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公司公告

招商银行:2013年半年度报告2013-08-16  

						    招商銀股份有限公司
CHINA MERCHANTS BANK CO., LTD.




    二〇一三年半年度报告

       (A 股股票代码:600036)




        二〇一三年八月十六日
                                                                   招商银行 2013 年半年度报告(A 股)




重要提示

    1、本公司董事会、监事会及董事、监事和高级管理人员保证本报告内容的真实、准确和完整,
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承担个别及连带的法律责任。
    2、本公司第九届董事会第四次会议于 2013 年 8 月 16 日在大连召开。傅育宁董事长主持了会
议,会议应到董事 18 名,现场到会董事 15 名,3 名董事因工作原因未现场出席会议,魏家福副董
事长委托孙月英董事行使表决权,衣锡群独立非执行董事和阎兰独立非执行董事委托黄桂林独立非
执行董事行使表决权,会议总有效表决票为 18 票,本公司 5 名监事列席了会议,符合《公司法》
和《公司章程》的有关规定。
    3、本公司 2013 年中期不进行利润分配或资本公积转增股本。
    4、本公司 2013 年中期财务报告未经审计。
    5、本报告除特别说明外,金额币种为人民币。
    6、本公司董事长傅育宁、主要负责人田惠宇、常务副行长兼财务负责人李浩及财务机构负责
人周松保证本报告中财务报告的真实、准确、完整。
    7、本报告包含若干对本集团财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。报告中使用诸如
“将”、“可能”、“有望”、“力争”、“努力”、“计划”、“预计”、“目标”及类似字眼以表达展望性陈
述。这些陈述乃基于现行计划、估计及预测而作出,虽然本集团相信这些展望性陈述中所反映的期
望是合理的,但本集团不能保证这些期望被实现或将会证实为正确,故不构成本集团的实质承诺,
投资者不应对其过分依赖并应注意投资风险。务请注意,该等展望性陈述与日后事件或本集团日后
财务、业务或其他表现有关,并受若干可能会导致实际结果出现重大差异的不明确因素的影响。




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                                                  目 录


释义--------------------------------------------------------------------------------------------------------4

重大风险提示--------------------------------------------------------------------------------------------4

第一章 公司简介----------------------------------------------------------------------------------------5

第二章 会计数据和财务指标摘要-------------------------------------------------------------------7

第三章 董事会报告------------------------------------------------------------------------------------11

第四章 重要事项---------------------------------------------------------------------------------------66

第五章 股本结构及股东基础------------------------------------------------------------------------74

第六章 董事、监事、高级管理人员、员工和机构情况---------------------------------------79

第七章 公司治理---------------------------------------------------------------------------------------84

第八章 信息披露索引---------------------------------------------------------------------------------86

第九章 备查文件目录---------------------------------------------------------------------------------87

第十章 财务报告---------------------------------------------------------------------------------------87




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释义
本公司、本行、招行、招商银行:招商银行股份有限公司
本集团:招商银行股份有限公司及其附属公司
中国银监会:中国银行业监督管理委员会
中国证监会:中国证券监督管理委员会
中国保监会:中国保险监督管理委员会
香港联交所:香港联合交易所有限公司
香港上市规则:香港联交所证券上市规则
永隆银行:永隆银行有限公司
永隆集团:永隆银行及其附属公司
招银租赁:招银金融租赁有限公司
招银国际:招银国际金融有限公司
招商基金:招商基金管理有限公司
招商信诺:招商信诺人寿保险有限公司
招商证券:招商证券股份有限公司
毕马威华振会计师事务所:指毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)


重大风险提示
    本公司已在本报告中详细描述存在的主要风险及拟采取的应对措施,敬请参阅第3.12一节有关
风险管理的相关内容。




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                                    第一章      公司简介

1     公司基本情况
1.1      法定中文名称:招商银行股份有限公司(简称:招商银行)
         法定英文名称:China Merchants Bank Co., Ltd.
1.2      法定代表人:傅育宁
         授权代表:田惠宇、李浩
         董事会秘书:许世清(任职资格尚待核准)
         联席公司秘书:许世清、沈施加美(FCIS,FCS(PE),FHKIoD,FTIHK)
         证券事务代表:吴涧兵
1.3      注册及办公地址:中国广东省深圳市福田区深南大道7088号
1.4      联系地址:
         中国广东省深圳市福田区深南大道7088号
         邮政编码:518040
         联系电话:86755-83198888
         传真: 86755-83195109
         电子信箱: cmb@cmbchina.com
         国际互联网网址:www.cmbchina.com
1.5      香港主要营业地址:香港夏悫道12号美国银行中心21楼
1.6      股票上市证券交易所:
         A 股:上海证券交易所
         股票简称:招商银行;股票代码:600036
         H 股:香港联交所
         股份简称:招商银行;股份代号:03968
1.7      国内会计师事务所:毕马威华振会计师事务所
                            办公地址:中国北京东长安街1号东方广场东2座办公楼8层
         国际会计师事务所:毕马威会计师事务所
                            办公地址:香港中环遮打道10号太子大厦8楼
1.8      中国法律顾问:君合律师事务所
         香港法律顾问:史密夫斐尔律师事务所
1.9      A股股票的托管机构:中国证券登记结算有限责任公司上海分公司




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1.10   H 股股份登记及过户处:香港中央证券登记有限公司
                               香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716号
1.11   本公司指定的信息披露报纸和网站:
       中国大陆:《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
                   上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)、本公司网站(www.cmbchina.com)
       香    港: 香港联交所网站(www.hkex.com.hk)、本公司网站(www.cmbchina.com)
       半年度报告备置地点:本公司董事会办公室
1.12   本公司其他有关资料:
       首次注册登记日期:1987 年 3 月 31 日
       首次注册登记地点:深圳市工商行政管理局蛇口分局
       企业法人营业执照注册号:440301104433862
       税务登记号码:深税登字 44030010001686X
       组织机构代码:10001686-X




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                          第二章     会计数据和财务指标摘要



2.1 主要会计数据和财务指标



                                           2012 年       2012 年    本期比上年
                             2013 年
                                            1-6 月        1-6 月      同期增减        2011 年 1-6 月
经营业绩                      1-6 月
                                          (调整后)      (调整前)        (%)
                                                (人民币百万元,百分比除外)

营业收入                      64,057       57,119       57,119             12.15         46,056

营业利润                      34,693       30,679       30,683             13.08         24,011

利润总额                      34,848       30,821       30,825             13.07         24,176

净利润                        26,266       23,373       23,376             12.38         18,600

归属于本行股东的净利润        26,271       23,374       23,377             12.39         18,600
扣除非经常性损益后归属于
                              26,154       23,266       23,269             12.41         18,473
  本行股东的净利润

经营活动产生的现金流量净额   (49,637)     258,430      258,430          (119.21)         88,104

每股计(人民币元 / 股)

归属于本行股东的基本每股
                                   1.22     1.08        1.08               12.96          0.86
  收益
归属于本行股东的稀释每股
                                   1.22     1.08        1.08               12.96          0.86
  收益
扣除非经常性损益后归属于
                                   1.21     1.08        1.08               12.04          0.86
  本行股东的基本每股收益
每股经营活动产生的现金流
  量净额                       (2.30)      11.98       11.98            (119.20)          4.08


财务比率(年化)(%)


归属于本行股东的税后平均总
                                   1.46     1.53        1.53     减少 0.07 个百分点         1.47
  资产收益率

归属于本行股东的税后平均净
                               25.46       27.00       27.00     减少 1.54 个百分点       26.62
  资产收益率

归属于本行股东的加权平均
                               25.46       27.00       27.00     减少 1.54 个百分点       26.62
  净资产收益率

扣除非经常性损益后归属于本
  行股东的加权平均净资产收     25.35       26.88       26.87     减少 1.53 个百分点       26.44
  益率



                                              7
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                                              2012 年     2012 年
                               2013 年                                本期末比上年末            2011 年
                                            12 月 31 日 12 月 31 日
规模指标                      6 月 30 日                                增减(%)             12 月 31 日
                                            (调整后) (调整前)
                                                (人民币百万元,百分比除外)

总资产                         3,810,629     3,408,099      3,408,219          11.81         2,794,971

  贷款和垫款总额               2,098,078     1,904,463      1,904,463          10.17         1,641,075

  —正常贷款                   2,083,153     1,892,769      1,892,769          10.06         1,631,902

  —不良贷款                      14,925        11,694         11,694          27.63            9,173

  贷款减值准备                    45,479        41,138         41,138          10.55           36,704

总负债                         3,598,131     3,207,698      3,207,712          12.17         2,629,961

  客户存款总额                 2,797,578     2,532,444      2,532,444          10.47         2,220,060

  —企业活期存款                 853,097       797,577        797,577           6.96          754,904

  —企业定期存款                 922,580       809,364        809,364          13.99          661,866

  —零售活期存款                 591,103       524,970        524,970          12.60          456,688

  —零售定期存款                 430,798       400,533        400,533           7.56          346,602
  同业及其他金融机构
                                 350,117       258,692        258,692          35.34          205,699
    存放款项
  拆入资金                       117,790       109,815        109,815           7.26           67,484

归属于本行股东权益               212,343       200,328        200,434           6.00          164,997
归属于本行股东的每股净
                                    9.84          9.28           9.29           6.03              7.65
  资产(人民币元/股)
资本净额                         269,493       259,377        252,231           3.90          202,957

  其中:一级资本                 201,078       189,555        188,046           6.08          156,348

加权风险资产净额               2,514,757     2,274,044      2,077,755          10.59         1,760,884

    注:
    1.有关指标根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号〈年度报告的内容与格式〉》(2012 年
修订)及《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010 年修
订)规定计算。
    2、本集团采用 2013 年起正式实施修订后的《国际会计准则》第 19 号“雇员福利”,对有关界定福利计划的会
计政策进行变更,并对可比数进行了追溯调整,详情请见财务报告附注 2“财务报表编制基础及会计政策”。
    3、根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》(2008 年修订)的规定,本公司
非经常性损益列示如下:


                                                                           2013 年 1-6 月
                   非经常性损益项目
                                                                         (人民币百万元)
 租金收入                                                                              97
 处置固定资产净损益                                                                      -
 其他净损益                                                                            58
 减:非经常性损益项目所得税影响数                                                    (38)
 合计                                                                                 117




                                                  8
                                                                                  招商银行 2013 年半年度报告(A 股)



2.2 补充财务比率


                            2013 年         2012 年 1-6 月        2012 年 1-6 月                             2011 年
                                                                                       本期比上年同期
      财务比率               1-6 月            (%)                 (%)                                    1-6 月
                                                                                           增减
                            (%)            (调整后)            (调整前)                                (%)
 盈利能力指标
 净利差(1)                   2.72                 2.96                  2.96          减少 0.24 个百分点       2.89
 净利息收益率(2)             2.89                 3.11                  3.11          减少 0.22 个百分点       2.99
 占营业收入百分比
   -净利息收入              74.06              76.40                  76.40          减少 2.34 个百分点      77.55
   -非利息净收入            25.94              23.60                  23.60          增加 2.34 个百分点      22.45
 成本收入比(3)               31.41              32.21                  32.20          减少 0.80 个百分点      32.63

注:(1)净利差为总生息资产平均收益率与总计息负债平均成本率两者的差额。
    (2)净利息收益率为净利息收入除以总生息资产平均余额。
    (3)成本收入比=业务及管理费/营业收入。


                                      2013 年               2012 年          本期末比上年末              2011 年
 资产质量指标(%)
                                     6 月 30 日           12 月 31 日             增减                 12 月 31 日
 不良贷款率                               0.71                0.61         增加 0.10 个百分点               0.56
 不良贷款拨备覆盖率(1)               304.72              351.79          减少 47.07 个百分点           400.13
 贷款拨备率(2)                          2.17                2.16         增加 0.01 个百分点               2.24

注:(1) 不良贷款拨备覆盖率=贷款减值准备/不良贷款余额;
    (2) 贷款拨备率=贷款减值准备/贷款和垫款总额。


                                                           2012 年               2012 年
 资本充足率                    2013 年                                                            本期末比上年末
                                                         12 月 31 日           12 月 31 日
 指标(%)                    6 月 30 日                                                              增减
                                                         (调整后)            (调整前)
 一级资本充足率                      8.00                    8.34                  8.49          减少 0.34 个百分点
 资本充足率                         10.72                   11.41                 12.14          减少 0.69 个百分点


注:2013 年 1 月 1 日起,本集团按照中国银监会 2012 年颁布的《商业银行资本管理办法(试行)》及其他相关规定
的要求计算资本充足率各项指标,并对 2012 年末数据按新办法进行追溯调整。


2.3 补充财务指标
              主要指标(%)                     标准值           2013 年 6 月末          2012 年             2011 年

 流动性比例        人民币                       ≥25               48.14                52.29               44.28
                   外币                         ≥25               50.11                56.66               77.29
 存贷比            折人民币                     ≤75               70.54                71.37               71.80
 单一最大贷款和垫款比例                         ≤10               2.57                 2.66                 3.43
 最大十家贷款和垫款比例                                            14.26                14.24               16.68

注:以上数据均为本公司口径,根据中国银监会监管口径计算。




                                                           9
                                                                    招商银行 2013 年半年度报告(A 股)




       迁徙率指标(%)               2013 年上半年              2012 年                 2011 年
 正常类贷款迁徙率                         0.98                    1.60                    1.33
 关注类贷款迁徙率                        14.48                    7.49                    5.02
 次级类贷款迁徙率                        39.25                   53.09                   18.95
 可疑类贷款迁徙率                        16.76                   19.93                   17.83


注:迁徙率为本公司口径,根据中国银监会相关规定计算。
    正常类贷款迁徙率=期初正常类贷款期末转为后四类贷款的余额/期初正常类贷款期末仍为贷款的部分×100%;
关注类贷款迁徙率=期初关注类贷款期末转为不良贷款的余额/期初关注类贷款期末仍为贷款的部分×100%;次级类
贷款迁徙率=期初次级类贷款期末转为可疑类和损失类贷款余额/期初次级类贷款期末仍为贷款的部分×100%;可疑
类贷款迁徙率=期初可疑类贷款期末转为损失类贷款余额/期初可疑类贷款期末仍为贷款的部分×100%。




2.4 境内外会计准则差异
    本集团 2013 年 6 月末分别根据境内外会计准则计算的净利润和净资产无差异。




                                                 10
                                                                 招商银行 2013 年半年度报告(A 股)

                                 第三章 董事会报告



3.1 总体经营情况分析
     2013年1-6月,面对错综复杂的外部形势,本集团克服各种不利因素,深入推进“二次转型”,实
 现稳健发展,主要表现在:
     盈利稳步增长。2013年上半年,本集团实现归属于本行股东净利润262.71亿元,同比增加28.97亿
 元,增幅12.39%,实现稳步增长。2013年上半年,实现净利息收入474.41亿元,同比增加38.00亿元,
 增幅8.71%;实现非利息净收入166.16亿元,同比增加31.38亿元,增幅23.28%。年化后归属于本行股
 东的平均总资产收益率(ROAA)和归属于本行股东的平均净资产收益率(ROAE)分别为1.46%和
 25.46%,较2012年同期的1.53%和27.00%均有所下降。
     资产负债规模适度增长。截至2013年6月末,本集团资产总额为38,106.29亿元,比年初增加4,025.30
 亿元,增幅11.81%;贷款和垫款总额为20,980.78亿元,比年初增加1,936.15亿元,增幅10.17%;客户
 存款总额为27,975.78亿元,比年初增加2,651.34亿元,增幅10.47%。
     不良资产有所上升,拨备覆盖保持稳健水平。截至2013年6月末,本集团不良贷款余额为149.25亿
 元,比年初增加32.31亿元;不良贷款率为0.71%,比年初提高0.10个百分点;不良贷款拨备覆盖率为
 304.72%,比年初下降47.07个百分点。


3.2 利润表分析

3.2.1 财务业绩摘要
                                                   2013年1-6月               2012年1-6月
                                                                                (重述)
                                                             (人民币百万元)
 净利息收入                                              47,441                     43,641
 净手续费及佣金收入                                      14,164                      9,732
 其他净收入                                               2,452                      3,746
 业务及管理费                                          (20,122)                   (18,397)
 营业税及附加                                           (4,116)                    (3,749)
 保险申索准备                                             (167)                      (150)
 资产减值损失                                           (4,959)                    (4,144)
 营业外收支净额                                             155                        142
 税前利润                                                34,848                     30,821
 所得税                                                 (8,582)                    (7,448)
 净利润                                                  26,266                     23,373
 归属于本行股东净利润                                    26,271                     23,374


    2013年1-6月,本集团实现税前利润348.48亿元,同比增长13.07%,实际所得税率为24.63%,同
比上升0.46个百分点。



                                             11
                                                                 招商银行 2013 年半年度报告(A 股)




3.2.2 营业收入
       2013年1-6月,本集团实现营业收入640.57亿元,同比上升12.15%。其中净利息收入的占比为
74.06%,同比降低2.34个百分点,非利息净收入的占比为25.94%,同比增加2.34个百分点。
       下表列出本集团营业收入构成的近三年的同期比较。
                                 2013年1-6月               2012年1-6月            2011年1-6月
                                   (%)                     (%)                  (%)
 净利息收入                            74.06                   76.40                77.55
 净手续费及佣金收入                    22.11                   17.04                17.72
 其他净收入                             3.83                    6.56                 4.73
 合计                                100.00                   100.00               100.00




报告期内主营业务收入的构成情况
       报告期内本集团不存在对利润产生重大影响的其他业务经营活动,主营业务也未发生较大变化。
按业务种类划分的主营业务收入构成如下:
                                                主营业务收入                         所占比例
              业务种类
                                               (人民币百万元)                              (%)
 贷款                                                   60,707                           62.00
 存放中央银行                                            3,519                            3.59
 拆借、存放等同业业务                                    7,513                            7.67
 债券投资                                                8,644                            8.83
 手续费及佣金收入                                       15,083                           15.40
 其他业务                                                2,452                            2.51
 合计                                                   97,918                         100.00




3.2.3 净利息收入
       2013年1-6月,本集团净利息收入为474.41亿元,同比增长8.71%,主要原因是生息资产规模增
长。




                                               12
                                                                            招商银行 2013 年半年度报告(A 股)



     下表列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入/利息支出及年化平均收益/成本
率情况。生息资产及计息负债项目平均余额为日均余额。

                       2013 年 1-6 月                         2012 年 1-12 月                   2012 年 1-6 月
                                        年化平均                                平均                        年化平均
                平均         利息                       平均         利息                平均       利息
                                          收益率                                收益                          收益率
                余额         收入                       余额         收入                余额       收入
                                            %                                   率%                             %
生息资产                                       (人民币百万元,百分比除外)

贷款和垫款     2,007,856     60,707       6.10      1,770,103      115,926      6.55 1,708,151 56,831            6.69

债券投资        459,140       8,644       3.80          424,382     15,944      3.76   407,538      7,669        3.78
存放中央银行
                459,717       3,519       1.54          415,349      6,392      1.54   407,023      3,108        1.54
  款项
存拆放同业和
  其它金融机    384,960       7,513       3.94          311,589     11,839      3.80   295,953      6,211        4.22
  构款项
生息资产及利
  息收入总额   3,311,673     80,383       4.89      2,921,423      150,101      5.14   2,818,665 73,819          5.27

                                        年化平均                      平均                                  年化平均
                平均         利息                   平均      利息                       平均       利息
                                          成本率                      成本                                    成本率
                余额         支出                   余额      支出                       余额       支出
                                            %                         率%                                       %
计息负债                                      (人民币百万元,百分比除外)

客户存款       2,510,044     23,031       1.85      2,214,822       42,308      1.91   2,136,299 20,316          1.91


同业和其它金
  融机构存拆    486,231       8,158       3.38          449,871     16,648      3.70   438,078      8,573         3.94
  放款项

已发行债务       71,446       1,753       4.95           56,843      2,771      4.87    53,448      1,289        4.85
计息负债及利
               3,067,721     32,942       2.17      2,721,536       61,727      2.27   2,627,825 30,178          2.31
  息支出总额
净利息收入       /           47,441        /              /         88,374       /         /       43,641         /

                 /             /                          /            /        2.87       /          /          2.96
净利差                                    2.72

                 /             /                          /            /        3.03       /          /          3.11
净利息收益率                              2.89



     2013年1-6月,本集团净利差为2.72%,同比下降24个基点。生息资产平均收益率为4.89%,同
比下降38个基点,计息负债平均成本率为2.17%,同比下降14个基点。
     2013年1-6月,本集团净利息收益率为2.89%,同比下降22个基点。




                                                   13
                                                               招商银行 2013 年半年度报告(A 股)




    下表列出所示期间本集团由于规模变化和利率变化导致利息收入和利息支出变化的分布情况:
规模变化以平均余额(日均余额)变化来衡量;利率变化以平均利率变化来衡量,由规模变化和利
率变化共同引起的利息收支变化,计入规模变化对利息收支变化的影响金额。


                                                   2013年1-6月对比2012年1-6月
                                                        增(减)因素                 增(减)
                                               规模                 利率                净值
                                                           (人民币百万元)
 资产
 贷款和垫款                                     8,874              (4,998)              3,876
 债券投资                                        935                     40              975
 存放中央银行款项                                411                       -             411
 存拆放同业和其他金融机构款项                   1,713                  (411)            1,302
 利息收入变动                                  11,933              (5,369)              6,564
 负债
 客户存款                                       3,351                  (636)            2,715
 同业和其他金融机构存拆放款项                    802               (1,217)              (415)
 已发行债务                                      437                     27              464
 利息支出变动                                   4,590              (1,826)              2,764
 净利息收入变动                                 7,343              (3,543)              3,800




                                          14
                                                                       招商银行 2013 年半年度报告(A 股)

    下表列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入/利息支出及年化平均收益/成本
率情况。生息资产及计息负债项目平均余额为日均余额。


                                           2013 年 1-3 月                        2013 年 4-6 月

                                                            年化平均                               年化平均
                               平均余额     利息收入                     平均余额    利息收入
                                                            收益率%                                收益率%

 生息资产                                            (人民币百万元,百分比除外)

贷款和垫款                     1,961,376       29,709         6.14       2,053,825      30,998       6.05

债券投资                        436,076          4,048        3.76         481,951       4,596       3.82

存放中央银行款项                450,061          1,701        1.53         469,267       1,818       1.55

存拆放同业和其他金融机构款项    340,071          3,127        3.73         429,356       4,386       4.10

生息资产及利息收入总额         3,187,584       38,585         4.91       3,434,399      41,798       4.88


                                           2013 年 1-3 月                        2013 年 4-6 月

                                                            年化平均                               年化平均
                               平均余额     利息支出                     平均余额    利息支出
                                                            成本率%                                成本率%

 计息负债                                            (人民币百万元,百分比除外)

客户存款                       2,444,497       11,203         1.86       2,574,870      11,828       1.84

同业和其他金融机构存拆放款项    441,758          3,466        3.18         530,215       4,692       3.55

已发行债务                       69,304              871      5.10          73,565           882     4.81

计息负债及利息支出总额         2,955,559       15,540         2.13       3,178,650      17,402       2.20

净利息收入                        /            23,045          /             /          24,396        /

净利差                            /              /            2.78           /           /           2.68

净利息收益率                      /              /            2.93           /           /           2.85



    2013年第二季度本集团净利差为2.68%,环比下降10个基点。生息资产平均收益率为4.88%,环
比下降3个基点,计息负债平均成本率为2.20%,环比上升7个基点。
    在生息资产平均收益率下降的影响下,2013年第二季度本集团净利息收益率为2.85%,环比下
降8个基点。




                                                15
                                                                  招商银行 2013 年半年度报告(A 股)

3.2.4 利息收入
    2013年1-6月,本集团实现利息收入803.83亿元,同比增长8.89%,主要是由于生息资产规模扩
张。贷款和垫款利息收入仍然是本集团利息收入的最大组成部分。


贷款利息收入
       2013年1-6月,本集团贷款和垫款利息收入为607.07亿元,同比增加38.76亿元,增幅6.82%。
    下表列出所示期间本集团贷款和垫款各组成部分的平均余额、利息收入及年化平均收益率情
况。
                                          2013 年 1-6 月                  2012 年 1-6 月
                                                      年化平均                           年化平均
                             平均余额       利息收入              平均余额 利息收入
                                                      收益率%                            收益率%
                                                  (人民币百万元,百分比除外)
公司贷款                     1,207,366       34,972        5.84   1,040,131    33,963        6.57

零售贷款                      709,253        23,412        6.66    576,363     19,472        6.79
票据贴现                       91,237         2,323        5.13    91,657       3,396        7.45
贷款和垫款                    2,007,856      60,707        6.10   1,708,151    56,831        6.69


    2013年1-6月,本公司贷款和垫款从期限结构来看,短期贷款平均余额10,074.50亿元,利息收入
321.63亿元,平均收益率6.44%;中长期贷款平均余额8,427.35亿元,利息收入252.98亿元,平均收
益率6.05%。


3.2.5 利息支出
    2013年1-6月,本集团利息支出为329.42亿元,同比增加27.64亿元,增幅9.16%。主要是受计息
负债规模增长因素影响。




客户存款利息支出
       2013年1-6月,本集团客户存款利息支出同比增加27.15亿元,增幅13.36%,主要是客户存款平
均余额同比增长17.49%。




                                                  16
                                                                 招商银行 2013 年半年度报告(A 股)

    下表列出所示期间本集团企业存款及零售存款的平均余额、利息支出和年化平均成本率。


                                        2013 年 1-6 月                        2012 年 1-6 月
                                                       年化平均                                年化平均
                           平均余额       利息支出               平均余额 利息支出
                                                       成本率%                                 成本率%
                                                 (人民币百万元,百分比除外)
企业客户存款

  活期                       745,708          2,593       0.70      668,860         2,554              0.77
  定期                       856,162         13,269       3.13      689,495        11,299              3.30
  小计                      1,601,870        15,862       2.00    1,358,355        13,853              2.05


零售客户存款
  活期                       525,164          1,347       0.52      451,438         1,296              0.58
  定期                       383,010          5,822       3.07      326,506         5,167              3.18
  小计                       908,174          7,169       1.59      777,944         6,463              1.67


客户存款总额                2,510,044        23,031       1.85    2,136,299        20,316              1.91




3.2.6 非利息净收入
    2013年1-6月本集团实现非利息净收入166.16亿元,同比增加31.38亿元,增幅23.28%,其中,
零售银行业务非利息净收入80.21亿元,同比增长46.05%,占本集团非利息净收入的48.27%;批发
银行业务非利息净收入75.53亿元,同比增长7.81%,占本集团非利息净收入的45.46%。下表列出所
示期间本集团非利息净收入的主要组成部分。

                                                                    2013年1-6月        2012年1-6月

                                                                       (人民币百万元)

 手续费及佣金收入                                                       15,083              10,411
  减:手续费及佣金支出                                                   (919)                 (679)
 手续费及佣金净收入                                                     14,164                 9,732
 其他非利息净收入                                                        2,452                 3,746
 非利息净收入总额                                                       16,616              13,478




                                               17
                                                           招商银行 2013 年半年度报告(A 股)



3.2.7 净手续费及佣金收入
    2013年1-6月本集团净手续费及佣金收入同比增加44.32亿元,增幅45.54%,主要是托管及其他
受托业务佣金、银行卡手续费、财务顾问费、代理服务手续费增加。
    下表列出所示期间本集团净手续费及佣金收入的主要组成部分。
                                                         2013年1-6月            2012年1-6月
                                                                        (人民币百万元)
手续费及佣金收入                                               15,083                10,411
  银行卡手续费                                                  3,730                 2,621
  结算与清算手续费                                              1,250                 1,088
  代理服务手续费                                                2,640                 1,975
  信贷承诺及贷款业务佣金                                        1,436                 1,186
  托管及其他受托业务佣金                                        3,456                 2,333
  其他                                                          2,571                 1,208
手续费及佣金支出                                                (919)                 (679)
手续费及佣金净收入                                             14,164                 9,732



    银行卡手续费同比增加11.09亿元,增长42.31%,主要受信用卡账单分期等收入快速增长影响。
    结算与清算手续费同比增加1.62亿元,增长14.89%,主要由于汇款、结算业务交易量稳步增加。
    代理服务手续费同比增加6.65亿元,增长33.67%,主要由于代理保险、代理基金业务稳步增长。
    信贷承诺及贷款业务佣金收入同比增加2.50亿元,增长21.08%,主要由于国际保函、国内信用
证及保理业务稳步增长。
    托管及其他受托业务佣金收入同比增加11.23亿元,增长48.14%,主要是通过扩大理财产品供给
及加强发行力度,实现了受托理财等财富管理业务收入的快速增长。其中,实现代理信托计划手续
费收入12.84亿元,同比增加1.89亿元;受托理财收入15.53亿元,同比增加7.48亿元。
    其他手续费及佣金收入同比增加13.63亿元,增长112.83%,主要是财务顾问费收入同比增加7.12
亿元。




3.2.8 其他净收入
    2013年1-6月,本集团其他净收入同比减少12.94亿元,降幅34.54%,主要受票据价差收益减少
及指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具公允价值变动净损失影响。




                                           18
                                                          招商银行 2013 年半年度报告(A 股)



    下表列出所示期间本集团其他净收入的主要构成。
                                                          2013年1-6月       2012年1-6月
                                                               (人民币百万元)
 公允价值变动净收益/(损失)
   指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具              (514)            141
   交易性及衍生金融工具                                              85             124
 投资净收益/(损失)
   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产                     363             238
   可供出售金融资产                                                 116             112
   长期股权投资                                                      26               48
   票据价差收益                                                    1,252           1,997
 汇兑净收益                                                         714             836
 其他业务收入
   经营租赁收入                                                     190               53
   保险营业收入                                                     220             197
 其他净收入总额                                                    2,452           3,746



3.2.9 业务及管理费
    2013年1-6月,本集团业务及管理费为201.22亿元,同比增长9.38%,低于同期营业收入增幅;
成本收入比为31.41%,同比下降0.80个百分点。
    本公司一贯重视研发投入,2013年上半年研发费用为11.98亿元,同比增长22.10% 。
    下表列出所示期间本集团业务及管理费的主要构成。


                                                         2013年1-6月        2012年1-6月
                                                              (人民币百万元)
 员工费用                                                     12,714              11,678
 折旧与摊销                                                    1,264               1,033
 租赁费                                                        1,344               1,184
 其他一般及行政费用                                            4,800               4,502
 业务及管理费合计                                             20,122              18,397



3.2.10 资产减值损失
    2013年1-6月,本集团资产减值损失为49.59亿元,同比增长19.67%。




                                             19
                                                                招商银行 2013 年半年度报告(A 股)



       下表列出所示期间本集团资产减值损失的主要构成。
                                                                2013年1-6月       2012年1-6月
                                                                      (人民币百万元)
 资产减值损失计提/(冲回)
   —贷款和垫款                                                        4,975              4,087
   —其他                                                               (16)                 57
 资产减值损失合计                                                      4,959              4,144



       贷款减值损失是资产减值损失最大的组成部分。2013年上半年贷款减值损失49.75亿元,同比增
长21.73%,主要是贷款规模增长,以及资产质量下迁计提的拨备增加。有关贷款减值准备的详情请
参阅本章“贷款质量分析”一节。


3.3 资产负债表分析
3.3.1 资产
       截至2013年6月30日,本集团资产总额达38,106.29亿元,比2012年末增长11.81%,主要是贷款
和垫款、投资证券及其他金融资产增加。
       下表列出截至所示日期本集团资产总额的构成情况。
                                       2013年6月30日                  2012年12月31日
                                                                         (重述)
                                    金额      占总额百分比%          金额      占总额百分比%
                                              (人民币百万元,百分比除外)
贷款和垫款总额                    2,098,078           55.06       1,904,463          55.88
贷款减值准备                       (45,479)            (1.19)        (41,138)             (1.21)
贷款和垫款净额                    2,052,599             53.87       1,863,325             54.67
投资证券及其他金融资产             618,259              16.22         520,901             15.28
现金、贵金属及存放中央银行款项     485,929              12.75         471,415             13.83
存放同业和其他金融机构款项          49,695               1.30         280,870              8.24
拆出资金及买入返售金融资产         523,035              13.73         210,385              6.17
应收利息                            16,686               0.44          13,009              0.38
固定资产                            19,703               0.52          19,287              0.57
无形资产                             2,897               0.08           2,851              0.09
商誉                                 9,598               0.25           9,598              0.28
投资性房地产                         1,610               0.04           1,638              0.05
递延所得税资产                       5,062               0.13           4,993              0.15
其他资产                            25,556               0.67           9,827              0.29
资产总额                          3,810,629            100.00       3,408,099            100.00




                                              20
                                                              招商银行 2013 年半年度报告(A 股)

3.3.1.1 贷款和垫款
    截至2013年6月30日,本集团贷款和垫款总额为20,980.78亿元,比上年末增长10.17%;贷款和
垫款总额占资产总额的比例为55.06%,比上年末下降0.82个百分点。


按产品类型划分的贷款分布情况
    下表列出截至所示日期,本集团按产品类型划分的贷款和垫款。
                                    2013年6月30日                    2012年12月31日
                                  金额        占总额百分比%     金额           占总额百分比%
                                              (人民币百万元,百分比除外)
 企业贷款                        1,278,770          60.95     1,152,837                60.54
 票据贴现                          66,680            3.18        64,842                 3.40
 零售贷款                         752,628           35.87       686,784                36.06
 贷款和垫款总额                  2,098,078         100.00     1,904,463               100.00



企业贷款
    截至2013年6月30日,本集团企业贷款总额为12,787.70亿元,比上年末增长10.92%,占贷款和
垫款总额的60.95%,比上年末上升0.41个百分点。2013年,本集团支持实体经济发展,兼顾贷款总
量调控和结构调整,加快推进小企业信贷,实现企业贷款结构与风险收益的同步优化。


票据贴现
    截至 2013 年 6 月 30 日,票据贴现总额为 666.80 亿元,比上年末增长 2.83%。本集团一直致力
于发展低风险、低资本消耗的票据融资业务,根据贷款投放进度计划,灵活调控票据融资规模,通
过优化结构、集中运营、加快周转、以量获利等方式,提高票据资产的综合回报。


零售贷款
    截至2013年6月30日,零售贷款总额为7,526.28亿元,比上年末增长9.59%,占贷款和垫款总额
的35.87%,比上年末下降0.19个百分点。“二次转型”战略下,本集团深化零售小微客群综合经营,
持续提高小微企业贷款占比,信用卡业务积极适应客户需求和外部环境变化,构建差异化竞争优势。


3.3.1.2 投资证券及其他金融资产

投资证券及其他金融资产
    本集团投资证券及其他金融资产包括以人民币和外币计价的上市和非上市证券,包括以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、可供出售金融资产、长期股权投资、持
有至到期投资和应收投资款项。




                                             21
                                                                  招商银行 2013 年半年度报告(A 股)

    下表按会计分类列出本集团投资组合构成情况。

                                     2013 年 6 月 30 日                  2012 年 12 月 31 日
                                                    (人民币百万元,百分比除外)
                                    金额         占总额百分比%         金额         占总额百分比%
以公允价值计量且其变动计入当期
  损益的金融资产                   22,613               3.66            25,489            4.89
衍生金融资产                        4,890               0.79             1,975            0.38
可供出售金融资产                  304,309              49.22           284,696           54.65
持有至到期投资                    196,841              31.84           175,417           33.68
应收款项类投资                     88,502              14.31            32,221            6.19
长期股权投资                        1,104               0.18             1,103            0.21
投资证券及其他金融资产总额        618,259             100.00           520,901          100.00




可供出售金融资产
    截至 2013 年 6 月 30 日,本集团可供出售金融资产较 2012 年末增加 196.13 亿元,增幅 6.89%。
该类投资主要是基于资产负债配置和提高经营绩效的需要,为本集团占比最大的投资类别。
    上半年,宏观经济走势持续放缓,通胀低位运行,央行继续实施稳健的货币政策,前四个月流
动性保持宽松,二季度后半段趋于收紧。本集团顺应市场趋势,积极把握市场机会,加大债券投资
力度,重点增持利率型债券,适度增持信用类债券,优化了资产负债配置结构,同时取得了较好的
投资绩效。
    下表列出本集团可供出售金融资产组合构成情况。

                                           2013 年 6 月 30 日            2012 年 12 月 31 日
                                                           (人民币百万元)
   中国政府债券                                       31,444                        29,829
   中国人民银行债券                                    1,682                         5,928
   政策性银行债券                                     39,294                        39,270
   商业银行及其他金融机构债券                        117,797                       108,712
   其他债券                                          113,289                       100,254
   股权投资                                              782                           685
   基金投资                                               21                            18
   可供出售金融资产总额                              304,309                       284,696


持有至到期投资
    截至 2013 年 6 月 30 日,本集团持有至到期投资净额比上年末增加 214.24 亿元,增幅 12.21%。
持有至到期投资作为本集团的战略性配置长期持有。本集团于收益率运行至相对高位时适度加大中
长期固定利率债券配置,重点是中国政府债券、政策性银行债券、商业银行债券等,致使该类投资
有较多增加。




                                               22
                                                                  招商银行 2013 年半年度报告(A 股)

    下表列出本集团持有至到期投资构成情况。

                                         2013 年 6 月 30 日            2012 年 12 月 31 日
                                                         (人民币百万元)
中国政府债券                                           77,357                          74,780
中国人民银行债券                                        6,450                          15,373
政策性银行债券                                         17,634                          10,503
商业银行及其他金融机构债券                             90,322                          70,444
其他债券                                                5,250                           4,491
持有至到期投资总额                                    197,013                         175,591
减:减值准备                                            (172)                           (174)
持有至到期投资净额                                    196,841                         175,417


应收款项类投资
    应收款项类投资为本集团持有的非上市中国国家凭证式国债及其他债权投资,在境内或境外没
有公开市价。截至 2013 年 6 月 30 日,本集团应收投资款项净额为 885.02 亿元,比 2012 年末增加
562.81 亿元,主要是信托受益权和保险资产管理计划投资增加。
    下表列出本集团应收投资款项构成情况。
                                         2013 年 6 月 30 日            2012 年 12 月 31 日
                                                         (人民币百万元)
中国政府债券                                            1,187                           1,769
商业银行及其他金融机构债券                              9,972                          11,422
其他债券                                               19,429                          19,093
保险资产管理计划                                       12,080                               -
信托受益权及其他                                       45,898                               -
应收投资款项总额                                       88,566                          32,284
减:减值准备                                             (64)                            (63)
应收投资款项净额                                       88,502                          32,221


账面价值与市场价值
    所有被分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售投资中的债券投
资均按市场价值或公允价值入账。由于本集团投资组合中应收投资款项并无成熟的交易市场,且本
集团预期在其到期时能够全额收回其面值,因此在此不对其市场价值或公允价值做出评估。
    下表列出截至所示日期本集团投资组合中持有至到期上市投资的账面价值和市场价值。

                                 2013 年 6 月 30 日                       2012 年 12 月 31 日
                                                       (人民币百万元)
                             账面值         市场/公允价值           账面值            市场/公允价值

持有至到期上市投资           194,245           195,252             173,850                173,941




                                              23
                                                                   招商银行 2013 年半年度报告(A 股)

2013 年 6 月末本集团所持金额重大的金融债券
           债券种类                     面值余额               到期日                      利率(%)
                                      (人民币百万元)

央行票据                                 7,779.21          2013.07-2014.05                 2.65-3.80
境内政策性银行债券                      55,893.37          2013.07-2041.02                 1.81-5.38
境内商业银行债券                      205,397.76           2013.08-2039.01                 2.71-6.30
境内其他金融机构债券                    38,744.48          2013.07-2037.11                 2.50-5.80
境外银行债券                            12,760.65          2013.07-2023.02                 0.86-6.20
境外其他金融机构债券                      994.47           2013.10-2023.04                 1.24-5.30
合计                                  321,569.94
   注:本集团所持上述金融债券发行人的财务状况在报告期内没有发生重大变化。




2013 年 6 月末本集团所持金额重大的政府债券
                                     面值余额
             债券种类             (人民币百万元)            到期日                  利率(%)

2004 年记账式国债                         1,431.37           2014.08-2021.10               3.85-4.86
2005 年记账式国债                           406.97           2015.02-2015.02               4.44-4.44
2006 年记账式国债                           239.59            2016.03-2021.11              2.80-3.27
2007 年记账式国债                         6,387.55            2014.02-2022.11              2.93-4.69
2008 年记账式国债                        16,360.38           2013.09-2038.10               2.71-4.94
2009 年记账式国债                         8,866.36           2014.04-2039.10               2.26-4.18
2010 年记账式国债                        16,879.00           2013.08-2040.07               2.30-4.03
2011 年记账式国债                        21,521.47           2014.03-2041.06               2.82-4.50
2012 年记账式国债                         6,477.26            2013.10-2062.11              2.91-4.35
2013 年记账式国债                         7,262.75           2014.01-2063.05               2.62-4.24
2008 年凭证式国债                             5.71           2013.08-2013.10               5.53-6.34
2009 年凭证式国债                           256.31           2014.03-2014.06                    4.00
2010 年凭证式国债                           153.55           2013.07-2015.12               3.73-4.60
2011 年凭证式国债                             5.25            2014.03-2014.11              5.18-5.58
2012 年凭证式国债                            16.55           2015.04-2017.10               4.76-5.58
2013 年凭证式国债                            15.06           2016.10-2018.06               5.00-5.41
2009 年储蓄国债                             196.07                   2014.07                    4.00
2010 年储蓄国债                             474.55           2013.08-2015.11               3.73-4.60
2010 年地方政府债                         9,234.72           2015.11-2013.06               2.36-3.70
2011 年地方政府债                         4,892.60           2014.07-2016.11               3.01-4.30
2012 年地方政府债                         8,762.43           2015.07-2019.10               2.74-3.58
2013 年地方政府债                         1439.34            2016.06-2018.06               3.53-3.66
中国政府海外债券(百万人民币)                100.14           2013.09-2018.06               1.95-3.44
中国政府海外债券(百万美元)                   56.15           2013.10-2027.10               4.75-7.50
中国政府海外债券(百万欧元)                   61.97                   2014.10                    4.25
美国政府债券(百万美元)                      702.51           2013.11-2023.05                  0-2.00
香港政府债券(百万美元)                       35.35           2014.08-2016.06               0.46-4.66


                                                24
                                                                    招商银行 2013 年半年度报告(A 股)

证券投资情况
                                                                             占期末证
                                   初始投资金   期末持股数     期末账面值    券总投资      报告期收益
 证券代码           名称    币种
                                   额(千元)     量(股)       (千元)        额比例     /(损失)(千元)
                                                                               (%)
             香港交易及结
 00388.HK                   港币      2,689      967,042         116,537       18.28            -
             算所有限公司

    V        Visa Inc       港币     15,896       54,361          71,592       11.23            -

             中国银行股份
 03988.HK                   港币     58,973     18,860,000        59,786        9.38            -
             有限公司
             中银香港(控
 02388.HK                   港币     35,795      1,812,000        43,126        6.77
             股)有限公司
             中国农业银行
 01288.HK                   港币     32,323     10,000,000        32,000        5.02            -
             股份有限公司
             汇丰控股有限
 00005.HK                   港币     26,316      324,617          26,359        4.14            -
             公司
             丽新发展有限
 00488 HK                   港币     17,474     118,000,000       23,957        3.76       (1,554)
             公司

 02778.HK    冠君产业信托   港币     31,755      6,164,000        21,697        3.40            -

             中国移动有限
 00941.HK                   港币     17,349      236,000          19,163        3.01          266
             公司
             丽丰控股有限
 01125.HK                   港币     18,607     120,000,000       18,722        2.94          (812)
             公司
  期末持有的其他证券投资    港币     154,287      不适用         204,365       32.07         7,895
             合计           港币     411,464      不适用         637,304      100.00

注:1.本表按期末账面价值大小排序,列示本集团期末所持前十支证券的情况;
    2.其他证券投资指除本集团期末所持前十支证券之外的其他证券投资。



外币债券投资情况分析
    截至 2013 年 6 月 30 日,本集团持有外币债券投资余额为全折美元 56.57 亿。其中,本公司所
持有的外币债券投资余额为全折美元 30.61 亿,永隆集团所持有的外币债券投资余额为全折美元
25.96 亿。
    截至 2013 年 6 月 30 日,本公司持有的外币债券投资按发行主体划分为:中国政府及中资公司
所发外币债券占比 20.75%;境外政府、机构债占比 45.23%;境外银行债券占比 20.82%;境外公司
债券占比 13.20%。本公司已对持有的外币债券投资计提减值 0.92 亿美元,外币债券投资估值浮盈
全折美元 0.20 亿。
    永隆集团债券投资情况详见“永隆集团业务”一节。




                                                 25
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主要控股公司及参股公司

持有非上市金融企业股权的情况
                                                                       报告期
                                 期初及期                                         报告期所有
                 初始投资金额              期末持股数量 期末账面值 收益/(损失)                会计核   股份
  所持对象名称                   末持股比                                 (1)     者权益变动
                   (千元)                    (股)      (千元)                             算科目   来源
                                 例(%)                                            (千元)
                                                                     (千元)
永隆银行有限公                                                                                长期股   股权
   司                32,081,937 100.00 231,028,792 30,313,858            701,019 596,828 权投资        投资
招银国际金融                                                                                  长期股   发起
   有限公司              250,520 100.00 250,000,000         250,520      158,649 121,781 权投资        设立
招银金融租赁                                                                                  长期股   发起
   有限公司            4,000,000 100.00           不适用 4,000,000       684,701 696,294 权投资        设立
招商基金管理                                                                                  长期股   投资
   有限公司              190,914     33.40 70,000,000       285,309        15,711       3,131 权投资   入股
台州银行股份                                                                                  长期股   投资
   有限公司              306,671     10.00 180,000,000      345,708             -           - 权投资   入股
中国银联股份                                                                                  长期股   投资
   有限公司              155,000      3.75 110,000,000      155,000             -           - 权投资   入股
易办事(香港)                                                                                长期股   投资
   有限公司          港币 8,400       2.10             2 港币 8,400             -           - 权投资   入股
烟台市商业银行                                                                                长期股   投资
   股份有限公司          189,620      4.99 99,800,000       170,001             - 港币(756) 权投资     入股
银联控股有限                                                                                  长期股   投资
   公司              港币 20,000     13.33 20,000,000 港币 61,761 港币 7,008 港币(2) 权投资            入股
银联通宝有限                                                                                  长期股   投资
   公司              港币 2,000         20        20,000 港币 8,367    港币 460             - 权投资   入股
香港人寿保险                                                                                  长期股   投资
   有限公司          港币 70,000     16.67 70,000,000 港币 88,196 港币(1,157) 港币(229) 权投资         入股
银和再保险                                                                                    长期股   投资
   有限公司          港币 21,000     21.00 42,000,000 港币 49,786 港币 4,792                - 权投资   入股
专业责任保险                                                                                  长期股   投资
   代理有限公司        港币 810      27.00       810,000 港币 4,328 港币 1,128 港币 31 权投资          入股
I-Tech Solutions                                                                              长期股   投资
   Limited           港币 3,000      50.00     3,000,000 港币 2,905      港币 30            - 权投资   入股
香港贵金属交易                                                                                长期股   投资
   所有限公司          港币 136       0.35       136,000   港币 136             -           - 权投资   入股
德和保险顾问                                                                                  长期股   投资
   有限公司          港币 4,023       8.70       100,000 港币 7,248             -           - 权投资   入股
联丰亨人寿保险                                                                                长期股   投资
   有限公司        澳门币 6,000       6.00        60,000     澳门币
                                                               6,000            -           - 权投资   入股
中人保险经纪                                                                                  长期股   投资
   有限公司            港币 570       3.00        不适用   港币 570             -           - 权投资   入股
注:1、报告期收益/(损失)指该项投资对本集团报告期合并净利润的影响。




