东方金钰股份有限公司 2012 年年度报告摘要
东方金钰股份有限公司
2012 年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载
于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 东方金钰 股票代码 600086
股票上市交易所 上海证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 方莉 刘雅清
电话 0755-25266279 0755-25266279
传真 0755-25266279 0755-25266279
电子信箱 fangli_xiaoxiao@sohu.com leaf_600086@sina.com
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本年(末)比上年(末)
2012 年(末) 2011 年(末) 2010 年(末)
增减（%）
总资产 4,933,474,363.71 3,160,991,510.59 56.07 2,583,816,493.28
归属于上市公司股东的净资产 735,558,332.30 575,253,010.68 27.87 432,009,247.25
经营活动产生的现金流量净额 339,681,049.27 -183,198,180.90 -285.42 -342,446,528.47
营业收入 4,826,965,101.94 3,114,011,611.44 55.01 1,570,049,096.73
归属于上市公司股东的净利润 160,305,321.62 78,266,624.29 104.82 57,474,584.46
归属于上市公司股东的扣除非经常
156,127,150.66 86,873,963.19 79.72 46,805,075.11
性损益的净利润
加权平均净资产收益率（%） 24.46 13.13 增加 11.33 个百分点 14.25
基本每股收益（元／股） 0.4550 0.2222 104.77 0.1631
稀释每股收益（元／股） 0.4550 0.2222 104.77 0.1631
2.2 前 10 名股东持股情况表
单位：股
年度报告披露日前第 5 个交易
报告期股东总数 36,117 35,246
日末股东总数
前 10 名股东持股情况
持股比例 持有有限售条 质押或冻结的股份
股东名称 股东性质 持股总数
(%) 件股份数量 数量
1
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境内非国有
云南兴龙实业有限公司 42.14 148,447,964 0 质押 148,447,964
法人
中信信托有限责任公司 国有法人 5.11 18,000,000 0 无
中国农业银行—中邮核心
国有法人 2.32 8,176,845 0 未知
成长股票型证券投资基金
中国农业银行—中邮核心
国有法人 2.16 7,619,893 0 未知
优选股票型证券投资基金
中国民生银行股份有限公
司—华商领先企业混合型 国有法人 1.99 6,999,897 0 未知
证券投资基金
中国建设银行—南方盛元
国有法人 0.92 3,225,182 0 未知
红利股票型证券投资基金
钟振岩 境内自然人 0.83 2,912,987 0 未知
中国工商银行股份有限公
司—南方恒元保本混合型 国有法人 0.79 2,796,782 0 未知
证券投资基金
鄂州市建设投资公司 国有法人 0.74 2,600,000 0 未知
中国银行—南方高增长股
国有法人 0.65 2,300,025 0 未知
票型开放式证券投资基金
中国农业银行—中邮核心成长股票型证券投资基金，中国农业银行
—中邮核心优选股票型证券投资基金为一致行动人。中国建设银行
上述股东关联关系或一致行动的说明 —南方盛元红利股票型证券投资基金，中国工商银行股份有限公司
—南方恒元保本混合型证券投资基金，中国银行—南方高增长股票
型开放式证券投资基金为一致行动人。
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
三、 管理层讨论与分析
3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2012 年，在董事会的领导下，公司有效应对金融危机的冲击和珠宝消费市场需求下降
的挑战，遵循实施"掌控上游、创新产品、塑造品牌、构建渠道"的发展战略，努力贯彻公司
