股票简称：广汇能源 股票代码：600256
广汇能源股份有限公司
配股说明书
（注册地址：新疆乌鲁木齐市经济技术开发区上海路 16 号）
保荐机构（主承销商）
2018 年 3 月 15 日
广汇能源股份有限公司 配股说明书
声 明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺配股说明书及其摘要不存在任何
虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证
配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其
对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
1-1-2
广汇能源股份有限公司 配股说明书
重大事项提示
本公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素，并认真阅读本配股说
明书相关章节。
一、公司控股股东广汇集团及其一致行动人宏广定向资产管理计划、华龙证
券金智汇 31 号集合资产管理计划已出具承诺将按其持股比例以现金方式全额认
购本次配股的可配售股份。
二、本次配股的股份数量以实施本次配股方案的 A 股股权登记日收市后的 A
股股份总数为基数确定，按每 10 股配售 3 股的比例向全体股东配售。配售股份
不足 1 股的，按上海证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的
有关规定处理。配股实施前，若因公司送股、资本公积金转增股本及其他原因导
致公司总股本变动，则本次配股数量按照变动后的总股本进行相应调整。以公司
截 至 目 前 总 股 本 5,221,424,684 股 为 基 数 测 算 ， 共 计 可 配 售 股 份 数 量 为
1,566,427,405 股。
2018 年 3 月 13 日，公司董事会第七届第七次会议审议通过了《关于确定公
司配股价格的议案》，根据公司本次配股方案的定价依据，结合市场情况，经公
司与保荐机构（主承销商）协商，确定公司本次配股的配股价格为 2.55 元/股。
三、本次配股采用《中华人民共和国证券法》、《上市公司证券发行管理办法》
规定的代销方式发行。如果代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到可配售
数量的 70%或公司控股股东未履行认购股份的承诺，则本次配股发行失败，公司
将按照发行价并加算银行同期存款利息将认购款返还已经认购的股东。
四、本次配股拟募集资金总额不超过人民币 400,000 万元（含发行费用），
扣除发行费用后的净额将分别用于投资南通港吕四港区 LNG 分销转运站（一、
二、三期）项目及偿还上市公司有息负债。
各项目具体拟投入募集资金情况如下：
项目投资总额 拟投入募集资
序号 项目名称
（亿元） 金（亿元）
1 南通港吕四港区 LNG 分销转运站（一、二、三期） 31.60 9.00
1-1-3
广汇能源股份有限公司 配股说明书
项目
2 偿还上市公司有息负债 - 31.00
合计 - 40.00
如果本次配股募集资金不能满足上述项目的资金需要，不足部分将由公司自
筹资金解决。本次配股募集资金到位之前，公司可以根据项目实施进度，以自筹
资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。
五、公司利润分配政策的主要内容
根据现行《公司章程》规定，公司主要利润分配政策如下：
“第一百五十四条 公司股东大会对普通股股东利润分配方案作出决议后，
公司董事会须在股东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。
公司股东大会授权董事会按照股东大会审议通过的框架和原则，并依照发行
文件宣派、调整和支付优先股的股息；但在取消优先股股息支付的情况下，仍需
提交股东大会审议，且该决议应在每期优先股股息宣派日前作出。”
“第一百五十五条 公司利润分配政策为：
（一）公司实施积极的利润分配办法，重视对投资者的合理投资回报，公司
可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利，并优先采用现金的
股利分配方式；具备现金分红条件的，应当采用现金分红方式进行利润分配，优
先股股东的股息应当以现金形式支付。公司采取现金或者股票等方式分配利润，
利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。公司制
定利润分配政策尤其是现金分红政策时，应当履行必要的决策程序，公司董事会、
监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中，应当通过多种渠道主动
与股东特别是中小股东、机构投资者、独立董事进行沟通和交流，充分听取中小
股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。公司可采取有效措施鼓励广
大中小投资者以及机构投资者主动参与公司利润分配事项的决策，充分发挥中介
机构的专业引导作用。
（二）公司现金方式分红的具体内容、条件和比例：公司在盈利且现金能够
满足公司持续经营和长期发展的前提下，于依法弥补亏损、提取公积金后有可分
配利润且累计未分配利润为正的，应当进行现金分红，如果公司合并报表归属于
1-1-4
广汇能源股份有限公司 配股说明书
母公司所有者的可供分配利润远大于母公司报表的可供分配利润，将通过执行重
要子公司的现金分红政策减少两者差异。公司在制定现金分红具体方案时，董事
会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其
决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。公司连续三年以现金方式累
计向普通股股东分配的利润不少于最近三年实现的年均可供普通股股东分配利
润的 30%。
在满足现金股利分配的条件下，若公司营业收入和净利润增长快速，且董事
会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在给予股东合理现金分红回
报和维持适当股本规模的前提下、综合考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等因
素，提出普通股股东的股票股利分配预案，股票股利的分配应当具有公司成长性、
每股净资产的摊薄等真实合理因素。
（三）公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、
盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程
规定的程序，提出差异化的普通股股东现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理，
每年具体分红比例由董事会根据公司实际情况提出，提交股东大会审议。
（四）利润分配的期间间隔为：公司以年度分红为主，董事会也可以根据情
况提议进行普通股股东的中期分红。
（五）公司优先股采取浮动股息率，股息率不高于公司最近两个会计年度的
年均加权平均净资产收益率，股东大会授权董事会根据询价结果与保荐人（主承
销商）按照有关规定协商确定优先股的初始股息率，同时以优先股发行时的初始
1-1-5
广汇能源股份有限公司 配股说明书
股息率作为基准股息率（采用分次发行方式的，以各次优先股发行时的初始股息
率作为各次的基准股息率）。
在未触发下述调整事项的前提下，公司按基准股息率计算当期优先股股息：
若公司年度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（合并报表口径）
较上年同期增加 100%以上（含本数），且市场利率水平呈上升趋势（以当年宣
派日前 1 个交易日的五年期以上金融机构人民币贷款基准利率与上年同期相比
为准），公司将上调优先股的当期股息率 50 个基点，但上调后的股息率不高于
当期付息日前两个会计年度公司的年均加权平均净资产收益率；若公司年度亏损
或公司年度归属于母公司所有者的净利润（合并报表口径）低于按基准股息率计
算的应付优先股年度股息总额的 50%（不含本数），且市场利率水平呈下降趋势
（以当年宣派日前 1 个交易日的五年期以上金融机构人民币贷款基准利率与上
年同期相比为准），公司将下调优先股的当期股息率 50 个基点。
发生股息率调整事项的次年，如再次触发上述调整事项，公司将在基准股息
率的基础上按上述方法重新调整股息率；如未再次触发上述调整事项，股息率将
恢复为基准股息率。
股东大会授权董事会根据上述方法调整当期优先股股息率，并办理向优先股
股东支付股息的有关事项。
公司股东大会有权决定每年优先股是否支付股息，由出席会议的普通股股东
（含表决权恢复的优先股股东）所持表决权的二分之一以上审议通过，但计息当
期发生以下情形之一时，公司须向优先股股东进行本期优先股股息支付：
（1）向普通股股东进行了分红；
（2）减少注册资本。
公司未向优先股股东足额派发的股息不累积到下一计息年度。
优先股股东按照约定的股息率分得股息后，不再同普通股股东一起参加剩余
利润分配。
（六）优先股的股息支付按照优先股发行文件的约定履行相应程序；普通股
股东的利润分配应履行的审议程序为：公司董事会根据既定的利润分配政策制订
1-1-6
广汇能源股份有限公司 配股说明书
利润分配方案的过程中，需与独立董事充分讨论，独立董事可以征集中小股东的
意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。独立董事应当就分红具体方案发
表明确意见。
公司股东大会对普通股股东现金分红具体方案进行审议前，应当通过公开征
集意见或召开论证会等方式，与普通股股东特别是持有公司股份的机构投资者、
中小股东就现金分红方案进行充分讨论和交流后，形成合理利润分配方案，但涉
及股价敏感信息的，公司还应当及时进行信息披露。
（七）公司应当严格执行章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的
现金分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更
的，公司董事会应在利润分配政策的修改过程中，与独立董事充分讨论，并充分
考虑中小股东的意见。公司应以股东权益保护为出发点，在提交股东大会的议案
中详细说明、论证修改的原因，独立董事应当就利润分配方案修改的合理性发表
独立意见。公司利润分配政策的修改需提交公司股东大会审议，并经出席股东大
会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。公司按照本章程的约定调整优先股股息率
不视为对公司章程确定的分红政策进行调整。
若公司在特殊情况下无法按照本章程规定的现金分红政策或最低现金分红
比例确定当年普通股股东利润分配方案的，或者公司年度报告期内盈利且累计未
分配利润为正但未进行现金分红或拟分配的现金红利总额（包括中期已分配的现
金红利）与当年归属公司股东的净利润之比低于 30%的，公司董事长、独立董事
和总经理、财务负责人等高级管理人员应当在年度报告披露之后、年度股东大会
股权登记日之前，在公司业绩发布会中就现金分红方案相关事宜予以重点说明，
如未召开业绩发布会的，应当通过现场、网络或其他有效方式召开说明会，就相
关事项与媒体、股东特别是持有公司股份的机构投资者、中小股东进行沟通和交
流，及时答复媒体和股东关心的问题；在将相关利润分配方案提交股东大会审议
时，应当为投资者提供网络投票便利条件，并分段披露表决结果。
对于公司对普通股股东不进行现金分红、无法按照既定现金分红政策确定当
年利润分配方案、大比例分红或公司年度报告期内有能力分红但不分红或者分红
水平较低的情形，独立董事应当发表明确意见。
1-1-7
广汇能源股份有限公司 配股说明书
（八）公司在做出普通股股东现金利润分配决议时，如果存在股东违规占用
上市公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的
资金。
（九）公司应当在定期报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，说
明是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求，分红标准和比例是否明确
和清晰，相关的决策程序和机制是否完备，独立董事是否尽职履责，中小股东的
合法权益是否得到充分维护等。对现金分红政策进行调整或变更的，还需详细说
明调整或变更的条件及程序是否合规等内容。”
六、公司最近三年利润分配情况
公司董事会第六届第十次会议和 2015 年第二次临时股东大会审议通过了
2014 年度利润分配方案：公司拟以 2014 年 12 月 31 日总股本 5,221,424,684 股为
基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 0.50 元（税前），共分配现金红利
261,071,234.20 元。该利润分配方案已于 2015 年 7 月 16 日实施完成。
公司董事会第六届第十六次会议和 2015 年年度股东大会审议通过了 2015
年度利润分配方案：鉴于 2015 年能源行业整体下滑态势，公司业绩同比亦有较
大幅度减少，为保证公司正常生产经营及在建项目建设资金需求，同意 2015 年
度不做利润分配，不进行送转股及现金分红安排。
公司董事会第六届第二十四次会议和 2016 年年度股东大会审议通过了 2016
年度利润分配方案：公司拟以 2016 年 12 月 31 日总股本 5,221,424,684 股为基数，
向全体股东每 10 股派发现金红利 0.3 元（税前），共分配现金红利 156,642,740.52
元。该利润分配方案已于 2017 年 6 月 15 日实施完成。
具体情况如下所示：
单位：元
项目 2016年度 2015年度 2014年度
现金分红（含税） 156,642,740.52 - 261,071,234.20
归属于上市公司股东的净利润 205,598,786.81 248,387,955.94 1,638,038,642.00
占合并报表中归属于上市公司股
76.19% - 15.94%
东的净利润的比例
最近三年累计现金分红金额占年 59.90%
1-1-8
广汇能源股份有限公司 配股说明书
均净利润的比例
最近三年公司实现的归属于母公司所有者的净利润在提取法定盈余公积金
及向股东进行利润分配后，当年的剩余未分配利润主要用于下一年度的公司经营
活动。
七、公司提请投资者认真阅读本配股说明书“第三节 风险因素”的全部内
容，并特别提醒投资者关注以下投资风险：
（一）行业周期性风险
作为重要的基础能源和原料，煤炭产业已发展成为我国国民经济和社会发展
的基础性产业，其与电力、钢铁、建材、化工等行业关联度较高，煤炭行业的景
气度受国民经济发展周期和市场供求关系变化的影响。天然气行业是国民经济运
行的基础性产业之一，其市场需求与国家宏观经济发展密切相关。经济周期的变
化将影响煤炭、天然气等能源的需求。如果国民经济对能源总体需求下降，将直
接影响煤炭、天然气的销售。
（二）市场竞争风险
在 LNG 行业方面，行业技术水平不断提高，竞争对手不断增多，公司将面
临市场价格、产品质量、市场渠道等多方面更为激烈的市场竞争，由此可能造成
公司 LNG 市场份额减少、盈利水平下降的风险。在煤化工行业方面，我国传统
煤化工产业存在一定的产能过剩局面，随着技术水平的提高，更多竞争对手向新
型煤化工领域发展，新型煤化工市场竞争将趋于激烈。在煤炭行业方面，受国内
经济结构调整、各地加大环保治理、淘汰落后产能等因素影响，行业竞争趋于激
烈，市场不确定性因素增加。
（三）募投项目实施风险
本次募投项目南通港吕四港区 LNG 分销转运站（一、二、三期）项目建设
规模较大，建设周期较长，在项目实施过程中，可能存在各种不可预见因素或不
可抗力因素，导致项目不能如期完工，影响预期效益。
（四）本次配股摊薄即期回报的风险
1-1-9
广汇能源股份有限公司 配股说明书
本次配股完成后公司总股本增加，募集资金到位后公司净资产规模也将提
高，但募集资金产生经济效益需要一定的时间。因此，短期内公司的每股收益和
净资产收益率可能会出现一定幅度下降，从而存在即期回报被摊薄的风险。
（五）本次配股发行失败的风险
公司控股股东广汇集团及其一致行动人宏广定向资产管理计划、华龙证券金
智汇 31 号集合资产管理计划均承诺将以现金方式全额认购本次配股的可配售股
份。根据《上市公司证券发行管理办法》的规定，如果其不履行认配股份的承诺，
则会导致本次发行失败。另外，公司股东有权自主选择是否参与本次配股，如果
代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量的 70%，则本次配股发
行失败，公司将按照发行价并加算银行同期存款利息将认购款返还已经认购的股
东。因此，本次配股存在因原股东认配数量不足而导致发行失败的风险。
（六）募投项目效益未达预期的风险
本次募投项目南通港吕四港区 LNG 分销转运站（一、二、三期）项目符合
国家产业政策和公司战略发展方向，尽管公司已对项目的可行性进行了充分论
证，预期能产生良好的经济效益，但若未来宏观经济环境、国家产业政策以及国
内外市场环境发生不利变化，该项目可能难以取得预期效益。
八、公司已于 2017 年 10 月 20 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）
披露 2017 年第三季度报告，投资者可根据需要进行查阅。公司 2017 年第三季度
报告未涉及影响本次发行的重大事项，且公司 2017 年前三季度财务数据未发生
重大不利变化。截至目前，公司的业务经营、资产和财务状况正常，公司符合配
股公开发行证券的各项条件。
九、公司 2017 年年报的预约披露时间为 2018 年 4 月 11 日。根据 2017 年度
业绩预告，预计 2017 年度实现归属于上市公司股东的净利润同比将增加 45,440
万元左右，同比增长 221%左右，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净
利润同比将增加 67,970 万元左右，同比增长 5,550%左右。根据业绩预告及目前
情况所作的合理预计，公司 2017 年年报披露后，2015、2016、2017 年相关数据
仍然符合配股公开发行证券的发行条件。
1-1-10
广汇能源股份有限公司 配股说明书
目 录
声 明 ........................................................................................................................... 2
重大事项提示 ............................................................................................................... 3
目 录 ......................................................................................................................... 11
第一节 释义 ............................................................................................................... 14
第二节 本次发行概况 ............................................................................................... 17
一、发行人基本情况................................................................................................................. 17
二、本次发行基本情况............................................................................................................. 17
三、本次发行有关当事人......................................................................................................... 20
第三节 风险因素 ....................................................................................................... 23
一、行业与市场风险................................................................................................................. 23
二、经营管理风险..................................................................................................................... 24
三、财务风险............................................................................................................................. 25
四、政策风险............................................................................................................................. 26
五、与本次发行有关的风险 ..................................................................................................... 26
第四节 公司基本情况 ............................................................................................... 28
一、公司前十名股东情况......................................................................................................... 28
二、公司组织结构和对其他企业权益投资情况 ..................................................................... 29
三、公司控股股东及实际控制人的情况 ................................................................................. 38
四、公司的主营业务及产品 ..................................................................................................... 42
五、公司所处行业的基本情况 ................................................................................................. 44
六、公司在行业中的竞争地位 ................................................................................................. 62
七、公司主营业务情况............................................................................................................. 66
八、固定资产和无形资产的有关情况 ..................................................................................... 83
九、公司经营资质情况............................................................................................................. 95
十、公司境外业务的有关情况 ................................................................................................. 97
1-1-11
广汇能源股份有限公司 配股说明书
十一、公司上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况 ................................................. 98
十二、最近三年一期公司及其控股股东、实际控制人所作承诺 ......................................... 98
十三、公司股利分配政策及执行情况 ..................................................................................... 99
十四、公司董事、监事及高级管理人员的基本情况 ........................................................... 109
第五节 同业竞争与关联交易 ................................................................................. 115
一、同业竞争情况................................................................................................................... 115
二、关联方及关联交易情况 ................................................................................................... 116
第六节 财务会计信息 ............................................................................................. 138
一、最近三年一期的财务报告审计情况 ............................................................................... 138
二、最近三年一期会计报表 ................................................................................................... 138
三、最近三年一期主要财务指标及非经常性损益表 ........................................................... 183
第七节 管理层讨论与分析 ..................................................................................... 187
一、财务状况分析................................................................................................................... 187
二、盈利能力分析................................................................................................................... 216
三、现金流量分析................................................................................................................... 226
四、重大资本性支出............................................................................................................... 228
五、会计政策变更、会计估计变更情况 ............................................................................... 229
六、本次配股摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响及公司采取措施 ....................... 230
七、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项 ....................................................... 236
八、公司财务状况和盈利能力的未来发展趋势 ................................................................... 240
第八节 本次募集资金运用 ..................................................................................... 244
一、本次募集资金运用概况 ................................................................................................... 244
二、募集资金投资项目分析 ................................................................................................... 244
第九节 历次募集资金运用 ..................................................................................... 253
一、最近五年内募集资金运用基本情况 ............................................................................... 253
二、前次募集资金使用情况 ................................................................................................... 253
第十节 董事及有关中介机构声明 ......................................................................... 255
1-1-12
广汇能源股份有限公司 配股说明书
公司全体董事、监事、高级管理人员声明 ........................................................................... 256
保荐机构（主承销商）声明 ................................................................................................... 259
公司律师声明........................................................................................................................... 261
会计师事务所声明................................................................................................................... 262
第十一节 备查文件 ................................................................................................. 263
一、备查文件........................................................................................................................... 263
二、文件查阅时间、地点....................................................................................................... 263
1-1-13
广汇能源股份有限公司 配股说明书
第一节 释义
本配股说明书中，除非另有说明，下列简称或专有名词具有如下含义：
发行人/本公司/公司/广
指 广汇能源股份有限公司
汇能源
广汇能源股份有限公司本次采用向原股东配售股份方式发行 A 股
本次发行/本次配股 指
股票事项
配股说明书/本配股说
指 广汇能源股份有限公司配股说明书（申报稿）
明书
广汇集团 指 新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司，系公司的控股股东
新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司（宏广定向资产管理计
宏广定向资产管理计划 指
划），系广汇集团一致行动人
华龙证券金智汇 31 号 华龙证券－浦发银行－华龙证券金智汇 31 号集合资产管理计划，
指
集合资产管理计划 系广汇集团一致行动人
广汇汽车服务股份有限公司，A 股上市公司，系广汇集团下属上
广汇汽车 指
市公司
广汇物流股份有限公司，A 股上市公司，系广汇集团下属上市公
广汇物流 指
司
广汇宝信汽车集团有限公司，香港上市公司，系广汇集团下属上
广汇宝信 指
市公司
广汇房地产 指 新疆广汇房地产开发有限公司
广汇新能源 指 新疆广汇新能源有限公司
伊吾广汇矿业 指 公司伊吾广汇矿业有限公司
广汇清洁炼化 指 新疆广汇煤炭清洁炼化有限责任公司
哈密广汇物流 指 新疆哈密广汇物流有限公司
富蕴新能源 指 新疆富蕴广汇新能源有限公司
宏汇能源 指 甘肃宏汇能源化工有限公司
新疆吉木乃广汇液化天然气发展有限责任公司投资建设的 150 万
吉木乃 LNG 工厂 指
Nm3/d 液化天然气项目
新疆广汇液化天然气发展有限责任公司鄯善分公司投资建设的
鄯善 LNG 工厂 指
150 万 m3/d 液化天然气项目
哈密新能源工厂/哈密
指 年产 120 万吨甲醇/80 万吨二甲醚、5 亿立方米 LNG 项目
煤化工项目
公司全资子公司 Rifkamp B.V.所控制的企业 Tarbagatay Munay
TBM 公司 指
Limited Liability Partnership
广汇中化 指 新疆广汇中化能源技术开发有限公司
酒钢集团 指 酒泉钢铁（集团）有限责任公司
新疆/自治区 指 新疆维吾尔自治区
国务院 指 中华人民共和国国务院
国务院办公厅 指 中华人民共和国国务院办公厅
国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会
1-1-14
广汇能源股份有限公司 配股说明书
财政部 指 中华人民共和国财政部
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
环保部 指 中华人民共和国环境保护部
安监总局 指 国家安全生产监督管理总局
住房和城乡建设部 指 中华人民共和国住房和城乡建设部
国土部 指 中华人民共和国国土资源部
国家统计局 指 中华人民共和国国家统计局
交通运输部 指 中华人民共和国交通运输部
自治区环保厅 指 新疆维吾尔自治区环境保护厅
股东大会 指 广汇能源股份有限公司股东大会
董事会 指 广汇能源股份有限公司董事会
监事会 指 广汇能源股份有限公司监事会
保荐机构/主承销商/中
指 中信建投证券股份有限公司
信建投
律师 指 北京国枫律师事务所
会计师/审计机构 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《上市规则》 指 《上海证券交易所股票上市规则（2014 年）》
《安全生产法》 指 《中华人民共和国安全生产法》
《矿山安全生产法》 指 《中华人民共和国矿山安全生产法》
《公司章程》 指 《广汇能源股份有限公司章程》
《股东大会议事规则》 指 《广汇能源股份有限公司股东大会议事规则》
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
报告期/最近三年一期 指 2014 年度、2015 年度、2016 年度和 2017 年 1-6 月
3
m 指 立方米
国内生产总值（Gross Domestic Product），一个国家或者地区所有
常驻单位在一定时期内生产的所有最终产品和劳务的市场价值。
GDP 指
GDP 是国民经济核算的核心指标，也是衡量一个国家或地区总体
经济状况重要指标。
从能量角度出发的狭义定义，是指天然蕴藏于地层中的烃类和非
天然气 指
烃类气体的混合物，是优质燃料和化工原料。
液化天然气（Liquefied Natural Gas），无色、无味且无腐蚀性，是
天然气经过净化处理，并冷却至-162 摄氏度液化后的液体天然气，
LNG/液化天然气 指
其体积为气态时的 1/625，重量为同体积水的 45%左右，其 85%
以上的成份为甲烷，是天然气产业的重要产品。
压缩天然气（Compressed Natural Gas），指压缩到压力大于或等于
CNG/压缩天然气 指 10MPa 且不大于 25MPa 的气态天然气，是天然气加压并以气态储
存在容器中，可作为车辆燃料使用。
L-CNG 加注站 指 将 LNG 经高压液体泵加压后气化后对 CNG 汽车加气，同时也可
1-1-15
广汇能源股份有限公司 配股说明书
以采用低压液体泵向 LNG 汽车加气，这种加气站就是在 LNG 加
气站的基础之上增加了高压气化器、液体高压泵等装置。
是一种化学技术，是指以煤为原料，经化学加工使煤转化为气体、
煤化工 指
液体和固体燃料以及化学品的过程
CH3OH，是一种无色、透明、易燃、易挥发的有毒液体，常温下
甲醇 指 对金属无腐蚀性（铅、铝除外），略有酒精气味，是一种基础的有
机化工原料和优质燃料
C2H6O，又称甲醚，简称 DME，在常压下是一种无色气体或压缩
液体，具有轻微醚香，易压缩、易贮存、燃烧效率高、污染低，
二甲醚 指
可替代煤气、液化石油气（LPG）作民用燃料，其作为清洁燃料
方面的发展前景已经得到了国内外的广泛关注
是指含有 C=C 键（碳-碳双键）（烯键）的碳氢化合物，烯类是有
烯烃 指
机合成中的重要基础原料
(CH2OH)2，是无色无臭、有甜味的有毒液体，可用作溶剂、防冻
乙二醇 指
剂以及合成涤纶的原料
是以碳氢化合物及 N2 等组成的多组分混合制冷剂为制冷剂，进行
混合冷剂循环 指 逐级冷凝、节流膨胀、蒸发得到不同温度级冷量，以达到逐步冷
却和液化天然气目的的循环。
本配股说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异，
这些差异是由四舍五入造成。
1-1-16
广汇能源股份有限公司 配股说明书
第二节 本次发行概况
一、发行人基本情况
发行人中文名称：广汇能源股份有限公司
发行人英文名称：Guanghui Energy Co.,Ltd.
发行人注册地址：新疆乌鲁木齐市经济技术开发区上海路 16 号
股票简称：广汇能源
股票代码：600256
上市地：上海证券交易所
二、本次发行基本情况
1、本次发行的核准情况
本次配股的有关方案已经公司 2017 年 8 月 14 日召开的董事会第七届第二次
会议和 2017 年 9 月 1 日召开的 2017 年第四次临时股东大会审议通过。
董事会决议公告和股东大会决议公告分别于 2017 年 8 月 16 日和 2017 年 9
月 2 日在公司指定信息披露媒体和上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 进行了
披露。
2017 年 11 月 8 日，公司召开董事会第七届第五次会议，审议通过了《关于
确定公司配股比例的议案》，明确了本次配股的配股比例。董事会决议公告于
2017 年 11 月 9 日 在 公 司 指 定 信 息 披 露 媒 体 和 上 海 证 券 交 易 所 网 站
www.sse.com.cn 进行了披露。
公司于 2018 年 2 月 1 日收到中国证监会出具的《关于核准广汇能源股份有
限 公 司 配 股 的 批 复 》（ 证 监 许 可 [2018]157 号 ）， 核 准 公 司 向 原 股 东 配 售
1,566,427,405 股新股，本次配股申请获得中国证监会核准批复。
1-1-17
广汇能源股份有限公司 配股说明书
2、发行股票的种类和面值
本次拟发行的股票种类为境内上市的人民币普通股（A 股），每股面值为人
民币 1.00 元。
3、发行方式
本次发行采用向原股东配售股份（配股）的方式进行。
4、配股比例和配股数量
本次配股的股份数量以实施本次配股方案的 A 股股权登记日收市后的 A 股
股份总数为基数确定，按每 10 股配售 3 股的比例向全体股东配售。配售股份不
足 1 股的，按上海证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的有
关规定处理。配股实施前，若因公司送股、资本公积金转增股本及其他原因导致
公司总股本变动，则本次配股数量按照变动后的总股本进行相应调整。以公司截
至目前总股本 5,221,424,684 股为基数测算，共计可配售股份数量为 1,566,427,405
股。
5、定价原则和配股价格
（1）本次配股价格不低于发行前公司最近一期经审计的每股净资产值；若
在配股发行股权登记日前，公司总股本由于派送红股或资本公积金转增股本或其
他原因而发生变动，则配股价格下限为公司总股本变动后的每股净资产。
（2）参考公司股票在二级市场的价格、市盈率及市净率等估值指标，并综
合考虑公司的发展前景与股东利益等因素。
（3）遵循公司董事会与保荐机构（主承销商）协商确定的原则。
依据本次配股确定的定价原则，以刊登配股说明书前 20 个交易日公司股票
均价为基数，采用市价折扣法确定配股价格。最终的配股价格将在公司取得中国
证监会关于本次配股的核准文件后，由公司董事会根据股东大会的授权，在发行
前根据市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
2018 年 3 月 13 日，公司董事会第七届第七次会议审议通过了《关于确定公
司配股价格的议案》，根据公司本次配股方案的定价依据，结合市场情况，经公
1-1-18
广汇能源股份有限公司 配股说明书
司与保荐机构（主承销商）协商，确定公司本次配股的配股价格为 2.55 元/股。
6、配售对象
本次配股股权登记日当日收市后在中国证券登记结算有限责任公司上海分
公司登记在册的公司全体股东。
公司控股股东广汇集团及其一致行动人宏广定向资产管理计划、华龙证券金
智汇 31 号集合资产管理计划均承诺将以现金方式全额认购本次配股的可配售股
份。
7、本次配股前滚存未分配利润的分配方案
本次配股实施前公司滚存的未分配利润由配股完成后的全体股东依其持股
比例享有。
8、发行时间
本次配股将于中国证监会核准后在规定期限内择机向全体股东配售股份。
9、预计募集资金量及用途
本次配股拟募集资金总额不超过人民币 400,000 万元（含发行费用），扣除
发行费用后将分别用于投资南通港吕四港区 LNG 分销转运站（一、二、三期）
项目及偿还上市公司有息负债。
各项目具体拟投入募集资金情况如下：
项目投资总额 拟投入募集资
序号 项目名称
（亿元） 金（亿元）
南通港吕四港区 LNG 分销转运站（一、二、三期）
1 31.60 9.00
项目
2 偿还上市公司有息负债 - 31.00
合计 - 40.00
如果本次配股募集资金不能满足上述项目的资金需要，不足部分将由公司自
筹资金解决。本次配股募集资金到位之前，公司可以根据项目实施进度，以自筹
资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。
1-1-19
广汇能源股份有限公司 配股说明书
10、募集资金专项存储账户
本次配股募集资金将存放于公司董事会决定的募集资金专项账户。
11、承销方式及承销期
本次配股采取代销方式。
本次配股承销期为本次配股说明书刊登之日起至本次配股完成公告之日止。
12、发行费用
本次发行费用包括承销及保荐费用、审计验资费用、律师费用、发行手续费
用、信息披露费及其他费用。本次发行费用具体明细如下：
单位：万元
项目 金额
承销及保荐费用 【】
审计验资费用 【】
律师费用 【】
发行手续费用 【】
信息披露费及其他费用 【】
发行费用合计 【】
13、发行日程安排
本次配股股权登记日为 2018 年 3 月 19 日（T 日），本次配股的发行计划安
排如下：
配股安排 交易日 停牌安排
刊登配股说明书及摘要、配股发行公告、网上
2018 年 3 月 15 日（T-2 日）
路演公告
正常交易
网上路演 2018 年 3 月 16 日（T-1 日）
股权登记日 2018 年 3 月 19 日（T 日）
2018 年 3 月 20 日（T+1 日）～
配股缴款期、刊登配股提示性公告（5 次）
2018 年 3 月 26 日（T+5 日） 全天停牌
登记公司网上清算，验资 2018 年 3 月 27 日（T+6 日）
刊登发行结果公告；
发行成功的除权基准日或发行失败的恢复交 2018 年 3 月 28 日（T+7） 正常交易
易日及发行失败的退款日
以上时间均为正常交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，保荐机构（主
承销商）将及时公告，修改本次发行日程。
1-1-20
广汇能源股份有限公司 配股说明书
14、申请上市证券交易所
上海证券交易所。
15、本次发行证券的上市流通
本次配股完成后，公司将申请本次发行的股票尽早在上海证券交易所上市流
通。
三、本次发行有关当事人
1、发行人：广汇能源股份有限公司
法定代表人：宋东升
办公地址：新疆乌鲁木齐市新华北路 165 号中天广场 27 层
联系人：倪娟
联系电话：0991-2365211
传真：0991-8637008
2、保荐机构（主承销商）：中信建投证券股份有限公司
法定代表人：王常青
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 528 号上海证券大厦北塔 2203 室
保荐代表人：朱明强、翟程
项目协办人：苏丽萍
项目组其他成员：朱林、顾中杰、孙泉
联系电话：021-68801584
传真：021-68801551
3、发行人律师事务所：北京国枫律师事务所
事务所负责人：张利国
1-1-21
广汇能源股份有限公司 配股说明书
办公地址：北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层
经办律师：臧欣、薛玉婷
联系电话：010-88004488、66090088
传真：010-66090016
4、审计机构：大华会计师事务所（特殊普通合伙）
事务所负责人：梁春
办公地址：北京市海淀区四环中路 16 号院 7 号楼 1101
经办注册会计师：薛祈明、徐德、刘耀辉、陈敏燕、高德惠
联系电话：010-58350011
传真：010-58350006
5、申请上市的证券交易所：上海证券交易所
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 528 号上海证券大厦
联系电话：021-68808888
传真：021-68800006
6、保荐机构（主承销商）收款银行
开户银行：中国工商银行北京东城支行营业室
户名：中信建投证券股份有限公司
银行账号：0200080719027304381
1-1-22
广汇能源股份有限公司 配股说明书
第三节 风险因素
一、行业与市场风险
（一）行业周期性风险
作为重要的基础能源和原料，煤炭行业已发展成为我国国民经济和社会发展
的基础性产业，其与电力、钢铁、建材、化工等行业关联度较高，煤炭行业的景
气度受国民经济发展周期和市场供求关系变化的影响。天然气行业是国民经济运
行的基础性产业之一，其市场需求与国家宏观经济发展密切相关。经济周期的变
化将影响煤炭、天然气等能源的需求。如果国民经济对能源总体需求下降，将直
接影响煤炭、天然气的销售。
（二）市场竞争风险
在 LNG 行业方面，行业技术水平不断提高，竞争对手不断增多，公司将面
临市场价格、产品质量、市场渠道等多方面更为激烈的市场竞争，由此可能造成
公司 LNG 市场份额减少、盈利水平下降的风险。在煤化工行业方面，我国传统
煤化工产业存在一定的产能过剩局面，随着技术水平的提高，更多竞争对手向新
型煤化工领域发展，新型煤化工市场竞争将趋于激烈。在煤炭行业方面，受国内
经济结构调整、各地加大环保治理、淘汰落后产能等因素影响，行业竞争趋于激
烈，市场不确定性因素增加。
（三）行业景气度下降的风险
我国煤炭市场整体处于产能过剩、供大于求的阶段，煤炭价格曾长期处于较
低水平。随着 2016 年以来煤炭行业供给侧改革不断深入，去产能成效逐渐显现，
煤炭价格较历史低位显著上升。目前，煤炭行业仍处于产能出清过程，行业供需
状况能否持续有效改善，行业是否进入新的景气周期还存在较大不确定性。如果
未来煤炭行业未进入新的景气周期，行业景气度进一步下降，将会对公司煤炭业
务产生不利影响，进而对公司盈利能力产生不利影响。
此外，受到近年来化工产品市场中小型落后产能存在结构性过剩的影响，煤
1-1-23
广汇能源股份有限公司 配股说明书
化工行业存在行业整体盈利能力下滑的情况；若未来国家煤化工市场整合规范未
能有效执行，或市场容量进一步下降，则煤化工行业亦存在行业景气度下降的风
险。
二、经营管理风险
（一）管理风险
公司已经形成 LNG、煤化工和煤炭为主营业务的综合能源开发的产业，业
务发展迅速。但业务迅速扩张和经营行业跨度加大，对公司的管理能力和专业能
力提出了更高的要求。如果公司的管理能力与专业能力不能满足公司发展的需
要，可能会制约公司未来的业务发展。
（二）人才队伍建设和人力资源管理滞后的风险
业务规模的扩大要求公司进一步加强人才队伍建设，公司需要更多的专业技
术人才、管理人才、市场销售人才等。但目前公司主要经营地点和工厂位于新疆
等西北地区，在人才吸引力方面存在一定的不足，可能在未来会形成制约公司人
才队伍建设的瓶颈。目前公司已制订人力资源战略规划，争取尽快使公司人力资
源开发工作适应公司业务发展的需要，但如果相关人力资源战略计划未得到有效
执行或者不符合未来业务发展的实际情况，则可能会影响公司未来的业务发展和
经营业绩提升。
（三）产品价格波动风险
目前公司的主营业务收入主要来源于 LNG、煤化工产品和煤炭的生产和销
售。相关产品的需求和价格受宏观经济、区域经济以及行业政策的影响，存在一
定的产品价格波动风险。公司产品价格受市场需求影响存在波动，在一定程度上
影响了公司盈利的稳定性。
（四）LNG 上游气源供应不足的风险
由于天然气供应量主要依赖于石化企业的开采，国内多数 LNG 厂商的气源
由中国石油、中国石化、中国海油等国有大型石油企业所控制。公司已通过实施
哈萨克斯坦 TBM 公司斋桑油气资源的勘探和开采项目实现了向 LNG 上游产业
1-1-24
广汇能源股份有限公司 配股说明书
链的扩张，并通过从海外直接进行 LNG 进口、建设 LNG 转运中心等方式，增
加了公司 LNG 气源的自有供应渠道和供应能力。但随着经营规模的不断扩大，
公司未来仍然可能面临现有斋桑油气田、海外 LNG 气源无法满足公司经营需要，
气源供应不足的风险。
（五）安全生产和自然灾害风险
公司在生产、加工和运输的过程中存在的不确定因素，尤其是在安全生产方
面，可能直接影响公司的经营和发展。此外，公司也可能面临因自然灾害（例如
地震）、极端恶劣天气（例如持续暴雨导致公路、铁路运输中断）、地质变化等引
起的业务中断、人身伤害、财产损失或成本增加的风险。
（六）物流运输能力无法充分保障的风险
公司能源项目多数位于西北地区，距离我国内地市场运距长、运费高。公司
正在大力开展能源物流通道建设工作，除已建成的淖毛湖——柳沟矿用公路外，
红柳河——淖毛湖的铁路建设也正在全面开展。铁路专线建设是否能如期完工，
完工后是否能按时投入运营等仍然存在不确定性，公司未来可能面临物流运输能
力无法充分保障公司生产经营的风险。
（七）海外经营风险
公司在境外经营的油气业务，受项目所在国政治、法律及监管环境影响，可
能存在一定的海外经营风险，这些风险主要包括：政治不稳定风险、政策不稳定
风险、汇率波动等。
三、财务风险
公司自 2011 年完成非公开发行股票后，至今未再实施股权再融资，期间公
司各项建设项目的资金需求，主要通过贷款、发行债券等债务融资方式筹集。
受此影响，近年来公司的资产负债率逐年提升，截至 2017 年 6 月末，公司
资产负债率为 70.35%，处于同行业上市公司相对较高的水平，并存在逐年上升
的趋势；与此同时，公司资产总额中非流动资产的占比、负债总额中流动负债的
占比均逐年提升，截至 2017 年 6 月末，公司流动比率和速动比率分别为 0.23 和
1-1-25
广汇能源股份有限公司 配股说明书
0.20，明显低于同行业上市公司平均值，公司短期偿债指标降低，财务风险增大。
此外，由于公司近年来主要采用债务融资方式获得外部资金，给公司带来了
高额的利息支出，对提高公司的盈利水平造成了一定的不利影响。
未来期间，如果公司需要通过债务方式进一步获得外部资金，或者债务融资
环境发生变化，在公司资产负债率较高、短期偿债指标较低的情况下，公司可能
会面临一定的财务风险。
四、政策风险
（一）国家政策发生变化的风险
国内天然气行业快速发展，一定程度上受益于国家对天然气行业在政策、法
规及扶持措施方面的支持。同时，作为西部大开发战略的重要地区，新疆享受了
一定的国家政策支持。近年来，国家先后印发了《关于建立保障天然气稳定供应
长效机制的若干意见》、《关于支持新疆产业健康发展的若干意见》、《关于支持新
疆能源发展的若干意见》等多项政策鼓励开发天然气和支持新疆经济发展，如果
未来国家关于天然气行业、新疆的相关政策弱化，将有可能导致公司盈利能力受
到一定的不利影响。
（二）环保政策风险
公司煤化工业务以煤炭作为化工原料，生产煤制气、煤焦油以及甲醇等煤化
工产品，在生产过程中可能会对环境产生一定的影响。煤炭是公司的主要产品之
一。公司所生产的长焰煤的灰分较低，其煤炭生产中的环境污染主要涉及煤粉煤
灰、废水和废气等环境保护问题。随着环保问题越来越受到国家和公众的重视，
不排除未来因国家环保政策更加严格，可能导致公司未来环保成本增加，对公司
的经营业绩和财务状况产生不利影响。
五、与本次发行有关的风险
（一）募投项目实施风险
本次募投项目南通港吕四港区 LNG 分销转运站（一、二、三期）项目建设
1-1-26
广汇能源股份有限公司 配股说明书
规模较大，建设周期较长，在项目实施过程中，可能存在各种不可预见因素或不
可抗力因素，导致项目不能如期完工，影响预期效益。
（二）本次配股摊薄即期回报的风险
本次配股完成后公司总股本增加，募集资金到位后公司净资产规模也将提
高，但募集资金产生经济效益需要一定的时间。因此，短期内公司的每股收益和
净资产收益率可能会出现一定幅度下降，从而存在即期回报被摊薄的风险。
（三）本次配股发行失败的风险
公司控股股东广汇集团及其一致行动人宏广定向资产管理计划、华龙证券金
智汇 31 号集合资产管理计划均承诺将以现金方式全额认购本次配股的可配售股
份。根据《上市公司证券发行管理办法》的规定，如果其不履行认配股份的承诺，
则会导致本次发行失败。另外，公司股东有权自主选择是否参与本次配股，如果
代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量的 70%，则本次配股发
行失败，公司将按照发行价并加算银行同期存款利息将认购款返还已经认购的股
东。因此，本次配股存在因原股东认配数量不足而导致发行失败的风险。
（四）股价波动的风险
股票价格不仅取决于公司的盈利水平及发展前景，也受到市场供求关系、国
家相关政策、投资者心理预期以及各种不可预测因素的影响，本次配股对公司股
票价格的影响具有不确定性。针对上述情况，广汇能源将根据《公司法》、《证券
法》、《上市公司信息披露管理办法》和《上市规则》等有关法律、法规、规定的
要求，真实、准确、及时、完整、公平地向投资者披露有可能影响公司股票价格
的重大信息。公司提醒投资者注意股价波动及股市中可能涉及的风险。
（五）募投项目效益未达预期的风险
本次募投项目南通港吕四港区 LNG 分销转运站（一、二、三期）项目符合
国家产业政策和公司战略发展方向，尽管公司已对项目的可行性进行了充分论
证，预期能产生良好的经济效益，但若未来宏观经济环境、国家产业政策以及国
内外市场环境发生不利变化，该项目可能难以取得预期效益。
1-1-27
广汇能源股份有限公司 配股说明书
第四节 公司基本情况
一、公司前十名股东情况
截至 2017 年 6 月 30 日，公司总股本为 5,221,424,684 股，前十大股东持股
情况如下：
占总股本 持有有限售条件
序号 股东名称 股东性质 持股数（股）
比例 流通股数量（股）
新疆广汇实业投资（集团）有限 境内非国有
1 2,199,421,812 42.12% -
责任公司 法人
2 中国证券金融股份有限公司 国有法人 108,318,481 2.07% -
3 中央汇金资产管理有限责任公司 国有法人 72,023,200 1.38% -
新疆投资发展（集团）有限责任
4 国有法人 50,910,000 0.98% -
公司
新疆广汇实业投资（集团）有限
5 责任公司（宏广定向资产管理计 其他 48,700,521 0.93% -
划）
华龙证券-浦发银行-华龙证券金
6 其他 45,344,144 0.87% -
智汇 31 号集合资产管理计划
博时基金-农业银行-博时中证金
7 其他 35,884,700 0.69% -
融资产管理计划
易方达基金-农业银行-易方达中
8 其他 35,884,700 0.69% -
证金融资产管理计划
大成基金-农业银行-大成中证金
9 其他 35,884,700 0.69% -
融资产管理计划
嘉实基金-农业银行-嘉实中证金
10 其他 35,884,700 0.69% -
融资产管理计划
广发基金-农业银行-广发中证金
11 其他 35,884,700 0.69% -
融资产管理计划
中欧基金-农业银行-中欧中证金
12 其他 35,884,700 0.69% -
融资产管理计划
华夏基金-农业银行-华夏中证金
13 其他 35,884,700 0.69% -
融资产管理计划
银华基金-农业银行-银华中证金
14 其他 35,884,700 0.69% -
融资产管理计划
南方基金-农业银行-南方中证金
15 其他 35,884,700 0.69% -
融资产管理计划
工银瑞信基金-农业银行-工银瑞
16 其他 35,884,700 0.69% -
信中证金融资产管理计划
平安信托有限责任公司－金蕴 21
17 其他 31,250,700 0.60% -
期（泓璞 1 号）集合资金信托
1-1-28
广汇能源股份有限公司 配股说明书
占总股本 持有有限售条件
序号 股东名称 股东性质 持股数（股）
比例 流通股数量（股）
18 北京凤山投资有限责任公司 其他 28,707,760 0.55% -
19 北京坤藤投资有限责任公司 其他 26,913,525 0.52% -
合计 2,970,437,143 56.89% -
注：上表中，持股数量相同的股东（即序号 7 至序号 16 的股东）视同为上市公司的并列第
7 大股东。
二、公司组织结构和对其他企业权益投资情况
（一）公司组织架构图
公司组织结构图如下：
（二）公司主要对外权益投资情况
截至 2017 年 6 月 30 日，公司纳入合并报表范围的子公司共有 151 家，其中
一级子公司 19 家，二级子公司 58 家，三级子公司 51 家，四级子公司 22 家，五
级子公司 1 家，具体情况如下：
直接持股比例
序号 子公司名称
（%）
1-1-29
广汇能源股份有限公司 配股说明书
直接持股比例
序号 子公司名称
（%）
一、一级子公司
1 新疆广汇石油有限公司 100.00
2 瓜州广汇能源物流有限公司 100.00
3 新疆哈密广汇物流有限公司 100.00
4 喀什广汇天然气发展有限公司 100.00
5 新疆广汇化工销售有限公司 100.00
6 伊吾广汇能源物流有限公司 100.00
7 广汇能源综合物流发展有限责任公司 99.00
8 新疆广汇液化天然气发展有限责任公司 98.12
9 新疆广汇新能源有限公司 94.00
10 宁夏中卫广汇能源发展有限公司 90.00
11 新疆红淖三铁路有限公司 76.58
12 新疆广汇煤炭清洁炼化有限责任公司 75.00
13 新疆广汇温宿建材有限责任公司 71.25
14 新疆广汇陆友硫化工有限公司 65.00
15 新疆广汇中化能源技术开发有限公司 60.00
16 新疆富蕴广汇清洁能源开发有限公司 51.00
17 新疆富蕴广汇新能源有限公司 51.00
18 甘肃汇宏能源化工销售有限公司 50.00
19 新疆龙汇化工有限公司 40.00
二、二级子公司
1、新疆广汇石油有限公司
1 新疆吉木乃广汇石油储运有限公司 100.00
2 Asia Africa Energy PTE.LTD 100.00
3 Luxembourg Irtysh Petroleum S.àr.l 100.00
2、瓜州广汇能源物流有限公司
4 瓜州广汇能源经销有限公司 100.00
3、新疆哈密广汇物流有限公司
5 肃北广汇能源物流有限公司 100.00
8、新疆广汇液化天然气发展有限责任公司
6 新疆吉木乃广汇液化天然气发展有限责任公司 100.00
7 新疆广汇清洁能源科技有限责任公司 100.00
8 平凉市广汇天然气有限责任公司 100.00
9 嘉峪关市汇能天然气有限责任公司 100.00
10 甘孜县广汇天然气有限责任公司 100.00
11 新疆广汇天然气哈密有限责任公司 100.00
12 三门峡广汇液化天然气有限公司 100.00
13 舟曲县广汇天然气有限责任公司 100.00
14 桂林广汇天然气发展有限责任公司 100.00
1-1-30
广汇能源股份有限公司 配股说明书
直接持股比例
序号 子公司名称
（%）
15 迭部县广汇天然气有限责任公司 100.00
16 宁夏广汇天然气有限公司 100.00
17 民勤县广汇天然气有限责任公司 100.00
18 甘南州广汇天然气有限责任公司 100.00
19 通渭县广汇天然气有限责任公司 100.00
20 岷县广汇天然气有限责任公司 100.00
21 宕昌县广汇天然气有限责任公司 100.00
22 红原县广汇天然气发展有限责任公司 100.00
23 新疆广汇能源销售有限责任公司 100.00
24 吉木乃县广汇运输有限责任公司 100.00
25 果洛广汇天然气发展有限责任公司 100.00
26 石家庄广汇能源有限责任公司 100.00
27 阿坝县广汇天然气有限责任公司 100.00
28 陕西秦北开源清洁能源有限公司 100.00
29 陕西广汇天然气有限公司 100.00
30 广汇国际天然气贸易有限责任公司 100.00
31 甘肃广汇液化天然气运输有限公司 95.00
32 安徽汇扬天然气有限公司 87.00
33 毕节万方天然气有限公司 85.00
34 大方县万方天然气有限公司 85.00
35 赫章县万方天然气有限公司 85.00
36 海门市广汇金天新能源科技发展有限公司 85.00
37 乌拉特中旗广汇天然气有限责任公司 80.00
38 罗山县新奥能源有限公司 70.00
39 罗山县广汇天然气有限公司 70.00
40 威海广汇新能源科技有限公司 60.00
41 青岛西能天然气利用有限公司 60.00
42 贵州广汇天然气有限公司 51.00
43 山东汇科能源发展有限责任公司 51.00
44 贵州创世财智能源有限责任公司 51.00
45 祁连祁铭广汇天然气有限公司 51.00
46 冠县恒丰燃气有限公司 51.00
47 杞县广华能源有限公司 51.00
48 沧州广汇能源投资有限公司 51.00
49 江苏广汇交通能源有限公司 51.00
50 乌鲁木齐广汇汇轩加油站（有限公司） 50.00
9、新疆广汇新能源有限公司
51 伊吾广汇消防灭火器材有限责任公司 100.00
52 伊吾广汇新能源酒店服务有限责任公司 100.00
1-1-31
广汇能源股份有限公司 配股说明书
直接持股比例
序号 子公司名称
（%）
53 伊吾广汇矿业有限公司 100.00
54 新疆广汇煤化工有限公司 100.00
55 伊吾广汇煤业开发有限公司 84.21
12、新疆广汇煤炭清洁炼化有限责任公司
56 新疆信汇峡清洁能源有限公司 34.00
16、新疆富蕴广汇清洁能源开发有限公司
57 新疆富蕴广汇矿业有限公司 100.00
58 新疆富蕴乌河水务有限公司 90.00
三、三级子公司
3、Luxembourg Irtysh Petroleum S.àr.l
1 Rifkamp B.V. 100.00
2 Volga Petroleum B.V. 91.07
7、新疆广汇清洁能源科技有限责任公司
3 伊宁市广汇天然气有限公司 100.00
4 博乐市广汇天然气有限公司 100.00
5 石河子市广汇天然气有限公司 100.00
6 乌苏市广汇天然气有限公司 100.00
7 喀什广汇能源开发有限公司 100.00
8 第五师赛运广汇能源科技有限责任公司 100.00
9 沙湾县广汇天然气有限责任公司 100.00
10 察布查尔广汇天然气有限责任公司 100.00
11 乌鲁木齐广汇天然气有限公司 100.00
12 阿克苏广汇天然气发展有限公司 100.00
13 塔城广汇天然气有限责任公司 100.00
14 克州广汇天然气发展有限公司 100.00
15 阜康市广汇天然气有限责任公司 100.00
16 精河县新广汇天然气有限公司 100.00
17 阿勒泰广汇天然气有限责任公司 100.00
18 吐鲁番广汇天然气有限责任公司 100.00
19 额敏县广汇天然气有限责任公司 100.00
20 新疆汇中燃气有限责任公司 100.00
21 奎屯信汇天然气有限公司 90.00
22 第五师广汇九零天然气有限公司 80.00
23 新疆鑫德富广洁加气加油站（有限责任公司） 60.00
24 乌苏市宇天燃气有限责任公司 57.00
25 伊宁市国惠天然气有限公司 51.00
9、嘉峪关市汇能天然气有限责任公司
26 额济纳旗广汇天然气有限责任公司 100.00
27 高台县广汇天然气有限责任公司 100.00
1-1-32
广汇能源股份有限公司 配股说明书
直接持股比例
序号 子公司名称
（%）
28 酒泉广汇天然气有限责任公司 100.00
29 张掖市广汇天然气有限责任公司 100.00
16、宁夏广汇天然气有限公司
30 石嘴山市云磊广汇天然气有限责任公司 100.00
31 巴彦淖尔市广汇天然气有限公司 100.00
32 呼和浩特市北辰伟业燃气有限公司 100.00
17、民勤县广汇天然气有限责任公司
33 天祝县广汇聚能天然气有限责任公司 100.00
26、石家庄广汇能源有限责任公司
34 石家庄市鹿泉区中凯燃气贸易有限公司 100.00
29、陕西广汇天然气有限公司
35 宜君县广汇天然气有限公司 100.00
41、青岛西能天然气利用有限公司
36 德州西能天然气利用有限公司 75.00
37 莱芜西能天然气利用有限公司 100.00
38 青岛西能董家口天然气利用有限公司 100.00
39 枣庄市汽运西能天然气利用有限公司 51.00
40 滨州西能天然气利用有限公司 100.00
41 济宁西能天然气利用有限公司 100.00
42 青岛西能华森天然气利用有限公司 80.00
43 沂水盛泽天然气有限公司 51.00
44 日照西能天然气利用有限公司 100.00
45 潍坊西能天然气利用有限公司 100.00
46 潍坊西能宝泉天然气有限公司 51.00
47 枣庄西能新远大天然气利用有限公司 50.00
48 济南广能天然气利用有限公司 100.00
49 聊城广能天然气利用有限公司 100.00
50 临沂西能天然气利用有限公司 99.00
48、沧州广汇能源投资有限公司
51 保定市广汇天然气有限公司 100.00
四、四级子公司
1、Rifkamp B.V.
