公司代码：600230 公司简称：沧州大化
沧州大化股份有限公司
2014 年年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海
证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 沧州大化 600230
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 金津 张玲
电话 0317-3556143 0317-3556897
传真 0317-3025065 0317-3025065
电子信箱 czdhzqb@126.com czdhzqb@126.com
二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本期末比上年同
2014年末 2013年末 2012年末
期末增减（%）
总资产 4,701,781,907.06 4,602,098,509.85 2.17 4,649,564,269.22
归属于上市公 1,727,415,080.71 1,606,190,916.23 7.55 1,525,107,991.28
司股东的净资
产
本期比上年同期
2014年 2013年 2012年
增减(%)
经营活动产生 154,592,254.89 700,655,156.90 -77.94 483,929,750.19
的现金流量净
额
1
营业收入 3,116,033,341.26 3,491,085,334.91 -10.74 3,381,146,493.07
归属于上市公 -192,380,785.45 122,755,340.58 不适用 289,959,914.38
司股东的净利
润
归属于上市公 -194,699,378.39 121,786,528.17 不适用 291,073,648.37
司股东的扣除
非经常性损益
的净利润
加权平均净资 -11.37 7.86 不适用 20.95
产收益率（%
）
基本每股收益 -0.6879 0.4734 不适用 1.1181
（元／股）
稀释每股收益 -0.6879 0.4734 不适用 1.1181
（元／股）
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况
表
单位: 股
截止报告期末股东总数（户） 24,817
年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数（户） 23,579
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）
年度报告披露日前第五个交易日末表决权恢复的优先股股东总
数（户）
前 10 名股东持股情况
持有有
持股比例 持股 限售条 质押或冻结
股东名称 股东性质
(%) 数量 件的股 的股份数量
份数量
沧州大化集团有限责任公司 国有法人 51.24 150,750,360 0 无
中国长城资产管理公司 国有法人 1.34 3,934,300 0 无
许莉琪 境内自然人 0.75 2,200,325 0 无
刘凤宇 境内自然人 0.46 1,360,000 0 无
刘文革 境内自然人 0.44 1,303,880 0 无
胡国豪 境内自然人 0.25 721,600 0 无
杨淑英 境内自然人 0.24 693,300 0 无
王楚兰 境内自然人 0.22 650,067 0 无
倪韶红 境内自然人 0.22 641,629 0 无
腾飞 境内自然人 0.20 583,000 0 无
上述股东关联关系或一致行动的说明 公司控股股东沧州大化集团有限责任公司与上述
其他股东之间无关联关系，不是一致行动人。公司
未知上述其他股东之间是否有关联关系或一致行
动人的情况。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 无
2
2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
三 管理层讨论与分析
2014 年国内氮肥市场供大于求，同时国际市场价格持续低迷，造成尿素价格低位运行，加之
原材料价格上涨，双重因素作用下，化肥板块亏损严重。
随着中国经济进入结构调整、增速放缓的新常态，TDI 产品相关的下游产业受到一定制约，
下游需求较为低迷，价格持续下跌，利润空间不断收窄。
报告期内，面对严峻形势，公司根据“战危机、保生存，抓机遇、求发展”的工作方针，通
过加强工艺和设备管理，使主要生产装置运行平稳；进一步强化管理举措，控费节支取得显著成
果；完善营销体系建设，主要产品实现产销平衡。公司全体干部职工在董事会的带领下携手同心、
攻坚克难、强化管理、深挖潜力，较好的完成了全年各项工作任务。
2014 年公司共生产合成氨 24.57 万吨，同比减少 5.2 万吨；生产尿素 37.82 万吨，同比减少
8.84 万吨，主要原因是沃原分公司年度内停车检修时间较长，影响了部分产量；聚海分公司生产