                                                   26
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衍生金融工具
    截至 2013 年 6 月 30 日,本集团所持衍生金融工具主要类别和金额情况如下表所示。详情请见
财务报告附注 42(b)“资产负债表外风险项目—运用衍生金融工具”。
                             2013 年 6 月 30 日                        2012 年 12 月 31 日
                     名义金额            公允价值            名义金额               公允价值
                                     资产          负债                         资产         负债
                                                     (人民币百万元)
 利率衍生金融工具    121,402         500          (801)        107,557          509          (934)
 货币衍生金融工具    373,322      4,352        (11,519)        173,562        1,430        (1,809)
 其他衍生金融工具      1,754          38             (2)         3,234           36            (2)
 合计                496,478      4,890        (12,322)         284,353       1,975        (2,745)



3.3.1.3 商誉
    截至2013年6月30日,本集团商誉减值准备余额5.79亿元,商誉账面价值为95.98亿元。


3.3.2 负债
    截至2013年6月30日,本集团负债总额为35,981.31亿元,比2012年末增长12.17%,主要是客户存
款、同业和其他金融机构存放款项、拆入资金增长。
    下表列出截至所示日期本集团负债总额构成情况。

                                                     2013年6月30日         2012年12月31日
                                                                               (重述)
                                                              占总额                    占总额
                                                 金额         百分比%       金额       百分比%
                                                        (人民币百万元,百分比除外)
客户存款                                        2,797,578       77.75   2,532,444         78.95
同业和其他金融机构存放款项                          350,117          9.73      258,692          8.06
拆入资金                                            117,790          3.27      109,815          3.42
以公允价值计量且其
  变动计入当期损益的金融负债                         28,807          0.80        6,854          0.21
衍生金融负债                                         12,322          0.34        2,745          0.09
卖出回购金融资产款                                  132,570          3.68      157,953          4.92
应付职工薪酬                                          4,140          0.12        4,056          0.13
应交税费                                              7,377          0.21        6,679          0.21
应付利息                                             27,051          0.75       24,065          0.75
应付债券                                             88,784          2.47       77,111          2.40
递延所得税负债                                         787           0.02          813          0.03
其他负债                                             30,808          0.86       26,471          0.83
负债总额                                        3,598,131       100.00       3,207,698       100.00




                                               27
                                                            招商银行 2013 年半年度报告(A 股)



客户存款
    本集团一直重视并积极拓展存款业务,在2013年上半年竞争日趋激烈的情况下,客户存款继续
保持稳定增长。截至2013年6月30日,本集团客户存款总额为27,975.78亿元,比2012年末增长10.47%,
占本集团负债总额的77.75%,为本集团的主要资金来源。
     下表列出截至所示日期,本集团按产品类型和客户类型划分的客户存款情况。
                                               2013年6月30日            2012年12月31日
                                                          占总额                   占总额
                                               金额       百分比%       金额      百分比%
                                                    (人民币百万元,百分比除外)
 企业客户存款
   活期存款                                     853,097    30.49      797,577         31.49
   定期存款                                     922,580    32.98      809,364         31.96
     小计                                   1,775,677      63.47    1,606,941         63.45
 零售客户存款
   活期存款                                     591,103    21.13      524,970         20.73
   定期存款                                     430,798    15.40      400,533         15.82
     小计                                   1,021,901      36.53      925,503         36.55
 客户存款总额                               2,797,578     100.00    2,532,444        100.00



    截至2013年6月30日,本集团零售客户存款占客户存款总额的比例为36.53%,比2012年末微降
0.02个百分点。
    截至2013年6月30日,本集团活期存款占客户存款总额的比例为51.62%,较2012年末下降0.60个
百分点。其中,企业客户类活期存款占企业客户存款的比例为48.04%,比2012年末下降1.59个百分
点,零售客户活期存款占零售客户存款的比例为57.84%,比2012年末上升1.12个百分点。




                                           28
                                                                    招商银行 2013 年半年度报告(A 股)



3.3.3 股东权益
                                                             2013 年 6 月 30 日    2012 年 12 月 31 日

                                                                                          (重述)

                                                                        (人民币百万元)

 股本                                                                     21,577                 21,577

 资本公积                                                                 37,181                 37,545

 套期储备                                                                  (298)                     (261)

 盈余公积                                                                 18,618                 18,618

 法定一般准备                                                             39,361                 39,195

 未分配利润                                                               97,431                 84,919

 外币报表折算差额                                                        (1,527)                (1,265)

 归属于本行股东权益合计                                                 212,343                 200,328

 少数股东权益                                                               155                        73

 股东权益合计                                                           212,498                 200,401




3.3.4 主要产品或服务市场占有情况
    根据中国人民银行 2013 年 6 月《金融机构信贷收支报表》,报告期末本公司存贷款总额在 31
家全国性中小型银行中的市场份额与排名如下:
              项   目                      市场份额%                               排名
 折人民币存款总额                             10.73                                 1
 折人民币储蓄存款总额                         17.84                                 1
 折人民币贷款总额                             9.53                                  2
 人民币个人消费贷款总额                       18.42                                 1

    注:从 2010 年起,中国人民银行在编制《金融机构信贷收支报表》时,参考各金融机构的资产总量,对全国金
融机构作了分类:分大型银行、全国性中小型银行、地区性中小型银行等。其中,全国中小型银行有:招行、农发、
进出口、中信、浦发、民生、光大、兴业、华夏、广发、恒丰、浙商、渤海、北京、天津、包商、盛京、大连、锦
州、哈尔滨、上海、南京、江苏、宁波、杭州、稠州、济南、威海、临商、平安、重庆等银行。




                                                 29
                                                              招商银行 2013 年半年度报告(A 股)




3.4 贷款质量分析
    报告期内,本集团信贷资产规模平稳增长,信贷结构持续优化,不良资产有所上升,拨备覆盖
保持稳健水平。2013年6月30日,本集团贷款总额20,980.78亿元,比上年末增加1,936.15亿元,增幅
10.17%;不良贷款率0.71%,比上年末提高0.1个百分点;不良贷款拨备覆盖率304.72%,比上年末
下降47.07个百分点。


3.4.1 按五级分类划分的贷款分布情况
    下表列出截至所示日期,本集团贷款五级分类情况。
                            2013 年 6 月 30 日                    2012 年 12 月 31 日
                                                  占总额                          占总额
                           金额                                 金额
                                                  百分比%                        百分比%
                                         (人民币百万元,百分比除外)
正常类贷款                        2,060,208         98.20          1,873,280           98.37
关注类贷款                           22,945          1.09             19,489            1.02
次级类贷款                            7,364          0.35              5,281            0.28
可疑类贷款                            4,071          0.19              3,064            0.16
损失类贷款                            3,490          0.17              3,349            0.17
客户贷款总额                      2,098,078        100.00          1,904,463          100.00
不良贷款总额                         14,925          0.71             11,694            0.61



    在贷款监管五级分类制度下,本集团的不良贷款包括分类为次级、可疑及损失类的贷款。2013
年上半年,受国内经济增速放缓以及产业结构调整的影响,银行信用风险面临挑战,本公司通过前
瞻防范风险,加快结构调整与清收处置,有效控制资产质量下行风险。截至报告期末,不良贷款率
比上年末上升0.1个百分点,主要是次级类及可疑类贷款占比上升,损失类贷款通过加快核销处置占
比稳定;关注类贷款率比上年末提高0.07个百分点。




                                             30
                                                                       招商银行 2013 年半年度报告(A 股)




3.4.2 按产品类型划分的贷款及不良贷款分布情况


                                  2013 年 6 月 30 日                          2012 年 12 月 31 日
                                   占总额     不良                              占总额     不良
                                                       不良贷款                                     不良贷
                      贷款金额     百分比     贷款                   贷款金额   百分比     贷款
                                                         率%(1)                                     款率%(1)
                                     %        金额                                %        金额
                                                 (人民币百万元,百分比除外)
 企业贷款             1,278,770      60.95   10,516        0.82 1,152,837     60.54         8,404           0.73
   流动资金贷款         745,285      35.52    7,597        1.02    707,806    37.18         6,149           0.87
   固定资产贷款         275,984      13.15      754        0.27    277,737    14.58           680           0.24
   贸易融资             171,794       8.19      702        0.41    100,804     5.29           650           0.64
   其他(2)               85,707       4.09    1,463        1.71     66,490     3.49           925           1.39
 票据贴现(3)             66,680       3.18        -              -      64,842      3.40        -              -
 零售贷款               752,628      35.87    4,409           0.59     686,784     36.06    3,290           0.48
   个人住房贷款         314,268      14.98      935           0.30     335,746     17.63      733           0.22
   个人经营性贷款       260,088      12.40    1,533           0.59     182,012      9.56      822           0.45
   信用卡贷款           123,513       5.89    1,254           1.02     106,519      5.59    1,136           1.07
   其他(4)               54,759       2.60      687           1.25      62,507      3.28      599           0.96
 客户贷款总额         2,098,078     100.00   14,925           0.71   1,904,463    100.00   11,694           0.61


注:(1)代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。
    (2)主要包括融资租赁、并购贷款及对公按揭等其他企业贷款。
    (3)票据贴现逾期后转入企业贷款核算。
    (4) 主要包括汽车贷款、住房装修贷款、教育贷款、综合消费贷款及以货币资产质押的其他个人贷款。

    2013 年,本集团主动调整信贷结构,企业贷款中,积极支持贸易背景真实、期限短、周转快的
贸易融资业务,报告期内贸易融资占比上升;零售贷款中,大力发展小微企业信贷,报告期内个人
经营性贷款占比上升,个人住房贷款占比下降。受经济下行企业及部分个人偿债能力下降的影响,
报告期末,本集团企业贷款不良率 0.82%,比上年末提高 0.09 个百分点;零售贷款不良率 0.59%,
比上年末上升 0.11 个百分点。




                                                  31
                                                                    招商银行 2013 年半年度报告(A 股)

3.4.3 按行业划分的贷款及不良贷款分布情况
                            2013 年 6 月 30 日                       2012 年 12 月 31 日(3)
                              占总额     不良      不良贷              占总额 不良          不良贷
                                                             贷款金
                   贷款金额 百分比       贷款    款率%(1)              百分比 贷款 款率%(1)
                                                               额
                                 %       金额                             %       金额
                                           (人民币百万元,百分比除外)
企业贷款          1,278,770   60.95   10,516       0.82    1,152,837     60.54    8,404         0.73
制造业              401,206   19.12     4,788      1.19      364,904     19.16    3,623         0.99
批发和零售业        290,825   13.86     3,558      1.22      223,672     11.74    2,401         1.07
交通运输、仓储和
 邮政业             142,040     6.77      470      0.33      143,051      7.51      484         0.34
房地产业            105,572     5.03      610      0.58      108,453      5.69      711         0.66
电力、热力、燃气
 及水的生产和供
 应业                82,634     3.94      241      0.29        81,300     4.27      408         0.50
建筑业               66,645     3.18      240      0.36        60,725     3.19      170         0.28
采矿业               60,459     2.88         -         -       54,645     2.87         -           -
租赁和商务服务
 业                  33,910     1.62      138      0.41        32,067     1.68      112         0.35
水利、环境和公共
 设施管理业          28,087     1.34         1         -       29,208     1.53        1            -
信息传输、软件和
 信息技术服务业      13,890     0.66       75      0.54        11,921     0.63       93         0.78
其他(2)              53,502     2.55      395      0.74        42,891     2.27      401         0.93
票据贴现             66,680     3.18         -         -       64,842     3.40         -           -
零售贷款            752,628   35.87     4,409      0.59      686,784     36.06    3,290         0.48
客户贷款总额      2,098,078      100  14,925       0.71    1,904,463       100 11,694           0.61


注:(1)代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。
    (2)主要包括农、林、牧、渔、住宿和餐饮、卫生、社会保障和社会福利等行业。
    (3)本公司于2013年1月起实施国民经济行业分类标准(GT/T4754-2011),并对2012年12月31日数据按新标准进
行追溯调整。



    2013年,本集团积极推动可持续发展的小企业业务模式,信贷投向实体经济领域的价值客户、
成长型企业及绿色信贷,稳健发展新兴融资业务,优化地方政府融资平台贷款、房地产贷款信贷政
策,前瞻防范高风险领域、产能过剩行业及大额集团客户等系统性风险,合理配置信贷资产,促进
组合优化,以实现风险、收益、成本综合平衡。报告期内,本集团企业贷款不良增量主要集中在制
造业、批发和零售业两个行业,占客户贷款不良总增量的71.87%。




                                                 32
                                                                     招商银行 2013 年半年度报告(A 股)

3.4.4 按地区划分的贷款及不良贷款分布情况
                          2013 年 6 月 30 日                               2012 年 12 月 31 日
                          占总额    不良贷款        不良贷                 占总额     不良贷款      不良贷
             贷款金额     百分比        金额       款率% (1)
                                                               贷款金额    百分比        金额       款率%(1)
                             %                                                %
                                               (人民币百万元,百分比除外)
 总行          201,438           9.60     3,090         1.53    176,736         9.28       2,569          1.45
 长江三角
 洲地区        421,036        20.07       5,756         1.37    401,335        21.07       4,210          1.05
 环渤海地
 区            302,786        14.43       1,091         0.36    282,158        14.82       1,016          0.36
 珠江三角
 洲 及 海
 西地区        327,478        15.61       2,056         0.63    302,650        15.89       1,555          0.51
 东北地区      118,133         5.63         422         0.36    104,387         5.48         373          0.36
 中部地区      230,365        10.98       1,415         0.61    209,435        11.00       1,024          0.49
 西部地区      271,700        12.95         912         0.34    249,786        13.12         619          0.25
 境外           51,891         2.47          18         0.03     34,055         1.79          22          0.06
 附属机构      173,251         8.26         165         0.10    143,921         7.55         306          0.21
 客户贷款
 总额        2,098,078      100.00       14,925         0.71   1,904,463      100.00      11,694          0.61
注:(1)代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。

    2013年,本集团动态调整区域授信政策,科学配置信贷资源,提高风险较高地区授信准入标准,
主动规避区域风险。报告期末,本集团附属机构、境外机构、总行及东北地区的贷款余额占比上升,
其他地区贷款占比均下降,其中长江三角洲地区贷款增速最低,上半年贷款增幅4.91%。报告期内,
本集团不良贷款增量62.92%集中在长江三角洲及海西地区。




                                                   33
                                                                         招商银行 2013 年半年度报告(A 股)

3.4.5 按担保方式划分的贷款及不良贷款分布情况

                           2013 年 6 月 30 日                                   2012 年 12 月 31 日
                           占总额    不良贷款         不良贷                    占总额     不良贷款          不良贷
               贷款金额    百分比         金额        款率% (1)
                                                                   贷款金额     百分比         金额          款率%(1)
                                %                                                 %
                                                 (人民币百万元,百分比除外)
 信用贷款       418,259          19.94     1,455           0.35     393,596           20.67      1,301           0.33
 保证贷款       468,783          22.34     5,565           1.19     457,914           24.04      4,299           0.94
 抵押贷款       883,975          42.13     7,111           0.80     807,496           42.40      5,506           0.68
 质押贷款       260,381          12.41       794           0.30     180,615            9.49        588           0.33
 票据贴现        66,680           3.18         -              -      64,842            3.40          -              -
 客户贷款
 总额          2,098,078        100.00    14,925           0.71    1,904,463      100.00        11,694           0.61
注:(1)代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。



    经济下行期,本集团重视通过增加抵质押品等风险缓释措施,抵御风险。截至报告期末,质押
贷款占比较上年末显著上升2.92个百分点;与此同时,信用、保证贷款占比较上年末分别下降0.73
个百分点和1.70个百分点。



3.4.6 前十大单一借款人的贷款情况
                                                    2013 年 6 月 30 日
                                                                          占资本净额百        占贷款总额
  十大借款人                行业                        贷款金额
                                                                              分比%           百分比%
                                                    (人民币百万元)
      A          交通运输、仓储和邮政业                   6,233                2.31                   0.30
      B          交通运输、仓储和邮政业                   5,000                1.86                   0.24
      C          交通运输、仓储和邮政业                   4,128                1.53                   0.20
                  电力、热力、燃气及水的生产和
      D                                                   4,000                1.48                   0.19
                供应业
      E          批发和零售业                             3,669                1.36                   0.17
       F         批发和零售业                             2,981                1.11                   0.14
      G          制造业                                   2,977                1.10                   0.14
      H          采矿业                                   2,927                1.09                   0.14
       I         交通运输、仓储和邮政业                   2,877                1.07                   0.14
       J         交通运输、仓储和邮政业                   2,700                1.00                   0.13
     合计                                                 37,492               13.91                  1.79



    截至报告期末,本集团最大单一借款人贷款余额为62.33亿元,占本集团资本净额的2.31%。最
大十家单一借款人贷款总额为374.92亿元,占本集团资本净额的13.91%,占本集团贷款总额的1.79%。




                                                     34
                                                                      招商银行 2013 年半年度报告(A 股)

3.4.7 按逾期期限划分的贷款分布情况
                                         2013 年 6 月 30 日                2012 年 12 月 31 日
                                                       占贷款总额                  占贷款总额
                                     金额                              金额
                                                         百分比%                     百分比%
                                                 (人民币百万元,百分比除外)
逾期 3 个月以内                           15,773           0.76           10,987              0.57
逾期 3 个月至 1 年                         6,544           0.31            4,550              0.24
逾期 1 年以上至 3 年以内                   3,830           0.18            2,016              0.11
逾期 3 年以上                              3,350           0.16            3,847              0.20
逾期贷款合计                              29,497           1.41           21,400              1.12
客户贷款总额                           2,098,078       100.00          1,904,463            100.00

    截至报告期末,本集团逾期贷款294.97亿元,比上年末增加80.97亿元,逾期贷款占比1.41%,
较上年末上升0.29个百分点。全部逾期贷款中,抵质押贷款占比57.50%,保证贷款占比24.06%,信
用贷款占比18.43%(主要为信用卡逾期贷款)。



3.4.8 重组贷款情况
                                2013 年 6 月 30 日                  2012 年 12 月 31 日
                                          占贷款总额                                占贷款总额
                           金额                                   金额
                                            百分比%                                百分比%
                                              (人民币百万元,百分比除外)
已重组贷款                     700           0.03                       1,060                 0.06
  其中:逾期超过
90 天的已重组贷款              422           0.02                        553                  0.03
注:已重组贷款为经重组的次级及可疑类贷款。

    本集团对贷款重组实施严格审慎的管控。截至报告期末,本集团重组贷款占比为 0.03%,较上
年末下降 0.03 个百分点。


3.4.9 抵债资产及减值准备计提情况
    截至报告期末,本集团抵债资产的总额为 9.56 亿元,扣除已计提减值准备 8.95 亿元,抵债资产
净值为 0.61 亿元。


3.4.10 贷款减值准备的变化
    本集团采用个别评估及组合评估两种方式,在资产负债表日对贷款的减值损失进行评估。对于
单项金额重大的贷款,本集团采用个别方式进行减值测试,如有客观证据显示贷款已出现减值,其
减值损失金额的确认,以贷款账面金额与该贷款预计未来可收回现金流折现价值之间的差额计量,
并计入当期损益。对于单项金额不重大的贷款,及以个别方式评估但没有客观证据表明已出现减值
的贷款,将包括在具有类似信用风险特征的贷款组合中进行减值测试,根据测试结果,确定组合方
式评估的贷款减值准备计提水平。



                                                    35
                                                                           招商银行 2013 年半年度报告(A 股)

    下表列出本集团客户贷款减值准备的变化情况。
                                        2013 年上半年                                2012 年
                                                            (人民币百万元)
期初余额                                           41,138                                  36,704
本期计提                                            5,341                                   6,276
本期转回                                            (366)                                   (785)
已减值贷款折现回拨(注)                              (167)                                   (215)
收回以前年度核销贷款                                   32                                      65
期内核销                                            (448)                                   (891)
期内转入/出                                             0                                      13
汇率变动                                             (51)                                    (29)
期末余额                                           45,479                                  41,138
注:指随着时间的推移,已减值的贷款其随后现值增加的累计利息收入。

    本集团坚持稳健、审慎的拨备计提政策。截至报告期末,本集团贷款减值准备余额454.79亿元,
比上年末增加43.41亿元;不良贷款拨备覆盖率304.72%,比上年末下降47.07个百分点;贷款拨备率
2.17%,比上年末提高0.01个百分点。


3.5 资本充足率分析
    本集团持续优化业务结构,加强资本管理,报告期内满足中国银监会关于过渡期安排的最低资
本要求、储备资本要求以及逆周期资本要求。
    截至 2013 年 6 月末,本集团资本充足率 10.72%,比年初下降 0.69 个百分点;一级资本充足率
8.00%,比年初下降 0.34 个百分点。资本充足率比年初有所下降,主要是因为对上年度利润实施现
金分红 135.93 亿元和本年内旧式次级债摊销 41.7 亿元。若剔除利润分红及次级债摊销因素,本集
团资本充足率、一级资本充足率分别比年初上升 0.02 个和 0.20 个百分点。
                                    本报告期末                   上年末            本报告期末比上年末增减
                                 2013 年 6 月 30 日         2012 年 12 月 31 日            (%)
  本集团
                                                       (人民币百万元,百分比除外)

  新办法(1)下资本充足率情况
  1.核心一级资本净额                        201,078                    189,555              6.08
  2.一级资本净额                            201,078                    189,555              6.08
  3.资本净额                                269,493                    259,377              3.90
  4.风险加权资产                           2,514,757                 2,274,044              10.59
  其中:信用风险加权资产                   2,322,275                 2,084,076              11.43
        市场风险加权资产                     15,730                     13,216              19.02
        操作风险加权资产                    176,752                    176,752                 -
  5.核心一级资本充足率                        8.00%                     8.34%        下降 0.34 个百分点
  6.一级资本充足率                            8.00%                     8.34%        下降 0.34 个百分点
  7.资本充足率                               10.72%                    11.41%        下降 0.69 个百分点
            (2)
  附:旧办法 下资本充足率情况
  8.核心资本充足率                         8.12%                        8.49%        下降 0.37 个百分点
  9.资本充足率                            11.39%                       12.14%        下降 0.75 个百分点




                                                      36
                                                                            招商银行 2013 年半年度报告(A 股)

       注 1:“新办法”指 2012 年 6 月 7 日中国银监会发布的《商业银行资本管理办法(试行)》,下同。目前,在新办
法下,本集团及本公司核心一级资本充足率和一级资本充足率保持一致。按新办法规定,本集团资本充足率计算范
围包括招商银行股份有限公司及其附属公司。本公司资本充足率计算范围包括招商银行股份有限公司境内外所有分
支机构。截至 2013 年 6 月 30 日,本集团符合资本充足率并表范围的附属公司包括:永隆银行、招银国际和招银租
赁。
       注 2:“旧办法”指 2006 年 12 月 28 日中国银监会发布的《关于修改<商业银行资本充足率管理办法>的决定》,下
同。

       截至 2013 年 6 月末,本公司资本充足率 10.43%,比年初下降 0.62 个百分点;一级资本充足率
7.73%,比年初下降 0.27 个百分点。若剔除分红及次级债摊销因素,本公司资本充足率、一级资本
充足率分别比年初上升 0.14 个和 0.31 个百分点。
                                           本报告期末                上年末           本报告期末比上年末增减
                                        2013 年 6 月 30 日      2012 年 12 月 31 日           (%)
                本公司
                                                             (人民币百万元,百分比除外)

新办法下资本充足率情况
1.核心一级资本净额                               179,628                   168,848              6.38
2.一级资本净额                                   179,628                   168,848              6.38
3.资本净额                                       242,478                   233,223              3.97
4.风险加权资产                                  2,324,617                2,110,063              10.17
其中:信用风险加权资产                          2,147,090                1,934,317              11.00
         市场风险加权资产                          8,725                     6,945              25.63
         操作风险加权资产                        168,801                   168,801                -
5.核心一级资本充足率                               7.73%                    8.00%       下降 0.27 个百分点
6.一级资本充足率                                   7.73%                    8.00%       下降 0.27 个百分点
7.资本充足率                                      10.43%                   11.05%       下降 0.62 个百分点
附:旧办法下资本充足率情况
8.核心资本充足率                                  8.48%                     8.86%       下降 0.38 个百分点
9.资本充足率                                     11.10%                    11.73%       下降 0.63 个百分点



3.6 分部经营业绩
       以下分部经营业绩分别按业务分部和地区分部呈示。由于业务分部信息较接近本集团的经营活
动,本集团以业务分部信息为分部报告的主要形式。分部报告数据主要来自本行管理会计系统多维
盈利报告。
       本集团通过内部资金转移定价系统评估业务分部绩效,内部资金转移定价机制考虑资产及负债
组合的结构及市场利率,各业务分部之间以内部交易利率进行资金借贷。各分部的净利息收入,包
括贷给其他分部资金所得的利息收入及向其他分部借款的利息支出,即反映内部资金转移定价机制
将资金分配予业务分部的损益。成本分配是根据相关业务分部及管理经费分配所产生的直接成本而
定。




                                                        37
                                                                       招商银行 2013 年半年度报告(A 股)

业务分部
    本集团主要业务包括批发银行业务、零售银行业务和金融市场业务。各主要业务包括的产品及
服务详见“业务运作”一节。2013年上半年,本集团批发银行业务成本收入比(不含营业税及附加)
由2012年同期的23.34%下降至22.76%,零售银行业务成本收入比(不含营业税及附加)由2012年同
期的44.14%下降至40.75%。下表列出所示期间本集团各业务分部的概要经营业绩。
                                                                          (人民币百万元,百分比除外)

                                           2013年1-6月                              2012年1-6月
             项目                                                      分部税前利润
                            分部税前利润                占比(%)                             占比(%)
                                                                         (重述)
 批发银行业务                      23,998                68.86             22,451                 72.84
 零售银行业务                      12,103                34.73             9,500                  30.83
 金融市场业务                      (1,087)               (3.12)             (730)                 (2.37)
 其他业务及调节项目                (166)                 (0.47)             (400)                 (1.30)
 合计                              34,848                100.00            30,821                 100.00



地区分部

    本集团主要营销网络集中于中国境内相对富裕的地区及其他地区的一些大城市。下表列示所示
期间本集团按地理区域划分的分部业绩。
                            总资产                            总负债                     利润总额
                          2013年6月30日                    2013年6月30日                 2013年1-6月
                         金额          占比(%)            金额         占比(%)         金额        占比(%)
                                                  (人民币百万元,百分比除外)
总行                   1,480,271             39          1,313,685        37             1,480             4
长江三角洲地区           486,648             13            481,273        13             7,175             21
环渤海地区               359,806              9            354,987        10             6,436             18
珠江三角洲及海西地区     442,802             12            437,572        12             6,962             20
东北地区                 151,015              4            149,579          4            1,908              5
中部地区                 274,973              7            271,970          8            3,981             11
西部地区                 306,593              8            303,088          8            4,661             14
境外                      68,716              2             68,585          2              258              1
附属公司                 239,805              6            217,392          6            1,987              6
合计                   3,810,629           100           3,598,131       100            34,848         100




                                                   38
                                                                          招商银行 2013 年半年度报告(A 股)



                                 总资产                          总负债                      利润总额
                             2012年12月31日                2012年12月31日                   2012年1-6月
                                                               (重述)
                              金额     占比(%)             金额           占比(%)         金额       占比(%)
                                              (人民币百万元,百分比除外)
总行                       1,275,164          37         1,138,797               36       (2,693)        (8)
长江三角洲地区               447,120          13           436,498               14        8,066             26
环渤海地区                   310,429           9           301,591                9        6,736             22
珠江三角洲及海西地区         460,229          14           450,917               14        6,928             22
东北地区                     119,457           4           117,013                4        1,887              6
中部地区                     242,866           7           237,551                7        3,802             12
西部地区                     273,931           8           267,868                8        4,312             14
境外                          76,043           2               75,700             2          342              1
附属公司                     202,860           6           181,763                6        1,441              5
合计                       3,408,099        100          3,207,698             100        30,821        100




3.7 其他


3.7.1 可能对财务状况与经营成果造成重大影响的表外项目余额及其重要情况
    本集团资产负债表表外项目包括衍生金融工具、承诺及或有负债。承诺及或有负债具体包括信
贷承诺、经营租赁承诺、资本支出承诺、证券承销承诺、债券承兑承诺、未决诉讼和纠纷及或有负
债。信贷承担是最主要的组成部分,截至2013年6月末,信贷承担余额8,391.42亿元。有关或有负债
及承担详见本报告“财务报表”附注“或有负债和承担”。


3.7.2 逾期未偿债务情况
       2013年6月末,本集团没有发生逾期未偿债务情况。


3.7.3 应收利息及其他应收款坏帐准备的计提情况
1.应收利息增减变动情况

           项目            期初余额           本期增加额                本期收回数额          期末余额
                                          (人民币百万元)
        贷款和垫款             4,537                  60,707                  59,671                 5,573
        债券投资               6,885                   8,644                   6,255                 9,274
          其他                 1,587                  11,032                  10,780                 1,839
          合计                13,009                  80,383                  76,706                16,686



                                                 39
                                                                  招商银行 2013 年半年度报告(A 股)



2.坏账准备的提取情况
         项目                   金额                    损失准备金                  计提方法
                                         (人民币百万元)
     应收利息                   16,686                        -                     个别认定
     其他应收款                  5,249                      304                     个别认定


3.7.4 现金流量情况
     2013 年上半年,本集团经营活动产生的现金流量净流出为 496.37 亿元,同比降幅 119.21%,
主要为拆出资金及买入返售金融资产净增加额增长所致;投资活动产生的现金流量净流出为 747.47
亿元,同比增幅 53.35%,主要为收回投资所收到的现金减少所致;筹资活动产生的现金流量净流入
为 25.79 亿元,同比降幅 78.78%,主要为发行长期债券较上年同期减少,另外分配现金股利较上年
同期增加。


3.7.5 主要财务指标增减变动幅度及其原因
    有关主要财务指标增减变动幅度及其原因,请参阅财务报告附注 49。


3.8 发展战略


3.8.1 二次转型
    本公司 2010 年开始实施“二次转型”,加快向内涵集约发展模式转变,确立了提高资本效率、贷
款风险定价、费用效率、价值客户占比和风控水平五大目标。面对 2013 年以来复杂多变的外部形
势,本公司扎实推进“二次转型”,取得了良好成效。
    资本使用效率保持稳定。截至 2013 年 6 月 30 日,本公司资本充足率 10.43%,一级资本充足率
7.73%,若剔除分红及次级债摊销因素,资本充足率、一级资本充足率分别比年初上升 0.14 个和 0.31
个百分点;年化平均净资产收益率(ROAE)为 23.58%,比上年全年上升 0.71 个百分点;税后风险
调整后的资本回报率(RAROC)为 21.25%,同口径比上年全年上升 0.04 个百分点。
    贷款风险定价水平稳步提升。截至 2013 年 6 月 30 日,本公司新发放人民币企业贷款加权平均
利率浮动比例(按发生额加权,下同)为 12.46%,比上年全年提高 0.66 个百分点;新发放人民币零
售贷款加权平均利率浮动比例为 30.11%,比上年全年提高 7.16 个百分点。
    经营效能继续改善。截至 2013 年 6 月 30 日,本公司成本收入比为 31.69%,比上年全年下降 4.51
个百分点;同口径年化人均税前利润 136 万元,较上年全年增长 12.40%;年化网均税前利润 6,768
万元,较上年全年增长 11.15%。
    高价值客户占比不断提升。截至 2013 年 6 月 30 日,本公司金葵花及以上客户(指在本公司月
日均总资产在 50 万元及以上的零售客户)数较年初增长 9.76%,占比较年初提高 0.08 个百分点;
私人银行客户(指在本公司月日均总资产在 1000 万元及以上的零售客户)数较年初增长 15.82%。


                                              40
                                                               招商银行 2013 年半年度报告(A 股)

    资产质量整体风险可控。截至 2013 年 6 月 30 日,本公司不良贷款拨备覆盖率为 299.72%,比
上年末下降 52.75 个百分点,不良贷款率为 0.77%,比上年末上升 0.12 个百分点,关注贷款率为 1.07%,
比上年末上升 0.03 个百分点,信用成本为 0.51%,较上年末上升 0.20 个百分点,不良贷款生成率为
0.58%。受宏观经济下行影响,企业经营风险加大,不良及关注贷款的生成速度有所加快,本公司
通过采取及时、有效的风险管控措施,确保整体风险可控。


3.8.2     “两小”战略
        报告期内,为贯彻“两小”(即小企业及小微企业)战略,本公司持续推动体制改革和流程优
化,积极搭建与“两小”业务发展相适应的专业化经营管理体系,重点提高“两小”业务的市场规划能
力、营销开发能力、客户服务能力、产品创新能力、风险经营能力和运营管理能力,并取得良好成
效。
    基于客观反映企业经营规模和风险承担能力的考虑,本公司将企业客户划型标准由“年销售额+
贷款余额”调整为“年销售额+授信敞口金额”,按调整后的行标口径统计,截至 2013 年 6 月 30 日,
本公司“两小”贷款余额合计 5,253.14 亿元,同口径下比年初增加 1,477.64 亿元,增幅 39.14%,占境
内一般性贷款(不含票据贴现)的比重为 28.95%,占比较年初提升 6.36 个百分点,其中:小企业
贷款余额为 2,702.02 亿元,同口径下较年初增长 34.82%,小企业贷款占境内企业贷款比重达到
25.09%,较年初上升 5.04 个百分点;小微企业贷款余额为 2,551.12 亿元,较年初增长 44.02%,小
微企业贷款占零售贷款比重达到 34.58%,较年初提高 8.22 个百分点。小企业贷款和小微企业贷款
不良率分别为 1.48%和 0.60%,保持在较低水平;新发放小企业贷款和小微企业贷款加权平均利率
浮动比例分别为 22.86%和 32.61%,较上年全年分别提高 0.80 个和 3.20 个百分点,定价能力持续提
升。


3.9 核心竞争优势
       本公司已确立零售银行领先优势,财富管理、私人银行、信用卡、电子银行等业务保持领先。
新兴批发业务加快发展,现金管理、资产托管、投资银行、企业年金等业务已形成较强市场竞争力;
本公司业务结构、客户结构和收入结构持续优化,战略转型成效显著;本公司大力推进电子渠道创
新,积极探索移动金融和金融互联网新模式,信息技术平台优势稳步提升;本公司通过长期实践确
立了“因您而变”服务理念,高品质服务已构成核心竞争力重要元素;本公司拥有较快成长的跨境
金融平台;本公司品牌影响力持续扩大,在国内和国际市场上的认可度不断提高。


3.10 经营环境、宏观政策变化的影响及经营中关注的重点问题
       2013 年上半年,受全球经济低速增长、国内产业结构调整和产能过剩等因素影响,内外部需求
持续疲软,国内经济增速有所放缓。国内政策在稳增长与调结构之间平衡,中国人民银行维持稳健
货币政策,金融机构信贷总量总体符合进度,全社会融资规模有所增加。受外汇占款波动等因素影



                                              41
                                                             招商银行 2013 年半年度报告(A 股)

响,货币市场流动性经历了大幅震荡,给商业银行流动性管理造成了较大压力。利率市场化再进一
步,中国人民银行决定,自 2013 年 7 月 20 日起全面放开金融机构贷款利率管制,取消贷款利率 0.7
倍的下限。
    面对快速变化的外部经营环境,本公司持续推进“二次转型”战略,积极优化资产负债结构和客
户结构,努力克服各类不利影响,业务规模平稳增长,资产质量总体可控,经营利润稳步增加,综
合经营协调发展。


1、关于流动性管理
    本公司流动性管理一贯稳健,建立了完善的流动性限额管理体系和预警机制,定期开展压力测
试和应急演练。2013 年前 4 月,受外汇占款明显多增等因素影响,货币保持高位运行,市场流动性
总体宽松。但从 5 月下旬以来,受外汇占款增长放缓、所得税汇算清缴、准备金缴存等因素叠加影
响,货币市场流动性突然收紧,爆发了一场系统性的流动性危机。本次市场流动性紧张事件在本公
司预期之中,但恶化程度和持续时间超出了本公司预期,因此本公司也受到一定冲击。主要是 6 月
中旬本公司自营存款回落,当月同业负债到期和提支较多,到期负债再融资的难度有所加大,再加
上准备金缴存、A 股分红等因素,流动性运行承受了较大压力,融资成本随市场利率大幅上升。对
此,本公司采取了多项措施全力应对危机:一是召开两次全行流动性视频会,统一部署存款稳定增
长、贷款平稳投放等工作;二是设立跨部门流动性管理会商机制,商定资金管控策略;三是多渠道
筹措资金,保证持有稳定备付;四是积极向监管机构报告本公司流动性状况和应对措施。总体而言,
虽然本公司流动性水平有所下降,但全行仍保持了适足的备付水平,保证了本公司流动性的平稳运
行,目前经营状况安全稳健。
    未来,本公司将进一步加强流动性动态均衡管理,优化 FTP 定价机制,增强司库的运营和调控
能力,加强同业、票据、理财等各项资金业务的统筹管理,健全同业资金管理模式,充实高流动性
资产储备,完善流动性风险限额体系,改进压力测试和应急计划,全面提升流动性管理能力。


2、关于利率市场化
    上半年,本公司深入推进战略转型,积极应对利率市场化,加大资产负债结构和客户结构调整。
一是积极推动贷款结构优化调整,大力发展“两小”业务;二是继续加强贷款定价管理,努力提高风
险定价水平和贷款收益;三是提高固定利率贷款占比并拉长浮动利率贷款重定价周期,同时继续扩
大表外对冲操作规模,提高净利息收入增长的稳定性;四是针对利率市场化改革,积极探索市场化
环境下的定价框架和存款差异化定价策略。在 2012 年降息和利率市场化持续推进的大背景下,上
半年本公司净利息收益率 2.96%,环比下降 6 个基点,净利息收益率保持相对稳定,下半年净利息
收益率或将面临小幅下行压力,但预计总体降幅有限。
    中国人民银行宣布自 7 月 20 日起取消贷款利率下限,本次调整短期来看对本公司影响有限。
但从中长期来看,国内银行业将面临更加激烈的定价竞争。为应对此变化,本公司制定了应对策略:



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一是进一步推动中间业务快速发展,改善收入结构,降低对存贷利差的依赖程度;二是改善客户结
构,加快零售银行和小微企业业务发展;三是进一步健全贷款风险定价机制,提升风险定价水平;
四是运用管理会计成果,加强客户综合贡献分析,促进定价管理水平的有效提升;五是加强贷款利
率风险管理,研究市场化环境下利率运行的规律,改善风险的计量方法和模型,优化风险管理策略。
另外,针对取消存款利率上限的市场预期,本公司已从业务和系统方面制定应对预案。


3、关于重点领域资产质量
    本公司积极应对经济周期性、结构性调整对银行资产质量的影响,前瞻防控地方政府融资平台
贷款、房地产贷款、产能过剩行业等领域潜在风险,重视防范小额贷款公司、典当行、担保机构、
民间融资、非法集资等外部风险传染。
    地方政府融资平台贷款方面,本公司遵循“保在建、压重建、控新建”的基本导向,保持全口
径总量控制,结构向高层级平台优化,截至报告期末,地方政府融资平台贷款余额 861.16 亿元,比
上年末减少 43.40 亿元,降幅 4.80%,占本公司贷款总额的 4.47%,比上年末下降 0.67 个百分点;
不良贷款率 0.04%,比上年末下降 0.13 个百分点。
    房地产贷款方面,本公司实行总量控制,适度发展,优化结构,封闭管理的策略,截至报告期
末,根据调整后的新国标,企业房地产贷款余额 791.18 亿元,比上年末减少 13.42 亿元,占本公司
贷款总额的 4.11%,比上年末下降 0.46 个百分点;不良贷款率 0.74%,比上年末下降 0.03 个百分点。
    对产能过剩行业,本公司以“控总量、调结构、增担保、退风险”为核心,通过设定限额、上
收审批权限、提高准入门槛、明确退出标准、加大风险排查及监测考核力度等,前瞻防范行业系统
性风险。报告期内,本公司光伏、钢贸行业授信敞口余额下降,贷款不良率有所上升;造船业授信
敞口余额及不良率均有下降。
    对信用风险暴露相对集中的长三角及海西地区,本公司及时调整区域授信政策,提高准入标准,
减缓信贷投放,同时加强风险预警排查及清收处置,确保区域信用风险可控。


4、关于非利息收入
    上半年,本公司积极调整业务发展策略,大力拓展财富管理、信用卡以及国际保函保理等跨境
联动业务,带动了非利息净收入的较快增长。上半年,本公司累计实现非利息净收入 150.90 亿元,
同比增加 26.91 亿元,增幅 21.70%,非利息净收入在营业净收入中占比为 24.81%,比上年末提升
3.67 个百分点。其中,实现财富管理手续费及佣金收入 46.38 亿元,同比增长 28.37%(其中:受托
理财收入 15.53 亿元,同比增长 92.92%;代理基金收入 7.85 亿元,同比增长 44.33%;代理保险收
入 10.16 亿元,同比增长 23.30%;代理信托计划收入 12.84 亿元,同比增长 17.26%);实现银行卡
手续费收入 36.83 亿元,同比增长 42.70%;实现国际保函、保理手续费收入 5.62 亿元,同比增长
148.28%。此外,实现结算与清算手续费收入 12.38 亿元,同比增长 14.31%;受上半年票据市场利
率低位运行影响,实现票据价差收入 12.52 亿元,同比下降 37.31%。



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    下半年,本公司将在巩固财富管理、信用卡及跨境联动等现有优势业务的基础上,充分发挥本
公司在综合化经营、海外平台、营销渠道方面的优势,加大业务创新力度,大力发展投资银行、现
金管理、资产托管和贵金属等企业金融服务业务,依托庞大的零售客群大力发展信用卡分期等个人
消费金融服务业务,实现相关非利息净收入的快速增长。


5、关于理财业务
    2013 年 3 月,中国银监会下发《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》,对银
行理财业务资金池运作模式进行了严格的规范,并对理财投资非标准化债权资产做了具体的限额要
求。本公司采取措施积极应对,确保在合规的前提下开展理财业务:
    一是积极改进原有的资产池运作模式,推进“核心池+卫星池”业务发展策略,尝试在北京分行试
点并获得成功,截至报告期末累计发行产品 78 亿元,目前将成功经验扩展至上海、深圳分行;积
极发行“步步生金”2 号产品,采用单一灵活期限的产品投资资产组合,替代多对多的资产池运作模
式,截至报告期末,“步步生金”2 号产品存续规模突破 300 亿元;稳步发行符合监管要求的“一对一”
对接的理财产品,报告期末管理余额达 523 亿元。
    二是严格按照监管要求进行非标准化债权资产投资。截至报告期末,本公司理财资金投资于非
标准化债权资产的余额为 1,386 亿元,占理财产品余额不到 25%,远低于 35%的上限,但超过上年
末本集团总资产 4%(即 1,363 亿元)的上限 23 亿元。今年下半年,本公司将继续稳健经营,严格
按照监管要求进行非标准化债权资产的投资,通过非标准化债权资产转让、到期、提前还款等方式,
逐步压缩投资规模,争取下半年尽早达到中国银监会的要求。
    三是继续丰富产品结构及挂钩标的,推动结构性存款增长。截至报告期末,本公司结构性存款
累计交易量达到 312 亿元,余额突破 200 亿元,结构化理财累计发行 26 亿元,余额突破 17 亿元。


6、关于资金成本
    上半年,本公司资金成本管控良好,净利差为 2.80%,维持相对稳定,计息负债年化平均成本
率为 2.16%,其中客户存款年化平均成本率为 1.88%,同业和其他金融机构存、拆放款项年化平均
成本率为 3.29%。本公司整体资金成本较低,一方面与活期存款占比相对较高、存款平均付息率较
低有关,另一方面也与有效管控结构性存款、协议存款、主动负债等高成本资金有关。下半年,受
6 月份流动性危机的影响,预计货币市场将总体维持紧平衡的状态,货币市场利率,特别是中长期
利率可能保持相对高位,将对净利差和净利息收入产生一定负面影响。从中长期看,随着金融脱媒
的进一步深化和利率市场化的加快推进,银行资金成本将面临上行压力。为继续保持低资金成本的
竞争优势,本公司拟采取以下措施:一是以产品和服务创新吸引低成本存款,促进核心存款有效增
长,巩固负债成本优势;二是准确把握市场资金面和利率的变化趋势,合理安排资金期限结构,加
强期限缺口管理,有效防控再融资和重定价的风险;三是加大主动负债管理,在控制高成本资金的
同时,积极拓展发行债券、大额 CD 等相对低成本的资金来源。



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3.11 业务运作
3.11.1 零售银行业务
业务概述
    2013年上半年,面对复杂多变的外部经济环境,本公司持续深化以客户为中心的经营理念,深
入推进精细化管理及流程优化,强化零售客群经营和拓展力度,进一步做好小微客户的综合经营,
加快重点业务发展,进一步提升经营管理效率,不断扩大收入来源,降低经营成本,持续增强品牌
影响力,巩固并扩大零售银行的市场竞争优势和价值贡献。
    2013 年上半年,本公司零售价值客户持续保持较快增长,客群结构不断优化,金葵花及以上客
户比年初增加 8.89 万户,增幅 9.76%。财富管理业务持续快速发展,基金销量及存量均处于同业前
列,保险代销规模及手续费收入均位居全国性中小型银行第一,理财产品和贵金属等业务继续保持
快速增长。零售客户存、贷款规模持续稳定增长,零售客户存款比年初增加 985.18 亿元,余额达
9,622.88 亿元,占客户存款总额的 35.86%,其中,外币储蓄存款比年初增加 3.62 亿美元,余额达
56.33 亿美元;零售贷款余额达 7,376.47 亿元,占客户贷款总额的 38.32%,较年初增加 657.47 亿元。
根据中国人民银行公布数据,本公司零售客户存款余额位居全国性中小型银行第一,零售客户存款
年增量紧随四大银行居国内同业第五位,其中外币储蓄存款余额及年增量居同业第三;零售贷款余
额紧随四大银行居国内同业第五位,其中个人经营性贷款当年增量和增幅均居国内同业第一。
    2013 年上半年,本公司零售业务利润持续快速增长,税前利润达 120.72 亿元,同比增长 27.89%,
零售利润占比不断提升,达 36.74%,同比提升 4.61 个百分点。零售业务营业净收入保持较快增长,
达 268.96 亿元,同比增长 21.62%,占本公司营业净收入的 44.23%,同比提升 3.72 个百分点。其中,
零售业务净利息收入达 189.90 亿元,同比增长 13.72%,占零售业务营业净收入的 70.61%;零售业
务非利息净收入达 79.06 亿元,同比增长 46.00%,占零售业务营业净收入的 29.39%,占本公司非利
息净收入的 52.39%。2013 上半年,本公司实现银行卡(包括信用卡)手续费收入 36.36 亿元,同比
增长 43.21%;实现零售财富管理手续费及佣金收入 37.11 亿元,同比增长 30.95%,占零售净手续费
及佣金收入的 49.07%。
    报告期内,本公司品牌影响力进一步扩大,第九度蝉联《亚洲银行家》“中国最佳股份制零售
银行”称号,荣膺《欧洲货币》2013 年度“中国区最佳私人银行”大奖,同时还被境内外权威媒体
授予“中国本土最佳私人银行”、“中国最佳财富管理机构”、“中国最佳银行理财品牌”、“最
佳信用卡品牌”、“全球最佳呼叫中心”、“中国最佳手机银行产品”、“中国优秀中小企业银行
业务”等称号。




财富管理业务
    为向客户提供全方位的金融服务,实现客户资产的保值增值,2013 年上半年,本公司在构建财



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富管理专业研究支持体系、开发专业资产配置系统、完善财富管理产品体系的基础上,不断深化推
进队伍建设,提升团队的财富管理专业能力和销售管理水平,进一步促进财富管理业务的蓬勃发展。
       2013 年上半年,本公司累计实现个人理财产品销售额 17,551 亿元,代理开放式基金销售额 1,707
亿元,代理保险标准保费达 306 亿元。实现零售财富管理手续费及佣金收入 37.11 亿元,其中:受
托理财收入 6.93 亿元,同比增长 69.85%;代理基金收入 7.83 亿元,同比增长 44.46%;代理保险收
入 10.09 亿元,同比增长 22.60%;代理信托计划收入 12.26 亿元,同比增长 15.55%。


