广州药业股份有限公司2007年半年度报告
一、重要提示
一、广州药业股份有限公司（“广州药业”或“本公司”）董事会（“董事会”）、监事会（“监事会”）及董事、监事、高级管理人员保证本半年度报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
二、本公司董事长杨荣明先生、董事总经理施少斌先生、财务总监兼财务部高级经理陈炳华先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
三、本公司及其附属企业（统称“本集团”）与本公司截至2007年6月30日止半年度（“本报告期”）财务报告未经审计。
四、本半年度报告分别以中、英文两种语言编订，除按香港会计师公会颁布之香港会计准则第34号“中期财务报告”编制的简明综合财务资料外，两种文体若出现解释上的歧义时，以中文本为准。
二、公司基本情况
（一）公司基本情况简介
1．法定中文名称： 广州药业股份有限公司
中文名称缩写： 广州药业
英文名称： Guangzhou Pharmaceutical Company Limited
英文名称缩写： GPC
2．股票上市交易所名称及编码： A股：上海证券交易所
代码：600332 A股简称：广州药业
H股：香港联合交易所有限公司
代码：0874 H股简称：广州药业
3．注册及办公地址： 中国广东省广州市沙面北街45号
邮政编码： 510130
电话： （8620）8121 8103
传真： （8620）8121 6408
国际互联网网址： http://www.gpc.com.cn
电子邮箱： sec@gpc.com.cn
香港主要营业地点： 香港金钟道89号力宝中心第2座20楼2005室
4．法定代表人： 杨荣明
5．董事会秘书： 何舒华
证券事务代表： 黄雪贞
联系地址： 中国广东省广州市沙面北街45号
电话： （8620）8121 8117/8121 8119
传真： （8620）8121 6408
电子邮箱： hesh@gpc.com.cn/huangxz@gpc.com.cn
6．选定的信息披露报纸： 中国国内《上海证券报》
中国香港《经济日报》、《英文虎报》
中国证监会指定登载本公司半年度报告
http://www.sse.com.cn
的互联网网址：
香港登载本公司半年度报告互联网网
http://www.hkex.com.hk
址：
半年度报告备置地点： 中国广东省广州市沙面北街45号二楼
广州药业股份有限公司董事会秘书处
（二）主要财务数据和指标
（注：本半年度报告中，按中国会计准则编制的上年同期数和上年度期末数均已按《公开发行证券公司信息披露规范第7 号——新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》要求进行调整和重新计算。由于会计政策的变更，本公司对共同控制实体由比例综合法变更为权益会计法。本半年度报告中，按香港财务报告准则编制的上年同期数和上年度末数均按会计政策的变更进行追溯调整。）
1、按中国会计准则编制的主要会计数据和财务指标
本报告期末比
本报告期末 上年度期末
上年度期末
项目
（未经审计） （经重列）
增减（%）
（人民币千元） （人民币千元）
总资产 6,134,317 5,453,284 12.49
所有者权益（或股东权益） 2,880,047 2,790,365 3.21
每股净资产（人民币元） 3.55 3.44 3.21
本报告期比
本报告期 上年同期
上年同期
项目
(未经审计) (经重列)
增减（%）
（人民币千元） （人民币千元）
营业利润 251,622 199,478 26.14
利润总额 253,093 199,214 27.05
净利润 157,798 137,644 14.64
扣除非经常性损益后的净利润 154,807 135,506 14.24
基本每股收益（人民币元） 0.195 0.170 14.64
稀释每股收益（人民币元） 0.195 0.170 14.64
净资产收益率（摊薄）（%) 5.48 5.11 增加0.37个百分点
净资产收益率（加权）（%) 5.50 5.13 增加0.37个百分点
经营活动产生的现金流量净额 117,516 34,447 241.15
每股经营活动产生的现金流量金额（人
0.14 0.04 241.15
民币元）
注：（1）以上财务报表数据和指标均以合并报表数计算。
（2）扣除非经常性损益涉及项目包括：
金额
项目
（人民币千元）
非流动资产处置损益 2,689
计入当期损益的政府补助 1,920
委托贷款损益 (561)
除上述各项之外其他营业外收支净额 457
所得税影响数 (1,333)
少数股东损益影响数 (181)
合 计 2,991
2、按香港财务报告准则编制的主要会计数据及财务指标
资产及负债摘要
于2007年6月30日于2006年12月31日 本报告期末比
项目 （未经审核） （经重列）
上年度期末增减（%）
（人民币千元） （人民币千元）
流动资产 4,385,713 3,690,763 18.83
流动负债 3,043,206 2,459,387 23.74
总资产 6,299,473 5,630,139 11.89
总负债 3,116,457 2,549,759 22.23
本公司权益持有人应占资本及储
2,995,579 2,897,389 3.39
备
每股净资产（人民币元） 3.69 3.57 3.39
业绩摘要
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期
项目 （未经审核） （未经审核）
增减（%）
（人民币千元） （人民币千元）
除所得税前盈利 245,510 189,835 29.33
本公司权益持有人应占盈利 151,191 128,848 17.34
每股盈利（人民币元） 0.186 0.159 17.34
3、按照中国会计准则与按香港财务报告准则编制的账目之间的差异
截至于
2007年6月30日 2006年12月31日
(人民币千元) (人民币千元)
（未经审核） 经重列
按中国会计准则编制之净资产 2,880,047 2,790,365
资本化之无形资产 21,864 27,006
固定资产重估价值差异 124,064 126,547
中国新会计准则实施前需通过利润表确认之政府补贴
(3,057) (3,279)
收入
集团与共同控制褓交易形成的未实现利润之准则差异 - (1,231)
由于固定资产重估差异导致的递延所得税负债之影响 (29,348) (41,870)
商誉评估减值 - 1,729
投资物业公允价值调整 16,516 13,104
投资物业折旧调整 546 -
少数股东权益差异 (15,053) (14,982)
按香港财务报告准则编制之本公司权益持有人应占资
2,995,579 2,897,389
本及储备
未经审核
截至6月30日止6个月
2007年 2006年
(人民币千元) (人民币千元)
经重列
按中国会计准则编制之净利润 157,798 137,644
无形资产之摊销 (5,142) (5,142)
固定资产重估增值部分所计提之折旧 (2,483) (2,402)
中国新会计准则实施前需通过利润表确认之政府补贴
222
收入 220
集团与共同控制褓交易形成的未实现利润之准则差异 1,231 (2,075)
由于固定资产重估差异导致的递延所得税负债之影响 819 326
商誉评估减值 (1,729) -
投资物业折旧调整 546 -
确认核销长期未支付之应付款项 - 250
少数股东权益的变动差异 (71) 27
按香港财务报告准则编制之本公司权益持有人应占盈
151,191
利 128,848
三、股本变动及主要股东持股情况
（一）股本变动情况
本次变动前 本次变动增减 本次变动后
发行 公积金 其他（限售流
数量 比例 送股 小计 数量 比例
新股 转股 通股上市交
（股） （%） （股） （股） （股） （%）
（股） （股） 易）（股）
1、有限售条件股份 489,600,000 60.38 — — — (61,541,491) (61,541,491) 428,058,509 52.79
（1）国家持股 — — — — — — — — —
（2）国有法人持股 — — — — — — — — —
（3）其他内资持股
其中：境内法人持股 — — — — — — — — —
境内自然人
— — — — — — — — —
持股
（４）外资持股
其中：境外法人持股 — — — — — — — — —
境外自然人持股 — — — — — — — — —
有限售条件股份合
489,600,000 60.38 — — — (61,541,491) (61,541,491) 428,058,509 52.79
计
2、无限售条件流通股份
（1）人民币普通股 101,400,000 12.50 — — 61,541,491 61,541,491 162,941,491 20.09
（2）境内上市的外
— — — — — — — — —
资股
（3）境外上市的外 219,900,000 27.12 — — — — — 219,900,000 27.12
资股
（4）其他 — — — — — — — — —
无限售条件流通股
321,300,000 39.62 — — 61,541,491 61,541,491 382,841,491 47.21
份合计
100.0
3、股份总数 810,900,000 100.00 — — — — — 810,900,000
0
上述股份变动的批准情况：
1、于2006年4月12日，本公司A股市场相关股东会议表决通过了本公司股权分置改革方案，股权分置改革的方案为A股流通股股东每10股获得3股股票。
2、根据股改承诺，于2007年4月24日，本公司控股股东——广州医药集团有限公司（“广药集团”）所持广州药业的40,545,000股原有限售条件股份（占广州药业股份总数的百分之五）上市流通。另一股东——中国长城资产管理公司（“长城公司”）所持广州药业的20,996,491股有限售条件股份亦于同日上市流通。
（二）主要股东持股情况
1．截至2007年6月30日止，持有本公司股票的股东数为29,616户。其中，境内上市人民币普通股（A股）股东29,588户，境外上市外资股（H股）股东28户。
2．于2007年6月30日，本公司前十名股东情况如下：
质押或冻结
占总股本 本报告期末 本报告期内增 所持有限售条
股东名称 股份性质 的股份数
比例（%） 持股数（股） 减数（股） 件股份数（股）
（股）
广药集团 内资股 49.76 403,493,509 (65,110,000) 362,948,509 37,850,000
香港中央结算（代理人）有
外资股 26.97 218,702,299 (58,000) 无 未知
限公司
广州市北城农村信用合作社 内资股 5.70 46,670,000 46,670,000 46,670,000 未知
长城公司 内资股 2.59 20,996,491 — 无 未知
广州市黄石农村信用合作社 内资股 1.11 9,020,000 9,020,000 9,020,000 未知
兴业银行股份有限公司－中
