股票简 新湖中 股票代码 600208
债券简 15 新湖债 债券简 122406
浙江省嘉 中山路禾 路口
新湖中 股份 限
2015 债券 托管理 告
2015 度
债券 托管理人
中国 海 自由 易试验区商城路 618
2016 6
1
声 明
国泰君安证券股份 限 以 简 国泰君安 编制
告的内容及信息均来源于新湖中 股份 限 以 简 发行人 对外
的 新湖中 股份 限 2015 度 告 等相 开信息披露文 以及
第 方中介机构出 的 业意 国泰君安对 告中 包含的相 引述内容和信
息 进行独立验证，也 就该等引述内容和信息的真 性 准确性和完整性做出
任何保证或 任何 任
告 构成对投资者进行或 进行某 行 的 荐意 ，投资者 对相
做出独立判断，而 将 告中的任何内容据以作 国泰君安 作的 诺
或声明 在任何情况 ，投资者依据 告 进行的任何作 或 作 ，国泰君
安 任何 任
2
目 录
声 明 .............................................................................................................. 2
目 录 .............................................................................................................. 3
第一章 次 债券概况 .............................................................................. 4
一 发行人 ......................................................................................... 4
准文 和 准规模 ........................................................................... 4
期债券的 要条款 ........................................................................... 4
第 章 托管理人履行职 情况 ................................................................... 7
第 章 发行人 2015 度 营及 状况 ...................................................... 8
一 发行人基 信息 .................................................................................. 8
发行人 2015 度 营状况 ................................................................. 8
发行人 2015 度 状况 ............................................................... 10
第四章 发行人募集资金使用情况 ................................................................. 12
一 次 债券募集资金情况 .............................................................. 12
次 债券募集资金 使用情况 ................................................ 12
第五章 债券持 人会 召开情况 ................................................................. 13
第 章 次 债券利息偿付情况.............................................................. 14
第七章 次 债券跟踪评 情况.............................................................. 15
第 章 发行人负 处理 债券相 人的 动情况 .......................... 16
第九章 他 .......................................................................................... 17
一 对外 保情况 .................................................................................... 17
涉及的 决诉讼或仲裁 .............................................................. 19
相 当 人 ....................................................................................... 19
3
据发行人 国泰君安签署的 新湖中 股份 限 2015 债券
托管理协 以 简 债券 托管理协 ， 任新湖中 股份
限 2015 债券 以 简 15 新湖债 期债券 的债券 托管
理人 严格履行 债券 托管理协 相 义 ， 依据 债券
托管理协 ，出 期债券的 2015 度债券 托管理 告
如 特殊说明， 告中的简 和 新湖中 股份 限 2015
债券募集说明书 以 简 募集说明书 中一
第一章 次 债券概况
一 发行人
中文 新湖中 股份 限
英文 XINHU ZHONGBAO CO., LTD.
