招商银行股份有限公司
CHINA MERCHANTS BANK CO., LTD.
二〇一七年度报告摘要
A 股股票代码：600036
二〇一八年三月二十三日
招商银行 2017 年度报告摘要
1 重要提示
1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展
规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
2、本公司董事会、监事会及董事、监事和高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3、本公司第十届董事会第二十二次会议于 2018 年 3 月 23 日在蛇口培训中心召开。李建红董
事长主持了会议，会议应参会董事 15 名，实际参会董事 15 名，本公司 8 名监事列席了会议。会议
的召开符合《中华人民共和国公司法》和《招商银行股份有限公司章程》的有关规定。
4、利润分配预案：本公司拟按照经审计的本公司2017年度净利润645.10亿元的10%提取法定盈
余公积，计64.51亿元；按照风险资产1.5%差额计提一般准备27.60亿元；以届时实施利润分配股权
登记日A股和H股总股本为基数，向登记在册的全体股东派发现金股息，每股现金分红0.84元（含税），
以人民币计值和宣布，以人民币向A股股东支付，以港币向H股股东支付。港币实际派发金额按照股
东大会召开前一周（包括股东大会当日）中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准汇率计算。
其余未分配利润结转下年。2017年度，本公司不实施资本公积金转增股本。上述利润分配预案尚需
2017年度股东大会审议批准后方可实施。
2 公司基本情况
2.1 公司基本情况
法定中文名称：招商银行股份有限公司（简称：招商银行）
A 股股票简称 招商银行 H 股股份简称 招商银行
A 股股票代码 600036 H 股股份代号 03968
A 股股票上市交易所 上海证券交易所 H 股股份上市交易所 香港联交所
董事会秘书 王良 证券事务代表 郑先炳
办公地址 中国广东省深圳市福田区深南大道 7088 号
电话 86755-83198888
电子邮箱 cmb@cmbchina.com
2.2 公司业务概要
本公司成立于 1987 年，总部位于中国深圳，是一家在中国具有一定规模和实力的全国性商业
银行。本公司业务以中国市场为主，分销网络主要分布在长江三角洲地区、珠江三角洲地区、环渤
海经济区等中国重要经济中心区域，以及其他地区的一些大中城市，有关详情请参阅本报告“分销
渠道”和“分支机构”章节。截至报告期末，本公司在 105 个国家（含中国）及地区共有境内外代
理行 1,869 家。2002 年 4 月，本公司在上海证券交易所上市。2006 年 9 月，本公司在香港联交所上
市。
本公司向客户提供各种批发及零售银行产品和服务，亦自营及代客进行资金业务。本公司推出
2
招商银行 2017 年度报告摘要
的许多创新产品和服务广为中国消费者接受，例如：“一卡通”多功能借记卡、“一网通”综合网
上银行服务，信用卡、“金葵花理财”和私人银行服务，招商银行 App 和掌上生活 App 服务，全球
现金管理、贸易金融等交易银行与离岸业务服务，以及资产管理、资产托管和投资银行服务等。
2017 年，本公司主动适应外部形势变化，稳步推进战略转型，明确“金融科技银行”定位，资
产质量实现反转，盈利增速加快。从 2018 年开始，本公司将围绕“提升客户体验”这一主线，全
力投入金融科技变革，有关内容详见年报全文“董事长致辞”和“行长致辞”章节。
3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据和财务指标
本年比上年
2017 年 2016 年 2015 年
经营业绩 增减（%）
（人民币百万元，百分比除外）
（1）
营业收入 220,897 209,720 5.33 201,471
营业利润 90,540 78,413 15.47 74,248
利润总额 90,680 78,963 14.84 75,079
净利润 70,638 62,380 13.24 58,018
归属于本行股东的净利润 70,150 62,081 13.00 57,696
扣除非经常性损益后归属于本
69,769 61,142 14.11 57,045
行股东的净利润
经营活动产生的现金流量净额 (5,660) (120,615) 95.31 400,420
每股计（人民币元 / 股）
归属于本行普通股股东的基本
（2） 2.78 2.46 13.01 2.29
每股收益
归属于本行普通股股东的稀释
2.78 2.46 13.01 2.29
每股收益
扣除非经常性损益后归属于本
行普通股股东的基本每股收 2.77 2.42 14.46 2.26
益
每股经营活动产生的现金流量
净额 (0.22) (4.78) 95.40 15.88
财务比率 (%)
