2021 年年度报告
公司代码：600095 公司简称：湘财股份
湘财股份有限公司
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重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、
完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人史建明、主管会计工作负责人孙景双及会计机构负责人（会计主管人员）杨玉红
声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
以实施利润分配的股权登记日当天的总股本为基数，向股权登记日在册全体股东每10股派发
1.331元现金红利（含税）。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用□不适用
本报告涉及的发展战略及未来前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。投资者及相关
人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司在经营管
理中可能面临的风险与对策举措已在本报告中第三节“管理层讨论与分析”之“六、公司关于公
司未来发展的讨论与分析”部分予以描述。敬请广大投资者关注，并注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性
否
十、 重大风险提示
公司经营面临的风险，详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“六、公司关于公司未来
发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”中的相关内容。
十一、 其他
□适用√不适用
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目录
第一节 释义 .................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介和主要财务指标................................................................................................. 5
第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 11
第四节 公司治理........................................................................................................................... 39
第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 54
第六节 重要事项........................................................................................................................... 57
第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 80
第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 92
第九节 债券相关情况................................................................................................................... 93
第十节 财务报告........................................................................................................................... 97
经公司法定代表人签字和公司盖章的2021年年度报告全文和摘要
经公司负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签字并盖章
的2021年年度财务报表
备查文件目录
载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件
报告期内在符合中国证券监督管理委员会规定条件的指定信息披露媒
体及上海证券交易所网站上公开披露过的所有文件及公告文稿
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、湘财股份、哈高科 指 湘财股份有限公司(原名“哈尔滨高科技（集团）
股份有限公司”)
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《治理准则》 指 《上市公司治理准则》
新湖集团 指 浙江新湖集团股份有限公司
新湖中宝 指 新湖中宝股份有限公司
新湖控股 指 新湖控股有限公司
英大集团 指 国网英大国际控股集团有限公司
湘财证券 指 湘财证券股份有限公司
白天鹅药业 指 哈高科白天鹅药业集团有限公司
哈高科实业 指 黑龙江哈高科实业（集团）有限公司
湘链实业 指 浙江湘链实业有限公司
绥棱二塑 指 哈高科绥棱二塑有限公司
大豆食品公司 指 哈高科大豆食品有限责任公司
营养品公司 指 黑龙江省哈高科营养食品有限公司
大智慧 指 上海大智慧股份有限公司
温州银行 指 温州银行股份有限公司
浩韵控股 指 浩韵控股集团有限公司
益同投 指 上海益同投科技有限公司
易安飞玛 指 上海易安飞玛生物技术有限公司
杭州金林 指 杭州金林投资管理合伙企业（有限合伙）
临港置业 指 青岛临港置业有限公司
发行股份购买资产 指 发行股份购买新湖控股等 16 名交易对方合计
持有的湘财证券 99.7273%的股份，同时向不超
过 35 名特定投资者发行股份募集配套资金
重大资产购买 指 湘财股份以支付现金的方式购买新湖集团持有
的大智慧 15%股份
非公开发行 指 非公开发行股份募集资金不超过 47 亿元（含本
数）增资湘财证券、补充流动资金及偿还银行借
款
报告期 指 2021 年 1 月 1 日—2021 年 12 月 31 日
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 湘财股份有限公司
公司的中文简称 湘财股份
公司的外文名称 XIANGCAI CO.,LTD
公司的外文名称缩写 XIANGCAI
公司的法定代表人 史建明
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 黄海伦 王江风
联系地址 哈尔滨高新技术产业开发区迎宾路集 哈尔滨高新技术产业开发区迎
中区太湖北路7号 宾路集中区太湖北路7号
电话 0451-84346722 0451-84346722
传真 0451-84346722 0451-84346722
电子信箱 ir@600095.com.cn ir@600095.com.cn
三、 基本情况简介
公司注册地址 哈尔滨高新技术产业开发区迎宾路集中区太湖北路7号
公司注册地址的历史变更情况 公司于2001年10月将公司注册地由首次注册地址“哈尔
滨市南岗区高科技开发区26号楼”变更为“哈尔滨开发
区迎宾路集中区天平路2号”。2018年9月因公司住所所
在区域规划调整，公司注册地址门牌号变更为“哈尔滨
高新技术产业开发区迎宾路集中区太湖北路7号”。
公司办公地址 哈尔滨高新技术产业开发区迎宾路集中区太湖北路7号
公司办公地址的邮政编码 150078
公司网址 www.600095.com.cn
电子信箱 xcgf@600095.com.cn
四、 信息披露及备置地点
公司披露年度报告的媒体名称及网址 《上海证券报》（www.cnstock.com）
《中国证券报》（www.cs.com.cn）
《证券时报》（www.stcn.com）
《证券日报》（www.zqrb.cn）
公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 湘财股份 600095 哈高科
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六、 其他相关资料
名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境
办公地址 浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号 6 楼
内）
签字会计师姓名 李永利、田冬青
名称 中国银河证券股份有限公司
办公地址 北京市丰台区西营街 8 号院 1 号楼 7 至 18
层 101
报告期内履行持续督导职责
签字的保荐代表 何声焘、彭强
的保荐机构
人姓名
持续督导事项 非公开发行
持续督导的期间 2021 年 7 月 22 日-2022 年 12 月 31 日
名称 中国银河证券股份有限公司
办公地址 北京市丰台区西营街 8 号院 1 号楼 7 至 18
层 101
报告期内履行持续督导职责
签字的财务顾问 何声焘、彭强、汤宁
的财务顾问
主办人姓名
持续督导事项 重大资产购买
持续督导的期间 2021 年 1 月 15 日-2022 年 12 月 31 日
名称 中国银河证券股份有限公司
办公地址 北京市丰台区西营街 8 号院 1 号楼 7 至 18
层 101
报告期内履行持续督导职责
签字的财务顾问
的财务顾问 何声焘、彭强、汤宁
主办人姓名
持续督导事项 发行股份购买资产
持续督导的期间 2020 年 6 月 9 日-2023 年 12 月 31 日
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元币种：人民币
本期比 2019年
主要
上年同
会计 2021年 2020年
期增减 调整后 调整前
数据
(%)
营业
总收 4,571,416,163.47 2,636,683,522.69 73.38 1,943,761,155.18 459,493,788.74
入
营业
2,548,273,586.34 730,866,643.17 248.66 467,479,024.79 459,493,788.74
收入
归属
于上
市公
司股 485,752,070.99 356,318,683.48 36.33 324,031,717.64 10,723,910.58
东的
净利
润
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归属
于上
市公
司股
东的
扣除 471,988,176.28 262,699,860.74 79.67 305,157,372.93 -5,274,025.15
非经
常性
损益
的净
利润
经营
活动
产生
的现 -348,622,638.66 254,972,482.05 -236.73 3,241,929,133.41 -816,184.10
金流
量净
额
本期末 2019年末
比上年
2021年末 2020年末 同期末
增减（ 调整后 调整前
%）
归属
于上
市公
司股 12,561,022,335.21 10,599,514,284.18 18.51 9,253,959,982.76 853,282,648.33
东的
净资
产
总资
35,267,969,245.35 31,668,784,851.01 11.37 28,365,225,792.57 1,113,980,818.22
产
(二) 主要财务指标
本期比上年 2019年
主要财务指标 2021年 2020年 同期增减
调整后 调整前
(%)
基本每股收益（元／股） 0.1764 0.1360 29.70 0.1258 0.0297
稀释每股收益（元／股） 0.1764 0.1360 29.70 0.1258 0.0297
扣除非经常性损益后的基本每
0.1714 0.1548 10.72 0.1185 -0.0146
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 增加0.6499
4.2677 3.6178 4.2533 1.4364
个百分点
扣除非经常性损益后的加权平 增加0.2255
4.1467 3.9212 4.0056 -0.7064
均净资产收益率（%） 个百分点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用□不适用
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报告期内，公司证券业务稳健发展，证券板块净利润实现较大幅度的增长，使得公司归属于
上市公司股东的净利润较上年增长。公司营业总收入及营业收入增长幅度大于净利润增长幅度，
主要系公司实业板块收入增长较大，但利润较低导致。
2020 年，公司完成了发行股份购买湘财证券 99.7273% 股份并募集配套资金工作,并于 2020
年 8 月 6 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成募集配套资金新增股份登记。由于
公司与湘财证券在合并前后均受浙江新湖集团股份有限公司控制，因此上述合并属同一控制下企
业合并。根据相关规定，公司对合并财务报表的可比期间数据进行追溯调整。
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用√不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
净资产差异情况
□适用√不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用√不适用
九、 2021 年分季度主要财务数据
单位：元币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业总收
1,053,275,917.81 1,355,350,425.75 1,260,824,405.05 901,965,414.86
入
营业收入 577,916,825.79 901,358,258.05 683,827,536.68 385,170,965.82
归属于上
市公司股
124,535,698.97 82,459,153.51 183,512,197.09 95,245,021.42
东的净利
润
归属于上
市公司股
东的扣除
121,869,846.57 71,691,738.08 181,885,047.15 96,541,544.48
非经常性
损益后的
净利润
经营活动
产生的现
1,350,035,601.27 270,931,477.05 -127,934,482.56 -1,841,655,234.42
金流量净
额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用√不适用
其他说明：公司三季度归属于上市公司股东的净利润较高，主要是证券业务由于三季度市场行情
较好，经纪业务收入增长及投资收益增长较大导致；经营性现金流量净额第三、四季度流出较
大，主要是回购业务资金净流出增加导致。
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十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注
非经常性损益项目 2021 年金额 （如适 2020 年金额 2019 年金额
用）
非流动资产处置损益 170,227.55 -242,374.41 -261,940.72
越权审批，或无正式批准文
件，或偶发性的税收返还、减
免
计入当期损益的政府补助，但
与公司正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照 12,972,249.16 2,686,735.77 36,521,207.54
一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业 向浩韵
收取的资金占用费 控股收
3,598,053.23 8,252,997.05 3,038,556.63
取的利
息
同一控制下企业合并产生的子
公司期初至合并日的当期净损 176,471,589.91
益
与公司正常经营业务无关的或
-193,069.13 -6,595,204.55
有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的
有效套期保值业务外，持有交
所持其
易性金融资产、衍生金融资
他非流
产、交易性金融负债、衍生金
动金融
融负债产生的公允价值变动损 3,930,503.65 -89,612,049.92 7,110,000.00
资产评
益，以及处置交易性金融资
估价值
产、衍生金融资产、交易性金
上升
融负债、衍生金融负债和其他
债权投资取得的投资收益
对外委托贷款取得的损益 370,828.47
除上述各项之外的其他营业外
-5,838,555.26 -4,154,800.99 -5,424,696.49
收入和支出
其他符合非经常性损益定义的 主要系
损益项目 代扣税
1,370,597.56 457,984.45
金手续
费返还
减：所得税影响额 2,422,908.21 -286,485.81 8,690,334.58
少数股东权益影响额（税
16,272.97 334,675.80 7,194,071.59
后）
合计 13,763,894.71 93,618,822.74 18,874,344.71
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益项目的情况说明
□适用√不适用
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十一、 采用公允价值计量的项目
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
对当期利润的影
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
响金额
其他非流动
143,990,000.00 147,824,077.00 3,834,077.00 3,834,077.00
金融资产
衍生金融资
0.00 5,398,506.81 5,398,506.81 14,498,823.83
产
交易性金融 -
8,155,068,562.91 6,610,814,845.39 691,865,140.60
资产 1,544,253,717.52
其他权益工
99,091,447.20 31,659,086.00 -67,432,361.20 0.00
具投资
衍生金融负
0.00 9,130,625.86 9,130,625.86 -8,305,154.17
债
交易性金融
97,991,941.15 64,464,461.55 -33,527,479.60 -142,117.68
负债
-
合计 8,496,141,951.26 6,869,291,602.61 701,750,769.58
1,626,850,348.65
十二、 其他
√适用□不适用
子公司湘财证券的净资本及其他财务指标（湘财证券母公司口径）：
单位：人民币/元
项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
净资本 8,609,019,840.53 7,472,117,582.60
其中：核心净资本 8,609,019,840.53 7,472,117,582.60
附属净资本
净资产 9,880,208,769.70 8,643,510,840.93
各项风险资本准备之和 2,113,477,997.42 2,679,208,550.20
表内外资产总额 18,199,840,239.44 18,484,964,846.30
风险覆盖率 407.34% 278.89%
资本杠杆率 47.30% 40.42%
流动性覆盖率 547.63% 323.63%
净稳定资金率 224.75% 192.25%
净资本/净资产 87.13% 86.45%
净资本/负债 105.86% 76.89%
净资产/负债 121.49% 88.95%
自营权益类证券及其衍生品/净资本 13.02% 13.94%
自营非权益类证券及其衍生品/净资 53.98% 91.40%
本
融资（含融券）的金额/净资本 101.49% 108.70%
2021 年 12 月 31 日，湘财证券 “风险覆盖率”指标较 2020 年末变动幅度较大，主要是净
资本增加以及各项风险准备之和减少所致；“流动性覆盖率”指标较 2020 年末变动幅度较大，
主要是未来 30 日内现金净流出减少所致；“净资本/负债”指标较 2020 年末变动幅度较大，主
要是净资本增加以及负债减少所致；“净资产/负债”指标较 2020 年末变动幅度较大，主要是净
资产增加以及负债减少所致；“自营非权益类证券及其衍生品/净资本”指标较 2020 年末变动幅
度较大，主要是自营非权益类证券及其衍生品规模减少以及净资本增加所致。
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第三节 管理层讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
2021 年是中国共产党成立一百周年，我国经济发展和疫情防控保持全球领先地位，资本市场
实现“十四五”良好开局。公司上下紧紧围绕 2021 年初制定的工作要求和重点工作部署，坚持稳
中求进的工作基调，优化经营模式、强化内部管理、提升盈利能力，公司整体呈现出高质量发展
的良好势头。公司报告期内实现营业总收入 45.71 亿元，同比增长 73.38%，归属于上市公司股东
的净利润 4.86 亿元，同比增长 36.33%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 4.72
亿元，同比增长 79.67%；报告期末公司总资产 352.68 亿元，较上年度末增长 11.37%，归属于上
市公司股东的净资产 125.61 亿元，较上年度末增长 18.51%。
报告期内，公司非公开发行股票事项获得中国证监会核准（证监许可〔2021〕1777 号）。2021
年 7 月 22 日，公司完成了非公开发行 172,968,124 股 A 股股票，在中国证券登记结算有限责任公
司上海分公司办理了新增股份登记，实际募集资金净额 1,723,204,099.66 元。募集资金的顺利到
位，不仅有助于湘财证券进一步增强资本实力，优化业务结构，提升防御风险的能力，同时也有
利于公司进一步提升综合经营能力和盈利能力。
报告期内，公司非公开发行债券事项获得上海证券交易所出具的《关于对湘财股份有限公司
非公开发行公司债券挂牌转让无异议的函》（上证函〔2021〕1028 号）。截至报告期末，公司完
成两期公司债券的发行，合计募集资金 6.4 亿元。此外，公司第九届董事会第十九次会议和 2021
年第四次临时股东大会审议通过了《湘财股份有限公司 2022 年面向专业投资者非公开发行可交
换公司债券》方案。公司非公开发行可交换公司债券事项于 2022 年 1 月 26 日获上海证券交易所
受理，2022 年 3 月 31 日收到上海证券交易所出具的《关于对湘财股份有限公司非公开发行可交
换公司债券挂牌转让无异议的函》（上证函〔2022〕436 号）。公司债券的成功发行进一步提升了
直接融资比例，有利于公司持续优化资产结构和债务期限结构。
报告期内，公司完成了 2021 年股票期权激励事项，共授予 11,227 万份股票期权。激励计划
的实施有助于促进公司长期目标与短期目标的平衡，有效地将股东利益、公司长远利益和核心团
队的个人利益结合在一起，有助于公司通过市场化激励机制吸引和保留优秀管理人才与业务骨干，
提高公司的人才竞争实力。
二、报告期内公司所处行业情况
2021 年，国内经济稳步复苏，运行质量平稳提升。资本市场继续全面深化改革。我国证券行
业主动融入经济社会发展全局，积极服务实体经济，贯彻新发展理念、构建新发展格局。随着北
京证券交易所 2021 年 11 月 15 日敲钟开市，我国多层次的资本市场结构得到进一步完善，投资者
积极性进一步提高，为证券行业带来更广阔的业务空间。根据中国证券业协会发布证券公司 2021
年度经营数据。2021 年，我国证券公司共服务 481 家企业完成境内首发上市，融资金额达到 5,351.46
亿元，服务 527 家境内上市公司实现再融资，融资金额达到 9,575.93 亿元。
报告期内，国内证券市场参与者持续增长，交易规模与交易活跃度保持较高水平。根据中国
证券登记结算有限责任公司公布的数据，截止到 2022 年 2 月 25 日，证券市场投资者数量突破 2
亿大关，达 20,000.87 万。截至 2021 年末，证券行业为客户开立 A 股资金账户数为 2.98 亿个，
同比增加 14.89%，客户交易结算资金期末余额（含信用交易资金）1.90 万亿元，较上年末增加
14.66%，客户基础不断扩大。2021 年两市全年成交额 258.0 万亿元，同比增长 24.7%。
在证券市场投资者结构进一步多元化，两市成交金额明显增长的背景下，2021 年证券行业业
绩稳健增长。根据中国证券业协会公布数据，2021 年全行业 140 家证券公司共实现营业收入
5,024.10 亿元，实现净利润 1,911.19 亿元。截至 2021 年末，证券行业总资产为 10.59 万亿元，
净资产为 2.57 万亿元，较上年末分别增加 19.07%、11.34%。
三、报告期内公司从事的业务情况
（一）主营业务情况
1、证券业务
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2021 年年度报告
截至 2021 年末，湘财证券在全国 21 个省、自治区、直辖市共有 65 家证券营业部、4 家业
务分公司、6 家区域分公司、2 家全资子公司，证券营业部分布于全国各主要大中城市，已覆盖
我国华东地区、华中地区、华南地区、华北地区、西南地区、西北地区、东北地区等全国大部分
地区，营业网点布局合理，已经形成了以五大片区为重心的全国战略布局。证券板块各项业务情
况如下表所示：
（1）行业竞争格局
截至 2021 年末，证券行业为客户开立 A 股资金账户数为 2.98 亿个，同比增加
14.89%，客户交易结算资金期末余额（含信用交易资金）1.90 万亿元，较上年末增加
14.66%，客户基础不断扩大。2021 年证券行业代理销售金融产品净收入 206.90 亿元，同
比增长 53.96%，收入占经纪业务收入 13.39%，占比提升 3.02 个百分点。
（2）市场地位
近年来湘财证券稳步推进传统经纪业务向财富管理业务转型，借助公募、私募头部管
理人的引入、营销活动的组织等全力推动湘财证券财富管理业务的转型与发展。报告期
内，湘财证券经纪业务营业收入 9.37 亿元，营业利润为 2.94 亿元，股票基金交易量达到
29,235.56 亿元，较上年增长 1.48%；全年经纪业务新增客户 24.86 万户，同比增长
4.02%。根据中国证券业协会公布的 2020 年证券公司经营业绩排名，湘财证券经纪业务收
入位列第 43 位。
（3）核心竞争力
湘财证券的营业部、分公司、子公司遍布于全国 21 个省、自治区、直辖市，证券营业
部已覆盖我国华东地区、华中地区、华南地区、华北地区、西南地区、西北地区、东北地
区等全国大部分地区，已经形成了以五大片区为重心的全国战略布局，营业网点布局合
经纪 理，且主要聚焦于我国主要经济发达地区。
业务 湘财证券积极实施金融科技和财富管理战略，陆续推出百宝湘、湘管家、金刚钻等一
系列应用软件，逐步打造了具有自身特色的专业交易服务品牌。同时，公司将持续加大信
息技术投入，加深与行业内优秀科技公司的深度合作，以金融科技战略引领公司的数字化
转型，助推公司向高精度、多元化的财富管理模式转变，从而带动公司投研、运营等多领
域的深化。
（1）行业竞争格局
自营业务是指证券公司进行证券投资交易，以获取投资收益的业务，是证券公司的一
项投资业务。2021 年，上证综指涨 4.80%，深证成指涨 2.67%，创业板指数涨 12.02%。在
宏观经济复苏带动下，结构性机会较多，成长主线表现突出。
自营 （2）市场地位
业务 2021 年，湘财证券自营业务包括证券投资业务、权益证券投资业务等。湘财证券自营
业务注重各类风险的控制，持续完善业务体系、内控机制和队伍建设，注重风险的控制，
全年证券自营业务营业收入 5.82 亿元。2020 年，湘财证券证券投资收入在证券公司中位
列第 61 位。
（3）核心竞争力
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2021 年年度报告
湘财证券的自营业务注重各类风险的控制，持续完善业务体系、内控机制和队伍建
设。强化长期价值投资理念，坚持业务多元化发展，有效运用各类金融工具和交易技术，
积极挖掘安全边际较高的投资品种，多年来，逐步形成了较为稳健的投资风格。
（1）行业竞争格局
信用交易业务主要包括融资融券业务及股票质押式回购业务。融资融券是指证券公司
向客户出借资金供其买入上市证券或出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。
股票质押式回购是指符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件
的资金融出方融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。截至 2021 年 12 月 31
日，两市融资融券余额为 18,321.91 亿元，其中融资余额规模为 17,120.51 亿元，融券余
额规模为 1,201.40 亿元。
（2）市场地位
信用
湘财证券信用交易业务在有效风险控制的基础上逐步扩张。业务规模不断扩大的同
交易
时，进一步强化风险管控和担保品管理，通过良好的风险管控措施，对信用业务坏账率有
业务
良好的控制。湘财证券全年融资融券利息收入为 5.93 亿元，较上年增长 16.93%；全年融
资融券日均余额达到 83.86 亿元，较上年增长了 19.42%。2020 年，湘财证券融资融券利息
收入在证券公司中位列第 36 位。
（3）核心竞争力
湘财证券的信用交易业务在有效风险控制的前提下，通过适当性管理、风险管理、风险处
置等多种措施，保持了良好的业务经营态势，开户数、业务规模、市场占有率都呈现出良
好发展趋势。信用交易业务部门通过多种方式加强移动端的运营，进一步拓展业务应用场
景和服务模式，通过数字化运营提升业务效率，满足投资者更多元的交易需求。
（1）行业竞争格局
证券公司的投资银行业务主要包括承销与保荐、并购重组财务顾问、资产证券化等。
2021 年证券公司承销债券 15.23 万亿元，同比增长 12.53%。证券行业 2021 年实现投资银
行业务净收入 699.83 亿元，同比增长 4.12%。
（2）市场地位
报告期内湘财证券共发行债券 50 只，总发行规模 412.09 亿元，湘财证券承销规模为
投资
167.46 亿元，相较去年分别增长 18.44%和 51.52%，投行业务分部实现营业收入 9,375.78
银行
万元。2020 年，湘财证券投行业务收入在证券公司中位列第 74 位。
业务
（3）核心竞争力
湘财证券的投资银行业务紧密围绕“精品+深耕”战略，加强业务之间的协同，不断加
快项目储备。在严控项目质量的前提下，努力提升自身人员素质和服务水平，同时积极对
投行业务管理制度进行优化和调整，为深入推进投行业务发展奠定坚实的基础。在固定收
益产品方面，湘财证券充分发挥自身原有优势，精准定位相关业务品种，同时积极发挥客
户粘性优势，持续加大中高等级债券的开拓力度，项目质量稳步提升。
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2021 年年度报告
（1）行业竞争格局
资产管理业务是指证券公司作为资产管理人，根据资产管理合同约定的方式、条件、
要求等，对客户资产进行经营运作，为客户提供证券及其它金融产品的投资管理服务的行
为。2021 年末，证券行业资产管理业务规模为 10.88 万亿元，同比增加 3.53%，尤其以主
动管理为代表的集合资管规模大幅增长 112.52%达到 3.28 万亿元，证券行业全年实现资管
业务净收入 317.86 亿元，同比增长 6.10%。
（2）市场地位
湘财证券不断开发机构客户，同时严控风险、强化合规，持续提升主动管理规模，
2021 年天天盈产品已通过交易所和登记公司的审查，经湖南证监局现场验收通过，并已向
中国证监会报送申请材料。资管分公司持续升级、优化私募 FOF 投资体系，已形成了以目
标策略为核心、适合不同风险偏好的 FOF 产品线，报告期内资产管理业务分部实现营业收
资产 入 3,153.30 万元。2020 年，湘财证券受托客户资产管理业务净收入在证券公司中位列第
管理 68 位。
业务 （3）核心竞争力
结合私募资管行业情况，湘财证券已初步建立具有自身特色的资产配置体系，逐步形
成了不同投资偏好的产品线布局。同时，湘财证券正在进一步构建资管业务主动投资管理
的竞争优势，全面提升一级市场股权投资和二级市场股票债券投资能力，不断加大改革力
度，构建适合公司自身资源禀赋的发展模式。
面对复杂的经营环境和激烈的行业竞争，湘财证券经营管理层带领全体员工凝心聚力、踔厉
奋发，围绕制定的战略发展目标，坚持全面布局与重点发展相结合，深入优化组织架构和运行机
制，不断提升公司治理水平，严守合规风控底线，加快各项业务的转型和升级，加大业务拓展和
创新的力度。截至 2021 年 12 月 31 日，湘财证券总资产 303.82 亿元，同比增长 3.54%；湘财证
券归属于母公司净资产 97.97 亿元，同比增长 14.37%；净资本 86.09 亿元，同比增长 15.22%。湘
财证券全年实现营业总收入 20.45 亿元，同比增加 29.62%；实现净利润 6.94 亿元，较上年增长
43.29%；加权平均净资产收益率 7.62%，较上年增长 23.10%，经营质量稳步提升。
报告期内，湘财证券各项业务经营情况如下：
（1）财富管理业务的加速转型成为经纪业务增长的重要驱动
报告期内，湘财证券扎实推进财富管理战略，不断将压力转化为动力，财富管理部门借助公
募、私募头部管理人的引入、营销活动的组织、系统建设方面的升级，全力推动财富管理业务的
转型与发展。报告期内，2021 年，湘财证券代销金融产品净收入为 7,751.65 万元，较上年同比
增长 97.06%。全年证券投资基金销售额 74.83 亿元，较上年同比增长 26.29%。
报告期内，湘财证券新设了一家证券营业部——长沙银杉路证券营业部，并完成了多家分支
机构的迁址工作，另有四家新设证券营业部的筹建工作正在有条不紊地推进中。湘财证券专业人
才团队和金融科技优势推动财富管理业务与各业务板块的协同。2021 年，经纪业务条线发挥传
统优势，与投行、资管和研究等业务部门紧密联动，形成有机整体，全力打造全链条、立体化、
一站式的综合金融服务体系，为客户提供更高效、全面的投资管理服务、融资服务、投资银行服
务。
（2）专业交易服务品牌在金融科技战略的助推下日渐成型
湘财证券以金融科技赋能投资交易为突破口，通过科技手段提升客户服务能力，不断提升客
户的交易服务体验。湘财证券已逐步打造“湘财金刚钻”服务品牌并形成特色鲜明的交易服务体
系，涵盖引入、运营、退出的全生命周期管理。湘财证券通过自主研发或引入交易工具和迭代功
能模块，构成多元丰富的产品条线，全方位覆盖客户的产品管理、量化交易、策略交易、套利交
易等多种投资场景需求。
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2021 年年度报告
湘财证券以“司内管理数字化、业务运营线上化、数智决策可视化”为目标，以“湘管家
APP”、“一体化 PC 平台”为系统中枢，通过持续的版本迭代不断完善系统功能，助力运营管理
及营销展业，持续为营销服务与数据决策赋能。2021 年湘财证券正式推出全新 PC 端交易软件—
—百宝湘 PC 版，为投资者带来更为极速、专业和智能的交易体验。湘财证券百宝湘平台客户规
模较上年增长 40%，平台活跃用户数增长比例超 75%。
（3）有效的风险管理推动信用业务业绩稳步提升
2021 年，湘财证券信用交易业务继续坚持稳健发展经营策略，不断完善业务制度体系，提
升专业服务能力，同时主动顺应市场形势的变化，审慎控制风险，持续加强资本中介业务的规范
性、实现质量、效益、规模均衡发展。在业务规模不断扩大的同时，信用业务部门通过各种举措
进一步强化风险管控和担保品管理，通过良好的风险管理措施，2021 年信用业务没有出现客户
融资融券资不抵债或股票质押违约的情况。
截至 2021 年 12 月 31 日，湘财证券质押式回购业务规模 9,972 万元，平均维持担保比率
383.21%，表外股票质押式回购业务规模 0 万元。
（4）精品投行战略初见成效，固收投行业务进步明显
报告期内，湘财证券投资银行业务紧密围绕“精品+深耕”战略，加强业务之间的协同，不
断加快项目储备。在严控项目质量的前提下，努力提升自身人员素质和服务水平，同时积极优化
调整投行业务管理制度，为深入推进投行业务发展奠定坚实的基础。在新三板业务方面，本年度
湘财证券完成了 2 家挂牌公司非公开发行业务。此外，湘财证券在持续督导领域积极开展数字化
和系统化探索，并对持续督导业务系进行了选型和测试，为督导业务的开展做了充分的准备工
作。
面对激烈的市场竞争，湘财证券固定收益业务不断发挥客户粘性优势，持续加大业务开拓力
度，项目质量稳步提升；同时紧抓政策机遇，助力疫情防控和疫区企业的融资需求，区域布局优
势日渐明显。
（5）自营业务坚持价值投资，不断完善风险控制体系
湘财证券自营业务继续保持稳健投资风格，优化投资业务管理体系，借助湘财证券研究所力
量，积极培育投研能力，同时进一步拓展投资渠道，投资收益率进一步提高。一方面强化长期价
值投资理念，坚持业务多元化发展，有效运用各类金融工具和交易技术，积极挖掘安全边际较高
的投资品种；另一方面严格执行湘财证券股东大会及董事会授权的业务规模和风险资本限额，注
重风险的控制，投资决策流程清晰透明，合规留痕。
（6）公募基金积极把握市场机会，主动管理和投研能力日趋成熟
报告期内，湘财基金管理有限公司不断完善主动量化特色投研体系，优化投研模型和流程细
节，强化投资执行的规范性和纪律性，同时加大研究员专业能力的培养力度，提升了投研体系对
不同市场环境的适应能力。湘财基金在管理规模稳步增长的同时，产品业绩表现也十分突出。根
据海通证券—基金公司权益类资产业绩/超额收益排行榜的最新数据显示，截至 2021 年底，湘财
基金管理的主动权益类产品近两年的收益率为 103.67%，在 136 家基金公司中排名第 14 位；湘
财基金管理的主动权益类产品近两年的超额收益率为 85.40%，在 136 家基金公司中排名第 13
位。
2、其他业务
公司其他业务主要包括防水卷材业务、制药业务、食品加工业务、贸易业务。
公司防水卷材业务以绥棱二塑为主体。绥棱二塑主要业务为生产复合防水卷材和建筑防水施
工，拥有独立的产品研发机构，创始研发了聚乙烯丙纶防水卷材，自主研发申报多项国家发明专
利。
公司制药业务以白天鹅药业为主体。白天鹅药业是一家集研发、生产、销售为一体的专业化
药品生产企业，主要产品有胸腺肽肠溶片、心律宁片等。
公司食品加工业务以营养品公司为主体。营养品公司通过多项全国食品生产许可认证，主要
生产营养食品、保健食品、特医食品、快销食品等系列产品。
公司贸易业务品种包括成品油、化工品、天然橡胶、铝锭等。公司已与行业内多家上下游企
业建立了合作关系，形成一套完整的贸易业务体系。
公司围绕主营证券业务积极投资金融科技领域，参股国内领先的金融信息服务提供商--大智
慧。此外，公司还参股了温州银行、浩韵控股等企业。
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2021 年年度报告
四、报告期内核心竞争力分析
√适用□不适用
公司子公司湘财证券经过多年发展，坚持以客户为中心的服务体系建设，强化各类业务的协
同发展，突出金融科技在业务转型中的战略定位，加强信息技术发展的前瞻性和系统性规划。湘
财证券业务规模和竞争实力稳步提升，在市场中树立了有一定影响力的企业品牌，形成了具有自
身特色和竞争力的业务发展模式:
1、品牌优势。多年来，湘财证券在国内资本市场建立了良好的市场知名度和美誉度，曾获得
“最受投资者欢迎的专业金融机构”、“最佳创新业务券商”、“最具成长性投行综合奖”、“中
国最佳证券公司研究所大奖”、“中国区新锐证券经纪商”、“中国区机构证券经纪商”君鼎奖
等荣誉。在以“创新驱动、转型发展”为导向的行业市场化改革大背景下，湘财证券始终紧跟行
业趋势，全面提升自身的品牌优势和核心竞争力，为实现持续盈利和稳健发展奠定了坚实基础。
2、服务优势。湘财证券目前已拥有经纪、自营、保荐承销、资产管理、融资融券、财务顾
问、证券投资、基金销售等全方位的证券业务资质。各类业务的客户服务体系日益成熟，为其打
造全方位的综合金融服务平台奠定了良好的基础。湘财证券从客户角度出发，根据分类优化、分
层服务的理念，逐步融合全新的交易理念、快速交易技术、全面的财经资讯、优化的服务结构，
打造了具有自身特色的客户综合金融服务平台。
3、金融科技优势。湘财证券历来重视信息技术系统的建设。近年来，湘财证券密切结合业
务需求，积极引进先进技术和管理理念，持续加大信息技术研发投入力度。近年来，湘财证券不
断加大在科技领域的投入，以金融科技应用为突破口，湘财证券将“科技与创新”纳入自身核心
竞争力当中，持续推进金融产品创新和服务创新，快速推动了智能投顾、资产配置等多个大型金
融科技项目的建设，已形成较为完善的金融科技服务体系。结合人工智能技术，利用大数据、云
计算等新兴技术以及现代投资组合理论的在线投资顾问服务模式打造智能投顾，湘财证券积极利
用金融科技手段推动客户分类与标签建设，通过多维度标签组合筛选，精准定位服务及产品推介
的客户群。通过多维数据联动、客户行为分析实现客户精准定位与目标群体细分，打通线上服务
渠道，为投资顾问业务赋能，提供有温度、差异化、精益化的专业客户服务。
五、报告期内主要经营情况
详见本节“一、经营情况讨论与分析”
(一) 主营业务分析
1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 2,548,273,586.34 730,866,643.17 248.66
利息收入 863,635,864.11 806,869,265.11 7.04
手续费及佣金收入 1,159,506,713.02 1,098,947,614.41 5.51
营业成本 2,521,972,489.78 659,771,997.54 282.25
利息支出 428,472,330.59 428,434,981.48 0.01
手续费及佣金支出 253,247,261.35 237,100,106.33 6.81
销售费用 17,766,806.00 30,806,754.89 -42.33
管理费用 1,186,297,907.88 983,269,119.24 20.65
财务费用 147,113,705.63 8,219,940.39 1,689.72
研发费用 294,434.36 119,418.78 146.56
经营活动产生的现金流量净额 -348,622,638.66 254,972,482.05 -236.73
投资活动产生的现金流量净额 -2,248,224,276.60 -343,868,133.82 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 2,737,190,882.38 595,774,816.62 359.43
营业收入变动原因说明：主要是本期销售收入增加所致
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2021 年年度报告
营业成本变动原因说明：主要是本期销售收入增加带动成本增加所致
销售费用变动原因说明：主要是本期因会计政策变更将为履行合同产生的运费计入营业成本所致
管理费用变动原因说明：主要是本期工资、社保增加，同时本期实施股权激励计划分摊成本所致
财务费用变动原因说明：主要是本期贷款增加导致利息支出增加所致
研发费用变动原因说明：主要是本期防水卷材研发支出增加所致
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是回购业务资金净流出增加，融出资金净流出
减少，为交易目的而持有的金融资产现金净流入增加的综合影响
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本期支付大智慧股权转让款所致
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本期完成非公开发行股票所致
本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用√不适用
2. 收入和成本分析
√适用□不适用
收入和成本同比增加的原因：主要是公司 2021 年贸易业务增加所致。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况
单位:元币种:人民币
主营业务分行业情况
营
业
成
本
毛利率
营业收入 比
毛利率 比上年
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 上
（%） 增减
减（%） 年
（%）
增
减
（%
）
实业：
其中： 减少
20.
物业管 25,293,351.14 19,119,956.43 24.41 10.13 6.40 个
32
理 百分点
- 减少
防水卷
27,625,370.40 16,766,195.63 39.31 -9.22 5.0 2.68 个
材
2 百分点
- 减少
大豆深
27,125,934.03 21,582,144.51 20.44 -30.51 25. 5.24 个
加工
60 百分点
减 少
318
贸易 2,442,454,822.63 2,447,185,925.02 -0.19 304.04 3.44 个
.44
百分点
减少
48. 29.23
其他 23,708,830.64 15,254,263.77 35.66 -18.98
47 个百分
点
证券 2,044,883,965.37 1,129,575,000.62 44.76 29.62 19. 增加
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2021 年年度报告
业： 10 4.88 个
百分点
主营业务分产品情况
毛
利
率
营业成 比
营业收入
毛利率 本比上 上
分产品 营业收入 营业成本 比上年增
（%） 年增减 年
减（%）
（%） 增
减
（%
）
实业：
减
少
6.4
物业 25,293,351.14 19,119,956.43 24.41 10.13 20.32 0个
百
分
点
减
少
2.6
防水卷
27,625,370.40 16,766,195.63 39.31 -9.22 -5.02 8个
材
百
分
点
不
有色金
1,337,549,343.57 1,336,755,767.67 0.06 不适用 不适用 适
属
用
不
原木 651,381,396.68 650,739,508.61 0.10 不适用 不适用 适
用
不
其他贸
453,524,082.38 459,690,648.74 -1.36 不适用 不适用 适
易
用
减
少
14.
94
其他 50,834,764.67 36,836,408.28 27.54 -25.57 -6.23
个
百
分
点
证券
业：
减
经纪业
937,247,359.34 642,993,617.23 31.40 7.91 28.52 少
务分部
11.
18 / 262
2021 年年度报告
00
个
百
分
点
增
加
自营投 1.2
资业务 582,258,334.27 77,177,670.94 86.75 118.52 99.32 8个
分部 百
分
点
减
少
33.
资产管
51
理业务 31,532,964.94 27,901,669.89 11.52 -42.44 -7.35
个
分部
百
分
点
增
加
2.6
投行业
93,757,820.72 62,830,552.03 32.99 -18.16 -21.31 9个
务分部
百
分
点
减
少
信用交 1.6
易业务 596,508,065.54 24,218,871.46 95.94 13.88 95.23 9个
分部 百
分
点
另类投
不
资及私
46,752,057.85 7,274,884.08 84.44 3,171.80 -78.74 适
募业务
用
分部
公募基 不
金管理 27,533,758.12 69,491,835.13 -152.39 22.01 22.87 适
业务 用
减
少
14.
结构化 07
6,698,806.52 1,107,796.02 83.46 -73.79 75.65
主体 个
百
分
点
其他 -270,882,134.55 217,902,102.95 不适用 不适用 10.63 不
19 / 262
2021 年年度报告
适
用
不
抵销 -6,523,067.38 -1,323,999.11 不适用 不适用 不适用 适
用
主营业务分地区情况
毛
利
率
营业成 比
营业收入
毛利率 本比上 上
分地区 营业收入 营业成本 比上年增
（%） 年增减 年
减（%）
（%） 增
减
（%
）
实业：
减
少
36.
黑龙江省 4,913.9 02
1,693,121,005.90 1,666,390,746.56 1.58 3,078.69
内 1 个
百
分
点
减
少
7.5
黑龙江省
853,087,302.94 853,517,738.80 0.05 25.90 36.23 9个
外
百
分
点
证券业:
增
加
13.
03
华东地区 991,126,141.78 425,162,232.08 57.10 57.39 20.72
个
百
分
点
增
加
4.4
华中地区 665,150,148.39 489,550,869.73 26.40 32.31 24.77 5个
百
分
点
减
华南地区 89,662,052.64 48,958,458.36 45.40 -9.53 21.59
少
20 / 262
2021 年年度报告
13.
97
个
百
分
点
减
少
10.
88
华北地区 239,793,820.40 137,295,418.01 42.74 -20.32 -1.65
个
百
分
点
减
少
17.
36
西南地区 11,556,889.25 6,137,738.62 46.89 -8.16 36.43
个
百
分
点
减
少
7.6
西北地区 35,206,583.27 11,631,814.77 66.96 -1.63 27.98 4个
百
分
点
减
少
10.