私人银行业务
    招商银行私人银行秉承“助您家业常青,是我们的份内事”的品牌理念,为客户提供"1+N"的
专业投资顾问服务和多领域的投资机会,私人银行业务保持快速稳定的发展、高净值客户数量与管
理总资产规模持续增长,形成了良好的品牌影响力。
    截至 2013 年 6 月 30 日,本公司私人银行客户数为 22,606 户,较年初增长 15.82%;管理的私
人银行客户总资产为 5,098 亿元,较年初增长 17.41%;报告期内在长沙市新设一家私人银行中心,
私人银行中心总数已达 30 家,形成了覆盖国内重点经济区域的业务布局。
    继 2012 年 8 月在国内率先推出针对超高净值客户的“家庭工作室”后,报告期内本公司私人银行
又进一步推出了细分领域的“财富传承家庭工作室”,且在“家族信托”(即财富传承信托)业务上实
现了国内私人银行第一单的突破。“家庭工作室”作为招商银行私人银行服务的再升级,进一步提升
了招商银行对高端及超高端客户综合、复杂需求的服务能力。
    此外,报告期内本公司还发布了《2013 中国私人财富报告》,对近两年的市场投资热点进行了
细化分析,完善了对中国私人财富市场、高净值人士及私人银行业的认识,直观地反映出近年来中
国私人财富市场、高净值人士的投资态度、行为特点以及中国私人银行业的变化及未来发展趋势。


银行卡业务
一卡通
   2013 年上半年,本公司进一步强化零售基础客群的拓展和经营,坚持以客户为中心的经营理念,
紧密结合客户需求,通过加强新客户蜜月期经营,面向年轻一代推出“一卡通”M+卡,大力推进金融
IC 卡,加强优惠商户资源整合,做大“千家万惠.全城热刷”优惠商户平台,积极开展异业品牌联
合营销活动,持续培养客户的用卡习惯,不断提高客户黏度,进一步促进一卡通刷卡交易的稳定增
长。

       截至2013年6月30日,一卡通累计发卡6,477万张,一卡通存款总额7,584.75亿元,占零售存款总
额的78.82%,卡均存款达1.17万元,比年初增加1,165元。上半年实现一卡通POS交易量2,666亿元,
同比增长49.61%。




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信用卡
    2013 年上半年,本公司信用卡业务积极贯彻“深化管理变革,加快二次转型”的总体工作部署,
积极适应客户需求和外部环境的变化,平衡利润增长、持续创新以及客户体验之间的关系,努力建
立可持续的业务经营结构,构建差异化竞争优势。
    报告期内,本公司信用卡业务整体保持良好发展态势。在产品及服务方面,本公司稳步推进移
动服务平台项目,不断提升客户获取效能,提升客户申请体验;创新推出 GQ(智族)联名信用卡
产品,助力价值客户获取;持续经营“非常香港”、“非常美国”、“非常欧洲”等非常旅游系列营销活
动,打造境外消费支付首选品牌;创新利用新兴技术优化“掌上生活”客户端产品功能,打造最好的
信用卡工具箱;并率先推出智能“微客服”平台,创新客户沟通模式。在风险管控方面,通过加强风
险防范体系、完善风险预警机制、推进资产结构优化和加快不良资产处理,信用卡业务贷款质量保
持稳定,风险资产结构相对合理。
    截至报告期末,信用卡累计发卡 4,768 万张,流通卡数 2,344 万张。2013 年上半年累计实现信
用卡交易额 4,180 亿元,流通卡每卡月平均交易额 3,064 元。信用卡循环余额占比 33.17%,较上年
末提升 1.44 个百分点。信用卡利息收入 38.96 亿元,同比增长 36.13%;信用卡非利息业务收入 34.68
亿元,同比增长 42.42%。


零售贷款
    2013年上半年,本公司通过加大小微客群的拓展力度,深化小微客群综合经营,全力推进小微
业务发展;同时,全面提升零售贷款风险定价能力和资本回报水平,显著提升了零售贷款盈利能力。
受宏观经济下行的影响,本公司部分个人客户的信用及偿债能力下降,不良贷款有所增加,但鉴于
该等新增不良贷款绝大多数具有足额抵押品作担保,贷款最终损失可能性较小。截至2013年6月30
日,本公司零售贷款总额7,376.47亿元,比上年末增加657.47亿元,其中小微企业贷款2,551.12亿元,
比上年末增长44.02%,占零售贷款的比重为34.58%,比上年末提高8.22个百分点。零售贷款不良率
为0.59%,较上年末上升0.11个百分点。


零售客户存款
    本公司零售银行业务紧密围绕客户三大需求——财富管理、消费金融、贷款融资,通过形成“小
微企业业务、大众客群、财富管理”三大业务发展支柱,有效拓宽并稳定储蓄存款资金来源,进一步
推动零售业务快速发展。截至2013年6月末,本公司零售客户存款总额9,622.88亿元,比上年末增长
11.41%,其中活期存款占比为59.30%;零售客户存款总额占本公司存款总额的35.86%。


零售客户
    2013年上半年,本公司持续优化零售客群经营策略,不断夯实扩大零售客户客群规模,为零售
业务快速发展打下坚实的基础。截至报告期末,本公司零售价值客户规模保持较快增长,零售客户



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总数达5,653万户,其中金葵花及以上客户数量100万户,增幅达9.76%,金葵花及以上客户存款总额
为4,520亿元,管理金葵花及以上客户总资产余额达18,704亿元,较年初增长11.87%,占全行管理零
售客户总资产余额的72.12%。同时建成并开业了54家财富管理中心,进一步提升了专业化服务水平,
中高端客户服务体系进一步完善。


3.11.2   批发银行业务
业务概况
    本公司向企业、金融机构和政府机构客户提供广泛、优质的批发银行产品和服务。2013年上半
年,本公司批发银行业务深入贯彻“二次转型”要求,推动各项业务快速、健康发展。按照工信部
联企业[2011]300号《关于印发中小企业划型标准规定的通知》的划分标准(“国标”),境内中小企
业贷款总额比上年末增长15.82%,占境内企业贷款的比重较上年末提高3.91个百分点;“千鹰展翼”
计划全面推广,客户数较年初增幅达69.53%;离岸存款、离岸非利息净收入等主要业务指标继续保
持中资离岸同业市场份额第一(同业交换数据);是唯一一家连续三年获评执行外汇管理规定A类
银行称号(国家外汇管理局)的股份制商业银行,且为第一家获评“国际保理商联合会(FCI)‘最
佳出口保理商’”的中国会员;资产托管业务获评《财资》“中国最佳托管专业银行”,四度蝉联
《财资》托管银行奖项;现金管理业务、公司理财业务、“跨境金融”新兴业务、投资银行业务等
继续快速发展并获得市场认可。
    2013年上半年,本公司批发银行业务不断完善定价机制和系统建设,全面提升风险定价能力,
全力打造盈利新模式。报告期内,本公司实现批发银行业务净利息收入287.51亿元,同比增长5.07%;
非利息净收入67.00亿元,同比增长2.43%;营业净收入354.51亿元,同比增长4.56%,占本公司营业
净收入的58.29%;税前利润224.87亿元,占本公司税前利润的68.43%。


企业贷款
    本公司的企业贷款业务包括流动资金贷款、固定资产贷款、贸易融资和其他贷款(如并购贷款、
对公按揭贷款等)。截至 2013 年 6 月 30 日,本公司企业贷款总额 11,288.69 亿元,比上年末增长 9.22%,
占客户贷款总额的 58.65%。其中,境内企业中长期贷款余额 3,612.46 亿元,占境内企业贷款总额的
33.54%,比上年末下降 1.68 个百分点。企业贷款不良率 0.92%,较上年末上升 0.13 个百分点,主要
是因为经济下行,企业偿债能力下降。
    2013 年上半年,本公司进一步优化企业贷款的行业结构,优先支持结构升级产业、传统优势产
业及战略新兴产业、现代服务业和绿色产业,并控制向房地产、地方政府融资平台、“两高一剩”
等国家重点调控行业的贷款投放。截至 2013 年 6 月 30 日,绿色信贷(按照 2013 年 3 月中国银监
会明确的绿色信贷口径)余额为 1,112 亿元,比上年末增加 16.53 亿元,占本公司企业贷款总额的
9.85%,战略新兴产业贷款余额 507.31 亿元,比上年末增加 8.08 亿元,占本公司企业贷款总额的
4.49%。



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    2013 年上半年,本公司积极推动中小企业业务快速健康发展。按国标口径统计,截至 2013 年
6 月 30 日,本公司境内中小企业贷款总额达 6,053.44 亿元,较上年末增长 15.82%,占境内企业贷
款的比重达到 56.21%,中小企业贷款不良贷款率 1.46%,较上年末上升 0.19 个百分点。


银团贷款
    本公司为了增强与同业间的合作与信息共享,分散大额信贷风险,2013 年上半年积极推动银团
贷款业务。截至 2013 年 6 月 30 日,银团贷款余额为 659.85 亿元,实现银团贷款管理费收入 3,158
万元。


票据贴现
    2013 年上半年,本公司在综合考虑信贷总额、流动性、收益和风险的基础上,对票据贴现业务
进行有效调配与推动。截至 2013 年 6 月 30 日,票据贴现贷款余额为 583.11 亿元,较上年末增长 5.83%,
占客户贷款总额的 3.03%。


企业客户存款
    2013 年上半年,本公司企业客户存款保持良好增势。截至 2013 年 6 月 30 日,企业客户存款余
额 17,214.87 亿元,较上年增长 10.16%,占客户存款总额的 64.14%;日均余额 15,530.86 亿元,较上
年增长 13.43%。
    本公司注重提升企业客户存款的效益,通过大力发展网上企业银行、现金管理业务等创新业务,
不断提高市场营销工作的质量,拓宽存款来源,为本公司带来了大量低成本企业存款;同时,根据
市场变化和流动性管理等需要,适当吸收部分期限较长的存款,进一步完善企业存款结构。截至 2013
年 6 月 30 日,企业客户存款总额中,活期存款占比为 48.97%,占比较上年末下降 1.46 个百分点。


千鹰展翼
    自2010年10月正式推出“‘千鹰展翼’创新型成长企业培育计划”以来,本公司不断推动该计
划在营销方式、产品支持、服务渠道以及技术手段等方面的创新,致力打造以“股权融资+债权融
资”模式为特色、服务于创新型小企业客群的全新品牌。
    截至2013年6月30日,“千鹰展翼”计划服务的创新型成长企业客户已达到12,852户,较上年末
增长69.53%;贷款余额达1,100亿元,较上年末增长68.20%。在全国范围内已授牌成立77家专注服务
于“千鹰展翼”企业客户的“千鹰展翼创新支行”。
    未来,本公司将进一步加大对创新型成长企业的发掘和培育力度,计划通过1-2年时间在全国
授牌成立100家“千鹰展翼创新支行”作为创新型成长企业的培育基地,并继续加强与国内外私募
股权机构合作,不断拓宽合作领域,推动银行金融产品和服务创新。




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结算与现金管理业务
    现金管理业务是本公司应对利率市场化挑战的基础性和战略性业务,本公司的跨银行现金管理
产品和电子供应链金融服务居于行业领先地位,产品综合收益较高,为各种类型客户提供全方位、
多模式、综合化的现金管理服务,在开发和锁定基础客户、吸收扩大低成本对公结算存款、交叉销
售其他公司和零售产品方面做出重要贡献。截至2013年6月30日,现金管理客户总数达到265,044户。
基础现金管理业务持续健康发展,跨银行现金管理产品应用的集团客户数超过300家, 管理企业数量
已超过1万家;电子供应链金融通过锁定产业链核心客户实现交易量迅速增长,年内交易金额超过
5,000亿元;金融电子商务平台客户数超过1万户。现金管理无贷户存款余额超过7,000亿元,占全行
无贷户存款比例超过70%,现金管理小企业无贷户存款占比稳步提升。2013年上半年现金管理业务
中间业务收入达7.60亿元,同比增长79.46%。
    在网上企业银行方面,构建了国内领先的电子银行渠道优势,形成了低成本、高替代率的综合
交叉销售能力,整合涵盖了账户管理、支付结算、网上贷款、贸易融资、投资增值等批发银行各类
产品和服务。客户规模稳步增长,截至2013年6月30日,客户总数达到262,688户,较上年末增长
14.17%。在网上企业银行客户中,频繁使用的客户已成为网上企业银行客户的主体,有效降低了全
行成本。截至2013年6月30日,全行完全通过网上办理结算业务的小企业客户规模已超过6万户,年
内交易笔数345万笔,交易金额超过8,000亿元。小企业对网上企业银行U-BANK的实际应用进一步
增强,小企业网上企业银行客户超过21万户,本年结算交易笔数达到1,117万笔,占全行网上企业银
行交易的47.63%。作为重要的产品销售渠道,网上企业银行已具备较强的盈利和销售能力,有效支
持全行批发业务发展。
    在商务卡等产品业务方面,通过公私联动营销,截至2013年6月30日,全行商务卡等产品年内
发卡量达73,364张。商务卡等产品在2013年上半年实现中间业务收入5,176.59万元,同比增长17.91%,
其中,实现境内交易非利息收入3,607.30万元,境外交易非利息收入903.19万元,差旅业务中间业务
收入666.10万元。
    在资金存管结算业务方面,本公司抓住大宗商品及新兴交易市场清理整顿基本结束、非金融支
付机构客户备付金存管办法出台、单用途预付卡预收资金存管政策实施的有利时机,积极拓展资金
存管结算业务。截至2013年6月30日,交易市场、支付机构、单用途卡发卡企业在本公司的存款余
额为141.59亿元,较年初增加3.59亿元;实现业务收入1.58亿元,同比增长9.19%。


资产管理业务
    在公司理财业务方面,本公司及时把握市场热点,推出了多项公司理财新产品,产品投资方向
涵盖银行间债券市场的国债、央票、金融债及其他金融资产等,公司理财业务已经成为本公司扩大
非利息收入、营销新客户、提升品牌知名度的重要工具。2013年上半年本公司实现公司理财产品销
售额6,496亿元,同比增长13.90%,公司理财产品销售收入达6.37亿元,同比大幅增长176.96%。
    在资产托管业务方面,2013年上半年本公司加大高收益托管产品营销力度,克服国内证券市场



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震荡下行的不利形势,托管费收入、托管资产均创出历史新高,实现托管费收入5.21亿元,同比增
长48.86%;托管资产余额14,420.79亿元,同比增长58.86%,托管日均存款255.58亿元。


国际业务与离岸业务
    在国际业务方面,本公司发挥跨境金融独特优势,围绕 “商贸通”、“资本通”、“财富通”、
跨境人民币结算、小微企业贸易融资等一系列产品和服务进行创新,其中,E汇通产品在国内率先
实现网上企业银行结售汇双方向服务,“小微企业信保易”融资在全国推广范围最广(中国出口信
用保险公司统计)。截至2013年6月30日,本公司跨境外币存款余额235.15亿美元,比年初增长5.92%;
国际保理、福费廷两项特色产品业务量同比增幅均超过100%,完成国际结算量1,875.79亿美元,跨
境人民币结算量1,248.03亿元,结售汇交易量590.21亿美元,累计发放贸易融资175.98亿美元,办理
国际保理57.88亿美元;实现国际业务非利息收入19.22亿元,同口径下同比增长31.76%。
    在离岸业务方面,截至2013年6月30日,离岸客户数达2.37万户,比年初增长6.76%;离岸客户
存款为84.04亿美元,比年初增长33.65%;离岸贸易融资余额为34.05亿美元,比年初增长35.23%;
资产质量保持优良,新增逾期及新增不良贷款均为零;累计实现非利息净收入5,269.55万美元,同
比增长17.03%。


同业银行业务
    在同业业务方面,重点拓展同业合作渠道;优化场外资金业务结构,提高资金业务收益;抓住
人民币国际化机遇,加大跨境人民币银银合作营销力度;推动贵金属租赁业务的持续快速发展。截
至2013年6月30日,本公司同业存款余额3,445.66亿元,较年初增长36.12%;存放同业、回购型信贷
资产和受益权受让等场外同业资产业务期末余额较年初下降48.35%至1,376.93亿元;第三方存管资
金余额442.38亿元,第三方存管客户数386万户;通过同业渠道实现理财产品销售额689.30亿元;跨
境人民币同业代理清算量1,289.16亿元,累计开立清算账户59户;融资融券新增6家合作券商,累计
已与49家券商开展合作;贵金属经营租赁量20.56吨,同比增长106.63%。


投资银行业务
    在投资银行业务方面,本公司以超短期融资券、非公开定向发行工具等为重点,大力发展债务
融资工具承销业务,并积极拓展并购金融、上市再融资、结构融资等高端财务顾问业务,截至2013
年6月30日,共实现投资银行业务收入11.39亿元,同比增长74.43%;投资银行债务融资工具主承销
金额达734.21亿元,同比增长30.18%;承销债券108只,同比增长45.95%。


批发客户
    截至2013年6月30日,本公司拥有总量达51.61万户的企业存款客户和4.02万户的企业贷款客户
群体,其中高价值批发客户(指综合贡献度达到10万元以上的批发客户)数68,251户,较上年末增



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长5.02%。


3.11.3 金融市场业务
经营策略
     人民币投资方面:中国经济增长继续放缓,通胀低于预期,企业“去库存”仍在持续,高社会融
资并未带来总需求的显著提升,对融资和理财的规范整顿,带来普遍的“去杠杆”效应,资金面逐步
偏紧。本公司通过深入研究国内市场形势,把握本币债券市场走势,科学制定投资计划。一是主动
拉长久期,新增投资 5 年及以上的中长期品种,适度控制投资节奏,以与宏观经济走势和政策走向
保持一致,同时为防范风险优先配置国债、政策性金融债及信用资质较好的信用类债券。截至报告
期末,本公司人民币债券余额 4,715.26 亿元,久期为 3.3 年,其中国债和政策性金融债合计占比达
到 69%。二是通过利率及信用利差波动机会,积极调整组合结构,不断优化组合管理,提高收益水
平,人民币债券组合年收益率 4.02%。三是积极营销地方优质企业等重点客户并参与其债券一级市
场承分销。
    外币投资方面:全球经历了新一轮降息潮,唯美国经济复苏相对良好,退出量化宽松计划浮出
水面,而欧洲经济依然低迷,日本推出激进的刺激政策,全球金融市场的波动性显著放大。本公司
根据对国际市场形势的判断,把握时机稳健操作,为完成全年投资计划打下了良好的基础。一是保
持稳健的投资策略,控制投资节奏。新增投资除出于流动性管理的香港金管局外汇基金票据外,主
要为资质较高的中资、港资信用债券,同时控制新增投资的久期,积极参与新发债的利差交易和波
段操作,赚取价差收益。二是积极开展衍生产品业务,提升组合收益。截至报告期末,本公司外币
债券余额 30.61 亿美元,其中 12.33 亿美元为香港金管局发行的外汇基金票据。


业务拓展
    在传统理财领域,报告期内,全行累计发行理财产品 1,815 支,实现理财产品销售额 2.50 万亿
元,同比增长 22.55%。期末管理理财产品余额 3,999.37 亿元,较年初增长 8.05%,日均管理余额
5,388.28 亿元,同比增长 46%。
    截至 2013 年 6 月末,本公司自营投资规模达 5,946.86 亿元,较年初增长 17.72%。


3.11.4 分销渠道
    本公司通过各种不同的分销渠道来提供产品和服务。本公司的分销渠道主要分为物理分销渠道
和电子银行渠道。


物理分销渠道
    本公司高效的分销网络主要分布在长江三角洲地区、珠江三角洲地区、环渤海经济区域以及其
他地区的一些大中城市。截至 2013 年 6 月 30 日,本公司在中国大陆的 110 多个城市设有 105 家分



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行及 867 家支行,2 家分行级专营机构(信用卡中心和小企业信贷中心),1 家代表处,2,190 家自
助银行,9,116 台现金自助设备(其中自助取款机 2,593 台、自助循环机 6,523 台),一家全资子公
司——招银金融租赁有限公司;在香港拥有永隆银行有限公司和招银国际金融有限公司等子公司,
及一家分行(香港分行);在美国设有纽约分行和代表处;在伦敦和台北设有代表处;新加坡分行
正在筹建中。


电子银行渠道
    本公司十分注重扩张和完善网上银行、远程银行和手机银行等电子银行渠道,有效分流了营业
网点的压力,2013 年上半年,零售电子渠道综合柜面替代率达到 91.85%,较上年提高 1.19 个百分
点;公司电子渠道综合柜面替代率达到 57.49%,网上企业银行交易结算替代率达到 90.27%,较上
年分别提高 5.09 个百分点和 1.80 个百分点。


网上银行
    2013 年上半年,本公司零售网上银行业务继续保持高速发展,客户群大幅增长,客户交易活跃
度不断提升。截至 2013 年 6 月 30 日,本公司零售网上银行专业版有效客户总数已达 1,383.69 万户,
网上银行替代率为 88.23%,较上年提高 2.22 个百分点,零售网上银行累计交易 49,132.96 万笔,同
比增长 51.92%,累计交易金额达 91,270.71 亿元,同比增长 26.36%,其中,网上支付累计交易 37,813.44
万笔,同比增长 53.35%,累计交易金额 1,705.92 亿元,同比增长 72.20%。
    近年来,本公司网上企业银行 U-BANK 全面快速发展,客户基础不断夯实,渠道效率持续提高,
成为批发银行各领域连结广大客户的高效经营渠道,并向着客户经营、价值挖掘、交叉销售、行业
延伸的方向发展。截至 2013 年 6 月 30 日,本公司网上企业银行 U-BANK 累计交易 2,345 万笔,同
比增长 16.09%;累计交易金额达 15.29 万亿元,同比增长 32.15%。


远程银行
    本公司远程银行将远程渠道的方便快捷和柜台面对面亲切体贴的服务融为一体,由远程客户经
理为客户提供实时、全面、快速、专业的各类银行交易、顾问式投资理财、一站式贷款及产品销售
等服务。远程银行目前主要提供空中贷款、空中理财、远程交易、远程助理等服务。
    2013 年上半年,远程渠道办理交易笔数 363.96 万笔,交易金额 4,161.15 亿元,同比增长 20.59%;
销售各类基金(含货币型基金)、信托及理财产品共 1,731.49 亿元,同比增长 38.48%;“空中贷款”
发放金额 97.94 亿元,同比增长 652.81%。


手机银行
    2013 年上半年,本公司个人手机银行继续保持高速发展,荣膺《亚洲银行家》“中国最佳手机
银行产品”大奖,并在国内先后推出首家全新概念的“微信智能客服”、“微信银行”和“网上智能



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客服”,积极拓展服务范围,形成了集借记卡、信用卡业务为一体的全客群智能综合服务平台。截
至 2013 年 6 月 30 日,手机银行客户端累计下载量已经突破 1,000 万次,手机银行用户群、交易量、
手机支付发展迅猛,手机银行签约客户总数已达 1,243.40 万户,较年初增长 28.65%,其中交易活跃
客户达到 423.79 万户;累计交易(不含手机支付)1,722.28 万笔,同比增长 358.93%;累计交易金
额达 4,208.00 亿,同比增长 228.49%。手机支付累计交易 6,996.10 万笔,同比增长 413.87%;累计
交易金额为 127.19 亿元,同比增长 248.85%。手机银行及手机支付累计交易笔数及交易金额均已超
过 2012 年全年水平。


3.11.5 海外分行业务
香港分行
       本公司香港分行成立于2002年,主要业务范围涵盖批发及零售银行服务。其中批发银行业务主
要是向客户提供存款、贷款、汇款、保理、国际贸易融资及结算,牵头或参加银团贷款,参与同业
资金、债券及外汇市场交易等。零售银行业务主要为香港和内地的个人客户提供跨境电子银行服务,
特色产品为“香港一卡通”及“香港银证通”。“香港一卡通”持卡人可以通过“中国银联”、“香港银通”
和“易办事”系统在香港、中国内地及全球ATM机提取现金和POS机刷卡消费,并享用香港、中国内
地和海外的柜台及网上汇款服务。“香港银证通”客户可通过网上银行及远程银行买卖港股,尽享投
资理财便利。
    2013年上半年,香港分行通过产品创新、建立大客户档案、交叉营销及制定分行存款定价策略
等,充分把握境内外分行联动机会,全面推动各项经营和内部管理工作。为配合本地监管要求的不
断提升,香港分行加强合规管理,积极建立反洗钱系统,改善反洗钱工作流程;同时,通过系统改
造,年内逐步为一卡通客户更换芯片卡,全面提升客户资料保密程度,为客户打造更安全的交易平
台。
        2013 年上半年,香港分行实现营业收入港币 6.43 亿元,同比增长 35%,其中,净利息收入为
港币 3.75 亿元,非利息净收入为港币 2.68 亿元;营业利润为港币 5.57 亿元,同比增长 38%。


纽约分行
       本公司纽约分行成立于2008年,主要定位于一家中美经贸合作的银行,以中国“走出去”企业及
投资中国的美国企业为主要目标客户,提供贴身跟随服务。同时纽约分行在提升本公司管理国际化
水平和全球化服务能力方面发挥着窗口和平台作用。分行主要提供企业存款、企业贷款、项目融资、
贸易融资、并购融资、财务顾问、现金管理等服务。
       2013年上半年,纽约分行实现营业净收入2,231万美元,其中净利息收入743万美元,中间业务
收入1,488万美元,成本收入比26.53%。




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3.11.6 信息技术与研发
    报告期内,本公司持续推进 IT 建设和投入,发挥科技优势,为深入推进“以客户为中心”的
管理变革和业务发展提供有力支撑。一是持续完善信息科技管理体系,架构、研发、运行及安全管
理全面提升。二是加强重点领域产品与服务创新,上半年完成开发项目 870 项:第三代系统项目群
分版本逐步投产,启动新一代数据仓库平台实施规划;推出手机银行与手机钱包的二合一的移动金
融产品,手机银行和 PAD 银行累计下载量突破 1000 万;基于网络社交化理念,推出微信银行系统;
发布企业网银 UBANK8 版本,通过小企业 E 家试行平台开放的新型企业服务模式;金融 IC 卡和社保
IC 卡在全行投产,为跨业合作打开了新的空间;依托业务系统全面覆盖信息管理应用全局,加快推
动分行数据应用建设等。三是注重信息科技运营管理,完善业务连续性机制,提升金融服务水平,
报告期内全行信息系统整体运行稳定,银联指标保持国内领先。


3.11.7 永隆集团业务
3.11.7.1 永隆银行简介
    永隆银行成立于 1933 年,是香港具有悠久历史的华资银行之一,秉承“进展不忘稳健,服务必
尽忠诚”的宗旨向社会提供服务。永隆集团主要经营范围包括存款、贷款、信用卡、押汇、汇兑、期
货及证券经纪、资产管理、投资理财、保险业务、金融租赁、物业信托、受托代管等。截至 2013
年 6 月 30 日,永隆银行注册资本为港币 15 亿元。


3.11.7.2 永隆集团整体经营概况
    截至2013年6月30日止期间,永隆集团股东应占溢利为港币12.91亿元,同比上年重列数值增长
25.02%,主要由于上半年主要营业收入同比增加港币1.64亿元及投资物业价值增幅较大,致投资物
业公允价值收益同比增加港币2.15亿元至港币2.65亿元。上半年实现净利息收入港币13.60亿元,同
比增长7.53%,主要由于贷款规模上升;净息差为1.52%,较2012年下跌5个基点。非利息净收入为
港币6.51亿元,同比增长11.76%,其中服务费及佣金净收入为港币3.15亿元,同比增长47.62%,主
要由于证券经纪及投资服务、贷款服务收入皆有所增加;保险营业净收入为港币6,653万元,同比上
升15.27%,主要因为永隆保险有限公司(“永隆保险”)经营效益稳步提升;但在交易收益方面,整
体净收益同比下降18.14%至港币1.59亿元,主要由于以公允价值计入损益账的金融工具录得净亏损
及外汇买卖净收益有所下降。由于贷款总额增加,信贷损失减值同比增加港币2,253万元至港币3,207
万元,但不良贷款比率则低于上年同期。营业支出为港币7.60亿元,同比增长16.71%,主要因为员
工薪津、折旧、物业租金支出及系统咨询费用等皆有所上升;2013年上半年的成本收入比率为
37.77%,同比上升2.54个百分点。
    截至2013年6月30日,永隆集团总资产为港币2,109.36亿元,较2012年底重列数值增长17.98%;
股东应占权益为港币182.53亿元,较2012年底重列数值增长7.31%;贷存比率为64.83%,较2012年底
上升1.88个百分点。于2013年6月30日,永隆集团总资本比率为13.83%,一级资本比率为9.08%,报



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告期内流动资金比率平均为40.61%,均高于监管要求。永隆集团详细财务资料,请参阅刊登于永隆
银行网站(www.winglungbank.com)的永隆银行2013年中期业绩。


存款
       截至 2013 年 6 月 30 日,永隆集团存款总额为港币 1,441.95 亿元,较 2012 年底增长 9.16%。
       各类存款中,与 2012 年底比较,港币存款增加 6.51 亿元,增长 0.90%;美元存款折合港币后
增加 84.89 亿元,上升 39.53%; 人民币存款折合港币增加 30.57 亿元,增长 13.16%;其他币种存款
折算港币后减少 9,588 万元,下降 0.64%。


贷款
       截至 2013 年 6 月 30 日,永隆集团客户总贷款(包括商业票据)余额为港币 1,214.30 亿元,较
2012 年底增长 22.25%;不良贷款比率(包括商业票据)为 0.11%,整体贷款质量继续保持良好。


投资
    截至 2013 年 6 月 30 日,永隆集团债券投资余额为港币 285.52 亿元,较 2012 年底上升 47.16%。
期末永隆集团外币(含港币)债券投资余额为港币 200.86 亿元。约 77%的外币债券(含港币)的信
用等级都在 A3 或以上,风险较低。


财资
       2013 年上半年,永隆银行与招商银行合作完成多笔客户的外币交易,加上配合市场环境及客户
需求向公司客户加推货币掉期合约,提供多元服务,外汇交易买卖收益同比上升 18.86%至港币 5,223
万元;另外,外币找换收益同比增长 8.53%至港币 3,630 万元;惟货币掉期收益减少 41.38%至港币
5,070 万元。


金融机构业务
       金融机构业务方面,永隆银行积极联系现有客户并开拓新客户,持续推出新产品,在授信、跨
境贸易融资、客户转介、清算业务等范畴上与同业相互支持,扩大出口代付业务、错币种福费廷业
务及非出资型风险参与业务合作范围,积极扩建资产经营和转让渠道,扩大与境内中小银行的合作
范围,促进金融机构业务均衡发展。


财富管理
       2013 年上半年,永隆集团财富管理业务实现收益港币 3,632 万元,同比增长 67.20%,主要由于
推出了有效的投资策略协助销售,加上推出的基金优惠广受欢迎,致基金相关佣金收入增加。




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信用卡
       截至 2013 年 6 月 30 日,信用卡业务发卡总数逾 25 万张,因私人贷款竞争激烈,信用卡应收
账款较 2012 年底下跌 25.98%至港币 3.03 亿元,但由于永隆银行大力推动商户收单业务,加上香港
消费市场持续增长,商户收单款项同比增长 35.09%,达港币 26.55 亿元。


证券
       2013 年上半年,港股受内外利淡因素冲击,拖累港股持续下跌,至 6 月底中国人民银行表态维
持货币市场稳定并向部分金融机构发放流动性资金,刺激港股反弹,引发机构投资者大量平仓交易,
才使成交金额稍微回升。面对严峻的市场环境,永隆证券有限公司积极推广各类优惠,新开立户口
较上年同期大增近倍,证券经纪佣金及相关收入同比上升 21.95%,达港币 8,041 万元。


保险
       2013 年上半年永隆保险实现毛保费收入港币 4.12 亿元,同比增长 3.96%;总索偿额上升 13.48%
至港币 2.09 亿元,承保盈余同比增长 14.50%至港币 2,781 万元。


分行
       目前,永隆银行在香港设有总分行 44 间。
       在中国境内设有 4 间分支行及代表处。在澳门设有 1 间分行。另在美国洛杉矶及开曼群岛各设
有海外分行 1 间。


人力资源
       截至 2013 年 6 月 30 日,永隆银行雇员总人数为 1,696 人,其中香港 1,502 人,中国境内 139
人,澳门 38 人,海外 17 人。


3.11.7.3 永隆银行整合工作进展情况
       2013 年上半年, 本公司继续积极稳妥地推进永隆银行整合工作,有力地促进了永隆银行各项业
务的持续快速健康发展和盈利水平的提升。一是业务联动快速发展,协同效应加速显现。永隆银行
已于 2013 年 3 月份推出了“全贷通”跨境贷款业务,并将零售见证开户服务拓展至本公司全国私钻中
心;中小银行境外金融服务平台建设顺利,已与 20 多家境内机构签署了业务合作协议。截至报告
期末,本公司境内分行已向永隆银行成功推荐叙作对公存款港币 160.31 亿元,对公贷款港币 596.84
亿元;推荐叙作零售存款港币 30.37 亿元,个人贷款港币 3.69 亿元,管理总资产余额港币 58.48 亿
元。二是内部管理不断加强,关键能力稳步提升。永隆银行 “以客户为中心”的零售条线组织管理体
制改革已正式实施,后勤中心流程改造工作进展顺利,电子渠道服务能力不断提升,Android 手机
应用程序和灾备系统建设项目顺利推进,新资本协议的实施工作稳步开展,绩效管理水平和计划财



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务管理水平不断提升,国内分行新核心系统和新总账系统已正式上线,业务系统和管理信息系统改
造开发取得积极成果。同时,两行员工的业务交流和管理沟通活动更加频繁,文化融合逐步深入。


3.11.8 招银租赁业务
    招银租赁是国务院批准试点设立的 5 家银行系金融租赁公司之一,2008 年 4 月 23 日开业,注
册地上海,由本公司全资设立。招银租赁以国家产业政策为导向,以制造、电力、交通、建筑、采
矿等行业大中型设备融资租赁为主要业务发展方向,服务全国大型和中小微型企业以及境外客户,
满足承租人在购置设备、促进销售、盘活资产、均衡税负、改善财务结构等方面的个性化需求,提
供融资融物、资产管理、经济咨询等全新的金融租赁服务。
    截至 2013 年 6 月 30 日,招银租赁注册资本金人民币 40 亿元;员工人数 113 人;总资产为 695.68
亿元,较上年末增长 24.47%;净资产 63.96 亿元,较上年末增长 11.78%;2013 年上半年实现净利
润 6.75 亿元,同比增长 69.60%。


3.11.9 招银国际业务
     招银国际是本公司在香港的全资附属公司。目前,招银国际及其附属公司的主要业务范围包
括投资银行业务、证券经纪业务和资产管理业务等。截至 2013 年 6 月 30 日,招银国际注册资本
港币 2.5 亿元,员工人数 77 人。
     2013 年上半年,招银国际积极顺应市场变化,强化联动机制,充分发挥特色平台作用,稳健
加快可持续化发展步伐,业务经营和内控管理呈现出良好的发展态势。截至 2013 年 6 月底,总资
产港币 8.85 亿元,净资产港币 6.53 亿元;上半年实现营业收入港币 2.71 亿元,同比增长 131.06%,
实现净利润港币 1.72 亿元,同比增长 183.28%。


3.11.10 招商基金业务
     招商基金是由中国证监会批准设立的第一家中外合资的基金管理公司,成立于 2002 年 12 月
27 日,注册资本为人民币 2.1 亿元。截至报告期末,本公司持有招商基金 33.4%的股权。关于本
公司进一步收购招商基金股权,请参阅 4.11.2 一节。招商基金的经营范围包括发起设立基金、基
金管理业务和中国证监会批准的其他业务。
     截至 2013 年 6 月 30 日,招商基金总资产 8.92 亿元,净资产 6.73 亿元,员工人数 203 人,共
管理 32 只开放式基金、4 个社保组合、13 个年金组合、29 个专户理财组合、1 个 QFII 组合,合
计管理资产规模 831.52 亿元。2013 年上半年实现营业收入 3.15 亿元;实现净利润 8000 万元。


3.12 风险管理
    近年来,本公司遵循“全面性、专业性、独立性、制衡性”的宗旨,践行“二次转型”,加快
建设以风险调整后的价值创造为核心的风险管理体系。2013年上半年,国内外经济环境复杂多变,



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银行经营风险上升,本公司持续完善全面风险管理体系,积极应对及防范各类风险。


3.12.1 信用风险管理
    信用风险指借款人或相关当事人未按约定条款履行其相关义务形成的风险。本公司的信用风险
主要来源于表内外信贷业务、投融资业务等领域。本公司致力于建设职能独立、风险制衡、三道防
线各负其责的领先型信用风险管理框架,并执行覆盖全行范围的信用风险识别、计量、监控、管理
政策和流程,确保本公司的风险、资本和收益得到均衡。
    2013年上半年,本公司以“全面覆盖、守住底线、创新求变、助力转型”为宗旨,持续加强信
用风险管理的全面性、前瞻性与敏感性。支持“以客户为中心”的流程优化,建立适应全行二次转
型要求的信用风险管理新体系;创新“两小”业务和产品,加快“两小”流程优化;支持新兴融资
业务、新兴产业成长型企业和绿色信贷发展,做好配套风险管理;限额管控地方政府融资平台、房
地产、“两高一剩”等风险敏感领域信贷投放,对光伏、钢贸、船舶等敏感行业专项风险排查,防
范系统性风险;优化内部评级工具,深化风险量化结果的管理应用;全行正式运行十级分类系统,
加强分类偏离度管理,多渠道加快不良资产处置。报告期内,受国内外经济下行影响,本公司不良
贷款生成有所增加,但得益于及时有效的风险化解、清收处置及核销等综合处置措施,资产质量下
行风险得到有效控制。有关分布结构详情请参阅本报告“3.4贷款质量分析”章节。


3.12.2 国别风险管理
    国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件,导致该国家或地区借款人或
债务人没有能力或者拒绝偿付银行债务,或使银行在该国家或地区的商业存在遭受损失,或使银行
遭受其他损失的风险。国别风险可能由一国或地区经济状况恶化、政治和社会动荡、资产被国有化
或被征用、政府拒付对外债务、外汇管制或货币贬值等情况引发。
     本公司将国别风险管理纳入全面风险管理体系,按照监管要求,动态监测国别风险变动,结
合外部国际评级机构评级结果,制定国别风险限额,按季进行国别风险评级及准备金计提。截至2013
年6月末,本公司涉及国别风险敞口的资产规模较小,国别风险等级较低,并已按监管规定计提了
足额的国别风险准备金,国别风险不会对业务经营产生重大影响。


3.12.3 市场风险管理
    市场风险是指因汇率、利率、商品价格和股票价格等可观察市场因子的变动,引起本公司金融
工具的公允价值或未来现金流量变动,从而可能蒙受损失的风险。本公司的市场风险主要来自所持
有的自营性交易活动。本公司认为因自营性交易而产生的市场风险并不重大。
    2013 年上半年,本公司紧跟内部管理实践的发展和外部监管要求变化,进一步完善市场风险管
理政策和流程,探索市场风险管理技术,持续优化金融产品风险计量工具,继续改进本公司境内外
机构金融市场业务及市场风险管理相关系统,加强对于附属机构及境外分行市场风险管理的监督和



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指导工作。
    2013 年上半年,全球金融市场动荡加剧,国内外经济增长动能下降。本公司对国内外的宏观经
济、货币政策、市场资金面状况以及 CPI 走势等各方面进行了深入的研究和及时的跟踪,并据此制
定了相应的投资策略。目前,本公司的投资组合主要包括由中国政府、中国人民银行、中国政策性
银行以及获高信贷评级的大型中国企业和商业银行所发行的债券,市场风险各项指标表现良好。


3.12.4 操作风险管理
    操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统,以及外部事件所造成损失
的风险。
    报告期内,本公司通过进一步完善操作风险管理框架和方法,健全操作风险考核评价机制,加
强对重点领域操作风险的识别、评估和监测,以及将操作风险纳入本公司经济资本管理等措施,进
一步提升了本公司操作风险管理的能力和有效性,各项主要风险指标均符合本公司风险偏好要求。
    面对内外部经营管理方面的挑战,本公司将继续以风险偏好为引领,进一步提升风险管理技术,
加强操作风险监测和管控,努力防范和降低操作风险损失。


3.12.5 流动性风险管理
    流动性风险指本公司无法满足客户提取到期负债及新增贷款、合理融资等需求,或者无法以正
常的成本来满足这些需求的风险。
    本公司根据流动性风险管理政策制定、执行和监督职能相分离的原则,建立了流动性风险管理
治理结构,明确董事会、监事会、高级管理层、专门委员会及银行相关部门在流动性风险管理中的
作用、职责及报告路线,以提高流动性风险管理的有效性。本公司流动性风险偏好审慎,较好地适
应了本公司当前发展阶段。目前的流动性风险管理政策及制度基本符合监管要求和本公司自身管理
需要。
    本公司流动性风险采取总行统筹、分行配合的模式开展管理。总行计划财务部作为全行的司库
负责具体日常流动性风险管理工作。司库负责按监管要求和审慎原则管理流动性状况,通过限额管
理、计划调控以及内部资金转移定价等方式对流动性实行统一管理。
    本公司从短期备付和结构及应急两个层面,计量、监测并识别流动性风险,按照固定频度密切
监测各项限额指标,定期开展压力测试评判本公司是否能应对极端情况下的流动性需求。此外,本
公司制定了流动性应急计划、开展了流动性应急演练,以备流动性危机的发生。
    2013 年上半年,市场流动性经历了前松后紧的过程, 6 月份货币市场一度出现流动性高度紧
张、市场利率大幅上扬的情况,本公司在市场紧张情况下流动性水平也承受了一定压力。导致本公
司流动性承压的主要原因主要有自营存款跌幅较大,当月同业负债到期和提支较多,以及准备金缴
存、A 股分红等因素。本公司采取多项措施应对本次货币市场流动性危机,保证了全行流动性的平
稳运行:一是完善 FTP 管理和调节机制,增强在极端市场条件下本公司管理的灵活性;二是加强对



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资金的全面管控,强化对投融资业务流量和余额的管理,从严控制纯融资性资产的增长,进一步拓
展融资渠道,加大融资力度,尤其是加大同业负债的拓展,在完成存量融资到期转化的同时,尽力
扩大融资规模;三是推动建立司库与业务条线之间的不定期协商机制,商讨同业资金业务策略,加
强策略的传导和执行,加强同业负债业务的推动,保持同业资产负债业务协调发展,构建流动性管
理与同业业务、理财业务、票据业务之间的良性互动机制。
       2013 年,中国人民银行未调整人民币法定存款准备金率,截至 2013 年 6 月末,本公司人民币
存款总额中的 18% (2012 年: 18%) 及外币存款总额中的 5% (2012 年: 5%) 需按规定存放中国人民
银行。


3.12.6 利率风险管理
       利率风险是指利率水平、期限结构等要素发生不利变动导致银行账户整体收益和经济价值遭受
损失的风险。本公司的利率风险来源包括基准风险、重新定价风险、收益率曲线风险和期权性风险,
其中基准风险和重新定价风险是本公司主要的风险来源。
       本公司主要采用情景模拟分析、重定价缺口分析、久期分析、压力测试等方法计量、分析利率
风险。本公司的金融资产及负债均以人民币为主,人民币存款和贷款的基准利率均由中国人民银行
制定,本公司主要按中国人民银行所定的利率政策进行贷款及存款活动。
       2013 年上半年,本公司继续践行主动性、前瞻性的利率风险管理,进一步加强表内外各项管理
措施的力度,利率风险呈收敛态势。表内方面,主要措施包括继续拉长贷款和债券投资久期以及主
动叙做浮动利率的负债等;表外方面,深化利率风险对冲操作,并继续实施套期会计。
       中国人民银行宣布自 7 月 20 日起全面放开金融机构贷款利率管制,短期来看对本公司影响有
限。本公司立足长远,将进一步加强利率风险管理,实现净利息收入和经济价值的平稳增长。


3.12.7 汇率风险管理
       汇率风险是指外汇及外汇衍生工具头寸,由于汇率发生不利变化导致银行整体收益遭受损失的
风险。本公司以人民币为记账本位币。本公司的资产及负债均以人民币为主,其余主要为美元和港
币。
       本公司的汇率风险主要来自本公司持有的非人民币资产、负债币种的错配。本公司主要采用外
汇敞口分析、情景模拟分析、压力测试和 VaR 等方法计量、分析汇率风险。本公司定期计量和分析
外汇敞口的变化,在限额框架中按月监测、报告汇率风险,并根据汇率变动趋势对外汇敞口进行相
应的调整,以规避有关的汇率风险。本公司汇率风险偏好审慎,原则上不主动承担风险,较好地适
应了本公司当前发展阶段。目前的汇率风险管理政策及制度基本符合监管要求和我行自身管理需
要。
       2013 年上半年,本公司进一步优化了汇率风险评估体系,为准确评估汇率风险、以及做出准确
的管理策略提供了科学的参照标准。



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3.12.8 声誉风险管理
    声誉风险是指由本公司经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对本公司负面评价的
风险。
    声誉风险管理作为公司治理及全面风险管理体系的重要组成部分,覆盖本公司及附属机构的所
有行为、经营活动和业务领域,并通过建立和制定声誉风险管理相关制度和要求,主动、有效地防
范声誉风险和应对声誉事件,最大程度地减少损失和负面影响。
    2013 年上半年,本公司在声誉风险管理方面,一是采取了多项措施加强声誉风险前置管理,完
善风险缓释机制,进一步健全了声誉风险的责任制度;二是完善声誉风险监测与报告制度,提升声
誉风险事件的应对水平和处置时效,确保快速应对各类声誉风险事件;三是加强了对重点业务、重
点领域的声誉风险评估与排查,提前做好应急预案;四是加大声誉风险培训教育和宣导力度,定期
通过专业培训、防范通知等形式提升全员声誉风险意识,培育全员参与的声誉风险管理文化。


3.12.9 合规风险管理
    合规风险是指商业银行因没有遵循法律、规则和准则而可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财
务损失和声誉损失的风险。本公司董事会对经营活动的合规性负最终责任,并授权下设的风险与资
本管理委员会对合规风险管理进行监督。总行合规管理委员会是本公司高级管理层下的全行合规风
险管理的最高管理机构。
    报告期内,本公司主动适应风险为本的监管政策,努力夯实内控合规管理基础,切实防范和化
解了合规风险与经济制裁风险;充分发挥绿色通道审查机制作用,对业务产品与制度流程开展全覆
盖的法律合规论证,认真识别、评估新产品新业务及重大项目的合规风险;提升合规风险管理技术,
加强合规风险识别评估与监测;积极开展合规风险管理培训,提高全行合规管理人员在深化管理改
革、促进业务创新和稳健发展方面的风险管控能力与本公司员工的合规意识。


3.12.10 反洗钱管理
    反洗钱是本公司应尽的社会责任和法律责任。本公司高度重视反洗钱工作,建立了专业的反洗
钱工作队伍,制订了比较完善的反洗钱工作制度和业务操作规程,开发运行了名单数据库及过滤系
统、大额交易和可疑交易监测报送系统。
    报告期内,本公司根据中国人民银行大额和可疑交易报告综合试点要求,积极推进自定可疑交
易监测标准,反洗钱系统建设和监测分析流程改造等工作。同时针对当前非法集资、地下钱庄、银
行卡诈骗等洗钱犯罪活动频发的特点,督导营业机构对特定客户身份识别和对高风险业务及交易的
监测分析,以防范洗钱风险的发生。




