、消费电池自动检
测装备销售收入、存量设备维保收入等，项目新增 500 台新能源自动检测装备产
能中包括动力电池自动检测装备 60 套，消费电池自动检测装备 440 套。具体收
入测算基础假设如下：
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（1）谨慎起见，达产期第一年生产负荷按照 60%计算，第二年完全达产；
（2）产品价格参考目前精实机电相关产品的实际销售价格并适当下浮，其
中动力电池自动检测装备 500 万元/套，消费电池自动检测装备 17 万元/套；
（3）谨慎起见，测算时不考虑存量设备维保收入；
上述测算假设中，产品价格依据现有水平进行假定；负荷率从投产年开始逐
步提高，测算较为谨慎。相关测算具体如下：
单位：万元
第 5 周期年
项目 第 1 周期年 第 2 周期年 第 3 周期年 第 4 周期年
（达产年）
动力电池自动检测装备 0 0 0 18,000.00 30,000.00
消费电池自动检测装备 0 0 0 4,488.00 7,480.00
营业收入合计 0 0 0 22,488.00 37,480.00
2、成本费用测算
项目投入运营后的主要成本费用为原材料及制造成本（含生产人员薪酬）、
折旧摊销、管理费用、销售费用等，具体成本费用测算假设如下：
（1）原材料及制造成本：根据精实机电目前实际情况，按照销售收入 66%
测算；
（2）折旧、摊销根据发行人现行折旧政策及会计估计；
（3）管理费用按照精实机电目前实际情况，按销售收入的 13%计算；
（4）销售费用按照精实机电目前实际情况，按销售收入的 5%计算；
（5）税金及附加包括增值税、城建税、教育附加、地方教育附加等，税率
按照现行税率计算。
按照上述假设测算的项目营业成本如下：
单位：万元
第 5 周期年
项目 第 1 周期年 第 2 周期年 第 3 周期年 第 4 周期年
（达产年）
原材料及制造成本 0 0 0 14,842.08 24,736.80
折旧摊销 0 0 0 1,216.02 1,216.02
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第 5 周期年
项目 第 1 周期年 第 2 周期年 第 3 周期年 第 4 周期年
（达产年）
税金及附加 0 0 0 146.80 244.67
销售费用 0 0 0 1,124.40 1,874.00
管理费用 0 0 0 2,923.44 4,872.40
总成本费用 0 0 0 20,365.18 33,318.69
3、项目效益
根据营业收入、成本、费用等预测情况，假设所得税率为 25%，则本项目效
益具体情况如下：
单位：万元
第 5 周期年
第 1 周期年 第 2 周期年 第 3 周期年 第 4 周期年
（达产年）
营业收入 0 0 0 22,488.00 37,480.00
减：总成本费用 0 0 0 20,365.18 33,318.69
利润总额 0 0 0 2,122.82 4,161.31
减：所得税 0 0 0 530.70 1,040.33
净利润 0 0 0 1,592.11 3,120.98
按照上述收入成本假定计算，达产年毛利率为 29.76%，近三年深圳精实毛利
率平均为 35%左右，高于测算假设，因此前述效益测算中相关假定条件及测算过
程具备谨慎性和合理性。
（二）水处理膜及膜装置制造基地项目
1、营业收入测算
项目建成后产品主要包括膜及膜产品销售收入。具体收入测算基础假设如
下：
（1）谨慎起见，达产期第一年按达产 65%，第二年及测算期完全达产；
（2）产品价格按照目前相关产品的实际销售均价 135 万元/万平米测算。
上述测算假设中，产品价格依据现有水平进行假定；负荷率从投产年开始逐步
提高，较为谨慎。相关测算具体如下：
单位：万元
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第 5 周期年
项目 第 1 周期年 第 2 周期年 第 3 周期年 第 4 周期年
（达产年）
膜及膜产品 0 0 0 26,325.00 40,500.00
营业收入合计 0 0 0 26,325.00 40,500.00
2、成本费用测算
项目投入运营后的主要成本费用为原材料及制造成本（含生产人员薪酬）、
折旧摊销、管理费用、销售费用等，具体成本费用测算假设如下：
（1）原辅材料根据目前实际情况，按照 76 万元/万平米测算；动力及耗水分
别按照 196 万 KWh、5.4 万吨水计算；
（2）生产人员编制 100 人、人均薪酬福利按照 8 万元/年计算；
（3）折旧、摊销根据发行人现行折旧政策及会计估计；其它制造费用按照
销售收入 1.5%计算；
（4）管理费用按照坎普尔目前实际情况，按销售收入的 12%计算；
（5）销售费用按照坎普尔目前实际情况，按销售收入的 12.5%计算；
（6）税金及附加包括增值税、城建税、教育附加、地方教育附加等，税率
