招商銀行股份有限公司
CHINA MERCHANTS BANK CO., LTD.
二〇一五年半年度报告
（A 股股票代码：600036）
二〇一五年八月二十五日
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
重要提示
1、本公司董事会、监事会及董事、监事和高级管理人员保证本报告内容的真实、准确和完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别及连带的法律责任。
2、本公司第九届董事会第三十八次会议于 2015 年 8 月 25 日在深圳招银大学召开。李建红董
事长主持了会议，会议应参会董事 17 名，实际参会董事 16 名，黄桂林独立董事因公务未出席会议，
委托梁锦松独立董事行使表决权，本公司 6 名监事列席了会议，符合《公司法》和《公司章程》的
有关规定。
3、本公司 2015 年中期不进行利润分配或资本公积转增股本。
4、本公司 2015 年中期财务报告未经审计。
5、本报告除特别说明外，金额币种为人民币。
6、本公司董事长李建红、行长兼首席执行官田惠宇、常务副行长兼财务负责人李浩及财务机
构负责人汪涛保证本报告中财务报告的真实、准确、完整。
7、本报告包含若干对本集团财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。报告中使用诸如
“将”、“可能”、“有望”、“力争”、“努力”、“计划”、“预计”、“目标”及类似字眼以表达展望性陈述。
这些陈述乃基于现行计划、估计及预测而作出，虽然本集团相信这些展望性陈述中所反映的期望是
合理的，但本集团不能保证这些期望被实现或将会证实为正确，故不构成本集团的实质承诺，投资
者不应对其过分依赖并应注意投资风险。务请注意，该等展望性陈述与日后事件或本集团日后财务、
业务或其他表现有关，并受若干可能会导致实际结果出现重大差异的不明确因素的影响。
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
目 录
重要提示 ........................................................................................................................................................2
释义 ................................................................................................................................................................4
重大风险提示 ................................................................................................................................................4
第一章 公司简介 ........................................................................................................................................5
第二章 会计数据和财务指标摘要.............................................................................................................7
第三章 董事会报告 .................................................................................................................................. 11
3.1 总体经营情况分析 ............................................................................................................. 11
3.2 利润表分析 ......................................................................................................................... 11
3.3 资产负债表分析 ................................................................................................................. 20
3.4 贷款质量分析 ..................................................................................................................... 32
3.5 资本充足率分析 ................................................................................................................. 38
3.6 分部经营业绩 ..................................................................................................................... 41
3.7 其他 ..................................................................................................................................... 43
3.8 业务发展战略 ..................................................................................................................... 44
3.9 外部环境变化及措施 ......................................................................................................... 46
3.10 业务运作 ........................................................................................................................... 52
3.11 风险管理 ........................................................................................................................... 65
3.12 利润分配 ........................................................................................................................... 72
3.13 社会责任 ........................................................................................................................... 72
第四章 重要事项 ...................................................................................................................................... 73
第五章 股本结构及股东基础 ..................................................................................................................79
第六章 董事、监事、高级管理人员、员工和机构情况 ....................................................................... 83
第七章 公司治理 ...................................................................................................................................... 89
第八章 备查文件 ...................................................................................................................................... 91
第九章 财务报告（见附件） ..................................................................................................................91
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
释义
本公司、本行、招行、招商银行：招商银行股份有限公司
本集团：招商银行股份有限公司及其附属公司
中国银监会：中国银行业监督管理委员会
中国证监会：中国证券监督管理委员会
香港联交所：香港联合交易所有限公司
香港上市规则：香港联交所证券上市规则
永隆银行：永隆银行有限公司
永隆集团：永隆银行及其附属公司
招银租赁：招银金融租赁有限公司
招银国际：招银国际金融控股有限公司
招商基金：招商基金管理有限公司
招商信诺：招商信诺人寿保险有限公司
招商证券：招商证券股份有限公司
毕马威华振会计师事务所：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
证券及期货条例：证券及期货条例（香港法例第571章）
标准守则：上市发行人董事进行证券交易的标准守则
重大风险提示
本公司已在本报告中详细描述存在的主要风险及拟采取的应对措施，敬请参阅第三章“风险管
理”的相关内容。
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
第一章 公司简介
1 公司基本情况
1.1 法定中文名称：招商银行股份有限公司（简称：招商银行）
法定英文名称：China Merchants Bank Co., Ltd.
1.2 法定代表人：李建红
授权代表：田惠宇、李浩
董事会秘书：许世清
联席公司秘书：许世清、沈施加美（FCIS，FCS（PE），FHKIoD，FTIHK）
证券事务代表：吴涧兵
1.3 注册及办公地址：中国广东省深圳市福田区深南大道7088号
1.4 联系地址：
中国广东省深圳市福田区深南大道7088号
邮政编码：518040
联系电话：86755-83198888
传真： 86755-83195109
电子信箱： cmb@cmbchina.com
国际互联网网址：www.cmbchina.com
服务及投诉热线：95555
1.5 香港主要营业地址：香港夏悫道12号美国银行中心21楼
1.6 股票上市证券交易所：
A 股：上海证券交易所
股票简称：招商银行；股票代码：600036
H 股：香港联交所
股份简称：招商银行；股份代号：03968
1.7 国内会计师事务所：毕马威华振会计师事务所
办公地址：中国北京东长安街1号东方广场东2座办公楼8层
国际会计师事务所：毕马威会计师事务所
办公地址：香港中环遮打道10号太子大厦8楼
1.8 中国法律顾问：君合律师事务所
香港法律顾问：史密夫斐尔律师事务所
1.9 A股股票的托管机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
1.10 H 股股份登记及过户处：香港中央证券登记有限公司
香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716号铺
1.11 本公司指定的信息披露报纸和网站：
中国大陆：《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）、本公司网站（www.cmbchina.com）
香 港： 香港联交所网站（www.hkex.com.hk）、本公司网站（www.cmbchina.com）
半年度报告备置地点：本公司董事会办公室
1.12 本公司其他有关资料：
首次注册登记日期：1987 年 3 月 31 日
首次注册登记地点：深圳市工商行政管理局蛇口分局
企业法人营业执照注册号：440301104433862
税务登记号码：深税登字 44030010001686X
组织机构代码：10001686-X
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
第二章 会计数据和财务指标摘要
2.1 主要会计数据和财务指标
2015 年 2014 年 本年比上年 2013 年
经营业绩 1-6 月 1-6 月 增减（%） 1-6 月
（人民币百万元，百分比除外）
营业收入 104,135 84,260 23.59 64,057
营业利润 43,138 40,015 7.80 34,693
利润总额 43,384 40,265 7.75 34,848
净利润 33,169 30,519 8.68 26,266
归属于本行股东的净利润 32,976 30,459 8.26 26,271
扣除非经常性损益后归属于
32,788 30,269 8.32 26,154
本行股东的净利润
经营活动产生的现金流量净额 321,275 408,780 (21.41) (49,637)
每股计（人民币元 / 股）
归属于本行股东的基本每股
1.31 1.21 8.26 1.22
收益
归属于本行股东的稀释每股
1.31 1.21 8.26 1.22
收益
扣除非经常性损益后归属于
1.30 1.20 8.33 1.21
本行股东的基本每股收益
每股经营活动产生的现金流
量净额 12.74 16.21 (21.41) (2.30)
财务比率（年化） (%)
归属于本行股东的税后平均总
1.33 1.35 减少 0.02 个百分点 1.46
资产收益率
归属于本行股东的税后平均净
20.40 22.10 减少 1.70 个百分点 25.46
资产收益率
归属于本行股东的加权平均
20.40 21.49 减少 1.09 个百分点 25.46
净资产收益率
扣除非经常性损益后归属于本
行股东的加权平均净资产收 20.29 21.35 减少 1.06 个百分点 25.35
益率
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
2015 年 2014 年 本期末比上年末 2013 年
规模指标 6 月 30 日 12 月 31 日 增减（%） 12 月 31 日
（人民币百万元，百分比除外）
总资产 5,221,221 4,731,829 10.34 4,016,399
贷款和垫款总额 2,646,157 2,513,919 5.26 2,197,094
—正常贷款 2,606,542 2,486,002 4.85 2,178,762
—不良贷款 39,615 27,917 41.90 18,332
贷款减值准备 80,880 65,165 24.12 48,764
总负债 4,888,303 4,416,769 10.68 3,750,443
客户存款总额 3,441,792 3,304,438 4.16 2,775,276
—公司活期存款 1,088,956 973,646 11.84 864,224
—公司定期存款 1,217,390 1,237,765 (1.65) 942,728
—零售活期存款 734,168 644,836 13.85 547,363
—零售定期存款 401,278 448,191 (10.47) 420,961
归属于本行股东权益 332,075 314,404 5.62 265,465
归属于本行股东的每股净
13.17 12.47 5.61 10.53
资产（人民币元/股）
资本净额（权重法） 388,314 369,532 5.08 305,704
其中：核心一级资本净额 319,128 301,977 5.68 254,393
风险加权资产净额 3,300,300 3,146,571 4.89 2,744,991
注：
1．有关指标根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号〈年度报告的内容与格式〉》（2014 年
修订）及《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修
订）规定计算。
2、根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》（2008 年修订）的规定，本集团
非经常性损益列示如下：
2015 年 1-6 月
非经常性损益项目
（人民币百万元）
物业租赁收入 135
处置固定资产净损益 1
其他净损益 110
减：非经常性损益项目所得税影响数 (58)
合计 188
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
2.2 补充财务比率
2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 本期比上年同期 2013 年 1-6 月
财务比率
（%） （%）(重述)(4) 增减 （%）(重述)
盈利能力指标
净利差(1) 2.60 2.48 增加 0.12 个百分点 2.78
净利息收益率(2) 2.77 2.68 增加 0.09 个百分点 2.95
占营业收入百分比
－净利息收入 63.48 66.66 减少 3.18 个百分点 75.57
－非利息净收入 36.52 33.34 增加 3.18 个百分点 24.43
成本收入比(3) 24.40 26.78 减少 2.38 个百分点 31.41
注：(1)净利差为总生息资产平均收益率与总计息负债平均成本率两者的差额。
(2)净利息收益率为净利息收入除以总生息资产平均余额。
(3)成本收入比=业务及管理费/营业收入，下同。
(4)2015 年起，本集团对信用卡持卡人分期收入进行了重分类，将其从手续费收入重分类至利息收入，与净利息
收入和非利息净收入相关财务指标已重述。
2015 年 2014 年 本期末比上年末 2013 年
资产质量指标（%）
6 月 30 日 12 月 31 日 增减 12 月 31 日
不良贷款率 1.50 1.11 增加 0.39 个百分点 0.83
不良贷款拨备覆盖率（1） 204.17 233.42 减少 29.25 个百分点 266.00
贷款拨备率（2） 3.06 2.59 增加 0.47 个百分点 2.22
注：(1) 不良贷款拨备覆盖率=贷款减值准备/不良贷款余额；
(2) 贷款拨备率=贷款减值准备/贷款和垫款总额。
资本充足率指标（%） 2015 年 2014 年 本期末比上年末 2013 年
（权重法） 6 月 30 日 12 月 31 日 增减 12 月 31 日
一级资本充足率 9.67 9.60 增加 0.07 个百分点 9.27
资本充足率 11.77 11.74 增加 0.03 个百分点 11.14
注：截至 2015 年 6 月 30 日，本集团按照 2012 年 6 月 7 日中国银监会发布的《商业银行资本管理办法（试行）》中
的高级计量方法计算的本集团资本充足率为 12.40%，一级资本充足率为 10.50%，比权重法下资本充足率分别高 0.63
个百分点和 0.83 个百分点。
2.3 补充财务指标
主要指标(%) 标准值 2015 年 6 月末 2014 年 2013 年
流动性比例 人民币 ≥25 58.80 59.38 59.64
外币 ≥25 85.94 81.48 80.78
存贷比 折人民币 ≤75 71.62 70.49 74.44
单一最大贷款和垫款比例 ≤10 2.50 2.02 2.23
最大十家贷款和垫款比例 11.47 12.99 12.87
注：以上数据均为本行口径，根据中国银监会监管口径计算。
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
迁徙率指标（%） 2015 年上半年 2014 年 2013 年
正常类贷款迁徙率 2.96 4.14 2.35
关注类贷款迁徙率 41.63 25.47 16.62
次级类贷款迁徙率 33.38 64.60 78.89
可疑类贷款迁徙率 12.75 36.62 37.88
注：迁徙率为本公司口径，根据中国银监会相关规定计算。
正常类贷款迁徙率=期初正常类贷款期末转为后四类贷款的余额/期初正常类贷款期末仍为贷款的部分×100％；
关注类贷款迁徙率=期初关注类贷款期末转为不良贷款的余额/期初关注类贷款期末仍为贷款的部分×100％；次级类
贷款迁徙率=期初次级类贷款期末转为可疑类和损失类贷款余额/期初次级类贷款期末仍为贷款的部分×100％；可疑
类贷款迁徙率=期初可疑类贷款期末转为损失类贷款余额/期初可疑类贷款期末仍为贷款的部分×100％。
2.4 境内外会计准则差异
本集团 2015 年 6 月末分别根据境内外会计准则计算的净利润和净资产无差异。
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
第三章 董事会报告
3.1 总体经营情况分析
2015年上半年，本集团克服各种不利因素，持续推进战略转型，总体保持了平稳的发展态势，主
要表现在：
盈利稳步增长。2015上半年本集团实现归属于本行股东净利润329.76亿元，同比增加25.17亿元，
增幅8.26%；实现净利息收入661.04亿元，同比增加99.34亿元，增幅17.69%；实现非利息净收入380.31
亿元，同比增加99.41亿元，增幅35.39%。年化后归属于本行股东的平均总资产收益率（ROAA）和归
属于本行股东的平均净资产收益率（ROAE）分别为1.33%和20.40%，较2014年同期的1.35%和22.10%
分别下降0.02个百分点和1.70个百分点。一是资产规模扩张，带动净利息收入增长；二是顺应客户不断
提升的财富管理需求，大力拓展中间业务，净手续费及佣金收入实现较快增长；三是经营费用投放精
细、有效，成本收入比继续下降。
资产负债规模平稳扩张。截至2015年6月末，本集团资产总额为52,212.21亿元，比年初增加4,893.92
亿元，增幅10.34%；贷款和垫款总额为26,461.57亿元，比年初增加1,322.38亿元，增幅5.26%；客户存
款总额为34,417.92亿元，比年初增加1,373.54亿元，增幅4.16%。
不良资产有所上升，拨备覆盖保持稳健水平。截至2015年6月末，本集团不良贷款余额为396.15亿
元，比年初增加116.98亿元；不良贷款率为1.50%，比年初提高0.39个百分点；不良贷款拨备覆盖率为
204.17%，比年初下降29.25个百分点。
3.2 利润表分析
3.2.1 财务业绩摘要
2015年1-6月 2014年1-6月
（重述）
（人民币百万元）
净利息收入 66,104 56,170
净手续费及佣金收入 31,097 21,390
其他净收入 6,934 6,700
业务及管理费 (25,414) (22,561)
营业税及附加 (6,266) (5,201)
保险申索准备 (146) (163)
资产减值损失 (29,171) (16,320)
营业外收支净额 246 250
税前利润 43,384 40,265
所得税 (10,215) (9,746)
净利润 33,169 30,519
归属于本行股东净利润 32,976 30,459
2015年1-6月，本集团实现税前利润433.84亿元，同比增长7.75%，实际所得税率为23.55%，同
比下降0.65个百分点。
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
3.2.2 营业收入
2015年1-6月，本集团实现营业收入1,041.35亿元，同比上升23.59%。其中净利息收入的占比为
63.48%，同比降低3.18个百分点，非利息净收入的占比为36.52%，同比增加3.18个百分点。
下表列出本集团营业收入构成的近三年的同期比较。
2015年1-6月 2014年1-6月 2013年1-6月
（%） （%）(重述) （%）(重述)
净利息收入 63.48 66.66 75.57
净手续费及佣金收入 29.86 25.39 20.60
其他净收入 6.66 7.95 3.83
合计 100.00 100.00 100.00
3.2.3 净利息收入
2015年1-6月，本集团净利息收入为661.04亿元，同比增长17.69%，主要原因是生息资产规模增
长。
下表列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入／利息支出及年化平均收益／成本
率情况。生息资产及计息负债项目平均余额为日均余额。
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
2015 年 1-6 月 2014 年 1-12 月 2014 年 1-6 月
年化平均 利息 平均 利息 年化平均
平均 利息 平均 平均
收益率 收入 收益 收入 收益率
余额 收入 余额 余额
% (重述) 率% (重述) %
生息资产 （人民币百万元，百分比除外）
贷款和垫款 2,616,200 80,712 6.22 2,400,646 150,929 6.29 2,331,546 72,621 6.28
投资 1,069,862 23,249 4.38 873,418 37,749 4.32 796,694 17,438 4.41
存放中央银行
599,397 4,333 1.46 563,026 8,318 1.48 540,385 4,011 1.50
款项
存拆放同业和
其它金融机 523,934 10,065 3.87 603,612 31,040 5.14 560,636 14,519 5.22
构款项
合计 4,809,393 118,359 4.96 4,440,702 228,036 5.14 4,229,261 108,589 5.18
年化平
年化平均 平均
平均 利息 平均 利息 平均 利息 均
成本率 成本
余额 支出 余额 支出 余额 支出 成本率
% 率%
%
计息负债 （人民币百万元，百分比除外）
客户存款 3,262,174 32,176 1.99 3,056,634 64,102 2.10 2,915,742 29,411 2.03
同业和其它金
融机构存拆 1,018,914 16,382 3.24 960,520 42,669 4.44 911,805 21,387 4.73
放款项
已发行债务 149,158 3,259 4.41 92,385 3,921 4.24 82,522 1,621 3.96
向央行借款 24,890 438 3.55 4,000 142 3.55 - - -
合计 4,455,136 52,255 2.36 4,113,539 110,834 2.69 3,910,069 52,419 2.70
净利息收入 / 66,104 / / 117,202 / / 56,170 /
/ /
净利差 / 2.60 / / 2.45 / 2.48
净利息收益率 / / 2.77 / / 2.64 / / 2.68
2015年1-6月，受计息负债平均成本率下降较多影响，本集团净利差为2.60%，同比上升12个基
点。生息资产平均收益率为4.96%，同比下降22个基点，计息负债平均成本率为2.36%，同比下降34
个基点。
2015年1-6月，本集团净利息收益率为2.77%，同比上升9个基点。
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
下表列出所示期间本集团由于规模变化和利率变化导致利息收入和利息支出变化的分布情况：
规模变化以平均余额（日均余额）变化来衡量；利率变化以平均利率变化来衡量，由规模变化和利
率变化共同引起的利息收支变化，计入规模变化对利息收支变化的影响金额。
2015年1-6月对比2014年1-6月
增（减）因素 增（减）
规模 利率 净值
（人民币百万元）
资产
贷款和垫款 8,785 (694) 8,091
投资 5,930 (119) 5,811
存放中央银行款项 429 (107) 322
存拆放同业和其他金融机构款项 (701) (3,753) (4,454)
利息收入变动 14,443 (4,673) 9,770
负债
客户存款 3,343 (578) 2,765
同业和其他金融机构存拆放款项 1,732 (6,737) (5,005)
已发行债务 1,454 184 1,638
向中央银行借款 438 - 438
利息支出变动 6,967 (7,131) (164)
净利息收入变动 7,476 2,458 9,934
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
下表列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入／利息支出及年化平均收益／成本
率情况。生息资产及计息负债项目平均余额为日均余额。
2015 年 1-3 月 2015 年 4-6 月
年化平均 年化平均
平均余额 利息收入 平均余额 利息收入
收益率% 收益率%
生息资产 （人民币百万元，百分比除外）
贷款和垫款 2,599,137 40,886 6.38 2,633,076 39,826 6.07
投资 981,189 11,229 4.64 1,157,561 12,020 4.16
存放中央银行款项 600,862 2,185 1.47 597,949 2,148 1.44
存拆放同业和其他金融机构款项 484,469 5,419 4.54 562,965 4,646 3.31
合计 4,665,657 59,719 5.19 4,951,551 58,640 4.75
2015 年 1-3 月 2015 年 4-6 月
年化平均 年化平均
平均余额 利息支出 平均余额 利息支出
成本率% 成本率%
计息负债 （人民币百万元，百分比除外）
客户存款 3,278,765 16,413 2.03 3,245,766 15,763 1.95
同业和其他金融机构存拆放款项 886,506 8,294 3.79 1,149,867 8,088 2.82
已发行债务 133,489 1,441 4.38 164,655 1,818 4.43
向中央银行借款 20,833 182 3.54 28,902 256 3.55
合计 4,319,593 26,330 2.47 4,589,190 25,925 2.27
净利息收入 / 33,389 / / 32,715 /
净利差 / / 2.72 / / 2.48
净利息收益率 / / 2.90 / / 2.65
受降息影响，2015年第二季度本集团净利差为2.48%，环比下降24个基点。生息资产平均收益
率为4.75%，环比下降44个基点，计息负债平均成本率为2.27%，环比下降20个基点。
2015年第二季度本集团净利息收益率为2.65%，环比下降25个基点。
15
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
3.2.4 利息收入
2015年1-6月，本集团实现利息收入1,183.59亿元，同比增长9.00%，主要是由于生息资产规模
扩张。贷款和垫款利息收入仍然是本集团利息收入的最大组成部分。
贷款利息收入
2015年1-6月，本集团贷款和垫款利息收入为807.12亿元，同比增加80.91亿元，增幅11.14%。
下表列出所示期间本集团贷款和垫款各组成部分的平均余额、利息收入及年化平均收益率情
况。
2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
年化平均 利息收入 年化平均
平均余额 利息收入 平均余额
收益率% (重述) 收益率%
（人民币百万元，百分比除外）
公司贷款 1,488,803 40,777 5.52 1,426,145 40,195 5.68
零售贷款 1,028,466 37,579 7.37 821,653 29,853 7.33
票据贴现 98,931 2,356 4.80 83,748 2,573 6.20
贷款和垫款 2,616,200 80,712 6.22 2,331,546 72,621 6.28
2015年1-6月，本公司贷款和垫款从期限结构来看，短期贷款平均余额13,983.25亿元，利息收入
465.07亿元，平均收益率6.71%；中长期贷款平均余额9,847.86亿元，利息收入294.65亿元，平均收
益率6.03%。短期贷款平均收益率高于中长期贷款平均收益率主要是因为短期贷款中的信用卡透支
及小微贷款收益率较高。
3.2.5 利息支出
2015年1-6月，本集团利息支出为522.55亿元，同比减少1.64亿元，降幅0.31%。主要是计息负
债平均成本率下降因素影响。
客户存款利息支出
2015年1-6月，本集团客户存款利息支出为321.76亿元，同比增幅9.40%，主要是客户存款平均
余额同比增长。
16
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
下表列出所示期间本集团公司存款及零售存款的平均余额、利息支出和年化平均成本率。
2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
年化平均 年化平均
平均余额 利息支出 平均余额 利息支出
成本率% 成本率%
（人民币百万元，百分比除外）
公司客户存款
活期 947,508 3,143 0.67 836,446 2,922 0.70
定期 1,232,761 21,297 3.48 1,087,032 18,571 3.45
小计 2,180,269 24,440 2.26 1,923,478 21,493 2.25
零售客户存款
活期 660,591 1,429 0.44 571,000 1,384 0.49
定期 421,314 6,307 3.02 421,264 6,534 3.13
小计 1,081,905 7,736 1.44 992,264 7,918 1.61
客户存款总额 3,262,174 32,176 1.99 2,915,742 29,411 2.03
3.2.6 非利息净收入
2015年1-6月本集团实现非利息净收入380.31亿元，同比增加99.41亿元，增幅35.39%，其中，
零售金融业务非利息净收入161.02亿元，同比增长95.77%，占本集团非利息净收入的42.34%；公司
金融业务非利息净收入100.60亿元，同比下降3.92%，占本集团非利息净收入的26.45%；同业金融
业务非利息净收入87.96亿元，同比增长35.07%，占本集团非利息净收入的23.13%；其他业务非利
息净收入30.73亿元，同比增长6.59%，占本集团非利息净收入的8.08%。下表列出所示期间本集团
非利息净收入的主要组成部分。
2015年1-6月 2014年1-6月
（重述）
（人民币百万元）
手续费及佣金收入 33,240 23,023
减：手续费及佣金支出 (2,143) (1,633)
手续费及佣金净收入 31,097 21,390
其他非利息净收入 6,934 6,700
非利息净收入总额 38,031 28,090
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
3.2.7 净手续费及佣金收入
2015年1-6月本集团净手续费及佣金收入同比增加97.07亿元，增幅45.38%，主要是托管及其他
受托业务佣金、代理服务手续费增加。
下表列出所示期间本集团净手续费及佣金收入的主要组成部分。
2015年1-6月 2014年1-6月
(重述)
（人民币百万元）
手续费及佣金收入 33,240 23,023
银行卡手续费 4,492 3,352
结算与清算手续费 1,980 2,232
代理服务手续费 8,791 3,302
信贷承诺及贷款业务佣金 2,565 2,524
托管及其他受托业务佣金 10,552 6,697
其他 4,860 4,916
手续费及佣金支出 (2,143) (1,633)
手续费及佣金净收入 31,097 21,390
银行卡手续费同比增加11.40亿元，增长34.01%，主要受POS收入快速增长影响。
结算与清算手续费同比减少2.52亿元，下降11.29%，主要由于信用证结算收入下降影响。
代理服务手续费同比增加54.89亿元，增长166.23%，主要由于上半年资本市场活跃，代理基金
业务快速增长。
信贷承诺及贷款业务佣金收入同比增加0.41亿元，增长1.62%。
托管及其他受托业务佣金收入同比增加38.55亿元，增长57.56%，主要是受托理财等财富管理业
务收入快速增长，受托理财收入48.70亿元，同比增加15.30亿元。
其他手续费及佣金收入同比减少0.56亿元，下降1.14%。
3.2.8 其他净收入
2015年1-6月，本集团其他净收入为69.34亿元，同比增加2.34亿元，增幅3.49%。
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
下表列出所示期间本集团其他净收入的主要构成。
2015年1-6月 2014年1-6月
（人民币百万元）
公允价值变动净收益/（损失）
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具 (60) (830)
交易性及衍生金融工具 432 47
贵金属 (175) 825
投资净收益/（损失）
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 1,010 761
可供出售金融资产 451 45
长期股权投资 180 93
票据价差收益 4,331 3,323
其他 13 -
汇兑净收益 324 2,130
其他业务收入
经营租赁收入 194 77
保险营业收入 234 229
其他净收入总额 6,934 6,700
3.2.9 业务及管理费
2015年1-6月，本集团业务及管理费为254.14亿元，同比增长12.65%，低于同期营业收入增幅；
成本收入比为24.40%，同比下降2.38个百分点。
下表列出所示期间本集团业务及管理费的主要构成。
2015年1-6月 2014年1-6月
（人民币百万元）
员工费用 15,912 14,375
折旧费用 1,660 1,458
租赁费 1,861 1,568
其他一般及行政费用 5,981 5,160
业务及管理费合计 25,414 22,561
3.2.10 资产减值损失
2015年1-6月，本集团资产减值损失为291.71亿元，同比增长78.74%。
19
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
下表列出所示期间本集团资产减值损失的主要构成。
2015年1-6月 2014年1-6月
（人民币百万元）
资产减值损失计提/（冲回）
—贷款和垫款 29,026 16,345
—其他 145 (25)
资产减值损失合计 29,171 16,320
贷款减值损失是资产减值损失最大的组成部分。2015年上半年贷款减值损失290.26亿元，同比
增长77.58%，主要是经济下行，资产质量下迁计提拨备增加，同时对产能过剩行业进一步增提风险
补充拨备。有关贷款减值准备的详情请参阅本章“贷款质量分析”一节。
3.3 资产负债表分析
3.3.1 资产
截至2015年6月30日，本集团资产总额达52,212.21亿元，比2014年末增长10.34%。资产总额的
增长主要是由于本集团买入返售金融资产、投资证券及其他金融资产、贷款和垫款等增长。
下表列出截至所示日期本集团资产总额的构成情况。
2015年6月30日 2014年12月31日
金额 占总额百分比% 金额 占总额百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
贷款和垫款总额 2,646,157 50.68 2,513,919 53.13
贷款减值准备 (80,880) (1.55) (65,165) (1.38)
贷款和垫款净额 2,565,277 49.13 2,448,754 51.75
投资证券及其他金融资产 1,315,362 25.19 997,701 21.08
现金、贵金属及存放中央银行款项 643,904 12.33 670,007 14.16
存放同业和其他金融机构款项 61,508 1.18 55,986 1.18
拆出资金及买入返售金融资产 531,943 10.19 469,065 9.91
应收利息 25,692 0.49 23,560 0.50
固定资产 28,665 0.55 26,504 0.56
无形资产 3,235 0.06 3,292 0.07
商誉 9,954 0.19 9,953 0.21
投资性房地产 1,715 0.04 1,684 0.04
递延所得税资产 16,282 0.31 10,291 0.22
其他资产 17,684 0.34 15,032 0.32
资产总额 5,221,221 100.00 4,731,829 100.00
20
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
3.3.1.1 贷款和垫款
截至2015年6月30日，本集团贷款和垫款总额为26,461.57亿元，比上年末增长5.26%；贷款和垫
款总额占资产总额的比例为50.68%，比上年末下降2.45个百分点。
按产品类型划分的贷款分布情况
下表列出截至所示日期，本集团按产品类型划分的贷款和垫款。
2015年6月30日 2014年12月31日
金额 占总额百分比% 金额 占总额百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
公司贷款 1,465,069 55.36 1,467,585 58.38
票据贴现 107,892 4.08 75,007 2.98
零售贷款 1,073,196 40.56 971,327 38.64
贷款和垫款总额 2,646,157 100.00 2,513,919 100.00
公司贷款
截至2015年6月30日，本集团公司贷款总额为14,650.69亿元，比上年末下降0.17%，占贷款和垫
款总额的55.36%，比上年末下降3.02个百分点。2015年上半年，本集团支持实体经济发展，多元化
满足客户融资需求，兼顾贷款总量调控和结构调整，推进公司贷款结构优化。
票据贴现
截至 2015 年 6 月 30 日，票据贴现总额为 1,078.92 亿元，比上年末增长 43.84%。本集团一直致
力于发展低风险、低资本消耗的票据融资业务，根据贷款投放进度计划，灵活调控票据融资规模，
通过优化结构、集中运营、加快周转、以量获利等方式，提高票据资产的综合回报。
零售贷款
截至2015年6月30日，零售贷款为10,731.96亿元，比上年末增长10.49%，占贷款和垫款总额的
40.56%，比上年末增加1.92个百分点。为贯彻“轻型银行”的经营策略，本集团夯实零售小微客户群
的经营基础，顺应市场形势变化，加大对个人住房贷款和信用卡贷款的投放力度。
3.3.1.2 投资证券及其他金融资产
投资证券及其他金融资产
本集团投资证券及其他金融资产包括以人民币和外币计价的上市和非上市金融工具，包括以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、可供出售金融资产、长期股权投资、
持有至到期投资和应收款项类投资。
下表按会计分类列出本集团投资组合构成情况。
21
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
（人民币百万元，百分比除外）
金额 占总额百分比% 金额 占总额百分比%
交易性金融资产 44,530 3.39 33,022 3.31
指定为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产 7,571 0.58 7,168 0.72
衍生金融资产 7,428 0.56 9,315 0.93
可供出售金融资产 272,809 20.74 278,526 27.92
持有至到期投资 299,230 22.75 259,434 26.00
应收款项类投资 681,144 51.78 408,752 40.97
长期股权投资 2,650 0.20 1,484 0.15
投资证券及其他金融资产总额 1,315,362 100.00 997,701 100.00
交易性金融资产
截至 2015 年 6 月 30 日，本集团交易性金融资产净额为 445.30 亿元，较 2014 年末增加 115.08
亿元，增幅 34.85%。该类投资主要是把握债券市场交易机会的需要。
2015 年上半年，宏观经济增速和通胀继续探底，新股发行提速和地方债务置换分别对短期资金
面和中长期配置需求造成扰动，央行适时通过降低存款准备金率及贷款基准利率为市场补充流动
性。银行间市场利率走势出现分化，中短期债券利率显著下行而长期债券利率大幅区间波动。本集
团通过加强市场研究，采取了顺应市场形势的进取型交易策略，在扩大中短期债券交易敞口的同时
积极运用长期债券及利率衍生品进行高抛低吸的波段操作，取得了较好的交易收益。
下表列出本集团交易性金融资产组合构成情况。
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
（人民币百万元）
中国政府债券 3,782 5,351
政策性银行债券 11,475 6,165
商业银行及其他金融机构债券 7,911 6,458
其他(注) 21,362 15,048
交易性金融资产总额 44,530 33,022
注：包括其他债券、股权投资、基金投资等。
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
下表列出本集团指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产组合构成情况。
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
（人民币百万元）
中国政府债券 305 299
政策性银行债券 3,843 3,970
商业银行及其他金融机构债券 962 766
其他债券 2,461 2,133
指定为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产总额 7,571 7,168
22
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
可供出售金融资产
截至 2015 年 6 月 30 日，本集团可供出售金融资产净额为 2,728.09 亿元，较 2014 年末减少 57.17
亿元，降幅 2.05%。该类投资主要是基于资产负债配置和提高经营绩效的需要。
2015 年上半年，为稳定经济增长，降低实体经济融资成本，央行从年初以来多次降低存款准备
金率及贷款基准利率，并通过 MLF、PSL 等货币政策工具调节流动性，银行间市场资金面相对于
2014 年进一步改善。本集团顺应市场趋势，积极把握市场机会，重点增持利率型债券和高评级信用
类债券，适度拉长久期，优化了资产负债配置结构。
下表列出本集团可供出售金融资产组合构成情况。
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
（人民币百万元）
中国政府债券 88,584 77,265
中国人民银行债券 - 99
政策性银行债券 70,291 91,223
商业银行及其他金融机构债券 39,763 34,190
其他债券 71,421 73,828
股权投资 2,492 2,215
基金投资 884 317
可供出售金融资产总额 273,435 279,137
减：减值准备 (626) (611)
可供出售金融资产净额 272,809 278,526
持有至到期投资
截至 2015 年 6 月 30 日，本集团持有至到期投资净额为 2,992.30 亿元，比上年末增加 397.96
亿元，增幅 15.34％。持有至到期投资作为本集团的战略性配置长期持有。本集团基于银行账户利
率风险管理的需要以及流动性管理的要求，适度拉长投资组合久期，在上半年市场整体波动较大的
背景下，于收益率处于相对高位时适度加大中长期固定利率债券配置，重点是中国政府债券、政策
性银行债券、地方政府债券、商业银行债券等，致使该类投资保持较快增长。
下表列出本集团持有至到期投资构成情况。
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
（人民币百万元）
中国政府债券 134,042 109,919
政策性银行债券 146,298 133,197
商业银行及其他金融机构债券 11,165 9,410
其他债券 7,796 6,979
持有至到期投资总额 299,301 259,505
减：减值准备 (71) (71)
持有至到期投资净额 299,230 259,434
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
应收款项类投资
应收款项类投资为本集团持有的非上市中国国家凭证式国债及其他债权投资，在境内或境外没
有公开市价。截至 2015 年 6 月 30 日，本集团应收投资款项净额为 6,811.44 亿元，比 2014 年末增加
2,723.92 亿元，主要是信托受益权和保险资产管理计划投资增加。
下表列出本集团应收投资款项构成情况。
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
（人民币百万元）
标准债权投资
中国政府债券 839 594
商业银行及其他金融机构债券 12,791 21,229
其他债券 19,974 21,335
非标准债权投资
信贷类
-保险资产管理计划 - -
-信托受益权及其他 261,046 239,121
非信贷类
-保险资产管理计划 86,455 56,330
-信托受益权及其他 300,169 70,211
应收款项类投资总额 681,274 408,820
减：减值准备 (130) (68)
应收款项类投资净额 681,144 408,752
账面价值与市场价值
所有被分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售投资中的债券投
资均按市场价值或公允价值入账。由于本集团投资组合中应收投资款项并无成熟的交易市场，且本
集团预期在其到期时能够全额收回其面值，因此在此不对其市场价值或公允价值做出评估。
下表列出截至所示日期本集团投资组合中持有至到期上市投资的账面价值和市场价值。
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
（人民币百万元）
账面值 市场/公允价值 账面值 市场/公允价值
持有至到期上市投资 297,721 303,329 256,074 261,326
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
2015 年 6 月末本集团所持金额重大的金融债券
债券种类 面值余额 到期日 利率(%)
（人民币百万元）
央行票据 3,001 2015.07-2016.06 0.01-0.07
境内政策性银行债券 230,715 2015.07-2041.02 0.00-5.90
境内商业银行债券 26,407 2015.07-2024.08 0.00-6.24
境内其他金融机构债券 23,037 2015.07-2039.12 0.00-8.30
境外银行债券 13,179 2015.07-2020.04 0.00-5.85
境外其他金融机构债券 2,999 2015.08-2023.10 0.20-6.40
合计 299,338
注：本集团所持上述金融债券发行人的财务状况在报告期内没有发生重大变化。
2015 年 6 月末本集团所持金额重大的政府债券
面值余额
债券种类 （人民币百万元） 到期日 利率(%)
中国政府记账式国债 144,682 2015.07-2064.11 2.44-5.05
中国政府凭证式国债 608 2015.08-2020.05 4.60-6.15
中国地方政府债 78,893 2015.07-2025.06 2.67-4.50
中国政府海外美元债券 223 2027.10 7.50
美国政府债券 1,515 2015.07-2025.02 0.25-1.50
香港政府债券 361 2015.12-2018.02 0.46-2.98
证券投资情况
占期末证
初始投资 报告期收益
证券 期末持股 期末账面值 券总投资
名称 币种 金额 /(损失)
代码 数量（股） (千元) 额比例
(千元) (千元)
（%）
USY39656
中国工商银行 美元 100,000 不适用 104,003 44.44 2,320
AA40
香港交易及结
00388.HK 港币 14,700 1,038,512 283,962 15.65 -
算所有限公司
WLGF II 永隆成长基金 人民币 127,000 不适用 127,000 8.74 -
V Visa Inc 美元 2,049 217,444 13,573 5.80 -
中国银行股份
03988.HK 港币 46,932 15,182,000 76,214 4.20 -
有限公司
中国农业银行
01288.HK 港币 32,323 10,000,000 41,800 2.30 -
股份有限公司
中银香港（控
02388.HK 港币 16,265 1,077,000 34,787 1.92 -
股）有限公司
中国移动有限
00941.HK 港币 24,726 319,500 31,694 1.75 -
公司
MA Master Card 美元 - 38,400 3,589 1.53 -
25
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
02778.HK 冠君产业信托 港币 31,755 6,164 26,135 1.44 -
期末持有的其他证券投资 港币 167,667 不适用 206,830 11.40 (14,064）
期末持有的其他证券投资 美元 2,500 不适用 1,941 0.83 -
注：1.本表按期末账面价值大小排序，列示本集团期末所持前十支证券的情况；
2.其他证券投资指除本集团期末所持前十支证券之外的其他证券投资。
外币债券投资情况分析
截至 2015 年 6 月 30 日，本集团持有外币债券投资余额为全折美元 62.97 亿。其中，本公司所
持有的外币债券投资余额为全折美元 34.71 亿，永隆集团所持有的外币债券投资余额为全折美元
28.26 亿。
截至 2015 年 6 月 30 日，本公司持有的外币债券投资按发行主体划分为：中国政府及中资公司
所发外币债券占比 36.44%；境外政府、机构债占比 23.29%；境外金融机构债券占比 15.25%；境外
公司债券占比 25.02%。本公司已对持有的外币债券投资计提减值 0.92 亿美元，外币债券投资估值
浮盈全折美元 0.48 亿。
长期股权投资
截至 2014 年 6 月 30 日，本集团长期股权投资为 26.50 亿元，比上年末增加 11.66 亿元，主要是
对合营公司的投资增加。
下表列出本集团长期股权投资项目情况。
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
（人民币百万元）
对合营公司的投资 2,597 1,465
对联营公司的投资 53 19
长期股权投资总额 2,650 1,484
减值准备 - -
长期股权投资净额 2,650 1,484
26
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
主要控股公司及参股公司
持有非上市金融企业股权的情况
期初 期末 报告期
报告期所有
初始投资金额 占该公司 占该公司 期末账面值 收益/(损 会计核 股份
所持对象名称 者权益变动
（千元） 股权比例 股权比例 (千元) 失) (1) 算科目 来源
（千元）
（%） （%） （千元）
永隆银行有限公 长期股 股权
司 32,081,937 100.00 100.00 30,313,858 1,313,347 1,367,167 权投资 投资
