中国石化：2012年公司债券受托管理事务报告（2016年度）2017-06-30
中国石油化工股份有限公司
2012 年公司债券受托管理事务报告
（2016 年度）
债券受托管理人
中国国际金融股份有限公司
北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
2017 年 6 月
重要声明
中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”）编制本报
告的内容及信息均来源于发行人对外公布的《中国石油化工股份有限
公司 2016 年年度报告》等相关公开信息披露文件以及第三方中介机
构出具的专业意见。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资
者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作
为中金公司所作的承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所
进行的任何作为或不作为，中金公司不承担任何责任。
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目录
重要声明........................................................................................................................ 1
第一章 本期公司债券概要.......................................................................................... 3
第二章 发行人 2016 年度经营和财务状况................................................................ 5
第三章 发行人募集资金使用情况............................................................................ 11
第四章 债券持有人会议召开的情况........................................................................ 12
第五章 本期公司债券本息偿付情况........................................................................ 13
第六章 受托管理人履行职责情况............................................................................ 14
第七章 本期公司债券跟踪评级情况........................................................................ 15
第八章 发行人指定的代表发行人负责本次债券事务的专人的变动情况............ 16
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第一章 本期公司债券概要
一、核准文件和核准规模：本期债券经中国证券监督管理委员会
证监许可[2012]344 号文核准，中国石油化工股份有限公司（以下简
称“发行人”或“公司”或“中国石化”）可在中国境内公开发行不
超过 200 亿元公司债券。
二、债券名称：中国石油化工股份有限公司 2012 年公司债券（简
称“本期债券”）。
三、债券简称及代码：12 石化 01（122149）、12 石化 02（122150）。
四、发行主体：中国石油化工股份有限公司。
五、发行规模：本期债券发行规模为 200 亿元。其中，5 年期品
种（以下简称“品种一”）的发行总额为 130 亿元；10 年期品种（以
下简称“品种二”）的发行总额为 70 亿元。
六、债券期限：本期债券按不同期限分为两个品种，分别为 5 年
期固定利率品种和 10 年期固定利率品种。
七、债券利率及其确定方式：本期债券票面利率由发行人和主承
销商按照发行时网下询价结果共同协商确定，并经监管部门备案后确
定为 5 年期品种 4.26%和 10 年期品种 4.90%，在债券存续期内固定
不变。
八、债券票面金额：人民币 100 元。
九、发行价格：按票面金额平价发行。
十、起息日：本期债券品种本期债券品种一的起息日为 2012 年
6 月 1 日，在该品种存续期限内，在该品种存续期限内每年的 6 月 1
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日为该计息年度的起日；品种二的起息日为 2012 年 6 月 1 日，在该