93
东北地区 18,911,397.02 12,162,468.16 35.69 -14.03 3.57
个
百
分
点
不
抵销 -6,523,067.38 -1,323,999.11 不适用 不适用 不适用 适
用
注：证券业务板块数据系证券公司财务报告口径，因金融企业利润表列报格式不同，与公司
合并财务报告相关数据存在差异。具体差异如下：
单位：万元
湘财股份报表口径营业收入 202,520.79
减：手续费及佣金支出 25,324.73
减：利息支出 42,847.23
加：投资收益 38,555.80
加：公允价值变动收益 31,141.27
加：其他收益 518.35
21 / 262
2021 年年度报告
加：汇兑收益 -76.96
加：资产处置收益 1.11
湘财证券报表口径营业收入 204,488.40
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
实业板块，公司 2021 年贸易业务规模继续扩大，导致营业收入和营业成本的增长幅度较
大，公司根据市场行情变化选择贸易品种及制定贸易策略，本期贸易品种较上期变化较大。公司
扩大贸易业务规模导致黑龙江省内营业收入、营业成本增加，因贸易业务平均毛利率较低，导致
黑龙江省内业务毛利率较上期下降。
证券板块，2021 年度证券业务经营业绩显著提升，报告期实现营业收入 20.45 亿元，同比
增加 29.62%，营业收入增长主要源自经纪业务、信用交易业务、另类投资业务、公募基金管理
业务收入的增加。
(2). 产销量情况分析表
□适用√不适用
(3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况
□适用√不适用
(4). 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期金
本期占 上年同 情
额较上
成本构 总成本 期占总 况
分行业 本期金额 上年同期金额 年同期
成项目 比例 成本比 说
变动比
(%) 例(%) 明
例(%)
实业：
人工费
其中：物
用、物 19,119,956.43 0.60 15,890,529.72 1.20 20.32
业管理
料消耗
原 材
料、人
防水卷材 16,766,195.63 0.52 17,652,636.59 1.33 -5.02
工、其
他费用
原 材
大豆深加 料、人
21,582,144.51 0.67 29,009,745.68 2.19 -25.60
工 工、其
他费用
库存商
贸易 2,447,185,925.02 76.33 584,832,323.85 44.13 318.44
品
原 材
料、人
其他 15,254,263.77 0.48 10,274,283.32 0.78 48.47
工、其
他费用
证券业 营业支
出、业 1,129,575,000.62 不适用 948,440,296.37 不适用 19.10
务及管
22 / 262
2021 年年度报告
理费
分产品情况
本期 本期金
上年同 情
占总 额较上
成本构 期占总 况
分产品 本期金额 成本 上年同期金额 年同期
成项目 成本比 说
比例 变动比
例(%) 明
(%) 例(%)
实业：
人工费
物业 用、物 19,119,956.43 0.60 15,890,529.72 1.20 20.32
料消耗
原 材
料、人
防水卷材 16,766,195.63 0.52 17,652,636.59 1.33 -5.02
工、其
他费用
库存商
有色金属 1,336,755,767.67 41.70 0.00 0.00 不适用
品
库存商
原木 650,739,508.61 20.30 0.00 0.00 不适用
品
库存商
其他贸易 459,690,648.74 14.34 584,832,323.85 44.13 -21.40
品
原 材
料、人
其他 36,836,408.28 1.15 39,284,029.00 2.96 -6.23
工、其
他费用
证券业：
营业支
经纪业务 出、业 不 适
642,993,617.23 500,294,450.34 不适用 28.52
分部 务及管 用
理费
营业支 不适用
自营投资 出、业 不 适
77,177,670.94 38,720,832.67 99.32
业务分部 务及管 用
理费
营业支 不适用
资产管理 出、业 不 适
27,901,669.89 30,116,351.34 -7.35
业务分部 务及管 用
理费
营业支 不适用
投行业务 出、业 不 适
62,830,552.03 79,842,445.38 -21.31
分部 务及管 用
理费
营业支 不适用
信用交易 出、业 不 适
24,218,871.46 12,405,065.52 95.23
业务分部 务及管 用
理费
营业支 不适用
另类投资
出、业 不 适
及私募业 7,274,884.08 34,217,455.65 -78.74
务及管 用
务分部
理费
23 / 262
2021 年年度报告
营业支 不 适 不适用
公募基金 出、业 用
69,491,835.13 56,558,500.60 22.87
管理业务 务及管
理费
营业支 不 适 不适用
结构化主 出、业 用
1,107,796.02 630,683.99 75.65
体 务及管
理费
不 适 不适用
其他 217,902,102.96 196,971,273.51 10.63
用
不 适 不适用
抵销 -1,323,999.11 -1,316,762.64 不适用
用
注：证券业务板块数据系证券公司财务报告口径，因金融企业利润表列报格式不同，与公司
合并财务报告相关数据存在差异。故此处证券业成本与公司合并利润表总成本口径不一致，占比
不适用。具体差异如下：
单位：万元
湘财股份报表口径营业成本 68,378.36
减：手续费及佣金支出 25,324.73
减：利息支出 42,847.23
加：税金及附加 1,500.23
加：业务及管理费 111,310.31
加：信用减值损失 -95.20
加：其他资产减值损失 35.75
湘财证券报表口径营业成本 112,957.49
成本分析其他情况说明
1、贸易业务成本变动较大，主要是本年贸易业务规模扩大导致。
2、其他类别成本变动较大，主要是制药业务成本增加导致。
3、自营投资业务分部较上期变动较大，主要是自营投资业务的业务及管理费增加。
4、信用交易业务分部较上期变动较大，主要是信用交易业务的业务及管理费增加。
5、另类投资业务分部较上期变动较大，主要是湘财证券子公司金泰富长期股权投资减值损失减
少。
6、结构化主体分部较上期变动较大，主要是并表的结构化主体的业务及管理费增加。
(5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化
□适用√不适用
(6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用√不适用
(7). 主要销售客户及主要供应商情况
A.公司主要销售客户情况
前五名客户销售额 142,023.94 万元，占年度销售总额 55.77%；其中前五名客户销售额中关联方
销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。
报告期内向单个客户的销售比例超过总额的 50%、前 5 名客户中存在新增客户的或严重依赖于少
数客户的情形
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
24 / 262
2021 年年度报告
序 占年度销售总额比
客户名称 销售产品类型 销售额
号 例（%）
1 客户一 有色金属 77,048.50 30.26
2 客户二 原木 18,415.58 7.23
3 客户三 电器 17,771.88 6.98
4 客户四 原木 14,651.08 5.75
5 客户五 有色金属 14,136.89 5.55
合计 142,023.94 55.77
注：基于商业信息保密需要，前五名客户名称未公开披露。
公司根据市场行情变化选择贸易品种及制定贸易策略，本期贸易品种较上期变化较大，故前五大
客户变化较大。
B.公司主要供应商情况
前五名供应商采购额 169,228.71 万元，占年度采购总额 68.04%；其中前五名供应商采购额中关
联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。
报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的 50%、前 5 名供应商中存在新增供应商的或严重依
赖于少数供应商的情形
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
序 占年度采购总额比
供应商名称 采购产品类型 采购额
号 例（%）
1 供应商一 有色金属 45,721.67 18.38
2 供应商二 原木 44,248.49 17.79
3 供应商三 有色金属 40,767.65 16.39
4 供应商四 有色金属 20,579.78 8.27
5 供应商五 有色金属 17,911.12 7.20
合计 169,228.71 68.04
注：基于商业信息保密需要，前五名供应商名称未公开披露。
公司根据市场行情变化选择贸易品种及制定贸易策略，本期贸易品种较上期变化较大，故前五大
供应商变化较大。
其他说明
因公司子公司湘财证券属于证券服务业公司，未销售商品亦不存在供应商，故以上比例计算
基数未包含湘财证券营业收入，营业成本。
3. 费用
√适用□不适用
单位：元
项目名称 本期金额 上期金额 变动比例 变动原因
主要是本期因会
计政策变更将为
销售费用 17,766,806.00 30,806,754.89 -42.33% 合同履约产生的
运费计入营业成
本所致
主要是工资及社
管理费用 1,186,297,907.88 983,269,119.24 20.65%
保增加所致
主要是贷款增加
财务费用 147,113,705.63 8,219,940.39 1689.72%
所致
25 / 262
2021 年年度报告
主要是防水卷材
研发费用 294,434.36 119,418.78 146.56% 研发支出增加所
致
4. 研发投入
(1).研发投入情况表
√适用□不适用
单位：元
本期费用化研发投入 294,434.36
本期资本化研发投入 0.00
研发投入合计 294,434.36
研发投入总额占营业收入比例（%） 0.01
研发投入资本化的比重（%） 0.00
(2).研发人员情况表
√适用□不适用
公司研发人员的数量 5
研发人员数量占公司总人数的比例（%） 0.21
研发人员学历结构
学历结构类别 学历结构人数
博士研究生 0
硕士研究生 0
本科 4
专科 1
高中及以下 0
研发人员年龄结构
年龄结构类别 年龄结构人数
30 岁以下（不含 30 岁） 1
30-40 岁（含 30 岁，不含 40 岁） 1
40-50 岁（含 40 岁，不含 50 岁） 3
50-60 岁（含 50 岁，不含 60 岁） 0
60 岁及以上 0
(3).情况说明
□适用√不适用
(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响
□适用√不适用
5. 现金流
√适用□不适用
单位：元
现金流量表 本期金额 上期金额 变动比例 变动原因
项目
销售商品、提 主要是本期
供劳务收到 2,940,741,909.46 892,926,180.43 229.34% 收到货款增
的现金 加所致
26 / 262
2021 年年度报告
主要是转融
拆入资金净 通新增融入
450,000,000.00 100,000,000.00 350.00%
增加额 资金增加所
致
主要是本期
为交易目的
处置交易性
而持有的金
998,027,933.33 0.00 不适用 金融资产净
融资产净减
流入增加所
少额
致
主要是本期
回购业务资
0.00 1,133,345,554.41 -100.00% 融资回购规
金净增加额
模减少所致
主要是本期
收到的税费
0.00 848,852.44 -100.00% 无税费返还
返还
所致
购买商品、接 主要是本期
受劳务支付 2,757,931,865.57 803,287,175.78 243.33% 支付货款增
的现金 加所致
主要是本期
为交易目的
处置交易性
而持有的金
0.00 944,058,609.11 -100.00% 金融资产净
融资产净增
流入增加所
加额
致
主要是本期
融出资金净 融出资金净
734,354,783.29 1,933,282,015.42 -62.02%
增加额 流出减少所
致
主要是本期
回购业务资
2,538,113,007.77 0.00 不适用 融资回购规
金净减少额
模减少所致
主要是本期
支付的各项 缴纳企业所
320,554,227.07 180,777,264.66 77.32%
税费 得税增加所
致
支付其他与 主要是转融
经营活动有 943,998,550.74 426,353,895.74 121.41% 通担保资金
关的现金 增加所致
主要是本期
处置其他权
收回投资收
248,163,073.16 50,205,665.97 394.29% 益工具投资
到的现金
收回的现金
增加所致
取得投资收 主要是上期
益收到的现 3,730.91 1,332,876.38 -99.72% 收到浩韵控
金 股利息所致
处置固定资
主要是本期
产、无形资产
处置固定资
和其他长期 559,320.76 382,697.32 46.15%
产收回的现
资产收回的
金增加
现金净额
27 / 262
2021 年年度报告
处置子公司 主要是上期
及其他营业 收到转让联
0.00 98,343,824.51 -100.00%
单位收到的 营企业及子
现金净额 公司款所致
主要是本期
收到其他与 收回的与投
投资活动有 72,308,719.73 34,312,330.55 110.74% 资活动有关
关的现金 的现金增加
所致
购建固定资
主要是本期
产、无形资产
长期资产购
和其他长期 108,666,450.12 69,812,751.19 55.65%
置规模增加
资产支付的
所致
现金
主要是支付
投资支付的
2,460,592,671.04 448,632,777.36 448.46% 大智慧股权
现金
转让款所致
主要是上期
支付其他与
向浩韵提供
投资活动有 0.00 10,000,000.00 -100.00%
财务资助所
关的现金
致
主要是本期
吸收投资收 收到投资款
1,742,599,964.96 979,999,938.49 77.82%
到的现金 较上期增加
所致
主要是本期
取得借款收
1,993,980,000.00 1,031,541,000.00 93.30% 贷款增加所
到的现金
致
主要是本期
发行债券收
1,970,000,000.00 500,000,000.00 294.00% 发行债券规
到的现金
模增加所致
收到其他与 主要是发行
筹资活动有 5,955,757,000.00 2,975,446,000.00 100.16% 收益凭证增
关的现金 加所致
分配股利、利 主要是本期
润或偿付利 分配股利及
515,897,017.71 307,664,310.53 67.68%
息支付的现 利息支出增
金 加所致
支付其他与 主要是兑付
筹资活动有 4,824,718,064.87 1,286,047,811.34 275.16% 收益凭证增
关的现金 加所致
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用√不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用□不适用
28 / 262
2021 年年度报告
1. 资产及负债状况
单位：元
上期
期末
本期期 本期期末
数占
末数占 金额较上
总资
项目名称 本期期末数 总资产 上期期末数 期期末变 情况说明
产的
的比例 动比例
比例
（%） （%）
（%
）
衍生金融 主要是本期新开
5,398,506.81 0.02 0.00 0.00 不适用
资产 展收益互换业务
主要是期末应收
应收账款 337,876,262.46 0.96 95,662,020.30 0.30 253.20
清算款增加
主要是本期收到
应收款项
258,715.00 0.00 100,000.00 0.00 158.72 银行承兑汇票增
融资
加
主要是本期预付
预付款项 209,189,212.45 0.59 56,541,846.23 0.18 269.97
货款增加
其他应收 主要是本期收回
102,045,725.99 0.29 269,964,823.79 0.85 -62.20
款 股权转让款
主要是期末债券
买入返售
599,390,069.47 1.70 366,848,502.38 1.16 63.39 融券回购规模增
金融资产
加
长期股权 主要是本期购买
2,601,308,867.69 7.38 94,860,558.55 0.30 2,642.24
投资 大智慧股权
主要是本期处置
其他权益
31,659,086.00 0.09 99,091,447.20 0.31 -68.05 部分权益工具投
工具投资
资
主要是本期在建
在建工程 0.00 0.00 2,177,608.64 0.01 -100.00
工程转固
使用权资 主要是本期执行
产
147,945,983.49 0.42 0.00 0.00 不适用 新租赁准则
主要是租入固定
长期待摊
35,643,503.56 0.10 17,738,530.73 0.06 100.94 资产改良支出增
费用
加
主要是交易性金
递延所得
60,304,849.46 0.17 137,236,612.84 0.43 -56.06 融资产的可抵扣
税资产
暂时性差异减少
主要是预付股权
其他非流
50,110,126.62 0.14 377,854,600.00 1.19 -86.74 转让款结转长期
动资产
股权投资
主要是本期流动
短期借款 1,135,591,002.13 5.01 193,541,000.00 0.92 486.74
资金贷款增加
主要是转融通融
拆入资金 1,552,453,215.02 6.85 1,108,059,834.32 5.27 40.11
入资金规模增加
主要是合并的结
交易性金 构化主体中其他
64,464,461.55 0.28 97,991,941.15 0.47 -34.21
融负债 投资者享有份额
减少
衍生金融 主要是本期新开
负债
9,130,625.86 0.04 0.00 0.00 不适用 展收益互换业务
主要是本期开具
应付票据 203,055,171.83 0.90 0.00 0.00 不适用 商业承兑汇票
主要是期末应付
应付账款 32,230,087.50 0.14 110,775,846.77 0.53 -70.91
清算款减少
29 / 262
2021 年年度报告
主要是预收房租
预收款项 2,702,770.55 0.01 1,784,024.49 0.01 51.50
增加
主要是预收货款
合同负债 58,349,384.87 0.26 14,506,155.68 0.07 302.24
增加
主要是期末债券
卖出回购
融资回购和融资
金融资产 805,933,318.90 3.55 3,914,506,730.76 18.61 -79.41
融券收益权转让
款
融资规模减少
主要是期末应交
应交税费 14,010,303.23 0.06 45,226,134.73 0.22 -69.02
企业所得税减少
一年内到 主要是期末一年
期的非流 0.00 0.00 1,718,276,881.23 8.17 -100.00 内到期的应付债
动负债 券减少
主要是本期新增
应付债券 2,672,756,646.38 11.79 0.00 0.00 不适用 发行公司债券和
长期收益凭证
主要是本期执行
租赁负债 148,239,778.39 0.65 0.00 0.00 不适用
新租赁准则
注：按一般企业财务报表格式，将子公司湘财证券金融报表会计科目中融出资金、存出保证金列
报于其他流动资产科目，应付短期融资款列报于其他流动负债科目。
2. 境外资产情况
□适用√不适用
3. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用□不适用
单位：元
项目 期末账面价值 受限原因
银行存款 66,100,000.00 借款质押
交易性金融资产 2,133,249,854.90
其中：股票 30,589.00 已经融出
基金 251,967,454.70 已经融出
股票 570,834,369.15 在限售承诺期内
债券 8,288,674.74 报价回购交易质押
债券 650,658,225.07 普通回购交易
债券 223,273,058.22 债券借贷
债券 9,420,975.00 待行权暂停交易
不设置开放期或在限售承诺
信托计划 3,347,865.94
期内
不设置开放期或在限售承诺
资产管理计划 403,919,403.08
期内
基金 10,952,000.00 在限售承诺期内
股票 557,240.00 停牌或暂停交易
长期股权投资 2,491,409,356.70 借款质押
其他非流动金融资产 72,433,796.60 借款质押
投资性房地产 18,612,658.26 借款抵押
固定资产 98,779,642.40 借款抵押
无形资产 21,451,932.87 借款抵押
合计 4,902,037,241.73
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2021 年年度报告
4. 其他说明
□适用√不适用
(四) 行业经营性信息分析
□适用√不适用
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(五) 投资状况分析
对外股权投资总体分析
√适用□不适用
报告期内，本公司对外投资总额 43.69 亿元，较上年末增加 29.73 亿元，增幅 212.97%。其
中 2.6 亿元为新设全资子公司，25.37 亿元为公司购买大智慧 298,155,000 股的流通股股份支付
款，12.23 亿元为对子公司湘财证券增资，0.09 亿元为对参股公司易安飞玛出资，0.165 亿元为
对控股子公司益同投出资，0.7 亿元为对全资子公司浙江哈高科增资,2.5 亿元为湘财证券对其全
资子公司金泰富增资,0.035 亿元为浙江哈高科对其子公司新湘科技有限公司的投资款。
1. 重大的股权投资
√适用□不适用
根据公司第九届董事会第十四次会议审议通过的《关于调整非公开发行股票募集资金投资项
目实际募集资金投入金额的议案》、《关于向湘财证券股份有限公司增资的议案》，公司募集资
金在扣除发行费用后，1,223,204,099.66 元用于向湘财证券增资。2021 年 7 月 10 日，公司披露
了《湘财股份关于向全资子公司湘财证券股份有限公司增资的公告》（公告编号：临 2021-
054）。
2. 重大的非股权投资
□适用√不适用
3. 以公允价值计量的金融资产
√适用□不适用
单位：元
对当期利润的影
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
响金额
其他非流动
143,990,000.00 147,824,077.00 3,834,077.00 3,834,077.00
金融资产
衍生金融资
0.00 5,398,506.81 5,398,506.81 14,498,823.83
产
交易性金融 -
8,155,068,562.91 6,610,814,845.39 691,865,140.60
资产 1,544,253,717.52
其他权益工
99,091,447.20 31,659,086.00 -67,432,361.20 0.00
具投资
衍生金融负
0.00 9,130,625.86 9,130,625.86 -8,305,154.17
债
交易性金融
97,991,941.15 64,464,461.55 -33,527,479.60 -142,117.68
负债
4. 报告期内重大资产重组整合的具体进展情况
√适用 □不适用
公司作为湘财证券控股股东，在符合相关法律法规基础上，推进公司与湘财证券的平稳整
合，按照公司章程规定将湘财证券纳入上市公司管理体系。报告期内，公司一方面秉承长期投资
理念，依法行使股东权利，履行股东义务，另一方面通过上市公司平台为湘财证券补充资本金，
进一步提升湘财证券抗风险能力和盈利能力，支持湘财证券业务做大做强。
同时公司还持有大智慧 14.70%股份，作为大智慧的第二大股东。公司于 2021 年 1 月 12 日
取得上交所出具《上海证券交易所上市公司股份协议转让确认表》(证股转确字 20211 第 3 号)，
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2021 年年度报告
上交所同意大智慧股份由新湖集团过户至湘财股份，根据中国证券登记结算有限责任公司出具的
《过户登记确认书》，大智慧股份已于 2021 年 1 月 14 日过户登记至湘财股份名下，股份交割已
完成。报告期内，公司通过委派董事参与公司董事会表决，以及参与股东大会投票等方式实现股
东权利。公司通过收购大智慧股份助力湘财证券推进金融科技战略，湘财证券与大智慧在财富管
理、客户服务、系统开发等多项业务领域展开合作。截至目前，整合情况符合前期计划。
独立董事意见
2021 年度，公司继续积极促进重大资产重组整合的实施进展，对湘财股份有限公司从组织
架构、公司治理、财务管理、管理层结构、内部控制等方面进行整合；对上海大智慧股份有限公
司委派董事参与重要事项决策，确保公司对其有效管理，充分发挥协同效应，促进双方深度融
合。因此，我们认为 2021 年度重大资产重组实施进展情况符合《上市公司重大资产重组管理办
法》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 6 号——重大资产重组》等相关规定，公司采
取的措施积极有效，不存在损害公司及股东利益的情形。
(六) 重大资产和股权出售
□适用√不适用
(七) 主要控股参股公司分析
√适用□不适用
公司名 注册资本 主要业 营业收入 净利润
总资产（元） 净资产（元）
称 （万元） 务 （元） （元）
湘 财 证
券 股 份 证 券 业
459,058.2492 30,381,735,995.77 9,796,940,132.59 2,025,207,854.63 693,726,098.70
有 限 公 务
司
黑 龙 江
哈 高 科
实业（集 10,000.0000 贸易 154,577,358.62 94,534,847.51 156,784,659.15 -5,464,703.42
团）有限
公司
哈 高 科
大 豆 食
大 豆 深
品 有 限 28,300.0000 176,644,912.51 170,861,447.71 14,167,844.01 -8,054,076.76
加工
责 任 公
司
浙 江 湘
链 实 业
5,000.0000 贸易 382,504,817.26 99,779,020.61 853,087,302.94 -27,181,265.62
有 限 公
司
哈 高 科
药 品 生
白 天 鹅
产；药品
药 业 集 8,865.0000 84,879,312.13 45,136,007.61 21,324,600.93 -13,130,527.36
批发；药
团 有 限
品零售
公司
食 品 生
黑 龙 江 产经营；
省 哈 高 食 品 经
科 营 养 3,000.0000 营 ； 食 33,829,862.06 30,814,952.67 20,871,227.65 1,274,677.01
食 品 有 品、保健
限公司 食 品 的
开发
哈 高 科
绥 棱 二 防 水 卷
2,883.0000 44,913,821.76 36,778,789.80 27,631,994.25 3,763,279.84
塑 有 限 材
公司
哈 尔 滨 物 业 管
500.0000 20,940,311.17 10,219,758.80 20,524,378.48 2,456,918.61
高 科 物 理
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业 管 理
有 限 公
司
上 海 大
智 慧 股 证 券 服
202,822.4000 2,328,170,821.12 1,576,406,457.96 818,661,643.77 16,049,531.09
份 有 限 务业
公司
上 海 益
同 投 科 证 券 服
5,000.0000 29,182,717.03 29,045,584.01 0.00 -986,128.90
技 有 限 务业
公司
上 海 易
安 飞 玛
医 药 研
生 物 技 181.8190 6,351,421.16 6,351,421.16 0.00 -3,919,578.84
发
术 有 限
公司
(八) 公司控制的结构化主体情况
√适用□不适用
根据 2014 年修订的《企业会计准则第 33 号──合并财务报表》，综合评估合并报表范围内
所有主体担任管理人和投资人的情况，对因持有投资份额而享有的回报使公司面临可变回报的影
响重大的结构化主体进行了合并 (包含资产管理计划及投资基金)。故自上述结构化主体成立之
日起，将其纳入合并报表范围，在资产管理计划终止并完成清算时不再将其纳入合并报表范围。
本期证券行业支持民企发展系列之湘财证券 2 号单一资产管理计划完成清算不再纳入合并报表范
围，湘财证券金福 2 号 FOF 集合资产管理计划成立纳入合并报表范围。
六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
√适用□不适用
1.证券板块
当前我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，近年来新证券法落地，在注册制、投
资者保护制度、信息披露要求、证券交易制度等方面作出了改革完善，进一步健全证券市场基础
制度。随着资本市场改革的持续深入，全面实行股票发行注册制有序推进，退市新规出台，直接
融资比重大幅提升。报告期内，面对国内外复杂的经济形势，我国在有效防控疫情的情况下，经
济逐步复苏，证券行业景气度上升，行业表现总体向好。
未来几年，随着我国经济平稳增长、产业结构持续转型升级以及居民财富不断积累，仅具有
单一的业务模式和服务模式的证券公司将难以适应实体经济发展的需要和投资者日益丰富的投资
需求。与此同时，商业银行、信托公司、保险公司等其他金融业态也将凭借自身优势向证券金融
业务渗透，对证券公司的综合金融服务能力提出了挑战。为适应客户需求和竞争环境变化，我国
证券公司将以客户需求为导向，不断介入新的业务和服务领域，拓展业务和服务的深度与广度，
从业务、产品、渠道、支持服务体系等方面进行整合，向提供全方位的综合金融服务方向转型升
级。
为促进资本市场稳定健康发展，证券行业监管趋向依法监管、从严监管、全面监管，对证券
公司的内控也提出更高的要求，促使证券公司的业务体系逐步规范以及风险体系逐步完善。根据
中国证券业协会数据，证券行业 2021 年有效防范金融风险，合规风控水平整体稳定。2021 年
末，证券行业净资本 2.00 万亿元，其中核心净资本 1.72 万亿元，行业平均风险覆盖率、平均资
本杠杆率、平均流动性风险覆盖率、平均净稳定资金率等行业整体风控指标均优于监管标准，合
规风控水平整体稳定。
2.实业板块
防水卷材：随着我国国民经济不断增长，建筑业持续壮大，同时也带动了我国建筑防水产业
快速发展。整体来看，我国防水卷材行业市场集中度较低、防水产品质量参差不齐、创新能力不
足。未来随着防水行业标准的提升，防水产业将向规模化、规范化、专业化发展。
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2021 年年度报告
食品加工业：随着我国人口老龄化、消费升级、国民健康意识的崛起，国内保健食品行业市
场规模稳步增长。目前我国保健食品市场竞争格局分散、集中度低，在日益激烈的市场竞争下，
品牌力、产品力、渠道力等消费品核心因素是保健食品企业的重要竞争壁垒。
制药行业：我国制药企业仍以生产仿制药为主，总体存在产能旺盛、低水平重复、创新能力
不强等特点。自“带量采购”推进以来，我国制药行业进入快速分化、结构升级、淘汰落后产能
的阶段，具有医药自主创新能力以及拥有知识产权保护的企业将在未来市场竞争中处于优势地
位。
(二)公司发展战略
√适用□不适用
公司将大力发展盈利能力较强的证券服务业务，抢抓机遇推进证券业务快速健康发展。子公
司湘财证券将依托上市平台，建立持续的资本补充机制，增强净资本实力，发挥金融科技优势，
在夯实传统优势业务基础的同时，持续提升专业服务能力、增强盈利能力和抗风险能力，促进证
券业务可持续健康发展，为股东创造持续稳定的回报。公司实体业务与贸易业务也将立足现状，
在风险可控的基础上，通过加强销售能力、优化产业结构提质增效。
1、深入推进金融科技和财富管理战略，做大做强优势业务
公司将积极把握资本市场改革和证券行业转型发展契机，推动湘财证券优化升级业务结构。
通过财富管理转型、积极利用金融科技等手段，发挥线上与线下市场的联动效应，不断提升湘财
证券服务客户的能力、自身专业能力和整体协同能力，提升客户粘性与满意度。未来，湘财证券
将充分发挥经纪业务、自营业务、信用业务等传统优势业务的潜力，进一步加大人员和资金的投
入。以财富管理转型和培育核心竞争力为抓手，巩固经纪业务地位，建立客户服务管理的长效机
制，整合资源，形成整体优势；同时积极探索各类新品种投资业务，提高主动管理能力和研究能
力，提升风险控制水平，积极把握市场机会，提升投资绩效。
2、以客户为中心，强化公司财富管理能力
公司将以产品和服务为抓手，以数字化运营服务平台为基础，以全渠道客户服务为支撑，构
建线上线下相结合的数字化财富管理管理体系。此外，公司财富管理业务还需要进一步理顺财富
管理业务机制，完善财富管理和投资顾问队伍建设，提升资产配置服务能力，全面加快转型步
伐，推动财富客户及其资产规模稳定增长，保持目前湘财证券部均代理买卖收入的竞争优势，进
一步提升财富管理收入占比，扩大湘财证券财富管理品牌的影响力。
3、大力发展机构业务，提升业务部门的协同效率
近年来，机构业务在券商代理买卖业务、财富管理业务中的占比不断攀升，对券商信用、投
行、资管等业务也具有十分重要的战略意义，湘财证券将充分调动分支机构的积极性，充分把握
市场机会，深度挖掘和培养团队的业务拓展能力和客户服务能力，大力开拓机构业务。
与此同时，在当前注册制发展的大背景下，有效的业务协同有助于券商业务生态的完善和优
化，有利于为客户提供全方位的服务以及充分展示自身的核心竞争力。因此，湘财证券将进一步
加强各业务部门的协同与创新，加速业务之间、总部与分支机构之间的深度融合，通过内部的资
源整合，挖掘客户多元化的业务需求，开辟更多的业务增量空间。
4、加大金融科技投入，提高业务和产品的服务质量
湘财证券将积极落实金融科技战略，持续提升金融科技能力，加强金融科技队伍建设，完善
金融与科技的融合机制，更好地服务客户，赋能员工。一方面，湘财证券将围绕客户的综合金融
服务需求，利用数字化渠道构筑平台化、体系化的财富管理服务新模式，同时借助大数据深度分
析和挖掘客户需求和匹配业务机会，通过丰富的数字化实践来实现财富管理业务的降本增效、客
户群延展、升级客户体验和控制风险；另一方面，加强与业内优秀科技公司的深度合作，借助业
内先进的技术手段，助推公司向高精度、多元化的财富管理模式转变，从而提升公司的综合金融
服务能力。
5、培养主动投资管理的竞争优势，加强研究所对业务的支持
湘财证券将继续加强人才队伍建设，在合规稳健发展的基础上，逐步提升主动管理能力，积
极适应资管新规要求，努力构建适合自身资源禀赋的资管业务新模式。资管分公司将通过发展
FOF、权益与固收类主动管理产品，创新业务模式，在加强内部管理、优化激励约束机制的同
时，提升创收能力，尤其是强化风险控制与合规管理，杜绝各类信用风险与操作风险。
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2021 年年度报告
研究能力将成为内外部业务以及业务创新的重要支撑，研究所已经成为了公司研究服务支持平台
和提升公司影响力的重要平台，今后要进一步强化研究咨询业务对公司其他业务的支持力度和融
合程度，强化业务支撑、加强业务协同，注重研究成果向经营业绩的有效转化。
6、坚持深耕加精品的投行战略，促进投行业务的稳健发展
湘财证券投资银行业务将继续坚持深耕加精品的投行战略，面对市场变化，积极采取应对措
施，在新形势下积极进行业务转型并不断提升自身的业务能力，在引进优秀精品业务团队的同
时，持续聚焦重点行业，服务和深耕重点地区，塑造和培养投行业务部门的资源整合能力，提升
重点行业并购重组能力，进一步提升业务协同的效率，打造具有核心竞争力、特色鲜明的精品投
资银行团队。同时不断增强投行部门的销售和定价能力，进一步提高项目尽调和质控水平，严格
把控项目风险；加强人才引进和培养力度，壮大和优化投行团队，完善激励约束机制。
7、强化实体产业整合，进一步改善实体业务发展现状
公司原有制药、大豆、防水卷材等实体业务规模小、毛利率低、所在行业竞争激烈。近年来
受到新冠疫情等因素的冲击，实体产业转型升级的需求更加迫切。未来实体企业立足自身定位，
在现有产业中寻求突破口，发现具有比较优势和有发展潜力的产业，积极寻找时机，进行资产结
构调整优化。此外还将进一步加强销售力量，调整销售模式，优化现有产品线，根据市场需求丰
富自有产品系列，满足客户需求，提高产品竞争力。
8、不断优化业务模式，进一步丰富贸易业务品种
公司贸易业务将继续实时把握市场大势，在控制风险的基础上稳步推进业务开展。公司将积
极拓宽合作渠道，引入优质合作伙伴，在现有贸易品种的基础上，根据市场行情和公司需要适度
丰富贸易品种和贸易模式。与此同时，公司贸易部门在拓展业务的同时，还将牢牢树立风险意
识，坚持稳中求进的发展原则，完善内部管理体制和操作流程，建立健全各项贸易品种的全流程
管理，妥善应对行业风险与挑战。
(三)经营计划
□适用√不适用
(四)可能面对的风险
√适用□不适用
1、信用风险
信用风险是指因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风险。
湘财证券的信用风险主要来自六个方面：一是经纪业务代理客户买卖证券，若在结算当日客
户的资金不足以支付交易所需的情况下，湘财证券有责任代客户进行结算而造成损失的风险；二
是融资融券交易、股票质押式回购交易等信用类业务的信用风险，主要指由于客户违约及其担保
品不足以偿还债务而给公司带来损失的风险；三是信用类产品投资和交易的违约风险，即所投资
信用类产品之融资人、发行人或交易对手出现违约、拒绝支付到期本息，或者因融资人、发行人
信用资质恶化等原因导致资产损失和收益变化的风险；四是投行固定收益业务的信用风险，即湘
财证券承销以及承担受托管理职责的固定收益产品发行人没能按照约定履行相关偿付义务，产品
发生违约，给湘财证券造成负面影响，并可能导致公司承担一定法律责任、监管处罚的风险；五
是资产管理业务的信用风险，即由于产品所投资信用类产品的发行人、融资项目债务人或交易对
手出现违约、拒绝支付到期本息，或融资人、发行人信用资质恶化等，或产品在交易过程中发生
交收违约，而造成产品资产损失的风险；六是场外收益互换业务信用风险，即由于交易对手方在
达到追保条件时未按相关要求补充担保，导致保证金对敞口覆盖不足，可能使公司遭受损失的风
险。
公司实体业务与贸易业务信用风险主要来自于应收、预付账款损失，实体业务与贸易业务在
采购环节须向供应商预付货款，由供应商收款发货；在销售环节中，存在提前释放货权的情况。
若具有账期较长的“应收、预付账款”，公司预付账款、应收账款将面临一定减值损失风险。
湘财证券通过系统建设、制度建设、流程管理、人员管理等一系列措施，防范业务开展过程
中潜在的信用风险。湘财证券各业务部门作为业务执行机构，承担一线风险管理职责，负责各自
业务经营领域的信用风险管理执行工作，对业务风险进行识别、评估、监控和应对；风险管理总
部作为独立的风险管理部门负责监测、评估、报告湘财证券整体信用风险情况，并为业务决策提
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供信用风险管理建议，通过舆情监控、信用度量模型、压力测试、内部信用评级等手段计量和评
估相关业务的信用风险水平，向业务部门、湘财证券经理层进行提示、报告。湘财证券制定预期
信用损失计量制度及流程，建立预期信用损失模型，定期对需计提减值准备的金融工具评估预期
信用损失，计提减值准备。
为管理经纪业务面临的信用风险，湘财证券根据监管规定实行保证金制度，对于代理买卖股
票等传统经纪业务均以全额保证金结算，对于股票期权经纪业务，湘财证券向客户收取的保证金
不低于交易所规定的最低标准，且有权根据客户信用情况、业务权限和交易级别等收取不同程度
保证金。
为管理融资融券和股票质押式回购交易等信用类业务面临的信用风险，湘财证券主要通过对
客户风险教育、征信、授信、逐日盯市、客户风险提示、强制平仓、司法追索等方式，管理此类
业务的信用风险。
为管理信用类产品投资和交易面临的信用风险，湘财证券不断完善交易对手授信制度，更新
交易对手黑白名单，通过系统对交易对手进行额度管理。此外，公司建立了债券内部评级模型，
在确定投资标的时选择内外部信用评级较高、资信较好的债券，并对单一债券的集中度进行控
制，以分散信用风险。此外，每日对债券持仓情况、盈亏情况、信用评级、负面舆情等进行监
控。
为管理投行固定收益业务面临的信用风险，湘财证券开展债券承销业务严格履行内核程序，
项目组成员对项目进行尽职调查，形成工作底稿备查，业务部门按照其内部审批流程对项目进行
审核，并通过湘财证券内核程序对项目进行出口管理和终端风险控制。对于存续期项目，湘财证
券建立投资银行类业务重大风险项目关注池，对存续期项目定期进行排查，将风险项目纳入关注
池建立跟踪管理机制，持续关注债券发行人和增信服务机构的风险状况及偿债能力，预防信用风
险事件的发生。
为管理资产管理业务面临的信用风险，湘财证券主要采取了以下措施：包括事前对非标业务
交易对手方开展尽职调查、建立债券投资业务交易对手分类授信管理机制、参考内部及外部信用
评级对债券投资标的进行分类管理等；事中建立风险监控体系，持续对潜在的信用风险进行识
别、评估、报告；明确事后应急处置机制，在风险发生后及时启动应急预案对风险事件进行处
置。
为管理场外衍生品业务面临的信用风险，湘财证券主要采取了以下措施：在事前审慎评估交
易对手方资质及交易目的，根据项目情况设置个性化追保措施及止损方案；事中持续落实盯市要
求，对项目风险敞口及交易对手舆情进行监控，对于触发追保条件的，及时向交易对手发出追保
通知；制定应急处理预案，在风险发生后迅速有效地处理异常情况，最大程度控制异常情况可能
对公司造成的影响和损失。
公司实业业务和贸易业务为有效应对信用风险，已经建立完善的信用管理体系，其中通过严
格选择供应商，对其提供的产品、经营质量、信用等做详细的评估；对于客户管理，详细地建立
和管理客户档案，加强对客户的资信调查、评估、分级，确定每个客户的信用额度；同时严格执
行预收保证金制度，及时追缴保证金，对账期进行有效管理。
2、市场风险
市场风险是指由资产的市场价格（包括但不限于利率、汇率、股票价格和商品价格等）变化
或波动而使公司可能发生损失的风险。公司实体业务和贸易业务中，在持有货权期间，承担价格
波动风险，一旦价格跌破采购价格，将承担跌价损失。
湘财证券建立了完整的市场风险管理体系，建立覆盖投前、投中、投后的风险管理流程，全
面推行风险限额管理，湘财证券对自营证券投资业务设立了年度规模限额和损失限额授权，以风
险限额为核心，采取证券池、逐日盯市、预警、调整持仓、平仓等风控措施严格控制市场风险。
同时引入久期、股票 VaR 模型、压力测试等风险度量技术定量测算投资组合的市场风险水平。湘
财证券建立了风险监控和报告机制，由业务部门和风险管理总部负责逐日盯市，对市场风险的动
态变化进行监控，定期和不定期地报告风险状况。公司为应对市场风险，将库存维持在合理水
平，防范存货跌价风险。除此之外，公司贸易业务还可以通过上下游同时定价锁定利润空间，避
免价格绝对值波动带来的损失。
3、流动性风险
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2021 年年度报告
流动性风险是指湘财证券无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支
付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。湘财证券流动性风险主要来自于自营业务、投行
业务、融资类业务、债券回购交易等业务，以及外部融资环境的变化。湘财证券根据经营战略、
业务特点和风险偏好测定自身流动性风险承受能力，并以此为基础制定流动性风险管理策略、政
策和程序。
湘财证券流动性风险管理的目标是建立健全流动性风险管理体系，对流动性风险实施有效识
别、计量、监测、控制、应对和报告，确保流动性需求能够及时以合理成本得到满足。为此湘财
证券构建了流动性风险管理组织架构与分级控制机制，成立了流动性风险管理应急处置领导小
组，制订了严格的自有资金使用制度和流动性风险管理制度，对各类业务都建立了完整的业务管
理办法。湘财证券财务总部每日测算流动性指标和编制资金计划表，每月撰写流动性风险管理月
度运营报告，每年撰写年度报告；定期及不定期测算关键时点流动性指标及所需资金，制定融资
计划。财务总部制定了流动性应急计划，并每年组织流动性风险应急处置演练，不断完善流动性
应急计划。湘财证券财务总部和风险管理总部对年度流动性风险限额进行评估。湘财证券风险管
理总部安排专门人员，对各项业务进行监控，定期或不定期开展流动性专项压力测试，对于可能
存在的流动性危机，制定应对措施。湘财证券制定了流动性应急计划，并通过流动性风险应急处
置演练不断完善流动性应急计划。湘财证券对流动性风险实施限额管理，每年至少对董事会授权
和制度规定的流动性风险总体限额和分类限额评估一次，必要时进行调整。
4、操作风险
操作风险是指由于内部程序、人员和系统的不完备或失效、失误，或者外部事件导致公司遭
受损失的风险。
为有效防范操作风险，湘财证券主要通过制度、流程、人员、系统等方面管控操作风险。湘
财证券建立了有效的信息隔离墙制度，防止出现内幕交易、利益冲突、利益输送等违规行为；建
立并严格执行业务制度流程，明确各岗位职责，防止越权行为的产生；关键岗位权限分立，加强
重要业务环节的审核与监控，重要业务环节双人负责，建立操作、复核与审核的机制；加强系统
建设与管理工作，建立了系统应急机制；注重对员工的风险教育和培训，提高全员风险防范意识
和合规守纪观念。事后不定期对各项业务进行现场检查或组织自查，确保业务各个环节合规运
行。
湘财证券积极推进操作风险损失数据收集 LDC、风险与控制自我评估 RCSA、关键风险指标
KRI（即操作风险三大管理工具）的建设工作，持续扩展试点覆盖部门范围。
5、声誉风险
声誉风险是指由于证券经营机构行为或外部事件、及其工作人员违反廉洁规定、职业道德、
业务规范、行规行约等相关行为，导致投资者、发行人、监管机构、自律组织、社会公众、媒体
等对证券公司形成负面评价，从而损害其品牌价值，不利其正常经营，甚至影响到市场稳定和社
会稳定的风险。
为有效防控声誉风险，湘财证券制定了《湘财证券股份有限公司声誉风险管理办法》，建立
了积极、合理、有效的声誉风险管理机制，实现对声誉风险的识别、监测、控制和化解；构建了
声誉风险指定联络人体系，保证声誉事件相关信息及时传递；组织开展声誉风险管理培训，加强
人员风险意识；采取人工和系统相结合的方式，提升舆情监控机制，强化对声誉风险的防范；与
媒体保持良好的沟通，通过发布宣传文稿、参与媒体活动等方式宣传和维护公司正面形象。
6、安全环保风险
公司全资子公司大豆食品公司、白天鹅药业、营养品公司属于食品、药品加工行业。近年来
食品药品监督管理局和环保部门进一步加强监管，对企业在生产加工、废弃物排放等环节提出了
更高的要求，公司将持续完善相关制度及规范操作流程，以消除安全、环保隐患。
(五)其他
□适用√不适用
七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用√不适用
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2021 年年度报告
第四节 公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用□不适用
公司严格按照《公司法》《证券法》《治理准则》和中国证监会有关法律法规的要求，不
断完善公司法人治理结构，建立健全内部管理和控制制度，进一步规范公司运作，提高公司治理
水平。公司已建立起股东大会、董事会、监事会和经营管理层构成的较为完善的公司治理架构，
股东大会是公司最高权力机构，董事会根据股东大会的决议履行职责。监事会对董事会和董事、
高级管理人员履行监督职能，经营管理层根据董事会的决议具体负责公司的日常经营。公司的治
理结构具体情况如下：
（一）股东大会
公司股东享有法律、法规和《公司章程》规定的合法权利；股东大会是公司的最高权力机
构，公司严格按照《公司法》《公司章程》及公司《股东大会议事规则》等相关规定和要求召
集、召开股东大会，保证所有股东对重大事项的平等知情权和决策权；公司关联交易的决策程序
严格遵守法律法规和《公司章程》等有关规定，交易内容公允合理，没有损害公司及非关联股东
利益的情况发生，相关信息披露及时、准确和完整。
（二）董事会
公司董事会由 5 名董事组成，其中独立董事 2 名，董事会的人数及人员构成符合有关法律法
规和《公司章程》的要求；公司董事忠实、诚信、勤勉地履行职责，出席公司董事会和股东大
会，严格按照《公司章程》《董事会议事规则》等相关制度履行职权，积极学习最新监管法律法
规；公司独立董事按照《公司章程》《独立董事工作制度》等规定独立履行职权，充分发挥其在
法律、经济、会计等方面的专业性，为公司重大事项的决策做出客观判断，对关联交易、聘请会
计师事务所等涉及中小投资者利益的事项发表独立意见，确保公司规范运作；公司董事会下设的
战略委员会、审计委员会、提名委员会及薪酬与考核委员会充分发挥专业优势，为公司重大事项
提供科学决策，保障董事会专业化运作水平不断提高。
（三）监事会
公司监事会由 3 名监事组成，其中职工代表监事 1 名，监事会的人数及人员构成符合有关法
律法规和《公司章程》的要求；公司监事会能够本着对股东负责的精神，严格按照《公司章程》
《监事会议事规则》等制度履行职权，对公司重大事项发表意见；规范运作，对公司财务状况、
募集资金、关联交易、定期报告以及公司董事、高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，
维护公司及股东的合法权益。
公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大
差异，应当说明原因
□适用√不适用
二、 公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体
措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划
√适用□不适用
公司控股股东严格按照《公司法》《证券法》等法律法规制度规定规范行使控股股东权
利。公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构和财务方面均保持独立完整，公司与控股股
东及其所属企业的关联交易严格按照相关法律法规履行相应程序，交易公平合理，没有出现损害
公司及股东特别是中小股东利益的情况。报告期内，公司不存在控股股东占用上市公司资金的现
象，公司亦不存在为控股股东及其子公司违规提供担保的情形。公司具有独立的企业法人资格，
自主经营、独立核算、自负盈亏，可以完全自主做出业务经营、战略规划和投资等决策，依法独
立承担民事责任。公司在资产、人员、机构、财务和业务方面拥有充分的独立性。
1、业务独立方面
公司与控股股东在业务方面分开，独立从事《企业法人营业执照》核准的经营范围内的业
务，具有独立完整的业务及自主经营能力。
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2、资产独立方面
公司的资金、资产和其他资源由自身独立控制并支配，目前其实际控制人未占用、支配公
司的资产。公司的主要资产均有明确的资产权属，并具有相应的处置权。
3、人员独立方面
公司劳动、人事及工资管理纳入公司统一的治理决策流程中，其管理不由控股股东单独控
制。
4、财务独立方面
公司设立了独立的财务会计部门，按照《企业会计准则》等有关规定，制定了独立的财务
管理制度；公司的财务核算体系独立，资金管理独立。公司有独立的纳税登记号，依法独立纳
税；公司财务决策不受控制人干预。公司独立做出财务决策，自主决策公司的资金使用，不存在
控股股东或实际控制人干预资金使用的情况。
5、机构独立方面
公司设立了健全的组织机构体系，现代企业制度建立规范，与政府主管部门不存在从属关
系；公司严格按照《公司法》等有关规定，制订了《公司章程》，并根据《公司章程》设立了包
括董事会、监事会和经理层在内的现代法人治理结构和管理机制，形成决策、监督和执行相分离
的管理体系。
控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争
或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划
□适用√不适用
三、股东大会情况简介
决议刊登
决议刊登的指定
会议届次 召开日期 的披露日 会议决议
网站的查询索引
期
2020 年年度股 2021 年 3 http://www.sse. 2021 年 3 会议审议通过如下议案：
东大会 月 26 日 com.cn 月 27 日 一、《2020 年年度报告（全文及
摘要）》；
二、《公司 2020 年度董事会工作
报告》；
三、《公司 2020 年度监事会工作
报告》；
四、《公司 2020 年度财务决算报
告》；
五、《关于审议公司 2020 年度利
润分配方案的议案》；
六、《关于董事 2020 年度薪酬发
放情况的报告》；
七、《关于监事 2020 年度薪酬发
放情况的报告》；
八、《关于增加 2021 年度日常关
联交易预计额度的议案》；
九、《关于公司对外担保额度的
议案》；
十、关于制定公司<董事、高级管
理人员薪酬管理制度>的议案》。
2021 年第一次 2021 年 5 http://www.sse. 2021 年 6 会议审议通过如下议案：
临时股东大会 月 31 日 com.cn 月1日 一、《关于公司符合非公开发行
债券条件的议案》；
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2021 年年度报告
二、《关于公司非公开发行债券
方案的议案》；
三、《关于提请股东大会授权办
理本次非公开发行债券相关事宜
的议案》；
四、《关于修改<公司章程>的议
案》。
2021 年第二次 2021 年 8 http://www.sse. 2021 年 8 会议审议通过如下议案：
临时股东大会 月 27 日 com.cn 月 28 日 一、《关于<公司 2021 年股票期
权激励计划（草案）>及其摘要的
议案》；
二、《关于<公司 2021 年股票期
权激励计划考核办法>的议案》；
三、《关于提请股东大会授权董
事会办理股票期权激励计划相关
事宜的议案》。
2021 年第三次 2021 年 9 http://www.sse. 2021 年 9 会议审议通过如下议案：
临时股东大会 月 13 日 com.cn 月 14 日 一、《关于修改<公司章程>的议
案》；
二、《关于与浙江新湖集团股份
有限公司等建立互保关系并提供
相应担保的议案》；
三、《关于续聘 2021 年度审计机
构的议案》。
2021 年第四次 2021 年 http://www.sse. 2021 年 会议审议通过如下议案：
临时股东大会 12 月 8 日 com.cn 12 月 9 日 一、《关于公司符合非公开发行
可交换公司债券条件的议案》；
二、《关于非公开发行可交换公
司债券方案的议案》；
三、《关于提请股东大会授权董事
会全权办理可交换公司债券发行
相关事宜的议案》。
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□适用√不适用
股东大会情况说明
√适用□不适用
报告期内，公司共召开 5 次股东大会，股东大会的召集和召开符合《公司法》、《上市公司
股东大会规则》和《公司章程》等法律法规的规定；出席会议人员和会议召集人的资格合法、有
效；会议的表决程序和表决结果合法有效；股东大会的决议合法有效。上述股东大会的议案全部
审议通过，不存在议案被否决的情况。
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四、 董事、监事和高级管理人员的情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用□不适用
单位：股
报告期内从公 是否在公
任期终止日 年初持 年末持股 年度内股份 增减变 司获得的税前 司关联方
姓名 职务(注) 性别 年龄 任期起始日期
期 股数 数 增减变动量 动原因 报酬总额（万 获取报酬
元）
史建明 董事长 男 54 2018-09-12 2023-08-12 0 0 0 不适用 200 否
董事、总 2020-08-12 2023-08-12 0 0 0 不适用 200 否
蒋军 男 46
裁
许长安 董事 男 51 2020-08-12 2023-08-12 0 0 0 不适用 0 是
程华 独立董事 女 43 2020-08-12 2023-08-12 0 0 0 不适用 15 否
周昆 独立董事 男 45 2020-08-12 2023-08-12 0 0 0 不适用 15 否
监事会主 2020-08-12 2023-08-12 0 0 0 不适用 0 是
汪勤 男 61
席
李景生 监事 男 56 2020-08-12 2023-08-12 0 0 0 不适用 101 否
王锦岐 监事 男 57 2018-01-15 2023-08-12 0 0 0 不适用 25.07 否
董事会秘 2018-01-15 2023-08-12
黄海伦 书 女 35 0 0 0 不适用 120 否
副总裁 2020-03-02 2023-08-12
财务负责 61 2021-08-26 2023-08-12
孙景双 人 男 0 0 0 不适用 80 否
副总裁 2018-09-12 2023-08-12
财务负责 43
詹超（离 男 2018-5-21 2021-8-26
人 0 0 0 不适用 80 否
任）
副总裁 2020-3-2 2021-8-26
合计 / / / / / 0 0 0 / 836.07 /
姓名 主要工作经历
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史建明 历任中国银行浙江省分行职员、副科长、科长，中国银行杭州开元支行副行长，浙商银行总行部门副总经理、总经理，浙商银行嘉兴
分行行长，浙商银行杭州分行副行长，浙商银行义乌分行行长。现任湘财股份董事长。
蒋军 历任中国银行湖南省分行营业部科员，中国证监会湖南监管局主任科员、副处长、处长，中国证监会江苏监管局副局长，上海鑫沣服饰
有限公司总经理，浙江新湖集团股份有限公司执行副总裁。现任湘财股份董事、总裁。
许长安 历任英大泰和人寿保险股份有限公司财务部副主任（主持工作），国网英大国际控股集团有限公司财务资产部副主任等职。现任国网
英大国际控股集团有限公司财务资产部主任、中国电力财务有限公司董事、英大证券有限责任公司监事、中广核二期产业投资基金有
限公司咨询委员会委员、湘财股份董事。
程华 历任财政部中国注册会计师协会高级会计师，现任职于财政部会计准则委员会、湘财股份独立董事。
周昆 历任微软亚洲研究院副研究员，研究员和研究主管，现任浙江大学计算机科学与技术学院教授，浙江大学计算机辅助设计与图形学国
家重点实验室主任，湘财股份独立董事。
汪勤 历任浙江省杭州市富阳县科委，中国农业银行浙江省分行计划处、办公室、人事处干部，中国农业银行浙江省分行人事处副科长、科
长，中国农业银行浙江省分行综合计划处科长，中国农业银行浙江省分行综合计划处、资产负债管理处副处长、处长，中国农业银行
浙江省分行营业部党委书记、总经理，中国农业银行浙江省分行党委委员、副行长，中国农业银行审计局直属分局局长，中国农业银
行吉林省分行党委书记、行长，中国农业银行辽宁省分行党委书记、行长，中国农业银行审计局党委书记、局长，现任新湖集团董
事、总裁，湘财股份监事会主席。
李景生 历任湘财证券有限责任公司监事会主席等职，现任湘财证券股份有限公司监事会主席，湘财股份监事。
王锦岐 历任哈尔滨高科技（集团）股份有限公司资产管理部副部长、资产管理部部长、投资总监。现任湘财股份投资管理部总经理、投资总
监、职工代表监事。
黄海伦 历任摩根士丹利（中国）股权投资管理有限公司投资分析师，新湖中宝股份有限公司投资部副总经理，新湖中宝总裁助理兼投资部总经
理。现任湘财股份董事会秘书、副总裁。
历任黑龙江省石油化工机械厂财务处长、总会计师、副厂长，哈尔滨石油化工（集团）公司财务中心主任、哈尔滨华宇化工有限公司副
孙景双 总经理，中国蓝星哈尔滨石化公司总经理助理兼财经办主任，哈尔滨高科技（集团）股份有限公司财务部长、总裁助理。现任湘财股份
副总裁、财务负责人。
历任浙江万邦会计师事务所项目经理、高级项目经理，浙江名城房地产集团有限公司财务部副经理、财务部经理、财务总监及董事，嘉
詹超
凯城集团股份有限公司财务管理中心总经理、职工监事、财务总监，湘财股份财务负责人、副总裁。已于 2021 年 8 月 26 日离任。
其它情况说明
□适用√不适用
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2021 年年度报告
(二) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
1. 在股东单位任职情况
√适用□不适用
在股东单位担任
任职人员姓名 股东单位名称 任期起始日期 任期终止日期
的职务
史建明 新湖集团 董事 2020 年 6 月 至今
汪勤 新湖集团 董事、总裁 2017 年 6 月 至今
许长安 英大集团 财务资产部主任 2016 年 6 月 至今
在股东单位任 无
职情况的说明
2. 在其他单位任职情况
√适用□不适用
在其他单位担任
任职人员姓名 其他单位名称 任期起始日期 任期终止日期
的职务
浙江哈高科投资管理 执行董事兼总经 2018 年 1 月 至今
史建明
有限公司 理
杭州趣链科技有限公 至今
董事 2018 年 10 月
司
贵州新湖煤电化有限 至今
执行董事 2018 年 12 月
公司
蒋军
浙江湘链实业有限公 执行董事兼总经 至今
2021 年 3 月
司 理
贵州新湖能源有限公 2018 年 12 月 至今
执行董事
司
大智慧 董事 2022 年 2 月 至今
英大证券有限责任公 2019 年 7 月 至今
监事
司
中国电力财务有限公 2018 年 1 月 至今
董事
许长安 司
中广核二期产业投资 2016 年 10 月 至今
咨询委员会委员
基金有限责任公司
湘财证券 董事 2016 年 11 月 至今
杭州相芯科技有限公 2016 年 3 月 至今
执行董事
司
杭州美戴科技有限公 2016 年 1 月 至今
执行董事
周昆 司
浙江大学 教授 2008 年 2 月 至今
信雅达科技股份有限 2016 年 1 月 至今
独立董事
公司
财政部会计准则委员 2011 年 9 月 至今
高级会计师
会
山东步长制药股份有 2021 年 6 月 至今
独立董事
程华 限公司
苏州科逸住宅设备股 2014 年 12 月 至今
独立董事
份有限公司
恒泰艾普集团股份有 独立董事 2020 年 8 月 至今
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2021 年年度报告
限公司
悦康药业集团股份有 2019 年 5 月 至今
独立董事
限公司
大智慧 董事兼党委书记 2017 年 8 月 至今
杭州兴和投资发展有 执行董事兼总经 2020 年 3 月 至今
限公司 理
威创集团股份有限公 2020 年 8 月 至今
董事
汪勤 司
杭州运元科技有限公 执行董事兼总经 2021 年 4 月 至今
司 理
温州银行股份有限公 2020 年 12 月 至今
董事
司
李景生 湘财证券 监事会主席 2009 年 7 月 至今
王锦岐 临港置业 董事 2019 年 8 月 至今
大智慧 董事 2020 年 9 月 2022 年 2 月
上海铭诗教育科技有 2018 年 5 月 至今
监事
限公司
海南浙荣投资合伙企 2020 年 12 月 31 至今
执行事务合伙人
业 日
黄海伦
中民商集团有限公司 董事 2021 年 4 月 至今
浙江卫康光学有限公 2021 年 9 月 至今
董事
司
上海卫康光学眼镜有 2021 年 5 月 至今
董事
限公司
在其他单位任职 无
情况的说明
(三) 董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用□不适用
董事、监事、高级管理人员报 董事的薪酬由董事会薪酬委员会审议后，提交董事会、股东大会
酬的决策程序 审议通过后执行；监事的薪酬由监事会审议后，提交股东大会审
议通过后执行；高级管理人员的薪酬由董事会薪酬委员会审议
后，提交董事会审议通过后执行。
董事、监事、高级管理人员报 独立董事基础津贴发放情况提交公司股东大会决议。其他董事、
酬确定依据 监事、高级管理人员的报酬根据公司薪酬政策确定。
董事、监事和高级管理人员 详见本节“四、董事、监事和高级管理人员的情况”/“（一）现
报酬的实际支付情况 任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情
况”
报告期末全体董事、监事和
高级管理人员实际获得的报 836.07 万元
酬合计
(四) 公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用□不适用
姓名 担任的职务 变动情形 变动原因
孙景双 财务负责人、副总裁 聘任 2021 年 8 月聘任为财
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2021 年年度报告
务负责人
因工作需要，2021 年 8
詹超 财务负责人、副总裁 离任
月离任
(五) 近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用√不适用
(六) 其他
□适用√不适用
五、 报告期内召开的董事会有关情况
会议届次 召开日期 会议决议
第九届董事会第 2021 年 3 月 会议审议通过了如下议案：
十次会议 5日 一、《公司 2020 年年度报告（全文及摘要）》；
二、《公司 2020 年度董事会工作报告》；
三、《公司 2020 年度财务决算报告》；
四、《公司 2020 年度内部控制评价报告》；
五、《关于审议公司 2020 年度利润分配方案的议案》；
六、《关于募集资金存放与使用情况报告的议案》；
七、《关于审议重组置入资产减值测试报告的议案》；
八、《关于董事、高级管理人员 2020 年度薪酬发放情况的
报告》；
九、《关于增加 2021 年度日常关联交易预计额度的议
案》；
十、《关于公司对外担保额度的议案》；
十一、《关于计提资产减值准备的议案》；
十二、《关于会计政策变更的议案》；
十三、《关于制定公司<董事、高级管理人员薪酬管理制度>
的议案》；
十四、《关于修订公司<关联交易管理办法>的议案》；
十五、《关于修订公司<内幕信息知情人登记制度>的议
案》；
十六、《关于修订公司<重要信息内部报告制度>的议案》；
十七、《关于召开 2020 年年度股东大会的议案》。
第九届董事会第 2021 年 4 月 会议审议通过了如下议案：
十一次会议 12 日 一、《关于调整公司非公开发行 A 股股票方案的议案》；
二、《关于修订<非公开发行 A 股股票预案>的议案》；
三、《关于修订<关于非公开发行 A 股股票募集资金使用的
可行性分析报告>的议案》；
四、《关于修订<非公开发行 A 股股票摊薄即期回报及采取
填补措施和相关主体承诺>的议案》。
第九届董事会第 2021 年 4 月 会议审议通过了如下议案：
十二次会议 28 日 《公司 2021 年第一季度报告（全文及正文）》。
第九届董事会第 2021 年 5 月 会议审议通过了如下议案：
十三次会议 14 日 一、《关于公司符合非公开发行债券条件的议案》；
二、《关于公司非公开发行债券方案的议案》；
三、《关于提请股东大会授权办理本次非公开发行债券相关
事宜的议案》；
四、《关于修改<公司章程>的议案》；
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2021 年年度报告
五、《关于修改<董事会薪酬与考核委员会实施细则>的议
案》；
六、《关于修改<董事会战略委员会实施细则>的议案》；
七、《关于修改<董事会提名委员会实施细则>的议案》；
八、《关于召开 2021 年第一次临时股东大会的议案》。
第九届董事会第 2021 年 7 月 会议审议通过了如下议案：
十四次会议 9日 一、《关于调整非公开发行股票募集资金投资项目实际募集
资金投入金额的议案》；
二、《关于开立募集资金专用账户的议案》；
三、《关于增加公司注册资本、修改公司章程并办理工商变
更登记的议案》；
四、《关于向湘财证券股份有限公司增资的议案》。
第九届董事会第 2021 年 8 月 会议审议通过了如下议案：
十五次会议 10 日 一、《关于<公司 2021 年股票期权激励计划（草案）>及其
摘要的议案》；
二、《关于<公司 2021 年股票期权激励计划考核办法>的议
案》；
三、《关于提请股东大会授权董事会办理股票期权激励计划
相关事宜的议案》；
四、《关于召开 2021 年第二次临时股东大会的议案》。
第九届董事会第 2021 年 8 月 会议审议通过了如下议案：
十六次会议 26 日 一、《关于<公司 2021 年半年度报告>（全文及摘要）的议
案》；
二、《关于修改<公司章程>的议案》；
三、《关于修改<总裁工作细则>的议案》；
四、《关于修改<信息披露事务管理制度>的议案》；
五、《关于制定<债券募集资金管理制度>的议案》；
六、《关于与浙江新湖集团股份有限公司等建立互保关系并
提供相应担保的议案》；
七、《关于公司 2021 年半年度募集资金存放与实际使用情
况的专项报告》；
八、《关于续聘 2021 年度审计机构的议案》；
九、《关于变更公司财务负责人的议案》；
十、《关于召开 2021 年第三次临时股东大会的议案》。
第九届董事会第 2021 年 9 月 会议审议通过了如下议案：
十七次会议 15 日 一、《关于调整 2021 年股票期权激励计划相关事项的议
案》；
二、《关于 2021 年股票期权激励计划权益授予的议案》。
第九届董事会第 2021 年 10 会议审议通过了如下议案：
十八次会议 月 29 日 《公司 2021 年第三季度报告》。
第九届董事会第 2021 年 11 会议审议通过了如下议案：
十九次会议 月 22 日 一、《关于公司符合非公开发行可交换公司债券条件的议
案》；
二、《关于非公开发行可交换公司债券方案的议案》；
三、《关于提请股东大会授权董事会全权办理可交换公司债
券发行相关事宜的议案》；
四、《关于子公司湘财证券股份有限公司公开发行公司债券
的议案》；
五、《关于子公司湘财证券股份有限公司非公开发行公司债
券的议案》；
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2021 年年度报告
六、《关于召开 2021 年第四次临时股东大会的议案》。
第九届董事会第 2021 年 12 会议审议通过了如下议案：
二十次会议 月 24 日 《关于签署<还款协议之补充协议>的议案》。
六、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
参加股东
参加董事会情况
大会情况
是否
董事 是否连续
独立 本年应参 亲自 以通讯 出席股东
姓名 委托出 缺席 两次未亲
董事 加董事会 出席 方式参 大会的次
席次数 次数 自参加会
次数 次数 加次数 数
议
史建明 否 11 11 9 0 0 否 5
蒋军 否 11 11 9 0 0 否 5
许长安 否 11 11 11 0 0 否 4
程华 是 11 11 11 0 0 否 5
周昆 是 11 11 11 0 0 否 0
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用√不适用
年内召开董事会会议次数 11
其中：现场会议次数 0
通讯方式召开会议次数 9
现场结合通讯方式召开会议次数 2
(二) 董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用√不适用
(三) 其他
□适用√不适用
七、 董事会下设专门委员会情况
√适用□不适用
(1).董事会下设专门委员会成员情况
专门委员会类别 成员姓名
审计委员会 程华、蒋军、周昆
提名委员会 周昆、史建明、程华
薪酬与考核委员会 程华、史建明、周昆
战略委员会 史建明、许长安、周昆
(2).报告期内董事会审计委员会召开 5 次会议
其他履
召开日期 会议内容 重要意见和建议 行职责
情况
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2021 年年度报告
2021 年 1 会议审议通过了《关于会计政策变更 审计委员会严格按照法、法规及 无
月4日 的议案》、《关于计提资产减值准备 相关规章制度开展工作，勤勉尽
的议案》、《关于增加 2021 年度日 责，根据公司的实际情况，提出
常关联交易预计额度的议案》，并对 了相关的意见，经过充分沟通讨
拟提交会计师事务所审计的 2020 年 论，一致通过所有议案。
度财务报告进行审阅。
2021 年 3 会议审议通过了《公司 2020 年度财 审计委员会严格按照法、法规及 无
月2日 务报告》、《关于中准会计师事务所 相关规章制度开展工作，勤勉尽
2020 年度审计工作的总结报告》、 责，根据公司的实际情况，提出
《董事会审计委员会 2020 年度履职 了相关的意见，经过充分沟通讨
情况报告（草案）》。 论，一致通过所有议案并同意将
《公司 2020 年年度报告》提交
公司董事会审议。
2021 年 4 会议审议通过了《公司 2021 年第一 审计委员会严格按照法、法规及 无
月 26 日 季度财务报告》。 相关规章制度开展工作，勤勉尽
责，根据公司的实际情况，提出
了相关的意见，经过充分沟通讨
论，一致通过所有议案并同意将
《公司 2021 年第一季度财务报
告》提交公司董事会审议。
2021 年 8 审议通过了《公司 2021 年半年度财 审计委员会严格按照法、法规及 无
月 24 日 务报告》。 相关规章制度开展工作，勤勉尽
责，根据公司的实际情况，提出
了相关的意见，经过充分沟通讨
论，一致通过所有议案并同意将
《公司 2021 年半年度财务报
告》提交公司董事会审议。
2021 年 会议审议通过了《公司 2021 年第三 审计委员会严格按照法、法规及 无
10 月 27 季度财务报告》。 相关规章制度开展工作，勤勉尽
日 责，根据公司的实际情况，提出
了相关的意见，经过充分沟通讨
论，一致通过所有议案并同意将
《公司 2021 年第三季度财务报
告》提交公司董事会审议。
(3).报告期内薪酬与考核委员会召开 2 次会议
其他履
召开日期 会议内容 重要意见和建议 行职责
情况
2021 年 3 会议审议通过了《关于制定公司<董 薪酬与考核委员会严格按照法、 无
月2日 事、高级管理人员薪酬管理制度>的议 法规及相关规章制度开展工作，
案》、《关于董事、高级管理人员 2020 勤勉尽责，根据公司的实际情
年度薪酬发放情况的报告》、《董事 况，提出了相关的意见，经过充
会薪酬与考核委员会 2020 年度履职 分沟通讨论，一致通过所有议
情况报告》。 案。
2021 年 8 会议审议通过了《关于<公司 2021 年 薪酬与考核委员会严格按照法、 无
月 10 日 股票期权激励计划（草案）>及其摘要 法规及相关规章制度开展工作，
的议案》、《关于<公司 2021 年股票 勤勉尽责，根据公司的实际情
期权激励计划考核办法>的议案》。 况，提出了相关的意见，经过充
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2021 年年度报告
分沟通讨论，一致通过所有议
案。
(4).存在异议事项的具体情况
□适用√不适用
八、监事会发现公司存在风险的说明
□适用√不适用
监事会对报告期内的监督事项无异议。
九、报告期末母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量 36
主要子公司在职员工的数量 2,346
在职员工的数量合计 2,382
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职 182
工人数
专业构成
湘财股份（除湘财证券外）
专业构成类别 专业构成人数
生产人员 306
销售人员 57
技术人员 61
财务人员 29
行政人员 148
湘财证券
投行人员 80
资产管理人员 29
自营业务人员 20
经纪业务人员 966
财务人员 61
研究人员 22
营销人员 145
其他人员 458
合计 2,382
教育程度
教育程度类别 数量（人）
博士 15
硕士 399
本科 1,192
大专及以下 776
合计 2,382
(二) 薪酬政策
√适用□不适用
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2021 年年度报告
公司《机构设置和劳动人事管理办法》、《2021 年度考核评价实施方案(暂行)》对员工薪
酬政策有明确规定。此外，公司还搭建了以子公司经营绩效考核、子公司综合绩效考核（KPI）
和 360 度考核为基础的绩效考核框架体系，制定出台了三项考核制度，初步建立了标准化的公司
绩效考核运行机制，为调动各层级经营、管理团队的积极性，激发企业潜在活力提供了新动能。
(三) 培训计划
√适用□不适用
2021 年，公司培训工作紧紧围绕公司经营战略及各业务部门专业知识，以提高公司职工综
合素质和专业技能为重点，共举办五场内部培训。
(四) 劳务外包情况
√适用□不适用
劳务外包的工时总数 348,682.95
劳务外包支付的报酬总额 510.63 万元
十、 利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用□不适用
根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发（2012）37
号）和《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》的文件精神，为明确公司对新老股东
的合理投资回报，增加利润分配决策透明度和可操作性，便于股东对公司经营和利润分配进行监
督，公司制定了《公司章程》中有关利润分配政策的相关条款，完善了利润分配的决策程序和机
制，为中小股东充分表达诉求提供制度保障。公司于 2020 年 12 月 14 日召开 2020 年第五次临时
股东大会，审议通过了《关于修改<公司章程>的议案》、《关于公司未来三年（2020-2022 年）
股东分红回报规划的议案》，公司将依据《公司章程》及《公司未来三年（2020-2022 年）股东
分红回报规划》，严格执行公司指定的利润分配政策，充分保护中小股东合法权益。
2020 年度，经公司 2021 年 3 月 26 日召开的 2020 年年度股东大会审议，公司以方案实施前
的公司总股本 2,681,990,294 股为基数，每股派发现金红利 0.07457 元（含税），共计派发现金
红利 199,996,016.22 元（含税）。
(二) 现金分红政策的专项说明
√适用□不适用
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求 √是□否
分红标准和比例是否明确和清晰 √是□否
相关的决策程序和机制是否完备 √是□否
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用 √是□否
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充 √是□否
分保护
(三) 报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应
当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用√不适用
十一、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
√适用□不适用
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2021 年年度报告
事项概述 查询索引
2021 年 8 月 10 日，湘财股份第九届董事 《湘财股份第九届董事会第十五次会议决议公
会第十五次会议、第九届监事会第九次会 告》（公告编号：临 2021-061）
议审议并通过了《关于<公司 2021 年股票 《湘财股份第九届监事会第九次会议决议公告》
期权激励计划（草案）>及其摘要的议 （公告编号：临 2021-062）
案》。 《湘财股份 2021 年股票期权激励计划（草案）
摘要的公告》（公告编号：临 2021-063）
2021 年 8 月 12 日至 2021 年 8 月 21 日， 《湘财股份 2021 年股票期权激励计划激励对象
公司通过内网公布了本激励计划激励对象 名单》
名单。公示期间，监事会未收到任何组织 《关于公司股票期权激励计划激励对象名单公示
或个人对本激励计划激励对象提出的任何 情况及核查意见》（公告编号：临 2021-066）
异议。公司监事会对首次授予激励对象名
单进行了审核并发表了审核意见，认为激
励对象的主体资格合法、有效。
2021 年 8 月 27 日，公司 2021 年第二次临 《湘财股份 2021 年第二次临时股东大会决议公
时股东大会审议通过了《关于<公司 2021 告》（公告编号：临 2021-074）
年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的 《湘财股份关于 2021 年股票期权激励计划内幕
议案》等相关议案。 信息知情人买卖公司股票情况的自查报告》（公
公司根据法律法规、规范性文件的要求， 告编号：临 2021-075）
遵循关于信息披露和内幕信息知情人的规
定，对激励计划采取了充分必要的保密措
施，对本次激励计划的内幕信息知情人进
行了必要登记，并对内幕信息知情人在
《激励计划（草案）》披露前 6 个月
（2021 年 2 月 12 日至 2021 年 8 月 11
日，下同）买卖公司 A 股股票的情况进行
了核查
2021 年 9 月 15 日，公司第九届董事会第 《湘财股份第九届董事会第十七次会议决议公
十七次会议、第九届监事会第十一次会议 告》（公告编号：临 2021-077）
审议并通过了《关于调整 2021 年股票期权 《湘财股份第九届监事会第十一次会议决议公
激励计划相关事项的议案》、《关于 2021 告》（公告编号：临 2021-078）
年股票期权激励计划权益授予的议案》， 《湘财股份关于调整 2021 年股票期权激励计划
独立董事对此发表了同意意见。 相关事项的公告》（公告编号：临 2021-079）