按照现行税率计算。
按照上述假设测算的项目营业成本如下：
单位：万元
第 5 周期年
项目 第 1 周期年 第 2 周期年 第 3 周期年 第 4 周期年
（达产年）
原辅材料 0 0 0 14,742.00 22,680.00
燃料动力 141.69 217.98
生产人员工资福利 800.00 800.00
折旧摊销及其它制
0 0 0 1,241.84 1,454.46
造费用
税金及附加 0 0 0 221.13 340.20
销售费用 0 0 0 3,290.63 5,062.50
管理费用 0 0 0 3,159.00 4,860.00
总成本费用 0 0 0 23,375.15 35,074.94
3、项目效益
根据营业收入、成本、费用等预测情况，假设所得税率为 25%，则本项目效
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益具体情况如下：
单位：万元
第 5 周期年
项目 第 1 周期年 第 2 周期年 第 3 周期年 第 4 周期年
（达产年）
营业收入 0 0 0 26,325.00 40,500.00
减：总成本费用 0 0 0 23,375.15 35,074.94
利润总额 0 0 0 2,728.72 5,084.86
减：所得税 0 0 0 682.18 1,271.21
净利润 0 0 0 2,046.54 3,813.64
按照上述测算中对收入及各项成本的假定计算，达产年毛利率为 37.90%，
2016、2017 及 2018 年北京坎普尔毛利率分别为 49%、52%和 47%，高于测算假设，
因此前述效益测算中相关假定条件及测算过程具备谨慎性和合理性。
保荐机构认为：本次募投项目效益测算中相关假定条件及测算过程具备谨
慎性和合理性。
十、保荐机构核查情况及意见
（一）核查情况
保荐机构执行了以下核查程序：查阅了公司公告的募集说明书、关于募投
项目的相关公告、募投项目可行性研究报告、发行股份及支付现金购买资产并
募集配套资金暨关联交易报告书，相关行业资料；查阅了会计师出具的业绩承
诺完成情况专项审核报告、并对前次募投项目建设和运行情况进行了实地查看；
查阅了前次重大资产重组财务顾问出具的关于公司发行股份及支付现金购买资
产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告；访谈了公司主要负责人，
了解了子公司精实机电和格兰特的经营情况，了解了前次重大资产重组承诺及
履行情况；核查了公司前次募集资金银行账户对账单及前次募投项目效益实现
情况，核查了公司前次重大资产重组业绩承诺及完成情况。
（二）核查意见
经核查，保荐机构认为：
（1）各募投项目建筑工程占比较高具有合理性，不存在使用募集资金购买
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土地或房产行为；
（2）募集资金用于非资本性支出的比例为 29.85%，不存在置换本次发行董
事会前投入的情况；
（3）不存在增厚 2018 年收购主体承诺业绩的情形；
（4）新能源装备生产项目的产品和服务包括锂电池自动化生产系统、锂电
池生产设备以及改造升级服务等，水处理膜制造基地项目的膜产品包括膜生物
反应器（MBR）膜、超滤（UF）膜和电除盐（EDI）膜等，报告期内存在产销；
（5）申请人具备实施本次募投项目完整的技术基础，在行业内具有较强的
竞争力；
（6）报告期内申请人膜及膜产品产能利用率持续较低的情况下仍建设本次
募投项目具有合理的原因；
（7）发行人本次募投项目存在明确的产能消化措施；
（8）本次拟募集资金用于深圳区域运营中心建设具有合理的原因，申请人
认为该项目将提高公司整体研发实力的表述与该项目投资金额主要用于场地购
置不矛盾，不存在变现将募集资金用于投资房地产的情形；
（9）本次募投项目效益测算具有谨慎性。
问题12：
请保荐机构核查申请人报告期内的利润分配及留存收益情况，并就其是否符
合《公司章程》及中国证监会、交易所的有关规定发表明确核查意见。
回复：
（一）《公司章程》规定的利润分配政策和现金分红政策
公司章程对股利分配政策的相关规定如下：
1、利润分配原则
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公司实行持续稳定的利润分配政策，公司的利润分配应重视对投资者的合理
投资回报并兼顾公司的可持续发展。
但公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。
2、利润分配形式
公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合或者法律法规允许的其他方式
分配股利。公司在选择利润分配方式时，相对于股票股利等分配方式优先采用现
金分红的利润分配方式。
3、利润分配的期间间隔