准文 和 准规模
期债券已 中国证监会 证监许可[2015]1654 文 准发行， 准规
模 债券面值 超过人民 35 亿元
2015 7 ，发行人成 发行 35 亿元 债券
期债券的 要条款
发行 体 新湖中 股份 限
债券 新湖中 股份 限 2015 债券
债券简 15 新湖债
债券代码 122406
发行规模 人民 35 亿元
债券期限 5 期， 第 3 发行人 调票面利率选择权和投资者回售选
择权
4
债券利率 期债券票面 利率 5.50%，在存续期内前 3 固定 ，
在存续期的第 3 ，发行人可选择 调票面利率，存续期 2 票面 利率
期债券存续期前 3 票面 利率 发行人提升的基点，在存续期 2 固
定
发行人 调票面利率选择权 发行人 权决定在 期债券存续期的第 3
调 期债券 2 的票面利率，发行人将于 期债券的第 3 个 息 度付
息日前的第 20 个工作日刊登 于是否 调 期债券票面利率以及调整幅度的
告 若发行人 行使利率 调权，则 期债券 续期限票面利率仍维持原 票面
利率
投资者回售选择权 发行人发出 于是否 调 期债券票面利率及调整幅度
的 告 ，债券持 人 权选择在 告的投资者回售登 期内进行登 ，将持
的 期债券按面值全部或者部分回售给发行人 若债券持 人 做登 ，则视
继续持 期债券并接 述调整
起息日 2015 7 23 日
利息登 日 2016 2020 7 23 日之前的第 1 个工作日 一
个 息 度的利息登 日 在利息登 日当日收 登 在册的 期债券持
人，均 权就 持 期债券获得该利息登 日 在 息 度的利息 最 一个
息 度的利息随 金一起支付
付息日 2016 2020 的7 23 日 如遇法定节假日或休息日，
则 延 的第 1 个工作日 延期间付息款 另 利息 若债券持 人
行使回售选择权，则回售部分债券的付息日 2016 2018 的7 23
日 如遇法定节假日或休息日，则 延 的第 1 个工作日 延期间付息款
另 利息
到期日 2020 7 23 日 若债券持 人行使回售选择权，则回售部分
债券的到期日 2018 7 23 日
兑付登 日 2020 7 23 日之前的第 3 个工作日 期债券 金及最
一期利息的兑付登 日 若债券持 人行使回售选择权，则 2018 7 23
5
日之前的第 3 个工作日 期债券回售部分的 金及 最 一期利息的兑付登
日 在兑付登 日当日收 登 在册的 期债券持 人，均 权获得 持
期债券的 金及最 一期利息
兑付日 2020 7 23 日 如遇法定节假日或休息日，则 延 的
第 1 个工作日 延期间兑付款 另 利息 若债券持 人行使回售选择权，
则 回售部分的 期债券的兑付日 2018 7 23 日 如遇法定节假日或休
息日，则 延 的第 1 个工作日 延期间兑付款 另 利息
息期限 2015 7 23 日 2020 7 22 日 若债券持 人行使回
售选择权，则回售部分债券的 息期限 2015 7 23 日 2018 7 22
日
还 付息方式及支付金额 期债券采用单利按 息， 复利 付
息一次，到期一次还 ，最 一期利息随 金的兑付一起支付 期债券于
的付息日向投资者支付的利息金额 投资者截 利息登 日收 时 持 的
期债券票面总额 对 的票面 利率的乘 于兑付日向投资者支付的 息金额
投资者截 兑付登 日收 时 持 的 期债券最 一期利息及 持 的
期债券票面总额的 金
保情况 期债券 无 保债券
信用 别及资信评 机构 联合信用评 限 综合评定，发行人的
体信用等 AA ， 期债券信用等 AA ，评 展望 稳定 据 2016
6 13 日联合信用评 限 出 的 新湖中 股份 限 债券
2016 跟踪评 告 ，跟踪评 结果 体信用等 AA+ ， 期债券信
用等 AA+ ，评 展望 稳定
债券 托管理人 国泰君安证券股份 限
销方式 由联席 销商负 组建 销团，以余额包销的方式 销
交易场 海证券交易
6
第 章 托管理人履行职 情况
2016 2 24 日，国泰君安作 债券 托管理人 持召开 新湖中 股
份 限 2015 债券 2016 第一次债券持 人会 ，会 对 于
要求 提前清偿债 及提供额外 保的 案 进行了审 和表决，因出席债券
持 人会 的债券持 人或 代理人 持 表决权的债券 足 期 偿还的债