招银国际金融 长期股 发起
有限公司 855,545 100.00 100.00 855,545 204,413 208,174 权投资 设立
招银金融租赁 长期股 发起
有限公司 6,000,000 100.00 100.00 6,000,000 745,362 745,295 权投资 设立
招商基金管理 长期股 投资
有限公司 708,193 55.00 55.00 882,274 163,203 234,816 权投资 入股
招商信诺人寿保 长期股 投资
险有限公司 646,443 50.00 50.00 1,343,157 108,717 114,471 权投资 入股
台州银行股份 可供出
306,671 10.00 10.00 345,708 120,600 - 投资
有限公司 售金融
入股
资产
中国银联股份 可供出
155,000 3.75 3.75 155,000 4,000 1,722 投资
有限公司 售金融
入股
资产
易办事（香港） 可供出
港币 8,400 2.10 2.10 港币 8,400 港币 1,250 - 投资
有限公司 售金融
入股
资产
烟台市商业银行 可供出
189,620 3.77 3.77 149,700 - - 投资
股份有限公司 售金融
入股
资产
银联控股有限 长期股 投资
公司 港币 20,000 13.33 13.33 港币 77,841 港币 11,578 港币 46 权投资 入股
银联通宝有限 长期股 投资
公司 港币 2,000 20.00 20.00 港币 8,821 港币 310 - 权投资 入股
香港人寿保险 港币 长期股 投资
有限公司 港币 70,000 16.67 16.67 107,445 港币 8,381 港币 2,563 权投资 入股
银和再保险 长期股 投资
有限公司 港币 21,000 21.00 21.00 港币 84,009 港币 21,528 - 权投资 入股
专业责任保险 长期股 投资
代理有限公司 港币 810 27.00 27.00 港币 3,257 港币 536 港币(10) 权投资 入股
招联消费金融 长期股 投资
有限公司 1,000,000 不适用 50.00 981,141 (8,852) - 权投资 入股
I-Tech Solutions 长期股 投资
Limited 港币 3,000 50.00 50.00 港币 2,902 港币 25 - 权投资 入股
香港贵金属交易 可供出
港币 136 0.35 0.35 港币 136 - - 投资
所有限公司 售金融
入股
资产
德和保险顾问 可供出
8.70 8.70 港币 10,661 - 港币 2,681 投资
有限公司 港币 4,023 售金融
入股
资产
联丰亨人寿保险 澳门币 可供出
澳门币 6,000 6.00 6.00 - - 投资
有限公司 6,000 售金融
入股
资产
27
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
期初 期末 报告期
报告期所有
初始投资金额 占该公司 占该公司 期末账面值 收益/(损 会计核 股份
所持对象名称 者权益变动
（千元） 股权比例 股权比例 (千元) 失) (1) 算科目 来源
（千元）
（%） （%） （千元）
中人保险经纪 可供出
港币 570 3.00 3.00 - - - 投资
有限公司 售金融
入股
资产
注：1、报告期收益/(损失)指该项投资对本集团报告期合并净利润的影响。
衍生金融工具
截至 2015 年 6 月 30 日，本集团所持衍生金融工具主要类别和金额情况如下表所示。详情请见
财务报告附注 46(f)“风险管理—运用衍生金融工具”。
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
名义金额 公允价值 名义金额 公允价值
资产 负债 资产 负债
（人民币百万元）
利率衍生金融工具 632,697 899 (745) 360,545 420 (629)
货币衍生金融工具 935,764 6,513 (6,992) 1,020,501 8,879 (9,615)
其他衍生金融工具 635 16 (6) 1,039 16 (2)
合计 1,569,096 7,428 (7,743) 1,382,085 9,315 (10,246)
2015 年上半年，人民币利率、汇率制度改革进程加快，人民币衍生产品市场加速发展。本集团
积极把握银行间市场利率波动机会，加大利率互换等利率衍生品的自营交易力度，大幅提升利率衍
生交易市场份额，提升交易收益；积极把握美元升值趋势暂缓、人民币汇率波动下降的市场特点，
抓住人民币外汇掉期、期权等衍生市场的波动时机，加大衍生交易自营力度，大幅扩大外汇衍生市
场占有率，获得较好的交易收益。
3.3.1.3 商誉
截至2015年6月30日，本集团商誉减值准备余额5.79亿元，商誉账面价值为99.54亿元。
28
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
3.3.2 负债
截至2015年6月30日，本集团负债总额为48,883.03亿元，比2014年末增长10.68%，主要是同业和
其他金融机构存放款项、卖出回购金融资产及客户存款稳步增长。
下表列出截至所示日期本集团负债总额构成情况。
2015年6月30日 2014年12月31日
占总额 占总额
金额 百分比% 金额 百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
客户存款 3,441,792 70.41 3,304,438 74.82
同业和其他金融机构存放款项 880,796 18.02 697,448 15.79
向中央银行借款 25,000 0.51 20,000 0.45
拆入资金 93,796 1.92 94,603 2.14
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负债 14,030 0.29 13,369 0.30
衍生金融负债 7,743 0.16 10,246 0.23
卖出回购金融资产款 122,190 2.50 66,988 1.52
应付职工薪酬 9,417 0.19 6,068 0.14
应交税费 14,909 0.30 11,656 0.26
应付利息 38,696 0.79 45,349 1.03
应付债券 162,156 3.32 106,155 2.40
递延所得税负债 750 0.01 771 0.02
其他负债 77,028 1.58 39,678 0.90
负债总额 4,888,303 100.00 4,416,769 100.00
客户存款
截至2015年6月30日，本集团客户存款总额为34,417.92亿元，比2014年末增长4.16%，占本集团
负债总额的70.41%，为本集团的主要资金来源。
29
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
下表列出截至所示日期，本集团按产品类型和客户类型划分的客户存款情况。
2015年6月30日 2014年12月31日
占总额 占总额
金额 百分比% 金额 百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
公司客户存款
活期存款 1,088,956 31.64 973,646 29.46
定期存款 1,217,390 35.37 1,237,765 37.46
小计 2,306,346 67.01 2,211,411 66.92
零售客户存款
活期存款 734,168 21.33 644,836 19.52
定期存款 401,278 11.66 448,191 13.56
小计 1,135,446 32.99 1,093,027 33.08
客户存款总额 3,441,792 100.00 3,304,438 100.00
2015年上半年，受资本市场活跃影响，零售客户存款继续向投资渠道流动。截至2015年6月30日，
本集团零售客户存款占客户存款总额的比例为32.99%，比2014年末下降0.09个百分点。
截至2015年6月30日，本集团活期存款占客户存款总额的比例为52.97%，较2014年末上升3.99个
百分点。其中，企业客户类活期存款占公司客户存款的比例为47.22%，比2014年末上升3.19个百分
点，零售客户活期存款占零售客户存款的比例为64.66%，比2014年末上升5.66个百分点。
30
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
3.3.3 股东权益
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
（人民币百万元）
股本 25,220 25,220
资本公积 67,523 67,523
其他综合收益 2,046 430
盈余公积 28,690 28,690
法定一般准备 53,981 53,979
未分配利润 154,615 138,562
归属于本行股东权益合计 332,075 314,404
少数股东权益 843 656
股东权益合计 332,918 315,060
3.3.4 存贷款市场占有情况
根据中国人民银行 2015 年 6 月《金融机构信贷收支报表》，报告期末本公司存贷款总额在 31
家全国性中小型银行中的市场份额与排名如下：
项 目 市场份额% 排名
折人民币各项存款总额 7.40 1
折人民币个人存款总额 6.29 1
折人民币各项贷款总额 6.53 2
人民币个人贷款总额 11.30 1
注：从 2010 年起，中国人民银行在编制《金融机构信贷收支报表》时，参考各金融机构的资产总量，对全国金
融机构作了分类：分大型银行、全国性中小型银行、地区性中小型银行等。其中，全国性中小型银行有：招行、农
发、进出口、中信、浦发、民生、光大、兴业、华夏、广发、恒丰、浙商、渤海、北京、天津、包商、盛京、大连、
锦州、哈尔滨、上海、南京、江苏、宁波、杭州、稠州、济南、威海、临商、平安、重庆等银行。
31
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
3.4 贷款质量分析
报告期内，本集团信贷资产规模合理增长，不良贷款有所上升，拨备覆盖保持稳健水平。2015
年6月30日，本集团贷款总额26,461.57亿元，比上年末增长5.26%；不良贷款率1.50%，比上年末提
高0.39个百分点；不良贷款拨备覆盖率204.17%，比上年末下降29.25个百分点；贷款拨备率3.06%，
比上年末提高0.47个百分点。
3.4.1 按五级分类划分的贷款分布情况
下表列出截至所示日期，本集团贷款五级分类情况。
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
占总额 占总额
金额 金额
百分比% 百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
正常类贷款 2,542,454 96.08 2,439,368 97.03
关注类贷款 64,088 2.42 46,634 1.86
次级类贷款 28,129 1.07 17,343 0.69
可疑类贷款 8,536 0.32 7,580 0.30
损失类贷款 2,950 0.11 2,994 0.12
客户贷款总额 2,646,157 100.00 2,513,919 100.00
不良贷款总额 39,615 1.50 27,917 1.11
在贷款监管五级分类制度下，本集团的不良贷款包括分类为次级、可疑及损失类的贷款。受经
济下行影响，本集团不良及关注类贷款有所上升。截至报告期末，本集团不良贷款总额396.15亿元，
比上年末增长41.90%。其中，不良贷款增加以次级类贷款为主，报告期内次级类贷款占比提高0.38
个百分点至1.07%；损失类贷款得益于核销处置，占比较上年末下降0.01个百分点。期末关注类贷款
640.88亿元，占比2.42%，比上年末上升0.56个百分点。
32
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
3.4.2 按产品类型划分的贷款及不良贷款分布情况
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
占总额 不良 不良贷 占总额
不良贷 不良贷
贷款金额 百分比 贷款 款 贷款金额 百分比
款金额 款率%(1)
% 金额 率%(1) %
（人民币百万元，百分比除外）
公司贷款 1,465,069 55.36 29,471 2.01 1,467,585 58.38 20,466 1.39
流动资金贷款 752,427 28.43 16,759 2.23 762,925 30.35 12,574 1.65
固定资产贷款 344,333 13.01 2,523 0.73 350,416 13.94 1,324 0.38
贸易融资 230,239 8.70 2,908 1.26 231,298 9.20 2,106 0.91
其他(2) 138,070 5.22 7,281 5.27 122,946 4.89 4,462 3.63
票据贴现(3) 107,892 4.08 - - 75,007 2.98 - -
零售贷款 1,073,196 40.56 10,144 0.95 971,327 38.64 7,451 0.77
个人住房贷款 408,688 15.44 1,374 0.34 329,178 13.09 871 0.26
小微贷款 331,493 12.53 4,424 1.33 338,813 13.48 3,612 1.07
信用卡贷款 245,534 9.28 2,989 1.22 219,888 8.75 2,069 0.94
其他(4) 87,481 3.31 1,357 1.55 83,448 3.32 899 1.08
客户贷款总额 2,646,157 100.00 39,615 1.50 2,513,919 100.00 27,917 1.11
注：(1)代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。
(2)主要包括融资租赁、并购贷款及对公按揭等其他公司贷款。
(3)票据贴现逾期后转入公司贷款核算。
(4)主要包括综合消费贷款、商用房贷款、汽车贷款、住房装修贷款、教育贷款及以货币资产质押的其他个人贷
款。
2015 年，本集团稳健发展零售业务，加大信用卡贷款和个人住房贷款投放，调整小微贷款结构，
零售贷款占比提高 1.92 个百分点至 40.56%。受经济下行期个人偿债能力下降的影响，零售贷款不
良率 0.95%，比上年末上升 0.18 个百分点。
本集团进一步优化公司贷款结构，积极支持并购金融、跨境金融、供应链金融等战略性业务发
展，报告期内公司贷款占比较上年末下降 3.02 个百分点。受中国经济“三期叠加”影响，本集团公司
贷款不良率有所上升。截至报告期末，本集团公司贷款不良率 2.01%，比上年末上升 0.62 个百分点，
其中其他类别不良贷款上升主要受个别大户影响。
33
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
3.4.3 按行业划分的贷款及不良贷款分布情况
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
占总额 不良 不良贷 占总额 不良 不良贷
贷款金 款 款
百分比 贷款 贷款金额 百分比 贷款
额 率%(1) 率%(1)
% 金额 % 金额
（人民币百万元，百分比除外）
公司贷款 1,465,069 55.36 29,471 2.01 1,467,585 58.38 20,466 1.39
制造业 348,411 13.17 11,880 3.41 360,270 14.33 9,628 2.67
批发和零售业 268,685 10.15 10,014 3.73 301,395 11.99 6,547 2.17
房地产业 183,360 6.93 442 0.24 179,983 7.16 460 0.26
交通运输、仓储和
159,718 6.04 1,609 1.01 148,473 5.91 741 0.50
邮政业
电力、热力、燃气
及水生产和供应 105,797 4.00 11 0.01 101,064 4.02 - -
业
建筑业 103,003 3.89 938 0.91 102,314 4.07 396 0.39
租赁和商务服务
62,985 2.38 203 0.32 52,152 2.07 110 0.21
业
采矿业 61,245 2.31 2,793 4.56 64,960 2.58 1,629 2.51
水利、环境和公共
33,422 1.26 182 0.54 30,421 1.21 150 0.49
设施管理业
信息传输、软件和
22,783 0.86 87 0.38 22,313 0.89 55 0.25
信息技术服务业
其他(2) 115,660 4.37 1,312 1.13 104,240 4.15 750 0.72
票据贴现 107,892 4.08 - - 75,007 2.98 - -
零售贷款 1,073,196 40.56 10,144 0.95 971,327 38.64 7,451 0.77
客户贷款总额 2,646,157 100.00 39,615 1.50 2,513,919 100.00 27,917 1.11
注：(1)代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。
(2)主要包括金融，农、林、牧、渔，住宿和餐饮，文化、体育和娱乐等行业。
2015 年，本集团支持实体经济发展，持续优化风险资产组合配置，优先投向民生消费类弱周期
行业、国家战略新兴产业、地方重大基础设施建设项目；差异化制定产能过剩行业、“两小”客户、
民营集团、担保圈、房地产、地方政府融资平台业务及贸易融资等重点领域风险防控策略，优化信
贷资源配置，实现风险、收益、成本综合平衡。报告期内，本集团公司不良贷款增量 76%集中在批
发和零售业、制造业、采矿业三个行业。
34
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
3.4.4 按地区划分的贷款及不良贷款分布情况
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
不良贷 不良贷
占总额 不良贷 占总额 不良贷
贷款金额 款 贷款金额 款
百分比% 款金额 百分比% 款金额
率%(1) 率%(1)
（人民币百万元，百分比除外）
总行 314,718 11.89 3,575 1.14 290,911 11.57 2,658 0.91
长江三角洲
498,205 18.83 9,212 1.85 479,535 19.07 9,895 2.06
地区
环渤海地区 354,940 13.41 4,953 1.40 344,987 13.72 2,675 0.78
珠江三角洲
415,788 15.71 4,513 1.09 385,848 15.35 3,675 0.95
及海西地区
东北地区 138,885 5.25 2,673 1.92 128,884 5.13 1,823 1.41
中部地区 289,462 10.94 6,957 2.40 263,511 10.48 4,331 1.64
西部地区 340,549 12.87 7,289 2.14 322,046 12.81 2,409 0.75
境外 60,209 2.28 - - 69,523 2.77 - -
附属机构 233,401 8.82 443 0.19 228,674 9.10 451 0.20
客户贷款总
2,646,157 100.00 39,615 1.50 2,513,919 100.00 27,917 1.11
额
注：(1)代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。
2015年，本集团动态调整区域授信政策，优化组合配置，对风险较高地区提高授信准入标准、
加强业务权限管理，防范区域系统性风险。报告期内，本集团不良贷款增量84%集中在西部、中部
及环渤海地区。
3.4.5 按担保方式划分的贷款及不良贷款分布情况
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
占总额 不良贷 不良贷
不良贷 占总额 不良贷
贷款金额 百分 款 贷款金额 款
款金额 百分比% 款金额
比% 率%(1) 率%(1)
（人民币百万元，百分比除外）
信用贷款 588,645 22.25 5,723 0.97 544,936 21.68 3,000 0.55
保证贷款 434,531 16.42 17,570 4.04 450,713 17.93 11,077 2.46
抵押贷款 1,134,912 42.88 14,344 1.26 1,059,962 42.16 12,651 1.19
质押贷款 380,177 14.37 1,978 0.52 383,301 15.25 1,189 0.31
票据贴现 107,892 4.08 - - 75,007 2.98 - -
客户贷款总额 2,646,157 100.00 39,615 1.50 2,513,919 100.00 27,917 1.11
注：(1)代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。
经济下行期，本集团重视通过增加抵质押品等风险缓释措施，夯实风险防御基础。截至报告期
末，抵押贷款占比较上年末上升0.72个百分点；信用贷款占比较上年末上升0.57个百分点，主要是
信用卡贷款的增长。
35
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
3.4.6 前十大单一借款人的贷款情况
2015 年 6 月 30 日 占资本净额
占贷款总额
十大借款人 行业 贷款金额 (高级法)
百分比%
（人民币百万元） 百分比%
A 交通运输、仓储和邮政业 8,500 2.25 0.32
B 交通运输、仓储和邮政业 5,585 1.48 0.21
C 交通运输、仓储和邮政业 4,529 1.20 0.17
D 制造业 4,279 1.14 0.16
E 电力、热力、燃气及水生产和供应
4,000 1.06 0.15
业
F 交通运输、仓储和邮政业 3,464 0.92 0.13
G 电力、热力、燃气及水生产和供应
3,250 0.86 0.13
业
H 交通运输、仓储和邮政业 3,148 0.84 0.12
I 交通运输、仓储和邮政业 2,853 0.76 0.11
J 交通运输、仓储和邮政业 2,731 0.72 0.10
合计 42,339 11.23 1.60
截至报告期末，本集团最大单一借款人贷款余额为85.00亿元，占本集团资本净额的2.25%。
最大十家单一借款人贷款总额为423.39亿元，占本集团资本净额的11.23%，占本集团贷款总额的
1.60%。
3.4.7 按逾期期限划分的贷款分布情况
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
占贷款总额 占贷款总额
金额 金额
百分比% 百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
逾期 3 个月以内 44,002 1.66 27,480 1.09
逾期 3 个月至 1 年 31,066 1.17 19,542 0.78
逾期 1 年以上至 3 年以内 6,985 0.26 4,751 0.19
逾期 3 年以上 880 0.03 931 0.04
逾期贷款合计 82,933 3.12 52,704 2.10
客户贷款总额 2,646,157 100.00 2,513,919 100.00
截至报告期末，本集团逾期贷款829.33亿元，比上年末增加302.29亿元，逾期贷款占比3.12%，
较上年末上升1.02个百分点。逾期贷款中，抵质押贷款占比46.92%，保证贷款占比37.41%，信用贷
款占比15.67%（主要为信用卡逾期贷款）。本集团对逾期贷款采取审慎的分类标准，不良贷款与逾
期90天以上贷款的比值为1.02。
36
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
3.4.8 重组贷款情况
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
占贷款总额 占贷款总额
金额 金额
百分比% 百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
已重组贷款（注） 1,846 0.07 996 0.04
其中：逾期超过
90 天的已重组贷款 1,372 0.05 534 0.02
注：指经重组的不良贷款。
本集团对贷款重组实施严格审慎的管控。截至报告期末，本集团重组贷款占比为 0.07%，较上
年末上升 0.03 个百分点。
3.4.9 抵债资产及减值准备计提情况
截至报告期末，本集团抵债资产的总额为 15.29 亿元，扣除已计提减值准备 9.37 亿元，抵债资
产净值为 5.92 亿元。
3.4.10 贷款减值准备的变化
本集团采用个别评估及组合评估两种方式，在资产负债表日对贷款的减值损失进行评估。对于
单项金额重大的贷款，本集团采用个别方式进行减值测试，如有客观证据显示贷款已出现减值，其
减值损失金额的确认，以贷款账面金额与该贷款预计未来可收回现金流折现价值之间的差额计量，
并计入当期损益。对于单项金额不重大的贷款，及以个别方式评估但没有客观证据表明已出现减值
的贷款，将包括在具有类似信用风险特征的贷款组合中进行减值测试，根据测试结果，确定组合方
式评估的贷款减值准备计提水平。
下表列出本集团客户贷款减值准备的变化情况。
2015 年上半年 2014 年
（人民币百万元）
期初余额 65,165 48,764
本期计提 30,975 32,895
本期转回 (1,949) (1,641)
已减值贷款折现回拨(注) (439) (655)
收回以前年度核销贷款 667 651
期内核销 (13,532) (14,917)
期内转入/出 - -
汇率变动 (7) 68
期末余额 80,880 65,165
注：指随着时间的推移，已减值的贷款其随后现值增加的累计利息收入。
本集团坚持稳健、审慎的拨备计提政策。截至报告期末，本集团贷款减值准备余额808.80亿元，
比上年末增加157.15亿元；不良贷款拨备覆盖率204.17%，比上年末下降29.25个百分点；贷款拨备
率3.06%，比上年末提高0.47个百分点。
37
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
3.5 资本充足率分析
截至 2015 年 6 月 30 日，高级法下本集团资本充足率 12.40%，一级资本充足率 10.50%，比权
重法下资本充足率分别高 0.63 个百分点和 0.83 个百分点。
本报告期末 上年末 本报告期末比
本集团 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 上年末增减（%）
（人民币百万元，百分比除外）
高级法(1)下资本充足率情况
1.核心一级资本净额 319,128 301,977 5.68
2.一级资本净额 319,135 301,982 5.68
3.资本净额 377,058 358,334 5.23
4.风险加权资产(不考虑并行 2,911,230 2,748,687 5.91
期底线要求)(2)
其中：信用风险加权资产 2,624,338 2,471,180 6.20
市场风险加权资产 31,995 22,610 41.51
操作风险加权资产 254,897 254,897 -
5.风险加权资产（考虑并行期 3,039,989 2,893,732 5.05
底线要求）
6.核心一级资本充足率 10.50% 10.44% 上升 0.06 个百分点
7.一级资本充足率 10.50% 10.44% 上升 0.06 个百分点
8.资本充足率 12.40% 12.38% 上升 0.02 个百分点
杠杆率情况(3)
9.调整后的表内外资产余额 6,067,779 (注 3) (注 3)
10.杠杆率 5.26% 4.96% 上升 0.30 个百分点
注 1：“高级法”指 2012 年 6 月 7 日中国银监会发布的《商业银行资本管理办法（试行）》中的
高级计量方法，下同。目前，在该办法下，本集团及本公司核心一级资本充足率和一级资本充足率
保持一致。按该办法规定，本集团资本充足率计算范围包括招商银行股份有限公司及其附属公司。
本公司资本充足率计算范围包括招商银行股份有限公司境内外所有分支机构。截至 2015 年 6 月 30
日，本集团符合资本充足率并表范围的附属公司包括：永隆银行、招银国际、招银租赁和招商基金。
注 2：“并行期底线要求”指商业银行在实施资本计量高级方法的并行期内，应当通过资本底线
调整系数对银行风险加权资产乘以最低资本要求与储备资本要求之和的金额、资本扣减项总额、可
计入资本的超额贷款损失准备进行调整而计算得出的受资本底线约束的资本要求。资本底线要求调
整系数在并行期第一年为 95%，第二年为 90%，第三年及以后为 80%。
注 3：自 2015 年起使用 2015 年 2 月 12 日中国银监会发布的《商业银行杠杆率管理办法（修订）》
计算杠杆率。2014 年仍使用 2011 年 6 月 1 日中国银监会发布的《商业银行杠杆率管理办法》计算
杠杆率和表内外资产余额，2015 年一季度、2014 年末、第三季度末本集团的杠杆率水平分别为 5.51%、
4.96%和 4.66%。
38
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
本公司高级法下资本充足率 11.95%，一级资本充足率 10.05%，比权重法下分别高 0.66 个百分
点和 0.87 个百分点。
本报告期末 上年末 本报告期末比
本公司 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 上年末增减（%）
（人民币百万元，百分比除外）
高级法下资本充足率情况
1.核心一级资本净额 282,761 268,845 5.18
2.一级资本净额 282,761 268,845 5.18
3.资本净额 336,217 320,740 4.83
4.风险加权资产(不考虑并行期底 2,685,301 2,546,291 5.46
线要求)
其中：信用风险加权资产 2,415,500 2,285,300 5.70
市场风险加权资产 27,933 19,123 46.07
操作风险加权资产 241,868 241,868 -
5.风险加权资产（考虑并行期底线 2,813,103 2,687,891 4.66
要求）
6.核心一级资本充足率 10.05% 10.00% 上升 0.05 个百分点
7.一级资本充足率 10.05% 10.00% 上升 0.05 个百分点
8.资本充足率 11.95% 11.93% 上升 0.02 个百分点
39
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
截至 2015 年 6 月 30 日，本集团权重法下资本充足率 11.77%，比年初上升 0.03 个百分点；一
级资本充足率 9.67%，比年初上升 0.07 个百分点。剔除 169 亿元分红因素，本集团资本充足率和一
级资本充足率分别为 12.28%和 10.18%，比年初分别上升 0.54 和 0.58 个百分点，较好的保持了资本
内生的平衡。
本报告期末 上年末 本报告期末比
本集团 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 上年末增减（%）
（人民币百万元，百分比除外）
权重法(1)下资本充足率情况
1.核心一级资本净额 319,128 301,977 5.68
2.一级资本净额 319,135 301,982 5.68
3.资本净额 388,314 369,532 5.08
4.风险加权资产 3,300,300 3,146,571 4.89
5.核心一级资本充足率 9.67% 9.60% 上升 0.07 个百分点
6.一级资本充足率 9.67% 9.60% 上升 0.07 个百分点
7.资本充足率 11.77% 11.74% 上升 0.03 个百分点
注 1：“权重法”指按照 2012 年 6 月 7 日中国银监会发布的《商业银行资本管理办法（试行）》
中的相关规定，信用风险使用权重法，市场风险使用标准法，操作风险使用基本指标法，下同。
截至 2015 年 6 月 30 日，本公司权重法下资本充足率 11.29%，比年初上升 0.02 个百分点；一
级资本充足率 9.18%，比年初上升 0.06 个百分点。剔除 169 亿元分红以及认购永隆银行发行的 10
亿元一级资本债的因素，本公司资本充足率和一级资本充足率分别为 11.87%和 9.77%，比年初分别
上升 0.60 和 0.65 个百分点。
本报告期末 上年末 本报告期末比
本公司 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 上年末增减（%）
（人民币百万元，百分比除外）
权重法下资本充足率情况
1.核心一级资本净额 282,761 268,845 5.18
2.一级资本净额 282,761 268,845 5.18
3.资本净额 347,473 331,937 4.68
4.风险加权资产 3,078,519 2,946,283 4.49
5.核心一级资本充足率 9.18% 9.12% 上升 0.06 个百分点
6.一级资本充足率 9.18% 9.12% 上升 0.06 个百分点
7.资本充足率 11.29% 11.27% 上升 0.02 个百分点
40
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
信用风险暴露余额
在本报告期内，在内评初级法下，本公司信用风险共划分为主权、金融机构、公司、零售、股
权、其他六类风险暴露。各类风险暴露余额如下所示：
单位：人民币百万元
风险暴露类型 法人 集团
金融机构 504,381 504,381
公司 1,625,163 1,625,163
零售 1,257,539 1,257,539
内评覆盖部分
其中：个人住房抵押 400,940 400,940
合格循环零售 460,910 460,910
其他零售 395,689 395,689
表内 2,406,335 2,693,548
内评未覆盖部分 表外 167,335 175,823
交易对手 4,842 6,043
市场风险资本计量
本集团采用混合法计算市场风险资本要求，具体而言：采用内模法计算境内总行的一般市场风
险资本要求，采用标准法计算境内总行特定市场风险资本要求、境外机构一般市场风险和特定市场
风险资本要求。2015 年半年末，本集团市场风险资本要求为 25.60 亿元，风险加权资产为 319.95 亿
元，其中采用内模法计算的一般市场风险资本要求为 19.00 亿元，采用标准法计算的市场风险资本
要求为 6.60 亿元。
本集团采用历史市场数据长度为 250 天，置信度为 99%，持有期为 10 天的市场风险价值计算
内模法资本要求。2015 年半末，本集团市场风险价值指标如下表所示：
单位：人民币百万元
序号 项目 报告期压力风险价值 报告期一般风险价值
1 平均值 241 235
2 最大值 492 330
3 最小值 109 151
4 期末值 173 255
3.6 分部经营业绩
以下分部经营业绩分别按业务分部和地区分部呈示。由于业务分部信息较接近本集团的经营活
动，本集团以业务分部信息为分部报告的主要形式。分部报告数据主要来自本公司管理会计系统多
维盈利报告。
业务分部
本集团主要业务包括公司金融业务、零售金融业务和同业金融业务。下表列出所示期间本集团
各业务分部的概要经营业绩。
41
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
（人民币百万元，百分比除外）
2015年1-6月 2014年1-6月
项目
占比 占比
分部税前利润 分部税前利润
（%） （%）
公司金融业务 12,041 27.75 16,651 41.35
零售金融业务 19,722 45.46 15,133 37.59
同业金融业务 13,493 31.10 10,446 25.94
其他业务 (1,872) (4.31) (1,965) (4.88)
合计 43,384 100.00 40,265 100.00
报告期内，本集团零售金融业务盈利占比继续提升：税前利润达197.22亿元，比上年同期增长
30.32%，占全部税前利润的45.46%，同比提升7.87个百分点。同时，零售银行业务成本收入比为32.12%，
较2014年同期下降4.85个百分点。
地区分部
本集团主要营销网络集中于中国境内相对富裕的地区及其他地区的一些大城市。下表列示所示
期间本集团按地理区域划分的分部业绩。
总资产 总负债 利润总额
2015年6月30日 2015年6月30日 2015年1-6月
金额 占 比 金额 占 比 金额 占 比
（%） （%） （%）
（人民币百万元，百分比除外）
总行 1,949,509 37 1,671,756 34 11,166 26
长江三角洲地区 663,251 13 659,271 14 5,827 14
环渤海地区 488,619 9 483,459 10 6,986 16
珠江三角洲及海西地区 609,670 12 603,974 12 7,755 18
东北地区 210,679 4 209,299 4 1,901 4
中部地区 407,802 8 405,940 8 2,704 6
西部地区 434,337 8 432,590 9 2,729 6
境外 127,299 3 126,528 3 977 2
附属公司 330,055 6 295,486 6 3,339 8
合计 5,221,221 100 4,888,303 100 43,384 100
42
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
总资产 总负债 利润总额
2014年12月31日 2014年12月31日 2014年1-6月
金额 占 比 金额 占 比 金额 占 比
（%） （%） （%）
（人民币百万元，百分比除外）
总行 1,863,145 39 1,629,954 37 (3,388) (8)
长江三角洲地区 590,741 12 586,447 13 8,610 21
环渤海地区 425,612 9 414,438 9 8,994 22
珠江三角洲及海西地区 527,907 11 515,926 12 9,430 23
东北地区 173,827 4 170,945 4 2,304 6
中部地区 333,656 7 328,146 8 4,612 12
西部地区 378,606 8 370,196 8 6,221 15
境外 126,892 3 121,176 3 825 2
附属公司 311,443 7 279,541 6 2,657 7
合计 4,731,829 100 4,416,769 100 40,265 100
3.7 其他
3.7.1 可能对财务状况与经营成果造成重大影响的表外项目余额及其重要情况
本集团资产负债表表外项目包括衍生金融工具、承诺及或有负债。承诺及或有负债具体包括信
贷承诺、经营租赁承诺、资本支出承诺、证券承销承诺、债券承兑承诺、未决诉讼和纠纷及其他或
有负债。信贷承担是最主要的组成部分，截至2015年6月末，信贷承担余额12,027.68亿元。有关或有
负债及承担详见本报告“财务报表”附注“或有负债和承担”。
3.7.2 逾期未偿债务情况
2015年6月末，本集团没有发生逾期未偿债务情况。
3.7.3 应收利息及其他应收款坏帐准备的计提情况
1.应收利息增减变动情况：
项目 期初余额 本期增加额 本期收回数额 期末余额
（人民币百万元）
贷款和垫款 7,691 80,712 79,448 8,955
投资 11,668 23,249 21,248 13,669
其他 4,201 14,398 15,531 3,068
合计 23,560 118,359 116,227 25,692
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
2.坏账准备的提取情况
项目 金额 损失准备金 计提方法
（人民币百万元）
应收利息 25,692 - 个别认定
其他应收款 4,660 524 个别认定
其他应收款的坏账准备金主要是对代垫诉讼费和信用卡伪冒应收款计提的准备金余额，代垫诉
讼费准备金约为 3.11 亿元，信用卡伪冒准备金约为 1.68 亿元。
3.7.4 现金流量情况
2015 年 1-6 月，本集团经营活动产生的现金流量净流入为 3,212.75 亿元，比上年同期减少 875.05
亿元，主要为客户存款净增加额较上年同期少增 5,081.18 亿元，净现金流入减少所致；投资活动产
生的现金流量净流出为 2,878.76 亿元，比上年同期增加 1,806.42 亿元，主要为投资支付的现金增加
所致；筹资活动产生的现金流量净流入为 535.01 亿元，比上年同期增加 217.68 亿元，主要为 2015
年上半年本集团发行同业存单较上年同期多发 526.53 亿元，现金流入增加所致。
3.7.5 主要财务指标增减变动幅度及其原因
有关主要财务指标增减变动幅度及其原因，请参阅财务报告未经审计财务报表附注 51。
以下从 3.8 节开始的内容和数据均从本公司角度进行分析。
3.8 业务发展战略
3.8.1 战略方向和定位——轻型银行、一体两翼
本公司打造轻型银行，是因势而变的必然选择，是顺应中国经济结构和金融业轻型化发展趋势
的客观要求，也是本公司实现自身嬗变与超越的现实要求。轻型银行战略的本质和核心就是要以更
少的资本消耗、更集约的经营方式、更灵巧的应变能力，实现更高效的发展和更丰厚的价值回报。
轻型银行主要体现在“轻”的资产、“轻”的经营模式、“轻”的管理方式以及“轻”的商业文化上，通过
从点、线、面各维度系统发力，最终实现以客户为中心，快速响应市场变化，为客户创造价值，从
而实现自身价值的增长。
本公司将建设以零售金融为主体，公司金融、同业金融为支撑的“一体两翼”的业务体系，形成“一
体”和“两翼”间的相互统一、相互协调、相互促进，打造三大盈利支柱。零售金融将打造成最佳银行，
以财富管理、小微金融、消费金融三大业务为突破口，持续提升零售金融价值贡献；公司金融将打
造成专业银行，构建交易银行和投资银行两大业务体系，聚焦现金管理、贸易金融、跨境金融、并
购金融四大业务重点，形成具有显著优势的业务特色；同业金融将打造成精品银行，以大资产管理
和金融市场交易双轮驱动形成新的盈利增长点。本公司通过构建“一体两翼”的发展格局，来更有效
地应对利率市场化和经济周期性波动。
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
3.8.2 扎实推进轻型银行、一体两翼战略转型
践行轻型银行战略评估
1、风险加权资产与总资产的比值持续下降
报告期末，高级法下本公司风险加权资产与本公司总资产的比值为 56.72%，较上年末的 59.85%
下降 3.13 个百分点；高级法下本公司风险加权资产的增速为 4.66%，较本公司总资产增速 10.44%
低 5.78 个百分点。
报告期内，本公司共发行两期合计 137 亿元的信贷资产支持证券，资产证券化已成为本公司践
行“轻型银行”的重要途径和突破口。
2、推进非利息净收入快速增长
2015 年上半年，本公司继续大力拓展财富管理、信用卡等业务，带动了非利息净收入的较快增
长。2015 年上半年，本公司累计实现非利息净收入 352.76 亿元，同比增幅 35.62%，非利息净收入
在营业收入中占比为 35.55%，同比提升 3.12 个百分点。实现手续费及佣金收入 310.20 亿元，同比
增长 45.46%，其中，实现财富管理手续费及佣金收入 144.78 亿元，同比增长 103.51%（其中：受托
理财收入 48.70 亿元，同比增长 45.81%；代理信托计划收入 26.49 亿元，同比增长 95.21%；代理保
险收入 16.64 亿元，同比增长 37.86%；代理基金收入 52.19 亿元，同比增长 358.61%；代理贵金属
收入 0.76 亿元）；实现银行卡手续费收入 44.43 亿元，同比增长 35.00%；实现票据卖断价差收入 43.31
亿元，同比增长 30.33%；实现结算与清算手续费收入 19.67 亿元，同比下降 11.87%；实现国际保函、
保理手续费收入 9.30 亿元，同比增长 1.64%。
4、保持资本充足和使用效率稳定
截至 2015 年 6 月 30 日，高级法下本公司资本充足率 11.95%，一级资本充足率 10.05%，分别
较年初上升 0.02 个和 0.05 个百分点；税前风险调整后的资本回报率（RAROC）为 27.86%，维持较
高水平，并明显高于资本成本。
5、经营效能保持良好水平
截至报告期末，本公司成本收入比为 24.05%，比上年全年下降 6.54 个百分点；2015 年上半年
人均营业收入 133.31 万元，同比增长 13.43%，人均税前利润 54 万元，网均税前利润 2,665 万元。
6、不断提高电子银行渠道替代率
报告期末，本公司零售电子渠道综合柜面替代率达到 96.84%，较上年提高 1.46 个百分点，其
中手机银行及网上银行替代率达到 95.85%；公司电子渠道综合柜面替代率达到 58.26%，网上企业
银行交易结算替代率达到 94.98%，较上年分别提高 1.76 个和 1.66 个百分点。
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
推进一体两翼成效分析
1、零售金融价值贡献继续提升
2015 年上半年，本公司零售金融业务价值贡献持续提升，税前利润达 197.22 亿元，同比增长
30.32%，占本公司税前利润的比例不断提升，达 49.03%，同比提升 8.82 个百分点。零售金融业务
营业收入保持较快增长，达 450.21 亿元，同比增长 40.39%，占本公司营业收入的 45.37%。
2、同业金融业务收入快速增长，公司金融业务收入小幅下降
报告期内，本公司实现同业金融业务营业收入 149.22 亿元，同比增长 30.53%；公司金融业务
营业收入 385.94 亿元，同比下降 5.88%。
3、公司和同业助力零售协同发展
本公司“一体两翼”在进一步凸显零售金融业务战略地位的同时，更强调相互促进、形成合力，
整体最优。报告期内，本公司公司及同业金融以自身的快速发展为零售金融业务增长打造坚实基础：
今年上半年，公司金融通过大力营销代发工资、商务卡、养老金等业务，带动零售金融客户拓展，
代发工资超过 5,000 亿元，商务卡等产品年内发卡 6.43 万张，管理养老金资产超过 1,200 亿元；同
业金融根据零售客户多层次投资需求和不同风险偏好，提供适销对路的理财产品，助力零售金融业
务发展，报告期内共向零售客户提供理财产品 1,374 支，金额 10,652 亿元。
3.9 外部环境变化及措施
3.9.1 经营环境、宏观政策变化的影响及经营中关注的重点问题
1、关于宏观经济金融形势的基本看法
2015 年上半年，我国经济延续疲弱态势，受房地产投资和制造业投资低迷所拖累，投资增速持
续下滑；消费、进出口、工业增速在连续下滑后有所回升；物价水平持续低位运行。为缓解经济下
行压力，进一步降低社会融资成本，央行灵活运用多种货币政策工具，并连续采取降息、降准等措
施，加大市场资金供求调节力度，为经济发展提供更加适度的货币金融环境。同时，上半年资本市
场整体火爆，年中陡然大幅震荡，亦反映社会对政府多项改革政策的期盼及对后续经济形势仍存在
挑战的合理预期。从半年末经济数据来看，经济仍处于筑底阶段。
展望 2015 年下半年，中国经济增长将缓中趋稳，总体仍将于合理区间运行。从需求来看，随
着基建投资继续发挥托底作用，房地产投资有望回升，将带动整体投资增速逐步企稳；消费结构持
续优化，各类节庆活动有望提振社会消费力度，消费增速将稳中有升；受益于美国经济复苏，外贸
形势将有所改善。从供给来看，随着产业结构优化、新兴技术发展、改革红利释放，以及上半年连
续降息进一步降低社会融资成本，经济活动将稳步扩张。综合来看，预计全年 GDP 将维持 7%左右
的合理增速，物价水平或将低位回升，但考虑到内外形势相对疲弱，复苏基础尚不坚固，预计不良
贷款的滞后效应将持续一段时间。为巩固前期宏观政策效果，进一步支持实体经济发展，下半年政
府或将加大财政政策与货币政策的配合，努力实现全年经济增长目标。
2015 年下半年，银行业经营环境使银行转型变革更加迫切。上半年，随着连续降息及存贷款基
准利率浮动区间不断扩大，利率市场化进程已进入深水区；存款保险条例、大额存单发行的落地实
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
施，已为利率市场化做好政策铺垫。同时，随着资本市场蓬勃发展、互联网金融业走向成熟，金融
脱媒将进一步提速。面对经济增速持续放缓，银行风险防控压力不断加大。综合来看，“分层有序、
差异化竞争”的市场格局将加快形成，银行盈利增速趋缓将成为新常态。在此背景下，银行业将进一
步加快转型步伐，推动业务结构优化，不断提升经营管理水平和风险管控能力，逐渐走向健康可持
续发展的道路。
2、关于净利息收益率
2015 年上半年末，本公司净利息收益率为 2.83%，比上年末提升 13 个基点，主要原因为：一
是上半年资本市场活跃带动低成本的储蓄活期存款和同业活期存款占比较快上升替换了部分高成
本负债；二是在降息的背景下，加强了结构性存款和高于挂牌利率的中长期负债的成本管控力度；
三是信用卡持卡人分期收入快速增长提升了零售贷款的整体收益水平。但值得关注的是，央行连续
降息的负面影响正逐步显现，预计下半年将对净利息收益率产生一定压力。
2015 年上半年降息降准对本公司的影响相对有限：一是本公司已于一季度对大量贷款进行重定
价或新发放，且提前对降息周期下的业务结构进行主动调整，使年内连续降息对净利息收入影响相
对较小；二是年内连续降准提高本公司备付水平，进一步补充了流动性，降低了融资成本，加上资
金释放所提升的投资效益，对全行净利息收入带来正面影响。资金运用方面，除贷款整体平稳增长
外，本公司及时捕捉市场需求，投资类和融资类资产保持较快增速，资金运行效率相对较高。
展望下半年，预计本轮降息周期接近尾声，但经济仍处于弱稳状态，若物价持续低迷，在政府
加大财政支持力度的同时，或存在一定降息空间，以进一步降低社会融资成本，刺激实体经济。同
时，随着存贷款基准利率浮动区间不断扩大，存款保险制度、大额存单发行等利率市场化配套政策
落地实施，利率市场化完全放开已近在咫尺，考虑到负债成本上升与信贷需求趋弱的叠加效应，预
计本公司净利息收益率将受到负面影响。本公司将结合外部形势变化，进一步优化贷款投向，妥善
安排全行信贷资源，加大投融资业务创新力度，努力提升资产收益。同时，贯彻“资产决定负债”的
经营原则，合理管控负债成本，努力保持本公司净利息收益率的相对优势及盈利水平。
面对利率市场化进程加快推进，本公司将持续推进应对利率市场化的各项工作：一是形成以
市场收益率曲线为定价基础，以内部资金转移定价（FTP）为工具，涵盖本外币存贷款业务的产品
定价传导管理体系；二是自主研发覆盖表内外各项资产负债业务的产品定价管理系统，全面准确
测算各项成本收益，以客户为中心进行差异化定价；三是强化前瞻性利率风险主动管理，不断优
化资产负债结构，持续改善本公司强资产敏感性的利率风险特征；四是提高司库的管理运筹能力，
加强市场融资和主动负债管理；五是持续拓展中间业务领域，努力提升非利息收入占比，逐年降
低对净利息收入的依赖。
3、关于重点领域资产质量
截至 2015 年 6 月 30 日，本公司不良贷款率为 1.62%，比上年末上升 0.42 个百分点；关注贷款
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
率为 2.55%，比上年末上升 0.61 个百分点；不良贷款拨备覆盖率为 201.19%，比上年末下降 28.80
个百分点；信用成本为 2.46%，较上年末上升 1.03 个百分点。风险水平整体可控。
本公司积极应对外部宏观经济变化，强化房地产行业、地方政府融资平台、产能过剩行业等重
点领域风险管控。
对房地产授信业务，本公司前瞻动态调整信贷政策，强化客户名单制管理，细化区域、代销、
债券投资等业务准入标准；优化资源配置，将增量信贷资源全部配置于战略客户，同时将债券投资
和代销业务纳入限额管理，实现表内外全口径的限额管控，房地产资产结构继续优化。截至报告期
末，本公司境内公司房地产广义口径风险业务余额 3,090.74 亿元（含实有及或有信贷、债券投资、
自营及理财非标投资等业务），比年初减少 3.52 亿元。其中，境内公司房地产贷款余额 1,447.87 亿
元，比上年末增加 39.39 亿元，占本公司贷款总额的 6.00%，比上年末下降 0.16 个百分点；不良贷
款率 0.31%，比上年末下降 0.01 个百分点。此外，涉及房地产或有信贷、债券投资、自营及理财非
标投资等业务均无不良资产。
对地方政府融资平台授信业务，本公司实施全口径限额管理；进一步明确年度总量管控要求，
坚持 “高层级、强现金流”的平台准入标准，不断优化平台贷款结构；加强政府与社会资本合作
模式(PPP)研究，制定政府引导基金准入标准；持续跟进研究中央、地方政府债务政策变化，关注地
方债置换进展，保障我行债权安全。截至报告期末，地方政府融资平台广义口径风险业务余额
2,529.03 亿元（含实有及或有信贷、债券投资、自营及理财非标投资等业务），比年初增加 143.07
亿元，其中，表内贷款余额 1,204.02 亿元，比上年末增加 59.18 亿元，占本公司贷款总额的 4.99%，
比上年末下降 0.02 个百分点；无不良资产。
对钢铁、水泥、平板玻璃、电解铝、船舶制造、多晶硅、风电设备、煤化工等产能过剩行业，
本公司动态调整行业信贷政策，提高准入标准，实行严格名单制、限额和核准管理，支持优质客户、
退出风险贷款；加强退出执行过程监测，优化风险缓释手段，有效控制风险。报告期内，本公司产
能过剩行业贷款余额522.75亿元，比上年末增加95.31亿元，占本公司贷款总额的2.17%，比上年末
上升0.30个百分点，主要是对符合国家产业发展战略，行业内的优质企业和先进产能进行了授信支
持；受产业结构升级调整、淘汰落后产能等国家政策影响，不良贷款率1.79%，比上年末上升0.04
个百分点。
4、关于风险加权资产增长速度
2015 年 6 月末，高级法下本公司风险加权资产比年初增速为 4.66%，保持了风险资产增长的合
理性及稳健性，主要由于本公司贯彻“轻型银行”经营理念，加大对轻资产业务的开拓力度，适度降
低风险资产增速。2015 年上半年，本公司加快资产证券化业务发展，报告期内在银行间债券市场共
发行两期信贷资产支持证券，发行规模合计 137 亿元，其中包括备案制后首单个人住房抵押贷款证
券化产品和注册制后银行首单汽车贷款证券化产品。
2015 下半年，本公司将继续贯彻“轻型银行”战略导向，优化业务结构和客户结构，深化应用风
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
险资本计量高级方法，提升资本回报水平和价值创造能力，保持风险加权资产增长速度控制在合理
区间，确保资本充足率持续满足监管要求并平稳运行。
5、关于资本管理
本公司持续优化业务结构，加强资本管理，报告期内满足中国银监会关于过渡期安排的最低资
本要求、储备资本要求以及逆周期资本要求。
如果本公司 2015 年度第一期员工持股计划获批实施，定向募集资金不超过 60 亿元，将全部用
于补充核心一级资本。同时，本公司将持续保持对优先股、永续债等新型融资工具的关注。
长期来看，在经济下行、信用风险加速暴露和利率市场化进程加快等背景下，加之系统重要性
银行和第二支柱等附加监管资本要求的不确定性，银行在保持业务发展、盈利增长和资本约束之间
的动态平衡上面临着一定的挑战。未来，本公司将进一步加强低资本消耗业务的发展，坚持走内涵
式增长道路，努力改善盈利结构，持续提升资本使用效率和资本回报水平。
6、关于理财资金投资两融受益权、股票二级市场配资及股票质押融资业务的情况
报告期内，本公司审慎开展理财资金投资两融受益权业务，通过严格实施业务准入、加强日常
监控等手段，业务整体风险可控。上半年理财资金投资两融受益权业务的规模为863.47亿元，较年
初增长29.73%。
截至报告期末，本公司理财资金投资股票二级市场配资业务的规模约为1,523亿元，由于采取了
严格的风控措施，在前期股市急剧波动的情况下，权益类资产本息依然得到有效保障。
截至报告期末，本公司理财资金投资股票质押融资业务的规模约为325.26亿元，本公司制订了
相应完善的业务管理办法和准入标准，针对融资方资质、股票范围、融资期限、单只股票质押比例、
质押率、补仓和平仓线等制定了具体标准，并在市场大幅波动情况下提高本息保障率的监控频率。
近期市场波动较大，由于本公司风控措施到位，尚未出现风险项目。
7、关于自营非标及买入返售乙方、丙方业务
截至 2015 年 6 月 30 日，本公司自营资金投资非标准化债权资产的余额为 6,473.41 亿元，较上
年末增长 77.15%。其中，信贷类自营非标投资余额 2,610.46 亿元，较上年末增长 9.28%；不良率为
