华电国际电力股份有限公司
600027
2012 年半年度报告
1
目录
一、 重要提示 ................................................................................................................................................. 3
二、 公司基本情况 ......................................................................................................................................... 3
三、 股本变动及股东情况 ............................................................................................................................. 5
四、 董事、监事和高级管理人员情况 ......................................................................................................... 7
五、 董事会报告 ............................................................................................................................................. 7
六、 重要事项 ............................................................................................................................................... 14
七、 财务报表 ............................................................................................................................................... 22
2
一、 重要提示
(一) 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
(二) 本公司全体董事亲自或委托其他董事出席会议，其中董事长云公民先生委托副董事长陈飞虎先
生出席董事会会议。
(三) 本公司半年度财务报告未经审计。
(四) 本公司负责人云公民先生、主管会计工作负责人陈存来先生及会计机构负责人（会计主管人员）
王会萍女士声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
(五) 本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。
(六) 本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
二、 公司基本情况
(一) 公司信息
公司的法定中文名称 华电国际电力股份有限公司
公司的法定中文名称缩写 华电国际
公司的法定英文名称 Huadian Power International Corporation Limited
公司的法定英文名称缩写 HDPI
公司法定代表人 云公民先生
(二) 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 周连青先生 张戈临先生
联系地址 北京市西城区宣武门内大街 2 号 北京市西城区宣武门内大街 2 号
电话 010-8356 7779 010-8356 7900
传真 010-8356 7967 010-8356 7963
电子信箱 zhoulq@hdpi.com.cn zhanggl@hdpi.com.cn
(三) 基本情况简介
注册地址 山东省济南市历下区经十路 14800 号
注册地址的邮政编码 250014
办公地址 北京市西城区宣武门内大街 2 号
办公地址的邮政编码 100031
公司国际互联网网址 www.hdpi.com.cn
电子信箱 hdpi@hdpi.com.cn
(四) 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 北京市西城区宣武门内大街 2 号
(五) 公司股票简况
公司股票简况
3
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 华电国际 600027
H股 香港联合交易所 华电国际电力股份 01071
(六) 主要财务数据和指标
1、 主要会计数据和财务指标
单位:千元 币种:人民币
上年度期末 本报告期末比上年度
本报告期末
(重述) 期末增减(%)
总资产 158,767,041.00 148,546,351.00 6.88
所有者权益（或股东权益） 18,229,513.00 16,100,027.00 13.23
归属于上市公司股东的每
2.69 2.38 13.23
股净资产（元／股）
本报告期比上年同期
报告期（1－6 月） 上年同期
增减(%)
营业利润 215,786.00 -34,489.00 不适用
利润总额 480,400.00 125,232.00 283.61
归属于上市公司股东的净
269,940.00 118,908.00 127.02
利润
归属于上市公司股东的扣
144,460.00 -541,104.00 不适用
除非经常性损益的净利润
基本每股收益(元) 0.040 0.018 127.02
扣除非经常性损益后的基
0.021 -0.080 不适用
本每股收益(元)
稀释每股收益(元) 0.040 0.018 127.02
加权平均净资产收益率
1.66 0.74 增加 0.92 个百分点
(%)
经营活动产生的现金流量
5,303,702.00 2,341,222.00 126.53
净额
每股经营活动产生的现金
0.78 0.35 126.53
流量净额（元）
2、 非经常性损益项目和金额
单位：千元 币种：人民币
项目 金额
非流动资产处置损益 29,111
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受
98,876
的政府补助除外）
关停机组容量转让收益 50,000
处置长期股权投资产生的投资收益 3
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 35,562
所得税影响额 -40,536
少数股东权益影响额（税后） -47,536
合计 125,480
3、境内外会计准则差异
(1)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：千元 币种:人民币
4
净利润 净资产
期初数
本期数 上期数 期末数
（重述）
按中国会计准则 269,940 118,908 18,229,513 16,100,027
按国际会计准则调整的项目及金额：
同一控制下的企业合并 -14,656 -14,561 699,768 713,357
维简费、生产安全费调整 22,890 - - -
政府补助 6,954 6,619 -412,113 -412,567
调整对税务的影响 2,169 3,365 -141,533 -142,635
少数股东影响 -2,953 -8,628 24,677 26,891
按国际会计准则 284,344 105,703 18,400,312 16,285,073
(2)境内外会计准则差异的说明
(1) 根据本集团按照国际财务报告准则编制的财务报表中所采用的会计政策，无论同一控制下企业
合并还是非同一控制下企业合并，本集团在企业合并中取得的资产和负债，均是按照购买日被购买
方可辨认资产和负债的公允价值计量；在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、
负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。本公司所支付的合并成本大于被购买方可辨
认净资产公允价值份额的差额确认为商誉。
根据企业会计准则，对于同一控制下企业合并，本集团在企业合并中取得的资产和负债，是按照合
并日被合并方的账面价值计量，编制合并财务报表时，以母公司及子公司的财务报表为基础编制。
本公司支付的合并对价账面价值大于合并中取得的净资产账面价值份额的差额，应调减资本公积中
的股本溢价或留存收益。
另外，根据企业会计准则，同一控制下的控股合并，在合并当期编制合并财务报表时，应当对合并
报表的期初数进行调整，同时应当对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体在以前
期间一直存在，因合并而增加的净资产须调整资本公积。
(2) 根据国际财务报告准则，满足一定条件的政府补助会先记于长期负债，并当有关的工程符合政
府补助的要求时，在其有关资产的使用年限内按直线法摊销记入利润表内。
根据企业会计准则，与资产相关的政府补助（有政府文件规定记入资本公积的）不确认为递延收
益。
(3) 按中国政府相关机构的有关规定，煤炭企业应根据煤炭产量计提维简费、安全生产费及其他类
似性质的费用，计入当期费用并在所有者权益中的专项储备单独反映。按规定范围使用专项储备用
于费用性支出或形成固定资产时，按实际支出或形成固定资产的成本冲减专项储备。
根据国际财务报告准则，维简费、安全生产费及其他类似性质的费用在提取时以利润分配形式在
所有者权益中的专项储备项目单独反映。对在规定使用范围内的费用性支出，于费用发生时计入当
期损益，相关资本性支出则于发生时确认为物业、厂房及设备，按相应的折旧方法计提折旧，同时
按照当期维简费和安全生产费等的实际使用金额在所有者权益内部进行结转，冲减专项储备项目并
增加未分配利润项目，以专项储备余额冲减至零为限。
三、 股本变动及股东情况
(一) 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二) 股东和实际控制人情况
5
1、 股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 167,458 户
前十名股东持股情况
质押或
股东 持股比 报告期内 持有有限售条 冻结的
股东名称 持股总数
性质 例(%) 增减 件股份数量 股份数
量
中国华电集团公司
国家 47.21 3,196,923,853 0 150,000,000 未知
（“中国华电”）
境外
香港中央结算（代理人）
自然 20.81 1,408,857,000 3,152,000 0 未知
有限公司
人
山东省国际信托有限公 国 有
11.83 800,766,729 0 0 未知
司（“山东国托”） 法人
青岛国信发展（集团）
未知 1.18 80,000,000 0 0 未知
有限责任公司
青岛华通国有资本运营
未知 1.03 70,000,000 0 0 未知
（集团）有限责任公司
山东鲁能发展集团有限
未知 0.98 66,411,468 0 0 未知
公司
中国工商银行－诺安价
值增长股票证券投资基 未知 0.83 56,375,622 9,501,142 0 未知
金
中国工商银行股份有限
公司－诺安灵活配置混 未知 0.74 50,009,217 50,009,217 0 未知
合型证券投资基金
博时价值增长证券投资
未知 0.65 44,142,972 -2,731,508 0 未知
基金
中国工商银行－诺安平
未知 0.62 41,738,681 41,738,681 0 未知
衡证券投资基金
单位：股
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件股份
股东名称 股份种类及数量
的数量
人民币普通股 2,961,061,853
中国华电 3,046,923,853
境外上市外资股 85,862,000
香港中央结算（代理人）有限公司 1,408,857,000 境外上市外资股
山东国托 800,766,729 人民币普通股
青岛国信发展（集团）有限责任公司 80,000,000 人民币普通股
青岛华通国有资本运营（集团）有限
70,000,000 人民币普通股
责任公司
山东鲁能发展集团有限公司 66,411,468 人民币普通股
中国工商银行－诺安价值增长股票
56,375,622 人民币普通股
证券投资基金
中国工商银行股份有限公司－诺安
50,009,217 人民币普通股
灵活配置混合型证券投资基金
博时价值增长证券投资基金 44,142,972 人民币普通股
中国工商银行－诺安平衡证券投资 41,738,681 人民币普通股
6
基金
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位:股
持有的有限 有限售条件股份可上市交易情况
序 有限售条件股东名
售条件股份 新增可上市交易 限售条件
号 称 可上市交易时间
数量 股份数量
认购新发行股份
1 中国华电 150,000,000 2012 年 12 月 1 日 150,000,000
36 个月
2、 控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、 董事、监事和高级管理人员情况
(一) 董事、监事和高级管理人员持股变动
单位：股
姓名 职务 年初持股数 本期增持股份数量 本期减持股份数量 期末持股数
苟伟 副总经理 10,000 0 0 10,000
(二) 新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
1、2012 年 3 月 28 日，本公司第六届董事会第八次会议审议通过了王文琦先生辞去本公司副总经理
职务的申请，并对王文琦先生多年来的勤勉工作表示感谢。
2、2012 年 6 月 8 日，本公司第六届董事会第十次会议聘任苟伟先生、谢云先生为本公司副总经理，
谢云先生同时兼任本公司总工程师；审议通过了王辉先生辞去本公司副总经理职务的申请，并对王
辉先生多年来的勤勉工作表示感谢。
五、 董事会报告
(一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析
1、宏观经济：
据有关资料统计，2012 上半年，全国国内生产总值（GDP）约达到人民币 227,098 亿元，按可比价
格计算，同比增长 7.8%。全社会用电总计 23,754.5 亿千瓦时，比 2011 年同期增长约 5.52%,增速较
2011 年同期回落 6.7 个百分点。其中，第一产业用电量比 2011 年同期降低 2%；第二产业用电量比
2011 年同期增长约 3.67%；第三产业用电量比 2011 年同期增长约 12.15%；城乡居民生活用电量比
2011 年同期增长约 12.66%。
2、本公司经营：
2012 年上半年，本公司发电量为 783.51 亿千瓦时，同比增长 6.28%；上网电量完成 731.68 亿千瓦时，
同比增长 6.21%。本公司燃煤机组利用小时完成 2,752 小时。
2012 上半年，本公司实现营业收入 295.58 亿元，同比增长约 11.55%；本公司净利润为 3.81 亿元，
同比增长约 304.80%；归属于母公司股东的净利润为 2.70 亿元，同比增长约 127.02%。营业收入及
利润增长的主要原因是 2011 年上网电价调整翘尾及发电量增长的影响。
2012 上半年，本公司营业成本 256.37 亿元，同比增长约 5.20%，主要原因是发电量增长。
2012 年上半年，本公司财务费用 31.51 亿元，同比增长 40.21%，主要是本公司新机投产借款损益化
及 2011 年国家上调利率翘尾的影响。
7
2012 年上半年，本公司供电煤耗约为 314.36 克/千瓦时。
3、主要资产：
截至本报告日，本公司已投入运行的控股发电厂共计 38 家，控股总装机容量为 30,530 兆瓦，权益
容量为 26,488.28 兆瓦，其中控股燃煤及燃气发电机组共计 27,934 兆瓦，控股水电、风电、太阳能
及生物质能等可再生能源发电机组共计 2,596 兆瓦。本公司控参股煤矿企业共计 16 家，拥有煤炭资
源储量约 21 亿吨，预计拥有煤矿产能约 1,289 万吨/年，详细情况如下：
1） 控股燃煤及燃气发电机组详细情况如下：
发电厂／公司名称 装机容量 本公司拥 机组构成
(兆瓦) 有权益
1 邹县发电厂 2,540 100% 2 x 600兆瓦 + 4 x 335兆瓦
2 十里泉发电厂 770 100% 1 x 330兆瓦 + 1 x 300兆瓦
+ 1 x 140兆瓦
3 莱城发电厂 1,200 100% 4 x 300兆瓦
4 华电邹县发电有限公司（“邹县公司”） 2,000 69% 2 x 1,000兆瓦
5 华电潍坊发电有限公司（“潍坊公司”） 2,000 45% 2 x 670兆瓦 + 2 x 330兆瓦
6 华电青岛发电有限公司（“青岛公司”） 1,200 55% 4 x 300兆瓦
7 华电淄博热电有限公司（“淄博公司”） 433 100% 2 x 145兆瓦 + 2 x 71.5兆瓦
8 华电章丘发电有限公司（“章丘公司”） 890 87.5% 2 x 300兆瓦 + 2 x 145兆瓦
9 华电滕州新源热电有限公司（“滕州公司”） 930 93.257% 2 x 315兆瓦 + 2 x 150兆瓦
10 山东百年电力发展股份有限公司 1,046 84.31% 4 x 220兆瓦 + 1 x 110兆瓦
（“百年电力公司”） + 2 x 28兆瓦
11 华电宁夏灵武发电有限公司（“灵武公司”） 3,320 65% 2 x 1,060兆瓦+ 2 x 600兆瓦
12 宁夏中宁发电有限责任公司（“中宁公司”） 660 50% 2 x 330兆瓦
13 四川广安发电有限责任公司（“广安公司”） 2,400 80% 2 x 600兆瓦 + 4 x 300兆瓦
14 华电新乡发电有限公司（“新乡公司”） 1,320 90% 2 x 660兆瓦
15 华电漯河发电有限公司（“漯河公司”） 660 75% 2 x 330兆瓦
16 安徽华电宿州发电有限公司（“宿州公司”） 1,260 97% 2 x 630兆瓦
17 安徽华电芜湖发电有限公司（“芜湖公司”） 1,320 65% 2 x 660兆瓦
18 杭州华电半山发电有限公司 1,435 64% 3 x 390兆瓦+ 1 x 135兆瓦
（“杭州半山公司”） + 1 x 130兆瓦
19 河北华电石家庄热电有限公司 1,100 82% 2 x 300兆瓦 +2 x 200兆瓦
（“石家庄热电公司”） + 4 x 25兆瓦
20 河北华电石家庄鹿华热电有限公司 600 90% 2 x 300兆瓦
（“鹿华公司”）
21 河北华瑞能源集团有限公司 1,647.7 100% -
（“华瑞公司”）(注1)
22 韶关市坪石发电厂有限公司(B厂) 725 100% 2 x 300兆瓦 + 1 x 125兆瓦
（“坪石发电公司”）
注1：于本报告日，本公司持有华瑞公司的权益装机容量为1,647.7兆瓦。
2）控股可再能能源发电机组详细情况如下：
发电厂／公司名称 装机容量 本公司拥 机组构成
(兆瓦) 有权益
8
发电厂／公司名称 装机容量 本公司拥 机组构成
(兆瓦) 有权益
1 华电宿州生物质能发电有限公司 25 78% 2 x 12.5兆瓦
（“宿州生物质能公司”）
2 四川华电泸定水电有限公司 920 100% 4 x 230兆瓦
（“泸定水电公司”）
3 四川华电杂谷脑水电开发有限责任公司 591 64% 3 x 65兆瓦 + 3 x 56兆瓦
（“杂谷脑水电公司”） + 3 x 46兆瓦 + 3 x 30兆
瓦
4 星河甘堡电力有限责任公司（“甘堡公司”）＊ 34 100% 4×8.5兆瓦
5 理县星河电力有限责任公司（“理县公司”）＊ 33 100% 3×11兆瓦
6 四川凉山水洛河电力开发有限公司 38 57% 1×38兆瓦
（“水洛河公司”）
7 河北华电混合蓄能水电有限公司 57 100% 1×16兆瓦+2×15兆瓦
（“河北水电公司”） +1×11兆瓦
8 华电内蒙古开鲁风电有限公司 399 100% 262 x 1.5兆瓦+2 x 3兆瓦
（“开鲁风电公司”）
9 华电科左中旗风电有限公司 49.5 100% 33 x 1.5兆瓦
（“科左中旗风电公司”）
10 华电宁夏宁东风电有限公司 151.5 100% 101 x 1.5兆瓦
（“宁东风电公司”）
11 河北华电沽源风电有限公司 100.5 100% 67 x 1.5兆瓦
（“沽源风电公司”）
12 河北华电康保风电有限公司 49.5 100% 33 x 1.5兆瓦
（“康保风电公司”）
13 华电莱州风电有限公司（“莱州风电公司”） 40.5 55% 27 x 1.5兆瓦
14 华电莱州风力发电有限公司 48 100% 32 x 1.5兆瓦
（“莱州风力公司”）
15 华电宁夏月亮山风电有限公司 49.5 100% 33 x 1.5兆瓦
（“月亮山风电公司”）
16 华电宁夏宁东尚德太阳能发电有限公司 10 60% 10 x 1兆瓦
（“尚德太阳能公司”）
＊ 本公司于2009年分别签署协议收购甘堡公司和理县公司（两家公司为深圳市环宇星河投资有限责
任公司（“环宇公司”）的全资子公司），这两家公司最终通过本公司收购其母公司环宇公司100%股
权后，于2012年5月28日完成交割并纳入本公司合并财务报表。
3）控参股煤矿企业共计16家，累计拥有煤炭资源储量约21亿吨，预计拥有产能约1,289万吨/年，详
细情况如下：
名称 持股 资源储量 权益资 产能
比例 （亿吨） 源储量 （万吨/年）
（亿吨）
山西朔州平鲁区茂华白芦煤业有限公司 100% 3.95 3.95 120
山西朔州平鲁区万通源煤业有限公司 70% 3.73 2.61 210
山西朔州平鲁区东易煤业有限公司 70% 1.28 0.90 90
内蒙古阿拉善盟顺舸矿业有限公司 100% 0.28 0.28 45
内蒙古浩源煤炭有限公司 85% 0.77 0.65 120
安徽文汇新产品推广有限公司 51% 0.39 0.20 60
9
四川华蓥山龙滩煤电有限责任公司（“龙滩公司”）（注） 45% 0.97 0.44 150
宁夏银星煤业有限公司 45% 10.37 4.67 400
鄂托克前旗长城煤矿有限责任公司（“长城公司”） 35% 1.11 0.39 60
内蒙古福城矿业有限公司（“福城公司”） 35% 2.38 0.83 240
鄂托克前旗正泰商贸有限公司 35% 2.16 0.76 240
鄂托克前旗权辉商贸有限公司 35% 7.23 2.53 300
鄂托克前旗百汇商贸有限公司 35% 1.99 0.70 180
临汾市长发煤焦实业有限公司（“长发煤焦”）（注） 33% 1.17 0.39 120
华电煤业集团有限公司（“华电煤业”） 12.56%
山东鲁能菏泽煤电开发有限公司 12.27%
注：本公司通过非全资子公司广安公司及百年电力公司，分别在龙滩公司及长发煤焦中持有 45%及
33%的股份。
4、新建成投产的装机容量：
自 2012 年 1 月 1 日至本报告日，本公司共投产 645 兆瓦发电机组：
项目 容量（兆瓦）
泸定水电公司 460
水洛河公司 38
康保风电公司 49.5
莱州风力公司 48
月亮山风电公司一期 49.5
合计 645
5、核准及在建机组：
截至本报告日，本公司主要已核准及在建机组如下：
在建机组 装机容量
华电莱州发电有限公司（“莱州公司”） 两台 1,000 兆瓦机组
安徽华电六安电厂有限公司（“六安公司”） 第一台 600 兆瓦机组
渠东发电有限公司（“渠东公司”） 两台 300 兆瓦热电联产机组
淄博公司扩建项目 两台 300 兆瓦热电联产机组
朔州热电分公司 两台 300 兆瓦热电联产机组
天津南疆一期项目 两台 300 兆瓦热电联产机组
天津南疆二期项目 900 兆瓦燃气机组
天津武清分布式能源项目 两台 200 兆瓦燃气机组
杭州下沙天然气热电联产项目 两台 100 兆瓦燃气机组
杭州半山公司二期项目 三台 350 兆瓦机组
水洛河公司 424 兆瓦水电机组
河北华电蔚州风电有限公司（“蔚州风电公司”）黄花梁风电场项目 49.5 兆瓦风电机组
蔚州风电公司甄家湾风电场项目 49.5 兆瓦风电机组
沽源风电公司二期、三期项目 150 兆瓦风电机组
宁东风电公司四期、五期、六期项目 148.5 兆瓦风电机组
月亮山风电公司二期项目 49.5 兆瓦风电机组
华电宁夏六盘山风电有限公司（「六盘山风电公司」）海原武塬风电
场一期、二期项目 99 兆瓦风电机组
六盘山风电公司大南沟项目 49.5 兆瓦风电机组
10
在建机组 装机容量
六盘山风电公司杆杆梁项目 49.5 兆瓦风电机组
六盘山风电公司宋家窑项目 49.5 兆瓦风电机组
六盘山风电公司脱烈堡项目 49.5 兆瓦风电机组
六盘山风电公司夏家窑项目 49.5 兆瓦风电机组
六盘山风电公司大咀项目 49.5 兆瓦风电机组
宁夏吴忠太阳山太阳能发电项目 10 兆瓦太阳能发电机组
合计 8,827 兆瓦
6、前期项目：
截至本报告日，本公司主要前期项目如下：
项目 计划装机容量
十里泉发电厂扩建项目 一台600兆瓦机组
青岛公司三期项目 一台300兆瓦热电联产机组
汕头华电发电有限公司一期项目 两台600兆瓦机组
重庆奉节项目 两台600兆瓦机组
浙江杭州江东项目 两台390兆瓦机组
浙江龙游项目 两台180兆瓦机组
广东深圳坪山分布式能源项目 3台50兆瓦机组
广东顺德清远天然气分布式能源项目 150兆瓦机组
六安公司 第二台660兆瓦机组
河北石热九期天然气热电联产项目 两台400兆瓦
水洛河公司 1,026兆瓦水电机组
莱州风力公司金城风电二期项目 48兆瓦风电机组
莱州风电公司虎头崖风电二期项目 48兆瓦风电机组
莱州郭家店风电项目 49.8兆瓦风电机组
淄博公司昆仑一期风电项目 48兆瓦风电机组
沽源风电公司塞北一、二期项目 149.5兆瓦风电机组
沽源风电公司西胡同一期项目 49.5兆瓦风电机组
康保风电公司二、三期项目 99兆瓦风电机组
康保风电公司十棚一期项目 49.5兆瓦风电机组
宁夏海原二期项目 396兆瓦风电机组
内蒙古赤峰高家梁一期项目 47.5兆瓦风电机组
尚德太阳能公司二期太阳能发电项目 20兆瓦太阳能发电机组
合计 8,230.8兆瓦
7、完成非公开发行新 A 股
于2012年7月4日，本公司新A股的非公开发行工作（“本次发行”）已圆满完成，本次发行A股股票
6亿股，发行价格为人民币3.12元/股，募集资金总额为人民币18.72亿元，净额约为人民币18.29亿元。
本次发行的圆满完成有利于优化本公司的资产负债结构，提高本公司后续项目的发展能力。详情请
参见本公司日期为2012年7月4日的公告。
8、发行债务融资工具
2012年以来，本公司抓住债券市场持续向好的有利时机，加大债券市场融资力度。于2012年2月13
日完成二零一二年第一期短期融资券的发行，发行额度为人民币15亿元，票面利率为4.68%；于2012
年3月14日完成二零一二年第一期非公开定向债券的发行，发行额度为人民币50亿元，票面利率为
11
5.02%；于2012年5月23日完成二零一二年第一期中期票据的发行，发行额度为人民币15亿元，票面
利率为4.72%；于2012年6月20日完成二零一二年第一期超短期融资券的发行，发行额度为人民币35
亿元，票面利率为3.15%。上述债务融资工具的发行，有利于优化本公司的债务结构。
9、业务展望：
一. 下半年，随着国家“稳增长”各项措施效果的逐步显现，预计经济形势将有所好转,全社会用电量
将有一定回升，本公司的经营环境将得到改善。第一、在煤炭市场方面，受国内煤炭需求回落、煤
炭产能释放、发电行业煤炭自给能力不断提升以及国际煤炭市场宽松等因素影响，煤炭供需形势发
生了很大变化，煤炭价格的下跌有利于本公司火电板块经营效益的全面提升。第二、在电力市场方
面，近几年电力投资增速下降，尤其是火电机组投资下降更为明显，预计未来一个时期机组利用小
时仍将保持相对稳定，同时二零一一年上网电价调整的影响将在下半年继续显现。第三、在资金方
面，年内央行已连续下调银行贷款利率，货币政策趋于宽松，利率进入下行通道，本公司融资形势
好转，资金成本下降。
二. 本公司要准确分析和客观把握行业周期转化对各业务板块所带来的变化和影响，持之以恒抓好
产业结构调整，牢牢把握行业周期性转变所带来的难得机遇，不断提升发展质量。随着本公司产业
机构调整的深入，本公司将发挥管理优势，做强火电板块；把握发展良机，有序做大风电产业；以
中小水电开发为着力点，实现规模效益双提升；逐步形成“以电带煤、以煤促电”的发展格局，进一
步促进煤炭产业高效、健康发展。
三. 本公司将抓住历史机遇，实现经济效益的提升。火电板块要紧紧围绕燃料、电量、资金等关键
经营要素，充分利用煤炭供应出现宽松的有利时机，努力控制煤价，积极多发电，不断提升经营绩
效；水电板块要加强流域联合调度，努力扩大经营成果；风电板块要强化市场营销，突破弃风限电
等瓶颈的制约，创造应有效益；煤炭板块要积极营造良好的外部环境，内强管理、外拓市场，快速
提升效益水平。
(二) 公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:千元 币种:人民币
营业利润
营业收入 营业成本 营业利润率
分行业/分 率
营业收入 营业成本 比上年同 比上年同 比上年同期
产品
期增减(%) 期增减(%) 增减(%)
(%)
增长 5.46 个
售电 27,646,607 23,632,030 14.52 10.86 4.20
百分点
供热 1,576,348 1,739,805 -10.37 8.08 6.67 不适用
售煤 214,325 187,866 12.35 不适用 不适用 不适用
2、 主营业务分地区情况
单位:千元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年同期增减(%)
山东 14,041,029 12.07
四川 2,741,099 -0.22
宁夏 2,990,426 42.97
河南 1,829,597 -1.03
安徽 1,279,938 4.63
河北 2,815,176 51.65
浙江 1,181,423 -25.82
12
华东 1,356,754 2.13
内蒙古 155,294 -11.83
广东 974,878 2.43
华北 71,666 36.64
3、参股公司经营情况（适用投资收益占净利润 10％以上的情况）
单位:千元 币种:人民币
参股公司贡献的投 占上市公司净利润
公司名称 经营范围 净利润
资收益 的比重(%)
福城公司 矿石、钢材销售 164,086 57,430 21.28
煤矿机械设备及
长城公司 218,529 76,485 28.33
配件销售
中国华电集团财
为华电下属各单
务有限公司（“华 398,649 63,425 23.50
位提供财务服务
电财务”）
华电煤业 煤炭采购业务 607,189 76,263 28.25
(三) 公司投资情况
1、 募集资金使用情况
单位:亿元 币种:人民币
尚未使用募集
募集年 募集方 募集资 本报告期已使用 已累计使用募 尚未使用募
资金用途及去
份 式 金净额 募集资金总额 集资金总额 集资金总额
向
非公开
2012 18.29 4.8 4.8 13.49 用于募投项目
发行
2、承诺项目使用情况
单位:亿元 币种:人民币
是否变 募集资金拟 募集资金实 是否符合
承诺项目名称 项目进度
更项目 投入金额 际投入金额 计划进度
莱州公司一期火电项目 否 10.725 4.8 是 在建
华电莱州港务有限公司码头项目 否 0.7 0 是 在建
对河北峰源实业有限公司增资 否 4 0 是 进行中
3、 非募集资金项目情况
单位:亿元 币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度
安徽六安公司第一台 600 兆瓦机组新建项目 约 26.12 在建
河南渠东公司 2 台 300 兆瓦机组新建项目 约 28.10 在建
山东淄博公司 2 台 300 兆瓦机组扩建项目 约 26.89 在建
朔州热电分公司 2 台 300 兆瓦机组新建项目 约 28.90 在建
天津南疆一期 2 台 300 兆瓦机组新建项目 约 30.70 在建
天津南疆二期 900 兆瓦天燃气机组新建项目 约 33.00 在建
天津武清 2 台 200 兆瓦天燃然气分布式能源项目 约 11.48 在建
浙江下沙 2 台 100 兆瓦天燃气机组新建项目 约 13.93 在建
浙江杭州半山公司 3 台 350 兆瓦天燃气机组扩建项目 约 40.40 在建
四川水洛河公司宁朗水电站 3 台 38 兆瓦水电项目（注） 约 10.12 在建
13
四川水洛河公司撒多水电站 3 台 70 兆瓦水电项目 约 17.97 在建
四川水洛河公司固滴水电站 3 台 46 兆瓦水电项目 约 17.73 在建
河北蔚州风电公司黄花梁风电场 49.5 兆瓦风电项目 约 4.62 在建
河北蔚州风电公司甄家湾风电场 49.5 兆瓦风电项目 约 4.55 在建
河北沽源风电公司二期、三期 150 兆瓦风电项目 约 13.54 在建
宁东风电公司四期、五期、六期 148.5 兆瓦风电项目 约 14.4 在建
宁夏月亮山风电公司二期 49.5 兆瓦风电项目 约 4.17 在建
宁夏六盘山风电公司海原武塬风电场一期、二期 99 兆瓦风电项目 约 8.90 在建
宁夏六盘山风电公司大南沟 49.5 兆瓦风电项目 约 4.80 在建
宁夏六盘山风电公司杆杆梁 49.5 兆瓦风电项目 约 4.80 在建
宁夏六盘山风电公司宋家窑 49.5 兆瓦风电项目 约 4.80 在建
宁夏六盘山风电公司脱烈堡 49.5 兆瓦风电项目 约 4.80 在建
宁夏六盘山风电公司夏家窑 49.5 兆瓦风电项目 约 4.80 在建
宁夏六盘山风电公司大咀 49.5 兆瓦风电项目 约 4.80 在建
宁夏吴忠太阳山 10 兆瓦太阳能发电项目 约 1.82 在建
注：第一台 38 兆瓦级组已经建成并投入商业运行。
(四)董事会下半年的经营计划修改计划
由于国家宏观经济形势的变化，预计全年全社会用电需求增幅将出现明显下降以及受地方政府对煤
炭产业加强监管的影响，本公司的发电量及煤炭产量都可能与原定计划产生一定差异。
(五)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警
示及说明
2011 年前三季度，本公司归属于上市公司股东的净利润为人民币 28,782 千元，基本每股盈利为人民
币 0.004 元。由于 2011 年国家两次上调上网电价及今年以来煤炭价格出现明显下跌，预计 2012 年
初至第三季度末的累计净利润较去年同期将发生较大幅度上升。
(六)报告期内现金分红政策的制定及执行情况
本公司《公司章程》第 179 条、第 180 条及 184 条对本公司利润分配的顺序、利润分配办法及股利
分配形式等政策作出明确规定。
本公司的财务报表除按中国会计准则及法规编制外，还按国际或境外上市地会计准则编制。本公司
在分配有关会计年度的税后利润时，以前述两种财务报表中税后利润数较少者为准。本公司原则上
按当年可供股东分配利润的 15%到 25%的比例宣派股息，但董事会可根据公司盈利状况及资本支出
需要进行适当调整，提出利润分配方案报本公司股东大会批准后执行。
于 2012 年 8 月 29 日至 30 日，本公司第六届董事会第十一次会议根据中国证券监督管理委员会《关
于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》精神，对本公司修订章程的议案进行了审议，同
意对公司章程中有关现金分红政策的修改。该议案需经本公司股东大会审议并报国有资产监督管理
委员会批准后方可生效。
今后，本公司将根据有关监管要求，结合本公司实际情况和投资者意愿，不断完善股利分配政策，
保持股利分配政策的稳定性和持续性，提高分红政策的透明度，努力实现本公司成长与股东利益的
协调发展。
六、 重要事项
(一) 公司治理的情况
14
本公司一贯重视公司治理，不断推进管理创新，严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律法规的
要求，以及境内外证券监管机构的有关规定，完善本公司的治理结构，健全内部控制体系，努力实
现本公司成长与股东利益的协调发展。自上市以来，本公司非常重视现代企业制度建设，本公司股
东大会、董事会、监事会依法规范运作，形成了一整套相互制衡、行之有效的内部管理和控制制度
体系，有效保障股东利益，保障董事、监事行使权利。本公司与控股股东在业务、人员、资产、机
构、财务等方面完全分开、独立运作；控股股东及其附属企业等相关联方不存在非经营性占用本公
司资金的情况。
报告期内，本公司为适应香港、上海两地上市规则变化的要求，本公司经股东大会批准设立了提名
委员会并制定了提名委员会工作细则，为董事、监事及高管人员购买责任保险，明确了董事的角色
及责任，公司章程的英文版本已相应备案。另外，本公司修订了薪酬与考核委员会工作细则和审计
委员会工作细则。
报告期内，本公司严格按照有关法律、法规及公司信息披露事务管理制度及时、准确、真实、完整
地披露相关信息；按中国证监会山东监管局的要求，加强投资者保护宣传工作，通过多种方式与投
资者沟通，强化对投资者利益的保护；严格执行内幕信息知情人管理制度，内幕信息在讨论、传递、
审核、披露等环节规范、合法，保密工作严谨、得当，不存在内幕信息知情人利用内幕信息交易获
取非法收益从而损害本公司及全体股东利益的情况；加强对持续关联交易的审核管理，确保关联交
易按照公平合理的原则规范的进行并符合本公司及全体股东的整体利益；按照中国证监会山东监管
局的要求，本公司从独立性、"三会"运作、内部控制、募集资金管理、财务与会计、对外担保以及
关联交易和资金占用等几个方面展开自身金融风险排查，确认本公司在防范金融风险方面的制度健
全,执行到位,各项风险因素得到了较好控制。
根据中国财政部、证监会、审计署、银监会和保监会关于印发企业内部控制配套指引的通知的要求，
本公司于 2012 年 3 月中旬，在自查、复审及现场抽查的基础上编制了《2011 年度内部控制评价报
告》，经董事会审议后进行了公开披露。于二季度，按重要性原则减少合并评价要素，提高内控执行
的刚性，更好的实现内控与实际业务的有效融合，四月份启动《内部控制评价手册》（第一版）修订
工作，进一步提高本公司内控规范化管理水平。
(二) 报告期实施的利润分配方案执行情况
于 2012 年 6 月 8 日，本公司 2011 年度股东大会审议通过了 2011 年度利润分配方案，鉴于本公司 2011
年度扣除非经常性损益后的每股净利润为人民币-0.128 元，因此本公司股东会批准不进行 2011 年度
现金分红。
(三) 重大诉讼仲裁事项
本期间，本公司并无重大法律诉讼或仲裁事项。此外，据本公司董事所知，本公司亦无尚未了结或
可能提出或被控的重大诉讼或索偿。于 2012 年 6 月 30 日，本公司或附属公司是某些日常业务或资
产收购过程中产生的诉讼案件的当事人，此等或有责任、诉讼案件及其他诉讼程序之结果目前尚无
法确定，但是本公司管理层相信，任何上述案件可能产生的法律责任将不会对本公司的财务状况和
经营业绩产生重大负面影响。
(四) 破产重整相关事项
本报告期公司无破产重整相关事项。
(五) 公司持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况
1、 持有其他上市公司股权情况
单位：千元
占该公司 报告期
证券简 最初投资 期末账 报告期 会计核 股份来
证券代码 股权比例 所有者
称 成本 面价值 损益 算科目 源
（％） 权益变
15
动
可供出 原始股
交通银
601328 10,708 0.0127 35,802 472 售金融 认购及
行
资产 配股
可供出
园城股 原始股
600766 560 0.28 4,176 售金融
份 认购
资产
合计 11,268 / 39,978 472 / /
2、 持有非上市金融企业股权情况
占该公
所持 报告期所
最初投资成 持有数 司股权 期末账面价 报告期损 会计核 股份来
对象 有者权益
本（元） 量（股） 比例 值（元） 益（元） 算科目 源
名称 变动（元）
（%）
参与华
华电 长期股 电财务
861,094,800 15.91 1,093,682,000 63,425,000 27,060,000
财务 权投资 增资扩
股获得
合计 861,094,800 / 1,093,682,000 63,425,000 27,060,000 / /
(六) 资产交易事项
1、 出售资产情况
单位:千元 币种:人民币
所涉