欧新趋势股票型证券投资基 内资股 0.74 6,002,454 6,002,454 无 未知
金(LOF)
中国工商银行－南方积极配
内资股 0.62 5,000,000 5,000,000 无 未知
置证券投资基金
广州市新滘农村信用合作社 内资股 0.52 4,220,000 4,220,000 4,220,000 未知
广州市新凤农村信用合作社 内资股 0.43 3,480,000 3,480,000 3,480,000 未知
中国工商银行－易方达价值 内资股 0.35 2,866,997 2,866,997 无 未知
成长混合型证券投资基金
注：（1）根据香港中央结算（代理人）有限公司提供的资料，其持有的H股股份乃代表多个客户持有。
（2）本公司并不知悉以上十名股东之间是否存在关联关系，也未知他们之间是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
本报告期内，各有限售条件股份的股东的持股比例变化如下：
变动前持 变动涉及持 变动后持
股东名称 变动原因 变动日期
股数（股） 股数（股） 股数（股）
广药集团 468,603,509 （65,110,000） 司法裁定过户 — 403,493,509
广州市新窖农村信
0 4,220,000 司法裁定过户 2007年2月9日 4,220,000
用合作社
广州市新凤农村信
0 3,480,000 司法裁定过户 2007年2月9日 3,480,000
用合作社
广州市北城农村信
0 46,670,000 司法裁定过户 2007年3月23日 46,670,000
用合作社
广州市白云农村信
0 1,720,000 司法裁定过户 2007年3月23日 1,720,000
用合作社联合社
广州市黄石农村信
0 9,020,000 司法裁定过户 2007年5月21日 9,020,000
用合作社
3．于2007年6月30日，任何人士（并非本公司董事、监事或高级管理人员）于本公司的股份及相关股份中，拥有根据香港法例第571章证券及期货条例（“证券条例”）第十五部的第2及第3分部须知会本公司及香港联合交易所有限公司（“港交所”），以及须记入本公司根据证券条例第336条而存置的登记册的权益及淡仓如下：
占已发行 占已发行
持有股份数
股东名称 持股种类 的内资股 的外资股
目（股）
比例（%） 比例（%）
广药集团 内资股 403,493,509 68.27 —
广州市北城农村信用合作社 内资股 46,670,000 7.90 —
香港上海汇丰银行有限公司（注） 外资股 76,192,760 — 34.65
渣打银行（香港）有限公司（注） 外资股 56,552,743 — 25.72
Greenwoods Asset Management
外资股 16,780,900 — 7.63
Limited（注）
Wellington Management Company,
外资股 15,434,000 — 7.02
LLP（注）
The Hamon Investment Group Pte
外资股 13,402,000 — 6.09
Limited（注）
Fidelity International Limited
外资股 11,219,000 — 5.10
（注）
Morgan Stanley Dean Witter Hong
外资股 11,159,000 — 5.07
Kong Securities Ltd（注）
注：根据香港中央结算（代理人）有限公司的通知，于2007年6月30日，各公司在中央结算系统股票户口内持有超过本公司已发行外资股（H 股）股份总数的5% 。
除上述披露外，就董事所知，并无任何其他人士或公司于2007年6月30日于本公司之股份及相关股份中拥有占本公司已发行任何类别股份5%或以上的权益或淡仓。
4．于2007年6月30日，本公司前十名无限售条件股东的情况如下：
持有无限售条件
股东名称 股份性质
股份数量（股）
香港中央结算（代理人）有限公司 218,702,299 外资股
广药集团 40,545,000 内资股
长城公司 20,996,491 内资股
兴业银行股份有限公司－中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF) 6,002,454 内资股
中国工商银行－南方积极配置证券投资基金 5,000,000 内资股
中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金 2,866,997 内资股
中国银行－易方达平稳增长证券投资基金 2,300,000 内资股
孟祥彤 1,115,900 内资股
全国社保基金一零九组合 1,034,508 内资股
兴和证券投资基金 999,940 内资股
注:（1）根据香港中央结算（代理人）有限公司提供的资料，其持有的H股股份乃代多个客户持有。
（2）本公司并不知悉以上十名无限售条件股东之间是否存在关联关系，亦不知悉这十名无限售条件股东是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
5．前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
有限售条件股份可上市交易情况
序 有限售条件 所持有限售条件 承诺的限售条
可上市/拟上市交 新增可上市交易
号 股东名称 股份数（股） 件
易时间 股份数（股）
412,513,509 2007年4月24日 40,545,000
1 广药集团 362,948,509 2008年4月24日 40,545,000 注(1)
322,403,509 2009年4月24日 322,403,509
2 长城公司 20,996,491 2007年4月24日 20,996,491 注（2）
注（1）自改革方案实施之日起，广药集团所持非流通股股份在十二个月内不上市交易或者转让；在前项规定期满后的十二个月内，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份的数量占广州药业股份总数的比例不超过百分之五，二十四个月内不超过百分之十。
根据股改承诺，广药集团所持的占广州药业股份总数百分之五的原有限售条件股份已于2007年4月24日上市流通；
于2007年5月21日，广药集团所持有本公司9,020,000股的有限售条件股份已过户予广州市黄石农村信用合作社。
（2）自改革方案实施之日起，长城公司所持股份在十二个月内不上市交易或者转让。
根据股改承诺，长城公司所持广州药业的股份已于2007年4月24日全部上市流通。
6．本报告期内，本公司控股股东未发生变更。
（三）公众持股量
就董事所知悉的公开资料作为基准，本公司刊发本半年度报告前的最后实际可行日期的公众持股量是足够的。
（四）优先认股权
本公司章程及中国法律并无要求本公司按照持有股份比例发行新股予现有股东之优先认购股权条款。
（五）本报告期内，本公司或其任何附属公司概无买卖或购回本公司之股份。
四、董事、监事、高级管理人员及员工情况
（一）本公司董事、监事及高级管理人员持股情况
1、于本报告期末，本公司董事、监事及高级管理人员持有本公司A股情况如下表：
本报告期初 本报告期内变
姓名 职务
持股数（股） 动股数（股）
杨荣明 董事长 无 无
施少斌 执行董事、总经理 无 无
冯赞胜 执行董事 无 无
黄显荣 独立非执行董事 无 无
刘锦湘 独立非执行董事 无 无
李善民 独立非执行董事 无 无
张永华 独立非执行董事 无 无
执行董事（于2007年6月15
陈志农 无 无
日离任）
独立非执行董事（于2007年6
吴 张 无 无
月15日离任）
独立非执行董事（于2007年6
张鹤镛 无 无
月15日离任）
杨秀微 监事会主席 无 无
吴 权 监事 无 无
钟育赣 监事 无 无
监事会主席（于2007年6月
陈灿英 12,740 无
15日离任）
监事（于2007年6月15日离
欧阳强 13,130 无
任）
何舒华 副总经理、董事会秘书 36,010 无
苏广丰 副总经理 无 无
陈炳华 财务总监 6,240 无
2、董事、监事及高级管理人员于股份、相关股份及债券之权益及淡仓
（1）于2007年6月30日，本公司董事、监事及高级管理人员根据证券条例第十五部第7及第8分部已知会本公司及港交所其于本公司或其任何相联法团（定义见证券条例第十五部）之股份及相关股份及债券中拥有之权益或淡仓（包括根据证券条例之该等规定被认为或视作拥有之权益或淡仓），或必须列入根据证券条例第352条予以存置之登记册内，或根据港交所证券上市规则（“上市规则”）《上市公司董事进行证券交易的标准守则》（“标准守则”）必须知会本公司及港交所之权益或淡仓载列如下：
董事
姓名 权益类别 公司 股份数目（股）
广州敬修堂（药业）股份有限公司
施少斌 个人 25,000
（“敬修堂药业”）
冯赞胜 个人 广州医药有限公司（“医药公司”） 700,000
监事
姓名 权益类别 公司 股份数目（股）
陈灿英 个人 本公司（A股） 12,740
欧阳强 个人 本公司（A股） 13,130
高级管理人员
姓名 权益类别 公司 股份数目（股）
何舒华 个人 本公司（A股） 36,010
陈炳华 个人 本公司（A股） 6,240
*上述股份除本公司A股外，其余均为职工股。
（2）除上述披露外，于2007年6月30日，本公司董事、监事及高级管理人员或彼等之联系人概无拥有根据证券条例第十五部第7及第8分部须知会本公司及港交所有关于本公司或其任何相联法团（定义见证券条例第十五部）之股份、相关股份或债券中任何个人、家族、公司或其他权益或淡仓（包括根据证券条例之该等规定被认为或视作拥有之权益或淡仓），或必须列入根据证券条例第352条予以存置之登记册内，或根据标准守则必须知会本公司及港交所之任何个人、家族、公司或其他权益或淡仓。
（二）本报告期内，本公司董事、监事及高级管理人员获委任或离任情况
1、于2007年4月2日召开的本公司2007年第一次临时股东大会上，施少斌先生被选举为本公司第三届董事会之执行董事，任期自获委任之日起至第四届董事会成员选举产生之日止。
2、于2007年6月15日召开的本公司2006年年度股东大会上，杨荣明先生、施少斌先生和冯赞胜先生被选举为本公司第四届董事会之执行董事，而黄显荣先生、刘锦湘先生、李善民先生和张永华先生被选举为本公司第四届董事会之独立非执行董事；杨秀微女士和钟育赣先生被选举为本公司第四届监事会之股东代表监事，而吴权先生则被职工代表大会选举为本公司第四届监事会之职工代表监事。以上各获委任的董事或监事的任期自获委任之日起至新一届董事会成员、新一届监事会成员产生之日止。
原第三届董事会成员陈志农先生、吴张先生与张鹤镛先生自2007年6月15日起不再担任本公司董事，而第三届监事会成员陈灿英先生与欧阳强先生亦自同日起不再担任本公司监事。
3、于2007年6月15日召开的本公司第四届第一次董事会会议上，杨荣明先生被选为本公司董事长，任期自获委任之日起至新一届董事会成员产生之日止。
4、于2007年6月15日召开的本公司第四届第一次董事会会议上，施少斌先生获聘任为本公司总经理，何舒华先生获聘任为本公司副总经理、董事会秘书，苏广丰先生获聘任为本公司副总经理，陈炳华先生获聘任为本公司财务总监。以上人员的任期自获委任之日起至新一届董事会成员产生之日止。