《湘财股份关于 2021 年股票期权激励计划权益
授予的公告》（公告编号：临 2021-080）
2021 年 10 月，经中国证券登记结算有限 《湘财股份 2021 年股票期权激励计划授予结果
责任公司上海分公司审核确认，公司完成 公告》（公告编号：临 2021-081）
公司激励计划的授予，1、期权简称：湘财
股份期权，2、期权代码（分三次行权）：
0000000805、0000000806、00000008073，
授予登记数量：11,277 万份，4、授予登
记人数：330 人。
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
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2021 年年度报告
员工持股计划情况
□适用√不适用
其他激励措施
□适用√不适用
(三) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
√适用□不适用
单位:股
报告
年初 报告
期股 股票期
持有 报告期新授 期内 期末持有
票期 权行权 报告期末市
姓名 职务 股票 予股票期权 可行 股票期权
权行 价格( 价（元）
期权 数量 权股 数量
权股 元)
数量 份
份
董事
史建明 0 3,000,000 0 0 10.04 3,000,000 30,360,000
长
董事
蒋军 、总 0 3,000,000 0 0 10.04 3,000,000 30,360,000
裁
董事
会秘
黄海伦 书、 0 1,000,000 0 0 10.04 1,000,000 10,120,000
副总
裁
财务
负责
孙景双 人、 0 1,000,000 0 0 10.04 1,000,000 10,120,000
副总
裁
合计 / 0 8,000,000 0 0 / 8,000,000 /
(四) 报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用□不适用
高级管理人员的薪酬主要由工资、奖金两部分构成。工资按月发放，奖金依据年度经营指
标、工作管理指标等对高级管理人员进行考核评定后予以兑现。报告期公司未实施股权激励计
划。
十二、 报告期内的内部控制制度建设及实施情况
√适用□不适用
本公司 2021 度内部控制评价报告全文刊载于 2022 年 4 月 28 日的上海证券交易所网站
（http://www.sse.com.cn）。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用√不适用
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2021 年年度报告
十三、 报告期内对子公司的管理控制情况
√适用□不适用
为子公司的组织和行为，促进子公司高效、有序运营，维护公司及投资者的合法权益，根据
《中华人民共和国公司法》等法律、法规，公司制定了《子公司管理办法》。
报告期内，公司董事会结合公司的行业特点和业务拓展实际经营情况，进一步加强对子公司
的管理，建立了有效的控制机制，对公司的组织、资源、资产、投资和公司的运作进行风险控
制，提高了公司整体运作效率和抗风险能力。报告期内不存在子公司失去控制的现象。
十四、 内部控制审计报告的相关情况说明
√适用□不适用
天健会计师事务所(特殊普通合伙)对公司 2021 年度的内部控制进行了审计，并出具了标准
无保留的《湘财股份有限公司 2021 年度内部控制审计报告》，认为公司于 2021 年 12 月 31 日按
照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
是否披露内部控制审计报告：是
内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见
十五、 上市公司治理专项行动自查问题整改情况
根据国务院《关于进一步提高上市公司质量的意见》（国发〔2020〕14 号）及中国证监会
《关于开展上市公司治理专项行动的公告》（证监会公告〔2020〕69 号）等文件的要求，公司
对照法律法规，以及公司章程等内部制度，开展了公司治理专项自查工作。通过自查，不存在对
公司经营和业绩有重大影响未披露的事项，不存在资金占用、违规担保、财务造假等损害中小股
东利益的情形，也不存在其他重大违法违规事项和侵害上市公司利益事项的情形。今后，公司将
继续规范运作，不断提高公司治理和经营管理水平，进一步完善内部控制体系。
十六、 其他
□适用√不适用
第五节 环境与社会责任
一、环境信息情况
(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明
□适用√不适用
(二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明
√适用□不适用
1. 因环境问题受到行政处罚的情况
□适用√不适用
2. 参照重点排污单位披露其他环境信息
√适用□不适用
本公司及全资、控股子公司中，有一家公司涉及排污：
公司名称：哈高科白天鹅药业集团有限公司
主要排放污染物：主要污染物为水的 COD（化学需氧量）和氨氮，是经厂区管网进入污水处
理站处理后，排入到市政管网。公司只有一个污水总排口（公司门卫天平路口）。化学需氧量排
放浓度为 73 mg/l 氨氮为 12 mg/l PH 值 7.69（无量钢）、悬浮物为 9 mg/l。核定排入总量：化
学需氧量为 0.2t/a ，氨氮为 0.030.2t/a。
排放方式：排污口一处，废水经污水处理站处理后，排入市政管网。
污染物排放标准：执行国家一级排放标准。
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2021 年年度报告
建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况：环评和行政许可手续齐全。
突发环境事件应急预案：公司制定有突发事件应急预案。白天鹅药业主要环保设施为一套污
水处理站，设计日处理能力为 320 吨，设施运转情况正常。哈尔滨市区两级环保局定期对白天鹅
药业排污情况进行监测，无需公司自行监测。
3. 未披露其他环境信息的原因
□适用√不适用
(三) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息
□适用√不适用
(四) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果
□适用√不适用
二、社会责任工作情况
√适用□不适用
社会责任工作情况具体详见公司同日于上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 披露的公司
《2021 年度企业社会责任报告》。
三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况
√适用□不适用
公司肩扛社会担当，始终以履行社会责任为己任，确立“得益于社会、奉献于社会”的价值
理念，积极参与脱贫战役。为贯彻落实国家扶贫政策，响应党和国家共同富裕发展理念，以问题
为导向，公司将不断开拓、创新精准扶贫的精准方式和路径，切实做好公益帮扶的常态化、精准
化和专业化。持续优化体制，积极开展各类公益活动，资助弱势群体及贫困地区建设。
公司近年来深入围绕“乡村振兴、村企结对”等方面，长期开展帮扶工作，助力脱贫攻坚，
用实际行动履行企业社会责任。2021 年，公司进一步巩固脱贫攻坚成果，有效衔接国家乡村振
兴战略。报告期内，公司与陕西省柞水县签署了《巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接证
券行业帮扶协议》，至此，公司对口帮扶的原国家级贫困县的数量达到了 10 个，公司全年累计
公益性支出超过人民币 513.2 万元，并持续在各结对帮扶县开展产业帮扶、医疗帮扶、教育帮
扶、消费帮扶等工作，取得良好的工作成效。
1、公益扶贫
公司持续参与松北区组织的“巩固拓展脱贫攻坚成果和全面乡村振兴”活动，对万宝村 11
户困难户进行长期结对帮扶，每户每年捐赠 2,400 元，共计 26,400 元。公司通过走访慰问困难
家庭，为其送去了米面粮油等生活物资合计 7,000 元。此外，公司党委通过面对面交流等方式鼓
励贫困户树立信心、克服困难。
2、产业帮扶
欧李产业示范项目初见成效。公司子公司湘财证券自 2018 年布局该项目以来，坚持在内蒙
古科尔沁右翼中旗、河南省卢氏县、黑龙江省延寿县、河北省顺平县 4 个贫困县推进欧李产业实
验示范项目。2021 年，湘财证券再次邀请农业科技专家在上述贫困地区进行实地考察，解决了
欧李育苗问题，在水文特征和土壤环境适宜的地区引进和建设欧李育苗基地。湘财证券持续向河
南卢氏县、内蒙古科右中旗、黑龙江延寿县共计捐赠人民币 53 万元，用于当地扩大欧李种植基
地规模。目前河南卢氏县已完成了扦插育苗基地建设，基地正式投产后预计可年产欧李苗 20 万
株；内蒙古科右中旗义和塔拉林场的欧李苗木基地已从上年的 115 亩扩大到 375 亩，来年计划扩
大至 660 亩；黑龙江省延寿县的欧李无糖组培实验室方案也已制定完成。随着欧李产业示范项目
的不断深入推进，将有效实现巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴的有效衔接。
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2021 年年度报告
林业碳汇项目蓄势待发。湘财证券对口帮扶的 10 个国家级贫困县中，黑龙江延寿县和河南
卢氏县的森林覆盖率均达到了 50%以上，拥有十分丰富的林业资源。在统筹解决减排与脱贫两大
挑战方面，碳汇造林是当前国内外重点培育的项目。在湘财证券的帮助和协调下，一家从事碳汇
造林技术的农业科技公司先后与黑龙江延寿县和河南卢氏县正式签订林业碳汇精准扶贫项目协
议。2021 年，湘财证券向黑龙江省延寿县捐赠 50 万元用于持续支持延寿县林业碳汇开发项目。
湘财证券林业碳汇项目的持续推进是践行绿色金融服务绿色经济发展理念的直接体现，不仅能有
效巩固精准扶贫结对帮扶成果，更是助力实现国家“碳达峰，碳中和”的战略目标。
3、医疗帮扶
为巩固扶贫帮困成果，助力乡村振兴，切实解决农村贫困人口“因病致贫、因病返贫”问
题，湘财证券再次捐赠人民币 40 万元，对结对帮扶的卢氏县三类监测对象（包括边缘易致贫
户、脱贫不稳定户、突发严重困难户）及低保户、五保户、城乡居民中退役军人户等人群中符合
救治条件和指定病种患者进行帮扶。此外，在陕西柞水县，湘财证券捐赠人民币 5 万元，为该地
区贫困人口、监测尘肺病患者进行补助帮扶，最大限度减轻患者痛苦和家庭负担。
4、教育帮扶
湘财证券结合帮扶地区的产业发展需要，重点开展劳动技能培训工作。2021 年，湘财证券
向内蒙古科右中旗捐资人民币 10 万元专门开展欧李栽培的技能培训；为了解决落后地区孩子教
育问题，公司专门向河北顺平县捐赠人民币 40 万元用于资助当地孤儿及单亲家庭孩子完成义务
教育阶段的学习；并向陕西柞水县捐资人民币 5 万元用于帮助当地幼儿园进行升级，完善教学设
施。
5、消费帮扶
2021 年，湘财证券在河南卢氏县、内蒙科右中旗、河北顺平县、黑龙江延寿县、陕西柞水
县进行多种多样的消费帮扶，湘财证券出资采购当地的特色农产品，在湖南省凤凰县樟坡村采购
人民币 5 万余元的当地特色农产品；在湖南省邵阳市洞口县采购 6 万余元当地特色农产品。湘财
证券通过消费帮扶的方式增加当地农民收入，推广帮扶地区的特色农产品，对于进一步巩固脱贫
攻坚成果、助力乡村振兴起到了积极作用。
6、抗灾救灾
赈灾济困是湘财证券公益活动的一个重要主题。2021 年 7 月，突发特大洪灾给河南省造成
了重大损失，湘财证券立即伸出援手，捐助人民币 200 万元，携手中国扶贫基金会开展受灾困难
大学生救助、水毁道路修复等项目。2021 年 9 月，山西省遭遇历史罕见持续强降雨，多地洪水
泛滥，房屋、农田大面积被淹，受灾十分严重，湘财证券向山西省隰县人民政府捐资人民币 100
万元，专门用于当地灾后重建工作，帮助受灾群众渡过难关。
履行社会责任，积极回报社会是公司的职责和使命，公司始终明确企业的定位，充分发挥专
业优势，扎实推动生态文明建设和低碳绿色循环经济发展，为全面推进乡村振兴、构建生态文明
社会，贡献自己的力量。
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2021 年年度报告
第六节 重要事项
一、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用□不适用
如未能及 如未能
是否有 是否及 时履行应 及时履
承诺 承诺 承诺时间
承诺背景 承诺方 履行期 时严格 说明未完 行应说
类型 内容 及期限
限 履行 成履行的 明下一
具体原因 步计划
其他 上市公司董 1、本人所出具的关于本次交易的信息披露和申请文件内 2019 年 否 是 不适用 不适用
事、监事及 容真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈 12 月长期
高级管理人 述或重大遗漏，并承诺对上述信息披露和申请文件的真 有效
员 实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。2、
如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证
监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在哈高
科拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易
与重大资产 日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交哈高科董事
重组相关的 会，由董事会代其向证券交易所和登记结算公司申请锁
承诺 定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核
实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本人的身份
和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和登记
结算公司报送本人的身份和账户信息的，授权证券交易
所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现
存在违法违规情节，本人承诺锁定股份自愿用于相关投
资者赔偿安排。本公司全体董事、监事、高级管理人员
保证相关审计、评估等工作所引用的相关数据的真实性
和合理性。
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2021 年年度报告
其他 公司发行股 1、本公司保证将及时向本次交易的交易对方及参与本次 2019 年 否 是 不适用 不适用
份购买湘财 交易的中介机构提供有关信息、资料、说明及确认，并 12 月长期
证券 保证所提供的信息、资料、说明及确认均为真实、准确 有效
99.7372%股 和完整的，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
份的 16 个 漏。2、本公司保证就本次交易已履行了法定的披露和报
交易对方 告义务，不存在应当披露而未披露的合同、协议、安排
或其他事项。3、本公司保证向参与本次交易的各中介机
构所提供的资料均为真实、准确、完整的原始书面资料
或副本资料，资料副本或复印件与其原始资料或原件一
致；所有文件的签名、印章均是真实的，不存在任何虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。4、如就本次交易所
提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查
的，在形成调查结论以前，本公司不直接/间接转让在哈
高科拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交
易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交哈高科董
事会，由董事会代其向证券交易所和登记结算公司申请
锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会
核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本公司的
身份和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和
登记结算公司报送本公司的身份和账户信息的，授权证
券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结
论发现存在违法违规情节，本公司承诺锁定股份自愿用
于相关投资者赔偿安排。5、如违反上述承诺，本公司将
承担相应的法律责任。
其他 黄伟 1、本人保证为本次交易所提供的有关信息和资料、所出 2019 年 否 是 不适用 不适用
具的说明及确认均为真实、准确和完整的，不存在虚假 12 月长期
记载、误导性陈述或者重大遗漏。2、本人保证就本次交 有效
易已履行了法定的披露和报告义务，不存在应当披露而
未披露的合同、协议、安排或其他事项。3、本人保证向
参与本次交易的各中介机构所提供的资料均为真实、准
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确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印
件与其原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章均
是真实的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏。 4、如就本次交易所提供或披露的信息涉嫌
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案
侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以
前，本人不直接/间接转让在哈高科拥有权益的股份，并
于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面
申请和股票账户提交哈高科董事会，由董事会代其向证
券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内
提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所
和登记结算公司报送本人的身份和账户信息并申请锁
定；董事会未向证券交易所和登记结算公司报送本人的
身份和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直
接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，
本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。5、违
反上述承诺，本人将承担相应的法律责任。
股份限 新湖集团 1、本公司在本次交易前已持有的哈高科股份，自本次购 2019 年 是 是 不适用 不适用
售 买资产所涉新增股份发行结束之日起 18 个月内不转让。 12 月
2、本次交易完成后，如本公司由于哈高科送红股、转增 2021 年
股本等原因增持的哈高科股份，亦应遵守上述锁定期的 12 月到期
约定。3、若本公司所持哈高科股份的锁定期承诺与证券
监管机构的最新监管意见不相符，本公司将根据相关证
券监管机构的监管意见进行相应调整。
股份限 新湖控股、 1、本公司在本次交易中以资产认购取得的哈高科非开公 2019 年 是 是 不适用 不适用
售 新湖中宝 发行的股份，自上述股份发行结束之日起 36 个月内不转 12 月
让。本次交易完成 6 个月内，如上市公司股票连续 20 个 2023 年 6
交易日的收盘价低于本次发行股份购买资产项下的股票 月到期
发行价，或者本次交易完成后 6 个月期末收盘价低于发
行价，本公司持有的哈高科股票的锁定期自动延长 6 个
月。2、本次交易完成后，如本公司由于哈高科派息、送
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股、配股、资本公积金转增股本等原因增持的哈高科股
份，亦应遵守上述约定。3、若本公司基于本次交易所取
得股份的锁定期承诺与证券监管机构的最新监管意见不
相符，本公司将根据相关证券监管机构的监管意见进行
相应调整。
股份限 公司发行股 1、本公司在本次交易中以资产认购取得的哈高科非公开 2019 年 是 是 不适用 不适用
售 份购买湘财 发行的股份，自上述股份发行结束之日起 12 个月内不转 12 月
证券 让。若上述股份发行结束时，本公司用于认购股份的资 2021 年 6
99.7372%股 产持续拥有权益的时间不足 12 个月，则本公司取得的股 月到期
份事项，除 份自发行结束之日起 36 个月内不得转让。2、本次交易
新湖控股、 完成后，如本公司由于哈高科派息、送股、配股、资本
新湖中宝外 公积金转增股本等原因增持的哈高科股份，亦应遵守上
其他 14 个 述约定。3、若本公司基于本次交易所取得股份的锁定期
交易对方 承诺与证券监管机构的最新监管意见不相符，本公司将
根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。
其他 新湖控股、 1、保持哈高科业务的独立性本公司不会对哈高科的正常 2019 年 否 是 不适用 不适用
英大集团、 经营活动进行非法干预。本公司将尽量减少本公司及本 12 月长期
新湖中宝 公司控制的企业与哈高科的关联交易；如有不可避免的 有效
关联交易，将依法签订协议，并将按照有关法律、法规
的规定，履行必要的程序。2、保持哈高科资产的独立性
本公司将不通过本公司及本公司控制的企业违规占用哈
高科或其控制企业的资产、资金及其他资源。3、保持哈
高科人员的独立性本公司保证哈高科的总经理、财务负
责人、董事会秘书等高级管理人员不在本公司及本公司
控制的企业担任除董事、监事以外的其他职务或者领取
报酬。本公司将确保及维持哈高科劳动、人事和工资及
社会保障管理体系的完整性。4、保持哈高科财务的独立
性本公司将保证哈高科财务会计核算部门的独立性，建
立独立的会计核算体系和财务管理制度，并设置独立的
财务部负责相关业务的具体运作。哈高科开设独立的银
行账户，不与本公司及本公司控制的企业共用银行账
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户。哈高科的财务人员不在本公司及本公司控制的企业
兼职。哈高科依法独立纳税。哈高科将独立作出财务决
策，不存在本公司以违法、违规的方式干预哈高科的资
金使用调度的情况。5、保持哈高科机构的独立性本公司
将确保哈高科与本公司及本公司控制的企业的机构保持
独立运作。本公司保证哈高科保持健全的股份公司法人
治理结构。哈高科的股东大会、董事会、监事会以及公
司各职能部门等均依照法律、法规和公司章程独立行使
职权，与本公司控制的企业的职能部门之间不存在机构
混同的情形。
其他 黄伟 1、本人及本人控制的企业将继续依照相关法律法规及哈 2019 年 否 是 不适用 不适用
高科关联交易内控制度的规定规范与哈高科及其下属企 12 月长期
业的关联交易。若发生必要且不可避免的关联交易，本 有效
人及本人控制的企业将与哈高科及其下属企业按照公
平、公正、公开的原则依法签订协议，履行合法程序，
保证关联交易价格的公允性。2、本人保证将依照相关法
律法规及《哈尔滨高科技（集团）股份有限公司章程》
等内控制度的规定行使相关股东权利，承担相应义务。
不利用股东地位谋取不正当利益，不利用关联交易非法
转移哈高科及其下属企业的资金、利润，不利用关联交
易恶意损害哈高科其他股东的合法权益。
解决同 新湖控股、 1、截至本承诺函出具之日，本公司及本公司控制的企业 2019 年 否 是 不适用 不适用
业竞争 新湖中宝 （除湘财证券及其下属企业以外的其他企业）不存在从 12 月长期
事或参与与哈高科、湘财证券及二者下属企业开展的主 有效
营业务相同或相似并构成竞争的业务或活动。2、在本次
交易完成后、本公司为哈高科股东期间，本公司保证本
公司及本公司控制的企业将不从事或参与与哈高科及其
下属企业构成同业竞争的业务或活动。3、在本次交易完
成后、本公司为哈高科股东期间，本公司保证不会利用
在哈高科的股东地位，损害哈高科及其下属企业的利
益。本公司保证上述承诺的真实性，并同意赔偿哈高科
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或其下属企业由于本公司或本公司控制的企业违反本承
诺而遭受的一切损失、损害和支出。如本公司或本公司
控制的企业因违反本承诺的内容而从中受益，本公司统
一将所得收益返还哈高科或其下属企业。
其他 上市公司董 1、本次交易中，自哈高科股票复牌之日起至本次发行股 2019 年 否 是 不适用 不适用
事、监事及 份购买资产实施完毕期间，本人不存在减持哈高科股份 12 月长期
高级管理人 的计划（如适用）。2、本人承诺前述不减持哈高科股票 有效
员 的期限届满后，将继续严格执行《上市公司股东、董监
高减持股份的若干规定》及《上海证券交易所上市公司
股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》
等相关法律法规关于股份减持的规定及要求。若中国证
券监督管理委员会及上海证券交易所对减持事宜有新规
定的，本人也将严格遵守相关规定。3、如违反上述承
诺，本人减持股份的收益归哈高科所有，赔偿因此给哈
高科造成的一切直接和间接损失，并承担相应的法律责
任。
其他 新湖集团 1、本次交易中，自哈高科股票复牌之日起至本次发行股 2019 年 否 是 不适用 不适用
份购买资产实施完毕期间，本公司不存在减持哈高科股 12 月长期
份的计划。2、本公司承诺前述不减持哈高科股票的期限 有效
届满后，将继续严格执行《上市公司股东、董监高减持
股份的若干规定》及《上海证券交易所上市公司股东及
董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等相关
法律法规关于股份减持的规定及要求。若中国证券监督
管理委员会及上海证券交易所对减持事宜有新规定的，
本公司也将严格遵守相关规定。3、如违反上述承诺，本
公司减持股份的收益归哈高科所有，赔偿因此给哈高科
造成的一切直接和间接损失，并承担相应的法律责任。
其他 公司发行股 1、如本公司拟在本次交易项下减值补偿义务履行完毕前 2019 年 是 是 不适用 不适用
份购买湘财 将本次交易中所获对价股份进行质押，本公司将优先把 12 月至减
证券 对价股份用于履行上述减值补偿义务，不通过质押对价 值补偿义
99.7372%股 股份等方式逃废补偿义务；未来质押对价股份时，本公
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份的 16 个 司将书面告知质权人根据本次交易协议，上述股份具有 务履行完
交易对方 潜在减值补偿义务情况，并在相应质押协议中就相关股 毕
份用于支付减值补偿事项等与质权人作出明确约定。2、
如违反本承诺，本公司自愿依法赔偿上市公司的损失并
承担相应法律责任。如上述对价股份质押安排与相关法
律法规或中国证监会、上海证券交易所的最新监管意见
不相符的，本公司将根据最新的监管意见进行相应调
整。
其他 新湖集团 1、不越权干预哈高科经营管理活动，不侵占哈高科利 2019 年 否 是 不适用 不适用
益；2、如违反上述承诺给哈高科造成损失的，本公司将 12 月长期
依法承担补偿责任。 有效
其他 黄伟 1、不越权干预哈高科经营管理活动，不侵占哈高科利 2019 年 否 是 不适用 不适用
益；2、如违反上述承诺给哈高科造成损失的，本承诺人 12 月长期
将依法承担补偿责任。 有效
其他 上市公司董 1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人 2019 年 否 是 不适用 不适用
事、监事及 输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。2、本人承 12 月长期
高级管理人 诺对本人的职务消费行为进行约束。3、本人承诺不动用 有效
员 公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。4、
本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度
与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。5、本人承诺拟
公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的
执行情况相挂钩。6、本承诺函出具日后至公司本次交易
实施完毕前，若中国证券监督管理委员会（以下简称
“中国证监会”）作出关于填补回报措施及其承诺的其
他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该
等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定
出具补充承诺。7、本人承诺切实履行公司制定的有关填
补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施
的承诺，如违反上述承诺给公司或者股东造成损失的，
本人将依法承担补偿责任。
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其他 上市公司 本公司本次发行股份购买湘财证券股份有限公司股份并 2020 年 2 否 是 不适用 不适用
募集配套资金的交易后，本公司将根据《证券公司股权 月长期有
管理规定》第十一条等规定，于 5 年过渡期（自《证券 效
公司股权管理规定》施行之日即 2019 年 7 月 5 日起算）
内，从资产规模等有关方面采取有效措施，提升股东资
质和经营水平。在上述过渡期内，若本公司达到相关规
定和监管机构对综合类证券公司控股股东资质的各项要
求和条件，则湘财证券开展业务不受前述规定限制；反
之，若本公司未达到前述要求和条件，则湘财证券将于
期限届满前终止全部具有杠杆性质且多项业务之间存在
交叉风险的业务（届时如有），确保严格符合专业类证
券公司的各项业务要求。
其他 上市公司及 1、本公司承诺：本公司所出具的关于本次交易的信息披 2020 年 9 否 是 不适用 不适用
上市公司董 露和申请文件内容真实、准确、完整，不存在任何虚假 月长期有
事、监事及 记载、误导性陈述或重大遗漏，并承诺对上述信息披露 效
高级管理人 和申请文件的真实性、准确性和完整性承担个别和连带
员 的法律责任。2、本公司全体董事、监事、高级管理人员
承诺：本人所出具的关于本次交易的信息披露和申请文
件内容真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并承诺对上述信息披露和申请文件
的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责
任。如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中
国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在
哈高科拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个
交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交哈高科
董事会，由董事会代本人向证券交易所和登记结算公司
申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董
事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本人
的身份和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所
和登记结算公司报送本人的身份和账户信息的，授权证
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券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结
论发现存在违法违规情节，本人承诺锁定股份自愿用于
相关投资者赔偿安排。本人保证相关审计、评估等工作
所引用的相关数据的真实性和合理性。
其他 交易对方新 1、本公司保证将及时向本次交易的交易对方及参与本次 2020 年 9 否 是 不适用 不适用
湖集团 交易的中介机构提供有关信息、资料、说明及确认，并 月长期有
保证所提供的信息、资料、说明及确认均为真实、准确 效
和完整的，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏；2、本公司保证就本次交易已履行了法定的披露和报
告义务，不存在应当披露而未披露的合同、协议、安排
或其他事项；3、本公司保证向参与本次交易的各中介机
构所提供的资料均为真实、准确、完整的原始书面资料
或副本资料，资料副本或复印件与其原始资料或原件一
致；所有文件的签名、印章均是真实的，不存在任何虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏；4、如就本次交易所
提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查
的，在形成调查结论以前，本公司不直接/间接转让在大
智慧拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交
易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交大智慧董
事会，由董事会代本公司向证券交易所和登记结算公司
申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董
事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本公
司的身份和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易
所和登记结算公司报送本公司的身份和账户信息的，授
权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调
查结论发现存在违法违规情节，本公司承诺锁定股份自
愿用于相关投资者赔偿安排。
其他 黄伟 1、本人保证为本次交易所提供的有关信息和资料、所出 2020 年 9 否 是 不适用 不适用
具的说明及确认均为真实、准确和完整的，不存在虚假 月长期有
记载、误导性陈述或者重大遗漏；2、本人保证就本次交 效
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易已履行了法定的披露和报告义务，不存在应当披露而
未披露的合同、协议、安排或其他事项；3、本人保证向
参与本次交易的各中介机构所提供的资料均为真实、准
确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印
件与其原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章均
是真实的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏；4、如就本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或
者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，本
人不直接/间接转让在哈高科拥有权益的股份，并于收到
立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和
股票账户提交哈高科董事会，由董事会代本人向证券交
易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内提交
锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和登
记结算公司报送本人的身份和账户信息并申请锁定；董
事会未向证券交易所和登记结算公司报送本人的身份和
账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定
相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本人承
诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。5、违反上述
承诺，本人将承担相应的法律责任。
其他 新湖控股 1、本公司保证为本次交易所提供的有关信息和资料、所 2020 年 9 否 是 不适用 不适用
出具的说明及确认均为真实、准确和完整的，不存在虚 月长期有
假记载、误导性陈述或者重大遗漏；2、本公司保证就本 效
次交易已履行了法定的披露和报告义务，不存在应当披
露而未披露的合同、协议、安排或其他事项；3、本公司
保证向参与本次交易的各中介机构所提供的资料均为真
实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本
或复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的签名、
印章均是真实的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏；4、如就本次交易所提供或披露的信息涉嫌
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案
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2021 年年度报告
侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以
前，本公司不直接/间接转让在哈高科拥有权益的股份，
并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书
面申请和股票账户提交哈高科董事会，由董事会代本公
司向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交
易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券
交易所和登记结算公司报送本公司的身份和账户信息并
申请锁定；董事会未向证券交易所和登记结算公司报送
本公司的身份和账户信息的，授权证券交易所和登记结
算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违
规情节，本公司承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿
安排。5、违反上述承诺，本公司将承担相应的法律责
任。
其他 标的公司大 1、本公司所提供的信息、资料、说明及确认均为真实、 2020 年 9 否 是 不适用 不适用
智慧 准确和完整的，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大 月长期有
遗漏；2、本公司向参与本次交易的各中介机构所提供的 效
资料均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资
料，资料副本或复印件与其原始资料或原件一致；所有
文件的签名、印章均是真实的，不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏；3、本公司提供的 2020 年上
半年有关财务数据未经审计，本次湘财股份披露的有关
本公司 2020 年上半年的财务数据，若与本公司 2020 年
年报不一致，以本公司 2020 年年报为准。
其他 交易对方新 1、大智慧依法设立且有效存续。本公司已依法对标的资 2020 年 9 否 是 不适用 不适用
湖集团 产履行法定出资义务，不存在任何虚假出资、延期出 月长期有
资、抽逃出资等违反本公司作为其股东所应当承担的义 效
务及责任的行为或其他影响其合法存续、正常经营的情
况；2、本公司对标的资产拥有合法、完整的所有权，本
公司真实持有该资产，不存在委托、信托等替他人持有
或为他人利益而持有的情形；作为标的资产的所有者，
本公司有权将标的资产转让给湘财股份；3、本公司拟转
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让给湘财股份的大智慧 298,155,000 股流通股股份均处
于质押状态，除此之外，标的资产上不存在任何其他质
押、担保，未被司法冻结、查封或设置任何权利限制，
不存在法律法规或大智慧《公司章程》所禁止或限制转
让或受让的情形，也不存在涉及诉讼、仲裁等重大争议
或者存在妨碍权属转移的其他情形，或其他可能引致诉
讼或可能引致潜在纠纷的其他情形；4、就上述股份质押
情形，本公司保证将在本次交易标的资产过户前，解除
上述大智慧 298,155,000 股流通股股份的质押，并保证
不再在标的资产上设置新的质押、担保或其他任何权利
限制；5、本公司拟转让的上述标的资产的权属不存在尚
未了结或可预见的诉讼、仲裁等纠纷，如因发生诉讼、
仲裁等纠纷而产生的责任由本公司承担；6、本公司进行
本次交易符合《中华人民共和国公司法》等法规法规以
及本公司章程的有关规定，不存在法律障碍。
其他 上市公司董 1. 本次交易中，自哈高科就本次交易的股票复牌/预案 2020 年 9 否 是 不适用 不适用
事、监事、 披露之日起至本次交易实施完毕期间，本人不存在减持 月长期有
高级管理人 哈高科股份的计划（如适用）。2. 上述期限届满后，本 效
员 人将继续严格执行《上市公司股东、董监高减持股份的
若干规定》及《上海证券交易所上市公司股东及董事、
监事、高级管理人员减持股份实施细则》等相关法律法
规关于股份减持的规定及要求。若中国证券监督管理委
员会及上海证券交易所对减持事宜有新规定的，本人也
将严格遵守相关规定。3. 如违反上述承诺，本人减持股
份的收益归哈高科所有，赔偿因此给哈高科造成的损
失，并承担相应的法律责任。
其他 新湖控股、 1. 本次交易中，自哈高科就本次交易的股票复牌/预案 2020 年 9 否 是 不适用 不适用
新湖中宝、 披露之日起至本次交易实施完毕期间，本公司不存在减 月长期有
新湖集团 持哈高科股份的计划。2. 上述期限届满后，本公司将继 效
续严格执行本公司已公开做出的所持哈高科股份限售承
诺，并将继续严格执行《上市公司股东、董监高减持股
68 / 262
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份的若干规定》及《上海证券交易所上市公司股东及董
事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等相关法
律法规关于股份减持的规定及要求。若中国证券监督管
理委员会及上海证券交易所对减持事宜有新规定的，本
公司也将严格遵守相关规定。3. 如违反上述承诺，本公
司减持股份的收益归哈高科所有，赔偿因此给哈高科造
成的损失，并承担相应的法律责任。
其他 新湖集团 1、承诺不越权干预上市公司经营管理活动，不会侵占上 2020 年 9 否 是 不适用 不适用
市公司利益。2、若中国证监会或证券交易所对本公司有 月长期有
关确保本次交易摊薄即期回报事项的填补回报措施得以 效
切实履行的承诺有不同要求的，本公司将按照中国证监
会或证券交易所的要求予以承诺。3、作为填补回报措施
相关责任主体之一，本公司承诺严格履行所作出的上述
承诺事项，确保上市公司填补回报措施能够得到切实履
行。本公司若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，给公
司或者投资者造成损失的，本公司愿意依法承担相应的
法律责任。
其他 黄伟 1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人 2020 年 9 否 是 不适用 不适用
输送利益，也不采用其他方式损害上市公司利益，不越 月长期有
权干预上市公司经营管理活动，不会侵占上市公司利 效
益。2、本人承诺不动用上市公司资产从事与履行职责无
关的投资、消费活动。3、若中国证监会或证券交易所对
本人有关确保本次交易摊薄即期回报事项的填补回报措
施得以切实履行的承诺有不同要求的，本人将按照中国
证监会或证券交易所的要求予以承诺。4、作为填补回报
措施相关责任主体之一，本人承诺严格履行所作出的上
述承诺事项，确保上市公司填补回报措施能够得到切实
履行。本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，给上
市公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担相应
的法律责任。
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2021 年年度报告
其他 上市公司的 1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人 2020 年 9 否 是 不适用 不适用
董事、高级 输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。2、本人承 月长期有
管理人员 诺对本人的职务消费行为进行约束。3、本人承诺不动用 效
公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。4、
本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司
填补回报措施的执行情况相挂钩。5、本人承诺，如后续
公司推出股权激励计划，本人承诺拟公布的公司股权激
励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
6、本承诺出具日后至公司本次重大资产购买实施完毕
前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其
他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该
等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定
出具补充承诺。7、本人承诺切实履行公司制定的有关填
补回报措施以及本人对此作出的有关填补回报措施的承
诺，若本人违反该等承诺本人将根据法律法规承担相应
责任。
其他 新湖控股、 1、本公司/本人承诺不越权干预上市公司经营管理活 2020 年 否 是 不适用 不适用
黄伟 动，不会侵占上市公司利益。2、自本承诺出具日至上市 11 月长期
公司本次非公开发行股票实施完毕前，若中国证监会做 有效
出关于填补回报措施及其承诺的新的监管规定，且上述
承诺不能满足中国证监会该等规定时，本公司/本人承诺
与再融资相
届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。3、本
关的承诺
公司/本人承诺切实履行上市公司制定的有关填补即期回
报的相关措施以及本公司对本次非公开发行股票作出的
任何有关填补即期回报措施的承诺，若本公司违反上述
承诺并给上市公司或者投资者造成损失的，本公司愿意
依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。
其他 上市公司董 1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人 2020 年 否 是 不适用 不适用
与再融资相 事、高级管 输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。2、本人承 11 月长期
关的承诺 理人员 诺对本人的职务消费行为进行约束。3、本人承诺不动用 有效
公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。4、
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2021 年年度报告
本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司
填补回报措施的执行情况相挂钩。5、若公司后续推出公
司股权激励计划，本人承诺支持拟公布的公司股权激励
的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。6、
本承诺出具日后至上市公司本次非公开发行股票实施完
毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的
其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会
该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规
定出具补充承诺。湘财股份非公开发行 A 股股票预案
417、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以
及本人对此作出的有关填补回报措施的承诺，若本人违
反该等承诺本人将根据法律法规承担相应责任。
其他 上市公司 1、哈高科房地产已决议解散注销，正在进行清算注销程 2021 年 3 否 是 不适用 不适用
序，清算期间哈高科房地产不会开展房地产业务；2、发 月长期有
行人及其合并报表范围内全部子公司未来不会从事住 效
宅、商业等房地产开发业务。
解决同 黄伟、浙江 哈高科将不再新增住宅地产项目，在现有的住宅地产项 2010 年 5 否 是 不适用 不适用
其他承诺 业竞争 新湖集团股 目完成开发及销售后，哈高科将不再在中国境内从事住 月长期有
份有限公司 宅地产的开发销售。 效
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2021 年年度报告
(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到□未达到√不适用
(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
□适用√不适用
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2021 年年度报告
二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
□适用√不适用
三、违规担保情况
□适用√不适用
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2021 年年度报告
四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用√不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用□不适用
详见本报告“第十节财务报告”之“五、重要会计政策及会计估计”之“44.重要会计政策和会
计估计的变更”。
（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况
√适用□不适用
公司已就变更 2021 年度会计师事务所事项与前后任会计师事务所均进行了事前沟通说明，
各方已明确知悉本次变更事项并确认无异议。前后任会计师事务所按照《中国注册会计师审计准
则第 1153 号—前任注册会计师和后任注册会计师的沟通》的有关规定，积极沟通做好后续相关
配合工作。
（四）其他说明
□适用√不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：元币种：人民币
原聘任 现聘任
境内会计师事务所名称 中准会计师事务所（特殊普 天健会计师事务所（特殊普
通合伙） 通合伙）
境内会计师事务所报酬 400,000 500,000
境内会计师事务所审计年限 18 1
名称 报酬
内部控制审计会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普 250,000
通合伙）
财务顾问 中国银河证券股份有限公司 1,500,000
保荐人 中国银河证券股份有限公司 7,500,000
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用□不适用
鉴于公司于 2020 年完成发行股份购买湘财证券的重大资产重组，主营业务以证券服务业为
主，同时湘财证券的审计机构为天健会计师事务所（特殊普通合伙），为保证审计工作的协同性
与一致性，公司于 2022 年 1 月 27 日召开第九届董事会第二十一次会议、于 2022 年 2 月 14 日召
开的 2022 年第一次临时股东大会审议通过《关于变更公司 2021 年度审计机构的议案》，公司
2021 年审计机构由中准会计师事务所（特殊普通合伙）变更为天健会计师事务所（特殊普通合
伙）。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
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2021 年年度报告
□适用√不适用
七、面临退市风险的情况
(一)导致退市风险警示的原因
□适用√不适用
(二)公司拟采取的应对措施
□适用√不适用
(三)面临终止上市的情况和原因
□适用√不适用
八、破产重整相关事项
□适用√不适用
九、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项√本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚
及整改情况
□适用√不适用
十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用√不适用
十二、重大关联交易
(一)与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用√不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用□不适用
关联交易 2021 年预计金额（万 2021 年实际发生金额（万
关联人
类别 元） 元）
提供劳务 新湖集团及其控制下的企
（含销售 业
不超过 1700 万元 400.77
防水材
料）
销售其他 新湖集团及其控制下的企
不超过 300 万元 173.69
商品 业
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2021 年年度报告
向关联方
房屋租赁 新湖集团 100 79.46
支出费用
向关联法
人提供中
间介绍业 新湖集团及其控股子公司 200 99.23
务的中介
服务
向关联法
人提供经
因业务的发生规模不
纪、资产
确定，支出暂时无法
管理、投 新湖集团及其控股子公司 566.04
预计，以实际发生数
资银行等
计算
业务的中
介服务
接受关联
法人提供
大智慧及其控股子公司 2,000 293.66
的软件开
发及服务
因业务的发生规模不
在关联方
确定，支出暂时无法
存款利息 温州银行 154.81
预计，以实际发生数
取得收入
计算
关联方为
因业务的发生规模不
公司提供
确定，支出暂时无法
金融产品 温州银行 0
预计，以实际发生数
代销服务
计算
支出费用
关联方直
接投资湘
财基金管
理有限公
司发行公
募基金产 因业务的发生规模不
品或投顾 确定，支出暂时无法
温州银行 0
产品，委 预计，以实际发生数
托湘财证 计算
券或湘财
基金管理
有限公司
进行资产
管理
合计 - - 1,767.66
3、 临时公告未披露的事项
□适用√不适用
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2021 年年度报告
(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用√不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用□不适用
2020 年 8 月 14 日、2020 年 9 月 29 日、2020 年 10 月 15 日，公司分别召开第九届董事会第
二次会议、九届董事会第六次会议、2020 年第四次临时股东大会，审议通过公司重大资产购买
暨关联交易的相关议案，同意公司以现金方式购买新湖集团所持大智慧共计 298,155,000 股的流
通股股份。详见公司于 2020 年 9 月 30 日披露的《重大资产购买暨关联交易报告书（草案）》等
相关文件。2021 年 1 月 12 日，上海证券交易所出具《上海证券交易所上市公司股份协议转让确
认表》（上证股转确字[2021]第 3 号），同意大智慧股份由新湖集团过户至湘财股份，根据中国
证券登记结算有限责任公司出具的《过户登记确认书》，大智慧股份已于 2021 年 1 月 14 日过户
登记至湘财股份名下，股份交割已完成。详见公司于 2021 年 1 月 16 日披露的《重大资产购买暨
关联交易实施情况报告书》等相关文件。2020 年 9 月，新湖集团出具《浙江新湖集团股份有限
公司关于支付事项的说明》（以下简称“《说明》”）：“如自湘财股份股东大会审议通过本次
交易相关事项之日起届满 9 个月之日的前 60 个交易日，大智慧股票的交易均价低于 8.97 元/
股，则按标的股份数量与该均价的乘积计算，就本次交易总对价金额 26.74 亿元超出该计算金额
的部分，如湘财股份届时已实际支付，则新湖集团应予退还；如尚未支付，则新湖集团同意予以
豁免。” 截至 2021 年 7 月 14 日，自公司股东大会审议通过本次交易之日（2020 年 10 月 15
日）已届满 9 个月。根据新湖集团出具的《说明》，公司将无需支付差额，实际交易对价为
2,537,299,050 元。截止 2021 年 10 月 11 日，公司已支付完毕全部款项。
3、 临时公告未披露的事项
□适用√不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用√不适用
(三)共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用√不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用√不适用
(四)关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用√不适用
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2021 年年度报告
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用□不适用
截止 2021 年期末，公司与临港置业往来款余额为 7,104 万元。公司于 2021 年 12 月 24 日第九届
董事会第二十次会议审议通过了《关于签署<还款协议之补充协议>的议案》，延长往来款支付期
限至原定支付期限届满之日后四个月内履行。截至目前，临港置业已归还上述往来款。
3、 临时公告未披露的事项
□适用√不适用
(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务
□适用√不适用
(六)其他
□适用√不适用
十三、重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□适用√不适用
2、 承包情况
□适用√不适用
3、 租赁情况
□适用√不适用
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2021 年年度报告
(二) 担保情况
√适用□不适用
单位: 元币种: 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保方 担保发 担保是
担保物 是否为
与上市 被担保 生日期 担保 担保 担保类 否已经 担保是 担保逾期 反担保 关联
担保方 担保金额 （如 关联方
公司的 方 (协议签 起始日 到期日 型 履行完 否逾期 金额 情况 关系
有） 担保
关系 署日) 毕
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 0
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 0
公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 95,000,000
报告期末对子公司担保余额合计（B） 79,000,000
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 79,000,000
担保总额占公司净资产的比例(%) 0.63
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金 50,000,000
额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0
上述三项担保金额合计（C+D+E） 50,000,000
未到期担保可能承担连带清偿责任说明 无
担保情况说明 详见公司于2021年3月6日披露的《湘财股份关于预计对外担保额度的公告》（公告
编号：临2021-017）；于2021年8月28日披露的《湘财股份关于与浙江新湖集团股
份有限公司等建立互保关系并提供相应担保的公告》（公告编号：临2021-070）。
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2021 年年度报告
(三) 委托他人进行现金资产管理的情况
1. 委托理财情况
(1) 委托理财总体情况
□适用√不适用
其他情况
□适用√不适用
(2) 单项委托理财情况
□适用√不适用
其他情况
□适用√不适用
(3) 委托理财减值准备
□适用√不适用
2. 委托贷款情况
(1) 委托贷款总体情况
□适用√不适用
其他情况
□适用√不适用
(2) 单项委托贷款情况
□适用√不适用
其他情况
□适用√不适用
(3) 委托贷款减值准备
□适用√不适用
3. 其他情况
□适用√不适用
(四) 其他重大合同
□适用√不适用
十四、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明
□适用√不适用
第七节 股份变动及股东情况
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2021 年年度报告
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公
积
比例 送 比例
数量 发行新股 金 其他 小计 数量
(%) 股 (%)
转
股
一、有限 2,320,726,729 86.53 +172,968,124 0 0 -595,378,962 -422,410,838 1,898,315,891 66.50
售条件股
份
1、国家 0 0 0 0 0 0 0 0 0
持股
2、国有 398,452,187 14.86 +38,147,410 38,147,410 1.34
0 0 -398,452,187 -360,304,777
法人持股
3、其他 1,922,274,542 71.67 +134,820,714 1,860,168,481 65.16
0 0 -196,926,775 -62,106,061
内资持股
其中：境 1,895,496,616 70.67 +98,037,846 1,823,385,613 63.87
内非国有 0 0 -170,148,849 -72,111,003
法人持股
境 26,777,926 1.00 36,782,868 1.29
内自然人 +36,782,868 0 0 -26,777,926 +10,004,942
持股
4、外资 0 0 0 0
0 0 0 0 0
持股
其中：境 0 0 0 0
外法人持 0 0 0 0 0
股
境 0 0 0 0
外自然人 0 0 0 0 0
持股
二、无限 361,263,565 13.47 0 0 0 +595,378,962 +595,378,962 956,642,527 33.51
售条件流
通股份
1、人民 361,263,565 13.47 0 0 0 +595,378,962 +595,378,962
956,642,527 33.51
币普通股
2、境内 0 0 0 0 0 0 0 0 0
上市的外
资股
3、境外 0 0 0 0 0 0 0 0 0
上市的外
资股
4、其他 0 0 0 0 0 0 0 0 0
三、股份 2,681,990,294 100.00 +172,968,124 0 0 0 +172,968,124 2,854,958,418 100.00
总数
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2021 年年度报告
2、 股份变动情况说明
√适用□不适用
1、公司非公开发行股份募集配套资金新增股份 106,496,266 股。根据中国证券登记结算有限责
任公司上海分公司的有关规定，公司递交了新增股份登记申请，中国证券登记结算有限责任公司
上海分公司于 2020 年 8 月 6 日出具了《证券变更登记证明》。上述股份锁定期 6 个月，限售股
上市流通日期为 2021 年 2 月 8 日。详见《湘财股份关于发行股份购买资产并募集配套资金暨关
联交易之部分限售股解禁并上市流通的公告》（公告编号：临 2021-003）；
2、公司发行股份购买资产新增股份 2,214,230,463 股，根据中国证券登记结算有限责任公司上
海分公司的有关规定，公司递交了新增股份登记申请，中国证券登记结算有限责任公司上海分公
司于 2020 年 6 月 9 日出具了《证券变更登记证明》。其中 488,882,696 股，锁定期 12 个月，限
售股上市流通日期为 2021 年 6 月 9 日。详见《湘财股份关于发行股份购买资产并募集配套资金
暨关联交易之部分限售股解禁并上市流通的公告》（公告编号：临 2021-046）；
3、2021 年 5 月 10 日，中国证监会发行审核委员会通过公司非公开发行 A 股股票的申请。2021
年 5 月 20 日，中国证监会出具《关于核准湘财股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许
可〔2021〕1777 号），核准公司本次非公开发行申请。本次发行的新增股票已于 2021 年 7 月 22
日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份登记手续。公司本次非公开发行 A
股股票实际已发行人民币普通股 172,968,124 股，本次非公开发行新增股票为有限售条件流通
股，限售期为 6 个月。详见《湘财股份关于非公开发行限售股上市流通的公告》（公告编号：临
2022-002）。
3、 股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
√适用□不适用
报告期内，公司非公开发行新增股票 172,968,124 股，发行后公司总股本为 2,854,958,418
股。公司本年度基本每股收益为 0.1764 元/股，较上年同期增长 29.69%，每股净资产为 4.40 元
/股，较年初增长 11.33%。本次非公开发行 A 股股票事项使得公司每股净资产有所增加。
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用√不适用
(二) 限售股份变动情况
√适用□不适用
单位: 股
年初限售股 本年解除限 本年增加限 年末限售股 解除限售
股东名称 限售原因
数 售股数 售股数 数 日期
安信证券 0 0 非公开发 2021 年 2
资产管理 10,862,619 10,862,619 行股票相 月8日
有限公司 关的承诺
太平资产 非公开发 2021 年 2
管理有限 5,324,813 5,324,813 0 0 行股票相 月8日
公司 关的承诺
林伟亮 非公开发 2021 年 2
5,324,813 5,324,813 0 0 行股票相 月8日
关的承诺
俞剑龙 非公开发 2021 年 2
10,649,600 10,649,600 0 0 行股票相 月8日
关的承诺
朱清尧 非公开发 2021 年 2
5,431,842 5,431,842 0 0 行股票相 月8日
关的承诺
上海银叶 非公开发 2021 年 2
5,336,230 5,336,230 0 0
投资有限 行股票相 月8日
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2021 年年度报告
公司 关的承诺
孙维礼 非公开发 2021 年 2
5,371,671 5,371,671 0 0 行股票相 月8日
关的承诺
上海宁泉 非公开发 2021 年 2
资产管理 6,389,776 6,389,776 0 0 行股票相 月8日
有限公司 关的承诺
国泰君安 非公开发 2021 年 2
证券股份 5,324,813 5,324,813 0 0 行股票相 月8日
有限公司 关的承诺
财通基金 非公开发 2021 年 2
管理有限 7,241,746 7,241,746 0 0 行股票相 月8日
公司 关的承诺
深圳嘉石 2021 年 2
非公开发
大岩资本 月8日
5,324,813 5,324,813 0 0 行股票相
管理有限
关的承诺
公司
西藏瑞华 非公开发 2021 年 2
资本管理 8,519,701 8,519,701 0 0 行股票相 月8日
有限公司 关的承诺
兴证全球 非公开发 2021 年 2
基金管理 25,393,829 25,393,829 0 0 行股票相 月8日
有限公司 关的承诺
国网英大 2021 年 6
与重大资
国际控股 月9日
346,372,245 346,372,245 0 0 产重组相
集团有限
关的承诺
公司
山西和信 与重大资 2021 年 6
电力发展 45,686,938 45,686,938 0 0 产重组相 月9日
有限公司 关的承诺
湖南华升 与重大资 2021 年 6
集团有限 24,113,019 24,113,019 0 0 产重组相 月9日
公司 关的承诺
湖南华升 与重大资 2021 年 6
股份有限 21,902,639 21,902,639 0 0 产重组相 月9日
公司 关的承诺
湖南电广 与重大资 2021 年 6
传媒股份 21,707,746 21,707,746 0 0 产重组相 月9日
有限公司 关的承诺
中国钢研 与重大资 2021 年 6
科技集团 11,713,924 11,713,924 0 0 产重组相 月9日
有限公司 关的承诺
西安大唐 与重大资 2021 年 6
医药销售 4,340,963 4,340,963 0 0 产重组相 月9日
有限公司 关的承诺
新疆可克 与重大资 2021 年 6
达拉市国 产重组相 月9日
有资本投 3,994,410 3,994,410 0 0 关的承诺
资运营有
限责任公
83 / 262
2021 年年度报告
司
上海黄浦 与重大资 2021 年 6
投资（集 产重组相 月9日
2,351,355 2,351,355 0 0
团）发展 关的承诺
有限公司
中国长城 与重大资 2021 年 6
科技集团 产重组相 月9日
1,996,919 1,996,919 0 0
股份有限 关的承诺
公司
长沙矿冶 与重大资 2021 年 6
研究院有 产重组相 月9日
1,507,063 1,507,063 0 0
限责任公 关的承诺
司
深圳市仁 与重大资 2021 年 6
亨投资有 1,398,043 1,398,043 0 0 产重组相 月9日
限公司 关的承诺
湖南大学 与重大资 2021 年 6
资产经营 1,078,439 1,078,439 0 0 产重组相 月9日
有限公司 关的承诺
海南嘉华 与重大资 2021 年 6
基金管理 产重组相 月9日
718,993 718,993 0 0
有限公司 关的承诺
（注）
华泰证券 非公开发 2022 年 1
（上海） 行股票相 月 24 日
0 0 13,446,215 13,446,215
资产管理 关的承诺
有限公司
天风证券 非公开发 2022 年 1
股份有限 0 0 26,892,430 26,892,430 行股票相 月 24 日
公司 关的承诺
诺德基金 非公开发 2022 年 1
管理有限 0 0 13,447,211 13,447,211 行股票相 月 24 日
公司 关的承诺
顾建花 非公开发 2022 年 1
0 0 23,336,653 23,336,653 行股票相 月 24 日
关的承诺
东海证券 非公开发 2022 年 1
股份有限 0 0 13,375,498 13,375,498 行股票相 月 24 日
公司 关的承诺
北京新动 非公开发 2022 年 1
力优质企 行股票相 月 24 日
业发展基 0 0 15,936,254 15,936,254 关的承诺
金（有限
合伙）
国泰君安 非公开发 2022 年 1
证券股份 0 0 23,207,171 23,207,171 行股票相 月 24 日
有限公司 关的承诺
长城人寿 非公开发 2022 年 1
保险股份 0 0 4,980,079 4,980,079 行股票相 月 24 日
有限公司 关的承诺
84 / 262
2021 年年度报告
陈娟萍 非公开发 2022 年 1
0 0 13,446,215 13,446,215 行股票相 月 24 日
关的承诺
数源久融 非公开发 2022 年 1
技术有限 0 0 9,960,159 9,960,159 行股票相 月 24 日
公司 关的承诺
苏州市投 非公开发 2022 年 1
资有限公 0 0 14,940,239 14,940,239 行股票相 月 24 日
司 关的承诺
合计 595,378,962 595,378,962 172,968,124 172,968,124 - -
注：海南嘉华基金管理有限公司为原湖南嘉华资产管理有限公司，现已更名。
二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
√适用□不适用
单位：股币种：人民币
发行价格
股票及其衍生 获准上市交 交易终止
发行日期 （或利 发行数量 上市日期
证券的种类 易数量 日期
率）
普通股股票类
A股 2021 年 7 10.04 元 172,968,124 2022 年 1 172,968,124
月 22 日 月 24 日
债券（包括企业债券、公司债券以及非金融企业债务融资工具）
非公开发行公 2021 年 6 6.30% 3 亿元
司债券（第一 月 28 日
期）
非公开发行公 2021 年 6.90% 3.40 亿元
司债券（第二 12 月 17
期） 日
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
□适用√不适用
(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
√适用□不适用
公司于 2021 年 7 月 9 日召开第九届董事会第十四次会议，审议通过了《关于增加公司注册
资本、修改公司章程并办理工商变更登记的议案》，因公司非公开发行 A 股股票事项，公司总股
本由 2,681,990,294 股增至 2,854,958,418 股。根据公司股本变动情况，公司决定将注册资本由
人民币 2,681,990,294 元增至 2,854,958,418 元，并相应修改公司章程。详见公司在指定信息披
露媒体披露的《湘财股份第九届董事会第十四次会议决议公告》（公告编号：临 2021-050）及
《湘财股份关于修改<公司章程>的公告》（公告编号：临 2021-053）。
(三)现存的内部职工股情况
□适用√不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截至报告期末普通股股东总数(户) 91,290
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2021 年年度报告
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总 90,297
数(户)
截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数 0
（户）
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优 0
先股股东总数（户）
(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
股东 质押、标记或冻结情 股
名称 报告期内增 比例 持有有限售条 况 东
期末持股数量
（全 减 (%) 件股份数量 股份 性
数量
称） 状态 质
境
内
新湖
非
控股
0 1,645,763,419 57.65 1,645,763,419 质押 1,000,351,893 国
有限
有
公司
法
人
国网
英大
国
国际
有
控股 0 346,372,245 12.13 0 无 0
法
集团
人
有限
公司
境
新湖 内
中宝 非
股份 0 79,584,348 2.79 79,584,348 无 0 国
有限 有
公司 法
人
境
浙江
内
新湖
非
集团
0 58,094,308 2.03 0 无 0 国
股份
有
有限
法
公司
人
山西
和信 国
电力 有
0 45,686,938 1.60 0 冻结 45,686,938
发展 法
有限 人
公司
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2021 年年度报告
境
天风 内
证券 非
股份 26,825,630 26,893,130 0.94 26,892,430 无 0 国
有限 有
公司 法
人
境
内
顾建
23,536,653 23,536,653 0.82 23,336,653 质押 23,519,087 自
花
然
人
国泰
君安 国
证券 有
17,965,758 23,290,571 0.82 23,207,171 无 0
股份 法
有限 人
公司
北京
熙诚
金睿
股权
投资
基金
管理
有限
公司
其
－北 15,936,254 15,936,254 0.56 15,936,254 无 0
他
京新
动力
优质
企业
发展
基金
（有
限合
伙）
苏州
国
市投
有
资有 14,940,239 1,494,023,91 0.52 14,940,239 质押 14,420,000
法
限公
人
司
前十名无限售条件股东持股情况
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
种类 数量
国网英大国际控股 人民币普通
346,372,245 346,372,245
集团有限公司 股
浙江新湖集团股份 人民币普通
58,094,308 58,094,308
有限公司 股
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2021 年年度报告
山西和信电力发展 人民币普通
45,686,938 45,686,938
有限公司 股
人民币普通
赵玲 14,650,000 14,650,000
股
湖南华升股份有限 人民币普通
13,280,000 13,280,000
公司 股
湖南华升集团有限 人民币普通
13,270,000 13,270,000
公司 股
中国建设银行股份
有限公司－国泰中
人民币普通
证全指证券公司交 12,155,222 12,155,222
股
易型开放式指数证
券投资基金
中国钢研科技集团 人民币普通
11,713,924 11,713,924
有限公司 股
中国建设银行股份
有限公司－华宝中
人民币普通
证全指证券公司交 7,427,200 7,427,200
股
易型开放式指数证
券投资基金
香港中央结算有限 人民币普通
5,979,447 5,979,447
公司 股
前十名股东中回购
无
专户情况说明
上述股东委托表决
权、受托表决权、 无
放弃表决权的说明
新湖控股有限公司与新湖中宝股份有限公司同为浙江新湖集团股份有限
上述股东关联关系 公司控制下企业，三者为一致行动人；湖南华升股份有限公司为湖南华
或一致行动的说明 升集团有限公司控股子公司。除此之外，公司未知上述其他股东之间是
否存在关联关系或一致行动关系。
表决权恢复的优先
股股东及持股数量 无
的说明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用□不适用
单位：股
有限售条件股份可上市
交易情况
持有的有限售 限售条
序号 有限售条件股东名称 新增可上
条件股份数量 可上市交 件
市交易股
易时间
份数量
1 2023 年 6 0 股份发
月9日 行结束
新湖控股有限公司 1,645,763,419
之日起
36 个月
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2021 年年度报告
2 2023 年 6 0 股份发
月9日 行结束
新湖中宝股份有限公司 79,584,348
之日起
36 个月
3 2022 年 1 0 股份发
月 24 日 行结束
天风证券股份有限公司 26,892,430
之日起 6
个月
4 2022 年 1 0 股份发
月 24 日 行结束
顾建花 23,336,653
之日起 6
个月
5 2022 年 1 0 股份发
月 24 日 行结束
国泰君安证券股份有限公司 23,207,171
之日起 6
个月
6 2022 年 1 0 股份发
北京熙诚金睿股权投资基金管理
月 24 日 行结束
有限公司－北京新动力优质企业 15,936,254
之日起 6
发展基金（有限合伙）
个月
7 2022 年 1 0 股份发
月 24 日 行结束
苏州市投资有限公司 14,940,239
之日起 6
个月
8 2022 年 1 0 股份发
月 24 日 行结束
陈娟萍 13,446,215
之日起 6
个月
9 2022 年 1 0 股份发
华泰证券资管－民生加银基金嘉
月 24 日 行结束
泰 2 期单一资产管理计划－华泰 13,446,215
之日起 6
新悦 7 号单一资产管理计划
个月
10 2022 年 1 0 股份发
月 24 日 行结束
东海证券股份有限公司 13,375,498
之日起 6
个月
上述股东关联关系或一致行动的说明 新湖控股有限公司与新湖中宝股份有限公司同为浙
江新湖集团股份有限公司控制下企业，三者为一致
行动人。