1 Tarbagatay Munay Limited Liability Partnership 52.00
3、伊宁市广汇天然气有限公司
2 特克斯广汇天然气有限公司 85.00
3 伊宁县广汇天然气有限公司 85.00
4 尼勒克县广汇天然气有限公司 100.00
5 霍城县长城石油有限责任公司 100.00
6 霍城广汇天然气有限公司 85.00
4、博乐市广汇天然气有限公司
1-1-33
广汇能源股份有限公司 配股说明书
直接持股比例
序号 子公司名称
（%）
7 巴州凯威燃气有限责任公司 100.00
5、石河子市广汇天然气有限公司
8 玛纳斯县鑫友天燃气有限公司 100.00
7、喀什广汇能源开发有限公司
9 塔什库尔干县广汇天然气发展有限公司 100.00
10 英吉沙县广汇振英能源有限责任公司 60.00
10、察布查尔广汇天然气有限责任公司
11 新疆盛焰燃气开发有限公司 100.00
11、乌鲁木齐广汇天然气有限公司
12 乌鲁木齐瑞龙加油站（有限公司） 100.00
12、阿克苏广汇天然气发展有限公司
13 柯坪县广汇天然气发展有限公司 100.00
15、阜康市广汇天然气有限责任公司
14 吉木萨尔县孚远燃气销售有限公司 90.00
15 吉木萨尔县广汇九洲天然气有限公司 50.00
17、阿勒泰广汇天然气有限责任公司
16 富蕴县广汇天然气有限责任公司 100.00
18、吐鲁番广汇天然气有限责任公司
17 鄯善县时代燃气有限公司 100.00
18 托克逊县鑫浩恒和能源有限公司 60.00
19、额敏县广汇天然气有限责任公司
19 第九师广汇天然气有限责任公司 100.00
20 塔城市天瑞能源有限责任公司 100.00
21 塔城市广汇天然气有限责任公司 100.00
22 额敏县大众燃气服务有限公司 100.00
五、五级子公司
14、吉木萨尔县孚远燃气销售有限公司
1 阜康市孚远燃气销售有限公司 100.00
1-1-34
广汇能源股份有限公司 配股说明书
公司及一级子公司权益投资结构图如下：
广汇能源股份有限公司
100% 100% 100% 100% 100% 100% 99% 98.12% 94.00% 90.00% 76.58% 75% 71.25% 65% 60% 51% 51% 50% 40%
广 新
疆 新 新 新
汇 宁 疆 新 疆 疆 甘
喀 伊 能 广 新 新
瓜 新 新 汇 新 夏 广 疆 广 富 肃
什 疆 吾 源 中 新 疆 疆
新 州 疆 广 液 疆 疆 汇 广 广 汇 蕴 富 汇 新
疆 广 哈 广 广 综 广 卫 煤 汇 中 广 宏 疆
汇 汇 合 化 红 汇 蕴
广 汇 密 汇 天 汇 广 炭 温 化 汇 能 龙
天 化 能 物 汇 淖 陆 广
汇 能 广 然 然 新 三 清 宿 友 能 清 汇 源 汇
石 源 汇 工 源 流 能 能 洁 建 源 洁 化 化
气 物 发 气 铁 硫 新
油 物 物 销 发 源 源 炼 材 技 能 工 工
发 售 流 展 发 路 化 能
有 流 流 展 展 有 有 化 有 工 术 源 源 销 有
限 有 有 有 有 有 限 展 有 限 开 开 售 限
有 限 限 有 限 有 有
公 限 限 限 限 公 有 限 责 发 发 有 公
限 公 公 责 限 公 限 限
司 公 公 公 责 司 司 责 任 公 有 有 公 限 司
司 司 司 司 任 公 任 公 限 限 公
司 公 任 司 司
公 司 公 司 公 公 司
司 司 司 司
司
1-1-35
广汇能源股份有限公司 配股说明书
（三）公司对外投资具体情况
1、公司重要子公司基本情况
截至 2017 年 6 月 30 日，公司纳入合并报表范围的子公司共有 151 家，其中
25 家重要子公司基本情况如下：
单位：万元
序 主要生产
公司名称 成立时间 注册资本 实收资本 主要业务
号 经营地
一、一级子公司
新疆广汇石油有限 新疆乌鲁
1 2009.04.28 60,000.00 60,000.00 石油产品开发
公司 木齐市
瓜州广汇能源物流 甘肃瓜州
2 2010.08.02 10,000.00 10,000.00 仓储服务
有限公司 县
新疆哈密广汇物流 新疆哈密
3 2010.05.27 7,000.00 7,000.00 煤炭销售及运输
有限公司 市
新疆广汇化工销售 液化天然气生产 新疆哈密
4 2014.08.21 5,000.00 5,000.00
有限公司 销售 市
道路货物运输、汽
车修理、向煤化
伊吾广汇能源物流 新疆哈密
5 2015.04.03 1,000.00 1,000.00 工、煤炭投资、公
有限公司 伊吾县
路投资、公路养护
等
广汇能源综合物流 江苏吕四
6 2010.04.28 38,000.00 38,000.00 物流
发展有限责任公司 开发区
新疆广汇液化天然
106,652.446 液化天然气生产销 新疆乌鲁
7 气发展有限责任公 2003.03.19 106,652.4463
3 售 木齐市
司
新疆广汇新能源有 新疆哈密
8 2006.09.06 303,400.00 303,400.00 煤化工等能源项目
限公司 伊吾县
宁夏中卫广汇能源 宁夏中卫
9 2011.12.12 5,000.00 5,000.00 能源项目投资
发展有限公司 市
新疆红淖三铁路有 新疆哈密
10 2011.11.21 360,000.00 360,000.00 铁路建设
限公司 伊吾县
新疆广汇煤炭清洁 新疆哈密
11 2013.01.17 60,000.00 60,000.00 煤化工项目
炼化有限责任公司 伊吾县
新疆广汇陆友硫化 新疆哈密
12 2016.01.12 12,800.00 12,800.00 硫及其化工产品
工有限公司 伊吾县
新疆富蕴广汇清洁 煤化工等能源项 新疆富蕴
13 2009.11.06 10,000.00 10,000.00
能源开发有限公司 目 县
14 新疆富蕴广汇新能 2015.07.27 30,000.00 30,000.00 煤制气项目 新疆富蕴
1-1-36
广汇能源股份有限公司 配股说明书
序 主要生产
公司名称 成立时间 注册资本 实收资本 主要业务
号 经营地
源有限公司 县
二、二级子公司
伊吾广汇矿业有限 新疆伊吾
15 2013.06.17 30,000.00 30,000.00 煤炭开采
公司 县
新疆吉木乃广汇液
液化天然气生产销 新疆吉木
16 化天然气发展有限 2009.05.22 23,300.00 23,300.00
售 乃县
责任公司
新疆广汇清洁能源 新疆乌鲁
17 2009.02.25 20,000.00 20,000.00 清洁能源开发
科技有限责任公司 木齐市
新疆广汇能源销售 新疆乌鲁
18 2013.07.10 1,000.00 1,000.00 能源销售
有限责任公司 木齐市
新疆广汇煤化工有 新疆哈密
19 2011.09.16 5,000.00 20,000.00 煤化工项目
限公司 伊吾县
新疆富蕴乌河水务 新疆富蕴
20 2010.04.13 20,000.00 20,000.00 水资源开发利用
有限公司 县
新疆富蕴广汇矿业 新疆富蕴
21 2011.01.12 1,000.00 1,000.00 煤炭开采
有限公司 县
瓜州广汇能源经销 甘肃瓜州
22 2010.12.01 1,000.00 1,000.00 煤炭销售
有限公司 县
新疆信汇峡清洁能 新疆哈密
23 2017.03.08 60,000.00 - 生产汽油、柴油
源有限公司 伊吾县
天然气销售，自营
广汇国际天然气贸 和代理一般经营项 江苏省启
24 2017.01.09 25,000.00 -
易有限责任公司 目商品和技术的进 东市
出口业务
伊吾广汇煤业开发 新疆伊吾
25 2012.08.01 16,000.00 16,000.00 煤炭开采
有限公司 县
2、公司重要一级子公司财务情况
公司重要一级子公司 2016 年主要财务数据如下：
单位：万元
2016 年末 2016 年度
序号 公司名称
总资产 净资产 营业收入 净利润
1 新疆广汇石油有限公司 583,731.53 174,977.71 37,236.01 -7,933.68
2 瓜州广汇能源物流有限公司 139,347.79 95,270.60 24,354.44 -4,781.31
3 新疆哈密广汇物流有限公司 82,263.98 44,639.70 13,626.26 1,668.07
4 新疆广汇化工销售有限公司 15,911.62 788.7 136,917.69 170.41
1-1-37
广汇能源股份有限公司 配股说明书
2016 年末 2016 年度
序号 公司名称
总资产 净资产 营业收入 净利润
5 伊吾广汇能源物流有限公司 10,972.35 1,507.20 6,891.57 -632.22
6 广汇能源综合物流发展有限责任公司 130,350.63 38,141.92 26,586.16 -285.56
7 新疆广汇液化天然气发展有限责任公司 485,520.68 318,702.44 221,584.46 11,987.43
8 新疆广汇新能源有限公司 1,240,753.99 372,201.64 204,716.50 6,619.73
9 宁夏中卫广汇能源发展有限公司 32,843.71 2,558.05 - -468.77
1,009,118.3
10 新疆红淖三铁路有限公司 288,316.29 - -353.2
6
11 新疆广汇煤炭清洁炼化有限责任公司 524,447.28 56,139.33 577.26 -1,153.97
12 新疆广汇陆友硫化工有限公司 22,642.52 8,641.91 - -34.37
13 新疆富蕴广汇清洁能源开发有限公司 173,869.74 11,428.67 - -60.96
14 新疆富蕴广汇新能源有限公司 166,660.13 28,622.62 - -118.77
注：以上财务数据为已经审计的各一级子公司合并财务报表数据。
三、公司控股股东及实际控制人的情况
截至 2017 年 6 月 30 日，广汇集团持有公司股份数为 2,199,421,812 股，持
股比例为 42.12%，为公司控股股东。宏广定向资产管理计划、华龙证券金智汇
31 号集合资产管理计划为广汇集团一致行动人，其中宏广定向资产管理计划持
有公司股份数为 48,700,521 股，持股比例为 0.93%；华龙证券金智汇 31 号集合
资产管理计划持有公司股份数为 45,344,144 股，持股比例为 0.87%。孙广信持有
广汇集团 63.60%股份，为公司的实际控制人。
截至 2017 年 6 月 30 日，公司与控股股东及实际控制人之间的产权及控制关
系如下图所示：
（一）控股股东基本情况
1-1-38
广汇能源股份有限公司 配股说明书
1、广汇集团基本情况
控股股东名称：新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司
法定代表人：孙广信
成立日期：1994 年 10 月 11 日
注册资本：401,024.5815 万元
注册地址：新疆乌鲁木齐高新技术产业开发区（新市区）长沙路 2 号（广汇
美居物流园）
经营范围：房地产业、汽车组改装业、证券业、化工机械制造业、环保锅炉
制造业、液化天然气业、煤化工项目、汽车贸易及服务的投资；高科技产品开发；
会展服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
广汇集团前身为乌鲁木齐市广汇工贸公司，创建于 1989 年，经过 28 年的发
展，已形成“能源开发、汽车服务、房产置业、商贸物流、有色及黑色金属、旅
游”六大产业，拥有 4 家上市公司，分别为广汇能源（600256.SH）、广汇汽车
（600297.SH）、广汇物流（600603.SH）和广汇宝信（1293.HK）。广汇集团是西
北地区唯一一家总资产、经营收入均突破千亿元大关的民营企业，员工总数超
10 万名，位列 2017 年中国企业 500 强第 116 位，中国民营企业 500 强第 19 位。
2017 年 7 月，广汇集团首次跻身《财富》世界 500 强，位列第 495 位。广汇集
团先后获国家“诚信纳税企业”、“国家西部大开发突出贡献集体”等称号。广汇
集团在发展过程中，始终不忘扶贫济困，真诚回报社会，为新疆的社会稳定、经
济繁荣做出了积极贡献，被视为“新疆非公有制经济的一面旗帜”。
根据大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的大信审字[2017]第 30-00027
号审计报告，广汇集团 2016 年度主要财务数据如下：
（1）合并财务报表数据
单位：万元
项目 2016 年末
总资产 22,208,370.37
归属于母公司所有者权益 3,171,285.02
1-1-39
广汇能源股份有限公司 配股说明书
项目 2016 年度
营业收入 1,4561,731.09
净利润 398,815.85
（2）母公司财务报表数据
单位：万元
项目 2016 年末
总资产 5,246,845.84
净资产 2,400,114.38
项目 2016 年度
营业收入 2,104.32
净利润 -50,183.77
截至 2017 年 6 月 30 日，广汇集团所持公司股票中有 1,576,700,433 股处于
质押状态，占其持股总数的 71.69%，占公司总股本的 30.20%。
2、广汇集团股权结构
广汇集团的控股股东、实际控制人为孙广信。截至本配股说明书签署日，广
汇集团的股权结构情况如下：
3、广汇集团对外投资情况
截至 2017 年 6 月 30 日，除广汇能源外，广汇集团其他一级子公司情况如下：
持股比例 主要生产经
序号 公司名称 业务性质
（%） 营地
1 新疆化工机械有限公司 100.00 机械加工 新疆
2 广汇物流股份有限公司 43.99 商贸物流 新疆
3 新疆广汇化工建材有限责任公司 100.00 机械加工 新疆
4 新疆新标紧固件泵业有限责任公司 95.00 机械加工 新疆
5 新疆滚动轴承制造有限责任公司 96.15 机械加工 新疆
1-1-40
广汇能源股份有限公司 配股说明书
持股比例 主要生产经
序号 公司名称 业务性质
（%） 营地
6 新疆通用机械有限公司 97.37 机械加工 新疆
7 新疆东风锅炉制造安装有限责任公司 96.59 压力容器制造 新疆
8 新疆大酒店有限公司 75.00 餐饮、住宿 新疆
9 新疆维吾尔自治区华侨宾馆 100.00 餐饮、住宿 新疆
乌鲁木齐高新技术产业开发区进出口有
10 60.00 进出口贸易 新疆
限责任公司
11 乌鲁木齐五一商场 100.00 商品贸易 新疆
农机具生产销
12 新疆雷沃广汇拖拉机有限公司 100.00 新疆
售
13 乌鲁木齐高新技术产业开发区热力公司 100.00 供热 新疆
14 广汇汽车服务股份公司 37.26 汽车销售 全国
15 新疆广汇房地产开发有限公司 85.38 房地产开发 新疆、广西
16 新疆新迅电梯有限责任公司 55.00 电梯安装 新疆
17 新疆福田广汇专用车有限责任公司 37.67 汽车改装 新疆
18 新疆汇驰汽车有限公司 62.60 汽车销售 新疆
煤炭资源开发
19 伊吾广汇能源开发有限公司 60.00 新疆
与销售
艺术品投资展
20 新疆广汇雪莲堂近代艺术馆 100.00 新疆
览
股权投资及咨
21 新疆广汇聚信股权投资有限公司 51.00 新疆
询
22 新疆鑫茂源商贸有限公司 100.00 商品贸易 新疆
23 乌鲁木齐市汇信小额贷款有限责任公司 40.00 贷款 新疆
24 四川广汇雪莲堂实业有限公司 100.00 房地产开发 四川
技术服务、商品
25 新疆汇亿信电子商务有限责任公司 100.00 新疆
贸易
26 新疆和田广汇汇鑫投资有限公司 57.69 股权投资等 新疆
27 新疆和田广汇锌业有限公司 45.00 矿产开采 新疆
28 上海凌鸿贸易发展有限公司 100.00 商品贸易 上海
矿产资源投资
29 厦门大洲矿产资源投资有限公司 82.00 厦门
等
30 阿克陶中鑫矿业有限公司 82.00 矿产开采 新疆
（二）实际控制人基本情况
孙广信先生持有公司控股股东广汇集团 63.60%的股权，为公司的实际控制
人。
孙广信先生，1962 年 12 月出生，研究生学历，复员军人，高级经济师。现
1-1-41
广汇能源股份有限公司 配股说明书
任新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司董事长、党委书记；新疆维吾尔自治
区第十一届政协常委；新疆维吾尔自治区工商联副主席；新疆发展商会会长；宁
夏中卫市人民政府首席高级经济顾问。曾任乌鲁木齐市广汇工贸公司总经理，新
疆广汇企业集团董事长兼总经理，新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司董事
局主席、党委副书记。曾先后荣获“中国十大杰出青年”、“全国五一劳动奖章”、
“全国优秀军转干部”、“优秀中国特色社会主义事业建设者”等多项荣誉称号。
截至本配股说明书签署日，除广汇集团外，孙广信先生不存在其他对外投资
情形。
四、公司的主营业务及产品
公司立足于新疆本地及中亚丰富的石油、天然气和煤炭资源，确立了以能源
产业为经营中心的业务发展格局，属于国内少数同时具有煤、油、气三种资源运
营体系的民营能源企业。公司致力于发展成为集上游勘探、开采和加工，中游仓
储和运输，下游销售为一体的，具有成长力的综合能源开发企业。
目前，公司的主营业务主要分为液化天然气、煤化工、煤炭三大业务板块，
各业务板块的主要产品如下：
业务板块 主要产品 用途
广泛应用于城市燃气（调峰）、工业能源、汽车燃料、化工
液化天然气 LNG
产品等多个领域
广泛应用于城市燃气（调峰）、工业能源、汽车燃料、化工
LNG
产品等多个领域
煤化工
甲醇 重要的基础化工原料，主要用于医药、涂料、农业等行业
其他副产品 作为化工原料，广泛应用于化工领域
主要用于发电、机车、造气和一般锅炉燃料，亦可用于煤化
煤炭 长焰煤
工行业制取煤焦油、天然气、甲醇等，或用于民用燃料
（一）LNG
LNG，即液化天然气，是由天然气经过预处理，脱除重质烃、硫化物、二氧
化碳、水等杂质后，在常压下深冷到－162℃液化形成，其体积仅为气态时的
1/625。因此 LNG 产品具有运输、储存效率高，生产、运输、使用方便，安全性
好的特点，是一种真正的清洁“绿色”能源，可普遍用于工业燃气、民用气、汽
车燃料、城市调峰、燃气发电、化工用气等。
1-1-42
广汇能源股份有限公司 配股说明书
公司在 2004 年建成年加工能力为 5 亿立方米/年的鄯善 LNG 工厂，由此开
始涉足 LNG 产业，并相继在 2012 年 12 月、2013 年 8 月投产运营哈密新能源工
厂、吉木乃 LNG 工厂，产能均为 5 亿立方米/年。公司生产的 LNG 产品主要通
过公路运输销往全国多个城市，填补了“西气东输”和主干管网以外的广阔地域，
成为管输天然气的必要补充。2017 年 6 月，公司南通港吕四港区 LNG 分销转运
站一期工程投入试运营，公司通过国际贸易外购气销售量将逐步增加。
因鄯善 LNG 工厂的天然气供应方要求调涨天然气供气价格，致使鄯善 LNG
工厂继续生产已失去竞争优势，鄯善 LNG 工厂自 2014 年 12 月起进入连续停产
阶段。公司现有哈密新能源工厂、吉木乃 LNG 工厂处于生产状态。
（二）煤化工
煤化工行业分为传统煤化工和新型煤化工，传统煤化工主要包括煤焦化、煤
电石、煤合成氨（化肥）等领域，该领域技术工艺成熟；新型煤化工则是指以煤
替代能源为导向的产业，以生产洁净能源和可替代石油化工的产品为主，包括煤
制甲醇、煤制烯烃、煤制天然气、煤制乙二醇等产品。
目前，公司的煤化工业务属于新型煤化工，产品包括甲醇、LNG 和其他多
种副产品，产品主要来源于新疆广汇新能源有限公司在哈密地区伊吾县投资建设
的哈密煤化工项目。
（三）煤炭
公司目前的煤炭资源储备和生产主要分布在新疆哈密、富蕴等地区，产品类
型多为长焰煤。公司煤矿产区大部分采用露天开采，具有较高的安全性；所产长
焰煤具有灰份低、热值高等特点，品质良好；其中，哈密淖毛湖煤田属于优质高
油富气煤，适合进行煤炭分质利用，生产具有更高附加值的 LNG 及化工产品。
一方面，公司通过规模化开采，为煤化工业务的发展提供了优质的原材料；
另一方面，公司利用自身煤炭资源具有的露天开采、灰度低、热值高等特点，向
周边电力、钢铁等大型用煤企业以及煤化工客户开展煤炭销售业务。
1-1-43
广汇能源股份有限公司 配股说明书
五、公司所处行业的基本情况
（一）行业管理体制
1、行业主管部门、行业监管体制
公司主营业务为 LNG、煤化工及煤炭。按照中国证监会颁布的《上市公司
行业分类指引》（2012 年修订）和国家统计局颁布的《国民经济行业分类（GB/T
4754-2011）》的分类标准，公司业务分属于燃气生产和供应业（行业代码：D45）、
化学原料和化学制品制造业（行业代码：C26）、煤炭开采和洗选业（行业代码：
B06）。根据国家发改委颁布的《产业结构调整指导目录（2013 年修订）》，“液化
天然气技术开发与应用”、 天然气、液化天然气储运和管道输送设施及网络建设”
属于鼓励类产业。
LNG、煤化工、煤炭的生产和经营由国家发改委、国家能源局、环保部、安
监总局等多个政府部门的监督管理。
（1）国家发改委：作为国家经济的宏观调控部门，负责制定我国的能源、
煤化工等行业的发展规划，并具体负责项目投资建设的审批。
（2）国家能源局：负责拟订并组织实施能源发展战略、规划和政策，提出
相关体制改革建议；实施对石油、天然气、煤炭、电力等能源的管理；提出发展
可再生能源和能源行业节能的政策措施；开展能源国际合作。
（3）环保部：负责对新建项目、改扩建项目实施环境影响评价、“三同时”
等环境管理政策，负责审定项目建设环境影响报告书，并负责环境保护的监督、
行政稽查工作。
（4）安监总局及其下属国家煤矿安全监察局：负责依法监督检查建设项目
安全设施“三同时”情况，组织相关的大型建设项目安全设施设计审查和竣工验
收，监督检查企业安全生产条件并依法查处不具备安全生产条件的生产经营单
位。
2、主要法律法规及政策
天然气、煤炭作为重要能源产品，广泛应用于发电、发热、产生动力、生产
1-1-44
广汇能源股份有限公司 配股说明书
化工产品等生产和生活领域，是国民经济运行的重要基础。我国能源资源禀赋的
突出特点是“贫油、少气、相对富煤”，发展新型煤化工生产天然气、甲醇等产
品与该资源禀赋特点相契合。
为更好地促进国民经济平稳发展，提高经济增长的可持续性，能源行业有序
发展一直是国家政策重点关注领域。近年来，我国陆续颁布和出台了一系列与能
源产业相关的法律法规和产业政策，部分内容如下：
时间 发文/审议机关 文件名称 主要内容
2009 年 全国人民代表
中华人民共和国 为了促进循环经济发展，提高资源利用效率，保护和
1 月实 大会常务委员
循环经济促进法 改善环境，实现可持续发展。
施 会
加大对污染企业的处罚力度，对拒不整改的企业按日
2014 年 全国人民代表
中华人民共和国 连续计罚，同时将企业的环保违法信息计入社会诚信
4 月修 大会常务委员
环境保护法 档案；对重点污染物排放实施总量控制，对项目环评
订 会
审批、项目建成后的环保监管也更加严格。
2014 年 全国人民代表 为了加强安全生产工作，防止和减少生产安全事故，
中华人民共和国
8 月修 大会常务委员 保障人民群众生命和财产安全，促进经济社会持续健
安全生产法
订 会 康发展。
2016 年 全国人民代表
中华人民共和国 为了合理开发利用和保护煤炭资源，规范煤炭生产、
11 月修 大会常务委员
煤炭法 经营活动，促进和保障煤炭行业的发展。
订 会
1、加大石油、天然气资源勘探开发力度，稳定国内
石油产量，促进天然气产量快速增长，推进煤层气、
页岩气等非常规油气资源开发利用。
国民经济和社会
2011 年 2、合理规划建设能源储备设施，完善石油储备体系，
国务院 发展第十二个五
3月 加强天然气和煤炭储备与调峰应急能力建设。
年规划纲要
3、统筹天然气进口管道、液化天然气接收站、跨区
域骨干输气网和配气管网建设，初步形成天然气、煤
层气、煤制气协调发展的供气格局。
稳步推进煤炭深加工示范项目建设，在新疆等地选择
煤种适宜、水资源相对丰富的地区，重点支持大型企
2012 年 煤炭工业发展 业开展煤制油、煤制天然气、煤制烯烃等升级示范工
国家发改委
3月 “十二五”规划 程建设，加快先进技术产业化应用。不断创新和完善
技术，提高能源转化效率、降低水耗和煤耗、降低生
产成本，增强竞争力。
1、城镇燃气供应规模较“十一五”期末增加113%。
2、城市的燃气普及率达到94%以上，县城及小城镇的
全国城镇燃气发
2012 年 住房和城乡建 燃气普及率达到65%以上。
展“十二五”规
6月 设部 3、城镇燃气管道总长度达到60万公里。
划
4、我国城镇燃气应急气源储备能力提高，城镇应急
气源储气设施建设规模约达到15亿立方米。
节能减排“十二 1、调整能源消费结构，促进天然气产量快速增长，
2012 年
国务院 五”规划 推进煤层气、页岩气等非常规油气资源开发利用，加
8月
强油气战略进口通道、国内主干管网、城市配网和储
1-1-45
广汇能源股份有限公司 配股说明书
时间 发文/审议机关 文件名称 主要内容
备库建设。
2、推进大气中细颗粒污染物（PM2.5）治理，推广使
用天然气、煤制气、生物质成型燃料等清洁能源。
3、开展交通运输节油技术改造，鼓励以洁净煤、石
油焦、天然气替代燃料油，在有条件的城市公交客车、
出租车、城际客货运输车辆等推广使用天然气和煤层
气。
扩大天然气利用规模，促进天然气产业有序、健康发
展。该规划提出：2015年国产天然气供应能力达到
2012 年 天然气发展“十 1,760亿立方米左右，其中常规天然气约1,385亿立方
国家发改委
10 月 二五”规划 米；煤制天然气约150-180亿平方米；煤层气地面开发
生产约160亿立方米。到2015年我国城市和县城天然
气用气人口数量约为2.5亿，约占总人口的18%。
1、天然气占一次能源消费比重提高到 7.5%，煤炭消
费比重降低到 65%左右。
2、以提高资源高效清洁利用水平为目标，重点在中
西部煤炭净调出省区，选择水资源相对丰富、配套基
2013 年 能源发展“十二 础条件好的重点开发区，建设煤基燃料、烯烃及多联
国务院
1月 五”规划 产升级示范工程，探索符合我国国情的科技含量高、
附加值高、产业链长的煤炭深加工产业发展模式，为
适应未来能源更替和变革提供战略技术储备。
3、加快建设山西、鄂尔多斯盆地、内蒙古东部地区、
西南地区、新疆五大国家综合能源基地。
积极发展铁路、水路煤炭运输，加快建立现代煤炭物
流体系，优先整合和利用现有物流资源，加强物流基
2013 年 国家发改委、国 煤炭产业政策 础设施建设；鼓励煤炭企业参与煤运通道建设；加快
2月 家能源局 （修订稿） 建设和改造新疆等中西部煤运通道；支持矿区开发主
体企业建设具备整列快速装车条件的铁路专用线、救
护等矿区公用工程与设施。
产业结构调整指
将原油、天然气、液化天然气、成品油的储运和管道
2013 年 导目录（2011 年
国家发改委 输送设施及网络建设，液化天然气技术开发与应用纳
2月 本）（2013 年修
入国家鼓励类产业。
正）
着力增强气源保障能力，推进煤制气示范工程建设；
加强国际能源合作，积极引进天然气资源；加快配套
国家发改委、国 能源行业加强大
2014 年 管网建设，将进口中亚天然气和新疆、青海等增产天
家能源局、环保 气污染防治工作
3月 然气输送至长三角和东南沿海地区；长三角、珠三角
部 方案
地区建设以 LNG 储罐为主，地下储气库和中小储罐
为辅的调峰系统。
1、坚持发展非化石能源与化石能源高效清洁利用并
举，逐步降低煤炭消费比重，提高天然气消费比重。
2、实施气化城市民生工程，稳步发展天然气交通运
能源发展战略行 输。适度发展天然气发电；在京津冀鲁、长三角、珠
2014 年
国务院办公厅 动 计 划 三角等大气污染重点防控区，有序发展天然气调峰电
6月
（2014-2020 年） 站，结合热负荷需求适度发展燃气—蒸汽联合循环热
电联产。加快天然气管网和储气设施建设；扩大天然
气进口规模；加大液化天然气和管道天然气进口力
度。
1-1-46
广汇能源股份有限公司 配股说明书
时间 发文/审议机关 文件名称 主要内容
3、稳妥实施煤制油、煤制气示范工程。以新疆、内
蒙古、陕西、山西等地为重点，稳妥推进煤制油、煤
制气技术研发和产业化升级示范工程，掌握核心技
术，严格控制能耗、水耗和污染物排放，形成适度规
模的煤基燃料替代能力。
4、加快制定利用海外能源资源中长期规划，着力拓
展进口通道，着力建设丝绸之路经济带、21 世纪海上
丝绸之路、孟中印缅经济走廊和中巴经济走廊，积极
支持能源技术、装备和工程队伍“走出去”；加强俄
罗斯中亚、中东、非洲、美洲和亚太五大重点能源合
作区域建设，深化国际能源双边多边合作，建立区域
性能源交易市场；积极参与全球能源治理；加强统筹
协调，支持企业“走出去”。
按照“控制东部、稳定中部、发展西部”的总体要求，
关于促进煤炭工 在西部地区加大资源开发与生态环境保护统筹协调
2015 年
国家能源局 业科学发展的指 力度，重点围绕以电力外送为主的大型煤电基地和现
2月
导意见 代煤化工项目用煤需要，在充分利用现有煤矿生产能
力的前提下，新建煤矿项目。
改造提升传统煤化工产业，稳步推进现代煤化工产业
煤炭清洁高效利
发展，重点在煤炭资源丰富、水资源有保障、生态环
2015 年 用 行 动 计 划
国家能源局 境许可、运输便捷的地区，根据生态环境、水资源保
4月 （ 2015 － 2020
障情况，布局现代煤化工示范项目。坚持规模化、大
年）
型化、一体化、园区化、集约化发展。
对天然气管道运输价格机制进行重大改革：
1、定价方法：按照“准许成本加合理收益”的原则
定价，即在核定准许成本的基础上，通过监管管道运
输企业的准许收益，确定年度准许总收入，进而核定
天然气管道运输
2016 年 管道运输价格；
国家发改委 价格管理办法
10 月 2、价格监管对象：以管道运输企业为监管对象，区
（试行）
分不同企业定价；
3、价格公布方式：由国家公布具体价格水平改为国
家核定管道运价率，企业测算并公布进气口到出气口
的具体价格水平。
按照国家能源战略技术储备和产能储备示范工程的
2016 年 国家发改委、国 能源发展“十三
定位，合理控制发展节奏，有序发展煤炭深加工，稳
12 月 家能源局 五”规划
妥推进煤制燃料、煤制烯烃等升级示范项目。
预计石油在一次能源消费中的占比保持基本稳定，同
时，以提高天然气在一次能源消费结构中的比重为发
展目标，大力发展天然气产业，提出：①储量目标：
常规天然气“十三五”期间新增探明地质储量 3 万亿
立方米，到 2020 年累计探明地质储量 16 万亿立方米；
石油发展“十三
页岩气“十三五”期间新增探明地质储量 1 万亿立方
2016 年 五”规划、天然
国家发改委 米，到 2020 年累计探明地质储量超过 1.5 万亿立方米；
12 月 气发展“十三五”
煤层气“十三五”期间新增探明地质储量 4,200 亿立
规划
方米，到 2020 年累计探明地质储量超过 1 万亿立方
米。②供应能力：2020 年国内天然气综合保供能力达
到 3,600 亿立方米以上。③基础设施：“十三五”期间，
新建天然气主干及配套管道 4 万公里，2020 年总里程
达到 10.4 万公里，干线输气能力超过 4,000 亿立方米
1-1-47
广汇能源股份有限公司 配股说明书
时间 发文/审议机关 文件名称 主要内容
/年；地下储气库累计形成工作气量 148 亿立方米。
煤炭在一次能源消费中的比重将逐步降低，但在相当
长时期内，主体能源地位不会变化。全国煤炭开发总
体布局是压缩东部、限制中部和东北、优化西部。到
2020 年，煤炭开发布局科学合理，供需基本平衡，大
2016 年 国家发改委、国 煤炭工业发展 型煤炭基地、大型骨干企业集团、大型现代化煤矿主
12 月 家能源局 “十三五”规划 体地位更加突出，生产效率和企业效益明显提高，安
全生产形势根本好转，安全绿色开发和清洁高效利用
水平显著提升，职工生活质量改善，国际合作迈上新
台阶，煤炭治理体系和治理能力实现现代化，基本建
成集约、安全、高效、绿色的现代煤炭工业体系。
到 2020 年形成技术路线完整、产品种类齐全的煤炭
深加工产业体系，将煤化工产业培育成为我国现代能
煤炭深加工产业 源体系的重要组成部分。到 2020 年产能目标是煤制
2017 年
国家能源局 示范“十三五” 油 1,300 万吨，新增产能约 1,000 万吨，为“十二五”
2月
规划 期间的 4 倍，煤制天然气 170 亿立方米，新增产能 150
亿立方米，为“十二五”期间的 7 倍，低阶煤分质利
用 1,500 万吨/年。
提出逐步将天然气培育成为我国现代清洁能源体系
的主体能源之一，到 2020 年，天然气在一次能源消
费结构中的占比力争达到 10%左右，地下储气库形成
有效工作气量 148 亿立方米。到 2030 年，力争将天
2017 年 加快推进天然气 然气在一次能源消费中的占比提高到 15%左右，地下
国家发改委
7月 利用的意见 储气库形成有效工作气量 350 亿立方米以上。在深化
天然气价格改革方面，推进非居民用气价格市场化改
革，进一步完善居民用气定价机制。上游经营主体多
元化和基础设施第三方公平接入实现后，适时放开气
源和销售价格。
关于印发长江干
线京杭运河西江
到 2025 年前，基本建成长江干线、京杭运河、西江
航运干线液化天
2017 年 航运干线 LNG 加注码头体系，分别在这三大内河水
交通运输部 然气加注码头布
7月 域建设 45 处、19 处、10 处液化天然气（LNG）加注
局方案
码头。
（2017—2025
年）的通知
（二）行业的竞争格局和市场化程度
1、行业基本情况
（1）天然气行业
天然气行业是我国国民经济的基础产业，是国家经济发展战略中的重点产
业。相比传统化石燃料和其他新能源，天然气具有经济、环保和能源安全等方面
优势。根据国家发改委和国家能源局印发的《能源发展“十三五”规划》，2020
年我国天然气占全国一次性能源消费总量的比重将由 2015 年的 5.90%提高至
1-1-48
广汇能源股份有限公司 配股说明书
10.00%。国务院办公厅印发的《能源发展战略行动计划（2014-2020 年）》也提
出，2020 年我国天然气占全国一次性能源消费总量的比重将提高至 10%以上。
天然气中的 LNG 产品具有运输、储存效率高，生产、运输、使用方便，安全性
好的特点，是一种真正的清洁绿色能源，可广泛应用于工业燃气、民用气、汽车
燃料、城市调峰、燃气发电、化工用气等方面。
①我国天然气消费量持续增长
随着国家对环境保护的日益重视和石油资源的日益紧缺，天然气作为清洁且
经济的能源，获得了较快发展，工业、交通运输业、生活用气等对天然气的需求
日益增长。根据国家统计局数据，2006-2016 年期间，我国天然气消费总量及其
占一次能源消费比重逐步提升，具体如下：
数据来源：国家统计局
②国内天然气产量不足，天然气进口大幅增长
随着我国经济的快速发展，天然气行业发展迅速。我国一次能源天然气产量
由 2006 年的 585.60 亿立方米增加至 2016 年的 1,369.00 亿立方米，年均复合增
长率为 8.86%；天然气消费量由 2006 年的 561.41 亿立方米增加至 2016 年的
2,103.4 亿立方米，年均复合增长率为 14.12%。我国天然气消费增速明显快于天
然气生产，形成了较大规模的供需缺口。
1-1-49
广汇能源股份有限公司 配股说明书
数据来源：国家统计局
为满足日益扩大的国内天然气供需缺口，2006-2016 年，我国天然气进口总
量由 9.50 亿立方米大幅增加至 752.63 亿立方米，年均复合增长率近 55%。2016
年度进口天然气总量规模达到天然气年消费量的 35.78%。
数据来源：国家统计局
③天然气价格管制逐渐放松，市场化进程不断加快
基于历史原因，我国天然气价格原由国家发改委统一采用成本加成法进行定
价，价格调整缓慢。自 2011 年 12 月 26 日起，我国在广东、广西地区率先开展
天然气价格形成机制改革试点，探索建立反映市场供求和资源稀缺程度的价格动
1-1-50
广汇能源股份有限公司 配股说明书
态调整机制，逐步理顺天然气与可替代能源比价关系，为在全国范围内推进改革
积累经验。具体试点内容如下：
项目 试点地区 非试点地区
定价方法 市场净回值法 成本加成法
国家制定的统一门站价格为最高上限价格，供需双 出厂价和管输价由国家发改
定价权 方可在不超过这一价格水平的前提下，自主协商确 委制定，城市配送服务费由地
定实际交易价格 方政府制定
门站价格实行动态调整机制，根据可替代能源价格
统一由国家发改委调整，2005
调整机制 变化情况，每年调整一次，并逐步过渡到每半年或
年-2012 年仅累计调整三次
每季度调整
对页岩气、煤层气、煤制气三种非常规天然气，出
非常规天然
厂价格实行市场调节，由供需双方协商确定；进入 -
气定价
长途管道混合输送的，执行统一门站价格
2013 年 6 月，在总结广东、广西天然气价格形成机制试点改革经验基础上，
国家发改委下发《关于调整天然气价格的通知》（发改价格[2013]1246 号），为尽
快建立新的天然气定价机制，同时减少对下游现有用户影响，自 2013 年 7 月 10
日起平稳推出价格调整方案，按照存量气和增量气（存量气为当年实际使用气量，
增量气为超出部分）区分原则，将增量气价格一步调整到与燃料油、液化石油气
（权重分别为 60%和 40%）等可替代能源保持合理比价的水平；存量气价格分
步调整，力争“十二五”末调整到位。
2015 年 2 月，国家发改委下发《关于理顺非居民用天然气价格的通知》（发
改价格[2015]351 号），自 2015 年 4 月 1 日起，实现存量气和增量气的价格并轨，
并试点放开直供用户用气价格。
2015 年 11 月，国家发改委根据《中共中央国务院关于推进价格机制改革的
若干意见》精神，决定降低非居民用天然气门站价格，将非居民用气由最高门站
价格管理改为基准门站价格管理。降低后的最高门站价格水平作为基准门站价
格，供需双方可以基准门站价格为基础，在上浮 20%、下浮不限的范围内协商确
定具体门站价格，进一步推进了天然气定价市场化改革。
天然气价格管制的逐步放松，在控制对下游用户影响的基础上充分发挥了市
场机制的调节作用，为保障天然气的市场供应、提高资源利用效率、促进全社会
的节能减排奠定了良好的运作基础。
（2）煤化工行业
1-1-51
广汇能源股份有限公司 配股说明书
煤化工是以煤为原料，经过化学加工使煤转化为气体、液体、固体燃料以及
化学品的过程。煤化工行业分为传统煤化工和新型煤化工，传统煤化工主要包括
煤焦化、煤电石、煤合成氨（化肥）等领域，该领域技术工艺成熟；新型煤化工
则是指以煤替代能源为导向的产业，以生产洁净能源和可替代石油化工的产品为
主，包括煤制甲醇、煤制烯烃、煤制天然气、煤制乙二醇等产品。
近年来，对煤炭资源进行合理开发利用的新型煤化工行业凸显出较大的潜在
经济价值。传统煤化工是我国国民经济的重要支柱产业，产品广泛用于农业、钢
铁、轻工和建材等行业，对拉动经济增长和保障人民生活具有举足轻重的作用；
新型煤化工投资巨大、技术复杂，但产品可以代替油气资源，市场容量较大，经
济效益和发展前景较好。在过去几年油价高企的刺激下，我国新型煤化工行业快
速发展，已成为全球煤化工产业化水平最高的国家之一。
①新型煤化工产业发展前景广阔
目前，我国煤制烯烃行业迎来产业升级和推广应用的发展阶段，部分较为成
熟的新型煤化工产品逐步开始进行商业化开发，为未来行业的发展打下了良好的
基础。在我国“贫油、少气、相对富煤”的资源格局下，以煤制油、气、烯烃为
代表的新型煤化工产业已成为化工业的发展重点之一。
2017 年 2 月，国家能源局印发的《煤炭深加工产业示范“十三五”规划》
提出，2020 年预期性的产能目标是煤制油 1,300 万吨（“十二五”末为 254 万吨），
新增产能约 1,000 万吨；煤制天然气 170 亿立方米（“十二五”末为 31 亿立方米），
新增产能约 140 亿立方米；低阶煤分质利用 1,500 万吨/年。从产能目标来看，“十
三五”期间煤化工投资较“十二五”期间将显著增长。随着煤化工行业技术路线
及商业模式的不断成熟、完善，未来煤化工行业将成为我国现代能源体现的重要
组成部分，行业发展前景广阔。
②规模化运营将成为煤化工行业主流发展方向
近年来，我国新型煤化工行业发展迅速，前期煤制油、煤制烯烃、煤制乙二
醇等示范项目逐步见效之后，更多的行业产能投放正在被纳入议程之中。根据《煤
炭深加工示范项目“十三五”规划》，“十三五”期间，重点开展煤制油、煤制天
然气、低阶煤分质利用、煤制化学品、煤炭和石油综合利用等 5 类模式以及通用
1-1-52
广汇能源股份有限公司 配股说明书
技术装备的升级示范，持续做好投运项目的工程标定和后评价工作，不断总结经
验教训，推动煤炭深加工产业向更高水平发展。
随着国内精细化工生产企业生产经验的积累和工艺技术的提高，近年来我国
煤化工行业整体呈向高技术含量、高附加值的方向发展的趋势。因此，在未来煤
化工产能提升的过程中，产能偏小、资源利用能力较差、环境保护水平不高的中
小型煤化工企业将受到逐步限制，而规模化运营的新型、大型煤化工基地将成为
下一阶段煤化工行业的主流发展方向。
（3）煤炭行业
煤炭行业是我国国民经济的基础产业之一，是关系国家经济命脉和能源安全
的重要基础产业。长期来看，在我国一次能源结构中，煤炭主体能源地位未发生
变化。根据国家发改委和国家能源局印发的《能源发展“十三五”规划》，2020
年我国煤炭消费总量控制在 41 亿吨以内，煤炭消费量占全国一次性能源消费总
量的比重控制在 58%以下，煤炭仍是我国的主体能源。
①全国煤炭储备丰富，开发潜力巨大
我国幅员辽阔，陆地面积约为 960 万平方千米，煤炭资源储量较为丰富。从
分布上来看，我国煤炭资源目前主要分布在新疆、内蒙古、山西、陕西、河南、
宁夏、甘肃、贵州等中西部地区，东部煤炭资源开采较早，剩余可采煤炭资源较
少。
根据国土部编制的《中国矿产资源报告（2016）》，我国 2015 年末煤炭查明
资源储量 1.57 万亿吨，较 2010 年增长 16.80%。以 2015 年的煤炭产量 37.47 亿
吨估算，我国 2015 年末已查明的煤炭储量可生产约 419 年。考虑到我国丰富的
煤炭资源储备，未来煤炭资源开发及清洁利用的潜力巨大。
②煤炭在能源消费结构中占比开始下降
根据国家统计局数据，我国煤炭产量由 2006 年的 25.29 亿吨增加至 2015 年
的 37.47 亿吨，年均复合增长率为 4.46%；煤炭消费量由 2006 年的 25.51 亿吨增
加至 2015 年的 39.70 亿吨，年均复合增长率为 5.04%，增速略高于煤炭产量。截
至 2015 年末，我国年煤炭产量和消费量分别达到 37.47 亿吨、39.70 亿吨，居世
1-1-53
广汇能源股份有限公司 配股说明书
界首位。2006-2015 年期间，我国煤炭产量和消费具体情况如下：
数据来源：国家统计局
2014 年之前，随着我国经济的快速发展，煤炭行业发展迅速。自 2014 年以
来，我国宏观经济增速开始放缓，国家对产业结构的调整力度加大，低附加值、
高耗能产业被限制发展，导致我国传统煤炭消费量以及在能源消费中的占比均有
所下降。随着未来我国整体经济情况的平稳发展以及煤炭工业应用技术的发展，
预计未来我国煤炭产量、需求量将保持长期低速增长的水平。
③煤炭清洁利用成为新的煤炭消费结构性增长点
根据国务院办公厅发布的《能源发展战略行动计划（2014-2020 年）》，未来
我国将进一步提高煤炭清洁利用水平，制定和实施煤炭清洁高效利用规划，积极
推进煤炭分级分质梯级利用，建立健全煤炭质量管理体系，加强对煤炭开发、加
工转化和使用过程的监督管理，大幅减少煤炭分散直接燃烧，鼓励农村地区使用
洁净煤和型煤。
通过煤化工和清洁煤炭等方式改变现有煤炭消费格局，从而提高煤炭利用效
率、加强环境保护、实现煤炭清洁利用是国家政策鼓励和支持的发展方向，也将
成为新的煤炭消费结构性增长点。
2、市场竞争格局
（1）LNG 行业
1-1-54
广汇能源股份有限公司 配股说明书
随着国内 LNG 供应的多元化，市场供应量增加，而经济增长放缓，下游市
场需求增速也随之下降，行业出现了产能相对过剩的局面；加之国际原油价格下
跌，天然气替代积极性有所减弱。LNG 行业内各企业都在寻求降低采购成本，
发展一体化产业的途径。但目前随着国家对“煤改气”、“油改气”的持续推进及
相关促进天然气产业发展政策的陆续出台，LNG 市场逐步回暖。
（2）煤化工行业
2014 年下半年以来，原油价格暴跌引发下游需求萎缩，化工产品几乎无一
能幸免于原油行情大挫的牵连，甲醇上下游产品也受其负面影响，下游产品甲醛、
醋酸、二甲醚等价格跌幅超过 40%，装置开工率调低，化工行业景气度明显下降。
受此影响，国内煤化工行业市场整体低迷，需求萎缩，大宗能源化工产品需求增
速放缓。虽然 2016 年行业景气度有所回暖，行业利润增速回升，但随着政府控
制产能措施趋严，市场竞争依旧激烈。此外，我国煤化工行业整体呈向高技术含
量、高附加值方向发展的趋势，技术工艺的优化升级成为行业竞争的一大焦点。
随着油价的逐步回暖，新型煤化工较石油化工的竞争优势将更加明显。
（3）煤炭行业
2015 年我国煤炭行业处境较为困难。据中国煤炭工业协会统计，2015 年全
国有多个省区煤炭全行业亏损，煤炭企业亏损面达到 90%以上。2016 年以来随
着煤炭行业去产能的不断深入，煤炭供应逐渐减少，煤炭主要下游电力及钢铁行
业需求增速良好，煤炭市场价格大幅反弹，行业整体盈利大幅改善。在目前煤炭
去产能的背景下，中小煤炭企业可能退出市场或被兼并收购，握有优质资源的大
型煤炭企业市场份额较为稳定，但由于整个行业目前仍处于产能出清周期，大型
企业之间的竞争较为激烈。
3、进入本行业的主要障碍
（1）行业准入
LNG、煤化工、煤炭等行业与国民经济发展紧密相关，伴随全社会对资源利
用效率和节能环保的日益重视，相关行业新建产能的大型化、集中化成为趋势，
国家的监管亦日趋严格。所有新建项目根据规模和投入不同，需经发改、土地、
1-1-55
广汇能源股份有限公司 配股说明书
环保、安全生产等一系列审批工作。项目建设完工后，还需要经过相关部门的工
程验收、环保核查、安全评价等环节，才能正式投入商业运行。
（2）资金壁垒
LNG、煤化工、煤炭行业属于资金密集型产业，拓展新气源及煤炭资源、工
厂建设、配套设施修建、物流系统建设、流动资金等方面均需要较多的资金投入。
随着国家限制新建小型煤化工、煤炭项目的政策日益趋严，项目初期建设投资规
模较大，初始投资的资金量需求门槛较高。行业企业需要雄厚的资金实力和较强
的持续融资能力，才能启动项目并保证长期稳定发展。
（3）技术壁垒
LNG、煤化工等行业的生产工艺流程长且较为复杂，不同技术应用水平和运
营经验将直接影响产品生产效率和生产成本，进而导致生产企业盈利能力差异，
因此能源企业需要拥有大批专业的技术人才方能保证生产经营的正常运行。此
外，由于相关行业属于危险品经营行业，其生产、存储、运输等过程对安全要求
极为严格，需要建立完整的安全管理制度及运营团队。
4、市场供求状况及变动原因
（1）LNG 行业
LNG 作为对管道天然气的有效补充，经过近 10 年的快速发展，已经形成了
一定的消费需求。2015 年，我国 LNG 表观消费量为 1,933 亿立方米，同比增长
4.20%。2016 年，我国 LNG 表观消费量为 2,050 亿立方米，同比增长 7.30%。未
来随着我国人口增长和城镇化进程不断加快以及 LNG 应用领域扩大，特别是
LNG 汽车产业的快速发展以及水运行业推广应用 LNG，国内 LNG 需求将会持
续增加。
由于我国对天然气的需求持续增长，使得国内 LNG 产能一直保持高速增长。
截至 2017 年 6 月底，国内建成投产 LNG 工厂 175 座，LNG 总产能达到 9,790
万立方米/天，同比增长 7%，其中 2017 年上半年新增投产 3 座 LNG 工厂，新增
产能 95 万立方米/天。
（2）煤化工行业
1-1-56
广汇能源股份有限公司 配股说明书
传统煤化工需求空间有限，新型煤化工则潜力巨大。传统煤化工技术发展较
早，已具备较为成熟的技术和工艺水平。但由于传统煤化工产品有很强的同质性，
各类产品均出现过阶段性的供大于求的状态，突出表现为结构性过剩。和传统煤
化工产品不同，新型煤化工产品的主要功能是替代石油化工产品，潜在市场容量
巨大，其代表性产品乙烯、丙烯是有机化工中最重要的两种产品，下游用途十分
广泛，主要应用领域包括塑料、管材、家用电器、汽车、有机溶剂等，整体需求
增速与宏观经济增速高度相关。
在煤化工产品产能方面，我国传统煤化工产品生产规模居世界第一，尿素等
产能严重过剩，且传统煤化工具有高能耗、高污染和附加值低等问题。新型煤化
工以生产洁净能源和可替代石油化工的产品为主，具有较好的增长潜力，但受制
于成本较高及生产工艺不成熟等因素，产品市场尚处于成长阶段。根据《煤炭深
加工产业示范“十三五”规划》，截至 2015 年底，我国煤制油、煤制天然气、煤
制烯烃（包括甲醇制烯烃）产能分别达到 254 万吨/年、31 亿立方米/年和 862 万
吨/年，2015 年产量分别为 115 万吨、18.8 亿立方米和 648 万吨。新型煤化工发
展初期，在示范项目还未完全成熟时，已有大量资本蜂拥而入，随着国家发改委
与国务院收回煤制油煤制气项目的审批权限，并严格控制新增项目，新型煤化工
的发展进入新的有序发展期，未来将严控产能，有序推进。
（3）煤炭行业
过去几年，宏观经济增速放缓使得主要耗煤行业产品产量增速明显下降，对
煤炭需求形成了一定的压力，煤炭行业整体呈现供过于求的状态。我国煤炭消费
主要集中在电力、钢铁、建材、化工等行业，其中电力行业用煤占消费量的主要
部分。2015 年以来，受到经济发展趋缓、节能减排力度加大以及“暖冬”等因
素影响，全国发电量出现负增长。2015 年，全国发电量为 5.62 万亿千瓦时，同
比下降 0.20%，其中火电发电量为 4.21 万亿千瓦时，同比下降 0.47%。2016 年，
受益于工业景气度提升，全国用电需求增长，全年发电量为 5.91 万亿千瓦时，
同比增加 5.16%，其中火电发电量 4.40 万亿千瓦时，同比增长 4.51%。随着火电
发电量小幅增加，电力行业煤炭消费量同比略有上升。长期来看，宏观经济增速
放缓以及环保压力增大都将继续压制电力行业对煤炭的需求。
1-1-57
广汇能源股份有限公司 配股说明书
煤炭产能方面，“十二五”期间，国家继续积极推进煤炭行业结构调整，通
过整合、淘汰中小煤矿落后产能和去过剩产能等方式调整煤炭产业结构，促进煤
炭工业健康发展。2014-2016 年，我国煤炭产量分别为 38.74 亿吨、37.47 亿吨和
34.11 亿吨，呈逐年下降趋势，去产能政策取得一定成效。此外，《煤炭工业发展
“十三五”规划》指出，“十三五”期间，我国将化解淘汰过剩落后产能 8 亿吨/
年左右。在加快淘汰落后产能和其他不符合产业政策的产能基础上，综合运用安
全、质量、环保、能耗、技术、资源规模等政策措施，更多采用市场化法治化的
办法，引导过剩产能有序退出。总体而言，煤炭需求下滑与产能过剩的矛盾依然
存在，供给侧改革仍将持续，“调结构”、“去产能”的政策方向不会改变。
5、行业利润水平的变动趋势及变动原因
（1）LNG 行业
近几年来，LNG 行业逐渐告别以往的高利润黄金期，市场开始出现供应相
对过剩的现象，行业开始逐渐进入产能优化的阶段。自 2014 年以来，国内 LNG
市场价格出现下滑趋势，于 2016 年下半年企稳回升。但市场价格的整体下行，
仍对 LNG 企业的盈利能力带来了一定冲击。
数据来源：Wind 资讯
（2）煤化工行业
在化工产品价格长期持续低位运行后，自 2016 年起，化工产品终端需求改
善，结合较低的库存状况，化工产品价格普遍出现上涨，其中基础化工类产品、
1-1-58
广汇能源股份有限公司 配股说明书
聚氨酯类产品价格上涨约 35%，氯碱价格上涨约 30%，橡胶、化纤类产品价格
上涨约 25%，化工产品价格上涨直接带动煤化工等化学原料制造行业收入底部反
转，行业利润总额快速提升。截至 2016 年底，化学原料及化学制品制造业收入
增速已由 2015 年底的 2.3%回升至 5.6%，利润增速由 7.7%提升至 10.7%。
（3）煤炭行业
过去几年，随着煤炭行业景气下滑，煤炭价格下降，以及国内经济增长放缓，
清洁能源的竞争，煤炭需求持续低迷，行业内企业普遍出现毛利率下降，利润总
额下滑的情况。自 2012 年二季度起，煤炭全行业利润总额出现负增长，行业亏
损面快速扩大。2015 年度，我国煤炭开采和洗选业累计实现利润总额 405.07 亿
元，较上年同期减少超过 1,000 亿元，同比下降 71.56%，利润同比下滑幅度继续
扩大。
数据来源：Wind 资讯
2016 年以来，随着煤炭行业供给侧改革的逐渐深入，煤炭行业去产能取得
了一定成效，煤炭价格从低位逐步回升，行业利润较同期实现大幅增长。A 股中
煤炭开采和洗选业上市公司 2016 年实现利润总额较 2015 年增长 131.69%。目前，
煤炭行业尚处于供给侧出清阶段，煤炭行业未来盈利能力与供给侧改革密切相
关。
（三）行业主要特征
1、行业技术水平
1-1-59
广汇能源股份有限公司 配股说明书
（1）天然气行业
天然气是一种优质、高效、清洁的低碳能源，可与核能及可再生能源等其他
低排放能源形成良性互补，是能源供应清洁化的最现实选择。随着我国加快推动
能源生产和消费革命，新型城镇化进程不断提速和油气体制改革有力推进，天然
气产业正迎来新的发展机遇。我国天然气储产量主要集中在鄂尔多斯盆地、塔里
木盆地库车地区、四川盆地川东地区、柴达木盆地三湖地区和莺歌海盆地。这五
大气区基本构成了我国天然气勘探的主要集中地。随着全国供气管网的形成和保
证供气安全的需要，我国天然气供给已经形成多气源供气的局面，但西部仍是最
主要的供应地。
天然气的勘探开采主要分为开采、矿物集输、净化处理等环节，然后以管道、
液态、加压入罐等形式配送至需求端。近年来我国在技术上取得了重大进步，形
成了高煤阶煤层气开发技术体系，建成了我国第一座深水半潜式钻井平台，具备
了水深 3,000 米的作业能力，国产 X80 高强度钢管批量用于长输管道建设，高压、
大口径球阀开始应用于工程实践，大功率电驱和燃驱压缩机组投入生产使用。
（2）煤化工行业
我国在传统煤化工产业上已具有较为成熟的技术和工艺水平，在新型煤化工
产业上（煤制烯烃、煤制油、煤制天然气和煤制乙二醇等）则处于示范发展阶段。
新型煤化工产业投资巨大、技术复杂，其产品作为石油的替代品，市场容量大，
发展前景较好。过去几年，在油价高涨的刺激下，我国新型煤化工行业快速发展，
行业技术处于世界前列，完成了世界首套煤制油、煤制烯烃、煤制乙二醇示范项
目，成为全球煤化工产业化水平最高的国家之一。
（3）煤炭行业
中国煤炭资源分布的基本特点为：北多南少，西多东少，煤炭资源分布与消
费区域不协调。中国煤炭储量主要分布在山西、陕西、内蒙古、新疆等地，晋陕
蒙将是中国长期稳定的煤炭供给来源，其次是西南区及西北新甘宁青地区，这些
地区的煤炭储量丰富，但地处西部内陆，运输不便。华北、中南、京津冀地区煤
炭储量有限，不能满足本地需求；东北地区作为传统煤炭基地，随着老旧煤矿的
报废，短期供给潜力不足，面临资源枯竭和工业转型的挑战。由于中国煤炭资源
1-1-60
广汇能源股份有限公司 配股说明书
生产与消费地逆向分布，华东以及东南沿海地区作为煤炭最主要消费地，始终面
临煤炭供不应求的局面。华东以及东南沿海地区大部分煤炭通过“三西”地区外
运至北方七港，然后再由水路运输至沿海各省。中国另一煤炭主要消费地京津冀
地区煤炭产量有限，主要通过铁路调入煤炭满足区域内需求。正是由于区域不平
衡，中国煤炭行业对运输依赖性强，铁路运输对煤炭及下游行业运行构成重要影
响。
近年来，我国在技术装备方面不断推进国产化，年产千万吨级综采成套设备、
年产 2,000 万吨级大型露天矿成套设备实现国产化，智能工作面技术达到国际先
进水平，大型选煤技术和装备国产化取得新进展；低透气性煤层瓦斯抽采等技术
取得突破，形成采煤采气一体化开发新模式。
2、能源行业特有的经营模式
能源行业的经营模式是对煤炭、油气等自然资源进行开采后，生产加工为供
消费的能源产品或相关衍生化工品，再通过各种物流方式将其运输至终端市场进
行销售。由此就形成了能源行业的全产业链，主要包括上游资源勘探开发和生产
加工、中游物流中转运输（铁路、公路、油气管网、物流基地、中转码头）和下
游终端市场销售。产业链的上游主要包括：对煤炭、油气等资源的权属获取、勘
探、开采和加工转换。煤炭是煤化工业务的原材料，油气资源（包括油气管网的
建设）为 LNG 的生产提供原材料。产业链的中游主要包括物流中转运输（铁路、
公路、油气管网、物流基地、中转码头）系统建设。能源战略的实施与物流系统
建设相辅相成，能源物流建设在整个能源产业链中占据着至关重要的地位。产业
链的下游主要是终端市场销售网络（城市管网建设、LNG 加注站等）建设，终
端市场销售网络的建设是行业内企业产业链持续盈利的重要保证。
3、行业周期性、区域性或季节性特征
能源行业特别是煤炭行业，是典型的周期性行业，与经济周期高度相关，并
呈正向变动关系。能源行业的发展受国民经济运行状况、下游经营状况、国家固
定资产投资规模、国家投融资政策等因素影响。此外，液化天然气、煤化工产品
及煤炭属于国际大宗商品，其价格会受到全球宏观经济波动及供给变动的影响。
能源行业受资源地理分布特点的影响，存在一定的区域性特征。我国天然气
1-1-61
广汇能源股份有限公司 配股说明书
储产量主要集中在鄂尔多斯盆地、塔里木盆地库车地区、四川盆地川东地区、柴
达木盆地三湖地区和莺歌海盆地等西部地区；煤炭储量主要分布在山西、陕西、
内蒙古、新疆等地，呈现出“北多南少，西多东少”的特点。
能源行业存在一定的季节性特征，例如：夏季是用电高峰期，火电发电量增
加，带动煤炭需求增加；我国北方地区冬季有供暖需求，煤炭、天然气需求也会
增加。需求市场的季节性波动会导致各产品价格的波动，也会对企业供应链各环
节造成一定影响。
（四）公司所处行业与上、下游行业的关系
1、公司所在行业与上、下游行业之间的关联性
公司所在的能源行业处在我国整个产业链的上游，能源行业内部产业链的上
游是资源勘探开发和生产加工行业，主要包括对煤炭、油、气等资源的权属获取、
勘探、开采及加工转换。煤炭、油、气不仅是重要的燃料，也是化工行业的原材
料。
公司所在的能源行业的下游行业众多，主要包括电力、热力、水泥、钢铁、
交通运输、化学原料及化学制品等行业。能源行业提供的煤炭、石油、天然气等
产品作为下游行业的燃料和原材料被消费。
2、上、下游行业发展状况对公司所在行业及其发展前景的影响
上游资源勘探开发和生产加工掌握着稀缺资源，是能源行业产业链的起点，
能从根本上影响行业的供给，资源不足、获取成本增加、产业政策和环保监管趋
严等因素均可能造成行业内企业的营业成本增加、毛利率下降。
下游行业景气度的变化将直接影响对能源产品的需求，进而影响行业供需关
系，导致煤炭、石油、天然气等产品的价格波动，进而影响能源行业整体的营业
收入和毛利率。
六、公司在行业中的竞争地位
（一）公司的市场地位
1-1-62
广汇能源股份有限公司 配股说明书
公司立足于新疆本土及中亚丰富的天然气、煤炭和石油资源，已经具备从上
游资源获取和加工利用，到中游物流运输，再到下游终端市场销售的完整能源产
业链布局。公司是国内少数同时拥有煤、气、油三种资源的民营企业。
1、LNG 业务
公司 LNG 产品的市场定位为对“西气东输”和“海气上岸”的服务和补充，
与国内大型石油天然气企业采用错位竞争的方式，有效地避免了市场竞争风险。
公司 LNG 产品不仅面向距离天然气输送管网覆盖范围较远的中、小城市和位于
城市周边的工业用户，亦可作为天然气输送管网覆盖地区的峰谷调节用气。在目
前国内已建成的陆地非管输 LNG 厂商中，公司 LNG 业务规模最大，在陆地非
管输 LNG 的市场中处于行业首位。
2、煤化工业务
虽然近年来甲醇价格低迷，一定程度上影响了公司煤化工业务的短期效益，
但由于哈密淖毛湖煤炭油气含量高，并采用了碎煤加压气化生产工艺，该套工艺
主要生产甲醇、煤制天然气及 9 种以上副产品，这种优良的组合效益远高于其他
同类企业。成本及生产工艺的优势促使公司哈密煤化工项目在低迷的市场环境下
依然保持高负荷运行的状态，维持了可观的市场占有率。随着产业投入加大、技
术突破与规模积累及甲醇市场价格的回升，在可预见的未来，公司煤化工业务将
迎来发展的加速期。
3、煤炭业务
新疆及周边地区充沛的煤炭储量为公司业务发展提供了良好的资源储备。新
疆地区的煤炭预测储量约为 2.19 万亿吨，约占全国预测总储量的 40%，居全国
之首。除了这种区域资源优势外，公司产能规模、外调能力、配套服务体系及稳
定的客户资源等优势使公司在煤炭行业整体弱势的行情下，在激烈的市场竞争中
立于不败之地。公司位列 2016 中国煤炭企业 50 强第 43 位，2016 中国煤炭企业
煤炭产量 50 强第 47 位，2017 中国煤炭企业煤炭产量 50 强第 44 位。
（二）公司主要竞争对手情况
1、LNG 业务
1-1-63
广汇能源股份有限公司 配股说明书
公司 LNG 产品销售范围覆盖全国大部分地区，公司 LNG 业务主要竞争对
手情况如下：
竞争对手名称 主要经营情况
业务集中在新疆地区，主要经营城市燃气、压缩天然气、液化天然气、工
新 疆 洪 通 燃 气 集 团 业输配气和汽车加气项目。目前已形成天然气产业链，城市燃气、工业输
有限公司 配气、压缩天然气以及液化天然气的全领域生产、输配、经营等天然气的
全方位服务。
业务覆盖全国范围，在全国范围内有 34 个销售网点，是集石油、天然气、
陕西延长石油（集
煤炭等多种资源高效开发、综合利用、深度转化为一体的大型能源化工企
团）有限责任公司
业，主要产品涵盖汽油、柴油、液化天然气、树脂、芳烃等。
是以煤为原料，采用清洁高效转化技术，生产煤制天然气及其液化天然气
内蒙古汇能煤化工
的高科技煤化工企业，目前 LNG 产品主要销往河北、山西、山东、辽宁、
公司
广东和陕西等地区。
2、煤化工业务
煤化工是延长煤炭产业链条、发展深加工的产业，大多数综合性煤炭企业都
会发展煤化工业务，公司在煤化工业务领域的主要竞争对手依然是煤炭行业各大
企业及其为经营煤化工业务设立的下属企业。公司煤化工业务主要竞争对手情况
如下：
竞争对手名称 主要经营情况
位于新疆乌鲁木齐国家高新区甘泉堡工业园区内，其醇氨联产项目
兖矿新疆煤化工有限公司
是兖矿集团在新疆自治区启动的第一个煤化工项目。
兖州煤业榆林能化有限公
地处陕西榆林市，建设项目主要有甲醇及配套烯烃项目。
司
久泰能源内蒙古有限公司为久泰集团的子公司，位于鄂尔多斯市准
内蒙古久泰能源有限公司
格尔旗大路新区，主要投资建设了甲醇项目。
3、煤炭业务
公司煤炭业务主要集中在我国西北地区，疆内客户主要为周边的兰炭企业，
疆外客户主要为甘肃等地的钢铁、煤电等企业。公司煤炭业务主要竞争对手情况
如下：
竞争对手名称 主要经营情况
潞安新疆煤化工（集团） 地处新疆，主要业务为煤炭的生产销售，其所产煤炭为不粘结煤种，是
有限公司 低灰、低硫、低磷、高发热量的优质动力用煤和气化用煤。
神华宁夏煤业集团有限 地处宁夏，是神华集团有限责任公司的子公司，主要经营煤炭开采及洗
责任公司 选、煤化工等业务，煤炭产品主要以动力煤、焦煤、无烟煤为主。
窑街煤电集团有限公司 地处甘肃省兰州市，主要经营煤炭、化工、电力等业务。
1-1-64
广汇能源股份有限公司 配股说明书
（三）公司主要竞争优势
1、能源资源储备优势
公司立足新疆本土及中亚，面向全球，获取丰富的煤炭、石油和天然气资源。
公司及控股股东广汇集团在哈密淖毛湖和阿勒泰富蕴两大煤区拥有伊吾、白石
湖、黑顶山、淖东、淖西、阿勒安道六大煤田，勘探储量累计超过 180 亿吨，为
煤化工及煤炭分级提质清洁利用项目提供了坚实的原料保障；公司在哈萨克斯坦
共和国境内已获取丰富的油气资源储备，气源独家供应吉木乃 LNG 工厂。根据
公司未来战略投资方向，公司还将在北美及全球其他地区获取高品质的油气资
源。
公司拥有的煤、油、气资源具有数量充足、优质稀缺、价格低廉的优势。
2、政策和区域优势
公司地处新疆，受益于“西部大开发、西气东输、一带一路”等政策，公司
的液化天然气、煤化工、煤炭等业务发展过程中受到税收优惠和产业政策等方面
支持。同时，随着近年来西部地区基础设施在国家政策支持下日趋完善，以往限
制公司业务发展的运输条件正在得到逐步改善，为公司持续发展奠定了良好基
础。
在中央援疆、“一带一路”战略能源互通中哈油气开发合作加快推进的大背
景下，公司充分利用西部大开发重点区域资源储备丰富的优势，领先规划，提前
布局，以能源全产业链响应国家“一带一路”整体战略布局，进一步挖掘出潜在
的市场空间。
3、全产业链供应优势
公司采用的大能源、大物流、大市场发展战略，具备从上游资源勘探开发、
中游资源加工转换和物流中转运输，直至下游终端市场销售的完整、配套的全产
业链供应格局。产业链的上游主要包括：对疆内煤炭、境外油气等资源的获取、
勘探、开采；中游主要包括加工转换和物流中转运输（铁路、公路、油气管网、
物流基地、中转码头），将原有物流业务与能源产业发展相结合，采用复合供应
模式，扩大市场占有率；下游主要包括终端市场销售网络（城市管网建设、LNG、
1-1-65
广汇能源股份有限公司 配股说明书
L-CNG 加注站等）建设，为公司能源产业链持续盈利提供重要保证。
公司具有的上述优势决定了公司具备无法复制、难以超越的核心竞争力，为
公司能源产业持续稳定发展提供了坚实基础。
4、团队和管理优势
广汇能源是国内最早从事能源行业的民营企业之一。自涉足 LNG、煤化工、
煤炭行业以来，公司始终注重管理及人才的重要性，经过多年发展，广汇能源已
经形成了一支具有丰富行业实践经验和专业背景的管理团队，具有快速高效的组
织管理和创新能力，能够有效的完成董事会提出的战略发展目标。同时，公司重
视企业文化建设，注重员工培训，建立了完善的人力资源培训制度，培养了一支
规模大、能力强的业务执行和服务团队，能够有效满足公司业务经营和发展的需
要，确保公司经营战略的有效实施。
依托高效的管理和经营团队，公司积极通过内部规范化管理运作和外部市场
调研，在控制公司经营风险的前提下及时针对市场变化作出积极调整，把握市场
的发展趋势，实现能源业务领域的良好布局。
5、市场和品牌知名度优势
随着国际国内能源市场快速发展和政策引导，我国民营能源企业市场空间迅
速扩大，广汇能源是国内目前规模最大的陆地非管输 LNG 厂商之一。自 2004
年首个 LNG 项目试车投产以来，公司的 LNG 产品销售增长较快，在陆地非管
输 LNG 的市场中处于行业首位。目前，公司产品销往全国各地，其中，新疆和
甘肃等西北市场是公司 LNG 业务的重要区域。公司建立了完备营销网络、积累
了大量的客户资源和市场经验。
作为能源行业的民营领军企业，广汇能源较国内其他经营陆地非管输 LNG
的能源企业具有更高的市场信誉和品牌知名度，因此在与地方政府及中国石油等
大型国有企业的能源合作项目中，以及在网点布局、产业整合、客户和供应商沟
通等方面都具有明显的竞争优势。
七、公司主营业务情况
1-1-66
广汇能源股份有限公司 配股说明书
（一）公司营业收入的构成
1、公司营业收入的基本情况
报告期内，公司的营业收入及其增长情况如下：
单位：万元
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
营业收入 264,039.08 419,434.64 482,524.45 671,726.88
同比增长率 43.66% -13.07% -28.17% 39.79%
2014 年、2015 年、2016 年和 2017 年 1-6 月，公司分别实现营业收入 671,726.88
万元、482,524.45 万元、419,434.64 万元和 264,039.08 万元。2015 年营业收入较
2014 年下降主要系能源产品市场销售价格下降、煤炭销售量及销售价格均下降
所致；2016 年营业收入较 2015 年下降主要系煤炭销量大幅下降、LNG 销售价格
下降所致；2017 年 1-6 月营业收入较 2016 年同期增加主要系 2017 年上半年能源
市场回暖、产品价格上升，外购气销量及煤炭销量增加所致。
2、营业收入按产品划分
报告期内，公司营业收入分产品构成情况如下：
单位：万元
2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
项目
营业收入 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
天然气销售 109,793.37 41.58% 220,673.44 52.61% 243,396.48 50.44% 312,334.47 46.50%
煤化工产品 81,366.16 30.82% 137,135.12 32.70% 105,730.80 21.91% 130,141.76 19.37%
煤炭 59,995.72 22.72% 48,365.42 11.53% 108,320.58 22.45% 174,726.04 26.01%
其他 12,883.83 4.88% 13,260.67 3.16% 25,076.59 5.20% 54,524.61 8.12%
合计 264,039.08 100.00% 419,434.64 100.00% 482,524.45 100.00% 671,726.88 100.00%
公司营业收入主要为天然气销售、煤化工产品和煤炭的销售收入，报告期内，
能源业务收入占营业收入的比重较高，公司主营业务突出。
3、营业收入按销售区域划分
报告期内，公司营业收入分地区构成情况如下：
单位：万元
1-1-67
广汇能源股份有限公司 配股说明书
2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
地 区
营业收入 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
西北地区 178,498.03 67.60% 224,958.16 53.63% 332,108.24 68.83% 425,781.78 63.39%
华北地区 41,089.68 15.56% 97,406.32 23.22% 35,983.14 7.46% 37,015.04 5.51%
华东地区 33,771.17 12.79% 60,215.32 14.36% 70,984.82 14.71% 112,133.10 16.69%
西南地区 5,367.00 2.03% 21,087.00 5.03% 17,983.13 3.73% 39,268.74 5.85%
中南地区 5,313.21 2.01% 15,767.83 3.76% 25,465.12 5.28% 53,949.82 8.03%
东北地区 - - - - - - 3,578.40 0.53%
合计 264,039.08 100.00% 419,434.63 100.00% 482,524.45 100.00% 671,726.88 100.00%
由于受物流成本和地域环境等因素的影响，公司营业收入主要集中于西北地
区，其次为华北、华东地区。报告期内，西北地区营业收入占公司同期营业收入
的比例分别为 63.39%、68.83%、53.63%和 67.60%。
（二）公司主营业务的流程图
公司采取“大能源、大物流、大市场”战略，凭借在能源领域深耕 10 多年
的经验，目前已具备完整、配套的全产业链布局：上游资源获取及投资建设工厂
已经初见成效，中游投资建设公路、铁路和物流中转基地积累了丰富的经验，下
游通过大力开发民用、车用、工业等应用领域扩大了终端市场规模。公司能源领
域全产业链经营模式及可控的成本优势，使其具备了一定的市场竞争力。公司能
源全产业链示意图如下：
1、LNG 业务
作为国内重要的陆基 LNG 生产供应商，公司对所经营的 LNG 产品市场定
1-1-68
广汇能源股份有限公司 配股说明书
位为“西气东输”和“海气上岸”的服务和补充。公司将 LNG 产品通过公路运
输，销往全国多个城市，不仅服务于距离天然气管网较远的用户，填补了“西气
东输”和主干管网以外的广阔地域，并且也作为天然气管网覆盖地区高峰调节用
气的重要来源，弥补了管网供气的不足。
公司 LNG 业务的主要流程示意图如下：
1、自有气田开发
天然气气源 2、煤制天然气
3、外购天然气
1、预处理
天然气液化 2、净化、分离、液化
3、储存
1、管道
LNG运输 2、槽车
3、船舶
1、加注站
LNG接收站 2、气化站
3、分销转运站
LNG最终用户
注：图中下划线为公司的具体业务。
2、煤化工业务
公司依托自身丰富的煤炭资源，全面推进煤化工项目的建设，重点发展高附
加值的新型煤化工产业。目前，公司的煤化工产品主要来源于新疆广汇新能源有
限公司在哈密地区伊吾县投资建设的“年产 120 万吨甲醇/80 万吨二甲醚、5 亿
立方米 LNG 项目”，产品包括煤制天然气、甲醇及多种副产品。
煤化工业务的主要流程示意图如下：
1-1-69
广汇能源股份有限公司 配股说明书
煤、水
碎煤加压气化
煤水气分离：
煤气冷却
焦油、中油
石脑油
低温甲醇洗
硫回收：硫酸
深冷分离，甲烷
甲醇合成
与一氧化碳分离
LNG 粗甲醇
LNG贮存 精馏
LNG罐装 精甲醇
LNG运输 二甲醚合成
二甲醚运输、销
LNG销售
售
3、煤炭业务
近年来，公司相继在新疆哈密、富蕴地区获取了丰富的煤炭资源，进入了原
煤开采和销售、煤化工生产及销售领域，“疆煤东运”产、供、销体系初步形成。
一方面，公司通过规模化开采，为煤化工业务的发展提供了优质的原材料；
另一方面，公司利用自身煤炭资源具有的露天开采、热值高等特点，迅速向周边
电力、钢铁等大宗用煤企业、以及煤炭深加工产业客户销售煤炭。
煤炭业务的主要流程示意图如下：
1-1-70
广汇能源股份有限公司 配股说明书
勘探 设计 采剥 运输
外销
