股票简称：赣粤高速 股票代码：600269
江西赣粤高速公路股份有限公司
（住所：南昌市高新区火炬大街199号赣能大厦）
江西赣粤高速公路股份有限公司
2013 年公司债券（第一期）
受托管理事务报告
（2017年度）
债券受托管理人
（住所：深圳市福田区金田路4036号荣超大厦16-20层）
2018 年 4 月
重要声明
本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称“管理办法”）、
《江西赣粤高速公路股份有限公司公开发行2013年公司债券(第一期)受托管理
协议》（以下简称“受托管理协议”）、《江西赣粤高速公路股份有限公司公开
发行2013年公司债券(第一期)募集说明书》（以下简称“募集说明书”）、《江
西赣粤高速公路股份有限公司2017年年度报告》等相关公开信息披露文件、第三
方中介机构出具的专业意见以及江西赣粤高速公路股份有限公司（以下简称“赣
粤高速”或“发行人”）出具的相关说明文件等，由本期公司债券受托管理人平
安证券股份有限公司（以下简称“平安证券”）编制。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关
事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为平安证券所作的承诺
或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，平安证
券不承担任何责任。
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目 录
重要声明........................................................................................................................ 1
目 录............................................................................................................................ 2
第一节 本期公司债券概况........................................................................................ 3
第二节 发行人 2017 年度经营情况和财务状况...................................................... 4
第三节 发行人募集资金使用情况............................................................................ 7
第四节 债券持有人会议召开情况............................................................................ 8
第五节 发行人证券事务代表的变动情况................................................................ 9
第六节 本期公司债券付息情况.............................................................................. 10
第七节 本期公司债券的信用评级情况.................................................................. 11
第八节 对债券持有人权益有重大影响的其他情况.............................................. 12
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第一节 本期公司债券概况
一、本期公司债券核准文件及核准规模：经中国证券监督管理委员会“证监许可
[2013]296号”文核准，公司获准向社会公开发行面值总额不超过33亿元（含33亿元）的公
司债券（以下简称“本次债券”）。本次债券分期发行，13赣粤01为本次债券的首期发行，
额度18亿元。
二、债券名称：江西赣粤高速公路股份有限公司2013年公司债券（第一期）（简称“13
赣粤01”）。
三、债券简称及代码：债券简称“13赣粤01”，债券代码“122255.SH”。
四、发行规模：18亿元人民币。
五、票面金额和发行价格：本期债券面值100元，平价发行。
六、债券期限：本期债券的期限为10年期。
七、债券形式：实名制记账式公司债券。
八、债券利率：本期债券票面利率为5.15%。
九、还本付息的期限和方式：每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的
兑付一起支付。
十、起息日：2013-04-19
十一、付息日：2014年至2023年每年的4月19日为上一个计息年度的付息日（如遇法
定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。
十二、发行时信用级别及信用评级机构：经大公国际资信评估有限公司综合评定，发
行人的主体信用等级为AAA，本期债券的信用等级为AAA。
十三、最新跟踪信用级别及评级机构：大公国际资信评估有限公司于2018年4月19日
出具本期债券2017年跟踪评级报告，本期债券跟踪信用等级AAA，发行人主体长期信用等
级维持AAA，评级展望为稳定。在本期公司债券的存续期内，大公国际资信评估有限公司
每年将至少出具一次正式的定期跟踪评级报告。
十四、债券受托管理人：平安证券股份有限公司。
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第二节 发行人 2017 年度经营情况和财务状况
一、发行人的基本情况
（一）发行人概况
中文名称：江西赣粤高速公路股份有限公司
英文名称：Jiangxi Ganyue Expressway CO., LTD
