联美控股股份有限公司 2012 年年度报告摘要
联美控股股份有限公司
2012 年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载
于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 联美控股 股票代码 600167
股票上市交易所 上海证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 刘思生 胡波
电话 024-23784835 024-23784835
传真 024-83781352 024-83781352
电子信箱 zqb@shnd.sina.net zqb@shnd.sina.net
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本年(末)比上年(末)
2012 年(末) 2011 年(末) 2010 年(末)
增减（%）
总资产 2,247,528,045.35 1,825,898,222.66 23.09 1,522,406,493.08
归属于上市公司股东的净资产 763,443,713.21 653,300,179.98 16.86 571,095,776.10
经营活动产生的现金流量净额 434,596,685.93 280,714,588.73 54.82 285,209,389.39
营业收入 493,750,362.58 406,194,543.56 21.56 308,329,275.99
归属于上市公司股东的净利润 110,143,533.23 82,204,403.88 33.99 56,485,735.59
归属于上市公司股东的扣除非经常
100,581,611.52 85,721,493.86 17.34 54,363,588.38
性损益的净利润
加权平均净资产收益率（%） 15.55 13.43 增加 2.12 个百分点 10.40
基本每股收益（元／股） 0.5220 0.3896 33.98 0.2677
稀释每股收益（元／股） 0.5220 0.3896 33.98 0.2677
2.2 前 10 名股东持股情况表
单位：股
年度报告披露日前第 5 个交易日
报告期股东总数 17,880 16,153
末股东总数
前 10 名股东持股情况
持股
持有有限售条件
股东名称 股东性质 比例 持股总数 质押或冻结的股份数量
股份数量
(%)
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联美集团有限公司 境内非国有法人 46.97 99,100,000 无
北京浩天投资有限公司 境内非国有法人 9.91 20,900,000 未知
北京溢达创展科技有限公司 境内非国有法人 3.70 7,807,150 未知
周育民 境内自然人 2.28 4,809,159 未知
周启生 境内自然人 1.68 3,552,550 未知
中国银行－华夏行业精选股
未知 0.88 1,852,040 未知
票型证券投资基金(LOF)
周德滨 境内自然人 0.71 1,503,300 未知
肖巧珊 境内自然人 0.67 1,411,517 未知
戚继雄 境内自然人 0.49 1,043,270 未知
苏小扬 境内自然人 0.48 1,020,270 未知
上述前 10 名无限售条件股东中，在本公司知情范围内不存在关联关系,也无上
上述股东关联关系或一致行动的说明
市公司股东持股变动信息披露管理办法规定的一致行动人。
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
三、 管理层讨论与分析
报告期内，公司依托浑南新区的发展，坚持"创新发展，细致做强"的经营理念，抓住机
遇、顺势而为、立足长远、苦练内功。努力开拓市场、加强技术创新，不断完善公司治理结
构，提高公司经营管理水平。2012 年度公司平均供暖面积达到约 1300 万平方米，增长约 200
万平方米；接网面积达到 1800 万平方米，增长约 200 万平方米；1 号热源厂扩建工程及 2
号热源厂扩建工程已经完成，3 号热源厂新建工程进展顺利，供暖能力达到 2600 万平方米；
公司全年经营指标实现了稳健增长。
(一)主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 493,750,362.58 406,194,543.56 21.56
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营业成本 325,603,610.49 258,561,468.21 25.93
销售费用 1,362,367.06 1,363,778.51 -0.10
管理费用 27,611,796.23 24,653,969.17 12.00
财务费用 -13,923,492.57 -8,346,607.74
经营活动产生的现金流量净额 434,596,685.93 280,714,588.73 54.82