券总额的 50% 含 50% 以 ， 满足 债券持 人会 规则 规定的债券
持 人会 形成 效决 的条 ， 形成 效决 该 对发行人的偿债能
力产生重大影响， 将持续进行 注
在 债券存续期内， 严格按照 债券 托管理协 中的 定，对
发行人资信状况 募集资金管理运用情况 债券 息偿付情况等进行了持续
跟踪，对发行人 户募集资金的接收 存储 划转 息偿付进行监督，并
监督发行人发 相 临时 告，督促发行人履行 债券募集说明书中 定义
， 极行使了债券 托管理人职 ，维 债券持 人的合法权益
7
第 章 发行人 2015 度 营及 状况
一 发行人基 信息
新湖中 股份 限
浙江省嘉 中山路禾 路口
地址 浙江省杭州 西溪路 128 新湖商 大厦 11 层
法定代表人 林俊波
注册资 9,099,670,428 元
性 股份 限
成立时间 1993-02-23
统一社会信用代码 91330000142941287T
营范围 煤炭 煤炭 营资格证 效期 2016 6 30 日 的销
售 业投资，百 针纺织品 五金交电 石化产品 化工产品 含化学危
险品 家俱 电子 算机及配 建筑材料 金属材料 木竹材 电子产品
通 设备 含无线 机电设备 黄金饰品 珠 玉器的销售， 营进出口业
投资管理，信息咨询服 ，国内广告设 制作发 ，代理广告业 ，电子
算机网络系统及软 的研发 术服 ， 地产中介服 依法需 批准的
目， 相 部门批准 方可开展 营活动
发行人 2015 度 营状况
一 营业 分行业情况
单 万元
毛利 营业收入 营业成
分行业 营业收入 营业成 率 增 增 毛利率 增
% % %
地产 699,842.38 424,428.89 39.35 10.24 -0.62 增 6.62 个百分点
商业 易 417,146.84 416,932.53 0.05 1.62 1.98 少 0.36 个百分点
8
毛利 营业收入 营业成
分行业 营业收入 营业成 率 增 增 毛利率 增
% % %
海涂开发 26,967.19 14,206.85 47.32 -22.45 -23.19 增 0.51 个百分点
他 15,224.02 6,792.87 55.38 -7.9 182.67 少 30.08 个百分点
合 1,159,180.43 862,361.14 25.61 5.7 0.65 增 3.74 个百分点
2015 ， 地产业 累 营业收入 699,842.38 万元， 增长
10.24%，占 营业 收入 60.37% 累 发生营业成 424,428.89 万元，
降 0.62% 毛利率 39.35%，较 32.73%增 6.62 个百分点，毛利额占
92.79%，是 的 要业 2015 ，国家宏 济 入新常态，地产调
策 松，稳投资 促需求 去 存成 当前地产 场的 基调 在 背景 ，
地产 场 稳 回升，全国商品 销售额和销售面 分别增长 14.4%和 6.5%，
地产 场运行 境显著改善 进一 聚焦 流城 ，适度增 海等优
区域的地产 目占 时， 极针对 场 流需求， 快开发和销售节奏，营
业收入和毛利率均 较大幅度提升
营业 分地区情况
单 万元
营业收入 营业成
毛利率 毛利率 增
分地区 营业收入 营业成 增 增
% %
% %
浙江 566,515.02 513,819.29 9.30 -27.5 -20.83 少 7.64 个百分点
辽宁 43,113.69 33,456.14 22.40 -19.24 -15.05 少 3.82 个百分点
安徽 2,803.63 2,353.70 16.05 27.46 4.6 增 18.35 个百分点
江西 95,542.88 74,154.78 22.39 88.26 118.74 少 10.81 个百分点
江 201,412.59 124,658.43 38.11 86.82 84.7 增 0.71 个百分点
海 222,035.98 90,747.37 59.13 166.12 84.4 增 18.11 个百分点
天津 3,692.83 4,091.91 -10.81 -78.62 -72.69 少 24.08 个百分点
山东 24,063.82 19,079.52 20.71 5,870.87 3,418 增 55.28 个百分点
合 1,159,180.43 862,361.14 25.61 5.70 0.65 增 3.74 个百分点