本年初起 是否为 及的 资产出售
所涉及
至出售日 出售 关联交 资产 债权 为上市公
的资产
交易 被出售资 出售 出售价 该出售资 产生 易（如 出售 债务 司贡献的
产权是
对方 产 日 格 产为上市 的损 是，说明 定价 是否 净利润占
否已全
公司贡献 益 定价原 原则 已全 利润总额
部过户
的净利润 则） 部转 的比例(%)
移
山 东
在 上
鲁 源
邹城鲁南 海 联
电 力 2012
电力技术 合 产
资 源 年 2
开发有限 2,016.4 0 -115 否 权 交 是 是 0
开 发 月 3
公 司 40% 易 所
集 团 日
股权 挂 牌
有 限
出售
公司
山西省煤 在 上
山 西
炭运销集 海 联
煤 炭 2012
团晋中南 合 产
运 销 年 4
铁路煤炭 39,317.6 3,754 118 否 权 交 是 是 0
集 团 月 13
销售有限 易 所
有 限 日
公 司 14% 挂 牌
公司
股权 出售
(七) 重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
单位:亿元 币种:人民币
关联交 关联 关联 关联 关联交易 关联交易价 关联交 占同类交 关联交易
易方 关系 交易 交易 定价原则 格 易金额 易金额的 结算方式
16
类型 内容 比例(%)
一般商业
中国华
母 公 购 买 采 购 条款及公
电及其 567.33 元/吨 12.87 7.08 货币结算
司 商品 煤炭 平交易原
子公司
则
2、 关联债权债务往来
单位：千元 币种：人民币
关联方向上市公司提供资
向关联方提供资金
关联方 关联关系 金
发生额 余额 发生额 余额
1,723,716
中国华电 母公司
（注）
山东国托 参股股东 -105,240 1,423,268
华电财务 联营公司 54,040 6,540,125
华电招标有限公司 母公司的控股子公司 -100,000 0
华 鑫 国际 信托 有 限 公
母公司的控股子公司 -1,000 399,000
司
华 电 山西 能源 有 限 公
母公司的控股子公司 -105,061 0
司
合计 - -257,261 10,086,109
报告期内本公司向控股股东及其子公司提供资
0
金的发生额（元）
本公司向控股股东及其子公司提供资金的余额
0
（元）
注：与中国华电债务余额较年初变化是折现利息的影响。
3、 其他重大关联交易
于 2012 年 6 月 30 日，本公司及子公司存放于华电财务的存款余额为人民币 16.52 亿元。
于 2012 年 6 月 30 日，关联方向本公司及子公司提供贷款及融资租赁应付款余额为人民币 100.86 亿
元。
(八) 重大合同及其履行情况
1、 为公司带来的利润达到公司本期利润总额 10％以上（含 10％）的托管、承包、租赁事项
(1) 托管情况
本报告期公司无托管事项。
(2) 承包情况
本报告期公司无承包事项。
(3) 租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
2、 担保情况
单位:千元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担保 担保 被担 担保 担保 担保 担保 担保 担保 担保 担保 是否 是否 关联
方 方与 保方 金额 发生 起始 到期 类型 是否 是否 逾期 存在 为关 关系
17
上市 日期 日 日 已经 逾期 金额 反担 联方
公司 (协 履行 保 担保
的关 议签 完毕
系 署
日)
2006 2006 2018
控股 连带
广安 龙滩 年 1 年 1 年 1 联营
子公 74,000 责任 否 否 0 否 是
公司 公司 月 9 月 9 月 8 公司
司 担保
日 日 日
2006 2006 2016
控股 年 1 年 1 年 1 连带
广安 龙滩 联营
子公 11,970 月 月 月 责任 否 否 0 否 是
公司 公司 公司
司 17 17 18 担保
日 日 日
2008 2008 2016
控股 年 8 年 8 年 8 连带
广安 龙滩 联营
子公 33,957 月 月 月 责任 否 否 0 否 是
公司 公司 公司
司 21 21 17 担保
日 日 日
2009 2009 2022
控股 年 6 年 6 年 4 连带
广安 龙滩 联营
子公 43,650 月 月 月 责任 否 否 0 否 是
公司 公司 公司
司 24 24 14 担保
日 日 日
2004 2006 2021
宁夏 年 年 年
控股 连带
中宁 发电 12 12 12 联营
子公 25,110 责任 否 否 0 否 是
公司 集团 月 月 月 公司
司 担保
公司 28 22 21
日 日 日
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担
-1,870
保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的
188,687
担保）
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 371,750
报告期末对子公司担保余额合计（B） 2,554,988
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额（A+B） 2,743,675
担保总额占公司净资产的比例(%) 10.56
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额
0
（C）
直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对
2,580,098
象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产 50％部分的金额（E） 0
上述三项担保金额合计（C+D+E） 2,580,098
3、 委托理财及委托贷款情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
18
(2) 委托贷款情况
单位:千元 币种:人民币
借
资金来
款 委托
贷款 是否逾 是否关联 是否 是否 源是否
方 贷款 贷款期限 关联关系
利率 期 交易 展期 涉诉 为幕集
名 金额
资金
称
宁
夏
发
2008 年 6 月 3
电 浮 动
20,000 日至 2013 年 6 否 是 否 否 否 联营公司
集 利率
月1日
团
公
司
4、 其他重大合同
本报告期公司无其他重大合同。
(九) 承诺事项履行情况
1、 上市公司、控投股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
承诺背景 承诺类型 承诺方 承诺内容 履行情况
与股改相关 其他 中国华电 当国家关于上市公司管理层激励的相关法规正 履行中
的承诺 式颁布并实施后，中国华电将积极促成本公司管
理层激励计划。
其他承诺 解决同业 中国华电 1、中国华电确定本公司作为中国华电整合常规 履行中
竞争 能源发电资产（不包括福建省内的常规能源资产
或项目（含煤电和水电业务、资产及项目））的
最终整合平台和发展常规能源发电业务的核心
企业；2、对于中国华电拥有的非上市常规能源
发电资产（不包括福建省内的常规能源资产或项
目（含煤电和水电业务、资产及项目）），中国华
电承诺用 5 年左右时间，将该等资产在符合上市
条件时注入本公司，并给予本公司常规能源发电
项目开发、收购的优先选择权，以支持本公司持
续、稳定发展；3、中国华电将继续履行之前已
作出的支持下属上市公司发展的各项承诺。
(十) 聘任、解聘会计师事务所情况
是否改聘会计师事务所： 否
现聘任
境内会计师事务所名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）（注）
境外会计师事务所名称 毕马威会计师事务所
注：原毕马威华振会计师事务所于 2012 年 7 月 5 日经财政部批准转制为毕马威华振会计师事务所（特
殊普通合伙）。
19
(十一) 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
本报告期本公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、
行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十二) 其他重大事项的说明
本报告期公司无其他重大事项。
(十三) 信息披露索引
事项 刊载的报刊名称及版面 刊载日期 刊载的互联网网站及检索路径
2011 年度发电量公 中国证券报、上海证券
2012 年 1 月 14 日 www.sse.com.cn
告 报及证券时报
关于中国华电集团
公司进一步避免与
中国证券报、上海证券
华电国际电力股份 2012 年 2 月 3 日 www.sse.com.cn
报及证券时报
有限公司同业竞争
有关事项的公告
关于本次非公开发
行 A 股股票申请获 中国证券报、上海证券
2012 年 2 月 7 日 www.sse.com.cn
得中国证监会发审 报及证券时报
会审核通过公告
持 续 关 联 交 易 -- 金
中国证券报、上海证券
融服务协议之补充 2012 年 2 月 8 日 www.sse.com.cn
报及证券时报
公告
关于召开 2012 年第
中国证券报、上海证券
一次临时股东大会 2012 年 2 月 10 日 www.sse.com.cn
报及证券时报
的公告
H 股通函 2012 年 2 月 10 日 www.sse.com.cn
关于非公开定向债
中国证券报、上海证券
务融资工具发行的 2012 年 3 月 16 日 www.sse.com.cn
报及证券时报
公告
2012 年第一次临时
2012 年 3 月 20 日 www.sse.com.cn
股东大会会议资料
2012 年第一次临时
中国证券报、上海证券
股东大会决议公告 2012 年 3 月 28 日 www.sse.com.cn
报及证券时报
及法律意见书
年报及其摘要、六
届八次董事会决议
公告、六届四次监
事会决议公告、2011
年度社会责任报
告、2011 年度内部
控制评价报告、内 中国证券报、上海证券
2012 年 3 月 29 日 www.sse.com.cn
部控制审计报告、 报及证券时报
独立董事述职报
告、非经营性资金
占用及其他关联资
金往来情况的专项
说明、提名委员会
工作细则、审计委
20
员会工作细则及薪
酬与考核委员会工
作细则
2012 年度第一季度 中国证券报、上海证券
2012 年 4 月 11 日 www.sse.com.cn
发电量公告 报及证券时报
H 股公告 2012 年 4 月 17 日 www.sse.com.cn
关于召开 2011 年度 中国证券报、上海证券
2012 年 4 月 24 日 www.sse.com.cn
股东大会的公告 报及证券时报
2012 年第一季度季 中国证券报、上海证券
2012 年 4 月 25 日 www.sse.com.cn
报 报及证券时报
中国证券报、上海证券
项目进展公告 2012 年 5 月 14 日 www.sse.com.cn
报及证券时报
关于非公开发行 A
股股票申请获得中 中国证券报、上海证券
2012 年 5 月 15 日 www.sse.com.cn
国证券监督管理委 报及证券时报
员会核准的公告
中国证券报、上海证券
项目进展公告 2012 年 5 月 31 日 www.sse.com.cn
报及证券时报
2011 年度股东大会
2012 年 6 月 1 日 www.sse.com.cn
会议材料
2011 年度股东大会
决议公告及法律意
见书、六届十次董
事会决议公告及关 中国证券报、上海证券
2012 年 6 月 11 日 www.sse.com.cn
于中国华电集团公 报及证券时报
司进一步避免与公
司同业竞争有关事
项的补充公告
中国证券报、上海证券
项目进展公告 2012 年 6 月 12 日 www.sse.com.cn
报及证券时报
董事长：云公民先生
华电国际电力股份有限公司
2012 年 8 月 30 日
21
七、财务报表
华电国际电力股份有限公司
自 2012 年 1 月 1 日
至 2012 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
22
华电国际电力股份有限公司
合并及母公司资产负债表（未经审计）
2012 年 6 月 30 日
（金额单位：人民币千元）
合并 母公司
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
项目 附注 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
（重述）
流动资产：
货币资金 五、1 4,716,677 2,482,816 1,950,124 421,704
应收票据 五、2 243,749 315,651 - 100
应收账款 五、3；十、1 5,064,624 4,925,610 768,391 858,753
预付款项 五、5 1,457,109 965,444 216,509 167,407
其他应收款 五、4；十、2 1,113,322 777,665 5,072,151 3,009,424
存货 五、6 3,888,994 2,777,508 425,537 434,782
应收股利 550 - 18,711 15,108
一年内到期的非流动资产 五、9 42,094 - - -
其他流动资产 五、7 917,011 765,862 147,142 139,705
流动资产合计 17,444,130 13,010,556 8,598,565 5,046,983
-----------------------------------------------------------------------------------
非流动资产：
可供出售金融资产 五、8 39,978 39,506 - -
长期应收款 五、9；十、3 144,116 176,365 483,575 361,018
长期股权投资 五、10；十、4 11,099,275 10,726,075 34,989,278 32,796,233
固定资产 五、11 92,255,003 89,252,428 7,796,747 8,022,590
在建工程 五、12 14,900,295 14,164,759 885,210 684,102
工程物资 五、13 322,751 160,856 - -
工程及工程物资预付款 5,942,070 5,126,817 197,068 123,028
无形资产 五、14 13,221,155 13,287,396 125,139 131,512
商誉 五、15 879,402 790,157 12,111 12,111
递延所得税资产 五、16 512,266 444,484 - -
其他非流动资产 五、17 2,006,600 1,366,952 345,622 604,253
非流动资产合计 141,322,911 135,535,795 44,834,750 42,734,847
----------------------------------------- -------------------- --------------------
资产总计 158,767,041 148,546,351 53,433,315 47,781,830
23
华电国际电力股份有限公司
合并及母公司资产负债表（未经审计）（续）
2012 年 6 月 30 日
（金额单位：人民币千元）
合并 母公司
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
项目 附注 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
（重述）
流动负债：
短期借款 五、20 22,697,309 26,719,139 10,910,615 13,756,302
应付票据 五、21 1,245,598 1,265,832 - 320,000
应付账款 五、22 7,851,022 5,418,714 193,052 104,873
预收款项 五、23 221,853 791,135 5,850 6,956
应付职工薪酬 五、24 125,885 116,262 27,279 19,898
应交税费 五、25 294,315 446,633 30,500 63,478
应付利息 五、26 459,448 421,332 218,757 173,984
应付股利 14,691 11,744 - -
其他应付款 五、27 3,761,330 5,069,988 829,105 2,377,742
应付短期融资券 五、28 8,674,880 3,551,384 8,674,880 3,551,384
一年内到期的非流动负债 五、29 8,500,842 10,362,977 1,564,389 2,908,861
流动负债合计 53,847,173 54,175,140 22,454,427 23,283,478
-------------------------------------------------------------------------------------------
非流动负债：
长期借款 五、30 63,684,045 61,734,471 3,377,594 4,915,216
应付债券 五、31 10,336,869 3,863,579 10,336,869 3,863,579
长期应付款 五、32 826,260 1,224,301 - -
专项应付款 - 6,500 - 6,500
递延所得税负债 五、16 2,502,570 2,376,916 46,791 46,791
其他非流动负债 五、33 1,599,621 1,523,562 22,229 22,187
非流动负债合计 78,949,365 70,729,329 13,783,483 8,854,273
---------------------- -------------------------------------------------------------------
负债合计 132,796,538 124,904,469 36,237,910 32,137,751
-------------------------------------------------------------------------------------------
24
华电国际电力股份有限公司
合并及母公司资产负债表（未经审计）（续）
2012 年 6 月 30 日
（金额单位：人民币千元）
合并 母公司
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
项目 附注 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
（重述）
股东权益：
股本 五、34 6,771,084 6,771,084 6,771,084 6,771,084
资本公积 五、35 6,440,528 4,603,133 6,233,221 4,400,536
专项储备 五、36 25,419 3,268 17,986 -
盈余公积 五、37 1,547,510 1,547,510 1,547,510 1,547,510
未分配利润 五、38 3,444,972 3,175,032 2,625,604 2,924,949
归属于母公司股东权益合
计 18,229,513 16,100,027 17,195,405 15,644,079
少数股东权益 7,740,990 7,541,855 - -
股东权益合计 25,970,503 23,641,882 17,195,405 15,644,079
--------------------- ---------------------------------------------------------------
负债和股东权益总计 158,767,041 148,546,351 53,433,315 47,781,830
此财务报表已于二○一二年八月三十日获董事会批准。
法定代表人：___________________ 主管会计工作负责人：_______________
会计机构负责人：_______________ （公司盖章）
25
华电国际电力股份有限公司
合并及母公司利润表（未经审计）
自 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止 6 个月期间
（金额单位：人民币千元）
合并 母公司
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
项目 附注 2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
营业收入 五、39；十、5 29,557,919 26,496,506 4,669,356 4,136,659
减：营业成本 五、39；十、5 25,637,415 24,370,695 4,136,341 3,994,564
营业税金及附加 五、40 111,504 95,481 25,907 18,666
管理费用 五、41 847,230 736,311 200,772 181,781
财务费用 五、42 3,150,766 2,247,121 939,250 591,084
加：投资收益 五、43；十、6 404,782 918,613 325,415 998,146
其中：对联营企业的投资收益 400,475 337,706 312,555 271,682
营业利润/（亏损） 215,786 (34,489) (307,499) 348,710
加：营业外收入 五、44 271,796 166,531 8,374 1,038
减：营业外支出 五、45 7,182 6,810 220 1,278
其中：非流动资产处置损失 266 11 189 -
利润/（亏损）总额 480,400 125,232 (299,345) 348,470
减：所得税费用 五、46 99,267 31,078 - 4
净利润/（亏损） 381,133 94,154 (299,345) 348,466
------------------------------------------------------------------------
归属于母公司股东的
净利润/（亏损） 269,940 118,908 (299,345) 348,466
少数股东损益 111,193 (24,754) - -
每股收益（人民币元）：
基本每股收益 五、47 0.040 0.018 不适用 不适用
稀释每股收益 五、47 0.040 0.018 不适用 不适用
加：其他综合收益 五、48 1,028 (2,344) 610 (2,418)
------------------------------------------------------------------------
综合收益总额 382,161 91,810 (298,735) 346,048
归属于母公司股东的综合收益总额 270,945 116,653 (298,735) 346,048
归属于少数股东的综合收益总额 111,216 (24,843) - -
此财务报表已于二○一二年八月三十日获董事会批准。
法定代表人：___________________ 主管会计工作负责人：_______________
会计机构负责人：_______________ （公司盖章）
26
华电国际电力股份有限公司
合并及母公司现金流量表（未经审计）
自 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止 6 个月期间
（金额单位：人民币千元）
合并 母公司
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
项目 附注 2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
（重述）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 34,279,053 30,381,630 5,507,442 4,854,763
收到的税费返还 778 8,283 - -
收到其他与经营活动有关的现金 五、49(1) 196,366 170,199 46,196 39,750
经营活动现金流入小计 34,476,197 30,560,112 5,553,638 4,894,513
----------------- ----------------- ---------------- ----------------
购买商品、接受劳务支付的现金 (25,051,461) (25,036,176) (4,508,650) (4,465,329)
支付给职工以及为职工支付的
现金 (1,168,234) (1,046,048) (275,195) (255,567)
支付的各项税费 (1,624,803) (1,273,806) (300,526) (243,076)
支付其他与经营活动有关的现金 五、49(2) (1,327,997) (862,860) (602,246) (147,217)
经营活动现金流出小计 (29,172,495) (28,218,890) (5,686,617) (5,111,189)
----------------- ----------------- ---------------- ----------------
五、50(1)；
经营活动产生的现金流量净额 十、7 5,303,702 2,341,222 (132,979) (216,676)
----------------- ----------------- ---------------- ----------------
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 49,746 - 41,334 -
收到的供热管网接驳费及安装费 67,576 - - -
取得投资收益收到的现金 70,540 170,781 42,848 161,558
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额 228,558 8,277 3,953 295
收到其他与投资活动有关的现金 五、49(3) 155,378 92,082 17,527 59,940
投资活动现金流入小计 571,798 271,140 105,662 221,793
----------------- ----------------- ---------------- ----------------
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金 (7,795,495) (5,775,317) (421,380) (233,794)
投资支付的现金 (122,783) (362,511) (3,310,282) (1,028,377)
取得子公司支付的现金净额 五、50(2) (1,454,229) (78,662) (1,454,516) (216,751)
支付其他与投资活动有关的现金 五、49(4) (1,996) - - (20,000)
投资活动现金流出小计 (9,374,503) (6,216,490) (5,186,178) (1,498,922)
----------------- ----------------- ---------------- ----------------
投资活动产生的现金流量净额 (8,802,705) (5,945,350) (5,080,516) (1,277,129)
---------------------------------- ---------------- ----------------
27
华电国际电力股份有限公司
合并及母公司现金流量表（未经审计）（续）
自 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止 6 个月期间
（金额单位：人民币千元）
合并 母公司
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
项目 附注 2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
（重述）
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 1,932,463 93,168 1,835,873 -
其中：子公司吸收少数股东投资
收到的现金 96,590 93,168 - -
取得借款收到的现金 43,545,904 32,465,276 25,272,072 12,592,415
收回的银行承兑汇票保证金存款 264,226 11,555 - -
收到其他与筹资活动有关的现金 五、49(5) 402,995 494,349 500 31
筹资活动现金流入小计 46,145,588 33,064,348 27,108,445 12,592,446
---------------- ------------------ ---------------- -----------------
偿还债务支付的现金 (36,547,881) (22,742,286) (19,563,878) (9,960,988)
分配股利、利润或偿付利息支付
的现金 (3,425,073) (2,561,764) (786,770) (567,324)
其中：子公司支付给少数股东的
股利、利润 (6,473) (9,595) - -
存入的银行承兑汇票保证金存款 (123,570) (75,328) - -
支付其他与筹资活动有关的现金五、49(6) (101,988) (474,501) (15,882) (20,509)
筹资活动现金流出小计 (40,198,512) (25,853,879) (20,366,530) (10,548,821)
---------------- ------------------ ---------------- ------------------
筹资活动产生的现金流量净额 5,947,076 7,210,469 6,741,915 2,043,625
---------------- ------------------ ---------------- ------------------
四、现金及现金等价物净增加额 五、50(1)；
十、7 2,448,073 3,606,341 1,528,420 549,820
加：期初现金及现金等价物余额 2,111,725 1,240,089 421,704 156,819
五、期末现金及现金等价物余额 4,559,798 4,846,430 1,950,124 706,639
此财务报表已于二○一二年八月三十日获董事会批准。
法定代表人：___________________ 主管会计工作负责人：_______________
会计机构负责人：_______________ （公司盖章）
28
华电国际电力股份有限公司
合并股东权益变动表（未经审计）
自 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止 6 个月期间
（金额单位：人民币千元）
截至 2012 年 6 月 30 日止 6 个月期间
归属于母公司股东权益
资本 专项 盈余 未分配 少数股东 股东权益
项目 附注 股本 公积 储备 公积 利润 权益 合计
一、上年年末及本期期初余额 6,771,084 4,607,401 3,268 1,547,510 3,175,032 7,541,855 23,646,150
加：同一控制下企业合并的调整 - (4,268) - - - - (4,268)
二、本期期初余额（重述） 6,771,084 4,603,133 3,268 1,547,510 3,175,032 7,541,855 23,641,882
----------------- ----------------- --------------- ---------------- --------------- --------------- --------------
三、本期增减变动金额
1.净利润 - - - - 269,940 111,193 381,133
2.其他综合收益 - 1,005 - - - 23 1,028
小计 - 1,005 - - 269,940 111,216 382,161
----------------- ----------------- ---------------- ---------------- --------------- --------------- --------------
3.非公开发行募集资金净额 - 1,829,084 - - - - 1,829,084
4.国家性资本投入 五、35 - 6,500 - - - - 6,500
5.少数股东注入子公司资本 - - - - - 96,590 96,590
6.对子公司少数股东的分配 - - - - - (9,420) (9,420)
7.本期提取专项储备 五、36 - - 22,151 - - 739 22,890
8.其他 五、35 - 806 - - - 10 816
四、本期期末余额 6,771,084 6,440,528 25,419 1,547,510 3,444,972 7,740,990 25,970,503
29
华电国际电力股份有限公司
合并股东权益变动表（未经审计）（续）
自 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止 6 个月期间
（金额单位：人民币千元）
截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间
归属于母公司股东权益
资本 盈余 未分配 少数股东 股东权益
项目 股本 公积 公积 利润 权益 合计
一、上年年末余额 6,771,084 4,512,428 1,533,554 3,109,795 5,660,337 21,587,198
加：同一控制下企业合并的调整 - 10,000 - - - 10,000
二、本期期初余额（重述） 6,771,084 4,522,428 1,533,554 3,109,795 5,660,337 21,597,198
----------------- ----------------- ----------------- ----------------- ----------------- -----------------
三、本期增减变动金额
1.净利润 - - - 118,908 (24,754) 94,154
2.其他综合收益 - (2,255) - - (89) (2,344)
小计 - (2,255) - 118,908 (24,843) 91,810
----------------- ----------------- ----------------- ----------------- ----------------- -----------------
3.收购子公司 - - - - 182,478 182,478
4.取得合营公司控制权 - - - - 272,204 272,204
5.少数股东注入子公司资本 - - - - 240,248 240,248
6.对子公司少数股东的分配 - - - - (78,768) (78,768)
7.其他 - 2,027 - - - 2,027
四、本期期末余额 6,771,084 4,522,200 1,533,554 3,228,703 6,251,656 22,307,197
此财务报表已于二○一二年八月三十日获董事会批准。
法定代表人：___________________ 主管会计工作负责人：_______________
会计机构负责人：_______________ （公司盖章）
30
华电国际电力股份有限公司
股东权益变动表（未经审计）
自 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止 6 个月期间
（金额单位：人民币千元）
截至 2012 年 6 月 30 日止 6 个月期间
资本 专项 盈余 未分配 股东权益
项目 股本 公积 储备 公积 利润 合计
一、上年年末及本期期初余额 6,771,084 4,400,536 - 1,547,510 2,924,949 15,644,079
------------------------------------------------------------------------------- ---------------------------------------
二、本期增减变动金额
1.净亏损 - - - - (299,345) (299,345)
2.其他综合收益 - 610 - - - 610
小计 - 610 - - (299,345) (298,735)
------------------------------------------------------------------------------- ---------------------------------------
3.非公开发行募集资金净额 - 1,829,084 - - - 1,829,084
4.同一控制下企业合并 - (4,268) - - - (4,268)
5.本期提取专项储备 - - 17,986 - - 17,986
6.国家性资本投入 - 6,500 - - - 6,500
7.其他 - 759 - - - 759
三、本期期末余额 6,771,084 6,233,221 17,986 1,547,510 2,625,604 17,195,405
截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间
资本 盈余 未分配 股东权益
项目 股本 公积 公积 利润 合计
一、上年年末及本期期初余额 6,771,084 4,393,875 1,533,554 2,799,342 15,497,855
---------------------- --------------------- --------------------- --------------------- ---------------------
二、本期增减变动金额
1.净利润 - - - 348,466 348,466
2.其他综合收益 - (2,418) - - (2,418)
小计 - (2,418) - 348,466 346,048
---------------------- --------------------- --------------------- --------------------- ---------------------
3.其他 - 2,033 - - 2,033
三、本期期末余额 6,771,084 4,393,490 1,533,554 3,147,808 15,845,936
此财务报表已于二○一二年八月三十日获董事会批准。
法定代表人：___________________ 主管会计工作负责人：_______________
会计机构负责人：_______________ （公司盖章）
31
华电国际电力股份有限公司
财务报表附注（未经审计）
（除特别注明外，金额单位为人民币千元）
一、 公司基本情况
华电国际电力股份有限公司（以下简称“本公司”）是于 1994 年 6 月 28 日在中
华人民共和国（“中国”）山东省济南市成立的股份有限公司，总部现位于中国
北京市西城区宣武门内大街 2 号。本公司的母公司和最终控股公司为中国华电
集团公司（“中国华电”）。
本公司是经原中华人民共和国国家经济体制改革委员会体改生[1994]76 号文
《关于设立山东国际电源开发股份有限公司的批复》批准成立的股份有限公司，
注 册 股 本 为 每 股 面 值 人 民 币 1 元 的 普 通 股 3,825,056,200 股 ， 即 人 民 币
3,825,056,200 元。同日，本公司的发起人山东电力集团公司、山东省国际信托