归属于本行股东的平均总资产 增加
1.15 1.09 1.13
收益率 0.06 个百分点
归属于本行普通股股东的平均 增加
（2） 16.54 16.27 17.09
净资产收益率 0.27 个百分点
3
招商银行 2017 年度报告摘要
归属于本行普通股股东的加权 增加
16.54 16.27 17.09
平均净资产收益率 0.27 个百分点
扣除非经常性损益后归属于本
增加
行普通股股东的加权平均净 16.45 16.02 16.90
0.43 个百分点
资产收益率
2017 年 2016 年 本年末比上年末 2015 年
规模指标 12 月 31 日 12 月 31 日 增减（%） 12 月 31 日
（人民币百万元，百分比除外）
总资产 6,297,638 5,942,311 5.98 5,474,978
贷款和垫款总额 3,565,044 3,261,681 9.30 2,824,286
—正常贷款 3,507,651 3,200,560 9.59 2,776,876
—不良贷款 57,393 61,121 (6.10) 47,410
贷款减值准备 150,432 110,032 36.72 84,842
总负债 5,814,246 5,538,949 4.97 5,113,220
客户存款总额 4,064,345 3,802,049 6.90 3,571,698
—企业活期存款 1,581,802 1,441,225 9.75 1,167,467
—企业定期存款 1,144,021 1,076,266 6.30 1,194,064
—零售活期存款 972,291 951,615 2.17 835,062
—零售定期存款 366,231 332,943 10.00 375,105
归属于本行股东权益 480,210 402,350 19.35 360,806
归属于本行普通股股东的每
17.69 15.95 10.91 14.31
股净资产（人民币元/股）
资本净额（高级法） 546,534 449,116 21.69 403,409
其中：核心一级资本 425,689 388,762 9.50 347,434
风险加权资产净额
3,530,745 3,368,990 4.80 3,208,152
（考虑并行期底线要求）
2017 年 2017 年 2017 年 2017 年
按季度披露的经营业绩指标 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（人民币百万元）
（1）
营业收入 57,075 55,591 53,037 55,194
归属于本行股东的净利润 19,977 19,282 19,546 11,345
归属于本行股东的扣除
（1） 19,881 19,172 19,414 11,302
非经常性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净额 (214,350) 158,474 (136,799) 187,015
注：(1) 根据财政部于 2017 年 12 月 25 日发布的财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会2017
30 号)，本集团将原计入“营业外收入”和“营业外支出”中的相关资产处臵利得或损失计入“其他业务收入”中的
“资产处臵收益”项目。同时，本年将投资性房地产租金收入由“营业外收入”调整至“其他业务收入”， 将投资
4
招商银行 2017 年度报告摘要
性房地产折旧和经营性租赁租出资产折旧从“业务及管理费”调整至“其他业务成本”。2016 年度、单季度数据和
成本收入比已同口径调整，对本集团利润总额和净利润无影响。2016 年“营业收入”重述前为 2,090.25 亿元，重述
后为 2,097.20 亿元；“营业利润”重述前为 777.18 亿元，重述后为 784.13 亿元。
(2) 有关指标根据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号年度报告的内容与格式及公开
发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露规定计算。本行 2017 年发行
了非累积型优先股，但并无发放优先股股息，因此在计算基本每股收益、平均净资产收益率和每股净资产时，“归属
于本行股东的净利润”无需扣除优先股股息，“平均净资产”和“净资产”扣除了优先股。
(3) 根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益的规定，本集团非经常性损益
列示如下：
注 2017 年
非经常性损益项目
（人民币百万元）
处置固定资产净损益 125
其他净损益 365
减：非经常性损益项目所得税影响数 (109)
合计 381
注：2017 年起，本集团将物业租赁收入认定为经常性损益。
3.2 补充财务比率
本年比上年
