招商銀股份有限公司
CHINA MERCHANTS BANK CO., LTD.
二〇一二年半年度报告
（A 股股票代码：600036）
二〇一二年八月十七日
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
目 录
重要提示--------------------------------------------------------------------------------------------------3
免责声明--------------------------------------------------------------------------------------------------3
第一章 公司简介---------------------------------------------------------------------------------------4
第二章 财务概要---------------------------------------------------------------------------------------6
第三章 管理层分析与讨论--------------------------------------------------------------------------10
第四章 股本结构及股东基础-----------------------------------------------------------------------65
第五章 董事、监事、高管、员工和机构情况--------------------------------------------------71
第六章 公司治理--------------------------------------------------------------------------------------76
第七章 董事会报告-----------------------------------------------------------------------------------81
第八章 信息披露索引--------------------------------------------------------------------------------93
第九章 备查文件--------------------------------------------------------------------------------------94
第十章 董事、高级管理人员书面确认意见-----------------------------------------------------94
第十一章 财务报告-----------------------------------------------------------------------------------95
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事和高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本公司第八届董事会第三十五次会议于 2012 年 8 月 17 日在太原召开。傅育宁董事长主持了会
议，会议应到董事 18 名，现场到会董事 16 名，王大雄董事通过电话出席会议，傅俊元董事委托李
引泉董事行使表决权，会议总有效表决票为 18 票，本公司 6 名监事列席了会议，符合《公司法》
和《公司章程》的有关规定。
本公司 2012 年中期财务报告未经审计。本报告除特别说明外，金额币种为人民币。
本报告中本公司、本行、招行、招商银行均指招商银行股份有限公司；本集团指招商银行股份
有限公司及其附属公司。
本公司董事长傅育宁、行长兼首席执行官马蔚华、副行长兼财务负责人李浩及财务机构负责人
周松保证本报告中财务报告的真实、完整。
免责声明
本报告包含若干对本集团财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。报告中使用诸如“将”、
“可能”、“有望”、“力争”、“努力”、“计划”、“预计”、“目标”及类似字眼以表达展望性陈述。这
些陈述乃基于现行计划、估计及预测而作出，虽然本集团相信这些展望性陈述中所反映的期望是合
理的，但本集团不能保证这些期望被实现或将会证实为正确，故不应对其过分依赖。务请注意，该
等展望性陈述与日后事件或本集团日后财务、业务或其他表现有关，并受若干可能会导致实际结果
出现重大差异的不明确因素的影响。
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
第一章 公司简介
1 公司基本情况
1.1 法定中文名称：招商银行股份有限公司（简称：招商银行）
法定英文名称：China Merchants Bank Co., Ltd.
1.2 法定代表人：傅育宁
授权代表：马蔚华、李浩
董事会秘书：兰奇
联席公司秘书：兰奇、沈施加美（FCIS，FCS（PE），FHKIoD）
证券事务代表：吴涧兵
1.3 注册及办公地址：中国广东省深圳市福田区深南大道7088号
1.4 联系地址：
中国广东省深圳市福田区深南大道7088号
邮政编码：518040
联系电话：86755-83198888
传真： 86755-83195109
电子信箱：cmb@cmbchina.com
国际互联网网址：www.cmbchina.com
1.5 香港主要营业地址：香港夏悫道12号美国银行中心21楼
1.6 股票上市证券交易所：
A 股：上海证券交易所
股票简称：招商银行；股票代码：600036
H 股：香港联合交易所有限公司（以下简称“香港联合交易所”）
股份简称：招商银行；股份代号：03968
1.7 国内会计师事务所：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址：中国北京东长安街1号东方广场东2座办公楼8层
国际会计师事务所：毕马威会计师事务所
办公地址：香港中环遮打道10号太子大厦8楼
1.8 中国法律顾问：君合律师事务所
香港法律顾问：史密夫律师事务所
1.9 A股股票的托管机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
1.10 H 股股份登记及过户处：香港中央证券登记有限公司
香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716号
1.11 本公司选定的信息披露报纸和网站：
中国大陆：《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）、本公司网站（www.cmbchina.com）
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
香 港： 香港联合交易所网站（www.hkex.com.hk）、本公司网站（www.cmbchina.com）
半年度报告备置地点：本公司董事会办公室
1.12 本公司其他有关资料：
首次注册登记日期：1987 年 3 月 31 日
首次注册登记地点：深圳市工商行政管理局蛇口分局
企业法人营业执照注册号：440301104433862
税务登记号码：深税登字 44030010001686X
组织机构代码：10001686-X
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
第二章 财务概要
2.1 主要会计数据和财务指标
项 目 2012 年 1-6 月 2011 年 1-6 月 境内本期 2010 年 1-6 月
比上期
增减
经营业绩（人民币百万元） 境内数 境外数 境内数 境外数 境内数
%
营业收入 57,119 57,261 46,056 46,221 24.02 32,934
营业利润 30,683 30,825 24,011 24,176 27.79 16,954
利润总额 30,825 30,825 24,176 24,176 27.50 17,030
归属于本行股东的净利润 23,377 23,377 18,600 18,600 25.68 13,203
扣除非经常性损益后归属于本行
23,269 23,377 18,473 18,600 25.96 13,144
股东的净利润
经营活动产生的现金流量净额 258,430 266,306 88,104 92,815 193.32 (1,534)
每股计（人民币元 / 股）
归属于本行股东的
1.08 1.08 0.86 0.86 25.58 0.65
基本每股收益
归属于本行股东的
1.08 1.08 0.86 0.86 25.58 0.65
稀释每股收益
扣除非经常性损益后归属于本行
1.08 1.08 0.86 0.86 25.58 0.65
股东的基本每股收益
每股经营活动产生的
11.98 12.34 4.08 4.30 193.63 (0.07)
现金流量净额
财务比率（年化）(%)
归属于本行股东的 增加 0.06
1.53 1.53 1.47 1.47 1.21
税后平均总资产收益率 个百分点
归属于本行股东的 增加 0.38
27.00 27.00 26.62 26.62 24.27
税后平均净资产收益率 个百分点
归属于本行股东的 增加 0.38
27.00 27.00 26.62 26.62 23.91
加权平均净资产收益率 个百分点
扣除非经常性损益后归属于本行 增加 0.43
26.87 27.00 26.44 26.62 23.81
股东的加权平均净资产收益率 个百分点
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
项 目 2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日 境内本期 2010 年 12 月 31 日
规模指标 境内 境外 末比上年 境内 境外
境内数 境外数 末增减%
（人民币百万元） 审计数 审计数 审计数 审计数
总资产 3,322,701 3,322,701 2,794,971 2,794,971 18.88 2,402,507 2,402,507
贷款和垫款总额 1,783,903 1,783,903 1,641,075 1,641,075 8.70 1,431,451 1,431,451
—正常贷款 1,774,000 1,774,000 1,631,902 1,631,902 8.71 1,421,765 1,421,765
—不良贷款 9,903 9,903 9,173 9,173 7.96 9,686 9,686
贷款减值准备 40,011 40,011 36,704 36,704 9.01 29,291 29,291
总负债 3,141,339 3,141,339 2,629,961 2,629,961 19.44 2,268,501 2,268,501
客户存款总额 2,456,436 2,456,436 2,220,060 2,220,060 10.65 1,897,178 1,897,178
—企业活期存款 795,715 795,715 754,904 754,904 5.41 664,947 664,947
—企业定期存款 759,018 759,018 661,866 661,866 14.68 528,632 528,632
—零售活期存款 518,413 518,413 456,688 456,688 13.52 413,888 413,888
—零售定期存款 383,290 383,290 346,602 346,602 10.59 289,711 289,711
同业存款 340,195 340,195 205,699 205,699 65.38 203,011 203,011
同业拆入资金 106,402 106,402 67,484 67,484 57.67 45,573 45,573
归属于本行股东权益 181,347 181,347 164,997 164,997 9.91 134,006 134,006
归属于本行股东的
每股净资产 8.40 8.40 7.65 7.65 9.80 6.21 6.21
（人民币元/股）
资本净额 224,094 224,094 202,957 202,957 10.41 165,954 165,954
其中：核心资本 173,178 173,178 156,348 156,348 10.76 127,979 127,979
附属资本 63,886 63,886 59,506 59,506 7.36 51,180 51,180
扣减项 12,970 12,970 12,897 12,897 0.57 13,205 13,205
加权风险资产净额 1,940,988 1,940,988 1,760,884 1,760,884 10.23 1,446,883 1,446,883
注：
1．有关指标根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号〈年度报告的内容与格式〉》（2007 年
修订）及《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修
订）规定计算。
2、根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》（2008 年修订）的规定，本公司
非经常性损益列示如下：
2012 年 1-6 月
非经常性损益项目
（人民币百万元）
租金收入 65
处置固定资产净损益 -
其他净损益 77
减：非经常性损益项目所得税影响数 (34)
合计 108
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
2.2 补充财务比率
2012 年 1-6 月 2011 年 1-6 月 本期比上 2010 年 1-6 月
财务比率
（%） （%） 年同期增减 （%）
盈利能力指标
净利差(1) 2.96 2.89 增加 0.07 个百分点 2.47
净利息收益率(2) 3.11 2.99 增加 0.12 个百分点 2.56
占营业收入百分比
－净利息收入 76.40 77.55 减少 1.15 个百分点 79.99
－非利息净收入 23.60 22.45 增加 1.15 个百分点 20.01
成本收入比(3) 32.20 32.63 减少 0.43 个百分点 35.05
注：(1)净利差为总生息资产平均收益率与总计息负债平均成本率两者的差额。
(2)净利息收益率为净利息收入除以总生息资产平均余额。
(3)成本收入比=业务及管理费/营业收入。
2012 年 2011 年 本期末比上年末 2010 年
6 月 30 日 12 月 31 日 增减 12 月 31 日
资产质量指标（%）
不良贷款率 0.56 0.56 - 0.68
不良贷款拨备覆盖率（1） 404.03 400.13 增加 3.90 个百分点 302.41
贷款拨备率（2） 2.24 2.24 - 2.05
资本充足率指标（%）
核心资本充足率 8.32 8.22 增加 0.10 个百分点 8.04
资本充足率 11.55 11.53 增加 0.02 个百分点 11.47
注：(1) 不良贷款拨备覆盖率=贷款减值准备/不良贷款余额；
(2) 贷款拨备率=贷款减值准备/贷款和垫款总额。
2.3 补充财务指标
主要指标(%) 标准值 2012 年 6 月末 2011 年 2010 年
流动性比例 人民币 ≥25 49.41 44.28 37.04
外币 ≥25 78.01 77.29 73.96
存贷比 折人民币 ≤75 69.85 71.80 74.59
单一最大贷款和垫款比例 ≤10 3.11 3.43 4.08
最大十家贷款和垫款比例 ≤50 15.42 16.68 23.40
注：以上数据均为本行口径，根据中国银监会监管口径计算。
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
迁徙率指标
迁徙率指标（%） 2012 年上半年 2011 年 2010 年
正常类贷款迁徙率 0.74 1.33 1.25
关注类贷款迁徙率 7.02 5.02 7.15
次级类贷款迁徙率 23.37 18.95 49.09
可疑类贷款迁徙率 17.47 17.83 25.55
注：迁徙率为本行口径，根据中国银监会监管口径计算。
正常类贷款迁徙率=期初正常类贷款期末转为后四类贷款的余额/期初正常类贷款期末仍为贷款的部分×100％；
关注类贷款迁徙率=期初关注类贷款期末转为不良贷款的余额/期初关注类贷款期末仍为贷款的部分×100％；次级类
贷款迁徙率=期初次级类贷款期末转为可疑类和损失类贷款余额/期初次级类贷款期末仍为贷款的部分×100％；可疑
类贷款迁徙率=期初可疑类贷款期末转为损失类贷款余额/期初可疑类贷款期末仍为贷款的部分×100％。
2.4 境内外会计准则差异
本集团 2012 年 6 月末分别根据境内外会计准则计算的净利润和净资产无差异。
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
第三章 管理层分析与讨论
3.1 总体经营情况分析
2012年1-6月，面对复杂多变的外部形势，本集团克服各种不利因素，进一步深入推进二次转型，
实现了盈利的平稳增长，主要表现在：
盈利平稳增长，但增幅逐步放缓。2012年上半年，本集团实现归属于本行股东净利润233.77亿元，
同比增加47.77亿元，增幅25.68%，实现平稳增长，但增幅较2012年1季度的32.16%回落了6.48个百分
点。2012年上半年，实现利息净收入436.41亿元，同比增加79.25亿元，增幅22.19%；实现非利息净收
入134.78亿元，同比增加31.38亿元，增幅30.35%。年化后归属于本行股东的平均总资产收益率（ROAA）
和归属于本行股东的平均净资产收益率（ROAE）分别为1.53%和27.00%，较2011年的1.39%和24.17%
均有所提高。
资产负债规模较快增长。截至2012年6月末，本集团资产总额为33,227.01亿元，比年初增加5,277.30
亿元，增幅18.88%；贷款和垫款总额为17,839.03亿元，比年初增加1,428.28亿元，增幅8.70%；客户存
款总额为24,564.36亿元，比年初增加2,363.76亿元，增幅10.65%。
资产质量基本稳定，拨备覆盖水平提高。截至2012年6月末，本集团不良贷款余额为99.03亿元，
比年初增加7.30亿元；不良贷款率为0.56%，与年初持平；不良贷款拨备覆盖率为404.03%，比年初提
高3.90个百分点。
3.2 利润表分析
3.2.1 财务业绩摘要
2012年1-6月 2011年1-6月
（人民币百万元）
利息净收入 43,641 35,716
手续费及佣金净收入 9,732 8,163
其他净收入 3,746 2,177
业务及管理费 (18,393) (15,026)
营业税及附加 (3,749) (2,819)
保险申索准备 (150) (136)
资产减值损失 (4,144) (4,064)
营业外收支净额 142 165
税前利润 30,825 24,176
所得税 (7,449) (5,576)
归属于本行股东净利润 23,377 18,600
2012年1-6月，本集团实现税前利润308.25亿元，比2011年同期增长27.50%，实际所得税率为
24.17%，比2011年同期上升1.11个百分点。
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
3.2.2 营业收入
2012年1-6月，本集团实现营业收入571.19亿元，比2011年同期上升24.02%。其中利息净收入的
占比为76.40%，比2011年同期降低1.15个百分点，非利息净收入的占比为23.60%，比2011年同期增
加1.15个百分点。
下表列出本集团营业收入构成的近三年的同期比较。
2012年1-6月 2011年1-6月 2010年1-6月
（%） （%） （%）
净利息收入 76.40 77.55 79.99
手续费及佣金净收入 17.04 17.72 16.23
其他净收入 6.56 4.73 3.78
合计 100.00 100.00 100.00
报告期内主营业务收入的构成情况
报告期内本集团不存在对利润产生重大影响的其他业务经营活动，主营业务也未发生较大变化。
按业务种类划分的主营业务收入构成如下：
主营业务收入 所占比例
业务种类
(人民币百万元) (%)
贷款 56,831 64.60
存放中央银行 3,108 3.53
拆借、存放等同业业务 6,211 7.06
债券投资 7,669 8.72
手续费及佣金收入 10,411 11.83
其他业务 3,746 4.26
合计 87,976 100.00
3.2.3 利息净收入
2012年1-6月，本集团利息净收入为436.41亿元，比2011年同期增长22.19%，主要原因包括：一
是生息资产规模增长较快；二是受上年加息翘尾因素影响，资产重定价水平提升，生息资产收益率
提高；三是风险定价水平提升。
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
下表列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入／利息支出及年化平均收益／成本
率情况。生息资产及计息负债项目平均余额为日均余额。
2012 年 1-6 月 2011 年 1-12 月 2011 年 1-6 月
年化平均 平均 年化平均
平均 利息 平均 利息 平均 利息
收益率 收益 收益率
余额 收入 余额 收入 余额 收入
% 率% %
生息资产 （人民币百万元，百分比除外）
贷款和垫款 1,708,151 56,831 6.69 1,544,580 93,837 6.08 1,494,998 42,455 5.73
债券投资 407,538 7,669 3.78 359,388 12,568 3.50 345,883 5,665 3.30
存放中央银行
407,023 3,108 1.54 350,505 5,312 1.52 327,538 2,446 1.51
款项
存拆放同业和
其它金融机 295,953 6,211 4.22 235,241 9,528 4.05 241,257 4,516 3.77
构款项
生息资产及利
息收入总额 2,818,665 73,819 5.27 2,489,714 121,245 4.87 2,409,676 55,082 4.61
年化平均 平均 年化平均
平均 利息 平均 利息 平均 利息
成本率 成本 成本率
余额 支出 余额 支出 余额 支出
% 率% %
计息负债 （人民币百万元，百分比除外）
客户存款 2,136,299 20,316 1.91 1,961,112 32,111 1.64 1,920,159 14,060 1.48
同业和其它金
融机构存拆 438,078 8,573 3.94 329,108 10,958 3.33 309,988 4,414 2.87
放款项
已发行债务 53,448 1,289 4.85 38,495 1,869 4.86 35,219 892 5.11
计息负债及利
2,627,825 30,178 2.31 2,328,715 44,938 1.93 2,265,366 19,366 1.72
息支出总额
利息净收入 / 43,641 / / 76,307 / / 35,716 /
/ / / / 2.94 / / 2.89
净利差 2.96
/ / / / 3.06 / / 2.99
净利息收益率 3.11
2012年1-6月，本集团净利差为2.96%，比2011年同期上升7个基点。生息资产平均收益率为
5.27%，较上年同期上升66个基点，计息负债平均成本率为2.31%，较上年同期上升59个基点。
2012年1-6月，本集团净利息收益率为3.11%，比2011年同期上升12个基点。
12
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
下表列出所示期间本集团由于规模变化和利率变化导致利息收入和利息支出变化的分布情况：
规模变化以平均余额（日均余额）变化来衡量；利率变化以平均利率变化来衡量，由规模变化和利
率变化共同引起的利息收支变化，计入规模变化对利息收支变化的影响金额。
2012年1-6月对比2011年1-6月
增（减）因素 增（减）
规模 利率 净值
（人民币百万元）
资产
贷款和垫款 7,239 7,137 14,376
债券投资 1,178 826 2,004
存放中央银行款项 613 49 662
存拆放同业和其他金融机构款项 1,155 540 1,695
利息收入变动 10,185 8,552 18,737
负债
客户存款 2,150 4,106 6,256
同业和其他金融机构存拆放款项 2,510 1,649 4,159
已发行债务 443 (46) 397
利息支出变动 5,103 5,709 10,812
利息净收入变动 5,082 2,843 7,925
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
下表列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入／利息支出及年化平均收益／成本
率情况。生息资产及计息负债项目平均余额为日均余额。
2012 年 1-3 月 2012 年 4-6 月
年化平均 年化平均
平均余额 利息收入 平均余额 利息收入
收益率% 收益率%
生息资产 （人民币百万元，百分比除外）
贷款和垫款 1,663,123 27,980 6.77 1,753,179 28,851 6.62
债券投资 396,760 3,709 3.76 418,316 3,960 3.81
存放中央银行款项 398,252 1,528 1.54 415,794 1,580 1.53
存拆放同业和其他金融机构款项 243,123 2,789 4.61 348,783 3,422 3.95
生息资产及利息收入总额 2,701,258 36,006 5.36 2,936,072 37,813 5.18
2012 年 1-3 月 2012 年 4-6 月
年化平均 年化平均
平均余额 利息支出 平均余额 利息支出
成本率% 成本率%
计息负债 （人民币百万元，百分比除外）
客户存款 2,080,635 9,744 1.88 2,191,963 10,572 1.94
同业和其他金融机构存拆放款项 394,499 4,155 4.24 481,657 4,418 3.69
已发行债务 46,351 559 4.85 60,545 730 4.85
计息负债及利息支出总额 2,521,485 14,458 2.31 2,734,165 15,720 2.31
利息净收入 / 21,548 / / 22,093 /
净利差 / / 3.05 / / 2.87
净利息收益率 / / 3.21 / / 3.03
受降息影响，2012年第二季度本集团净利差为2.87%，环比2012年第一季度下降18个基点。生
息资产平均收益率为5.18%，环比下降18个基点，计息负债平均成本率为2.31%，环比无变化。
在生息资产平均收益率下降的影响下，2012年第二季度本集团净利息收益率为3.03%，环比2012
年第一季度下降18个基点。
14
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
3.2.4 利息收入
2012年1-6月，本集团实现利息收入738.19亿元，比2011年同期增长34.02%，主要是由于生息资
产规模扩张及收益率提高。贷款和垫款利息收入仍然是本集团利息收入的最大组成部分。
贷款利息收入
2012年1-6月，本集团贷款和垫款利息收入为568.31亿元，比上年同期增加143.76亿元，增幅
33.86%。2012年1-6月，贷款风险定价水平持续提升，本集团贷款和垫款平均收益率为6.69%，比上
年同期提高了0.96个百分点。
下表列出所示期间本集团贷款和垫款各组成部分的平均余额、利息收入及年化平均收益率情
况。
2012 年 1-6 月 2011 年 1-6 月
年化平均 年化平均
平均余额 利息收入 平均余额 利息收入
收益率% 收益率%
（人民币百万元，百分比除外）
公司贷款 1,040,131 33,963 6.57 915,108 25,488 5.62
零售贷款 576,363 19,472 6.79 511,760 14,734 5.81
票据贴现 91,657 3,396 7.45 68,130 2,233 6.61
贷款和垫款 1,708,151 56,831 6.69 1,494,998 42,455 5.73
2012年1-6月，本公司贷款和垫款从期限结构来看，短期贷款平均余额6,098.12亿元，利息收入
221.48亿元，平均收益率7.30%；中长期贷款平均余额7,916.53亿元，利息收入258.03亿元，平均收
益率6.55%。
3.2.5 利息支出
2012年1-6月，本集团利息支出为301.78亿元，比上年同期增加108.12亿元，增幅55.83%。主要
是受客户存款规模增长和成本率提高因素影响。
客户存款利息支出
2012年1-6月，本集团客户存款利息支出比上年同期增加62.56亿元，增幅44.50%。一方面，客
户存款平均余额较上年同期增长11.26%；另一方面，客户存款平均成本率较上年同期提高了0.43个
百分点。
15
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
下表列出所示期间本集团企业存款及零售存款的平均余额、利息支出和年化平均成本率。
2012 年 1-6 月 2011 年 1-6 月
年化平均 年化平均
平均余额 利息支出 平均余额 利息支出
成本率% 成本率%
（人民币百万元，百分比除外）
企业客户存款
活期 668,860 2,554 0.77 639,939 2,234 0.70
定期 689,495 11,299 3.30 578,625 6,970 2.43
小计 1,358,355 13,853 2.05 1,218,564 9,204 1.52
零售客户存款
活期 451,438 1,296 0.58 408,438 1,207 0.60
定期 326,506 5,167 3.18 293,157 3,649 2.51
小计 777,944 6,463 1.67 701,595 4,856 1.40
客户存款总额 2,136,299 20,316 1.91 1,920,159 14,060 1.48
3.2.6 非利息净收入
2012年1-6月本集团实现非利息净收入134.78亿元，比上年同期增加31.38亿元，增幅30.35%，
其中，零售银行业务非利息净收入54.92亿元，较上年同期增长16.01%，占本集团非利息净收入的
40.75%；批发银行业务非利息净收入70.06亿元，较上年同期增长27.68%，占本集团非利息净收入
的51.98%。下表列出所示期间本集团非利息净收入的主要组成部分。
2012年1-6月 2011年1-6月
（人民币百万元）
手续费及佣金收入 10,411 8,746
减：手续费及佣金支出 (679) (583)
手续费及佣金净收入 9,732 8,163
其他非利息净收入 3,746 2,177
非利息净收入总额 13,478 10,340
16
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
3.2.7 手续费及佣金净收入
2012年1-6月本集团手续费及佣金净收入比上年同期增加15.69亿元，增幅19.22%，主要是托管
及其他受托业务佣金、银行卡手续费、信贷承诺及贷款业务佣金增加。
下表列出所示期间本集团手续费及佣金净收入的主要组成部分。
2012年1-6月 2011年1-6月
（人民币百万元）
手续费及佣金收入 10,411 8,746
银行卡手续费 2,621 2,260
结算与清算手续费 1,088 952
代理服务手续费 1,975 1,907
信贷承诺及贷款业务佣金 1,186 837
托管及其他受托业务佣金 2,333 1,409
其他 1,208 1,381
手续费及佣金支出 (679) (583)
手续费及佣金净收入 9,732 8,163
银行卡手续费比上年同期增加3.61亿元，增长15.97%。主要受信用卡POS收入稳步上升影响。
结算与清算手续费比上年同期增加1.36亿元，增长14.29%。主要由于汇款、结算业务交易量稳
步增加。
代理服务手续费比上年同期增加0.68亿元，增长3.57%。
信贷承诺及贷款业务佣金收入比上年同期增加3.49亿元，增长41.70%，主要是受融资租赁业务
及国内信用证业务手续费增长影响。
托管及其他受托业务佣金收入比上年同期增加9.24亿元，增长65.58%，主要是通过扩大理财产
品供给及加强发行力度，实现了受托理财等财富管理业务收入的快速增长。其中，实现代理信托计
划手续费收入10.95亿元，较上年同期增长6.23亿元；受托理财收入8.05亿元，较上年同期增长2.46
亿元。
其他手续费及佣金收入比上年同期减少1.73亿元，下降12.53%，主要是财务顾问费收入较上年
同期减少4.43亿元。
3.2.8 其他净收入
2012年1-6月，本集团其他净收入比2011年同期增加15.69亿元，同比增长72.07%，主要受票据
价差收益增长影响。
17
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
下表列出所示期间本集团其他净收入的主要构成。
2012年1-6月 2011年1-6月
（人民币百万元）
公允价值变动净收益/（损失）
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具 141 (63)
交易性及衍生金融工具 124 94
投资净收益/（损失）
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 238 359
可供出售金融资产 112 (114)
长期股权投资 48 64
票据价差收益 1,997 892
汇兑净收益 836 764
其他业务收入
经营租赁收入 53 -
保险营业收入 197 181
其他净收入总额 3,746 2,177
3.2.9 业务及管理费
2012年1-6月，本集团业务及管理费为183.93亿元，比2011年同期增长22.41%；成本收入比为
32.20%，比上年同期下降0.43个百分点。
下表列出所示期间本集团业务及管理费的主要构成。
2012年1-6月 2011年1-6月
（人民币百万元）
员工费用 11,674 9,320
折旧与摊销 1,033 1,014
租赁费 1,184 1,051
其他一般及行政费用 4,502 3,641
业务及管理费合计 18,393 15,026
3.2.10 资产减值损失
2012年1-6月，本集团资产减值损失为41.44亿元，比2011年同期增长1.97%。
18
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
下表列出所示期间本集团资产减值损失的主要构成。
2012年1-6月 2011年1-6月
（人民币百万元）
资产减值损失计提/（冲回）
—贷款和垫款 4,087 3,932
—其他 57 132
资产减值损失合计 4,144 4,064
贷款减值损失是资产减值损失最大的组成部分。2012年上半年贷款减值损失40.87亿元，同比增
长3.94%。有关贷款减值准备的详情请参阅本章“贷款质量分析”一节。
2012年1-6月，本集团其他资产的减值准备计提0.57亿元。
3.3 资产负债表分析
3.3.1 资产
截至2012年6月30日，本集团资产总额达33,227.01亿元，比2011年末增长18.88%，主要原因是
2012年上半年本集团短期资金来源增长较快，为提高资金使用效率和效益，在市场收益率较高的情
况下，加大了短期存拆放同业资产的运用，使得存放同业和其他金融机构款项、拆出资金及买入返
售金融资产增长较快。
下表列出截至所示日期本集团资产总额的构成情况。
2012年6月30日 2011年12月31日
金额 占总额百分比% 金额 占总额百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
贷款和垫款总额 1,783,903 53.69 1,641,075 58.71
贷款减值准备 (40,011) (1.21) (36,704) (1.31)
贷款和垫款净额 1,743,892 52.48 1,604,371 57.40
投资证券及其他金融资产 519,758 15.64 461,404 16.51
现金及存放中央银行款项 417,646 12.57 408,304 14.61
存放同业和其他金融机构款项 234,134 7.05 63,046 2.26
拆出资金及买入返售金融资产 344,803 10.38 205,356 7.35
应收利息 14,239 0.43 10,852 0.39
固定资产 16,355 0.49 16,242 0.58
无形资产 2,748 0.08 2,605 0.09
商誉 9,598 0.29 9,598 0.34
投资性房地产 1,711 0.05 1,710 0.06
递延所得税资产 4,193 0.13 4,337 0.16
其他资产 13,624 0.41 7,146 0.25
资产总额 3,322,701 100.00 2,794,971 100.00
19
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
3.3.1.1 贷款和垫款
截至2012年6月30日，本集团贷款和垫款总额为17,839.03亿元，比上年末增长8.70%；贷款和垫
款总额占资产总额的比例为53.69%，比上年末下降5.02个百分点。
按产品类型划分的贷款分布情况
下表列出截至所示日期，本集团按产品类型划分的贷款和垫款。
2012年6月30日 2011年12月31日
金额 占总额百分比% 金额 占总额百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
企业贷款 1,091,963 61.21 994,041 60.57
票据贴现 80,180 4.50 75,826 4.62
零售贷款 611,760 34.29 571,208 34.81
贷款和垫款总额 1,783,903 100.00 1,641,075 100.00
企业贷款
截至2012年6月30日，本集团企业贷款总额为10,919.63亿元，比上年末增长9.85%，占贷款和垫
款总额的61.21%，比上年末上升0.64个百分点。2012年，本集团统筹兼顾外部监管要求及内部资本
约束，稳步推进贷款投放，加快推进小企业信贷，实现了企业贷款结构与风险收益的同步优化。
票据贴现
截至 2012 年 6 月 30 日，票据贴现总额为 801.80 亿元，比上年末增长 5.74%。本集团一直致力
于发展低风险、低资本消耗的票据融资业务，根据贷款投放进度计划，灵活调控票据融资规模，通
过优化结构、集中运营、加快周转、以量获利等方式，提高票据资产的综合回报。
零售贷款
截至2012年6月30日，零售贷款总额为6,117.60亿元，比上年末增长7.10%，占贷款和垫款总额
的34.29%，比上年末下降0.52个百分点。“二次转型”战略下，本集团加快零售贷款多元化发展的
步伐，稳健发展个人住房贷款业务的同时，逐步提高高收益的个人经营性贷款占比。同时，本集团
信用卡业务继续践行精耕细作的发展策略，提升信用卡价值客户的用卡活跃度，报告期内信用卡贷
款占比上升。
20
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
下表列出截至所示日期，本集团按产品类型划分的零售贷款。
2012年6月30日 2011年12月31日
金额 占总额百分比% 金额 占总额百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
个人住房贷款 331,378 54.17 323,640 56.66
个人经营性贷款 124,289 20.32 90,429 15.83
信用卡贷款 84,689 13.84 73,305 12.83
其他 (注) 14.68
71,404 11.67 83,834
零售贷款总额 611,760 100.00 571,208 100.00
注：主要包括消费易、汽车贷款、住房装修贷款、教育贷款、综合消费贷款及以货币资产质押的其他个人贷款。
3.3.1.2 投资证券及其他金融资产
投资证券及其他金融资产
本集团投资证券及其他金融资产包括以人民币和外币计价的上市和非上市证券，包括以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、可供出售金融资产、长期股权投资、持
有至到期投资和应收投资款项。
下表按会计分类列出本集团投资组合构成情况。
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
（人民币百万元，百分比除外）
金额 占总额百分比% 金额 占总额百分比%
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产 19,227 3.70 15,530 3.37
衍生金融资产 1,948 0.37 1,887 0.41
可供出售金融资产 286,843 55.19 275,173 59.64
持有至到期投资 167,763 32.28 145,586 31.55
应收投资款项 42,809 8.24 22,085 4.78
长期股权投资 1,168 0.22 1,143 0.25
投资证券及其他金融资产总额 519,758 100.00 461,404 100.00
可供出售金融资产
截至 2012 年 6 月 30 日，本集团可供出售金融资产较 2011 年末增加 116.70 亿元，增幅 4.24%。
该类投资主要是基于资产负债配置和提高经营绩效的需要，为本集团占比最大的投资类别。
上半年，宏观经济运行放缓，通胀进入下行通道，货币政策加强预调微调，降息周期开启，流
动性趋于宽松。本集团顺应市场趋势，积极把握市场机会，加大债券投资力度，重点增持利率型债
券，适度增持信用类债券，优化了资产负债配置结构，同时取得了较好的投资绩效。
21
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
下表列出本集团可供出售金融资产组合构成情况。
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
（人民币百万元）
中国政府债券 23,059 24,434
中国人民银行债券 15,435 15,245
政策性银行债券 46,148 46,149
商业银行及其他金融机构债券 111,284 106,379
其他债券 89,954 82,371
股权投资 591 580
基金投资 372 15
可供出售金融资产总额 286,843 275,173
持有至到期投资
截至 2012 年 6 月 30 日，本集团持有至到期投资净额比上年末增加 221.77 亿元，增幅 15.23%。
持有至到期投资作为本集团的战略性配置长期持有。本集团上半年于降息启动前加大中长期固定利
率债券配置，重点是中国政府债券、政策性银行债券等，致使该类投资有较多增加。
下表列出本集团持有至到期投资构成情况。
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
（人民币百万元）
中国政府债券 70,253 67,998
中国人民银行债券 15,367 15,359
政策性银行债券 12,904 10,345
商业银行及其他金融机构债券 67,281 49,874
其他债券 2,136 2,184
持有至到期投资总额 167,941 145,760
减：减值准备 (178) (174)
持有至到期投资净额 167,763 145,586
应收投资款项
应收投资款项为本集团持有的非上市中国国家凭证式国债及其他债券，在境内或境外没有公开
市价。截至 2012 年 6 月 30 日，本集团应收投资款项净额为 428.09 亿元，比 2011 年末增加 207.24
亿元。
22
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
下表列出本集团应收投资款项构成情况。
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
（人民币百万元）
中国政府债券 3,045 3,714
商业银行及其他金融机构债券 23,947 7,282
其他债券 15,880 11,152
应收投资款项总额 42,872 22,148
减：减值准备 (63) (63)
应收投资款项净额 42,809 22,085
账面价值与市场价值
所有被分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售投资中的债券投
资均按市场价值或公允价值入账。由于本集团投资组合中应收投资款项并无成熟的交易市场，且本
集团预期在其到期时能够全额收回其面值，因此在此不对其市场价值或公允价值做出评估。
下表列出截至所示日期本集团投资组合中持有至到期上市投资的账面价值和市场价值。
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
（人民币百万元）
账面值 市场/公允价值 账面值 市场/公允价值
持有至到期上市投资 165,883 168,686 144,754 146,739
2012 年 6 月末本集团所持金额重大的金融债券
债券种类 面值余额 到期日 利率(%)
（人民币百万元）
央行票据 33,595 2012.07-2014.10 0.00-3.97
境内政策性银行债券 60,747 2012.08-2029.07 1.81-5.25
境内商业银行债券 170,474 2012.07-2041.02 2.58-6.30
境内其他金融机构债券 4,250 2013.04-2037.11 3.14-5.80
境外银行债券 9,051 2012.07-2019.07 0.46-9.375
境外其他金融机构债券 475 2012.12-2044.12 0.00-7.30
合计 278,592
注：本集团所持上述金融债券发行人的财务状况在报告期内没有发生重大变化。
23
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
2012 年 6 月末本集团所持金额重大的政府债券
面值余额
债券种类 （人民币百万元） 到期日 利率(%)
2004 年记账式国债 1,588 2013.04-2021.10 2.8-4.86
2005 年记账式国债 411 2015.02 4.44
2006 年记账式国债 289 2013.02-2021.11 2.51-3.27
2007 年记账式国债 6,477 2012.09-2022.11 2.93-6.34
2008 年记账式国债 15,794 2013.03-2038.10 2.71-6.34
2009 年记账式国债 9,803 2012.07-2039.10 2.18-4.18
2010 年记账式国债 19,069 2013.03-2040.07 2.23-4.60
2011 年记账式国债 21,028 2012.07-2041.06 2.82-4.50
2012 年记账式国债 4,732 2013.01-2062.05 2.15-4.25
2007 年凭证式国债 61 2012.09-2012.12 6.01-6.34
2008 年凭证式国债 105 2013.03-2013.06 6.34
2009 年凭证式国债 316 2012.08-2014.06 3.73-4.00
2010 年凭证式国债 228 2013.03-2015.12 3.73-4.6
2011 年凭证式国债 1 2012.08-2012.11 3.85
2009 年储蓄国债 1,458 2012.07-2014.07 3.73-4.00
2010 年储蓄国债 875 2013.04-2015.11 3.73-4.60
中国政府海外债券（百万人民币） 5 2012.10-2013.09 1.79-1.99
中国政府海外债券（百万美元） 57 2013.10-2027.10 4.75-7.50
中国政府海外债券（百万欧元） 63 2014.10 4.25
2009 年地方政府债 799 2012.07-2012.08 1.79-2.36
2010 年地方政府债 10,281 2013.06-2015.11 2.36-3.7
2011 年地方政府债 4,740 2014.07-2016.11 3.01-4.3
2012 年地方政府债 139 2015.06 2.76
美国政府债券（百万美元） 107 2012.12-2013.11 0.25-3.63
香港政府债券（百万港币） 1 2014.07-2015.06 1.82-2.67
香港政府债券（百万美元） 2 2014.08 2.92-4.66
外币债券投资情况分析
截至 2012 年 6 月 30 日，本集团持有外币债券投资余额为全折美元 36.65 亿。其中，本公司所
持有的外币债券投资余额为全折美元 23.10 亿，永隆银行及其附属公司（以下简称“永隆集团”）所
持有的外币债券投资余额为全折美元 13.55 亿。
截至 2012 年 6 月 30 日，本公司持有的外币债券投资按发行主体划分为：中国政府及中资公司
所发外币债券占比 37.8%；境外政府、机构债占比 9.5%；境外银行债券占比 35.9%；境外公司债券
占比 16.8%。本公司已对持有的外币债券投资计提减值 0.95 亿美元，外币债券投资估值浮盈全折美
元 0.56 亿。
永隆集团债券投资情况详见“永隆集团业务”一节。
24
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
衍生金融工具
截至 2012 年 6 月 30 日，本集团所持衍生金融工具主要类别和金额情况如下表所示。详情请见
财务报告附注 35(b)“资产负债表外风险项目—运用衍生金融工具”。
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
名义金额 公允价值 名义金额 公允价值
资产 负债 资产 负债
（人民币百万元）
利率衍生金融工具 85,434 557 (264) 48,748 495 (182)
货币衍生金融工具 350,869 1,386 (1,325) 229,444 1,386 (1,274)
其他衍生金融工具 2,421 5 (3) 2,038 6 (13)
合计 438,724 1,948 (1,592) 280,230 1,887 (1,469)
3.3.1.3 商誉
截至2012年6月30日，本集团商誉减值准备余额5.79亿元，商誉账面价值为95.98亿元。
3.3.2 负债
截至2012年6月30日，本集团负债总额为31,413.39亿元，比2011年末增长19.44%，主要是客户存
款、同业和其他金融机构存放款项、拆入资金及卖出回购金融资产款增长。
下表列出截至所示日期本集团负债总额构成情况。
2012年6月30日 2011年12月31日
占总额 占总额
金额 百分比% 金额 百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
客户存款 2,456,436 78.20 2,220,060 84.41
同业和其他金融机构存放款项 340,195 10.83 205,699 7.82
拆入资金 106,402 3.39 67,484 2.57
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负债 12,598 0.40 4,724 0.18
衍生金融负债 1,592 0.05 1,469 0.06
卖出回购金融资产款 101,175 3.22 42,064 1.60
应付职工薪酬 7,092 0.22 3,320 0.13
应交税费 6,568 0.21 7,112 0.27
应付利息 20,771 0.66 16,080 0.61
应付债券 66,655 2.12 46,167 1.76
递延所得税负债 861 0.03 864 0.03
其他负债 20,994 0.67 14,918 0.56
负债总额 3,141,339 100.00 2,629,961 100.00
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
客户存款
本集团一直重视并积极拓展存款业务，在2012年上半年竞争日趋激烈的情况下，客户存款继续
保持稳定增长。截至2012年6月30日，本集团客户存款总额为24,564.36亿元，比2011年末增长10.65%，
占本集团负债总额的78.20%，为本集团的主要资金来源。
下表列出截至所示日期，本集团按产品类型和客户类型划分的客户存款情况。
2012年6月30日 2011年12月31日
占总额 占总额
金额 百分比% 金额 百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
企业客户存款
活期存款 795,715 32.39 754,904 34.01
定期存款 759,018 30.90 661,866 29.81
小计 1,554,733 63.29 1,416,770 63.82
零售客户存款
活期存款 518,413 21.11 456,688 20.57
定期存款 383,290 15.60 346,602 15.61
小计 901,703 36.71 803,290 36.18
客户存款总额 2,456,436 100.00 2,220,060 100.00
截至2012年6月30日，本集团零售客户存款占客户存款总额的比例为36.71%，比2011年末上升
0.53个百分点。
截至2012年6月30日，本集团活期存款占客户存款总额的比例为53.50%，较2011年末下降1.08个
百分点。其中，企业客户类活期存款占企业客户存款的比例为51.18%，比2011年末下降2.10个百分
点，零售客户活期存款占零售客户存款的比例为57.49%，比2011年末上升0.64个百分点。
26
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
3.3.3 股东权益
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
（人民币百万元）
股本 21,577 21,577
资本公积 39,583 37,665
套期储备 231 278
盈余公积 14,325 14,325
法定一般准备 18,832 18,794
未分配利润 87,785 73,508
外币报表折算差额 (986) (1,150)
少数股东权益 15 13
股东权益合计 181,362 165,010
3.3.4 主要产品或服务市场占有情况
根据中国人民银行 2012 年 6 月《金融机构信贷收支报表》，报告期末本公司存贷款总额在 32