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用√不适用
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1 法人
√适用□不适用
名称 新湖控股有限公司
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2021 年年度报告
单位负责人或法定代表人 陈夏林
成立日期 2000 年 10 月 31 日
主要经营业务 实业投资开发；建筑材料、金属材料、化工原料及产品（不
含危险品及易制毒化学品）、木材、机械设备、煤炭（无储
存）、焦炭、百货、办公自动化设备、橡胶、橡胶制品、初
级食用农产品、饲料、矿产品、汽车配件、化学纤维及制品、
纺织品、石材、油脂、原料油、燃料油（不含成品油）的销
售；经济信息咨询（不含证券、期货）。（依法须经批准的
项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
报告期内控股和参股的其他境内 无
外上市公司的股权情况
其他情况说明 无
2 自然人
□适用√不适用
3 公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用√不适用
4 报告期内控股股东变更情况的说明
□适用√不适用
5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
(二) 实际控制人情况
1 法人
□适用√不适用
2 自然人
√适用□不适用
姓名 黄伟
国籍 中国
是否取得其他国家或地区居留权 否
主要职业及职务 新湖控股有限公司董事长
过去 10 年曾控股的境内外上市公 曾控股浙江新湖创业投资股份有限公司，后浙江新湖创业
司情况 投资股份有限公司被新湖中宝吸收合并。
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2021 年年度报告
3 公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用√不适用
4 报告期内公司控制权发生变更的情况说明
□适用√不适用
5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用√不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用√不适用
五、 公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例
达到 80%以上
□适用√不适用
六、 其他持股在百分之十以上的法人股东
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
单位负责 主要经营业
法人股东名 组织机构
人或法定 成立日期 注册资本 务或管理活
称 代码
代表人 动等情况
国网英大国 杨东伟 2007 年 91110000710935089N 19,900,000,000 投 资 与 资 产
际控股集团 10 月 18 经营管理；资
有限公司 日 产托管；为企
业重组、并
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2021 年年度报告
购、战略配
售、创业投资
提供服务；投
资咨询；投资
顾问。（“1、
未经有关部
门批准，不得
以公开方式
募集资金；2、
不得公开开
展证券类产
品和金融衍
生品交易活
动；3、不得
发放贷款；4、
不得对所投
资企业以外
的其他企业
提供担保；5、
不得向投资
者承诺投资
本金不受损
失或者承诺
最低收益”；
依法须经批
准的项目，经
相关部门批
准后依批准
的内容开展
经营活动。）
情况说明 无
七、 股份限制减持情况说明
□适用√不适用
八、 股份回购在报告期的具体实施情况
□适用√不适用
第八节 优先股相关情况
□适用√不适用
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2021 年年度报告
第九节 债券相关情况
一、企业债券、公司债券和非金融企业债务融资工具
√适用□不适用
(一) 企业债券
□适用√不适用
(二) 公司债券
√适用□不适用
1. 公司债券基本情况
单位：元币种：人民币
是
否
存
在
投资者 终
交
适当性 止
债券 利率 还本付息方 易 交易
债券名称 简称 代码 发行日 起息日 到期日 安排 上
余额 （%） 式 场 机制
（如 市
所
有） 交
易
的
风
险
单利按年计
向具备
息，不计复
湘财股份 相应风
利。每年付
有限公司 险识别
息一次，到 上
2021 年非 21 湘债 和承担 询价
178997 2021/6/28 2021/6/28 2026/6/28 3.00 6.30 期一次还 交 否
公开发行 01 能力的 交易
本，最后一 所
公司债券 专业投
期利息随本
(第一期) 资者进
金的兑付一
行发行
起支付
单利按年计
向具备
息，不计复
湘财股份 相应风
利。每年付
有限公司 险识别
息一次，到 上
2021 年非 21 湘债 和承担 询价
197945 2021/12/17 2021/12/17 2024/12/17 3.40 6.90 期一次还 交 否
公开发行 02 能力的 交易
本，最后一 所
公司债券 专业投
期利息随本
(第二期) 资者进
金的兑付一
行发行
起支付
竞价
湘财证券
单利按年计 交
股份有限
息，不计复 易、
公司公开
利。每年付 协议
发行 2021
息一次，到 上 面向专 交
年公司债 21 湘财 2021/7/16-
188414 2021/7/19 2024/7/19 9.50 4.00 期一次还 交 业投资 易、 否
券（面向 01 2021/7/19
本，最后一 所 者 报价
专业投资
期利息随本 交
者）（第一
金的兑付一 易、
期）品种
起支付 询价
一
交易
湘财证券 单利按年计 竞价
上 面向专
股份有限 21 湘财 2021/7/16- 息，不计复 交
188416 2021/7/19 2024/7/19 3.80 6.00 交 业投资 否
公司公开 02 2021/7/19 利。每年付 易、
所 者
发行 2021 息一次，到 协议
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2021 年年度报告
年公司债 期一次还 交
券（面向 本，最后一 易、
专业投资 期利息随本 报价
者）（第 金的兑付一 交
一期）品 起支付 易、
种二 询价
交易
公司对债券终止上市交易风险的应对措施
□适用√不适用
逾期未偿还债券
□适用√不适用
报告期内债券付息兑付情况
√适用□不适用
债券名称 付息兑付情况的说明
湘财证券股份有限公
司公开发行 2018 年公
已于 2021 年 9 月 13 日兑付最后一期利息与全部本金
司债券（第一期）品
种二
湘财证券股份有限公
司非公开发行 2016 年 已于 2021 年 9 月 13 日兑付最后一期利息与全部本金
次级债券（第一期）
湘财证券股份有限公
司非公开发行 2016 年 已于 2021 年 10 月 25 日兑付最后一期利息与全部本金
次级债券（第二期）
2. 发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况
√适用□不适用
16 湘财 01 附第五年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权，2021 年湘财证券发
布公告维持本期次级债券票面利率不变，启动投资者回售选择权行权工作。根据中国证券登记结
算有限责任公司上海分公司对回售情况的统计，16 湘财 01 回售有效期登记数量为 500,000 手，
回售金额为 500,000,000.00 元，即全额回售。湘财证券已于 2021 年 9 月 13 日支付最后一期利
息与全部回售资金。
21 湘债 01 发行人有权决定是否在本期债券存续期第 2 年末和第 3 年末调整本期债券票面利
率。发行人做出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在投资者
回售登记期内进行登记，将持有的本期债券按剩余面值全部或部分回售给发行人或选择继续持有
本期债券。本期债券第 2 个和第 3 个计息年度付息日即为回售支付日，发行人将按照上交所和债
券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。发行人受让投资者回售的债券后，有权选择将回售
债券进行转售或予以注销。
21 湘债 02 发行人有权在本期债券存续期的第 2 年末调整本期债券后续计息期间的票面利
率。发行人做出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在投资者
回售登记期内进行登记，将持有的本期债券按剩余面值全部或部分回售给发行人或选择继续持有
本期债券。债券持有人有权在本期债券存续期的第 2 年末将其持有的全部或部分本期债券回售给
发行人。本期债券第 2 个计息年度付息日即为回售支付日，发行人将按照上交所和债券登记机构
相关业务规则完成回售支付工作。发行人受让投资者回售的债券后，有权选择将回售债券进行转
售或予以注销。
报告期内上述债券均未触发投资者保护条款，21 湘债 01、21 湘债 02 未到行权期。
3. 为债券发行及存续期业务提供服务的中介机构
中介机构名称 办公地址 签字会计师姓名 联系人 联系电话
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2021 年年度报告
财信证券股份有 湖南省长沙市芙 - 李昊璠 0731-84779509
限公司（原财信 蓉中路二段 80
证券有限责任公 号顺天国际财富
司） 中心 26 层
湖南启元律师事 湖南省长沙市芙 - 周晓玲 0731-82953778
务所 蓉中路二段 359
号佳天国际新城
A 座 17 层
大公国际资信评 北京市海淀区西 - 李喆 010-67413300
估有限公司 三环北路 89 号
外文大厦 A 座 3
层
天健会计师事务 湖南省长沙市芙 李永利、黄源 李永利 0731-85179829
所（特殊普通合 蓉中路二段 198 源、张笑
伙） 号新世纪大厦
19-20 层
湘财证券股份有 上海市浦东陆家 - 陈文兵 021-38784580
限公司 嘴环路 958 号华
能联合大厦 20
层
北京市金杜律师 北京市朝阳区东 - 刘宁 010-58785588
事务所 三环中路 1 号环
球金融中心办公
楼东楼 17 层
联合资信评估股 北京市朝阳区建 - 卢芮欣 010-85679696
份有限公司 国门外大街 2 号
院 2 号楼 17 层
中准会计师事务 黑龙江省哈尔滨 张言伟、刘飞 张言伟 13946082559
所（特殊普通合 市道里区爱建路 飞、蔡伟
伙） 副 46 号 313 室
上述中介机构发生变更的情况
□适用√不适用
4. 报告期末募集资金使用情况
√适用□不适用
单位:亿元币种:人民币
是否与募
募集资金 集说明书
募集资金
已使 违规使用 承诺的用
募集资金总 未使用 专项账户
债券名称 用金 的整改情 途、使用
金额 金额 运作情况
额 况（如 计划及其
（如有）
有） 他约定一
致
湘财股份有限公司
2021 年非公开发
3.00 3.00 0.00 无 无 是
行公司债券(第一
期)
湘财股份有限公司
3.40 3.40 0.00 无 无 是
2021 年非公开发
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2021 年年度报告
行公司债券(第二
期)
湘财证券股份有限
公司公开发行
2021 年公司债券
9.50 9.50 0.00 无 无 是
（面向专业投资
者）（第一期）品
种一
湘财证券股份有限
公司公开发行
2021 年公司债券
3.80 3.80 0.00 无 无 是
（面向专业投资
者）（第一期）品
种二
募集资金用于建设项目的进展情况及运营效益
□适用√不适用
报告期内变更上述债券募集资金用途的说明
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
5. 信用评级结果调整情况
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
6. 担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行和变化情况及其影响
√适用□不适用
担保情况：21 湘财 01 由中证信用融资担保有限公司提供全额无条件不可撤销连带责任保证
担保。
偿债计划及其他偿债保障措施：报告期内，公司存续债券的偿债计划及偿债保障措施未发生
变更，公司将严格按照募集使用书约定的还本付息安排向债券持有人支付债券利息和兑付债券本
金。
7. 公司债券其他情况的说明
□适用√不适用
(三) 银行间债券市场非金融企业债务融资工具
□适用√不适用
(四) 公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产 10%
□适用√不适用
(五) 报告期末除债券外的有息债务逾期情况
□适用√不适用
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2021 年年度报告
(六) 报告期内违反法律法规、公司章程、信息披露事务管理制度规定的情况以及债券募集说明书
约定或承诺的情况对债券投资者权益的影响
□适用√不适用
(七) 截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
本期比上年同期 变动原
主要指标 2021 年 2020 年
增减（%） 因
扣除非经常性损益后净利润 471,988,176.28 262,699,860.74 79.67 注 1
流动比率 2.43 1.79 35.75 注 2
速动比率 2.43 1.79 35.75 注 2
资产负债率（%） 45.08 48.90 下降 3.82 个百
分点
EBITDA 全部债务比 0.14 0.10 40.00 注 3
利息保障倍数 2.37 2.23 6.28
现金利息保障倍数 0.62 1.60 -61.25 注 4
EBITDA 利息保障倍数 2.60 2.41 7.88
贷款偿还率（%） 100.00 100.00
利息偿付率（%） 100.00 100.00
注 1：主要公司上年同期完成发行股份购买湘财证券，实现同一控制下的企业合并。湘财证券上
年期初至合并日的净损益 1.76 亿元作为非经常性损益扣除所致
注 2：主要是本期扣除代理买卖证券款后的流动负债较上期减少所致
注 3：主要是本期息税折旧摊销前净利润较上期增加所致
注 4：主要是本期经营性活动现金流量净额较上期减少所致
二、可转换公司债券情况
□适用√不适用
第十节 财务报告
一、审计报告
√适用□不适用
审计报告
天健审〔2022〕号 2-264 号
湘财股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了湘财股份有限公司（以下简称湘财股份公司）财务报表，包括 2021 年 12 月 31 日的
合并及母公司资产负债表，2021 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母
公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。
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2021 年年度报告
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了湘财股份
公司 2021 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况，以及 2021 年度的合并及母公司经营成果和现金流
量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表
审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们
独立于湘财股份公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、
适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对
以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
(一)金融资产的估值
1. 事项描述
相关信息披露详见财务报表附注五(11)及附注十一。
湘财股份公司金融资产估值以市场数据和估值模型相结合为基础，主要利用交易所收盘价格、中
债登估值数据等作为判断公允价值的基础，由于金融资产公允价值的评估较为复杂，对于湘财股份公
司经营业绩的影响重大，因此，我们将金融资产的估值确定为关键审计事项。
2. 审计应对
针对金融资产估值，我们实施的审计程序主要包括：
(1) 了解与金融资产估值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并
测试相关内部控制的运行有效性；
(2) 针对股权类金融资产，查阅签署的投资协议，了解相关投资条款，并识别与金融资产估值相
关的条件；查阅相关公告，获取与金融资产估值相关信息；
(3) 我们对公允价值在第一层次和第二层次的金融资产，将采用的公允价值与公开可获取的市场
数据进行比较和复核确认；
(4) 我们对公允价值在第三层次的金融资产，了解现行市场的做法，根据行业惯例和估值指引，
评估湘财股份公司采用估值模型所使用的方法、参数的合理性；
(5) 将估值模型中采用的假设与适当的外部第三方定价数据(如：公开市场股价和中债收益率等)
进行比较，并评估其合理性。
(二) 融资类业务预期信用损失
1.关键审计事项
相关信息披露详见财务报表附注五(11)及附注七（9、10、15）。
截至 2021 年 12 月 31 日，湘财股份公司融资类业务（融出资金、买入返售金融资产下股票质押
式回购、应收融资融券客户款），本金和应计利息合计为 851,189.28 万元，减值准备 973.31 万元，
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账面价值占总资产比例 24.08%。上述融资类业务的预期信用损失准备余额反映了湘财股份公司管理
层(以下简称管理层)采用《企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量》预期信用损失模型，在报表
日对预期信用损失做出的最佳估计。对于阶段一和阶段二的融资类业务，管理层运用包含信用风险敞
口和考虑前瞻性因子的损失率等关键参数的风险参数模型法评估损失准备。对于阶段三的融资类业
务，管理层通过预估未来该笔融资类业务相关的现金流量现值评估损失准备。管理层于每个资产负债
表日对融资类业务进行减值测试，融资类业务的预期信用损失计量模型的运用需要管理层做出重大判
断和假设，因此我们将融资类业务的减值确定为关键审计事项。
2. 审计应对
针对融资类业务预期信用损失，我们实施的审计程序主要包括：
(1) 了解与融资类业务的预期信用损失计量相关的内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否
得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
(2) 检查了公司预期信用损失模型法，包含各阶段信用风险判断标准，前瞻性系数使用的经济指
标、损失率等，并判断其合理性；
(3) 对已发生信用减值业务，收集还款协议，重新计算未来现金流量现值。
四、其他信息
湘财股份公司管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表
和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结
论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财
务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方
面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必
要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估湘财股份公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项
（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
湘财股份公司治理层（以下简称治理层）负责监督湘财股份公司的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具
包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
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重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执
行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这
些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现
由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
(三) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致
对湘财股份公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们
得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的
相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的
信息。然而，未来的事项或情况可能导致湘财股份公司不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
(六) 就湘财股份公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表
发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审
计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认
为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审
计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形
下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确
定不应在审计报告中沟通该事项。
天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：李永利
（项目合伙人）
中国杭州 中国注册会计师：田冬青
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2021 年年度报告
二〇二二年四月二十六日
二、财务报表
合并资产负债表
2021 年 12 月 31 日
编制单位: 湘财股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 附注 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 11,490,126,810.59 10,408,148,005.71
结算备付金 2,259,927,450.10 1,825,655,540.64
拆出资金
交易性金融资产 6,610,814,845.39 8,155,068,562.91
衍生金融资产 5,398,506.81
应收票据
应收账款 337,876,262.46 95,662,020.30
应收款项融资 258,715.00 100,000.00
预付款项 209,189,212.45 56,541,846.23
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 102,045,725.99 269,964,823.79
其中：应收利息 3,160,000.00
应收股利 10,765,378.69 10,732,865.25
买入返售金融资产 599,390,069.47 366,848,502.38
存货 18,597,622.82 17,567,194.37
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 8,846,918,161.91 7,889,193,921.38
流动资产合计 30,480,543,382.99 29,084,750,417.71
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 2,601,308,867.69 94,860,558.55
其他权益工具投资 31,659,086.00 99,091,447.20
其他非流动金融资产 147,824,077.00 143,990,000.00
投资性房地产 61,278,887.53 64,337,178.70
固定资产 404,212,785.66 410,709,865.00
在建工程 2,177,608.64
生产性生物资产
油气资产
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使用权资产 147,945,983.49
无形资产 74,292,778.70 63,193,114.99
开发支出 23,153.00 23,153.00
商誉 1,172,821,763.65 1,172,821,763.65
长期待摊费用 35,643,503.56 17,738,530.73
递延所得税资产 60,304,849.46 137,236,612.84
其他非流动资产 50,110,126.62 377,854,600.00
非流动资产合计 4,787,425,862.36 2,584,034,433.30
资产总计 35,267,969,245.35 31,668,784,851.01
流动负债：
短期借款 1,135,591,002.13 193,541,000.00
向中央银行借款
拆入资金 1,552,453,215.02 1,108,059,834.32
交易性金融负债 64,464,461.55 97,991,941.15
衍生金融负债 9,130,625.86
应付票据 203,055,171.83
应付账款 32,230,087.50 110,775,846.77
预收款项 2,702,770.55 1,784,024.49
合同负债 58,349,384.87 14,506,155.68
卖出回购金融资产款 805,933,318.90 3,914,506,730.76
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款 12,342,404,648.25 10,853,649,409.12
代理承销证券款
应付职工薪酬 298,580,408.09 267,262,846.76
应交税费 14,010,303.23 45,226,134.73
其他应付款 136,232,898.69 137,471,359.05
其中：应付利息 294,823.85
应付股利 1,990,113.13 1,990,113.13
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 1,718,276,881.23
其他流动负债 3,183,191,638.64 2,545,143,253.05
流动负债合计 19,838,329,935.11 21,008,195,417.11
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 915,000.00 915,000.00
应付债券 2,672,756,646.38
其中：优先股
永续债
租赁负债 148,239,778.39
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债 5,761,042.13
递延收益 2,602,369.47 3,132,613.64
递延所得税负债 14,230,593.94 13,263,806.43
其他非流动负债
非流动负债合计 2,838,744,388.18 23,072,462.20
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2021 年年度报告
负债合计 22,677,074,323.29 21,031,267,879.31
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 2,854,958,418.00 2,681,990,294.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 6,892,319,652.44 5,390,466,507.87
减：库存股
其他综合收益 -12,940,893.05 2,459,684.17
专项储备
盈余公积 363,994,072.61 308,956,949.50
一般风险准备 921,241,158.31 635,151,456.91
未分配利润 1,541,449,926.90 1,580,489,391.73
归属于母公司所有者权益
12,561,022,335.21 10,599,514,284.18
（或股东权益）合计
少数股东权益 29,872,586.85 38,002,687.52
所有者权益（或股东权
12,590,894,922.06 10,637,516,971.70
益）合计
负债和所有者权益
35,267,969,245.35 31,668,784,851.01
（或股东权益）总计
公司负责人：史建明 主管会计工作负责人：孙景双 会计机构负责人：杨玉红
母公司资产负债表
2021 年 12 月 31 日
编制单位:湘财股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 附注 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 362,337,439.42 59,744,326.39
交易性金融资产 1,078.00
衍生金融资产
应收票据
应收账款
应收款项融资
预付款项 15,000.00 105,700.00
其他应收款 229,213,852.77 486,393,254.04
其中：应收利息
应收股利 10,391,057.77 10,391,057.77
存货
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 1,557,461.14 2,525,316.35
流动资产合计 593,124,831.33 548,768,596.78
非流动资产：
债权投资
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2021 年年度报告
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 14,865,481,685.43 10,905,694,052.71
其他权益工具投资
其他非流动金融资产 147,824,077.00 143,990,000.00
投资性房地产 18,612,658.26 19,430,481.78
固定资产 6,672,500.50 7,321,074.70
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 73,313.62 125,427.70
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产 250,000,000.00
非流动资产合计 15,038,664,234.81 11,326,561,036.89
资产总计 15,631,789,066.14 11,875,329,633.67
流动负债：
短期借款 1,023,507,237.26 190,000,000.00
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据 33,621,580.00
应付账款 32,424.00 31,500.00
预收款项
合同负债
应付职工薪酬 117,792.28 48,472.08
应交税费 107,413.25 61,801.21
其他应付款 495,685,632.99 297,116,136.60
其中：应付利息
应付股利 564,034.40 564,034.40
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 1,553,072,079.78 487,257,909.89
非流动负债：
长期借款 900,000.00 900,000.00
应付债券 650,795,000.00
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债 14,222,408.18 13,263,806.43
其他非流动负债
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2021 年年度报告
非流动负债合计 665,917,408.18 14,163,806.43
负债合计 2,218,989,487.96 501,421,716.32
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 2,854,958,418.00 2,681,990,294.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 9,722,760,842.98 8,204,952,244.13
减：库存股
其他综合收益 -2,260,207.55
专项储备
盈余公积 97,759,540.59 42,722,417.48
未分配利润 739,580,984.16 444,242,961.74
所有者权益（或股东权 13,412,799,578.18 11,373,907,917.35
益）合计
负债和所有者权益 15,631,789,066.14 11,875,329,633.67
（或股东权益）总计
公司负责人：史建明 主管会计工作负责人：孙景双 会计机构负责人：杨玉红
合并利润表
2021 年 1—12 月
单位:元币种:人民币
项目 附注 2021 年度 2020 年度
一、营业总收入 4,571,416,163.47 2,636,683,522.69
其中：营业收入 2,548,273,586.34 730,866,643.17
利息收入 863,635,864.11 806,869,265.11
已赚保费
手续费及佣金收入 1,159,506,713.02 1,098,947,614.41
二、营业总成本 4,575,187,699.43 2,377,201,875.61
其中：营业成本 2,521,972,489.78 659,771,997.54
利息支出 428,472,330.59 428,434,981.48
手续费及佣金支出 253,247,261.35 237,100,106.33
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 20,022,763.84 29,479,556.96
销售费用 17,766,806.00 30,806,754.89
管理费用 1,186,297,907.88 983,269,119.24
研发费用 294,434.36 119,418.78
财务费用 147,113,705.63 8,219,940.39
其中：利息费用 138,433,122.11 8,948,164.63
利息收入 5,203,840.00 864,395.10
加：其他收益 8,604,646.72 11,763,222.51
投资收益（损失以“－”号 387,348,210.12 345,764,080.94
填列）
105 / 262
2021 年年度报告
其中：对联营企业和合营企 819,472.94 -8,609,837.10
业的投资收益
以摊余成本计量的金
融资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“－”号 -769,611.11 -2,137,225.91
填列）
净敞口套期收益（损失以
“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以 315,279,922.19 -96,761,986.45
“－”号填列）
信用减值损失（损失以 6,688,117.24 -8,116,524.67
“-”号填列）
资产减值损失（损失以 -357,536.00 -29,299,072.40
“-”号填列）
资产处置收益（损失以 40,308.68 -309,026.65
“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填 713,062,521.88 480,385,114.45
列）
加：营业外收入 6,921,989.68 6,672,233.23
减：营业外支出 6,892,426.07 7,310,901.76
四、利润总额（亏损总额以“－” 713,092,085.49 479,746,445.92
号填列）
减：所得税费用 225,376,475.34 122,612,939.79
五、净利润（净亏损以“－”号填 487,715,610.15 357,133,506.13
列）
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以 487,715,610.15 357,133,506.13
“－”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润 485,752,070.99 356,318,683.48
（净亏损以“-”号填列）
2.少数股东损益（净亏损以 1,963,539.16 814,822.65
“-”号填列）
六、其他综合收益的税后净额 950,384.58 17,309,869.30
（一）归属母公司所有者的其他 930,797.01 17,263,219.64
综合收益的税后净额
1．不能重分类进损益的其他 3,191,004.56 17,263,219.64
综合收益
（1）重新计量设定受益计划变
动额
（2）权益法下不能转损益的其
他综合收益
（3）其他权益工具投资公允价 3,191,004.56 17,263,219.64
值变动
（4）企业自身信用风险公允价
值变动
106 / 262
2021 年年度报告
2．将重分类进损益的其他综 -2,260,207.55
合收益
（1）权益法下可转损益的其他 -2,260,207.55
综合收益
（2）其他债权投资公允价值变
动
（3）金融资产重分类计入其他
综合收益的金额
（4）其他债权投资信用减值准
备
（5）现金流量套期储备
（6）外币财务报表折算差额
（7）其他
（二）归属于少数股东的其他综 19,587.57 46,649.66
合收益的税后净额
七、综合收益总额 488,665,994.73 374,443,375.43
（一）归属于母公司所有者的综 486,682,868.00 373,581,903.12
合收益总额
（二）归属于少数股东的综合收 1,983,126.73 861,472.31
益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.1764 0.1360
（二）稀释每股收益(元/股) 0.1764 0.1360
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00 元, 上期被合并方
实现的净利润为：0.00 元。
公司负责人：史建明 主管会计工作负责人：孙景双 会计机构负责人：杨玉红
母公司利润表
2021 年 1—12 月
单位:元币种:人民币
项目 附注 2021 年度 2020 年度
一、营业收入 1,428,981,988.84 12,812,415.64
减：营业成本 1,427,314,744.49 817,823.52
税金及附加 1,188,801.73 8,052,426.98
销售费用
管理费用 20,627,156.16 23,939,044.32
研发费用
财务费用 141,552,931.39 8,586,986.07
其中：利息费用 134,162,303.14 9,229,198.90
利息收入 5,681,938.95 657,274.33
加：其他收益 34,673.39
投资收益（损失以“－”号
706,034,243.95 233,683,982.96
填列）
其中：对联营企业和合营企
3,023,462.72 -7,665,003.81
业的投资收益
以摊余成本计量的金
融资产终止确认收益
107 / 262
2021 年年度报告
净敞口套期收益（损失以
“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以
3,834,407.00 -91,430,000.00
“－”号填列）
信用减值损失（损失以
3,191,717.27 -5,105,667.27
“-”号填列）
资产减值损失（损失以
“-”号填列）
资产处置收益（损失以
“－”号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填
551,358,723.29 108,599,123.83
列）
加：营业外收入 1.34
减：营业外支出 28,891.81 141,689.61
三、利润总额（亏损总额以“－”
551,329,832.82 108,457,434.22
号填列）
减：所得税费用 958,601.75 -22,857,500.00
四、净利润（净亏损以“－”号填
550,371,231.07 131,314,934.22
列）
（一）持续经营净利润（净亏损
550,371,231.07 131,314,934.22
以“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损
以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额 -2,260,207.55
（一）不能重分类进损益的其他
综合收益
1.重新计量设定受益计划变动
额
2.权益法下不能转损益的其他
综合收益
3.其他权益工具投资公允价值
变动
4.企业自身信用风险公允价值
变动
（二）将重分类进损益的其他综
-2,260,207.55
合收益
1.权益法下可转损益的其他综
-2,260,207.55
合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综
合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
7.其他
六、综合收益总额 548,111,023.52 131,314,934.22
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
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2021 年年度报告
公司负责人：史建明 主管会计工作负责人：孙景双 会计机构负责人：杨玉红
合并现金流量表
2021 年 1—12 月
单位：元币种：人民币
项目 附注 2021年度 2020年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
2,940,741,909.46 892,926,180.43
现金
客户存款和同业存放款项净
增加额
向中央银行借款净增加额
为交易目的而持有的金融资 998,027,933.33
产净减少额
向其他金融机构拆入资金净
增加额
收到原保险合同保费取得的
现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的
2,129,744,530.45 1,985,072,553.06
现金
拆入资金净增加额 450,000,000.00 100,000,000.00
回购业务资金净增加额 1,133,345,554.41
代理买卖证券收到的现金净
1,243,784,906.81 1,136,743,275.97
额
收到的税费返还 848,852.44
收到其他与经营活动有关的 333,570,185.00 276,139,470.35
现金
经营活动现金流入小计 8,095,869,465.05 5,525,075,886.66
购买商品、接受劳务支付的 2,757,931,865.57 803,287,175.78
现金
为交易目的而持有的金融资 944,058,609.11
产净增加额
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净
增加额
支付原保险合同赔付款项的
现金
融出资金净增加额 734,354,783.29 1,933,282,015.42
回购业务资金净减少额 2,538,113,007.77
支付利息、手续费及佣金的 429,580,931.58 406,061,077.05
现金
支付保单红利的现金
支付给职工及为职工支付的
719,958,737.69 576,283,366.85
现金
109 / 262
2021 年年度报告
支付的各项税费 320,554,227.07 180,777,264.66
支付其他与经营活动有关的
943,998,550.74 426,353,895.74
现金
经营活动现金流出小计 8,444,492,103.71 5,270,103,404.61
经营活动产生的现金流
-348,622,638.66 254,972,482.05
量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 248,163,073.16 50,205,665.97
取得投资收益收到的现金 3,730.91 1,332,876.38
处置固定资产、无形资产和
559,320.76 382,697.32
其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位
98,343,824.51
收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的
72,308,719.73 34,312,330.55
现金
投资活动现金流入小计 321,034,844.56 184,577,394.73
购建固定资产、无形资产和 108,666,450.12 69,812,751.19
其他长期资产支付的现金
取得投资收益支出的现金
投资支付的现金 2,460,592,671.04 448,632,777.36
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位
支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的
10,000,000.00
现金
投资活动现金流出小计 2,569,259,121.16 528,445,528.55
投资活动产生的现金流
-2,248,224,276.60 -343,868,133.82
量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 1,742,599,964.96 979,999,938.49
其中：子公司吸收少数股东 13,500,000.00
投资收到的现金
取得借款收到的现金 1,993,980,000.00 1,031,541,000.00
发行债券收到的现金 1,970,000,000.00 500,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的 5,955,757,000.00 2,975,446,000.00
现金
筹资活动现金流入小计 11,662,336,964.96 5,486,986,938.49
偿还债务支付的现金 3,584,531,000.00 3,297,500,000.00
分配股利、利润或偿付利息
515,897,017.71 307,664,310.53
支付的现金
其中：子公司支付给少数股
900,000.00
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的
4,824,718,064.87 1,286,047,811.34
现金
筹资活动现金流出小计 8,925,146,082.58 4,891,212,121.87
筹资活动产生的现金流
2,737,190,882.38 595,774,816.62
量净额
四、汇率变动对现金及现金等
-4,139,469.80 -12,040,707.03
价物的影响
110 / 262
2021 年年度报告
五、现金及现金等价物净增加
136,204,497.32 494,838,457.82
额
加：期初现金及现金等价物
14,528,488,271.13 14,033,649,813.31
余额
六、期末现金及现金等价物余
14,664,692,768.45 14,528,488,271.13
额
公司负责人：史建明 主管会计工作负责人：孙景双 会计机构负责人：杨玉红
母公司现金流量表
2021 年 1—12 月
单位:元币种:人民币
项目 附注 2021年度 2020年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
1,588,489,890.35
现金
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的
538,716,796.12 874,369,329.22
现金
经营活动现金流入小计 2,127,206,686.47 874,369,329.22
购买商品、接受劳务支付的
1,554,014,307.80
现金
支付给职工及为职工支付的
6,110,946.17 4,807,110.15
现金
支付的各项税费 316,889.63 9,865,896.06
支付其他与经营活动有关的
258,998,158.14 934,541,665.10
现金
经营活动现金流出小计 1,819,440,301.74 949,214,671.31
经营活动产生的现金流量净
307,766,384.73 -74,845,342.09
额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 94,141,000.90 2,999,267.97
取得投资收益收到的现金 702,954,526.16 192,513,708.29
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位
98,704,000.00
收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的
73,326,883.50 34,312,330.55
现金
投资活动现金流入小计 870,422,410.56 328,529,306.81
购建固定资产、无形资产和
56,690.26 77,938.00
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 3,741,984,256.69 1,250,968,829.06
取得子公司及其他营业单位
支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的
10,000,000.00
现金
投资活动现金流出小计 3,742,040,946.95 1,261,046,767.06
111 / 262
2021 年年度报告
投资活动产生的现金流
-2,871,618,536.39 -932,517,460.25
量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 1,729,099,964.96 979,999,938.49
取得借款收到的现金 2,006,000,000.00 228,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的
950,200,000.00
现金
筹资活动现金流入小计 4,685,299,964.96 1,207,999,938.49
偿还债务支付的现金 565,000,000.00 165,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息
284,751,349.18 12,388,398.94
支付的现金
支付其他与筹资活动有关的
969,103,351.09 166,496.27
现金
筹资活动现金流出小计 1,818,854,700.27 177,554,895.21
筹资活动产生的现金流
2,866,445,264.69 1,030,445,043.28
量净额
四、汇率变动对现金及现金等
价物的影响
五、现金及现金等价物净增加
302,593,113.03 23,082,240.94
额
加：期初现金及现金等价物
59,744,326.39 36,662,085.45
余额
六、期末现金及现金等价物余
362,337,439.42 59,744,326.39
额
公司负责人：史建明 主管会计工作负责人：孙景双 会计机构负责人：杨玉红
112 / 262
2021 年年度报告
合并所有者权益变动表
2021 年 1—12 月
单位:元币种:人民币
2021 年度
归属于母公司所有者权益
项目 其他权益工 减 少数股东 所有者权益合
专
具 ： 权益 计
实收资本(或 其他综合 项 一般风险 其
优 永 资本公积 库 盈余公积 未分配利润 小计
股本) 其 收益 储 准备 他
先 续 存
他 备
股 债 股
一、
上年 2,681,990,294.0 5,390,466,507.8 308,956,949.5 635,151,456.9 1,580,489,391.7 10,599,514,284.1 38,002,687.5 10,637,516,971.7
2,459,684.17
年末 0 7 0 1 3 8 2 0
余额
加：
会计
政策
变更
前期
差错
更正
同一
控制
下企
业合
并
其他
二、
本年 2,681,990,294.0 5,390,466,507.8 308,956,949.5 635,151,456.9 1,580,489,391.7 10,599,514,284.1 38,002,687.5 10,637,516,971.7
2,459,684.17
期初 0 7 0 1 3 8 2 0
余额
三、 -
1,501,853,144.5 286,089,701.4 -
本期 172,968,124.00
7
15,400,577.2 55,037,123.11
0
-39,039,464.83 1,961,508,051.03
8,130,100.67
1,953,377,950.36
2
增减
113 / 262
2021 年年度报告
变动
金额
（减
少以
“－
”号
填
列）
（一
）综
合收 930,797.01 485,752,070.99 486,682,868.00 1,983,126.73 488,665,994.73
益总
额
（二
）所
有者 -
1,543,817,228.0 139,900,672.4 -
投入 172,968,124.00
2
10,321,078.1
2
-129,579,594.25 1,716,785,352.02
7,655,977.93
1,709,129,374.09
7
和减
少资
本
1．所
有者
1,550,235,975.6 13,500,000.0
投入 172,968,124.00
6
1,723,204,099.66
0
1,736,704,099.66
的普
通股
2．其
他权
益工
具持
有者
投入
资本
3．股
份支
付计 9,469,030.65 9,469,030.65 67,675.99 9,536,706.64
入所
有者
114 / 262
2021 年年度报告
权益
的金
额
4．其 - -
139,900,672.4
-15,887,778.29 10,321,078.1 -129,579,594.25 -15,887,778.29 21,223,653.9 -37,111,432.21
他 7
2
2
（三
）利 144,986,797.5 -
55,037,123.11 -400,020,006.22 -199,996,085.54 -202,453,335.01
润分 7 2,457,249.47
配
1．提
取盈
55,037,123.11 -55,037,123.11
余公
积
2．提
取一
144,986,797.5
般风 7
-144,986,797.57
险准
备
3．对
所有
者
（或 -
-199,996,085.54 -199,996,085.54 -202,453,335.01
股 2,457,249.47
东）
的分
配
4．其
他
（四
）所
有者 -
1,202,231.41 4,808,064.65
权益 6,010,296.06
内部
结转
1．资
本公
积转
115 / 262
2021 年年度报告
增资
本
（或
股
本）
2．盈
余公
积转
增资
本
（或
股
本）
3．盈
余公
积弥
补亏
损
4．设
定受
益计
划变
动额
结转
留存
收益
5．其
他综
合收
-
益结 6,010,296.06
1,202,231.41 4,808,064.65
转留
存收
益
6．其
他
（五
）专
116 / 262
2021 年年度报告
项储
备
1．本
期提
取
2．本
期使
用
（六
）其 -41,964,083.45 -41,964,083.45 -41,964,083.45
他
四、
-
本期 2,854,958,418.0 6,892,319,652.4 363,994,072.6 921,241,158.3 1,541,449,926.9 12,561,022,335.2 29,872,586.8 12,590,894,922.0
12,940,893.0
期末 0 4 1 1 0 1 5 6
5
余额
2020 年度
归属于母公司所有者权益
其他权益工 减
项目 专 少数股东 所有者权益合
具 ：
实收资本 其他综合 项 一般风险 其 权益 计
优 永 资本公积 库 盈余公积 未分配利润 小计
(或股本) 其 收益 储 准备 他
先 续 存
他 备
股 债 股
一、
上年 36,436,681.8
361,263,565.00 267,270,523.10 38,775,883.49 185,972,676.74 853,282,648.33 889,719,330.16
年末 3
余额
加：
会计
政策
变更
前期
差错
更正
117 / 262
2021 年年度报告
同一
控制 -
6,468,698,941.9 259,922,407.2 525,383,139.3 1,183,021,200.9 19,676,167.4
下企 9
36,348,355.1
6 6 7
8,400,677,334.43
8
8,420,353,501.91
5
业合
并
其他
二、
-
本年 6,735,969,465.0 298,698,290.7 525,383,139.3 1,368,993,877.7 56,112,849.3
361,263,565.00 36,348,355.1 9,253,959,982.76 9,310,072,832.07
期初 9 5 6 1 1
5
余额
三、
本期
增减
变动
金额 - -
2,320,726,729.0 38,808,039.3 109,768,317.5
（减 0
1,345,502,957.2
2
10,258,658.75
5
211,495,514.02 1,345,554,301.42 18,110,161.7 1,327,444,139.63
2 9
少以
“－
”号
填
列）
（一
）综
17,263,219.6
合收 4
356,318,683.48 373,581,903.12 861,472.31 374,443,375.43
益总
额
（二
）所
有者 - -
2,320,726,729.0
投入 0
1,345,502,957.2 975,223,771.78 18,489,579.3 956,734,192.46
2 2
和减
少资
本
1．所 -
2,320,726,729.0
有者 0
1,363,992,536.5 956,734,192.46 956,734,192.46
4
投入
118 / 262
2021 年年度报告
的普
通股
2．其
他权
益工
具持
有者
投入
资本
3．股
份支
付计
入所
有者
权益
的金
额
4．其 -
18,489,579.32 18,489,579.32 18,489,579.3
他 2
（三
）利 114,077,281.4
13,131,493.42 -130,460,148.39 -3,251,373.48 -482,054.78 -3,733,428.26
润分 9
配
1．提
取盈
13,131,493.42 -13,131,493.42
余公
积
2．提
取一
114,077,281.4
般风 9
-114,077,281.49
险准
备
3．对
所有
者 -3,251,373.48 -3,251,373.48 -482,054.78 -3,733,428.26
（或
股
119 / 262
2021 年年度报告
东）
的分
配
4．其
他
（四
）所
有者 21,544,819.6
-2,872,834.67 -4,308,963.94 -14,363,021.07
权益 8
内部
结转
1．资
本公
积转
增资
本
（或
股
本）
2．盈
余公
积转
增资
本
（或
股
本）
3．盈
余公
积弥
补亏
损
4．设
定受
益计
划变
动额
120 / 262
2021 年年度报告
结转
留存
收益
5．其
他综
合收
21,544,819.6
益结 8
-2,872,834.67 -4,308,963.94 -14,363,021.07
转留
存收
益
6．其
他
（五
）专
项储
备
1．本
期提
取
2．本
期使
用
（六
）其
他
四、
本期 2,681,990,294.0 5,390,466,507.8 308,956,949.5 635,151,456.9 1,580,489,391.7 10,599,514,284.1 38,002,687.5 10,637,516,971.7
2,459,684.17
期末 0 7 0 1 3 8 2 0
余额
公司负责人：史建明 主管会计工作负责人：孙景双 会计机构负责人：杨玉红
母公司所有者权益变动表
2021 年 1—12 月
单位:元币种:人民币
项目 2021 年度
121 / 262
2021 年年度报告
实收资本 其他权益工具 减：库存 其他综合 未分配利 所有者权
资本公积 专项储备 盈余公积
(或股本) 优先股 永续债 其他 股 收益 润 益合计
一、上年年末余额 2,681,990, 8,204,952, 42,722,417 444,242,9 11,373,907
294.00 244.13 .48 61.74 ,917.35
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 2,681,990, 8,204,952, 42,722,417 444,242,9 11,373,907
294.00 244.13 .48 61.74 ,917.35
三、本期增减变动金额（减 -
172,968,12 1,517,808, 55,037,123 295,338,0 2,038,891,
少以“－”号填列） 2,260,207.
4.00 598.85 .11 22.42 660.83
55
（一）综合收益总额 -
550,371,2 548,111,02
2,260,207.
31.07 3.52
55
（二）所有者投入和减少资 172,968,12 1,559,772, 1,732,740,
本 4.00 682.30 806.30
1．所有者投入的普通股 172,968,12 1,550,235, 1,723,204,
4.00 975.66 099.66
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权 9,536,706. 9,536,706.
益的金额 64 64
4．其他
（三）利润分配 - -
55,037,123
255,033,2 199,996,08
.11
08.65 5.54
1．提取盈余公积 -
55,037,123
55,037,12
.11
3.11
2．对所有者（或股东）的 - -
199,996,085. 199,996,085.
分配 54 54
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或
股本）
122 / 262
2021 年年度报告
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结
转留存收益
5．其他综合收益结转留存
收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他 - -
41,964,083.4 41,964,083.4
5 5
四、本期期末余额 -
2,854,958, 9,722,760, 97,759,540 739,580,9 13,412,799
2,260,207.
418.00 842.98 .59 84.16 ,578.18
55
2020 年度
项目 实收资本 其他权益工具 减：库存 其他综合 未分配利 所有者权
资本公积 专项储备 盈余公积
(或股本) 优先股 永续债 其他 股 收益 润 益合计
一、上年年末余额 361,263,565.0 256,731,342. 29,590,924.0 329,310,894. 976,896,726.
0 69 6 42 17
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 361,263,565.0 256,731,342. 29,590,924.0 329,310,894. 976,896,726.
0 69 6 42 17
三、本期增减变动金额（减 2,320,726,729 7,948,220,90 13,131,493.4 114,932,067. 10,397,011,1
少以“－”号填列） .00 1.44 2 32 91.18
（一）综合收益总额 131,314,934. 131,314,934.
22 22
（二）所有者投入和减少资 2,320,726,729 7,948,220,90 10,268,947,6
本 .00 1.44 30.44
1．所有者投入的普通股 2,320,726,729 7,948,220,90 10,268,947,6
.00 1.44 30.44
123 / 262
2021 年年度报告
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他
（三）利润分配 -
13,131,493.4 -
16,382,866.9
2 3,251,373.48
0
1．提取盈余公积 -
13,131,493.4
13,131,493.4
2
2
2．对所有者（或股东）的 - -
分配 3,251,373.48 3,251,373.48
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结
转留存收益
5．其他综合收益结转留存
收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 2,681,990,294 8,204,952,24 42,722,417.4 444,242,961. 11,373,907,9
.00 4.13 8 74 17.35
公司负责人：史建明 主管会计工作负责人：孙景双 会计机构负责人：杨玉红
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2021 年年度报告
三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用□不适用
湘财股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经哈尔滨市股份制协调领导小组哈股领办字
〔1993〕第 42 号文批准，由哈尔滨高新技术产业开发区房屋建设开发总公司、哈尔滨火炬高新
技术开发总公司和哈尔滨高新技术产业开发区对外贸易公司三家公司发起设立，于 1994 年 3 月
25 日在哈尔滨市松北区市场监督管理局登记注册，总部位于黑龙江省哈尔滨市。公司现持有统
一社会信用代码为 912301991280348834 的营业执照，注册资本 2,854,958,418.00 元，股份总数
2,854,958,418 股（每股面值 1 元）。其中，有限售条件的流通股份：A 股 1,898,315,891 股；
无限售条件的流通股份 A 股 956,642,527 股。公司股票已于 1997 年 7 月 8 日在上海证券交易所
挂牌交易。
本公司属资本市场服务行业。主要经营活动为证券服务、制药、防水卷材、贸易等。
本财务报表业经公司 2022 年 4 月 26 日九届二十二次董事会批准对外报出。
2. 合并财务报表范围
√适用□不适用
本公司将湘财证券股份有限公司（以下简称湘财证券）、哈高科大豆食品有限责任公司和哈
高科绥棱二塑有限公司等 14 家子公司纳入本期合并财务报表范围，情况详见本财务报表附注八
和九之说明。
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
2. 持续经营
√适用□不适用
本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用□不适用
本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、收入确认、买入返售及卖出回购金融资
产、融资融券业务、转融通业务等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
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2021 年年度报告
2. 会计期间
会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
√适用□不适用
公司经营业务的营业周期较短，以 12 个月作为资产和负债的流动性划分标准。
4. 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用□不适用
1. 同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的
账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支
付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整
留存收益。
2. 非同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确
认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的
被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后
合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用□不适用
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子
公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第 33 号——合并财务
报表》编制。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用□不适用
1. 合营安排分为共同经营和合营企业。
2. 当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：
(1) 确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；
(2) 确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；
(3) 确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
(4) 按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；
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2021 年年度报告
(5) 确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。
8. 现金及现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换
为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9. 外币业务和外币报表折算
√适用□不适用
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外
币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资
本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的
外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的
外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。
10. 客户交易结算资金
公司收到的客户交易结算资金存放在存管银行的专门账户上，与自有资金分开管理，为代理
客户证券交易而进行资金清算与交收的款项存入交易所指定的清算代理机构，在结算备付金中核
算。公司在收到代理客户买卖证券款的同时确认为资产及负债，公司代理客户买卖证券的款项在
与清算代理机构清算时，按规定交纳的经手费、证管费、证券结算风险基金等相关费用确认为手
续费支出，按规定向客户收取的手续费，在与客户办理买卖证券款项清算时确认为手续费收入。
11. 金融工具
√适用□不适用
1. 金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1) 以摊余成本计量的金融资产；(2) 以公允价值
计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产。
金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债；(2) 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；(3)
不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；(4)
以摊余成本计量的金融负债。
2. 金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件
(1) 金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融
负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，
相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始
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2021 年年度报告
确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同
中的融资成分的，按照《企业会计准则第 14 号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。
(2) 金融资产的后续计量方法
1) 以摊余成本计量的金融资产
采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一
部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，
计入当期损益。
2) 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资
采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入
当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利
得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
3) 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，
其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从
其他综合收益中转出，计入留存收益。
4) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除
非该金融资产属于套期关系的一部分。
(3) 金融负债的后续计量方法
1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信
用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动金额
计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得
或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非
该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从
其他综合收益中转出，计入留存收益。
2) 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债
按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》相关规定进行计量。
3)不属于上述 1)或 2)的财务担保合同，以及不属于上述 1)并以低于市场利率贷款的贷款承
诺
在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：① 按照金融工具的减值规定确
定的损失准备金额；② 初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号——收入》相关规定所确
定的累计摊销额后的余额。
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4) 以摊余成本计量的金融负债
采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负
债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。
(4) 金融资产和金融负债的终止确认
1)当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：
① 收取金融资产现金流量的合同权利已终止；
② 金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资
产终止确认的规定。
2)当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分
金融负债）。
3. 金融资产转移的确认依据和计量方法
公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中
产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬的，分别下列情况处理：(1) 未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将
转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2) 保留了对该金融资产控制的，按照
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 所转移
金融资产在终止确认日的账面价值；(2) 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合
收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分
整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分
之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 终
止确认部分的账面价值；(2) 终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动
累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的债务工具投资）之和。
4. 金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融
资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：
(1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
(2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包