5、于2007年6月15日召开的本公司第四届第一次监事会会议上，杨秀微女士被选为本公司第四届监事会主席，任期自获委任之日起至新一届监事会成员选举产生之日止。
（三）于本报告期末，本集团员工人数约为7,999人。员工薪酬政策与前一报告期相比没有重大变动。2007年上半年，本集团员工工资总额约为人民币2.18亿元。
五、董事会报告
(除特别注明外，本半年度报告涉及的财务资料均节录自本集团按中国会计准则编制之账项))
本集团主要从事：（1）中成药的制造与销售；（2）西药、中药和医疗器械的批发、零售和进出口业务；及（3）天然药物和生物医药的研究开发。
（一）经营情况分析
1、经营情况回顾
本报告期内，本集团以生产经营工作为核心，通过加强基础管理、积极拓展市场、加快科技研发和资源整合等各项工作，使本集团经营业绩继续保持平稳持续的良性增长。
本报告期内，按中国会计准则计算，本集团的主营业务收入约为人民币5,987,481千元，比去年同期增长17.36%；税前利润约为人民币253,093千元，比去年同期增长27.05%；净利润约为人民币157,798千元，比去年同期增长14.64%。按香港财务报告准则计算，本集团的主营业务收入约为人民币5,987,481千元，比去年同期增长17.36%；除所得税前盈利约为人民币245,510千元，比去年同期增长29.33%；本公司权益持有人应占盈利约为人民币151,191千元，比去年同期增长17.34%。
本报告期内，本集团的总体及各主要业务的经营情况如下表：
按中国会计准则编制
本报告期 上年同期 同比增减
项目
（人民币千元） （人民币千元） （%）
营业额 5,987,481 5,101,873 17.36
其中：制造业务 1,275,785 1,105,826 15.37
贸易业务 4,711,696 3,996,047 17.91
税前利润 253,093 199,214 27.05
其中：制造业务 202,889 161,136 25.91
贸易业务 50,204 38,078 31.84
净利润 157,798 137,644 14.64
其中：制造业务 127,514 112,650 13.19
贸易业务 30,284 24,994 21.17
按香港财务报告准则编制
营业额 5,987,481 5,101,873 17.36
其中：制造业务 1,275,785 1,105,826 15.37
贸易业务 4,711,696 3,996,047 17.91
除所得税前盈利 245,510 189,835 29.33
其中：制造业务 182,075 141,795 28.41
贸易业务 63,435 48,040 32.05
本公司权益持有人应占盈利 151,191 128,848 17.34
其中：制造业务 107,336 93,414 14.90
贸易业务 43,855 35,434 23.77
2007年上半年各主要业务的营业额及主营业务利润如下：
营业额 主营业务利润
按香港财务 按香港财务
按中国会计准则 按中国会计准则
报告准则 报告准则
(人民币千元) (人民币千元)
(人民币千元) (人民币千元)
主要业务：
制造及销售 1,275,785 1,275,785 640,196 656,575
贸易 4,711,696 4,711,696 263,022 267,623
其中：批发 4,406,399 4,406,399 220,463 224,022
零售 176,453 176,453 35,851 36,686
进出口 128,844 128,844 6,708 6,915
合计 5,987,481 5,987,481 903,218 924,198
2007年上半年，本集团制造业务及贸易业务的地区销售情况如下表：
制造业务 贸易业务 合计
销售额 占制造业务 销售额 占贸易业务销 销售额 占总销售
地区
(人民币千元) 销售额比重（%）（人民币千元）售额比重（%)（人民币千元）额比重（%）
华南 837,623 65.66 4,077,747 86.55 4,915,370 82.09
华东 175,561 13.76 225,264 4.78 400,825 6.69
华北 81,383 6.38 83,522 1.76 164,936 2.75
东北 69,967 5.48 56,190 1.19 126,157 2.11
西南 67,729 5.31 165,195 3.51 232,923 3.89
西北 34,896 2.74 50,229 1.07 85,125 1.42
出口 8,626 0.67 53,519 1.14 62,145 1.05
1,275,785 100.00 4,711,696 100.00 5,987,481 100.00
（1）中成药制造业务
本报告期内，制造业务一是继续做好王老吉清凉茶、星群安神补脑液、中一消渴丸、奇星华佗再造丸等主导产品的市场营销工作,根据市场的变化及时调整营销策略，积极扩大销售渠道和医院零售网络等终端市场。二是加强与全国重点客户的战略合作,及时掌握客户进、销、存和销售价格情况,主动维护和稳定主导产品的零售价格，提高经销商的信心与积极性。三是加强新产品的研究开发和产业化工作，积极跟进狂犬病疫苗生产批文的申请和HBV-DNA疫苗的临床研究工作。四是强化内部基础管理,提升企业的运营质量。2007年，本公司成立基础管理工作小组，并聘请专业的咨询顾问开展专项调研和流程分析改进工作；根据国家财政部《企业内部控制规范》的要求，组织编写企业内控制度，通过优化业务流程、规范企业经营运作、落实岗位问责制和加强绩效考核等有效措施，提高企业工作效率和降低经营风险。
2007年上半年，本集团销售收入人民币500万元以上的产品达36个。其中销售收入显著增长的重点产品有消渴丸、夏桑菊颗粒、安神补脑液、化痔栓、清热消炎宁胶囊、前列通片与咳喘顺丸等，该等产品的销售收入分别比去年同期增长21.26%、8.85%、64.98%、12.95%、26.76%、47.20%与211.44%。
制造业务主要品种于本报告期的销售情况如下表：
主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率
产品 金额 同比增减 金额 同比增减 主营业务利 同比增减
（人民币千元） （%） （人民币千元） （%） 润率（%） （百分点）
清热解毒药 213,001 2.03 115,309 4.50 44.68 (2.74)
糖尿病药 276,855 21.26 95,414 31.82 64.35 (4.09)
止咳化痰利肺药 178,855 11.36 80,509 17.18 53.80 (3.96)
疏风活血药 161,895 10.21 68,616 14.53 56.43 (2.73)
胃肠用药 38,546 — 19,360 19.33 48.59 (14.32)
其他产品 406,633 26.00 241,233 18.43 39.49 10.67
注：按中国新会计准则，2007 年起合营企业按权益法核算，故2007 年1◇ 月份，本集团及制造业务的主营业务收入不含广州王老吉药业股份有限公司（“王老吉药业”）的主营业务收入，2006年同期数据也作了相应追溯调整。
本报告期内，制造业务的费用率为37.19%，比去年同期下降2.87个百分点，主要是因为本报告期内本集团加大销售力度，提高销售收入,同时加强基础管理，严格控制费用支出所致。
（2）医药贸易业务(包括批发、零售及进出口)
本报告期内，贸易业务根据国家深化医疗体制改革、医药流通体制改革和医药市场的变化，积极调整经营策略。一是积极配合制造企业和供应商开展广东省药品挂网采购工作。医药公司通过整合信息渠道,为制造企业与医院专家提供了互动的信息交流，提高了本集团下属企业上网的药品入围水平，为下一步拓展医院市场奠定了良好基础。二是加快资源整合。上半年，属下广州市药材公司（“药材公司”）加强对中药材市场的信息收集和分析，对重点药材产地实施驻点采购试点，通过产地采购后直接加工、储存，缩短采购流程，有效控制了采购成本。三是盘活固定资产，加强上市公司和下属企业出租物业的统一管理，提高集约资源收益水平。
截至2007年6月30日止，本集团的医药零售网点共有118家，其中，主营中药的“采芝林”药业连锁店88家，主营西药的“健民”医药连锁店27家，盈邦大药房1家，其他医药零售网点2家。
（二）本报告期内，本公司属下主要企业的经营情况及业绩
销售收入 利润 净利润
本公司直接持
企业名称 （人民币 （人民币 （人民币
股比例(%)
千元） 千元） 千元）
1、子公司
广州星群药业股份有限公司 88.99 209,494 25,458 16,401
广州中一药业有限公司（“中一药业”） 100.00 379,971 82,661 52,351
广州陈李济药厂 100.00 127,139 20,027 13,681
广州奇星药业股份有限公司 75.00 207,538 36,754 27,664
敬修堂药业 88.40 123,680 25,498 17,304
广州潘高寿药业有限公司(“潘高寿药业”) 87.77 167,245 15,350 6,786
广州环叶制药有限公司(“广州环叶”) 100.00 17,491 (1,609) (1,454)
广西盈康药业有限责任公司 51.00 13,183 (657) (657)
广州拜迪生物医药有限公司(“广州拜迪”) 95.69 302 (4,596) (4,596)
广州汉方现代中药研究开发有限公司(“广
70.04 5,522 (7,014) (7,014)
州汉方”)
医药公司 90.09 4,252,987 50,175 32,592
药材公司 100.00 659,585 3,304 3,262
广州市医药进出口公司(“医药进出口公
100.00 169,128 1,919 1,088
司”)
2、分公司
广州药业股份有限公司盈邦分公司 — 202,467 2,392 2,392
3、合营企业
王老吉药业（注） 约48.05 528,174 60,195 52,937
注：本报告期内，本公司属下合营企业——王老吉药业的经营呈现同比大幅增长的良好态势。于2007年1至6月期间，王老吉药业实现销售收入为人民币528,174千元，同比增长59.49%；利润总额为人民币60,195千元，同比增长50.48%；净利润为人民币52,937千元，同比增长32.34%。本报告期内，显著增长的产品有王老吉清凉茶、保济口服液、小儿七星茶冲剂与广东凉茶颗粒，该等产品的销售收入分别比去年同期增长105.21%、28.52%、28.44%与18.84%。
（三）本报告期内，本公司并无发生对净利润产生重大影响的其他经营业务活动。
（四）本报告期内，本公司并无单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上（含10%）。
（五）A股募集资金使用情况
1、A股募集资金使用情况
截至本报告期末，本公司发行A股募集的资金实际投入的项目与招股意向书承诺项目全部一致。
本公司发行A股实际募集的资金净值为人民币737,990千元，超过预计募集资金部分（人民币29,690千元）均作为补充企业流动资金使用。截至2007年6月30日止，实际投入资金为人民币703,350千元，尚有人民币34,640千元未投入。除下表所述项目外，其他项目均按进度完成投入。