家全国性中小型银行中的市场份额与排名如下：
项 目 市场份额% 排名
折人民币存款总额 11.49 1
折人民币储蓄存款总额 19.72 1
折人民币贷款总额 9.76 2
人民币个人消费贷款总额 21.95 1
注：从 2010 年起，中国人民银行在编制《金融机构信贷收支报表》时，参考各金融机构的资产总量，对全国金
融机构作了分类：分大型银行、全国性中小型银行、地区性中小型银行等。其中，全国中小型银行有：招行、农发、
进出口、中信、浦发、民生、光大、兴业、华夏、广发、深发、恒丰、浙商、渤海、北京、天津、包商、盛京、大
连、锦州、哈尔滨、上海、南京、江苏、宁波、杭州、稠州、济南、威海、临商、平安、重庆等银行。
3.4 贷款质量分析
报告期内，本集团信贷资产规模平稳增长，客户结构继续优化，资产质量基本稳定、拨备覆盖
水平提高。2012年6月30日，本集团贷款总额17,839.03亿元，比上年末增加1,428.28亿元，增幅8.70%；
不良贷款率0.56%，与上年末持平；不良贷款拨备覆盖率404.03%，比上年末提高3.90个百分点。
27
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
3.4.1 按五级分类划分的贷款分布情况
下表列出截至所示日期，本集团贷款五级分类情况。
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
占总额 占总额
金额 金额
百分比% 百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
正常类贷款 1,756,110 98.44 1,614,941 98.41
关注类贷款 17,890 1.00 16,961 1.03
次级类贷款 4,234 0.24 3,186 0.20
可疑类贷款 2,366 0.13 2,146 0.13
损失类贷款 3,303 0.19 3,841 0.23
客户贷款总额 1,783,903 100.00 1,641,075 100.00
不良贷款总额 9,903 0.56 9,173 0.56
在贷款监管五级分类制度下，本集团的不良贷款包括分类为次级、可疑及损失类的贷款。报告
期内，本集团积极有效应对经济下行风险，资产质量基本保持稳定，不良贷款率与上年末持平、关
注贷款率比上年末下降。截至2012年6月30日，本集团不良贷款余额99.03亿元，比上年末增加7.30
亿元；不良贷款率0.56%，与上年末持平。关注贷款额178.90亿元，比上年末增加9.29亿元，关注贷
款率1.00%，比上年末下降0.03个百分点。
受宏观经济下行期部分借款人偿债能力下降的影响，报告期内本集团次级类贷款余额及占比均
有上升。截至2012年6月30日，本集团次级类贷款余额42.34亿元，比上年末增加10.48亿元；次级类
贷款占比0.24%，比上年末上升0.04个百分点。
28
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
3.4.2 按产品类型划分的贷款及不良贷款分布情况
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
占总额 占总额
不良贷款 不良贷 不良贷 不良贷款
贷款金额 百分比 (1) 贷款金额 百分比
金额 款率% 款金额 率%(1)
% %
（人民币百万元，百分比除外）
企业贷款 1,091,963 61.21 7,402 0.68 994,041 60.57 7,395 0.74
流动资金贷款 661,323 37.07 5,242 0.79 596,490 36.35 5,458 0.92
固定资产贷款 283,274 15.88 935 0.33 282,995 17.24 999 0.35
贸易融资 86,422 4.84 522 0.60 69,333 4.22 497 0.72
其他(2) 60,944 3.42 703 1.15 45,223 2.76 441 0.98
票据贴现(3) 80,180 4.50 - - 75,826 4.62 - -
零售贷款 611,760 34.29 2,501 0.41 571,208 34.81 1,778 0.31
个人住房贷款 331,378 18.58 643 0.19 323,640 19.72 389 0.12
个人经营性贷款 124,289 6.97 356 0.29 90,429 5.51 149 0.16
信用卡贷款 84,689 4.75 1,055 1.25 73,305 4.47 1,021 1.39
其他(4) 71,404 3.99 447 0.63 83,834 5.11 219 0.26
客户贷款总额 1,783,903 100.00 9,903 0.56 1,641,075 100.00 9,173 0.56
注：(1)代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。
(2)以公司按揭贷款为主，包括逾期票据贴现。
(3)一旦票据贴现逾期，本公司将其转入企业贷款进行后续核算管理。
(4)主要包括消费易、汽车贷款、住房装修贷款、教育贷款、综合消费贷款及以货币资产质押的其他个人贷款。
报告期内，本集团企业贷款中，贸易融资及流动资金贷款占比上升，固定资产贷款占比下降，
各品种资产结构优化、质量保持均衡；零售贷款中，个人经营性贷款及信用卡贷款占比上升，个人
住房贷款占比下降，各品种资产质量保持稳定。截至 2012 年 6 月 30 日，企业贷款不良率 0.68%，
比上年末下降 0.06 个百分点；零售贷款不良率 0.41%，比上年末上升 0.10 个百分点，主要受经济
下行影响，部分个人客户偿债能力及信用状况下降，使得个人住房贷款、个人经营性贷款不良均有
增加。
29
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
3.4.3 按行业划分的贷款及不良贷款分布情况
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
占总额 不良 占总额 不良
不良贷 不良贷
贷款金额 百分比 贷款 贷款金额 百分比 贷款
款率%(1) 款率%(1)
% 金额 % 金额
（人民币百万元，百分比除外）
企业贷款 1,091,963 61.21 7,402 0.68 994,041 60.57 7,395 0.74
制造业 348,366 19.53 3,075 0.88 307,972 18.77 2,682 0.87
批发和零售业 189,928 10.65 1,814 0.96 169,491 10.33 1,713 1.01
交通运输、仓储和邮
政业 143,746 8.06 511 0.36 140,950 8.59 958 0.68
房地产业 106,067 5.95 772 0.73 112,818 6.87 824 0.73
电力、燃气及水的生
产和供应业 75,289 4.22 355 0.47 66,009 4.02 334 0.51
建筑业 54,773 3.07 158 0.29 44,036 2.68 134 0.30
采矿业 54,325 3.05 - - 36,979 2.25 - -
租赁和商务服务业 35,285 1.98 140 0.40 37,568 2.29 136 0.36
水利、环境和公共设
施管理业 32,008 1.79 1 - 33,752 2.06 1 -
信息传输、计算机服
务和软件业 11,147 0.62 98 0.88 10,726 0.65 70 0.65
其他(2) 41,029 2.29 478 1.17 33,740 2.06 543 1.61
票据贴现 80,180 4.50 - - 75,826 4.62 - -
零售贷款 611,760 34.29 2,501 0.41 571,208 34.81 1,778 0.31
客户贷款总额 1,783,903 100.00 9,903 0.56 1,641,075 100.00 9,173 0.56
注：(1)代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。
(2)主要包括金融、住宿和餐饮、教育等行业。
2012年本公司总体信贷策略是“控大中、促小微，调存量、腾空间，投新型、推绿色，抗周期、
优组合”。以RAROC和综合贡献度为标尺，优化增量、盘活存量，将有限增量投向行业顶层客户和
高价值客户。大力发展小企业和小微企业贷款，逐步压缩大中企业占比；存量保高收益战略客户，
及新型、绿色、民生、资源等国家鼓励领域，压缩地方政府融资平台、房地产、公路建设等存量风
险领域授信，加大对符合经济转型方向的新型产业、绿色信贷、抗周期行业的信贷支持力度。截至
报告期末，受经济下行影响，前十大行业中，制造业、租赁和商务服务业、信息传输计算机服务和
软件业三个行业的不良贷款率较上年末有所上升，其他行业不良贷款率较上年末均呈下降。
30
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
3.4.4 按地区划分的贷款及不良贷款分布情况
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
占总额 占总额
不良贷款 不良贷 不良贷款 不良贷
贷款金额 百分比 贷款金额 百分比
金额 款率%(1) 金额 款率%(1)
% %
（人民币百万元，百分比除外）
总行 150,000 8.41 2,110 1.41 131,692 8.02 2,040 1.55
长江三角
洲地区 385,461 21.61 3,223 0.84 376,084 22.92 2,448 0.65
环渤海地
区 267,429 14.99 798 0.30 247,249 15.07 760 0.31
珠江三角
洲及海
西地区 283,639 15.90 1,323 0.47 264,202 16.10 1,080 0.41
东北地区 100,472 5.63 331 0.33 95,552 5.82 323 0.34
中部地区 203,127 11.39 1,095 0.54 180,229 10.98 1,145 0.64
西部地区 233,477 13.09 684 0.29 210,829 12.85 1,068 0.51
境外 29,324 1.64 23 0.08 24,055 1.46 27 0.11
附属机构 130,974 7.34 316 0.24 111,183 6.78 282 0.25
客户贷款
总额 1,783,903 100.00 9,903 0.56 1,641,075 100.00 9,173 0.56
注：(1)代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。
本集团以全行统一的信贷策略为导向，根据区域资源禀赋、产业集群特征和金融生态环境等差
异，因地制宜地制定区域信贷政策，重点支持区域支柱产业及成长性良好的价值客户，实现区域风
险与收益的平衡。2012年本集团贷款区域投向均衡，除长江三角洲地区、东北地区和境外贷款增量
占比略低，其他各地区贷款增量占比均在10%-20%之间。报告期内，除长江三角洲、珠江三角洲及
海西地区不良贷款率略有上升外，其他各地区的不良贷款率均下降。
31
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
3.4.5 按担保方式划分的贷款及不良贷款分布情况
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
占总额 占总额
不良贷款 不良贷 不良贷款 不良贷
贷款金额 百分比 贷款金额 百分比
金额 款率%(1) 金额 款率%(1)
% %
（人民币百万元，百分比除外）
信用贷款 380,197 21.31 1,214 0.32 335,863 20.47 1,461 0.43
保证贷款 428,966 24.05 3,621 0.84 397,218 24.20 3,485 0.88
抵押贷款 740,444 41.51 4,633 0.63 697,758 42.52 3,623 0.52
质押贷款 154,116 8.63 435 0.28 134,410 8.19 604 0.45
票据贴现 80,180 4.50 - - 75,826 4.62 - -
客户贷款总额 1,783,903 100.00 9,903 0.56 1,641,075 100.00 9,173 0.56
注：(1)代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。
截至报告期末，本集团信用和质押贷款占比较上年末分别上升0.84、0.44个百分点，保证和抵
押贷款占比较上年末分别下降0.15、1.01个百分点。报告期内，本集团除抵押贷款外，其他各担保
方式下的不良贷款率均呈下降，实现资产质量的均衡优化。
3.4.6 前十大单一借款人的贷款情况
2012 年 6 月 30 日
占资本净额百 占贷款总额
十大借款人 行业 贷款金额
分比% 百分比%
（人民币百万元）
A 交通运输、仓储和邮政业 6,383 2.85 0.36
B 交通运输、仓储和邮政业 5,000 2.23 0.28
C 租赁和商务服务业 2,993 1.34 0.17
D 交通运输、仓储和邮政业 2,805 1.25 0.16
E 交通运输、仓储和邮政业 2,700 1.21 0.15
F 采矿业 2,665 1.19 0.15
G 交通运输、仓储和邮政业 2,550 1.14 0.14
H 租赁和商务服务业 2,542 1.13 0.14
I 交通运输、仓储和邮政业 2,406 1.07 0.13
J 交通运输、仓储和邮政业 2,126 0.95 0.12
合计 32,170 14.36 1.80
截至报告期末，本集团最大单一借款人贷款余额为63.83亿元，占本集团资本净额的2.85%。最
大十家单一借款人贷款总额为321.70亿元，占本集团资本净额的14.36%，占本集团贷款总额的1.80%。
32
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
3.4.7 按逾期期限划分的贷款分布情况
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
占贷款总额 占贷款总额
金额 金额
百分比% 百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
逾期 3 个月以内 10,555 0.60 6,456 0.39
逾期 3 个月至 1 年 2,754 0.15 1,005 0.06
逾期 1 年以上至 3 年以内 1,975 0.11 2,241 0.14
逾期 3 年以上 3,550 0.20 3,919 0.24
逾期贷款合计 18,834 1.06 13,621 0.83
客户贷款总额 1,783,903 100.00 1,641,075 100.00
截至报告期末，本集团逾期贷款188.34亿元，比上年末增加52.13亿元，逾期贷款占比1.06%，
较上年末上升0.23个百分点。其中，新增逾期贷款主要为逾期三个月以内的零售贷款。逾期贷款中，
72.23%为抵质押贷款，17.68%为保证贷款，信用贷款仅占10.09% 。
3.4.8 重组贷款情况
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
占贷款总额 占贷款总额
金额 金额
百分比% 百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
已重组贷款 1,200 0.07 1,298 0.08
其中：逾期超过 90 天的已重组贷款 667 0.04 662 0.04
注：已重组贷款为经重组的次级及可疑类贷款。
本集团对贷款重组实施严格审慎的管控。截至报告期末，本集团重组贷款占比为 0.07%，较上
年末下降 0.01 个百分点。
3.4.9 抵债资产及减值准备计提情况
截至报告期末，本集团抵债资产的总额为 9.65 亿元，扣除已计提减值准备 9.09 亿元，抵债资产
净值为 0.56 亿元。
3.4.10 贷款减值准备的变化
本集团采用个别评估及组合评估两种方式，在资产负债表日对贷款的减值损失进行评估。对于
单项金额重大的贷款，本集团采用个别方式进行减值测试，如有客观证据显示贷款已出现减值，其
减值损失金额的确认，以贷款账面金额与该贷款预计未来可收回现金流折现价值之间的差额计量，
并计入当期损益。对于单项金额不重大的贷款，及以个别方式评估但没有客观证据表明已出现减值
的贷款，将包括在具有类似信用风险特征的贷款组合中进行减值测试，根据测试结果，确定组合方
式评估的贷款减值准备计提水平。
33
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
下表列出本集团客户贷款减值准备的变化情况。
2012 年上半年 2011 年
（人民币百万元）
期初余额 36,704 29,291
本期计提 4,423 9,048
本期转回 (336) (849)
已减值贷款折现回拨(注) (91) (136)
收回以前年度核销贷款 30 65
期内核销 (773) (583)
期内转入/出 9 -
汇率变动 45 (132)
期末余额 40,011 36,704
注：指随着时间的推移，已减值的贷款其随后现值增加的累计利息收入。
本集团坚持稳健、审慎的拨备计提政策。截至2012年6月30日，本集团贷款减值准备余额400.11
亿元，比上年末增加33.07亿元，不良贷款拨备覆盖率404.03%，比上年末上升3.90个百分点，贷款
拨备率2.24%，与上年末持平。
3.5 资本充足率分析
截至 2012 年 6 月 30 日，本集团资本充足率为 11.55%，较年初上升 0.02 个百分点，核心资本
充足率为 8.32%，较年初上升 0.10 个百分点；本行资本充足率为 11.19%，较年初下降 0.09 个百分
点，核心资本充足率为 8.71%，较年初下降 0.03 个百分点。受益于资本消耗速度得到有效控制以及
资本内生增长能力逐步增强，本集团资本充足率及核心资本充足率较年初小幅提高；受对招银金融
租赁有限公司增资人民币 20 亿元的影响，本行资本充足率及核心资本充足率较年初小幅下降。
34
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
下表列示截至所示日期本集团资本充足率及其构成情况。
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
（人民币百万元，百分比除外）
核心资本
已缴足普通股股本 21,577 21,577
储备 151,601 134,771
核心资本总值 173,178 156,348
附属资本
一般贷款准备 32,534 29,251
定期次级债券 30,000 30,000
其他附属资本 1,352 255
附属资本总值 63,886 59,506
扣除前总资本基础 237,064 215,854
扣除：
商誉 9,598 9,598
对未合并报表附属公司的投资及其他长期投资 1,661 1,589
非自用不动产的投资 1,711 1,710
扣除后总资本基础 224,094 202,957
风险加权资产 1,940,988 1,760,884
核心资本充足率 8.32% 8.22%
资本充足率 11.55% 11.53%
3.6 分部经营业绩
以下分部经营业绩分别按业务分部和地区分部呈示。由于业务分部信息较接近本集团的经营活
动，本集团以业务分部信息为分部报告的主要形式。分部报告数据主要来自本行管理会计系统多维
盈利报告。
本集团通过内部资金转移定价系统评估业务分部绩效，内部资金转移定价机制考虑资产及负债
组合的结构及市场利率，各业务分部之间以内部交易利率进行资金借贷。各分部的净利息收入，包
括贷给其他分部资金所得的利息收入及向其他分部借款的利息支出，即反映内部资金转移定价机制
将资金分配予业务分部的损益。成本分配是根据相关业务分部及管理经费分配所产生的直接成本而
定。
35
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
业务分部
本集团主要业务包括批发银行业务、零售银行业务和金融市场业务。各主要业务包括的产品及
服务详见“业务运作”一节。2012年上半年，本集团批发银行业务成本收入比（不含营业税及附加）
由2011年同期的22.82%上升至23.34%，零售银行业务成本收入比（不含营业税及附加）由2011年同
期的49.10%下降至44.14%。下表列出所示期间本集团各业务分部的概要经营业绩。
（人民币百万元，百分比除外）
2012年1-6月 2011年1-6月
项目
分部税前利润 占比（%） 分部税前利润 占比（%）
批发银行业务 22,453 72.84 17,555 72.61
零售银行业务 9,502 30.83 6,507 26.92
金融市场业务 (730) (2.37) 378 1.56
其他业务及调节项目 (400) (1.30) (264) (1.09)
合计 30,825 100.00 24,176 100.00
地区分部
本集团主要营销网络集中于中国境内相对富裕的地区及其他地区的一些大城市。下表列示所示
期间本集团按地理区域划分的分部业绩。
总资产 总负债 利润总额
2012年6月30日 2012年6月30日 2012年1-6月
金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%)
（人民币百万元，百分比除外）
总行 1,272,186 38 1,135,058 36 (2,693) (8)
长江三角洲地区 428,558 13 422,513 13 8,066 26
环渤海地区 319,038 10 313,998 10 6,736 22
珠江三角洲及海西地区 414,916 13 409,708 13 6,928 22
东北地区 135,764 4 134,348 4 1,887 6
中部地区 235,548 7 232,697 7 3,802 12
西部地区 272,115 8 268,867 9 4,312 14
境外 48,030 1 47,803 2 342 1
附属公司 196,546 6 176,347 6 1,445 5
合计 3,322,701 100 3,141,339 100 30,825 100
36
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
总资产 总负债 利润总额
2011年12月31日 2011年12月31日 2011年1-6月
金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%)
（人民币百万元，百分比除外）
总行 1,059,543 38 951,393 36 (1,474) (6)
长江三角洲地区 393,691 14 383,458 15 6,331 26
环渤海地区 274,620 10 266,715 10 5,076 21
珠江三角洲及海西地区 322,628 11 314,040 12 5,410 22
东北地区 108,851 4 106,714 4 1,408 6
中部地区 190,155 7 185,660 7 2,817 12
西部地区 223,127 8 217,964 8 3,300 14
境外 53,225 2 52,954 2 213 1
附属公司 169,131 6 151,063 6 1,095 4
合计 2,794,971 100 2,629,961 100 24,176 100
3.7 其他
3.7.1 可能对财务状况与经营成果造成重大影响的表外项目余额及其重要情况
本集团资产负债表表外项目包括衍生金融工具、承诺及或有负债。承诺及或有负债具体包括信
贷承诺、经营租赁承诺、资本支出承诺、证券承销承诺、债券承兑承诺、未决诉讼和纠纷及或有负
债。信贷承担是最主要的组成部分，截至2012年6月末，信贷承担余额7,097.94亿元。有关或有负债
及承担详见本报告“财务报表”附注“或有负债和承担”。
3.7.2 逾期未偿债务情况
2012年6月末，本集团没有发生逾期未偿债务情况。
3.7.3 应收利息及其他应收款坏帐准备的计提情况
1.应收利息增减变动情况
项目 期初余额 本期增加额 本期收回数额 期末余额
（人民币百万元）
贷款和垫款 3,966 56,831 55,972 4,825
债券投资 5,432 7,669 5,392 7,709
其他 1,454 9,319 9,068 1,705
合计 10,852 73,819 70,432 14,239
37
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
2.坏账准备的提取情况
项目 金额 损失准备金 计提方法
（人民币百万元）
应收利息 14,239 - 个别认定
其他应收款 8,109 244 个别认定
3.7.4 主要财务指标增减变动幅度及其原因
（单位：人民币百万元）
2012 年 6 月 30 日 较上年期末
项目 主要原因
/2012 年 1-6 月 /同期
总资产 存拆放同业款项、贷款和垫款、投资等资
3,322,701 18.88%
产业务增长
总负债 同业存拆入款项、客户存款等负债业务增
3,141,339 19.44%
长
股东权益 181,362 9.91% 本年盈利
营业利润 30,683 27.79% 净利息收入、手续费及佣金收入增长
归属于本行股东的净利润 23,377 25.68% 净利息收入、手续费及佣金收入增长
3.8 业务运作
3.8.1 零售银行业务
业务概述
2012 年上半年，本公司顺应宏观经济形势及市场需求变化，通过不断优化零售主要业务结构，
持续培育零售贷款、财富管理、信用卡等业务的核心竞争力；进一步完善客群管理体系，加大客群
拓展力度，深化客户经营，不断提升客户价值挖掘能力；加强渠道联动，推动客户交叉销售等多重
措施，积极推动零售各项业务快速、健康发展。
2012 年上半年，本公司价值客户快速增长，客群结构持续优化，金葵花及以上客户新增 8.78
万户，同比多增 2.32 万户，较年初增长 11.21%。零售客户存、贷款规模持续稳定增长，零售客户
存款余额突破 8,000 亿元，达 8,463.05 亿元，占客户存款总额的 35.93%；零售贷款余额达 5,968.14
亿元，占客户贷款总额的 36.11%，较年初增加 398.79 亿元。根据中国人民银行公布数据，本公司
零售存款余额及新增均位居全国性中小型银行第一；零售贷款余额及新增紧随四大银行居国内同业
第五位；财富管理业务继续保持领先优势，基金销量及存量均处于同业前列，保险代销规模及手续
费收入均位居全国性中小型银行第一，紧随四大银行居国内同业第五位（全国保险行业统计资料），
理财产品和贵金属等业务继续保持快速增长。
2012 年上半年，本公司零售业务利润快速增长，税前利润达 94.39 亿元，零售利润占比不断提
高，达 32.13%，同比提升 4.44 个百分点。零售业务营业净收入保持较快增长，达 221.14 亿元，同
比增长 33.93%，占本公司营业净收入的 40.51%，同比提高 3.06 个百分点。其中，零售业务利息净
收入达 166.99 亿元，同比增长 39.55%，占零售业务营业净收入的 75.51%；零售非利息净收入达 54.15
亿元，同比增长 19.12%，占零售业务营业净收入的 24.49%，占本公司非利息净收入的 43.67%。2012
38
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
年上半年，本公司实现银行卡（包括信用卡）手续费收入 25.39 亿元，同比增长 15.83%；实现零售
财富管理手续费及佣金收入 28.34 亿元，同比增长 36.05%，占零售手续费及佣金净收入的 52.82%。
2012年下半年，本公司将深入推进资源整合和流程优化，继续大力发展渠道联动营销，持续推
进客户交叉销售；全力推进零售经营小微企业贷款业务发展；深入推进财富管理资产配置服务，不
断提升财富管理专业能力和销售管理水平，加大财富管理产品创新与供应力度；持续加强客群拓展
与经营；加强品牌、渠道及服务的管理与建设，进一步增强零售业务的核心市场竞争力，巩固并扩
大零售业务的领先优势。
财富管理业务
为打造以资产配置为核心理念的全新销售体系，进一步提升财富管理能力及销售水平，本公司
于 2012 年年初成立财富管理投资决策委员会及三个产品工作室，为全行提供财富管理业务投资策
略、资产配置策略的决策依据，强化本公司财富管理银行品牌形象；结合市场分析及投资决策会观
点，整合信托公司、黄金公司、基金公司、券商等各类资源，充分利用行业创新机会，构建综合产
品库，推出具有较强吸引力的财富产品，实现多种类财富管理产品的持续供应，充分满足广大客户
的理财需求。2012 年上半年，本公司累计实现个人理财产品销售额 14,268 亿元，实现代理开放式
基金销售达 1,763 亿元，代理保险标准保费达 243 亿元；实现零售财富管理手续费及佣金收入 28.34
亿元，其中：代理信托计划收入 10.61 亿元，同比增长 124.79%，代理保险收入 8.23 亿元，同比增
长 35.81%，受托理财收入 4.08 亿元，同比增长 20.00%，代理基金收入 5.42 亿元，由于资本市场低
迷，同比下降 18.50%。
2012 年下半年，本公司将以持续扩大财富管理客户群为基础，以提升财富管理专业能力和销售
管理水平为手段，以打造领先同业的财富管理队伍为根本，以扩大管理零售客户总资产（AUM）规
模、提高 AUM 整体收益率水平为目标，进一步巩固并扩大财富管理业务的领先优势。
私人银行业务
本公司私人银行秉承“助您家业常青，是我们的份内事”的理念，根植于本土的高级客户经理
与全球招募的专家投资顾问组成的“1+N”专家团队，遵循严谨的“螺旋提升四步工作法”，为高净
值客户提供全方位、个性化、私密性的综合财富管理服务。
同时，本公司通过为客户经理和私人银行客户提供系统、专业的市场研究分析报告，为其在复
杂多变的金融环境中做出合理的资产配置提供指引；通过打造开放的产品平台、构建更加齐全的产
品种类，逐步完善私人银行产品体系和增值服务体系；通过报告期内创新销售模式及流程、加强产
品生命周期管理、不断创新产品设计，以满足客户多元化的需求。
截至 2012 年 6 月末，本公司私人银行客户数为 18,401 户，较年初增长 11.57%，管理的私人银
行客户总资产为 4,121.25 亿元，较年初增长 11.42%，并在佛山、大连、苏州和济南等城市新设四家
私人银行中心。目前，本公司已在全国 25 个重点城市设立了 27 家私人银行中心，进一步扩大了私
39
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
人银行客户服务覆盖率。
2012 年正值本公司私人银行成立 5 周年，以此为契机，本公司进一步强化私人银行品牌宣传，
进一步提升管理水平，并结合本公司永隆银行私人财富管理中心的成立，加强境内外联动，构建跨
境金融服务平台，实现私人银行业务新的跨越。
银行卡业务
一卡通
2012年上半年，本公司深入分析零售客群特点及需求，不断丰富一卡通品种，进一步完善其综
合化服务功能，创新推出了国内首张“生意一卡通”，并通过大力拓展代发业务、积极推进支付结
算业务、大力拓展优惠商户、积极开展借记卡POS营销等措施，进一步拓宽发卡渠道，扩大一卡通
品牌影响力，激发客户用卡需求，促进一卡通发卡量的快速增长，并带动POS交易额的持续稳定增
长。
截至2012年6月末，一卡通累计发卡6,363万张，当年新增发卡278万张，一卡通存款总额6,984.29
亿元，占零售存款总额的82.53%，卡均存款达1.10万元，比年初增加951元。2012年上半年，实现一
卡通POS交易量1,782亿元，同比增长4.17%，卡均POS交易额达2,801元。
信用卡
2012 年上半年，本公司积极贯彻“深入推进二次转型”的工作要求，积极适应客户需求和外部环
境的变化，以客户为中心、以市场为导向，通过全面创新，努力构建招商银行信用卡的差异化竞争
优势。
报告期内，本公司进一步加大零售资源整合力度，提升信用卡业务价值贡献；加强渠道建设，
不断提升客户获取效率与质量；整合各类营销资源，以差异化经营为核心，持续优化客户经营模式，
构建专业化的客户经营体系；强化风险管理与经营，加强风险分析及策略评估工作，通过各项有效
的风险管控措施，确保关键风险指标稳定，整体风险低位运行；推行精益的运营管理，挖掘流程优
化空间，关注客户用卡体验，实现信用卡业务整体经营效率稳步提升。
截至 2012 年 6 月 30 日，本公司信用卡累计发卡 4,218 万张，流通卡数 2,024 万张，报告期增
加 135 万张。2012 年上半年累计实现信用卡交易额 2,927 亿元，流通卡每卡月平均交易额 2,500 元，
信用卡循环余额占比 34.67%，较上年末提升 0.29 个百分点，循环信用余额比上年末提升 16.73%。
信用卡利息收入 28.62 亿元，同口径下比上年同期增长 33.86%；信用卡非利息业务收入 24.35 亿元，
同口径下比上年同期增长 32.84%。
2012年下半年，本公司将继续坚持价值客户获取方向，持续优化客户结构；积极尝试利用新兴
技术构建高效的运营体系，提升客户体验；坚持发展价值业务，拓展收入来源；提高资本使用效率，
降低经济资本消耗；创新支付方式，完善信用卡支付体系，以此保证本公司信用卡业务持续稳定健
康发展，继续保持在同业中的领先地位。
40
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
零售贷款
2012年上半年，本公司大力推进零售贷款业务发展，全面提升零售贷款风险定价能力和资本回
报，显著提升本公司零售贷款盈利能力。与此同时，受宏观经济下行及房地产调控的影响，本公司
部分个人客户的消费信用及偿债能力下降，不良贷款有所增加，但鉴于该等新增不良贷款绝大多数
具有足额抵押品作担保，贷款最终损失可能性较小。截至2012 年6 月30 日，本公司零售贷款总额
5,968.14亿元，比上年末增加398.79亿元；零售贷款不良率为0.40%，较上年末上升0.09个百分点。
为响应国家支持小型微型企业发展的政策号召，本公司在借鉴国际先进同业成功发展经验的基
础上，将单户授信500万以下小微企业贷款业务划入零售条线经营管理。本公司不断创新小微企业
贷款产品，根据不同客群开发了一系列适应客户和市场需求的多种担保方式的小微企业贷款创新产
品。为了进一步全方位满足小微企业客户融资、结算、理财等综合金融服务需求，本公司针对小微
企业客户推出了“生意一卡通”创新产品，有效满足了小微企业客户多样化金融服务需求，提升了
本公司小微企业贷款市场竞争力。上半年本公司小微企业贷款实现快速增长。
同时，本公司持续深入推进零售贷款流程优化，积极探索全行中、后台集中的零售贷款运营流
程，以实现零售贷款集中审批、集中放款，降低作业成本，提高作业效率；继续完善风险管理机制，
持续推进自动审批、贷后预警等系统建设和应用，建立小微企业贷款数据驱动和系统驱动的贷后管
理机制，不断提升零售贷款风险管理水平。
未来，本公司将继续全力推进小微企业贷款业务发展，全面提升零售贷款风险定价能力、低成
本运营能力、交叉销售能力和保持客户一流服务体验的能力，持续提升零售贷款盈利水平。同时，
本公司将运用国际先进的风险量化分析方法和管理工具，不断提升零售贷款风险管理能力，丰富零
售贷款风险管理手段，实现零售贷款效益、质量与规模的协调发展。
零售客户存款
2012年上半年，本公司坚持“客户为中心”的经营理念，紧紧围绕客户财富管理、支付结算、
贷款融资等需求，通过产品创新、营销模式创新和多渠道联动，实现了客户存款的快速增长。截至
2012年6月末，本公司零售客户存款总额8,463.05亿元，比上年末增长12.65%，其中活期存款占比为
59.39%；零售客户存款总额占本公司存款总额的35.93%。
2012年下半年，本公司将通过持续贯彻落实年初制定的业务发展策略，进一步加大新客户拓展
力度，不断增加管理客户总资产规模；加快财富管理业务发展，持续发行优质理财产品，不断优化
客户资产配置；进一步强化公私业务联动，加快代发、代缴等业务发展，提升客户支付结算的服务
体验等多项措施，促进零售客户存款规模持续稳定增长。
零售客户
2012 年上半年，本公司通过进一步优化零售客群经营策略，不断完善客群管理体系，加强产品
41
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
创新与管理，不断提升客户专业化经营管理能力，创新营销模式、大力推动数据库精准营销，持续
发行客群专属理财产品，加强多渠道联动、积极开展客户转介，深入挖掘了客群价值潜力，有效地
满足了现有客户多元化的资产配置及价值提升需求，同时拓宽了获客渠道，带动了新客户的获取，
促进零售客户规模的稳定增长，为各项业务发展提供了有力的支持。
截至报告期末，本公司零售价值客户规模实现较快增长，零售客户总数达 5,149 万户，其中金
葵花及以上客户（指在本公司月日均总资产大于人民币 50 万元的客户）数量 87.10 万户，较年初增
长 11.21%，金葵花及以上客户存款总额为 3,992 亿元，管理金葵花及以上客户总资产余额达 16,037
亿元，比上年末增加 1,673 亿元，增幅 11.65%，占全行管理零售客户总资产余额的 71.18%；在原有
金葵花理财中心和金葵花贵宾室的基础上建成并开业了 50 家财富管理中心，进一步提升了专业化
服务水平，中高端客户服务体系进一步完善。
品牌及营销
本公司长期致力于产品和服务品牌的建设，连续七次荣获《亚洲银行家》“中国最佳股份制零
售银行”称号；多次荣膺《亚洲银行家》、《环球金融》“最佳零售银行”称号；被《欧洲货币》、《财
资》等权威媒体多次授予“中国最佳私人银行”称号。报告期内，本公司第四度荣获《亚洲银行家》
“中国最佳零售银行”大奖，并从泛亚太区29个国家和地区、逾180家银行及金融机构的激烈逐鹿
中脱颖而出，成为《亚洲银行家》“零售金融服务卓越大奖”设立以来中国银行业第一次跻身泛亚
太区综合排名前十的商业银行。蝉联新加坡《私人银行家》杂志“中国最佳私人银行”奖项；再度
荣获《亚洲货币》杂志“中国本土最佳私人银行”称号，被资产在100-500万美元的高净值客户评选
为“中国最佳私人银行”；此外，本公司信用卡中心与远程银行中心连续七年获“中国最佳呼叫中
心”称号。在财富管理方面，“金葵花理财”2012年蝉联《亚洲银行家》“中国最佳财富管理产品”
奖项。
本公司立足于市场和客户需求的变化，积极推进零售银行管理体系变革，持续完善客户分层管
理体系，积极运用先进技术手段，不断强化专业能力建设，增强客户综合服务能力。上半年，本公
司在国内首创推出“生意一卡通”，为小微企业主提供集融资、结算和生活于一体的专属金融服务
工具，提升一站式客户服务体验，进一步强化了创新能力强、服务好、技术领先的品牌形象。此外，
通过开展“金葵花”全国少儿钢琴大赛等品牌建设活动，有效拉近与客户的距离，提升客户忠诚度。
3.8.2 批发银行业务
业务概况
本公司向企业、金融机构和政府机构客户提供广泛、优质的批发银行产品和服务。截至2012年
6月30日，本公司的企业贷款总额为9,849.14亿元，比上年末增长8.95%，占客户贷款总额的59.59%，
其中境内企业中长期贷款余额3,655.72亿元，占境内企业贷款总额的38.26%，比上年末下降3.71个百
分点；票据贴现总额为712.01亿元，比上年末增长3.24%，占客户贷款总额的4.31%；企业客户存款
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
总额为15,094.24亿元，比上年末增长9.72%，占客户存款总额的64.07%。
2012上半年，本公司批发银行业务利润稳定增长，税前利润达215.73亿元，占本公司税前利润
的73.44%。批发银行业务营业净收入稳定增长，达339.04亿元，同比增长22.65%，占本公司营业净
收入的62.11%，同比下降0.59个百分点。本公司按照“二次转型”关于提升贷款风险定价水平的战
略要求，充分利用供求关系等市场因素，完善定价机制和系统建设，全面提升风险定价能力，促进
全行利息收入的大幅增长。2012年上半年，本公司实现批发银行业务利息净收入273.63亿元，比上
年同期增加49.54亿元，增幅22.11%。本公司在推动利息收入增长的同时，努力提高非利息收入占比，
面对2012年既有挑战也充满机遇的外部市场环境，实现了非利息收入业务的持续稳定发展。本公司
大力促进现金管理、债务融资工具承销、并购金融、专项财务顾问、资产托管、公司理财、同业理
财、贵金属经营租赁及代理交易、跨境人民币结算/清算、商务卡、养老金、大宗商品及新兴交易市
场、第三方支付等新型业务的市场开拓，继续保持传统结算类、与融资相关类（特别是银团贷款、
保理、福费廷）等中间业务收入的稳定与增长，保证非利息收入来源的多元化。在持续加强产品创
新的同时，本公司进一步规范了中间业务收费，强化了产品运行与合规管理，提升了主要产品的品
牌建设，各项核心产品的市场营销及客户应用指标取得了持续突破。2012年上半年，批发银行业务
非利息净收入为65.41亿元，比上年同期增加13.07亿元，增幅24.97%。
2012年上半年，本公司批发银行业务深入贯彻“二次转型”要求，推动各项业务快速、健康发
展，效益、质量、规模均实现稳步提升。境内中小微企业贷款总额比上年末增加368.11亿元，占境
内企业贷款的比重达到56.29%；“千鹰展翼”计划全面推广，客户数达到5,334家，比上年末增长
64.68%；荣获境外权威媒体《财资》（The Asset）“中国本土最佳现金管理银行”奖项；在“2011
年度银行执行外汇管理规定情况考核”评比中，蝉联A类银行称号；“跨境金融”新兴业务系列营
销活动荣获《银行家》杂志“十佳金融机构品牌营销活动奖”；离岸存款、离岸非利息净收入和离
岸利润各项业务指标继续保持中资同业市场份额第一（同业交换数据）；资产托管业务连续五年通
过安永会计事务所国际标准认证（ISAE3402），第三次被境外权威媒体《财资》评为“中国最佳托
管专业银行”；在中国证券报主办的2012年“中国投行竞争力”论坛暨首届“中国投行业金牛奖”
颁奖典礼上，荣获 “金牛银行投行奖”；在证券时报社主办的“投行创造价值”高峰论坛暨2012
中国区优秀投行评选颁奖典礼上，荣获年度“最佳银行投行”、“最佳财务顾问银行”、“最佳债
券承销银行”、“最佳创新银行投行”、“最佳并购重组项目”五项大奖；“金色人生”企业年金
业务荣获《银行家》杂志“2012年中国金融创新奖”之“十佳金融产品营销奖”。
企业贷款
本公司的企业贷款业务包括流动资金贷款、固定资产贷款、贸易融资和其他贷款（如公司按揭
贷款等）。2012 年上半年，本公司积极提供优质贷款服务，重点加大对战略性新兴产业、现代服务
业、可再生能源、环保、高新技术产业等优质行业的支持力度，并控制向房地产、地方政府融资平
台、“两高一剩”等国家重点调控行业的贷款投放，企业贷款的行业结构得到进一步优化。
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
本公司继续推进“二次转型”，坚持重点发展中小企业业务的战略，实现业务健康稳定发展。
按照工信部联企业[2011]300 号《关于印发中小企业划型标准规定的通知》的划分标准，截至 2012
年 6 月 30 日，本公司境内中小微企业贷款总额达 5,379.09 亿元，较上年末增长 7.35%，占境内企业
贷款的比重达到 56.29%；不良贷款率 1.06%，比上年末上升 0.03 个百分点。
为推动中小企业业务发展，本公司主要加强了如下几方面措施：
第一，加强专营机构建设，复制小贷中心成功经验，进一步提升中小企业综合金融服务水平。
一方面，小企业信贷中心业务持续稳健增长。截至 2012 年 6 月 30 日，小企业信贷中心贷款余额 370.22
亿元，比上年末增加 34.84 亿元，增长 10.39%；贷款客户数 5,969 户，比年初增加 228 户，增长 3.97%；
客户经理平均贷款余额 1.28 亿元，平均管户数达到 20.7 户；不良贷款率为 0.80%；经营三年半累计
发放贷款超过 890 亿元，累计支持小企业超过 1 万家。小企业信贷中心不仅业务保持健康较快发展，
为支持实体经济、服务小企业做出了积极的贡献，而且得到了社会各界的广泛赞誉和好评，共获得
中国金融工会“金融服务先进集体”、中国银监会“小微企业金融服务先进单位”、江苏银监局和苏州
银监分局“小企业金融服务工作先进单位”、深圳市金融创新奖一等奖第一名等荣誉 30 余项。另一方
面，完善分行小企业金融部职能建设，并加强小贷中心成功经验的复制、交流以及与分行的业务整
合和交叉销售，进一步提高了中小企业业务的市场开拓能力、审批效率和综合金融服务能力，有效
促进了本公司中小企业业务的发展。
第二，丰富中小企业创新产品体系。2012 年，本公司继续完善中小企业融资“助力贷”与小企
业信贷中心“小贷通”产品体系，针对中小企业的不同需求不断丰富“助力贷”和“小贷通”的品牌内涵
和特色子产品，赢得广大中小企业的好评。同时，本公司上半年启动了科技金融产品创新，推出了
科技贷、无形资产质押贷等特色产品，并积极与科技部合作成立“招商银行创新创业公益基金”支持
全国首届“中国创新创业大赛”，并将为“中国创新创业大赛”的参赛企业量身定制融资产品和金融服
务方案，提供授信支持。
第三，加强中小企业贷款风险管理。本公司在 2011 年的基础上，继续完善各项风险管理措施。
包括：进一步优化授信调查报告、提升双签审批效率、优化放款流程推出远程放款模式、建立高效
灵活的触发式贷后管理体制、落实尽职免责制度及规范等。
银团贷款
本公司为了增强与同业间的合作与信息共享，分散大额信贷风险，2012 年上半年积极推动银团
贷款业务。截至 2012 年 6 月 30 日，银团贷款余额为 686.68 亿元，较上年末增长 25.18 亿元，增幅
3.81%。
票据贴现
2012年上半年，本公司在综合考虑信贷总额、流动性、收益和风险的基础上，对票据贴现业务
进行有效推动。截至2012年6月30日，票据贴现贷款余额为712.01亿元，较上年末增长3.24%。
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
企业客户存款
2012 年上半年，本公司企业客户存款保持良好增势。截至 2012 年 6 月 30 日，企业客户存款余
额 15,094.24 亿元，较上年增加 1,337.81 亿元；日均余额 13,159.29 亿元，较上年增加 992.06 亿元。
本公司注重提升企业客户存款的效益，通过大力发展网上企业银行、现金管理业务等创新业务，
不断提高市场营销工作的质量，拓宽存款来源，为本公司带来了大量低成本企业存款。同时，适当
吸收部分期限较长的协议存款，进一步完善企业存款结构。截至 2012 年 6 月 30 日，企业客户存款
总额中，活期存款占比为 51.87%，比上年末下降 2.38 个百分点，较定期存款占比高 3.74 个百分点。
千鹰展翼
本公司结合国家“十二五”政策导向，响应国家科学技术部关于加快科技型中小企业发展的号
召，于2010年10月推出“千鹰展翼”创新型成长企业培育计划。该计划旨在每年发掘1,000家以上具有
高成长空间、市场前景广阔、技术含量高的企业进行全方位金融扶持。通过推出“创新型成长企业综
合金融服务方案”，从创新信贷政策、创新融资产品、创新私募股权合作等9个方面，培育和扶植这
些企业逐渐积累在品牌、专利、团队、服务、商业模式等方面的优势，打造在同行业中的竞争实力。
截至2012年6月30日，“千鹰展翼”创新型成长企业客户数达到5,334家，比上年末增长64.68%。
2011年以来“千鹰展翼”企业客户中已有93家成功于中小板及创业板上市，并在本公司开立IPO募
集资金监管账户。
未来，本公司将继续大力推广“千鹰展翼”计划：一是继续大力培育和扶植创新型成长企业客
户，力争实现客群的快速增长；二是未来五年将投放2,000亿元贷款专项支持创新型成长企业；三是
力争在未来三年内对科技型中小企业贷款余额占比达到中小企业贷款总额的50%；四是继续深化与
优质私募股权投资机构合作，共同打造服务于创新型成长企业的股权投资平台；五是创新推出“展
翼通”融资产品系列，为“千鹰展翼”客户群提供专项融资服务；六是通过参与由国家科技部牵头
举办的“2012首届中国创新创业大赛”，发掘优质的创新创业项目，拓展“千鹰展翼”客户。
结算与现金管理业务
在现金管理方面，创新优势和竞争能力持续领先国内同业，成为应对利率市场化挑战的基础性、
战略性业务，具有显著优势的跨银行现金管理产品和独具特色的电子供应链金融服务居于行业领先
地位。产品综合收益明显提高，为各种类型客户提供全方位、多模式、综合化的现金管理服务，在
开发和锁定基础客户、吸收扩大低成本对公结算存款、交叉销售其他公司和零售产品方面做出重要
贡献。截至2012年6月30日，现金管理客户总数达到195,533户，较上年增长17,963户。产品渗透率
稳步提升，高渗透客户增长速度较快，使用4-6项产品的客户数量同比增长超过30%。现金管理客户
公司存款余额超过9,000亿元，现金管理无贷户存款余额超过6,000亿元，占全行无贷户存款比例接
近70%，现金管理小企业无贷户存款占比稳步提升。通过锁定产业链核心客户，电子供应链金融交
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
易量迅速增长，年内交易金额超过3,500亿元。
在网上企业银行方面，构建了国内领先的电子银行渠道优势，形成了低成本、高替代率的综合
交叉销售能力，整合涵盖了从账户管理、支付结算、网上贷款、贸易融资、投资增值等批发银行各
业务90%的产品和服务。客户规模稳步增长，截至2012年6月30日，客户总数达到205,177户，较上
年末增长10.96%。高结算业务替代率客户已成为网上企业银行客户的主体，有效降低了全行成本。
截至2012年6月30日，全行网银结算业务替代率为100%的客户近6万户，年内交易笔数超过400万笔，
交易金额接近7000亿元。在网上企业银行客户中，小企业客户占比接近90%，小企业对网上企业银
行U-BANK的实际应用进一步增强，小企业专属互联网融资服务“网贷易”放款笔数超过7,000笔，笔
均提款金额为43万元，充分反映产品凭借“随借随还”的优势，满足小企业客户小金额、高频次提款
需求的特点。持续引领国内电子银行渠道的创新潮流，在国内率先推出的企业手机银行客户数突破
四万户。作为重要的产品销售渠道，网上企业银行已具备较强的盈利和销售能力，有效支持全行公
司业务发展，充分体现出本公司的科技领先优势。
在商务卡等产品业务方面，通过公私联动营销，截至2012年6月30日，全行商务卡等产品累计
发卡量达54,275张。商务卡等产品在2012年上半年实现收入7,956.21万元，同比增长27.12%，其中，
实现境内交易非利息收入3,566.30万元，境外交易非利息收入824.37万元；实现循环利息、预借现金
利息和滞纳金等收入3,565.54万元。
资产管理业务
在公司理财业务方面，本公司及时把握市场热点，推出了多项公司理财新产品，产品投资方向
涵盖银行间债券市场的国债、央票、金融债及其他金融资产等，公司理财业务已经成为本公司扩大
非利息收入、营销新客户、提升品牌知名度的重要工具。2012年上半年本公司实现公司理财产品销
售额5,703亿元，实现受托理财收入2.30亿元。
在资产托管业务方面，2012年上半年本公司加大高收益托管产品营销力度，克服国内证券市场
震荡下行的不利形势，托管费收入、托管资产均创出历史新高，实现托管费收入3.50亿元，同比增
长53.51%；托管资产余额9,077.79亿元，较年初增长78.79%，托管日均存款256.27亿元。作为首家公
益慈善基金的独立第三方托管人，成功签约“壹基金”公益资金托管，为我国公益慈善资金监管、
信息披露进行有益探索。
在养老金业务方面，2012年6月本公司举办了2012中国养老金融论坛，邀请政府官员、专家学
者、企业高管等160余人参会，共论养老金融的发展与变革之路，取得了广泛的行业影响力。截至
2012年6月30日，本公司养老金业务新增个人账户5.55万户，新增受托资产4.62亿元，新增辅助受托
资产28.82亿元，新增托管资产40.83亿元。
国际业务与离岸业务
在国际业务方面，本公司面对国内外错综复杂的经济金融形势和经营环境，把握“创新、发展、
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
变革”三大主题，着力从产品创新、负债切入、创收落实、跨境联动、客群建设、管理提升等几方
面推进各项工作的开展，较好地实现了经营、管理与资本效率的提升。截至2012年6月30日，本公
司完成国际结算量853.80亿美元，同比增长13.08%；联动国际结算量789.61亿美元，同比增长17.66%；
跨境人民币结算量632.06亿元，同比增长14.90%；结售汇交易量579.60亿美元，同比增长16.24%；
累计发放贸易融资124.58亿美元，同比增长23.49%；办理国际保理14.71亿美元，同比增长10.27%；
累计实现国际业务非利息收入9.39亿元，同比增长8.96%。
在离岸业务方面，本公司多项业务指标继续保持市场份额第一。截至2012年6月30日，离岸客
户存款为70.69亿美元，比年初增长37.72%；离岸客户信贷资产为34.52亿美元，比年初增长17.98%；
资产质量保持优良，新增逾期及新增不良贷款均为零；累计实现非利息净收入4,502.61万美元，比
上年同期增长31.63%。
同业银行业务
在同业银行业务方面，截至2012年6月30日，本公司同业存款余额3,288.17亿元，比年初增加
1,281.80亿元，增幅63.89%；存放同业和回购型信贷资产受让等场外同业资产业务期末余额2,076.97
亿元，较年初增加1,514.23亿元，增幅269.08%；第三方存管客户数393.66万户，第三方存管资金余
额409.52亿元；通过同业渠道实现理财产品销售额380亿元；跨境人民币同业代理清算量达799亿元，
累计开立清算账户45户；融资融券业务方面，已与28家试点券商开展合作；贵金属业务快速发展，
其中，代理黄金交易量累计52.30吨，白银交易量4,013吨（以上代理交易含机构和个人客户），贵
金属经营租赁量9.95吨。
投资银行业务
在投资银行业务方面，截至2012年6月30日，共实现投资银行业务收入6.53亿元。本公司通过加
大营销力度，强化产品和业务创新，大力拓展短期融资券、中期票据、超短期融资券、非公开定向
发行等债务融资工具承销业务，共实现债务融资工具承销收入2.98亿元；通过重点拓展并购金融、
IPO与PE财务顾问、创新型投资银行理财业务，共实现财务顾问业务收入3.55亿元。
批发客户
本公司经过25年的发展，已拥有总量达45.85万户的企业存款客户和3.11万户的企业贷款客户群
体，其中包括国内的行业龙头企业和大型企业集团、中国政府机构、金融机构以及财富500强跨国
企业，并加强对中小企业业务的开拓，提升中小企业业务的比重，形成大、中、小客户合理分布的
客户结构。同时，本公司批发银行业务在产品和服务等方面得到了客户的广泛认同，保持了较高的
客户满意度。
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
