股票代码：600312 股票简称：平高电气 编号：临 2017-065
债券代码：122459
河南平高电气股份有限公司
关于调整募投项目部分实施内容的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准河南平高电气股份有限公司非公开发行股
票的批复》（证监许可【2016】1346 号）的核准，公司以非公开发行方式向广州金控
资产管理有限公司、中国银河证券股份有限公司、青岛城投金融控股集团有限公司、
中国长城资产管理有限公司、财通基金管理有限公司、诺安基金管理有限公司、华安
基金管理有限公司、山东高速投资控股有限公司共八家合格投资者发行人民币普通股
219,435,736 股。发行价格为每股人民币 16.05 元，共计募集资金 3,521,943,562.80
元 , 扣 除 承 销 费 和 保 荐 费 等 直 接 费 用 20,809,717.81 元 后 的 募 集 资 金 净 额 为
3,501,133,844.99 元。募集资金到位情况已经立信会计师事务所出具信会师报字
[2016]第 210027 号《验资报告》验证。
经 2016 年 12 月 13 日 2016 年第五次临时股东大会审议通过，公司本次募投项目
及募集资金使用安排如下：
募投项目 具体投资项目 原计划募集资金 调整后募集资金 公司自有资金
投入金额（元） 投入金额（元） 投入金额（元）
收购上海天灵 90.00%股权 894,738,420.00 894,738,420.00 0
收购平高威海 100.00%股权 226,749,700.00 226,749,700.00 0
收购标的公司 收购平高通用 100.00%股权 974,891,400.00 974,891,400.00 0
股权 收购国际工程 100.00%股权 782,175,600.00 782,175,600.00 0
收购廊坊东芝 50.00%股权 138,672,100.00 138,672,100.00 0
小 计 3,017,227,220.00 3,017,227,220.00 0
1
增资国际工程 450,000,000.00 160,737,014.95 289,262,985.05
增资平高通用 200,000,000.00 71,438,673.31 128,561,326.69
增资部分标的
增资上海天灵 99,000,000.00 99,000,000.00 0.00
公司
增资平高威海 50,000,000.00 17,859,648.33 32,140,351.67
小 计 799,000,000.00 349,035,336.59 449,964,663.41
增资下属公司 增资天津平高 377,660,000.00 134,871,288.40 242,788,711.60
海外建厂 印度工厂建设项目 675,610,000.00 0.00 675,610,000.00
其他 补充流动资金等 30,502,780.00 0.00 30,502,780.00
合 计 4,900,000,000.00 3,501,133,844.99 1,398,866,155.01
二、“印度工厂建设项目”募投项目调整部分实施内容的原因和情况
（一）“印度工厂建设项目”调整部分实施内容的原因
公司在印度经过十几年的市场开拓与经营，积累了丰富的经验,尤其高压产品在
印度市场优势明显、运行稳定，也更加成熟和适应印度市场，印度特高压建设规划实
施缓慢，为防范境外投资风险，做到精准投资，有必要对原项目方案进行优化调整，
降低投资规模，突出优势产品，优化产能结构。
（二）“印度工厂建设项目”实施内容调整情况
印度工厂
调整前 调整后
建设项目
总投资 67,561.00 万元 24,357 万元
建设周期 3年 2年
年生产 11 千伏～765 千伏气体绝缘封
闭组合电器（缩写为 GIS 和 HGIS）2,560
达产后，年生产 132kV～765kV 气体绝
拟建设 个间隔，年产值 13.46 亿元人民币。具
缘封闭组合电器（缩写为 GIS）215 个
规模 备生产 1,200 千伏产品的装配及试验条
间隔，年产值 4.05 亿元人民币。
件。平高印度工厂将形成开关全电压等
级 GIS 的生产条件。
本项目拟购地 143.23 亩，建设：超高 本项目租地 45 亩（99 年），建设：高
压装配厂房一座，建筑面积 25,317 平 压装配厂房一座，建筑面积 9965 平方
方米；办公楼一座，建筑面积 2,744 平 米；门卫一座，建筑面积分别为：42