财务比率（%） 2017 年 2016 年 2015 年
增减
盈利能力指标
净利差(1) 2.29 2.37 减少 0.08 个百分点 2.61
净利息收益率(2) 2.43 2.50 减少 0.07 个百分点 2.77
占营业收入百分比
－净利息收入 65.57 64.18 增加 1.39 个百分点 68.29
－非利息净收入 34.43 35.82 减少 1.39 个百分点 31.71
成本收入比(3) 30.23 27.67 增加 2.56 个百分点 27.67
注：(1) 净利差为总生息资产平均收益率与总计息负债平均成本率两者的差额。
(2) 净利息收益率为净利息收入除以总生息资产平均余额。
(3) 成本收入比=业务及管理费/营业收入。本期分子计算口径调整，对 2016 年成本收入比同口径调整（2016 年
调整前：28.01%）。
2017 年 2016 年 本年末比上年末 2015 年
资产质量指标（%）
12 月 31 日 12 月 31 日 增减 12 月 31 日
不良贷款率 1.61 1.87 减少 0.26 个百分点 1.68
（1）
不良贷款拨备覆盖率 262.11 180.02 增加 82.09 个百分点 178.95
（2）
贷款拨备率 4.22 3.37 增加 0.85 个百分点 3.00
注：(1) 不良贷款拨备覆盖率=贷款减值准备/不良贷款余额。
(2) 贷款拨备率=贷款减值准备/贷款和垫款总额。
资本充足率指标（%） 2017 年 2016 年 本年末比上年末
（高级法） 12 月 31 日 12 月 31 日 增减
一级资本充足率 13.02 11.54 增加 1.48 个百分点
资本充足率 15.48 13.33 增加 2.15 个百分点
注：截至 2017 年 12 月 31 日，本集团权重法下资本充足率 12.66%，一级资本充足率 10.81%。
5
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4 股份变动及股东情况
4.1 普通股股东数量及持股情况
截至报告期末，本公司股东总数 227,732 户，其中，A 股股东总数 192,451 户， H 股股东总数
35,281 户，全部为无限售条件股东。
截至年度报告披露日前上一月末（即 2018 年 2 月 28 日），本公司股东总数 243,306 户，其中，
A 股股东总数为 208,861 户，H 股股东总数 34,445 户，全部为无限售条件股东。
截至报告期末，本公司前十名普通股股东和前十名无限售条件普通股股东如下：
持有
质押
期末 占总股本 报告期内 有限售
序 股东 股份 或
股东名称 持股数 比例 增减 条件股
号 性质 类别 冻结
（股） （%） （股） 份数量
（股）
（股）
香港中央结算（代理人）有限
1 / 4,544,009,532 18.02 H股 4,883,146 - -
公司
国有 无限售
2 招商局轮船有限公司 3,289,470,337 13.04 - - -
法人 条件A股
安邦财产保险股份有限公司 境内 无限售
3 2,704,596,216 10.72 - - -
－传统产品 法人 条件A股
国有 无限售
4 中国远洋运输有限公司 1,574,729,111 6.24 - - -
法人 条件A股
国有 无限售
5 深圳市晏清投资发展有限公司 1,258,542,349 4.99 - - -
法人 条件A股
国有 无限售
6 深圳市招融投资控股有限公司 1,147,377,415 4.55 - - -
法人 条件A股
国有 无限售
7 深圳市楚源投资发展有限公司 944,013,171 3.74 - - -
法人 条件A股
境内 无限售
8 中国证券金融股份有限公司 861,063,980 3.41 41,752,802 - -
法人 条件A股
国有 无限售
9 中远海运（广州）有限公司 696,450,214 2.76 - - -
法人 条件A股
国有 无限售
10 中国交通建设股份有限公司 450,164,945 1.78 - - -
法人 条件A股
注：（1）香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为其代理的在香港中央结算（代理人）有限公司交易平台上交
易的招商银行 H 股股东账户的股份总和。
（2）上述前 10 名股东中，招商局轮船有限公司、深圳市晏清投资发展有限公司、深圳市招融投资控股有限公
司和深圳市楚源投资发展有限公司同为招商局集团有限公司的子公司；中国远洋运输有限公司和中远海运
（广州）有限公司同为中国远洋海运集团有限公司控制的公司。其余股东之间本公司未知其关联关系。
（3）上述股东没有通过信用证券账户持有本公司股票。
6
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4.2 优先股股东数量及持股情况
截至报告期末，本公司优先股股东（或代持人）总数为 13 户，其中境外优先股股东（或代持