3.8.3 资金交易
经营策略
人民币投资方面：2012 年上半年，受外围经济疲弱和国内房地产调控延续等因素影响，中国经
济整体呈现增长和通胀双回落态势。在此背景下，中央政府逐步将宏观政策基调从“促增长和经济
转型”过渡到“稳增长”，政策放松预期强烈。为此，本公司制定了“拉长久期”的投资策略，在
上半年主动加大投资力度，期限上以中长期为主，品种上则以高等级信用债券为主；同时，加大调
仓力度，增加波段操作。截至报告期末，人民币债券投资组合的平均久期为 3.04 年。
外币投资方面：2012 年上半年，欧债危机继续发酵，债务危机的长效解决方案仍存分歧。同时，
美国经济增长的乐观预期也逐步降温，失业率和核心经济增长数据在连续数月的良好表现后，近期
也开始走低。受此影响，美国 10 年期国债收益率振荡下跌，近期更是达到 1.5%左右的历史低位。
基于此，外币新增投资继续回避欧债，以安全性较高的亚洲名字信用债券为主，并积极进行波段操
作。截至报告期末，外币债券投资的平均久期为 2.54 年。此外，本公司把握市场机会，积极开展代
客衍生产品业务，不断寻找利润增长点。
经营成果
2012年1-6月，本公司本外币债券组合折合年收益率3.79%，比2011年同期上升47个基点；买入
返售类金融资产和信用拆放等融资业务折合年收益率4.27%，比2011年同期上升26个基点。
截至2012年6月末，本公司自营投资规模达5,055.44亿元，比上年末增长14.52%。2012年1-6月，
本公司受托理财收入8.05亿元，比2011年同期增长44.01%；贵金属业务收入1.97亿元，比2011年同期
增长65.55%。
业务拓展
在理财业务领域，本公司推出了伞形结构化股票分层投资、黄金挂钩结构性等创新型理财产品，
截至 2012 年 6 月 30 日，本公司理财产品发行只数达 1,205 只，实现理财产品销售额 2.04 万亿元，
同比增长 57%。在贵金属业务领域，本公司与同业合作叙做了国内首笔国际黄金拆借交易。
3.8.4 分销渠道
本公司通过各种不同的分销渠道来提供产品和服务。本公司的分销渠道主要分为物理分销渠道
和电子银行渠道。
物理分销渠道
本公司高效的分销网络主要分布在长江三角洲地区、珠江三角洲地区、环渤海经济区域以及其
他地区的一些大中城市。截至 2012 年 6 月 30 日，本公司在中国大陆的 100 多个城市设有 94 家分
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
行及 813 家支行，2 家分行级专营机构（信用卡中心和小企业信贷中心），1 家代表处，2,067 家自
助银行，8,589 台现金自助设备（其中自助取款机 2,680 台、自助循环机 5,909 台），一家全资子公
司——招银金融租赁有限公司；在香港拥有永隆银行有限公司和招银国际金融有限公司等子公司，
及一家分行（香港分行）；在美国设有纽约分行和代表处；在伦敦和台北设有代表处。
其中，截至 2012 年 6 月 30 日，本公司小企业信贷中心共设立了 36 家分中心，包括一级分中
心 12 家，二级分中心 11 家，三级分中心 13 家，同时在上海等地设立 3 个派驻团队。各分中心共建
立了近 70 支营销团队，在长三角地区主要城市都建立了小企业服务网络，并向纵深拓展，在珠江
三角洲及海西地区、环渤海地区的重点城市建立了小企业金融服务基地，探索在这些地区的专营服
务模式；同时，与当地政府、工商联、商会、协会等组织密切合作，持续提升体现小企业特色的“伙
伴工程”服务品牌。
电子银行渠道
2012 年上半年，本公司网上银行、远程银行和手机银行等电子银行渠道保持高速发展态势，客
户群和交易量高速增长，有效分流了营业网点的压力，大量减少了本公司运营成本，2012 年上半年
零售电子渠道综合柜面替代率达到 88.91%，公司电子渠道综合柜面替代率达到 51.13%，网上企业
银行交易替代率达到 87.68%。
网上银行
2012 年上半年，本公司零售网上银行业务保持高速增长，网上银行客户群、交易量及网上支付
业务均保持高速增长趋势。2012 年上半年，本公司零售网上银行替代率为 83.38%，同比增加 5.83
个百分点，零售网上银行专业版有效客户达到 975.55 万户，较年初增长 23.96%，零售网上银行累
计交易 32,341.96 万笔，同比增长 42.33%，累计交易金额 72,229.18 亿元，其中，网上支付的累计交
易笔数达 24,658.19 万笔，累计交易金额达 990.66 亿元，同比分别增长 55.85%和 52.03%。
近年来，本公司网上企业银行 U-BANK 全面快速发展，客户基础不断夯实，渠道效率持续提高，
成为批发银行各领域联结广大客户的高效经营渠道，并向着客户经营、价值挖掘、交叉销售、行业
延伸的方向发展。截至 2012 年 6 月 30 日，本公司网上企业银行 U-BANK 累计交易 2,020 万笔，较
上年同期增长 21.25%；累计交易金额达 11.57 万亿元，较上年同期增长 28.70%。
远程银行
本公司提供的远程银行服务是银行服务模式的一次全新变革。本公司将远程渠道的方便快捷和
柜台面对面亲切体贴的服务融为一体，由远程的客户经理为客户提供实时、全面、快速、专业的各
类银行交易、顾问式投资理财、一站式贷款以及产品销售等服务。远程银行目前主要提供远程交易、
远程助理、空中理财、空中贷款和空中直销的服务。
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
2012 年上半年，快易理财新增有效户 15.84 万户，累计有效户达到 329.97 万户，累计交易笔数
392.35 万笔，累计交易金额 3,450.64 亿元，同比增长 54.78%；累计销售各类基金（含货币型基金）、
信托及理财产品共 1,250.36 亿元，同比增长 100.61%。
手机银行
2012 年上半年，本公司个人手机银行业务发展迅猛，手机银行客户群、交易量以及手机支付业
务均保持高速增长趋势，手机银行客户使用率得到了大幅提升。截至 2012 年 6 月 30 日，手机银行
iPhone 版、Android 版客户端累计下载量超过 400 万次，客户美誉度及市场评价位居同业前列；手
机银行签约客户数已达 709.03 万户，累计交易（不含手机支付）375.28 万笔，同比增长 429.01%；
累计交易金额达 1,281.01 亿，同比增长 185.00%；手机支付累计交易 1,361.45 万笔，同比增长 230.00%；
累计交易金额为 36.46 亿，同比增长 309.20%。
3.8.5 海外分行业务
香港分行
本公司香港分行成立于2002年，主要业务范围涵盖批发及零售银行服务。其中批发银行业务主
要是向客户提供存款、贷款、汇款、保理、国际贸易融资及结算，牵头或参加银团贷款，参与同业
资金、债券及外汇市场交易等。零售银行业务主要为香港和内地的个人客户提供跨境电子银行服务，
特色产品为“香港一卡通”及“香港银证通”。“香港一卡通”持卡人可以通过“中国银联”、“香港银通”
和“易办事”系统在香港、中国内地及全球ATM机提取现金和POS机刷卡消费，并享用香港、中国内
地和海外的柜台及网上汇款服务。“香港银证通”客户可通过网上银行及远程银行买卖港股，尽享投
资理财便利。
2012年上半年，全球经济环境持续处于不稳定状态，面对外部激烈竞争，香港分行充分把握境
内外分行联动的机会，坚决贯彻总行提出的“二次转型”发展战略，全面推动各项经营和内部管理工
作，取得了令人满意的成果，为全面完成全年各项工作任务奠定了坚实基础。报告期内，香港分行
企业网上银行服务申请已通过香港金融管理局审批，并于2012年7月6日推出，服务企业客户。同时，
香港金融管理局已批准内地多个招行网点提供香港一卡通见证开户服务，内地客户开户更加方便。
纽约分行
本公司纽约分行成立于2008年，主要定位于一家服务于中美经贸合作的银行，以中国“走出去”
企业及投资中国的美国企业为目标客户，提供贴身跟随服务。纽约分行的业务范围主要包括企业存
款、企业贷款、项目融资、贸易融资、并购融资、财务顾问、现金管理、美元清算和网上银行等服
务。
2012年是纽约分行开业后的第四个年度，在欧债危机加剧、美国经济复苏出现反复、人民币升
50
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
值预期减弱、国内利差持续收窄的背景下，纽约分行审时度势，不断捕捉美国当地市场的信息和业
务合作机会，以创新为利器、以服务为品牌，大力推动联动业务，精准定位同业业务，业务品种和
服务手段更加多样化，盈利水平大幅增强，逐步探索出了一条内生性自主发展的增长路径。
3.8.6 信息技术与研发
本公司高度重视 IT 建设和投入，围绕二次转型的战略目标，系统性构建 IT 核心能力，以支持
管理变革和业务发展需要。报告期内采取的主要措施如下：
持续推进架构管理成熟度、CMMI 研发管理、ITIL 运行管理和 ISO27001 安全管理等四个领域
的提升计划，系统性提高 IT 管理能力。重点保障二次转型、流程改造等重点领域的系统建设投入，
上半年完成开发 644 项，支持流程优化和业务创新发展。
高度重视信息系统安全，全行整体系统运行稳定。加快上海数据中心投产工作，实现双中心运
营；加强业务连续性机制建设，提升信息系统应急处置能力。
保持 IT 建设对未来的持续支撑能力，稳步推进第三代系统建设，完成第三代系统项目的规划设
计，进入全面开发实施阶段。
3.8.7 永隆集团业务
3.8.7.1 永隆银行简介
永隆银行有限公司（以下简称“永隆银行”）成立于1933年，是香港具有悠久历史的华资银行之
一，秉承“进展不忘稳健，服务必尽忠诚”的宗旨向社会提供服务。永隆银行及其附属公司（以下简
称“永隆集团”）主要经营范围包括存款、贷款、信用卡、押汇、汇兑、期货及证券经纪、投资理财、
保险业务、金融租赁、物业信托、受托代管等。截至2012年6月30日，永隆银行注册资本为港币15
亿元。
3.8.7.2 永隆集团整体经营概况
截至 2012 年 6 月 30 日止期间，永隆集团未经审计之综合税后溢利为港币 10.37 亿元，2011 年
上半年经重列之综合税后溢利为港币 9.80 亿元，同比上升 5.83%，主要由净利息收入所带动。截至
2012 6 月 30 日，实现净利息收入为港币 12.65 亿元，较 2011 年同期增长 43.16%；净息差为 1.63%，
较 2011 年同期増加 30 个基点。非利息净收入为港币 5.82 亿元，较 2011 年同期下降 28.55%，主要
由于欧债危机，环球投资气氛审慎，非利息收入如证券业务收入，也显著减少；其中服务费及佣金
净收入为港币 2.14 亿元，较 2011 年同期下降 7.13%；保险营业净收入港币 5,772 万元，较 2011 年
同期增长 7.07%；外汇买卖净收益为港币 1.61 亿元，较 2011 年同期下降 19.04%。营业支出为港币
6.46 亿元，较 2011 年同期增长 9.66%；2012 年上半的成本收入比率是 34.95%，较 2011 年同期轻
微上升 0.29 个百分点。
51
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
截至2012年6月30日，永隆集团总资产为港币1,736.26亿元，较2011年底增长5.97%；净资产为
港币160.37亿元，2011年底经重列之净资产为港币149.44亿元，增长7.31%；贷存比率为61.16%，较
2011年底下降0.69个百分点。于2012年6月30日，永隆集团资本充足比率为13.36%，核心资本充足比
率为9.71%，报告期内流动资金比率平均为45.95%，均高于监管要求。
永隆集团详细财务资料，请参阅刊登于永隆银行网站（www.winglungbank.com）的永隆银行2012
年上半年报告。
存款
截至 2012 年 6 月 30 日，永隆集团存款总额为港币 1,230.98 亿元，较 2011 年底增长 6.91%。
各类存款中，与 2011 年底比较，港币存款增加 26.09 亿元，增长 4.12%；美元存款折合港币后
增加 27.63 亿元，上升 15.94%；人民币存款大增，折合港币增加 31.07 亿元，大幅增长 17.79%；其
他币种存款折算港币后减少 5.21 亿元，下降 3.07%。
贷款
截至 2012 年 6 月 30 日，永隆集团客户总贷款（包括商业票据）余额为港币 890.08 亿元，较
2011 年底增长 4.33%；不良贷款比率（包括商业票据）为 0.43%，整体贷款质量继续保持良好。
公司银行业务方面，截至 2012 年 6 月 30 日，企业贷款总额为港币 357.61 亿元，与 2011 年底
之余额相当。报告期内，永隆银行积极争取内保外贷、银团贷款、中港企业贷款、双边贷款等业务，
取得理想成绩。为扩大收入来源，永隆银行致力开拓非利息收入业务，包括加强推广境外发行人民
币债券及理财产品、担任新股上市收票行、上市公司派息行等。
商业银行业务方面，截至 2012 年 6 月 30 日，贷款余额为港币 34.84 亿元，较 2011 年底下降
15.28%，押汇融资业务轻微增长 2.80%。2012 年，永隆银行积极推动“跨境人民币/票据融资保付贴
现”业务，继续以拓展跨境贸易人民币结算业务为主动力。在租购及租赁业务方面，上半年市场竞争
激烈，贷款余额为港币 3.99 亿元，比 2011 年底下降 4.11%。
按揭及私人贷款业务方面，由于物业市场复苏放缓，及按揭市场竞争激烈，再加上金管局之审
慎措施，截至 2012 年 6 月 30 日，贷款余额为港币 255.10 亿元，较 2011 年底下降 2.15%；其中住
宅物业按揭分期余额为港币 83.43 亿元，较 2011 年底下降 3.20%。永隆银行会密切关注市场的发展，
采取灵活多变的策略，制定具竞争力的贷款策略，巩固市场占有率。
投资
截至 2012 年 6 月 30 日，永隆集团债券投资余额为港币 163.10 亿元，与 2011 年底比较下降
31.83%。期末永隆集团外币（含港币）债券投资余额为港币 105.58 亿元。接近 85%的外币债券（含
港币）的信用等级都在 A3 或以上，风险较低。
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
财资
2012 年上半年，由于境内外监管政策收紧，中国境内经济形势严峻,巿场更为审慎,令人民币不
交收远期合约及跨境购售汇业务交易量及盈利减少，外汇交易买卖收益较上年同期下降 48.54%至港
币 4,395 万元。不过,外币找换收益为港币 3,345 万元，较 2011 年同期增长 31.26%; 并且外汇掉期收
益录得可观增幅，使整体外汇买卖净收益只下降 19.04%。
在招商银行的大力支持下，永隆银行抓紧人民币业务的发展机遇，积极参与各项人民币相关交
易，并扩大人民币非贸易项下客户基础，以提升交易量及相关收益。随着人民币国际化的进程，永
隆银行将陆续推出新的人民币产品以迎合市场需要。另外，永隆银行继续积极争取增加投资境内人
民币债券市场额度, 致力扩展人民币客户基础，为我行进一步发展人民币业务提供稳定的根基。
财富管理
2012 年上半年，永隆集团财富管理业务实现收益港币 2,172 万元，较 2011 年同期增长 18.79%。
永隆银行今年正式推出「私人财富管理服务」，为内地和香港两地高端客户群提供专业的综合
金融服务。报告期内，永隆银行积极进行财富管理业务宣传推广活动，并致力开拓财富管理产品的
类型，提供全面的跨境金融产品服务，让客户可以晋富全球。当中，基金及债券的交易量比上年同
期分别上升接近 7 成及 5 成，永隆银行会继续提供更多不同投资产品及服务以增加客户的选择。
信用卡
截至 2012 年 6 月 30 日，信用卡业务发卡总数逾 25 万张，较 2011 年底增长 0.83%；应收账款
为港币 3.20 亿元，较 2011 年底减少 23.94%。在大力推动商户收单业务下，加上香港消费市场持续
增长，商户收单款项较 2011 年同期增长 23.42%，达港币 19.65 亿元。
永隆银行自发行全球首张钻石「Luxe Visa Infinite」信用卡及大中华区首张「World MasterCard for
Business」以来，高端个人及公司客户正稳步增长。永隆银行亦已推出银联双币信用卡和不同形式
的灵活套现及签账奖励计划，以吸引及保留客户。2012 年, 永隆银行将与招商银行试行推出双行标
信用卡, 以扩大客源。
证券
2012 年上半年，永隆证券有限公司（「永隆证券」）实现证券经纪佣金及相关收入港币 6,594
万元，较 2011 年同期下降 32.82%。报告期内，外围经济未明朗及欧债危机一直困扰香港市场，投
资者的投资态度审慎，2012 年上半年, 永隆证券积极推出证券业务推广计划，加强交叉销售，开拓
客源以期巿况改善后，业务量能较快回升。
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
保险
2012 年上半年永隆保险有限公司（「永隆保险」）实现毛保费收入港币 3.96 亿元，较 2011 年
同期增长 5.35%；而总索偿额上升 13.84%至港币 1.85 亿元，承保盈余录得增长至港币 2,429 万元，
较 2011 年同期上升 19.21%，主要因为雇员责任保险毛保费收入录得较明显增长。
分行
目前永隆银行在香港设有总分行共 43 间。
在中国境内共设 4 间分支行及代表处，在澳门设有一间分行，另在美国洛杉矶及开曼群岛各设
有海外分行一间。
人力资源
截至2012年6月30日，永隆银行雇员总人数为1,698人（2011年12月31日为1,693人），其中香港
1,519人，中国境内126人，澳门34人，海外19人。
3.8.7.3 永隆银行整合工作进展情况
2012 年上半年, 本公司继续遵循境内外业务联动与关键能力提升并举的整合工作思路，积极稳
妥地推进永隆银行整合工作的开展，在 2011 年已取得成绩的基础上进一步强化各项整合措施的有
效落实，有力地促进了永隆银行各项业务的持续快速健康发展和盈利水平的提升。
一是业务联动快速发展，协同效应加速显现。本公司与永隆银行紧紧抓住跨境金融需求这条主
线，以客户转介与内外联动为突破口，在内保外贷、外保内贷、国际结算、贸易融资、金融市场交
易、IPO 收款、上市公司派息、海外代付、人民币跨境贸易结算、人民币发债、出口托收、押汇、
见证开户、金葵花理财、专业投资者计划、投资移民、信用卡优惠商户互换等多领域深入开展业务
联动。报告期内，永隆银行以建设海外财富管理平台、跨境公司金融服务平台、小微企业金融服务
平台、中小银行境外金融服务平台和综合化经营平台五大平台为目标，积极打造跨境金融特色优势。
永隆银行私人财富管理中心已于 2012 年 3 月正式开业，致力于为中港两地高端客户提供尊贵、私
密、专业的财富管理服务。截至报告期末，本公司境内分行已向永隆银行成功推荐叙作对公存款港
币 96.24 亿元，对公贷款港币 423.46 亿元；推荐叙作零售存款港币 8.33 亿元，个人贷款港币 3.14
亿元，管理客户总资产余额港币 16.68 亿元。
二是内部管理不断加强，关键能力稳步提升。根据业务发展需要和新的管理理念，在本公司的
大力支持和帮助下，永隆银行运营管理持续改善，后勤中心流程改造工作取得阶段性成果；电子渠
道服务能力不断提升，iPhone 手机应用程序正式推出，首次公开发行基金认购的网上认购渠道也已
正式开通，网上企业银行第二阶段工作和个人网上银行服务开发正在顺利推进。两行继续加强在风
险管理方面的合作，永隆银行正在积极推进新资本协议的实施；永隆银行的绩效管理水平和计划财
务管理水平不断提升；永隆银行 IT 系统建设正在围绕“以跨境服务为特色，打造一体化跨境服务平
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
台”的规划目标顺利开展，核心系统更换第二阶段工作稳步推进，业务系统和管理信息系统改造开发
取得积极成果。同时，两行员工的业务交流和管理沟通活动更加频繁，文化融合逐步深入。
3.8.8 招银租赁业务
招银金融租赁有限公司（以下简称“招银租赁”）是国务院批准试点设立的 5 家银行系金融租赁
公司之一，2008 年 4 月 23 日开业，注册地上海，由本公司全资设立。招银租赁以国家产业政策为
导向，以制造、电力、交通、建筑、采矿等行业大中型设备融资租赁为主要业务发展方向，服务全
国大型和中小微型企业以及境外客户，满足承租人在购置设备、促进销售、盘活资产、均衡税负、
改善财务结构等方面的个性化需求，提供融资融物、资产管理、经济咨询等全新的金融租赁服务。
招银租赁努力探索专业化的商业发展模式，创新研发市场化的租赁产品组合，积极拓展国际化
的设备金融业务，搭建全面风险管理和内部控制体系，加强人才队伍建设。经过四年多的不懈努力，
招银租赁取得了良好的经营业绩，各项业务稳步快速发展，成为我国最具竞争力和发展潜力的金融
租赁公司之一。截至 2012 年 6 月 30 日，招银租赁注册资本金人民币 40 亿元；员工人数 101 人；
总资产为 512.25 亿元，较上年末增长 36.48%；净资产 52.12 亿元，较上年末增长 85.22%；2012 年
上半年累计实现净利润 3.98 亿元，比去年同期增长 98.01%。
3.8.9 招银国际业务
招银国际金融有限公司（以下简称“招银国际”）是本公司在香港的全资附属公司。目前，招银
国际及其附属公司的主要业务范围包括投资银行业务、证券经纪业务和资产管理业务等。截至 2012
年 6 月 30 日，招银国际注册资本港币 2.5 亿元，员工人数 73 人。
2012 年上半年，招银国际积极应对震荡起伏的市场形势和挑战，深化联动营销，强化全面风险
管理，内部管理和业务经营均呈现良好的发展局面。投行业务、经纪业务、资产管理业务稳步快速
发展，并积极探索创新投资银行业务，着力打造多元化产品体系。截至 2012 年 6 月底，总资产港
币 5.91 亿元；净资产港币 4.58 亿元。2012 年上半年实现营业收入港币 11,700.15 万元，比上年同期
增长 94.76%；实现净利润港币 6,088.91 万元，比上年同期增长 322.98%。
3.8.10 招商基金业务
招商基金管理有限公司(以下简称“招商基金”)是由中国证监会批准设立的第一家中外合资的基
金管理公司。招商基金成立于 2002 年 12 月 27 日，注册资本为人民币 2.1 亿元。截至报告期末，本
公司持有招商基金 33.4%的股权。招商基金的经营范围包括发起设立基金、基金管理业务和中国证
监会批准的其他业务。
截至 2012 年 6 月 30 日，招商基金总资产 9.15 亿元，净资产 7.09 亿元，员工人数 187 人，共
管理 25 只开放式基金、4 个社保组合、18 个年金组合、23 个专户理财组合和 1 个 QFII 组合，合计
管理资产规模 802.82 亿元。2012 年上半年实现营业收入 2.75 亿元，实现净利润 7,292.42 万元。
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
3.9 风险管理
近年来，本公司遵循“全面性、专业性、独立性、制衡性”的宗旨，践行“二次转型”，加快
建设以风险调整后的价值创造为核心的风险管理体系。2012年上半年，国内外经济环境复杂多变，
银行经营面临的相关风险上升，本公司积极有效地采取各项风险管控措施，使得整体风险水平维持
低位，风险趋势基本稳定，各项风险偏好指标均符合既定目标要求。信用风险管理持续实施全流程
优化与基础管理全面提升，资产质量与信用成本基本稳定，拨备覆盖水平进一步提高；市场风险管
理措施到位，流动性安全有保障，银行账户利率、汇率风险控制在限额内，金融市场业务风险处于
可承受范围；操作风险、合规风险、信息科技风险、战略风险、声誉风险防范与管理得力，风险管
理意识和能力显著提高，未发生重大操作风险事件、合规事件、法律案件和重大信息系统运行事件，
信息系统运行总体平稳。
3.9.1 信用风险管理
信用风险指借款人或相关当事人未按约定条款履行其相关义务形成的风险。本公司的信用风险
主要来源于表内外信贷业务、投融资业务等领域。本公司致力于建设职能独立、风险制衡、三道防
线各负其责的领先型信用风险管理体系，并执行覆盖全行范围的信用风险识别、计量、监控、管理
政策和流程，确保本公司的风险、资本和收益得到均衡。
总行风险控制委员会为本公司信用风险管理最高决策机构，在董事会批准的风险管理偏好、战
略、政策及权限框架内，审议并决策全行重大信用风险管理政策。本公司按照业务风险状况和权限
体系对授信业务风险审核进行分级审议，决策机构包括：总行风险控制委员会、总行专业审贷会、
分行风险管理委员会、分行专业审贷会。本公司从业务发起、尽职调查、授信审批、放款执行、贷
后管理五大环节，构建流程化的信用风险管理体系，综合运用信贷政策制定、准入核准、分级审批、
信贷检查、风险预警、集团客户统一授信管理、不良资产清收与问责、贷款分类与拨备、内部评级、
资产组合管理等综合管理措施，开发引进先进的风险量化模型工具及风险管理系统，确保风险管理
流程的有效实施。本公司根据监管要求，对风险资产实施分类管理，根据借款人的偿还能力及还款
意愿，结合担保人、抵质押物状况和逾期期限等因素，在监管五级分类的基础上，对信贷资产进行
内部细化分类管理，分类认定由客户经理或风险管理人员发起，按权限报经总、分行信用风险管理
部门审核。
2012年上半年，本公司不断加强信用风险管理前瞻性、敏感性，着力防范风险，切实调整结构，
继续优化流程，持续提升管理，积极支持小企业和小微企业业务快速发展，促进资本效率提升和二
次转型深入。报告期内，本公司通过搭建与小企业和小微企业特点相适配的信用风险管理架构、运
营流程、专项信贷政策、风险管理制度及员工队伍等，推进小企业与小微企业信贷业务健康发展；
前瞻严控地方政府融资平台、房地产、“两高一剩”等风险敏感领域信贷投放，防范系统性风险；
全面排查钢贸行业、融资性担保公司、企业互保联保及境外敞口等信贷领域，及时应对风险；细化
信贷政策，践行绿色信贷，加强政策宣导与执行，坚持服务实体经济，优化资产结构，提高抗经济
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
周期能力；推进资产组合管理项目，优化内部评级工具，深化风险量化结果应用；推行分行信用风
险管理基础评价体系，全面提升信用风险管理基础；上线试运行十级分类系统，深化分类偏离度管
理，鼓励积极主动的风险暴露；加大关注及不良贷款管控及清收压缩力度，推进总分行联动清收机
制，加快风险资产处置。
3.9.2 国别风险管理
国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区借款人或
债务人没有能力或者拒绝偿付银行债务，或使银行在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使银行
遭受其他损失的风险。国别风险可能由一国或地区经济状况恶化、政治和社会动荡、资产被国有化
或被征用、政府拒付对外债务、外汇管制或货币贬值等情况引发。
截至2012年6月末，本公司涉及国别风险敞口的资产规模较小，国别风险等级较低，并已按监
管规定计提了足额的国别风险准备金，国别风险不会对业务经营产生重大影响。
3.9.3 市场风险
市场风险是指因汇率、利率、商品价格和股票价格等可观察市场因子的变动，引起本公司金融
工具的公允价值或未来现金流量变动，从而可能蒙受损失的风险。本公司的市场风险主要来自所持
有的自营性交易活动。本公司认为因自营性交易而产生的市场风险并不重大。
2012 年上半年，本公司紧跟内部管理实践的发展和外部监管要求变化，进一步完善市场风险管
理政策，全面加强本公司金融市场业务风险管理政策与实践，深化附属机构及境外分行市场风险管
理，持续优化市场风险管理技术，不断改进市场风险管理系统。
2012 年上半年，全球金融市场动荡加剧，国内外经济增长动能下降。境内方面，经济增速下滑
较快，增长放缓态势明显，央行货币放松节奏逐步加快。境外方面，欧债危机持续动荡，通过金融、
贸易、信心渠道影响全球，复苏进程步履维艰。
本公司对国内外的宏观经济、货币政策、市场资金面状况以及 CPI 走势等各方面进行了深入的
研究和及时的跟踪，并据此制定了相应的投资策略。目前，本公司的投资组合主要包括由中国政府、
中国人民银行、中国政策性银行以及获高信贷评级的大型中国企业和商业银行所发行的债券，市场
风险各项指标表现良好。
3.9.4 操作风险管理
操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统，以及外部事件所造成损失
的风险。
本公司以促进操作风险管理体系有效运作为核心，从加强管理基础建设、提升风险管理技术、
加强风险监测与报告、开展风险管理培训等方面扎实推进操作风险管理工作，努力提升本公司操作
风险管理的能力和有效性。报告期内开展的主要工作包括：
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
1、 积极推进新资本协议达标，进一步完善了本公司操作风险管理机制和方法；
2、深入应用操作风险管理工具和管理系统，加强对重点领域操作风险的监测和防控；
3、根据中国银监会《商业银行操作风险监管资本计量指引》中“标准法”的规定，组织对集团及
法人口径的操作风险监管资本进行了定量测算，将操作风险纳入本公司经济资本管理。
3.9.5 流动性风险管理
流动性风险指本公司无法满足客户提取到期负债及新增贷款、合理融资等需求，或者无法以正
常的成本来满足这些需求的风险。本公司整体的流动性状况由总行计划财务部管理，该部门负责按
监管要求和审慎原则管理流动性状况。总行通过内部资金转移定价体系对流动性实行统一管理。本
公司对每日资金头寸、备付率指标、每月流动性比率、流动性缺口比率等进行密切监控，采用压力
测试评判本公司是否能应对极端情况下的流动性需求。此外，本公司制定了流动性风险预警系统和
流动性应急计划，以备流动性危机的发生。
本公司主要资金来源为客户存款，客户存款主要包括企业、零售及同业存款。本公司存款近年
来持续增长，存款种类和期限类型不断丰富，稳定性不断增强。
2012 年上半年，本公司进一步完善制度流程，修订了《招商银行投融资业务操作规程》；进一
步提升流动性危机应对能力，制定了流动性应急演练计划。
2012 年上半年，本公司正式对附属公司开展流动性风险限额管理，按季监测附属公司流动性风
险限额指标。
2012 年上半年，本公司结合内部流动性状况及外部市场环境特点，开展了有针对性的风险管理
措施确保本公司本外币流动性安全。具体措施包括: 增强投融资规模调整弹性，在流动性宽松时加
大债券配置以获取较高投资收益，在人民币流动性紧张时运用本外币掉期降低融资成本；灵活调整
市场收益率曲线和同业业务的指导价格，进一步提高市场收益率曲线的预见性和指导利率的引导作
用；优化同业资产负债结构，确保本公司在关键时点上的流动性安全；根据流动性缺口水平，适度
增加主动负债力度，灵活开展国库定存及协议存款，改善了本公司本币流动性结构。
2012 年上半年，中国人民银行两次下调人民币法定存款准备金率，截至 2012 年 6 月末，本公
司人民币存款总额中的 18% (2011 年末: 19%) 及外币存款总额中的 5% (2011 年: 5%) 需按规定存放
中国人民银行。
3.9.6 利率风险管理
利率风险是指利率水平、期限结构等要素发生不利变动导致银行账户整体收益和经济价值遭受
损失的风险。本公司的利率风险来源包括基准风险、重新定价风险、收益率曲线风险和期权性风险，
其中基准风险和重新定价风险是本公司主要的风险来源。本公司利率风险管理的总体目标是：遵循
稳健的风险偏好，在可承受的利率风险范围内，实现净利息收入和经济价值的平稳增长。
本公司主要采用情景模拟分析、重定价缺口分析、久期分析、压力测试等方法计量、分析利率
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
风险。本公司在限额框架中按月监测、报告利率风险。本公司进一步优化司库运作机制，通过司库
决策分析例会制度理顺工作流程、明确职责分工，以此为有效平台分析利率风险成因、提出管理建
议、落实管理措施。
2012 年上半年，本公司继续践行主动性、前瞻性的利率风险管理。表内方面，将利率风险管理
与 FTP 管理、产品定价等有机结合，调整表内资产的业务结构和利率风险特性，调整贷款和债券投
资久期、叙做主动负债；表外方面，深化风险对冲操作，扩大风险对冲规模。
2012 年上半年，中国人民银行两次下调人民币存贷款基准利率，其中一年期定期存款基准利率
水平累计下降 0.5%。由于本公司的偏资产利率敏感的特征，存贷款基准利率下调对本公司净利息收
入可能产生一定的负面影响。本公司立足长远，将进一步加强利率风险管理，实现净利息收入和经
济价值的平稳增长。
3.9.7 汇率风险管理
汇率风险是指外汇及外汇衍生工具头寸，由于汇率发生不利变化导致银行整体收益遭受损失的
风险。本公司以人民币为记账本位币。本公司的资产及负债均以人民币为主，其余主要为美元和港
币。本公司的汇率风险主要来自本公司持有的非人民币资产、负债币种的错配。本公司通过严格管
控汇率风险敞口，将汇率风险控制在本公司可承受范围之内。
本公司主要采用外汇敞口分析、情景模拟分析、压力测试和 VaR 等方法计量、分析汇率风险。
本公司定期计量和分析外汇敞口的变化，在限额框架中按月监测、报告汇率风险，并根据汇率变动
趋势对外汇敞口进行相应的调整，以规避有关的汇率风险。
2012 上半年，本公司进一步优化了外汇风险计量方法和工具，科学运用 FTP 工具调整外币资
产负债结构，并着手开展外汇风险主动管理措施。外汇风险并表管理体系已覆盖整个集团，并形成
了规范的外汇风险并表管理流程。
2012 年上半年，人民币兑美元中间价结束单边升值趋势，进入双向波动阶段。6 月末人民币兑
美元较年初贬值约 0.38% ，外汇风险有所缓解。本公司运用各项措施，将外汇风险控制在安全范围
之内。
3.9.8 声誉风险管理
声誉风险是指由本公司经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对本公司负面评价的
风险。
声誉风险管理作为公司治理及全面风险管理体系的重要组成部分，覆盖本公司及附属机构的所
有行为、经营活动和业务领域，并通过建立和制定声誉风险管理相关制度和要求，主动、有效地防
范声誉风险和应对声誉事件，最大程度地减少损失和负面影响。
2012 年上半年，本公司在声誉风险管理方面，一是采取了多项措施切实加强声誉风险的前置防
范与预警，健全了声誉风险考核制度，进一步完善了全行参与的声誉风险组织管理体系；二是根据
59
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
《招商银行股份有限公司声誉风险管理办法》，进一步加大声誉风险培训教育力度，提升了全员声
誉风险意识；三是加强了对重点业务、重点领域的声誉风险排查，对可能引发声誉风险的业务或事
件，提前准备应急预案，以最大程度地减少声誉损失。
3.9.9 合规风险管理
合规风险是指商业银行因没有遵循法律、规则和准则而可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财
务损失和声誉损失的风险。本公司董事会对经营活动的合规性负最终责任，并授权下设的风险与资
本管理委员会对合规风险管理进行监督。总行合规管理委员会是本公司高级管理层下的全公司合规
风险管理的最高管理机构。
合规风险管理是商业银行一项核心的风险管理活动，本公司遵循中国银监会《商业银行合规风
险管理指引》及巴塞尔委员会《银行与银行内部合规部门》的原则和要求，贯彻执行本公司《合规
政策》，建立了完整、有效的合规风险管理体系，不断完善由总分行合规管理委员会、合规负责人、
合规官、法律与合规部门、分行各管理部门与各支行合规督导官组成的网状管理组织架构，健全合
规风险管理三道防线和双线报告机制，并通过不断改进和完善合规风险管理工作机制、提升风险管
理技术和程序，实现对合规风险的有效管控。
报告期内，本公司顺应管理架构和以客户为中心的体制变革，适应风险为本的监管政策调整，
健全合规与发展的双轮驱动机制，提升精细化管理，持续推动全行合规教育常态化工作，通过与业
务流程结合的合规培训和专题教育活动，提高本公司员工的合规意识；深入开展全行不规范经营整
治工作，规范经营行为，夯实合规稳健发展的基础；对业务产品与制度流程开展全覆盖的法律合规
论证，认真识别、评估新产品新业务及重大项目的合规风险；进一步完善合规管理系统功能，启动
2012 年合规风险点梳理，设定关键合规风险指标的监控阈值，突出合规风险管理的重点领域与环节。
3.9.10 反洗钱管理
反洗钱是本公司应尽的社会责任和法律责任。本公司高度重视反洗钱工作，建立了专业的反洗
钱工作队伍，制订了比较完善的反洗钱工作制度和业务操作规程，开发运行了名单数据库及过滤系
统、大额交易和可疑交易监测报送系统。
报告期内，本公司依照反洗钱规定认真执行客户身份识别、大额交易和可疑交易报告制度。针
对当前非法集资、地下钱庄、银行卡诈骗等洗钱犯罪活动频发的特点，本公司加强了对特定客户身
份识别和对高风险业务和交易的监测分析，以防范洗钱风险的发生。报告期内，本公司开展了反洗
钱培训。
3.9.11 新资本协议的实施情况
2007 年开始，本公司出于国际化战略和提升经营管理的内在需要，决定争取成为首批被中国银
监会批准实施新资本协议的银行之一。通过近年来的实施工作，本公司风险治理架构得到优化，信
60
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
用风险、市场风险和操作风险管理体系逐渐完善，风险精细化管理水平大幅提升，数据质量明显改
善，业务应用不断深化。目前，本公司已经通过中国银监会的正式评估，正在根据《中国银监会办
公厅关于招商银行新资本协议实施情况的意见》要求，全力推进意见的整改落实工作，积极准备正
式申请的各项材料，以适时提交实施新资本协议的申请。
3.10 外部环境变化及应对措施
3.10.1 经营环境、宏观政策变化的影响及经营中关注的重点问题
2012 年上半年，受欧债危机持续冲击、全球经济明显放缓，以及国内房地产调控等结构调整政
策的叠加影响，国内经济增速和通货膨胀率双双下行，稳增长被放在更为重要的位置，货币政策预
调微调的力度逐步加大，上半年央行两次下降存款准备金率，并于 6 月份开始 1 个月内连续两次降
息且同时推进利率市场化改革。金融机构信贷增量总体符合进度，但存款增长压力有增无减，存款
波动性明显加大。
面对宏观经营环境的显著变化，本公司坚持推进“二次转型”战略调整，积极优化资产负债结构，
努力克服外部环境产生的不利影响，上半年经营规模平稳增长，资产质量运行较为稳健，综合经营
协调发展。
1、降息和利率市场化等政策对本公司净利息收益率的影响
2012 年上半年，面对复杂和严峻的宏观经济形势，尤其是年中降息同时推进利率市场化改革对
本公司造成的负面影响，本公司以“二次转型”战略目标为指导，深入推进战略结构调整，加大资产
负债结构和业务结构调整。一是积极推动贷款结构调整，大力发展小企业和小微企业业务，并根据
市场情况适当调整零售贷款结构，提高非住房贷款在零售贷款的比重。二是继续加强贷款定价管理，
努力提高风险定价水平和贷款收益。三是继续扩大表外对冲操作规模，通过提高新发放人民币贷款
中固定利率贷款的占比和浮动利率贷款的重定价周期拉长贷款久期，并积极开拓浮动利率的主动负
债，从表内调整和表外对冲两个方面提高利率风险管理力度。四是针对利率市场化的改革，积极探
索以客户综合贡献水平为基础的差异化存款定价策略。2012 年上半年，本公司净利息收益率 3.19%，
降息的影响将从下半年开始逐步显现，但上述措施，将减缓降息和利率市场化对本公司未来收益的
负面影响。
2、关于存贷比管理
2012 年上半年，虽然央行两次下调存款准备金率，但受同业竞争加剧和理财分流等影响，商业
银行存贷比及流动性的管理面临一定的压力。本公司采取的措施主要包括，一是高度重视存贷比监
管要求，采取优化业务计划配置及深化资产负债管理、预算管理、资本管理等综合措施，推动存贷
款业务整体协调发展。二是立足资金来源制约资金运用的经营理念，完善对分支机构负债业务的考
61
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
核激励机制，推动存款业务持续增长。三是加强管理会计等工具运用，深入分析、研究不同类型客
户的存款增长潜力，指导分行推进客户结构调整。四是贯彻落实信贷调控要求，合理把握贷款总量
及投放节奏，按计划平稳投放贷款，将贷款增速控制在适当水平。上述措施保证了本公司存贷比指
标持续满足了监管要求。下半年，本公司将进一步加强存款波动率考核，促进存款的平稳增长。
3、关于资本管理
2012 年上半年，本公司资本管理继续贯彻战略转型要求，着力完善资本计量，优化经济资本配
置、强化资本约束，资本实力进一步增强，资本效率稳步提高。截至 6 月末，本公司加权风险资产
比例 57.82%，比年初下降 4.80 个百分点；资本充足率 11.19%，核心资本充足率 8.71%，若剔除招
银租赁增资、分红比例调整等因素影响，资本充足率 11.36%，比年初提升 0.08 个百分点，核心资
本充足率为 8.83%，较年初提高 0.09 个百分点，继续保持资本内生平衡增长。《商业银行资本管理
办法（试行）》颁布后，本公司进行了模拟测算，结果显示对本公司资本充足率的影响总体有限。
下半年，本公司将继续做好 A+H 股配股融资工作，同时以实施《商业银行资本管理办法（试行）》
为契机进一步提升风险识别和计量能力，优化内部资本配置，加强资本绩效管理，进一步强化经济
资本回报对业务的引导作用，不断优化资产结构和盈利结构。
4、关于非利息净收入
2012 年上半年，本公司非利息收入呈现良性增长的趋势。年初以来，本公司克服趋紧的监管政
策带来的不利影响，危中寻机，大力拓展财富管理和票据业务，带动非利息收入保持了较快增长。
上半年，本公司累计实现非利息净收入 123.99 亿元，同比增加 29.84 亿元，增幅 31.69%，非利息净
收入在营业净收入中占比为 22.71%，较上年同期上升 1.36 个百分点。其中，财富管理手续费及佣
金收入 36.13 亿元，同比增长 42.63%（其中：受托理财收入 8.05 亿元，同比增长 44.01%；代理信
托计划收入 10.95 亿元，同比增长 131.76%；代理保险收入 8.24 亿元，同比增长 35.73%）；票据价
差收入 19.97 亿元，同比增长 123.88%。此外，实现银行卡手续费收入 25.81 亿元，同比增长 16.00%；
结算与清算手续费 10.83 亿元，同比增长 14.36%。下半年，本公司将继续巩固现有优势业务，同时
积极拓展新的业务增长点，促进非利息净收入的持续快速增长。
5、关于地方政府融资平台贷款
2012 年本公司严格遵循监管要求，按照“总量递减、分层管理，守住合规底线，防范实质风险”
的原则，加强地方政府融资平台分类管理。一是坚持总量管控和结构优化，通过主动退出、严格准
入、放款核准等管控措施，实现降旧控新与结构优化；二是坚持现金流全覆盖的基本要求，对平台
贷款实施差别化的风险管理；三是坚持实质重于形式的全口径平台名单管理；四是坚持贷款、理财、
投资等业务在政策和风险偏好的一致性，严守合规底线。报告期内，本公司地方政府融资平台贷款
总量下降，结构优化，质量稳定。截至 2012 年 6 月末，本公司地方政府融资平台贷款余额 1,015.55
62
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
亿元，比上年末减少 126.28 亿元，降幅 11.06%，占本公司贷款总额的 6.14%，比上年末下降 1.31
个百分点；不良贷款额 1.57 亿元，比上年末减少 0.11 亿元，不良贷款率 0.15%，与上年末持平。
6、关于房地产开发贷款
2012 年上半年，本公司认真落实国家房地产调控政策，按照“压总量、调存量、控新增”的总
体原则，进一步加强房地产行业信用风险管控。通过提高项目准入标准，总行集中审批和放款核准，
择优选择目标客户；实施限额管理，按分行、客户、区域三个维度合理配置信贷资源；加强房地产
封闭管理，对开发进度、销售款回笼、按进度还款进行定期监测；强化退出管理，对存在挪用贷款、
未按约定回笼销售款或还款等违约行为提前收贷；统一管理与房地产企业相关的债券投资、信托理
财等业务，实施一致性的风险偏好与管理政策。2012 年上半年，本公司全面实现了既定的房地产信
贷余额和占比下降、客户结构优化、资产质量稳定等管控目标。截至 2012 年 6 月末，公司房地产
贷款余额 799.31 亿元，比上年末减少 58 亿元，占本公司贷款总额的 4.84%，比上年末下降 0.76 个
百分点。
7、银行资产质量变化趋势
2011 年四季度以来，受国内外经济下行影响，本公司不良贷款生成有所增加，但得益于及时有
效的风险化解、清收处置及加快核销等综合处置措施，本公司报告期内资产质量基本保持稳定。展
望 2012 年下半年，经济回升前景尚存在较多不确定因素，“两高一剩”及航运、光伏等敏感领域潜
在风险可能进一步显现。本公司将通过积极有效的风险化解措施，控制不良贷款生成，加快风险资
产清收处置，积极应对资产质量面临的挑战。
3.10.2“二次转型”的成效分析
面对 2012 年上半年复杂多变的内外部形势，本公司深入推进“二次转型”，取得了良好成效：
资本使用效率持续提高。截至 2012 年 6 月 30 日，本公司剔除招银租赁增资、分红比例调整等
因素影响后的资本充足率为 11.36%，较年初提高 0.08 个百分点；核心资本充足率为 8.83%，较年初
提高 0.09 个百分点；年化平均净资产收益率（ROAE）为 24.89%，比上年全年提高 2.82 个百分点；
税后风险调整后的资本回报率（RAROC）为 24.28%，同口径比上年全年提高 2.52 个百分点。
贷款风险定价水平提升较大。截至 2012 年 6 月 30 日，本公司新发放人民币一般性对公贷款加
权平均利率浮动比例（按发生额加权，下同）比上年全年提高 0.67 个百分点；新发放人民币零售贷
款加权平均利率浮动比例比上年全年提高 1.84 个百分点。
经营效能持续改善。截至 2012 年 6 月 30 日，本公司成本收入比为 32.29%，比上年全年下降
3.91 个百分点；年化人均税前利润 130 万元，较上年全年增长 27.45%；年化网均税前利润 6,481 万
元，较上年全年增长 24.35%。
高价值客户占比不断提高。截至 2012 年 6 月 30 日，本公司金葵花及以上客户数（指月日均总
63
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
资产在 50 万元以上的零售客户数）为 87.10 万户，较年初增长 11.21%；私人银行客户数较年初增
长 11.57%；高价值批发客户数占比提升至 15.89%，较年初提高 1.68 个百分点。
资产质量保持总体稳定。截至 2012 年 6 月 30 日，本公司不良贷款率为 0.58%，与上年末持平；
关注贷款率为 1.01%，比上年末下降 0.03 个百分点。
3.11 前景展望与措施
下半年，国内外经济金融形势仍然复杂多变。从国际看，金融危机深层次影响尚未消除，欧债
问题尚未得到根本解决，国际金融市场动荡不安，大宗商品价格大幅波动，世界经济复苏的不确定
不稳定因素不断增多；从国内看，经济增速趋于放缓，经济发展中不平衡、不协调、不可持续的矛
盾和问题依然突出，影响总需求变化的双向因素同时存在，结构转换过程中短期内对经济增长可能
产生一定影响，经济金融领域的一些潜在风险也不容忽视。错综复杂的经济金融环境将对本公司的
负债业务、资产业务、中间业务以及资本管理、成本管理、风险防范等带来很大压力。
面对新形势新挑战，本公司将进一步开拓思路，真抓实干，以小企业和小微企业业务为突破口深
入推进二次转型，努力构建新的差异化竞争优势。下半年，本公司将重点做好以下工作：一是努力破
除小企业与小微企业业务发展面临的瓶颈制约，通过改革体制、优化流程、强化考核、创新产品等举
措，加快发展小企业与小微企业业务；二是狠抓对公和储蓄存款业务发展，适应利率市场化趋势建立
健全差异化存款定价机制，采取多种举措进一步提高活期存款占比；三是大力发展财富管理、移动金
融、POS 刷卡、养老金融等业务，充分挖掘国际、同业、离岸、金融市场、投资银行、资产托管、现
金管理等业务增长潜力，推动中间业务持续健康发展；四是进一步优化信贷、资本、费用、人力等资
源配置，促使向综合回报高的业务与客群倾斜；五是以客户为中心深入推进流程再造工作，形成持续
优化流程的机制与文化；六是密切防范信用风险、流动性风险、市场风险、操作风险、声誉风险等各
类风险，强化内控合规、案件防控与审计督导；七是继续深化永隆银行整合与转型，稳步加快国际化
综合化经营步伐。
64
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
第四章 股本结构及股东基础
4.1 报告期内本公司股份变动情况
2011 年 12 月 31 日 2012 年 6 月 30 日
报告期内变动
数量(股) 比例(%) 数量(股) 比例(%)
一、有限售条件股份 0 0 0 0 0
二、无限售条件股份 21,576,608,885 100.00 0 21,576,608,885 100.00
1、人民币普通股（A 股） 17,666,130,885 81.88 0 17,666,130,885 81.88
2、境内上市外资股 0 0 0 0 0
3、境外上市外资股（H 股） 3,910,478,000 18.12 0 3,910,478,000 18.12
4、其他 0 0 0 0 0
三、股份总数 21,576,608,885 100.00 0 21,576,608,885 100.00
截至报告期末，本公司股东总数607,122户，H股股东总数48,845户， A股股东总数为558,277户，
全部为无限售条件股东。
基于公开资料并就董事所知，截至2012年6月30日，本公司一直维持香港联合交易所证券上市
规则（“香港《上市规则》”）所要求的公众持股量。
65
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
4.2 前十名股东和前十名无限售条件股东
持有
期末 占总股 质押或
序 股东 股份 报告期内增减 有限售
股东名称 持股数 本比例 冻结
号 性质 类别 （股） 条件股份
（股） （%） （股）
数量（股）
香港中央结算（代理人）有限
1 / 3,854,515,270 17.86 H股 369,415 - -
公司（注 1）
无限售
国有
2 招商局轮船股份有限公司 2,675,612,600 12.40 条件 - - -
法人 A股
无限售
国有
3 中国远洋运输(集团)总公司 1,341,336,551 6.22 条件 - - -
法人 A股
无限售
深圳市晏清投资发展有限公 国有
4 636,788,489 2.95 条件 - - -
司 法人 A股
无限售
国有
5 广州海运（集团）有限公司 631,287,834 2.93 条件 - - -
法人 A股
无限售
国有
6 深圳市楚源投资发展有限公司 556,333,611 2.58 条件 - - -
法人 A股
无限售
国有
7 中国交通建设股份有限公司 383,445,439 1.78 条件 - - -
法人 A股
无限售
国有
8 上海汽车集团股份有限公司 368,079,979 1.71 条件 - - -
法人 A股
境内
无限售
安邦保险集团股份有限公司 非国
9 338,582,466 1.57 条件 307,805,738 - -
－传统保险产品 有法 A股
人
无限售
国有
10 中海石油投资控股有限公司 301,593,148 1.40 条件 - - -
法人 A股
注：（1）香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为其代理的在香港中央结算（代理人）有限公司交易平台上交
易的招商银行 H 股股东账户的股份总和。
（2）上述前十名无限售条件股东中，招商局轮船股份有限公司、深圳市晏清投资发展有限公司、深圳市楚源投
资发展有限公司同为招商局集团有限公司的子公司，其余股东本公司未知其关联关系。
66
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
4.3 香港法规下主要股东及其他人士于股份及相关股份拥有之权益及淡仓
截至2012年6月30日，下列人士（本公司之董事、监事及最高行政人员(定义见香港《上市规则》
除外）在本公司股份中拥有登记于本公司根据证券及期货条例（香港法例第571章）（以下简称「证
券及期货条例」）第336条存置的登记册之权益及淡仓：
股份 占相关股份类别已 占全部已发行股份
主要股东名称 好仓／淡仓 身份 股份数目 (股) 附注
类别 发行股份百分比(%) 百分比(%)
招商局集团有限公司 A 好仓 受控制企业权益 3,886,912,452# 1 22.00 18.01*
招商局轮船股份有限公司 A 好仓 实益拥有人 2,675,612,600 1 15.15 12.40
深圳市招融投资控股有限公司 A 好仓 实益拥有人 18,177,752# 1
好仓 受控制企业权益 1,193,122,100 1
1,211,299,852# 6.86 5.61
深圳市晏清投资发展有限公司 A 好仓 实益拥有人 636,788,489 1
好仓 受控制企业权益 556,333,611 1
1,193,122,100 6.75 5.53
中国远洋运输（集团）总公司 A 好仓 实益拥有人 1,284,140,156# 7.27 5.95
中国海运（集团）总公司 A 好仓 实益拥有人 258,470,781
好仓 受控制企业权益 695,697,834
954,168,615 2 5.40 4.42
JPMorgan Chase & Co. H 好仓 实益拥有人 66,308,276
好仓 投资经理 231,878,677
好仓 保管人 120,721,417
418,908,370 3 10.71 1.94
淡仓 实益拥有人 43,539,224 3 1.11 0.20
BlackRock, Inc. H 好仓 受控制企业权益 266,715,176 4 6.82 1.24
淡仓 受控制企业权益 20,679,508 4 0.53 0.10
Templeton Asset
H 好仓 投资经理 392,249,565 10.03 1.82
Management Ltd.
*
截至 2012 年 6 月 30 日，招商局集团有限公司间接持有本公司股份比例合计 18.63%，其中持有 A 股占本公司股份
比例为 18.43%；持有 H 股占本公司股份比例为 0.20%。
#
上述股份数目记载于各有关主要股东于2012年6月30日前填写的申请表。自各主要股东递交有关表格当日起至2012
年6月30日止，上述股份数目已有所更新，唯更新的额度未构成须根据证券及期货条例而予以申报。
67
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
附注：
(1) 招商局集团有限公司因拥有下列直接持有本公司权益的企业的控制权而被视作持有本公司合共
3,886,912,452股A股之好仓的权益：
(1.1) 招商局轮船股份有限公司持有本公司2,675,612,600股A股(好仓)。招商局轮船股份有限公司
为招商局集团有限公司的全资子公司。