有限公司（“国际信托公司”）、山东鲁能开发总公司、中国电力信托投资有限公
司及枣庄市基本建设投资公司投入本公司有关两家位于中国山东省邹县及十里
泉的发电厂的所有资产（土地除外）及负债，代价为将上述全部股本配发予有
关的发起人。
本公司经国务院证券委员会于 1998 年 12 月 15 日以证监发[1998]317 号文件批
准发行境外股（H 股），注册股本每股面值人民币 1 元的普通股因此增加至
5,256,084,200 股，其中内资股为 3,825,056,200 股，境外股（H 股）为 1,431,028,000
股。本公司于 1999 年 6 月成功地将本公司的 1,431,028,000 股境外股（H 股）在
香港联合交易所挂牌上市。
根据股东大会于 2003 年 6 月 24 日通过的决议，本公司的名称由“山东国际电源
开发股份有限公司”改为“华电国际电力股份有限公司”，并于 2003 年 11 月 1 日
取得了更新的企股鲁总字第 003922 号企业法人营业执照。
本公司经中国证券监督管理委员会于 2005 年 1 月以证监发行字[2005]2 号文批
准发行 765,000,000 股人民币普通股，每股面值人民币 1 元，本公司的注册股本
因此增加至人民币 6,021,084,200 元。新发行的人民币普通股包括 196,000,000
非流通企业法人股。其余的 569,000,000A 股于 2005 年 2 月 3 日在上海证券交易
所（“上交所”）挂牌上市。本公司于 2005 年 5 月 11 日取得了更新注册资本的
企业法人营业执照。
32
一、 公司基本情况（续）
根据股东大会于 2008 年 6 月 30 日通过的决议，本公司的法定代表人变更为云
公民，并于 2008 年 7 月 7 日取得了更新的 370000400001274 号企业法人营业执
照。
根据国务院国有资产监督管理委员会国资产权[2006]700 号文《关于华电国际电
力股份有限公司股权分置改革有关问题的批复》，本公司于 2006 年 7 月 28 日进
行股权分置改革。本公司全体非流通股股东向股权分置改革方案实施的股份变
更登记日（2006 年 7 月 28 日）登记在册的流通 A 股股东每 10 股支付 3 股对价
股份，共 170,700,000 股。截至 2009 年 8 月 6 日，原非流通股股东所持有的原
企业法人股已全部流通（共计 3,850,356,200 股）。
本公司经中国证券监督管理委员会以证监许可[2009]1071 号文批准于 2009 年 11
月向特定投资者非公开发行 750,000,000 股人民币普通股，每股面值人民币 1 元，
本公司的注册股本增加至人民币 6,771,084,200 元。本次非公开发行于 2009 年
12 月 1 日完成，其中 150,000,000 股自非公开发行结束之日起 36 个月内不得转
让。本公司于 2010 年 6 月 18 日取得了更新注册资本的企业法人营业执照。
本公司经中国证券监督管理委员会以证监许可[2012]263 号文批准于 2012 年 6
月向特定投资者非公开发行 600,000,000 股人民币普通股，每股面值人民币 1 元，
并于 2012 年 6 月 28 日收到全部非公开发行募集资金净额。本次非公开发行于
2012 年 7 月 4 日完成，故截至 2012 年 6 月 30 日，本公司已发行股份仍为
6,771,084,000 股。截至本财务报告日，本公司亦尚未取得更新注册资本的企业
法人营业执照。
本公司所有 A 股及 H 股在各重大方面均享有同等权利。
本公司及其子公司（“本集团”）主要从事发电、供热、煤炭销售及其他相关业
务，所发的电力主要输往各电厂所在地的电网公司。
33
二、 公司主要会计政策和会计估计
1 财务报表的编制基础
本公司以持续经营为基础编制财务报表。
2 遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）于 2006 年 2 月 15
日颁布的《企业会计准则——基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企
业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会
计准则”）的要求，真实、完整地反映了本公司 2012 年 6 月 30 日的合并财务状
况和财务状况、截至 2012 年 6 月 30 日止 6 个月期间的合并经营成果和经营成
果及合并现金流量和现金流量。
此外，本公司的财务报表同时符合中国证券监督管理委员会（以下简称“证监
会”）2010 年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务
报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。
3 会计期间
会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
4 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本公司及
子公司选定记账本位币的依据是人民币为本公司及子公司主要业务收支的计价
和结算币种。
5 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
(1) 同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制
并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资
产和负债，按照合并日在被合并方的账面价值计量。取得的净资产账面价
值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本
公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
为进行企业合并发生的直接相关费用，于发生时计入当期损益。合并日为
合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
34
二、 公司主要会计政策和会计估计（续）
5 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法（续）
(2) 非同一控制下的企业合并
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同
一控制下的企业合并。本集团作为购买方，为取得被购买方控制权而付出
的资产（包括购买日之前所持有的被购买方的股权）、发生或承担的负债
在购买日的公允价值之和，减去合并中取得的被购买方可辩认净资产公允
价值份额的差额，如为正数则确认为商誉（参见附注二、17）；如为负数
则计入当期损益。本集团为进行企业合并发生的其他各项直接费用计入当
期损益。付出资产的公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本集
团在购买日按公允价值确认所取得的被购买方符合确认条件的各项可辨
认资产、负债及或有负债。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权
的日期。
6 合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及本公司控制的
子公司。控制是指有权决定一个公司的财务和经营政策，并能据以从该公司的
经营活动中获取利益。子公司的财务状况、经营成果和现金流量由控制开始日
起至控制结束日止包含于合并财务报表中。
对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，视
同被合并子公司在本公司最终控制方对其开始实施控制时纳入本公司合并范
围，并对合并财务报表的期初数以及前期比较报表进行相应调整。本公司在编
制合并财务报表时，自本公司最终控制方对被合并子公司开始实施控制时起将
被合并子公司的各项资产、负债以其账面价值并入本公司合并资产负债表，被
合并子公司的经营成果纳入本公司合并利润表。
对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，
以购买日确定的被购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值为基础自购买
日起将被购买子公司纳入本公司合并范围。
35
二、 公司主要会计政策和会计估计（续）
6 合并财务报表的编制方法（续）
通过多次交易分步实现非同一控制企业合并时，对于购买日之前持有的被购买
方的股权，本集团会按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值
与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉
及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益转为购买日所属当期投资收益。
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应
享有子公司的可辨认净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因
部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享
有子公司净资产的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积（股本溢价），
资本公积（股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权时，本集团终止确
认与该子公司相关的资产、负债、少数股东权益以及权益中的其他相关项目。
对于处置后的剩余股权投资，本集团按照其在丧失控制权日的公允价值进行重
新计量，由此产生的任何收益或损失，计入丧失控制权当期的投资收益。
子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益分别在合并资产负债表的股东权
益项目下和合并利润表的净利润及综合收益总额项目后单独列示。
如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权
益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。
当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，合并时已按照本公
司的会计期间或会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。合并时所有集团
内部交易及余额，包括未实现内部交易损益均已抵销。集团内部交易发生的未
实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。
36
二、 公司主要会计政策和会计估计（续）
7 现金及现金等价物的确定标准
现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限短、
流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8 外币业务折算
本集团收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为人民币，其他外币
交易在初始确认时按交易发生日的即期汇率折合为人民币。
即期汇率是中国人民银行公布的人民币外汇牌价。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日的即期汇率折算。除与购建符合资
本化条件资产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额（参见附注二、15）外，
其他汇兑差额计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交
易发生日的即期汇率折算。
9 金融工具
本集团的金融工具包括货币资金、债券投资、除长期股权投资（参见附注二、
12）以外的股权投资、应收款项、应付款项、借款、应付债券及股本等。
(1) 金融资产及金融负债的确认和计量
金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时，于资
产负债表内确认。
本集团在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负
债分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金
融负债、贷款及应收款项、持有至到期投资、可供出售金融资产和其他金
融负债。
37
二、 公司主要会计政策和会计估计（续）
9 金融工具（续）
(1) 金融资产及金融负债的确认和计量（续）
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计
入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初
始确认金额。初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债（包括交
易性金融资产或金融负债）
本集团持有为了近期内出售或回购的金融资产和金融负债及衍生工具
属于此类。
初始确认后，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融
负债以公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。
应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生
金融资产。
初始确认后，应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
持有至到期投资
本集团将有明确意图和能力持有至到期的且到期日固定、回收金额固定
或可确定的非衍生金融资产分类为持有至到期投资。
初始确认后，持有至到期投资以实际利率法按摊余成本计量。
38
二、 公司主要会计政策和会计估计（续）
9 金融工具（续）
(1) 金融资产及金融负债的确认和计量（续）
可供出售金融资产
本集团将在初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产以及没
有归类到其他类别的金融资产分类为可供出售金融资产。
对公允价值不能可靠计量的可供出售权益工具投资，初始确认后按成本
计量；其他可供出售金融资产，初始确认后以公允价值计量，公允价值
变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑
差额计入当期损益外，其他利得或损失作为其他综合收益计入资本公
积，在可供出售金融资产终止确认时转出，计入当期损益。可供出售权
益工具投资的现金股利，在被投资单位宣告发放股利时计入当期损益。
按实际利率法计算的可供出售金融资产的利息，计入当期损益（参见附
注二、20(4)）。
其他金融负债
其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债以外的金融负债。
其他金融负债包括财务担保合同负债。财务担保合同指本集团作为保证
人与债权人约定，当债务人不履行债务时，本集团按照约定履行债务或
者承担责任的合同。财务担保合同负债以初始确认金额扣除累计摊销额
后的余额与按照或有事项原则（参见附注二、19）确定的预计负债金额
两者之间较高者进行后续计量。
除上述以外的其他金融负债，初始确认后采用实际利率法按摊余成本计
量。
39
二、 公司主要会计政策和会计估计（续）
9 金融工具（续）
(2) 金融资产及金融负债的列报
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同
时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利现在是可执行
的；
本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
(3) 公允价值的确定
本集团对存在活跃市场的金融资产或金融负债，用活跃市场中的报价确定
其公允价值。
对金融工具不存在活跃市场的，采用估值技术确定其公允价值。所采用的
估值方法包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易的成
交价、参照实质上相同的其他金融工具的当前市场报价和现金流量折现法
等。本集团定期评估估值方法，并测试其有效性。
(4) 金融资产和金融负债的终止确认
当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有
的风险和报酬转移时，本集团终止确认该金融资产。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本集团将下列两项金额的差额计
入当期损益：
所转移金融资产的账面价值；
因转移而收到的对价，与原直接计入股东权益的公允价值变动累计额之
和。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本集团终止确认该金融负债
或其一部分。
40
二、 公司主要会计政策和会计估计（续）
9 金融工具（续）
(5) 金融资产的减值
本集团在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发
生减值的，计提减值准备。
金融资产发生减值的客观证据，包括但不限于：
(a) 发行方或债务人发生严重财务困难；
(b) 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
(c) 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
(d) 因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；
(e) 权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大
不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本；
(f) 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌等。
有关应收款项减值的方法参见附注二、10，其他金融资产的减值方法如下：
持有至到期投资
持有至到期投资运用个别方式评估减值损失。当持有至到期投资的预计
未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）按原实际利率折现的
现值低于其账面价值时，本集团将该持有至到期投资的账面价值减记至
该现值，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。
持有至到期投资确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已
恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，本集团将原确认的减
值损失予以转回，计入当期损益。该转回后的账面价值不超过假定不计
提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
41
二、 公司主要会计政策和会计估计（续）
9 金融工具（续）
(5) 金融资产的减值（续）
可供出售金融资产
可供出售金融资产运用个别方式评估减值损失。可供出售金融资产发生
减值时，即使该金融资产没有终止确认，本集团将原直接计入股东权益
的因公允价值下降形成的累计损失从股东权益转出，计入当期损益。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值
已上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，本集团将原确
认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的
减值损失，不通过损益转回。
(6) 权益工具
权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益
的合同。
本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，计入股东权益。
10 应收款项的坏账准备
应收款项同时运用个别方式和组合方式评估减值损失。
运用个别方式评估时，当应收款项的预计未来现金流量（不包括尚未发生的未
来信用损失）按原实际利率折现的现值低于其账面价值时，本集团将该应收款
项的账面价值减记至该现值，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。
当运用组合方式评估应收款项的减值损失时，减值损失金额是根据具有类似信
用风险特征的应收款项（包括以个别方式评估未发生减值的应收款项）的以往
损失经验，并根据反映当前经济状况的可观察数据进行调整确定的。
在应收款项确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客
观上与确认该损失后发生的事项有关，本集团将原确认的减值损失予以转回，
计入当期损益。该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融
资产在转回日的摊余成本。
42
二、 公司主要会计政策和会计估计（续）
11 存货
(1) 存货的分类
存货包括燃煤、燃油、秸杆、物料、组件以及零件。
(2) 发出存货的计价方法
发出存货的实际成本采用加权平均法计量。
(3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和使存货
达到目前场所和状态所发生的其他支出。
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。
可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要
发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。为生产而持有的原
材料，其可变现净值根据其生产的产成品的可变现净值为基础确定。为执
行销售合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。当持有
存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一
般销售价格为基础计算。
按存货类别计算的成本高于其可变现净值的差额，计提存货跌价准备，计
入当期损益。
(4) 存货的盘存制度
本集团存货盘存制度为永续盘存制。
(5) 低值易耗品的摊销方法
低值易耗品采用一次转销法进行摊销，计入相关资产的成本或者当期损
益。
43
二、 公司主要会计政策和会计估计（续）
12 长期股权投资
(1) 投资成本确定
(a) 通过企业合并形成的长期股权投资
对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本
公司按照合并日取得的被合并方所有者权益账面价值的份额作为
长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支
付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本
公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。
对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本
公司按照购买日取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或
承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，作为该投资的初
始投资成本。属于通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合
并形成的对子公司的长期股权投资，其初始投资成本为本公司购
买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资
成本之和。
(b) 其他方式取得的长期股权投资
对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，在初始
确认时，对于以支付现金取得的长期股权投资，本集团按照实际
支付的购买价款作为初始投资成本。
(2) 后续计量及损益确认方法
(a) 对子公司的投资
在本公司个别财务报表中，本公司采用成本法对子公司的长期股权投
资进行后续计量，对被投资单位宣告分派的现金股利或利润由本公司
享有的部分确认为投资收益，不划分是否属于投资前和投资后被投资
单位实现的净利润，但取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已
宣告但尚未发放的现金股利或利润除外。
对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。
在本集团合并财务报表中，对子公司的长期股权投资按附注二、6 进
行处理。
44
二、 公司主要会计政策和会计估计（续）
12 长期股权投资（续）
(2) 后续计量及损益确认方法（续）
(b) 对联营企业的投资
联营企业指本集团能够对其施加重大影响（附注二、12(3)）的企业。
后续计量时，对联营企业的长期股权投资采用权益法核算。
本集团在采用权益法核算时的具体会计处理包括：
对于长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位
可辨认净资产公允价值份额的，以前者作为长期股权投资的成本；
对于长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位
可辨认净资产公允价值份额的，以后者作为长期股权投资的成本，
长期股权投资的成本与初始投资成本的差额计入当期损益。
取得对联营企业投资后，本集团按照应享有或应分担的被投资单
位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账
面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得
的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。
在计算应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额时，本
集团以取得投资时被投资单位可辨认净资产公允价值为基础，按
照本集团的会计政策或会计期间进行必要调整后确认。本集团与
联营企业之间内部交易产生的未实现损益按照持股比例计算归属
于本集团的部分，在权益法核算时予以抵销。内部交易产生的未
实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确
认该损失。
45
二、 公司主要会计政策和会计估计（续）
12 长期股权投资（续）
(2) 后续计量及损益确认方法（续）
(b) 对合营企业和联营企业的投资（续）
本集团对联营企业发生的净亏损，除本集团负有承担额外损失义
务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对联营企
业净投资的长期权益减记至零为限。联营企业以后实现净利润的，
本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益
分享额。
本集团对于原以权益法核算的长期股权投资，如果持股比例下降
后对被投资单位仍具有重大影响，剩余投资仍按照权益法核算。
其中，由于被投资单位增发股份、本集团未同比例增资导致持股
比例下降的，持股比例下降部分视同长期股权投资处置，按新的
持股比例确认归属于本集团的被投资单位增发股份导致的净资产
账面价值增加份额，与应结转持股比例下降部分的长期股权投资
账面价值之间的差额计入当期损益。
对联营企业除净损益以外所有者权益的其他变动，本集团调整长
期股权投资的账面价值计入股东权益。
(c) 其他长期股权投资
其他长期股权投资，指本集团对被投资企业没有控制、共同控制、重
大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股
权投资。
本集团采用成本法对其他长期股权投资进行后续计量。对被投资单位
宣告分派的现金股利或利润由本集团享有的部分确认为投资收益，不
划分是否属于投资前和投资后被投资单位实现的净利润，但取得投资
时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或
利润除外。
46
二、 公司主要会计政策和会计估计（续）
12 长期股权投资（续）
(3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
共同控制指按照合同约定对被投资单位经济活动所共有的控制，仅在与经
济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时
存在。本集团在判断对被投资单位是否存在共同控制时，通常考虑下述事
项：
是否任何一个投资方均不能单独控制被投资单位的生产经营活动；
涉及被投资单位基本经营活动的决策是否需要各投资方一致同意；
如果各投资方通过合同或协议的形式任命其中的一个投资方对被投资
单位的日常活动进行管理，则其是否必须在各投资方已经一致同意的财
务和经营政策范围内行使管理权。
重大影响指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能
够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本集团在判断对被投
资单位是否存在重大影响时，通常考虑以下一种或多种情形：
是否在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表；
是否参与被投资单位的政策制定过程；
是否与被投资单位之间发生重要交易；
是否向被投资单位派出管理人员；
是否向被投资单位提供关键技术资料等。
(4) 减值测试方法及减值准备计提方法
对子公司、合营企业和联营企业投资的减值测试方法及减值准备计提方法
参见附注二、18。
对于其他长期股权投资，在资产负债表日，本集团对其他长期股权投资的
账面价值进行检查，有客观证据表明该股权投资发生减值的，采用个别方
式进行评估，该股权投资的账面价值高于按照类似金融资产当时市场收益
率对未来现金流量折现确定的现值的，两者之间的差额，确认为减值损失，
计入当期损益。该减值损失不能转回。
其他长期股权投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。
47
二、 公司主要会计政策和会计估计（续）
13 固定资产
(1) 固定资产确认条件
固定资产指本集团为生产电力、热力及其他经营活动或经营管理而持有
的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。
外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预定
可使用状态前所发生的可归属于该项资产的支出。自行建造固定资产按附
注二、14 确定初始成本。本集团在固定资产报废时承担的与环境保护和生
态恢复等义务相关的支出，包括在有关固定资产的初始成本中。
对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以不同
方式为本集团提供经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，本集团分别
将各组成部分确认为单项固定资产。
对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支出，
在符合固定资产确认条件时计入固定资产成本，同时将被替换部分的账面
价值扣除；与固定资产日常维护相关的支出在发生时计入当期损益。
固定资产以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。
(2) 固定资产的折旧方法
除井巷资产按工作量法计提折旧，本集团将其他固定资产的成本扣除预计
残值和累计减值准备后在其使用寿命内按年限平均法计提折旧，各类固定
资产的使用寿命、残值率和年折旧率分别为：
类别 使用寿命（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 2045 35 2.14.9
发电机组 520 35 4.819.4
其他 510 35 9.519.4
本集团至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方
法进行复核。
48
二、 公司主要会计政策和会计估计（续）
13 固定资产（续）
(3) 减值测试方法及减值准备计提方法参见附注二、18。
(4) 融资租入固定资产的认定依据、计价方法
融资租入固定资产的认定依据和计价方法参见附注二、25(2)所述的会计政
策。
(5) 固定资产处置
固定资产满足下述条件之一时，本集团会予以终止确认。
固定资产处于处置状态；
该固定资产预期通过使用或处置不能产生经济利益。
报废或处置固定资产项目所产生的损益为处置所得款项净额与项目账面
金额之间的差额，并于报废或处置日在损益中确认。
14 在建工程
自行建造的固定资产的成本包括工程用物资、直接人工、符合资本化条件的借
款费用（参见附注二、15）和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要
支出。
自行建造的固定资产于达到预定可使用状态时转入固定资产，此前列于在建工
程，且不计提折旧。
在建工程以成本减减值准备（参见附注二、18）在资产负债表内列示。
在建工程的类别主要包括发电机组建造工程、房屋及建筑物建造工程及环保、
技术改造工程。
15 借款费用
本集团发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建的借款费用，予以资
本化并计入相关资产的成本。
除上述借款费用外，其他借款费用均于发生当期确认为财务费用。
49
二、 公司主要会计政策和会计估计（续）
15 借款费用（续）
在资本化期间内，本集团按照下列方法确定每一会计期间的利息资本化金额（包
括折价或溢价的摊销）：
对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，本集团以专门借款按
实际利率计算的当期利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的
利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款应予资本
化的利息金额。
对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，本集团根据累计资产
支出超过专门借款部分的资产支出的加权平均数乘以所占用一般借款的资本
化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率是根据一般借款
加权平均的实际利率计算确定。
本集团确定借款的实际利率时，是将借款在预期存续期间或适用的更短期间内
的未来现金流量，折现为该借款初始确认时确定的金额所使用的利率。
在资本化期间内，外币专门借款本金及其利息的汇兑差额，予以资本化，计入
符合资本化条件的资产的成本。而除外币专门借款之外的其他外币借款本金及
其利息所产生的汇兑差额作为财务费用，计入当期损益。
资本化期间是指本集团从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，
借款费用暂停资本化的期间不包括在内。当资本支出和借款费用已经发生及为
使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，借款费用开始资本
化。当购建符合资本化条件的资产达到预定可使用状态时，借款费用停止资本
化。对于符合资本化条件的资产在购建过程中发生非正常中断、且中断时间连
续超过 3 个月的，本集团暂停借款费用的资本化。
50
二、 公司主要会计政策和会计估计（续）
16 无形资产
无形资产以成本减累计摊销（仅限于使用寿命有限的无形资产）及减值准备（参
见附注二、18）后在资产负债表内列示。除采矿权依据可采储量按工作量法计
提摊销，对于使用寿命有限的无形资产，本集团将无形资产的成本扣除预计残
值和累计减值准备后按直线法在预计使用寿命期内摊销。各项无形资产的摊销
年限为：
项目 摊销年限（年）
土地使用权 10-70
海域使用权 50
特许权资产 25
水电资源开发权 45
其他 510
特许权资产是本集团根据与各特许权授予方签署的风力发电场特许经营权协议
所确认的无形资产。特许权资产按实际发生的成本计算，实际成本包括特许权
建设过程中支付的工程价款并考虑合同规定，以及在特许权资产达到预定可使
用状态之前所发生的符合资本化条件的借款费用。特许权资产于达到预定可使
用状态时于剩余特许期内摊销。
本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形资
产，并对这类无形资产不予摊销。本集团在每个会计期间对使用寿命不确定的
无形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，
则估计其使用寿命，并按上述使用寿命有限的无形资产处理。
本集团内部研究费用于发生时计入当期损益。
17 商誉
因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得
的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。
本集团对商誉不摊销，以成本减累计减值准备（参见附注二、18）后在资产负
债表内列示。商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损
益。
51
二、 公司主要会计政策和会计估计（续）
18 除存货、金融资产及其他长期股权投资外的其他资产减值
本集团在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的迹
象，包括：
固定资产
在建工程
工程物资
工程及工程物资预付款
无形资产
对子公司或联营企业的长期股权投资
商誉
其他非流动资产
本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。此外，
无论是否存在减值迹象，本集团于每年年度终了对商誉及使用寿命不确定的无
形资产估计其可收回金额。本集团依据相关资产组或者资产组组合能够从企业
合并的协同效应中的受益情况分摊商誉账面价值，并在此基础上进行商誉减值
测试。
可收回金额是指资产（或资产组、资产组组合，下同）的公允价值减去处置费
用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。
资产组是可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产
或者资产组。资产组由创造现金流入相关的资产组成。在认定资产组时，主要
考虑该资产组能否独立产生现金流入，同时考虑管理层对生产经营活动的管理
方式、以及对资产使用或者处置的决策方式等。
资产的公允价值减去处置费用后的净额，是根据公平交易中销售协议价格减去
可直接归属于该资产处置费用的金额确定。资产预计未来现金流量的现值，按
照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当
的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。
52
二、 公司主要会计政策和会计估计（续）
18 除存货、金融资产及其他长期股权投资外的其他资产减值（续）
可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的账