年初制定的经营计划：进一步强化和保持公司在翡翠原材料领域的优势地位和影响力；深化
和拓展全国营销网络；加大和注重产品的创新设计、文化内涵；树立和提升品牌附加价值。
过去的一年，公司在业绩、管理、品牌、项目建设等方面均实现了新的发展和跨越。
2
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1、开拓经营思路，变挑战为机遇，强化公司在珠宝翡翠行业的领先优势和规模优势，
保持了公司业绩的持续快速增长。面对全球经济下滑、珠宝需求下降、行业发展面临困境的
现状，公司管理层积极实施"上规模"、"增效益"、"强管理"等三项工作重点，充分发挥公司
已有优势，特别是在翡翠珠宝领域的领先优势和翡翠原材料的规模优势，转危为机，在连续
多年业绩持续增长的基础上，2012 年公司实现营业收入 4,826,965,101.94 元，较去年同期增
长 55.01%；实现营业利润 213,223,980.87 元，较去年同期增长 113.29%；归属于母公司所有
者净利润 160,305,321.62 元，较去年同期增长 104.82%。
2、稳步推进完善销售网络布局，拓展和复制全国一线和二三线城市销售布点。构建渠
道是公司近几年的发展战略之一，2012 年，公司的销售渠道得到进一步拓展和完善，在北
京、河北、河南、江西等地新开了一批销售专柜和加盟店，公司重点投资建设项目--腾冲翡
翠交易中心（中国翡翠城）顺利完成建设装修、配货和人员招聘工作，于 11 月 30 日顺利开
业。
3、创新珠宝产品供应模式和品牌推广活动，多方面打造产品优势和提升品牌价值。公
司利用总部身处世界级黄金珠宝集散地--深圳水贝这一优势，加强与业内企业的沟通合作，
改变传统的单一上下游销售供应模式，与有实力、有特色的珠宝首饰企业一起多渠道、多方
面合作，共同提升产品的质量，丰富产品款式和文化，融入品牌价值，并通过珠宝展会、店
面开业宣传、精品鉴赏活动等途径，既为消费者提供优质产品，又为消费者呈现珠宝文化和
体验。
4、 以人为本，积极推进人力资源战略和内部管理。2012 年，在董事会的领导下，公
司结合现代企业制度要求和珠宝首饰行业、公司发展的实际情况，调整和充实了公司高管层，
提拔和培养了一批懂管理、善经营、忠诚可靠的管理队伍。与此同时，公司进一步建立和完
善公司内控体系和管理制度，根据监管部门的要求和市场的变化趋势，结合企业自身发展的
需要，革新和理顺公司内部管理体系，做好制度修订和执行、员工队伍建设、企业文化建设
等各项工作。
（一）主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 4,826,965,101.94 3,114,011,611.44 55.01
营业成本 4,410,279,522.31 2,812,329,271.54 56.82
销售费用 17,849,116.57 14,941,930.77 19.46
管理费用 31,602,120.82 25,510,061.24 23.88
财务费用 119,947,669.75 116,634,665.58 2.84
经营活动产生的现金流量净额 339,681,049.27 -183,198,180.90 285.42
投资活动产生的现金流量净额 -66,042,055.32 -67,250,349.60 -1.80
筹资活动产生的现金流量净额 -233,455,360.03 221,178,089.13 -205.55
2、收入
(1)驱动收入变化的原因分析
2012 年度公司实现主营业务收入 482,605.39 万元，比去年同期增长 55.93 %，其中：珠
宝玉石首饰比上年增长 140.43%，主要原因是翡翠毛料销售收入增加；黄金饰品比上年增长
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40.76%，主要原因是销售量比上年增长 41%，平均单价比上年增长 5% 。
(2)主要销售客户的情况
单位：元 币种：人民币
客户名称 营业收入 占公司主营业务收入的比例(%)
第一名 1,289,027,058.26 26.71
第二名 583,728,029.80 12.10
第三名 484,858,896.12 10.05
第四名 375,438,015.92 7.77
第五名 333,272,335.45 6.91
合 计 3,066,324,335.55 63.54
2、成本
(1)成本分析表
单位:万元
分产品情况