(1.2) 深圳市招融投资控股有限公司持有本公司18,177,752股A股(好仓)。深圳市招融投资控股有限
公司分别由招商局集团有限公司及招商局轮船股份有限公司(见上文(1.1)节)持有其90%及
10%权益。
(1.3) 深圳市晏清投资发展有限公司持有本公司636,788,489股A股(好仓)。深圳市晏清投资发展有
限公司分别由深圳市招融投资控股有限公司(见上文(1.2)节)及招商局集团有限公司持有其
51%及49%权益。
(1.4) 深圳市楚源投资发展有限公司持有本公司556,333,611股A股(好仓)。深圳市楚源投资发展有
限公司分别由深圳市招融投资控股有限公司（见上文(1.2)节）及深圳市晏清投资发展有限
公司（见上文(1.3)节）各自持有其50%权益。
(2) 中国海运（集团）总公司透过其直接持有之本公司258,470,781股A股(好仓)及其下述全资拥有子公司
合共持有之本公司695,697,834股A股(好仓)的权益，现共持有本公司954,168,615股A股(好仓)的权益:
(2.1) 广州海运（集团）有限公司直接持有本公司631,287,834股A股(好仓)；及
(2.2) 上海海运（集团）公司直接持有本公司64,410,000股A股(好仓)。
(3) JPMorgan Chase & Co.因拥有下列企业的控制权而被视作持有本公司合共418,908,370股H股之好仓
及43,539,224股H股之淡仓：
(3.1) JPMorgan Chase Bank, N.A.持有本公司147,285,111股H股(好仓)。JPMorgan Chase Bank, N.A.为
JPMorgan Chase & Co.的全资子公司。
(3.2) J.P. Morgan Whitefriars Inc.持有本公司35,275,377股H股(好仓)及18,489,500股H股(淡仓)。J.P.
Morgan Whitefriars Inc. 为JPMorgan Chase & Co.的间接全资子公司。
(3.3) J.P. Morgan Investment Management Inc. 持有本公司66,778,523股H股(好仓)。J.P. Morgan
Investment Management Inc. 为JPMorgan Chase & Co.的间接全资子公司。
(3.4) JPMorgan Asset Management (UK) Limited持有本公司133,814,943股H股(好仓)。JPMorgan Asset
Management (UK) Limited为JPMorgan Chase & Co.的间接全资子公司。
(3.5) JPMorgan Asset Management (Taiwan) Limited持有本公司4,036,782股H股(好仓)。JPMorgan Asset
Management (Taiwan) Limited 为JPMorgan Chase & Co.的间接全资子公司。
(3.6) J.P. Morgan Securities Ltd.持有本公司31,032,899股H股(好仓)及24,889,724股H股(淡仓)。J.P.
Morgan Securities Ltd.的98.95%权益由J.P. Morgan Chase International Holdings持有﹐而J.P.
Morgan Chase International Holdings为JPMorgan Chase & Co.的间接全资子公司。
68
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
(3.7) JPMorgan Asset Management (Japan) Limited持有本公司684,735股H股(好仓)。JPMorgan Asset
Management (Japan) Limited为JPMorgan Chase & Co.的间接全资子公司。
(3.8) J.P. Morgan Whitefriars (UK) 持有本公司160,000股H股(淡仓)。J.P. Morgan Whitefriars (UK)
的99.99%权益由J.P. Morgan Whitefriars Inc. 持有﹐而J.P. Morgan Whitefriars Inc. 为JPMorgan
Chase & Co.的间接全资子公司。
于 JPMorgan Chase & Co. 所持有本公司股份权益及淡仓中，包括120,721,417股可供借出之H股股份。
另外，有18,197,500股H股(好仓)及34,947,561股H股(淡仓)乃涉及衍生工具，类别为：
15,717,500股H股(好仓) 及 -以实物交收(场内)
15,571,500股H股(淡仓)
427,000股H股(淡仓) -以现金交收(场内)
160,000股H股(淡仓) -以实物交收(场外)
2,480,000股H股(好仓)及 -以现金交收(场外)
18,789,061股H股(淡仓)
(4) BlackRock, Inc.因拥有下列企业的控制权而被视作持有本公司合共266,715,176股H股之好仓及
20,679,508股H股之淡仓：
(4.1) BlackRock Investment Management, LLC 持 有 本 公 司 12,242,432 股 H 股 ( 好 仓 ) 。 BlackRock
Investment Management, LLC为BlackRock, Inc.的间接全资子公司。
(4.2) BlackRock Financial Management, Inc. 持有本公司254,472,744股H股(好仓) 及20,679,508股H股
(淡仓)。BlackRock Financial Management, Inc. 为BlackRock, Inc.的间接全资子公司。
(4.3) BlackRock Fund Advisors持有本公司148,228,505股H股(好仓)。BlackRock Fund Advisors为
BlackRock Institutional Trust Company, N.A.全资拥有，后者持有本公司193,090,155股H股(好仓)
及416,500股H股(淡仓)。BlackRock Institutional Trust Company, N.A.为BlackRock, Inc.的间接全
资子公司。
(4.4) BlackRock Asset Management Canada Limited持有本公司333,500股H股(好仓)。BlackRock Asset
Management Canada Limited为BlackRock, Inc.的间接全资子公司。
(4.5) BlackRock Investments Canada, Inc持有本公司138,000股H股(好仓)。BlackRock Investments
Canada, Inc为BlackRock, Inc.的间接全资子公司。
(4.6) BlackRock Asset Management Japan Limited持有本公司 60,500 H 股 (好仓)。BlackRock Asset
Management Japan Limited 为 BlackRock, Inc.的间接全资子公司。
(4.7) BlackRock Asset Management Australia Limited持有本公司165,000股H股(好仓)。BlackRock Asset
Management Australia Limited为BlackRock, Inc.的间接全资子公司。
(4.8) BlackRock Asset Management North Asia Limited 持 有 本 公 司 20,726,909 股 H 股 ( 好 仓 ) 及
18,610,698股H股(淡仓)。BlackRock Asset Management North Asia Limited为BlackRock, Inc.的间
接全资子公司。
(4.9) BlackRock (Netherlands) B.V.持有本公司 85,000 H 股 (好仓)。 BlackRock (Netherlands) B.V.
为 BlackRock, Inc.的间接全资子公司。
69
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
(4.10) BlackRock (Luxembourg) S.A. 持有本公司 46,000 H 股 (好仓)。 BlackRock (Luxembourg) S.A.
为 BlackRock, Inc.的间接全资子公司。
(4.11) BlackRock Asset Management Ireland Limited持有本公司28,399,530股H股(好仓)。BlackRock
Asset Management Ireland Limited为BlackRock, Inc.的间接全资子公司。
(4.12) BlackRock Advisors (UK) Limited持有本公司4,356,614股H股(好仓)及1,652,310股H股(淡仓)。
BlackRock Advisors (UK) Limited为BlackRock, Inc.的间接全资子公司。
(4.13) BlackRock International Limited持有本公司5,736,577股H股(好仓)。BlackRock International
Limited为BlackRock, Inc.的间接全资子公司。
(4.14) BlackRock Fund Managers Limited持有本公司460,959股H股(好仓)。BlackRock Fund Managers
Limited为BlackRock, Inc.的间接全资子公司。
(4.15) BlackRock Asset Management Deutschland AG持有本公司596,500股H股(好仓)。BlackRock Asset
Management Deutschland AG为BlackRock, Inc.的间接全资子公司。
于BlackRock, Inc.所持有的本公司权益及淡仓中，共有46,000股H股(好仓)及416,500股H股(淡仓)涉及
以实物交收(场内)的衍生工具。
除上文所披露者外，本公司并不知悉任何其他人士（本公司董事、监事及最高行政人员(定义见香港《上市规
则》)除外）于2012年6月30日在本公司股份及相关股份中拥有须登记于本公司根据证券及期货条例第336条存
置之登记册之任何权益或淡仓。
70
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
第五章 董事、监事、高管、员工和机构情况
5.1 董事、监事和高管人员情况
性 出生 期初持股 期末持股
姓 名 职务 任 期
别 年月 （股） （股）
傅育宁 男 1957.3 董事长、非执行董事 2010.6－2013.6 0 0
魏家福 男 1950.1 副董事长、非执行董事 2010.6－2013.6 0 0
李引泉 男 1955.4 非执行董事 2010.6－2013.6 0 0
付刚峰 男 1966.12 非执行董事 2010.8－2013.6 0 0
洪小源 男 1963.3 非执行董事 2010.6－2013.6 0 0
熊贤良 男 1967.10 非执行董事 2012.7—2013.6 0 0
孙月英 女 1958.6 非执行董事 2010.6－2013.6 0 0
王大雄 男 1960.12 非执行董事 2010.6－2013.6 0 0
傅俊元 男 1961.5 非执行董事 2010.6－2013.6 0 0
执行董事、行长兼
马蔚华 男 1948.6 2010.6－2013.6 0 0
首席执行官
张光华 男 1957.3 执行董事、副行长 2010.6－2013.6 0 0
执行董事、副行长
李 浩 男 1959.3 2010.6－2013.6 0 0
兼财务负责人
衣锡群 男 1947.8 独立非执行董事 2010.6－2013.6 0 0
黄桂林 男 1949.5 独立非执行董事 2011.7—2013.6 0 0
阎 兰 女 1957.1 独立非执行董事 2010.6－2013.6 0 0
潘承伟 男 1946.2 独立非执行董事 2012.7—2013.6 0 0
潘英丽 女 1955.6 独立非执行董事 2011.11－2013.6 0 0
郭雪萌 女 1966.9 独立非执行董事 2012.7—2013.6 0 0
韩明智 男 1955.1 监事会主席 2010.8－2013.6 0 0
朱根林 男 1955.9 股东监事 2010.6－2013.6 0 0
安路明 男 1960.4 股东监事 2012.5－2013.6 0 0
温建国 男 1962.10 股东监事 2010.6－2013.6 0 0
刘正希 男 1963.7 股东监事 2012.5－2013.6 0 0
彭志坚 男 1948.11 外部监事 2011.10－2013.6 25,000 25,000
潘 冀 男 1949.4 外部监事 2011.5－2013.6 0 0
杨宗鉴 男 1957.4 职工监事 2010.6－2013.6 0 0
周启正 男 1964.11 职工监事 2010.6－2013.6 0 0
唐志宏 男 1960.3 副行长 2010.6－2013.6 0 0
尹凤兰 女 1953.7 副行长 2010.6－2013.6 0 0
丁 伟 男 1957.5 副行长 2010.6－2013.6 0 0
朱 琦 男 1960.7 副行长 2010.6－2013.6 0 0
汤小青 男 1954.8 副行长 2012.4－2013.6 0 0
王庆彬 男 1956.12 副行长 2011.6－2013.6 0 0
徐连峰 男 1953.2 技术总监 2001.11 至今 0 0
兰 奇 男 1956.6 董事会秘书 2010.6－2013.6 0 0
71
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
5.2 聘任及离任人员情况
周光晖先生和刘红霞女士任期届满辞任独立非执行董事和董事会专门委员会有关职务，经本公
司董事会八届二十八次会议和2011年度股东大会审议通过，董事会聘任潘承伟先生、郭雪萌女士为
第八届董事会独立非执行董事，并增补熊贤良先生为第八届董事会非执行董事。熊贤良先生的董事
任职资格于2012年7月2日获深圳银监局核准，潘承伟先生和郭雪萌女士的董事任职资格已于2012年
7月9日获深圳银监局核准。三位新任董事的任期自核准日起生效，至本公司第八届董事会届满之日
止。有关详情，请参阅本公司2012年3月29日、5月31日、7月10日和7月18日刊登于《中国证券报》、
《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所、香港联合交易所和本公司网站的公告。
本公司股东监事胡旭鹏先生、李江宁先生因工作原因辞去监事职务，经本公司监事会提名委员
会八届二次会议、监事会八届十一次会议和2011年度股东大会审议通过，监事会聘任安路明先生、
刘正希先生为本公司第八届监事会监事，任期自股东大会批准之日起生效至本公司第八届监事会届
满。有关详情，请参阅本公司2012年3月29日、5月31日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证
券时报》及上海证券交易所、香港联合交易所和本公司网站的公告。
本公司第八届董事会第二十八次会议决议聘任汤小青先生为本公司副行长，其任职资格已于
2012年4月经中国银监会深圳监管局核准。有关详情，请参阅本公司2012年4月21日刊登于《中国证
券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所、香港联合交易所和本公司网站的公告。
5.3 董监事任职变更情况
1、本公司董事长和非执行董事傅育宁先生不再担任嘉德置地有限公司（新加坡上市公司）独
立非执行董事。
2、本公司独立非执行董事阎兰女士不再担任安徽天大石油管材股份有限公司独立非执行董事。
3、本公司独立非执行董事潘英丽女士担任上海世界经济学会副会长，上海国际金融中心研究
会副会长，上海市政府发展研究中心上海发展战略研究所潘英丽（国际金融中心建设）工作室首席
专家。
4、本公司股东监事朱根林先生担任中国汽车工业投资开发有限公司董事长，不再担任上海市
慈善基金会监事、华域汽车系统股份有限公司（上海证券交易所上市公司）监事会主席、上海广电
（集团）有限公司董事。
5.4 H股增值权激励计划
为进一步建立、健全激励约束机制，将股东利益、公司利益和经营者个人利益有效结合起来，
本公司2007年第一次临时股东大会批准了本公司高级管理人员H股股票增值权激励计划。2007年10
月30日、2008年11月7日、2009年11月16日、2011年2月18日和2012年5月4日本公司董事会分别组织
实施了该计划的第一期、第二期、第三期、第四期和第五期的授予，详情请参阅刊登于上海证券交
易所、香港联合交易所及本公司网站的相关公告。
72
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
5.5 员工情况
截至2012年6月30日，本公司共有在职员工44,765人（另有派遣人员14,619人），其中管理人员
14,132人，业务人员28,600人，支持保障2,033人。员工中具有大专以上学历的为43,780人，占比97.8%。
目前有退休员工233人。
5.6 分支机构
2012 年上半年本公司稳步推进分支机构建设，报告期境内有 6 家分行获准开业，分别是：西宁
分行、娄底分行、江门分行、滨州分行、通化分行、遵义分行。另有湛江分行获批筹建，日照支行
升格为分行。
2012 年，本公司的分支机构建设规划坚持“把握节奏、注重效能、保证质量、突出重点”的基本
原则，重点发展二级分行和县域支行，继续扩大同城支行和自助设备在城区的覆盖面，稳步推进分
支机构的建设。在区域布局方面，将继续深度开发长三角、珠三角、环渤海经济圈三大地区市场，
进一步强化本公司在这些重点区域的发展优势，增强区域竞争力。
截至2012年6月30日，本公司分支机构情况表如下：
员工 资产规模
区域 机构
机构名称 营业地址 邮编 人数 （百万
划分 数量
（人） 元）
总行 深圳市深南大道 7088 号 518040 1 1,986 1,039,423
信用卡中心 上海市浦东新区崂山路 316 号 200120 1 5,593 84,089
总行
苏州市旺墩路 158 号置业商务广
小企业信贷中心 215028 1 641 36,311
场大厦
上海分行 上海市浦东陆家嘴东路 161 号 200120 59 2,527 131,090
南京分行 南京市汉中路 1 号 210005 23 1,339 88,002
无锡分行 无锡市人民中路 128 号 214002 11 306 12,149
常州分行 常州市和平北路 120 号 213003 7 233 8,847
扬州分行 扬州市文昌西路 12 号 225009 5 140 5,061
镇江分行 镇江市电力路 18 号 3 幢 212000 2 91 2,880
泰州分行 江苏省泰州市迎春东路 28-8 号 225300 1 58 2,401
长江
徐州分行 徐州市解放路 6 号 221000 1 63 1,778
三角
杭州分行 杭州市杭大路 23 号 310007 30 1,195 100,638
洲地
区 温州市吴桥路鸿盛锦园 2、4、5
温州分行 325000 10 373 20,877
幢
绍兴分行 绍兴市胜利东路 357 号 312000 8 305 15,950
金华分行 金华市双溪西路 45 号 321017 4 144 7,841
宁波分行 宁波市江东区民安东路 342 号 315000 18 684 45,767
台州分行 台州市市府大道 535 号 318000 4 165 8,301
苏州分行 苏州市工业园区万盛街 36 号 215000 16 669 63,061
南通分行 南通市工农路 111 号华辰大厦 226001 5 162 7,398
环渤 北京代表处 北京市西城区金融大街 35 号 100005 1 6 1
海地 北京分行 北京市复兴门内大街 156 号 100031 58 2,778 162,770
区 青岛分行 青岛市市南区 8 香港中路 36 号 266071 16 789 45,597
73
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
威海分行 威海市青岛北路 19 号 264200 4 120 2,926
淄博分行 淄博市人民西路 12 号甲 1 号 255000 4 110 3,005
济宁分行 济宁市古槐路 136 号 272000 1 60 1,859
日照分行 日照市黄海一路 56 号 276800 1 69 2,392
天津分行 天津市河西区友谊北路 55 号 300204 29 868 35,432
天津市经济技术开发区第二大
天津滨海分行 300457 1 160 13,345
街 33 号
济南分行 济南市历下区朝山街 21 号 250011 17 733 54,866
烟台分行 烟台市南大街 237 号 264000 8 272 7,363
潍坊市胜利东街金融服务区 1 号
潍坊分行 261041 5 164 5,218
楼
临沂分行 临沂市新华一路 9 号 276000 2 71 2,976
东营分行 东营市济南路 47 号 257000 1 57 2,449
滨州分行 滨州市渤海十六路 601 号 256600 1 34 -
石家庄分行 石家庄市中华南大街 172 号 050000 2 113 7,028
广州分行 广州市天河区华穗路 5 号 510620 43 1,581 78,280
深圳分行 深圳市深南中路 2 号 518001 70 2,819 194,151
惠州分行 惠州市江北文明一路 3 号 516000 1 47 1,650
珠海分行 珠海市九洲大道 1263 号 519000 1 50 1,451
福州分行 福州市鼓屏路 60 号 350003 17 687 41,415
泉州分行 泉州市丰泽区丰泽街 301 号 362000 8 262 13,645
珠江
龙岩市新罗区西城登高西路 301
三角 龙岩分行 364000 1 43 1,013
号
洲及
莆田分行 莆田市城厢区荔城大道 5 号楼 351100 1 41 349
海西
厦门分行 厦门市厦禾路 862 号 361004 13 499 27,312
地区
漳州分行 漳州市芗城区南昌中路 70 号 363000 1 64 1,696
东莞分行 东莞市南城区鸿福路 200 号 523129 19 586 32,385
佛山分行 佛山市季华五路 23 号鸿业豪庭 528000 13 500 41,372
中山市东区中山四路盛景园三
中山分行 528400 3 73 1,934
期 A3 栋
江门分行 江门市蓬江区东华二路 38 号 529000 1 22 1
沈阳分行 沈阳市和平区十一纬路 12 号 110003 18 1,059 41,189
丹东分行 丹东市振兴区十纬路 2 号 118000 4 105 875
鞍山分行 鞍山市铁东区千山中路 114000 1 31 1,688
东北 大连分行 大连市中山区人民路 17 号 116001 17 683 39,299
地区 营口分行 营口市站前区渤海大街东 19 号 115000 2 92 1,737
哈尔滨分行 哈尔滨市道里区中央大街 3 号 150001 15 559 26,326
长春分行 长春市朝阳区自由大路 1111 号 130000 6 261 26,779
通化分行 通化市江南新区江沿路 568 号 134000 1 30 434
武汉分行 武汉市汉口建设大道 518 号 430022 26 1,239 50,998
黄石市团城山开发区杭州西路
黄石分行 435000 5 121 3,458
76 号
中部 宜昌分行 宜昌市夷陵路 70 号 443002 5 133 5,266
地区 襄阳分行 湖北省襄阳市长虹路 20 号 441100 2 43 1,831
十堰分行 十堰市茅箭区东岳路 16 号 442000 1 25 121
南昌分行 南昌市八一大道 162 号 330003 20 764 35,871
赣州分行 赣州市章贡区红旗大道 66 号 341000 2 62 3,180
74
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
上饶分行 上饶市信州区中山西路 71 号 334000 1 37 1,420
长沙分行 长沙市芙蓉区蔡锷中路 24 号 410005 24 912 40,068
衡阳分行 衡阳市汇景花园 421000 2 57 2,174
娄底分行 娄底市乐坪东街 6 号 417000 1 29 718
合肥分行 合肥市阜南路 169 号 230000 14 564 24,209
芜湖分行 芜湖市中山路步行街 2 号 241000 4 128 4,677
淮南分行 淮南市龙湖路新天地中央广场 232000 2 65 3,626
马鞍山分行 马鞍山市湖东中路 20 号 243000 1 57 1,042
郑州分行 郑州市花园路 39 号 450000 16 562 28,639
洛阳市涧西区南昌路 7 号西苑大
洛阳分行 471000 2 67 1,630
厦
安阳分行 安阳市解放大道 30 号 455000 1 48 1,010
太原分行 太原市新建南路 1 号 030001 9 351 22,433
晋城分行 晋城市泽州路 249 号 048000 1 30 2,581
朔州分行 朔州市朔城区古北西街 20 号 036002 1 29 596
成都分行 成都市武侯区人民南路三段 1 号 610000 27 1,067 38,277
乐山分行 乐山市市中区柏杨中路 90 号 614000 1 35 1,024
泸州分行 泸州市江阳区江阳西路 39 号 646000 1 36 594
兰州分行 兰州市城关区庆阳路 9 号 730030 17 588 29,781
西安分行 西安市高新二路 1 号 710001 26 1,108 41,611
榆林市航宇路中段长丰大厦一、
榆林分行 719000 2 64 1,809
二层
重庆分行 重庆市渝中区临江支路 2 号 400010 28 1,027 49,178
乌鲁木齐分行 乌鲁木齐市新华北路 80 号 830002 11 408 20,079
昆明分行 昆明市东风东路 48 号 650051 20 709 32,895
西部 曲靖分行 曲靖市麒麟东路尚都豪庭一期 655000 2 58 1,629
地区 丽江分行 丽江市古城区长水路 222 号 674100 1 39 1,816
红河分行 云南省个旧市人民路 279 号 654400 1 31 472
呼和浩特分行 呼和浩特市新华大街 56 号 010010 7 332 22,703
呼伦贝尔市海拉尔区阿里河路
呼伦贝尔分行 021008 1 25 147
20 号
南宁分行 南宁市民族大道 92-1 号 530022 5 187 9,457
柳州分行 柳州市文昌路 26 号 545000 1 52 1,539
贵阳分行 贵阳市云岩区中华北路 284 号 550001 1 116 10,748
遵义分行 遵义市红花岗区民主路 2 号 563000 1 24 867
银川分行 银川市兴庆区新华东街 217 号 750000 3 119 7,491
西宁分行 西宁市城西区新宁路 4 号 810000 1 63 -
香港分行 香港夏悫道 12 号 － 1 111 40,561
509MadisonAveune,Suite306,
美国代表处 － 1 1 2
NewYork,NewYork10022,U.S.A
境外 纽约分行 535MadisonAveune － 1 40 7,470
39 Cornhill EC3V 3ND,
伦敦代表处 － 1 2 2
London,UK
台北代表处 台北市信义区基隆路一段 333 号 － 1 1 1
外派
27 -
其他
合计 － － 916 44,765 3,159,773
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
第六章 公司治理
6.1 公司治理情况综述
报告期内，本公司股东大会、董事会、监事会以及董事会、监事会各专门委员会各司其责、积
极运作，保障了本公司的合规稳健经营和持续健康发展。报告期内，本公司召开各类会议 28 次。
其中，股东大会 1 次；董事会会议 8 次，董事会专门委员会会议 14 次；监事会会议 3 次，监事会
专门委员会会议 2 次。
本公司通过认真自查，未发现报告期内公司治理实际情况与中国证监会有关上市公司治理的规
范性文件要求存在差异。本公司不存在公司治理非规范情况，也不存在向大股东、实际控制人提供
未公开信息的情况。
6.2 股东大会召开情况
报告期内，本公司于 2012 年 5 月 30 日在深圳召开 2011 年度股东大会。会议的通知、召集、召
开和表决程序均符合《公司法》、《公司章程》及香港《上市规则》的有关规定。会议相关决议公告
刊登在 2012 年 5 月 31 日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所、香港
联合交易所和本公司网站。
6.3 董事会及其专门委员会会议召开情况
报告期内，本公司召开董事会会议 8 次（其中现场会议 1 次，通讯表决 7 次），审议批准议案
41 项，听取专题汇报 5 项。本公司董事会专门委员会召开 14 次会议（其中战略委员会 1 次，提名
委员会 1 次，薪酬与考核委员会 3 次，风险与资本管理委员会 4 次，审计委员会 3 次，关联交易控
制委员会 2 次），研究审议议题 48 项，听取专项汇报 11 项。
董事会专门委员会召开情况如下：
董事会战略委员会召开 1 次会议，研究审议了 2011 年度利润分配预案、关于替换发行 230 亿到
期次级债券的议案、关于发行股份及/或购股权的一般性授权议案、关于向招银国际金融有限公司增
资 7.5 亿元港币的议案、关于设立新加坡分行的议案、股权投资管理办法等。
董事会提名委员会召开 1 次会议，研究审议了关于独立董事变更的议案、关于增补股权董事的
议案、关于聘任汤小青为招商银行副行长的议案等。
董事会薪酬与考核委员会召开 3 次会议，研究审议了高管薪酬管理办法修订事项、关于授予招
商银行高级管理人员第五期 H 股股票增值权的议案、关于招商银行 H 股股票增值权 2012 年度考核
生效的议案、毕马威关于 2011 年度工资总额及高管薪酬两个办法执行情况的鉴证报告等。
董事会风险与资本管理委员会召开 4 次会议，研究审议了 2011 年全面风险管理报告、2011 年
度利润分配预案、关于替换发行 230 亿到期次级债券议案、发行股份及/或购股权的一般性授权议案、
关于扩大金融债券发行授权范围的议案、关于授权董事会专门委员会和高管层审批新资本协议相关
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
事项的议案、关于董事会进行内部评级体系年度有效性检查方案的议案、2011 年并表管理工作总结
及 2012 年工作计划、大额呆账核销议案、2012 年一季度全面风险管理报告、关于新资本协议正式
评估问题整改方案的议案、关于市场风险管理政策修订的议案、关于 2011 年度验证政策执行情况报
告的议案、关于风险计量模型验证报告概览（2012 年）的议案、关于新资本协议验证政策（系列）
的议案、关于《信用风险暴露分类管理办法(第二版)》的议案、关于修订《内评法信用风险缓释管
理办法》附件的议案、关于《信用风险内评体系总体政策(第二版)》的议案。
董事会审计委员会召开 3 次会议，研究审议了《内部控制评价办法》、《2011 年度内部控制评价
工作方案》的议案、聘请会计师事务所及报酬的议案、关于董事会开展信用风险内部评级体系有效
性检查工作的议案、《内部控制手册》、2011 年度内部控制评价报告、2011 年度财务审计报告、2011
年报、毕马威 2011 年度审计工作总结报告等。
董事会关联交易控制委员会召开 2 次会议，研究审议了 2011 年度关联交易管理情况报告、2011
年度关联交易审计情况报告、重大关联交易项目、2012 年度关联方名单等。
6.4 监事会及其专门委员会会议召开情况
报告期内，本公司监事会召开了八届十一次、十二次、十三次会议，审议议案 15 项，听取汇
报事项 4 项。监事会专门委员会召开了 2 次会议，其中提名委员会、监督委员会会议各 1 次。监事
会监督委员会审议通过了《2011 年度董事履行职务情况评价报告》。监事会提名委员会审议通过了
《关于监事会成员变更的议案》、《2011 年度监事履行职务情况评价报告》。
监事会列席董事会现场会议 1 次，出席股东大会 1 次；部分监事会成员列席董事会专门委员会
会议 2 次，其中列席董事会审计委员会、风险与资本管理委员会会议各 1 次。
6.5 董监事调研考察和培训情况
报告期内，本公司傅育宁董事长考察福州分行，听取分行的工作汇报，对分行中小企业业务、
业务创新、迎接利率市场化挑战等方面进行了指示；李引泉董事、李浩副行长到银川调研考察，了
解当地分行的经营情况，并对分行经营管理中存在的问题进行了指导；部分独立非执行董事参加银
监会关于新资本协议实施评估意见的访谈，并就银监会对本公司新协议实施评估意见反馈了书面意
见；独立非执行董事现场考察 1 次，听取公司银行部、零售银行部和小企业信贷中心关于本公司中
小企业业务发展情况的汇报。
报告期内，本公司监事会赴福州分行进行了集体调研。调研过程中，监事会听取了福州分行领
导班子就福建省经济金融情况、福州分行经营情况和风险管理情况以及贯彻执行总行“二次转型”情
况的报告，并重点围绕分行创新与服务、加强风险管理、提升精细化管理等内容进行了交流讨论。
报告期内，本公司韩明智监事会主席赴石家庄、太原、武汉、西安、南京、宁波等 12 家一级
分行进行了调研，重点了解分行经营管理情况、当地经济金融情况，以及分行在“二次转型”中面临
的主要困难和挑战，并会见了当地银监局负责人。此外，韩明智监事会主席还对总行所有在深圳的
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
一级部门进行了调研，了解各部门工作职能和经营管理情况，听取意见和建议。
6.6 董事、监事及有关雇员之证券交易
本公司已采纳香港《上市规则》附录十的《标准守则》所订的标准为本公司董事及监事进行证
券交易的行为准则。本公司经查询全体董事及监事后，已确认他们于截至 2012 年 6 月 30 日期间一
直遵守上述《标准守则》。
本公司亦就有关雇员买卖公司证券事宜设定指引，指引内容不比《标准守则》宽松。本公司并
没有发现有关雇员违反指引。
6.7 内部控制和内部审计
6.7.1 内控制度完整性、合理性和有效性的说明
1、内部控制体系
本公司遵循依法、合规、稳健经营的指导思想，依据《企业内部控制基本规范》及其配套指引、
《商业银行内部控制指引》等法律法规以及上海、香港两地证券交易所的有关要求，建立了由内部
环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督五大要素组成的内部控制体系，对本公司各项
经营管理活动进行全过程控制，并在业务实践中不断提升和增强本公司内部控制体系的完整性、合
理性和有效性，以促进本公司稳健经营和长远发展。
2、内控架构及职责
按照相关法律法规要求，本公司建立了较为完善的董事会、监事会、管理层有效制衡、良性互
动的公司治理结构和治理机制。结合内部管理和风险管控的需要，本公司建立了权责清晰、分工明
确、各司其职、各部门、各级管理人员以及全体员工共同参与的内部控制管理架构，总、分行内部
控制委员会负责研究、决策内部控制的重大事项和管理措施；各部门负责各自条线内部控制的建设
和执行；审计部门负责内部控制的监督和评价；所有员工均负有对内部控制各类制度及其实施中重
大信息的主动反馈责任。
3、内控系统及运作情况
报告期内，本公司组织开展了“增强自律意识，提升职业操守”等主题教育活动，进一步增强全
体干部员工合规守法、诚实守信、廉洁从业的自律意识；根据银监会的统一部署，本公司启动了不
规范经营的专项治理工作，对全行规范经营和收费管理情况进行了一次全面的排查和整改，并以此
为契机，完善了相关制度，建立了规范经营的长效机制；本公司坚持制度先行、内控优先原则，大
力推进制度建设工作，报告期内印发了《招商银行股份有限公司内部控制评价办法》、《招商银行
合规工作管理规定（第二版）》、《招商银行小企业风险组合管理指引》、《招商银行外包风险管
理办法》等 89 项在全行施行的制度。
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
报告期内，本公司持续优化风险管理机制和流程，不断夯实风险管理基础，切实提升风险管理
水平。在合规风险管理方面，持续推进合规风险点的常态化识别与评估工作，设定关键合规风险指
标的监控阈值，加强对重点领域与环节的合规风险管理；在操作风险管理方面，进一步健全了操作
风险的管理制度和评价考评机制，采取措施管控重点领域风险，运用管理工具动态识别和监测风险
状况；在信用风险管理方面，积极优化小企业信贷流程，推进小企业信贷业务健康发展，强化信贷
资产质量管理，确保信贷资产质量稳定，持续开展风险计量模型更新优化与监控分析，进一步夯实
信用风险内部评级体系，积极推动信贷资产十级分类，完善十级分类操作规程；在市场风险管理方
面，加强流动性管理，保障经营安全，大力推进利率风险表内管理和表外对冲，加强汇率风险监测
分析和管理，积极探索汇率风险表外对冲。
报告期内，本公司积极推进新资本协议的全面实施与达标工作，完成了新资本协议现场评估工
作，继续推进第二支柱资本管理项目，进一步完善新协议相关政策体系。加强员工异常行为排查和
管理，狠抓案件高发部位的防控工作。按照前中后台分离原则，继续推进信贷、会计、零售等各专
业条线的流程优化和运营集中。持续推进计算机硬件设施升级和软件系统开发，加强 IT 技术对各项
经营活动及风险管理的有效支持与控制。持续加大条线现场、非现场检查力度以及审计监督力度，
及时发现业务和管理活动中存在的违规问题，并督促相关部门及时整改完善。
本公司制定了《招商银行会计政策手册》及各类业务会计核算制度，建立了规范的会计工作秩
序，保证会计资料真实完整和本公司财务报表编制的真实、公允。报告期内，本公司未发现存在财
务报告内部控制重大缺陷的情况。本公司在信息披露方面遵循真实、准确、完整、及时和公平的原
则，确保信息在公司内部、公司与外部之间的有效沟通，报告期内，未发生信息披露重大差错。
本公司的内部控制体系运行有效，保证了经营活动中与实现内部控制目标的相关风险控制在可
承受度之内。报告期内，本公司组织总、分行各部门、各级分支机构对 2011 年内部控制状况进行
了评价，经本公司董事会审查，未发现内部控制在完整性、合理性与有效性方面存在重大缺陷。
4、贯彻实施《企业内部控制基本规范》及其配套指引情况
报告期内，本公司继续推进内控规范实施项目的相关工作，并制定了 2012 年内控持续提升工
作方案。截至报告期末，本公司已按照《招商银行内控规范实施工作方案》的安排，完成了内控规
范实施项目的各项工作。
（1）建立了内控梳理、内控评价工作规范，并明确了进一步完善本公司内控管理体系建设的
方向。在总结项目工作的基础上，本公司及时通过制度对在内控梳理和内控评价工作中形成的方法
和流程等内容进行了固化和规范，初步构建起涵盖内控建设、内控梳理、内控评价、内控整改为一
体的内控管理常态化运作机制；同时，结合本公司内控工作的需要，对进一步完善内控组织架构与
职责分工、内控制度建设、内控绩效考核、内控培训、内控规范体系推广以及内控管理信息系统建
设等相关工作提出了目标，为今后本公司内控工作的深入开展奠定了基础。
（2）按时完成了 2011 年内控自我评价和内控审计工作。本公司组织开展了 2011 年度内部控
制评价工作，同时聘请外部审计师对与财务报告相关内部控制的有效性进行了审计，按时披露了《招
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
商银行股份有限公司 2011 年度内部控制评价报告》和《招商银行内部控制审计报告》，内外部评
价结果均显示，本公司已按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了健全、
有效的财务报告内部控制。
（3）制定了 2012 年内控持续提升工作方案。为持续优化本公司内控体系及运行机制，不断提
高经营管理、规范运作和风险防范水平，本公司制定了内控持续提升工作方案，对 2012 年的内控
建设、内控评价和内控审计工作进行了计划和安排。
6.7.2 内部审计
本公司内部审计部门负责对本公司经营管理活动进行检查和评价，对内部控制的有效性进行监
督、检查和评价，并向管理层提出改进建议。同时针对审计发现的问题，内部审计部门督促被审计
单位进行整改。
本公司建立了完善的内部审计运作机制，在总分行设立了独立的内部审计部门，建立了以《招
商银行内部审计章程》为基础，由一般准则、作业准则、工作规范等组成的完整的制度体系，建立
了现场审计与非现场审计相结合、总行审计与分行审计相配合的检查体系。总行对全行的审计工作
实行垂直管理，其中，总行审计部直接向董事会、监事会和管理层报告审计结果，其负责人的任命
由董事会批准，并在北京、上海、深圳、西安下辖四个审计分部。分行内部审计部门实行双重管理、
双线汇报制度，其审计结果直接向总行审计部汇报。
2012年上半年，内部审计部门采取现场审计、非现场审计、常规审计、专项审计、整改验证审
计、离任审计等多种形式，对部分机构的经营管理和内部控制情况进行了审计。审计中强化了对关
键业务、关键环节、关键风险的检查。检查内容涉及信贷业务、资金业务、国际业务、中间业务、
会计财务、零售银行业务以及信息科技系统等方面。审计过程中，内部审计部门以风险为导向，突
出重点、注重实效，注重评价内部控制系统的全面性和有效性，注重揭示内部控制的薄弱环节和管
理缺失，持续地发挥了内部审计在提升管理、完善内控中的作用。同时，通过强化整改与问责相结
合、自行查核与内控督导相结合，优化并完善了本公司的内控合规体系。
6.8 遵守香港《上市规则》声明
除下文披露外，本公司已应用香港上市规则附录十四之企业管治常规守则（于 2012 1 月 1
日至 2012 3 月 31 日期间）及企业管治守则（「企业管治守则」）（于 2012 4 月 1 日至 2012 6
月 30 日期间）所载原则，并已遵守所有守则条文及建议最佳常规（如适用）。就企业管治守则第 A.6.7
项则而言，一名独立非执董事因公务未能出席于 2012 5 月 30 日举之本公司股东周大会。
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
第七章 董事会报告
7.1 利润分配
2011 年度利润分配方案
2012 年 5 月 30 日召开的 2011 年度股东大会审议通过了本公司 2011 年度利润分配方案。
2011 年度本公司经审计的境内报表税后利润为人民币 344.52 亿元，根据利润情况及相关监管
规定，本公司 2011 年度利润分配方案如下：1、根据《中华人民共和国公司法》有关规定，计提法
定盈余公积人民币 34.45 亿元；2、根据财政部有关规定，按照风险资产余额的 1%差额计提一般准
备人民币 18.71 亿元；3、本公司以实施利润分配股权登记日 A 股和 H 股总股本为基数，向登记在
册的全体股东每 10 股分配现金分红 4.20 元（含税），以人民币计值和宣布，以人民币向 A 股股东
支付，以港币向 H 股股东支付。港币实际派发金额按照股东大会召开日前一周（包括股东大会当日）
中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准汇率计算。其余未分配利润结转下年。2011 年度，本
公司不实施资本公积金转增股本。
本公司董事会已具体实施了上述分红派息方案。有关实施详情请参阅本公司于 2012 年 6 月 1
日在上海证券交易所、香港联合交易所及本公司网站刊登的公告。
本公司现金分红政策的制定及执行情况
1、《公司章程》（2010年修订）规定本公司的利润分配政策为：
（1）本公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定
性；
（2）本公司可以采取现金或者股票方式分配股利，可以进行中期现金分红。除非股东大会另
有决议，股东大会授权董事会批准半年度股利分配方案；
（3）本公司向内资股股东支付现金股利和其他款项，以人民币计价、宣布和支付。本公司向H
股股东支付现金股利和其他款项，以人民币计价和宣布，以港币支付。本公司向境外上市外资股股
东支付现金股利和其他款项所需的外币，按国家有关外汇管理的规定办理；
（4）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其
占用的资金。
本公司将根据中国证监会关于进一步明确与细化上市公司利润分配政策的指导性意见，结合实
际情况和投资者意愿，不断完善本公司利润分配政策。
2、董事会同意自 2012 年起（含 2012 年年度利润分配），在符合届时法律法规和监管机构对
资本充足率规定的前提下，本公司每年现金分红原则上将不低于当年按中国会计准则审计的税后净
利润的 30%，切实提高对广大股东的合理投资回报，并保持股利分配政策的连续性和稳定性。
3、本公司 2011 年度权益分派的实施，严格按照《公司章程》的相关规定执行，经本公司第八
届董事会第二十八次会议审议通过，并提交 2011 年度股东大会审议通过，分红标准和比例明确、
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
清晰。本公司独立董事对 2011 年度利润分配预案发表了独立意见，本公司权益分派方案及实施过
程充分保护了中小投资者的合法权益。
7.2 2012 年中期利润分配
本公司 2012 年中期不进行利润分配或资本公积转增股本（2011 年 1-6 月：无）。
7.3 主要控股公司及参股公司
持有非上市金融企业股权的情况
报告期
占该公司 报告期所有
初始投资 期末持股数量 期末账面值 收益/(损失) 者权益变动 会计核 股份
所持对象名称 股权比例
金额（千元） （%） （股） (千元) (1) 算科目 来源
（千元）
（千元）
永隆银行有限 长期股 股权
公司 32,081,937 100.00 231,028,792 30,313,858 689,906 735,111 权投资 投资
招银国际金融 长期股 发起
有限公司 250,520 100.00 250,000,000 250,520 48,659 51,342 权投资 设立
招银金融租赁 长期股 发起
有限公司 4,000,000 100.00 不适用 4,000,000 401,348 400,817 权投资 设立
招商基金管理 长期股 投资
有限公司 190,914 33.40 70,000,000 258,291 17,409 24,357 权投资 入股
台州银行股份 长期股 投资
有限公司 306,671 10.00 180,000,000 345,708 - - 权投资 入股
中国银联股份 长期股 投资
有限公司 155,000 3.75 110,000,000 155,000 - - 权投资 入股
易办事（香港） 长期股 投资
有限公司 港币8,400 2.10 2 港币8,400 - - 权投资 入股
烟台市商业银行 长期股 投资
股份有限公司 189,620 4.99 99,800,000 209,600 - - 权投资 入股
银联控股有限 长期股 投资
公司 港币20,000 13.33 20,000,000 港币73,785 港币7,133 港币5 权投资 入股
银联通宝有限 长期股 投资
公司 港币2,000 2.88 20,000 港币9,430 港币583 - 权投资 入股
香港人寿保险 长期股 投资
有限公司 港币70,000 16.67 70,000,000 港币89,328 港币9,967 港币83 权投资 入股
银和再保险 长期股 投资
有限公司 港币21,000 21.00 21,000,000 港币38,969 港币3,334 - 权投资 入股
专业责任保险 长期股 投资
代理有限公司 港币810 27.00 810,000 港币3,911 港币1,060 港币(17) 权投资 入股
加安保险代理 长期股 投资
(2)
有限公司 港币2,173 40.00 1,580,000 港币0 港币0 - 权投资 入股
82
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I-Tech Solutions 长期股 投资
Limited 港币3,000 50.00 3,000,000 港币2,818 港币(323) - 权投资 入股
香港贵金属交易 长期股 投资
港币136 0.35 136,000 港币136
所有限公司 - - 权投资 入股
德和保险顾问 长期股 投资
港币4,023 8.70 100,000 港币7,174
有限公司 - - 权投资 入股
联丰亨人寿保险 长期股 投资
澳门币6,000 6.00 60,000 澳门币6,000
有限公司 - - 权投资 入股
中人保险经纪 长期股 投资
有限公司 港币570 3.00 不适用 港币570 - - 权投资 入股
注：1、报告期收益/(损失)指该项投资对本集团报告期合并净利润的影响。
2、2009 年对该项投资全额计提减值准备。
证券投资情况
占期末证券
初始投资金 期末持股数 期末账面值 报告期收益
证券代码 名称 币种 总投资额比
额（千元） 量（股） (千元) /(损失)(千元)
例（%）
香港交易及结
00388.HK 港币 2,689 996,042 109,365 25.85 -
算所有限公司
V Visa Inc 港币 15,893 54,361 48,544 11.48 -
中国银行股份
03988.HK 港币 46,081 15,500,000 45,570 10.77 -
有限公司
中国农业银行
01288.HK 港币 32,323 10,000,000 30,800 7.28 -
股份有限公司
中国移动有限
00941.HK 港币 23,866 316,000 26,781 6.33 -
公司
汇丰控股有限
00005.HK 港币 30,961 378,344 25,917 6.13 -
公司
02778.HK 冠君产业信托 港币 31,755 6,164,000 19,663 4.65 -
中国建设银行
00939.HK 港币 8,059 3,210,000 16,949 4.01 -
股份有限公司
02388.HK 中银香港 港币 5,902 687,000 16,179 3.82
中国工商银行
01398.HK 港币 15,246 3,135,000 13,418 3.17 -
股份有限公司
期末持有的其他证券投资 港币 51,367 不适用 69,827 16.51 (2,700)
合计 港币 264,142 不适用 423,013 100.00 (2,700)
注： 1、本表按期末账面价值大小排序，列示本集团期末所持前十支证券的情况；
2、其他证券投资指除本集团期末所持前十支证券之外的其他证券投资。
7.4 持有及买卖其他上市公司股权情况
报告期内，本公司未持有及买卖其他上市公司股权。
7.5 买卖或回购本公司上市证券
报告期内，本公司及子公司均未购买、出售或回购本公司任何上市证券。
83
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
7.6 配股进展
本公司 2011 年第一次临时股东大会、2011 年第一次 A 股类别股东会议及 2011 年第一次 H 股
类别股东会议审议及批准了《关于招商银行股份有限公司 A 股和 H 股配股方案的议案》。截至目前，
本公司已取得中国银监会对本次配股的批准，A 股配股申请也已获得中国证监会发行审核委员会审
核通过。但因本次配股尚未取得监管的最终批准，而本次配股的股东大会决议有效期即将于 2012
年 9 月 9 日届满，为确保本次配股发行符合相关法律法规规定，本公司已于 2012 年 7 月 20 日召开
第八届董事会第三十三次会议审议批准延长配股决议有效期一年，该议案尚待 2012 年 9 月 7 日召
开的 2012 年第一次临时股东大会、2012 年第一次 A 股类别股东会议及 2012 年第一次 H 股类别股
东会议审议通过。
7.7 募集资金使用情况及非募集资金重大投资项目
2010年度A股、H股配股募集资金使用情况
根据本公司2009年第二次临时股东大会、2009年第一次A股类别股东会议、2009年第一次H股类
别股东会议审议通过的《关于招商银行股份有限公司A股和H股配股方案（修正）的决议》，本公司
A股、H股配股方案已顺利实施，A股、H股配股股份已分别于2010年3月19日和2010年4月9日上市交
易。本次A股配股发行与H股配股发行的募集资金总额分别为人民币17,764,081,690.65元及港币
4,525,772,680元（相当于约人民币3,980,417,072元）。本次A股与H股配股发行的费用（包括财务顾问
费，承销费，律师费用，会计师费用，印刷、注册、翻译费用等）分别约为人民币82,654,295.77元
和港币108,233,784.48元(相当于约人民币95,191,613.45元)。上述募集资金总额减去发行费用后的募
集资金净额已全部用于补充本公司的资本金，支持本公司业务发展。
2012年200亿元金融债使用情况
经监管部门核准，本公司于2012年3月14日成功发行了200亿元人民币专项金融债券。本期债券
分两个品种，品种一为5年期固定利率债券，发行规模65亿元，票面年利率为4.15%；品种二为5年
期浮动利率债券，发行规模135亿元，基本利差为0.95%，票面利率为基准利率与基本利差之和。截
至2012年6月末，本期债券募集资金已经全额用于支持小微企业信贷投放。
非募集资金的重大投资项目
截至2012年6月30日，本公司累计投入上海陆家嘴项目建设资金14.86亿元，其中，报告期内投
入0.86亿元。
7.8 董事、监事的权益及淡仓
于2012年6月30日，本公司董事、监事及最高行政人员于本公司或其相联法团（定义见香港《证
84
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
券及期货条例》的股份、相关股份及债权证中拥有根据证券及期货条例第XV部第7及8分部而须知会
本公司及香港联合交易所的权益及淡仓(包括根据香港《证券及期货条例》该等章节的规定被视为或
当作本公司董事、监事及最高行政人员拥有的权益或淡仓)，或根据《证券及期货条例》第352条规
定而载录于本公司保存的登记册的权益或淡仓，或根据香港《上市规则》附录10所载的《标准守则》
而须知会本公司及香港联合交易所的权益或淡仓如下：
股份数目 占相关股份类别 占全部已发行
姓名 职位 股份类别 好仓/淡仓 身份
（股） 已发行股份百分比(%) 股份百分比(%)
彭志坚 监事 A股 好仓 实益拥有人 25,000 0.00014 0.00012
7. 9 公司、董事、监事及高管受处罚情况
报告期内，本公司及本公司董事、监事、高级管理人员没有受有权机关调查、司法纪检部门采