面价值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，
同时计提相应的资产减值准备。与资产组或者资产组组合相关的减值损失，先
抵减分摊至该资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资
产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他
各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价
值减去处置费用后的净额（如可确定的）、该资产预计未来现金流量的现值（如
可确定的）和零三者之中最高者。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。
19 预计负债
如果与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且该义务的履行很可能
会导致经济利益流出本集团，以及有关金额能够可靠地计量，则本集团会确认
预计负债。对于货币时间价值影响重大的，预计负债以预计未来现金流量折现
后的金额确定。
20 收入
收入是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无
关的经济利益的总流入。收入在其金额及相关成本能够可靠计量、相关的经济
利益很可能流入本集团并且同时满足以下不同类型收入的其他确认条件时，予
以确认。
(1) 电力收入
电力收入于电力供应至各电厂所在地的电网公司时确认。
(2) 热力收入
热力收入于热力供应至客户时确认。
(3) 煤炭销售收入
与煤炭销售相关的收入在商品所有权上主要风险和报酬已转移给购货方
时予以确认。
53
二、 公司主要会计政策和会计估计（续）
20 收入（续）
(4) 利息收入
利息收入是按存款的存放时间或借出货币资金的时间和实际利率计算确
定的。
(5) 股利收入
对于按成本法核算的非上市的证券投资的股利是于收取款项的权利确立
时确认。对上市的证券投资（非合营或联营企业）的股利是于其股价除息
时确认。
(6) 经核证碳减排量收入
本集团将风电场的发电项目按京都议定书向联合国清洁发展机制执行理
事会登记注册为清洁发展机制项目，并获取经核证签发的碳减排量资格认
证。本集团出售由风力发电产生的经核证碳减排量，在同时满足下列条件
时确认核证减排量收入：
清洁发展机制项目已获得国家发展和改革委员会的批准并经联合国审
核通过注册为清洁发展机制项目；
对方已承诺购买经核证碳减排量且价格已经协定；
已生产相关电力。
21 职工薪酬
职工薪酬是本集团为获得职工提供的服务而给予的各种形式报酬以及其他相关
支出。除因辞退福利外，本集团在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪
酬确认为负债，并相应增加资产成本或当期费用。
(1) 社会保险、住房公积金及企业年金
按照中国有关法规，本集团职工参加了由政府机构设立管理的社会保障体
系，按国家规定的基准和比例，为职工缴纳基本养老保险、基本医疗保险、
失业保险、工伤保险和生育保险等社会保险费用及住房公积金。此外，本
集团职工亦已参加了由中国华电管理的企业年金。上述缴纳的社会保险费
用、住房公积金及企业年金按照权责发生制原则计入资产成本或当期损
益。本集团在按照规定的标准定期缴付上述款项后，不再有其他的支付义
务。
54
二、 公司主要会计政策和会计估计（续）
21 职工薪酬（续）
(2) 辞退福利
本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工
自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在同时满足下列条件时，确认因解
除与职工的劳动关系给予补偿而产生的预计负债，同时计入当期损益：
本集团已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议，并即将
实施；
本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议。
22 政府补助
政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括政
府以投资者身份向本集团投入的资本。政府拨入的投资补助等专项拨款中，国
家相关文件规定作为资本公积处理的，也属于资本性投入的性质，不属于政府
补助。
政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性
资产的，按照公允价值计量。
与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并在相关资产使用寿命
内平均分配，计入当期损益。与收益相关的政府补助，如果用于补偿本集团以
后期间的相关费用或损失的，本集团将其确认为递延收益，并在确认相关费用
的期间，计入当期损益；如果用于补偿本集团已发生的相关费用或损失的，则
直接计入当期损益。
55
二、 公司主要会计政策和会计估计（续）
23 维简费及安全生产费用
本集团按照中国政府相关机构的规定根据煤炭产量计提维简费及安全生产费
用，用于维持矿区生产、设备改造相关支出、煤炭生产和煤炭井巷建筑设施安
全支出等相关支出。本集团按规定在当期损益中计提上述费用并在所有者权益
中的专项储备单独反映。按规定范围使用专项储备用于费用性支出时，按实际
支出冲减专项储备；按规定范围使用专项储备形成固定资产时，按照形成固定
资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，相关资产在以后期间
不再计提折旧。
24 所得税
除因企业合并和直接计入所有者权益（包括其他综合收益）的交易或者事项产
生的所得税外，本集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。
当期所得税是按本年度应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所得
税，加上以往年度应付所得税的调整。
资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或
取得资产、清偿负债同时进行时，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵
销后的净额列示。
递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性
差异确定。暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额，
包括能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减。递延所得税资产的确认以很
可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。
如果不属于企业合并交易且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得
额（或可抵扣亏损），则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得税。
商誉的初始确认导致的暂时性差异也不产生相关的递延所得税。
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二、 公司主要会计政策和会计估计（续）
24 所得税（续）
资产负债表日，本集团根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式，依
据已颁布的税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量
该递延所得税资产和负债的账面金额。
资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间
很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记
递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金
额予以转回。
资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵
销后的净额列示：
纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征
收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的
递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期
所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。
25 经营租赁、融资租赁
租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指无论所有权最终是否转移但实质
上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租
赁以外的其他租赁。
(1) 经营租赁租入资产
经营租赁租入资产的租金费用在租赁期内按直线法确认为相关资产成本
或费用。
(2) 融资租赁租入资产
于租赁期开始日，本集团融资租入资产按租赁开始日租赁资产公允价值与
最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁
付款额作为长期应付款的入账价值，其差额确认为未确认融资费用。本集
团将因融资租赁发生的初始直接费用计入租入资产价值。融资租赁租入资
产按附注二、13(2)所述的折旧政策计提折旧，按附注二、18 所述的会计
政策计提减值准备。
57
二、 公司主要会计政策和会计估计（续）
25 经营租赁、融资租赁（续）
(2) 融资租赁租入资产（续）
对能够合理确定租赁期届满时取得租入资产所有权的，租入资产在使用寿
命内计提折旧。否则，租赁资产在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短
的期间内计提折旧。
本集团对未确认融资费用采用实际利率法在租赁期内各个期间进行分摊，
并按照借款费用的原则处理（参见附注二、15）。
资产负债表日，本集团将与融资租赁相关的长期应付款减去未确认融资费
用的差额，分别以长期负债和一年内到期的长期负债列示。
(3) 形成融资租赁的售后租回交易
若售后租回交易形成融资租赁，对本集团而言，与资产所有权有关的全部
报酬和风险并未转移。本集团将售后租回交易下资产的售价与资产出售时
账面净值的差异予以递延，于“递延收益”或“其他非流动资产”科目核算。
本集团按资产的折旧进度分摊上述差异，并作为折旧费用的调整。
26 股利分配
资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确认
为资产负债表日的负债，在附注中单独披露。
58
二、 公司主要会计政策和会计估计（续）
27 关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同
受一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国
家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成本集团的关联方。本集团及本
公司的关联方包括但不限于：
(a) 本公司的母公司；
(b) 本公司的子公司；
(c) 与本公司受同一母公司控制的其他企业；
(d) 对本集团实施共同控制或重大影响的投资方；
(e) 与本集团同受一方控制、共同控制的企业或个人；
(f) 本集团的合营企业，包括合营企业的子公司；
(g) 本集团的联营企业，包括联营企业的子公司；
(h) 本集团的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员；
(i) 本集团的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员；
(j) 本公司母公司的关键管理人员；
(k) 与本公司母公司关键管理人员关系密切的家庭成员；及
(l) 本集团的主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控
制、共同控制的其他企业。
除上述按照企业会计准则的有关要求被确定为本集团或本公司的关联方以外，
根据证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》的要求，以下企业或个人（包
括但不限于）也属于本集团或本公司的关联方：
(m) 持有本公司 5%以上股份的企业或者一致行动人；
(n) 直接或者间接持有本公司 5%以上股份的个人及与其关系密切的家庭成
员，上市公司监事及与其关系密切的家庭成员；
(o) 在过去 12 个月内或者根据相关协议安排在未来 12 月内，存在上述(a)，(c)
和(m)情形之一的企业；
(p) 在过去 12 个月内或者根据相关协议安排在未来 12 月内，存在(i)，(j)和(n)
情形之一的个人；及
(q) 由(i)，(j)，(n)和(p)直接或者间接控制的、或者担任董事、高级管理人员的，
除本公司及其控股子公司以外的企业。
59
二、 公司主要会计政策和会计估计（续）
28 分部报告
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经
营分部为基础确定报告分部。经营分部，是指集团内同时满足下列条件的组成
部分：
该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、
评价其业绩；
本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信
息。
如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在以下方面具有相同或相似
性的，可以合并为一个经营分部：
各单项产品或劳务的性质；
生产过程的性质；
产品或劳务的客户类型；
销售产品或提供劳务的方式；
生产产品及提供劳务受法律、行政法规的影响。
本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制
分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。
29 主要会计估计及判断
编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会
计政策的应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这
些估计不同。本集团管理层对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持
续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。
60
二、 公司主要会计政策和会计估计（续）
29 主要会计估计及判断（续）
除附注五、15 和九、2 载有关于商誉减值、金融工具公允价值的假设和风险因
素的数据外，其它主要估计金额的不确定因素如下：
(1) 应收款项减值
如附注二、10 所述，本集团在资产负债表日审阅按摊余成本计量的应收款
项，以评估是否出现减值情况，并在出现减值情况时评估减值损失的具体
金额。减值的客观证据包括显示个别或组合应收款项预计未来现金流量出
现大幅下降的可观察数据、显示个别或组合应收款项中债务人的财务状况
出现重大负面变动的可观察数据等事项。如果有证据表明该应收款项价值
与恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，则将原确认的减值损
失予以转回。
(2) 除存货、金融资产及其他长期股权投资外的其他资产减值
如附注二、18 所述，本集团在资产负债表日对除存货、金融资产及其他长
期股权投资外的其他资产进行减值评估，以确定资产可收回金额是否下跌
至低于其账面价值。如果情况显示长期资产的账面价值可能无法全部收
回，有关资产便会视为已减值，并相应确认减值损失。
可收回金额是资产（或资产组）的公允价值减去处置费用后的净额与资产
（或资产组）预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。由于本集团不
能可靠获得资产（或资产组）的公开市价，因此不能可靠准确估计资产的
公允价值。在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）生产
产品的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重
大判断。本集团在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包
括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预
测。
(3) 固定资产、无形资产等资产的折旧和摊销
如附注二、13 和 16 所述，本集团对固定资产和无形资产等资产在考虑其
残值后，在使用寿命内计提折旧和摊销。本集团定期审阅相关资产的使用
寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。资产使用寿命是
本集团根据对同类资产的已往经验并结合预期的技术改变而确定。如果以
前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。
61
二、 公司主要会计政策和会计估计（续）
29 主要会计估计及判断（续）
(4) 递延所得税资产
如附注二、24 所述，本集团递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣
可抵扣暂时性差异的应纳所得额为限。本集团在估计未来期间能否获得足
够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异时会采用所有能够获得的
相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出的有关发电/热量，售价
和相关经营成本的预测等。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期
间调整递延所得税资产的账面价值及所得税费用。
(5) 使用寿命不确定的无形资产
如附注二、16 所述，本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为
使用寿命不确定的无形资产。本集团定期对使用寿命不确定的无形资产的
使用寿命进行复核。如有证据表明无形资产使用寿命是有限的，以前的估
计发生重大变化，则会在未来期间对摊销费用进行调整。
三、 税项
1 主要税种及税率
税种 计税依据 税率
增值税 按税法规定计算的销售货物收入为基础计
售电及售煤 算销项税额，在扣除当期允许抵扣的 17%
进
供热 项税额后，差额部分为应交增值税 13%
城市维护建设税 按实际缴纳的增值税计征 1-7%
教育费附加 按实际缴纳的增值税计征 3-5%
企业所得税（注(1)） 按应纳税所得额计征 0-25%
62
三、 税项（续）
1 主要税种及税率（续）
注：
(1) 除华电宁夏灵武发电有限公司（“灵武公司”）、华电莱州风电有限公司（“莱
州风电公司”）、华电宁夏宁东风电有限公司（“宁东风电公司”）、华电内蒙
古开鲁风电有限公司（“开鲁风电公司”）、河北华电沽源风电有限公司（“沽
源风电公司”）、华电宁夏宁东尚德太阳能发电有限公司（“宁东尚德公司”）、
华电科左中旗风电有限公司（“科左中旗风电公司”）、四川华电泸定水电有
限公司（“泸定水电公司”）、华电莱州风力发电有限公司（“莱州风力公司”）、
河北华电康保风电有限公司（“康保风电公司”）、四川杂谷脑水电开发有限
责任公司（“杂谷脑水电公司”）、理县星河电力有限责任公司（“星河水电
公司”）以及理县星河甘堡电力有限责任公司（“甘堡水电公司”）享受税收
优惠外，本公司及其他子公司本期适用的所得税率为 25%（2011 年：25%）。
本集团享受税收优惠的各子公司资料列示如下：
公司名称 优惠税率 优惠原因
灵武公司 15% 西部大开发优惠税率（注(1)）
杂谷脑水电公司 15% 西部大开发优惠税率（注(1)）
星河水电公司 15% 西部大开发优惠税率（注(1)）
甘堡水电公司 15% 西部大开发优惠税率（注(1)）
莱州风电公司 12.5% 国家重点扶持的公共基础设施项目（注(2)）
宁东风电公司一期 12.5% 国家重点扶持的公共基础设施项目（注(2)）
宁东风电公司二期 - 国家重点扶持的公共基础设施项目（注(2)）
开鲁风电公司 - 国家重点扶持的公共基础设施项目（注(2)）
沽源风电公司 - 国家重点扶持的公共基础设施项目（注(2)）
宁东尚德公司 - 国家重点扶持的公共基础设施项目（注(2)）
科左中旗风电公司 - 国家重点扶持的公共基础设施项目（注(2)）
泸定水电公司 - 西部大开发优惠税率（注(1)）
国家重点扶持的公共基础设施项目（注(2)）
莱州风力公司 - 国家重点扶持的公共基础设施项目（注(2)）
康保风电公司 - 国家重点扶持的公共基础设施项目（注(2)）
63
三、 税项（续）
1 主要税种及税率（续）
注：
(1) 根据国家税务总局于 2012 年 4 月下发的《关于深入实施西部大开发战略
有关企业所得税问题的公告》国家税务总局公告 2012 年第 12 号），自 2011
年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，对设在西部地区以《西部地区鼓励类
产业目录》中规定的产业项目为主营业务，且其当年度主营业务收入占企
业收入总额 70%以上的企业，经企业申请，主管税务机关审核确认后，可
减按 15%税率缴纳企业所得税。截至 2012 年 6 月 30 日，灵武公司、杂谷
脑水电公司、星河水电公司及甘堡水电公司均已就上述优惠事项向当地税
务局提出申请并进行备案，且已经取得税务局正式批复，因此上述子公司
本期按 15%的优惠税率执行。
(2) 按照《中华人民共和国企业所得税法》及《中华人民共和国企业所得税法
实施条例》，企业从事规定的国家重点扶持的公共基础设施项目的投资经
营的所得，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第
三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。本公司相关
子公司所得税减免情况如下：
减半征收
公司名称 免征年度 年度 批复机构
莱州风电公司 2008-2010 2011-2013 山东省莱州市国家税务局
宁东风电公司一期 2008-2010 2011-2013 宁夏回族自治区灵武市国家税务局
宁东风电公司二期 2010-2012 2013-2015 宁夏回族自治区灵武市国家税务局
开鲁风电公司 2010-2012 2013-2015 内蒙古自治区开鲁县国家税务局
沽源风电公司 2010-2012 2013-2015 河北省沽源县国家税务局
宁东尚德公司 2010-2012 2013-2015 宁夏回族自治区灵武市国家税务局
科左中旗风电公司 2011-2013 2014-2016 内蒙古自治区科尔沁左翼中旗国家税务局
泸定水电公司 2011-2013 2014-2016 四川省泸定县国家税务局
莱州风力公司 2012-2014 2015-2017 山东省莱州市国家税务局
康保风电公司 2012-2014 2015-2017 河北省康保县国家税务局
64
四、 企业合并及合并财务报表
1 重要子公司情况
(1) 通过设立、投资或其他收购等方式取得的子公司
本期少数股东
权益中用于冲减
组织 业务性质和 期末实际 持股 表决权 是否 期末少数 少数股东损益
子公司全称 子公司类型 注册地 法人代表 机构代码 经营范围 注册资本 出资额 比例 比例 合并报表 股东权益 的金额
注1 人民币千元 人民币千元 (%) (%) 人民币千元 人民币千元
灵武公司 有限责任公司 灵武市 王文琦 77492869-7 发电及售电 1,300,000 1,332,655 65 65 是 536,415 -
泸定水电公司 有限责任公司 泸定县 钟统林 78911707-X 发电及售电 1,266,090 1,266,090 100 100 是 - -
华电宿州生物质能发电有限 有限责任公司 宿州市 张代新 66293432-0 发电及售电 52,480 43,680 78 78 是 1,365 1,891
公司（“宿州生物公司”）
华电国际物资有限公司 有限责任公司 济南市 王文琦 75919979-9 物资采购 50,000 38,648 100 100 是 - -
（“物资公司”）
华电青岛热力有限公司 有限责任公司 青岛市 刘克军 77025937-7 供热 30,000 16,500 55 55 是 107,526 1,345
华电国际项目管理有限公司 有限责任公司 济南市 邢世邦 76000563-X 建设项目管理 50,000 50,336 100 100 是 - -
（“项目公司”）
华电国际山东信息管理 有限责任公司 济南市 钟统林 78849619-4 网络信息系统 3,000 3,000 100 100 是 - -
有限公司 建设及维护
宁东风电公司 有限责任公司 灵武市 季军 79990031-6 发电及售电 170,000 170,000 100 100 是 - -
华电邹县发电有限公司 有限责任公司 邹城市 白桦 66930776-8 发电及售电 3,000,000 2,070,000 69 69 是 1,055,059 -
（“邹县公司”）
莱州风电公司 有限责任公司 莱州市 董凤亮 67452399-1 发电及售电 146,060 80,333 55 55 是 72,290 -
开鲁风电公司 有限责任公司 通辽市 谢伟 67438152-4 发电及售电 797,128 797,128 100 100 是 - -
华电漯河发电有限公司 有限责任公司 漯河市 王凤蛟 68076402-X 发电及售电和 502,000 475,300 75 75 是 (22,238) 10,032
（“漯河公司”） 发热及供热
滕州新源热力有限公司 有限责任公司 滕州市 葛丽君 68170352-8 供热 30,000 - 65.28 70 是 4,058 3,319
（“滕州热力公司”）
（注 2）
65
四、 企业合并及合并财务报表（续）
1 重要子公司情况（续）
(1) 通过设立、投资或其他收购等方式取得的子公司（续）
本期少数股东
权益中用于冲减
组织 业务性质和 期末实际 持股 表决权 是否 期末少数 少数股东损益
子公司全称 子公司类型 注册地 法人代表 机构代码 经营范围 注册资本 出资额 比例 比例 合并报表 股东权益 的金额
注1 人民币千元 人民币千元 (%) (%) 人民币千元 人民币千元
山西茂华能源投资有限公司 有限责任公司 太原市 彭国泉 68806562-9 煤炭电力热力 1,547,000 1,547,000 100 100 是 - -
（“茂华公司”） 产业的投资及
管理
沽源风电公司 有限责任公司 沽源县 彭国泉 67418073-0 发电及售电 336,100 336,100 100 100 是 - -
科左中旗风电公司 有限责任公司 科左中旗 谢伟 69590532-3 发电及售电 80,000 80,000 100 100 是 - -
华电渠东发电有限公司 有限责任公司 新乡市 邢世邦 69599741-6 发电及售电 562,000 341,740 90 90 是 53,267 138
（“渠东公司”） （在建）
新乡华电热力有限公司 有限责任公司 新乡市 郑刚 56249931-7 供热（在建） 24,570 - 90 100 是 2,457 -
（“新乡热力公司”）
（注 3）
宁东尚德公司 有限责任公司 灵武市 季军 69432340-1 发电及售电 38,000 22,800 60 60 是 15,632 -
康保风电公司 有限责任公司 康保县 彭国泉 55043453-2 发电及售电 80,000 80,000 100 100 是 - -
安徽华电六安电厂有限公司 有限责任公司 六安市 邢世邦 55019512-1 发电及售电 522,000 109,180 95 95 是 5,679 35
（“六安公司”） （在建）
华电邹城热力有限公司 有限责任公司 邹城市 李京修 55994359-5 供热 80,000 56,000 70 70 是 22,796 1,216
（“邹城热力公司”）
汕头华电发电有限公司 有限责任公司 汕头市 尹正军 56084427-9 发电及售电 30,000 15,300 51 51 是 14,700 -
（“汕头公司”） （在建）
华电宁夏月亮山风电有限 有限责任公司 固原市 季军 55418988-8 发电及售电 95,000 95,000 100 100 是 - -
公司（“月亮山风电公司”） （在建）
66
四、 企业合并及合并财务报表（续）
1 重要子公司情况（续）
(1) 通过设立、投资或其他收购等方式取得的子公司（续）
本期少数股东
是否 权益中用于冲减
组织 业务性质和 期末实际 持股 表决权 合并 期末少数 少数股东损益
子公司全称 子公司类型 注册地 法人代表 机构代码 经营范围 注册资本 出资额 比例 比例 报表 股东权益 的金额
注1 人民币千元 人民币千元 (%) (%) 人民币千元 人民币千元
华电莱州发电有限公司 有限责任公司 莱州市 邢世邦 55992021-1 发电及售电 510,000 980,000 75 75 是 164,272 1,108
（“莱州发电公司”） （在建）
广东华电韶关热电有限公司 有限责任公司 韶关市 尹正军 56450155-6 发电及售电和 30,000 30,000 100 100 是 - -
（“韶关热电公司”） 发热及供热
（在建）
河北华电蔚州风电有限公司 有限责任公司 蔚县 王力 56618950-0 发电及售电 120,000 - 100 100 是 - -
（“蔚州风电公司”） （在建）
（注 4）
潍坊泰和热力有限公司 有限责任公司 潍坊市 熊卓远 57547412-7 供热 50,000 - 36 80 是 9,769 231
（“泰和热力公司”）
（注 5）
华电莱州港务有限公司 有限责任公司 莱州市 白桦 57046634-7 建设、经营码头 215,130 69,916 65 65 是 37,465 -
（“莱州港务公司”） 项目（在建）
莱州风力公司 有限责任公司 莱州市 董凤亮 57547126-8 发电及售电 91,914 91,914 100 100 是 - -
华电宁夏六盘山风电有限公司 有限责任公司 海原县 段喜民 56413303-6 发电及售电 15,000 15,000 100 100 是 - -
（“六盘山风电公司”） （在建）
安徽文汇新产品推广有限公司 有限责任公司 合肥市 彭国泉 55630753-4 新产品研发、 50,000 283,315 51 51 是 272,421 -
（“文汇公司”） 推广及销售
（在建）
安徽华麟国际能源有限公司 有限责任公司 合肥市 彭国泉 57443853-8 煤炭资源投资 50,000 25,500 51 51 是 24,500 -
（“华麟公司”） （在建）
67
四、 企业合并及合并财务报表（续）
1 重要子公司情况（续）
(1) 通过设立、投资或其他收购等方式取得的子公司（续）
本期少数股东
权益中用于冲减
组织 业务性质和 期末实际 持股 表决权 是否 期末少数 少数股东损益
子公司全称 子公司类型 注册地 法人代表 机构代码 经营范围 注册资本 出资额 比例 比例 合并报表 股东权益 的金额
注1 人民币千元 人民币千元 (%) (%) 人民币千元 人民币千元
四川活兴投资有限责任公司 有限责任公司 成都市 罗小黔 78911593-9 电力及电力设备 263,750 850,245 100 100 是 - -
（“活兴公司”） 产品
四川协兴投资有限责任公司 有限责任公司 成都市 罗小黔 78814754-1 电站项目投资 300,000 889,755 100 100 是 - -
（“协兴公司”） 及咨询
四川凉山水洛河电力开发有限 有限责任公司 西昌市 夏天泉 78470603-5 水力发电及售电 400,000 - 57 57 是 960,236 -
公司（“水洛河公司”） （在建）
天津华电福源热电有限公司 有限责任公司 天津市 邢世邦 58978921-8 发电及售电和 100,000 60,000 98 98 是 - -
（“福源热电公司”） 发热及供热
（在建）
宁夏银灵煤炭运销有限公司 有限责任公司 银川市 刘建怀 59622111-0 煤炭批发经营 10,000 10,000 100 100 是 - -
（“银灵煤炭运销公司”） （在建）
重庆明阳煤炭销售有限公司 有限责任公司 重庆市 王富楼 59670778-6 煤炭储备及 10,000 7,000 70 70 是 3,000 -
（“明阳煤炭销售公司”） 矿产品销售
（在建）
注 1： 本公司所有子公司均在中华人民共和国境内注册。
注 2： 滕州热力公司为本公司的子公司华电滕州新源热电有限公司（“滕州热电公司”）的子公司，滕州热电公司对其持股比例为 70%，本期末实际出资额为人民币 21,000,000 元。
注 3： 新乡热力公司为本公司的子公司渠东公司的全资子公司，本期末实际出资额为人民币 24,570,000 元。
注 4： 蔚州风电公司为本公司的子公司河北华瑞能源集团有限公司（“华瑞集团公司”）的全资子公司，本期末实际出资额为人民币 120,000,000 元。
注 5： 泰和热力公司为本公司的子公司华电潍坊发电有限公司（“潍坊公司”）的子公司，潍坊公司对其持股比例为 80%，本期末实际出资额为人民币 40,000,000 元。
68
四、 企业合并及合并财务报表（续）
1 重要子公司情况（续）
(2) 同一控制下企业合并取得的子公司
本期少数股东
权益中用于冲减
组织 业务性质和 期末实际 持股 表决权 是否 期末少数 少数股东损益
子公司全称 子公司类型 注册地 法人代表 机构代码 经营范围 注册资本 出资额 比例 比例 合并报表 股东权益 的金额
注1 人民币千元 人民币千元 (%) (%) 人民币千元 人民币千元
四川广安发电有限责任公司 有限责任公司 广安市 钟统林 28956243-3 发电及售电 1,785,860 1,267,577 80 80 是 512,296 -
（“广安公司”）
华电新乡发电有限公司 有限责任公司 新乡市 王凤蛟 75388082-3 发电及售电 69,000 372,100 90 90 是 (64,151) 3,920
（“新乡公司”）
安徽华电宿州发电有限公司 有限责任公司 宿州市 徐旭 75299721-0 发电及售电 854,912 829,267 97 97 是 23,100 -
（“宿州公司”）
安徽华电芜湖发电有限公司 有限责任公司 芜湖市 徐旭 76277372-0 发电及售电 1,000,000 644,046 65 65 是 361,131 -
（“芜湖公司”）
杭州华电半山发电有限公司 有限责任公司 杭州市 苟伟 14304951-4 发电及售电和 480,762 386,724 64 64 是 370,162 -
（“半山公司”） 发热及供热
河北华电混合蓄能水电有限公司 有限责任公司 鹿泉市 康金柱 77770333-8 发电及售电 10,000 15,682 100 100 是 - -
河北华电石家庄热电有限公司 有限责任公司 石家庄市 王文琦 71318764-5 发电及售电和 789,740 908,511 82 82 是 142,561 -
（“石家庄热电公司”） 发热及供热
河北华电石家庄裕华热电有限 有限责任公司 石家庄市 王文琦 79138065-1 发电及售电和 500,000 - 89.2 100 是 33,555 -
公司（“裕华热电公司”） 发热及供热
（注 6）
河北华电石家庄鹿华热电有限 有限责任公司 石家庄市 邢世邦 67468690-X 发电及售电和 440,000 391,475 90 90 是 41,253 2,701
公司（“鹿华热电公司”） 发热及供热
华电朔州热电有限公司 有限责任公司 朔州市 邢世邦 67448145-3 发电及售电和 40,000 40,000 100 100 是 - -
（“朔州热电公司”） 发热及供热
（在建）
注 6： 裕华热电公司为本公司的子公司石家庄热电公司的子公司，石家庄热电公司对其持股比例为 60%，且为本公司的子公司河北华峰投资有限公司（“华峰投资公司”）的联营企业，华峰投资公司
对其持股比例为 40%。石家庄热电公司和华峰投资公司的本期末实际出资额分别为人民币 300,000,000 元和人民币 200,000,000 元。
69
四、 企业合并及合并财务报表（续）
1 重要子公司情况（续）
(3) 非同一控制下企业合并取得的子公司
本期少数股东
权益中用于冲减
组织 业务性质和 期末实际 持股 表决权 是否 期末少数 少数股东损益
子公司全称 子公司类型 注册地 法人代表 机构代码 经营范围 注册资本 出资额 比例 比例 合并报表 股东权益 的金额
注1 人民币千元 人民币千元 (%) (%) 人民币千元 人民币千元
华电青岛发电有限公司 有限责任公司 青岛市 白桦 16358000-3 发电及售电和 700,000 345,668 55 55 是 764,020 -
（“青岛公司”） 发热及供热
潍坊公司（注 7） 有限责任公司 潍坊市 白桦 16542339-4 发电及售电和 1,250,000 823,483 45 45 是 959,432 22,588
发热及供热
华电淄博热电有限公司 有限责任公司 淄博市 邢世邦 73470473-6 发电及售电和 374,800 374,800 100 100 是 - -
（“淄博热电公司”） 发热及供热
华电章丘发电有限公司 有限责任公司 章丘市 白桦 70592974-1 发电及售电和 750,000 617,077 87.50 87.50 是 2,628 4,132
（“章丘公司”） 发热及供热
滕州热电公司 有限责任公司 滕州市 白桦 16991985-6 发电及售电和 474,172 424,400 93.26 93.26 是 4,994 769
发热及供热
杂谷脑水电公司 有限责任公司 理县 罗小黔 75472823-3 发电及售电 200,000 788,362 64 64 是 195,877 36,095
华瑞集团公司（注 8） 有限责任公司 石家庄市 钟统林 75243920-0 发电及售电和 538,000 966,895 100 100 是 - -
发热及供热
华峰投资公司（注 8） 有限责任公司 石家庄市 王力 75026749-2 能源项目投资 977,300 - 100 100 是 - -
河北峰源实业有限公司 有限责任公司 石家庄市 王力 73024734-7 煤炭化工产品 102,000 - 100 100 是 - -
（“峰源公司”）（注 8） 销售
山西朔州平鲁区东易 有限责任公司 朔州市 刁友锋 X0243004-7 资源整合技改 12,180 - 70 70 是 155,584 -
煤业有限公司（“东易 及扩建服务
煤业公司”）（注 9） （在建）
山西朔州平鲁区万通源煤业 有限责任公司 朔州市 刁友锋 11147348-4 资源整合技改 10,000 - 70 70 是 170,585 -
有限公司（“万通源煤业 及扩建服务
公司”）（注 9） （在建）
70
四、 企业合并及合并财务报表（续）
1 重要子公司情况（续）
(3) 非同一控制下企业合并取得的子公司（续）
本期少数股东
权益中用于冲减
组织 业务性质和 期末实际 持股 表决权 是否 期末少数 少数股东损益
子公司全称 子公司类型 注册地 法人代表 机构代码 经营范围 注册资本 出资额 比例 比例 合并报表 股东权益 的金额
注1 人民币千元 人民币千元 (%) (%) 人民币千元 人民币千元
山东百年电力发展股份 股份有限公司 龙口市 白桦 16942322-8 发电及售电和 488,000 2,120,369 84.31 84.31 是 358,092 -
有限公司（“百年电力 发热及供热
公司”）（注 10）