品种煤 破碎分级
煤化工
（三）主要经营模式
1、LNG 业务
（1）采购模式
公司主要通过自有油气田开采、自有煤炭通过煤化工生产以及外购等方式获
取天然气资源。报告期内，公司积极实施“控制上游资源，自主发展”的液化天
然气气源保障措施，扩大自有天然气资源。公司吉木乃 LNG 工厂气源来自公司
控制的 TBM 公司所拥有的哈萨克斯坦斋桑油气田；哈密新能源工厂自产 LNG
所需原材料主要来自公司自有的淖毛湖地区煤矿。公司通过投资建设境内外油气
等上游资源项目，保障了公司 LNG 生产的气源供应。此外，随着公司南通港吕
四港区 LNG 分销转运站一期工程投入试运营，公司通过国际贸易外购气的比例
将逐步增加。
（2）生产模式
公司 LNG 业务的生产主要采用两种方式：一是吉木乃 LNG 工厂所采用的，
利用天然气经深冷处理后生产出 LNG 产品；二是哈密煤化工项目所采用的，以
煤炭为原料、经过化学加工使煤转化为煤制天然气，再通过液化处理形成煤制
LNG 产品。
天然气的液化及存储技术主要系将天然气冷冻至零下 162℃，在饱和蒸汽压
力接近常压的情况下进行储存，其储存容积可减少至气态下的 1/625。公司引进
了德国林德公司的混合冷剂循环的技术，使公司工艺技术和生产设备处于较为先
进的水平。
（3）运输及销售模式
1-1-71
广汇能源股份有限公司 配股说明书
公司目前 LNG 产品分为吉木乃 LNG 工厂、哈密新能源工厂生产的自有气
和通过南通吕四港进口的贸易气两类。
对于自有气，目前运输途径主要是通过 LNG 槽车运输，运至包括 LNG 气
化站、分布式 LNG 瓶组站以及加注站等终端供应站，满足汽车用气、工业用气
和民用气的需求。对于贸易气，现阶段采用转运车运输至下游需求端，未来随着
贸易气规模增大将拓展管道运输途径。
公司 LNG 销售的定价模式主要为：工业用气、商业服务用气结合市场供需
情况由供需双方协商确定；车用 LNG 主要根据市场情况并结合 0#柴油的销售价
格波动趋势最终定价。
2、煤化工业务
（1）采购模式
公司煤化工生产所需的原材料主要来源于自产煤炭，公司充沛的煤炭储量为
公司煤化工业务的持续增长提供了有力支撑。
（2）生产模式
公司煤化工项目以煤炭为原料，选用碎煤加压气化技术和国产化低温甲醇洗
净化技术，同步化学加工煤制天然气，经液化处理形成煤制甲醇、LNG 及副产
品。公司以“倡导环保理念，奉献清洁能源”为经营宗旨，在煤化工产品生产过
程中积极引进国内外环保节能工艺技术：采用丹麦托普索公司湿法硫酸硫回收工
艺，使硫的回收率超过 99.2%；采用了中水回用、污水处理回用技术，实现了污
水循环利用，减少了对原水（即新水）的需求；在锅炉烟脱硫方面，采用氨法烟
气脱硫技术，脱硫率大于 99.8%。公司煤化工项目较为先进的环保节能工艺技术，
不但持续保护了生态环境，也有效控制了公司煤化工产品的生产成本。
（3）运输及销售模式
公司生产的煤制 LNG、甲醇等煤化工产品主要采取客户自提和第三方物流
运输的方式进行销售，目前以公路及铁路运输为主。
公司煤化工产品作为大宗化工原料，客户群体定位于大中型工业企业，因此
1-1-72
广汇能源股份有限公司 配股说明书
主要采取向客户直接销售的模式。公司产品的销售定价策略是以市场需求为导
向，稳固市场占有率，结合产品成本、产品质量和市场竞争力等因素定价，追求
长期合作与利润最大化。
3、煤炭业务
（1）开采模式
公司目前已开采的矿区主要分布在新疆哈密地区淖毛湖周边，主要为露天煤
矿，采用露天方式开采。露天开采主要采用“单斗电铲—卡车—半固定破碎站—
带式输送机”半连续开采工艺，同时使用 950 型采煤机和 540 型采煤机，机械化
程度较高，露天开采回采率达到 95%以上。
公司根据《安全生产法》、《矿山安全生产法》等法规制定了一系列安全生产
制度，并成立了煤矿安全生产委员会。公司严格执行安全生产责任制，明确安全
生产职责，层层分解安全生产管理目标，确保公司煤矿生产安全进行。
（2）运输及销售模式
公司的煤炭销售业务采取了直接销售模式，主要采取铁路和公路相结合的运
输方式。公司煤炭销售市场主要集中在哈密淖毛湖周边、兰州及河西走廊一带。
公司与甘肃大唐燃料公司、酒钢集团、中国铝业等大型用煤企业建立了长期战略
合作关系，保证了公司煤炭业务的稳定性。
公司建立了动态的价格体系和分环节的成本控制体系，实施产品差异化的定
价策略，在煤炭整体市场价格下跌的情况下，取得了稳定的经济效益。
（四）主要客户情况
1、主要产品产销情况
报告期内，公司主要产品的产销情况如下：
（1）LNG
单位：万立方米
产能利
期间 产能 产量 自产销量 外购销量 总销量 产销率
用率
1-1-73
广汇能源股份有限公司 配股说明书
A B C D E=C+D F=B/A G=C/B
2017 年
105,000.00 48,969.98 49,955.06 8,124.28 58,079.33 46.64% 102.01%
1-6 月
2016 年度 105,000.00 108,920.58 108,038.71 14,613.71 122,652.42 103.73% 99.19%
2015 年度 105,000.00 73,204.80 72,660.97 26,148.22 98,809.19 69.72% 99.26%
2014 年度 137,500.00 91,465.97 91,465.97 13,754.16 105,220.13 66.52% 100.00%
注 1：2014 年 9 月下旬至 2014 年 12 月，鄯善 LNG 工厂停产检修并拟搬迁至酒泉市，作为
酒泉市 1,000 万吨/年原煤分质转化利用项目的配套设施。因此，统计公司 2015 年度、2016 年度、
2017 年 1-6 月 LNG 产能未考虑鄯善 LNG 工厂的产能。
注 2：公司外购 LNG 基本在当年全部实现销售，因此产销率计算只考虑公司自产 LNG。
注 3：2017 年 1-6 月标示产能为全年产能。
2014 年以来，公司持续加强对生产工厂设备的检测与维护，提升装置运行
的稳定性，以及强化对操作人员的业务培训，提升人员的操作水平和人机协同配
合的能力。随着公司运营经验的不断积累及工艺水平不断提升，公司 LNG 产能
利用率逐步提升。
报告期内，公司 LNG 业务积极拓展新市场，不断优化“产—运—销”管理
体系，保持了较高的产销率水平。
（2）煤化工
公司煤化工业务产品包含煤制甲醇、煤制 LNG 及其他副产品。
单位：万吨
产能 产量 销售量 产能利用率 产销率
期间
A B C C=B/A D=C/B
2017 年 1-6 月 180.03 76.78 78.51 42.65% 102.25%
2016 年 180.03 186.99 188.57 103.87% 100.84%
2015 年 180.03 127.80 126.97 70.99% 99.35%
2014 年 180.00 118.69 111.80 65.94% 94.19%
注：2017 年 1-6 月标示产能为全年产能。
报告期内，公司煤化工业务产能相对稳定，随着哈密新能源工厂完成技改和
检修，使得煤化工产品生产能力大幅提升。同时，公司甲醇产品、LNG 产品及
其他化工副产品市场销路不断拓展，销量不断增加，公司煤化工业务产能利用率
1-1-74
广汇能源股份有限公司 配股说明书
和产销率逐年提升。
（3）煤炭
单位：万吨
产能 产量 自用量 对外销量 总销量 产能利用率 产销率
期间
A B C D E=C+D F=B/A G=E/B
2017 年 1-6 月 2,000.00 497.84 273.34 300.40 573.74 24.89% 115.25%
2016 年度 2,000.00 766.07 558.36 255.32 813.68 38.30% 106.21%
2015 年度 2,000.00 747.26 451.33 517.01 968.34 37.79% 129.59%
2014 年度 2,000.00 1,475.87 507.01 1,076.99 1,584.00 73.79% 107.33%
注：2017 年 1-6 月标示产能为全年产能。
2015 年以来，公司煤炭业务产能利用率较低的主要原因是受国内煤炭市场
整体需求放缓和煤炭价格持续走低的影响，公司适度调整了煤炭产、销量。
2、产品主要应用群体
公司 LNG 产品的主要应用群体为工业企业及终端消费者；公司主要煤化工
产品甲醇主要应用群体为大中型工业企业；公司煤炭产品除部分用于满足自身煤
化工业务需求外，主要应用群体为煤化工、钢铁、火电等用煤企业。
3、主要客户
报告期内，公司向前五名客户销售情况如下：
单位：万元
占营业收
期间 客户名称 营业收入
入比重
第一名客户 10,462.68 3.96%
第二名客户 8,976.68 3.40%
第三名客户 8,207.02 3.11%
2017 年 1-6 月
第四名客户 6,394.34 2.42%
第五名客户 6,302.22 2.39%
合 计 40,342.94 15.28%
第一名客户 28,716.30 6.85%
第二名客户 12,851.63 3.06%
2016 年度
第三名客户 12,145.28 2.90%
第四名客户 11,487.33 2.74%
1-1-75
广汇能源股份有限公司 配股说明书
占营业收
期间 客户名称 营业收入
入比重
第五名客户 10,654.96 2.54%
合计 75,855.50 18.09%
第一名客户 86,714.17 17.97%
第二名客户 17,543.86 3.64%
第三名客户 9,553.41 1.98%
2015 年度
第四名客户 8,913.45 1.85%
第五名客户 8,525.93 1.77%
合 计 131,250.82 27.21%
第一名客户 83,031.60 12.36%
第二名客户 19,707.88 2.93%
第三名客户 13,305.16 1.98%
2014 年度
第四名客户 11,490.86 1.71%
第五名客户 10,420.84 1.55%
合 计 137,956.33 20.54%
报告期内，公司向前五大客户的销售金额占同期营业收入的比例均未超过
50%，公司不存在对单一客户重大依赖的情况。
（五）主要供应商情况
公司日常采购主要原材料为天然气、其他原材料等，公司耗用的能源主要为
电力。公司生产用电由当地供电公司供应，能源动力供应充足可靠。
报告期内，公司向前五名供应商采购情况如下：
单位：万元
占总采购
期间 供应商名称 采购金额
金额比重
第一名供应商 14,981.82 10.52%
第二名供应商 7,925.10 5.56%
第三名供应商 5,608.42 3.94%
2017 年 1-6 月
第四名供应商 4,749.95 3.33%
第五名供应商 4,565.40 3.20%
合 计 37,830.68 26.55%
第一名供应商 7,162.88 4.84%
2016 年度 第二名供应商 4,073.15 2.75%
第三名供应商 3,988.20 2.69%
1-1-76
广汇能源股份有限公司 配股说明书
占总采购
期间 供应商名称 采购金额
金额比重
第四名供应商 3,671.49 2.48%
第五名供应商 3,058.03 2.07%
合 计 21,953.76 14.83%
第一名供应商 11,894.87 6.05%
第二名供应商 6,458.97 3.29%
第三名供应商 6,034.96 3.07%
2015 年度
第四名供应商 5,700.00 2.90%
第五名供应商 5,473.25 2.78%
合 计 35,562.05 18.09%
第一名供应商 47,330.92 14.06%
第二名供应商 16,146.17 4.79%
第三名供应商 7,970.77 2.37%
2014 年度
第四名供应商 6,131.95 1.82%
第五名供应商 4,372.43 1.30%
合 计 81,952.24 24.34%
报告期内，公司向前五大供应商的采购额占当期总采购金额的比例均未超过
50%；公司不存在对单一供应商重大依赖的情况。
（六）公司与前 5 名供应商或客户关联情况
公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方或持有公司
5%以上股份的股东，均未在报告期内公司前 5 名客户或供应商中占有任何权益。
（七）安全生产及环保情况
1、质量控制体系
公司 LNG、煤化工、煤炭生产在涉及质量控制、技术、计量、技术监督及
检修、运行等方面执行国家和相关行业的各项相关标准。同时，公司已在生产、
存储、运输等环节建立了较为完善的质量控制体系，质量管理的组织设置、质量
控制制度符合要求。
根据质量技术监督主管部门出具的证明文件，公司重要子公司瓜州广汇能源
经销有限公司、瓜州广汇能源物流有限公司、新疆富蕴广汇矿业有限公司、新疆
富蕴广汇清洁能源开发有限公司、新疆富蕴广汇新能源有限公司、新疆富蕴乌河
1-1-77
广汇能源股份有限公司 配股说明书
水务有限公司、新疆广汇化工销售有限公司、新疆广汇陆友硫化工有限公司、新
疆广汇煤炭清洁炼化有限责任公司、新疆广汇新能源有限公司、新疆广汇煤化工
有限公司、新疆哈密广汇物流有限公司、新疆红淖三铁路有限公司、新疆吉木乃
广汇液化天然气发展有限责任公司、新疆信汇峡清洁能源有限公司、伊吾广汇矿
业有限公司、伊吾广汇煤业开发有限公司、伊吾广汇能源物流有限公司等公司自
2014 年 1 月 1 日/设立以来不存在违反有关产品质量、技术监管管理法律、法规
受到处罚的记录。
2、安全生产情况
公司积极贯彻“安全第一、预防为主，综合治理”的方针，牢固树立安全第
一的思想，以达到保护广大员工在生产（工作）过程中的安全和健康，促使公司
安全生产管理工作逐步走向规范化、标准化。
LNG 方面，公司根据《安全生产法》等有关规定，结合自身安全管理工作
的实际情况，制订了《安全生产管理制度》、《化学品安全技术说明书》和《汽车
驾驶安全操作规程》等一系列规章制度，涵盖采购、生产、运输等环节，明确安
全管理的基本要求、安全组织管理网络、安全标志的设置、安全考核办法等具体
内容。
煤化工方面，公司坚持“安全第一，预防为主，综合治理”的方针，根据危
险化学品行业安全管理的各项要求，公司严格执行《安全生产法》及各项行业管
理规范，建立了专职安全管理机构，配备了专职安全管理人员，建立起了公司、
车间、班组三级安全管理网络。
煤炭方面，公司严格执行安全生产责任制，明确安全生产职责，层层分解安
全生产管理目标，成立了煤矿安全生产委员会。公司根据《安全生产法》、《矿山
安全生产法》制定了《新疆广汇新能源有限公司煤矿各项安全生产管理制度汇
编》，包括《安全生产例会制度》、《安全目标管理制度》、《安全检查制度》、《煤
场安全管理制度》、《民用爆破器材管理制度》、《危险化学品安全管理制度》等文
件，确保公司煤矿生产安全进行。
报告期内，公司子公司存在以下安全生产事故：
1-1-78
广汇能源股份有限公司 配股说明书
2017 年 2 月 16 日晚，公司子公司新疆广汇新能源有限公司年产 120 万吨甲
醇/80 万吨二甲醚、5 亿立方米 LNG 项目碎煤加压气化 B 区 6 层东侧发生煤气泄
漏引起燃烧，事故造成两名员工一人小臂轻度烫伤，一人额头轻微划伤。此次事
故造成新疆广汇新能源有限公司碎煤加压气化 B 区 6 号炉的局部损坏及所在区
其他附属设备相关的电气、仪表及建（构）筑物的部分损毁。经初步勘察，预计
此次事故造成直接经济损失约 730 万元。
公司已对事故应急处置、事故原因调查、现场清理、生产恢复、防止次生灾
害等五个方面分别开展相关工作，抓紧查明事故原因和事故损失，制定生产设备
的修复方案。目前，新疆广汇新能源有限公司生产装置已正常运行，能够产出合
格产品。根据《广汇能源股份有限公司内部问责制度》的相关规定，公司内部问
责委员会对火灾事故相关责任人启动问责程序，并由公司董事会第六届第二十四
次会议、监事会第六届第十五次会议审议通过了《公司关于控股子公司新疆广汇
新能源有限公司安全生产事故的问责报告》，对相关责任人进行了处罚。
根据《生产安全事故报告和调查处理条例》的规定，根据生产安全事故造成
的人员伤亡或者经济损失，事故可分为以下等级：（1）特别重大事故，是指造成
30 人以上死亡，或者 100 人以上重伤（包括急性工业中毒，下同），或者 1 亿元
以上直接经济损失的事故；（2）重大事故，是指造成 10 人以上 30 人以下死亡，
或者 50 人以上 100 人以下重伤，或者 5000 万元以上 1 亿元以下直接经济损失的
事故；（3）较大事故，是指造成 3 人以上 10 人以下死亡，或者 10 人以上 50 人
以下重伤，或者 1000 万元以上 5000 万元以下直接经济损失的事故；（4）一般事
故，是指造成 3 人以下死亡，或者 10 人以下重伤，或者 1000 万元以下直接经济
损失的事故。
据此，公司子公司新疆广汇新能源有限公司于 2017 年 2 月发生的安全生产
事故属于一般事故。
根据伊吾县安全生产监督管理局出具的《新疆广汇新能源有限公司“2.16”
气化炉火灾事故调查报告》：2017 年 2 月 16 日 19 点 05 分，广汇新能源发生一
起工厂区 B 系列气化炉泄露爆燃引发的火灾事故，造成两人轻伤；至 16 日晚 21
点，各化工装置均安全停车，火势得到控制；至 17 日凌晨 1 点明火被扑灭，未
1-1-79
广汇能源股份有限公司 配股说明书
发生任何次生事故。上述报告未包含对新疆广汇新能源有限公司进行处罚的意
见。根据伊吾县安全生产监督管理局于 2017 年 9 月 19 日出具的证明，新疆广汇
新能源有限公司自 2014 年 1 月 1 日以来遵守国家有关安全监督管理的法律、法
规，没有发生重大安全责任事故，没有因违反有关安全生产监督管理法律、法规
而受到处罚的记录。
根据相关安全生产监督管理机构出具的证明，广汇能源及重要子公司瓜州广
汇能源经销有限公司、瓜州广汇能源物流有限公司、广汇能源综合物流发展有限
责任公司、宁夏中卫广汇能源发展有限公司、新疆富蕴广汇矿业有限公司、新疆
富蕴广汇清洁能源开发有限公司、新疆富蕴广汇新能源有限公司、新疆富蕴乌河
水务有限公司、新疆广汇煤炭清洁炼化有限责任公司、新疆广汇能源销售有限责
任公司、新疆广汇新能源有限公司、新疆吉木乃广汇液化天然气发展有限责任公
司、新疆信汇峡清洁能源有限公司在报告期内/设立以来不存在安全生产方面的
重大处罚。
3、环境保护情况
报告期内，公司自觉接受环保部门的监督检查，在项目建设、资源开采、
LNG 及煤化工生产经销等过程中积极引进国外环保工艺技术，综合实施烟气净
化和硫回收、厂区防渗、污水处理、中水回用等环保措施，提高资源能源使用效
率，使项目污染物排放降到最低。
根据乌鲁木齐经济技术开发区（乌鲁木齐市头屯河区）环境保护局于 2015
年 6 月 2 日、2017 年 8 月 23 日出具的证明，公司自 2014 年 1 月 1 日以来能够
遵守环境保护方面的法律法规，没有因违反有关环境保护法律法规而受到处罚的
记录、受到投诉。
报告期内，公司子公司受到的环保处罚情况如下：
（1）2014 年 9 月 5 日，新疆环保厅向新疆广汇新能源有限公司伊吾县煤矿
出具“新环改字[2014]3-036 号”《责令改正违法行为决定书》，就 800 万吨/年露
天煤矿项目逾期未报批环境影响评价文件即开工建设生产进行了处罚，并责令停
止生产并限期完成环境影响评价文件报批工作。2014 年 9 月 19 日，新疆广汇新
能源有限公司伊吾县煤矿按照《中华人民共和国环境影响评价法》、《建设项目环
1-1-80
广汇能源股份有限公司 配股说明书
境保护管理条例》的规定缴纳了 10 万元罚款。2014 年 12 月 24 日，新疆环保厅
出具“新环字[2014]522 号”环境影响报告书初审意见，认为上述 800 万吨/年露
天煤矿项目环境影响报告书提出的环境保护措施符合新疆环境保护的有关政策
和要求，同意该项目环境影响报告书报环保部审批。2016 年，自治区环保厅已
下发《关于新疆广汇新能源有限公司白石湖 800 万吨/年露天煤矿环境影响报告
书的备案意见》（新环函[2016]175 号）对该项目环境影响报告书予以备案。
广汇新能源于 2015 年 5 月收到伊吾县环保局“伊环罚字[2015]01 号”《行政
处罚决定书》，因 2015 年第一季度动力站发电锅炉 1、2 号烟道排放废气中氮氧
化物一项污染物排放浓度超标，根据《中华人民共和国大气污染防治法》第十三
条和第四十八条的规定，被伊吾县环保局处以 6 万元罚款，到期不缴纳的还需每
日按罚款数额的 3%加处罚款。广汇新能源曾于 2015 年 5 月收到伊吾县环保局“伊
环罚字[2015]02 号”《行政处罚决定书》，因 2015 年第一季度动力站发电锅炉 1、
2 和 3 号烟道排放废气中氮氧化物一项污染物排放浓度超标，未改正违法排放污
染物的行为，根据《中华人民共和国大气污染防治法》第十三条、第五十九条和
《环境保护主管部门实施按日连续处罚办法》第五条的规定，被伊吾县环保局处
以 54 万元罚款，到期不缴纳的还需每日按罚款数额的 3%加处罚款。
广汇新能源曾于 2015 年 5 月收到伊吾县环保局“伊环罚字[2015]03 号”《行
政处罚决定书》，因污水处理站产生的污泥未按照环评及批复要求送有资质的单
位处置自行搀配原料煤汽化炉焚烧，未进行无害化处置，根据《中华人民共和国
固体废物污染环境防治法》第七十五条的规定，被伊吾县环保局处以 5 万元罚款
并责令停止违法行为，到期不缴纳的还需每日按罚款数额的 3%加处罚款。
广汇新能源曾于 2015 年 7 月收到伊吾县环境保护局“伊罚告字[2015]04 号”
《行政处罚事先（听证）告知书》，因擅自停止使用动力站锅炉配套建设的 1 号
脱硫设施，根据《中华人民共和国大气污染防治法》第十二条第二款和第四十六
条的规定，被伊吾县环境保护局处以 4 万元罚款并责令停止违法行为，并于 2015
年 11 月 31 日前改正上述违法行为，到期不缴纳的还需每日按罚款数额的 3%加
处罚款。
根据伊吾县环境保护局于 2017 年 9 月 19 日出具的书面确认文件，广汇新能
1-1-81
广汇能源股份有限公司 配股说明书
源所受上述处罚不属于重大行政处罚。
（2）广汇清洁炼化
广汇清洁炼化在 2015 年 1 月，曾经因 1,000 万吨/年煤炭分级提质综合利用
项目未经环保验收擅自投入生产，被伊吾县环境保护局根据《新疆维吾尔自治区
环境保护条例》第十八条和第四十六条的规定，要求停止生产，直至验收合格。
根据伊吾县环境保护局于 2017 年 9 月 19 日出具的书面确认文件，广汇清洁
炼化所受上述处罚不属于重大行政处罚。
（3）哈密广汇物流曾于 2015 年 4 月收到“新环罚字[2015]第 4-011 号”《行
政处罚决定书》，哈密广汇物流淖柳公路项目将环境影响报告表批复的砂石路面
升级改造为柏油路面，升级改造后的项目未编制报批环境影响评价文件即开工，
违反了《中华人民共和国环境影响评价法》第二十四条第一款的规定，被罚款 5
万元人民币，停止建设并限于 2015 年 5 月 10 日报批环境影响评价文件。哈密广
汇物流已于 2015 年 5 月 6 日取得了“哈市环监字[2015]194 号”《关于淖毛湖至
柳沟矿用公路新疆哈密段建设项目环境影响报告书的初审意见》。
根据哈密市环境保护局于 2017 年 9 月 20 日出具的说明，哈密广汇物流按照
时限缴纳了罚款，并改正了环境违法行为。
（4）2017 年 5 月 17 日，公司子公司广汇新能源被伊吾县环境保护局出具
两份处罚决定书（“伊环罚字[2017]1 号”、“伊环罚字[2017]4 号”《行政处罚决定
书》），新疆广汇新能源有限公司分别因 1、2 号脱硫净烟气氮氧化物 2017 年 3
月 24 日自动监控数据超标，被责令停产整顿并处 90 万元罚款，因粉煤灰和炉渣
等污染物倾倒、储存等问题，被责令停止违法行为、恢复原状等并被处 3 万元罚
款。
前述氮氧化物的超标排放系因化工主工艺波动导致的异常情况，并非错误操
作导致；粉煤灰、炉渣倾倒、储存等问题并非发行人过错造成，系第三方物流公
司伊吾雷曼物流有限公司在大风天气条件下将灰渣暂时存放于新疆元昊新能源
有限公司东部的空地处，待天气转好后，再将灰渣运至渣场存放，过错主体为第
三方物流公司，广汇新能源已约谈伊吾雷曼物流有限公司，要求其将临时存放于
1-1-82
广汇能源股份有限公司 配股说明书
新疆元昊新能源有限公司东部的灰渣运至渣场进行存放。
公司在获悉上述行政处罚决定后，向哈密市环境保护局提起了行政复议申
请。根据哈密市环境保护局出具的“哈市环复议决[2017]3 号”、“哈市环复决议
[2017]4 号”《行政复议决定书》，哈密市环境保护局认为新疆广汇新能源有限公
司所受上述行政处罚裁量适当，但作出行政处罚决定程序违法、证据不足，哈密
市环境保护局决定撤销新疆广汇新能源有限公司受到的上述行政处罚决定，并责
令伊吾县环境保护局自受到该决定书之日起 60 日内重新作出行政处罚决定。哈
密市环境保护局出具上述行政复议决定书已超过 60 日，但截至本配股说明书出
具之日，公司尚未收到伊吾县环境保护局重新作出的处罚决定。
根据伊吾县环境保护局于 2017 年 12 月 5 日出具的书面说明，广汇新能源已
进行了整改，未对环境保护工作造成较大影响，广汇新能源上述行为不属于重大
环境违法行为，该局对广汇新能源所作出的处罚不属于重大处罚。
八、固定资产和无形资产的有关情况
（一）主要固定资产情况
1、固定资产基本情况
截至 2017 年 6 月 30 日，公司固定资产原值为 1,725,200.59 万元，账面净值
为 1,344,891.77 万元。公司固定资产主要包括房屋建筑物、机器设备和运输设备、
公路及道路、伊吾县煤矿矿建工程。截至 2017 年 6 月 30 日，公司固定资产情况
如下：
单位：万元
项目 原值 累计折旧 减值准备 期末净值 成新率
房屋及建筑物 552,154.19 85,923.69 943.81 465,286.69 84.27%
机器设备 815,666.80 220,582.64 742.41 594,341.74 72.87%
运输工具 47,220.91 36,961.95 - 10,258.96 21.73%
办公及其他设备 21,090.01 9,654.89 - 11,435.12 54.22%
公路及道路 93,787.88 18,125.15 - 75,662.73 80.67%
伊吾县煤矿矿建工程 195,280.80 7,374.27 - 187,906.53 96.22%
合计 1,725,200.59 378,622.60 1,686.22 1,344,891.77 77.96%
1-1-83
广汇能源股份有限公司 配股说明书
2、房屋建筑物情况
截至本配股说明书签署日，公司及重要子公司拥有已取得权属证明的主要房
屋建筑物情况如下：
面积 规划用
房产证号 所有人名称 房屋坐落
（平方米） 途
沪房地虹字（2014）第 003342
广汇能源 邯郸路 159 号 3A 室 199.91 办公
号
备煤排
伊吾县淖毛湖镇伊淖公
伊城建字第 2012200151 号 214,020.03 渣、厂
新疆广汇新能 路东侧
区
源有限公司
伊吾县淖毛湖镇伊淖公 生活用
伊城建字第 2012200152 号 76,284.52
路西侧 房
鄯房权证火车站字第 005857 火车站镇石化工业园区 综合服
2,191.86
号 友好路南侧 务
鄯 房 权 证 火 车 站 字 第 火车站镇石化工业园区 综合服
1,200.42
0020943 号 友好路南侧 务
鄯 房 权 证 火 车 站 字 第 火车站镇兴新路东侧兴 职工公
2,309.45
00016236 号 业花园小区内 寓
鄯 房 权 证 火 车 站 字 第 鄯善县火车站镇铁路北
222.64 锅炉房
00014434 号 侧石化工业园区
鄯 房 权 证 火 车 站 字 第 鄯善县火车站镇铁路北
62.03 地磅房
00014440 号 侧石化工业园区
鄯 房 权 证 火 车 站 字 第 鄯善县火车站镇铁路北
1,027.3 库房
00014435 号 侧石化工业园区
新疆广汇液化
鄯 房 权 证 火 车 站 字 第 天然气发展有 鄯善县火车站镇铁路北
1,774.49 工业
00014438 号 限责任公司鄯 侧石化工业园区
善分公司
鄯 房 权 证 火 车 站 字 第 鄯善县火车站镇铁路北
433.44 工业
00014437 号 侧石化工业园区
鄯 房 权 证 火 车 站 字 第 鄯善县火车站镇铁路北
62.03 地磅房
00014439 号 侧石化工业园区
鄯 房 权 证 火 车 站 字 第 鄯善县火车站镇铁路北
51.18 办公室
00014441 号 侧石化工业园区
鄯 房 权 证 火 车 站 字 第 鄯善县火车站镇铁路北
1,206.54 办公楼
00014433 号 侧石化工业园区
鄯 房 权 证 火 车 站 字 第 鄯善县火车站镇铁路北
326.84 工业
00014436 号 侧石化工业园区
鄯 房 权 证 火 车 站 字 第 鄯善县火车站镇铁路北
77.49 值班室
00014432 号 侧石化工业园区
新疆广汇液化
哈市房权证哈密市字第 天然气发展有 辅助用
哈密市新民六路 294.52
2008-14038 号 限责任公司哈 房
密分公司
1-1-84
广汇能源股份有限公司 配股说明书
面积 规划用
房产证号 所有人名称 房屋坐落
（平方米） 途
吉木乃县房权证吉字第 吉木乃县团结路东十五
75.78 办公室
2012-5271 号 区
吉木乃县房权证吉字第 吉木乃县广汇路西十一
6,873.05 综合楼
2012-4557 号 区
吉木乃县房权证吉字第 吉木乃县托普铁热克乡
4,116.05 办公
2013-6048 号 哈拉苏村
吉木乃县房权证吉字第 吉木乃县托普铁热克乡
76.06 警卫室
2013-6049 号 哈拉苏村
吉木乃县房权证吉字第 吉木乃县托普铁热克乡
124.39 警卫室
2013-6050 号 哈拉苏村
新疆吉木乃广
吉木乃县房权证吉字第 汇液化天然气 吉木乃县托普铁热克乡 消防水
497.81
2013-6101 号 发展有限责任 哈拉苏村 泵房
公司
吉木乃县房权证吉字第 吉木乃县托普铁热克乡
277.38 阳光房
2013-6102 号 哈拉苏村
吉木乃县房权证吉字第 吉木乃县托普铁热克乡 设备检
353.41
2013-6103 号 哈拉苏村 修车间
吉木乃县房权证吉字第 吉木乃县托普铁热克乡
567.51 食堂
2013-6104 号 哈拉苏村
吉木乃县房权证吉字第 吉木乃县托普铁热克乡 压缩机
988.33
2013-6106 号 哈拉苏村 房
吉木乃县房权证吉字第 吉木乃县托普铁热克乡 空压锅
235.61
2013-6107 号 哈拉苏村 炉房
除上表所列房屋建筑外，公司重要子公司还存在如下尚待取得产权证书的房
屋建筑物：
（1）新疆富蕴广汇新能源有限公司目前的职工宿舍、餐厅、办公楼等房屋
建筑物尚待办理取得房屋建筑物所有权证书。就上述职工宿舍、餐厅、办公楼等
房屋建筑物的建设，新疆富蕴广汇新能源有限公司已取得富蕴县发展和改革委员
会《关于对新疆富蕴广汇新能源有限公司办公楼、家属楼及餐厅建设项目立项的
批复》、《关于对新疆富蕴广汇新能源有限公司配套基础设施建设项目立项的批
复》、富蕴县环境保护局《关于对新疆富蕴广汇新能源有限公司 40 亿立方米/年
煤制天然气办公生活区建设项目的环境保护意见》、富蕴县城乡建设规划办核发
的《建设用地规划许可证》、富蕴县城乡建设规划办核发的《建设工程规划许可
证》、富蕴县住房和城乡建设局核发的《建筑工程施工许可证》。
1-1-85
广汇能源股份有限公司 配股说明书
（2）瓜州广汇能源物流有限公司自建的位于瓜州县柳沟物流园的生产经营
所用房屋建筑物尚待办理取得房屋所有权证。该等房屋建筑物系瓜州县柳沟物流
园建设的组成部分，瓜州广汇能源物流有限公司已就柳沟物流园的建设取得甘肃
省工业和信息化委员会《甘肃省工业和信息化委员会关于瓜州柳沟物流园项目登
记备案的函》、酒泉市环境保护局对该项目环境影响评价文件审批同意意见、瓜
州县发展和改革委员会核发的《瓜州县发展和改革委员会关于同意瓜州广汇能源
物流有限公司柳沟物流园项目开工建设的通知》，并已取得相应国有土地使用权。
根据瓜州县建设局《关于广汇柳沟物流园项目备案申请的批复》，同意瓜州物流
该项目免于办理规划手续。
（3）宁夏中卫广汇能源发展有限公司 LNG 转运分销基地项目建设的办公
楼、食堂截至目前尚待办理取得房屋建筑物所有权证书。宁夏中卫广汇能源发展
有限公司 LNG 转运分销基地项目已取得宁夏回族自治区经济和信息化委员会
《关于宁夏中卫广汇天燃气发展有限责任公司 LNG 转运分销基地项目备案的批
复》及《关于同意增加宁夏中卫广汇能源发展有限公司 LNG 转运分销基地项目
部分建设内容的批复》的立项批准、宁夏回族自治区环境保护厅《关于宁夏中卫
广汇能源发展有限公司 LNG 转运分销基地项目环境影响报告书的批复》、中卫市
规划管理局核发的《建设用地规划许可证》及《建设工程规划许可证》、中卫市
住房和城乡建设局核发的《建筑工程施工许可证》。截至本配股说明书签署日，
宁夏中卫广汇能源发展有限公司 LNG 转运分销基地项目的办公楼、食堂等房屋
建筑物尚待完成竣工验收后办理房屋建筑物所有权证书。
（二）公司主要无形资产情况
1、无形资产基本情况
公司无形资产主要包括土地使用权、采矿权及探矿权、专利权和软件。截至
2017 年 6 月 30 日，公司无形资产原值为 139,108.97 万元，账面净值为 130,695.57
万元，具体如下：
单位：万元
项目 原值 累计摊销 减值准备 期末净值
土地使用权 64,678.70 4,836.54 - 59,842.16
1-1-86
广汇能源股份有限公司 配股说明书
采矿权及探矿权 71,158.54 2,952.00 - 68,206.54
专利权 2,480.28 114.11 - 2,366.17
软件 791.46 510.76 - 280.70
合计 139,108.97 8,413.41 - 130,695.57
2、土地使用权情况
截至本配股说明书签署日，公司及重要子公司已取得权属证的主要土地使用
权情况如下：
土地使用 面积
土地证号 坐落 终止日期 类型 用途
权人 （平方米）
邯 郸 路
沪 房 地 虹 字 （ 2014 ） 第
广汇能源 159 号 3A 1,969.00 2049.07.06 出让 办公
003342 号
室
伊吾县淖
伊政国用（2012）第 0176 毛湖镇伊
46,550.00 2061.07.23 出让 工业
号 淖公路西
侧
伊吾县淖
伊政国用（2012）第 0177 毛湖镇伊
1,000,000.00 2061.07.23 出让 工业
号 淖公路东
侧
伊吾县淖
毛湖镇伊
伊政国用（2015）0192 号 40,542.00 2061.07.23 出让 工业
淖公路东
侧
伊吾县淖
毛湖镇伊
伊政国用（2015）0193 号 66,716.50 2061.07.23 出让 工业
新疆广汇 淖公路东
新能源有 侧
限公司 伊吾县淖
毛湖镇伊
伊政国用（2015）0194 号 82,420.10 2061.07.23 出让 工业
淖公路东
侧
伊吾县淖
毛湖镇伊
伊政国用（2015）0195 号 164,529.40 2061.07.23 出让 工业
淖公路东
侧
伊吾县淖
毛湖镇伊
伊政国用（2015）0196 号 179,621.30 2061.07.23 出让 工业
淖公路东
侧
伊吾县淖
伊政国用（2015）0197 号 毛湖镇伊 301,314.70 2061.07.23 出让 工业
淖公路东
1-1-87
广汇能源股份有限公司 配股说明书
土地使用 面积
土地证号 坐落 终止日期 类型 用途
权人 （平方米）
侧
伊吾县淖
毛湖镇伊
伊政国用（2015）0198 号 112,539.30 2061.07.23 出让 工业
淖公路东
侧
伊吾县淖
毛湖镇伊
伊政国用（2015）0199 号 52,317.10 2061.07.23 出让 工业
淖公路东
侧
宁夏中卫
卫国用（2013）第 60148 广汇能源 中卫工业
320,695.00 2063.08.14 出让 工业
号 发展有限 园区
公司
广汇能源
吕四港海
综合物流 其他
启国用（2014）第 0101 号 洋经济开 502,131.00 2053.11.28 出让
发展有限 商服
发区
责任公司
鄯善县火
鄯国用（2007）第 370 号 645.00 2077.12.05 出让 住宅
车站镇
新疆广汇
液化天然 鄯善县火
鄯国用（2006）第 001 号 317,425.00 2056.01.26 出让 工业
气发展有 车站
限责任公
鄯善县火
司鄯善分
车站镇石
鄯国用（2011）第 054 号 公司 3,594.00 2059.05.07 出让 工业
化工业园
区
新疆广汇
液化天然
公共
哈密市国用（2007）第 0018 气发展有
新民六路 9,975.00 2056.07.25 出让 基础
号 限责任公
设施
司哈密分
公司
肃北县马
新疆哈密
鬃山淖柳 交通
肃国用（2012）第 91 号 广汇物流 1,501,480.56 2062.10.31 出让
公路（肃北 运输
有限公司
过段）
瓜州县柳
瓜国用（2013）第 0287 号 22,892.05 2060.10.30 出让 工业
沟物流园
瓜州县柳
瓜国用（2013）第 0283 号 4,250.00 2060.10.30 出让 工业
沟物流园
瓜州广汇
瓜州县柳
瓜国用（2013）第 0285 号 能源物流 5,099.55 2060.10.30 出让 工业
沟物流园
有限公司
瓜州县柳
瓜国用（2013）第 0284 号 126,140.33 2060.10.30 出让 工业
沟物流园
瓜州县柳
瓜国用（2013）第 0286 号 741,618.07 2060.10.30 出让 工业
沟物流园
1-1-88
广汇能源股份有限公司 配股说明书
土地使用 面积
土地证号 坐落 终止日期 类型 用途
权人 （平方米）
商 业 ：
吉木乃县 商业
商业：327.65 2049.12.09
吉国用（2012）第 025 号 广汇路西、 出让 及住
住宅：1,310.61 住 宅 ：
幸福街北 宅
2079.12.09
新疆吉木 吉木乃县
吉国用（2012）第 033 号 乃广汇液 180,000.00 2061.04.18 出让 商业
团结湖
化天然气
十 师 国 用 （ 2014 ） 第 一八六团 管道
发展有限 498.00 - 划拨
101860004 号 六连 运输
责任公司
团结湖北
路东侧、中
吉国用（2012）第 009 号 3,926.00 2051.07.03 出让 商业
广核办公
楼北侧
伊政国用（2011）第 015 新疆广汇 伊吾县淖
6,355.70 2050.06. 出让 商业
号 清洁能源 毛湖镇
科技有限 伊吾县伊
伊政国用（2010）第 043 责任公司 吾镇山北
伊吾分公 2,587.00 2050.10. 出让 商业
号 路西出口
司 东 200 米
新疆广汇
液化天然
公共
哈密市国用（2007）第 0018 气发展有
新民六路 9,975.00 2056.07.25 出让 基础
号 限责任公
设施
司哈密分
公司
伊吾县淖
伊政国用（2016）0072 号 新疆广汇 毛湖镇工 2,245,860.80 2066.02.06 出让 工业
煤炭清洁 业园区
炼化有限
新（2016）伊吾县不动产权 责任公司 淖毛湖镇
1,104,388.55 2066.09.18 出让 工业
第 0000968 号 工业园
富蕴县吐 公共
富国用（2016）第 0855 号 尔洪乡境 2,400.00 - 划拨 设施
内 工地
富蕴县吐 公共
富国用（2016）第 0862 号 尔洪乡境 2,400.00 - 划拨 设施
内 工地
新疆富蕴 富蕴县吐 公共
富国用（2016）第 0863 号 乌河水务 尔洪乡境 2,400.00 - 划拨 设施
有限公司 内 工地
富蕴县吐 公共
富国用（2016）第 0864 号 尔洪乡境 2,400.00 - 划拨 设施
内 工地
富蕴县吐 公共
富国用（2016）第 0865 号 尔洪乡境 792,218.88 - 划拨 设施
内 工地
1-1-89
广汇能源股份有限公司 配股说明书
土地使用 面积
土地证号 坐落 终止日期 类型 用途
权人 （平方米）
富蕴县吐 公共
富国用（2016）第 0866 号 尔洪乡境 2,584,4444.83 - 划拨 设施
内 工地
新疆广汇
新（2017）伊吾县不动产权 陆友硫化 伊吾县淖 工业
142,508.75 2066.11.23 出让
第 0001934 号 工有限公 毛湖镇 用地
司
除上表所列土地使用权证外，公司重要子公司还存在如下土地尚待取得土地
使用权证：
（1）根据新疆富蕴广汇新能源有限公司与富蕴县国土资源局于 2013 年 9
月 6 日签订的《国有建设用地使用权出让合同》，富蕴县国土资源局将位于富蕴
县喀木斯特工业区 362,400 平方米土地出让给新疆富蕴广汇新能源有限公司。新
疆富蕴广汇新能源有限公司已缴纳相关土地出让金，截至本配股说明书签署日，
新疆富蕴广汇新能源有限公司尚待取得前述土地使用证。
根据新疆富蕴广汇新能源有限公司与富蕴县国土资源局于 2015 年 6 月 23
日签订的《国有建设用地使用权出让合同》，富蕴县国土资源局将位于富蕴县喀
木斯特工业区 91,195 平方米土地出让给新疆富蕴广汇新能源有限公司。新疆富
蕴广汇新能源有限公司已缴纳相关土地出让金，截至本配股说明书签署日，新疆
富蕴广汇新能源有限公司尚待取得前述土地使用证。
富蕴新能源为建设煤制气项目及其配套生活区，先后于 2013 年 9 月 6 日、2015
年 6 月 23 日分别与富蕴县国土局签署了两份《国有建设用地使用权出让合同》，
上述合同项下出让宗地面积分别为 362,400 平方米、91,195 平方米，并已缴纳了
土地出让金。就上述煤制气项目的建设，富蕴新能源已获得国家发改委办公厅核
发的“发改办能源[2013]2309 号”同意开展前期工作批准、自治区环保厅核发的
“新环监函[2008]614 号”环评报告批复、自治区国土厅核发的“新国土资预审
字[2014]19 号”用地预审意见。
富蕴新能源煤制气项目的建设包括生产设施的建设及房屋建筑物建设等，发
行人将在建设项目竣工后统一办理不动产登记。
（2）新疆红淖三铁路有限公司就其建设用地尚待办理取得相应国有土地使
1-1-90
广汇能源股份有限公司 配股说明书
用证，铁道部办公厅于 2012 年 5 月 14 日下发《关于黄骅南至大家洼铁路和红柳
河至淖毛湖铁路的意见》（铁办计函[2012]123 号），原则上同意新疆红柳河至
淖毛湖铁路项目的主要技术标准和建设方案。国家发改委于 2014 年 2 月 21 日下
发了《国家发展改革委关于新建新疆红柳河至淖毛湖铁路项目核准的批复》（发
改基础[2014]304 号）；环保部于 2013 年 9 月 18 日下发了《关于新建铁路新疆
红柳河至淖毛湖铁路环境影响报告书的批复》（环审[2013]230 号）。
2013 年 11 月 18 日，国土部下发了《关于新疆红柳河至淖毛湖铁路建设用
地预审意见的复函》（国土资预审字[2013]278 号），确认该项目符合产业政策
和供地政策，用地符合当地土地利用总体规划，原则上同意通过用地预审。2016
年 3 月 19 日，国土部下发了《国土资源部关于新建红柳河至淖毛湖铁路工程建
设用地的批复》（国土资函[2016]122 号），同意哈密市、伊吾县、兵团第十三
师淖毛湖农场将国有农用地 578.1357 公顷转为建设用地，同时使用国有建设用
地 0.1805 公顷、未利用地 1,166.8628 公顷。
3、注册商标
截至本配股说明书签署日，公司重要及子公司拥有下表所列注册商标：
注册号 商标名称 核定使用商品 有效期至 注册人
3016906 第6类 2023.02.27 广汇能源
3016907 第 38 类 2023.06.20 广汇能源
3016908 第 37 类 2023.05.13 广汇能源
3016909 第 40 类 2023.04.13 广汇能源
3016910 第 42 类 2023.01.27 广汇能源
4、专利权
截至本配股说明书签署日，公司及重要子公司拥有下表所列专利权：
1-1-91
广汇能源股份有限公司 配股说明书
序
专利号 专利名称 专利类型 申请日 专利权人
号
液化天然气自增压装
1 ZL200920139807.8 实用新型 2009.01.13
置 新疆广汇液化
以压缩天然气输送液 天然气发展有
2 ZL200920139808.2 化天然气的汽车用供 实用新型 2009.01.13 限责任公司
气装置
3 ZL201621091740.1 管线法兰对中装置 实用新型 2016.09.29
甲烷深冷分离解冻气
4 ZL201621091738.4 实用新型 2016.09.29
回路装置
5 ZL201621091741.6 双齿辊破碎机 实用新型 2016.09.29
一种空分氮水预冷塔
6 ZL201621091736.5 的污氮气处理以及供 实用新型 2016.09.29
水系统
7 ZL201621091739.9 分子筛再生时的氮气 实用新型 2016.09.29
回路装置
一种有害异味气体处
8 ZL201621091465.3 实用新型 2016.09.29
理系统
9 ZL201621091460.0 压泥螺旋离心机 实用新型 2016.09.29
10 ZL201621091471.9 片碱自动溶药装置 实用新型 2016.09.29 新疆广汇新能
源有限公司
ZL201621091467.2 轻质酚储罐沉降酚水 实用新型 2016.09.29
11
分离装置
12 ZL201621091473.8 列管式换热器 实用新型 2016.09.29
正压直吹式制粉系统
13 ZL201621091472.3 电厂锅炉的火检探头 实用新型 2016.09.29
冷却风系统
一种鲁奇炉炉篦传动
14 ZL201621091734.6 实用新型 2016.09.29
装置
一种空分污氮气制取
15 ZL201621091735.0 实用新型 2016.09.29
纯氮气的系统
一种含氧化合物的检
16 ZL201621091737.X 实用新型 2016.09.29
测系统
17 ZL201621091466.8 无尘自动加药装置 实用新型 2016.09.29
18 Zl201620154617.3 除尘喷嘴 实用新型 2016.03.01
19 ZL201620154616.9 密封防尘甲带给料机 实用新型 2016.03.01
伊吾广汇矿业
一种固定梁加固的棒 有限公司
20 ZL201620154605.0 实用新型 2016.03.01
条振动筛板
21 ZL201620154618.8 PVC 管接头制作设备 实用新型 2016.03.01
5、矿权情况
（1）探矿权
公司之子公司伊吾广汇矿业有限公司现持有新疆国土资源厅于 2017 年 8 月
1-1-92
广汇能源股份有限公司 配股说明书
10 日核发的证号为 T01420080301000247 探矿权证书，勘查项目名称为新疆伊吾
县淖毛湖煤田白石湖煤矿区探矿，勘查面积 92.92 平方公里，有效期为 2017 年 8
月 10 日至 2019 年 8 月 10 日。
（2）采矿权
公司之子公司伊吾广汇矿业有限公司持有的由新疆国土资源厅于 2015 年 10
月 30 日核发的“C6500002009051120020567”号《采矿许可证》，伊吾广汇矿业
有限公司可开采的矿山名称为“伊吾广汇矿业有限公司二号露天矿”，开采矿种
为煤，开采方式为露天开采，生产规模为 90.00 万吨/年，矿区面积为 3.7939 平
方公里，有效期自 2015 年 10 月 30 日至 2019 年 3 月 30 日。
上述煤矿系原新疆广汇新能源有限公司伊吾县煤矿持有的
C6500002009051120020567 号《采矿许可证》项下采矿权，公司基于内部构架整
合的考虑，将该采矿权变更至伊吾广汇矿业有限公司名下。就该煤矿的开发建设，
新疆煤炭局于 2011 年 2 月 28 日已下发“新煤规发[2011]57 号”文，认为新疆广
汇新能源有限公司 90 万吨/年伊吾县露天煤矿与原白石湖 300 万吨/年露天煤矿统
一规划、整体开发建设符合新疆煤炭产业政策和吐哈煤炭基地开发建设规划，同
意伊吾县露天煤矿和原白石湖露天煤矿联合开发建设，建设规模为 800 万吨/年；
2012 年 7 月 17 日，国家发改委下发了“发改能源[2012]2131 号”批复，同意将
淖毛湖矿区划分为 6 个井（矿）田和 1 个勘查区，其中包含白石湖 800 万吨/年
露天矿。新疆广汇新能源有限公司 90 万吨/年伊吾县煤矿与白石湖 300 万吨/年露
天煤矿联合改扩建为白石湖 800 万吨/年露天煤矿项目建设已取得国家能源局核
发的“国能煤炭[2013]417 号”文同意开展项目前期工作、新疆环保厅核发的“新
环字[2014]522 号”环境影响报告书初审意见、新疆国土资源厅核发的“新国土
资预审字[2014]78 号”用地预审意见（根据《关于同意变更新疆广汇新能源白石
湖露天煤矿项目建设用地预审意见的批复》（新国土资函[2017]194 号），新疆国
土资源厅同意将原预审意见变更为《关于新疆伊吾淖毛湖矿区白石湖露天煤矿项
目建设用地的预审意见》）。2016 年 2 月 26 日，自治区环保厅出具“新环函
[2016]175 号”《关于新疆广汇新能源有限公司白石湖 800 万吨/年露天煤矿环境
影响报告书的备案意见》，对该项目环境影响评价报告书予以备案。根据环保部
“环办环监[2016]46 号”《关于进一步做好环保违法违规建设项目清理工作的通
1-1-93
广汇能源股份有限公司 配股说明书
知》，环保部要求对于违法违规建设项目实施分类处理的清理方案，要求落实“三
个一批”（淘汰关闭一批、整顿规范一批、完善备案一批）的要求。根据环保部
“环办环评函[2016]433 号”《关于新疆煤矿项目环境影响评价有关问题的复
函》，“白石湖 800 万吨/年露天煤矿已基本建成并投入生产，建议请新疆维吾尔
自治区人民政府按照《国务院办公厅关于加强环境监管执法的通知》（国办发
[2014]56 号）和我部《关于进一步做好环保违法违规建设项目清理工作的通知》
（环办监[2016]46 号）等文件精神和要求妥善处理。”
2016 年 12 月 30 日，新疆维吾尔自治区发展和改革委员会以《新疆发展改
革委关于申请核准伊吾广汇矿业有限公司白石湖露天煤矿项目的请示》（新发改
能源[2016]2034 号）提交国家发改委、国家能源局，根据该请示，伊吾广汇矿业
有限公司白石湖露天煤矿规划建设规模为 800 万吨/年，一期工程建设规模为 600
万吨/年。2017 年 7 月 20 日，国家发改委出具了《国家发展改革委关于新疆淖毛
湖矿区白石湖露天煤矿一期工程项目核准的批复》（发改能源[2017]1354 号），同
意白石湖露天煤矿一期 600 万吨/年项目，项目单位为伊吾广汇矿业有限公司。
白石湖露天煤矿尚需就其开采规模、范围的增加换领相应《采矿许可证》。
根据伊吾县国土资源局出具的证明，新疆广汇新能源有限公司、伊吾广汇矿
业有限公司自 2014 年 1 月 1 日至今，没有因违反有关土地、矿产管理法律、法
规而受到处罚的记录。
6、海域使用权
公司控制的广汇能源综合物流发展有限责任公司持有江苏省人民政府于
2014 年 6 月 17 日核发的“国海证 2014B32068103565 号”《海域使用权证书》，
广汇能源综合物流发展有限责任公司拥有宗海面积为 32.2558 公顷的海域使用
权，终止日期为 2064 年 6 月 15 日。
（三）公司主要租赁资产情况
截至本配股说明书签署日，公司及重要子公司租赁房产和土地情况如下：
序号 出租方 承租方 租赁房屋坐落 租赁期限至 租赁用途
南京南瑞继保工 新疆广汇 北京市西城区广外大街
1 2018.05.31 办公
程技术有限公司 石油有限 168 号朗琴大厦 A 座 17
1-1-94
广汇能源股份有限公司 配股说明书
序号 出租方 承租方 租赁房屋坐落 租赁期限至 租赁用途
公司 层
广汇能源
综合物流 启东市汇龙镇人民西路
2 杨冬冬 2018.06.15 办公
发展有限 1188 号中邦上海城 11 幢
责任公司
新疆红淖 哈密石油基地七区物业
吐哈石油勘探开
3 三铁路有 公司办公楼北侧副楼 3-4 2018.02.28 办公
发指挥部
限公司 层
广汇国际
上海市闵行区申长路 988
上海万狮置业有 天然气贸
4 弄虹桥万科中心 8 号 3 层 2020.03.15 办公
限公司 易有限责
05B 室
任公司
九、公司经营资质情况
（一）特许经营权
截至本配股说明书签署日，公司无特许经营权。
（二）经营许可资质
截至本配股说明书签署日，公司及重要子公司拥有的与经营相关的主要资质
和许可情况如下：
持有
证书名称 编号 许可内容 核发日期 有效期至 核发机构
人
乌鲁木齐
经济技术
经营方式：批发、零售
新乌安经 开 发 区
广汇 危险化学品 （无储存设施经营）
[2016]050 2016.12.16 2019.12.15 （头屯河
能源 经营许可证 许可经营范围：天然气
023 区）安全
（富含甲烷的）、甲醇
生产监督
管理局
自治区安
监局危险
化学品登
新 疆 危险化学品 甲醇、二甲醚、液化天
652212023 2017.05.04 2020.05.03 记管理办
广 汇 登记证 然气等
公室、安
新 能
监总局登
源 有
记中心
限 公
司 （新）WH
新疆安全
安全生产许 安许证字
危险化学品生产 2017.09.08 2020.09.07 生产监督
可证 [2017]003
管理局
28
新疆 道路运输经 新交运管 道路普通货物运输、经 2014.04.01 2018.03.31 吐鲁番地
1-1-95
广汇能源股份有限公司 配股说明书
持有
证书名称 编号 许可内容 核发日期 有效期至 核发机构
人
广 汇 营许可证 许可吐字 营性道路危险货物运 区道路运
液 化 652122003 输（2 类 1 项）、经营 输管理局
天 然 247 号 性道路危险货物运输
气 发 （4 类 1 项）
展 有
（新）WH
限 责 新疆安全
安全生产许 安许证字 5.4 亿立方米/年液化
任 公 2014.12.16 2017.12.15 生产监督
可证 [2014]000 天然气
司 管理局
91
江苏省南
交运输辅
通市启东
江苏省道路 助许可字
广汇 市吕四海
运输辅助业 通年 - 2014.04.11 2018.04.10
能源 洋经济开
经营许可证 320681600
综合 发区管理
232号
物流 委员会
发展 从事为船舶提供码头
有限 设施服务和货物装卸
责任 （苏启）港
港口经营许 的港口经营（集装箱除 启东市交
公司 经证 2017.04.10 2017.10.09
可证 外，危险货物按危险货 通运输局
（0005）号
物作业附证载明种类
作业）
新 疆
哈 密
广 汇
新交运管
物 流 伊吾县道
道路运输经 许可哈字
有 限 道路普通货物运输 2014.09.24 2018.09.23 路运输管
营许可证 652201008
公 司 理局
368-01 号
运 输
分 公
司
新疆 安全生产许 （新）WH 危险化学品生产 2017.01.24 2020.01.23 新疆安全
吉木 可证 安许证字 生产监督
乃广 [2017]003 管理局
汇液 08
化天
然气 新疆危险
发展 危险化学品 化学品登
654310006 液化天然气 2017.01.11 2020.01.10
有限 登记证 记注册管
责任 理办公室
公司
新疆 乌鲁木齐
广汇 经济技术
能源 新乌安经 天然气（富含甲烷的） 开 发 区
危险化学品
销售 [2016]050 2016.08.30 2019.08.29 （头屯河
经营许可证 ★★★
有限 015 区）安全
责任 生产监督
公司 管理局
新疆 危险化学品 新乌安监 乌鲁木齐
天燃气[含甲烷的；液 2015.07.15 2018.06.21
广汇 经营许可证 管 市安全生
1-1-96
广汇能源股份有限公司 配股说明书
持有
证书名称 编号 许可内容 核发日期 有效期至 核发机构
人
清洁 [2015]000 化的]★★★ 产监督管
能源 029 理局
科技
有限
责任
公司
瓜州
广汇 甘交运管
酒泉市公
能源 道路运输经 许可字 搬运装卸、仓储服务、
2015.10.23 2019.10.22 路运输管
物流 营许可证 620922001 仓储货物运输
理局
有限 409
公司
伊吾
广汇 新交运管
伊吾县道
能源 道路运输经 许可哈字 道路普通货物运输、发
2015.03.26 2019.03.25 路运输管
物流 营许可证 652223000 动机维修（三类）
理局
有限 361 号
公司
公司子公司新疆广汇化工销售有限公司原持有“伊危经字[2014]000002”号
《危险化学品经营许可证》，许可范围为甲醇、二甲醚、苯、煤焦油、苯酚、醋
酸、甲醛、甲苯、二甲苯、粗酚、混酚、混合苯、硫酸铵、易燃液体类第 1、2、
3 项、易燃固体自燃和遇湿易燃物品类 1、2、3 项、氧化剂和有机过氧化物类第
1、2、3 项，该许可证有效期于 2017 年 9 月 1 日届满。新疆广汇化工销售有限
公司已提出了换领安全生产许可证的申请，目前尚待取得有效期续展后的《危险
化学品经营许可证》。
公 司 子 公 司 伊 吾 广 汇 矿 业 有 限 公 司 原 持 有 “（ 新 ） MK 安 许 证 字
[2015]200Y3G3”号《安全生产许可证》，许可范围为煤炭开采，该许可证有效
期于 2017 年 7 月 29 日届满。伊吾广汇矿业有限公司已提出换领安全生产许可证
的申请，目前尚待取得有效期续展后的《安全生产许可证》。
公司子公司新疆广汇新能源有限公司尚待就其甲醇的生产办理取得相应《工
业品生产许可证》。
十、公司境外业务的有关情况
公司在国内发展能源产业的同时，积极响应国家能源战略，坚持“走出去、
拿回来”的指导思想，在相关能源领域适度开放的条件下，率先完成了境外油气
1-1-97
广汇能源股份有限公司 配股说明书
资源获取项目承建，在境外开展油气开采业务。
截至 2017 年 6 月 30 日，公司境外子公司基本情况如下：
本公司持
名称 注册地 成立时间 注册资本 主营业务
股比例
荷兰阿姆 18,000 欧
Rifkamp B.V. 2006.06.19 100.00% 无限制
斯特丹 元
Tarbagatay Munay
哈萨克斯
Limited Liability 2008 816 美元 52.00% 油气开采项目
Partnership 坦
Luxembourg Irtysh 16,626.33
卢森堡 2009.06.26 100.00% 石油产品开发
Petroleum S.à.r.l. 美元
荷兰阿姆 18,000 欧
Volga Petroleum B.V. 2012.03.06 91.07% 油气开采
斯特丹 元
Asia Africa Energy 新加坡新 5100,000 油气勘探与开发、房
2012.12.28 100.00%
Pte. Ltd. 达城 美元 地产投资和开发等
十一、公司上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况
公司首次发行股票并上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况如下表：
首发前最近一期末净资产额（万元） 16,609.95
发行时间 发行类别 净筹资额（万元）
2000 年 4 月 首次公开发行 32,083.26
历次筹资情况
2011 年 5 月 非公开发行 210,277.84
合计 242,361.10
首发后累计派现金额（万元） 99,778.40
本次发行前最近一期末净资产额（万元） 1,309,651.68
十二、最近三年一期公司及其控股股东、实际控制人所作承诺
最近三年一期，公司及控股股东、实际控制人所做出的重要承诺内容及履行
情况如下：
是否及时严
承诺背景 承诺类型 承诺方 承诺内容 承诺时间
格履行
在 2018 年 12 月 11 日“宏广计
其他 其他 广汇集团 划”延期存续期前不减持，并 2016 年 是
按规定履行信息披露义务。
公 司 全 体 自 2015 年 7 月 10 日起，在未
其他 其他 董 事 、 监 来 6 个月内不减持所持有的公 2015 年 是
事、高级管 司股票，以实际行动坚定股东
1-1-98
广汇能源股份有限公司 配股说明书
是否及时严
承诺背景 承诺类型 承诺方 承诺内容 承诺时间
格履行
理人员 信心，共同维护好资本市场的
健康良性发展。
自 2015 年 8 月 6 日至 2015 年
12 月 21 日期间，广汇集团采
用华龙证券金智汇 31 号集合
资产管理计划，通过上海证券
交易所交易系统累计增持公司
股份 45,344,144 股，占公司已
其他 其他 广汇集团 2015 年 是
发行总股份的 0.87%。在本期
增持计划实施期间，广汇集团
依据承诺未减持其所持有的公
司股份，并承诺在本次增持后
六个月内不减持本次购买的公
司股份。
公司部分董事、监事和高级管
理人员通过本人或配偶证券账
户从二级市场购入本公司股
票，涉及增持的董事、监事和
高级管理人员均自愿承诺：其
所增持的股份将按照有关要求
公 司 部 分 进行锁定；董事、监事和高级
董 事 、 监 管理人员的配偶账户作为本人
其他 其他 2014 年 是
事、高级管 关联账户，本公司将严格按照
理人员 中国证监会《上市公司董事、
监事和高级管理人员所持本公
司股 份 及 其变 动 管理 规 则 》、
《上市公司董事、监事、高级
管理人员和股东持股管理操作
指南》等有关法律法规规定一
并进行锁定和管理。
广汇集团通过上海证券交易所
交易系统增持公司股份，承诺
其他 其他 广汇集团 2014 年 是
在增持期间及法定期限内不减
持其持有的公司股份。
十三、公司股利分配政策及执行情况
（一）公司利润分配政策
根据现行《公司章程》规定，公司主要利润分配政策如下：
“第一百五十四条 公司股东大会对普通股股东利润分配方案作出决议后，
公司董事会须在股东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。
公司股东大会授权董事会按照股东大会审议通过的框架和原则，并依照发行
1-1-99
广汇能源股份有限公司 配股说明书
文件宣派、调整和支付优先股的股息；但在取消优先股股息支付的情况下，仍需
提交股东大会审议，且该决议应在每期优先股股息宣派日前作出。”
“第一百五十五条 公司利润分配政策为：
（一）公司实施积极的利润分配办法，重视对投资者的合理投资回报，公司
可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利，并优先采用现金的
股利分配方式；具备现金分红条件的，应当采用现金分红方式进行利润分配，优
先股股东的股息应当以现金形式支付。公司采取现金或者股票等方式分配利润，
利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。公司制
定利润分配政策尤其是现金分红政策时，应当履行必要的决策程序，公司董事会、
监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中，应当通过多种渠道主动
与股东特别是中小股东、机构投资者、独立董事进行沟通和交流，充分听取中小
股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。公司可采取有效措施鼓励广
大中小投资者以及机构投资者主动参与公司利润分配事项的决策，充分发挥中介
机构的专业引导作用。
（二）公司现金方式分红的具体内容、条件和比例：公司在盈利且现金能够
满足公司持续经营和长期发展的前提下，于依法弥补亏损、提取公积金后有可分
配利润且累计未分配利润为正的，应当进行现金分红，如果公司合并报表归属于
母公司所有者的可供分配利润远大于母公司报表的可供分配利润，将通过执行重
要子公司的现金分红政策减少两者差异。公司在制定现金分红具体方案时，董事
会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其
决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。公司连续三年以现金方式累
计向普通股股东分配的利润不少于最近三年实现的年均可供普通股股东分配利
润的 30%。
在满足现金股利分配的条件下，若公司营业收入和净利润增长快速，且董事
会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在给予股东合理现金分红回
报和维持适当股本规模的前提下、综合考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等因
素，提出普通股股东的股票股利分配预案，股票股利的分配应当具有公司成长性、
每股净资产的摊薄等真实合理因素。
1-1-100
广汇能源股份有限公司 配股说明书
（三）公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、
盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程
规定的程序，提出差异化的普通股股东现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理，
每年具体分红比例由董事会根据公司实际情况提出，提交股东大会审议。
（四）利润分配的期间间隔为：公司以年度分红为主，董事会也可以根据情
况提议进行普通股股东的中期分红。
（五）公司优先股采取浮动股息率，股息率不高于公司最近两个会计年度的
年均加权平均净资产收益率，股东大会授权董事会根据询价结果与保荐人（主承
销商）按照有关规定协商确定优先股的初始股息率，同时以优先股发行时的初始
股息率作为基准股息率（采用分次发行方式的，以各次优先股发行时的初始股息
率作为各次的基准股息率）。
在未触发下述调整事项的前提下，公司按基准股息率计算当期优先股股息：
若公司年度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（合并报表口径）
较上年同期增加 100%以上（含本数），且市场利率水平呈上升趋势（以当年宣
派日前 1 个交易日的五年期以上金融机构人民币贷款基准利率与上年同期相比
为准），公司将上调优先股的当期股息率 50 个基点，但上调后的股息率不高于
当期付息日前两个会计年度公司的年均加权平均净资产收益率；若公司年度亏损
或公司年度归属于母公司所有者的净利润（合并报表口径）低于按基准股息率计
算的应付优先股年度股息总额的 50%（不含本数），且市场利率水平呈下降趋势
（以当年宣派日前 1 个交易日的五年期以上金融机构人民币贷款基准利率与上
1-1-101
广汇能源股份有限公司 配股说明书
年同期相比为准），公司将下调优先股的当期股息率 50 个基点。
发生股息率调整事项的次年，如再次触发上述调整事项，公司将在基准股息
率的基础上按上述方法重新调整股息率；如未再次触发上述调整事项，股息率将
恢复为基准股息率。
股东大会授权董事会根据上述方法调整当期优先股股息率，并办理向优先股
股东支付股息的有关事项。
公司股东大会有权决定每年优先股是否支付股息，由出席会议的普通股股东
（含表决权恢复的优先股股东）所持表决权的二分之一以上审议通过，但计息当
期发生以下情形之一时，公司须向优先股股东进行本期优先股股息支付：
（1）向普通股股东进行了分红；
（2）减少注册资本。
公司未向优先股股东足额派发的股息不累积到下一计息年度。
优先股股东按照约定的股息率分得股息后，不再同普通股股东一起参加剩余
利润分配。
（六）优先股的股息支付按照优先股发行文件的约定履行相应程序；普通股
股东的利润分配应履行的审议程序为：公司董事会根据既定的利润分配政策制订
利润分配方案的过程中，需与独立董事充分讨论，独立董事可以征集中小股东的
意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。独立董事应当就分红具体方案发
表明确意见。
公司股东大会对普通股股东现金分红具体方案进行审议前，应当通过公开征
集意见或召开论证会等方式，与普通股股东特别是持有公司股份的机构投资者、
中小股东就现金分红方案进行充分讨论和交流后，形成合理利润分配方案，但涉
及股价敏感信息的，公司还应当及时进行信息披露。
（七）公司应当严格执行章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的
现金分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更
的，公司董事会应在利润分配政策的修改过程中，与独立董事充分讨论，并充分
1-1-102
广汇能源股份有限公司 配股说明书
考虑中小股东的意见。公司应以股东权益保护为出发点，在提交股东大会的议案
中详细说明、论证修改的原因，独立董事应当就利润分配方案修改的合理性发表
独立意见。公司利润分配政策的修改需提交公司股东大会审议，并经出席股东大
会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。公司按照本章程的约定调整优先股股息率
不视为对公司章程确定的分红政策进行调整。
若公司在特殊情况下无法按照本章程规定的现金分红政策或最低现金分红
比例确定当年普通股股东利润分配方案的，或者公司年度报告期内盈利且累计未
分配利润为正但未进行现金分红或拟分配的现金红利总额（包括中期已分配的现
金红利）与当年归属公司股东的净利润之比低于 30%的，公司董事长、独立董事
和总经理、财务负责人等高级管理人员应当在年度报告披露之后、年度股东大会
股权登记日之前，在公司业绩发布会中就现金分红方案相关事宜予以重点说明，
如未召开业绩发布会的，应当通过现场、网络或其他有效方式召开说明会，就相
关事项与媒体、股东特别是持有公司股份的机构投资者、中小股东进行沟通和交
流，及时答复媒体和股东关心的问题；在将相关利润分配方案提交股东大会审议
时，应当为投资者提供网络投票便利条件，并分段披露表决结果。
对于公司对普通股股东不进行现金分红、无法按照既定现金分红政策确定当
年利润分配方案、大比例分红或公司年度报告期内有能力分红但不分红或者分红
水平较低的情形，独立董事应当发表明确意见。
（八）公司在做出普通股股东现金利润分配决议时，如果存在股东违规占用
上市公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的
资金。
（九）公司应当在定期报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，说
明是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求，分红标准和比例是否明确
和清晰，相关的决策程序和机制是否完备，独立董事是否尽职履责，中小股东的
合法权益是否得到充分维护等。对现金分红政策进行调整或变更的，还需详细说
明调整或变更的条件及程序是否合规等内容。”
（二）公司最近三年利润分配情况
公司董事会第六届第十次会议和 2015 年第二次临时股东大会审议通过了
1-1-103
广汇能源股份有限公司 配股说明书
2014 年度利润分配方案：公司拟以 2014 年 12 月 31 日总股本 5,221,424,684 股为
基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 0.50 元（税前），共分配现金红利
261,071,234.20 元。该利润分配方案已于 2015 年 7 月 16 日实施完成。
公司董事会第六届第十六次会议和 2015 年年度股东大会审议通过了 2015
年度利润分配方案：鉴于 2015 年能源行业整体下滑态势，公司业绩同比亦有较
大幅度减少，为保证公司正常生产经营及在建项目建设资金需求，同意 2015 年
度不做利润分配，不进行送转股及现金分红安排。
公司董事会第六届第二十四次会议和 2016 年年度股东大会审议通过了 2016
年度利润分配方案：公司拟以 2016 年 12 月 31 日总股本 5,221,424,684 股为基数，
向全体股东每 10 股派发现金红利 0.3 元（税前），共分配现金红利 156,642,740.52
元。该利润分配方案已于 2017 年 6 月 15 日实施完成。
具体情况如下所示：
单位：元
项目 2016年度 2015年度 2014年度
现金分红（含税） 156,642,740.52 - 261,071,234.20
归属于上市公司股东的净利润 205,598,786.81 248,387,955.94 1,638,038,642.00
占合并报表中归属于上市公司股
76.19% - 15.94%
东的净利润的比例
最近三年累计现金分红金额占年
59.90%
均净利润的比例
（三）未分配利润使用安排
最近三年公司实现的归属于母公司所有者的净利润在提取法定盈余公积金
及向股东进行利润分配后，当年的剩余未分配利润主要用于下一年度的公司经营
活动。
（四）公司未来三年（2017-2019 年）股东分红回报规划
根据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监
管指引第 3 号——上市公司现金分红》、《上海证券交易所上市公司现金分红指
引》等有关法律、法规、规范性文件的规定，公司制定了《广汇能源股份有限公
司未来三年（2017-2019 年）股东回报规划》，并经公司董事会第六届第二十五
1-1-104
广汇能源股份有限公司 配股说明书
次会议和 2017 年第三次临时股东大会审议通过，具体内容如下：
1、公司制定本规划的主要考虑因素