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3.12.11 巴塞尔协议的实施情况
       2007年开始,本公司出于国际化战略和提升经营管理的内在需要,决定争取成为首批被中国银
监会批准实施资本计量高级方法的银行之一。目前本公司已经通过中国银监会的现场验收复评,正
在根据《中国银监会办公厅关于招商银行资本计量高级方法实施情况验收的意见》的要求,全力推
进验收意见的整改落实工作,正式提交了关于实施资本计量高级方法的申请,积极配合中国银监会
开展核准检查工作。


3.13 利润分配
       2012 年度利润分配方案
       2013年5月31日召开的2012年度股东大会审议通过了本公司2012年度利润分配方案。
       2012年本公司经审计的境内报表税后利润为人民币429.33亿元,根据利润情况及相关监管规定
本公司2012年度利润分配方案如下:1、提取法定盈余公积人民币42.93亿元;2、按照风险资产余额
的1.5%差额计提一般准备人民币202.78亿元;3、本公司以实施利润分配股权登记日A股和H股总股
本为基数,向全体股东每10股分配现金分红6.30元(含税),以人民币计值和宣布,以人民币向A
股股东支付,以港币向H股股东支付。港币实际派发金额按照股东大会召开前一周(包括股东大会
当日)中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准汇率计算。其余未分配利润结转下年。2012年
度,本公司不实施资本公积转增股本。
    本公司董事会已具体实施了上述分红派息方案。详情请参阅本公司在上海证券交易所、香港联
交所及本公司网站刊登的日期为2013年6月3日的公告。


    本公司现金分红政策的制定及执行情况
    1、《公司章程》(2010年修订)规定本公司的利润分配政策为:
    (1)本公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报,利润分配政策应保持连续性和稳定
性;
    (2)本公司可以采取现金或者股票方式分配股利,可以进行中期现金分红。除非股东大会另
有决议,股东大会授权董事会批准半年度股利分配方案;
    (3)本公司向内资股股东支付现金股利和其他款项,以人民币计价、宣布和支付。本公司向H
股股东支付现金股利和其他款项,以人民币计价和宣布,以港币支付。本公司向境外上市外资股股
东支付现金股利和其他款项所需的外币,按国家有关外汇管理的规定办理;
    (4)存在股东违规占用公司资金情况的,公司应当扣减该股东所分配的现金红利,以偿还其
占用的资金。
    本公司将根据中国证监会关于进一步明确与细化上市公司利润分配政策的指导性意见,结合实
际情况和投资者意愿,不断完善本公司利润分配政策。
    2、董事会同意自 2012 年起(含 2012 年年度利润分配),在符合届时法律法规和监管机构对



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资本充足率规定的前提下,本公司每年现金分红原则上将不低于当年按中国会计准则审计的税后净
利润的 30%,切实提高对广大股东的合理投资回报,并保持股利分配政策的连续性和稳定性。
    3、本公司 2012 年度权益分派的实施,严格按照《公司章程》的相关规定执行,经本公司第八
届董事会第四十三次会议审议通过,并提交 2012 年度股东大会审议通过,分红标准和比例明确、
清晰。本公司独立董事对 2012 年度利润分配预案发表了独立意见,本公司权益分派方案及实施过
程充分保护了中小投资者的合法权益。




3.14 2013 年中期利润分配
    本公司 2013 年中期不进行利润分配或资本公积转增股本(2012 年 1-6 月:无)。




3.15 社会责任
    2013 年,本公司继续秉承“源于社会,回报社会”的理念,不断提升客户服务与客户体验,积极
践行绿色环保,大力开展公益慈善项目,切实履行企业社会责任。报告期内,本公司通过壹基金向
雅安地震灾区捐款 600 万元,并在各网点全面开通赈灾捐款绿色通道,免除通过营业网点、网上银
行向相关民政机构和公益组织捐款的一切手续费;同时,总行发起以“爱满葵园”为主题的 2013 年度
关爱儿童全行志愿者行动,分支行携手壹基金海洋天堂分支机构开展关爱自闭症、脑瘫等特殊儿童
活动,鼓励员工积极践行企业社会责任。




3.16 前景展望与措施
    当前,国内外经济金融形势错综复杂,各种不确定不稳定因素明显增多。从国际看,全球经济
复苏继续呈现分化态势,美国经济复苏势头总体增强,欧洲经济持续低迷,新兴经济体经济延续较
低增速;国际金融市场动荡不安,美元指数与黄金、国际原油价格波动加剧。从国内看,经济增速
放缓态势日益显现,社会融资总量增速趋于放缓,跨境资本流动频繁,外汇占款增量趋于回落,人
民币汇率波幅扩大,产能过剩加剧,房地产价格持续上涨,经济结构调整的任务十分艰巨。截至报
告期末,本公司自营存贷款计划完成情况符合预期。复杂多变的经济金融环境,对本公司下半年的
业务拓展、风险防范、盈利增长、内部管理等都提出了严峻考验。
    面对新形势新挑战,本公司将以服务为主线深入推进二次转型,下半年重点做好以下工作:一
是聚焦零售业务发展重点,夯实零售客户基础,抓好小微企业深度经营、财富管理业务发展和私人
银行客户经理队伍建设。二是大力推动批发业务发展,深化对公客户经营,拓宽对公存款来源,拓
展金融市场、投资银行、同业、资产托管、国际、离岸、现金管理等批发特色业务。三是继续加强
信用风险、流动性风险、市场风险、操作风险、声誉风险等各类风险管理,强化内控合规管理,加



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快推进新资本协议实施。四是进一步加强人工费用、固定费用、营销费用等重点费用项目的管控,
不断提高费用效率。五是认真做好绩效考核与机构建设、资产负债与资本管理、人力资源管理与教
育培训、IT 开发与运行管理等支持保障工作。六是加快永隆银行整合与转型步伐,稳步推进国际化
与综合化经营。




承董事会命
傅育宁
董事长
2013年8月16日




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                                  第四章     重要事项

4.1 持有及买卖其他上市公司股权情况
    报告期内,本公司未持有及买卖其他上市公司股权。


4.2 买卖或回购本公司上市证券
    报告期内,本公司及子公司均未购买、出售或回购本公司任何上市证券。


4.3 配股进展
    本公司 2011 年第一次临时股东大会、2011 年第一次 A 股类别股东会议及 2011 年第一次 H 股
类别股东会议审议及批准了《关于招商银行股份有限公司 A 股和 H 股配股方案的议案》。为确保本
次配股发行符合相关法律法规规定并确保配股方案开始实施时相关决议仍然有效,本公司已于 2012
年 7 月 20 日召开第八届董事会第三十三次会议并于 2012 年 9 月 7 日依次召开 2012 年第一次临时
股东大会、2012 年第一次 A 股类别股东会议及 2012 年第一次 H 股类别股东会议,审议批准延长配
股相关决议有效期十二个月。截至 2013 年 8 月 16 日,本公司已取得中国银监会、中国证监会对本
次配股的批准。本公司董事会將根据核准文件的要求和本公司股东大会及类別股东会会议的授权,
尽快在核准文件的有效期内实施本次配股。


4.4 非募集资金重大投资项目
   截至2013年6月30日,本公司累计投入上海陆家嘴项目建设资金17.05亿元,其中,报告期内投
入1.45亿元,该项目已按期在今年6月底竣工,正在进行入住启用前的各项准备。
    报告期内,本公司与金融街控股股份有限公司签署了订购协议,以购买办公综合楼,最终购买
总价将不超过人民币42.1416亿元,有关详情请参阅本公司刊登于上海证券交易所、香港联交所和本
公司网站的须予披露交易的公告(2013年6月26日)。


4.5 董事、监事及高级管理人员的权益及淡仓
    于2013年6月30日,本公司董事、监事及最高行政人员于本公司或其相联法团(定义见香港《证
券及期货条例》的股份、相关股份及债权证中拥有根据证券及期货条例第XV部第7及8分部而须知会
本公司及香港联交所的权益及淡仓(包括根据香港《证券及期货条例》该等章节的规定被视为或当作
本公司董事、监事及最高行政人员拥有的权益或淡仓),或根据《证券及期货条例》第352条规定而
载录于本公司保存的登记册的权益或淡仓,或根据香港上市规则附录10所载的《标准守则》而须知
会本公司及香港联交所的权益或淡仓如下:




                                            66
                                                                    招商银行 2013 年半年度报告(A 股)




                                                      股份数目     占相关股份类别      占全部已发行
  姓名    职位   股份类别   好仓/淡仓     身份
                                                      (股)     已发行股份百分比(%)   股份百分比(%)

 彭志坚   监事       A股      好仓      实益拥有人    20,000           0.00011            0.00009




4. 6 公司、董事、监事、高管及持有5%以上股份的股东受处罚情况
    就本公司所知,报告期内,本公司、本公司董事、监事、高级管理人员及持有本公司5%以
上股份的股东没有受到有权机关调查、司法纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事
责任、中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、证券市场禁入、认定为不适当人选及证券交易所
公开谴责的情形,本公司及持有本公司5%以上股份的股东也没有受到其他监管机构对公司经营
有重大影响的处罚。




4.7 公司及持股5%以上的股东的承诺事项
    就本公司所知,报告期内,本公司及持股5%以上的股东无需要说明的承诺事项。




4.8 重大关联交易事项
4.8.1 关联交易综述
    本公司关联交易按照一般商业条款进行,有关交易条款公平合理,亦符合本公司和股东的整体
利益。2013 年上半年,本公司授信类关联交易以担保贷款为主,严格依据中国人民银行和中国银监
会的有关规定开展业务;非授信类关联交易中符合最低豁免水平的交易占绝大多数,未获豁免的非
授信类关联交易均履行了香港联交所要求的有关申报及公告程序。




4.8.2 授信类关联交易
    本公司作为上市的商业银行,经营范围包括贷款和资金业务,本公司向大股东及关联方发放的
贷款严格依据中国银监会、中国证监会等监管机构的有关规定开展。
    截至 2013 年 6 月 30 日,本公司向关联公司发放的贷款余额折人民币 60.37 亿元,占本公司贷
款总额的 0.34%,本公司关联贷款风险分类均为正常。从关联交易的数量、结构、质量及面临的潜
在风险角度分析,现有的关联贷款对本公司的正常经营不会产生重大影响。




                                                 67
                                                               招商银行 2013 年半年度报告(A 股)




     截至 2013 年 6 月 30 日,本公司前十大关联公司贷款明细如下:
                                                                   贷款余额占关联公司贷款
            关联公司名称                          贷款余额
                                                                       余额比例(%)
                                                   (人民币百万元,百分比除外)
中国交通建设股份有限公司                           1,227                     20.33
招商局重庆交通科研设计院有限公司                     873                        14.45

深圳招商房地产有限公司                               586                         9.70
招商局地产控股股份有限公司                           388                         6.44
招商局蛇口工业区有限公司                             385                         6.38
方大特钢科技股份有限公司                             300                         4.97
招商局嘉铭(北京)房地产开发有限公司                   300                         4.97
深圳赤湾石油基地股份有限公司                         299                         4.96
河南中孚实业股份有限公司                             255                         4.22
中国南山开发(集团)股份有限公司                     201                         3.33
合          计                                      4,814                       79.75



     从上表来看,本公司最大单一关联贷款余额为 12.27 亿元,占期末全部关联贷款余额的 20.33%;
前十大关联贷款余额为 48.14 亿元,占全部关联贷款余额的 79.75%。本公司关联贷款集中度相对较
高,但关联贷款占本公司贷款总额的比例不足 0.5%,所能产生风险的影响程度十分有限。
     截至 2013 年 6 月 30 日,合并持有本公司 5%及 5%以上股份股东的贷款情况如下:
                                       持股比例          2013 年 6 月末     2012 年 12 月末
            股东名称
                                         (%)               关联贷款余额      关联贷款余额
                                               (人民币百万元,百分比除外)
 招商局轮船股份有限公司                  12.40                   0                   0

 中国远洋运输(集团)总公司               6.22                     0                     0

 深圳市晏清投资发展有限公司               2.95                     0                     0

 深圳市楚源投资发展有限公司               2.58                     0                     0
           合      计                        -                     0                     0

     截至 2013 年 6 月 30 日,招商局集团有限公司控制的关联公司在本公司的贷款总额为 39.36 亿
元,占本公司贷款总额的 0.22%。本公司与该等公司发生的关联贷款对本公司的经营成果和财务状
况没有产生负面影响。


4.8.3 非授信类关联交易
     依据香港上市规则第 14A 章,本公司非豁免的持续关连交易为本公司分别与招商信诺、 招商
基金和招商证券之间的交易。



                                             68
                                                               招商银行 2013 年半年度报告(A 股)

       2011 年 12 月 28 日,经本公司董事会批准,本公司分别公告了与招商信诺、招商基金和招商证
券的持续关连交易,并批准本公司与这三家 2012 年、2013 年及 2014 年各年的年度上限分别为招商
信诺 8 亿元、招商基金 5 亿元、招商证券 3 亿元,有关详情刊载于本公司于 2011 年 12 月 28 日发
布的《持续关连交易公告》中。


    招商信诺
    本公司与招商信诺的销售保险代理服务构成香港上市规则下的持续关连交易。
    招商局轮船股份有限公司是本公司的主要股东。招商局集团持有招商局轮船股份有限公司 100%
的股权,目前间接持有本公司 18.63%的股权(包括透过联属公司视为持有的权益)。招商局集团是
深圳市鼎尊投资咨询有限公司(以下简称“鼎尊公司”)的间接控股股东,鼎尊公司持有招商信诺 50%
的股权。根据香港上市规则,招商信诺是本公司关连人士的联系人,因此招商信诺为本公司的关连
人士。
    根据鼎尊公司与本公司于 2008 年 5 月 5 日签订的股份转让协议,本公司以人民币 14,186.5 万
元的价格从鼎尊公司收购其持有的招商信诺 50%的股权(详见本报告 4.11.1 一节)。招商信诺的主
要业务包括人寿、意外和健康保险产品。收购须待本公司独立股东及有关监管机构予以批准后方告
完成。本公司的收购申请已先后获得中国银监会和中国保监会的批准。本公司将根据相关监管要求,
完成后续相关事宜。本公司将在完成收购交割后另行公告有关情况。根据香港上市规则,在本公司
完成收购前,本公司与招商信诺的销售保险代理服务仍构成香港上市规则下的持续关连交易。
    于 2011 年 12 月 28 日,本公司与招商信诺订立了服务合作协议,协议有效期由 2012 年 1 月 1
日至 2014 年 12 月 31 日,该协议按一般商业条款订立,招商信诺根据服务合作协议付予本公司的
代理服务费,是按以下原则确定:
    (1)有中国政府定价的,执行中国政府定价;或
    (2)如没有中国政府定价,但有中国政府指导价,执行中国政府指导价;或
       (3)如没有中国政府定价和中国政府指导价的,依据各方按照公平磋商基准协定的正常商业
交易市场价。
       本公司与招商信诺的持续关连交易 2013 年年度上限为 8 亿元,该服务费用年度上限不超过根
据香港上市规则第 14.07 条计算的有关百分比率的 5%,因此该等交易仅需符合香港上市规则第
14A.45 至 14A.47 条及第 14A.37 条的申报、公布及年度审核的规定,并豁免遵守独立股东批准的规
定。
    截至 2013 年 6 月 30 日,本公司与招商信诺的关连交易额为 11,822 万元。


    招商基金
    本公司与招商基金的销售基金代理服务按照香港上市规则构成本公司的持续关连交易。
    本公司拥有招商基金 33.4%的股权。招商基金其余股权分别为招商证券及荷兰投资(ING Asset



                                              69
                                                                 招商银行 2013 年半年度报告(A 股)

Management B.V.)所拥有,并各持有招商基金 33.3%的股权。本公司及招商证券拟共同受让荷兰投
资持有的招商基金股份(详见本报告 4.11.2 一节)。由于招商基金为本公司关连人士(招商证券)
的联系人,根据香港上市规则,招商基金成为本公司的关连人士。
       于 2011 年 12 月 28 日,本公司与招商基金订立了服务合作协议,协议有效期由 2012 年 1 月 1
日至 2014 年 12 月 31 日,该协议按一般商业条款订立,招商基金根据服务合作协议付予本公司的
代理服务费,是按公平磋商及一般商业条款计算,并按照基金发售文件及/或发售章程列明的费用及
收费。
       本公司与招商基金的持续关连交易 2013 年年度上限为 5 亿元,该服务费用年度上限不超过根
据香港上市规则第 14.07 条计算的有关百分比率的 5%,因此该等交易仅需符合香港上市规则第
14A.45 至 14A.47 条及第 14A.37 条的申报、公布及年度审核的规定,并豁免遵守独立股东批准的规
定。
    截至 2013 年 6 月 30 日,本公司与招商基金的关连交易额为 13,282 万元。


    招商证券
    本公司与招商证券的第三方存管业务、理财产品代理销售服务及集合投资产品服务按照香港上
市规则构成本公司的持续关连交易。
    招商局轮船股份有限公司是本公司的主要股东。招商局集团持有招商局轮船股份有限公司 100%
股权,目前间接持有本公司 18.63%的股权(包括透过联属公司视为持有的权益)。而招商局集团持
有招商证券 45.88%的股权,根据香港上市规则,招商证券是本公司关连人士的联系人,因此招商证
券为本公司的关连人士。
    于 2011 年 12 月 28 日,本公司与招商证券订立了服务合作协议,协议有效期由 2012 年 1 月 1
日至 2014 年 12 月 31 日,该协议按一般商业条款订立,招商证券根据服务合作协议付予本公司的
服务费用按以下原则确定:
    (1)有中国政府定价的,执行中国政府定价;或
       (2)如没有中国政府定价,但有中国政府指导价,执行中国政府指导价;或
       (3)如没有中国政府定价和中国政府指导价的,依据各方按照公平磋商基准协定的正常商业
交易市场价。
       本公司与招商证券的持续关连交易 2013 年年度上限为 3 亿元,该服务费用年度上限不超过根
据香港上市规则第 14.07 条计算的有关百分比率的 5%,因此该等交易仅需符合香港上市规则第
14A.45 至 14A.47 条及第 14A.37 条的申报、公布及年度审核的规定,并豁免遵守独立股东批准的规
定。
       截至 2013 年 6 月 30 日,本公司与招商证券的关连交易额为 1,889 万元。
       本公司独立非执行董事已审阅上述本公司与招商信诺、招商基金和招商证券的非豁免的持续关
连交易并确认:



                                               70
                                                              招商银行 2013 年半年度报告(A 股)

     (1)交易由本公司在日常业务过程中进行;
     (2)交易条款对本公司及其股东整体利益而言属公平合理;
     (3)以一般商业条款进行,并以不优于提供或给予独立第三方的条款进行;及
     (4)根据该等交易的相关协议条款进行。


4.9 重大诉讼、仲裁和重大媒体质疑事项
    就本公司所知,截至 2013 年 6 月 30 日,本公司发生的日常诉讼如下:本公司未取得终审判决
的诉讼、仲裁案件总计 2,968 件,标的本金总金额折合人民币 664,817.08 万元,利息折合人民币
26,082.81 万元,其中,截至 2013 年 6 月 30 日,本公司未取得终审判决的被诉案件(含诉讼、仲裁)
总计 109 件,标的本金总金额折合人民币 46,602.36 万元,利息折合人民币 1,779 万元。未取得终
审判决的标的本金超过人民币 1 亿元的案件共 2 件,标的本金总金额折合人民币 50,464.42 万元,
利息 6,471.52 万元。上述诉讼及仲裁不会对本公司财务或经营结果构成重大不利影响。
    报告期内,本公司无重大媒体质疑需公告澄清事项。


4.10 重大合同及其履行情况


    重大托管、承包、租赁事项
    报告期内,本公司签署的重大合同中没有在银行正常业务范围之外的托管、承包、租赁其他公
司资产或其他公司托管、承包、租赁本公司资产事项情况。


    重大担保事项
    担保业务属本公司日常业务。报告期内,本公司除中国人民银行和中国银监会批准的经营范围
内的金融担保业务外,没有其他需要披露的重大担保事项。


    重大委托他人进行现金资产管理事项
    报告期内,本公司没有发生重大委托他人进行现金资产管理事项。


4.11 资产收购、出售及资产重组情况
4.11.1 收购招商信诺情况
    为进一步改善收入结构,扩大经营渠道,提高综合竞争优势,本公司于 2008 年 5 月 5 日与鼎
尊公司订立股份转让协议,同意向鼎尊公司收购其持有的招商信诺的 50%股权,收购价为 14,186.50
万元。
    由于招商局集团的全资附属公司招商局轮船股份有限公司是本公司的主要股东,招商局集团为
鼎尊公司的间接控股股东,而鼎尊公司持有招商信诺的 50%股权。因此,根据香港上市规则,鼎尊



                                             71
                                                             招商银行 2013 年半年度报告(A 股)

公司为本公司的关连方。股份转让协议拟进行的交易构成本公司的须予披露及关连交易,须根据香
港上市规则第 14A.18 条遵守独立股东批准规定。
    该收购事项已经本公司 2008 年 6 月 27 日召开的 2007 年度股东大会审议通过,并已先后获得
中国银监会和中国保监会的批准。本公司将根据相关监管要求,完成后续相关事宜。本公司将在完
成收购交割后另行公告有关情况。
    有关本次收购事项的其他详情,请参阅本公司于 2008 年 5 月 6 日、2008 年 6 月 28 日、2011
年 6 月 4 日及 2013 年 3 月 29 日刊登于上海证券交易所、香港联交所和本公司网站的公告。


4.11.2 收购招商基金情况
    根据 2012 年 9 月 28 日本公司第八届董事会第三十七次会议审议通过的《关于增持招商基金管
理有限公司股权的议案》,本公司于 2012 年 10 月 24 日与荷兰投资(ING Asset Management B.V.)
签署了股权转让协议,本公司拟以 63,567,567.57 欧元的价格受让荷兰投资所转让的招商基金 21.6%
的股权,受让后本公司持有招商基金的股权比例由 33.4%提高至 55%。本次收购事项已获得中国银
监会批复,尚待中国证监会、中国商务部等机构批准。有关详情请参阅本公司在指定信息披露报纸
和网站上刊登的《第八届董事会第三十七次会议决议公告》(2012 年 10 月 8 日)和《关于增持招
商基金股权获中国银监会批复的公告》(2013 年 6 月 4 日)。
    本次股权收购事项涉及本公司与关联方招商证券同时增持荷兰投资转出的招商基金股权。根据
股权转让协议,招商证券拟以 34,432,432.43 欧元的价格受让荷兰投资所转让的招商基金 11.7%的股
权,受让后招商证券持有招商基金的股权比例由 33.3%提高至 45%。
    有关招商基金业务的详细情况,请参阅 3.11.10 一节。


4.12 股权激励计划在报告期的实施情况
    本公司股权激励计划实施情况详见6.4一节。


4.13 关联方资金占用情况
    就本公司所知,报告期内本公司不存在大股东及其关联方非经营性占用本公司资金的情况,也
不存在通过不公允关联交易等方式变相占用本公司资金等问题。


4.14 会计政策变更的说明
    有关会计政策变更的情况,详见第二章及财务报告附注2。


4.15 审阅中期业绩
    本公司外部审计师毕马威会计师事务所已对本公司按照国际会计准则和香港上市规则的披露
要求编制的中期财务报告进行审阅,同时本公司董事会审计委员会已审阅并同意本公司截至 2013



                                            72
                                                          招商银行 2013 年半年度报告(A 股)

年 6 月 30 日期间的业绩及财务报告。




4.16 发布中期报告
    本公司按照国际会计准则和香港上市规则编制的中英文两种语言版本的中期报告,可在香港联
交所网站和本公司网站查阅。在对中期报告的中英文版本理解上发生歧义时,以中文为准。
    本公司按照中国会计准则和半年度报告编制规则编制的中文版本半年度报告,可在上海证券交
易所网站和本公司网站查阅。




                                          73
                                                                 招商银行 2013 年半年度报告(A 股)

                            第五章       股本结构及股东基础



5.1 报告期内本公司股份变动情况
                                2012 年 12 月 31 日     报告期内变动        2013 年 6 月 30 日
                              数量(股)        比例(%)     数量(股)        数量(股)        比例(%)
一、有限售条件股份                0               0          0               0               0
二、无限售条件股份          21,576,608,885     100.00        0         21,576,608,885      100.00
1、人民币普通股(A 股)     17,666,130,885      81.88        0         17,666,130,885      81.88
2、境内上市外资股                 0               0          0               0               0
3、境外上市外资股(H 股)   3,910,478,000       18.12        0         3,910,478,000       18.12
4、其他                           0               0          0               0               0
三、股份总数                21,576,608,885    100.00         0         21,576,608,885      100.00



    截至报告期末,本公司股东总数512,984户,H股股东总数48,270户, A股股东总数为464,714户,
全部为无限售条件股东。本公司无内部职工股。
    基于公开资料并就董事所知,截至2013年6月30日,本公司一直维持香港上市规则所要求的公
众持股量。




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5.2 前十名股东和前十名无限售条件股东
                                                                                                    持有
                                          期末              占总股本               报告期内       有限售   质押或
序                            股东                                     股份
          股东名称                        持股数              比例                     增减       条件股     冻结
号                            性质                                     类别
                                          (股)              (%)                  (股)       份数量   (股)
                                                                                                  (股)
     香港中央结算(代理
1                              /       3,857,879,349         17.88      H股         2,650,375       -        -
     人)有限公司(注 1)
                                                                       无限售
     招商局轮船股份有限
2                           国有法人   2,675,612,600         12.40       条件                 -     -        -
     公司                                                                A股
                                                                       无限售
     中国远洋运输(集团)
3                           国有法人   1,341,336,551          6.22       条件                 -     -        -
     总公司                                                              A股
                                                                       无限售
     生命人寿保险股份有     境内非国
4                                      855,866,725            3.97       条件     523,867,250       -        -
     限公司-万能 H           有法人                                     A股
                                                                       无限售
     深圳市晏清投资发展
5                           国有法人   636,788,489            2.95       条件                 -     -        -
     有限公司                                                            A股
                                                                       无限售
     广州海运(集团)有限
6                           国有法人   631,287,834            2.93       条件                 -     -        -
     公司                                                                A股
     安邦保险集团股份有                                                无限售
                            境内非国
7    限公司-传统保险产                594,987,463            2.76       条件       -7,580,974      -        -
                              有法人                                     A股
     品
                                                                       无限售
     深圳市楚源投资发展
8                           国有法人   556,333,611            2.58       条件                 -     -        -
     有限公司                                                            A股
                                                                       无限售
     中国交通建设股份有
9                           国有法人   383,445,439            1.78       条件                 -     -        -
     限公司                                                              A股
                                                                       无限售
     上海汽车集团股份有
10                          国有法人   368,079,979            1.71       条件                 -     -        -
     限公司                                                              A股


注:(1)香港中央结算(代理人)有限公司所持股份为其代理的在香港中央结算(代理人)有限公司交易平台上交
         易的招商银行 H 股股东账户的股份总和。
    (2)上述前十名无限售条件股东中,招商局轮船股份有限公司、深圳市晏清投资发展有限公司、深圳市楚源投
         资发展有限公司同为招商局集团有限公司的子公司,其余股东本公司未知其关联关系。
    (3)上述股东没有通过信用证券账户持有本公司股票。




                                                       75
                                                                                              招商银行 2013 年半年度报告(A 股)

5.3 香港法规下主要股东及其他人士于股份及相关股份拥有之权益及淡仓
        截至2013年6月30日,下列人士(本公司之董事、监事及最高行政人员(定义见香港《上市规则》
除外)在本公司股份中拥有登记于本公司根据证券及期货条例(香港法例第571章)(以下简称「证
券及期货条例」)第336条存置的登记册之权益及淡仓:

                                 股份                                                                占相关股份类别已    占全部已发行股份
    主要股东名称                        好仓/淡仓   身份                 股份数目 (股)       附注
                                 类别                                                                发行股份百分比(%)           百分比(%)
    招商局集团有限公司           A      好仓         受控制企业权益    3,886,912,452#     1          22.00               18.01*

    招商局轮船股份有限公司       A      好仓         实益拥有人        2,675,612,600      1          15.15               12.40

    深圳市招融投资控股有限公司   A      好仓         实益拥有人        18,177,752#        1
                                        好仓         受控制企业权益    1,193,122,100      1
                                                                       1,211,299,852#                6.86                5.61

    深圳市晏清投资发展有限公司   A      好仓         实益拥有人        636,788,489        1
                                        好仓         受控制企业权益    556,333,611        1
                                                                       1,193,122,100                 6.75                5.53

    中国远洋运输(集团)总公司   A      好仓         实益拥有人        1,284,140,156#                7.27                5.95

    中国海运(集团)总公司       A      好仓         实益拥有人        258,470,781
                                        好仓         受控制企业权益    695,697,834
                                                                       954,168,615        2          5.40                4.42

    Templeton            Asset
    Management Ltd.
                                 H      好仓         投资经理          429,972,565                   11.00               1.99


    JPMorgan Chase & Co.         H      好仓         实益拥有人        19,263,682
                                        好仓         投资经理          153,801,927
                                        好仓         保管人            139,159,033
                                                                       312,224,642        3          7.98                1.45
                                        淡仓         实益拥有人        6,986,833          3          0.18                0.03

    BlackRock, Inc               H      好仓         受控制企业权益    284,065,786        4          7.26                1.32
                                        淡仓         受控制企业权益    1,368,500          4          0.03                0.006



*
    截至 2013 年 6 月 30 日,招商局集团有限公司间接持有本公司股份比例合计 18.63%,其中持有 A 股占本公司股份
    比例为 18.43%;持有 H 股占本公司股份比例为 0.20%。
#
    上述股份数目记载于各有关主要股东于2013年6月30日前填写的申请表。自各主要股东递交有关表格当日起至2013
    年6月30日止,上述股份数目已有所更新,唯更新的额度未构成须根据证券及期货条例而予以申报。




                                                                  76
                                                                       招商银行 2013 年半年度报告(A 股)
附注:


(1)      招商局集团有限公司因拥有下列直接持有本公司权益的企业的控制权而被视作持有本公司合共
         3,886,912,452股A股之好仓的权益:


         (1.1)   招商局轮船股份有限公司持有本公司2,675,612,600股A股(好仓)。招商局轮船股份有限公司
                 为招商局集团有限公司的全资子公司。


         (1.2)   深圳市招融投资控股有限公司持有本公司18,177,752股A股(好仓)。深圳市招融投资控股有
                 限公司分别由招商局集团有限公司及招商局轮船股份有限公司(见上文(1.1)节)持有其90%
                 及10%权益。


         (1.3)   深圳市晏清投资发展有限公司持有本公司636,788,489股A股(好仓)。深圳市晏清投资发展有
                 限公司分别由深圳市招融投资控股有限公司(见上文(1.2)节)及招商局集团有限公司持有其
                 51%及49%权益。


         (1.4)   深圳市楚源投资发展有限公司持有本公司556,333,611股A股(好仓)。深圳市楚源投资发展有
                 限公司分别由深圳市招融投资控股有限公司(见上文(1.2)节)及深圳市晏清投资发展有限
                 公司(见上文(1.3)节)各自持有其50%权益。


(2)   中国海运(集团)总公司透过其直接持有之本公司258,470,781股A股(好仓)及其下述全资拥有子公
      司合共持有之本公司695,697,834股A股(好仓)的权益,现共持有本公司954,168,615股A股(好仓)的权
      益:


         (2.1)   广州海运(集团)有限公司直接持有本公司631,287,834股A股(好仓);及


         (2.2) 上海海运(集团)公司直接持有本公司64,410,000股A股(好仓)。



(3)      JPMorgan Chase & Co.因拥有下列企业的控制权而被视作持有本公司合共312,224,642股H股之好仓
         及6,986,833股H股之淡仓:


         (3.1)   JPMorgan Chase Bank, N.A.持有本公司158,483,587股H股(好仓)。JPMorgan Chase Bank, N.A.
                 为JPMorgan Chase & Co.的全资子公司。


         (3.2)   J.P. Morgan Whitefriars Inc.持有本公司12,165,798股H股(好仓)及6,066,722股H股(淡仓)。J.P.
                 Morgan Whitefriars Inc. 为JPMorgan Chase & Co.的间接全资子公司。


         (3.3)   J.P. Morgan Investment Management Inc. 持有本公司45,073,123股H股(好仓)。J.P. Morgan
                 Investment Management Inc. 为JPMorgan Chase & Co.的间接全资子公司。


         (3.4)   JPMorgan Asset Management (UK) Limited持有本公司86,354,733股H股(好仓)。JPMorgan
                 Asset Management (UK) Limited为JPMorgan Chase & Co.的间接全资子公司。


         (3.5)   JPMorgan Asset Management (Taiwan) Limited持有本公司2,394,282股H股(好仓)。JPMorgan
                 Asset Management (Taiwan) Limited 为JPMorgan Chase & Co.的间接全资子公司。


         (3.6)   JPMorgan Asset Management (Japan) Limited持有本公司655,235股H股(好仓)。JPMorgan
                 Asset Management (Japan) Limited为JPMorgan Chase & Co.的间接全资子公司。


         (3.7)   J.P. Morgan Clearing Corp持有本公司398,992股H股(好仓)。J.P. Morgan Clearing Corp为
                 JPMorgan Chase & Co.的间接全资子公司。


                                                  77
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      (3.8)    J.P. Morgan Securities plc持有本公司6,698,892股H股(好仓)及198,500股H股(淡仓)。J.P.
              Morgan Securities plc 的98.95%权益由J.P. Morgan Chase International Holdings持有﹐而J.P.
              Morgan Chase International Holdings为JPMorgan Chase & Co.的间接全资子公司。


      (3.9)   J.P. Morgan Whitefriars (UK)持有本公司721,611股H股(淡仓)。J.P. Morgan Whitefriars (UK)
              的99.99%权益由J.P. Morgan Whitefriars Inc. (见上文(3.2)节)持有。


      于 JPMorgan Chase & Co. 所持有本公司股份权益及淡仓中,包括139,159,033股可供借出之H股股
      份。另外,有3,121,196股H股(好仓)及6,986,833股H股(淡仓)乃涉及衍生工具,类别为:


       305,000股H股(好仓) 及                         -以实物交收(场内)
       258,500股H股(淡仓)
       215,000股H股(淡仓)                            -以现金交收(场内)
       721,611股H股(淡仓)                            -以实物交收(场外)
       2,816,196股H股(好仓)及                        -以现金交收(场外)
       5,791,722股H股(淡仓)


(4)   BlackRock, Inc. 透过其多间全资子公司持有本公司合共284,065,786股H股之好仓 (其中的481,000
      股H股涉及以现金交收(场内)的衍生工具)及1,368,500股H股之淡仓。


     除上文所披露者外,本公司并不知悉任何其他人士(本公司董事、监事及最高行政人员(定义见香港
上市规则)除外)于2013年6月30日在本公司股份及相关股份中拥有须登记于本公司根据证券及期货条例第
336条存置之登记册之任何权益或淡仓。




                                                78
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                   第六章     董事、监事、高级管理人员、员工和机构情况

6.1 董事、监事和高级管理人员情况
                             出生                                                   期初持股 期末持股
   姓   名          性别                      职务                 任   期
                             年月                                                     (股)   (股)

   傅育宁            男     1957.3     董事长、非执行董事      2013.5-2016.5           0          0
   魏家福            男      1950.1   副董事长、非执行董事     2013.5-2016.5           0          0
   张光华注 1        男      1957.3     副董事长、执行董事        (注 1)              0          0
   田惠宇注 2        男     1965.12       执行董事、行长          (注 2)              0          0
   李引泉            男      1955.4         非执行董事         2013.5-2016.5           0          0
   付刚峰            男     1966.12         非执行董事         2013.5-2016.5           0          0
   孙月英            女      1958.6         非执行董事         2013.5-2016.5           0          0
   王大雄            男     1960.12         非执行董事         2013.5-2016.5           0          0
   傅俊元            男      1961.5         非执行董事         2013.5-2016.5           0          0
   洪小源            男      1963.3         非执行董事         2013.5-2016.5           0          0
   熊贤良            男     1967.10         非执行董事         2013.5-2016.5           0          0
                                      执行董事、常务副行长兼
   李   浩           男     1959.3                             2013.5-2016.5           0          0
                                            财务负责人
   许善达注 3        男     1947.9        独立非执行董事          (注 3)              0          0
   黄桂林            男     1949.5       独立非执行董事        2013.5-2016.5           0          0
             注3
   单伟建            男     1953.10      独立非执行董事           (注 3)              0          0
   潘承伟            男     1946.2       独立非执行董事        2013.5-2016.5           0          0
   潘英丽            女     1955.6       独立非执行董事        2013.5-2016.5           0          0
   郭雪萌            女     1966.9       独立非执行董事        2013.5-2016.5           0          0
   衣锡群            男     1947.8       独立非执行董事           (注 3)             0           0
   阎 兰             女     1957.1       独立非执行董事           (注 3)             0           0
   韩明智            男     1955.1           监事长            2013.5-2016.5          0           0
   朱根林            男     1955.9         股东监事            2013.5-2016.5          0           0
   安路明            男     1960.4         股东监事            2013.5-2016.5          0           0
   刘正希            男     1963.7         股东监事            2013.5-2016.5          0           0
   彭志坚            男     1948.11        外部监事            2013.5-2016.5        20,000      20,000
   潘 冀             男      1949.4        外部监事            2013.5-2016.5           0          0
   师荣耀            男     1950.10        外部监事            2013.5-2016.5           0          0
   余 勇             男      1962.7        职工监事            2013.5-2016.5           0          0
   管奇志            男      1965.1        职工监事            2013.5-2016.5           0          0
   唐志宏            男      1960.3          副行长            2013.5-2016.5           0          0
   尹凤兰            女      1953.7          副行长            2013.5-2013.7           0          0
   丁 伟             男      1957.5          副行长            2013.5-2016.5           0          0
   朱 琦             男      1960.7          副行长            2013.5-2016.5           0          0
   汤小青            男      1954.8          副行长            2013.5-2016.5           0          0
   王庆彬            男     1956.12          副行长            2013.5-2016.5           0          0
   许世清注 4        男      1961.3        董事会秘书             (注 4)              0          0
   徐连峰            男      1953.7        技术总监            2001.11-2013.7          0          0

注:
    1、本公司 2012 年度股东大会选举张光华先生为执行董事,其执行董事任期为 2013 年 5 月至
第九届董事会届满之日止。本公司第九届董事会第一次会议选举张光华先生为副董事长,其任职资

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格尚待中国银行业监督管理机构核准。
    2、本公司 2012 年度股东大会选举田惠宇先生为执行董事,其任期自 2013 年 8 月 8 日中国银
监会深圳监管局核准其董事任职资格之日起,至第九届董事会届满之日止;本公司第九届董事会第
一次会议聘任田惠宇先生为本公司行长,其行长任职资格尚待中国银行业监督管理机构核准。
    3、本公司 2012 年度股东大会选举许善达先生和单伟建先生为独立非执行董事,其任职资格尚
待中国银行业监督管理机构核准。根据监管要求,在许善达先生和单伟建先生的任职资格获批之前,
第八届董事会独立非执行董事衣锡群先生和阎兰女士仍将继续履行独立非执行董事职责。
    4、本公司第九届董事会第一次会议聘任许世清先生为董事会秘书,其董事会秘书任职资格尚
待中国银行业监督管理机构核准。
    5、本表所述人员未持有本公司股票期权或被授予限制性股票。


6.2 聘任及离任人员情况
    2013年上半年,本公司董事会、监事会完成了换届工作。
    根据2013年5月31日召开的本公司2012年度股东大会相关决议,田惠宇先生新当选为本公司第
九届董事会执行董事,单伟建先生和许善达先生新当选为本公司第九届董事会独立非执行董事(任
职资格尚待监管机构核准),马蔚华先生不再担任本公司执行董事,衣锡群先生和阎兰女士不再担
任本公司独立非执行董事(在许善达先生和单伟建先生的独立非执行董事任职资格获批之前,衣锡
群先生和阎兰女士仍将继续履行独立非执行董事职责),董事会其他成员无变化。
    根据2013年5月31日召开的本公司2012年度股东大会相关决议,以及本公司工会第九届监事会
职工监事选举大会的选举结果,师荣耀先生、余勇先生、管奇志先生新当选为本公司第九届监事会
监事。其中,师荣耀先生为外部监事,余勇先生、管奇志先生为职工监事。原股东监事温建国先生,
原职工监事杨宗鉴先生、周启正先生不再担任本公司监事。监事会其他成员无变化。
    本公司第九届董事会第一次会议聘任田惠宇先生为招商银行行长,在田惠宇先生的行长任职资
格获得中国银行业监督管理机构核准之前,董事会授权田惠宇先生以招商银行主要负责人的身份,
主持并全面负责招商银行的日常经营管理工作;聘任许世清先生为招商银行董事会秘书,任期与第
九届董事会期限相同,任职资格尚待中国银行业监督管理机构核准。兰奇先生因任期届满不再担任
本公司董事会秘书。
    有关详情,请参阅本公司刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券
交易所、香港联交所和本公司网站的日期为2013年5月31日的相关公告。
    本公司第九届董事会第一次会议决定尹凤兰女士 2013 年 7 月达到法定退休年龄后不再担任本
公司副行长,其卸任事宜待中国银行业监督管理机构核准后正式公告。
    因徐连峰先生于2013年7月达到国家法定退休年龄,经本公司研究决定免去徐连峰先生招商银
行技术总监职务。
    报告期内离任董事、监事及高级管理人员未持有本公司股票、股票期权或被授予限制性股票。


6.3 董监事任职变更情况
    1、本公司副董事长、非执行董事魏家福先生不再担任中国远洋运输(集团)总公司董事长及
中国远洋控股股份有限公司(香港和上海两地上市公司)董事长、非执行董事职务。


                                           80
                                                           招商银行 2013 年半年度报告(A 股)

    2、本公司执行董事张光华先生担任本公司副董事长(任职资格尚待中国银行业监督管理机构
核准),担任招商信诺董事长、招商基金董事长、招银租赁董事长,不再担任本公司副行长。
    3、本公司非执行董事李引泉先生担任招商局资本投资有限责任公司副董事长。
    4、本公司非执行董事傅俊元先生担任中交财务有限公司董事长。
    5、本公司非执行董事洪小源先生不再担任中诚信托有限责任公司董事。
    6、本公司执行董事李浩先生不再担任本公司副行长,担任本公司常务副行长。
    7、本公司独立非执行董事黄桂林先生担任朗廷酒店投资有限公司(香港联交所上市公司)独
立非执行董事、朗廷酒店管理人有限公司独立非执行董事、香港沙田威尔斯医院管治委员会委员。
    8、本公司独立非执行董事潘承伟先生担任中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司(香港
和深圳两地上市公司)独立非执行董事。
    9、本公司股东监事安路明先生不再担任中国海洋石油总公司财务资产部副总经理。


6.4 H 股增值权激励计划
    为进一步建立、健全激励约束机制,将股东利益、公司利益和经营者个人利益有效结合起来,
本公司2007年第一次临时股东大会批准了本公司高级管理人员H股股票增值权激励计划。2007年10
月30日、2008年11月7日、2009年11月16日、2011年2月18日、2012年5月4日和2013年5月22日本公司
董事会分别组织实施了该计划的第一期、第二期、第三期、第四期、第五期和第六期的授予,详情
请参阅刊登于上海证券交易所、香港联合交易所及本公司网站的相关公告。


6.5 员工情况
    截至2013年6月30日,本公司共有在职人员61,327人(含派遣人员13,057人);需承担费用的退
休员工为284名。在职人员的结构如下:
    1、专业构成




                                          81
                                                                     招商银行 2013 年半年度报告(A 股)

    2、学历分布




6.6 分支机构
    2013 年上半年本公司稳步推进分支机构建设,报告期内有 6 家境内分行获准开业,分别是:抚
顺分行、大庆分行、前海分行、许昌分行、吕梁分行和三明分行;另有 1 家海外分行(新加坡分行)
获准筹建。
    2013 年,本公司的分支机构建设规划坚持“加快节奏、突出重点、注重效能、保证质量”的基本
原则,积极推动二级分行和县域支行的建设,继续扩大同城支行和自助设备在城区的覆盖面。下半
年,本公司将进一步加快分支机构的建设速度,继续深度开发长三角、珠三角、环渤海经济圈三大
地区市场,强化本公司在这些重点区域的发展优势,增强区域竞争力。
    截至2013年6月30日,本公司分支机构情况表如下:
                                                                         机构       员工
 区域                                                                                       资产规模
             机构名称                  营业地址               邮编       数量       人数
 划分                                                                                       (百万元)
                                                                         (个)   (人)
         总行             深圳市深南大道 7088 号              518040       1        4,631    1,344,364
         信用卡中心       上海市浦东新区崂山路 316 号         200120       1        7,894      125,766
 总行
                          苏州市旺墩路 158 号置业商务广场大
         小企业信贷中心                                       215028       1         791        41,098
                          厦
         上海分行         上海市浦东陆家嘴东路 161 号         200120       62       3,200      143,542
 长 江   南京分行         南京市汉中路 1 号                   210005       54       2,517      106,283
 三 角
         杭州分行         杭州市杭大路 23 号                  310007       54       2,287      112,314
 洲 地
 区      宁波分行         宁波市江东区民安东路 342 号         315000       24       1,032       48,854
         苏州分行         苏州市工业园区万盛街 36 号          215000       22       1,204       75,654
         北京代表处       北京市西城区金融大街 35 号          100005       1           7               1
         北京分行         北京市复兴门内大街 156 号           100031       62       3,308      163,375
 环 渤   青岛分行         青岛市市南区 8 香港中路 36 号       266071       32       1,850       59,294
 海 地
 区      天津分行         天津市河西区友谊北路 55 号          300204       31       1,386       63,966
         济南分行         济南市历下区朝山街 21 号            250011       35       1,584       64,314
         石家庄分行       石家庄市中华南大街 172 号           050000       3         185         8,856


                                                   82
                                                                 招商银行 2013 年半年度报告(A 股)

        广州分行       广州市天河区华穗路 5 号             510620      45       2,186       82,289
珠 江   深圳分行       深圳市深南中路 2 号                 518001      75       4,111      187,804
三 角   福州分行       福州市鼓屏路 60 号                  350003      29       1,236       50,095
洲 及
        厦门分行       厦门市厦禾路 862 号                 361004      15        812        33,336
海 西
地区    东莞分行       东莞市南城区鸿福路 200 号           523129      20        867        24,609
        佛山分行       佛山市季华五路 23 号鸿业豪庭        528000      19        906        64,670
        沈阳分行       沈阳市和平区十一纬路 12 号          110003      26       1,482       43,744
东 北   大连分行       大连市中山区人民路 17 号            116001      20        991        53,055
地区    哈尔滨分行     哈尔滨市道里区中央大街 3 号         150001      16        775        30,493
        长春分行       长春市朝阳区自由大路 1111 号        130000      9         492        23,723
        武汉分行       武汉市汉口建设大道 518 号           430022      42       1,924       83,601
        南昌分行       南昌市八一大道 162 号               330003      24       1,320       45,745
        长沙分行       长沙市芙蓉区蔡锷中路 24 号          410005      28       1,203       42,906
中 部   合肥分行       合肥市阜南路 169 号                 230000      23       1,109       37,218
地区    郑州分行       郑州市花园路 39 号                  450000      21        906        35,677
        太原分行       太原市新建南路 1 号                 030001      13        704        24,929
                       海口市世贸北路一号海岸壹号 C 栋综
        海口分行                                           570100      1          96         4,898
                       合楼一至三层
        成都分行       成都市武侯区人民南路三段 1 号       610000      30       1,397       45,738
        兰州分行       兰州市城关区庆阳路 9 号             730030      17        711        19,163
        西安分行       西安市高新二路 1 号                 710001      30       1,699       47,958
        重庆分行       重庆市渝中区临江支路 2 号           400010      28       1,282       48,375
        乌鲁木齐分行   乌鲁木齐市新华北路 80 号            830002      11        575        26,080
西 部
        昆明分行       昆明市东风东路 48 号                650051      25       1,138       48,619
地区
        呼和浩特分行   呼和浩特市新华大街 56 号            010010      9         454        25,406
        南宁分行       南宁市民族大道 92-1 号              530022      8         348        14,412
        贵阳分行       贵阳市云岩区中华北路 284 号         550001      3         215        16,407
        银川分行       银川市兴庆区新华东街 217 号         750000      5         232        10,103
        西宁分行       西宁市城西区新宁路 4 号             810000      1          85         4,332
        香港分行       香港夏悫道 12 号                     -         1         122        57,176
                       509MadisonAveune,Suite306,
        美国代表处                                          -         1           1            2
                       NewYork,NewYork10022,U.S.A
境外    纽约分行       535MadisonAveune                     -         1          43        11,540
        伦敦代表处     39 Cornhill EC3V 3ND, London,UK      -         1           2            2
        台北代表处     台北市信义区基隆路一段 333 号        -         1           1            1
外 派
                                                                                  26             -
其他
合计                   -                                   -        981      61,327    3,601,787