本期占总成 上年同期 上年同期占总 本期金额较上年同
分产品 成本构成项目 本期金额
本比例(%) 金额 成本比例(%) 期变动比例(%)
珠宝玉石首饰 采购成本 83,193.03 100.00 33,133.52 100.00 151.08
黄金饰品 采购成本 357,814.68 100.00 247,277.41 100.00 44.70
其他 采购成本 0 816.35 100.00 -100.00
(2)主要供应商情况
单位：元 币种：人民币
前五名供应商采购金额合计 6,046,343,360.43 占采购总额比重 95.02%
3、费用
（1）销售费用
报告期，本公司销售费用 1,784.91 万元，同比增长 19%（上年同期：1,494.19 万元）。费
用增长的主要原因是子公司云龙兴龙珠宝有限公司腾冲分公司于 2012 年 10 月开业，增加了
468 万元销售费用。
（2）管理费用
报告期，本公司管理费用为 3,160.21 万元，同比增长 24%（上年同期：2,551.01 万元）。
费用增长的主要原因是本年度计提效益奖金 8,334,295.72 元。
（3）财务费用
报告期，本公司财务费用为 11,994.77 万元，同比上升了 3％（上年同期：11,663.47 万元）。
4、现金流
截至 2012 年 12 月 31 日，公司的现金及现金等价物为 6,154.47 万元，比上年同期增加
4,018.36 万元。 报告期公司经营活动产生的累计现金净流入额为 33,968.10 万元，比上年同
期增加 52,287.92 万元。其中：经营活动现金流入 777,046.18 万元，较上年同期增加了
403,972.77 万元；经营活动现金流出 743,078.07 万元，较上年同期增加 351,684.85 万元。公
司经营活动产生的净现金流增加的主要原因是产品销售利润增加引起的。 报告期公司投资
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活动产生的现金净流出额为 6,604.21 万元，比上年同期减少流出 120.83 万元。报告期公司
筹资活动产生的现金净流出额为 23,345.54 万元，比上年同期增加净流出 45,463.34 万元，主
要是本年融资减少。现金流大额变动情况如下：
单位：万元
同比增减比
项目 2012 年度 2011 年度 主要原因
例（%）
收入增长了 55%，预收增
销售商品、提供劳务收到的现金 744,631.42 308,890.50 141
长了 12.74 倍
收到其他与经营活动有关的现金 32,414.76 64,182.91 -49 往来款减少
购买商品、接受劳务支付的现金 718,428.04 307,060.48 134 收入增加导致购货增加
支付的各项税费 5,047.26 3,780.14 34 所得税增加
支付其他与经营活动有关的现金 18,441.25 79,471.84 -77 往来款减少
取得投资收益收到的现金 2,483.84 -100 投资收益减少
本年度未收到黄金 T+D 交
收到其他与投资活动有关的现金 1,796.92 -100
易保证金
购建固定资产、无形资产和其他
6,026.47 5.79 103,918 预付腾冲嘉德利工程款
长期资产支付的现金
投资支付的现金 550.00 11,000.00 -95 投资减少
取得借款收到的现金 42,000.00 123,000.00 -66 借款减少
本年度收回黄金租借业务
收到其他与筹资活动有关的现金 4,636.15 100
保证金
偿还债务支付的现金 54,406.76 84,829.96 -36 本年度借款到期较少
（二）行业、产品或地区经营情况分析
5、主营业务分行业、分产品情况
单位:万元 币种:人民币
主营业务分产品情况
营业成本比
营业收入比上 毛利率比上年增减
分产品 营业收入 营业成本 毛利率（％） 上年增减
年增减(%) （%）
(%)
珠宝玉石首饰 111,832.37 83,193.03 25.61 140.43 151.08 减少 3.16 个百分点
黄金饰品 370,773.03 357,814.68 3.49 40.76 43.92 减少 2.12 个百分点
其他 98.85 135.65 减少 14.76 个百分点
合计 482,605.40 441,007.71 8.62 55.93 56.82 减少 0.52 个百分点
6、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
