中垦农业资源开发股份有限公司 2012 年年度报告摘要
中垦农业资源开发股份有限公司
2012 年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上
海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 中农资源 股票代码 600313
股票上市交易所 上海证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 周紫雨 宋晓琪
电话 010-83607371 010-83607371
传真 010-83607370 010-83607370
电子信箱 zziyu2003@yahoo.com.cn bbxhd@126.com
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本年 2010 年(末)
(末)比
2012 年(末) 2011 年(末) 上年
调整后 调整前
(末)增
减（%）
总资产 1,726,174,623.10 775,668,416.62 122.54 575,709,968.07 575,709,968.07
归属于上市公司
1,003,133,724.22 520,649,059.25 92.67 512,670,889.52 508,863,389.52
股东的净资产
经营活动产生的
44,467,315.50 17,809,851.68 149.68 1,798,756.48 1,798,756.48
现金流量净额
营业收入 2,783,782,871.23 1,254,385,804.24 121.92 525,348,750.58 525,348,750.58
归属于上市公司
24,125,627.64 7,978,169.73 202.40 53,182,938.55 49,375,438.55
股东的净利润
归属于上市公司
股东的扣除非经
17,174,532.95 12,255,922.24 40.13 -20,724,194.31 -24,531,694.31
常性损益的净利
润
增加
加权平均净资产
3.7300 1.5400 2.19 个 11.49 10.7100
收益率（%）
百分点
基本每股收益（元
0.0754 0.0262 187.79 0.1748 0.1600
／股）
稀释每股收益（元
0.0754 0.0262 187.79 0.1748 0.1600
／股）
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2.2 前 10 名股东持股情况表
单位：股
年度报告披露日前第 5
报告期股东总数 15,265 16,717
个交易日末股东总数
前 10 名股东持股情况
持有有限售
持股比 质押或冻结的股
股东名称 股东性质 持股总数 条件股份数
例(%) 份数量
量
中国农垦（集团）
国有法人 27.25 100,100,000 0 冻结 55,100,000
总公司
中国农业发展集
国有法人 17.18 63,087,248 63,087,248
团有限公司
北京湘鄂情股份 境 内 非 国 有
8.28 30,420,000 0
有限公司 法人
上海弘腾投资中 境 内 非 国 有
4.01 14,740,000 0
心（有限合伙） 法人
张倩 未知 0.64 2,332,998 0
吕涛 未知 0.58 2,113,471 0
张志 未知 0.54 1,979,364 0
张礼佩 未知 0.42 1,555,948 0
邱白蓉 未知 0.41 1,501,400 0
王芸 未知 0.41 1,497,700 0
上述股东关联关系或一 公司第一大股东---中国农垦（集团）总公司，是公司第二大股东
致行动的说明 ---中国农业发展集团有限公司的全资所属企业。
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、 管理层讨论与分析
公司 2012 年度实现营业收入 278,378 万元，营业成本 269,006 万元，净利润 5,074 万元，比上
年增长 138.54%，其中：归属于母公司所有者的净利润 2,413 万元，比上年同期增长 202.4%利
润大幅增长的主要原因：公司 3 家控股子公司的经营业绩均有所增长；此外，2012 年 12 月，
公司完成了收购湖北省种子集团有限公司 52.045%股权的事项，湖北省种子集团有限公司的相
应利润已纳入公司合并报表范围，公司 2012 年度合并报表范围发生变化。因此与上年相比，本
年度净利润大幅上升。
2012 年，公司盈利能力进一步增强，为公司未来发展奠定了良好基础。
(一)主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 2,783,782,871.23 1,254,385,804.24 121.92
营业成本 2,690,058,944.56 1,202,101,161.38 123.78
销售费用 24,662,834.21 11,482,636.92 114.78