品种存续期限内每年的 6 月 1 日为该计息年度的起日。
十一、付息日：本期债券品种本期债券品种一的付息日期为 2013
年至 2017 年每年的 6 月 1 日；品种二的付息日期为 2013 年至 2022
年每年的 6 月 1 日。如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至
其后的第 1 个工作日。
十二、兑付日：本期债券品种本期债券品种一的兑付日期为 2017
年 6 月 1 日；品种二的兑付日期为 2022 年 6 月 1 日。如遇法定及政
府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期间兑
付款项不另计利息。
十三、还本付息方式：采用单利按年计息，不计复利，逾期不另
计息。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一
起支付。还本付息将按照债券登记机构的有关规定来统计债券持有人
名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办
理。
十四、担保情况：本期债券由中国石油化工集团公司提供全额无
条件的不可撤销连带责任保证担保。
十五、信用等级：经联合信用评级有限公司综合评定，发行人的
主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA。
十六、募集资金用途：用于补充流动资金。
十七、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者
投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
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第二章 发行人 2016 年度经营和财务状况
一、发行人基本情况
中国石油化工股份有限公司是一家上中下游一体化、石油石化主
业突出、拥有比较完备销售网络、境内外上市的股份制企业。中国石
化是由中国石油化工集团公司依据《中华人民共和国公司法》，以独
家发起方式于 2000 年 2 月 25 日设立的股份制企业。中国石化 167.8
亿股 H 股股票于 2000 年 10 月 18、19 日分别在香港、纽约、伦敦三
地交易所成功发行上市；2001 年 7 月 16 日在境内成功发行 28 亿股 A
股，并于 2001 年 8 月 8 日在上海证券交易所上市。
中国石化是中国最大的一体化能源化工公司之一，主要从事石油
与天然气勘探开采、管道运输、销售；石油炼制、石油化工、煤化工、
化纤及其它化工产品的生产与销售、储运；石油、天然气、石油产品、
石油化工及其它化工产品和其它商品、技术的进出口、代理进出口业
务；技术、信息的研究、开发、应用。
二、发行人 2016 年度经营情况
2016 年，发行人以供给侧结构性改革为主线，充分发挥一体化
优势，扬长补短，不断增加对社会石油石化产品服务的有效供给，实
现了经济效益和资产效率的较大提升。上游业务坚持高效勘探开发，
取得了一批新发现，坚持干效益活、产效益油，压减高成本原油产量，
有效控制了生产成本，持续改善能源结构，大力增产页岩气，境内天
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然气产量达到 216 亿立方米，中国首个大型页岩气田—涪陵气田建成
70 亿立方米/年产能，不断扩大长江经济带、京津冀地区的天然气供
应。下游业务不断扩大有效供给和中高端供给，抓住市场机遇创造佳
绩。炼油以市场为导向，优化产品结构，推广应用一批新技术，进一
步降低柴汽比，努力推进成品油质量升级，保障了全国范围内国 V
标准车用汽柴油以及北京地区京 VI 标准成品油的质量升级和供应，
同时推进落后和低效产能退出。化工坚持“基础+高端”发展，三大
合成材料高端产品比例进一步提高，加大新产品开发力度，强化产销
研用一体化，努力为客户提供全方位解决方案。销售紧贴市场发挥网
络优势，为社会提供更多更加清洁友好的高标号汽油，积极推广新兴
业务，不断丰富新的业态和品类，为客户提供一站式服务，新兴业务
交易额增长 41%，打造综合服务商迈出新步伐。
（1）勘探及开发
2016 年，面对低油价形势，公司上游板块战寒冬、控成本、补
短板，以发现低成本优质规模储量为主攻方向，保持勘探力度，在新
疆塔河、广西北部湾海域及内蒙古银额盆地等地区取得石油勘探新发
现；在四川盆地永川探区取得页岩气勘探新发现。在开发方面，突出
效益导向，调整开发结构，强化成本费用管控，大力压减低效原油产
量和高成本措施；全面推进涪陵页岩气二期产能建设项目，提高天然
气产量。同时，完成川气东送管道公司混合所有制改革，提高资产运
营效益。全年油气当量产量 431.29 百万桶，其中，境内原油产量同