公司每年至少进行一次年度股利分配，有条件的情况下公司可以进行中期利
润分配。
4、利润分配的条件及具体比例
（1）现金分红的条件：
1）公司该年度实现的可分配利润为正值；
2）保证公司正常经营业务和长期发展且无重大投资计划或重大现金支出等
事项发生。公司任何三个会计年度以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现
的年均可分配利润的 30%。
（2）公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、
盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程
规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
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公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
股东大会授权董事会每年在综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经
营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，根据上述原则提出当年
利润分配方案。
（3）发放股票股利
在公司经营状况良好，且董事会认为公司每股收益、股票价格与公司股本规
模、股本结构不匹配时，公司可以在满足上述现金分红比例的前提下，同时采取
发放股票股利的方式分配利润。公司在确定以股票方式分配利润的具体金额时，
应当充分考虑以股票方式分配利润后的总股本是否与公司目前的经营规模、盈利
增长速度相适应，并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保利润分配方案符合
全体股东的整体利益和长远利益。
5、利润分配的决策程序及机制
（1）每个会计年度结束后，由董事会根据公司经营状况和有关规定拟定公
司利润分配方案，董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现
金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及决策程序要求等事宜。独立董事
应对利润分配方案进行审核并发表独立明确的意见，董事会通过后提交股东大会
审议。
（2）独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事
会审议。
（3）股东大会审议利润分配方案时，应通过多种渠道主动与股东特别是中
小股东进行沟通和交流，包括但不限于电话、传真和邮件沟通或邀请中小股东参
会等方式，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
（4）公司董事会未做出现金利润分配预案的，应在年度报告中披露原因，
以及公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，经独立董事
发表意见后提交股东大会审议。
（5）监事会应对董事会和管理层执行公司利润分配政策和股东回报规划的
情况及决策程序进行监督，并应对年度内盈利但未提出利润分配预案的，就相关
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政策、规划执行情况发表专项说明和意见；
（6）股东大会应根据法律法规和本章程的规定对董事会提出的利润分配预
案进行表决；
6、利润分配政策的调整
若公司外部经营环境发生重大变化或现有的利润分配政策影响公司可持续
经营时，公司可以根据内外部环境修改利润分配政策，调整后的利润分配政策不
得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。
公司提出修改利润分配政策时应当以股东利益为出发点，注重对投资者利益
的保护，并在提交股东大会的议案中详细说明修改的原因。
有关调整利润分配政策的议案，由董事会向股东大会提出。董事会提出的利
润分配政策需经全体董事过半数通过并经二分之一以上独立董事过，独立董事应
当对利润分配政策的制订或修改发表独立意见；由股东大会审议并经出席股东所
持表决权的三分之二以上同意通过。
公司应当提供网络投票等方式以方便股东参与股东大会表决。
7、存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金
红利，以偿还其占用的资金。
8、公司当年盈利，董事会未做出现金利润分配预案的，应当在定期报告中
披露原因，独立董事应当对此发表独立意见。
9、公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对
下列事项进行专项说明：