人）数量为 1 户，境内优先股股东数量为 12 户。截至本报告公布日前上一月末（2018 年 2 月 28
日），本公司优先股股东（或代持人）总数为 13 户，其中境外优先股股东（或代持人）数量为 1 户，
境内优先股股东数量为 12 户。
截至报告期末，本公司前 10 名境外优先股股东（或代持人）持股情况如下：
报告期内 期末持股 持股 持有限售 质押或冻
序
股东名称 股东性质 股份类别 增减 数量 比例 条件股份 结的股份
号
（股） （股） （%） 数量 数量
The Bank of New York
境外
1 Depository (Nominees) 境外法人 50,000,000 50,000,000 100 - 未知
Limited 优先股
注：（1）优先股股东持股情况根据设臵的本公司优先股股东名册中所列的信息统计。
（2）由于此次发行为境外非公开发行，优先股股东名册中所列为获配售人代持人的信息。
（3）本公司未知上述优先股股东与前 10 名普通股股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。
（4）“持股比例”指优先股股东持有境外优先股的股份数量占境外优先股的股份总数的比例。
截至报告期末，本公司前 10 名境内优先股股东（或代持人）持股情况如下：
持股 持有限售 质押或冻
序 报告期内增 期末持股数
股东名称 股东性质 股份类别 比例 条件股份 结的股份
号 减（股） 量（股）
（%） 数量 数量
中国移动通信集团有限
1 国有法人 境内优先股 106,000,000 106,000,000 38.55 - 无
公司
2 建信信托有限责任公司 国有法人 境内优先股 30,000,000 30,000,000 10.91 - 无
3 中银资产管理有限公司 其他 境内优先股 25,000,000 25,000,000 9.09 - 无
中国烟草总公司河南省
国有法人 境内优先股 20,000,000 20,000,000 7.27 - 无
公司
4
中国平安财产保险股份
其他 境内优先股 20,000,000 20,000,000 7.27 - 无
有限公司
中国光大银行股份有限
6 其他 境内优先股 19,000,000 19,000,000 6.91 - 无
公司
中国烟草总公司四川省
国有法人 境内优先股 15,000,000 15,000,000 5.45 - 无
公司
7
中国烟草总公司安徽省
国有法人 境内优先股 15,000,000 15,000,000 5.45 - 无
公司
中国建设银行股份有限
9 国有法人 境内优先股 10,000,000 10,000,000 3.64 - 无
公司广东省分行
中国烟草总公司辽宁省
国有法人 境内优先股 5,000,000 5,000,000 1.82 - 无
公司
长江养老保险股份有限
10 国有法人 境内优先股 5,000,000 5,000,000 1.82 - 无
公司
华润深国投信托有限公
国有法人 境内优先股 5,000,000 5,000,000 1.82 - 无
司
注：（1）优先股股东持股情况是根据设臵的本公司优先股股东名册中所列的信息统计。
（2）中国烟草总公司河南省公司、中国烟草总公司四川省公司、中国烟草总公司安徽省公司和中国烟草总公司
辽宁省公司是中国烟草总公司的全资子公司，除此之外，本公司未知上述优先股股东之间、上述优先股股东与前 10
名普通股股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。
（3）“持股比例”指优先股股东持有境内优先股的股份数量占境内优先股的股份总数的比例。
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招商银行 2017 年度报告摘要
5 经营情况讨论与分析
5.1 总体经营情况分析
2017年，面对宏观经济下行筑底、经济去杠杆、金融强监管等外部形势叠加影响，本集团始终坚
持“轻型银行”“一体两翼”的战略方向和定位，积极稳健开展各项业务，总体经营情况持续向好，多
项指标领跑同业，质量、效益、规模实现动态均衡发展。主要表现在：
盈利稳步增长。2017年本集团实现归属于本行股东的净利润701.50亿元，同比增长13.00%；实现
净利息收入1,448.52亿元，同比增长7.62%；实现非利息净收入760.45亿元，同口径较上年增长1.22%。
归属于本行股东的平均总资产收益率（ROAA）和归属于本行普通股股东的平均净资产收益率（ROAE）
分别为1.15%和16.54%，同比分别提高0.06和0.27个百分点。
资产负债规模平稳增长。截至2017年末，本集团资产总额62,976.38亿元，较上年末增长5.98%；
贷款和垫款总额35,650.44亿元，较上年末增长9.30%；负债总额58,142.46亿元，较上年末增长4.97%；
客户存款总额40,643.45亿元，较上年末增长6.90%。
不良贷款下降，拨备覆盖保持稳健水平。截至2017年末，本集团不良贷款总额573.93亿元，较上