公司制定本规划基于公司所处行业的特点及其发展趋势，公司自身经营模
式、盈利水平、发展规划、社会资金成本、外部融资环境等重要因素，以及建立
对投资者稳定、持续回报机制，平衡投资者短期利益和长期回报，有效兼顾投资
者的合理回报和公司的持续发展等重要考量。
2、公司制定本规划的基本原则
公司制定本规划系在遵循《公司法》等法律、法规、规范性文件和《公司章
程》的规定下，本着兼顾投资者的合理投资回报及公司的持续良好发展的原则，
同时充分考虑、听取并采纳了公司独立董事、监事和中小股东的意见、诉求，积
极实施持续、稳定的利润分配政策，优先采用现金分红方式进行利润分配。
3、公司未来三年（2017-2019 年）股东回报规划具体事项
（1）公司未来三年的利润分配政策
① 利润分配的形式
公司实施积极的利润分配办法，重视对投资者的合理投资回报，对优先股股
东的股息应当以现金形式支付，对普通股股东可以采取现金、股票或者现金与股
票相结合的方式分配股利，并优先采用现金分红为主的股利分配方式。
② 公司现金分红的具体条件、比例、间隔
公司在盈利且现金能够满足公司持续经营和长期发展的前提下，于依法弥补
亏损、提取公积金后有可分配利润且累计未分配利润为正的，应当进行现金分红，
如果公司合并报表归属于母公司所有者的可供分配利润远大于母公司报表的可
供分配利润，将通过执行重要子公司的现金分红政策减少两者差异。
公司连续三年以现金方式累计向普通股股东分配的利润不少于最近三年实
现的年均可供普通股股东分配利润的 30%。公司当年实施股票回购所支付的现金
视同现金红利。
公司向普通股股东以年度分红为主，董事会也可以根据情况提议进行中期现
1-1-105
广汇能源股份有限公司 配股说明书
金分红。
公司按照公司章程及优先股发行文件约定的条件、方案向优先股股东支付股
息。
（2）公司利润分配政策的实施
① 普通股股东利润分配的实施
公司股东大会对普通股股东利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东
大会召开后 2 个月内完成股利的派发事项。公司在做出现金利润分配决议时，如
果存在股东违规占用上市公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红
利，以偿还其占用的资金。
② 优先股利润分配的实施
股东大会授权董事会，在股东大会审议通过的框架和原则的情况下，依照发
行文件的约定，宣派、调整和支付优先股的股息；但在取消优先股股息支付的情
况下，仍需提交股东大会审议，且该决议应在每期优先股股息宣派日前作出。
（3）公司利润分配政策的调整
① 普通股利润分配政策的调整
公司应当严格执行章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金
分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，
公司董事会应在利润分配政策的修改过程中，与独立董事充分讨论，并充分考虑
中小股东的意见。公司应以股东权益保护为出发点，在提交股东大会的议案中详
细说明、论证修改的原因，独立董事应当就利润分配方案修改的合理性发表独立
意见。公司利润分配政策的修改需提交公司股东大会审议，并经出席股东大会的
股东所持表决权的 2/3 以上通过。
② 优先股股息率的调整
公司优先股采取浮动股息率，股息率不高于公司最近两个会计年度的年均加
权平均净资产收益率，股东大会授权董事会根据询价结果与保荐人（主承销商）
按照有关规定协商确定优先股的初始股息率，同时以优先股发行时的初始股息率
1-1-106
广汇能源股份有限公司 配股说明书
作为基准股息率（采用分次发行方式的，以各次优先股发行时的初始股息率作为
各次的基准股息率）。
在未触发下述调整事项的前提下，公司按基准股息率计算当期优先股股息：
若公司年度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（合并报表口径）
较上年同期增加 100%以上（含本数），且市场利率水平呈上升趋势（以当年宣
派日前 1 个交易日的五年期以上金融机构人民币贷款基准利率与上年同期相比
为准），公司将上调优先股的当期股息率 50 个基点，但上调后的股息率不高于
当期付息日前两个会计年度公司的年均加权平均净资产收益率；若公司年度亏损
或公司年度归属于母公司所有者的净利润（合并报表口径）低于按基准股息率计
算的应付优先股年度股息总额的 50%（不含本数），且市场利率水平呈下降趋势
（以当年宣派日前 1 个交易日的五年期以上金融机构人民币贷款基准利率与上
年同期相比为准），公司将下调优先股的当期股息率 50 个基点。
发生股息率调整事项的次年，如再次触发上述调整事项，公司将在基准股息
率的基础上按上述方法重新调整股息率；如未再次触发上述调整事项，股息率将
恢复为基准股息率。
股东大会授权董事会根据上述方法调整当期优先股股息率，并办理向优先股
股东支付股息的有关事项。
公司股东大会有权决定每年优先股是否支付股息，由出席会议的普通股股东
（含表决权恢复的优先股股东）所持表决权的二分之一以上审议通过，但计息当
期发生以下情形之一时，公司须向优先股股东进行本期优先股股息支付：
A.向普通股股东进行了分红；
B.减少注册资本。
4、本规划的决策机制
（1）公司制定利润分配政策尤其是现金分红政策时，应当履行必要的决策
程序，公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中，应
当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东
的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。公司可采取有效措施鼓励广大中
1-1-107
广汇能源股份有限公司 配股说明书
小投资者以及机构投资者主动参与公司利润分配事项的决策，充分发挥中介机构
的专业引导作用。
（2）公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现
金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董
事应当发表明确意见。
（3）公司董事会根据既定的利润分配政策制订利润分配方案的过程中，需
与独立董事充分讨论，独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直
接提交董事会审议。独立董事应当就利润分配方案的合理性发表独立意见。
（4）公司普通股股东当年利润分配方案应当经公司股东大会以普通决议通
过。公司股东大会对普通股股东现金分红具体方案进行审议前，应当通过公开征
集意见或召开论证会等方式，与普通股股东特别是持有公司股份的机构投资者、
中小股东就现金分红方案进行充分讨论和交流后，形成合理利润分配方案，但涉
及股价敏感信息的，公司还应当及时进行信息披露。
5、本规划的制定周期及调整的决策机制
（1）本规划的制定周期
公司董事会原则上每三年重新审阅一次本规划。若公司未发生需要调整利润
分配政策的情形，可以参照最近一次制定或修订的股东回报规划执行，不另行制
定三年股东回报规划。
因公司外部经营环境发生重大变化，或现行的具体利润分配规划影响公司的
可持续经营，确有必要对利润分配规划进行调整的，公司可以根据本规划第二条
确定的基本原则，重新制定未来三年的股东回报规划。
（2）本规划调整的决策机制
公司对股东回报规划的调整应由董事会向股东大会提出，并按照本规则第四
条的规定履行相应的程序。
6、其他
本规划未尽事宜，依照相关法律、法规、规范性文件及《公司章程》规定执
1-1-108
广汇能源股份有限公司 配股说明书
行。本股东回报规划由公司董事会负责解释，自公司股东大会审议通过之日起实
施，修订调整时亦同。
十四、公司董事、监事及高级管理人员的基本情况
公司现任董事 11 名，其中独立董事 4 名；监事 5 名，其中职工监事 2 名，
高级管理人员 5 名，其中非董事高级管理人员 3 名。其基本情况如下表所示：
2017 年 6 月
2016 年从公司
30 日持有公
序号 姓名 职务 性别 年龄 任期 获得的税前报
司股票数量
酬总额（万元）
（股）
1 宋东升 董事长 男 50 2017.6.21-2020.6.20 - 119.70
2 林发现 董事、总经理 男 55 2017.6.21-2020.6.20 - 106.72
3 吴晓勇 董事 男 49 2018.2.23-2020.6.20 - -
4 韩士发 董事、副总经理 男 56 2017.6.21-2020.6.20 - 63.63
5 胡劲松 董事 男 50 2017.6.21-2020.6.20 - -
6 刘常进 董事 男 54 2017.6.21-2020.6.20 - 41.31
7 李丙学 董事 男 47 2017.6.21-2020.6.20 - -
8 张伟民 独立董事 男 54 2017.6.21-2020.6.20 - 7.14
9 胡本源 独立董事 男 44 2017.6.21-2020.6.20 - 7.14
10 马凤云 独立董事 女 63 2017.6.21-2020.6.20 - 7.14
11 孙积安 独立董事 男 63 2017.6.21-2020.6.20 - -
12 梁逍 监事会主席 男 48 2017.6.21-2020.6.20 - -
13 李江红 监事 女 49 2017.6.21-2020.6.20 - -
14 王涛 监事 女 50 2017.6.21-2020.6.20 - 18.51
15 陈瑞忠 职工监事 男 53 2017.6.21-2020.6.20 - 34.46
16 周江玉 职工监事 男 45 2018.2.1-2020.6.20 - -
董事会秘书、副
17 倪娟 女 43 2017.6.21-2020.6.20 100,414 42.09
总经理
18 马晓燕 财务总监 女 48 2017.6.21-2020.6.20 - 32.72
19 杨卫华 副总经理 男 51 2017.8.14-2020.6.20 - -
（一）公司董事、监事及高级管理人员从业经历
1、董事
（1）宋东升先生，中国国籍，无境外永久居留权，现任公司第七届董事会
董事长，新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司董事、副总裁、党委副书记，
新疆和田广汇锌业有限公司董事，新疆和田广汇汇鑫投资有限公司董事。曾任公
1-1-109
广汇能源股份有限公司 配股说明书
司第六届董事会董事长，新疆布尔津县委常委、副县长，富蕴县委副书记，富蕴
县委书记，阿勒泰地区行署党组成员、副专员，吉林省人力资源和社会保障厅党
组成员、副厅长（挂职），吉林省商务厅党组成员、副厅长（挂职），新疆红淖三
铁路有限公司董事长。
（2）林发现先生，中国国籍，无境外永久居留权，现任公司第七届董事会
董事、总经理，新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司董事，新疆富蕴广汇新
能源有限公司董事长，新疆富蕴广汇清洁能源开发有限公司董事长，辽宁广汇有
机硫化工研究院院长。曾任新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司副总裁；新
疆广汇新能源有限公司董事长；新疆广汇陆友硫化工有限公司董事长；河南开祥
化工有限公司董事长、总经理，兼义马煤业集团股份有限公司化工事业部部长；
河南省煤气集团义马气化厂厂长，河南省化工厅中大工程监理公司常务副总经
理，安阳化肥厂技术员、工程师、副主任、厂长助理、跨地区承包经营双阳化肥
厂厂长，安阳化肥厂副厂长，安阳化学工业集团董事、党委委员、副总经理。
（3）吴晓勇先生，中国国籍，无境外永久居留权，现任公司第七届董事会
董事，新疆广汇液化天然气发展有限责任公司董事长，广汇能源综合物流发展有
限责任公司董事长、新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司总裁助理，新疆广
汇丝路文化旅游投资有限公司董事长。曾任西安隆基硅股份公司新疆分公司总经
理，中盛国际保险经纪公司新疆分公司经理，阿勒泰地区国有资产投资公司董事
长，喀纳斯景区管理委员会副主任、党组成员，布尔津县县长助理，布尔津县财
政局局长，喀纳斯景区管理委员会主任助理、党组成员，喀纳斯环境与旅游管理
局局长助理、党组成员，布尔津县喀纳斯旅游有限责任公司董事长，布尔津县旅
游总公司总经理，布尔津县旅游局副局长，布尔津县平原林场副场长，布尔津县
财务局职员。
（4）韩士发先生，中国国籍，无境外永久居留权，现任公司第七届董事会
董事、副总经理，新疆广汇哈密物流有限公司董事长，新疆伊吾广汇矿业有限公
司执行董事，伊吾广汇能源物流有限公司执行董事。曾任新疆广汇实业投资（集
团）有限责任公司董事，公司第六届董事会董事、副总经理，新疆广汇液化天然
气发展有限责任公司总经理、董事长，新疆广汇新能源有限公司副总经理。
1-1-110
广汇能源股份有限公司 配股说明书
（5）胡劲松先生，中国国籍，无境外永久居留权，现任公司第七届董事会
董事，新疆投资发展（集团）有限责任公司党委委员、董事、副总经理，新疆天
龙矿业股份有限公司董事长。曾任新疆蓝山屯河化工有限公司董事长，新疆维吾
尔自治区国资委规划发展处处长、副处长，新疆维吾尔自治区国资委第六届监事
会监事，新疆维吾尔自治区人民政府稽查特派员助理，新疆维吾尔自治区纺织工
业厅行业指导处副主任科员、科员，新疆维吾尔自治区纺织工业局企管处科员。
（6）刘常进先生，中国国籍，无境外永久居留权，现任公司第七届董事会
董事，新疆广汇新能源有限公司董事长。曾任新疆广汇新能源有限公司总经理，
永城煤电集团子公司董事长、总经理。
（7）李丙学先生，中国国籍，无境外永久居留权，现任公司第七届董事会
董事、新疆富蕴广汇清洁能源开发有限公司总经理、新疆广汇陆友硫化工有限公
司董事长。曾任新疆广汇陆友硫化工有限公司总经理，河南开祥化工有限公司董
事长、总经理、副总经理、总经理助理、工程技术部副部长、部长，安阳化学工
业集团公司尿素车间副主任、技术员。
（8）张伟民先生，中国国籍，无境外永久居留权，现任公司第七届董事会
独立董事，新疆力和力律师事务所主任律师，新疆律师协会常务理事，新疆维吾
尔自治区人民政府立法咨询专家委员，新疆维吾尔自治区法制讲师团成员，全国
律师协会政府法律顾问专业委员会委员。曾任新疆律师协会常务副会长，新疆律
师协会直属分会会长，中粮屯河股份有限公司独立董事，公司第五届、第六届董
事会独立董事。
（9）胡本源先生，中国国籍，无境外永久居留权，现任公司第七届董事会
独立董事，新疆财经大学会计学院副院长、会计学专业教授，特变电工股份有限
公司独立董事，西部黄金股份有限公司独立董事，新疆国际实业股份有限公司独
立董事。曾任新疆啤酒花股份有限公司独立董事，新疆塔里木农业综合开发股份
有限公司独立董事，公司第五届、第六届董事会独立董事。
（10）马凤云女士，中国国籍，无境外永久居留权，现任公司第七届董事会
独立董事，新疆大学教授，新疆煤炭清洁转化与化工过程自治区重点实验室主任。
曾任哈萨克斯坦国卡拉干达大学特聘教授、新疆维吾尔自治区有特殊贡献优秀专
1-1-111
广汇能源股份有限公司 配股说明书
家、自治区劳动模范、自治区党委人民政府专家顾问团工业组专家顾问、新疆化
工学会副理事长、国家禁化武履约技术专家、国家西北地区环境应急咨询专家、
中国科学院新疆理化技术研究所客座研究员。
（11）孙积安先生，中国国籍，无境外永久居留权，现任公司第七届董事会
独立董事，新疆银行股份有限公司独立董事。曾任建设银行新疆分行资深专员；
建设银行甘肃总审计师兼总审计室主任；建设银行新疆总审计师兼总审计室主
任；建设银行乌鲁木齐市支行计划信贷科副科长，区分行办公室主任科员，筹集
资金处副处长，计划资金处副处长，筹集资金处处长，计划财务处处长。
2、监事
（1）梁逍先生，中国国籍，无境外永久居留权，现任公司第七届监事会主
席、党委书记。曾任新疆维吾尔自治区国土资源厅办公室副主任、机关服务中心
主任，新疆维吾尔自治区国土资源厅财务处副处长、审计处副处长、财务处主任
科员，新疆维吾尔自治区林业厅天保中心财务副科长、科长、办公室财务科主管
会计。
（2）李江红女士，中国国籍，无境外永久居留权，现任公司第七届监事会
监事，新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司财务部副部长。曾任新疆广汇实
业投资（集团）有限责任公司财务部团队主管、财务部部长助理。
（3）王涛女士，中国国籍，无境外永久居留权，现任公司第七届监事会监
事，公司党委副书记。曾任新疆广汇新能源有限公司副总经理、党委书记、总经
理助理、党总支书记、事业管理部部长，公司第四届、第五届、第六届监事会监
事。
（4）陈瑞忠先生，中国国籍，无境外永久居留权，现任公司第七届监事会
监事，公司总经理助理、招投标采购中心主任，新疆富蕴广汇清洁能源开发有限
公司副总经理、党总支书记。曾任新疆广汇液化天然气发展有限责任公司副总经
理、新疆广汇新能源有限公司副总经理，公司第三届、第五届、第六届监事会监
事。
（5）周江玉先生，中国国籍，无境外永久居留权，现任公司第七届监事会
1-1-112
广汇能源股份有限公司 配股说明书
监事，新疆广汇液化天然气发展有限责任公司党委书记。曾任新疆疆草生态科技
有限公司总经理；新疆福海县委副书记、政府常务副县长、县委政法委副书记；
新疆福海县委委员、常委、组织部部长；新疆阿勒泰地区发展和改革委员会党组
成员、副主任；新疆富蕴县发展计划委员会党组成员、副书记、主任兼物价局局
长。
3、非董事高级管理人员
（1）倪娟女士，中国国籍，无境外永久居留权，现任公司第七届董事会秘
书、副总经理，新疆红淖三铁路有限公司监事，新疆广汇丝路文化旅游投资有限
公司执行董事，新疆上市公司协会第三届理事会副会长，新疆上市公司协会董秘
委员会常委、主任委员。曾任公司第五届董、第六届事会秘书、副总经理，新疆
广汇新能源有限公司董事，新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司战略运营部
部长、副部长、企业文化工作部部长、按揭部副部长。
（2）杨卫华先生，中国国籍，无境外永久居留权，现任公司副总经理、新
疆红淖三铁路有限公司总经理。曾任新疆力泓物流有限责任公司、新疆力源投资
有限责任公司董事长，新疆力新资产管理中心总经理，乌鲁木齐铁路局集体经济
管理处处长，乌鲁木齐铁路局调度所副主任，乌鲁木齐铁路局调度所调度科科长，
乌鲁木齐铁路分局调度所主任等。
（3）马晓燕女士，中国国籍，无境外永久居留权，现任公司财务总监。曾
任公司财务副总监，新疆广汇液化天然气发展有限责任公司财务总监、财务副总
监、财务部部长。
（二）董事、监事、高级管理人员的兼职情况
1、董事、监事、高级管理人员在控股股东单位任职情况
是否在兼职单位领取报
姓名 兼职单位名称 在兼职单位担任职务
酬津贴
宋东升 广汇集团 董事、副总裁、党委副书记 否
林发现 广汇集团 董事 否
李江红 广汇集团 财务部副部长 是
2、董事、监事、高级管理人员在公司子公司之外的其他单位任职情况
1-1-113
广汇能源股份有限公司 配股说明书
是否在兼职单位
姓名 兼职单位名称 在兼职单位担任职务
领取报酬津贴
新疆和田广汇锌业有限公司 董事
宋东升 否
新疆和田广汇汇鑫投资有限公司 董事
林发现 辽宁广汇有机硫化工研究院 院长 否
新疆投资发展（集团）有限责任公司 党委委员、董事、副总经理
胡劲松 是
新疆天龙矿业股份有限公司 董事长
会计学院副院长
新疆财经大学
教授
胡本源 特变电工股份有限公司 独立董事 是
西部黄金股份有限公司 独立董事
新疆国际实业股份有限公司 独立董事
孙积安 新疆银行股份有限公司 独立董事 是
新疆大学 教授
马凤云 新疆煤炭清洁转化与化工过程自治 是
实验室主任
区重点实验室
新疆力和力律师事务所 主任律师
新疆律师协会 常务理事
新疆维吾尔自治区人民政府 立法咨询专家委员
张伟民 是
新疆维吾尔自治区法制讲师团 成员
全国律师协会政府法律顾问专业委
委员
员会
新疆广汇丝路文化旅游投资有限公
执行董事
司
倪娟 否
新疆上市公司协会 第三届理事会副会长
新疆上市公司协会董秘委员会 常委、主任委员
（三）对管理层激励情况
目前，公司除对管理层进行年度业务考核外，未制定股权激励等政策。
1-1-114
广汇能源股份有限公司 配股说明书
第五节 同业竞争与关联交易
一、同业竞争情况
（一）公司与控股股东、实际控制人之间的同业竞争情况
截至本配股说明书签署日，公司的控股股东为广汇集团，实际控制人为孙广
信先生。
公司致力于发展能源相关产业，通过数年的积累，公司已经基本具备从上游
资源勘探开发、中游资源加工转换和物流中转运输，直至下游终端市场销售的完
整能源产业链布局。目前，公司已形成 LNG、煤化工、煤炭三大主要业务板块。
公司的控股股东广汇集团长期战略定位为新能源、汽车服务和房地产三大核
心业务协同发展，三大核心业务由不同的经营主体经营。广汇集团的能源业务由
广汇能源经营，汽车服务业务由广汇汽车经营，房地产业务主要由广汇房地产经
营。广汇集团作为大型集团公司，下属各经营主体定位明确、分工清晰，广汇集
团控制的下属企业一般主要经营一类性质的业务，在各自领域进行专业化拓展，
从而有效避免了同业竞争。
目前，公司与控股股东、实际控制人之间不存在同业竞争情况。
（二）公司与控股股东、实际控制人控制的企业之间的同业竞争情况
广汇集团作为大型集团公司，广汇集团的能源业务由广汇能源经营，下属各
经营主体定位明确、分工清晰，广汇集团控制的下属企业一般主要经营一类性质
的业务，在各自领域进行专业化拓展。
目前，公司与控股股东、实际控制人控制的其他企业不存在同业竞争情况。
（三）控股股东为避免同业竞争而出具的承诺
广汇集团控股子公司伊吾广汇能源开发有限公司经营范围为煤炭共伴生资
源加工与综合利用；提高资源回收率的采煤方法、工艺开发与应用。伊吾广汇能
源开发有限公司持有新疆伊吾县淖毛湖煤田东部勘查区的探矿权证
1-1-115
广汇能源股份有限公司 配股说明书
（T65120141101050561 号《矿产资源勘查许可证》），勘查面积 193.25 平方公里。
目前该矿区正在进行前期勘探，基于上述情况，伊吾广汇能源开发有限公司
与公司业务存在潜在的同业竞争。为避免与公司产生同业竞争，广汇集团已出具
书面承诺，同意在未来合适时机由广汇能源以增资或其他形式控股伊吾广汇能源
开发有限公司，在广汇能源未实现控股前，广汇集团委托广汇能源经营伊吾广汇
能源开发有限公司。
广汇集团目前持有煤矿探矿权的情形不会导致公司与控股股东控制的其他
企业出现实质性同业竞争，也不会对本次配股产生重大不利影响。
（四）独立董事对公司是否存在同业竞争和避免同业竞争有关措施的
有效性所发表的意见
公司独立董事发表的意见如下：
除公司及其控股子公司外，公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业
不存在与公司从事相同或相似业务的情况，不存在同业竞争情形。公司控股股东
持股 60%的伊吾广汇能源开发有限公司经营范围为煤炭共伴生资源的加工与综
合利用，并拥有一个煤炭探矿权，目前正进行前期勘探，尚未开展实质生产经营，
为避免可能存在的同业竞争，公司控股股东已将伊吾广汇能源开发有限公司委托
公司经营，并将在未来条件具备时，由公司实现对该公司的控制。为避免潜在的
同业竞争情况，公司控股股东新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司、实际控
制人孙广信先生已采取了有效措施并出具承诺，能够有效的避免和防范控股股
东、实际控制人及其直接或间接控制的其他企业与公司发生同业竞争的情况，切
实维护公司及全体股东的利益。
二、关联方及关联交易情况
（一）关联方关系
根据《公司法》、《企业会计准则》的相关规定，公司的关联方如下：
1、公司的控股股东、实际控制人
广汇集团持有公司 42.12%的股份，为公司的控股股东。
1-1-116
广汇能源股份有限公司 配股说明书
孙广信先生持有公司控股股东广汇集团 63.60%的股权，为公司的实际控制
人。
广汇集团和孙广信先生的相关情况，请见本配股说明书“第四节 公司基本
情况”之“三、公司控股股东及实际控制人的情况”。
2、持有公司 5%以上股份的其他股东
除广汇集团外，公司无持有公司 5%以上股份的其他股东。
3、公司的关联自然人
公司的关联自然人包括：公司、广汇集团的董事、监事、高级管理人员及与
其关系密切的家庭成员。公司董事、监事、高级管理人员的基本情况请见本配股
说明书“第四节 公司基本情况”之“十四、公司董事、监事及高级管理人员的
基本情况”。
广汇集团的董事、监事、高级管理人员如下：
关联自然
序号 与公司的关联关系
人姓名
1 孙广信 广汇集团董事长
2 尚继强 广汇集团执行董事、总裁
3 蒙科良 广汇集团执行董事
4 薛维东 广汇集团董事、财务总监
5 陆 伟 广汇集团董事
6 王新明 广汇集团董事
7 杨铁军 广汇集团董事
8 刘旭斌 广汇集团常务副总裁
9 侯 伟 广汇集团副总裁
10 马 岩 广汇集团副总裁
11 况 军 广汇集团副总裁
12 宋自力 广汇集团副总裁
13 向 东 广汇集团副总裁
14 陈家洪 广汇集团副总裁
15 贺海洋 广汇集团副总裁
16 唐宏叶 广汇集团财务副总监
17 姚 筠 广汇集团财务副总监
18 李 健 广汇集团投融资总监
1-1-117
广汇能源股份有限公司 配股说明书
关联自然
序号 与公司的关联关系
人姓名
19 任齐民 广汇集团监事
20 孙风元 广汇集团监事
21 单文孝 广汇集团监事
22 沈德春 广汇集团监事
23 刘秀丽 广汇集团监事
24 王玉琴 广汇集团监事
4、公司直接或间接控股的企业
公司直接或间接控股的企业，请见本配股说明书“第四节 公司基本情况”
之“二、公司组织结构和对其他企业权益投资情况”之“（二）公司主要对外权
益投资情况”。
5、公司的合营与联营公司
截至 2017 年 6 月 30 日，公司的合营或联营企业如下表所示：
名称 与公司的关系
甘肃宏汇能源化工有限公司 合营企业
启东广汇新能源发展有限公司 联营公司
江苏省广汇燃料有限公司 联营公司
辽宁广汇有机硫化工研究院有限公司 联营公司
伊吾广汇能源开发有限公司 联营公司
新疆鑫德富汇鑫加油加气站 联营公司
.Foren Associates B.V. 联营公司
乌鲁木齐中汇晟业清洁能源有限公司 联营公司
6、其他关联方
截至 2017 年 6 月 30 日，公司的其他关联方如下表所示：
名称 与公司的关系
新疆大酒店有限公司 股东的子公司
新疆维吾尔自治区华侨宾馆 股东的子公司
新疆广汇房地产开发有限公司 股东的子公司
新疆广汇物业管理有限公司 股东的子公司
新疆广厦物业管理有限公司 股东的子公司
新疆广汇热力有限公司 股东的子公司
1-1-118
广汇能源股份有限公司 配股说明书
名称 与公司的关系
新疆东风锅炉制造安装有限责任公司 股东的子公司
新疆大漠园林艺术有限公司 股东的子公司
新疆广厦房地产交易网络有限责任公司 股东的子公司
桂林市广运实业投资有限责任公司 股东的子公司
新疆通用机械有限公司 股东的子公司
新疆滚动轴承制造有限责任公司 股东的子公司
新疆化工机械有限公司 股东的子公司
新疆福田广汇专用车有限责任公司 股东的子公司
新疆新标紧固件泵业有限责任公司 股东的子公司
新疆大乘网络技术开发有限公司 股东的子公司
乌鲁木齐高新技术产业开发区进出口有限责任公司 股东的子公司
新疆广汇篮球俱乐部有限公司 股东的子公司
广汇汽车服务股份公司 股东的子公司
新疆天汇汽车服务有限公司 股东的子公司
广西广汇低温设备有限公司 股东的子公司
新疆广汇租赁服务有限公司 股东的子公司
新疆雷沃广汇拖拉机有限公司 股东的子公司
伊吾广汇能源开发有限公司 股东的子公司
桂林市广汇泵业有限责任公司 股东的子公司
汇通信诚租赁有限公司 股东的子公司
新疆广汇化工建材有限责任公司 股东的子公司
新疆天汇南源汽车销售服务有限责任公司 股东的子公司
陕西佳泰汽车贸易有限责任公司 股东的子公司
乌鲁木齐高新技术产业开发区欣信建筑有限责任公司 股东的子公司
新疆汇亿信电子商务有限责任公司 股东的子公司
（二）经常性关联交易情况
1、最近三年一期，公司与关联方发生的采购商品/接受劳务的情况
单位：元
关联方 交易内容 2017年1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
广汇集团 租赁费 - - - 182,000.00
新疆新标紧固件泵业有
采购款 1,161,212.41 1,603,829.43 6,316,069.13 5,563,848.65
限责任公司
新疆维吾尔自治区华侨
餐费 403,400.00 929,400.00 1,004,100.00 958,675.00
宾馆
新疆通用机械有限公司 设备款 107,881.69 - 32,000.00 29,000.00
1-1-119
广汇能源股份有限公司 配股说明书
关联方 交易内容 2017年1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
新疆天汇汽车服务有限
采购款 - - - 4,969,860.00
公司
新疆雷沃广汇拖拉机有
采购款 - - 132,000.97 8,314.99
限公司
新疆化工机械有限公司 租赁费 - - - 8,963.76
新疆化工机械有限公司 设备款 448,320.84 497,833.32 132,303.50 12,571,740.00
新疆滚动轴承制造有限
采购款 - - - 96,000.00
责任公司
新疆广厦物业管理有限
物业费 - -- - 26,390.00
公司
新疆广汇租赁服务有限
租赁费 1,051,463.19 2,888,956.53 7,429,108.70 8,690,999.32
公司
新疆广汇物业管理有限
物业费 942,184.17 3,056,593.03 2,361,088.97 2,216,231.87
公司
新疆广汇热力有限公司 购货款 - - - 347,351.78
新疆东风锅炉制造安装
工程款 521,096.15 93,003.85 85,041.00 18,597.78
有限责任公司
新疆大漠园林艺术有限
工程款 731,106.82 906,811.00 500,000.00 4,485,166.89
公司
新疆大乘网络技术开发
服务费 - - - 3,445,503.00
有限公司
新疆大乘网络技术开发
设备款 411,213.01 4,600,273.30 6,078,243.95 -
有限公司
乌鲁木齐高新技术产业
代理费 - 36,434.13 1,770,775.19 4,552,603.34
开发区进出口公司
江苏省广汇燃料有限公
采购款 - 1,948,366.08 92,784.60 24,171,142.17
司
汇通信诚租赁有限公司 租赁费 2,372,445.73 4,196,288.73 7,696,585.37 821,065.08
桂林市广汇泵业有限责
采购款 348,290.60 379,320.00 2,851,970.10 9,394,452.56
任公司
广西广汇低温设备有限
设备款 484,863.24 3,371,109.40 636,737.50 12,657,249.97
公司
广西广汇低温设备有限
维修费 - - - 8,190.00
公司
新疆广汇篮球俱乐部有
采购款 91,722.00 12,320.00 27,200.00 -
限公司
新疆福田广汇专用车有
采购款 - 705,315.85 - -
限责任公司
新疆汇亿信电子商务
采购款 6,441,551.37 733,382.29 - -
有限责任公司
陕西佳泰汽车贸易有限
租赁费 134,491.89 350,990.53 - -
责任公司
1-1-120
广汇能源股份有限公司 配股说明书
关联方 交易内容 2017年1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
合计 15,651,243.11 26,310,227.47 37,146,008.98 95,223,346.16
占营业成本的比例 0.87% 0.91% 1.08% 2.13%
报告期内，公司与关联方之间发生的关联交易主要是基于生产经营的需要，
向关联方少量采购的商品或接受的劳务。报告期内，关联采购额占营业成本的比
例较小，并按照市场价格确定相关交易的价格，不存在通过关联交易损害上市公
司利益的情形。
2、最近三年一期，公司与关联方发生的出售商品/提供劳务的情况
单位：元
关联交易
关联方 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
内容
江苏省广汇燃料有限公
销售煤炭 - 1,743,315.28 - -
司
启东广汇新能源发展有 销售天然
- 1,399,536.21 2,710,362.15 144,000.00
限公司 气
Foren Associates B.V. 咨询服务 - - 1,687,297.02 2,995,690.32
Alga Caspiy Gas LLP 咨询服务 - - - 580,403.52
广西广汇旭升能源开发
销货款 - - 525,737.50 -
利用有限公司
新疆福田广汇专用车有 销售天然
- - - 3,000.00
限责任公司 气
新疆滚动轴承制造有限 销售天然
- - - 11,617.21
责任公司 气
合计 - 3,142,851.49 4,923,396.67 3,734,711.05
占营业收入的比例 - 0.07% 0.10% 0.06%
报告期内，公司向关联方销售商品、接受的劳务的金额较小，占报告期内营
业收入的比例也较小，不存在通过关联交易损害上市公司利益的情形。
3、最近三年一期，公司与关联方之间的应收应付款项情况
报告期内，公司与关联方之间的应收应付款项余额如下所示：
（1）应收项目
单位：元
项目名称 关联方 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
1-1-121
广汇能源股份有限公司 配股说明书
项目名称 关联方 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
新疆广汇物业管理有限
应收账款 17,680.68 17,680.68 17,680.68 17,680.68
公司
桂林广运实业投资有限
应收账款 294,932.10 294,932.10 294,932.10 294,932.10
公司
启东广汇新能源发展有
应收账款 - - - 449,269.76
限公司
伊吾广汇能源开发有限
应收账款 - - - 763,857.76
公司
江苏省广汇燃料有限公
应收账款 1,000,000.00 1,000,000.00 - -
司
新疆广汇建筑安装装饰
预付账款 - 30,567.78 30,567.78 30,567.78
工程有限公司
新疆福田广汇专用车有
预付账款 1,123,450.00 1,123,450.00 1,123,450.00 1,123,450.00
限责任公司
新疆广厦物业管理有限
预付账款 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00
公司
广西广汇低温设备制造
预付款项 - - - 300,000.00
有限责任公司
新疆大乘网络技术开发
预付账款 - - 2,554,369.90 637,300.00
有限公司
新疆广汇租赁服务有限
预付账款 493,841.62 1,005,873.56 136,806.50 24,080.00
公司
预付账款 汇通信诚租赁有限公司 168,240.23 165,284.82 675,616.92 -
新疆东风锅炉制造安装
预付账款 700,000.00 700,000.00 700,000.00 -
有限责任公司
新疆大漠园林艺术有限
预付账款 - - 93,424.14 -
公司
桂林市广汇泵业有限责
预付账款 - - 19,060.00 -
任公司
新疆汇亿信电子商务有
预付账款 6,464,387.47 858,057.27 - 7,856,394.54
限责任公司
乌鲁木齐高新技术产业
开发区欣信建筑有限责 8,591.62 8,591.62 - 24,080.00
预付账款
任公司
预付账款 新疆化工机械有限公司 4,692,120.00 - - -
新疆广汇篮球俱乐部有
预付账款 2,600.00 - - -
限公司
预付账款 新疆通用机械有限公司 139,432.81 - - -
其他应收款 Foren Associates B.V. - - 1,687,297.02 2,994,026.70
其他应收款 Alga Caspiy Gas LLP - - - 649,690.94
新疆广汇租赁服务有限
其他应收款 24,000.00 24,000.00 21,000.00 6,000.00
公司
其他应收款 江苏省广汇燃料有限公 26,598.80 26,598.80 26,598.80 26,598.80
1-1-122
广汇能源股份有限公司 配股说明书
项目名称 关联方 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
司
黄石市广汇能源科技发
其他应收款 - - - 600,000.00
展有限责任公司
其他应收款 新疆化工机械有限公司 2,770,327.60 2,770,327.60 2,770,327.60 -
其他非流动 广西广汇低温设备有限
537,400.03 373,000.03 373,000.03 319,000.03
资产 公司
其他非流动 乌鲁木齐高新技术产业
7,075,462.36 6,184,774.92 6,221,209.05 7,856,394.54
资产 开发区进出口公司
（2）应付项目
单位：元
项目名称 关联方 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
新疆新标紧固件泵业有
应付账款 4,341,135.94 4,945,873.00 9,767,161.76 5,639,652.67
限责任公司
应付账款 新疆通用机械有限公司 112,881.69 16,000.00 16,000.00 990,560.00
新疆天汇汽车服务有限
应付账款 - - 2,395,240.00
公司
新疆天汇南源汽车销售
应付账款 - - 439,600.00
服务有限责任公司
应付账款 新疆汇驰汽车有限公司 - - 1,056,094.02
应付账款 新疆化工机械有限公司 1,704,409.61 1,723,709.61 3,018,689.61 5,131,429.58
新疆广厦房地产交易网
应付账款 - 13,850.00 13,850.00 13,850.00
络限责任公司
新疆广汇租赁服务有限
应付账款 162,706.22 474,590.00 932,274.80 301,410.80
公司
应付账款 新疆广汇热力有限公司 433,313.33 433,313.33 433,313.33 583,313.33
新疆广汇化工建材有限
应付账款 251,282.61 251,282.61 251,282.61 251,282.61
责任公司
新疆福田广汇专用车有
应付账款 63,787.55 769,105.40 63,787.55 63,787.55
限责任公司
新疆大漠园林艺术有限
应付账款 747,976.51 1,216,869.69 803,482.83 1,590,058.69
公司
新疆大乘网络技术开发
应付账款 2,554,262.86 2,761,412.86 3,980,100.76 342,772.86
有限公司
新疆东风锅炉制造安装
应付账款 709,423.04 647,226.89 660,823.04 52,000.00
有限责任公司
江苏省广汇燃料有限公
应付账款 - 92,784.60 -
司
应付账款 汇通信诚租赁有限公司 114,721.81 431,661.82 86,416.52 726,620.17
桂林市广汇泵业 有限责
应付账款 3,830,640.00 4,080,640.00 3,930,442.66 1,547,472.56
任公司
1-1-123
广汇能源股份有限公司 配股说明书
项目名称 关联方 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
广西广汇低温设备有限
应付账款 9,644,000.00 9,644,000.00 12,189,852.00 5,095,580.88
公司
陕西佳泰汽车贸易有限
应付账款 96,123.00 96,123.00 - -
责任公司
新疆汇亿信电子商务有
应付账款 6,847,979.39 733,382.29 - -
限责任公司
新疆广汇租赁服务有限
其他应付款 128,260.00 331,266.90 62,200.00 305,663.00
公司
新疆广汇房地产开发有
其他应付款 305,817.16 305,817.16 305,817.16 305,817.16
限公司
新疆广汇物业管理有限
其他应付款 5,500.20 5,500.20 5,500.20 5,500.20
公司
其他应付款 新疆广汇热力有限公司 21,941.40 21,941.40 21,941.40 21,941.40
新疆大乘网络技术开发
其他应付款 810,115.00 864,115.00 872,115.00 77,115.00
有限公司
新疆东风锅炉制造安装
其他应付款 10,000.00 18,000.00 343,000.00 528,000.00
有限责任公司
新疆广厦房地产交易网
其他应付款 32,450.00 32,450.00 32,450.00 32,450.00
络有限责任公司
其他应付款 新疆化工机械有限公司 129,535.97 130,429.67 130,429.67 125,292.17
广西广汇低温设备有限
其他应付款 486,000.00 1,138,000.00 500,000.00 613,164.50
公司
新疆福田广汇专用车有
其他应付款 115,317.85 705,317.85 705,317.85 705,317.85
限责任公司
广西广汇旭升能源开发
其他应付款 - 1,300,000.00 1,200,000.00
利用有限公司
桂林市广汇泵业有限责
其他应付款 1,096,000.00 1,096,000.00 1,096,000.00 1,096,000.00
任公司
新疆大漠园林艺术有限
其他应付款 45,309.59 45,309.59 45,309.59 3,962.14
公司
乌鲁木齐高新技术产业
开发区欣信建筑有限责 108,190.24 108,190.24 108,190.24 -
其他应付款
任公司
新疆维吾尔自治区华侨
其他应付款 17,600.00 14,400.00 - -
宾馆
其他应付款 汇通信诚租赁有限公司 74,068.55 5,720.31 - -
陕西佳泰汽车贸易有限
其他应付款 74,643.00
责任公司
江苏省广汇燃料有限公
预收账款 - - 92,850.75
司
新疆滚动轴承制造有限
预收账款 - 382.79 382.79
责任公司
预收账款 启东广汇新能源发展有 137,422.53 143,299.99 42,422.53 -
1-1-124
广汇能源股份有限公司 配股说明书
项目名称 关联方 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
限公司
一年内到期的
汇通信诚租赁有限公司 - 149,538.48 149,538.48
非流动负债
长期应付款 汇通信诚租赁有限公司 7,520,007.40 7,122,702.54 5,654,015.56 340,731.10
4、截至 2017 年 6 月 30 日，公司与关联方之间的关联担保情况
（1）本公司作为担保方
截至 2017 年 6 月 30 日，公司提供的担保情况如下：
单位：元
担保是否已经
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
履行完毕
新疆广汇石油有限公司 248,620,480.00 2013.06.28 2019.12.31 否
新疆广汇石油有限公司 49,453,120.00 2013.09.27 2019.12.31 否
新疆广汇石油有限公司 86,034,880.00 2013.09.27 2020.05.11 否
新疆广汇石油有限公司 101,616,000.00 2013.11.21 2020.05.11 否
新疆广汇石油有限公司 117,197,120.00 2014.05.13 2020.05.11 否
新疆广汇石油有限公司 237,104,000.00 2013.06.25 2028.05.21 否
新疆广汇石油有限公司 203,232,000.00 2013.08.07 2028.05.21 否
新疆广汇石油有限公司 101,616,000.00 2014.05.13 2028.05.21 否
新疆广汇石油有限公司 101,616,000.00 2014.07.31 2028.05.21 否
新疆广汇石油有限公司 101,616,000.00 2014.08.29 2028.05.21 否
新疆广汇石油有限公司 101,616,000.00 2014.09.29 2028.05.21 否
新疆广汇石油有限公司 101,616,000.00 2014.10.31 2028.05.21 否
新疆广汇石油有限公司 101,616,000.00 2014.11.28 2028.05.21 否
新疆广汇石油有限公司 36,988,224.00 2014.12.22 2028.05.21 否
新疆广汇石油有限公司 101,616,000.00 2015.08.24 2028.05.21 否
新疆广汇石油有限公司 33,872,000.00 2016.04.15 2028.05.21 否
新疆广汇石油有限公司 115,164,800.00 2016.04.15 2028.05.21 否
新疆广汇石油有限公司 20,323,200.00 2017.02.10 2028.05.21 否
新疆广汇石油有限公司 67,744,000.00 2017.06.28 2028.05.21 否
新疆广汇新能源有限公司 50,000,000.00 2017.01.06 2020.01.04 否
新疆广汇新能源有限公司 50,000,000.00 2017.02.27 2020.02.26 否
新疆广汇新能源有限公司 180,000,000.00 2017.04.25 2021.04.24 否
新疆广汇新能源有限公司 250,000,000.00 2017.06.23 2020.06.22 否
新疆广汇新能源有限公司 250,000,000.00 2016.06.07 2019.06.06 否
新疆广汇新能源有限公司 540,000,000.00 2010.08.26 2020.08.25 否
1-1-125
广汇能源股份有限公司 配股说明书
担保是否已经
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
履行完毕
新疆广汇新能源有限公司 179,994,600.00 2015.11.26 2022.11.23 否
新疆广汇新能源有限公司 177,564,400.00 2016.01.19 2023.01.18 否
新疆广汇新能源有限公司 342,779,114.80 2016.12.29 2020.12.29 否
新疆广汇新能源有限公司 100,000,000.00 2017.04.18 2021.04.17 否
新疆广汇液化天然气发展有限
72,000,000.00 2016.03.10 2023.03.09 否
责任公司
新疆广汇液化天然气发展有限
100,000,000.00 2017.01.10 2020.01.09 否
责任公司
新疆广汇液化天然气发展有限
100,000,000.00 2017.06.30 2020.01.29 否
责任公司
新疆广汇液化天然气发展有限
50,000,000.00 2017.01.12 2020.01.11 否
责任公司
新疆广汇液化天然气发展有限
260,000,000.00 2016.08.31 2019.08.31 否
责任公司
新疆广汇液化天然气发展有限
200,000,000.00 2017.04.18 2021.04.17 否
责任公司
新疆广汇液化天然气发展有限
201,328,002.67 2016.11.04 2019.11.04 否
责任公司
新疆广汇液化天然气发展有限
32,071,622.45 2017.03.15 2019.06.14 否
责任公司
新疆吉木乃广汇液化天然气发
12,670,000.00 2011.02.28 2020.12.31 否
展有限责任公司
广汇能源综合物流发展有限责
9,000,000.00 2016.10.20 2019.10.20 否
任公司
广汇能源综合物流发展有限责
9,000,000.00 2016.12.01 2019.10.11 否
任公司
广汇能源综合物流发展有限责
30,000,000.00 2016.12.13 2019.12.12 否
任公司
广汇能源综合物流发展有限责
30,000,000.00 2016.09.23 2019.07.22 否
任公司
广汇能源综合物流发展有限责
101,799,000.00 2017.04.28 2024.03.15 否
任公司
广汇能源综合物流发展有限责
200,000,000.00 2016.03.29 2023.03.28 否
任公司
广汇能源综合物流发展有限责
148,143,060.18 2017.06.22 2019.12.19 否
任公司
广汇能源综合物流发展有限责
71,150,000.00 2017.06.01 2019.12.28 否
任公司
瓜州广汇能源经销有限公司 300,000,000.00 2017.06.29 2020.06.28 否
新疆红淖三铁路有限公司 1,000,000,000.00 2014.09.25 2024.09.24 否
新疆红淖三铁路有限公司 1,000,000,000.00 2014.12.12 2024.09.24 否
1-1-126
广汇能源股份有限公司 配股说明书
担保是否已经
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
履行完毕
新疆红淖三铁路有限公司 100,000,000.00 2015.12.24 2024.09.24 否
新疆红淖三铁路有限公司 800,000,000.00 2016.03.30 2024.09.24 否
新疆红淖三铁路有限公司 1,100,000,000.00 2014.12.12 2024.09.24 否
新疆红淖三铁路有限公司 410,000,000.00 2015.06.26 2024.09.24 否
新疆红淖三铁路有限公司 800,000,000.00 2016.05.31 2024.09.24 否
新疆红淖三铁路有限公司 290,000,000.00 2015.11.19 2024.09.24 否
新疆红淖三铁路有限公司 50,000,000.00 2015.09.14 2024.09.24 否
新疆红淖三铁路有限公司 199,000,000.00 2016.02.24 2026.02.23 否
新疆红淖三铁路有限公司 10,580,473.20 2016.10.09 2019.05.04 否
宁夏中卫广汇能源发展有限公
25,000,000.00 2014.02.19 2021.02.19 否
司
新疆广汇煤炭清洁炼化有限责
278,233,400.00 2017.04.01 2022.03.30 否
任公司
新疆广汇煤炭清洁炼化有限责
157,110,800.00 2015.05.21 2020.05.21 否
任公司
新疆广汇煤炭清洁炼化有限责
91,072,344.71 2016.10.15 2019.11.25 否
任公司
新疆富蕴广汇新能源有限公司、
新疆富蕴广汇清洁能源开发有 200,000,000.00 2015.06.29 2020.06.28 否
限公司
新疆富蕴广汇新能源有限公司、
新疆富蕴广汇清洁能源开发有 50,000,000.00 2015.07.16 2020.06.28 否
限公司
新疆富蕴广汇新能源有限公司、
新疆富蕴广汇清洁能源开发有 10,000,000.00 2015.07.16 2021.05.16 否
限公司
新疆富蕴广汇新能源有限公司、
新疆富蕴广汇清洁能源开发有 64,500,000.00 2015.07.28 2021.05.16 否
限公司
新疆富蕴广汇新能源有限公司、
新疆富蕴广汇清洁能源开发有 71,000,000.00 2015.07.31 2021.05.16 否
限公司
新疆富蕴广汇新能源有限公司、
新疆富蕴广汇清洁能源开发有 100,000,000.00 2015.09.06 2021.05.16 否
限公司
新疆富蕴广汇新能源有限公司、
新疆富蕴广汇清洁能源开发有 4,500,000.00 2015.09.29 2021.05.16 否
限公司
新疆富蕴广汇新能源有限公司、
新疆富蕴广汇清洁能源开发有 55,500,000.00 2015.09.29 2021.11.14 否
限公司
新疆富蕴广汇新能源有限公司、 194,500,000.00 2016.03.28 2021.11.14 否
1-1-127
广汇能源股份有限公司 配股说明书
担保是否已经
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
履行完毕
新疆富蕴广汇清洁能源开发有
限公司
新疆富蕴广汇新能源有限公司、
新疆富蕴广汇清洁能源开发有 250,000,000.00 2016.03.28 2022.06.28 否
限公司
甘肃宏汇能源化工有限公司 100,000,000.00 2016.03.16 2024.03.16 否
甘肃宏汇能源化工有限公司 175,000,000.00 2016.05.24 2024.05.24 否
甘肃宏汇能源化工有限公司 75,000,000.00 2016.09.19 2024.09.19 否
甘肃宏汇能源化工有限公司 70,000,000.00 2017.01.19 2024.09.19 否
甘肃宏汇能源化工有限公司 18,200,000.00 2017.01.20 2023.01.20 否
甘肃宏汇能源化工有限公司 100,000,000.00 2017.06.22 2020.06.20 否
甘肃宏汇能源化工有限公司 31,701,500.00 2017.01.18 2020.06.15 否
合计 13,957,060,142.01
（2）本公司作为被担保方
截至 2017 年 6 月 30 日，公司作为被担保方的情况如下：
单位：元
担保是否已经
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
履行完毕
广汇集团、新疆广汇新能源有限
200,000,000.00 2017.04.24 2019.04.23 否
公司
广汇集团 60,000,000.00 2016.12.27 2019.12.27 否
广汇集团 100,000,000.00 2016.12.23 2019.12.23 否
广汇集团 100,000,000.00 2016.02.04 2020.09.15 否
广汇集团 100,000,000.00 2016.07.15 2019.07.14 否
广汇集团 100,000,000.00 2017.05.17 2020.05.16 否
广汇集团 100,000,000.00 2017.04.10 2020.04.07 否
广汇集团 200,000,000.00 2016.03.03 2020.03.03 否
广汇集团 170,000,000.00 2016.03.10 2020.03.10 否
1-1-128
广汇能源股份有限公司 配股说明书
担保是否已经
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
履行完毕
广汇集团 230,000,000.00 2017.04.10 2020.04.09 否
广汇集团 100,000,000.00 2016.08.03 2019.08.02 否
广汇集团 200,000,000.00 2016.08.23 2019.08.24 否
广汇集团 750,000,000.00 2017.04.19 2020.04.18 否
广汇集团、广汇能源综合物流发
400,000,000.00 2016.09.28 2033.08.25 否
展有限责任公司
广汇集团、广汇能源综合物流发
700,000,000.00 2016.08.26 2033.08.25 否
展有限责任公司
广汇集团 200,000,000.00 2017.03.29 2020.03.28 否
广汇集团 100,000,000.00 2017.03.27 2020.03.23 否
广汇集团 2,000,000,000.00 2011.11.03 2018.05.03 否
合计 5,810,000,000.00 否
截至 2017 年 6 月 30 日，本公司控股股东广汇集团对本公司控股子公司担保
金额为 10,791,682,559.38 元（其中 10,391,682,559.38 元本公司同时作为担保方）。
5、关键管理人员报酬
报告期内，公司关键管理人员报酬情况如下：
单位：万元
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
关键管理人员报酬 524.52 783.00 983.71 936.72
6、关联方交易定价原则
为保障公司与关联方之间发生的关联交易符合公平、公正、公开的原则，确
保公司关联行为不损害公司和全体股东的合法权利，公司制定了《关联交易管理
办法》。
《关联交易管理办法》规定，公司关联交易定价应当公允，参照下列原则执
行：
（1）交易事项实行政府定价的，可以直接适用该价格；
（2）交易事项实行政府指导价的，可以在政府指导价的范围内合理确定交
易价格；
1-1-129
广汇能源股份有限公司 配股说明书
（3）除实行政府定价或政府指导价外，交易事项有可比的独立第三方的市
场价格或收费标准的，可以优先参考该价格或标准确定交易价格；
（4）关联事项无可比的独立第三方市场价格的，交易定价可以参考关联方
与独立于关联方的第三方发生非关联交易价格确定；
（5）既无独立第三方的市场价格，也无独立的非关联交易价格可供参考的，
可以合理的构成价格作为定价的依据，构成价格为合理成本费用加合理利润。
公司按照上述第（3）项、第（4）项或者第（5）项确定关联交易价格时，
可以视不同的关联交易情形采用下列定价方法：
（1）成本加成法，以关联交易发生的合理成本加上可比非关联交易的毛利
定价。适用于采购、销售、有形资产的转让和使用、劳务提供、资金融通等关联
交易；
（2）再销售价格法，以关联方购进商品再销售给非关联方的价格减去可比
非关联交易毛利后的金额作为关联方购进商品的公平成交价格。适用于再销售者
未对商品进行改变外型、性能、结构或更换商标等实质性增值加工的简单加工或
单纯的购销业务；
（3）可比非受控价格法，以非关联方之间进行的与关联交易相同或类似业
务活动所收取的价格定价。适用于所有类型的关联交易；
（4）交易净利润法，以可比非关联交易的利润水平指标确定关联交易的净
利润。适用于采购、销售、有形资产的转让和使用、劳务提供等关联交易；
（5）利润分割法，根据上市公司与其关联方对关联交易合并利润的贡献计
算各自应该分配的利润额。适用于各参与方关联交易高度整合且难以单独评估各
方交易结果的情况。
公司关联交易无法按上述原则和方法定价的，应当披露该关联交易价格的确
定原则及其方法，并对该定价的公允性作出说明。
（三）偶发性关联交易情况
公司在报告期内无偶发性关联交易。
1-1-130
广汇能源股份有限公司 配股说明书
（四）减少和规范关联交易的措施
公司制定了健全有效的《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规
则》和《关联交易管理办法》，有利于规范和减少关联交易，具体如下：
1、《公司章程》的相关规定
第三十九条规定：“公司的控股股东、实际控制人不得利用其关联关系损害
公司利益。违反规定的，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。
公司控股股东及实际控制人对公司和公司社会公众股股东负有诚信义务。控
股股东应严格依法行使出资人的权利，控股股东不得利用利润分配、资产重组、
对外投资、资金占用、借款担保等方式损害公司和社会公众股股东的合法权益，
不得利用其控制地位损害公司和社会公众股股东的利益。”
第四十条规定：“股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：
（十五）审议批准公司拟与关联人发生的交易金额在 3,000 万元以上，且占
公司最近一期经审计净资产绝对值 5%以上的关联交易；
”
第四十一条规定：“公司下列对外担保行为，须经公司股东大会审议通过。
（五）对股东、实际控制人及其关联方提供的担保。”
第七十九条规定：“股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参
与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议
的公告应当充分披露非关联股东的表决情况。
关于关联关系股东的回避和表决程序，由股东大会议事规则加以规定。”
第九十七条规定：“董事应当遵守法律、行政法规和本章程，对公司负有下
列忠实义务：
1-1-131
广汇能源股份有限公司 配股说明书
（九）不得利用其关联关系损害公司利益；
”。
第一百零七条规定：“董事会行使下列职权：
（十八）审议批准公司拟与关联自然人发生的交易金额在 30 万元以上的关
联交易；审议批准公司拟与关联法人发生的交易金额在 300 万元以上，且占公司
最近一期经审计净资产绝对值 0.5%以上的关联交易；
”。
第一百一十九条规定：“董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关
系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会
会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联
关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足 3 人的，应将该事项提
交股东大会审议。”
第一百四十一条规定：“监事不得利用其关联关系损害公司利益，若给公司
造成损失的，应当承担赔偿责任。”
2、《股东大会议事规则》的相关规定
第五条规定：“董事会审议批准《上海证券交易所股票上市规则》规定应披
露的关联交易，但公司与关联方发生的交易金额在 3,000 万元以上，且占公司最
近一期经审计净资产绝对值 5%以上的关联交易由股东大会审议批准。《上市规
则》规定不披露的关联交易事项授权经理层行使。”
第四十三条规定：“股东大会在审议重大关联交易时，董事会应当对该交易
是否对公司有利发表书面意见。”
第四十四条规定：“股东大会审议公司关联交易事项时，关联股东或其授权
的代理人可以参加审议涉及自己的关联交易，并可就该关联交易是否公平、合法
及产生的原因等向股东大会作出解释和说明，但在表决时应当回避且不应参与投
票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数。
1-1-132
广汇能源股份有限公司 配股说明书
在股东大会对关联交易进行表决前，大会主持人应提醒关联股东或其授权的
代理人不得就该关联交易事项投票。大会主持人未予提醒的，关联股东或其授权
的代理人应在表决前主动向大会主持人申请回避，其他股东也有权根据公司章程
的规定决议该股东回避，并由主持人向大会宣布；对自己是否属于关联股东有疑
问的，应在表决前提请大会主持人审查，经主持人依据有关规定判断为关联股东
的，应当众宣布，该股东或其授权的代理人应回避表决。
表决票清点人若在清点过程中发现应回避表决的关联股东或其授权的代理
人投票表决的，不应将其投票计入有效表决，并应在宣读表决结果时作特别说明。
关联股东或其授权的代理人在股东大会就关联交易事项进行表决时，负责清
点该事项之表决投票的股东代表不应由该关联股东的代表出任。”
3、《董事会议事规则》的相关规定
第二十一条规定：“公司需经董事会审议的经营事项以下列方式提交董事会
审议：
（四）重大关联交易议案，应详细说明关联企业或关联人士的基本情况、与
公司的关联关系、交易性质、交易方式、有关协议的主要内容、交易价格或定价
方式、对公司是否有利等。必要时应当聘请律师、资产评估师、独立财务顾问进
行审查。”
第三十八条规定：“董事会就关联交易表决时，有利害关系的董事属于下列
情形之一的，该董事可以出席会议并阐明意见，但不应计入法定人数，亦不应当
参与表决，且不得代理其他董事行使表决权：
（一）董事个人直接或者间接与公司已有的或者计划中的合同、交易、安排
有关联关系时（聘任合同除外）；
（二）董事直接或间接控制的企业，直接或者间接与公司已有的或者计划中
的合同、交易、安排有关联关系时；
（三）董事在交易对方或者直接或者间接控制该合同、交易、安排的对方企
1-1-133
广汇能源股份有限公司 配股说明书
业任职；
（四）董事为合同、交易、安排对方或其直接或间接控制人的关系密切的家
庭成员（包括配偶、年满十八周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐
妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母）；
（五）董事为交易对方或者其直接或者间接控制人的董事、监事或高级管理
人员的关系密切的家庭成员（具体范围同上款规定）；
（六）法律、法规、规范性文件及公司章程规定应当回避的。”
第三十九条规定：“董事因与董事会会议决议事项有关联关系而回避表决的，
该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会所作决议须经无
关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联关系董事人数不足三人的，应将
该事项提交公司股东大会审议。”
第四十条规定：“未出席董事会会议的董事如属于有关联关系的董事，不得
就该等事项授权其他董事代理表决。”
4、《关联交易管理办法》的相关规定
第十九条规定：“公司与关联自然人拟发生的交易金额在 30 万元以上的关联
交易（公司提供担保除外），应当及时披露。”
第二十条规定：“公司与关联法人拟发生的交易金额在 300 万元以上，且占
公司最近一期经审计净资产绝对值 0.5%以上的关联交易（公司提供担保除外），
应当及时披露。
公司与关联自然人发生的交易金额在 30 万元以下的关联交易，公司与其关
联法人新达成的关联交易总额在 300 万元以下（不含 300 万元）的且低于公司最
近一期经审计净资产绝对值的 0.5%（不含 0.5%）时（公司提供担保除外），由
公司总经理办公会议做出决议后实施。”
第二十一条规定：“公司与关联人拟发生的关联交易达到以下标准之一的，
除应当及时披露外，还应当提交董事会和股东大会审议：
（一）交易（公司提供担保、受赠现金资产、单纯减免公司义务的债务除外）
1-1-134
广汇能源股份有限公司 配股说明书
金额在 3,000 万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值 5%以上的重大
关联交易。公司拟发生重大关联交易的，应当提供具有执行证券、期货相关业务
资格的证券服务机构对交易标的出具的审计或者评估报告。对于第七章所述与日
常经营相关的关联交易所涉及的交易标的，可以不进行审计或者评估；
（二）上市公司为关联人提供担保。”
第二十六条规定：“公司拟与关联人发生重大关联交易的，应当在独立董事
发表事前认可意见后，提交董事会审议。独立董事作出判断前，可以聘请独立财
务顾问出具报告，作为其判断的依据。
公司审计委员会应当同时对该关联交易事项进行审核，形成书面意见，提交
董事会审议，并报告监事会。审计委员会可以聘请独立财务顾问出具报告，作为
其判断的依据。”
第四十一条规定：“首次发生日常关联交易的，公司应当与关联人订立书面
协议并及时披露，根据协议涉及的总交易金额提交董事会或者股东大会审议。协
议没有总交易金额的，应当提交股东大会审议。”
第四十二条规定：“各类日常关联交易数量较多的，公司可以在披露上一年
年度报告之前，按类别对公司当年度将发生的日常关联交易总金额进行合理预
计，根据预计结果提交董事会或者股东大会审议并披露。对于预计范围内的日常
关联交易，公司应当在年度报告和半年度报告中按照第三十六条的要求进行披
露。实际执行中超出预计总金额的，公司应当根据超出金额重新提交董事会或者
股东大会审议并披露。”
第四十三条规定：“日常关联交易协议在执行过程中主要条款发生重大变化
或者在协议期满后需要续签的，公司应当将新修订或者续签的协议，根据协议涉
及的总交易金额提交董事会或者股东大会审议并及时披露。协议没有总交易金额
的，应当提交股东大会审议并及时披露。”
第四十七条规定：“公司（包括公司及控股子公司、分公司等）应当于年初
对当年度将要发生的日常关联交易金额进行合理预计，各子公司、分公司于规定
时间将经财务总监及总经理审核通过且签字盖章的《年度关联交易预计表》报送
1-1-135
广汇能源股份有限公司 配股说明书
至公司财务部；公司证券部、财务部及运营部对各子公司、分公司报送的《年度
关联交易预计表》进行初审；公司证券部根据初审结果汇总公司年度拟发生的关
联交易情况，履行公司内部审批后提交董事会和股东大会审议。”
第四十八条规定：“公司财务部按照月度关联交易判断，是否是年度拟发生
关联交易额度之外的，并判断该交易是否为重大交易事项，财务部进行审核，审
核通过则报送证券部，证劵部对财务部报送的年度拟发生关联交易额度之外的依
据公司治理要求报送董事会、股东大会进行审议。”
第五十二条规定： 公司拟购买关联人资产的价格超过账面值 100%的重大关
联交易，公司除公告溢价原因外，应当为股东参加股东大会提供网络投票或者其
他投票的便利方式，并应当遵守第五十三条至第五十六条的规定。”
第五十三条规定：“公司应当提供拟购买资产的盈利预测报告。盈利预测报
告应当经具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所审核。公司无法提供
盈利预测报告的，应当说明原因，在关联交易公告中作出风险提示，并详细分析
本次关联交易对公司持续经营能力和未来发展的影响。”
第五十四条规定：“公司以现金流量折现法、假设开发法等基于未来收益预
期的估值方法对拟购买资产进行评估并作为定价依据的，应当在关联交易实施完
毕后连续三年的年度报告中披露相关资产的实际盈利数与利润预测数的差异，并
由会计师事务所出具专项审核意见。公司应当与关联人就相关资产实际盈利数不
足利润预测数的情况签订明确可行的补偿协议。”
第五十五条规定：“公司以现金流量折现法或假设开发法等估值方法对拟购
买资产进行评估并作为定价依据的，应当披露运用包含上述方法在内的两种以上
评估方法进行评估的相关数据，独立董事应当对评估机构的独立性、评估假设前
提的合理性和评估定价的公允性发表意见。”
第五十六条规定：“公司审计委员会应当对上述关联交易发表意见，应当包
括：
（一）意见所依据的理由及其考虑因素；
（二）交易定价是否公允合理，是否符合上市公司及其股东的整体利益；
1-1-136
广汇能源股份有限公司 配股说明书
（三）向非关联董事和非关联股东提出同意或者否决该项关联交易的建议。
审计委员会作出判断前，可以聘请独立财务顾问出具报告，作为其判断的依
据。”
（五）独立董事对关联交易情况发表的意见
公司独立董事发表的意见如下：
“根据中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》及《公
司独立董事工作制度》、《公司章程》、公司《关联交易管理办法》的有关规定，
本着勤勉尽责的态度，客观公正的原则，我们对广汇能源股份有限公司最近三年
一期发生的关联交易进行了核查，认为：“1、公司最近三年一期发生的关联交易
均为公司正常生产经营所必需，符合正常商业条款及公平、互利原则；2、公司
最近三年一期发生的关联交易已按照相关法律、法规、规章及公司章程的规定，
履行了相关的审批决策、监督、信息披露及关联董事、关联股东回避表决程序；
3、公司最近三年一期发生的关联交易不存在损害公司及公司股东利益的情形；4、
公司规范关联交易的措施是有效的”。
1-1-137
广汇能源股份有限公司 配股说明书
第六节 财务会计信息
一、最近三年一期的财务报告审计情况
公司 2014 年度、2015 年度和 2016 年度财务报告已经大华会计师事务所（特
殊普通合伙）审计并分别出具了大华审字[2015]004146 号、大华审字[2016]005031
号和大华审字[2017]004485 号标准无保留意见的审计报告。公司 2017 年 1-6 月
财务报告未经审计。
公司已于 2017 年 10 月 20 日在上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 披露