括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以
外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入
值等；
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(3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观
察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数
据作出的财务预测等。
5. 金融工具减值
(1) 金融工具减值计量和会计处理
公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或
不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担
保合同进行减值处理并确认损失准备。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损
失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金
流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融
资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个
存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。
对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项及合同资产，公司运用
简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是
否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失
的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月
内预期信用损失的金额计量损失准备。
公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表
日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是
否已显著增加。
于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风
险自初始确认后并未显著增加。
公司判断金融工具是否已违约，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致，同
时考虑定量、定性指标。如果金融工具逾期超过90天，则公司将其界定为违约。
公司判断金融工具已发生信用减值的依据，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保
持一致，同时考虑定量、定性指标。针对各类金融工具，一般出现以下情形之一时，综合考虑融
资人的信用状况，经营情况，可考虑信用风险显著增加：
1) 债券投资业务
① 宏观经济环境的重大不利变化；
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② 发行人所处行业环境或政策、地域环境的重大不利变化；
③ 初始确认时评级在 BBB-以上（含）的境外债券的评级发生下调，且下调后等级在 BBB-以
下（不含）；初始确认时评级在 AA 以上（含）的境内债券的评级发生下调、且下调后等级在 AA
以下（不含）；
④ 初始确认时评级在 BBB-以下的境外债券的评级发生下调；初始确认时评级在 AA 以下的
境内债券的评级发生下调；
⑤ 发行人合并报表口径主要经营或财务指标发生重大不利变化，如息税折旧及摊销前利润
（EBITDA）利息保障倍数、经营活动现金流量净额、净利润、资产负债率、速动比率、总资产报
酬率、EBITDA 全部债务比等；
⑥ 发行人控股股东、实际控制人发生重大不利变化；
⑦ 发行人治理结构特别是董事长、总经理等主要领导发生重要不利变化；
⑧ 发行人合并报表或母公司口径有息负债及或有负债余额增长较快，对发行人偿债能力产生
重大不利影响；
⑨ 发行人及其主要子公司的主要资产发生抵押、质押、司法查封或冻结等权利受限的重大情
形；
⑩ 发行人未按规定或约定履行信息披露义务或募集说明书相关承诺，并将对发行人偿债能力
产生重大不利影响；
发行人未按核准用途使用债券募集资金，或未按约定用途使用债券募集资金且未履行规定
或约定的变更程序，对发行人偿债能力产生重大不利影响；
发行人的内部评级被下调；
增信措施的有效性发生重大不利变化；
发行人、增信机构被列为失信被执行人、环保或安全生产领域失信单位等信用惩戒对象，
以及发生其他可能影响偿债能力的重大情况；
增信机构在其他债务中拒绝承担增信责任的重大情况；
发行人、增信机构或实际控制人受到刑事处罚、行政处罚、被采取行政监管措施或涉嫌违
法犯罪的情况，对发行人偿债能力产生重大不利影响；
债券信用利差和价格的重大不利变化。
2) 融资融券业务
① 维持担保比例下降至合同约定的追保平仓线以下（不含）；
② 客户持仓集中度较高；
③ 其他可视为信用风险显著增加的情况。
3) 股票质押业务
① 本金或利息发生逾期且逾期天数超过 30 天（不含）；
② 不存在质押物限售等特殊情况下，履约保障比例小于平仓线但高于 100%；
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③ 存在质押物限售等特殊情况下，履约保障比例小于预警线但高于 100%（处于合同约定的
追保期间内的除外）；
④ 其他可视为信用风险显著增加的情况。
4) 货币市场业务
交易对手的信用状况恶化，具体评估标准可参照公司债券投资业务信用风险显著增加的判断
标准。
5) 应收款项
① 因融资类业务根据合同约定经强制平仓处置操作完成后形成的应收款项，债务人仅提供了
其他流动性较差的偿债保障措施，表明信用风险已显著增加；
② 因其他业务形成的应收款项：债务人经营和财务情况发生不利变化。
公司判断金融工具已发生信用减值的依据，与相关金融工具的信用风险管理目标保持一致。
针对各类金融资产，综合考虑融资人的信用状况，发行人经营情况等因素，当发生如下情形之一
时，可认定存在客观减值证据：
1) 债券投资业务
① 发行人发生重大财务困难；
② 发行人不能按期偿付本金或利息；
③ 发行人不能履行回售义务；
④ 发行人丧失清偿能力、被法院指定管理人或已开始相关的诉讼程序；
⑤ 发行人很可能破产或进行其他财务重组；
⑥ 发行人的其他债券出现违约；
⑦ 其他可认定为违约的情形。
对于上款 1 至 3 可给予不超过 30 天的宽限期。
2) 融资融券业务
① 维持担保比例下降至 100%以下（不含），尚未平仓处置完毕，预计难以收回全部本息，且
无其他有效资产可供抵债还款；
② 其他可视情况认定为已发生信用减值的情况。
3) 股票质押业务
① 本金或利息逾期天数超过 90 天（不含）；
② 履约保障比例低于 100%且融资人发生重大财务困难、违反合同、很可能破产或重组等；
③ 对质押物进行处置后仍未全额收回本金及利息；
④ 其他可视情况认定为减值的情况。
4)货币市场业务
交易对手未能按期履约，且 90 天内仍无法归还资金，同时交易对手出质债券的变现金额低于
拆出资金。
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5) 应收款项
① 债务人违反了合同条款，且在 90 天内仍未履行合同义务；
② 债务人发生严重财务困难，影响融资人履约能力；
③ 债务人经营不善，很可能破产或进行其他不利的财务重组等；
④ 公司出于经济或合同等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人做出了在任何其他情况
下都不会做出的让步。
公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金
融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。
公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，
作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产
在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，
公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
(2) 按组合评估预期信用风险和计量预期信用损失的金融工具
项 目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
参考历史信用损失经验，结
其他应收款——押金及席位 合当前状况以及对未来经济
款项性质
保证金组合 状况的预测，通过违约风险
敞口和未来12个月内或整个
其他应收款——账龄组合 账龄组合 存续期预期信用损失率，计
算预期信用损失
参考历史信用损失经验，结
合当前状况以及对未来经济
应收融资融券客户款 因融资业务形成的应收融资
状况的预测，通过违约风险
融券客户款
敞口和整个存续期预期信用
损失率，计算预期信用损失
融出资金 按照未来12个月内或整个存
因融资业务形成的融出资金
续期内预期信用损失的金额
因约定购回业务和股票质押 计量损失准备；通过风险敞
买入返售金融资产 式回购业务形成的买入返售 口、预期信用损失率和前瞻
金融资产 性信息计算预期信用损失
其中，账龄组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表如下：
账 龄 预期信用损失率：一般企业 预期信用损失率：金融业
1 年以内 2.00% 0.50%
1-2 年 5.00% 20.00%
2-3 年 8.00% 50.00%
3-4 年 10.00% 100.00%
4-5 年 50.00% 100.00%
5 年以上 100.00% 100.00%
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(3) 按组合计量预期信用损失的金融工具
项 目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
应收款项——清算款项组合 参考历史信用损失经验，结
款项性质
合当前状况以及对未来经济
状况的预测，通过风险敞口
应收款项——账龄组合 账龄组合 和整个存续期预期信用损失
率，计算预期信用损失。
其中，账龄组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表如下：
账 龄 预期信用损失率：一般企业 预期信用损失率：金融业
1 年以内 2.00% 0.50%
1-2 年 5.00% 20.00%
2-3 年 8.00% 50.00%
3-4 年 10.00% 100.00%
4-5 年 50.00% 100.00%
5 年以上 100.00% 100.00%
6. 金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司
以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1) 公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法
定权利是当前可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。
12. 证券承销业务
公司证券承销的方式包括余额包销和代销。在余额包销方式下，对发行期结束后未售出的证
券按约定的发行价格转为交易性金融资产等。
公司将发行项目立项之前的相关费用计入当期损益。项目立项之后，将可单独辨认的发行费
用记入待转承销费用科目，待项目成功发行后，结转损益。所有已确认不能成功发行的项目费用
计入当期损益。
13. 买入返售与卖出回购款项
买入返售交易是指按照合同或协议以一定的价格向交易对手买入相关资产（包括债券及票
据），合同或协议到期日再以约定价格返售相同之金融产品。买入返售按买入返售相关资产时实
际支付的款项入账，在资产负债表“买入返售金融资产”项目列示。
卖出回购交易是指按照合同或协议以一定的价格将相关的资产（包括债券和票据）出售给交
易对手，到合同或协议到期日，再以约定价格回购相同之金融产品。卖出回购按卖出回购相关资
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产时实际收到的款项入账，在资产负债表“卖出回购金融资产款”项目列示。卖出的金融产品仍
按原分类列于公司的资产负债表内，并按照相关的会计政策核算。
买入返售及卖出回购的利息收支，在返售或回购期间内以实际利率确认。实际利率与合同约
定利率差别较小的，按合同约定利率计算利息收支。
14. 客户资产管理
公司客户资产管理业务分为定向资产管理业务、集合资产管理业务、专项资产管理业务。
公司对所管理的不同资产管理计划以每个产品为会计核算主体，单独建账、独立核算，单独
编制财务报告。不同资产管理计划之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互
独立。对集合资产管理业务产品的会计核算，比照证券投资基金会计核算办法进行，并于每个估
值日对集合资产计划按公允价值进行会计估值。
资产管理业务形成的资产和负债不在公司资产负债表内反映，在财务报表附注中列示，详见
本财务报表附注五（四）4 之说明。
15. 融资融券业务
融资融券业务，是指公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交
存相应担保物的经营活动。公司发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。
融资业务，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》有关规定进行会计处
理。公司融出的资金，确认应收债权，并确认相应利息收入。
融券业务，融出的证券按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》有关规定，不终止
确认该证券，并确认相应利息收入。
公司对客户融资融券并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。
公司根据借出资金及违约概率情况，合理预计未来可能发生的损失，充分反映应承担的借出
资金及证券的履约风险情况。
16. 转融通业务
公司通过中国证券金融股份有限公司转融通业务融入资金或证券的，对融入的资金确认为一
项资产，同时确认一项对借出方的负债，转融通业务产生的利息费用计入当期损益；对融入的证
券，由于其主要收益或风险不由公司享有或承担，不将其计入资产负债表。
17. 应收票据
应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用□不适用
详见 10.金融工具。
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18. 应收账款
应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用□不适用
详见 10.金融工具。
19. 应收款项融资
√适用□不适用
详见 10.金融工具。
20. 其他应收款
其他应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用□不适用
详见 10.金融工具。
21. 存货
√适用□不适用
1. 存货的分类
存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过
程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
2. 发出存货的计价方法
存货在取得时按实际成本计价，领用和发出时按加权平均法计价。
3. 存货可变现净值的确定依据
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的
差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去
估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营
过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关
税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部
分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价
准备的计提或转回的金额。
4. 存货的盘存制度
存货的盘存制度为永续盘存制。
5. 低值易耗品和包装物的摊销方法
(1) 低值易耗品
按照一次转销法进行摊销。
(2) 包装物
按照一次转销法进行摊销。
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22. 合同资产
(1).合同资产的确认方法及标准
√适用□不适用
公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公
司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。
公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，
将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同
资产列示。
(2).合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用√不适用
23. 持有待售资产
√适用□不适用
1. 持有待售的非流动资产或处置组的分类
公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：(1) 初始计量和后续
计量
初始计量和在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公
允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金
额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。
对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划分为
持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。除企
业合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后的净
额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。
对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据
处置组中的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。
持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负
债的利息和其他费用继续予以确认。
(2) 资产减值损失转回的会计处理
后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记
的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当
期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。
后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金
额予以恢复，并在划分为持有待售类别后非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额
计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减
值损失不转回。
持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外各项非流动资
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产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。
(3) 不再继续划分为持有待售类别以及终止确认的会计处理
非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或
非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：1) 划分为持有待售类别前的
账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的
金额；2) 可收回金额。
终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。
24. 债权投资
(1).债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用√不适用
25. 其他债权投资
(1).其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用√不适用
26. 长期应收款
(1).长期应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用√不适用
27. 长期股权投资
√适用□不适用
1. 共同控制、重大影响的判断
按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参
与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，
但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。
2. 投资成本的确定
(1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行
权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表
中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面
价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽
子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于
“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中
的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长
期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公
积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
(2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始
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投资成本。
公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表
和合并财务报表进行相关会计处理：
1) 在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改按
成本法核算的初始投资成本。
2) 在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易
作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被
购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计
入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与
其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负
债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
(3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资
成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；以债务
重组方式取得的，按《企业会计准则第 12 号——债务重组》确定其初始投资成本；以非货币性资
产交换取得的，按《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。
3. 后续计量及损益确认方法
对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权
投资，采用权益法核算。
4. 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法
(1) 个别财务报表
对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对
被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投
资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计
量》的相关规定进行核算。
(2) 合并财务报表
1) 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且不属于“一揽子交易”的
在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始
持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存
收益。
丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。
处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买
日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲
减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。
2) 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且属于“一揽子交易”的
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将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之
前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为
其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
28. 投资性房地产
(1).如果采用成本计量模式的：
1. 投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租
的建筑物。
2. 投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定资产和
无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
29. 固定资产
(1).确认条件
√适用□不适用
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年
度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。
(2).折旧方法
√适用□不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 20-45 年 3-5 2.11-4.85
通用设备 年限平均法 10-14 年 3-5 6.79-9.70
专用设备 年限平均法 10-12 年 3-5 7.92-9.70
运输工具 年限平均法 6-10 年 3-5 9.50-16.17
其他设备 年限平均法 3-10 年 3-5 9.50-32.33
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□适用√不适用
30. 在建工程
√适用□不适用
1. 在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项
资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
2. 在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚
未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价
值，但不再调整原已计提的折旧。
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31. 借款费用
√适用□不适用
1. 借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计
入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。
2. 借款费用资本化期间
(1) 当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1) 资产支出已经发生；2) 借款费用已经发
生；3) 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
(2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过 3
个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者
生产活动重新开始。
(3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资
本化。
3. 借款费用资本化率以及资本化金额
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用
（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利
息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生
产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平
均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。
32. 生物资产
□适用√不适用
33. 油气资产
□适用√不适用
34. 使用权资产
√适用□不适用
使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1) 租赁负债的初始计量金额；2)
在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金
额；3) 承租人发生的初始直接费用；4) 承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所
在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。公司按照直线法对使用权
资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使
用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期
与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
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35. 无形资产
(1).计价方法、使用寿命、减值测试
√适用□不适用
1. 无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。
2. 使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方
式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下：
项目 摊销年限（年）
土地使用权 剩余使用年限
软件 3-5
品种权 5
专利技术 5-20
非专利技术 10
交易席位费 10
其他 10
(2).内部研究开发支出会计政策
√适用□不适用
内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支
出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术
上具有可行性；(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资产产生经济利益的方
式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在
内部使用的，能证明其有用性；(4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资
产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地
计量。
36. 长期资产减值
√适用□不适用
对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、
使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金
额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都
进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。
若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损
益。
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37. 长期待摊费用
√适用□不适用
长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在 1 年以上（不含 1 年）的各项费用。长期待摊费用
按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以
后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
38. 合同负债
(1).合同负债的确认方法
√适用□不适用
公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公
司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。
公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。
39. 职工薪酬
(1).短期薪酬的会计处理方法
√适用□不适用
在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或
相关资产成本
(2).离职后福利的会计处理方法
√适用□不适用
离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。
(1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，
并计入当期损益或相关资产成本。
(2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：
1) 根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务
变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定
受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；
2) 设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所
形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定
受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；
3) 期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净资
产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本
和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计
划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但
可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。
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(3).辞退福利的会计处理方法
√适用□不适用
向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期
损益：(1) 公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；(2) 公司
确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4).其他长期职工福利的会计处理方法
√适用□不适用
向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行
会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关
会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息
净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期
损益或相关资产成本。
40. 租赁负债
√适用□不适用
在租赁开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值
时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。
租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额
现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发
生时计入当期损益。
租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确
定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际
行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用
权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余
金额计入当期损益。
41. 预计负债
√适用□不适用
1. 因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为公司承
担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，
公司将该项义务确认为预计负债。
2. 公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产
负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
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42. 股份支付
√适用□不适用
1. 股份支付的种类
包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
2. 实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理
(1) 以权益结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允
价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行
权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益
工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或
费用，相应调整资本公积。
换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照
其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的
公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，
相应增加所有者权益。
(2) 以现金结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公
允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权
的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的
最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的
负债。
(3) 修改、终止股份支付计划
如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确
认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价
值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理
可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。
如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基
础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具
的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修
改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。
如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权
条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认
的金额。
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43. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用√不适用
44. 收入
(1).收入确认和计量所采用的会计政策
√适用□不适用
1. 收入确认原则
于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履
约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。
满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义
务：(1) 客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户能够控制公司
履约过程中在建商品；(3) 公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同
期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不
能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到
履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制
权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：(1) 公司就该商品
享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2) 公司已将该商品的法定所有权转移
给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3) 公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实
物占有该商品；(4) 公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商
品所有权上的主要风险和报酬；(5) 客户已接受该商品；(6) 其他表明客户已取得商品控制权的
迹象。
2. 收入计量原则
(1) 公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转让商
品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。
(2) 合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，
但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大
转回的金额。
(3) 合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支
付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法
摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不
考虑合同中存在的重大融资成分。
(4) 合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商
品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。
3. 收入确认的具体方法
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（1）商品销售收入
本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取得相关商
品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。合同中包含两项或多项
履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比
例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易
价格是本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款
项。
（2）提供劳务收入
公司对外提供劳务，在劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，在履行履约义务的时段内按
履约进度确认收入。根据已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例确定履约进度。提供
劳务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，
按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务
成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。
（3）利息收入
利息收入按资金使用时间和约定的利率确认。
买入返售金融资产在当期到期返售的，按返售价格与买入价格的差额确认当期利息收入；在
当期没有到期的，期末按权责发生制原则计提利息，确认为当期利息收入。
融出资金、融出证券按资金使用时间和约定的利率确认当期利息收入。
（4）手续费及佣金收入
①经纪业务收入
代理买卖证券手续费收入在交易日确认收入。
②投资银行业务收入
证券承销业务收入，在提供劳务交易的结果能够可靠估计、合理确认时，通常于发行项目完
成后确认结转收入。
证券保荐业务收入和财务顾问收入：于各项业务提供的相关服务完成时确认收入。
③资产管理和基金管理业务收入
受托客户资产管理业务收入和基金管理费收入按合同约定方式确认当期收入。
（5）其他业务收入
其他业务收入以合同到期结算时或提供服务时确认为收入。
(2).同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况
□适用√不适用
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45. 合同成本
√适用□不适用
与合同成本有关的资产包括合同取得成本和合同履约成本。
公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。如果
合同取得成本的摊销期限不超过一年，在发生时直接计入当期损益。
公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围且同
时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：
1. 该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或
类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
2. 该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；
3. 该成本预期能够收回。
公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊
销，计入当期损益。
如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得
的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失。
以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价
减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损
益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。
46. 政府补助
√适用□不适用
1. 政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1) 公司能够满足政府补助所附的条件；(2)
公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非
货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
2. 与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。
政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成
长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账
面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按
照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资
产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资
产处置当期的损益。
3. 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资
产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与
收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确
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认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关成本
费用或损失的，直接计入当期损益。4.与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，
计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
47. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用□不适用
1. 根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照
税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清
偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
2. 确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资
产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差
异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
3. 资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足
够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可
能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
4. 公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况
产生的所得税：(1) 企业合并；(2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
48. 租赁
(1).经营租赁的会计处理方法
√适用□不适用
公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予
以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租
赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
(2).融资租赁的会计处理方法
□适用√不适用
(3).新租赁准则下租赁的确定方法及会计处理方法
√适用□不适用
1. 公司作为承租人
在租赁期开始日，公司将租赁期不超过 12 个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租
赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租
租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。
对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计
入相关资产成本或当期损益。
除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使
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用权资产和租赁负债。
(1) 使用权资产
使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1) 租赁负债的初始计量金额；2) 在租赁
期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；3) 承租
人发生的初始直接费用；4) 承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产
恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。
公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，
公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权
的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
(2) 租赁负债
在租赁开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值
时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。
租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额
现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发
生时计入当期损益。
租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确
定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际
行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用
权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余
金额计入当期损益。
2. 公司作为出租人
在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划
分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。
(1) 经营租赁
公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予
以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租
赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
(2) 融资租赁
在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款
额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。在租赁
期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。
公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
3. 售后租回
(1) 公司作为承租人
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2021 年年度报告
公司按照《企业会计准则第 14 号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让
是否属于销售。
售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关
的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。
售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司继续确认被转让资产，同时确认一项与转让
收入等额的金融负债，并按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》对该金融负债
进行会计处理。
(2) 公司作为出租人
公司按照《企业会计准则第 14 号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让
是否属于销售。
售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司根据其他适用的企业会计准则对资产购买进行
会计处理，并根据《企业会计准则第 21 号——租赁》对资产出租进行会计处理。
售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司不确认被转让资产，但确认一项与转让收入
等额的金融资产，并按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》对该金融资产进行
会计处理。
49. 一般风险准备金和交易风险准备金
本公司子公司湘财证券按当年实现净利润的 10%分别计提一般风险准备和交易风险准备金。
根据 2018 年 11 月 28 日中国证券监督管理委员会公布的《证券公司大集合资产管理业务适
用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》（证监会公告〔2018〕39 号），本
公司自 2018 年 10 月 1 日起，按照大集合资产管理计划业务管理费收入的 20%计提一般风险准备
金。
湘财证券子公司湘财基金管理有限公司（以下简称湘财基金）按照基金管理费收入的 10%逐
月提取一般风险准备金，一般风险准备金余额达到基金资产净值的 1%时不再提取。
50. 分部报告
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是
指同时满足下列条件的组成部分：
1. 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
2. 管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
3. 能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
51. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用□不适用
1. 终止经营的确认标准、会计处理方法
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2021 年年度报告
满足下列条件之一的、已经被处置或划分为持有待售类别且能够单独区分的组成部分确认为
终止经营：
(1) 该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；
(2) 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关
联计划的一部分；
(3) 该组成部分是专为转售而取得的子公司。
2. 与回购公司股份相关的会计处理方法
因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库存股处理，
同时进行备查登记。如果将回购的股份注销，则将按注销股票面值和注销股数计算的股票面值总
额与实际回购所支付的金额之间的差额冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益；如
果将回购的股份奖励给本公司职工属于以权益结算的股份支付，于职工行权购买本公司股份收到
价款时，转销交付职工的库存股成本和等待期内资本公积（其他资本公积）累计金额，同时，按
照其差额调整资本公积（股本溢价）。
52. 重要会计政策和会计估计的变更
(1).重要会计政策变更
√适用□不适用
其他说明:
1. 本公司自 2021 年 1 月 1 日（以下称首次执行日）起执行经修订的《企业会计准则第 21
号——租赁》（以下简称新租赁准则）。
(1) 对于首次执行日前已存在的合同，公司选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。
(2) 对本公司作为承租人的租赁合同，公司根据首次执行日执行新租赁准则与原准则的累计
影响数调整本报告期期初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。具
体处理如下：
对于首次执行日前的经营租赁，公司在首次执行日根据剩余租赁付款额按首次执行日公司增
量借款利率折现的现值计量租赁负债，并根据预付租金进行必要调整计量使用权资产。
在首次执行日，公司按照本财务报表附注五(36)的规定，对使用权资产进行减值测试并进行
相应会计处理。
1) 执行新租赁准则对公司 2021 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：
资产负债表
项目 新租赁准则调整影
2020 年 12 月 31 日 2021 年 1 月 1 日
响
使用权资产 96,545,968.06 96,545,968.06
预付款项 56,541,846.23 -6,832,988.59 49,708,857.64
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2021 年年度报告
租赁负债 89,712,979.47 89,712,979.47
2) 本公司将原租赁准则下披露的经营性租赁承诺调整为新租赁准则下确认的租赁负债的调节表
如下：
项目 金额
于 2020 年 12 月 31 日披露的经营性租赁
102,562,995.92
承诺
减：上述经营性租赁承诺对应的税金 4,517,478.69
减：短于 12 个月的经营性租赁承诺 1,842,272.62
减：单项租赁资产全新时价值较低的经营性
103,479.82
租赁承诺
小计 96,099,764.79
按增量借款利率折现计算的上述调整后的经
营性租赁承诺的现值于 2021 年 1 月 1 日确认 89,712,979.47
的租赁负债
首次执行日计入资产负债表的租赁负债所采用的公司增量借款利率区间为 3.3225%-
4.9349%。
3) 对首次执行日前的经营租赁采用的简化处理
①对于首次执行日后 12 个月内完成的租赁合同，公司采用简化方法，不确认使用权资产和
租赁负债；
②公司在计量租赁负债时，对于具有相似特征的租赁合同采用同一折现率；
③使用权资产的计量不包含初始直接费用；
④公司根据首次执行日前续租选择权或终止租赁选择权的实际行权及其他最新情况确定租赁
期；
⑤作为使用权资产减值测试的替代，公司根据《企业会计准则第 13 号——或有事项》评估
包含租赁的合同在首次执行日前是否为亏损合同，并根据首次执行日前计入资产负债表日的亏损
准备金额调整使用权资产；经评估，本公司的租赁合同均为非亏损合同，不需要在首次执行日对
使用权资产进行调整。
⑥首次执行日前发生租赁变更的，公司根据租赁变更的最终安排进行会计处理。
上述简化处理对公司财务报表无显著影响。
(3) 对首次执行日前已存在的低价值资产经营租赁合同，公司采用简化方法，不确认使用权
资产和租赁负债，自首次执行日起按照新租赁准则进行会计处理。
(4) 对公司作为出租人的租赁合同，自首次执行日起按照新租赁准则进行会计处理。
2. 公司自 2021 年 1 月 26 日起执行财政部于 2021 年度颁布的《企业会计准则解释第 14
号》，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。
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2021 年年度报告
3. 公司自 2021 年 12 月 31 日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第 15 号》“关于资
金集中管理相关列报”规定，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。
(2).重要会计估计变更
□适用√不适用
(3).2021 年起首次执行新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关情况
√适用□不适用
合并资产负债表
单位:元币种:人民币
项目 2020 年 12 月 31 日 2021 年 1 月 1 日 调整数
流动资产：
货币资金 10,408,148,005.71 10,408,148,005.71
结算备付金 1,825,655,540.64 1,825,655,540.64
拆出资金
融出资金
交易性金融资产 8,155,068,562.91 8,155,068,562.91
衍生金融资产
存出保证金
应收票据
应收账款 95,662,020.30 95,662,020.30
应收款项融资 100,000.00 100,000.00
预付款项 56,541,846.23 49,708,857.64 -6,832,988.59
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 269,964,823.79 269,964,823.79
其中：应收利息 3,160,000.00 3,160,000.00
应收股利 10,732,865.25 10,732,865.25
买入返售金融资产 366,848,502.38 366,848,502.38
存货 17,567,194.37 17,567,194.37
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 7,889,193,921.38 7,889,193,921.38
流动资产合计 29,084,750,417.71 29,077,917,429.12 -6,832,988.59
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 94,860,558.55 94,860,558.55
其他权益工具投资 99,091,447.20 99,091,447.20
其他非流动金融资产 143,990,000.00 143,990,000.00
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2021 年年度报告
投资性房地产 64,337,178.70 64,337,178.70
固定资产 410,709,865.00 410,709,865.00
在建工程 2,177,608.64 2,177,608.64
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 96,545,968.06 96,545,968.06
无形资产 63,193,114.99 63,193,114.99 -
开发支出 23,153.00 23,153.00 -
商誉 1,172,821,763.65 1,172,821,763.65
长期待摊费用 17,738,530.73 17,738,530.73
递延所得税资产 137,236,612.84 137,236,612.84
其他非流动资产 377,854,600.00 377,854,600.00
非流动资产合计 2,584,034,433.30 2,680,580,401.36 96,545,968.06
资产总计 31,668,784,851.01 31,758,497,830.48 89,712,979.47
流动负债：
短期借款 193,541,000.00 193,541,000.00
应付短期融资款
向中央银行借款
拆入资金 1,108,059,834.32 1,108,059,834.32
交易性金融负债 97,991,941.15 97,991,941.15
衍生金融负债
应付票据
应付账款 110,775,846.77 110,775,846.77
预收款项 1,784,024.49 1,784,024.49
合同负债 14,506,155.68 14,506,155.68
卖出回购金融资产款 3,914,506,730.76 3,914,506,730.76
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款 10,853,649,409.12 10,853,649,409.12
代理承销证券款
应付职工薪酬 267,262,846.76 267,262,846.76
应交税费 45,226,134.73 45,226,134.73
其他应付款 137,471,359.05 137,471,359.05
其中：应付利息
应付股利 1,990,113.13 1,990,113.13
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 1,718,276,881.23 1,718,276,881.23
其他流动负债 2,545,143,253.05 2,545,143,253.05
流动负债合计 21,008,195,417.11 21,008,195,417.11
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 915,000.00 915,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 89,712,979.47 89,712,979.47
长期应付款
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2021 年年度报告
长期应付职工薪酬
预计负债 5,761,042.13 5,761,042.13
递延收益 3,132,613.64 3,132,613.64
递延所得税负债 13,263,806.43 13,263,806.43
其他非流动负债
非流动负债合计 23,072,462.20 112,785,441.67 89,712,979.47
负债合计 21,031,267,879.31 21,120,980,858.78 89,712,979.47
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 2,681,990,294.00 2,681,990,294.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 5,390,466,507.87 5,390,466,507.87
减：库存股
其他综合收益 2,459,684.17 2,459,684.17
专项储备
盈余公积 308,956,949.50 308,956,949.50
一般风险准备 635,151,456.91 635,151,456.91
未分配利润 1,580,489,391.73 1,580,489,391.73
归属于母公司所有者权益
10,599,514,284.18 10,599,514,284.18
（或股东权益）合计
少数股东权益 38,002,687.52 38,002,687.52
所有者权益（或股东权
10,637,516,971.70 10,637,516,971.70
益）合计
负债和所有者权益
31,668,784,851.01 31,758,497,830.48 89,712,979.47
（或股东权益）总计
各项目调整情况的说明：
□适用√不适用
母公司资产负债表
单位:元币种:人民币
项目 2020 年 12 月 31 日 2021 年 1 月 1 日 调整数
流动资产：
货币资金 59,744,326.39 59,744,326.39
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款
应收款项融资
预付款项 105,700.00 105,700.00
其他应收款 486,393,254.04 486,393,254.04
其中：应收利息
应收股利 10,391,057.77 10,391,057.77
存货
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 2,525,316.35 2,525,316.35
156 / 262
2021 年年度报告
流动资产合计 548,768,596.78 548,768,596.78
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 10,905,694,052.71 10,905,694,052.71
其他权益工具投资
其他非流动金融资产 143,990,000.00 143,990,000.00
投资性房地产 19,430,481.78 19,430,481.78
固定资产 7,321,074.70 7,321,074.70
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 125,427.70 125,427.70
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产 250,000,000.00 250,000,000.00
非流动资产合计 11,326,561,036.89 11,326,561,036.89
资产总计 11,875,329,633.67 11,875,329,633.67
流动负债：
短期借款 190,000,000.00 190,000,000.00
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 31,500.00 31,500.00
预收款项
合同负债
应付职工薪酬 48,472.08 48,472.08
应交税费 61,801.21 61,801.21
其他应付款 297,116,136.60 297,116,136.60
其中：应付利息
应付股利 564,034.40 564,034.40
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 487,257,909.89 487,257,909.89
非流动负债：
长期借款 900,000.00 900,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
157 / 262
2021 年年度报告
递延所得税负债 13,263,806.43 13,263,806.43
其他非流动负债
非流动负债合计 14,163,806.43 14,163,806.43
负债合计 501,421,716.32 501,421,716.32
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 2,681,990,294.00 2,681,990,294.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 8,204,952,244.13 8,204,952,244.13
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 42,722,417.48 42,722,417.48
未分配利润 444,242,961.74 444,242,961.74
所有者权益（或股东权
11,373,907,917.35 11,373,907,917.35
益）合计
负债和所有者权益（或
11,875,329,633.67 11,875,329,633.67
股东权益）总计
各项目调整情况的说明：
□适用√不适用
(4).2021 年起首次执行新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明
□适用√不适用
53. 其他
□适用√不适用
六、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用□不适用
税种 计税依据 税率
适用一般计税方法的应税收 13%、9%、6%、5%、3%等
入，按 13%、9%、6%的税率计
算销项税额，抵减当期允许抵
增值税 扣的进项税额后的余额为增值
税应纳税额；适用简易计税方
法的应税收入，按 5%、3%的征
收率计算增值税应纳税额。
从价计征的，按房产原值一次 1.2%、12%
减除 20%~30%后余值的 1.2%计
房产税
缴；从租计征的，按租金收入
的 12%计缴
城市维护建设税 实际缴纳的流转税税额 7%、5%等
教育费附加 实际缴纳的流转税税额 3%
158 / 262
2021 年年度报告
地方教育附加 实际缴纳的流转税税额 1%、1.5%、2%等
企业所得税 应纳税所得额 15%、20%、25%
根据《关于印发＜跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理办法＞的通知》(国税发
〔2012〕57 号文件)规定，公司实行“统一计算、分级管理、就地预缴、汇总清算”的所得税征
收管理办法，即根据当期实际利润额，按照此办法规定的预缴分摊方法计算总机构和分支机构的
