招商銀行股份有限公司
CHINA MERCHANTS BANK CO., LTD.
二〇一四年半年度报告
（A 股股票代码：600036）
二〇一四年八月二十九日
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
重要提示
1、本公司董事会、监事会及董事、监事和高级管理人员保证本报告内容的真实、准确和完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别及连带的法律责任。
2、本公司第九届董事会第二十二次会议于 2014 年 8 月 29 日在深圳招银大学召开。李建红董
事长主持了会议，会议应参会董事 16 名，实际参会董事 15 名，傅俊元董事因其他公务原因未出席
会议，委托李引泉董事行使表决权，会议总有效表决票为 16 票，本公司 6 名监事列席了会议，符
合《公司法》和《公司章程》的有关规定。
3、本公司 2014 年中期不进行利润分配或资本公积转增股本。
4、本公司 2014 年中期财务报告未经审计。
5、本报告除特别说明外，金额币种为人民币。
6、本公司董事长李建红、行长兼首席执行官田惠宇、常务副行长兼财务负责人李浩及财务机
构负责人汪涛保证本报告中财务报告的真实、准确、完整。
7、本报告包含若干对本集团财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。报告中使用诸如
“将”、“可能”、“有望”、“力争”、“努力”、“计划”、“预计”、“目标”及类似字眼以表达展望性陈
述。这些陈述乃基于现行计划、估计及预测而作出，虽然本集团相信这些展望性陈述中所反映的期
望是合理的，但本集团不能保证这些期望被实现或将会证实为正确，故不构成本集团的实质承诺，
投资者不应对其过分依赖并应注意投资风险。务请注意，该等展望性陈述与日后事件或本集团日后
财务、业务或其他表现有关，并受若干可能会导致实际结果出现重大差异的不明确因素的影响。
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招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
目 录
释义--------------------------------------------------------------------------------------------------------4
重大风险提示--------------------------------------------------------------------------------------------4
第一章 公司简介----------------------------------------------------------------------------------------5
第二章 会计数据和财务指标摘要-------------------------------------------------------------------7
第三章 董事会报告------------------------------------------------------------------------------------11
第四章 重要事项---------------------------------------------------------------------------------------69
第五章 股本结构及股东基础------------------------------------------------------------------------75
第六章 董事、监事、高级管理人员、员工和机构情况---------------------------------------79
第七章 公司治理---------------------------------------------------------------------------------------85
第八章 信息披露索引---------------------------------------------------------------------------------87
第九章 备查文件目录---------------------------------------------------------------------------------88
第十章 财务报告---------------------------------------------------------------------------------------88
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招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
释义
本公司、本行、招行、招商银行：招商银行股份有限公司
本集团：招商银行股份有限公司及其附属公司
中国银监会：中国银行业监督管理委员会
中国证监会：中国证券监督管理委员会
香港联交所：香港联合交易所有限公司
香港上市规则：香港联交所证券上市规则
永隆银行：永隆银行有限公司
永隆集团：永隆银行及其附属公司
招银租赁：招银金融租赁有限公司
招银国际：招银国际金融有限公司
招商基金：招商基金管理有限公司
招商信诺：招商信诺人寿保险有限公司
招商证券：招商证券股份有限公司
毕马威华振会计师事务所：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
证券及期货条例：证券及期货条例（香港法例第571章）
标准守则：上市发行人董事进行证券交易的标准守则
重大风险提示
本公司已在本报告中详细描述存在的主要风险及拟采取的应对措施，敬请参阅第三章“风险管
理”的相关内容。
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招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
第一章 公司简介
1 公司基本情况
1.1 法定中文名称：招商银行股份有限公司（简称：招商银行）
法定英文名称：China Merchants Bank Co., Ltd.
1.2 法定代表人：李建红
授权代表：田惠宇、李浩
董事会秘书：许世清
联席公司秘书：许世清、沈施加美（FCIS，FCS（PE），FHKIoD，FTIHK）
证券事务代表：吴涧兵
1.3 注册及办公地址：中国广东省深圳市福田区深南大道7088号
1.4 联系地址：
中国广东省深圳市福田区深南大道7088号
邮政编码：518040
联系电话：86755-83198888
传真： 86755-83195109
电子信箱： cmb@cmbchina.com
国际互联网网址：www.cmbchina.com
服务及投诉热线：95555
1.5 香港主要营业地址：香港夏悫道12号美国银行中心21楼
1.6 股票上市证券交易所：
A 股：上海证券交易所
股票简称：招商银行；股票代码：600036
H 股：香港联交所
股份简称：招商银行；股份代号：03968
1.7 国内会计师事务所：毕马威华振会计师事务所
办公地址：中国北京东长安街1号东方广场东2座办公楼8层
国际会计师事务所：毕马威会计师事务所
办公地址：香港中环遮打道10号太子大厦8楼
1.8 中国法律顾问：君合律师事务所
香港法律顾问：史密夫斐尔律师事务所
1.9 A股股票的托管机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
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招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
1.10 H 股股份登记及过户处：香港中央证券登记有限公司
香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716号铺
1.11 本公司指定的信息披露报纸和网站：
中国大陆：《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）、本公司网站（www.cmbchina.com）
香 港： 香港联交所网站（www.hkex.com.hk）、本公司网站（www.cmbchina.com）
半年度报告备置地点：本公司董事会办公室
1.12 本公司其他有关资料：
首次注册登记日期：1987 年 3 月 31 日
首次注册登记地点：深圳市工商行政管理局蛇口分局
企业法人营业执照注册号：440301104433862
税务登记号码：深税登字 44030010001686X
组织机构代码：10001686-X
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招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
第二章 会计数据和财务指标摘要
2.1 主要会计数据和财务指标
2014 年 2013 年 本年比上年 2012 年
经营业绩 1-6 月 1-6 月 增减（%） 1-6 月
（人民币百万元，百分比除外）
营业收入 84,260 64,057 31.54 57,119
营业利润 40,015 34,693 15.34 30,679
利润总额 40,265 34,848 15.54 30,821
净利润 30,519 26,266 16.19 23,373
归属于本行股东的净利润 30,459 26,271 15.94 23,374
扣除非经常性损益后归属于
30,269 26,154 15.73 23,266
本行股东的净利润
经营活动产生的现金流量净额 408,780 (49,637) 不适用 258,430
每股计（人民币元 / 股）
归属于本行股东的基本每股
1.21 1.22 (0.82) 1.08
收益
归属于本行股东的稀释每股
1.21 1.22 (0.82) 1.08
收益
扣除非经常性损益后归属于
1.20 1.21 (0.83) 1.08
本行股东的基本每股收益
每股经营活动产生的现金流
量净额 16.21 (2.30) 不适用 11.98
财务比率（年化） (%)
归属于本行股东的税后平均总
1.35 1.46 减少 0.11 个百分点 1.53
资产收益率
归属于本行股东的税后平均净
22.10 25.46 减少 3.36 个百分点 27.00
资产收益率
归属于本行股东的加权平均
21.49 25.46 减少 3.97 个百分点 27.00
净资产收益率
扣除非经常性损益后归属于本
行股东的加权平均净资产收 21.35 25.35 减少 4.00 个百分点 26.88
益率
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招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
2014 年 2013 年 本期末比上年末 2012 年
规模指标 6 月 30 日 12 月 31 日 增减（%） 12 月 31 日
（人民币百万元，百分比除外）
总资产 5,033,122 4,016,399 25.31 3,408,099
贷款和垫款总额 2,422,092 2,197,094 10.24 1,904,463
—正常贷款 2,398,395 2,178,762 10.08 1,892,769
—不良贷款 23,697 18,332 29.27 11,694
贷款减值准备 59,548 48,764 22.11 41,138
总负债 4,746,758 3,750,443 26.57 3,207,698
客户存款总额 3,420,748 2,775,276 23.26 2,532,444
—公司活期存款 1,009,928 864,224 16.86 797,577
—公司定期存款 1,251,060 942,728 32.71 809,364
—零售活期存款 685,805 547,363 25.29 524,970
—零售定期存款 473,955 420,961 12.59 400,533
同业及其他金融机构
810,459 514,182 57.62 258,692
存放款项
拆入资金 145,165 125,132 16.01 109,815
归属于本行股东权益 285,936 265,465 7.71 200,328
归属于本行股东的每股净
11.34 10.53 7.69 9.28
资产（人民币元/股）
资本净额（权重法） 342,172 305,704 11.93 259,377
其中：一级资本净额 274,380 254,393 7.86 189,555
风险加权资产净额 3,143,208 2,744,991 14.51 2,274,044
注：
1．有关指标根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号〈年度报告的内容与格式〉》（2012 年
修订）及《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修
订）规定计算。
2、根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》（2008 年修订）的规定，本集团
非经常性损益列示如下：
2014 年 1-6 月
非经常性损益项目
（人民币百万元）
物业租赁收入 117
处置固定资产净损益 1
其他净损益 132
减：非经常性损益项目所得税影响数 (60)
合计 190
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招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
2.2 补充财务比率
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 本期比上年同期 2012 年 1-6 月
财务比率
（%） （%） 增减 （%）
盈利能力指标
净利差(1) 2.37 2.72 减少 0.35 个百分点 2.96
净利息收益率(2) 2.57 2.89 减少 0.32 个百分点 3.11
占营业收入百分比
－净利息收入 63.92 74.06 减少 10.14 个百分点 76.40
－非利息净收入 36.08 25.94 增加 10.14 个百分点 23.60
成本收入比(3) 26.78 31.41 减少 4.63 个百分点 32.21
注：(1)净利差为总生息资产平均收益率与总计息负债平均成本率两者的差额。
(2)净利息收益率为净利息收入除以总生息资产平均余额。
(3)成本收入比=业务及管理费/营业收入，下同。
2014 年 2013 年 本期末比上年末 2012 年
资产质量指标（%）
6 月 30 日 12 月 31 日 增减 12 月 31 日
不良贷款率 0.98 0.83 增加 0.15 个百分点 0.61
（ ）
不良贷款拨备覆盖率 1 251.29 266.00 减少 14.71 个百分点 351.79
（2）
贷款拨备率 2.46 2.22 增加 0.24 个百分点 2.16
注：(1) 不良贷款拨备覆盖率=贷款减值准备/不良贷款余额；
(2) 贷款拨备率=贷款减值准备/贷款和垫款总额。
资本充足率指标（%） 2014 年 2013 年 本期末比上年末 2012 年
（权重法） 6 月 30 日 12 月 31 日 增减 12 月 31 日
一级资本充足率 8.73 9.27 减少 0.54 个百分点 8.34
资本充足率 10.89 11.14 减少 0.25 个百分点 11.41
注：1、截至 2014 年 6 月 30 日，本集团按照 2012 年 6 月 7 日中国银监会发布的《商业银行资本管理办法（试行）》
中的高级计量方法计算的本集团资本充足率为 11.45%，一级资本充足率为 9.47%，比权重法下资本充足率分别高 0.56
个百分点和 0.74 个百分点。
2、2013 年 1 月 1 日起，本集团按照中国银监会 2012 年颁布的《商业银行资本管理办法（试行）》及其他相关
规定的要求计算资本充足率各项指标，并对 2012 年末数据按新办法进行追溯调整。
2.3 补充财务指标
主要指标(%) 标准值 2014 年 6 月末 2013 年 2012 年
人民币 ≥25 60.93 59.64 52.29
流动性比例
外币 ≥25 93.48 80.78 56.66
存贷比 折人民币 ≤75 66.23 74.44 71.37
单一最大贷款和垫款比例 ≤10 1.60 2.23 2.66
最大十家贷款和垫款比例 11.71 12.87 14.24
注：以上数据均为本行口径，根据中国银监会监管口径计算。2014 年 6 月末及 2013 年末存贷比已剔除本行发行的
小型微型企业贷款专项金融债对应的单户授信总额 500 万元(含)以下的小型微型企业贷款。
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招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
迁徙率指标（%） 2014 年上半年 2013 年 2012 年
正常类贷款迁徙率 1.85 2.35 1.60
关注类贷款迁徙率 28.15 16.62 7.49
次级类贷款迁徙率 37.19 78.89 53.09
可疑类贷款迁徙率 19.61 37.88 19.93
注：迁徙率为本公司口径，根据中国银监会相关规定计算。
正常类贷款迁徙率=期初正常类贷款期末转为后四类贷款的余额/期初正常类贷款期末仍为贷款的部分×100％；
关注类贷款迁徙率=期初关注类贷款期末转为不良贷款的余额/期初关注类贷款期末仍为贷款的部分×100％；次级类
贷款迁徙率=期初次级类贷款期末转为可疑类和损失类贷款余额/期初次级类贷款期末仍为贷款的部分×100％；可疑
类贷款迁徙率=期初可疑类贷款期末转为损失类贷款余额/期初可疑类贷款期末仍为贷款的部分×100％。
2.4 境内外会计准则差异
本集团 2014 年 6 月末分别根据境内外会计准则计算的净利润和净资产无差异。
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招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
第三章 董事会报告
3.1 总体经营情况分析
2014年上半年，本集团加快推进结构调整，深化转型，总体保持了良好的发展态势，主要表现在：
盈利稳步增长。2014上半年本集团实现归属于本行股东净利润304.59亿元，同比增加41.88亿元，
增幅15.94%；实现净利息收入538.58亿元，同比增加64.17亿元，增幅13.53%；实现非利息净收入304.02
亿元，同比增加137.86亿元，增幅82.97%。年化后归属于本行股东的平均总资产收益率（ROAA）和
归属于本行股东的平均净资产收益率（ROAE）分别为1.35%和22.10%，较2013年同期的1.46%和25.46%
分别下降0.11个百分点和3.36个百分点。经营效益持续提升，一是资产规模扩张，带动净利息收入增长；
二是顺应客户不断提升的财富管理、资产管理需求，大力拓展中间业务，净手续费及佣金收入实现快
速增长；三是经营费用投放精细、有效，成本收入比继续下降。
资产负债规模较快扩张。截至2014年6月末，本集团资产总额为50,331.22亿元，比年初增加10,167.23
亿元，增幅25.31%；贷款和垫款总额为24,220.92亿元，比年初增加2,249.98亿元，增幅10.24%；客户
存款总额为34,207.48亿元，比年初增加6,454.72亿元，增幅23.26%。
不良资产有所上升，拨备覆盖保持稳健水平。截至2014年6月末，本集团不良贷款余额为236.97亿
元，比年初增加53.65亿元；不良贷款率为0.98%，比年初提高0.15个百分点；不良贷款拨备覆盖率为
251.29%，比年初下降14.71个百分点。
3.2 利润表分析
3.2.1 财务业绩摘要
2014年1-6月 2013年1-6月
（人民币百万元）
净利息收入 53,858 47,441
净手续费及佣金收入 23,702 14,164
其他净收入 6,700 2,452
业务及管理费 (22,561) (20,122)
营业税及附加 (5,201) (4,116)
保险申索准备 (163) (167)
资产减值损失 (16,320) (4,959)
营业外收支净额 250 155
税前利润 40,265 34,848
所得税 (9,746) (8,582)
净利润 30,519 26,266
归属于本行股东净利润 30,459 26,271
2014年1-6月，本集团实现税前利润402.65亿元，同比增长15.54%，实际所得税率为24.20%，同
比下降0.43个百分点。
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招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
3.2.2 营业收入
2014年1-6月，本集团实现营业收入842.60亿元，同比上升31.54%。其中净利息收入的占比为
63.92%，同比降低10.14个百分点，非利息净收入的占比为36.08%，同比增加10.14个百分点。
下表列出本集团营业收入构成的近三年的同期比较。
2014年1-6月 2013年1-6月 2012年1-6月
（%） （%） （%）
净利息收入 63.92 74.06 76.40
净手续费及佣金收入 28.13 22.11 17.04
其他净收入 7.95 3.83 6.56
合计 100.00 100.00 100.00
报告期内主营业务收入的构成情况
报告期内本集团不存在对利润产生重大影响的其他业务经营活动，主营业务也未发生较大变化。
按业务种类划分的主营业务收入构成如下：
主营业务收入 所占比例
业务种类
(人民币百万元) (%)
贷款 70,309 50.83
存放中央银行 4,011 2.90
拆借、存放等同业业务 14,519 10.50
投资 17,438 12.61
手续费及佣金收入 25,335 18.32
其他业务 6,700 4.84
合计 138,312 100.00
3.2.3 净利息收入
2014年1-6月，本集团净利息收入为538.58亿元，同比增长13.53%，主要原因是生息资产规模增
长。
下表列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入／利息支出及年化平均收益／成本
率情况。生息资产及计息负债项目平均余额为日均余额。
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招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
2014 年 1-6 月 2013 年 1-12 月 2013 年 1-6 月
年化平均 平均 年化平均
平均 利息 平均 利息 平均 利息
收益率 收益 收益率
余额 收入 余额 收入 余额 收入
% 率% %
生息资产 （人民币百万元，百分比除外）
贷款和垫款 2,331,546 70,309 6.08 2,092,074 127,630 6.10 2,007,856 60,707 6.10
投资 796,694 17,438 4.41 542,652 21,621 3.98 459,140 8,644 3.80
存放中央银行
540,385 4,011 1.50 472,535 7,296 1.54 459,717 3,519 1.54
款项
存拆放同业和
其它金融机 560,636 14,519 5.22 399,959 16,948 4.24 384,960 7,513 3.94
构款项
合计 4,229,261 106,277 5.07 3,507,220 173,495 4.95 3,311,673 80,383 4.89
年化平均 平均 年化平均
平均 利息 平均 利息 平均 利息
成本率 成本 成本率
余额 支出 余额 支出 余额 支出
% 率% %
计息负债 （人民币百万元，百分比除外）
客户存款 2,915,742 29,411 2.03 2,583,045 48,475 1.88 2,510,044 23,031 1.85
同业和其它金
融机构存拆 911,805 21,387 4.73 582,573 22,826 3.92 486,231 8,158 3.38
放款项
已发行债务 82,522 1,621 3.96 70,396 3,281 4.66 71,446 1,753 4.95
合计 3,910,069 52,419 2.70 3,236,014 74,582 2.30 3,067,721 32,942 2.17
净利息收入 / 53,858 / / 98,913 / / 47,441 /
/ /
净利差 / 2.37 / / 2.65 / 2.72
/ /
净利息收益率 / 2.57 / / 2.82 / 2.89
2014年1-6月，受计息负债平均成本率上升较多影响，本集团净利差为2.37%，同比下降35个基
点。生息资产平均收益率为5.07%，同比上升18个基点，计息负债平均成本率为2.70%，同比上升53
个基点。
2014年1-6月，本集团净利息收益率为2.57%，同比下降32个基点。
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招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
下表列出所示期间本集团由于规模变化和利率变化导致利息收入和利息支出变化的分布情况：
规模变化以平均余额（日均余额）变化来衡量；利率变化以平均利率变化来衡量，由规模变化和利
率变化共同引起的利息收支变化，计入规模变化对利息收支变化的影响金额。
2014年1-6月对比2013年1-6月
增（减）因素 增（减）
规模 利率 净值
（人民币百万元）
资产
贷款和垫款 9,801 (199) 9,602
投资 7,405 1,389 8,794
存放中央银行款项 583 (91) 492
存拆放同业和其他金融机构款项 4,563 2,443 7,006
利息收入变动 22,352 3,542 25,894
负债
客户存款 4,140 2,240 6,380
同业和其他金融机构存拆放款项 9,974 3,255 13,229
已发行债务 219 (351) (132)
利息支出变动 14,333 5,144 19,477
净利息收入变动 8,019 (1,602) 6,417
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招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
下表列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入／利息支出及年化平均收益／成本
率情况。生息资产及计息负债项目平均余额为日均余额。
2014 年 1-3 月 2014 年 4-6 月
年化平均 年化平均
平均余额 利息收入 平均余额 利息收入
收益率% 收益率%
生息资产 （人民币百万元，百分比除外）
贷款和垫款 2,279,037 34,343 6.11 2,383,479 35,966 6.05
投资 746,569 7,946 4.32 846,269 9,492 4.50
存放中央银行款项 515,785 1,930 1.52 564,715 2,081 1.48
存拆放同业和其他金融机构款项 468,865 6,272 5.43 651,398 8,247 5.08
合计 4,010,256 50,491 5.11 4,445,861 55,786 5.03
2014 年 1-3 月 2014 年 4-6 月
年化平均 年化平均
平均余额 利息支出 平均余额 利息支出
成本率% 成本率%
计息负债 （人民币百万元，百分比除外）
客户存款 2,793,792 13,614 1.98 3,036,352 15,797 2.09
同业和其他金融机构存拆放款项 825,554 10,046 4.94 997,107 11,341 4.56
已发行债务 74,390 648 3.53 90,565 973 4.31
合计 3,693,736 24,308 2.67 4,124,024 28,111 2.73
净利息收入 / 26,183 / / 27,675 /
净利差 / / 2.44 / / 2.30
净利息收益率 / / 2.65 / / 2.50
受客户存款平均成本率上升影响，2014年第二季度本集团净利差为2.30%，环比下降14个基点。
生息资产平均收益率为5.03%，环比下降8个基点，计息负债平均成本率为2.73%，环比上升6个基点。
在生息资产平均收益率下降、计息负债平均成本率上升的影响下，2014年第二季度本集团净利
息收益率为2.50%，环比下降15个基点。
15
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
3.2.4 利息收入
2014年1-6月，本集团实现利息收入1,062.77亿元，同比增长32.21%，主要是由于生息资产规模
扩张。贷款和垫款利息收入仍然是本集团利息收入的最大组成部分。
贷款利息收入
2014年1-6月，本集团贷款和垫款利息收入为703.09亿元，同比增加96.02亿元，增幅15.82%。
下表列出所示期间本集团贷款和垫款各组成部分的平均余额、利息收入及年化平均收益率情
况。
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
年化平均 年化平均
平均余额 利息收入 平均余额 利息收入
收益率% 收益率%
（人民币百万元，百分比除外）
公司贷款 1,426,145 40,195 5.68 1,207,366 34,972 5.84
零售贷款 821,653 27,541 6.76 709,253 23,412 6.66
票据贴现 83,748 2,573 6.20 91,237 2,323 5.13
贷款和垫款 2,331,546 70,309 6.08 2,007,856 60,707 6.10
2014年1-6月，本公司贷款和垫款从期限结构来看，短期贷款平均余额11,562.51亿元，利息收入
377.52亿元，平均收益率6.58%；中长期贷款平均余额9,633.58亿元，利息收入280.91亿元，平均收
益率5.88%。
3.2.5 利息支出
2014年1-6月，本集团利息支出为524.19亿元，同比增加194.77亿元，增幅59.13%。主要是受计
息负债规模增长以及平均成本率上升因素影响。
客户存款利息支出
2014年1-6月，本集团客户存款利息支出同比增加63.80亿元，增幅27.70%，主要是客户存款平
均余额同比增长16.16%，同时客户存款平均成本率同比上升18个基点。
16
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
下表列出所示期间本集团公司存款及零售存款的平均余额、利息支出和年化平均成本率。
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
年化平均 年化平均
平均余额 利息支出 平均余额 利息支出
成本率% 成本率%
（人民币百万元，百分比除外）
公司客户存款
活期 836,446 2,922 0.70 745,708 2,593 0.70
定期 1,087,032 18,571 3.45 856,162 13,269 3.13
小计 1,923,478 21,493 2.25 1,601,870 15,862 2.00
零售客户存款
活期 571,000 1,384 0.49 525,164 1,347 0.52
定期 421,264 6,534 3.13 383,010 5,822 3.07
小计 992,264 7,918 1.61 908,174 7,169 1.59
客户存款总额 2,915,742 29,411 2.03 2,510,044 23,031 1.85
3.2.6 非利息净收入
2014年1-6月本集团实现非利息净收入304.02亿元，同比增加137.86亿元，增幅82.97%，其中，
零售金融业务非利息净收入105.37亿元，同比增长33.96%，占本集团非利息净收入的34.66%；公司
金融业务非利息净收入104.70亿元，同比增长73.52%，占本集团非利息净收入的34.44%；同业金融
业务非利息净收入65.12亿元，同比增长384.52%，占本集团非利息净收入的21.42%。下表列出所示
期间本集团非利息净收入的主要组成部分。
2014年1-6月 2013年1-6月
（人民币百万元）
手续费及佣金收入 25,335 15,083
减：手续费及佣金支出 (1,633) (919)
手续费及佣金净收入 23,702 14,164
其他非利息净收入 6,700 2,452
非利息净收入总额 30,402 16,616
17
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
3.2.7 净手续费及佣金收入
2014年1-6月本集团净手续费及佣金收入同比增加95.38亿元，增幅67.34%，主要是托管及其他
受托业务佣金、银行卡手续费、代理服务手续费增加。
下表列出所示期间本集团净手续费及佣金收入的主要组成部分。
2014年1-6月 2013年1-6月
（人民币百万元）
手续费及佣金收入 25,335 15,083
银行卡手续费 5,664 3,730
结算与清算手续费 2,232 1,250
代理服务手续费 3,302 2,640
信贷承诺及贷款业务佣金 2,524 1,436
托管及其他受托业务佣金 6,697 3,456
其他 4,916 2,571
手续费及佣金支出 (1,633) (919)
手续费及佣金净收入 23,702 14,164
银行卡手续费同比增加19.34亿元，增长51.85%，主要受信用卡账单分期等收入快速增长影响。
结算与清算手续费同比增加9.82亿元，增长78.56%，主要由于汇款、结算业务交易量较快增长。
代理服务手续费同比增加6.62亿元，增长25.08%，主要由于代理基金、代理保险业务稳步增长。
信贷承诺及贷款业务佣金收入同比增加10.88亿元，增长75.77%，主要由于国内信用证、国际保
函及保理业务较快增长。
托管及其他受托业务佣金收入同比增加32.41亿元，增长93.78%，主要是受托理财等财富管理业
务收入快速增长，受托理财收入33.40亿元，同比增加17.87亿元。
其他手续费及佣金收入同比增加23.45亿元，增长91.21%，主要是财务顾问费收入同比增加11.65
亿元。
3.2.8 其他净收入
2014年1-6月，本集团其他净收入同比增加42.48亿元，增幅173.25%，主要受票据价差收益和汇
兑净收益增加影响。
18
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
下表列出所示期间本集团其他净收入的主要构成。
2014年1-6月 2013年1-6月
（人民币百万元）
公允价值变动净收益/（损失）
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具 392 (547)
交易性及衍生金融工具 (350) 354
投资净收益/（损失）
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 761 369
可供出售金融资产 45 116
长期股权投资 93 26
票据价差收益 3,323 1,252
汇兑净收益 2,130 472
其他业务收入
经营租出固定资产租金收入 77 190
保险营业收入 229 220
其他净收入总额 6,700 2,452
3.2.9 业务及管理费
2014年1-6月，本集团业务及管理费为225.61亿元，同比增长12.12%，低于同期营业收入增幅；
成本收入比为26.78%，同比下降4.63个百分点。
下表列出所示期间本集团业务及管理费的主要构成。
2014年1-6月 2013年1-6月
（人民币百万元）
员工费用 14,375 12,714
折旧费用 1,458 1,264
租赁费 1,568 1,344
其他一般及行政费用 5,160 4,800
业务及管理费合计 22,561 20,122
3.2.10 资产减值损失
2014年1-6月，本集团资产减值损失为163.20亿元，同比增长229.10%。
19
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
下表列出所示期间本集团资产减值损失的主要构成。
2014年1-6月 2013年1-6月
（人民币百万元）
资产减值损失计提/（冲回）
—贷款和垫款 16,345 4,975
—其他 (25) (16)
资产减值损失合计 16,320 4,959
贷款减值损失是资产减值损失最大的组成部分。2014年上半年贷款减值损失163.45亿元，同比
增长228.54%，主要是经济下行，资产质量下迁计提拨备增加，同时对产能过剩行业进一步增提风
险补充拨备。有关贷款减值准备的详情请参阅本章“贷款质量分析”一节。
3.3 资产负债表分析
3.3.1 资产
截至2014年6月30日，本集团资产总额达50,331.22亿元，比2013年末增长25.31%。资产总额的
增长主要是由于本集团买入返售金融资产、投资证券及其他金融资产、贷款和垫款等增长。
下表列出截至所示日期本集团资产总额的构成情况。
2014年6月30日 2013年12月31日
金额 占总额百分比% 金额 占总额百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
贷款和垫款总额 2,422,092 48.12 2,197,094 54.70
贷款减值准备 (59,548) (1.18) (48,764) (1.21)
贷款和垫款净额 2,362,544 46.94 2,148,330 53.49
投资证券及其他金融资产 1,021,075 20.29 764,179 19.03
现金、贵金属及存放中央银行款项 602,345 11.97 523,872 13.04
存放同业和其他金融机构款项 90,791 1.80 38,850 0.97
拆出资金及买入返售金融资产 852,246 16.93 466,952 11.63
应收利息 23,226 0.46 17,699 0.44
固定资产 24,136 0.48 23,304 0.58
无形资产 3,224 0.07 2,996 0.07
商誉 9,953 0.20 9,953 0.25
投资性房地产 1,690 0.03 1,701 0.04
递延所得税资产 8,216 0.16 8,064 0.20
其他资产 33,676 0.67 10,499 0.26
资产总额 5,033,122 100.00 4,016,399 100.00
20
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
3.3.1.1 贷款和垫款
截至2014年6月30日，本集团贷款和垫款总额为24,220.92亿元，比上年末增长10.24%；贷款和
垫款总额占资产总额的比例为48.12%，比上年末下降6.58个百分点。
按产品类型划分的贷款分布情况
下表列出截至所示日期，本集团按产品类型划分的贷款和垫款。
2014年6月30日 2013年12月31日
金额 占总额百分比% 金额 占总额百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
公司贷款 1,480,693 61.13 1,325,810 60.34
票据贴现 78,345 3.23 71,035 3.24
零售贷款 863,054 35.64 800,249 36.42
贷款和垫款总额 2,422,092 100.00 2,197,094 100.00
公司贷款
截至2014年6月30日，本集团公司贷款总额为14,806.93亿元，比上年末增长11.68%，占贷款和
垫款总额的61.13%，比上年末上升0.79个百分点。2014年，本集团支持实体经济发展，兼顾贷款总
量调控和结构调整，推进公司贷款结构优化。
票据贴现
截至 2014 年 6 月 30 日，票据贴现总额为 783.45 亿元，比上年末增长 10.29%。本集团一直致
力于发展低风险、低资本消耗的票据融资业务，根据贷款投放进度计划，灵活调控票据融资规模，
通过优化结构、集中运营、加快周转、以量获利等方式，提高票据资产的综合回报。
零售贷款
截至2014年6月30日，零售贷款为8,630.54亿元，比上年末增长7.85%，占贷款和垫款总额的
35.64%，比上年末下降0.78个百分点。“二次转型”战略下，本集团深化零售小微客户群综合经营，
持续提高小微贷款占比，信用卡业务积极适应客户需求和外部环境的变化，构建差异化竞争优势。
21
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
3.3.1.2 投资证券及其他金融资产
投资证券及其他金融资产
本集团投资证券及其他金融资产包括以人民币和外币计价的上市和非上市金融工具，包括以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、可供出售金融资产、长期股权投资、
持有至到期投资和应收款项类投资。
下表按会计分类列出本集团投资组合构成情况。
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
（重述）
（人民币百万元，百分比除外）
金额 占总额百分比% 金额 占总额百分比%
交易性金融资产 31,220 3.06 14,611 1.91
指定为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产 7,712 0.75 8,612 1.13
衍生金融资产 7,283 0.71 5,925 0.78
可供出售金融资产 267,608 26.21 289,911 37.93
持有至到期投资 237,705 23.28 208,927 27.34
应收款项类投资 468,632 45.90 235,415 30.81
长期股权投资 915 0.09 778 0.10
投资证券及其他金融资产总额 1,021,075 100.00 764,179 100.00
交易性金融资产
截至 2014 年 6 月 30 日，本集团交易性金融资产净额较 2013 年末增加 166.09 亿元，增幅达
113.67%。该类投资主要是把握债券市场交易机会的需要。
2014 年上半年，银行间市场资金面趋于宽松，宏观经济增长数据疲弱以及定向降准等货币政策
调整，促使债券市场收益率大幅下行。本集团通过加强市场研究，采取了顺应市场形势的进取型交
易策略，积极扩大利率债及高等级信用债的交易敞口，并根据市场波动率上升的特性加大高抛低吸
的波段操作，取得了较好的交易收益。
可供出售金融资产
截至 2014 年 6 月 30 日，本集团可供出售金融资产净额较 2013 年末减少 223.03 亿元，降幅 7.69%。
该类投资主要是基于资产负债配置和提高经营绩效的需要。
2014 年上半年，在经济转型大背景下，经济增长动能不足，通胀也处于低位运行。为拉动经济
增长，降低实体经济融资成本，央行从年初以来不断释放货币政策调整信号：一季度灵活开展公开
市场操作，并搭配使用短期流动性调节工具（SLO），平抑市场资金面波动；二季度随着经济增长下
滑，更是通过定向降准、再贷款等更为长效化的手段进一步放松货币政策，不断向市场注入流动性。
本集团顺应市场趋势，积极把握市场机会，重点增持利率型债券和高评级信用类债券，适度拉长久
期，优化了资产负债配置结构，取得了较好的投资绩效。
22
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
下表列出本集团可供出售金融资产组合构成情况。
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
（重述）
（人民币百万元）
中国政府债券 59,947 49,846
中国人民银行债券 129 229
政策性银行债券 25,324 27,922
商业银行及其他金融机构债券 104,827 105,747
其他债券 76,140 105,056
股权投资 1,541 1,537
基金投资 217 74
可供出售金融资产总额 268,125 290,411
减：减值准备 (517) (500)
可供出售金融资产净额 267,608 289,911
持有至到期投资
截至 2014 年 6 月 30 日，本集团持有至到期投资净额比上年末增加 287.78 亿元，增幅 13.77％。
持有至到期投资作为本集团的战略性配置长期持有。本集团根据资产负债管理要求适度加大中长期
固定利率债券配置，重点是中国政府债券、政策性银行债券、商业银行债券等，致使该类投资保持
较快增长。
下表列出本集团持有至到期投资构成情况。
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
（人民币百万元）
中国政府债券 98,540 90,483
政策性银行债券 21,644 18,055
商业银行及其他金融机构债券 108,998 92,028
其他债券 8,604 8,439
持有至到期投资总额 237,786 209,005
减：减值准备 (81) (78)
持有至到期投资净额 237,705 208,927
23
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
应收款项类投资
应收款项类投资为本集团持有的非上市中国国家凭证式国债及其他债权投资，在境内或境外没
有公开市价。截至 2014 年 6 月 30 日，本集团应收投资款项净额为 4,686.32 亿元，比 2013 年末增
加 2,332.17 亿元，主要是信托受益权和保险资产管理计划投资增加。
下表列出本集团应收投资款项构成情况。
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
（人民币百万元）
中国政府债券 629 822
商业银行及其他金融机构债券 10,965 10,054
其他债券 19,051 12,462
保险资产管理计划 136,157 40,670
信托受益权及其他 301,898 171,470
应收投资款项总额 468,700 235,478
减：减值准备 (68) (63)
应收投资款项净额 468,632 235,415
账面价值与市场价值
所有被分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售投资中的债券投
资均按市场价值或公允价值入账。由于本集团投资组合中应收投资款项并无成熟的交易市场，且本
集团预期在其到期时能够全额收回其面值，因此在此不对其市场价值或公允价值做出评估。
下表列出截至所示日期本集团投资组合中持有至到期上市投资的账面价值和市场价值。