2017 年第三季度报告，公司 2017 年 1-9 月财务报告未经审计。2017 年前三季度，
公司实现营业收入 464,839.72 万元，同比增长 62.05%；归属于母公司所有者的
净利润 24,803.59 万元，同比增长 50.77%；扣除非经常性损益后归属于母公司所
有者的净利润 21,839.54 万元，同比增长 443.58%。报告详情请参阅公司披露的
相关公告。
二、最近三年一期会计报表
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
流动资产：
货币资金 2,178,608,419.44 2,472,381,204.98 2,394,389,428.93 2,751,564,865.09
应收票据 228,058,666.59 168,110,984.70 354,248,326.12 410,276,165.65
应收账款 386,663,015.67 361,460,953.07 513,214,726.65 873,008,912.16
预付款项 298,659,092.85 157,607,177.23 171,096,027.35 249,745,725.18
应收利息 - - - 34,121.63
其他应收款 141,849,600.93 142,379,580.11 189,191,478.18 168,865,200.93
存货 542,321,133.76 486,782,691.45 585,955,535.05 615,895,143.30
其他流动资产 497,431,553.67 531,425,584.54 775,927,491.76 798,675,498.95
流动资产合计 4,273,591,482.91 4,320,148,176.08 4,984,023,014.04 5,868,065,632.89
1-1-138
广汇能源股份有限公司 配股说明书
非流动资产：
可供出售金融资产 103,000,000.00 3,000,000.00 3,000,000.00 3,000,000.00
长期股权投资 884,331,990.35 850,172,663.82 781,889,175.52 527,708,176.91
固定资产 13,448,917,738.79 13,697,571,518.43 13,157,832,199.95 13,675,713,146.65
在建工程 19,406,632,241.47 18,252,442,727.91 16,438,139,522.35 13,063,309,686.92
工程物资 290,000,956.68 294,038,260.44 272,504,574.85 331,437,988.82
油气资产 3,667,700,026.94 3,920,209,986.55 3,608,725,751.20 2,853,326,177.38
无形资产 1,306,955,672.23 1,247,658,618.17 1,110,771,864.16 1,021,759,844.73
商誉 348,097,840.12 353,184,230.58 344,390,877.04 213,703,649.92
长期待摊费用 1,961,331.32 2,006,820.48 861,918.86 1,447,382.22
递延所得税资产 47,373,530.49 48,912,068.58 46,846,942.21 43,847,055.62
其他非流动资产 398,145,779.30 343,324,836.89 121,872,808.27 32,945,510.14
非流动资产合计 39,903,117,107.69 39,012,521,731.85 35,886,835,634.41 31,768,198,619.31
资产总计 44,176,708,590.60 43,332,669,907.93 40,870,858,648.45 37,636,264,252.20
流动负债：
短期借款 4,918,214,682.63 4,601,585,093.47 3,469,306,068.78 2,885,745,682.68
应付票据 1,282,739,935.38 141,311,465.44 64,000,000.00 338,320,000.00
应付账款 3,573,372,380.83 3,520,522,144.62 2,709,713,698.62 2,745,584,019.71
预收款项 310,254,483.59 275,768,354.85 226,594,453.94 225,171,481.85
应付职工薪酬 73,494,577.13 82,878,881.14 82,568,585.90 127,243,197.06
应交税费 92,040,899.71 84,944,789.58 71,424,951.61 212,577,314.82
应付利息 240,654,918.24 223,743,882.87 291,751,182.54 206,336,087.77
应付股利 65,982,654.36 60,000.00 4,538,649.87 9,538,649.87
其他应付款 794,655,184.73 724,205,777.65 872,995,925.35 869,688,181.58
一年内到期的非流
5,010,572,384.43 4,416,182,046.22 3,109,173,425.77 2,146,828,505.41
动负债
其他流动负债 2,496,356,375.60 2,988,582,931.77 3,991,671,594.83 2,989,812,254.63
流动负债合计 18,858,338,476.63 17,059,785,367.61 14,893,738,537.21 12,756,845,375.38
非流动负债：
长期借款 9,181,740,224.00 10,052,515,020.00 7,353,567,456.00 7,275,821,881.47
应付债券 1,116,475,122.63 1,513,998,215.66 4,496,653,705.39 3,972,743,708.49
长期应付款 1,297,061,290.19 1,051,396,577.60 791,006,567.25 424,940,046.41
预计负债 42,091,879.51 39,530,812.82 36,343,521.84 32,877,375.47
1-1-139
广汇能源股份有限公司 配股说明书
递延所得税负债 540,930,129.72 565,921,313.90 552,408,931.30 537,675,510.37
递延收益 43,554,666.67 45,004,666.68 47,825,333.35 48,257,642.02
非流动负债合计 12,221,853,312.72 13,268,366,606.66 13,277,805,515.13 12,292,316,164.23
负债合计 31,080,191,789.35 30,328,151,974.27 28,171,544,052.34 25,049,161,539.61
所有者权益：
实收资本（或股本） 5,221,424,684.00 5,221,424,684.00 5,221,424,684.00 5,221,424,684.00
资本公积金 702,636,526.98 702,636,526.98 699,497,341.17 701,672,328.63
其它综合收益 50,357,780.40 92,255,521.66 40,123,444.49 -43,131,539.41
专项储备 66,919,656.38 35,766,428.75 39,931,408.75 33,050,740.75
盈余公积金 795,344,385.56 795,344,385.56 781,883,382.08 774,884,439.10
未分配利润 4,238,261,386.72 4,285,199,893.32 4,093,062,109.99 4,113,421,189.42
归属于母公司所有
11,074,944,420.04 11,132,627,440.27 10,875,922,370.48 10,801,321,842.49
者权益合计
少数股东权益 2,021,572,381.21 1,871,890,493.39 1,823,392,225.63 1,785,780,870.10
所有者权益合计 13,096,516,801.25 13,004,517,933.66 12,699,314,596.11 12,587,102,712.59
负债和所有者权益
44,176,708,590.60 43,332,669,907.93 40,870,858,648.45 37,636,264,252.20
总计
1-1-140
广汇能源股份有限公司 配股说明书
2、合并利润表
单位：元
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
营业总收入 2,640,390,848.00 4,194,346,373.18 4,825,244,472.35 6,717,268,835.95
营业收入 2,640,390,848.00 4,194,346,373.18 4,825,244,472.35 6,717,268,835.95
营业总成本 2,529,993,531.95 4,215,884,497.20 4,774,205,042.77 5,647,994,159.93
营业成本 1,808,748,516.42 2,895,911,695.37 3,450,363,195.16 4,474,696,672.41
税金及附加 97,438,026.98 147,430,823.66 132,050,927.69 153,958,671.52
销售费用 121,358,542.18 217,199,051.89 211,522,105.03 180,318,674.02
管理费用 135,836,480.33 358,326,758.66 378,372,923.45 367,628,932.24
财务费用 350,206,000.04 543,694,086.19 597,972,097.15 409,285,040.77
资产减值损失 16,405,966.00 53,322,081.43 3,923,794.29 62,106,168.97
投资收益 -10,944,937.57 3,208,005.56 5,803,280.44 627,612,446.04
其中：对联营企业和
-8,028,367.26 -4,792,441.61 -2,742,148.73 -427,831.57
合营企业的投资收益
营业利润 99,452,378.48 -18,330,118.46 56,842,710.02 1,696,887,122.06
加：营业外收入 66,874,119.51 311,585,006.11 292,349,487.39 245,548,679.78
减：营业外支出 23,918,160.65 51,264,042.29 46,297,966.82 26,982,140.91
利润总额 142,408,337.34 241,990,845.36 302,894,230.59 1,915,453,660.93
减：所得税 70,642,894.44 97,417,884.59 72,912,752.01 231,576,623.81
净利润 71,765,442.90 144,572,960.77 229,981,478.58 1,683,877,037.12
归属于母公司所有者
109,704,233.92 205,598,786.81 248,387,955.94 1,638,038,642.00
的净利润
少数股东损益 -37,938,791.02 -61,025,826.04 -18,406,477.36 45,838,395.12
综合收益总额 -8,168,041.44 242,908,780.20 389,719,484.48 1,663,955,603.48
归属于母公司普通股
67,806,492.66 257,730,863.98 331,642,939.84 1,625,417,270.39
东综合收益总额
归属于少数股东的综
-75,974,534.10 -14,822,083.78 58,076,544.64 38,538,333.09
合收益总额
每股收益：
基本每股收益 0.0210 0.0394 0.0476 0.3137
稀释每股收益 0.0210 0.0394 0.0476 0.3137
3、合并现金流量表
单位：元
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
经营活动产生的现金流量：
1-1-141
广汇能源股份有限公司 配股说明书
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
销售商品、提供劳务收到的现金 1,864,400,092.23 3,619,278,074.92 3,749,548,646.48 4,569,803,687.38
收到的税费返还 - 26,418,356.11 41,519,090.89 118,527.23
收到其他与经营活动有关的现
70,188,923.96 389,558,820.22 571,301,381.34 469,909,277.81
金
经营活动现金流入小计 1,934,589,016.19 4,035,255,251.25 4,362,369,118.71 5,039,831,492.42
购买商品、接受劳务支付的现金 696,209,530.44 1,348,670,515.20 1,780,861,426.18 2,568,023,239.84
支付给职工以及为职工支付的
219,596,966.81 460,805,227.28 555,311,714.68 493,665,788.49
现金
支付的各项税费 296,507,946.13 430,057,250.51 764,127,484.90 717,095,598.48
支付其他与经营活动有关的现
143,563,330.64 420,609,971.42 571,705,008.03 717,180,893.02
金
经营活动现金流出小计 1,355,877,774.02 2,660,142,964.41 3,672,005,633.79 4,495,965,519.83
经营活动产生的现金流量净额 578,711,242.17 1,375,112,286.84 690,363,484.92 543,865,972.59
投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - 152,727.62 3,200,000.00 19,000,000.00
取得投资收益收到的现金 566,912.39 8,009,864.64 8,000,666.15 6,947,165.42
处置固定资产、无形资产和其他
878,466.91 7,695,428.20 829,942.75 16,748,366.23
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收
-638,516.28 - - -
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现
38,539,731.74 36,696,734.50 35,468,712.30 72,129,206.63
金
投资活动现金流入小计 39,346,594.76 52,554,754.96 47,499,321.20 114,824,738.28
购建固定资产、无形资产和其他
572,196,822.69 1,047,568,717.61 2,162,466,792.60 3,446,976,441.81
长期资产支付的现金
投资支付的现金 108,754,999.42 119,293,791.20 260,185,882.64 204,525,210.00
取得子公司及其他营业单位支
- 15,303,672.49 105,098,899.57 107,475,343.11
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现
13,077,698.00 64,781,405.16 57,958,304.07 73,273,364.33
金
投资活动现金流出小计 694,029,520.11 1,246,947,586.46 2,585,709,878.88 3,832,250,359.25
投资活动产生的现金流量净额 -654,682,925.35 -1,194,392,831.50 -2,538,210,557.68 -3,717,425,620.97
筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 169,700,000.00 112,877,548.30 13,879,891.00 285,703,951.70
其中：子公司吸收少数股东投资
169,700,000.00 112,877,548.30 13,879,891.00 285,703,951.70
收到的现金
取得借款收到的现金 6,183,689,741.47 11,533,004,300.00 11,817,350,079.04 15,323,560,084.41
收到其他与筹资活动有关的现
322,886,000.00 683,723,399.04 980,496,867.71 95,266,423.48
金
筹资活动现金流入小计 6,676,275,741.47 12,329,605,247.34 12,811,726,837.75 15,704,530,459.59
1-1-142
广汇能源股份有限公司 配股说明书
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
偿还债务支付的现金 6,009,124,007.23 10,535,037,802.50 9,269,155,749.38 10,356,491,837.62
分配股利、利润或偿付利息支付
715,221,207.69 1,401,959,110.80 1,471,023,463.58 1,029,591,513.10
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
- 7,833,505.10 - -
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现
439,453,746.29 462,298,348.41 504,876,491.65 62,230,270.84
金
筹资活动现金流出小计 7,163,798,961.21 12,399,295,261.71 11,245,055,704.61 11,448,313,621.56
筹资活动产生的现金流量净额 -487,523,219.74 -69,690,014.37 1,566,671,133.14 4,256,216,838.03
汇率变动对现金的影响 -848,065.07 685,734.12 7,717,371.17 -3,246,423.19
现金及现金等价物净增加额 -564,342,967.99 111,715,175.09 -273,458,568.45 1,079,410,766.46
期初现金及现金等价物余额 2,430,737,754.60 2,319,022,579.51 2,592,481,147.96 1,513,070,381.50
期末现金及现金等价物余额 1,866,394,786.61 2,430,737,754.60 2,319,022,579.51 2,592,481,147.96
1-1-143
广汇能源股份有限公司 配股说明书
4、合并所有者权益变动表
单位：元
2017 年 1-6 月
归属于母公司所有者权益
其他权益工
项目 减 所有者权益合
具 一般 少数股东权益
库 其他综合收 计
股本 优 永 资本公积 专项储备 盈余公积 风险 未分配利润
其 存 益
先 续 准备
他 股
股 债
一、上年期末余额 5,221,424,684.00 - - - 702,636,526.98 - 92,255,521.66 35,766,428.75 795,344,385.56 - 4,285,199,893.32 1,871,890,493.39 13,004,517,933.66
加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - - - - - - -
同一控制下企业
- - - - - - - - - - - - -
合并
其他 - - - - - - - - - - - -
二、本年期初余额 5,221,424,684.00 - - - 702,636,526.98 - 92,255,521.66 35,766,428.75 795,344,385.56 - 4,285,199,893.32 1,871,890,493.39 13,004,517,933.66
三、本期增减变动
金额（减少以 - - - - - - -41,897,741.26 31,153,227.63 - - -46,938,506.60 149,681,887.82 91,998,867.59
“－”号填列）
（一）综合收益总
- - - - - - -41,897,741.26 - - - 109,704,233.92 -19,530,105.41 48,276,387.25
额
（二）所有者投入
- - - - - - - - - - - 167,682,384.83 167,682,384.83
和减少资本
1-1-144
广汇能源股份有限公司 配股说明书
2017 年 1-6 月
归属于母公司所有者权益
其他权益工
项目 减 所有者权益合
具 一般 少数股东权益
库 其他综合收 计
股本 优 永 资本公积 专项储备 盈余公积 风险 未分配利润
其 存 益
先 续 准备
他 股
股 债
1．股东投入的普
- - - - - - - - - - - 169,080,000.00 169,080,000.00
通股
2．其他权益工具
- - - - - - - - - - - - -
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金 - - - - - - - - - - - - -
额
4．其他 - - - - - - - - - - - -1,397,615.17 -1,397,615.17
（三）利润分配 - - - - - - - - - - -156,642,740.52 -480,000.00 -157,122,740.52
1．提取盈余公积 - - - - - - - - - - - - -
2．提取一般风险
- - - - - - - - - - - - -
准备
3．对所有者（或
- - - - - - - - - - -156,642,740.52 -480,000.00 -157,122,740.52
股东）的分配
4．其他 - - - - - - - - - - - - -
（四）所有者权益
- - - - - - - - - - - - -
内部结转
1．资本公积转增 - - - - - - - - - - - - -
1-1-145
广汇能源股份有限公司 配股说明书
2017 年 1-6 月
归属于母公司所有者权益
其他权益工
项目 减 所有者权益合
具 一般 少数股东权益
库 其他综合收 计
股本 优 永 资本公积 专项储备 盈余公积 风险 未分配利润
其 存 益
先 续 准备
他 股
股 债
资本（或股本）
2．盈余公积转增
- - - - - - - - - - - - -
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
- - - - - - - - - - - - -
亏损
4．其他 - - - - - - - - - - - - -
（五）专项储备 - - - - - - - 31,153,227.63 - - - 2,009,608.40 33,162,836.03
1．本期提取 - - - - - - - 71,184,191.72 - - - 4,543,671.81 75,727,863.53
2．本期使用 - - - - - - - 40,030,964.09 - - - 2,534,063.41 42,565,027.50
（六）其他 - - - - - - - - - - - - -
四、本期期末余额 5,221,424,684.00 - - - 702,636,526.98 - 50,357,780.40 66,919,656.38 795,344,385.56 - 4,238,261,386.72 2,021,572,381.21 13,096,516,801.25
1-1-146
广汇能源股份有限公司 配股说明书
单位：元
2016 年度
归属于母公司所有者权益
其他权益工
项目 减 所有者权益合
具 一般 少数股东权益
库 其他综合收 计
股本 优 永 资本公积 专项储备 盈余公积 风险 未分配利润
其 存 益
先 续 准备
他 股
股 债
一、上年期末余额 5,221,424,684.00 - - - 699,497,341.17 - 40,123,444.49 39,931,408.75 781,883,382.08 - 4,093,062,109.99 1,823,392,225.63 12,699,314,596.11
加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - - - - - - -
同一控制下企业
- - - - - - - - - - - - -
合并
其他 - - - - - - - - - - - - -
二、本年期初余额 5,221,424,684.00 - - - 699,497,341.17 - 40,123,444.49 39,931,408.75 781,883,382.08 - 4,093,062,109.99 1,823,392,225.63 12,699,314,596.11
三、本期增减变动
金额（减少以 - - - - 3,139,185.81 - 52,132,077.17 -4,164,980.00 13,461,003.48 - 192,137,783.33 48,498,267.76 305,203,337.55
“－”号填列）
（一）综合收益总
- - - - - - 52,132,077.17 - - - 205,598,786.81 -14,822,083.78 242,908,780.20
额
（二）所有者投入
- - - - - - - - - - - 74,241,321.25 74,241,321.25
和减少资本
1．股东投入的普
- - - - - - - - - - - 74,241,321.25 74,241,321.25
通股
1-1-147
广汇能源股份有限公司 配股说明书
2016 年度
归属于母公司所有者权益
其他权益工
项目 减 所有者权益合
具 一般 少数股东权益
库 其他综合收 计
股本 优 永 资本公积 专项储备 盈余公积 风险 未分配利润
其 存 益
先 续 准备
他 股
股 债
2．其他权益工具
- - - - - - - - - - - - -
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金 - - - - - - - - - - - - -
额
4．其他 - - - - - - - - - - - - -
（三）利润分配 - - - - - - - - 13,461,003.48 - -13,461,003.48 -10,481,421.58 -10,481,421.58
1．提取盈余公积 - - - - - - - - 13,461,003.48 - -13,461,003.48 - -
2．提取一般风险
- - - - - - - - - - - - -
准备
3．对所有者（或
- - - - - - - - - - - -10,481,421.58 -10,481,421.58
股东）的分配
4．其他 - - - - - - - - - - - - -
（四）所有者权益
- - - - 3,139,185.81 - - - - - - 46,418.07 3,185,603.88
内部结转
1．资本公积转增
- - - - - - - - - - - - -
资本（或股本）
2．盈余公积转增 - - - - - - - - - - - - -
1-1-148
广汇能源股份有限公司 配股说明书
2016 年度
归属于母公司所有者权益
其他权益工
项目 减 所有者权益合
具 一般 少数股东权益
库 其他综合收 计
股本 优 永 资本公积 专项储备 盈余公积 风险 未分配利润
其 存 益
先 续 准备
他 股
股 债
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
- - - - - - - - - - - - -
亏损
4．其他 - - - - 3,139,185.81 - - - - - - 46,418.07 3,185,603.88
（五）专项储备 - - - - - - - -4,164,980.00 - - - -485,966.20 -4,650,946.20
1．本期提取 - - - - - - - 120,927,569.49 - - - 7,466,154.15 128,393,723.64
2．本期使用 - - - - - - - -125,092,549.49 - - - -7,952,120.35 -133,044,669.84
（六）其他 - - - - - - - - - - - - -
四、本期期末余额 5,221,424,684.00 - - - 702,636,526.98 - 92,255,521.66 35,766,428.75 795,344,385.56 - 4,285,199,893.32 1,871,890,493.39 13,004,517,933.66
1-1-149
广汇能源股份有限公司 配股说明书
单位：元
2015 年度
归属于母公司所有者权益
其他权益工
项目 减 所有者权益合
具 一般 少数股东权益
库 其他综合收 计
股本 优 永 资本公积 专项储备 盈余公积 风险 未分配利润
其 存 益
先 续 准备
他 股
股 债
一、上年期末余额 5,221,424,684.00 - - - 701,672,328.63 - -43,131,539.41 33,050,740.75 774,884,439.10 - 4,113,421,189.42 1,785,780,870.10 12,587,102,712.59
加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - - - - - - -
同一控制下企业
- - - - - - - - - - - - -
合并
其他 - - - - - - - - - - - - -
二、本年期初余额 5,221,424,684.00 - - - 701,672,328.63 - -43,131,539.41 33,050,740.75 774,884,439.10 - 4,113,421,189.42 1,785,780,870.10 12,587,102,712.59
三、本期增减变动
金额（减少以 - - - - -2,174,987.46 - 83.254.983.90 6,880,668.00 6,998,942.98 - -20,359,079.43 37,611,355.53 112,211,883.52
“－”号填列）
（一）综合收益总
- - - - - - 83,254,983.90 - - - 248,387,955.94 58,076,544.64 389,719,484.48
额
（二）所有者投入
- - - - - - - - - - -676,858.19 -12,598,220.38 -13,275,078.57
和减少资本
1．股东投入的普
- - - - - - - - - - - -12,598,220.38 -12,598,220.38
通股
1-1-150
广汇能源股份有限公司 配股说明书
2015 年度
归属于母公司所有者权益
其他权益工
项目 减 所有者权益合
具 一般 少数股东权益
库 其他综合收 计
股本 优 永 资本公积 专项储备 盈余公积 风险 未分配利润
其 存 益
先 续 准备
他 股
股 债
2．其他权益工具
- - - - - - - - - - - - -
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金 - - - - - - - - - - - - -
额
4．其他 - - - - - - - - - - -676,858.19 -676,858.19
（三）利润分配 - - - - - - - - 6,998,942.98 - -26,8070,177.18 -8,474,302.80 -269,545,537.00
1．提取盈余公积 - - - - - - - - 6,998,942.98 - -6,998,942.98 - -
2．提取一般风险
- - - - - - - - - - - - -
准备
3．对所有者（或
- - - - - - - - - - -261,071,234.20 -8,474,302.80 -269,545,537.00
股东）的分配
4．其他 - - - - - - - - - - - - -
（四）所有者权益
- - - - -2,174,987.46 - - - - - - - -2,174,987.46
内部结转
1．资本公积转增
- - - - - - - - - - - - -
资本（或股本）
2．盈余公积转增 - - - - - - - - - - - - -
1-1-151
广汇能源股份有限公司 配股说明书
2015 年度
归属于母公司所有者权益
其他权益工
项目 减 所有者权益合
具 一般 少数股东权益
库 其他综合收 计
股本 优 永 资本公积 专项储备 盈余公积 风险 未分配利润
其 存 益
先 续 准备
他 股
股 债
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
- - - - - - - - - - - - -
亏损
4．其他 - - - - -2,174,987.46 - - - - - - - -2,174,987.46
（五）专项储备 - - - - - - - 6,880,668.00 - - - 607,334.07 7,488,002.07
1．本期提取 - - - - - - - 129,326,883.38 - - - 8,502,804.77 137,829,688.15
2．本期使用 - - - - - - - 122,446,215.38 - - - 7,895,470.70 130,341,686.08
（六）其他 - - - - - - - - - - - - -
四、本期期末余额 5,221,424,684.00 - - - 699,497,341.17 - 40,123,444.49 39,931,408.75 781,883,382.08 - 4,093,062,109.99 1,823,392,225.63 12,699,314,596.11
1-1-152
广汇能源股份有限公司 配股说明书
单位：元
2014 年度
归属于母公司所有者权益
其他权益工
项目 减 所有者权益合
具 一般 少数股东权益
库 其他综合收 计
股本 优 永 资本公积 专项储备 盈余公积 风险 未分配利润
其 存 益
先 续 准备
他 股
股 债
一、上年期末余额 5,221,424,684.00 - - - 818,142,888.63 - -30,510,167.80 59,405,377.87 767,557,076.83 - 2,482,709,909.69 849,416,240.07 10,168,146,009.29
加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - - - - - - -
同一控制下企业
- - - - - - - - - - - - -
合并
其他 - - - - - - - - - - - - -
二、本年期初余额 5,221,424,684.00 - - - 818,142,888.63 - -30,510,167.80 59,405,377.87 767,557,076.83 - 2,482,709,909.69 849,416,240.07 10,168,146,009.29
三、本期增减变动
金额（减少以 - - - - -116,470,560.00 - -12,621,371.61 -26,354,637.12 7,327,362.27 - 1,630,711,279.73 936,364,630.03 2,418,956,703.30
“－”号填列）
（一）综合收益总
- - - - - - -12,621,371.61 - - - 1,638,038,642.00 38,538,333.09 1,663,955,603.48
额
（二）所有者投入
- - - - -116,470,560.00 - - - - - - 899,349,632.18 782,879,072.18
和减少资本
1．股东投入的普
- - - - - - - - - - - 899,349,632.18 899,349,632.18
通股
1-1-153
广汇能源股份有限公司 配股说明书
2014 年度
归属于母公司所有者权益
其他权益工
项目 减 所有者权益合
具 一般 少数股东权益
库 其他综合收 计
股本 优 永 资本公积 专项储备 盈余公积 风险 未分配利润
其 存 益
先 续 准备
他 股
股 债
2．其他权益工具
- - - - - - - - - - - - -
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金 - - - - - - - - - - - - -
额
4．其他 - - - - -116,470,560.00 - - - - - - -116,470,560.00
（三）利润分配 - - - - - - - - 7,327,362.27 - -7,327,362.27 - -
1．提取盈余公积 - - - - - - - - 7,327,362.27 - -7,327,362.27 - -
2．提取一般风险
- - - - - - - - - - - - -
准备
3．对所有者（或
- - - - - - - - - - - - -
股东）的分配
4．其他 - - - - - - - - - - - - -
（四）所有者权益
- - - - - - - - - - - - -
内部结转
1．资本公积转增
- - - - - - - - - - - - -
资本（或股本）
2．盈余公积转增 - - - - - - - - - - - - -
1-1-154
广汇能源股份有限公司 配股说明书
2014 年度
归属于母公司所有者权益
其他权益工
项目 减 所有者权益合
具 一般 少数股东权益
库 其他综合收 计
股本 优 永 资本公积 专项储备 盈余公积 风险 未分配利润
其 存 益
先 续 准备
他 股
股 债
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
- - - - - - - - - - - - -
亏损
4．其他 - - - - - - - - - - - - -
（五）专项储备 - - - - - - - -26,354,637.12 - - - -1,523,335.24 -27,877,972.36
1．本期提取 - - - - - - - 189,564,910.77 - - - 12,318,737.40 201,883,648.17
2．本期使用 - - - - - - - -215,919,547.89 - - - -13,842,072.64 -229,761,620.53
（六）其他 - - - - - - - - - - - - -
四、本期期末余额 5,221,424,684.00 - - - 701,672,328.63 - -43,131,539.41 33,050,740.75 774,884,439.10 - 4,113,421,189.42 1,785,780,870.10 12,587,102,712.59
1-1-155
广汇能源股份有限公司 配股说明书
（二）母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位：元
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
流动资产：
货币资金 571,811,514.23 1,304,596,719.32 1,050,020,050.83 940,575,374.48
应收票据 33,114,009.42 5,400,000.00 79,750,000.00 160,270,000.00
应收账款 304,831,476.17 101,081,922.53 627,918,131.12 908,255,143.33
预付款项 77,403,771.49 73,235,859.61 5,882,214.21 51,507,051.79
其他应收款 13,055,645,951.14 12,241,046,093.27 11,051,087,622.46 10,020,409,314.71
存货 1,272,981.78 760,656.31 1,773,902.99 727,523.49
其他流动资产 7,077,508.62 4,316,837.63 36,717,815.44 -
流动资产合计 14,051,157,212.85 13,730,438,088.67 12,853,149,737.05 12,081,744,407.80
非流动资产：
可供出售金融资产 3,000,000.00 3,000,000.00 3,000,000.00 3,000,000.00
长期股权投资 8,762,052,701.80 8,720,580,679.62 8,212,631,040.11 7,264,778,206.05
固定资产 76,159,536.33 77,411,614.18 79,700,628.00 2,054,920.32
在建工程 55,000.00 55,000.00 55,000.00 55,000.00
无形资产 30,456,705.17 30,813,055.56 211,040.22 113,013.84
长期待摊费用 127,358.50 183,144.74 172,133.65 316,659.96
递延所得税资产 9,712,608.68 9,360,417.81 10,391,232.46 13,578,354.42
其他非流动资产 - 3,000,000.00 - -
非流动资产合计 8,881,563,910.48 8,844,403,911.91 8,306,161,074.44 7,283,896,154.59
资产总计 22,932,721,123.33 22,574,842,000.58 21,159,310,811.49 19,365,640,562.39
流动负债：
短期借款 3,000,000,000.00 3,269,199,700.00 1,383,000,000.00 1,980,000,000.00
应付票据 503,330,000.00 - 10,000,000.00 329,920,000.00
应付账款 511,656,684.04 120,838,064.16 163,649,941.18 163,041,815.74
预收款项 58,517,749.90 236,780,873.73 1,712,583.42 5,719,890.24
应付职工薪酬 9,480,769.98 10,937,397.00 11,066,775.98 12,607,123.19
应交税费 1,692,162.91 2,159,321.38 486,750.62 -7,597,067.10
应付利息 216,350,933.25 187,651,766.64 260,737,758.22 185,940,228.49
应付股利 65,982,654.36 - - -
其他应付款 3,780,273,113.99 2,886,787,836.48 2,071,042,413.04 1,313,344,013.90
一年内到期的非流动负
2,994,529,429.55 2,994,065,051.40 1,514,969,402.34 457,649,538.48
债
1-1-156
广汇能源股份有限公司 配股说明书
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
其他流动负债 2,496,356,375.60 2,988,582,931.77 3,991,671,594.83 2,989,812,254.63
流动负债合计 13,638,169,873.58 12,697,002,942.56 9,408,337,219.63 7,430,437,797.57
非流动负债：
长期借款 1,100,000,000.00 1,100,000,000.00 125,000,000.00 642,000,000.00
应付债券 1,116,475,122.63 1,513,998,215.66 4,496,653,705.39 3,972,743,708.49
长期应付款 - 32,608.61 111,846.83 169,212.28
非流动负债合计 2,216,475,122.63 2,614,030,824.27 4,621,765,552.22 4,614,912,920.77
负债合计 15,854,644,996.21 15,311,033,766.83 14,030,102,771.85 12,045,350,718.34
所有者权益：
实收资本（或股本） 5,221,424,684.00 5,221,424,684.00 5,221,424,684.00 5,221,424,684.00
专项储备 - - 9,840.73 9,840.73
盈余公积金 574,955,740.17 574,955,740.17 561,494,736.69 554,495,793.71
未分配利润 1,281,695,702.95 1,467,427,809.58 1,346,278,778.22 1,544,359,525.61
所有者权益合计 7,078,076,127.12 7,263,808,233.75 7,129,208,039.64 7,320,289,844.05
负债和所有者权益总计 22,932,721,123.33 22,574,842,000.58 21,159,310,811.49 19,365,640,562.39
2、母公司利润表
单位：元
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
营业收入 505,243,224.71 51,855,388.35 539,962,045.23 698,548,678.75
营业成本 485,639,530.91 49,490,826.88 497,809,704.41 607,279,259.26
税金及附加 2,084,630.53 421,364.39 686,238.84 5,512,583.00
销售费用 1,948,777.13 3,884,280.79 6,625,504.13 5,692,869.92
管理费用 12,734,909.04 44,451,400.80 45,536,127.29 41,262,776.62
财务费用 39,675,179.42 132,595,895.95 177,353,380.98 135,935,839.87
资产减值损失 13,949,651.83 -2,339,420.25 -12,748,487.81 14,626,650.22
投资收益 -6,062,811.06 62,036,641.43 2,968,291.69 4,966,271.43
其中：对联营企业和合
-6,847,977.82 -3,610,360.49 -2,147,165.94 -404,756.00
营企业的投资收益
营业利润 -56,852,265.21 -114,612,318.78 -172,332,130.92 -106,795,028.71
加：营业外收入 28,685,775.76 282,922,817.01 268,232,133.83 210,166,245.28
减：营业外支出 220,574.21 734,343.98 - 1,482,754.74
利润总额 -28,387,063.66 167,576,154.25 95,900,002.91 101,888,461.83
减：所得税 702,302.45 32,966,119.41 25,910,573.12 28,614,839.17
净利润 -29,089,366.11 134,610,034.84 69,989,429.79 73,273,622.66
1-1-157
广汇能源股份有限公司 配股说明书
综合收益总额 -29,089,366.11 134,610,034.84 69,989,429.79 73,273,622.66
1-1-158
广汇能源股份有限公司 配股说明书
3、母公司现金流量表
单位：元
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 9,195,338.66 527,973,531.96 603,268,338.09 774,425,306.63
收到的税费返还 - 11,216,066.59 - -
收到其他与经营活动有关的现金 5,712,543,093.66 12,367,503,643.33 9,769,729,973.80 9,537,206,836.70
经营活动现金流入小计 5,721,738,432.32 12,906,693,241.88 10,372,998,311.89 10,311,632,143.33
购买商品、接受劳务支付的现金 355,746.21 70,521,287.17 182,510,397.19 184,787,516.74
支付给职工以及为职工支付的现
22,662,987.25 21,544,105.33 29,470,688.51 25,511,083.41
金
支付的各项税费 20,311,727.06 17,673,386.84 83,077,693.32 88,064,135.72
支付其他与经营活动有关的现金 4,829,251,268.50 11,901,175,018.00 8,894,454,020.87 11,739,182,282.14
经营活动现金流出小计 4,872,581,729.02 12,010,913,797.34 9,189,512,799.89 12,037,545,018.01
经营活动产生的现金流量净额 849,156,703.30 895,779,444.54 1,183,485,512.00 -1,725,912,874.68
投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - - 1,929,800,000.00 -
取得投资收益收到的现金 493,076.77 7,827,207.11 5,115,457.63 5,371,027.43
处置固定资产、无形资产和其他
2,600.00 46,080.00 - 3,735,917.35
长期资产收回的现金净额
投资活动现金流入小计 495,676.77 7,873,287.11 1,934,915,457.63 9,106,944.78
购建固定资产、无形资产和其他
29,070.00 8,048,784.62 387,781,069.50 1,430,500,047.72
长期资产支付的现金
投资支付的现金 - 71,400,000.00 2,879,800,000.00 116,200,000.00
投资活动现金流出小计 29,070.00 79,448,784.62 3,267,581,069.50 1,546,700,047.72
投资活动产生的现金流量净额 466,606.77 -71,575,497.51 -1,332,665,611.87 -1,537,593,102.94
筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金 3,273,787,600.00 7,393,640,100.00 7,496,218,860.56 9,196,400,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 - 3,982,312.10 117,300,763.78 66,968,673.56
筹资活动现金流入小计 3,273,787,600.00 7,397,622,412.10 7,613,519,624.34 9,263,368,673.56
偿还债务支付的现金 4,449,199,700.00 7,172,000,000.00 6,320,000,000.00 5,410,500,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付
403,406,574.76 790,380,300.99 915,234,974.34 573,490,163.64
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金 52,916,028.72 887,077.55 2,359,110.00 4,679,924.00
筹资活动现金流出小计 4,905,522,303.48 7,963,267,378.54 7,237,594,084.34 5,988,670,087.64
筹资活动产生的现金流量净额 -1,631,734,703.48 -565,644,966.44 375,925,540.00 3,274,698,585.92
汇率变动对现金的影响 - - - -
1-1-159
广汇能源股份有限公司 配股说明书
现金及现金等价物净增加额 -782,111,393.41 258,558,980.59 226,745,440.13 11,192,608.30
期初现金及现金等价物余额 1,297,848,468.76 1,039,289,488.17 812,544,048.04 801,351,439.74
期末现金及现金等价物余额 515,737,075.35 1,297,848,468.76 1,039,289,488.17 812,544,048.04
1-1-160
广汇能源股份有限公司 配股说明书
4、母公司所有者权益变动表
单位：元
2017 年 1-6 月
项目
其他权益工具 减库 其他综合收 所有者权益合
股本 资本公积 专项储备 盈余公积 未分配利润
优先股 永续债 其他 存股 益 计
一、上年期末余额 5,221,424,684.00 - - - - - - - 574,955,740.17 1,467,427,809.58 7,263,808,233.75
加：会计政策变更 - - - - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - - - - -
同一控制下企业
- - - - - - - - - - -
合并
其他 - - - - - - - - - - -
二、本年期初余额 5,221,424,684.00 - - - - - - - 574,955,740.17 1,467,427,809.58 7,263,808,233.75
三、本期增减变动
金额（减少以 - - - - - - - - - -185,732,106.63 -185,732,106.63
“－”号填列）
（一）综合收益总
- - - - - - - - - -29,089,366.11 -29,089,366.11
额
（二）所有者投入
- - - - - - - - - - -
和减少资本
1．股东投入的普
- - - - - - - - - - -
通股
2．其他权益工具 - - - - - - - - - - -
1-1-161
广汇能源股份有限公司 配股说明书
2017 年 1-6 月
项目
其他权益工具 减库 其他综合收 所有者权益合
股本 资本公积 专项储备 盈余公积 未分配利润
优先股 永续债 其他 存股 益 计
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金 - - - - - - - - - - -
额
4．其他 - - - - - - - - - - -
（三）利润分配 - - - - - - - - - -156,642,740.52 -156,642,740.52
1．提取盈余公积 - - - - - - - - - - -
2．对所有者（或
- - - - - - - - - -156,642,740.52 -156,642,740.52
股东）的分配
3．其他 - - - - - - - - - - -
（四）所有者权益
- - - - - - - - - - -
内部结转
1．资本公积转增
- - - - - - - - - - -
资本（或股本）
2．盈余公积转增
- - - - - - - - - - -
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
- - - - - - - - - - -
亏损
4．其他 - - - - - - - - - - -
（五）专项储备 - - - - - - - - - - -
1．本期提取 - - - - - - - - - - -
1-1-162
广汇能源股份有限公司 配股说明书
2017 年 1-6 月
项目
其他权益工具 减库 其他综合收 所有者权益合
股本 资本公积 专项储备 盈余公积 未分配利润
优先股 永续债 其他 存股 益 计
2．本期使用 - - - - - - - - - - -
（六）其他 - - - - - - - - - - -
四、本期期末余额 5,221,424,684.00 - - - - - - - 574,955,740.17 1,281,695,702.95 7,078,076,127.12
1-1-163
广汇能源股份有限公司 配股说明书
单位：元
2016 年度
项目
其他权益工具 减库 其他综合收 所有者权益合
股本 资本公积 专项储备 盈余公积 未分配利润
优先股 永续债 其他 存股 益 计
一、上年期末余额 5,221,424,684.00 - - - - - - 9,840.73 561,494,736.69 1,346,278,778.22 7,129,208,039.64
加：会计政策变更 - - - - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - - - - -
同一控制下企业
- - - - - - - - - - -
合并
其他 - - - - - - - - - - -
二、本年期初余额 5,221,424,684.00 - - - 9,840.73 561,494,736.69 1,346,278,778.22 7,129,208,039.64
三、本期增减变动
金额（减少以 - - - - - - - -9,840.73 13,461,003.48 121,149,031.36 134,600,194.11
“－”号填列）
（一）综合收益总
- - - - - - - - - 134,610,034.84 134,610,034.84
额
（二）所有者投入
- - - - - - - - - - -
和减少资本
1．股东投入的普
- - - - - - - - - - -
通股
2．其他权益工具
- - - - - - - - - - -
持有者投入资本
3．股份支付计入 - - - - - - - - - - -
1-1-164
广汇能源股份有限公司 配股说明书
2016 年度
项目
其他权益工具 减库 其他综合收 所有者权益合
股本 资本公积 专项储备 盈余公积 未分配利润
优先股 永续债 其他 存股 益 计
所有者权益的金
额
4．其他 - - - - - - - - - - -
（三）利润分配 - - - - - - - - 13,461,003.48 -13,461,003.48 -
1．提取盈余公积 - - - - - - - - 13,461,003.48 -13,461,003.48 -
2．对所有者（或
- - - - - - - - - - -
股东）的分配
3．其他 - - - - - - - - - - -
（四）所有者权益
- - - - - - - - - - -
内部结转
1．资本公积转增
- - - - - - - - - - -
资本（或股本）
2．盈余公积转增
- - - - - - - - - - -
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
- - - - - - - - - - -
亏损
4．其他 - - - - - - - - - - -
（五）专项储备 - - - - - - - -9,840.73 - - -9,840.73
1．本期提取 - - - - - - - - - - -
2．本期使用 - - - - - - - -9,840.73 - - -9,840.73
1-1-165
广汇能源股份有限公司 配股说明书
2016 年度
项目
其他权益工具 减库 其他综合收 所有者权益合
股本 资本公积 专项储备 盈余公积 未分配利润
优先股 永续债 其他 存股 益 计
（六）其他 - - - - - - - - - - -
四、本期期末余额 5,221,424,684.00 - - - - - - - 574,955,740.17 1,467,427,809.58 7,263,808,233.75
1-1-166
广汇能源股份有限公司 配股说明书
单位：元
2015 年度
项目
其他权益工具 减库 其他综合收 所有者权益合
股本 资本公积 专项储备 盈余公积 未分配利润
优先股 永续债 其他 存股 益 计
一、上年期末余额 5,221,424,684.00 - - - - - - 9,840.73 554,495,793.71 1,544,359,525.61 7,320,289,844.05
加：会计政策变更 - - - - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - - - - -
同一控制下企业
- - - - - - - - - - -
合并
其他 - - - - - - - - - - -
二、本年期初余额 5,221,424,684.00 - - - - - - 9,840.73 554,495,793.71 1,544,359,525.61 7,320,289,844.05
三、本期增减变动
金额（减少以 - - - - - - - - 6,998,942.98 -198,080,747.39 -191,081,804.41
“－”号填列）
（一）综合收益总
- - - - - - - - - 69,989,429.79 69,989,429.79
额
（二）所有者投入
- - - - - - - - - - -
和减少资本
1．股东投入的普
- - - - - - - - - - -
通股
2．其他权益工具
- - - - - - - - - - -
持有者投入资本
3．股份支付计入 - - - - - - - - - - -
1-1-167
广汇能源股份有限公司 配股说明书
2015 年度
项目
其他权益工具 减库 其他综合收 所有者权益合
股本 资本公积 专项储备 盈余公积 未分配利润
优先股 永续债 其他 存股 益 计
所有者权益的金
额
4．其他 - - - - - - - - - - -
（三）利润分配 - - - - - - - - 6,998,942.98 -268,070,177.18 -261,071,234.20
1．提取盈余公积 - - - - - - - - 6,998,942.98 -6,998,942.98 -
2．对所有者（或
- - - - - - - - - -261,071,234.20 -261,071,234.20
股东）的分配
3．其他 - - - - - - - - - - -
（四）所有者权益
- - - - - - - - - - -
内部结转
1．资本公积转增
- - - - - - - - - - -
资本（或股本）
2．盈余公积转增
- - - - - - - - - - -
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
- - - - - - - - - - -
亏损
4．其他 - - - - - - - - - - -
（五）专项储备 - - - - - - - - - - -
1．本期提取 - - - - - - - - - - -
2．本期使用 - - - - - - - - - - -
1-1-168
广汇能源股份有限公司 配股说明书
2015 年度
项目
其他权益工具 减库 其他综合收 所有者权益合
股本 资本公积 专项储备 盈余公积 未分配利润
优先股 永续债 其他 存股 益 计
（六）其他 - - - - - - - - - - -
四、本期期末余额 5,221,424,684.00 - - - - - - 9,840.73 561,494,736.69 1,346,278,778.22 7,129,208,039.64
1-1-169
广汇能源股份有限公司 配股说明书
单位：元
2014 年度
项目
其他权益工具 减库 其他综合收 所有者权益合
股本 资本公积 专项储备 盈余公积 未分配利润
优先股 永续债 其他 存股 益 计
一、上年期末余额 5,221,424,684.00 - - - - - - 9,840.73 547,168,431.44 1,478,413,265.22 7,247,016,221.39
加：会计政策变更 - - - - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - - - - -
同一控制下企业
- - - - - - - - - - -
合并
其他 - - - - - - - - - - -
二、本年期初余额 5,221,424,684.00 - - - - - - 9,840.73 547,168,431.44 1,478,413,265.22 7,247,016,221.39
三、本期增减变动
金额（减少以 - - - - - - - - 7,327,362.27 65,946,260.39 73,273,622.66
“－”号填列）
（一）综合收益总
- - - - - - - - - 73,273,622.66 73,273,622.66
额
（二）所有者投入
- - - - - - - - - - -
和减少资本
1．股东投入的普
- - - - - - - - - - -
通股
2．其他权益工具
- - - - - - - - - - -
持有者投入资本
3．股份支付计入 - - - - - - - - - - -
1-1-170
广汇能源股份有限公司 配股说明书
2014 年度
项目
其他权益工具 减库 其他综合收 所有者权益合
股本 资本公积 专项储备 盈余公积 未分配利润
优先股 永续债 其他 存股 益 计
所有者权益的金
额
4．其他 - - - - - - - - - - -
（三）利润分配 - - - - - - - - 7,327,362.27 -7,327,362.27 -
1．提取盈余公积 - - - - - - - - 7,327,362.27 -7,327,362.27 -
2．对所有者（或
- - - - - - - - - - -
股东）的分配
3．其他 - - - - - - - - - - -
（四）所有者权益
- - - - - - - - - - -
内部结转
1．资本公积转增
- - - - - - - - - - -
资本（或股本）
2．盈余公积转增
- - - - - - - - - - -
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
- - - - - - - - - - -
亏损
4．其他 - - - - - - - - - - -
（五）专项储备 - - - - - - - - - - -
1．本期提取 - - - - - - - - - - -
2．本期使用 - - - - - - - - - - -
1-1-171
广汇能源股份有限公司 配股说明书
2014 年度
项目
其他权益工具 减库 其他综合收 所有者权益合
股本 资本公积 专项储备 盈余公积 未分配利润
优先股 永续债 其他 存股 益 计
（六）其他 - - - - - - - - - - -
四、本期期末余额 5,221,424,684.00 - - - - - - 9,840.73 554,495,793.71 1,544,359,525.61 7,320,289,844.05
1-1-172
广汇能源股份有限公司 配股说明书
（三）合并报表范围及其主要变化
1、合并报表范围
持股比例
名称 注册地 业务性质 取得方式
（%）
新疆哈密伊吾 煤化工等能源 通过同一控制下的企业合并
新疆广汇新能源有限公司 94.00
县 项目 取得的子公司
新疆吐鲁番市 通过非同一控制下的企业合
鄯善县时代燃气有限公司 燃气加注站 100.00
鄯善县 并取得的子公司
吉木萨尔县孚远燃气销售有限公 新 疆 昌 吉 吉 木 通过非同一控制下的企业合
燃气加注站 90.00
司 萨尔县 并取得的子公司
通过非同一控制下的企业合
贵州创世财智能源有限责任公司 贵州 燃气加注站 51.00
并取得的子公司
通过非同一控制下的企业合
乌鲁木齐瑞龙加油站（有限公司） 乌鲁木齐 加注站 100.00
并取得的子公司
新疆伊犁州霍 通过非同一控制下的企业合
新疆盛焰燃气开发有限公司 燃气加注站 100.00
城县 并取得的子公司
通过非同一控制下的企业合
乌苏市宇天燃气有限责任公司 乌苏市 燃气加注站 57.00
并取得的子公司
新疆巴州库尔 通过非同一控制下的企业合
巴州凯威燃气有限责任公司 天然气加注站 100.00
勒市 并取得的子公司
通过非同一控制下的企业合
霍城县长城石油有限责任公司 新疆伊犁州 燃气加注站 100.00
并取得的子公司
通过非同一控制下的企业合
玛纳斯县鑫友天燃气有限公司 新疆昌吉州 燃气供应 100.00
并取得的子公司
通过非同一控制下的企业合
额敏县大众燃气服务有限公司 新疆塔城地区 天然气加注站 100.00
并取得的子公司
通过非同一控制下的企业合
罗山县新奥能源有限公司 河南罗山县 新能源应用 70.00
并取得的子公司
荷兰阿 姆 斯 特 通过非同一控制下的企业合
Rifkamp B.V. 无限制 100.00
丹 并取得的子公司
Tarbagatay Munay Li mited 通过非同一控制下的企业合
哈萨克斯坦 油气开采项目 52.00
Liability P artner s hip 并取得的子公司
新疆广汇温宿建材有限责任公司 阿克苏温宿县 建材生产 71.25 投资新设的子公司
新疆广汇液化天然气发展有限责 液化天然气生
乌鲁木齐市 98.12 投资新设的子公司
任公司 产销售
甘肃广汇液化天然气运输有限公 液化天然气运
甘肃酒泉 95.00 投资新设的子公司
司 输
平凉市广汇天然气有限责任公司 甘肃平凉 燃气供应 100.00 投资新设的子公司
嘉峪关市汇能天然气有限责任公
甘肃嘉峪关 燃气供应 100.00 投资新设的子公司
司
1-1-173
广汇能源股份有限公司 配股说明书
持股比例
名称 注册地 业务性质 取得方式
（%）
乌鲁木齐广汇汇轩加油站（有限
乌鲁木齐市 油品销售 50.00 投资新设的子公司
公司）（注 2）
额敏县广汇天然气有限责任公司 额敏县 燃气供应 100.00 投资新设的子公司
新疆广汇清洁能源科技有限责任
乌鲁木齐市 清洁能源开发 100.00 投资新设的子公司
公司
新疆广汇石油有限公司 乌鲁木齐市 石油产品开发 100.00 投资新设的子公司
Luxembourg Irtysh P etro leu m
卢森堡 石油产品开发 100.00 投资新设的子公司
S.à.r.l.