管理费用 38,958,907.88 28,287,171.35 37.73
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财务费用 -10,525,046.60 -10,705,177.70 -1.68
经营活动产生的现金流量净额 44,467,315.50 17,809,851.68 149.68
投资活动产生的现金流量净额 -52,384,094.58 -94,625,546.53 -44.64
筹资活动产生的现金流量净额 396,014,201.12 -46,242,313.15 -956.39
研发支出 4,100,823.89 618,435.26 563.10
2、收入
(1)驱动业务收入变化的因素分析
2012 年公司实现营业收入 278,378 万元，比 2011 年度增加 152,940 万元，大幅增长 121.92%，
实现营业成本 269,006 万元，比去年同期增长 148,796 万元，增幅 123.78%，实现营业毛利 9,372
万元，较 2011 年度大幅增长 4,144 万元，主要因为：
第一、华垦公司大力发展化肥业务，实现销售化肥数量 78 万吨，化肥销售收入 249,493 万元，
较 2011 年度增长 139,781 万元，增幅 127%，主营业务毛利 1,092 万元，比去年增加 405 万元，
毛利率为 0.44%；
第二、公司并购湖北种子集团，并入报告期营业收入 4,877 万元，主营业务毛利 2,270 万元；
第三、公司收购的河南地神和广西格霖 2011 年合并期间分别是 9--12 月和 11--12 月，导致本年
数据和去年不可比，本年度主营业务收入较上年并购期间增加 8,259 万元，主营业务毛利增加
1,584 万元。
(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
(3)主要销售客户的情况
客户名称 2012 年度 2011 年度
前五名客户销售收入总额 2,210,398,220.11 903,362,074.34
占公司全部营业收入的比例% 79.63 72.02
3、成本
(1)成本分析表
单位:元
分产品情况
本期占 上年同
本期金额较
分产 总成本 期占总
成本构成项目 本期金额 上年同期金额 上年同期变
品 比例 成本比
动比例(%)
(%) 例(%)
麦种 制种成本 109,992,282.08 93.24 144,123,152.39 94.99 -1.75
麦种 运费、加工费 3,773,314.94 3.20 2,710,753.60 1.79 1.41
麦种 包装费 1,531,575.82 1.30 3,449,145.01 2.27 -0.97
麦种 包衣费 2,663,625.29 2.26 1,437,079.00 0.95 1.31
麦种 小计 117,960,798.13 100.00 151,720,130.00 100.00 0.00
玉 米
采购费 1,030,925.00 54.51 6,602,861.28 85.25 -30.74
种
玉 米
运费、加工费 473,563.48 25.04 479,381.01 6.19 18.85
种
玉 米
包装费 386,820.40 20.45 663,078.40 8.56 11.89
种
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玉 米
小计 1,891,308.88 100.00 7,745,320.69 100.00 0.00
种
马 铃
原种 2,080,000.00 17.09 2,772,000.00 23.64 -6.55
薯种
马 铃
运费、加工费 9,954,143.96 81.76 8,955,077.80 76.36 5.40
薯种
马 铃
包装费 140,000.00 1.15 0.00 1.15
薯种
马 铃
小计 12,174,143.96 100.00 11,727,077.80 100.00 0.00
薯种
甘 蔗
原种 1,119,525.89 25.77 1,140,000.00 42.45 -16.68
种
甘 蔗
地租 620,000.00 14.27 472,496.00 17.60 -3.33
种
甘 蔗 种植费用（包
2,604,231.00 59.96 1,072,884.00 39.95 20.01
种 干）
甘 蔗
小计 4,343,756.89 100.00 2,685,380.00 100.00 0.00
种
水稻 制种成本 7,928,212.04 100.00
玉米 制种成本 2,432,034.11 100.00
棉花 制种成本 13,483,608.47 100.00
化肥 采购成本 2,476,218,943.29 100.00 1,096,176,632.02 100 0.00
制种成本：新并购的湖北种子公司没有上年度同期数
4、费用
（1）销售费用：公司 2012 年发生销售费用 2,466 万元，较去年同期 1,148 万元增长 1,318 万元，