（1）是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；
（2）分红标准和比例是否明确和清晰；
（3）相关的决策程序和机制是否完备；
（4）独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；
（5）中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是
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否得到了充分保护等。
对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合
规和透明等进行详细说明。
（二）股东分红回报规划
根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上
市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》及《公司章程》的相关要求，并
综合考虑公司实际情况、经营发展战略规划、行业发展趋势、股东回报、社会资
金成本以及外部融资环境等可能影响利润分配的因素，公司董事会拟订了未来三
年（2017-2019 年）股东回报规划（以下简称“本规划”），并经第二届董事会第十
七次会议和 2017 年第二次临时股东大会审议通过。股东回报规划具体内容如下：
“一、制定本规划考虑的因素
公司实行持续、稳定的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，并兼
顾公司的可持续发展。在制定本规划时，综合考虑投资者的合理投资回报、公司
的实际情况、发展目标、未来盈利规模、现金流量状况、所处发展阶段及规划、
资金需求、社会资金成本、外部融资环境和股东要求及意愿等重要因素，建立对
投资者持续、稳定、科学和透明的回报规划和机制，对公司利润分配作出制度性
安排，保证利润分配的连续性和稳定性。
二、本规划的制定原则
根据《公司法》等相关法律法规和《公司章程》的规定，在保证公司正常经
营发展的前提下，充分考虑公司股东（尤其是中小股东）的意见和诉求，坚持优
先采取现金分红的利润分配方式，采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分
配股利，兼顾公司当年的实际经营情况和可持续发展的需要，确定合理的利润分
配方案，保持公司利润分配政策的连续性和稳定性。
三、未来三年（2017 年-2019 年）的股东回报规划
2017 至 2019 年，在公司盈利、现金流满足公司正常经营和长期发展的前提
下，公司将实施积极的利润分配办法回报股东，具体内容如下：
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1、公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利，在符合《公
司章程》有关实施现金分红的具体条件的情况下，公司优先采用现金分红的利润
分配方式。
2、如无重大投资计划或重大现金支出计划等事项（募集资金投资项目除外），
公司应采取现金方式分配股利，原则上每年进行一次现金分红，每年以现金方式
分配的利润应不低于公司当年实现的可分配利润的 10%，最近三年以现金方式累
计分配的利润不少于公司最近三年实现的年均可分配利润的 30%。公司董事会应
当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大
资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照《公司章程》规定的程序，提出差
异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
3、未来三年（2017-2019 年）公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求
状况提议公司进行中期现金分红。
4、公司经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹
配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益的，可以在满足上述现金分红之
余，提出股票股利分配预案，并经股东大会审议通过后执行。公司如采用股票股
利进行利润分配，应具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。公司
在确定以股票方式分配利润的具体金额时，应充分考虑以股票方式分配利润后的
总股本是否与公司目前的经营规模、盈利增长速度相适应，并考虑对未来债权融
资成本的影响，以确保分配方案符合全体股东的整体利益。
四、股东回报规划的制定周期和相关决策机制