新疆吉木乃广汇液化天然气发展 液化天然气生
新疆吉木乃县 100.00 投资新设的子公司
有限责任公司 产销售
富蕴县广汇天然气有限责任公司 新疆富蕴县 燃气加注站 100.00 投资新设的子公司
新疆富蕴广汇清洁能源开发有限 煤化工等能源
新疆富蕴县 51.00 投资新设的子公司
公司 项目
广汇能源综合物流发展有限责任 江 苏 吕 四 开 发
物流 100.00 投资新设的子公司
公司 区
煤炭销售及运
新疆哈密广汇物流有限公司 新疆哈密市 100.00 投资新设的子公司
输
瓜州广汇能源物流有限公司 甘肃瓜州县 仓储服务 100.00 投资新设的子公司
瓜州广汇能源经销有限公司 甘肃瓜州县 煤炭销售 100.00 投资新设的子公司
喀什广汇天然气发展有限公司 新疆疏勒县 天然气销售 100.00 投资新设的子公司
新疆广汇天然气哈密有限责任公
新疆哈密市 燃气管网建设 100.00 投资新设的子公司
司
吐鲁番广汇天然气有限责任公司 新疆托克逊县 燃气管网建设 100.00 投资新设的子公司
水资源开发利
新疆富蕴乌河水务有限公司 新疆富蕴县 90.00 投资新设的子公司
用
液化天然气生
阿勒泰广汇天然气有限责任公司 新疆福海县 100.00 投资新设的子公司
产销售
阜康市广汇天然气有限责任公司 新疆阜康市 燃气加注站 100.00 投资新设的子公司
城市管网及燃
塔城广汇天然气有限责任公司 新疆塔城市 100.00 投资新设的子公司
气加注站
克州广汇天然气发展有限公司 新疆克州市 燃气加注站 100.00 投资新设的子公司
阿克苏广汇天然气发展有限公司 新疆阿克苏市 燃气加注站 100.00 投资新设的子公司
精河县新广汇天然气有限公司 新疆精河县 燃气加注站 100.00 投资新设的子公司
三门峡广汇液化天然气有限公司 河南三门峡市 燃气加注站 100.00 投资新设的子公司
城市管网及燃
舟曲县广汇天然气有限责任公司 甘肃舟曲县 100.00 投资新设的子公司
气加注站
桂林广汇天然气发展有限责任公
广西桂林市 燃气供应 100.00 投资新设的子公司
司
城市管网及燃
迭部县广汇天然气有限责任公司 甘肃迭部县 100.00 投资新设的子公司
气加注站
1-1-174
广汇能源股份有限公司 配股说明书
持股比例
名称 注册地 业务性质 取得方式
（%）
燃气供应及加
宁夏广汇天然气有限公司 宁夏银川市 100.00 投资新设的子公司
注站
贵州广汇天然气有限公司 贵州贵阳市 燃气供应 51.00 投资新设的子公司
城市管网及加
民勤县广汇天然气有限责任公司 甘肃民勤县 100.00 投资新设的子公司
注站
山东汇科能源发展有限责任公司 山东深州市 燃气供应 51.00 投资新设的子公司
乌拉特中旗广汇天然气有限责任
内蒙古乌拉特 燃气加注站 100.00 投资新设的子公司
公司
新疆哈密伊吾
新疆广汇煤化工有限公司 煤化工项目 100.00 投资新设的子公司
县
新疆富蕴广汇矿业有限公司 新疆富蕴县 煤炭开采 100.00 投资新设的子公司
新疆哈密伊吾
新疆红淖三铁路有限公司 铁路建设 76.58 投资新设的子公司
县
宁夏中卫广汇能源发展有限公司 宁夏中卫 能源项目投资 100.00 投资新设的子公司
荷兰阿 姆 斯 特
VolgaPetroleumB.V. 油气开采 91.07 投资新设的子公司
丹
沙湾县广汇天然气有限责任公司 新疆沙湾县 燃气加注站 100.00 投资新设的子公司
察布查尔广汇天然气有限责任公 新 疆 察 布 查 尔
燃气加注站 100.00 投资新设的子公司
司 锡伯自治县
乌鲁木齐广汇天然气有限公司 乌鲁木齐市 燃气加注站 100.00 投资新设的子公司
柯坪县广汇天然气发展有限公司 新疆柯坪县 燃气加注站 100.00 投资新设的子公司
第五师赛运广汇能源科技有限责
新疆博乐市 燃气加注站 100.00 投资新设的子公司
任公司
石嘴山市云磊广汇天然气有限责
宁夏石嘴山市 燃气加注站 100.00 投资新设的子公司
任公司
甘南州广汇天然气有限责任公司 甘肃甘南州 燃气加注站 100.00 投资新设的子公司
山东威海荣成
威海广汇新能源科技有限公司 燃气加注站 60.00 投资新设的子公司
市
通渭县广汇天然气有限责任公司 甘肃通渭县 燃气加注站 100.00 投资新设的子公司
新疆吉木乃广汇石油储运有限公
新疆吉木乃县 石油储运 100.00 投资新设的子公司
司
伊吾广汇煤业开发有限公司 新疆伊吾县 煤炭开采 84.21 投资新设的子公司
肃北广汇能源物流有限公司 甘肃肃北县 货物运输 100.00 投资新设的子公司
博乐市广汇天然气有限公司 新疆博乐市 燃气加注站 100.00 投资新设的子公司
新疆汇中燃气有限责任公司 乌鲁木齐市 燃气加注站 100.00 投资新设的子公司
第九师广汇天然气有限责任公司 新疆塔城 燃气加注站 100.00 投资新设的子公司
岷县广汇天然气有限责任公司 甘肃岷县 燃气加注站 100.00 投资新设的子公司
祁连祁铭广汇天然气有限公司 青海祁连 燃气加注站 51.00 投资新设的子公司
宕昌县广汇天然气有限责任公司 甘肃宕昌 燃气加注站 100.00 投资新设的子公司
1-1-175
广汇能源股份有限公司 配股说明书
持股比例
名称 注册地 业务性质 取得方式
（%）
红原县广汇天然气发展有限责任
四川红原 燃气加注站 100.00 投资新设的子公司
公司
石河子市广汇天然气有限公司 新疆石河子 燃气加注站 100.00 投资新设的子公司
第五师广汇九零天然气有限公司 新疆博州 燃气加注站 80.00 投资新设的子公司
乌苏市广汇天然气有限公司 新疆塔城地区 燃气加注站 100.00 投资新设的子公司
新疆广汇能源销售有限责任公司 乌鲁木齐 能源销售 100.00 投资新设的子公司
新疆广汇煤炭清洁炼化有限责任
新疆伊吾 煤化工项目 75.00 投资新设的子公司
公司
喀什广汇能源开发有限公司 新疆喀什 燃气加注站 100.00 投资新设的子公司
塔什库尔干县广汇天然气发展有
新疆喀什 燃气加注站 100.00 投资新设的子公司
限公司
英吉沙县广汇振英能源有限责任
新疆喀什 燃气加注站 60.00 投资新设的子公司
公司
伊宁市广汇天然气有限公司 新疆伊宁 燃气加注站 100.00 投资新设的子公司
冠县恒丰燃气有限公司 山东冠县 燃气加注站 51.00 投资新设的子公司
伊吾广汇矿业有限公司 新疆伊吾 煤炭开采 100.00 投资新设的子公司
额济纳旗广汇天然气有限责任公 内 蒙 古 阿 拉 善
燃气加注站 100.00 投资新设的子公司
司 盟额济纳旗
特克斯广汇天然气有限公司 新疆伊犁州 燃气加注站 85.00 投资新设的子公司
伊宁县广汇天然气有限公司 新疆伊犁州 燃气加注站 85.00 投资新设的子公司
尼勒克县广汇天然气有限公司 新疆伊犁州 燃气加注站 100.00 投资新设的子公司
伊宁市国惠天然气有限公司 新疆伊犁 燃气加注站 51.00 投资新设的子公司
甘肃省张掖市 燃气应用技术
高台县广汇天然气有限责任公司 100.00 投资新设的子公司
高台 的研究开发
塔城市广汇天然气有限责任公司 新疆乌鲁木齐 天然气加注站 100.00 投资新设的子公司
内蒙古巴彦淖
巴彦淖尔市广汇天然气有限公司 燃气灶具销售 100.00 投资新设的子公司
尔市
吉木乃县广汇运输有限责任公司 新疆吉木乃县 运输 100.00 投资新设的子公司
果洛广汇天然气发展有限责任公
青海省果洛洲 燃气具销售 100.00 投资新设的子公司
司
新疆鑫德富广洁加气加油站（有
新疆乌鲁木齐 天然气加注站 60.00 投资新设的子公司
限责任公司）
石家庄广汇能源有限责任公司 河北石家庄市 燃气应用技术 100.00 投资新设的子公司
沧州广汇能源投资有限公司 河北沧州 非金融性投资 51.00 投资新设的子公司
保定市广汇天然气有限公司 河北保定 投资 100.00 投资新设的子公司
安徽汇扬天然气有限公司 安徽合肥 加气站投资 87.00 投资新设的子公司
天然气工程安
阿坝县广汇天然气有限责任公司 阿坝县 100.00 投资新设的子公司
装
甘孜县广汇天然气有限责任公司 四川甘孜 天然气销售 100.00 投资新设的子公司
1-1-176
广汇能源股份有限公司 配股说明书
持股比例
名称 注册地 业务性质 取得方式
（%）
吉木萨尔县广汇九洲天然气有限 新 疆 昌 吉 州 吉
燃气加注站 50.00 投资新设的子公司
公司（注 2） 木萨尔县
阜康市孚远燃气销售有限公司 新疆昌吉州 天然气加注站 100.00 投资新设的子公司
杞县广华能源有限公司 河南杞县 储气加注站 51.00 投资新设的子公司
奎屯信汇天然气有限公司 新疆伊犁 燃气加注站 90.00 投资新设的子公司
石家庄市鹿泉区中凯燃气贸易有 石 家 庄 市 鹿 泉
天然气加注站 100.00 投资新设的子公司
限公司 区
液化天然气生
新疆龙汇化工有限公司（注 1） 新疆乌鲁木齐 40.00 投资新设的子公司
产销售
液化天然气生
新疆广汇化工销售有限公司 新疆哈密市 100.00 投资新设的子公司
产销售
天然气加气站
河 南 信 阳 市 罗 建设、销售、新
罗山县广汇天然气有限公司 70.00 投资新设的子公司
山县 能源技术推广、
应用
燃气工程的投
资、汽车清洁能
新疆伊犁州霍
霍城广汇天然气有限公司 源燃料应用技 85.00 投资新设的子公司
城县
术的开发、燃气
灶具的销售
对清洁能源的
咨询服务、天然
呼和浩特市北辰伟业燃气有限公 内 蒙 古 呼 和 浩 通过非同一控制下的企业合
气灶具的销售、 100.00
司 特市 并取得的子公司
清洁能源 汽 车
推广与销售
通过非同一控制下的企业合
陕西秦北开源清洁能源有限公司 陕西绥德县 天然气加注站 100.00
并取得的子公司
道路货物运输、
汽车修理、向煤
新疆哈密伊吾
伊吾广汇能源物流有限公司 化工、煤炭投 100.00 投资新设的子公司
县
资、公路投资、
公路养护等
油气勘探与开
通过非同一控制下的企业合
Asia Africa Energy Pte.. Ltd. 新加坡新达城 发、房地产投资 100.00
并取得的子公司
和开发等
城市燃气供应、
化工产品、矿产 通过非同一控制下的企业合
塔城市天瑞能源有限责任公司 新疆塔城市 100.00
品、建材、金属 并取得的子公司
材料、机械设备
燃气天然气储
存、输配、销售；
张掖市广汇天然气有限责任公司 甘肃省张掖市 100.00 投资新设的子公司
城市天 然 气 供
应
1-1-177
广汇能源股份有限公司 配股说明书
持股比例
名称 注册地 业务性质 取得方式
（%）
天然气工程、加
气站 项 目 的 筹
陕西省西咸新
陕西广汇天然气有限公司 建、清洁燃料汽 100.00 投资新设的子公司
区
车 技 术 应用和
开发
甘肃省酒泉市 液化天然气的
酒泉广汇天然气有限责任公司 100.00 投资新设的子公司
肃州区 区域销售点
天祝县广汇聚能天然气有限责任 燃气设备租赁
甘肃天祝县 100.00 投资新设的子公司
公司 与销售
通过非同一控制下的企业合
青岛西能天然气利用有限公司 山东青岛 天然气加注站 60.00
并取得的子公司
通过非同一控制下的企业合
德州西能天然气利用有限公司 山东德州 天然气加注站 75.00
并取得的子公司
通过非同一控制下的企业合
莱芜西能天然气利用有限公司 山东莱芜 天然气加注站 100.00
并取得的子公司
青岛西能董家口天然气利用有限 通过非同一控制下的企业合
山东青岛 天然气加注站 100.00
公司 并取得的子公司
枣庄市汽运西能天然气利用有限 通过非同一控制下的企业合
山东枣庄 天然气加注站 51.00
公司 并取得的子公司
通过非同一控制下的企业合
滨州西能天然气利用有限公司 山东滨州 天然气加注站 100.00
并取得的子公司
通过非同一控制下的企业合
济宁西能天然气利用有限公司 山东济宁 天然气加注站 100.00
并取得的子公司
青岛西能华森天然气利用有限公 通过非同一控制下的企业合
山东青岛 天然气加注站 80.00
司 并取得的子公司
通过非同一控制下的企业合
沂水盛泽天然气有限公司 山东沂水 天然气加注站 51.00
并取得的子公司
通过非同一控制下的企业合
日照西能天然气利用有限公司 山东日照 天然气加注站 100.00
并取得的子公司
通过非同一控制下的企业合
潍坊西能天然气利用有限公司 山东潍坊 天然气加注站 100.00
并取得的子公司
通过非同一控制下的企业合
潍坊西能宝泉天然气有限公司 山东潍坊 天然气加注站 51.00
并取得的子公司
枣庄西能新远大天然气利用有限 通过非同一控制下的企业合
山东枣庄 天然气加注站 50.00
公司（注 2） 并取得的子公司
液化天然气的 通过非同一控制下的企业合
济南广能天然气利用有限公司 济南市长清区 100.00
区域销售点 并取得的子公司
天然气汽车改
山东省聊城经 通过非同一控制下的企业合
聊城广能天然气利用有限公司 装技术咨询服 100.00
济开发区 并取得的子公司
务
液化天然气的 通过非同一控制下的企业合
临沂西能天然气利用有限公司 山东省临沂市 99.00
区域销售点 并取得的子公司
1-1-178
广汇能源股份有限公司 配股说明书
持股比例
名称 注册地 业务性质 取得方式
（%）
液化天然气的
江苏广汇交通能源有限公司 江苏启东 51.00 投资新设的子公司
区域销售点
能源开发综合
新疆广汇中化能源技术开发有限
乌市 利用新技术开 60.00 投资新设的子公司
公司
发及推广应用
通过非同一控制下的企业合
毕节万方天然气有限公司 毕节县 天然气加注站 85.00
并取得的子公司
通过非同一控制下的企业合
大方县万方天然气有限公司 毕节大方县 天然气加注站 85.00
并取得的子公司
通过非同一控制下的企业合
赫章县万方天然气有限公司 阿坝县 天然气加注站 85.00
并取得的子公司
煤制气项目（实
质基 建 尚 未 开
新疆阿勒泰地
新疆富蕴广汇新能源有限公司 始，未来向富蕴 51.00 投资新设的子公司
区富蕴县
矿 业 采 购原料
煤）
海门市广汇金天新能源科技发展 通过非同一控制下的企业合
江苏海门 天然气加注站 85.00
有限公司 并取得的子公司
通过非同一控制下的企业合
托克逊县鑫浩恒和能源有限公司 托克逊县 天然气加注站 60.00
并取得的子公司
宜君县广汇天然气有限公司 陕西宜君县 天然气加注站 100.00 投资新设的子公司
新疆哈密伊吾 硫及其化工产
新疆广汇陆友硫化工有限公司 65.00 投资新设的子公司
县 品
伊吾广汇新能源酒店服务有限责 新 疆 哈 密 伊 吾
酒店服务 100.00 投资新设的子公司
任公司 县
煤焦油等批发、
甘肃汇宏能源化工销售有限公司
甘肃嘉峪关市 煤炭 的 批 发 零 50.00 投资新设的子公司
（注 3）
售
天然气销售，自
营和代理一般
广汇国际天然气贸易有限责任公
江苏启东市 经营项目商品 100.00 投资新设的子公司
司
和技术的进出
口业务
伊吾广汇消防灭火器材有限责任 新 疆 哈 密 伊 吾
服务 100.00 投资新设的子公司
公司 县
新疆信汇峡清洁能源有限 公司 新 疆 哈 密 伊 吾
生产汽油、柴油 34.00 投资新设的子公司
（注 4） 县
注 1：本公司对新疆龙汇化工有限公司持有 40%股权，根据其公司章程规定，董事会决议 50%
以上董事通过即可，本公司董事会成员占 50%以上，享有经营、财务等重要活动决策权。
注 2：本公司对乌鲁木齐广汇汇轩加油站（有限公司）、吉木萨尔县广汇九洲天然气有限公司、
枣庄西能新远大天然气利用有限公司持有 50%股权，根据相关公司的公司章程规定，董事会决议 50%
以上表决权即可，本公司董事会成员均占 50%以上，享有经营、财务等重要活动决策权。
1-1-179
广汇能源股份有限公司 配股说明书
注 3：本公司对甘肃汇宏能源化工销售有限公司持有 50%股权，根据其公司章程规定，董事长
和总经理由本公司提名，且财务业务处理由本公司管理，故享有经营、财务等重要活动决策权。
注 4：本公司对新疆信汇峡清洁能源有限公司持有 34%股权，山东汇东新能源有限公司对新疆
信汇峡清洁能源有限公司持有 33%股权，在重大事项向股东大会、董事会行使提案表决时，与本
公司为一致行动人。
2、合并报表范围变化情况
合并报表
时间 公司名称 合并报表变化原因
变化情况
广汇国际天然气贸易有限责任公司 增加 投资新设的子公司
伊吾广汇消防灭火器材有限责任公
2017 增加 投资新设的子公司
司
年 1-6
新疆信汇峡清洁能源有限公司 增加 投资新设的子公司
月
青岛广汇液化天然气科技有限公司 减少 处置子公司
饶阳县四通天然气有限公司 减少 注销
公司控股子公司新疆广汇液化天然
气发展有限责任公司受让上海广汇
海门市广汇金天新能源科技发展有
增加 新能源技术有限公司持有的海门市
限公司
广汇金天新能源科技发展有限公司
85%的股权
公司控股子公司吐鲁番广汇天然气
有限责任公司受让江光明持有的托
2016 托克逊县鑫浩恒和能源有限公司 增加
克逊县鑫浩恒和能源有限公司 60%
年度
股权
宜君县广汇天然气有限公司 增加 投资新设的子公司
伊吾广汇新能源酒店服务有限责任
增加 投资新设的子公司
公司
新疆广汇陆友硫化工有限公司 增加 投资新设的子公司
甘肃汇宏能源化工销售有限公司 增加 投资新设的子公司
公司控股子公司额敏县广汇天然气
有限责任公司受让倪德壹等持有的
塔城市天瑞能源有限责任公司 增加
塔城市天瑞能源有限责任公司 100%
的股权
公司控股子公司宁夏广汇天然气有
2015 限责任公司受让王胜利、王越峰、魏
呼和浩特市北辰伟业燃气有限公司 增加
年度 国强持有的呼和浩特市北辰伟业燃
气有限公司 100%的股权
公司控股子公司新疆广汇液化天然
气发展有限责任公司受让山东西能
青岛西能天然气利用有限公司（注） 增加
天然气利用有限公司持有的青岛西
能天然气利用有限公司 60%的股权
1-1-180
广汇能源股份有限公司 配股说明书
合并报表
时间 公司名称 合并报表变化原因
变化情况
公司全资子公司新疆广汇石油有限
公司受让 Shyngys Kulzhanov 持有的
Asia Africa Energy Pte. Ltd. 增加
Asia Africa Energy Ptd.Ltd100%的股
权
公司控股子公司新疆广汇液化天然
气发展有限责任公司受让闫小奋持
陕西秦北开源清洁能源有限公司 增加
有的陕西秦北开源清洁能源有限公
司 100%的股权
公司控股子公司新疆广汇液化天然
气发展有限责任公司受让马端伟持
毕节万方天然气有限公司 增加
有的毕节万方天然气有限公司 85%
的股权
公司控股子公司新疆广汇液化天然
气发展有限责任公司受让马端伟持
大方县万方天然气有限公司 增加
有的大方县万方天然气有限公司
85%的股权
公司控股子公司新疆广汇液化天然
气发展有限责任公司受让马端伟、马
赫章县万方天然气有限公司 增加
端详持有的赫章县万方天然气有限
公司 85%的股权
罗山县广汇天然气有限公司 增加 投资新设的子公司
饶阳县四通天然气有限公司 增加 投资新设的子公司
霍城广汇天然气有限公司 增加 投资新设的子公司
伊吾广汇能源物流有限公司 增加 投资新设的子公司
张掖市广汇天然气有限责任公司 增加 投资新设的子公司
陕西广汇天然气有限公司 增加 投资新设的子公司
酒泉广汇天然气有限责任公司 增加 投资新设的子公司
天祝县广汇聚能天然气有限责任公
增加 投资新设的子公司
司
江苏广汇交通能源有限公司 增加 投资新设的子公司
新疆广汇中化能源技术开发有限公
增加 投资新设的子公司
司
新疆富蕴广汇新能源有限公司 增加 投资新设的子公司
公司控股子公司博乐市广汇天然气
巴州凯威燃气有限责任公司 增加 有限公司受让范银忠等持有的巴州
凯威燃气有限责任公司 100%的股权
公司控股子公司伊宁市广汇天然气
2014 霍城县长城石油有限责任公司 增加 有限公司受让王长燕持有的霍城县
年度 长城石油有限责任公司 100%的股权
公司控股子公司石河子市广汇天然
气有限公司受让李映源持有的玛纳
玛纳斯县鑫友天然气有限公司 增加
斯县鑫友天然气有限公司 100%的股
权
1-1-181
广汇能源股份有限公司 配股说明书
合并报表
时间 公司名称 合并报表变化原因
变化情况
公司控股子公司额敏县广汇天然气
有限责任公司受让任青松、官春梅持
额敏县大众燃气服务有限公司 增加
有的额敏县大众燃气服务有限公司
100%的股权
公司控股子公司新疆广汇液化天然
气发展有限责任公司受让陈晓丽持
罗山新奥能源有限公司 增加
有的罗山新奥能源有限公司 70%的
股权
公司全资子公司卢森堡额尔齐斯公
司于 2009 年收购荷兰 Rifkamp，从而
TBM 增加
间接持有了 TBM49%的股权。2014
年 3 月，TBM 取得 TBM 实际控制权
阜康市孚远燃气销售有限公司 增加 投资新设的子公司
吉木萨尔县广汇九洲天然气有限公
增加 投资新设的子公司
司
特克斯广汇天然气有限公司 增加 投资新设的子公司
伊宁县广汇天然气有限公司 增加 投资新设的子公司
尼勒克县广汇天然气有限公司 增加 投资新设的子公司
伊宁市国惠天然气有限公司 增加 投资新设的子公司
新疆鑫德富广洁加气加油站（有限
增加 投资新设的子公司
责任公司）
奎屯信汇天然气有限公司 增加 投资新设的子公司
高台县广汇天然气有限责任公司 增加 投资新设的子公司
甘孜县广汇天然气有限责任公司 增加 投资新设的子公司
巴彦淖尔市广汇天然气有限公司 增加 投资新设的子公司
吉木乃县广汇运输有限责任公司 增加 投资新设的子公司
杞县广华能源有限公司 增加 投资新设的子公司
果洛广汇天然气发展有限责任公司 增加 投资新设的子公司
石家庄广汇能源有限责任公司 增加 投资新设的子公司
石家庄市鹿泉区中凯燃气贸易有限
增加 投资新设的子公司
公司
沧州广汇能源投资有限公司 增加 投资新设的子公司
满城县广汇天然气有限公司 增加 投资新设的子公司
安徽汇扬天然气有限公司 增加 投资新设的子公司
阿坝县广汇天然气有限责任公司 增加 投资新设的子公司
塔城市广汇天然气有限责任公司 增加 投资新设的子公司
新疆龙汇化工有限公司 增加 投资新设的子公司
新疆广汇化工销售有限公司 增加 投资新设的子公司
注：公司通过非同一控制下的企业合并，将青岛西能天然气利用有限公司纳入合并范围，与此
1-1-182
广汇能源股份有限公司 配股说明书
同时将其下属的 15 家子公司也纳入公司合并范围。
三、最近三年一期主要财务指标及非经常性损益表
（一）主要财务指标
1、每股收益和净资产收益率
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
基本每股收益（元/股） 0.0210 0.0394 0.0476 0.3137
稀释每股收益（元/股） 0.0210 0.0394 0.0476 0.3137
扣除非经常性损益后的
0.0131 0.0023 0.0030 0.1578
基本每股收益（元/股
扣除非经常性损益后的
0.0131 0.0023 0.0030 0.1578
稀释每股收益（元/股）
加权平均净资产收益率 0.98% 1.86% 2.30% 16.38%
扣除非经常性损益后的
0.61% 0.11% 0.14% 8.24%
加权平均净资产收益率
按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收
益的计算及披露》（2010 年修订）的要求，上述指标的计算公式如下：
（1）加权平均净资产收益率
加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普
通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的期初净资产；NP 为归属于公司普通股股东的
净利润；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期
回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净
资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek 为
因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产增
减变动次月起至报告期期末的累计月数。
报告期发生同一控制下企业合并的，计算加权平均净资产收益率时，被合并方的净资产从报
告期期初起进行加权；计算扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率时，被合并方的净资产
从合并日的次月起进行加权。计算比较期间的加权平均净资产收益率时，被合并方的净利润、净
资产均从比较期间期初起进行加权；计算比较期间扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率
时，被合并方的净资产不予加权计算（权重为零）。
（2）每股收益
①基本每股收益= P0 ÷S
1-1-183
广汇能源股份有限公司 配股说明书
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净
利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或
股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购
等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 为报告期月份数；Mi 为增加股份次月起至报告期期末的
累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
②稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券
等增加的普通股加权平均数）
其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东
的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司
在计算稀释每股收益时，考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非
经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小
的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
2、其他主要财务指标
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
流动比率（倍） 0.23 0.25 0.33 0.46
速动比率（倍） 0.20 0.22 0.30 0.41
资产负债率（合并） 70.35% 69.99% 68.93% 66.56%
资产负债率（母公司） 69.14% 67.82% 66.31% 62.20%
2017 年 1-6 月
项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
（未年化）
应收账款周转率（次） 5.56 8.00 6.18 7.89
存货周转率（次） 3.42 5.28 5.64 6.87
每股经营活动现金流量（元） 0.11 0.26 0.13 0.10
每股净现金流量（元） -0.11 0.02 -0.05 0.21
研发费用占营业收入比重 0.02% 0.07% 0.10% 0.00%
上述指标的计算公式如下：
流动比率=流动资产÷流动负债
速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债
资产负债率（合并）=（合并负债总额÷合并资产总额）×100%
资产负债率（母公司）=（母公司负债总额÷母公司资产总额）×100%
应收账款周转率=营业收入÷［（期初应收账款余额+期末应收账款余额）÷2］
存货周转率=营业成本÷［（期初存货余额+期末存货余额）÷2］
1-1-184
广汇能源股份有限公司 配股说明书
每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额÷期末股本总额
每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额÷期末股本总额
（二）非经常性损益明细表
公司最近三年一期非经常性损益明细表如下：
单位：元
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
非流动资产处置损益 4,320,068.59 -2,244,177.93 4,615,601.20 633,097,912.90
计入当期损益的政府补助（与
企业业务密切相关，按照国家
30,592,800.01 294,589,776.35 274,662,184.61 224,920,730.16
统一标准定额或定量享受的政
府补助除外）
债务重组损益 28,863,570.31 5,541,341.68 - -
除同公司正常经营业务相关的
有效套期保值业务外，持有交
易性金融资产、交易性金融负
债产生的公允价值变动损益， - 7,619,999.79 - 6,452,436.63
以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外
-20,820,480.05 -37,185,528.90 -24,680,836.07 -17,864,263.21
收入和支出
所得税影响额 -1,904,691.30 -74,404,919.59 -21,317,362.50 -32,023,895.57
少数股东权益影响额 150,398.72 -563,990.37 -482,277.32 -733,014.98
合计 41,201,666.28 193,352,501.03 232,797,309.92 813,849,905.93
2014 年度，非经常性损益为 81,384.99 万元，主要系因当期公司通过多次交
易分步实现非同一控制下企业合并，产生了 62,158.78 万元的投资收益，具体请
见“第七节 管理层讨论与分析”之“二、盈利能力分析”之“（三）利润表其
他项目分析”之“3、投资收益”中的相关内容；2015 年度、2016 年度和 2017
年 1-6 月，公司非经常性损益主要构成为公司收到的政府补助。
四、公司 2017 年前三季度主要财务数据
（一）合并资产负债表主要财务数据
单位：元
项目 2017/9/30 2016/12/31
总资产 44,894,832,300.43 43,332,669,907.93
1-1-185
广汇能源股份有限公司 配股说明书
流动资产合计 4,697,667,136.46 4,320,148,176.08
非流动资产合计 40,197,165,163.97 39,012,521,731.85
负债合计 31,668,045,480.71 30,328,151,974.27
流动负债合计 18,235,712,779.94 17,059,785,367.61
非流动负债合计 13,432,332,700.77 13,268,366,606.66
所有者权益合计 13,226,786,819.72 13,004,517,933.66
归属于母公司所有者权益合计 11,166,668,846.57 11,132,627,440.27
少数股东权益 2,060,117,973.15 1,871,890,493.39
（二）合并利润表主要财务数据
单位：元
项目 2017 年 1-9 月 2016 年 1-9 月
营业收入 4,648,397,169.95 2,868,452,270.73
营业利润 340,001,555.23 -64,022,390.02
利润总额 370,313,538.91 189,136,870.11
净利润 215,239,794.23 135,491,369.85
归属于母公司所有者的净利润 248,035,922.31 164,516,290.27
基本每股收益 0.0475 0.0315
稀释每股收益 0.0475 0.0315
（三）合并现金流量表主要财务数据
单位：元
项目 2017 年 1-9 月 2016 年 1-9 月
经营活动产生的现金流量净额 1,327,002,609.60 1,201,453,973.55
投资活动产生的现金流量净额 -1,272,932,271.78 -866,246,642.69
筹资活动产生的现金流量净额 -454,909,370.32 -727,101,588.48
现金及现金等价物净增加额 -400,329,652.52 -391,033,124.20
期末现金及现金等价物余额 2,030,408,102.08 1,927,989,455.31
根据公司 2017 年第三季度报告，公司 2017 年前三季度经营业绩大幅提升，
公司生产经营稳健。公司 2017 年第三季度报告未涉及影响本次发行的重大事项，
且公司 2017 年前三季度财务数据未发生重大不利变化。截至目前，公司的业务
经营、资产和财务状况正常，公司符合配股公开发行证券的各项条件。
1-1-186
广汇能源股份有限公司 配股说明书
第七节 管理层讨论与分析
公司管理层结合公司最近三年一期的财务会计资料，对公司的财务状况、经
营成果及有关重要事项进行了认真讨论与分析。
一、财务状况分析
（一）资产状况分析
公司最近三年一期的资产结构如下：
单位：万元
2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动资产：
货币资金 217,860.84 4.93% 247,238.12 5.71% 239,438.94 5.86% 275,156.49 7.31%
应收票据 22,805.87 0.52% 16,811.10 0.39% 35,424.83 0.87% 41,027.62 1.09%
应收账款 38,666.30 0.88% 36,146.10 0.83% 51,321.47 1.26% 87,300.89 2.32%
预付款项 29,865.91 0.68% 15,760.72 0.36% 17,109.60 0.42% 24,974.57 0.66%
应收利息 - - - - - - 3.41 0.00%
其他应收款 14,184.96 0.32% 14,237.96 0.33% 18,919.15 0.46% 16,886.52 0.45%
存货 54,232.11 1.23% 48,678.27 1.12% 58,595.55 1.43% 61,589.51 1.64%
其他流动资产 49,743.16 1.13% 53,142.56 1.23% 77,592.75 1.90% 79,867.55 2.12%
流动资产合计 427,359.15 9.67% 432,014.82 9.97% 498,402.30 12.19% 586,806.56 15.59%
非流动资产：
可供出售金融资
10,300.00 0.23% 300.00 0.01% 300.00 0.01% 300.00 0.01%
产
长期股权投资 88,433.20 2.00% 85,017.27 1.96% 78,188.92 1.91% 52,770.82 1.40%
固定资产 1,344,891.77 30.44% 1,369,757.15 31.61% 1,315,783.22 32.19% 1,367,571.31 36.34%
在建工程 1,940,663.22 43.93% 1,825,244.27 42.12% 1,643,813.95 40.22% 1,306,330.97 34.71%
工程物资 29,000.10 0.66% 29,403.83 0.68% 27,250.46 0.67% 33,143.80 0.88%
油气资产 366,770.00 8.30% 392,021.00 9.05% 360,872.58 8.83% 285,332.62 7.58%
无形资产 130,695.57 2.96% 124,765.86 2.88% 111,077.19 2.72% 102,175.98 2.71%
商誉 34,809.78 0.79% 35,318.42 0.82% 34,439.09 0.84% 21,370.36 0.57%
长期待摊费用 196.13 0.00% 200.68 0.00% 86.19 0.00% 144.74 0.00%
递延所得税资产 4,737.35 0.11% 4,891.21 0.11% 4,684.69 0.11% 4,384.71 0.12%
其他非流动资产 39,814.58 0.90% 34,332.48 0.79% 12,187.28 0.30% 3,294.55 0.09%
非流动资产合计 3,990,311.71 90.33% 3,901,252.17 90.03% 3,588,683.56 87.81% 3,176,819.86 84.41%
1-1-187
广汇能源股份有限公司 配股说明书
资产总额 4,417,670.86 100% 4,333,266.99 100% 4,087,085.86 100% 3,763,626.43 100%
截至 2014 年末、2015 年末、2016 年末及 2017 年 6 月末，公司资产总额分
别为 3,763,626.43 万元、4,087,085.86 万元、4,333,266.99 万元和 4,417,670.86 万
元，公司资产规模稳步增长。公司资产总额增加主要系非流动资产增加所致，非
流动资产为公司资产的主要构成部分，占同期资产总额的比例分别为 84.41%、
87.81%、90.03%和 90.33%。公司以 LNG、煤化工产品、煤炭的生产和销售为主
营业务，属于资金密集型产业，固定资产投资额较大，公司非流动资产占比较高。
1、货币资金
最近三年一期期末，公司货币资金 账面价值分别为 275,156.49 万元、
239,438.94 万元、247,238.12 万元和 217,860.84 万元，在资产总额中的占比分别
为 7.31%、5.86%、5.71%和 4.93%。
最近三年一期期末货币资金明细如下：
单位：万元
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
现金 63.04 68.96 112.63 199.21
银行存款 186,576.44 243,004.81 231,789.63 259,048.90
其他货币资金 31,221.36 4,164.35 7,536.68 15,908.37
合计 217,860.84 247,238.12 239,438.94 275,156.49
报告期内，公司货币资金随着公司产品销售、工程建设进度、对外融资额等
因素的变化而相应变化。
公司的其他货币资金主要系公司为开具汇票在银行存放的保证金和利息，以
及其他以存款形式存放在银行而使用受到限制的与保函开具、税款缴纳、劳动许
可、环境治理、贸易融资相关的保证金和利息。2017 年 6 月末，其他货币资金
较 2016 年末增加 27,057.01 万元，主要系开具商业承兑汇票增加，以及子公司广
汇能源综合物流发展有限责任公司增加贸易融资质押款所致。
截至 2017 年 6 月末，其他货币资金主要有汇票保证金 10,502.56 万元，以及
其他使用受限制的存款 20,718.80 万元，合计 31,221.36 万元。
2、应收票据
1-1-188
广汇能源股份有限公司 配股说明书
最近三年一期期末，公司应收票据账面价值分别为 41,027.62 万元、35,424.83
万元、16,811.10 万元和 22,805.87 万元，占资产总额的比重分别为 1.09%、0.87%、
0.39%和 0.52%，占比较低。
最近三年一期期末应收票据明细如下：
单位：万元
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
银行承兑汇票 22,805.87 16,811.10 35,224.83 41,027.62
商业承兑汇票 - - 200.00 -
合计 22,805.87 16,811.10 35,424.83 41,027.62
公司应收票据主要为银行承兑汇票，风险较小。
3、应收账款
最近三年一期期末，公司应收账款账面价值分别为 87,300.89 万元、51,321.47
万元、36,146.10 万元和 38,666.30 万元，占资产总额的比重分别为 2.32%、1.26%、
0.83%和 0.88%，占比较低。
（1）最近三年一期期末，应收账款明细如下：
单位：万元
2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
项目 账面 坏账 账面 坏账 账面 坏账 账面 坏账
余额 准备 余额 准备 余额 准备 余额 准备
单项金额重大
并单项计提坏
2,373.26 2,181.50 2,373.26 2,181.50 1,953.14 1,265.23 120.30 120.30
账准备的应收
账款
按信用风险特
征组合计提坏
46,660.01 8,185.47 42,502.90 6,548.56 56,657.45 6,032.95 95,696.79 8,395.90
账准备的应收
账款
单项金额虽不
重大但单项计
429.66 429.66 573.08 573.08 740.51 731.44 876.41 876.41
提坏账准备的
应收账款
合计 49,462.93 10,796.63 45,449.24 9,303.14 59,351.10 8,029.62 96,693.50 9,392.61
最近三年年末，公司应收账款余额总体下降，主要原因是公司的销售回款增
加；2017 年 6 月末，应收账款余额较 2016 年末上升，主要原因是 2017 年上半
1-1-189
广汇能源股份有限公司 配股说明书
年公司销售回暖，应收账款相应增加。
（2）最近三年一期期末，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款情况
公司遵循谨慎性原则，结合实际情况，根据会计政策对应收账款进行归类及
风险确认，并计提坏账准备。最近三年一期期末，按账龄分析法计提坏账准备的
应收账款账龄结构情况如下：
单位：万元
2017/6/30 2016/12/31
账龄 账面余额 坏账 账面余额 坏账
金额 比例(%) 准备 金额 比例(%) 准备
1 年以内 22,710.67 48.67 1,135.53 20,142.25 47.39 1,007.11
1-2 年 3,696.02 7.92 369.60 2,928.62 6.89 292.86
2-3 年 12,159.25 26.06 1,823.89 14,245.85 33.52 2,136.88
3 年以上 8,094.07 17.35 4,856.44 5,186.17 12.20 3,111.70
合计 46,660.01 100.00 8,185.47 42,502.90 100.00 6,548.56
2015/12/31 2014/12/31
账龄 账面余额 坏账 账面余额 坏账
金额 比例(%) 准备 金额 比例(%) 准备
1 年以内 33,714.41 59.51 1,685.72 70,069.74 73.22 3,503.49
1-2 年 14,818.41 26.15 1,481.84 17,135.25 17.91 1,713.53
2-3 年 4,465.31 7.88 669.80 4,258.20 4.45 638.73
3 年以上 3,659.32 6.46 2,195.59 4,233.60 4.42 2,540.16
合计 56,657.45 100.00 6,032.95 95,696.79 100.00 8,395.90
（3）最近三年一期期末，期末余额前五名的应收账款汇总情况：
单位：万元
占应收账款期 已计提的 坏账计
项目 期末余额
末余额的比例 坏账准备 提比例
2017 年 6 月末前五名应收账款汇总 28,345.54 57.31% 3,565.67 12.58%
2016 年末前五名应收账款汇总 24,456.70 53.81% 2,441.09 9.98%
2015 年末前五名应收账款汇总 35,294.95 59.47% 2,559.04 7.25%
2014 年末前五名应收账款汇总 61,391.71 63.49% 3,759.82 6.12%
报告期各期末，公司前五名客户的应收账款总额占同期应收账款期末余额的
比例分别为 63.49%、59.47%、53.81%和 57.31%，坏账计提比例分别为 6.12%、
1-1-190
广汇能源股份有限公司 配股说明书
7.25%、9.98%和 12.58%。
4、预付款项
最近三年一期期末，公司预付款项账面价值分别为 24,974.57 万元、17,109.60
万元、15,760.72 万元和 29,865.91 万元，占资产总额的比例分别为 0.66%、0.42%、
0.36%和 0.68%，占比较小。
2015 年末公司预付款项较 2014 年末减少 7,864.97 万元，减少比例为 31.49%，
主要系预付材料款减少所致；2016 年末公司预付款项较 2015 年末减少 1,348.88
万元，减少比例为 7.88%，变动较小；2017 年 6 月末公司预付款项较 2016 年末
增加 14,105.19 万元，增加比例为 89.50%，主要系预付货款增加所致。
最近三年一期期末，按账龄列示的预付款项情况如下：
单位：万元
2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
账龄 比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
1 年以内 26,235.97 87.85 14,641.87 92.90 14,993.21 87.63 23,535.46 94.24
1至2年 2,731.75 9.15 685.89 4.35 1,249.34 7.30 929.18 3.72
2至3年 526.30 1.75 125.41 0.80 607.12 3.55 130.78 0.52
3 年以上 371.89 1.25 307.55 1.95 259.93 1.52 379.15 1.52
合计 29,865.91 100.00 15,760.72 100.00 17,109.60 100.00 24,974.57 100.00
报告期内，公司 1 年内账龄的预付款项占预付账款总额的比例均在 85%以
上，总体账龄较短。
5、其他应收款
最近三年一期期末，公司其他应收款账面价值分别为 16,886.52 万元、
18,919.15 万元、14,237.96 万元和 14,184.96 万元，占资产总额的比例分别为
0.45%、0.46%、0.33%和 0.32%，占比较小。
（1）最近三年一期期末的其他应收款明细情况：
单位：万元
2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
项目
账面 坏账 账面 坏账 账面 坏账 账面 坏账
1-1-191
广汇能源股份有限公司 配股说明书
余额 准备 余额 准备 余额 准备 余额 准备
单项金额重大的其
5,156.37 5,156.37 5,156.37 5,156.37 3,128.63 3,080.00 2,498.27 2,488.04
他应收款
按信用风险特征组
合计提坏账准备的 17,299.56 3,114.60 17,318.39 3,080.44 21,437.40 2,566.89 19,268.69 2,392.40
其他应收款
单项金额虽不重大
但单项计提坏账准 8.09 8.09 48.09 48.09 7.83 7.83 7.83 7.83
备的其他应收款
合计 22,464.02 8,279.06 22,522.86 8,284.90 24,573.86 5,654.72 21,774.79 4,888.27
报告期内，公司其他应收款余额变动较小。
（2）最近三年一期期末，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款如下：
单位：万元
2017/6/30 2016/12/31
账龄 账面余额 坏账 账面余额 坏账
金额 比例(%) 准备 金额 比例(%) 准备
1 年以内 6,204.61 35.87 310.23 4,062.69 23.46 203.13
1-2 年 1,060.63 6.13 106.06 6,549.48 37.82 654.95
2-3 年 7,382.86 42.68 1,107.43 4,003.07 23.11 600.46
3 年以上 2,651.46 15.33 1,590.88 2,703.15 15.61 1,621.89
合计 17,299.56 100.00 3,114.60 17,318.39 100.00 3,080.44
2015/12/31 2014/12/31
账龄 账面余额 坏账 账面余额 坏账
金额 比例(%) 准备 金额 比例(%) 准备
1 年以内 11,712.92 54.64 585.65 13,403.80 69.56 670.19
1-2 年 6,654.76 31.04 665.48 3,088.90 16.03 308.89
2-3 年 1,169.04 5.45 175.36 560.59 2.91 84.09
3 年以上 1,900.68 8.87 1,140.41 2,215.39 11.50 1,329.23
合计 21,437.40 100.00 2,566.89 19,268.69 100.00 2,392.40
（3）最近三年一期期末，按款项性质分类的明细如下：
单位：万元
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
单位往来款 8,228.73 9,212.53 8,483.68 12,700.48
保证金 6,270.87 8,922.51 11,082.83 3,921.83
政府补助 2,843.11 - - 809.06
租售车辆款 2,125.38 1,411.53 1,447.46 1,311.08
1-1-192
广汇能源股份有限公司 配股说明书
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
代收代支款 1,159.63 996.99 735.85 -
保险理赔款 848.62 596.01 660.92 987.05
个人往来款 761.45 668.66 1,202.58 1,249.68
车辆改装款 38.01 573.26 614.50 615.17
其他 188.22 141.35 346.05 180.43
合计 22,464.02 22,522.86 24,573.86 21,774.79
报告期内，公司其他应收款款项结构稳定，主要构成为单位往来款和保证金。
6、存货
最近三年一期期末，公司存货账面价值分别为 61,589.51 万元、58,595.55 万
元、48,678.27 万元和 54,232.11 万元，占资产总额的比例分别为 1.64%、1.43%、
1.12%和 1.23%，占比较低。
最近三年一期期末公司存货明细情况如下：
单位：万元
2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
项目 账面 跌价 账面 跌价 账面 跌价 账面 跌价
余额 准备 余额 准备 余额 准备 余额 准备
原材料 15,573.36 1,032.23 16,201.39 1,055.87 18,290.54 818.67 17,135.51 523.93
在产品 9,972.97 2.46 9,302.19 2.46 8,970.61 2.46 7,377.56 2.46
库存商品 28,050.67 388.16 22,053.10 388.16 28,014.20 198.39 36,374.23 700.72
周转材料 935.02 6.72 1,032.03 6.72 1,170.72 6.72 858.93 6.72
在途物资 355.24 - 462.79 - 2,416.58 - 325.47 -
委托加工物资 30.12 - 32.58 - 32.58 - 32.58 -
发出商品 744.30 - 1,047.38 - 726.56 - 719.06 -
合计 55,661.68 1,429.56 50,131.47 1,453.20 59,621.79 1,026.24 62,823.35 1,233.83
报告期内，公司主要从事 LNG、煤化工产品、煤炭的生产和销售业务，报
告期各期末的存货以原材料、在产品和库存商品为主。其中，LNG 相关的存货
包括：天然气、LNG；煤化工产品的存货包括：甲醇、重质酚、轻质酚等；煤炭
的存货包括：块煤、混煤、沫煤等。公司存货余额基本保持稳定，变动主要是公
司各类产品生产随市场需求情况相应变化所致。
报告期各期末，公司存货按成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，
1-1-193
广汇能源股份有限公司 配股说明书
确定可变现净值的依据为：在正常生产经营过程中，以存货的估计售价减去至完
工估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税金后的金额。
7、其他流动资产
最近三年一期期末，公司其他流动资产账面价值分别为 79,867.55 万元、
77,592.75 万元、53,142.56 万元和 49,743.16 万元，占资产总额的比例分别为
2.12%、1.90%、1.23%和 1.13%，占比较低。
报告期内，公司的其他流动资产主要是预缴所得税和待抵扣增值税，2016
年末其他流动资产较 2015 年末减少，主要系待抵扣增值税减少所致。
8、可供出售金融资产
最近三年一期期末，公司可供出售金融资产账面价值分别为 300.00 万元、
300.00 万元、300.00 万元和 10,300.00 万元，占资产总额的比例分别为 0.01%、
0.01%、0.01%和 0.23%，占比极低。
公司持有的可供出售金融资产主要是对新疆煤炭交易中心有限公司的
0.53%权益投资，报告期内余额为 300 万元；以及 2017 年上半年所购买的理财产
品 10,000 万元。
9、长期股权投资
最近三年一期期末，公司长期股权投资账面价值分别为 52,770.82 万元、
78,188.92 万元、85,017.27 万元和 88,433.20 万元，占资产总额的比例分别为
1.40%、1.91%、1.96%和 2.00%。
最近三年一期期末公司长期股权投资明细如下：
单位：万元
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
（1）合营企业
甘肃宏汇能源化工有限公司 38,777.95 34,618.89 29,744.81 9,959.52
（2）联营企业
启东广汇新能源发展有限公司 230.60 237.99 191.65 157.32
江苏省广汇燃料有限公司 1,667.56 1,716.51 1,715.84 1,734.31
江苏汇通新能源有限公司 - - 30.11 32.63
1-1-194
广汇能源股份有限公司 配股说明书
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
辽宁广汇有机硫化工研究员有限
161.03 204.88 - -
公司
黄石市广汇能源科技发展有限责
- - - 272.87
任公司
广西广汇旭升能源开发利用有限
- - 84.63 91.60
公司
伊吾广汇能源开发有限公司 17,454.34 17,492.84 17,538.22 17,553.74
新疆鑫德富汇鑫加油加气站 399.71 399.71 399.72 399.73
Foren Associates B.V. 28,860.01 29,464.44 28,483.94 22,569.10
乌鲁木齐中汇晟业清洁能源有限
882.00 882.00 - -
公司
合计 88,433.20 85,017.27 78,188.92 52,770.82
报告期内，公司长期股权投资逐年增加，2015 年末公司长期股权投资较 2014
年末增加较大，主要系公司对甘肃宏汇能源化工有限公司投资增加所致。
10、固定资产
最近三年一期期末，公司固定资产账面价值分别为 1,367,571.31 万元、
1,315,783.22 万元、1,369,757.15 万元和 1,344,891.77 万元，占资产总额的比例分
别为 36.34%、32.19%、31.61%和 30.44%。公司固定资产主要为房屋建筑物和机
器设备。
最近三年一期期末公司固定资产明细如下：
单位：万元
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
一、原价合计 1,725,200.59 1,710,118.19 1,576,024.97 1,547,196.81
房屋及建筑物 552,154.19 534,861.31 462,217.94 457,544.76
机器设备 815,666.80 813,304.43 754,149.40 740,101.78
运输工具 47,220.91 51,484.39 56,348.78 49,106.68
办公及其他设备 21,090.01 20,758.42 19,921.99 18,259.26
公路及道路 93,787.88 93,785.34 87,462.53 86,260.00
伊吾县煤矿矿建工程 195,280.80 195,924.32 195,924.32 195,924.32
二、累计折旧合计 378,622.60 338,674.82 258,555.52 177,939.27
房屋及建筑物 85,923.69 70,258.21 51,201.17 37,717.88
机器设备 220,582.64 196,503.20 148,538.91 102,592.92
运输工具 36,961.95 38,483.74 34,740.11 23,184.38
1-1-195
广汇能源股份有限公司 配股说明书
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
办公及其他设备 9,654.89 9,238.33 7,077.12 4,824.80
公路及道路 18,125.15 18,125.15 13,481.49 9,173.62
伊吾县煤矿矿建工程 7,374.27 6,066.19 3,516.71 445.67
三、固定资产减值准备累计金额合计 1,686.22 1,686.22 1,686.22 1,686.22
房屋及建筑物 943.81 943.81 943.81 943.81
机器设备 742.41 742.41 742.41 742.41
运输工具 - - - -
办公及其他设备 - - - -
公路及道路 - - - -
伊吾县煤矿矿建工程 - - - -
四、固定资产账面价值合计 1,344,891.77 1,369,757.15 1,315,783.22 1,367,571.31
房屋及建筑物 465,286.69 463,659.29 410,072.96 418,883.07
机器设备 594,341.74 616,058.82 604,868.08 636,766.45
运输工具 10,258.96 13,000.65 21,608.68 25,922.30
办公及其他设备 11,435.12 11,520.09 12,844.87 13,434.46
公路及道路 75,662.73 75,660.19 73,981.03 77,086.38
伊吾县煤矿矿建工程 187,906.53 189,858.12 192,407.60 195,478.65
公司固定资产中的公路及道路主要系淖柳公路。淖柳公路是公司投资建成的
国内首条疆煤东运矿用公路，该公路西起伊吾县淖毛湖镇广汇新能源煤化工基
地，途经下马崖、甘肃明水，最后到达终点站兰新铁路柳沟车站，全长 409 公里。
公司固定资产中的伊吾县煤矿矿建工程主要是指公司为露天煤矿配套的地面工
程。
11、在建工程
最近三年一期期末，公司在建工程账面价值分别为 1,306,330.97 万元、
1,643,813.95 万元、1,825,244.27 万元和 1,940,663.22 万元，占资产总额的比例分
别为 34.71%、40.22%、42.12%和 43.93%。
最近三年一期期末，公司在建工程明细如下：
单位：万元
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
吉木乃 LNG 项目 - - 25.60 73.84
天然气加注站及管网项目 58,524.53 51,204.89 59,907.82 45,772.47
运输市场 3.59 64.49 97.22 64.49
1-1-196
广汇能源股份有限公司 配股说明书
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
设备安装及其他 498.16 329.67 207.21 328.40
煤化工技改项目 33,798.21 33,711.28 34,990.03 7,621.05
淖柳公路项目 3,361.57 3,134.02 3,396.77 3,266.86
富蕴煤炭综合开发前期工程 186,715.57 178,838.08 130,521.17 87,834.38
富蕴煤炭综合开发前期工程
80,693.22 80,648.24 78,268.73 75,081.11
供水项目
伊吾矿业工程项目 48,368.03 47,612.01 108,613.18 74,067.82
南通港吕四港区 LNG 分销转
145,898.13 95,827.78 47,516.26 14,012.18
运站项目
红淖三铁路建设项目 767,706.62 753,040.20 657,182.07 539,689.64
中卫 LNG 转运分销基地工程 20,359.85 20,341.52 20,140.66 17,117.82
瓜州物流园建设项目 222.26 222.26 - 75.24
吉木乃原油装卸站项目 1,696.97 1,696.97 1,676.44 1,122.08
哈密煤炭分级提质综合利用
477,904.20 462,931.61 418,474.34 343,263.73
项目
富蕴矿业项目 3,723.18 3,697.71 3,868.31 1,165.50
石油勘探项目 73,603.46 72,898.89 78,928.14 95,774.35
硫化工项目 23,912.45 19,044.67 - -
60 万吨粗芳烃加氢项目 13,673.20 - - -
合计 1,940,663.22 1,825,244.27 1,643,813.95 1,306,330.97
2015 年末，公司在建工程较 2014 年末增加 337,482.98 万元，增幅 25.83%，
主要系公司红淖三铁路建设项目、哈密煤炭分级提质综合利用项目等重点项目推
进建设所致。
2016 年末，公司在建工程较 2015 年末增加 181,430.32 万元，增幅 11.04%，
主要系公司富蕴煤炭综合开发前期工程、红淖三铁路建设项目、哈密煤炭分级提
质综合利用项目等重点项目推进建设所致。
2017 年 6 月末，公司在建工程较 2016 年末增加 115,418.95 万元，增幅为
6.32%，增幅较小，主要系南通港吕四港区 LNG 分销转运站项目推进建设所致。
12、工程物资
最近三年一期期末，公司工程物资账面价值分别为 33,143.80 万元、27,250.46
万元、29,403.83 万元和 29,000.10 万元，占资产总额的比例分别为 0.88%、0.67%、