主要原因：一是公司新增的合并范围内实体湖北种子公司，本期发生销售费用 389 万元；二是
公司 2011 年度合并了河南地神公司、广西格霖公司并购期间的销售费用，2012 年度为全年销
售费用，数据同期不可比，导致销售费用增长 771 万元；三是华垦国际本年度销售量大幅增长，
相应销售费用增长 160 万元。
（2）管理费用：公司 2012 年度管理费用为 3,896 万元，较 2011 年增长 1,067 万元，主要由于：
一是公司新增合并范围内实体湖北种子公司，并购期间管理费用 374 万元（含公允价值调整因
素 7 万元）导致增长；二是公司 2011 年度合并了河南地神公司、广西格霖公司并购期间的管理
费用，2012 年度为全年管理费用，数据同期不可比，导致管理费用增长 658 万元（含公允价值
调整增长 74 万元）。
（3）财务费用：公司 2012 年度财务费用为 -1053 万元，较 2011 年增长 18 万元，主要由于：
一是公司新增合并范围内实体湖北种子公司，并购期间财务费用 37 万元导致增长，二是公司总
部因非公开发行及并购种子企业，导致 2012 年度加权平均货币资金量较上年度略有增长，利息
收入略有增加所致。
5、研发支出
(1)研发支出情况表
单位：元
本期费用化研发支出 4,100,823.89
本期资本化研发支出 0
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研发支出合计 4,100,823.89
研发支出总额占净资产比例（%） 0.33
研发支出总额占营业收入比例（%） 0.15
(2)情况说明
研发费用主要投向：一是湖北禾盛生物育种研究院和地神种业农科所加大投入，添置科研仪器
和设备，开展现代生物育种，促进传统育种与现代生物育种紧密结合，追赶科研新技术，提升
育种效率。二是进一步完善育种站和科研测试网络，增加站点，使网点布局更为合理科学。三
是完善新品种测试平台，积极开展与科研单位的合作，提升整合外部科研资源的能力，进一步
提升公司核心竞争力。
6、现金流
2012 年度公司累计现金流量净额为 38,813 万元，其中：
经营活动产生的现金流量净额 4,447 万元，主要为地神种业报告期实现经营性现金流量净流入
4,455 万元。
投资活动产生的现金流量净额 -5,238 万元，主要系公司总部并购湖北种子现金净支出 3,728 万
元（剔除湖北种子带进来的现金 11,272 万元），公司总部购置固定资产 130 万元、地神种业购
置固定资产 1149 万元、格霖农业购置固定资产 203 万元所致。
筹资活动产生的现金流量净额 39,601 万元，主要是公司总部非公开发行股票筹资导致现金净流
入 45,920 万元、地神种业、格霖农业分别支付少数股东股利导致筹资活动的现金流量净额为
-900 万元及-667 万元、湖北种子偿还银行贷款导致筹资活动的现金流量净额 -5,228 万元。
7、其它
(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期公司主营业务构成无重大变动，三家控股子公司（种业）取得政府补助收入 754 万元。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本
毛利率 毛利率比上
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增
（％） 年增减（%）
减(%) 减(%)
农资贸 减少 0.12 个
2,494,934,093.90 2,484,016,040.24 0.44 127.55 127.84
易 百分点
种子销 增加 0.16 个
280,741,449.36 200,349,989.60 28.64 80.72 80.30
售 百分点
减少 99.60 个
服务业 -100.00 -100.00
百分点
减少 0.79 个
合计 2,775,675,543.26 2,684,366,029.84 3.29 121.62 123.44
百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本
分产 毛利率 毛利率比上
营业收入 营业成本 比上年增 比上年增
品 （％） 年增减（%）
减(%) 减(%)
化肥 2,486,157,515.02 2,476,218,943.29 0.40 126.80 127.28 减少 0.21 个
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百分点
减少 7.09 个
麦种 180,607,203.41 148,038,568.22 18.03 29.30 41.55
百分点
甘 蔗 增加 5.42 个
10,946,882.00 4,355,139.64 60.22 113.09 87.56
种 百分点
甘 蔗
健 康 340,200.00 405,594.00
种苗
马 铃 增加 0.15 个
32,478,120.00 12,462,107.86 61.63 216.27 215.03