韶关市坪石发电厂有限 有限责任公司 乐昌市 马瑞东 61745169-6 发电及售电 889,000 684,706 100 100 是 - -
公司（B 厂）
（“坪石发电公司”）
石家庄华电供热集团有限 有限责任公司 石家庄市 康金柱 71836417-X 供热 332,370 237,374 100 100 是 - -
公司（“石家庄供热
集团”）（注 11）
宁夏中宁发电有限责任公司 有限责任公司 中宁县 季军 73597054-2 发电及售电 285,600 142,800 50 50 是 261,841 -
（“中宁公司”）
内蒙古阿拉善盟顺舸矿业 有限责任公司 阿拉善盟 杨少国 75256317-2 矿井技改； 30,000 672,078 100 100 是 - -
有限公司（“顺舸公司”） 矿山器材销售
（在建）
内蒙古浩源煤炭有限公司 有限责任公司 鄂尔多斯市 彭国泉 66409258-5 煤矿机械设备 3,000 691,777 85 85 是 128,948 -
（“浩源公司”） 及配件销售
深圳市环宇星河投资有限 有限责任公司 深圳市 何永胜 69713558-8 电力产业的 20,000 483,225 100 100 是 - -
责任公司（“环宇星河 投资及管理
公司”）（注 12）
71
四、 企业合并及合并财务报表（续）
1 重要子公司情况（续）
(3) 非同一控制下企业合并取得的子公司（续）
本期少数股东
权益中用于冲减
组织 业务性质和 期末实际 持股 表决权 是否 期末少数 少数股东损益
子公司全称 子公司类型 注册地 法人代表 机构代码 经营范围 注册资本 出资额 比例 比例 合并报表 股东权益 的金额
注1 人民币千元 人民币千元 (%) (%) 人民币千元 人民币千元
星河水电公司（注 12） 有限责任公司 理县 罗小黔 77580354-6 发电及售电 50,000 - 100 100 是 - -
甘堡水电公司（注 12） 有限责任公司 理县 罗小黔 77580353-8 发电及售电 50,000 - 100 100 是 - -
注 7： 本公司对潍坊公司持股比例及表决权比例虽不足半数，但根据潍坊公司章程的规定，本公司在其董事会中占多数席位，能够决定潍坊公司的财务和经营政策，并能据此从其经营活动中获取利
益，因此，本公司管理层判断本公司能够控制潍坊公司，将其纳入本公司合并财务报表范围。
注 8： 本公司的子公司华瑞集团公司包括华峰投资公司、峰源公司、河北华瑞马头热电有限公司（“马头热电公司”）、石家庄光华热电有限公司（“光华热电公司”）、邯郸市万兴热电有限公司（“万
兴热电公司”）及蔚州风电公司六家子公司。华瑞集团公司对华峰投资公司、峰源公司、马头热电公司、光华热电公司和万兴热电公司本期末实际出资额分别为人民币 919,987,912 元、人民币
171,146,267 元、人民币 5,140,800 元、人民币 50,300,000 元和人民币 5,734,000 元。
注 9： 东易煤业公司和万通源煤业公司为本公司的子公司茂华公司的子公司。本期末实际出资额分别为人民币 397,600,000 元和人民币 362,600,000 元。
注 10： 本公司的子公司百年电力公司包括青岛沽河发电有限公司（“沽河公司”）、龙口东宜风电有限公司（“东宜风电公司”）及蓬莱东海热电有限公司（“东海热电公司”）三家公司。对沽河公司、东
宜风电公司和东海热电公司本期末实际出资额分别为人民币 6,000,000 元、人民币 6,000,000 元和人民币 51,120,000 元。
注 11： 本公司的子公司石家庄供热集团包括石家庄华电裕华供热有限公司（“裕华供热公司”）、石家庄华电鹿华供热有限公司（“鹿华供热公司”）、石家庄裕西供热有限公司（“裕西供热公司”）、石家
庄北城供热有限公司（“北城供热公司”）及石家庄时光供热有限公司。石家庄供热集团对上述供热企业本期末实际出资额分别为人民币 87,287,500 元、人民币 79,461,746 元、人民币 13,100,000
元、人民币 15,400,000 元和人民币 688,000 元。
注 12： 星河水电公司和甘堡水电公司为本公司的子公司环宇星河公司的子公司。环宇星河公司对星河水电公司和甘堡水电公司本期末实际出资额均为人民币 50,000,000 元。
72
四、 企业合并及合并财务报表（续）
2 本公司本期无特殊目的主体或通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实
体。
3 本公司本期合并范围发生变更的说明参见附注四、4。
4 本期新纳入合并范围的子公司和本期不再纳入合并范围的子公司
(1) 本期新纳入合并范围的子公司
截至 2012 年
2012 年 6 月 30 日止
6 月 30 日 6 个月期间
名称 附注 净资产 净利润/（亏损）
人民币千元 人民币千元
朔州热电公司 注1 40,000 -
环宇星河公司 注2 398,862 4,882
银灵煤炭运销公司 注3 10,000 -
明阳煤炭销售公司 注3 9,989 (11)
福源热电公司 注3 60,000 -
注 1： 朔州热电公司为本公司本期通过同一控制下企业合并取得的子公
司，具体情况参见附注四、1(2)和四、5。
注 2： 环宇星河公司为本公司本期从第三方新收购的子公司，其本期净
利润为其自购买日至本期期末止期间合并财务报表的净利润。星
河水电公司和甘堡水电公司为环宇星河公司的子公司，具体情况
参见附注四、1(3)和附注四、6。
注 3： 所述三家公司为本公司本期新设立的子公司，具体情况参见附注
四、1(1)。
(2) 本公司本期无不再纳入合并范围的子公司。
73
四、 企业合并及合并财务报表（续）
5 本期发生的同一控制下企业合并
(1) 收购朔州热电公司
于 2012 年 1 月 1 日的合并日，本公司以支付现金人民币 1,426.8 万元作为
合并成本自华电山西能源有限公司（“华电山西能源”）取得了朔州热电公
司 100%的权益。由于华电山西能源是中国华电的全资子公司，朔州热电
公司于收购前后均受中国华电最终控制，因此上述收购构成同一控制下企
业合并。
朔州热电公司是于 2008 年在山西省朔州市成立的有限责任公司，主要从
事建设、经营发电厂和其他与发电相关的产业。于合并日，朔州热电公司
尚处于火力发电厂建设初期，未开展经营活动。由于上述收购构成同一控
制下企业合并，因此本公司前期合并财务报表已作出重述，朔州热电公司
资产及负债于各资产负债表日均按历史成本列示。
朔州热电公司资产和负债的账面价值如下：
2011 年 12 月 31 日及
项目 2012 年 1 日 1 日
人民币千元
货币资金 8,556
应收款项 187
固定资产 521
在建工程 172,149
其他非流动资产 49
应付款项 (171,462)
净资产 10,000
2012 年 3 月，本公司成立朔州热电分公司并将朔州热电公司账面资产及负
债全部转入其中。截至 2012 年 6 月 30 日，朔州热电公司正在办理工商注
销手续。
74
四、 企业合并及合并财务报表（续）
6 本期发生的非同一控制下企业合并
(1) 收购环宇星河公司
于 2011 年 10 月 8 日本公司与深圳市知聚丰投资有限责任公司及深圳市威
飞科技发展有限公司（“原股东”）签署股权转让协议，以支付现金人民币
4.83 亿元作为合并成本购买了环宇星河公司 100%的权益。上述股权交割
于购买日 2012 年 5 月 28 日完成，本公司由此取得对环宇星河公司的控制
权。
环宇星河公司是于 2009 年 11 月 20 日在深圳市福田区成立的有限责任公
司，主要从事电力产业的投资及管理。于购买日，环宇星河公司持有星河
电力公司和甘堡电力公司各 100%的权益，本公司因收购环宇星河公司而
取得对星河水电公司和甘堡水电公司的控股权。星河水电公司和甘堡水电
公司均为 2005 年 5 月于四川省阿坝州理县杂谷脑镇成立的有限责任公司，
主要从事水力发电及电力销售。
环宇星河公司合并层面财务信息如下：
自购买日至
自购买日至 自购买日至 2012 年
2012 年 2012 年 6 月 30 日
6 月 30 日 6 月 30 日 的经营活动
公司名称 的收入 的净利润 净现金流
人民币千元 人民币千元 人民币千元
环宇星河公司 9,073 4,882 5,475
75
四、 企业合并及合并财务报表（续）
6 本期发生的非同一控制下企业合并（续）
(1) 收购环宇星河公司（续）
环宇星河公司合并层面可辨认资产和负债的情况如下：
购买日 2011 年
（2012 年 5 月 28 日） 12 月 31 日
项目 账面价值 公允价值 账面价值
人民币千元 人民币千元 人民币千元
货币资金 287 287 1,479
应收款项 600 600 159,909
存货 2,217 2,217 828
其他流动资产 192 192 996
固定资产 209,528 590,707 213,195
无形资产 32,189 22,699 32,100
应付款项 (129,367) (129,945) (291,265)
递延所得税负债 - (92,777) -
被购买方可辨认资产
和负债 115,646 393,980 117,242
加：商誉 89,245
收购对价 483,225
截至本财务报告日，本公司与原股东仍在就股权及债权转让的具体金额进
行协商，整体收购对价有可能进一步修改。本公司已根据截至目前所能作
出的最合理估计对环宇星河公司的收购进行会计处理。
上述可辨认资产存在活跃市场的，根据活跃市场中的报价确定其公允价
值；不存在活跃市场，但同类或类似资产存在活跃市场的，参照同类或类
似资产的市场价格确定其公允价值；对同类或类似资产也不存在活跃市场
的，则聘请资产评估专家采用估值技术对可辨认资产的公允价值进行评
估，并参考评估报告确定其公允价值。上述可辨认负债按照应付金额或应
付金额的现值作为其公允价值。
76
五、 合并财务报表项目注释
1 货币资金
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日（重述）
项目 外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
千元 千元 千元 千元
现金：
人民币 2,216 1,951
银行存款：
人民币 4,552,752 2,178,621
美元 681 6.3249 4,307 681 6.3009 4,291
港币 5 0.8152 4 5 0.8107 4
其他货币资金：
人民币 519 414
银行承兑汇票及
其他保证金：
人民币 156,879 297,535
合计 4,716,677 2,482,816
2 应收票据
(1) 应收票据按种类披露
2012 年 2011 年
种类 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币千元 人民币千元
银行承兑汇票 243,749 308,651
商业承兑汇票 - 7,000
243,749 315,651
上述应收票据均为一年内到期。
本集团应收票据期末余额中无应收持有本公司 5%（含 5%）以上表决权股
份的股东单位票据。
(2) 截至 2012 年 6 月 30 日，本集团无用于贴现的商业承兑汇票（2011 年：人
民币 7,000,000 元）。
77
五、 合并财务报表项目注释（续）
2 应收票据（续）
(3) 期末，本集团无因出票人无力履约而将票据转为应收账款的票据。
(4) 截至 2012 年 6 月 30 日，本集团已经背书给其他方但尚未到期的金额最大
的前五名银行承兑汇票情况如下：
出票单位 出票日期 到期日 金额
人民币千元
1.中国农业银行北京市开发区支行 2012 年 2 月 8 日 2012 年 8 月 8 日 10,000
2.上海浦东发展银行浦惠支行 2012 年 2 月 28 日 2012 年 8 月 28 日 10,000
3.中国建设银行宁夏中宁支行 2012 年 5 月 31 日 2012 年 11 月 30 日 10,000
4.上海浦东发展银行杭州分行 2012 年 1 月 12 日 2012 年 7 月 12 日 10,000
5.兴业银行天津塘沽支行 2012 年 3 月 31 日 2012 年 9 月 30 日 10,000
合计 50,000
3 应收账款
(1) 应收账款按客户类别分析如下：
2012 年 2011 年
类别 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币千元 人民币千元
1.应收售电款 4,686,804 4,654,117
2.应收售热款 283,335 216,456
3.应收售煤款 101,235 61,787
小计 5,071,374 4,932,360
减：坏账准备 6,750 6,750
合计 5,064,624 4,925,610
78
五、 合并财务报表项目注释（续）
3 应收账款（续）
(2) 应收账款按账龄分析如下：
2012 年 2011 年
账龄 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币千元 人民币千元
1 年以内（含 1 年） 4,963,133 4,821,139
1 年至 2 年（含 2 年） 97,239 100,219
3 年以上 11,002 11,002
小计 5,071,374 4,932,360
减：坏账准备 6,750 6,750
合计 5,064,624 4,925,610
账龄自应收账款确认日起开始计算。
(3) 应收账款按种类披露
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类 附注 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
人民币千元 (%) 人民币千元 (%) 人民币千元 (%) 人民币千元 (%)
单项金额重大
的应收账
款 4,702,799 92.73 - - 4,608,558 93.44 - -
其他不重大
应收账款 (4) 368,575 7.27 6,750 1.83 323,802 6.56 6,750 2.08
合计 5,071,374 100.00 6,750 0.13 4,932,360 100.00 6,750 0.14
截止 2012 年 6 月 30 日，本集团无单项金额重大并计提坏账准备的应收账
款。
本集团并无就上述已计提坏账准备的应收账款持有任何抵押品。
(4) 期末单项金额不重大并计提坏账准备的应收账款
应收账款内容 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
人民币千元 人民币千元 (%)
应收售电款 6,361 6,361 100.00 长账龄
应收售热款 7,534 389 5.16 长账龄
合计 13,895 6,750 48.58
79
五、 合并财务报表项目注释（续）
3 应收账款（续）
(5) 本集团没有以前年度已全额计提坏账准备，或计提坏账准备的比例较大，
但在本期全额收回或转回或在本期收回或转回比例较大的应收账款。
(6) 本期本集团无实际核销的应收账款。
(7) 截至 2012 年 6 月 30 日，本集团应收账款余额前五名单位情况
占应收账款
单位名称 与本公司关系 金额 账龄 总额的比例
人民币千元 (%)
1.山东电力集团公司 非关联方 1,941,331 一年以内 38.28
2.宁夏电力公司 非关联方 603,814 一年以内 11.91
3.四川省电力公司 非关联方 528,530 一年以内(注) 10.42
4.河南省电力公司 非关联方 424,913 一年以内 8.38
5.河北省电力公司 非关联方 341,403 一年以内 6.73
合计 3,839,991 75.72
注： 应收四川省电力公司账款余额中人民币 6,360,598 元（2011 年：人民
币 6,360,598 元）账龄为 5 年以上，本集团已全额计提坏账准备。
(8) 本集团应收账款期末余额中无应收持有本公司 5%（含 5%）以上表决权股
份的股东单位或其他关联方款项。
(9) 截至 2012 年 6 月 30 日，本集团因金融资产转移而予以终止确认的应收款
项情况
终止确认 与终止确认
项目 金额 相关的损失
人民币千元 人民币千元
无追索权应收账款保理 1,093,103 2,482
(10) 本期本集团没有以应收账款为标的进行证券化，无继续涉入形成的资产及
负债。
80
五、 合并财务报表项目注释（续）
4 其他应收款
(1) 其他应收款按账龄分析如下：
2012 年 2011 年
账龄 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币千元 人民币千元
（重述）
1 年以内（含 1 年） 789,632 553,139
1 年至 2 年（含 2 年） 204,275 113,571
2 年至 3 年（含 3 年） 60,857 65,073
3 年以上 61,784 49,108
小计 1,116,548 780,891
减：坏账准备 3,226 3,226
合计 1,113,322 777,665
账龄自其他应收款确认日起开始计算。
(2) 其他应收款按种类披露
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日（重述）
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
人民币千元 (%) 人民币千元 (%) 人民币千元 (%) 人民币千元 (%)
单项金额重大的
其他应收款 1,013,373 90.76 2,266 0.22 716,123 91.71 2,266 0.32
其他不重大其他应收款 103,175 9.24 960 0.93 64,768 8.29 960 1.48
合计 1,116,548 100.00 3,226 0.29 780,891 100.00 3,226 0.41
本集团并无就上述已计提坏账准备的其他应收款持有任何抵押品。
(3) 本集团没有以前年度已全额计提坏账准备，或计提坏账准备的比例较大，
但在本期全额收回或转回或在本期收回或转回比例较大的其他应收款。
(4) 本期本集团无实际核销的其他应收款。
81
五、 合并财务报表项目注释（续）
4 其他应收款（续）
(5) 截至 2012 年 6 月 30 日，本集团其他应收款余额前五名单位情况
与本公司 占其他应收款
单位名称 关系 金额 账龄 总额的比例
人民币千元 (%)
1.朔州市下梨园煤矿 非关联方 210,587 1 年以内 18.86
及 1-2 年
2.朔州同煤万通源二铺煤炭 关联方 84,900 1 年以内 7.60
运销有限公司（“二铺煤炭运
销”）
3.临汾市长发煤焦实业有限 关联方 52,036 1-5 年 4.66
公司（“临汾长发公司”）
4.福建华电可门二期发电有限 关联方 50,000 1 年以内 4.48
公司（“华电可门二期
公司”）
5.山东龙口华龙热力工程有限 非关联方 40,393 1-2 年 3.62
公司
合计 437,916 39.22
(6) 本集团其他应收款期末余额中无应收持有本公司 5%（含 5%）以上表决权
股份的股东单位或其他关联方款项。
(7) 本期本集团无因金融资产转移而予以终止确认的其他应收款项。
(8) 本期本集团没有以其他应收款项为标的进行证券化，无继续涉入形成的资
产及负债。
5 预付款项
(1) 预付款项分类列示如下：
2012 年 2011 年
项目 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币千元 人民币千元
（重述）
预付燃料款 1,199,999 827,966
预付材料款 257,110 137,478
合计 1,457,109 965,444
82
五、 合并财务报表项目注释（续）
5 预付款项（续）
(2) 预付款项按账龄列示如下：
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日（重述）
账龄 金额 比例 金额 比例
人民币千元 (%) 人民币千元 (%)
1 年以内（含 1 年） 1,411,595 96.88 924,176 95.73
1 至 2 年（含 2 年） 29,401 2.02 36,634 3.79
2 至 3 年（含 3 年） 12,727 0.87 3,860 0.40
3 年以上 3,386 0.23 774 0.08
合计 1,457,109 100.00 965,444 100.00
账龄自预付款项确认日起开始计算。
于 2012 年 6 月 30 日，本集团无个别重大账龄超过一年的预付款项。
(3) 本集团预付款项期末余额中无预付持有本公司 5%（含 5%）以上表决权股
份的股东单位或其他关联方款项。
6 存货
(1) 存货分类及本期变动情况分析如下：
项目 期初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
燃煤、秸杆及燃气 2,012,683 21,330,720 (20,237,524) 3,105,879
燃油 129,696 86,333 (97,681) 118,348
物料、组件及零件 709,931 4,156,148 (4,126,510) 739,569
小计 2,852,310 25,573,201 (24,461,715) 3,963,796
减：存货跌价准备 74,802 - - 74,802
合计 2,777,508 25,573,201 (24,461,715) 3,888,994
(2) 存货跌价准备
本期减少
存货种类 期初余额 本期计提 转回 转销 期末余额
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
物料、组件及零件 74,802 - - - 74,802
83
五、 合并财务报表项目注释（续）
7 其他流动资产
2012 年 2011 年
项目 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币千元 人民币千元
待抵扣增值税及预付其他税项 915,298 764,266
其他 1,713 1,596
小计 917,011 765,862
减：减值准备 - -
合计 917,011 765,862
8 可供出售金融资产
截至 2012 年 6 月 30 日，可供出售金融资产指本集团持有的交通银行 7,886,010
股（2011 年：7,886,010 股）和烟台园城企业集团股份有限公司 480,000 股（2011
年：480,000 股），本期公允价值变动参见附注九、3。
9 长期应收款
2012 年 2011 年
项目 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币千元 人民币千元
应收长期借款 54,365 66,365
应收委托贷款 20,000 20,000
融资租赁（售后租回）保证金 111,845 90,000
小计 186,210 176,365
减：坏账准备 - -
减：一年内到期的非流动资产 42,094 -
合计 144,116 176,365
截至 2012 年 6 月 30 日，应收长期借款余额为本公司的子公司石家庄西郊供热
有限公司（“西郊供热公司”）应收河北新资源基础建设投资有限公司的借款本
息人民币 54,364,738 元（2011 年：人民币 66,364,738 元），按中国人民银行同期
贷款基准利率下浮 10%计息。上述款项中人民币 22,094,000 元将于一年内到期，
剩余款项将于 2015 年之前到期。
84
五、 合并财务报表项目注释（续）
9 长期应收款（续）
截至 2012 年 6 月 30 日，应收委托贷款余额为本公司的子公司中宁公司应收宁
夏发电集团的委托借款本金人民币 20,000,000 元，按中国人民银行同期贷款基
准利率计息。上述款项将全部于一年内到期。
截至 2012 年 6 月 30 日，融资租赁（售后租回）保证金为开鲁风电公司、漯河
公司、坪石发电公司及沽源风电公司就融资租赁（售后租回）安排支付的保证
金款项。上述款项将于 2014 年至 2016 年期间于融资租赁期结束时抵减租金。
10 长期股权投资
(1) 长期股权投资分类如下：
2012 年 2011 年
项目 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币千元 人民币千元
对联营企业的投资 10,845,771 10,428,371
其他长期股权投资 253,504 297,704
小计 11,099,275 10,726,075
减：减值准备 - -
合计 11,099,275 10,726,075
85
五、 合并财务报表项目注释（续）
10 长期股权投资（续）
(2) 长期股权投资本期变动情况分析如下：
按权益法核算调整数
投资收益/ 应占联营企业 本期 在被投资单位 在被投资单位
被投资单位 投资成本 期初余额 增减变动 （亏损） 资本公积变动 现金红利 期末余额 持股比例 表决权比例
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 （%） （%）
宁夏发电集团 630,000 1,055,192 - 17,618 8,847 - 1,081,657 23.66 23.66
华电置业有限公司
（“华电置业”）（注 1） 290,000 282,446 - 46 - - 282,492 16.57 16.57
四川泸州川南发电有限责任公司
（“泸州公司”） 344,000 64,064 - 8,058 - - 72,122 40 40
华电煤业集团有限公司
（“华电煤业”）（注 1） 465,214 1,332,052 - 76,263 1,261 - 1,409,576 12.56 12.72
中国华电集团财务有限公司
（“中国华电财务”）（注 1） 861,095 1,066,622 - 63,425 673 (37,038) 1,093,682 15.91 16.46
华电金沙江上游水电开发有限公司
（“金沙江水电”） 62,990 46,990 16,000 - - - 62,990 20 20
衡水恒兴发电有限责任公司
（“衡水恒兴”） 189,604 180,860 - 7,636 - (6,747) 181,749 30 30
河北建投蔚州风能有限公司
（“蔚州风能”） 165,819 177,862 - 14,921 - - 192,783 44.08 44.08
邢台国泰发电有限责任公司
（“邢台国泰”） 208,842 180,837 - 3,958 - - 184,795 35 35
河北西柏坡第二发电有限责任
公司（“河北西柏坡”） 435,996 438,987 - 22,776 - - 461,763 35 35
国电内蒙古东胜热电有限公司（“东
胜热电”） 112,812 147,527 - 23,268 - (23,000) 147,795 20 20
86
五、 合并财务报表项目注释（续）
10 长期股权投资（续）
(2) 长期股权投资本期变动情况分析如下：（续）
按权益法核算调整数
投资收益/ 应占联营企业 本期 在被投资单位 在被投资单位
被投资单位 投资成本 期初余额 增减变动 （亏损） 资本公积变动 现金红利 期末余额 持股比例 表决权比例
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 (%) (%)
国电怀安热电有限公司
（“怀安热电”） 143,682 198,210 - 6,792 - - 205,002 35 35
鄂托克前旗长城煤矿有限责任
公司（“长城煤矿”） 452,612 526,679 - 76,485 5,326 - 608,490 35 35
内蒙古福城矿业有限公司
（“福城矿业”） 498,042 605,997 - 57,430 2,111 - 665,538 35 35
宁东铁路股份有限公司
（“宁东铁路公司”）（注 1） 300,000 345,546 - 20,840 - - 366,386 10 10
临汾长发公司 280,870 280,870 - - - - 280,870 19.75 33
鄂托克前旗权辉商贸有限公司（“权
辉商贸”） 938,834 938,834 - - - - 938,834 35 35
鄂托克前旗百汇商贸有限公司（“百
汇商贸”） 569,724 569,724 - - - - 569,724 35 35
鄂托克前旗正泰商贸有限公司（“正
泰商贸”） 644,885 644,885 - - - - 644,885 35 35
宁夏银星煤业有限公司
（“银星煤业”） 600,000 600,000 - 3,680 1,288 - 604,968 45 45
邹城鲁南电力技术开发有限公司
（“邹城鲁南”）（注 2） 1,733 2,131 (2,131) - - - 40 40
二铺煤炭运销 111,100 111,100 - - - - 111,100 49 49
87
五、 合并财务报表项目注释（续）
10 长期股权投资（续）
(2) 长期股权投资本期变动情况分析如下：（续）
按权益法核算调整数
投资收益/ 应占联营企业 本期 在被投资单位 在被投资单位
被投资单位 投资成本 期初余额 增减变动 （亏损） 资本公积变动 现金红利 期末余额 持股比例 表决权比例
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 (%) (%)
四川巴郞河水电开发有限责任公司
（“巴郞河水电”） 142,782 149,748 - (5,348) - - 144,400 20 20
四川中兴电力发展有限公司
（“中兴电力”） 11,175 13,175 - (3,780) - - 9,395 32 32
四川理塘河源水电开发有限责任
公司（“理塘水电”） 16,854 16,854 - - - - 16,854 20 20
大唐乡城水电开发有限责任公司
（“乡城水电”） 263,661 213,326 50,335 - - - 263,661 49 49
大唐得荣唐水电开发有限责任公司
（“得荣水电”） 19,628 19,628 - - - - 19,628 49 49
其他联营企业 219,961 218,225 - 6,407 - - 224,632
合计 8,981,915 10,428,371 64,204 400,475 19,506 (66,785) 10,845,771
注 1： 本公司对华电煤业、中国华电财务、宁东铁路公司及华电置业持股比例及表决权比例虽不足 20%，但根据上述四家联营企业的公司章程的规定，本公司在其董事会中派有代表，对其财务和经营
政策具有参与决策的权利。因此，本公司管理层判断本公司能够对华电煤业、中国华电财务、宁东铁路公司及华电置业施加重大影响，将其纳入本公司联营企业范围。
注 2： 本公司于 2011 年 12 月 30 日在上海联合产权交易所挂牌，参考资产评估报告以人民币 2,016,400 元向第三方出售本公司的联营公司邹城鲁南 40%的股权。该股权交割于 2012 年 3 月 7 日完成，于
交割日上述长期股权投资的账面价值为人民币 2,131,144 元。
88
五、 合并财务报表项目注释（续）
10 长期股权投资（续）
(2) 长期股权投资本期变动情况分析如下：（续）
在被投资单位 在被投资单位 本期
被投资单位 投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 持股比例 表决权比例 现金红利
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 (%) (%) 人民币千元
成本法
山东鲁能菏泽煤电开发有限公司
（“鲁能菏泽公司”） 103,609 103,609 - 103,609 12.27 12.27 -
山西省煤炭运销集团晋中南铁路煤炭销售有限
公司（“晋中南煤炭公司”）（注 1） 39,200 39,200 (39,200) - - - 3,754
四川大渡河双江口水电开发有限公司
（“大渡河水电公司”） 23,500 23,500 - 23,500 5 5 -
四川华蓥山煤业股份有限公司 20,000 20,000 - 20,000 2 2 -
河北邯郸热电股份有限公司 72,289 72,289 - 72,289 16 16 -
四川巴河水电开发有限责任公司 29,945 29,945 - 29,945 10 10 550
潍坊创业投资有限公司（“潍坊创投”）
（注 2） 5,000 5,000 (5,000) - - - -
其他 4,161 4,161 - 4,161 -
合计 297,704 297,704 (44,200) 253,504 4,304
注 1： 本公司于 2012 年 3 月 19 日在上海联合产权交易所挂牌，参考资产评估报告以人民币 39,317,600 元向第三方转让本公司所持有的晋中南煤炭公司 14%的股
权。
注 2： 本公司于 2012 年 2 月 3 日在上海联合产权交易所挂牌，参考资产评估报告以人民币 5,000,000 元向第三方转让本公司所持有的潍坊创投 9.769%的股权。
89
五、 合并财务报表项目注释（续）
10 长期股权投资（续）
(3) 重要联营企业信息
被投资 组织机构 期末 期末 本期营业
单位名称 企业类型 注册地 法人代表 代码 业务性质 注册资本 资产总额 净资产总额 收入总额
注1 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
宁夏发电集团 有限责任公司 银川市 刘应宽 75080505-1 发电及售电 3,573,140 25,692,961 5,174,183 2,349,479
和投资控股
华电置业 有限责任公司 北京市 曹荫昌 77545281-1 房地产开发 1,747,500 4,028,562 2,236,089 201,232
泸州公司 有限责任公司 泸州市 郭勇 76728573-4 发电及售电 200,000 3,809,288 235,306 1,067,762
华电煤业 有限责任公司 北京市 丁焕德 71093361-4 煤炭采购服务 3,657,143 33,028,815 15,517,245 6,952,637
中国华电财务 有限责任公司 北京市 王曦 11778303-7 为华电下属各单位 5,000,000 28,028,437 6,643,806 752,214
提供财务服务
衡水恒兴 有限责任公司 衡水市 王津生 74341504-7 发电及售电和 475,000 1,510,428 548,803 688,066
发热及供热
蔚州风能 有限责任公司 张家口市 曹欣 79842721-3 发电及售电 364,000 1,682,458 428,512 94,883
邢台国泰 有限责任公司 邢台市 王津生 75244165-0 发电及售电和 400,000 1,513,923 425,298 699,646
发热及供热
河北西柏坡 有限责任公司 石家庄市 王永忠 75243698-2 发电及售电和 880,000 4,050,795 1,025,458 1,198,728
发热及供热
东胜热电 有限责任公司 鄂尔多斯市 缪军 78300656-3 发电及售电和 500,000 3,227,190 691,210 495,806
发热及供热
怀安热电 有限责任公司 张家口市 李恩仪 78981246-X 发电及售电和 514,800 2,125,087 520,711 705,772
发热及供热
90
五、 合并财务报表项目注释（续）
10 长期股权投资（续）
(3) 重要联营企业信息（续）
被投资 组织机构 期末 期末 本期营业
单位名称 企业类型 注册地 法人代表 代码 业务性质 注册资本 资产总额 净资产总额 收入总额
注1 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
长城煤矿 有限责任公司 内蒙古自治区 石伟 77221211-8 煤矿机械设备 23,077 1,751,189 1,252,418 671,504
及配件销售
福城矿业 有限责任公司 内蒙古自治区 石伟 78707803-8 矿石、钢材销售 150,000 3,049,808 1,697,146 713,637
临汾长发公司 有限责任公司 临汾市 王长发 74855404-6 精煤、焦炭等 10,000 66,025 6,500 -
批发零售（在建）
宁东铁路公司 股份有限公司 银川市 鲍金全 69432300-6 铁路开发建设 3,000,000 4,636,952 3,833,565 427,653
和经营管理
权辉商贸 有限责任公司 内蒙古自治区 范西龙 78300453-3 建材五金、农畜产 5,000 3,137,329 2,682,383 -
品和电子产品的批
发零售（在建）
百汇商贸 有限责任公司 内蒙古自治区 范西龙 78300454-1 建材五金、农畜产 5,000 1,854,945 1,627,783 -
品和电子产品的批
发零售（在建）
正泰商贸 有限责任公司 内蒙古自治区 王涛 76106842-1 五金、日用品和 6,770 1,843,883 1,842,529 -
农畜产品的批发
零售（在建）
银星煤业 有限责任公司 银川市 黄金海 67040432-X 煤矿筹建 611,000 1,179,846 622,208 23,487
金沙江水电 有限责任公司 成都市 杨清廷 78911988-4 发电及售电 92,552 1,412,573 297,352 -
（在建）
91
五、 合并财务报表项目注释（续）
10 长期股权投资（续）
(3) 重要联营企业信息（续）
被投资 组织机构 期末 期末 本期营业
单位名称 企业类型 注册地 法人代表 代码 业务性质 注册资本 资产总额 净资产总额 收入总额
注1 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
二铺煤炭运销 有限责任公司 朔州市 张其文 57108816-5 煤矿筹建 10,000 177,570 15,100 -
巴郞河水电 有限责任公司 甘孜藏族 孙云 77984224-3 水利发电及售电 120,000 1,440,004 496,828 39,275
自治州
中兴电力 有限责任公司 甘孜藏族 从树祥 79580439-4 水利发电及售电 10,000 259,075 (4,732) 1,170
自治州
理塘水电 有限责任公司 甘孜藏族 杨斌 67141490-9 水利发电及售电（在 20,000 253,780 93,200 -
自治州 建）
乡城水电 有限责任公司 甘孜藏族 王琳瑞 66955585-X 水利发电及售电（在 160,000 2,579,893 502,975 -
自治州 建）
得荣水电 有限责任公司 甘孜藏族 王琳瑞 69695905-9 水利发电及售电（在 100,000 379,056 75,000 -
自治州 建）
注 1：本集团所有重要联营企业均在中华人民共和国内注册。
92
五、 合并财务报表项目注释（续）
11 固定资产
(1) 固定资产情况
房屋及
项目 建筑物 发电机组 井巷资产 其他 合计
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
原值
期初余额（重述） 35,690,502 86,813,667 385,355 2,023,482 124,913,006
在建工程转入 3,881,049 2,021,520 - 28,572 5,931,141
购买子公司增加 165,777 423,890 - 1,040 590,707
售后租回净增加 - (775,541) - - (775,541)
本期其他增加 530 2,940 1,200 7,852 12,522
本期减少 - (227,454) - (10,858) (238,312)
期末余额 39,737,858 88,259,022 386,555 2,050,088 130,433,523
------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------
累计折旧
期初余额（重述） (7,517,757) (26,985,417) - (1,157,404) (35,660,578)
本期计提 (594,201) (2,187,500) (2,532) (94,408) (2,878,641)
售后租回转出 - 314,842 - - 314,842
本期其他减少 - 36,372 - 9,485 45,857
期末余额 (8,111,958) (28,821,703) (2,532) (1,242,327) (38,178,520)
