中信证券股份有限公司
关于
华电国际电力股份有限公司
非公开发行限售股份上市流通
之
核查意见
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则
（2018 年修订）》和《上海证券交易所上市公司规范运作指引》等有关规定，作
为华电国际电力股份有限公司（以下简称“华电国际”、“公司”）2015 年非公开
发行 A 股股票并在上海证券交易所上市的保荐机构，中信证券股份有限公司
（以下简称“中信证券”）对华电国际非公开发行限售股份上市流通的事项进行
了核查，核查情况如下：
一、非公开发行股票情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准华电国际电力股份有限公司非公开发
行股票的批复》（证监许可[2015]1864 号）核准，公司向控股股东中国华电集团
有限公司（以下简称“中国华电”）及其他 9 名特定对象非公开发行股票
1,055,686,853 股（以下简称“2015 年非公开发行”），并于 2015 年 9 月 8 日于
中国证券登记结算公司上海分公司完成股份登记。本次非公开发行股票后，公司
股本由 8,807,289,800 股增至 9,862,976,653 股。
二、申请解除股份限售股东履行承诺情况
根据中国证监会《上市公司证券发行管理办法》的规定，中国华电承诺，其
认购的发行股份自本次发行结束日起三十六（36）个月内不得转让。
经本保荐机构核查，截至本核查报告出具之日，上述股份锁定承诺均得到严
格履行。
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三、本次解除限售股份的上市流通安排
1、本次解除限售股份的上市流通日期为 2018 年 9 月 10 日（因节假日因素，
实际解禁日期由 9 月 8 日顺延至 9 月 10 日（星期一））。
2、本次解除限售股份并申请上市流通股份数量为 211,137,371 股，占公司股
本总数的 2.14%。
3、股份解除限售及上市流通具体情况如下：
持有限售股占
序 持有限售股数 本次上市流 剩余限售股数
股东名称 公司总股本比
号 量（股） 通数量（股） 量（股）
例（%）
1 中国华电集团有限公司 1,361,137,371 13.80% 211,137,371 1,150,000,000
合计 1,361,137,371 13.80% 211,137,371 1,150,000,000
4、上述股东减持上述股份时还需遵守《上海证券交易所上市公司股东及董
事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等相关规定。
5、公司董事会将监督上述股东在出售股份时严格遵守承诺，并将在定期报
告中持续披露上述股东履行承诺情况。
四、本次解除限售股份上市流通前后股本结构表
本次上市前 本次上市后
类型 变动数（股）
数量（股） 比例 数量（股） 比例
国有法人持股 1,361,137,371 13.80% -211,137,371 1,150,000,000 11.66%
有限售条 其他内资持股 - - - - -
件股份
有限售条件的
1,361,137,371 13.80% -211,137,371 1,150,000,000 11.66%
流通股份合计
A股 6,784,605,682 68.79% 211,137,371 6,995,743,053 70.93%
无限售条
件的流通 H股 1,717,233,600 17.41% - 1,717,233,600 17.41%
股份 无限售条件的
8,501,839,282 86.20% 211,137,371 8,712,976,653 88.34%
流通股份合计
股份总数 9,862,976,653 100.00% - 9,862,976,653 100.00%
五、保荐机构的核查意见
经核查，中信证券认为：
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1、华电国际本次解除限售股份数量、本次实际可流通股份数量及上市流通
时间符合《公司法》、《证券法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券
交易所股票上市规则》和《上海证券交易所上市公司规范运作指引》等有关法律、
法规、规章的要求。
2、限售股份持有人中国华电严格履行了股份限售承诺。
3、华电国际对本次限售股份流通上市的相关信息披露真实、准确、完整。
综上，中信证券同意华电国际本次解除限售股份上市流通。
（以下无正文）
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（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于华电国际电力股份有限公司非公
开发行限售股份上市流通之核查意见》之签字盖章页）
保荐代表人签名： 年 月 日
杨 博
年 月 日
黄艺彬
保荐机构公章：中信证券股份有限公司 年 月 日
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