投资活动产生的现金流量净额 -470,210,300.14 -186,904,714.36
2、收入
(1)驱动业务收入变化的因素分析
报告期内，公司实现营业收入 493,750,362.58 元，同比增长 21.56%，实现营业利润
134,846,608.25 元，同比增长 18.16%，实现净利润 110,147,138.68 元，同比增长 33.98%，主
要原因是公司供暖面积及挂网面积增加。
(2)主要销售客户的情况
公司前五名客户情况： 单位：元 币种:人民币
客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的比例%
辽宁省浑南体育训练基地 23,866,230.52 4.83
沈阳建筑大学 10,724,794.15 2.17
沈阳居然之家家居市场 5,687,668.49 1.15
沈阳理工大学 5,498,195.55 1.11
沈阳泛华商业物业管理有限公司 4,686,179.80 0.95
合计 50,463,068.51 10.22
3、成本
(1)成本分析表 单位：元 币种:人民币
分产品情况
上年同期占 本期金额较
本期占总成
分产品 成本构成项目 本期金额 上年同期金额 总成本比例 上年同期变
本比例(%)
(%) 动比例(%)
供暖 1、煤 153,451,883.28 42.76 116,606,807.63 40.02 31.60
2、电 19,393,121.59 5.40 13,577,962.35 4.66 42.83
3、人工费 17,732,974.25 4.94 16,420,462.74 5.64 7.99
4、维修费用 37,632,820.86 10.49 28,583,672.70 9.81 31.66
5、折旧费 43,846,193.49 12.22 33,186,745.93 11.39 32.12
6、其他 13,622,253.94 3.80 11,763,385.94 4.04 15.80
合计 285,679,247.41 79.60 220,139,037.29 75.56 29.77
接网 1、外包工程费 10,484,812.34 2.92 8,711,112.08 2.99 20.36
2、材料费 14,940,745.06 4.16 17,748,675.20 6.09 -15.82
合计 25,425,557.40 7.08 26,459,787.28 9.08 -3.91
(2)主要供应商情况
前五名供应商情况： 单位：元 币种:人民币
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供应商名称 业务额 占比
内蒙古霍林河露天煤业股份有限公司 94,290,200.90 30.23%
扎鲁特旗扎哈淖尔煤业有限公司 40,000,000.00 12.82%
辽宁奥通钢管有限公司 25,232,580.05 8.09%
沈阳市宝发保温管有限公司 9,348,952.32 3.00%
辽宁威尔玛集团大型钢管制造有限公司 7,543,930.57 2.42%
4、费用
报告期内，共发生销售费用 1,362,367.06 元，同比减少 0.10%；发生管理费用 27,611,796.23
元，同比增长 12.00%；发生财务费用-13,923,492.57 元。
5、现金流
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 434,596,685.93 元，同比增长 54.82%；
投资活动产生的现金流量净额为-470,210,300.14 元；筹资活动产生的现金流量净额为 0 元。
6、其它
(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内，公司利润构成或利润来源状况未发生重大变动。
(2)发展战略和经营计划进展说明
公司年度发展战略是立足浑南新区，坚持发展供暖业务。通过将"创新发展、细致做强"
深入到各个管理环节，坚持成本领先的发展战略，保证服务质量，温暖千家万户，稳健发展
公司供暖业务。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分产品情况
毛 利 率 营业收入比 营业成本比上 毛利率比上年增减
分产品 营业收入 营业成本
（％） 上年增减(%) 年增减(%) （%）
供暖 362,136,910.10 285,679,247.41 21.11 20.91 29.77 减少 5.39 个百分点
接网 109,185,109.38 25,425,557.40 76.71 23.95 -3.91 增加 6.75 个百分点
报告期内公司供暖收入实现 362,136,910.10 元，同比增长 20.91%，主要是由于公司供
暖面积增加；接网收入实现 109,185,109.38 元，同比增长 23.95%，主要是由于接网面积的
持续增长。
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