                                                 83
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                                  第七章      公司治理

7.1 公司治理情况综述
    报告期内,本公司股东大会、董事会、监事会以及董事会、监事会各专门委员会各司其责、积
极运作,保障了本公司的合规稳健经营和持续健康发展。报告期内,本公司召开各类会议 29 次。
其中,股东大会 1 次;董事会会议 8 次,董事会专门委员会会议 13 次;监事会会议 5 次,监事会
专门委员会会议 2 次。
    本公司通过认真自查,未发现报告期内公司治理实际情况与中国证监会有关上市公司治理的规
范性文件要求存在差异。本公司不存在公司治理非规范情况,也不存在向大股东、实际控制人提供
未公开信息的情况。


7.2 股东大会召开情况
    报告期内,本公司共召开 1 次股东大会。2013 年 5 月 31 日,本公司 2012 年度股东大会在深圳
召开,会议的通知、召集、召开和表决程序均符合《公司法》、《公司章程》及香港上市规则的有关
规定。审议议案的相关详情请参阅本公司刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上
海证券交易所、香港联交所和本公司网站的日期为 2013 年 5 月 31 日的 2012 年度股东大会决议公
告。


7.3 董事会及其专门委员会会议召开情况
    报告期内,本公司召开董事会会议 8 次(其中现场会议 3 次,通讯表决 5 次),审议批准议案
44 项,听取专题汇报 6 项。本公司董事会专门委员会召开 13 次会议(其中战略委员会 1 次,提名
委员会 2 次,薪酬与考核委员会 3 次,风险与资本管理委员会 2 次,审计委员会 3 次,关联交易控
制委员会 2 次),研究审议议题 34 项,听取专项汇报 16 项。


7.4 监事会及其专门委员会会议召开情况
    报告期内,本公司召开监事会会议 5 次(其中现场会议 3 次,通讯表决 2 次),审议各类议案
19 项,听取汇报事项 6 项。监事会专门委员会召开 2 次会议,其中提名委员会会议 2 次,审议议案
4 项。
    监事会列席董事会现场会议 3 次,出席股东大会 1 次;监事长和监事会监督委员会成员列席董
事会专门委员会会议 4 次,其中战略委员会、审计委员会会议各 1 次,风险与资本管理委员会会议
2 次。


7.5 董事、监事及有关雇员之证券交易
    本公司已采纳香港上市规则附录十的《标准守则》所订的标准为本公司董事及监事进行证券交



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易的行为准则。本公司经查询全体董事及监事后,已确认他们于截至 2013 年 6 月 30 日期间一直遵
守上述《标准守则》。
    本公司亦就有关雇员买卖公司证券事宜设定指引,指引内容不比《标准守则》宽松。本公司并
没有发现有关雇员违反指引。


7.6 内部控制


    1、内部控制体系
    本公司遵循依法、合规、稳健经营的指导思想,依据《企业内部控制基本规范》及其配套指引、
《商业银行内部控制指引》等法律法规以及上海、香港两地证券交易所的有关要求,建立了由内部
环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督五大要素组成的内部控制体系,对本公司各项
经营管理活动进行全过程控制,并在业务实践中不断提升和增强本公司内部控制体系的完整性、合
理性和有效性,以促进本公司稳健经营和长远发展。
    2、内控架构及职责
    按照相关法律法规要求,本公司建立了较为完善的董事会、监事会、管理层有效制衡、良性互
动的公司治理结构和治理机制。结合内部管理和风险管控的需要,本公司建立了权责清晰、分工明
确、各司其职、各部门、各级管理人员以及全体员工共同参与的内部控制管理架构,总、分行内部
控制委员会负责研究、决策内部控制的重大事项和管理措施;各部门负责各自条线内部控制的建设
和执行;审计部门负责内部控制的监督和评价;所有员工均负有对内部控制各类制度及其实施中重
大信息的主动反馈责任。
    3、内控系统及运作情况
    报告期内,本公司开展了违规违纪行为和案件风险专项排查活动,印发了《招商银行内控梳理
管理办法》等 69 项制度,组织全行开展了合规风险识别与评估工作,全面改造反洗钱系统,并进
一步健全了操作风险、信用风险和市场风险管理,深化新资本协议在集团的实施和应用,内部控制
体系运行有效,保证了经营活动中与实现内部控制目标的相关风险控制在可承受度之内。报告期内,
本公司组织总、分行各部门、各级分支机构对 2012 年内部控制状况进行了评价,经本公司董事会
审查,未发现内部控制在完整性、合理性与有效性方面存在重大缺陷。


7.7 遵守香港上市规则声明
    报告期内,本公司已应用香港上市规则附录十四之企业管治守则所载原则,并已遵守所有守则
条文及建议常规(如适用)。




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                                 第八章 信息披露索引

 公告日期      公告编号                               公告名称
 2013-01-10     2013-001     第八届董事会第四十一次会议决议公告
 2013-03-01     2013-002     2012 年度业绩快报
 2013-03-15     H 股公告     召开董事会会议日期
 2013-03-26     2013-003     第八届董事会第四十二次会议决议公告
 2013-03-28     定期报告     招商银行 2012 年年度报告全文
 2013-03-28     公司治理     2012 年度内部控制评价报告
 2013-03-28     公司治理     招商银行 2012 年社会责任报告
 2013-03-28     公司治理     独立董事意见
 2013-03-28     公司治理     招商银行章程(2013 修订)
 2013-03-28     公司治理     股东大会议事规则(2013 年修订)
 2013-03-28     公司治理     董事会议事规则(2013 年修订)
 2013-03-28     公司治理     监事会议事规则(2013 年修订)
 2013-03-28     公司治理     2012 年度独立董事述职及相互评价报告
 2013-03-28     2013-004     第八届董事会第四十三次会议决议公告
 2013-03-28     2013-005     第八届监事会第十八次会议决议公告
 2013-03-28     2013-006     关于获准收购招商信诺人寿保险有限公司 50%股权的公告
 2013-03-28     公司治理     2012 年度内控审计报告
 2013-03-28     公司治理     2012 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项说明
 2013-04-12     2013-007     关于召开 2012 年度股东大会的通知
 2013-04-26     定期报告     招商银行 2013 年第一季度报告全文
 2013-04-26     2013-008     第八届董事会第四十四次会议决议公告
                             取消《关于选举招商银行第九届董事会成员的议案》中两项子议案的
 2013-05-09     2013-009
                             公告
 2013-05-09     2013-010     关于二〇一二年度股东大会增加提案的公告
 2013-05-09     2013-011     关于选举产生第九届监事会职工监事的公告
 2013-05-14     2013-012     关于召开 2012 年度股东大会的补充通知
 2013-05-14   股东大会文件   2012 年度股东大会文件
 2013-05-22     2013-013     第八届董事会第四十六次会议决议公告
 2013-05-22     2013-014     第八届监事会第二十次会议决议公告
 2013-05-31     2013-015     二○一二年度股东大会决议公告
 2013-05-31   股东大会文件   招商银行 2012 年度股东大会法律意见书
 2013-05-31     2013-016     第九届董事会第一次会议决议公告
 2013-05-31     2013-017     第九届监事会第一次会议决议公告
 2013-06-03     2013-018     A 股 2012 年度利润分配方案实施公告
 2013-06-03     H 股公告     支付末期股息
 2013-06-04     2013-019     关于增持招商基金股权获中国银监会批复的公告
 2013-06-21     2013-020     2012 年度报告补充公告
 2013-06-26     H 股公告     须予披露交易



    以上披露信息刊登在本公司指定的信息披露报纸、上海证券交易所网站及本公司网站。请在上
海证券交易所网站-上市公司公告栏目中,输入本公司A 股代码“600036”查询;或在本公司网站-
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                                                         招商银行 2013 年半年度报告(A 股)



                              第九章 备查文件

9.1 载有本公司董事、高级管理人员签名的半年度报告正本;
9.2 载有法定代表人、主要负责人、财务负责人、财务机构负责人签名并盖章的财务报表;
9.3 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原件;
9.4 在香港联交所披露的中期报告;
9.5《招商银行股份有限公司章程》。




                       第十章 财务报告(见附件)




                                      87
附件一




                  招商银行股份有限公司




         截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
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                                          截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告


未经审计合并资产负债表
(除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示)

                                                     2013 年                  2012 年
                                        附注        6 月 30 日              12 月 31 日
                                                                             (重述)
资产

现金                                                       13,221                   12,719
贵金属                                                      2,219                       23
存放中央银行款项                          4               470,489                  458,673
存放同业和其它金融机构款项                5                49,695                  280,870
拆出资金                                  6                96,947                  103,420
买入返售金融资产                          7               426,088                  106,965
贷款和垫款                                8             2,052,599                1,863,325
应收利息                                  9                16,686                   13,009
以公允价值计量且其变动计入当期
  损益的金融资产                         10                22,613                   25,489
衍生金融资产                            42(b)               4,890                    1,975
可供出售金融资产                         11               304,309                  284,696
长期股权投资                             12                 1,104                    1,103
持有至到期投资                           13               196,841                  175,417
应收款项类投资                           14                88,502                   32,221
固定资产                                 15                19,703                   19,287
投资性房地产                             16                 1,610                    1,638
无形资产                                 17                 2,897                     2,851
商誉                                     18                 9,598                     9,598
递延所得税资产                           19                 5,062                     4,993
其他资产                                                   25,556                     9,827

资产合计                                                3,810,629                3,408,099




                                                                                           1
                                                                        招商银行股份有限公司
                                          截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



未经审计合并资产负债表(续)
(除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示)

                                                     2013 年                  2012 年
                                        附注        6 月 30 日              12 月 31 日
                                                                             (重述)
负债

同业和其它金融机构存放款项               21               350,117                  258,692
拆入资金                                 22               117,790                  109,815
卖出回购金融资产款                       23               132,570                  157,953
客户存款                                 24             2,797,578                2,532,444
应付利息                                                   27,051                   24,065
以公允价值计量且其变动计入当期
  损益的金融负债                         25                28,807                     6,854
衍生金融负债                            42(b)              12,322                     2,745
应付债券                                 26                88,784                   77,111
应付职工薪酬                                                4,140                    4,056
应交税费                                                    7,377                     6,679
递延所得税负债                           19                   787                       813
其他负债                                                   30,808                   26,471

负债合计                                                3,598,131                3,207,698




                                                                                           2
                                                                          招商银行股份有限公司
                                            截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



 未经审计合并资产负债表(续)
 (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示)

                                                        2013 年                 2012 年
                                           附注       6 月 30 日              12 月 31 日
                                                                               (重述)
 股东权益

 股本                                       27               21,577                   21,577
 资本公积                                                    37,181                   37,545
   其中:投资重估储备                                         (327)                       37
 套期储备                                                     (298)                    (261)
 盈余公积                                                    18,618                   18,618
 法定一般准备                                                39,361                   39,195
 未分配利润                                                  97,431                   84,919
   其中:建议分派股利                      28(b)                   -                   13,593
 外币报表折算差额                                            (1,527)                  (1,265)

 归属于本行股东权益合计                                     212,343                  200,328
 少数股东权益                                                   155                       73

 股东权益合计                                               212,498                  200,401


 股东权益及负债合计                                        3,810,629               3,408,099


 此财务报表已于二零一三年八月十六日获董事会批准。




 ___________        ____________   _____________      _______________      _______________
 傅育宁             田惠宇         李浩                   周松                (公司盖章)
 法定代表人      主要负责人        分管财务常务副行长      计划财务部总经理
 (签名和盖章)(签名和盖章)      (签名和盖章)        (签名和盖章)




刊载于第 20 页至第 128 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。

                                                                                             3
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                                            截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告


未经审计资产负债表
(除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示)
                                                   2013 年                       2012 年
                                    附注          6 月 30 日                    12 月 31 日
资产
现金                                                        12,826                    12,122
贵金属                                                       2,219                        23
存放中央银行款项                      4                   467,800                    454,498
存放同业和其它金融机构款项            5                    42,789                    274,614
拆出资金                              6                    77,624                     85,981
买入返售金融资产                      7                   426,088                    106,965
贷款和垫款                            8                  1,880,588                 1,720,403
应收利息                              9                     15,837                    12,346
以公允价值计量且其变动计入
  当期损益的金融资产                 10                     19,121                    22,058
衍生金融资产                        42(b)                    4,633                     1,866
可供出售金融资产                     11                   288,058                    274,370
长期股权投资                         12                    35,284                     35,292
持有至到期投资                       13                   193,285                    172,994
应收投资款项                         14                    89,589                     33,426
固定资产                             15                     16,210                    15,592
投资性房地产                         16                        369                       325
无形资产                             17                        1,845                    1,760
递延所得税资产                       19                        4,905                    4,838
其他资产                                                    22,717                      8,171

资产合计                                                 3,601,787                 3,237,644

负债
同业和其它金融机构存放款项           21                   344,566                    253,134
拆入资金                             22                    56,400                     66,431
卖出回购金融资产款                   23                   132,570                    157,753
客户存款                             24                  2,683,775                 2,426,474
应付利息                                                    25,961                    23,281
以公允价值计量且其变动计入
  当期损益的金融负债                 25                     28,221                      6,355
衍生金融负债                        42(b)                   11,729                      2,673
应付债券                             26                     71,351                    69,083
应付职工薪酬                                                 3,898                     3,766
应交税费                                                     6,883                     6,401
其他负债                                                    21,381                    18,009

负债合计                                                 3,386,735                 3,033,360


                                                                                              4
                                                                             招商银行股份有限公司
                                               截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



 未经审计资产负债表(续)
 (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示)

                                                      2013 年                       2012 年
                                       附注          6 月 30 日                    12 月 31 日
 股东权益

 股本                                   27                     21,577                    21,577
 资本公积                                                      46,297                    46,620
   其中:投资重估储备                                           (369)                      (46)
 套期储备                                                       (298)                     (261)
 盈余公积                                                      18,618                    18,618
 法定一般准备                                                  38,849                    38,849
 未分配利润                                                    90,009                    78,881
   其中:建议分派股利                  28(b)                        -                    13,593

 股东权益合计                                                215,052                    204,284


 股东权益及负债合计                                         3,601,787                 3,237,644



此财务报表已于二零一三年八月十六日获董事会批准。




 ___________     ____________   _____________   _______________ _______________
 傅育宁          田惠宇         李浩                周松           (公司盖章)
 法定代表人      主要负责人     分管财务常务副行长 计划财务部总经理
 (签名和盖章)(签名和盖章) (签名和盖章)      (签名和盖章)




刊载于第 20 页至第 128 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。




                                                                                                 5
                                                                        招商银行股份有限公司
                                          截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告


未经审计合并利润表
(除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示)
                                                              截至 6 月 30 日止
                                                                6 个月期间
                                   附注             2013 年                       2012 年
                                                                                  (重述)
营业收入
利息收入                            29                     80,383                       73,819
利息支出                            30                    (32,942)                    (30,178)

净利息收入                                                 47,441                       43,641

手续费及佣金收入                    31                     15,083                       10,411
手续费及佣金支出                                              (919)                      (679)

净手续费及佣金收入                                         14,164                        9,732

公允价值变动净收益/(损失)           32                        (429)                        265
投资净收益                          33                        1,757                      2,395
  其中:对联营公司的投资收益                                    17                            18
        对合营公司的投资收益                                     9                             9
汇兑净收益                                                     714                           836
其他业务收入                        34                         410                           250

其它净收入                                                    2,452                      3,746

营业收入合计                                               64,057                       57,119

营业支出
营业税及附加                                               (4,116)                     (3,749)
业务及管理费                        35                    (20,122)                    (18,397)
保险申索准备                                                 (167)                       (150)
资产减值损失                        36                     (4,959)                     (4,144)
营业支出合计                                              (29,364)                    (26,440)

营业利润                                                   34,693                       30,679

加:营业外收入                                                  178                           167
减:营业外支出                                                 (23)                          (25)

利润总额                                                   34,848                       30,821

减:所得税费用                      37                     (8,582)                     (7,448)

净利润                                                     26,266                       23,373

                                                                                               6
                                                                          招商银行股份有限公司
                                            截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



 未经审计合并利润表(续)
 (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示)
                                                                截至 6 月 30 日止
                                                                  6 个月期间
                                     附注             2013 年                       2012 年
                                                                                    (重述)
 归属于本行股东的净利润                                      26,271                       23,374
 少数股东损益                                                     (5)                           (1)

 每股收益
 基本每股收益(元)                   39                         1.22                          1.08
 稀释每股收益(元)                   39                         1.22                          1.08

 本期其他综合收益                     38                        (663)                      2,047

 本期综合收益总额                                            25,603                       25,420

 归属于本行股东的综合收益总额                                25,608                       25,421
 归属于少数股东的综合收益总额                                    (5)                          (1)




 此财务报表已于二零一三年八月十六日获董事会批准。




 ___________     _____________     _____________     _______________        _______________
 傅育宁          田惠宇            李浩                  周松                  (公司盖章)
 法定代表人     主要负责人        分管财务常务副行长 计划财务部总经理
 (签名和盖章) (签名和盖章)    (签名和盖章)    (签名和盖章)




刊载于第 20 页至第 128 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。




                                                                                                 7
                                                                        招商银行股份有限公司
                                          截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



未经审计利润表
(除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示)
                                                            截至 6 月 30 日止
                                                              6 个月期间
                                   附注           2013 年                       2012 年
营业收入
利息收入                            29                    76,717                     70,653
利息支出                            30                  (30,993)                   (28,462)

净利息收入                                                45,724                     42,191

手续费及佣金收入                    31                    14,110                      9,760
手续费及佣金支出                                           (871)                      (644)

净手续费及佣金收入                                        13,239                      9,116

公允价值变动净收益/(损失)           32                      (443)                         247
投资净收益                          33                      1,720                     2,331
  其中:对联营公司的投资收益                                   16                        17
汇兑净收益                                                   574                          705

其它净收入                                                  1,851                     3,283

营业收入合计                                              60,814                     54,590

营业支出
营业税及附加                                             (4,044)                    (3,675)
业务及管理费                        35                  (19,272)                   (17,626)
资产减值损失                        36                   (4,724)                    (3,956)
营业支出合计                                            (28,040)                   (25,257)

营业利润                                                  32,774                     29,333

加:营业外收入                                                110                           68
减:营业外支出                                               (23)                         (24)

利润总额                                                  32,861                     29,377

减:所得税费用                      37                   (8,140)                    (7,143)

净利润                                                    24,721                     22,234




                                                                                             8
                                                                          招商银行股份有限公司
                                            截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告


 未经审计利润表(续)
 (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示)

 本期其他综合收益                     38                     (360)                      1,826

 本期综合收益总额                                           24,361                    24,060




 此财务报表已于二零一三年八月十六日获董事会批准。




 ___________          ____________     _____________    _____________        ____________
 傅育宁               田惠宇            李浩                周松                (公司盖章)
 法定代表人         主要负责人        分管财务常务副行长 计划财务部总经理
 (签名和盖章)     (签名和盖章)    (签名和盖章)    (签名和盖章)




刊载于第 20 页至第 128 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。

                                                                                             9
                                                                                                                                                招商银行股份有限公司
                                                                                                                  截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告


未经审计合并股东权益变动表
(除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )

                                                                                    截至 2013 年 6 月 30 日止 6 个月期间
                                                                                归属于本行股东权益

                                                         其中:投资                             法定     未分配     其中:建议    外币报表                   少数
                             附注     股本    资本公积   重估储备    套期储备   盈余公积   一般准备       利润     分派股利     折算差额       小计    股东权益      合计
于 2013 年 1 月 1 日                 21,577     37,545          37      (261)     18,618      39,195     85,025        13,593     (1,265)   200,434         73    200,507
会计政策变更                              -          -           -          -          -           -      (106)             -           -     (106)           -     (106)
于 2013 年 1 月 1 日                 21,577     37,545          37      (261)     18,618      39,195     84,919        13,593     (1,265)   200,328         73    200,401
本期增减变动金额                          -      (364)       (364)       (37)          -         166     12,512      (13,593)       (262)    12,015         82     12,097
(一)净利润                              -          -           -          -          -           -     26,271             -           -    26,271         (5)    26,266
(二)其他综合收益             38         -      (364)       (364)       (37)          -           -          -             -       (262)     (663)           -     (663)
本年综合收益总额                          -      (364)       (364)       (37)          -           -     26,271             -      (262)     25,608         (5)    25,603
(三)因股东变化引起的股
东权益变化
      1.设立非全资子公司                  -          -           -          -          -           -          -             -           -          -        87         87
(四)利润分配
      1.提取法定一般准备                  -          -           -          -          -         166      (166)             -           -          -          -          -
      2.分派 2012 年度股利   28(a)        -          -           -          -          -           -   (13,593)      (13,593)           -   (13,593)          -   (13,593)
于 2013 年 6 月 30 日                21,577     37,181       (327)      (298)     18,618      39,361     97,431             -     (1,527)   212,343         155   212,498




                                                                                                                                                                     10
                                                                                                                                                    招商银行股份有限公司
                                                                                                                      截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告


未经审计合并股东权益变动表 (续)
(除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )

                                                                                      截至 2012 年 6 月 30 日止 6 个月期间
                                                                               归属于本行股东权益(重述)

                                                            其中:投资                             法定      未分配     其中:建议    外币报表                   少数
                             附注       股本   资本公积     重估储备    套期储备   盈余公积   一般准备        利润     分派股利     折算差额       小计    股东权益      合计
于 2012 年 1 月 1 日                  21,577     37,665           157       278      14,325     18,794      73,508          9,062     (1,150)   164,997         13    165,010
会计政策变更                               -          -             -          -          -          -       (131)              -           3     (128)           -     (128)
于 2012 年 1 月 1 日                  21,577     37,665           157        278     14,325     18,794      73,377          9,062     (1,147)   164,869         13    164,882
本期增减变动金额                           -      1,918         1,918       (47)          -         38      14,289        (9,062)         161    16,359           2    16,361
(一)净利润                               -          -             -          -          -          -      23,374              -           -    23,374         (1)    23,373
(二)其他综合收益             38          -      1,918         1,918       (47)          -          -          15              -         161     2,047           -     2,047
本年综合收益总额                           -        1,918       1,918       (47)          -           -     23,389              -        161     25,421         (1)    25,420
(三)收购及处置少数股东
       权益净损益                          -            -           -          -          -           -           -             -           -          -          3         3
(四)利润分配
      1.提取法定一般准备                   -          -             -          -          -         38         (38)             -          -           -         -           -
      2.分派 2011 年度股利   28(a)         -          -             -          -          -          -      (9,062)       (9,062)          -     (9,062)         -     (9,062)
于 2012 年 6 月 30 日                 21,577     39,583         2,075        231     14,325     18,832      87,666              -      (986)    181,228         15    181,243

此财务报表已于二零一三年八月十六日获董事会批准。



傅育宁                               田惠宇                             李浩                              周松                                  (公司盖章)
法定代表人                           主要负责人                         分管财务常务副行长                计划财务部总经理
(签名和盖章)                         (签名和盖章)                       (签名和盖章)                      (签名和盖章)



刊载于第 20 页至第 128 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。


                                                                                                                                                                          11
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                                                                                                             截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告


未经审计股东权益变动表
(除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )

                                                                      截至 2013 年 6 月 30 日止 6 个月期间

                                                         其中:投资                                   法定         未分配    其中:建议
                             附注     股本    资本公积     重估储备   套期储备     盈余公积       一般准备           利润    分派股利          合计
于 2013 年 1 月 1 日                 21,577     46,620         (46)       (261)       18,618         38,849         78,881       13,593     204,284
本期增减变动金额                          -      (323)        (323)        (37)            -              -         24,721     (13,593)      10,768
(一)净利润                              -          -            -           -            -              -         24,721            -      24,721
(二)其他综合收益             38         -      (323)        (323)        (37)            -              -              -            -       (360)
本期综合收益总额                          -      (323)        (323)        (37)            -              -         24,721            -      24,361
(三)利润分配
      1.提取法定一般准备                  -          -            -           -            -              -              -            -            -
      2.分派 2012 年度股利   28(a)        -          -            -           -            -              -       (13,593)     (13,593)     (13,593)
于 2013 年 6 月 30 日                21,577     46,297        (369)       (298)       18,618         38,849         90,009            -     215,052




                                                                                                                                                             12
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                                                                                                                   截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告


未经审计股东权益变动表 (续)
(除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )

                                                                            截至 2012 年 6 月 30 日止 6 个月期间

                                                               其中:投资                                   法定         未分配    其中:建议
                             附注            股本   资本公积     重估储备   套期储备     盈余公积       一般准备           利润    分派股利            合计
于 2012 年 1 月 1 日                       21,577     46,796          130          278      14,325         18,571         69,581        9,062     171,128
本期增减变动金额                                -      1,873        1,873         (47)           -              -         13,172      (9,062)      14,998
(一)净利润                                    -          -            -            -           -              -         22,234            -      22,234
(二)其他综合收益             38               -      1,873        1,873         (47)           -              -              -            -       1,826
本期综合收益总额                                -      1,873        1,873         (47)           -              -         22,234            -      24,060
(三)利润分配
      1.提取法定一般准备                        -          -            -           -            -              -              -            -            -
      2.分派 2011 年度股利   28(a)              -          -            -           -            -              -        (9,062)      (9,062)      (9,062)
于 2012 年 6 月 30 日                      21,577     48,669        2,003         231       14,325         18,571        82,753             -     186,126

此财务报表已于二零一三年八月十六日获董事会批准。




傅育宁                               田惠宇                        李浩                               周松                                (公司盖章)
法定代表人                           主要负责人                    分管财务常务副行长                 计划财务部总经理
(签名和盖章)                         (签名和盖章)                  (签名和盖章)                       (签名和盖章)




刊载于第 20 页至第 128 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。



                                                                                                                                                                   13
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                                            截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告


未经审计合并现金流量表
(除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )
                                                                截至 6 月 30 日止
                                                                   1—6 月期间
                                            附注              2013 年                 2012 年
经营活动产生的现金流量
客户存款净增加额                                              264,940                 236,376
存放中央银行净减少额                                            3,568                       -
同业和其他金融机构存放款项净增加额                             91,425                 106,807
同业拆入资金及卖出回购金融资产款净增加额                            -                 125,718
收回以前年度核销贷款净额                                           34                      30
收取利息、手续费及佣金的现金                                   87,066                  78,877
收到其他与经营活动有关的现金                                    3,268                   2,682


经营活动现金流入小计                                          450,301                 550,490


贷款及垫款净增加                                            (194,033)                (143,562)
拆出资金及买入返售金融资产净增加额                          (222,676)                 (56,906)
存放中央银行净增加额                                                -                 (31,288)
存放同业和其他金融机构款项净增加额                           (13,624)                  (6,811)
同业拆入资金及卖出回购金融资产款净减少额                     (17,212)                        -
支付利息、手续费及佣金的现金                                 (21,331)                 (25,488)
支付给职工以及为职工支付的现金                               (12,414)                  (7,890)
支付的所得税费及其他各项税费                                 (12,000)                 (11,702)
支付其他与经营活动有关的现金                                  (6,648)                  (8,413)


经营活动现金流出小计                                        (499,938)                (292,060)


经营活动产生的现金流量净额                      40(a)        (49,637)                 258,430




                                                                                            14
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                                           截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告


未经审计合并现金流量表(续)
(除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )

                                                               截至 6 月 30 日止
                                                                  1—6 月期间
                                            附注             2013 年                 2012 年
投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金                                         372,657                 442,555
取得投资收益收到的现金                                         7,630                   7,375
处置固定资产和其他资产所收到的现金                                20                       6
合营公司偿还贷款                                                   -                       2


投资活动现金流入小计                                         380,307                 449,938


投资支付的现金                                             (452,880)                (497,161)
购建固定资产和其他资产所支付的现金                           (2,174)                  (1,519)


投资活动现金流出小计                                       (455,054)                (498,680)


投资活动产生的现金流量净额                                  (74,747)                 (48,742)

筹资活动产生的现金流量
发行存款证                                                    19,520                  12,230
发行长期债券                                                   2,000                  20,000
吸收少数股东权益收到的现金                                        87                       3


筹资活动产生的现金流入小计                                    21,607                  32,233


偿还已到期债务支付的现金                                     (6,619)                 (12,382)
支付的发行债券利息                                           (1,013)                     (92)
发行长期债券支付的费用                                             -                     (31)
分配股利或利润支付的现金                                    (11,396)                  (7,575)


筹资活动产生的现金流出小计                                  (19,028)                 (20,080)

筹资活动产生的现金流量净额                                     2,579                  12,153
汇率变动对现金的影响额                                         (886)                     382
现金及现金等价物净增加                      40(c)          (122,691)                 222,223
加:期初现金及现金等价物                                     452,855                 219,151
期末现金及现金等价物                        40(b)            330,164                 441,374




                                                                                           15
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                                            截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告


未经审计合并现金流量表 (续)
(除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )


此财务报表已于二零一三年八月十六日获董事会批准。




_____________    ______________     ____________        ____________     _____________
傅育宁           田惠宇               李浩                  周松            (公司盖章)
法定代表人       主要负责人           分管财务常务副行长    计划财务部总经理
(签名和盖章) (签名和盖章)       (签名和盖章)        (签名和盖章)




刊载于第 20 页至第 128 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。




                                                                                            16
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                                            截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告


未经审计现金流量表
(除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )
                                                                截至 6 月 30 日止
                                                                   1—6 月期间
                                            附注              2013 年                 2012 年
经营活动产生的现金流量
客户存款净增加额                                              257,301                 228,792
存放中央银行净减少额                                            3,855                       -
同业和其他金融机构存放款项净增加额                             91,432                 133,453
同业拆入资金及卖出回购金融资产款净增加额                            -                  91,220
收回以前年度核销贷款净额                                           23                      29
收取利息、手续费及佣金的现金                                   85,048                  76,997
收到其他与经营活动有关的现金                                    2,813                     403


经营活动现金流入小计                                          440,472                 530,894


贷款和垫款净增加                                            (160,185)                (123,840)
拆出资金及买入返售金融资产净增加额                          (216,760)                 (56,465)
存放中央银行净增加额                                                -                 (30,995)
存放同业和其他金融机构款项净增加额                           (13,805)                  (6,615)
同业拆入资金及卖出回购金融资产款净减少额                     (35,214)                        -
支付利息、手续费及佣金的现金                                 (29,184)                 (23,825)
支付给职工以及为职工支付的现金                               (12,166)                  (7,508)
支付的所得税费及其他各项税费                                 (11,693)                 (11,366)
支付其他与经营活动有关的现金                                  (2,200)                 (14,265)


经营活动现金流出小计                                        (481,207)                (274,879)


经营活动产生的现金流量净额                      40(a)        (40,735)                 256,015




                                                                                            17
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                                           截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告


未经审计现金流量表(续)
(除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )
                                                               截至 6 月 30 日止
                                                                  1—6 月期间
                                            附注             2013 年                 2012 年
投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金                                         369,299                 442,487
取得投资收益收到的现金                                         7,461                   5,190
处置固定资产和其他资产所收到的现金                                19                       4


投资活动现金流入小计                                         376,779                 447,681


投资支付的现金                                             (444,020)                (496,800)
对子公司增资支付的现金                                             -                  (2,000)
购建固定资产和其他资产所支付的现金                           (2,166)                    (970)


投资活动现金流出小计                                       (446,186)                (499,770)


投资活动产生的现金流量净额                                  (69,407)                 (52,089)

筹资活动产生的现金流量
发行长期债券                                                       -                  20,000
发行存款证                                                     8,250                   3,247


筹资活动产生的现金流入小计                                     8,250                  23,247


偿还已到期债务支付的现金                                     (2,854)                  (3,169)
支付的发行债券利息                                             (908)                     (50)
长期债券发行费用                                                   -                     (31)
分配股利或利润支付的现金                                    (11,396)                  (7,575)


筹资活动产生的现金流出小计                                  (15,158)                 (10,825)


筹资活动产生的现金流量净额                                    (6,908)                 12,422
汇率变动对现金的影响额                                          (988)                    354
现金及现金等价物净增加                      40(c)          (118,038)                 216,702
加:期初现金及现金等价物                                     436,259                 200,941
期末现金及现金等价物                        40(b)            318,221                 417,643




                                                                                           18
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                                            截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告


未经审计现金流量表 (续)
(除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )

此财务报表已于二零一三年八月十六日获董事会批准。




_____________    ______________      _____________   _____________      _____________
傅育宁           田惠宇              李浩                 周松             (公司盖章)
法定代表人       主要负责人          分管财务常务副行长   计划财务部总经理
(签名和盖章) (签名和盖章)      (签名和盖章)       (签名和盖章)




刊载于第 20 页至第 128 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。




                                                                                            19
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                                                  截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



    财务报表附注
    (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



1   银行简介

    招商银行股份有限公司(“本行”)是于中国深圳注册成立的商业银行。经中国证券监督管理委员会
    (以下简称“证监会”) 批准,本行 A 股于二零零二年四月九日在上海证券交易所上市。

    本行的 H 股已于二零零六年九月二十二日在香港联合交易所有限公司 (以下简称“香港联交所”) 的
    主板上市。

    于二零一三年六月三十日,纳入本行合并财务报表范围的子公司如下:
                                                                                         经济性质
    公司名称          注册地址        注册资本         投资比例          主营业务          或类型
                                        百万元

    招银国际金融          香港        港币 250             100%          财务咨询        有限公司
        有限公司                                                             服务
    招银金融租赁
        有限公司          上海    人民币 4,000             100%          融资租赁        有限公司
    永隆银行
        有限公司          香港       港币 1,161            100%          银行业务        有限公司

    招银国际金融有限公司(“招银国际”)原名为“江南财务有限公司”,为本行经中国人民银行银复
    [1998] 405 号文批准成立的全资子公司,并根据中国人民银行银复 [2002] 30 号的批复,于二零零二
    年二月二十二日正式更名为招银国际金融有限公司。

    招银金融租赁有限公司 (“招银租赁”) 为本行经中国银行业监督管理委员会 (“银监会”) 银监复
    [2008] 110 号批准设立的全资子公司,于二零零八年四月正式开业。

    永隆银行有限公司 (“永隆银行”) 为本行于二零零八年通过协议收购,并于二零零九年一月十五
    日成为本行全资附属公司,同时永隆银行已于二零零九年一月十六日起撤回其于香港联交所的上市
    地位。

    本行及其子公司(“本集团”)的主要业务为提供公司及个人银行服务、从事资金业务,并提供资产
    管理、信托及其他金融服务。




                                                                                                  20
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                                                  截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



    财务报表附注
    (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



2   财务报表编制基础及会计政策

    合并财务报表的合并范围包括本行及所属子公司(“本集团”),以及本集团所持有的联营公司的
    权益。本集团编制的财务报表是根据中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 于2006年2月15
    日颁布的《企业会计准则—— 基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、
    企业会计准则解释以及其他相关规定 (以下合称“企业会计准则” ) 的要求,真实、完整地反映了本
    集团及本行的财务状况、经营成果以及现金流量。此外,本集团的财务报表同时在重大方面符合证
    监会颁布的有关上市公司财务报表及附注披露的相关规定。

    除以下说明外,本集团报告期内所采用的会计政策均与 2012 年年度财务报告所采用的会计政策一
    致。

    本集团参加多项退休保险计划,其中本行所属子公司永隆银行参加的退休保险计划含有界定福利安
    排。2013 年起正式实施的修订后《国际会计准则》第 19 号“雇员福利”对界定福利计划进行了多
    项修订,其中包括删除区间法,即允许在员工预期剩余平均服务年限中递延确认与界定福利计划有关
    的精算收益或亏损的方法,将其改为所有精算利得和损失立即在综合收益中予以确认。本集团采纳
    了经修订的《国际会计准则》第 19 号,改变有关界定福利计划的会计政策,为此追溯调整了 2012
    年度合并资产负债表及截至 2012 年 6 月 30 日止 6 个月的合并利润表,比较数字如下:


                                          调整前                 调整数              调整后

    于 2012 年 1 月 1 日的
    合并资产负债表
      其他资产                                7,146                 (153)               6,993
      递延所得税资产                          4,337                     5               4,342
      资产合计                           2,794,971                  (148)          2,794,823
      递延所得税负债                            864                  (20)                 844
      负债合计                           2,629,961                   (20)          2,629,941
      未分配利润                            73,508                  (131)             73,377
      外币报表折算差                        (1,150)                     3             (1,147)
      归属于本行股东权益合计               164,997                  (128)            164,869
      股东权益合计                         165,010                  (128)            164,882




                                                                                                  21
                                                                               招商银行股份有限公司
                                                 截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



    财务报表附注
    (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



2   财务报表编制基础及会计政策(续)


                                          调整前                调整数              调整后

    于 2012 年 12 月 31 日的
    合并资产负债表
      其他资产                               9,953                 (126)              9,827
      递延所得税资产                         4,987                     6              4,993
      资产合计                           3,408,219                 (120)          3,408,099
      递延所得税负债                           827                  (14)                813
      负债合计                           3,207,712                  (14)          3,207,698
      未分配利润                            85,025                 (106)             84,919
      归属于本行股东权益合计               200,434                 (106)            200,328
      股东权益合计                         200,507                 (106)            200,401

    截至 2012 年 6 月 30 日止
    6 个月的合并利润表
      业务及管理费                         18,393                      4             18,397
      所得税费用                            7,449                    (1)              7,448
      净利润                               23,376                    (3)             23,373
      归属于本行股东净利润                 23,377                    (3)             23,374
      本期其他综合收益                      2,035                    12               2,047
      归属于本行股东的
                                           25,412                     9              25,421
      综合收益总额
      本期综合收益总额                     25,411                     9              25,420

    上述会计政策的修订不会对本集团造成重大影响。




                                                                                                 22
                                                                                招商银行股份有限公司
                                                  截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



3    税项

     本行适用的税项及税率如下:

    (a) 营业税

     按 2009 年 1 月 1 日起施行的《中华人民共和国营业税暂行条例》,中国境内金融保险行业的营业税
     率按 5% 计缴。

    (b) 城建税

     按营业税的 7% 计缴。

    (c) 教育费附加

     按营业税的 3%—5% 计缴。

    (d)所得税

     中国境内:按 2008 年 1 月 1 日施行的《中华人民共和国企业所得税法》、《国务院明确企业所得税优
     惠政策过渡办法》有关规定,2013 年本行在经济特区内、外的各项业务所得 (包括离岸金融业务所
     得)按 25% 计缴。

     中国境外:境外分支机构、子公司的税项以相关地区适用的现行税率计算。

    (e) 企业所得税汇算清缴

     本行按照国家税务总局关于印发《跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理办法》(国家税务总局公
     告 2012 年第 57 号)公告的规定,实行 “统一计算、分级管理、就地预缴、汇总清算、财政调库” 的
     企业所得税征收管理办法。

     根据《跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理办法》的规定,预缴时,先由总机构统一计算全部
     应纳所得税额,然后按照第六条规定的比例和第十五条规定的三因素及其权重,向总机构和分支机
     构分摊就地预缴的企业所得税款。汇缴时,企业年度应缴应退税额采用各分支机构汇算清缴所属年
     度的三因素计算确定,并分别由总机构和分支机构就地办理税款缴库或退库。




                                                                                                  23
                                                                                招商银行股份有限公司
                                                  截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



    财务报表附注
    (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



4   存放中央银行款项
                                              本集团                              本行
                                       2013 年          2012 年           2013 年         2012 年
                                     6 月 30 日      12 月 31 日        6 月 30 日     12 月 31 日
    法定存款准备金(注 1)               404,608          407,897           402,976         406,520
    超额存款准备金(注 2)                 63,470           48,086            62,413          45,288
    财政存款                              2,411            2,690             2,411           2,690

                                       470,489           458,673          467,800          454,498


    注 1:法定存款准备金为按规定向中国人民银行缴存的存款准备金,此款项不能用于日常业务。于二
    零一三年六月三十日,缴存比率为人民币存款 18% 及外币存款 5% (二零一二年十二月三十一日: 人
    民币存款 18% 及外币存款 5%) 。存款范围包括机关团体存款、财政预算外存款、零售存款、企业
    存款及委托业务负债项目轧减资产项目后的贷方余额。

    注 2:超额存款准备金包含存放于中国人民银行以及境外中央银行用于资金清算的款项。

5   存放同业和其他金融机构款项

                                                 本集团                             本行
                                           2013 年        2012 年           2013 年         2012 年
                                         6 月 30 日    12 月 31 日        6 月 30 日     12 月 31 日

    存放同业
     境内                                  38,779           260,688          33,204         255,364
     境外                                  10,809            20,065           9,478          19,133

    存放其他金融机构
     境内                                     161               183             161             183

                                           49,749           280,936          42,843         274,680

    减:   减值准备                               (54)           (66)            (54)            (66)


    存放同业和其他金融机构款项净额          49,695          280,870          42,789         274,614




                                                                                                  24
                                                                                招商银行股份有限公司
                                                  截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



    财务报表附注
    (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



6   拆出资金

                                                 本集团                             本行
                                           2013 年        2012 年           2013 年         2012 年
                                         6 月 30 日    12 月 31 日        6 月 30 日     12 月 31 日

    拆放
     境内同业                               42,153           24,561          31,405          21,803
     境外同业                               20,416           39,374          11,841          24,693
     境内其他金融机构                       34,392           39,514          34,392          39,514

                                            96,961          103,449          77,638          86,010

    减:   减值准备                               (14)           (29)            (14)            (29)

                                            96,947          103,420          77,624          85,981


7   买入返售金融资产

    (a) 按性质分类

                                             本集团                               本行
                                       2013 年         2012 年            2013 年         2012 年
                                     6 月 30 日     12 月 31 日         6 月 30 日     12 月 31 日
    买入返售金融资产
      - 同业                           415,333            93,482          415,333           93,482
      - 其他金融机构                    10,755            13,483           10,755           13,483

                                       426,088           106,965          426,088          106,965


    (b) 按资产类型分析
                                              本集团                              本行
                                       2013 年          2012 年           2013 年         2012 年
                                     6 月 30 日      12 月 31 日        6 月 30 日     12 月 31 日
    证券                               177,902            91,898          177,902           91,898
    票据                               135,705               935          135,705              935
    贷款                                    429              532               429             532
    信托受益权                         103,811            13,600          103,811           13,600
    资产管理计划                          8,241                 -            8,241                -

                                       426,088           106,965          426,088          106,965



                                                                                                  25
                                                                                       招商银行股份有限公司
                                                         截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )




8    贷款和垫款

    (a) 贷款和垫款分类

                                                  本集团                                             本行
                                            2013 年        2012 年                           2013 年         2012 年
                                          6 月 30 日    12 月 31 日                        6 月 30 日     12 月 31 日

     企业贷款和垫款
     -贷款                                 1,278,770                1,152,837              1,128,869                 1,033,545
     -票据贴现                                66,680                   64,842                 58,311                    55,097
     其中:银行承兑汇票                       63,162                   62,554                 55,507                    52,809
            商业承兑汇票                       3,518                    2,288                  2,804                     2,288

     零售贷款和垫款
     -信用卡贷款                              123,513                  106,519                123,273                   106,189
     -个人住房贷款                            314,268                  335,746                306,818                   328,131
     -个人经营性贷款                          260,088                  182,012                255,112                   177,139
     -其他个人贷款                             54,759                   62,507                 52,444                    60,441

     贷款和垫款总额                        2,098,078               1,904,463                1,924,827                1,760,542

     减:减值准备
      以个别方式评估                            (5,743)                  (4,995)              (5,666)                   (4,921)
      以组合方式评估                           (39,736)                 (36,143)             (38,573)                  (35,218)

                                               (45,479)                 (41,138)             (44,239)                  (40,139)
                                        ----------------------   -----------------------   --------------------   -----------------------

     贷款和垫款净额                        2,052,599                1,863,325              1,880,588                 1,720,403




                                                                                                                                     26
                                                                               招商银行股份有限公司
                                                 截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



8    贷款和垫款(续)
    (b) 客户贷款和垫款分析

    (i)   按行业或品种
                                                                         本集团
                                                     2013 年 6 月 30 日            2012 年 12 月 31 日
                                                        金额         比例              金额         比例
                                                                        %                              %

     制造业                                           401,206          19            364,904           19
     批发及零售业                                     290,825          14            223,672           12
     交通运输、仓储和邮政业                           142,040           7            143,051            7
     房地产业                                         105,572           5            108,453            6
     电力、热力、燃气及水的生产和供应业                82,634           4             81,300            4
     建筑业                                            66,645           3             60,725            3
     采矿业                                            60,459           3             54,645            3
     租赁和商务服务业                                  33,910           2             32,067            2
     水利、环境和公共设施管理业                        28,087           1             29,208            2
     信息传输、软件和信息技术服务业                    13,890           1             11,921            1
     其他                                              53,502           2             42,891            2

     企业贷款和垫款                              1,278,770              61         1,152,837            61
                                                -------------     ---------       -------------   ---------
     票据贴现                                        66,680               3            64,842             3
                                                -------------     ---------       -------------   ---------
     信用卡贷款                                    123,513                6          106,519              6
     个人住房贷款                                  314,268              15           335,746            18
     个人经营性贷款                                260,088              12           182,012              9
     其他个人贷款                                    54,759               3            62,507             3

     零售贷款和垫款                                752,628              36           686,784            36
                                                -------------     ---------       -------------   ---------
     贷款和垫款总额                              2,098,078            100        1,904,463            100
                                                -------------                 -------------
     减: 减值准备
          以个别方式评估                               (5,743)                        (4,995)
          以组合方式评估                              (39,736)                       (36,143)
                                                    (45,479)                        (41,138)
                                                -------------                 -------------
     贷款和垫款净值                              2,052,599                        1,863,325




                                                                                                        27
                                                                                 招商银行股份有限公司
                                                   截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



      财务报表附注
      (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



8     贷款和垫款(续)

     (b) 客户贷款和垫款分析(续)

    (i)   按行业或品种 (续)
                                                                          本行
                                                      2013 年 6 月 30 日       2012 年 12 月 31 日
                                                         金额         比例         金额         比例
                                                                         %                         %

      制造业                                           369,796          19         341,223           19
      批发及零售业                                     268,334          14         208,670           12
      交通运输、仓储和邮政业                           125,302           7         131,230            7
      房地产业                                          79,118           4          80,460            4
      建筑业                                            62,238           3          56,670            3
      电力、热力、燃气及水的生产和供应业                62,173           3          65,908            4
      采矿业                                            49,519           3          45,623            3
      租赁和商务服务业                                  31,462           2          30,653            2
      水利、环境和公共设施管理业                        27,716           1          28,784            2
      信息传输、软件和信息技术服务业                    13,487           1          11,425            1
      其他                                              39,724           2          32,899            2

      企业贷款和垫款                                1,128,869            59      1,033,545            59
                                                   -------------   ---------    -------------   ---------
      票据贴现                                          58,311             3         55,097             3
                                                   -------------   ---------    -------------   ---------
      信用卡贷款                                      123,273              6       106,189              6
      个人住房贷款                                    306,818            16        328,131            19
      个人经营性贷款                                  255,112            13        177,139            10
      其他个人贷款                                      52,444             3         60,441             3