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1、董事会根据《公司章程》规定的利润分配政策，参考股东（尤其是中小
股东）、独立董事和监事的意见，原则上每三年重新审阅一次本规划。若公司未
发生需要调整利润分配政策的情形，可以参照最近一次制定或修订的股东回报规
划执行，不需另行制定三年股东回报规划。
因公司外部经营环境发生重大变化，或现行的具体利润分配规划影响公司的
可持续经营，确有必要对利润分配规划进行调整的，公司可以根据本规划第二条
确定的基本原则，重新制定未来三年的股东回报规划。
2、公司管理层、董事会应结合《公司章程》规定、实际经营情况和发展规
划、股东合理回报等因素，提出合理的利润分配预案。利润分配预案的制订或修
改须经董事会审议通过后提交股东大会批准。独立董事应对利润分配预案的制定
或修改发表独立意见并公开披露。
3、董事会审议现金分红具体预案时，应认真研究和论证公司现金分红的时
机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事项，并详细记录管理层
建议、参会董事的发言要点、独立董事的意见（独立董事可以征集中小股东的意
见，提出分红提案，并直接提交董事会审议）、董事会投票表决情况等内容，形
成书面记录作为公司档案妥善保存。
4、股东大会应根据法律法规、《公司章程》的规定，对董事会提出的利润
分配预案进行审议表决。为切实保障社会公众股股东参与股东大会的权利，董事
会、独立董事和符合条件的股东可以公开征集其在股东大会上的投票权，并应当
通过多种渠道（包括但不限于电话、传真、邮箱、互动平台等）主动与股东特别
是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求。分红预案需经由
出席股东大会的股东或股东代理人所持表决权的 1/2 以上通过。
公司当年盈利但未提出现金分红预案的，董事会将在定期报告中详细说明理
由以及未分配利润的用途和使用计划，独立董事应当对此发表独立意见，在召开
股东大会时除现场会议外，还将向股东提供网络形式的投票平台。
5、公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，需调整利润分配
政策的，应以股东权益保护为出发点，调整后的利润分配政策不得违反相关法律
法规、规范性文件及《公司章程》的规定；有关调整利润分配政策的议案，由独
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立董事、监事会发表意见,经公司董事会审议后提交公司股东大会批准，并经出
席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。公司同时需提供网络投票方式以
方便中小股东参与股东大会表决。
6、监事会应当对董事会制定或修改的利润分配预案进行审议，并经过半数
监事通过。若公司年度盈利但未提出现金分红预案，监事会应就相关政策、规划
执行情况发表专项说明和意见。监事会应对利润分配方案和股东回报规划的执行
情况进行监督。
五、本规划未尽事宜，依照相关法律法规、规范性文件及《公司章程》规定
执行。
六、本规划由公司董事会负责解释，自公司股东大会审议通过之日起生效实
施。”
（三）公司最近三年的现金分红情况
2016 年度至 2018 年度，公司现金分红情况如下：
现金分红金额 分红年度合并报表中归属于上市公 占合并报表中归属于上市公司普
年度
（含税、万元） 司普通股股东的净利润（万元） 通股股东的净利润的比率
2016 年 1,000.00 4,821.40 20.74%
2017 年 1,142.93 5,712.45 20.01%
2018 年 1,309.70 10,102.14 12.96%
2016 年度至 2018 年度，公司每年以现金形式分配的利润均不少于当年实现
的可供分配利润的 12%，公司累计现金分红为 3,452.63 万元，年均归属于上市公
司股东的净利润为 6,878.66 万元，累计现金分红占年均归属于上市公司股东的净
利润的 50.19%。
经核查，保荐机构认为：发行人报告期内的利润分配及留存收益情况符合
《公司章程》及中国证监会、交易所的有关规定。
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问题13：
报告期内申请人是否涉及诉讼或仲裁的情形，如存在，请详细披露相关情况
及申请人是否进行了必要的会计处理。请保荐机构及会计师发表核查意见。
回复：
报告期内，申请人涉及诉讼或仲裁情况及相关会计处理如下：
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2019 年
基本情况 判决 原被 标的金 对应账务处 回款情
案号 案由 判决结果摘要
案件 时间 告方 额 理 况（万
元）
1、限被告长沙创芯集成电路