取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、证券市场
禁入、通报批评、认定为不适当人选、被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情况。
7.10 公司承诺事项
报告期内，本公司无需要说明的承诺事项。
7.11 重大关联交易事项
7.11.1 关联交易综述
本公司关联交易按照一般商业条款进行，有关交易条款公平合理，亦符合本公司和股东的整体
利益。2012 年上半年，本公司授信类关联交易以担保贷款为主，严格依据中国人民银行和中国银监
会的有关规定开展业务；非授信类关联交易中符合最低豁免水平的交易占绝大多数，未获豁免的非
授信类关联交易均履行了香港联合交易所要求的有关申报及公告程序。
7.11.2 授信类关联交易
本公司作为上市的商业银行，经营范围包括贷款和资金业务，本公司向大股东及关联方发放的
贷款严格依据中国银监会、上海证券交易所等监管机构的有关规定开展。
2012 年上半年，本公司经董事会审批的授信类关联交易项目有 2 项，为招商局集团有限公司、
中国交通建设股份有限公司综合授信。
截至 2012 年 6 月 30 日，本公司向关联公司发放的贷款余额折人民币 84.99 亿元，占本公司贷
款总额的 0.51%，本公司关联贷款风险分类均为正常。从关联交易的数量、结构、质量及面临的潜
在风险角度分析，现有的关联贷款对本公司的正常经营不会产生重大影响。
85
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
截至 2012 年 6 月 30 日，本公司前十大关联公司贷款明细如下：
贷款余额占关联公司贷款
关联公司名称 贷款余额
余额比例（%）
（人民币百万元，百分比除外）
上海振华重工（集团）股份有限公司 1,182 13.91
中远集装箱运输有限公司 826 9.72
招商局蛇口工业区有限公司 795 9.35
中远散货运输有限公司 731 8.60
中国南山开发（集团）股份有限公司 600 7.06
招商局地产控股股份有限公司 540 6.35
招商局重庆交通科研设计院有限公司 417 4.90
招商局嘉铭(北京)房地产开发有限公司 400 4.71
中国交通建设股份有限公司 400 4.71
深圳赤湾石油基地股份有限公司 399 4.70
合 计 6,290 74.01
从上表来看，本公司最大单一关联贷款余额为 11.82 亿元，占期末全部关联贷款余额的 13.91%，
前十大关联贷款余额为 62.90 亿元，占全部关联贷款余额的 74.01%，本公司关联贷款集中度相对较
高，但关联贷款占本公司贷款总额的比例不足 1%，所能产生风险的影响程度十分有限。
截至 2012 年 6 月 30 日，合并持有本公司 5%及 5%以上股份股东的贷款情况如下：
持股比例 2012 年 6 月末 2011 年 12 月末
股东名称
(%) 关联贷款余额 关联贷款余额
（人民币百万元，百分比除外）
招商局轮船股份有限公司 12.40 0 500
中国远洋运输（集团）总公司 6.22 0 0
深圳市晏清投资发展有限公司 2.95 0 0
深圳市楚源投资发展有限公司 2.58 0 0
合 计 - 0 500
截至 2012 年 6 月 30 日，招商局集团有限公司控制的关联公司在本公司的贷款总额为 43.36 亿
元，占本公司贷款总额的 0.26%。本公司与该等公司发生的关联贷款对本公司的经营成果和财务状
况没有产生负面影响。
截至 2012 年 6 月 30 日，贷款余额超过本公司净资产 0.5%的关联公司贷款情况如下：
关联公司名称 贷款余额 占净资产比例（%）
（人民币百万元，百分比除外）
上海振华重工(集团)股份有限公司 1,182 0.64
86
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
7.11.3 非授信类关联交易
依据香港联合交易所有限公司证券上市规则（以下简称“香港《上市规则》”）第 14A 章，本公
司非豁免的持续关连交易为本公司分别与招商信诺人寿保险有限公司（以下简称“招商信诺”）、招
商基金管理有限公司（以下简称“招商基金”）和招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）之
间的交易。
2011 年 12 月 28 日，经本公司董事会批准，本公司分别公告了与招商信诺、招商基金和招商证
券的持续关连交易，并批准本公司与这三家 2012 年、2013 年及 2014 年各年的年度上限分别为招商
信诺 8 亿元、招商基金 5 亿元、招商证券 3 亿元，有关详情刊载于本公司于 2011 年 12 月 29 日发
布的《持续关连交易公告》中。
招商信诺
本公司与招商信诺的销售保险代理服务构成香港《上市规则》下的持续关连交易。
招商局轮船股份有限公司是本公司的主要股东。招商局集团持有招商局轮船股份有限公司 100%
的股权，目前间接持有本公司约 18.63%的股权（包括透过联属公司视为持有的权益）。招商局集团
是深圳市鼎尊投资咨询有限公司（以下简称“鼎尊公司”）的间接控股股东，鼎尊公司持有招商信诺
50%的股权。根据香港《上市规则》，招商信诺是本公司关连人士的联系人，因此招商信诺为本公
司的关连人士。
根据鼎尊公司与本公司于 2008 年 5 月 5 日签订的股份转让协议，本公司以人民币 14,186.5 万
元的价格从鼎尊公司收购其持有的招商信诺 50%的股权（请参阅本公司于 2008 年 5 月 5 日刊发的
公告、2008 年 5 月 13 日刊发的通函及 2011 年 6 月 3 日刊发的公告）。招商信诺的主要业务包括人
寿、意外和健康保险产品。收购须待本公司独立股东及有关监管机构予以批准后方告完成。在收购
完成后，招商信诺将成为本公司的非全资附属公司，招商信诺日后的财务报表将并入本公司的财务
报表内。收购已取得独立股东批准，然而截至本报告日期，有关监管机构仍未授出相关批准。根据
香港《上市规则》，在本公司完成收购前，本公司与招商信诺的销售保险代理服务仍构成香港《上
市规则》下的持续关连交易。
于 2011 年 12 月 28 日，本公司与招商信诺订立了服务合作协议，协议有效期由 2012 年 1 月 1
日至 2014 年 12 月 31 日，该协议按一般商业条款订立，招商信诺根据服务合作协议付予本公司的
代理服务费，是按以下原则执行：
（1）有中国政府定价的，执行中国政府定价；或
（2）如没有中国政府定价，但有中国政府指导价，执行中国政府指导价；或
（3）如没有中国政府定价和中国政府指导价的，依据各方按照公平磋商基准协定的正常商业
交易市场价。
本公司与招商信诺的持续关连交易 2012 年年度上限为 8 亿元，该服务费用年度上限不超过根
据香港《上市规则》第 14.07 条计算的有关百分比率的 5%，因此该等交易仅需符合香港《上市规则》
87
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
第 14A.45 至 14A.47 条及 14A.37 条的申报、年度审阅及公布规定，并豁免遵守独立股东批准的规定。
截至 2012 年 6 月 30 日，本公司与招商信诺的关连交易额为 9,624 万元。
招商基金
本公司与招商基金的销售基金代理服务按照香港《上市规则》构成本公司的持续关连交易。
本公司拥有招商基金 33.4%的股权。招商基金其余股权分别为招商证券及荷兰投资（ING Asset
Management B.V.）所拥有，并各持有招商基金 33.3%的股权。由于招商基金为本公司关连人士（招
商证券）的联系人，根据香港《上市规则》，招商基金成为本公司的关连人士。
于 2011 年 12 月 28 日，本公司与招商基金订立了服务合作协议，协议有效期由 2012 年 1 月 1
日至 2014 年 12 月 31 日，该协议按一般商业条款订立，招商基金根据服务合作协议付予本公司的
代理服务费，是按公平磋商及一般商业条款计算，并按照基金发售文件及/或发售章程列明的费用及
收费。
本公司与招商基金的持续关连交易 2012 年年度上限为 5 亿元，该服务费用年度上限不超过根
据香港《上市规则》第 14.07 条计算的有关百分比率的 5%，因此该等交易仅需符合香港《上市规则》
第 14A.45 至 14A.47 条及 14A.37 条的申报、年度审阅及公布规定，并豁免遵守独立股东批准的规定。
截至 2012 年 6 月 30 日，本公司与招商基金的关连交易额为 9,365 万元。
招商证券
本公司与招商证券的第三方存管业务、客户信用交易担保资金存管业务、集合/定向理财产品代
理、集合/定向理财产品托管等服务按照香港《上市规则》构成本公司的持续关连交易。
招商局轮船股份有限公司是本公司的主要股东。招商局集团持有招商局轮船股份有限公司 100%
股权，目前间接持有本公司约 18.63%的股权（包括透过联属公司视为持有的权益）。而招商局集团
持有招商证券 45.88%的股权，根据香港《上市规则》，招商证券是本公司关连人士的联系人，因此
招商证券为本公司的关连人士。
于 2011 年 12 月 28 日，本公司与招商证券订立了服务合作协议，协议有效期由 2012 年 1 月 1
日至 2014 年 12 月 31 日，该协议按一般商业条款订立，招商证券根据服务合作协议付予本公司的
服务费用按以下原则确定：
（1）有中国政府定价的，执行中国政府定价；或
（2）如没有中国政府定价，但有中国政府指导价，执行中国政府指导价；或
（3）如没有中国政府定价和中国政府指导价的，依据各方按照公平磋商基准协定的正常商业
交易市场价。
本公司与招商证券的持续关连交易 2012 年年度上限为 3 亿元，该服务费用年度上限不超过根
据香港《上市规则》第 14.07 条计算的有关百分比率的 5%，因此该等交易仅需符合香港《上市规则》
第 14A.45 至 14A.47 条及 14A.37 条的申报、年度审阅及公布规定，并豁免遵守独立股东批准的规定。
88
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
截至 2012 年 6 月 30 日，本公司与招商证券的关连交易额为 2,024 万元。
本公司独立非执行董事已审阅上述本公司与招商信诺、招商基金和招商证券的非豁免的持续关
连交易并确认：
（1）交易由本公司在日常业务过程中进行；
（2）交易条款对本公司及其股东整体利益而言属公平合理；
（3）以一般商业条款进行，并以不优于提供或给予独立第三方的条款进行；及
（4）根据该等交易的相关协议条款进行。
7.12 重大诉讼、仲裁事项
就本公司所知，截至2012年6月30日，本公司发生的日常诉讼如下：本公司未取得终审判决的
诉讼、仲裁案件总计1,704件，标的本金总金额折合人民币299,274.99万元，利息折合人民币12,724.09
万元，其中，截至2012年6月30日，本公司未取得终审判决的被诉案件（含诉讼、仲裁）总计169件，
标的本金总金额折合人民币48,355.69万元，利息折合人民币2,441.47万元。未取得终审判决的标的
本金超过人民币1亿元的案件共1件，标的本金总金额折合人民币30,599.59万元，利息1,670.74万元。
上述诉讼及仲裁不会对本公司财务或经营结果构成重大不利影响。
7.13 重大合同及其履行情况
重大托管、承包、租赁事项
报告期内，本公司签署的重大合同中没有在银行正常业务范围之外的托管、承包、租赁其他公
司资产或其他公司托管、承包、租赁本公司资产事项情况。
重大担保事项
担保业务属本公司日常业务。报告期内，本公司除中国人民银行和中国银监会批准的经营范围
内的金融担保业务外，没有其他需要披露的重大担保事项。
重大委托他人进行现金资产管理事项
报告期内，本公司没有发生重大委托他人进行现金资产管理事项。
7.14 重大资产收购、出售及资产重组情况
7.14.1 收购招商信诺的进展
为进一步改善收入结构，扩大经营渠道，提高综合竞争优势，本公司于 2008 年 5 月 5 日与鼎
尊公司订立股份转让协议，同意向鼎尊公司收购其持有的招商信诺的 50%股权，收购价为 14,186.50
万元。
89
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
由于招商局集团的全资附属公司招商局轮船股份有限公司是本公司的主要股东，招商局集团为
鼎尊公司的间接控股股东，而鼎尊公司持有招商信诺的 50%股权。因此，根据香港《上市规则》，
鼎尊公司为本公司的关连方。股份转让协议拟进行的交易构成本公司的须予披露及关连交易，须根
据香港《上市规则》第 14A.18 条遵守独立股东批准规定。
该收购事项已经本公司 2008 年 6 月 27 日召开的 2007 年度股东大会审议通过。目前，本公司
已按照《商业银行投资保险公司股权试点管理办法》的要求，向监管部门重新报送了本次收购的相
关材料，尚待相关监管机构批准。
有关收购事项详情，请参阅本公司于 2008 年 5 月 6 日、2008 年 6 月 28 日及 2011 年 6 月 4 日
刊登于上海证券交易所、香港联合交易所和本公司网站的公告。
7.14.2 收购西藏信托的进展情况
根据 2008 年 8 月 18 日本公司第七届董事会第二十七次会议审议通过的《关于控股收购西藏自
治区信托投资公司（下称“西藏信托”）股权的议案》，本公司于 2009 年 8 月 3 日与西藏自治区财
政厅及西藏爱沃瑞峰投资发展有限公司（下称“爱沃瑞峰”）签署了《关于西藏自治区信托投资公
司之产权转让协议》（下称《产权转让协议》），本公司拟以 363,707,028.34 元人民币的价格收购西藏
信托 60.5%的产权。
鉴于《产权转让协议》签署后经过较长时间，仍未获得监管机构批准，为尽快结束协议各方权
利不确定状态，同时也为了促进西藏信托持续健康发展，在西藏自治区财政厅提议下，各方经友好
协商，一致同意终止《产权转让协议》，并于 2012 年 7 月 2 日签署了《关于西藏自治区信托投资公
司产权转让的终止协议》。本公司正式终止对西藏信托 60.5%产权的收购。有关详情请参见本公司于
2012 年 7 月 4 日刊登于上海证券交易所、香港联合交易所和本公司网站的公告。
7.15 股权激励计划在报告期的实施情况
本公司股权激励计划实施情况详见“董事、监事、高管、员工和机构情况”一节。
7.16 关联方资金占用情况
报告期内本公司不存在大股东及其关联方非经营性占用本公司资金的情况，也不存在通过不公
允关联交易等方式变相占用本公司资金等问题。
7.17 社会责任
作为一家具有高度社会责任感的企业，本公司在充分发挥银行的职能作用、积极支持社会经济
发展的同时，努力以各种方式履行社会责任。
一、继续实施定点帮扶工作
2012 年是本公司定点帮扶云南武定、永仁两县的第十四年，上半年本公司员工向两县捐款超过
90
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
837 万元，继续循环投放小额信贷资金 400 万元，以加大对贫困农户生产自救的帮扶力度。
二、加大中小企业支持力度
2012 上半年，本公司坚持重点发展中小企业业务的战略，大力支持中小企业发展，截至 2012
年 6 月 30 日，本公司境内中小微企业贷款余额为 5,379.09 亿元，较上年末增加 368.11 亿元，增幅
7.35%。
三、积极开展绿色金融业务
报告期内，本公司制定了《招商银行推进实施绿色信贷的规划》，并下发招商银行《绿色信贷
政策》，对绿色信贷投向进行指导；开发了排污权抵押贷款、节能收益抵押贷款、法国开发署（AFD）
低息长期贷款、绿色设备买方信贷、绿色融资租赁、清洁发展机制（CDM）融资综合解决方案等绿
色信贷新产品，扩大节能减排融资范围，支持低碳经济发展；开展龙腾新绿绿色信贷营销竞赛，与
联合国环境规划署、法国开发署、世界自然基金会等建立合作，签署联合国环境规划署自然资本宣
言，并邀请中国银监会、世界自然基金会和汇丰银行的专家对全行 2,616 名员工进行视频培训，进
一步提高了全行绿色信贷理念和工作能力；继续加大向可再生能源、清洁能源和环境保护领域等绿
色信贷的投放力度。2012 年上半年本公司共发放绿色信贷 119.13 亿元，截至 2012 年 6 月 30 日，绿
色信贷余额 523.30 亿元，比年初增加 13.48 亿元，环境保护等领域贷款余额 389.36 亿元，清洁能源
贷款余额 133.94 亿元，比年初增加 17.98 亿元，其中可再生能源贷款余额 124.54 亿元，比年初增加
17.84 亿元。
四、为梦想加油，向“WABC 无障碍艺途”捐款
2012 年 1 月，主打“梦想”和“公益”的大型电视活动 CCTV 梦想合唱团完成了《梦想盛典——温
暖中国》的录制。本公司作为上海队公益梦想的捐助单位参加了录制，并向“WABC 无障碍艺途”
公益项目捐助了 100 万元，资助上海队实现“WABC 无障碍艺途”公益梦想。
五、小小蓝灯，照亮希望
为响应国际慈善号召，与世界一起关注自闭症儿童，今年 4 月 2 日，本公司总行、信用卡中心
和壹基金在深圳招行大厦联袂召开海洋天堂“点亮蓝灯”计划新闻发布会，并举行“点亮蓝灯”仪
式。截至 2011 年底，壹基金信用卡持卡人达 2 万多人，累计捐款 446 万元；壹基金一卡通持续捐款
客户 5 万多人, 累计捐款 351 万元.。截至报告期末，本公司累计捐款 259 万元。
六、25 周年 800 支志愿者队伍扬帆起航
正值本公司成立 25 周年之际，为继续践行“源于社会 回报社会”的社会责任理念，本公司发
起了以“世界因您而变得更美好”主题的“招商银行 25 周年全行志愿者行动”，以支行为单位开展
包括教育援助、扶贫帮困、低碳环保等领域在内的各类公益活动，将招商银行的企业社会责任理念
和“因您而变”的服务精神带入周边的学校、社区和需要帮助的群体中，回报社会、传递爱心。
七、童心童韵，传唱中国
2011 年 8 月，本公司与《21 世纪经济报道》、中国儿童少年基金会等机构共同发起了“金葵花”
彝族少儿合唱团公益计划。2012 年 4 月，本公司捐助的音乐教室在云南省楚雄州武定县近城小学落
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
成，为合唱团专业化发展提供了较好的硬件设施。合唱团多次走出大山，将彝族特有的非物质文化
遗产带到了大山外，引起了社会和媒体对文化遗产保护的关注。
7.18 审阅中期业绩
本公司外部审计师毕马威会计师事务所已对本公司按照国际会计准则和香港《上市规则》的披
露要求编制的中期财务报告进行审阅，同时本公司董事会审计委员会已审阅并同意本公司截至 2012
年 6 月 30 日期间的业绩及财务报告。
7.19 发布中期报告
本公司按照国际会计准则和香港《上市规则》编制的中英文两种语言版本的中期报告，可在香
港联合交易所网站和本公司网站查阅。在对中期报告的中英文版本理解上发生歧义时，以中文为准。
本公司按照中国会计准则和半年度报告编制规则编制的中文版本半年度报告，可在上海证券交
易所网站和本公司网站查阅。
承董事会命
傅育宁
董事长
2012年8月17日
92
招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
第八章 信息披露索引
公告日期 公告编号 公告名称
2012-01-18 2012-001 招商银行关于发行金融债券获准的公告
2012-02-11 2012-002 招商银行第八届董事会第二十六次会议决议公告
2012-03-15 2012-003 招商银行关于金融债券发行结果的公告
2012-03-17 H 股公告 董事会召开日期的公告
2012-03-27 公司治理 招商银行信息披露事务管理制度
2012-03-27 2012-004 招商银行第八届董事会第二十七次会议决议公告
2012-03-29 2012-005 招商银行第八届董事会第二十八次会议决议公告
2012-03-29 2012-006 招商银行第八届监事会第十一次会议决议公告
招商银行 2011 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专
2012-03-29 公司治理
项说明
2012-03-29 公司治理 招商银行 2011 年度独立董事履行职责情况报告
2012-03-29 定期报告 招商银行年报
2012-03-29 定期报告 招商银行年报摘要
2012-03-29 公司治理 招商银行 2011 社会责任报告
2012-03-29 公司治理 招商银行 2011 年度独立董事述职及相互评价报告
2012-03-29 公司治理 招商银行 2011 年度内部控制评价报告
2012-03-29 公司治理 招商银行内部控制审计报告
2012-04-07 公司治理 招商银行 2011 年度持续督导年度报告书
招商银行关于 A 股配股申请获得中国证券监督管理委员会发行审核委
2012-04-07 2012-007
员会审核通过的公告
2012-04-11 2012-008 招商银行第八届董事会第二十九次会议决议公告
2012-04-12 公司治理 招商银行 2010 年 A 股配股保荐总结报告书
2012-04-13 2012-009 招商银行关于召开 2011 年度股东大会的通知
2012-04-17 H 股公告 董事会召开日期的公告
2012-04-21 2012-010 招商银行关于汤小青副行长任职资格核准的公告
2012-04-28 定期报告 招商银行第一季度季报
2012-05-05 股东大会文件 招商银行 2011 年度股东大会文件
2012-05-05 2012-011 招商银行第八届董事会第三十一次会议决议公告
2012-05-11 2012-012 招商银行关于召开 2011 年度股东大会的提示性公告
2012-05-31 股东大会文件 招商银行 2011 年度股东大会的法律意见书
2012-05-31 2012-013 招商银行 2011 年度股东大会决议公告
2012-06-01 H 股公告 支付末期股息
2012-06-01 2012-014 招商银行 A 股 2011 年度利润分配方案实施公告
2012-06-01 2012-015 招商银行披露国家审计署审计情况公告
2012-06-21 2012-016 第八届监事会第十三次会议决议公告
2012-06-27 2012-017 关联交易公告
以上披露信息刊登在本公司指定的信息披露报纸、上海证券交易所网站及本公司网站。请在上
海证券交易所网站－上市公司公告栏目中，输入本公司A股代码“600036”查询；或在本公司网站－
投资者关系－公司公告栏目查询。
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
第九章 备查文件
9.1 载有本公司董事、高级管理人员签名的半年度报告正本；
9.2 载有法定代表人、行长、财务负责人、财务机构负责人签名并盖章的财务报表；
9.3 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原件；
9.4 在香港联合交易所披露的中期报告；
9.5《招商银行股份有限公司章程》。
第十章 董事、高级管理人员书面确认意见
招商银行股份有限公司董事、高级管理人员
关于 2012 年半年度报告的确认意见
根据《证券法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 3 号〈半年度报告的内容与
格式〉》（2007 年修订）相关规定和要求，作为招商银行股份有限公司的董事、高级管理人员，我们
在全面了解和审核公司 2012 年半年度报告及其摘要后，出具意见如下：
1、本公司严格按照企业会计准则、企业会计制度及金融企业会计规范运作，本公司2012年半
年度报告及其摘要公允地反映了本公司2012年半年度的财务状况和经营成果。
2、本公司2012年半年度财务报告未经审计。
3、我们认为，本公司2012年半年度报告及其摘要所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
二〇一二年八月十七日
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招商银行 2012 年半年度报告（A 股）
董事、高级管理人员签名：
姓 名 职 务 签 名 姓 名 职 务 签 名
董事长 副董事长
傅育宁 魏家福
非执行董事 非执行董事
李引泉 非执行董事 付刚峰 非执行董事
洪小源 非执行董事 熊贤良 非执行董事
孙月英 非执行董事 王大雄 非执行董事
执行董事、行长兼
傅俊元 非执行董事 马蔚华
首席执行官
执行董事、副行长
张光华 执行董事、副行长 李 浩
兼财务负责人
衣锡群 独立非执行董事 黄桂林 独立非执行董事
阎 兰 独立非执行董事 潘承伟 独立非执行董事
潘英丽 独立非执行董事 郭雪萌 独立非执行董事
唐志宏 副行长 尹凤兰 副行长
丁 伟 副行长 朱 琦 副行长
汤小青 副行长 王庆彬 副行长
徐连峰 技术总监 兰 奇 董事会秘书
第十一章 财务报告（见附件）
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附件一
招商银行股份有限公司
截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
0
招商银行股份有限公司
截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并资产负债表
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2012 年 2011 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
资产
现金 10,697 10,725
存放中央银行款项 4 406,949 397,579
存放同业和其它金融机构款项 5 234,134 63,046
拆出资金 6 121,264 131,381
买入返售金融资产 7 223,539 73,975
贷款和垫款 8 1,743,892 1,604,371
应收利息 9 14,239 10,852
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产 10 19,227 15,530
衍生金融资产 42(b) 1,948 1,887
可供出售金融资产 11 286,843 275,173
长期股权投资 12 1,168 1,143
持有至到期投资 13 167,763 145,586
应收投资款项 14 42,809 22,085
固定资产 15 16,355 16,242
投资性房地产 16 1,711 1,710
无形资产 17 2,748 2,605
商誉 18 9,598 9,598
递延所得税资产 19 4,193 4,337
其他资产 13,624 7,146
资产合计 3,322,701 2,794,971
1
招商银行股份有限公司
截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并资产负债表（续）
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2012 年 2011 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
负债
同业和其它金融机构存放款项 21 340,195 205,699
拆入资金 22 106,402 67,484
卖出回购金融资产款 23 101,175 42,064
客户存款 24 2,456,436 2,220,060
应付利息 20,771 16,080
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债 25 12,598 4,724
衍生金融负债 42(b) 1,592 1,469
应付债券 26 66,655 46,167
应付职工薪酬 7,092 3,320
应交税费 6,568 7,112
递延所得税负债 19 861 864
其他负债 20,994 14,918
负债合计 3,141,339 2,629,961
2
招商银行股份有限公司
截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并资产负债表（续）
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2012 年 2011 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
股东权益
股本 27 21,577 21,577
资本公积 39,583 37,665
其中：投资重估储备 2,075 157
套期储备 231 278
盈余公积 14,325 14,325
法定一般准备 18,832 18,794
未分配利润 87,785 73,508
其中：建议分派股利 28(b) - 9,062
外币报表折算差额 (986) (1,150)
归属于本行股东权益合计 181,347 164,997
少数股东权益 15 13
股东权益合计 181,362 165,010
股东权益及负债合计 3,322,701 2,794,971
此财务报表已于二零一二年八月十七日获董事会批准。
___________ ____________ _____________ _______________ _______________
傅育宁 马蔚华 李浩 周松 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务副行长 计划财务部总经理
（签名和盖章）（签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
刊载于第 20 页至第 120 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
3
招商银行股份有限公司
截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计资产负债表
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2012 年 2011 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
资产
现金 10,230 10,186
存放中央银行款项 4 404,157 394,119
存放同业和其它金融机构款项 5 229,539 59,657
拆出资金 6 92,638 109,387
买入返售金融资产 7 224,728 73,975
贷款和垫款 8 1,613,823 1,493,913
应收利息 9 13,591 10,363
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产 10 15,554 11,067
衍生金融资产 42(b) 1,796 1,664
可供出售金融资产 11 278,081 262,015
长期股权投资 12 35,317 33,300
持有至到期投资 13 166,074 143,398
应收投资款项 14 44,039 23,300
固定资产 15 12,583 12,508
投资性房地产 16 332 298
无形资产 17 1,617 1,466
递延所得税资产 19 4,064 4,207
其他资产 11,610 5,203
资产合计 3,159,773 2,650,026
负债
同业和其它金融机构存放款项 21 337,067 203,614
拆入资金 22 64,005 34,896
卖出回购金融资产款 23 101,175 39,064
客户存款 24 2,355,729 2,126,937
应付利息 20,001 15,422
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债 25 12,029 3,558
衍生金融负债 42(b) 1,500 1,310
应付债券 26 56,082 35,535
应付职工薪酬 6,885 3,085
应交税费 6,215 6,849
其他负债 12,959 8,628
负债合计 2,973,647 2,478,898
4
招商银行股份有限公司
截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计资产负债表（续）
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2012 年 2011 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
股东权益
股本 27 21,577 21,577
资本公积 48,669 46,796
其中：投资重估储备 2,003 130
套期储备 231 278
盈余公积 14,325 14,325
法定一般准备 18,571 18,571
未分配利润 82,753 69,581
其中：建议分派股利 28(b) - 9,062
股东权益合计 186,126 171,128
股东权益及负债合计 3,159,773 2,650,026
此财务报表已于二零一二年八月十七日获董事会批准。
___________ ____________ _____________ _______________ _______________
傅育宁 马蔚华 李浩 周松 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务副行长 计划财务部总经理
（签名和盖章）（签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
刊载于第 20 页至第 120 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
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招商银行股份有限公司
截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并利润表
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
截至 6 月 30 日止
6 个月期间
附注 2012 年 2011 年
营业收入
利息收入 29 73,819 55,082
利息支出 30 (30,178) (19,366)
利息净收入 43,641 35,716
手续费及佣金收入 31 10,411 8,746
手续费及佣金支出 (679) (583)
手续费及佣金净收入 9,732 8,163
公允价值变动净收益 32 265 31
投资净收益 33 2,395 1,201
其中：对联营公司的投资收益 18 41
对合营公司的投资收益 9 14
汇兑净收益 836 764
其他业务收入 34 250 181
其它净收入 3,746 2,177
营业支出
营业税及附加 (3,749) (2,819)
业务及管理费 35 (18,393) (15,026)
保险申索准备 (150) (136)
资产减值损失 36 (4,144) (4,064)
营业支出合计 (26,436) (22,045)
营业利润 30,683 24,011
加：营业外收入 167 184
减：营业外支出 (25) (19)
利润总额 30,825 24,176
减：所得税费用 37 (7,449) (5,576)
净利润 23,376 18,600
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招商银行股份有限公司
截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并利润表（续）
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
截至 6 月 30 日止
6 个月期间
附注 2012 年 2011 年
归属于本行股东的净利润 23,377 18,600
少数股东损益 (1) -
每股收益
基本每股收益（元） 39 1.08 0.86
稀释每股收益（元） 39 1.08 0.86
本期其他综合收益 38 2,035 (917)
本期综合收益总额 25,411 17,683
归属于本行股东的综合收益总额 25,412 17,683
归属于少数股东的综合收益总额 (1) -
此财务报表已于二零一二年八月十七日获董事会批准。
___________ _____________ _____________ _______________ _______________
傅育宁 马蔚华 李浩 周松 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务副行长 计划财务部总经理
（签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
刊载于第 20 页至第 120 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
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招商银行股份有限公司
截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计利润表
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
截至 6 月 30 日止
6 个月期间
附注 2012 年 2011 年
营业收入
利息收入 29 70,653 53,034
利息支出 30 (28,462) (18,360)
利息净收入 42,191 34,674
手续费及佣金收入 31 9,760 8,368
手续费及佣金支出 (644) (542)
手续费及佣金净收入 9,116 7,826
公允价值变动净收益 32 247 (7)
投资净收益 33 2,331 1,000
其中：对联营公司的投资收益 17 40
汇兑净收益 705 596
其它净收入 3,283 1,589
营业支出
营业税及附加 (3,675) (2,783)
业务及管理费 35 (17,626) (14,297)
资产减值损失 36 (3,956) (3,979)
营业支出合计 (25,257) (21,059)
营业利润 29,333 23,030
加：营业外收入 68 69
减：营业外支出 (24) (18)
利润总额 29,377 23,081
减：所得税费用 37 (7,143) (5,355)
净利润 22,234 17,726
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招商银行股份有限公司
截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计利润表（续）
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
本期其他综合收益 38 1,826 (625)
本期综合收益总额 24,060 17,101
此财务报表已于二零一二年八月十七日获董事会批准。
___________ ____________ _____________ _____________ ____________
傅育宁 马蔚华 李浩 周松 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务副行长 计划财务部总经理
（签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
刊载于第 20 页至第 120 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
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招商银行股份有限公司
截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并股东权益变动表
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 2012 年 6 月 30 日止 6 个月期间
归属于本行股东权益
其中:投资 法定 未分配 其中:建议 外币报表 少数
附注 股本 资本公积 重估储备 套期储备 盈余公积 一般准备 利润 分派股利 折算差额 小计 股东权益 合计
于 2012 年 1 月 1 日 21,577 37,665 157 278 14,325 18,794 73,508 9,062 (1,150) 164,997 13 165,010
本期增减变动金额 - 1,918 1,918 (47) - 38 14,277 (9,062) 164 16,350 2 16,352
（一）净利润 - - - - - - 23,377 - - 23,377 (1) 23,376
（二）其他综合收益 38 - 1,918 1,918 (47) - - - - 164 2,035 - 2,035
本年综合收益总额 - 1,918 1,918 (47) - - 23,377 - 164 25,412 (1) 25,411
（三）收购及处置少数股东
权益净损益 - - - - - - - - - - 3 3
（四）利润分配
1.提取法定一般准备 - - - - - 38 (38) - - - - -
2.分派 2011 年度股利 28(a) - - - - - - (9,062) (9,062) - (9,062) - (9,062)
于 2012 年 6 月 30 日 21,577 39,583 2,075 231 14,325 18,832 87,785 - (986) 181,347 15 181,362
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招商银行股份有限公司
截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并股东权益变动表 (续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间
其中：投资 法定 外币 未分配 其中:建议
附注 股本 资本公积 重估储备 套期储备 盈余公积 一般准备 折算差额 利润 分派股利 合计
于 2011 年 1 月 1 日 21,577 36,197 (1,311) 3 10,880 16,812 (526) 49,063 6,257 134,006
本期增减变动金额
（一）净利润 - - - - - - - 18,600 - 18,600
（二）其他综合收益 38 - (644) (644) 6 - - (279) - - (917)
本期综合收益总额 - (644) (644) 6 - - (279) 18,600 - 17,683
（三）利润分配
1.提取法定一般准备 - - - - - 82 - (82) - -
2.分派 2010 年度股利 28(a) - - - - - - - (6,257) (6,257) (6,257)
于 2011 年 6 月 30 日 21,577 35,553 (1,955) 9 10,880 16,894 (805) 61,324 - 145,432
此财务报表已于二零一二年八月十七日获董事会批准。
傅育宁 马蔚华 李浩 周松 (公司盖章)
法定代表人 行长 分管财务副行长 计划财务部总经理
(签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章)
刊载于第 20 页至第 120 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
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招商银行股份有限公司
截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计股东权益变动表
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 2012 年 6 月 30 日止 6 个月期间
其中：投资 法定 未分配 其中:建议
附注 股本 资本公积 重估储备 套期储备 盈余公积 一般准备 利润 分派股利 合计
于 2012 年 1 月 1 日 21,577 46,796 130 278 14,325 18,571 69,581 9,062 171,128
本期增减变动金额 - 1,873 1,873 (47) - - 13,172 (9,062) 14,998
（一）净利润 - - - - - - 22,234 - 22,234
（二）其他综合收益 38 - 1,873 1,873 (47) - - - - 1,826
本期综合收益总额 - 1,873 1,873 (47) - - 22,234 - 24,060
（三）利润分配
1.提取法定一般准备 - - - - - - - - -
2.分派 2011 年度股利 28(a) - - - - - - (9,062) (9,062) (9,062)
于 2012 年 6 月 30 日 21,577 48,669 2,003 231 14,325 18,571 82,753 - 186,126
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招商银行股份有限公司
截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计股东权益变动表 (续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间
其中：投资 法定 未分配 其中:建议
附注 股本 资本公积 重估储备 套期储备 盈余公积 一般准备 利润 分派股利 合计
于 2011 年 1 月 1 日 21,577 45,237 (1,429) 3 10,880 16,700 46,702 6,257 141,099
本期增减变动金额
（一）净利润 - - - - - - 17,726 - 17,726
（二）其他综合收益 38 - (631) (631) 6 - - - - (625)
本期综合收益总额 - (631) (631) 6 - - 17,726 - 17,101
（三）利润分配
1.提取法定一般准备 - - - - - - - - -
2.分派 2010 年度股利 28(a) - - - - - - (6,257) (6,257) (6,257)
于 2011 年 6 月 30 日 21,577 44,606 (2,060) 9 10,880 16,700 58,171 - 151,943
此财务报表已于二零一二年八月十七日获董事会批准。
傅育宁 马蔚华 李浩 周松 (公司盖章)
法定代表人 行长 分管财务副行长 计划财务部总经理
(签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章)
刊载于第 20 页至第 120 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
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招商银行股份有限公司
截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并现金流量表
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 6 月 30 日止
1—6 月期间
附注 2012 年 2011 年
经营活动产生的现金流量
客户存款净增加额 236,376 195,580
拆出资金及买入返售金融资产净减少额 - 21,340
同业和其他金融机构存放款项净增加额 106,807 4,806
同业拆入资金及卖出回购金融资产款净增加额 125,718 16,818
收回以前年度核销贷款净额 30 38
收取利息、手续费及佣金的现金 78,877 56,475
收到其他与经营活动有关的现金 2,682 2,650
经营活动现金流入小计 550,490 297,707
贷款及垫款净增加 (143,562) (123,316)
拆出资金及买入返售金融资产净增加额 (56,906) -
存放中央银行净增加额 (31,288) (34,128)
存放同业和其他金融机构款项净增加额 (6,811) (2,980)
支付利息、手续费及佣金的现金 (25,488) (16,158)
支付给职工以及为职工支付的现金 (7,890) (7,717)
支付的所得税费及其他各项税费 (11,702) (7,599)
支付其他与经营活动有关的现金 (8,413) (17,705)
经营活动现金流出小计 (292,060) (209,603)
经营活动产生的现金流量净额 40(a) 258,430 88,104
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招商银行股份有限公司
截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并现金流量表（续）
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 6 月 30 日止
1—6 月期间
附注 2012 年 2011 年
投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 442,555 478,776
取得投资收益收到的现金 7,375 5,284
处置固定资产和其他资产所收到的现金 6 52
合营公司偿还贷款 2 2
投资活动现金流入小计 449,938 484,114
投资支付的现金 (497,161) (490,947)
购建固定资产和其他资产所支付的现金 (1,519) (1,172)
投资活动现金流出小计 (498,680) (492,119)
投资活动产生的现金流量净额 (48,742) (8,005)
筹资活动产生的现金流量
发行存款证 12,230 12,339
发行长期债券 20,000 -
处置少数股东权益收到的现金 3 -
筹资活动产生的现金流入小计 32,233 12,339
偿还已到期债务支付的现金 (12,382) (2,811)
支付的发行债券利息 (92) (755)
发行长期债券支付的费用 (31) -
分配股利或利润支付的现金 (7,575) (5,123)
筹资活动产生的现金流出小计 (20,080) (8,689)
筹资活动产生的现金流量净额 12,153 3,650
汇率变动对现金的影响额 382 (5)
现金及现金等价物净增加 40(c) 222,223 83,744
加：期初现金及现金等价物 219,151 177,220
期末现金及现金等价物 40(b) 441,374 260,964
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截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并现金流量表 (续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
此财务报表已于二零一二年八月十七日获董事会批准。
_____________ ______________ ____________ ____________ _____________
傅育宁 马蔚华 李浩 周松 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务副行长 计划财务部总经理
（签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
刊载于第 20 页至第 120 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
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截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计现金流量表
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 6 月 30 日止
1—6 月期间
附注 2012 年 2011 年
经营活动产生的现金流量
客户存款净增加额 228,792 192,990
拆出资金及买入返售金融资产净减少额 - 20,424
同业和其他金融机构存放款项净增加额 133,453 5,767
同业拆入资金及卖出回购金融资产款净增加额 91,220 12,849
收回以前年度核销贷款净额 29 35
收取利息、手续费及佣金的现金 76,997 54,376
收到其他与经营活动有关的现金 403 450
经营活动现金流入小计 530,894 286,891
贷款和垫款净增加 (123,840) (107,847)
拆出资金及买入返售金融资产净增加额 (56,465) -
存放中央银行净增加额 (30,995) (33,754)
存放同业和其他金融机构款项净增加额 (6,615) (3,092)
支付利息、手续费及佣金的现金 (23,825) (15,277)
支付给职工以及为职工支付的现金 (7,508) (7,383)
支付的所得税费及其他各项税费 (11,366) (7,440)
支付其他与经营活动有关的现金 (14,265) (18,808)
经营活动现金流出小计 (274,879) (193,601)
经营活动产生的现金流量净额 40(a) 256,015 93,290
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未经审计现金流量表（续）
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 6 月 30 日止
1—6 月期间
附注 2012 年 2011 年
投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 442,487 472,752
取得投资收益收到的现金 5,190 5,047
处置固定资产和其他资产所收到的现金 4 52
投资活动现金流入小计 447,681 477,851
投资支付的现金 (496,800) (485,756)
对子公司增资支付的现金 (2,000) -
购建固定资产和其他资产所支付的现金 (970) (1,157)
投资活动现金流出小计 (499,770) (486,913)
投资活动产生的现金流量净额 (52,089) (9,062)
筹资活动产生的现金流量
发行长期债券 20,000 -
发行存款证 3,247 2,593
筹资活动产生的现金流入小计 23,247 2,593
偿还已到期债务支付的现金 (3,169) (1,543)
支付的发行债券利息 (50) (22)
长期债券发行费用 (31) -
分配股利或利润支付的现金 (7,575) (5,123)
筹资活动产生的现金流出小计 (10,825) (6,688)