TDI 产品 12.23 万吨，同比增加 0.87 万吨；TDI 公司生产 TDI 产品 3.47 万吨，同比增加 0.24 万
吨；主要原因是聚海公司和 TDI 公司通过提升各项基础管理水平，使生产装置连续平稳运行天数
增加，提高了产量。
报告期内，公司自筹资金建设的年产 13.5 万吨硝酸项目，于 2014 年 11 月 16 日试车成功，
生产出合格的硝酸产品。13.5 万吨硝酸项目是本公司 TDI 生产原材料的配套项目，该项目的建成
投产有利于进一步保证公司原材料硝酸的供应安全，完善公司产品产业链。
报告期内，公司（合并）实现营业收入 311,603.33 万元，营业利润-20,978.61 万元；实现
归属于母公司的净利润-19,238.08 万元，每股收益-0.6879 元。
3
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 3,116,033,341.26 3,491,085,334.91 -10.74
营业成本 2,824,507,856.53 2,809,771,713.97 0.52
销售费用 122,438,629.73 96,559,279.10 26.80
管理费用 218,592,635.80 281,975,367.27 -22.48
财务费用 136,779,629.18 124,957,495.65 9.46
经营活动产生的现金流量净额 154,592,254.89 700,655,156.90 -77.94
投资活动产生的现金流量净额 -255,465,730.26 -366,426,458.11 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 169,168,593.04 -463,931,041.4 不适用
研发支出 1,690,206.52 1,799,806.89 -6.09
2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
2014 年收入较去年同期减少较多，主要是一方面尿素设备维修产量较去年减少 8.84 吨，另
一方面尿素、TDI 产品售价较去年同期降低较多。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
2014 年公司销售尿素产品 37.82 万吨，较去年减少 8.84 万吨，主要是尿素设备维修导致产
量减少。销售 TDI 产品 15.34 万吨，较去年增加 0.76 万吨，主要是本年度 TDI 生产装置安全稳定
连续运行使产量增加。
(3) 主要销售客户的情况
前五名客户的营业收入情况
期间 前五名客户营业收入合计(元) 占同期营业收入的比例
2014 年 838,480,283.33 26.91%
3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期金
本期占 上年同
额较上
成本构 总成本 期占总 情况
分行业 本期金额 上年同期金额 年同期
成项目 比例 成本比 说明
变动比
(%) 例(%)
例(%)
化 工 行 直接材 2,360,551,157.03 83.69 2,267,402,001.46 81.72 4.11
业 料
4
直接人 93,214,331.46 3.30 103,882,492.09 3.74 -10.27
工
制造费 366,839,980.46 13.01 403,402,154.02 14.54 -9.06
用
合计 2,820,605,468.95 100.00 2,774,686,647.57 100.00 1.65
分产品情况
本期金
本期占 上年同
额较上
成本构 总成本 期占总 情况
分产品 本期金额 上年同期金额 年同期
成项目 比例 成本比 说明
变动比
(%) 例(%)
例(%)
尿素
直接材 533,961,075.93 89.24 605,207,279.60 86.79 -11.79
料
直接人 18,985,449.79 3.17 22,926,469.33 3.29 -17.19
工
制造费 45,393,046.64 7.59 69,229,345.16 9.93 -34.43
用
合计 598,339,572.36 100.00 697,363,094.09 100.00 -14.20
TDI
直接材 1,629,278,542.85 82.15 1,651,701,274.11 80.81 -1.36
料
直接人 64,166,904.80 3.24 51,543,163.44 2.52 24.49
工
制造费 289,935,007.99 14.61 340,803,053.05 16.67 -14.93
用
合计 1,983,380,455.64 100.00 2,044,047,490.60 100.00 -2.97
4 费用