0.21%，比上年末上升 0.205 个百分点。非信贷类自营非标投资业务余额 3,862.95 亿元，较上年末增
长 205.27%，此类基于金融机构风险敞口开展的投资业务标的主要有三大类：第一类投资标的为存
放其他商业银行的协议存款或定期存款，截至 2015 年 6 月末，该类投资的业务余额为 968.55 亿元，
较 2014 年末增加 396.23 亿元；第二类投资标的为已贴现的银行承兑汇票、商业承兑汇票的收益权，
截至 2015 年 6 月末，该类投资的业务余额为 2,387.06 亿元，较 2014 年末增加 1,792.48 亿元，增幅
较大主要是因为本公司积极应对外部监管政策变化，加大了同业投资业务规模；第三类投资标的为
商业银行同业债权收益权，债权包含理财产品、国内信用证等，截至 2015 年 6 月末，该类投资的
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
业务余额为 507.34 亿元，较 2014 年末增加 408.81 亿元。本公司已经并将继续严格遵照《关于规范
金融机构同业业务的通知》（银发[2014]127 号）的要求，强化风险审查与资金投向合规性审查，根
据所投资基础资产的性质，准确计量风险并计提相应资本与拨备，截至 2015 年 6 月 30 日，信贷类
自营非标投资拨备余额 47.63 亿元，拨备率为 1.82%，比上年末上升 0.39 个百分点。
截至2015年6月30日，本公司买入返售信托受益权、资产管理计划、债权收益权等买入返售乙
方业务余额共计642.91亿元，较年初下降41.64%；无不良资产。本公司对该类资产已按照相应金融
机构风险敞口计提资本，并根据《关于规范金融机构同业业务的通知》（银发[2014]127号）的要求，
已叫停三方的信托受益权与资产管理计划买入返售业务，存量业务将自然到期结清。截至报告期末，
本公司买入返售丙方业务余额为158.59亿元，较上年末下降39.49%。
8、关于互联网金融
近期，多部门联合印发《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，紧随其后，央行就《非
银行支付机构网络支付业务管理办法（征求意见稿）》向社会公开征求意见。两份文件明确了包括
银行在内的各类企业的互联网金融发展方向以及各业务的监管部门；将互联网金融机构的资金存管
限定为银行；通过限制第三方支付账户的交易控制第三方机构的“资金池”和“体系内转账”规模
等内容。这对本公司而言，有助于提高未来互联网金融机构存管/托管的市场空间、增加支付结算的
市场份额、减缓存款脱媒压力并有助于获得更多交易数据，本公司的互联网金融发展也基本符合监
管的指导方向。本公司将按照相关监管指导意见，继续利用互联网技术和模式推进传统服务的升级，
尤其是提升互联网支付的用户体验；建设创新型互联网平台；积极探索与有实力的 P2P 平台建立资
金托管/存管合作等。
报告期内，本公司以“流量、平台、数据”作为结构，持续推动经营管理向互联网模式转型。网
络流量经营着重于提升手机银行、掌上生活、企业网银等流量入口的客户规模和登陆使用量并进行
精细化经营。平台建设围绕手机银行、掌上生活、小企业 E 家、C+现金管理、ISCF 供应链金融、
同业金融资产交易（“招赢通”）等六大平台建设，承接流量经营，推动业务经营向平台化转型。以
数据作为互联网金融驱动引擎，建立大数据支持平台，支持流量分析和挖掘、平台经营决策、风险
控制和市场营销。
同时，在全行互联网金融战略框架下，零售金融、公司金融、同业金融加快向各自领域的纵深
发展、协同合作，取得了良好成效。
在零售金融领域，重点以手机为中心，围绕手机银行、掌上生活两个手机 APP，打造零售金融
新平台。截至报告期末，掌上生活用户绑定量已突破 1,610 万户。手机银行相关数据，请参阅“3.10.4
分销渠道——手机渠道”一节。在移动支付方面，扩大“一闪通”对终端的覆盖面以及进行 HCE、
Tokenization 等新技术应用，信用卡首推 Visa Checkout 支付服务，成为全球第一家推出手机客户端
深度集成该支付服务的机构和国内第一家支持该支付服务的发卡行。同时，在可视柜台（VTM）渠
道率先发布人脸识别技术。
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
此外，本公司积极开展异业联盟，探索基于互联网的消费金融发展新模式。与中国联通共同组
建的招联消费金融有限公司 3 月获得金融许可证并开始试运营，推出“好期贷”和“零零花”两个主打
产品体系，收到了良好的效果，截至报告期末，累计发展注册用户 188 万，授信规模 8.9 亿元，贷
款余额 3 亿元，资产质量良好。
在公司金融领域，加强小企业 E 家移动端平台优化；推出面向产业互联网平台的互联网电子账
户系统——E+账户，完成中药流通平台、制造企业原材料交易平台等多个垂直性行业平台的接入；
推出移动支票业务，满足企业在跨银行、跨地域和时间下的非办公场景交易结算需求。截至 2015
年 6 月底，小企业 E 家注册客户数 86.27 万户，移动支票业务使用客户 4.11 万户。
在同业金融领域，打造同业金融渠道业务平台“招赢通”，通过将同业业务“线上化、移动互联网
化”，实现由传统线下业务向线上业务的转型。截至 2015 年 6 月底，通过“招赢通”平台发展同业客
户 420 户，涵盖证券公司、信托公司、财务公司、保险公司等各类金融机构。
9、关于存款保险制度
存款保险制度是一项重要的长期性工作，是与中国人民银行最后贷款人、中国银监会审慎监管
并列的金融安全网三大支柱。存款保险制度的建立意味着利率市场化改革再进一步，对商业银行经
营环境将产生深远影响。
自 2015 年 5 月中国人民银行下发《关于存款保险制度实施有关事项的通知》以来，本公司积
极配合存款保险制度的平稳实施。目前本公司存款保险适用的费率水平为中国人民银行统一规定的
基准费率水平，即被保险存款的万分之一点六。后续，本公司将进一步优化信息系统，参与存款保
险机构定期评级，配合监管机构开展各项核查工作，力争使各项管控措施和评级结果达到监管标准。
10、关于存贷比监管新政
6 月 24 日，国务院常务会议通过《中华人民共和国商业银行法修正案(草案)》，删除了贷款余额
与存款余额比例不得超过 75%的规定，将存贷比由法定监管指标转为流动性监测指标，整体上将有
利于本公司的信贷投放。但由于信贷资源仍受贷款规模管理、资本充足率等限制，同时受宏观经济
下行、信贷资产质量下迁的影响，以及本公司自身流动性管理要求，取消存贷比对本公司贷款投放
的影响较为有限，但对弱化银行揽存竞争、控制负债水平具有积极作用。后续，资产方面，本公司
将加大对客户融资需求的支持力度，不断优化贷款业务及客群结构，持续推动实体经济发展；负债
方面，本公司将统筹考虑流动性管理和盈利目标，持续优化负债结构和融资渠道，视情况加大对同
业融入、发行债券等非存款负债业务的拓展力度，努力降低本公司负债成本和客户融资成本，促进
各项业务稳定发展。
3.9.2 前景展望与措施
截至2015年6月末，本公司自营存款余额较年初增长3.97%，其中零售客户存款受资本市场分流
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
等因素影响，较年初增长3.47%，公司客户存款较年初增长4.21%；自营贷款余额较年初增长5.58%，
增量以零售贷款为主，受经济增速放缓和风险不断释放等因素制约，小企业贷款和小微贷款暂时承
压。
预计下半年传统信贷需求不足和经济下行导致的信用风险严峻形势仍将持续。对此，本公司将
按照“轻型银行”方向，进一步落实“一体两翼”战略，强力推进战略转型和业务结构调整。一是围
绕做实资产质量，加强风险管控，加大不良资产化解和处置力度，落实风险管理责任，推进风险管
理的转型。二是加大结构调整力度，提升信贷资源使用效率，加强分支机构的信贷区域政策和行业
政策指导；按照“投商行一体化”策略，加大对新兴产业的支持力度，加大对战略客户信贷需求以
及以个人住房贷款和信用卡贷款为主的零售贷款的支持力度；在控制风险的前提下，不断探索满足
小企业和小微企业融资需求的服务模式。三是聚焦优质资产的组织和经营，加快推进业务转型，提
升客户服务体验。其中，零售金融以互联网化为核心，推动实现“手机即银行”的战略目标，实现“手
机即卡、手机即网点、手机即顾问”；公司金融聚焦投资银行和交易银行两大体系建设，紧抓结构性
机会，构建核心客户“跨市场、跨区域、跨条线”服务体系，持续打造差异化竞争优势；同业金融
放眼大资管，重点抓好与多层次资本市场相关的业务机会，并提升交易过程中的风险管理能力。
3.10 业务运作
2015年上半年，面对复杂多变的经济金融形势，本公司积极把握市场机遇，紧密围绕“轻型银行”
发展方向，聚焦“一体两翼”业务定位，细化服务升级的转型路径，努力提升专业化能力，克服各种
不利因素，在转型的具体化、可操作、强执行方面迈出关键步伐，实现转型发展新的突破，零售金
融利润贡献进一步提升，公司金融特色进一步凸显，同业金融两轮驱动渐入佳境。同时，配套转型，
本公司持续推进组织架构调整和管理变革，通过优化资源配置，促进条线联动，加大考核培训，强
化IT支持，加强风险管控，不断提升战略转型的支持和保障能力，助力轻型银行转型发展。
3.10.1 零售金融业务
业务概述
2015 年上半年，本公司零售金融业务利润保持较快增长，价值贡献持续提升，税前利润达 197.22
亿元，同比增长 30.32%，零售利润占比不断提升，达 49.03%，同比提升 8.82 个百分点。零售营业
收入保持较快增长，达 450.21 亿元，同比增长 40.39%，占本公司营业收入的 45.37%。其中，零售
净利息收入达 289.19 亿元，同比增长 21.29%，占零售营业收入的 64.23%；零售非利息净收入达 161.02
亿元，同比增长 95.77%，占零售营业收入的 35.77%，占本公司非利息净收入的 45.65%。2015 年上
半年，本公司零售金融业务实现银行卡（包括信用卡）手续费收入 43.91 亿元，同比增长 35.44%；
实现零售财富管理手续费及佣金收入 111.07 亿元，同比增长 147.76%，占零售净手续费及佣金收入
的 70.59%。
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
与国内同业相比，本公司始终将零售金融业务作为重点发展的领域，确立了领先的市场地位；
“一体两翼”战略也更加突出强调零售金融业务主体地位，通过完善管理、业务转型、客户结构调整
和产品创新等方式和手段，不断巩固和强化财富管理、小微金融、消费金融等零售核心业务领域上
的竞争优势。
下半年，面对利率市场化加速推进、客户理财需求日益高涨、资本市场波动加剧、移动互联发
展如火如荼的外部环境，本公司将继续坚持以客户为中心，以打造“轻型零售银行”为方向，以推进
服务升级为路径，以强化客户总资产和客群拓展为引领，在专注专业能力的基础上，不断完善零售
金融管理体系、客户体系、产品体系、服务体系建设，不断提升零售金融投入产出效率和利润贡献，
持续增强零售金融市场竞争力和价值贡献。
零售客户及管理客户总资产
截至 2015 年 6 月末，本公司零售客户数达 6,117 万户，较年初增长 8.75%，其中金葵花及以上
客户（指在本公司月日均总资产在 50 万元及以上的零售客户）数量 154.42 万户，较年初增长 19.74%；
管理零售客户总资产（AUM）余额达 43,220 亿元，较年初增长 24.56%，其中管理金葵花及以上客
户总资产余额达 33,581 亿元，较年初增长 29.12%，占全行管理零售客户总资产余额的 77.70%。零
售客户存款受资本市场分流，但活期存款增量居同业首位（中国人民银行数据），存款活期率持续
提升。截至报告期末，零售客户期末存款较年初增长 3.47%，余额为 10,494 亿元，居全国性中小型
银行第一（中国人民银行数据），活期存款占比为 67.19%，较年初提升 6.14 个百分点，零售客户
存款余额占本公司存款余额的 31.95%，其中金葵花及以上客户存款余额为 5,196 亿元。零售客户一
卡通卡均存款余额达 1.19 万元；一卡通 POS 交易量达 4,289 亿元，同比增长 9.95%。
2015 年上半年，本公司全面向“轻型零售银行”转型，大力发展零售信贷、财富管理等轻资产业
务，降低资本消耗，夯实客户基础；利用新技术建立集约化、成本节约的业务发展轻模式，加强客
户精准营销，提升获客能力和经营效率；积极探索互联网获客的新模式，将移动互联网打造成为重
要的获客渠道。
同时，本公司加大力度开展新产品、新模式的研发和推广，依托大数据和手机银行等轻渠道对
客户实施精准营销，满足客户对各类产品的个性化需求；积极顺应客户财富管理需求，针对客户差
异化的风险偏好、生命周期以及个性化的资金需求，为客户提供专业化的资产配置服务；通过融资、
结算等综合经营稳固小微客户、个贷客户结算资金，提高客户综合贡献度；利用信用卡、掌上生活、
关联还款和商户共享等产品和资源加强消费客户经营。通过构建全方位的金融服务模式，推进 AUM、
储蓄存款以及财富管理的协调发展。
财富管理业务
2015 年上半年，本公司累计实现个人理财产品销售额 35,011 亿元，实现代理开放式基金销售
达 4,142 亿元，代理信托类产品销售达 1,260 亿元，代理保险保费达 370 亿元；实现零售财富管理
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
手续费及佣金收入 111.07 亿元，同比增长 147.76%，其中：代理基金收入 52.17 亿元，同比增长
359.65%；代理信托计划收入 24.38 亿元，同比增长 94.73%；受托理财收入 17.21 亿元，同比增长
108.61%；代理保险收入 16.60 亿元，同比增长 37.87%；代理贵金属收入 0.71 亿元。
本公司继续贯彻以客户利益为中心的发展策略，不断丰富财富管理产品体系，提供专业的资产
配置服务，拟定投资策略，形成产品投资组合并实施落地，进一步完善客户售前、售中、售后服务
流程，构建完善的资产配置服务体系；充分发挥投资决策委员会作用，持续提供权威的全球市场研
究，帮助客户把握全球市场投资趋势，建立正确的投资理念，构建专业的市场研究能力；进一步优
化整合财富管理业务工作平台和专业资产配置系统，强化风险意识，提升客户经理工作效能；多策
并举推动财富管理业务快速、稳定、合规发展。
私人银行业务
本公司私人银行服务始终秉承“助您家业常青，是我们的份内事”的理念，为高净值客户提供全
方位、个性化、私密性为一体的综合财富管理服务，报告期内私人银行业务继续保持快速稳定的发
展。截至 2015 年 6 月 30 日，本公司私人银行客户（指在本公司月日均总资产在 1000 万元及以上
的零售客户）数为 44,039 户，较年初增长 33.94%；管理的私人银行客户总资产为 10,836 亿元，较
年初增长 43.98%。报告期内本公司在广州、无锡、南昌等地新设 6 家私人银行中心和财富管理中心,
目前建立了由 41 家私人银行中心、61 家财富管理中心组成的高端客户服务网络。
2015 年上半年，本公司全面推进私人银行业务服务升级，在提升投资顾问专业服务能力、完善
和丰富开放式产品平台的基础上，从全权委托到家庭工作室，不断巩固并扩大在超高端客户服务领
域的优势；充分发挥境外机构联动优势，推进私人银行海外布局，加快境外私人银行中心建设，搭
建海外一体化服务平台，发展跨境金融综合业务，在全球范围内筛选最优产品组合，满足客户全球
资产配置的需求。此外，本公司积极关注私人银行客户背后企业的公司金融服务，全面打造包括税
务、法律、个人融资、企业金融等在内的私人银行客户综合金融服务平台。
信用卡业务
截至报告期末，本公司信用卡累计发卡 6,443 万张，流通卡数 3,470 万张，报告期增加 306 万
张。截至报告期末，信用卡流通户数为 2,845 万户，较上年末增长 9.13%。通过不断提升客户获取
与客户经营效率，2015 年 1-6 月累计实现信用卡交易额 8,391 亿元，同比增长 44.37%；流通卡每卡
月平均交易额 4,172 元；信用卡循环余额占比为 27.65%；信用卡透支余额为 2,453.59 亿元，较上年
末上升 11.69%。2015 年起，本公司对信用卡持卡人分期收入进行了重分类，将其从非利息收入调
整为利息收入，调整后上半年信用卡利息收入达 123.13 亿元，同口径较 2014 年上半年增长 56.93%，
信用卡非利息业务收入达 46.08 亿元，同口径较 2014 年上半年增长 53.14%。受国内整体宏观经济
下行趋势影响，信用卡不良贷款率 1.22%，风险水平可控。
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
报告期内，本公司紧抓移动互联技术发展趋势，持续优化掌上生活手机客户端平台功能，支持
客户在掌上生活为不同银行的信用卡还款，不断提升平台的客户获取能力、客户经营效率和流量变
现水平；不断升级智能“微客服”平台，以电商化的风格重建信用卡官方手机网站，实现基于“互联网
+”的全渠道融合服务；打造轻型获客模式，提升获客效率，持续优化客户结构；在全行大零售体系
下积极开展“网上申请，网点核身”项目，稳步推进交叉销售；构建多维度卡产品体系，推出钻石信
用卡等产品；不断升级高收益业务产品及服务，日趋完善高收益业务产品体系；深化饭票、影票业
务经营，上线电影团购产品并开展如“周三 5 折美食”等系列活动；尝试全新积分经营方式，上线如“积
分红包”、“慈善众筹”等社交化营销活动；聚焦境外客群经营，持续优化“非常系”境外营销活动，并
首发 Visa Checkout 产品，向客户提供更简单安全的跨境支付解决方案；提升资本与额度使用效率，
保持稳健风险管理策略，支持业务平稳健康发展，资产质量保持稳定。
零售贷款
截至 2015 年 6 月 30 日，本公司零售贷款总额 10,565.13 亿元，比上年末增长 10.60%，居国内
同业第五位，增量居国内上市银行第五位（中国人民银行数据）；零售贷款占客户贷款总额的 43.79%，
较上年末上升 1.99 个百分点。报告期内新发放人民币零售贷款加权平均利率浮动比例（按发生额加
权，下同）为 25.01%，比上年全年下降 3.04 个百分点，主要是今年以来新发放贷款结构有所调整，
住房贷款发放量同比大幅增加，影响了零售贷款整体定价水平。
受宏观经济走势、结构调整和风险转移影响，部分个人客户信用及偿债能力下降。截至 2015
年 6 月 30 日，本公司零售贷款关注类余额为 148.13 亿元，较上年末增长 15.95%，关注类占比较上
年末上升 0.06 个百分点，不良余额为 100.89 亿元，不良率为 0.95%，较上年末上升 0.17 个百分点。
剔除信用卡，2015 年上半年本公司新生成零售不良贷款余额中抵质押占比达 81.25%，抵质押率为
59.20%，鉴于绝大多数新生成零售不良贷款具有足额抵质押品作为担保，零售不良贷款风险总体可
控。
2015 年，本公司持续优化零售信贷业务结构，积极支持住房金融发展。截至报告期末，本公司
住房贷款余额 4,008.12 亿元，比上年末增长 24.72%，占零售贷款的比重为 37.94%。
截至报告期末，本公司行标口径小微贷款余额为 3,290.85 亿元，较上年末下降 1.95%，占零售
贷款比重为 31.15%，较上年末下降 3.99 个百分点，余额及占比均下降主要是因为在经济下行周期，
小微贷款有效需求有所下降，风险有所上升，为此，本公司主动对业务结构进行了调整，加大了对
个人住房贷款等低风险业务的投放，零售贷款结构得以进一步优化。截至报告期末，本公司小微客
户数为 154.00 万户，较上年末增长 8.05%。报告期内本公司新发放小微贷款加权平均利率浮动比例
为 35.34%，较上年提高 1.77 个百分点。
本公司高度重视贷款风险管理，建立了同业中较为完善的风险管理体系和轻型审贷模式：构建
“零售信贷业务信贷工厂”，采用总行集中审批，不断优化风险模型并运用到审批环节，强化贷前风
险识别的闭环流程；全面启动房贷自动审批，步入无人自动审批新阶段；实现了在线审批等多项功
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
能，进一步缩短审贷周期，打造零售信贷业务轻型模式。贷款发放后，建立预警、催收、处置一体
化的标准化流程，将违约风险防控的工作前置，提升贷后管理效率。推进手机银行零售信贷模块的
优化和完善，先后上线手机银行“省息通”、客户转介等功能模块，全面提升零售信贷客户体验。
3.10.2 公司金融业务
业务概况
2015年上半年，本公司公司金融业务积极面对外部挑战与机遇，聚焦客群建设和战略转型业务，
加速打造交易银行、投资银行两大业务体系，不断增强差异化竞争能力。报告期内，本公司实现公
司金融业务税前利润120.41亿元，占本公司税前利润的29.94%。由于降息导致利差收窄、外部有效
信贷需求不足、进出口下滑等因素影响，公司金融业务营业收入385.94亿元，同比下降5.88%，占本
公司营业收入的38.89%。其中，公司金融业务净利息收入285.34亿元，同比下降6.56%，占公司金融
业务营业收入的73.93%；公司金融业务非利息净收入100.60亿元，同比下降3.92%，占公司金融业务
营业收入的26.07%，占本公司非利息净收入的28.52%。
下半年，公司金融业务将持续聚焦交易银行、投资银行两大体系，抓实核心客群、基础客群两
大客群，在营销端做实风险的第一道防线，深入开展优质资产的组织与经营，建立完善核心客户的
跨区域、跨市场、跨条线服务体系，进一步强化能力建设、体系建设、流程建设，加快推进公司金
融战略转型。
公司客户
截至 2015 年 6 月 30 日，本公司拥有总量达 88.19 万户的公司存款客户和 3.06 万户的公司贷款
客户群体。
公司贷款
本公司的公司贷款业务包括流动资金贷款、固定资产贷款、贸易融资和其他贷款（如并购贷款、
对公按揭贷款等）。截至 2015 年 6 月 30 日，本公司公司贷款总额 12,582.28 亿元，比上年末下降 0.42%，
占贷款和垫款总额的 52.14%。其中，境内公司中长期贷款余额 4,704.32 亿元，占境内公司贷款总额
的 39.27%，比上年末下降 0.03 个百分点。公司贷款不良率 2.31%，较上年末提高 0.72 个百分点，
主要是因为经济下行，企业偿债能力有所下降。新发放人民币公司贷款加权平均利率浮动比例为
9.58%，比上年下降 3.75 个百分点。
2015 年上半年，本公司进一步优化公司贷款的行业结构，优先支持结构升级产业、传统优势产
业、战略新兴产业、现代服务业和绿色产业，并结合外部形势变化，灵活调整向房地产、地方政府
融资平台等领域的贷款投放。截至 2015 年 6 月 30 日，绿色信贷余额为 1,646.60 亿元，比上年末增
加 137.13 亿元，占本公司公司贷款总额的 13.09%。有关房地产等国家重点调控行业的贷款情况，
请参阅本报告“3.9.1 经营环境、宏观政策变化的影响及经营中关注的重点问题——关于重点领域资
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
产质量”一节。
因年初部分企业成长后行标标识变化需对相关数据予以剔除，小企业年初基数较上年末有所调
整。截至报告期末，本公司行标口径小企业贷款余额为 2,109.22 亿元，较年初下降 7.93%，占境内
公司贷款比重为 17.61%，较年初下降 1.58 个百分点，主要是由于当前经济处于下行通道，为进一
步防范小企业客户信贷风险，本公司从审慎角度出发，主动退出存在风险隐患的小企业贷款，同时，
为全面贯彻轻型银行发展战略，主动减少了一般性贷款的投放，增加了承兑、保函、信用证等其他
信贷品种的运用。截至报告期末，本公司小企业客户数为 63.64 万户，较年初增长 26.93%。报告期
内，本公司新发放小企业贷款加权平均利率浮动比例为 21.63%，较上年下降 1.33 个百分点。
“千鹰展翼”是本公司服务创新型成长企业的战略品牌。报告期内，本公司重点聚焦该客群，通
过“股权融资+债权融资”模式，并重点推广以“顾问+投资”为主的投贷联动业务模式，明确投行化经
营路径，为创新型成长企业客群提供全面服务。因年初根据“千鹰展翼”入库标准、部分企业情况变
化对相关数据进行更新，“千鹰展翼”客户年初基数较上年末有所调整。截至2015年6月30日，全行入
库客户达26,228户，较年初增长24.59%，其中授信客户数占比达45.06%，客群基础不断夯实；授信
额度达4,164.85亿元，较年初增长35.93%，期末贷款余额1,550.64亿元，较年初增长19.58%，高于对
其他企业的贷款投放力度；不良率1.87%，比年初上升0.96个百分点。
本公司为了增强与同业间的合作与信息共享，分散大额信贷风险，2015 年继续推动银团贷款业
务。截至 2015 年 6 月 30 日，银团贷款余额为 758.95 亿元，比上年末增加 35.45 亿元。
票据贴现
2015 年，本公司在综合考虑信贷总额、流动性、收益和风险的基础上，对票据贴现业务进行有
效调配与推动，报告期内票据贴现业务量 5,928 亿元。截至 2015 年 6 月 30 日，票据贴现贷款余额
为 983.25 亿元，较上年末增长 47.39%，占客户贷款总额的 4.07%。
公司客户存款
2015 年上半年，本公司公司客户存款保持增长。截至 2015 年 6 月 30 日，公司客户存款余额
22,348.55 亿元，较上年末增长 4.21%，占客户存款总额的 68.05%；日均余额 21,054.05 亿元，较上
年全年增长 6.95%；公司客户存款余额中，活期存款占比为 47.73%，较上年末提高 2.92 个百分点。
根据中国人民银行新统计口径，报告期内本公司境内人民币单位存款市场份额 2.89%，较上年末提
高 0.02 个百分点。
交易银行业务与离岸业务
在现金管理业务方面，本公司积极应对利率市场化挑战，为各种类型客户提供全方位、多模式、
综合化的现金管理服务，在开发和锁定基础客户、吸收扩大低成本对公结算存款、交叉销售其他公
司和零售产品方面做出重要贡献。截至2015年6月30日，本公司现金管理客户总数达到676,555户，
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
较上年末增长23.40%。“C+结算套餐” 开户超过9万户，“公司一卡通”收款卡新开11万张。基础现金
管理业务持续健康发展，创新“C+账户-组合存款”、跨境现金池、虚拟现金池，上线 CBS移动客户
端。持续迭代优化跨银行现金管理产品，创新推出跨银行现金管理平台CBS5财资管理云服务，有效
推动以海关、税务、社保、公积金等为核心的各类重点项目营销，管理企业数量已超过2.1万家。
在供应链金融方面，本公司以智慧供应链金融深度经营核心客群全交易流程, 以打造成为“核心
客户的核心银行”的双核战略为导向，大力发展供应链结算产品，重点打造了动态票据池、复式供应
链、平台供应链等创新产品，针对健康医疗等8大重点行业提供专项解决方案。今年本公司按照“聚
焦客户”的思路，深耕优质的供应链客户，对核心企业与上下游客户的标准有所提升，在新的口径下，
截至2015年6月30日，供应链有效核心客户达到415户，有效上下游客户达到7,951户；供应链融资余
额422.66亿元，较上年末增长59.87%。
在内贸及内外贸一体化金融方面，重点发力内外贸一体化产品创新，推广“一融通”产品体系，
有效节约资本，上半年完成国内贸易融资发生额2,414.69亿元，同口径较上年同期增长22.05%。
在商务卡等产品方面，通过公私联动营销，截至2015年6月30日，全行商务卡等产品年内发卡
量达6.43万张，报告期内实现中间业务收入5,193.93万元。
在跨境金融方面，本公司加大产品创新力度，重点推动“财富通”和“资本通”业务发展，推广跨
境金融智汇平台，在进出口下滑的外部形势下，上半年完成在岸国际结算量1,402.36亿美元，同比
下降7.37%；跨境人民币结算量3,450.16亿元，同比下降4.24%；跨境收支业务量市场份额3.46%，比
年初提升0.07个百分点，居全国性中小型银行第二（国家外汇管理局统计数据）；代客结售汇交易
量813.29亿美元，同比增长10.73%，市场份额4.44%，比年初提升0.08个百分点，居全国性中小型银
行第一（国家外汇管理局统计数据）；累计发放国际贸易融资131.03亿美元，同比下降41.52%；办
理国际保理55.96亿美元，同比下降45.93%；办理国际福费廷61.39亿美元，同比下降40.38%；在岸
国际业务客户数49,325户，同比增长11.96%。
在离岸业务方面，截至2015年6月30日，离岸客户数达3.52万户，比年初增长12.10%；离岸国际
结算量达1,107.68亿美元，同比增长20.99%；离岸客户存款122.07亿美元，比年初增长1.01%；离岸
资产业务余额85.93亿美元，比年初下降5.80%；资产质量保持良好，不良贷款率0.60%；累计实现非
利息净收入7,952.17万美元，同比增长8.45%。
投资银行业务
在债券承销业务方面，本公司以永续债、超短期融资券、非公开定向债务融资工具、金融债等
为重点，大力发展债券承销业务，并积极拓展上市再融资、结构融资等高端投资银行业务。报告期
内成功独立主承销全国单笔最大金额永续债，累计主承销全国10省/直辖市首单地方企业超短期融资
券。截至2015年6月30日，本公司债券主承销金额达1,901.53亿元，同比增长65.00%，居全国性中小
型银行第一、同业第五；主承销债券235期，同比增长55.63%；主承销收入同比增长72.73%。
在并购金融方面，本公司将并购金融作为公司金融战略性业务之一，以并购金融部为核心打造
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
专业能力，聚焦上市公司、国企改革、跨境并购三大方向，承做了一批资本市场知名项目，在私有
化交易融资领域居市场前列，业务持续快速发展。截至2015年6月30日，并购融资发生额303.59亿元，
同比增长176.24%，涉及客户57户。
3.10.3 同业金融业务
业务概述
本公司同业金融业务板块成立一年半以来，同业金融各项业务实现快速发展，业务利润稳定增
长，价值贡献持续提升。报告期内，本公司同业金融业务实现税前利润134.93亿元，同比增长29.17%；
实现营业收入149.22亿元，同比增长30.53%，占本公司营业收入的15.04%。其中，实现净利息收入
61.26亿元，同比增长24.51%，实现非利息净收入87.96亿元，同比增长35.07%。
在经济下行尚无明显改观、风险暴露增加、市场波动加剧、利率汇率市场化深入、监管对同业
及理财业务规范力度加大、互联网金融异军突起竞争日益激烈的复杂形势下，本公司以转型谋发展，
以“构筑大同业、大资管、大交易体系”为经营主线，实施同业金融精品银行战略。通过客群经营、
产品创新和管理优化，打通表内表外、境内境外、场内场外、线上线下、条线内外的资金融通渠道，
构建全新的同业金融产品线和专业化服务体系。进一步强化投行理念和互联网思维，以优质资产组
织为抓手，优化营销策略，直扑行业前沿，强化同业投融资、资产管理、金融市场、资产托管、票
据业务、期货金融等业务创新，为本公司同业金融及其他领域业务发展提供强大的推动力和平台支
持。
同业业务
本公司以深化同业客群全面合作为主线，强化渠道建设，提升同业客群的价值贡献；积极应对
市场与监管政策的变化，调整并优化场外资金业务结构，提高资金业务收益；跨境人民币银银合作
业务与票据业务快速增长并继续保持行业领先地位。截至2015年6月30日，本公司同业存款余额
8,794.29亿元，较年初增长25.63%，其中活期存款占比较年初提升36.82个百分点，存款结构得以优
化；存放同业、买入返售（含票据、受益权）等场外同业资产业务期末余额4,573.80亿元，较年初
增长16.99%；第三方存管资金余额3,659.16亿元，较年初增长223.75%，第三方存管客户数575.64万
户，较年初增长35.44%；票据转贴业务量为145,799亿元，同比增长323.22%；央行再贴现业务量为
347.39亿元，同比增幅38.95%，居同业第一；2015年上半年实现跨境人民币同业代理清算量10,209
亿元，同比增长204.92%，累计开立清算账户共123户，较年初新增10户，跨境人民币同业往来账户
开户数位居全国性中小型银行首位；融资融券结算存管业务新增6家合作券商，累计已与70家券商
开展合作。
本公司已获得中国金融期货交易所、郑州商品交易所和大连商品交易所期货保证金存管银行资
格、上海清算所外汇综合清算会员资格。截至2015年6月30日，期货存款余额为100.58亿元，期货保
证金存管账户180户。
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
资产管理业务
报告期内，本公司代客理财业务发展势头良好，上半年累计发行理财产品3,789支，同比增长
147.97%；全行实现理财产品销售额5.28万亿元，同比增长49.58%。截至报告期末，本公司理财产品
运作资金余额16,417.41亿元（不含结构性存款），较年初增长80.79%，其中表外理财产品运作资金
余额为15,861.32亿元，较年初增长90.76%。
除规模的稳步快速增长外，本公司理财业务在其他方面的发展亦取得一系列成果。
一是业务转型持续深化。本公司根据监管要求，加大净值型产品创设及发行，推进利率型产品
净值化管理。报告期末净值型产品规模4,539.20亿元，较年初增长87.07%。净值型产品占理财产品
运作资金余额的比重为27.65%，较年初提升0.93个百分点。
二是资产组织方式多样。本公司与同业资产管理机构合作，开展主动管理型的委托外部投资业
务，报告期内债券委托外部投资规模335.00亿元，IPO打新基金941.10亿元；严格依据监管指引，在
额度限制内开展非标资产投资，报告期内非标资产规模1,777.05亿元；审慎开展两融受益权业务和
股票二级市场配资业务，严格执行股票质押融资业务标准，有关详情，请参阅本报告“3.9.1经营环境、
宏观政策变化的影响及经营中关注的重点问题——关于理财资金投资两融受益权、股票二级市场配
资及股票质押融资业务的情况”一节。
三是产品创新成果显著。本公司把握资本市场发展机遇，加大权益类产品的创设和发行，提升
产品整体竞争力。本年共创新推出投向定向增发资产和对冲基金的“智远”和“弘远”股债混合型产品、
以多管理人基金MOM模式投资于二级市场阳光私募基金的“恒睿博荟”股权直接投资类产品等。
资产托管业务
在资产托管业务方面，本公司深入推进资产托管产品创新、系统研发及流程优化，成功推出第
二代托管核心业务系统，托管技术系统业内领先，为本公司资产托管业务的快速发展提供了坚实的
基础。托管资产规模、收入创历史新高。截至报告期末，托管资产余额52,934.17亿元，较年初增长
49.40%；托管存款余额1,244.27亿元，较年初增长154.04%；累计实现托管费收入19.13亿元，同比增
长52.31%；托管产品项目数量9,550个，较上年末增长23.43%。截至2015年6月末，新增托管公募开
放式基金30只(含QDII)，累计托管120只开放式基金（含QDII）。同时，本公司成为首批通过中国证
券投资基金业协会备案的私募基金业务外包服务机构，托管全国首单参与新三板投资的信托计划，
开办备案制后首单小贷资产证券化托管。
金融市场业务
人民币投资方面：本公司通过深入研究国内市场形势，把握本币债券市场走势，科学制定投资
计划。一是适当拉长久期，新增投资以 5 年及以上的中长期品种为主，优先配置国债和信用资质较
好的信用类债券；二是通过利率及信用利差波动机会，积极调整优化组合结构，加强对信用债的分
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
析管理，提高持有期收益水平。截至报告期末，本公司人民币债券余额 5,932.65 亿元，久期为 3.95
年，组合年化收益率 4.23%。
外币投资方面：本公司根据对国际市场形势的判断，把握时机加大投资力度。一是保持稳健的
投资策略，控制投资节奏，同时控制新增投资的久期，积极参与新发债的利差交易和波段操作，赚
取价差收益；二是积极开展二级市场操作和衍生产品业务，提升组合收益。截至报告期末，本公司
外币债券余额 34.35 亿美元，久期为 2.03 年，组合年化收益率 2.43%。
报告期内，本公司债券业务交易量达 13,439 亿元，同比增长 211.09%；衍生品自营交易量为
2,657 亿美元，同比增长 45.22%。报告期内，本公司多项金融市场业务居于市场领先地位：人民币
现券交易量 1.34 万亿元，位居全国性中小型银行第二；人民币利率互换业务累计交易量 3,228 亿元，
市场排名大幅跃升至中资银行第二；债券借贷融出规模 575 亿元，位列市场第二；人民币期权银行
间市场交易量 378 亿美元，位列市场第一。同时，本公司成为上海黄金交易所第二大黄金自营交易
商，是市场前三名中唯一的全国性中小型银行。
3.10.4 分销渠道
本公司通过各种不同的分销渠道来提供产品和服务。本公司的分销渠道主要分为物理分销渠道
和电子银行渠道。
物理分销渠道
本公司高效的物理分销网络主要分布在长江三角洲地区、珠江三角洲地区、环渤海经济区域以
及其他地区的一些大中城市。截至2015年6月30日，本公司在中国大陆的120多个城市设有127家分
行及1,451家支行，1家分行级专营机构（信用卡中心），1家代表处，3,019家自助银行，11,249台现
金自助设备（其中自助取款机2,301台、自助循环机8,948台），两家子公司——招银租赁和招商基
金，一家合营公司——招商信诺；在香港拥有永隆银行和招银国际等子公司，及一家分行（香港分
行）；在美国设有纽约分行和代表处；在伦敦和台北设有代表处；在新加坡设有新加坡分行；在卢
森堡设有卢森堡分行。
电子银行渠道
本公司十分注重扩张、完善和协同手机银行、网上银行和远程银行等电子银行渠道，2015 年上
半年，本公司围绕移动互联网，强化电子渠道线上运营管理，有效分流了营业网点的压力。
手机渠道
2015 年上半年，本公司个人手机渠道业务实现迅速发展，客户活跃度不断提升，2015 年 1-6 月
手机银行总登录次数突破 7 亿次，现已成为本公司客户最活跃的电子渠道。截至 2015 年 6 月 30 日，
手机银行客户端累计下载客户总数达到 2,068.46 万户，月活跃登录客户达到 1,492.91 万户。同时，
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
手机银行交易量、手机支付业务量增长迅猛。2015 年上半年，手机渠道累计交易 76,442.08 万笔，
同比增长 129.21%；累计交易金额达 39,480.67 亿元，同比增长 201.90%。其中：手机银行累计交易
23,454.99 万笔，同口径较上年增长 223.53%，累计交易金额 35,464.31 亿元，同比增长 213.85%；手
机支付累计交易 52,987.09 万笔，同比增长 103.02%，累计交易金额 4,016.36 亿元，同比增长 125.96%。
手机银行价值贡献不断提升，2015 年上半年手机渠道实现开放式基金销售（含朝朝盈）1,825.78 亿
元，同比增长 894.50%；受托理财销售 5,320.43 亿元，同比增长 112.44%。报告期内，手机银行上
线了消息中心功能，以 APP 消息推送的形式免费为客户提供动账消息通知、理财日历提醒及系统公
告信息，并创新性地实现了 Apple Watch 消息推送，成为首家支持 Apple Watch 的银行 APP。
截至 2015 年 6 月 30 日，本公司企业手机银行用户数量已达到 21.40 万户，上半年通过企业手
机银行完成的账务查询、支付结算等各类业务操作为 233 万笔，有效地契合了企业对移动金融服务
的需求，并已发展成为本公司又一全新的企业客户电子化营销及服务渠道。
网上渠道
2015 年上半年，本公司网上渠道业务继续保持稳定发展，客户群快速增长，客户交易活跃度
不断提升。
零售网上渠道方面，截至 2015 年 6 月末，本公司零售网上银行专业版有效客户总数已达 1,976.58
万户，上半年零售网上渠道累计交易 73,212.04 万笔，同比增长 25.79%；累计交易金额达 17.21 万
亿元，同比增长 38.25%。其中网上银行累计交易 20,412.05 万笔，同比增长 24.47%，累计交易金额
16.72 万亿元，同比增长 38.68%；网上支付累计交易 52,799.99 万笔，同比增长 26.32%，累计交易
金额 4,911.48 亿元，同比增长 25.51%。
网上企业银行方面，截至 2015 年 6 月 30 日，本公司网上企业银行客户总数达到 670,971 户，
较上年末增长 23.63%，其中小企业客户超过 58.62 万户，完全通过网上银行办理结算业务的小企业
客户规模已达 23.58 万户；全行网上企业银行累计交易 5,381.90 万笔，同比增长 63.24%，其中小企
业客户结算交易笔数达到 1,599 万笔，占全行网上企业银行交易的 29.71%；全行网上企业银行累计
交易金额达 38.03 万亿元，同比增长 59.79%。
远程银行
本公司远程银行将远程渠道的快捷服务和柜台直接服务融为一体，通过电话、网络和视频由远
程客户经理为客户提供实时、快速、专业的各类银行交易、顾问式投资理财、一站式贷款及产品
售后服务，已经形成了业务咨询及办理、空中贷款、空中理财、远程交易、远程助理、网上互动、
可视柜台等丰富的服务体系。
今年以来，远程银行持续提升服务能力和客户体验，客户综合满意度达 99.09%，创历年新高；
不断加速远程服务轻型化发展，在线智能服务占比同比提升 9.26 个百分点；客户资产提升至金卡/
金葵花标准的客户数同比增长 18.69%，进一步降低获客成本；基金销售额（含货币型基金）同比增
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
长 42.36%；“空中贷款”发放额同比增长 53.25%；远程营销“一卡通”成功开卡数同比增长 15.62%。
报告期内本公司以可视柜台为核心的无实体柜员的简易支行新网点模式不断扩张，柜面无纸化保持
行业领先的客户体验。
3.10.5 海外分行业务
香港分行
本公司香港分行成立于2002年，主要业务范围包括对公及零售银行服务。对公业务方面，可为
香港本地企业、往来中港两地的跨境客户和跨国公司提供全方位、多元化的金融产品和服务，范围
包括存款、贷款、汇兑、结算、保理、国际贸易融资、资产托管等，并可牵头或参与银团贷款，以
及参与同业资金、债券及外汇市场交易。零售业务方面，依托招商银行零售业务的优势，香港分行
积极发展特色零售银行业务，为香港和内地的个人客户提供跨境个人银行服务，特色产品包括“香港
一卡通”及“银证通”，同时，香港分行的企业及个人网上银行也为中港两地客户提供快捷、便利、安
全的电子银行服务。
2015年上半年，借助香港作为中国对外经贸金融“桥头堡”以及全球主要国际金融中心的优势，
香港分行持续推动跨境联动业务，积极拓展本地市场，进一步加强内部基础管理和风险合规管理，
不断完善和创新产品服务体系，努力探索资产经营模式，各项业务均取得健康发展，实现税前利润
9.40亿港币，人均利润超过635万港币。
纽约分行
本公司纽约分行成立于2008年，为中美两国企业及金融机构提供企业存款、企业贷款、项目融
资、贸易融资、现金管理、并购融资与咨询等服务。作为本公司经营国际化的组成部分，纽约分行
依托母行，着眼美国，致力于打造以双向联动为特征的特色跨境金融平台，在提升本公司管理国际
化水平和全球化服务能力方面发挥着窗口和平台作用。
报告期内，纽约分行成功叙做12笔跨境并购融资项目，启动跨境并购“一站式解决方案”和跨境
投资顾问业务，努力开创从“融资”走向“融智”、实现双向跨境联动和特色化经营的新局面。2015年
上半年，纽约分行实现税前利润3,461万美元，同比增长36.18%。
新加坡分行
本公司新加坡分行成立于2013年11月，主要定位于东南亚地区重要的跨境金融平台，向“走出去”
的中国企业和“引进来”的新加坡企业提供优质的跨境金融一揽子解决方案。除基本的存贷服务外，
分行特色产品包括：并购融资、跨境贸易直通车、全球融资、跨境结售汇等。
2015年上半年，新加坡分行紧抓政策机遇，与南宁分行联动，成功为广西沿边金融改革试验区
企业办理全球融资模式下的跨境人民币贷款，完成首笔沿边金改政策下的跨境贷款业务；本地业务
朝客户拓展、业务增长和资本集约协调一致的方向发展，成功营销新加坡企业的中国并购业务。
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
卢森堡分行
本公司卢森堡分行成立于2015年3月，是欧盟地区重要的跨境金融平台，为中欧“走出去”和“引
进来”企业提供企业存款、企业贷款、项目融资、贸易融资、并购融资、并购咨询、债券承销、分销
和包销、现金管理、资产管理等服务，并致力于结合母行优势业务和卢森堡特色优势，打造本公司
在欧洲的私人银行平台。报告期内，卢森堡分行在完善组织架构、夯实基础管理等方面取得明显进
展，各项业务获得有序开展。
3.10.6 永隆集团业务
永隆银行成立于 1933 年，截至 2015 年 6 月 30 日之资本为港币 11.61 亿元，是本公司在香港的
全资附属公司。永隆银行及其附属公司的主要经营范围包括存款、贷款、投资理财、信用卡、网上
银行、押汇、租购贷款、汇兑、期货及证券经纪、资产管理、保险业务、强制性公积金、物业管理、
信托、受托代管及投资银行业务等。目前，永隆银行在香港设有总分行共 40 间，在中国境内共设 4
间分支行及代表处，在澳门设有 1 间分行，另在美国洛杉矶、旧金山及开曼群岛各设有海外分行 1
间。截至 2015 年 6 月 30 日，永隆银行雇员总人数为 1,912 人。
截至 2015 年 6 月 30 日止期间，永隆集团股东应占溢利为港币 18.12 亿元，同比增长 15.97%。
上半年实现净利息收入港币 20.43 亿元，同比增长 6.73%，净利息收益率 1.68%，同比下降 7 个基点。
非利息净收入为港币 10.16 亿元，同比增长 30.02%。2015 年上半年成本收入比率为 31.48%，同比
下降 0.33 个百分点。不良贷款率（包括商业票据）为 0.04%。
截至 2015 年 6 月 30 日，永隆集团总资产为港币 2,649.37 亿元，较 2014 年底增长 7.02%；股东
应占权益为港币 252.56 亿元，较 2014 年底增长 9.48%；客户总贷款（包括商业票据）为港币 1,503.17
亿元，较 2014 年底下降 2.43%；客户存款为港币 1,979.10 亿元，较 2014 年底增长 7.91%；贷存比
率为 57.09%，较 2014 年底下降 6.38 个百分点。于 2015 年 6 月 30 日，永隆集团普通股权一级资本
比率为 10.82%，一级资本比率为 12.68%，总资本比率为 16.35%，报告期内流动性维持比率平均为
42.49%，均高于监管要求。
有关永隆集团详细的财务资料，请参阅刊登于永隆银行网站（www.winglungbank.com）的永隆
银行 2015 年中期业绩。
3.10.7 招银租赁业务
招银租赁是国务院批准试点设立的 5 家银行系金融租赁公司之一，2008 年 4 月 23 日开业，注
册地上海，由本公司全资设立。招银租赁以国家产业政策为导向，以电力、制造、交通、建筑、采
矿等行业大中型设备融资租赁为主要业务发展方向，服务全国大型和中小微型企业以及境外客户，
满足承租人在购置设备、促进销售、盘活资产、均衡税负、改善财务结构等方面的个性化需求，提
供融资融物、资产管理、经济咨询等全新金融租赁服务。
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
截至 2015 年 6 月 30 日，招银租赁注册资本金 60 亿元；员工人数 167 人；总资产为 1,064.78
亿元，较上年末增长 2.98%；净资产 110.49 亿元，较上年末增长 6.95%。2015 年上半年，招银租
赁实现净利润 7.18 亿元，同比增长 0.56%。
3.10.8 招银国际业务
招银国际成立于 1993 年，是本公司在香港的全资附属公司。目前，招银国际及其附属公司的
主要业务包括投资银行业务、证券经纪业务、资产管理业务、股权投资业务等。
截至 2015 年 6 月 30 日，招银国际注册资本港币 10 亿元，员工人数 104 人，总资产港币 35.76
亿元，较年初增长 36.12%；净资产港币 21.60 亿元，较年初增长 16.38%。2015 年上半年实现营业
收入港币 4.56 亿元，同比上升 39.45%；实现净利润港币 2.56 亿元，同比上升 21.90%。
3.10.9 招商基金业务
招商基金是由中国证监会批准设立的第一家中外合资的基金管理公司，成立于 2002 年 12 月
27 日，注册资本为人民币 2.1 亿元。截至报告期末，本公司共持有招商基金 55%的股权。招商基金
的经营范围包括发起设立基金、基金管理业务和中国证监会批准的其他业务。
截至 2015 年 6 月 30 日，招商基金总资产 24.74 亿元，比上年末增长 8.22％；净资产 11.87 亿
元，比上年末增长 24.68％；员工人数 241 人（不含子公司），共管理 53 只共同基金、5 个社保组
合、15 个年金组合、75 个特定资产管理计划组合，合计管理资产规模 2,470.67 亿元，比上年末增
长 45.21％。2015 年上半年实现营业收入 10.26 亿元，同比增长 123.53%；实现净利润 2.97 亿元，
同比增长 132.03%。根据中国证券投资基金业协会统计数据，招商基金资管业务总规模（含基金公
司的公募基金、社保基金与企业年金，基金公司及其专户子公司的专户业务）7,487 亿元，排名基
金管理公司资管业务总规模第二。
3.10.10 招商信诺业务
招商信诺于 2003 年 8 月在深圳成立，是中国加入 WTO 后成立的首家中外合资寿险公司。截
至报告期末，本公司持有招商信诺 50%的股权。招商信诺的主要业务是人寿保险、健康保险和意外
伤害保险等保险业务以及上述业务的再保险业务。
截至 2015 年 6 月 30 日，招商信诺注册资本金 14.5 亿元；员工人数 2,099 人；总资产 162.88
亿元，较上年末增长 12.74%；净资产 26.33 亿元，较上年末增长 9.30%。2015 年上半年，招商信
诺实现保险业务收入 36.10 亿元，同比增长 65.67%；实现净利润 1.91 亿元，同比增长 34.51%。
3.11 风险管理
本公司遵循“全面性、专业性、独立性、制衡性”的宗旨，向轻型银行转型，加快建设以风险调
整后的价值创造为核心的风险管理体系。2015年，国内外经济环境复杂多变，银行经营风险上升，
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
本公司持续完善全面风险管理体系，积极应对及防范各类风险。
总行风险与合规管理委员会为本公司风险管理最高决策机构，在董事会批准的风险管理偏好、
战略、政策及权限框架内，审议并决策全行重大风险管理政策。
3.11.1 信用风险管理
信用风险指借款人或相关当事人未按约定条款履行其相关义务形成的风险。本公司的信用风险
主要来源于表内外信贷业务、投融资业务等领域。本公司致力于建设职能独立、风险制衡、三道防
线各负其责的信用风险管理框架，并执行覆盖全行范围的信用风险识别、计量、监控、管理政策和
流程，确保本公司的风险、资本和收益得到均衡。
本公司按照业务风险状况和权限体系对授信业务风险审核进行分级审议，决策机构包括：总行
风险与合规管理委员会、总行审贷会、总行专业审贷会、分行风险管理委员会、分行专业审贷会。
本公司从业务发起、尽职调查、授信审批、放款执行、贷后管理五大环节，开发引进先进的风险量
化模型工具及风险管理系统，确保风险管理流程的有效实施。本公司根据监管要求，基于借款人的
偿还能力及还款意愿，结合担保人、抵质押物状况和逾期期限等因素，在监管五级分类的基础上，
对风险资产实施内部十级分类管理，分类认定由客户经理或风险管理人员发起，按权限报经总、分
行信用风险管理部门审核。
2015年，面对“三期叠加”的内外部大环境，本公司围绕 “防风险、保质量、夯基础、促发展”
的要求，加快风险管理转型，调整资产结构，支持战略业务，夯实管理基础，有效防范风险。一是
以资产质量为中心，优化组合配置，强化动态过程管控机制，加大高风险资产退出力度。通过优化
资产组合配置，提升资产组合抗风险能力；制定资产质量管控目标，建立资产质量季度管控及滚动
预测机制，明确风险管理责任；推进总分支三级预警体系建设，加强组合风险排查，加大高风险资
产退出力度，制定产能过剩行业、小企业风险客户、民营担保公司、大额集团风险客户、一般预警
客户、风险担保圈及小微贷款等七项风险资产退出目标。二是聚焦战略业务，优化信贷结构。持续
加强和深化行业研究，细化信贷准入标准，建立重点行业月度监测和季度分析制度，对煤炭、钢铁、
造船、航运、光伏、石化、房地产等多个重点行业的核心指标进行监测，预判行业风险趋势，动态
调整信贷政策。三是持续完善风险统一扎口管理机制，重点强化对资产管理、供应链、贸易融资、
私募股权基金等战略或新兴业务的研究与风险管控。四是加强现金清收，加快风险客户债务重组，
创新不良处置方式，强化问责，严肃信贷纪律，加强风险文化建设。五是强化第一道防线建设，持
续加强客户经理准入资格管理、风险经理队伍建设，提高风险管理团队的专业技能和综合素质。六
是大力推进IT系统建设，深化风险管理量化工具应用水平。报告期内，受国内外经济下行影响，本
公司不良贷款生成有所增加，通过加快不良清收、核销及转让等综合处置措施，资产质量下行风险
得到有效管控。
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
3.11.2 国别风险管理
国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区借款人或
债务人没有能力或者拒绝偿付银行债务，或使银行在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使银行
遭受其他损失的风险。国别风险可能由一国或地区经济状况恶化、政治和社会动荡、资产被国有化
或被征用、政府拒付对外债务、外汇管制或货币贬值等情况引发。
本公司将国别风险管理纳入全面风险管理体系，按照监管要求，动态监测国别风险变动，结合
外部国际评级机构评级结果，制定国别风险限额，按季进行国别风险评级及准备金计提。截至 2015
年 6 月 30 日，本公司涉及国别风险敞口的资产规模较小，国别风险等级较低，并已按监管规定计
提了足额的国别风险准备金，国别风险不会对业务经营产生重大影响。
3.11.3 市场风险管理
市场风险是指因汇率、利率、商品价格和股票价格等可观察市场因子的变动，引起本公司金融
工具的公允价值或未来现金流量变动，从而可能蒙受损失的风险。利率风险和汇率风险是本公司所
面临的主要市场风险。本公司的市场风险来自交易账户和银行账户。交易账户包括为交易目的或规
避交易账户上的其他项目风险而持有的、可以自由交易的金融工具和头寸；银行账户指记录在银行
资产负债表内及表外的、市场价值相对稳定、银行为获取稳定收益或对冲风险而开展、并愿意持有
的资产负债业务及相关金融工具。
1、利率风险管理
利率风险是指利率水平、期限结构等要素发生不利变动导致金融工具和头寸整体收益和市值遭
受损失的风险。
（1）交易账户
本公司制定了交易账户市场风险治理架构，覆盖交易账户业务涉及的利率、汇率、商品等风险。
本公司交易账户市场风险治理架构明确了董事会、高级管理层、模型验证部门 (团队) 、审计部门、
信息技术部门、风险管理部门和业务前台的职责和分工，交易账户利率风险管理由全面风险管理办
公室下设市场风险管理部执行。
本公司制定了交易账户市场风险限额管理体系 (含交易账户涉及的利率、汇率、商品风险等) 。
其中，最高层级指标同时为交易账户市场风险偏好定量指标，该指标采用了市场风险价值、组合压
力测试方法，并与资本净额直接挂钩；此外，根据各子组合产品类型、交易策略、风险特征等对最
高层指标进行分解并制定下层限额指标，每年下达至各业务前台并每日执行监控和报告。
本公司采用敞口指标、市场风险价值指标 (VaR，覆盖交易账户涉及的各个风险因子) 、利率
情景压力测试损失指标、利率敏感性指标、累计损失指标 (覆盖交易账户涉及的各个风险因子) 等
量化指标对交易账户利率风险进行管理，管理方式包括下达业务授权和限额指标、每日监控、持续
报告等。其中市场风险价值指标包括一般市场风险价值和压力市场风险价值，均使用历史模拟法计
算。
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招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
2015 年上半年，人民币市场资金面较为宽松，但受天威、中富违约等事件影响，低等级与高等
级利差处于高位。本公司对宏观经济、货币政策、市场状况等进行了深入的研究和及时的跟踪，审
慎制定交易账户投资策略、严格把控制风险敞口，未发生违约事件，交易账户各项风险指标表现良
好。
（2）银行账户
本公司根据银行账户利率风险管理政策建立了利率风险管理治理架构，明确了董事会、高级管
理层、专门委员会及银行相关部门在银行账户利率风险管理中的作用、职责及报告路线，保证利率
风险管理的有效性。本公司的银行账户利率风险由资产负债管理部进行集中管理。