主要建设
方米；中压装配厂房一座，建筑面积： 平方米；SF6 气瓶存放棚一座，建筑面
内容
14,715 平方米；综合仓库一座，建筑面 积：150 平方米；消防水泵房及污水处
积：5,904 平方米；门卫两座，建筑面 理站一座，建筑面积： 215 平方米；
积分别为：42 平方米和 12 平方米。 摩托车棚 100 平方米、户外堆场 7100
2
建筑面积总计 48,734 平方米。 平方米；变电所 149 平方米；化工库
购置主要关键工艺试验设备共计 218 台 33 平方米。
（套）。 建筑面积总计 10645 平方米。
购置主要关键工艺试验设备共计 56 台
（套）
经测算，项目全部建设完成达产后，年
可生产 11kV～765kV 气体绝缘封闭组合 经测算，该项目全部实施达产后，年
电 器 2,560 个 间 隔 ， 年 营 业 收 入 可生产 132kV～765kV 气体绝缘封闭组
134,600 万元，年利润总额 22,770 万 合电器（缩写为 GIS）215 个间隔，年
元，年营业税金（中央消费税+中央销 营业收入 40,500 万元,年利润总额
售税）7,839 万元，盈亏平衡点 45%， 4,822 万元，商品及服务税 1,622 万元，
项 目 经 济 项目资本金净利润率 18.12%，项目投资 盈 亏 平 衡 点 46% ， 总 投 资 收 益 率
评价 财务内部收益率 13.88%（所得税后）， 17.29%，项目资本金净利润率 11.24%，
全部投资回收期（所得税后）9.34 年， 项目投资财务内部收益率 12.88%（所
项目投资财务内部收益率 19.26%（所得 得税后）,全部投资回收期（所得税后）
税前），全部投资回收期（所得税前） 9.09 年，项目投资财务内部收益率
7.99 年。本项目各项财务评价指标均较 18.10%（所得税前）,全部投资回收期
为合理，经济效益良好，项目具备可行 （所得税前）7.66 年。
性。
三、本次调整募投项目实施内容对公司的影响
本次是经公司审慎研究并根据印度市场环境变化等因素，综合考虑成本投入和业
务布局的调整。对项目部分实施内容进行调整，没有改变募集资金投向，不存在损害
公司和股东利益的情形。本次对项目部分实施内容的调整，是从公司长远利益出发，
符合公司国际化发展战略，符合上市公司全体股东利益。
四、董事会审议情况
2017 年 12 月 8 日公司第七届董事会第三次临时会议、第七届监事会第三次会议
分别审议通过了《关于调整募投项目部分实施内容的议案》，公司独立董事及保荐机
构均发表了同意意见。公司本次调整“印度工厂建设项目”部分实施内容尚需公司股
东大会审议批准。
五、专项意见说明
1、独立董事意见
3
公司本次对募投项目"印度工厂建设项目"部分实施内容的调整，是公司基于印度
市场环境的审慎行为，不属于募投项目的实质性变更，不影响募投项目的正常进行。
公司本次调整“印度工厂建设项目”的部分实施内容，符合中国证券监督管理委员会
《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券
交易所上市公司募集资金管理办法》等相关法律法规的规定。我们同意公司调整该募
投项目部分实施内容。
2、监事会意见
公司本次调整“印度工厂建设项目”部分实施内容不属于对募投项目的实质性变
更，不影响募投项目的正常进行，不存在损害股东利益的情况，本次调整符合中国证
监会、上海证券交易所关于上市公司募集资金管理的有关规定。同意公司调整“印度
工厂建设项目”部分实施内容并提交公司股东大会审议。
3、保荐机构意见
经核查，保荐机构招商证券股份有限公司认为：
（1）关于本次“印度工厂建设项目”部分实施内容变更事项，平高电气履行了
必要的决策程序及相关的信息披露义务，已经公司董事会、监事会审议通过，独立董
事发表了明确同意意见，符合《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和
使用的监管要求》，以及《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等有关规定；
（2）关于本次“印度工厂建设项目”部分实施内容变更事项，是平高电气根据
印度市场环境变化，综合考虑成本投入和业务布局的具体需求所作出的，未改变募集
资金投向，也不存在损害广大投资者利益的情形。
综上，本保荐机构对平高电气本次“印度工厂建设项目”部分实施内容变更事项
无异议。
特此公告。
河南平高电气股份有限公司董事会
2017 年 12 月 9 日
4