地产开发业 植于浙江省，充分利用 新湖 品牌影响力， 断优
化土地资源分 ，通过长 角地区向外辐射 发行人的土地储备 目开发集中
在浙江 海 江 安徽 山东 辽宁 天津 江西等省份，在开发地域的选
择 注重一 线城 的合理配置，在充分利用规模优势的 时，逐 降
区域性 场风险， 利于发行人业绩的稳定增长
9
发行人 2015 度 状况
一 资产 负债情况分析
单 万元
期期
期期 期期
金额较
数占总资 数占总资
目 期期 数 期期 数 期期 情况说明
产的 例 产的 例
动 例
% %
%
期预收 款增
资金 1,593,180.29 17.89 1,275,215.56 18.00 24.93 非 开发行股票和发
行 债券
以 允 值 要系 期金融服
动 入当期损益 19,172.68 0.22 1,419.68 0.02 1,250.49 子 购买该类金融
的金融资产 资产
要是 阳利得
收 款 7,629.41 0.09 115,773.75 1.63 -93.41
收回土地收储款
要系子 预付
预付款 93,561.52 1.05 22,857.64 0.32 309.32
迁款
存 4,909,634.96 55.12 4,278,957.44 60.40 14.74
他流动资产 435,147.95 4.89 211,852.17 2.99 105.40 期购买理 产品
要系 期境外投资
可供出售金融资产 796,910.41 8.95 178,143.17 2.51 347.34
资产增
长期股权投资 733,290.72 8.23 653,291.19 9.22 12.25
投资性 地产 33,885.31 0.38 40,133.26 0.57 -15.57
固定资产 22,687.42 0.25 24,129.21 0.34 -5.98
在建工程 524.86 0.01 432.16 0.01 21.45
要系预付 屋购置
他非流动资产 81,850.90 0.92 58,870.66 0.83 39.04
款
以 允 值 要系 期金融服
动 入当期损益 7,363.30 0.08 15,780.70 0.22 -53.34 子 处置该类金融
的金融负债 负债
付票据 42,910.00 0.48 95,055.00 1.34 -54.86 付票据到期 兑
付 款 135,619.41 1.52 150,764.35 2.13 -10.05
要系 期预收 款
预收款 943,038.59 10.59 679,760.62 9.59 38.73
增
要系 期 付债券
付利息 41,015.49 0.46 19,615.88 0.28 109.09
利息增
他 付款 136,328.17 1.53 204,950.19 2.89 -33.48
一 内到期的非流
1,345,731.36 15.11 1,064,863.66 15.03 26.38
动负债
他流动负债 475,111.01 5.33 498,535.74 7.04 -4.70
10
期期
期期 期期
金额较
数占总资 数占总资
目 期期 数 期期 数 期期 情况说明
产的 例 产的 例
动 例
% %
%
长期借款 1,491,047.74 16.74 1,338,964.00 18.90 11.36
付债券 1,125,423.29 12.64 146,692.37 2.07 667.20 期发行 债券
部分 他非流动负债
他非流动负债 154,875.16 1.74 345,920.97 4.88 -55.23 转入一 内到期非流
动负债 算
利润表及 金流 表相 科目 动分析表
单 万元
科目 期数 期数 重述 动 例 %
营业收入 1,163,629.88 1,103,833.91 5.42
营业成 864,611.37 859,646.79 0.58
销售 用 42,017.05 34,607.31 21.41
管理 用 31,578.40 29,014.37 8.84
用 87,799.67 65,559.02 33.92
营活动产生的 金流 净额 70,179.36 -500,843.25 适用
投资活动产生的 金流 净额 -939,527.30 41,254.72 -2,377.38