本公司主要采用情景模拟分析、重定价缺口分析、久期分析、压力测试等方法计量、分析银行
账户利率风险。本公司通过资产负债分析例会及报告制度分析银行账户利率风险成因、提出管理建
议、落实管理措施。
2015 年上半年，本公司继续通过表内结构调整和表外利率衍生工具对冲方式降低全行净利息收
入的波动性，利率风险整体平稳可控。在落实主动性管理措施的同时，本集团密切关注外部利率环
境变化，及时评估计量模型参数的适用性和合理性，确保风险计量的精确度，为制定前瞻性的管理
措施提供决策依据。顺应经济变动新常态，本公司将银行账户利率风险管理职能前移，加大风险与
资产负债业务分析的深度与关联性，制定更有针对性的业务发展和风险管控措施。
2015 年上半年，中国人民银行三次下调人民币存贷款基准利率，其中一年期定期存款基准利率
合计下调 75 个基点，一年期贷款基准利率水平同幅度下调 75 个基点，同时进一步扩大存款浮动区
间上限至基准利率的 1.5 倍。由于本公司的银行账户利率风险特征，存贷款基准利率下调将对本公
司净利息收入产生了一定的负面影响，但该负面影响因本公司的利率风险主动管理而得到缓和。本
公司将继续实施各项利率风险主动管理措施以实现净利息收入和经济价值的平稳增长。
2、汇率风险管理
汇率风险是指以外币形式存在的资产负债及权益项目、外汇及外汇衍生工具头寸，由于汇率发
生不利变化导致银行整体收益遭受损失的风险。本公司以人民币为记账本位币。本公司的资产及负
债均以人民币为主，其余主要为美元和港币。本公司根据汇率风险管理政策制定、执行和监督职能
相分离的原则，建立了汇率风险管理治理结构，明确董事会、监事会、高级管理层、专门委员会及
银行相关部门在汇率风险管理中的作用、职责及报告路线。本公司汇率风险偏好审慎，原则上不主
动承担风险，较好地适应了本公司当前发展阶段。目前的汇率风险管理政策及制度基本符合监管要
求和本公司自身管理需要。
（1）交易账户
本公司建立了包括汇率风险在内的交易账户市场风险架构和体系，以量化指标对交易账户汇率
风险进行统一管理。交易账户汇率风险的架构、流程、方法与交易账户利率风险相一致。
68
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
本公司采用敞口指标、市场风险价值指标 (VaR，包含利率、汇率、商品风险因子) 、汇率情景
压力测试损失指标、汇率敏感性指标、累计损失指标等量化指标进行管理，管理方式包括下达业务
授权和限额指标、每日监控、持续报告等。
2015 年上半年，人民币汇率走势变化显著，年初至 3 月上旬，美联储加息政策预期加强，美元
兑人民币汇率从 6.2040 升至 6.2743，之后进入震荡下行期， 6 月末降至 6.2010。本公司其他交易
币种中，欧元、日元、澳元显著走弱。市场波动虽对本公司交易量带来一定影响，但由于采取了较
为审慎的交易策略和严格的风险管理策略，交易账户外汇类业务仍保持了较为平稳的经营，各项风
险指标表现良好。
（2）银行账户
本公司银行账户汇率风险由总行统筹管理，总行资产负债管理部作为全行的司库负责银行账户
汇率风险具体管理工作。司库负责按监管要求和审慎原则管理银行账户汇率风险，通过限额管理、
计划调控等方式对银行账户汇率风险实行统一管理。
本公司的银行账户汇率风险主要来自本公司持有的非人民币资产、负债币种的错配。本公司通
过严格管控风险敞口，将银行账户汇率风险控制在本公司可承受范围之内。
本公司主要采用外汇敞口分析、情景模拟分析、压力测试等方法计量、分析银行账户汇率风险。
本公司定期计量和分析银行账户外汇敞口的变化，在限额框架中按月监测、报告汇率风险，并根据
汇率变动趋势对外汇敞口进行相应的调整，以规避有关的银行账户汇率风险。 2015 年上半年，本
公司进一步优化了银行账户汇率风险计量工作，为管理决策提供了科学的参照标准。未来本公司将
继续加大银行账户汇率风险监测和限额授权管理的力度，确保风险控制在合理范围内。
3.11.4 操作风险管理
操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统，以及外部事件所造成损失
的风险。
报告期内，本公司以防范系统性操作风险和重大操作风险损失为目标，以“信贷业务操作风险、
手工操作风险、信息科技风险、外包风险、人员风险”等为重点领域，加强事前和事中风险管控,深
入开展风险评估和监测预警，完善风险管理机制、加强风险防控。一是围绕全行战略业务、重点业
务开展了专项风险评估，加强对典型案例的深入剖析，通过风险提示、风险排查等形式引导全行上
下加强预警与防范；二是深入开展风险监测分析和报告,持续关注操作风险变化，持续从人员、流程、
系统及外部等方面监测并捕捉风险信息，督促一道防线切实加强风险防控；三是参与了多项新产品、
新业务评估，从操作风险管理及全流程管控方面提出意见，进一步提升操作风险管理的有效性。
3.11.5 流动性风险管理
流动性风险指本公司无法满足客户提取到期负债及新增贷款、合理融资等需求，或者无法以正
常的成本来满足这些需求的风险。
69
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
本公司根据流动性风险管理政策制定、执行和监督职能相分离的原则，建立了流动性风险管理
治理结构，明确董事会、监事会、高级管理层、专门委员会及银行相关部门在流动性风险管理中的
作用、职责及报告路线，以提高流动性风险管理的有效性。本公司流动性风险偏好审慎，较好地适
应了本公司当前发展阶段。目前的流动性风险管理政策及制度基本符合监管要求和本公司自身管理
需要。
本公司流动性风险采取总行统筹、分行配合的模式开展管理。总行资产负债管理部作为全行的
司库负责具体日常流动性风险管理工作。司库负责按监管要求和审慎原则管理流动性状况，通过限
额管理、计划调控、主动负债以及内部资金转移定价等方式对流动性实行统一管理。
本公司从短期备付和结构及应急两个层面，计量、监测并识别流动性风险，按照固定频度密切
监测各项限额指标，定期开展压力测试评判本公司是否能应对极端情况下的流动性需求。此外，本
公司制定了流动性应急计划、定期开展流动性应急演练，以备流动性危机的发生。
2015 年上半年市场流动性中性偏宽松，央行主要通过公开市场和降准降息操作加强预调微调，
以定向宽松方式释放流动性。本公司流动性状况与市场流动性状况基本一致，因客户存款持续增长、
资产平稳投放，整体流动性较为宽松。截至 2015 年 6 月末，本公司流动性覆盖率为 107.18%1，超
出中国银监会最低要求 37.18 个百分点；本币 3 个月流动性缺口比率为-1.94%2、外币 3 个月流动性
缺口比率为 11.94%，均未突破本公司流动性风险限额，本外币期限错配较为合理；本外币轻中重压
力测试3均达到了不低于 7D、14D、30D 的最短生存期要求，本外币应急缓冲能力较好。
根据市场环境及本公司流动性状况，本公司采取以下措施提高资金使用效率、优化流动性结构：
一是灵活运用 FTP 引导业务开展，平衡资金来源和资金运用，加强资产负债匹配管理；二是加强主
动负债管理，积极拓展大额存单等新型负债品种，改善负债期限结构；三是持续优化资产配置结构，
新增资产以低风险权重资产为主；四是稳步推进资产证券化，上半年发行资产证券化产品共 137 亿
元，包含住房抵押贷款项目 31.5 亿元及信用卡汽车应收账款项目 105.5 亿元。
截至 2015 年 6 月末，本公司人民币存款总额中的 16.5% (2014 年：17.5%) 及外币存款总额中
的 5% (2014 年：5%) 需按规定存放中国人民银行。
3.11.6 声誉风险管理
声誉风险是指由本公司经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对本公司负面评价的
风险。
声誉风险管理作为公司治理及全面风险管理体系的重要组成部分，覆盖本公司及附属机构的所
有行为、经营活动和业务领域，并通过建立和制定声誉风险管理相关制度和要求，主动、有效地防
范声誉风险和应对声誉事件，最大程度地减少损失和负面影响。
1
流动性覆盖率为外部监管-法人口径
2
缺口比率为本公司内部管理-境内口径
3
压力测试为本公司内部管理-境内口径
70
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
2015 年上半年，本公司在提升管理和服务水平的同时，创新管理理念，依托系统化的声誉风险
管理体系，建立更加透明、有效的多媒体信息发布机制，树立积极、正面、阳光的企业形象。同时，
持续加强声誉风险评估与前置管理，进一步简化舆情处置流程，优化舆情反应速度，完善声誉风险
防范和预警机制，预防可能出现的危机事件，有效避免了声誉损失。
3.11.7 合规风险管理
合规风险是指因没有遵循法律、规则和准则而可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和
声誉损失的风险。本公司董事会对经营活动的合规性负最终责任，并授权下设的风险与资本管理委
员会对合规风险管理进行监督。总行风险与合规管理委员会是本公司高级管理层下的全公司合规风
险管理的最高管理机构。本公司建立了完整、有效的合规风险管理体系，完善了由总分行风险与合
规管理委员会、合规负责人、合规官、法律合规部门、分行各管理部门与各支行合规督导官组成的
网状管理组织架构，健全了合规风险管理三道防线和双线报告机制，通过不断改进和完善合规风险
管理工作机制、提升风险管理技术和程序，实现对合规风险的有效管控。
报告期内，本公司主动适应监管政策调整，积极应对经济发展新常态下金融形势与风险管控的
重大变化，围绕战略转型、打造轻型银行以及业务流程和管理体制变革，转变合规管理方式方法，
坚守合规底线，提升管理效能。发布 2015 年全行内控合规工作指导意见，将合规管理目标要求落
实到全行；加强政策解读与新规传导的时效性和针对性，落实监管政策并提示业务机遇；提供法律
合规专业化服务，鼎力支持价值性创新，推动一体两翼协调发展；深化内控合规管理改革，健全制
度体系，实施内控合规综合评价，优化内控合规考核体系，强化过程管控；持续推进系统开发改造，
为提升管理水平提供技术支撑；积极开展“学禁令、守底线”等内容丰富、方式灵活的合规教育活动，
稳步推进分支行一把手上合规课工作，持续营造良好合规氛围；推进监督检查和问题整改的统筹管
理，强化问责力度，保障内控合规的有效性与严肃性。
3.11.8 反洗钱管理
反洗钱是本公司应尽的社会责任和法律责任。本公司高度重视反洗钱工作，建立了专业的反洗
钱工作队伍，负责反洗钱合规管理、反洗钱名单核查及大额可疑交易监测工作，拥有较完善的反洗
钱监控系统。
2015 年上半年，本公司根据监管政策及本行经营管理体制等变化情况进一步完善本公司的反洗
钱制度，全面修订了反洗钱管理办法，制订了集团反洗钱政策及洗钱风险评估指引；根据本公司反
洗钱监测流程变化情况及洗钱风险状况，进一步完善了反洗钱监测系统，适时调整可疑交易监测标
准，提高了反洗钱工作的有效性。
71
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
3.12 利润分配
2014 年度利润分配方案
2015年6月19日召开的2014年度股东大会审议通过了本公司2014年度利润分配方案。
按照经审计的本公司2014年境内报表税后利润人民币518.77亿元的10%提取法定盈余公积，计
人民币51.88亿元；按照风险资产余额的1.5%差额计提一般准备人民币74.46亿元。
本公司以实施利润分配股权登记日A股和H股总股本为基数，向全体股东每10股分配现金分红
6.70元（含税），以人民币计值和宣布，以人民币向A股股东支付，以港币向H股股东支付。港币实
际派发金额按照股东大会召开前一周（包括股东大会当日）中国人民银行公布的人民币兑换港币平
均基准汇率计算。其余未分配利润结转下年。2014年度，本公司不实施资本公积转增股本。
本公司董事会已具体实施了上述分红派息方案。详情请参阅本公司在上海证券交易所、香港联
交所及本公司网站刊登的相关公告。
2015 年中期利润分配
本公司 2015 年中期不进行利润分配或资本公积转增股本（2014 年 1-6 月：无）。
3.13 社会责任
2015 年，本公司秉承“致力可持续金融，提升可持续价值，贡献可持续发展”的社会责任理念，
不断加强社会责任管理，加强与利益相关方沟通交流，切实履行社会责任，为经济社会可持续发展
做出贡献。报告期内，本公司继续支持云南武定、永仁两县发展，组织员工为两县捐款捐物；与壹
基金联合发起关爱自闭症儿童活动、“为爱同行”2015 公益健行活动；持续倡导“月捐”理念，推动人
人公益，支持公益的可持续性发展。更多详细内容将在本公司 2015 年社会责任报告中呈现。
承董事会命
李建红
董事长
2015年8月25日
72
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
第四章 重要事项
4.1 买卖或回购本公司上市证券
报告期内，本公司及子公司均未购买、出售或回购本公司任何上市证券。
4.2 募集资金使用情况
2015 年发行的中期票据
根据本公司经营发展计划，2015 年 5 月，本公司纽约分行在本公司中期票据计划之下发行一期
中期票据，金额为 5 亿美元，期限 3 年，在香港联交所上市，全部为固定利率，票面 2.375%，实际
发行利率 2.485%。截至 2015 年 6 月 30 日，本次中期票据所募集的资金已经全额用于补充本公司的
日常运营资金。
4.3 董事、监事及高级管理人员的权益及淡仓
于2015年6月30日，本公司董事、监事及最高行政人员于本公司或其相联法团（定义见《证券
及期货条例》）的股份、相关股份及债权证中拥有根据证券及期货条例第XV部第7及8分部而须知会
本公司及香港联交所的权益及淡仓(包括根据香港《证券及期货条例》该等章节的规定被视为或当作
本公司董事、监事及最高行政人员拥有的权益或淡仓)，或根据《证券及期货条例》第352条规定而
载录于本公司保存的登记册的权益或淡仓，或根据香港上市规则附录10所载的《标准守则》而须知
会本公司及香港联交所的权益或淡仓如下：
股份数目 占相关股份类别 占全部已发行
姓名 职位 股份类别 好仓/淡仓 身份
（股） 已发行股份百分比(%) 股份百分比(%)
靳庆军 监事 A股 好仓 实益拥有人 65,800 0.00032 0.00026
4. 4 公司、董事、监事、高管及持有5%以上股份的股东受处罚情况
就本公司所知，报告期内，本公司、本公司董事、监事、高级管理人员及持有本公司5%以
上股份的股东没有受到有权机关调查、司法纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事
责任、中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、证券市场禁入、认定为不适当人选及证券交易所
公开谴责的情形，本公司及持有本公司5%以上股份的股东也没有受到其他监管机构对公司经营
有重大影响的处罚。
4.5 公司及持股5%以上的股东的承诺事项
在2013年度A＋H股配股过程中，招商局集团有限公司（以下简称“招商局集团”）、招商局轮船
股份有限公司和中国远洋运输（集团）总公司曾分别承诺：不谋求优于其他股东的关联交易；对本
73
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
公司向其提供的贷款按时还本付息；不干预本公司的日常经营事务；若参与认购本公司本次配股股
份，在获配股份交割之日起五年之内，将不会转让或者委托他人管理获配股份，也不会寻求由本公
司回购其所持获配股份；获配股份锁定期届满后，如转让股份将就转让行为及受让方的股东资格提
前取得监管部门的同意；在本公司董事会及股东大会批准的情况下，持续补充本公司合理的资本需
求；不向本公司施加不当的指标压力。有关详情，请参阅本公司网站（www.cmbchina.com）的日期
为2013年8月22日的A股配股说明书。就本公司所了解，截至本报告刊登日，前述股东不存在违反前
述承诺的情形。
4.6 重大关联交易事项
4.6.1 关联交易综述
本公司关联交易包括授信类关联交易和非授信类关联交易，均按照一般商业条款进行，有关交
易条款公平合理，亦符合本公司和股东的整体利益。2015 年上半年，本公司授信类关联交易以担保
贷款为主，严格依据中国人民银行、中国银监会和中国证监会等监管机构的有关规定开展业务；非
授信类关联交易中符合最低豁免水平的交易占绝大多数，未获豁免的非授信类关联交易均履行了香
港联交所要求的有关申报及公告程序。
4.6.2 授信类关联交易
本公司作为上市的商业银行，经营范围包括贷款和资金业务，本公司向大股东及关联方发放的
贷款严格依据中国银监会、中国证监会等监管机构的有关规定开展。
截至 2015 年 6 月 30 日，本公司向关联公司发放的贷款余额折人民币 123.48 亿元，占本公司贷
款总额的 0.51%，本公司关联贷款风险分类均为正常。从关联交易的数量、结构、质量及面临的潜
在风险角度分析，现有的关联贷款对本公司的正常经营不会产生重大影响。
截至 2015 年 6 月 30 日，本公司前十大关联公司贷款明细如下：
贷款余额占关联公司贷款
关联公司名称 贷款余额
余额比例（%）
（人民币百万元，百分比除外）
中远船务工程集团有限公司 4,589 37.16
招商局重工（江苏）有限公司 1,114 9.03
中国交通建设股份有限公司 620 5.02
招商局蛇口工业区有限公司 600 4.86
招商局重工（深圳）有限公司 598 4.84
中国南山开发（集团）股份有限公司 585 4.74
招商局地产控股股份有限公司 424 3.43
招商证券股份有限公司 321 2.60
深圳赤湾石油基地股份有限公司 300 2.43
74
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
金地（集团）股份有限公司 300 2.43
合 计 9,451 76.54
从上表来看，本公司最大单一关联贷款余额为 45.89 亿元，占期末全部关联贷款余额的 37.16%；
前十大关联贷款余额为 94.51 亿元，占全部关联贷款余额的 76.54%。本公司关联贷款集中度相对较
高，但关联贷款占本公司贷款总额的比例不足 1%，所能产生风险的影响程度十分有限。
截至 2015 年 6 月 30 日，直接持有本公司 5%及 5%以上股份股东的贷款情况如下：
持股比例 2015 年 6 月末 2014 年 12 月末
股东名称
(%) 关联贷款余额 关联贷款余额
（人民币百万元，百分比除外）
招商局轮船股份有限公司 12.54 0 0
安邦财产保险股份有限公司
——传统产品 10.72 0 0
中国远洋运输（集团）总公司 6.24 0 0
合 计 - 0 0
截至 2015 年 6 月 30 日，招商局集团有限公司控制的关联公司在本公司的贷款总额为 63.81 亿
元，占本公司贷款总额的 0.26%。本公司与该等公司发生的关联贷款对本公司的经营成果和财务状
况没有产生负面影响。
4.6.3 非授信类关联交易
依据香港上市规则第 14A 章，本公司非豁免的持续关连交易（非授信类）为本公司分别与招商
证券及其联系人（简称招商证券集团）、安邦保险集团及其联系人（简称安邦保险集团）和招商基
金及其联系人（简称招商基金集团）之间的交易。
2015 年 4 月 28 日，经本公司董事会批准，本公司公告了与招商证券集团的持续关连交易（非
授信类），并批准本公司与招商证券集团 2015 年、2016 年及 2017 年各年的年度上限为 5 亿元；2015
年 6 月 16 日，经本公司董事会批准，本公司公告了与安邦保险集团的持续关连交易（非授信类），
并批准本公司与安邦保险集团 2015 年、2016 年及 2017 年各年的年度上限为 12 亿元；2014 年 8 月
26 日，经本公司董事会批准，本公司公告了与招商基金集团的持续关连交易（非授信类），并批准
本公司与招商基金集团 2015 年及 2016 年各年的年度上限为 30 亿元。有关详情刊载于本公司于 2014
年 8 月 26 日、2015 年 4 月 28 日和 2015 年 6 月 16 日发布的《持续关连交易公告》中。
招商证券集团
本公司与招商证券集团的第三方存管业务、理财产品代理销售服务及集合投资产品等服务按照
香港上市规则构成本公司的持续关连交易（非授信类）。
招商局轮船股份有限公司是本公司的主要股东。招商局集团持有招商局轮船股份有限公司 100%
股权，于本报告期末间接持有本公司 20.20%的股权（包括透过联属公司视为持有的权益）。而招商
局集团持有招商证券 50.86%的股权，根据香港上市规则，招商证券集团为本公司的关连人士。
75
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
2015 年 4 月 28 日，本公司与招商证券集团订立了服务合作协议，协议有效期由 2015 年 1 月 1
日至 2017 年 12 月 31 日，该协议按公平磋商及一般商业条款订立，招商证券集团根据服务合作协
议支付本公司的服务费用按以下原则确定：
（1）有中国政府定价的，执行中国政府定价；或
（2）如没有中国政府定价，但有中国政府指导价，执行中国政府指导价；或
（3）如没有中国政府定价和中国政府指导价的，依据各方按照公平磋商基准协定的正常商业
交易市场价。
本公司与招商证券集团的持续关连交易（非授信类）2015 年年度上限为 5 亿元，该服务费用年
度上限不超过根据香港上市规则第 14.07 条计算的有关百分比率的 5%，因此该等交易仅需符合香港
上市规则的申报、公布及年度审核的规定，并豁免遵守独立股东批准的规定。
截至 2015 年 6 月 30 日，本公司与招商证券集团的持续关连交易（非授信类）金额为 26,938 万
元（未经审计）。
安邦保险集团
本公司与安邦保险集团的销售保险代理服务按照香港上市规则构成本公司的持续关连交易（非
授信类）。
安邦财产保险股份有限公司是本公司的主要股东。于本报告期末，安邦保险集团持有安邦财产
保险股份有限公司 95.26%股权，目前间接持有本公司 10.72%的股权。根据香港上市规则，安邦保
险集团是本公司关连人士的联系人，因此安邦保险集团为本公司的关连人士。
2015 年 6 月 16 日，本公司与安邦保险集团订立了服务合作协议，协议有效期由 2015 年 1 月 1
日至 2017 年 12 月 31 日，该协议按公平磋商及一般商业条款订立，安邦保险集团根据服务合作协
议支付本公司的服务费用按以下原则确定：
（1）有中国政府定价的，执行中国政府定价；或
（2）如没有中国政府定价，但有中国政府指导价，执行中国政府指导价；或
（3）如没有中国政府定价和中国政府指导价的，依据各方按照公平磋商基准协定的正常商业
交易市场价。
本公司与安邦保险集团的持续关连交易（非授信类）2015 年年度上限为 12 亿元，该服务费用
年度上限不超过根据香港上市规则第 14.07 条计算的有关百分比率的 5%，因此该等交易仅需符合香
港上市规则的申报、公布及年度审核的规定，并豁免遵守独立股东批准的规定。
截至 2015 年 6 月 30 日，本公司与安邦保险集团的持续关连交易（非授信类）金额为 58,029 万
元（未经审计）。
招商基金集团
本公司与招商基金集团的销售基金代理服务按照香港上市规则构成本公司的持续关连交易（非
76
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
授信类）。
于本报告期末，本公司拥有招商基金 55%的股权，招商证券持有招商基金 45%的股权。根据香
港上市规则，招商基金集团为本公司的关连附属公司。
2014 年 8 月 26 日，本公司与招商基金集团订立了服务合作协议，协议有效期由 2015 年 1 月 1
日至 2016 年 12 月 31 日，该协议按一般商业条款订立，招商基金集团根据服务合作协议支付本公
司的代理服务费，是按公平磋商及一般商业条款计算，并按照基金发售文件及/或发售章程列明的费
用计价。
本公司与招商基金集团的持续关连交易（非授信类）2015 年年度上限为 30 亿元，该服务费用
年度上限不超过根据香港上市规则第 14.07 条计算的有关百分比率的 5%，因此该等交易仅需符合香
港上市规则的申报、公布及年度审核的规定，并豁免遵守独立股东批准的规定。
截至 2015 年 6 月 30 日，本公司与招商基金集团的持续关连交易（非授信类）金额为 82,496 万
元（未经审计）。
本公司独立非执行董事已审阅上述本公司与招商证券集团、安邦保险集团和招商基金集团的非
豁免的持续关连交易（非授信类）并确认：
（1）交易由本公司在日常业务过程中进行；
（2）交易条款对本公司及其股东整体利益而言属公平合理；
（3）以一般商业条款进行，并以不优于提供或给予独立第三方的条款进行；及
（4）根据该等交易的相关协议条款进行。
4.7 重大诉讼、仲裁和重大媒体质疑事项
就本公司所知，截至 2015 年 6 月 30 日，本公司发生的日常诉讼如下：本公司未取得终审判决
的诉讼、仲裁案件总计 10,510 件，标的本金总金额折合人民币 262.32 亿元，利息折合人民币 18.56
亿元，其中，截至 2015 年 6 月 30 日，本公司未取得终审判决的被诉案件（含诉讼、仲裁）总计 108
件，诉讼标的折合人民币 2.42 亿元。未取得终审判决的标的本金超过人民币 1 亿元的案件共 12 件，
标的本金总金额折合人民币 21.70 亿元，利息 2.55 亿元。本公司认为上述诉讼及仲裁不会对本公司
财务或经营结果构成重大不利影响。
报告期内，本公司无重大媒体质疑需公告澄清事项。
4.8 重大合同及其履行情况
重大托管、承包、租赁事项
报告期内，本公司签署的重大合同中没有在银行正常业务范围之外的托管、承包、租赁其他公
司资产或其他公司托管、承包、租赁本公司资产事项情况。
77
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
重大担保事项
担保业务属本公司日常业务。报告期内，本公司除中国人民银行和中国银监会批准的经营范围
内的金融担保业务外，没有其他需要披露的重大担保事项。
重大委托他人进行现金资产管理事项
报告期内，本公司没有发生重大委托他人进行现金资产管理事项。
4.9 股权激励计划在报告期的实施情况
本公司股权激励计划实施情况详见第六章“员工持股计划及H股增值权激励计划”一节。
4.10 关联方资金占用情况
就本公司所知，报告期内本公司不存在大股东及其关联方非经营性占用本公司资金的情况，也
不存在通过不公允关联交易等方式变相占用本公司资金等问题。
4.11 审阅中期业绩
本公司外部审计师毕马威会计师事务所已对本公司按照国际会计准则和香港上市规则的披露
要求编制的中期财务报告进行审阅，同时本公司董事会审计委员会已审阅并同意本公司截至 2015
年 6 月 30 日期间的业绩及财务报告。
4.12 发布中期报告
本公司按照国际会计准则和香港上市规则编制的中英文两种语言版本的中期报告，可在香港联
交所网站和本公司网站查阅。在对中期报告的中英文版本理解上发生歧义时，以中文为准。
本公司按照中国会计准则和半年度报告编制规则编制的中文版本半年度报告，可在上海证券交
易所网站和本公司网站查阅。
78
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
第五章 股本结构及股东基础
5.1 报告期内本公司股份变动情况
2014 年 12 月 31 日 报告期内变动 2015 年 6 月 30 日
数量(股) 比例(%) 数量(股) 数量(股) 比例(%)
一、有限售条件股份 - - - - -
二、无限售条件股份 25,219,845,601 100.00 - 25,219,845,601 100.00
1、人民币普通股（A 股） 20,628,944,429 81.80 - 20,628,944,429 81.80
2、境内上市外资股 - - - - -
3、境外上市外资股（H 股） 4,590,901,172 18.20 - 4,590,901,172 18.20
4、其他 - - - - -
三、股份总数 25,219,845,601 100.00 - 25,219,845,601 100.00
截至报告期末，本公司股东总数426,896户，H股股东总数39,057户， A股股东总数为387,839户，
全部为无限售条件股东。本公司无内部职工股。
基于公开资料并就董事所知，截至2015年6月30日，本公司一直维持香港上市规则所要求的公
众持股量。
79
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
5.2 前十名股东和前十名无限售条件股东
持有
期末 占总股本 报告期内 有限售 质押或
序 股东 股份
股东名称 持股数 比例 增减 条件股 冻结
号 性质 类别
（股） （%） （股） 份数量 （股）
（股）
香港中央结算（代理
1 / 4,537,283,027 17.99 H股 4,174,770 0 0
人）有限公司（注 1）
无限售
招商局轮船股份有限
2 国有法人 3,162,424,323 12.54 条件 0 0 0
公司 A股
无限售
安邦财产保险股份有 境内非国
3 2,704,596,216 10.72 条件 0 0 0
限公司－传统产品 有法人 A股
无限售
中国远洋运输(集团)
4 国有法人 1,574,729,111 6.24 条件 0 0 0
总公司 A股
无限售
深圳市晏清投资发展
5 国有法人 747,589,686 2.96 条件 0 0 0
有限公司 A股
无限售
广州海运（集团）有限
6 国有法人 668,649,167 2.65 条件 0 0 0
公司（注 2） A股
无限售
深圳市楚源投资发展
7 国有法人 653,135,659 2.59 条件 0 0 0
有限公司 A股
无限售
中国交通建设股份有
8 国有法人 450,164,945 1.78 条件 0 0 0
限公司 A股
无限售
香港中央结算有限公
9 / 444,771,931 1.76 条件 245,992,742 0 0
司（注 3） A股
无限售
上海汽车集团股份有 境内非国
10 432,125,895 1.71 条件 0 0 0
限公司 有法人 A股
注 1：香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为其代理的在香港中央结算（代理人）有限公司交易平台上
交易的招商银行 H 股股东账户的股份总和。
注 2：截至报告期末，广州海运（集团）有限公司实际持有招商银行股数为 668,649,167 股，其中，出借给中国
证券金融股份有限公司的股数为 23,773,800 股。
注 3：香港中央结算有限公司为香港联交所全资附属公司。该公司是香港投资者参与沪股通的名义持有人。投
资者股份集中存放在香港中央结算有限公司。
注 4：上述前 10 名股东中，招商局轮船股份有限公司、深圳市晏清投资发展有限公司、深圳市楚源投资发展有
限公司同为招商局集团有限公司的子公司，其余股东之间本公司未知其关联关系。截至 2015 年 6 月 30 日，招商局
集团有限公司间接持有本公司股份比例合计 20.20%，其中持有 A 股占本公司股份比例为 19.58%﹔持有 H 股占本公
司股份比例为 0.62%。
注 5：上述股东没有通过信用证券账户持有本公司股票。
80
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
5.3 香港法规下主要股东及其他人士于股份及相关股份拥有之权益及淡仓
截至2015年6月30日，根据本公司按证券及期货条例第336条存置的登记册，及就本公司所知，下列
人士（本公司之董事、监事及最高行政人员(定义见香港上市规则)除外）在本公司股份中拥有之权益及
淡仓如下：
占相关股份类别 占全部
股份
主要股东名称 好仓／淡仓 身份 股份数目 (股) 附注 已发行股份 已发行股份
类别
百分比(%) 百分比(%)
招商局集团有限公司 A 好仓 受控制企业权益 4,939,424,506 1 23.94 19.58
H 好仓 受控制企业权益 156,178,923 1 3.40 0.62
招商局轮船股份有限公司 A 好仓 实益拥有人 3,162,424,323
好仓 受控制企业权益 58,147,140 1
3,220,571,463 15.61 12.77
H 好仓 受控制企业权益 156,178,923 1 3.40 0.62
深圳市招融投资控股有限公司 A 好仓 实益拥有人 318,127,698
好仓 受控制企业权益 1,400,725,345 1
1,718,853,043 8.33 6.82
深圳市晏清投资发展有限公司 A 好仓 实益拥有人 747,589,686
好仓 受控制企业权益 653,135,659 1
1,400,725,345 6.79 5.55
中国远洋运输（集团）总公司 A 好仓 实益拥有人 1,574,729,111 7.63 6.24
安邦财产保险股份有限公司
A 好仓 实益拥有人 2,704,596,216 13.11 10.72
– 传统产品
JPMorgan Chase & Co. H 好仓 实益拥有人 101,406,057
好仓 投资经理 241,963,085
好仓 保管人 157,296,935
500,666,077 2 10.91 1.99
淡仓 实益拥有人 28,823,064 2 0.63 0.11
BlackRock, Inc H 好仓 受控制企业权益 288,826,618 3 6.29 1.15
淡仓 受控制企业权益 63,000 3 0.001 0.0002
附注：
(1) 招商局集团有限公司因拥有下列直接持有本公司权益的企业的控制权而被视作持有本公司合共
4,939,424,506股A股之好仓及156,178,923股H股之好仓的权益：
(1.1) 招商局轮船股份有限公司持有本公司3,162,424,323股A股(好仓)。招商局轮船股份有限公司
为招商局集团有限公司的全资子公司。
(1.2) 深圳市招融投资控股有限公司持有本公司318,127,698股A股(好仓)。深圳市招融投资控股有
限公司分别由招商局集团有限公司及招商局轮船股份有限公司(见上文(1.1)节)持有其90%
及10%权益。
(1.3) 深圳市晏清投资发展有限公司持有本公司747,589,686股A股(好仓)。深圳市晏清投资发展有
限公司分别由深圳市招融投资控股有限公司(见上文(1.2)节)及招商局集团有限公司持有其
51%及49%权益。
(1.4) 深圳市楚源投资发展有限公司持有本公司653,135,659股A股(好仓)。深圳市楚源投资发展有
限公司分别由深圳市招融投资控股有限公司（见上文(1.2)节）及深圳市晏清投资发展有限
公司（见上文(1.3)节）各自持有其50%权益。
(1.5) Bestwinner Investment Limited持有本公司58,147,140股A股(好仓) 及156,178,923股H股(好
仓)。Bestwinner Investment Limited为招商局集团有限公司的间接全资子公司（招商局集团
有限公司直接持有其10.55%权益，89.45%权益由招商局轮船股份有限公司（见上文(1.1)节）
透过其子公司间接持有）。
81
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
(2) JPMorgan Chase & Co. 因拥有多间企业的控制权而被视作持有本公司合共500,666,077股H股之好
仓及28,823,064股H股之淡仓，除以下企业外，其余企业均由JPMorgan Chase & Co.直接或间接全资
拥有：
(2.1) China International Fund Management Co Ltd持有本公司6,864,000股H股(好仓)。China
International Fund Management Co Ltd的49%权益由JPMorgan Asset Management (UK)
Limited持有，而JPMorgan Asset Management (UK) Limited为JPMorgan Chase & Co.的间接全
资子公司。
于 JPMorgan Chase & Co. 所持有本公司股份权益及淡仓中，包括157,296,935股可供借出之H股股
份。另外，有36,057,145股H股(好仓)及28,823,064股H股(淡仓)乃涉及衍生工具，类别为：
7,084,115股H股(好仓) 及 -以实物交收(场内)
6,798,000股H股(淡仓)
2,361,500股H股(淡仓) -以现金交收(场内)
16,890,000股H股(好仓) 及 -以实物交收(场外)
10,998,582股H股(淡仓)
12,083,030股H股(好仓) 及 -以现金交收(场外)
8,664,982股H股(淡仓)
(3) BlackRock, Inc. 因拥有多间企业的控制权而被视作持有本公司合共288,826,618股H股之好仓(其中
的200,000股H股涉及以现金交收(场外)的衍生工具)及63,000股H股之淡仓，除以下企业外，其余企
业均由BlackRock, Inc.间接全资拥有：
(3.1) BR Jersey International Holdings, L.P. 由BlackRock, Inc.间接持有86%权益。BR Jersey
International Holdings, L.P. 透过以下其间接全资拥有的企业持有本公司权益：
(3.1.1) BlackRock Japan Co., Ltd.持有本公司4,989,500股H股(好仓)。
(3.1.2) BlackRock Asset Management Canada Limited持有本公司692,000股H股(好仓)。
(3.1.3) BlackRock Investment Management (Australia) Limited持有本公司515,000股H股(好
仓)。
(3.1.4) BlackRock Asset Management North Asia Limited持有本公司3,813,058股H股(好仓)。
(3.2) BlackRock Group Limited由BR Jersey International Holdings, L.P.（见上文(3.1)节）持有90%
权益。BlackRock Group Limited 透过以下其直接或间接全资拥有的企业持有本公司权益：
(3.2.1) BlackRock (Netherlands) B.V.持有本公司2,745,809股H股(好仓)。
(3.2.2) BlackRock Advisors (UK) Limited持有本公司40,863,767股H股(好仓)。
(3.2.3) BlackRock International Limited持有本公司2,772,498股H股(好仓)。
(3.2.4) BlackRock Asset Management Ireland Limited持有本公司30,018,284股H股(好仓)。
(3.2.5) BLACKROCK (Luxembourg) S.A.持有本公司675,792股H股(好仓)。
(3.2.6) BlackRock Investment Management (UK) Limited持有本公司10,987,193股H股(好仓)。
(3.2.7) BlackRock Asset Management Deutschland AG持有本公司323,731股H股(好仓)。
(3.2.8) BlackRock Fund Managers Limited持有本公司2,199,211股H股(好仓)。
(3.2.9) BlackRock Life Limited持有本公司88,000股H股(好仓)。
(3.2.10)BlackRock Asset Management (Schweiz) AG持有本公司22,000股H股(好仓)。
除上文所披露者外，本公司并不知悉任何其他人士（本公司董事、监事及最高行政人员(定义见香港上市规
则)除外）于2015年6月30日在本公司股份及相关股份中拥有须登记于本公司根据证券及期货条例第336条存置之
登记册之任何权益或淡仓。
82
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
第六章 董事、监事、高级管理人员、员工和机构情况
6.1 董事、监事和高管人员情况
出生 期初持股 期末持股
姓 名 性别 职务 任 期
年月 （股） （股）
董事长 2014.8－2016.5
李建红 男 1956.5 - -
非执行董事 2014.7－2016.5
副董事长 2014.8－2016.5
马泽华 男 1953.1 - -
非执行董事 2014.3－2016.5
执行董事 2013.8－2016.5
田惠宇 男 1965.12 - -
行长兼首席执行官 2013.9－2016.5
副董事长 （注 1） - -
李晓鹏 男 1959.5
非执行董事 2014.11－2016.5 - -
李引泉 男 1955.4 非执行董事 2013.5－2016.5 - -
孙月英 女 1958.6 非执行董事 2013.5－2016.5 - -
苏 敏 女 1968.2 非执行董事 2014.9－2016.5 - -
傅俊元 男 1961.5 非执行董事 2013.5－2016.5 - -
执行董事、常务副行长
李 浩 男 1959.3 2013.5－2016.5 - -
兼财务负责人
付刚峰 男 1966.12 非执行董事 2013.5－2016.5 - -
洪小源 男 1963.3 非执行董事 2013.5－2016.5 - -
张 峰 男 1979.7 候任非执行董事 （注 2） - -
梁锦松 男 1952.1 独立非执行董事 2015.1－2016.5 - -
黄桂林 男 1949.5 独立非执行董事 2013.5－2016.5 - -
潘承伟 男 1946.2 独立非执行董事 2013.5－2016.5 - -
潘英丽 女 1955.6 独立非执行董事 2013.5－2016.5 - -
郭雪萌 女 1966.9 独立非执行董事 2013.5－2016.5 - -
赵 军 男 1962.9 独立非执行董事 2015.1－2016.5 - -
刘 元 男 1962.1 监事长、职工监事 2014.8－2016.5 - -
朱根林 男 1955.9 股东监事 2013.5－2016.5 - -
安路明 男 1960.4 股东监事 2013.5－2016.5 - -
刘正希 男 1963.7 股东监事 2013.5－2016.5 - -
潘 冀 男 1949.4 外部监事 2013.5－2016.5 - -
董咸德 男 1947.2 外部监事 2014.6－2016.5 - -
靳庆军 男 1957.8 外部监事 2014.10－2016.5 65,800 65,800
熊 开 男 1971.4 职工监事 2014.8－2016.5 - -
黄 丹 女 1966.6 职工监事 2015.3－2016.5 - -
唐志宏 男 1960.3 副行长 2013.5－2016.5 - -
丁 伟 男 1957.5 副行长 2013.5－2016.5 - -
朱 琦 男 1960.7 副行长 2013.5－2016.5 - -
王庆彬 男 1956.12 副行长兼北京分行行长 2013.5－2016.5 - -
刘建军 男 1965.8 副行长 2013.12－2016.5 - -
熊良俊 男 1963.2 纪委书记 2014.8－至今 - -
83
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
出生 期初持股 期末持股
姓 名 性别 职务 任 期
年月 （股） （股）
王 良 男 1965.12 副行长 2015.1－2016.5 - -
赵 驹 男 1964.11 副行长 2015.2－2016.5 - -
连柏林 男 1958.5 行长助理 2012.6－2016.5 - -
2013.5－2016.5
许世清 男 1961.3 董事会秘书 - -
（注 3）
原副董事长 2013.8－2015.7
张光华 男 1957.3 - -
原执行董事 2013.5－2015.7
许善达 男 1947.9 原独立非执行董事 2013.11－2015.1 - -
肖玉淮 男 1954.6 原独立非执行董事 2014.3－2015.1 - -
余 勇 男 1962.7 原职工监事 2013.5－2015.3 - -
注：1、根据本公司2015年7月28日召开的第九届董事会第三十五次会议决议，同意选举李晓鹏先生为本公司副董事
长，其任职资格尚需中国银行业监督管理机构核准。
2、根据本公司2015年7月召开的第九届董事会第三十五次会议决议，同意增补张峰先生为本公司非执行董事，
其任职资格尚需本公司股东大会批准和中国银行业监督管理机构核准。
3、本公司2013年5月召开的第九届董事会第一次会议聘任许世清先生为董事会秘书，其任职资格已于2015年2月
获中国银行业监督管理机构核准。
4、本表所述人员未持有本公司股票期权或被授予限制性股票。
6.2 聘任及离任人员情况
根据本公司2014年第二次临时股东大会决议，梁锦松先生、赵军先生新当选为本公司第九届董
事会独立非执行董事，梁锦松先生和赵军先生的董事任职资格已于2015年1月获中国银行业监督管
理机构核准。本公司第九届董事会第三十五次会议聘任张峰先生为本公司非执行董事，其任职资格
还需本公司股东大会批准并报经中国银行业监督管理机构核准。本公司第九届董事会第三十五次会
议选举李晓鹏先生为副董事长，其副董事长任职资格还需中国银行业监督管理机构核准。
张光华先生因工作原因于2015年7月14日向本公司提出辞呈，不再担任本公司副董事长、执行
董事。许善达先生和肖玉淮先生自2015年1月起不再担任本公司独立非执行董事。
根据本公司于2015年3月10日召开的职工代表大会选举结果，黄丹女士新当选为本公司第九届
监事会职工监事。原职工监事余勇先生于2015年3月起不再担任本公司职工监事。
根据本公司第九届董事会第二十六次会议决议，同意聘任王良先生和赵驹先生为本公司副行
长，其任职资格分别于2014年12月和2015年2月获得中国银监会深圳监管局核准。
上述有关详情，请参阅本公司刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海
证券交易所、香港联交所和本公司网站的相关公告。
6.3 董监事任职变更情况
1、本公司执行董事、行长兼首席执行官田惠宇先生兼任永隆银行董事长、招联消费金融有限
公司副董事长。
84
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
2、本公司非执行董事李晓鹏先生兼任招商局联合发展有限公司董事长、招商局资本投资有限
责任公司副董事长。
3、本公司非执行董事李引泉先生不再担任招商局集团有限公司副总经理、招商局金融集团有
限公司董事长、招商局国际有限公司董事。
4、本公司执行董事、常务副行长李浩先生兼任永隆银行副董事长。
5、本公司非执行董事洪小源先生担任招商局金融集团有限公司董事长，不再担任博时基金管
理有限公司董事长。
6、本公司独立非执行董事梁锦松先生担任慈善机构国际小母牛香港分会及「惜食堂」主席，
不再担任黑石集团高级顾问及国际顾问委员会成员。
7、本公司独立非执行董事郭雪萌女士担任洛阳北方玻璃技术股份有限公司独立非执行董事，
不再担任北京博得交通设备股份有限公司独立非执行董事。
8、本公司股东监事朱根林先生兼任上海水资源保护基金会监事长，不再担任上海创意产业投
资有限公司董事长，申银万国证券股份有限公司监事会副主席，长江养老保险股份有限公司董事。
6.4 员工持股计划及 H 股增值权激励计划
为进一步完善本公司的法人治理结构，稳定管理层与骨干员工队伍，建立健全激励与约束相结
合的中长期激励机制，促进本公司长期、持续、健康发展，本公司2014年度股东大会、2015年第一
次A股类别股东会议及2015年第一次H股类别股东会议审议批准了本公司2015年度第一期员工持股
计划(草案)(认购非公开发行A股股票方式)及相关议案，同时批准了《关于终止H股股票增值权计划
的议案》，同意在员工持股计划获得股东大会通过后，未授予的H股股票增值权即暂停授予，待员
工持股计划获得相关批准且实施后，H股股票增值权计划正式自动终止，未授予的股票增值权亦不
再授予，具体事项由董事会安排实施。此后，本公司第九届董事会第三十五次会议审议通过了《关
于李建红董事长等三人参加招行员工持股计划的议案》，并据此对原《招商银行股份有限公司 2015
年度第一期员工持股计划（认购非公开发行 A 股股票方式）》进行了调整。《招商银行股份有限
公司2015年度第一期员工持股计划（修订稿）（认购非公开发行A股股票方式）》已经第九届董事
会第三十六次会议审议通过，目前尚需股东大会、类别股东会议审议批准并需取得相关监管机构审
批后方可实施。以上详情请参阅刊登于上海证券交易所、香港联交所及本公司网站的相关公告。
6.5 员工情况
截至2015年6月30日，本公司共有在职人员73,777人（含派遣人员），需承担费用的退休员工为
400名。本公司人员的构成如下：
85
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
（一）专业构成
（二）学历分布
6.6 分支机构
报告期内，本公司境内有 1 家异地支行绵阳支行获准升格为二级分行，境外卢森堡分行获准开
业，悉尼分行境内申设获得中国银监会批准。截至 2015 年 6 月 30 日，本公司分支机构情况表如下：
机构 员工
区域划 资产规模
机构名称 营业地址 邮编 数量 人数
分 (百万元)
（个） （人）
总行 深圳市深南大道 7088 号 518040 1 5,366 1,774,895
总行
信用卡中心 上海市浦东新区来安路 686 号 201201 1 11,341 243,302
长江三 上海分行 上海市浦东陆家嘴环路 1088 号 200120 100 4,217 188,268
86
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
角洲地 上海自贸试验 上海市浦东新区外高桥保税区基
200131 1 38 3,631
区 区分行 隆路 6 号外高桥大厦
南京分行 南京市汉中路 1 号 210005 73 2,504 121,026
无锡分行 无锡市学前街 9 号 214001 15 624 28,196
杭州分行 杭州市杭大路 23 号 310007 57 2,402 123,037
温州市鹿城区吴桥路 300 号鸿盛
温州分行 325000 11 462 27,420
锦园 2、4、5 幢 1-3 层
宁波分行 宁波市江东区和济街 235 号 2 幢 315042 31 1,230 60,044
苏州分行 苏州市工业园区万盛街 36 号 215028 44 1,509 111,628
北京代表处 北京市西城区金融大街 35 号 100005 1 10 1
北京分行 北京市复兴门内大街 156 号 100031 108 4,314 216,657
青岛分行 青岛市崂山区海尔路 65 号 266103 61 2,015 81,369
环渤海 天津市河西区广东路 255 号、前
天津分行 300204 40 1,633 85,048
地区 进道 9 号育佳大厦
济南分行 济南市筐市街 8 号 250012 56 1,794 86,009
石家庄分行 石家庄市中华南大街 172 号 050091 14 287 15,900
唐山分行 唐山市路北区北新西道 44 号 063000 1 123 3,637
广州分行 广州市天河区华穗路 5 号 510620 61 2,418 118,812
深圳分行 深圳市深南中路 2 号 518001 104 4,375 247,707
福州分行 福州市鼓屏路 60 号 350003 36 1,130 65,246
珠江三
泉州市丰泽区丰泽街 301 号煌星
角洲及 泉州分行 362000 13 425 25,083
大厦
海西地
区 厦门市思明区湖东路 309 号宏泰
厦门分行 361001 25 929 45,592
工业园 6 号综合楼
东莞分行 东莞市南城区鸿福路 200 号 523129 29 964 36,055
佛山分行 佛山市桂城街道灯湖东路 12 号 528200 32 1,122 71,175
沈阳分行 沈阳市和平区十一纬路 12 号 110003 44 1,655 55,716
东北地 大连分行 大连市中山区人民路 17 号 116001 35 1,251 53,415
区 哈尔滨分行 哈尔滨市道里区中央大街 3 号 150001 34 1,009 61,213
长春分行 长春市朝阳区自由大路 1111 号 130000 21 573 40,335
武汉分行 武汉市汉口建设大道 518 号 430022 52 2,096 104,495
南昌分行 南昌市东湖区叠山路 468 号 330003 40 1,239 93,020
长沙分行 长沙市五一大道 766 号 410005 51 1,434 60,881
中部地 合肥分行 合肥市阜南路 169 号招行大厦 230061 33 1,151 51,004
区 郑州分行 郑州市农业东路 96 号 450018 33 1,043 47,109
太原分行 太原市新建南路 8 号 030001 22 889 35,718
海口市世贸北路一号海岸壹号 C
海口分行 570100 6 223 15,575
栋综合楼一至三层
成都分行 成都市武侯区人民南路三段 1 号 610000 48 1,613 62,287
兰州分行 兰州市城关区庆阳路 9 号 730030 27 861 31,164
西部地
西安分行 西安市高新二路 1 号 710001 56 1,839 63,978
区
重庆分行 重庆市北部新区星光大道 88 号 401121 42 1,496 68,178
乌鲁木齐分行 乌鲁木齐市黄河路 2 号招行大厦 830000 16 578 28,234
87
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
昆明分行 昆明市东风东路 48 号 650051 37 1,274 69,822
内蒙古呼和浩特市赛罕区敕勒川
呼和浩特分行 010098 18 626 32,278
大街 9 号
南宁分行 南宁市民族大道 92-1 号 530022 17 452 23,859
贵阳分行 贵阳市云岩区中华北路 284 号 550001 17 387 23,771
银川分行 银川市兴庆区新华东街 217 号 750000 11 309 19,323
西宁分行 西宁市城西区新宁路 4 号 810000 6 212 11,442
香港分行 香港夏悫道 12 号 － 1 150 76,971
509MadisonAvenue,Suite306,
美国代表处 － 1 1 2
NewYork,NewYork10022,U.S.A
纽约分行 535MadisonAvenue － 1 99 45,701
One Raffles Place, Tower 2, #32-61,
境外 新加坡分行
Singapore
－ 1 38 4,635
39 Cornhill EC3V 3ND,
伦敦代表处 － 1 2 2
London,UK
台北代表处 台北市信义区基隆路一段 333 号 － 1 1 1
5 Floor, 4 rue Jean Monnet L-2180
卢森堡分行 － 1 18 -
Luxembourg
外派
26 -
其他
合计 － － 1,588 73,777 4,959,867
88
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
第七章 公司治理
7.1 公司治理情况综述
报告期内，本公司股东大会、董事会、监事会以及董事会、监事会各专门委员会各司其责、积
极有效运作，保障了本公司的合规稳健经营和持续健康发展。报告期内，本公司召开各类会议 35
次。其中，股东大会 3 次；董事会会议 7 次，董事会专门委员会会议 17 次；监事会会议 6 次，监
事会专门委员会会议 2 次。
本公司通过认真自查，未发现报告期内公司治理实际情况与中国证监会有关上市公司治理的规
范性文件要求存在差异。本公司不存在公司治理非规范情况，也不存在向大股东、实际控制人提供
未公开信息的情况。
7.2 股东大会召开情况
报告期内，本公司共召开 3 次股东大会。
2015 年 6 月 19 日，本公司 2014 年度股东大会、2015 年第一次 A 股类别股东会议、2015 年第
一次 H 股类别股东会议在深圳召开，会议的通知、召集、召开和表决程序均符合《公司法》、《公司
章程》及香港上市规则的有关规定。会议审议议案的相关详情请参阅本公司刊登在《中国证券报》、
《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所、香港联交所和本公司网站的日期为 2015 年 6 月
19 日的 2014 年度股东大会、2015 年第一次 A 股类别股东会议、2015 年第一次 H 股类别股东会议
决议公告。
7.3 董事会及其专门委员会会议召开情况
报告期内，本公司召开董事会会议 7 次（其中现场会议 3 次，通讯表决会议 4 次），审议批准
议案 51 项，听取专题汇报 9 项。本公司董事会专门委员会召开 17 次会议（其中战略委员会 2 次，
薪酬与考核委员会 2 次，风险与资本管理委员会 4 次，审计委员会 5 次，关联交易控制委员会 4 次），
研究审议议题 69 项，听取专题汇报 11 项。
7.4 监事会及其专门委员会会议召开情况
报告期内，本公司召开监事会会议 6 次（其中现场会议 3 次，通讯表决会议 3 次），审议各类