比下降 14.6%，天然气产量同比增加 4.3%。
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（2）炼油
2016 年，公司提前完成国 V 标准车用汽柴油质量升级，并积极
推进京 VI 标准成品油的质量升级；大力调整产品结构，提高汽油（特
别是高标号汽油）和煤油产量，柴汽比进一步下降到 1.19；主动应对
市场资源供应充裕带来的挑战，保持了较高的加工负荷；发挥国际贸
易的优化保障优势，降低原油采购成本，适度增加成品油出口；充分
发挥集中营销优势，液化气、沥青等产品盈利能力进一步提升。全年
加工原油 2.36 亿吨，生产成品油 1.49 亿吨，同比增长 0.53%，其中，
汽油产量增长 4.4%，煤油产量增长 4.6%。
（3）营销及分销
2016 年，公司积极应对市场环境变化，充分发挥一体化和营销
网络优势，实现了良好的经营效益。统筹优化内外部资源，保持了经
营总量和零售规模的持续增长；灵活调整营销策略，提升有效供给，
高标号汽油零售比例进一步扩大；完善营销网络，加快加油站和成品
油管道布局建设；大力发展车用天然气业务，推进加气站建设和投运，
车用天然气经营量同比增长 25%。全年成品油总经销量 1.95 亿吨，
其中境内成品油总经销量 1.73 亿吨。同时，提高新兴业务经营规模
和效益，推动新兴业务持续快速发展。新兴业务交易额人民币 351 亿
元，同比增长 41.4%。
（4）化工
2016 年，公司坚持“基础+高端”的发展思路，提高有效供给。
深化生产运行优化，根据边际效益贡献和毛利水平优化排产和装置运
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行；深化原料结构优化，降低化工原料成本；深化产品结构优化，根
据市场需求多产适销对路和高附加值产品；密切产、销、研、用结合，
加大高附加值新产品的研发、生产和推广力度，取得了良好效果。全
年乙烯产量 1,105.9 万吨，合成纤维差别化率达到 86.5%，合成树脂
新产品和专用料比例达到 61.4%。坚持低库存运作，充分发挥市场网
络优势，实施差别化营销策略，全年化工产品经营总量为 6,996 万吨，
同比增长 11.3%，实现了全产全销。
（5）科技开发
2016 年，公司深化创新驱动发展战略，积极发挥科技的支撑引
领作用，不断加大科技攻关力度，取得明显成效。上游方面，深化页
岩气勘探技术攻关，在重庆永川实现页岩气重大突破；塔中北坡奥陶
系油气成藏理论认识和勘探技术取得突破，支撑了顺北油气田的发
现。炼油方面，催化柴油转化生产高辛烷值汽油等技术实现推广应用。
化工方面，合成气制乙二醇、丁二烯尾气选择加氢等技术实现工业转
化；煤制低碳烯烃、烯烃催化裂解等成套技术实现推广应用；开发了
环保型高刚高韧聚丙烯树脂、高性能医卫用丙纶无纺布专用树脂等新
产品。全年申请境内外专利 5,612 件，获得境内外专利授权 3,942 件；
获国家技术发明二等奖 4 项；获中国专利金奖 1 项、优秀奖 9 项。
（6）健康、安全、环境
2016 年，公司全面落实安全生产主体责任，开展重大安全风险
识别与防控，完成油气输送管道隐患整治工作，持续推进罐区隐患整
治，强化现场安全监督管理，安全生产形势总体稳定。规范劳动保护，
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保障员工健康。深入推进绿色低碳发展战略，构建了更为严格规范的
环保管理体系，顺利完成了“碧水蓝天”环保专项行动，全面完成主
要污染物总量减排目标。与上年相比，万元产值综合能耗同比下降
1.59%；工业取水量同比减少 1.1%；外排废水 COD 量同比减少 3.86%；
二氧化硫排放量同比减少 4.84%；危险化学品和“三废”妥善处置率
达到 100%。详细信息参见公司可持续发展进展报告。
（7）资本支出
2016 年，公司注重投资的质量和效益，不断优化投资项目，全
年资本支出人民币 764.56 亿元。勘探及开发板块资本支出人民币
321.87 亿元，主要用于涪陵页岩气、元坝气田产能建设，广西、天津
LNG 项目以及境外油气项目建设等；炼油板块资本支出人民币 143.47
亿元，主要用于汽柴油质量升级、炼油结构调整及挖潜增效改造项目
建设；营销及分销板块资本支出人民币 184.93 亿元，主要用于加油
（气）站挖潜改造、成品油管网、油库设施建设以及安全隐患等专项
治理；化工板块资本支出人民币 88.49 亿元，主要用于装置原料和产
品结构调整以及宁东和中天合创煤化工项目投资；总部及其他资本支
出人民币 25.8 亿元，主要用于科研装置及信息化项目建设。
三、发行人 2016 年度财务情况
2016 年，发行人实现营业额及其他经营收入为人民币 19,309 亿
元，与 2015 年相比降低 4.4%。营业收入的降低主要归因于 2016 年
石油、石化产品价格下跌。2016 年，发行人营业成本 14,921.65 亿元，