募股计划投入 本报告期末累
资金 计投入金额 工程进度
类别 项目名称
（人民币千 （人民币千 (%)
元) 元)
新产品胃热清产业化 29,000 26,010 100
小丸类
喉疾灵、补脾益肠小丸技改 29,100 28,600 100
片剂类 新产品妇炎消泡腾片产业化 29,500 24,090 100
销售网络
增设“采芝林”连锁店 59,500 34,220 80
扩张项目
2、项目收益和未达到计划进度项目的说明：
A股募集资金项目中，在本报告期内共新增销售收入达人民币2,941,480千元，实现毛利润为人民币402,690千元。
其中：妇炎消泡腾片、胃热清胶囊等项目因市场变化而延期；而销售网络建设项目则因市场竞争激烈而放缓。
（六）财务状况（按中国会计准则编制）
1、主要会计科目增减变动情况
2007年6月30
2007年1月1日 增减变动
项目 日 变动原因
（％）
（人民币千元） （人民币千元）
本报告期内，本集团在积极拓展市场，
应收账款 1,797,115 1,355,139 32.61 销售额持续增长前提下，为提高市场占
有率适当延长部分客户信用期所致。
投资性房 本报告期内，本集团将广州穗康大楼由
55,120 18,025 205.81
地产 自用转为投资性房地产。
本报告期的收入、利润增加，致使应缴
应交税费 73,922 38,456 92.23
纳增值税、企业所得税有所增加。
本报告期 上年同期 增减变动
项目 变动原因
（人民币千元） （人民币千元） （％）
经营活动
产生的现 本报告期内，本集团积极扩大销售,提
117,516 34,447 241.15
金流量净 高资金回笼率，减少库存所致。
额
2、资金流动、财政资源及资本结构情况
于2007年6月30日，本集团的流动比率为1.47（2006年6月30日：1.48），速动比率为1.08（2006年6月30日：1.01）。本报告期应收账款年周转率为8.89次，比去年同期减慢9.55%，存货年周转率为8.21次，比去年同期加快5.10%。
于2007年6月30日，本集团的现金及现金等价物为人民币525,037千元（2006年6月30日：人民币526,839千元），其中约97.06%及2.94%分别为人民币及港币等外币。
于2007年6月30日，本集团的流动负债为人民币2,969,843千元，短期借款为人民币971,631千元（2006年6月30日：人民币841,449千元）。
3、资本性开支
本集团预计2007年资本性开支约为人民币2.27亿元（2006年：人民币1.02亿元），其中2007年上半年已开支人民币39,159千元（2006年同期：人民币47,680千元），主要用于厂房基建和购置机器设备等。本集团的资金完全能够满足资本性开支计划和日常运营等所需资金。
4、外汇风险
本集团大部分收入、支出、资产及负债均为人民币或以人民币结算，所以并无重大的外汇风险。
5、或有负债
截至2007年6月30日止，本集团并无重大或有负债。
6、集团资产抵押详情
于2007年6月30日，本集团之银行部分借款是以账面净值为人民币53,634千元的固定资产作抵押。
（七）经营中出现的问题与困难及2007年下半年计划
国家关于药品价格政策的调整、原辅材料价格的持续上涨、加强国内医药行业的监管以及医药行业市场竞争的日趋激烈，对本集团的经营带来一定的影响。
2007年下半年，本集团将继续以“狠抓生产经营和营销、加强基础管理工作”为重点，继续实施品牌带动战略，开发新市场、新产品，努力培育新的经济增长点，实现本集团持续、稳定、健康的发展。
2007年下半年的工作计划主要包括：
1、继续做好主导产品的市场营销工作，加强产品市场拓展的策略研究，做好王老吉凉茶系列、消渴丸、华佗再造丸、夏桑菊颗粒等主导产品的市场细分和产品二次开发工作，提高主导产品的市场份额；
2、继续推进科技研发工作，加快产品产业化进程，积极推动昆仙胶囊的市场推广以及狂犬病疫苗等新产品的批文申报与产业化工作，努力培育开发新的二、三线产品；
3、积极推进本集团资源整合进程，继续深化中药材统一采购；同时针对原材物料价格持续上涨的问题，通过招标采购、比价采购、统一采购等形式，努力降低采购成本；
4、继续加强基础管理工作，加强对下属企业经营管理的监控力度，做好客户的信用管理和应收账款的监控，努力降低企业经营风险。
六、重要事项
（一）公司治理情况
本报告期内，本公司严格按照《中华人民共和国公司法》（“公司法”）、《中华人民共和国证券法》（“证券法”）、《上市公司治理准则》及中国证券监督管理委员会（“中国证监会”）新发布的各类监管制度，参照《上海证券交易所上市公司内部控制制度指引》及其他相关规定，逐步完善本公司治理结构及内控制度相关文件。
本报告期内开展的具体工作如下：
1、为规范本公司董事、监事及高级管理人员买卖本公司股份的行为，防范不正当交易，本公司于2007年1月制订了《董事、监事及高级管理人员买卖公司股份的管理办法》，并经本公司第三届董事会第三十次董事会会议审议通过后实施。
2、根据国家财政部令第33号《企业会计准则——基本准则》的规定，本公司自2007年1月1日起执行新会计准则。因此，本公司对2007年以前执行的主要会计政策、会计估计进行了检讨与修订，并经本公司第三届第三十一次董事会会议审议通过后执行。
3、按照中国证监会《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》（证监公司字[2007]28号）和中国证监会广东省证监局《关于做好上市公司治理专项活动有关工作的通知（》广东证监[2007]48号）的有关要求，本公司于2007年4月成立了“公司治理专项活动工作领导小组”，对本公司治理方面存在的问题进行了自查自纠，形成了《广州药业股份有限公司加强上市公司治理专项活动自查报告和整改计划》，并经本公司第四届第一次董事会会议审议通过后对外披露。目前，本公司正按计划对公司治理自查中发现的问题进行整改。
4、根据《公司法》、《证券法》、中国证监会《上市公司信息披露管理办法》以及上海证券交易所《上市公司信息披露事务管理制度指引》等有关法律、法规的规定和要求，结合本公司实际，对原《信息披露管理制度》进行了全面修订，并经本公司第四届第二次董事会会议审议通过后正式实施。
5、依据国家财政部下发的《企业内部控制规范——基本规范》和26项具体规范（征求意见稿），结合本公司的实际情况，本公司正着手修订规范本公司及各下属企业的《内部控制规范指引》，努力完善本公司的内部控制标准体系和评价体系建设，强化内部控制制度执行情况的检查,堵塞漏洞,消灭隐患,以有效控制、降低经营风险。
截至本报告期末，本公司治理情况符合上市公司规范运作要求，与中国证监会有关文件的要求不存在重大差异。
（二）本公司上年度利润分配方案、公积金转增股本方案或发行新股方案执行情况
1、本公司于2007年6月15日召开的2006年年度股东大会审议批准了本公司2006年度利润分配及派息方案，以2006年年末总股本810,900,000股为基数，向全体股东每10股派现金红利人民币0.84元（A股含税）；
2、本公司已向截至2007年5月15日止名列本公司股东名册上的H股股东派发2006年度末期股息每股人民币0.084元，现金红利发放日为2007年6月29日；
3、本公司于2007年6月26日在中国国内《上海证券报》上刊登了2006年度分红派息公告，A股股权登记日为2007年6月29日，除息日为2007年6月30日，现金红利发放日为2007年7月10日；
4、本报告期内，本公司并无任何新股发行方案。
（三）中期股息
本公司董事会建议不派发截至2007年6月30日止6个月之中期股息，亦不进行公积金转增股本。
（四）本报告期内，本集团并无重大诉讼、仲裁事项。
（五）本报告期内，本公司收购及出售资产（包括附属公司及合营公司）、企业合并及其他交易事项
1、本公司受让广药集团、安徽华东中药工程集团有限公司及刘菊妍等5名自然人持有广州汉方合共26.04%的股权，各方于2007年1月10日签订了《股东转让股权合同》。
同日，广州汉方与本公司全资子公司——广州环叶签订《合并协议》（“该协议”），根据该协议，双方同意通过以广州环叶所有业务、资产及负债注入广州汉方的方式，将广州汉方与广州环叶合并，合并完成后，将保留广州汉方，注销广州环叶。根据港交所《上市规则》的有关规定，本公司受让广药集团及刘菊妍等5名自然人持有广州汉方的股权以及广州汉方与广州环叶的合并属于关联交易。本公司于2007年1月10日召开第三届第二十九次董事会会议对以上关联交易进行了审议，并由独立非执行董事就该关联交易发表独立意见。目前，上述交易的相关报批手续正在办理中。
详情请参阅本公司2007年1月11日刊登于中国国内《上海证券报》及中国香港《经济日报》、《英文虎报》的公告。
2、本公司于2007年1月12日召开的2007年第1次投资管理委员会会议决议，同意本公司转让所持国药集团股份有限公司10％的股权。以上股权转让手续已于2007年5月办理完毕。
3、2007年1月17日，本公司以人民币41,116,178元向控股子公司——医药公司购买其拥有的穗康大厦。相关过户手续已于2007年3月29日办理完毕。
4、2007年1月27日，本公司属下子公司——敬修堂药业与潘高寿药业及33名自然人与联合美华有限公司（“联合美华”）签订了《广州医药有限公司出资额转让合同》；同日，本公司与联合美华签订了《广州医药有限公司增资合同》、《合营合同》与《广州医药有限公司经修订和重述的章程》。本公司于2007年1月26日召开第三届第三十次董事会会议对股权转让和增资事项（“该交易事项”）进行了审议。
该交易事项已按程序提交本公司2007年第一次临时股东大会、2007年第一次境外上市外资股与内资股股东之类别股东大会审议并顺利获得通过。目前，该交易事项的相关手续正在办理中。
详情请参阅本公司分别于2007年1月29日在中国国内《上海证券报》及于2007年1月31日在中国香港《经济日报》、《英文虎报》刊登的公告。
5、本公司于2007年6月27日召开的2007年第2次投资管理委员会会议决议，同意本公司向中一药业分期注资人民币1.35亿元，作为其GMP二期的建设工程款。
6、日常关联交易
日常关联交易详见按中国会计准则编制的财务报告之会计报表附注。
（六）重大合同及其履行情况
1、本报告期内，本公司未发生托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁本公司资产，而为本公司带来本报告期利润总额10%以上利润的事项。
2、本报告期内，本公司没有任何委托理财事项。
（七）本报告期内，本公司以及持股5%以上（含5%）的股东没有发生或以前期间发生但延续到本报告期内的对本公司经营成果、财务状况可能发生重要影响的承诺。
（八）银行贷款、透支及其他借款
截至2007年6月30日止，本集团短期借款为人民币971,631千元（2006年12月31日：人民币902,613千元），比期初增加人民币69,018千元。
（九）资产负债率
截至2007年6月30日止，本集团的资产负债率（负债总额/资产总额 100%）为50.24%（2006年12月31日：45.78%）。
（十）遵守《企业管治常规守则》条文的情况