注册资本：2,335,407,014元
住所：江西省南昌市高新区火炬大街199号赣能大厦
法定代表人：吴克海
成立日期：1998年3月31日
上市日期：2000年5月18日
股票简称：赣粤高速
股票代码：600269
股票上市地：上海证券交易所
办公地址：江西省南昌市西湖区朝阳洲中路367号赣粤大厦
互联网址：http://www.600269.cn
公司经营范围为：项目融资、建设、经营、管理、公路、桥梁和其他交通基础设施的
投资、建设、管理、收费、养护管理及公路、桥梁和其他交通基础设施的附属设施的开发、
经营；高等级公路通讯、监控、收费系统及其设备、交通配套设施的生产、加工、销售及
施工；交通工程咨询；苗圃和园林绿化；筑路材料加工和经营（以上项目国家有专项规定
的除外）。
（二）发行人主营业务范围
公司是江西省唯一一家高速公路上市公司。公司主要从事高速公路的管理、养护、收
费和投资，高速公路的车辆通行服务收入是公司收入和利润的主要来源，主要经营模式是：
通过投资建设或收购等多种方式获得经营性公路资产，为过往车辆提供通行服务，按照收
费标准收取车辆通行服务收入，并对运营公路进行管理、养护及维修，以保证公路的通行
质量。
二、发行人2017年度经营情况
2017年公司实现营业收入43.28亿元，主要来源于高速公路运营、工程业务及成品油销
售业务。本期高速公路运营收入30.78亿元，同比增长1.37%，本期高速公路收入呈现先抑
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后扬趋势，在面临较大的分流影响下，公司积极开展路域环境整治、收费营销及引车上路
等一系列工作，昌九高速抵消昌九大道分流影响后仍有增长，昌樟、温厚受东昌高速分流
影响车流量下降明显；随着高速路网的不断完善，九景、昌泰、澎湖高速本期高速公路运
营收入呈快速增长趋势。本期成品油销售收入7.63亿元，与上年基本持平。本期工程收入
3.88亿元，同比减少2.52亿元，主要为工程类子公司承接高速公路建设项目减少所致。公
司主要为来自全国各地的拟通行本公司所属路段的各类车辆提供服务，主要客户为社会个
体消费者；本期公司提供服务或劳务未发生重大变化或调整。
（一）主要经营业务
发行人主营业务收入结构如下：
单位：万元
主营业务收入 2017 年末 2016 年末 同比变动
高速公路运营 307,761.81 303,589.18 1.37%
成品油销售 76,261.92 76,040.90 0.29%
工程业务 38,750.59 63,921.44 -39.38%
监理、服务等收入 2,547.36 2,155.81 18.16%
房地产销售 491.54 4,367.78 -88.75%
合计 432,780.33 455,476.69 -4.98%
1、公司高速公路运营业务较上年同比增长1.37%，本期高速公路收入呈现先抑后扬趋
势，在面临较大的分流影响下，公司积极开展路域环境整治、收费营销及引车上路等一系
列工作，昌九高速抵消昌九大道分流影响后仍有增长，昌樟、温厚受东昌高速分流影响车
流量下降明显；随着高速路网的不断完善，九景、昌泰、澎湖高速本期高速公路运营收入
呈快速增长趋势。
2、本期工程收入3.88亿元，同比减少2.52亿元，主要为工程类子公司承接高速公路建
设项目减少所致。
3、本期成品油销售收入7.63亿元，与上年基本持平。
（二）非主营业务利润重大变化说明
除主营业务外，主要非主营业务收入主要包括投资收益和补贴收入两部分。投资收益
2017年实现收益1,761.00万元，较去年同期的55,460.22万元减少了53,699.22万元，主要是
由于2016年发行人转让本公司所持国盛证券20.0114%的股权所致，2017年无此事项；补贴
收入2017年为50,351.67万元，较去年同期5,613.80万元增加了44,737.87万元，根据江西省
人民政府《关于继续给予江西赣粤高速公路股份有限公司财政支持优惠政策的批复》（赣
府字[2002]6号文）以及《江西省人民政府关于进一步加快交通运输事业发展意见》（赣府
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发〔2013〕10号），发行人本期收到江西省财政厅给予财政支持款50,343.99万元。
三、发行人2017年度财务状况
（一）合并资产负债表主要数据
（单位：万元）
2017 年末 2016 年末 2015 年末
资产合计 3,408,650.40 3,201,786.79 3,105,883.08
负债合计 1,806,021.04 1,633,488.56 1,664,264.03
归属于母公司所有者权益合计 1,461,678.15 1,419,917.68 1,283,425.72
少数股东权益 140,951.21 148,380.56 158,193.33
（二）合并利润表主要数据
（单位：万元）
2017 年度 2016 年度 2015 年度
营业收入 432,780.33 455,476.69 550,160.07
营业利润 94,460.64 132,971.31 87,782.54
利润总额 134,354.22 138,038.64 97,128.55
净利润 92,305.49 94,175.62 60,055.59
归属于母公司净利润 98,222.58 103,748.40 71,210.50
（三）合并现金流量表主要数据
（单位：万元）
2017 年度 2016 年度 2015 年度
经营活动产生的现金流量净额 193,351.51 170,064.79 189,926.46
投资活动产生的现金流量净额 -47,968.73 -76,789.12 -119,652.97
筹资活动产生的现金流量净额 -56,944.26 -76,985.68 -144,701.25
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第三节 发行人募集资金使用情况
发行人经中国证券监督管理委员会证监许可[2013]296号文件核准，于2013年4月19日