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
（人民币百万元）
账面值 市场/公允价值 账面值 市场/公允价值
持有至到期上市投资 233,402 231,379 204,642 195,499
2014 年 6 月末本集团所持金额重大的金融债券
债券种类 面值余额 到期日 利率(%)
（人民币百万元）
央行票据 4,087 2014.07-2016.07 0.01-3.93
境内政策性银行债券 53,889 2014.07-2024.03 0.00-5.78
境内商业银行债券 202,356 2014.07-2041.02 0.00-5.90
境内其他金融机构债券 11,258 2014.07-2037.11 0.00-6.50
境外银行债券 12,258 2014.07-2024.06 0.00-5.85
境外其他金融机构债券 2,093 2014.08-2023.10 0.20-11.00
合计 285,941
注：本集团所持上述金融债券发行人的财务状况在报告期内没有发生重大变化。
24
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
2014 年 6 月末本集团所持金额重大的政府债券
面值余额
债券种类 （人民币百万元） 到期日 利率(%)
中国政府记账式国债 121,109 2014.07-2063.05 2.53-5.05
中国政府凭证式国债 241 2014.08-2019.05 3.60-6.15
中国政府储蓄式国债 364 2014.07-2015.11 4.00-4.60
中国地方政府债 39,774 2014.07-2024.06 2.67-4.45
中国政府海外美元债券 223 2027.01 7.50
中国政府海外欧元债券 551 2014.01 4.25
美国政府债券 620 2014.07-2025.05 0.25-2.50
香港政府债券 6,994 2014.07-2016.06 0.005-4.66
证券投资情况
初始投资 占期末证
报告期收益
证券 金额 期末持股 期末账面值 券总投资
名称 币种 /(损失)
代码 (折港币 数量（股） (折港币千元) 额比例
(港币千元)
千元) （%）
香港交易及结
00388.HK 算所有限公司 港币 2,689 996,042 143,430 23.39 -
V Visa Inc 美元 15,881 54,361 82,576 13.46 -
中国银行股份
03988.HK 有限公司 港币 58,973 18,860,000 65,444 10.67 -
中银香港（控
02388.HK 股）有限公司 港币 35,795 1,812,000 40,679 6.63 -
中国农业银行
01288.HK 股份有限公司 港币 32,323 10,000,000 34,100 5.56 -
汇丰控股有限
00005.HK 公司 港币 26,628 328,672 25,817 4.21 -
中国移动有限
00941.HK 公司 港币 23,866 316,000 23,747 3.87 -
02778.HK 冠君产业信托 港币 31,755 6,164,000 22,005 3.59 -
MasterCard
Incorporated -
MA Class B 美元 - 38,400 21,864 3.56 -
中国建设银行
00939.HK 股份有限公司 港币 8,059 3,210,000 18,746 3.06 -
期末持有的其他证券投资 港币 86,379 不适用 103,673 16.90 220,553
期末持有的其他证券投资 美元 34,890 不适用 31,248 5.10 -
合计 357,238 不适用 613,329 100.00 220,553
注：1.本表按期末账面价值大小排序，列示本集团期末所持前十支证券的情况；
2.其他证券投资指除本集团期末所持前十支证券之外的其他证券投资。
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招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
外币债券投资情况分析
截至 2014 年 6 月 30 日，本集团持有外币债券投资余额为全折美元 58.23 亿。其中，本公司所
持有的外币债券投资余额为全折美元 32.39 亿，永隆集团所持有的外币债券投资余额为全折美元
25.84 亿。
截至 2014 年 6 月 30 日，本公司持有的外币债券投资按发行主体划分为：中国政府及中资公司
所发外币债券占比 26.23%；境外政府、机构债占比 36.88%；境外金融机构债券占比 20.96%；境外
非金融公司债券占比 15.93%。本公司已对持有的外币债券投资计提减值 0.92 亿美元（主要是针对
雷曼债券计提）。
长期股权投资
截至 2014 年 6 月 30 日，本集团长期股权投资比上年末增加 1.37 亿元，主要是对合营公司的投
资增加。
下表列出本集团长期股权投资项目情况。
2013 年 12 月 31 日
2014 年 6 月 30 日
（重述）
（人民币百万元）
对合营公司的投资 895 759
对联营公司的投资 20 19
长期股权投资总额 915 778
减值准备 - -
长期股权投资净额 915 778
主要控股公司及参股公司
持有非上市金融企业股权的情况
报告期
占该公司 报告期所有
初始投资金额 期末持股数量 期末账面值 收益/(损 会计核 股份
所持对象名称 股权比例 (1) 者权益变动
（千元） （股） (千元) 失) 算科目 来源
（%） （千元）
（千元）
永隆银行有限公 长期股 股权
司 32,081,937 100.00 231,028,792 30,313,858 1,055,803 1,093,470 权投资 投资
招银国际金融 长期股 发起
有限公司 855,545 100.00 1,000,000,000 855,545 166,775 170,363 权投资 设立
招银金融租赁 长期股 发起
有限公司 6,000,000 100.00 不适用 6,000,000 714,684 715,585 权投资 设立
招商基金管理 长期股 投资
有限公司 708,193 55.00 115,500,000 882,274 97,225 84,025 权投资 入股
招商信诺人寿保 长期股 投资
险有限公司 171,443 50.00 250,000,000 587,122 7,100 87,711 权投资 入股
台州银行股份 长期股 投资
有限公司 306,671 10.00 180,000,000 345,708 - - 权投资 入股
中国银联股份 长期股 投资
有限公司 155,000 3.75 110,000,000 155,000 - - 权投资 入股
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招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
报告期
占该公司 报告期所有
初始投资金额 期末持股数量 期末账面值 收益/(损 会计核 股份
所持对象名称 股权比例 (1) 者权益变动
（千元） （股） (千元) 失) 算科目 来源
（%） （千元）
（千元）
易办事（香港） 港币 长期股 投资
有限公司 港币 250,000 1.45 1 250,000 - - 权投资 入股
烟台市商业银行 长期股 投资
股份有限公司 189,620 3.77 99,800,000 170,001 - - 权投资 入股
银联控股有限 长期股 投资
公司 港币 20,000 13.33 20,000,000 港币 69,706 港币 10,193 港币(1) 权投资 入股
银联通宝有限 长期股 投资
公司 港币 2,000 20.00 20,000 港币 8,113 港币 133 - 权投资 入股
香港人寿保险 长期股 投资
有限公司 港币 70,000 16.67 70,000,000 港币 96,595 港币 6,362 港币(96) 权投资 入股
银和再保险 港币 长期股 投资
有限公司 港币 21,000 21.00 42,000,000 港币 55,665 (1,506) - 权投资 入股
专业责任保险 长期股 投资
代理有限公司 港币 810 27.00 810,000 港币 3,601 港币 514 港币 13 权投资 入股
I-Tech Solutions 长期股 投资
Limited 港币 3,000 50.00 3,000,000 港币 2,841 港币(27) - 权投资 入股
香港贵金属交易 长期股 投资
所有限公司 港币 136 0.35 136,000 港币 136 - - 权投资 入股
德和保险顾问 长期股 投资
有限公司 港币 4,023 8.70 100,000 港币 7,980 - - 权投资 入股
联丰亨人寿保险 澳门币 长期股 投资
有限公司 澳门币 6,000 6.00 60,000 6,000 - - 权投资 入股
中人保险经纪 长期股 投资
有限公司 港币 570 3.00 不适用 - - - 权投资 入股
注：1、报告期收益/(损失)指该项投资对本集团报告期合并净利润的影响。
衍生金融工具
截至 2014 年 6 月 30 日，本集团所持衍生金融工具主要类别和金额情况如下表所示。详情请见
财务报告附注 46(h)“风险管理—运用衍生金融工具”。
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
名义金额 公允价值 名义金额 公允价值
资产 负债 资产 负债
（人民币百万元）
利率衍生金融工具 264,038 405 (1,086) 118,516 556 (1,867)
货币衍生金融工具 915,112 6,843 (7,725) 573,253 5,334 (6,366)
其他衍生金融工具 1,522 35 (1) 2,122 35 (2)
合计 1,180,672 7,283 (8,812) 693,891 5,925 (8,235)
2014年上半年，随着利率、汇率制度改革进程推进，人民币衍生产品市场发展迅速。本集团积
极把握银行间市场利率波动机会，加大利率互换等利率衍生品的自营交易力度，扩大利率衍生交易
市场份额，提升交易收益；积极把握境内同业美元存款增幅大幅攀升、美元流动性增大的市场机会，
加大外汇掉期自营交易力度，大幅提升外汇衍生交易市场占有率，并获得了较好的交易收益。
27
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
3.3.1.3 商誉
截至2014年6月30日，本集团商誉减值准备余额5.79亿元，商誉账面价值为99.53亿元。
3.3.2 负债
截至2014年6月30日，本集团负债总额为47,467.58亿元，比2013年末增长26.57%，主要是同业和
其他金融机构存放款项及客户存款稳步增长。
下表列出截至所示日期本集团负债总额构成情况。
2014年6月30日 2013年12月31日
占总额 占总额
金额 百分比% 金额 百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
客户存款 3,420,748 72.06 2,775,276 74.00
同业和其他金融机构存放款项 810,459 17.07 514,182 13.71
拆入资金 145,165 3.06 125,132 3.34
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负债 12,924 0.27 21,891 0.58
衍生金融负债 8,812 0.19 8,235 0.22
卖出回购金融资产款 126,690 2.67 153,164 4.08
应付职工薪酬 8,425 0.18 5,119 0.14
应交税费 10,110 0.21 8,722 0.23
应付利息 40,903 0.86 30,988 0.83
应付债券 99,981 2.11 68,936 1.84
递延所得税负债 775 0.02 770 0.02
其他负债 61,766 1.30 38,028 1.01
负债总额 4,746,758 100.00 3,750,443 100.00
客户存款
截至2014年6月30日，本集团客户存款总额为34,207.48亿元，比2013年末增长23.26%，占本集
团负债总额的72.06%，为本集团的主要资金来源。
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招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
下表列出截至所示日期，本集团按产品类型和客户类型划分的客户存款情况。
2014年6月30日 2013年12月31日
占总额 占总额
金额 百分比% 金额 百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
公司客户存款
活期存款 1,009,928 29.52 864,224 31.14
定期存款 1,251,060 36.57 942,728 33.97
小计 2,260,988 66.09 1,806,952 65.11
零售客户存款
活期存款 685,805 20.05 547,363 19.72
定期存款 473,955 13.86 420,961 15.17
小计 1,159,760 33.91 968,324 34.89
客户存款总额 3,420,748 100.00 2,775,276 100.00
2014年上半年，受高收益理财产品影响，零售客户存款继续向投资渠道流动。截至2014年6月30
日，本集团零售客户存款占客户存款总额的比例为33.91%，比2013年末下降0.98个百分点。
截至2014年6月30日，本集团活期存款占客户存款总额的比例为49.57%，较2013年末下降1.29个
百分点。其中，企业客户类活期存款占公司客户存款的比例为44.67%，比2013年末下降3.16个百分
点，零售客户活期存款占零售客户存款的比例为59.13%，比2013年末上升2.60个百分点。
3.3.3 股东权益
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
（人民币百万元）
股本 25,220 25,220
资本公积 66,664 61,976
套期储备 (476) (951)
盈余公积 23,502 23,502
法定一般准备 46,422 46,347
未分配利润 125,855 111,107
外币报表折算差额 (1,251) (1,736)
归属于本行股东权益合计 285,936 265,465
少数股东权益 428 491
股东权益合计 286,364 265,956
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招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
3.3.4 主要产品或服务市场占有情况
根据中国人民银行 2014 年 6 月《金融机构信贷收支报表》，报告期末本公司存贷款总额在 31
家全国性中小型银行中的市场份额与排名如下：
项 目 市场份额% 排名
折人民币存款总额 10.98 1
折人民币储蓄存款总额 15.92 1
折人民币贷款总额 9.28 2
人民币个人消费贷款总额 15.02 1
注：从 2010 年起，中国人民银行在编制《金融机构信贷收支报表》时，参考各金融机构的资产总量，对全国金
融机构作了分类：分大型银行、全国性中小型银行、地区性中小型银行等。其中，全国性中小型银行有：招行、农
发、进出口、中信、浦发、民生、光大、兴业、华夏、广发、恒丰、浙商、渤海、北京、天津、包商、盛京、大连、
锦州、哈尔滨、上海、南京、江苏、宁波、杭州、稠州、济南、威海、临商、平安、重庆等银行。
3.4 贷款质量分析
报告期内，本集团信贷资产规模平稳增长，不良贷款有所上升，拨备覆盖保持稳健水平。2014
年6月30日，本集团贷款总额24,220.92亿元，比上年末增加2,249.98亿元，增幅10.24%；不良贷款率
0.98%，比上年末提高0.15个百分点；不良贷款拨备覆盖率251.29%，比上年末下降14.71个百分点；
贷款拨备率2.46%，比上年末提高0.24个百分点。
3.4.1 按五级分类划分的贷款分布情况
下表列出截至所示日期，本集团贷款五级分类情况。
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
占总额 占总额
金额 金额
百分比% 百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
正常类贷款 2,368,324 97.78 2,154,159 98.05
关注类贷款 30,071 1.24 24,603 1.12
次级类贷款 16,019 0.66 9,037 0.41
可疑类贷款 4,804 0.20 5,450 0.25
损失类贷款 2,874 0.12 3,845 0.17
客户贷款总额 2,422,092 100.00 2,197,094 100.00
不良贷款总额 23,697 0.98 18,332 0.83
在贷款监管五级分类制度下，本集团的不良贷款包括分类为次级、可疑及损失类的贷款。截至
报告期末，本集团不良贷款总额236.97亿元，比上年末增加53.65亿元，增幅29.27%。其中，不良贷
款增加以次级类贷款为主，报告期内次级类贷款占比提高0.25个百分点至0.66%；可疑、损失类贷款
得益于核销处置，占比均较上年末下降0.05个百分点。期末关注类贷款300.71亿元，占比1.24%，比
上年末上升0.12个百分点。
30
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
3.4.2 按产品类型划分的贷款及不良贷款分布情况
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
占总额 不良 占总额 不良
不良贷款 不良贷
贷款金额 百分比 贷款 贷款金额 百分比 贷款
率%(1) 款率%(1)
% 金额 % 金额
（人民币百万元，百分比除外）
公司贷款 1,480,693 61.13 17,506 1.18 1,325,810 60.34 13,280 1.00
流动资金贷款 809,537 33.42 10,870 1.34 769,146 35.00 10,176 1.32
固定资产贷款 317,286 13.10 1,919 0.60 290,008 13.20 693 0.24
贸易融资 235,339 9.72 1,013 0.43 170,887 7.78 749 0.44
其他(2) 118,531 4.89 3,704 3.12 95,769 4.36 1,662 1.74
票据贴现(3) 78,345 3.23 - - 71,035 3.24 - -
零售贷款 863,054 35.64 6,191 0.72 800,249 36.42 5,052 0.63
小微贷款 328,108 13.55 2,630 0.80 286,285 13.03 1,624 0.57
个人住房贷款 273,708 11.30 897 0.33 268,606 12.23 919 0.34
信用卡贷款 181,440 7.49 1,807 1.00 155,235 7.06 1,530 0.99
其他(4) 79,798 3.30 857 1.07 90,123 4.10 979 1.09
客户贷款总额 2,422,092 100.00 23,697 0.98 2,197,094 100.00 18,332 0.83
注：(1)代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。
(2)主要包括融资租赁、并购贷款及对公按揭等其他公司贷款。
(3)票据贴现逾期后转入公司贷款核算。
(4)自2014年半年报起，本公司将“商用房贷款”归入“其他”，并对2013年12月31日数据按新口径进行追溯调
整。新口径下“其他”主要包括综合消费贷款、商用房贷款、汽车贷款、住房装修贷款、教育贷款及以货币资产质
押的其他个人贷款。
2014 年，本集团积极发展贸易融资业务，报告期内贸易融资占比上升 1.94 个百分点至 9.72%；
零售信贷业务稳健发展小微贷款、信用卡贷款，报告期末小微贷款占比提高至 13.55%，信用卡贷
款占比提高至 7.49%。
受经济下行期个别企业及个人偿债能力下降的影响，报告期末，本集团公司贷款不良率 1.18%，
比上年末上升 0.18 个百分点；零售贷款不良率 0.72%，比上年末上升 0.09 个百分点。公司贷款中，
固定资产与其他类别不良贷款上升主要受大户因素影响。
31
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
3.4.3 按行业划分的贷款及不良贷款分布情况
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
占总额 不良 不良贷 占总额 不良 不良贷
贷款金
贷款金额 百分比 贷款 款率%(1) 百分比 贷款 款率%(1)
额
% 金额 % 金额
（人民币百万元，百分比除外）
公司贷款 1,480,693 61.13 17,506 1.18 1,325,810 60.34 13,280 1.00
制造业 392,012 16.18 7,618 1.94 388,340 17.68 6,904 1.78
批发和零售业 326,600 13.48 5,012 1.53 295,174 13.43 4,260 1.44
房地产业 160,870 6.64 821 0.51 131,061 5.97 521 0.40
交通运输、仓储和
145,901 6.02 1,642 1.13 127,416 5.80 338 0.27
邮政业
建筑业 97,498 4.03 440 0.45 92,916 4.23 316 0.34
电力、热力、燃气
及水生产和 99,225 4.10 10 0.01 60,097 2.74 148 0.25
供应业
采矿业 68,820 2.84 1,043 1.52 64,744 2.95 3 -
租赁和商务
43,936 1.81 138 0.31 38,235 1.74 74 0.19
服务业
水利、环境和公共
30,947 1.28 133 0.43 34,383 1.56 115 0.33
设施管理业
信息传输、软件和
19,706 0.81 65 0.33 16,376 0.75 83 0.51
信息技术服务业
其他(2) 95,178 3.94 584 0.61 77,068 3.49 518 0.67
票据贴现 78,345 3.23 - - 71,035 3.24 - -
零售贷款 863,054 35.64 6,191 0.72 800,249 36.42 5,052 0.63
客户贷款总额 2,422,092 100.00 23,697 0.98 2,197,094 100.00 18,332 0.83
注：(1)代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。
(2)主要包括农、林、牧、渔、住宿和餐饮、卫生、社会保障和社会福利等行业。
2014 年，本集团支持实体经济发展，持续优化抗周期的行业信贷结构，优先支持内需消费行业、
现代服务业及战略新兴产业，资源配置进一步向低能耗、低资源消耗、低污染、低排放的行业和企
业倾斜。差异化制定产能过剩行业、大额风险客户、“两小”客户、房地产及地方政府融资平台业
务等重点领域风险防控策略，合理配置信贷资源，以实现风险、收益、成本综合平衡。报告期内，
本集团公司贷款不良增量 55.47%集中在交通运输、仓储和邮政业，采矿业两个行业。
32
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
3.4.4 按地区划分的贷款及不良贷款分布情况
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
占总额 不良贷款 不良贷 占总额 不良贷款 不良贷
(1)
贷款金额 百分比 金额 款率% 贷款金额 百分比 金额 款率%(1)
% %
（人民币百万元，百分比除外）
总行 247,627 10.22 2,385 0.96 197,872 9.01 2,627 1.33
长江三角
476,486 19.67 9,202 1.93 456,889 20.80 8,262 1.81
洲地区
环渤海地
333,941 13.79 1,834 0.55 313,312 14.26 1,555 0.50
区
珠江三角
洲及海西 377,991 15.61 3,820 1.01 343,894 15.65 2,321 0.67
地区
东北地区 125,167 5.17 1,476 1.18 119,404 5.43 591 0.49
中部地区 262,071 10.82 3,239 1.24 242,455 11.04 1,741 0.72
西部地区 302,095 12.47 1,481 0.49 284,398 12.94 954 0.34
境外 74,343 3.07 - - 51,033 2.32 18 0.04
附属机构 222,371 9.18 260 0.12 187,837 8.55 263 0.14
客户贷款
2,422,092 100.00 23,697 0.98 2,197,094 100.00 18,332 0.83
总额
注：(1)代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。
2014年上半年，本集团动态调整区域授信政策，科学配置信贷资源，对风险较高地区提高授信
准入标准，减少信贷投放，主动规避风险。报告期末，本集团总行、境外机构及附属机构的贷款余
额占比上升，其他地区贷款占比均下降。报告期内，本集团不良贷款增量73.38%集中在珠江三角洲
及海西地区、中部及长江三角洲地区。
33
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
3.4.5 按担保方式划分的贷款及不良贷款分布情况
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
占总额 不良贷款 不良贷 占总额 不良贷款 不良贷
贷款金
贷款金额 百分比 金额 款率% (1)
百分比 金额 款率%(1)
额
% %
（人民币百万元，百分比除外）
信用贷款 490,729 20.26 3,080 0.63 446,121 20.30 1,986 0.45
保证贷款 488,028 20.15 8,633 1.77 466,568 21.24 7,190 1.54
抵押贷款 976,595 40.32 11,108 1.14 918,500 41.80 8,430 0.92
质押贷款 388,395 16.04 876 0.23 294,870 13.42 726 0.25
票据贴现 78,345 3.23 - - 71,035 3.24 - -
客户贷款
2,422,092 100.00 23,697 0.98 2,197,094 100.00 18,332 0.83
总额
注：(1)代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。
经济下行期，本集团通过增加抵质押品等风险缓释措施，抵御风险。截至报告期末，质押贷款
占比较上年末显著上升2.62个百分点；与此同时，信用、保证贷款占比较上年末分别下降0.04个百
分点、1.09个百分点。
3.4.6 前十大单一借款人的贷款情况
2014 年 6 月 30 日
占资本净额百 占贷款总额
十大借款人 行业 贷款金额
分比% 百分比%
（人民币百万元）
A 交通运输、仓储和邮政业 5,000 1.51 0.21
B 交通运输、仓储和邮政业 4,729 1.42 0.20
C 制造业 4,541 1.37 0.19
D 电力、燃气及水的生产和供应业 4,000 1.21 0.16
E 批发和零售业 3,674 1.11 0.15
F 批发和零售业 3,212 0.97 0.13
G 批发和零售业 3,069 0.92 0.13
H 交通运输、仓储和邮政业 2,907 0.88 0.12
I 采矿业 2,839 0.86 0.12
J 交通运输、仓储和邮政业 2,700 0.81 0.11
合计 36,671 11.06 1.52
截至报告期末，本集团最大单一借款人贷款余额为50.00亿元，占本集团资本净额的1.51%。
最大十家单一借款人贷款总额为366.71亿元，占本集团资本净额的11.06%，占本集团贷款总额的
1.52%。
34
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
3.4.7 按逾期期限划分的贷款分布情况
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
占贷款总额 占贷款总额
金额 金额
百分比% 百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
逾期 3 个月以内 25,338 1.05 17,017 0.77
逾期 3 个月至 1 年 13,228 0.54 8,689 0.40
逾期 1 年以上至 3 年以内 4,902 0.20 4,743 0.22
逾期 3 年以上 1,582 0.07 2,546 0.11
逾期贷款合计 45,050 1.86 32,995 1.50
客户贷款总额 2,422,092 100.00 2,197,094 100.00
截至报告期末，本集团逾期贷款450.50亿元，比上年末增加120.55亿元，逾期贷款占比1.86%，
较上年末上升0.36个百分点。逾期贷款中，抵质押贷款占比57.40%，保证贷款占比29.09%，信用贷
款占比13.51%（主要为信用卡逾期贷款）。本集团对逾期贷款采取严格的分类标准，不良贷款与逾
期90天以上贷款的比值为1.20。
3.4.8 重组贷款情况
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
占贷款总额 占贷款总额
金额 金额
百分比% 百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
（注）
已重组贷款 763 0.04 1,068 0.05
其中：逾期超过
90 天的已重组贷款 615 0.03 687 0.03
注：指经重组的不良贷款。
本集团对贷款重组实施严格审慎的管控。截至报告期末，本集团重组贷款占比为 0.04%，较上
年末下降 0.01 个百分点。
3.4.9 抵债资产及减值准备计提情况
截至报告期末，本集团抵债资产的总额为 9.53 亿元，扣除已计提减值准备 7.61 亿元，抵债资产
净值为 1.92 亿元。
3.4.10 贷款减值准备的变化
本集团采用个别评估及组合评估两种方式，在资产负债表日对贷款的减值损失进行评估。对于
单项金额重大的贷款，本集团采用个别方式进行减值测试，如有客观证据显示贷款已出现减值，其
减值损失金额的确认，以贷款账面金额与该贷款预计未来可收回现金流折现价值之间的差额计量，
并计入当期损益。对于单项金额不重大的贷款，及以个别方式评估但没有客观证据表明已出现减值
的贷款，将包括在具有类似信用风险特征的贷款组合中进行减值测试，根据测试结果，确定组合方
式评估的贷款减值准备计提水平。
35
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
下表列出本集团客户贷款减值准备的变化情况。
2014 年上半年 2013 年
（人民币百万元）
期初余额 48,764 41,138
本期计提 16,903 10,927
本期转回 (558) (731)
注
已减值贷款折现回拨( ) (292) (406)
收回以前年度核销贷款 268 65
期内核销 (5,641) (2,134)
期内转入/出 - (8)
汇率变动 104 (87)
期末余额 59,548 48,764
注：指随着时间的推移，已减值的贷款其随后现值增加的累计利息收入。
本集团坚持稳健、审慎的拨备计提政策。截至报告期末，本集团贷款减值准备余额 595.48 亿
元，比上年末增加 107.84 亿元；不良贷款拨备覆盖率 251.29%，比上年末下降 14.71 个百分点；
贷款拨备率 2.46%，比上年末提高 0.24 个百分点。
3.5 资本充足率分析
截至 2014 年 6 月 30 日，高级法下本集团资本充足率 11.45%，一级资本充足率 9.47%，比权重
法下资本充足率分别高 0.56 个百分点和 0.74 个百分点。
本报告期末
本集团 2014 年 6 月 30 日
（人民币百万元，百分比除外）
(1)
高级法 下资本充足率情况
1.核心一级资本净额 274,377
2.一级资本净额 274,380
3.资本净额 331,713
4.风险加权资产(不考虑并行期底线要求)(2) 2,812,991
其中：信用风险加权资产 2,580,059
市场风险加权资产 18,855
操作风险加权资产 214,077
5.风险加权资产（考虑并行期底线要求） 2,898,005
6.核心一级资本充足率 9.47%
7.一级资本充足率 9.47%
8.资本充足率 11.45%
注 1：“高级法”指 2012 年 6 月 7 日中国银监会发布的《商业银行资本管理办法（试行）》中的高级计量方法，
下同。按该办法规定，本集团资本充足率计算范围包括招商银行股份有限公司及其附属公司。本公司资本充足率计
算范围包括招商银行股份有限公司境内外所有分支机构。截至 2014 年 6 月 30 日，本集团符合资本充足率并表范围
的附属公司包括：永隆银行、招银国际、招银租赁和招商基金。
36
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
注 2：“并行期底线要求”指商业银行在实施资本计量高级方法的并行期内，应当通过资本底线调整系数对银行风
险加权资产乘以最低资本要求与储备资本要求之和的金额、资本扣减项总额、可计入资本的超额贷款损失准备进行
调整而计算得出的受资本底线约束的资本要求。资本底线要求调整系数在并行期第一年为 95%，第二年为 90%，第
三年及以后为 80%。
本公司高级法下资本充足率 11.12%，一级资本充足率 9.19%，比权重法下分别高 0.59 个百分点
和 0.78 个百分点。
本报告期末
本公司 2014 年 6 月 30 日
（人民币百万元，百分比除外）
高级法下资本充足率情况
1.核心一级资本净额 246,232
2.一级资本净额 246,232
3.资本净额 298,053
4.风险加权资产(不考虑并行期底线要求) 2,595,633
其中：信用风险加权资产 2,377,929
市场风险加权资产 14,690
操作风险加权资产 203,014
5.风险加权资产（考虑并行期底线要求） 2,679,853
6.核心一级资本充足率 9.19%
7.一级资本充足率 9.19%
8.资本充足率 11.12%
37
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
截至 2014 年 6 月 30 日，本集团权重法下资本充足率 10.89%，比年初下降 0.25 个百分点；一
级资本充足率 8.73%，比年初下降 0.54 个百分点。剔除 156 亿元分红以及发行 113 亿元二级资本债
券的因素，本集团资本充足率和一级资本充足率分别为 11.02%和 9.23%，比年初分别下降 0.12 和
0.04 个百分点，主要是由于市场需求旺盛、负债业务增势良好和季节性规律等因素，本公司上半年
资产投放进度较快，带动风险资产较快增长。
本报告期末 上年末 本报告期末比
本集团 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日 上年末增减（%）
（人民币百万元，百分比除外）
权重法(1)下资本充足率情况
1.核心一级资本净额 274,377 254,393 7.86
2.一级资本净额 274,380 254,393 7.86
3.资本净额 342,172 305,704 11.93
4.风险加权资产 3,143,208 2,744,991 14.51
其中：信用风险加权资产 2,914,335 2,513,669 15.94
市场风险加权资产 13,269 15,718 (15.58)
操作风险加权资产 215,604 215,604 -
5.核心一级资本充足率 8.73% 9.27% 下降 0.54 个百分点
6.一级资本充足率 8.73% 9.27% 下降 0.54 个百分点
7.资本充足率 10.89% 11.14% 下降 0.25 个百分点
(2)
附：旧办法 下资本充足率情况
8.核心资本充足率 9.10% 9.14% 下降 0.04 个百分点
9.资本充足率 11.70% 11.28% 上升 0.42 个百分点
注 1：“权重法”是指高级方法获批之前，本集团根据《商业银行资本管理办法（试行）》规定，采用信用风险权
重法、市场风险标准法和操作风险基本指标法计量风险加权资产，下同。
注 2：“旧办法”指 2006 年 12 月 28 日中国银监会发布的《关于修改<商业银行资本充足率管理办法>的决定》，
下同。
38
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
截至 2014 年 6 月 30 日，本公司权重法下资本充足率 10.53%，比年初下降 0.32 个百分点；一
级资本充足率 8.41%，比年初下降 0.63 个百分点。剔除 156 亿元分红、对招银国际和招银租赁增资
26 亿元以及发行 113 亿元二级资本债券三项因素，本公司资本充足率和一级资本充足率分别为
10.77%和 9.03%，比年初分别下降 0.08 和 0.01 个百分点。
本报告期末 上年末 本报告期末比
本公司 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日 上年末增减（%）
（人民币百万元，百分比除外）
权重法下资本充足率情况
1.核心一级资本净额 246,232 231,379 6.42
2.一级资本净额 246,232 231,379 6.42
3.资本净额 308,512 277,710 11.09
4.风险加权资产 2,928,933 2,560,011 14.41
其中：信用风险加权资产 2,712,206 2,346,590 15.58
市场风险加权资产 11,526 8,220 40.22
操作风险加权资产 205,201 205,201 -
5.核心一级资本充足率 8.41% 9.04% 下降 0.63 个百分点
6.一级资本充足率 8.41% 9.04% 下降 0.63 个百分点
7.资本充足率 10.53% 10.85% 下降 0.32 个百分点
附：旧办法下资本充足率情况
8.核心资本充足率 9.36% 9.54% 下降 0.18 个百分点
9.资本充足率 11.35% 11.01% 上升 0.34 个百分点
39
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
信用风险暴露余额
报告期内，在内评初级法下，本公司信用风险共划分为主权、金融机构、公司、零售、股权、
其他六类风险暴露，本集团附属公司的信用风险暴露属于内评未覆盖范围。各类风险暴露余额如下
表所示：
单位：人民币百万元
风险暴露类型 公司 集团
金融机构 662,637 662,637
公司 1,598,897 1,598,897
零售 818,584 818,584
内评覆盖部分
其中：个人住房抵押 265,355 265,355
合格循环零售 285,757 285,757
其他零售 267,472 267,472
表内 2,534,242 2,817,047
内评未覆盖部分 表外 80,149 86,539
交易对手 11,487 12,536
市场风险资本计量
本集团采用混合法计算市场风险资本，具体而言：采用内模法计算境内总行的一般市场风险资
本，采用标准法计算境内总行特定市场风险资本、境外机构一般市场风险资本和特定市场风险资本。
报告期末，本集团市场风险资本要求为 15.08 亿元，风险加权资产为 188.55 亿元，其中采用内模法
计算的一般市场风险资本要求为 10.33 亿元，采用标准法计算的市场风险资本要求为 4.75 亿元。
本集团市场风险内模法资本采用历史市场数据长度为 250 天、置信度为 99%、持有期为 10 天
的市场风险价值计算。报告期末，本公司市场风险价值指标如下表所示：
单位：人民币百万元
序号 项目 报告期压力风险价值 报告期一般风险价值
1 平均值 163.61 118.64
2 最大值 212.34 152.73
3 最小值 126.07 82.09
4 期末值 132.40 86.02
3.6 分部经营业绩
以下分部经营业绩分别按业务分部和地区分部呈示。由于业务分部信息较接近本集团的经营活
动，本集团以业务分部信息为分部报告的主要形式。分部报告数据主要来自本公司管理会计系统多
维盈利报告。
40
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
业务分部
本集团主要业务包括公司金融业务、零售金融业务和同业金融业务。下表列出所示期间本集团
各业务分部的概要经营业绩。
（人民币百万元，百分比除外）
2014年1-6月 2013年1-6月
项目
占比 占比
分部税前利润 分部税前利润
（%） （%）
公司金融业务 16,651 41.35 19,646 56.38
零售金融业务 15,133 37.59 12,257 35.17
同业金融业务 10,446 25.94 4,226 12.13
其他业务 (1,965) (4.88) (1,281) (3.68)
合计 40,265 100.00 34,848 100.00
报告期内，本集团零售金融业务盈利占比继续提升：税前利润达151.33亿元，比上年同期增长
23.46%，占全部税前利润的37.59%，同比提升2.42个百分点。同时，零售银行业务成本收入比为36.97%，
较2013年同期下降2.79个百分点。
地区分部
本集团主要营销网络集中于中国境内相对富裕的地区及其他地区的一些大城市。下表列示所示
期间本集团按地理区域划分的分部业绩。
总资产 总负债 利润总额
2014年6月30日 2014年6月30日 2014年1-6月
金额 占比（%） 金额 占比（%） 金额 占比（%）
（人民币百万元，百分比除外）
总行 1,835,195 36 1,609,074 34 (3,388) (8)
长江三角洲地区 667,494 13 661,047 14 8,610 21
环渤海地区 498,002 10 491,305 10 8,994 22
珠江三角洲及海西地区 626,651 13 619,589 13 9,430 23
东北地区 203,536 4 201,834 4 2,304 6
中部地区 401,617 8 398,160 8 4,612 12
西部地区 374,473 7 369,822 8 6,221 15
境外 124,437 3 123,818 3 825 2
附属公司 301,717 6 272,109 6 2,657 7
合计 5,033,122 100 4,746,758 100 40,265 100
41
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
总资产 总负债 利润总额
2013年12月31日 2013年12月31日 2013年1-6月
金额 占比（%） 金额 占比（%） 金额 占比（%）
（人民币百万元，百分比除外）
总行 1,566,355 39 1,371,100 37 1,480 4
长江三角洲地区 507,514 13 497,711 13 7,175 21
环渤海地区 352,891 9 343,143 9 6,436 18
珠江三角洲及海西地区 490,874 12 480,480 13 6,962 20
东北地区 146,125 4 143,285 4 1,908 5
中部地区 286,311 7 280,598 7 3,981 11
西部地区 316,410 8 309,422 8 4,661 14
境外 99,536 2 98,869 3 258 1
附属公司 250,383 6 225,835 6 1,987 6
合计 4,016,399 100 3,750,443 100 34,848 100
3.7 其他
3.7.1 可能对财务状况与经营成果造成重大影响的表外项目余额及其重要情况
本集团资产负债表表外项目包括衍生金融工具、承诺及或有负债。承诺及或有负债具体包括信
贷承诺、经营租赁承诺、资本支出承诺、证券承销承诺、债券承兑承诺、未决诉讼和纠纷及其他或
有负债。信贷承担是最主要的组成部分，截至2014年6月末，信贷承担余额12,236.28亿元。有关或有
负债及承担详见本报告“财务报表”附注“或有负债和承担”。
3.7.2 逾期未偿债务情况
2014年6月末，本集团没有发生逾期未偿债务情况。
3.7.3 应收利息及其他应收款坏帐准备的计提情况
1.应收利息增减变动情况：
项目 期初余额 本期增加额 本期收回数额 期末余额
（人民币百万元）
贷款和垫款 5,697 70,309 (68,329) 7,677
投资 9,252 17,438 (15,095) 11,595
其他 2,750 18,530 (17,326) 3,954
合计 17,699 106,277 (100,750) 23,226
42
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
2.坏账准备的提取情况
项目 金额 损失准备金 计提方法
（人民币百万元）
应收利息 23,226 - 个别认定
其他应收款 3,334 421 个别认定
3.7.4 现金流量情况
2014 年 1-6 月，本集团经营活动产生的现金流量净流入为 4,087.80 亿元，比上年同期增加
4,584.17 亿元，主要为客户存款净增加额较上年同期多增 3,805.32 亿元，净现金流入增加所致；投
资活动产生的现金流量净流出为 1,072.34 亿元，比上年同期增加 324.87 亿元，主要为收回投资所收
到的现金减少所致；筹资活动产生的现金流量净流入为 317.33 亿元，比上年同期增加 291.54 亿元，
主要为 2014 年上半年本集团发行同业存单，现金流入增加所致。
3.7.5 主要财务指标增减变动幅度及其原因
有关主要财务指标增减变动幅度及其原因，请参阅财务报告未经审计财务报表附注 50。
以下从 3.8 节开始的内容和数据均从本公司角度进行分析。
2014 年起，本公司对组织结构进行调整，改按零售金融、公司金融及同业金融三大业务条线进行业
务决策、报告及业绩评估，据此，本公司“业务发展战略”及“业务运作”两节的部分上年同期数据相
应做了同口径调整。
3.8 业务发展战略
3.8.1 战略转型
1、零售金融业务占比不断提升
2014 年上半年，本公司零售金融业务价值贡献持续提升，税前利润达 151.47 亿元，同比增长
23.54%，零售金融业务税前利润占比不断提升，达 40.25%，同比提升 2.94 个百分点。
2、非利息净收入保持较快增长