经核对港交所上市规则附录十四《企业管治常规守则》的有关规定，本公司于本报告期内能遵守《企业管治常规守则》所载的守则条文，未发现有任何严重偏离守则条文的行为。
（十一）董事及监事进行证券交易的标准守则
本公司已以港交所上市规则附录十所载之标准守则以及本公司制订的《董事、监事及高级管理人员买卖公司股份的管理办法》作为董事及监事证券交易的守则和规范；在向所有董事及监事作出特定查询后，本公司确定本公司董事及监事于本报告期内均有遵守上述守则和规范所规定有关进行证券交易的标准。
（十二）本公司第四届董事会辖下审核委员会由四名独立非执行董事组成,其中一名独立非执行董事已具备适当的专业资格。本公司审核委员会已经与管理层审阅本集团采纳的会计原则、会计准则及方法，并探讨审计、内部监控及财务汇报事宜，包括审阅截至2007年6月30日止6个月未经审计的中期账目。
（十三）本公司于本报告期的财务报告未经审计。
（十四）本报告期内，本公司、本公司董事会及董事没有受中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情况。
（十五）本报告期内，并无其他对本公司产生重大影响的重要事项。
（十六）本报告期内已披露重要信息的索引
互联网网站及
事项名称 报刊名称 日期
检索路径
广州药业关于增持子公司股权及两间子公司合并的
《上海证券报》、 http://www.sse.com.cn
2007年1月11日
公告、董事会会议决议公告及监事会会议决议公告
http://www.hkex.com.hk
《经济日报》、
广州药业公告 2007年1月16日
广州药业关于两子公司转让所持另一子公司——广
《英文虎报》 http://gpc.wsfg.hk
州医药有限公司股权及广州医药有限公司增资事项 2007年1月30日
的公告、董事会会议决议公告及监事会会议决议公告
广州药业公告 2007年2月12日
广州药业关于召开2007年第一次临时股东大会、内
资股股东之类别股东大会及境外上市外资股股东之 2007年2月14日
类别股东大会的通告
广州药业关于召开2007年第一次境外上市外资股股
2007年3月16日
东之类别股东大会的提示公告
广州药业关于广州医药集团有限公司减持公司股份
的权益变动报告书及广州北城农村信用合作社持有 2007年3月21日
公司股份的简式权益变动报告书
广州药业股东关于权益变动报告书的更正公告 2007年3月29日
广州药业公告 2007年3月30日
广州药业关于召开2007年第一次临时股东大会、内
资股股东之类别股东大会及境外上市外资股股东之 2007年4月3日
类别股东大会会议决议公告
广州药业有限售条件的流通股上市公告 2007年4月19日
广州药业2006年年度报告摘要、2007年一季度报告、
董事会会议决议公告、监事会会议决议公告及2006 2007年4月30日
年度股东大会的通告
2006年度股东大会决议公告、董事会会议决议公告
2007年6月18日
及监事会会议决议公告
广州药业2006年度分红派息实施公告 2007年6月26日 http://www.sse.com.cn
http://www.sse.com.cn
广州药业董事会会议决议公告、广州药业治理自查报 《上海证券报》
2007年6月30日 http://www.hkex.com.hk
告和整改计划及广州药业信息披露管理制度
http://gpc.wsfg.hk
（十七）其他事项
1、本报告期内，本公司根据证监发[2003]56号文的规定，控制与控股股东及其关联方的资金往来。本报告期内，本公司的控股股东及其子公司占用资金总体情况如下：
2007年年 2007年1－6
2007年1－6 2007年6月
上市公司核算 初占用资 月占用累计
占用方与上市公 月偿还累计发 30日占用资
资金占用方名称 的会计报表科 金余额 发生金额 占用形成原因 占用性质
司的关联关系 生金额（人民 金余额（人民
目 （人民币 （人民币千
币千元） 币千元）
千元） 元）
预付租金及日
广药集团 母公司 其他应收款 4,071 - 366 3,705 经营性占用
常往来
广州白云山侨光制 同一最终控股公
应收账款 34,767 41,701 40,685 35,783 货款 经营性占用
药有限公司 司
广州白云山明兴制 同一最终控股公 应收账款 1,081 13,865 11,578 3,368 货款 经营性占用
药有限公司 司 预付账款 8,376 11,707 18,843 1,240 货款 经营性占用
广州白云山天心制 同一最终控股公 应收账款 1,413 5,295 4,836 1,872 货款 经营性占用
药股份有限公司 司 预付账款 1,543 - 1,543 - 货款 经营性占用
广州白云山何济公 同一最终控股公 应收账款 701 1,475 1,976 200 货款 经营性占用
制药有限公司 司 预付账款 109 2,720 109 2,720 货款 经营性占用
广州白云山光华制 同一最终控股公 应收账款 6,901 19,891 18,361 8,431 货款 经营性占用
药股份有限公司 司 预付账款 8,748 21,459 6,206 24,001 货款 经营性占用
广州市华南医疗器
同一母公司 其他应收款 100 - - 100 货款 经营性占用
械有限公司
应收账款 - 630 173 457 货款 经营性占用
保联拓展有限公司 同一母公司
预付账款 9,369 - 448 8,921 货款 经营性占用
广州白云山和记黄 同一最终控股公 应收账款 693 7,272 6,970 995 货款 经营性占用
埔中药有限公司 司 预付账款 291 1 287 5 货款 经营性占用
广州白云山制药股 应收账款 3,919 11,797 11,438 4,278 货款 经营性占用
同一最终控股公
份有限公司广州白
司 预付账款 - 142 - 142 货款 经营性占用
云山制药总厂
广州白云山制药股
同一最终控股公
份有限公司广州白 应收账款 3,266 9,370 11,604 1,032 货款 经营性占用
司
云山化学药厂
广州白云山制药股
同一最终控股公
份有限公司白云山 应收账款 858 1,030 1,394 494 货款 经营性占用
司
外用药厂
广州市医药物资供
同一母公司 应收账款 26 - 26 - 货款 经营性占用
应公司
小计 86,232 148,355 136,843 97,744
应收账款 980 69,365 66,888 3,457 货款 经营性占用
王老吉药业 合营企业 其他应收款 697 - 697 - 商标使用费 经营性占用
预付账款 - 4,777 352 4,425 货款 经营性占用
广州诺诚生物制品
合营企业 其他应收款 - 272 176 96 代付款项 经营性占用
股份有限公司
广州医药足球俱乐 应收账款 - 108 - 108 货款 经营性占用
合营企业
部有限公司 其他应收款 - 900 900 - 代付款项 经营性占用
小计 1,677 75,422 69,013 8,086
总计 87,909 223,777 205,856 105,830
2、独立董事对本公司累计和当期对外担保情况、对本公司控股股东及其他关联方占用资金情况的专项说明及独立意见
根据证监发[2003]56号《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的精神，我们本着实事求是的原则，对本集团的对外担保情况进行认真的检查和落实，现将有关情况说明如下：
金额
被担保单位名称 担保事项 担保期限
（人民币千元）
医药公司 310,000.00 流动资金借款 1年
药材公司 10,000.00 流动资金借款 1年
医药进出口公司 10,000.00 流动资金借款 1年
广州汉方 51,920.00 流动资金借款 1年
广州拜迪 10,000.00 流动资金借款 1年
医药公司 45,580.00 票据 1年
药材公司 19,800.00 票据及信用证 1年
医药进出口公司 15,710.00 票据 1年
合计 473,010.00
截至本报告期末，除上述对控股子公司提供的担保外，本集团未对控股股东及其他关联方提供任何担保。
七、财务报告（附后）
（一）按中国会计准则编制的会计报表载于第27页至第41页。
（二）会计报表附注（按中国会计准则）
（三）按香港会计准则第34号编制之简明综合财务资料载于第77页至第90页。
按中国会计准则编制的会计报表（未经审计）
合并资产负债表
2007年6月30日
附表一之一
编制单位：广州药业股份有限公司 货币单位：人民币元
资产 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
525,037,338.09 409,140,480.58
货币资金 七（一）
交易性金融资产 - -
622,355,238.75 360,596,332.50
应收票据 七（二）
应收账款 七（三） 1,797,114,849.98 1,355,139,306.87
203,669,517.97 178,945,779.56
预付款项 七（五）
应收利息 - -
应收股利 - -
55,807,117.04 79,899,815.63
其他应收款 七（四）
存货 七（六） 1,173,336,004.08 1,293,427,853.20
1,680,753.45 1,097,316.82
待摊费用
一年内到期的非流动资产 - -
其他流动资产 - -
流动资产合计 4,379,000,819.36 3,678,246,885.16
非流动资产：
- -
可供出售金融资产
委托贷款 - -
- -
长期应收款
长期股权投资 七（七） 246,921,011.62 250,749,548.32
投资性房地产 七（八） 55,120,035.40 18,024,508.33
1,101,734,597.06 1,179,534,615.39
固定资产 七（九）
在建工程 七（十） 146,752,224.88 122,965,858.16
- -
工程物资
固定资产清理 - -
130,809,401.49 129,853,965.20
无形资产 七（十一）
942,154.29 -
开发支出 七（十一）
商誉 - -
7,659,751.84 9,444,392.52
长期待摊费用 七（十二）
递延所得税资产 七（十三） 65,377,009.97 64,464,217.05
- -
其他非流动资产
非流动资产合计 1,755,316,186.55 1,775,037,104.97
资产总计 6,134,317,005.91 5,453,283,990.13
合并资产负债表（续）
2007年6月30日
附表一之二
编制单位：广州药业股份有限公司 货币单位：人民币元
负债及股东权益 附注 期末余额 期初余额
流动负债：
短期借款 七（十四） 971,630,606.41 902,613,019.88
交易性金融负债 - -
应付票据 七（十五） 207,871,245.22 206,700,018.28
应付账款 七（十六） 1,240,110,564.32 857,051,584.29
预收账款 七（十七） 44,616,374.00 45,144,596.25