2014 年度资产减值损失发生数为 13,760,596.93 元，比上年数增加 176.95%，其主要原因是
产品售价降低计提存货跌价准备；所得税费用发生数为 10,117,611.36 元，比去年减少 80.83%，
其主要原因是：本年利润总额减少所致。
5 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
本期费用化研发支出 1,690,206.52
本期资本化研发支出
研发支出合计 1,690,206.52
研发支出总额占净资产比例（%） 0.09
研发支出总额占营业收入比例（%） 0.05
5
6 现金流
2014 年经营活动产生的现金流量净额为 154,592,254.89 元，比上年数减少 77.94%，其主要
原因是：应收票据 2014 年期初余额与上年同期相比减少 1.8 亿，致使本期承兑汇票到期解付较去
年减少较多；其次，销售市场低迷，产品售价降低，致使现金流入减少。
2014 年投资活动产生的现金流量净额为-255,465,730.26 元，比上年数增加 110,960,727.85
元，其主要原因是：固定资产项目投资支出减少所致。
2014 年筹资活动产生的现金流量净额为 169,168,593.04 元，比上年数增加 633,099,634.44
元，其主要原因是：公司本期公开发行证券收到股东投资款，同时银行借款增加。
7 其他
(1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
经中国证监会《关于核准沧州大化股份有限公司增发股票的批复》（证监许可[2013] 1447
号）核准，公司于 2014 年 5 月 6 日公开发行了 34,856,596 股 A 股股票，本次发行的股票于 2014
年 5 月 21 日起在上交所挂牌交易。
(2) 发展战略和经营计划进展说明
2014 年公司共生产合成氨 24.57 万吨，完成年计划的 79.26%；生产尿素 37.82 万吨，完成年
计划的 77.18%；生产 TDI 产品 15.7 万吨，完成年计划的 104.11%。
报告期内，公司（合并）实现营业收入 311,603.33 万元，完成年计划的 79.82%，主要由尿
素价格持续疲软及 TDI 产品市场价格下滑所致；发生成本费用 331,205.58 万元，为全年预计成本
费用的 96.14%，主要是公司今年继续深化了控费用、减支出专项活动，采取了多种管理手段节支
增效，取得了较好的成效。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收 营业成
毛利率
毛利率 入比上 本比上
分行业 营业收入 营业成本 比上年
（%） 年增减 年增减
增减（%）
（%） （%）
化工行 3,079,449,456.83 2,820,605,468.95 8.41 -11.12 0.98 减少
业 10.97 个
百分点
主营业务分产品情况
营业收 营业成
毛利率
毛利率 入比上 本比上
分产品 营业收入 营业成本 比上年
（%） 年增减 年增减
增减（%）
（%） （%）
尿素 582,930,078.10 598,339,572.36 -2.64 -32.12 -14.20 减少
21.44 个
百分点
6
TDI 2,194,482,003.97 1,983,380,455.64 9.62 -13.11 -2.97 减少
9.44 个
百分点
主营业务分行业和分产品情况的说明
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
省内 1,076,321,699.44 28.72%
省外 2,003,127,757.39 -23.68%
主营业务分地区情况的说明：
公司的尿素产品,主要销往华北地区和东北地区，尤其在河北区域市场具有显著的竞争优势及
品牌效应，为了追求效益最大化主要在省内销售。
公司的 TDI 产品销售分布国内多个地区，因 TDI 产品实行到厂价格全国统一的销售方式，故
产品多销往周边地区，以减少运输费用进而增加产品销售收入。
(三) 资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
单位：元
本期
期末 上期期 本期期末
数占 末数占 金额较上
项目名称 本期期末数 总资 上期期末数 总资产 期期末变 情况说明
产的 的比例 动比例
比例 （%） （%）
（%）
应收账款 5,413,545.92 0.12 52,585.86 0.00 10,194.68 正常生产经营产生的
应收帐款增加所致。
预付款项 10,104,440.53 0.21 26,040,976.03 0.57 -61.20 正常生产经营产生的
预付款项减少所致。
一年内到 5,214,831.68 0.11 2,584,802.08 0.06 101.75 公司本期发生售后融
期的非流动 资租赁业务租赁手续
资产 费增加。
其他流动资 44,789,774.23 0.95 23,559,971.07 0.51 90.11 留抵的增值税、所得