薯种 百分点
增加 39.00 个
水稻 15,166,466.00 9,252,028.40 39.00
百分点
玉 米 增加 12.76 个
10,475,622.28 9,139,178.46 12.76
种 百分点
增加 47.30 个
棉种 25,774,572.20 13,583,969.13 47.30
百分点
增加 62.14 个
油菜 3,456,374.97 1,308,428.43 62.14
百分点
增加 14.21 个
豆类 83,573.00 71,695.73 14.21
百分点
农 药 增加 0.30 个
1,013,028.00 1,009,957.50 0.30
类 百分点
大 理 增加 13.19 个
985,859.47 634,551.37 35.63 20.50 0.01
石 百分点
减少 5.59 个
其他 8,190,126.91 7,885,867.81 3.71 1,973.28 2,101.11
百分点
减少 0.79 个
合计 2,775,675,543.26 2,684,366,029.84 3.29 121.62 123.44
百分点
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
华北地区 28,500,024.78 -71.78
华南地区 1,206,876,768.94 58.43
华东地区 1,239,390,475.75 479.62
西南地区 51,738,658.37 851.80
华中地区 195,380,026.05 55.97
东北地区 53,558,502.17 18.61
境外 231,087.20
合计 2,775,675,543.26 121.62
(三)资产、负债情况分析
1、资产负债情况分析表
单位:元
项目名称 本期期末数 本期期末 上期期末数 上期期末数 本期期末金
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数占总资 占总资产的 额较上期期
产的比例 比例（%） 末变动比例
（%） （%）
货币资金 782,110,494.15 45.31 408,097,861.19 52.61 91.65
应收票据 188,664,102.00 10.93 0
应收账款 100,982,328.46 5.85 35,718,971.27 4.6 182.71
预付账款 96,951,453.52 5.62 40,612,025.10 5.24 138.73
存货 172,722,204.02 10.01 55,039,561.67 7.1 213.81
投资性房地产 13,864,278.71 0.8 3,530,282.25 0.46 292.72
固定资产 72,630,450.83 4.21 53,904,309.63 6.95 34.74
在建工程 43,006,372.67 2.49 651,110.60 0.08 6,505.08
无形资产 77,040,374.03 4.46 44,202,816.44 5.7 74.29
商誉 162,783,047.13 9.43 121,733,955.87 15.69 33.72
短期借款 30,000,000.00 1.74 0
应付账款 45,234,144.09 2.62 24,715,246.79 3.19 83.02
预收款项 304,793,032.62 17.66 99,347,281.98 12.81 206.8
应付职工薪酬 11,906,940.06 0.69 6,996,272.36 0.9 70.19
应交税费 16,546,759.13 0.96 6,991,948.41 0.9 136.65
应付股利 25,990,000.00 1.51 0
其他应付款 26,436,051.74 1.53 17,110,687.64 2.21 54.5
长期应付款 50,300,426.40 2.91 13,668,000.00 1.76 268.02
货币资金：非公开发行股票募集资金增加所致
应收票据：开展贸易业务
应收账款：见”其他情况说明”
2、其他情况说明
资产负债项目变动较大主要系报告期公司并购湖北种子公司，合并范围发生变化所致。
(四)核心竞争力分析
公司通过大力推进优质种业资源整合及管理融合，已经在种子业务上形成了一定的竞争优势，
主要体现在：
（1）公司种子业务布局合理。公司发挥资金优势，整合优质种业资源，形成了以水稻、小麦、
甘蔗、马铃薯、油菜为主的种子业务。下一步将根据实际情况适时发展玉米种子业务，形成良
好的战略布局，为争取国家政策支持、做大做强种业打下了良好的基础。
（2）在水稻、小麦、甘蔗种子业务方面形成了明显的竞争优势。三大业务平台都具有显著的市
场区位优势，其中湖北省种子集团有限公司及其子公司主营水稻，在长江流域建立了完善的水
稻种子业务发展网络，河南黄泛区地神种业有限公司主营小麦种子，地处黄淮海的腹地周口市，
建立了以河南为中心辐射鄂、皖、苏、鲁、陕的完善的营销服务网络。广西格霖农业科技发展
有限公司主营甘蔗健康种苗，地处广西，而广西甘蔗种植面积占全国总面积的 67%以上。目前，