应付职工薪酬 七（十九） 148,453,267.39 100,733,742.37
应交税费 七（二十） 73,922,466.19 38,455,564.18
应付利息 - -
应付股利 54,027,776.22 1,510,243.64
其他应付款 七（十八） 176,294,595.12 213,174,707.09
预提费用 52,915,622.70 12,795,907.43
一年内到期的非流动负债 - -
其他流动负债 - -
流动负债合计 2,969,842,517.57 2,378,179,383.41
非流动负债：
长期借款 - -
应付债券 - -
长期应付款 七（二十二） 4,414,518.20 4,414,518.20
专项应付款 七（二十三） 2,978,594.09 2,790,585.00
递延收益 50,812,531.90 52,616,085.77
预计负债 七（二十一） 53,632,481.51 58,474,772.61
递延所得税负债 - -
其他非流动负债 - -
非流动负债合计 111,838,125.70 118,295,961.58
负债合计 3,081,680,643.27 2,496,475,344.99
所有者权益（或股东权益）：
股本 七（二十四） 810,900,000.00 810,900,000.00
资本公积 七（二十五） 1,153,220,469.96 1,153,220,469.96
减：库存股 - -
盈余公积 七（二十六） 598,894,474.49 627,556,994.39
未分配利润 七（二十七） 317,031,660.56 198,687,121.75
外币报表折算差额 - -
归属于母公司所有者权益合计 2,880,046,605.01 2,790,364,586.10
少数股东权益 172,589,757.63 166,444,059.04
所有者权益合计 3,052,636,362.64 2,956,808,645.14
负债和所有者权益总计 6,134,317,005.91 5,453,283,990.13
合 并 利 润 表
2007年1－6月
附表二
编制单位：广州药业股份有限公司 货币单位：人民币元
项 目 附注 本期累计数 去年同期累计数
一、营业收入 七（二十八） 6,015,702,969.15 5,133,001,146.84
其中：主营业务收入 5,987,481,285.80 5,101,872,609.67
二、营业成本 七（二十八） 5,067,671,922.22 4,276,551,662.41
其中：主营业务成本 5,064,513,641.19 4,275,125,338.61
营业税金及附加 七（二十九） 19,749,740.61 17,325,480.67
销售费用 425,845,873.89 376,958,789.46
管理费用 240,174,060.51 253,782,135.14
财务费用 七（三十） 25,915,072.80 22,687,539.22
资产减值损失 七（三十一） 12,686,319.18 13,325,202.39
加：公允价值变动收
益 - -
投资收益 七（三十二） 27,961,731.01 27,108,016.79
其中：对联营企业和
合营企业的投资收益 25,428,092.14 17,325,248.48
三、营业利润 251,621,710.95 199,478,354.34
加：营业外收入 七（三十三） 4,402,794.78 3,288,719.56
减：营业外支出 七（三十四） 2,931,749.98 3,552,745.65
其中：非流动资产处
置损失 412,156.20 281,274.91
四、利润总额 253,092,755.75 199,214,328.25
减：所得税费用 七（三十五） 85,072,169.77 53,479,706.14
五、净利润 168,020,585.98 145,734,622.11
归属于母公司所有者
的净利润 157,797,618.94 137,643,526.78
少数股东损益 10,222,967.04 8,091,095.33
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.195 0.170
（二）稀释每股收益 0.195 0.170
合并现金流量表
2007年1－6月
附表三之一
编制单位:广州药业股份有限公司 货币单位：人民币元
项 目 附注 本期累计数 去年同期累计数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 6,268,887,123.34 5,404,056,001.95
收到的税费返还 7,468,765.78 3,925,251.89
收到其他与经营活动有关的现金 七（三十六） 36,222,145.11 49,870,497.49
经营活动现金流入小计 6,312,578,034.23 5,457,851,751.33
购买商品、接受劳务支付的现金 5,248,851,460.55 4,441,777,923.78
支付给职工以及为职工支付的现金 278,888,121.30 278,651,874.50
支付的各项税费 289,865,873.69 262,260,581.59
支付其他与经营活动有关的现金 七（三十六） 377,456,356.38 440,713,984.85
经营活动现金流出小计 6,195,061,811.92 5,423,404,364.72
经营活动产生的现金流量净额 117,516,222.31 34,447,386.61
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 8,180,269.21 46,076,935.66
取得投资收益收到的现金 24,174,688.65 31,829,807.34
出售子公司所收到的现金净额 - -
处置固定资产、无形资产和其他长期
89,159.89 3,916,477.57
资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 - 6,599,854.48
投资活动现金流入小计 32,444,117.75 88,423,075.05
购建固定资产、无形资产和其他长期
42,333,143.36 35,548,450.10
资产支付的现金
投资支付的现金 - 14,500,000.00
取得子公司所支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 559,402.66 551,804.15
投资活动现金流出小计 42,892,546.02 50,600,254.25
投资活动产生的现金流量净额 (10,448,428.27) 37,822,820.80
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - -
其中：子公司吸收少数股东投资收
- -
到的现金
取得借款收到的现金 444,906,320.23 158,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 七（三十六） 82,844,593.55 160,365,295.28
筹资活动现金流入小计 527,750,913.78 318,365,295.28
偿还债务支付的现金 363,510,521.62 211,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
41,385,175.34 26,956,464.46
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
956,296.22 4,162,477.84
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 七（三十六） 114,026,153.35 150,651,540.67
筹资活动现金流出小计 518,921,850.31 388,608,005.13
(70,242,709.85)
筹资活动产生的现金流量净额 8,829,063.47
四、汇率变动对现金及现金等价物的影 - 126,729.73
响
五、现金及现金等价物净增加额 115,896,857.51 2,154,227.29
加：期初现金及现金等价物余额 409,140,480.58 524,685,192.72
526,839,420.01
六、期末现金及现金等价物余额 525,037,338.09
合并现金流量表（续）
2007年1－6月
附表三之二
编制单位:广州药业股份有限公司 货币单位：人民币元
补充资料 附注 本期累计数 上年同期累计数
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润 七（三十六） 168,020,585.98 145,734,622.11
加：资产减值准备 12,686,319.18 13,325,202.39
固定资产折旧 52,896,579.52 54,527,921.34
无形资产摊销 2,797,471.11 2,318,073.59
长期待摊费用摊销 2,515,694.61 3,945,986.40
待摊费用减少(减：增加) (583,436.63) 793,167.76
预提费用增加(减：减少) 40,119,715.27 19,818,020.25
处置固定资产、无形资产和其他
405,856.93 738,788.37
长期资产的损失
固定资产报废损失 194,881.89 17,974.08
公允价值变动损失 - -
财务费用 24,263,845.18 21,621,452.71
投资损失 (27,961,731.01) (27,108,016.79)
递延所得税资产减少 (912,792.92) 9,955,143.37
递延所得税负债增加 - -
存货的减少 121,370,149.41 65,769,025.67
经营性应收项目的减少 (704,334,848.41) (579,431,772.90)
经营性应付项目的增加 426,037,932.20 302,421,798.26
其他 - -
经营活动产生的现金流量净额 117,516,222.31 34,447,386.61
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资
活动：
债务转为资本 - -
一年内到期的可转换公司债券 - -
融资租入固定资产 - -
3．现金及现金等价物净变动情况： - -
现金的期末余额 525,037,338.09 526,839,420.01
减：现金的期初余额 409,140,480.58 524,685,192.72
加：现金等价物的期末余额 - -
减：现金等价物的期初余额 - -
现金及现金等价物净增加额 115,896,857.51 2,154,227.29