产 税增加所致。
长期应收款 25,000,000.00 0.53 3,000,000.00 0.07 733.33 本期公司发生售后融
资租赁业务支付融资
租赁公司保证金所
致。
在建工程 138,675,631.90 2.95 57,205,534.89 1.24 142.42 TDI5 扩 8 项目、13.5
万吨硝酸项目投资支
出增加。
7
固定资产清 1,100.97 0.00 104,384.28 0.00 -98.95 本期处理部分已报废
理 固定资产。
长期待摊费 5,655,419.12 0.12 8,326,065.72 0.18 -32.08 媒介物的正常消耗计
用 入产品成本。
其他非流动 155,935,229.67 3.50 57,740,217.12 1.30 185.30 公司本期新增与交银
资产 金融租赁公司售后融
资租回业务，产生递
延收益—未实现售后
融资租回损益，重分
类后在该科目列报。
短期借款 45,000,000.00 0.96 306,000,000.00 6.65 -85.29 公司本期增加长期借
款，减少了短期借款
规模。
应付票据 33,289,000.00 0.71 68,969,475.60 1.50 -51.73 正常生产经营产生的
应付票据减少。
应付职工 22,364,202.97 0.48 39,240,480.80 0.85 -43.01 本期未计提奖金所
薪酬 致。
应交税费 157,480.20 0.00 15,099,004.17 0.33 -98.96 本年度企业亏损应交
所得税减少，产品售
价降低应交增值税减
少。
应付利息 2,774,159.28 0.06 预提售后融资租回利
息所致。
长期应付款 622,285,271.01 13.24 228,603,601.22 4.97 172.21 本期增加融资租赁业
务，导致应付融资租
赁租金增加。
递延收益 17,324,912.90 0.37 11,829,614.69 0.26 46.45 公司本期收到与资产
相关的政府补助。
递延所得 11,856,850.33 0.25 3,183,351.59 0.07 272.46 本年硝酸项目试车净
税负债 支出产生应纳税暂时
性差异。
(四) 核心竞争力分析
品牌优势：
公司主导产品"铁狮牌"尿素多次评为全国质量信得过产品，在全国乃至国际市场均享有很高
的声誉，获得了华北、东北广大农民的信任，"铁狮"牌尿素价格是河北尿素市场价格的标杆和风
向标；"飞狮"牌 TDI，产品通过 ISO9000 国际质量体系认证，是公认的名牌产品。
规模优势：
沧州大化拥有一套年产 3 万吨 TDI 装置、一套年产 5 万吨 TDI 装置及年产 7 万吨 TDI 装置，总
产能达到 15 万吨/年，与国内同行业相比具有一定规模优势。
工艺、技术优势：
沧州大化是我国首家规模生产 TDI 的公司，经过十年的成长，在引进瑞典国际化工的成套装
置的基础上，进行了四百多项的技术改造，并获得了部分自主知识产权，奠定了公司在国内 TDI
8
生产领域的领导地位。在 TDI 高端应用领域，国外产品始终占据主导地位，我公司历经数百次科
学实验，取得重大技术突破，成功进入到聚氨酯高端应用领域，大大提升了公司 TDI 产品市场竞
争力。
产业链优势：
公司 TDI 业务拥有较强的产业链优势， TDI 的主要原料液氯、硝酸、烧碱自供，运距短、成
本低且供应稳定，副产品 HCL 制成盐酸对外出售，或供应所处化工园区内其他企业作为原材料使
用，形成了企业间产品的有效循环利用，而国内有些企业及外资企业的原料大多为外购，副产品
要委托其他企业加工处理，与之相比，公司拥有更强的成本优势。
(五) 投资状况分析
1、 资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
尚未使用 尚未使用募集
募集年 募集资金 本年度已使用募 已累计使用募集
募集方式 募集资金 资金用途及去
份 总额 集资金总额 资金总额
总额 向
2014 增发 325,915,138.31 325,915,138.31 325,915,138.31 0
合计 / 325,915,138.31 325,915,138.31 325,915,138.31 0 /
募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会《关于核准沧州大化股份有限公司增发股
票的批复》（证监许可[2013]1447 号）批准，沧州大化公开增发股票
34,856,596 股，发行价格为每股 10.46 元，募集资金总额为
364,599,994.16 元，扣除发行费用 38,684,855.85 元后，募集资金净
额为 325,915,138.31 元。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）于 2014
年 5 月 13 日出具了瑞华验字[2014]第 01560005 号《验资报告》，对