水稻、小麦、甘蔗种子业务具有较强的市场影响力。其中，水稻种子外贸业务处于国内领先地
位。
（3）公司综合科研开发能力达到国内种子企业一流的水平。公司根据业务板块分布，已经分别
设立了湖北禾盛生物育种研究院（湖北省种子集团有限公司）和地神种业农科所（河南黄泛区
地神种业有限公司）两个专业的科研机构；整合洛阳农林科学院的优质小麦、玉米育种资源，
与其共同出资设立科技型公司---洛阳市中垦种业科技有限公司；依托农业部甘蔗遗传改良重点
开放实验室、国家甘蔗产业技术研发中心和福建农林大学，建立了甘蔗种苗科研中心。科研育
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种涵盖水稻、小麦、玉米、甘蔗、马铃薯、棉花、油菜等主要农作物，育种基地辐射国内黄淮
海、长江中下游等农业主要区域，并在巴基斯坦、孟加拉、越南、贝宁等国建立了科研试验站，
建立起了从国内、国外两个市场整合资源、开展科研开发的平台。
(五)投资状况分析
1、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
(2)委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
2、募集资金使用情况
(1)募集资金总体使用情况
单位:万元 币种:人民币
本年度已使 已累计使用
募集 募集资金 尚未使用募 尚未使用募集资金用
募集方式 用募集资金 募集资金总
年份 总额 集资金总额 途及去向
总额 额
存放于公司募集资金
2000 首次发行 48,829 15,000 48,557.47 271.53
专户存储银行
非公开发 存放于公司募集资金
2012 45,835.90 0 0 45,835.90
行 专户存储银行
合计 / 94,664.9 15,000 48,557.47 46,107.43 /
2000 年 12 月，公司首次向社会公众发行人民币普通股 8,000 万股，扣除发行费后，募集资金净
额为 48,829 万元；2012 年 9 月，公司非公开发行人民币普通股 6,308.72 万股，扣除发行费用后，
募集资金净额为 45,835.90 万元。截至报告期末，公司已累计使用募集资金 48,557.47 万元，尚
未使用的募集资金总额 46107.43 万元（不含利息）存于专户银行。
(2)募集资金承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
募集资 募集资
是否 募集资 是否符
承诺项 金本年 金实际
变更 金拟投 合计划 变更原因及募集资金变更程序说明
目名称 度投入 累计投
项目 入金额 进度
金额 入金额
由于该项目实施基于和江苏省农垦集团有限
公司合作基础上，2004 年江苏省农垦集团有
限公司已将所持本公司股份转让，本公司亦
30 万 于 2009 年将原控股子公司--江苏省大华种
吨种子 1,145.3 业集团有限公司转让与江苏省农垦集团有限
是 17,405 0 否
加工项 7 公司，兴办种业项目的实施地发生重大变化，
目 根据这种情况，公司董事会、股东大会批准
变更该项目剩余募集资金用途，用于收购河
南地神公司、广西格霖公司、湖北种子公司
股权。
农作物 因公司产业布局发生变化，农作物原种基地
是 3,475 0 0 否
原种基 项目募集资金一直未使用；2009 年，公司将
9
中垦农业资源开发股份有限公司 2012 年年度报告摘要
地项目 大华公司股权全部转让给江苏省农垦集团有
限公司。至此，该项目已经无法实施。根据
这种情况，公司董事会、股东大会批准变更
该项目募集资金用途，用于收购广西格霖公
司股权。
因公司产业布局发生变化，种子销售中心项
目募集资金一直未使用；2009 年，公司将大
种子销 华公司股权全部转让给江苏省农垦集团有限
售中心 是 3,875 0 0 否 公司。至此，该项目已经无法实施。根据这
项目 种情况，公司董事会、股东大会批准变更该
项目募集资金用途，用于收购广西格霖公司
股权。
由于剑麻产业化项目是一个合作项目，影响
项目的因素很多，从提出项目到现在，期间
各方面都发生了很多变化，2001 年我公司对
广西剑 广东和广西的剑麻产业及资源情况都进行了
麻产业 是 14,517 0 0 否 调查研究，并与地方剑麻企业沟通，由于合
化项目 作方在土地入资等问题上未能达成一致，这
在很大程度上影响了投资兴办该项目可能
性。因此已经股东大会审议批准停止投资兴
办该项目。
因市场情况变化，影响项目的因素很多，该
中垦鸵
项目从提出到现在，已无法实施。公司董事
鸟产业 是 9,557 0 0 否
会、股东大会批准变更该项目募集资金用途，
化项目
用于收购湖北种子公司股权并对其增资。
补充公
45,835.9
司流动 否 0 0 是
0
资金
1,145.3
合计 / 94,664.9 0 / /
7
公司非公开发行股票募集资金净额 45,835.90 万元，于 2012 年 9 月到位，用途为补充公司流动
资金。截止 2012 年 12 月 31 日，公司非公开发行股票的募集资金尚未使用。
(3)募集资金变更项目情况