筹资活动产生的现金流量净额 12,422 (4,095)
汇率变动对现金的影响额 354 (101)
现金及现金等价物净增加 40(c) 216,702 80,032
加：期初现金及现金等价物 200,941 159,085
期末现金及现金等价物 40(b) 417,643 239,117
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截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计现金流量表 (续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
此财务报表已于二零一二年八月十七日获董事会批准。
_____________ ______________ _____________ _____________ _____________
傅育宁 马蔚华 李浩 周松 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务副行长 计划财务部总经理
（签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
刊载于第 20 页至第 120 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
1 银行简介
招商银行股份有限公司（“本行”）是于中国深圳注册成立的商业银行。经中国证券监督管理委员会
(以下简称“证监会”) 批准，本行 A 股于二零零二年四月九日在上海证券交易所上市。
本行的 H 股已于二零零六年九月二十二日在香港联合交易所有限公司 (以下简称“香港联交所”) 的
主板上市。
截至二零一二年六月三十日止，本行除总行外设有深圳分行、上海分行、北京分行、沈阳分行、南
京分行、广州分行、武汉分行、兰州分行、西安分行、成都分行、重庆分行、杭州分行、福州分行、
济南分行、天津分行、大连分行、乌鲁木齐分行、昆明分行、合肥分行、郑州分行、哈尔滨分行、
南昌分行、长沙分行、厦门分行、宁波分行、温州分行、无锡分行、苏州分行、青岛分行、东莞分
行、绍兴分行、烟台分行、泉州分行、常州分行、太原分行、佛山分行、长春分行、呼和浩特分行、
扬州分行、南通分行、金华分行、台州分行、潍坊分行、南宁分行、芜湖分行、威海分行、赣州分
行、曲靖分行、榆林分行、宜昌分行、丹东分行、黄石分行、乐山分行、营口分行、镇江分行、淮
南分行、衡阳分行、淄博分行、临沂分行、丽江分行、中山分行、惠州分行、鞍山分行、泰州分行、
济宁分行、安阳分行、襄阳分行、红河分行、洛阳分行、晋城分行、贵阳分行、银川分行、石家庄
分行、上饶分行、天津滨海分行、柳州分行、东营分行、徐州分行、泸州分行、马鞍山分行、漳州
分行、珠海分行、呼伦贝尔分行、龙岩分行、十堰分行、朔州分行、莆田分行、西宁分行、娄底分
行、江门分行、滨州分行、通化分行、遵义分行、日照分行、香港分行和纽约分行。另外，本行还
在北京、伦敦、美国及台湾设有四家代表处。
本行及其子公司（“本集团”）的主要业务为提供公司及个人银行服务、从事资金业务，并提供资产
管理、信托及其他金融服务。
2 财务报表编制基准及会计政策
合并财务报表的合并范围包括本行及所属子公司（“本集团”），以及本集团所持有的联营公司的
权益。本集团编制的财务报表是根据中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 于2006年2月15
日颁布的《企业会计准则—— 基本准则》和38项具体会计准则，其后颁布的企业会计准则应用指南、
企业会计准则解释以及其他相关规定 (以下合称“企业会计准则” ) 的要求，真实、完整地反映了本
集团及本行的财务状况、经营成果以及现金流量。此外，本集团的财务报表同时在重大方面符合证
监会颁布的有关上市公司财务报表及附注披露的相关规定。
于二零一二年六月三十日，纳入本行合并财务报表范围的子公司如下:
经济性质 法定
公司名称 注册地址 注册资本 投资比例 主营业务 或类型 代表人
百万元
招银国际金融 香港 港币 250 100% 财务咨询 有限公司 马蔚华
有限公司 服务
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
2 财务报表编制基准及会计政策（续）
经济性质 法定
公司名称 注册地址 注册资本 投资比例 主营业务 或类型 代表人
百万元
招银金融租赁
有限公司 上海 人民币 4,000 100% 融资租赁 有限公司 张光华
永隆银行
有限公司 香港 港币 1,161 100% 银行业务 有限公司 马蔚华
招银国际金融有限公司（“招银国际”）原名为“江南财务有限公司”，为本行经中国人民银行银复
[1998] 405 号文批准成立的全资子公司，并根据中国人民银行银复 [2002] 30 号的批复，于二零零二
年二月二十二日正式更名为招银国际金融有限公司。
招银金融租赁有限公司 (“招银租赁”) 为本行经中国银行业监督管理委员会 (“银监会”) 银监复
[2008] 110 号批准设立的全资子公司，于二零零八年四月正式开业。
永隆银行有限公司 (“永隆银行”) 为本行于二零零八年通过协议收购，并于二零零九年一月十五
日成为本行全资附属公司，同时永隆银行已于二零零九年一月十六日起撤回其于香港联交所的上市
地位。
本集团报告期内所采用的会计政策均与 2011 年年度之财务报告所采用的会计政策相一致。
3 税项
本行适用的税项及税率如下:
(a) 营业税
按 2009 年 1 月 1 日起施行的《中华人民共和国营业税暂行条例》，中国境内金融保险行业的营业税
率按 5% 计缴。
(b) 城建税
按营业税的 7% 计缴。
(c) 教育费附加
按营业税的 3%—5% 计缴。
(d)所得税
中国境内：按 2008 年 1 月 1 日施行的《中华人民共和国企业所得税法》、《国务院明确企业所得税优
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
3 税项（续）
(d) 所得税（续）
惠政策过渡办法》有关规定，2012 年本行在经济特区内、外的各项业务所得 (包括离岸金融业务所
得)按 25% 计缴。
中国境外：境外分支机构、子公司的税项以相关地区适用的现行税率计算。
(e) 企业所得税汇算清缴
本行按照国家税务总局关于印发《跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理暂行办法》（国税发
〔2008〕28 号）通知的规定，实行“统一计算、分级管理、就地预缴、汇总清算、财政调库”的企
业所得税征收管理办法。
根据国家税务总局《关于跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理若干问题的通知》，预缴时，总机
构和分支机构处于不同税率地区的，先由总机构统一计算全部应纳税所得额，然后按照国税发〔2008〕
28 号文件第十九条规定的比例和第二十三条规定的三因素及其权重，计算划分不同税率地区机构的
应纳税所得额，再分别按各自的适用税率计算应纳税额后加总计算出企业的应纳所得税总额。再按
照国税发〔2008〕28 号文件第十九条规定的比例和第二十三条规定的三因素及其权重，向总机构和
分支机构分摊就地预缴的企业所得税款。汇缴时，企业年度应纳所得税额按上述方法并采用各分支
机构汇算清缴所属年度的三因素计算确定。
4 存放中央银行款项
本集团 本行
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
法定存款准备金(注 1) 391,951 360,890 390,459 359,692
超额存款准备金(注 2) 13,679 35,597 12,379 33,335
财政存款 1,319 1,092 1,319 1,092
406,949 397,579 404,157 394,119
注 1:法定存款准备金为按规定向中国人民银行缴存的存款准备金，此存款不能用于日常业务。于二
零一二年六月三十日，缴存比率为人民币存款 18% 及外币存款 5% (二零一一年十二月三十一日: 人
民币存款 19% 及外币存款 5%) 。存款范围包括机关团体存款、财政预算外存款、零售存款、企业
存款及委托业务负债项目轧减资产项目后的贷方余额。
注 2:超额存款准备金包含存放于中国人民银行以及境外中央银行用于资金清算的款项。
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
5 存放同业和其他金融机构款项
本集团 本行
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
存放同业
境内 221,667 39,299 217,821 36,823
境外 12,474 23,784 11,725 22,871
存放其他金融机构
境内 78 55 78 55
234,219 63,138 229,624 59,749
减: 减值准备 (85) (92) (85) (92)
存放同业和其他金融机构款项净额 234,134 63,046 229,539 59,657
6 拆出资金
本集团 本行
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
拆放
境内同业 55,423 84,587 38,681 71,612
境外同业 34,483 20,578 22,599 11,559
境内其他金融机构 31,375 26,220 31,375 26,220
121,281 131,385 92,655 109,391
减: 减值准备 (17) (4) (17) (4)
121,264 131,381 92,638 109,387
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
7 买入返售金融资产
(a) 按资产类型分析
本集团 本行
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
证券 150,436 57,787 151,625 57,787
票据 72,242 13,488 72,242 13,488
贷款 861 2,700 861 2,700
223,539 73,975 224,728 73,975
(b) 按性质分类
本集团 本行
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
买入返售金融资产
- 同业 222,679 69,550 223,867 69,550
- 其他金融机构 860 4,425 861 4,425
223,539 73,975 224,728 73,975
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款
(a) 贷款和垫款分类
本集团 本行
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
企业贷款和垫款
-贷款 1,091,963 994,041 984,914 903,991
-票据贴现 80,180 75,826 71,201 68,966
其中：银行承兑汇票 76,864 73,198 67,885 66,338
商业承兑汇票 3,316 2,628 3,316 2,628
零售贷款和垫款
-信用卡贷款 84,689 73,305 84,427 72,964
-个人住房贷款 331,378 323,640 323,619 315,696
-个人经营性贷款 124,289 90,429 119,472 86,446
-其他个人贷款 71,404 83,834 69,296 81,829
贷款和垫款总额 1,783,903 1,641,075 1,652,929 1,529,892
减：减值准备
以个别方式评估 (4,670) (5,125) (4,562) (5,018)
以组合方式评估 (35,341) (31,579) (34,544) (30,961)
(40,011) (36,704) (39,106) (35,979)
---------------------- ----------------------- -------------------- -----------------------
贷款和垫款净值 1,743,892 1,604,371 1,613,823 1,493,913
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款（续）
(b) 客户贷款和垫款分析
(i) 按行业或品种
本集团
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
金额 比例 金额 比例
% %
制造业 348,366 20 307,972 19
批发及零售业 189,928 11 169,491 10
交通运输、仓储及邮政业 143,746 8 140,950 8
房地产业 106,067 6 112,818 7
电力、燃气及水的生产和供应业 75,289 4 66,009 4
建筑业 54,773 3 44,036 3
采矿业 54,325 2 36,979 2
租赁和商务服务业 35,285 2 37,568 2
水利、环境和公共设施管理业 32,008 2 33,752 2
信息传输、计算机服务和软件业 11,147 1 10,726 1
其他 41,029 2 33,740 2
企业贷款和垫款 1,091,963 61 994,041 60
------------- --------- ------------- ---------
票据贴现 80,180 5 75,826 5
------------- --------- ------------- ---------
信用卡贷款 84,689 5 73,305 4
个人住房贷款 331,378 19 323,640 20
个人经营性贷款 124,289 6 90,429 6
其他个人贷款 71,404 4 83,834 5
零售贷款和垫款 611,760 34 571,208 35
------------- --------- ------------- ---------
贷款和垫款总额 1,783,903 100 1,641,075 100
------------- -------------
减: 减值准备
以个别方式评估 (4,670) (5,125)
以组合方式评估 (35,341) (31,579)
(40,011) (36,704)
------------- -------------
贷款和垫款净值 1,743,892 1,604,371
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截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款（续）
(b) 客户贷款和垫款分析（续）
(i) 按行业或品种 (续)
本行
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
金额 比例 金额 比例
% %
制造业 325,705 20 289,267 19
批发及零售业 177,504 11 158,286 10
交通运输、仓储及邮政业 135,777 8 133,930 9
房地产业 79,931 5 85,731 5
电力、燃气及水的生产和供应业 62,293 4 56,739 4
建筑业 51,060 3 41,500 3
采矿业 45,204 2 32,525 2
租赁和商务服务业 34,018 2 36,013 2
水利、环境和公共设施管理业 31,522 2 33,208 2
信息传输、计算机服务和软件业 10,704 1 10,345 1
其他 31,196 2 26,447 2
企业贷款和垫款 984,914 60 903,991 59
------------- --------- ------------- ---------
票据贴现 71,201 4 68,966 5
------------- --------- ------------- ---------
信用卡贷款 84,427 5 72,964 5
个人住房贷款 323,619 20 315,696 20
个人经营性贷款 119,472 7 86,446 6
其他个人贷款 69,296 4 81,829 5
零售贷款和垫款 596,814 36 556,935 36
------------- --------- ------------- ---------
贷款和垫款总额 1,652,929 100 1,529,892 100
------------- -------------
减: 减值准备
以个别方式评估 (4,562) (5,018)
以组合方式评估 (34,544) (30,961)
(39,106) (35,979)
------------- -------------
贷款和垫款净值 1,613,823 1,493,913
27
招商银行股份有限公司
截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款（续）
(b) 客户贷款和垫款分析（续）
(ii) 按地区
本集团
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
金额 比例 金额 比例
% %
总行 150,000 8 131,692 8
长江三角洲地区 385,461 22 376,084 23
环渤海地区 267,429 15 247,249 15
珠江三角洲及海西地区 283,639 16 264,202 16
东北地区 100,472 6 95,552 6
中部地区 203,127 11 180,229 11
西部地区 233,477 13 210,829 13
境外 29,324 2 24,055 1
附属机构 130,974 7 111,183 7
贷款和垫款总额 1,783,903 100 1,641,075 100
减：减值准备
-以个别方式评估 (4,670) (5,125)
-以组合方式评估 (35,341) (31,579)
(40,011) (36,704)
贷款和垫款净值 1,743,892 1,604,371
28
招商银行股份有限公司
截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款（续）
(b) 客户贷款和垫款分析（续）
(ii) 按地区（续）
本行
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
金额 比例 金额 比例
% %
总行 150,000 9 131,692 9
长江三角洲地区 385,461 24 376,084 25
环渤海地区 267,429 16 247,249 16
珠江三角洲及海西地区 283,639 17 264,202 17
东北地区 100,472 6 95,552 6
中部地区 203,127 12 180,229 12
西部地区 233,477 14 210,829 14
境外 29,324 2 24,055 1
贷款和垫款总额 1,652,929 100 1,529,892 100
减：减值准备
-以个别方式评估 （4,652） (5,018)
-以组合方式评估 (34,544) (30,961)
（39,106） (35,979)
贷款和垫款净值 1,613,823 1,493,913
29
招商银行股份有限公司
截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(b) 客户贷款和垫款分析（续）
(iii) 按担保方式
本集团 本行
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
信用贷款 380,197 335,863 368,270 324,871
保证贷款 428,966 397,218 417,825 386,099
抵押贷款 740,444 697,758 660,960 632,388
质押贷款 154,116 134,410 134,673 117,568
1,703,723 1,565,249 1,581,728 1,460,926
票据贴现 80,180 75,826 71,201 68,966
贷款和垫款总额 1,783,903 1,641,075 1,652,929 1,529,892
---------------------- ----------------------- -------------------- -----------------------
(c) 贷款减值准备变动表
本集团
截至 2012 年 6 月 30 日止 6 个月期间
按组合 已减值贷款和垫款减值准备
方式评估的 其减值 其减值
贷款和垫款 准备按组合 准备按个别
减值准备 方式评估 方式评估 总额
于 1 月 1 日余额 30,190 1,389 5,125 36,704
本期计提 (附注 36)
-在利润表中计提的减值准备 3,514 305 604 4,423
-在利润表中转回的减值准备 (11) (1) (324) (336)
本期核销 - (83) (690) (773)
本期转入 /转出 - - 9 9
已减值贷款和垫款折现回拨 - - (91) (91)
收回以前年度核销贷款和垫款 - 7 23 30
汇率变动 31 - 14 45
于 6 月 30 日余额 33,724 1,617 4,670 40,011
30
招商银行股份有限公司
截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(c) 贷款减值准备变动表（续）
本集团
截至 2011 年 12 月 31 日止年度
按组合 已减值贷款和垫款减值准备
方式评估的 其减值 其减值
贷款和垫款 准备按组合 准备按个别
减值准备 方式评估 方式评估 总额
于 1 月 1 日余额 22,026 1,353 5,912 29,291
本年计提
-在利润表中计提的减值准备 8,258 31 759 9,048
-在利润表中转回的减值准备 (20) (2) (827) (849)
本年核销 - (19) (564) (583)
已减值贷款和垫款折现回拨 - (1) (135) (136)
收回以前年度核销贷款和垫款 - 27 38 65
汇率变动 (74) - (58) (132)
于 12 月 31 日余额 30,190 1,389 5,125 36,704
本行
截至 2012 年 6 月 30 日止 6 个月期间
按组合 已减值贷款和垫款减值准备
方式评估的 其减值 其减值
贷款和垫款 准备按组合 准备按个别
减值准备 方式评估 方式评估 总额
于 1 月 1 日余额 29,572 1,389 5,018 35,979
本期计提 (附注 36)
-在利润表中计提的减值准备 3,327 302 593 4,222
-在利润表中转回的减值准备 - - (321) (321)
本期核销 - (81) (687) (768)
本期转入 - - 9 9
已减值贷款和垫款折现回拨 - - (87) (87)
收回以前年度核销贷款和垫款 - 6 23 29
汇率变动 29 - 14 43
于 6 月 30 日余额 32,928 1,616 4,562 39,106
31
招商银行股份有限公司
截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(c) 贷款减值准备变动表（续）
本行
截至 2011 年 12 月 31 日止年度
按组合 已减值贷款和垫款减值准备
方式评估的 其减值 其减值
贷款和垫款 准备按组合 准备按个别
减值准备 方式评估 方式评估 总额
于 1 月 1 日余额 21,644 1,352 5,805 28,801
本年计提
-在利润表中计提的减值准备 7,996 25 701 8,722
-在利润表中转回的减值准备 - - (819) (819)
本年核销 - (14) (526) (540)
已减值贷款和垫款折现回拨 - - (125) (125)
收回以前年度核销贷款和垫款 - 26 35 61
汇率变动 (68) - (53) (121)
于 12 月 31 日余额 29,572 1,389 5,018 35,979
(d) 已逾期的贷款和垫款
本集团
2012 年 6 月 30 日
逾期 逾期 1 年
逾期 3 个月 以上至 逾期
3 个月以内 至1年 3 年以内 3 年以上 合计
信用贷款 2,419 214 776 152 3,561
保证贷款 1,018 828 360 1,876 4,082
抵押贷款 6,763 1,677 839 1,210 10,489
质押贷款 355 35 - 312 702
合计 10,555 2,754 1,975 3,550 18,834
32
招商银行股份有限公司
截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(d) 已逾期的贷款和垫款（续）
本集团
2011 年 12 月 31 日
逾期 逾期 1 年
逾期 3 个月 以上至 逾期
3 个月以内 至1年 3 年以内 3 年以上 合计
信用贷款 1,689 262 694 390 3,035
保证贷款 439 216 669 1,836 3,160
抵押贷款 4,293 513 755 1,352 6,913
质押贷款 35 14 123 341 513
合计 6,456 1,005 2,241 3,919 13,621
本行
2012 年 6 月 30 日
逾期 逾期 1 年
逾期 3 个月 以上至 逾期
3 个月以内 至1年 3 年以内 3 年以上 合计
信用贷款 2,404 201 775 153 3,533
保证贷款 1,008 828 361 1,875 4,072
抵押贷款 5,868 1,668 833 1,211 9,580
质押贷款 34 33 - 311 378
合计 9,314 2,730 1,969 3,550 17,563
33
招商银行股份有限公司
截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(d) 已逾期的贷款和垫款（续）
本行
2011 年 12 月 31 日
逾期 逾期 1 年
逾期 3 个月 以上至 逾期
3 个月以内 至1年 3 年以内 3 年以上 合计
信用贷款 1,666 257 694 388 3,005
保证贷款 412 216 669 1,836 3,133
抵押贷款 3,691 508 748 1,352 6,299
质押贷款 17 14 123 339 493
合计 5,786 995 2,234 3,915 12,930
上述逾期贷款中，于资产负债表日已逾期未减值贷款和垫款中抵 / 质押贷款和垫款为:
本集团 本行
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
已逾期未减值抵押贷款 6,076 3,986 5,351 3,376
已逾期未减值质押贷款 40 31 23 14
6,116 4,017 5,374 3,390
34
招商银行股份有限公司
截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(e) 客户贷款和垫款及减值准备分析
本集团
2012 年 6 月 30 日
已减值 按个别方式
按组合 已减值贷款和垫款 贷款和垫款 评估的已减
方式评估 其减值 其减值 总额占贷款 值贷款和垫
减值准备的 准备按组合 准备按个别 和垫款总额 款中抵质押
贷款和垫款 方式评估 方式评估 总额 的百分比 物公允价值
发放给下列客户的
贷款和垫款总额
金融机构 24,167 - 1 24,168 - -
非金融机构客户 1,749,786 2,420 7,529 1,759,735 0.57 1,770
1,773,953 2,420 7,530 1,783,903 0.56 1,770
--------------- --------------- --------------- ---------------
减:
对应下列客户贷款
和垫款的减值准备
金融机构 (64) - (1) (65)
非金融机构客户 (33,660) (1,617) (4,669) (39,946)
(33,724) (1,617) (4,670) (40,011)
--------------- --------------- --------------- ---------------
发放给下列客户的
贷款和垫款净额
金融机构 24,103 - - 24,103
非金融机构客户 1,716,126 803 2,860 1,719,789
1,740,229 803 2,860 1,743,892
35
招商银行股份有限公司
截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(e) 客户贷款和垫款及减值准备分析 (续)
本集团
2011 年 12 月 31 日
已减值 按个别方式
按组合 已减值贷款和垫款 贷款和垫款 评估的已减
方式评估 其减值 其减值 总额占贷款 值贷款和垫
减值准备的 准备按组合 准备按个别 和垫款总额 款中抵质押
贷款和垫款 方式评估 方式评估 总额 的百分比 物公允价值
发放给下列客户的
贷款和垫款总额
金融机构 19,637 - 6 19,643 0.03 -
非金融机构客户 1,612,303 1,713 7,416 1,621,432 0.56 1,521
1,631,940 1,713 7,422 1,641,075 0.56 1,521
--------------- --------------- --------------- ---------------
减:
对应下列客户贷款
和垫款的减值准备
金融机构 (15) - (6) (21)
非金融机构客户 (30,175) (1,389) (5,119) (36,683)
(30,190) (1,389) (5,125) (36,704)
--------------- --------------- --------------- ---------------
发放给下列客户的
贷款和垫款净额
金融机构 19,622 - - 19,622
非金融机构客户 1,582,128 324 2,297 1,584,749
1,601,750 324 2,297 1,604,371
36
招商银行股份有限公司
截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(e) 客户贷款和垫款及减值准备分析 (续)
本行
2012 年 6 月 30 日
已减值 按个别方式
按组合 已减值贷款和垫款 贷款和垫款 评估的已减
方式评估 其减值 其减值 总额占贷款 值贷款和垫
减值准备的 准备按组合 准备按个别 和垫款总额 款中抵质押
贷款和垫款 方式评估 方式评估 总额 的百分比 物公允价值
发放给下列客户的
贷款和垫款总额
金融机构 9,151 - 1 9,152 0.01 -
非金融机构客户 1,634,192 2,414 7,171 1,643,777 0.58 1,584
1,643,343 2,414 7,172 1,652,929 0.58 1,584
--------------- --------------- --------------- ---------------
减:
对应下列客户贷款
和垫款的减值准备
金融机构 (52) - (1) (53)
非金融机构客户 (32,876) (1,616) (4,561) (39,053)
(32,928) (1,616) (4,562) (39,106)
--------------- --------------- --------------- ---------------
发放给下列客户的
贷款和垫款净额
金融机构 9,099 - - 9,099
非金融机构客户 1,601,316 798 2,610 1,604,724
1,610,415 798 2,610 1,613,823
37
招商银行股份有限公司
截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(e) 客户贷款和垫款及减值准备分析 (续)
本行
2011 年 12 月 31 日
已减值 按个别方式
按组合 已减值贷款和垫款 贷款和垫款 评估的已减
方式评估 其减值 其减值 总额占贷款 值贷款和垫
减值准备的 准备按组合 准备按个别 和垫款总额 款中抵质押
贷款和垫款 方式评估 方式评估 总额 的百分比 物公允价值
发放给下列客户的
贷款和垫款总额
金融机构 8,836 - 6 8,842 0.07 -
非金融机构客户 1,512,166 1,705 7,179 1,521,050 0.58 1,358
1,521,002 1,705 7,185 1,529,892 0.58 1,358
--------------- --------------- --------------- ---------------
减:
对应下列客户贷款
和垫款的减值准备
金融机构 (8) - (6) (14)
非金融机构客户 (29,564) (1,389) (5,012) (35,965)
(29,572) (1,389) (5,018) (35,979)
--------------- --------------- --------------- ---------------
发放给下列客户的
贷款和垫款净额
金融机构 8,828 - - 8,828
非金融机构客户 1,482,602 316 2,167 1,485,085
1,491,430 316 2,167 1,493,913
38
招商银行股份有限公司
截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
9 应收利息
本集团 本行
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
应收利息
债券投资 7,709 5,432 7,611 5,329
贷款和垫款 4,825 3,966 4,404 3,868
其他 1,705 1,454 1,576 1,166
14,239 10,852 13,591 10,363
10 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
本集团 本行
附注 2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
交易性金融资产 (a) 15,327 12,401 12,185 8,625
指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产 (b) 3,900 3,129 3,369 2,442
19,227 15,530 15,554 11,067
39
招商银行股份有限公司
截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
10 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(续)
(a) 交易性金融资产
本集团 本行
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
上市
境内
中国政府债券 4,005 1,111 4,005 1,111
中国人民银行债券 142 33 142 33
政策性银行债券 1,321 470 1,322 470
商业银行及其他金融机构债券 5,113 1,101 5,113 1,101
其他债券 913 5,274 913 5,274
境外
商业银行及其他金融机构债券 368 387 368 387
其他债券 1,038 374 260 188
股权投资 34 21 - -
12,934 8,771 12,123 8,564
非上市
境内
中国政府债券 5 2 - -
商业银行及其他金融机构债券 26 26 - -
境外
商业银行及其他金融机构债券 62 157 62 61
其他债券 2,288 3,436 - -
基金投资 12 9 - -
2,393 3,630 62 61
15,327 12,401 12,185 8,625
40
招商银行股份有限公司
截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
10 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(续)
(b) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
本集团 本行
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
上市
境内
政策性银行债券 608 601 608 601
商业银行及其他金融机构债券 1,656 1,240 1,656 1,240
其他债券 252 46 252 46
境外
政策性银行债券 68 68 - -
商业银行及其他金融机构债券 336 325 - -
其他债券 654 386 527 230
3,574 2,666 3,043 2,117
非上市
境外
商业银行及其他金融机构债券 261 138 261 -
其他债券 65 325 65 325
326 463 326 325
3,900 3,129 3,369 2,442
41
招商银行股份有限公司
截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
11 可供出售金融资产
本集团 本行
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
上市
境内
中国政府债券 23,059 24,434 23,059 24,434
中国人民银行债券 15,435 15,245 15,435 15,245
政策性银行债券 46,138 46,139 44,449 44,665
商业银行及其他金融机构债券 103,420 94,640 101,922 93,165
其他债券 82,617 74,252 82,617 74,043
境外
商业银行及其他金融机构债券 1,988 2,654 1,612 1,476
其他债券 2,081 2,090 1,495 871
股权投资 540 539 252 206
基金投资 16 15 - -
275,294 260,008 270,841 254,105
非上市
境内
政策性银行 10 10 - -
商业银行及其他金融机构债券 704 705 600 600
其他债券 98 98 -
境外
商业银行及其他金融机构债券 5,172 8,380 1,481 1,371
其他债券 5,158 6,029 5,061 5,939
股权投资 51 41 - -
基金投资 356 - - -
11,549 15,165 7,240 7,910
286,843 275,173 278,081 262,015
42
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截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
12 长期股权投资
本集团 本行
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
对子公司的投资 (a) - - 36,333 34,333
对合营公司的投资 (b) 167 159 - -
对联营公司的投资 (c) 314 298 310 293
其他长期股权投资 (d) 687 687 442 442
小计 1,168 1,144 37,085 35,068
减: 减值准备 - (1) (1,768) (1,768)
合计 1,168 1,143 35,317 33,300
(a) 对子公司的投资
本行
2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日
招银国际金融有限公司 251 251
招银金融租赁有限公司 4,000 2,000
永隆银行有限公司 32,082 32,082
小计 36,333 34,333
减: 减值准备 (1,768) (1,768)
合计 34,565 32,565
各子公司的业绩及财务状况已记入本集团的合并财务报表内。
43
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截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
12 长期股权投资（续）
(b) 于二零一二年六月三十日，本集团对主要合营公司投资分析如下:
本行子公司的主要合营公司:
本集团持有所有权百分比
本行持有 子公司持有
已发行及缴 本集团所占 所有权 所有权
公司名称 商业模式 注册地 足的股本 有效利益 百分比 百分比 主要业务
(千元)
银联控股有限公司（注 1） 有限公司 香港 港币 150,000 13.33% - 14.29% 提供退休计划之
信托、行政及
保管服务
银联通宝有限公司 (注 2)
有限公司 香港 港币 10,024 2.88% - 20.00% 提供自动柜员机
之网络服务
香港人寿保险有限公司 有限公司 香港 港币 420,000 16.67% - 16.67% 人寿保险业务
银和再保险有限公司 有限公司 香港 港币 100,000 21.00% - 21.00% 再保险业务
i-Tech Solutions Limited 有限公司 香港 港币 6,000 50.00% - 50.00% 电子文件处理
合营公司的主要财务信息:
资产 负债 权益 收入 净利润
2012 年 6 月 30 日
百分之一百 6,126 5,005 1,121 874 92
本集团的有效权益 982 835 147 141 17
2011 年 12 月 31 日
百分之一百 5,397 4,410 987 1,364 111
本集团的有效权益 858 730 128 213 14
注 1: 本行子公司永隆银行持有该公司普通股之 14.29%及拥有该公司宣派股息之 13.33%权益。
注 2: 本行子公司永隆银行为五位创办成员之一，并共同拥有该公司之控制权益。永隆银行持有该
公司发行予其创办成员普通股之 20% 及拥有该公司宣派股息之 2.88% 权益。
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截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
12 长期股权投资（续）
(c) 对联营企业的投资
本集团占非上市的联营公司的权益详情如下:
本集团持有所有权百分比
本行持有 子公司持有
已发行及缴 本集团所占 所有权 所有权
公司名称 注册地 足的股本 有效利益 百分比 百分比 主要业务
(千元)
招商基金管理有限公司 深圳 人民币 210,000 33.40% 33.40% - 资产管理
专业责任保险代理有限公司 香港 港币 3,000 27.00% - 27.00% 保险代理
加安保险代理有限公司 香港 港币 3,950 40.00% - 40.00% 保险代理
联营公司的主要财务信息 (招商基金) :
资产 负债 权益 收入 净利润
2012 年 6 月 30 日
百分之一百 915 206 709 275 73
本集团的有效权益 306 69 237 82 17
2011 年
百分之一百 863 228 635 602 171
本集团的有效权益 288 76 179 188 47
联营公司的主要财务信息 (其他) :
资产 负债 权益 收入 净利润
2012 年 6 月 30 日
百分之一百 24 12 12 8 4
本集团的有效权益 6 3 3 2 1
资产 负债 权益 收入 净利润
2011 年
百分之一百 85 70 15 15 7
本集团的有效权益 23 19 4 4 2
45
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截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
12 长期股权投资（续）
(d) 其他长期股权投资
占被投资公司
被投资公司名称 初始投资额 注册资本比例
(千元)
中国银联股份有限公司 (注 1) 人民币 155,000 3.75%
易办事 (香港) 有限公司 (注 2) 港币 8,400 2.10%
台州市商业银行股份有限公司 (注 3) 人民币 306,671 10.00%
烟台市商业银行股份有限公司 (注 4) 人民币 189,620 4.99%
香港贵金属交易所有限公司 (注 5) 港币 136 0.35%
德和保险顾问有限公司 (注 6) 港币 4,023 8.70%
联丰亨人寿保险有限公司 (注 7) 澳门币 6,000 6.00%
中人保险经纪有限公司 (注 8) 港币 570 3.00%
注 1: 本行自一九九五年起参与全国统一的银行卡跨行信息交换网络工程的投资。在中国银联股份有限公
司 (“银联”) 成立时，将已投入全国统一的银行卡跨行信息交换网络工程的费用按再评估值约人民
币 4,198 万元作为本行的初始投资；二零零二年，本行投入现金约人民币 3,802 万元，二零零八年六
月，本行投入现金人民币 5,000 万元，累计投资额为人民币 1.3 亿元。银联于二零零二年三月二十六
日正式成立，本行对二零零二年及二零零八年投入资金约 8,802 万元记入长期股权投资。本行在集团
层面通过子公司永隆银行增加了持有的银联股份 (初始投资额约 2,500 万元) 。
注 2: 易办事 (香港) 有限公司 (“易办事”) 是由香港多间持牌银行于一九八四年在香港成立，为香港、
澳门、深圳地区的企业和个人提供电子支付服务。本行在集团层面通过子公司永隆银行增加了持有
的易办事股份 (约 1.4%) 。
注 3: 根据中国银监会银监复[2008]315 号文件的批准，本行受让台州市商业银行股份有限公司（“台州
市商业银行”）股份 3000 万股，持股比例 10%。此外，根据浙江省银监局浙银监复[2008]717 号文
的批准，台州市商业银行的注册资本由 3 亿元变更为 9 亿元；根据浙江省银监局“浙银监复
[2010]207 号”文件，台州市商业银行注册资本由 9 亿元变更为 18 亿元。注册资本变更后，本行
持有台州市商业银行 180,000,000 股股份。
注 4: 本集团的子公司永隆银行于二零零八年十二月入股烟台市商业银行股份有限公司。该银行主要在
烟台市提供个人和商业银行服务。
注 5: 香港贵金属交易所有限公司成立于一九九四年十二月，主要在香港提供金银买卖服务。本集团的
子公司永隆银行于二零零六年十二月购入该公司 136,000 股。
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截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
12 长期股权投资（续）
(d) 其他长期股权投资（续）
注 6: 本集团的子公司永隆银行于一九九六年二月入股德和保险顾问有限公司，持股数为 100,000 股，
该公司主要经营再保险经纪业务。
注 7: 联丰亨人寿保险有限公司成立于二零零六年，本集团的子公司永隆银行于同年十二月入股该公
司，该公司主要业务为在澳门承保人寿保险。
注 8: 本集团的子公司永隆银行于二零零四年九月注资人保险经纪有限公司，该公司于同年十二月正式
成立，主要业务为在国内提供保险及再保险经纪服务。
13 持有至到期投资
本集团 本行
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
上市
境内
中国政府债券 69,252 67,998 69,252 67,998
中国人民银行债券 15,367 15,359 15,366 15,359
政策性银行债券 12,904 10,345 12,904 10,345
商业银行及其他金融机构债券 65,740 47,715 65,740 47,715
其他债券 934 933 935 933
境外
商业银行及其他金融机构债券 838 1,446 394 565
其他债券 931 1,038 564 562
165,966 144,834 165,155 143,477
非上市
境内
中国政府债券 1,001 - 1,001 -
境外
商业银行及其他金融机构债券 703 713 - 1
其他债券 271 213 - -
1,975 926 1,001 1
减: 减值准备 (178) (174) (82) (80)
167,763 145,586 166,074 143,398
上市的公允价值 168,686 146,739 162,408 145,411
47
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
14 应收投资款项
本集团 本行
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
非上市
境内
中国政府债券 3,045 3,714 3,046 3,714
商业银行及其他金融机构债券 23,883 7,220 23,883 7,220
其他债券 15,880 11,152 15,880 11,152
境外
商业银行及其他金融机构债券 64 62 1,293 1,277
42,872 22,148 44,102 23,363
减：减值准备 (63) (63) (63) (63)
42,809 22,085 44,039 23,300
48
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截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
15 固定资产
本集团
土地及 飞行设备 运输
建筑物 在建工程 电子设备 装修 及船舶 及其他 合计
成本：
于 2012 年 1 月 1 日 10,704 4,023 4,388 1,136 1,001 4,629 25,881
购置 - 594 163 84 123 145 1,109
重分类及转入转出 96 (218) 1 - 73 11 (37)
出售/报废 (2) - (46) (8) - (117) (173)
汇兑差额 34 - 1 - 3 - 38
于 2012 年 6 月 30 日 10,832 4,399 4,507 1,212 1,200 4,668 26,818
累积折旧：
于 2012 年 1 月 1 日 2,808 - 3,191 360 54 3,226 9,639
折旧 261 - 327 50 27 314 979
重分类及转入转出 3 - - - - - 3
出售/报废后拨回 (1) - (43) (6) - (116) (166)
汇兑差额 7 - - 1 - - 8
于 2012 年 6 月 30 日 3,078 - 3,475 405 81 3,424 10,463
账面净值：
于 2012 年 6 月 30 日 7,754 4,399 1,032 807 1,119 1,244 16,355
于 2012 年 1 月 1 日 7,896 4,023 1,197 776 947 1,403 16,242
49
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
15 固定资产 (续)
本集团
土地及 飞行设备 运输
建筑物 在建工程 电子设备 装修 及船舶 及其他 合计
成本：
于 2011 年 1 月 1 日 9,291 3,798 5,947 943 1,052 2,249 23,280
购置 120 1,632 718 190 - 561 3,221
重分类及转入转出 1,467 (1,407) (2,074) 17 - 2,074 77
出售/报废 (35) - (201) (6) (51) (250) (543)
汇兑差额 (139) - (2) (8) - (5) (154)
于 2011 年 12 月 31 日 10,704 4,023 4,388 1,136 1,001 4,629 25,881
累积折旧：
于 2011 年 1 月 1 日 2,355 - 4,392 275 1 1,219 8,242
折旧 467 - 642 92 55 617 1,873
重分类及转入转出 24 - (1,641) - - 1,641 24
出售/报废后拨回 (14) - (200) (1) - (251) (466)
汇兑差额 (24) - (2) (6) (2) - (34)
于 2011 年 12 月 31 日 2,808 - 3,191 360 54 3,226 9,639
账面净值：
于 2011 年 12 月 31 日 7,896 4,023 1,197 776 947 1,403 16,242
于 2011 年 1 月 1 日 6,936 3,798 1,555 668 1,051 1,030 15,038
50
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
15 固定资产 (续)
本行
土地及 运输
建筑物 在建工程 电子设备 装修 及其他 合计
成本：
于 2012 年 1 月 1 日 7,825 3,792 4,252 1,049 4,590 21,508
购置 - 594 157 77 142 970
重分类及转入转出 88 （145） 1 - 11 (45)
出售 / 报废 (2) - (44) (3) (117) (166)
汇兑差额 2 - - - - 2
于 2012 年 6 月 30 日 7,913 4,241 4,366 1,123 4,626 22,269
------------ ------------ ------------ ------------ ------------ ------------
累计折旧：
于 2012 年 1 月 1 日 2,345 - 3,125 324 3,206 9,000
折旧 188 - 304 42 311 845
转入 / (转出) 1 - - - - 1
出售 / 报废 (1) - (43) - (118) (162)
汇兑差额 3 - - - (1) 2
于 2012 年 6 月 30 日 2,536 - 3,386 366 3,398 9,686
------------ ------------ ------------ ------------ ------------ ------------
账面净值：
于 2012 年 6 月 30 日 5,377 4,241 980 757 1,228 12,583
于 2012 年 1 月 1 日 5,480 3,792 1,127 725 1,384 12,508
51