议案 34 项，听取汇报事项 5 项。监事会专门委员会召开 2 次会议，其中提名委员会会议 1 次，审
议议案 2 项；监督委员会会议 1 次，审议议案 1 项。
监事会列席董事会现场会议 3 次，出席股东大会 1 次；监事长和监事会监督委员会成员列席董
事会专门委员会会议 7 次，其中战略委员会 1 次、薪酬委员会 1 次，审计委员会会议 2 次，风险与
资本管理委员会会议 3 次。
89
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
7.5 董事、监事及有关雇员之证券交易
本公司已采纳香港上市规则附录十的《标准守则》所订的标准为本公司董事及监事进行证券交
易的行为准则。本公司经查询全体董事及监事后，已确认他们于截至 2015 年 6 月 30 日期间一直遵
守上述《标准守则》。
本公司亦就有关雇员买卖公司证券事宜设定指引，指引内容不比《标准守则》宽松。本公司并
没有发现有关雇员违反指引。
7.6 内部控制
报告期内，本公司积极推进风险管理与内控合规管理体制改革，按照全面、专业、前置、制衡
的原则，对风险管理和内控合规体制进行优化，打造专业化的市场竞争能力、客户服务能力和风险
管理能力。在加强风险管理与内控合规绩效考评的同时，本公司建立了内控合规和风险管理评价体
系，客观、全面、科学地评判分行的管理现状，引导和促进分行基础和长远管理能力的提升。全面
推进分行运营垂直管理改革，指导和推动分行调整管理架构和职责，初步实现了由分行运营管理部
统一组织运营生产和服务的管理模式；认真贯彻中国银监会《关于加强银行业金融机构内控管理 有
效防范柜面业务操作风险的通知》要求，进一步加强柜面业务的内部控制，切实防范外部欺诈和内
部舞弊案件和风险事件。持续完善风险管理体系，积极推进风险的全面、统一和扎口管理，不断加
强对资产质量的动态监测，进一步加大对不良贷款的管控力度，强化对重点领域的风险管控，坚定
实施风险资产退出。认真贯彻中国银监会《商业银行内部控制指引》，建立了清晰、完整的内部控
制组织架构和职责体系，并对本公司内部控制措施、内部控制保障、内部控制评价以及内部控制监
督等进行了规范；积极推进中后台内控资源的整合，建立监督检查和问题整改的统筹管理机制；进
一步强化内控管理职能部门的检查履职能力，在分行法律合规部下组建了独立的检查团队，并对其
检查履职进行了统一规范。本公司制定了《招商银行从业人员行为禁令》和《招商银行正风肃纪十
项铁律》，在全行范围内组织开展了“学禁令、守底线”合规教育活动、廉洁从业专项教育整改活动、
“十项铁律大家谈”专栏活动等一系列教育活动，增强问责处理的严肃性和威慑力，对于查证属实的
违反禁令和铁律的行为实行严肃惩处，促使员工牢固树立守法合规、诚信尽职的底线意识。
报告期内，本公司组织总、分行各部门、各级分支机构对 2014 年内部控制状况进行了评价，
经本公司董事会审查，未发现内部控制在完整性、合理性与有效性方面存在重大缺陷。
7.7 遵守香港上市规则声明
报告期内，除下文披露外，本公司已应用香港上市规则附录十四之企业管治守则所载原则，并
已遵守所有守则条文及建议常规（如适用）。就企业管治守则第 E.1.2 项则而言，董事长（兼任战略
委员会主席）因公务未能出席于 2015 6 月 19 日举之本公司 2014 年度股东大会、2015 年第一
次 A 股类别股东会议、2015 年第一次 H 股类别股东会议。
90
招商银行 2015 年半年度报告（A 股）
第八章 备查文件
8.1 载有本公司董事、高级管理人员签名的半年度报告正本；
8.2 载有法定代表人、行长、财务负责人、财务机构负责人签名并盖章的财务报表；
8.3 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原件；
8.4 在香港联交所披露的中期报告；
8.5《招商银行股份有限公司章程》。
第九章 财务报告（见附件）
91
附件一
招商银行股份有限公司
截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
10
招商银行股份有限公司
截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并资产负债表
2015 年 6 月 30 日
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2015 年 2014 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
资产
现金 15,359 14,793
贵金属 22,869 15,222
存放中央银行款项 4 605,676 639,992
存放同业和其它金融机构款项 5 61,508 55,986
拆出资金 6 120,575 124,085
买入返售金融资产 7 411,368 344,980
贷款和垫款 8 2,565,277 2,448,754
应收利息 9 25,692 23,560
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产 10 52,101 40,190
衍生金融资产 46(f) 7,428 9,315
可供出售金融资产 11 272,809 278,526
长期股权投资 12 2,650 1,484
持有至到期投资 13 299,230 259,434
应收款项类投资 14 681,144 408,752
固定资产 15 28,665 26,504
投资性房地产 16 1,715 1,684
无形资产 17 3,235 3,292
商誉 18 9,954 9,953
递延所得税资产 19 16,282 10,291
其他资产 17,684 15,032
资产合计 5,221,221 4,731,829
1
招商银行股份有限公司
截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并资产负债表（续）
2015 年 6 月 30 日
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2015 年 2014 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
负债
向中央银行借款 25,000 20,000
同业和其它金融机构存放款项 21 880,796 697,448
拆入资金 22 93,796 94,603
卖出回购金融资产 23 122,190 66,988
客户存款 24 3,441,792 3,304,438
应付利息 25 38,696 45,349
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债 26 14,030 13,369
衍生金融负债 46(f) 7,743 10,246
应付债券 27 162,156 106,155
应付职工薪酬 9,417 6,068
应交税费 28 14,909 11,656
递延所得税负债 19 750 771
其他负债 77,028 39,678
负债合计 4,888,303 4,416,769
2
招商银行股份有限公司
截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并资产负债表（续）
2015 年 6 月 30 日
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2015 年 2014 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
股东权益
股本 29 25,220 25,220
资本公积 67,523 67,523
其他综合收益 31 2,046 430
盈余公积 28,690 28,690
法定一般准备 53,981 53,979
未分配利润 154,615 138,562
其中：建议分派股利 30(b) - 16,897
归属于本行股东权益合计 332,075 314,404
少数股东权益 843 656
股东权益合计 332,918 315,060
股东权益及负债合计 5,221,221 4,731,829
此财务报表已于二零一五年八月二十五日获董事会批准。
___________ ____________ _____________ _______________ _______________
李建红 田惠宇 李浩 汪涛 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务常务副行长 财务会计部总经理
（签名和盖章）（签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
刊载于第 21 页至第 132 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
3
招商银行股份有限公司
截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计资产负债表
2015 年 6 月 30 日
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2015 年 2014 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
资产
现金 14,815 14,290
贵金属 22,827 15,176
存放中央银行款项 4 595,841 630,661
存放同业和其它金融机构款项 5 47,019 47,015
拆出资金 6 128,002 137,848
买入返售金融资产 7 410,361 343,955
贷款和垫款 8 2,334,256 2,222,388
应收利息 9 24,566 22,411
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产 10 48,545 37,218
衍生金融资产 46(f) 6,914 8,346
可供出售金融资产 11 252,498 262,942
长期股权投资 12 42,007 40,887
持有至到期投资 13 297,693 254,708
应收款项类投资 14 680,808 408,504
固定资产 15 22,323 22,591
投资性房地产 16 602 581
无形资产 17 2,310 2,279
递延所得税资产 19 15,930 9,962
其他资产 12,550 9,353
资产合计 4,959,867 4,491,115
4
招商银行股份有限公司
截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计资产负债表（续）
2015 年 6 月 30 日
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2015 年 2014 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
负债
向中央银行借款 25,000 20,000
同业和其它金融机构存放款项 21 879,429 700,042
拆入资金 22 35,937 40,059
卖出回购金融资产 23 122,190 66,075
客户存款 24 3,284,249 3,158,746
应付利息 25 37,346 43,873
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债 26 13,569 12,929
衍生金融负债 46(f) 7,215 9,266
应付债券 27 141,479 84,559
应付职工薪酬 8,618 5,367
应交税费 28 14,147 11,105
其他负债 64,190 27,843
负债合计 4,633,369 4,179,864
5
招商银行股份有限公司
截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计资产负债表（续）
2015 年 6 月 30 日
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2015 年 2014 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
股东权益
股本 29 25,220 25,220
资本公积 76,681 76,681
其他综合收益 31 2,990 1,512
盈余公积 28,690 28,690
法定一般准备 53,208 53,208
未分配利润 139,709 125,940
其中：建议分派股利 30(b) - 16,897
股东权益合计 326,498 311,251
股东权益及负债合计 4,959,867 4,491,115
此财务报表已于二零一五年八月二十五日获董事会批准。
___________ ____________ _____________ _______________ _______________
李建红 田惠宇 李浩 汪涛 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务常务副行长 财务会计部总经理
（签名和盖章）（签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
刊载于第 21 页至第 132 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
6
招商银行股份有限公司
截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并利润表
截至 2015 年 6 月 30 日止 6 个月期间
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
截至 6 月 30 日止
6 个月期间
附注 2015 年 2014 年
(重述)
营业收入
利息收入 32 118,359 108,589
利息支出 33 (52,255) (52,419)
净利息收入 66,104 56,170
手续费及佣金收入 34 33,240 23,023
手续费及佣金支出 (2,143) (1,633)
净手续费及佣金收入 31,097 21,390
公允价值变动净收益/(损失) 35 197 42
投资净收益 36 5,985 4,222
其中：对联营公司的投资收益 2 2
对合营公司的投资收益 132 91
汇兑净收益 324 2,130
其他业务收入 37 428 306
其它净收入 6,934 6,700
营业收入合计 104,135 84,260
营业支出
营业税及附加 (6,266) (5,201)
业务及管理费 38 (25,414) (22,561)
保险申索准备 (146) (163)
资产减值损失 39 (29,171) (16,320)
营业支出合计 (60,997) (44,245)
营业利润 43,138 40,015
加：营业外收入 285 289
减：营业外支出 (39) (39)
利润总额 43,384 40,265
减：所得税费用 40 (10,215) (9,746)
净利润 33,169 30,519
7
招商银行股份有限公司
截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并利润表（续）
截至 2015 年 6 月 30 日止 6 个月期间
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
截至 6 月 30 日止
6 个月期间
附注 2015 年 2014 年
归属于本行股东的净利润 32,976 30,459
少数股东损益 193 60
每股收益
基本及稀释每股收益（元） 41 1.31 1.21
本期其他综合收益 31 1,592 5,648
本期综合收益总额 34,761 36,167
归属于本行股东的综合收益总额 34,568 36,107
归属于少数股东的综合收益总额 193 60
此财务报表已于二零一五年八月二十五日获董事会批准。
___________ _____________ _____________ _______________ _______________
李建红 田惠宇 李浩 汪涛 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务常务副行长 财务会计部总经理
(签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
刊载于第 21 页至第 132 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
8
招商银行股份有限公司
截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计利润表
截至 2015 年 6 月 30 日止 6 个月期间
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
截至 6 月 30 日止
6 个月期间
附注 2015 年 2014 年
(重述)
营业收入
利息收入 32 113,612 103,662
利息支出 33 (49,650) (49,457)
净利息收入 63,962 54,205
手续费及佣金收入 34 31,020 21,326
手续费及佣金支出 (2,017) (1,537)
净手续费及佣金收入 29,003 19,789
公允价值变动净收益/(损失) 35 190 30
投资净收益 36 5,851 4,193
其中：对合营公司的投资收益 109 80
汇兑净收益 232 1,999
其它净收入 6,273 6,222
营业收入合计 99,238 80,216
营业支出
营业税及附加 (6,113) (5,087)
业务及管理费 38 (23,871) (21,473)
资产减值损失 39 (29,094) (16,102)
营业支出合计 (59,078) (42,662)
营业利润 40,160 37,554
加：营业外收入 101 118
减：营业外支出 (38) (39)
利润总额 40,223 37,633
减：所得税费用 40 (9,557) (9,171)
净利润 30,666 28,462
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计利润表（续）
截至 2015 年 6 月 30 日止 6 个月期间
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
附注 2015 年 2014 年
本期其他综合收益 31 1,478 5,130
本期综合收益总额 32,144 33,592
此财务报表已于二零一五年八月二十五日获董事会批准。
___________ ____________ _____________ _____________ ____________
李建红 田惠宇 李浩 汪涛 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务常务副行长 财务会计部总经理
（签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
刊载于第 21 页至第 132 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并股东权益变动表
截至 2015 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 2015 年 6 月 30 日止 6 个月期间
归属于本行股东权益
法定 未分配 其中:建议 少数
附注 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般准备 利润 分派股利 小计 股东权益 合计
于 2015 年 1 月 1 日 25,220 67,523 430 28,690 53,979 138,562 16,897 314,404 656 315,060
本期增减变动金额 - - 1,616 - 2 16,053 (16,897) 17,671 187 17,858
（一）净利润 - - - - - 32,976 - 32,976 193 33,169
（二）其他综合收益 31 - - 1,616 - - (24) - 1,592 - 1,592
本年综合收益总额 - - 1,616 - - 32,952 - 34,568 193 34,761
（三）因股东变化引起的股
东权益变化
1.少数股东权益减少 - - - - - - - - (15) (15)
2.少数股东投入资本 - - - - - - - - 38 38
（四）利润分配
1.提取法定一般准备 - - - - 2 (2) - - - -
2.分派 2014 年度股利 30(a) - - - - - (16,897) (16,897) (16,897) (29) (16,926)
于 2015 年 6 月 30 日 25,220 67,523 2,046 28,690 53,981 154,615 - 332,075 843 332,918
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并股东权益变动表 (续)
截至 2015 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 2014 年 6 月 30 日止 6 个月期间
归属于本行股东权益
法定 未分配 其中:建议 少数
附注 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般准备 利润 分派股利 小计 股东权益 合计
于 2014 年 1 月 1 日 25,220 67,523 (8,234) 23,502 46,347 111,107 15,636 265,465 491 265,956
本期增减变动金额 - - 5,648 - 75 14,748 (15,636) 20,471 (63) 20,408
（一）净利润 - - - - - 30,459 - 30,459 60 30,519
（二）其他综合收益 31 - - 5,648 - - - - 5,648 - 5,648
本年综合收益总额 - - 5,648 - - 30,459 - 36,107 60 36,167
（三）因股东变化引起的股
东权益变化
1.增资非全资子公司 - - - - - - - - (134) (134)
2.少数股东投入资本 - - - - - - - - 31 31
（四）利润分配
1.提取法定一般准备 - - - - 75 (75) - - - -
2.分派 2013 年度股利 30(a) - - - - - (15,636) (15,636) (15,636) (20) (15,656)
于 2014 年 6 月 30 日 25,220 67,523 (2,586) 23,502 46,422 125,855 - 285,936 428 286,364
此财务报表已于二零一五年八月二十五日获董事会批准。
李建红 田惠宇 李浩 汪涛 (公司盖章)
法定代表人 行长 分管财务常务副行长 财务会计部总经理
(签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章)
刊载于第 21 页至第 132 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计股东权益变动表
截至 2015 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 2015 年 6 月 30 日止 6 个月期间
法定 未分配 其中:建议
附注 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般准备 利润 分派股利 合计
于 2015 年 1 月 1 日 25,220 76,681 1,512 28,690 53,208 125,940 16,897 311,251
本期增减变动金额 - - 1,478 - - 13,769 (16,897) 15,247
（一）净利润 - - - - - 30,666 - 30,666
（二）其他综合收益 31 - - 1,478 - - - - 1,478
本期综合收益总额 - - 1,478 - - 30,666 - 32,144
（三）利润分配
1.提取法定一般准备 - - - - - - - -
2.分派 2014 年度股利 30(a) - - - - - (16,897) (16,897) (16,897)
于 2015 年 6 月 30 日 25,220 76,681 2,990 28,690 53,208 139,709 - 326,498
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计股东权益变动表 (续)
截至 2015 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 2014 年 6 月 30 日止 6 个月期间
法定 未分配 其中:建议
附注 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般准备 利润 分派股利 合计
于 2014 年 1 月 1 日 25,220 76,681 (6,604) 23,502 45,762 102,333 15,636 266,894
本期增减变动金额 - - 5,130 - - 12,826 (15,636) 17,956
（一）净利润 - - - - - 28,462 - 28,462
（二）其他综合收益 40 - - 5,130 - - - - 5,130
本期综合收益总额 - - 5,130 - - 28,462 - 33,592
（三）利润分配
1.提取法定一般准备 - - - - - - - -
2.分派 2013 年度股利 30(a) - - - - - (15,636) (15,636) (15,636)
于 2014 年 6 月 30 日 25,220 76,681 (1,474) 23,502 45,762 115,159 - 284,850
此财务报表已于二零一五年八月二十五日获董事会批准。
李建红 田惠宇 李浩 汪涛 (公司盖章)
法定代表人 行长 分管财务常务副行长 财务会计部总经理
(签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章)
刊载于第 21 页至第 132 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
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招商银行股份有限公司
截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并现金流量表
截至 2015 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 6 月 30 日止
1—6 月期间
附注 2015 年 2014 年
经营活动产生的现金流量
客户存款净增加额 137,354 645,472
存放中央银行净减少额 4,418 -
向中央银行借款净增加 5,000 -
同业和其他金融机构存放款项净增加额 183,348 296,277
同业拆入资金及卖出回购金融资产款净增加额 54,395 -
拆出资金及买入返售金融资产净减少额 63,683 -
收回以前年度核销贷款净额 667 268
收取利息、手续费及佣金的现金 149,467 112,232
收到其他与经营活动有关的现金 10,152 11,082
经营活动现金流入小计 608,484 1,065,331
贷款及垫款净增加 (145,103) (230,371)
拆出资金及买入返售金融资产净增加额 - (201,674)
存放中央银行净增加额 - (75,316)
存放同业和其他金融机构款项净增加额 (6,175) (1,309)
同业拆入资金及卖出回购金融资产款净减少额 - (6,441)
支付利息、手续费及佣金的现金 (61,051) (43,801)
支付给职工以及为职工支付的现金 (12,563) (11,069)
支付的所得税费及其他各项税费 (19,721) (15,530)
支付其他与经营活动有关的现金 (42,596) (71,040)
经营活动现金流出小计 (287,209) (656,551)
经营活动产生的现金流量净额 42(a) 321,275 408,780
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招商银行股份有限公司
截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并现金流量表（续）
截至 2015 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 6 月 30 日止
1—6 月期间
附注 2015 年 2014 年
投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 352,374 226,025
取得投资收益收到的现金 28,548 18,322
处置固定资产和其他资产所收到的现金 62 13
投资活动现金流入小计 380,984 244,360
投资支付的现金 (664,638) (348,906)
购建固定资产和其他资产所支付的现金 (4,222) (2,688)
投资活动现金流出小计 (668,860) (351,594)
投资活动产生的现金流量净额 (287,876) (107,234)
筹资活动产生的现金流量
发行存款证 21,381 23,654
发行债券 3,055 15,397
发行同业存单 72,680 20,027
吸收少数股东权益收到的现金 38 31
筹资活动产生的现金流入小计 97,154 59,109
偿还已到期债务支付的现金 (41,768) (26,334)
支付的发行债券利息 (1,870) (908)
子公司支付少数股东资金 (15) (134)
筹资活动产生的现金流出小计 (43,653) (27,376)
筹资活动产生的现金流量净额 53,501 31,733
汇率变动对现金的影响额 (2,674) 14,428
现金及现金等价物净增加 42 84,226 347,707
加：期初现金及现金等价物 471,471 349,949
期末现金及现金等价物 42(b) 555,697 697,656
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并现金流量表 (续)
截至 2015 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
此财务报表已于二零一五年八月二十五日获董事会批准。
_____________ ______________ ____________ ____________ _____________
李建红 田惠宇 李浩 汪涛 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务常务副行长 财务会计部总经理
（签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
刊载于第 21 页至第 132 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
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未经审计现金流量表
截至 2015 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 6 月 30 日止
1—6 月期间
附注 2015 年 2014 年
经营活动产生的现金流量
客户存款净增加额 125,503 619,237
存放中央银行净减少额 3,693 -
向中央银行借款净增加 5,000 -
同业和其他金融机构存放款项净增加额 159,387 297,649
同业拆入资金及卖出回购金融资产款净增加额 76,993 -
存放同业和其他金融机构款项净减少额 - 2,572
拆出资金及买入返售金融资产净减少额 63,374 -
收回以前年度核销贷款净额 665 238
收取利息、手续费及佣金的现金 142,477 117,446
收到其他与经营活动有关的现金 8,341 10,506
经营活动现金流入小计 585,433 1,047,648
贷款和垫款净增加 (141,484) (190,464)
拆出资金及买入返售金融资产净增加额 - (194,720)
存放中央银行净增加额 - (75,389)
存放同业和其他金融机构款项净增加额 (1,005) -
同业拆入资金及卖出回购金融资产款净减少额 - (18,957)
支付利息、手续费及佣金的现金 (57,492) (40,836)
支付给职工以及为职工支付的现金 (11,831) (10,444)
支付的所得税费及其他各项税费 (19,578) (14,936)
支付其他与经营活动有关的现金 (55,043) (91,253)
经营活动现金流出小计 (286,433) (636,999)
经营活动产生的现金流量净额 42(a) 299,000 410,649
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未经审计现金流量表（续）
截至 2015 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 6 月 30 日止
1—6 月期间
附注 2015 年 2014 年
投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 352,444 226,023
取得投资收益收到的现金 28,092 18,197
处置固定资产和其他资产所收到的现金 41 13
投资活动现金流入小计 380,577 244,233
投资支付的现金 (653,630) (348,897)
对子公司永隆永续债股权投资支付的现金 (1,000) (2,605)
购建固定资产和其他资产所支付的现金 (1,575) (2,158)
投资活动现金流出小计 (656,205) (353,660)
投资活动产生的现金流量净额 (275,628) (109,427)
筹资活动产生的现金流量
发行债券 3,055 15,397
发行存款证 7,095 7,465
发行同业存单 72,680 20,027
筹资活动产生的现金流入小计 82,830 42,889
偿还已到期债务支付的现金 (26,551) (8,599)
支付的发行债券利息 (1,647) (762)
筹资活动产生的现金流出小计 (28,198) (9,361)
筹资活动产生的现金流量净额 54,632 33,528
汇率变动对现金的影响额 (2,451) 14,681
现金及现金等价物净增加 42(c) 75,553 349,431
加：期初现金及现金等价物 449,282 331,467
期末现金及现金等价物 42(b) 524,835 680,898
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未经审计现金流量表 (续)
截至 2015 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
此财务报表已于二零一五年八月二十五日获董事会批准。
_____________ ______________ _____________ _____________ _____________
李建红 田惠宇 李浩 汪涛 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务常务副行长 财务会计部总经理
（签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
刊载于第 21 页至第 132 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
1 银行简介
招商银行股份有限公司（“本行”）是于中国深圳注册成立的商业银行。经中国证券监督管理委员会
(以下简称“证监会”) 批准，本行 A 股于二零零二年四月九日在上海证券交易所上市。
本行的 H 股已于二零零六年九月二十二日在香港联合交易所有限公司 (以下简称“香港联交所”) 的
主板上市。
于二零一五年六月三十日，纳入本行合并财务报表范围的子公司如下:
公司名称 注册地址 注册资本 投资比例 主营业务
百万元
招银国际金融 香港 港币 1,000 100% 财务咨询
控股有限公司 服务
招银金融租赁
有限公司 上海 人民币 6,000 100% 金融租赁
永隆银行
有限公司 香港 港币 1,161 100% 银行业务
招商基金管理
有限公司 深圳 人民币 210 55% 资产管理
招银国际金融控股有限公司（“招银国际”）原名为“江南财务有限公司”，为本行经中国人民银行银
复 [1998] 405 号文批准成立的全资子公司，并根据中国人民银行银复 [2002] 30 号的批复，于二零
零二年二月二十二日正式更名为招银国际金融有限公司。二零一四年五月，本行对招银国际增资港
币 7.5 亿元。
招银金融租赁有限公司 (“招银租赁”) 为本行经中国银行业监督管理委员会 (“银监会”) 银监复
[2008] 110 号批准设立的全资子公司，于二零零八年四月正式开业。二零一四年五月，本行对招银
租赁增资人民币 20 亿元。
永隆银行有限公司 (“永隆银行”) 为本行于二零零八年通过协议收购，并于二零零九年一月十五
日成为本行全资附属公司，同时永隆银行已于二零零九年一月十六日起撤回其于香港联交所的上市
地位。
招商基金管理有限公司（“招商基金”），原为本行的联营公司，本行于二零一二年通过以 63,567,567.57
欧元的价格受让荷兰投资公司所转让的招商基金 21.6%的股权。本行于二零一三年以现金支付对价
后，占招商基金的股权由 33.4%增加到 55%，取得招商基金的控制。招商基金于二零一三年十一月
二十八日成为本行子公司。
本行及其子公司（“本集团”）的主要业务为提供公司及个人银行服务、从事资金业务，并提供资产
管理及其他金融服务。
21
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
2 财务报表编制基础及会计政策
本公司以持续经营为基础编制财务报表。
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本行及本行控制的子公司。本集团编制的财
务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 颁布的企业会计准则要求，真实、完整
地反映了本集团及本行的财务状况、经营成果以及现金流量。
此外，本集团的财务报表同时符合中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）二零一四年修
订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号-财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注
的披露要求。
本集团报告期内所采用的会计政策均与2014年度财务报告所采用的会计政策一致。
3 税项
本行适用的税项及税率如下:
(a) 营业税
按应税营业收入的 5% 计缴。
(b) 城市维护建设税
按实际缴纳营业税的 7% 计缴。
(c) 教育费附加
按实际缴纳营业税的 3%—5% 计缴。
(d)所得税
中国境内：按二零零八年一月一日施行的《中华人民共和国企业所得税法》、《国务院明确企业所得
税优惠政策过渡办法》有关规定，二零一五年本行于中华人民共和国境内各项业务所得 (包括离岸
金融业务所得)按 25% 计缴。
中国境外：境外分支机构、子公司的税项以相关地区适用的现行税率计算。
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
4 存放中央银行款项
本集团 本行
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
法定存款准备金(注 1) 499,085 503,089 498,060 501,339
超额存款准备金(注 2) 105,247 135,145 96,437 127,564
缴存中央银行财政性存款 1,344 1,758 1,344 1,758
605,676 639,992 595,841 630,661
注 1:法定存款准备金为按规定向中国人民银行缴存的存款准备金，此款项不能用于日常业务。于二
零一五年六月三十日，缴存比率为人民币存款 16.5% 及外币存款 5% (二零一四年十二月三十一日:
人民币存款 17.5% 及外币存款 5%) 。存款范围包括机关团体存款、财政预算外存款、零售存款、
企业存款及委托业务负债项目轧减资产项目后的贷方余额。
注 2:超额存款准备金包含存放于中国人民银行以及境外中央银行用于资金清算的款项。
5 存放同业和其他金融机构款项
本集团 本行
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
存放境内
同业 34,015 36,659 21,618 27,860
其他金融机构 714 422 704 422
34,729 37,081 22,322 28,282
存放境外
同业 26,838 18,971 24,765 18,807
其他金融机构 9 8 - -
61,576 56,060 47,087 47,089
减：减值准备
同业 (65) (71) (65) (71)
其他金融机构 (3) (3) (3) (3)
(68) (74) (68) (74)
存放同业和其他金融机构款项净额 61,508 55,986 47,019 47,015
23
招商银行股份有限公司
截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
6 拆出资金
本集团 本行
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
拆出境内
同业 22,694 57,358 19,280 49,669
其他金融机构 31,019 32,965 61,248 62,591
53,713 90,323 80,528 112,260
拆出境外
同业 66,904 33,808 47,516 25,634
120,617 124,131 128,044 137,894
减：减值准备
同业 (42) (46) (42) (46)
120,575 124,085 128,002 137,848
24
招商银行股份有限公司
截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
7 买入返售金融资产
(a) 按交易对手性质分析
本集团 本行
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
买入返售金融资产
- 境内同业 204,208 205,082 204,208 204,216
- 境内其他金融机构 207,160 139,873 206,153 139,714
- 境外同业 - 25 - 25
411,368 344,980 410,361 343,955
(b) 按资产类型分析
本集团 本行
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
证券 211,963 137,189 211,955 137,030
贷款 26 416 26 416
票据 134,089 97,219 134,089 96,353
信托受益权 26,468 63,484 26,468 63,484
资产管理计划 27,973 45,492 27,973 45,492
债权收益权 10,849 1,180 9,850 1,180
411,368 344,980 410,361 343,955
25
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款
(a) 贷款和垫款分类
本集团 本行
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
公司贷款和垫款 1,465,069 1,467,585 1,258,228 1,263,567
票据贴现
银行承兑汇票 97,737 66,353 94,247 61,606
商业承兑汇票 10,155 8,654 4,078 5,106
107,892 75,007 98,325 66,712
零售贷款和垫款
信用卡贷款 245,534 219,888 245,294 219,621
个人住房贷款 408,688 329,178 400,812 321,362
小微贷款 331,493 338,813 329,085 335,637
其他个人贷款 87,481 83,448 81,322 78,656
1,073,196 971,327 1,056,513 955,276
贷款和垫款总额 2,646,157 2,513,919 2,413,066 2,285,555
减：减值准备
以个别方式评估 (11,958) (9,577) (11,848) (9,446)
以组合方式评估 (68,922) (55,588) (66,962) (53,721)
(80,880) (65,165) (78,810) (63,167)
贷款和垫款净额 2,565,277 2,448,754 2,334,256 2,222,388
26
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款（续）
(b) 客户贷款和垫款分析
(i) 按行业和品种
本集团
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
金额 比例 金额 比例
制造业 348,411 13 360,270 14
批发和零售业 268,685 10 301,395 12
房地产业 183,360 7 179,983 7
交通运输、仓储和邮政业 159,718 6 148,473 6
电力、热力、燃气及水生产和供应业 105,797 4 101,064 4
建筑业 103,003 4 102,314 4
租赁和商务服务业 62,985 2 52,152 2
采矿业 61,245 2 64,960 3
水利、环境和公共设施管理业 33,422 1 30,421 1
信息传输、软件和信息技术服务业 22,783 1 22,313 1
其他 115,660 5 104,240 4
公司贷款和垫款 1,465,069 55 1,467,585 58
票据贴现 107,892 4 75,007 3
信用卡贷款 245,534 9 219,888 9
个人住房贷款 408,688 15 329,178 13
小微贷款 331,493 14 338,813 14
其他 87,481 3 83,448 3
零售贷款和垫款 1,073,196 41 971,327 39
合计 2,646,157 100 2,513,919 100
27
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款（续）
(b) 客户贷款和垫款分析（续）
(i) 按行业和品种 (续)
本行
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
金额 比例 金额 比例
制造业 324,724 13 332,124 15
批发和零售业 260,780 11 287,985 13
房地产业 154,723 6 150,299 7
交通运输、仓储和邮政业 121,386 5 119,969 5
建筑业 96,732 4 97,125 4
电力、热力、燃气及水生产和供应业 72,610 3 67,410 3
租赁和商务服务业 58,201 2 47,359 2
采矿业 49,889 2 52,113 2
水利、环境和公共设施管理业 31,762 1 29,957 1
信息传输、软件和信息技术服务业 20,859 1 21,240 1
其他 66,562 4 57,986 2
公司贷款和垫款 1,258,228 52 1,263,567 55
票据贴现 98,325 4 66,712 3
信用卡贷款 245,294 10 219,621 10
个人住房贷款 400,812 17 321,362 14
小微贷款 329,085 14 335,637 15
其他 81,322 3 78,656 3
零售贷款和垫款 1,056,513 44 955,276 42
合计 2,413,066 100 2,285,555 100
28
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款（续）
(b) 客户贷款和垫款分析（续）
(ii) 按地区
本集团
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
金额 比例 金额 比例
% %
总行 314,718 12 290,911 12
长江三角洲地区 498,205 19 479,535 19
环渤海地区 354,940 13 344,987 14
珠江三角洲及海西地区 415,788 16 385,848 15
东北地区 138,885 5 128,884 5
中部地区 289,462 11 263,511 10
西部地区 340,549 13 322,046 13
境外 60,209 2 69,523 3
附属机构 233,401 9 228,674 9
贷款和垫款总额 2,646,157 100 2,513,919 100
本行
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
金额 比例 金额 比例
% %
总行 315,028 13 291,221 13
长江三角洲地区 498,205 21 479,535 21
环渤海地区 354,940 15 344,987 15
珠江三角洲及海西地区 415,788 17 385,848 17
东北地区 138,885 6 128,884 6
中部地区 289,462 12 263,511 12
西部地区 340,549 14 322,046 14
境外 60,209 2 69,523 2
贷款和垫款总额 2,413,066 100 2,285,555 100
29
招商银行股份有限公司
截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(b) 客户贷款和垫款分析（续）
(iii) 按担保方式
本集团 本行
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
信用贷款 588,645 544,936 566,821 521,746
保证贷款 434,531 450,713 417,180 435,437
抵押贷款 1,134,912 1,059,962 1,002,057 931,860
质押贷款 380,177 383,301 328,683 329,800
2,538,265 2,438,912 2,314,741 2,218,843
票据贴现 107,892 75,007 98,325 66,712
贷款和垫款总额 2,646,157 2,513,919 2,413,066 2,285,555
(c) 贷款减值准备变动表
本集团
截至 2015 年 6 月 30 日止 6 个月期间
按组合 已减值贷款和垫款减值准备
方式评估的 其减值 其减值
贷款和垫款 准备按组合 准备按个别
减值准备 方式评估 方式评估 总额
于 1 月 1 日余额 50,855 4,733 9,577 65,165
本期计提 (附注 36)
-在利润表中计提的减值准备 11,300 5,839 13,836 30,975
-在利润表中转回的减值准备 (12) (1) (1,936) (1,949)
本期核销 - (4,018) (9,514) (13,532)
已减值贷款和垫款折现回拨 - - (439) (439)
收回以前年度核销贷款和垫款 - 233 434 667
汇率变动 (7) - - (7)
于 6 月 30 日余额 62,136 6,786 11,958 80,880
30
招商银行股份有限公司
截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(c) 贷款减值准备变动表（续）
本集团
截至 2014 年 12 月 31 日止年度
按组合 已减值贷款和垫款减值准备
方式评估的 其减值 其减值
贷款和垫款 准备按组合 准备按个别
减值准备 方式评估 方式评估 总额
于 1 月 1 日余额 38,534 3,228 7,002 48,764
本年计提 (附注 36)
-在利润表中计提的减值准备 12,287 5,732 14,876 32,895
-在利润表中转回的减值准备 (22) (1) (1,618) (1,641)
本年核销 - (4,456) (10,461) (14,917)
已减值贷款和垫款折现回拨 - (1) (654) (655)
收回以前年度核销贷款和垫款 - 231 420 651
汇率变动 56 - 12 68
于 12 月 31 日余额 50,855 4,733 9,577 65,165
本行
截至 2015 年 6 月 30 日止 6 个月期间
按组合 已减值贷款和垫款减值准备
方式评估的 其减值 其减值
贷款和垫款 准备按组合 准备按个别
减值准备 方式评估 方式评估 总额
于 1 月 1 日余额 48,989 4,732 9,446 63,167
本期计提 (附注 36)
-在利润表中计提的减值准备 11,193 5,837 13,828 30,858
-在利润表中转回的减值准备 - - (1,913) (1,913)
本期核销 - (4,015) (9,508) (13,523)
已减值贷款和垫款折现回拨 - - (438) (438)
收回以前年度核销贷款和垫款 - 232 433 665
汇率变动 (6) - - (6)
于 6 月 30 日余额 60,176 6,786 11,848 78,810
31
招商银行股份有限公司
截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(c) 贷款减值准备变动表（续）
本行
截至 2014 年 12 月 31 日止年度
按组合 已减值贷款和垫款减值准备
方式评估的 其减值 其减值
贷款和垫款 准备按组合 准备按个别
减值准备 方式评估 方式评估 总额
于 1 月 1 日余额 37,073 3,228 6,921 47,222
本年计提 (附注 36)
-在利润表中计提的减值准备 11,865 5,727 14,803 32,395
-在利润表中转回的减值准备 - - (1,602) (1,602)
本年核销 - (4,452) (10,452) (14,904)
已减值贷款和垫款折现回拨 - - (653) (653)
收回以前年度核销贷款和垫款 - 229 418 647
汇率变动 51 - 11 62
于 12 月 31 日余额 48,989 4,732 9,446 63,167
(d) 已逾期的贷款和垫款
本集团
2015 年 6 月 30 日
逾期 逾期 1 年
逾期 3 个月 以上至 逾期
3 个月以内 至1年 3 年以内 3 年以上 合计
信用贷款 7,627 4,257 963 148 12,995
保证贷款 13,775 14,495 2,614 144 31,028
抵押贷款 17,188 11,027 2,868 575 31,658
质押贷款 5,412 1,287 540 13 7,252
合计 44,002 31,066 6,985 880 82,933
32
招商银行股份有限公司
截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(d) 已逾期的贷款和垫款（续）
本集团
2014 年 12 月 31 日
逾期 逾期 1 年
逾期 3 个月 以上至 逾期
3 个月以内 至1年 3 年以内 3 年以上 合计
信用贷款 5,509 1,934 779 142 8,364
保证贷款 7,867 7,405 1,746 293 17,311
抵押贷款 13,181 9,478 1,948 478 25,085
质押贷款 923 725 278 18 1,944
合计 27,480 19,542 4,751 931 52,704
本行
2015 年 6 月 30 日
逾期 逾期 1 年
逾期 3 个月 以上至 逾期