有限公司在本判决生效后十
2013 年 3 月 12 日，原告华自科技（乙
日日内向原告华自科技股份
方）与被告长沙创芯（甲方）签订了一
有限公司支付工程款 1552000
份《变配电安装工程施工合同》（合同
华自科技股份有 元，并按中国人民银行同期
编号：CISEMI-PD2013-002），2、2013
限公司与长沙创 (2017) 贷款利率标准支付自 2014 年
年 6 月 6 日，原告华自科技（乙方）与
芯集成电路有限 湘 0121 2017. 188.44 万 6 月 27 日起至实际清偿之日 已全额计提
原告 被告长沙创芯（甲方）、深圳新纶（丙 0
公司、深圳市新纶 民初 9.11 元 止的违约金；2、限被告深圳 坏账准备
方）签订了一份《合同权利义务转让协
科技股份有限公 1179 号 市新纶科技股份有限公司在
议书》，甲、乙、丙三方充分协商，就
司承揽合同纠纷 本判决生效后十日内向原告
甲方将该采购合同中自己的相关付款
华自科技股份有限公司支付
义务转由丙方享有和承担事宜，订立如
质保金 75000 元；3、驳回原
下协议.被告未按合同约定履行义务。
告华自科技股份有限公司的
其他诉讼请求。
原告华自科技股份有限公司与被告中 根据客
联重科物料输送设备有限公司于 2016 户方要
华自科技股份有 （2018
年 9 月 5 日签订产品买卖合同，约定被 求公司
限公司与中联重 ）湘 已按相应账
2018. 114.14 万 告以 278 万元的总价购买原告 B023 混 驳回原告华自科技股份有限 已于
科物料输送设备 0104 民 原告 龄计提坏账
7.27 元 匀取料机电气总包，于 2017 年 3 月 3 公司的全部诉讼请求。 2019 年 4
有限公司买卖合 初 5152 准备
日签订增补合同，约定被告以 6 千元价 月向中
同纠纷 号
格购买原告两对对讲机。现原告已完全 联重科
履行了其合同义务，被告仅支付了预付 物料输
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款及验收款，拒付剩余款项，原告遂向 送设备
法院起诉。 有限公
司开出
质量保
函，2019
年 9 月 30
日已回
款 96.64
万元。
2012 年 12 月 12 日，原告华自科技公司 1、限被告松潘县松川水电开
华自科技股份有 与被告松川水电公司签订《产品购销合 发有限责任公司于本判决生
(2017)
限公司与松潘县 同》，约定被告向原告采购 MTC-3 电站 效之日起三日内向原告华自
湘 0104 2018. 34.52 万 已全额计提
松川水电开发有 原告 自动化系统 V6.0 以及华自微机励系统 科技股份有限公司支付货款 0
民初 2.8 元 坏账准备
限责任公司买卖 V4.0 各一套，货款共计 159.5 万元。被 31.9 万元及逾期付款利息 2、
9858 号
合同纠纷 告截至 2016 年 11 月 30 日欠原告款 31.9 驳回原告华自科技股份有限
万元。原告多次催告未果，遂成本诉。 公司的其他诉讼请求。
2012 年 2 月 22 日，海澄华图公司（委
1、被告北京海澄华图科技有
（2018 托方、甲方）与华自科技公司（实施方、
华自科技股份有 限公司于本判决生效之日起
）京 90.18 万 乙方）就马河水厂项目签订《MTC-3D
限公司与北京海 十日内给付原告华自科技股
0108 民 2018. 元及同 泵站自动化系统 V6.0 合同》，合同编 已全部
澄华图科技有限 原告 份有限公司价款九十万一千 已平账
初 8.7 期违约 号为 xxx1。海澄华图公司未按合同约定 回款
公司承揽合同纠 八百元及违约金二十万元；2、
14745 金 于 2016 年 10 月 27 日之前支付涉及上
纷 驳回原告华自科技股份有限
号 述三个系统的剩余调试款及质保金，原
公司其他诉讼请求。
告遂向法院提起诉讼。
华自科技股份有 （2017 2018. 43.61 万 原告于 2016 年 4 月 29 日将全部货物运 1、被告西昌市云和实业有限 已全部
原告 已平账
限公司与西昌市 ）湘 1.23 元 送至合同指定地点，但被告以设备在项 公司于本判决生效之日起五 回款
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云和实业有限公 0104 民 目所在地因遭遇泥石流全部毁损为由， 日内给付原告华自科技股份
司买卖合同纠纷 初 4075 拒绝支付剩余的 320000 元货款及 有限公司设备款 400000 元及
号 100000 元质保金。 利息（利息自 2016 年 7 月 7
日起以 400000 元为本金按按
中国人民银行公布的同期贷
款利率计算至本判决确定给
付之日止）；
2、驳回原告华自科技股份有
限公司的其他诉讼请求。
华自科技与层云科技签署三份合同，华
自科技在支付了部分款项后，以产品未
北京层云科技有 （2016 验收及产品存在问题为由拒绝支付剩