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截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
15 固定资产 (续)
本行
土地及 运输
建筑物 在建工程 电子设备 装修 及其他 合计
成本:
于 2011 年 1 月 1 日 6,399 3,798 5,832 856 2,212 19,097
购置 120 1,401 690 181 554 2,946
转入 / (转出) 1,352 (1,407) (2,074) 17 2,074 (38)
出售 / 报废 (34) - (198) (4) (247) (483)
汇兑差额 (12) - 2 (1) (3) (14)
于 2011 年 12 月 31 日 7,825 3,792 4,252 1,049 4,590 21,508
------------ ------------ ------------ ------------ ------------ ------------
累计折旧:
于 2011 年 1 月 1 日 2,037 - 4,356 244 1,203 7,840
折旧 324 - 608 79 611 1,622
转入 / (转出) 6 - (1,641) - 1,641 6
出售 / 报废 (14) - (198) - (247) (459)
汇兑差额 (8) - - 1 (2) (9)
于 2011 年 12 月 31 日 2,345 - 3,125 324 3,206 9,000
------------ ------------ ------------ ------------ ------------ ------------
账面净值:
于 2011 年 12 月 31 日 5,480 3,792 1,127 725 1,384 12,508
于 2011 年 1 月 1 日 4,362 3,798 1,476 612 1,009 11,257
52
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截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
16 投资性房地产
本集团 本行
成本：
于 2012 年 1 月 1 日 2,175 487
转入转出 37 46
汇兑差额 16 -
于 2012 年 6 月 30 日 2,228 533
-------------- --------------
累计折旧：
于 2012 年 1 月 1 日 465 189
折旧 54 12
转入转出 (3) -
汇兑差额 1 -
于 2012 年 6 月 30 日 517 201
-------------- --------------
账面净值：
于 2012 年 6 月 30 日 1,711 332
53
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截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
16 投资性房地产（续）
本集团 本行
成本:
于 2011 年 1 月 1 日 2,334 449
转入转出 (77) 38
汇兑差额 (82) -
于 2011 年 12 月 31 日 2,175 487
-------------- - ---------------
累计折旧:
于 2011 年 1 月 1 日 388 174
折旧 112 21
转入转出 (24) (6)
汇兑差额 (11) -
于 2011 年 12 月 31 日 465 189
-------------- - ---------------
账面净值：
于 2011 年 12 月 31 日 1,710 298
于二零一二年六月三十日，本集团认为没有投资性房地产需要计提减值准备 (二零一一年：无) 。
54
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截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
17 无形资产
本集团 2012 年 6 月 30 日
土地使用权 软件 商标 核心存款 合计
成本 / 评估值:
于 2012 年 1 月 1 日 1,009 1,230 10 1,064 3,313
本期购入 108 166 - - 274
本期减少 - - (10) - (10)
汇兑差额 2 - - 12 14
于 2012 年 6 月 30 日 1,119 1,396 - 1,076 3,591
--------------- --------------- --------------- -------------- --------------
摊销:
于 2012 年 1 月 1 日 121 455 10 122 708
本期计提 11 114 - 20 145
本期减少 - - (10) - (10)
于 2012 年 6 月 30 日 132 569 - 142 843
--------------- --------------- --------------- -------------- --------------
账面价值:
于 2012 年 6 月 30 日 987 827 - 934 2,748
55
招商银行股份有限公司
截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
17 无形资产（续）
本集团 2011 年
土地使用权 软件 商标 核心存款 合计
成本 / 评估值:
于 2011 年 1 月 1 日 1,100 855 10 1,114 3,079
本年购入 57 375 - - 432
本年减少 (139) - - - (139)
汇兑差额 (9) - - (50) (59)
于 2011 年 12 月 31 日 1,009 1,230 10 1,064 3,313
--------------- --------------- --------------- -------------- --------------
摊销:
于 2011 年 1 月 1 日 156 205 10 88 459
本年计提 22 257 - 40 319
本年减少 (56) (7) - - (63)
汇兑差额 (1) - - (6) (7)
于 2011 年 12 月 31 日 121 455 10 122 708
--------------- --------------- --------------- -------------- --------------
账面价值:
于 2011 年 12 月 31 日 888 775 - 942 2,605
56
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截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
17 无形资产（续）
本行 2012 年 6 月 30 日
土地使用权 软件 合计
成本 / 评估值:
于 2012 年 1 月 1 日 804 1,225 2,029
本年购入 108 320 428
本年减少 - (154) (154)
于 2012 年 6 月 30 日 912 1,391 2,303
------------- ------------- -------------
摊销:
于 2012 年 1 月 1 日 109 454 563
本年计提 9 114 123
本年减少 - - -
于 2012 年 6 月 30 日 118 568 686
------------- ------------- -------------
账面价值:
于 2012 年 6 月 30 日 794 823 1,617
本行 2011 年
土地使用权 软件 合计
成本 / 评估值:
于 2011 年 1 月 1 日 886 853 1,739
本年购入 57 372 429
本年减少 (139) - (139)
于 2011 年 12 月 31 日 804 1,225 2,029
------------- ------------- -------------
摊销:
于 2011 年 1 月 1 日 147 204 351
本年计提 18 257 275
本年减少 (56) (7) (63)
于 2011 年 12 月 31 日 109 454 563
------------- ------------- -------------
账面价值:
于 2011 年 12 月 31 日 695 771 1,466
57
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
18 商誉
本集团
2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日
成本 10,177 10,177
减：减值准备 (579) (579)
于 6 月 30 日/12 月 31 日 9,598 9,598
于二零零八年五月十四日，董事会于第七届第十二次会议批准收购永隆银行，收购价格为港币 193 亿元。
该项收购于二零零八年九月三十日完成。永隆银行是一家在香港注册成立的持牌银行，提供各类个人及
商业银行的相关产品和服务。
19 递延所得税资产及负债
本集团 本行
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
递延所得税资产 4,193 4,337 4,064 4,207
递延所得税负债 (861) (864) - -
合计 3,332 3,473 4,064 4,207
(a) 按性质分析
在资产负债表中确认的递延所得税资产 / (负债) 的分析列示如下：
本集团 本行
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
贷款及其他资产减值损失准备 3,507 3,984 3,424 3,909
投资重估储备 (668) (26) (668) (35)
应付工资 1,533 559 1,533 558
其他 (1,040) (1,044) (225) (225)
3,332 3,473 4,064 4,207
58
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
19 递延所得税资产及负债（续）
(b) 递延所得税的变动
本集团
贷款及
其他资产 投资
减值准备 重估储备 应付工资 其他 合计
于 2012 年 1 月 1 日 3,984 (26) 559 (1,044) 3,473
期内于合并利润表确认 (477) - 975 (5) 493
由于暂时性差异 (477) - 975 (5) 493
由于税率变更 - - - - -
期内于储备确认 - (641) - 16 (625)
由于暂时性差异 - (641) - 16 (625)
由于税率变更 - - - - -
由于汇率变动影响 - (1) (1) (7) (9)
于 2012 年 6 月 30 日 3,507 (668) 1,533 (1,040) 3,332
本集团
贷款及
其他资产 投资
减值准备 重估储备 应付工资 其他 合计
于 2011 年 1 月 1 日 2,902 463 307 (890) 2,782
年内于合并利润表确认 1,084 - 252 (99) 1,237
由于暂时性差异 1,008 - 244 (99) 1,153
由于税率变更 76 - 8 - 84
年内于储备确认 - (489) - (92) (581)
由于暂时性差异 - (501) - (92) (593)
由于税率变更 - 12 - - 12
由于汇率变动影响 (2) - - 37 35
于 2011 年 12 月 31 日 3,984 (26) 559 (1,044) 3,473
59
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
19 递延所得税资产及负债（续）
(b) 递延所得税的变动（续）
本行
贷款及
其他资产 投资
减值准备 重估储备 应付工资 其他 合计
于 2012 年 1 月 1 日 3,909 (35) 558 (225) 4,207
期内于利润表确认 (485) - 975 (16) 474
由于暂时性差异 (485) - 975 (16) 474
由于税率变更 - - - - -
期内于储备确认 - (632) - 15 (617)
由于暂时性差异 - (632) - 15 (617)
由于税率变更 - - - - -
于 2012 年 6 月 30 日 3,424 (667) 1,533 (226) 4,064
本行
贷款及
其他资产 投资
减值准备 重估储备 应付工资 其他 合计
于 2011 年 1 月 1 日 2,846 460 307 (19) 3,594
年内于利润表确认 1,063 - 251 (114) 1,200
由于暂时性差异 987 - 243 （114） 1,116
由于税率变更 76 - 8 - 84
年内于储备确认 - （495） - （92） (587)
由于暂时性差异 - (507) - (92) (599)
由于税率变更 - 12 - - 12
于 2011 年 12 月 31 日 3,909 (35) 558 (225) 4,207
《中华人民共和国企业所得税法》(“新税法”) 已由中华人民共和国第十届全国人民代表大会第五次会
议于二零零七年三月十六日通过，自二零零八年一月一日起施行。根据新税法规定，本行目前适用的所
得税率为 25% 。
60
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
20 资产减值准备表
本集团
2012 年 1-6 月
本期 本期 已减值贷款
期初余额 本期增加 本期转回 本期收回 转入 / (出) 核销/处置 折现回拨 汇率变动 期末余额
投资减值准备 237 12 - - - - - (8) 241
同业和其他金融机构
款项减值准备 103 13 (6) - - - - - 110
贷款和垫款减值准备 36,704 4,423 (336) 30 9 (773) (91) 45 40,011
长期股权投资减值准备 1 - (1) - - - - - -
商誉减值准备 579 - - - - - - - 579
待处理抵债资产减值准备 873 - (4) - - - - 40 909
其他资产减值准备 264 40 - (5) - (1) - - 298
合计 38,761 4,488 (347) 25 9 (774) (91) 77 42,148
61
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20 资产减值准备表（续）
本集团
2011 年
本年 本年 已减值贷款
年初余额 本年增加 本年转回 本年收回 转入 / (出) 核销/处置 折现回拨 汇率变动 年末余额
投资减值准备 240 10 - - - - - (13) 237
同业和其他金融机构
款项减值准备 28 77 - (2) - - - - 103
贷款和垫款减值准备 29,291 9,048 (849) 65 - (583) (136) (132) 36,704
长期股权投资减值准备 1 - - - - - - - 1
商誉减值准备 579 - - - - - - - 579
待处理抵债资产减值准备 987 11 (73) - - (33) - (19) 873
其他资产减值准备 307 36 (13) (2) - (63) - (1) 264
合计 31,433 9,182 (935) 61 - (679) (136) (165) 38,761
62
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
20 资产减值准备表（续）
本行
2012 年 1-6 月
本期 本期 已减值贷款
期初余额 本期增加 本期转回 本期收回 转入 / (出) 核销/处置 折现回拨 汇率变动 期末余额
投资减值准备 143 12 - - - - - (10) 145
同业和其他金融机构
款项减值准备 103 13 (6) - - - - - 110
贷款和垫款减值准备 35,979 4,222 (321) 29 9 (768) (87) 43 39,106
长期股权投资减值准备 1,768 - - - - - - - 1,768
待处理抵债资产减值准备 873 - (4) - - - - 40 909
其他资产减值准备 237 40 - (5) - - - - 272
合计 39,103 4,287 (331) 24 9 (768) (87) 73 42,310
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
20 资产减值准备表（续）
本行
2011 年
本年 本年 已减值贷款
年初余额 本年增加 本年转回 本年收回 转入 / (出) 核销/处置 折现回拨 汇率变动 年末余额
投资减值准备 140 10 - - - - - (7) 143
同业和其他金融机构
款项减值准备 28 77 - (2) - - - - 103
贷款和垫款减值准备 28,801 8,722 (819) 61 - (540) (125) (121) 35,979
长期股权投资减值准备 1,768 - - - - - - - 1,768
待处理抵债资产减值准备 987 11 (73) - - (33) - (19) 873
其他资产减值准备 257 36 (12) (2) - (42) - - 237
合计 31,981 8,856 (904) 57 - (615) (125) (147) 39,103
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21 同业和其他金融机构存放款项
本集团 本行
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
同业存放
境内 204,387 79,937 201,737 77,121
境外 5,575 4,220 5,097 4,952
其他金融机构存放
境内 130,233 121,542 130,233 121,541
340,195 205,699 337,067 203,614
22 拆入资金
本集团 本行
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
拆入
境内同业 88,170 53,265 50,950 26,034
境外同业 18,232 14,219 13,055 8,862
106,402 67,484 64,005 34,896
65
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23 卖出回购金融资产款
(a) 按资产类型分析
本集团 本行
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
证券 84,142 34,827 84,142 34,827
票据 17,033 4,237 17,033 4,237
贷款 - 3,000 - -
101,175 42,064 101,175 39,064
(b) 按性质分析
本集团 本行
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
卖出回购金融资产款
- 境内同业 79,603 31,153 79,603 31,153
- 境内其他金融机构 4,539 6,674 4,539 3,674
票据融资
- 境内同业 17,033 4,237 17,033 4,237
101,175 42,064 101,175 39,064
66
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
24 客户存款
本集团 本行
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
企业存款
活期 795,715 754,904 782,889 746,275
定期 759,018 661,866 726,535 629,368
1,554,733 1,416,770 1,509,424 1,375,643
-------------- -------------- -------------- --------------
零售存款
活期 518,413 456,688 502,653 437,954
定期 383,290 346,602 343,652 313,340
901,703 803,290 846,305 751,294
-------------- -------------- -------------- --------------
2,456,436 2,220,060 2,355,729 2,126,937
25 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
本集团 本行
附注 2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
交易性金融负债 (a) 15 360 - -
指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债 (b) 12,583 4,364 12,029 3,558
12,598 4,724 12,029 3,558
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
25 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（续）
(a) 交易性金融负债
本集团
2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日
沽空之外汇基金票据及
债券公允价值:
上市 15 12
非上市 - 348
15 360
(b) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
本集团 本行
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
非上市
境内
拆入纸贵金属 8,865 - 8,865 -
境外
发行存款证 3,718 4,364 3,164 3,558
12,583 4,364 12,029 3,558
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
26 应付债券
本集团 本行
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
已发行存款证 15,477 14,980 6,133 5,564
已发行次级定期债券 (附注 26(a)) 31,207 31,187 29,978 29,971
已发行长期债券(附注 26(b)) 19,971 - 19,971 -
66,655 46,167 56,082 35,535
(a) 已发行次级定期债券
债券种类 期限 发行日期 固定年利率 面值总额 账面价值
(%) (百万元) 2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日
定期债券 (注释) 120 个月 2008 年 9 月 4 日 5.70 (前 5 年) ； 19,000 18,990 18,985
8.70 (第 6 个计息年度起，
若本行不行使赎回权)
定期债券 (注释) 180 个月 2008 年 9 月 4 日 5.90 (前 10 年) ； 7,000 6,990 6,989
8.90 (第 11 个计息年度起，
若本行不行使赎回权)
浮动利率债券 120 个月 2008 年 9 月 4 日 R*+1.53% (前 5 年) ； 4,000 3,998 3,997
(注释) R*+4.53% (第 6 个计息年度
起，若本行不行使赎回权)
29,978 29,971
-------------- ------------
于资产负债表日永隆银行发行次级定期债券如下：
债券种类 期限 发行日期 固定年利率 面值总额 账面价值
(%) (港币百万元) 2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日
定期债券 144 个月 2009 年 2 月 28 日 5.70 1,500 1,229 1,216
-------------- -------------
31,207 31,187
69
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26 应付债券 (续)
(a) 已发行次级定期债券（续）
* R 为中国人民银行公布的一年期整存整取定期存款利率。于二零零八年九月四日、二零零九年九
月四日、二零一零年九月四日及二零一一年九月四日的基准利率分别为 4.14%、2.25%、2.25%及
3.50%。
注释:
于二零零八年八月十二日得到银监会以银监复 [2008] 304 号文《中国银监会关于招商银行发行次
级债券的批复》以及中国人民银行以银市场许准予字 [2008] 第 25 号文《中国人民银行准予行政
许可决定书》批准，于二零零八年九月四日在中国境内银行间债券市场向机构投资者成功发行了
总额为人民币 300 亿元的次级债券，当计算资本充足率时计入附属资本。
(b) 已发行长期债券
于资产负债表日本行发行长期债券如下
债券种类 期限 发行日期 固定年利率 面值总额 账面价值
人民币 2012 年
（百万元） 6 月 30 日
12 招行 01 (注释) 60 个月 2012 年 3 月 14 日 4.15% 6,500 6,491
12 招行 02 (注释) 60 个月 2012 年 3 月 14 日 R*+0.95% 13,500 13,480
19,971
* R 为中国人民银行公布的一年期整存整取定期储蓄存款利率，首个计息日的基准利率为 3.50%。
注释:
于二零一二年一月十七日得到银监会以银监复 [2011] 557 号文《中国银监会关于招商银行发行金
融债券的批复》以及中国人民银行以银市场许准予字 [2012] 第 2 号文《中国人民银行准予行政
许可决定书》批准发行人民币 200 亿元的金融债券。本集团于二零一二年三月十四日在中国银行
间债券市场公开发行总额分别为人民币 65 亿元的固定利息金融债券及 135 亿元的浮动利息金融
债券。
70
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27 股本
本行股本结构分析如下:
注册资本
2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日
流通股份
A 股 (无限售条件) 17,666 17,666
H股 3,911 3,911
21,577 21,577
本行所有发行的 A 股和 H 股均为普通股，享有同等权益。
股本
股数 金额
(百万股)
于 2012 年 1 月 1 日及 2012 年 6 月 30 日 21,577 21,577
于 2011 年 1 月 1 日及 2010 年 12 月 31 日 21,577 21,577
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28 利润分配
(a) 宣告及分派股利
截至 2012 年 截至 2011 年 截至 2011 年
6 月 30 日止 12 月 31 日止 6 月 30 日止
6 个月期间 年度 6 个月期间
期内批准、宣告及分派上年度股利:
已批准、宣告的现金股利
每 10 股人民币 4.20 元 9,062 - -
已批准、宣告的现金股利
每 10 股人民币 2.90 元 - 6,257 6,257
(b) 建议分配利润
二零一一年度
二零一一年度利润分配方案如下:
项目 分配比例 分配金额
提取法定盈余公积 10% 3,445
提取法定一般准备 1,871
分派股利
- 现金股利: 每 10 股人民币 4.20 元 9,062
14,378
以上利润分配方案于二零一二年三月二十八日经本行董事会审议通过，并已提交二零一二年五月三十日
股东大会批准。
72
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截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
29 利息收入
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
贷款和垫款（注） 56,831 42,444 54,295 40,794
企业贷款和垫款 33,963 25,477 31,840 24,089
个人贷款和垫款 19,472 14,734 19,326 14,577
票据贴现 3,396 2,233 3,129 2,128
存放中央银行款项 3,108 2,446 3,096 2,441
存放同业和其他金融机构款项 1,412 455 1,339 412
拆出资金 3,200 740 2,852 619
买入返售金融资产 1,599 3,321 1,599 3,321
债券投资 7,669 5,665 7,472 5,436
其他 - 11 - 11
73,819 55,082 70,653 53,034
注: 截至二零一二年六月三十日止六个月期间，本集团对已减值贷款计提的利息收入人民币 0.91 亿元 (截
至二零一零年六月三十日止六个月期间: 人民币 0.69 亿元) 。
30 利息支出
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
客户存款 20,316 14,060 19,652 13,622
同业和其他金融机构存放款项 4,871 3,338 4,805 3,328
拆入资金 2,794 708 1,940 201
卖出回购金融资产款 908 368 908 368
应付债券 1,289 892 1,157 841
30,178 19,366 28,462 18,360
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
31 手续费及佣金收入
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
银行卡手续费 2,621 2,260 2,581 2,225
结算与清算手续费 1,088 952 1,083 947
代理服务手续费 1,975 1,907 1,891 1,814
信贷承诺及贷款业务佣金 1,186 837 749 649
托管及其他受托业务佣金 2,333 1,409 2,329 1,404
其他 1,208 1,381 1,127 1,329
10,411 8,746 9,760 8,368
注： 除用作计算实际利率的金额，上述手续费及佣金收入包括不属于以公允价值计量且变动计入当期损
益的金融资产和金融负债所产生的手续费及佣金收入 人民币 32.13 亿元 (截至二零一一年六月三
十日止六个月期间: 人民币 27.03 亿元) 。
32 公允价值变动净收益
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
指定为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的
金融工具 141 (63) 145 (31)
交易性及衍生金融工具 124 94 102 24
265 31 247 (7)
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
33 投资净收益
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产 238 359 206 192
可供出售金融资产 112 (114) 105 （125）
长期股权投资 48 64 23 41
票据价差收益 1,997 892 1,997 892
2,395 1,201 2,331 1,000
34 其他业务收入
本集团
截止 6 月 30 日止
6 个月期间
2012 年 2011 年
经营租赁资产租金收入 53 -
保险营业收入 197 181
小计 250 181
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
35 业务及管理费
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
员工费用
- 工资、奖金及员工福利费 9,721 7,656 9,375 7,333
- 退休福利支出 1,117 985 1,098 976
- 住房津贴 449 354 446 354
- 其他 387 325 386 312
11,674 9,320 11,305 8,975
折旧费用
- 固定资产及投资性房地产折旧 1,006 987 857 832
- 经营租赁固定资产折旧 27 27 - -
租赁费 1,184 1,051 1,158 1,029
其他一般及行政费用 4,502 3,641 4,306 3,461
18,393 15,026 17,626 14,297
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
36 资产减值损失
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
资产减值损失 / (冲回) :
贷款和垫款 (附注 8(c)) 4,087 3,932 3,901 3,846
其他 57 132 55 133
4,144 4,064 3,956 3,979
37 所得税
利润表所列的所得税含:
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
当期所得税 7,942 6,632 7,617 6,424
递延所得税 (493) (1,056) (474) (1,069)
7,449 5,576 7,143 5,355
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
38 其他综合收益
(a) 其他综合收益税收影响
本集团
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2012 年 2011 年
税前 税项 税后 税前 税项 税后
金额 影响 金额 金额 影响 金额
汇率差异 164 - 164 (279) - (279)
可供出售金融资产重估储备 2,559 (641) 1,918 (872) 228 (644)
现金流量套期 (63) 16 (47) 8 (2) 6
其他综合收益 2,660 (625) 2,035 (1,143) 226 (917)
本行
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2012 年 2011 年
税前 税项 税后 税前 税项 税后
金额 影响 金额 金额 影响 金额
可供出售金融资产重估储备 2,497 (624) 1,873 （858） 227 ( 631）
现金流量套期 (63) 16 (47) 8 (2） 6
其他综合收益 2,434 (608) 1,826 （850） 225 (625)
(b) 其他综合收益重分类调整
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
现金流量套期：
本期确认的套期公允价值变动有效的部分 (47) 6 (47) 6
于其他综合收益表中确认的
本期公允价值储备变动净额 (47) 6 (47) 6
可供出售投资：
本期确认的公允值变动 2,007 (448) 1,957 (443)
转入损益的重分类调整金额
－出售后变现损益 (89) (196) (84) (188)
于其他综合收益中确认的
本期公允价值储备变动净额 1,918 (644) 1,873 (631)
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
39 每股收益及净资产收益率
本集团按照证监会的《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号 —— 净资产收益率和每股收益的计
算及披露》(2010 年修订) 的基础计算的每股收益及净资产收益率(年化)如下:
截至 2012 年 6 月 30 日止 6 个月期间
加权平均
净资产收益率(年化) 每股收益
净利润 (%) (人民币元)
基本 稀释
扣除非经常性损益前
归属于本行股东 23,377 27.00 1.08 1.08
扣除非经常性损益后
归属于本行股东 23,269 26.87 1.08 1.08
截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间
加权平均
净资产收益率(年化) 每股收益
净利润 (%) (人民币元)
基本 稀释
扣除非经常性损益前
归属于本行股东 18,600 26.62 0.86 0.86
扣除非经常性损益后
归属于本行股东 18,473 26.44 0.86 0.86
注:
(i) 加权平均股本数
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2012 年 2011 年
于 1 月 1 日已发行的普通股 21,577 21,577
配股转增股本的加权平均数 - -
于 6 月 30 日的普通股加权平均股本数 21,577 21,577
(ii) 扣除非经常性损益后归属于本行股东的净利润
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2012 年 2011 年
归属于本行股东的净利润 23,377 18,600
减: 影响本行股东净利润的非经常性损益 (108) (127)
扣除非经常性损益后归属于
本行股东的净利润 23,269 18,473
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
40 现金流量表补充说明
（a）将净利润调整为经营活动的现金流量：
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
净利润 23,376 18,600 22,234 17,726
调整:
计提贷款减值准备净额 4,087 3,932 3,901 3,846
计提/(冲回)其他资产减值准备 43 132 43 133
转回投资减值准备 14 - 12 -
固定资产及投资性
房地产折旧 1,383 1,012 857 834
无形资产摊销 145 92 123 70
长期待摊费用 354 285 354 285
固定资产及其他资产
处理净收益 - (2) - (2)
债券投资利息收入 (7,669) (5,665) (7,472) (5,436)
公允价值变动损益 (265) (31) (247) 7
投资收益 (2,394) (1,201) (2,331) (1,000)
递延所得税资产 144 (1,273) 143 (1,293)
递延所得税负债 (3) (26) - -
经营性应收项目的增加 (236,585) (146,303) (228,390) (128,385)
经营性应付项目的增加 475,800 218,552 464,788 206,505
经营活动产生的现金流入净额 258,430 88,104 254,015 93,290
80
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
40 现金流量表补充说明（续）
（b）现金及现金等价物包括：
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
现金 10,697 8,873 10,230 8,433
-------------- -------------- -------------- --------------
现金等价物
原到期日不超过三个月的:
存放中央银行款项 13,679 54,075 12,378 51,991
存放同业及其他金融机构款项 222,456 37,129 218,623 34,565
拆出资金及买入返售款项 189,059 150,251 172,960 134,488
债券投资 5,483 10,636 3,452 9,640
430,677 252,091 407,413 230,684
-------------- -------------- -------------- --------------
现金及现金等价物合计 441,374 260,964 417,643 239,117
(c) 现金及现金等价物净 (减少) / 增加情况:
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
现金的期末余额 10,697 8,873 10,230 8,433
减: 现金的期初余额 (10,725) (9,250) (10,186) (8,672)
现金等价物的期末余额 430,677 252,091 407,413 230,684
减: 现金等价物的期初余额 (208,426) (167,970) (190,755) (150,413)
现金及现金等价物净
(减少) / 增加额 222,223 83,744 216,702 80,032
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41 经营分部
本集团的主要业务为商业贷款及接受存款，现有的零售及企业贷款资金主要来自客户存款。
本集团按业务条线和经营地区将业务划分为不同的营运组别进行业务管理。
根据精细化管理及集约化经营趋势的要求，为了使分部信息的列报方式与集团高级管理人员所收到的用
来调配资源和评估业绩的内部报告一致，本集团确定了下列三个报告分部:
批发银行业务
向公司类客户和金融机构提供的金融服务包括贷款及存款服务、项目及结构性融资产品、银团贷款、现
金管理、投资咨询、各分支机构与同业机构的资金往来和区域市场票据转贴等区域市场经营的资金业务
及其他投资服务。
零售银行业务
向个人客户提供的金融服务包括贷款及存款服务、信用卡业务及投资服务。
金融市场业务
该业务涵盖同业和资本市场活动及自营交易。
其他业务包括承保、保险代理服务、证券及期货经纪服务、投资性房地产及对联营合营公司投资。这些
分部尚不符合任何用来厘定报告分部的量化门槛。
就分部分析而言，外部净利息收入 / 支出是指由个别业务分部从其银行业务中产生的净利息收入 / 支
出。内部净利息收入 / 支出是指收益分配以反映内部资金转移定价机制将资金分配予报告分部的损益。
内部资金转移定价机制已考虑资产及负债组合的结构及市场回报。成本分配是根据相关业务分部及管理
经费分配所产生的直接成本而定。本行对资本运作收益的分配存在部分的假设及估计，管理层根据实际
情况定期对这些假设进行修正。
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41 经营分部（续）
(a) 分部业绩、资产及负债
批发银行业务 零售银行业务 金融市场业务 其他业务 合计
截至 2012 年 截至 2011 年 截至 2012 年 截至 2011 年 截至 2012 年 截至 2011 年 截至 2012 年 截至 2011 年 截至 2012 年 截至 2011 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间
外部净利息收入 23,187 18,709 12,669 10,002 7,538 6,665 247 340 43,641 35,716
内部净利息
收入/(支出) 4,923 4,229 4,310 2,228 (8,759) (5,957) (474) (500) - -
利息净收入 28,110 22,938 16,979 12,230 (1,221) 708 (227) (160) 43,641 35,716
手续费及佣金净收入 4,110 3,341 5,398 4,420 120 266 104 136 9,732 8,163
其他净收入 / (支出) 2,896 2,146 94 314 599 (297) 157 14 3,746 2,177
其中：对联营及合营
公司投资收益 - - - - - - 27 55 27 55
营业收入 35,116 28,425 22,471 16,964 (502) 677 34 (10) 57,119 46,056
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
营业支出
折旧及摊销 (525) (512) (729) (742) (12) (14) (63) (116) (1,329) (1,384)
保险申索准备 - - - - - - (150) (136) (150) (136)
资产减值损失 (3,114) (3,356) (996) (641) (22) (97) (12) 30 (4,144) (4,064)
其他 (9,151) (7,018) (11,246) (9,098) (210) (189) (206) (156) (20,813) (16,461)
(12,790) (10,886) (12,971) (10,481) (244) (300) (431) (378) (26,436) (22,045)
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
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截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
41 经营分部（续）
(a) 分部业绩、资产及负债（续）
批发银行业务 零售银行业务 金融市场业务 其他业务 合计
截至 2012 年 截至 2011 年 截至 2012 年 截至 2011 年 截至 2012 年 截至 2011 年 截至 2012 年 截至 2011 年 截至 2012 年 截至 2011 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间
营业外收支净额 127 16 2 24 16 1 (3) 124 142 165
报告分部税前利润 22,453 17,555 9,502 6,507 (730) 378 (400) (264) 30,825 24,176
资本性开支 (注) 754 473 896 690 12 12 11 12 1,673 1,187
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年 2012 年 2011 年 2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
报告分部资产 1,630,504 1,400,446 775,117 726,250 868,020 624,272 28,506 24,050 3,302,147 2,775,018
报告分部负债 1,922,138 1,629,388 950,651 847,357 235,205 124,683 15,958 13,333 3,123,952 2,614,761
联营及合营公司投资 - - - - - - 481 456 481 456
注:资本性开支是指在各期间内购入预期使用一段时间以上的分部资产所产生的费用总额。
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41 经营分部（续）
(b) 报告分部的收入、利润或亏损、资产和负债以及其他重要项目的调节
2012 年 2011 年
1-6 月 1-6 月
收入
报告分部的总收入 57,119 46,056
其他未分配收入 - -
合并收入 57,119 46,056
利润
报告分部的总利润 30,825 24,176
其他未分配利润 - -
合并税前利润 30,825 24,176
2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日
资产
各报告分部的总资产 3,302,147 2,775,018
商誉 9,598 9,598
无形资产 934 942
递延所得税资产 4,193 4,337
其他未分配资产 5,829 5,076
合并资产合计 3,322,701 2,794,971
负债
报告分部的总负债 3,123,952 2,614,761
应交所得税项 7,449 4,090
递延所得税负债 861 864
其他未分配金额 9,077 10,246
合并负债合计 3,141,339 2,629,961
85
招商银行股份有限公司
截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
41 经营分部（续）
(c) 地区分部
本集团主要是于中国境内地区经营，分行遍布全国主要省份、自治区和中央政府直辖市。本集团亦
在香港、纽约设立分行，在香港、上海设立子公司及在伦敦、美国、台湾设立代表处。
按地区分部列报信息时，经营收入是以产生收入的分行的所在地为基准划分。分部资产和资本性开
支则按相关资产的所在地划分。
作为配合银行运营及管理层对于绩效管理的用途，地区分部的定义为:
「总行」指本集团总行本部、总行直属的分行级专营机构及合营与联营公司，包括本部、信用
卡中心和小企业信贷中心等；
「长江三角洲地区」指本集团下列地区服务的分行：上海市、浙江省和江苏省；
「环渤海地区」指本集团下列地区服务的分行: 北京市、天津市、山东省和河北省；
「珠江三角洲及海西地区」指本集团下列地区服务的分行: 广东省和福建省；
「东北地区」指本集团下列地区服务的分行:辽宁省、黑龙江省和吉林省；
「中部地区」指本集团下列地区服务的分行: 河南省、安徽省、湖南省、湖北省、江西省、山
西省和海南省；
「西部地区」指本集团下列地区服务的分行:四川省、重庆市、贵州省、云南省、陕西省、甘肃
省、宁夏回族自治区、新疆维吾尔族自治区、广西壮族自治区、内蒙古自治区和青海省；
「境外」指本集团处于境外的分行及代表处，包括香港分行、纽约分行和伦敦、美国、台湾代
表处；及
「附属机构」指本集团的全资及控股附属机构，包括永隆银行、招银国际和招银租赁。
86
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截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
41 经营分部（续）
(c) 地区分部（续）
本集团
总 资 产 总 负 债 利 润 总 额 收 入 非流动性资产
截至 2012 年 截至 2011 年 截至 2012 年 截至 2011 年
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 2012 年 2011 年
地区信息 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 月 30 日 12 月 31 日
总行 1,272,186 1,059,543 1,135,058 951,393 (2,693) (1,474) 5,955 6,625 16,250 15,919
长江三角洲地区 428,558 393,691 422,513 383,458 8,066 6,331 12,090 9,873 2,312 2,193
环渤海地区 319,038 274,620 3 13,998 266,715 6,736 5,076 9,642 7,149 1,533 1,391
珠江三角洲及海西地区 414,916 322,628 409,708 314,040 6,928 5,410 10,419 8,160 1,660 1,486
东北地区 135,764 108,851 134,348 106,714 1,887 1,408 2,952 2,245 662 646
中部地区 235,548 190,155 232,697 185,660 3,802 2,817 6,094 4,586 1,224 1,105
西部地区 272,115 223,127 268,867 217,964 4,312 3,300 6,830 5,115 1,812 1,397
境外 48,030 53,225 47,803 52,954 342 213 521 337 25 24
附属机构 196,546 169,131 176,347 151,063 1,445 1,095 2,616 1,966 6,294 6,450
合计 3,322,701 2,794,971 3,141,339 2,629,961 30,825 24,176 57,119 46,056 31,772 30,611
87
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截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
42 资产负债表外风险项目
(a) 或有负债和承担
(i) 信贷承担
本集团在任何时间都存在贷款承诺，这些承诺形式包括已审批贷款及信用卡透支额度。
本集团提供财务担保及信用证服务，以保证客户向第三方履行合同。
承兑汇票是指本集团对客户签发的汇票作出的兑付承诺。本集团预期大部分的承兑汇票均会同时与
客户偿付款项结清。
承担及或有负债的合同金额分类载于下表。下表所反映承担的金额是指贷款额度全部支用时的金额。
下表所反映担保及信用证的金额是指假如交易另一方未能完全履行合同时于资产负债表日确认的最
大可能损失额。
本集团 本行
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
合同金额:
不可撤销的保函 118,093 112,147 117,543 111,506
不可撤销的信用证 106,360 81,063 106,021 80,899
承兑汇票 297,804 251,656 297,410 251,255
不可撤销的贷款承诺
原到期日为 1 年以内 2,717 1,685 419 930
原到期日为 1 年或以上 31,377 33,036 25,534 26,686
信用卡透支额度 146,833 131,479 140,190 125,089
船运担保 2 19 - 16
其他 6,608 4,790 5,534 4,790
709,794 615,875 692,651 601,171
不可撤销的贷款承诺只包含对境外及境内的银团贷款及境外机构对境外客户提供的贷款授信额度。
由于本集团向其他客户提供的授信额度是可以撤销的，因此并不承担这些客户未使用的授信额度风
险。因此，该数额并未包含在上述或有负债 / 承担内。