------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------
账面价值
期末余额 31,625,900 59,437,319 384,023 807,761 92,255,003
期初余额（重述） 28,172,745 59,828,250 385,355 866,078 89,252,428
截至 2012 年 6 月 30 日，本集团所有权受限而用于抵押的固定资产的具体
情况参见附注五、19。
(2) 截至 2012 年 6 月 30 日，本集团无暂时闲置的固定资产。
(3) 通过融资租赁（售后租回）租入的固定资产情况
项目 2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
原值 累计折旧 账面净值 原值 累计折旧 账面净值
发电机组 989,368 (20,100) 969,268 405,609 (6,425) 399,184
(4) 截至 2012 年 6 月 30 日，本集团无持有待售的固定资产。
(5) 截至 2012 年 6 月 30 日，本集团有部分固定资产的产权证书正在办理中。
本公司董事会认为本集团有权合法及有效地占用或使用上述固定资产。
93
五、 合并财务报表项目注释（续）
12 在建工程
期末余额中 其中：本期
本期转入 工程投入占 利息资本化 利息资本化
项目名称 预算数 期初余额 本期增加 固定资产 期末余额 预算比例 金额 金额 资金来源
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 (%) 人民币千元 人民币千元
（重述）
泸定水电公司一期发电机组 8,782,228 2,293,997 1,456,417 (3,733,130) 17,284 84 - 73,385 自有资金及银行贷款
莱州发电公司一期机组 7,120,000 1,383,971 1,312,107 - 2,696,078 38 396,527 126,145 自有资金及银行贷款
水洛河公司前期水电站 12,413,778 320,070 16,946 - 337,016 3 - - 自有资金及银行贷款
水洛河公司宁朗水电站 1,012,320 925,946 67,998 - 993,944 98 100,225 14,484 自有资金及银行贷款
水洛河公司撒多水电站 1,796,800 743,895 120,510 - 864,405 48 72,449 36,051 自有资金及银行贷款
广安公司三期发电机组 4,490,400 479,098 53,676 (525,200) 7,574 92 - - 自有资金及银行贷款
杂谷脑水电公司狮子坪水电项目 3,082,000 222,148 229,798 - 451,946 123 32,718 5,733 自有资金及银行贷款
渠东公司热电项目 2,810,000 1,247,592 213,544 - 1,461,136 52 179,109 42,564 自有资金及银行贷款
淄博热电公司二期工程 2,689,296 876,295 107,861 - 984,156 37 174,130 50,105 自有资金及银行贷款
六安公司一期项目 2,612,000 165,699 47,227 - 212,926 8 7,875 5,924 自有资金及银行贷款
裕华热电公司热电项目 2,731,620 86,382 54,250 (51,138) 89,494 98 9,425 2,395 自有资金及银行贷款
茂华公司煤矿项目 1,669,380 678,252 158,920 - 837,172 50 78,522 39,523 自有资金及银行贷款
沽源风电公司二期项目 927,320 134,762 34,433 - 169,195 18 23,031 17,351 自有资金及银行贷款
鹿华供热公司热网项目 861,857 110,119 4,764 - 114,883 101 5,832 4,456 自有资金及银行贷款
莱州风力公司金城风电一期项目 453,076 - 328,978 (328,978) - 73 - 713 自有资金及银行贷款
脱硫、技改工程及其他 4,496,533 2,459,248 (1,292,695) 5,663,086 344,616 112,090 自有资金及银行贷款
14,164,759 6,666,677 (5,931,141) 14,900,295 1,424,459 530,919
注 1：截至 2012 年 6 月 30 日，本集团所有权受限而用于抵押的在建工程的具体情况参见附注五、19。
94
五、 合并财务报表项目注释（续）
13 工程物资
项目 期初余额 因收购而增加 本期增加 本期减少 期末余额
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
工程物资 160,856 - 2,133,299 (1,971,404) 322,751
14 无形资产
土地使用权及 采矿权及 水电资源
项目 海域使用权 探矿权 特许权资产 开发权 其他 合计
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
原值
期初余额 2,374,650 7,102,785 2,946,886 1,382,954 33,575 13,840,850
本期净增加 7,675 - - - 2,275 9,950
购买子公司增加 22,699 - - - - 22,699
期末余额 2,405,024 7,102,785 2,946,886 1,382,954 35,850 13,873,499
----------------------------- ----------------------------- ----------------------------- ----------------------------- ----------------------------- -----------------------------
累计摊销
期初余额 (328,825) (5,849) (206,985) - (11,795) (553,454)
本期摊销 (24,086) (7,517) (59,229) - (8,058) (98,890)
期末余额 (352,911) (13,366) (266,214) - (19,853) (652,344)
----------------------------- ----------------------------- ----------------------------- ----------------------------- ----------------------------- -----------------------------
账面价值
期末余额 2,052,113 7,089,419 2,680,672 1,382,954 15,997 13,221,155
期初余额 2,045,825 7,096,936 2,739,901 1,382,954 21,780 13,287,396
本集团土地使用权主要通过购买方式取得。本集团海域使用权是莱州港务公司
通过支付现金从山东省人民政府及国家海洋局取得的烟台莱州港区通用泊位工
程项目海域使用权。海域使用权用海期限为自海域使用权登记之日起 50 年。
采矿权是指在依法取得的采矿许可证规定的范围内，开采矿产资源和获得所开
采的矿产品的权利。探矿权是指在依法取得的勘查许可证规定的范围内勘查矿
产资源的权利，在完成探矿权的精查报告并向国土资源厅备案后，可申请将探
矿权转为采矿权。探矿权转为采矿权后以成本减累计摊销及减值准备计入资产
负债表内，依据可采储量按工作量法计提摊销。
特许权资产是本公司的子公司开鲁风电公司和沽源风电公司根据特许权合同安
排确认的无形资产。特许权资产于达到预定可使用状态时于剩余特许期内按直
线法摊销。截至 2012 年 6 月 30 日，本集团根据售后租回交易安排以融资租赁
形式持有的特许权资产账面净值为人民币 300,179,100 元（2011 年：人民币
315,927,000 元）。
95
五、 合并财务报表项目注释（续）
14 无形资产（续）
水电资源开发权是本公司收购水洛河公司而取得的其所拥有的开发水电资源的
权利。水洛河公司前期水电站均已通过四川省发展和改革委员会流域开发批复
及开展水电站前期工作的批复。水电资源开发权于相关前期水电站水电资产达
到预定可使用状态时于水电站运营期间按直线法摊销。
截至 2012 年 6 月 30 日，本集团所有权受限而用于抵押的无形资产的具体情况
参见附注五、19。
截至 2012 年 6 月 30 日，本集团共有使用寿命不确定的土地使用权人民币
459,077,000 元（2011 年：人民币 459,077,000 元），主要为没有使用年限的行政
划拨土地使用权。本公司及其子公司将于 2012 年末对使用寿命不确定的无形资
产进行每年一度的减值测试。
15 商誉
期末
被投资单位名称 附注 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 减值准备
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
莱城发电厂 注 12,111 - - 12,111 -
淄博热电公司 注 4,555 - - 4,555 -
潍坊公司 注 20,845 - - 20,845 -
杂谷脑水电公司 注 16,011 - - 16,011 -
华瑞集团公司 注 53,769 - - 53,769 -
百年电力公司 注 342,490 - - 342,490 -
坪石发电公司 注 340,376 - - 340,376 -
星河水电公司 注 - 37,445 - 37,445 -
甘堡水电公司 注 - 51,800 - 51,800 -
合计 790,157 89,245 - 879,402 -
注： 本集团的商誉主要为因非同一控制下企业合并时的合并成本大于合并中
取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。
本公司及其子公司将于 2012 年末对商誉进行每年一度的减值测试。
96
五、 合并财务报表项目注释（续）
16 递延所得税资产/递延所得税负债
(1) 互抵后的递延所得税资产或负债及对应的可抵扣或应纳税暂时性差异
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
可抵扣/ 可抵扣/
(应纳税) 递延所得税 (应纳税) 递延所得税
项目 暂时性差异 资产/（负债） 暂时性差异 资产/（负债）
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
存货跌价准备和坏账准备 107,028 26,757 107,028 26,757
未实际支付的职工薪酬 27,739 6,934 31,356 7,839
税务亏损 2,991,883 731,725 2,648,172 662,043
公允价值调整 (6,934,019) (1,709,072) (6,669,722) (1,642,834)
固定资产折旧 (4,220,848) (1,055,174) (3,973,351) (993,587)
其他 34,104 8,526 29,400 7,350
合计 (7,994,113) (1,990,304) (7,827,117) (1,932,432)
互抵金额 384,728 387,598
于资产负债表中列示的
互抵后的金额
递延所得税资产 512,266 444,484
递延所得税负债 (2,502,570) (2,376,916)
合计 (1,990,304) (1,932,432)
递延所得税资产及负债本期变动
递延所得税资产/（负债）
计入 本期增减 购买
期初余额 资本公积 计入损益 子公司增加 期末余额
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
存货跌价准备和坏账准备 26,757 - - - 26,757
未实际支付的职工薪酬 7,839 - (905) - 6,934
税务亏损 662,043 - 69,682 - 731,725
公允价值调整 (1,642,834) (118) 26,657 (92,777) (1,709,072)
固定资产折旧 (993,587) - (61,587) - (1,055,174)
其他 7,350 - 1,176 - 8,526
合计 (1,932,432) (118) 35,023 (92,777) (1,990,304)
97
五、 合并财务报表项目注释（续）
16 递延所得税资产/递延所得税负债（续）
(2) 未确认递延所得税资产明细
2012 年 2011 年
项目 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币千元 人民币千元
可抵扣亏损 5,366,620 4,640,006
(3) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的到期情况
2012 年 2011 年
年份 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币千元 人民币千元
2012 年 31,158 20,391
2013 年 1,756,852 1,426,541
2014 年 54,071 23,923
2015 年 702,017 1,153,805
2016 年 2,054,780 2,015,346
2017 年 767,742 -
合计 5,366,620 4,640,006
(4) 未确认的递延所得税负债
于 2012 年 6 月 30 日，与子公司的未分配利润有关的暂时性差异为人民币
3,409,657,000 元（2011 年：人民币 2,557,685,000 元）。根据《中华人民
共和国企业所得税法》，本公司取得的子公司分红收入无需缴纳所得税。
由于本公司能够控制这些子公司的股利政策，且本公司在可预见的期间内
无处置子公司的计划，故未就上述暂时性差异确认递延所得税负债。
98
五、 合并财务报表项目注释（续）
17 其他非流动资产
2012 年 2011 年
项目 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币千元 人民币千元
（重述）
预付投资款 345,622 589,985
待抵扣增值税及预付其他税项 998,104 776,967
未实现售后租回递延差异 466,874 -
其他 196,000 -
2,006,600 1,366,952
预付投资款为根据投资协议预付的收购款，本集团正在根据有关规定推进相关
协议的执行。
待抵扣增值税及预付其他税项主要指由于购买固定资产所产生的增值税进项税
款，可自增值税销项税额抵减。
未实现售后租回递延差异为本公司的子公司坪石发电公司本期进行融资租赁
（售后租回）交易时相关资产售价与资产于出售日账面净值的差异。上述差异
按资产的折旧进度进行分摊，并作为折旧费用的调整。
18 资产减值准备明细
本期减少
项目 附注 期初余额 本期计提 转回 转销 期末余额
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
坏账准备
应收账款 五、3 6,750 - - - 6,750
其他应收款 五、4 3,226 - - - 3,226
存货跌价准备 五、6(2) 74,802 - - - 74,802
合计 84,778 - - - 84,778
99
五、 合并财务报表项目注释（续）
19 所有权受到限制的资产
于 2012 年 6 月 30 日，本集团所有权受到限制的资产情况如下：
收购子公司
类别 附注 期初余额 增加 本期增加 本期减少 期末余额
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
用于担保的资产
货币资金 五、1 297,535 - 123,570 (264,226) 156,879
应收票据 五、2 7,000 - - (7,000) -
应收账款 五、3 1,520,593 - 230,830 (1,578,508) 172,915
存货 53,250 - - (53,250) -
固定资产 五、11 104,422 - 69,617 (3,400) 170,639
在建工程 五、12 1,669,841 - 213,400 - 1,883,241
无形资产 五、14 157,683 - 255,000 (1,771) 410,912
合计 3,810,324 - 892,417 (1,908,155) 2,794,586
本集团期末用于担保的货币资金主要为应付票据质押的银行存款。本集团期末
用于担保的应收账款为短期借款质押的应收电费。本集团期末用于担保的固定
资产、在建工程和无形资产为长期借款抵押的厂房设备、水电在建项目、土地
使用权及采矿权。
20 短期借款
(1) 短期借款分类
2012 年 2011 年
项目 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币千元 人民币千元
信用借款 21,282,301 25,225,731
质押借款 1,239,613 1,407,413
抵押借款 155,400 66,000
保证借款 19,995 19,995
合计 22,697,309 26,719,139
(2) 截至 2012 年 6 月 30 日，本集团无已到期未偿还的短期借款。
100
五、 合并财务报表项目注释（续）
21 应付票据
2012 年 2011 年
种类 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币千元 人民币千元
银行承兑汇票 1,245,598 860,832
商业承兑汇票 - 55,000
国内信用证代付款 - 350,000
1,245,598 1,265,832
上述金额均为一年内到期的应付票据。
22 应付账款
(1) 应付账款情况如下：
2012 年 2011 年
项目 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币千元 人民币千元
（重述）
应付燃料款 2,584,500 1,363,230
应付工程、设备及材料款 5,123,064 3,999,492
应付修理费 76,887 49,559
其他 66,571 6,433
合计 7,851,022 5,418,714
于 2012 年 6 月 30 日，本集团无个别重大账龄超过一年的应付账款。
本期本集团应付账款中无外币余额（2011 年：无）。
(2) 本集团应付账款期末余额中无应付持有本公司 5%（含 5%）以上表决权股
份的股东单位或其他关联方款项。
101
五、 合并财务报表项目注释（续）
23 预收款项
(1) 预收款项情况如下：
2012 年 2011 年
项目 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币千元 人民币千元
售热款 58,308 664,339
其他 163,545 126,796
合计 221,853 791,135
于 2012 年 6 月 30 日，本集团无个别重大账龄超过一年的预收款项。
(2) 本集团预收款项期末余额中无预收持有公司 5%（含 5%）以上表决权股份
的股东单位或其他关联方款项。
24 应付职工薪酬
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
（重述）
工资、奖金、津贴和补贴 8,935 646,691 646,493 9,133
职工福利费 - 51,121 51,121 -
社会保险费
其中： 1.医疗保险费 37,677 78,607 83,630 32,654
2.基本养老保险费 6,938 198,140 195,173 9,905
3.失业保险费 3,240 20,032 19,795 3,477
4.工伤保险费 714 5,917 5,541 1,090
5.生育保险费 425 3,992 3,951 466
6.年金缴费 1,115 43,626 41,981 2,760
住房公积金 8,434 176,366 173,071 11,729
辞退褔利 8,825 - 1,960 6,865
工会经费和职工教育经费 39,569 26,399 18,340 47,628
其他 390 8,370 8,582 178
合计 116,262 1,259,261 1,249,638 125,885
本集团职工参加了由中国华电管理的企业年金。
102
五、 合并财务报表项目注释（续）
25 应交税费
2012 年 2011 年
项目 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币千元 人民币千元
（重述）
增值税 133,081 210,249
企业所得税 82,068 126,072
个人所得税 9,886 21,199
教育费附加 4,965 16,029
城市维护建设税 5,706 16,452
土地使用税 18,007 21,072
房产税 17,069 20,429
其他 23,533 15,131
合计 294,315 446,633
26 应付利息
2012 年 2011 年
项目 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币千元 人民币千元
应付借款利息 285,376 304,887
应付债券利息 174,072 116,445
合计 459,448 421,332
103
五、 合并财务报表项目注释（续）
27 其他应付款
(1) 其他应付款情况如下：
2012 年 2011 年
项目 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币千元 人民币千元
（重述）
应付中国华电 1,910 83,145
应付其他关联方账款 124,045 249,630
应付非关联方账款 3,635,375 4,737,213
合计 3,761,330 5,069,988
(2) 除应付中国华电的款项外，上述余额中无其他应付持有本公司 5%（含 5%）
以上表决权股份的股东单位或其他关联方款项。
(3) 于 2012 年 6 月 30 日，除应付工程质量保证金外，本集团无个别重大账龄
超过一年的其他应付款。
(4) 应付非关联方账款主要为应付工程质量保证金、押金等。
28 应付短期融资券
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
短期融资券 3,551,384 5,123,496 - 8,674,880
104
五、 合并财务报表项目注释（续）
28 应付短期融资券（续）
(1) 应付短期融资券基本情况分析如下：
本期 本期 本期
债券名称 面值 发行日期 债券期限 票面利率 发行金额 期初余额 本期增加 折价额摊销 应计利息 已付利息 已付本金 期末余额
人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币
元 天数 （%） 千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元
2011 年第一期 2011 年
短期融资券 100 8 月 11 日 366 5.60 2,000,000 2,038,557 - 3,978 55,694 - - 2,098,229
2011 年第二期 2011 年
短期融资券 100 10 月 20 日 366 5.98 1,500,000 1,512,827 - 2,984 44,604 - - 1,560,415
2012 年第一期 2012 年
短期融资券 100 2 月 10 日 366 4.68 1,500,000 - 1,494,000 2,279 26,660 - - 1,522,939
2012 年第一期 2012 年
超短期融资券 100 6 月 19 日 270 3.15 3,500,000 - 3,489,500 428 3,369 - - 3,493,297
合计 3,551,384 4,983,500 9,669 130,327 - - 8,674,880
于 2012 年 6 月 30 日，本集团应付短期融资券账面价值中包含应付利息金额为人民币 191,488,000 元（2011 年：人民币 61,099,000
元）。
105
五、 合并财务报表项目注释（续）
29 一年内到期的非流动负债
(1) 一年内到期的非流动负债分项目情况如下：
2012 年 2011 年
项目 附注 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币千元 人民币千元
一年内到期的长期借款 （2） 7,355,528 8,589,344
一年内到期的应付债券 五、31 - 1,499,052
一年内到期的应付融资租赁款 （3） 303,385 143,119
一年内到期的其他长期应付款 （4） 841,929 131,462
合计 8,500,842 10,362,977
于 2012 年 6 月 30 日，本集团一年内到期的长期借款中含外币借款余额为
600,800 美元和 2,908,200 欧元（2011 年：1,522,114 美元和 2,390,202 欧元），
本集团一年内到期的长期应付款中含外币借款余额为 119,909,953 美元
（2011 年：8,665,429 美元），美元和欧元折算汇率分别为 6.3249 和 7.8710
（2011 年：6.3009 和 8.1625）。
(2) 一年内到期的长期借款
2012 年 2011 年
项目 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币千元 人民币千元
质押借款 944,575 938,575
抵押借款 124,560 124,560
保证借款 111,141 117,301
信用借款 6,175,252 7,408,908
合计 7,355,528 8,589,344
上述质押借款是用应收电费收益权质押的一年内到期的长期借款。上述抵
押借款是用固定资产、在建工程和无形资产抵押的一年内到期的长期借
款。
106
五、 合并财务报表项目注释（续）
29 一年内到期的非流动负债（续）
(2) 一年内到期的长期借款（续）
(a) 于 2012 年 6 月 30 日，金额前五名的一年内到期的长期借款
2012 年
贷款单位 借款起始日 借款终止日 币种 利率 6 月 30 日
(%) 人民币千元
1.中国工商银行股份有限公司 2011 年 2012 年 人民币 5.63 500,000
北京学院路支行 9 月 22 日 11 月 16 日
2.中国工商银行股份有限公司 2011 年 2012 年 人民币 5.63 500,000
北京学院路支行 9 月 22 日 11 月 16 日
3.中国工商银行股份有限公司 2010 年 2013 年 人民币 5.99 420,000
北京学院路支行 5 月 12 日 5 月 10 日
4.中国工商银行股份有限公司 2004 年 2012 年 人民币 6.35 200,000
城站支行 9月1日 12 月 31 日
5.中国华电财务 2010 年 2013 年 人民币 5.76 198,000
6 月 25 日 6 月 25 日
合计 1,818,000
(b) 于 2012 年 6 月 30 日，本集团一年内到期的长期借款中无逾期借款。
(3) 一年内到期的应付融资租赁款
于 2012 年 6 月 30 日，一年内到期的应付融资租赁款包含应付融资租赁款
净额人民币 303,385,000 元（即总额人民币 315,911,000 元扣减未确认融资
费用人民币 12,526,000 元后的净额）。
(4) 一年内到期的其他长期应付款
于 2012 年 6 月 30 日，一年内到期的其他长期应付款包含本集团作为银行
借款担保方而承担的清偿债务本金的应付款项人民币 758,419,000 元（2011
年：人民币 54,600,000 元）以及应付集中供热工程款人民币 83,510,000 元
（2011 年：人民币 76,862,000 元）。
107
五、 合并财务报表项目注释（续）
30 长期借款
(1) 长期借款分类
2012 年 2011 年
项目 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币千元 人民币千元
信用借款 52,208,887 49,892,848
质押借款 13,351,150 12,984,450
抵押借款 3,326,290 3,284,216
由非关联方企业提供担保的借款 450,772 444,706
由中国华电提供担保的借款 1,702,474 1,711,804
由中国华电财务提供担保的借款 - 2,000,000
由山东电力集团公司提供担保的借款 - 5,791
减：一年内到期的长期借款 7,355,528 8,589,344
合计 63,684,045 61,734,471
于 2012 年 6 月 30 日，本集团长期借款（不含一年内到期）中含外币借款
余额为 58,829,082 美元和 22,431,081 欧元（2011 年：31,276,793 美元和
21,157,613 欧元），折算汇率分别为 6.3249 和 7.8710（2011 年：6.3009 和
8.1625）。
(2) 截至 2012 年 6 月 30 日，余额前五名的长期借款
2012 年 2011 年
贷款单位 借款起始日 借款终止日 币种 利率 6 月 30 日 12 月 31 日
(%) 人民币千元 人民币千元
1.银团（注 1） 2005 年 2025 年 人民币 6.35 3,010,000 3,040,000
12 月 26 日 12 月 26 日
2.银团（注 2） 2006 年 2022 年 人民币 6.12 2,000,000 2,100,000
6 月 28 日 6 月 18 日
3.银团（注 3） 2007 年 2022 年 人民币 6.80 1,817,880 1,880,160
6 月 27 日 6 月 26 日
4.平安资产管理有限 2011 年 2021 年 人民币 6.06 1,080,000 1,080,000
责任公司 6月1日 3 月 20 日
5.四川邮政储蓄公司 2009 年 2019 年 人民币 6.12 995,000 995,000
12 月 27 日 12 月 27 日
合计 8,902,880 9,095,160
108
五、 合并财务报表项目注释（续）
30 长期借款（续）
(2) 截至 2012 年 6 月 30 日，余额前五名的长期借款（续）
注 1： 上述银团包括中国银行股份有限公司成都开发西区支行、国家开发
银行股份有限公司四川省分行、中国工商银行股份有限公司成都芷
泉支行及中国华电财务。
注 2： 上述银团包括国家开发银行股份有限公司北京市分行、中国工商银
行股份有限公司安徽省分行、交通银行股份有限公司芜湖分行、交
通银行股份有限公司北京分行及中国华电财务。
注 3： 上述银团包括国家开发银行股份有限公司、中国工商银行股份有限
公司广东省分行营业部、中国银行股份有限公司韶关分行及交通银
行股份有限公司广州分行。
31 应付债券
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
中期票据 5,362,631 6,474,238 (1,500,000) 10,336,869
减：一年内到期的应付债券 1,499,052 948 (1,500,000) -
3,863,579 6,473,290 - 10,336,869
109
五、 合并财务报表项目注释（续）
31 应付债券（续）
应付债券基本情况分析如下：
债券名称 面值 发行日期 债券期限 票面利率 发行金额 期初余额 本期增加 折价额摊销 本期减少 期末余额
人民币元 （%） 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
2009 年第一期 100 2009 年 3 月 17 日 2009 年 3 月 18 日至 3.38 1,500,000 1,499,052 - 948 (1,500,000) -
中期票据 2012 年 3 月 18 日
2009 年第二期 100 2009 年 3 月 25 日 2009 年 3 月 26 日至 3.96 1,500,000 1,489,957 - 2,243 - 1,492,200
中期票据 2014 年 3 月 26 日
2010 年第一期 100 2010 年 8 月 30 日 2010 年 8 月 31 日至 3.78 2,400,000 2,373,622 - 3,588 - 2,377,210
中期票据 2015 年 8 月 31 日
2012 年第一期 100 2012 年 5 月 22 日 2012 年 5 月 23 日至 4.72 1,500,000 - 1,477,500 480 - 1,477,980
中期票据 2017 年 5 月 23 日
2012 年私募债券 100 2012 年 3 月 13 日 2012 年 3 月 14 日至 5.02 5,000,000 - 4,985,000 4,479 - 4,989,479
2015 年 3 月 14 日
合计 5,362,631 6,462,500 11,738 (1,500,000) 10,336,869
上述债券为每年付息一次到期一次还本。
110
五、 合并财务报表项目注释（续）
32 长期应付款
2012 年 2011 年
项目 附注 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币千元 人民币千元
应付清偿债务款项 (1) 758,419 784,673
应付集中供热工程款 (1) 83,510 83,912
应付融资租赁款 (2) 1,033,645 630,297
其他长期应付款 96,000 -
减：一年内到期的长期应付款 1,145,314 274,581
合计 826,260 1,224,301
于 2012 年 6 月 30 日，本集团长期应付款中（不含一年内到期）无外币余额（2011
年：115,867,987 美元）。
(1) 应付清偿债务款项及应付集中供热工程款
根据相关协议，应付清偿债务款需于 2013 年 6 月 30 日前全部清偿，应付
集中供热款需于 2012 年 12 月 31 日前归还，详情请参见附注五、29(4)。
(2) 应付融资租赁款
本集团于 2012 年 6 月 30 日以后需支付的最低融资租赁付款额如下：
2012 年 2011 年
最低租赁付款额 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币千元 人民币千元
1 年以内（含 1 年） 315,911 149,306
1 年以上 2 年以内（含 2 年） 309,777 162,360
2 年以上 3 年以内（含 3 年） 270,636 162,360
3 年以上 285,183 267,028
小计 1,181,507 741,054
减：未确认融资费用 147,862 110,757
合计 1,033,645 630,297
111
五、 合并财务报表项目注释（续）
32 长期应付款（续）
(2) 应付融资租赁款（续）
上述一年内到期的应付融资租赁款扣减未确认融资费用后的净额已在附
注五、29(3)中披露。
本集团于 2012 年与金融租赁公司签订了 3 笔为期 3 至 5 年的售后租回协
议，向金融租赁公司出售相应资产的同时又以融资租赁形式将出售的资产
租回。租赁合同期满后，本集团在付清租金等全部款项后有权选择以名义
价格（人民币 1 元）留购租赁物。截至 2012 年 6 月 30 日，本集团根据售
后租回交易安排以融资租赁形式持有的固定资产和无形资产的账面净值
分别为人民币 969,268,000 元和人民币 300,179,000 元（2011 年：人民币
399,184,000 元和人民币 315,927,000 元）。
(3) 本集团长期应付款期末余额中无应付持本公司 5%（含 5%）以上表决权股
份的股东单位款项。
33 其他非流动负债
于 2012 年 6 月 30 日，本集团其他非流动负债包括供热管网建设费形成的递延
收入人民币 1,261,141,000 元（2011 年：人民币 1,190,240,000 元）以及递延政府
补助人民币 338,480,000 元（2011 年：人民币 333,322,000 元）。上述递延收入及
递延政府补助将于有关资产预计可使用期限内按直线法摊销。
34 股本
2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币千元 人民币千元
股本 6,771,084 6,771,084
本公司累计股本中含有限售条件流通股 A 股为人民币 150,000,000 元，无限售条
件流通股为人民币 6,621,084,200 元。
112
五、 合并财务报表项目注释（续）
35 资本公积
期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
（重述）
股本溢价 3,914,680 1,829,084 - 5,743,764
其他资本公积 688,453 8,311 - 696,764
合计 4,603,133 1,837,395 - 6,440,528
如附注 1 所述，本公司于 2012 年 6 月 28 日收到全部非公开发行募集资金净额，
金额总计人民币 1,829,084,377 元。上述募集资金净额已由毕马威华振会计师事
务所验证并于 2012 年 6 月 28 日出具了第 KPMG-A(2012)CR No.0022 号验资报
告。但由于 2012 年 7 月 4 日该次非公开发行才完成，因此，于 2012 年 6 月 30
日，上述非公开发行所募集的资金净额全部于资本公积核算。
其他资本公积主要是作为国家资本性投入的政府补助及按权益法享有的联营企
业可供出售金融资产公允价值变动及股本溢价等资本公积变动。
36 专项储备
专项储备为本集团按照国家规定根据煤炭产量提取的维简费及安全生产费。
37 盈余公积
2012 年 6 月 30 日及
项目 2011 年 12 月 31 日
人民币千元
法定盈余公积 1,479,421
任意盈余公积 68,089
合计 1,547,510
113
五、 合并财务报表项目注释（续）
38 未分配利润
项目 附注 金额
人民币千元
期初未分配利润 3,175,032
加：本期归属于母公司股东的净利润 269,940
期末未分配利润 (1) 3,444,972
(1) 期末未分配利润的说明
2012 年 6 月 30 日，本集团归属于母公司股东的未分配利润中无本期间本
公司的子公司提取的盈余公积（2011 年：人民币 13,956,000 元）。
根据本公司的公司章程，可用作分派的未分配利润是指按适用于本公司的
中国会计准则确定的数额与按国际财务报告准则确定的数额两者中的较
低数额。
39 营业收入和营业成本
(1) 营业收入和营业成本
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
项目 2012 年 2011 年
人民币千元 人民币千元
主营业务收入 29,437,280 26,397,470
其他业务收入 120,639 99,036
营业成本 25,637,415 24,370,695
114
五、 合并财务报表项目注释（续）
39 营业收入和营业成本（续）
(2) 主营业务（分行业/分产品）
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2012 年 2011 年
主营业务 主营业务 主营业务 主营业务
行业/产品名称 收入 成本 收入 成本
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
售电 27,646,607 23,632,030 24,938,951 22,679,423
供热 1,576,348 1,739,805 1,458,519 1,631,007
售煤 214,325 187,866 - -
合计 29,437,280 25,559,701 26,397,470 24,310,430
(3) 主营业务（分地区）