3 个月以内 至1年 3 年以内 3 年以上 合计
信用贷款 7,557 4,255 963 147 12,922
保证贷款 13,694 14,491 2,612 144 30,941
抵押贷款 16,483 10,285 2,640 524 29,932
质押贷款 5,330 1,287 540 13 7,170
合计 43,064 30,318 6,755 828 80,965
33
招商银行股份有限公司
截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(d) 已逾期的贷款和垫款（续）
本行
2014 年 12 月 31 日
逾期 逾期 1 年
逾期 3 个月 以上至 逾期
3 个月以内 至1年 3 年以内 3 年以上 合计
信用贷款 5,461 1,933 759 142 8,295
保证贷款 7,846 7,399 1,746 293 17,284
抵押贷款 12,045 8,677 1,942 478 23,142
质押贷款 911 725 278 18 1,932
合计 26,263 18,734 4,725 931 50,653
上述逾期贷款和垫款中，于资产负债表日已逾期未减值贷款和垫款中抵 / 质押贷款和垫款为:
本集团 本行
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
已逾期未减值抵押贷款 17,623 13,144 16,138 11,277
已逾期未减值质押贷款 5,374 840 5,292 828
22,997 13,984 21,430 12,105
34
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(e) 客户贷款和垫款及减值准备分析
本集团
2015 年 6 月 30 日
已减值 按个别方式
按组合 已减值贷款和垫款 贷款和垫款 评估的已减
方式评估 其减值 其减值 总额占贷款 值贷款和垫
减值准备的 准备按组合 准备按个别 和垫款总额 款中抵质押
贷款和垫款 方式评估 方式评估 总额 的百分比 物公允价值
发放给下列客户的
贷款和垫款总额
金融机构 107,145 - 4 107,149 0.00 -
非金融机构客户 2,499,413 10,094 29,501 2,539,008 1.56 7,272
2,606,558 10,094 29,505 2,646,157 1.50 7,272
--------------- --------------- --------------- ---------------
减:
对应下列客户贷款
和垫款的减值准备
金融机构 (153) - (1) (154)
非金融机构客户 (61,983) (6,786) (11,957) (80,726)
(62,136) (6,786) (11,958) (80,880)
--------------- --------------- --------------- ---------------
发放给下列客户的
贷款和垫款净额
金融机构 106,992 - 3 106,995
非金融机构客户 2,437,430 3,308 17,544 2,458,282
2,544,422 3,308 17,547 2,565,277
35
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(e) 客户贷款和垫款及减值准备分析 (续)
本集团
2014 年 12 月 31 日
已减值 按个别方式
按组合 已减值贷款和垫款 贷款和垫款 评估的已减
方式评估 其减值 其减值 总额占贷款 值贷款和垫
减值准备的 准备按组合 准备按个别 和垫款总额 款中抵质押
贷款和垫款 方式评估 方式评估 总额 的百分比 物公允价值
发放给下列客户的
贷款和垫款总额
金融机构 72,183 - 1 72,184 0.00 -
非金融机构客户 2,413,844 7,408 20,483 2,441,735 1.14 5,743
2,486,027 7,408 20,484 2,513,919 1.11 5,743
--------------- --------------- --------------- ---------------
减:
对应下列客户贷款
和垫款的减值准备
金融机构 (87) - (1) (88)
非金融机构客户 (50,768) (4,733) (9,576) (65,077)
(50,855) (4,733) (9,577) (65,165)
--------------- --------------- --------------- ---------------
发放给下列客户的
贷款和垫款净额
金融机构 72,096 - - 72,096
非金融机构客户 2,363,076 2,675 10,907 2,376,658
2,435,172 2,675 10,907 2,448,754
36
招商银行股份有限公司
截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(e) 客户贷款和垫款及减值准备分析 (续)
本行
2015 年 6 月 30 日
已减值 按个别方式
按组合 已减值贷款和垫款 贷款和垫款 评估的已减
方式评估 其减值 其减值 总额占贷款 值贷款和垫
减值准备的 准备按组合 准备按个别 和垫款总额 款中抵质押
贷款和垫款 方式评估 方式评估 总额 的百分比 物公允价值
发放给下列客户的
贷款和垫款总额
金融机构 55,642 - 4 55,646 0.01 -
非金融机构客户 2,318,252 10,089 29,079 2,357,420 1.66 6,937
2,373,894 10,089 29,083 2,413,066 1.62 6,937
--------------- --------------- --------------- ---------------
减:
对应下列客户贷款
和垫款的减值准备
金融机构 (112) - (1) (113)
非金融机构客户 (60,064) (6,786) (11,847) (78,697)
(60,176) (6,786) (11,848) (78,810)
--------------- --------------- --------------- ---------------
发放给下列客户的
贷款和垫款净额
金融机构 55,530 - 3 55,533
非金融机构客户 2,258,188 3,303 17,232 2,278,723
2,313,718 3,303 17,235 2,334,256
37
招商银行股份有限公司
截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(e) 客户贷款和垫款及减值准备分析 (续)
本行
2014 年 12 月 31 日
已减值 按个别方式
按组合 已减值贷款和垫款 贷款和垫款 评估的已减
方式评估 其减值 其减值 总额占贷款 值贷款和垫
减值准备的 准备按组合 准备按个别 和垫款总额 款中抵质押
贷款和垫款 方式评估 方式评估 总额 的百分比 物公允价值
发放给下列客户的
贷款和垫款总额
金融机构 25,324 - 1 25,325 0.00 -
非金融机构客户 2,232,766 7,404 20,060 2,260,230 1.22 5,425
2,258,090 7,404 20,061 2,285,555 1.20 5,425
--------------- --------------- --------------- ---------------
减:
对应下列客户贷款
和垫款的减值准备
金融机构 (55) - (1) (56)
非金融机构客户 (48,934) (4,732) (9,445) (63,111)
(48,989) (4,732) (9,446) (63,167)
--------------- --------------- --------------- ---------------
发放给下列客户的
贷款和垫款净额
金融机构 25,269 - - 25,269
非金融机构客户 2,183,832 2,672 10,615 2,197,119
2,209,101 2,672 10,615 2,222,388
38
招商银行股份有限公司
截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
9 应收利息
本集团 本行
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
应收利息
债券投资 13,669 11,668 13,473 11,449
贷款和垫款 8,955 7,691 8,055 7,437
其他 3,068 4,201 3,038 3,525
25,692 23,560 24,566 22,411
10 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
本集团 本行
附注 2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
交易性金融资产 (a) 44,530 33,022 43,718 32,146
指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产 (b) 7,571 7,168 4,827 5,072
52,101 40,190 48,545 37,218
39
招商银行股份有限公司
截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
10 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(续)
(a) 交易性金融资产
本集团 本行
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
上市
境内
中国政府债券 3,782 5,351 3,782 5,351
政策性银行债券 11,475 6,165 11,475 6,165
商业银行及其他金融机构债券 6,759 5,358 6,759 5,358
其他债券 18,722 12,744 18,723 12,744
基金投资 - - -
境外
商业银行及其他金融机构债券 1,152 1,100 1,151 1,100
其他债券 1,841 1,580 1,828 1,416
股权投资 799 712 - -
44,530 33,010 43,718 32,134
非上市
纸贵金属（多头） - 12 - 12
44,530 33,022 43,718 32,146
40
招商银行股份有限公司
截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
10 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(续)
(b) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
本集团 本行
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
上市
境内
中国政府债券 305 299 305 299
政策性银行债券 3,843 3,970 3,843 3,970
其他债券 64 - 64 -
境外
商业银行及其他金融机构债券 733 735 141 141
其他债券 1,682 1,320 379 468
6,627 6,324 4,732 4,878
非上市
境内
商业银行及其他金融机构债券 31 31 31 31
境外
商业银行及其他金融机构债券 198 - - -
其他债券 715 813 64 163
944 844 95 194
7,571 7,168 4,827 5,072
41
招商银行股份有限公司
截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
11 可供出售金融资产
本集团 本行
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
上市
境内
中国政府债券 88,584 77,265 88,534 77,145
中国人民银行债券 - 99 - -
政策性银行债券 70,291 90,921 69,514 88,702
商业银行及其他金融机构债券 23,147 20,454 21,127 17,922
其他债券 55,332 61,294 54,587 60,673
基金投资 20 243 - -
境外
商业银行及其他金融机构债券 4,055 3,468 1,414 1,931
其他债券 4,932 3,945 2,089 2,720
股权投资 1,366 1,258 532 529
基金投资 39 20 - -
247,766 258,967 237,797 249,622
减：减值准备 (184) (169) (184) (169)
247,582 258,798 237,613 249,453
非上市
境内
商业银行及其他金融机构债券 5,558 3,393 5,558 3,393
政策性银行债券 - 302 - 302
其他债券 968 2,376 968 2,376
股权投资 948 835 434 434
基金投资 686 29 - -
境外
商业银行及其他金融机构债券 7,003 6,875 2,154 1,637
其他债券 10,189 6,213 6,105 5,682
股权投资 178 122 7 6
基金投资 139 25 - -
25,669 20,170 15,226 13,830
减：减值准备 (442) (442) (341) (341)
25,227 19,728 14,885 13,489
272,809 278,526 252,498 262,942
42
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
12 长期股权投资
本集团 本行
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
附注
对子公司的投资 (a) - - 42,432 41,432
对合营公司的投资 (b) 2,597 1,465 1,343 1,223
对联营公司的投资 (c) 53 19 - -
小计 2,650 1,484 43,775 42,655
减：减值准备 - - (1,768) (1,768)
合计 2,650 1,484 42,007 40,887
(a) 对子公司的投资
本行
2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日
永隆银行有限公司 32,082 32,082
永续债券(注) 2,612 1,612
招银金融租赁有限公司 6,000 6,000
招商基金管理有限公司 882 882
招银国际金融有限公司 856 856
小计 42,432 41,432
减：减值准备 (1,768) (1,768)
合计 40,664 39,664
注：该债券为永隆银行有限公司分别于二零一四年九月三十日和二零一四年十二月二十九日向本行定向
发行的永续债美元各 130 百万元，于二零一五年四月二十三日向本行定向发行的永续债人民币 1,000 百
万元。
各子公司的业绩及财务状况已记入本集团的合并财务报表内。
43
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
12 长期股权投资（续）
(b) 于二零一五年六月三十日，本集团对主要合营公司投资分析如下:
本集团的主要合营公司：
本集团的初始投资成本 1,820
投资变动
期初余额及账面价值 1,465
加:本期新增合营公司 999
按权益法核算的调整数 132
汇率变动 1
期末余额及账面价值 2,597
本集团持有所有权百分比
本行持有 子公司持有
已发行及缴 本集团所占 所有权 所有权
公司名称 商业模式 注册地 足的股本 有效利益 百分比 百分比 主要业务
(千元)
招商信诺人寿保险有限公司 有限公司 深圳人民币 1,450,000 50.00% 50.00% - 人寿保险业务
(注 1)
（注 2）
银联控股有限公司 有限公司 香港 港币 150,000 13.33% - 14.29% 提供退休计划之
信托、行政及
保管服务
(注 3)
银联通宝有限公司 有限公司 香港 港币 10,024 2.88% - 20.00% 提供自动柜员机
之网络服务
香港人寿保险有限公司 有限公司 香港 港币 420,000 16.67% - 16.67% 人寿保险业务
(注 4)
招联消费金融有限公司 有限公司 深圳人民币 2,000,000 50.00% - 50.00% 消费金融业务
银和再保险有限公司 有限公司 香港 港币 200,000 21.00% - 21.00% 再保险业务
i-Tech Solutions Limited 有限公司 香港 港币 6,000 50.00% - 50.00% 电子文件处理
深圳市招银协同基金 有限公司 深圳 人民币 10,000 51.00% - 51.00% 基金管理
管理公司
深圳市协同禾盛并购基金 合伙企业 深圳 人民币 484,160 5.16% - 5.16% 投资
深圳市联招信息科技 有限公司 深圳 人民币 40,000 50.00% - 50.00% 计算机网络服务
有限公司
44
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
12 长期股权投资（续）
(b) 于二零一五年六月三十日，本集团对主要合营公司投资分析如下:（续）
本集团唯一对财务报表有重要影响的合营公司为招商信诺人寿保险有限公司，其主要财务信息:
资产 负债 权益 收入 净利润
2015 年 6 月 30 日
百分之一百 16,288 13,655 2,633 3,579 191
本集团的有效权益 8,144 6,828 1,316 1,790 109
2014 年
百分之一百 14,448 12,039 2,409 5,194 219
本集团的有效权益 7,224 6,020 1,204 2,597 110
单项而言不重要的合营公司的财务信息:
其他 综合
净利润 综合收益 收益总额
2015 年 6 月 30 日
百分之一百 179 5 184
本集团的有效权益 25 1 26
2014 年
百分之一百 206 6 212
本集团的有效权益 30 1 31
注 1: 本行与信诺北美人寿保险公司各持有招商信诺 50% 股权，按持股比例分享利润，承担风险
和亏损。招商信诺是本行银行层面唯一的合营安排，本行对该投资作为合营公司投资核算。
注 2: 本行子公司永隆银行持有该公司普通股之 14.29%及拥有该公司宣派股息之 13.33%权益。
注 3：本行子公司永隆银行为五位创办成员之一，并共同拥有该公司之控制权益。永隆银行持有该
公司发行予其创办成员普通股之 20% 及拥有该公司宣派股息之 2.88% 权益。
注 4：本行子公司永隆银行与中国联通股份有限公司旗下中国联合网络通信有限公司共同出资设立，已于
二零一五年三月三日获得银监会批准开业。出资双方各出资 50%，按持股比例分享利润，承担风险和亏损。
45
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
12 长期股权投资（续）
(c) 对联营企业的投资
本集团的初始投资成本 55
投资余额变动
年初余额 19
加：本期新增联营企业投资 32
按权益法核算的调整数 2
期末余额 53
减：减值准备 -
期末账面价值 53
本集团占非上市的联营公司的权益详情如下:
本集团持有所有权百分比
本行持有 子公司持有
已发行及缴 本集团所占 所有权 所有权
公司名称 注册地 足的股本 有效利益 百分比 百分比 主要业务
(千元)
专业责任保险代理有限公司 香港 港币 3,000 27.00% - 27.00% 保险代理
北京中关村瞪羚投资基金 北京 人民币 30,000 25.00% - 25.00% 基金管理
管理有限公司
上海朱雀甲午投资中心 上海 港币 86,500 46.00% - 46.00% 投资
联营公司的主要财务信息 :
其他 综合
净利润 综合收益 收益总额
2015 年 6 月 30 日
百分之一百 7 - 7
本集团的有效权益 2 - 2
其他 综合
净利润 综合收益 收益总额
2014 年
百分之一百 7 - 7
本集团的有效权益 2 - 2
46
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
13 持有至到期投资
本集团 本行
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
上市
境内
中国政府债券 133,549 109,428 133,550 109,428
政策性银行债券 146,298 133,197 146,298 133,197
商业银行及其他金融机构债券 10,611 8,822 10,611 8,822
其他债券 5,479 2,816 5,479 2,816
境外
中国政府债券 493 491 - -
商业银行及其他金融机构债券 538 588 448 467
其他债券 824 803 19 18
297,792 256,145 296,405 254,748
减：减值准备 (71) (71) (71) (71)
297,721 256,074 296,334 254,677
非上市
境外
商业银行及其他金融机构债券 16 - - -
其他债券 1,493 3,360 1,359 31
1,509 3,360 1,359 31
减：减值准备 - - - -
1,509 3,360 1,359 31
299,230 259,434 297,693 254,708
上市债券投资之公允价值 303,329 261,326 301,937 259,934
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
14 应收款项类投资
本集团 本行
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
非上市
境内
中国政府债券 839 594 839 594
商业银行及其他金融机构债券 12,729 21,167 12,729 21,159
其他债券 19,974 21,335 19,967 21,335
保险资产管理计划 86,455 56,330 86,455 56,330
信托受益权 94,495 112,038 94,446 111,997
券商资产管理计划 211,281 111,393 211,281 111,393
基金公司资产管理计划及其他 255,439 85,901 255,159 85,702
境外
商业银行及其他金融机构债券 62 62 62 62
681,274 408,820 680,938 408,572
减：减值准备 (130) (68) (130) (68)
681,144 408,752 680,808 408,504
48
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
15 固定资产
本集团
土地及 飞行设备 运输
建筑物 在建工程 电子设备 装修费 及船舶 及其他 合计
成本：
于 2015 年 1 月 1 日 17,166 6,806 7,238 2,354 1,872 5,985 41,421
购置 - 901 195 17 2,629 137 3,879
重分类及转入转出 (91) (14) (2) - - 2 (105)
出售/报废 (9) - (167) (1) - (208) (385)
汇兑差额 - - - - - - -
于 2015 年 6 月 30 日 17,066 7,693 7,264 2,370 4,501 5,916 44,810
累积折旧：
于 2015 年 1 月 1 日 4,947 - 4,947 697 227 4,099 14,917
折旧 425 - 579 63 122 409 1,598
重分类及转入转出 (30) - - - - - (30)
出售/报废 (4) - (149) - - (187) (340)
汇兑差额 - - - - - - -
于 2015 年 6 月 30 日 5,338 - 5,377 760 349 4,321 16,145
账面净值：
于 2015 年 6 月 30 日 11,728 7,693 1,887 1,610 4,152 1,595 28,665
于 2015 年 1 月 1 日 12,219 6,806 2,291 1,657 1,645 1,886 26,504
49
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
15 固定资产 (续)
本集团
土地及 飞行设备 运输
建筑物 在建工程 电子设备 装修费 及船舶 及其他 合计
成本：
于 2014 年 1 月 1 日 16,879 4,241 5,989 2,172 1,408 5,533 36,222
购置 343 2,598 2,692 175 - 1,021 6,829
重分类及转入转出 (18) (1) 18 29 464 (54) 438
出售/报废 (112) (33) (1,490) (28) - (548) (2,211)
汇兑差额 74 1 29 6 - 33 143
于 2014 年 12 月 31 日 17,166 6,806 7,238 2,354 1,872 5,985 41,421
累积折旧：
于 2014 年 1 月 1 日 4,106 - 4,317 552 153 3,790 12,918
折旧 836 - 1,016 125 74 774 2,825
重分类及转入转出 5 - (12) 29 - (23) (1)
出售/报废 (33) - (402) (19) - (468) (922)
汇兑差额 33 - 28 10 - 26 97
于 2014 年 12 月 31 日 4,947 - 4,947 697 227 4,099 14,917
账面净值：
于 2014 年 12 月 31 日 12,219 6,806 2,291 1,657 1,645 1,886 26,504
于 2014 年 1 月 1 日 12,773 4,241 1,672 1,620 1,255 1,743 23,304
50
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
15 固定资产 (续)
本行
土地及 运输
建筑物 在建工程 电子设备 装修费 及其他 合计
成本：
于 2015 年 1 月 1 日 14,265 6,806 6,843 2,213 5,924 36,051
购置 1 867 171 16 123 1,178
重分类及转入转出 (40) (15) (2) - 3 (54)
出售/报废 (10) - (167) (1) (208) (386)
汇兑差额 (4) - 2 - (2) (4)
于 2015 年 6 月 30 日 14,212 7,658 6,847 2,228 5,840 36,785
累积折旧：
于 2015 年 1 月 1 日 4,044 - 4,741 616 4,059 13,460
折旧 352 - 547 56 405 1,360
重分类及转入转出 (14) - - - - (14)
出售/报废后拨回 (4) - (148) (1) (192) (345)
汇兑差额 1 - (1) 1 - 1
于 2015 年 6 月 30 日 4,379 - 5,139 672 4,272 14,462
账面净值：
于 2015 年 6 月 30 日 9,833 7,658 1,708 1,556 1,568 22,323
于 2015 年 1 月 1 日 10,221 6,806 2,102 1,597 1,865 22,591
51
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
15 固定资产 (续)
本行
土地及 运输
建筑物 在建工程 电子设备 装修费 及其他 合计
成本：
于 2014 年 1 月 1 日 14,098 4,242 5,739 2,037 5,480 31,596
购置 341 2,598 2,560 172 1,016 6,687
重分类及转入转出 (66) (1) 24 29 (52) (66)
出售/报废 (112) (33) (1,488) (25) (547) (2,205)
汇兑差额 4 - 8 - 27 39
于 2014 年 12 月 31 日 14,265 6,806 6,843 2,213 5,924 36,051
累积折旧：
于 2014 年 1 月 1 日 3,374 - 4,184 495 3,762 11,815
折旧 694 - 957 109 763 2,523
重分类及转入转出 (9) - (7) 29 (21) (8)
出售/报废 (33) - (400) (16) (466) (915)
汇兑差额 18 - 7 (1) 21 45
于 2014 年 12 月 31 日 4,044 - 4,741 616 4,059 13,460
账面净值：
于 2014 年 12 月 31 日 10,221 6,806 2,102 1,597 1,865 22,591
于 2014 年 1 月 1 日 10,724 4,242 1,555 1,542 1,718 19,781
(a)于二零一五年六月三十日，本集团认为没有固定资产需要计提减值准备（二零一四年：无）。
(b)于二零一五年六月三十日，本集团无重大暂时闲置的固定资产（二零一四年：无）。
52
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
16 投资性房地产
本集团 本行
成本：
于 2015 年 1 月 1 日 2,477 881
转入/转出 123 54
汇兑差额 (1) -
于 2015 年 6 月 30 日 2,599 935
累积折旧：
于 2015 年 1 月 1 日 793 300
折旧 62 22
转入/转出 30 11
汇兑差额 (1) -
于 2015 年 6 月 30 日 884 333
账面净值：
于 2015 年 6 月 30 日 1,715 602
本集团 本行
成本：
于 2014 年 1 月 1 日 2,379 758
转入/转出 68 123
汇兑差额 30 -
于 2014 年 12 月 31 日 2,477 881
累积折旧：
于 2014 年 1 月 1 日 678 251
折旧 119 39
转入/转出 (14) 9
汇兑差额 10 1
于 2014 年 12 月 31 日 793 300
账面净值：
于 2014 年 12 月 31 日 1,684 581
于二零一五年六月三十日，本集团认为没有投资性房地产需要计提减值准备 (二零一四年：无) 。
53
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
17 无形资产
本集团
土地使用权 软件 核心存款 合计
成本/评估值：
于 2015 年 1 月 1 日 1,532 2,424 1,059 5,015
本期购入 2 162 - 164
转入/转出 (17) - - (17)
汇兑差额 (5) (1) (5) (11)
于 2015 年 6 月 30 日 1,512 2,585 1,054 5,151
摊销：
于 2015 年 1 月 1 日 207 1,271 245 1,723
本年计提 18 168 19 205
转入/转出 - - - -
汇兑差额 1 - (13) (12)
于 2015 年 6 月 30 日 226 1,439 251 1,916
账面价值：
于 2015 年 6 月 30 日 1,286 1,146 803 3,235
本集团
土地使用权 软件 核心存款 合计
成本/评估值：
于 2014 年 1 月 1 日 1,297 1,991 1,034 4,322
本期购入 220 432 - 652
转入/转出 6 - - 6
汇兑差额 9 1 25 35
于 2014 年 12 月 31 日 1,532 2,424 1,059 5,015
摊销：
于 2014 年 1 月 1 日 171 956 199 1,326
本年计提 35 314 41 390
转入/转出 1 - - 1
汇兑差额 - 1 5 6
于 2014 年 12 月 31 日 207 1,271 245 1,723
账面价值：
于 2014 年 12 月 31 日 1,325 1,153 814 3,292
54
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
17 无形资产（续）
本行
土地使用权 软件 合计
成本/评估值：
于 2015 年 1 月 1 日 1,326 2,374 3,700
本期购入 2 214 216
转入/转出 - - -
汇兑差额 - (1) (1)
于 2015 年 6 月 30 日 1,328 2,587 3,915
摊销：
于 2015 年 1 月 1 日 184 1,237 1,421
本年计提 16 168 184
转入/转出 - - -
汇兑差额 - - -
于 2015 年 6 月 30 日 200 1,405 1,605
账面价值：
于 2015 年 6 月 30 日 1,128 1,182 2,310
本行
土地使用权 软件 合计
成本/评估值：
于 2014 年 1 月 1 日 1,106 1,974 3,080
汇兑差额 220 400 620
于 2014 年 12 月 31 日 1,326 2,374 3,700
摊销：
于 2014 年 1 月 1 日 152 955 1,107
本年计提 32 282 314
于 2014 年 12 月 31 日 184 1,237 1,421
账面价值：
于 2014 年 12 月 31 日 1,142 1,137 2,279
55
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
18 商誉
本集团
永隆银行注 1 招商基金注 2 招银国际注 3 合计
期初余额 10,177 355 - 10,532
本期增加 - - 1 1
本期减少 - - - -
期末余额 10,177 355 1 10,533
减：减值准备 (579) - - (579)
9,598 355 1 9,954
注 1：于二零零八年九月三十日本行取得永隆银行 53.12%的股权。购买日，永隆银行可辨认净资产公允
价值为人民币 12,898 百万元，其中本行占 6,851 百万元，其低于合并成本的差额确认为商誉人民币 10,177
百万元。永隆银行是一家在香港注册成立的持牌银行，提供各类商业银行的相关产品和服务。
注 2：于二零一三年十一月二十八日本行取得招商基金 55%的股权。购买日，招商基金可辨认净资产的
公允价值为人民币 752 百万元，其中本行占 414 百万元，其低于合并成本的差额确认为商誉人民币 355
百万元。招商基金是由中国证券监督管理委员会批准设立的第一家中外合资的基金管理公司，经营范围
包括发起设立基金、基金管理业务和中国证监会批准的其他业务。
注 3：招银国际于二零一五年四月一日以人民币 3.86 百万元取得深圳市融博信息技术有限公司（“融博”）
100%的股权。购买日，融博的可辨认净资产为人民币 2.60 百万元，其低于合并成本的差额确认为商誉人
民币 1.26 百万元。融博的主要经营范围包括计算机软、硬件的技术开发和销售；通讯设备、办公自动化
设备的销售；电脑技术信息咨询。
19 递延所得税资产及负债
本集团 本行
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
递延所得税资产 16,282 10,291 15,930 9,962
递延所得税负债 (750) (771) - -
合计 15,532 9,520 15,930 9,962
56
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
19 递延所得税资产及负债（续）
(a) 按性质分析
在资产负债表中确认的递延所得税资产 / (负债) 的分析列示如下：
本集团
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
可抵扣/ 递延 可抵扣/ 递延
（应纳税） 所得税 （应纳税） 所得税
暂时性差异 资产/(负债) 暂时性差异 资产/(负债)
递延所得税资产
贷款及其他资产减值损失准备 59,302 14,816 36,647 9,150
投资重估储备 (3,779) (945) (2,203) (550)
应付工资 7,993 1,999 5,290 1,322
其他 1,681 412 1,512 369
合计 65,197 16,282 41,246 10,291
递延所得税负债
贷款及其他资产减值损失准备 215 36 212 34
投资重估储备 (10) (2) (13) (3)
其他 (4,864) (784) (5,022) (802)
合计 (4,659) (750) (4,823) (771)
本行
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
可抵扣/ 递延 可抵扣/ 递延
（应纳税） 所得税 （应纳税） 所得税
暂时性差异 资产/(负债) 暂时性差异 资产/(负债)
递延所得税资产
贷款及其他资产减值损失准备 58,448 14,637 35,767 8,942
投资重估储备 (3,773) (943) (2,195) (549)
应付工资 7,795 1,950 5,106 1,277
其他 600 286 1,169 292
合计 63,070 15,930 39,847 9,962
57
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
19 递延所得税资产及负债（续）
(b) 递延所得税的变动
本集团
贷款及
其他资产 投资
减值准备 重估储备 应付工资 其他 合计
于 2015 年 1 月 1 日 9,184 (553) 1,322 (433) 9,520
期内于损益中确认 5,666 - 676 151 6,493
期内于储备确认 - (394) - (90) (484)
由于汇率变动影响 2 - 1 - 3
于 2015 年 6 月 30 日 14,852 (947) 1,999 (372) 15,532
本集团
贷款及
其他资产 投资
减值准备 重估储备 应付工资 其他 合计
于 2014 年 1 月 1 日 4,009 1,887 1,621 (223) 7,294
年内于损益中确认 5,174 - (299) 71 4,946
年内于储备确认 - (2,440) - (263) (2,703)
由于汇率变动影响 1 - - (18) (17)
于 2014 年 12 月 31 日 9,184 (553) 1,322 (433) 9,520
58
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
19 递延所得税资产及负债（续）
(b) 递延所得税的变动（续）
本行
贷款及
其他资产 投资
减值准备 重估储备 应付工资 其他 合计
于 2015 年 1 月 1 日 8,942 (549) 1,277 292 9,962
期内于损益中确认 5,695 - 672 86 6,453
期内于储备确认 - (395) - (90) (485)
于 2015 年 6 月 30 日 14,637 (944) 1,949 288 15,930
本行
贷款及
其他资产 投资
减值准备 重估储备 应付工资 其他 合计
于 2014 年 1 月 1 日 3,833 1,880 1,593 514 7,820
年内于损益中确认 5,109 - (316) 41 4,834
年内于储备确认 - (2,429) - (263) (2,692)
于 2014 年 12 月 31 日 8,942 (549) 1,277 292 9,962
本行适用的所得税率为 25%（二零一四年：25%）。
59
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
20 资产减值准备表
本集团
2015 年 1-6 月
本期 本期 已减值贷款
期初余额 本期增加 本期转回 本期收回 转入 / (转出) 核销/处置 折现回拨 汇率变动 期末余额
投资减值准备 750 77 - - - - - - 827
存拆放同业和其他金融
机构款项减值准备 120 - (10) - - - - - 110
贷款和垫款减值准备 65,165 30,975 (1,949) 667 - (13,532) (439) (7) 80,880
商誉减值准备 579 - - - - - - - 579
待处理抵债资产减值准备 943 - (6) - - - - - 937
其他资产减值准备 625 159 (75) - - - - - 709
合计 68,182 31,211 (2,040) 667 - (13,532) (439) (7) 84,042
60
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
20 资产减值准备表（续）
本集团
2014 年
本年 本年 已减值贷款
年初余额 本年计提 本年转回 本年收回 转入 / (转出) 核销/处置 折现回拨 汇率变动 年末余额
投资减值准备 715 47 (12) - - (14) - 14 750
存拆放同业和其他金融
机构款项减值准备 63 57 - - - - - - 120
贷款和垫款减值准备 48,764 32,895 (1,641) 651 - (14,917) (655) 68 65,165
商誉减值准备 579 - - - - - - - 579
待处理抵债资产减值准备 891 187 (138) - - (5) - 8 943
其他资产减值准备 417 351 (65) 17 - (70) - (25) 625
合计 51,429 33,537 (1,856) 668 - (15,006) (655) 65 68,182
61
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
20 资产减值准备表（续）
本行
2015 年 1-6 月
本期 本期 已减值贷款
期初余额 本期增加 本期转回 本期收回 转入 / (出) 核销/处置 折现回拨 汇率变动 期末余额
投资减值准备 649 77 - - - - - - 726
存拆放同业和其他金融
机构款项减值准备 120 - (10) - - - - - 110
贷款和垫款减值准备 63,167 30,858 (1,913) 665 - (13,523) (438) (6) 78,810
长期股权投资减值准备 1,768 - - - - - - - 1,768
待处理抵债资产减值准备 943 - (6) - - - - - 937
其他资产减值准备 614 155 (67) - - - - - 702
合计 67,261 31,090 (1,996) 665 - (13,523) (438) (6) 83,053
62
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
20 资产减值准备表（续）
本行
2014 年
本年 本年 已减值贷款
年初余额 本年增加 本年转回 本年收回 转入 / (转出) 核销/处置 折现回拨 汇率变动 年末余额
投资减值准备 640 4 (9) - - - - 14 649
存拆放同业和其他金融
机构款项减值准备 63 57 - - - - - - 120
贷款和垫款减值准备 47,222 32,395 (1,602) 647 - (14,904) (653) 62 63,167
长期股权投资减值准备 1,768 - - - - - - - 1,768
待处理抵债资产减值准备 891 187 (138) - - (5) - 8 943
其他资产减值准备 381 348 (62) 17 - (70) - - 614
合计 50,965 32,991 (1,811) 664 - (14,979) (653) 84 67,261
63
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
21 同业和其他金融机构存放款项
本集团 本行
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
同业存放
境内 160,489 203,283 157,159 199,910
境外 42,486 108,135 41,427 107,422
其他金融机构存放
境内 677,821 386,030 680,843 392,710
880,796 697,448 879,429 700,042
22 拆入资金
本集团 本行
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
拆入
境内同业 77,316 77,917 23,238 27,607
境外同业 16,480 16,686 12,699 12,452
93,796 94,603 35,937 40,059
64
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
23 卖出回购金融资产
(a) 按性质分析
本集团 本行
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
卖出回购金融资产款
境内同业 117,033 56,279 117,033 55,984
境内其他金融机构 33 5,426 33 4,808
境外同业 5,124 5,283 5,124 5,283
122,190 66,988 122,190 66,075
(b) 按资产类型分析
本集团 本行
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
证券
中国政府债券 - 13,328 - 13,328
政策性银行债券 9,356 16,428 9,356 16,428
商业银行及其他金融机构债券 3,030 3,823 3,030 3,823
其他证券 1,874 1,588 1,874 1,588
14,260 35,167 14,260 35,167
票据 107,930 30,908 107,930 30,908
贷款 - 913 - -
122,190 66,988 122,190 66,075
65
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
24 客户存款
本集团 本行
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
公司存款
活期 1,088,956 973,646 1,066,635 960,911
定期 1,217,390 1,237,765 1,168,220 1,183,641
2,306,346 2,211,411 2,234,855 2,144,552
零售存款
活期 734,168 644,836 705,112 619,173
定期 401,278 448,191 344,282 395,021
1,135,446 1,093,027 1,049,394 1,014,194
3,441,792 3,304,438 3,284,249 3,158,746
25 应付利息
本集团 本行
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
发行债券 1,283 1,352 1,038 1,345
客户存款及其他 37,413 43,997 36,308 42,528
38,696 45,349 37,346 43,873
26 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
本集团 本行
附注 2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
交易性金融负债 (a) 1,299 1,007 1,245 977
指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债 (b) 12,731 12,362 12,324 11,952
14,030 13,369 13,569 12,929
66
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
26 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（续）
(a) 交易性金融负债
本集团 本行
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
交易性权益负债
上市 54 30 - -
纸贵金属（空头） 1,245 977 1,245 977
1,299 1,007 1,245 977
(b) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
本集团 本行
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
境内
拆入贵金属 1,599 2,029 1,599 2,029
其他 1,917 2,214 1,917 2,214
境外
发行存款证 4,068 3,020 3,661 2,610
发行债券 5,147 5,099 5,147 5,099
12,731 12,362 12,324 11,952
27 应付债券
本集团 本行
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
已发行次级定期债券(附注 27(a)) 32,398 32,396 29,967 29,966
已发行长期债券(附注 27(b)) 30,718 27,636 24,062 20,982
已发行同业存单 79,350 24,832 79,350 24,832
已发行存款证 19,690 21,291 8,100 8,779
162,156 106,155 141,479 84,559
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
27 应付债券（续）
(a) 已发行次级定期债券
于资产负债表日本行发行次级定期债券如下：
债券种类 期限 发行日期 年利率 面值总额 账面价值
(%) 人民币 2015 年 2014 年
（百万元） 6 月 30 日 12 月 31 日
固定利率债券 (注释 i) 180 个月 2008 年 9 月 4 日 5.90 (前 10 年) ； 7,000 6,994 6,994
8.90 (第 11 个计息年度起，
若本行不行使赎回权)
固定利率债券 (注释 ii) 180 个月 2012 年 12 月 28 日 5.20 11,700 11,687 11,686
固定利率债券（注释 iii） 120 个月 2014 年 4 月 18 日 6.40 11,300 11,286 11,286
29,967 29,966
于资产负债表日永隆银行发行次级定期债券如下：
债券种类 期限 发行日期 年利率 面值总额 账面价值
(%) (百万元) 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日
固定利率债券 (注释 i) 144 个月 2009 年 12 月 28 日 5.70 港币 1,500 1,200 1,199
定转浮息债券 120 个月 2012 年 11 月 6 日 3.50(前 5 年) 美元 200 1,231 1,231
T*+2.8%(第 6 个计息年度
起，若本行不行使赎回权)
2,431 2,430
* T 为美国 5 年期国库券孳息率。
注释:
(i)本行于二零零八年八月十二日得到银监会以银监复 [2008] 304 号文《中国银监会关于招商银行
发行次级债券的批复》以及中国人民银行以银市场许准予字 [2008] 第 25 号文《中国人民银行准
予行政许可决定书》批准，于二零零八年九月四日在中国境内银行间债券市场向机构投资者成功
发行了总额分别为人民币 260 亿元的固定利率次级债券及人民币 40 亿元的浮动利率次级债券。
本行于二零一三年九月四日行使赎回权，赎回了 190 亿元和 40 亿元两个品种共计 230 亿元的次
级债。
68
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
27 应付债券（续）
(a) 已发行次级定期债券（续）
注释：
(ii)本行于二零一二年十一月二十九日得到银监会以银监复 [2012] 703 号文《中国银监会关于招商
银行发行次级债券的批复》以及于二零一二年十二月二十日得到中国人民银行以银市场许准予字
[2012] 第 91 号《中国人民银行准予行政许可决定书》批准发行不超过人民币 117 亿元次级债券。
本行于二零一二年十二月二十八日在中国境内银行间债券市场向机构投资者成功发行了总额为人
民币 117 亿元的固定利率次级债券。
(iii) 本行于二零一三年十月二十九日得到银监会以银监复 [2013] 557 号文《中国银监会关于招
商银行发行次级债券的批复》以及于二零一四年四月十五日得到中国人民银行以银市场许准予字
[2014] 第 22 号《中国人民银行准予行政许可决定书》批准发行人民币 113 亿元的二级资本债券。
本行于二零一四年四月二十四日在全国银行间债券市场发行二级资本债券人民币 113 亿元。
(b) 已发行长期债券
于资产负债表日本行发行长期债券如下：
债券种类 期限 发行日期 年利率 面值总额 账面价值
(%) 2015 年 2014 年
(百万元) 6 月 30 日 12 月 31 日
12 招行 01 (注释 i) 60 个月 2012 年 3 月 14 日 4.15 人民币 6,500 6,496 6,495
12 招行 02 (注释 i) 60 个月 2012 年 3 月 14 日 R*+0.95% 人民币 13,500 13,493 13,491
14 招行 03（注释 ii） 36 个月 2014 年 4 月 10 日 4.10 人民币 1,000 997 996
固定利率债券（注释 iii） 36 个月 2015 年 5 月 7 日 2.375 美元 500 3,076 -
24,062 20,982
* R 为中国人民银行公布的一年期整存整取定期储蓄存款利率，首个计息日的基准利率为 3.50%。
注释:
(i)本行于二零一一年十二月十二日得到银监会以银监复 [2011] 557 号文《中国银监会关于招商银
行发行金融债券的批复》以及于二零一二年一月十六日得到中国人民银行以银市场许准予字
[2012] 第 2 号文《中国人民银行准予行政许可决定书》批准发行人民币 200 亿元的金融债券。本
行于二零一二年三月十四日在中国银行间债券市场公开发行总额分别为人民币 65 亿元的固定利
率金融债券及人民币 135 亿元的浮动利率金融债券。
(ii)本行于二零一四年二月十三日得到中国人民银行银函 [2014] 第 35 号文《中国人民银行关于招
商银行赴香港发行人民币债券的批复》以及于二零一四年三月十一日得到国家发展和改革委员会
发改外资 [2014] 412 号文《国家发展改革委员会关于招商银行股份有限公司在香港发行人民币债
券的批复》批准发行人民币 10 亿元的金融债券。本行于二零一四年四月十日赴香港发行总额人民
币 10 亿元的普通金融债券。
(iii)本行纽约分行于二零一五年五月七日在香港联交所发行了于二零一八年到期的 5 亿美元的固定
利率中期票据。
69
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
27 应付债券（续）
(b) 已发行长期债券（续）
于资产负债表日招银金融租赁有限公司发行长期债券如下：
债券种类 期限 发行日期 年利率 面值总额 账面价值
(%) 人民币 2015 年 2014 年
(百万元) 6 月 30 日 12 月 31 日
固定利率债券(注释 i) 36 个月 2013 年 6 月 26 日 4.99 1,000 1,000 1,000
固定利率债券(注释 i) 60 个月 2013 年 6 月 26 日 5.08 1,000 1,000 1,000
固定利率债券(注释 i) 36 个月 2013 年 7 月 24 日 4.87 1,000 1,000 1,000
固定利率债券(注释 i) 60 个月 2013 年 7 月 24 日 4.98 1,000 1,000 1,000
4,000 4,000
注释:
(i)经中国银行业监督管理委员会《中国银监会关于招银金融租赁有限公司发行金融债券的批复》
（银监复[2012]758 号）和中国人民银行《中国人民银行准予行政许可决定书》（银市场许准予字