年末减少37.28亿元；不良贷款率1.61%，较上年末下降0.26个百分点；不良贷款拨备覆盖率262.11%，
较上年末提高82.09个百分点。
5.2 利润表分析
2017年，本集团实现税前利润906.80亿元，同比增长14.84%，实际所得税税率22.10%，同比增
加1.10个百分点。下表列出2017年度本集团主要损益项目变化。
2017年 2016年 变动额
（人民币百万元）
净利息收入 144,852 134,595 10,257
净手续费及佣金收入 64,018 60,865 3,153
其他净收入 12,027 14,260 (2,233)
业务及管理费 (66,772) (58,036) (8,736)
税金及附加 (2,152) (6,362) 4,210
资产减值损失 (59,926) (66,159) 6,233
其他业务成本 (1,507) (750) (757)
营业外收支净额 140 550 (410)
税前利润 90,680 78,963 11,717
所得税 (20,042) (16,583) (3,459)
净利润 70,638 62,380 8,258
归属于本行股东净利润 70,150 62,081 8,069
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招商银行 2017 年度报告摘要
5.3 资产负债表分析
5.3.1 资产
截至2017年12月31日，本集团资产总额达62,976.38亿元，比上年末增长5.98%。资产总额的增
长主要是由于本集团贷款和垫款、债券投资等增长。
下表列出截至所示日期本集团资产总额的构成情况。
2017年12月31日 2016年12月31日
金额 占总额百分比% 金额 占总额百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
贷款和垫款总额 3,565,044 56.61 3,261,681 54.89
贷款减值准备 (150,432) (2.39) (110,032) (1.85)
贷款和垫款净额 3,414,612 54.22 3,151,649 53.04
投资证券及其他金融资产 1,602,351 25.44 1,463,322 24.63
现金、贵金属及存放中央银行款项 625,728 9.94 600,510 10.11
存放同业和其他金融机构款项 76,918 1.22 103,013 1.73
拆出资金及买入返售金融资产 407,178 6.47 478,950 8.06
商誉 9,954 0.16 9,954 0.17
其他（注）
160,897 2.55 134,913 2.26
资产总额 6,297,638 100.00 5,942,311 100.00
注：包括应收利息、固定资产、无形资产、投资性房地产、递延所得税资产和其他资产。
9
招商银行 2017 年度报告摘要
5.3.2 负债
截至2017年12月31日，本集团负债总额58,142.46亿元，较上年末增长4.97%，主要是客户存款稳
步增长。
下表列出截至所示日期本集团负债总额构成情况。
2017年12月31日 2016年12月31日
占总额 占总额
金额 百分比% 金额 百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
客户存款 4,064,345 69.90 3,802,049 68.64
同业和其他金融机构存放款项 439,118 7.55 555,607 10.03
向中央银行借款 414,838 7.13 330,108 5.96
拆入资金 272,734 4.69 248,876 4.49
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负债 26,619 0.46 23,576 0.43
衍生金融负债 21,857 0.38 11,152 0.20
卖出回购金融资产款 125,620 2.16 162,942 2.94
应付债券 296,477 5.10 275,082 4.97
注
其他 152,638 2.63 129,557 2.34
负债总额 5,814,246 100.00 5,538,949 100.00
注：包括应付职工薪酬、应交税费、应付利息、递延所得税负债和其他负债。
5.3.3 股东权益
截至 2017 年 12 月 31 日，本集团股东权益 4,833.92 亿元，较上年末增长 19.84%。归属于本行
股东权益 4,802.10 亿元，较上年末增长 19.35%，其中：未分配利润 2,410.63 亿元，因本年实现净利
润及利润分配因素，较上年末增长 21.07%；其他综合收益-47.41 亿元，因债市估值下跌所致。
以下从 5.4 节开始的内容和数据均从本公司角度进行分析。
5.4 业务发展战略
战略转型持续推进
2017 年，本公司面对市场形势变化，坚持不懈地推进“轻型银行”“一体两翼”战略转型。