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
42 资产负债表外风险项目 (续)
(a) 或有负债和承担 (续)
(i) 信贷承担 (续)
除上述不可撤销的贷款承诺外，本集团于二零一二年六月三十日有金额为人民币 24,172.43 亿元(二
零一一年十二月三十一日: 人民币 17,085.61 亿元) 的可撤销贷款承诺。这些贷款承诺是本集团可于
任何时间无条件地取消的，或按相关的贷款合同约定因借款人的信贷能力变坏而自动取消的。
上述承担和或有负债含资产负债表外的信贷风险，在履约或期满前，本集团管理层会合理评估其或
有损失在必要时确认预计负债。由于上述信贷业务所涉金额或不会被提取，上述合同金额并不代表
未来的预期现金流出。
本集团
2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日
或有负债和承担的信贷风险加权数额：
291,556 250,446
信贷风险加权金额是根据银监会规则计算所得的数额，视乎交易对手的状况和到期期限的特点而定。
或有负债和承担采用的风险权重由 0%至 100%不等。
上述信贷风险加权金额已考虑双边净额结算安排的影响。
(ii) 资本承诺
于资产负债表日已授权资本承诺如下:
本集团
2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日
购买固定资产:
已订约 865 1,048
已授权但未订约 146 117
1,011 1,165
89
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
42 资产负债表外风险项目 (续)
(a) 或有负债和承担 (续)
(iii) 经营租赁承诺
根据不可撤销的物业经营租赁协议，须在以下期间支付的最低租赁付款额为:
本集团
2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日
1 年以内 1,425 1,598
1 年以上至 5 年以内 6,075 6,250
5 年以上 2,503 2,490
10,003 10,338
(iv) 未决诉讼
于二零一二年六月三十日本集团尚有作为被起诉方的若干未决诉讼案件，涉及起诉金额约人民币 5.77
亿元 (二零一一年十二月三十一日: 人民币 5.08 亿元) 。其中不少诉讼是有关本行追收拖欠贷款及执
行有关贷款抵押品权利引致。本集团董事认为，本集团不会因这些未决诉讼而遭受重大损失，故未
于本财务报表内就有关事项计提准备。
(v) 承兑责任
作为中国国债承销商，若债券持有人于债券到期日前兑付国债，本集团有责任为债券持有人兑付这
些债券。国债于到期日前的兑付价是按票面价值加上兑付日应计提的未付利息。应付债券持有人的
应计未付利息按照财政部和中国人民银行有关规则计算。兑付价可能与于兑付日市场上交易的相近
似债券的公允价值不同。
本集团于资产负债表日按票面值对已承销、出售，但未到期的国债承兑责任如下:
本集团
2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日
承兑责任 10,680 11,472
本集团预计于国债到期日前通过本集团提前承兑的国债金额不大。
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
42 资产负债表外风险项目 (续)
(b) 衍生金融工具
衍生金融工具是资产负债表外金融工具，其中包括本集团在外汇和利率市场进行的远期、掉期和期
权交易。本集团的衍生金融工具均属场外交易的衍生金融工具。
本集团为资金业务及对资产及负债的管理而进行衍生金融工具交易。本集团的衍生金融工具包括但
不限于：外汇掉期、远期外汇交易、货币掉期、远期利率协议、利率掉期、利率期权、信用违约掉
期、债券期权、权益掉期、利率、信用类衍生工具。本集团的衍生金融工具可根据持有目的不同分
类为交易性衍生金融工具、现金流量对冲金融工具和与指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融工具一并管理的衍生金融工具。
本集团会根据银行资产负债的利率汇率风险状况，基于对未来利率汇率走势的分析判断，选择合适
的对冲策略和对冲工具。
当本集团的资产和负债的原币为外币时，可能会面临因汇率变动而引起价值波动的风险，而这种风
险可以通过外汇远期合约或外汇期权合约进行抵消。
以下列示的是各资产负债表日本集团衍生金融工具按剩余到期日分析的名义金额及公允价值，名义
金额仅指在资产负债日尚未完成的交易量，并不代表风险数额。
本集团
2012 年 6 月 30 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月至 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 1 年以内 5 年以内 以上
交易性衍生金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 5,609 15,177 9,448 213 30,447 109 (112)
货币衍生金融工具
即期 5,988 - - - 5,988 10 (7)
远期 28,278 58,600 2,723 - 89,601 821 (751)
外汇掉期 173,333 72,651 737 - 246,721 486 (485)
期权购入 3,505 99 - - 3,604 68 -
期权出售 4,457 98 - - 4,555 - (82)
215,561 131,448 3,460 - 350,469 1,385 (1,325)
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
42 资产负债表外风险项目 (续)
(b) 衍生金融工具（续）
本集团
2012 年 6 月 30 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月至 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 1 年以内 5 年以内 以上
其他衍生金融工具
权益掉期 - - - - - - -
权益期权购入 46 - - - 46 - -
权益期权出售 46 - - - 46 - (1)
信用违约掉期 127 1,716 484 - 2,327 5 (1)
219 1,716 484 - 2,419 5 (2)
现金流量对冲金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 2,097 8,263 40,050 - 50,410 416 (109)
与指定为以公允值计量且其
变动计入当期损益的金融
工具一并管理的衍生
金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 532 594 3,451 - 4,577 32 (43)
货币衍生金融工具
外汇掉期 86 250 - 64 400 1 -
其他衍生金融工具
权益期权出售 - 2 - - 2 - (1)
618 846 3,451 64 4,979 33 (44)
1,948 (1,592)
92
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截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
42 资产负债表外风险项目 (续)
(b) 衍生金融工具（续）
本集团
2011 年 12 月 31 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月至 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 1 年以内 5 年以内 以上
交易性衍生金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 6,,204 3,051 12,241 180 21,676 83 (84)
货币衍生金融工具
即期 8,421 - - - 8,421 26 (17)
远期 49,733 41,612 8,747 - 100,092 788 (748)
外汇掉期 57,281 54,714 950 - 112,945 490 (425)
期权购入 3,860 34 - - 3,894 82 -
期权出售 3,972 34 - - 4,006 - (84)
123,267 96,394 9,697 - 229,358 1,386 (1,274)
其他衍生金融工具
权益掉期 - 12 - - 12 - (1)
权益期权购入 45 - - - 45 - -
权益期权出售 45 - - - 45 - -
信用违约掉期 - 126 1,762 - 1,888 6 (10)
90 138 1,762 - 1,990 6 (11)
现金流量对冲金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 - 7,930 15,500 - 23,430 390 (19)
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截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
42 资产负债表外风险项目 (续)
(b) 衍生金融工具（续）
本集团
2011 年 12 月 31 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月至 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 1 年以内 5 年以内 以上
与指定为以公允值计量且其
变动计入当期损益的金融
工具一并管理的衍生
金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 1,499 558 1,585 - 3,642 22 (79)
货币衍生金融工具
外汇掉期 - 86 - - 86 - -
其他衍生金融工具
权益期权出售 - 25 23 - 48 - (2)
1,499 669 1,608 - 3,776 22 (81)
1,887 (1,469)
94
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
42 资产负债表外风险项目 (续)
(b) 衍生金融工具（续）
本行
2012 年 6 月 30 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月至 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 1 年以内 5 年以内 以上
交易性衍生金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 5,609 11,572 8,545 64 25,790 100 (98)
货币衍生金融工具
即期 5,987 - - - 5,987 10 (7)
远期 26,678 57,310 2,723 - 86,711 807 (743)
外汇掉期 164,238 67,604 737 - 232,579 378 (446)
期权购入 3,035 96 - - 3,131 65 -
期权出售 3,987 96 - - 4,083 - (79)
203,925 125,106 3,460 - 332,491 1,260 (1,275)
其他衍生金融工具
权益掉期 - - - - - - -
信用违约掉期 127 1,716 484 - 2,327 6 (2)
127 1,716 484 - 2,327 6 (2)
现金流量对冲金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 2,097 8,263 40,050 - 50,410 417 (109)
95
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
42 资产负债表外风险项目 (续)
(b )衍生金融工具（续）
本行
2012 年 6 月 30 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月至 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 1 年以内 5 年以内 以上
与指定为以公允值计量且其
变动计入当期损益的金融
工具一并管理的衍生
金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 532 475 2,621 - 3,628 13 (16)
货币衍生金融工具
外汇掉期 - 250 - 64 314 - -
532 725 2,621 64 3,942 13 (16)
1,796 (1,500)
96
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
42 资产负债表外风险项目 (续)
(b) 衍生金融工具（续）
本行
2011 年 12 月 31 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月至 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 1 年以内 5 年以内 以上
交易性衍生金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 3,473 2,649 10,991 63 17,176 80 (73)
货币衍生金融工具
即期 8,421 - - - 8,421 26 (17)
远期 41,875 38,957 8,427 - 89,259 683 (661)
外汇掉期 48,951 54,522 950 - 104,423 392 (401)
期权购入 3,343 34 - - 3,377 79 -
期权出售 3,445 34 - - 3,479 - (81)
106,035 93,547 9,377 - 208,959 1,180 (1,160)
其他衍生金融工具
权益掉期 - 12 - - 12 - (1)
信用违约掉期 - 126 1,762 - 1,888 6 (10)
- 138 1,762 - 1,900 6 (11)
现金流量对冲金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 - 7,930 15,500 - 23,430 390 (19)
97
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
42 资产负债表外风险项目 (续)
(b) 衍生金融工具（续）
本行
2011 年 12 月 31 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月至 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 1 年以内 5 年以内 以上
与指定为以公允值计量且其
变动计入当期损益的金融
工具一并管理的衍生
金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 1,223 407 648 - 2,278 8 (47)
1,664 (1,310)
98
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
42 资产负债表外风险项目 (续)
(b) 衍生金融工具（续）
有关衍生金融工具的信贷风险加权金额如下。该金额已计及双边净额结算安排的影响。
信贷风险加权金额
本集团
2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日
利率衍生金融工具 613 575
货币衍生金融工具 4,826 3,350
其他衍生金融工具 298 264
5,737 4,189
信贷风险加权金额指按照银监会制定的规则视乎交易对手的状况及到期日特点而计算的金额。
43 代客交易
(a) 委托贷款业务
本集团的委托贷款业务是指政府部门、企事业单位及个人等委托人提供资金，本集团根据委托人确
定的贷款物件和贷款条件等代为发放、监督使用并协助收回的贷款。本集团的委托贷款业务均不需
要本集团承担任何信用风险，本集团只以代理人的身份，根据委托方的指示持有和管理这些资产及
负债，并就所提供的服务收取手续费。
于资产负债表日的委托资产及负债如下:
由于托管资产并不属于本集团的资产，未在资产负债表内确认。多余资金于客户存款中反映。提供
有关服务的已收和应收收入在利润表的手续费及佣金收入中确认。
本集团及本行
2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日
委托贷款 88,460 123,116
委托贷款基金 88,460 123,116
99
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
43 代客交易（续）
(b) 理财服务
本集团的理财业务主要是指本行将理财产品销售给企业或个人，募集资金投资于国家债券、央行票
据、政府性银行债券、企业短期融资券、信托贷款以及新股认购等投资品种。与理财产品相关的所
有风险由投资者承担。本集团从该业务中获取的收入主要包括理财产品的托管、销售、投资管理等
手续费收入。收入在利润表内确认为手续费及佣金收入。
理财产品下的投资及其募集的资金不是本集团的资产和负债，因此未在资产负债表内确认。从理财
业务客户募集的资金于投资前记录为其他负债。
本集团及本行
2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日
理财业务资金 341,588 221,008
44 关联方关系及交易
(a) 主要关联方概况
(i)本行大股东及其母公司
关联方名称 实收资本 对本行持股比例
招商局集团有限公司 人民币 63 亿元 18.63%(注 (i))
招商局轮船股份有限公司 人民币 2 亿元 12.40%(注 (ii))
(ii)本行控股子公司
关联方名称 实收资本 对本行持股比例
招银国际金融有限公司 港币 2.5 亿元 100.00%
招银金融租赁有限公司 人民币 40 亿元 100.00%
永隆银行有限公司 港币 11.61 亿元 100.00%
(iii)本行其他股东
关联方名称 对本行持股比例
中国远洋运输 (集团) 总公司 6.22%
深圳市晏清投资发展有限公司 2.95%
深圳市楚源投资发展有限公司 2.58%
深圳市招融投资控股有限公司 0.50%
Bestwinner Investment Ltd. 0.20%
100
招商银行股份有限公司
截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
44 关联方关系及交易 (续)
(a) 主要关联方概况（续）
注:
(i) 招商局集团有限公司通过其子公司间接持有本行 18.63% (二零一一年末: 18.63%) 的股份。
(ii) 招商局轮船股份有限公司 (「招商局轮船」) 是招商局集团有限公司 (「招商局集团」) 的子公司，于二零一
二年六月三十日其持有本行 12.40% 的股权 (二零一一年末: 12.40%) ，为本行第一大股东。
(b) 交易条款
于有关期间，本集团在其日常银行业务中与关联方进行交易，包括贷款、投资、存款、证券买卖、
代理服务、托管及其他受托业务及资产负债表外的交易。本集团与关联方交易的条件及利率均按本
集团业务的一般规定执行。该等银行交易按各项交易当时的市场价格定价。人民币贷款及存款的利
息须按下列由人民银行厘定的基准利率厘定:
2012 年 2011 年
短期贷款 5.85% 至 6.56% 5.35% 至 6.31%
中长期贷款 6.40% 至 7.05% 5.85% 至 6.80%
储蓄存款 0.40% 至 0.50% 0.36% 至 0.50%
定期存款 2.85% 至 5.50% 2.25% 至 5.25%
于本报告相关期间内，本集团并无对给予关联方的贷款作出以个别方式进行评估的减值损失准备。
(c) 与本集团关联公司的交易余额
(i)与招商局轮船股份有限公司(第一大股东)的交易余额
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
贷款和垫款 - - 500 0.03
客户存款 2 - 1 -
101
招商银行股份有限公司
截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
44 关联方关系及交易 (续)
(c) 与本集团关联公司的交易余额（续）
(i)与招商局轮船股份有限公司(第一大股东)的交易余额（续）
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2012 年 2011 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 6 0.01 - -
(ii)与招商局集团有限公司控制公司的交易余额(不含第一大股东)
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
贷款及垫款 4,981 0.28 4,718 0.29
以公允价值计量且变动
计入当期损益的金融资产 191 0.90 254 1.45
可供出售金融资产 1,329 0.41 227 0.08
持有至到期投资 398 0.24 397 0.27
客户存款 26,017 1.06 20,762 0.94
保函 395 0.33 444 0.40
信用证 98 0.09 16 0.02
承兑汇票 68 0.02 76 0.03
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2012 年 2011 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 205 0.28 87 0.16
利息支出 197 0.65 169 0.87
手续费净收入 127 1.32 127 1.56
交易净损益 90 2.46 15 0.71
102
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截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
44 关联方关系及交易 (续)
(c)与本集团关联公司的交易余额（续）
(iii)与董监事任职公司的交易余额
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
贷款及垫款 4,810 0.27 3,428 0.21
以公允价值计量且变动
计入当期损益的金融资产 - - 243 1.39
可供出售金融资产 4,288 1.31 4,140 1.51
持有至到期投资 32 0.02 31 0.02
客户存款 18,257 0.74 16,336 0.73
保函 794 0.67 1,275 1.14
信用证 50 0.05 81 0.10
承兑汇票 540 0.18 652 0.26
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2012 年 2011 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 190 0.26 150 0.27
利息支出 56 0.19 86 0.44
手续费净收入 67 0.69 89 1.09
交易净损益 11 0.30 (1) -
103
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截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
44 关联方关系及交易 (续)
(c)与本集团关联公司的交易余额（续）
(iv)与联营及合营公司的的交易余额
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
贷款及垫款 14 - 14 -
客户存款 691 0.03 375 0.02
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2012 年 2011 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息支出 2 - 5 0.03
手续费净收入 99 1.03 60 0.74
104
招商银行股份有限公司
截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
44 关联方关系及交易 (续)
(d) 与本行关联公司的交易余额（不含子公司）
(i) 与招商局轮船股份有限公司(第一大股东)的交易余额
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
贷款和垫款 - - 500 0.03
客户存款 2 - 1 -
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2012 年 2011 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 6 0.01 - -
(ii) 与招商局集团有限公司控制公司的交易余额(不含第一大股东)
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
贷款及垫款 4,336 0.26 4,224 0.28
以公允价值计量且变动
计入当期损益的金融资产 191 1.10 254 1.99
可供出售金融资产 1,329 0.42 227 0.09
持有至到期投资 397 0.24 396 0.28
客户存款 25,982 1.10 20,584 0.97
保函 395 0.34 444 0.40
信用证 98 0.09 16 0.02
承兑汇票 68 0.02 76 0.03
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截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
44 关联方关系及交易 (续)
(d) 与本行关联公司的交易余额（不含子公司）（续）
(ii) 与招商局集团有限公司控制公司的交易余额(不含第一大股东)（续）
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2012 年 2011 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 195 0.28 86 0.16
利息支出 195 0.69 168 0.92
手续费净收入 128 1.40 126 1.61
交易净损益 90 2.72 15 0.92
(iii) 与董监事任职公司的交易余额
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
贷款及垫款 4,163 0.25 2,699 0.18
以公允价值计量且变动
计入当期损益的金融资产 - - 243 1.91
可供出售金融资产 4,288 1.35 4,140 1.58
持有至到期投资 32 0.02 31 0.02
客户存款 18,200 0.77 16,320 0.76
保函 794 0.68 1,275 1.14
信用证 50 0.05 81 0.10
承兑汇票 540 0.18 652 0.26
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截至二零一二年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
44 关联方关系及交易 (续)
(d) 与本行关联公司的交易余额（不含子公司）（续）
(iii) 与董监事任职公司的交易余额（续）
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2012 年 2011 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 183 0.26 147 0.28
利息支出 56 0.20 86 0.47
手续费净收入 67 0.73 89 1.14
交易净损益 11 0.33 (1) -
(iv) 与联营及合营公司的的交易余额
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
客户存款 360 0.02 186 0.01
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2012 年 2011 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息支出 1 - 4 0.02
手续费净收入 94 1.03 53 0.68
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
44 关联方关系及交易 (续)
(e)与本行子公司的交易余额
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
贷款和垫款 - - - -
客户存款 666 0.03 352 0.02
存放同业 845 0.41 1,952 3.27
拆放同业 2,673 2.88 879 0.81
同业拆放 1,548 2.42 447 1.28
同业存放 45 0.01 2 -
应收投资款项 1,229 4.41 1,215 5.20
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2012 年 2011 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 105 0.15 30 0.06
利息支出 6 0.02 5 0.03
手续费净收入 (4) - （5） -
交易净损益 18 0.54 18 1.10
45 风险管理
(a) 信用风险
信用风险是交易对手或债务人违约，使本集团可能蒙受损失的风险。当所有交易对手集中在单一行
业或地区时，银行信用可能面临较大风险。这主要是由于不同的交易对手会因处于同一地区或行业
而受到同样的经济发展影响，可能影响到其还款能力。
本集团专为有效识别、评估和管理信用风险而设计了系统架构、信用政策和程序。董事会委任的风
险与资本管理委员会，负责监督和评估风险管理各职能部门的设置、组织架构、工作程序和效果。
108
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
45 风险管理（续）
(a) 信用风险（续）
日常操作方面，风险与资本管理委员会所领导的风险管理部门负责参与、协调配合并监控各业务部
门和法律合规部等部门实施风险管理工作。本集团信用风险管理工作贯穿于信贷业务贷前调查、信
贷审批、贷后管理等各流程环节。
在公司及机构业务信用风险管理方面，本集团制定了信贷政策指引，完善了公司及机构类客户信贷
准入、退出标准，实施限额管理，促进信贷结构优化。
在个人业务方面，本集团主要依靠对申请人的信用评估作为发放个人信贷的基础，对信贷申请人收
入、信用历史和贷款偿还能力等进行评估。本集团重视对个人贷款的贷后监控，重点关注借款人的
偿款能力和抵质押品状况及其价值变化情况。一旦贷款逾期，本集团将根据一套个人类贷款标准化
催收作业流程体系开展催收工作。
为降低风险，本集团在适当的情况下要求客户提供抵质押品和担保。本集团已为特定类别的抵质押
品或信贷风险冲抵的可接受性制订指引。对抵质押品组合及法律契约均会做定期审核，确保其能继
续覆盖相应的风险，并符合市场惯例。
贷款组合方面，本集团采纳以风险为本的贷款分类方法。现时，本集团的贷款以七级分类为基础，
进行内部细化的风险分类管理 (优秀、优良、一般关注、特别关注、次级、可疑及损失) 。存在因
一项或多项损失事件证明减值的客观证据，并出现减值损失的贷款被分为减值贷款。减值贷款的减
值准备须视乎合适情况以组合或个别方式评估。
贷款承担和或有负债产生的风险在实质上与贷款和垫款的风险一致。因此，这些交易需要经过与贷
款业务相同的申请、贷后管理以及抵质押担保要求。
信用风险的集中程度: 当一定数量的客户进行相同的经营活动、处于相同的地理位置或其行业具有
相似的经济特性时，其履行合约的能力会受到同一经济变化的影响。信用风险的集中程度反映了本
集团业绩对某一特定行业或地理位置的敏感程度。为防范集中度风险，本集团制定了必要的限额管
理政策，定期进行了组合监测、分析。
有关贷款和垫款按行业、客户性质、贷款组合的分析已于附注 8 列示。
本集团对衍生金融工具信用风险的控制标准相同于对其他交易的风险控制标准。为降低衍生金融工
具带来的信用风险，本集团与若干交易对手签订了抵销合同。
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
45 风险管理（续）
(b) 市场风险
市场风险是指因汇率、利率、商品价格和股票价格等可观察市场因子的变动，引起本集团金融工具
的公允价值或未来现金流量变动，从而可能蒙受损失的风险。本集团的市场风险主要来自所持有的
自营性交易活动。本集团认为因自营性交易而产生的市场风险并不重大。
资产负债管理委员会负责制定市场风险管理政策和程序，监督这些政策和程序的实施，并审议涉及
市场风险的重大事项，董事会承担对市场风险管理实施监控的最终责任，行长室在董事会授权下进
市场风险管理决策工作，计划财务部作为市场风险管理职能部门，对本集团市场风险进行集中管理。
实施新资本协议办公室作为独立的模型验证部门对市场风险计量模型进行持续验证，审计部对市场
风险管理工作进行定期审计。
本集团运用金融衍生工具进行自营性交易或者作为中介人通过分行网络为客户提供风险管理产品。
金融衍生工具作为资产负债管理的手段来对冲其市场风险。本集团运用的衍生工具主要包括柜台交
易的利率和汇率衍生产品。
本集团通过历史模拟法计算交易账户的风险价值 (VaR) ，来监控交易性业务的市场风险。对于非交
易性业务，本集团采用缺口分析法、情景分析法，通过计算未来某些特定区间内资产和负债的差异，
来预测未来现金流情况，监控其市场风险，并通过定期的压力测试作为上述计量指标的补充。
VaR 是一种以估算在特定时间范围和既定的置信区间内，由于市场利率及价格变动而引起的潜在持
仓亏损的方法。自二零零七年十月开始，本集团计划财务部根据市场利率和价格的历史变动，计算
交易账户的 VaR (置信水平为 99% ，观察期为 250 个交易日，持有期为 10 天) 。
本集团遵循稳健、审慎的市场风险管理原则，在董事会设定的限额内有限度承担市场风险；对于难
以量化、难以评估风险的新业务以及新兴国家、新兴市场等风险高发区域的业务采取严格的限制性
介入策略，市场风险始终处于可承受范围内。
二零一二年上半年，本集团紧跟我行管理实践的发展和监管要求变化，进一步完善市场风险管理政
策，全面加强集团金融市场业务风险管理政策与实践，深化附属机构及境外分行市场风险管理，持
续优化市场风险管理技术，不断改进市场风险管理系统。
二零一二年上半年，全球金融市场动荡加剧，国内外经济增长动能下降。境内方面，经济增速下滑
较快，增长放缓态势明显，央行货币放松节奏逐步加快。境外方面，欧债危机持续动荡，通过金融、
贸易、信心渠道影响全球，复苏进程步履维艰。
本集团对国内外的宏观经济、货币政策、市场资金面状况以及 CPI 走势等各方面进行了深入的研究
和及时的跟踪，并据此制定了相应的投资策略。目前，本集团的投资组合主要包括由中国政府、中
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
45 风险管理（续）
(b) 市场风险（续）
国人民银行、中国政策性银行以及获高信贷评级的大型中国企业和商业银行所发行的债券，市场风
险各项指标表现良好。
(c) 外汇风险
汇率风险是指外汇及外汇衍生工具头寸，由于汇率发生不利变化导致银行整体收益遭受损失的风险。
本集团以人民币为记账本位币。本集团的资产及负债均以人民币为主，其余主要为美元和港币。本
集团的汇率风险主要来自本集团持有的非人民币资产、负债币种的错配。本集团通过严格管控汇率
风险敞口，将汇率风险控制在本集团可承受范围之内。
本集团主要采用外汇敞口分析、情景模拟分析、压力测试和 VAR 等方法计量、分析汇率风险。本集
团定期计量和分析外汇敞口的变化，在限额框架中按月监测、报告汇率风险，并根据汇率变动趋势
对外汇敞口进行相应的调整，以规避有关的汇率风险。
二零一二上半年，本集团进一步优化了外汇风险计量方法和工具，科学运用 FTP 工具调整外币资产
负债结构，并着手开展外汇风险主动管理措施。外汇风险并表管理体系已覆盖整个集团，并形成了
规范的外汇风险并表管理流程。
二零一二年上半年，人民币兑美元中间价结束单边升值趋势，进入双向波动阶段。6 月末人民币兑美
元较年初贬值约 0.38% ，外汇风险有所缓解。本集团运用各项措施，将外汇风险控制在安全范围之
内。
本集团对各种外币的日交易量及结存量进行严密监控， 货币集中程度（人民币除外）列示如下:
本集团
2012 年 6 月 30 日
美元 港币 其他 合计
(折合人民币百万元)
非结构性头寸
即期资产 190,378 81,755 38,318 310,451
即期负债 (186,246) (78,672) (47,510) (312,428)
远期购入 137,793 11,361 33,130 182,284
远期出售 (133,623) (5,406) (23,550) (162,579)
净期权头寸 (179) (33) 212 -
净长/(短)头寸 8,123 9,005 600 17,728
净结构性头寸 269 41,943 57 42,269
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
45 风险管理（续）
(c) 外汇风险（续）
本集团
2011 年 12 月 31 日
美元 港币 其他 合计
(折合人民币百万元)
非结构性头寸
即期资产 139,645 67,848 22,388 229,881
即期负债 (112,789) (73,580) (28,980) (215,349)
远期购入 78,072 15,761 13,320 107,153
远期出售 (96,135) (1,729) (6,503) (104,367)
净期权头寸 (54) (2) 56 -
净长/(短)头寸 8,739 8,298 281 17,318
净结构性头寸 75 43,336 95 43,506
净期权头寸按照金管局要求的德尔塔约当方法计算。本集团的净结构头寸包括本行主要涉及外汇的
分行的结构性头寸。结构性资产及负债包括:
固定资产及物业投资，扣除折旧费用；
海外分行资本及法定公积；及
附属公司的投资。
112
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45 风险管理（续）
(d) 利率风险
利率风险是指利率水平、期限结构等要素发生不利变动导致银行账户整体收益和经济价值遭受损失
的风险。本集团的利率风险来源包括基准风险、重新定价风险、收益率曲线风险和期权性风险，其
中基准风险和重新定价风险是本集团主要的风险来源。本集团利率风险管理的总体目标是：遵循稳
健的风险偏好，在可承受的利率风险范围内，实现净利息收入和经济价值的平稳增长。
本集团主要采用情景模拟分析、重定价缺口分析、久期分析、压力测试等方法计量、分析利率风险。
本集团在限额框架中按月监测、报告利率风险。本集团加强了司库运作机制，通过司库决策分析例
会制度理顺工作流程、明确职责分工，以此为有效平台分析利率风险成因、提出管理建议、落实管
理措施。
人民币存款和贷款的基准利率均由中国人民银行制定，本集团按中国人民银行所定的利率政策进行
贷款及存款活动。本集团的金融资产及负债均以人民币为主。
二零一二年上半年，本集团继续践行主动性、前瞻性的利率风险管理。表内方面，将利率风险管理
与 FTP 管理、产品定价等有机结合，调整表内资产的业务结构和利率风险特性，调整贷款和债券投
资久期、叙做主动负债；表外方面，深化风险对冲操作，扩大风险对冲规模。
二零一二年上半年，中国人民银行两次下调人民币存贷款基准利率，其中一年期定期存款基准利率
水平累计下降 0.5%。由于本集团的偏资产利率敏感的特征，存贷款基准利率下调对本集团净利息收
入可能产生一定的负面影响。本集团立足长远，将进一步加强利率风险管理，实现净利息收入和经
济价值的平稳增长。
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(e) 流动性风险
流动性风险指本集团无法满足客户提取到期负债及新增贷款、合理融资等需求，或者无法以正常的
成本来满足这些需求的风险。本集团整体的流动性状况由总行计划财务部管理，该部门负责按监管
要求和审慎原则管理流动性状况。总行通过内部资金转移定价体系对流动性实行统一管理。本集团
对每日资金头寸、备付率指标、每月流动性比率、流动性缺口比率等进行密切监控，采用压力测试
评判本集团是否能应对极端情况下的流动性需求。此外，本集团制定了流动性风险预警系统和流动
性应急计划，以备流动性危机的发生。
本集团主要资金来源为客户存款，客户存款主要包括企业、零售及同业存款。本集团存款近年来持
续增长，存款种类和期限类型不断丰富，稳定性不断增强。
二零一二年上半年，本集团进一步完善制度流程，修订了《招商银行投融资业务操作规程》；进一步
提升流动性危机应对能力，制定了流动性应急演练计划。
二零一二年上半年，本集团正式对附属公司开展流动性风险限额管理，按季监测附属公司流动性风
险限额指标。
二零一二年上半年，本集团结合内部流动性状况及外部市场环境特点，开展了有针对性的风险管理
措施确保我行本外币流动性安全。具体措施包括: 增强投融资规模调整弹性，在流动性宽松时加大
债券配置以获取较高投资收益，在人民币流动性紧张时运用本外币掉期降低融资成本；灵活调整市
场收益率曲线和同业业务的指导价格，进一步提高市场收益率曲线的预见性和指导利率的引导作用；
优化同业资产负债结构，确保我行在关键时点上的流动性安全；根据流动性缺口水平，适度增加主
动负债力度，灵活开展国库定存及协议存款，改善了我行本币流动性结构。
二零一二年上半年，中国人民银行两次下调人民币法定存款准备金率，截至二零一二年六月末，本
集团人民币存款总额中的 18% (二零一一年末: 19%) 及外币存款总额中的 5% (二零一一年: 5%) 需按
规定存放中国人民银行。
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45 风险管理（续）
(e) 流动性风险（续）
到期日分析
本集团的资产及负债项目按其剩余到期日情况分析如下:
2012 年 6 月 30 日
1 个月 1 个月 3 个月 1年 5年
实时偿还 内到期 至 3 个月 至1年 至5年 以上 无期限 合计
现金及存放中央银行款项 (注(i)) 24,376 - - - - - 393,270 417,646
应收同业和其他金融机构款项 20,274 324,552 123,233 104,869 6,009 - - 578,937
贷款和垫款 (注(ii)) 10,428 82,712 246,409 655,402 339,202 405,386 4,353 1,743,892
投资 (注(iii)) 45 22,432 20,170 77,048 256,208 139,775 2,912 518,590
其他资产 7,781 8,039 4,250 4,480 424 871 37,791 63,636
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
资产总计 62,904 437,735 394,062 841,799 601,843 546,032 438,326 3,322,701
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
应付同业和其他金融机构款项 74,191 273,452 104,824 93,916 935 454 - 547,772
客户存款 (注(iv)) 1,324,707 247,737 269,790 417,556 190,103 6,543 - 2,456,436
以公允值计量且其变动计入当期损益的金融负债 13 529 8,582 436 3,038 - 1,592 14,190
应付债券 - 782 3,442 9,294 21,930 31,207 - 66,655
其他负债 15,135 15,157 3,932 13,452 5,374 2,014 1,222 56,286
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
负债总计 1,414,046 537,657 390,570 534,654 221,380 40,218 2,814 3,141,339
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
(短) /长头寸 (1,351,142) (99,922) 3,492 307,145 380,463 505,814 435,512 181,362
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
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45 风险管理（续）
(e) 流动性风险（续）
到期日分析
本集团的资产及负债项目按其剩余到期日情况分析如下:
2011 年 12 月 31 日
1 个月 1 个月 3 个月 1年
实时偿还 内到期 至 3 个月 至1年 至5年 5 年以上 无期限 合计
资产
现金及存放中央银行款项 (注 (i)) 46,322 - - - - - 361,982 408,304
应收同业和其他金融机构款项 29,820 121,446 42,538 71,314 3,284 - - 268,402
贷款和垫款 (注 (ii)) 1,005 69,730 221,977 584,024 328,130 399,304 201 1,604,371
投资 (注 (iii)) 29 13,629 14,029 69,775 247,825 112,490 3,627 461,404
其他资产 5,182 2,281 2,445 4,776 392 1,096 36,318 52,490
资产总计 82,358 207,086 280,989 729,889 579,631 512,890 402,128 2,794,971
-------------- -------------- -------------- -------------- -------------- -------------- -------------- --------------
负债
应付同业和其他金融机构款项 87,827 66,134 108,051 51,431 513 1,291 - 315,247
客户存款 (注(iv)) 1,216,417 257,267 282,925 339,227 123,762 462 - 2,220,060
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债 - 1,385 330 369 2,604 36 1,469 6,193
应付债券 - 2,092 3,879 6,117 2,892 31,187 - 46,167
其他负债 14,981 12,192 3,688 5,546 2,564 2,394 929 42,294
负债总计 1,319,225 339,070 398,873 402,690 132,335 35,370 2,398 2,629,961
-------------- -------------- -------------- -------------- -------------- -------------- -------------- --------------
(短) / 长 头寸 (1,236,867) (131,984) (117,884) 327,199 447,296 477,520 399,730 165,010
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(e) 流动性风险（续）
注:
(i) 存放中央银行款项中，无期限款项是指法定存款准备金及财政存款。
(ii) 贷款和垫款中的「无期限」类别指部分或全部本金已逾期一个月以上的贷款。该等逾期金额是以扣除适当减值损失准备后的金额列示。
(iii) 投资中的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，剩余到期日不代表本行打算持有至最后到期日。
(iv) 即时偿还客户存款中含已到期定期存款但尚待存户指示。
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(f) 操作风险
操作风险是指因某事件或行动导致技术、流程、基础设施、人员失效，以及对操作构成影响的其他
风险产生直接或间接损失的风险。
本集团制定了一系列政策程序，建立起一个以内控措施为主的操作风险管理机制，以确认、评估、
控制、管理和报告风险。这套涵盖所有业务环节的机制涉及财务、信贷、会计、结算、储蓄、资金
交易、中间业务、计算器系统的应用与管理、资产保全和法律事务等。这个机制使本集团能够提出
并全面确定各主要产品、活动、业务流程和系统中的内在操作风险。
(g) 资本管理
本集团资本管理包括资本充足率管理、资本融资管理以及经济资本管理三个方面。其中资本充足率
管理是资本管理的重点。
本集团按照银监会的指引计算资本充足率。这些指引可能会与香港或其他司法区的相关规定存在重
大差异。本集团资本分为核心资本和附属资本两部分。核心资本主要包括实收资本或普通股、资本
公积、盈余公积和未分配利润，扣除财务状况表日后宣派的股息、100% 商誉和 50% 非合并股权投
资。附属资本包括一般准备金、长期次级债券及记入权益中的可供出售债券公允价值变动。
银监会要求商业银行资本充足率不得低于 8% ，核心资本充足率不得低于 4% 。商业银行的附属资
本不得超过核心资本的 100% 。交易账户总头寸高于表内外总资产的 10% 或超过人民币 85 亿元的
商业银行，须计提市场风险资本。目前，本集团满足各项法定监管要求。
资本充足率管理是本集团资本管理的核心。资本充足率反映了本集团稳健经营和抵御风险的能力。
本集团资本充足率管理目标是在满足法定监管要求的基础上，根据实际面临的风险状况，参考国际
先进同业的资本充足率水准及本集团经营状况，审慎确定资本充足率目标。
本集团根据战略发展规划、业务扩张情况、风险变动趋势等因素采用情景模拟、压力测试等方法预
测、规划和管理资本充足率。
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46 资本充足率
本行按照银监会《关于修改〈商业银行资本充足率管理办法〉的决定》(银监会 [2007] 11 号) 有关
规定计算之资本充足率和核心资本充足率如下:
本集团 本行
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
资本净额 224,094 202,957 204,420 187,136
其中: 核心资本净额 161,569 144,802 159,141 144,978
加权风险资产净额 1,940,988 1,760,884 1,826,869 1,659,348
资本充足率 11.55% 11.53% 11.19% 11.28%
核心资本充足率 8.32% 8.22% 8.71% 8.74%
47 非经常性损益
根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》(2008) 的规定，本集
团非经常性损益列示如下:
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2012 年 2011 年
租金收入 65 133
处置固定资产净损益 - 2
其他净损益 77 30
142 165
减: 以上各项对税务的影响 (34) (38)
合计 108 127
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48 财务报表中变动幅度超过 30% 以上项目的情况及说明
合并资产负债表主要项目 2012 年 6 月 30 日 较去年期末 主要原因
存放同业和其他金融机构款项 234,134 271.37% 存放同业款项增加
买入返售金融资产 223,539 202.18% 证券买入返售业务增加
应收利息 14,239 31.21% 应收债权投资利息增加
应收投资款项 42,809 93.84% 投资非上市金融机构债券增加
其他资产 13,624 90.65% 卖出债券待交割款项增加
同业和其他金融机构存放款项 340,195 65.38% 同业存放款项增加
拆入资金 106,402 57.67% 拆入同业资金增加
为以公允价值计量且其变动 指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债 12,598 166.68% 计入当期损益的拆入纸贵金属增加
卖出回购金融资产款 101,175 140.53% 证券卖出回购业务增加
应付职工薪酬 7,092 113.61% 应付工资增加
应付债券 66,655 44.38% 本期发行 200 亿元金融债券
其他负债 20,994 40.73% 买入债券待交割款项增加
投资重估储备 2,075 1,221.66% 可供出售金融资产浮动盈亏变化
合并利润表主要项目 2012 年 1－6 月 较上年同期 主要原因
利息收入 73,819 34.02% 生息资产规模和收益率上升
利息支出 30,178 55.83% 计息负债规模和成本率上升
公允价值变动净收益 265 754.84% 指定为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融工
具公允价值变动收益增加
投资净收益 2,395 99.42% 票据价差收益增加
其他业务收入 250 38.12% 经营租赁业务收益不可比因素影响
营业税及附加 3,749 32.99% 营业收入增加
营业外支出 25 31.58% 营业外支出增加
所得税费用 7,449 33.59% 税前利润和实际所得税率增加
49 资产负债表日后事项
截止本报告日，本集团无其他需要披露的重大资产负债表日后事项。
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