      零售贷款和垫款                                  737,647            38        671,900            38
                                                   -------------   ---------    -------------   ---------
      贷款和垫款总额                                1,924,827          100        1,760,542         100
                                                   -------------               -------------
      减: 减值准备
           以个别方式评估                               (5,666)                     (4,921)
           以组合方式评估                              (38,573)                    (35,218)
                                                       (44,239)                      (40,139)
                                                   -------------               -------------
      贷款和垫款净值                               1,880,588                     1,720,403


      注:本公司于 2013 年 1 月起实施国民经济行业分类标准(GT/T4754-2011),并对 2012 年 12 月 31
      日数据按照新标准进行追溯调整。



                                                                                                      28
                                                                                招商银行股份有限公司
                                                  截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



8    贷款和垫款(续)

    (b) 客户贷款和垫款分析(续)

     (ii)   按地区
                                                           本集团
                                   2013 年 6 月 30 日                   2012 年 12 月 31 日
                                        金额             比例                  金额            比例
                                                           %                                     %
     总行                            201,438               10               176,736                9
     长江三角洲地区                  421,036               20               401,335              21
     环渤海地区                      302,786               14               282,158              15
     珠江三角洲及海西地区            327,478               16               302,650              16
     东北地区                        118,133                 6              104,387                5
     中部地区                        230,365               11               209,435              11
     西部地区                        271,700               13               249,786              13
     境外                             51,891                 2               34,055                2
     附属机构                        173,251                 8              143,921                8
     贷款和垫款总额                 2,098,078             100             1,904,463              100



                                                            本行
                                   2013 年 6 月 30 日                   2012 年 12 月 31 日
                                        金额             比例                  金额            比例
                                                           %                                     %
     总行                            201,438               10               176,736              10
     长江三角洲地区                  421,036               22               401,335              23
     环渤海地区                      302,786               16               282,158              16
     珠江三角洲及海西地区            327,478               17               302,650              17
     东北地区                        118,133                 6              104,387                6
     中部地区                        230,365               12               209,435              12
     西部地区                        271,700               14               249,786              14
     境外                             51,891                 3               34,055                2
     贷款和垫款总额                 1,924,827             100             1,760,542              100




                                                                                                  29
                                                                                       招商银行股份有限公司
                                                         截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



8    贷款和垫款 (续)

    (b) 客户贷款和垫款分析(续)

     (iii) 按担保方式

                                                  本集团                                             本行
                                            2013 年        2012 年                           2013 年         2012 年
                                          6 月 30 日    12 月 31 日                        6 月 30 日     12 月 31 日

     信用贷款                                 418,259                  393,596                401,994                   379,473
     保证贷款                                 468,783                  457,914                453,563                   444,384
     抵押贷款                                 883,975                  807,496                783,646                   722,152
     质押贷款                                 260,381                  180,615                227,313                   159,436
                                           2,031,398                1,839,621              1,866,516                 1,705,445
     票据贴现                                    66,680                  64,842                  58,311                   55,097

     贷款和垫款总额                        2,098,078                1,904,463              1,924,827                 1,760,542
                                        ----------------------   -----------------------   --------------------   -----------------------



    (c) 贷款减值准备变动表


                                                                 本集团
                                                  截至 2013 年 6 月 30 日止 6 个月期间
                                            按组合    已减值贷款和垫款减值准备
                                        方式评估的         其减值          其减值
                                        贷款和垫款     准备按组合      准备按个别
                                          减值准备       方式评估        方式评估                                              总额

     于 1 月 1 日余额                           34,202                      1,941                  4,995                   41,138
     本期计提 (附注 36)
       -在利润表中计提的减值准备                   3,145                       644                  1,552                     5,341
       -在利润表中转回的减值准备                      (7)                        -                   (359)                     (366)
     本期核销                                          -                      (161)                  (287)                     (448)
     已减值贷款和垫款折现回拨                          -                        (1)                  (166)                     (167)
     收回以前年度核销贷款和垫款                        -                        10                     22                        32
     汇率变动                                        (37)                        -                    (14)                      (51)

     于 6 月 30 日余额                           37,303                     2,433                   5,743                   45,479




                                                                                                                                     30
                                                                                  招商银行股份有限公司
                                                    截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



8    贷款和垫款 (续)

    (c) 贷款减值准备变动表(续)
                                                                    本集团
                                                      截至 2012 年 12 月 31 日止年度
                                         按组合       已减值贷款和垫款减值准备
                                     方式评估的             其减值            其减值
                                     贷款和垫款         准备按组合      准备按个别
                                       减值准备           方式评估        方式评估               总额

     于 1 月 1 日余额                     30,190              1,389            5,125           36,704
     本年计提
       -在利润表中计提的减值准备           4,046                707            1,523            6,276
       -在利润表中转回的减值准备             (17)                (1)            (767)            (785)
     本年核销                                  -               (168)            (723)            (891)
     已减值贷款和垫款折现回拨                  -                 (1)            (214)            (215)
     收回以前年度核销贷款和垫款                -                 15               50               65
     本年净转入                                -                  -               13               13
     汇率变动                                (17)                 -              (12)             (29)

     于 12 月 31 日余额                   34,202              1,941            4,995           41,138



                                                                 本行
                                                  截至 2013 年 6 月 30 日止 6 个月期间
                                            按组合 已减值贷款和垫款减值准备
                                        方式评估的         其减值          其减值
                                        贷款和垫款     准备按组合      准备按个别
                                          减值准备       方式评估        方式评估                总额

     于 1 月 1 日余额                       33,277              1,941           4,921          40,139
     本期计提 (附注 36)
       -在利润表中计提的减值准备             2,904                641           1,531           5,076
       -在利润表中转回的减值准备                 -                  -            (335)           (335)
     本期核销                                    -               (159)           (285)           (444)
     已减值贷款和垫款折现回拨                    -                  -            (166)           (166)
     收回以前年度核销贷款和垫款                  -                  9              13              22
     汇率变动                                  (40)                 -             (13)            (53)

     于 6 月 30 日余额                       36,141             2,432           5,666          44,239




                                                                                                    31
                                                                                    招商银行股份有限公司
                                                      截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



8    贷款和垫款 (续)

    (c) 贷款减值准备变动表(续)

                                                                     本行
                                                        截至 2012 年 12 月 31 日止年度
                                            按组合      已减值贷款和垫款减值准备
                                        方式评估的            其减值            其减值
                                        贷款和垫款        准备按组合      准备按个别
                                          减值准备          方式评估        方式评估               总额

     于 1 月 1 日余额                       29,572              1,389            5,018           35,979
     本年计提
       -在利润表中计提的减值准备             3,721                701            1,485            5,907
       -在利润表中转回的减值准备                 -                  -             (737)            (737)
     本年核销                                    -               (163)            (686)            (849)
     已减值贷款和垫款折现回拨                    -                  -             (211)            (211)
     收回以前年度核销贷款和垫款                  -                 14               50               64
     本年净转入                                  -                  -               13               13
     汇率变动                                  (16)                 -              (11)             (27)

     于 12 月 31 日余额                     33,277              1,941            4,921           40,139



    (d) 已逾期的贷款和垫款

                                                          本集团
                                                     2013 年 6 月 30 日
                                                逾期      逾期 1 年
                                逾期          3 个月         以上至                逾期
                          3 个月以内          至1年       3 年以内             3 年以上            合计

     信用贷款                   4,065             537               479             356           5,437
     保证贷款                   2,208           2,297             1,176           1,417           7,098
     抵押贷款                   9,209           3,388             2,139           1,282          16,018
     质押贷款                     291             322                36             295             944

     合计                      15,773           6,544             3,830           3,350          29,497




                                                                                                      32
                                                                               招商银行股份有限公司
                                                 截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



8    贷款和垫款 (续)

    (d) 已逾期的贷款和垫款(续)

                                                        本集团
                                                   2012 年 12 月 31 日
                                              逾期      逾期 1 年
                                逾期        3 个月          以上至            逾期
                          3 个月以内        至1年         3 年以内        3 年以上            合计

     信用贷款                   2,616           400            390             455           3,861
     保证贷款                     864         1,461            475           1,753           4,553
     抵押贷款                   7,326         2,576          1,142           1,342          12,386
     质押贷款                     181           113              9             297             600

     合计                      10,987         4,550          2,016           3,847          21,400




                                                          本行
                                                   2013 年 6 月 30 日
                                              逾期      逾期 1 年
                                逾期        3 个月          以上至            逾期
                          3 个月以内        至1年       3 年以内          3 年以上            合计

     信用贷款                   4,042           536            479             356           5,413
     保证贷款                   2,190         2,297          1,176           1,417           7,080
     抵押贷款                   7,441         3,197          2,083           1,282          14,003
     质押贷款                     225           323             35             295             878

     合计                      13,898         6,353          3,773           3,350          27,374




                                                                                                 33
                                                                              招商银行股份有限公司
                                                截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



    财务报表附注
    (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



8   贷款和垫款 (续)

    (d) 已逾期的贷款和垫款(续)


                                                         本行
                                                  2012 年 12 月 31 日
                                             逾期      逾期 1 年
                                 逾期      3 个月          以上至            逾期
                           3 个月以内      至1年         3 年以内        3 年以上            合计

    信用贷款                    2,600          399            387             455           3,841
    保证贷款                      851        1,461            475           1,753           4,540
    抵押贷款                    5,478        2,490          1,140           1,342          10,450
    质押贷款                      109          113              9             297             528

    合计                        9,038        4,463           2,011          3,847          19,359




    上述逾期贷款中,于资产负债表日已逾期未减值贷款和垫款中抵 / 质押贷款和垫款为:

                                                 本集团                           本行
                                           2013 年        2012 年         2013 年         2012 年
                                         6 月 30 日    12 月 31 日      6 月 30 日     12 月 31 日

    已逾期未减值抵押贷款                     9,387          7,151           7,116           5,294
    已逾期未减值质押贷款                       213            114             141              43

                                             9,600          7,265           7,257           5,337




                                                                                                34
                                                                                          招商银行股份有限公司
                                                            截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



    财务报表附注
    (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



8   贷款和垫款 (续)

    (e) 客户贷款和垫款及减值准备分析

                                                                    本集团
                                                               2013 年 6 月 30 日
                                                                                             已减值   按个别方式
                               按组合   已减值贷款和垫款                                 贷款和垫款   评估的已减
                             方式评估     其减值     其减值                              总额占贷款   值贷款和垫
                           减值准备的 准备按组合 准备按个别                              和垫款总额   款中抵质押
                           贷款和垫款   方式评估   方式评估                         总额   的百分比   物公允价值

    发放给下列客户的
      贷款和垫款总额
       金融机构                  45,103                 -               1         45,104       0.00            -

        非金融机构客户       2,038,080            4,356          10,538       2,052,974        0.73        2,613

                              2,083,183            4,356          10,539      2,098,078        0.71        2,613
                           --------------- --------------- --------------- ---------------

    减:
    对应下列客户贷款
        和垫款的减值准备
        金融机构                    (55)              -               (1)            (56)
        非金融机构客户          (37,248)         (2,433)          (5,742)        (45,423)

                                 (37,303)         (2,433)         (5,743)        (45,479)
                           --------------- --------------- --------------- ---------------

    发放给下列客户的
        贷款和垫款净额
       金融机构                 45,048                -                -         45,048
       非金融机构客户        2,000,832            1,923            4,796      2,007,551

                             2,045,880            1,923            4,796      2,052,599




                                                                                                              35
                                                                                          招商银行股份有限公司
                                                            截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



    财务报表附注
    (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



8   贷款和垫款 (续)

    (e) 客户贷款和垫款及减值准备分析 (续)

                                                                    本集团
                                                               2012 年 12 月 31 日
                                                                                             已减值   按个别方式
                               按组合   已减值贷款和垫款                                 贷款和垫款   评估的已减
                             方式评估     其减值     其减值                              总额占贷款   值贷款和垫
                           减值准备的 准备按组合 准备按个别                              和垫款总额   款中抵质押
                           贷款和垫款   方式评估   方式评估                         总额   的百分比   物公允价值

    发放给下列客户的
      贷款和垫款总额
       金融机构                  20,859                 -               1         20,860       0.00            -

        非金融机构客户       1,872,070            3,215            8,318      1,883,603        0.61        1,870

                              1,892,929            3,215           8,319      1,904,463        0.61        1,870
                           --------------- --------------- --------------- ---------------

    减:
    对应下列客户贷款
        和垫款的减值准备
        金融机构                    (25)              -               (1)            (26)
        非金融机构客户          (34,177)         (1,941)          (4,994)        (41,112)

                                 (34,202)         (1,941)         (4,995)        (41,138)
                           --------------- --------------- --------------- ---------------

    发放给下列客户的
        贷款和垫款净额
       金融机构                 20,834                -                -         20,834
       非金融机构客户        1,837,893            1,274            3,324      1,842,491

                             1,858,727            1,274            3,324      1,863,325




                                                                                                              36
                                                                                          招商银行股份有限公司
                                                            截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



    财务报表附注
    (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



8   贷款和垫款 (续)

    (e) 客户贷款和垫款及减值准备分析 (续)

                                                                      本行
                                                               2013 年 6 月 30 日
                                                                                             已减值   按个别方式
                               按组合   已减值贷款和垫款                                 贷款和垫款   评估的已减
                             方式评估     其减值     其减值                              总额占贷款   值贷款和垫
                           减值准备的 准备按组合 准备按个别                              和垫款总额   款中抵质押
                           贷款和垫款   方式评估   方式评估                         总额   的百分比   物公允价值

    发放给下列客户的
      贷款和垫款总额
       金融机构                  15,665                 -               1         15,666       0.01            -

        非金融机构客户       1,894,402            4,351          10,408       1,909,161        0.77        2,539

                              1,910,067            4,351          10,409      1,924,827        0.77        2,539
                           --------------- --------------- --------------- ---------------

    减:
    对应下列客户贷款
        和垫款的减值准备
        金融机构                    (37)              -               (1)            (38)
        非金融机构客户          (36,104)         (2,432)          (5,665)        (44,201)

                                 (36,141)         (2,432)         (5,666)        (44,239)
                           --------------- --------------- --------------- ---------------

    发放给下列客户的
        贷款和垫款净额
       金融机构                 15,628                -                -         15,628
       非金融机构客户        1,858,298            1,919            4,743      1,864,960

                             1,873,926            1,919            4,743      1,880,588




                                                                                                              37
                                                                                          招商银行股份有限公司
                                                            截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



    财务报表附注
    (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



8   贷款和垫款 (续)

    (e) 客户贷款和垫款及减值准备分析 (续)

                                                                      本行
                                                               2012 年 12 月 31 日
                                                                                             已减值   按个别方式
                               按组合   已减值贷款和垫款                                 贷款和垫款   评估的已减
                             方式评估     其减值     其减值                              总额占贷款   值贷款和垫
                           减值准备的 准备按组合 准备按个别                              和垫款总额   款中抵质押
                           贷款和垫款   方式评估   方式评估                         总额   的百分比   物公允价值

    发放给下列客户的
      贷款和垫款总额
       金融机构                   4,708                 -               1          4,709       0.02            -

        非金融机构客户       1,744,446            3,208            8,179      1,755,833        0.65        1,774

                              1,749,154            3,208           8,180      1,760,542        0.65        1,774
                           --------------- --------------- --------------- ---------------

    减:
    对应下列客户贷款
        和垫款的减值准备
        金融机构                    (13)              -               (1)            (14)
        非金融机构客户          (33,264)         (1,941)          (4,920)        (40,125)

                                 (33,277)         (1,941)         (4,921)        (40,139)
                           --------------- --------------- --------------- ---------------

    发放给下列客户的
        贷款和垫款净额
       金融机构                  4,695                -                -          4,695
       非金融机构客户        1,711,182            1,267            3,259      1,715,708

                             1,715,877            1,267            3,259      1,720,403




                                                                                                              38
                                                                               招商银行股份有限公司
                                                 截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



9    应收利息

                                                  本集团                           本行
                                            2013 年        2012 年         2013 年         2012 年
                                          6 月 30 日    12 月 31 日      6 月 30 日     12 月 31 日
     应收利息
      债券投资                                9,274            6,885         9,148           6,772
      贷款和垫款                              5,573            4,537         4,964           4,399
      其他                                    1,839            1,587         1,725           1,175

                                             16,686           13,009        15,837          12,346




10   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产


                                                     本集团                          本行
                                  附注       2013 年         2012 年         2013 年       2012 年
                                           6 月 30 日     12 月 31 日      6 月 30 日   12 月 31 日
     交易性金融资产                (a)         15,428          19,139         13,675        16,201
     指定为以公允价值计量且其变
       动计入当期损益的金融资产    (b)          7,185           6,350          5,446          5,857

                                               22,613          25,489         19,121        22,058




                                                                                                 39
                                                                                招商银行股份有限公司
                                                  截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



10   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(续)

     (a) 交易性金融资产

                                              本集团                              本行
                                        2013 年         2012 年           2013 年         2012 年
                                      6 月 30 日     12 月 31 日        6 月 30 日     12 月 31 日
     上市

     境内
      中国政府债券                        2,902            1,221            2,902            1,221
      中国人民银行债券                       79               23               79               23
      政策性银行债券                         79            2,931               79            2,931
      商业银行及其他金融机构债券          1,326           11,012            1,326           11,012
      其他债券                            4,076              276            4,076              276
      基金投资                                3                3                -                -
      贵金属                              3,865                -            3,865                -

     境外
      商业银行及其他金融机构债券            759              428              758              428
      其他债券                              695              596              590              248
      股权投资                              245              157                -                -
      基金投资                                4               10                -                -

                                         14,033           16,657             13,675         16,139


     非上市

     境内
      商业银行及其他金融机构债券             16               16                 -                -


     境外
      商业银行及其他金融机构债券              -               62                 -              62
      其他债券                            1,365            2,390                 -               -
      基金投资                               14               14                 -               -

                                          1,395             2,482                    -          62
                                         15,428           19,139             13,675         16,201




                                                                                                  40
                                                                               招商银行股份有限公司
                                                 截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



10   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(续)

     (b) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

                                                  本集团                           本行
                                            2013 年        2012 年         2013 年         2012 年
                                          6 月 30 日    12 月 31 日      6 月 30 日     12 月 31 日
     上市

     境内
      中国政府债券                              297            298             297             298
      政策性银行债券                            950            949             950             949
      商业银行及其他金融机构债券              3,697          3,639           3,697           3,639
      其他债券                                    -            284               -             284

     境外
      政策性银行债券                             64             66               -               -
      商业银行及其他金融机构债券                554            332               -               -
      其他债券                                  737            466             192             371

                                              6,299          6,034           5,136            5,541


     非上市

     境内
     商业银行及其他金融机构债券                  27               -             27                -

     境外
      其他债券                                  859            316             283             316

                                                886            316            310              316
                                              7,185          6,350           5,446            5,857




                                                                                                 41
                                                                               招商银行股份有限公司
                                                 截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



11   可供出售金融资产
                                                  本集团                           本行
                                            2013 年        2012 年         2013 年         2012 年
                                          6 月 30 日    12 月 31 日      6 月 30 日     12 月 31 日
     上市

     境内
      中国政府债券                           31,444         29,829         31,444          29,829
      中国人民银行债券                        1,682          5,928          1,246           5,928
      政策性银行债券                         39,294         39,270         37,065          37,789
      商业银行及其他金融机构债券            106,636         98,525        104,406          97,044
      其他债券                               99,172         85,815         98,892          85,815

     境外
      商业银行及其他金融机构债券              2,860          3,188           1,825          2,214
      其他债券                                4,966          3,718           3,476          2,896
      股权投资                                  681            612             360            303
      基金投资                                   21             18               -              -

                                            286,756        266,903        278,714         261,818

     非上市

     境内
      商业银行及其他金融机构债券                701            701            600             600
      股权投资                                   14             14              -               -

     境外
      商业银行及其他金融机构债券              7,600          6,298             538          1,583
      其他债券                                9,151         10,721           8,206         10,369
      股权投资                                   87             59               -              -

                                             17,553         17,793           9,344         12,552
                                            304,309        284,696        288,058         274,370




                                                                                                 42
                                                                                 招商银行股份有限公司
                                                   截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



12   长期股权投资
                                              本集团                               本行
                                        2013 年         2012 年            2013 年         2012 年
                                      6 月 30 日     12 月 31 日         6 月 30 日     12 月 31 日

     对子公司的投资         (a)                -                 -           36,333           36,333
     对合营公司的投资       (b)              167               165                -                -
     对联营公司的投资       (c)              289               291              277              285
     其他长期股权投资       (d)              648               648              442              442

     小计                                  1,104             1,104           37,052           37,060

     减: 减值准备                              -                 (1)         (1,768)          (1,768)

     合计                                  1,104             1,103           35,284           35,292


     (a) 对子公司的投资

                                                                                    本行
                                                                            2013 年         2012 年
                                                                          6 月 30 日     12 月 31 日

     招银国际金融有限公司                                                       251              251
     招银金融租赁有限公司                                                     4,000            4,000
     永隆银行有限公司                                                        32,082           32,082

     小计                                                                    36,333           36,333
     减: 减值准备                                                            (1,768)          (1,768)

     合计                                                                    34,565           34,565


     各子公司的业绩及财务状况已记入本集团的合并财务报表内。




                                                                                                   43
                                                                                              招商银行股份有限公司
                                                                截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



12   长期股权投资(续)

     (b) 于二零一三年六月三十日,本集团对主要合营公司投资分析如下:

     本行子公司的主要合营公司:

                                                                           本集团持有所有权百分比
                                                                                   本行持有 子公司持有
                                                       已发行及缴    本集团所占      所有权       所有权
     公司名称                     商业模式   注册地      足的股本      有效利益      百分比       百分比         主要业务
                                                           (千元)

     银联控股有限公司(注 1)     有限公司     香港   港币 150,000      13.33%            -      14.29%    提供退休计划之
                                                                                                             信托、行政及
                                                                                                                 保管服务

     银联通宝有限公司    (注 2)
                                  有限公司    香港     港币 10,024       2.88%            -      20.00%    提供自动柜员机
                                                                                                               之网络服务

     香港人寿保险有限公司         有限公司    香港    港币 420,000      16.67%            -      16.67%     人寿保险业务

     银和再保险有限公司           有限公司    香港    港币 200,000      21.00%            -      21.00%       再保险业务

     i-Tech Solutions Limited     有限公司    香港      港币 6,000      50.00%            -      50.00%     电子文件处理




     合营公司的主要财务信息:
                                              资产               负债             权益             收入          净利润

     2013 年 6 月 30 日
     百分之一百                               6,643             5,504             1,139              850              62
     本集团的有效权益                         1,083               927               156              136               9


     2012 年
     百分之一百                               6,498             5,366             1,132            1,679             194
     本集团的有效权益                         1,058               905               153              273              33


     注 1:    本行子公司永隆银行持有该公司普通股之 14.29%及拥有该公司宣派股息之 13.33%权益。

     注 2:    本行子公司永隆银行为五位创办成员之一,并共同拥有该公司之控制权益。永隆银行持有该
              公司发行予其创办成员普通股之 20% 及拥有该公司宣派股息之 2.88% 权益。




                                                                                                                       44
                                                                                      招商银行股份有限公司
                                                        截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



12   长期股权投资(续)

     (c) 对联营企业的投资

     本集团占非上市的联营公司的权益详情如下:

                                                               本集团持有所有权百分比
                                                                       本行持有 子公司持有
                                           已发行及缴    本集团所占      所有权       所有权
     公司名称                   注册地       足的股本      有效利益      百分比       百分比     主要业务
                                               (千元)

     招商基金管理有限公司        深圳 人民币 210,000           33.40%     33.40%           -     资产管理
     专业责任保险代理有限公司    香港     港币 3,000           27.00%           -    27.00%      保险代理



     联营公司的主要财务信息 (招商基金) :

                                       资产             负债            权益          收入        净利润

     2013 年 6 月 30 日
     百分之一百                          892             219             673           315             80
     本集团的有效权益                    245              73             172           105             16


     2012 年
     百分之一百                          902             238             664           581            138
     本集团的有效权益                    301              80             172           171             29


     联营公司的主要财务信息 (其他) :

                                       资产             负债            权益          收入        净利润

     2013 年 6 月 30 日
     百分之一百                          27               14             13              8              4
     本集团的有效权益                     7                4              3              2              1


                                       资产             负债            权益          收入        净利润

     2012 年
     百分之一百                          86               69              17            15              7
     本集团的有效权益                    24               19               5             4              2




                                                                                                        45
                                                                                    招商银行股份有限公司
                                                      截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



12   长期股权投资(续)

     (d) 其他长期股权投资
                                                                                        占被投资公司
     被投资公司名称                                          初始投资额                 注册资本比例
                                                                 (千元)
                            (注 1)
     中国银联股份有限公司                                 人民币 155,000                        3.75%

                               (注 2)
     易办事 (香港) 有限公司                                   港币 8,400                        2.10%

                                         (注 3)
     台州市商业银行股份有限公司                           人民币 306,671                       10.00%

                                         (注 4)
     烟台市商业银行股份有限公司                           人民币 189,620                        4.99%

                                     (注 5)
     香港贵金属交易所有限公司                                   港币 136                        0.35%

                            (注 6)
     德和保险顾问有限公司                                     港币 4,023                        8.70%

                                (注 7)
     联丰亨人寿保险有限公司                                 澳门币 6,000                        6.00%

                            (注 8)
     中人保险经纪有限公司                                       港币 570                        3.00%

     注 1:   本行自一九九五年起参与全国统一的银行卡跨行信息交换网络工程的投资。在中国银联股份有限公
             司 (“银联”) 成立时,将已投入全国统一的银行卡跨行信息交换网络工程的费用按再评估值约人民
             币 4,198 万元作为本行的初始投资;二零零二年,本行投入现金约人民币 3,802 万元,二零零八年六
             月,本行投入现金人民币 5,000 万元,累计投资额为人民币 1.3 亿元。银联于二零零二年三月二十六
             日正式成立,本行对二零零二年及二零零八年投入资金约 8,802 万元记入长期股权投资。本行在集团
             层面通过子公司永隆银行增加了持有的银联股份 (初始投资额约 2,500 万元) 。

     注 2:   易办事 (香港) 有限公司 (“易办事”) 是由香港多间持牌银行于一九八四年在香港成立,为香港、
             澳门、深圳地区的企业和个人提供电子支付服务。本行在集团层面通过子公司永隆银行增加了持有
             的易办事股份 (约 1.4%) 。




                                                                                                      46
                                                                                     招商银行股份有限公司
                                                       截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



12   长期股权投资(续)

     (d) 其他长期股权投资(续)


     注 3:   根据中国银监会银监复[2008]315 号文件的批准,本行受让台州市商业银行股份有限公司(“台州
             市商业银行”)股份 3000 万股,持股比例 10%。此外,根据浙江省银监局浙银监复[2008]717 号文
             的批准,台州市商业银行的注册资本由 3 亿元变更为 9 亿元;根据浙江省银监局浙银监复[2010]207
             号文件,台州市商业银行注册资本由 9 亿元变更为 18 亿元。注册资本变更后,本行持有台州市
             商业银行 180,000,000 股股份。

     注 4:   本集团的子公司永隆银行于二零零八年十二月入股烟台市商业银行股份有限公司。该银行主要在
             烟台市提供个人和商业银行服务。

     注 5:   香港贵金属交易所有限公司成立于一九九四年十二月,主要在香港提供金银买卖服务。本集团的
             子公司永隆银行于二零零六年十二月购入该公司 136,000 股。

     注 6:   本集团的子公司永隆银行于一九九六年二月入股德和保险顾问有限公司,持股数为 100,000 股,
             该公司主要经营再保险经纪业务。

     注 7:   联丰亨人寿保险有限公司成立于二零零六年,本集团的子公司永隆银行于同年十二月入股该公
             司,该公司主要业务为在澳门承保人寿保险。

     注 8:   本集团的子公司永隆银行于二零零四年九月注资人保险经纪有限公司,该公司于同年十二月正式
             成立,主要业务为在国内提供保险及再保险经纪服务。




                                                                                                       47
                                                                                    招商银行股份有限公司
                                                      截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



13   持有至到期投资
                                              本集团                             本行
                                        2013 年         2012 年          2013 年         2012 年
                                      6 月 30 日     12 月 31 日       6 月 30 日     12 月 31 日
     上市
     境内
      中国政府债券                      77,257           74,780           77,257           74,780
      中国人民银行债券                   6,450           15,373            6,450           15,373
      政策性银行债券                    17,634           10,503           17,634           10,503
      商业银行及其他金融机构债券        89,504           68,479           89,504           68,479
      其他债券                           1,626            2,869             1,626           2,869
     境外
      中国政府债券                         100                -                -                -
      商业银行及其他金融机构债券           522              610              375               388
      其他债券                           1,232            1,317              519               563

                                       194,325          173,931          193,365           172,955
     减: 减值准备                          (80)             (81)             (80)             (81)

                                       194,245          173,850          193,285          172,874


     非上市
     境内
      其他债券                               -              120                 -              120
     境外
      商业银行及其他金融机构债券           296            1,355                 -                -
      其他债券                           2,392              185                 -                -

                                         2,688            1,660                 -             120
     减: 减值准备                          (92)             (93)                -               -

                                         2,596            1,567                 -             120
                                       196,841          175,417          193,285          172,994

     上市的公允价值                    195,252          173,941          194,380          172,979




                                                                                                      48
                                                                                    招商银行股份有限公司
                                                      截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



14   应收款项类投资
                                              本集团                             本行
                                        2013 年         2012 年          2013 年         2012 年
                                      6 月 30 日     12 月 31 日       6 月 30 日     12 月 31 日


     非上市

     境内
      中国政府债券                        1,187           1,769            1,187            1,769
      商业银行及其他金融机构债券          9,911          11,360            9,911           11,360
      其他债券                           19,429          19,093           19,429           19,093
      保险资产管理计划                   12,080               -           12,080                -
      信托受益权及其他                   45,898               -           45,798                -

     境外
      商业银行及其他金融机构债券             61              62            1,248            1,267

                                         88,566          32,284           89,653           33,489
     减:减值准备                           (64)            (63)             (64)             (63)

                                         88,502          32,221           89,589           33,426




                                                                                                      49
                                                                                      招商银行股份有限公司
                                                        截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



15   固定资产

     本集团

                             土地及                                      飞行设备        运输
                             建筑物 在建工程    电子设备      装修费       及船舶      及其他        合计
     成本:
     于 2013 年 1 月 1 日    13,705    3,476         5,148      1,588        1,389       5,081     30,387
     购置                        63    1,384           160         10            -         144      1,761
     重分类及转入转出          (54)       (4)             1          3           -           1       (53)
     出售/报废                 (40)         -         (37)         (1)           -       (195)      (273)
     汇兑差额                  (65)         -           (3)        (8)        (33)           -      (109)

     于 2013 年 6 月 30 日   13,609    4,856         5,269      1,592        1,356       5,031     31,713

     累积折旧:
     于 2013 年 1 月 1 日     3,387         -        3,643        456          114       3,500     11,100
     折旧                       358         -          422         51           35         345      1,211
     重分类及转入转出            (1)        -            -           -            -           -        (1)
     出售/报废后拨回           (33)         -         (35)           -            -      (186)      (254)
     汇兑差额                  (28)         -            1         (9)          (3)         (7)      (46)

     于 2013 年 6 月 30 日    3,683         -        4,031        498         146        3,652     12,010

     账面净值:
     于 2013 年 6 月 30 日    9,926    4,856         1,238      1,094        1,210       1,379     19,703

     于 2013 年 1 月 1 日    10,318    3,476         1,505      1,132        1,275       1,581     19,287




                                                                                                        50
                                                                                      招商银行股份有限公司
                                                        截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



15   固定资产 (续)

     本集团


                              土地及                                     飞行设备        运输
                              建筑物 在建工程     电子设备    装修费       及船舶      及其他        合计
     成本:
     于 2012 年 1 月 1 日     10,704      4,023      4,388      1,136        1,001       4,629     25,881
     购置                        501      2,654        986        271          156         783      5,351
     重分类及转入转出          2,642    (3,201)           6       253          231          24       (45)
     出售/报废                 (116)          -      (231)       (71)            -       (345)      (763)
     汇兑差额                   (26)          -         (1)        (1)           1        (10)       (37)

     于 2012 年 12 月 31 日   13,705     3,476       5,148      1,588        1,389       5,081     30,387

     累积折旧:
     于 2012 年 1 月 1 日      2,808          -      3,191        360           54       3,226      9,639
     折旧                        608          -        681        119           60         621      2,089
     重分类及转入转出               1         -         (1)         -            -           1          1
     出售/报废                  (26)          -      (227)       (23)            -       (336)      (612)
     汇兑差额                     (4)         -         (1)         -            -        (12)       (17)

     于 2012 年 12 月 31 日    3,387          -      3,643        456          114       3,500     11,100

     账面净值:
     于 2012 年 12 月 31 日   10,318     3,476       1,505      1,132        1,275       1,581     19,287

     于 2012 年 1 月 1 日      7,896     4,023       1,197        776         947        1,403     16,242




                                                                                                        51
                                                                                      招商银行股份有限公司
                                                        截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



15   固定资产 (续)

     本行

                             土地及                                      飞行设备        运输
                             建筑物 在建工程    电子设备      装修费       及船舶      及其他        合计
     成本:
     于 2013 年 1 月 1 日    10,841    3,475         4,996      1,463            -       5,037     25,812
     购置                        63    1,385           157           7           -         142      1,754
     重分类及转入转出          (59)       (4)            -           4           -           -       (59)
     出售/报废                 (39)         -         (35)         (1)           -       (195)      (270)
     汇兑差额                    (5)      (1)            -         (1)           -           -         (7)

     于 2013 年 6 月 30 日   10,801    4,855         5,118      1,472            -       4,984     27,230

     累积折旧:
     于 2013 年 1 月 1 日     2,781         -        3,556        407            -       3,476     10,220
     折旧                       286         -          393         41            -         339      1,059
     重分类及转入转出            (1)        -             -                      -            -        (1)
     出售/报废后拨回           (32)         -         (32)                       -       (185)      (249)
     汇兑差额                    (2)        -           (2)       (3)            -          (2)        (9)

     于 2013 年 6 月 30 日    3,032         -        3,915        445            -       3,628     11,020

     账面净值:
     于 2013 年 6 月 30 日    7,769    4,855         1,203      1,027            -       1,356     16,210

     于 2013 年 1 月 1 日     8,060    3,475         1,440      1,056            -       1,561     15,592




                                                                                                        52
                                                                                 招商银行股份有限公司
                                                   截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



财务报表附注
(除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



15 固定资产 (续)

本行

                         土地及                                     飞行设备        运输
                         建筑物 在建工程     电子设备    装修费       及船舶      及其他        合计
成本:
于 2012 年 1 月 1 日      7,825      3,792      4,252      1,049            -       4,590     21,508
购置                        501      2,653        962        226            -         773      5,115
转入转出                  2,634    (2,970)          6        253            -          24       (53)
出售/报废                 (116)          -      (224)       (65)            -       (340)      (745)
汇兑差额                     (3)         -          -          -            -        (10)       (13)

于 2012 年 12 月 31 日   10,841     3,475       4,996      1,463            -       5,037     25,812

累积折旧:
于 2012 年 1 月 1 日      2,345          -      3,125        324            -       3,206      9,000
折旧                        465          -        652         98            -         615      1,830
转入转出                     (1)         -         (1)         -            -           1         (1)
出售/报废                  (26)          -      (220)       (15)            -       (334)      (595)
汇兑差额                     (2)         -           -         -            -        (12)       (14)

于 2012 年 12 月 31 日    2,781          -      3,556        407            -       3,476     10,220

账面净值:
于 2012 年 12 月 31 日    8,060     3,475       1,440      1,056            -       1,561     15,592

于 2012 年 1 月 1 日      5,480     3,792       1,127        725            -       1,384     12,508




                                                                                                   53
                                                                                   招商银行股份有限公司
                                                     截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



16   投资性房地产
                                                                         本集团             本行

     成本:
     于 2013 年 1 月 1 日                                                  2,207              540
     转入转出                                                                 53               59
     汇兑差额                                                                (36)               -

     于 2013 年 6 月 30 日                                                 2,224              599
                                                                   --------------   --------------
     累计折旧:
     于 2013 年 1 月 1 日                                                    569              215
     折旧                                                                     53               14
     转入转出                                                                  1                2
     汇兑差额                                                                 (9)              (1)

     于 2013 年 6 月 30 日                                                   614              230
                                                                   --------------   --------------

     账面净值:
     于 2013 年 6 月 30 日                                                 1,610              369




                                                                                                     54
                                                                                   招商银行股份有限公司
                                                     截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



16   投资性房地产(续)

                                                                         本集团              本行

     成本:
     于 2012 年 1 月 1 日                                                  2,175               487
     转入转出                                                                 45                53
     汇兑差额                                                                (13)                -

     于 2012 年 12 月 31 日                                                2,207               540
                                                                 -------------- -   ---------------
     累计折旧:
     于 2012 年 1 月 1 日                                                    465               189
     折旧                                                                    108                25
     转入转出                                                                 (1)                1
     汇兑差额                                                                 (3)                -

     于 2012 年 12 月 31 日                                                  569               215
                                                                 -------------- -   ---------------
     账面净值:
     于 2012 年 12 月 31 日                                                1,638                325



     于二零一三年六月三十日,本集团认为没有投资性房地产需要计提减值准备 (二零一二年:无) 。




                                                                                                      55
                                                                                           招商银行股份有限公司
                                                             截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



17   无形资产

     本集团

                                 土地使用权                软件        核心存款               合计
     成本 / 评估值:
     于 2013 年 1 月 1 日               1,138             1,656             1,056            3,850
     本期购入                             172               116                 -              288
     本期减少                               -               (59)                -              (59)
     汇兑差额                              (4)               (1)              (16)             (21)

     于 2013 年 6 月 30 日               1,306             1,712             1,040           4,058
                                 ---------------   ---------------   --------------   --------------

     摊销:
     于 2013 年 1 月 1 日                  145               695              159              999
     本期计提                               13               134               18              165
     汇兑差额                               (1)                -               (2)              (3)

     于 2013 年 6 月 30 日                 157               829               175           1,161
                                 ---------------   ---------------   --------------   --------------

     账面价值:
     于 2013 年 6 月 30 日              1,149                883              865            2,897




                                                                                                             56
                                                                                           招商银行股份有限公司
                                                             截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



17   无形资产(续)

     本集团

                                 土地使用权                软件       核心存款               合计
     成本 / 评估值:
     于 2012 年 1 月 1 日               1,009             1,230             1,064            3,303
     本年购入                             130               426                 -              556
     本年减少                               -                 -                 -                -
     汇兑差额                              (1)                -                (8)              (9)

     于 2012 年 12 月 31 日              1,138             1,656            1,056            3,850
                                 ---------------   ---------------   --------------   --------------

     摊销:
     于 2012 年 1 月 1 日                  121               455              122              698
     本年计提                               24               240               38              302
     本年减少                                -                 -                -                -
     汇兑差额                                -                 -               (1)              (1)

     于 2012 年 12 月 31 日                145               695               159              999
                                 ---------------   ---------------   --------------   --------------

     账面价值:
     于 2012 年 12 月 31 日                993               961              897            2,851




                                                                                                             57
                                                                                   招商银行股份有限公司
                                                     截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



17   无形资产(续)

     本行
                                                      土地使用权             软件              合计
     成本 / 评估值:
     于 2013 年 1 月 1 日                                      934           1,649            2,583
     本年购入                                                  172             116              288
     本年减少                                                    -             (59)             (59)

     于 2013 年 6 月 30 日                                   1,106           1,706             2,812
                                                       -------------   -------------   -------------

     摊销:
     于 2013 年 1 月 1 日                                      129             694              823
     本年计提                                                   11             133              144
     本年减少                                                    -               -                -

     于 2013 年 6 月 30 日                                     140              827               967
                                                       -------------   -------------   -------------

     账面价值:
     于 2013 年 6 月 30 日                                     966             879            1,845


     本行
                                                      土地使用权             软件              合计
     成本 / 评估值:
     于 2012 年 1 月 1 日                                      804           1,225            2,029
     本年购入                                                  130             424              554

     于 2012 年 12 月 31 日                                    934           1,649             2,583
                                                       -------------   -------------   -------------

     摊销:
     于 2012 年 1 月 1 日                                      109             454              563
     本年计提                                                   20             240              260

     于 2012 年 12 月 31 日                                    129              694               823
                                                       -------------   -------------   -------------
     账面价值:
     于 2012 年 12 月 31 日                                    805             955            1,760




                                                                                                        58
                                                                                     招商银行股份有限公司
                                                       截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



18   商誉

     本集团
                                                                         2013 年           2012 年
                                                                       6 月 30 日       12 月 31 日

     成本                                                                  10,177            10,177
     减:减值准备                                                            (579)             (579)

                                                                            9,598             9,598


     于二零零八年九月三十日本行取得永隆银行 53.12%的股权。购买日,永隆银行可辨认净资产公允价值为
     人民币 12,898 百万元,其中本行占 6,851 百万元,其低于合并成本的差额确认为商誉人民币 10,177 百万
     元。永隆银行是一家在香港注册成立的持牌银行,提供各类个人及商业银行的相关产品和服务。



19   递延所得税资产及负债
                                                本集团                           本行
                                          2013 年         2012 年          2013 年          2012 年
                                        6 月 30 日     12 月 31 日       6 月 30 日      12 月 31 日

     递延所得税资产                         5,062           4,993            4,905            4,838
     递延所得税负债                          (787)           (813)               -                -

     合计                                   4,275           4,180            4,905            4,838




                                                                                                       59
                                                                                    招商银行股份有限公司
                                                      截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



      财务报表附注
      (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



19    递延所得税资产及负债(续)

     (a) 按性质分析

      在资产负债表中确认的递延所得税资产 / (负债) 的分析列示如下:
                                                本集团                           本行
                                         2013 年          2012 年        2013 年         2012 年
                                      6 月 30 日       12 月 31 日     6 月 30 日     12 月 31 日
      递延所得税资产
      贷款及其他资产减值损失准备           3,596            3,549          3,498            3,468
      投资重估储备                           131               15            123               16
      应付工资                               937            1,100            914            1,076
      其他                                   398              329            370              278

                                           5,062          4,993            4,905            4,838


      递延所得税负债
      贷款及其他资产减值损失准备              -              19                 -                -
      投资重估储备                           (1)              3                 -                -
      其他                                 (786)           (835)                -                -

                                           (787)           (813)                -                -




                                                                                                      60
                                                                                    招商银行股份有限公司
                                                      截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



      财务报表附注
      (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



19   递延所得税资产及负债(续)

     (b) 递延所得税的变动
                                                             本集团
                                      贷款及
                                    其他资产         投资
                                    减值准备     重估储备    应付工资           其他          合计

      于 2013 年 1 月 1 日              3,568          18         1,100          (506)      4,180
      期内于合并利润表确认                 29           -          (163)           92         (42)
      期内于储备确认                        -         112             -            13         125

      由于汇率变动影响                     (1)          -             -            13          12

      于 2013 年 6 月 30 日             3,596         130          937           (388)      4,275



                                                             本集团
                                      贷款及
                                    其他资产         投资
                                    减值准备     重估储备    应付工资           其他          合计

      于 2012 年 1 月 1 日              3,984         (26)         559        (1,044)        3,473
      年内于合并利润表确认               (416)          -          541           330           455

      年内于储备确认                        -         44              -          201           245

      由于汇率变动影响                      -           -             -            7             7

      于 2012 年 12 月 31 日            3,568         18         1,100          (506)        4,180




                                                                                                      61
                                                                                    招商银行股份有限公司
                                                      截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



      财务报表附注
      (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



19    递延所得税资产及负债(续)

     (b) 递延所得税的变动(续)


                                                              本行
                                      贷款及
                                    其他资产         投资
                                    减值准备     重估储备    应付工资           其他          合计

      于 2013 年 1 月 1 日              3,468          16         1,076           278       4,838
      期内于利润表确认                     30           -          (162)           80         (52)

      期内于储备确认                        -         107              -           12         119

      于 2013 年 6 月 30 日             3,498         123            914          370       4,905



                                                              本行
                                      贷款及
                                    其他资产         投资
                                    减值准备     重估储备    应付工资           其他          合计

      于 2012 年 1 月 1 日              3,909         (35)           558        (225)        4,207
      年内于利润表确认                   (441)          -            518         323           400

      年内于储备确认                        -         51               -         180           231


      于 2012 年 12 月 31 日            3,468         16         1,076           278         4,838


      《中华人民共和国企业所得税法》(“新税法”) 已由中华人民共和国第十届全国人民代表大会第五次会
      议于二零零七年三月十六日通过,自二零零八年一月一日起施行。根据新税法规定,本行目前适用的所
      得税率为 25% 。




                                                                                                      62
                                                                                                                               招商银行股份有限公司
                                                                                                 截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



财务报表附注
(除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



20       资产减值准备表


本集团
                                                                                2013 年 1-6 月
                                                                                       本期          本期     已减值贷款
                              期初余额    本期增加      本期转回    本期收回    转入 / (出)      核销/处置      折现回拨    汇率变动      期末余额

投资减值准备                       237             1          -            -               -             -             -            (2)         236
同业和其他金融机构
    款项减值准备                    101             -       (33)           -               -            -             -              -           68
贷款和垫款减值准备               41,138         5,341      (366)          32               -         (448)         (167)           (51)      45,479
长期股权投资减值准备                  1             -          -           -               -           (1)            -              -            -
商誉减值准备                        579             -          -           -               -            -             -              -          579
待处理抵债资产减值准备              913             -        (13)          -              (3)             -             -           (2)         895
其他资产减值准备                    334            43          -         (17)              -            -             -              -          360

合计                             43,303         5,385      (412)         15               (3)        (449)         (167)           (55)      47,617




                                                                                                                                                 63
                                                                                                                           招商银行股份有限公司
                                                                                             截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



财务报表附注
(除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



20       资产减值准备表(续)


本集团
                                                                               2012 年
                                                                                      本年       本年     已减值贷款
                              年初余额    本年增加      本年转回    本年收回   转入 / (出)   核销/处置      折现回拨    汇率变动      年末余额

投资减值准备                       237             8         (5)           -             -           -             -            (3)         237
同业和其他金融机构
    款项减值准备                    103            24       (26)          -             -           -             -              -          101
贷款和垫款减值准备               36,704         6,276      (785)         65            13        (891)         (215)           (29)      41,138
长期股权投资减值准备                  1             -         -           -             -           -             -              -            1
商誉减值准备                        579             -         -           -             -           -             -              -          579
待处理抵债资产减值准备              873            11         (5)         -            37             -             -           (3)         913
其他资产减值准备                    264            87        (2)         (3)            -         (12)            -              -          334

合计                             38,761         6,406      (823)         62            50        (903)         (215)           (35)      43,303




                                                                                                                                             64
                                                                                                                               招商银行股份有限公司
                                                                                                 截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



财务报表附注
(除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



20     资产减值准备表(续)
本行
                                                                                2013 年 1-6 月
                                                                                       本期          本期     已减值贷款
                              期初余额    本期增加      本期转回    本期收回    转入 / (出)      核销/处置      折现回拨    汇率变动      期末余额

投资减值准备                       144             1         (1)           -               -             -             -             -          144
同业和其他金融机构
    款项减值准备                    101             -       (33)           -               -            -             -              -           68
贷款和垫款减值准备               40,139         5,076      (335)          22               -         (444)         (166)           (53)      44,239
长期股权投资减值准备              1,768             -          -           -               -            -             -              -        1,768
待处理抵债资产减值准备              913             -        (13)          -              (3)             -             -           (2)         895
其他资产减值准备                    305            42          -         (17)              -            -             -              -          330

合计                             43,370         5,119      (382)           5              (3)        (444)         (166)           (55)      47,444




                                                                                                                                                 65
                                                                                                                           招商银行股份有限公司
                                                                                             截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



财务报表附注
(除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



20     资产减值准备表(续)