直面形势挑战，持续深耕“轻型银行”。随着金融监管力度加强，商业银行表外业务面临转型，
中间业务收入普遍下降，新增资产投放转回表内，银行业进入新一轮竞争的起点。从短期看，本公
司“轻型银行”相关财务指标承压，主要是非息收入占比同比下降，加权风险资产增速高于总资产
增速，成本收入比同比上升。从中长期看，直接融资大趋势不会逆转，金融科技给银行提供了越来
越多轻型服务工具，本公司仍将坚定不移地推进“轻型银行”战略布局，坚持“轻资产”“轻资本”
的专业化经营模式，积极通过科技进一步实现“轻管理”和“轻运营”。
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招商银行 2017 年度报告摘要
为加快实现“轻型银行”目标，2017 年本公司在继续做强零售业务的基础上，积极建设批发金
融业务的“客户服务体系”和“客户经理管理体系”，陆续对总分两级战略客户、机构客户、同业
客户和小企业客户实施集中专业化经营，专业化服务能力大大增强，以资本占用低、知识含量密集
的专业服务撬动大体量融资项目。
发展特色业务，不断强化“一体两翼”。作为“一体”的零售金融实现稳中领先，零售贷款、
营业收入分别占全行的 53.36%和 51.29%，价值贡献稳中有升，双金客户数、私钻客户数、管理零
售客户总资产（AUM）领先优势进一步扩大。作为“两翼”的公司金融、同业金融迎难而进，总对
总直接服务国家部委、大型央企和同业机构取得重大突破，电子居民健康卡、职业年金、公共资源
交易保证金、重点高校、烟草等领域业务推进成效显著。在储蓄存款增长遇阻形势下，公司存款肩
负起保障全行流动性的重担，时点和日均增量均位居股份制银行前茅。近三年来，日均人民币对公
存款累计增长超 6,000 亿元，年均增长率超 11%。截至报告期末，机构客户一般性存款日均余额
6,526.78 亿元，同比增长 12.95%；总行级战略客户一般性存款日均余额 3,482.88 亿元，同比增长
19.47%。
本公司认为，受监管加强和科技变革影响，银行业正进入分化时期。招商银行经过前几年的努
力，结构调整持续优化，资产质量企稳回升，“轻型银行”基本形成，转型“上半场”业已结束。
未来将进入转型“下半场”，重点是建设“金融科技银行”，围绕“提升客户体验”这条主线，实现
动能转换，借助科技的力量寻求效率、成本、风险的最佳平衡，把轻管理、轻运营做到极致，真正
实现“轻型银行”。
明确金融科技银行定位
报告期内，本公司明确将金融科技变革作为未来三到五年工作的重中之重，要举全行之力打造
“金融科技银行”，作为“轻型银行”战略的深化。通过对标金融科技企业，在理念和方法上作出
根本性转变，推动自身经营模式的转型，实现向“金融科技银行”的转型，让金融科技成为战略转
型下半场的“核动力”。
1、推动全行金融科技基础能力提升
在基础设施方面，对标金融科技公司，提升 IT 基础能力，在移动技术、云计算、大数据、人工
智能、网络安全、区块链等领域加大投入，推动招行金融科技基础设施向互联网转型。在业务敏捷
发展方面，对标金融科技公司，建立 IT 双模研发体系，引入项目制形成全新形态的科技与业务的融
合机制，不断深化 IT 与业务的融合，提升业务敏捷能力，不断提升组织对于客户需求的响应速度和
服务的持续迭代改进能力。在创新孵化平台方面，对标互联网企业创新机制，在内部建立金融科技
创新孵化平台，为金融科技创新项目提供全面孵化支持，为创新项目注入新能力新资源。在外部引
进金融科技资源，通过与科技企业、高校建立联合实验室，或通过金融科技创新项目基金引进外部
资源，提升银行金融科技能力。
2、零售金融全面推进业务的“网络化、数据化、智能化”
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招商银行 2017 年度报告摘要
实施“移动优先”策略，实现零售 App 月活跃用户超 4,500 万户。全面推动零售服务从卡片迁
移到 App。招商银行 App 开启 “网点+App+场景”模式，打造线上线下一体化客户的经营模式，
从前端的个性化服务，到后台流程的自动化、智能化，进一步提升零售服务的客户体验；掌上生活
App 围绕“打造第一消费金融 App”的目标，持续推进移动端消费金融产品创新，提升流量经营和
价值输出能力。通过对 App 客户的经营提升客户流量，两大 App 月活跃用户数已经达 4,509 万户，
40.35%的本公司持卡客户已经迁移到手机渠道，81%的客户往来已迁移到手机，实现了巨大的流量
数据累积，为后续客户流量经营夯实基础。同时，在“移动优先”策略下，持续探索普惠金融业务
创新，截至报告期末，招联消费金融累计核批客户 1,662.10 万户，较上年末增长 135.93%；累计发
放贷款 2,268.04 亿元，较上年末增长 297.36%；期末贷款余额 468.29 亿元，较上年末增长 157.46%。
构建营销智能化引擎，支持客户流量的数字化经营。本公司通过整合 390 多个系统的数据源，