单位:万元 币种:人民币
变更投资项目资金总额 47,412.1
是否
变更项目 本年度 累计实 是否符
变更后的项目名 对应的原承诺 符合 产生收益情
拟投入金 投入金 际投入 合预计
称 项目 计划 况
额 额 金额 收益
进度
大华公司股权投 30 万吨种子加
2,358.26 2,358.26 是 不适用 是
资 工项目
收购河南地神公 30 万吨种子加 12,184.8 1127.35（2012
12,184.84 是 是
司股权 工项目 4 年度）
30 万吨种子加
收购广西格霖公 885.78（2012
工项目、农作 7,905 7,905 是 是
司股权 年度）
物原种基地项
10
中垦农业资源开发股份有限公司 2012 年年度报告摘要
目、种子销售
中心项目
30 万吨种子加
工项目、广西
收购湖北种子公 859.04（2012
剑麻产业化项 15,000 15,000 15,000 是 是
司股权并增资 年度）
目、中垦鸵鸟
产业化项目
归还逾期借款、
广西剑麻产业
固定资产抵债、 9,964 9,964 是 不适用 是
化项目
补充流动资金
合计 / 47,412.1 15,000 47,412.1 / / /
（1）公司第二届董事会第十一次会议同意将《关于变更募集资金部分投向的提案》提交 2002
年年度股东大会，决议停止投资兴办广西剑麻产业化项目，将原 14,517 万元投资中的 4,000 万
元暂用于补充流动资金；公司第二届董事会第十二次会议审核通过中国农垦（集团）总公司（公
司第一大股东）、江苏省农垦集团有限公司（公司原第二大股东）联合提请 2002 年年度股东大
会审议的《关于暂时利用部分变更投向的募集资金归还银行逾期贷款的提案》的临时提案，提
案建议公司股东大会批准将变更广西剑麻产业化项目后暂用于补充流动资金的 4,000 万元中的
3,190 万元归还银行借款；2003 年 7 月 30 日，公司 2002 年度股东大会批准通过上述两项提案；
通过偿还上述银行债务，豁免银行利息 7,632,335.00 元。
（2）2008 年 3 月 3 日，公司 2008 年第 1 次临时股东大会通过了《中垦农业资源开发股份有限
公司募集资金清理报告》，对不合乎使用规定的募集资金作出如下整改：
①原定 30 万吨种子加工项目拟投入 17,405 万元，截止报告期末实际投入 1,145.37 万元。2002
年，公司将分公司整合进入控股子公司---江苏大华种业集团有限公司，对公司原有种子业务进
行全面整合，公司董事会 2002 年提请股东大会批准对本公司控股子公司江苏大华种业集团有限
公司增资扩股方案，方案中本公司需增资 9,161.6 万元，占 94.87%，分别以所拥有 14 家种子分
公司经评估后的净资产 6,803.38 万元增资，不足部分以本公司对分公司的 2,358.26 万元债权投
入，从而使用募集资金 2,358.26 万元。根据公司目前的实际情况，现明确当时公司对分公司的
2,358.26 万元债权投入江苏大华种业集团有限公司，实际为变更募集资金投向，由固定资产投
资项目变更为对江苏大华种业集团有限公司的股权投资 2,358.26 万元。
②2005 年 2 月-4 月，经公司董事会和股东大会批准，同意将已经停止投资兴办的广西剑麻项目
剩余的未动用的募集资金 10,517 万元临时用于流动资金周转。根据董事会和股东大会意见，公
司于 2005 年 2 月 17 日和 3 月 15 日两次共借给控股子公司华垦国际贸易有限公司（以下简称华
垦公司）5,000 万元，后华垦公司归还 2,250 万元；另有 1,000 万元系公司为华垦公司贷款提供
担保，用于提前归还华垦公司贷款本息。截止报告期末，华垦公司已经归还 300 万元，对于余
下的 3,450 万元，公司董事会经研究决定，鉴于华垦公司的持续经营对上市公司存在重大影响，
在华垦公司尚未收回外部大额欠款的情况下，同意华垦公司用其自有办公用房及自有民用房抵
偿部分欠款，两项资产抵债金额分别为 1,654.59 万元、650 万元。剩余 1,145.41 万元以现金归
还。实际变更募集资金投向 2,304.59 万元。
③上述措施完成后，剩余的 4,665.18 万元经公司经营班子研究后认为确属短时间无法收回的资
金占用，提议将公司已经明确停止投资兴办的广西剑麻项目剩余的未动用的募集资金 10,517 万
元中的 4,665.18 万元变更为补充公司流动资金。2009 年 3 月，华垦公司归还 195.77 万元借款。
实际变更募集资金投向 4,469.41 万元。
（3）2011 年 8 月 19 日，公司第四届董事会第十二次会议通过《关于变更募集资金投资项目
的议案》和《关于收购河南黄泛区地神种业有限公司股权的议案》。公司使用变更后的募集资金
投资项目--"30 万吨种子加工项目"剩余募集资金中的 12,184.84 万元，用于收购河南黄泛区地
11
中垦农业资源开发股份有限公司 2012 年年度报告摘要
神种业有限公司 53.99%股权。
2011 年 9 月 5 日，公司 2011 年第二次临时股东大会通过上述议案。