公司所得税预缴额，分别由总机构和分支机构分季就地预缴，年度终了后 5 个月内，由总机构依
照法律、法规和其他有关规定进行所得税年度汇算清缴。
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用□不适用
纳税主体名称 所得税税率（%）
哈高科白天鹅药业集团有限公司 15%
哈高科绥棱二塑有限公司 20%
哈尔滨高科物业管理有限公司 20%
黑龙江省哈高科营养食品有限公司 20%
除上述以外的其他纳税主体 25%
2. 税收优惠
√适用□不适用
1. 依据《财政部国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》(财税〔2008〕1 号)
中关于鼓励证券投资基金发展的优惠政策的规定，对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，
暂不征收企业所得税。
2. 依据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条第二款规定，国家需要重点扶持的高
新技术企业，减按 15％的税率征收企业所得税。本公司子公司哈高科白天鹅药业集团有限公司
于 2021 年 11 月取得编号为 GR202123001286 的高新技术企业证书，2021 年至 2023 年企业所得
税税率为 15%。
3. 根据《财政部税务总局关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》（财税〔2019〕
13 号）第二条规定，对小型微利企业年应纳税所得额不超过 100 万元的部分，减按 25%计入应纳
税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税；对年应纳税所得额超过 100 万元但不超过 300 万元的
部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。本公司子公司哈高科绥棱二
塑有限公司、哈尔滨高科物业管理有限公司和黑龙江省哈高科营养食品有限公司为小型微利企
业，企业所得税税率为 20%。
3. 其他
□适用√不适用
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2021 年年度报告
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 91,002.91 44,696.44
银行存款 11,484,798,354.75 10,408,103,307.16
其中：自有资金存款 1,536,538,277.79 1,260,162,727.88
客户资金存款 9,948,260,076.96 9,147,940,579.28
其他货币资金 5,235,847.35
应计利息 1,605.58 2.11
合计 11,490,126,810.59 10,408,148,005.71
其中：存放在境外
的款项总额
(1) 币种明细
期末数 期初数
项目
原币金额 汇率 人民币金额 原币金额 汇率 人民币金额
现金： 91,002.91 44,696.44
银行存款：
其中：自有资金存款
人民币 1,522,945,274.19 1,246,223,895.72
美元 1,630,248.65 6.3757 10,393,976.32 1,630,083.37 6.5249 10,636,130.98
港元 3,912,704.60 0.8176 3,199,027.28 3,924,312.24 0.8416 3,302,701.18
小计 1,536,538,277.79 1,260,162,727.88
客户资金存款
人民币 9,874,982,984.79 9,065,904,976.51
美元 8,977,728.53 6.3757 57,239,303.82 10,577,097.63 6.5249 69,014,504.30
港元 19,615,690.25 0.8176 16,037,788.35 15,471,837.60 0.8416 13,021,098.47
小计 9,948,260,076.96 9,147,940,579.28
银行存款小计 11,484,798,354.75 10,408,103,307.16
其他货币资金：
人民币 5,235,847.35
小计 5,235,847.35
应计利息 1,605.58 2.11
合计 11,490,126,810.59 10,408,148,005.71
(2) 融资融券业务信用资金明细情况
期末数 期初数
项目 原币金
原币金额 汇率 人民币金额 汇率 人民币金额
额
自有信用资金：
人民币 267,577,892.73 260,484,381.03
小计 267,577,892.73 260,484,381.03
客户信用资金：
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2021 年年度报告
人民币 656,781,644.92 634,567,241.67
小计 656,781,644.92 634,567,241.67
总计 924,359,537.65 895,051,622.70
其他说明
银行存款受限情况详见本财务报表附注七（89）之说明。
2、 结算备付金
(1) 类别明细
项目 期末数 期初数
公司备付金 48,089,467.13 52,779,230.70
客户备付金 2,211,837,982.97 1,772,876,309.94
合计 2,259,927,450.10 1,825,655,540.64
(2) 币种明细
期末数 期初数
项目
原币金额 汇率 人民币金额 原币金额 汇率 人民币金额
公司自有备付金：
人民币 48,089,467.13 52,779,230.70
小计 48,089,467.13 52,779,230.70
公司信用备付金：
人民币
小计
公司备付金总计 48,089,467.13 52,779,230.70
客户普通备付金：
人民币 1,914,524,745.95 1,502,984,714.64
美元 10,765,963.36 6.3757 68,640,552.59 8,367,240.32 6.5249 54,595,406.36
港元 22,395,219.67 0.8176 18,310,331.60 24,809,506.74 0.8416 20,879,680.87
小计 2,001,475,630.14 1,578,459,801.87
客户信用备付金：
人民币 210,362,352.83 194,416,508.07
小计 210,362,352.83 194,416,508.07
客户备付金总计 2,211,837,982.97 1,772,876,309.94
合计 2,259,927,450.10 1,825,655,540.64
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2021 年年度报告
(2) 其他说明
期末公司结算备付金无因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项。
3、 交易性金融资产
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
以公允价值计量且其变动计入当期
6,610,814,845.39 8,155,068,562.91
损益的金融资产
其中：
债务工具投资 3,492,655,441.40 4,289,147,414.08
权益工具投资 3,118,159,403.99 3,865,921,148.83
指定以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
其中：
合计 6,610,814,845.39 8,155,068,562.91
其他说明：
√适用□不适用
（1）交易性金融资产受限情况详见本财务报告附注七(89)之说明。
（2）已融出证券情况详见本财务报告附注七(93)3 之说明。
4、 衍生金融资产、衍生金融负债
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
（1）明细情况
期末余额 期初余额
非套期工具 非套期工具
项 目
公允价值 公允价值
名义金额 名义金额
资产 负债 资产 负债
利率衍生工具
国债期货合
19,593,000.00
约
小 计 19,593,000.00
权益衍生工具
股指期货合
65,752,200.00 5,398,506.81 9,130,625.86 171,932,400.00
约
收益互换合
269,553,930.00 5,398,506.81 9,130,625.86
约
小 计 335,306,130.00 171,932,400.00
其他衍生工
具
商品期货合
84,039,800.00
约
小 计 84,039,800.00
合 计 419,345,930.00 5,398,506.81 9,130,625.86 191,525,400.00
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2021 年年度报告
(2) 已抵消的衍生金融工具
项目 抵销前总额 抵销金额 抵销后净额
股指期货 5,318,400.00 5,318,400.00
商品期货 3,759,150.00 3,759,150.00
小计 9,077,550.00 9,077,550.00
(3) 期货合约
期末公司持有的股指期货合约价值为 65,752,200.00 元，股指期货交易每日无负债结算确认
衍生金融负债 5,318,400.00 元与股指期货暂收暂付款 5,318,400.00 元按抵销后的净额列示为
0.00 元；公司持有商品期货合约价值为 84,039,800.00 元，商品期货交易每日无负债结算确认
衍生金融资产 3,759,150.00 元与商品期货暂收暂付款 3,759,150.00 元按抵销后的净额列示为
0.00 元。
5、 应收票据
(1). 应收票据分类列示
□适用√不适用
(2). 期末公司已质押的应收票据
□适用√不适用
(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
□适用√不适用
(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用√不适用
(5). 按坏账计提方法分类披露
□适用√不适用
按单项计提坏账准备：
□适用√不适用
按组合计提坏账准备：
□适用√不适用
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用√不适用
(6). 坏账准备的情况
□适用√不适用
(7). 本期实际核销的应收票据情况
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
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2021 年年度报告
6、 应收账款
(1).按账龄披露
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
账龄 期末账面余额
1 年以内小计 336,823,603.20
1至2年 487,588.55
2至3年 731,687.15
3至4年 1,110,907.40
4至5年 47,625.85
5 年以上 39,522,566.92
合计 378,723,979.07
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2021 年年度报告
(2).按坏账计提方法分类披露
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 账面
比例 计提比 比例 计提比
金额 金额 价值 金额 金额 价值
(%) 例(%) (%) 例(%)
按单
项计
提坏 3,800,000.00 1.00 3,800,000.00 100.00 3,800,000.00 2.77 3,800,000.00 100.00
账准
备
其中：
按组
合计
提坏 374,923,979.07 99.00 37,047,716.61 9.88 337,876,262.46 133,237,884.70 97.23 37,575,864.40 28.20 95,662,020.30
账准
备
其中：
账 龄
54,191,802.97 14.31 37,047,716.61 68.36 17,144,086.36 97,753,713.68 71.33 37,575,864.40 38.44 60,177,849.28
组合
清 算
款 组 320,732,176.10 84.69 320,732,176.10 35,484,171.02 25.90
合
合计 378,723,979.07 100.00 40,847,716.61 10.79 337,876,262.46 137,037,884.70 / 41,375,864.40 30.19 95,662,020.30
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2021 年年度报告
按单项计提坏账准备：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
黑龙江喜人药业集
3,800,000.00 3,800,000.00 100.00 预计无法收回
团有限公司
合计 3,800,000.00 3,800,000.00 100.00
按单项计提坏账准备的说明：
□适用√不适用
按组合计提坏账准备：
√适用□不适用
位：元币种：人民币
期末余额
名称
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
账龄组合 54,191,802.97 37,047,716.61 68.36
清算款项组合 320,732,176.10
合计 374,923,979.07 37,047,716.61 9.88
按组合计提坏账的确认标准及说明：
□适用√不适用
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用√不适用
(3).坏账准备的情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 收回或 转销或 其他变 期末余额
计提
转回 核销 动
单项计提坏
3,800,000.00 3,800,000.00
账准备
按组合计提 -
37,575,864.40 37,047,716.61
坏账准备 528,147.79
合计 -
41,375,864.40 40,847,716.61
528,147.79
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用√不适用
(4).本期实际核销的应收账款情况
□适用√不适用
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2021 年年度报告
(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
占应收账款期
单位名称 期末余额 末余额合计数 坏账准备期末余额
的比例(%)
黑龙江北辰房地产开发有限公司 15,000,000.00 3.96 15,000,000.00
黑龙江喜人药业集团有限公司 3,800,000.00 1.00 3,800,000.00
郑州双汇食品有限公司 2,743,500.00 0.72 2,743,500.00
南通城市建设集团有限公司 1,710,000.00 0.45 8,550.00
苏州新湖置业有限公司 1,394,652.60 0.37 27,893.05
合计 24,648,152.60 6.51 21,579,943.05
(6).因金融资产转移而终止确认的应收账款
□适用√不适用
(7).转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
7、 应收款项融资
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
累计确认的 累计确认的
项目
账面价值 信用减值准 账面价值 信用减值准
备 备
258,715.0
银行承兑汇票 100,000.00
0
258,715.0
合计 100,000.00
0
应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：
□适用√不适用
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用√不适用
其他说明：
√适用□不适用
期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据情况
项目 期末终止确认金额
银行承兑汇票 120,901,938.00
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2021 年年度报告
小计 120,901,938.00
8、 预付款项
(1).预付款项按账龄列示
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 199,897,316.38 95.56 43,444,973.12 87.40
1至2年 4,642,459.24 2.22 2,741,336.43 5.51
2至3年 1,804,180.61 0.86 1,591,498.82 3.20
3 年以上 2,845,256.22 1.36 1,931,049.27 3.88
合计 209,189,212.45 100.00 49,708,857.64 100.00
[注]期初数与上年年末数（2020 年 12 月 31 日）差异详见本财务报表附注五(52)之说明。
一年以上的预付款项主要系支付的货款。
(2).按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
√适用□不适用
占预付款项期末余额合
单位名称 期末余额
计数的比例(%)
数源久融技术有限公司 120,000,000.00 57.36
西湖电子集团有限公司 52,580,323.82 25.14
深圳市宇泽公益基金会 3,000,000.00 1.43
上海大智慧信息科技有限公司 2,386,142.58 1.14
深圳华锐金融技术股份有限公司 2,292,035.40 1.10
合计 180,258,501.80 86.17
其他说明
□适用√不适用
9、 其他应收款
项目列示
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收利息 3,160,000.00
应收股利 10,765,378.69 10,732,865.25
其他应收款 86,632,548.84 250,588,675.47
应收融资融券客户款 4,647,798.46 5,483,283.07
合计 102,045,725.99 269,964,823.79
其他说明：
□适用√不适用
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2021 年年度报告
应收利息
(1).应收利息分类
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
债券投资 3,160,000.00
合计 3,160,000.00
(2).重要逾期利息
□适用√不适用
(3).坏账准备计提情况
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
应收股利
(1).应收股利
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额
浩韵控股集团有限公司 10,391,057.77 10,391,057.77
货币基金未付收益 374,320.92 341,807.48
合计 10,765,378.69 10,732,865.25
(2).重要的账龄超过 1 年的应收股利
□适用√不适用
(3).坏账准备计提情况
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
其他应收款
(1).按账龄披露
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
账龄 期末账面余额
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内小计 8,495,169.46
1至2年 76,493,341.62
2至3年 2,075,964.82
3至4年 1,283,204.20
169 / 262
2021 年年度报告
4至5年 297,361.10
5 年以上 309,351,516.17
合计 397,996,557.37
(2).按款项性质分类情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
押金保证金 15,272,728.21 9,701,624.85
备用金 2,151,397.36 3,229,584.45
往来款 377,904,316.81 389,206,347.34
借款 70,210,666.50
其他 2,668,114.99 94,359,582.72
合计 397,996,557.37 566,707,805.86
(3).坏账准备计提情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期信 整个存续期预期信
坏账准备 未来12个月预 合计
用损失(未发生信 用损失(已发生信
期信用损失
用减值) 用减值)
2021年1月1日余
20,754,840.30 50,925.05 295,313,365.04 316,119,130.39
额
2021年1月1日余
额在本期
--转入第二阶段 -1,496,446.01 1,496,446.01
--转入第三阶段 -55,188.35 55,188.35
--转回第二阶段
--转回第一阶段
-
本期计提 2,211,223.83 12,180,651.91 -4,755,121.86
19,146,997.60
本期收回
本期转回
本期转销
本期核销
其他变动
2021年12月31日
111,396.69 3,703,406.54 307,549,205.30 311,364,008.53
余额
对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：
□适用√不适用
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：
□适用√不适用
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2021 年年度报告
(4).坏账准备的情况
□适用√不适用
(5).本期实际核销的其他应收款情况
□适用√不适用
(6).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
占其他应收款期末
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 余额合计数的比例
期末余额
(%)
青岛临港置业
往来款 71,040,000.00 1-2 年 17.85 3,552,000.00
有限公司
深圳中方利实
应收暂付款 61,323,239.59 5 年以上 15.41 61,323,239.59
业发展公司
上海诺信电脑
应收暂付款 55,045,252.56 5 年以上 13.83 55,045,252.56
系统公司
江西凤凰光学
仪器（集团） 应收暂付款 24,879,435.00 5 年以上 6.25 24,879,435.00
有限公司
海南高新工贸
往来款 23,334,631.12 5 年以上 5.86 23,334,631.12
公司
合计 / 235,622,558.27 / 59.20 168,134,558.27
(7).涉及政府补助的应收款项
□适用√不适用
(8).因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□适用√不适用
(9).转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
应收融资融券客户款款
项目 期末数 期初数
融资融券业务融出资金 7,720,257.93 9,016,256.98
减：减值准备 3,072,459.47 3,532,973.91
合计 4,647,798.46 5,483,283.07
10、买入返售金融资产
(1) 明细情况——按业务类别
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2021 年年度报告
项目 期末数 期初数
股票质押式回购 99,720,000.00 131,300,000.00
债券质押式回购 500,000,000.00 205,300,053.00
债券买断式回购 30,607,322.79
应计利息 246,975.07 324,224.48
减：减值准备 576,905.60 683,097.89
合计 599,390,069.47 366,848,502.38
(2) 明细情况——按金融资产种类
项目 期末数 期初数
股票 99,720,000.00 131,300,000.00
债券 500,000,000.00 235,907,375.79
应计利息 246,975.07 324,224.48
减：减值准备 576,905.60 683,097.89
合计 599,390,069.47 366,848,502.38
(3) 担保物情况
项目 期末公允价值 期初公允价值
担保物 882,821,453.00 792,013,974.86
其中：可出售或可再次向外抵押的担保物 30,663,616.50
其中：已出售或已再次向外抵押的担保物 30,663,616.50
(4) 股票质押回购融出资金
剩余期限 期末数 期初数
1 个月内
1 个月至 3 个月内 23,300,000.00
3 个月至 1 年内 99,720,000.00 108,000,000.00
应计利息 177,073.97 260,849.29
减：减值准备 576,905.60 683,097.89
小计 99,320,168.37 130,877,751.40
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2021 年年度报告
11、 存货
(1).存货分类
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
存货跌 存货跌
价准备/ 价准备/
项目 合同履 合同履
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
约成本 约成本
减值准 减值准
备 备
原材料 6,913,049.80 6,913,049.80 6,130,840.55 6,130,840.55
在产品 699,762.19 699,762.19
生产成
654,324.41 654,324.41
本
库存商
8,252,748.09 8,252,748.09 8,613,855.47 8,613,855.47
品
周转材
1,082,786.65 1,082,786.65 1,667,416.42 1,667,416.42
料
合同履
1,694,713.87 1,694,713.87 455,319.74 455,319.74
约成本
合计 18,597,622.82 18,597,622.82 17,567,194.37 17,567,194.37
(2).存货跌价准备及合同履约成本减值准备
□适用√不适用
(3).存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
□适用√不适用
(4).合同履约成本本期摊销金额的说明
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
12、 合同资产
(1).合同资产情况
□适用√不适用
(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用√不适用
(3).本期合同资产计提减值准备情况
□适用√不适用
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
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2021 年年度报告
13、 持有待售资产
□适用√不适用
14、 一年内到期的非流动资产
□适用√不适用
期末重要的债权投资和其他债权投资：
□适用√不适用
15、 其他流动资产
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
合同取得成本
应收退货成本
存出保证金 419,528,031.67 164,916,863.13
融出资金 8,398,191,754.28 7,696,891,735.96
预缴税金 11,612,540.11 5,472,026.37
待抵扣进项税 9,396,016.45 3,589,401.74
待摊费用 8,189,819.40 18,323,894.18
合计 8,846,918,161.91 7,889,193,921.38
(1) 明细情况
期末数 期初数
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
存出保证金 419,528,031.67 419,528,031.67 164,916,863.13 164,916,863.13
融出资金 8,404,275,450.10 6,083,695.82 8,398,191,754.28 7,703,813,572.64 6,921,836.68 7,696,891,735.96
预缴税金 11,612,540.11 11,612,540.11 5,472,026.37 5,472,026.37
待抵扣进项
9,396,016.45 9,396,016.45 3,589,401.74 3,589,401.74
税
待摊费用 8,189,819.40 8,189,819.40 18,323,894.18 18,323,894.18
合计 8,853,001,857.73 6,083,695.82 8,846,918,161.91 7,896,115,758.06 6,921,836.68 7,889,193,921.38
(2) 存出保证金
期末数 期初数
项目
原币金额 汇率 人民币金额 原币金额 汇率 人民币金额
交易保证金：
人民币 43,031,439.51 39,727,135.72
美元 270,000.00 6.3757 1,721,439.00 270,000.00 6.5249 1,761,723.00
港元 1,400,000.00 0.8176 1,144,640.00 1,000,000.00 0.8416 841,600.00
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2021 年年度报告
小计 45,897,518.51 42,330,458.72
信用保证金：
人民币 15,848,579.01 17,930,149.37
小计 15,848,579.01 17,930,149.37
期货保证金：
人民币 21,749,738.00 23,524,308.00
小计 21,749,738.00 23,524,308.00
转融通担保资金：
人民币 336,032,196.15 81,131,947.04
小计 336,032,196.15 81,131,947.04
合计 419,528,031.67 164,916,863.13
(3) 融出资金
1) 明细情况——按类别
项目 期末数 期初数
境内 8,292,782,408.15 7,588,093,228.80
其中：个人 8,042,225,031.81 7,215,320,621.94
机构 250,557,376.34 372,772,606.86
减：减值准备 6,083,695.82 6,921,836.68
账面价值小计 8,286,698,712.33 7,581,171,392.12
境外
其中：个人
机构
减：减值准备
账面价值小计
融资融券应计利息 111,493,041.95 115,720,343.84
合计 8,398,191,754.28 7,696,891,735.96
2) 客户因融资融券业务向公司提供的担保物情况详见本财务报表附注七（93）3 之说明。
16、 债权投资
(1).债权投资情况
□适用√不适用
(2).期末重要的债权投资
□适用√不适用
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2021 年年度报告
(3).减值准备计提情况
□适用√不适用
本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
17、 其他债权投资
(1).其他债权投资情况
□适用√不适用
(2).期末重要的其他债权投资
□适用√不适用
(3).减值准备计提情况
□适用√不适用
本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
18、 长期应收款
(1).长期应收款情况
□适用√不适用
(2).坏账准备计提情况
□适用√不适用
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据
□适用√不适用
(3).因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用√不适用
(4).转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
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2021 年年度报告
19、 长期股权投资
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
本期增减变动
期初 期末 减值准备期末余
被投资单位 权益法下确认的 其他综合收益 宣告发放现金股
余额 追加投资 减少投资 其他权益变动 计提减值准备 其他 余额 额
投资损益 调整 利或利润
一、合营企业
小计
二、联营企业
上海大智慧股份有
2,541,210,663.20 2,344,594.95 -2,260,207.55 -41,964,083.45 2,499,330,967.15
限公司
上海易安飞玛生物
9,000,000.00 -1,567,831.54 7,432,168.46
技术有限公司
浩韵控股集团有限
67,164,527.49 678,867.77 67,843,395.26
公司
北京蓝天瑞德环保
2,323,984.00 357,536.00 1,966,448.00 47,157,419.57
技术股份有限公司
北京江海云霄教育
8,354,207.34
科技有限公司
上海精酿信息科技
4,347,557.85 -514,070.42 3,833,487.43
有限公司
上海筑影投资管理
46,675,147.69
咨询有限公司
杭州云纪网络科技
21,024,489.21 -122,087.82 20,902,401.39
有限公司
小计 94,860,558.55 2,550,210,663.20 0.00 819,472.94 -2,260,207.55 -41,964,083.45 357,536.00 2,601,308,867.69 102,186,774.60
合计 94,860,558.55 2,550,210,663.20 0.00 819,472.94 -2,260,207.55 -41,964,083.45 357,536.00 2,601,308,867.69 102,186,774.60
其他说明
分类情况：
期末数 期初数
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对联营企业投资 2,703,495,642.29 102,186,774.60 2,601,308,867.69 196,689,797.15 101,829,238.60 94,860,558.55
合计 2,703,495,642.29 102,186,774.60 2,601,308,867.69 196,689,797.15 101,829,238.60 94,860,558.55
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2021 年年度报告
20、 其他权益工具投资
(1).其他权益工具投资情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
海南神龙氨基酸肥料股份有限公司
[注]
北京福创科技股份有限公司 4,325,000.00 4,325,000.00
证通股份有限公司 25,000,000.00 25,000,000.00
方金影视文化传播（北京）股份有
2,334,086.00 8,500,000.00
限公司
国网英大股份有限公司 61,266,447.20
合计 31,659,086.00 99,091,447.20
[注]海南神龙氨基酸肥料股份有限公司期末公允价值为 0。
(2).非交易性权益工具投资的情况
□适用√不适用
其他说明：
√适用□不适用
(1) 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的原因
本公司将战略性投资和拟长期持有目的的投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融资产。
(2) 本期终止确认的其他权益工具投资
1) 明细情况
终止确认时从其他综合
终止确认时公允价
项目 本期股利收入 收益转入留存收益的累
值
计利得和损失
国网英大股份有限公司 71,713,150.72 6,025,359.46
小计 71,713,150.72 6,025,359.46
2) 处置权益工具投资的原因
本公司作为英大证券有限责任公司原股东，2020 年上海置信电气股份有限公司（后更名为
国网英大股份有限公司）向英大证券原有股东发行股份购买英大证券有限责任公司相关资产，公
司原持有的英大证券有限责任公司股权转换为国网英大股票，于 2021 年 3 月 1 日解禁并上市流
通，公司进行处置收回投资款。
21、 其他非流动金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
分类为以公允价值计量且其变动计
147,824,077.00 143,990,000.00
入当期损益的金融资产
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2021 年年度报告
其中：债务工具投资
权益工具投资 147,824,077.00 143,990,000.00
合计 147,824,077.00 143,990,000.00
22、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
(1).采用成本计量模式的投资性房地产
单位：元币种：人民币
土
地
在建
项目 房屋、建筑物 车位 其他 使 合计
工程
用
权
一、账面原值
1.期初余额 58,648,546.97 29,000,000.00 87,648,546.97
2.本期增加金额
（1）外购
（2）存货\固定资产
\在建工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额 400,000.00 400,000.00
（1）处置 400,000.00 400,000.00
（2）其他转出
4.期末余额 58,648,546.97 28,600,000.00 87,248,546.97
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额 23,231,743.99 79,624.28 23,311,368.27
2.本期增加金额 1,717,077.28 947,803.45 2,664,880.73
（1）计提或摊销 1,717,077.28 947,803.45 2,664,880.73
3.本期减少金额 6,589.56 6,589.56
（1）处置 6,589.56 6,589.56
（2）其他转出
4.期末余额 24,948,821.27 1,020,838.17 25,969,659.44
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3、本期减少金额
（1）处置
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2021 年年度报告
（2）其他转出
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 33,699,725.70 27,579,161.83 61,278,887.53
2.期初账面价值 35,416,802.98 28,920,375.72 64,337,178.70
(2).未办妥产权证书的投资性房地产情况
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
23、 固定资产
项目列示
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
固定资产 404,212,785.66 410,709,865.00
固定资产清理
合计 404,212,785.66 410,709,865.00
其他说明：
□适用√不适用
固定资产
(1).固定资产情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 房屋及建筑物 通用设备 专用设备 运输设备 其他设备 合计
一、账面原值：
1.期初
596,450,469.99 52,542,767.75 117,062,093.30 40,744,230.37 194,090,259.17 1,000,889,820.58
余额
2.本期
859,911.46 1,625,370.72 631,897.17 3,068,790.71 28,428,076.77 34,614,046.83
增加金额
（1）
859,911.46 1,625,370.72 631,897.17 3,068,790.71 28,428,076.77 34,614,046.83
购置
（2）
在建工程转
入
（3）
企业合并增
加
3.本期
134,865.76 239,503.00 1,649,180.31 3,558,070.00 6,464,806.84 12,046,425.91
减少金额
（1）
134,865.76 239,503.00 1,649,180.31 3,558,070.00 6,464,806.84 12,046,425.91
处置或报废
4.期末
597,175,515.69 53,928,635.47 116,044,810.16 40,254,951.08 216,053,529.10 1,023,457,441.50
余额
二、累计折旧
1.期初
274,544,891.23 43,635,464.20 95,829,323.15 23,496,480.48 143,682,384.25 581,188,543.31
余额
2.本期
18,182,040.28 1,040,741.43 2,242,670.36 3,939,683.79 15,403,526.70 40,808,662.56
增加金额
（1）
18,182,040.28 1,040,741.43 2,242,670.36 3,939,683.79 15,403,526.70 40,808,662.56
计提
180 / 262
2021 年年度报告
3.本期
122,226.37 232,275.91 1,531,974.74 3,451,327.90 6,262,846.33 11,600,651.25
减少金额
（1）
122,226.37 232,275.91 1,531,974.74 3,451,327.90 6,262,846.33 11,600,651.25
处置或报废
4.期末余额 292,604,705.14 44,443,929.72 96,540,018.77 23,984,836.37 152,823,064.62 610,396,554.62
三、减值准备
1.期初余额 1,954,885.81 308,864.41 6,690,929.50 36,732.55 8,991,412.27
2.本期增加
金额
（1）
计提
3.本期减少
143,311.05 143,311.05
金额
（1）
143,311.05 143,311.05
处置或报废
4.期末余额 1,954,885.81 308,864.41 6,547,618.45 36,732.55 8,848,101.22
四、账面价值
1.期末账面
302,615,924.74 9,175,841.34 12,957,172.94 16,233,382.16 63,230,464.48 404,212,785.66
价值
2.期初账面
319,950,692.95 8,598,439.14 14,541,840.65 17,211,017.34 50,407,874.92 410,709,865.00
价值
(2).暂时闲置的固定资产情况
□适用√不适用
(3).通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用√不适用
(4).通过经营租赁租出的固定资产
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值
房屋及建筑物 20,073,359.72
小 计 20,073,359.72
(5).未办妥产权证书的固定资产情况
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
固定资产清理
□适用√不适用
24、 在建工程
项目列示
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
181 / 262
2021 年年度报告
在建工程
(1).在建工程情况
□适用√不适用
(2).重要在建工程项目本期变动情况
□适用√不适用
(3).本期计提在建工程减值准备情况
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
工程物资
(1).工程物资情况
□适用√不适用
25、 生产性生物资产
(1).采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
(2).采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
26、 油气资产
□适用√不适用
27、 使用权资产
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 房屋及建筑物 其他 合计
一、账面原值
1.期初余额 96,458,030.24 87,937.82 96,545,968.06
2.本期增加金额 97,128,042.11 615,318.46 97,743,360.57
1) 租入 97,128,042.11 615,318.46 97,743,360.57
3.本期减少金额 990,360.02 990,360.02
1) 提前终止 990,360.02 990,360.02
4.期末余额 192,595,712.33 703,256.28 193,298,968.61
二、累计折旧
1.期初余额
2.本期增加金额 45,559,370.25 89,766.25 45,649,136.50
(1)计提 45,559,370.25 89,766.25 45,649,136.50
182 / 262
2021 年年度报告
3.本期减少金额 296,151.38 296,151.38
(1)处置
（2) 提前终止 296,151.38 296,151.38
4.期末余额 45,263,218.87 89,766.25 45,352,985.12
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
(1)计提
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 147,332,493.46 613,490.03 147,945,983.49
2.期初账面价值 96,458,030.24 87,937.82 96,545,968.06
[注]期初数与上年年末数（2020 年 12 月 31 日）差异详见本财务报表附注五(52)之说明
28、 无形资产
(1).无形资产情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 土地使用权 软件 品种权 专利技术 非专利技术 交易席位费 其他 合计
一、账面原值
1.期初 42,487,000.6 167,041,971.4 617,948.8 5,505,164.3 2,629,097.2 21,309,491.6 1,236,076.2 240,826,750.3
余额 9 5 0 6 3 1 0 4
2.本期
35,605,458.95 24,840.00 35,630,298.95
增加金额
(1)
35,605,458.95 24,840.00 35,630,298.95
购置
(2)
内部研发
(3)
企业合并增
加
3.本期
590,862.26 590,862.26
减少金额
(1)
590,862.26 590,862.26
处置
4.期末 42,487,000.6 202,056,568.1 617,948.8 5,530,004.3 2,629,097.2 21,309,491.6 1,236,076.2 275,866,187.0
余额 9 4 0 6 3 1 0 3
二、累计摊销
183 / 262
2021 年年度报告
1.期初 15,276,163.5 132,694,636.0 617,948.8 4,424,935.7 2,241,052.8 21,142,822.2 1,236,076.2 177,633,635.3
余额 7 3 0 0 4 1 0 5
2.本期
859,040.76 23,220,289.35 158,393.16 242,911.93 50,000.04 24,530,635.24
增加金额
（1
859,040.76 23,220,289.35 158,393.16 242,911.93 50,000.04 24,530,635.24
）计提
3.本期
590,862.26 590,862.26
减少金额
(1)
590,862.26 590,862.26
处置
4.期末 16,135,204.3 155,324,063.1 617,948.8 4,583,328.8 2,483,964.7 21,192,822.2 1,236,076.2 201,573,408.3
余额 3 2 0 6 7 5 0 3
三、减值准备
1.期初
余额
2.本期
增加金额
（1
）计提
3.本期
减少金额
(1)
处置
4.期末
余额
四、账面价值
1.期末 26,351,796.3
46,732,505.02 946,675.50 145,132.46 116,669.36 74,292,778.70
账面价值 6
2.期初账 27,210,837.1 1,080,228.6
34,347,335.42 388,044.39 166,669.40 63,193,114.99
面价值 2 6
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0.00%
（2）交易席位费：
原价：
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
上海交易所
其中：A 股 10,548,007.11 10,548,007.11
B股 256,057.50 256,057.50
深圳交易所
其中：A 股 10,005,427.00 10,005,427.00
中小企业股份转让
500,000.00 500,000.00
系统
小 计 21,309,491.61 21,309,491.61
累计摊销：
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
上海交易所
184 / 262
2021 年年度报告
其中：A 股 10,548,004.11 10,548,004.11
B股 256,057.50 256,057.50
深圳交易所
其中：A 股 10,005,427.00 10,005,427.00
中小企业股份转让
333,333.60 50,000.04 383,333.64
系统
小 计 21,142,822.21 50,000.04 21,192,822.25
账面价值：
项 目 期初数 期末数
上海交易所
其中：A 股 3.00 3.00
B股
深圳交易所
其中：A 股
中小企业股份转让
166,666.40 116,666.36
系统
合 计 166,669.40 116,669.36
(2).未办妥产权证书的土地使用权情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
原所有人注销无法办理产权
土地使用权 1,481,108.07
过户手续
其他说明：
□适用√不适用
29、 开发支出
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
本期增加金额 本期减少金额
期初 确认为 期末
项目 内部开 转入当
余额 其他 无形资 余额
发支出 期损益
产
高乳化性 23,153.00 23,153.00
大豆分离
蛋白的研
究与开发
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2021 年年度报告
合计 23,153.00 23,153.00
其他说明
无。
30、 商誉
(1).商誉账面原值
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
本期增加 本期减少 期末余额
被投资单位名称或形成商誉的事
期初余额 企业合并形成 处
项
的 置
哈高科白天鹅药业集团有限公司 3,493,428.12 3,493,428.12
湘财证券股份有限公司 1,132,884,053.95 1,132,884,053.95
收购营业部形成的商誉 39,937,709.70 39,937,709.70
合计 1,176,315,191.77 1,176,315,191.77
(2).商誉减值准备
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
被投资单位名称 本期增加 本期减少
或形成商誉的事 期初余额 期末余额
计提 处置
项
哈高科白天鹅药
3,493,428.12 3,493,428.12
业集团有限公司
合计 3,493,428.12 3,493,428.12
(3).商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
√适用□不适用
①公司以发行股份的方式购买湘财证券 99.7273%股份，按照最终控制方账面价值确认所购
关联方股权入账价值，将原最终控制方所持股权的商誉 1,132,884,053.95 元进行确认。根据
《企业会计准则第 8 号——资产减值》的相关规定，公司将湘财证券整体确认为一个资产组，并
对该资产组进行商誉减值测试。
②收购营业部形成的商誉
湘财证券资产组为收购的营业部组成，包括北京朝外大街证券营业部、上海金沙江路证券营
业部、深圳深南大道证券营业部、广州恒福路证券营业部、合肥长江中路证券营业部、上海张杨
路证券营业部、广州滨江东路证券营业部、哈尔滨中山路证券营业部、乌鲁木齐克拉玛依东路证
券营业部、成都西一环路证券营业部、海口国贸大道证券营业部、岳阳五里牌证券营业部等十二
家。
(4).说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定期
增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法
√适用□不适用
①公司年末对湘财证券资产组商誉进行减值测试，在进行减值测试估值时，采用市场法
并参照可比交易案例的市净率指标，考虑相关影响因素后，对含有商誉资产组的公允价值进
行评估。根据公司聘请的中联资产评估集团有限公司出具的《评估报告》，包含商誉的湘财证
券资产组可收回金额为 159.22 亿元，账面价值 97.97 亿元，商誉并未出现减值损失。
②子公司湘财证券对收购营业部形成的商誉采用折现现金流量模型计算资产组可收回金
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2021 年年度报告
额，可收回金额基于管理层批准的财务预算预计的未来现金流量预测并使用 10.18%的税前折
现率，用于推断财务预算之后年份的现金流量增长率为 4.56%。上述对可收回金额的预计表明
商誉并未出现减值损失。
(5).商誉减值测试的影响
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
31、 长期待摊费用
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他 期末余额
减少
金额
经营租入
固定资产 12,200,102.41 25,061,322.90 6,442,114.38 30,819,310.93
改良支出
装修费 2,914,467.63 988,981.52 971,301.43 2,932,147.72
户外广告
595,562.37 69,075.10 184,964.47 479,673.00
牌
其他 2,028,398.32 737,225.43 1,353,251.84 1,412,371.91
合计 17,738,530.73 26,856,604.95 8,951,632.12 35,643,503.56
32、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1).未经抵销的递延所得税资产
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性差 递延所得税 可抵扣暂时性差 递延所得税
异 资产 异 资产
资产减值准备 8,215,247.15 2,053,811.79 10,902,107.28 2,725,526.82
固定资产减值准备 286,100.16 71,525.04 286,100.16 71,525.04
内部交易未实现利 8,890,000.00 2,222,500.00 8,890,000.00 2,222,500.00
润
可抵扣亏损 126,002,215.34 31,500,553.84 83,766,157.24 20,941,539.31
交易性金融资产公允 287,126,021.18 71,781,505.30
价值变动
融出资金减值准备 6,083,695.82 1,520,923.96 6,921,836.68 1,730,459.17
买入返售金融资产减 576,905.60 144,226.40 683,097.89 170,774.48
值准备
应付职工薪酬 77,172,418.11 19,293,104.53 70,327,164.34 17,581,791.09
预提款项 6,452,392.29 1,613,098.07 674,713.11 168,678.27
其他权益工具投资公 14,240,914.00 3,560,228.50 10,487,890.90 2,621,972.73
允价值变动
预计负债 5,761,042.13 1,440,260.54
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2021 年年度报告
无形资产 2,858,043.43 714,510.85 2,008,665.25 502,166.30
长期股权投资减值准 102,186,774.60 25,546,693.65 101,829,238.60 25,457,309.65
备
衍生金融工具 5,291,369.05 1,322,842.26
权益法核算下长期股 443,684.09 110,921.02
权投资变动
使用权资产及租赁负 2,375,423.00 593,855.75
债
合计 361,075,182.64 90,268,795.66 589,664,034.76 147,416,008.70
(2).未经抵销的递延所得税负债
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 应纳税暂时性差 递延所得税 应纳税暂时性 递延所得税
异 负债 差异 负债
非同一控制企业合并
资产评估增值
其他债权投资公允价
值变动
其他权益工具投资公
允价值变动
权益法核算下长期股 192,474.16 48,118.54
权投资变动
结构化主体利润 481,786.34 120,446.59 4,912,118.17 1,228,029.54
衍生金融工具公允价 3,694,780.00 923,695.00
值变动
固定资产 49,383,715.75 12,345,928.94 31,918,211.10 7,979,552.78
交易性金融资产公允
126,912,658.44 31,728,164.61 53,055,225.72 13,263,806.43
价值变动
合计 176,778,160.53 44,194,540.14 93,772,809.15 23,443,202.29
(3).以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
递延所得税资 抵销后递延所 递延所得税资 抵销后递延所得
项目 产和负债期末 得税资产或负 产和负债期初 税资产或负债期
互抵金额 债期末余额 互抵金额 初余额
递延所得税资产 29,963,946.20 60,304,849.46 10,179,395.86 137,236,612.84
递延所得税负债 29,963,946.20 14,230,593.94 10,179,395.86 13,263,806.43
(4).未确认递延所得税资产明细
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 356,488,946.08 358,828,593.93
可抵扣亏损 335,243,009.72 222,690,065.86
合计 691,731,955.80 581,518,659.79
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2021 年年度报告
(5).未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
33、 其他非流动资产
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
减 减
项目 值 值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准 准
备 备
预付长
期资产 50,110,126.62 50,110,126.62 377,854,600.00 377,854,600.00
购置款
合计 50,110,126.62 50,110,126.62 377,854,600.00 377,854,600.00
34、 短期借款
(1).短期借款分类
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款 861,000,000.00 120,000,000.00
抵押借款 240,000,000.00 70,000,000.00
保证借款
信用借款 1,990,000.00 3,541,000.00
应计利息 32,601,002.13
合计 1,135,591,002.13 193,541,000.00
(2).已逾期未偿还的短期借款情况
□适用√不适用
其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
□适用√不适用
35、 拆入资金
(1) 明细情况
项目 期末数 期初数
转融通拆入资金 1,550,000,000.00 1,100,000,000.00
应计利息 2,453,215.02 8,059,834.32
189 / 262
2021 年年度报告
合计 1,552,453,215.02 1,108,059,834.32
(2) 转融通拆入资金
期末数 期初数
剩余期限
金额 利率区间 金额 利率区间
1 个月以内 600,000,000.00 2.50%-2.80%
1 至 3 个月 1,550,000,000.00 2.80% 500,000,000.00 2.80%
应计利息 2,453,215.02 8,059,834.32
合计 1,552,453,215.02 1,108,059,834.32
36、 交易性金融负债
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 期末余额
交易性金融负债 97,991,941.15 64,464,461.55
其中：
结构化主体中其他投资者享有份 63,811,311.19
96,400,530.68
额
债券借贷利息 1,591,410.47 653,150.36
指定以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
其中：
合计 97,991,941.15 64,464,461.55
其他说明：
□适用√不适用
37、 衍生金融负债
□适用√不适用
38、 应付票据
(1).应付票据列示
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
种类 期末余额 期初余额
商业承兑汇票 203,055,171.83
银行承兑汇票
合计 203,055,171.83
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0.00 元。
39、 应付账款
(1).应付账款列示
√适用□不适用
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2021 年年度报告
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付经纪业务往来 15,826,889.75 89,329,900.05
应付手续费及佣金 11,763,912.24 10,209,652.64
应付货款 4,012,920.27 9,741,816.76
应付工程款 626,365.24 1,494,477.32
合计 32,230,087.50 110,775,846.77
(2).账龄超过 1 年的重要应付账款
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
40、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
租金 2,702,770.55 1,784,024.49
合计 2,702,770.55 1,784,024.49
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
41、 合同负债
(1).合同负债情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预收货款 45,698,317.12 975,733.74
预收物业及管理费 3,511,391.58 4,476,776.70
预收手续费及佣金 8,680,888.62 8,784,458.08
其他 458,787.55 269,187.16
合计 58,349,384.87 14,506,155.68
(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
42、 卖出回购金融资产款
(1) 明细情况——按业务类型
191 / 262
2021 年年度报告
项目 期末数 期初数
债券质押式报价回购 4,323,000.00 3,815,000.00
债券买断式卖出回购 98,571,534.24
债券质押式卖出回购 800,870,000.00 3,008,500,000.00
融资融券收益权 800,000,000.00
应计利息 740,318.90 3,620,196.52
合计 805,933,318.90 3,914,506,730.76
(2) 明细情况——按金融资产种类
项目 期末数 期初数
债券 805,193,000.00 3,110,886,534.24
融资融券收益权 800,000,000.00
应计利息 740,318.90 3,620,196.52
合计 805,933,318.90 3,914,506,730.76
(3) 担保物情况
项目 期末数 期初数
债券 872,876,207.74 3,393,670,235.67
其他 925,729,647.83
小计 872,876,207.74 4,319,399,883.50
(4) 报价回购融入资金按剩余期限分类
期末数 期初数
剩余期限
金额 利率区间 金额 利率区间
1 个月内 2,997,000.00 1.5%-3.1% 2,619,000.00 1.5%-3.1%
1 个月至 3 个月内 1,326,000.00 2.6%-3.1% 1,196,000.00 2.6%-3.1%
小计 4,323,000.00 3,815,000.00
(5) 融资融券收益权转让融入资金
项目 期末数 期初数
交银理财有限责任公司 500,000,000.00
招商银行股份有限公司 300,000,000.00
小计 800,000,000.00
192 / 262
2021 年年度报告
43、 代理买卖证券款
(1) 明细情况
项目 期末数 期初数
普通经纪业务
其中：个人 10,226,221,416.01 9,154,061,244.84
机构 1,185,644,213.99 850,934,893.63
小计 11,411,865,630.00 10,004,996,138.47
信用业务
其中：个人 689,785,545.54 642,584,616.18
机构 240,753,472.71 206,068,654.47
小计 930,539,018.25 848,653,270.65
合计 12,342,404,648.25 10,853,649,409.12
(2) 代理买卖证券款——外币款项
期末数 期初数
币种
原币金额 汇率 折人民币金额 原币金额 汇率 折人民币金额
美元 17,906,317.55 6.3757 114,165,308.80 17,027,184.24 6.5249 111,100,674.45
港元 38,394,358.60 0.8176 31,391,227.60 36,269,186.26 0.8416 30,524,147.15
小计 145,556,536.40 141,624,821.60
44、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 267,262,846.76 693,690,078.47 662,502,177.79 298,450,747.44
二、离职后福利-设定提存计
48,775,812.18 48,716,151.53 59,660.65
划
三、辞退福利 10,007,681.70 9,937,681.70 70,000.00
四、一年内到期的其他福利
合计 267,262,846.76 752,473,572.35 721,156,011.02 298,580,408.09
(2).短期薪酬列示
√适用□不适用
单位：元币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和补
260,644,038.08 604,915,591.97 574,354,963.57 291,204,666.48
贴
二、职工福利费 14,924,005.36 14,924,005.36
三、社会保险费 -6,245.66 30,283,116.15 30,222,707.35 54,163.14
193 / 262
2021 年年度报告
其中：医疗保险费 -3,931.33 28,935,936.78 28,879,959.82 52,045.63
工伤保险费 787,810.15 785,187.21 2,622.94
生育保险费 -2,314.33 559,369.22 557,560.32 -505.43
四、住房公积金 32,574.00 29,398,194.08 29,357,704.36 73,063.72
五、工会经费和职工教育经
6,477,480.34 13,302,960.91 12,776,587.15 7,003,854.10
费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
八、其他短期薪酬 115,000.00 866,210.00 866,210.00 115,000.00
合计 267,262,846.76 693,690,078.47 662,502,177.79 298,450,747.44
(3).设定提存计划列示
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 46,822,316.8 55,933.24
46,766,383.56
0
2、失业保险费 1,953,495.38 1,949,767.97 3,727.41
3、企业年金缴费
48,775,812.1 59,660.65
合计 48,716,151.53
8
其他说明：
□适用√不适用
45、 应交税费
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 6,135,343.26 12,265,384.22
企业所得税 950,815.54 25,487,307.01
个人所得税 4,952,341.25 3,874,737.16
城市维护建设税 385,764.32 738,824.20
房产税 597,131.07 601,706.96
土地增值税 16,434.13
土地使用税 336,103.64 338,545.14
印花税 123,578.95 177,744.83
教育费附加及地方教育费附加 278,569.77 598,092.72
其他 250,655.43 1,127,358.36
合计 14,010,303.23 45,226,134.73
46、 其他应付款
项目列示
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
194 / 262
2021 年年度报告
应付利息 294,823.85
应付股利 1,990,113.13 1,990,113.13
其他应付款 134,242,785.56 135,186,422.07
合计 136,232,898.69 137,471,359.05
其他说明：
□适用 √不适用
应付利息
(1).分类列示
□适用√不适用
应付股利
(1).分类列示
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
普通股股利 1,990,113.13 1,990,113.13
合计 1,990,113.13 1,990,113.13
其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
往来款 127,493,921.40 132,627,270.77
押金保证金 1,439,875.56 1,492,924.17
其他 5,308,988.60 1,066,227.13
合计 134,242,785.56 135,186,422.07
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
47、 持有待售负债
□适用√不适用
48、 1 年内到期的非流动负债
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
195 / 262
2021 年年度报告
项目 期末余额 期初余额
1 年内到期的长期借款
1 年内到期的应付债券 1,718,276,881.23
1 年内到期的长期应付款
1 年内到期的租赁负债
合计 1,718,276,881.23
1 年内到期的应付债券明细情况
项目 期末余额 期初余额
公司债券 698,252,526.68
次级债券 995,895,039.49
应计利息 24,129,315.06
合计 1,718,276,881.23
其他说明：
一年内到期的非流动负债本期增减变动见本财务报告附注七（51）之说明。
49、 其他流动负债
其他流动负债情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
代理兑付债券款 1,506.60 1,506.60
待转销项税 5,928,161.80 114,985.55
应付短期融资款 3,177,261,970.24 2,545,026,760.90
合计 3,183,191,638.64 2,545,143,253.05
(1) 应付短期融资款
项目 面值 起息日期 债券期限 发行金额 票面利率
2020/3/18~
收益凭证 6,776,472,000.00 26~365 天 6,776,472,000.00 3.80%~7.00%
2021/12/31
应计利息
合计 6,776,472,000.00 6,776,472,000.00
(续上表)
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末余额
收益凭证 2,499,325,000.00 4,277,147,000.00 3,659,792,000.00 3,116,680,000.00
应计利息 45,701,760.90 132,353,531.56 117,473,322.22 60,581,970.24
合计 2,545,026,760.90 4,409,500,531.56 3,777,265,322.22 3,177,261,970.24
短期应付债券的增减变动：
196 / 262
2021 年年度报告
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
50、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
信用借款 915,000.00 915,000.00
合计 915,000.00 915,000.00
其他说明，包括利率区间：
□适用√不适用
51、 应付债券
(1).应付债券
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
公司债券 1,956,938,645.00
长期收益凭证 659,089,176.28
应计利息 56,728,825.10
合计 2,672,756,646.38
(2).应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
按
面 溢
值 折
债券 发行 债券 发行 票面利率 期初 本期 本期 期末
面值 计 价
名称 日期 期限 金额 余额 发行 偿还 余额
提 摊
利 销
息
湘财
证券
股份
有限
10
公司 500,000,00 498,509,99 1,490,007.5 500,000
100.00 2016/9/12 （5+5） 4.92%
2016 0.00 2.48 2 ,000.00
年
年第
一期
次级
债券
湘财
证券
股份
有限
公司 500,000,00 497,385,04 2,614,952.9 500,000
100.00 2016/10/24 5年 4.48%
2016 0.00 7.01 9 ,000.00
年第
二期
次级
债券
197 / 262
2021 年年度报告
湘财
证券
股份
有限
公司
2018 700,000,00 698,252,52 1,747,473.3 700,000
100.00 2018/9/13 3年 6.00%
年第 0.00 6.68 2 ,000.00
一期
公司
债券
品种
2
湘财
证券
股份
有限
公司
公开
发行
2021
年公
司债
券 950,000,00 950,510,472 13,341, 937,169
100.00 2021/7/19 3年 4.00%
（面 0.00 .38 218.33 ,254.05
向专
业投
资
者）
（第
一
期）
（品
种
一）
湘财
证券
股份
有限
公司
公开
发行
2021
年公
司债
券 380,000,00 380,119,795 350,404 379,769
100.00 2021/7/19 3年 6.00%
（面 0.00 .27 .32 ,390.95
向专
业投
资
者）
（第
一
期）
（品
种
二）
湘财
股份
有限
公司
2021
年非
300,000,00 300,000,000 300,000
公开 100.00 2021/6/28 2+3 年 6.30%
0.00 .00 ,000.00
发行
公司
债券
（第
一
期）
198 / 262
2021 年年度报告
湘财
股份
有限
公司
2021
年非
340,000,00 340,000,000 340,000
公开 100.00 2021/12/17 2+1 年 6.9%
0.00 .00 ,000.00
发行
公司
债券
（第
二
期）
长期
2021/5/21- 533~728 659,410,00 659,089,176 659,089
收益 4.9%~5.3%
2021/12/22 天 0.00 .28 ,176.28
凭证
应计 24,129,315 121,599,510 89,000, 56,728,
利息 .06 .04 000.00 825.10
合计 1,802,6 2,672,7
4,329,410, 1,718,276, 2,757,171,3
/ / 91,622. 56,646.