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与 2015 年相比降低 6.5%。2016 年，发行人实现经营收益 594.44 亿
元，与 2015 年相比增长 35.9%；实现净利润 594.44 亿元（其中：归
属于上市公司股东的净利润为 466.72 亿），比上年 437.98 亿元增长
35.7%。
主营业务分板块构成情况
营业收入 营业成本
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率 比上年同 比上年同
（人民币 （人民币 上年增减
（%） 期增减 期增减
百万元） 百万元） （％）
（％） （％）
勘探及
115,939 128,469 -15.3 -16.4 9.8 -26.5
开发
炼油 855,786 556,081 9.1 -7.6 -15.5 4.6
营销及
1,052,857 961,907 8.4 -4.9 -5.9 1
分销
化工 335,114 289,572 13 1.9 -0.2 1.7
其他 739,947 726,449 1.8 -5.6 -6.2 0.7
抵销分
部间销 -1,168,732 -1,170,313 不适用 不适用 不适用 不适用
售
合计 1,930,911 1,492,165 10.7 -4.4 -6.5 1.3
注：毛利率=（营业收入-营业成本、税金及附加）/营业收入
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第三章 发行人募集资金使用情况
一、本期公司债券募集资金情况
发行人经中国证券监督管理委员会“证监许可[2012]344 号”文
核准，于 2012 年 6 月 1 日至 2012 年 6 月 5 日公开发行了 2,000,000
万元的公司债券，本期债券扣除承销费用后的募集资金，已于 2012
年 6 月 5 日汇入发行人开设的账户内。
根据本期债券募集说明书的相关内容，本期债券所募集资金拟将
用于补充流动资金。
二、本期公司债券募集资金实际使用情况
根据发行人的相关说明，本期债券募集资金均按本期债券披露使
用用途专款专用。截至 2012 年 12 月 31 日止，全部募集资金已使用
完毕。
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第四章 债券持有人会议召开的情况
2016 年度内，未召开债券持有人会议。
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第五章 本期公司债券本息偿付情况
本期债券于 2012 年 5 月 31 日正式起息。
发行人已于 2017 年 6 月 1 日按时支付了“12 石化 01”本金
1,300,000 万元及应付利息 55,380 万元
发行人已于 2017 年 6 月 1 日按时支付了“12 石化 02”2016 年 6
月 1 日至 2017 年 5 月 31 日期间的应付利息 34,300 万元，未出现延
迟支付本期公司债券到期利息的情况。
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第六章 受托管理人履行职责情况
作为公司 12 石化 01 和 12 石化 02 的受托管理人，中金公司对公
司履行募集说明书及协议约定义务的情况进行持续跟踪和监督，持续
关注公司的资信状况、内外部增信机制及偿债保障措施的实施情况，
对公司专项账户募集资金的接收、存储、划转与本息偿付进行监督。
中金公司依据《公司债券发行与交易管理办法》、募集说明书及债券
受托管理协议等相关规定，履行受托管理人职责，维护债券持有人的
合法权益。
2016 年度，受托管理人的职责未出现变更和补充的情况。
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第七章 本期公司债券跟踪评级情况
根据联合信用评级有限公司出具的《中国石油化工股份有限公司
公司债券 2017 年跟踪评级报告》，发行人的主体长期信用等级为
AAA，债项信用等级为 AAA，评级展望维持稳定。
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第八章 发行人指定的代表发行人负责本次债券事务的专人的变
动情况
2016 年度内，发行人负责本次债券事务的专人无变动，为苗文学
先生。
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（本页无正文，为中国石油化工股份有限公司 2012 年公司债券受托
管理事务报告（2016 年度）之盖章页）
债券受托管理人：中国国际金融股份有限公司
日期：2017 年 月 日
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