沈阳 493,750,362.58 21.56
公司业务均在沈阳开展，因此所有收入均在沈阳地区实现。
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(三)资产、负债情况分析
1、资产负债情况分析表
单位:元
上 期期末数占 本期期末 金额
本期期末数占总资
项目名称 本期期末数 上期期末数 总 资产的比例 较上期期 末变
产的比例（%）
（%） 动比例（%）
预付账款 46,115,199.36 2.05 69,846,241.40 3.83 -33.98
存货 51,995,239.01 2.31 25,300,743.68 1.39 105.51
在建工程 160,853,003.72 7.16 48,729,708.38 2.67 230.09
递延所得税资产 11,157,490.08 0.50 8,476,348.42 0.46 31.63
其他非流动资产 234,000,000.00 10.41 0.00 0.00
应付账款 180,500,456.10 8.03 110,445,290.69 6.05 63.43
应付职工薪酬 398,071.50 0.02 787,397.87 0.04 -49.44
应交税费 18,617,289.37 0.83 11,278,149.24 0.62 65.07
未分配利润 305,425,158.63 13.59 195,281,625.40 10.70 56.40
预付账款：预付的购煤款减少，陆续用煤陆续供货
存货：库存煤增加
在建工程：未完工工程增加
递延所得税资产：可抵扣时间性差异增加
其他非流动资产：本期增加存出投资款
应付账款：应付工程款及采购款增加
应付职工薪酬：职工教育经费及工会经费的减少
应交税费：应交企业所得税增加
未分配利润：本期利润增加
(四)核心竞争力分析
公司的核心竞争力主要体现在 3 个方面：
1、管理优势。经过多年的积累，公司形成了相对比较成熟的管理模式和经营管理的经
验，形成了相对领先于同行业的成本控制能力和经验。
2、区位优势。公司控股子公司沈阳浑南热力有限责任公司，位于沈阳市东陵区（浑南
新区），负责原浑南新区的供暖业务，是沈阳市集中供暖的大型供暖企业，具有服务区域市
场相对封闭优势。随着新区的不断发展和扩大，可给公司带来稳定的发展空间。
3、优质服务。公司经过多年的发展，以其优秀的供暖质量和贴心的服务赢得了广大用
户的认可和信赖.建立了较好的服务品牌和形象。
(五)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
增减变动 持股比例
被投资单位 期初余额（元） 期末余额（元） 主要业务
（%） （%）
沈阳华新联美置业有限公司 169,201,700.53 169,201,700.53 18.50 房地产开发销售
哈尔滨联美佳合热能技术有限公司 400,000.00 400,000.00 40% 锅炉生产销售
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
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(1)委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
(2)委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
3、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
4、主要子公司、参股公司分析
持股比例 注 册 资 本 期末总资产（万 本 期 净 利 润
公司名称 主要业务
（%） （万元） 元） （万元）
沈阳浑南热力有限 供热、供暖、供汽；供热工程设计；管道安
100 13,000 191,668.37 10,549.52
责任公司 装；聚氨脂保温；公用事业设施建设
沈阳华新联美资产 企业资产管理，社区物业管理，房产经纪代
管理有限公司 99 理，日用百货销售，公共设施设备维修服务，18,500 30,702.52 36.05
工程维修，绿化工程及咨询服务
沈阳浑南市政建设 市政、水利工程施工
100 500 594.37 -202.07
工程有限公司
5、非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金额 累计实际投入金额 项目收益情况
2 号热源厂扩建工程 8,936 100 436 8,936
1 号热源厂扩建工程 8,800 100 624 8,800
3 号热源厂新建工程 24,875 56.35 14,018.17 14,018.17
合计 42,611 / 15,078.17 31,754.17 /
董事会关于公司未来发展的讨论与分析
（一）行业竞争格局和发展趋势
公司的主要业务为供暖，虽然地处浑南，具有服务区域市场相对封闭优势，但仍然存在
竞争：一是区域边界的行业竞争，在区域边界会与其他供暖企业产生一定竞争，针对这种情