2014 年上半年，本公司继续大力拓展财富管理、信用卡以及国际保函保理等跨境联动业务，带
动了非利息净收入的较快增长。2014 年 1-6 月，本公司累计实现非利息净收入 283.23 亿元，同比增
加 132.33 亿元，增幅 87.69%，非利息净收入在营业净收入中占比为 35.31%，比上年同期提升 10.50
个百分点。实现手续费及佣金收入 236.38 亿元，同比增长 67.53%，其中，实现财富管理手续费及
佣金收入 71.14 亿元，同口径下比 2013 年上半年增长 49.86%（其中：受托理财收入 33.40 亿元，同
比增长 115.07%；代理信托计划收入 13.57 亿元，同比增长 5.69%；代理保险收入 12.07 亿元，同比
增长 18.80%；代理基金收入 11.38 亿元，同比增长 44.97%；代理贵金属收入 0.72 亿元）；实现银行
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招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
卡手续费收入 56.04 亿元，同比增长 52.16%；实现国际保函、保理手续费收入 9.15 亿元，同比增长
62.81%。此外，实现结算与清算手续费收入 22.32 亿元，同比增长 80.29%；实现票据卖断价差收入
33.23 亿元，同比增长 165.42%。
3、“两小”战略持续推进
为贯彻“两小”（即小企业及小微）战略，本公司持续推动体制改革和流程优化，积极搭建与“两
小”业务发展相适应的专业化经营管理体系，重点提高“两小”业务的市场规划能力、营销开发能力、
客户服务能力、产品创新能力、风险经营能力和运营管理能力。
因年初部分企业成长后行标标识变化需对相关数据予以剔除，加之本公司调整个别产品分类，
“两小”口径较上年末有所调整。截至 2014 年 6 月 30 日，本公司行标口径“两小”贷款余额合计
6,106.17 亿元，比年初增加 455.93 亿元，增幅 8.07%，占境内一般性贷款（不含票据贴现）的比重
为 29.68%，占比较年初下降 0.11 个百分点，其中：小企业贷款余额为 2,859.30 亿元，较年初增长
1.03%，小企业贷款占境内企业贷款比重为 23.63%，较年初下降 1.84 个百分点，增幅及占比下降的
主要原因是由于当前经济处于下行通道，为进一步防范小企业客户信贷风险，从审慎角度出发，上
半年，本公司主动退出存在风险隐患的小企业贷款，同时，为全面贯彻轻型银行发展战略，上半年，
本公司主动减少了一般性贷款的投放，增加了承兑、保函、信用证等其他信贷品种的运用；小微贷
款余额为 3,246.87 亿元，较年初增长 15.13%，小微贷款占零售贷款比重达到 38.31%，较年初提高
2.41 个百分点。小企业贷款和小微贷款不良率分别为 2.18%和 0.81%，分别较上年末上升 0.25 和 0.23
个百分点。新发放小企业贷款加权平均利率浮动比例为 23.43%，新发放小微贷款加权平均利率浮动
比例为 31.82%，分别较上年全年提高 0.65 个百分点和下降 0.81 个百分点。截至报告期末，本公司
拥有小企业客户数 446,762 户，小微客户数 1,191,474 户，较上年末分别增长 12.75%和 29.89%。
3.8.2 二次转型
本公司 2010 年开始实施“二次转型”，加快向内涵集约发展模式转变，确立了提高资本效率、
贷款风险定价、费用效率、价值客户占比和风控水平五大目标。面对 2014 年复杂多变的外部形势，
本公司继续推进“二次转型”，相关指标如下：
资本使用效率方面：从 2014 年 6 月起，本公司同时采用高级法和权重法计量资本指标，截至
2014 年 6 月 30 日，高级法下本公司资本充足率 11.12%，一级资本充足率 9.19%；权重法下本公司
资本充足率 10.53%，一级资本充足率 8.41%，权重法下资本充足率和一级资本充足率分别比年初下
降 0.32 个百分点和 0.63 个百分点；年化平均净资产收益率（ROAE）为 20.63%，比上年全年下降
0.10 个百分点；税前风险调整后的资本回报率（RAROC）为 26.12%，比上年全年下降 0.26 个百分
点。
贷款风险定价水平方面：截至 2014 年 6 月 30 日，本公司新发放人民币公司贷款加权平均利率
浮动比例（按发生额加权，下同）为 13.86%，比上年全年提高 1.17 个百分点；新发放人民币零售
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招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
贷款加权平均利率浮动比例为 28.78%，比上年全年下降 0.71 个百分点。
经营效能方面：截至 2014 年 6 月 30 日，本公司成本收入比为 26.77%，比上年全年下降 7.85
个百分点；年化人均税前利润 146 万元，较上年全年增长 13.18%；年化网均税前利润 7,004 万元，
较上年全年增长 9.23%。
高价值客户方面：截至 2014 年 6 月 30 日，本公司金葵花及以上客户（指在本公司月日均总资
产在 50 万元及以上的零售客户）数量 119.06 万户，较年初增长 11.79%，私人银行客户（指在本公
司月日均总资产在 1000 万元及以上的零售客户）数为 29,219 户，较年初增长 14.60%。
资产质量及风控水平方面：截至 2014 年 6 月 30 日，本公司不良贷款率为 1.07%，比上年末上
升 0.17 个百分点；关注贷款率为 1.24%，比上年末上升 0.13 个百分点；不良贷款拨备覆盖率为
246.41%，比上年末下降 14.93 个百分点；信用成本为 1.53%，较上年末上升 1.02 个百分点。
3.9 核心竞争优势
本公司已确立零售银行领先优势，财富管理、私人银行、信用卡、电子银行等业务保持领先；
新兴公司业务加快发展，现金管理、跨境金融等业务已具备一定的市场优势；本公司业务结构、客
户结构和收入结构持续优化，战略转型成效显著；本公司大力推进电子渠道创新，积极探索移动金
融和金融互联网新模式，信息技术平台优势稳步提升；本公司通过长期实践确立了“因您而变”的
服务理念，高品质服务已成为核心竞争力中的重要元素；本公司拥有较快成长的跨境金融平台，可
为客户提供优质的跨境金融服务；本公司品牌影响力持续扩大，在国内和国际市场上的认可度不断
提高。
3.10 经营环境、宏观政策变化的影响及经营中关注的重点问题
1、关于下半年宏观经济金融形势的基本看法
国际形势方面，世界经济有望延续温和复苏态势，美国就业和房地产市场逐步回暖、欧洲货币
政策支持力度加大、日本在国内消费和投资推动下温和复苏、新兴经济体经济形势趋于稳定，但仍
需重点关注美国量化宽松货币政策退出进度对全球经济影响的不确定性。据世界银行最新预测，今
年世界经济将增长 3.4%，较上年提高 0.3 个百分点。
国内形势方面，考虑到内需逐步企稳、国家加大铁路等基础建设投资规模、外部环境有所改善，
以及各项政策的进一步出台，经济增长有望复苏企稳。货币金融形势方面，预计货币政策继续向中
性略松方向微调，货币增速将总体高于上半年，存款增长将好于上年同期，市场仍保持相对宽松局
面，市场利率将持续在低位徘徊；考虑到“127 号文”等相关影子银行监管细则陆续出台实施，商
业银行表外业务或继续面临调整压力，预计表内人民币贷款将保持较快增长。
当前，面对我国经济增速趋于放缓、利率市场化与金融脱媒加速推进、互联网金融跨界竞争等
外部挑战，本公司资产质量管控压力有所加大，利差收窄对盈利能力带来较大挑战，本公司将加快
推进结构调整，持续优化客户、资产负债业务及收入结构，进一步提升市场竞争力，加快实现战略
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招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
转型目标。
2、关于净利息收益率
2014 年上半年，本公司净利息收益率为 2.63%，比上年全年下降 26 个基点，下降原因主要为：
一是结构性存款较快增长，推动自营存款成本率略有上升；二是成本相对较高的同业负债日均余额
占比有所提升，推高平均负债成本；三是一般性贷款收益率小幅下降。展望下半年，随着利率市场
化进程加快推进、市场竞争日益激烈等因素的影响，负债端压力较难缓解，同时近期较宽松的货币
政策使贷款、债券投资、同业资产等资产端收益上升空间有限，净利息收益率将面临较大压力。在
此背景下，本公司将加快资产负债结构调整，通过扩大客户基础、深化客户经营、灵活调整定价等
手段，努力拓展低成本的存款来源，强化负债成本的比较优势，同时在有效管控风险的前提下，持
续推进资产结构优化，以维持较稳定的净利息收益率水平。
3、关于重点领域资产质量
本公司积极应对外部宏观经济变化，前瞻防范房地产行业、地方政府融资平台、产能过剩行业
及高风险地区潜在风险。
对房地产贷款，本公司遵循客户、区域、项目、团队、收益“五好”原则，重点支持战略核心
客户的优质项目，优先支持普通商品住宅、城市核心区域保障性住房、棚户区改造项目，提高准入
标准，强化贷后过程管控。截至报告期末，本公司境内公司房地产广义口径风险业务余额 2,721.02
亿元（含实有及或有信贷、债券投资、自营及理财非标投资等业务），比年初增加 824.24 亿元。其
中，境内公司房地产贷款余额 1,216.79 亿元，比上年末增加 252.46 亿元，占本公司贷款总额的 5.53%，
比上年末提高 0.73 个百分点；不良贷款率 0.67%，比上年末上升 0.15 个百分点。
对地方政府融资平台贷款，本公司坚持总量管控、从严准入，信贷结构向高层级平台优化。截
至报告期末，地方政府融资平台广义口径风险业务余额 1,894.27 亿元（含实有及或有信贷、债券投
资、自营及理财非标投资等业务），比年初增加 452.46 亿元。其中，地方政府融资平台贷款余额 970.46
亿元，比上年末增加 97.81 亿元，增幅 11.21%，占本公司贷款总额的 4.41%，比上年末上升 0.07 个
百分点；不良贷款率 0.01%，比上年末下降 0.01 个百分点。
对钢铁、水泥、平板玻璃、电解铝、船舶制造、多晶硅、风电设备、煤化工等产能过剩行业，
本公司按照“控总量、调结构、增担保、退风险”的总体方针，通过授信总量控制与名单制管理，
支持优质客户、退出风险贷款，优化风险缓释手段。报告期内，本公司产能过剩行业贷款余额 474.74
亿元，占本公司贷款总额的 2.16%，比年初下降 0.27 个百分点；不良率 0.67%，比年初下降 0.06 个
百分点。
本公司制定差异化的区域信贷政策，综合运用信贷授权、准入政策、信贷投放规模及资产质量
考核等管理工具，加强区域风险控制，推动区域客户结构调整，提升区域风险监测和预警能力，召
开区域风险防控座谈会，研究区域性风险防控措施，逐步稳定和降低区域资产风险。
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招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
4、关于风险加权资产
截至 2014 年 6 月 30 日，本公司权重法下风险加权资产余额为 29,289.33 亿元，比年初增长
14.41%，主要由于上半年为满足客户融资需求和负债业务增势良好，本公司适当加快了资产投放的
进度安排，业绩表现较好，风险加权资产也相应增长较快。下半年，本公司将适度降低风险加权资
产增速，同时贯彻“轻型银行”经营理念，优化结构、精细管理，加大对轻资产业务的投放比例，将
风险加权资产规模控制在合理区间。
5、关于资本管理
2014 年 4 月 18 日，中国银监会核准本公司法人机构实施资本计量高级方法。其中，符合监管
要求的公司风险暴露和金融机构风险暴露使用初级内部评级法，零售风险暴露使用内部评级法，市
场风险采用内部模型法，操作风险采用标准法。同时，中国银监会对获准实施资本计量高级方法的
商业银行设立并行期。并行期内商业银行应当按照资本计量高级方法和其他方法并行计算资本充足
率，并遵守资本底线要求。高级法下本公司风险加权资产比权重法大幅下降，主要由于零售资产具
有分散性特点，在高级法下有明显的资本节约效果, 而本公司一直推行零售银行战略，零售资产占
比较高。
本公司持续优化业务结构，加强资本管理。在资产结构优化方面，2014 年上半年，本公司在银
行间债券市场同时发行两期信贷资产支持证券，总额 153.9 亿元，其中包括国内首单信用卡证券化
产品。下半年本公司将进一步加快资产证券化业务发展，提高资本利用效率。在资本结构优化方面，
2014 年上半年，本公司成功发行 113 亿元二级资本债券，下半年暂无进一步融资计划。同时，本公
司也保持对优先股、永续债等新型融资工具的关注。
6、关于同业监管新规下同业业务的发展
监管机构《关于规范金融机构同业业务的通知》（“127 号文”）和《规范商业银行同业业务治
理的通知》（“140 号文”）发布后，本公司已经停止开办买入返售受益权乙方、丙方业务，停止开
办贸易项下境内代付同业业务与偿付国内信用证业务，并规范调整了受益权转让业务（即甲方业务）
的模式。在对本公司资产负债结构的影响方面，文件中明确提出了“单家商业银行对单一金融机构
法人的不含结算性同业存款的同业融出资金，扣除风险权重为零的资产后的净额，不得超过银行一
级资本的 50%”和“单家商业银行同业融入资金净额不得超过该银行负债总额的三分之一”两条规
模指标，通过资本和负债的比例限制约束同业资产负债规模，本公司此两项指标均符合监管要求。
这些规定短期或将导致本公司资产负债表中同业资产比重下降，但长期来看有助于促进同业业务的
良性可持续发展。考虑到同业存款与同业资产的强正相关性，同业资产对同业存款的拉动关系也会
减弱，同业存款比重随之下降。截至报告期末，本公司自营非标投资余额 4,380.55 亿元，较年初增
长 106.49%。
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招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
同业业务监管新规的出台为本公司同业业务下一步的发展指明了方向。同业业务在回归本源的
同时，仍有巨大的市场潜力和创新空间需要挖掘。本公司将深入研究同业客群合作模式，深化同业
合作；加大同业产品创新，打造大资产管理和大交易产品链；加快同业业务平台创新，建设新型互
联网金融渠道；顺应监管新框架，积极推进同业业务治理体系改革。
7、关于互联网金融
2014 年，本公司在“扬长补短”、“打造轻型银行，推进服务模式转型”整体策略下，力求在“平台、
大数据、客户体验”三个方面寻求突破，以形成招商银行互联网金融结构布局。
平台建设着力围绕手机银行、掌上生活、小企业 E 家、银 E 通等平台，聚合线上尤其是移动互
联网客流，通过加大产品创新力度，打造具有竞争力的产品，批量获客并持续经营，逐步探索在互
联网环境下全方位服务和经营客户的商业模式；大数据应用聚焦内部数据整合及外部数据获取，加
强数据分析能力建设，逐步构建起大数据运营管理的领先模式；客户体验以建立健全用户体验体系、
加强自身用户体验能力建设为目标，投入资源建设专业用户体验实验室，满足用户体验研究工作规
范化、专业化的需求。
在全行互联网金融发展战略框架下，零售金融、公司金融、同业金融以“总体布局，协同发展”
的组织方式推进互联网金融业务发展，其中：
在零售金融领域，全力推进移动平台建设，发展手机银行和掌上生活两大移动互联网经营体系。
将手机银行打造为零售金融线上线下一体化的综合化服务平台，聚合线上线下流量，以轻账户与轻
产品模式实现客户经营全流程的网络化；将掌上生活打造成开放、高活跃度的移动互联网综合消费
服务平台，大胆融入分享、社交性质的移动互联网传播机制，创新性的以客户经营带动客户获取，
形成获客经营的良性循环。
在公司金融领域，重点推进智慧供应链金融平台和小企业 E 家平台建设。在供应链金融领域，
加快智慧供应链金融平台的推广，通过信息化协同合作，实现以金融服务为核心的在线供应链管理，
计划年内同超过 400 家核心企业实现对接。同时，加大小企业 E 家的推进力度，将小企业 E 家建
设为面向中小企业的开放式、综合化互联网金融服务平台。依托互联网广泛接触、批量获取和持续
经营客户，重点拓展规模庞大的非招商银行的客户。目前，小企业 E 家注册会员 40.9 万，互联网
流量 PV 达 7,770 万人次。
在同业金融领域，力求打造多产品机构、多销售机构的开放式金融产品合作销售平台，嫁接各
类平台嵌入合作平台价值链。目前，同业金融合作平台已经上线本公司理财产品，签约区域性银行、
券商、资金清算机构、电商平台、第三方支付公司、财富公司、收单机构 7 大类共 59 家销售机构。
未来将持续引入更多的资管机构以及更丰富的金融产品，建立起金融产品合作销售的生态圈。
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招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
3.11 业务运作
3.11.1 零售金融业务
业务概述
2014 年上半年，本公司零售各项业务实现持续快速发展。管理零售客户总资产（AUM）余额
较年初增加 2,952 亿元，增量创历年同期最高水平；零售价值客户保持较快增长，金葵花及以上客
户数较年初增长 11.79%，其中私人银行客户数较年初增长 14.60%。基金销量及存量均处于同业前
列，保险代销规模及手续费收入居国内上市银行第五。零售客户存款余额超越万亿大关，较年初增
长 20.25%，增量创历年同期最好水平，活期存款占比提高 2.89 个百分点，保持低成本优势，实现
高质量增长；零售贷款规模持续稳健增长，余额较年初增长 7.90%。根据中国人民银行公布的数据，
本公司零售客户存款余额居全国性中小型银行第一，增量居国内上市银行第五，增幅居国内上市银
行第二，零售客户外币储蓄存款余额及增量居国内上市银行第三；零售贷款余额居国内上市银行第
五，增量居全国性中小型银行第一，其中个人经营性贷款增量居国内上市银行第二。
2014 年上半年，本公司零售业务利润稳定增长，价值贡献持续提升，税前利润达 151.47 亿元，
同比增长 23.54%，零售税前利润占比不断提升，达 40.25%，同比提升 2.94 个百分点。零售业务营
业收入保持较快增长，达 320.79 亿元，同比增长 18.28%，其中，零售业务净利息收入达 215.33 亿
元，同比增长 11.82%，占零售业务营业收入的 67.12%；零售业务非利息净收入达 105.46 亿元，同
比增长 34.07%，占零售业务营业收入的 32.88%。2014 年上半年，本公司零售业务实现银行卡（包
括信用卡）手续费收入 55.54 亿元，同比增长 52.75%；实现零售财富管理手续费及佣金收入 44.83
亿元，同口径比上年同期增长 20.80%，占零售手续费及佣金净收入的 44.04%。2014 年上半年，本
公司零售金融业务成本收入比为 36.95%，同比降低 2.81 个百分点。
财富管理业务
本公司不断完善财富管理业务体系，优化财富管理业务流程，加强专业化能力建设，大力推进
以资产配置为主的营销新模式；持续提升客户体验，通过强化客户的综合化经营，推动财富管理业
务快速发展，不断扩大财富管理业务的贡献度。
2014年上半年，本公司累计实现个人理财产品销售额26,756.55亿元，代理开放式基金销售额
3,074亿元，代理保险标准保费319亿元。实现零售财富管理手续费及佣金收入44.83亿元，其中：受
托理财收入8.25亿元，同比增长19.05%；代理基金收入11.35亿元，同比增长44.96%；代理保险收入
12.04亿元，同比增长19.33%；代理信托计划收入12.52亿元，同比增长2.12%；代理贵金属收入0.67
亿元。
私人银行业务
本公司私人银行服务秉承“助您家业常青，是我们的份内事”的理念，为高净值客户提供全方位、
个性化、私密性的综合财富管理服务，私人银行业务保持快速稳定的发展。2014 年上半年，本公司
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全面推进私人银行业务服务升级，持续提升投资顾问专业服务能力，不断完善和丰富开放式产品平
台，推出全权资产委托业务，并完成国内首单全权资产委托业务的签约，巩固并扩大在超高端客户
服务领域的优势；充分发挥境外机构联动优势，加快海外投资平台建设，逐步推出跨境金融综合业
务，满足客户全球资产配置需求。此外，本公司积极关注私人银行客户背后企业的公司金融服务，
全面打造包括个人融资、企业金融等在内的私人银行客户综合金融服务平台。
截至 2014 年 6 月 30 日，本公司私人银行客户数为 29,219 户，较年初增长 14.60%，管理的私
人银行客户总资产为 6,621 亿元，较年初增长 15.87%，并在兰州、昆明和上海自贸区新设三家私人
银行中心。目前，本公司已设立了 34 家私人银行中心、55 家财富管理中心，高端客户服务网络已
覆盖全国主要经济区域。
信用卡业务
2014 年上半年，本公司积极适应客户需求和外部环境的变化，以客户为中心、以市场为导向，
持续提升信用卡业务在零售业务中的价值贡献。
报告期内，本公司紧抓移动互联技术发展趋势，通过不断升级智能“微客服”服务、持续深化
掌上生活手机客户端经营平台、大力推广移动终端等措施，持续提升客户服务品质及用卡体验；拓
宽轻型获客渠道，提升获客效率，继续加强价值客户的获取力度，持续优化客户结构；在全行大零
售体系下积极开展交叉销售业务，稳步推进交叉销售；与百度合作推出了百度音乐联名信用卡，同
时，白金分期卡、全币种卡保持快速发展态势，进一步优化产品结构；持续夯实“非常美国”、“非
常欧洲”以及“非常海购”等非常系列营销活动，不断完善营销平台，深度经营价值客户；不断升
级高收益业务产品及服务，日趋完善高收益业务产品体系；保持稳健风险管理策略，支持业务平稳
健康发展，信用卡整体经营情况呈现稳定发展态势。
截至报告期末，本公司信用卡累计发卡 5,456 万张，流通卡数 2,774 万张，报告期增加 209 万
张。通过不断提升客户获取与客户经营效率，2014 年 1-6 月累计实现信用卡交易额 5,812 亿元，同
比增长 39.04%；流通卡每卡月平均交易额 3,623 元；信用卡循环余额占比 32.22%。2014 年 1-6 月
信用卡利息收入达 55.33 亿元，同比增长 42.02%，信用卡非利息业务收入达 53.22 亿元，同比增长
53.46%。通过进一步强化风险管控，风险水平仍处于稳定水平，其中，不良率为 0.99%，较上年末
上升了 0.01 个百分点。
零售贷款
2014年上半年，本公司坚持效益、质量和规模协调发展的原则，积极推进零售信贷业务结构调
整，实现零售贷款业务的均衡发展；同时，本公司加大对小微客群的拓展力度，不断提升风险管理
能力及客户服务水平，强化客户的综合化经营，推进零售信贷持续快速健康发展。受宏观经济下行
及产能过剩行业、区域风险影响，本公司部分个人客户的信用及偿债能力下降，不良贷款有所增加，
但不良率水平总体可控，同时鉴于新增不良贷款绝大多数具有足额抵押品作为担保，贷款最终损失
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招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
可能性较小。截至2014年6月30日，本公司零售贷款总额8,475.51亿元，比上年末增加620.26亿元，
增幅7.90%，其中小微贷款3,246.87亿元，比上年末增长15.13%，占零售贷款的比重为38.31%，比上
年末提高2.41个百分点。零售贷款不良率为0.72%，较上年末上升0.08个百分点。（有关小微贷款的
业务数据，请参阅本报告第三章“战略转型”一节。）
零售客户及管理客户总资产
2014年上半年，本公司零售银行业务继续坚持“以客户为中心”的经营理念，持续推进客户服务
升级，加大新产品的研发和推广力度，通过强化代发及企业年金客户拓展、不断扩大支付结算客群
规模、持续做大做强财富管理业务、扎实推进资产配置服务、强化小微客户综合化经营等措施，积
极拓宽存款来源，不断夯实零售客群基础，推动零售客户总资产（AUM）及存款规模快速增长。
截至 2014 年 6 月末，本公司零售客户总数达 5,154 万户，其中金葵花及以上客户数量 119.06
万户，较年初增长 11.79%；管理零售客户总资产（AUM）余额达 31,204 亿元，较年初增长 10.45%，
其中管理金葵花及以上客户总资产余额达 23,211 亿元，较年初增长 13.09%，占全行管理零售客户
总资产余额的 74.38%；零售客户期末存款余额达 10,810.59 亿元，较年初增加 1,820.66 亿元，增幅
达 20.25%，活期存款占比为 61.27%，存款余额占本公司存款余额的 33.02%，其中金葵花及以上客
户存款总额为 5,231 亿元。零售客户一卡通卡均存款达 1.33 万元，比年初增加 0.11 万元；一卡通
POS 交易量达 3,901 亿元，同比增长 46.32%。
3.11.2 公司金融业务
业务概况
本公司向企业、金融机构和政府机构客户提供广泛、优质的公司金融产品和服务。2014年上半
年，本公司公司金融业务深入贯彻“二次转型”要求，推动各项业务快速、健康发展。
一是存款业务保持较快增长，根据中国人民银行统计，截至 2014 年 6 月 30 日，本公司境内人
民币对公存款比年初增加 3,220.10 亿元，增量居全国性中小型银行榜首；本公司境内外币对公存款
市场份额 7.28%，比年初提升 1.29 个百分点，居全国性中小型银行第一。二是公司金融重点业务发
展初见成效，现金管理业务快速发展，现金管理中间业务收入同比增长 70.92%，电子供应链交易金
额同比增长 60.26%；贸易金融业务快速拓展，国际贸易融资发放额同比增长 28.46%，离岸贸易融
资余额比年初增长 72.32%，国内贸易融资额同比增长 42.59%，境内外币国际贸易融资市场份额
4.60%，居全国性中小型银行第二（中国人民银行统计数据）；跨境金融业务蓬勃发展，国际结算
量同比增长 38.08%，跨境人民币结算量同比增长 188.70%，跨境收支业务量市场份额 3.33%，比年
初提升 0.20 个百分点，居全国性中小型银行第二（国家外汇管理局统计数据），结售汇交易量市场
份额 4.23%，比年初提升 0.48 个百分点，居全国性中小型银行第一（国家外汇管理局统计数据）；
并购金融业务取得突破，并购融资发放额同比增长 407%。三是公司金融轻资产经营步伐加快，2014
年上半年债务融资工具主承销金额同比增长 56.96%，增幅超过银行间债券市场增幅近一倍，市场份
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招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
额 5.70%，同比提高 0.95 个百分点（专业金融分析平台数据）。
2014年上半年，本公司公司金融业务不断完善定价机制和系统建设，提升风险定价能力，全
力打造盈利新模式。报告期内，本公司实现公司金融业务净利息收入305.36亿元，同比增长17.67%；
非利息净收入104.83亿元，同比增长73.73%；营业收入410.19亿元，同比增长28.25%，占本公司营
业收入的51.14%；税前利润166.59亿元，占本公司税前利润的44.27%。
公司贷款
本公司的公司贷款业务包括流动资金贷款、固定资产贷款、贸易融资和其他贷款（如并购贷款、
对公按揭贷款等）。截至 2014 年 6 月 30 日，本公司公司贷款总额 12,841.92 亿元，比上年末增长
1,220.52 亿元，占客户贷款总额的 58.38%。其中，境内公司中长期贷款余额 4,364.55 亿元，占境内
公司贷款总额的 36.08%，比上年末提高 1.54 个百分点。公司贷款不良率 1.35%，较上年末提高 0.23
个百分点，主要是因为经济下行，企业偿债能力有所下降。
2014 年上半年，本公司进一步优化公司贷款的行业结构，优先支持结构升级产业、传统优势产
业、战略新兴产业、现代服务业和绿色产业，并控制向房地产、地方政府融资平台、产能过剩等国
家重点调控行业的贷款投放。截至 2014 年 6 月 30 日，绿色信贷余额为 1,309.32 亿元，同口径比上
年末增加 145.61 亿元，占本公司公司贷款总额的 10.20%；战略新兴产业贷款余额 521.27 亿元，比
上年末增加 41.26 亿元，占本公司公司贷款总额的 4.06%。
本公司为了增强与同业间的合作与信息共享，分散大额信贷风险，2014 年上半年积极推动银团
贷款业务。截至 2014 年 6 月 30 日，银团贷款余额为 707.88 亿元，实现银团贷款管理费收入 5,287
万元。
2014 年上半年，本公司积极推动中小企业业务快速健康发展。按照工信部联企业[2011]300 号
《关于印发中小企业划型标准规定的通知》的划分标准（“国标”），截至 2014 年 6 月 30 日，本
公司境内中小企业贷款总额达 6,776.93 亿元，较上年末增长 7.01%，占境内公司贷款的比重达到
56.02%。
票据贴现
2014 年上半年，本公司在综合考虑信贷总额、流动性、收益和风险的基础上，对票据贴现业务
进行有效调配与推动。截至 2014 年 6 月 30 日，票据贴现贷款余额为 679.78 亿元，较上年末增长
10.37%，占客户贷款总额的 3.09%。
公司客户存款
2014 年上半年，本公司公司客户存款快速增长。截至 2014 年 6 月 30 日，公司客户存款余额
21,930.59 亿元，较上年末增长 24.90%，占客户存款总额的 66.98%；日均余额 18,629.81 亿元，较上
年增长 15.85%。截至 2014 年 6 月 30 日，公司客户存款余额中，活期存款占比为 45.53%，占比较上
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招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
年末下降 3.16 个百分点。
现金管理业务
现金管理业务是本公司应对利率市场化挑战的基础性和战略性业务，为各种类型客户提供全方
位、多模式、综合化的现金管理服务，在开发和锁定基础客户、吸收扩大低成本对公结算存款、交
叉销售其他公司和零售产品方面做出重要贡献。截至2014年6月30日，现金管理客户总数达到395,665
户，较上年末增幅23.80%。推出“C+结算套餐”，充分覆盖对公结算主要产品和服务，开户数突破
5万户。在业内率先推出“公司一卡通”收款卡，实现发卡2万张。基础现金管理业务持续健康发展，
创新“C+账户-组合存款”、跨境现金池、虚拟现金池，发布了跨境资金管理领域的CBS-TT版本。
跨银行现金管理产品应用的集团客户数超过300家, 管理企业数量已超过1.60万家，有效推动以海
关、税务、社保、公积金等为核心的各类重点项目营销。持续创新智能定期存款、“网贷易”、“记
账宝”等重点产品，加大对“公私账户一网通”、“小企业收款通”等业务的营销推广。大力发展
电子供应链结算产品，开拓企业票据管理服务业务，推广票据池及票据增值服务类产品，电子供应
链上半年交易金额达到9,096亿元，同比增幅60.26%。2014年上半年，本公司现金管理业务中间业务
收入达12.99亿元，同比增长70.92%。
贸易金融业务与离岸业务
在贸易金融业务方面，本公司抓住跨境金融、内贸及内外贸一体化金融等重点，不断丰富跨境
金融产品体系，全面升级业务模式，重点推动“资本通”和“财富通”快速发展；全面梳理国内贸
易融资产品体系，不断促进内外贸一体化发展，着力为企业提供境内外全产业链贸易金融服务。截
至2014年6月30日，本公司实现跨境及贸易金融非利息收入45.03亿元，同比增长84.57%。在跨境金
融方面，完成国际结算量2,590.11亿美元，同比增长38.08%；跨境人民币结算量3,603.01亿元，同比
增长188.70%；结售汇交易量734.47亿美元，同比增长24.44%；累计发放国际贸易融资224.06亿美元，
同比增长28.46%；办理国际保理103.50亿美元，同比增长78.82%；办理福费廷102.97亿美元，同比
增长175.37%。在内贸及内外贸一体化金融方面，完成国内贸易融资量6,700.70亿元，同比增长
42.59%。
在离岸业务方面，截至2014年6月30日，离岸客户数达2.81万户，比年初增长8.91％；离岸客户
存款为134.40亿美元，比年初增长46.52%；离岸贸易融资余额为65.50亿美元，比年初增长72.32%；
资产质量保持优良，新增不良贷款为零；累计实现非利息净收入7,332.58万美元，同比增长39.15%。
根据同业交换数据，本公司离岸存款、离岸非利息净收入等主要业务指标继续保持中资离岸同业市
场份额第一。
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招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
投资银行业务
在投资银行业务方面，本公司以超短期融资券、非公开定向发行工具等为重点，大力发展债务
融资工具承销业务，并积极拓展并购金融、上市再融资、结构融资等高端财务顾问业务，地方企业
超短期融资券业务领先同业，并成功主承销全国首单地方企业永续债。截至2014年6月30日，共实
现投资银行业务收入15.88亿元，同比增长39.42%；投资银行债务融资工具主承销金额达1,152.43亿
元，同比增长56.96%；承销债券151只，同比增长39.81%。
在并购金融业务方面，采用多种融资方式、开展多渠道合作推动业务发展，2014年上半年，发
放并购融资109.90亿元，同比增长407.15%，其中跨境并购融资79.96亿元，占比72.76%。
供应链金融业务
供应链金融业务方面，成功开发并上线智慧供应链系统，聚焦健康医疗、电子商务、零售商超
等八大重点行业，提供专属解决方案，并与多家机构合作，推动供应链金融快速发展，截至2014年
6月30日，共获取核心客户486户，其中有效核心客户（有至少5个上下游关联企业）134户；获取供
应链客户2,808户，其中有效供应链客户（已完成授信）2,455户。
千鹰展翼
“千鹰展翼”是本公司服务创新型成长企业的战略品牌。今年以来，本公司重点聚焦该客群，
深化与外部机构的合作，不断强化在营销方式、产品支持、服务渠道以及技术手段等方面的创新，
通过“股权融资+债权融资”模式，为创新型小企业客群提供全面服务。经过三年多的建设，“千鹰
展翼”客群基础不断夯实，截至2014年6月末，全行入库客户达20,806户，较上年末增长19.96%，其
中，授信客户数12,995户，较年初增加1,458户；授信额度达到3,382.31亿元，较年初增加600.31亿元，
期末贷款余额全折人民币1,606.70亿元，较年初增加301.42亿元，远高于对其他企业的贷款投放力度。
为了更好地服务创新型成长企业，本公司继续推进100家“千鹰展翼”创新支行建设，建立健全创
新支行的服务规范，增加服务内容，提升“千鹰展翼”客群的网点服务能力。
公司客户
截至 2014 年 6 月 30 日，本公司拥有总量达 63.16 万户的公司存款客户和 3.89 万户的公司贷款
客户群体，其中高价值批发客户（指综合贡献度达到 10 万元以上的批发客户）数 77,661 户，同比
增长 13.79%。
3.11.3 同业金融业务
业务概况
本公司同业金融业务板块成立于2013年底，半年来，按照“打造大资管经营体系，争当交易银
行排头兵”的经营方针，同业金融各项业务实现快速发展。同业存款余额较年初增长58.40%；跨境
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招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
人民币银银合作业务账户数达百户，继续稳居全国性中小型银行领先地位；全行理财产品销售额再
创新高，同比增长41.20%，净值型和结构化产品占比进一步提升；托管资产余额较年初增长40.68%；
金融市场外币投资组合年化收益率进一步提升。
2014 年上半年，本公司同业金融业务利润稳定增长，价值贡献持续提升。报告期内，本公司同
业金融业务实现营业收入 114.36 亿元，同比增长 137.51%，占本公司营业收入的 14.26%。其中，实
现净利息收入 49.20 亿元，同比增长 41.75%，实现非利息净收入 65.16 亿元，同比增长 384.82%；
税前利润 104.50 亿元，同比增长 147.34%。
在全球经济冷暖不一、金融风险暴露增加、利率汇率市场化、人民币国际化推进加速、监管逐
步规范同业业务，互联网金融竞争激烈等复杂的形势下，本公司将加快同业金融业务转型的步伐，
做实同业客户的专业化经营，建立以资产经营和管理为纵向驱动、以交易银行为横向驱动的同业金
融产品体系，为零售、公司、金融机构客户提供更加优质的金融产品服务，进一步提升同业金融业
务对全行业务的拉动作用。
同业银行业务
在同业业务方面，本公司以深入拓展同业客群为主线，强化渠道建设，提升同业客群的价值贡
献；积极研究同业市场的变化，优化场外资金业务结构，提高资金业务收益；跨境人民币银银合作
业务与票据业务保持快速增长和行业领先地位。截至2014年6月30日，本公司同业存款余额8,072.89
亿元，较年初增长58.40%；存放同业、买入返售（含票据、受益权）等场外同业资产业务期末余额
7,461.71亿元；第三方存管资金余额417.28亿元，较年初增长18.80%，第三方存管客户数399万户，
较年初增加10万户；2014年上半年共实现跨境人民币同业代理清算量3,348.11亿元，同比增长
159.71%，累计开立清算账户共100户，较年初新增25户；融资融券业务新增3家合作券商，累计已
与56家券商开展合作。此外，本公司作为首批同业定期存单发行试点银行之一，2013年12月成功发
行首笔期限3个月、规模30亿元的同业定期存单，截至报告期末，本公司已累计发行10笔、规模共
计235亿元的同业定期存单。
本公司已获得中国金融期货交易所期货保证金存管银行资格、郑州商品交易所期货保证金存管
银行资格。截至2014年6月30日，期货存款余额为95.28亿元，期货保证金存管账户93户。
资产管理业务
本公司持续提升理财业务发展水平。一是加大产品创新，上半年推出养老净值型产品“睿逸”、
国内首单票据调期理财产品和外币步步生金等多种新型产品，有效带动各类产品规模增长。二是加
强资产配置，通过加大同业存款叙做力度、增加中长期债券投资、积极配置银行间私募债等高收益
债券、推动非标准化资产转标准化资产配置、提高融资融券资产包业务规模，提升资产端投资收益。
三是提升营销效能，上半年采取提升网下产品发行效率、拓宽同业及互联网金融销售渠道等手段，
有效扩大产品销售规模。
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招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
报告期内，本公司代客理财业务发展势头良好。全行累计开发理财产品1,528支，实现理财产品
销售额3.53万亿元。截至报告期末，本公司理财产品运作资金余额7,981.59亿元，同口径较年初增长
21.14%，其中表外理财产品运作资金余额为7,264.65亿元，较年初增长24.71%。
本公司致力于推动理财业务转型，积极发展净值型产品和结构化产品。截至报告期末，净值型
理财产品管理余额1,486.74亿元，较年初增长201.09%，占全行理财产品运作资金余额的14.63%。报
告期内发行结构化理财产品186支，发行规模387.55亿元，报告期末全行结构化理财产品余额294.93
亿元，较年初增长逾12倍。
在资产托管业务方面，本公司克服国内经济增速放缓、证券市场震荡等不利形势，加大各类托
管业务营销力度，托管资产规模创历史新高。截至报告期末，托管资产余额26,128.19亿元，较年初
增长40.68%；新增托管9只开放式基金，托管募集规模94.16亿元；开办外包业务，开辟了托管业务
新领域。
金融市场业务
人民币投资方面：本公司通过深入研究国内市场形势，把握本币债券市场走势，科学制定投资
计划。一是积极拉长久期，新增投资以 5 年及以上的中长期品种为主，优先配置国债和信用资质较
好的信用类债券。二是通过利率及信用利差波动机会，积极调整优化组合结构，提高收益水平。截
至报告期末，本公司人民币债券余额 5,149.7 亿元，久期为 3.65 年，组合年化收益率 4.34%。
外币投资方面：本公司根据对国际市场形势的判断，把握时机稳健操作，为完成全年投资计划
打下了良好的基础。一是保持稳健的投资策略，控制投资节奏，同时控制新增投资的久期，积极参
与新发债的利差交易和波段操作，赚取价差收益。二是积极开展衍生产品业务，提升组合收益。截
至报告期末，本公司外币债券余额 32.39 亿美元，久期为 1.98 年，组合年化收益率 2.12%。
3.11.4 分销渠道
本公司通过各种不同的分销渠道来提供产品和服务。本公司的分销渠道主要分为物理分销渠道
和电子银行渠道。
物理分销渠道
本公司高效的物理分销网络主要分布在长江三角洲地区、珠江三角洲地区、环渤海经济区域以
及其他地区的一些大中城市。截至 2014 年 6 月 30 日，本公司在中国大陆的 110 多个城市设有 115
家分行及 986 家支行，1 家分行级专营机构（信用卡中心），1 家代表处，2,420 家自助银行，9,770
台现金自助设备（其中自助取款机 2,435 台、自助循环机 7,335 台），两家子公司——招银租赁和
招商基金，一家合营公司——招商信诺；在香港拥有永隆银行和招银国际等子公司，及一家分行（香
港分行）；在美国设有纽约分行和代表处；在伦敦和台北设有代表处；在新加坡设有新加坡分行。
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招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
电子银行渠道
本公司十分注重扩张和完善网上银行、手机银行和远程银行等电子银行渠道，有效分流了营业
网点的压力，2014 年上半年，零售电子渠道综合柜面替代率达 94.35%，较上年全年提高 1.85 个百
分点；公司电子渠道综合柜面替代率达到 55.50%，网上企业银行交易结算替代率达到 92.90%，较
上年全年分别提高 0.85 个百分点和 0.48 个百分点。
网上银行
2014 年上半年，本公司网上银行业务快速发展，客户交易活跃度不断提升。
零售网上银行方面，截至 2014 年 6 月 30 日，本公司零售网上银行专业版有效客户总数已达
1,745.82 万户，网上银行替代率为 91.92%，较上年全年提高 2.56 个百分点。从今年起，本公司将电
子支付交易数据按照网上支付和移动支付分别进行统计并调整了同比数据，零售网上银行累计交易
58,199.50 万笔，同比增长 37.89%，累计交易金额 124,481.10 亿元，同比增长 36.57%，其中：网上
支付累计交易 4.18 亿笔，同比增长 35.35%；累计交易金额 3,913.28 亿元，同比增长 147.22%。
网上企业银行方面，截至 2014 年 6 月 30 日，本公司网上企业银行客户总数达到 392,441 户，
较上年末增长 23.99%，其中小企业客户超过 32.66 万户，完全通过网上银行办理结算业务的小企业
客户规模已超过 11 万户；全行网上企业银行累计交易 3,297 万笔，同比增长 40.60%，其中小企业
客户结算交易笔数达到 1,433 万笔，占全行网上企业银行交易的 43.46%；全行网上企业银行累计交
易金额达 23.80 万亿元，同比增长 55.66%。
手机银行
2014 年上半年，本公司个人手机银行继续保持高速发展，客户活跃度不断提升，月登录次数超
过 5,500 万次，已成为全行客户最活跃的电子渠道。截至 2014 年 6 月 30 日，手机银行客户端累计
下载量已经突破 4,000 万次，签约客户总数达到 1,926.59 万户，其中交易活跃客户达到 646.72 万户。
同时，手机银行交易量、手机支付业务量增长迅猛，2014 年上半年，手机银行登录次数达到 27,373.68
万次，同比增长 182.47%；手机银行交易（不含手机支付）7,249.82 万笔，同比增长 320.94%；交易
金额达 11,299.91 亿元，同比增长 168.53%，交易笔数及交易金额均已超过 2013 年全年水平。上半
年手机支付交易 2.61 亿笔，同比增长 273.06%；交易金额为 1,777.43 亿元，同比增长 1,297.46%。
此外，本公司自国内首家推出“微信银行”以来，不断优化升级并陆续推出微信账务变动通知、理
财日历提醒、无卡取款等特色服务，吸引了 220 万用户的关注和使用，建立了多层次、多样化的轻
型智能客服模式。
截至 2014 年 6 月 30 日，本公司企业手机银行用户数量已达到 14.40 万户，上半年通过企业手
机银行完成的账务查询、支付结算等各类业务操作 104 万笔，有效地契合了企业对移动金融服务的
需求，并已发展成为本公司又一全新的企业客户电子化营销及服务渠道。
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远程银行
本公司远程银行将远程渠道的方便快捷和柜台面对面亲切体贴的服务融为一体，由远程客户经
理为客户提供实时、全面、快速、专业的各类银行交易、顾问式投资理财、一站式贷款及产品销售
等服务。远程银行目前主要提供空中贷款、空中理财、远程交易、远程助理等服务。
今年以来，远程银行按照全行“轻型银行”的总体部署，推动远程银行由交易型向经营型转型，
积极推动远程客户向手机银行、网上银行等更轻型的渠道引流，不断将电话交易型客户转化为轻型
渠道客户，取得显著成效。上半年，远程渠道办理交易笔数 278.51 万笔，交易金额 3,654.95 亿元，
同比下降 12.16%；销售各类基金（含货币型基金）、信托及理财产品共 1,354.99 亿元，同比下降
21.74%；“空中贷款”发放金额 135.45 亿元，同比增长 38.30%；远程营销“一卡通”成功开卡 3.86 万
张，同比增长 103.80%。
3.11.5 信息技术与研发
报告期内，本公司持续注重电子化渠道和移动金融的发展，网上银行、手机银行和远程银行已
经实现对物理渠道的有效补充，个人网上银行专业版7.0成功发布，手机银行和iPad 银行下载量居
行业前列，以可视柜台为核心的无实体柜员的简易支行新网点模式初步成型，微信银行为客户提供
随时随地的自助式交互服务，保持了行业领先的客户体验。
同时，本公司加快提升科技管理水平，科技部门全面推行 CMMI 体系，整体提升运营维护服务
能力成熟度，推进 IT 支持保障前置，支持“轻型银行”战略发展。报告期内，本公司完成了新一
代数据仓库二期、大数据平台、自贸区相关系统改造、现金管理 C+结算套餐等项目的开发上线，顺
利推进网络优化项目改造上线投产、信贷平移主体改造、对公核心底层、OPICS 升级等项目。深圳
和上海双数据中心平稳运行，持续推进重要系统及基础设施的持续优化工作。在银联统计的全国性
机构交易承兑率、交易成功率、系统成功率排名中，本公司继续保持国内同业领先。
3.11.6 海外分行业务
香港分行
本公司香港分行成立于2002年，主要业务范围包括对公及零售银行服务。对公业务方面，主要