000.00 881.23 87.80
65 38
(3).可转换公司债券的转股条件、转股时间说明
□适用√不适用
(4).划分为金融负债的其他金融工具说明
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用√不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用√不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
52、 租赁负债
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
尚未支付的租赁付款额 162,425,213.49 96,099,764.79
减：未确认的融资费用 14,185,435.10 6,386,785.32
合计 148,239,778.39 89,712,979.47
[注]期初数与上年年末数（2020 年 12 月 31 日）差异详见本财务报告附注五(52)之说明。
53、 长期应付款
项目列示
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
长期应付款
199 / 262
2021 年年度报告
按款项性质列示长期应付款
□适用√不适用
专项应付款
(1).按款项性质列示专项应付款
□适用√不适用
54、 长期应付职工薪酬
□适用√不适用
55、 预计负债
□适用√不适用
56、 递延收益
递延收益情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 3,132,613.64 530,244.17 2,602,369.47
合计 3,132,613.64 530,244.17 2,602,369.47 /
涉及政府补助的项目：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
本期新增补 本期计入营业 本期计入其 与资产相关/与
负债项目 期初余额 其他变动 期末余额
助金额 外收入金额 他收益金额 收益相关
污水处理工 127,640.38 1,068,315.45 与资产相关
1,195,955.83
程
厌氧池气味 114,910.79 472,141.05 与资产相关
587,051.84
工程
农业科技成 75,000.00 与资产相关
75,000.00
果转化项目
高性能大豆 51,216.24 140,844.57 与资产相关
192,060.81
分离蛋白
功能性大豆 3,500.04 36,166.63 与资产相关
分离蛋白生 39,666.67
产技术研究
生物技术大 10,000.00 与资产相关
豆粕纤维利 10,000.00
用研究
改进大豆分 49,999.96 与资产相关
离蛋白功能 49,999.96
性项目
国家级火炬 24,999.96 262,500.08 与资产相关
287,500.04
计划项目
一种注射型 3,500.04 36,166.63 与资产相关
大豆分离蛋
39,666.67
白及其制备
方法
一种高分散 5,000.04 52,499.96 与资产相关
57,500.00
性大豆分离
200 / 262
2021 年年度报告
蛋白及其制
备方法
疫情设备补 64,476.72 533,735.10 与资产相关
598,211.82
助
合计 3,132,613.64 530,244.17 2,602,369.47
[注]政府补助本期计入当期损益或冲减相关成本金额情况详见本财务报告附注七(93)之说
明。
其他说明：
□适用√不适用
57、 其他非流动负债
□适用√不适用
58、 股本
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
本次变动增减（+、一）
公
积
期初余额 发行 送 其 期末余额
金 小计
新股 股 他
转
股
股
份 2,681,990,294.0 172,968,124.0 172,968,124.0 2,854,958,418.0
总 0 0 0 0
数
其他说明：
根据中国证券监督管理委员会出具的《关于核准湘财股份有限公司非公开发行股票的批复》
（证监许可〔2021〕1777 号），本公司由主承销商中国银河证券采用非公开发行方式，向特定
对象发行人民币普通股（A 股）股票 172,968,124 股，发行价为每股人民币 10.04 元，共计募集
资金 1,736,599,964.96 元，扣除发行费用人民币 13,395,865.30 元，募集资金净额为人民币
1,723,204,099.66 元，已由主承销商银河证券于 2021 年 7 月 8 日汇入本公司募集资金监管账
户。上述募集资金到位情况业经中准会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报
告》（中准验字〔2021〕2057 号）。
59、 其他权益工具
(1).期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用√不适用
(2).期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用√不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用√不适用
其他说明:
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2021 年年度报告
□适用√不适用
60、 资本公积
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股 5,377,967,667.10 1,550,235,975.66 15,887,778.29 6,912,315,864.47
本溢价）
其他资本公积 12,498,840.77 9,469,030.65 41,964,083.45 -19,996,212.03
合计 5,390,466,507.87 1,559,705,006.31 57,851,861.74 6,892,319,652.44
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
本期非公开发行股票新增 1,550,235,975.66 元，股份支付形成资本公积 9,469,030.65 元，
收购子公司少数股东股权-15,887,778.29 元，联营企业上海大智慧股份有限公司其他权益变动-
41,964,083.45 元。
61、 库存股
□适用√不适用
62、 其他综合收益
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
本期发生金额
期初 减：前期计 减：前期计入 期末
项目 税后归
余额 本期所得税前 入其他综合 其他综合收益 减：所得税 加：收购少 税后归属于 余额
属于母
发生额 收益当期转 当期转入留存 费用 数股权 少数股东
公司
入损益 收益
一、不能
重分类进 - - -
2,459,684.1 1,070,197.3
损益的其 4,280,789.52 6,010,296.06 10,321,078 13,140, 19,587.57 10,680,
7 9
他综合收 .17 369.67 685.50
益
其中：重
新计量设
定受益计
划变动额
权益法下
不能转损
益的其他
综合收益
其他权益
- - -
工具投资 2,459,684.1 1,070,197.3
4,280,789.52 6,010,296.06 10,321,078 13,140, 19,587.57 10,680,
公允价值 7 9
.17 369.67 685.50
变动
企业自身
信用风险
公允价值
变动
二、将重
- -
分类进损 -
2,260,2 2,260,2
益的其他 2,260,207.55
07.55 07.55
综合收益
其中：权
益法下可 - -
-
转损益的 2,260,2 2,260,2
2,260,207.55
其他综合 07.55 07.55
收益
其他债权
投资公允
价值变动
金融资产
重分类计
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2021 年年度报告
入其他综
合收益的
金额
其他债权
投资信用
减值准备
现金流量
套期储备
外币财务
报表折算
差额
- - -
其他综合 2,459,684.1 1,070,197.3
2,020,581.97 6,010,296.06 10,321,078 15,400, 19,587.57 12,940,
收益合计 7 9
.17 577.22 893.05
63、 专项储备
□适用√不适用
64、 盈余公积
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 308,956,949.50 55,037,123.11 363,994,072.61
合计 308,956,949.50 55,037,123.11 363,994,072.61
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
根据公司法、公司章程的规定，本公司按母公司净利润的10%提取法定盈余公积金。法定盈
余公积累计额为本公司注册资本50%以上的，可不再提取。
65、 一般风险准备
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
一般风险准备 324,152,441.85 146,737,416.30 470,889,858.15
交易风险准备 310,999,015.06 139,352,285.10 450,351,300.16
合计 635,151,456.91 286,089,701.40 921,241,158.31
其他说明：
根据 2021 年度本公司子公司湘财证券净利润提取一般风险准备 69,534,794.41 元及交易风
险准备 69,534,794.41 元；按 2021 年度湘财证券大集合管理费收入的 20%提取一般风险准备
3,648,740.69 元；湘财证券子公司湘财基金提取一般风险准备 2,268,468.06 元；其他权益工具
投资处置净损益转入一般风险准备 601,115.71 元及交易风险准备 601,115.70 元；收购少数股东
股权转入一般风险准备 70,684,297.43 元及交易风险准备 69,216,374.99 元。
66、 未分配利润
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润
1,580,489,391.73 185,972,676.74
调整期初未分配利润合计数（调增
1,183,021,200.97
+，调减－）
调整后期初未分配利润
1,580,489,391.73 1,368,993,877.71
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2021 年年度报告
加：本期归属于母公司所有者的净
485,752,070.99 356,318,683.48
利润
减：提取法定盈余公积
55,037,123.11 13,131,493.42
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
144,986,797.57 114,077,281.49
应付普通股股利
199,996,085.54 3,251,373.48
转作股本的普通股股利
其他综合收益结转留存收益
-4,808,064.65 14,363,021.07
其他
129,579,594.25
期末未分配利润
1,541,449,926.90 1,580,489,391.73
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
67、 营业收入和营业成本
(1).营业收入和营业成本情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 2,545,475,729.89 2,518,439,097.81 712,721,390.94 654,166,910.64
其他业务 2,797,856.45 3,533,391.97 18,145,252.23 5,605,086.90
合计 2,548,273,586.34 2,521,972,489.78 730,866,643.17 659,771,997.54
其中：与客
户之间的合
2,540,848,782.55 2,519,873,689.49 721,464,207.10 659,437,701.21
同产生的收
入
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2021 年年度报告
合同产生的收入的情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
与客户之间的合同产生的收入按主要类别的分解信息
报告分部 收入 成本
贸易业务 2,442,454,822.63 2,447,185,925.02
制药业务 21,324,600.93 13,650,980.25
食品加工业务 25,291,921.88 20,360,377.86
防水卷材业务 27,188,330.31 16,766,195.63
其他 24,589,106.80 21,910,210.73
小 计 2,540,848,782.55 2,519,873,689.49
收入确认时间
商品（在某一时点转让） 2,509,506,281.18 2,493,351,061.82
服务（在某一时段内提供） 31,342,501.37 26,522,627.67
小 计 2,540,848,782.55 2,519,873,689.49
合同产生的收入说明：
□适用√不适用
(2).履约义务的说明
□适用√不适用
(3).分摊至剩余履约义务的说明
√适用□不适用
本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为
13,765,367.26 元，其中：
3,970,179.13 元预计将于 2022 年度确认收入，剩余金额公司预计将随着工程的完工进度，在未
来 1-23 个月内确认为收入。
其他说明：
在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为 14,506,155.68 元。
68、 利息收入/利息支出
项目 本期数 上年同期数
利息收入 863,635,864.11 806,869,265.11
货币资金及结算备付金利息收入 263,913,286.80 260,495,707.00
融出资金利息收入 568,260,495.27 491,567,687.78
买入返售金融资产利息收入 7,205,208.08 39,650,986.37
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2021 年年度报告
其中：股权质押回购利息收入 6,380,359.88 37,922,440.83
其他按实际利率法计算的金融资
24,256,873.96 15,154,883.96
产产生的利息收入
利息支出 428,472,330.59 428,434,981.48
应付短期融资款利息支出 132,353,531.56 72,799,561.34
拆入资金利息支出 42,477,350.94 45,966,721.56
其中：转融通利息支出 42,477,350.94 45,966,721.56
卖出回购金融资产利息支出 81,638,256.95 111,624,308.24
其中：报价回购利息支出 104,750.77 98,635.98
收益权转让融入资金利息
18,788,888.89 43,467,777.71
支出
代理买卖证券款利息支出 45,288,088.15 46,469,390.40
应付债券利息支出 116,966,387.80 148,050,452.18
其中：次级债券利息支出 39,518,111.20 69,196,908.49
租赁负债利息支出 5,730,414.35
其他按实际利率法计算的金融负
4,018,300.84 3,524,547.76
债产生的利息支出
利息净收入 435,163,533.52 378,434,283.63
69、 手续费及佣金收入/手续费及佣金支出
(1) 明细情况
项目 本期数 上年同期数
证券经纪业务净收入 716,964,513.80 642,310,183.97
证券经纪业务收入 967,430,874.07 874,807,659.53
代理买卖证券业务 859,658,914.25 830,841,689.19
交易单元席位租赁 35,527,714.35 9,828,755.65
代销金融产品业务 71,251,960.99 33,339,032.60
IB 业务收入 992,284.48 798,182.09
证券经纪业务支出 250,466,360.27 232,497,475.56
代理买卖证券业务 250,466,360.27 232,497,475.56
投资银行业务净收入 93,737,614.05 114,379,704.75
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2021 年年度报告
投资银行业务收入 95,814,148.31 114,547,523.95
证券承销业务 76,114,903.06 105,450,236.19
证券保荐业务 5,797,169.75 6,727,594.27
财务顾问业务 13,666,226.45 2,228,184.06
债券受托管理业务 235,849.05 141,509.43
投资银行业务支出 2,076,534.26 167,819.20
证券承销业务 2,076,534.26 167,819.20
资产管理业务净收入 30,005,743.46 53,294,819.03
资产管理业务收入 30,018,215.99 55,211,667.59
资产管理业务支出 12,472.53 1,916,848.56
基金管理业务 23,332,078.62 18,849,311.14
基金管理业务收入 24,023,972.91 21,367,274.15
基金管理业务支出 691,894.29 2,517,963.01
投资咨询业务 35,403,845.86 28,978,659.72
投资咨询业务收入 35,403,845.86 28,978,659.72
投资咨询业务支出
其他手续费及佣金净收入 6,815,655.88 4,034,829.47
其他手续费及佣金收入 6,815,655.88 4,034,829.47
其他手续费及佣金支出
合计 906,259,451.67 861,847,508.08
其中：手续费及佣金收入总计 1,159,506,713.02 1,098,947,614.41
手续费及佣金支出总计 253,247,261.35 237,100,106.33
(2) 财务顾问业务净收入
项目 本期数 上年同期数
并购重组财务顾问业务净收入——
94,339.62
境内上市公司
其他财务顾问业务净收入 13,571,886.83 2,228,184.06
小计 13,666,226.45 2,228,184.06
(3) 代理销售金融产品情况
项目 本期数 上年同期数
207 / 262
2021 年年度报告
销售总金额 代销收入 销售总金额 代销收入
基金 6,517,804,505.40 71,079,850.15 4,330,280,769.98 33,339,032.60
其他金融产品 20,850,000.00 172,110.84
小计 6,538,654,505.40 71,251,960.99 4,330,280,769.98 33,339,032.60
70、 税金及附加
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 6,343,519.81 6,933,615.85
教育费附加 4,597,183.38 5,077,991.85
房产税 5,332,769.37 5,785,791.90
土地使用税 754,212.17 750,026.23
车船使用税 18,048.72 257,530.29
印花税 2,304,025.28 8,475,685.79
残疾人保障金 30,540.20 79,241.58
垃圾处理费 1,708.50 1,499.50
土地增值税 1,126,026.67
其他 640,756.41 992,147.30
合计 20,022,763.84 29,479,556.96
71、 销售费用
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 4,703,780.91 4,146,738.63
会议费 3,851,026.00 3,293,832.53
售后服务 3,675,260.00
广告费 2,681,209.23 3,136,285.94
业务费 2,606,444.49 4,715,888.38
运输费 14,392,497.82
其他 249,085.37 1,121,511.59
合计 17,766,806.00 30,806,754.89
72、 管理费用
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 737,813,888.00 608,182,910.06
折旧费 81,634,956.49 34,602,721.72
办公费 76,128,619.53 88,204,136.06
电子设备运转费 54,318,721.56 42,011,416.12
业务招待费 43,732,070.76 36,733,190.63
208 / 262
2021 年年度报告
投资者保护基金 32,530,558.66 8,792,292.18
交易所席位年费 24,806,372.69 18,013,553.13
无形资产摊销费 24,530,635.24 20,727,688.15
股权激励 9,536,706.64
其他 101,265,378.31 126,001,211.19
合计 1,186,297,907.88 983,269,119.24
73、 研发费用
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 194,107.99
材料费 97,244.01 119,418.78
其他 3,082.36
合计 294,434.36 119,418.78
74、 财务费用
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 138,433,122.11 8,948,164.63
减：利息收入 5,203,840.00 864,395.10
减：汇兑收益 -7,761.00 -19,534.62
融资费用 13,438,286.81
手续费及其他 438,375.71 116,636.24
合计 147,113,705.63 8,219,940.39
75、 其他收益
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
政府补助 7,234,049.16 9,972,357.68
代扣个人所得税手续费返还 1,248,107.34 1,653,386.07
增值税加计扣除 122,490.22 137,478.76
合计 8,604,646.72 11,763,222.51
[注]本期计入其他收益的政府补助情况详见本财务报告附注七(92)之说明
76、 投资收益
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 819,472.94 -8,609,837.10
处置长期股权投资产生的投资收益 22,006,690.61
209 / 262
2021 年年度报告
交易性金融资产在持有期间的投资
82,159,258.14 94,301,243.25
收益
其他权益工具投资在持有期间取得
的股利收入
债权投资在持有期间取得的利息收
入
其他债权投资在持有期间取得的利
息收入
处置交易性金融资产取得的投资收
289,189,660.33 236,475,190.65
益
处置其他权益工具投资取得的投资
收益
处置债权投资取得的投资收益
处置其他债权投资取得的投资收益
债务重组收益
处置衍生金融工具取得的投资收益 15,179,818.71 1,590,793.53
合计 387,348,210.12 345,764,080.94
77、 净敞口套期收益
□适用√不适用
78、 公允价值变动收益
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 315,422,039.87 -94,168,139.22
其中：衍生金融工具产生的公允
-8,986,149.05 3,694,780.00
价值变动收益
分类为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资 324,408,188.92 -97,862,919.22
产产生的公允价值变动收益
交易性金融负债 -142,117.68 -2,593,847.23
其中：分类为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金
-142,117.68 -2,593,847.23
融负债产生的公允价值变
动收益
按公允价值计量的投资性房地产
合计 315,279,922.19 -96,761,986.45
79、 信用减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
应收票据坏账损失
应收账款坏账损失
其他应收款坏账损失
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2021 年年度报告
债权投资减值损失
其他债权投资减值损失
长期应收款坏账损失
合同资产减值损失
坏账损失 5,743,784.09 -11,784,739.12
融出资金减值损失 838,140.86 2,047,431.70
买入返售金融资产减值损失 106,192.29 1,620,782.75
合计 6,688,117.24 -8,116,524.67
80、 资产减值损失
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失
二、存货跌价损失及合同履约成
2,069.23
本减值损失
三、长期股权投资减值损失 -357,536.00 -29,301,141.63
四、投资性房地产减值损失
五、固定资产减值损失
六、工程物资减值损失
七、在建工程减值损失
八、生产性生物资产减值损失
九、油气资产减值损失
十、无形资产减值损失
十一、商誉减值损失
十二、其他
合计 -357,536.00 -29,299,072.40
81、 资产处置收益
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
固定资产处置收益 29,258.31 -309,026.65
使用权资产处置损益 11,050.37
合计 40,308.68 -309,026.65
82、 营业外收入
营业外收入情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
计入当期非经常性损
项目 本期发生额 上期发生额
益的金额
非流动资产处置利得合计 316,654.22 187,392.96 316,654.22
其中：固定资产处置利得 316,654.22 187,392.96 316,654.22
无形资产处置利得
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2021 年年度报告
非货币性资产交换利得
接受捐赠
政府补助 5,738,200.00 6,312,900.00 5,738,200.00
违约金、罚款收入 150,000.00 65,000.00 150,000.00
其他 717,135.46 106,940.27 717,135.46
合计 6,921,989.68 6,672,233.23 6,921,989.68
其他说明：
本期计入营业外收入的政府补助情况详见本财务报告附注七(92)之说明
计入当期损益的政府补助
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
与资产相关/与收益相
补助项目 本期发生金额 上期发生金额
关
上海市浦东新区扶持资金 5,479,200.00 5,140,900.00 与收益相关
长征镇 2020 年度产业发展
200,000.00 与收益相关
补助
上海市中小企业发展专项资
59,000.00 与收益相关
金
2018 年度新北区服务业发展
500,000.00 与收益相关
政策兑现资金
金融业发展专项资金奖励 400,000.00 与收益相关
上海市普陀区扶持资金 230,000.00 与收益相关
科技创新券补贴 30,000.00 与收益相关
科技专项资金 12,000.00 与收益相关
合计 5,738,200.00 6,312,900.00
其他说明：
□适用√不适用
83、 营业外支出
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
计入当期非经常性损
项目 本期发生额 上期发生额
益的金额
非流动资产处置损
186,735.35 243,791.46 186,735.35
失合计
其中：固定资产处
186,735.35 243,791.46 186,735.35
置损失
无形资产处
置损失
非货币性资产交换
损失
对外捐赠 5,158,400.00 5,605,934.85 5,158,400.00
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2021 年年度报告
预计回购支出 426,890.33 978,818.60 426,890.33
存货处置损失 646,145.26 12,375.91 646,145.26
罚款、滞纳金 163,253.65 142,915.42 163,253.65
其他 311,001.48 327,065.52 311,001.48
合计 6,892,426.07 7,310,901.76 6,892,426.07
84、 所得税费用
(1).所得税费用表
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 146,539,668.68 151,957,785.23
递延所得税费用 78,836,806.66 -29,344,845.44
合计 225,376,475.34 122,612,939.79
(2).会计利润与所得税费用调整过程
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额
利润总额 713,092,085.49
按法定/适用税率计算的所得税费用 178,273,021.37
子公司适用不同税率的影响 -270,928.58
调整以前期间所得税的影响 838,233.31
非应税收入的影响 -16,705,944.76
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 10,295,904.36
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏
-58,732.39
损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性
53,004,922.02
差异或可抵扣亏损的影响
前期确认的递延所得税资产本期冲回
所得税费用 225,376,475.34
其他说明：
□适用√不适用
85、 其他综合收益
√适用□不适用
其他综合收益的税后净额详见本财务报告附注七 62 之说明。
86、 现金流量表项目
(1).收到的其他与经营活动有关的现金
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
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2021 年年度报告
往来款及备用金 270,897,044.72 128,441,835.07
利息收入 1,605,786.77 864,395.10
政府补助 12,445,004.99 16,221,791.77
收到的税费手续费返还 1,321,339.06 1,725,060.52
租赁收入 7,866,977.84 4,836,284.27
代收资管产品税金 21,709,955.59 27,696,018.18
结构化主体 16,001,442.40 93,917,721.99
留抵税额退税 729,029.35 860,832.46
其他 993,604.28 1,575,530.99
合计 333,570,185.00 276,139,470.35
(2).支付的其他与经营活动有关的现金
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
往来款及备用金 304,633,607.04 56,865,643.55
销售费用 13,063,025.09 26,917,925.08
管理费用 365,442,870.86 316,005,385.64
财务费用 438,375.71 194,989.23
结构化主体 8,400,704.20
存出保证金净额 254,681,012.54 4,876,662.50
其他 5,739,659.50 13,092,585.54
合计 943,998,550.74 426,353,895.74
(3).收到的其他与投资活动有关的现金
√适用□不适用
单位：元币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
借款及利息收回 72,308,719.73 34,312,330.55
合计 72,308,719.73 34,312,330.55
(4).支付的其他与投资活动有关的现金
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
出借资金 10,000,000.00
合计 10,000,000.00
(5).收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
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2021 年年度报告
项目 本期发生额 上期发生额
发行收益凭证 4,936,557,000.00 2,975,446,000.00
非金融机构借款 1,019,200,000.00
合计 5,955,757,000.00 2,975,446,000.00
(6).支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
兑付收益凭证 3,659,792,000.00 1,285,632,000.00
发行股票债券费用 34,191,471.09 355,811.34
偿还租赁负债 45,434,593.78
非金融机构借款 1,019,200,000.00
定期存款质押 66,100,000.00
贷款抵押评估费 60,000.00
合计 4,824,718,064.87 1,286,047,811.34
87、 现金流量表补充资料
(1).现金流量表补充资料
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 487,715,610.15 357,133,506.13
加：资产减值准备 -6,330,581.24 37,415,597.07
信用减值损失
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生 43,473,543.29 43,227,312.14
物资产折旧
使用权资产摊销 45,649,136.50
无形资产摊销 24,530,635.24 20,727,688.15
长期待摊费用摊销 8,951,632.12 8,518,390.86
处置固定资产、无形资产和其他长期资产 -40,308.68 309,026.65
的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填 -129,918.87 56,398.50
列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填 -315,279,922.19 96,761,986.45
列）
利息支出 273,839,222.60
汇兑损失(收益以“－”号填列) 4,131,708.80 12,040,707.03
财务费用（收益以“－”号填列） 148,281,116.69 273,597,446.73
投资损失（收益以“－”号填列） -44,201,163.14 -15,214,803.59
递延所得税资产减少（增加以“－”号填 58,085,468.81 -9,587,685.37
列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号填 20,751,337.85 -19,757,160.07
列）
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2021 年年度报告
存货的减少（增加以“－”号填列） -1,030,428.45 21,024,843.59
以公允价值计量且其变动计入当期损益的 587,067,389.17 -1,297,654,385.20
金融资产等的减少（增加以“－”号填
列）
经营性应收项目的减少（增加以“－”号 -1,450,091,271.28 -1,306,235,839.31
填列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”号 -243,532,552.67 2,032,609,452.29
填列）
其他 9,536,706.64
经营活动产生的现金流量净额 -348,622,638.66 254,972,482.05
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 13,683,952,655.11 12,233,803,544.24
减：现金的期初余额 12,233,803,544.24 11,021,669,389.35
加：现金等价物的期末余额 980,740,113.34 2,294,684,726.89
减：现金等价物的期初余额 2,294,684,726.89 3,011,980,423.96
现金及现金等价物净增加额 136,204,497.32 494,838,457.82
(2).本期支付的取得子公司的现金净额
□适用√不适用
(3).本期收到的处置子公司的现金净额
□适用√不适用
(4).现金和现金等价物的构成
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 13,683,952,655.11 12,233,803,544.24
其中：库存现金 91,002.91 44,696.44
可随时用于支付的银行存款 11,418,698,354.75 10,408,103,307.16
可随时用于支付的其他货币
5,235,847.35
资金
可用于支付的存放中央银行
款项
结算备付金 2,259,927,450.10 1,825,655,540.64
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物 980,740,113.34 2,294,684,726.89
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 14,664,692,768.45 14,528,488,271.13
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2021 年年度报告
其中：母公司或集团内子公司使
用受限制的现金和现金等价物
其他说明：
□适用√不适用
88、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用√不适用
89、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
固定资产 98,779,642.40 借款抵押
无形资产 21,451,932.87 借款抵押
银行存款 66,100,000.00 借款抵押
投资性房地产 18,612,658.26 借款抵押
交易性金融资产
其中：股票 571,422,198.15 已经融出、在限售期内、停牌或暂停交易
债券 891,640,933.03 报价回购交易质押、普通回购交易、债券借
贷、待行权暂停交易
基金 262,919,454.70 已经融出、在限售承诺期内
信托计划 3,347,865.94 不设置开放期或在限售承诺期内
资产管理计划 403,919,403.08 不设置开放期或在限售承诺期内
长期股权投资 2,491,409,356.70 借款质押
其他非流动金融资产 72,433,796.60 借款质押
合计 4,902,037,241.73 /
90、 外币货币性项目
(1).外币货币性项目
□适用√不适用
(2).境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币
及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因
□适用√不适用
91、 套期
□适用√不适用
92、 政府补助
(1).政府补助基本情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
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2021 年年度报告
（1) 与资产相关的政府补助
① 总额法
期初 本期新增 期末 本期摊销
项 目 本期摊销 说明
递延收益 补助 递延收益 列报项目
污水处理工程 1,195,955.83 127,640.38 1,068,315.45 其他收益
厌氧池气味工程 587,051.84 114,910.79 472,141.05 其他收益
农业科技成果转
75,000.00 75,000.00 其他收益
化项目
高性能大豆分离
192,060.81 51,216.24 140,844.57 其他收益
蛋白
功能性大豆分离
蛋白生产技术研 39,666.67 3,500.04 36,166.63 其他收益
究
生物技术大豆粕
10,000.00 10,000.00 其他收益
纤维利用研究
改进大豆分离蛋
49,999.96 49,999.96 其他收益
白功能性项目
国家级火炬计划
287,500.04 24,999.96 262,500.08 其他收益
项目
一种注射型大豆
分离蛋白及其制 39,666.67 3,500.04 36,166.63 其他收益
备方法
一种高分散性大
豆分离蛋白及其 57,500.00 5,000.04 52,499.96 其他收益
制备方法
疫情设备补助 598,211.82 64,476.72 533,735.10 其他收益
小 计 3,132,613.64 530,244.17 2,602,369.47
②净额法
期初累计 本期 期末累计 期末累计已冲减
项 目
已收补助 新增补助 已收补助 资产账面价值
丰田车补助 3,000.00 3,000.00 3,000.00
小 计 3,000.00 3,000.00 3,000.00
(续上表)
已冲减资产账 尚未冲减资产
补助对本期利 对应资产折旧摊
项 目 面价值的列报 账面价值的列 说明
润总额的影响 销列报项目
项目 报项目
佛山市商务局关于落
实消费者购买“国
丰田车补助 固定资产 323.36 管理费用
六”标准排量汽车资
金补助工作的通知
小 计 323.36
（2）与收益相关，且用于补偿公司已发生的相关成本费用或损失的政府补助
项 目 金额 列报项目 说明
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2021 年年度报告
浦府〔2017〕18 号、浦扶财金
上海市浦东新区扶持资金 5,479,200.00 营业外收入
〔2020〕第 00208 号等
政府扶持资金 2,750,000.00 其他收益 产业专项资金扶持
舟山港综合保税区产业扶持
2,527,438.00 其他收益 舟产聚委〔2019〕22 号
资金
青岛市崂山区地方金融监督
420,000.00 其他收益 崂招促字〔2017〕1 号
管理局金融业扶持资金
济南市市中区金融业发展扶 济金监字〔2019〕97 号、济政发
387,200.00 其他收益
持资金 〔2018〕31 号
衡人社发〔2020〕18 号、京人社
就字〔2020〕33 号、湘人社规
稳岗补贴和培训补贴 367,220.19 其他收益 〔2021〕13 号、沪人社规
〔2021〕3 号、黑人社发〔2021〕
12 号等
长征镇 2020 年度产业发展 产业发展专项-2020 年度长征镇第
200,000.00 营业外收入
补助 三批
黑龙江省 2021 年度中央引
200,000.00 其他收益 财教〔2019〕129 号
导地方科技发展专项资金
上海市中小企业发展专项资
59,000.00 营业外收入 中小企业发展专项资金
金
金融机构租房补贴 44,000.00 其他收益 苏园管〔2014〕67 号
残疾人就业单位奖励 4,995.80 其他收益 沪残工委〔2014〕3 号
转让上市公司限售股解缴个
2,951.00 其他收益 财税〔2009〕167 号
人所得税奖励
小 计 12,442,004.99
本期计入当期损益的政府补助金额为 12,972,249.16 元。
(2).政府补助退回情况
□适用√不适用
93、 其他
√适用□不适用
1、金融工具计量基础
(1) 金融资产计量基础分类表
期末数
以公允价值计量且其变动计入其他
以公允价值计量且其变动计入当期损益
综合收益
按照《金
融工具确
认和计
项目 以摊余成 按照《套期会
指定为以公允价 分类为以公 量》准则
本计量的 分类为以公允价 计》准则指定
值计量且其变动 允价值计量 指定为以
金融资产 值计量且其变动 为以公允价值
计入其他综合收 且其变动计 公允价值
计入其他综合收 计量且其变动
益的非交易性权 入当期损益 计量且其
益的金融资产 计入当期损益
益工具投资 的金融资产 变动计入
的金融资产
当期损益
的金融资
产
219 / 262
2021 年年度报告
货币资金 11,490,126,729.61
结算备付金 2,259,927,450.10
融出资金 8,398,191,754.28
5,398,506.8
衍生金融资产
1
存出保证金 419,528,031.67
应收款项融资 258,715.00
应收款项 337,876,262.48
其他应收款 102,045,725.99
买入返售金融资产 599,390,069.47
6,610,814,8
交易性金融资产
45.39
其他权益工具投资 31,659,086.00
其他非流动金融资 147,824,077
产 .00
6,764,037,4
小计 23,607,086,104.56 258,715.00 31,659,086.00
29.20
(续上表)
期初数
以公允价值计量且其变动计入其他
以公允价值计量且其变动计入当期损益
综合收益
按照《金融
按照《套期
项目 以摊余成 指定为以公允 工具确认和
分类为以公允 分类为以公 会计》准则
本计量的 价值计量且其 计量》准则
价值计量且其 允价值计量 指定为以公
金融资产 变动计入其他 指定为以公
变动计入其他 且其变动计 允价值计量
综合收益的非 允价值计量
综合收益的金 入当期损益 且其变动计
交易性权益工 且其变动计
融资产 的金融资产 入当期损益
具投资 入当期损益
的金融资产
的金融资产
货币资金 10,408,148,005.71
结算备付金 1,825,655,540.64
融出资金 7,696,891,735.96
衍生金融资产
存出保证金 164,916,863.13
应收款项融资 100,000.00
应收款项 95,662,020.30
其他应收款 259,231,958.54
买入返售金融资产 366,848,502.38
8,155,068,5
交易性金融资产
62.91
220 / 262
2021 年年度报告
其他权益工具投资 99,091,447.20
其他非流动金融资 143,990,00
产 0.00
8,155,068,5 143,990,00
小计 20,817,454,626.66 99,091,447.20
62.91 0.00
(2) 金融负债计量基础分类表
期末数
以公允价值计量且其变动计入当期损益
项目 以摊余成
本计量的 分类为以公允价值 按照《金融工具确认和
按照《套期会计》准则指定
金融负债 计量且其变动计入 计量》准则指定为以公
为以公允价值计量且其变动
当期损益的金融负 允价值计量且其变动计
计入当期损益的金融负债
债 入当期损益的金融负债
短期借款 1,135,591,002.13
应付短期融资款 3,177,261,970.24
拆入资金 1,552,453,215.02
交易性金融负债 64,464,461.55
衍生金融负债 9,130,625.86
应付票据 203,055,171.83
应付账款 32,230,087.50
卖出回购金融资产 805,933,318.90
代理买卖证券款 12,342,404,648.25
其他应付款 136,232,898.69
应付债券 2,672,756,646.38
长期借款 915,000.00
租赁负债 148,239,778.39
一年内到期的非流动
负债
其他金融负债 1,506.60
小计 22,207,075,243.93 73,595,087.41
(续上表)
期初数[注]
以公允价值计量且其变动计入当期损益
项目 以摊余成
本计量的 分类为以公允价值 按照《金融工具确认和
按照《套期会计》准则指定
金融负债 计量且其变动计入 计量》准则指定为以公
为以公允价值计量且其变动
当期损益的金融负 允价值计量且其变动计
计入当期损益的金融负债
债 入当期损益的金融负债
短期借款 193,541,000.00
221 / 262
2021 年年度报告
应付短期融资款 2,545,026,760.90
拆入资金 1,108,059,834.32
交易性金融负债 97,991,941.15
衍生金融负债
应付账款 110,775,846.77
卖出回购金融资产 3,914,506,730.76
代理买卖证券款 10,853,649,409.12
其他应付款 137,471,359.05
应付债券
长期借款 915,000.00
租赁负债 89,712,979.47
一年内到期的非流动
1,718,276,881.23
负债
其他金融负债 1,506.60
小计 20,671,937,308.22 97,991,941.15
[注]期初数与上年年末数（2020 年 12 月 31 日）差异详见本财务报告附注五(52)之说明。
2、受托客户资产管理业务
(1) 明细情况
资产项目 期末数 期初数 负债项目 期末数 期初数
13,062,040,309
受托管理资金存款 178,637,993.48 199,477,147.73 受托管理资金 5,943,796,631.90
.84
客户结算备付金 31,750,504.30 26,339,842.75 应付款项 525,548,233.79 682,034,618.92
存出与托管客户资金 230.05 5,190.85
应收款项 78,725,049.73 170,290,260.21
受托投资 6,180,231,088.13 13,347,962,487.22
其中：投资成本 6,337,882,705.43 13,725,305,857.40
已实现未结算损益 -157,651,617.30 -377,343,370.18
13,744,074,928
合计 6,469,344,865.69 13,744,074,928.76 合计 6,469,344,865.69
.76
(2) 业务分类情况
项目 集合资产管理业务 单一资产管理业务 专项资产管理业务
期末产品数量 13 10 2
期末客户数量 10,709 10 12
222 / 262
2021 年年度报告
其中：个人客户 10,685
机构客户 24 10 12
期初受托资金 2,406,015,840.28 8,579,024,469.56 2,077,000,000.00
其中：自有资金投入 447,807,046.58 71,606,634.60
个人客户 1,933,563,829.07
机构客户 24,644,964.63 8,507,417,834.96 2,077,000,000.00
期末受托资金 1,911,517,998.61 2,429,806,633.29 1,602,472,000.00
其中：自有资金投入 136,157,366.08
个人客户 1,766,552,586.78
机构客户 8,808,045.75 2,429,806,633.29 1,602,472,000.00
期末主要受托资产初始成本 1,852,242,395.48 2,883,168,309.95 1,602,472,000.00
其中：股票 146,616,472.87
基金 148,195,712.39 505,633,489.63
债券 1,150,255,192.62 1,604,415,324.10
其他 407,175,017.60 773,119,496.22 1,602,472,000.00
当期资产管理业务净收入 20,351,502.49 11,012,076.49
3、融资融券业务
(1) 融券业务明细情况
项目 期末公允价值 期初公允价值
融出证券 264,006,640.30 379,976,470.85
其中：交易性金融资产 251,998,043.70 172,826,350.69
转融通融入证券 12,008,596.60 207,150,120.16
转融通融入证券总额 51,244,158.00 222,166,892.00
(2) 融资融券业务违约概率情况说明
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日，累计强制平仓违约金额 7,674,395.57 元,占融资融
券交易额的 0.0054%，平仓后仍未实现的债权金额为 0.00 元。
(3) 客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况
担保物类别 期末公允价值 期初公允价值
资金 583,681,867.79 848,653,270.65
债券 25,966,031.28 256,642,235.21
223 / 262
2021 年年度报告
股票 23,075,646,376.27 22,631,172,737.18
其他 335,903,137.13 541,264,395.13
小计 24,021,197,412.47 24,277,732,638.17
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用√不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用√不适用
3、 反向购买
□适用√不适用
224 / 262
2021 年年度报告
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用□不适用
公司名称 股权取得方式 股权取得时点 出资额 出资比例
上海益同投科技有限公司 新设 2021-11-8 16,500,000.00 55.00%
浙江湘链实业有限公司 新设 2021-1-5 50,000,000.00 100.00%
6、 其他
□适用√不适用
225 / 262
2021 年年度报告
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1).企业集团的构成
√适用□不适用
子公司 主要经营 持股比例(%) 取得
注册地 业务性质
名称 地 直接 间接 方式
湘财证券 长沙市 长沙市 证券业 99.75 0.25 合并
股份有限
公司
哈高科大 哈尔滨市 哈尔滨市 大豆深加工 100.00 设立
豆食品有
限责任公
司
哈高科绥 绥化市绥 绥化市绥 防水材料生 50.47 设立
棱二塑有 棱县 棱县 产与销售
限公司
哈尔滨高 哈尔滨市 哈尔滨市 物业管理 100.00 设立
科物业管
理有限公
司
黑龙江省 哈尔滨市 哈尔滨市 营养食品销 100.00 设立
哈高科营 售
养食品有
限公司
哈尔滨哈 巴彦县 巴彦县 粮油加工 100.00 设立
高科油脂
有限责任
公司
哈尔滨高 哈尔滨市 哈尔滨市 科技企业孵 100.00 设立
科科技企 化
业孵化器
有限公司
哈高科白 哈尔滨市 哈尔滨市 药品生产与 100.00 合并
天鹅药业 销售
集团有限
公司
哈尔滨高 哈尔滨市 哈尔滨市 处理债权债 100.00 设立
科技集团 务
房地产开
发有限公
司
浙江湘链 杭州省 杭州市 贸易批发 100.00 设立
实业有限
公司
浙江哈高 杭州市 杭州市 投资管理 100.00 设立
科投资管
理有限公
司
226 / 262
2021 年年度报告
黑龙江哈 哈尔滨市 哈尔滨市 资本市场服 100.00 设立
高科实业 务
（集团）
有限公司
杭州智湘 杭州市 杭州市 科技推广和 100.00 设立
科技有限 应用服务
公司
上海益同 上海市 上海市 科技推广和 25.00 30.00 设立
投科技有 应用服务
限公司
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依
据：
无
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
无
确定公司是代理人还是委托人的依据：
无
其他说明：
无
(2).重要的非全资子公司
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
少数股东持股 本期归属于少数 本期向少数股东 期末少数股东权
子公司名称
比例 股东的损益 宣告分派的股利 益余额
哈高科绥棱二 49.53% 1,874,968.15 1,714,081.68 18,615,134.25
塑有限公司
上海益同投科 45.00% -443,758.00 13,070,512.81
技有限公司
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
227 / 262
2021 年年度报告
(3).重要非全资子公司的主要财务信息
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
子 期末余额 期初余额
公
司 非流动 非流动
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 负债合计
名 负债 负债
称
哈
高
科
绥
棱
28,035,97 16,877,85 44,913,82 7,739,97 15,000 7,754,97 25,650,76 17,484,79 43,135,56 6,334,69 15,000 6,349,69
二
0.96 0.80 1.76 2.37 .00 2.37 5.09 6.82 1.91 0.38 .00 0.38
塑
有
限
公
司
上
海
益
同
29,054,59 128,125.6 29,182,71 128,947. 8,185. 137,133.