合并股东权益变动表
2 0 0 7年1-6月
本期金额
项目 归属于母公司 所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润
减：库存股 一般风险准备 （人民币元） （人民币元）
（人民币元） （人民币元） （人民币元） （人民币元）
一、上年年末余额 810,900,000.00 1,153,220,469.96 — 627,556,994.39 — 198,687,121.75 166,444,059.04 2,956,808,645.14
加：会计政策变更 — — — — — — — —
前期差错更正 — — — — — — — —
二、本期期初余额 810,900,000.00 1,153,220,469.96 — 627,556,994.39 — 198,687,121.75 166,444,059.04 2,956,808,645.14
三、本期增减变动金额（减少以“—”号填列） — — — (28,662,519.90) — 118,344,538.81 6,145,698.59 95,827,717.50
（一）净利润 — — — — — 157,797,618.94 10,222,967.04 168,020,585.98
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 — — — — — — 1,040,722.15 1,040,722.15
1．可供出售金融资产公允价值变动净额 — — — — — — — —
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 — — — — — — — —
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 — — — — — — — —
4．其他 — — — — — — 1,040,722.15 1,040,722.15
上述（一）和（二）小计 — — — — — 157,797,618.94 11,263,689.19 169,061,308.13
（三）所有者投入和减少资本 — — — — — — — —
1．所有者投入资本 — — — — — — — —
2．股份支付计入所有者权益的金额 — — — — — — — —
3．其他 — — — — — — — —
（四）利润分配 — — — — — 68,115,600.00 5,117,990.60 73,233,590.60
1．提取盈余公积 — — — — — — — —
2．提取一般风险准备 — — — — — — — —
3．对所有者（或股东）的分配 — — — — — 68,115,600.00 5,117,990.60 73,233,590.60
4．其他 — — — — — — — —
（五）所有者权益内部结转 — — — (28,662,519.90) — 28,662,519.90 — —
1．资本公积转增资本（或股本） — — — — — — — —
2．盈余公积转增资本（或股本） — — — — — — — —
3．盈余公积弥补亏损 — — — — — — — —
4．其他 — — — (28,662,519.90) — 28,662,519.90 — —
四、本期期末余额 810,900,000.00 1,153,220,469.96 — 598,894,474.49 — 317,031,660.56 172,589,757.63 3,052,636,362.64
合并股东权益变动表(续)
上年同期金额
项目 归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润
减：库存股 一般风险准备 （人民币元） （人民币元）
（人民币元） （人民币元） （人民币元） （人民币元）
一、上年年末余额 810,900,000.00 1,149,453,755.66 — 548,376,385.09 — 104,228,096.41 186,238,798.16 2,799,197,035.32
加：会计政策变更 — — — — — — — —
前期差错更正 — — — — — — — —
二、本期期初余额 810,900,000.00 1,149,453,755.66 — 548,376,385.09 — 104,228,096.41 186,238,798.16 2,799,197,035.32
三、本期增减变动金额（减少以“—”号填列） — 322,477.88 — (1,886,788.57) — 82,767,315.35 (3,416,880.00) 77,786,124.66
（一）净利润 — — — — — 137,643,526.78 8,091,095.33 145,734,622.11
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 — 322,477.88 — — — — 123,497.33 445,975.21
1．可供出售金融资产公允价值变动净额 — — — — — — — —
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 — 197,477.88 — — — — 123,497.33 320,975.21
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 — — — — — — — —
4．其他 — 125,000.00 — — — — — 125,000.00
上述（一）和（二）小计 — 322,477.88 — — — 137,643,526.78 8,214,592.66 146,180,597.32
（三）所有者投入和减少资本 — — — — — — — —
1．所有者投入资本 — — — — — — — —
2．股份支付计入所有者权益的金额 — — — — — — — —
3．其他 — — — — — — — —
（四）利润分配 — — — — — 56,763,000.00 11,631,472.66 68,394,472.66
1．提取盈余公积 — — — — — — — —
2．提取一般风险准备 — — — — — — — —
3．对所有者（或股东）的分配 — — — — — 56,763,000.00 11,631,472.66 68,394,472.66
4．其他 — — — — — — — —
（五）所有者权益内部结转 — — — (1,886,788.57) — 1,886,788.57 — —
1．资本公积转增资本（或股本） — — — — — — — —
2．盈余公积转增资本（或股本） — — — — — — — —
3．盈余公积弥补亏损 — — — — — — — —
4．其他 — — — (1,886,788.57) — 1,886,788.57 — —
四、本期期末余额 810,900,000.00 1,149,776,233.54 — 546,489,596.52 — 186,995,411.76 182,821,918.16 2,876,983,159.98
母公司资产负债表
2007年6月30日
附表五之一
编制单位：广州药业股份有限公司 货币单位：人民币元
资产 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 139,321,131.22 64,731,299.07
交易性金融资产
应收票据 8,673,344.84 241,335.00
应收账款 八（一） 45,933,925.38 25,967,163.20
预付款项 5,670,558.80 5,168,611.88
应收利息
应收股利 137,794,917.41 10,000,000.00
其他应收款 八（二） 250,840,698.28 207,336,888.90
存货 13,683,392.11 9,973,596.57
待摊费用 -
一年内到期的非流动资产 - -
其他流动资产 - -
流动资产合计 601,917,968.04 323,418,894.62
非流动资产：
可供出售金融资产 - -
委托贷款 387,000,000.00 424,000,000.00
长期应收款 - -
长期股权投资 八（三） 1,941,603,714.03 2,115,745,679.39
投资性房地产 42,160,826.91 -
固定资产 20,389,250.30 21,832,069.61
在建工程 - -
工程物资 - -
固定资产清理 - -
无形资产 5,866.66 -
开发支出 - -
商誉 - -
长期待摊费用 - -
递延所得税资产 4,015,738.38 4,686,573.92
其他非流动资产 - -
非流动资产合计 2,395,175,396.28 2,566,264,322.92
资产总计 2,997,093,364.32 2,889,683,217.54
母公司资产负债表（续）
2007年6月30日
附表五之二
编制单位：广州药业股份有限公司 货币单位：人民币元
流动负债： 附注 期末余额 期初余额
短期借款 60,000,000.00 30,000,000.00
交易性金融负债 - -
应付票据 - -
应付账款 50,182,258.03 22,722,272.99
预收账款 4,777,679.10 2,862,266.76
应付职工薪酬 4,477,525.49 5,206,578.77
应交税费 (143,016.08) 6,159,032.14
应付利息 - -
应付股利 51,157,577.73 1,484,371.93
其他应付款 50,166,986.17 7,270,561.95
预提费用 3,483,295.31 2,438,473.04
一年内到期的非流动负债 - -
其他流动负债 - -
流动负债合计 224,102,305.75 78,143,557.58
非流动负债：
长期借款 - -
应付债券 - -
长期应付款 - -
专项应付款 - -
递延收益 - -
预计负债 198,178.78 212,476.55
递延所得税负债 - -
其他非流动负债 - -
非流动负债合计 198,178.78 212,476.55
负债合计 224,300,484.53 78,356,034.13
所有者权益（或股东权益）：
股本 810,900,000.00 810,900,000.00
资本公积 1,152,269,928.36 1,152,269,928.36
减：库存股 - -
盈余公积 203,680,909.61 203,680,909.61
未分配利润 605,942,041.82 644,476,345.44
外币报表折算差额 - -
归属于母公司所有者权益合计 2,772,792,879.79 2,811,327,183.41
少数股东权益 - -
所有者权益合计 2,772,792,879.79 2,811,327,183.41
负债和所有者权益总计 2,997,093,364.32 2,889,683,217.54