是向在港企业，包括中资背景的驻港公司及中港两地的跨境贸易客户提供多元化的公司银行业务产
品和服务，范围包括存款、贷款（包括银团贷款和贸易融资）、结算、资产托管等，可参与同业资
金、债券及外汇市场交易，并与同业客户进行资金清算及资产转让业务等。零售业务方面，依托招
商银行零售业务的优势，香港分行积极发展特色零售银行业务，为香港和内地的个人客户提供跨境
个人银行服务，特色产品为“香港一卡通”及“香港银证通”。
2014年上半年，香港分行抓住人民币国际化带来的历史机遇，继续突出分行跨境人民币业务优
势；并通过加强产品创新、优化客户结构、简化业务流程及提高风险定价水平等，充分把握境内外
分行联动机会，全面推动各项经营和内部管理工作。
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招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
2014年上半年，香港分行实现营业收入港币11.85亿元，同比增长84%，其中，净利息收入为港
币5.89亿元，非利息净收入为港币5.96亿元；税前利润港币9.41亿元，同比增长250%，人均利润超
过686万港币。
纽约分行
本公司纽约分行成立于2008年，主要定位于一家中美经贸合作的银行，为中美两国企业及金融
机构提供企业存款、企业贷款、项目融资、贸易融资、并购融资、现金管理等服务，同时在提升本
公司管理国际化水平和全球化服务能力方面发挥着窗口和平台作用，致力于打造以双向联动为特征
的特色跨境金融平台。
2014年上半年，纽约分行在积极拓展资金来源渠道、拓宽资产销售渠道、探索资产经营的发展
新模式、持续夯实内控管理、提升内部管理等方面取得了较为明显的进展。2014年上半年，纽约分
行实现营业净收入5,302万美元，同比增幅达137.65%。
新加坡分行
本公司新加坡分行于2013年11月22日正式开业，主要定位于东南亚地区重要的跨境金融平台，
向“走出去”的中国企业和“引进来”的新加坡企业提供优质的跨境金融一揽子解决方案。除基本
的存贷服务外，分行特色产品包括：跨境贸易直通车、全球授信、跨境结售汇等。
2014年上半年，新加坡分行紧抓中新经贸关系蓬勃发展时机，大力拓展跨境金融业务，完成了
首笔境外退市融资，在股份制银行中率先叙做中新跨境人民币贷款，并积极拓展交易型业务，探索
“轻型银行”发展之路，各项业务取得较快发展。
3.11.7 永隆集团
永隆银行成立于 1933 年，截至 2014 年 6 月 30 日之资本为港币 11.61 亿元，是本公司在香港的
全资附属公司。
截至 2014 年 6 月 30 日止期间，永隆集团股东应占溢利为港币 15.62 亿元，同比增长 20.99%，
主要由净利息收入所带动，非利息业务收益也有显著增加。上半年实现净利息收入港币 19.14 亿元，
同比增长 40.72%，主要由于平均贷款规模上升及净利息收益率亦同比增长 23 个基点至 1.75%。非
利息净收入为港币 7.81 亿元，同比增长 20.10%。营业支出为港币 8.58 亿元，同比增长 12.92%。2014
年上半年的成本收入比率为 31.81%，同比下降 5.96 个百分点。贷款及应计利息之减值损失同比增
加 96.03%至港币 6,286 万元，而可供出售之证券则录得减值损失回拨港币 425 万元，不良贷款率（包
括商业票据）为 0.10%。
截至 2014 年 6 月 30 日，永隆集团总资产为港币 2,462.58 亿元，较 2013 年底增长 13.39%；股
东应占权益为港币 214.18 亿元，较 2013 年底增长 8.30%；客户总贷款（包括商业票据）为港币 1,441.07
亿元，较 2013 年底增长 9.14%；客户存款为港币 1,841.03 亿元，较 2013 年底增长 18.67%；贷存比
59
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
率为 61.90%，较 2013 年底下降 4.29 个百分点。于 2014 年 6 月 30 日，永隆集团总资本比率为 14.60%，
普通股权一级资本比率及一级资本比率皆为 10.30%，报告期内流动资金比率平均为 42.30%，均高
于监管要求。
有关永隆集团详细的资料，请参阅刊登于永隆银行网站（www.winglungbank.com）的永隆银行
2014 年中期业绩。
3.11.8 招银租赁业务
招银租赁是国务院批准试点设立的 5 家银行系金融租赁公司之一，2008 年 4 月 23 日开业，注
册地上海，由本公司全资设立。招银租赁以国家产业政策为导向，以电力、制造、交通、建筑、
采矿等行业大中型设备融资租赁为主要业务发展方向，服务全国大型和中小微型企业以及境外客
户，满足承租人在购置设备、促进销售、盘活资产、均衡税负、改善财务结构等方面的个性化需
求，提供融资融物、资产管理、经济咨询等全新金融租赁服务。
截至 2014 年 6 月 30 日，招银租赁注册资本金人民币 60 亿元；员工人数 146 人；总资产为
1,004.71 亿元，较上年末增长 29.86%；净资产 96.39 亿元，较上年末增长 39.21%；2014 年上半年
实现净利润 7.14 亿元，同比增长 5.78%。
3.11.9 招银国际业务
招银国际成立于 1993 年，是本公司在香港的全资附属公司。目前，招银国际及其附属公司的
主要业务包括投资银行业务、证券经纪业务、资产管理业务、股权投资业务等。
截至 2014 年 6 月 30 日，招银国际注册资本港币 10 亿元，员工人数 89 人，总资产港币 22.50
亿元，较上年末增长 110.08%；净资产港币 16.82 亿元，较上年末增长 142.01%。2014 年上半年
实现营业收入港币 3.27 亿元，同比增长 20.66%；实现净利润港币 2.10 亿元，同比增长 22.09%。
3.11.10 招商基金业务
招商基金是由中国证监会批准设立的第一家中外合资的基金管理公司，成立于 2002 年 12 月
27 日，注册资本为人民币 2.1 亿元。截至报告期末，本公司共持有招商基金 55%的股权。招商基
金的经营范围包括发起设立基金、基金管理业务和中国证监会批准的其他业务。
截至 2014 年 6 月 30 日，招商基金总资产 12.07 亿元，比上年末增长 11.76％；净资产 8.39 亿
元，比上年末增长 9.96％；员工人数 241 人（不含子公司），共管理 38 只共同基金、5 个社保组合、
11 个年金组合、55 个特定资产管理计划组合、1 个 QFII 组合，合计管理资产规模 1,072.59 亿元，
比上年末增长 21.19％。2014 年上半年实现营业收入 4.59 亿元，同比增长 45.71%；实现净利润 1.28
亿元，同比增长 60.00%。
60
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
3.11.11 招商信诺业务
招商信诺于 2003 年 8 月在深圳成立，是中国加入 WTO 后成立的首家中外合资寿险公司。截
至报告期末，本公司持有招商信诺 50%的股权，招商信诺为本公司的合营公司。招商信诺的主要
业务是人寿保险、健康保险和意外伤害保险等保险业务以及上述业务的再保险业务。
截至 2014 年 6 月 30 日，招商信诺注册资本金人民币 5 亿元；总资产 114.04 亿元，较上年末
增长 6.80%；净资产 13.44 亿元，较上年末增长 14.48%；2014 年上半年实现保险业务收入 21.79
亿元，同比增长 47.80%；实现净利润 1.42 亿元，同比增长 5.76%。
3.12 风险管理
3.12.1 信用风险管理
信用风险指借款人或相关当事人未按约定条款履行其相关义务形成的风险。本公司的信用风险
主要来源于表内外信贷业务、投融资业务等领域。本公司致力于建设职能独立、风险制衡、三道防
线各负其责的信用风险管理框架，并执行覆盖全行范围的信用风险识别、计量、监控、管理政策和
流程，确保本公司的风险、资本和收益得到均衡。
总行风险与合规管理委员会为本公司信用风险管理最高决策机构，在董事会批准的风险管理偏
好、战略、政策及权限框架内，审议并决策全行重大信用风险管理政策。本公司按照业务风险状况
和权限体系对授信业务风险审核进行分级审议，决策机构包括：总行风险与合规管理委员会、总行
审贷会、总行专业审贷会、分行风险管理委员会、分行专业审贷会。本公司从业务发起、尽职调查、
授信审批、放款执行、贷后管理五大环节，开发引进先进的风险量化模型工具及风险管理系统，确
保风险管理流程的有效实施。本公司根据监管要求，基于借款人的偿还能力及还款意愿，结合担保
人、抵质押物状况和逾期期限等因素，在监管五级分类的基础上，对风险资产实施内部十级分类管
理，分类认定由客户经理或风险管理人员发起，按权限报经总、分行信用风险管理部门审核。
2014 年上半年，本公司贯彻落实国家产业和监管政策，提升服务实体经济效能，全面加强不良
“双控”管理，有效防范风险。一是以资产质量为中心，强化风险防控。加强重点区域、行业、客
户、业务风险防控，推进产能过剩、大额风险客户、小企业风险客户、民营担保公司业务四项风险
主动退出。二是以盘活存量为核心，优化信贷结构。细化信贷准入标准，明确控制、维持和发展方
向；监测煤炭、钢铁、水泥、光伏、房地产等 12 个重点行业，动态调整信贷政策。三是以创新和
流程优化为手段，支持轻型银行发展。大力拓展供应链融资，积极开展并购金融创新，强化新兴融
资业务风险管控；优化“两小”业务集约稳健发展模式；细化授信调查模板，制定行业调查指引；
推进放款运营集中，提升流程效能。四是以制度、系统和队伍建设为保障，夯实风险管理基础。完
善信用风险管理制度体系，制定或修订了信贷业务参与人员准入资格、大额客户信用风险监控、重
组贷款管理、不良问责等制度；持续加强客户经理、风险经理及审贷官队伍建设；完善风险管理工
具，开发客户统一风险视图，建立全口径信用风险管理体系。五是以不良处置和问责为重点，多渠
道加快处置不良资产，强化问责，严肃信贷纪律，加强风险文化建设。报告期内，受国内外经济下
61
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
行影响，本公司不良贷款生成有所增加，通过加快不良清收、核销及转让等综合处置措施，资产质
量下行风险得到有效管控。
3.12.2 国别风险管理
国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区借款人或
债务人没有能力或者拒绝偿付银行债务，或使银行在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使银行
遭受其他损失的风险。国别风险可能由一国或地区经济状况恶化、政治和社会动荡、资产被国有化
或被征用、政府拒付对外债务、外汇管制或货币贬值等情况引发。
本公司将国别风险管理纳入全面风险管理体系，按照监管要求，动态监测国别风险变动，结合
外部国际评级机构评级结果，制定国别风险限额，按季进行国别风险评级及准备金计提。截至2014
年6月末，本公司涉及国别风险敞口的资产规模较小，国别风险等级较低，并已按监管规定计提了
足额的国别风险准备金，国别风险不会对业务经营产生重大影响。
3.12.3 市场风险管理
市场风险是指因汇率、利率、商品价格和股票价格等可观察市场因子的变动，引起本公司金融
工具的公允价值或未来现金流量变动，从而可能蒙受损失的风险。本集团的市场风险主要来自交易
账户和银行账户两方面，交易账户包括为自营性交易目的或对冲交易账户的风险而持有的金融工具
和头寸；银行账户指记录在银行资产负债表内及表外的、市场价值相对稳定、银行为获取稳定收益
或对冲风险而开展、并愿意持有的资产负债业务及相关金融工具。本公司认为目前所面临的市场风
险并不重大。
本公司通过对业务部门下达市场风险授权和限额来控制市场风险。对于交易账户市场风险，本
公司采用包括敞口指标、市场风险价值指标、压力测试损失指标、敏感性指标、累计损失指标等在
内的限额指标进行管控。对于银行账户市场风险，本公司采用缺口分析法、情景分析法，通过计算
未来某些特定区间内资产和负债的差异，来预测未来现金流情况，监控其市场风险，并通过定期的
压力测试作为上述计量指标的补充。
2014 年，本公司在已有基础上不断优化市场风险政策体系和管理流程，持续开展市场风险计量
和监控工具的优化和创新。2014 年上半年，本公司获准在法人层面采用模型法计提市场风险资本要
求，成为国内第一家获准实施市场风险内模法的股份制银行
2014 年上半年，央行继续实施稳健的货币政策，灵活运用多种货币政策工具，保持银行间流动
性的整体适度。在较为宽裕的资金支持以及机构配置需求推动下，上半年债券市场各品种和各期限
收益率均较 2013 年年末有较大幅度下降，总体呈现陡峭化下行，受此影响，本公司的本币债券组
合估值有显著回升。同时，2014 年上半年，本公司对国内外的宏观经济、货币政策、市场资金面状
况以及不同品种债券的走势等各方面进行了深入的研究和及时的跟踪，并据此制定了相应的投资策
62
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
略。目前，本公司的投资组合主要由中国政府、中国人民银行、中国政策性银行以及有着较高信用
资质的中国商业银行、保险公司和大型非金融企业发行的债券组成，市场风险各项指标表现良好。
2014 年上半年，全球经济复苏仍然缓慢，地缘政治风险高企，本公司持续关注境外市场相关风
险及其外溢影响，将投资方向集中于信用资质良好的中资企业、中资金融机构以及外资金融机构发
行的债券。目前，本公司外币债券投资质量良好，风险可控。
3.12.4 操作风险管理
操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统，以及外部事件所造成损失
的风险。
报告期内，本公司通过进一步完善操作风险管理框架和方法，健全操作风险考核评价机制，加
强重点领域风险防控、深入开展风险监测预警、完善风险管理机制、加强外包管理和并表管理等措
施，进一步提升了本公司操作风险管理的能力和有效性，各项主要风险指标均符合本公司风险偏好
要求。
3.12.5 流动性风险管理
流动性风险指本公司无法满足客户提取到期负债及新增贷款、合理融资等需求，或者无法以正
常的成本来满足这些需求的风险。
本公司根据流动性风险管理政策制定、执行和监督职能相分离的原则，建立了流动性风险管理
治理结构，明确董事会、监事会（监事）、高级管理层、专门委员会及银行相关部门在流动性风险
管理中的作用、职责及报告路线，以提高流动性风险管理的有效性。本公司流动性风险偏好审慎，
较好地适应了本公司当前发展阶段。目前的流动性风险管理政策及制度基本符合监管要求和本公司
自身管理需要。
本公司流动性风险采取总行统筹、分行配合的模式开展管理。总行资产负债管理部作为全行的
司库负责具体日常流动性风险管理工作。司库负责按监管要求和审慎原则管理流动性状况，通过限
额管理、计划调控以及内部资金转移定价等方式对流动性实行统一管理。
本公司从短期备付和结构及应急两个层面，计量、监测并识别流动性风险，按照固定频度密切
监测各项限额指标，定期开展压力测试评判本公司是否能应对极端情况下的流动性需求。此外，本
公司制定了流动性应急计划、开展了流动性应急演练，以备流动性危机的发生。
2014 年上半年，货币政策渐趋中性偏宽松，央行主要通过公开市场操作加强预调微调，同时采
用微刺激、定向宽松政策释放流动性。本公司流动性状况与市场流动性状况基本一致，因客户存款
持续增长、资产平稳投放，整体流动性较为宽松。截至 6 月末，本公司流动性覆盖率为 84.40%1，
超出中国银监会最低要求 24.40 个百分点；本币 3 个月流动性缺口比率为-15.20%2、外币 3 个月流
1
流动性覆盖率为外部监管-法人口径
2
缺口比率为本公司内部管理-境内口径
63
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
动性缺口比率为 20.79%，均未突破本公司流动性风险限额，本外币期限错配较为合理；本外币轻中
重压力测试3均达到了不低于 7D、14D、30D 的最短生存期要求，本外币应急缓冲能力较好。
在流动性宽松的环境下，本公司采取以下措施提高资金使用效率、优化流动性结构：一是灵活
运用 FTP 引导业务开展，平衡资金来源和资金运用，持续改善资产负债的期限错配；二是在适度加
快资产投放的同时优化资产配置结构，新增资产以低风险权重资产为主；三是加强主动负债管理，
积极拓展同业存单等新型负债品种，改善负债期限结构；四是稳步推进资产证券化，上半年发行对
公、信用卡资产证券化产品共 153.89 亿元。
2014 年上半年，中国人民银行定向调整人民币法定存款准备金率，包括本公司在内的部分银行
符合定向降准标准。截至 2014 年 6 月末，本公司人民币存款总额中的 17.5% (2013 年：18%) 及外
币存款总额中的 5% (2013 年：5%) 需按规定存放中国人民银行。
3.12.6 利率风险管理
利率风险是指利率水平、期限结构等要素发生不利变动导致银行账户整体收益和经济价值遭受
损失的风险。本公司的利率风险来源包括基准风险、重新定价风险、收益率曲线风险和期权性风险，
其中基准风险和重新定价风险是本公司主要的利率风险来源。
本公司根据利率风险管理政策建立了利率风险管理治理架构，明确了董事会、高级管理层、专
门委员会及银行相关部门在利率风险管理中的作用、职责及报告路线，保证利率风险管理的有效性。
本公司主要采用情景模拟分析、重定价缺口分析、久期分析、压力测试等方法计量、分析利率
风险。本公司在限额框架中按月监测、报告利率风险。本公司通过资产负债分析例会制度分析利率
风险成因、提出管理建议、落实管理措施。
2014 年上半年，本公司继续践行主动性、前瞻性的利率风险管理，通过表内结构调整和表外利
率衍生工具对冲方式降低全行净利息收入的波动性，利率风险整体平稳可控。在落实主动性利率风
险管理措施的同时，启动各项计量模型的优化工作，提高本公司利率风险计量的精细化水平及风险
管理的科学性和前瞻性。
3.12.7 汇率风险管理
汇率风险是指外汇及外汇衍生工具头寸，由于汇率发生不利变化导致银行整体收益遭受损失的
风险。本公司以人民币为记账本位币。本公司的资产及负债均以人民币为主，其余主要为美元和港
币。
本公司根据汇率风险管理政策制定、执行和监督职能相分离的原则，建立了汇率风险管理治理
结构，明确董事会、监事会（监事）、高级管理层、专门委员会及银行相关部门在汇率风险管理中
的作用、职责及报告路线，以提高汇率风险管理的有效性。本公司汇率风险偏好审慎，原则上不主
3
压力测试为本公司内部管理-境内口径
64
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
动承担风险，较好地适应了本公司当前发展阶段。目前的汇率风险管理政策及制度基本符合监管要
求和本公司自身管理需要。
本公司汇率风险由总行统筹管理，总行资产负债管理部作为全行的司库负责具体汇率风险管理
工作。司库按监管要求和审慎原则管理汇率风险，并通过限额管理、计划调控等方式对汇率风险实
行统一管理。
本公司的汇率风险主要来自本公司持有的非人民币资产、负债币种的错配。本公司通过严格管
控汇率风险敞口，将汇率风险控制在本公司可承受范围之内。
本公司主要采用外汇敞口分析、情景模拟分析、压力测试和 VaR 等方法计量、分析汇率风险。
本公司定期计量和分析外汇敞口的变化，在限额框架中按月监测、报告汇率风险，并根据汇率变动
趋势对外汇敞口进行相应的调整，以规避有关的汇率风险。
2014 年上半年，本公司进一步优化了汇率风险评估体系，为准确评估汇率风险、以及制定针对
性的管理策略提供了科学的参照标准；开展汇率风险主动管理措施，择机调减结构性敞口规模；启
用新的汇率风险管理制度及限额授权管理体系。
2014 年上年半，人民币兑美元汇率结束单边升值趋势，进入双向波动阶段，汇率风险有所缓解。
本公司运用各项措施，将汇率风险控制在安全范围之内。
3.12.8 声誉风险管理
声誉风险是指由本公司经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对本公司负面评价的
风险。
声誉风险管理作为公司治理及全面风险管理体系的重要组成部分，覆盖本公司及附属机构的所
有行为、经营活动和业务领域，并通过建立和制定声誉风险管理相关制度和要求，主动、有效地防
范声誉风险和应对声誉事件，最大程度地减少损失和负面影响。
2014 年上半年，本公司在提升管理和服务水平的同时，更新管理理念，建立系统化的声誉风险
管理体系，加强声誉风险评估与前置管理，进一步优化舆情处置流程，完善声誉风险防范和预警机
制，积极应对危机事件，有效避免了声誉损失。
3.12.9 合规风险管理
合规风险是指商业银行因没有遵循法律、规则和准则而可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财
务损失或声誉损失的风险。本公司董事会对经营活动的合规性负最终责任，并授权下设的风险与资
本管理委员会对合规风险管理进行监督。总行合规管理委员会是本公司高级管理层下的全公司合规
风险管理的最高管理机构。本公司建立了完整、有效的合规风险管理体系，完善了由总分行合规管
理委员会、合规负责人、合规官、法律与合规部门、分行各管理部门与各支行合规督导官组成的网
状管理组织架构，健全了合规风险管理三道防线和双线报告机制，通过不断改进和完善合规风险管
理工作机制、提升风险管理技术和程序，实现对合规风险的有效管控。
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报告期内，本公司主动适应监管政策调整，切实防范和化解了系统性、重要性及境内外法律合
规风险，有力地保障了全行依法合规经营；坚守风险底线，对业务产品与制度流程开展全覆盖的法
律合规论证，认真识别、评估新产品新业务及重大项目的合规风险，在法律合规框架内主动支持业
务创新；积极开展合规风险管理培训，提高全行合规管理人员在深化管理改革、促进业务创新和稳
健发展方面的风险管控能力，提升员工的合规意识；统筹监督检查，推进整合优化，积极构建内控
合规管理一体化机制，提高合规风险管理效能。
3.12.10 反洗钱管理
反洗钱是本公司应尽的社会责任和法律责任。本公司高度重视反洗钱工作，建立了专业的反洗
钱工作队伍，制订了比较完善的反洗钱工作制度和业务操作规程，拥有反洗钱名单数据库及过滤系
统、大额交易和可疑交易监测报送系统。
2014 年上半年，本公司进一步加强反洗钱系统建设，完善反洗钱工作流程，着力提高反洗钱工
作的有效性。一是进一步完善反洗钱监测分析系统，优化了客户尽职调查流程，完善了反洗钱报表
体系；二是组织开发客户洗钱风险评级系统；三是总行集中了全行部分可疑交易的监测分析工作，
提升全行可疑交易监测分析的专业化、集约化水平。
3.12.11 巴塞尔协议的实施情况
2014 年 4 月，本公司收到《中国银监会关于招商银行使用资本计量高级方法的批复》，正式成
为被中国银监会批准实施资本计量高级方法的银行。其中，符合监管要求的公司风险暴露和金融机
构风险暴露采用初级内部评级法，零售风险暴露采用内部评级法，市场风险采用内部模型法，操作
风险采用标准法。
3.13 利润分配
2013 年度利润分配方案
2014年6月30日召开的2013年度股东大会审议通过了本公司2013年度利润分配方案。
2013年本公司经审计的境内报表税后利润为人民币488.42亿元，根据利润情况及相关监管规定，
本公司2013年度利润分配方案如下：1、提取法定盈余公积人民币48.84亿元；2、按照风险资产余额
的1.5%差额计提一般准备人民币69.13亿元；3、本公司以实施利润分配股权登记日A股和H股总股本
为基数，向全体股东每10股分配现金分红6.20元（含税），以人民币计值和宣布，以人民币向A股股
东支付，以港币向H股股东支付。港币实际派发金额按照股东大会召开前一周（包括股东大会当日）
中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准汇率计算。其余未分配利润结转下年。2013年度，本
公司不实施资本公积转增股本。
本公司董事会已具体实施了上述分红派息方案。详情请参阅本公司在上海证券交易所、香港联
交所及本公司网站刊登的日期为2014年7月2日的公告。
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本公司现金分红政策的制定及执行情况
1、《公司章程（2013 年修订）》规定本公司的利润分配政策为：
（1）本公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定
性；
（2）本公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配股利，本公司应主要采取现
金分红方式。在符合届时法律法规和监管机构对资本充足率规定以及满足本公司正常经营资金要
求、业务发展和重大投资并购需求的前提下，本公司每年现金分红原则上将不低于当年按中国会计
准则审计后的税后净利润的 30%。本公司可以进行中期现金分红。除非股东大会另有决议，股东大
会授权董事会批准半年度股利分配方案；
（3）本公司在上一个会计年度实现盈利，但董事会在上一会计年度结束后未提出现金分红预
案的，应当在定期报告中详细说明未分红的原因、未用于分红的资金留存本公司的用途，独立董事
还应当对此发表独立意见；
（4）在董事会认为本公司股票价格与本公司股本规模不相匹配或董事会认为必要时，董事会
可以在满足上述现金股利分配的基础上，提出股票股利分配预案并在股东大会审议批准后实施；
（5）本公司向内资股股东支付现金股利和其他款项，以人民币计价、宣布和支付。本公司向 H
股股东支付现金股利和其他款项，以人民币计价和宣布，以港币支付。本公司向境外上市外资股股
东支付现金股利和其他款项所需的外币，按国家有关外汇管理的规定办理；
（6）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其
占用的资金；
（7）本公司应当按照相关规定在定期报告中披露现金分红政策的执行情况及其他相关情况。
2、本公司 2013 年度权益分派的实施，严格按照《公司章程》的相关规定执行，经本公司第九
届董事会第十四次会议审议通过，并提交 2013 年度股东大会审议通过，分红标准和比例明确、清
晰。本公司独立董事对 2013 年度利润分配预案发表了独立意见，本公司权益分派方案及实施过程
充分保护了中小投资者的合法权益。
3.14 2014 年中期利润分配
本公司 2014 年中期不进行利润分配或资本公积转增股本（2013 年 1-6 月：无）。
3.15 社会责任
2014 年，本公司秉承“致力可持续金融，提升可持续价值，贡献可持续发展”的理念，以服务为主线
深入推进“二次转型”，以服务升级带动社会责任履行。报告期内，本公司继续支持云南武定、永仁两县
发展，组织员工为两县扶贫捐款达 1,024 万元，捐赠衣物 5.1 万件。在世界自闭症日，与壹基金联合发
起 “今天不说话”关爱自闭症儿童活动，获得了客户及网友的大力支持。同时，总行发起全行志愿者行
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动，以分支行为单位开展包括绿色环保、关爱儿童、教育援助等各类公益活动。
3.16 前景展望与措施
当前，我国经济金融形势依然严峻，利率市场化和金融脱媒的快速推进、互联网金融跨界竞争
的加剧以及监管约束的趋严，给商业银行带来巨大挑战。与此同时，伴随经济结构调整和经济体制
改革的深化，经济环境将继续改善，由此带来的业务机会也将逐步显现，特别是新型市场业态的纷
纷涌现、市场主体结构的重新洗牌、居民投资与消费行为的加速转变，以及金融改革红利的逐步释
放，为本公司调整优化信贷结构，开展零售、公司和同业金融业务创新提供了广阔的空间。
面对新的挑战和机遇，下半年本公司将紧紧围绕“服务升级”与“轻型银行”这两个核心，重
点抓好以下五项工作：一是进一步凸显零售金融的战略地位，公司和同业金融要支持配合零售金融，
形成“一体两翼”的发展格局，同时加大各业务板块内部结构调整的力度，力争将零售金融打造为
最佳银行，将公司金融打造为专业银行，将同业金融打造为精品银行。二是进一步细化、落实服务
升级的战略部署，特别是围绕客户经营这一重点，持续改进客户体验。三是从理念、体制、方法、
制度执行等方面入手，切实加强信用风险管理，不断提升风险管理的能力与水平。四是深化人力资
源改革，实施简政放权，建立内部人才市场，改进绩效管理，优化专业序列管理，推进岗位价值评
估，释放人力资源的生产力。五是深入推进流程改造，在总行组织架构改革的基础上，按照“以客
户为中心”的逻辑，抓紧后续的机制与流程的梳理与设计，推进全行的组织架构改革和流程改造工
作。
承董事会命
李建红
董事长
2014年8月29日
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第四章 重要事项
4.1 买卖或回购本公司上市证券
报告期内，本公司及子公司均未购买、出售或回购本公司任何上市证券。
4.2 募集资金使用情况及非募集资金重大投资项目
113亿元二级资本债券募集资金使用情况
报告期内，本公司在全国银行间债券市场发行二级资本债券人民币 113 亿元，全部为 10 年期
固定利率债券，票面利率为 6.40%，在第 5 年末附发行人赎回权。本次债券募集的资金已全部用于
补充本公司的二级资本。
非募集资金的重大投资项目
2013 年，本公司与金融街控股股份有限公司签署了订购协议，以购买拟建的办公综合楼，协议
暂定价为 39.02 亿元，截至 2014 年 6 月 30 日，本公司已支付完成暂定价的 80%，共计 31.216 亿元，
该办公综合楼尚在建设中。有关订购协议的详情，请参阅本公司刊登于上海证券交易所、香港联交
所和本公司网站的须予披露交易的公告（2013 年 6 月 26 日）。
4.3 董事、监事及高级管理人员的权益及淡仓
于2014年6月30日，本公司董事、监事及最高行政人员于本公司或其相联法团（定义见《证券
及期货条例》）的股份、相关股份及债权证中拥有根据证券及期货条例第XV部第7及8分部而须知会
本公司及香港联交所的权益及淡仓(包括根据香港《证券及期货条例》该等章节的规定被视为或当作
本公司董事、监事及最高行政人员拥有的权益或淡仓)，或根据《证券及期货条例》第352条规定而
载录于本公司保存的登记册的权益或淡仓，或根据香港上市规则附录10所载的《标准守则》而须知
会本公司及香港联交所的权益或淡仓如下：
股份数目 占相关股份类别 占全部已发行
姓名 职位 股份类别 好仓/淡仓 身份
（股） 已发行股份百分比(%) 股份百分比(%)
彭志坚 监事 A股 好仓 实益拥有人 23,480 0.00011 0.00009
4. 4 公司、董事、监事、高管及持有5%以上股份的股东受处罚情况
就本公司所知，报告期内，本公司、本公司董事、监事、高级管理人员及持有本公司5%以
上股份的股东没有受到有权机关调查、司法纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事
责任、中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、证券市场禁入、认定为不适当人选及证券交易所
公开谴责的情形，本公司及持有本公司5%以上股份的股东也没有受到其他监管机构对公司经营
有重大影响的处罚。
69
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
4.5 公司及持股5%以上的股东的承诺事项
在2013年度A股配股过程中，招商局集团有限公司、招商局轮船股份有限公司和中国远洋运输
（集团）总公司曾分别承诺：不谋求优于其他股东的关联交易；对本公司向其提供的贷款按时还本
付息；不干预本公司的日常经营事务；若参与认购本公司本次配股股份，在获配股份交割之日起五
年之内，将不会转让或者委托他人管理获配股份，也不会寻求由本公司回购其所持获配股份；获配
股份锁定期届满后，如转让股份将就转让行为及受让方的股东资格提前取得监管部门的同意；在本
公司董事会及股东大会批准的情况下，持续补充本公司合理的资本需求；不向本公司施加不当的指
标压力。在2013年度H股配股过程中，招商局集团亦向本公司及联席全球协调人做出一系列承诺。
有关前述承诺的详情，请参阅本公司网站（www.cmbchina.com）的日期为2013年8月22日的A股配股
说明书及日期为2013年9月5日的H股供股章程。就本公司所了解，截至本报告刊登日，前述股东不
存在违反前述承诺的情形。
4.6 重大关联交易事项
4.6.1 关联交易综述
本公司关联交易按照一般商业条款进行，有关交易条款公平合理，亦符合本公司和股东的整体
利益。2014 年上半年，本公司授信类关联交易以担保贷款为主，严格依据中国人民银行、中国银监
会和中国证监会等监管机构的有关规定开展业务；非授信类关联交易中符合最低豁免水平的交易占
绝大多数，未获豁免的非授信类关联交易均履行了香港联交所要求的有关申报及公告程序。
4.6.2 授信类关联交易
本公司作为上市的商业银行，经营范围包括贷款和资金业务，本公司向大股东及关联方发放的
贷款严格依据中国银监会、中国证监会等监管机构的有关规定开展。
截至 2014 年 6 月 30 日，本公司向关联公司发放的贷款余额折人民币 105.42 亿元，占本公司贷
款总额的 0.48%，本公司关联贷款风险分类均为正常。从关联交易的数量、结构、质量及面临的潜
在风险角度分析，现有的关联贷款对本公司的正常经营不会产生重大影响。
截至 2014 年 6 月 30 日，本公司前十大关联公司贷款明细如下：
贷款余额占关联公司贷款
关联公司名称 贷款余额
余额比例（%）
（人民币百万元，百分比除外）
中远船务工程集团有限公司 4,541 43.07
中国交通建设股份有限公司 1,441 13.67
SOHO 中国有限公司 744 7.06
深圳招商房地产有限公司 575 5.45
招商局地产控股股份有限公司 531 5.04
招商局蛇口工业区有限公司 450 4.27
70
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
广州招商房地产有限公司 396 3.76
招商局重庆交通科研设计院有限公司 373 3.54
深圳南山热电股份有限公司 300 2.84
招商证券股份有限公司 225 2.13
合 计 9,576 90.83
从上表来看，本公司最大单一关联贷款余额为 45.41 亿元，占期末全部关联贷款余额的 43.07%；
前十大关联贷款余额为 95.76 亿元，占全部关联贷款余额的 90.83%。本公司关联贷款集中度相对较
高，但关联贷款占本公司贷款总额的比例不足 0.5%，所能产生风险的影响程度十分有限。
截至 2014 年 6 月 30 日，合并持有本公司 5%及 5%以上股份股东的贷款情况如下：
持股比例 2014 年 6 月末 2013 年 12 月末
股东名称
(%) 关联贷款余额 关联贷款余额
（人民币百万元，百分比除外）
招商局轮船股份有限公司 12.54 200 0
安邦财产保险股份有限公司 6.28 0 0
——传统产品
中国远洋运输（集团）总公司 6.24 0 0
深圳市晏清投资发展有限公司 2.96 0 0
深圳市楚源投资发展有限公司 2.59 0 0
合 计 - 200 0
截至 2014 年 6 月 30 日，招商局集团有限公司控制的关联公司在本公司的贷款总额为 34.21 亿
元，占本公司贷款总额的 0.16%。本公司与该等公司发生的关联贷款对本公司的经营成果和财务状
况没有产生负面影响。
4.6.3 非授信类关联交易
依据香港上市规则第 14A 章，本公司非豁免的持续关连交易为本公司分别与招商基金和招商证
券之间的交易。
2011 年 12 月 28 日，经本公司董事会批准，本公司分别公告了与招商基金和招商证券的持续关
连交易，并批准本公司与这两家 2012 年、2013 年及 2014 年各年的年度上限分别为招商基金 5 亿元
（2014 年年度上限调整为 15.37 亿元）和招商证券 3 亿元，有关详情刊载于本公司于 2011 年 12 月
28 日发布的《持续关连交易公告》和 2014 年 8 月 26 日发布的《持续关连交易公告》中。
招商基金
本公司与招商基金的销售基金代理服务按照香港上市规则构成本公司的持续关连交易。
本公司拥有招商基金 55%的股权，招商证券持有招商基金 45%的股权。根据香港上市规则，招
商基金为本公司的关连附属公司。
71
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
于 2011 年 12 月 28 日，本公司与招商基金订立了服务合作协议，协议有效期由 2012 年 1 月 1
日至 2014 年 12 月 31 日，该协议按一般商业条款订立，招商基金根据服务合作协议付予本公司的
代理服务费，是按公平磋商及一般商业条款计算，并按照基金发售文件及/或发售章程列明的费用收
费。
本公司与招商基金的持续关连交易 2014 年年度上限调整为 15.37 亿元，该服务费用年度上限不
超过根据香港上市规则第 14.07 条计算的有关百分比率的 5%，因此该等交易仅需符合香港上市规则
的申报、公布及年度审核的规定，并豁免遵守独立股东批准的规定。
截至 2014 年 6 月 30 日，本公司与招商基金的持续关连交易额为 41,323 万元。
招商证券
本公司与招商证券的第三方存管业务、理财产品代理销售服务及集合投资产品服务按照香港上
市规则构成本公司的持续关连交易。
招商局轮船股份有限公司是本公司的主要股东。招商局集团持有招商局轮船股份有限公司 100%
股权，目前间接持有本公司 18.80%的股权（包括透过联属公司视为持有的权益）。而招商局集团持
有招商证券 50.86%的股权，根据香港上市规则，招商证券是本公司关连人士的联系人，因此招商证
券为本公司的关连人士。
于 2011 年 12 月 28 日，本公司与招商证券订立了服务合作协议，协议有效期由 2012 年 1 月 1
日至 2014 年 12 月 31 日，该协议按一般商业条款订立，招商证券根据服务合作协议付予本公司的
服务费用按以下原则确定：
（1）有中国政府定价的，执行中国政府定价；或
（2）如没有中国政府定价，但有中国政府指导价，执行中国政府指导价；或
（3）如没有中国政府定价和中国政府指导价的，依据各方按照公平磋商基准协定的正常商业
交易市场价。
本公司与招商证券的持续关连交易 2014 年年度上限为 3 亿元，该服务费用年度上限不超过根
据香港上市规则第 14.07 条计算的有关百分比率的 5%，因此该等交易仅需符合香港上市规则的申报、
公布及年度审核的规定，并豁免遵守独立股东批准的规定。
截至 2014 年 6 月 30 日，本公司与招商证券的持续关连交易额为 4,646 万元。
本公司独立非执行董事已审阅上述本公司与招商基金和招商证券的非豁免的持续关连交易并
确认：
（1）交易由本公司在日常业务过程中进行；
（2）交易条款对本公司及其股东整体利益而言属公平合理；
（3）以一般商业条款进行，并以不优于提供或给予独立第三方的条款进行；及
（4）根据该等交易的相关协议条款进行。
72
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
4.7 重大诉讼、仲裁和重大媒体质疑事项
就本公司所知，截至 2014 年 6 月 30 日，本公司发生的日常诉讼如下：本公司未取得终审判决
的诉讼、仲裁案件总计 4,310 件，标的本金总金额折合人民币 1,129,057.76 万元，利息折合人民币
78,219.51 万元，其中，截至 2014 年 6 月 30 日，本公司未取得终审判决的被诉案件（含诉讼、仲裁）
总计 106 件，标的本金总金额折合人民币 54,709.75 万元，利息折合人民币 2,799.58 万元。未取得
终审判决的标的本金超过人民币 1 亿元的案件共 6 件，标的本金总金额折合人民币 93,912.49 万元，
利息 8,302.22 万元。上述诉讼及仲裁不会对本公司财务或经营结果构成重大不利影响。
报告期内，本公司无重大媒体质疑需公告澄清事项。
4.8 重大合同及其履行情况
重大托管、承包、租赁事项
报告期内，本公司签署的重大合同中没有在银行正常业务范围之外的托管、承包、租赁其他公
司资产或其他公司托管、承包、租赁本公司资产事项情况。
重大担保事项
担保业务属本公司日常业务。报告期内，本公司除中国人民银行和中国银监会批准的经营范围
内的金融担保业务外，没有其他需要披露的重大担保事项。
重大委托他人进行现金资产管理事项
报告期内，本公司没有发生重大委托他人进行现金资产管理事项。
4.9 股权激励计划在报告期的实施情况
本公司股权激励计划实施情况详见第六章“H股增值权激励计划”一节。
4.10 关联方资金占用情况
就本公司所知，报告期内本公司不存在大股东及其关联方非经营性占用本公司资金的情况，也
不存在通过不公允关联交易等方式变相占用本公司资金等问题。
4.11 会计政策变更的说明
有关会计政策变更的情况，详见财务报告附注2。
4.12 审阅中期业绩
本公司外部审计师毕马威会计师事务所已对本公司按照国际会计准则和香港上市规则的披露
要求编制的中期财务报告进行审阅，同时本公司董事会审计委员会已审阅并同意本公司截至 2014
73
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
年 6 月 30 日期间的业绩及财务报告。
4.13 发布中期报告
本公司按照国际会计准则和香港上市规则编制的中英文两种语言版本的中期报告，可在香港联
交所网站和本公司网站查阅。在对中期报告的中英文版本理解上发生歧义时，以中文为准。
本公司按照中国会计准则和半年度报告编制规则编制的中文版本半年度报告，可在上海证券交
易所网站和本公司网站查阅。
74
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
第五章 股本结构及股东基础
5.1 报告期内本公司股份变动情况
2013 年 12 月 31 日 报告期内变动 2014 年 6 月 30 日
数量(股) 比例(%) 数量(股) 数量(股) 比例(%)
一、有限售条件股份 - - - - -
二、无限售条件股份 25,219,845,601 100.00 - 25,219,845,601 100.00
1、人民币普通股（A 股） 20,628,944,429 81.80 - 20,628,944,429 81.80
2、境内上市外资股 - - - - -
3、境外上市外资股（H 股） 4,590,901,172 18.20 - 4,590,901,172 18.20
4、其他 - - - - -
三、股份总数 25,219,845,601 100.00 - 25,219,845,601 100.00
截至报告期末，本公司股东总数511,206户，H股股东总数42,063户， A股股东总数为469,143户，
全部为无限售条件股东。本公司无内部职工股。
基于公开资料并就董事所知，截至2014年6月30日，本公司一直维持香港上市规则所要求的公
众持股量。
75
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
5.2 前十名股东和前十名无限售条件股东
持有
期末 占总股本 报告期内 有限售 质押或
序 股东 股份
股东名称 持股数 比例 增减 条件股 冻结
号 性质 类别
（股） （%） （股） 份数量 （股）
（股）
香港中央结算（代理
1 / 4,531,523,880 17.97 H股 -714,948 0 0
人）有限公司（注 1）
无限售
招商局轮船股份有限
2 国有法人 3,162,424,323 12.54 条件 0 0 0
公司 A股
无限售
安邦财产保险股份有 境内非国
3 1,584,187,624 6.28 条件 139,811,437 0 0
限公司－传统产品 有法人 A股
无限售
中国远洋运输(集团)
4 国有法人 1,574,729,111 6.24 条件 0 0 0
总公司 A股
无限售
生命人寿保险股份有 境内非国
5 1,031,787,433 4.09 条件 0 0 0
限公司－万能 H 有法人 A股
无限售
深圳市晏清投资发展
6 国有法人 747,589,686 2.96 条件 0 0 0
有限公司 A股
无限售
广州海运（集团）有
7 国有法人 668,649,167 2.65 条件 0 0 0
限公司 A股
无限售
深圳市楚源投资发展
8 国有法人 653,135,659 2.59 条件 0 0 0
有限公司 A股
无限售
中国交通建设股份有
9 国有法人 450,164,945 1.78 条件 0 0 0
限公司 A股
无限售
上海汽车集团股份有 境内非国
10 432,125,895 1.71 条件 0 0 0
限公司 有法人 A股
注：（1）香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为其代理的在香港中央结算（代理人）有限公司交易平台上交
易的招商银行 H 股股东账户的股份总和。
（2）上述前十名无限售条件股东中，招商局轮船股份有限公司、深圳市晏清投资发展有限公司、深圳市楚源投
资发展有限公司同为招商局集团有限公司的子公司，其余股东本公司未知其关联关系。
（3）上述股东没有通过信用证券账户持有本公司股票。
76
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
5.3 香港法规下主要股东及其他人士于股份及相关股份拥有之权益及淡仓
截至2014年6月30日，根据本公司按证券及期货条例第336条存置的登记册，及就本公司所知，下列
人士（本公司之董事、监事及最高行政人员(定义见香港《上市规则》)除外）在本公司股份中拥有之权
益及淡仓如下：
占相关股份类别 占全部已发
股份类
主要股东名称 好仓／淡仓 身份 股份数目 (股) 附注 已发行股份百分 行股份百分
别
比(%) 比(%)
招商局集团有限公司 A 好仓 受控制企业权益 4,689,389,293 1 22.73 18.59*
招商局轮船股份有限公司 A 好仓 实益拥有人 3,162,424,323 1 15.33 12.54
深圳市招融投资控股有限公司 A 好仓 实益拥有人 126,239,625 1
好仓 受控制企业权益 1,400,725,345 1
1,526,964,970 7.40 6.05
深圳市晏清投资发展有限公司 A 好仓 实益拥有人 747,589,686 1
好仓 受控制企业权益 653,135,659 1
1,400,725,345 6.79 5.55
中国远洋运输（集团）总公司 A 好仓 实益拥有人 1,574,729,111 7.63 6.24
中国海运（集团）总公司 A 好仓 受控制企业权益 857,940,946 2 4.16 3.40
安邦财产保险股份有限公司—— 好仓 实益拥有人
A 1,584,187,624 7.68 6.28
传统产品
生命人寿保险股份有限公司—— 好仓 实益拥有人
A 1,031,787,433 5.00 4.09
万能H
JPMorgan Chase & Co. H 好仓 实益拥有人 47,739,623
好仓 投资经理 135,350,961
好仓 保管人 189,067,139
372,157,723 3 8.11 1.48
淡仓 实益拥有人 6,724,165 3 0.15 0.03
BlackRock, Inc H 好仓 受控制企业权益 355,997,727 4 7.75 1.41
淡仓 受控制企业权益 309,500 4 0.007 0.001
Templeton Asset
Management Ltd.
