证券代码：600252           证券简称：中恒集团           编号：临 2017-23


             广西梧州中恒集团股份有限公司
           关于拟投资健康产业投资基金的公告

    本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


    重要内容提示：
    ●投资标的名称：广西梧州中恒集团股份有限公司（以下简称“中恒集团”
或“公司”）拟与广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”）全资子公司广
发信德投资管理有限公司（以下简称“广发信德”）及广发信德全资子公司广发
信德智胜投资管理有限公司（以下简称“信德智胜”）采用有限合伙企业形式，
发起设立的广发信德中恒汇金(龙岩)股权投资合伙企业（有限合伙）（暂定名，
名称以工商部门核准为准，以下简称“投资基金”）。
    ●投资金额：投资基金总规模拟定为人民币 50,000 万元，公司出资人民币
20,000 万元，广发信德及信德智胜合计出资基金总出资规模的 20%，其余部分出
资另行募集。
    ●特别风险提示：基金存在不能找到合适标的项目的风险，存在因宏观经济、
行业周期、投资标的公司经营管理的变化多种因素影响，基金项目无法退出、及
基金不能实现预期效益的风险等。另外，投资基金设立尚需获得政府相关部门的
审批，是否成功设立存在不确定性。
    一、对外投资概述
    为更好的贯彻公司产融结合的发展战略，加大资本运作力度，公司拟与广发
证券全资子公司广发信德及广发信德全资子公司信德智胜采用有限合伙企业形
式，共同投资设立投资基金。
    本次对外投资已于 2017 年 8 月 22 日召开的公司第八届董事会第四次会议审
议通过，公司董事会授权公司经营层开展投资基金的注册设立、基金的投资与运
营管理等后续工作。
    本次对外投资属于公司董事会的决策范围内，无需提交股东大会审议。

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    本次对外投资活动不属于关联交易和重大资产重组事项。
    二、合作方基本情况
    （一）广发信德投资管理有限公司的基本情况介绍：
    类型：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
    成立日期：2008 年 12 月 03 日
    登记机关：新疆维吾尔自治区工商局经济技术开发区分局
    注册资本：280,000 万元人民币
    住所：新疆乌鲁木齐经济技术开发区喀什西路 545 号美丽家园 3 层办公楼
45 号房间
    法定代表人：曾浩
    经营范围：一般经营项目：股权投资；为客户提供股权投资的财务顾问服务
及证监会同意的其他业务。
    （二）广发信德智胜投资管理有限公司的基本情况介绍：
    类型：有限责任公司(法人独资)
    成立日期：2014 年 11 月 18 日
    登记机关：珠海市横琴新区工商行政管理局
    注册资本： 10,000 万元人民币
    住所：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-1378
    法定代表人：肖雪生
    经营范围：章程记载的经营范围：受托管理股权投资基金企业，从事股权投
资、投资管理以及相关咨询服务。
    三、设立投资基金的基本情况
    （一）基金名称：广发信德中恒汇金(龙岩)股权投资合伙企业（有限合伙）
（暂定名，名称以工商部门核准为准）
    （二）组织形式：有限合伙
    （三）管理模式：信德智胜为基金的普通合伙人、执行事务合伙人和基金管
理人，公司为基金的战略合作有限合伙人
    （四）基金规模和出资安排：基金总规模拟定为 50,000 万元，采取实缴出
资方式。其中，公司认缴出资 20,000 万元，广发信德及信德智胜合计出资基金


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总规模的 20%，其余出资另行募集
    （五）基金存续期：基金的存续期限为 3+2 年，投资期 3 年，退出期 2 年，
合伙企业的合伙期可以延长，由管理人决定是否延长，最多延长 2 年。但若延续
期结束后，仍需延长的，需经持有合伙企业份额三分之二以上合伙人同意
    （六）投资方向：投资于药物、医疗诊断、医疗服务、医疗器械、基因测序、
精准医疗、移动医疗、CRO\CMO、医疗 IT 等医疗健康领域，重点投资从以上这些
领域中精选出高成长的优质企业股权
    （七）退出方式：以 IPO 退出及并购退出为主要退出渠道，以次轮转让退出
等为辅助渠道。依照法律法规、合伙协议及公平公正的原则程序，同等条件下公
司可优先收购拟设基金投资标的
    （八）经营管理：普通合伙人负责投资基金所投资项目的日常经营管理，负
责投资项目筛选、立项、组织实施及投后管理等
    基金设立投资决策委员会，设委员 7 名，本公司委派 1 名。投委会 4 票及以
上通过相关约定以正式签署的合伙协议为准
    （九）管理费用：2%/年
    （十）收益分配方式及顺序：按照各合伙人在该投资项目的实缴出资比例依
照下列次序进行分配：
    1. 返还各合伙人在投资基金中的全部实缴出资额对应的金额；
    2. 向全体合伙人支付门槛收益：8%/年；
    3. 超额收益分配：本投资项目的项目处置收入用于支付上述 1、2 之后的剩
余部分，20%向普通合伙人分配；80%根据全体合伙人在本投资项目中的实缴出资
比例进行分配。
    四、设立投资基金的目的和意义
    （一）设立投资基金的目的
    与医药健康领域的专业机构建立深度合作，利用机构项目渠道、专业投研能
力，结合公司的产业背景和投资平台、团队，寻找、筛选符合公司战略方向的并
购投资项目标，强化资本运作力度，努力打造公司核心竞争力、不断提升公司市
值，为股东创造价值。
    （二）设立投资基金的意义