0.68%和 0.66%。
1-1-197
广汇能源股份有限公司 配股说明书
公司工程物资明细如下：
单位：万元
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
专用材料 20,810.70 20,845.72 19,133.48 22,199.25
专用设备 8,189.39 8,558.11 8,116.97 10,944.55
合计 29,000.10 29,403.83 27,250.46 33,143.80
公司工程物资主要是哈密煤炭分级提质综合利用项目、红淖三铁路建设项目
等在建项目的施工所需的工程物资。
13、油气资产
最近三年一期期末，公司油气资产账面价值分别为 285,332.62 万元、
360,872.58 万元、392,021.00 万元和 366,770.00 万元，占资产总额的比例分别为
7.58%、8.83%、9.05%和 8.30%。公司油气资产主要为探明矿区权益。
公司油气资产明细如下：
单位：万元
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
一、原价合计 433,974.29 442,217.74 387,877.98 294,615.44
探明矿区权益 304,764.43 311,426.71 291,520.90 274,703.77
未探明矿区权益 - - - -
井及相关设施 55,613.63 56,771.70 29,161.64 19,911.67
油气区块地面设施 73,596.23 74,019.33 67,195.44 -
二、累计折旧合计 67,204.29 50,196.74 27,005.40 9,282.82
探明矿区权益 36,787.39 29,807.47 16,742.13 7,231.54
未探明矿区权益 - - - -
井及相关设施 11,068.28 6,014.10 3,310.20 2,051.28
油气区块地面设施 19,348.61 14,375.17 6,953.07 -
三、减值准备合计 - - - -
探明矿区权益 - - - -
未探明矿区权益 - - - -
井及相关设施 - - - -
油气区块地面设施 - - - -
四、账面价值合计 366,770.00 392,021.00 360,872.58 285,332.62
探明矿区权益 267,977.03 281,619.24 274,778.77 267,472.23
未探明矿区权益 - - - -
1-1-198
广汇能源股份有限公司 配股说明书
井及相关设施 44,535.35 50,757.59 25,851.44 17,860.38
油气区块地面设施 54,247.62 59,644.16 60,242.37 -
2015 年末油气资产较 2014 年末增加 75,539.95 万元，增加比例为 26.47%，
主要系 TBM 公司增加的油气区块地面设施和外币报表折算差额；2016 年末油气
资产较 2015 年末增加 31,148.42 万元，增加比例为 8.63%，2017 年 6 月末油气资
产较 2016 年末减少 25,251.00 万元，减少比例为 6.44%，变动相对较小。
14、无形资产
最近三年一期期末，公司无形资产账面价值分别为 102,175.98 万元、
111,077.19 万元、124,765.86 万元和 130,695.57 万元，占资产总额的比例分别为
2.71%、2.72%、2.88%和 2.96%。公司无形资产主要为土地使用权、采矿权及探
矿权。
公司无形资产明细如下：
单位：万元
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
一、无形资产原值 139,108.97 131,593.02 115,465.94 104,424.92
1.土地使用权 64,678.70 63,410.79 51,372.59 45,057.21
2.采矿权及探矿权 71,158.54 64,904.49 63,443.84 58,908.10
3.专利 2,480.28 2,480.28 - -
4.软件 791.46 797.47 649.50 459.61
二、累计摊销额 8,413.41 6,827.16 4,388.75 2,248.94
1.土地使用权 4,836.54 4,123.55 2,799.03 1,685.54
2.采矿权及探矿权 2,952.00 2,273.63 1,314.03 365.51
3.专利 114.11 51.67 - -
4.软件 510.76 378.31 275.69 197.89
三、无形资产减值准备 - - - -
1.土地使用权 - - - -
2.采矿权及探矿权 - - - -
3.专利 - - - -
4.软件 - - - -
四、无形资产账面价值 130,695.57 124,765.86 111,077.19 102,175.98
1.土地使用权 59,842.16 59,287.24 48,573.56 43,371.67
2.采矿权及探矿权 68,206.54 62,630.86 62,129.81 58,542.59
3.专利 2,366.17 2,428.61 - -
1-1-199
广汇能源股份有限公司 配股说明书
4.软件 280.70 419.16 373.81 261.73
15、商誉
最近三年一期期末，公司合并报表商誉账面价值分别为 21,370.36 万元、
34,439.09 万元、35,318.42 万元和 34,809.78 万元，占资产总额的比例分别为
0.57%、0.84%、0.82%和 0.79%。公司商誉主要是非同一控制下合并子公司所致。
公司商誉明细如下：
单位：万元
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
新疆广汇液化天然气发展有限责任公司 4,876.71 4,876.71 4,876.71 4,876.71
Rifkamp B.V.（注 4） 6,511.60 6,667.90 6,241.70 5,881.63
青岛广汇液化天然气科技有限公司（注 1） - 190.85 190.85 190.85
鄯善县时代燃气有限公司 137.50 137.50 137.50 137.50
阜康市孚远燃气销售有限公司 10.66 10.66 10.66 10.66
贵州创世财智能源有限责任公司（注 2） - - - 502.00
乌鲁木齐瑞龙加油站（有限公司） 32.55 32.55 32.55 32.55
新疆盛焰燃气开发有限公司 365.46 365.46 365.46 365.46
TBM 公司（注 4） 6,728.49 6,889.99 6,449.59 6,077.53
罗山新奥能源有限公司 156.44 156.44 156.44 156.44
巴州凯威燃气有限责任公司 1,380.21 1,380.21 1,380.21 1,380.21
霍城县长城石油有限责任公司 350.33 350.33 350.33 350.33
玛纳斯县鑫友天然气有限公司 2.50 2.50 2.50 2.50
额敏县大众燃气服务有限公司 1,406.00 1,406.00 1,406.00 1,406.00
塔城市天瑞能源有限责任公司（注 3） 73.00 73.00 73.00 -
青岛西能天然气利用有限公司（注 3） 9,642.51 9,642.51 9,642.51 -
Asia Africa Energy Pte. Ltd（注 3） 2,521.24 2,521.24 2,521.24 -
陕西秦北开源清洁能源有限公司（注 3） 372.08 372.08 372.08 -
毕节万方天然气有限公司（注 3） 23.67 23.67 23.67 -
大方县万方天然气有限公司（注 3） 188.12 188.12 188.12 -
赫章县万方天然气有限公司（注 3） 17.97 17.97 17.97 -
托克逊县鑫浩恒和能源有限公司（注 3） 9.41 9.41 - -
海门市广汇金天新能源科技发展有限公司
3.33 3.33 - -
（注 3）
合计 34,809.78 35,318.42 34,439.09 21,370.36
注 1：2017 年 4 月，公司与青岛广汇液化天然气科技有限公司少数股东马正签订股权转让协
1-1-200
广汇能源股份有限公司 配股说明书
议，向马正转让公司持有的青岛广汇液化天然气科技有限公司 60%股权，转让完成后，马正持
有青岛广汇液化天然气科技有限公司 100%股权，公司不再持有青岛广汇液化天然气科技有限公
司股权。
注 2：贵州创世财智能源有限责任公司商誉原值 502.00 万元，2014 年公司计提商誉减值准
备 502.00 万元，故 2015 年至 2017 年 6 月，贵州创世财智能源有限责任公司的商誉账面价值为 0。
注 3：报告期内，该部分子公司的商誉增加，主要是公司非同一控制下企业合并所致，具体
情况见“第六节 财务会计信息”之“二、最近三年一期会计报表”之“（三）合并报表范围及
其主要变化”。
注 4：Rifkamp B.V.和 TBM 公司的商誉在报告期内变化，主要是外币报表折算所致。
16、递延所得税资产
最近三年一期期末，公司递延所得税资产账面价值分别为 4,384.71 万元、
4,684.69 万元、4,891.21 万元和 4,737.35 万元，占资产总额的比例分别为 0.12%、
0.11%、0.11%和 0.11%。公司递延所得税资产主要是计提资产减值准备、内部交
易未实现利润和计提预计负债所致。
17、其他非流动资产
最近三年一期期末，公司其他非流动资产账面价值分别为 3,294.55 万元、
12,187.28 万元、34,332.48 万元和 39,814.58 万元，占资产总额的比例分别为
0.09%、0.30%、0.79%和 0.90%。公司其他非流动资产主要是预付设备款和待抵
扣的增值税。
公司其他非流动资产明细如下：
单位：万元
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
预付设备款 28,955.71 23,469.22 10,756.92 3,294.55
预付股权转让款 - 600.00 1,430.36 -
待抵扣的增值税 10,858.86 10,263.26 - -
合计 39,814.58 34,332.48 12,187.28 3,294.55
（二）负债结构分析
公司最近三年一期的负债结构如下：
单位：万元
1-1-201
广汇能源股份有限公司 配股说明书
2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动负债：
短期借款 491,821.47 15.82% 460,158.51 15.17% 346,930.61 12.31% 288,574.57 11.52%
应付票据 128,273.99 4.13% 14,131.15 0.47% 6,400.00 0.23% 33,832.00 1.35%
应付账款 357,337.24 11.50% 352,052.21 11.61% 270,971.37 9.62% 274,558.40 10.96%
预收款项 31,025.45 1.00% 27,576.84 0.91% 22,659.45 0.80% 22,517.15 0.90%
应付职工薪酬 7,349.46 0.24% 8,287.89 0.27% 8,256.86 0.29% 12,724.32 0.51%
应交税费 9,204.09 0.30% 8,494.48 0.28% 7,142.50 0.25% 21,257.73 0.85%
应付利息 24,065.49 0.77% 22,374.39 0.74% 29,175.12 1.04% 20,633.61 0.82%
应付股利 6,598.27 0.21% 6.00 0.00% 453.86 0.02% 953.86 0.04%
其他应付款 79,465.52 2.56% 72,420.58 2.39% 87,299.59 3.10% 86,968.82 3.47%
一年内到期的非
501,057.24 16.12% 441,618.20 14.56% 310,917.34 11.04% 214,682.85 8.57%
流动负债
其他流动负债 249,635.64 8.03% 298,858.29 9.85% 399,167.16 14.17% 298,981.23 11.94%
流动负债合计 1,885,833.85 60.68% 1,705,978.54 56.25% 1,489,373.85 52.87% 1,275,684.54 50.93%
非流动负债：
长期借款 918,174.02 29.54% 1,005,251.50 33.15% 735,356.75 26.10% 727,582.19 29.05%
应付债券 111,647.51 3.59% 151,399.82 4.99% 449,665.37 15.96% 397,274.37 15.86%
长期应付款 129,706.13 4.17% 105,139.66 3.47% 79,100.66 2.81% 42,494.00 1.70%
预计负债 4,209.19 0.14% 3,953.08 0.13% 3,634.35 0.13% 3,287.74 0.13%
递延所得税负债 54,093.01 1.74% 56,592.13 1.87% 55,240.89 1.96% 53,767.55 2.15%
递延收益 4,355.47 0.14% 4,500.47 0.15% 4,782.53 0.17% 4,825.76 0.19%
非流动负债合计 1,222,185.33 39.32% 1,326,836.66 43.75% 1,327,780.55 47.13% 1,229,231.62 49.07%
负债总额 3,108,019.18 100.00% 3,032,815.20 100.00% 2,817,154.41 100.00% 2,504,916.15 100.00%
截至 2014 年末、2015 年末、2016 年末及 2017 年 6 月 30 日，公司负债总额
分别为 2,504,916.15 万元、2,817,154.41 万元、3,032,815.20 万元和 3,108,019.18
万元。
公司负债总额逐年增长，流动负债占比呈现上升趋势，报告期各期末，流动
负债占负债总额的比例分别为 50.93%、52.87%、56.25%和 60.68%。
1、短期借款
最近三年一期期末，公司短期借款 账面价值分别为 288,574.57 万元、
346,930.61 万元、460,158.51 万元和 491,821.47 万元，占负债总额的比例分别为
11.52%、12.31%、15.17%和 15.82%。
1-1-202
广汇能源股份有限公司 配股说明书
最近三年一期期末公司短期借款明细如下：
单位：万元
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
质押借款 56,000.00 34,000.00 5,000.00 -
抵押借款 - - 350.00 30,000.00
保证借款 347,800.00 356,719.97 274,223.76 228,336.87
信用借款 20,000.00 - - -
质押加保证借款 48,021.47 39,438.54 37,356.85 5,237.70
抵押加保证借款 20,000.00 30,000.00 30,000.00 25,000.00
合计 491,821.47 460,158.51 346,930.61 288,574.57
2015 年末，公司短期借款较 2014 年增加 58,356.04 万元，增加比例 20.22%，
主要原因是补充流动资金新增贷款以及应收账款保理增加；2016 年末，公司短
期借款较 2015 年增加 113,227.90 万元，增加比例 32.64%，主要原因是补充流动
资金新增贷款；2017 年 6 月末，公司短期借款较 2016 年末增加 31,662.96 万元，
增加比例 6.88%，增幅较小。
截至 2017 年 6 月末，短期借款担保情况如下：
（1）期末质押借款中，18,000.00 万元由实际控制人孙广信提供其持有的广
汇集团 5,192.31 万股股权作为质押担保；8,000.00 万元由实际控制人孙广信提供
其持有的广汇集团 3,125 万股股权作为质押担保；30,000.00 万元由公司控股股东
广汇集团提供其持有的乌鲁木齐银行 30,200.00 万元定期存单作为质押担保。
（2）期末保证借款中，204,000.00 万元由公司控股股东广汇集团提供保证
担保；143,800.00 万元由公司提供保证担保。
（3）期末质押加保证借款中，30,000.00 万元由公司提供保证担保，并由公
司全资子公司瓜州广汇能源物流有限公司持有的其全资子公司瓜州广汇能源经
销有限公司 1,000 万股股权作为质押担保；14,814.31 万元由公司提供保证担保，
并由公司子公司广汇能源综合物流发展有限责任公司提供 16,000.00 万元定期存
单作为质押担保；3,207.16 万元由公司提供保证担保，并由公司子公司的子公司
新疆吉木乃广汇液化天然气发展有限责任公司提供贸易融资保证金 1,081.00 万
元作为质押担保。
1-1-203
广汇能源股份有限公司 配股说明书
（4）期末抵押加保证借款中，20,000.00 万元由公司控股股东广汇集团提供
保证担保，并由公司子公司新疆广汇新能源有限公司持有的位于哈密地区伊吾县
淖毛湖工业园的部分房产及其所分摊的国有土地使用权作为抵押担保。
2、应付票据
最近三年一期期末，公司应付票据账面价值分别为 33,832.00 万元、6,400.00
万元、14,131.15 万元和 128,273.99 万元，占负债总额的比例分别为 1.35%、0.23%、
0.47%和 4.13%。
公司应付票据明细如下：
单位：万元
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
商业承兑汇票 108,690.99 14,131.15 - -
银行承兑汇票 19,583.00 - 6,400.00 33,832.00
合计 128,273.99 14,131.15 6,400.00 33,832.00
2016 年末应付票据较 2015 年末增加 7,731.15 万元，增加比例为 120.80%，
2017 年 6 月末较 2016 年末增加 114,142.85 万元，增加比例为 807.74%，变化主
要系公司及公司子公司新疆广汇新能源有限公司对外开具商业承兑汇票或银行
承兑汇票所致。
3、应付账款
最近三年一期期末，公司应付账款 账面价值分别为 274,558.40 万元、
270,971.37 万元、352,052.21 万元和 357,337.24 万元，占负债总额的比例分别为
10.96%、9.62%、11.61%和 11.50%。
公司应付账款明细如下：
单位：万元
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
应付工程款 211,047.16 210,249.89 178,804.73 171,816.72
应付设备款 58,748.02 64,668.88 41,044.14 35,186.79
应付货款 87,542.06 77,133.44 51,122.50 67,554.90
合计 357,337.24 352,052.21 270,971.37 274,558.40
公司应付账款主要为哈密煤炭分级提质综合利用项目、红淖三铁路项目等在
1-1-204
广汇能源股份有限公司 配股说明书
建工程项目建设产生的应付工程款、设备款，以及 LNG 产品、煤化工产品、煤
炭等业务所产生的采购货款。
4、预收款项
最近三年一期期末，公司预收款项账面价值分别为 22,517.15 万元、22,659.45
万元、27,576.84 万元和 31,025.45 万元，占负债总额的比例分别为 0.90%、0.80%、
0.91%和 1.00%，占比较低。
公司预收款项明细如下：
单位：万元
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
预收天然气款 17,667.95 16,412.23 16,175.41 16,054.31
预收煤化工产品款 11,729.66 9,448.51 5,246.16 5,048.34
预收煤款 724.76 1,263.58 288.60 1,414.50
其他 903.08 452.52 949.27 -
合计 31,025.45 27,576.84 22,659.45 22,517.15
5、应付职工薪酬
最近三年一期期末，公司应付职工薪酬账面价值分别为 12,724.32 万元、
8,256.86 万元、8,287.89 万元和 7,349.46 万元，占负债总额的比例分别为 0.51%、
0.29%、0.27%和 0.24%，占比较低。
6、应交税费
最近三年一期期末，公司应交税费账面价值分别为 21,257.73 万元、7,142.50
万元、8,494.48 万元和 9,204.09 万元，占负债总额的比例分别为 0.85%、0.25%、
0.28%和 0.30%，占比较低。
公司应交税费明细如下：
单位：万元
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
增值税 1,810.47 2,375.35 1,590.56 -
营业税 - - 122.11 339.53
企业所得税 2,960.72 1,940.00 2,044.30 16,356.41
个人所得税 156.15 202.62 241.99 190.31
1-1-205
广汇能源股份有限公司 配股说明书
城市维护建设税 208.72 139.83 84.87 204.16
教育费附加 201.18 124.35 77.25 195.73
资源税及地方经济发展费 2,396.28 2,141.42 1,250.46 2,076.01
其他 1,470.58 1,570.91 1,730.96 1,895.58
合计 9,204.09 8,494.48 7,142.50 21,257.73
2015 年末，公司应交税费较 2014 年末减少 14,115.24 万元，减少比例为
66.40%，主要系缴纳企业所得税所致。
7、应付利息
最近三年一期期末，公司应付利息账面价值分别为 20,633.61 万元、29,175.12
万元、22,374.39 万元和 24,065.49 万元，占负债总额的比例分别为 0.82%、1.04%、
0.74%和 0.77%。
公司应付利息明细如下：
单位：万元
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
分期付息到期还本的长期借款利息 2,406.94 3,609.21 3,101.34 2,039.59
企业债券利息 21,635.09 18,765.18 26,073.78 18,594.02
短期借款应付利息 23.46 - - -
合计 24,065.49 22,374.39 29,175.12 20,633.61
公司应付利息的主要构成为公司发行债券所产生的应支付给债券投资人的
利息。
8、其他应付款
最近三年一期期末，公司其他应付款账面价值分别为 86,968.82 万元、
87,299.59 万元、72,420.58 万元和 79,465.52 万元，占负债总额的比例分别为
3.47%、3.10%、2.39%和 2.56%，占比相对较小。
公司其他应付款明细如下：
单位：万元
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
质保金 13,837.77 12,134.22 18,053.04 38,283.78
押金及保证金 33,278.87 33,677.42 44,052.16 15,813.21
1-1-206
广汇能源股份有限公司 配股说明书
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
往来款 21,622.43 18,357.79 19,418.42 23,349.60
采矿权付款 - - - 5,304.00
预提费用 6,687.15 3,627.30 1,750.88 1,905.54
其他 4,039.30 4,623.84 4,025.10 2,312.69
合计 79,465.52 72,420.58 87,299.59 86,968.82
公司其他应付款主要为应付施工单位质保金、工程合同履约保证金和投保保
证金、农民工保证金和其他往来款项。报告期内，其他应付款变动相对较小。
9、一年内到期的非流动负债
最近三年一期期末，公司一年内到期的非流动负债账面价值分别为
214,682.85 万元、310,917.34 万元、441,618.20 万元和 501,057.24 万元，占负债
总额的比例分别为 8.57%、11.04%、14.56%和 16.12%。
公司一年内到期的非流动负债明细如下：
单位：万元
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
一年内到期的长期借款 172,559.16 107,942.80 170,522.73 189,271.76
一年内到期的应付债券 299,452.94 299,391.55 99,781.99 -
一年内到期的长期应付款 29,045.14 34,283.85 40,612.62 25,411.09
合计 501,057.24 441,618.20 310,917.34 214,682.85
公司一年内到期的非流动负债主要为公司一年内到期的长期借款、应付债券
以及应付融资租赁款项。随着公司长期借款、应付债券陆续到期，一年内到期的
非流动负债有所变动。
10、其他流动负债
最近三年一期期末，公司其他流动负债账面价值分别为 298,981.23 万元、
399,167.16 万元、298,858.29 万元和 249,635.64 万元，占负债总额的比例分别为
11.94%、14.17%、9.85%和 8.03%。报告期内，公司其他流动负债主要系短期应
付债券及非公开定向债务融资工具。
公司其他流动负债明细如下：
单位：万元
1-1-207
广汇能源股份有限公司 配股说明书
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
短期应付债券 249,635.64 298,858.29 299,421.09 199,198.05
非公开定向债务融资工具 - - 99,746.07 99,783.18
合计 249,635.64 298,858.29 399,167.16 298,981.23
11、长期借款
最近三年一期期末，公司长期借款 账面价值分别为 727,582.19 万元、
735,356.75 万元、1,005,251.50 万元和 918,174.02 万元，占负债总额的比例分别
为 29.05%、26.10%、33.15%和 29.54%。
公司长期借款明细如下：
单位：万元
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
抵押借款 - - - 9,200.00
保证借款 656,200.00 721,616.50 540,343.04 467,696.90
质押加保证借款 5,400.00 7,657.00 2,077.00 -
抵押加保证借款 256,574.02 275,978.00 192,936.71 250,685.29
合计 918,174.02 1,005,251.50 735,356.75 727,582.19
2015 年末，公司长期借款较 2014 年增加 7,774.56 万元，增加比例 1.07%，
增幅较小；2016 年末，公司长期借款较 2015 年增加 269,894.75 万元，增加比例
36.70%，主要是南通港吕四港区 LNG 分销转运站项目及红淖三铁路项目新增贷
款所致；2017 年 6 月末，公司长期借款较 2016 年末减少 87,077.48 万元，减少
8.66%，减少比例较小。
截至 2017 年 6 月末，长期借款担保情况如下：
（1）期末保证借款中，16,300.00 万元由公司提供保证担保；639,900.00 万
元由公司及公司控股股东广汇集团共同提供保证担保。
（2）期末质押加保证借款中，5,400.00 万元由新疆广汇液化天然气发展有
限责任公司所持有青岛西能天然气利用有限公司 6,490.80 万股股权作为质押担
保，并由公司提供保证担保。
（3）期末抵押加保证借款中，142,574.02 万元由公司子公司新疆广汇新能
源有限公司持有的位于哈密地区伊吾县淖毛湖工业园的部分房产及其所分摊的
1-1-208
广汇能源股份有限公司 配股说明书
国有土地使用权作为抵押担保，并由公司及公司控股股东广汇集团提供保证担
保；4,000.00 万元由公司子公司新疆广汇新能源有限公司以哈密地区伊吾县淖毛
湖工业园机器设备作为抵押担保，并由公司及公司控股股东广汇集团提供保证担
保；110,000.00 万元由公司子公司广汇能源综合物流发展有限责任公司持有的位
于南通港吕四港区的海域使用权及国有土地使用权，以及广汇能源 LNG 分销转
运站工程项目建成后形成的机器设备作为抵押担保，并由公司控股股东广汇集团
提供保证担保。
12、应付债券
最近三年一期期末，公司 应付债券账面价值分别为 397,274.37 万元、
449,665.37 万元、151,399.82 万元和 111,647.51 万元，占负债总额的比例分别为
15.86%、15.96%、4.99%和 3.59%。
公司应付债券明细如下：
单位：万元
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
09 广汇债 - - - 99,478.23
11 广汇 01 - - 199,024.51 198,550.88
14 广汇能源 PPN001 - - 99,565.76 99,245.26
15 广汇能源 MTN001 - 99,529.97 99,236.33 -
15 广汇 01 51,887.51 51,869.85 51,838.77 -
17 广汇 01 59,760.00 - - -
合计 111,647.51 151,399.82 449,665.37 397,274.37
2016 年末应付债券较 2015 年末减少 298,265.55 万元，减少比例为 66.33%，
减少原因主要是公司 2011 年 11 月发行的 6 年期债券“11 广汇 01”、2014 年 5
月发行的 3 年期债券“14 广汇能源 PPN001”将于 2017 年到期偿还，重分类至
一年内到期的非流动负债。
13、长期应付款
最近三年一期期末，公司长期应付款账面价值分别为 42,494.00 万元、
79,100.66 万元、105,139.66 万元和 129,706.13 万元，占负债总额的比例分别为
1.70%、2.81%、3.47%和 4.17%。
1-1-209
广汇能源股份有限公司 配股说明书
公司长期应付款明细如下：
单位：万元
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
融资租赁款 61,077.49 34,908.19 50,365.46 14,965.47
非金融机构长期借款 28,628.64 30,231.47 28,735.20 27,528.53
国开基金 40,000.00 40,000.00 - -
合计 129,706.13 105,139.66 79,100.66 42,494.00
2015 年末，公司长期应付款较 2014 年增加 36,606.66 万元，增加比例 86.15%，
主要原因是新疆广汇煤炭清洁炼化有限责任公司煤炭分级提质综合项目、新疆广
汇新能源有限公司技改新增融资租赁所致；2016 年末，公司长期应付款较 2015
年增加 26,039.00 万元，增加比例 32.92%，主要是增加对国开基金长期应付款所
致；2017 年 6 月末，公司长期应付款较 2016 年末增加 24,566.47 万元，增加比
例 23.37%，主要原因是新疆广汇煤炭清洁炼化有限责任公司煤炭分级提质综合
项目新增融资租赁。
2016 年末比 2015 年末增加对国开基金长期应付款 40,000.00 万元，主要系
公司及公司子公司新疆红淖三铁路有限公司与国开发展基金有限公司（以下简称
“国开基金”）签订投资合同，约定国开基金于 2016 年 2 月 29 日以实际出资人
民币 4 亿元对新疆红淖三铁路有限公司进行增资，投资期限为 20 年，国开基金
可行使投资收回选择权，要求公司在项目建设期届满后于 2018 年 2 月开始每两
年分十期回购 4,000.00 万元，并约定国开基金在投资期限内按平均年化投资收益
率最高不超过 1.20%向新疆红淖三铁路有限公司收取投资收益，并全权委托国家
开发银行股份有限公司代为行使本次增资后的全部权利。该项款项已由公司控股
股东提供连带责任保证。
14、预计负债
最近三年一期期末，公司预计负债账面价值分别为 3,287.74 万元、3,634.35
万元、3,953.08 万元和 4,209.19 万元，占负债总额的比例分别为 0.13%、0.13%、
0.13%和 0.14%，占比较小，主要为复垦、弃置及环境清理义务。
15、递延所得税负债
最近三年一期期末，公司递延所得税负债账面价值分别为 53,767.55 万元、
1-1-210
广汇能源股份有限公司 配股说明书
55,240.89 万元、56,592.13 万元和 54,093.01 万元，占负债总额的比例分别为
2.15%、1.96%、1.87%和 1.74%。
公司递延所得税负债明细如下：
单位：万元
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
非同一控制下企业合
54,093.01 56,592.13 55,240.89 53,767.55
并资产评估增值
合计 54,093.01 56,592.13 55,240.89 53,767.55
16、递延收益
最近三年一期期末，公司递延收益账面价值分别为 4,825.76 万元、4,782.53
万元、4,500.47 万元和 4,355.47 万元，占负债总额的比例分别为 0.19%、0.17%、
0.15%和 0.14%。
公司递延收益明细如下：
单位：万元
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
政府补助 4,355.47 4,500.47 4,782.53 4,825.76
合计 4,355.47 4,500.47 4,782.53 4,825.76
政府补助明细如下：
单位：万元
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
广汇新能源项目扶持资
2,660.00 2,786.67 3,040.00 3,293.33
金
合成气甲烷化技术工业
249.53 264.53 294.53 324.53
模型试验课题研究
150Nm3/d 液化天然气
186.27 186.27 198.00 143.73
项目扶持资金
舟曲县天然气工程项目
- - 900.00 700.00
扶持资金
南通港吕四港区广汇能
源 LNG 分销转运站工 350.00 350.00 350.00 350.00
程项目扶持资金
红原县天然气工程项目
- - - 14.16
补贴款
锅炉烟气脱硝工程项目 96.67 100.00 - -
1-1-211
广汇能源股份有限公司 配股说明书
余热暖民工程 813.00 813.00 - -
合计 4,355.47 4,500.47 4,782.53 4,825.76
（三）偿债能力分析
报告期内，公司主要偿债能力指标如下表所示：
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
流动比率（倍） 0.23 0.25 0.33 0.46
速动比率（倍） 0.20 0.22 0.30 0.41
资产负债率（合并） 70.35% 69.99% 68.93% 66.56%
利息保障倍数（倍） 0.67 0.62 0.69 2.14
上述主要财务指标计算方法如下：
1、流动比率=流动资产/流动负债
2、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
3、资产负债率=负债总额/资产总额
4、利息保障倍数=（合并利润总额+利息支出）/利息支出
最近三年一期，公司流动比率和速动比率均出现一定程度的下降，主要系公
司流动资产减少，流动负债增加所致。公司短期偿债指标较低，主要是公司固定
资产、在建工程占资产总额的比例较大，流动资产占比较小，流动负债占比相对
较高所致。
从长期偿债指标来看，报告期各期末，公司合并口径资产负债率分别为
66.56%、68.93%、69.99%和 70.35%，资产负债率呈上升趋势，且处于相对较高
水平。
最近三年一期，公司主要偿债能力指标与同行业上市公司的比较如下：
公司名称 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
流动比率（倍）
华锦股份 0.64 0.64 0.52 0.63
茂化实华 4.12 2.63 2.56 2.33
沈阳化工 0.89 0.85 0.71 0.47
岳阳兴长 5.52 5.20 4.78 5.03
东华能源 1.25 1.37 0.87 1.12
国创高新 1.81 2.58 1.77 1.40
高科石化 4.98 5.02 3.53 2.17
1-1-212
广汇能源股份有限公司 配股说明书
宝利国际 1.33 1.37 1.46 1.60
中国石化 0.94 0.85 0.72 0.60
上海石化 1.49 1.66 1.05 0.76
康普顿 4.05 4.14 2.04 1.41
龙蟠科技 3.19 1.97 1.70 1.79
行业平均值 2.52 2.36 1.81 1.61
广汇能源 0.23 0.25 0.33 0.46
速动比率（倍）
华锦股份 0.43 0.45 0.33 0.33
茂化实华 3.04 2.27 2.16 2.00
沈阳化工 0.80 0.76 0.60 0.33
岳阳兴长 5.11 4.86 4.40 4.72
东华能源 1.07 1.21 0.74 0.93
国创高新 1.59 2.41 1.64 1.28
高科石化 3.73 3.76 2.67 1.47
宝利国际 1.09 1.30 1.40 1.53
中国石化 0.58 0.53 0.40 0.28
上海石化 0.92 0.97 0.51 0.29
康普顿 3.35 3.62 1.58 0.90
龙蟠科技 2.48 1.39 1.28 1.40
行业平均值 2.02 1.96 1.48 1.29
广汇能源 0.20 0.22 0.30 0.41
资产负债率（%）
华锦股份 61.90 64.67 69.19 72.60
茂化实华 18.21 26.41 25.68 26.15
沈阳化工 55.83 60.26 59.78 58.84
岳阳兴长 13.36 13.82 13.29 13.54
东华能源 69.83 67.28 78.25 70.52
国创高新 51.23 40.50 50.22 61.51
高科石化 15.00 15.59 22.76 34.00
宝利国际 56.77 59.09 58.35 50.42
中国石化 43.22 44.45 45.56 55.41
上海石化 33.15 26.65 28.14 45.93
康普顿 16.23 16.14 34.94 41.08
龙蟠科技 26.26 36.71 41.24 35.21
行业平均值 38.42 39.30 43.95 47.10
广汇能源 70.35 69.99 68.93 66.56
注：上表中同行业上市公司选自申万石油加工行业，数据来源于 Wind 资讯，计算行业平均
1-1-213
广汇能源股份有限公司 配股说明书
值时未考虑广汇能源。
由上表，最近三年一期，公司的流动比率和速动比率低于同行业上市公司平
均值，主要是公司固定资产、在建工程占资产总额比例较高，流动资产占比较低，
流动负债占比相对较高所致。
公司自 2011 年 5 月完成非公开发行股票后，至今未再实施股权再融资，期
间公司各项建设项目的资金主要通过贷款、发行债券等债务融资方式筹集。单一
的债务融资方式使得公司目前的资产负债率高于同行业上市公司的平均水平，一
定程度上限制了公司的发展，也增大了公司的财务风险。
本次配股发行将对公司改善资本结构、降低财务风险产生积极影响。
（四）营运能力分析
报告期内，公司主要营运能力指标如下表所示：
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
应收账款周转率（次） 5.56 8.00 6.18 7.89
存货周转率（次） 3.42 5.28 5.64 6.87
上述财务指标计算方法如下：
应收账款周转率=营业收入÷［（期初应收账款余额+期末应收账款余额）÷2］
存货周转率=营业成本÷［（期初存货余额+期末存货余额）÷2］
报告期内，公司主要营运能力指标与同行业上市公司的比较如下：
公司名称 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
应收账款周转率（次）
华锦股份 47.11 200.74 205.91 448.92
茂化实华 113.24 119.45 50.30 76.36
沈阳化工 205.90 324.24 325.00 496.39
岳阳兴长 100.88 321.84 558.35 1,601.99
东华能源 20.06 43.33 38.29 29.90
国创高新 0.67 1.47 2.32 3.38
高科石化 2.09 4.30 4.72 8.31
宝利国际 1.47 2.50 2.56 2.44
中国石化 23.12 36.29 27.48 35.48
上海石化 25.11 47.48 49.68 56.70
康普顿 21.26 53.41 42.10 41.89
1-1-214
广汇能源股份有限公司 配股说明书
龙蟠科技 4.22 8.37 7.89 9.29
行业平均值 47.09 96.95 109.55 234.25
广汇能源 5.56 8.00 6.18 7.89
存货周转率（次）
华锦股份 3.22 6.04 5.55 7.67
茂化实华 14.49 23.70 24.21 29.69
沈阳化工 15.88 20.14 19.22 19.55
岳阳兴长 13.50 32.20 40.07 41.93
东华能源 8.10 16.61 16.75 10.25
国创高新 2.05 7.81 11.86 8.29
高科石化 1.85 3.35 3.53 6.13
宝利国际 2.52 11.64 18.72 16.62
中国石化 5.83 9.88 9.55 11.85
上海石化 4.99 10.78 11.89 12.03
康普顿 3.87 7.85 6.56 7.17
龙蟠科技 2.13 4.58 4.55 6.00
行业平均值 6.53 12.88 14.37 14.77
广汇能源 3.42 5.28 5.64 6.87
注：上表中同行业上市公司选自申万石油加工行业，数据来源于 Wind 资讯，计算行业平均
值时未考虑广汇能源。
1、应收账款周转率
上表同行业上市公司数据统计中，华锦股份、沈阳化工和岳阳兴长的应收账
款周转率明显偏高，为更合理地体现行业平均情况，在将该三家上市公司数据剔
除后，同行业应收账款周转率行业平均值为：
单位：次
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
行业平均值（修正后） 23.47 35.18 25.04 29.31
广汇能源 5.56 8.00 6.18 7.89
由上表，最近三年一期，与同行业上市公司的平均值（修正后）相比，公司
应收账款周转率较低，主要是公司作为一家综合性能源企业，旗下同时经营了
LNG、煤化工产品和煤炭，比同行业上市公司经营的能源产品种类相对丰富，造
成了应收账款周转率的差异。此外，公司下游客户（如电厂、冶炼企业等）与公
司长期合作、关系良好，且大部分为国有企业，历史上发生坏账损失的金额较小。
1-1-215
广汇能源股份有限公司 配股说明书
2、存货周转率
报告期内，公司与同行业上市公司比较如下：
单位：次
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
行业平均值 6.53 12.88 14.37 14.77
广汇能源 3.42 5.28 5.64 6.87
由上表，最近三年一期，与同行业上市公司的平均值相比，公司的存货周转
率较低，主要是公司作为一家综合性能源企业，旗下同时经营了 LNG、煤化工
产品和煤炭，使得公司存货周转率与同行业上市公司存在差异；以及公司采用全
产业链经营的模式，具备从上游资源勘探开发、中游资源加工转换和物流中转运
输，直至下游终端市场销售的完整、配套的全产业链供应格局，公司的存货从采
购、开发，到加工运输，至最终销售的周期相对较长所致。
二、盈利能力分析
（一）营业收入构成分析
公司 2014 年至 2016 年及 2017 年 1-6 月的营业收入构成如下：
1、分产品营业收入构成
单位：万元
2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
天然气销售 109,793.37 41.58% 220,673.44 52.61% 243,396.48 50.44% 312,334.47 46.50%
煤化工产品 81,366.16 30.82% 137,135.12 32.70% 105,730.80 21.91% 130,141.76 19.37%
煤炭 59,995.72 22.72% 48,365.42 11.53% 108,320.58 22.45% 174,726.04 26.01%
其他 12,883.83 4.88% 13,260.67 3.16% 25,076.59 5.20% 54,524.61 8.12%
合计 264,039.08 100.00% 419,434.64 100.00% 482,524.45 100.00% 671,726.88 100.00%
公司营业收入主要来自于天然气销售、煤化工产品和煤炭产品的收入，报告
期内，合计占营业收入的比重达到 90%以上，公司的主营业务突出。
2015 年度，公司实现营业收入 482,524.45 万元，较 2014 年下降 189,202.43
万元，同比减少 28.17%；2016 年度，公司实现营业收入 419,434.64 万元，较 2015
1-1-216
广汇能源股份有限公司 配股说明书
年下降 63,089.81 万元，同比减少 13.07%。主要是因为 2015 年至 2016 年，天然
气产品的市场价格出现下降、煤炭销售量出现大幅下降，使得公司的天然气销售
业务和煤炭业务的收入出现了减少，从而公司 2016 年和 2015 年的营业收入均较
上年同期出现下降。
2017 年 1-6 月，公司营业收入较 2016 年同期增加 80,241.26 万元，同比增加
43.66%，主要是 2017 年上半年能源市场整体回暖，公司产品的销售价格相应上
涨、外购气销量和煤炭销量也相应增加所致。
2、分地区营业收入构成
单位：万元
2017年1-6月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
地区
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
西北地区 178,498.03 67.60% 224,958.16 53.63% 332,108.24 68.83% 425,781.78 63.39%
华北地区 41,089.68 15.56% 97,406.32 23.22% 35,983.14 7.46% 37,015.04 5.51%
华东地区 33,771.17 12.79% 60,215.32 14.36% 70,984.82 14.71% 112,133.10 16.69%
西南地区 5,367.00 2.03% 21,087.00 5.03% 17,983.13 3.73% 39,268.74 5.85%
中南地区 5,313.21 2.01% 15,767.83 3.76% 25,465.12 5.28% 53,949.82 8.03%
东北地区 - - - - - - 3,578.40 0.53%
合计 264,039.08 100.00% 419,434.63 100.00% 482,524.45 100.00% 671,726.88 100.00%
由于受物流成本和地域环境等因素的影响，公司营业收入主要集中于西北地
区。报告期内，西北地区营业收入占公司营业收入的比例分别为 63.39%、68.83%、
53.63%和 67.60%。
2016 年，公司华北地区营业收入较 2015 年增长主要是公司向山东、河北等
地区销售煤化工产品增加所致。
（二）毛利构成及毛利率分析
1、公司毛利构成情况
报告期内，公司营业毛利构成如下：
单位：万元
2017年1-6月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
项目
毛利 占比 毛利 占比 毛利 占比 毛利 占比
1-1-217
广汇能源股份有限公司 配股说明书
天然气销售 35,146.42 42.26% 72,228.63 55.63% 95,974.02 69.81% 117,733.78 52.50%
煤化工产品 27,227.78 32.74% 48,855.76 37.63% 18,382.78 13.37% 53,174.04 23.71%
煤炭 11,834.80 14.23% 2,410.55 1.86% 14,903.41 10.84% 38,013.76 16.95%
其他 8,955.22 10.77% 6,348.53 4.89% 8,227.92 5.98% 15,335.64 6.84%
合计 83,164.23 100% 129,843.47 100% 137,488.13 100% 224,257.22 100%
由上表，公司营业毛利主要来源于天然气销售和煤化工产品，报告期内，合
计占营业毛利的比例分别为 76.21%、83.18%、93.26%和 75.00%，天然气销售和
煤化工产品毛利占比较高，体现了公司发展清洁能源的战略方向。
2、公司综合毛利率情况
报告期内，公司分产品毛利率情况如下：
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
天然气销售 32.01% 32.73% 39.43% 37.69%
煤化工产品 33.46% 35.63% 17.39% 40.86%
煤炭 19.73% 4.98% 13.76% 21.76%
其他 69.51% 47.87% 32.81% 28.13%
综合毛利率 31.50% 30.96% 28.49% 33.39%
报告期内，公司综合毛利率分别为 33.39%、28.49%、30.96%和 31.50%。通
过数年的发展，公司已经具备从上游资源勘探开发、中游资源加工转换和物流中
转运输，直至下游终端市场销售的完整、配套的能源业务全产业链经营格局，为
公司提供了从上游资源获取、中游加工和物流、下游终端销售的产业链各环节利
润的能力。
2015 年度公司综合毛利率为 28.49%，比 2014 年下降 4.9 个百分点，主要是
2015 年度煤化工产品价格下降，导致煤化工产品毛利率降低，公司综合毛利率
随之降低。
2016 年度公司综合毛利率为 30.96%，比 2015 年提高 2.47 个百分点，主要
是 2016 年度哈密新能源工厂产销量大幅提升，煤化工产品单位成本降低，使得
煤化工毛利率上升所致。
2017 年 1-6 月公司综合毛利率为 31.50%，比 2016 年同期提高 2.26 个百分
点，主要是 2017 年上半年国内煤炭市场回暖，市场需求量增加，煤炭市场价格
1-1-218
广汇能源股份有限公司 配股说明书
较 2016 年同比提高所致。
3、分业务毛利率与同行业上市公司的比较分析
公司作为一家综合性能源企业，旗下同时经营了 LNG、煤化工产品和煤炭
业务，不同业务之间的经营模式存在一定的差异，导致毛利率之间也存在差异，
为合理比较不同业务的毛利率水平，以下分业务板块选取了与公司经营相同或相
似业务的上市公司进行比较。
（1）公司与同行业上市公司相比天然气产品的毛利率情况如下：
企业简称 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
广安爱众 31.94% 20.03% 26.80% 30.59%
新疆浩源 36.56% 40.87% 44.03% 46.46%
陕天然气 10.43% 11.75% 14.79% 17.66%
平均值 26.31% 24.22% 28.54% 31.57%
广汇能源 32.01% 32.73% 39.43% 37.69%
注：计算毛利率时，如果同行业上市公司从事多项业务，此处所列毛利率为天然气业务毛利
率。
报告期内，公司天然气业务毛利率略高于同行业上市公司平均值，整体较为
接近。公司天然气业务涉及上游开采、中游生产和下游销售等相对完整的产业链，
因此利润空间相对较大。
（2）公司与同行业上市公司相比煤化工产品的毛利率情况如下：
企业简称 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
宝泰隆 - 66.89% 63.63% 72.74%
新奥股份 - 21.65% 38.57% 41.94%
平均值 - 44.27% 51.10% 57.34%
广汇能源 33.46% 35.63% 17.39% 40.86%
注：由于上市公司煤化工产品主要为甲醇，因此计算毛利率时，如果同行业上市公司从事多
项业务，此处所列毛利率为甲醇业务毛利率；宝泰隆和新奥股份未在 2017 年半年报中披露分产
品营业收入和成本，故无法计算其甲醇业务的毛利率。
新奥股份于 2014 年完成重大资产重组，2015 年 1 月公司名称由“河北威远生物化工股份有
限公司”变更为“新奥生态控股股份有限公司”，股票简称由“威远生化”变更为“新奥股份”。
1-1-219
广汇能源股份有限公司 配股说明书
2014 年度和 2016 年度，公司煤化工产品毛利率分别为 40.86%和 35.62%，
介于宝泰隆和新奥股份二者之间；2015 年度，公司煤化工产品毛利率低于同行
业上市公司。
（3）公司与同行业上市公司相比煤炭的毛利率情况如下：
企业简称 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
靖远煤电 40.15% 14.00% 15.32% 21.78%
露天煤业 47.05% 34.87% 25.03% 21.43%
兖州煤业 44.55% 38.55% 27.91% 20.48%
大同煤业 - 50.45% 36.25% 38.03%
平均值 43.92% 34.46% 26.13% 25.43%
广汇能源 19.73% 4.98% 13.76% 21.76%
注：计算毛利率时，如果同行业上市公司从事多项业务，此处所列毛利率为煤炭业务毛利率；
大同煤业未在 2017 年半年报中披露分产品营业收入和成本，无法计算其毛利率；故计算 2017
年 1-6 月的毛利率平均值时，未考虑大同煤业。
公司煤炭业务毛利率与同行业上市公司毛利率相比存在差异，主要是产品本
身的差异造成的。2015-2016 年，公司煤炭毛利率下降，主要原因是 2015 年以来，
国际石油价格大幅下跌，公司煤炭业务客户中，煤化工企业的受到油价下跌影响，
出现停工停产，导致公司煤炭销售和价格下降所致。2017 年上半年，随着煤炭
业务的回暖，公司煤炭业务毛利率同比得到提升。
（三）利润表其他项目分析
1、税金及附加
报告期内，公司税金及附加分别为 15,395.87 万元、13,205.09 万元、14,743.08
万元和 9,743.80 万元。
税金及附加的主要构成是资源税，报告期内的变化主要是当期缴纳资源税变
化所致。
此外，根据财政部于 2016 年 12 月 3 日发布的《增值税会计处理规定》（财
会[2016]22 号）的规定，公司将 2016 年 5 月 1 日之后发生的房产税、土地使用
税、车船使用税和印花税从“管理费用”调整至“税金及附加”，因此，2016
年度和 2017 年 1-6 月的税金及附加发生额较 2014 年度、2015 年度增加了上述 4
1-1-220
广汇能源股份有限公司 配股说明书
项税费。
2、期间费用
报告期内，公司期间费用如下：
单位：万元
2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
销售费用 12,135.85 4.60% 21,719.91 5.18% 21,152.21 4.38% 18,031.87 2.68%
管理费用 13,583.65 5.14% 35,832.68 8.54% 37,837.29 7.84% 36,762.89 5.47%
财务费用 35,020.60 13.26% 54,369.41 12.96% 59,797.21 12.39% 40,928.50 6.09%
合计 60,740.10 23.00% 111,922.00 26.68% 118,786.71 24.62% 95,723.26 14.25%
营业收入 264,039.08 — 419,434.64 — 482,524.45 — 671,726.88 —
2014 年度、2015 年度、2016 年度及 2017 年 1-6 月，公司期间费用合计占营
业收入的比重分别为 14.25%、24.62%、26.68%和 23.00%。
（1）销售费用
报告期内，公司销售费用分别为 18,031.87 万元、21,152.21 万元、21,719.91
万元和 12,135.85 万元。公司销售费用占营业收入的比重分别为 2.68%、4.38%、
5.18%和 4.60%，销售费用占营业收入的比例有所上升。
2015 年销售费用较 2014 年增加 3,120.34 万元，增加比例为 17.30%，主要系
新设立公司及新项目投入运营后相关的职工薪酬、折旧较 2014 年增加所致。
2016 年销售费用较 2015 年增加 567.69 万元，增加比例为 2.68%，增加比例
较小。
2017 年 1-6 月销售费用较 2016 年同期增加 1,356.48 万元，增加比例为
12.58%，主要系职工薪酬、折旧较 2016 年同期增加所致。
（2）管理费用
报告期内，公司管理费用分别为 36,762.89 万元、37,837.29 万元、35,832.68
万元和 13,583.65 万元。公司管理费用占营业收入的比重分别为 5.47%、7.84%、
8.54%和 5.14%。
2015 年管理费用较 2014 年增加 1,074.40 万元，增加比例为 2.92%，主要系
1-1-221
广汇能源股份有限公司 配股说明书
油田勘探费及绿化费增加所致。
2016 年管理费用较 2015 年减少 2,004.62 万元，减少比例为 5.30%，主要系
公司将 2016 年 5 月 1 日之后发生的房产税、土地使用税、车船使用税和印花税
调整至“税金及附加”科目所致。
2017 年 1-6 月管理费用较 2016 年同期减少 2,178.12 万元，减少比例为
13.82%，主要系 2017 年 1-6 月公司发生的房产税、土地使用税、车船使用税和
印花税计入“税金及附加”科目所致。
（3）财务费用
报告期内，公司财务费用分别为 40,928.50 万元、59,797.21 万元、54,369.41
万元和 35,020.60 万元。
由于公司自 2011 年 5 月完成非公开发行股票后，至今未再实施股权再融资，
期间公司各项建设项目的资金主要通过贷款、发行债券等债务融资方式筹集。因
此，公司近年来年均需支付大额利息费用支出，给公司造成了一定的负担。
2015 年财务费用较 2014 年增加 18,868.71 万元，增加比例为 46.10%，主要
系财务费用中利息支出增加所致。
2016 年财务费用较 2015 年减少 5,427.80 万元，减少比例为 9.08%，主要系
利率下降及汇兑收益增加所致。
2017 年 1-6 月财务费用较 2016 年同期增加 5,123.73 万元，增加比例为
17.14%，主要系汇兑损失增加所致。
3、投资收益
报告期内，公司投资收益分别为 62,761.24 万元、580.33 万元、320.80 万元
和-1,094.49 万元。投资收益明细如下：
单位：万元
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
权益法核算的长期股权投资收益 -802.84 -479.24 -274.21 -42.78
处置长期股权投资产生的投资收益 -345.56 38.04 74.48 -
多次交易分步实现的非同一控制下企业合 - - - 62,158.78
1-1-222
广汇能源股份有限公司 配股说明书
并形成的投资收益
购买理财产品取得的投资收益 53.90 762.00 780.07 645.24
合计 -1,094.49 320.80 580.33 62,761.24
（1）权益法核算的长期股权投资收益
2015 年度、2016 年度和 2017 年 1-6 月，权益法核算的长期股权投资收益为
负，主要系按照权益法调整对合营企业甘肃宏汇能源化工有限公司的长期股权投
资所致。
（2）处置长期股权投资产生的投资收益
2017 年 1-6 月，处置长期股权投资产生的投资收益为负，主要系处置青岛广
汇液化天然气科技有限公司所致。
（3）多次交易分步实现的非同一控制下企业合并形成的投资收益
公司于 2009 年 11 月 5 日收购位于荷兰阿姆斯特丹的 Rifkamp B.V. 100%的
股权，从而间接持有了哈萨克斯坦 TBM 公司 49%的权益，该次收购的目的是为
了取得 TBM 公司拥有的斋桑项目丰厚的地下油气资源。
公司收购 Rifkamp B.V. 100%的股权时，TBM 公司下属大部分油气矿资源在
2009 年之前尚处于前期勘探投入阶段，TBM 公司利润表暂时处于亏损状态，由
于 Rifkamp B.V.对持有的 TBM 公司 49%股权采用权益法进行核算，因此公司收
购 Rifkamp B.V. 100%的股权时，Rifkamp B.V.持有 TBM 公司 49%长期股权投资
账面金额已减记为 0。
2014 年 3 月 31 日，公司进一步收购了 TBM 公司 3%的股权，持股比例达到
52%，取得了 TBM 公司的控制权并将其纳入合并范围，使公司实现了对哈萨克
斯坦斋桑油气区块权益的控制。
根据企业会计准则解释第 4 号对多次交易分步实现非同一控制下企业合并
的规定，对于购买日之前持有的被购买方的股权，应按照该股权在购买日的公允
价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。
参照 American Appraisal China Limited 出具的以 2014 年 3 月 27 日为评估基
准日的评估报告（Valuation Report # 3914），TBM 公司 49%的股权在 2014 年 3
1-1-223
广汇能源股份有限公司 配股说明书
月 31 日的公允价值为 10,114.85 万美元。由于公司通过全资子公司 Rifkamp B.V.