H 好仓 投资经理 273,706,314 5.96 1.09
Genesis Asset Managers,
H 好仓 投资经理 197,514,941 4.30 0.78
LLP
*
截至 2014 年 6 月 30 日，招商局集团有限公司间接持有本公司股份比例合计 18.80%，其中持有 A 股占本公司股份
比例为 18.59%；持有 H 股占本公司股份比例为 0.21%。
附注：
(1) 招商局集团有限公司因拥有下列直接持有本公司权益的企业的控制权而被视作持有本公司合共
4,689,389,293股A股之好仓的权益：
(1.1) 招商局轮船股份有限公司持有本公司3,162,424,323股A股(好仓)。招商局轮船股份有限公司
为招商局集团有限公司的全资子公司。
77
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
(1.2) 深圳市招融投资控股有限公司持有本公司126,239,625股A股(好仓)。深圳市招融投资控股有
限公司分别由招商局集团有限公司及招商局轮船股份有限公司(见上文(1.1)节)持有其90%
及10%权益。
(1.3) 深圳市晏清投资发展有限公司持有本公司747,589,686股A股(好仓)。深圳市晏清投资发展有
限公司分别由深圳市招融投资控股有限公司(见上文(1.2)节)及招商局集团有限公司持有其
51%及49%权益。
(1.4) 深圳市楚源投资发展有限公司持有本公司653,135,659股A股(好仓)。深圳市楚源投资发展有
限公司分别由深圳市招融投资控股有限公司（见上文(1.2)节）及深圳市晏清投资发展有限
公司（见上文(1.3)节）各自持有其50%权益。
(2) 中国海运（集团）总公司因拥有下述直接持有本公司权益身的企业的控制权而被视作持有本公司合
共857,940,946股A股(好仓)的权益:
(2.1) 广州海运（集团）有限公司直接持有本公司668,649,167股A股(好仓)；
(2.2) 上海海运（集团）公司直接持有本公司75,617,340股A股(好仓)；
(2.3) 广州海宁海务咨询服务公司直接持有本公司103,552,616股A股(好仓)；及
(2.4) 深圳市三鼎油运贸易有限公司直接持有本公司10,121,823股A股(好仓)。
(3) JPMorgan Chase & Co. 透过其多间直接或间接全资拥有之子公司持有本公司合共372,157,723股H股
之好仓及6,724,165股H股之淡仓。
于 JPMorgan Chase & Co. 所持有本公司股份权益及淡仓中，包括189,067,139股可供借出之H股股份。
另外，有15,530,418股H股(好仓)及3,824,165股H股(淡仓)乃涉及衍生工具，类别为：
340,318股H股(好仓) 及 -以实物交收(场内)
298,345股H股(淡仓)
561,627股H股(淡仓) -以现金交收(场内)
15,190,100股H股(好仓)及 -以现金交收(场外)
2,964,193股H股(淡仓)
(4) BlackRock, Inc. 透过其多间直接全资拥有之子公司持有本公司合共355,997,727股H股之好仓 (其中
的1,884,000股H股涉及以现金交收(场内)的衍生工具)及309,500股H股之淡仓(其中的22,500股H股涉
及以现金交收(场内)的衍生工具)。
除上文所披露者外，本公司并不知悉任何其他人士（本公司董事、监事及最高行政人员(定义见香港上市规
则)除外）于2014年6月30日在本公司股份及相关股份中拥有须登记于本公司根据证券及期货条例第336条存置之
登记册之任何权益或淡仓。
78
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
第六章 董事、监事、高级管理人员、员工和机构情况
6.1 董事、监事和高管人员情况
出生 期初持股 期末持股
姓 名 性别 职务 任 期
年月 （股） （股）
董事长 2014.8－2016.5
李建红 男 1956.5 - -
非执行董事 2014.7－2016.5
副董事长 2013.8－2016.5
张光华 男 1957.3 - -
执行董事 2013.5－2016.5
副董事长 2014.8－2016.5
马泽华 男 1953.1 - -
非执行董事 2014.3－2016.5
执行董事 2013.8－2016.5
田惠宇 男 1965.12 - -
行长兼首席执行官 2013.9－2016.5
李引泉 男 1955.4 非执行董事 2013.5－2016.5 - -
付刚峰 男 1966.12 非执行董事 2013.5－2016.5 - -
孙月英 女 1958.6 非执行董事 2013.5－2016.5 - -
苏 敏 女 1968.2 非执行董事 （注 1） - -
傅俊元 男 1961.5 非执行董事 2013.5－2016.5 - -
洪小源 男 1963.3 非执行董事 2013.5－2016.5 - -
执行董事、常务副行长
李 浩 男 1959.3 2013.5－2016.5 - -
兼财务负责人
许善达 男 1947.9 独立非执行董事 2013.11－（注 2） - -
黄桂林 男 1949.5 独立非执行董事 2013.5－2016.5 - -
潘承伟 男 1946.2 独立非执行董事 2013.5－2016.5 - -
潘英丽 女 1955.6 独立非执行董事 2013.5－2016.5 - -
郭雪萌 女 1966.9 独立非执行董事 2013.5－2016.5 - -
肖玉淮 男 1954.6 独立非执行董事 2014.3－（注 2） - -
监事长 （注 3）
刘 元 男 1962.1 - -
职工监事 2014.8－2016.5
朱根林 男 1955.9 股东监事 2013.5－2016.5 - -
安路明 男 1960.4 股东监事 2013.5－2016.5 - -
刘正希 男 1963.7 股东监事 2013.5－2016.5 - -
彭志坚 男 1948.11 外部监事 2013.5－（注 4） 23,480 23,480
潘 冀 男 1949.4 外部监事 2013.5－2016.5 - -
董咸德 男 1947.2 外部监事 2014.6－2016.5 - -
余 勇 男 1962.7 职工监事 2013.5－2016.5 - -
熊 开 男 1971.4 职工监事 2014.8－2016.5 - -
唐志宏 男 1960.3 副行长 2013.5－2016.5 - -
丁 伟 男 1957.5 副行长 2013.5－2016.5 - -
朱 琦 男 1960.7 副行长 2013.5－2016.5 - -
王庆彬 男 1956.12 副行长兼北京分行行长 2013.5－2016.5 - -
刘建军 男 1965.8 副行长 2013.12－2016.5 - -
王 良 男 1965.12 行长助理 2014.5－至今 - -
许世清 男 1961.3 董事会秘书 （注 5） - -
79
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
出生 期初持股 期末持股
姓 名 性别 职务 任 期
年月 （股） （股）
傅育宁 男 1957.3 原董事长、非执行董事 2013.5－2014.7 - -
王大雄 男 1960.12 原非执行董事 2013.5－2014.3 - -
熊贤良 男 1967.10 原非执行董事 2013.5－2014.6 - -
衣锡群 男 1947.8 原独立非执行董事 2013.5－2014.3 - -
韩明智 男 1955.1 原监事长 2013.5－2014.8 - -
师荣耀 男 1950.10 原外部监事 2013.5－2014.6 - -
管奇志 男 1965.1 原职工监事 2013.5－2014.8 - -
汤小青 男 1954.8 原副行长 2013.5－2014.8 - -
注：1、本公司2014年6月30日召开的2013年度股东大会选举苏敏女士为本公司第九届董事会非执行董事，其任职资
格待中国银行业监督管理机构核准；
2、许善达先生和肖玉淮先生分别于2014年4月30日和6月20日向本公司提出辞呈，不再担任本公司独立非执行董
事。为确保本公司董事会满足独立非执行董事不低于三分之一的要求，在本公司股东大会选举新的独立非执行董事
且其任职资格获批以填补空缺之前，许善达先生和肖玉淮先生仍将继续履行独立非执行董事职责；
3、本公司第九届监事会第十四次会议选举刘元先生任本公司第九届监事会监事长。刘元先生的监事长任职资格
尚需中国银行业监督管理机构核准；
4、彭志坚先生于2014年5月7日向本公司提出辞呈，不再担任本公司外部监事。为确保本公司监事会满足外部监
事不低于三分之一的要求，在本公司股东大会选举的新任外部监事正式履职填补其空缺之前，彭志坚先生仍将继续
履行外部监事职责；
5、本公司第九届董事会第一次会议聘任许世清先生为董事会秘书，其已取得上海证券交易所董事会秘书资格，
其任职资格尚待中国银行业监督管理机构核准；
6、本表所述人员未持有本公司股票期权或被授予限制性股票。
6.2 聘任及离任人员情况
根据分别于2014年1月13日和6月30日召开的本公司2014年第一次临时股东大会和2013年度股
东大会的相关决议，李建红先生、马泽华先生、肖玉淮先生和苏敏女士新当选为本公司第九届董事
会非执行董事。傅育宁先生因工作原因于2014年7月10日向本公司提出辞呈，不再担任本公司董事
长、非执行董事；王大雄先生和熊贤良先生因工作原因分别于2014年3月21日和6月4日向本公司提
出辞呈，不再担任本公司非执行董事；衣锡群先生自2014年3月起不再担任本公司独立非执行董事；
许善达先生和肖玉淮先生因工作原因分别于2014年4月30日和6月20日向本公司提出辞呈，不再担任
本公司独立非执行董事（在本公司股东大会选举新的独立非执行董事且其任职资格获批以分别填补
许先生和肖先生的空缺之前，许善达先生和肖玉淮先生仍将继续履行独立非执行董事职责）。
本公司第九届董事会第十九次会议选举李建红先生为本公司董事长，其董事长任职资格已于
2014年8月8日获中国银行业监督管理机构核准；第九届董事会第十四次会议选举马泽华先生为本公
司副董事长，其副董事长任职资格已于2014年8月25日获中国银行业监督管理机构核准。
根据本公司2013年度股东大会决议，董咸德先生新当选为本公司第九届监事会外部监事；根据
80
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
本公司于2014年8月26日召开的职工代表大会选举结果，刘元先生和熊开先生新当选为本公司第九
届监事会职工监事；师荣耀先生、彭志坚先生因工作原因分别于2014年3月20日和5月7日向本公司
提出辞呈，不再担任本公司外部监事（在本公司股东大会选举的新任外部监事正式履职填补其空缺
之前，彭志坚先生仍将继续履行外部监事职责）；韩明智先生因工作原因于2014年8月25日向本公司
提出辞呈，不再担任本公司监事长、职工监事；管奇志先生因工作原因于2014年8月25日向本公司
提出辞呈，不再担任本公司职工监事。
本公司第九届董事会第二十一次会议审议通过了《关于汤小青辞任招商银行副行长的议案》，
同意汤小青先生因工作原因辞任本公司副行长职务。
有关详情，请参阅本公司刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券
交易所、香港联交所和本公司网站的相关公告。
6.3 董监事任职变更情况
1、本公司董事长、非执行董事李建红先生担任招商局集团有限公司及招商局资本投资有限责
任公司董事长，不再担任招商局集团有限公司董事、总裁。
2、本公司副董事长、执行董事张光华先生不再兼任招银金融租赁有限公司董事长。
3、本公司非执行董事李引泉先生兼任招商局资本投资有限责任公司总经理（CEO）。
4、本公司非执行董事付刚峰先生担任招商局地产控股股份有限公司董事，不再担任招商证券
股份有限公司董事、招商局能源运输股份有限公司董事。
5、本公司独立非执行董事黄桂林先生担任香港中文大学医疗中心管治董事会成员，不再担任
香港中文大学新医院项目委员会成员。
6.4 H 股增值权激励计划
为进一步建立、健全激励约束机制，将股东利益、公司利益和经营者个人利益有效结合起来，
本公司2007年第一次临时股东大会批准了本公司高级管理人员H股股票增值权激励计划。2007年10
月30日、2008年11月7日、2009年11月16日、2011年2月18日、2012年5月4日、2013年5月22日和2014
年7月7日本公司董事会分别组织实施了该计划的第一期至第七期的授予，详情请参阅刊登于上海证
券交易所、香港联合交易所及本公司网站的相关公告。
81
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
6.5 员工情况
截至2014年6月30日，本公司共有在职人员68,420人（含派遣人员），需承担费用的退休员工为
326名。本公司人员的构成如下：
（一）专业构成
（二）学历分布
82
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
6.6 分支机构
2014 年上半年本公司稳步推进分支机构建设，报告期内有 2 家分行获准开业，分别是：六盘水
分行、唐山分行。
截至2014年6月30日，本公司分支机构情况表如下：
机构数 员工
区域划 资产规模
机构名称 营业地址 邮编 量 人数
分 (百万元)
（个） （人）
总行 深圳市深南大道 7088 号 518040 1 4,895 1,700,189
总行
信用卡中心 上海市浦东新区来安路 686 号 201201 1 11,152 181,039
上海分行 上海市浦东陆家嘴环路 1088 号 200120 68 3,600 185,051
上海自贸试验 上海市浦东新区外高桥保税区基
200131 1 53 231
区分行 隆路 6 号外高桥大厦
南京分行 南京市汉中路 1 号 210005 53 2,299 131,155
长江三 无锡分行 无锡市学前街 9 号 214001 11 557 26,766
角洲地
杭州分行 杭州市杭大路 23 号 310007 45 2,095 123,878
区
温州市鹿城区吴桥路 300 号鸿盛
温州分行 325000 10 436 30,911
锦园 2、4、5 幢 1-3 层
宁波分行 宁波市江东区和济街 235 号 2 幢 315042 25 1,174 65,020
苏州分行 苏州市工业园区万盛街 36 号 215028 26 1,432 104,481
北京代表处 北京市西城区金融大街 35 号 100005 1 9 3
北京分行 北京市复兴门内大街 156 号 100031 67 3,745 281,687
青岛分行 青岛市崂山区海尔路 65 号 266103 44 1,877 67,802
环渤海
天津市河西区广东路 255 号、前
地区 天津分行 300204 32 1,445 68,941
进道 9 号育佳大厦
济南分行 济南市筐市街 8 号 250012 39 1,788 69,130
石家庄分行 石家庄市中华南大街 172 号 050091 6 281 10,442
广州分行 广州市天河区华穗路 5 号 510620 50 2,351 109,856
深圳分行 深圳市深南中路 2 号 518001 77 4,481 238,659
福州分行 福州市鼓屏路 60 号 350003 24 1,033 72,629
珠江三
泉州市丰泽区丰泽街 301 号煌星
角洲及 泉州分行 362000 9 353 19,077
大厦
海西地
区 厦门市思明区湖东路 309 号宏泰
厦门分行 361001 18 867 46,873
工业园 6 号综合楼
东莞分行 东莞市南城区鸿福路 200 号 523129 22 871 44,528
佛山分行 佛山市桂城街道灯湖东路 12 号 528200 22 1,106 95,028
沈阳分行 沈阳市和平区十一纬路 12 号 110003 28 1,465 43,933
东北地 大连分行 大连市中山区人民路 17 号 116001 25 1,142 70,392
区 哈尔滨分行 哈尔滨市道里区中央大街 3 号 150001 21 899 59,024
长春分行 长春市朝阳区自由大路 1111 号 130000 13 490 30,187
武汉分行 武汉市汉口建设大道 518 号 430022 45 1,977 100,763
中部地
南昌分行 南昌市东湖区叠山路 468 号 330003 27 1,177 83,565
区
长沙分行 长沙市五一大道 766 号 410005 33 1,310 63,731
83
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
合肥分行 合肥市阜南路 169 号招行大厦 230061 26 1,157 62,621
郑州分行 郑州市农业东路 96 号 450018 23 1,017 49,603
太原分行 太原市新建南路 8 号 030001 18 841 27,215
海口市世贸北路一号海岸壹号 C
海口分行 570100 2 186 14,120
栋综合楼一至三层
成都分行 成都市武侯区人民南路三段 1 号 610000 32 1,431 54,121
兰州分行 兰州市城关区庆阳路 9 号 730030 19 753 33,249
西安分行 西安市高新二路 1 号 710001 33 1,586 53,040
重庆分行 重庆市北部新区星光大道 88 号 401121 30 1,394 59,447
乌鲁木齐分行 乌鲁木齐市黄河路 2 号招行大厦 830000 12 606 27,956
西部地 昆明分行 昆明市东风东路 48 号 650051 26 1,145 60,562
区 内蒙古呼和浩特市赛罕区敕勒川
呼和浩特分行 010098 12 572 28,110
大街 9 号
南宁分行 南宁市民族大道 92-1 号 530022 11 401 20,502
贵阳分行 贵阳市云岩区中华北路 284 号 550001 8 320 18,787
银川分行 银川市兴庆区新华东街 217 号 750000 5 232 10,706
西宁分行 西宁市城西区新宁路 4 号 810000 3 145 7,994
香港分行 香港夏悫道 12 号 － 1 143 101,015
509MadisonAvenue,Suite306,
美国代表处 － 1 1 2
NewYork,NewYork10022,U.S.A
纽约分行 535MadisonAvenue － 1 72 16,412
境外
One Raffles Place, Tower 2, #32-61,
新加坡分行 Singapore
1 30 7,010
39 Cornhill EC3V 3ND,
伦敦代表处 － 1 2 3
London,UK
台北代表处 台北市信义区基隆路一段 333 号 － 1 1 2
外派
25 -
其他
合计 － － 1,110 68,420 4,777,448
84
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
第七章 公司治理
7.1 公司治理情况综述
报告期内，本公司股东大会、董事会、监事会以及董事会、监事会各专门委员会各司其责、积
极运作，保障了本公司的合规稳健经营和持续健康发展。报告期内，本公司召开各类会议 29 次。
其中，股东大会 2 次；董事会会议 6 次，董事会专门委员会会议 14 次；监事会会议 4 次，监事会
专门委员会会议 3 次。
本公司通过认真自查，未发现报告期内公司治理实际情况与中国证监会有关上市公司治理的规
范性文件要求存在差异。本公司不存在公司治理非规范情况，也不存在向大股东、实际控制人提供
未公开信息的情况。
7.2 股东大会召开情况
报告期内，本公司共召开 2 次股东大会。
2014 年 1 月 13 日，本公司 2014 年第一次临时股东大会在深圳召开，会议的通知、召集、召开
和表决程序均符合《公司法》、《公司章程》及香港上市规则的有关规定。会议审议议案的相关详情
请参阅本公司刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所、香港联交所
和本公司网站的日期为 2014 年 1 月 13 日的 2014 年第一次临时股东大会决议公告。
2014 年 6 月 30 日，本公司 2013 年度股东大会在深圳召开，会议的通知、召集、召开和表决程
序均符合《公司法》、《公司章程》及香港上市规则的有关规定。审议议案的相关详情请参阅本公司
刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所、香港联交所和本公司网站
的日期为 2014 年 6 月 30 日的 2013 年度股东大会决议公告。
7.3 董事会及其专门委员会会议召开情况
报告期内，本公司召开董事会会议 6 次（其中现场会议 1 次，通讯表决会议 5 次），审议批准
议案 37 项，听取专题汇报 9 项。本公司董事会专门委员会召开 14 次会议（其中战略委员会 1 次，
提名委员会 1 次，薪酬与考核委员会 2 次，风险与资本管理委员会 4 次，审计委员会 3 次，关联交
易控制委员会 3 次），研究审议议题 42 项，听取专项汇报 18 项。
7.4 监事会及其专门委员会会议召开情况
报告期内，本公司召开监事会会议 4 次（其中现场会议 1 次，通讯表决会议 3 次），审议各类
议案 19 项，听取汇报事项 9 项。监事会专门委员会召开 3 次会议，其中提名委员会会议 1 次，审
议议案 3 项；监督委员会会议 2 次，审议议案 2 项。
监事会列席董事会现场会议 1 次，出席股东大会 2 次；监事长和监事会监督委员会成员列席董
事会专门委员会会议 4 次，其中战略委员会、审计委员会会议各 1 次，风险与资本管理委员会会议
85
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
2 次。
7.5 董事、监事及有关雇员之证券交易
本公司已采纳香港上市规则附录十的《标准守则》所订的标准为本公司董事及监事进行证券交
易的行为准则。本公司经查询全体董事及监事后，已确认他们于截至 2014 年 6 月 30 日期间一直遵
守上述《标准守则》。
本公司亦就有关雇员买卖公司证券事宜设定指引，指引内容不比《标准守则》宽松。本公司并
没有发现有关雇员违反指引。
7.6 内部控制
报告期内，围绕“打造轻型银行、实现智慧增长”的总体目标，本公司稳步推进公司金融、零售
金融、同业金融以及中后台板块的组织架构改革，持续优化管理流程，进一步简政放权，提升经营
管理效率；深入推进运营集中，完成了外汇业务、网银业务、会计一般审核环节等业务的上收集中，
并实现了对网点柜面人员的统一管理；不断改进境内外分行、全资子公司及总行部门的绩效考核机
制，强化绩效考核的全流程管理；进一步完善风险管理相关政策体系，加强风险计量模型的开发和
监控，持续提升全面风险管理水平，成为国内首批获批实施资本计量高级法的银行；积极推进中后
台内控资源的整合，建立监督检查的统筹管理机制，对外部检查发现问题的整改实施统一管理；持
续开展制度管理，进一步健全和完善制度体系，上半年总行共发布或修订制度 110 项；加大对分支
机构的审计检查力度，及时揭示经营管理中存在的违规问题及风险；组织开展案件风险及员工异常
行为排查，认真落实各项案防工作要求，构建案件防控的长效机制，上半年本公司未发生案件及重
大安全责任事故。
报告期内，本公司组织总、分行各部门、各级分支机构对 2013 年内部控制状况进行了评价，
经本公司董事会审查，未发现内部控制在完整性、合理性与有效性方面存在重大缺陷。
7.7 遵守香港上市规则声明
报告期内，除下文披露外，本公司已应用香港上市规则附录十四之企业管治守则所载原则，并
已遵守所有守则条文及建议常规（如适用）。就企业管治守则第 E.1.2 项则而言，原董事长（兼任战
略委员会主席）及薪酬与考核委员会主席因公务未能出席于 2014 6 月 30 日举之本公司 2013
年度股东大会。
86
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
第八章 信息披露索引
披露日期 公告/披露文件名称
2014-1-14 2014 年第一次临时股东大会决议公告
2014-1-14 2014 年第一次临时股东大会的法律意见书
2014-1-15 第九届监事会第九次会议决议公告
2014-1-25 第九届董事会第十二次会议决议公告
2014-1-25 招商银行 H 股股票增值权授予数量和价格汇总表鉴证报告
2014-2-14 关于股东承诺履行情况的专项披露
2014-2-15 2013 年度业绩快报
2014-3-18 招商银行 H 股公告
2014-3-22 关于外部监事辞任公告
2014-3-25 关于非执行董事辞任公告
2014-3-26 第九届监事会第十次会议决议公告
2014-3-26 关于招商银行股份有限公司 2013 年度 A 股配股募集资金存放与使用情况的专项核
查报告
2014-3-26 第九届董事会第十三次会议决议公告
2014-3-26 2013 年度 A 股配股募集资金存放与实际使用情况专项报告
2014-3-27 关于非执行董事和独立非执行董事任职资格核准的公告
2014-3-29 2013 年度内部控制审计报告
2014-3-29 2013 年度社会责任报告
2014-3-29 2013 年度内部控制评价报告
2014-3-29 招商银行 2013 年度报告
2014-3-29 董事会审计委员会 2013 年度履职情况报告
2014-3-29 第九届董事会第十四次会议决议公告
2014-3-29 2013 年度 A 股配股募集资金存放与实际使用情况专项报告的鉴证报告
2014-3-29 关于招商银行股份有限公司 2013 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况
的专项说明
2014-3-29 关于招商银行股份有限公司 2013 年度会计政策变更的专项说明
2014-3-29 2013 年度独立董事述职及相互评价报告
2014-3-29 独立董事意见
2014-3-29 第九届监事会第十一次会议决议公告
2014-3-29 公司章程（2014 年修订详情）
2014-3-29 招商银行 2013 年度报告摘要
2014-4-11 招商银行 H 股公告
2014-4-11 招商银行 2013 年度持续督导年度报告书
2014-4-11 中国国际金融有限公司、高盛高华证券有限责任公司关于招商银行股份有限公司
2013 年度现场检查报告
2014-4-15 招商银行 H 股公告
2014-4-25 获批实施资本计量高级方法的公告
2014-4-25 关于二级资本债券发行完毕的公告
2014-4-29 关于召开 2013 年度股东大会的通知
2014-4-29 招商银行 2014 年第一季度报告
2014-5-6 独立非执行董事辞任公告
2014-5-9 关于外部监事辞任公告
2014-5-29 招商银行 H 股公告
2014-6-5 关于 2013 年度股东大会增加临时提案的公告
2014-6-5 非执行董事辞任公告
2014-6-11 第九届董事会第十六次会议决议公告
87
招商银行 2014 年半年度报告（A 股）
披露日期 公告/披露文件名称
2014-6-11 关联交易公告
2014-6-13 招商银行 H 股公告
2014-6-13 关于召开 2013 年度股东大会的补充通知
2014-6-13 2013 年度股东大会文件
2014-6-17 关于获准降低人民币存款准备金率的公告
2014-6-21 独立非执行董事辞任公告
以上披露信息刊登在本公司指定的信息披露报纸、上海证券交易所网站及本公司网站。请在上
海证券交易所网站－上市公司公告栏目中，输入本公司A 股代码“600036”查询；或在本公司网站－
投资者关系－公司公告栏目查询。
第九章 备查文件
9.1 载有本公司董事、高级管理人员签名的半年度报告正本；
9.2 载有法定代表人、行长、财务负责人、财务机构负责人签名并盖章的财务报表；
9.3 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原件；
9.4 在香港联交所披露的中期报告；
9.5《招商银行股份有限公司章程》。
第十章 财务报告（见附件）
88
附件一
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并资产负债表
2014 年 6 月 30 日
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2014 年 2013 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
（重述）
资产
现金 15,680 15,662
贵金属 8,374 6,633
存放中央银行款项 4 578,291 501,577
存放同业和其它金融机构款项 5 90,791 38,850
拆出资金 6 183,414 148,047
买入返售金融资产 7 668,832 318,905
贷款和垫款 8 2,362,544 2,148,330
应收利息 9 23,226 17,699
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产 10 38,932 23,223
衍生金融资产 46(h) 7,283 5,925
可供出售金融资产 11 267,608 289,911
长期股权投资 12 915 778
持有至到期投资 13 237,705 208,927
应收款项类投资 14 468,632 235,415
固定资产 15 24,136 23,304
投资性房地产 16 1,690 1,701
无形资产 17 3,224 2,996
商誉 18 9,953 9,953
递延所得税资产 19 8,216 8,064
其他资产 33,676 10,499
资产合计 5,033,122 4,016,399
1
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并资产负债表（续）
2014 年 6 月 30 日
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2014 年 2013 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
负债
同业和其它金融机构存放款项 21 810,459 514,182
拆入资金 22 145,165 125,132
卖出回购金融资产 23 126,690 153,164
客户存款 24 3,420,748 2,775,276
应付利息 25 40,903 30,988
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债 26 12,924 21,891
衍生金融负债 46(h) 8,812 8,235
应付债券 27 99,981 68,936
应付职工薪酬 8,425 5,119
应交税费 28 10,110 8,722
递延所得税负债 19 775 770
其他负债 61,766 38,028
负债合计 4,746,758 3,750,443
2
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并资产负债表（续）
2014 年 6 月 30 日
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2014 年 2013 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
股东权益
股本 29 25,220 25,220
资本公积 66,664 61,976
其中：投资重估储备 (867) (5,539)
套期储备 (476) (951)
盈余公积 23,502 23,502
法定一般准备 46,422 46,347
未分配利润 125,855 111,107
其中：建议分派股利 30(b) - 15,636
外币报表折算差额 (1,251) (1,736)
归属于本行股东权益合计 285,936 265,465
少数股东权益 428 491
股东权益合计 286,364 265,956
股东权益及负债合计 5,033,122 4,016,399
此财务报表已于二零一四年八月二十九日获董事会批准。
___________ ____________ _____________ _______________ _______________
李建红 田惠宇 李浩 汪涛 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务常务副行长 财务会计部负责人
（签名和盖章）（签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
刊载于第 21 页至第 127 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
3
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计资产负债表
2014 年 6 月 30 日
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2014 年 2013 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
（重述）
资产
现金 15,092 14,918
贵金属 8,323 6,633
存放中央银行款项 4 566,994 496,469
存放同业和其它金融机构款项 5 77,556 28,660
拆出资金 6 178,518 144,968
买入返售金融资产 7 668,615 318,023
贷款和垫款 8 2,141,970 1,962,035
应收利息 9 22,129 16,819
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产 10 35,805 20,394
衍生金融资产 46(h) 7,016 5,515
可供出售金融资产 11 252,338 273,923
长期股权投资 12 38,735 36,034
持有至到期投资 13 231,803 203,503
应收款项类投资 14 469,826 236,585
固定资产 15 20,684 19,781
投资性房地产 16 513 507
无形资产 17 2,193 1,973
递延所得税资产 19 7,969 7,820
其他资产 31,369 8,024
资产合计 4,777,448 3,802,584
4
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计资产负债表（续）
2014 年 6 月 30 日
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2014 年 2013 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
负债
同业和其它金融机构存放款项 21 807,289 509,640
拆入资金 22 78,447 69,828
卖出回购金融资产 23 124,285 151,861
客户存款 24 3,274,118 2,654,881
应付利息 25 39,235 29,779
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债 26 12,475 21,360
衍生金融负债 46(h) 8,662 7,802
应付债券 27 80,014 50,143
应付职工薪酬 7,985 4,634
应交税费 28 9,484 8,219
其他负债 50,604 27,543
负债合计 4,492,598 3,535,690
5
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计资产负债表（续）
2014 年 6 月 30 日
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2014 年 2013 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
股东权益
股本 29 25,220 25,220
资本公积 75,656 71,032
其中：投资重估储备 (1,033) (5,641)
套期储备 (476) (951)
盈余公积 23,502 23,502
法定一般准备 45,762 45,762
未分配利润 115,159 102,333
其中：建议分派股利 30(b) - 15,636
外币报表折算差额 27 (4)
股东权益合计 284,850 266,894
股东权益及负债合计 4,777,448 3,802,584
此财务报表已于二零一四年八月二十九日获董事会批准。
___________ ____________ _____________ _______________ _______________
李建红 田惠宇 李浩 汪涛 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务常务副行长 财务会计部负责人
（签名和盖章）（签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
刊载于第 21 页至第 127 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
6
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并利润表
截至 2014 年 6 月 30 日止 6 个月期间
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
截至 6 月 30 日止
6 个月期间
附注 2014 年 2013 年
营业收入
利息收入 31 106,277 80,383
利息支出 32 (52,419) (32,942)
净利息收入 53,858 47,441
手续费及佣金收入 33 25,335 15,083
手续费及佣金支出 (1,633) (919)
净手续费及佣金收入 23,702 14,164
公允价值变动净收益/(损失) 34 42 (193)
投资净收益 35 4,222 1,763
其中：对联营公司的投资收益 2 17
对合营公司的投资收益 91 9
汇兑净收益 2,130 472
其他业务收入 36 306 410
其它净收入 6,700 2,452
营业收入合计 84,260 64,057
营业支出
营业税及附加 (5,201) (4,116)
业务及管理费 37 (22,561) (20,122)
保险申索准备 (163) (167)
资产减值损失 38 (16,320) (4,959)
营业支出合计 (44,245) (29,364)
营业利润 40,015 34,693
加：营业外收入 289 178
减：营业外支出 (39) (23)
利润总额 40,265 34,848
减：所得税费用 39 (9,746) (8,582)
净利润 30,519 26,266
7
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并利润表（续）
截至 2014 年 6 月 30 日止 6 个月期间
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
截至 6 月 30 日止
6 个月期间
附注 2014 年 2013 年
归属于本行股东的净利润 30,459 26,271
少数股东损益 60 (5)
每股收益
基本及稀释每股收益（元） 41 1.21 1.22
本期其他综合收益 40 5,648 (663)
本期综合收益总额 36,167 25,603
归属于本行股东的综合收益总额 36,107 25,608
归属于少数股东的综合收益总额 60 (5)
此财务报表已于二零一四年八月二十九日获董事会批准。
___________ _____________ _____________ _______________ _______________
李建红 田惠宇 李浩 汪涛 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务常务副行长 财务会计部负责人
(签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
刊载于第 21 页至第 127 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
8
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计利润表
截至 2014 年 6 月 30 日止 6 个月期间
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
截至 6 月 30 日止
6 个月期间
附注 2014 年 2013 年
营业收入
利息收入 31 101,350 76,717
利息支出 32 (49,457) (30,993)
净利息收入 51,893 45,724
手续费及佣金收入 33 23,638 14,110
手续费及佣金支出 (1,537) (871)
净手续费及佣金收入 22,101 13,239
公允价值变动净收益/(损失) 34 30 (207)
投资净收益 35 4,193 1,726
其中：对联营公司的投资收益 - 16
对合营公司的投资收益 80 -
汇兑净收益 1,999 332
其它净收入 6,222 1,851
营业收入合计 80,216 60,814
营业支出
营业税及附加 (5,087) (4,044)
业务及管理费 37 (21,473) (19,272)
资产减值损失 38 (16,102) (4,724)
营业支出合计 (42,662) (28,040)
营业利润 37,554 32,774
加：营业外收入 118 110
减：营业外支出 (39) (23)
利润总额 37,633 32,861
减：所得税费用 39 (9,171) (8,140)
净利润 28,462 24,721
9
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计利润表（续）
截至 2014 年 6 月 30 日止 6 个月期间
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
本期其他综合收益 40 5,130 (360)
本期综合收益总额 33,592 24,361
此财务报表已于二零一四年八月二十九日获董事会批准。
___________ ____________ _____________ _____________ ____________
李建红 田惠宇 李浩 汪涛 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务常务副行长 财务会计部负责人
（签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
刊载于第 21 页至第 127 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
10
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并股东权益变动表
截至 2014 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 2014 年 6 月 30 日止 6 个月期间
归属于本行股东权益
其中:投资 法定 未分配 其中:建议 外币报表 少数
附注 股本 资本公积 重估储备 套期储备 盈余公积 一般准备 利润 分派股利 折算差额 小计 股东权益 合计
于 2014 年 1 月 1 日 25,220 61,976 (5,539) (951) 23,502 46,347 111,107 15,636 (1,736) 265,465 491 265,956
本期增减变动金额 - 4,688 4,672 475 - 75 14,748 (15,636) 485 20,471 (63) 20,408
（一）净利润 - - - - - - 30,459 - - 30,459 60 30,519
（二）其他综合收益 40 - 4,688 4,672 475 - - - - 485 5,648 - 5,648
本年综合收益总额 - 4,688 4,672 475 - - 30,459 - 485 36,107 60 36,167
（三）因股东变化引起的股
东权益变化
1.增资非全资子公司 - - - - - - - - - - (134) (134)
2.少数股东投入资本 - - - - - - - - - - 31 31
（四）利润分配
1.提取法定一般准备 - - - - - 75 (75) - - - - -
2.分派 2013 年度股利 30(a) - - - - - - (15,636) (15,636) - (15,636) (20) (15,656)
于 2014 年 6 月 30 日 25,220 66,664 (867) (476) 23,502 46,422 125,855 - (1,251) 285,936 428 286,364
11
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并股东权益变动表 (续)
截至 2014 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 2013 年 6 月 30 日止 6 个月期间
归属于本行股东权益
其中:投资 法定 未分配 其中:建议 外币报表 少数
附注 股本 资本公积 重估储备 套期储备 盈余公积 一般准备 利润 分派股利 折算差额 小计 股东权益 合计
于 2013 年 1 月 1 日 21,577 37,545 37 (261) 18,618 39,195 85,025 13,593 (1,265) 200,434 73 200,507
会计政策变更 - - - - - - (106) - - (106) - (106)
于 2013 年 1 月 1 日 21,577 37,545 37 (261) 18,618 39,195 84,919 13,593 (1,265) 200,328 73 200,401
本期增减变动金额 - (364) (364) (37) - 166 12,512 (13,593) (262) 12,015 82 12,097
（一）净利润 - - - - - - 26,271 - - 26,271 (5) 26,266
（二）其他综合收益 40 - (364) (364) (37) - - - - (262) (663) - (663)
本年综合收益总额 - (364) (364) (37) - - 26,271 - (262) 25,608 (5) 25,603
（三）因股东变化引起的股
东权益变化
1.设立非全资子公司 - - - - - - - - - - 87 87
（四）利润分配
1.提取法定一般准备 - - - - - 166 (166) - - - - -
2.分派 2012 年度股利 30(a) - - - - - - (13,593) (13,593) - (13,593) - (13,593)
于 2013 年 6 月 30 日 21,577 37,181 (327) (298) 18,618 39,361 97,431 - (1,527) 212,343 155 212,498
此财务报表已于二零一四年八月二十九日获董事会批准。
李建红 田惠宇 李浩 汪涛 (公司盖章)
法定代表人 行长 分管财务常务副行长 财务会计部负责人
(签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章)
刊载于第 21 页至第 127 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
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招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计股东权益变动表
截至 2014 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 2014 年 6 月 30 日止 6 个月期间
其中：投资 法定 未分配 其中:建议 外币报表
附注 股本 资本公积 重估储备 套期储备 盈余公积 一般准备 利润 分派股利 折算差额 合计
于 2014 年 1 月 1 日 25,220 71,032 (5,641) (951) 23,502 45,762 102,333 15,636 (4) 266,894
本期增减变动金额 - 4,624 4,608 475 - - 12,826 (15,636) 31 17,956
（一）净利润 - - - - - - 28,462 - - 28,462
（二）其他综合收益 40 - 4,624 4,608 475 - - - - 31 5,130
本期综合收益总额 - 4,624 4,608 475 - - 28,462 - 31 33,592
（三）利润分配
1.提取法定一般准备 - - - - - - - - - -
2.分派 2013 年度股利 30(a) - - - - - - (15,636) (15,636) - (15,636)
于 2014 年 6 月 30 日 25,220 75,656 (1,033) (476) 23,502 45,762 115,159 - 27 284,850
13
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计股东权益变动表 (续)
截至 2014 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 2013 年 6 月 30 日止 6 个月期间
其中：投资 法定 未分配 其中:建议
附注 股本 资本公积 重估储备 套期储备 盈余公积 一般准备 利润 分派股利 合计
于 2013 年 1 月 1 日 21,577 46,620 (46) (261) 18,618 38,849 78,881 13,593 204,284
本期增减变动金额 - (323) (323) (37) - - 11,128 (13,593) 10,768
（一）净利润 - - - - - - 24,721 - 24,721
（二）其他综合收益 40 - (323) (323) (37) - - - - (360)
本期综合收益总额 - (323) (323) (37) - - 24,721 - 24,361
（三）利润分配
1.提取法定一般准备 - - - - - - - - -
2.分派 2012 年度股利 30(a) - - - - - - (13,593) (13,593) (13,593)
于 2013 年 6 月 30 日 21,577 46,297 (369) (298) 18,618 38,849 90,009 - 215,052
此财务报表已于二零一四年八月二十九日获董事会批准。
李建红 田惠宇 李浩 汪涛 (公司盖章)
法定代表人 行长 分管财务常务副行长 财务会计部负责人
(签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章)
刊载于第 21 页至第 127 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
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招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并现金流量表
截至 2014 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 6 月 30 日止
1—6 月期间
附注 2014 年 2013 年
经营活动产生的现金流量
客户存款净增加额 645,472 264,940
存放中央银行净减少额 - 3,568
同业和其他金融机构存放款项净增加额 296,277 91,425
收回以前年度核销贷款净额 268 34
收取利息、手续费及佣金的现金 112,232 87,066
收到其他与经营活动有关的现金 11,082 3,268
经营活动现金流入小计 1,065,331 450,301
贷款及垫款净增加 (230,371) (194,033)
拆出资金及买入返售金融资产净增加额 (201,674) (222,676)
存放中央银行净增加额 (75,316) -
存放同业和其他金融机构款项净增加额 (1,309) (13,624)
同业拆入资金及卖出回购金融资产款净减少额 (6,441) (17,212)
支付利息、手续费及佣金的现金 (43,801) (21,331)
支付给职工以及为职工支付的现金 (11,069) (12,414)
支付的所得税费及其他各项税费 (15,530) (12,000)
支付其他与经营活动有关的现金 (71,040) (6,648)
经营活动现金流出小计 (656,551) (499,938)
经营活动产生的现金流量净额 42(a) 408,780 (49,637)
15
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截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并现金流量表（续）
截至 2014 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 6 月 30 日止
1—6 月期间
附注 2014 年 2013 年
投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 226,025 372,657
取得投资收益收到的现金 18,322 7,630
处臵固定资产和其他资产所收到的现金 13 20
投资活动现金流入小计 244,360 380,307
投资支付的现金 (348,906) (452,880)
购建固定资产和其他资产所支付的现金 (2,688) (2,174)
投资活动现金流出小计 (351,594) (455,054)
投资活动产生的现金流量净额 (107,234) (74,747)
筹资活动产生的现金流量
发行存款证 23,654 19,520
发行债券 15,397 2,000
发行同业存单 20,027 -
吸收少数股东权益收到的现金 31 87
筹资活动产生的现金流入小计 59,109 21,607
偿还已到期债务支付的现金 (26,334) (6,619)
支付的发行债券利息 (908) (1,013)
子公司支付少数股东资金 (134) -
分配股利或利润支付的现金 - (11,396)
筹资活动产生的现金流出小计 (27,376) (19,028)
筹资活动产生的现金流量净额 31,733 2,579
汇率变动对现金的影响额 14,428 (886)
现金及现金等价物净增加 42(c) 347,707 (122,691)
加：期初现金及现金等价物 349,949 452,855
期末现金及现金等价物 42(b) 697,656 330,164
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截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并现金流量表 (续)
截至 2014 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
此财务报表已于二零一四年八月二十九日获董事会批准。
_____________ ______________ ____________ ____________ _____________
李建红 田惠宇 李浩 汪涛 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务常务副行长 财务会计部负责人
（签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
刊载于第 21 页至第 127 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
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截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计现金流量表
截至 2014 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 6 月 30 日止
1—6 月期间
附注 2014 年 2013 年
经营活动产生的现金流量
客户存款净增加额 619,237 257,301
存放中央银行净减少额 - 3,855
同业和其他金融机构存放款项净增加额 297,649 91,432
存放同业和其他金融机构款项净减少额 2,572 -
收回以前年度核销贷款净额 238 23
收取利息、手续费及佣金的现金 117,446 85,048
收到其他与经营活动有关的现金 10,506 2,813
经营活动现金流入小计 1,047,648 440,472
贷款和垫款净增加 (190,464) (160,185)
拆出资金及买入返售金融资产净增加额 (194,720) (216,760)
存放中央银行净增加额 (75,389) -
存放同业和其他金融机构款项净增加额 - (13,805)
同业拆入资金及卖出回购金融资产款净减少额 (18,957) (35,214)
支付利息、手续费及佣金的现金 (40,836) (29,184)
支付给职工以及为职工支付的现金 (10,444) (12,166)
支付的所得税费及其他各项税费 (14,936) (11,693)
支付其他与经营活动有关的现金 (91,253) (2,200)
经营活动现金流出小计 (636,999) (481,207)
经营活动产生的现金流量净额 42(a) 410,649 (40,735)
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未经审计现金流量表（续）
截至 2014 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 6 月 30 日止
1—6 月期间
附注 2014 年 2013 年
投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 226,023 369,299
取得投资收益收到的现金 18,197 7,461
处臵固定资产和其他资产所收到的现金 13 19
投资活动现金流入小计 244,233 376,779
投资支付的现金 (348,897) (444,020)
对子公司增资支付的现金 (2,605) -
购建固定资产和其他资产所支付的现金 (2,158) (2,166)
投资活动现金流出小计 (353,660) (446,186)
投资活动产生的现金流量净额 (109,427) (69,407)
筹资活动产生的现金流量
发行债券 15,397 -
发行存款证 7,465 8,250
发行同业存单 20,027 -
筹资活动产生的现金流入小计 42,889 8,250
偿还已到期债务支付的现金 (8,599) (2,854)
支付的发行债券利息 (762) (908)
分配股利或利润支付的现金 - (11,396)
筹资活动产生的现金流出小计 (9,361) (15,158)
筹资活动产生的现金流量净额 33,528 (6,908)
汇率变动对现金的影响额 14,681 (988)
现金及现金等价物净增加 42(c) 349,431 (118,038)
加：期初现金及现金等价物 331,467 436,259
期末现金及现金等价物 42(b) 680,898 318,221
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未经审计现金流量表 (续)
截至 2014 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
此财务报表已于二零一四年八月二十九日获董事会批准。
_____________ ______________ _____________ _____________ _____________
李建红 田惠宇 李浩 汪涛 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务常务副行长 财务会计部负责人
（签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
刊载于第 21 页至第 127 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
1 银行简介
招商银行股份有限公司（“本行”）是于中国深圳注册成立的商业银行。经中国证券监督管理委员会
(以下简称“证监会”) 批准，本行 A 股于二零零二年四月九日在上海证券交易所上市。
本行的 H 股已于二零零六年九月二十二日在香港联合交易所有限公司 (以下简称“香港联交所”) 的
主板上市。
于二零一四年六月三十日，纳入本行合并财务报表范围的子公司如下:
公司名称 注册地址 注册资本 投资比例 主营业务
百万元