云南省 18,666.39 3.87
广东省 405,307.13 83.98
北京市 58,631.87 12.15
合计 482,605.39 100
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（三）资产、负债情况分析
7、资产负债情况分析表
单位:万元
本期期末金额
本期期末数占总 上期期末数占总
项目名称 本期期末数 上期期末数 较上期期末变
资产的比例（%） 资产的比例（%）
动比例（%）
应收账款 716.75 0.15 6,895.67 2.18 -90.00
存货 422,427.22 85.62 243,446.22 77.02 74.00
长期待摊费用 46.10 0.01 10.31 0.00 347.00
短期借款 22,000.00 4.46 8,406.76 2.66 162.00
预收款项 190,764.33 38.67 13,880.16 4.39 1,274.00
应付职工薪酬 1,047.46 0.21 88.73 0.03 1,080.00
应交税费 3,313.36 0.67 23,622.55 7.47 -86.00
其他应付款 32,793.69 6.65 23,162.45 7.33 42.00
一年内到期的非
20,000.00 6.33 -100.00
流动负债
预计负债 520.00 0.16 -100.00
未分配利润 17,956.96 3.64 1,926.43 0.61 832.00
变动原因说明：
应收账款：本期加强对应收款项的回收。
存货：满足客户订单，公司备货增加。
长期待摊费用：本期办公室装修费用增加。
短期借款：短期借款增加。
预收款项：期末预收黄金货款增加。
应付职工薪酬：本期参照董事会决议计提奖金。
应交税费：存货采购增加导致增值税进项税增加。
其他应付款：合作公司往来款项增加。
一年内到期的非流动负债：借款结构变动。
预计负债：转入其他应付款。
未分配利润：本年净利润增加。
（四）核心竞争力分析
1、公司在翡翠原石的采购和批发具有明显的竞争优势
公司在翡翠行业发展多年，在翡翠原材料方面形成了独有优势并与翡翠矿区和供应商形
成了稳固的合作关系和伙伴关系。翡翠原材料作为稀缺性矿产资源，依然面临着资源减少、
需求增加的局面，特别是中高档原材料，供不应求的特点更加明显。公司作为国内最大的翡
翠原材料供应商，中高档原材料的储备较为丰富，能够满足公司翡翠首饰产品的基本需要，
从而公司在翡翠首饰方面具有源头保证，在产品质量和价格上都具有优势。
2、专业化的管理团队
公司的经营管理团队由一批年富力强、开拓创新、团结进取的翡翠玉石行业、珠宝行业
专业人员组成，主要成员长期从事翡翠玉石销售和珠宝首饰销售工作，经验丰富，对行业发
展有深入的见地，对珠宝首饰零售经营的各个环节有清晰的了解。公司拥有一批以赵兴龙先
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生为代表的翡翠鉴定专家，特别是在鉴定翡翠原石价值方面在业内享有很高声望。
3、公司的品牌优势
东方金钰目前是国内第一家也是唯一的一家翡翠珠宝类上市公司，在多年的经营过程
中，作为较早从事翡翠珠宝首饰的公司和中国较大的翡翠原材料供应商，在珠宝首饰行业积
累了一定的品牌知名度和影响力。
（五）投资状况分析
8、对外股权投资总体分析
本报告期，本公司参股企业--深圳市中金创展融资担保股份有限公司注册资本由 3.5 亿
元增至 7 亿元，公司追加投资 550 万元，公司持股比例由 4.2857%降至 2.8571%。
3.2 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
（一）行业竞争格局和发展趋势
2013 年我国将继续实行更加有利于经济社会发展的各项税收政策，更加重视扩大内需
战略，促进消费市场更加活跃发展。随着经济的发展和收入水平的提高，人们文化品味的提
升，我国珠宝首饰人均占有率将会得到大幅提高，珠宝消费市场更具有巨大的发展潜力和美
好前景。
(1)转变观念，发展珠宝文化产业。
我国珠宝文化历史悠久，底蕴深厚。珠宝文化的核心就是美，珠宝企业如何通过设计、
传承、传播，将深邃的文化、科学文明、社会道德、民族精神、时尚热点等融入珠宝首饰产
品之中，如何体现珠宝首饰产品天成的美，自然的美，工艺的美，艺术的美，佩戴的美，收
藏的美，和谐的美，寓意的美，将成为整个珠宝行业和珠宝企业发展的关键所在。
(2)渠道拓展依然是珠宝企业竞争核心。