本集团的主营业务主要是在中国境内从事发电、售电及售煤业务。
(4) 2012 年 6 月 30 日止 6 个月前五名客户的营业收入情况
在本集团客户中，本集团来源于单一客户收入占本集团总收入 10%或以上
的客户有两个（2011：一个）。本集团截至 2012 年 6 月 30 日止 6 个月期
间来自前五名客户的收入金额列示如下：
占营业收入
客户名称 营业收入 总额的比例
人民币千元 (%)
1.山东电力集团公司 13,255,720 44.85
2.宁夏电力公司 2,990,426 10.12
3.四川省电力公司 2,732,059 9.24
4.河北省电力公司 1,900,598 6.43
5.河南省电力公司 1,771,126 5.99
合计 22,649,929 76.63
115
五、 合并财务报表项目注释（续）
40 营业税金及附加
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
项目 2012 年 2011 年 计缴标准
人民币千元 人民币千元
城市维护建设税 61,884 51,904 按实际缴纳增值税的 1-7%
教育费附加 49,620 43,577 按实际缴纳增值税的 3-5%
合计 111,504 95,481
41 管理费用
管理费用主要包括本集团发生的排污费、业务招待费、燃料场后费、专业服务
费、运费及其他管理费用。
42 财务费用
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
项目 2012 年 2011 年
人民币千元 人民币千元
贷款及应付款项的利息支出 3,692,551 2,705,990
减：资本化的利息支出 530,919 394,460
存款及应收款项的利息收入 (33,625) (24,666)
净汇兑亏损/（收益） 15,688 (43,964)
其他财务费用 7,071 4,221
合计 3,150,766 2,247,121
本集团截至 2012 年 6 月 30 日止 6 个月期间用于确定借款费用资本化金额的资
本化率为 5.53%-7.70%（截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间：4.69%-6.90%）。
116
五、 合并财务报表项目注释（续）
43 投资收益
(1) 投资收益分项目情况
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
项目 附注 2012 年 2011 年
人民币千元 人民币千元
成本法核算的长期股权投资收益 4,304 -
权益法核算的长期股权投资收益 (2) 400,475 337,706
联营企业股权稀释收益 - 567,896
分步实现合并前已持有权益
按公允价值重新计量产生的
投资收益 - 13,011
处置长期股权投资产生的投资
收益 3 -
合计 404,782 918,613
(2) 按权益法核算的长期股权投资收益中，投资收益占利润总额比例最高的前
五名的情况如下：
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
被投资单位 2012 年 2011 年 增减变动的原因
人民币千元 人民币千元
长城煤矿 76,485 45,079 正常经营盈亏变动所致
华电煤业 76,263 76,001 正常经营盈亏变动所致
中国华电财务 63,425 43,788 正常经营盈亏变动所致
福城矿业 57,430 71,193 正常经营盈亏变动所致
东胜热电 23,268 14,012 正常经营盈亏变动所致
117
五、 合并财务报表项目注释（续）
44 营业外收入
(1) 营业外收入分项目情况如下：
截至 6 月 30 日止 6 个月期间 计入当期非经
项目 附注 2012 年 2011 年 常性损益金额
人民币千元 人民币千元 人民币千元
固定资产处置利得 29,377 2,234 29,377
政府补助 (2) 98,876 98,167 98,876
经核证碳减排量收入 54,807 37,743 -
关停机组容量转让收益 50,000 - 50,000
其他 38,736 28,387 38,736
合计 271,796 166,531 216,989
(2) 政府补助明细
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
项目 2012 年 2011 年
人民币千元 人民币千元
供热补助 61,859 17,676
淘汰落后产能补助 11,250 9,000
贴息补助 2,760 6,978
供电补助（注 1） 14,240 29,720
风力、秸秆发电增值税即征即退（注 2） - 4,305
供热税收返还（注 3） 535 5,630
其他 8,232 24,858
合计 98,876 98,167
注 1： 根据各省政府及财政局下达的相关文件，本集团部分发电企业享受
发电及煤炭采购的财政补助。
注 2： 根据《财政部国家税务总局关于资源综合利用及其它产品增值税政
策的通知》（财税[2008]156 号）的相关规定，本集团风力发电及秸
秆发电享受增值税即征即退政策。
注 3： 根据财政部、国家税务总局《关于继续执行供热企业增值税、房产
税、城镇土地使用税优惠政策的通知》（财税[2009]11 号），本集团
2010 至 2012 年度供热企业的居民采暖费收入享受税收返还政策。
118
五、 合并财务报表项目注释（续）
45 营业外支出
截至 6 月 30 日止 6 个月期间 计入当年非经常性
项目 2012 年 2011 年 损益的金额
人民币千元 人民币千元 人民币千元
固定资产处置损失 266 11 266
经核定碳减排量成本 3,742 2,798 -
其他 3,174 4,001 3,174
合计 7,182 6,810 3,440
46 所得税费用
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
项目 附注 2012 年 2011 年
人民币千元 人民币千元
按税法及相关规定计算的当期
所得税 139,247 37,752
递延所得税的变动 (1) (35,023) (7,055)
以前年度（多提）/少提所得税
调整 (4,957) 381
合计 99,267 31,078
(1) 递延所得税的变动分析如下：
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
项目 2012 年 2011 年
人民币千元 人民币千元
暂时性差异的产生和转回 12,617 (7,055)
确认的以前年度未利用可抵扣亏损 (47,640) -
合计 (35,023) (7,055)
119
五、 合并财务报表项目注释（续）
46 所得税费用（续）
(2) 所得税费用与会计利润的关系如下：
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
项目 2012 年 2011 年
人民币千元 人民币千元
税前利润 480,400 125,232
按税率 25%计算的预期所得税 120,100 31,308
加：不可抵税支出的所得税影响 5,474 1,866
不需纳税收入的所得税影响 (122,519) (98,686)
子公司的优惠税率对所得税的影响 (51,535) (43,563)
以前年度（多提）/少提所得税调整 (4,957) 381
税务亏损的所得税影响 152,704 139,772
本期所得税费用 99,267 31,078
47 基本每股收益和稀释每股收益的计算过程
(1) 基本每股收益
基本每股收益以归属于本公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行
在外普通股的加权平均数计算：
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2012 年 2011 年
归属于本公司普通股股东的合并
净利润（人民币千元） 269,940 118,908
本公司发行在外普通股的加权平均数
（千股） 6,771,084 6,771,084
基本每股收益（人民币元/股） 0.040 0.018
120
五、 合并财务报表项目注释（续）
47 基本每股收益和稀释每股收益的计算过程（续）
(1) 基本每股收益（续）
普通股的加权平均数计算过程如下：
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2012 年 2011 年
千股 千股
期初已发行普通股股数 6,771,084 6,771,084
发行股份的影响 - -
期末普通股的加权平均数 6,771,084 6,771,084
(2) 稀释每股收益
本公司在所列示的年度内均不具有稀释性的潜在普通股，因此基本每股收
益和稀释每股收益相等。
48 其他综合收益
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
项目 2012 年 2011 年
人民币千元 人民币千元
1.可供出售金融资产产生的利得金额 473 429
减：可供出售金融资产产生的所得税影响 118 107
小计 355 322
----------------------------- -----------------------------
2.按照权益法核算的在被投资单位其他综合
收益中所享有的份额 (1,510) (5,165)
减： 前期计入其他综合收益当期转入损益
的净额 (2,183) (2,499)
小计 673 (2,666)
----------------------------- -----------------------------
合计 1,028 (2,344)
121
五、 合并财务报表项目注释（续）
49 现金流量表项目注释
(1) 收到其他与经营活动有关的现金
项目 金额
人民币千元
收到与其它业务相关的现金 117,005
收到的与其他收益相关的政府补助 43,977
其他 35,384
合计 196,366
(2) 支付其他与经营活动有关的现金
项目 金额
人民币千元
支付与管理费用相关的现金 611,797
支付应收账款保理项下的代收电费 563,000
其他 153,200
合计 1,327,997
(3) 收到其他与投资活动有关的现金
项目 金额
人民币千元
收回定期存款 65,000
利息收入 33,625
收回对外借款本金 12,000
收到工程招投标保证金及履约保证金 44,753
合计 155,378
122
五、 合并财务报表项目注释（续）
49 现金流量表项目注释（续）
(4) 支付其他与投资活动有关的现金
项目 金额
人民币千元
归还工程招投标保证金 1,996
合计 1,996
(5) 收到其他与筹资活动有关的现金
项目 金额
人民币千元
票据融资所收到的现金 372,120
收到与资产相关的政府补助 30,875
合计 402,995
(6) 支付其他与筹资活动有关的现金
项目 金额
人民币千元
售后租回融资租赁保证金及手续费 32,263
融资手续费 44,903
其他 24,822
合计 101,988
123
五、 合并财务报表项目注释（续）
50 现金流量表相关情况
(1) 现金流量表补充资料
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
补充资料 2012 年 2011 年
人民币千元 人民币千元
（重述）
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 381,133 94,154
加：固定资产折旧 2,869,018 2,612,411
无形资产摊销 98,890 85,786
处置固定资产收益 (29,111) (2,223)
维简费及安全生产费 4,872 -
财务费用 3,150,766 2,247,121
收购发生的直接费用 900 400
投资收益 (404,782) (918,613)
递延所得税资产增加 (67,782) (36,936)
递延所得税负债增加 32,759 29,882
存货的增加 (1,109,269) (1,045,987)
经营性应收项目的增加 (845,976) (874,182)
经营性应付项目的增加 1,222,284 149,409
经营活动产生的现金流量净额 5,303,702 2,341,222
2．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 4,559,798 4,846,430
减：现金的期初余额 2,111,725 1,240,089
现金及现金等价物净增加额 2,448,073 3,606,341
124
五、 合并财务报表项目注释（续）
50 现金流量表相关情况（续）
(2) 本期取得子公司的相关信息
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
项目 2012 年 2011 年
人民币千元 人民币千元
1．取得子公司的价格 483,225 283,315
2．取得子公司支付的现金及现金
等价物 601,800 115,754
加：本期支付以前年度取得子公司
的现金及现金等价物 1,123,526 100,997
减：以前年度支付本期取得子公司
的现金及现金等价物 270,810 -
子公司持有的现金及现金等价物 287 138,089
3．取得子公司支付的现金净额 1,454,229 78,662
4．取得子公司的非现金资产和负债
流动资产 3,009 195,798
非流动资产 613,406 2,501,178
流动负债 (129,945) (391,518)
非流动负债 (92,777) (1,407,532)
(3) 现金及现金等价物的构成
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
项目 2012 年 2011 年
人民币千元 人民币千元
（重述）
一、现金
其中：库存现金 2,216 2,559
可随时用于支付的银行存款 4,557,063 4,841,094
可随时用于支付的其他货币
资金 519 2,777
二、期末现金及现金等价物余额 4,559,798 4,846,430
注： 以上披露的现金及现金等价物不含使用受限制的货币资金。
125
六、 关联方及关联交易
1 本公司的母公司情况
母公司 母公司对
对本公 本公司的
母公司 关联 企业 司的持 表决权 组织机构
名称 关系 类型 注册地 法人代表 业务性质 注册资本 股比例 比例 代码
人民币千元 (%) (%)
中国华电 最终 国有独资 中国 云公民 进行电源及 12,000,000 47.21 47.21 71093107-X
控制 北京市 电力相关产业 （注）
的开发建设
和经营管理，
组织电力热力
生产和销售
注： 其中 1.27%为通过中国华电香港有限公司（中国华电的一家全资子公司）
持有的 85,862,000 股 H 股。
2 有关本公司的子公司情况参见附注四、1。
3 有关本公司的联营企业情况参见附注五、10(3)。
4 其他关联方情况
其他关联方名称 关联关系 组织机构代码
国际信托公司 持有本公司 11.83%股权 16304514-X
中国华电工程（集团）有限 同受中国华电控制的公司 10001149-5
公司（“华电工程”）
及其子公司
中国华电集团发电运营有限 同受中国华电控制的公司 71093481-X
公司（“华电运营”）
北京安福房地产开发有限 同受中国华电控制的公司 80144508-5
公司（“安福房地产”）
华电科贸有限责任公司 同受中国华电控制的公司 71092444-3
（“华电科贸”）
126
六、 关联方及关联交易（续）
4 其他关联方情况（续）
其他关联方名称 关联关系 组织机构代码
华电招标有限公司 同受中国华电控制的公司 71093130-1
（“华电招标”）
中国华电集团资本控股公司 同受中国华电控制的公司 71093480-1
（“华电资本控股”）
华电新能源发展有限公司 同受中国华电控制的公司 71093502-X
（“华电新能源”）
华鑫国际信托有限公司 同受中国华电控制的公司 19352565-4
（“华鑫信托”）
华电山西能源 同受中国华电控制的公司 69429229-1
四川华电燃料有限公司 同受中国华电控制的公司 57074147-6
（“四川华电燃料”）
安徽华电六安发电有限公司 同受中国华电控制的公司 75299577-6
（“安徽六安发电”）
华电湖北发电有限公司 同受中国华电控制的公司 27175132-4
（“华电湖北发电”）
华电可门二期公司 同受中国华电控制的公司 56926696-2
上海华电电力发展有限公司 同受中国华电控制的公司 75955843-X
（“上海华电电力”）
127
六、 关联方及关联交易（续）
5 关联交易情况
下列与关联方进行的交易是按一般正常商业条款或按相关协议进行。
(1) 采购和出售商品/提供和接受劳务情况表
本集团
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2012 年 2011 年
占同类 占同类
交易 交易
金额的 金额的
关联方 关联交易内容 金额 比例 金额 比例
注1 人民币千元 (%) 人民币千元 (%)
华电工程及其子公司 建筑费及设备费 166,737 2.72 29,173 0.56
华电工程子公司 技术服务费 5,475 13.21 - -
华电资本控股 代理费 4,120 100.00 280 100.00
中国华电财务 手续费 10,307 17.23 - -
华电煤业 燃煤服务费 - - 20,739 100.00
煤炭采购 1,216,662 6.69 714,642 3.65
四川华电燃料、山西华盛 煤炭采购 125,485 0.69 - -
统配煤炭销售有限公司
（“山西华盛”）、
长城煤矿及福城矿业
宁东铁路公司 燃料运费 38,188 1.50 14,618 0.73
华电新能源 CDM 服务费 2,550 100.00 - -
华电科贸 物业管理费 3,846 23.24 3,530 29.88
上海华电电力 修理费 16,089 4.53 - -
河北西柏坡 购电费 - - 31,333 26.33
保定华诚余热发电有限公司 出售发电权收入 - - 5,949 3.27
（“华诚余热”）
安徽六安发电 替代发电收入 27,285 23.83 - -
华电运营 运行服务收入 508 2.74 - -
华电湖北发电 检修收入 1,534 8.28 - -
华电山西能源 购买小容量指标 2,250 3.06 - -
华电可门二期公司 转让小容量指标 50,000 100.00 - -
关键管理人员 劳务薪酬 1,911 0.17 1,927 0.16
128
六、 关联方及关联交易（续）
5 关联交易情况（续）
下列与关联方进行的交易是按一般正常商业条款或按相关协议进行。（续）
(1) 采购和出售商品/提供和接受劳务情况表（续）
本公司
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2012 年 2011 年
占同类 占同类
交易 交易
金额的 金额的
关联方 关联交易内容 金额 比例 金额 比例
注1 人民币千元 (%) 人民币千元 (%)
华电工程及其子公司和 建筑及设备费 128,919 21.57 153,902 54.23
物资公司
邹城热力公司 售热收入 50,427 43.78 28,651 32.97
运行服务收入 543 8.78 543 11.15
邹县公司 资产租赁收入 18,898 95.16 18,898 98.42
华电科贸 物业管理费 3,846 59.26 3,530 59.22
关键管理人员 劳务薪酬 1,911 0.73 1,927 0.71
注 1： 以上关联交易参考市场价格并按公平协商原则进行定价。
(2) 关联租赁情况
承租情况表：
本集团及本公司
承租方 租赁资产 租赁 租赁 租赁费 本期确认的
出租方名称 名称 种类 起始日 终止日 定价依据 租赁费
人民币千元
安福房地产 本公司 中国华电大厦 2009 年 2014 年 租用面积 24,501
4月1日 12 月 31 日
华电运营 本公司 房屋及车辆 2011 年 2013 年 租用时间 648
11 月 1 日 10 月 31 日
129
六、 关联方及关联交易（续）
5 关联交易情况（续）
(3) 关联担保情况
本集团
担保是否已经
担保方 被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 履行完毕
人民币千元
提供担保
广安公司 四川华蓥山龙滩煤 163,577 2006 年 1 月 9 日 2022 年 4 月 14 日 否
电有限责任公司
中宁公司 宁夏发电集团 25,110 2006 年 12 月 22 日 2021 年 12 月 21 日 否
接受担保
中国华电 半山公司 102,474 2004 年 6 月 25 日 2022 年 5 月 30 日 否
中国华电 灵武公司 1,600,000 2011 年 1 月 6 日 2021 年 3 月 20 日 否
本公司
担保是否已经
担保方 被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 履行完毕
人民币千元
提供担保
本公司 宿州生物公司 148,200 2008 年 7 月 29 日 2025 年 7 月 29 日 否
本公司 宁东风电公司 30,000 2009 年 3 月 13 日 2023 年 2 月 12 日 否
本公司 开鲁风电公司 213,571 2009 年 8 月 12 日 2022 年 8 月 23 日 否
本公司 开鲁风电公司 175,250 2009 年 6 月 19 日 2022 年 7 月 11 日 否
本公司 开鲁风电公司 355,000 2011 年 9 月 27 日 2022 年 9 月 27 日 否
本公司 新乡公司 179,956 2011 年 12 月 30 日 2014 年 12 月 29 日 否
本公司 宿州公司 58,200 2009 年 12 月 29 日 2019 年 8 月 19 日 否
本公司 茂华公司 251,811 2012 年 8 月 16 日 2016 年 1 月 8 日 否
本公司 茂华公司 285,000 2013 年 7 月 30 日 2015 年 7 月 29 日 否
本公司 茂华公司 368,000 2016 年 9 月 22 日 2018 年 9 月 21 日 否
本公司 茂华公司 200,000 2012 年 1 月 21 日 2016 年 2 月 26 日 否
本公司 茂华公司 90,000 2013 年 2 月 9 日 2015 年 2 月 8 日 否
本公司 漯河公司 37,500 2012 年 1 月 31 日 2015 年 1 月 30 日 否
本公司 坪石发电公司 162,500 2012 年 3 月 29 日 2016 年 12 月 29 日 否
本集团及本公司于本期向中国华电财务支付借款担保费人民币 150 万元
（截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间：无），上述担保已于 2012 年 5 月
到期。
130
六、 关联方及关联交易（续）
5 关联交易情况（续）
(4) 关联方资金借入及偿还情况
本集团
截至 2012 年 6
月 30 日止 6 个
月期间确认的
关联方 借出金额 收回金额 利息收入
拆出 人民币千元 人民币千元 人民币千元
临汾长发公司 - - 2,253
宁夏发电集团 - - 675
中兴电力 - - 283
合计 - - 3,211
截至 2012 年 6
月 30 日止 6 个
2012 年 2011 年 月期间确认的
关联方 6 月 30 日 12 月 31 日 利息收入
存款 人民币千元 人民币千元 人民币千元
中国华电财务 1,652,470 1,077,982 15,353
截至 2012 年 6
月 30 日止 6 个
月期间确认的
关联方 借入金额 偿还金额 利息支出
拆入 人民币千元 人民币千元 人民币千元
中国华电 - - 45,013
国际信托公司 621,840 (727,080) 52,451
中国华电财务 3,435,000 (3,580,460) 215,880
华电招标 - (100,000) 3,280
华鑫信托 - (1,000) 15,610
华电山西能源 - (105,061) 2,131
合计 4,056,840 (4,513,601) 334,365
131
六、 关联方及关联交易（续）
5 关联交易情况（续）
(4) 关联方资金借入及偿还情况（续）
本集团（续）
关联方 取得现金 支付租金
融资租赁（售后租回）交易 人民币千元 人民币千元
中国华电财务 200,000 (1,483)
本公司
截至 2012 年 6
月 30 日止 6 个
月期间确认的
关联方 借出金额 收回金额 利息收入
拆出 人民币千元 人民币千元 人民币千元
杂谷脑水电公司 510,000 - 15,558
汕头公司 - - 12,488
茂华公司 - - 2,459
宿州生物公司 10,000 - 73
泸定水电公司 500,000 - 473
淄博热电公司 50,000 - 47
滕州热电公司 200,000 - 158
韶关热电公司 41,000 - 486
章丘公司 200,000 - 158
莱州发电公司 300,000 - 684
开鲁风电公司 30,000 - 58
合计 1,841,000 - 32,642
132
六、 关联方及关联交易（续）
5 关联交易情况（续）
(4) 关联方资金借入及偿还情况（续）
本公司（续）
截至 2012 年 6
月 30 日止 6 个
2012 年 2011 年 月期间确认的
关联方 6 月 30 日 12 月 31 日 利息收入
存款 人民币千元 人民币千元 人民币千元
中国华电财务 246,992 48,049 1,707
截至 2012 年 6
月 30 日止 6 个
月期间确认的
关联方 借入金额 偿还金额 利息支出
拆入 人民币千元 人民币千元 人民币千元
中国华电 - - 3,849
国际信托公司 - - 8,706
中国华电财务 1,855,000 (1,610,000) 22,103
华电招标 - (100,000) 3,280
华鑫信托 - (1,000) 15,610
物资公司 - - 1,492
项目公司 45,000 - 14
合计 1,900,000 (1,711,000) 55,054
133
六、 关联方及关联交易（续）
5 关联交易情况（续）
(5) 关联方股权投资情况
本集团及本公司
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
关联方 关联交易内容 2012 年 2011 年
资本金注入金额 人民币千元 人民币千元
金沙江水电 股权注资 16,000 -
乡城水电 股权注资 50,335 -
山西华盛 股权注资 - 6,000
(6) 关联方股权转让情况
本公司
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2012 年 2011 年
占同类 占同类
关联交易 交易金额 交易金额
关联方 内容 转让价款 的比例 转让价款 的比例
人民币千元 (%) 人民币千元 (%)
华电山西能源 购买子公司
股权 14,268 2.87 - -
(7) 关联方承担
于 2012 年 6 月 30 日，本集团与关联方有关的承担事项如下：
2012 年 2011 年
项目 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币千元 人民币千元
资本承担 392,121 368,215
物业租赁及管理费承担 144,662 156,076
合计 536,783 524,291
134
六、 关联方及关联交易（续）
6 关联方应收应付款项及借款存款余额
本集团
2012 年 2011 年
项目名称 关联方 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币千元 人民币千元
（重述）
应收关联方款项
工程及工程物资预付款 华电工程及 289,899 249,515
其子公司
燃料预付款 华电煤业、中国 132,560 70,353
华电、长城煤矿
及福城矿业
预付修理费 上海华电电力 8,548 -
燃料运费预付款 宁东铁路公司及 96,811 93,795
二铺煤炭运销
应收容量指标转让款 华电可门二期 50,000 -
公司
应收替代发电款 安徽六安发电 2,010 -
委托贷款 宁夏发电集团 20,000 20,000
垫付款项 临汾长发公司及 69,112 66,576
中兴电力
135
六、 关联方及关联交易（续）
6 关联方应收应付款项及借款存款余额（续）
本集团（续）
2012 年 2011 年
项目名称 关联方 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币千元 人民币千元
（重述）
应付关联方款项
应付工程设备款 华电工程及 (258,053) (268,597)
其子公司
应付燃料款 华电煤业 (78,584) (4,586)
山西华盛及
四川华电燃料
应付物业管理费 华电科贸 (1,177) -
应付 CDM 服务费 华电新能源 (787) (787)
应付修理费 邹城鲁南及河北 (93) (624)
天威华瑞电气
有限公司
应付容量指标款 华电山西能源 (101,750) (99,500)
其他应付款 中国华电及 (1,910) (193,101)
华电山西能源
预收售电权款 华诚余热 (10,000) (10,000)
股东借款 中国华电及 (3,146,984) (3,240,396)
国际信托公司
其他借款 中国华电财务 (6,739,625) (6,986,085)
华电招标及
华鑫信托
应付融资租赁款 中国华电财务 (199,500) -
136
六、 关联方及关联交易（续）
6 关联方应收应付款项及借款存款余额（续）
本公司
2012 年 2011 年
项目名称 关联方 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币千元 人民币千元
应收关联方款项
工程及工程物资预付款 华电工程及 44,622 26,620
其子公司
和物资公司
委托贷款 杂谷脑水电公司、 2,365,256 495,548
宿州生物公司、泸
定水电公司、滕州
热电公司、韶关热
电公司、莱州发电
公司、茂华公司、
汕头公司、章丘公
司、淄博热电公司
及开鲁风电公司
预付燃料款 华电煤业 88,460 20,300
预付投资款 华电山西能源 - 44,268
应付关联方款项
其他应付款 中国华电 (1,710) (82,945)
应付工程设备款 华电工程及 (995) (2,153)
其子公司
股东借款 中国华电及 (396,976) (393,127)
国际信托公司
其他借款 华电招标、华鑫信 (984,000) (845,000)
托、物资公司
及中国华电财务
预付/（预收） 本公司各子公司 142,592 (79,296)
燃料采购款项
137
七、 或有负债
浩源公司为本公司于 2011 年 9 月 30 日收购的子公司。于 2012 年 6 月 30 日浩
源公司因收购前事项成为若干法律诉讼中的被告。截止本财务报告日，上述诉
讼正在审理过程中，法律诉讼的结果尚无法确定，但本公司管理层依据已取得
的证据预计上述事项不会对本集团的财务状况和经营业绩产生重大负面影响。
除上述诉讼及附注六、5(3)所载本集团提供的财务担保外，本集团无其他为提供
担保形成的或有负债。
八、 重大承诺事项
1 资本承担
2012 年 2011 年
项目 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币千元 人民币千元
已签订尚未履行或尚未完全履行的对外投资
合同 1,156,696 1,487,686
已签订尚未履行或尚未完全履行的工程建设
合同 12,230,020 15,261,795
已批准但未签订的工程建设合同 22,186,362 23,662,289
合计 35,573,078 40,411,770
2 经营租赁承担
根据不可撤销的有关房屋及土地经营租赁协议，本集团于 2012 年 6 月 30 日及
2011 年 12 月 31 日以后应支付的最低租赁付款额如下：
2012 年 2011 年
项目 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币千元 人民币千元
1 年以内（含 1 年） 106,519 88,023
1 年以上 2 年以内（含 2 年） 87,111 79,042
2 年以上 3 年以内（含 3 年） 52,921 77,811
3 年以上 344,658 362,014
合计 591,209 606,890
138
九、 其他重要事项
1 分部报告
本集团主要经营活动为在中国境内从事发电、供热、煤炭销售及其他相关业务，
根据本集团内部组织机构、管理要求、内部报告制度，本集团仅确定有一个从
事中国境内发电业务的报告分部。因此，本集团无需披露额外分部报告信息。
本集团对外交易收入信息参见附注五、39，本集团对主要客户的营业收入情况
及对其的依赖程度参见附注五、39 及九、2(1)。
2 金融工具的风险分析、敏感性分析及公允价值
本集团在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：
信用风险
流动风险
利率风险
外汇风险
下文主要论述上述风险敞口及其形成原因；风险管理目标、政策和过程以及计
量风险的方法等。
本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，力求降低金
融风险对本集团财务业绩的不利影响。基于该风险管理目标，本集团已制定风
险管理政策以辨别和分析本集团所面临的风险，设定适当的风险可接受水平并
设计相应的内部控制程序，以监控本集团的风险水平。本集团会定期审阅这些
风险管理政策及有关内部控制系统，以适应市场情况或本集团经营活动的改变。
本集团的内部审计部门也定期或随机检查内部控制系统的执行是否符合风险管
理政策。
(1) 信用风险
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失
的风险。本集团的信用风险主要来自货币资金和应收款项。管理层会持续
监控这些信用风险的敞口。
本集团除现金以外的货币资金主要存放于信用良好的金融机构，管理层认
为其不存在重大的信用风险，预期不会因为对方违约而给本集团造成损
失。
139
九、 其他重要事项（续）
2 金融工具的风险分析、敏感性分析及公允价值（续）
(1) 信用风险（续）
对于应收款项，本集团已根据实际情况制定了信用政策，本集团所有客户
与本集团有长期业务往来，而且主要为电网公司、热力公司、火力发电公
司和煤炭运销公司，很少出现信用损失。为监控本集团的信用风险，本集
团按照账龄等要素对本集团的客户资料进行分析。本集团应收账款对电网
公司、火力发电公司及煤炭采购客户自出具账单日起 30 天内到期，对热
力公司自出具账单日起 90 天内到期。在一般情况下，本集团不会要求客
户提供抵押品。对于其他应收款项，本集团运用个别评估的方式，持续对
不同客户的财政状况进行信用评估以监控信用风险，坏账准备金额符合管
理层预期。
本集团对已逾期但经个别方式和组合方式评估后均未减值的应收账款的
期限分析如下：
2012 年 2011 年
期限 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币千元 人民币千元
逾期 3 个月以内（含 3 个月） 335,572 37,972
逾期 3 个月至 6 个月（含 6 个月） 114,752 73,001
逾期 6 个月至 1 年（含 1 年） 217,171 96,781
逾期 1 年以上 79,999 87,556
合计 747,494 295,310
本集团未逾期也未减值的应收款项主要是与近期并无违约记录的众多客
户有关的。
本集团信用风险主要是受每个客户自身特性的影响，而不是客户所在的行
业或国家和地区。因此重大信用风险集中的情况主要源自本集团存在对个
别客户的重大应收款项。于资产负债表日，本集团的前五大客户的应收款
项占本集团应收款项总额的 62%（2011 年：65%）；此外，本集团的其他
客户于近期并无欠款记录。
140
九、 其他重要事项（续）
2 金融工具的风险分析、敏感性分析及公允价值（续）
(1) 信用风险（续）
本集团所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面
金额。除附注六、5(3)所载本集团作出的财务担保外，本集团没有提供任
何其他可能令本集团承受信用风险的担保。于资产负债表日就上述财务担
保承受的最大信用风险敞口已在附注六、5(3)披露。
(2) 流动风险
流动风险，是指企业在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风
险。本公司及各子公司负责自身的现金管理工作，包括现金盈余的短期投
资和筹措贷款以应付预计现金需求（如果借款额超过某些预设授权上限，
便需获得本公司董事会的批准）。本集团的政策是定期监控短期和长期的
流动资金需求，以及是否符合借款协议的规定，以确保维持充裕的现金储
备和可供随时变现的有价证券，同时获得主要金融机构承诺提供足够的备
用资金，以满足短期和较长期的流动资金需求。
141
九、 其他重要事项（续）
2 金融工具的风险分析、敏感性分析及公允价值（续）
(2) 流动风险
本集团于资产负债表日的金融资产和金融负债按未折现的合同现金流量
（包括按合同利率（如果是浮动利率则按 2012 年 6 月 30 日或 2011 年 12
月 31 日的现行利率）计算的利息）的剩余合约期限，以及被要求支付的
最早日期如下：
2012 年 6 月 30 日
未折现的合同现金流量
1 年内或
实时收回/ 资产负债表
项目 （偿还） 1 年至 2 年 2 年至 5 年 5 年以上 合计 账面价值
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
金融资产
货币资金 4,716,677 - - - 4,716,677 4,716,677
应收款项 6,441,212 - - - 6,441,212 6,422,245
可供出售金融资产 39,978 - - - 39,978 39,978
长期应收款
（含 1 年内到期） 46,586 24,708 129,158 - 200,452 186,210
小计 11,244,453 24,708 129,158 - 11,378,319 11,365,110
------------------ ------------------------------------- ------------------- ------------------- ------------------
金融负债
短期借款 (23,488,489) - - - (23,488,489) (22,697,309)
应付短期融资券 (9,029,468) - - - (9,029,468) (8,674,880)
长期借款
（含 1 年内到期）(11,631,878) (16,397,317) (28,003,101) (44,757,696) (100,789,992) (71,039,573)
应付债券 (172,944) (1,964,120) (9,723,282) (63,429) (11,923,775) (10,336,869)
应付款项 (13,461,024) - - - (13,461,024) (13,457,974)
长期应付款
（含 1 年内到期） (1,157,840) (405,777) (555,819) - (2,119,436) (1,971,574)
小计 (58,941,643) (18,767,214) (38,282,202) (44,821,125) (160,812,184) (128,178,179)
------------------ ------------------------------------- ------------------- ------------------- ------------------
净额 (47,697,190) (18,742,506) (38,153,044) (44,821,125) (149,413,865) (116,813,069)