况，公司将加强接网环节的工作，争取客户认同；二是其他供暖形式的竞争，虽然集中供热
是目前城市供热的主流形式，但仍存在地源热泵、电采暖等多种其他供热形式，针对这些非
主流供暖形式的竞争，公司通过提升服务及供暖品质，提升自身竞争力。
（二）公司发展战略
公司仍将立足浑南，做强供暖主业，通过不断完善服务水平，提高供暖品质，打造浑南
热力的供暖品牌。
（三）经营计划
2013 年公司经营计划：营业总收入争取达到 5.5 亿元。 为实现 2013 年度的经营计划，
拟采取以下措施： （1）细化管理，强化责任：通过提升管理水平，落实责任，加强计划、
考核管理，健全内控管理体系，全面落实年度生产经营计划。 （2）加强技能培训，保障安
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全生产：全面开展员工技能培训，提高员工操作水平，堵塞安全漏洞，加强设备、设施管理，
落实安全生产责任制，实现责任落实、制度执行和监督考核落实，确保生产稳定运行。（3）
紧抓两头，严控中间环节：加强采购和收费管理，严格控制落实三修及技改计划，压缩非经
营性开支，降低经营成本，提高节能降耗水平。（4）稳步推进三号热源厂建设，加大市场开
发力度，在增加供暖能力的同时，稳步增加公司供暖面积。
（四）因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
公司投资建设的 3 号热源厂，工程总投资约 24,875 万元。目前已完成 1.4 亿元投资，尚
需约 1 亿元资金。维持当前业务全年约需资金 4 亿元，总计约需 5 亿元。
（五）可能面对的风险
1、原材料价格变动风险。公司供暖业务的主要消耗是燃煤，随着供暖面积的增加，燃
煤的消耗将增加，燃煤的价格及消耗、采购和储运成本将直接影响公司效益。针对此项风险，
在采购环节，公司将采取直接采购的方式，尽可能减少通过经销商采购，通过与相关煤矿企
业建立长期友好的合作关系，加大淡季采购份额，控制煤炭采购成本，减少煤炭价格上涨对
公司生产经营的不利影响；在储运环节，远程依托铁路运输，近程汽运，减低运输成本；在
生产环节，公司加强技术创新，提高锅炉运营水平，降低管网损耗，控制单位供暖面积的燃
煤消耗。
2、管网设备老化风险。供暖管网及设备具有一定的使用周期，随着管网及设备的老化，
维护和更新的成本压力不断增加。针对此项风险，公司将在新建及更新管网时力争采用优质
新材料，对现有管网及设备加强维护及保养，提高设备及管网的使用寿命，控制管网及设备
维护及更新成本；
3、环保风险。环保的投入和运营是供暖企业生产的重要组成部分，公司目前的环保设
备及运营完全符合国家标准及要求，但国家对环保的要求标准有可能逐步提高。环保标准的
提高将增加公司环保投入和运营的压力，增加生产成本。
4、气候风险。气温是影响供暖企业效益的重要因素，供暖期的气温高低将直接影响企
业效益。气温是不可抗因素，公司只能在保证供暖质量的前提下，通过提高生产管理和运营
水平来控制生产成本。
（六）公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
占合并报表中归
分红年度合并报表中
每 10 股送 每 10 股派息 每 10 股转 现金分红的 属于上市公司股
分红年度 归属于上市公司股东
红股数（股） 数(元)（含税） 增数（股） 数额（含税） 东的净利润的比
的净利润
率(%)
2012 年 1.6 33,760,000 110,143,533.23 30.65
2011 年 82,204,403.88
2010 年 56,485,735.59
积极履行社会责任的工作情况
（一）社会责任工作情况
公司不披露社会责任报告。报告期内，公司为客户提供优质的供暖服务，同时加强环保
设施的投入，严格按国家标准对排放的烟气进行处理，积极履行社会责任。
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（二）属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公司的环保情况说明
公司及子公司不属于国家环境保护部门规定的重污染行业。
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明
情况、原因及其影响。
报告期内，公司第五届董事会第五次会议审议通过了《关于会计估计变更的议案》：为
真实、准确反映我公司固定资产实际使用状况，公司本年度对固定资产分类进行了细化，相
应对部分固定资产折旧年限进行了调整，将机器设备中的工具器具单独设置类别，折旧年限
由原来的 14 年变更为 5 年，将运输设备细分为管理运输设备及生产运输设备，生产用运输
设备折旧年限由原来的 10 年变更为 5 年。并按新的类别对原有固定资产核算重分类，重分
类后多计提折旧 1,625,515.35 元，影响 2012 年利润 1,625,515.35 元。
董事长：朱昌一
联美控股股份有限公司
2013 年 4 月 25 日
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