招银国际金融 香港 港币 1,000 100% 财务咨询
有限公司 服务
招银金融租赁
有限公司 上海 人民币 6,000 100% 融资租赁
永隆银行
有限公司 香港 港币 1,161 100% 银行业务
招商基金管理
有限公司 深圳 人民币 210 55% 资产管理
招银国际金融有限公司（“招银国际”）原名为“江南财务有限公司”，为本行经中国人民银行银复
[1998] 405 号文批准成立的全资子公司，并根据中国人民银行银复 [2002] 30 号的批复，于二零零二
年二月二十二日正式更名为招银国际金融有限公司。二零一四年五月，本行对招银国际增资港币 7.5
亿元。
招银金融租赁有限公司 (“招银租赁”) 为本行经中国银行业监督管理委员会 (“银监会”) 银监复
[2008] 110 号批准设立的全资子公司，于二零零八年四月正式开业。二零一四年五月，本行对招银
租赁增资人民币 20 亿元。
永隆银行有限公司 (“永隆银行”) 为本行于二零零八年通过协议收购，并于二零零九年一月十五
日成为本行全资附属公司，同时永隆银行已于二零零九年一月十六日起撤回其于香港联交所的上市
地位。
招商基金管理有限公司（“招商基金”），原为本行的联营公司，本行于二零一二年通过以 63,567,567.57
欧元的价格受让荷兰投资公司所转让的招商基金 21.6%的股权。本行于二零一三年以现金支付对价
后，占招商基金的股权由 33.4%增加到 55%，取得招商基金的控制。招商基金于二零一三年十一月
二十八日成为本行子公司。
本行及其子公司（“本集团”）的主要业务为提供公司及个人银行服务、从事资金业务，并提供资产
管理及其他金融服务。
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
2 财务报表编制基础及会计政策
本公司以持续经营为基础编制财务报表。
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本行及本行控制的子公司。本集团编制的财
务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 企业会计准则要求，真实、完整地反映
了本集团及本行的财务状况、经营成果以及现金流量。此外，本集团的财务报表同时符合中国证券
监督管理委员会（以下简称“证监会”）二零一零年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规
则第15号-财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。
除以下说明外，本集团报告期内所采用的会计政策均与2013年度财务报告所采用的会计政策一致。
本集团于 2014 年 1 月 1 日起执行下述财政部新颁布/修订的企业会计准则：
《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》（以下简称“准则 2 号（修订）”
《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》（以下简称“准则 41 号”）
本集团采用上述企业会计准则的主要影响如下：
（1）长期股权投资
本集团按照准则 2 号（修订）要求对长期股权投资适用范围及核算方法进行重新评估，对长期
股权投资相关会计政策进行了变更，将本集团持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影
响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资改按《企业会计准则第 22
号——金融资产的确认和计量》处理。
该项会计政策变更对财务报表的影响不重大。会计政策变更的影响已进行追溯调整，具体受影
响的财务报表项目如下：
调整前 调整数 调整后
于 2013 年 12 月 31 日的合并资产负债表
长期股权投资 1,424 (646) 778
可供出售金融资产 289,265 646 289,911
于 2013 年 12 月 31 日的资产负债表
长期股权投资 36,474 (440) 36,034
可供出售金融资产 273,483 440 273,923
（2）在其他主体中权益的披露
本集团已在 2013 年度财务报告附注中按《国际财务报告准则第 12 号-于其他实体的权益》（以
下简称“IFRS12”）的要求对本集团在其他主体中的权益进行了披露。由于准则 41 号与 IFRS12 披露
要求基本一致，故其对本集团 2014 年半年度财务报告披露内容无重大影响。
22
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
3 税项
本行适用的税项及税率如下:
(a) 营业税
按二零零九年一月一日起施行的《中华人民共和国营业税暂行条例》，中国境内金融保险行业的营业
税率按 5% 计缴。
(b) 城建税
按营业税的 7% 计缴。
(c) 教育费附加
按营业税的 3%—5% 计缴。
(d)所得税
中国境内：按二零零八年一月一日施行的《中华人民共和国企业所得税法》、《国务院明确企业所得
税优惠政策过渡办法》有关规定，二零一三年本行在经济特区内、外的各项业务所得 (包括离岸金
融业务所得)按 25% 计缴。
中国境外：境外分支机构、子公司的税项以相关地区适用的现行税率计算。
(e) 企业所得税汇算清缴
本行按照国家税务总局关于印发《跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理办法》(国家税务总局公
告 2012 年第 57 号)公告的规定，实行 “统一计算、分级管理、就地预缴、汇总清算、财政调库” 的
企业所得税征收管理办法。
根据《跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理办法》的规定，预缴时，先由总机构统一计算全部
应纳所得税额，然后按照第六条规定的比例和第十五条规定的三因素及其权重，向总机构和分支机
构分摊就地预缴的企业所得税款。汇缴时，企业年度应缴应退税额采用各分支机构汇算清缴所属年
度的三因素计算确定，并分别由总机构和分支机构就地办理税款缴库或退库。
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
4 存放中央银行款项
本集团 本行
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
法定存款准备金(注 1) 519,522 443,958 517,641 442,004
超额存款准备金(注 2) 57,395 55,997 47,979 52,843
缴存中央银行财政性存款 1,374 1,622 1,374 1,622
578,291 501,577 566,994 496,469
注 1:法定存款准备金为按规定向中国人民银行缴存的存款准备金，此款项不能用于日常业务。于二
零一四年六月三十日，缴存比率为人民币存款 17.5% 及外币存款 5% (二零一三年十二月三十一日:
人民币存款 18% 及外币存款 5%) 。存款范围包括机关团体存款、财政预算外存款、零售存款、企
业存款及委托业务负债项目轧减资产项目后的贷方余额。
注 2:超额存款准备金包含存放于中国人民银行以及境外中央银行用于资金清算的款项。
5 存放同业和其他金融机构款项
本集团 本行
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
存放境内
同业 58,375 26,513 45,836 17,230
其他金融机构 17,891 1,022 17,886 1,022
76,266 27,535 63,722 18,252
存放境外
同业 14,609 11,368 13,918 10,461
90,875 38,903 77,640 28,713
减：减值准备
同业 (81) (49) (81) (49)
其他金融机构 (3) (4) (3) (4)
(84) (53) (84) (53)
存放同业和其他金融机构款项净额 90,791 38,850 77,556 28,660
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
6 拆出资金
本集团 本行
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
拆出境内
境内同业 98,765 49,479 92,023 57,396
境内其他金融机构 37,888 75,829 48,291 75,829
136,653 125,308 140,314 133,225
拆出境外
境外同业 46,771 22,749 38,214 11,753
183,424 148,057 178,528 144,978
减：减值准备
同业 (10) (10) (10) (10)
183,414 148,047 178,518 144,968
7 买入返售金融资产
(a) 按资产类型分析
本集团 本行
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
证券
中国政府债券 14,848 31,013 14,848 31,013
政策性银行债券 24,882 10,452 24,882 10,452
其他债券 182,128 77,915 182,095 77,915
221,858 119,380 221,825 119,380
贷款 1,613 325 1,613 325
票据 286,009 43,696 285,825 42,814
信托受益权 96,961 117,391 96,961 117,391
资产管理计划 59,411 38,113 59,411 38,113
债权收益权 2,980 - 2,980 -
668,832 318,905 668,615 318,023
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7 买入返售金融资产（续）
(b) 按交易对手性质分类
本集团 本行
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
买入返售金融资产
- 境内同业 473,949 232,489 473,732 231,607
- 境内其他金融机构及其他 194,883 86,416 194,883 86,416
668,832 318,905 668,615 318,023
注：于二零一四年六月三十日，本集团与自身发起设立的非保本理财产品之间的买入返售交易余额
为人民币 181,670 百万元（二零一三年十二月三十一日：人民币 79,881 百万元）。于报告期内，
本集团与自身发起设立的非保本理财产品的买入返售交易的最大敞口为人民币 203,529 百万元
（二零一三年度：人民币 215,318 百万元）。这些交易是根据正常的商业条款和条件进行的。
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8 贷款和垫款
(a) 贷款和垫款分类
本集团 本行
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
公司贷款和垫款 1,480,693 1,325,810 1,284,192 1,162,140
票据贴现 78,345 71,035 67,978 61,592
银行承兑汇票 71,751 64,978 64,219 57,146
商业承兑汇票 6,594 6,057 3,759 4,446
零售贷款和垫款 863,054 800,249 847,551 785,525
贷款和垫款总额 2,422,092 2,197,094 2,199,721 2,009,257
减：减值准备
以个别方式评估 (7,309) (7,002) (7,226) (6,921)
以组合方式评估 (52,239) (41,762) (50,525) (40,301)
(59,548) (48,764) (57,751) (47,222)
贷款和垫款净额 2,362,544 2,148,330 2,141,970 1,962,035
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8 贷款和垫款（续）
(b) 客户贷款和垫款分析
(i) 按行业或品种
本集团
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
金额 比例 金额 比例
制造业 392,012 16 388,340 18
批发和零售业 326,600 13 295,174 13
房地产业 160,870 7 131,061 6
交通运输、仓储和邮政业 145,901 6 127,416 6
建筑业 97,498 4 92,916 4
电力、热力、燃气及水生产和供应业 99,225 4 60,097 3
采矿业 68,820 3 64,744 3
租赁和商务服务业 43,936 2 38,235 2
水利、环境和公共设施管理业 30,947 1 34,383 1
信息传输、软件和信息技术服务业 19,706 1 16,376 1
其他 95,178 4 77,068 3
公司贷款和垫款 1,480,693 61 1,325,810 60
票据贴现 78,345 3 71,035 3
小微贷款 328,108 14 286,285 13
个人住房贷款 273,708 11 268,606 12
信用卡贷款 181,440 8 155,235 7
其他 79,798 3 90,123 5
零售贷款和垫款 863,054 36 800,249 37
合计 2,422,092 100 2,197,094 100
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款（续）
(b) 客户贷款和垫款分析（续）
(i) 按行业或品种 (续)
本行
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
金额 比例 金额 比例
制造业 362,200 16 356,257 18
批发和零售业 309,648 14 271,497 13
房地产业 130,018 6 102,661 5
交通运输、仓储和邮政业 121,737 6 120,484 6
建筑业 91,262 4 72,293 4
电力、热力、燃气及水生产和供应业 68,147 3 58,837 3
采矿业 52,398 2 51,409 3
租赁和商务服务业 38,917 2 33,738 2
水利、环境和公共设施管理业 30,092 1 27,561 1
信息传输、软件和信息技术服务业 18,910 1 16,096 1
其他 60,863 3 51,307 2
公司贷款和垫款 1,284,192 58 1,162,140 58
票据贴现 67,978 3 61,592 3
小微贷款 324,687 15 282,015 14
个人住房贷款 266,281 12 261,432 13
信用卡贷款 181,191 8 154,971 8
其他 75,392 4 87,107 4
零售贷款和垫款 847,551 39 785,525 39
合计 2,199,721 100 2,009,257 100
29
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款（续）
(b) 客户贷款和垫款分析（续）
(ii) 按地区
本集团
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
金额 比例 金额 比例
% %
总行 247,627 10 197,872 9
长江三角洲地区 476,486 20 456,889 21
环渤海地区 333,941 14 313,312 14
珠江三角洲及海西地区 377,991 16 343,894 16
东北地区 125,167 5 119,404 5
中部地区 262,071 11 242,455 11
西部地区 302,095 12 284,398 13
境外 74,343 3 51,033 2
附属机构 222,371 9 187,837 9
贷款和垫款总额 2,422,092 100 2,197,094 100
本行
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
金额 比例 金额 比例
% %
总行 247,627 11 197,872 10
长江三角洲地区 476,486 22 456,889 23
环渤海地区 333,941 15 313,312 16
珠江三角洲及海西地区 377,991 17 343,894 17
东北地区 125,167 6 119,404 6
中部地区 262,071 12 242,455 12
西部地区 302,095 14 284,398 14
境外 74,343 3 51,033 2
贷款和垫款总额 2,199,721 100 2,009,257 100
30
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(b) 客户贷款和垫款分析（续）
(iii) 按担保方式
本集团 本行
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
信用贷款 490,729 446,121 471,474 430,914
保证贷款 488,028 466,568 472,451 451,290
抵押贷款 976,595 918,500 849,239 811,633
质押贷款 388,395 294,870 338,579 253,828
2,343,747 2,126,059 2,131,743 1,947,665
票据贴现 78,345 71,035 67,978 61,592
贷款和垫款总额 2,422,092 2,197,094 2,199,721 2,009,257
(c) 贷款减值准备变动表
本集团
截至 2014 年 6 月 30 日至 6 个月期间
按组合 已减值贷款和垫款减值准备
方式评估的 其减值 其减值
贷款和垫款 准备按组合 准备按个别
减值准备 方式评估 方式评估 总额
于 1 月 1 日余额 38,534 3,228 7,002 48,764
本期计提 (附注 36)
-在利润表中计提的减值准备 9,839 2,009 5,055 16,903
-在利润表中转回的减值准备 (15) - (543) (558)
本期核销 - (1,509) (4,132) (5,641)
已减值贷款和垫款折现回拨 - - (292) (292)
收回以前年度核销贷款和垫款 - 54 214 268
汇率变动 99 - 5 104
于 6 月 30 日余额 48,457 3,782 7,309 59,548
31
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(c) 贷款减值准备变动表（续）
本集团
截至 2013 年 12 月 31 日止年度
按组合 已减值贷款和垫款减值准备
方式评估的 其减值 其减值
贷款和垫款 准备按组合 准备按个别
减值准备 方式评估 方式评估 总额
于 1 月 1 日余额 34,202 1,941 4,995 41,138
本年计提 (附注 36)
-在利润表中计提的减值准备 4,405 1,661 4,861 10,927
-在利润表中转回的减值准备 (8) (1) (722) (731)
本年核销 - (398) (1,736) (2,134)
已减值贷款和垫款折现回拨 - (1) (405) (406)
收回以前年度核销贷款和垫款 - 26 39 65
本年净转出 - - (8) (8)
汇率变动 (65) - (22) (87)
于 12 月 31 日余额 38,534 3,228 7,002 48,764
本行
截至 2014 年 6 月 30 日至 6 个月期间
按组合 已减值贷款和垫款减值准备
方式评估的 其减值 其减值
贷款和垫款 准备按组合 准备按个别
减值准备 方式评估 方式评估 总额
于 1 月 1 日余额 37,073 3,228 6,921 47,222
本期计提 (附注 36)
-在利润表中计提的减值准备 9,579 2,007 5,039 16,625
-在利润表中转回的减值准备 - - (501) (501)
本期核销 - (1,507) (4,131) (5,638)
已减值贷款和垫款折现回拨 - - (291) (291)
收回以前年度核销贷款和垫款 - 53 185 238
汇率变动 92 - 4 96
于 6 月 30 日余额 46,744 3,781 7,226 57,751
32
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(c) 贷款减值准备变动表（续）
本行
截至 2013 年 12 月 31 日止年度
按组合 已减值贷款和垫款减值准备
方式评估的 其减值 其减值
贷款和垫款 准备按组合 准备按个别
减值准备 方式评估 方式评估 总额
于 1 月 1 日余额 33,277 1,941 4,921 40,139
本年计提 (附注 36)
-在利润表中计提的减值准备 3,857 1,657 4,822 10,336
-在利润表中转回的减值准备 - - (686) (686)
本年核销 - (394) (1,733) (2,127)
已减值贷款和垫款折现回拨 - - (404) (404)
收回以前年度核销贷款和垫款 - 24 30 54
本年净转出 - - (8) (8)
汇率变动 (61) - (21) (82)
于 12 月 31 日余额 37,073 3,228 6,921 47,222
(d) 已逾期的贷款和垫款
本集团
2014 年 6 月 30 日
逾期 逾期 1 年
逾期 3 个月 以上至 逾期
3 个月以内 至1年 3 年以内 3 年以上 合计
信用贷款 3,244 1,693 873 275 6,085
保证贷款 6,890 4,281 1,494 440 13,105
抵押贷款 13,360 6,826 2,300 796 23,282
质押贷款 1,844 428 235 71 2,578
合计 25,338 13,228 4,902 1,582 45,050
33
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(d) 已逾期的贷款和垫款（续）
本集团
2013 年 12 月 31 日
逾期 逾期 1 年
逾期 3 个月 以上至 逾期
3 个月以内 至1年 3 年以内 3 年以上 合计
信用贷款 3,682 955 569 332 5,538
保证贷款 3,357 3,068 1,525 849 8,799
抵押贷款 9,656 4,488 2,490 1,195 17,829
质押贷款 322 178 159 170 829
合计 17,017 8,689 4,743 2,546 32,995
本行
2014 年 6 月 30 日
逾期 逾期 1 年
逾期 3 个月 以上至 逾期
3 个月以内 至1年 3 年以内 3 年以上 合计
信用贷款 3,220 1,692 853 275 6,040
保证贷款 6,874 4,281 1,494 440 13,089
抵押贷款 10,959 6,482 2,243 796 20,480
质押贷款 952 428 235 71 1,686
合计 22,005 12,883 4,825 1,582 41,295
34
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(d) 已逾期的贷款和垫款（续）
本行
2013 年 12 月 31 日
逾期 逾期 1 年
逾期 3 个月 以上至 逾期
3 个月以内 至1年 3 年以内 3 年以上 合计
信用贷款 3,670 946 570 331 5,517
保证贷款 3,335 3,056 1,525 849 8,765
抵押贷款 7,641 4,128 2,486 1,195 15,450
质押贷款 306 178 158 171 813
合计 14,952 8,308 4,739 2,546 30,545
上述逾期贷款和垫款中，于资产负债表日已逾期未减值贷款和垫款中抵 / 质押贷款和垫款为:
本集团 本行
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
已逾期未减值抵押贷款 12,270 9,391 9,617 7,161
已逾期未减值质押贷款 1,762 303 871 288
14,032 9,694 10,488 7,449
35
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(e) 客户贷款和垫款及减值准备分析
本集团
2014 年 6 月 30 日
已减值 按个别方式
按组合 已减值贷款和垫款 贷款和垫款 评估的已减
方式评估 其减值 其减值 总额占贷款 值贷款和垫
减值准备的 准备按组合 准备按个别 和垫款总额 款中抵质押
贷款和垫款 方式评估 方式评估 总额 的百分比 物公允价值
发放给下列客户的
贷款和垫款总额
金融机构 73,094 - 1 73,095 0.00 -
非金融机构客户 2,325,334 6,147 17,516 2,348,997 1.01 7,457
2,398,428 6,147 17,517 2,422,092 0.98 7,457
--------------- --------------- --------------- ---------------
减:
对应下列客户贷款
和垫款的减值准备
金融机构 (88) - (1) (89)
非金融机构客户 (48,369) (3,782) (7,308) (59,459)
(48,457) (3,782) (7,309) (59,548)
--------------- --------------- --------------- ---------------
发放给下列客户的
贷款和垫款净额
金融机构 73,006 - - 73,006
非金融机构客户 2,276,965 2,365 10,208 2,289,538
2,349,971 2,365 10,208 2,362,544
36
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(e) 客户贷款和垫款及减值准备分析 (续)
本集团
2013 年 12 月 31 日
已减值 按个别方式
按组合 已减值贷款和垫款 贷款和垫款 评估的已减
方式评估 其减值 其减值 总额占贷款 值贷款和垫
减值准备的 准备按组合 准备按个别 和垫款总额 款中抵质押
贷款和垫款 方式评估 方式评估 总额 的百分比 物公允价值
发放给下列客户的
贷款和垫款总额
金融机构 54,574 - 1 54,575 0.00 -
非金融机构客户 2,124,225 5,005 13,289 2,142,519 0.85 3,663
2,178,799 5,005 13,290 2,197,094 0.83 3,663
--------------- --------------- --------------- ---------------
减:
对应下列客户贷款
和垫款的减值准备
金融机构 (56) - (1) (57)
非金融机构客户 (38,478) (3,228) (7,001) (48,707)
(38,534) (3,228) (7,002) (48,764)
--------------- --------------- --------------- ---------------
发放给下列客户的
贷款和垫款净额
金融机构 54,518 - - 54,518
非金融机构客户 2,085,747 1,777 6,288 2,093,812
2,140,265 1,777 6,288 2,148,330
37
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(e) 客户贷款和垫款及减值准备分析 (续)
本行
2014 年 6 月 30 日
已减值 按个别方式
按组合 已减值贷款和垫款 贷款和垫款 评估的已减
方式评估 其减值 其减值 总额占贷款 值贷款和垫
减值准备的 准备按组合 准备按个别 和垫款总额 款中抵质押
贷款和垫款 方式评估 方式评估 总额 的百分比 物公允价值
发放给下列客户的
贷款和垫款总额
金融机构 32,931 - 1 32,932 0.00 -
非金融机构客户 2,143,353 6,141 17,295 2,166,789 1.08 7,304
2,176,284 6,141 17,296 2,199,721 1.07 7,304
--------------- --------------- --------------- ---------------
减:
对应下列客户贷款
和垫款的减值准备
金融机构 (52) - (1) (53)
非金融机构客户 (46,692) (3,781) (7,225) (57,698)
(46,744) (3,781) (7,226) (57,751)
--------------- --------------- --------------- ---------------
发放给下列客户的
贷款和垫款净额
金融机构 32,879 - - 32,879
非金融机构客户 2,096,661 2,360 10,070 2,109,091
2,129,540 2,360 10,070 2,141,970
38
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(e) 客户贷款和垫款及减值准备分析 (续)
本行
2013 年 12 月 31 日
已减值 按个别方式
按组合 已减值贷款和垫款 贷款和垫款 评估的已减
方式评估 其减值 其减值 总额占贷款 值贷款和垫
减值准备的 准备按组合 准备按个别 和垫款总额 款中抵质押
贷款和垫款 方式评估 方式评估 总额 的百分比 物公允价值
发放给下列客户的
贷款和垫款总额
金融机构 23,462 - 1 23,463 0.00 -
非金融机构客户 1,967,726 4,996 13,072 1,985,794 0.91 3,512
1,991,188 4,996 13,073 2,009,257 0.90 3,512
--------------- --------------- --------------- ---------------
减:
对应下列客户贷款
和垫款的减值准备
金融机构 (36) - (1) (37)
非金融机构客户 (37,037) (3,228) (6,920) (47,185)
(37,073) (3,228) (6,921) (47,222)
--------------- --------------- --------------- ---------------
发放给下列客户的
贷款和垫款净额
金融机构 23,426 - - 23,426
非金融机构客户 1,930,689 1,768 6,152 1,938,609
1,954,115 1,768 6,152 1,962,035
39
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
9 应收利息
本集团 本行
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
应收利息
债券投资 11,595 9,252 11,407 9,075
贷款和垫款 7,677 5,697 6,865 5,501
其他 3,954 2,750 3,857 2,243
23,226 17,699 22,129 16,819
10 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
本集团 本行
附注 2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
交易性金融资产 (a) 31,220 14,611 30,356 14,001
指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产 (b) 7,712 8,612 5,449 6,393
38,932 23,223 35,805 20,394
40
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
10 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(续)
(a) 交易性金融资产
本集团 本行
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
上市
境内
中国政府债券 2,898 4,129 2,898 4,129
政策性银行债券 4,382 339 4,382 339
商业银行及其他金融机构债券 7,724 5,703 7,524 5,703
其他债券 13,458 2,465 13,458 2,445
基金投资 - 3 - -
境外
商业银行及其他金融机构债券 1,565 939 1,614 939
其他债券 492 534 480 446
股权投资 68 340 - -
基金投资 365 2 - -
30,952 14,454 30,356 14,001
非上市
境外
其他债券 268 157 - -
268 157 - -
31,220 14,611 30,356 14,001
41
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
10 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(续)
(b) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
本集团 本行
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
上市
境内
中国政府债券 294 285 294 285
政策性银行债券 846 933 846 933
商业银行及其他金融机构债券 3,569 4,588 3,569 4,588
其他债券 63 - 63 -
境外
政策性银行债券 62 62 - -
商业银行及其他金融机构债券 549 439 - -
其他债券 1,171 827 481 288
6,554 7,134 5,253 6,094
非上市
境内
商业银行及其他金融机构债券 30 28 30 28
境外
其他债券 1,128 1,450 166 271
1,158 1,478 196 299
7,712 8,612 5,449 6,393
42
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
11 可供出售金融资产
本集团 本行
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
上市
境内
中国政府债券 59,947 49,846 59,828 49,846
中国人民银行债券 129 229 - 199
政策性银行债券 25,324 27,922 23,500 25,455
商业银行及其他金融机构债券 93,019 94,278 90,083 91,263
其他债券 64,417 89,849 64,037 89,571
基金投资 25 - - -
境外
商业银行及其他金融机构债券 3,808 2,611 2,325 1,624
其他债券 4,709 5,219 3,224 3,989
股权投资 777 771 417 427
基金投资 22 20 - -
252,177 270,745 243,414 262,374
减：减值准备 (171) (166) (171) (166)
252,006 270,579 243,243 262,208
非上市
境内
商业银行及其他金融机构债券 800 863 800 863
其他债券 61 1,922 61 1,922
股权投资 636 649 440 440
基金投资 120 30 - -
境外
商业银行及其他金融机构债券 7,200 7,995 1,374 1,040
其他债券 6,953 8,066 6,762 7,783
股权投资 128 117 - -
基金投资 50 24 - -
15,948 19,666 9,437 12,048
减：减值准备 (346) (334) (342) (333)
15,602 19,332 9,095 11,715
267,608 289,911 252,338 273,923
43
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
12 长期股权投资
本集团 本行
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
附注
对子公司的投资 (a) - - 39,820 37,215
对合营公司的投资 (b) 895 759 683 587
对联营公司的投资 (c) 20 19 - -
小计 915 778 40,503 37,802
减：减值准备 - - (1,768) (1,768)
合计 915 778 38,735 36,034
(a) 对子公司的投资
本行
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
永隆银行有限公司 32,082 32,082
招银金融租赁有限公司 6,000 4,000
招商基金管理有限公司 882 882
招银国际金融有限公司 856 251
小计 39,820 37,215
减：减值准备 (1,768) (1,768)
合计 38,052 35,447
各子公司的业绩及财务状况已记入本集团的合并财务报表内。
44
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截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
12 长期股权投资（续）
(b) 于二零一四年六月三十日，本集团对主要合营公司投资分析如下:
本集团的主要合营公司：
本集团的初始投资成本 313
投资变动
期初余额及账面价值 759
加:本期新增合营公司 25
收回合营公司贷款 -
按权益法核算的调整数 107
汇率变动 4
期末余额及账面价值 895
本集团持有所有权百分比
本行持有 子公司持有
已发行及缴 本集团所占 所有权 所有权
公司名称 商业模式 注册地 足的股本 有效利益 百分比 百分比 主要业务
(千元)
招商信诺人寿保险有限公司 有限公司 深圳 人民币 500,000 50.00% 50.00% - 人寿保险业务
(注 1)
银联控股有限公司（注 ）
2
有限公司 香港 港币 150,000 13.33% - 14.29% 提供退休计划之
信托、行政及
保管服务
银联通宝有限公司 注
( 3)
有限公司 香港 港币 10,024 2.88% - 20.00% 提供自动柜员机
之网络服务
香港人寿保险有限公司 有限公司 香港 港币 420,000 16.67% - 16.67% 人寿保险业务
银和再保险有限公司 有限公司 香港 港币 200,000 21.00% - 21.00% 再保险业务
i-Tech Solutions Limited 有限公司 香港 港币 6,000 50.00% - 50.00% 电子文件处理
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截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
12 长期股权投资（续）
(b) 于二零一四年六月三十日，本集团对主要合营公司投资分析如下:（续）
合营公司的主要财务信息（招商信诺人寿保险有限公司）:
资产 负债 权益 收入 净利润
2014 年 6 月 30 日
百分之一百 11,404 10,060 1,344 2,092 142
本集团的有效权益 5,702 5,030 683 1,046 80
2013 年
百分之一百 10,678 9,504 1,174 929 14
本集团的有效权益 5,339 4,752 587 465 7
合营公司的主要财务信息（其他）:
资产 负债 权益 收入 净利润
2014 年 6 月 30 日
百分之一百 7,705 6,436 1,269 859 85
本集团的有效权益 1,251 1,074 177 136 12
2013 年
百分之一百 6,906 5,729 1,177 1,760 187
本集团的有效权益 1,129 966 163 284 28
注 1: 。本行与信诺北美人寿保险公司各持有招商信诺 50% 股权，按持股比例分享利润，承担风
险和亏损。招商信诺是本行银行层面唯一的合营安排，本行对该投资作为合营公司投资核算。
注 2: 本行子公司永隆银行持有该公司普通股之 14.29%及拥有该公司宣派股息之 13.33%权益。
注 3：本行子公司永隆银行为五位创办成员之一，并共同拥有该公司之控制权益。永隆银行持有该
公司发行予其创办成员普通股之 20% 及拥有该公司宣派股息之 2.88% 权益。
46
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截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
12 长期股权投资（续）
(c) 对联营企业的投资
本集团的初始投资成本 23
投资余额变动
年初余额 20
加：本期新增联营企业投资 -
按权益法核算的调整数 -
期末余额 20
减：减值准备 -
期末账面价值 20
本集团占非上市的联营公司的权益详情如下:
本集团持有所有权百分比
本行持有 子公司持有
已发行及缴 本集团所占 所有权 所有权
公司名称 注册地 足的股本 有效利益 百分比 百分比 主要业务
(千元)
专业责任保险代理有限公司 香港 港币 3,000 27.00% - 27.00% 保险代理
深圳招银国金投资有限公司 深圳 人民币 20,000 40.00% - 40.00% 投资
北京中关村瞪羚投资基金 北京 人民币 30,000 25.00% - 25.00% 基金管理
管理有限公司
联营公司的主要财务信息 :
资产 负债 权益 收入 净利润
2014 年 6 月 30 日
百分之一百 26 15 11 5 2
本集团的有效权益 7 4 3 1 -
资产 负债 权益 收入 净利润
2013 年
百分之一百 107 47 60 20 2
本集团的有效权益 31 13 18 5 -
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
13 持有至到期投资
本集团 本行
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
上市
境内
中国政府债券 98,140 90,383 98,140 90,383
政策性银行债券 21,644 18,055 21,644 18,055
商业银行及其他金融机构债券 108,174 91,467 108,173 91,467
其他债券(注) 2,875 2,838 2,875 2,838
境外
中国政府债券 400 100 - -
商业银行及其他金融机构债券 621 392 501 320
其他债券 1,629 1,485 519 518
233,483 204,720 231,852 203,581
减：减值准备 (81) (78) (81) (78)
233,402 204,642 231,771 203,503
非上市
境外
商业银行及其他金融机构债券 203 169 32 -
其他债券 4,100 4,116 - -
4,303 4,285 32 -
减：减值准备 - - - -
4,303 4,285 32 -
237,705 208,927 231,803 203,503
上市债券投资之公允价值 231,379 195,499 228,103 190,068
注：于二零一四年上半年,本集团发起设立并将信贷资产出售给资产证券化信托,由其向投资者发行信贷资
产支持证券,已发行总量为人民币 15,389 百万元。本集团在此交易中持有优先级信贷资产支持证券人民币
610 百万元。
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
14 应收款项类投资
本集团 本行
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
非上市
境内
中国政府债券 629 822 628 822
商业银行及其他金融机构债券 10,903 9,993 10,903 9,993
其他债券(注) 19,051 12,462 19,045 12,462
保险资产管理计划 136,157 40,670 136,157 40,670
信托受益权及其他 301,898 171,470 301,898 171,470
境外
商业银行及其他金融机构债券 62 61 1,263 1,231
468,700 235,478 469,894 236,648
减：减值准备 (68) (63) (68) (63)
468,632 235,415 469,826 236,585
注：于二零一四年上半年,本集团发起设立并将信贷资产出售给资产证券化信托,由其向投资者发行信贷资
产支持证券,已发行总量为人民币 15,389 百万元。本集团在此交易中持有次级档信贷资产支持证券人民币
73 百万元。
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
15 固定资产
本集团
土地及 飞行设备 运输
建筑物 在建工程 电子设备 装修费 及船舶 及其他 合计
成本：
于 2014 年 1 月 1 日 16,879 4,241 5,989 2,172 1,408 5,533 36,222
购臵 163 1,613 209 31 - 167 2,183
重分类及转入转出 (26) - - 5 - (5) (26)
出售/报废 (5) - (141) (24) - (132) (302)
汇兑差额 78 - 17 4 40 8 147
于 2014 年 6 月 30 日 17,089 5,854 6,074 2,188 1,448 5,571 38,224
累积折旧：
于 2014 年 1 月 1 日 4,106 - 4,317 552 153 3,790 12,918
折旧 434 - 479 62 37 385 1,397
重分类及转入转出 (5) - - 7 - (1) 1
出售/报废 (1) - (145) (11) - (131) (288)
汇兑差额 8 - 19 1 29 3 60
于 2014 年 6 月 30 日 4,542 - 4,670 611 219 4,046 14,088
账面净值：
于 2014 年 6 月 30 日 12,547 5,854 1,404 1,577 1,229 1,525 24,136
于 2014 年 1 月 1 日 12,773 4,241 1,672 1,620 1,255 1,743 23,304
50
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截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
15 固定资产 (续)
本集团
土地及 飞行设备 运输
建筑物 在建工程 电子设备 装修费 及船舶 及其他 合计
成本：
于 2013 年 1 月 1 日 13,705 3,476 5,148 1,588 1,389 5,081 30,387
企业合并增加固定资产 1 - 6 - - 3 10
购臵 760 3,615 1,002 545 88 840 6,850
重分类及转入转出 2,548 (2,849) (7) 55 - 36 (217)
出售/报废 (44) - (157) (15) - (413) (629)
汇兑差额 (91) (1) (3) (1) (69) (14) (179)
于 2013 年 12 月 31 日 16,879 4,241 5,989 2,172 1,408 5,533 36,222
累积折旧：
于 2013 年 1 月 1 日 3,387 - 3,643 456 114 3,500 11,100
折旧 746 - 850 116 70 686 2,468
重分类及转入转出 (9) - (4) - - 4 (9)
出售/报废 (17) - (173) (14) - (377) (581)
汇兑差额 (1) - 1 (6) (31) (23) (60)
于 2013 年 12 月 31 日 4,106 - 4,317 552 153 3,790 12,918
账面净值：
于 2013 年 12 月 31 日 12,773 4,241 1,672 1,620 1,255 1,743 23,304
于 2013 年 1 月 1 日 10,318 3,476 1,505 1,132 1,275 1,581 19,287
51
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截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
15 固定资产 (续)
本行
土地及 运输
建筑物 在建工程 电子设备 装修费 及其他 合计
成本：
于 2014 年 1 月 1 日 14,098 4,242 5,739 2,037 5,480 31,596
购臵 162 1,611 189 31 165 2,158
重分类及转入转出 (29) - - 5 (5) (29)
出售/报废 (4) - (140) (23) (132) (299)
汇兑差额 5 - (3) (1) (1) -
于 2014 年 6 月 30 日 14,232 5,853 5,785 2,049 5,507 33,426
累积折旧：
于 2014 年 1 月 1 日 3,374 - 4,184 495 3,762 11,815
折旧 364 - 432 55 381 1,232
重分类及转入转出 (5) - - - (1) (6)
出售/报废后拨回 (1) - (144) (10) (131) (286)
汇兑差额 (8) - (1) (5) 1 (13)
于 2014 年 6 月 30 日 3,724 - 4,471 535 4,012 12,742
账面净值：
于 2014 年 6 月 30 日 10,508 5,853 1,314 1,514 1,495 20,684
于 2014 年 1 月 1 日 10,724 4,242 1,555 1,542 1,718 19,781
52
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截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
15 固定资产 (续)
本行
土地及 运输
建筑物 在建工程 电子设备 装修费 及其他 合计
成本：
于 2013 年 1 月 1 日 10,841 3,475 4,996 1,463 5,037 25,812
购臵 760 3,616 908 533 831 6,648
转入转出 2,548 (2,849) (8) 55 36 (218)
出售/报废 (44) - (157) (13) (412) (626)
汇兑差额 (7) - - (1) (12) (20)
于 2013 年 12 月 31 日 14,098 4,242 5,739 2,037 5,480 31,596
累积折旧：
于 2013 年 1 月 1 日 2,781 - 3,556 407 3,476 10,220
折旧 605 - 801 98 678 2,182
转入转出 (9) - (4) - 4 (9)
出售/报废 (17) - (169) (10) (375) (571)
汇兑差额 14 - - - (21) (7)
于 2013 年 12 月 31 日 3,374 - 4,184 495 3,762 11,815
账面净值：
于 2013 年 12 月 31 日 10,724 4,242 1,555 1,542 1,718 19,781
于 2013 年 1 月 1 日 8,060 3,475 1,440 1,056 1,561 15,592
(a)于二零一四年六月三十日，本集团认为没有固定资产需要计提减值准备（二零一三年：无）。
(b)于二零一四年六月三十日，本集团无重大暂时闲臵的固定资产（二零一三年：无）。
53
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
16 投资性房地产
本集团 本行
成本：
于 2014 年 1 月 1 日 2,379 758
转入/转出 20 29
汇兑差额 41 -
于 2014 年 6 月 30 日 2,440 787
累积折旧：
于 2014 年 1 月 1 日 678 251
折旧 59 18
转入/转出 4 5
汇兑差额 9 -
于 2014 年 6 月 30 日 750 274
账面净值：
于 2014 年 6 月 30 日 1,690 513
本集团 本行
成本：
于 2013 年 1 月 1 日 2,207 540
转入/转出 226 218
汇兑差额 (54) -
于 2013 年 12 月 31 日 2,379 758
累积折旧：
于 2013 年 1 月 1 日 569 215
折旧 110 28
转入/转出 10 9
汇兑差额 (11) (1)
于 2013 年 12 月 31 日 678 251
账面净值：
于 2013 年 12 月 31 日 1,701 507
于二零一四年六月三十日，本集团认为没有投资性房地产需要计提减值准备 (二零一三年：无) 。
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
17 无形资产
本集团
土地使用权 软件 核心存款 合计
成本/评估值：
于 2014 年 1 月 1 日 1,297 1,991 1,034 4,322
本期购入 213 162 - 375
转入/转出 6 - - 6
汇兑差额 4 1 26 31
于 2014 年 6 月 30 日 1,520 2,154 1,060 4,734
摊销：
于 2014 年 1 月 1 日 171 956 199 1,326
本年计提 18 139 18 175
转入/转出 1 - - 1
汇兑差额 (1) 3 6 8
于 2014 年 6 月 30 日 189 1,098 223 1,510
账面价值：
于 2014 年 6 月 30 日 1,331 1,056 837 3,224
本集团
土地使用权 软件 核心存款 合计
成本/评估值：
于 2013 年 1 月 1 日 1,138 1,656 1,056 3,850
企业合并增加 - 10 - 10
本期购入 172 325 - 497
转入/转出 (9) - - (9)
汇兑差额 (4) - (22) (26)
于 2013 年 12 月 31 日 1,297 1,991 1,034 4,322
摊销：
于 2013 年 1 月 1 日 145 695 159 999
本年计提 29 263 36 328
转入/转出 (1) - - (1)
汇兑差额 (2) (2) 4 -
于 2013 年 12 月 31 日 171 956 199 1,326
账面价值：
于 2013 年 12 月 31 日 1,126 1,035 835 2,996
55
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截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
17 无形资产（续）
本行
土地使用权 软件 合计
成本/评估值：
于 2014 年 1 月 1 日 1,106 1,974 3,080
本期购入 213 162 375
转入/转出 - - -
汇兑差额 - 1 1
于 2014 年 6 月 30 日 1,319 2,137 3,456
摊销：
于 2014 年 1 月 1 日 152 955 1,107
本年计提 16 137 153
转入/转出 - - -
汇兑差额 - 3 3
于 2014 年 6 月 30 日 168 1,095 1,263
账面价值：
于 2014 年 6 月 30 日 1,151 1,042 2,193
本行
土地使用权 软件 合计
成本/评估值：
于 2013 年 1 月 1 日 934 1,649 2,583
汇兑差额 172 325 497
于 2013 年 12 月 31 日 1,106 1,974 3,080
摊销：
于 2013 年 1 月 1 日 129 694 823
本年计提 25 262 287
汇兑差额 (2) (1) (3)
于 2013 年 12 月 31 日 152 955 1,107
账面价值：
于 2013 年 12 月 31 日 954 1,019 1,973
56
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截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
18 商誉
本集团
永隆银行注 1 招商基金注 2 合计
期初余额 10,177 355 10,532
本期增加 - - -
本期减少 - - -
期末余额 10,177 355 10,532
减：减值准备 (579) - (579)
9,598 355 9,953
注 1：于二零零八年九月三十日本行取得永隆银行 53.12%的股权。购买日，永隆银行可辨认净资产公允
价值为人民币 12,898 百万元，其中本行占 6,851 百万元，其低于合并成本的差额确认为商誉人民币 10,177
百万元。永隆银行是一家在香港注册成立的持牌银行，提供各类商业银行的相关产品和服务。
注 2：于二零一三年十一月二十八日本行取得招商基金 55%的股权。购买日，招商基金可辨认净资产的
公允价值为人民币 752 百万元，其中本行占 414 百万元，其低于合并成本的差额确认为商誉人民币 355
百万元。招商基金是由中国证券监督管理委员会批准设立的第一家中外合资的基金管理公司，经营范围
包括发起设立基金、基金管理业务和中国证监会批准的其他业务。
19 递延所得税资产及负债
本集团 本行
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
递延所得税资产 8,216 8,064 7,969 7,820
递延所得税负债 (775) (770) - -
合计 7,441 7,294 7,969 7,820
57
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
19 递延所得税资产及负债（续）
(a) 按性质分析
在资产负债表中确认的递延所得税资产 / (负债) 的分析列示如下：
本集团
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
可抵扣/ 递延 可抵扣/ 递延
（应纳税） 所得税 （应纳税） 所得税
暂时性差异 资产/(负债) 暂时性差异 资产/(负债)
递延所得税资产
贷款及其他资产减值损失准备 20,276 5,074 15,917 3,986
投资重估储备 1,379 345 7,519 1,880
应付工资 8,740 2,185 6,486 1,621
其他 2,468 612 2,358 577
合计 32,863 8,216 32,280 8,064
递延所得税负债
贷款及其他资产减值损失准备 201 33 142 23
投资重估储备 (36) (7) 40 7
其他 (4,931) (801) (4,848) (800)
合计 (4,766) (775) (4,666) (770)
本行
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
可抵扣/ 递延 可抵扣/ 递延
（应纳税） 所得税 （应纳税） 所得税
暂时性差异 资产/(负债) 暂时性差异 资产/(负债)
递延所得税资产
贷款及其他资产减值损失准备 19,681 4,920 15,331 3,833
投资重估储备 1,379 345 7,521 1,880
应付工资 8,623 2,155 6,370 1,593
其他 2,196 549 2,056 514
合计 31,879 7,969 31,278 7,820
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19 递延所得税资产及负债（续）
(b) 递延所得税的变动
本集团
贷款及
其他资产 投资
减值准备 重估储备 应付工资 其他 合计
于 2014 年 1 月 1 日 4,009 1,887 1,621 (223) 7,294
期内于合并利润表确认 1,098 - 563 212 1,873
期内储备确认 - (1,549) - (158) (1,707)
由于汇率变动影响 1 - - (20) (19)
于 2014 年 6 月 30 日 5,108 338 2,184 (189) 7,441
本集团
贷款及
其他资产 投资
减值准备 重估储备 应付工资 其他 合计
于 2013 年 1 月 1 日 3,568 18 1,100 (506) 4,180
企业合并增加 - - 7 20 27
年内于合并利润表确认 442 - 514 25 981
年内储备确认 - 1,869 - 215 2,084
由于汇率变动影响 (1) - - 23 22