本次募集资金到位情况进行了审验。公司、国泰君安证券股份有限公
司及交通银行股份有限公司沧州分行签署了《募集资金专户存储三方
监管协议》，对上述募集资金进行专户存储。
本次公开增发募集资金净额不足招股意向书披露的募集资金投
资项目需求 1,050,000,000.00 元，根据公司实际情况需要，公司于
2014 年 5 月 23 日召开的第五届二十次董事会决议通过了：将本次
募集资金净额全部置换 16 万吨/年离子膜烧碱项目预先投入的自筹资
金，不足项目需求部分及其他投资项目的资金需求公司将通过其他方
式解决。本次置换完成后，本次公开增发募集资金已运用完毕。
9
(2) 募集资金承诺项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
是
否 募集资 募集资 是否 是否 未达到
承诺 募集资 产生
变 金本年 金累计 符合 项目进 预计 符合 计划进
项目 金拟投 收益
更 度投入 实际投 计划 度 收益 预计 度和收
名称 入金额 情况
项 金额 入金额 进度 收益 益说明
目
已于
本年度项
2013 年
16 万 目效益未
12 月 6 日
吨/ 达标的主
试车成
年离 要原因为
否 38,000.00 32,591.51 32,591.51 是 功，生产 6,857.06 3,714.56 否
子膜 烧碱实际
出合格
烧碱 售价低于
的烧碱、
项目 预计售
液氯产
价。
品。
合计 / 38,000.00 32,591.51 32,591.51 / / 6,857.06 / / /
募集资金承诺项目
使用情况说明
2、 主要子公司、参股公司分析
公司拥有两个控股子公司：
（1） 沧州大化 TDI 有限责任公司（以下简称"TDI 公司"）。
TDI 公司 1996 年 10 月成立，注册地为河北省沧州市郊区达子店，法定代表人：钱友京，注
册资本 61500 万元，主营业务：精制甲苯二异氰酸酯生产和销售，拥有年产 3 万吨甲苯二异氰酸
酯（TDI）生产装置。
2014 年面对持续下滑的 TDI 市场，TDI 公司突出安全生产这个主题，抓住节本降耗这条主线，
贯彻落实“深、细、透”工作要求，实现了装置运行质量、企业管理水平、职工综合素质“三提
升”目标，产量、成本、消耗等关键指标均创历史最好水平。全年共生产 TDI3.47 万吨，完成年
计划的 102.66%，2014 年实现营业利润为-5278.01 万元，净利润-5245.24 万元。
（2） 沧州大化新星工贸有限责任公司（以下简称"新星工贸公司"）。
新星工贸公司系 1997 年 8 月成立，注册地为沧州市运河区北环中路桥东，法定代表人：蔡文
生，注册资本 848 万元，主营业务：制造塑料制品、化工产品（不含危险化学品）；服装加工；
房屋租赁；提供劳务服务等。
新星工贸公司认真遵循“深”、“细”、“透”三字方针，下大力度开展抗危控费活动；加
强企业规范管理，使管理水平上了一个新台阶。2014 年生产编织袋 707.71 万条，完成年计划的
63.76%，主要原因为尿素装置停车检修时间较长，所需编织袋减少所致。2014 年实现营业利润为
119.69 万元，净利润 104.31 万元。
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3、 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
累计实际投入金
项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金额
额
13.5 万吨/年硝酸 20,927.00 2014 年 11 月 16 20,890.14 24,182.85
项目 日试车成功，生产
出合格的硝酸产
品。
年产 5 万吨 TDI 44,613.81 涉外合同全部生 11,199.08 12,709.27
技术改造项目 效，外方提供基础
设计资料，初步设
计已完成；首批国
外合同货物具备
发货条件。
合计 65,540.81 / 32,089.22 36,892.12
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影
响。
无
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影
响。
无
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
无
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4.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出
说明。
无
董事长：谢华生
董事会批准报送日期：2015 年 3 月 3 日
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