筹资活动产生的 金流 净额 1,120,724.06 654,147.16 71.33
研发支出 882.84 862.14 2.40
11
第四章 发行人募集资金使用情况
一 次 债券募集资金情况
期债券合 发行人民 35 亿元，扣除发行 用之 的募集资金净额已于
2015 7 27 日汇入发行人指定的银行 户 发行人已出 募集资金足额到
的确认书
次 债券募集资金 使用情况
据 期债券 募集说明书 中募集资金运用 划， 期债券募集资金扣除
发行 用 全部用于偿还 银行 款 调整债 结构和补充流动资金 发行人
浙商银行股份 限 杭州分行签 了 资金 户监管协 ，并设立了募集
资金使用 户，确保募集资金 款 用
截 2015 12 31 日， 期 债券募集资金已按照募集说明书 定用
途全部使用完
12
第五章 债券持 人会 召开情况
2015 度，发行人 发生 召开债券持 人会 情况，因 召开债券持
人会
2016 2 24 日，发行人召开 新湖中 股份 限 2015 债券
2016 第一次债券持 人会 ，会 对 于 要求 提前清偿债 及提供
额外 保的 案 进行了审 和表决，因出席债券持 人会 的债券持 人或
代理人 持 表决权的债券 足 期 偿还的债券总额的 50% 含 50% 以 ，
满足 债券持 人会 规则 规定的债券持 人会 形成 效决 的条 ，
形成 效决 该 对发行人的偿债能力产生重大影响， 将持续进
行 注
13
第 章 次 债券利息偿付情况
据 期债券 募集说明书 定
1 期债券到期一次还 期债券的兑付日期 2020 7 23 日 如
遇法定节假日或休息日，则 延 的第 1 个工作日 延期间兑付款 另
利息 若债券持 人行使回售选择权，则 回售部分的 期债券的兑付日
2018 7 23 日 如遇法定节假日或休息日，则 延 的第 1 个工作日
延期间兑付款 另 利息
2 期债券在存续期内 付息一次，最 一期利息随 金的兑付一起支
付 期债券的付息日 2016 2020 的7 23 日 如遇法定节假
日或休息日，则 延 的第 1 个工作日 延期间付息款 另 利息
若债券持 人行使回售选择权，则回售部分债券的付息日 2016 2018
的7 23 日 如遇法定节假日或休息日，则 延 的第 1 个工作日
延期间付息款 另 利息
截 目前，发行人 发行债券 到利息支付日，故 进行利息支付
14
第七章 次 债券跟踪评 情况
联合信用评 限 于 2016 6 13 日出 了 新湖中 股份 限
债券 2016 跟踪评 告 ，跟踪评 结果 体信用等 AA+，
期债券信用等 AA+，评 展望 稳定
15
第 章 发行人负 处理 债券相 人的 动情况
发行人负 处理 债券相 的 人 发生 动
16
第九章 他
一 对外 保情况
保方 是否 是否存
保 保金额 保起始 保到期 保 是否 是否
被 保方 履行 在反
方 千元 日 日 类型 逾期 联 系
的 系 完 保
浙江绿城材 连带
新湖
部 料设备 限 12,000.00 2015/3/27 2016/3/27 任 否 否 是 否
中
保
浙江绿城材 连带
新湖
部 料设备 限 75,000.00 2015/10/19 2016/4/19 任 否 否 是 否
中
保
浙江绿城材 连带
新湖
部 料设备 限 30,000.00 2015/12/15 2016/12/15 任 否 否 是 否
中
保
浙江绿城装 连带
新湖
部 饰工程管理 40,000.00 2015/1/4 2016/1/3 任 否 否 是 否
中
限 保
浙江绿城装 连带
新湖
部 饰工程管理 30,000.00 2015/5/25 2016/5/25 任 否 否 是 否
中
限 保
浙江绿城装 连带
新湖
部 饰工程管理 12,000.00 2015/11/12 2016/11/12 任 否 否 是 否
中
限 保
浙江绿城装 连带
新湖
部 饰工程管理 65,000.00 2015/1/30 2016/1/29 任 否 否 是 否
中
限 保
浙江绿城装 连带
新湖
部 饰工程管理 15,000.00 2015/2/11 2016/2/11 任 否 否 是 否
中
限 保
蓝城 产建 连带
新湖
部 设管理集团 600.00 2015/4/30 2016/12/31 任 否 否 是 否
中