2017 年
限公司与华自科 ）湘 01 2016. 37.50 万 余款项 393000 元，其中 113070662 号《采
上诉人 驳回上诉，维持原判。 已部分平账 支付 36.3
技股份有限公司 民终 12.8 元 购合同》欠付货款及质保金 238000 元，
万
买卖合同纠纷 4161 号 113071341 号《采购合同》欠付质保金
3 万元，113120512 号《采购合同》欠付
质保金 125000 元。
(2018) 原告与被告妙盛新能源公司于 2014 年
湘 0124 11 月 13 日签订产品购销合同（合同编
华自科技股份有
民初 号 MSXN20141113）及补充合同。之后，
限公司与妙盛动 133.40 万 被告妙盛动力科技有限公司
4768 号 原告陆续履行了合同义务，被告妙盛新
力科技有限公司、 2019. 元及逾 向原告华自科技股份有限公 已全额计提
/ 原告 能源公司也按约支付了相应款项。2015 0
妙盛新能源有限 6.28 期付款 司支付货款 1334000 元及逾期 坏账准备
（2019 年 7 月 23 日，原告与被告妙盛新能源
公司买卖合同纠 利息 付款利息。
）湘 01 公司签订协议书解除产品购销合同（合
纷案
民辖终 同编号 MSXN20141113）及补充合同。
16 号 之后，原告已履行了合同全部义务，被
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告应当履行其给付货款的义务，原告多
次向被告催收上述货款未果，故向法院
提起诉讼。
（2018
原告华自科技股份有限公司与被告云
）湘 一、限被告云南巧源水电投
南巧源水电投资有限公司于 2011 年 10
华自科技股份有 0104 民 资有限公司于本判决生效之
月 25 日签订一份《产品购销合同》，
限公司与云南巧 初 8630 68.8 万 日起三日内支付原告华自科
2019. 原告早已按约完全履行了两份合同的 已全额计提
源水电投资有限 号/ 原告 元及逾 技股份有限公司货款 68.8 万 0
3.6 所有义务，但被告仍旧拖欠原告两份合 坏账准备
公司买卖合同纠 （2019 期利息 元及预期利息；二、驳回原
同的货款共计 68.8 万元。原告年年向
纷案 ）湘 01 告华自科技股份有限公司的
被告催讨货款，现被告拒不支付，为维
民辖终 其他诉讼请求。
护原告合法权益，特向法院提起诉讼。
62 号
申请人与被申请人实际履行的是华自
湖南宏业电力安 49 万元
科技公司与宏业电力公司、湖南浏阳河
装有限公司、华自 （2019 货款及
国际名酒城有限公司三方签订的《工业
科技股份有限公 ）湘 01 2019. 被申请 占货款 驳回申请人宏业电力公司的 已全额计提
品买卖合同》，这份协议中并没有仲裁 0
司申请撤销仲裁 民特 4.16 人 4.75%的 申请。 坏账准备
条款的约定。仲裁庭的仲裁没有法律依
裁决特别程序民 59 号 损失赔
据，请求撤销长沙仲裁委员会作出的
事裁定 偿金
[2018]长仲裁字第 1484 号裁决书。
（2018 一、被告乐山市金口河区永 该项目
2014 年 5 月 26 日，原告与被告签署了
华自科技股份有 )川 胜乡狮子电站于本判决生效 按账龄计提 为农村
《金口河区永胜乡狮子电站增效扩容
限公司与乐山市 1113 民 后三十日内向原告华自科技 坏账准备，截 增效扩
2019. 227.56 万 改造工程采购项目（土建和机电设备及
金口河区永胜乡 初 259 原告 股份有限公司支付工程款 止 20190930 容项目，
5.9 元 安装）》合同，原告中标价为 1907470
狮子电站建设工 号/ 1221806.6 元及其利息；二、 已计提 华自科
元。双方因合同履行发生纠纷，被告在
程合同纠纷案 （2019 被告乐山市金口河区永胜乡 7.63735 万元。 技提供
未按合同付款情况下，诉至法院。
）川 11 狮子电站于本判决生效后三 的产品
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民终 十日内向原告华自科技股份 为该项
923 号 有限公司返还履约保证金 目的组
190747 元： 成部分，
已协商
待该项
目整体
工程完
工后再
行付款。
（2017 原告于 2010 年 12 月 20 日与第三人就
）湘 长房东郡二十二栋综合楼项目签订了
一、被告宋曌云于本判决发
0111 民 《安装施工合同》。原告委托被告收取
华自科技股份有 生法律效力后 10 日内向原告
初 5999 第三人合同工程款，2011 年 7 月 14 日
限公司与宋曌雲 2018. 31.75 万 华自科技股份有限公司支付 已全额计提
号/ 原告 被告从原告手中取走 1260000 元的发 0
委托合同纠纷一 3.7 元 代收工程款 117500 元；二、 坏账准备
（2018 票，被告先后代理原告收取了工程款