[2013]第 33 号）批准，招银金融租赁有限公司于二零一三年六月二十六日发行了 2013 年招银金
融租赁有限公司第一期金融债券 20 亿元，于二零一三年七月二十四日发行了 2013 年招银金融租
赁有限公司第二期金融债券 20 亿元。其中，本行于二零一五年六月三十日持有招银租赁发行的
金融债券金额为人民币 4.4 亿元。
于资产负债表日招银国际下属子公司招银国际金融租赁有限公司发行长期债券如下：
债券种类 期限 发行日期 年利率 面值总额 账面价值
(%) 2015 年 2014 年
(百万元) 6 月 30 日 12 月 31 日
固定利率债券(注释 i) 60 个月 2014 年 8 月 11 日 3.25 美元 500 3,096 3,094
注释:
(i)招银国际金融租赁有限公司于二零一四年八月十一日在香港联合交易所发行了于二零一九年
到期的美元 5 亿元、年利率为 3.25%的有担保债券。
70
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
28 应交税费
本集团 本行
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
所得税 11,346 8,383 10,633 7,929
营业税及附加 3,170 2,745 3,131 2,714
其他 393 528 383 462
14,909 11,656 14,147 11,105
29 股本
本行股本结构分析如下:
股本
2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日
流通股份
A 股 (无限售条件) 20,629 20,629
H股 4,591 4,591
25,220 25,220
本行所有发行的 A 股和 H 股均为普通股，享有同等权益。
股本
股数 金额
(百万股)
于 2015 年 1 月 1 日 25,220 25,220
于 2015 年 6 月 30 日 25,220 25,220
71
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
30 利润分配
(a) 宣告及分派股利
截至 2015 年 截至 2014 年 截至 2014 年
6 月 30 日止 12 月 31 日止 6 月 30 日止
6 个月期间 年度 6 个月期间
期内批准、拟宣告及分派上年度股利:
已批准、宣告的 2014 年度现金股利
每 10 股人民币 6.70 元 16,897
已批准、宣告的 2013 年度现金股利
每 10 股人民币 6.20 元 15,636 15,636
(b) 建议分配利润
二零一四年度利润分配方案如下:
项目 分配比例 分配金额
提取法定盈余公积 10% 5,188
提取法定一般准备 7,446
分派股利
- 现金股利: 每 10 股人民币 6.70 元 16,897
29,531
以上利润分配方案已提交二零一五年六月十九日股东大会批准通过。
72
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
31 其他综合收益
本集团
2015 年截至 6 月 30 日止 6 个月期间
发生额
归属于 减： 归属于
母公司股 本期 前期计入 母公司股
东的其他 所得税 其他综合 减： 税后 税后 东的其他
综合收益 前发生额 收益当期 所得税 归属于 归属于 综合收益
项目 期初余额 影响 转入损益 费用 母公司 少数股东 期末余额
以后不能重分类进损益的
其他综合收益转入
未分配利润
其中:重新计算设定受益
计划负债的变动 74 (29) - 5 (24) - 50
以后将重分类进损益的
其他综合收益
其中：投资重估储备 1,875 2,165 (485) (394) 1,286 - 3,161
现金流量套期损益
的有效部分 (163) 276 85 (90) 271 - 108
外币财务报表
折算差额 (1,309) 38 - - 38 - (1,271)
权益法下在被投资
单位以后将重分类
进损益的其他综合
收益中享有的份额 27 21 - - 21 - 48
小计 430 2,500 (400) (484) 1,616 - 2,046
合计 504 2,471 (400) (479) 1,592 - 2,096
73
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
31 其他综合收益（续）
本集团
2014 年发生额
归属于 减： 归属于
母公司股 本期 前期计入 母公司股
东的其他 所得税 其他综合 减： 税后 税后 东的其他
综合收益 前发生额 收益当期 所得税 归属于 归属于 综合收益
项目 年初余额 影响 转入损益 费用 母公司 少数股东 年末余额
以后不能重分类进损益的
其他综合收益转入
未分配利润
其中:重新计算设定受益
计划负债的变动 74 - - - - - 74
以后将重分类进损益的
其他综合收益
其中:投资重估储备 (5,539) 9,710 145 (2,440) 7,414 1 1,875
现金流量套期损益
的有效部分 (951) 829 222 (263) 788 - (163)
外币财务报表
折算差额 (1,736) 427 - - 427 - (1,309)
权益法下在被投资
单位以后将重分类
进损益的其他综合
收益中享有的份额 (8) 35 - - 35 - 27
小计 (8,234) 11,001 367 (2,703) 8,664 1 430
合计 (8,160) 11,001 367 (2,703) 8,664 1 504
74
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
31 其他综合收益（续）
本行
2015 年截至 6 月 30 日止 6 个月期间
发生额
归属于 减： 归属于
母公司股 本期 前期计入 母公司股
东的其他 所得税 其他综合 税后 东的其他
综合收益 前发生额 收益当期 减： 归属于 综合收益
项目 年初余额 影响 转入损益 所得税费用 母公司 年末余额
以后将重分类进损益的
其他综合收益
其中:投资重估储备 1,646 1,999 (424) (394) 1,181 2,827
现金流量套期损益
的有效部分 (163) 277 85 (91) 271 108
外币财务报表
折算差额 2 5 - - 5 7
权益法下在被投资
单位以后将重分类
进损益的其他综合
收益中享有的份额 27 21 - - 21 48
合计 1,512 2,302 (339) (485) 1,478 2,990
75
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
31 其他综合收益（续）
本行
2014 年发生额
归属于 减： 归属于
母公司股 本期 前期计入 母公司股
东的其他 所得税 其他综合 税后 东的其他
综合收益 前发生额 收益当期 减： 归属于 综合收益
项目 年初余额 影响 转入损益 所得税费用 母公司 年末余额
以后将重分类进损益的
其他综合收益
其中:投资重估储备 (5,641) 9,528 188 (2,429) 7,287 1,646
现金流量套期损益
的有效部分 (951) 829 222 (263) 788 (163)
外币财务报表
折算差额 (4) 6 - - 6 2
权益法下在被投资
单位以后将重分类
进损益的其他综合
收益中享有的份额 (8) 35 - - 35 27
合计 (6,604) 10,398 410 (2,692) 8,116 1,512
76
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
32 利息收入
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
贷款和垫款（注） 80,712 72,621 75,972 68,155
公司贷款和垫款 40,777 40,195 36,303 36,102
零售贷款和垫款 37,579 29,853 37,573 29,853
票据贴现 2,356 2,573 2,096 2,200
存放中央银行款项 4,333 4,011 4,322 3,995
存放同业和其他金融机构款项 469 1,285 906 951
拆出资金 2,251 3,354 2,093 3,479
买入返售金融资产 7,345 9,880 7,343 9,876
投资 23,249 17,438 22,976 17,206
非以公允价值计量且其变动计入损
益的金融资产的利息收入 118,359 108,589 113,612 103,662
注: 截至二零一五年六月三十日止六个月期间，本集团对已减值贷款计提的利息收入人民币 439 百万元
(截至二零一四零年六月三十日止六个月期间: 人民币 292 百万元) 。
33 利息支出
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
客户存款 32,176 29,411 31,042 28,384
向中央银行借款 438 - 438 -
同业和其他金融机构存放款项 12,640 16,213 12,566 16,104
拆入资金 2,184 4,260 1,142 2,802
卖出回购金融资产 1,558 914 1,496 876
应付债券 3,259 1,621 2,966 1,291
非以公允价值计量且其变动计入损
益的金融负债的利息支出 52,255 52,419 49,650 49,457
77
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
34 手续费及佣金收入
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
银行卡手续费 4,492 3,352 4,443 3,292
结算与清算手续费 1,980 2,232 1,967 2,232
代理服务手续费 8,791 3,302 8,425 3,192
信贷承诺及贷款业务佣金 2,565 2,524 2,446 2,409
托管及其他受托业务佣金 10,552 6,697 10,591 6,691
其他 4,860 4,916 3,148 3,510
33,240 23,023 31,020 21,326
35 公允价值变动净收益/(损失)
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 (42) 154 (55) 135
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债 (18) (984) (18) (984)
交易性金融资产 70 (88) 70 (90)
交易性金融工负债 52 (223) 52 (223)
衍生工具 310 358 316 367
贵金属 (175) 825 (175) 825
197 42 190 30
78
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
36 投资净收益
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融工具 1,010 761 912 726
可供出售金融资产 451 45 440 40
长期股权投资 180 93 155 104
票据价差收益 4,331 3,323 4,331 3,323
其他 13 - 13 -
5,985 4,222 5,851 4,193
37 其他业务收入
本集团
截至 6 月 30 日止
6 个月期间
2015 年 2014 年
经营租出固定资产租金收入 194 77
保险营业收入 234 229
428 306
79
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
38 业务及管理费
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
员工费用
- 工资及奖金 11,553 10,235 10,813 9,723
- 社会保险及企业补充保险 2,427 2,218 2,406 2,174
- 其他福利 1,932 1,922 1,863 1,899
15,912 14,375 15,082 13,796
固定资产及投资性房地产折旧 1,660 1,458 1,382 1,250
租赁费 1,861 1,568 1,793 1,520
其他一般及行政费用 5,981 5,160 5,614 4,907
25,414 22,561 23,871 21,473
80
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
39 资产减值损失
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
贷款和垫款(附注 8(c)) 29,026 16,345 28,945 16,124
存放和拆放同业及其他金融机构款项 (10) 31 (10) 31
投资
可供出售金融资产 15 2 15 2
持有至到期投资 (1) 1 (1) 1
应收款项类投资 63 4 63 4
其他资产 78 (63) 82 (60)
29,171 16,320 29,094 16,102
40 所得税
利润表所列的所得税含:
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
当期所得税
中国内地 16,239 11,226 15,781 10,818
香港 363 346 148 167
海外 106 47 84 29
递延所得税 (6,493) (1,873) (6,456) (1,843)
10,215 9,746 9,557 9,171
81
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
41 每股收益及净资产收益率
本集团按照证监会的《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号 —— 净资产收益率和每股收益的计
算及披露》(2010 年修订) 的基础计算的每股收益及净资产收益率(年化)如下:
截至 2015 年 6 月 30 日止 6 个月期间
加权平均
净资产收益率(年化) 每股收益
净利润 (%) (人民币元)
基本 稀释
扣除非经常性损益前
归属于本行股东 32,976 20.40 1.31 1.31
扣除非经常性损益后
归属于本行股东 32,788 20.29 1.30 1.30
截至 2014 年 6 月 30 日止 6 个月期间
加权平均
净资产收益率(年化) 每股收益
净利润 (%) (人民币元)
基本 稀释
扣除非经常性损益前
归属于本行股东 30,459 21.49 1.21 1.21
扣除非经常性损益后
归属于本行股东 30,269 21.35 1.20 1.20
注: (i)加权平均股本数
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2015 年 2014 年
于 1 月 1 日已发行的普通股 25,220 25,220
股本变化的加权平均数 - -
于 6 月 30 日的普通股加权平均股本数 25,220 25,220
(ii)扣除非经常性损益后归属于本行股东的净利润
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2015 年 2014 年
归属于本行股东的净利润 32,976 30,459
减: 影响本行股东净利润的非经常性损益 (188) (190)
扣除非经常性损益后归属于
本行股东的净利润 32,788 30,269
82
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42 现金流量表补充说明
（a）将净利润调整为经营活动的现金流量：
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
净利润 33,169 30,519 30,666 28,462
调整:
计提/(转回)贷款减值准备净额 29,026 16,345 28,945 16,124
计提/(冲回)其他资产减值准备 155 (32) 159 (29)
计提/(转回)投资减值准备 (10) 7 (10) 7
固定资产及投资性房地产折旧 1,660 1,458 1,382 1,250
无形资产摊销 205 175 184 153
长期待摊费用 281 304 281 304
固定资产及其他资产处理净收益 1 1 1 1
投资利息收入 (23,249) (17,437) (22,976) (17,206)
公允价值变动损益 (197) (42) (190) (30)
投资收益 (5,985) (4,222) (5,851) (4,193)
递延所得税资产 (5,991) (152) (5,968) (149)
递延所得税负债 (21) 5 - -
经营性应收项目的增加 (112,290) (508,666) (125,619) (494,917)
经营性应付项目的增加 404,521 890,517 397,996 880,872
经营活动产生的现金流入净额 321,275 408,780 299,000 410,649
83
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
42 现金流量表补充说明（续）
（b）现金及现金等价物包括：
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
现金 15,359 15,680 14,815 15,092
现金等价物
原到期日不超过三个月的:
存放中央银行款项 105,247 57,395 96,437 47,979
存放同业及其他金融机构款项 46,683 80,615 40,773 72,858
拆出资金及买入返售款项 385,506 415,806 371,648 418,915
债券投资 2,902 128,160 1,162 126,054
540,338 681,976 510,020 665,806
现金及现金等价物合计 555,697 697,656 524,835 680,898
(c) 现金及现金等价物净 (减少) / 增加情况:
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
现金的期末余额 15,359 15,680 14,815 15,092
减:现金的期初余额 (14,793) (15,662) (14,290) (14,918)
现金等价物的期末余额 540,338 681,976 510,020 665,806
减: 现金等价物的期初余额 (456,678) (334,287) (434,992) (316,549)
现金及现金等价物净
(减少) / 增加额 84,226 347,707 75,553 349,431
84
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
43 经营分部
本集团的主要业务为商业贷款及接受存款，现有的零售及公司贷款资金主要来自客户存款。
本集团按业务条线和经营地区将业务划分为不同的营运组别，从而进行业务管理。
本集团按公司金融、零售金融及同业金融三大业务条线进行业务决策、报告及业绩评估。二零一五年上
半年起，司库损益按比例分摊至三条线。本集团的主要业务报告分部如下:
公司金融业务
向公司类客户和政府机构类客户提供的金融服务包括：贷款及存款服务、结算与现金管理服务、贸易金
融与离岸业务、投资银行业务及其他服务。
零售金融业务
向个人客户提供的金融服务包括：贷款及存款服务、银行卡服务、财富管理、私人银行及其他服务。
同业金融业务
该业务分部包括：拆借、回购等同业机构往来业务、资产托管业务及金融市场业务。
其他业务
其他业务包括：投资性房地产及对附属公司、联营合营公司投资等相关业务。这些分部尚不符合任何用
来厘定报告分部的量化门坎。
就分部分析而言，外部净利息收入 / 支出是指报告分部通过对外部提供银行业务而获得的净利息收入 /
支出。内部净利息收入 / 支出是指报告分部通过内部资金转移定价机制所承担的损益。内部资金转移定
价机制已考虑资产及负债组合的结构及市场回报。成本分配是根据各报告分部的直接占用成本及相关动
因分摊而定。
85
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
43 经营分部（续）
(a) 分部业绩、资产及负债
公司金融业务 零售金融业务 同业金融业务 其他业务 合计
截至 2015 年 截至 2014 年 截至 2015 年 截至 2014 年 截至 2015 年 截至 2014 年 截至 2015 年 截至 2014 年 截至 2015 年 截至 2014 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间
（重述） （重述）
外部净利息收入 21,214 22,379 32,141 23,886 3,886 2,939 8,863 6,966 66,104 56,170
内部净利息
收入/(支出) 7,320 8,158 (3,222) (43) 2,240 1,981 (6,338) (10,096) - -
净利息收入 28,534 30,537 28,919 23,843 6,126 4,920 2,525 (3,130) 66,104 56,170
净手续费及佣金收入 8,143 7,891 15,734 7,868 4,734 3,522 2,486 2,109 31,097 21,390
其他净收入 / (支出) 1,917 2,579 368 357 4,062 2,990 587 774 6,934 6,700
其中：对联营及合营
公司投资收益 - - - - - - 134 93 134 93
营业收入 38,594 41,007 45,021 32,068 14,922 11,432 5,598 (247) 104,135 84,260
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
营业支出
折旧及摊销 (594) (625) (978) (856) (85) (54) (286) (224) (1,943) (1,759)
保险申索准备 - - - - - - (146) (163) (146) (163)
资产减值损失 (15,870) (13,020) (7,715) (2,872) 99 (31) (5,685) (397) (29,171) (16,320)
其他 (10,089) (10,711) (16,606) (13,207) (1,443) (901) (1,599) (1,184) (29,737) (26,003)
(26,553) (24,356) (25,299) (16,935) (1,429) (986) (7,716) (1,968) (60,997) (44,245)
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
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43 经营分部（续）
(a) 分部业绩、资产及负债（续）
公司金融业务 零售金融业务 同业金融业务 其他业务 合计
截至 2015 年 截至 2014 年 截至 2015 年 截至 2014 年 截至 2015 年 截至 2014 年 截至 2015 年 截至 2014 年 截至 2015 年 截至 2014 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间
营业外收支净额 - - - - - - 246 250 246 250
报告分部税前利润 12,041 16,651 19,722 15,133 13,493 10,446 (1,872) (1,965) 43,384 40,265
资本性开支 (注) 1,307 1,078 2,153 1,473 187 94 630 45 4,277 2,690
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年 2015 年 2014 年 2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
报告分部资产 1,445,095 1,380,976 1,111,661 1,022,060 1,185,402 886,272 1,444,708 1,411,906 5,186,866 4,701,214
报告分部负债 2,195,342 2,169,013 1,068,588 1,028,265 1,053,217 702,617 514,052 483,362 4,831,199 4,383,257
联营及合营公司投资 - - - - - - 2,650 1,484 2,650 1,484
注:资本性开支是指在各期间内购入预期使用一段时间以上的分部资产所产生的费用总额。
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(b) 报告分部的收入、利润或亏损、资产和负债以及其他重要项目的调节
本集团
2015 年 2014 年
1-6 月 1-6 月
收入
报告分部的总收入 104,003 84,260
合并收入 104,003 84,260
利润
报告分部的总利润 43,384 40,265
合并税前利润 43,384 40,265
2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日
资产
各报告分部的总资产 5,186,866 4,701,214
商誉 9,954 9,953
无形资产 798 1,059
递延所得税资产 15,822 9,880
其他未分配资产 7,781 9,723
合并资产合计 5,221,221 4,731,829
负债
报告分部的总负债 4,831,199 4,383,257
应交税费 13,824 10,854
其他未分配金额 43,280 22,658
合并负债合计 4,888,303 4,416,769
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43 经营分部（续）
(c) 地区分部
本集团主要是于中国境内地区经营，分行遍布全国主要省份、自治区和中央政府直辖市。本集团亦
在香港、纽约、新加坡设立分行，在香港、上海设立子公司及在伦敦、美国、台湾设立代表处。
按地区分部列报信息时，经营收入是以产生收入的分行的所在地为基准划分。分部资产和资本性开
支则按相关资产的所在地划分。
作为配合银行运营及管理层对于绩效管理的用途，地区分部的定义为:
「总行」指本集团总行本部、总行直属的分行级专营机构及合营与联营公司，包括本部、信用
卡中心和小企业信贷中心等；
「长江三角洲地区」指本集团下列地区服务的分行：上海市、浙江省和江苏省；
「环渤海地区」指本集团下列地区服务的分行: 北京市、天津市、山东省和河北省；
「珠江三角洲及海西地区」指本集团下列地区服务的分行: 广东省和福建省；
「东北地区」指本集团下列地区服务的分行:辽宁省、黑龙江省和吉林省；
「中部地区」指本集团下列地区服务的分行: 河南省、安徽省、湖南省、湖北省、江西省、山
西省和海南省；
「西部地区」指本集团下列地区服务的分行:四川省、重庆市、贵州省、云南省、陕西省、甘肃
省、宁夏回族自治区、新疆维吾尔族自治区、广西壮族自治区、内蒙古自治区和青海省；
「境外」指本集团处于境外的分行及代表处，包括香港分行、纽约分行、新加坡分行和伦敦、
美国、台湾代表处；及
「附属机构」指本集团的全资及控股附属机构，包括永隆银行、招银国际、招银租赁和招商基
金。
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43 经营分部（续）
(c) 地区分部（续）
本集团
总 资 产 总 负 债 利 润 总 额 收 入 非流动性资产
截至 2015 年 截至 2014 年 截至 2015 年 截至 2014 年
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 2015 年 2014 年
地区信息 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 月 30 日 12 月 31 日
总行 1,949,509 1,863,145 1,671,756 1,629,954 11,166 (3,388) 28,680 11,386 23,669 22,117
长江三角洲地区 663,251 590,741 659,271 586,447 5,827 8,610 17,030 16,384 2,587 2,657
环渤海地区 488,619 425,612 483,459 414,438 6,986 8,994 13,375 13,282 2,373 2,522
珠江三角洲及海西地区 609,670 527,907 603,974 515,926 7,755 9,430 15,402 14,928 1,783 1,862
东北地区 210,679 173,827 209,299 170,945 1,901 2,304 4,143 4,155 1,385 1,473
中部地区 407,802 333,656 405,940 328,146 2,704 4,612 8,936 8,573 2,690 2,798
西部地区 434,337 378,606 432,590 370,196 2,729 6,221 10,217 10,187 2,750 2,827
境外 127,299 126,892 126,528 121,176 977 825 1,050 1,216 66 68
附属机构 330,055 311,443 295,486 279,541 3,339 2,657 5,302 4,149 9,755 6,028
合计 5,221,221 4,731,829 4,888,303 4,416,769 43,384 40,265 104,135 84,260 47,058 42,352
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44 资产负债表外风险项目
(a)信贷承担
本集团在任何特定期间均须有提供贷款额度的承担，形式包括批出贷款额度及信用卡透支额度。
本集团提供财务担保及信用证服务，以保证客户向第三方履行合同。承兑汇票是指本集团对客户签
发的汇票作出的兑付承诺。本集团预期大部分的承兑汇票均会同时与客户偿付款项结清。
承担及或有负债的合同金额分类载于下表。下表所反映承担的金额是指贷款额度全部支用时的金额。
下表所反映担保及信用证的金额是指假如交易另一方未能完全履行合同时于资产负债表日确认的最
大可能损失额。
本集团 本行
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
合同金额:
不可撤销的保函 233,487 249,322 231,037 248,650
不可撤销的信用证 232,696 279,857 232,128 279,495
承兑汇票 412,626 399,489 412,399 399,402
不可撤销的贷款承诺
原到期日为 1 年以内(含) 3,706 4,062 374 1,560
原到期日为 1 年以上 24,943 23,694 16,952 18,841
信用卡透支额度 292,809 266,094 285,233 258,459
其他 2,501 2,610 2,924 3,132
合计 1,202,768 1,225,128 1,181,047 1,209,539
不可撤销的贷款承诺只包含对境外及境内的银团贷款及境外机构对境外客户提供的贷款授信额度。
除上述不可撤销的贷款承诺外，本集团于二零一五年六月三十日有金额为人民币 1,377,936 百万元
（二零一四年十二月三十一日：人民币 1,725,348 百万元）的可撤销贷款承诺。这些贷款承诺是本集
团可于任何时间无条件地取消的，或按相关的贷款合同约定因借款人的信贷能力变坏而自动取消的。
上述承担和或有负债承受资产负债表外的信贷风险，在履约或期满前，本集团管理层会合理评估其
或有损失，并在必要时确认预计负债。由于上述信贷业务所涉及金额或不会被提取，上述合同金额
并不代表未来的预期现金流出。
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44 资产负债表外风险项目 (续)
(a) 信贷承担 (续)
本集团 本行
2015 年 2015 年
6 月 30 日 6 月 30 日
或有负债和承担的信贷风险加权数额：
或有负债和承担 395,879 387,990
或有负债和承担的信贷风险加权金额依据银监会《商业银行资本管理办法（试行）》的规定，并根据
银监会 2014 年 4 月核准的范围采用内部评级法计算，内部评级法未覆盖部分采用权重法计算。
(b) 资本承担
于资产负债表日已授权资本承担如下:
本集团 本行
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
购买固定资产
—已订约 4,494 1,965 4,354 1,847
—已授权但未订约 921 572 919 551
合计 5,415 2,537 5,273 2,398
(c) 经营租赁承诺
根据不可撤销的物业经营租赁协议，本集团须在以下期间支付的最低租赁付款额为:
本集团 本行
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
1 年以内 2409 2,293 2,342 2,217
1 年以上至 5 年以内 8,572 7,991 8,454 7,867
5 年以上 2,404 2,674 2,404 2,674
13,385 12,958 13,200 12,758
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44 资产负债表外风险项目 (续)
(d) 未决诉讼
于二零一五年六月三十日本集团尚有作为被起诉方的若干未决诉讼案件，涉及起诉金额约人民币 243
百万元 (二零一四年十二月三十一日: 人民币 595 百万元) 。其中多数诉讼是有关本行追收拖欠贷款
及执行有关贷款抵质押品权利引致。本集团董事会认为，本集团不会因这些未决诉讼而遭受重大损
失，故未于本财务报表内就有关事项计提准备。
(e) 承兑责任
作为中国国债承销商，若债券持有人于债券到期日前兑付国债，本集团有责任为债券持有人兑付这
些债券。国债于到期日前的兑付价是按票面价值加上兑付日应计提的未付利息。债券持有人的应计
未付利息按照财政部和中国人民银行有关规则计算。兑付价可能与于兑付日市场上交易的相近似债
券的公允价值不同。
本集团于资产负债表日按票面值对已承销、出售，但未到期的国债承兑责任如下:
本集团及本行
2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日
承兑责任 24,922 23,497
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45 代客交易
(a) 委托贷款业务
本集团的委托贷款业务是指政府部门、企事业单位及个人等委托人提供资金，本集团根据委托人确
定的贷款对象和贷款条件等代为发放、监督使用并协助收回的贷款。本集团的委托贷款业务均不需
要本集团承担任何信用风险，本集团只以代理人的身份，根据委托方的指示持有和管理这些资产及
负债，并就所提供的服务收取手续费。
由于托管资产并不属于本集团的资产，未在资产负债表内确认。多余资金于客户存款中反映。提供
有关服务的已收和应收收入在利润表的手续费及佣金收入中确认。
于资产负债表日的委托资产及负债如下:
本集团 本行
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
委托贷款 271,405 243,797 267,953 240,474
委托贷款资金 (271,405) (243,797) (267,953) (240,474)
(b) 理财服务
本集团的理财业务主要是指本行将理财产品销售给企业或个人，募集资金投资于国家债券、央行票
据、政府性银行债券、企业短期融资券、信托贷款以及新股认购等投资品种。本集团作为发起人成
立理财产品，与理财产品相关的投资风险由投资者承担。本集团从该业务中获取的收入主要包括理
财产品的托管、销售、投资管理等手续费收入。
理财产品投资及募集的资金不是本集团的资产和负债，因此未在资产负债表内确认。从理财业务客
户募集的资金于投资前记录为其他负债。
于资产负债表日与理财业务相关的资金如下：
本集团 本行
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
理财业务资金 1,586,137 831,473 1,586,132 831,472
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46 风险管理
(a) 信用风险
信用风险是交易对手或债务人违约，使本集团可能蒙受损失的风险。当所有交易对手集中在单一行
业或地区时，银行信用可能面临较大风险。这主要是由于不同的交易对手会因处于同一地区或行业
而受到同样的经济发展影响，可能影响到其还款能力。
本集团专为有效识别、评估和管理信用风险而设计了系统架构、信用政策和程序。董事会委任的风
险与资本管理委员会，负责监督和评估风险管理各职能部门的设置、组织架构、工作程序和效果。
日常操作方面，风险与资本管理委员会所领导的风险管理部门负责参与、协调配合并监控各业务部
门和法律合规部等部门实施风险管理工作。本集团信用风险管理工作贯穿于信贷业务贷前调查、信
贷审批、贷后管理等各流程环节。
在公司金融业务信用风险管理方面，本集团制定了信贷政策指引，完善了公司及机构类客户信贷准
入、退出标准，实施限额管理，促进信贷结构优化。
在零售金融业务方面，本集团主要依靠对申请人的信用评估作为发放个人信贷的基础，对信贷申请
人收入、信用历史和贷款偿还能力等进行评估。本集团重视对个人贷款的贷后监控，重点关注借款
人的偿款能力和抵质押品状况及其价值变化情况。一旦贷款逾期，本集团将根据个人贷款标准化催
收作业流程体系开展催收工作。
为降低风险，本集团在适当的情况下要求客户提供抵质押品和担保。本集团已为特定类别的抵质押
品或信贷风险冲抵的可接受性制订指引。对抵质押品组合及法律契约均会做定期审核，确保其能继
续覆盖相应的风险，并符合市场惯例。
贷款分类方面，本集团采纳以风险为本的贷款分类方法。现时，本集团的贷款以十级分类为基础，
进行内部细化的风险分类管理 (正常一至五级、关注一级、关注二级、次级、可疑及损失) 。存在
因一项或多项损失事件证明减值的客观证据，并出现减值损失的贷款被分为已减值贷款。已减值贷
款的减值准备须视乎合适情况以组合或个别方式评估。
或有负债和承担产生的风险在实质上与贷款和垫款的风险一致。因此，这些交易需要经过与贷款业
务相同的申请、贷后管理以及抵质押担保要求。
信用风险的集中程度: 当一定数量的客户进行相同的经营活动、处于相同的地理位置或其行业具有
相似的经济特性时，其履行合约的能力会受到同一经济变化的影响。信用风险的集中程度反映了本
集团业绩对某一特定行业或地理位置的敏感程度。为防范集中度风险，本集团制定了必要的限额管
理政策，定期进行了组合监测、分析。
有关贷款和垫款按行业、客户性质、贷款组合的分析已于附注 8 列示。
本集团对衍生金融工具信用风险的控制标准相同于对其他交易的风险控制标准。为降低衍生金融工
具带来的信用风险，本集团与若干交易对手签订了抵销合同。
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46 风险管理（续）
(b) 市场风险
市场风险是指因汇率、利率、商品价格和股票价格等可观察市场因子的变动，引起本集团金融工具
的公允价值或未来现金流量变动，从而可能蒙受损失的风险。利率风险和汇率风险是本集团所面临
的主要市场风险。本集团的市场风险主要来自交易账户和银行账户两方面。交易账户包括为交易目
的或规避交易账户上的其他项目风险而持有的，可以自由交易的金融工具和头寸；银行账户指记录
在银行资产负债表内及表外的、市场价值相对稳定、银行为获取稳定收益或对冲风险而开展、并愿
意持有的资产负债业务及相关金融工具。
1 汇率风险
汇率风险是指以外币形式存在的资产负债及权益项目、外汇及外汇衍生工具头寸，由于汇率发
生不利变化导致银行整体收益遭受损失的风险。本集团以人民币为记账本位币。本集团的资产
及负债均以人民币为主，其余主要为美元和港币。本集团根据汇率风险管理政策制定、执行和
监督职能相分离的原则，建立了汇率风险管理治理结构，明确董事会、监事会、高级管理层、
专门委员会及银行相关部门在汇率风险管理中的作用、职责及报告路线。本集团汇率风险偏好
审慎，原则上不主动承担风险，较好地适应了本集团当前发展阶段。目前的汇率风险管理政策
及制度基本符合监管要求和本集团自身管理需要。
（1）交易账户
本集团建立了包括汇率风险在内的交易账户市场风险架构和体系，以量化指标对交易账
户汇率风险进行统一管理。交易账户汇率风险的架构、流程、方法与交易账户利率风险
相一致。
本集团采用敞口指标、市场风险价值指标（VaR，包含利率、汇率、商品风险因子）、
汇率情景压力测试损失指标、汇率敏感性指标、累计损失指标等量化指标进行管理，管
理方式包括下达业务授权和限额指标、每日监控、持续报告等。
二零一五年上半年，人民币汇率走势变化显著，年初至三月上旬，美联储加息政策预期
加强，美元兑人民币汇率从 6.2040 升至 6.2743，之后进入震荡下行期，六月末降至 6.2010。
本集团其他交易币种中，欧元、日元、澳元显著走弱。市场波动虽对本集团交易量带来
一定影响，但由于采取了较为审慎的交易策略和严格的风险管理策略，交易账户外汇类
业务仍保持了较为平稳的经营，各项风险指标表现良好。
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46 风险管理（续）
(b) 市场风险（续）
1 汇率风险（续）
（2）银行账户
本集团银行账户汇率风险由总行统筹管理，总行资产负债管理部作为全行的司库负责具
体银行账户汇率风险管理工作。司库负责按监管要求和审慎原则管理银行账户汇率风险，
通过限额管理、计划调控等方式对银行账户汇率风险实行统一管理。
本集团的银行账户汇率风险主要来自本集团持有的非人民币资产、负债币种的错配。本
集团通过严格管控汇率风险敞口，将汇率风险控制在本集团可承受范围之内。
本集团主要采用外汇敞口分析、情景模拟分析、压力测试等方法计量、分析银行账户汇
率风险。本集团定期计量和分析银行账户外汇敞口的变化，在限额框架中按月监测、报
告汇率风险，并根据汇率变动趋势对外汇敞口进行相应的调整，以规避有关的银行账户
汇率风险。
二零一五年上半年，本集团进一步优化了银行账户汇率风险计量工作，为准确评估风险、
以及做出准确的管理策略提供了科学的参照标准。未来本集团将继续加大银行账户汇率
风险的监测和限额授权管理工作，确保风险控制在合理范围内。
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46 风险管理（续）
(b) 市场风险（续）
1 汇率风险（续）
本集团对各种外币的日交易量及结存量进行严密监控，货币集中度（人民币除外）列示如下：
本集团
2015 年 6 月 30 日
美元 港币 其他 合计
（折人民币百万元）
非结构性头寸
即期资产 211,106 201,756 36,281 449,143
即期负债 (246,408) (158,023) (47,192) (451,623)
远期购入 386,546 88,771 96,933 572,250
远期出售 (441,271) (20,785) (93,584) (555,640)
净期权头寸 (706) (3) 1,887 1,178
净(短)/长头寸 (90,733) 111,716 (5,675) 15,308
净结构性头寸 15 20,387 1 20,403
本集团
2014 年 12 月 31 日
美元 港币 其他 合计
（折人民币百万元）
非结构性头寸
即期资产 360,138 146,351 30,426 536,915
即期负债 (299,403) (211,982) (28,423) (539,808)
远期购入 450,254 184,254 45,259 679,767
远期出售 (460,064) (84,592) (46,091) (590,747)
净期权头寸 151 7 (674) (516)
净长头寸 51,076 34,038 497 85,611
净结构性头寸 22 32,713 2 32,737
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46 风险管理（续）
(b) 市场风险（续）
2 利率风险
利率风险是指利率水平、期限结构等要素发生不利变化导致金融工具和头寸整体收益和市值遭
受损失的风险
（1）交易账户
本集团制定了交易账户市场风险治理架构，覆盖交易账户业务涉及的利率、汇率、商品等
风险。本集团交易账户市场风险治理架构明确了董事会、高级管理层、模型验证部门（团
队）、审计部门、信息技术部门、风险管理部门和业务前台的职责和分工，交易账户利率
风险管理由全面风险管理办公室下设市场风险管理部执行。
本集团制定了交易账户市场风险限额管理体系（含交易账户涉及的利率、汇率、商品风险
等）。其中，最高层级指标同时为交易账户市场风险偏好定量指标，该指标采用了市场风
险价值、组合压力测试方法，并与资本净额直接挂钩；此外，根据各子组合产品类型、交
易策略、风险特征等对最高层指标进行分解并制定下层限额指标，每年下达至各业务前台
并每日执行监控和报告。
本集团采用敞口指标、市场风险价值指标 (VaR，覆盖交易账户涉及的各个风险因子) 、
利率情景压力测试损失指标、利率敏感性指标、累计损失指标 (覆盖交易账户涉及的各个
风险因子) 等量化指标对交易账户利率风险进行管理，管理方式包括下达业务授权和限额
指标、每日监控、持续报告等。其中市场风险价值指标包括一般市场风险价值和压力市场
风险价值，均使用历史模拟法计算。
二零一五年年上半年，人民币市场资金面较为宽松，但受天威、中富违约等事件影响，低
等级与高等级利差处于高位。本集团对宏观经济、货币政策、市场状况等进行了深入的研
究和及时的跟踪，审慎制定交易账户投资策略、严格把控制风险敞口，未发生违约事件，
交易账户各项风险指标表现良好。
（2）银行账户
本集团根据银行账户利率风险管理政策建立了利率风险管理治理架构，明确了董事会、高
级管理层、专门委员会及银行相关部门在银行账户利率风险管理中的作用、职责及报告路
线，保证利率风险管理的有效性。
本集团主要采用情景模拟分析、重定价缺口分析、久期分析、压力测试等方法计量、分析
银行账户利率风险。本集团通过资产负债分析例会及报告制度分析银行账户利率风险成
因、提出管理建议、落实管理措施。
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46 风险管理（续）
(b) 市场风险（续）
2 利率风险（续）
（2）银行账户（续）
二零一五年上半年，本集团继续通过表内结构调整和表外利率衍生工具对冲方式降低全行
净利息收入的波动性，利率风险整体平稳可控。在落实主动性管理措施的同时，本集团密
切关注外部利率环境变化，及时评估计量模型参数的适用性和合理性，确保风险计量的精
确度，为制定前瞻性的管理措施提供决策依据。顺应经济变动新常态，本集团将银行账户
利率风险管理职能前移，加大风险与资产负债业务分析的深度与关联性，制定更有针对性
的业务发展和风险管控措施。
二零一五年上半年，中国人民银行三次下调人民币存贷款基准利率，其中一年期定期存款
基准利率合计下调 75 个基点，一年期贷款基准利率水平同幅度下调 75 个基点，同时进一
步扩大存款浮动区间上限至基准利率的 1.5 倍。由于本集团的银行账户利率风险特征，存
贷款基准利率下调将对本集团净利息收入产生了一定的负面影响，但该负面影响因本集团
的利率风险主动管理而得到缓和。本集团将继续实施各项利率风险主动管理措施以实现净
利息收入和经济价值的平稳增长。
(c) 流动性风险
流动性风险指本集团无法满足客户提取到期存款及新增贷款、合理融资等需求，或者无法以正常的
成本来满足这些需求的风险。
本集团根据流动性风险管理政策制定、执行和监督职能相分离的原则，建立了流动性风险管理治理
结构，明确董事会、监事会、高级管理层、专门委员会及银行相关部门在流动性风险管理中的作用、
职责及报告路线，以提高流动性风险管理的有效性。本集团流动性风险偏好审慎，较好地适应了本
集团当前发展阶段。目前的流动性风险管理政策及制度基本符合监管要求和自身管理需要。
本集团流动性风险采取总行统筹、分行配合的模式开展管理。总行资产负债管理部作为全行的司库
负责具体日常流动性风险管理工作。司库负责按监管要求和审慎原则管理流动性状况，通过限额管
理、计划调控以及内部资金转移定价等方式对流动性实行统一管理。
本集团从短期备付和中长期结构两个层面，计量、监测并识别流动性风险，按照固定频度密切监测
各项限额指标，定期开展压力测试评判本集团是否能应对极端情况下的流动性需求。此外，本集团
制定了流动性应急计划、开展了流动性应急演练，以备流动性危机的发生。
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(c) 流动性风险（续）
二零一五年上半年，市场流动性中性偏宽松，央行主要通过公开市场和降准降息操作加强预调微调，
以定向宽松方式释放流动性。本集团流动性状况与市场流动性状况基本一致，因客户存款持续增长、
资产平稳投放，整体流动性较为宽松。根据市场环境及本集团流动性状况，本集团采取以下措施提
高资金使用效率、优化流动性结构：一是灵活运用 FTP 引导业务开展，平衡资金来源和资金运用，
加强资产负债匹配管理；二是加强主动负债管理，积极拓展大额存单等新型负债品种，改善负债期
限结构；三是持续优化资产配置结构，新增资产以低风险权重资产为主；四是稳步推进资产证券化，
上半年发行资产证券化产品共 137 亿元，包含住房抵押贷款项目 31.5 亿元及信用卡汽车应收账款项
目 105.5 亿元。
截至二零一五年六月末，本集团人民币存款总额中的 16.5% (二零一四年：17.5%) 及外币存款总额中
的 5% (二零一四年：5%) 需按规定存放中国人民银行。
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(c) 流动性风险（续）
到期日分析
本集团的资产及负债项目按其剩余到期日情况分析如下:
2015 年 6 月 30 日
1 个月 1 个月 3 个月 1年 5年
实时偿还 内到期 至 3 个月 至1年 至5年 以上 无期限 合计
现金及存放中央银行款项 (注(i)) 120,606 - - - - - 500,429 621,035
应收同业和其他金融机构款项 39,542 422,706 45,214 74,858 10,523 - 608 593,451
贷款和垫款 (注(ii)) 25,886 132,100 407,286 949,440 540,979 472,676 36,910 2,565,277
投资 (注(iii)) 662 251,358 131,173 252,645 400,862 265,153 10,859 1,312,712
其他资产 14,149 6,158 7,992 9,610 1,878 1,081 87,878 128,746
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
资产总计 200,845 812,322 591,665 1,286,553 954,242 738,910 636,684 5,221,221
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
应付同业和其他金融机构款项 619,415 198,703 122,655 159,829 19,843 1,337 - 1,121,782
客户存款 (注(iv)) 1,829,808 234,504 335,797 691,129 349,341 1,213 - 3,441,792
以公允值计量且其变动计入当期损益的金融负债 1,245 834 1,918 3,093 6,520 366 7,797 21,773
应付债券 - 8,723 19,891 68,239 32,905 32,398 - 162,156
其他负债 44,439 44,191 18,277 15,486 9,902 2,488 6,017 140,800
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
负债总计 2,494,907 486,955 498,538 937,776 418,511 37,802 13,814 4,888,303
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
(短) /长头寸 (2,294,062) 325,367 93,127 348,777 535,731 701,108 622,870 332,918
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(c) 流动性风险（续）
到期日分析
本集团的资产及负债项目按其剩余到期日情况分析如下:
2014 年 12 月 31 日
1 个月 1 个月 3 个月 1年
实时偿还 内到期 至 3 个月 至1年 至5年 5 年以上 无期限 合计
资产
现金及存放中央银行款项 (注 (i)) 149,938 - - - - - 504,847 654,785
应收同业和其他金融机构款项 8,481 327,078 75,539 69,849 43,562 - 542 525,051
贷款和垫款 (注 (ii)) 1,532 118,394 388,499 970,897 518,480 427,737 23,215 2,448,754
投资(含衍生) (注 (iii)) - 45,842 66,444 214,129 430,664 227,195 13,427 997,701
其他资产 11,916 5,735 5,868 9,142 901 324 71,652 105,538
资产总计 171,867 497,049 536,350 1,264,017 993,607 655,256 613,683 4,731,829
-------------- -------------- -------------- -------------- -------------- -------------- -------------- --------------
负债
应付同业和其他金融机构款项 4,569 419,093 234,423 193,695 26,765 494 - 879,039
客户存款 (注(iv)) 1,618,482 196,234 447,982 681,507 357,289 2,944 - 3,304,438
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债 977 2,380 1,622 670 7,332 359 10,275 23,615
应付债券 - 5,859 31,757 9,145 28,610 30,784 - 106,155
其他负债 40,836 25,641 12,450 13,100 8,005 1,193 2,297 103,522
负债总计 1,664,864 649,207 728,234 898,117 428,001 35,774 12,572 4,416,769
-------------- -------------- -------------- -------------- -------------- -------------- -------------- --------------
(短) / 长 头寸 (1,492,997) (152,158) (191,884) 365,900 565,606 619,482 601,111 315,060
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(c) 流动性风险（续）
注:
(i) 存放中央银行款项中，无期限款项是指法定存款准备金及财政存款。
(ii) 贷款和垫款中的「无期限」类别指部分或全部本金已逾期一个月以上的贷款。该等逾期金额是以扣除适当减值损失准备后的金额列示。
(iii) 投资中的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，剩余到期日不代表本行打算持有至最后到期日。
(iv) 即时偿还客户存款中含已到期但尚待存户指示的定期存款。
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(d) 操作风险
操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。