（4）2011 年 10 月 14--16 日，公司第四届董事会第十五次会议通过《关于变更募集资金投资
项目的议案》和《关于收购广西格霖科技农业发展有限公司股权的议案》。公司用变更后的募集
资金 7,905.00 万元，其中：使用农作物原种基地项目 3,475.00 万元、种子销售中心项目 3,875.00
万元和 30 万吨种子加工项目剩余募集资金中的 555.00 万元，用于收购广西格霖农业科技发展
有限公司 51%股权。
2011 年 11 月 2 日，公司 2011 年第四次临时股东大会通过上述议案。
（5）2012 年 11 月 3 日，公司第四届董事会第二十六次会议通过《关于收购湖北省种子集团有
限公司 32%股权的议案》、《关于对湖北省种子集团有限公司增加投资的议案》和《关于变更募
集资金投资项目的议案》。公司使用变更后的募集资金，其中：使用 30 万吨种子加工项目剩余
募集资金 1,161.5274 万元、广西剑麻产业化项目剩余募集资金 4,553 万元、中垦鸵鸟产业化项
目募集资金中的 9,285.4726 万元，合计 15,000 万元，用于收购湖北省种子集团有限公司 32%股
权以及对湖北省种子集团有限公司增加投资，将出资比例提高至 52.045%。
2012 年 11 月 21 日，公司 2012 年第三次临时股东大会通过上述议案。
3、主要子公司、参股公司分析
子公司 净利润(万元) 注册地 业务性质 注册资本（万元） 经营范围
华垦公司 203 北京 贸易业务 5,000 销售化肥、农药等
河南地神公司 2,410 河南 种子 3,515.00 农作物种子、新品种选育
广西格霖公司 1,741 广西 种子 5,000.00 农作物种子、新品种选育
湖北种子公司 1,824 湖北 种子 10,000.00 农作物种子、新品种选育
注：湖北种子公司合并期间为 2012 年 12 月。
4、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(六)行业竞争格局和发展趋势
1、我国农作物种业发展尚处于初级阶段，与发展现代农业的要求还不相适应。一是育种创新能
力较低。二是种子企业竞争能力较弱。三是种子生产水平不高。四是市场监管能力不强。五是
种业发展支持体系不健全。
针对目前国内种业的政策环境和市场形势，结合公司实际情况，2012 年，公司充分发挥资
本优势，通过收购、新设种子公司等，整合优质资源，打造种业科研平台，为公司做强做大种
业奠定基础。
2、受全球金融危机余波影响，外贸形势严峻复杂，化肥行业价格低迷与库存持续增加并存、需
求下降与产能扩张并存，供需矛盾突出。
面对严峻复杂的市场形势，公司一方面着力改善经营服务，稳定原有的化肥业务渠道，另一
方面积极开拓和扩大新的市场领域，探索新的营销模式。在运作模式、风险防控方面做到循序
12
中垦农业资源开发股份有限公司 2012 年年度报告摘要
渐进、统筹兼顾，进一步提升化肥业务盈利能力。
(七)公司发展战略
在种子业务板块，公司将在不断提高管理水平和市场竞争实力的前提之下，下一步重点拓展
玉米业务，进一步完善产业布局，提升行业影响力。同时，重点整合优质科研资源，大力提升
公司科研能力，夯实种业持续稳定发展的基础，尽快成为科研开发能力突出、管理先进的一流
种业集团，最终成长为包括玉米、水稻、小麦、棉花、油菜、甘蔗、马铃薯等农作物种子在内
的全国性"育繁推"一体化现代种业集团。
在农资贸易板块，公司将继续利用化肥进口经营和内贸经营资质优势，确立小品种肥代理市
场地位，扩大进口化肥自营能力，拓展国产化肥经销业务，稳固销售网络，扩大市场份额，提
升化肥业务盈利能力。
(八)经营计划
公司 2013 年度的经营目标：农资贸易继续保持经营性盈利；种业经营产业布局更趋完善，盈利
水平明显提高，科研资源整合取得实质性进展。
为达到上述目标，公司将以内控体系建设为抓手，以管理提升为推力，促生产经营上台阶。
在农资贸易方面，着力降本增效，继续把化肥业务做大做强的同时，培育和发展其他贸易业务。
在种业方面，拟通过整合业内玉米、棉花、油菜种业优势资源，完善公司在"两杂"种子和重要
经济作物种业上的布局，着力提高和强化种子公司的生产经营条件和能力建设，适时推进产业
链延伸，提升其区域运营能力；加速对洛阳农林科学院商业化育种资源的整合进程，加强公司
内部科研能力提升和科研资源的协调、整合工作，构建科研开发和科研资源整合平台。
(九)因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
公司目前的资金状况能够满足现有业务需要，未来，公司将根据业务发展需要安排资金计划，
如出现融资需求，公司将严格按照规定履行必要的审批和公告程序。
(十)可能面对的风险
1. 经营风险
种子行业具有特殊的行业经营风险，如生产风险、质量风险、种子滞销积压风险、人力资源风
险等。公司拟通过完善种子质量管控体系、加强人员培训、建设大型种子烘干设备、提高新品
种开发能力、优化市场网络、以销定产等方式对经营风险进行控制。
2. 管理风险
公司对并购的子公司的管理尚需进一步完善，与并购的子公司在运行机制和企业文化上的差异