为解决本集团借款合同到期日所带来的短期流动性风险，本集团将持续与
银行等金融机构开展沟通与合作以取得更多的贷款融资支持。截止 2012
年 6 月 30 日，本集团尚有未利用的银行授信额度人民币 845.67 亿元。
142
九、 其他重要事项（续）
2 金融工具的风险分析、敏感性分析及公允价值（续）
(2) 流动风险（续）
2011 年 12 月 31 日（重述）
未折现的合同现金流量
1 年内或
实时收回/ 资产负债表
项目 （偿还） 1 年至 2 年 2 年至 5 年 5 年以上 合计 账面价值
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
金融资产
货币资金 2,482,816 - - - 2,482,816 2,482,816
应收款项 6,029,877 - - - 6,029,877 6,018,926
可供出售金融资产 39,506 - - - 39,506 39,506
长期应收款 5,272 90,861 98,961 - 195,094 176,365
小计 8,557,471 90,861 98,961 - 8,747,293 8,717,613
---------------------------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------
金融负债
短期借款 (27,489,753) - - - (27,489,753) (26,719,139)
应付短期融资券 (3,701,700) - - - (3,701,700) (3,551,384)
长期借款
（含 1 年内到期） (12,691,999) (14,973,844) (28,429,428) (40,235,884) (96,331,155) (70,323,815)
应付债券
（含 1 年内到期） (1,660,955) (150,120) (4,095,273) - (5,906,348) (5,362,631)
应付款项 (12,309,490) - - - (12,309,490) (12,303,872)
长期应付款
（含 1 年内到期） (280,768) (899,483) (429,388) - (1,609,639) (1,498,882)
小计 (58,134,665) (16,023,447) (32,954,089) (40,235,884) (147,348,085) (119,759,723)
---------------------------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------
净额 (49,577,194) (15,932,586) (32,855,128) (40,235,884) (138,600,792) (111,042,110)
143
九、 其他重要事项（续）
2 金融工具的风险分析、敏感性分析及公允价值（续）
(3) 利率风险
固定利率和浮动利率的带息金融工具分别使本集团面临公允价值利率风
险及现金流量利率风险。本集团根据市场环境来决定固定利率与浮动利率
工具的比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组
合。
(a) 本集团于 2012 年 6 月 30 日及 2011 年 12 月 31 日持有的计息金融工
具如下：
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日（重述）
项目 年利率 金额 年利率 金额
(%) 人民币千元 (%) 人民币千元
固定利率金融工具
金融资产
- 货币资金 3.30 122,165 3.10-4.50 317,950
- 其他应收款 - - 7.22 8,000
金融负债
- 短期借款 4.72-7.54 (10,145,544) 4.37-7.87 (10,242,263)
- 长期借款
(含一年内到期) 2.25-7.76 (3,389,361) 2.25-7.70 (3,196,285)
- 应付短期融资券 3.15-5.98 (8,674,880) 2.89-5.98 (3,551,384)
- 应付债券
(含一年内到期) 3.78-5.02 (10,336,869) 3.38-3.96 (5,362,631)
- 其他应付款 6.10 (50,000) 6.10 (50,000)
合计 (32,474,489) (22,076,613)
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日（重述）
项目 年利率 金额 年利率 金额
(%) 人民币千元 (%) 人民币千元
浮动利率金融工具
金融资产
- 货币资金 0.35 4,592,296 0.50-1.49 2,162,915
- 其他应收款 6.40-7.59 256,300 7.59 140,105
- 长期应收款
(含一年内到
期) 3.69-6.65 128,000 4.00-6.65 136,365
金融负债
- 短期借款 3.35-8.53 (12,551,765) 2.92-8.53 (16,476,876)
- 长期借款
(含一年内到期) 3.80-9.18 (67,650,212) 0.66-9.31 (67,127,530)
- 其他应付款 - - 5.90-6.56 (173,841)
合计 (75,225,381) (81,338,862)
144
九、 其他重要事项（续）
2 金融工具的风险分析、敏感性分析及公允价值（续）
(3) 利率风险（续）
(b) 敏感性分析
截至 2012 年 6 月 30 日，在其他变量不变的情况下，假定利率变动
100 个基点将会导 致本集团 股东权 益 及净利润 变动均为 人民币
618,632,000 元（2011 年：人民币 655,494,000 元）。
对于资产负债表日持有的、使本集团面临公允价值利率风险的浮动利
率非衍生工具，上述敏感性分析中的净利润及股东权益的影响是上述
利率变动对按年度估算的利息费用或收入的影响。2011 年度的分析
基于同样的假设和方法
(4) 外汇风险
对于不是以记账本位币计价的应收账款和应付账款，如果出现短期的失衡
情况，本集团会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持
在可接受的水平。
(a) 本集团于 2012 年 6 月 30 日及 2011 年 12 月 31 日的各外币主要资产
负债项目外汇风险敞口如下。出于列报考虑，风险敞口金额以人民币
列示，以资产负债表日即期汇率折算。
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
项目 美元项目 欧元项目 美元项目 欧元项目
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
货币资金 4,307 - 4,710 -
短期借款 (1,003,762) - (1,179,712) -
长期借款
（含一年内到
期） (375,888) (199,445) (206,663) (192,210)
长期应付款
（含一年内到
期） (758,419) - (784,673) -
资产负债表敞口总额 (2,133,762) (199,445) (2,166,338) (192,210)
145
九、 其他重要事项（续）
2 金融工具的风险分析、敏感性分析及公允价值（续）
(4) 外汇风险（续）
(b) 本集团适用的主要外汇汇率分析如下：
平均汇率 报告日中间汇率
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
项目 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
美元 6.3075 6.4584 6.3249 6.3009
欧元 8.1745 9.0003 7.8710 8.1625
(c) 敏感性分析
假定除汇率以外的其他风险变量不变，本集团于 2012 年 6 月 30 日及
2011 年 12 月 31 日人民币兑换美元和欧元的汇率升值 10%将导致股
东权益和净利润的增加情况如下。此影响按资产负债表日即期汇率折
算为人民币列示。
项目 股东权益 净利润
人民币千元 人民币千元
2012 年 6 月 30 日
美元 160,032 160,032
欧元 14,958 14,958
合计 174,990 174,990
2011 年 12 月 31 日
美元 162,475 162,475
欧元 14,416 14,416
合计 176,891 176,891
于 2012 年 6 月 30 日及 2011 年 12 月 31 日，在假定其他变量保持不
变的前提下，人民币兑换美元和欧元的汇率贬值 10%将导致股东权
益和损益的变化和上表列示的金额相同但方向相反。
上述敏感性分析是假设资产负债表日汇率发生变动，以变动后的汇率
对资产负债表日本集团持有的、面临外汇风险的金融工具进行重新计
量得出的。2011 年的分析基于同样的假设和方法。
146
九、 其他重要事项（续）
2 金融工具的风险分析、敏感性分析及公允价值的确定方法（续）
(5) 公允价值
(a) 以公允价值计量的金融工具
下表按公允价值三个层级列示了以公允价值计量的金融资产工具于
2012 年 6 月 30 日的账面价值。公允价值计量中的层级取决于对计量
整体具有重大意义的最低层级的输入值。三个层级的定义如下：
第一层级： 相同资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价；
第二层级： 直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算的）可
观察到的、除市场报价以外的有关资产或负债的输入值；
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或
负债的输入值（不可观察输入值）。
2012 年 6 月 30 日
资产 附注 第一层级 第二层级 第三层级 合计
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
可供出售金融资产 五、8 39,978 - - 39,978
2011 年 12 月 31 日
资产 附注 第一层级 第二层级 第三层级 合计
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
可供出售金融资产 五、8 39,506 - - 39,506
截至 2012 年 6 月 30 日期间，本集团金融工具的第一层级与第二层级
之间没有发生重大转换，金融工具的公允价值的估值技术亦未发生改
变。
147
九、 其他重要事项（续）
2 金融工具的风险分析、敏感性分析及公允价值的确定方法（续）
(5) 公允价值（续）
(b) 其他金融工具的公允价值（非以公允价值计量账面价值）
除以下项目外，本集团于 2012 年 6 月 30 日及 2011 年 12 月 31 日各
项金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
项目 账面价值 公允价值 账面价值 公允价值
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
应付债券 10,509,552 10,546,460 5,479,076 5,497,190
长期借款 2,463,252 2,417,530 3,196,285 3,169,398
合计 12,972,804 12,963,990 8,675,361 8,666,588
(6) 公允价值确定方法和假设
对于在资产负债表日以公允价值计量的可供出售金融资产以及上述附注
九、2(5)披露的公允价值信息，本集团在估计金融工具公允价值时运用了
下述主要方法和假设。
(a) 可供出售金融资产
对于存在活跃市场的可供出售金融资产，其公允价值是按资产负债表
日的市场报价确定的。
(b) 应收款项
公允价值根据预计未来现金流量的现值进行估计，折现率为资产负债
表日的市场利率。
(c) 借款、应付债券和长期应付款
对于借款、应付债券和长期应付款的公允价值是根据预计未来现金流
量的现值进行估计的。折现率为资产负债表日的市场利率。
148
九、 其他重要事项（续）
2 金融工具的风险分析、敏感性分析及公允价值的确定方法（续）
(6) 公允价值确定方法和假设（续）
(d) 财务担保合同
对外提供财务担保的公允价值，在有关信息能够获得时是参考公平交
易中同类服务收取的费用确定的；或者在能够可靠估计的情况下通过
参考有担保贷款和无担保贷款的利率差异而进行的估值。
(e) 估计公允价值时所用利率
对未来现金流量进行折现时所用利率是以资产负债表日同期借款市
场利率和银行间同期债券到期收益率为基础，并根据具体项目性质作
出适当调整。具体如下：
2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日
项目 所用利率 所用利率
(%) (%)
长期应收款 6.40 6.90
长期借款（含一年内到期） 6.58-6.98 6.40-6.83
应付债券（含一年内到期） 3.87-4.78 2.92-4.02
3 以公允价值计量的资产
本期
收购子公司 公允价值
项目 期初金额 增加 本期增加 变动损益 本期减少 期末金额
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
可供出售金融资产 39,506 - - 472 - 39,978
149
十、 母公司财务报表主要项目注释
1 应收账款
(1) 应收账款按客户类别分析如下：
2012 年 2011 年
类别 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币千元 人民币千元
1.应收售电款 706,788 841,545
2.应收售热款 61,603 17,208
小计 768,391 858,753
减：坏账准备 - -
合计 768,391 858,753
(2) 应收账款按账龄分析如下：
2012 年 2011 年
账龄 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币千元 人民币千元
1 年以内（含 1 年） 768,391 858,753
账龄自应收账款确认日起开始计算。
(3) 应收账款按种类披露
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类 附注 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
人民币千元 (%) 人民币千元 (%) 人民币千元 (%) 人民币千元 (%)
单项金额重大的
应收账款 (4) 768,128 99.97 - - 858,515 99.97 - -
其他不重大的
应收账款 (4) 263 0.03 - - 238 0.03 - -
合计 768,391 100.00 - - 858,753 100.00 - -
(4) 本公司没有对应收账款计提坏账准备。
(5) 本公司本期无实际核销的应收账款。
150
十、 母公司财务报表主要项目注释（续）
1 应收账款（续）
(6) 重要应收账款金额情况
占应收账款总额
单位名称 与本公司关系 金额 账龄 的比例
人民币千元 (%)
1.山东电力集团公司 非关联方 706,788 1 年以内 91.98
2.枣庄市热力总公司 非关联方 61,339 1 年以内 7.99
合计 768,127 99.97
(7) 本公司应收账款余额中无应收持有本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的
股东单位或其他关联方款项。
(8) 本期本公司无因金融资产转移而予以终止确认的应收账款。
(9) 本期本公司没有以应收账款为标的进行证券化，无继续涉入形成的资产及
负债。
2 其他应收款
(1) 其他应收款按账龄分析如下：
2012 年 2011 年
账龄 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币千元 人民币千元
1 年以内（含 1 年） 2,841,181 853,501
1 年至 2 年（含 2 年） 1,156,825 1,634,038
2 年至 3 年（含 3 年） 1,055,728 508,665
3 年以上 20,941 15,744
小计 5,074,675 3,011,948
减：坏账准备 2,524 2,524
合计 5,072,151 3,009,424
账龄自其他应收款确认日起开始计算。
151
十、 母公司财务报表主要项目注释（续）
2 其他应收款（续）
(2) 其他应收款按种类披露
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
人民币千元 (%) 人民币千元 (%) 人民币千元 (%) 人民币千元 (%)
单项金额重大的
其他应收款 5,060,962 99.73 2,266 0.04 3,001,163 99.64 2,266 0.08
其他不重大的
其他应收款 13,713 0.27 258 1.88 10,785 0.36 258 2.39
合计 5,074,675 100.00 2,524 0.05 3,011,948 100.00 2,524 0.08
本公司并无就上述已计提坏账准备的其他应收款持有任何抵押品。
(3) 本公司没有以前年度已全额计提坏账准备，或计提坏账准备的比例较大，
但在本期全额收回或转回或在本期收回或转回比例较大的其他应收款。
(4) 本公司本期无实际核销的其他应收款。
(5) 金额较大的其他应收款的内容和金额
占其他应收款
其他应收款内容 与本公司关系 金额 账龄 总额的比例
人民币千元 (%)
1.应收本公司子公司 子公司 5,006,407 1 年以内 98.65
的往来款 及 1-4 年
2.履约保证金 非关联方 2,423 1 年以内 0.05
合计 5,008,830 98.70
(6) 本公司其他应收款余额中无应收持有本公司 5%（含 5%）以上表决权股份
的股东单位款项。
(7) 除上述(5)中所述的与本公司子公司的往来款，本公司其它应收款余额中无
应收本公司关联方款项。
(8) 本期本公司无因金融资产转移而予以终止确认的其他应收款项。
(9) 本期本公司没有以其他应收款项为标的进行证券化，无继续涉入形成的资
产及负债。
152
十、 母公司财务报表主要项目注释（续）
3 长期应收款
长期应收款为本公司应收子公司石家庄供热集团、裕华供热公司、西郊供热公
司、裕西供热公司及北城供热公司的债权。
4 长期股权投资
(1) 长期股权投资分类如下：
2012 年 2011 年
项目 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币千元 人民币千元
对子公司的投资 26,652,268 24,732,209
对联营企业的投资 8,209,901 7,897,715
其他长期股权投资 127,109 166,309
合计 34,989,278 32,796,233
153
十、 母公司财务报表主要项目注释（续）
4 长期股权投资（续）
(2) 长期股权投资本期变动情况分析如下：
在被投资 在被投资
被投资单位 投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 单位持股比例 单位表决权比例 现金红利
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 (%) (%) 人民币千元
成本法－子公司
广安公司 1,267,577 1,267,577 - 1,267,577 80 80 -
青岛公司 345,668 345,668 - 345,668 55 55 -
潍坊公司 823,483 823,483 - 823,483 45 45 -
淄博热电公司 374,800 374,800 - 374,800 100 100 -
章丘公司 617,077 617,077 - 617,077 87.5 87.5 -
滕州热电公司 424,400 424,400 - 424,400 93.26 93.26 -
新乡公司 372,100 372,100 - 372,100 90 90 -
宿州公司 829,267 829,267 - 829,267 97 97 -
灵武公司 1,332,655 1,332,655 - 1,332,655 65 65 -
泸定水电公司 1,266,090 1,266,090 - 1,266,090 100 100 -
芜湖公司 644,046 644,046 - 644,046 65 65 -
邹县公司 2,070,000 2,070,000 - 2,070,000 69 69 -
漯河公司 475,300 475,300 - 475,300 75 75 -
开鲁风电公司 797,128 797,128 - 797,128 100 100 -
石家庄热电公司 908,511 908,511 - 908,511 82 82 -
半山公司 386,724 386,724 - 386,724 64 64 -
杂谷脑水电公司 788,362 593,942 194,420 788,362 64 64 -
茂华公司 1,547,000 1,547,000 - 1,547,000 100 100 -
沽源风电公司 336,100 336,100 - 336,100 100 100 -
154
十、 母公司财务报表主要项目注释（续）
4 长期股权投资（续）
(2) 长期股权投资本期变动情况分析如下：（续）
在被投资 在被投资
被投资单位 投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 单位持股比例 单位表决权比例 现金红利
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 (%) (%) 人民币千元
成本法－子公司
华瑞集团公司 966,895 966,895 - 966,895 100 100 -
渠东公司 341,740 261,740 80,000 341,740 90 90 -
物资公司 38,648 38,648 - 38,648 100 100 -
项目公司 50,336 3,336 47,000 50,336 100 100 -
宿州生物公司 43,680 43,680 - 43,680 78 78 -
邹城热力公司 56,000 56,000 - 56,000 70 70 -
莱州风电公司 80,333 80,333 - 80,333 55 55 9,103
科左中旗风电公司 80,000 80,000 - 80,000 100 100 -
宁东风电公司 170,000 150,000 20,000 170,000 100 100 -
莱州发电公司 980,000 307,500 672,500 980,000 75 75 -
六安公司 109,180 109,180 - 109,180 95 95 -
百年电力公司 2,120,369 2,120,369 - 2,120,369 84.31 84.31 -
坪石发电公司（注 2） 684,706 684,706 - 684,706 100 100 -
月亮山风电公司 95,000 95,000 - 95,000 100 100 -
鹿华热电公司 391,475 337,475 54,000 391,475 90 90 -
中宁公司 142,800 227,237 - 227,237 50 50 -
六盘山风电公司 15,000 15,000 - 15,000 100 100 -
莱州港务公司 69,916 69,916 - 69,916 65 65 -
莱州风力公司 91,914 40,000 51,914 91,914 100 100 -
155
十、 母公司财务报表主要项目注释（续）
4 长期股权投资（续）
(2) 长期股权投资本期变动情况分析如下：（续）
在被投资 在被投资
被投资单位 投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 单位持股比例 单位表决权比例 现金红利
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 (%) (%) 人民币千元
安徽文汇 283,315 283,315 - 283,315 51 51 -
安徽华麟 25,500 25,500 - 25,500 51 51 -
康保风电公司 80,000 55,000 25,000 80,000 100 100 -
石家庄供热集团 237,374 112,374 125,000 237,374 100 100 -
浩源公司 691,777 691,777 - 691,777 85 80 -
顺舸公司 672,078 672,078 - 672,078 100 100 -
活兴公司 850,245 825,245 25,000 850,245 100 100 -
协兴公司 889,755 864,755 25,000 889,755 100 100 -
朔州热电公司 40,000 - 40,000 40,000 100 100 -
明阳煤炭销售公司 7,000 - 7,000 7,000 70 70 -
银灵煤炭运销公司 10,000 - 10,000 10,000 100 100 -
福源热电公司 60,000 - 60,000 60,000 98 98 -
环宇星河公司 483,225 - 483,225 483,225 100 100 -
其他 103,282 103,282 - 103,282
合计 26,567,831 24,732,209 1,920,059 26,652,268 9,103
注 1：本公司子公司的相关信息参见附注四、1。
注 2：根据本公司与中国农业银行股份有限公司佛山分行于 2010 年 5 月 18 日签订的权力质押合同，本公司将持有的坪石
发电公司 75%的股权为其作为银行借款担保方而承担的债务清偿进行质押。
156
十、 母公司财务报表主要项目注释（续）
4 长期股权投资（续）
(2) 长期股权投资本期变动情况分析如下：（续）
按权益法核算调整数
应占联营企业
被投资单位 投资成本 期初余额 增减变动 投资收益 资本公积变动 现金红利 期末余额
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
权益法－联营企业
宁夏发电集团 630,000 1,055,192 - 17,618 8,847 - 1,081,657
华电置业 290,000 282,446 - 46 - - 282,492
泸州公司 344,000 64,064 - 8,058 - - 72,122
华电煤业 432,414 1,237,803 - 70,867 1,172 - 1,309,842
中国华电财务 796,533 967,376 - 57,529 610 (33,592) 991,923
邹城鲁南 1,733 2,131 (2,131) - - - -
长城煤矿 452,612 526,679 - 76,485 5,326 - 608,490
福城矿业 498,042 605,997 - 57,430 2,111 - 665,538
宁东铁路公司 300,000 345,546 - 20,840 - - 366,386
权辉商贸 938,834 938,834 - - - - 938,834
百汇商贸 569,724 569,724 - - - - 569,724
正泰商贸 644,885 644,885 - - - - 644,885
银星煤业 600,000 600,000 - 3,680 1,288 - 604,968
金沙江水电 62,990 46,990 16,000 - - - 62,990
其他联营企业 9,000 10,048 - 2 - - 10,050
合计 6,570,767 7,897,715 13,869 312,555 19,354 (33,592) 8,209,901
157
十、 母公司财务报表主要项目注释（续）
4 长期股权投资（续）
(2) 长期股权投资本期变动情况分析如下：（续）
在被投资 在被投资
被投资单位 投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 单位持股比例 单位表决权比例 现金红利
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 (%) (%) 人民币千元
成本法－其他长期股权投资
鲁能菏泽公司 103,609 103,609 - 103,609 12.27 12.27 -
晋中南煤炭公司 39,200 39,200 (39,200) - - - 3,754
大渡河水电公司 23,500 23,500 - 23,500 5 5 -
合计 166,309 166,309 (39,200) 127,109 3,754
(3) 联营企业信息参见附注五、10。
158
十、 母公司财务报表主要项目注释（续）
5 营业收入和营业成本
(1) 营业收入和营业成本
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
项目 2012 年 2011 年
人民币千元 人民币千元
主营业务收入 4,640,823 4,106,188
其他业务收入 28,533 30,471
营业成本 4,136,341 3,994,564
(2) 主营业务（分行业/分产品）
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2012 年 2011 年
主营业务 主营业务 主营业务 主营业务
行业/产品名称 收入 成本 收入 成本
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
售电 4,525,639 4,013,851 4,019,277 3,884,101
供热 115,184 116,916 86,911 104,128
合计 4,640,823 4,130,767 4,106,188 3,988,229
(3) 主营业务（分地区）
本公司的主营业务是在中国境内主要从事发电及售电业务。
(4) 本公司前五名客户的营业收入情况
占营业收入
客户名称 营业收入 总额的比例
人民币千元 (%)
1.山东电力集团公司 4,525,639 96.92
2.枣庄市热力总公司 55,126 1.18
3.邹城热力公司 50,427 1.08
4.邹县公司 18,898 0.41
5.莱芜市燃气热力有限责任公司 8,552 0.18
合计 4,658,642 99.77
159
十、 母公司财务报表主要项目注释（续）
6 投资收益
(1) 投资收益明细
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
项目 附注 2012 年 2011 年
人民币千元 人民币千元
成本法核算的长期股权投资收益 (2) 12,857 198,962
权益法核算的长期股权投资收益 (3) 312,555 271,682
联营企业股权稀释收益 - 527,502
处置长期股权投资产生的投资收益 3 -
合计 325,415 998,146
(2) 按成本法核算的长期股权投资收益中，投资收益金额占利润总额比例最高
的前五名的情况如下：
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
被投资单位 2012 年 2011 年 增减变动的原因
人民币千元 人民币千元
莱州风电公司 9,103 15,108 成本法下子公司分红确认
晋中南煤炭公司 3,754 - 成本法下其他投资分红确认
灵武公司 - 120,370 成本法下子公司分红确认
宁东风电公司 - 50,871 成本法下子公司分红确认
物资公司 - 12,613 成本法下子公司分红确认
(3) 按权益法核算的长期股权投资收益中，投资收益金额占利润总额比例最高
的前五名的情况如下：
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
被投资单位 2012 年 2011 年 增减变动的原因
人民币千元 人民币千元
长城煤矿 76,485 45,079 正常经营盈亏变动所致
华电煤业 70,867 70,665 正常经营盈亏变动所致
中国华电财务 57,529 39,714 正常经营盈亏变动所致
福城矿业 57,430 71,193 正常经营盈亏变动所致
宁东铁路公司 20,840 12,815 正常经营盈亏变动所致
160
十、 母公司财务报表主要项目注释（续）
7 现金流量表补充资料
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
补充资料 2012 年 2011 年
人民币千元 人民币千元
1．将净（亏损）/利润调节为经营活动现金
流量：
净（亏损）/利润 (299,345) 348,466
加：固定资产折旧 428,688 427,906
无形资产摊销 6,372 6,410
处置固定资产收益 (243) -
财务费用 939,250 591,084
收购发生的直接费用 900 400
投资收益 (325,415) (998,146)
存货的减少/（增加） 9,245 (227,497)
经营性应收项目的（增加）/减少 (126,915) 163,283
经营性应付项目的减少 (765,516) (528,582)
经营活动产生的现金流量净额 (132,979) (216,676)
2．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 1,950,124 706,639
减：现金的期初余额 421,704 156,819
现金及现金等价物净增加额 1,528,420 549,820
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华电国际电力股份有限公司 2012 年半年度报告
补充资料
1 2012 年 6 月 30 日止 6 个月期间非经常性损益明细表
项目 金额
人民币千元
非流动资产处置净利得 29,111
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切
相关，按照国家统一标准定额或定量享受的
政府补助除外） 98,876
关停机组容量转让收益 50,000
处置长期股权投资产生的投资收益 3
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 35,562
所得税影响额 (40,536)
少数股东权益影响额（税后） (47,536)
合计 125,480
上述各非经常性损益项目按税前金额列示。
2 境内外会计准则下会计数据差异
同时按照国际财务报告准则与按中国会计准则披露的财务报告中合并财务报表
净利润和净资产差异情况
净利润 净资产
截至 6 月 30 日止 6 个月期间 2012 年 2011 年
注 2012 年 2011 年 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
（重述）
按中国会计准则 381,133 94,154 25,970,503 23,641,882
按国际财务报告准则调整
的项目及金额：
同一控制下的企业合并 (1) (14,656) (14,561) 699,768 713,357
政府补助 (2) 6,954 6,619 (412,113) (412,567)
维简费、安全生产费调整 (3) 22,890 - - -
调整对税务的影响 2,169 3,365 (141,533) (142,635)
按国际财务报告准则 398,490 89,577 26,116,625 23,800,037
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华电国际电力股份有限公司 2012 年半年度报告
补充资料（续）
2 境内外会计准则下会计数据差异（续）
注：
(1) 根据本集团按照国际财务报告准则编制的财务报表中所采用的会计政
策，无论同一控制下企业合并还是非同一控制下企业合并，本集团在企
业合并中取得的资产和负债，均是按照购买日被购买方可辨认资产和负
债的公允价值计量；在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨
认资产、负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。本公司
所支付的合并成本大于被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额确认
为商誉。
根据企业会计准则，对于同一控制下企业合并，本集团在企业合并中取
得的资产和负债，是按照合并日被合并方的账面价值计量，编制合并财
务报表时，以母公司及子公司的财务报表为基础编制。本公司支付的合
并对价账面价值大于合并中取得的净资产账面价值份额的差额，应调减
资本公积中的股本溢价或留存收益。
另外，根据企业会计准则，同一控制下的控股合并，在合并当期编制合
并财务报表时，应当对合并报表的期初数进行调整，同时应当对比较报
表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体在以前期间一直存在，
因合并而增加的净资产须调整资本公积。
(2) 根据国际财务报告准则，满足一定条件的政府补助会先记于长期负债，
并当有关的工程符合政府补助的要求时，在其有关资产的使用年限内按
直线法摊销记入利润表内。
根据企业会计准则，与资产相关的政府补助（有政府文件规定记入资本
公积的）不确认为递延收益。
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华电国际电力股份有限公司 2012 年半年度报告
补充资料（续）
2 境内外会计准则下会计数据差异（续）
注：（续）
(3) 按中国政府相关机构的有关规定，煤炭企业应根据煤炭产量计提维简费、
安全生产费及其他类似性质的费用，计入当期费用并在所有者权益中的
专项储备单独反映。按规定范围使用专项储备用于费用性支出或形成固
定资产时，按实际支出或形成固定资产的成本冲减专项储备。
根据国际财务报告准则，维简费、安全生产费及其他类似性质的费用在
提取时以利润分配形式在所有者权益中的专项储备项目单独反映。对在
规定使用范围内的费用性支出，于费用发生时计入当期损益，相关资本
性支出则于发生时确认为物业、厂房及设备，按相应的折旧方法计提折
旧，同时按照当期维简费和安全生产费等的实际使用金额在所有者权益
内部进行结转，冲减专项储备项目并增加未分配利润项目，以专项储备
余额冲减至零为限。
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华电国际电力股份有限公司 2012 年半年度报告
补充资料（续）
3 净资产收益率及每股收益
本集团按照证监会颁布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号――净资
产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）以及会计准则相关规定计算
的净资产收益率和每股收益如下：
2012 年 6 月 30 日
扣除非经常性 扣除非经常性
损益前 损益后
加权平均净资产收益率（%） 1.66 0.89
归属于母公司普通股股东的合并净利润（人
民币千元） 269,940 144,460
归属于母公司普通股股东的加权平均净资产
（人民币千元） 16,237,085 16,237,085
全面摊薄净资产收益率（%） 1.48 0.79
归属于母公司普通股股东的合并净利润（人
民币千元） 269,940 144,460
归属于母公司普通股股东的期末净资产（人
民币千元） 18,229,513 18,229,513
基本每股收益（人民币元/股） 0.040 0.021
归属于母公司普通股股东的合并净利润（人
民币千元） 269,940 144,460
本公司发行在外普通股的加权平均数
（千股） 6,771,084 6,771,084
本公司在所列示的会计期间内均不具有稀释性的潜在普通股，因此基本每股收益
和稀释每股收益相等。
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