至2013年4月23日公开发行了18亿元公司债券。本期债券发行总额扣除发行费用2,088万元
之后的净募集资金177,912万元已于2013年4月24日汇入发行人指定的银行账户。发行人聘
请的中磊会计师事务所（以下简称“中磊”）对本期债券募集资金到位情况出具了编号为
(2013)中磊(验A)字第0006号的验资报告。根据本期债券募集说明书的相关内容，募集资金
扣除发行费用后，按本次发行公司债券募集资金规模上限18亿元计算，本期债券募集资金
拟用120,000万元偿还到期债务，拟用剩余60,000万元用于补充公司流动资金。
根据发行人的相关说明，本期公司债券募集资金均按本期债券披露的使用用途专款专
用，净募集资金177,912万元已用于补充流动资金、偿还债务。截止本报告出具日，发行人
本期债券募集资金已使用完毕。
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第四节 债券持有人会议召开情况
2017年度内，发行人未召开债券持有人会议。
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第五节 发行人证券事务代表的变动情况
2017年度内，发行人负责处理与本期债券的相关事务专人为付艳女士，未发生变动情
况。
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第六节 本期公司债券付息情况
本期公司债券于2013年4月19日正式起息，发行人已于2018年4月19日支付完毕2017年
4月19日至2018年4月19日期间的公司债券利息。
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第七节 本期公司债券的信用评级情况
大公国际资信评估有限公司于2018年4月19日出具本期债券2018年跟踪评级报告，本
期债券跟踪信用等级AAA，发行人主体长期信用等级维持AAA，评级展望为稳定。详细情
况敬请投资者参阅公司于2017年4月6日在上海证券交易所网站公告的《江西赣粤高速公路
股份有限公司主体与相关债项2018年度跟踪评级报告》。
在本期公司债券的存续期内，大公国际资信评估有限公司每年将至少出具一次正式的
定期跟踪评级报告。
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第八节 对债券持有人权益有重大影响的其他情况
一、对外担保情况
截至2017年12月31日，发行人及控股子公司对外担保余额为0，公司不存在
逾期担保事项。
二、涉及的未决诉讼或仲裁事项
2017年度，发行人不存在对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未
来前景等可能产生重大影响的未决诉讼或仲裁事项。
三、相关当事人
2017 年度，本期公司债券的受托管理人和资信评级机构均未发生变动。
四、债券存续期其他重大事项的说明
（一）发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化；
2017 年度内，发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等未发生重
大变化。
（二）债券信用评级发生变化；
2017 年度内，债券信用评级未发生变化。
（三）发行人主要资产被查封、扣押、冻结；
2017年度内，发行人主要资产不存在被查封、扣押、冻结等情况。
（四）发行人发生未能清偿到期债务的违约情况；
2017年度内，发行人均按时清偿到期债务，未发生违约情形。
（五）发行人当年累计新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产的20%；
2017年度内，发行人累计新增借款或者对外提供担保未超过上年末净资产的
20%。
（六）发行人放弃债权或财产，超过上年末净资产的10%；
2017年度内，发行人不存在放弃债权或财产，超过上年末净资产的10%的情
形。
（七）发行人发生超过上年末净资产10%的重大损失；
2017年度内，发行人未发生超过上年末净资产10%的重大损失的情形。
（八）发行人作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；
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2017年度内，发行人未作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定。
（九）发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或者受到重大行政处罚；
2017年度内，发行人无涉及重大诉讼、仲裁事项或者受到重大行政处罚的情
形。
（十）保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化；
2017年度内，保证人、担保物或者其他偿债保障措施未发生重大变化。
（十一）发行人情况发生重大变化导致可能不符合公司债券挂牌转让条件；
2017年内，未发生发行人情况重大变化导致可能不符合公司债券挂牌转让条
件。
（十二）发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，发行人董事、监事、高级管
理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；
2017年内，发行人不存在涉嫌犯罪被司法机关立案调查，发行人董事、监事、
高级管理人员不存在涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施。
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（本页无正文，为《江西赣粤高速公路股份有限公司2013年公司债券（第一期）
受托管理事务报告（2017年度）》之盖章页）
债券受托管理人：平安证券股份有限公司
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