限 保
连带
新湖 美都能源股
部 48,000.00 2015/10/30 2016/10/29 任 否 否 是 否
中 份 限
保
连带
新湖 美都能源股
部 32,000.00 2015/8/19 2016/2/19 任 否 否 是 否
中 份 限
保
17
保方 是否 是否存
保 保金额 保起始 保到期 保 是否 是否
被 保方 履行 在反
方 千元 日 日 类型 逾期 联 系
的 系 完 保
连带
新湖 美都能源股
部 93,000.00 2015/11/16 2016/11/15 任 否 否 是 否
中 份 限
保
连带
新湖 美都能源股
部 50,000.00 2015/2/9 2016/2/8 任 否 否 是 否
中 份 限
保
连带
新湖 美都能源股
部 22,000.00 2015/8/19 2016/8/12 任 否 否 是 否
中 份 限
保
连带
新湖 美都能源股
部 5,000.00 2015/10/22 2016/10/20 任 否 否 是 否
中 份 限
保
连带
新湖 美都能源股
部 50,000.00 2015/12/9 2016/12/8 任 否 否 是 否
中 份 限
保
连带
新湖 济和集团
部 9,999.00 2015/9/10 2016/3/10 任 否 否 是 否
中 限
保
连带
新湖 济和集团
部 27,500.00 2015/11/26 2016/5/26 任 否 否 是 否
中 限
保
连带
新湖 济和集团
部 6,320.00 2015/6/16 2016/4/30 任 否 否 是 否
中 限
保
连带
新湖 济和集团
部 23,680.00 2015/10/28 2016/4/28 任 否 否 是 否
中 限
保
连带
新湖 济和集团
部 18,000.00 2015/3/18 2016/3/18 任 否 否 是 否
中 限
保
连带
新湖 济和集团
部 12,000.00 2016/9/29 2016/4/20 任 否 否 是 否
中 限
保
民丰特种纸 连带
新湖
部 股份 限 10,000.00 2015/4/3 2016/4/2 任 否 否 是 否
中
保
民丰特种纸 连带
新湖
部 股份 限 50,000.00 2015/12/24 2016/12/23 任 否 否 是 否
中
保
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保方 是否 是否存
保 保金额 保起始 保到期 保 是否 是否
被 保方 履行 在反
方 千元 日 日 类型 逾期 联 系
的 系 完 保
民丰特种纸 连带
新湖
部 股份 限 10,000.00 2015/9/28 2016/3/27 任 否 否 是 否
中
保
民丰特种纸 连带
新湖
部 股份 限 12,254.50 2015/7/24 2016/7/5 任 否 否 是 否
中
保
民丰特种纸 连带
新湖
部 股份 限 11,592.40 2015/7/15 2016/7/5 任 否 否 是 否
中
保
民丰特种纸 连带
新湖
部 股份 限 4,061.28 2015/11/27 2016/2/25 任 否 否 是 否
中
保
民丰特种纸 连带
新湖
部 股份 限 4,316.77 2015/12/28 2016/3/27 任 否 否 是 否
中
保
民丰特种纸 连带
新湖
部 股份 限 3,896.16 2015/12/23 2016/4/3 任 否 否 是 否
中
保
浙江新湖集 连带
新湖 是
部 团股份 限 50,000.00 2015/4/15 2016/4/14 任 否 否 是
中 母
保
浙江新湖集 连带
新湖 是
部 团股份 限 100,000.00 2015/7/29 2016/7/29 任 否 否 是
中 母
保
浙江新湖集 连带
新湖 是
部 团股份 限 495,000.00 2015/8/28 2017/8/27 任 否 否 是
中 母
保
涉及的 决诉讼或仲裁
2015 ，发行人 存在对 常 营情况 状况及偿债能力等可能
产生重大 利影响的 决诉讼 仲裁及行 处罚
相 当 人
2015 ， 期 债券的 托管理人和资信评 机构均 发生 动
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