于 2013 年 12 月 31 日 4,009 1,887 1,621 (223) 7,294
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19 递延所得税资产及负债（续）
(b) 递延所得税的变动（续）
本行
贷款及
其他资产 投资
减值准备 重估储备 应付工资 其他 合计
于 2014 年 1 月 1 日 3,833 1,880 1,593 514 7,820
期内于合并利润表确认 1,087 - 562 193 1,842
期内储备确认 - (1,535) - (158) (1,693)
于 2014 年 6 月 30 日 4,920 345 2,155 549 7,969
本行
贷款及
其他资产 投资
减值准备 重估储备 应付工资 其他 合计
于 2013 年 1 月 1 日 3,468 16 1,076 278 4,838
年内于合并利润表确认 365 - 517 6 888
年内储备确认 - 1,864 - 230 2,094
于 2013 年 12 月 31 日 3,833 1,880 1,593 514 7,820
《中华人民共和国企业所得税法》(“新税法”) 已由中华人民共和国第十届全国人民代表大会第五次会
议于二零零七年三月十六日通过，自二零零八年一月一日起施行。根据新税法规定，本行目前适用的所
得税率为 25% 。
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
20 资产减值准备表
本集团
2014 年 1-6 月
本期 本期 已减值贷款
期初余额 本期增加 本期转回 本期收回 转入 / (转出) 核销/处臵 折现回拨 汇率变动 期末余额
投资减值准备 641 10 (3) - - - - 18 666
存拆放同业和其他金融
机构款项减值准备 63 31 - - - - - - 94
贷款和垫款减值准备 48,764 16,903 (558) 268 - (5,641) (292) 104 59,548
商誉减值准备 579 - - - - - - - 579
待处理抵债资产减值准备 891 - (138) - - - - 8 761
其他资产减值准备 417 78 (3) - - (55) - - 437
合计 51,355 17,022 (702) 268 - (5,696) (292) 130 62,085
61
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20 资产减值准备表（续）
本集团
2013 年
本年 本年 已减值贷款
年初余额 本年增加 本年转回 本年收回 转入 / (转出) 核销/处臵 折现回拨 汇率变动 年末余额
投资减值准备 766 1 (17) - - (91) - (18) 641
存拆放同业和其他金融
机构款项减值准备 95 - (32) - - - - - 63
贷款和垫款减值准备 41,138 10,927 (731) 65 (8) (2,134) (406) (87) 48,764
商誉减值准备 579 - - - - - - - 579
待处理抵债资产减值准备 913 - (19) - 7 - - (10) 891
其他资产减值准备 335 109 (20) 13 (3) (17) - - 417
合计 43,826 11,037 (819) 78 (4) (2,242) (406) (115) 51,355
62
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
20 资产减值准备表（续）
本行
2014 年 1-6 月
本期 本期 已减值贷款
期初余额 本期增加 本期转回 本期收回 转入 / (出) 核销/处臵 折现回拨 汇率变动 期末余额
投资减值准备 640 7 - - - - - 15 662
存拆放同业和其他金融
机构款项减值准备 63 31 - - - - - - 94
贷款和垫款减值准备 47,222 16,625 (501) 238 - (5,638) (291) 96 57,751
长期股权投资减值准备 1,768 - - - - - - - 1,768
待处理抵债资产减值准备 891 - (138) - - - - 8 761
其他资产减值准备 381 78 - - - (32) - - 427
合计 50,965 16,741 (639) 238 - (5,670) (291) 119 61,463
63
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
20 资产减值准备表（续）
本行
2013 年
本年 本年 已减值贷款
年初余额 本年增加 本年转回 本年收回 转入 / (转出) 核销/处臵 折现回拨 汇率变动 年末余额
投资减值准备 672 1 (17) - - - - (16) 640
存拆放同业和其他金融
机构款项减值准备 95 - (32) - - - - - 63
贷款和垫款减值准备 40,139 10,336 (686) 54 (8) (2,127) (404) (82) 47,222
长期股权投资减值准备 1,768 - - - - - - - 1,768
待处理抵债资产减值准备 913 - (19) - 7 - - (10) 891
其他资产减值准备 306 96 (20) 13 (3) (11) - - 381
合计 43,893 10,433 (774) 67 (4) (2,138) (404) (108) 50,965
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21 同业和其他金融机构存放款项
本集团 本行
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
同业存放
境内 303,488 221,121 297,305 216,605
境外 110,839 55,896 111,387 55,870
其他金融机构存放
境内 396,132 237,165 398,597 237,165
810,459 514,182 807,289 509,640
22 拆入资金
本集团 本行
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
拆入
境内同业 119,057 104,396 55,701 55,985
境外同业 26,108 20,736 22,746 13,843
145,165 125,132 78,447 69,828
65
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23 卖出回购金融资产
(a) 按性质分析
本集团 本行
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
卖出回购金融资产款
境内同业 120,958 149,336 119,171 148,033
境内其他金融机构 1,072 3,114 454 3,114
境外同业 4,660 714 4,660 714
126,690 153,164 124,285 151,861
(b) 按资产类型分析
本集团 本行
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
证券
中国政府债券 14,787 31,900 14,787 31,900
政策性银行债券 16,562 19,371 16,562 19,371
商业银行及其他金融机构债券 72,867 82,017 72,867 82,017
其他证券 224 143 224 143
104,440 133,431 104,440 133,431
票据 19,845 18,430 19,845 18,430
贷款 2,405 1,303 - -
126,690 153,164 124,285 151,861
66
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
24 客户存款
本集团 本行
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
公司存款
活期 1,009,928 864,224 998,586 854,900
定期 1,251,060 942,728 1,194,473 900,988
2,260,988 1,806,952 2,193,059 1,755,888
零售存款
活期 685,805 547,363 662,405 524,823
定期 473,955 420,961 418,654 374,170
1,159,760 968,324 1,081,059 898,993
3,420,748 2,775,276 3,274,118 2,654,881
25 应付利息
本集团 本行
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
发行债券 1,208 928 1,052 831
客户存款及其他 39,695 30,060 38,183 28,948
40,903 30,988 39,235 29,779
26 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
本集团 本行
附注 2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
交易性金融负债 (a) 721 1,311 681 1,216
指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债 (b) 12,203 20,580 11,794 20,144
12,924 21,891 12,475 21,360
67
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26 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（续）
(a) 交易性金融负债
本集团 本行
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
交易性权益负债
上市 40 67 - -
交易性基金负债
上市 - 28 - -
纸贵金属 681 1,216 681 1,216
721 1,311 681 1,216
(b) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
本集团 本行
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
非上市
境内
拆入贵金属 4,569 14,848 4,569 14,848
境外
发行存款证 4,532 5,732 4,123 5,296
发行债券 3,102 - 3,102 -
12,203 20,580 11,794 20,144
27 应付债券
本集团 本行
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
已发行存款证 22,878 20,941 8,902 8,519
已发行次级定期债券(附注 27(a)) 32,408 21,047 29,977 18,676
已发行长期债券(附注 27(b)) 24,538 23,980 20,978 19,980
已发行同业存单 20,157 2,968 20,157 2,968
99,981 68,936 80,014 50,143
68
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27 应付债券（续）
(a) 已发行次级定期债券
于资产负债表日本行发行次级定期债券如下：
债券种类 期限 发行日期 年利率 面值总额 账面价值
(%) 人民币 2014 年 2013 年
（百万元） 6 月 30 日 12 月 31 日
固定利率债券 (注释 i) 180 个月 2008 年 9 月 4 日 5.90 (前 10 年) ； 7,000 6,992 6,991
8.90 (第 11 个计息年度起，
若本行不行使赎回权)
固定利率债券 (注释 ii) 180 个月 2012 年 12 月 28 日 5.20 11,700 11,686 11,685
固定利率债券（注释 iii） 120 个月 2014 年 4 月 21 日 6.40 11,300 11,299 -
29,977 18,676
于资产负债表日永隆银行发行次级定期债券如下：
债券种类 期限 发行日期 年利率 面值总额 账面价值
(%) (百万元) 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
固定利率债券 (注释 i) 144 个月 2009 年 12 月 28 日 5.70 港币 1,500 1,201 1,171
定转浮息债券 120 个月 2012 年 11 月 6 日 3.50(前 5 年) 美元 200 1,230 1,200
T*+2.8%(第 6 个计息年度
起，若本行不行使赎回权)
2,431 2,371
* T 为美国 5 年期国库券孳息率。
注释:
(i)本行于二零零八年八月十二日得到银监会以银监复 [2008] 304 号文《中国银监会关于招商银行
发行次级债券的批复》以及中国人民银行以银市场许准予字 [2008] 第 25 号文《中国人民银行准
予行政许可决定书》批准，于二零零八年九月四日在中国境内银行间债券市场向机构投资者成功
发行了总额分别为人民币 260 亿元的固定利率次级债券及人民币 40 亿元的浮动利率次级债券。
本行于二零一三年九月四日行使赎回权，赎回了 190 亿元和 40 亿元两个品种共计 230 亿元的次
级债。
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27 应付债券（续）
(a) 已发行次级定期债券（续）
注释：
(ii)本行于二零一二年十一月二十九日得到银监会以银监复 [2012] 703 号文《中国银监会关于招商
银行发行次级债券的批复》以及于二零一二年十二月二十日得到中国人民银行以银市场许准予字
[2012] 第 91 号《中国人民银行准予行政许可决定书》批准发行不超过人民币 117 亿元次级债券。
本行于二零一二年十二月二十八日在中国境内银行间债券市场向机构投资者成功发行了总额为
人民币 117 亿元的固定利率次级债券。
(iii) 本行于二零一三年十月二十九日得到银监会以银监复 [2013] 557 号文《中国银监会关于招
商银行发行次级债券的批复》以及于二零一四年四月十五日得到中国人民银行以银市场许准予字
[2014] 第 22 号《中国人民银行准予行政许可决定书》批准发行人民币 113 亿元的二级资本债券。
本行于二零一四年四月二十四日在全国银行间债券市场发行二级资本债券人民币 113 亿元。
(b) 已发行长期债券
于资产负债表日本行发行长期债券如下：
债券种类 期限 发行日期 年利率 面值总额 账面价值
(%) 人民币 2014 年 2013 年
(百万元) 6 月 30 日 12 月 31 日
12 招行 01 (注释 i) 60 个月 2012 年 3 月 14 日 4.15 6,500 6,494 6,494
12 招行 02 (注释 i) 60 个月 2012 年 3 月 14 日 R*+0.95% 13,500 13,488 13,486
14 招行 03（注释 ii） 36 个月 2014 年 4 月 10 日 4.10 1,000 996 -
20,978 19,980
* R 为中国人民银行公布的一年期整存整取定期储蓄存款利率，首个计息日的基准利率为 3.50%。
注释:
(i)本行于二零一一年十二月十二日得到银监会以银监复 [2011] 557 号文《中国银监会关于招商银
行发行金融债券的批复》以及于二零一二年一月十六日得到中国人民银行以银市场许准予字
[2012] 第 2 号文《中国人民银行准予行政许可决定书》批准发行人民币 200 亿元的金融债券。本
行于二零一二年三月十四日在中国银行间债券市场公开发行总额分别为人民币 65 亿元的固定利
率金融债券及人民币 135 亿元的浮动利率金融债券。
(ii)本行于二零一四年二月十三日得到中国人民银行银函 [2014] 第 35 号文《中国人民银行关于招
商银行赴香港发行人民币债券的批复》以及于二零一四年三月十一日得到国家发展和改革委员会
发改外资 [2014] 412 号文《国家发展改革委员会关于招商银行股份有限公司在香港发行人民币债
券的批复》批准发行人民币 10 亿元的金融债券。本行于二零一四年四月十日赴香港发行总额人民
币 10 亿元的普通金融债券。
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27 应付债券（续）
(b) 已发行长期债券（续）
于资产负债表日招银金融租赁有限公司发行长期债券如下：
债券种类 期限 发行日期 年利率 面值总额 账面价值
(%) 人民币 2014 年 2013 年
(百万元) 6 月 30 日 12 月 31 日
固定利率债券(注释 i) 36 个月 2013 年 6 月 26 日 4.99% 1,000 1,000 1,000
固定利率债券(注释 i) 60 个月 2013 年 6 月 26 日 5.08% 1,000 1,000 1,000
固定利率债券(注释 i) 36 个月 2013 年 7 月 24 日 4.87% 1,000 1,000 1,000
固定利率债券(注释 i) 60 个月 2013 年 7 月 24 日 4.98% 1,000 1,000 1,000
4,000 4,000
注释:
(i)经中国银行业监督管理委员会《中国银监会关于招银金融租赁有限公司发行金融债券的批复》
（银监复[2012]758 号）和中国人民银行《中国人民银行准予行政许可决定书》（银市场许准予字
[2013]第 33 号）批准，招银金融租赁有限公司于二零一三年六月二十六日发行了 2013 年招银金
融租赁有限公司第一期金融债券 20 亿元，于二零一三年七月二十四日发行了 2013 年招银金融租
赁有限公司第二期金融债券 20 亿元。其中，本行于二零一四年六月三十日持有招银租赁发行的
金融债券金额为人民币 440 百万元。
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28 应交税费
本集团 本行
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
所得税 7,031 5,805 6,507 5,341
营业税及附加 2,691 2,369 2,662 2,349
个人所得税 275 493 264 489
印花税 11 15 4 8
房产税 9 7 9 7
其他 93 33 38 25
10,110 8,722 9,484 8,219
29 股本
本行股本结构分析如下:
股本
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
流通股份
A 股 (无限售条件) 20,629 20,629
H股 4,591 4,591
25,220 25,220
本行所有发行的 A 股和 H 股均为普通股，享有同等权益。
股本
股数 金额
(百万股)
于 2014 年 1 月 1 日 25,220 25,220
于 2014 年 6 月 30 日 25,220 25,220
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30 利润分配
(a) 拟宣告及分派股利
截至 2014 年 截至 2013 年 截至 2013 年
6 月 30 日止 12 月 31 日止 6 月 30 日止
6 个月期间 年度 6 个月期间
期内批准、拟宣告及分派上年度股利:
已批准、拟宣告的 2013 年度现金股利
每 10 股人民币 6.20 元 15,636
已批准、宣告的 2012 年度现金股利
每 10 股人民币 6.30 元 13,593 13,593
(b) 建议分配利润
二零一三年度利润分配方案如下:
项目 分配比例 分配金额
提取法定盈余公积 10% 4,884
提取法定一般准备 6,913
分派股利
- 现金股利: 每 10 股人民币 6.20 元 15,636
27,433
以上利润分配方案已提交二零一四年六月三十日股东大会批准通过。
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31 利息收入
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
贷款和垫款（注） 70,309 60,707 65,843 57,461
公司贷款和垫款 40,195 34,972 36,102 32,097
零售贷款和垫款 27,541 23,412 27,541 23,272
票据贴现 2,573 2,323 2,200 2,092
存放中央银行款项 4,011 3,519 3,995 3,507
存放同业和其他金融机构款项 1,285 1,089 951 1,087
拆出资金 3,354 1,914 3,479 1,698
买入返售金融资产 9,880 4,510 9,876 4,509
投资 17,438 8,644 17,206 8,455
非以公允价值计量且其变动计入损
益的金融资产的利息收入 106,277 80,383 101,350 76,717
注: 截至二零一四年六月三十日止六个月期间，本集团对已减值贷款计提的利息收入人民币 292 百万元
(截至二零一三零年六月三十日止六个月期间: 人民币 167 百万元) 。
32 利息支出
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
客户存款 29,411 23,031 28,384 22,395
同业和其他金融机构存放款项 16,213 4,772 16,104 4,680
拆入资金 4,260 2,234 2,802 1,150
卖出回购金融资产 914 1,152 876 1,152
应付债券 1,621 1,753 1,291 1,616
非以公允价值计量且其变动计入损
益的金融负债的利息支出 52,419 32,942 49,457 30,993
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
33 手续费及佣金收入
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
银行卡手续费 5,664 3,730 5,604 3,683
结算与清算手续费 2,232 1,250 2,232 1,238
代理服务手续费 3,302 2,640 3,192 2,533
信贷承诺及贷款业务佣金 2,524 1,436 2,409 1,319
托管及其他受托业务佣金 6,697 3,456 6,691 3,452
其他 4,916 2,571 3,510 1,885
25,335 15,083 23,638 14,110
34 公允价值变动净收益/(损失)
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融工具 392 (547) 374 (541)
交易性金融工具 (340) 83 (341) 87
衍生工具 (10) 271 (3) 247
42 (193) 30 (207)
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
35 投资净收益
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融工具 761 369 726 342
可供出售金融资产 45 116 40 116
长期股权投资 93 26 104 16
票据价差收益 3,323 1,252 3,323 1,252
4,222 1,763 4,193 1,726
36 其他业务收入
本集团
截至 6 月 30 日止
6 个月期间
2014 年 2013 年
经营租出固定资产租金收入 77 190
保险营业收入 229 220
306 410
76
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
37 业务及管理费
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
员工费用
- 工资及奖金 10,235 9,229 9,723 8,851
- 社会保险及企业补充保险 2,218 1,984 2,174 1,954
- 其他福利 1,922 1,501 1,899 1,493
14,375 12,714 13,796 12,298
折旧费用
- 固定资产及投资性房地产折旧 1,421 1,246 1,250 1,073
- 经营租出固定资产折旧 37 18 - -
租赁费 1,568 1,344 1,520 1,310
其他一般及行政费用 5,160 4,800 4,907 4,591
22,561 20,122 21,473 19,272
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
38 资产减值损失
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
贷款和垫款(附注 8(c)) 16,345 4,975 16,124 4,740
存放和拆放同业及其他金融机构款项 31 (26) 31 (26)
投资
可供出售金融资产 2 (15) 2 (15)
持有至到期投资 1 - 1 -
应收款项类投资 4 2 4 2
其他资产 (63) 23 (60) 23
16,320 4,959 16,102 4,724
39 所得税
利润表所列的所得税含:
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
当期所得税
中国内地 11,226 8,324 10,818 7,961
香港 346 196 167 92
海外 47 20 29 35
递延所得税 (1,873) 42 (1,843) 52
9,746 8,582 9,171 8,140
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
40 其他综合收益
(a) 其他综合收益各组成部分的税务影响
本集团
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2014 年 2013 年
税前 税项 税后 税前 税项 税后
金额 影响 金额 金额 影响 金额
外币报表折算差额净变动 485 - 485 (262) - (262)
按照权益法核算在被投资单位
其他综合收益中所享有的份额 16 - 16 - - -
可供出售金融资产：
— 公允价值储备净变动 6,221 (1,549) 4,672 (476) 112 (364)
现金流量套期：
— 公允价值变动的有效部分 633 (158) 475 (50) 13 (37)
其他综合收益 7,355 (1,707) 5,648 (788) 125 (663)
本行
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2014 年 2013 年
税前 税项 税后 税前 税项 税后
金额 影响 金额 金额 影响 金额
外币报表折算差额净变动 31 - 31 - - -
按照权益法核算在被投资单位
其他综合收益中所享有的份额 16 - 16 - - -
可供出售金融资产：
— 公允价值储备净变动 6,143 (1,535) 4,608 (431) 108 (323)
现金流量套期：
— 公允价值变动的有效部分 633 (158) 475 (50) 13 (37)
其他综合收益 6,824 (1,693) 5,130 (481) 121 (360)
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
40 其他综合收益（续）
(b) 其他综合收益组成部分的重分类调整
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
现金流量套期：
本期确认的套期公允价值
变动有效的部分 362 (139) 362 (139)
转入损益的重分类调整金额
－已实现损失 113 102 113 102
于其他综合收益表中确认的
本期公允价值储备变动净额 475 (37) 475 (37)
可供出售金融资产：
本期确认的公允值变动 4,716 (379) 4,645 (336)
转入损益的重分类调整金额
－出售后变现(收益)/损失 (44) 15 (37) 13
于其他综合收益中确认的
本期公允价值储备变动净额 4,672 (364) 4,608 (323)
80
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
41 每股收益及净资产收益率
本集团按照证监会的《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号 —— 净资产收益率和每股收益的计
算及披露》(2010 年修订) 的基础计算的每股收益及净资产收益率(年化)如下:
截至 2014 年 6 月 30 日止 6 个月期间
加权平均
净资产收益率(年化) 每股收益
净利润 (%) (人民币元)
基本 稀释
扣除非经常性损益前
归属于本行股东 30,459 21.49 1.21 1.21
扣除非经常性损益后
归属于本行股东 30,269 21.35 1.20 1.20
截至 2013 年 6 月 30 日止 6 个月期间
加权平均
净资产收益率(年化) 每股收益
净利润 (%) (人民币元)
基本 稀释
扣除非经常性损益前
归属于本行股东 26,271 25.46 1.22 1.22
扣除非经常性损益后
归属于本行股东 26,154 25.35 1.21 1.21
注: (i)加权平均股本数
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2014 年 2013 年
于 1 月 1 日已发行的普通股 25,220 21,577
股本变化的加权平均数 - -
于 6 月 30 日的普通股加权平均股本数 25,220 21,577
(ii)扣除非经常性损益后归属于本行股东的净利润
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2014 年 2013 年
归属于本行股东的净利润 30,459 26,271
减: 影响本行股东净利润的非经常性损益 (190) (117)
扣除非经常性损益后归属于
本行股东的净利润 30,269 26,154
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42 现金流量表补充说明
（a）将净利润调整为经营活动的现金流量：
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
净利润 30,519 26,266 28,462 24,721
调整:
计提/(转回)贷款减值准备净额 16,345 4,975 16,124 4,740
计提/(冲回)其他资产减值准备 (32) (2) (29) (2)
计提/(转回)投资减值准备 7 (14) 7 (14)
固定资产及投资性房地产折旧 1,458 1,264 1,250 1,073
无形资产摊销 175 165 153 144
长期待摊费用 304 366 304 366
固定资产及其他资产处理净收益 1 - 1 -
投资利息收入 (17,437) (8,644) (17,206) (8,455)
公允价值变动损益 (42) 429 (30) 443
投资收益 (4,222) (1,757) (4,193) (1,720)
递延所得税资产 (152) (69) (149) (67)
递延所得税负债 5 (26) - -
经营性应收项目的增加 (508,666) (403,737) (494,917) (382,149)
经营性应付项目的增加 890,517 331,147 880,872 320,185
经营活动产生的现金流入净额 408,780 (49,637) 410,649 (40,735)
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42 现金流量表补充说明（续）
（b）现金及现金等价物包括：
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
现金 15,680 13,221 15,092 12,826
现金等价物
原到期日不超过三个月的:
存放中央银行款项 57,395 63,470 47,979 62,445
存放同业及其他金融机构款项 80,615 25,086 72,858 21,511
拆出资金及买入返售款项 415,806 200,041 418,915 195,262
债券投资 128,160 28,346 126,054 26,177
681,976 316,943 665,806 305,395
现金及现金等价物合计 697,656 330,164 680,898 318,221
(c) 现金及现金等价物净 (减少) / 增加情况:
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
现金的期末余额 15,680 13,221 15,092 12,826
减:现金的期初余额 (15,662) (12,742) (14,918) (12,145)
现金等价物的期末余额 681,976 316,943 665,806 305,395
减: 现金等价物的期初余额 (334,287) (440,113) (316,549) (424,114)
现金及现金等价物净
(减少) / 增加额 347,707 (122,691) 349,431 (118,038)
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
43 经营分部
本集团的主要业务为商业贷款及接受存款，现有的零售及公司贷款资金主要来自客户存款。
本集团按业务条线和经营地区将业务划分为不同的营运组别，从而进行业务管理。
2014 年起，本行对组织结构进行调整，改按公司金融、零售金融及同业金融三大业务条线进行业务决策、
报告及业绩评估，据此，本行管理会计报告从 2014 年起调整了业务条线经营分部报告。原本在批发银行
业务分部的同业业务和资产托管业务以及原本在金融市场业务分部的金融市场业务均划入同业金融业
务。原本在金融市场业务分部的司库业务划入其他业务。调整后本集团的三个主要业务报告分部如下:
公司金融业务
向公司类客户和政府机构类客户提供的金融服务包括：贷款及存款服务、结算与现金管理服务、贸易金
融与离岸业务、投资银行业务及其他服务。
零售金融业务
向个人客户提供的金融服务包括：贷款及存款服务、银行卡服务、财富管理、私人银行及其他服务。
同业金融业务
该业务分部包括：拆借、回购等同业机构往来业务、资产托管业务及金融市场业务。
其他业务
其他业务包括：司库、全行资金转移定价的虚拟资金池、投资性房地产及对附属公司、联营合营公司投
资等相关业务。这些分部尚不符合任何用来厘定报告分部的量化门坎。
就分部分析而言，外部净利息收入 / 支出是指报告分部通过对外部提供银行业务而获得的净利息收入 /
支出。内部净利息收入 / 支出是指报告分部通过内部资金转移定价机制所承担的损益。内部资金转移定
价机制已考虑资产及负债组合的结构及市场回报。成本分配是根据各报告分部的直接占用成本及相关动
因分摊而定。
业务分部报告同期对比数据已进行重述。
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截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
43 经营分部（续）
(a) 分部业绩、资产及负债
公司金融业务 零售金融业务 同业金融业务 其他业务 合计
截至 2014 年 截至 2013 年 截至 2014 年 截至 2013 年 截至 2014 年 截至 2013 年 截至 2014 年 截至 2013 年 截至 2014 年 截至 2013 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间
(重述) (重述) (重述) (重述) (重述)
外部净利息收入 22,379 21,567 21,574 16,443 2,939 4,089 6,966 5,342 53,858 47,441
内部净利息
收入/(支出) 8,158 4,384 (43) 2,813 1,981 (618) (10,096) (6,579) - -
净利息收入 30,537 25,951 21,531 19,256 4,920 3,471 (3,130) (1,237) 53,858 47,441
净手续费及佣金收入 7,891 4,564 10,180 7,436 3,522 968 2,109 1,196 23,702 14,164
其他净收入 / (支出) 2,579 1,470 357 430 2,990 376 774 176 6,700 2,452
其中：对联营及合营
公司投资收益 - - - - - - 93 26 93 26
营业收入 41,007 31,985 32,068 27,122 11,432 4,815 (247) 135 84,260 64,057
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
营业支出
折旧及摊销 (625) (604) (856) (814) (54) (54) (224) (154) (1,759) (1,626)
保险申索准备 - - - - - - (163) (167) (163) (167)
资产减值损失 (13,020) (2,294) (2,872) (2,290) (31) (18) (397) (357) (16,320) (4,959)
其他 (10,711) (9,441) (13,207) (11,761) (901) (517) (1,184) (893) (26,003) (22,612)
(24,356) (12,339) (16,935) (14,865) (986) (589) (1,968) (1,571) (44,245) (29,364)
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
43 经营分部（续）
(a) 分部业绩、资产及负债（续）
公司金融业务 零售金融业务 同业金融业务 其他业务 合计
截至 2014 年 截至 2013 年 截至 2014 年 截至 2013 年 截至 2014 年 截至 2013 年 截至 2014 年 截至 2013 年 截至 2014 年 截至 2013 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间
(重述) (重述) (重述) (重述) (重述)
营业外收支净额 - - - - - - 250 155 250 155
报告分部税前利润 16,651 19,646 15,133 12,257 10,446 4,226 (1,965) (1,281) 40,265 34,848
资本性开支 (注) 1,078 783 1,473 1,070 94 68 45 15 2,690 1,936
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年 2014 年 2013 年 2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
(重述) (重述) (重述) (重述) (重述)
报告分部资产 1,339,612 1,203,002 914,120 835,925 1,397,807 876,363 1,354,837 1,075,358 5,006,376 3,990,648
报告分部负债 2,321,070 1,729,543 1,088,809 907,146 1,016,285 598,794 296,919 490,942 4,723,083 3,726,425
联营及合营公司投资 - - - - - - 915 778 915 778
注:资本性开支是指在各期间内购入预期使用一段时间以上的分部资产所产生的费用总额。
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43 经营分部（续）
(b) 报告分部的收入、利润或亏损、资产和负债以及其他重要项目的调节
本集团
2014 年 2013 年
1-6 月 1-6 月
收入
报告分部的总收入 84,260 64,057
合并收入 84,260 64,057
利润
报告分部的总利润 40,265 34,848
合并税前利润 40,265 34,848
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
资产
各报告分部的总资产 5,006,376 3,990,648
商誉 9,953 9,953
无形资产 837 835
递延所得税资产 7,858 7,778
其他未分配资产 8,098 7,185
合并资产合计 5,033,122 4,016,399
负债
报告分部的总负债 4,723,083 3,726,425
应交税费 6,507 5,354
其他未分配金额 17,168 18,664
合并负债合计 4,746,758 3,750,443
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
43 经营分部（续）
(c) 地区分部
本集团主要是于中国境内地区经营，分行遍布全国主要省份、自治区和中央政府直辖市。本集团亦
在香港、纽约、新加坡设立分行，在香港、上海设立子公司及在伦敦、美国、台湾设立代表处。
按地区分部列报信息时，经营收入是以产生收入的分行的所在地为基准划分。分部资产和资本性开
支则按相关资产的所在地划分。
作为配合银行运营及管理层对于绩效管理的用途，地区分部的定义为:
「总行」指本集团总行本部、总行直属的分行级专营机构及合营与联营公司，包括本部、信用
卡中心和小企业信贷中心等；
「长江三角洲地区」指本集团下列地区服务的分行：上海市、浙江省和江苏省；
「环渤海地区」指本集团下列地区服务的分行: 北京市、天津市、山东省和河北省；
「珠江三角洲及海西地区」指本集团下列地区服务的分行: 广东省和福建省；
「东北地区」指本集团下列地区服务的分行:辽宁省、黑龙江省和吉林省；
「中部地区」指本集团下列地区服务的分行: 河南省、安徽省、湖南省、湖北省、江西省、山
西省和海南省；
「西部地区」指本集团下列地区服务的分行:四川省、重庆市、贵州省、云南省、陕西省、甘肃
省、宁夏回族自治区、新疆维吾尔族自治区、广西壮族自治区、内蒙古自治区和青海省；
「境外」指本集团处于境外的分行及代表处，包括香港分行、纽约分行、新加坡分行和伦敦、
美国、台湾代表处；及
「附属机构」指本集团的全资及控股附属机构，包括永隆银行、招银国际、招银租赁和招商基
金。
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
43 经营分部（续）
(c) 地区分部（续）
本集团
总 资 产 总 负 债 利 润 总 额 收 入 非流动性资产
截至 2014 年 截至 2013 年 截至 2014 年 截至 2013 年
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 2014 年 2013 年
地区信息 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 月 30 日 12 月 31 日
总行 1,835,195 1,566,355 1,609,074 1,371,100 (3,388) 1,480 11,386 9,490 21,128 20,154
长江三角洲地区 667,494 507,514 661,047 497,711 8,610 7,175 16,384 12,005 2,261 2,261
环渤海地区 498,002 352,891 491,305 343,143 8,994 6,436 13,282 9,778 2,398 2,370
珠江三角洲及海西地区 626,651 490,874 619,589 480,480 9,430 6,962 14,928 11,070 1,832 1,763
东北地区 203,536 146,125 201,834 143,285 2,304 1,908 4,155 3,278 1,067 1,071
中部地区 401,617 286,311 398,160 280,598 4,612 3,981 8,573 6,725 2,602 2,184
西部地区 374,473 316,410 369,822 309,422 6,221 4,661 10,187 7,751 2,680 2,337
境外 124,437 99,536 123,818 98,869 825 258 1,216 659 77 75
附属机构 301,717 250,383 272,109 225,835 2,657 1,987 4,149 3,301 5,679 5,739
合计 5,033,122 4,016,399 4,746,758 3,750,443 40,265 34,848 84,260 64,057 39,724 37,954
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
44 资产负债表外风险项目
(a)信贷承担
本集团在任何特定期间均须有提供贷款额度的承担，形式包括批出贷款额度及信用卡透支额度。
本集团提供财务担保及信用证服务，以保证客户向第三方履行合同。承兑汇票是指本集团对客户签
发的汇票作出的兑付承诺。本集团预期大部分的承兑汇票均会同时与客户偿付款项结清。
承担及或有负债的合同金额分类载于下表。下表所反映承担的金额是指贷款额度全部支用时的金额。
下表所反映担保及信用证的金额是指假如交易另一方未能完全履行合同时于资产负债表日确认的最
大可能损失额。
本集团 本行
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
合同金额:
不可撤销的保函 224,511 173,593 223,941 172,642
不可撤销的信用证 269,946 173,124 269,782 172,874
承兑汇票 441,298 354,816 441,080 354,443
不可撤销的贷款承诺
原到期日为 1 年以内 6,508 1,628 382 209
原到期日为 1 年或以上 33,850 37,931 30,171 31,413
信用卡透支额度 242,438 213,532 234,960 206,236
其他 5,077 8,811 6,277 10,015
合计 1,223,628 963,435 1,206,593 947,832
不可撤销的贷款承诺只包含对境外及境内的银团贷款及境外机构对境外客户提供的贷款授信额度。
由于本集团向其他客户提供的授信额度是可以撤销的，因此并不承诺这些客户未使用的授信额度风
险。因此，该数额并未包含在上述或有负债 / 承担内。
除上述不可撤销的贷款承诺外，本集团于二零一四年六月三十日有金额为人民币 1,420,256 百万元
（二零一三年十二月三十一日：人民币 1,271,815 百万元）的可撤销贷款承诺。这些贷款承诺是本集
团可于任何时间无条件地取消的，或按相关的贷款合同约定因借款人的信贷能力变坏而自动取消的。
上述承担和或有负债承受资产负债表外的信贷风险，在履约或期满前，本集团管理层会合理评估其
或有损失，并在必要时确认预计负债。由于上述信贷业务所涉及金额或不会被提取，上述合同金额
并不代表未来的预期现金流出。
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
44 资产负债表外风险项目 (续)
(a) 信贷承担 (续)
本集团 本行
2014 年 2014 年
6 月 30 日 6 月 30 日
或有负债和承担的信贷风险加权数额：
或有负债和承担 406,537 401,864
或有负债和承担的信贷风险加权金额依据银监会《商业银行资本管理办法（试行）》的规定，根据交
易对手的信用状况及到期期限等因素确定。或有负债和承担采用的风险权重由 0%至 100%不等。
(b) 资本承诺
于资产负债表日已授权资本承诺如下:
本集团 本行
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
购买固定资产
—已订约 961 899 961 829
—已授权但未订约 979 543 830 479
合计 1,940 1,442 1,791 1,308
(c) 经营租赁承诺
根据不可撤销的物业经营租赁协议，本集团须在以下期间支付的最低租赁付款额为:
本集团 本行
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
1 年以内 2,202 2,069 2,129 2,032
1 年以上至 5 年以内 7,214 6,806 7,133 6,756
5 年以上 2,048 1,152 2,048 1,150
11,464 10,027 11,310 9,938
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44 资产负债表外风险项目 (续)
(d) 未决诉讼
于二零一四年六月三十日本集团尚有作为被起诉方的若干未决诉讼案件，涉及起诉金额约人民币 577
百万元 (二零一三年十二月三十一日: 人民币 905 百万元) 。其中多数诉讼是有关本行追收拖欠贷款
及执行有关贷款抵质押品权利引致。本集团董事会认为，本集团不会因这些未决诉讼而遭受重大损
失，故未于本财务报表内就有关事项计提准备。
(e) 承兑责任
作为中国国债承销商，若债券持有人于债券到期日前兑付国债，本集团有责任为债券持有人兑付这
些债券。国债于到期日前的兑付价是按票面价值加上兑付日应计提的未付利息。债券持有人的应计
未付利息按照财政部和中国人民银行有关规则计算。兑付价可能与于兑付日市场上交易的相近似债
券的公允价值不同。
本集团于资产负债表日按票面值对已承销、出售，但未到期的国债承兑责任如下:
本集团及本行
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
承兑责任 17,741 19,194
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
45 代客交易
(a) 委托贷款业务
本集团的委托贷款业务是指政府部门、企事业单位及个人等委托人提供资金，本集团根据委托人确
定的贷款对象和贷款条件等代为发放、监督使用并协助收回的贷款。本集团的委托贷款业务均不需
要本集团承担任何信用风险，本集团只以代理人的身份，根据委托方的指示持有和管理这些资产及
负债，并就所提供的服务收取手续费。
由于托管资产并不属于本集团的资产，未在资产负债表内确认。多余资金于客户存款中反映。提供
有关服务的已收和应收收入在利润表的手续费及佣金收入中确认。
于资产负债表日的委托资产及负债如下:
本集团 本行
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
委托贷款 194,732 138,962 193,622 138,262
委托贷款资金 (194,732) (138,962) (193,622) (138,262)
(b) 理财服务
本集团的理财业务主要是指本行将理财产品销售给企业或个人，募集资金投资于国家债券、央行票
据、政府性银行债券、企业短期融资券、信托贷款以及新股认购等投资品种。本集团作为发起人成
立理财产品，与理财产品相关的投资风险由投资者承担，理财产品未纳入本集团合并财务报表范围。
本集团从该业务中获取的收入主要包括理财产品的托管、销售、投资管理等手续费收入。收入在利
润表内确认为手续费及佣金收入，2014 年 1-6 月为人民币 2,930 百万元。
于资产负债表日与理财业务相关的资金如下：
本集团 本行
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
理财业务资金 726,487 582,521 726,465 582,519
本集团于 2014 年 1 月 1 日之后发行，并于 2014 年 6 月 30 日之前到期的非保本理财产品发行总量共
计人民币 1,025,749 百万元。
46 风险管理
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(a) 信用风险
信用风险是交易对手或债务人违约，使本集团可能蒙受损失的风险。当所有交易对手集中在单一行
业或地区时，银行信用可能面临较大风险。这主要是由于不同的交易对手会因处于同一地区或行业
而受到同样的经济发展影响，可能影响到其还款能力。
本集团专为有效识别、评估和管理信用风险而设计了系统架构、信用政策和程序。董事会委任的风
险与资本管理委员会，负责监督和评估风险管理各职能部门的设臵、组织架构、工作程序和效果。
日常操作方面，风险与资本管理委员会所领导的风险管理部门负责参与、协调配合并监控各业务部
门和法律合规部等部门实施风险管理工作。本集团信用风险管理工作贯穿于信贷业务贷前调查、信
贷审批、贷后管理等各流程环节。
在公司及机构业务信用风险管理方面，本集团制定了信贷政策指引，完善了公司及机构类客户信贷
准入、退出标准，实施限额管理，促进信贷结构优化。
在个人业务方面，本集团主要依靠对申请人的信用评估作为发放个人信贷的基础，对信贷申请人收
入、信用历史和贷款偿还能力等进行评估。本集团重视对个人贷款的贷后监控，重点关注借款人的
偿款能力和抵质押品状况及其价值变化情况。一旦贷款逾期，本集团将根据个人贷款标准化催收作
业流程体系开展催收工作。
为降低风险，本集团在适当的情况下要求客户提供抵质押品和担保。本集团已为特定类别的抵质押
品或信贷风险冲抵的可接受性制订指引。对抵质押品组合及法律契约均会做定期审核，确保其能继
续覆盖相应的风险，并符合市场惯例。
贷款分类方面，本集团采纳以风险为本的贷款分类方法。现时，本集团的贷款以十级分类为基础，
进行内部细化的风险分类管理 (正常一至五级、关注一级、关注二级、次级、可疑及损失) 。存在
因一项或多项损失事件证明减值的客观证据，并出现减值损失的贷款被分为已减值贷款。已减值贷
款的减值准备须视乎合适情况以组合或个别方式评估。
贷款承担及或有负债产生的风险在实质上与贷款和垫款的风险一致。因此，这些交易需要经过与贷
款业务相同的申请、贷后管理以及抵质押担保要求。
信用风险的集中程度: 当一定数量的客户进行相同的经营活动、处于相同的地理位臵或其行业具有
相似的经济特性时，其履行合约的能力会受到同一经济变化的影响。信用风险的集中程度反映了本
集团业绩对某一特定行业或地理位臵的敏感程度。为防范集中度风险，本集团制定了必要的限额管
理政策，定期进行了组合监测、分析。
有关贷款和垫款按行业、客户性质、贷款组合的分析已于附注 8 列示。
本集团对衍生金融工具信用风险的控制标准相同于对其他交易的风险控制标准。为降低衍生金融工
具带来的信用风险，本集团与若干交易对手签订了抵销合同。
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46 风险管理（续）
(b) 市场风险
市场风险是指因汇率、利率、商品价格和股票价格等可观察市场因子的变动，引起本集团金融工具
的公允价值或未来现金流量变动，从而可能蒙受损失的风险。本集团的市场风险主要来自交易账户
和银行账户两方面，交易账户包括为自营性交易目的或对冲交易账户的风险而持有的金融工具和头
寸；银行账户指记录在银行资产负债表内及表外的、市场价值相对稳定、银行为获取稳定收益或对
冲风险而开展、并愿意持有的资产负债业务及相关金融工具。
董事会承担对市场风险管理实施监控的最终责任；行长室在董事会授权下进行市场风险管理决策工
作；分管行长根据行长室授权部分代行行长室的职责，负责制定市场风险管理政策和程序，监督这
些政策和程序的实施，并审议涉及市场风险的重大事项；市场风险管理部和资产负债管理部分别为
交易账户和银行账户市场风险管理职能部门，对本集团交易账户和银行账户市场风险进行集中管理。
实施新资本协议办公室作为独立的模型验证部门对市场风险计量模型进行持续验证，审计部对市场
风险管理工作进行定期审计。
本集团遵循稳健、审慎的市场风险管理原则，在董事会设定的限额内有限度承担交易账户和银行账
户市场风险；对于难以量化、难以评估风险的新业务以及新兴国家、新兴市场等风险高发区域的业
务采取严格的限制性介入策略，市场风险始终处于可承受范围内。
对于交易账户市场风险，本集团通过 VaR 值、各类敏感性指标、止损指标、压力测试损失指标进行
计量、分析和报告，并采用各市场风险指标对前台部门进行限额管控，以确保本集团市场风险状况
持续处于可承受范围内。VaR 值是一种以估算在特定时间范围和既定的臵信区间内，由于市场利率、
汇率及价格变动而引起的潜在持仓亏损的方法。本集团根据采用历史模拟法计算交易账户的风险价
值 ，臵信水平为 99% ，观察期为 250 个交易日，持有期为 10 天 。压力测试是一种通过定义特定
的不利市场情景，计算分析投资组合在该不利情景下可能发生的损失的方法。压力测试方法可反映
尾端风险，是 VaR 值等其他市场风险指标的重要补充。本集团根据交易账户业务的风险特征，设臵
了覆盖利率、汇率、商品风险等各类市场风险的单个压力测试情景和组合压力测试情景，并持续根
据市场状况对压力情景进行更新和优化。
对于银行账户市场风险，本集团采用缺口分析法、情景分析法，通过计算未来某些特定区间内资产
和负债的差异，来预测未来现金流情况，监控其市场风险，并通过定期的压力测试作为上述计量指
标的补充。
二零一四年上半年，本集团在已有基础上继续完善市场风险管理政策体系，优化市场风险计量及监
控的方法、流程和工具，推动市场风险管理工具的深化应用，并着力培养市场风险管理团队，市场
风险管理专业能力显著提高。
二零一四年上半年，本集团获准在法人层面采用模型法计提市场风险资本要求，成为国内第一家获
准实施市场风险内模法的股份制银行，在此基础上本集团继续推进各项内模法深化应用工作。
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46 风险管理（续）
(c) 利率风险
利率风险是指利率水平、期限结构等要素发生不利变动导致银行账户整体收益和经济价值遭受损失
的风险。本集团的利率风险来源包括基准风险、重新定价风险、收益率曲线风险和期权性风险，其
中基准风险和重新定价风险是本集团主要的风险来源。
本集团主要采用情景模拟分析、重定价缺口分析、久期分析、压力测试等方法计量、分析利率风险。
本集团的金融资产及负债均以人民币为主，人民币存款和贷款的基准利率均由中国人民银行制定，
本集团主要按中国人民银行所定的利率政策进行贷款及存款活动。
二零一四年上半年，本公司继续践行主动性、前瞻性的利率风险管理，通过表内结构调整和表外利
率衍生工具对冲方式降低全行净利息收入的波动性，利率风险整体平稳可控。在落实主动性利率风
险管理措施的同时，启动各项计量模型的优化工作，提高我行利率风险计量的精细化水平及风险管
理的科学性和前瞻性。
(d) 汇率风险
汇率风险是指外汇及外汇衍生工具头寸，由于汇率发生不利变化导致银行整体收益遭受损失的风
险。本集团以人民币为记账本位币。本集团的资产及负债均以人民币为主，其余主要为美元和港币。
本集团的汇率风险主要来自本集团持有的非人民币资产、负债币种的错配。本集团通过严格管控汇
率风险敞口，将汇率风险控制在本集团可承受范围之内。
本集团主要采用外汇敞口分析、情景模拟分析、压力测试和 VaR 等方法计量、分析汇率风险。本
集团定期计量和分析外汇敞口的变化，在限额框架中按月监测、报告汇率风险，并根据汇率变动趋
势对外汇敞口进行相应的调整，以规避有关的汇率风险。
二零一四年上半年，本集团进一步优化了汇率风险评估体系，为准确评估汇率风险、以及做出准确
的管理策略提供了科学的参照标准；加强汇率风险主动管理，择机调减结构性敞口规模，启用新的
汇率风险管理制度及限额授权管理体系。
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(d) 汇率风险（续）
本集团对各种外币的日交易量及结存量进行严密监控，货币集中度（人民币除外）列示如下：
本集团
2014 年 6 月 30 日
美元 港币 其他 合计
（折人民币百万元）
非结构性头寸
即期资产 341,694 225,327 50,641 617,662
即期负债 (309,035) (172,671) (44,570) (526,276)
远期购入 524,327 193,071 51,808 769,206
远期出售 (568,056) (110,866) (50,120) (729,042)
净期权头寸 (572) 19 213 (340)
净(短)/长头寸 (11,642) 134,880 7,972 131,210
净结构性头寸 23 35,737 1 35,761
本集团
2013 年 12 月 31 日
美元 港币 其他 合计
（折人民币百万元）
非结构性头寸
即期资产 257,253 110,677 24,618 392,548
即期负债 (236,045) (106,077) (29,536) (371,658)
远期购入 317,668 77,911 48,319 443,898
远期出售 (308,801) (47,766) (42,729) (399,296)
净期权头寸 (34) 2 84 52