持有的 TBM 公司 49%长期股权投资账面金额已减记为 0，所以公司在该次收购
TBM 公司 3%股权的购买日之前持有的 TBM 公司 49%股权账面价值与收购对应
的公允价值差额 10,114.85 万美元确认为投资收益，折合人民币为 62,158.78 万元。
4、营业外收入
报告期内，公司的营业外收入分别为 24,554.87 万元、29,234.95 万元、
31,158.50 万元和 6,687.41 万元。
报告期内，公司营业外收入主要为政府补助，公司确认为当期损益的政府补
助金额分别为 22,492.07 万元、27,466.22 万元、29,458.98 万元和 3,059.28 万元。
5、营业外支出
报告期内，公司的营业外支出分别为 2,698.21 万元、4,629.80 万元、5,126.40
万元和 2,391.82 万元。
公司营业外支出的主要构成系鄯善 LNG 工厂停工导致的损失，报告期内，
鄯善 LNG 工厂停工损失分别为 1,664.25 万元、4,167.26 万元、3,926.39 万元和
1,995.87 万元。
鄯善 LNG 工厂于 2002 年 6 月开工建设，于 2004 年 9 月正式投产，年产能
为 5 亿立方米 LNG。2003 年 11 月，公司与中国石油吐哈油田分公司签订供气合
同，约定在今后的 15 年内，中国石油吐哈油田分公司每年向鄯善 LNG 工厂提供
单价为 0.51 元/立方米，年供应量 5.2 亿立方米的天然气，供鄯善 LNG 工厂生产
液化天然气。2014 年，中国石油吐哈油田分公司要求调涨天然气供气价格，调
整后价格较原价格涨幅将超过 35%，且今后仍有持续上涨的可能，鄯善 LNG 工
厂如继续生产已失去竞争优势。此外，结合公司吉木乃年产 5 亿立方米 LNG 工
厂和哈密新能源年产 120 万吨甲醇/80 万吨二甲醚、5 亿立方米 LNG 工厂，以及
南通港吕四港区 LNG 分销转运站项目工程和宁夏中卫 LNG 转运分销基地工程，
公司已具备充足的 LNG 供应及保障能力。因此，公司董事会审议决定，鄯善 LNG
工厂从 2014 年 12 月起进入连续停产阶段，公司拟将鄯善 LNG 工厂搬迁至酒泉
市，作为建设 1,000 万吨/年原煤分质转化利用项目配套设施使用。
1-1-224
广汇能源股份有限公司 配股说明书
（四）非经常损益分析
公司 2014 年至 2016 年以及 2017 年 1-6 月非经常性损益项目及其金额如下
表所示：
单位：万元
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
非流动资产处置损益 432.01 -224.42 461.56 63,309.79
计入当期损益的政府补助（与
企业业务密切相关，按照国家
3,059.28 29,458.98 27,466.22 22,492.07
统一标准定额或定量享受的政
府补助除外）
债务重组损益 2,886.36 554.13 - -
除同公司正常经营业务相关的
有效套期保值业务外，持有交
易性金融资产、交易性金融负
债产生的公允价值变动损益， - 7,62.00 - 645.24
以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外
-2,082.05 -3,718.55 -2,468.08 -1,786.43
收入和支出
所得税影响额 -190.47 -7,440.49 -2,131.74 -3,202.39
少数股东权益影响额 15.04 -56.40 -48.23 -73.30
合计 4,120.17 19,335.25 23,279.73 81,384.99
归属母公司股东的净利润 10,970.42 20,559.88 24,838.80 163,803.86
非经常性损益占归属于母公司
37.56% 94.04% 93.72% 49.68%
股东的净利润的比例
报告期内，公司非经常性损益占归属于母公司股东的净利润比例分别为
49.68%、93.72%、94.04%和 37.56%。
2014 年度，非经常性损益为 81,384.99 万元，主要系当期公司通过多次交易
分步实现非同一控制下企业合并，产生了 62,158.78 万元的投资收益所致，具体
请见本节“二、盈利能力分析”之“（三）利润表其他项目分析”之“3、投资
1-1-225
广汇能源股份有限公司 配股说明书
收益”中的相关内容；2015 年度、2016 年度和 2017 年 1-6 月，公司非经常性损
益主要构成为公司确认为营业外收入的政府补助。
三、现金流量分析
公司 2014-2016 年及 2017 年 1-6 月现金流量表主要项目如下表所示：
单位：万元
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 186,440.01 361,927.81 374,954.86 456,980.37
收到的税费返还 - 2,641.84 4,151.91 11.85
收到其他与经营活动有关的现金 7,018.89 38,955.88 57,130.14 46,990.93
经营活动现金流入小计 193,458.90 403,525.53 436,236.91 503,983.15
购买商品、接受劳务支付的现金 69,620.95 134,867.05 178,086.14 256,802.32
支付给职工以及为职工支付的现金 21,959.70 46,080.52 55,531.17 49,366.58
支付的各项税费 29,650.79 43,005.73 76,412.75 71,709.56
支付其他与经营活动有关的现金 14,356.33 42,061.00 57,170.50 71,718.09
经营活动现金流出小计 135,587.78 266,014.30 367,200.56 449,596.55
经营活动产生的现金流量净额 57,871.12 137,511.23 69,036.35 54,386.60
投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - 15.27 320.00 1,900.00
取得投资收益收到的现金 56.69 800.99 800.07 694.72
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
87.85 769.54 82.99 1,674.84
收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金
-63.85 - - -
净额
收到其他与投资活动有关的现金 3,853.97 3,669.67 3,546.87 7,212.92
投资活动现金流入小计 3,934.66 5,255.48 4,749.93 11,482.47
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
57,219.68 104,756.87 216,246.68 344,697.64
支付的现金
投资支付的现金 10,875.50 11,929.38 26,018.59 20,452.52
取得子公司及其他营业单位支付的现金
- 1,530.37 10,509.89 10,747.53
净额
支付其他与投资活动有关的现金 1,307.77 6,478.14 5,795.83 7,327.34
投资活动现金流出小计 69,402.95 124,694.76 258,570.99 383,225.04
投资活动产生的现金流量净额 -65,468.29 -119,439.28 -253,821.06 -371,742.56
筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 16,970.00 11,287.75 1,387.99 28,570.40
1-1-226
广汇能源股份有限公司 配股说明书
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现
16,970.00 11,287.75 1,387.99 28,570.40
金
取得借款收到的现金 618,368.97 1,153,300.43 1,181,735.01 1,532,356.01
收到其他与筹资活动有关的现金 32,288.60 68,372.34 98,049.69 9,526.64
筹资活动现金流入小计 667,627.57 1,232,960.52 1,281,172.68 1,570,453.05
偿还债务支付的现金 600,912.40 1,053,503.78 926,915.57 1,035,649.18
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 71,522.12 140,195.91 147,102.35 102,959.15
其中：子公司支付给少数股东的股利、利
- 783.35 - -
润
支付其他与筹资活动有关的现金 43,945.37 46,229.83 50,487.65 6,223.03
筹资活动现金流出小计 716,379.90 1,239,929.53 1,124,505.57 1,144,831.36
筹资活动产生的现金流量净额 -48,752.32 -6,969.00 156,667.11 425,621.68
汇率变动对现金的影响 -84.81 68.57 771.74 -324.64
现金及现金等价物净增加额 -56,434.30 11,171.52 -27,345.86 107,941.08
期初现金及现金等价物余额 243,073.78 231,902.26 259,248.11 151,307.04
期末现金及现金等价物余额 186,639.48 243,073.78 231,902.26 259,248.11
（一）经营活动现金流
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 54,386.60 万元、
69,036.35 万元、137,511.23 万元和 57,871.12 万元。2015 年经营活动产生的现金
流量净额较 2014 年增加 26.94%，主要系公司购买商品、接受劳务支付的现金减
少以及收到的政府补助、税费返还增加所致；2016 年经营活动产生的现金流量
净额较 2015 年增加 99.19%，主要系公司购买商品、接受劳务支付的现金减少及
支付的税费减少所致；2017 年 1-6 月经营活动产生的现金流量净额较 2016 年同
期减少 19.91%，主要系购买商品、接受劳务支付的现金增加所致。
（二）投资活动现金流
报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-371,742.56 万元、
-253,821.06 万元、-119,439.28 万元和-65,468.29 万元。投资活动产生的现金流量
净额为负数，主要是由于公司报告期内项目建设和投资规模较大所致。
（三）筹资活动现金流
报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 425,621.68 万元、
1-1-227
广汇能源股份有限公司 配股说明书
156,667.11 万元、-6,969.00 万元和-48,752.32 万元。公司筹资活动产生的现金流
入主要为取得银行借款和发行债券的现金流入，公司筹资活动现金流出主要为偿
还债务和偿付利息所支付的现金。2015 年筹资活动产生的现金流量净额较 2014
年减少 63.19%，主要系公司融资净额减少所致；2016 年筹资活动产生的现金流
量净额较 2015 年减少 104.45%，主要系公司偿还到期公司债券所致；2017 年 1-6
月筹资活动产生的现金流量净额较 2016 年同期减少 128.32%，主要是偿还到期
债券所致。
综上所述，报告期内，虽然公司经营活动产生的现金流量较多，但是公司项
目建设和投资的规模比较大，公司需要大量的现金支出用于投资性活动，在经营
活动产生的现金流量无法满足投资性现金支出的情况下，公司主要采用债务融资
的方式筹集项目建设和投资所需的资金，并且每年需偿还到期债务、支付利息费
用等，给公司的现金流和盈利能力带来一定的压力。
因此，本次通过配股方式进行股权融资，将为公司提供多样化的融资渠道，
并且在一定程度上减少对债务融资的需求，有利于提高公司的现金管理能力和盈
利能力。
四、重大资本性支出
（一）报告期内重大资本性支出
报告期内，公司通过自筹资金及金融机构贷款实施的重要项目投资如下：
单位：万元
2014 年投入 2015 年投入 2016 年投入 2017 年 1-6 月
项目
额 额 额 投入额
富蕴煤炭综合开发前期工程 33,990.34 42,686.79 48,316.91 7,877.49
富蕴煤炭综合开发前期工程供水
4,714.95 3,312.75 2,379.50 44.98
项目
南通港吕四港区 LNG 分销转运站
8,530.61 34,094.81 48,311.52 50,070.35
项目
红淖三铁路建设项目 187,961.05 117,492.43 95,858.13 14,666.42
伊吾矿业工程项目 16,141.24 35,175.80 10,344.33 756.02
伊吾县煤矿矿建工程（注） 33,170.41 - - -
哈密煤炭分级提质综合利用工程 201,670.51 75,210.61 44,457.27 14,972.59
1-1-228
广汇能源股份有限公司 配股说明书
2014 年投入 2015 年投入 2016 年投入 2017 年 1-6 月
项目
额 额 额 投入额
石油勘探项目 95,774.35 23,208.36 14,904.14 2,544.41
煤化工项目（注） 9,460.08 - - -
硫化工项目 - - 19,044.67 4,867.78
合计 591,413.54 331,181.55 283,616.47 95,800.04
注：伊吾县煤矿矿建工程和煤化工项目已于 2014 年转入固定资产。
（二）未来年度可预见的重大资本性支出
除上述重大资本性支出项目外，公司暂无可预见的新增重大资本性支出项
目。
五、会计政策变更、会计估计变更情况
（一）2014 年度会计政策及会计估计变更
1、会计政策变更
财政部于 2014 年陆续颁布或修订了一系列企业会计准则，公司已按要求于
2014 年 7 月 1 日执行新的企业会计准则，并按照新准则的衔接规定对比较财务
报表进行调整。执行新准则对比较财务报表影响说明如下：
（1）公司根据修订后的《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》，对外
币报表折算差额予以调整，根据列报要求作为其他综合收益项目列报，并对年初
数采用追溯调整法进行调整：
单位：元
2013/1/1 2013/12/31
项目
调整前 调整后 调整前 调整后
外币报表折算差额 -22,365,239.13 - -30,510,167.80 -
其他综合收益 - -22,365,239.13 - -30,510,167.80
合计 -22,365,239.13 -22,365,239.13 -30,510,167.80 -30,510,167.80
（2）根据修订后的《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》，按照列报
要求将递延收益单独列报，并对年初数采用追溯调整法进行调整，追溯调整影响
如下：
单位：元
1-1-229
广汇能源股份有限公司 配股说明书
2013/1/1 2013/12/31
项目
调整前 调整后 调整前 调整前
其他非流动负债 48,000,000.00 - 52,738,000.02 -
递延收益 - 48,000,000.00 - 52,738,000.02
合计 48,000,000.00 48,000,000.00 52,738,000.02 52,738,000.02
2、会计估计变更
2014 年度，公司无会计估计变更或重大会计差错。
（二）2015 年度会计政策及会计估计变更
2015 年度，公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错。
（三）2016 年度会计政策及会计估计变更
根据财政部于 2016 年 12 月 3 日发布的《增值税会计处理规定》财会[2016]22
号）的规定，公司将 2016 年 5 月 1 日之后发生的房产税、土地使用税、车船使
用税和印花税从“管理费用”调整至“税金及附加”。
除此之外，2016 年度，公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错。
（四）2017 年 1-6 月会计政策及会计估计变更
1、重要会计政策变更
财政部于 2017 年修订和颁布了《企业会计准则第 16 号——政府补助》，经
公司董事会第七届第二次会议审议通过，公司自 2017 年 6 月 12 日起执行经修订
的《企业会计准则第 16 号——政府补助》，该新准则的执行，将对公司利润表中
的营业外收入、其他收益产生相应的影响，由于该准则对 2017 年 1 月 1 日存在
的政府补助采用未来适用法处理，公司对 2017 年 1 月 1 日以后新增的政府补助
根据该新准则进行调整，不需对以前年度报表进行追溯调整。
2、会计估计变更
2017 年 1-6 月份，公司无会计估计变更或重大会计差错。
六、本次配股摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响及公司
1-1-230
广汇能源股份有限公司 配股说明书
采取措施
（一）本次配股对公司主要财务指标的影响
本次配股的股份发行数量拟以实施本次配股方案的 A 股股权登记日收市后
的 A 股股份总数为基数确定，按照每 10 股配售 3 股的比例向全体股东配售，拟
募集资金总额不超过 400,000 万元。以公司截至目前总股本 5,221,424,684 股为基
数测算，本次可配股数量总计 1,566,427,405 股。
1、主要假设
公司基于以下假设条件就本次配股摊薄即期回报对公司主要财务指标的影
响进行分析，提请投资者特别关注，以下假设条件不构成任何预测及承诺事项，
投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承
担赔偿责任，本次配股方案完成时间最终以经中国证监会核准的情况为准，具体
假设如下：
（1）假设国内外宏观经济环境、产业政策、行业发展、公司经营环境以及
国内金融证券市场未发生重大不利变化；
（2）考虑本次配股的审核和发行需要一定时间周期，假设本次配股方案于
2017 年 11 月底实施完成（上述配股完成时间仅用于计算本次发行对摊薄即期回
报的影响），最终以经中国证监会核准后实际发行完成时间为准；
（3）假设本次股权登记日后的所有股东均参与本次配股，且配股比例为每
10 股配 3 股。以公司截至目前的总股本 5,221,424,684 股为基数测算，本次配售
股份数量为 1,566,427,405 股；
（4）假设本次配股的募集资金总额为人民币 400,000 万元；
（5）公司 2016 年度归属于母公司股东的净利润为 205,598,786.81 元，扣除
非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 12,246,285.78 元。假设公司 2017
年归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利
润均在此基础上按照 10%、20%的业绩增幅分别测算。该假设分析并不构成公司
的盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失
1-1-231
广汇能源股份有限公司 配股说明书
的，公司不承担赔偿责任；
（6）本测算未考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况
（如财务费用、投资收益）等产生的影响；
（7）在测算 2017 年每股收益时，仅考虑本次配股对总股本的影响，不考虑
其他 2017 年度内可能产生的股权变动事宜；
（8）在测算本次发行后期末归属于母公司股东的净资产和计算加权平均净
资产收益率时，不考虑除本次发行募集资金、2016 年度现金分红之外的影响；
（9）每股收益与加权平均净资产收益率根据《公开发行证券的公司信息披
露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）
的有关规定进行测算。
2、本次配股对公司主要财务指标的影响
基于上述假设和说明，公司测算了本次配股对公司的每股收益和净资产收益
率的影响：
2016 年度/2016 2017 年度/2017 年末
项目
年末 未考虑本次配股 考虑本次配股
期末总股数（股） 5,221,424,684 5,221,424,684 6,787,852,089
本次配售股份数量（股） 1,566,427,405
本次募集资金总额（元） 4,000,000,000
2016 年度现金分红（元） 156,642,740.52
1.假设公司 2017 年归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利
润均较 2016 年增长 10%
归属于母公司股东的净利润（元） 205,598,786.81 226,158,665.49 226,158,665.49
归属于母公司股东的净利润（元）（扣
12,246,285.78 13,470,914.36 13,470,914.36
除非经常性损益后）
归属于母公司所有者权益（元） 11,132,627,440.27 11,202,143,365.24 15,202,143,365.24
基本每股收益（元/股）（扣除非经常
0.0023 0.0026 0.0025
性损益后）
稀释每股收益（元/股）（扣除非经常
0.0023 0.0026 0.0025
性损益后）
加权平均净资产收益率 1.86% 2.03% 1.97%
加权平均净资产收益率（扣除非经常
0.11% 0.12% 0.12%
性损益后）
2.假设公司 2017 年归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利
1-1-232
广汇能源股份有限公司 配股说明书
2016 年度/2016 2017 年度/2017 年末
项目
年末 未考虑本次配股 考虑本次配股
润均较 2016 年增长 20%
归属于母公司股东的净利润（元） 205,598,786.81 246,718,544.17 246,718,544.17
归属于母公司股东的净利润（元）（扣
12,246,285.78 14,695,542.94 14,695,542.94
除非经常性损益后）
归属于母公司所有者权益（元） 11,132,627,440.27 11,222,703,243.92 15,222,703,243.92
基本每股收益（元/股）（扣除非经常
0.0023 0.0028 0.0027
性损益后）
稀释每股收益（元/股）（扣除非经常
0.0023 0.0028 0.0027
性损益后）
加权平均净资产收益率 1.86% 2.21% 2.14%
加权平均净资产收益率（扣除非经常
0.11% 0.13% 0.13%
性损益后）
注：上述主要财务指标系根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号—净资产收
益率和每股收益的计算及披露》规定的公式计算得出。
（二）本次配股摊薄即期回报的相关填补措施
为保证本次配股募集资金的有效使用，有效防范即期回报被摊薄的风险，提
高公司未来的回报能力，公司拟采取一系列措施以提升公司经营业绩，为股东持
续创造回报，具体如下：
1、保障募投项目投资进度，尽早实现项目效益
本次发行募集资金将用于南通港吕四港区 LNG 分销转运站（一、二、三期）
项目及偿还上市公司有息负债。募集资金投资项目符合国家相关的产业政策及公
司未来整体战略发展方向，具有良好的发展前景和经济效益。项目实施后，公司
将丰富和完善能源产业链布局，提高公司在能源领域的综合实力，增强公司盈利
能力和核心竞争力，促进公司的长远、健康发展。本次募集资金投资项目的顺利
实施和效益释放，有助于填补本次发行对即期回报的摊薄，符合公司股东的长期
利益。
本次发行募集资金到位后，公司将保障募集资金投资项目进度，争取早日达
产并实现预期效益，弥补本次发行导致的即期回报摊薄的影响。
2、严格执行募集资金管理制度
1-1-233
广汇能源股份有限公司 配股说明书
为规范公司募集资金的使用与管理，确保募集资金的使用规范、安全、高效，
公司将严格按照《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司募
集资金管理办法》（2013 年修订）等法律、法规和规范性文件及《公司章程》规
定的募集资金专户存储和使用要求进行管理。本次募集资金到位后，公司将及时
与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订募集资金三方监管协议，将严格遵照
制度要求存放于董事会指定的专项账户中，在募集资金使用过程中，严格履行申
请和审批手续，并设立台账，详细记录募集资金的支出情况和募集资金项目的投
入情况。
公司将努力提高资金的使用效率，完善并强化投资决策程序，设计更合理的
资金使用方案，合理运用各种融资工具和渠道，控制资金成本，提升资金使用效
率，全面有效地控制公司经营和管控风险，提升经营效率和盈利能力。
3、完善并严格执行利润分配政策，强化投资者回报机制
《公司章程》中关于利润分配政策尤其是现金分红的具体条件、比例、分配
形式和股票股利分配条件的规定，符合中国证监会《关于进一步落实上市公司现
金分红有关事项的通知》、 上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》及《上
市公司章程指引》（2016 年修订）的要求。此外，公司制定了《广汇能源股份有
限公司未来三年（2017-2019 年）股东回报规划》。公司将严格执行《公司章程》、
《广汇能源股份有限公司未来三年（2017-2019 年）股东回报规划》等相关规定，
切实维护投资者合法权益，强化中小投资者权益保障机制。
（三）董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人对公司填补回报
措施能够得到切实履行作出的承诺
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作
的意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若
干意见》（国发[2014]17 号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回
报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）等文件的要求，为维护公司
和全体股东的合法权益，保障公司填补被摊薄即期回报措施能够得到切实履行，
公司董事、高级管理人员、控股股东和实际控制人作出如下承诺：
1-1-234
广汇能源股份有限公司 配股说明书
1、全体董事、高级管理人员承诺
公司的董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定对公司填补即期回报措
施能够得到切实履行作出如下承诺：
“（1）不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他
方式损害公司利益；
（2）对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；
（3）不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；
（4）由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的
执行情况相挂钩；
（5）若公司后续推出股权激励政策，承诺拟公布的公司股权激励的行权条
件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
（6）自本承诺出具日至公司本次配股公开发行股票实施完毕前，若中国证
券监督管理委员会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上
述承诺不能满足中国证券监督管理委员会该等规定时，本人承诺届时将按照中国
证券监督管理委员会的最新规定出具补充承诺；
（7）严格履行本人所作出的上述承诺事项，确保公司填补回报措施能够得
到切实履行。如果本人违反本人所作出的承诺或拒不履行承诺，本人将按《关于
首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告
[2015]31 号）等相关规定履行解释、道歉等相应义务，并同意中国证券监督管理
委员会、上海证券交易所依法作出的监管措施或自律监管措施；给公司或者股东
造成损失的，本人愿意依法承担相应补偿责任。”
2、控股股东、实际控制人承诺
公司控股股东广汇集团、实际控制人孙广信先生根据中国证监会相关规定对
公司填补即期回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：
“（1）不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；
（2）自本承诺出具日至公司本次配股公开发行股票实施完毕前，若中国证
1-1-235
广汇能源股份有限公司 配股说明书
券监督管理委员会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上
述承诺不能满足中国证券监督管理委员会该等规定时，本公司/本人承诺届时将
按照中国证券监督管理委员会的最新规定出具补充承诺；
（3）本公司/本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及对此作出
的任何有关填补回报措施的承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失
的，本公司/本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
作为填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承
诺，本公司/本人同意按照中国证券监督管理委员会和上海证券交易所等证券监
管机构的有关规定、规则，对本公司/本人作出相关处罚或采取相关管理措施。”
七、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项
（一）重大担保
截至 2017 年 6 月 30 日，公司除为关联方提供担保外，无其他对外担保。
关于公司为关联方提供的担保情况，请见“第五节 同业竞争与关联交易”
之“二、关联方及关联交易情况”。
（二）重大诉讼、仲裁事项
截至本配股说明书签署日，公司存在的重大诉讼、仲裁事项如下：
1-1-236
广汇能源股份有限公司 配股说明书
起诉（申请） 应诉（被申 诉讼或仲 是否形成预 审理（仲裁）
基本情况 涉及金额（元） 进展情况 执行情况
方 请）方 裁 计负债 结果
2015年1月28日，荣县法院
下达执行裁定书。被申请人
公司与自贡影贸有限公司
为公司申请 已 支 付 16,395,066.11 元 欠 本案属于买 本案已申
合同欠款纠纷议案，裁定
仲裁案件， 款，且被申请人拟参与申请 卖 合 同 纠 请强制执
广汇能源股 自贡影贸有限 给公司支付货款及利息共
仲裁 93,602,087.50 因此不会形 人公路维修等项目建设施 纷，案件处 行，不会对
份有限公司 公司 计 93,602,087.5 元，被申请
成 预 计 负 工，双方协商以11%工程款 于 执 行 阶 公司造成
人承担仲裁费用及差旅
债。 抵扣该案欠付的剩余货款， 段。 影响。
费。
该协议已完成签订，正在履
行
湖南省高级人民法院于
2016年1月21日出具《民事
裁定书》冻结被告银行存款
1,500万元或查封、扣押其
天然气公司诉湖南创元铝 等额的其他财产。2016年3 最高法于
最 高 法 于
新疆广汇液 业有限公司供气合同纠纷 月18日创元铝业提出反诉， 2017年6月
2017 年 6 月
化天然气发 湖南创元铝业 案件，诉讼请求：解除 2011 为公司起诉 案件于2016年3月22日开庭 30 日 作 出
30日作出判
展有限责任 有限公司（简 年签订的供气合同；判令 案件，因此 审理，9月23日出具一审判 判决，裁定
诉讼 51,112,522.80 决，裁定发
公司（简称 称“创元铝 被告支付欠付供气款及违 不会形成预 决：解除合同，驳回原被告 发回湖南
回湖南省高
“天然气公 业”） 约金，补偿原告设备投资 计负债。 双方其他诉讼请求。2016 省高级人
级人民法院
司”） 损失、赔偿原告可得利益 年9月该案已上诉至最高人 民法院重
重审。
损失。 民法院，2017年6月13日于 审。
最高院第一巡回法庭开庭
审理，最高法于2017年6月
30日作出判决，裁定发回湖
南省高级人民法院重审。
贵州广汇天 中国铝业股份 贵州广汇天然气有限公司 为公司起诉 2017 年 7 月 28 日一审判决 本案属于买 案件已判
然气有限公 有限公司、中 诉讼 诉中国铝业股份有限公 34,430,000.00 案件，因此 如下：两被告向原告支付原 卖 合 同 纠 决，尚未进
司 国铝业股份有 司、中国铝业股份有限公 不会形成预 告违约损失 304.81 万元， 纷，目前已 入执行阶
1-1-237
广汇能源股份有限公司 配股说明书
起诉（申请） 应诉（被申 诉讼或仲 是否形成预 审理（仲裁）
基本情况 涉及金额（元） 进展情况 执行情况
方 请）方 裁 计负债 结果
限公司贵州分 司贵州分公司，请求法院 计负债。 驳回其他诉讼请求。 经判决。 段。
公司 依法判决两被告共同向原
告支付违约赔偿款及承担
本案诉讼费用。
本案属于合
瓜州广汇能源经销有限公
为公司申请 同 纠 纷 案 现本案已
司以煤炭合同纠纷为由申
瓜州广汇能 瓜州县淡水河 仲裁案件， 2016 年 6 月 30 日偿还欠款 件，已判决 申请强制
请对瓜州县淡水河谷能源
源经销有限 谷能源有限公 仲裁 21,727,502.00 因此不会形 15 万元，剩余部分继续申 并进入执行 执行，对公
有限公司进行仲裁，请求
公司 司 成 预 计 负 请执行。 阶段，已查 司不会造
被申请人支付煤款、道路
债。 封设备及账 成影响。
维护费及利息。
户。
新疆广汇清洁能源科技有 2017 年 5 月 10 日乌鲁木齐 本案属于借 本案申请
新疆广汇清 为公司申请
新疆鑫德富能 限责任公司以借款合同纠 中院就鑫德富是否走破产 款 合 同 纠 人已申请
洁能源科技 仲裁案件，
源有限公司 纷为由申请对新疆鑫德富 清算程序召开听证会，6 月 纷，已进行 强制执行，
有限责任公 仲裁 19,670,279.00 因此不会形
（简称“鑫德 能源有限公司仲裁，请求 20 日乌鲁木齐中院作出裁 诉前保全， 对公司不
司（简称“清 成 预 计 负
富”） 偿还申请人借款及借款利 定，受理清洁能源对鑫德富 现处于执行 会造成影
洁能源”） 债。
息、预期借款利息。 的破产清算申请。 阶段。 响。
新疆广汇液化天然气发展 本案属于供
为公司申请 本案已申
新疆广汇液 有限责任公司以合同纠纷 公司于 2017 年 3 月向法院 气 合 同 纠
邵阳诚信液化 仲裁案件， 请强制执
化天然气发 为由申请对邵阳诚信液化 提出执行转破产申请，现等 纷，已进行
天然气有限责 仲裁 14,422,377.09 因此不会形 行，对公司
展有限责任 天然气有限责任公司仲 待法院对能否执行转破产 诉前保全，
任公司 成 预 计 负 不会造成
公司 裁，要求给付欠款及预期 的裁决。 现处于执行
债。 影响。
损失。 阶段。
新疆广汇液 贵州创世经纬 天然气公司诉贵创公司、 为公司起诉 2017 年 1 月 4 日贵阳市中 本案为股权 现本案已
化天然气发 投资管理有限 云南禄达财智实业股份有 案件，因此 级人民法院正式受理。3 月 转让合同纠 申请强制
诉讼 11,855,740.00
展有限责任 公司（简称 限公司股权转让合同纠纷 不会形成预 查封对方 100 万元，正在办 纷，案件处 执行，对公
公司（简称 “贵创公 案件。请求法院依法判令 计负债。 理回款手续。2017 年 4 月 执行阶段。 司不会造
1-1-238
广汇能源股份有限公司 配股说明书
起诉（申请） 应诉（被申 诉讼或仲 是否形成预 审理（仲裁）
基本情况 涉及金额（元） 进展情况 执行情况
方 请）方 裁 计负债 结果
“天然气公 司”） 贵创公司给付股权转让价 18 日天然气公司收到贵阳 成影响。
司”） 款及延迟付款违约金、原 中院 92 万元执行款。截至
告追索债权产生的费用； 2017 年 5 月 25 日法院已受
同时请求确认原告对持有 理我方强制执行对方 49%
的贵创公司 49%的股权享 股权的申请，现该申请已由
有质权。 法院转至其外委办，现外委
办已确定由贵州立衡资产
评估事务有限公司进行股
权评估。
平凉市宏宇机械制造有限 2016 年 11 月 20 日甘肃省
新疆哈密广汇
责任公司诉甘肃圆盛公 高级人民法院出具民事判
物流有限公 本案属于建
司、广汇能源股份有限公 决书，判令甘肃圆盛公司向
平凉市宏宇 司、甘肃圆盛 未决诉讼， 设合同纠纷, 甘肃圆盛
司、新疆哈密广汇物流有 原告支付工程款；驳回原告
机械制造有 路桥工程有限 诉讼 37,422,363.19 暂不会形成 暂不会对公 公司已上
限公司建设工程合同纠纷 其他诉讼请求，被告甘肃圆
限责任公司 公司（简称 预计负债。 司 产 生 影 诉。
案件，请求判令以上被告 盛公司已上诉。
“甘肃圆盛公 响。
支付淖柳公路二期路面工 目前已收到最高人民法院
司”）
程款。 向公司下发的应诉通知书。
1-1-239
广汇能源股份有限公司 配股说明书
综上所述，上述重大诉讼、仲裁事项中，主要为公司作为原告或者申请人提
起的诉讼或仲裁案件，不会对公司的持续经营造成重大不利影响。
公司作为被诉方之一的平凉市宏宇机械制造有限公司诉甘肃圆盛公司、广汇
能源股份有限公司、新疆哈密广汇物流有限公司的建设合同纠纷案件，已经于
2016 年 11 月取得甘肃省高级人民法院出具的民事判决书，判令被告甘肃圆盛公
司向原告支付工程款，驳回原告其他诉讼请求。目前，甘肃圆盛公司已经向最高
人民法院提起上诉，公司已经收到应诉通知书，最高人民法院通知原定于 7 月
20 日的庭审取消，后期具体开庭时间另行通知。该项诉讼属于未决诉讼，暂不
会对公司产生影响。
（三）其他重大或有事项和期后事项
公司分别于 2017 年 10 月 18 日和 2017 年 11 月 6 日召开的董事会第七届第
四次会议和 2017 年第五次临时股东大会审议通过了《关于公司符合面向合格投
资者公开发行公司债券条件的议案》、《关于拟公开发行公司债券的议案》、《关于
提请股东大会授权公司董事会全权办理本次公开发行公司债券发行相关事项的
议案》，公司拟申请公开发行公司债券不超过人民币 20 亿元（含 20 亿元）。
截至本配股说明书签署日，公司无其他需披露的重大或有事项和期后事项。
八、公司财务状况和盈利能力的未来发展趋势
（一）公司业务竞争优势
1、能源资源储备优势
自上市以来，公司立足于新疆本土及中亚丰富的石油、天然气和煤炭资源，
确立了以能源产业为经营中心、资源获取与转换为方向的产业发展格局。目前，
公司已形成以煤炭、LNG、醇醚等为核心产品，以能源物流为支撑的天然气液化、
煤炭开采、煤化工转换、油气勘探开发四大业务板块，成为集上游煤炭和油气勘
探生产，中游能源运输和物流中转，下游销售于一体的大型能源上市公司，也是
国内少数同时具有煤、油、气三种资源的民营企业，资源协同优势明显。
公司立足新疆本土及中亚，面向全球，获取丰富的煤炭、石油和天然气资源。
1-1-240
广汇能源股份有限公司 配股说明书
公司及控股股东广汇集团在哈密淖毛湖和阿勒泰富蕴两大煤区拥有伊吾、白石
湖、黑顶山、淖东、淖西、阿勒安道六大煤田，勘探储量累计超过 180 亿吨，为
煤化工及煤炭分级提质清洁利用项目提供了坚实的原料保障；公司在哈萨克斯坦
共和国境内已获取丰富的油气资源储备，气源独家供应吉木乃 LNG 工厂。根据
公司未来战略投资方向，公司还将在北美及全球其他地区获取高品质的油气资
源。
公司拥有的煤、油、气资源具有数量充足、优质稀缺、价格低廉的优势。
2、政策和区域优势
公司地处新疆，受益于“西部大开发、西气东输、一带一路”等政策，公司
的液化天然气、煤化工、煤炭等业务发展过程中得到税收优惠和产业政策等方面
支持。同时，随着近年来西部地区基础设施在国家政策支持下日趋完善，以往限
制公司业务发展的运输条件正在得到逐步改善，为公司持续发展奠定了良好基
础。
在中央援疆、“一带一路”战略能源互通中哈油气开发合作加快推进的大背
景下，公司充分利用西部大开发重点区域资源储备丰富的优势，领先规划，提前
布局，以能源全产业链响应国家“一带一路”整体战略布局，进一步挖掘出潜在
的市场空间。
3、全产业链供应优势
公司采用的大能源、大物流、大市场发展战略，具备从上游资源勘探开发、
中游资源加工转换和物流中转运输，直至下游终端市场销售的完整、配套的全产
业链供应格局。产业链的上游主要包括：对疆内煤炭、境外油气等资源的获取、
勘探、开采；中游主要包括加工转换和物流中转运输（铁路、公路、油气管网、
物流基地、中转码头），将原有物流业务与能源产业发展相结合，采用复合供应
模式，扩大市场占有率；下游主要包括终端市场销售网络（城市管网建设、LNG、
L-CNG 加注站等）建设，为公司能源产业链持续盈利提供重要保证。
公司具有的上述优势决定了公司具备无法复制、难以超越的核心竞争力，为
公司能源产业持续稳定发展提供了坚实基础。
1-1-241
广汇能源股份有限公司 配股说明书
（二）公司经营的主要困难
目前，公司仍处于发展的关键时期，公司项目建设、资产规模扩大均需要资
金投入。但是，自 2011 年 5 月完成非公开发行股票后，公司至今未再实施股权
再融资，期间公司各项建设项目主要通过贷款、发行债券等债务融资方式筹集资
金，导致公司的资产负债率逐年提升，债务占比逐年提高，增加了财务风险和融
资成本。仅仅依靠债务融资在一定程度上将限制公司长期发展战略的实施，对公
司的市场竞争力产生一定影响。
因此，公司急需通过权益性融资补充公司的资本金，优化公司资本结构，降
低财务风险，提升盈利能力，为公司未来发展提供多样化的融资渠道。
（三）管理层对未来发展趋势的分析
公司将继续坚持走专业化道路的发展模式，坚持“认真、用心、激情、信念、
决心”的企业价值理念和“稳中求进、合作共赢、人才为本、文化引领、守住底
线”的战略指引，实施规模与效益并重的发展策略，充分发挥管理优势、资源协
同优势、区域优势和上市公司平台优势，发挥龙头企业的带动作用，为促进我国
能源产业的平稳有序发展做出贡献。
结合能源产业的实际，具体而言，公司今后一个时期的战略发展方向是：致
力于能源开发全产业链经营模式，在国家“一带一路”战略布局中重点做好“四
个三”工程：
1、开发三种资源：煤炭、天然气、石油；
2、打造三个基地：东疆煤炭清洁高效利用转化基地，北疆煤炭清洁高效利
用转化基地，哈萨克斯坦油气综合开发基地；
3、建设三个物流园区：甘肃酒嘉、宁夏中卫、江苏启东；
4、打通三条物流通道：淖柳公路、红淖铁路、中哈跨境管线。
公司立足于新疆本土及中亚，面向全球，获取丰富的天然气、煤炭和石油资
源，确立了以能源产业为经营中心、资源获取与转换为方向的产业发展格局。公
司致力成为全球领先的清洁能源贸易商，为中国向绿色可持续发展的模式转型出
1-1-242
广汇能源股份有限公司 配股说明书
力。坚持以保障国家能源安全，实现产业报国、实业兴疆为己任，全力以赴发展
能源产业，全面履行经济、社会和环境三大责任，为国家海外能源战略、国家管
道天然气安全、区域经济社会发展和节能减排发挥重要的推动作用。
1-1-243
广汇能源股份有限公司 配股说明书
第八节 本次募集资金运用
一、本次募集资金运用概况
（一）预计募集资金数额
公司于 2017 年 8 月 14 日召开的董事会第七届第二次会议和 2017 年 9 月 1
日召开的 2017 年第四次临时股东大会审议通过了本次配股相关的议案。公司于
2017 年 11 月 8 日召开的董事会第七届第五次会议审议通过了《关于确定公司配
股比例的议案》。以公司截至目前的总股本 5,221,424,684 股为基数测算，公司可
配售股份数量总计为 1,566,427,405 股，预计募集资金总额（含发行费用）不超
过人民币 400,000 万元。
（二）募集资金投向概况
本次募集资金在扣除发行费用后将分别用于投资南通港吕四港区 LNG 分销
转运站（一、二、三期）项目及偿还上市公司有息负债。各项目具体拟投入募集
资金情况如下：
项目投资总 拟投入募集
序号 项目名称
额（亿元） 资金（亿元）
1 南通港吕四港区 LNG 分销转运站（一、二、三期）项目 31.60 9.00
2 偿还上市公司有息负债 - 31.00
合计 - 40.00
（三）实际募集资金不足时的安排
如果本次配股募集资金不能满足上述项目的资金需要，不足部分将由公司自
筹资金解决。本次配股募集资金到位之前，公司可以根据项目实施进度，以自筹
资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。
二、募集资金投资项目分析
（一）南通港吕四港区 LNG 分销转运站（一、二、三期）项目
1、项目介绍
1-1-244
广汇能源股份有限公司 配股说明书
项目名称：南通港吕四港区 LNG 分销转运站（一、二、三期）项目
总投资额：31.60 亿元
实施主体：本募投项目的实施主体为上市公司之子公司广汇能源综合物流发
展有限责任公司。
2、项目基本情况
本项目地处江苏省南通港吕四港沿海开发区，依托南通港区得天独厚的地理
位置优势，是以液化天然气能源产品营销为主，具备仓储、分销等功能的综合能
源物流基地。项目的功能定位是“城市燃气季节调峰，LNG 应急调峰站或接收
站的补充气源，燃气汽车、工业、船泊、化工等用户的供气，以及输气管道铺设
未覆盖城市的 LNG 消费”。项目 LNG 产品将采用装车臂方式灌装后通过低温转
运车外运以及经汽化后通过管道直供周边企业使用。
本项目共规划三期建设工程：
（1）第一期工程计划在水域建设 1 个 LNG 卸船泊位及引桥等配套水工建筑
物，码头结构按 15.09 万立方米 LNG 船预留；陆域拟建设 2 座 5 万立方米 LNG
储罐、BOG 工艺区、LNG 装车区、放散火炬及配套设施。一期工程建成后，可
达到 60 万吨/年的 LNG 周转能力；
（2）第二期工程计划建设 1 座 16 万立方米 LNG 储罐、 套 BOG 增压系统、
2 台 LNG 低压泵及其他配套设施。一、二期工程建成后，项目整体可达到 115
万吨/年的 LNG 周转能力；
（3）第三期工程计划再新建 1 座 16 万立方米 LNG 全包容储罐及配套设施。
一、二、三期工程全部建成后，项目整体预计可达到 300 万吨/年的 LNG 周转能
力。
3、项目建设的必要性和发展前景
（1）项目建设的必要性
近年来，我国能源消费结构不断升级，天然气逐渐成为市场上重要的替代性
清洁能源。由于我国天然气资源主要来自中西部地区，而天然气消费主要集中在
1-1-245
广汇能源股份有限公司 配股说明书
东南沿海经济发达地区，所以我国天然气能源供需区域一直存在不平衡的情况。
目前，国内天然气资源以管输气网络为主要供应渠道，将我国中西部地区、中亚
地区提供的气源调至东南沿海地区能源消费市场。随着国内天然气能源需求的不
断增加，管输气供应方式灵活性较差、缺乏应急调峰保障的不足逐渐显现。一方
面，管输气供应易受自然条件及政治环境等多重因素的影响，造成供应量的不稳
定；另一方面，由于天然气需求市场的季节性波动，造成在夏季、冬季用气高峰
时，经常出现管输气供应紧张的局面。天然气终端用户一般没有足够的储存能力，
如果供气来源结构单一，一旦供应链中某个环节出现问题导致供气不足，将影响
用户的正常生产和生活，甚至造成停产、停工等损失。
江苏地区经济发达，经济总量大，单位面积利用能源强度大，能源供应不足
的局面长期存在。面对一个高速增长的天然气市场，有必要在天然气消费量较大
的区域、或天然气管道铺设尚未覆盖的区域，规划建设具备储气调峰功能的 LNG
转运站项目，以满足天然气应急供应的需求。
本项目的建设可直接服务于以江苏为中心的华东地区，满足对能源的巨大需
求，项目设计的 LNG 储存能力为 42 万立方米、周转能力为 300 万吨/年，能够
实现一定规模的 LNG 分销和转运；同时，由于本项目计划配套建设 LNG 二级
分销转运站，未来通过转运车对外运输 LNG，可以为转运车运输辐射范围内的
天然气用户直接供气，体现了转运站灵活供气优势。
本项目地处江苏省南通港区，作为长三角区域综合交通运输体系的重要枢
纽，南通港的目标定位是我国沿海主要港口，也是能源、原材料中转运输和外贸
运输的重要中转港。本项目规划中包含建设 1 个 LNG 卸船泊位及其配套设施，
使 LNG 分销转运站同时具备港口功能，从而能够从海运途径获取性价比较高的
LNG 资源，拓宽了项目供气的采购渠道，进一步优化了当地天然气市场的供应
链，增强了该区域的能源安全性。
此外，天然气价格的季节性波动较大，冬季价格平均高于夏季价格，且供应
峰谷间也存在价格差异。因此 LNG 分销转运站不仅能够实现保证资源供应的社
会效益，投资企业也能够利用天然气价格的季节性和峰谷间的价格差异实现良好
的经济效益。
1-1-246
广汇能源股份有限公司 配股说明书
综上，从满足区域性用气需求、优化气源供应途径以及实现经济效益等角度
分析，本项目的建设具有必要性。
（2）项目的发展前景
天然气作为优质、高效、洁净的能源，一直是全球一次能源消费结构中的重
要能源类型。作为对管道天然气的有益补充，液化天然气产业的发展，不仅在优
化国家能源结构、促进经济持续健康发展、实现节能减排和保护环境方面发挥着
重要作用，而且在改善居民生活燃料结构，提高居民生活质量、降低车辆燃料成
本，缓解城市空气污染、保障城市能源安全稳定供应方面取得了立竿见影的效果。
鉴于 LNG 具有良好的适用性、可靠性和安全环保性，及社会效益和经济效益，
LNG 的广泛应用符合我国国情，有着广阔的发展空间和市场需求。
根据国家统计局数据，2006 至 2016 年期间我国天然气消费总量占一次能源
消费总量比重从 2.71%上升至 6.40%，但与世界平均水平相比，我国天然气消费
量占比仍有较大差距。根据《能源发展“十三五”规划》，经济合作与发展组织
成员国天然气消费比重已经超过 30%，远高于我国能源消费结构中天然气所占比
重。未来随着我国经济的持续发展和对环保的日益重视，我国天然气消费市场需
求将持续增长。
近年来，为保障国家能源安全及国民经济的可持续发展，我国不断改善能源
消费结构，大力培育天然气市场。国务院办公厅在《能源发展战略行动计划（2014
年-2020 年）》中指出，要大力发展天然气、提高天然气储备能力、完善能源应急
体系并提高天然气消费比重，到 2020 年天然气在一次能源消费中的比重提高到
10%以上。国家能源局在 2016 年 2 月全面深化改革领导小组会议上指出，预计
2020 年，我国天然气消费量可达 4,000 亿立方米，天然气需求增速将达 8-11%。
2017 年 7 月 4 日，国家发改委、科技部、工业和信息化部等多部门联合发布《加
快推进天然气利用的意见》，提出加快推进天然气利用的总体目标，是逐步将天
然气培育成为我国现代清洁能源体系的主体能源之一，到 2020 年，天然气在一
次能源消费结构中的占比力争达到 10%左右，到 2030 年，力争将天然气在一次
能源消费中的占比提高到 15%左右。因此，基于天然气能源的清洁性和便利性，
未来天然气市场规模将不断扩大。
1-1-247
广汇能源股份有限公司 配股说明书
本项目定位为 LNG 一级分销转运站。公司将在未来利用大力发展清洁能源
的战略机遇期，继续在长三角各主要城市扩建二级分销储备库，并以每个二级分
销库为基础，布点建设 LNG 加气站，通过加气站完成终端销售。随着集储存、
转运、终端市场供应的一体化运营体系的建设和完善，本项目将更好地实现稳定
江苏区域终端市场供应、地方城市应急调峰等功能，具有良好的长期发展前景。
4、项目涉及报批的事项
截至本配股说明书签署日，南通港吕四港区 LNG 分销转运站一期项目已经
取得的相关主管部门批准文件如下：
序号 事项 批准文件文号 批准文件内容
江苏省海洋与渔业局《关于南通港吕四港区广
1 环评批复 苏海环函[2013]109 号 汇能源 LNG 分销转运站工程环境影响报告书
的核准意见》
江苏省发改委《关于广汇能源综合物流发展有
苏 发 改 能 源 发
2 项目立项 限责任公司南通港吕四港区广汇能源 LNG 分
[2014]277 号
销转运站项目核准的批复》
二期项目已取得的相关主管部门批准文件如下：
序号 事项 批准文件文号 批准文件内容
启东市环保局《关于广汇能源综合物流发展有
限公司南通港吕四港区广汇能源LNG分销转运
1 环评批复 启环表[2015]0701号
站工程16万m储罐扩建工程建设项目环境影响
报告表（环境风险专项）的审查意见》
江苏省发改委《省发展改革委关于南通港吕四
苏 发 改 能 源 发
2 项目立项 港区广汇能源LNG分销转运站扩建16万方LNG
[2016]600号
储罐工程项目核准的批复》
三期项目已取得的相关主管部门批准文件如下：
序号 事项 批准文件文号 批准文件内容
启东市行政审批局《关于广汇能源综合物流发
启 行 审 环 评 表 展有限公司南通港吕四港区广汇能源LNG分销
1 环评批复
[2017]0829号 转运站扩建第二座16万m3储罐工程建设项目环
境影响报告表（环境风险专项）的审查意见》
江苏省发改委《省发展改革委关于南通港吕四
苏 发 改 能 源 发
2 项目立项 港区广汇能源LNG分销转运站扩建第二座16万
[2017]1132号
立LNG储罐工程项目核准的批复》
广汇能源综合物流发展有限责任公司已就上述项目用地办理完成启国用
[2014]第 0101 号《国有土地使用权证》、已就上述项目所用海域办理完成国海证
2014B32068103565 号《海域使用权证》。
1-1-248
广汇能源股份有限公司 配股说明书
5、项目总投资额估算
结合本项目技术方案、地理条件、项目工程量，预计本项目工程总投资额为
31.60 亿元，其中，一期项目已于 2017 年 6 月投入试运营，因此本次募集资金 9
亿元拟用于二期和三期项目，其余建设资金缺口将由公司自筹解决。
二期和三期具体的投资内容和金额如下：
项目明细 预算投资金额（万元） 是否属于资本性支出
二期项目
设备购置费 10,132.00 资本性支出
安装工程费 22,194.00 资本性支出
建筑工程费 20,687.00 资本性支出
工程建设管理费、设计费、监理费等
6,217.00 资本性支出
其他费用
预备费 5,298.00 非资本性支出
流动资金 6,817.00 非资本性支出
建设期利息 3,033.00 资本性支出
合计 74,378.00 -
三期项目
设备购置费 5,485.00 资本性支出
安装工程费 28,181.00 资本性支出
建筑工程费 16,496.00 资本性支出
工程建设管理费、设计费、监理费等
5,407.00 资本性支出
其他费用
预备费 5,207.00 非资本性支出
合计 60,776.00 -
根据上述项目投资明细分析，二期项目中“设备购置费”、“安装工程费”、
“建筑工程费”和“工程建设管理费、设计费、监理费等其他费用”以及“建设
期利息”属于资本性支出，“预备费”、“流动资金”属于非资本性支出。三期项
目中“设备购置费”、“安装工程费”、“建筑工程费”和“工程建设管理费、设计
费、监理费等其他费用”属于资本性支出，“预备费”属于非资本性支出。
本次配股募集资金拟用于二期项目和三期项目中“设备购置费”、“安装工程
费”、“建筑工程费和工程建设管理费、设计费、监理费等其他费用”的支出，均
为资本性支出。本次配股相关董事会决议日（即 2017 年 8 月 14 日）前二期项目
已投入金额为 17,201.22 万元。二期项目拟使用募集资金投入金额为 42,028.78
1-1-249
广汇能源股份有限公司 配股说明书
万元，三期项目拟使用募集资金投入金额为 55,569.00 万元，本次募集资金不足
部分将由公司以自筹资金投入。
6、项目经济效益评价
本项目建成后，将 LNG 清洁能源分销、转运至经济发达的江苏地区，满足
当地能源消费市场的需求，项目设计 LNG 年周转规模为 300 万吨，预计税后投
资财务内部收益率 18.25%，具有良好的经济效益。
7、项目建设进展情况
截至本配股说明书签署日，一期项目已经正式投入试运营，二期项目已开始
施工，三期项目已办理完成环评、立项等审批手续，尚未开始施工。
（二）偿还上市公司有息负债
1、项目概况
公司自 2011 年 5 月完成非公开发行股票后，至今未再实施股权再融资，期
间公司各项建设项目的资金主要通过贷款、发行债券等债务融资方式筹集。受此
影响，近年来公司的资产负债率逐年提升，流动比率、速动比率逐年下降，且资
产总额中非流动资产的占比、以及负债总额中流动负债的占比均逐年提升，公司
财务风险增大。
本次公司拟将募集资金 31.00 亿元用于偿还自身有息负债，具体明细如下：
金额
借款单位 放款单位 起始日 到期日 用途
（万元）
新疆广汇新能
银团贷款 25,000.00 2010.09.07 2017.08.25 80 万吨二甲醚项目
源有限公司
偿还银行借款和补
公司 11 广汇债 200,000.00 2011.11.03 2017.11.03
充流动资金
29,604.52
新疆广汇石油 中国进出口银
(即 4,400 万美 2013.11.21 2017.12.31 斋桑油气项目
有限公司 行新疆分行
元）
新疆广汇新能
银团贷款 25,000.00 2010.09.07 2018.02.25 80 万吨二甲醚项目
源有限公司
新疆广汇石油 中国进出口银
30,277.35 2013.11.21 2018.05.11 斋桑油气项目
有限公司 行新疆分行
15 广汇能源 偿还银行借款和补
公司 100,000.00 2015.06.11 2018.06.11
MTN001 充流动资金
合计 409,881.87 - - -
1-1-250
广汇能源股份有限公司 配股说明书
注：新疆广汇新能源有限公司为公司持有 94%股权的子公司，新疆广汇石油有限公司为公
司的全资子公司。
上表中所列示的有息负债，公司将根据本次募集资金实际到位时间和有息负
债的到期时间，合理安排募集资金的使用。
2、偿还有息负债的必要性
（1）公司资产负债率相对偏高，不利于公司长远发展
报告期内公司资产负债率逐年提升。截至 2017 年 6 月 30 日，公司合并口径
资产负债率为 70.35%，处于同行业上市公司中相对较高水平。
最近三年一期，公司资产负债率与同行业上市公司的比较如下：
公司名称 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
资产负债率（%）
华锦股份 61.90 64.67 69.19 72.60
茂化实华 18.21 26.41 25.68 26.15
沈阳化工 55.83 60.26 59.78 58.84
岳阳兴长 13.36 13.82 13.29 13.54
东华能源 69.83 67.28 78.25 70.52
国创高新 51.23 40.50 50.22 61.51
高科石化 15.00 15.59 22.76 34.00
宝利国际 56.77 59.09 58.35 50.42
中国石化 43.22 44.45 45.56 55.41
上海石化 33.15 26.65 28.14 45.93
康普顿 16.23 16.14 34.94 41.08
龙蟠科技 26.26 36.71 41.24 35.21
行业平均值 38.42 39.30 43.95 47.10
广汇能源 70.35 69.99 68.93 66.56
注：上表中同行业上市公司选自申万石油加工行业，数据来源于 Wind 资讯，计算行业平均
值时未考虑广汇能源。
报告期内，公司合并口径的主要有息负债情况如下：
单位：万元
项目 2017/6/30 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
短期借款 491,821.47 460,158.51 346,930.61 288,574.57
1-1-251
广汇能源股份有限公司 配股说明书
一年内到期的非流动负债 501,057.24 441,618.20 310,917.34 214,682.85
长期借款 918,174.02 1,005,251.50 735,356.75 727,582.19
应付债券 111,647.51 151,399.82 449,665.37 397,274.37
合计 2,022,700.24 2,058,428.03 1,842,870.07 1,628,113.98
利用本次配股部分募集资金偿还公司有息债务，有利于控制总体负债规模，
降低公司资产负债率，改善资本结构，提高公司偿债能力，降低公司财务风险，
为公司未来持续稳定发展奠定坚实的基础。
以 2017 年 6 月 30 日公司财务数据为基础，按照本次募集资金中 31.00 亿元
用于偿还有息负债进行测算，公司合并口径资产负债率将下降至 62.07%，但仍
明显高于同行业上市公司资产负债率的行业平均值。
（2）公司财务费用较高，影响公司盈利水平
虽然债务融资方式对公司快速扩大经营规模提供了资金支持和保障，但同时
也为公司带来了高额的利息支出。公司报告期内财务费用情况如下：
单位：万元
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
财务费用 35,020.60 54,369.41 59,797.21 40,928.50
公司近年来每年均需支付大额利息费用支出，给公司造成了一定的负担。降
低有息负债规模有利于减少公司的利息费用支出，对提高公司盈利水平起到积极
的作用。
综上，本次配股发行完成后，公司拟用部分募集资金偿还公司有息债务符合
公司的实际情况和需求，符合全体股东的利益，有利于公司的长远健康发展。
1-1-252
广汇能源股份有限公司 配股说明书
第九节 历次募集资金运用
一、最近五年内募集资金运用基本情况
公司于 2011 年 5 月完成非公开发行股票且募集资金到账后，最近五个会计
年度不存在通过配股、增发、可转换公司债券等方式募集资金的情况。
二、前次募集资金使用情况
经中国证监会《关于核准新疆广汇实业股份有限公司非公开发行股票的批
复》（证监许可[2011]641 号文）的核准，公司于 2011 年 5 月 17 日向特定对象
非公开发行人民币普通股 89,166,666 股，每股面值人民币 1.00 元，每股发行认
购价格人民币 24.00 元，截至 2011 年 5 月 23 日，公司募集资金总额为人民币
2,139,999,984.00 元，扣除与发行有关的费用共计人民币 37,221,604.23 元后，实
际募集资金净额为人民币 2,102,778,379.77 元。
立信大华会计师事务所有限公司对上述公司新增注册资本及实收股本情况
进行了审验，并出具了《验资报告》（立信大华验字[2011]151 号）验证确认。
2011 年 5 月 25 日，公司在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理
了该次非公开发行的股份登记托管手续。
公司 2011 年非公开发行股票募集资金投资项目如下：
单位：万元
项目 总投资 募集资金使用量
年产 120 万吨甲醇/80 万吨二甲醚（煤基）项目 645,542.36 214,000.00
根据大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《广汇能源股份有限公司非
公开发行股票募集资金存放与使用情况鉴证报告》（大华核字[2013]004557 号），
公司 2011 年非公开发行股票募集资金使用情况如下：
单位：元
募集资金总额：2,102,778,379.77
变更用途的募集资金总额：0.00 已累计使用募集资金总额：2,108,645,825.43
变更用途的募集资金总额比例：0.00%
1-1-253
广汇能源股份有限公司 配股说明书
投资项目 募集资金投资总额 截止日募集资金累计投资额 项目达到预
募集后承 募集后承 实际投资金 定可使用状
实际
承诺投资项 实际投资 募集前承诺投资 诺投资金 实际投 募集前承诺投资 诺投资金 额与募集后 态日期（或截
序号 投资
目 项目 金额 额（含利 资金额 金额 额（含利息 承诺投资金 止日项目完
金额 工程度）
息收入） 收入） 额的差额
年产 120 万吨甲醇/80
1 2,102,778,379.77 2,108,645,825.43 2,102,778,379.77 2,108,645,825.43 0.00 100%
万二甲醚(煤基)项目
公司 2011 年非公开发行股票的募集资金（含利息）已全部使用完毕，全部
用于该次非公开发行股票的募投项目，即“年产 120 万吨甲醇/80 万吨二甲醚（煤
基）项目”，总共使用募集资金人民币 2,108,645,825.43 元，其中 2,102,778,379.77
元为募集资金，5,867,445.66 元为募集资金产生的利息。
根据中国证监会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行字
[2007]500 号）的有关规定：上市公司申请发行证券，且前次募集资金到账时间
距今未满五个会计年度的，董事会应按照本规定编制前次募集资金使用情况报
告，对发行申请文件最近一期经审计的财务报告截止日的最近一次（境内或境外）
募集资金实际使用情况进行详细说明，并就前次募集资金使用情况报告作出决议
后提请股东大会批准；前次募集资金使用情况报告在提请股东大会批准前应由具
有证券、期货相关业务资格的会计师事务所出具鉴证报告。
公司于 2011 年 5 月完成非公开发行股票且募集资金到账后，最近五个会计
年度不存在通过配股、增发、可转换公司债券等方式募集资金的情况，据此，公
司本次配股发行股票无需编制前次募集资金使用情况报告，也无需聘请会计师事
务所对前次募集资金使用情况报告出具鉴证报告。
1-1-254
广汇能源股份有限公司 配股说明书
第十节 董事及有关中介机构声明
1-1-255
广汇能源股份有限公司 配股说明书
公司全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本配股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
全体董事签字：
____________ ____________ ____________ ____________
宋东升 林发现 吴晓勇 韩士发
____________ ____________ ____________ ____________
胡劲松 刘常进 李丙学 张伟民
____________ ____________ ____________
胡本源 马凤云 孙积安
广汇能源股份有限公司
2018 年 3 月 15 日
1-1-256
广汇能源股份有限公司 配股说明书
公司全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本配股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
全体监事签字：
____________ ____________ ____________ ____________
梁逍 李江红 王涛 陈瑞忠
____________
周江玉
广汇能源股份有限公司
2018 年 3 月 15 日
1-1-257
广汇能源股份有限公司 配股说明书
公司全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本配股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
非董事高级管理人员签字：
___________ ____________ ____________
倪娟 杨卫华 马晓燕
广汇能源股份有限公司
2018 年 3 月 15 日
1-1-258
广汇能源股份有限公司 配股说明书
保荐机构（主承销商）声明
本公司已对配股说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
项目协办人： ____________
苏丽萍
保荐代表人： ____________ ____________
朱明强 翟程
法定代表人： ____________
王常青
中信建投证券股份有限公司
2018 年 3 月 15 日
1-1-259
广汇能源股份有限公司 配股说明书
声 明
本人已认真阅读广汇能源股份有限公司配股说明书的全部内容，确认配股说
明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对配股说明书真实性、准确
性、完整性、及时性承担相应法律责任。
保荐机构总裁：
齐亮
保荐机构董事长：
王常青
保荐机构：中信建投证券股份有限公司
2018 年 3 月 15 日
1-1-260
广汇能源股份有限公司 配股说明书
公司律师声明
本所及签字的律师已阅读配股说明书及其摘要，确认配股说明书及其摘要与
本所出具的法律意见书和律师工作报告不存在矛盾。本所及签字的律师对发行人
在配股说明书及其摘要中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议，确认
配股说明书不致因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真
实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
律师事务所负责人：____________
张利国
经办律师： ____________ ____________
臧欣 薛玉婷
北京国枫律师事务所
2018 年 3 月 15 日
1-1-261
广汇能源股份有限公司 配股说明书
会计师事务所声明
大华特字[2018]000148 号
本所及签字注册会计师已阅读配股说明书及其摘要，确认配股说明书及其摘
要与本所出具的大华审字[2015]004146 号、大华审字[2016]005031 号、大华审字
[2017]004485 号报告不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在配股说明书
及其摘要中引用的财务报告的内容无异议，确认配股说明书不致因所引用内容而
出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相
应的法律责任。
会计师事务所负责人：____________
梁春
签字注册会计师：
____________ ____________ ____________ ____________
徐德 薛祈明 陈敏燕 刘耀辉
____________
高德惠
大华会计师事务所（特殊普通合伙）
2018 年 3 月 15 日
1-1-262
广汇能源股份有限公司 配股说明书
第十一节 备查文件
一、备查文件
（一）发行人最近 3 年的财务报告及审计报告和已披露的半年报；
（二）保荐机构出具的发行保荐书和发行保荐工作报告；
（三）法律意见书和律师工作报告；
（四）中国证监会核准本次发行的文件；
（五）其他与本次发行有关的重要文件。
二、文件查阅时间、地点
（一）查阅时间
工作日上午 9:00-11:00，下午 2:00-5:00。
（二）查阅地点
1、广汇能源股份有限公司
地址：新疆乌鲁木齐市新华北路 165 号中天广场 27 层
电话：0991-2365211
传真：0991-8637008
联系人：倪娟
2、中信建投证券股份有限公司
住所：北京市东城区朝内大街 188 号
联系地址：上海市浦东南路 528 号上海证券大厦北塔 2203 室
电话：021-68801575、68801584
传真：021-68801551、68801552
1-1-263
广汇能源股份有限公司 配股说明书
联系人：朱林、苏丽萍、顾中杰
1-1-264
广汇能源股份有限公司 配股说明书
（此页无正文，为《广汇能源股份有限公司配股说明书》之盖章页）
广汇能源股份有限公司
2018 年 3 月 15 日
1-1-265