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    1.贯彻落实公司发展战略，加快转型升级；公司初步确立了“十三五”期间
产融投相结合的发展战略，通过设立投资基金，充分调动社会资本、产业资源，
加速布局医药健康产业链中具有高壁垒、高成长性的战略环节，从而实现公司的
转型升级。
    2.借力专业投资机构，加大资本运作力度；与专业投资机构共同设立投资基
金，是目前上市公司开展资本运作的重要手段之一。本次基金合作方广发信德作
为广发证券全资私募基金管理公司，长期专注于医药健康领域的投资，拥有丰富
的资本运作经验和广泛的项目来源与储备。另外公司可优先收购基金投资标的等，
有利于公司获取优质并购标的，强化公司资本运作力度。
    3. 扩大投资并购项目来源，为公司开展资本运作夯实基础；与行业知名投
资机构开展投资合作，借助外部机构项目渠道，可广泛发掘和投资优质项目，扩
大投资并购项目来源；另外，对于基金投资的优质标的，公司依照法律法规、合
伙协议及公平公正的原则程序，同等条件下公司可优先收购，有利于公司资本运
作工作的成功开展。
    4.提升自身投资能力，打造中恒基金品牌；优秀的行业上市公司拥有较好的
产业拓展能力的同时，都注重专业投资能力的建设。中恒集团过往资本运作不多，
在投资能力建设上需要加强。另外，投资标的通过基金培育和规范后，再注入上
市公司更符合股东利益，需要公司构建和培育自身的基金团队与品牌。
    五、设立投资基金的风险分析及风控措施
    （一）风险分析
    公司与行业专业投资机构共同设立投资基金是现阶段上市公司开展资本运
作的重要模式之一。本次拟设基金合作方广发信德作为广发证券旗下全资直投公
司长期专注于医药健康领域的投资，拥有广泛的项目来源和丰富的资本运作经验，
结合公司在医药健康领域的产业资源和背景，为基金的成功设立与运作奠定了良
好的基础。基金也存在不能找到合适标的项目的风险，存在因宏观经济、行业周
期、投资标的公司经营管理的变化多种因素影响，基金项目无法退出、及基金不
能实现预期效益的风险等。另外，投资基金设立尚需获得政府相关部门的审批，
是否成功设立存在不确定性。
    （二）风控措施


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    1.优选管理人：管理人信德智胜作为证监会监管的上市公司广发证券旗下的
投资管理公司，严格按照广发证券的风控合规体系运作，存在不规范运作、违规
等风险较小；
    2.投资决策安排，基金设立投资决策委员会，由 7 名委员组成，公司委派 1
名投委会委员，从基金投资决策层面保障基金的科学决策、控制投资风险；
    3.设置门槛收益，若基金投资回报未达到门槛收益率，则基金普通合伙人不
参与超额收益的分配；
    4.管理人跟投：管理人信德智胜及其母公司广发信德以自有资金合计出资基
金规模的 20%，一定程度上可以降低委托代理风险，保障了管理人利益与其他合
伙人利益的一致；
    5.其他措施：公司和广发信德基于各自在产业领域、资本运作、项目渠道与
储备等方面的优势，充分互动、密切沟通，分享投资信息和经验。协助、督促基
金规范开展项目收集、筛选、尽调、投后管理等工作。公司将根据投资基金的设
立及运作情况，及时披露后续进展情况。
    公司敬请投资者注意投资风险。公司董事会将根据合作事项的进展情况，及
时履行信息披露义务。
    特此公告。
    （以下无正文）




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（此页无正文，仅为《广西梧州中恒集团股份有限公司关于拟投资健康产业
投资基金的公告》盖章页）




                                     广西梧州中恒集团股份有限公司董事会
                                                       2017 年 8 月 24 日




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