报告期内，本集团以防范系统性操作风险和重大操作风险损失为目标，以“信贷业务操作风险、手工操
作风险、信息科技风险、外包风险、人员风险”等为重点领域，加强事前和事中风险管控,深入开展风险
评估和监测预警，完善风险管理机制、加强风险防控。一是围绕全行战略业务、重点业务开展了专项风
险评估，加强对典型案例的深入剖析，通过风险提示、风险排查等形式引导全行上下加强预警与防范；
二是深入开展风险监测分析和报告,持续关注操作风险变化，持续从人员、流程、系统及外部等方面监测
并捕捉风险信息，督促一道防线切实加强风险防控；三是参与了多项新产品、新业务评估，从操作风险
管理及全流程管控方面提出意见，进一步提升操作风险管理的有效性。
(e) 资本管理
本集团资本管理的目标为：
保持合理的资本充足率水平，持续满足资本监管法规和政策要求。保持稳固的资本基础，支持本集
团业务增长和战略规划的实施，实现全面、协调和可持续发展；
遵守资本监管法规，逐步实施资本计量高级方法，完善内部资本充足评估程序，公开披露资本管理
相关信息，全面覆盖各类风险，确保集团安全运营；
充分运用各类风险量化成果，建立以经济资本为核心的银行价值管理体系，完善政策流程和管理应
用体系，强化资本约束和资本激励机制，提升产品定价和决策支持能力，提高资本配置效率；及
合理运用各类资本工具，不断增强资本实力，优化资本结构，提高资本质量，降低资本成本，为股
东创造最佳回报。
本集团对资本结构进行管理，并根据经济环境和集团经营活动的风险特性进行资本结构调整。为保持或
调整资本结构，本集团可能调整利润分配政策，发行或回购股票、其他一级资本工具、合格二级资本工
具、可转换公司债券等。本集团管理层根据银监会规定的方法定期监控资本充足率。本集团及本行于每
半年及每季度向银监会提交所需信息。
本集团资本充足率计算范围包括本行及其附属公司。本行资本充足率计算范围包括总行及境内外所有分
支机构。截至二零一五年六月三十日，本集团符合资本充足率并表范围的附属公司包括：永隆银行有限
公司、招银国际金融有限公司、招银金融租赁有限公司和招商基金管理有限公司。
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(e) 资本管理（续）
二零一三年一月一日起，本集团按照银监会《商业银行资本管理办法（试行）》及其他相关规定的要求计
算资本充足率。二零一四年四月十八日，中国银监会核准我行实施资本计量高级方法。根据批复要求，
本行符合监管要求的公司风险暴露和金融机构风险暴露使用初级内部评级法，零售风险暴露使用内部评
级法，市场风险采用内部模型法，操作风险采用标准法。同时，中国银监会对获准实施资本计量高级方
法的商业银行设立并行期。并行期内商业银行应当按照资本计量高级方法和其他方法并行计算资本充足
率，并遵守资本底线要求。
资本充足率管理是本集团资本管理的核心。资本充足率反映了本集团稳健经营和抵御风险的能力。本集
团资本充足率管理目标是在满足法定监管要求的基础上，根据实际面临的风险状况，参考国际先进同业
的资本充足率水准及本集团经营状况，审慎确定资本充足率目标。
本集团根据战略发展规划、业务扩张情况、风险变动趋势等因素采用情景模拟、压力测试等方法预测、
规划和管理资本充足率。
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(e) 资本管理（续）
本集团按照中国银监会二零一四年核准的资本管理高级方法计算的资本充足率、一级资本充足率和核心
一级资本充足率如下:
本集团 本行
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
资本净额 377,058 358,334 336,217 320,740
其中:一级资本净额 319,135 301,982 282,761 268,845
风险加权资产总额 3,039,989 2,893,732 2,813,103 2,687,891
资本充足率 12.40% 12.38% 11.95% 11.93%
一级资本充足率 10.50% 10.44% 10.05% 10.00%
核心一级资本充足率 10.50% 10.44% 10.05% 10.00%
本集团按照信用风险采用权重法、市场风险采用标准法、操作风险采用基本指标法计算的资本充足率、
一级资本充足率和核心一级资本充足率如下:
本集团 本行
2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
资本净额 388,314 369,532 347,473 331,937
其中:一级资本净额 319,135 301,982 282,761 268,845
风险加权资产总额 3,300,300 3,146,571 3,078,519 2,946,283
资本充足率 11.77% 11.74% 11.29% 11.27%
一级资本充足率 9.67% 9.60% 9.18% 9.12%
核心一级资本充足率 9.67% 9.60% 9.18% 9.12%
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(f) 运用衍生金融工具
衍生金融工具是资产负债表外金融工具，其中包括本集团在外汇和利率市场进行的远期、掉期和期权交
易。本集团的衍生金融工具均属场外交易的衍生金融工具。
本集团为资金业务及对资产及负债的管理而进行衍生金融工具交易。本集团的衍生金融工具包括利率、
货币及其他衍生工具，根据持有目的不同分类为交易性衍生金融工具、现金流量对冲金融工具和与指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具一并管理的衍生金融工具。
本集团会根据银行资产负债的利率汇率风险状况，基于对未来利率汇率走势的分析判断，选择合适的对
冲策略和对冲工具。
当本集团的资产和负债的原币为外币时，面临的汇率风险可以通过外汇远期合约或外汇期权合约进行抵
消。
以下列示的是各资产负债表日本集团衍生金融工具按剩余到期日分析的名义金额及公允价值，名义金额
仅指在资产负债日尚未完成的交易量，并不代表风险数额。
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(f) 运用衍生金融工具（续）
本集团
2015 年 6 月 30 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 至1年 5年 以上
交易性衍生金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 214,922 297,425 64,230 374 576,951 582 (612)
货币衍生金融工具
即期 45,632 - - - 45,632 30 (28)
远期 248,204 311,417 34,042 - 593,663 5,714 (4,936)
外汇掉期 121,240 69,931 3,700 - 194,871 395 (611)
期权购入 25,181 18,577 166 - 43,924 358 -
期权出售 31,726 21,180 205 - 53,111 - (1,370)
471,983 421,105 38,113 - 931,201 6,497 (6,945)
其他衍生金融工具
信用违约掉期 - 471 - - 471 - (5)
权益期权购入 78 25 24 - 127 16 -
权益期权出售 37 - - - 37 - (1)
115 496 24 - 635 16 (6)
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(f) 运用衍生金融工具（续）
本集团
2015 年 6 月 30 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 至1年 5年 以上
现金流量对冲金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 5,690 14,000 19,710 - 39,400 260 (116)
与指定为以公允值计量
且其变动计入当期损益
的金融工具一并管理的
衍生金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 755 1,842 13,105 644 16,346 57 (17)
货币衍生金融工具
外汇掉期 101 1,726 2,736 - 4,563 16 (47)
其他衍生金融工具
权益期权购入 - - - - - - -
856 3,568 15,841 644 20,909 73 (64)
7,428 (7,743)
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(f) 运用衍生金融工具（续）
本集团
2014 年 12 月 31 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 至1年 5年 以上
交易性衍生金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 161,828 107,663 29,995 752 300,238 204 (240)
货币衍生金融工具
即期 20,019 - - - 20,019 874 (793)
远期 285,302 395,102 46,906 - 727,310 5,362 (4,142)
外汇掉期 138,277 77,173 3,332 - 218,782 1,393 (1,270)
期权购入 16,626 5,883 - - 22,509 1,233 -
期权出售 21,331 6,921 - - 28,252 - (3,365)
481,555 485,079 50,238 - 1,016,872 8,862 (9,570)
其他衍生金融工具
信用违约掉期 - 775 93 - 868 1 (2)
权益期权购入 53 29 24 36 142 15 -
权益期权出售 29 - - - 29 - -
82 804 117 36 1,039 16 (2)
111
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(f) 运用衍生金融工具（续）
本集团
2014 年 12 月 31 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 至1年 5年 以上
现金流量对冲金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 6,300 13,540 29,510 - 49,350 143 (360)
与指定为以公允值计量
且其变动计入当期损
益的金融工具一并管
理的衍生金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 124 515 9,941 377 10,957 73 (29)
货币衍生金融工具
外汇掉期 - 343 3,286 - 3,629 17 (45)
其他衍生金融工具
权益期权出售 - - - - - - -
124 858 13,227 377 14,586 90 (74)
9,315 (10,246)
112
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(f) 运用衍生金融工具（续）
本行
2015 年 6 月 30 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 至1年 5年 以上
交易性衍生金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 212,043 294,417 63,528 374 570,362 310 (344)
货币衍生金融工具
即期 45,632 - - - 45,632 30 (28)
远期 240,580 306,226 33,532 - 580,338 5,631 (4,866)
外汇掉期 97,510 52,288 3,700 - 153,498 262 (432)
期权购入 25,147 18,465 166 - 43,778 357 -
期权出售 31,708 21,067 205 - 52,980 - (1,369)
440,577 398,046 37,603 - 876,226 6,280 (6,695)
其他衍生金融工具
信用违约掉期 - 471 - - 471 - (5)
- 471 - - 471 - (5)
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(f ) 运用衍生金融工具（续）
本行
2015 年 6 月 30 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 至1年 5年 以上
现金流量对冲金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 5,690 14,000 19,710 - 39,400 260 (116)
与指定为以公允值计量
且其变动计入当期损益
的金融工具一并管理的
衍生金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 550 853 11,165 644 13,212 48 (8)
货币衍生金融工具
外汇掉期 101 1,726 2,736 - 4,563 16 (47)
651 2,579 13,901 644 17,775 64 (55)
6,914 (7,215)
114
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(f) 运用衍生金融工具（续）
本行
2014 年 12 月 31 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 至1年 5年 以上
交易性衍生金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 159,333 106,863 29,852 639 296,687 203 (235)
货币衍生金融工具
即期 20,019 - - - 20,019 874 (793)
远期 280,537 384,733 44,089 - 709,359 5,237 (4,037)
外汇掉期 119,515 62,357 3,200 - 185,072 577 (406)
期权购入 16,609 5,883 - - 22,492 1,233 -
期权出售 21,316 6,921 - - 28,237 - (3,365)
457,996 459,894 47,289 - 965,179 7,921 (8,601)
其他衍生金融工具
信用违约掉期 - 775 93 - 868 1 (2)
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(f) 运用衍生金融工具（续）
本行
2014 年 12 月 31 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 至1年 5年 以上
现金流量对冲金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 6,300 13,540 29,510 - 49,350 143 (360)
与指定为以公允值计量
且其变动计入当期损益
的金融工具一并管理的
衍生金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 124 186 7,771 377 8,458 61 (23)
货币衍生金融工具
外汇掉期 - 343 3,286 - 3,629 17 (45)
124 529 11,057 377 12,087 78 (68)
8,346 (9,266)
116
招商银行股份有限公司
截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(f) 运用衍生金融工具（续）
有关衍生金融工具的信用风险加权金额如下。该金额已考虑双边净额结算安排的影响。
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
交易对手信用风险加权资产
利率衍生工具 419 214
货币衍生工具 2,005 3,003
其他衍生工具 1 2
信用估值调整风险加权资产 6,133 5,830
合计 8,558 9,049
注：衍生金融工具交易对手信用风险加权金额依据银监会的《商业银行资本管理办法（试行）》的规定计
算，包括交易对手信用风险加权资产与信用估值调整风险加权资产。该金额根据银监会二零一四年四月
核准的范围采用内部评级法计算，内部评级法未覆盖部分采用权重法计算。
47 按公允价值列报的金融工具
公允价值的估计是根据金融工具的特性和相关市场资料于某一特定时间作出，因此一般是主观的。本集
团以下列公允价值层级来计量公允价值。这些公允价值层级反映了计量公允价值时所使用的输入变量的
重要性。
第一层级: 相同工具在活跃市场的报价 (未经调整) 。
第二层级: 使用以可直接观察 (即价格) 或间接观察 (即源自价格) 的输入变量为基础的估值技术。
这个类别包括使用以下方法估值的工具: 类似工具在活跃市场的报价；相同工具或类似工具在较不
活跃市场的报价；或其他估值技术，其所用重要的输入变量都可以通过市场数据直接或间接观察。
第三层级: 使用重要的不可观察输入变量的估值技术。这个类别涵盖了并非以可观察数据的输入变
量为估值基础的所有工具，而不可观察的输入变量可对工具的估值构成重大的影响。这个类别所包
含的工具，是以类似工具的市场报价来估值，并需要作出重大的不可观察的调整或假设，以反映不
同工具的差异。
117
招商银行股份有限公司
截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
47 按公允价值列报的金融工具 (续)
下表按公允价值层级 (公允价值的分类方法) 分析在报告期末以公允价值计量的金融工具:
2015 年 6 月 30 日
本集团 本行
第 1 层级 第 2 层级 第 3 层级 总额 第 1 层级 第 2 层级 第 3 层级 总额
资产
交易性金融资产
债券投资 2,952 40,779 - 43,731 2,939 40,779 - 43,718
股权投资 799 - - 799 - - - -
3,751 40,779 - 44,530 2,939 40,779 - 43,718
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
债券投资 2,847 4,724 - 7,571 288 4,539 - 4,827
衍生金融资产 - 7,413 15 7,428 - 6,913 - 6,913
可供出售金融资产
债券投资 26,768 242,765 - 269,533 10,524 241,001 - 251,525
股权投资 1,424 73 895 2,392 533 - 440 973
基金投资 219 526 139 884 - - - -
28,411 243,364 1,034 272,809 11,057 241,001 440 252,498
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
35,009 296,280 1,049 332,338 14,284 293,232 440 307,956
负债
交易性金融负债
纸贵金属（空头） - 1,245 - 1,245 - 1,245 - 1,245
交易性权益负债 54 - - 54 - - - -
54 1,245 - 1,299 - 1,245 - 1,245
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
衍生金融负债 - 7,743 - 7,743 - 7,215 - 7,215
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
拆入纸贵金属 - 1,599 - 1,599 - 1,599 - 1,599
已发行存款证 - 408 3,660 4,068 - - 3,660 3,660
已发行债券 - 5,147 - 5,147 - 5,147 - 5,147
其他 - 1,917 - 1,917 - 1,917 - 1,917
- 9,071 3,660 12,731 - 8,664 3,660 12,324
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
54 18,059 3,660 21,773 - 17,124 3,660 20,784
118
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
47 按公允价值列报的金融工具 (续)
2014 年 12 月 31 日
本集团 本行
第 1 层级 第 2 层级 第 3 层级 总额 第 1 层级 第 2 层级 第 3 层级 总额
资产
交易性金融资产
债券投资 3,988 28,310 - 32,298 3,825 28,309 - 32,134
纸贵金属（多头） - 12 - 12 - 12 - 12
股权投资 712 - - 712 - - - -
4,700 28,322 - 33,022 3,825 28,321 - 32,146
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
债券投资 1,454 5,589 125 7,168 351 4,596 125 5,072
衍生金融资产 - 9,300 15 9,315 - 8,346 - 8,346
可供出售金融资产
债券投资 26,737 249,357 - 276,094 13,627 248,346 - 261,973
股权投资 1,316 71 728 2,115 529 - 440 969
基金投资 263 29 25 317 - - - -
28,316 249,457 753 278,526 14,156 248,346 440 262,942
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
34,470 292,668 893 328,031 18,332 289,609 565 308,506
负债
交易性金融负债
纸贵金属（空头） - 977 - 977 - 977 - 977
交易性权益负债 30 - - 30 - - - -
交易性基金负债 - - - - - - - -
30 977 - 1,007 - 977 - 977
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
衍生金融负债 - 10,246 - 10,246 - 9,266 - 9,266
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
拆入纸贵金属 - 2,029 - 2,029 - 2,029 - 2,029
已发行存款证 - 410 2,610 3,020 - - 2,610 2,610
已发行债券 - 5,099 - 5,099 - 5,099 - 5,099
其他 - 2,214 - 2,214 - 2,214 - 2,214
- 9,752 2,610 12,362 - 9,342 2,610 11,952
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
30 20,975 2,610 23,615 - 19,585 2,610 22,195
于本报告期，金融工具并无在公允价值层级的第一和第二层级之间作出重大转移。
119
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易
(a) 主要关联方概况
(i)本行大股东及其母公司
关联方名称 实收资本 对本行持股比例
招商局集团有限公司 人民币 115.5 亿元 20.20%(注 (i))
招商局轮船股份有限公司 人民币 43 亿元 12.54%(注 (ii))
(ii)本行控股子公司
关联方名称 实收资本 本行持股比例
招银国际金融有限公司 港币 10 亿元 100.00%
招银金融租赁有限公司 人民币 60 亿元 100.00%
永隆银行有限公司 港币 11.61 亿元 100.00%
招商基金管理有限公司 人民币 2.1 亿元 55.00%
(iii)本行其他股东
关联方名称 对本行持股比例
安邦财产保险股份有限公司-传统产品 10.72%
中国远洋运输 (集团) 总公司 6.24%
深圳市晏清投资发展有限公司 2.96%
深圳市楚源投资发展有限公司 2.59%
深圳市招融投资控股有限公司 1.26%
Bestwinner Investment Ltd. 0.85%
120
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易 (续)
(a) 主要关联方概况（续）
注:
(i) 招商局集团有限公司通过其子公司间接持有本行 20.20% (二零一四年末: 20.00%) 的股份。
(ii) 招商局轮船股份有限公司 (「招商局轮船」) 是招商局集团有限公司 (「招商局集团」) 的子公司，于二零一四年
六月三十日其持有本行 12.54% 的股权 (二零一四年末: 12.54%) ，为本行第一大股东。
(b) 交易条款
于有关期间，本集团在其日常银行业务中与关联方进行交易，包括贷款、投资、存款、证券买卖、代理
服务、托管及其他受托业务及资产负债表外的交易。本集团与关联方交易的条件及利率均按本集团业务
的一般规定执行。该等银行交易按各项交易当时的市场价格定价。人民币贷款及存款的利息须按下列由
人民银行厘定的基准利率厘定:
2015 年 2014 年
短期贷款 4.85% 至 5.60% 5.60%
中长期贷款 5.25% 至 6.15% 6.00% 至 6.15%
储蓄存款 0.35% 0.35%
定期存款 1.60% 至 4.00% 2.35% 至 4.00%
于本报告相关期间内，本集团并无对给予关联方的贷款作出以个别方式进行评估的减值损失准备。
(c) 与本集团关联公司的交易余额
(i) 与招商局集团有限公司控制公司的交易余额(含第一大股东)
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
贷款及垫款 6,860 0.27 4,395 0.18
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 660 1.27 1,354 3.37
可供出售金融资产 2,153 0.79 1,695 0.61
持有至到期投资 270 0.09 395 0.15
应收款项类投资 124 0.02 1,838 0.45
客户存款 76,198 2.21 40,038 1.21
保函 1,471 0.63 1,237 0.50
信用证 244 0.10 1,186 0.42
承兑汇票 25 0.01 47 0.01
121
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易 (续)
(c) 与本集团关联公司的交易余额（续）
(i) 与招商局集团有限公司控制公司的交易余额(含第一大股东)（续）
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2015 年 2014 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 247 0.21 180 0.17
利息支出 503 0.96 151 0.29
净手续费收入 352 1.13 57 0.27
其他净收入 10 0.15 3 0.05
(ii) 与董监事任职公司的交易余额
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
贷款及垫款 6,363 0.25 8,390 0.34
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 780 1.50 531 1.32
可供出售金融资产 1,120 0.41 1,618 0.58
客户存款 48,697 1.41 10,454 0.32
保函 1,320 0.57 1,320 0.53
122
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易 (续)
(c)与本集团关联公司的交易余额（续）
(ii)与董监事任职公司的交易余额（续）
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2015 年 2014 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 165 0.14 119 0.11
利息支出 366 0.70 42 0.08
净手续费收入 155 0.50 58 0.27
其他净收入 1 - - -
(iii)与联营及合营公司的的交易余额
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
贷款及垫款 7 - 7 -
客户存款 1,809 0.05 102 -
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2015 年 2014 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息支出 26 0.02 1 -
净手续费收入 261 0.84 160 0.75
123
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易 (续)
(c)与本集团关联公司的交易余额（续）
(iv)与其他持股 5%以上股东的交易余额
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
应收款项类投资 200 0.03 200 0.05
客户存款 9,097 0.26 3,520 0.11
保函 6,000 2.57 6,000 2.41
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2015 年 2014 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 2 - 2 -
利息支出 14 0.03 8 0.02
净手续费收入 585 1.88 - -
(d) 与本行关联公司的交易余额（不含子公司）
(i) 与招商局集团有限公司控制公司的交易余额(含第一大股东)
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
贷款及垫款 6,381 0.27 3,944 0.18
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 660 1.36 1,354 3.64
可供出售金融资产 2,153 0.85 1,695 0.64
持有至到期投资 270 0.09 394 0.15
应收款项类投资 124 0.02 1,838 0.45
客户存款 75,661 2.30 39,566 1.25
保函 1,471 0.64 1,237 0.50
信用证 244 0.11 1,186 0.51
承兑汇票 25 0.01 47 0.01
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易 (续)
(d) 与本行关联公司的交易余额（不含子公司）(续)
(i) 与招商局集团有限公司控制公司的交易余额(含第一大股东)(续)
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2015 年 2014 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 246 0.22 155 0.15
利息支出 499 1.01 148 0.30
净手续费收入 351 1.21 57 0.29
其他净收入 10 0.16 3 0.05
(ii) 与董监事任职公司的交易余额
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
贷款及垫款 5,967 0.26 7,371 0.33
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 780 1.61 531 1.43
可供出售金融资产 1,120 0.44 1,618 0.62
客户存款 48,697 1.48 10,454 0.33
保函 1,320 0.57 1,320 0.53
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易 (续)
(d) 与本行关联公司的交易余额（不含子公司）（续）
(ii) 与董监事任职公司的交易余额（续）
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2015 年 2014 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 165 0.15 109 0.11
利息支出 366 0.74 42 0.08
净手续费收入 155 0.53 58 0.29
其他净收入 1 0.02 - -
(iii) 与联营及合营公司的的交易余额
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
客户存款 1,776 0.05 37 -
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2015 年 2014 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息支出 26 0.05 1 -
净手续费收入 258 0.89 158 0.80
126
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易 (续)
(d) 与本行关联公司的交易余额（不含子公司）（续）
(iv) 与其他持股 5%以上股东的交易余额
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
应收款项类投资 200 0.03 200 0.05
客户存款 9,097 0.28 3,520 0.11
保函 6,000 2.60 6,000 2.41
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2015 年 2014 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 2 - 2 -
利息支出 14 0.03 8 0.02
手续费净收入 585 2.02 - -
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易 (续)
(e)与本行子公司的交易余额
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
客户存款 1,606 0.05 1,374 0.04
贷款和垫款 1,065 0.05 310 0.01
存放同业和其他金融机构款项 2,759 5.87 2,439 5.19
拆出资金 30,461 23.80 29,826 21.64
同业和其他金融机构存放款项 9,233 1.05 18,688 2.67
拆入资金 160 0.45 164 0.41
应收款项类投资 2,612 0.38 - -
可供出售金融资产 440 0.17 2,052 0.78
保函 136 0.06 117 0.05
承兑汇票 110 0.03 112 0.03
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2015 年 2014 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 438 0.39 47 0.05
利息支出 365 0.74 23 0.05
净手续费收入 843 2.91 413 2.09
其他净收入 - - (1) -
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49 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
(a) 在第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益
本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中享有权益。这些结构化主体未纳入本
集团的合并财务报表范围，主要包括理财产品、资产管理计划、信托受益权、资产支持证券以及基金。
这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是向投资者发行投资
产品。
截至二零一五年六月三十日及二零一四年十二月三十一日，本集团通过直接持有投资而在第三方机构发
起设立的结构化主体中享有的权益的账面价值及其在本集团的财务状况表的相关资产负债项目列示如
下：
本集团
2015 年 6 月 30 日
账面价值
买入返售 可供出售 持有至 应收款 最大
金融资产 金融资产 到期投资 项类投资 合计 损失敞口
理财产品 - - - 37,540 37,540 37,540
资产管理计划 27,973 - - 515,635 543,608 543,608
信托受益权 26,468 - - 94,495 120,963 120,963
资产支持证券 - 2,477 3,208 118 5,803 5,803
基金 - 884 - - 884 884
54,441 3,361 3,208 647,788 708,798 708,798
2014 年 12 月 31 日
账面价值
买入返售 可供出售 持有至 应收款 最大
金融资产 金融资产 到期投资 项类投资 合计 损失敞口
理财产品 - - - 6,140 6,140 6,140
资产管理计划 45,492 - - 247,484 292,976 292,976
信托受益权 63,484 - - 112,038 175,522 175,522
资产支持证券 - 2,135 1,367 - 3,502 3,502
基金 - 317 - - 317 317
108,976 2,452 1,367 365,662 478,457 478,457
129
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
49 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益 (续)
(a)在第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益 (续)
资产支持证券次级档及基金的最大损失敞口为其在报告日的公允价值。理财产品、信托受益权、资产管
理计划及资产支持证券优先档的最大损失敞口按其在财务状况表中确认的分类为其在报告日的摊余成
本。
(b) 在本集团作为发起人但未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益
本集团发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括本集团发行的非保本理财产品。这
些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并收取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产
品。本集团在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要指通过管理这些结构化主体
赚取管理费收入。
于二零一五年六月三十日，本集团发起设立但未纳入本集团合并财务报表范围的非保本理财产品为人民
币 1,586,137 百万元 (二零一四年十二月三十一日：人民币 831,473 百万元) 。
于二零一五年六月三十日，本集团与自身发起设立的非保本理财产品之间的买入返售交易余额为人民币
157,675 百万元 (二零一四年十二月三十一日：人民币 117,333 百万元) ，拆出资金的余额为人民币 1,353
百万元 (二零一四年十二月三十一日：人民币 11,470 百万元) 。这些交易是根据正常的商业交易条款和
条件进行的。
于二零一五年上半年，本集团在上述结构化主体确认的手续费及佣金收入为人民币 4,040 百万元 (二零一
四年上半年：人民币 2,930 百万元) 。
本集团于二零一五年一月一日之后发行，并于二零一五年六月三十日之前已到期的非保本理财产品发行
总量共计人民币 889,592 百万元 (二零一四年度：人民币 1,088,764 百万元) 。
130
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截至二零一五年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
50 非经常性损益
根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》(2008) 的规定，本集团非
经常性损益列示如下:
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2015 年 2014 年
租金收入 135 117
处置固定资产净损益 1 1
其他净损益 110 132
246 250
减：以上各项对税务的影响 (58) (60)
合计 188 190
其中：影响本行股东净利润的非经常性损益 188 190
影响少数股东净利润的非经常性损益 - -
51 财务报表中变动幅度超过 30% 以上项目的情况及说明
合并资产负债表主要项目 2015 年 6 月 30 日 较去年期末 主要原因
贵金属 22,869 50.24% 由于自营现货实物黄金和租出实物黄
金业务增长
长期股权投资 2,650 78.57% 投资永隆银行发行的永续债券
应收款项类投资 681,144 66.64% 券商和基金公司资管计划投资增加
递延所得税资产 16,282 58.22% 可抵扣暂时性差异增加
卖出回购金融资产 122,190 82.41% 卖出回购票据资产增加
应付债券 162,156 52.75% 发行同业存单增加
应付职工薪酬 9,417 55.19% 应付工资增加
其他负债 77,028 94.13% 应付股利、待清算款项增加
其他综合收益 2,046 375.81% 可供出售投资估值回升
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
51 财务报表中变动幅度超过 30% 以上项目的情况及说明（续）
合并利润表主要项目 2015 年 1-6 月 较上年同期 主要原因
手续费及佣金收入 33,240 44.38% 受托理财等收入增长较快
手续费及佣金支出 (2,143) 31.23% POS 业务手续费支出增长
公允价值变动净收益/(损失) 197 369.05% 以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融工具公允价值上升
投资净收益 5,985 41.76% 票据价差收益增加
汇兑净收益 324 (84.79%) 2015 年上半年汇率变动幅度小于
2014 年上半年
资产减值损失 (29,171) 78.74% 贷款减值准备计提增加
52 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准日，本集团没有需要披露的重大报告日后事项。
132
补充资料：资本构成信息披露
以下监管资本项目与资产负债表对应关系附表依据《中国银监会关于印发商业银行资本监管配套政
策文件的通知》（银监发[2013]33 号）中《关于商业银行资本构成信息披露的监管要求》进行披露。
附表一：资本构成披露
单位：百万元 (人民币) 、%
核心一级资本： 数额
1 实收资本 25,220
2 留存收益 -
2a 盈余公积 28,664
2b 一般风险准备 53,981
2c 未分配利润 153,760
3 累计其他综合收益和公开储备
3a 资本公积 70,802
3b 其他 (1,270)
4 过渡期内可计入核心一级资本数额 (仅适用于非股份
公司，股份制公司的银行填 0 即可) -
5 少数股东资本可计入部分 262
6 监管调整前的核心一级资本 331,419
核心一级资本：监管调整
7 审慎估值调整 -
8 商誉 (扣除递延税负债) 9,954
9 其他无形资产 (土地使用权除外) (扣除递延税负债) 1,947
10 依赖未来盈利的由经营亏损引起的净递延税资产 15
11 对未按公允价值计量的项目进行现金流套期形成的储备 108
12 贷款损失准备缺口 -
13 资产证券化销售利得 -
14 自身信用风险变化导致其负债公允价值变化带来的
未实现损益 -
15 确定受益类的养老金资产净额 (扣除递延税项负债) 65
16 直接或间接持有本银行的普通股 -
17 银行间或银行与其他金融机构间通过协议相互持有的
核心一级资本 -
1
单位：百万元 (人民币)、%
18 对未并表金融机构小额少数资本投资中的核心一级资本
中应扣除金额 -
19 对未并表金融机构大额少数资本投资中的核心一级资本
中应扣除金额 -
20 抵押贷款服务权 -
21 其他依赖于银行未来盈利的净递延税资产中应扣除金额 -
22 对未并表金融机构大额少数资本投资中的核心一级资本
和其他依赖于银行未来盈利的净递延税资产的未扣除
部分超过核心一级资本 15%的应扣除金额 -
23 其中：应在对金融机构大额少数资本投资中扣除的金额 -
24 其中：抵押贷款服务权应扣除的金额 -
25 其中：应在其他依赖于银行未来盈利的净递延税资产
中扣除的金额 -
26a 对有控制权但不并表的金融机构的核心一级资本投资 202
26b 对有控制权但不并表的金融机构的核心一级资本缺口 -
26c 其他应在核心一级资本中扣除的项目合计 -
27 应从其他一级资本和二级资本中扣除的未扣缺口 -
28 核心一级资本监管调整总和 12,291
29 核心一级资本 319,128
其他一级资本：
30 其他一级资本工具及其溢价 -
31 其中：权益部分 -
32 其中：负债部分 -
33 过渡期后不可计入其他一级资本的工具 -
34 少数股东资本可计入部分 7
35 其中：过渡期后不可计入其他一级资本的部分 -
36 监管调整前的其他一级资本 7
2
单位：百万元 (人民币)、%
其他一级资本：监管调整
37 直接或间接持有的本银行其他一级资本 -
38 银行间或银行与其他金融机构间通过协议相互持有的其 -
他一级资本
39 对未并表金融机构小额少数资本投资中的其他一级资本 -
应扣除部分
40 对未并表金融机构大额少数资本投资中的其他一级资本 -
41a 对有控制权但不并表的金融机构的其他一级资本投资 -
41b 对有控制权但不并表的金融机构的其他一级资本缺口 -
41c 其他应在其他一级资本中扣除的项目 -
42 应从二级资本中扣除的未扣缺口 -
43 其他一级资本监管调整总和 -
44 其他一级资本 7
45 一级资本(核心一级资本+其他一级资本) 319,135
二级资本：
46 二级资本工具及其溢价 30,000
47 过渡期后不可计入二级资本的部分 18,700
48 少数股东资本可计入部分 1,889
49 其中：过渡期结束后不可计入的部分 353
50 超额贷款损失准备可计入部分 26,034
51 监管调整前的二级资本 57,923
二级资本：监管调整
52 直接或间接持有的本银行的二级资本 -
53 银行间或银行与其他金融机构间通过协议相互持有的
二级资本 -
54 对未并表金融机构小额少数资本投资中的二级资本应
扣除部分 -
55 对未并表金融机构大额少数资本投资中的二级资本 -
56a 对有控制权但不并表的金融机构的二级资本投资 -
56b 有控制权但不并表的金融机构的二级资本缺口 -
56c 其他应在二级资本中扣除的项目 -
3
单位：百万元 (人民币)、%
57 二级资本监管调整总和 -
58 二级资本 57,923
59 总资本 (一级资本+二级资本) 377,058
60 总风险加权资产 3,039,989
资本充足率和储备资本要求
61 核心一级资本充足率 10.50%
62 一级资本充足率 10.50%
63 资本充足率 12.40%
64 机构特定的资本要求
65 其中：储备资本要求 2.5%
66 其中：逆周期资本要求 -
67 其中：全球系统重要性银行附加资本要求 -
68 满足缓冲区的核心一级资本占风险加权资产的比例
5.50%
国内最低监管要求
69 核心一级资本充足率 5%
70 一级资本充足率 6%
71 资本充足率 8%
门槛扣除中未扣除部分
72 对未并表金融机构小额少数资本投资中的核心一级
资本未扣除部分 772
73 对未并表金融机构的大额少数资本投资未扣除部分 2,767
74 抵押贷款服务权 (扣除递延税负债) -
75 其他依赖于银行未来盈利的净递延税资产 (扣除递延
税负债) 16,260
76 对未并表金融机构的小额少数资本投资中的二级资本
未扣除部分 20,637
4
单位：百万元 (人民币)、%
可计入二级资本的超额贷款损失准备的限额
77 权重法下，实际计提的贷款损失准备金额 不适用
78 权重法下，可计入二级资本超额贷款损失准备的数额 不适用
79 内部评级法下，实际计提的贷款损失准备金额 80,880
80 内部评级法下，可计入二级资本超额贷款损失
准备的数额 26,034
符合退出安排的资本工具
81 因过渡期安排造成的当期可计入核心一级资本的数额 178
82 因过渡期安排造成的不可计入核心一级资本的数额 -
83 因过渡期安排造成的当期可计入其他一级资本的数额 -
84 因过渡期安排造成的不可计入其他一级资本的数额 4
85 因过渡期安排造成的当期可计入二级资本的数额 353
86 因过渡期安排造成的当期不可计入二级资本的数额 9
附表 2：集团口径的资产负债表 (财务并表和监管并表)
单位：百万元 (人民币)
银行公布的合并 监管并表口径下
资产负债表 的资产负债表
资产
现金 15,359 15,359
贵金属 22,869 22,869
存放中央银行款项 605,676 605,676
存放同业和其他金融机构款项 61,508 60,749
拆出资金 120,575 120,575
买入返售金融资产 411,368 411,368
贷款和垫款 2,565,277 2,565,343
应收利息 25,692 25,686
以公允值计量且其变动计入当期损益
52,101 51,905
的金融资产
衍生金融资产 7,428 7,428
可供出售金融资产 272,809 272,424
长期股权投资 2,650 2,811
5
单位：百万元 (人民币)
持有至到期投资 299,230
298,788
应收款项类投资 681,144
680,814
固定资产 28,665
28,673
投资性房地产 1,715
1,715
无形资产 3,235
3,197
商誉 9,954
9,954
递延所得税资产 16,282
16,275
其它资产 17,684
17,245
资产总计
5,221,221
5,218,854
负债
向中央银行借款 25,000
25,000
同业和其它金融机构存放款项 880,796
880,796
拆入资金 93,796
93,646
卖出回购金融资产款 122,190
122,190
客户存款 3,441,792
3,442,444
应付利息 38,696
38,697
以公允价值计量且其变动计入当期损益
14,030
的金融负债 14,030
衍生金融负债 7,743
7,743
应付债券 162,156
162,156
应付职工薪酬 9,417
9,317
应交税费 14,909
14,857
递延所得税负债 750
749
其它负债 77,028
75,229
负债总计
4,888,303
4,886,854
股东权益
6
股本
25,220
25,220
资本公积
67,523
67,491
其他综合收益
2,046
2,041
盈余公积
28,690
28,664
法定一般准备 53,981
53,981
未分配利润
154,615
153,760
少数股东权益
843
843
股东权益合计
332,918
332,000
7
附表 3：有关科目展开说明表
单位：百万元 (人民币)
监管并表口径下
的资产负债表 代码
商誉 9,954 a
无形资产 3,197 b
其中：土地使用权 1,248 c
递延所得税负债 749
其中：与商誉相关的递延税项负债 - d
其中：与其他无形资产 (不含土地使用权) e
的递延税项负债 2
实收资本 25,220
其中：可计入核心一级资本的数额 25,220 f
其中：可计入其他一级资本的数额 - g
资本公积 67,491 h
投资重估储备 3,203 i
套期储备 108 j
外币报表折算差额 (1,270) k
盈余公积 28,664 l
法定一般准备 53,981 m
未分配利润 153,760 n
应付债券 162,156
其中：可计入二级资本工具及其溢价 o
的发行债务 30,000
8
附表 4：附表 3 披露的所有项目与附表 1 资本构成披露表中项目的对应关系
单位：百万元 (人民币)
核心一级资本 数额 代码
1 实收资本 25,220 f
2a 盈余公积 28,664 l
2b 一般风险准备 53,981 m
2c 未分配利润 153,760 n
3a 资本公积 70,802 h+i+j
8 商誉 (扣除递延税负债) 9,954 a-d
9 其他无形资产 (土地使用权外) (扣除 b-c-e
递延税负债) 1,947
46 二级资本工具及其溢价 30,000 o
9
附表 5：资本工具主要特征
监管资本工具的主要特征
1 发行机构 招商银行 招商银行 招商银行
2 标识码 600036 3968 1428005
3 适用法律 中国大陆 中国香港 中国大陆
监管处理
4 其中：适用《商业银行资本管理办法 核心一级资本 核心一级资本 二级资本
(试行) 》过渡期规则
5 其中：适用《商业银行资本管理办法 核心一级资本 核心一级资本 二级资本
(试行) 》过渡期结束后规则
6 其中：适用法人 / 集团层面 法人/集团 法人/集团 法人/集团
7 工具类型 普通股 普通股 二级资本工具
8 可计入监管资本的数额 (单位为百万，最近 70,228 31,673 11,300
一期报告日)
9 工具面值 (单位为百万) 20,629 4,591 11,300
10 会计处理 股本及资本公积 股本及资本公积 应付债券
11 初始发行日 2002 年 3 月 27 日 2006 年 9 月 22 日 2014 年 4 月 21 日
12 是否存在期限 (存在期限或永续) 永续 永续 是
13 其中：原到期日 无到期日 无到期日 2024 年 4 月 21 日
14 发行人赎回 (须经监管审批) 否 否 是
10
附表 5 (续) ：资本工具主要特征
监管资本工具的主要特征
发行机构 招商银行 招商银行 招商银行
15 其中：赎回日期 (或有时间赎回日期)及 不适用 不适用 2019 年 4 月 21 日
额度 (单位为百万) 11,300
16 其中：后续赎回日期 (如果有) 不适用 不适用 无
分红或派息
17 其中：固定或浮动派息 / 分红 浮动 浮动 固定
18 其中：票面利率及相关指标 不适用 不适用 6.40%
19 其中：是否存在股息制动机制 不适用 不适用 否
20 其中：是否可自主取消分红或派息 是 是 是
21 其中：是否有赎回激励机制 否 否 否
22 其中：累计或非累计 非累计 非累计 非累计
23 是否可转股 不适用 不适用 否
24 是否减记 不适用 不适用 是
11
附表 5 (续) ：资本工具主要特征
监管资本工具的主要特征
发行机构 招商银行 招商银行 招商银行
25 清算时清偿顺序 (说明清偿顺序更高级的 受偿顺序在存款人、一般 受偿顺序在存款人、一 受偿顺序在发行人存款人和一般债权
工具类型) 债权人及次级债、二级资 般债权人及次级债、二 人之后，股权资本、其他一级资本工
本债和其他一级资本工 级资本债和其他一级资 具和混合资本债券之前；与已发行的
具持有人之后 本工具持有人之后 与本期债券偿还顺序相同的其他次级
债务处于同一清偿顺序，与未来可能
发行的与本期债券偿还顺序相同的其
他二级资本工具同顺位受偿；除非发
行人结业、倒闭或清算，投资者不能
要求发行人加速偿还本期债券的本金
和利息
26 是否含有暂时的不合格特征 否 否 否
其中：若有，则说明该特征 不适用 不适用 不适用
12