本行
                                                                               2012 年
                                                                                      本年       本年     已减值贷款
                              年初余额    本年增加      本年转回    本年收回   转入 / (出)   核销/处置      折现回拨    汇率变动      年末余额

投资减值准备                       143             8         (5)           -             -           -             -            (2)         144
同业和其他金融机构
    款项减值准备                    103            24       (26)          -             -           -             -              -          101
贷款和垫款减值准备               35,979         5,907      (737)         64            13        (849)         (211)           (27)      40,139
长期股权投资减值准备              1,768             -         -           -             -           -             -              -        1,768
待处理抵债资产减值准备              873            11         (5)         -            37             -             -           (3)         913
其他资产减值准备                    237            85        (2)         (3)            -         (12)            -              -          305

合计                             39,103         6,035      (775)         61            50        (861)         (211)           (32)      43,370




                                                                                                                                             66
                                                                                    招商银行股份有限公司
                                                      截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



21   同业和其他金融机构存放款项

                                              本集团                             本行
                                        2013 年         2012 年          2013 年         2012 年
                                      6 月 30 日     12 月 31 日       6 月 30 日     12 月 31 日

     同业存放
      境内                              162,021         106,635          157,129          101,060
      境外                               17,614           6,400           16,955            6,417

     其他金融机构存放
      境内                              170,482         145,657          170,482          145,657

                                        350,117         258,692          344,566          253,134



22   拆入资金

                                              本集团                             本行
                                        2013 年         2012 年          2013 年         2012 年
                                      6 月 30 日     12 月 31 日       6 月 30 日     12 月 31 日
     拆入
      境内同业                           99,461          99,079           48,063           59,517
      境外同业                           18,329          10,736            8,337            6,914

                                        117,790         109,815           56,400           66,431




                                                                                                      67
                                                                                    招商银行股份有限公司
                                                      截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



23   卖出回购金融资产款

     (a) 按性质分析
                                              本集团                             本行
                                        2013 年         2012 年          2013 年         2012 年
                                      6 月 30 日     12 月 31 日       6 月 30 日     12 月 31 日
     卖出回购金融资产款
     - 境内同业                         125,193          157,753         125,193           157,753
     - 境内其他金融机构                   6,695              200           6,695                 -
     - 境外同业                             682                -             682                 -

                                        132,570          157,953         132,570           157,753


     (b) 按资产类型分析
                                               本集团                             本行
                                        2013 年          2012 年         2013 年          2012 年
                                      6 月 30 日      12 月 31 日      6 月 30 日      12 月 31 日
     证券                               117,076          148,791         117,076          148,791
     票据                                 15,494            8,962          15,494            8,962
     贷款                                       -             200                -                -

                                        132,570          157,953         132,570           157,753




                                                                                                      68
                                                                                         招商银行股份有限公司
                                                           截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



24   客户存款

                                                 本集团                               本行
                                           2013 年         2012 年            2013 年         2012 年
                                         6 月 30 日     12 月 31 日         6 月 30 日     12 月 31 日

     企业存款
      活期                                 853,097           797,577          843,053             788,136
      定期                                 922,580           809,364          878,434             774,568

                                         1,775,677         1,606,941        1,721,487            1,562,704
                                   --------------     --------------     --------------    --------------
     零售存款
      活期                                 591,103           524,970          570,591             503,224
      定期                                 430,798           400,533          391,697             360,546

                                         1,021,901           925,503          962,288             863,770
                                   --------------     --------------     --------------    --------------
                                         2,797,578         2,532,444        2,683,775            2,426,474




25   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

                                                     本集团                               本行
                                  附注          2013 年          2012 年          2013 年        2012 年
                                              6 月 30 日      12 月 31 日       6 月 30 日    12 月 31 日
     交易性金融负债                (a)              142              284                  -           243
     指定为以公允价值计量且其变
       动计入当期损益的金融负债    (b)            28,665           6,570            28,221            6,112

                                                  28,807           6,854            28,221            6,355




                                                                                                              69
                                                                                    招商银行股份有限公司
                                                      截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



25   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债(续)

     (a) 交易性金融负债

                                               本集团                           本行
                                         2013 年         2012 年          2013 年       2012 年
                                       6 月 30 日     12 月 31 日       6 月 30 日   12 月 31 日

     沽空之外汇基金票据及
         债券公允价值:
      上市                                   142                -                -               -

     交易性权益负债:
      上市                                     -              25                 -               -

     交易性基金负债
      上市                                     -              16                 -               -

     纸贵金属                                  -             243                 -            243

                                             142             284                 -            243


     (b) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

                                               本集团                           本行
                                         2013 年         2012 年          2013 年       2012 年
                                       6 月 30 日     12 月 31 日       6 月 30 日   12 月 31 日

     非上市

     境内
      拆入纸贵金属                        23,249           3,056           23,249           3,056

     境外
      发行存款证                           5,416           3,514            4,972           3,056

                                          28,665           6,570           28,221            6,112




                                                                                                      70
                                                                                                  招商银行股份有限公司
                                                                    截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



26   应付债券

                                                       本集团                                   本行
                                                 2013 年         2012 年                  2013 年       2012 年
                                               6 月 30 日     12 月 31 日               6 月 30 日   12 月 31 日

     已发行存款证                                 22,730                13,013              9,700               7,426
     已发行次级定期债券 (附注 26(a))              44,077                44,124             41,674              41,683
     已发行长期债券(附注 26(b))                   21,977                19,974             19,977              19,974

                                                  88,784                77,111             71,351              69,083



      (a) 已发行次级定期债券

     于资产负债表日本行发行次级定期债券如下:

     债券种类            期限       发行日期               年利率                       面值总额             账面价值
                                                           (%)                          (百万元)         2013 年      2012 年
                                                                                                       6 月 30 日 12 月 31 日
     固定利率债券 (注释) 120 个月   2008 年 9 月 4 日      5.70 (前 5 年) ;              19,000          18,998       18,994
                                                           8.70 (第 6 个计息年度起,
                                                           若本行不行使赎回权)

     固定利率债券 (注释) 180 个月   2008 年 9 月 4 日      5.90 (前 10 年) ;              7,000           6,991          6,990
                                                           8.90 (第 11 个计息年度起,
                                                           若本行不行使赎回权)

     浮动利率债券        120 个月   2008 年 9 月 4 日      R*+1.53% (前 5 年) ;           4,000           4,000          3,999
         (注释)                                            R*+4.53% (第 6 个计息年度
                                                           起,若本行不行使赎回权)

     固定利率债券 (注释) 180 个月   20012 年 12 月 28 日 5.20 (前 10 年) ;               11,700          11,685         11,700
                                                         5.20 (第 11 个计息年度起,
                                                         若本行不行使赎回权)

                                                                                                          41,674         41,683
                                                                                                    -------------- ------------




                                                                                                                            71
                                                                                              招商银行股份有限公司
                                                                截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



26 应付债券 (续)

     (a) 已发行次级定期债券(续)

     于资产负债表日永隆银行发行次级定期债券如下:

     债券种类          期限        发行日期            年利率                     面值总额           账面价值
                                                       (%)                        (百万元)       2013 年      2012 年
                                                                                               6 月 30 日 12 月 31 日
     固定利率债券     144 个月   2009 年 12 月 28 日   5.70                         港币 1,500      1,187       1,206

     定转浮息债券      120 个月 2012 年 11 月 6 日     3.50(前 5 年)                 美元 200       1,216          1,235
                                                       T*+2.80%(第 6 个计息年度
                                                       起,若本行不行使赎回权)
                                                                                                     2,403         2,441
                                                                                             -------------- -------------
                                                                                                 44,077          44,124


     *       R 为中国人民银行公布的一年期整存整取定期存款利率。于二零零八年九月四日、二零零九年九
             月四日、二零一零年九月四日、二零一一年九月四日及二零一二年九月四日的基准利率分别为
             4.14%、2.25%、2.25%、3.50%及 3.00%。T 为美国 5 年期国库券孳息率。

     注释:
             本行于二零零八年八月十二日得到银监会以银监复 [2008] 304 号文《中国银监会关于招商银行发
             行次级债券的批复》以及中国人民银行以银市场许准予字 [2008] 第 25 号文《中国人民银行准予
             行政许可决定书》批准,于二零零八年九月四日在中国境内银行间债券市场向机构投资者成功发
             行了总额分别为人民币 260 亿元的固定利率次级债券及人民币 40 亿元的浮动利率次级债券。

             本行于二零一二年十一月二十九日得到银监会以银监复 [2012] 703 号文《中国银监会关于招商银
             行发行次级债券的批复》以及于二零一二年十二月二十日得到中国人民银行以银市场许准予字
             [2012] 第 91 号《中国人民银行准予行政许可决定书》批准发行不超过人民币 117 亿元次级债券。
             本行于二零一二年十二月二十八日在中国境内银行间债券市场向机构投资者成功发行了总额为
             人民币 117 亿元的固定利率次级债券。




                                                                                                                     72
                                                                                         招商银行股份有限公司
                                                           截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



      财务报表附注
      (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



26   应付债券 (续)

      (b) 已发行长期债券

      于资产负债表日本行发行长期债券如下:

      债券种类                   期限          发行日期           年利率         面值总额           账面价值
                                                                                   人民币             2013 年
                                                                               (百万元)          6 月 30 日
      12 招行 01 (注释)       60 个月 2012 年 3 月 14 日          4.15%              6,500              6,493
      12 招行 02 (注释)       60 个月 2012 年 3 月 14 日       R*+0.95%            13,500              13,484
                                                                                                       19,977

      *       R 为中国人民银行公布的一年期整存整取定期储蓄存款利率,首个计息日的基准利率为 3.50%。

      注释:
              本行于二零一一年十二月十二日得到银监会以银监复 [2011] 557 号文《中国银监会关于招商银行
              发行金融债券的批复》以及于二零一二年一月十六日得到中国人民银行以银市场许准予字 [2012]
              第 2 号文《中国人民银行准予行政许可决定书》批准发行人民币 200 亿元的金融债券。本行于二
              零一二年三月十四日在中国银行间债券市场公开发行总额分别为人民币 65 亿元的固定利率金融
              债券及人民币 135 亿元的浮动利率金融债券。

      于资产负债表日招银金融租赁有限公司发行长期债券如下:

      债券种类                   期限          发行日期           年利率         面值总额           账面价值
                                                                                   人民币             2013 年
                                                                               (百万元)          6 月 30 日
      固定利率债券(注释)      36 个月 2013 年 6 月 26 日           4.99%             1,000              1,000
      固定利率债券(注释)      60 个月 2013 年 6 月 26 日           5.08%             1,000              1,000
                                                                                                        2,000


      注释:
              经中国银行业监督管理委员会《中国银监会关于招银金融租赁有限公司发行金融债券的批复》(银
              监复[2012]758 号)和中国人民银行《中国人民银行准予行政许可决定书》(银市场许准予字[2013]
              第 33 号)批准,招银金融租赁有限公司于二零一三年六月二十六日发行了 2013 年招银金融租赁
              有限公司第一期金融债券 20 亿元。




                                                                                                           73
                                                                                   招商银行股份有限公司
                                                     截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



27   股本

     本行股本结构分析如下:
                                                                             注册资本
                                                                        2013 年          2012 年
                                                                      6 月 30 日      12 月 31 日
     流通股份
      A 股 (无限售条件)                                                  17,666            17,666
     H股                                                                  3,911             3,911

                                                                         21,577            21,577


     本行所有发行的 A 股和 H 股均为普通股,享有同等权益。

                                                                               股本
                                                                          股数               金额
                                                                       (百万股)

     于 2013 年 1 月 1 日及 2013 年 6 月 30 日                           21,577            21,577


     于 2012 年 1 月 1 日及 2012 年 12 月 31 日                          21,577            21,577




                                                                                                     74
                                                                                      招商银行股份有限公司
                                                        截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



28   利润分配

     (a) 宣告及分派股利

                                                     截至 2013 年     截至 2012 年      截至 2012 年
                                                     6 月 30 日止    12 月 31 日止      6 月 30 日止
                                                       6 个月期间             年度        6 个月期间

     期内批准、宣告及分派上年度股利:

       已批准、宣告的 2012 年度现金股利
         每 10 股人民币 6.30 元                           13,593                  -                 -
       已批准、宣告的 2011 年度现金股利
         每 10 股人民币 4.20 元                                 -            9,062             9,062


     (b) 建议分配利润


     二零一二年度利润分配方案如下:

     项目                                                                分配比例          分配金额

     提取法定盈余公积                                                         10%              4,293
     提取法定一般准备                                                                         20,278
     分派股利
     - 现金股利: 每 10 股人民币 6.30 元                                                       13,593

                                                                                              38,164


     以上利润分配方案于二零一三年三月二十八日经本行董事会审议通过,并已提交二零一三年五月三十一
     日股东大会批准。




                                                                                                        75
                                                                                    招商银行股份有限公司
                                                      截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



29   利息收入
                                                本集团                          本行
                                           截至 6 月 30 日止              截至 6 月 30 日止
                                             6 个月期间                     6 个月期间

                                         2013 年         2012 年          2013 年         2012 年

     贷款和垫款(注)                     60,707           56,831           57,461            54,295
      企业贷款和垫款                      34,972           33,963           32,097            31,840
      个人贷款和垫款                      23,412           19,472           23,272            19,326
      票据贴现                             2,323            3,396            2,092             3,129
     存放中央银行款项                      3,519            3,108            3,507             3,096
     存放同业和其他金融机构款项            1,089            1,412            1,087             1,339
     拆出资金                              1,914            3,200            1,698             2,852
     买入返售金融资产                      4,510            1,599            4,509             1,599
     债券投资                              8,644            7,669            8,455             7,472

                                          80,383           73,819           76,717            70,653

     注: 截至二零一三年六月三十日止六个月期间,本集团对已减值贷款计提的利息收入人民币 1.67 亿元 (截
     至二零二零年六月三十日止六个月期间: 人民币 0.91 亿元) 。



30   利息支出

                                                本集团                          本行
                                           截至 6 月 30 日止              截至 6 月 30 日止
                                             6 个月期间                     6 个月期间

                                         2013 年         2012 年         2013 年          2012 年

     客户存款                             23,031         20,316           22,395           19,652
     同业和其他金融机构存放款项            4,772          4,871            4,680            4,805
     拆入资金                              2,234          2,794            1,150            1,940
     卖出回购金融资产款                    1,152            908            1,152              908
     应付债券                              1,753          1,289            1,616            1,157

                                          32,942         30,178           30,993           28,462




                                                                                                       76
                                                                                    招商银行股份有限公司
                                                      截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



31   手续费及佣金收入


                                                本集团                          本行
                                           截至 6 月 30 日止              截至 6 月 30 日止
                                             6 个月期间                     6 个月期间

                                         2013 年         2012 年          2013 年         2012 年
     银行卡手续费                         3,730           2,621            3,683            2,581
     结算与清算手续费                     1,250           1,088            1,238            1,083
     代理服务手续费                       2,640           1,975            2,533            1,891
     信贷承诺及贷款业务佣金               1,436           1,186            1,319              749
     托管及其他受托业务佣金               3,456           2,333            3,452            2,329
     其他                                 2,571           1,208            1,885            1,127

                                         15,083           10,411          14,110              9,760


     注: 除用作计算实际利率的金额,上述手续费及佣金收入包括不属于以公允价值计量且变动计入当期损
          益的金融资产和金融负债所产生的手续费及佣金收入人民币 42.74 亿元 (截至二零一二年六月三十
          日止六个月期间: 人民币 32.13 亿元) 。



32   公允价值变动净收益/(损失)


                                                本集团                          本行
                                           截至 6 月 30 日止              截至 6 月 30 日止
                                             6 个月期间                     6 个月期间

                                       2013 年          2012 年          2013 年          2012 年

     指定为以公允价值计量且
       其变动计入当期损益的
       金融工具                            (514)               141          (508)              145
     交易性金融工具                         (97)                59           (93)               54
     衍生工具                               182                 65           158                48

                                           (429)               265          (443)              247




                                                                                                      77
                                                                                    招商银行股份有限公司
                                                      截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



33   投资净收益

                                                本集团                          本行
                                           截至 6 月 30 日止              截至 6 月 30 日止
                                             6 个月期间                     6 个月期间

                                         2013 年         2012 年          2013 年         2012 年

     以公允价值计量且其变动计入
       当期损益的金融资产                    363                 238          336               206
     可供出售金融资产                        116                 112          116               105
     长期股权投资                             26                  48           16                23
     票据价差收益                          1,252               1,997        1,252             1,997

                                           1,757               2,395        1,720             2,331



34   其他业务收入

                                                                                本集团
                                                                          截止 6 月 30 日止
                                                                               6 个月期间
                                                                          2013 年          2012 年

     经营租赁资产租金收入                                                     190               53
     保险营业收入                                                             220              197

                                                                              410              250




                                                                                                      78
                                                                                    招商银行股份有限公司
                                                      截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



35   业务及管理费

                                                本集团                          本行
                                           截至 6 月 30 日止              截至 6 月 30 日止
                                             6 个月期间                     6 个月期间

                                         2013 年         2012 年          2013 年         2012 年

     员工费用
       - 工资及奖金                       9,229            8,530           8,851              8,183
       - 社会保险及企业补充保险           1,984            1,758           1,954              1,735
       - 其他福利                         1,501            1,390           1,493              1,387

                                         12,714           11,678          12,298           11,305

     折旧费用
       - 固定资产及投资性房地产折旧       1,246            1,006           1,073                857
       - 经营租赁固定资产折旧                18               27               -                  -
     租赁费                               1,344            1,184           1,310              1,158
     其他一般及行政费用                   4,800            4,502           4,591              4,306

                                         20,122          18,397           19,272           17,626




                                                                                                      79
                                                                                    招商银行股份有限公司
                                                      截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



36   资产减值损失

                                                本集团                          本行
                                           截至 6 月 30 日止              截至 6 月 30 日止
                                             6 个月期间                     6 个月期间

                                         2013 年         2012 年          2013 年         2012 年

     资产减值损失 / (冲回) :
      贷款和垫款 (附注 8(c))               4,975               4,087        4,740             3,901
      其他                                   (16)                 57          (16)               55

                                           4,959               4,144        4,724             3,956




37   所得税

     利润表所列的所得税含:

                                                本集团                          本行
                                           截至 6 月 30 日止              截至 6 月 30 日止
                                             6 个月期间                     6 个月期间

                                         2013 年         2012 年          2013 年         2012 年


     当期所得税                            8,540               7,941        8,088             7,617
     递延所得税                               42                (493)          52              (474)

                                           8,582               7,448        8,140             7,143




                                                                                                       80
                                                                                      招商银行股份有限公司
                                                        截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



      财务报表附注
      (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



38    其他综合收益

     (a) 其他综合收益税收影响

      本集团
                                                       截至 6 月 30 日止 6 个月期间

                                                 2013 年                               2012 年
                                         税前      税项         税后          税前        税项       税后
                                         金额      影响         金额          金额        影响       金额

      外币报表折算差额净变动             (262)          -        (262)         161               -    161
      可供出售金融资产:
          —公允价值储备净变动           (476)        112        (364)        2,559       (641)      1,918
      现金流量套期:
          —公允价值变动的有效部分        (50)        13          (37)          (63)        16        (47)
      于储备内确定的
      界定福利计划之重新计量                -           -           -           18          (3)        15

      其他综合收益                       (788)        125        (663)        2,675       (628)      2,047


      本行
                                                       截至 6 月 30 日止 6 个月期间

                                                 2013 年                               2012 年
                                         税前      税项         税后          税前        税项       税后
                                         金额      影响         金额          金额        影响       金额
      可供出售金融资产:
          —公允价值储备净变动           (431)        108        (323)        2,497       (624)      1,873
      现金流量套期:
          —公允价值变动的有效部分        (50)        13          (37)          (63)        16        (47)

      其他综合收益                       (481)        121        (360)        2,434       (608)      1,826




                                                                                                             81
                                                                                       招商银行股份有限公司
                                                         截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



38   其他综合收益(续)

     (b) 其他综合收益重分类调整
                                                   本集团                           本行
                                              截至 6 月 30 日止               截至 6 月 30 日止
                                                6 个月期间                      6 个月期间

                                            2013 年          2012 年         2013 年              2012 年

     现金流量套期:
     本期确认的套期公允价值变动有效的部分      (139)                (47)        (139)                (47)
     转入损益的重分类调整金额
       ——已实现损失                          102                    -         102                     -

     于其他综合收益表中确认的
     本期公允价值储备变动净额                   (37)                (47)         (37)                (47)

     可供出售金融资产:
     本期确认的公允值变动                      (379)              2,007         (336)               1,957
     转入损益的重分类调整金额
           -出售后变现(收益)/损失              15                  (89)         13                  (84)

     于其他综合收益中确认的
     本期公允价值储备变动净额                  (364)              1,918         (323)               1,873




                                                                                                            82
                                                                                       招商银行股份有限公司
                                                         截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



39   每股收益及净资产收益率

     本集团按照证监会的《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号 —— 净资产收益率和每股收益的计
     算及披露》(2010 年修订) 的基础计算的每股收益及净资产收益率(年化)如下:
                                                  截至 2013 年 6 月 30 日止 6 个月期间
                                                            加权平均
                                                    净资产收益率(年化)               每股收益
                                         净利润             (%)                     (人民币元)
                                                                                  基本         稀释
     扣除非经常性损益前
         归属于本行股东                  26,271             25.46                     1.22       1.22
     扣除非经常性损益后
         归属于本行股东                  26,154             25.35                     1.21       1.21

                                                  截至 2012 年 6 月 30 日止 6 个月期间
                                                            加权平均
                                                    净资产收益率(年化)               每股收益
                                         净利润             (%)                     (人民币元)
                                                                                  基本         稀释
     扣除非经常性损益前
         归属于本行股东                  23,374             27.00                     1.08       1.08
     扣除非经常性损益后
         归属于本行股东                  23,266             26.88                     1.08       1.08
     注:
     (i)   加权平均股本数
                                                                          截至 6 月 30 日止 6 个月期间
                                                                            2013 年           2012 年
            于 1 月 1 日已发行的普通股                                       21,577             21,577
            配股转增股本的加权平均数                                               -                 -

            于 6 月 30 日的普通股加权平均股本数                              21,577            21,577

     (ii)   扣除非经常性损益后归属于本行股东的净利润
                                                                          截至 6 月 30 日止 6 个月期间
                                                                            2013 年           2012 年
            归属于本行股东的净利润                                           26,271             23,374
            减: 影响本行股东净利润的非经常性损益                               (117)              (108)

            扣除非经常性损益后归属于
                本行股东的净利润                                             26,154            23,266



                                                                                                          83
                                                                                        招商银行股份有限公司
                                                          截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



       财务报表附注
       (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



40     现金流量表补充说明

     (a)将净利润调整为经营活动的现金流量:

                                                     本集团                           本行
                                                截至 6 月 30 日止               截至 6 月 30 日止
                                                  6 个月期间                      6 个月期间

                                              2013 年          2012 年        2013 年           2012 年
       净利润                                  26,266           23,373         24,721           22,234
       调整:
                计提贷款减值准备净额             4,975           4,087           4,740           3,901
                计提/(冲回)其他资产减值准备         (2)             43              (2)             43
                转回投资减值准备                   (14)             14             (14)             12
                固定资产及投资性
                    房地产折旧                   1,264           1,383           1,073              857
                无形资产摊销                       165             145             144              123
                长期待摊费用                       366             354             366              354
                固定资产及其他资产
                    处理净收益                       -               -               -               -
                债券投资利息收入                (8,644)         (7,669)         (8,455)         (7,472)
                公允价值变动损益                   429            (265)            443            (247)
                投资收益                        (1,757)         (2,394)         (1,720)         (2,331)
                递延所得税资产                     (69)            144             (67)            143
                递延所得税负债                     (26)             (3)              -               -
                经营性应收项目的增加          (403,737)       (236,585)       (382,149)       (228,390)
                经营性应付项目的增加           331,147         475,803         320,185         464,788

       经营活动产生的现金流入净额              (49,637)        258,430         (40,735)        254,015




                                                                                                          84
                                                                                          招商银行股份有限公司
                                                            截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



       财务报表附注
       (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



40     现金流量表补充说明(续)

     (b)现金及现金等价物包括:
                                                      本集团                               本行
                                                 截至 6 月 30 日止                   截至 6 月 30 日止
                                                   6 个月期间                          6 个月期间

                                               2013 年           2012 年          2013 年            2012 年

       现金                                      13,221             10,697           12,826           10,230
                                           --------------     --------------   --------------   --------------
       现金等价物
       原到期日不超过三个月的:
        存放中央银行款项                        63,470             13,679           62,445           12,378
        存放同业及其他金融机构款项              25,086            222,456           21,511          218,623
        拆出资金及买入返售款项                 200,041            189,059          195,262          172,960
        债券投资                                28,346              5,483           26,177            3,452

                                               316,943            430,677          305,395          407,413
                                           --------------     --------------   --------------   --------------
       现金及现金等价物合计                    330,164            441,374          318,221          417,643


     (c) 现金及现金等价物净 (减少) / 增加情况:
                                                      本集团                               本行
                                                 截至 6 月 30 日止                   截至 6 月 30 日止
                                                   6 个月期间                          6 个月期间

                                               2013 年           2012 年          2013 年            2012 年

       现金的期末余额                           13,221             10,697           12,826           10,230
       减: 现金的期初余额                      (12,742)           (10,725)         (12,145)         (10,186)
       现金等价物的期末余额                    316,943            430,677          305,395          407,413
       减: 现金等价物的期初余额               (440,113)          (208,426)        (424,114)        (190,755)

       现金及现金等价物净
           (减少) / 增加额                    (122,691)           222,223         (118,038)         216,702




                                                                                                                 85
                                                                                   招商银行股份有限公司
                                                     截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



41   经营分部
     本集团的主要业务为商业贷款及接受存款,现有的零售及企业贷款资金主要来自客户存款。

     本集团按业务条线和经营地区将业务划分为不同的营运组别,从而进行业务管理。

     根据精细化管理及集约化经营趋势的要求,为了使分部信息的列报方式与集团高级管理人员所收到的用
     来调配资源和评估业绩的内部报告一致,本集团确定了下列三个报告分部:

         批发银行业务

     向公司类客户和金融机构提供的金融服务包括贷款及存款服务、项目及结构性融资产品、银团贷款、现
     金管理、投资咨询、各分支机构与同业机构的资金往来和区域市场票据转贴等区域市场经营的资金业务
     及其他投资服务。

         零售银行业务

     向个人客户提供的金融服务包括贷款及存款服务、信用卡业务及投资服务。

         金融市场业务

     该业务涵盖同业和资本市场活动及自营交易。

         其他业务
     其他业务包括承保、保险代理服务、证券及期货经纪服务、投资性房地产及对联营合营公司投资。这些
     分部尚不符合任何用来厘定报告分部的量化门槛。

     就分部分析而言,外部净利息收入 / 支出是指由个别业务分部从其银行业务中产生的净利息收入 / 支
     出。内部净利息收入 / 支出是指收益分配以反映内部资金转移定价机制将资金分配予报告分部的损益。
     内部资金转移定价机制已考虑资产及负债组合的结构及市场回报。成本分配是根据相关业务分部及管理
     经费分配所产生的直接成本而定。本行对资本运作收益的分配存在部分的假设及估计,管理层根据实际
     情况定期对这些假设进行修正。




                                                                                                     86
                                                                                                                                                                                      招商银行股份有限公司
                                                                                                                                                        截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



      财务报表附注
      (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



41    经营分部(续)
     (a) 分部业绩、资产及负债


                                               批发银行业务                          零售银行业务                          金融市场业务                             其他业务                                合计
                                       截至 2013 年    截至 2012 年          截至 2013 年    截至 2012 年          截至 2013 年    截至 2012 年           截至 2013 年    截至 2012 年          截至 2013 年     截至 2012 年
                                       6 月 30 日止      6 月 30 日止        6 月 30 日止      6 月 30 日止        6 月 30 日止      6 月 30 日止         6 月 30 日止      6 月 30 日止        6 月 30 日止     6 月 30 日止
                                         6 个月期间       6 个月期间           6 个月期间       6 个月期间           6 个月期间       6 个月期间            6 个月期间       6 个月期间           6 个月期间       6 个月期间

             外部净利息收入                   22,597             23,187             16,028             12,669              8,498              7,538                 318                247             47,441             43,641
             内部净利息
                 收入/(支出)                   7,242              4,923              3,245              4,310              (9,952)            (8,759)               (535)              (474)                  -                   -

             净利息收入                       29,839             28,110             19,273             16,979              (1,454)            (1,221)               (217)              (227)           47,441             43,641

             净手续费及佣金收入                6,009              4,110              7,613              5,398                409                120                 133                104             14,164              9,732
             其他净收入 / (支出)               1,544              2,896                408                 94                168                599                 332                157              2,452              3,746
               其中:对联营及合营
                       公司投资收益                  -                  -                  -                  -                  -                  -                 26                 27                 26                 27

             营业收入                         37,392             35,116             27,294             22,471                (877)              (502)               248                  34            64,057             57,119
                                      ----------------   ----------------   ----------------   ----------------   ----------------   ----------------    ----------------   ----------------   ----------------   ----------------
             营业支出
              折旧及摊销                        (634)               (525)             (871)              (729)                 (4)               (12)                (80)               (63)           (1,589)            (1,329)
              保险申索准备                         -                   -                 -                  -                   -                  -                (167)              (150)             (167)              (150)
              资产减值损失                    (2,728)             (3,114)           (2,286)              (996)                 35                (22)                 20                (12)           (4,959)            (4,144)
              其他                           (10,170)             (9,153)          (12,036)           (11,248)               (259)              (210)               (184)              (206)          (22,649)           (20,817)

                                             (13,532)          (12,792)         (15,193)         (12,973)            (228)            (244)            (411)            (431)         (29,364)         (26,440)
                                      ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------


                                                                                                                                                                                                                             87
                                                                                                                                                                     招商银行股份有限公司
                                                                                                                                       截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



      财务报表附注
      (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



41    经营分部(续)

     (a) 分部业绩、资产及负债(续)
                                          批发银行业务                      零售银行业务                      金融市场业务                         其他业务                            合计
                                  截至 2013 年    截至 2012 年      截至 2013 年    截至 2012 年      截至 2013 年    截至 2012 年       截至 2013 年    截至 2012 年      截至 2013 年     截至 2012 年
                                  6 月 30 日止      6 月 30 日止    6 月 30 日止      6 月 30 日止    6 月 30 日止      6 月 30 日止     6 月 30 日止      6 月 30 日止    6 月 30 日止     6 月 30 日止
                                    6 个月期间       6 个月期间       6 个月期间       6 个月期间       6 个月期间       6 个月期间        6 个月期间       6 个月期间       6 个月期间       6 个月期间
             营业外收支净额                 138               127               2                 2             18                16                 (3)             (3)             155              142

             报告分部税前利润           23,998            22,451          12,103             9,500          (1,087)            (730)             (166)            (400)          34,848           30,821

             资本性开支 (注)               847               754           1,081               896               3               12                 5               11            1,936            1,673


                                       2013 年          2012 年          2013 年          2012 年         2013 年          2012 年           2013 年           2012 年         2013 年          2012 年
                                     6 月 30 日      12 月 31 日       6 月 30 日      12 月 31 日      6 月 30 日      12 月 31 日        6 月 30 日       12 月 31 日      6 月 30 日      12 月 31 日

             报告分部资产            1,688,297         1,717,302         910,612           908,877       1,135,451          726,161            41,221           34,246        3,775,581        3,386,586

             报告分部负债            2,197,837         1,891,311       1,060,834           976,572         300,136          299,671            22,963           20,888        3,581,770        3,188,442

             联营及合营公司投资               -                 -               -                 -               -                -              456              455              456              455




             注:资本性开支是指在各期间内购入预期使用一段时间以上的分部资产所产生的费用总额。




                                                                                                                                                                                                     88
                                                                                招商银行股份有限公司
                                                  截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



      财务报表附注
      (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



41    经营分部(续)
     (b) 报告分部的收入、利润或亏损、资产和负债以及其他重要项目的调节

                                                                          2013 年           2012 年
                                                                           1-6 月            1-6 月
      收入
      报告分部的总收入                                                     64,057            57,119

      合并收入                                                             64,057            57,119

      利润
      报告分部的总利润                                                     34,848            30,821

      合并税前利润                                                         34,848            30,821


                                                                         2013 年           2012 年
                                                                       6 月 30 日       12 月 31 日
      资产
      各报告分部的总资产                                                3,775,581         3,386,586
      商誉                                                                  9,598             9,598
      无形资产                                                                865               897
      递延所得税资产                                                        5,062             4,993
      其他未分配资产                                                       19,523             6,025

      合并资产合计                                                      3,810,629         3,408,099

      负债
      报告分部的总负债                                                  3,581,770         3,188,442
      应交所得税项                                                          7,377             3,912
      递延所得税负债                                                          787               813
      其他未分配金额                                                        8,197            14,531

      合并负债合计                                                      3,598,131         3,207,698




                                                                                                  89
                                                                                招商银行股份有限公司
                                                  截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



      财务报表附注
      (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



41    经营分部(续)
     (c) 地区分部

      本集团主要是于中国境内地区经营,分行遍布全国主要省份、自治区和中央政府直辖市。本集团亦
      在香港、纽约设立分行,在香港、上海设立子公司及在伦敦、美国、台湾设立代表处。

      按地区分部列报信息时,经营收入是以产生收入的分行的所在地为基准划分。分部资产和资本性开
      支则按相关资产的所在地划分。

      作为配合银行运营及管理层对于绩效管理的用途,地区分部的定义为:

       「总行」指本集团总行本部、总行直属的分行级专营机构及合营与联营公司,包括本部、信用
      卡中心和小企业信贷中心等;

          「长江三角洲地区」指本集团下列地区服务的分行:上海市、浙江省和江苏省;

          「环渤海地区」指本集团下列地区服务的分行: 北京市、天津市、山东省和河北省;

          「珠江三角洲及海西地区」指本集团下列地区服务的分行: 广东省和福建省;

          「东北地区」指本集团下列地区服务的分行:辽宁省、黑龙江省和吉林省;

       「中部地区」指本集团下列地区服务的分行: 河南省、安徽省、湖南省、湖北省、江西省、山
      西省和海南省;

       「西部地区」指本集团下列地区服务的分行:四川省、重庆市、贵州省、云南省、陕西省、甘肃
      省、宁夏回族自治区、新疆维吾尔族自治区、广西壮族自治区、内蒙古自治区和青海省;

       「境外」指本集团处于境外的分行及代表处,包括香港分行、纽约分行和伦敦、美国、台湾代
      表处;及

          「附属机构」指本集团的全资及控股附属机构,包括永隆银行、招银国际和招银租赁。




                                                                                                  90
                                                                                                                                      招商银行股份有限公司
                                                                                                        截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



      财务报表附注
      (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



41     经营分部(续)
     (c) 地区分部(续)

                                                                                         本集团
                                   总 资 产                 总 负 债                   利 润 总 额              收   入               非流动性资产
                                                                               截至 2013 年 截至 2012 年 截至 2013 年 截至 2012 年
                               2013 年      2012 年     2013 年      2012 年 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止   2013 年  2012 年
      地区信息               6 月 30 日   12 月 31 日 6 月 30 日   12 月 31 日 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 月 30 日 12 月 31 日


      总行                    1,480,271   1,275,164   1,313,685    1,138,797     1,480       (2,693)        9,490         5,955      16,577     16,796

      长江三角洲地区           486,648     447,120     481,273      436,498      7,175        8,066        12,005        12,090       2,233      2,203
      环渤海地区               359,806     310,429     354,987      301,591      6,436        6,736         9,778         9,642       2,102      2,017

      珠江三角洲及海西地区     442,802     460,229     437,572      450,917      6,962        6,928        11,070        10,419       1,836      1,507

      东北地区                 151,015     119,457     149,579      117,013      1,908        1,887         3,278         2,952        997       1,006

      中部地区                 274,973     242,866     271,970      237,551      3,981        3,802         6,725         6,094       2,072      1,613

      西部地区                 306,593     273,931     303,088      267,868      4,661        4,312         7,751         6,830       2,311      1,972

      境外                      68,716     76,043       68,585         75,700     258             342         659           521         64         57

      附属机构                 239,805     202,860     217,392      181,763      1,987        1,441         3,301         2,616       6,072      6,363

      合计                    3,810,629   3,408,099   3,598,131    3,207,698    34,848       30,821        64,057        57,119      34,264     33,534


                                                                                                                                                         91
                                                                                  招商银行股份有限公司
                                                    截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



      财务报表附注
      (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



42    资产负债表外风险项目

     (a) 或有负债和承担

      (i)    信贷承担

      本集团在任何特定期间均须有提供贷款额度的承担,形式包括批出贷款额度及信用卡透支额度。

      本集团提供财务担保及信用证服务,以保证客户向第三方履行合同。

      承兑汇票是指本集团对客户签发的汇票作出的兑付承诺。本集团预期大部分的承兑汇票均会同时与
      客户偿付款项结清。

      承担及或有负债的合同金额分类载于下表。下表所反映承担的金额是指贷款额度全部支用时的金额。
      下表所反映担保及信用证的金额是指假如交易另一方未能完全履行合同时于资产负债表日确认的最
      大可能损失额。

                                                本集团                            本行
                                          2013 年         2012 年           2013 年          2012 年
                                        6 月 30 日     12 月 31 日        6 月 30 日      12 月 31 日

      合同金额:

      不可撤销的保函                      129,656           118,288          128,168          117,840
      不可撤销的信用证                    128,579           104,420          128,159          104,245
      承兑汇票                            328,434           301,399          328,128          300,850
      不可撤销的贷款承诺
       原到期日为 1 年以内                  5,909             2,949            2,338              186
       原到期日为 1 年或以上               35,940            30,872           29,228           23,931
      信用卡透支额度                      199,214           160,995          192,777          154,592
      船运担保                                 21                 2               20                -
      其他                                 11,389             6,392           11,263            6,392

                                          839,142           725,317          820,081          708,036



      不可撤销的贷款承诺只包含对境外及境内的银团贷款及境外机构对境外客户提供的贷款授信额度。
      由于本集团向其他客户提供的授信额度是可以撤销的,因此并不承诺这些客户未使用的授信额度风
      险。因此,该数额并未包含在上述或有负债 / 承担内。




                                                                                                    92
                                                                                     招商银行股份有限公司
                                                       截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



      财务报表附注
      (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



42    资产负债表外风险项目 (续)

     (a) 或有负债和承担 (续)

      (i)   信贷承担 (续)
      除上述不可撤销的贷款承诺外,本集团于二零一三年六月三十日有金额为人民币 11,392.14 亿元(二
      零一二年十二月三十一日: 人民币 10,806.11 亿元) 的可撤销贷款承诺。这些贷款承诺是本集团可于
      任何时间无条件地取消的,或按相关的贷款合同约定因借款人的信贷能力变坏而自动取消的。

      上述承担和或有负债含资产负债表外的信贷风险,在履约或期满前,本集团管理层会合理评估其或
      有损失,在必要时确认预计负债。由于上述信贷业务所涉金额或不会被提取,上述合同金额并不代
      表未来的预期现金流出。

                                                                                       2013 年 6 月 30 日
      或有负债和承担的信贷
        风险加权数额:

      或有负债和承担                                                                             284,407


      (1) 或有负债和承担的信贷风险加权金额依据银监会《商业银行资本管理办法(试行)》的规定,根
      据交易对手的信用状况及到期期限等因素确定。或有负债和承担采用的风险权重由 0%至 150%不等。

      (2) 本集团按照银监会《商业银行资本充足率管理办法》及其他相关规定计算的 2012 年 12 月 31 日
      或有负债和承担的信贷风险加权金额为人民币 3,009.94 亿元。该管理办法自 2013 年 1 月 1 日起废止。

      (ii)   资本承诺

      于资产负债表日已授权资本承诺如下:
                                                  本集团                             本行
                                            2013 年         2012 年            2013 年          2012 年
                                          6 月 30 日     12 月 31 日         6 月 30 日      12 月 31 日
      购买固定资产
        —已订约                               1,010              657               911             544
        —已授权但未订约                        127               121                49              41

                                              1,137                778              960              585




                                                                                                       93
                                                                                招商银行股份有限公司
                                                  截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



      财务报表附注
      (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



42    资产负债表外风险项目 (续)

     (a) 或有负债和承担 (续)

      (iii)   经营租赁承诺

      根据不可撤销的物业经营租赁协议,本集团须在以下期间支付的最低租赁付款额为:

                                                                                本集团
                                                                           2013 年        2012 年
                                                                         6 月 30 日    12 月 31 日
      1 年以内                                                               1,791           1,597
      1 年以上至 5 年以内                                                    7,418           7,120
      5 年以上                                                               2,636           2,907

                                                                            11,845           11,624


      (iv)    未决诉讼

      于二零一三年六月三十日本集团尚有作为被起诉方的若干未决诉讼案件,涉及起诉金额约人民币 5.68
      亿元 (二零一二年十二月三十一日: 人民币 6.65 亿元) 。其中不少诉讼是有关本行追收拖欠贷款及执
      行有关贷款抵质押品权利引致。本集团董事会认为,本集团不会因这些未决诉讼而遭受重大损失,
      故未于本财务报表内就有关事项计提准备。

      (v)     承兑责任

      作为中国国债承销商,若债券持有人于债券到期日前兑付国债,本集团有责任为债券持有人兑付这
      些债券。国债于到期日前的兑付价是按票面价值加上兑付日应计提的未付利息。债券持有人的应计
      未付利息按照财政部和中国人民银行有关规则计算。兑付价可能与于兑付日市场上交易的相近似债
      券的公允价值不同。

      本集团于资产负债表日按票面值对已承销、出售,但未到期的国债承兑责任如下:

                                                                                 本集团及本行
                                                                           2013 年        2012 年
                                                                         6 月 30 日    12 月 31 日

      承兑责任                                                              15,277          11,430


      本集团预计于国债到期日前通过本集团提前承兑的国债金额不大。



                                                                                                  94
                                                                                   招商银行股份有限公司
                                                     截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



      财务报表附注
      (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



42    资产负债表外风险项目 (续)

     (b) 运用衍生金融工具

      衍生金融工具是资产负债表外金融工具,其中包括本集团在外汇和利率市场进行的远期、掉期和期
      权交易。本集团的衍生金融工具均属场外交易的衍生金融工具。

      本集团为资金业务及对资产及负债的管理而进行衍生金融工具交易。本集团的衍生金融工具包括但
      不限于:外汇掉期、远期外汇交易、货币掉期、远期利率协议、利率掉期、利率期权、信用违约掉
      期、债券期权、权益掉期、利率、信用类衍生工具。本集团的衍生金融工具可根据持有目的不同分
      类为交易性衍生金融工具、现金流量对冲金融工具和与指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
      益的金融工具一并管理的衍生金融工具。

      本集团会根据银行资产负债的利率汇率风险状况,基于对未来利率汇率走势的分析判断,选择合适
      的对冲策略和对冲工具。

      当本集团的资产和负债的原币为外币时,可能会面临因汇率变动而引起价值波动的风险,而这种风
      险可以通过外汇远期合约或外汇期权合约进行抵消。

      以下列示的是各资产负债表日本集团衍生金融工具按剩余到期日分析的名义金额及公允价值,名义
      金额仅指在资产负债日尚未完成的交易量,并不代表风险数额。

                                                              本集团
                                                         2013 年 6 月 30 日
                                           按剩余到期日分析的名义金额                     公允价值
                                  3 个月 3 个月至    1 年至       5年       合计          资产 负债
                                    以内 1 年以内 5 年以内        以上
      交易性衍生金融工具

      利率衍生金融工具
         利率掉期                  4,116    17,610       20,689        123     42,538       218 (136)

      货币衍生金融工具
         即期                     23,034         -            -           -    23,034        16 (16)
         远期                     20,736    42,759        3,660           -    67,155     1,042 (766)
         外汇掉期                136,481   110,499        8,330           -   255,310     2,980(10,345)
         期权购入                 12,406       123           18           -    12,547       306    (5)
         期权出售                 13,895       132           19           -    14,046         - (386)

                                 206,552   153,513       12,027           -   372,092     4,344(11,518)


                                                                                                     95
                                                                                   招商银行股份有限公司
                                                     截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



      财务报表附注
      (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



42    资产负债表外风险项目 (续)

     (b) 运用衍生金融工具(续)


                                                              本集团
                                                         2013 年 6 月 30 日
                                           按剩余到期日分析的名义金额                     公允价值
                                  3 个月 3 个月至    1 年至       5年       合计          资产 负债
                                    以内 1 年以内 5 年以内        以上

      其他衍生金融工具
         信用违约掉期                 61      791           614           -      1,466        3       -
         权益期权购入                 51        2             -           -         53        2       -
         权益期权出售                 51        2             -           -         53        -     (2)

                                     163      795           614           -      1,572        5     (2)


      现金流量对冲金融工具

      利率衍生金融工具
         利率掉期                  5,541    15,041       50,300           -    70,882       242 (639)


      与指定为以公允值计量且其
      变动计入当期损益的金融
      工具一并管理的衍生
      金融工具

       利率衍生金融工具
         利率掉期                  1,712     2,792        3,447         31       7,982      40    (26)
       货币衍生金融工具
         外汇掉期                      -        62        1,168           -      1,230       8      (1)
      其他衍生金融工具
         权益期权购入                 77         -            32          -       109       33       -
         权益期权出售                 73         -             -          -        73        -       -

                                   1,862     2,854        4,647         31       9,394       81   (27)
                                                                                         4,890(12,322)




                                                                                                     96
                                                                                   招商银行股份有限公司
                                                     截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



      财务报表附注
      (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



42    资产负债表外风险项目 (续)

     (b) 运用衍生金融工具(续)


                                                            本集团
                                                       2012 年 12 月 31 日
                                           按剩余到期日分析的名义金额                     公允价值
                                  3 个月 3 个月至    1 年至     5年        合计           资产 负债
                                    以内 1 年以内 5 年以内      以上

      交易性衍生金融工具

      利率衍生金融工具
         利率掉期                  8,867    12,551       13,391         62     34,871      152   (229)

      货币衍生金融工具
         即期                      6,093         -            -           -     6,093        2     (1)
         远期                     30,173    35,731        2,442           -    68,346      673   (743)
         外汇掉期                 86,292     2,347        4,325           -    92,964      710   (991)
         期权购入                  1,976       363            -           -     2,339       29     (3)
         期权出售                  3,573         2            -           -     3,575        2    (60)

                                 128,107    38,443        6,767           -   173,317    1,416 (1,798)
      其他衍生金融工具
         信用违约掉期              1,558      414              -         -       1,972       4        -
         远期利率协议                116        -              -       944       1,060       1      (1)

                                   1,674      414              -       944       3,032       5      (1)


      现金流量对冲金融工具

      利率衍生金融工具
         利率掉期                  1,246    10,207       56,900           -    68,353       322 (670)




                                                                                                     97
                                                                                   招商银行股份有限公司
                                                     截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



      财务报表附注
      (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



42    资产负债表外风险项目 (续)

     (b) 运用衍生金融工具(续)


                                                            本集团
                                                       2012 年 12 月 31 日
                                           按剩余到期日分析的名义金额                     公允价值
                                  3 个月 3 个月至    1 年至     5年        合计           资产 负债
                                    以内 1 年以内 5 年以内      以上

      与指定为以公允值计量且其
      变动计入当期损益的金融
      工具一并管理的衍生
      金融工具

       利率衍生金融工具
         利率掉期                    748      259         3,326           -      4,333      35    (35)
       货币衍生金融工具
         外汇掉期                    245         -             -          -       245       14    (11)
      其他衍生金融工具
         权益期权出售                153         9            40          -       202       31      (1)

                                   1,146      268         3,366           -      4,780       80   (47)
                                                                                         1,975 (2,745)




                                                                                                     98
                                                                                   招商银行股份有限公司
                                                     截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



      财务报表附注
      (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



42    资产负债表外风险项目 (续)

     (b) 运用衍生金融工具(续)