净长头寸 30,041 34,747 756 65,544
净结构性头寸 1,291 35,964 5 37,260
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
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(e) 流动性风险
流动性风险指本集团无法满足客户提取到期存款及新增贷款、合理融资等需求，或者无法以正常的
成本来满足这些需求的风险。
本集团根据流动性风险管理政策制定、执行和监督职能相分离的原则，建立了流动性风险管理治理
结构，明确董事会、监事会、高级管理层、专门委员会及银行相关部门在流动性风险管理中的作用、
职责及报告路线，以提高流动性风险管理的有效性。本集团流动性风险偏好审慎，较好地适应了本
集团当前发展阶段。目前的流动性风险管理政策及制度基本符合监管要求和自身管理需要。
本集团流动性风险采取总行统筹、分行配合的模式开展管理。总行资产负债管理部作为全行的司库
负责具体日常流动性风险管理工作。司库负责按监管要求和审慎原则管理流动性状况，通过限额管
理、计划调控以及内部资金转移定价等方式对流动性实行统一管理。
本集团从短期备付和中长期结构两个层面，计量、监测并识别流动性风险，按照固定频度密切监测
各项限额指标，定期开展压力测试评判本集团是否能应对极端情况下的流动性需求。此外，本集团
制定了流动性应急计划、开展了流动性应急演练，以备流动性危机的发生。
二零一四年上半年，货币政策逐渐中性偏宽松，央行主要通过公开市场操作加强预调微调，同时采
用微刺激、定向宽松政策释放流动性。本集团流动性状况与市场流动性一致，客户存款持续增长、
资产平稳投放，整体流动性较宽松。在流动性宽松的环境下，本集团采取以下措施提高资金使用效
率：一是灵活运用 FTP 引导业务开展，平衡资金来源和资金运用，持续改善资产负债的期限错配；
二是适度加快资产投放的同时优化资产配臵结构，新增资产以低风险权重资产为主；三是加强主动
负债管理，积极拓展同业存单等新型负债品种，改善负债期限结构；四是稳步推进资产证券化，上
半年发行对公、信用卡资产证券化共 15,389 百万元。
二零一四年，中国人民银行定向调整人民币法定存款准备金率，包括我行在内的部分银行获准下调。
截至二零一四年六月末，本集团人民币存款总额中的 17.5% (二零一三年：18%) 及外币存款总额中
的 5% (二零一三年：5%) 需按规定存放中国人民银行。
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
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(e) 流动性风险（续）
到期日分析
本集团的资产及负债项目按其剩余到期日情况分析如下:
2014 年 6 月 30 日
1 个月 1 个月 3 个月 1年 5年
实时偿还 内到期 至 3 个月 至1年 至5年 以上 无期限 合计
现金及存放中央银行款项 (注(i)) 73,344 1,103 1,657 5,345 - - 520,896 602,345
应收同业和其他金融机构款项 29,664 448,501 184,861 210,814 68,711 486 - 943,037
贷款和垫款 (注(ii)) 15,571 141,026 367,928 995,043 459,986 363,192 19,798 2,362,544
投资 (注(iii)) 455 141,193 102,793 218,556 337,752 210,440 8,971 1,020,160
其他资产 14,685 3,470 2,436 2,475 3,277 3,446 75,247 105,036
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
资产总计 133,719 735,293 659,675 1,432,233 869,726 577,564 624,912 5,033,122
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
应付同业和其他金融机构款项 104,898 247,891 346,342 345,851 36,794 538 - 1,082,314
客户存款 (注(iv)) 1,702,473 331,245 344,525 739,480 301,004 2,021 - 3,420,748
以公允值计量且其变动计入当期损益的金融负债 681 3,339 598 2,609 5,352 346 8,811 21,736
应付债券 - 2,724 16,466 22,579 25,805 32,407 - 99,981
其他负债 50,012 37,363 7,639 16,617 6,789 2,022 1,537 121,979
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
负债总计 1,858,064 622,562 715,570 1,127,136 375,744 37,334 10,348 4,746,758
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
(短) /长头寸 (1,724,345) 112,731 (55,895) 305,097 493,982 540,230 614,564 286,364
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(e) 流动性风险（续）
到期日分析
本集团的资产及负债项目按其剩余到期日情况分析如下:
2013 年 12 月 31 日
1 个月 1 个月 3 个月 1年
实时偿还 内到期 至 3 个月 至1年 至5年 5 年以上 无期限 合计
资产
现金及存放中央银行款项 (注 (i)) 112,429 213 628 5,328 - - 405,274 523,872
应收同业和其他金融机构款项 30,325 233,149 68,355 93,867 80,106 - - 505,802
贷款和垫款 (注 (ii)) 2,017 69,933 319,005 939,006 416,354 356,785 45,230 2,148,330
投资 (注 (iii)) 112 44,456 40,423 177,753 323,551 169,644 7,462 763,401
其他资产 9,124 4,243 4,654 6,075 395 542 49,961 74,994
资产总计 154,007 351,994 433,065 1,222,029 820,406 526,971 507,927 4,016,399
-------------- -------------- -------------- -------------- -------------- -------------- -------------- --------------
负债
应付同业和其他金融机构款项 86,568 301,420 199,440 174,757 29,722 571 - 792,478
客户存款 (注(iv)) 1,408,373 324,901 288,927 471,148 270,924 11,003 - 2,775,276
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债 1,233 1,814 6,492 10,359 1,826 167 8,235 30,126
应付债券 - 5,798 5,926 11,322 24,843 21,047 - 68,936
其他负债 38,468 16,917 4,251 7,814 8,463 1,263 6,451 83,627
负债总计 1,534,642 650,850 505,036 675,400 335,778 34,051 14,686 3,750,443
-------------- -------------- -------------- -------------- -------------- -------------- -------------- --------------
(短) / 长 头寸 (1,380,635) (298,856) (71,971) 546,629 484,628 492,920 493,241 265,956
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46 风险管理（续）
(e) 流动性风险（续）
注:
(i) 存放中央银行款项中，无期限款项是指法定存款准备金及财政存款。
(ii) 贷款和垫款中的「无期限」类别指部分或全部本金已逾期一个月以上的贷款。该等逾期金额是以扣除适当减值损失准备后的金额列示。
(iii) 投资中的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，剩余到期日不代表本行打算持有至最后到期日。
(iv) 即时偿还客户存款中含已到期但尚待存户指示的定期存款。
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46 风险管理（续）
(f) 操作风险
操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。
报告期内，本集团通过进一步完善操作风险管理框架和方法，健全操作风险考核评价机制，加强对重点
领域操作风险的识别、评估和监测，以及将操作风险纳入本集团经济资本管理等措施，进一步提升了本
集团操作风险管理的能力和有效性，各项主要风险指标均符合本集团风险偏好要求。
面对内外部经营管理方面的挑战，本集团将继续以风险偏好为引领，进一步提升风险管理技术，加强操
作风险监测和管控，努力防范和降低操作风险损失。
(g) 资本管理
本集团资本管理的目标为：
保持合理的资本充足率水平，持续满足资本监管法规和政策要求。保持稳固的资本基础，支持本集
团业务增长和战略规划的实施，实现全面、协调和可持续发展；
遵守资本监管法规，逐步实施资本计量高级方法，完善内部资本充足评估程序，公开披露资本管理
相关信息，全面覆盖各类风险，确保集团安全运营；
充分运用各类风险量化成果，建立以经济资本为核心的银行价值管理体系，完善政策流程和管理应
用体系，强化资本约束和资本激励机制，提升产品定价和决策支持能力，提高资本配臵效率；及
合理运用各类资本工具，不断增强资本实力，优化资本结构，提高资本质量，降低资本成本，为股
东创造最佳回报。
本集团对资本结构进行管理，并根据经济环境和集团经营活动的风险特性进行资本结构调整。为保持或
调整资本结构，本集团可能调整利润分配政策，发行或回购股票、其他一级资本工具、合格二级资本工
具、可转换公司债券等。本集团管理层根据银监会规定的方法定期监控资本充足率。本集团及本行于每
半年及每季度向银监会提交所需信息。
本集团资本充足率计算范围包括本行及其附属公司。本行资本充足率计算范围包括总行及境内外所有分
支机构。截至二零一四年六月三十日，本集团符合资本充足率并表范围的附属公司包括：永隆银行有限
公司、招银国际金融有限公司、招银金融租赁有限公司和招商基金管理有限公司。
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(g) 资本管理（续）
二零一三年一月一日起，本集团按照银监会《商业银行资本管理办法（试行）》及其他相关规定的要求计
算资本充足率。二零一四年四月十八日，中国银监会核准我行实施资本计量高级方法。根据批复要求，
本行符合监管要求的公司风险暴露和金融机构风险暴露使用初级内部评级法，零售风险暴露使用内部评
级法，市场风险采用内部模型法，操作风险采用标准法。同时，中国银监会对获准实施资本计量高级方
法的商业银行设立并行期。并行期内商业银行应当按照资本计量高级方法和其他方法并行计算资本充足
率，并遵守资本底线要求。
资本充足率管理是本集团资本管理的核心。资本充足率反映了本集团稳健经营和抵御风险的能力。本集
团资本充足率管理目标是在满足法定监管要求的基础上，根据实际面临的风险状况，参考国际先进同业
的资本充足率水准及本集团经营状况，审慎确定资本充足率目标。
本集团根据战略发展规划、业务扩张情况、风险变动趋势等因素采用情景模拟、压力测试等方法预测、
规划和管理资本充足率。
本集团资本充足率按照中国银监会二零一二年颁布并于二零一三年一月一日开始生效的《商业银行资本
管理办法（试行）》有关规定计算。
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(g) 资本管理（续）
本集团按照中国银监会二零一四年核准的资本管理高级方法计算的资本充足率、一级资本充足率和核心
一级资本充足率如下:
本集团 本行
2014 年 2014 年
6 月 30 日 6 月 30 日
资本净额 331,713 298,053
其中:一级资本净额 274,380 246,232
风险加权资产总额 2,898,005 2,679,853
资本充足率 11.45% 11.12%
一级资本充足率 9.47% 9.19%
核心一级资本充足率 9.47% 9.19%
本集团按照信用风险采用权重法、市场风险采用标准法、操作风险采用基本指标法计算的资本充足率、
一级资本充足率和核心一级资本充足率如下:
本集团 本行
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
资本净额 342,172 305,704 308,512 277,710
其中:一级资本净额 274,380 254,393 246,232 231,379
风险加权资产总额 3,143,208 2,744,991 2,928,933 2,560,011
资本充足率 10.89% 11.14% 10.53% 10.85%
一级资本充足率 8.73% 9.27% 8.41% 9.04%
核心一级资本充足率 8.73% 9.27% 8.41% 9.04%
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(h) 运用衍生金融工具
衍生金融工具是资产负债表外金融工具，其中包括本集团在外汇和利率市场进行的远期、掉期和期权交
易。本集团的衍生金融工具均属场外交易的衍生金融工具。
本集团为资金业务及对资产及负债的管理而进行衍生金融工具交易。本集团的衍生金融工具包括利率、
货币及其他衍生工具，根据持有目的不同分类为交易性衍生金融工具、现金流量对冲金融工具和与指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具一并管理的衍生金融工具。
本集团会根据银行资产负债的利率汇率风险状况，基于对未来利率汇率走势的分析判断，选择合适的对
冲策略和对冲工具。
当本集团的资产和负债的原币为外币时，面临的汇率风险可以通过外汇远期合约或外汇期权合约进行抵
消。
以下列示的是各资产负债表日本集团衍生金融工具按剩余到期日分析的名义金额及公允价值，名义金额
仅指在资产负债日尚未完成的交易量，并不代表风险数额。
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
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(h) 运用衍生金融工具（续）
本集团
2014 年 6 月 30 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 至1年 5年 以上
交易性衍生金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 126,658 48,363 25,221 1,019 201,261 263 (306)
货币衍生金融工具
即期 55,590 - - - 55,590 27 (32)
远期 226,450 424,230 35,142 - 685,822 4,476 (3,739)
外汇掉期 116,238 35,634 9,266 - 161,138 320 (194)
期权购入 3,682 272 7 - 3,961 1,951 -
期权出售 6,943 489 13 - 7,445 - (3,716)
408,903 460,625 44,428 - 913,956 6,774 (7,681)
其他衍生金融工具
信用违约掉期 - - 620 - 620 2 -
权益期权购入 109 1 - - 110 1 -
权益期权出售 109 1 - - 110 - (1)
218 2 620 - 840 3 (1)
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(h) 运用衍生金融工具（续）
本集团
2014 年 6 月 30 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 至1年 5年 以上
现金流量对冲金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 1,000 9,998 39,400 - 50,398 115 (750)
与指定为以公允值计量
且其变动计入当期损益
的金融工具一并管理的
衍生金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 201 3,019 8,782 377 12,379 27 (30)
货币衍生金融工具
外汇掉期 - 918 238 - 1,156 69 (44)
其他衍生金融工具
权益期权购入 10 - 672 - 682 32 -
211 3,937 9,692 377 14,217 128 (74)
7,283 (8,812)
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(h) 运用衍生金融工具（续）
本集团
2013 年 12 月 31 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 至1年 5年 以上
交易性衍生金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 9,439 15,291 19,565 261 44,556 390 (435)
货币衍生金融工具
即期 16,908 - - - 16,908 5 (10)
远期 169,746 254,607 18,603 - 442,956 4,519 (5,153)
外汇掉期 77,019 21,327 550 - 98,896 391 (568)
期权购入 4,375 464 - - 4,839 357 -
期权出售 5,046 479 1 - 5,526 - (580)
273,094 276,877 19,154 - 569,125 5,272 (6,311)
其他衍生金融工具
信用违约掉期 - 780 605 - 1,385 2 -
权益期权购入 88 3 - - 91 2 -
权益期权出售 88 3 - - 91 - (2)
176 786 605 - 1,567 4 (2)
108
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(h) 运用衍生金融工具（续）
本集团
2013 年 12 月 31 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 至1年 5年 以上
现金流量对冲金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 12,300 2,863 49,350 - 64,513 134 (1,402)
与指定为以公允值计量
且其变动计入当期损
益的金融工具一并管
理的衍生金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 224 4,525 4,512 186 9,447 32 (30)
货币衍生金融工具
外汇掉期 - 1,993 2,135 - 4,128 62 (55)
其他衍生金融工具
权益期权出售 - - 555 - 555 31 -
224 6,518 7,202 186 14,130 125 (85)
5,925 (8,235)
109
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(h) 运用衍生金融工具（续）
本行
2014 年 6 月 30 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 至1年 5年 以上
交易性衍生金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 126,658 43,461 25,077 906 196,102 260 (300)
货币衍生金融工具
即期 55,590 - - - 55,590 27 (32)
远期 223,748 416,157 31,418 - 671,323 4,443 (3,722)
外汇掉期 90,038 35,634 780 - 126,452 136 (80)
期权购入 3,554 272 7 - 3,833 1,951 -
期权出售 6,796 489 13 - 7,298 - (3,716)
379,726 452,552 32,218 - 864,496 6,557 (7,550)
其他衍生金融工具
信用违约掉期 - - 620 - 620 2 -
- - 620 - 620 2 -
110
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(h ) 运用衍生金融工具（续）
本行
2014 年 6 月 30 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 至1年 5年 以上
现金流量对冲金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 1,000 9,998 39,400 - 50,398 115 (750)
与指定为以公允值计量
且其变动计入当期损益
的金融工具一并管理的
衍生金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 139 3,019 6,186 377 9,721 13 (18)
货币衍生金融工具
外汇掉期 - 918 238 - 1,156 69 (44)
139 3,937 6,424 377 10,877 82 (62)
7,016 (8,662)
111
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(h) 运用衍生金融工具（续）
本行
2013 年 12 月 31 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 至1年 5年 以上
交易性衍生金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 9,439 15,291 19,455 121 44,306 385 (428)
货币衍生金融工具
即期 16,908 - - - 16,908 5 (10)
远期 168,872 251,022 17,422 - 437,316 4,498 (5,137)
外汇掉期 52,034 12,344 437 - 64,815 61 (175)
期权购入 4,328 463 - - 4,791 357 -
期权出售 5,022 475 - - 5,497 - (580)
247,164 264,304 17,859 - 529,327 4,921 (5,902)
其他衍生金融工具
信用违约掉期 - 780 605 - 1,385 2 -
112
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(h) 运用衍生金融工具（续）
本行
2013 年 12 月 31 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 至1年 5年 以上
现金流量对冲金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 12,300 2,863 49,350 - 64,513 134 (1,402)
与指定为以公允值计量
且其变动计入当期损益
的金融工具一并管理的
衍生金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 188 4,464 1,955 186 6,793 11 (15)
货币衍生金融工具
外汇掉期 - 1,993 2,135 - 4,128 62 (55)
188 6,457 4,090 186 10,921 73 (70)
5,515 (7,802)
113
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(h) 运用衍生金融工具（续）
有关衍生金融工具的信用风险加权金额如下。该金额已考虑双边净额结算安排的影响。
2014 年 6 月 30 日
交易对手信用风险加权资产
利率衍生工具 270
货币衍生工具 2,717
其他衍生工具 11
信用估值调整风险加权资产 5,457
合计 8,455
注：衍生金融工具交易对手信用风险加权金额依据银监会的《商业银行资本管理办法（试行）》的规定计
算，包括交易对手信用风险加权资产与信用估值调整风险加权资产。该金额根据银监会二零一四年四月
核准的范围采用内部评级法计算，内部评级法未覆盖部分采用权重法计算。
47 按公允价值列报的金融工具
公允价值的估计是根据金融工具的特性和相关市场资料于某一特定时间作出，因此一般是主观的。本集
团以下列公允价值层级来计量公允价值。这些公允价值层级反映了计量公允价值时所使用的输入变量的
重要性。
第一层级: 相同工具在活跃市场的报价 (未经调整) 。
第二层级: 使用以可直接观察 (即价格) 或间接观察 (即源自价格) 的输入变量为基础的估值技术。
这个类别包括使用以下方法估值的工具: 类似工具在活跃市场的报价；相同工具或类似工具在较不
活跃市场的报价；或其他估值技术，其所用重要的输入变量都可以通过市场数据直接或间接观察。
第三层级: 使用重要的不可观察输入变量的估值技术。这个类别涵盖了并非以可观察数据的输入变
量为估值基础的所有工具，而不可观察的输入变量可对工具的估值构成重大的影响。这个类别所包
含的工具，是以类似工具的市场报价来估值，并需要作出重大的不可观察的调整或假设，以反映不
同工具的差异。
114
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
47 按公允价值列报的金融工具 (续)
下表按公允价值层级 (公允价值的分类方法) 分析在报告期末以公允价值计量的金融工具:
2014 年 6 月 30 日
本集团 本行
第 1 层级 第 2 层级 第 3 层级 总额 第 1 层级 第 2 层级 第 3 层级 总额
资产
持作交易用途资产
债券投资 2,590 28,197 - 30,787 2,477 27,878 - 30,355
股权投资 68 - - 68 - - - -
基金投资 365 - - 365 - - - -
3,023 28,197 - 31,220 2,477 27,878 - 30,355
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
债券投资 1,087 6,498 127 7,712 352 4,971 127 5,450
衍生金融资产 - 7,251 32 7,283 - 7,016 - 7,016
可供出售金融资产
债券投资 19,885 245,970 - 265,855 10,189 241,292 - 251,481
股权投资 823 37 676 1,536 - 417 440 857
基金投资 167 25 25 217 - - - -
20,875 246,032 701 267,608 10,189 241,709 440 252,338
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
24,985 287,978 860 313,823 13,018 281,574 567 295,159
负债
交易账项下的负债
纸贵金属 - 681 - 681 - 681 - 681
交易性权益负债 40 - - 40 - - - -
40 681 - 721 - 681 - 681
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
衍生金融负债 - 8,812 - 8,812 - 8,662 - 8,662
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
拆入纸贵金属 - 4,569 - 4,569 - 4,569 - 4,569
已发行存款证 - 409 4,123 4,532 - - 4,123 4,123
已发行债券 - 3,102 - 3,102 - 3,102 - 3,102
- 8,080 4,123 12,203 - 7,671 4,123 11,794
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
40 17,573 4,123 21,736 - 17,014 4,123 21,137
115
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
47 按公允价值列报的金融工具 (续)
2013 年 12 月 31 日
本集团 本行
第 1 层级 第 2 层级 第 3 层级 总额 第 1 层级 第 2 层级 第 3 层级 总额
资产
持作交易用途资产
债券投资 1,662 12,604 - 14,266 1,473 12,528 - 14,001
股权投资 340 - - 340 - - - -
基金投资 5 - - 5 - - - -
2,007 12,604 - 14,611 1,473 12,528 - 14,001
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
债券投资 750 7,737 125 8,612 249 6,019 125 6,393
衍生金融资产 - 5,894 31 5,925 - 5,515 - 5,515
可供出售金融资产
债券投资 24,577 263,724 - 288,301 14,900 258,156 - 273,056
股权投资 818 40 678 1,536 427 - 440 867
基金投资 50 - 24 74 - - - -
25,445 263,764 702 289,911 15,327 258,156 440 273,923
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
28,202 289,999 858 319,059 17,049 282,218 565 299,832
负债
交易账项下的负债
纸贵金属 - 1,216 - 1,216 - 1,216 - 1,216
交易性权益负债 67 - - 67 - - - -
交易性基金负债 28 - - 28 - - - -
95 1,216 - 1,311 - 1,216 - 1,216
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
衍生金融负债 - 8,235 - 8,235 - 7,802 - 7,802
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
拆入纸贵金属 - 14,848 - 14,848 - 14,848 - 14,848
已发行存款证 - 436 5,296 5,732 - - 5,296 5,296
- 15,284 5,296 20,580 - 14,848 5,296 20,144
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
95 24,735 5,296 30,126 - 23,866 5,296 29,162
于本报告期，金融工具并无在公允价值层级的第一和第二层级之间作出重大转移。
116
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易
(a) 主要关联方概况
(i)本行大股东及其母公司
关联方名称 实收资本 对本行持股比例
招商局集团有限公司 人民币 115.5 亿元 18.80%(注 (i))
招商局轮船股份有限公司 人民币 37 亿元 12.54%(注 (ii))
(ii)本行控股子公司
关联方名称 实收资本 本行持股比例
招银国际金融有限公司 港币 10 亿元 100.00%
招银金融租赁有限公司 人民币 60 亿元 100.00%
永隆银行有限公司 港币 11.61 亿元 100.00%
招商基金管理有限公司 人民币 2.1 亿元 55.00%
(iii)本行其他股东
关联方名称 对本行持股比例
安邦财产保险股份有限公司-传统产品 6.28%
中国远洋运输 (集团) 总公司 6.24%
深圳市晏清投资发展有限公司 2.96%
深圳市楚源投资发展有限公司 2.59%
深圳市招融投资控股有限公司 0.50%
Bestwinner Investment Ltd. 0.21%
117
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易 (续)
(a) 主要关联方概况（续）
注:
(i) 招商局集团有限公司通过其子公司间接持有本行 18.80% (二零一三年末: 18.80%) 的股份。
(ii) 招商局轮船股份有限公司 (「招商局轮船」) 是招商局集团有限公司 (「招商局集团」) 的子公司，于二零一四年
六月三十日其持有本行 12.54% 的股权 (二零一三年末: 12.54%) ，为本行第一大股东。
(b) 交易条款
于有关期间，本集团在其日常银行业务中与关联方进行交易，包括贷款、投资、存款、证券买卖、代理
服务、托管及其他受托业务及资产负债表外的交易。本集团与关联方交易的条件及利率均按本集团业务
的一般规定执行。该等银行交易按各项交易当时的市场价格定价。人民币贷款及存款的利息须按下列由
人民银行厘定的基准利率厘定:
2014 年 2013 年
短期贷款 5.60% 至 6.00% 5.60% 至 6.00%
中长期贷款 6.15% 至 6.55% 6.15% 至 6.55%
储蓄存款 0.35% 0.35%
定期存款 2.60% 至 4.75% 2.60% 至 4.75%
于本报告相关期间内，本集团并无对给予关联方的贷款作出以个别方式进行评估的减值损失准备。
(c) 与本集团关联公司的交易余额
(i) 与招商局集团有限公司控制公司的交易余额(含第一大股东)
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
贷款及垫款 4,134 0.17 4,428 0.20
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 234 0.60 221 0.76
可供出售金融资产 1,765 0.66 2,353 0.81
持有至到期投资 325 0.14 392 0.19
客户存款 25,220 0.74 18,645 0.67
保函 994 0.44 880 0.51
信用证 844 0.31 487 0.28
承兑汇票 53 0.01 59 0.02
118
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易 (续)
(c) 与本集团关联公司的交易余额（续）
(i) 与招商局集团有限公司控制公司的交易余额(含第一大股东)（续）
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2014 年 2013 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 180 0.17 273 0.34
利息支出 151 0.29 173 0.53
净手续费收入 57 0.24 153 1.07
交易净损益 3 0.05 9 -
(ii) 与董监事任职公司的交易余额
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
贷款及垫款 8,142 0.34 3,555 0.16
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 31 0.08 443 1.52
可供出售金融资产 2,405 0.90 3,927 1.36
应收款项类投资 - - 500 0.21
客户存款 12,712 0.37 35,393 1.27
保函 3,930 1.75 458 0.26
119
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易 (续)
(c)与本集团关联公司的交易余额（续）
(ii)与董监事任职公司的交易余额（续）
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2014 年 2013 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 119 0.11 151 0.19
利息支出 42 0.08 95 0.29
净手续费收入 58 0.24 95 0.67
交易净损益 - - 8 -
(iii)与联营及合营公司的的交易余额
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
贷款及垫款 9 - 9 -
客户存款 489 0.01 420 0.02
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2014 年 2013 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息支出 1 - 3 -
净手续费收入 160 0.68 136 0.96
120
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易 (续)
(c)与本集团关联公司的交易余额（续）
(iv)与其他持股 5%以上股东的交易余额
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
应收款项类投资 200 0.04 200 0.08
客户存款 1,089 0.03 1,108 0.04
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2014 年 2013 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 2 - - -
利息支出 8 0.02 - -
(d) 与本行关联公司的交易余额（不含子公司）
(i) 与招商局集团有限公司控制公司的交易余额(含第一大股东)
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
贷款及垫款 3,421 0.16 3,830 0.19
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 234 0.65 221 0.86
可供出售金融资产 1,765 0.70 2,353 0.86
持有至到期投资 324 0.14 391 0.19
客户存款 23,264 0.71 18,358 0.69
保函 994 0.44 880 0.51
信用证 844 0.31 487 0.28
承兑汇票 53 0.01 59 0.02
121
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易 (续)
(d) 与本行关联公司的交易余额（不含子公司）(续)
(i) 与招商局集团有限公司控制公司的交易余额(含第一大股东)(续)
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2014 年 2013 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 155 0.15 259 0.34
利息支出 148 0.30 173 0.56
净手续费收入 57 0.26 152 1.15
交易净损益 3 0.05 9 -
(ii) 与董监事任职公司的交易余额
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
贷款及垫款 7,121 0.32 2,560 0.13
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 31 0.09 443 1.71
可供出售金融资产 2,405 0.95 3,927 1.43
应收款项类投资 - - 500 0.21
客户存款 12,711 0.39 35,393 1.33
保函 5,471 2.44 458 0.27
122
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易 (续)
(d) 与本行关联公司的交易余额（不含子公司）（续）
(ii) 与董监事任职公司的交易余额（续）
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2014 年 2013 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 109 0.11 141 0.18
利息支出 42 0.08 89 0.29
净手续费收入 58 0.26 95 0.72
交易净损益 - - 8 -
(iii) 与联营及合营公司的的交易余额
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
客户存款 256 0.01 271 0.01
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2014 年 2013 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息支出 1 - 3 0.01
净手续费收入 158 0.71 136 1.03
123
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易 (续)
(d) 与本行关联公司的交易余额（不含子公司）（续）
(iv) 与其他持股 5%以上股东的交易余额
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
应收款项类投资 200 0.04 200 0.08
客户存款 1,089 0.03 1,108 0.04
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2014 年 2013 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 2 - - -
利息支出 8 0.02 - -
124
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易 (续)
(e)与本行子公司的交易余额
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
客户存款 462 0.01 733 0.02
存放同业和其他金融机构款项 1,426 1.84 715 2.49
拆出资金 10,403 5.83 7,489 5.17
同业和其他金融机构存放款项 10,672 1.32 11,385 2.23
拆入资金 1,091 1.39 428 0.61
应收款项类投资 1,201 0.26 1,171 0.49
可供出售金融资产 440 0.17 440 0.16
保函 117 0.05 117 0.07
承兑汇票 182 0.04 - -
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2014 年 2013 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 47 0.05 62 0.08
利息支出 23 0.05 2 0.01
净手续费收入 413 1.87 (1) -
交易净损益 (1) - (19) 4.51
125
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
49 非经常性损益
根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》(2008) 的规定，本集团非
经常性损益列示如下:
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2014 年 2013 年
租金收入 117 97
处臵固定资产净损益 1 -
其他净损益 132 58
250 155
减：以上各项对税务的影响 (60) (38)
合计 190 117
其中：影响本行股东净利润的非经常性损益 190 117
影响少数股东净利润的非经常性损益 - -
50 财务报表中变动幅度超过 30% 以上项目的情况及说明
合并资产负债表主要项目 2014 年 6 月 30 日 较去年期末 主要原因
存放同业和其他金融机构款项 90,791 133.70% 由于收益率上升，存放境内同业增加
买入返售金融资产 668,832 109.73% 买入返售票据和买入返售证券增加
应收利息 23,226 31.23% 应收债券投资和贷款权责利息增加
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产 38,932 67.64% 交易性短期信用债投资增加
应收款项类投资 468,632 99.07% 信托受益权和保险资管计划投资增加
其他资产 33,676 220.75% 待清算款项增加
同业和其他金融机构存放款项 810,459 57.62% 境内同业和其他金融机构存放增加
应付利息 40,903 32.00% 应付客户存款权责利息增加
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债 12,924 (40.96%) 拆入纸贵金属业务减少
应付债券 99,981 45.03% 发行次级债券和同业定期存单
应付职工薪酬 8,425 64.58% 应付工资增加
其他负债 61,766 62.42% 应付股利增加
投资重估储备 (867) 84.35% 可供出售投资估值回升
套期储备 (476) 49.95% 套期工具估值回升
126
招商银行股份有限公司
截至二零一四年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
50 财务报表中变动幅度超过 30% 以上项目的情况及说明（续）
合并利润表主要项目 2014 年 1-6 月 较上年同期 主要原因
利息收入 106,277 32.21% 生息资产规模增加
利息支出 (52,419) 59.13% 计息负债规模增加，成本率上升
手续费及佣金收入 25,335 67.97% 受托理财等收入增长较快
手续费及佣金支出 (1,633) 77.69% POS 业务手续费支出增长
公允价值变动净收益/(损失) 42 不适用 交易性金融工具公允价值上升
投资净收益 4,222 139.48% 交易性债券投资规模增加
及票据价差收益增加
汇兑净收益 2,130 351.27% 上半年人民币贬值使得所持外币敞口
收益增加，各类外币交易收益增加
资产减值损失 (16,320) 229.10% 贷款减值准备计提增加
51 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准日，本集团没有需要披露的重大报告日后事项。
127
补充资料：招商银行股份有限公司二零一四年六月三十日资本构成信息披露
补充资料：资本构成信息披露
以下监管资本项目与资产负债表对应关系附表依据《中国银监会关于印发商业银行资本监管配套政策文
件的通知》（银监发[2013]33 号）中《关于商业银行资本构成信息披露的监管要求》进行披露。
附表 1：资本构成披露
单位：百万元（人民币）、%
核心一级资本： 数额
1 实收资本 25,220
2 留存收益
2a 盈余公积 23,502
2b 一般风险准备 46,422
2c 未分配利润 125,779
3 累计其他综合收益和公开储备
3a 资本公积 66,158
3b 其他 -1,251
4 过渡期内可计入核心一级资本数额（仅适用于非股份公 -
司，股份制公司的银行填 0 即可）
5 少数股东资本可计入部分 231
6 监管调整前的核心一级资本 286,061
核心一级资本：监管调整
7 审慎估值调整 -
8 商誉（扣除递延税负债） 9,953
9 其他无形资产（土地使用权除外）（扣除递延税负债） 1,893
10 依赖未来盈利的由经营亏损引起的净递延税资产 9
11 对未按公允价值计量的项目进行现金流套期形成的储备 -476
12 贷款损失准备缺口 -
13 资产证券化销售利得 -
14 自身信用风险变化导致其负债公允价值变化带来的未实 -
现损益
15 确定受益类的养老金资产净额（扣除递延税项负债） 103
16 直接或间接持有本银行的普通股 -
17 银行间或银行与其他金融机构间通过协议相互持有的核心一级资本 -
18 对未并表金融机构小额少数资本投资中的核心一级资本中应扣除金额 -
19 对未并表金融机构大额少数资本投资中的核心一级资本中应扣除金额 -
20 抵押贷款服务权 -
核心一级资本： 数额
21 其他依赖于银行未来盈利的净递延税资产中应扣除金额 -
补充资料：招商银行股份有限公司二零一四年六月三十日资本构成信息披露
22 对未并表金融机构大额少数资本投资中的核心一级资本和其他依赖于银行未 -
来盈利的净递延税资产的未扣除部分超过核心一级资本 15%的应扣除金额
23 其中：应在对金融机构大额少数资本投资中扣除的金额 -
24 其中：抵押贷款服务权应扣除的金额 -
25 其中：应在其他依赖于银行未来盈利的净递延税资产中扣除的金额 -
26a 对有控制权但不并表的金融机构的核心一级资本投资 202
26b 对有控制权但不并表的金融机构的核心一级资本缺口 -
26c 其他应在核心一级资本中扣除的项目合计 -
27 应从其他一级资本和二级资本中扣除的未扣缺口 -
28 核心一级资本监管调整总和 11,684
29 核心一级资本 274,377
其他一级资本：
30 其他一级资本工具及其溢价 -
31 其中：权益部分 -
32 其中：负债部分 -
33 过渡期后不可计入其他一级资本的工具 -
34 少数股东资本可计入部分 3
35 其中：过渡期后不可计入其他一级资本的部分 -
36 监管调整前的其他一级资本 3
其他一级资本：监管调整
37 直接或间接持有的本银行其他一级资本 -
38 银行间或银行与其他金融机构间通过协议相互持有的其他一级资本 -
39 对未并表金融机构小额少数资本投资中的其他一级资本应扣除部分 -
40 对未并表金融机构大额少数资本投资中的其他一级资本 -
41a 对有控制权但不并表的金融机构的其他一级资本投资 -
41b 对有控制权但不并表的金融机构的其他一级资本缺口 -
41c 其他应在其他一级资本中扣除的项目 -
42 应从二级资本中扣除的未扣缺口 -
43 其他一级资本监管调整总和 -
44 其他一级资本 3
45 一级资本（核心一级资本+其他一级资本） 274,380
129
补充资料：招商银行股份有限公司二零一四年六月三十日资本构成信息披露
二级资本：
46 二级资本工具及其溢价 30,000
47 过渡期后不可计入二级资本的部分 18,700
48 少数股东资本可计入部分 1,812
49 其中：过渡期结束后不可计入的部分 324
50 超额贷款损失准备可计入部分 25,521
51 监管调整前的二级资本 57,333
二级资本：监管调整
52 直接或间接持有的本银行的二级资本 -
53 银行间或银行与其他金融机构间通过协议相互持有的二级资本 -
54 对未并表金融机构小额少数资本投资中的二级资本应扣除部分 -
55 对未并表金融机构大额少数资本投资中的二级资本 -
56a 对有控制权但不并表的金融机构的二级资本投资 -
56b 有控制权但不并表的金融机构的二级资本缺口 -
56c 其他应在二级资本中扣除的项目 -
57 二级资本监管调整总和 -
58 二级资本 57,333
59 总资本（一级资本+二级资本） 331,713
60 总风险加权资产 2,898,005
资本充足率和储备资本要求
61 核心一级资本充足率 9.47%
62 一级资本充足率 9.47%
63 资本充足率 11.45%
64 机构特定的资本要求
65 其中：储备资本要求 2.50%
66 其中：逆周期资本要求
67 其中：全球系统重要性银行附加资本要求
68 满足缓冲区的核心一级资本占风险加权资产的比例 4.47%
130
补充资料：招商银行股份有限公司二零一四年六月三十日资本构成信息披露
国内最低监管要求
69 核心一级资本充足率 5%
70 一级资本充足率 6%
71 资本充足率 8%
门槛扣除中未扣除部分
72 对未并表金融机构小额少数资本投资中的核心一级资本未扣除部分 625
73 对未并表金融机构的大额少数资本投资未扣除部分 1,260
74 抵押贷款服务权（扣除递延税负债） -
75 其他依赖于银行未来盈利的净递延税资产（扣除递延税负债） 8,188
76 对未并表金融机构的小额少数资本投资中的二级资本未扣除部分 13,324
可计入二级资本的超额贷款损失准备的限额
77 权重法下，实际计提的贷款损失准备金额 不适用
78 权重法下，可计入二级资本超额贷款损失准备的数额 不适用
79 内部评级法下，实际计提的超额贷款损失准备金额 59548
80 内部评级法下，可计入二级资本超额贷款损失准备的数额 25521
符合退出安排的资本工具
81 因过渡期安排造成的当期可计入核心一级资本的数额 172
82 因过渡期安排造成的不可计入核心一级资本的数额 -
83 因过渡期安排造成的当期可计入其他一级资本的数额 -
84 因过渡期安排造成的不可计入其他一级资本的数额 5
85 因过渡期安排造成的当期可计入二级资本的数额 333
86 因过渡期安排造成的当期不可计入二级资本的数额 9
131
补充资料：招商银行股份有限公司二零一四年六月三十日资本构成信息披露
附表 2：集团口径的资产负债表（财务并表和监管并表）
单位：百万元（人民币）
银行公布的合并资产负债表 监管并表口径下的资产负债表
资产
现金 15,680 15,493
贵金属 8,374 8,374
存放中央银行款项 578,291 578,291
存放同业和其他金融机构
款项 90,791 90,583
拆出资金 183,414 183,414
买入返售金融资产 668,832 668,832
贷款和垫款 2,362,544 2,362,544
应收利息 23,226 23,226
以公允值计量且其变动计
入当期损益的金融资产 38,932 38,932
衍生金融资产 7,283 7,283
可供出售金融资产 267,608 267,500
长期股权投资 915 1,114
持有至到期投资 237,705 237,272
应收款项类投资 468,632 468,632
固定资产 24,136 24,136
投资性房地产 1,690 1,719
无形资产 3,224 3,186
商誉 9,953 9,953
递延所得税资产 8,216 8,197
其它资产 33,676 33,235
资产总计 5,033,122 5,031,916
132
补充资料：招商银行股份有限公司二零一四年六月三十日资本构成信息披露
附表 2：集团口径的资产负债表（财务并表和监管并表）
单位：百万元（人民币）
银行公布的合并资产负债表 监管并表口径下的资产负债表
负债
同业和其它金融性机构存
放款项 810,459 810,459
拆入资金 145,165 145,165
卖出回购金融资产 126,690 126,690
客户存款 3,420,748 3,421,361
应付利息 40,903 40,903
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债 12,924 12,924
衍生金融负债 8,812 8,812
应付债券 99,981 99,981
应付职工薪酬 8,425 8,425
应交税费 10,110 10,106
递延所得税负债 775 775
其它负债 61,766 60,057
负债总计 4,746,758 4,745,658
股东权益
股本 25,220 25,220
资本公积 66,664 66,634
套期储备 -476 -476
盈余公积 23,502 23,502
法定一般准备 46,422 46,422
未分配利润 125,855 125,779
外币报表折算差额 -1,251 -1,251
少数股东权益 428 428
股东权益合计 286,364 286,258
133
补充资料：招商银行股份有限公司二零一四年六月三十日资本构成信息披露
附表 3：有关科目展开说明表
单位：百万元（人民币）
监管并表口径下的资产负债表 代码
商誉 9,953 a
无形资产 3,186 b
其中：土地使用权 1,293 c
递延所得税负债 775
其中：与商誉相关的递延税项负债 - d
其中：与其他无形资产（不含土地使 - e
用权）的递延税项负债
实收资本 25,220
其中：可计入核心一级资本的数额 25,220 f
其中：可计入其他一级资本的数额 - g
资本公积 66,634 h
套期储备 (476) i
盈余公积 23,502 j
法定一般准备 46,422 k
未分配利润 125,779 l
应付债券 99,981
其中：已可计入二级资本的发行债务 30,000 m
134
补充资料：招商银行股份有限公司二零一四年六月三十日资本构成信息披露
附表 4：附表 3 披露的所有项目与附表 1 资本构成披露表中项目的对应关系
单位：百万元（人民币）
核心一级资本 数额 代码
1 实收资本 25,220 f
2a 盈余公积 23,502 j
2b 一般风险准备 46,422 k
2c 未分配利润 125,779 l
3a 资本公积 66,158 h+i
8 商誉（扣除递延税负债） 9,953 a-d
9 其他无形资产（土地使用权外）（扣除递 1,893 b-c-e
延税负债）
46 二级资本工具及其溢价 30,000 m
135
补充资料：招商银行股份有限公司二零一四年六月三十日资本构成信息披露
表 5：资本工具主要特征
监管资本工具的主要特征
1 发行机构 招商银行 招商银行 招商银行
2 标识码 600036 3968 1428005
3 适用法律 中国大陆 中国香港 中国大陆
监管处理
4 其中：适用《商业银行资本 核心一级资本 核心一级资本 二级资本
管理办法（试行）》过渡期规则
5 其中：适用《商业银行资本 核心一级资本 核心一级资本 二级资本
管理办法（试行）》过渡期结束
后规则
6 其中：适用法人/集团层面 法人/集团 法人/集团 法人/集团
7 工具类型 普通股 普通股 二级资本工具
8 可计入监管资本的数额（单位为 70228 31673 11300
百万，最近一期报告日）
9 工具面值（单位为百万） 20629 4591 11300
10 会计处理 股本及资本公积 股本及资本公积 应付债券
11 初始发行日 2002 年 3 月 27 日 2006 年 9 月 22 日 2014 年 4 月 21 日
12 是否存在期限（存在期限或永续） 永续 永续 是
13 其中：原到期日 无到期日 无到期日 2024 年 4 月 21 日
14 发行人赎回（须经监管审批） 否 否 是
监管资本工具的主要特征
发行机构 招商银行 招商银行 招商银行
补充资料：招商银行股份有限公司二零一四年六月三十日资本构成信息披露
15 其中：赎回日期（或有时间赎回 不适用 不适用 2019 年 4 月 21 日
日期）及额度（单位为百万） 11,300
16 其中：后续赎回日期（如果有） 不适用 不适用 无
分红或派息
17 其中：固定或浮动派息/分红 浮动 浮动 固定
18 其中：票面利率及相关指标 不适用 不适用 6.40%
19 其中：是否存在股息制动机制 不适用 不适用 否
20 其中：是否可自主取消分红或派 是 是 是
息
21 其中：是否有赎回激励机制 否 否 否
22 其中：累计或非累计 非累计 非累计 非累计
23 是否可转股 不适用 不适用 否
24 是否减记 不适用 不适用 是
137
补充资料：招商银行股份有限公司二零一四年六月三十日资本构成信息披露
监管资本工具的主要特征
发行机构 招商银行 招商银行 招商银行
25 清算时清偿顺 受偿顺序在存款 受偿顺序在存款人、 受偿顺序在发行人存款人和一般债权人之后，股权资
序（说明清偿顺 人、一般债权人 一般债权人及次级 本、其他一级资本工具和混合资本债券之前；与已发
序更高级的工 及次级债、二级 债、二级资本债和其 行的与本期债券偿还顺序相同的其他次级债务处于
具类型） 资本债和其他一 他一级资本工具持有 同一清偿顺序，与未来可能发行的与本期债券偿还顺
级资本工具持有 人之后 序相同的其他二级资本工具同顺位受偿；除非发行人
人之后 结业、倒闭或清算，投资者不能要求发行人加速偿还
本期债券的本金和利息
26 是否含有暂时 否 否 否
的不合格特征
其 中 ： 若 不适用 不适用 不适用
有，则说明该特
征
138