引入 58 个外部数据源，形成 3,800 多个面向零售客户的用户标签，构建起全面的客户视图。在此基
础上，建立包括主动营销和被动营销的智慧营销引擎，为手机客户和客户经理提供实时的推荐服务。
在手机上设置了 97 个推荐栏位，形成了 7,132 种个性化产品组合，日均推荐 1.3 亿人次。全年为客
户经理推送客户营销名单 7,000 批次，客户经理的营销活动提升至月均 1,600 次。
打造风控智能化引擎，实现风控全流程的数字化决策能力。在风险决策方面，打造大资信实时
风险决策引擎，整合信息资源，运用大数据、人工智能等技术，具备了毫秒级查询和亿级数据计算
的能力。在反欺诈方面，运用人工智能等技术，将原有基于规则的模型升级到实时大数据反欺诈模
型，模型变量扩展到 3,000+衍生特征变量，实现了亿级数据量计算能力，客户转账和支付的资金损
失降低 35%，效果显著。
3、批发金融加快中后台的自动化、智能化转型
批发金融业务方面，当前的重点是利用金融科技，提升中后台运营支撑体系自动化、智能化水
平，以提高业务效率和风控质量。
利用金融科技提升业务后台流程的自动化水平。一是在信贷流程处理方面，建立风险管理的中
台，向前，依托移动一事通实现客户经理、经营主责任人、风险经理、审贷官、产品经理的移动全
流程协同；向后，打通整合中后台系统，通过人脸识别、OCR（光学字符识别）、印控一体机等技
术手段简化一线人员的现场操作，提高服务流程的效率。二是在运营管理方面，率先在国内金融业
引入 RPA（机器人流程自动化）技术，提高运营的自动化水平，在对 188 个 RPA 技术应用场景梳理
的基础上，在运营管理中选取内部账户余额核对、人民币账户备案、外汇网上申报三个场景开展试
点，单笔业务处理耗时缩短 65%-95%，后续 RPA 技术将全面扩展到整体后台运营环节。
利用大数据和人工智能提升业务管理的智能化水平。进一步整合大数据客户画像，在内部数据
基础上，扩展了 3,000 万家企业的工商变更记录、招中标、土地招拍挂、新闻资讯、法院执法、投
融资事件等行外事件，实现了每月 25 万多条商机信息的持续抓取和推送，提高了对客户的实时感
知能力。在客户营销方面，依托大数据技术，开展客户信息的数字化追踪与分析，提高营销的精准
性。在风险监控方面，尝试引入人工智能和深度学习，搭建客户关联知识图谱，提高公司风险的预
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招商银行 2017 年度报告摘要
警监测效果。
4、塑造“端到端”客户旅程提升客户体验
报告期内，本公司着重回归客户服务本源，通过以客户为中心的端到端流程再造，充分利用金
融科技，打造以客户为中心的服务体系。在客户服务接触层，以客户需求和体验为出发点，利用线
上平台和线下实体网点实现 O2O 场景服务，同时运用自然语言处理和深度学习技术，打造机器人服
务平台，客户服务响应及时率、有效率明显提升。在客户服务支撑层，利用大数据和人工智能技术，
打造更加高效、智能的服务支撑体系，承接前台的服务流程，一方面运用大数据与人工智能技术，
打造契合国情的“人+机器”智能化投资模型，为更广泛客户提供了低门槛、高质量的专业理财投
顾服务；另一方面打造基于大数据分析和实时风险的决策模型，实现一站式授信自助办理，全年服
务超 4 亿人次，初步实现纯数字化交付的额度服务。
5.5 关于 2018 年前景展望与应对措施
2018 年是中国经济发展提质增效的元年，银行业步入分化时期。从短期看，商业银行主要面临
监管趋严、货币偏紧、经济复苏动能不强等挑战，但只要调整业务模式，仍有许多结构性机会可抓；
从长期看，科技不断改变经营环境，近几年云计算、大数据、人工智能、区块链等技术的发展可能
在不远的将来“成果大爆发”，商业银行是抓住这股浪潮完成蜕变，还是让移动支付的失利在其他
领域重演，关键是未来三年的作为。本节将从短期和长期两个维度分别阐述。
短期形势可概括为“监管严、货币紧、经济稳”。
监管力度持续加强。监管部门以防范化解重大风险为首要任务，将以处置僵尸企业为龙头着力
降低企业负债率，抑制居民部门杠杆率；严格规范交叉金融产品，继续拆解影子银行；清理规范金
融控股公司，有序处置高风险银行业机构；深入整治各种违规金融行为，坚决打击各种非法集资活
动；继续遏制房地产泡沫化倾向，主动配合地方政府整顿隐性债务。影子银行大扩张的时代已经落
幕，资金空转、杠杆狂欢的乱象已成历史，寄生在监管套利、杠杆经营之上的技巧和资源成为“负
资产”，银行业已进入分化时代。
货币政策中性偏紧。从政策环境看，由于宏观杠杆率依然高企，“去杠杆”任重道远，货币供
应量将继续从紧。从调控规则看，货币政策正从以数量型工具为主转向以数量型和价格型工具并重，
M2 低速增长并不构成央行放松银根的理由。从外部形势看，市场普遍预期 2018 年美联储会连续加
息，这也会成为市场利率继续上行的重要因素。
实体经济低位稳定。实体经济仍处于寻找新动能阶段，存在诸多结构性机会，但整体上仍不支