                                                                本行
                                                         2013 年 6 月 30 日
                                           按剩余到期日分析的名义金额                     公允价值
                                  3 个月 3 个月至    1 年至       5年       合计          资产 负债
                                    以内 1 年以内 5 年以内        以上
      交易性衍生金融工具

      利率衍生金融工具
         利率掉期                  2,683    15,414       20,689        123     38,909       212 (130)

      货币衍生金融工具
         即期                     23,034         -            -           -    23,034        16 (16)
         远期                     18,577    39,272        3,660           -    61,509     1,014 (741)
         外汇掉期                119,357   105,632        8,330           -   233,319     2,821(9,803)
         期权购入                 12,254       123           18           -    12,395       302    (5)
         期权出售                 13,766       132           19           -    13,917         - (382)

                                 186,988   145,159       12,027           -   344,174     4,153(10,947)


      其他衍生金融工具
         信用违约掉期                 61      791           614           -      1,466        3       -

                                      61      791           614           -      1,466        3       -


      现金流量对冲金融工具

      利率衍生金融工具
         利率掉期                  5,541    15,041       50,300           -    70,882       242 (639)




                                                                                                     99
                                                                                   招商银行股份有限公司
                                                     截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



      财务报表附注
      (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



42    资产负债表外风险项目 (续)

     (b ) 运用衍生金融工具(续)

                                                                本行
                                                         2013 年 6 月 30 日
                                           按剩余到期日分析的名义金额                     公允价值
                                  3 个月 3 个月至    1 年至       5年       合计          资产 负债
                                    以内 1 年以内 5 年以内        以上

      与指定为以公允值计量且其
      变动计入当期损益的金融
      工具一并管理的衍生
      金融工具

       利率衍生金融工具
         利率掉期                     86     2,632        3,051         31       5,800      15    (12)
       货币衍生金融工具
         外汇掉期                      -        62        1,168           -      1,230       8      (1)

                                      86     2,694        4,219         31       7,030       23   (13)
                                                                                         4,633(11,729)




                                                                                                    100
                                                                                   招商银行股份有限公司
                                                     截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



      财务报表附注
      (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



42    资产负债表外风险项目 (续)

     (b) 运用衍生金融工具(续)

                                                              本行
                                                       2012 年 12 月 31 日
                                           按剩余到期日分析的名义金额                     公允价值
                                  3 个月 3 个月至    1 年至     5年        合计           资产 负债
                                    以内 1 年以内 5 年以内      以上
      交易性衍生金融工具

      利率衍生金融工具
         利率掉期                  5,388    11,155       13,391         62     29,996       143 (215)

      货币衍生金融工具
         即期                      6,093         -            -           -     6,093         2   (1)
         远期                     29,345    34,663        2,442           -    66,450       661 (733)
         外汇掉期                 76,489        70        4,325           -    80,884       674 (963)
         期权购入                  1,976       363            -           -     2,339        29   (3)
         期权出售                  3,150         2            -           -     3,152         - (60)

                                 117,053    35,098        6,767           -   158,918     1,366 (1,760)


      其他衍生金融工具
         信用违约掉期              1,558      414              -         -       1,972        4       -
         远期利率协议                116        -              -       944       1,060        1     (1)

                                   1,674      414              -       944       3,032        5     (1)


      现金流量对冲金融工具

      利率衍生金融工具
         利率掉期                  1,246    10,207       56,900           -    68,353       322 (670)




                                                                                                    101
                                                                                   招商银行股份有限公司
                                                     截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



      财务报表附注
      (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



42    资产负债表外风险项目 (续)

     (b) 运用衍生金融工具(续)
                                                              本行
                                                       2012 年 12 月 31 日
                                           按剩余到期日分析的名义金额                     公允价值
                                  3 个月 3 个月至    1 年至     5年        合计           资产 负债
                                    以内 1 年以内 5 年以内      以上

      与指定为以公允值计量且其
      变动计入当期损益的金融
      工具一并管理的衍生
      金融工具

       利率衍生金融工具
         利率掉期                    281      259         2,887           -      3,427      16    (16)

       货币衍生金融工具
         外汇掉期                    245         -             -          -       245       14    (11)

                                     526      259         2,887           -      3,672       30   (27)
                                                                                         1,866 (2,673)




                                                                                                    102
                                                                                 招商银行股份有限公司
                                                   截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



      财务报表附注
      (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



42    资产负债表外风险项目 (续)

     (b) 运用衍生金融工具(续)

      有关衍生金融工具的信贷风险加权金额如下。该金额已考虑双边净额结算安排的影响。

      信用风险加权金额

                                                                                    2013 年 6 月 30 日

      交易对手违约风险加权资产
        利率衍生工具                                                                            205
        货币衍生工具                                                                          4,275
        商品衍生工具及其他                                                                        1
        信用估值调整风险加权资产                                                              4,885

                                                                                              9,366


      (i) 信贷风险加权金额依据银监会的《商业银行资本管理办法(试行)》的规定,包括交易对手违约
      风险加权资产与信用估值调整风险加权资产。

      (ii) 本集团按照银监会的《商业银行资本充足率管理办法》及其他相关规定计算的 2012 年 12 月 31
      日的衍生金融工具信用风险加权金额分析如下。该管理办法自 2013 年 1 月 1 日起废止。

                                                                                2012 年 12 月 31 日

        利率衍生工具                                                                          3,766
        货币衍生工具                                                                          2,724
        商品衍生工具及其他                                                                      283

                                                                                              6,773




                                                                                                  103
                                                                                招商银行股份有限公司
                                                  截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



      财务报表附注
      (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



43    代客交易

     (a) 委托贷款业务

      本集团的委托贷款业务是指政府部门、企事业单位及个人等委托人提供资金,本集团根据委托人确
      定的贷款对象和贷款条件等代为发放、监督使用并协助收回的贷款。本集团的委托贷款业务均不需
      要本集团承担任何信用风险,本集团只以代理人的身份,根据委托方的指示持有和管理这些资产及
      负债,并就所提供的服务收取手续费。

      由于托管资产并不属于本集团的资产,未在资产负债表内确认。多余资金于客户存款中反映。提供
      有关服务的已收和应收收入在利润表的手续费及佣金收入中确认。

      于资产负债表日的委托资产及负债如下:

                                                                              本集团及本行
                                                                          2013 年         2012 年
                                                                        6 月 30 日    12 月 31 日

      委托贷款                                                              97,330           89,104


      委托贷款基金                                                          97,330           89,104




                                                                                                 104
                                                                                 招商银行股份有限公司
                                                   截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



43   代客交易(续)

     (b) 理财服务

     本集团的理财业务主要是指本行将理财产品销售给企业或个人,募集资金投资于国家债券、央行票
     据、政府性银行债券、企业短期融资券、信托贷款以及新股认购等投资品种。与理财产品相关的投
     资风险由投资者承担。本集团从该业务中获取的收入主要包括理财产品的托管、销售、投资管理等
     手续费收入。收入在利润表内确认为手续费及佣金收入。

     理财产品下的投资及其募集的资金不是本集团的资产和负债,因此未在资产负债表内确认。从理财
     业务客户募集的资金于投资前记录为其他负债。

     于资产负债表日与理财业务相关的客户资金如下:

                                                本集团                           本行
                                          2013 年         2012 年          2013 年          2012 年
                                        6 月 30 日     12 月 31 日       6 月 30 日      12 月 31 日

     理财业务资金                        472,930         369,903          472,898           369,893


44    按公允价值列报的金融工具

     公允价值的估计是根据金融工具的特性和相关市场资料于某一特定时间作出,因此一般是主观的。
     本集团以下列公允价值层级来计量公允价值。这些公允价值层级反映了计量公允价值时所使用的输
     入变量的重要性。

          第一层级: 相同工具在活跃市场的报价 (未经调整) 。

          第二层级: 使用以可直接观察 (即价格) 或间接观察 (即源自价格) 的输入变量为基础的估值技
          术。这个类别包括使用以下方法估值的工具: 类似工具在活跃市场的报价;相同工具或类似工
          具在较不活跃市场的报价;或其他估值技术,其所用重要的输入变量都可以通过市场数据直接
          或间接观察。

          第三层级: 使用重要的不可观察输入变量的估值技术。这个类别涵盖了并非以可观察数据的输
          入变量为估值基础的所有工具,而不可观察的输入变量可对工具的估值构成重大的影响。这个
          类别所包含的工具,是以类似工具的市场报价来估值,并需要作出重大的不可观察的调整或假
          设,以反映不同工具的差异。




                                                                                                  105
                                                                                              招商银行股份有限公司
                                                                截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



44   按公允价值列报的金融工具 (续)

     下表按公允价值层级 (公允价值的分类方法) 分析在报告期末以公允价值计量的金融工具:

                                                                                本集团
                                              2013 年 6 月 30 日                            2012 年 12 月 31 日
                                    第 1 层级 第 2 层级 第 3 层级            总额 第 1 层级 第 2 层级 第 3 层级              总额
     资产
     持作交易用途资产
      债券投资                          2,808      12,354            -     15,162        3,078     15,877             -    18,955
      衍生金融工具的正公允价值              -       4,857           33      4,890            -      1,975             -     1,975
      股权投资                            245           -            -        245          157          -             -       157
      基金投资                              3          18            -         21           10         17             -        27

                                        3,056      17,229           33     20,318        3,245     17,869             -    21,114
                                    ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
     指定为以公允价值计量且其变动
         计入当期损益的金融资产
      债券投资                            619       6,437         129       7,185         493       5,661         196       6,350
                                    ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
     可供出售金融资产
      债券投资                         16,549     286,320            -    302,869      10,369     273,624             -   283,993
      股权投资                            720          31           31        782         645          40             -       685
      基金投资                             21           -            -         21          18           -             -        18

                                       17,290     286,351           31    303,672      11,032     273,664             -   284,696
                                    ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
                                       20,965     310,017         193     331,175      14,770     297,194         196     312,160
     负债
     交易账项下的负债
      纸贵金属                               -           -           -           -           -        243             -       243
      沽空外汇基金票据及债券
           公允值                         142           -            -        142            -          -             -         -
      交易性权益负债                        -           -            -          -           16          9             -        25
      交易性基金负债                        -           -            -          -           16          -             -        16
      衍生金融工具的负公允价值              -      12,322            -     12,322            -      2,745             -     2,745

                                          142      12,322            -     12,464           32      2,997             -     3,029
                                    ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
     指定为以公允价值计量且其变动
         计入当期损益的金融负债
      拆入纸贵金属                           -     23,249           -      23,249            -      3,056           -       3,056
      已发行存款证                           -        444       4,972       5,416            -        458       3,056       3,514

                                             -     23,693       4,972      28,665            -      3,514       3,056       6,570
                                    ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
                                          142      36,015       4,972      41,129           32      6,511       3,056       9,599


     于本报告期,金融工具并无在公允价值层级的第一和第二层级之间作出重大转移。



                                                                                                                               106
                                                                                 招商银行股份有限公司
                                                   截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



       财务报表附注
       (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



45     关联方关系及交易

      (a) 主要关联方概况

     (i)本行大股东及其母公司
        关联方名称                                            实收资本              对本行持股比例

       招商局集团有限公司                               人民币 63 亿元                   18.63%(注 (i))
       招商局轮船股份有限公司                           人民币 2 亿元                    12.40%(注 (ii))

     (ii)本行控股子公司
        关联方名称                                            实收资本                本行持股比例

       招银国际金融有限公司                              港币 2.5 亿元                       100.00%
       招银金融租赁有限公司                            人民币 40 亿元                        100.00%
       永隆银行有限公司                                港币 11.61 亿元                       100.00%

     (iii)本行其他股东
        关联方名称                                                                  对本行持股比例

       中国远洋运输 (集团) 总公司                                                               6.22%
       深圳市晏清投资发展有限公司                                                               2.95%
       深圳市楚源投资发展有限公司                                                               2.58%
       深圳市招融投资控股有限公司                                                               0.50%
       Bestwinner Investment Ltd.                                                               0.20%




                                                                                                    107
                                                                                        招商银行股份有限公司
                                                          截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



      财务报表附注
      (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



45    关联方关系及交易 (续)

      (a) 主要关联方概况(续)

      注:

      (i)    招商局集团有限公司通过其子公司间接持有本行 18.63% (二零一二年末: 18.63%) 的股份。

      (ii)   招商局轮船股份有限公司 (「招商局轮船」) 是招商局集团有限公司 (「招商局集团」) 的子公司,于二零一
             三年六月三十日其持有本行 12.40% 的股权 (二零一二年末: 12.40%) ,为本行第一大股东。

      (b) 交易条款

      于有关期间,本集团在其日常银行业务中与关联方进行交易,包括贷款、投资、存款、证券买卖、
      代理服务、托管及其他受托业务及资产负债表外的交易。本集团与关联方交易的条件及利率均按本
      集团业务的一般规定执行。该等银行交易按各项交易当时的市场价格定价。人民币贷款及存款的利
      息须按下列由人民银行厘定的基准利率厘定:

                                                                         2013 年                      2012 年

      短期贷款                                                  5.60% 至 6.00%               5.60%   至 6.56%
      中长期贷款                                                6.15% 至 6.55%               6.15%   至 7.05%
      储蓄存款                                                           0.35%               0.35%   至 0.50%
      定期存款                                                  2.60% 至 4.75%               2.60%   至 5.50%

      于本报告相关期间内,本集团并无对给予关联方的贷款作出以个别方式进行评估的减值损失准备。

      (c) 与本集团关联公司的交易余额

     (i)与招商局轮船股份有限公司(第一大股东)的交易余额

                                                           2013 年 6 月 30 日          2012 年 12 月 31 日
                                                                     占有关                         占有关
                                                                   同类交易                      同类交易
                                                      交易余额     余额比例          交易余额    余额比例
                                                                           %                             %
      客户存款                                            1,702          0.00                2         0.00




                                                                                                          108
                                                                                   招商银行股份有限公司
                                                     截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



       财务报表附注
       (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



45     关联方关系及交易 (续)

      (c) 与本集团关联公司的交易余额(续)

      (i)与招商局轮船股份有限公司(第一大股东)的交易余额(续)
                                                           截至 6 月 30 日止 6 个月期间
                                                       2013 年                       2012 年
                                                                占有关                       占有关
                                                             同类交易                     同类交易
                                                 交易金额    余额比例         交易金额    余额比例
                                                                      %                          %
       利息收入                                          -             -              6        0.01


     (ii)与招商局集团有限公司控制公司的交易余额(不含第一大股东)
                                                      2013 年 6 月 30 日         2012 年 12 月 31 日
                                                                占有关                        占有关
                                                              同类交易                     同类交易
                                                交易余额      余额比例         交易余额    余额比例
                                                                      %                            %
        贷款及垫款                                   4,819          0.23           4,549         0.24
        以公允价值计量且变动
             计入当期损益的金融资产                     65          0.29             187          0.73
        可供出售金融资产                             1,968          0.65           1,580          0.55
        持有至到期投资                                 648          0.33             396          0.22
        客户存款                                    24,462          0.87          28,007          1.11
        保函                                           781          0.33             390          0.40
        信用证                                         315          0.09             157          0.02
        承兑汇票                                       156          0.02             197          0.03


                                                            截至 6 月 30 日止 6 个月期间
                                                         2013 年                       2012 年
                                                                 占有关                        占有关
                                                              同类交易                      同类交易
                                                  交易金额    余额比例         交易金额     余额比例
                                                                       %                           %
       利息收入                                         273          0.34            205         0.28
       利息支出                                         173          0.53            197         0.65
       净手续费收入                                     153          1.07            127         1.32
       交易净损益                                         9             -             90         2.46



                                                                                                    109
                                                                               招商银行股份有限公司
                                                 截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



45   关联方关系及交易 (续)

     (c)与本集团关联公司的交易余额(续)

     (iii)与董监事任职公司的交易余额

                                                  2013 年 6 月 30 日         2012 年 12 月 31 日
                                                            占有关                        占有关
                                                          同类交易                     同类交易
                                              交易余额    余额比例         交易余额    余额比例
                                                                  %                           %

     贷款及垫款                                  2,552          0.12           2,676          0.14
     以公允价值计量且变动
          计入当期损益的金融资产                   193          0.85              14          0.05
     可供出售金融资产                            4,027          1.32           3,945          1.37
     持有至到期投资                                263          0.13              31          0.02
     客户存款                                   17,418          0.62          14,467          0.57
     保函                                          460          0.67             502          1.14
     信用证                                          1          0.05               3          0.10
     承兑汇票                                      700          0.18             490          0.26


                                                        截至 6 月 30 日止 6 个月期间
                                                    2013 年                       2012 年
                                                            占有关                        占有关
                                                          同类交易                     同类交易
                                              交易金额    余额比例        交易金额     余额比例
                                                                  %                           %

     利息收入                                        151        0.19             190          0.26
     利息支出                                         95        0.29              56          0.19
     净手续费收入                                     95        0.67              67          0.69
     交易净损益                                        8           -              11          0.30




                                                                                                110
                                                                               招商银行股份有限公司
                                                 截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



45   关联方关系及交易 (续)

     (c)与本集团关联公司的交易余额(续)

     (iv)与联营及合营公司的的交易余额

                                                  2013 年 6 月 30 日         2012 年 12 月 31 日
                                                            占有关                        占有关
                                                          同类交易                     同类交易
                                              交易余额    余额比例         交易余额    余额比例
                                                                  %                           %

     贷款及垫款                                     11          0.00              12          0.00
     客户存款                                   10,041          0.36             465          0.02


                                                         截至 6 月 30 日止 6 个月期间
                                                     2013 年                       2012 年
                                                             占有关                        占有关
                                                           同类交易                     同类交易
                                              交易金额     余额比例        交易金额     余额比例
                                                                   %                           %
     利息支出                                         3         0.00               2         0.00
     净手续费收入                                   136         0.96             99          1.03




                                                                                                111
                                                                                 招商银行股份有限公司
                                                   截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



45   关联方关系及交易 (续)

     (d) 与本行关联公司的交易余额(不含子公司)

     (i) 与招商局轮船股份有限公司(第一大股东)的交易余额
                                                   2013 年 6 月 30 日           2012 年 12 月 31 日

                                                               占有关                        占有关
                                                             同类交易                      同类交易
                                               交易余额      余额比例        交易余额      余额比例
                                                                   %                             %
     客户存款                                      1,702         0.06                2         0.00


                                                         截至 6 月 30 日止 6 个月期间
                                                     2013 年                       2012 年
                                                             占有关                        占有关
                                                           同类交易                     同类交易
                                               交易金额    余额比例        交易金额     余额比例
                                                                   %                           %

     利息收入                                          -             -               6          0.01



     (ii) 与招商局集团有限公司控制公司的交易余额(不含第一大股东)
                                                   2013 年 6 月 30 日          2012 年 12 月 31 日
                                                             占有关                         占有关
                                                           同类交易                      同类交易
                                              交易余额     余额比例          交易余额    余额比例
                                                                   %                            %

     贷款及垫款                                    3,936          0.21           4,334          0.25
     以公允价值计量且变动
          计入当期损益的金融资产                      65          0.34             187          1.15
     可供出售金融资产                              1,968          0.68           1,580          0.57
     持有至到期投资                                  647          0.33             395          0.23
     客户存款                                     24,387          0.91          27,962          1.15
     保函                                            781          0.61             390          0.40
     信用证                                          315          0.25             157          0.02
     承兑汇票                                        156          0.05             197          0.03




                                                                                                  112
                                                                               招商银行股份有限公司
                                                 截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



45   关联方关系及交易 (续)

     (d) 与本行关联公司的交易余额(不含子公司)(续)

     (ii) 与招商局集团有限公司控制公司的交易余额(不含第一大股东)(续)

                                                        截至 6 月 30 日止 6 个月期间
                                                    2013 年                       2012 年
                                                            占有关                        占有关
                                                          同类交易                     同类交易
                                              交易金额    余额比例        交易金额     余额比例
                                                                  %                           %

     利息收入                                        259        0.34             195          0.28
     利息支出                                        173        0.56             195          0.69
     净手续费收入                                    152        1.15             128          1.40
     交易净损益                                        9           -              90          2.72


     (iii) 与董监事任职公司的交易余额
                                                  2013 年 6 月 30 日         2012 年 12 月 31 日
                                                            占有关                        占有关
                                                          同类交易                     同类交易
                                              交易余额    余额比例         交易余额    余额比例
                                                                  %                           %

     贷款及垫款                                   2,101         0.11           1,890          0.10
     以公允价值计量且变动
          计入当期损益的金融资产                    193         1.01              14          0.09
     可供出售金融资产                             4,027         1.40           3,945          1.44
     持有至到期投资                                  31         0.02              31          0.02
     客户存款                                    17,418         0.65          14,155          0.58
     保函                                           460         0.36             502          1.14
     信用证                                           1         0.00               3          0.10
     承兑汇票                                       700         0.21             490          0.26




                                                                                                113
                                                                                招商银行股份有限公司
                                                  截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



45   关联方关系及交易 (续)

     (d) 与本行关联公司的交易余额(不含子公司)(续)

     (iii) 与董监事任职公司的交易余额(续)

                                                         截至 6 月 30 日止 6 个月期间
                                                     2013 年                       2012 年
                                                             占有关                        占有关
                                                           同类交易                     同类交易
                                               交易金额    余额比例        交易金额     余额比例
                                                                   %                           %

     利息收入                                        141         0.18             183          0.26
     利息支出                                         89         0.29              56          0.20
     净手续费收入                                     95         0.72              67          0.73
     交易净损益                                        8            -              11          0.33


     (iv) 与联营及合营公司的的交易余额

                                                   2013 年 6 月 30 日         2012 年 12 月 31 日
                                                             占有关                        占有关
                                                           同类交易                     同类交易
                                               交易余额    余额比例         交易余额    余额比例
                                                                   %                           %

     客户存款                                     9,917          0.37             347          0.01


                                                         截至 6 月 30 日止 6 个月期间
                                                     2013 年                       2012 年
                                                             占有关                        占有关
                                                           同类交易                     同类交易
                                               交易金额    余额比例        交易金额     余额比例
                                                                   %                           %

     利息支出                                          3         0.01               1          0.00
     净手续费收入                                    136         1.03              94          1.03




                                                                                                 114
                                                                                招商银行股份有限公司
                                                  截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



      财务报表附注
      (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



45   关联方关系及交易 (续)

     (e)与本行子公司的交易余额
                                                    2013 年 6 月 30 日        2012 年 12 月 31 日
                                                              占有关                       占有关
                                                            同类交易                    同类交易
                                               交易余额     余额比例        交易余额    余额比例
                                                                    %                           %
      客户存款                                       408          0.02            434         0.02
      存放同业                                       500          1.17          1,116         0.41
      拆放同业                                     4,302          5.54          3,623         4.21
      同业拆放                                         -              -            11         0.02
      同业存放                                         1          0.00              3         0.00
      应收款项类投资                               1,187          1.32          1,206         3.60
      保函                                           117          0.09            117         0.12


                                                         截至 6 月 30 日止 6 个月期间
                                                     2013 年                       2012 年
                                                             占有关                        占有关
                                                           同类交易                     同类交易
                                               交易金额    余额比例        交易金额     余额比例
                                                                   %                           %

      利息收入                                         62         0.08            105          0.15
      利息支出                                          2         0.01              6          0.02
      净手续费收入                                     (1)           -             (4)         0.00
      交易净损益                                      (19)        4.51             18          0.54


46    风险管理

     (a) 信用风险
      信用风险是交易对手或债务人违约,使本集团可能蒙受损失的风险。当所有交易对手集中在单一行
      业或地区时,银行信用可能面临较大风险。这主要是由于不同的交易对手会因处于同一地区或行业
      而受到同样的经济发展影响,可能影响到其还款能力。

      本集团专为有效识别、评估和管理信用风险而设计了系统架构、信用政策和程序。董事会委任的风
      险与资本管理委员会,负责监督和评估风险管理各职能部门的设置、组织架构、工作程序和效果。




                                                                                                 115
                                                                                招商银行股份有限公司
                                                  截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



      财务报表附注
      (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



46    风险管理(续)

     (a) 信用风险(续)

      日常操作方面,风险与资本管理委员会所领导的风险管理部门负责参与、协调配合并监控各业务部
      门和法律合规部等部门实施风险管理工作。本集团信用风险管理工作贯穿于信贷业务贷前调查、信
      贷审批、贷后管理等各流程环节。

      在公司及机构业务信用风险管理方面,本集团制定了信贷政策指引,完善了公司及机构类客户信贷
      准入、退出标准,实施限额管理,促进信贷结构优化。

      在个人业务方面,本集团主要依靠对申请人的信用评估作为发放个人信贷的基础,对信贷申请人收
      入、信用历史和贷款偿还能力等进行评估。本集团重视对个人贷款的贷后监控,重点关注借款人的
      偿款能力和抵质押品状况及其价值变化情况。一旦贷款逾期,本集团将根据一套个人类贷款标准化
      催收作业流程体系开展催收工作。

      为降低风险,本集团在适当的情况下要求客户提供抵质押品和担保。本集团已为特定类别的抵质押
      品或信贷风险冲抵的可接受性制订指引。对抵质押品组合及法律契约均会做定期审核,确保其能继
      续覆盖相应的风险,并符合市场惯例。

      贷款组合方面,本集团采纳以风险为本的贷款分类方法。现时,本集团的贷款以十级分类为基础,
      进行内部细化的风险分类管理 (正常一至五级、关注一级、关注二级、次级、可疑及损失) 。存在
      因一项或多项损失事件证明减值的客观证据,并出现减值损失的贷款被分为减值贷款。减值贷款的
      减值准备须视乎合适情况以组合或个别方式评估。

      贷款承担及或有负债产生的风险在实质上与贷款和垫款的风险一致。因此,这些交易需要经过与贷
      款业务相同的申请、贷后管理以及抵质押担保要求。

      信用风险的集中程度: 当一定数量的客户进行相同的经营活动、处于相同的地理位置或其行业具有
      相似的经济特性时,其履行合约的能力会受到同一经济变化的影响。信用风险的集中程度反映了本
      集团业绩对某一特定行业或地理位置的敏感程度。为防范集中度风险,本集团制定了必要的限额管
      理政策,定期进行了组合监测、分析。

      有关贷款和垫款按行业、客户性质、贷款组合的分析已于附注 8 列示。

      本集团对衍生金融工具信用风险的控制标准相同于对其他交易的风险控制标准。为降低衍生金融工
      具带来的信用风险,本集团与若干交易对手签订了抵销合同。




                                                                                                 116
                                                                                招商银行股份有限公司
                                                  截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



      财务报表附注
      (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



46    风险管理(续)

     (b) 市场风险

      市场风险是指因汇率、利率、商品价格和股票价格等可观察市场因子的变动,引起本集团金融工具
      的公允价值或未来现金流量变动,从而可能蒙受损失的风险。本集团的市场风险主要来自所持有的
      自营性交易活动。本集团认为因自营性交易而产生的市场风险并不重大。

      资产负债管理委员会负责制定市场风险管理政策和程序,监督这些政策和程序的实施,并审议涉及
      市场风险的重大事项,董事会承担对市场风险管理实施监控的最终责任,行长室在董事会授权下进
      市场风险管理决策工作,计划财务部作为市场风险管理职能部门,对本集团市场风险进行集中管理。
      实施新资本协议办公室作为独立的模型验证部门对市场风险计量模型进行持续验证,审计部对市场
      风险管理工作进行定期审计。

      本集团运用金融衍生工具进行自营性交易或者作为中介人通过分行网络为客户提供风险管理产品。
      金融衍生工具作为资产负债管理的手段来对冲其市场风险。本集团运用的衍生工具主要包括柜台交
      易的利率和汇率衍生产品。

      本集团通过历史模拟法计算交易账户的风险价值 (VaR) ,来监控交易性业务的市场风险。对于非交
      易性业务,本集团采用缺口分析法、情景分析法,通过计算未来某些特定区间内资产和负债的差异,
      来预测未来现金流情况,监控其市场风险,并通过定期的压力测试作为上述计量指标的补充。

      VaR 是一种以估算在特定时间范围和既定的置信区间内,由于市场利率及价格变动而引起的潜在持
      仓亏损的方法。自二零零七年十月开始,本集团根据市场利率和价格的历史变动,计算交易账户的
      VaR (置信水平为 99% ,观察期为 250 个交易日,持有期为 10 天) 。

      本集团遵循稳健、审慎的市场风险管理原则,在董事会设定的限额内有限度承担市场风险;对于难
      以量化、难以评估风险的新业务以及新兴国家、新兴市场等风险高发区域的业务采取严格的限制性
      介入策略,市场风险始终处于可承受范围内。

      二零一三年上半年,本集团紧跟内部管理实践的发展和外部监管要求变化,进一步完善市场风险管
      理政策和流程,探索市场风险管理技术,持续优化金融产品风险计量工具,继续改进本集团境内外
      机构金融市场业务及市场风险管理相关系统,加强对于附属机构及境外分行市场风险管理的监督和
      指导工作。

      二零一三年上半年,全球金融市场动荡加剧,国内外经济增长动能下降。本集团对国内外的宏观经
      济、货币政策、市场资金面状况以及 CPI 走势等各方面进行了深入的研究和及时的跟踪,并据此制
      定了相应的投资策略。目前,本集团的投资组合主要包括由中国政府、中国人民银行、中国政策性
      银行以及获高信贷评级的大型中国企业和商业银行所发行的债券,市场风险各项指标表现良好。




                                                                                                 117
                                                                                   招商银行股份有限公司
                                                     截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



       财务报表附注
       (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



46     风险管理(续)

     (c) 外汇风险

       汇率风险是指外汇及外汇衍生工具头寸,由于汇率发生不利变化导致银行整体收益遭受损失的风险。
       本集团以人民币为记账本位币。本集团的资产及负债均以人民币为主,其余主要为美元和港币。

       本集团的汇率风险主要来自本集团持有的非人民币资产、负债币种的错配。本集团主要采用外汇敞
       口分析、情景模拟分析、压力测试和 VAR 等方法计量、分析汇率风险。本集团定期计量和分析外汇
       敞口的变化,在限额框架中按月监测、报告汇率风险,并根据汇率变动趋势对外汇敞口进行相应的
       调整,以规避有关的汇率风险。本集团汇率风险偏好审慎,原则上不主动承担风险,较好地适应了
       本集团当前发展阶段。目前的汇率风险管理政策及制度基本符合监管要求和我行自身管理需要。

       二零一三上半年,本集团进一步优化了汇率风险评估体系,为准确评估汇率风险、以及做出准确的
       管理策略提供了科学的参照标准。



       本集团对各种外币的日交易量及结存量进行严密监控, 货币集中程度(人民币除外)列示如下:
                                                                本集团
                                                            2013 年 6 月 30 日
                                         美元           港币             其他       合计
                                                          (折合人民币百万元)
       非结构性头寸

       即期资产                           290,404         142,125          28,516               461,045
       即期负债                          (270,769)       (104,335)        (31,541)            (406,645)
       远期购入                           210,885          30,287          25,211               266,383
       远期出售                          (201,696)        (13,527)        (16,126)            (231,349)
       净期权头寸                             241              35            (203)                   73

       净长/(短)头寸                      29,065           54,585           5,857                89,507

       净结构性头寸                           27           20,736               -                20,763




                                                                                                    118
                                                                                  招商银行股份有限公司
                                                    截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



      财务报表附注
      (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



46    风险管理(续)

     (c) 外汇风险(续)
                                                                 本集团
                                                             2012 年 12 月 31 日
                                          美元             港币            其他            合计
                                                           (折合人民币百万元)
      非结构性头寸

      即期资产                           225,493         113,174          35,288               373,955
      即期负债                          (190,310)        (94,816)        (40,586)            (325,712)
      远期购入                           118,443           8,573          25,550               152,566
      远期出售                          (100,370)         (3,461)        (15,667)            (119,498)
      净期权头寸                             (89)             68              65                    44

      净长/(短)头寸                      53,167           23,538           4,650                81,355

      净结构性头寸                         1,295          23,882               5                25,182




      净期权头寸按照金管局要求的德尔塔约当方法计算。本集团的净结构头寸包括本行主要涉及外汇的
      分行的结构性头寸。结构性资产及负债包括:

          固定资产及物业投资,扣除折旧费用;

          海外分行资本及法定公积;及

          附属公司的投资。




                                                                                                   119
                                                                                招商银行股份有限公司
                                                  截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



      财务报表附注
      (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



46    风险管理(续)
     (d) 利率风险

      利率风险是指利率水平、期限结构等要素发生不利变动导致银行账户整体收益和经济价值遭受损失
      的风险。本集团的利率风险来源包括基准风险、重新定价风险、收益率曲线风险和期权性风险,其
      中基准风险和重新定价风险是本集团主要的风险来源。

      本集团主要采用情景模拟分析、重定价缺口分析、久期分析、压力测试等方法计量、分析利率风险。
      本集团的金融资产及负债均以人民币为主,人民币存款和贷款的基准利率均由中国人民银行制定,
      本集团主要按中国人民银行所定的利率政策进行贷款及存款活动。

      二零一三年上半年,本集团继续践行主动性、前瞻性的利率风险管理,进一步加强表内外各项管理
      措施的力度,利率风险呈收敛态势。表内方面,主要措施包括继续拉长贷款和债券投资久期以及主
      动叙做浮动利率的负债等;表外方面,深化利率风险对冲操作,并继续实施套期会计。

      中国人民银行宣布自二零一三年七月二十日起全面放开金融机构贷款利率管制,短期来看对本集团
      影响有限。本集团立足长远,将进一步加强利率风险管理,实现净利息收入和经济价值的平稳增长。




                                                                                                 120
                                                                           招商银行股份有限公司
                                             截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告



财务报表附注
(除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



46       风险管理(续)

(e) 流动性风险
流动性风险指本集团无法满足客户提取到期负债及新增贷款、合理融资等需求,或者无法以正常的
成本来满足这些需求的风险。

本集团根据流动性风险管理政策制定、执行和监督职能相分离的原则,建立了流动性风险管理治理
结构,明确董事会、监事会、高级管理层、专门委员会及银行相关部门在流动性风险管理中的作用、
职责及报告路线,以提高流动性风险管理的有效性。本集团流动性风险偏好审慎,较好地适应了本
集团当前发展阶段。目前的流动性风险管理政策及制度基本符合监管要求和本集团自身管理需要。

本集团流动性风险采取总行统筹、分行配合的模式开展管理。总行计划财务部作为全行的司库负责
具体日常流动性风险管理工作。司库负责按监管要求和审慎原则管理流动性状况,通过限额管理、
计划调控以及内部资金转移定价等方式对流动性实行统一管理。

本集团从短期备付和结构及应急两个层面,计量、监测并识别流动性风险,按照固定频度密切监测
各项限额指标,定期开展压力测试评判本集团是否能应对极端情况下的流动性需求。此外,本集团
制定了流动性应急计划、开展了流动性应急演练,以备流动性危机的发生。

二零一三年上半年,市场流动性经历了前松后紧的过程, 6 月份货币市场一度出现流动性高度紧张、
市场利率大幅上扬的情况,本集团在市场紧张情况下流动性水平也承受了一定压力。导致本集团流
动性承压的主要原因主要有自营存款跌幅较大,当月同业负债到期和提支较多,以及准备金缴存、
A 股分红等因素。本集团采取多项措施应对本次货币市场流动性危机,保证了全行流动性的平稳运
行:一是完善 FTP 管理和调节机制,增强在极端市场条件下本集团管理的灵活性;二是加强对资金
的全面管控,强化对投融资业务流量和余额的管理,从严控制纯融资性资产的增长,进一步拓展融
资渠道,加大融资力度,尤其是加大同业负债的拓展,在完成存量融资到期转化的同时,尽力扩大
融资规模;三是推动建立司库与业务条线之间的不定期协商机制,商讨同业资金业务策略,加强策
略的传导和执行,加强同业负债业务的推动,保持同业资产负债业务协调发展,构建流动性管理与
同业业务、理财业务、票据业务之间的良性互动机制。

二零一三年上半年,中国人民银行未调整人民币法定存款准备金率,截至二零一三年六月末,本集
团人民币存款总额中的 18% (二零一二年末: 18%) 及外币存款总额中的 5% (二零一二年末: 5%) 需按
规定存放中国人民银行。




                                                                                            121
                                                                                                                                                        招商银行股份有限公司
                                                                                                                          截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告


      财务报表附注
      (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )


46    风险管理(续)

     (e) 流动性风险(续)

      到期日分析
      本集团的资产及负债项目按其剩余到期日情况分析如下:
                                                                                                                    2013 年 6 月 30 日
                                                                             1 个月          1 个月           3 个月         1年       5年
                                                            实时偿还         内到期       至 3 个月           至1年      至5年         以上                     无期限             合计

      现金及存放中央银行款项 (注(i))                           78,910                 -               -               -                 -               -      407,019         485,929
      应收同业和其他金融机构款项                               20,681        213,634         120,892         165,690             51,833                 -               -      572,730
      贷款和垫款 (注(ii))                                      10,845        102,130         302,593         844,624           390,517         389,683           12,207      2,052,599
      投资 (注(iii))                                            3,913          46,657          44,096          98,688          253,620         164,309            5,872        617,155
      其他资产                                                 23,595           4,266           4,611           5,465               364             969          42,946          82,216
                                                          -------------   -------------   -------------   -------------     -------------   -------------   -------------   -------------
      资产总计                                               137,944         366,687         472,192       1,114,467           696,334         554,961         468,044       3,810,629
                                                          -------------   -------------   -------------   -------------     -------------   -------------   -------------   -------------
      应付同业和其他金融机构款项                               84,830        323,878           67,706        122,623                870             567                3       600,477
      客户存款 (注(iv))                                    1,452,327         294,725         287,663         526,184           235,890              789                 -    2,797,578
      以公允值计量且其变动计入当期损益的金融负债                    13                -        23,249           2,106             3,310                 -        12,451          41,129
      应付债券                                                        -         3,601           1,682          15,898            23,526          44,077                 -        88,784
      其他负债                                                 27,989          13,256           5,003           7,313             7,085           1,791           7,726          70,163
                                                          -------------   -------------   -------------   -------------     -------------   -------------   -------------   -------------
      负债总计                                             1,565,159         635,460         385,303         674,124           270,681           47,224          20,180      3,598,131
                                                          -------------   -------------   -------------   -------------     -------------   -------------   -------------   -------------
      (短) /长头寸                                        (1,427,215)       (268,773)          86,889        440,343           425,653         507,737         447,864         212,498
                                                          -------------   -------------   -------------   -------------     -------------   -------------   -------------   -------------

                                                                                                                                                                                        122
                                                                                                                                                   招商银行股份有限公司
                                                                                                                     截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告


      财务报表附注
      (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )


46    风险管理(续)

     (e) 流动性风险(续)

      到期日分析
      本集团的资产及负债项目按其剩余到期日情况分析如下:
                                                                                                     2012 年 12 月 31 日
                                                                   1 个月           1 个月            3 个月            1年
                                               实时偿还            内到期        至 3 个月            至1年         至5年            5 年以上           无期限              合计
      资产
      现金及存放中央银行款项 (注 (i))             101,128                -                -                -                -                -          370,287         471,415
      应收同业和其他金融机构款项                   27,343          348,499           35,800           66,885           12,728                -                -         491,255
      贷款和垫款 (注 (ii))                          3,109           77,923          257,336          740,064          357,239          415,233           12,421       1,863,325
      投资 (注 (iii))                                  54           14,171           20,351          111,529          229,693          141,190            3,913         520,901
      其他资产                                      8,486            1,945            2,026            3,223            4,805              879           39,839          61,203
      资产总计                                    140,120          442,538          315,513          921,701          604,465          557,302          426,460        3,408,099
                                              --------------   --------------   --------------   --------------   --------------   --------------   --------------   --------------
      负债
      应付同业和其他金融机构款项                  79,386           283,116           83,320           79,129              933               576                 -       526,460
      客户存款 (注(iv))                        1,333,585           266,441          272,415          458,809          200,447               747                 -     2,532,444
      以公允价值计量且其变动
          计入当期损益的金融负债                      253              245             3,238              173           2,913                -             2,777           9,599
      应付债券                                          -            3,035             1,151            5,344          23,457           44,124                 -          77,111
      其他负债                                     26,920           12,272             4,730            7,407           7,560            1,838             1,357          62,084
      负债总计                                  1,440,144          565,109          364,854          550,862          235,310            47,285            4,134       3,207,698
                                              --------------   --------------   --------------   --------------   --------------   --------------   --------------   --------------
      (短) / 长 头寸                          (1,300,024)         (122,571)         (49,341)         370,839          369,155          510,017          422,326          200,401


                                                                                                                                                                                123
                                                                                                                                              招商银行股份有限公司
                                                                                                                截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告


      财务报表附注
      (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )



46    风险管理(续)

     (e) 流动性风险(续)

             注:
              (i)     存放中央银行款项中,无期限款项是指法定存款准备金及财政存款。
              (ii)    贷款和垫款中的「无期限」类别指部分或全部本金已逾期一个月以上的贷款。该等逾期金额是以扣除适当减值损失准备后的金额列示。
              (iii)   投资中的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,剩余到期日不代表本行打算持有至最后到期日。
              (iv)    即时偿还客户存款中含已到期定期存款但尚待存户指示。




                                                                                                                                                               124
                                                                                    招商银行股份有限公司
                                                      截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告


      财务报表附注
      (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )


46    风险管理(续)

      (f) 操作风险

      操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统,以及外部事件所造成损失的风险。

      报告期内,本集团通过进一步完善操作风险管理框架和方法,健全操作风险考核评价机制,加强对重点
      领域操作风险的识别、评估和监测,以及将操作风险纳入本集团经济资本管理等措施,进一步提升了本
      集团操作风险管理的能力和有效性,各项主要风险指标均符合本集团风险偏好要求。

      面对内外部经营管理方面的挑战,本集团将继续以风险偏好为引领,进一步提升风险管理技术,加强操
      作风险监测和管控,努力防范和降低操作风险损失。

     (g) 资本管理

      本集团资本管理的目标为:
       保持合理的资本充足率水平,持续满足资本监管法规和政策要求。保持稳固的资本基础,支持本集
          团业务增长和战略规划的实施,实现全面、协调和可持续发展;
       遵守资本监管法规,逐步实施资本计量高级方法,完善内部资本充足评估程序,公开披露资本管理
          相关信息,全面覆盖各类风险,确保集团安全运营;
       充分运用各类风险量化成果,建立以经济资本为核心的银行价值管理体系,完善政策流程和管理应
          用体系,强化资本约束和资本激励机制,提升产品定价和决策支持能力,提高资本配置效率;及
       合理运用各类资本工具,不断增强资本实力,优化资本结构,提高资本质量,降低资本成本,为股
          东创造最佳回报。

      本集团对资本结构进行管理,并根据经济环境和集团经营活动的风险特性进行资本结构调整。为保持或
      调整资本结构,本集团可能调整利润分配政策,发行或回购股票、其他一级资本工具、合格二级资本工
      具、可转换公司债券等。本集团管理层根据银监会规定的方法定期监控资本充足率。本集团及本行于每
      半年及每季度向银监会提交所需信息。

      本集团资本充足率计算范围包括招商银行股份有限公司及其附属公司。本公司资本充足率计算范围包括
      招商银行股份有限公司境内外所有分支机构。截至 2013 年 6 月 30 日,本集团符合资本充足率并表范围
      的附属公司包括:永隆银行有限公司、招银国际金融有限公司和招银金融租赁有限公司。

      二零一三年一月一日起,本集团按照银监会《商业银行资本管理办法(试行)》及其他相关规定的要求计
      算资本充足率。根据新办法规定,本集团信用风险加权资产、市场风险加权资产和操作风险加权资产分
      别采用权重法、标准法和基本指标法计量。本期间内,本集团遵守了监管部门规定的资本要求。资本充
      足率管理是本集团资本管理的核心。资本充足率反映了本集团稳健经营和抵御风险的能力。
                                                                                     招商银行股份有限公司
                                                       截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告


      财务报表附注
      (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )


46    风险管理(续)

     (g) 资本管理(续)

      本集团资本充足率管理目标是在满足法定监管要求的基础上,根据实际面临的风险状况,参考国际先进
      同业的资本充足率水准及本集团经营状况,审慎确定资本充足率目标。

      本集团根据战略发展规划、业务扩张情况、风险变动趋势等因素采用情景模拟、压力测试等方法预测、
      规划和管理资本充足率。

47    资本充足率

      本行按照中国银监会二零一二年颁布并于二零一三年一月一日开始生效的《商业银行资本管理办法(试
      行)》有关规定计算之资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率如下:

                                                     本集团                           本行
                                             2013 年        2012 年        2013 年          2012 年
                                           6 月 30 日    12 月 31 日     6 月 30 日      12 月 31 日

      资本净额                               269,493         259,377        242,478            233,223
          其中: 一级资本净额                 201,078         189,555        179,628            168,848
      加权风险资产净额                     2,514,757       2,274,044      2,324,617          2,110,063
      资本充足率                             10.72%          11.41%         10.43%             11.05%
      一级资本充足率                          8.00%           8.34%          7.73%              8.00%
      核心一级资本充足率                      8.00%           8.34%          7.73%              8.00%




                                                                                                         126
                                                                                      招商银行股份有限公司
                                                        截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告


     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )


48   非经常性损益

     根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》(2008) 的规定,本集团非
     经常性损益列示如下:
                                                                  截至 6 月 30 日止 6 个月期间

                                                                           2013 年            2012 年
     租金收入                                                                     97               65
     处置固定资产净损益                                                            -                  -
     其他净损益                                                                   58               77

                                                                                 155               142
     减:    以上各项对税务的影响                                                 (38)              (34)

     合计                                                                        117               108

     其中:影响本行股东净利润的非经常性损益                                     117                108
           影响少数股东净利润的非经常性损益                                       -                  -


49   财务报表中变动幅度超过 30% 以上项目的情况及说明

     合并资产负债表主要项目        2013 年 6 月 30 日      较去年期末                         主要原因

     贵金属                                    2,219        9,547.83%              租出实物黄金业务增加
     存放同业和其他金融机构款项               49,695         (82.31%)              存放境内同业款项减少
     买入返售金融资产                        426,088          298.34%        信托受益权买入返售业务增加
     衍生金融资产                              4,890          147.59%              货币掉期业务浮盈增加
     应收投资款项                             88,502          174.67%            投资信托受益权业务增加
     其他资产                                 25,556          160.06%            卖出债券待交割款项增加
     同业和其他金融机构存放款项              350,117           35.34%                  同业存放款项增加
     为以公允价值计量且其变动                                              指定为以公允价值计量且其变动
         计入当期损益的金融负债               28,807           320.29%   计入当期损益的拆入纸贵金属增加
     衍生金融负债                             12,322           348.89%             货币掉期业务浮亏增加
     投资重估储备                               (327)        (983.78%)     可供出售金融资产浮动盈亏变化
     少数股东权益                                 155          112.33%         附属公司新增非全资子公司
     合并利润表主要项目              2013 年 1-6 月       较上年同期                          主要原因

     手续费及佣金收入                         15,083           44.88%                受托业务佣金等增加
     公允价值变动净收益                        (429)        (261.89%)      指定为以公允价值计量且其变动
                                                                                 计入当期损益的金融工具
                                                                                   公允价值变动损失增加
     其他业务收入                                410           64.00%              经营租赁业务收益增加
     少数股东损益                                 (5)       (400.00%)      非全资子公司少数股东损失增加

                                                                                                          127
                                                                                   招商银行股份有限公司
                                                     截至二零一三年六月三十日止六个月期间的中期财务报告


     财务报表附注
     (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )


50   资产负债表日后事项

     截至本财务报表批准日,本行A股配股申请已获得中国证券监督管理委员会证监许可[2013]950号文
     件核准,核准本行向原股东配售3,073,906,773股A股新股。本行H股配股申请已获得中国证券监督管
     理委员会证监许可[2013]1072号文件核准,核准本行向原股东配售680,423,172股H股新股。

     关于本行收购招商信诺50%股权事项中股东方股权转让的请示,招商信诺已于二零一三年七月四日
     获得保监会的核准。




                                                                                                    128