投
1.41 2 7.03 26 76 02
科
技
有
限
228 / 262
2021 年年度报告
公
司
本期发生额 上期发生额
子公司名称 经营活动现金 综合收益 经营活动现金
营业收入 净利润 综合收益总额 营业收入 净利润
流量 总额 流量
哈高科绥棱二塑有限
27,631,994.25 3,763,279.84 3,763,279.84 7,531,399.24 30,429,793.04 3,225,341.50 1,869,071.01
公司
上海益同投科技有限 -
-986,128.90
公司 1,198,256.92
229 / 262
2021 年年度报告
(4).使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
□适用√不适用
(5).向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
√适用□不适用
(1).在子公司所有者权益份额的变化情况的说明
√适用□不适用
子公司名称 变动时间 变动前持股比例 变动后持股比例
湘财证券股份有限公司 2021-4-30 99.75% 100.00%
(2).交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
湘财证券公司
购买成本/处置对价 37,111,432.21
--现金 37,111,432.21
--非现金资产的公允价值
购买成本/处置对价合计 37,111,432.21
减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净
21,223,653.92
资产份额
差额 15,887,778.29
其中：调整资本公积 15,887,778.29
调整盈余公积
调整未分配利润
其他说明
□适用√不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用□不适用
(1).重要的合营企业或联营企业
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
主要经营地 注册地 业务性质 持股比例(%)
230 / 262
2021 年年度报告
合营企业 对合营企业或联
或联营企 直接 间接 营企业投资的会
业名称 计处理方法
上海大智 上海 上海 互联网金 14.70 权益法核算
慧股份有 融信息服
限公司 务
（以下简
称大智
慧）
浩韵控股 浙江 浙江 投资管理 20.00 权益法核算
集团有限
公司（以
下简称浩
韵）
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
公司为大智慧第二大股东，且公司一名高管担任大智慧董事。
(2).重要合营企业的主要财务信息
□适用√不适用
(3).重要联营企业的主要财务信息
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
大智慧公司 浩韵公司 大智慧公 浩韵公司
司
流动资产 1,766,200,114.17 449,045,976.67 510,005,561.15
非流动资产 561,410,349.87 79,771,919.74 92,838,607.11
资产合计 2,327,610,464.04 528,817,896.41 602,844,168.26
流动负债 662,340,658.47 177,617,954.21 232,980,515.47
非流动负债 89,423,704.69 156,025,469.33 178,083,521.83
负债合计 751,764,363.16 333,643,423.54 411,064,037.30
少数股东权益 4,175,251.69 4,175,248.62
归属于母公司股东权益 1,576,406,457.96 190,999,221.18 187,604,882.34
按持股比例计算的净资
231,736,468.69 38,199,844.24 37,520,976.47
产份额
调整事项
--商誉 2,267,594,498.46 29,643,551.02 29,643,551.02
--内部交易未实现利润
--其他
231 / 262
2021 年年度报告
对联营企业权益投资的
2,499,330,967.15 67,843,395.26 67,164,527.49
账面价值
存在公开报价的联营企
业权益投资的公允价值
营业收入 818,661,643.77 53,930,218.00 120,892,909.11
净利润 16,049,531.09 3,394,341.91 -37,113,915.07
终止经营的净利润
其他综合收益 -15,232,125.57
综合收益总额 817,405.52 3,394,341.91 -37,113,915.07
本年度收到的来自联营
企业的股利
(4).不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
合营企业：
投资账面价值合计
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润
--其他综合收益
--综合收益总额
联营企业：
投资账面价值合计 34,134,505.28 27,696,031.06
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润 -2,203,989.78 -944,833.29
--其他综合收益
--综合收益总额 -2,203,989.78 -944,833.29
(5).合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
□适用√不适用
(6).合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用√不适用
(7).与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用√不适用
232 / 262
2021 年年度报告
(8).与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用√不适用
4、 重要的共同经营
□适用√不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
√适用□不适用
本公司发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，包括本公司发行的资产管理计划
和证券投资基金，这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并收取管理费收入和业
绩报酬，其募资方式是向投资者发行投资产品。本公司在这些未纳入合并财务报表范围的结构化
主体中享有的权益主要包括直接持有投资取得的投资收益或通过管理这些结构化主体收取管理费
收入及业绩报酬。
报告期内，本公司通过直接持有本公司发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体中
享有的权益在本公司资产负债表中的相关资产负债项目账面价值及最大损失风险敞口列示如下：
账面价值 最大损失敞口
项目
期末数 期初数 期末数 期初数
交易性金融资产 23,847,029.17 104,012,081.49 23,847,029.17 104,012,081.49
6、 其他
□适用√不适用
十、与金融工具相关的风险
√适用□不适用
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面
影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险
管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管
理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。
本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市
场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。
(一) 信用风险
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
1. 信用风险管理实务
(1)信用风险的评价方法
233 / 262
2021 年年度报告
公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确
定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获
得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信
息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具
在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内
发生违约风险的变化情况。
当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：
1)定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；
2)定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、
经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。
(2)违约和已发生信用减值资产的定义
当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已
发生信用减值的定义一致：
1)债务人发生重大财务困难；
2)债务人违反合同中对债务人的约束条款；
3)债务人很可能破产或进行其他财务重组；
4)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不
会做出的让步。
2.预期信用损失的计量
预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统
计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，
建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。
3.信用风险敞口及信用风险集中度
本公司的信用风险主要来自六个方面：一是经纪业务代理客户买卖证券，若在结算当日客户
的资金不足以支付交易所需的情况下，公司有责任代客户进行结算而造成损失的风险；二是融资
融券交易、股票质押式回购交易等信用类业务的信用风险，主要指由于客户违约及其担保品不足
以偿还债务而给公司带来损失的风险；三是信用类产品投资和交易的违约风险，即所投资信用类
产品之融资人、发行人或交易对手出现违约、拒绝支付到期本息，或者因融资人、发行人信用资
质恶化等原因导致资产损失和收益变化的风险；四是投行固定收益业务的信用风险，即公司承销
以及承担受托管理职责的固定收益产品发行人没能按照约定履行相关偿付义务，产品发生违约，
给公司造成负面影响，并可能导致公司承担一定法律责任、监管处罚的风险；五是资产管理业务
的信用风险，即由于产品所投资信用类产品的发行人、融资项目债务人或交易对手出现违约、拒
绝支付到期本息，或融资人、发行人信用资质恶化等，或产品在交易过程中发生交收违约，而造
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2021 年年度报告
成产品资产损失的风险。六是场外收益互换业务信用风险，即由于交易对手方在达到追保条件时
未按相关要求补充担保，导致保证金对敞口覆盖不足，可能使公司遭受损失的风险。
公司通过系统建设、制度建设、流程管理、人员管理等一系列措施，防范业务开展过程中潜
在的信用风险。公司各业务部门作为业务执行机构，承担一线风险管理职责，负责各自业务经营
领域的信用风险管理执行工作，对业务风险进行识别、评估、监控和应对；风险管理总部作为独
立的风险管理部门负责监测、评估、报告公司整体信用风险情况，并为业务决策提供信用风险管
理建议，通过舆情监控、信用度量模型、压力测试、内部信用评级等手段计量和评估相关业务的
信用风险水平，向业务部门、公司经理层进行提示、报告。公司制定预期信用损失计量制度及流
程，建立预期信用损失模型，定期对需计提减值准备的金融工具评估预期信用损失，计提减值准
备。
为管理经纪业务面临的信用风险，公司根据监管规定实行保证金制度，对于代理买卖股票等
传统经纪业务均以全额保证金结算，对于股票期权经纪业务，公司向客户收取的保证金不低于交
易所规定的最低标准，且有权根据客户信用情况、业务权限和交易级别等收取不同程度保证金。
为管理融资融券和股票质押式回购交易等信用类业务面临的信用风险，公司主要通过对客户
风险教育、征信、授信、逐日盯市、客户风险提示、强制平仓、司法追索等方式，管理此类业务
的信用风险。
为管理信用类产品投资和交易面临的信用风险，公司不断完善交易对手授信制度，更新交易
对手黑白名单，通过系统对交易对手进行额度管理。此外，公司建立了债券内部评级模型，在确
定投资标的时选择内外部信用评级较高、资信较好的债券，并对单一债券的集中度进行控制，以
分散信用风险。此外，每日对债券持仓情况、盈亏情况、信用评级、负面舆情等进行监控。
为管理投行固定收益业务面临的信用风险，公司开展债券承销业务严格履行内核程序，项目
组成员对项目进行尽职调查，形成工作底稿备查，业务部门按照其内部审批流程对项目进行审
核，并通过公司内核程序对项目进行出口管理和终端风险控制。对于存续期项目，公司建立投资
银行类业务重大风险项目关注池，对存续期项目定期进行排查，将风险项目纳入关注池建立跟踪
管理机制，持续关注债券发行人和增信服务机构的风险状况及偿债能力，预防信用风险事件的发
生。
为管理资产管理业务面临的信用风险，公司主要采取了以下措施：包括事前对非标业务交易
对手方开展尽职调查、建立债券投资业务交易对手分类授信管理机制、参考内部及外部信用评级
对债券投资标的进行分类管理等；事中建立风险监控体系，持续对潜在的信用风险进行识别、评
估、报告；明确事后应急处置机制，在风险发生后及时启动应急预案对风险事件进行处置。
为管理场外衍生品业务面临的信用风险，公司主要采取了以下措施：在事前审慎评估交易对
手方资质及交易目的，根据项目情况设置个性化追保措施及止损方案；事中持续落实盯市要求，
对项目风险敞口及交易对手舆情进行监控，对于触发追保条件的，及时向交易对手发出追保通
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知；制定应急处理预案，在风险发生后迅速有效地处理异常情况，最大程度控制异常情况可能对
公司造成的影响和损失。
在不考虑担保物或其他信用增级措施的情况下，本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负
债表中每项金融资产的账面价值。
(二) 流动性风险
流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短
缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合
同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。
为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融
资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从多家
商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。金融负债按剩余到期日分类：
项 期末数
目 账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上
短
期
1,135,591,002.13 1,157,548,926.54 1,157,548,926.54
借
款
拆
入
1,552,453,215.02 1,561,339,326.13 1,561,339,326.13
资
金
交
易
性
金 64,464,461.55 64,464,461.55 64,464,461.55
融
负
债
衍
生
金
9,130,625.86 9,130,625.86 9,130,625.86
融
负
债
应
付
203,055,171.83 203,055,171.83 203,055,171.83
票
据
应
付
32,230,087.50 32,230,087.50 32,230,087.50
款
项
卖
出
回
805,933,318.90 806,342,387.51 806,342,387.51
购
金
融
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项 期末数
目 账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上
资
产
代
理
买
12,342,404,648.2 12,342,404,648.2 12,342,404,648.2
卖
5 5 5
证
券
款
其
他
应 136,232,898.69 136,232,898.69 136,027,028.69 177,870.00 28,000.00
付
款
应
付
短
期 3,177,261,970.24 3,245,192,028.03 3,245,192,028.03
融
资
款
长
期
915,000.00 915,000.00 915,000.00
借
款
应
付 2,839,573,403.0
2,672,756,646.38 2,956,233,403.07 116,660,000.00
债 7
券
租
赁 48,654,400.2
148,239,778.39 162,425,213.49 49,842,090.09 63,928,723.14
负 6
债
其
他
金
1,506.60 1,506.60 1,506.60
融
负
债
小 22,280,670,331.3 22,677,515,685.0 19,724,238,288.5 2,903,679,996.2 49,597,400.2
计 4 5 8 1 6
(三) 市场风险
市场风险是指由资产的市场价格（包括但不限于利率、汇率、股票价格和商品价格等）变化
或波动而使公司可能发生损失的风险。
公司建立了完整的市场风险管理体系，建立覆盖投前、投中、投后的风险管理流程，全面推
行风险限额管理，公司对自营证券投资业务设立了年度规模限额和损失限额授权，以风险限额为
核心，采取证券池、逐日盯市、预警、调整持仓、平仓等风控措施严格控制市场风险。同时引入
久期、股票 VaR 模型、压力测试等风险度量技术定量测算投资组合的市场风险水平。公司建立了
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2021 年年度报告
风险监控和报告机制，由业务部门和风险管理总部负责逐日盯市，对市场风险的动态变化进行监
控，定期和不定期地报告风险状况。
利率敏感性分析是在假设其他变量不变的情况下，市场整体利率平行变动对公司综合收益的
影响。以 2021 年 12 月 31 日为基期，在其他变量固定的情况下利率发生变动，利率敏感性分析
如下：
综合收益敏感性 期末数（万元）
市场利率上升 25 个基点 -903.05
市场利率下降 25 个基点 903.05
其他价格敏感性分析是在假设其他变量不变的情况下，沪深 300 指数增加或减少对公司综合
收益的影响。以 2021 年 12 月 31 日为基期，在其他变量固定的情况下沪深 300 指数发生变动，
其他价格敏感性分析如下：
综合收益敏感性 期末数（万元）
沪深 300 指数上升 5% 2,306.11
沪深 300 指数下降 5% -2,306.11
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
期末公允价值
项目 第一层次公允价 第二层次公允价值 第三层次公允价值
合计
值计量 计量 计量
一、持续的
公允价值计
量
（一）交易
818,716,941.70 4,808,285,483.06 1,131,636,497.63 6,758,638,922.39
性金融资产
1.以公允价
值计量且变
动计入当期 818,716,941.70 4,808,285,483.06 1,131,636,497.63 6,758,638,922.39
损益的金融
资产
（1）债务工
18,700,691.00 3,460,687,545.40 13,267,205.00 3,492,655,441.40
具投资
（2）权益工
800,016,250.70 366,857,824.32 1,118,369,292.63 2,285,243,367.65
具投资
其他 980,740,113.34 980,740,113.34
（二）其他
权益工具投 31,659,086.00 31,659,086.00
资
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（三）衍生
5,398,506.81 5,398,506.81
金融资产
持续以公允
价值计量的 818,716,941.70 4,813,683,989.87 1,163,295,583.63 6,795,696,515.2
资产总额
（四）交易
653,150.36 63,811,311.19 64,464,461.55
性金融负债
1.以公允价
值计量且变
动计入当期 653,150.36 63,811,311.19 64,464,461.55
损益的金融
负债
其中：发行
的交易性债
券
其他 653,150.36 63,811,311.19 64,464,461.55
（五）衍生
9,130,625.86 9,130,625.86
金融负债
其他
2.指定为以
公允价值计
量且变动计
入当期损益
的金融负债
持续以公允
价值计量的 653,150.36 9,130,625.86 63,811,311.19 73,595,087.41
负债总额
二、非持续
的公允价值
计量
（一）持有
待售资产
非持续以公
允价值计量
的资产总额
非持续以公
允价值计量
的负债总额
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用□不适用
相同资产或负债在活跃市场未经调整的公开报价。
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用□不适用
使用估值技术，所有对估值结果有重大影响的参数均采用可直接或间接观察的市场信息。
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2021 年年度报告
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用□不适用
估值采用本公司自对手方处获取估值报价，或使用估值技术确定其公允价值，包括现金流折
现法、净资产价值、市场比较法和期权定价模型等。这些金融工具的公允价值可能基于对估值有
重大影响的不可观测输入值，因此公司将其分为第三层。不可观测输入值包括流动性折扣、风险
调整折扣、经调整的波动率和市场乘数等。
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
性分析
√适用□不适用
持续的第三层次公允价值计量项目的主要不可观察输入值为流动性折扣，流动性折扣与估值日看
跌期权的价值有关。
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
策
□适用√不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用√不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
√适用□不适用
本公司以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收票据、应收账款、应收
利息、其他应收款、一年内到期的非流动资产、其他流动资产、短期借款、应付票据、应付账
款、其他应付款等。
9、 其他
□适用√不适用
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用□不适用
单位：万元币种：人民币
母公司对 母公司对
本企业的 本企业的
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
持股比例 表决权比
(%) 例(%)
实业投资开发；建筑材料、金属材
料、化工原料及产品（不含危险品及
易制毒化学品）、木材、机械设备、
煤炭（无储存）、焦炭、百货、办公
杭州市体
新湖控股有限公 自动化设备、橡胶、橡胶制品、初级
育场路田 415,385.00 57.65 57.65
司 食用农产品、饲料、矿产品、汽车配
家桥 2 号
件、化学纤维及制品、纺织品、石
材、油脂、原料油、燃料油（不含成
品油）的销售、经济信息咨询（不含
证券、期货）
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2021 年年度报告
本企业最终控制方是黄伟
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用□不适用
本企业的子公司情况详见本财务报告九、在其他主体中的权益。
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
√适用□不适用
本企业重要的合营或联营企业详见本财务报告九、在其他主体中的权益。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
4、 其他关联方情况
√适用□不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系
苏州新湖置业有限公司 受同一最终控制方控制的公司
九江新湖中宝置业有限公司 受同一最终控制方控制的公司
沈阳新湖房地产开发有限公司 受同一最终控制方控制的公司
嘉兴新湖中房置业有限公司 受同一最终控制方控制的公司
滨州新湖房地产开发有限公司 受同一最终控制方控制的公司
杭州新湖明珠置业有限公司 受同一最终控制方控制的公司
浙江澳辰地产发展有限公司 受同一最终控制方控制的公司
沈阳新湖明珠置业有限公司 受同一最终控制方控制的公司
杭州新湖美丽洲置业有限公司 受同一最终控制方控制的公司
丽水新湖置业有限公司 受同一最终控制方控制的公司
南通新湖置业有限公司 受同一最终控制方控制的公司
上海中瀚置业有限公司 受同一最终控制方控制的公司
新湖地产集团有限公司 受同一最终控制方控制的公司
新湖期货股份有限公司 受同一最终控制方控制的公司
浙江新兰得置业有限公司 受同一最终控制方控制的公司
舟山新湖置业有限公司 受同一最终控制方控制的公司
上海新湖房地产开发有限公司 受同一最终控制方控制的公司
上海新湖绿城物业服务有限公司 受同一最终控制方控制的公司
上海亚龙古城房地产开发有限公司 受同一最终控制方控制的公司
浙江允升投资集团有限公司 受同一最终控制方控制的公司
沈阳沈北金谷置业有限公司 受同一最终控制方控制的公司
瑞安市中宝置业有限公司 受同一最终控制方控制的公司
浙江新湖绿城物业服务有限公司 受同一最终控制方控制的公司
浙江汇盈电子有限公司 母公司控制的公司的联营企业
宁波嘉源实业发展有限公司 受同一最终控制方控制的公司
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2021 年年度报告
北京慧远保银信息技术有限公司 联营企业的子公司
上海大智慧申久信息技术有限公司 联营企业的子公司
上海大智慧财汇数据科技有限公司 联营企业的子公司
杭州新湖鸬鸟置业有限公司 受同一最终控制方控制的公司
南通启阳建设开发有限公司 受同一最终控制方控制的公司
衢州新湖房地产开发有限公司 受同一最终控制方控制的公司
上海新湖天虹城市开发有限公司 受同一最终控制方控制的公司
温岭新湖地产发展有限公司 受同一最终控制方控制的公司
新湖中宝股份有限公司 受同一最终控制方控制的公司
杭州新湖绿城生活服务有限公司 受同一最终控制方控制的公司
沈阳新湖绿城物业服务有限公司 受同一最终控制方控制的公司
杭州金林投资管理合伙企业（有限合 受同一最终控制方控制的公司
伙）
青岛临港置业有限公司 受同一最终控制方控制的公司
浙江新湖集团股份有限公司 受同一最终控制方控制的公司
温州银行股份有限公司 受同一公司实施重大影响
上海大智慧信息科技有限公司 联营企业的子公司
上海大智慧基金销售有限公司 联营企业的子公司
浙江聚创智能科技有限公司 受同一公司实施重大影响
义乌北方（天津）国际商贸城有限公司 受同一最终控制方控制的公司
温州新湖房地产开发有限公司 受同一最终控制方控制的公司
温岭锦辉置业有限公司 受同一最终控制方控制的公司
海南满天星旅业开发有限公司 受同一最终控制方控制的公司
乐清新湖联合置业有限公司 受同一最终控制方控制的公司
平阳县利得海涂围垦开发有限公司 受同一最终控制方控制的公司
浙江新湖海创地产发展有限公司 受同一最终控制方控制的公司
南通启新置业有限公司 受同一最终控制方控制的公司
5、 关联交易情况
(1).购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
上海大智慧股份有限公司 广告费 175,471.69
上海大智慧信息科技有限公司 软件服务、广告费 1,074,075.76 1,537,333.84
上海大智慧财汇数据科技有限公 软件服务 945,833.38 594,339.61
司
上海大智慧申久信息技术有限公 软件服务 916,509.40 4,345,943.42
司
上海大智慧基金销售有限公司 基金业务费 202.88 55.09
合计 2,936,621.42 6,653,143.65
出售商品/提供劳务情况表
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
北京慧远保银信息技术有限公司 商品销售 6,536.70
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2021 年年度报告
滨州新湖房地产开发有限公司 防水工程 1,004,781.41 1,996,098.37
海南满天星旅业开发有限公司 商品销售 2,867.26
杭州新湖鸬鸟置业有限公司 商品销售 22,720.95 17,140.96
杭州新湖绿城生活服务有限公司 商品销售 21,473.52 18,399.29
杭州新湖美丽洲置业有限公司 商品销售 207,546.97 341,561.19
杭州新湖明珠置业有限公司 商品销售 955.75
嘉兴新湖中房置业有限公司 防水工程、商品销 9,249.33 646,329.97
售
九江新湖中宝置业有限公司 防水工程 1,911.50 349,721.10
乐清新湖联合置业有限公司 商品销售 101,396.44
丽水新湖置业有限公司 商品销售 1,911.50 1,658.72
南通启新置业有限公司 商品销售 3,823.01
南通启阳建设开发有限公司 商品销售 2,752.29
南通新湖置业有限公司 商品销售 11,150.44 94,495.41
平阳县利得海涂围垦开发有限公司 商品销售 5,734.51
青岛临港置业有限公司 商品销售 16,130.84
衢州新湖房地产开发有限公司 商品销售 1,911.50 80,352.24
瑞安市中宝置业有限公司 商品销售 177,535.13
上海大智慧财汇数据科技有限公司 商品销售 23,486.24 102,634.86
上海大智慧股份有限公司 商品销售 10,023.87
上海大智慧申久信息技术有限公司 商品销售 38,022.94
上海新湖房地产开发有限公司 商品销售 33,944.95 29,287.65
上海新湖绿城物业服务有限公司 商品销售 556,692.25 341,333.87
上海新湖天虹城市开发有限公司 商品销售 30,725.98
上海亚龙古城房地产开发有限公司 商品销售 14,582.29
上海中瀚置业有限公司 商品销售 43,192.34 4,778.76
沈阳沈北金谷置业有限公司 商品销售 52,293.58
沈阳新湖绿城物业服务有限公司 商品销售 7,646.02
防水工程、商品销 1,993,511.03 2,004,587.17
苏州新湖置业有限公司
售
财务顾问业务收入 5,660,377.38
温岭锦辉置业有限公司 商品销售 50,573.68
温岭新湖地产发展有限公司 商品销售 50,817.08 26,548.67
温州新湖房地产开发有限公司 商品销售 955.75
新湖地产集团有限公司 商品销售 149,389.95 40,720.95
新湖期货股份有限公司 IB 业务收入 992,284.48 798,182.09
新湖中宝股份有限公司 商品销售 100,841.83 354,284.64
义乌北方（天津）国际商贸城有限公 商品销售 18,524.72
司
浙江澳辰地产发展有限公司 防水工程 1,009,388.08 638,458.72
商品销售 81,117.16
浙江聚创智能科技有限公司 财务顾问业务收入 141,509.43
浙江新湖海创地产发展有限公司 商品销售 14,449.54
浙江新湖绿城物业服务有限公司 商品销售 12,201.84 49,020.70
浙江新兰得置业有限公司 商品销售 14,391.82 105,233.54
浙江允升投资集团有限公司 商品销售 30,275.23
舟山新湖置业有限公司 商品销售 77,878.05
合计 12,397,240.18 8,453,075.25
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2021 年年度报告
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用√不适用
(2).关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用√不适用
关联托管/承包情况说明
□适用√不适用
本公司委托管理/出包情况表
□适用√不适用
关联管理/出包情况说明
□适用√不适用
(3).关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用√不适用
本公司作为承租方：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
浙江新湖集团股份有限公
房屋 794,590.48 794,590.48
司
关联租赁情况说明
□适用√不适用
(4).关联担保情况
本公司作为担保方
□适用√不适用
本公司作为被担保方
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
担保是否已经履行完
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
毕
浙江新湖集团股
70,000,000.00 2021/9/1 2022/3/1 否
份有限公司
浙江新湖集团股
220,000,000.00 2021/6/26 2022/6/25 否
份有限公司
关联担保情况说明
□适用√不适用
(5).关联方资金拆借
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明
拆出
244 / 262
2021 年年度报告
青岛临港置业有
71,040,000.00 2020-12-4 2022-4-30
限
2020 年 12 月 4 日，公司与杭州金林投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“杭州金
林”）签订协议，将持有青岛临港置业有限公司（以下简称“临港置业”）52.86%股权杭州金
林，两家公司均为公司控股股东控制的主体。因以前期间临港置业日常经营需要，公司向临港置
业提供借款，截至 2020 年 12 月 4 日，临港置业欠公司合计 7,104.00 万元。2021 年 12 月，公
司与杭州金林及临港置业签订《还款协议之补充协议》，协议约定，临港置业将于 2022 年 4 月
30 日偿还借款 7,104.00 万元，如未偿还，将由杭州金林代为履行义务。截至报告出具日，公司
已收到相关款项。
(6).关联方资产转让、债务重组情况
□适用√不适用
(7).关键管理人员报酬
√适用□不适用
单位：万元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 836.0771 735.6623
(8).其他关联交易
√适用□不适用
关联方股权收购
每股收购价格
被收购公司 股权转让公司 收购股数（股） 总对价（元）
（元）
上海大智慧股份 浙江新湖集团股
298,155,000.00 8.51 2,537,299,050.00
有限公司 份有限公司
6、 关联方应收应付款项
(1).应收项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
沈阳新湖房地产开发
应收账款 731,687.15 58,534.97 731,687.15 36,584.36
有限公司
九江新湖中宝置业有
287,323.83 14,366.19 287,323.83 5,746.48
限公司
嘉兴新湖中房置业有
91,830.68 7,346.45 91,830.68 1,836.61
限公司
苏州新湖置业有限公
1,394,652.60 27,893.05 1,595,125.60 31,902.51
司
沈阳沈北金谷置业有
343,697.07 289,547.07 343,697.07 144,687.89
限公司
浙江澳辰地产发展有
212,738.00 4,254.76 196,918.00 3,938.36
限公司
瑞安市中宝置业有限
1,103.94 1,103.94 1,103.94 551.97
公司
杭州新湖明珠置业有
47,625.85 23,812.93 47,625.85 4,762.59
限公司
245 / 262
2021 年年度报告
沈阳新湖明珠置业有
78,000.00 7,800.00 78,000.00 6,240.00
限公司
上海新湖绿城物业服
450.00 9.00 104,500.00 2,090.00
务有限公司
浙江新湖绿城物业服
务有限公司
南通新湖置业有限公
55,000.00 1,100.00
司
滨州新湖房地产开发
227,809.68 4,556.19 121,328.54 2,426.57
有限公司
新湖期货股份有限公
146,519.45 732.60 94,271.72 471.36
司
小计 3,563,438.25 439,957.16 3,748,412.38 242,338.70
浙江新湖集团股份有
预付款项 397,295.24
限公司
上海大智慧股份有限
89,335.87 89,335.87
公司
上海大智慧信息科技
2,386,142.58 2,891,869.29
有限公司
上海大智慧财汇数据
349,213.83 268,553.49
科技有限公司
上海大智慧申久信息
1,740,566.00 1,485,377.31
技术有限公司
小计 4,565,258.28 5,132,431.20
嘉兴新湖中房置业有
其他应收款 163,561.00 13,084.88 163,561.00 8,178.05
限公司
苏州新湖置业有限公
110,000.00 5,500.00 110,000.00 2,200.00
司
浩韵控股集团有限公
68,710,666.50 3,435,533.32
司
浙江汇盈电子有限公
33,156,000.00 663,120.00
司
宁波嘉源实业发展有
48,120,000.00 962,400.00
限公司
杭州金林投资管理合
12,740,000.00 254,800.00
伙企业（有限合伙）
青岛临港置业有限公 71,040,000.0
3,552,000.00 71,040,000.00 1,420,800.00
司 0
浙江新湖集团股份有
68,377.00 341.89 68,377.00 341.89
限公司
71,381,938.0
小计 3,570,926.77 234,108,604.50 6,747,373.26
0
(2).应付项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
上海大智慧基金销售有限公 29.96 58.40
应付款项
司
7、 关联方承诺
□适用√不适用
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2021 年年度报告
8、 其他
□适用√不适用
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
√适用□不适用
单位：股币种：人民币
公司本期授予的各项权益工具总额 112,770,000
公司本期行权的各项权益工具总额 0
公司本期失效的各项权益工具总额 0
公司期末发行在外的股票期权行权价格的范围 首次授予股票期权行权价格 10.04 元/股；
和合同剩余期限 合同剩余年限为别为 20 个月、32 个月、44
个月
公司期末发行在外的其他权益工具行权价格的
范围和合同剩余期限
其他说明
2021 年 8 月 27 日，公司 2021 年第二次临时股东大会审议并通过了《关于 <公司 2021 年股
票期权激励计划（草案）> 及其摘要的议案》《关于 <公司 2021 年股票期权激励计划考核办法>
的议案》。
2021 年 9 月 5 日，公司第九届董事会第十七次会议、第九届监事会第十一次会议审议并通
过了《关于调整 2021 年股票期权激励计划相关事项的议案》《关于 2021 年股票期权激励计划权
益授予的议案》，本次激励计划为拟向公司高级管理人员、子公司管理层、公司及子公司中层管
理人员及核心骨干等 330 人首次授予 11,277 万份股票期权，并预留股票期权 698 万份，标的股
票来源为向授予对象定向发行公司 A 股普通股股票，行权价格 10.04 元/股。激励计划有效期为
自股票期权首次授予日（2021 年 9 月 15 日）起至全部行权或注销之日止，最长不超过 60 个
月。行权安排如下：
行权安排 行权时间 行权比例
自首次授予日起 12 个月后的首个交易日起至首次授
首次授予第一个行权期 40%
予日起 24 个月内的最后一个交易日当日止
自首次授予日起 24 个月后的首个交易日起至首次授
首次授予第二个行权期 30%
予日起 36 个月内的最后一个交易日当日止
自首次授予日起 36 个月后的首个交易日起至首次授
首次授予第三个行权期 30%
予日起 48 个月内的最后一个交易日当日止
首次授予计划的考核指标分别为公司层面业绩考核与个人层面绩效考核。公司层面业绩指标
体系为子公司湘财证券综合风控指标及公司归属于上市公司股东的扣除非经常损益的净利润增长
率。其中，综合风控指标作为门槛指标，若湘财证券该项指标未达成门槛值，则对应批次的股票
期权不得行权；首次授予的行权业绩考核指标设定了以 2020 年合并报表归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净利润为基数，2021 年至 2023 年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损
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2021 年年度报告
益的净利润增长率不低于 10%、20%、30%。对个人设置了绩效考核体系，根据激励对象前一年度
绩效考评结果，确定激励对象个人是否达到行权的条件。
2、 以权益结算的股份支付情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
授予日权益工具公允价值的确定方法 首次授予的股票期权以 Black-Scholes 模型
来计算其公允价值
可行权权益工具数量的确定依据 根据最新取得的可行权人数变动、业绩指标完成情
况等后续信息，预计可行权的股票期权数量
本期估计与上期估计有重大差异的原因
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金 9,536,706.64
额
本期以权益结算的股份支付确认的费用总额 9,536,706.64
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用√不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用√不适用
5、 其他
□适用√不适用
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
□适用√不适用
2、 或有事项
(1).资产负债表日存在的重要或有事项
□适用√不适用
(2).公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用√不适用
3、 其他
□适用√不适用
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用√不适用
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2021 年年度报告
2、 利润分配情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
拟分配的利润或股利 379,994,965.44
经审议批准宣告发放的利润或股利 379,994,965.44
根据 2022 年 4 月 26 日第九届董事会第二十二次会议通过的 2021 年度利润分配预案，公司
以 2021 年度利润分配股权登记日公司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.331 元
（含税）。截至 2021 年 12 月 31 日，公司总股本 2,854,958,418 股,以此计算合计派发现金红利
379,994,965.44 元（含税）。
3、 销售退回
□适用√不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
□适用√不适用
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1).追溯重述法
□适用√不适用
(2).未来适用法
□适用√不适用
2、 债务重组
□适用√不适用
3、 资产置换
(1).非货币性资产交换
□适用√不适用
(2).其他资产置换
□适用√不适用
4、 年金计划
□适用√不适用
5、 终止经营
□适用√不适用
6、 分部信息
(1).报告分部的确定依据与会计政策
√适用□不适用
公司的报告分部都是提供不同产品和劳务的业务单元。由于各种业务需要不同的技术和市场
战略，因此本公司分别独立管理各个报告分部的生产经营活动，分别评价其经营成果，以决定向
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2021 年年度报告
其配置资源、评价其业绩。公司有报告分部：证券业务分部、贸易业务分部、制药业务分部、食
品加工业务分部、防水卷材业务分部和其他业务分部。
(2).报告分部的财务信息
√适用□不适用
单位：万元币种：人民币
食品加工 防水卷材
项目 证券业务 贸易业务 制药业务
业务 业务
其他业务 分部间抵销 合计
营业总收
202,520.79 244,245.48 2,132.46 2,905.40 2,763.20 3,084.93 510.63 457,141.63
入
营业总成
181,188.90 264,116.66 3,257.13 3,619.50 2,472.28 3,346.41 482.11 457,518.77
本
营业利润 91,530.90 -3,187.62 -1,266.36 -666.17 441.96 54,910.78 70,457.25 71,306.24
3,526,796.
资产总额 3,038,173.60 53,232.50 8,487.93 21,384.80 4,491.38 1,596,911.44 1,195,884.74
91
2,267,707.
负债总额 2,058,479.59 34,138.42 3,974.33 875.07 775.50 234,193.33 64,728.81
43
(3).公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用√不适用
(4).其他说明
□适用√不适用
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用√不适用
8、 其他
√适用□不适用
(一) 社会责任支出
2021 年度，公司为履行社会责任，在公益性方面的投入金额及构成如下：
单位：元 币种：人民币
项 目 金 额 核算科目
慈善捐赠 3,028,400.00 营业外支出
公益帮扶 600,000.00 营业外支出
教育帮扶 550,000.00 营业外支出
产业帮扶 530,000.00 营业外支出
医疗帮扶 450,000.00 营业外支出
合 计 5,158,400.00
(二)租赁
1．公司作为承租人
(1) 使用权资产相关信息详见本财务报表附注七(27)之说明；
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2021 年年度报告
(2) 公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本财务报表附注五(48)之说明。计入
当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：
项目 本期数
短期租赁费用 6,352,087.54
低价值资产租赁费用（短期租赁除外） 320,090.43
合计 6,672,177.97
(3) 与租赁相关的当期损益及现金流
项目 本期数
租赁负债的利息费用 5,730,414.35
与租赁相关的总现金流出 45,434,593.78
(4) 租赁负债的到期期限分析和相应流动性风险管理详见本财务报表附注十(二)之说明。
2. 公司作为出租人
(1) 经营租赁
1) 租赁收入
项目 本期数
租赁收入 7,424,803.79
2) 经营租赁资产
项目 期末数
固定资产 20,073,359.72
投资性房地产 61,278,887.53
小计 81,352,247.25
3) 根据与承租人签订的租赁合同，不可撤销租赁未来将收到的未折现租赁收款额
剩余期限 期末数
1 年以内 3,568,741.60
1-2 年 1,520,886.20
2-3 年 1,419,414.40
3-4 年 1,483,894.40
4-5 年 349,694.40
5 年以后 699,388.80
合计 9,042,019.80
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2021 年年度报告
(三) 其他
2019 年 7 月 5 日，上市公司江苏博信投资控股股份有限公司发布公告，称其实际控制人兼董
事长罗静于 2019 年 6 月 20 日被上海市杨浦区公安分局刑事拘留，罗静同为广东中诚实业控股有
限公司（以下简称中诚实业）实际控制人。
公司管理的万博金汇 1 号定向资产管理计划投资中诚实业应收账款项目，并由罗静承担回购
保证义务。
公司管理的金汇 25 号、26 号、27 号集合资产管理计划，投资于集合资金信托计划，信托计
划资金用于受让中诚实业的应收账款债权。相关应收账款的第一还款来源为债务人到期还款，第
二还款来源为中诚实业对应收账款履行差额补足义务及回购义务，罗静同时提供个人连带责任保
证担保。前述集合资管计划的基本信息如下：
序号 产品名称 产品成立日 产品到期日 产品规模
1 湘财证券金汇 25 号集合资管计划 2018.02.14 2019.08.08 248,700,000.00
2 湘财证券金汇 26 号集合资管计划 2018.03.02 2019.08.24 108,500,000.00
3 湘财证券金汇 27 号集合资管计划 2018.03.30 2019.09.21 199,700,000.00
上述风险事件涉及民事、行政或者刑事责任的认定，最终以相关主管机关或人民法院的决定
或判决为准。上述风险事件发生后，为化解风险，公司作为上表中资产管理计划管理人，协调相
关投资者或委托人形成了相关资产管理计划的清算方案。
截至本报告出具日，上表中资管计划清算方案进展如下：
1. 公司作为管理人已就相关资产管理计划所涉底层资产有关事项向公安机关报案，作为管
理人积极采取措施、维护资管计划和委托人的合法权益，妥善化解风险；
2. 公司作为管理人已就集合资管计划制定分期清算方案，并向监管部门报告，截至目前，上
述集合资管计划所涉全部委托人均同意相关清算方案；
3. 作为底层资产的中诚实业的应收账款债权已对外转让并签署相关债权转让合同。受让方
已依约支付首期、第二期和第三期受让价款，所有委托人均已收到清算方案中约定的首期、第二
期和第三期清算款。
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
(1).按账龄披露
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
账龄 期末账面余额
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内小计
1至2年
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2021 年年度报告
2至3年
3至4年
4至5年
5 年以上 19,055,210.98
合计 19,055,210.98
(2).按坏账计提方法分类披露
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
计 账 计 账
类别 比 提 面 比 提 面
金额 例 金额 比 价 金额 例 金额 比 价
(%) 例 值 (%) 例 值
(%) (%)
按单项计
提坏账准
备
其中：
按组合计
提坏账准 19,055,210.98 100.00 19,055,210.98 100.00 19,059,600.98 100 19,059,600.98 100
备
其中：
19,055,210.98 / 19,055,210.98 / 19,059,600.98 / 19,059,600.98 /
合计
按单项计提坏账准备：
□适用√不适用
按组合计提坏账准备：
√适用□不适用
位：元币种：人民币
期末余额
名称
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内
1至2年
2至3年
3至4年
4至5年
5 年以上 19,055,210.98 19,055,210.98 100.00
合计 19,055,210.98 19,055,210.98 100.00
按组合计提坏账的确认标准及说明：
□适用√不适用
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2021 年年度报告
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用√不适用
(3).坏账准备的情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 收回或转 转销或 其他变 期末余额
计提
回 核销 动
在单项工具层
面单独确认损
失准备的应收
账款
账龄组合 19,059,600.98 - 19,055,210.98
4,390.00
合计 19,059,600.98 - 19,055,210.98
4,390.00
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用√不适用
(4).本期实际核销的应收账款情况
□适用√不适用
其中重要的应收账款核销情况
□适用√不适用
(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
占应收账款期末余
单位名称 期末余额 坏账准备期末余额
额合计数的比例(%)
黑龙江北辰房地产开发 15,000,000.00 78.72 15,000,000.00
有限公司
哈电信局 1,020,016.40 5.35 1,020,016.40
哈市松通物资贸易公司 894,675.00 4.70 894,675.00
内江能源装备公司 740,439.76 3.89 740,439.76
玉泉永发采石厂 489,390.02 2.57 489,390.02
合计 18,144,521.18 95.22 18,144,521.18
(6).因金融资产转移而终止确认的应收账款
□适用√不适用
(7).转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用√不适用
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2021 年年度报告
其他说明：
□适用√不适用
2、 其他应收款
项目列示
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收利息
应收股利 10,391,057.77 10,391,057.77
其他应收款 218,822,795.00 476,002,196.27
合计 229,213,852.77 486,393,254.04
其他说明：
□适用√不适用
应收利息
(1).应收利息分类
□适用√不适用
(2).重要逾期利息
□适用√不适用
(3).坏账准备计提情况
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
(4).应收股利
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额
浩韵控股集团有限公司 10,391,057.77 10,391,057.77
合计 10,391,057.77 10,391,057.77
(5).重要的账龄超过 1 年的应收股利
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
是否发生减值
项目(或被投资单位) 期末余额 账龄 未收回的原因
及其判断依据
公司资金周转困难，暂
浩韵控股集团有限公司 10,391,057.77 2-3年 否
未发放股利
合计 10,391,057.77 / / /
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(6).坏账准备计提情况
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
其他应收款
(1). 按账龄披露
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
账龄 期末账面余额
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内小计 61,250,635.00
1至2年 89,990,500.00
2至3年
3至4年
4至5年
5 年以上 133,899,312.24
合计 285,140,447.24
(2). 按款项性质分类情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
借款 143,824,706.50
往来款 284,346,070.24 307,666,469.28
应收股权转让款 94,016,000.00
其他 794,377.00
合计 285,140,447.24 545,507,175.78
(3). 坏账准备计提情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期信 整个存续期预期信 合计
坏账准备 未来12个月预
用损失(未发生信 用损失(已发生信
期信用损失
用减值) 用减值)
2021年1月1日余
6,945,667.27 62,559,312.24 69,504,979.51
额
2021年1月1日余
额在本期
-
--转入第二阶段 1,420,800.00
1,420,800.00
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2021 年年度报告
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
-
本期计提 2,131,200.00 200,000.00 -3,187,327.27
5,518,527.27
本期转回
本期转销
本期核销
其他变动
2021年12月31日
6,340.00 3,552,000.00 62,759,312.24 66,317,652.24
余额
对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：
□适用√不适用
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：
□适用√不适用
(4). 坏账准备的情况
□适用√不适用
(5). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用√不适用
(6). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 期末余额合计
期末余额
数的比例(%)
哈尔滨哈高科油脂有
往来款 71,140,000.00 5 年以上 24.95
限责任公司
青岛临港置业有限公
往来款 71,040,000.00 1-2 年 24.91 3,552,000.00
司
哈高科白天鹅药业集
往来款 37,950,500.00 2 年以内 13.31
团有限公司
哈尔滨高科科技企业
往来款 31,980,000.00 2 年以内 11.22
孵化器有限公司
海南高新工贸公司 往来款 23,334,631.12 5 年以上 8.18 23,334,631.12
合计 / 235,445,131.1 / 82.57 26,886,631.12
2
(7). 涉及政府补助的应收款项
□适用√不适用
(8). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□适用√不适用
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2021 年年度报告
(9). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
3、 长期股权投资
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子
12,318,800,751.1 20,493,428.1 12,298,307,323.0 10,859,022,953.3 20,493,428.1 10,838,529,525.2
公司
4 2 2 4 2 2
投资
对联
营、
合营 2,567,174,362.41 2,567,174,362.41 67,164,527.49 67,164,527.49
企业
投资
14,885,975,113.5 20,493,428.1 14,865,481,685.4 10,926,187,480.8 20,493,428.1 10,905,694,052.7
合计 5 2 3 3 2 1
(1). 对子公司投资
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
本期计
本期减 减值准备
被投资单位 期初余额 本期增加 期末余额 提减值
少 期末余额
准备
哈高科白天鹅药业 90,891,081.25 126,851.64 91,017,932.89 3,493,428.12
集团有限公司
哈尔滨高科技集团 124,536,350.25 124,536,350.25
房地产开发有限公
司
哈高科大豆食品有 283,000,000.00 97,252.92 283,097,252.92
限责任公司
哈尔滨哈高科油脂 17,000,000.00 17,000,000.00 17,000,000.00
有限责任公司
黑龙江省哈高科营 29,967,591.40 143,765.20 30,111,356.60
养品有限公司
哈高科绥棱二塑有 14,550,300.00 107,823.90 14,658,123.90
限公司
哈尔滨高科物业管 5,000,000.00 71,882.60 5,071,882.60
理有限公司
哈尔滨高科科技企 10,000,000.00 33,827.11 10,033,827.11
业孵化器有限公司
浙江哈高科管理有 30,000,000.00 70,837,220.85 100,837,220.85
限公司
湘财证券股份有限 10,254,077,630.44 1,230,827,460.67 11,484,905,091.11
公司
黑龙江哈高科实业 100,000,000.00 100,000,000.00
（集团）有限公司
浙江湘链实业有限 50,000,000.00 50,000,000.00
公司
上海益同投科技有 7,531,712.91 7,531,712.91
限公司
合计 10,859,022,953.34 1,459,777,797.80 12,318,800,751.14 20,493,428.12
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(2). 对联营、合营企业投资
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
本期增减变动
权益 宣告
减值
法下 其他 发放
投资 期初 其他 计提 期末 准备
追加 减少 确认 综合 现金
单位 余额 权益 减值 其他 余额 期末
投资 投资 的投 收益 股利
变动 准备 余额
资损 调整 或利
益 润
一、合营企业
小计
二、联营企业
浩韵控股
67,164,5 678,867. 67,843,3
集团有限
27.49 77 95.26
公司
上海大智 - -
2,541,21 2,344,59 2,499,33
慧股份有 2,260,2 41,964,
0,663.20 4.95 0,967.15
限公司 07.55 083.45
- -
67,164,5 2,541,21 3,023,46 2,567,17
小计 27.49 0,663.20 2.72
2,260,2 41,964,
4,362.41
07.55 083.45
- -
67,164,5 2,541,21 3,023,46 2,567,17
合计 27.49 0,663.20 2.72
2,260,2 41,964,
4,362.41
07.55 083.45
其他说明：
无。
4、 营业收入和营业成本
(1). 营业收入和营业成本情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 1,427,756,174.97 1,426,496,920.97
其他业务 1,225,813.87 817,823.52 12,812,415.64 817,823.52
合计 1,428,981,988.84 1,427,314,744.49 12,812,415.64 817,823.52
(2). 合同产生的收入的情况
□适用√不适用
(3). 履约义务的说明
□适用√不适用
(4). 分摊至剩余履约义务的说明
□适用√不适用
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5、 投资收益
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 702,953,221.44 235,369,551.18
权益法核算的长期股权投资收益 3,023,462.72 -7,665,003.81
处置长期股权投资产生的投资收益 5,900,042.09
交易性金融资产在持有期间的投资
1,304.72
收益
处置交易性金融资产取得的投资收
56,255.07 79,393.50
益
合计 706,034,243.95 233,683,982.96
6、 其他
□适用√不适用
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 170,227.55
越权审批或无正式批准文件的税收返
还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务 12,972,249.16
密切相关，按照国家统一标准定额或定
量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资 3,598,053.23 向浩韵控股收取的利息
金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业
的投资成本小于取得投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值产生的收
益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计
提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整
合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公
允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初
至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产
生的损益
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2021 年年度报告
除同公司正常经营业务相关的有效套期 3,930,503.65
保值业务外，持有交易性金融资产、衍
生金融资产、交易性金融负债、衍生金
融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、衍生金融资产、
交易性金融负债、衍生金融负债和其他
债权投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项、合同资
产减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资
性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对
当期损益进行一次性调整对当期损益的
影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支 -5,838,555.26
出
其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,370,597.56
减：所得税影响额 2,422,908.21
少数股东权益影响额 16,272.97
合计 13,763,894.71
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用√不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用□不适用
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
4.27 0.1764 0.1764
利润
扣除非经常性损益后归属于
4.15 0.1714 0.1714
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用√不适用
4、 其他
□适用√不适用
董事长：史建明
董事会批准报送日期：2022 年 4 月 26 日
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修订信息
□适用√不适用
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