审民事判决书 驳回原告华自科技股份有限
）湘 01 617500 元，其中有 317500 元未归还给
公司的诉讼请求。
民终 原告。原告为维护自身合法权益，特诉
3888 号 至法院。
（2018
北京格兰特膜分 ）川
1、被告广安路特安天然气化
离设备有限公司 1603 民 2012 年 5 月 11 日，广安路特安天然气
工有限公司向原告支付合同
与广安路特安天 初 1483 2018. 化工有限公司因向北京格兰特膜分离
原告 221.1769 欠款 2188138.8 元，及违约金 否 221.1769
然气化工有限公 号/ 11.27 设备有限公司购买设备，后因合同履行
23631.89 元。2、驳回原告其
司买卖合同纠纷 （2019 发生纠纷。
他诉讼请求。
案 ）川 16
民终
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75 号
2014 年 6 月 13 日，原告与被告青岛捷
等待开庭，暂
北京格兰特膜分 （2019 能电力设计有限公司签订《铁门关市集
被告青岛捷能电力设计有限 未全额计提
离设备有限公司 ）鲁 中供热工程化学水处理系统成套工程
2019. 268 及利 公司对管辖权提出的异议成 减值准备，已
与青岛捷能电力 0203 民 原告 承包合同》，工程价款为 496 万元，截 0
6.27 息 立，本案移送青岛市市南区 按账龄提坏
设计有限公司承 初 6196 止到 2019 年 4 月 22 日，被告累
人民法院处理。 账准备 22.4
揽合同纠纷 号 计支付 248 万元，尚欠 248 万元，以及
万元
投标保证金 20 万元。为此，诉至法院。
申请人深圳市精实机电科技有限公司 劳务纠纷案
深圳市精实机电
(2019) （以下简称精实公司）于 2019 年 1 月 件，涉诉款项
科技有限公司、杨
粤 03 2019. 3 日向本院提出申请，请求撤销深圳市 驳回深圳市精实机电科技有 已于 2019 年
康辉申请撤销仲 申请人 --
民特 1 2.20 宝安区劳动人事争议仲裁委员会于 限公司请求。 支付，通过应
裁裁决特别程序
号 2018 年 12 月 7 日作出的深宝劳人仲（石 付职工薪酬
民事裁定书
岩）案[2018]1342 号仲裁裁决. 科目核算。
核查意见：
经核查，保荐机构和会计师认为：报告期内申请人涉及的诉讼或仲裁已进行了必要的会计处理。
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第二部分一般问题
问题1：
请申请人公开披露最近五年被证券监管部门和交易所采取处罚或监管措施
的情况，以及相应整改措施；同时请保荐机构就相应事项及整改措施进行核查，
并就整改效果发表核查意见。
回复：
一、请申请人公开披露最近五年被证券监管部门和交易所采取处罚或监管措
施的情况，以及相应整改措施
公司最近五年不存在被证券监管部门和交易所采取处罚或监管措施的情况。
二、保荐机构核查意见
保荐机构在中国证监会网站、深圳证券交易所网站、湖南证监局网站等就
发行人被处罚或采取监管措施的相关情况进行了检索、查询，并与公司相关高
级管理人员进行了访谈。
经核查，保荐机构认为：公司最近五年内不存在被证券监管部门和交易所
采取处罚或监管措施的情形。
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（本页无正文，为华自科技股份有限公司《关于华自科技股份有限公司创业板公
开发行可转换公司债券申请文件反馈意见的回复》之签章页）
华自科技股份有限公司
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（本页无正文，为光大证券股份有限公司《关于华自科技股份有限公司创业板公
开发行可转换公司债券申请文件反馈意见的回复》之签字盖章页）
保荐代表人： ____________ ____________
郭护湘 刘立冬
法定代表人、总裁：____________
闫 峻
光大证券股份有限公司
2019 年 11 月 27 日
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声明
本人已认真阅读华自科技股份有限公司本次反馈意见回复报告的全部内容，
了解报告涉及问题的核查过程、本公司内核和风险控制流程，确认本公司按照勤
勉尽责原则履行核查程序，反馈意见回复报告不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，并对上述文件的真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
法定代表人、总裁：____________
闫 峻
光大证券股份有限公司
2019 年 11 月 27 日
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