也需要进一步磨合。公司内部将简化管理结构，理顺管理流程，加强对控股子公司的现场管理，
督促其按照上市公司的要求建立规范的法人治理结构，以及运行模式和管控机制，并推进分红
机制与考核激励机制的实施。通过各种方式增强资产厚度和产业深度，实现公司可持续发展。
董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
(十一)董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
(十二)董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
√ 不适用
(十三)董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
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中垦农业资源开发股份有限公司 2012 年年度报告摘要
√ 不适用
利润分配或资本公积金转增预案
(十四)现金分红政策的制定、执行或调整情况
一、根据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监
发〔2012〕37 号）以及北京证监局相关文件精神，2012 年 7 月 17 日，公司第四届董事会第二
十三次会议审议通过了《中垦农业资源开发股份有限公司章程修正案》，并经公司 2012 年第 1
次临时股东大会审议通过，分红条款修改内容如下：
第一百八十二条 公司的利润分配政策为：
（一）公司利润分配政策的基本原则
1、公司充分考虑对投资者的回报，每年按当年实现的母公司可供分配利润的一定比例向股东分
配股利；
2、公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益
及公司的可持续发展；
3、公司优先采用现金分红的利润分配方式。
（二）公司利润分配的具体政策
1、利润分配的形式：公司可以采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。在有条
件的情况下，公司可以进行中期利润分配。
2、公司现金分红的具体条件和比例
公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，应当采取现金方式分配股利，每年以现金方
式分配的利润不少于当年实现的母公司可供分配利润的 10%。
3、公司发放股票股利的具体条件
公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有
利于公司全体股东整体利益时，可以在满足前款现金分红的条件下，提出股票股利分配预案。
（三）公司利润分配方案的审议程序
1、公司具体利润分配预案由董事会根据公司的盈利情况、资金需求和股东回报规划拟定、提出，
公司董事会应当认真研究和论证现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序
要求等，独立董事应当发表明确意见。利润分配预案经董事会审议通过后提交股东大会审议。
（四）公司利润分配政策的变更：
如遇到战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营环境变化并对公司生产经营造成重大影
响，或公司自身经营状况发生较大变化时，公司可对利润分配政策进行调整。
公司调整利润分配政策应由董事会做出专题论述，详细论证调整理由，形成书面论证报告并经
独立董事审议后提交股东大会特别决议通过。审议利润分配政策变更事项时，公司为股东提供
网络投票方式。
公司通过多种渠道加强与中小股东的日常沟通，以使中小股东有充分机会在制定利润分配方案
及利润分配政策变更事宜上向公司提出意见。
二、公司 2012 年度实现的母公司可供分配利润为负数，因此公司 2012 年度不进行现金分红，
符合公司章程规定。
(十五)报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详细
披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
√ 不适用
(十六)公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
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中垦农业资源开发股份有限公司 2012 年年度报告摘要
每 10 股 现金分 分红年度合并
每 10 股 每 10 股 占合并报表中归属
分红年 派息数 红的数 报表中归属于
送红股 转增数 于上市公司股东的
度 (元)（含 额（含 上市公司股东
数（股） （股） 净利润的比率(%)
税） 税） 的净利润
2012 年 0 0 0 0 24,125,627.64 0
2011 年 0 0 0 0 7,978,169.73 0
2010 年 0 0 0 0 53,182,938.55 0
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