持“V 型反转”。从 GDP 增长的“三驾马车”看，消费对经济增长的贡献稳步提高，但消费升级是
长期而缓慢的过程，短期内不会出现质的变化；民间投资增速在 2017 年出现短暂回升后再度掉头
向下，说明企业扩张意愿不高，而中央对地方债务的严格限制将继续抑制基建投资增速；全球经济
复苏利于提振国内出口，但贸易保护主义盛行、国内劳动力成本上升等因素使其对出口的带动作用
减弱。
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招商银行 2017 年度报告摘要
本公司管理层认为，“去杠杆”要求银行更加审慎地发放信贷，“严监管”要求银行资管业务蓄
势转型，2018 年的环境不适宜“大干快上”，应抓住资产质量回升的先机，回归本源、厉行改革。
本公司拟采取以下措施：一是继续推进资产结构调整，大力压退对重大风险客户、低端过剩产能客
户和“僵尸企业”的投放，向战略性新兴产业、现代服务业、先进制造业倾斜；二是强化资产销售
能力，在“进资产”时更多考虑销售出表的影响因素，提升撮合匹配能力，大力推进银团、资产证
券化、银登中心流转等业务；三是多策并举组织存款，以客户经营带动存款，特别是把同业业务、
机构业务作为抓存款的主攻方向，同时加强存款产品创新；四是扎实做好合规经营和风险防范工作。
根据当前环境，2018 年本公司自营贷款计划新增 10.30%左右，自营存款计划新增 11.30%左右，主
动负债计划新增 5.20%左右。
从长期看，为适应科技带来的环境剧变，商业银行必须进行超脱短期利益的重大布局，从根本
上转变经营管理模式。2018 年，本公司以提升客户体验为主线，以招商银行、掌上生活两大 App
的月活跃用户数为任务抓手，打破竖井、力出一孔，大力开展金融科技创新和运营，力争实现业务
和技术“双敏捷”。目前，两大 App 经去重的月活跃用户数已超 4,500 万户，居业内领先地位，科
技能力和运营理念均十分成熟。
为了完成用户增长任务，全行必须集中精力解决一些深层次、根本性的问题，贯彻落实七项中
长期任务：一是深化转型，持续推动服务升级。以客户视角重新审视产品和服务，创新考核方式，
打造客户体验优先的服务体系。二是打破竖井，构造以客户为中心的业务流程，以“客户旅程地图”
开展数字化端到端的流程梳理和优化。三是大力建设自动化、智能化的共享运营平台，将分散在业
务线的运营职能集中起来，降成本、提效率，并逐步向“泛运营”升级。四是构建支撑转型发展的
全面风险管理体系，包括梳理制度、建立研究体系、加强新工具运用等任务。五是实现金融科技银
行“质的飞跃”，全行打通条线区隔，围绕招商银行、掌上生活两大 App 的月活跃用户数协同作战。
六是着力解决机构发展不平衡不充分的问题，除了北京、上海、深圳外，要在经济发达地区重点打
造更多经营强健的分支机构。七是强化作风建设和队伍建设，重塑服务文化。
5.6 业务运作
5.6.1 零售金融业务
2017年，本公司零售金融业务利润保持较快增长，税前利润475.95亿元，同比增长7.94%；占本
公司业务条线税前利润的56.52%。零售金融业务营业收入1,062.21亿元，同口径较上年增长8.49%，
占本公司营业收入的51.29%。其中，零售净利息收入693.28亿元，同比增长5.51%，占零售营业收入
的65.27%；零售非利息净收入368.93亿元，同口径较上年增长14.57%，占零售营业收入的34.73%，
占本公司非利息净收入的55.81%。2017年，本公司零售业务实现银行卡手续费收入138.02亿元，同
比增长28.97%；实现零售财富管理手续费及佣金收入185.85亿元，占零售净手续费及佣金收入的
51.59%。
本公司始终将零售业务作为重点发展的领域，并形成体系化优势。2017年，本公司持续优化零
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招商银行 2017 年度报告摘要
售金融业务的管理体系、产品体系、服务体系、渠道体系和风险防范体系，不断夯实零售业务基础，
加大金融科技应用，积极探索零售业务发展新模式，在财富管理、私人银行、信用卡、零售贷款、
消费金融、电子银行等核心业务领域，本公司均具备突出的竞争优势。
5.6.2 批发金融业务
报告期内，本公司实现批发金融业务税前利润366.18亿元，占本公司业务条线税前利润的
43.48%；批发金融业务营业收入1,018.72亿元，同口径较上年增长2.76%，占本公司营业收入的
49.19%。其中，批发金融业务净利息收入727.27亿元，同比上升10.34%，占批发金融业务营业收入
的71.39%；批发金融业务非利息净收入291.45亿元，同口径较上年下降12.29%，占批发金融业务营
业收入的28.61%，占本公司非利息净收入的44.09%。
5.7 会计政策变更的说明
有关本公司报告期内会计政策变更，请参阅财务报告附注3(ad)“会计政策变更”。
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