在珠宝首饰产业链中，设计开发、营销网络和售后服务价值不断增强，零售终端已经成
为目前整个珠宝首饰产业链中增值最大的环节。快速的扩张、通过建立全国性范围的营销网
络控制零售终端从而获得销售的主动权为品牌带来溢价，将是众多强势品牌的必然选择。
（3）建设品牌、发展创新。
环境在变化，社会在进步，消费观念在更新，企业结合自身的优势与特点，坚持与时俱
进，在创新方面有新的突破。面对未来更加激烈的市场竞争，企业珠宝将更好地用科技创新
的力量，推动企业发展方式的转变，提高产品的科技含量、经济附加值和文化品位，提升企
业核心的竞争力和品牌的影响力。
（二）公司发展战略
东方金钰的发展规划是：以深圳为创意设计和整合珠宝产业链的总部基地、以北京为一
线城市销售模式的运营管理中心、徐州为二三线城市销售模式的运营管理中心，最终形成公
司 1+2+N 的战略发展格局，实现东方金钰在全国范围的扩张（1 即深圳总部基地，2 为北京
和徐州销售中心，N 是复制北京为代表一线城市和徐州为代表二线城 市的销售模式）。
2013 年，东方金钰将遵循实施公司发展战略，以"效益优先"、"渠道制胜"、"全面创新"
为工作重点，充分利用珠宝产业调整转型升级的机遇，借助东方金钰在珠宝行业的领先地位
和优势，力争实现超越同行业平均增长水平的持续快速增长。
（三）经营计划
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（1）全力推进主营业务的稳步快速发展。经过多年发展和持续增长，公司在翡翠、黄金
等主营业务领域逐步积累了比较明显的领先优势、规模优势，在新的一年，公司将充分发挥
自身优势，借助珠宝行业调整升级的契机，进一步巩固公司的优势地位，在翡翠原材料交易、
翡翠首饰经营、黄金产品业务等方面实现持续增长，提升市场份额，扩大行业影响力。
（2）加快公司重点建设项目。随着国家扩大内需战略的深入推进，珠宝首饰的消费市场
仍将具有广阔空间，公司将着力推进徐州珠宝专营店、北京珠宝专营店、华东翡翠交易市场、
瑞丽翡翠文化创意园等几个重点项目的建设，争取早日投入运营。
（3）进一步完善公司产业链发展，保持公司的领先优势。公司将进一步加强与行业优势
企业的合作，创新合作模式，完善公司在翡翠、黄金、钻石首饰等产品线的产业链优势，以
"多品种、快时尚、平价格"的方式向消费者提供优质产品和服务。
（4）强化品牌管理和推广，提升品牌影响力。品牌建设是公司的一项长期性战略性工作，
公司将从商标注册与保护、广告宣传推广、展会活动、珠宝文化创新、新产品开发推广等方
面，整合公司品牌规划方案和资源，致力与东方金钰品牌的推广和建设。
（5）推进内部治理和管理创新。公司将总结过去在制度建设、人力资源管理、成本管理
等方面的经验做法，创新内部治理和管理的思路，实现内部机制的科学化、人力资源的梯队
化、管理活动的流程化，为公司各项业务的顺利发展和公司运营提供基础保障。
（四）因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
根据公司发展战略和新年度经营计划，2013 年公司资金需求主要来自瑞丽翡翠文化创
意园项目和华东翡翠交易市场等新项目的建设，自有门店的铺货资金，原材料采购资金。
公司将积极拓宽融资渠道，通过再次启动非公开发行、自有资金、银行债务融资等多种方
式筹集资金。
（五）可能面对的风险
（1）原材料、自然资源或供货渠道的风险
翡翠是一种天然宝石，其产地在缅甸。作为一种稀有的自然资源，翡翠原材料的开采和
供货渠道存在一定风险。本公司在翡翠领域是国内领先的原材料供应商，与境内外翡翠原石
供应商、采购商具有良好的合作关系。基于公司良好的品牌影响力，长期合作关系以及资源
整合能力方面，公司在原材料交易方面具有长期稳定的供货来源。
（2）政策和市场风险
当前国家产业政策、利率水平的变化，国内外市场环境、行业未来发展变化、产品销售
价格波动等原因有可能对公司未来效益产生影响。珠宝产业符合国家扩大内需的宏观政策和
关于促进现代服务业发展的产业政策，因此珠宝产业有广阔前景。
四、涉及财务报告的相关事项
4.1 大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
4.2 报告期内，公司无会计政策、会计估计和核算方法的变更。
4.3 报告期内，公司无会计差错更正。
4.4 报告期内，公司对财务报表合并范围没有发生变化。
董事长：赵兴龙
东方金钰股份有限公司
2013 年 4 月 2 日
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