母公司利 润 表
2007年1－6月
附表六
编制单位：广州药业股份有限公司 货币单位：人民币元
项 目 附注 本期累计数 去年同期累计数
一、营业收入 八（四） 206,487,133.79 160,863,923.76
其中：主营业务收入 202,466,731.62 151,854,707.47
二、营业成本 八（四） 193,037,075.50 145,459,532.49
其中：主营业务收入 192,813,379.41 145,459,532.49
营业税金及附加 398,895.74 473,060.13
销售费用 4,876,517.99 2,986,585.34
管理费用 15,280,778.38 13,395,758.93
财务费用 35,399.52 (91,927.28)
资产减值损失 215,239.87 378,400.55
加：公允价值变动收益 - -
投资收益 八（五） 38,066,026.35 158,711,042.72
其中：对联营企业和合营
企业的投资收益 25,832,976.80 18,322,821.60
三、营业利润 30,709,253.14 156,973,556.32
加：营业外收入 49,722.09 9,870.43
减：营业外支出 2,644.31 17,463.85
其中：非流动资产处置损
失 - -
四、利润总额 30,756,330.92 156,965,962.90
减：所得税费用 1,175,034.54 (616,613.46)
五、净利润 29,581,296.38 157,582,576.36
归属于母公司所有者的净
利润 - -
少数股东损益 - -
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.036 0.194
（二）稀释每股收益 0.036 0.194
母公司现金流量表
2007年1－6月
附表七之一
编制单位:广州药业股份有限公司 货币单位：人民币元
项 目 附注 本期累计数 去年同期累计数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 139,992,724.99 139,494,849.39
收到的税费返还 240,048.38 -
收到其他与经营活动有关的现金 7,216,083.56 9,825,372.21
经营活动现金流入小计 147,448,856.93 149,320,221.60
购买商品、接受劳务支付的现金 132,262,660.67 137,953,339.10
支付给职工以及为职工支付的现金 5,605,432.29 4,691,399.48
支付的各项税费 9,737,659.91 3,422,882.65
支付其他与经营活动有关的现金 13,620,784.31 18,094,682.18
经营活动现金流出小计 161,226,537.18 164,162,303.41
经营活动产生的现金流量净额 (13,777,680.25) (14,842,081.81)
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 8,000,000.00 44,676,935.66
取得投资收益收到的现金 67,276,224.75 134,316,334.60
出售子公司所收到的现金净额 - -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金
净额 - -
收到其他与投资活动有关的现金 147,697,212.28 58,860,634.39
投资活动现金流入小计 222,973,437.03 237,853,904.65
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 1,497,785.00 1,017,720.57
投资支付的现金 - -
取得子公司所支付的现金净额 - -
支付其他与投资活动有关的现金 144,143,007.52 128,026,699.87
投资活动现金流出小计 145,640,792.52 129,044,420.44
投资活动产生的现金流量净额 77,332,644.51 108,809,484.21
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - -
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 - -
取得借款收到的现金 30,000,000.00 30,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 - -
筹资活动现金流入小计 30,000,000.00 30,000,000.00
偿还债务支付的现金 - 40,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 18,965,132.11 1,853,147.20
- -
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 - -
筹资活动现金流出小计 18,965,132.11 41,853,147.20
筹资活动产生的现金流量净额 11,034,867.89 (11,853,147.20)
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 - 126,729.73
五、现金及现金等价物净增加额 74,589,832.15 82,240,984.93
加：期初现金及现金等价物余额 64,731,299.07 90,102,690.07
六、期末现金及现金等价物余额 139,321,131.22 172,343,675.00
母公司现金流量表（续）
2007年1－6月
附表七之二
编制单位:广州药业股份有限公司 货币单位：人民币元
补充资料 附注 本期累计数 上年同期累计数
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 29,581,296.38 157,582,576.36
加：资产减值准备 215,239.87 378,400.55
固定资产折旧 1,921,139.59 1,798,179.52
无形资产摊销 533.34 -
长期待摊费用摊销 - 347,437.84
待摊费用减少(减：增加) - (4,105,739.66)
预提费用增加(减：减少) 1,044,822.27 423,976.00
(161.22)
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 -
固定资产报废损失 - 15,889.73
公允价值变动损失 - -
财务费用 768,960.00 622,851.77
投资损失 (38,066,026.35) (158,711,042.72)
递延所得税资产减少 670,835.54 (616,613.46)
递延所得税负债增加 - -
存货的减少 (3,709,795.54) (6,058,107.81)
经营性应收项目的减少 (28,548,981.23) (42,822,724.40)
经营性应付项目的增加 22,344,295.88 36,302,995.69
其他 - -
经营活动产生的现金流量净额 (13,777,680.25) (14,842,081.81)
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本 -
一年内到期的可转换公司债券 -
融资租入固定资产 -
3．现金及现金等价物净变动情况： -
现金的期末余额 139,321,131.22 172,343,675.00
减：现金的期初余额 64,731,299.07 90,102,690.07
加：现金等价物的期末余额 -
减：现金等价物的期初余额 -
现金及现金等价物净增加额 74,589,832.15 82,240,984.93
母公司股东权益变动表
2007年1-6月
附表八之一
编制单位：广州药业股份有限公司 货币单位：人民币元
本期金额
项目 股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润
一、上年年末余额 810,900,000.00 1,152,269,928.36 - 203,680,909.61 644,476,345.44 2,811,327,183.41
加：会计政策变更 - - - - - -
前期差错更正 - - - - - -
二、本期期初余额 810,900,000.00 1,152,269,928.36 - 203,680,909.61 644,476,345.44 2,811,327,183.41
三、本期增减变动金额（减少以
“－”号填列） - - - - (38,534,303.62) (38,534,303.62)
（一）净利润 - - - - 29,581,296.38 29,581,296.38
（二）直接计入所有者权益
的利得和损失 - - - - - -
1．可供出售金融资产公允
价值变动净额 - - - - - -
2．权益法下被投资单位其
他所有者权益变动的影响 - - - - - -
3．与计入所有者权益项目
相关的所得税影响 - - - - - -
4．其他 - - - - - -
上述（一）和（二）小计 - - - - 29,581,296.38 29,581,296.38
（三）所有者投入和减少资
本 - - - - - -
1．所有者投入资本 - - - - - -
2．股份支付计入所有者权
益的金额 - - - - - -
3．其他 - - - - - -
（四）利润分配 - - - - 68,115,600.00 68,115,600.00
1．提取盈余公积 - - - - - -
2．对所有者（或股东）的
分配 - - - - 68,115,600.00 68,115,600.00
3．其他 - - - - - -
（五）所有者权益内部结转 - - - - - -
1．资本公积转增资本（或
股本） - - - - - -
2．盈余公积转增资本（或
股本） - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - -
4．其他 - - - - -
四、本期期末余额 810,900,000.00 1,152,269,928.36 - 203,680,909.61 605,942,041.82 2,772,792,879.79
母公司股东权益变动表（续）
2007年1-6月
附表八之二
编制单位：广州药业股份有限公司 货币单位：人民币元
上年同期金额
项目 股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润
一、上年年末余额 810,900,000.00 1,148,510,273.74 - 178,987,161.70 478,995,614.44 2,617,393,049.89
加：会计政策变更 - - - - - -
前期差错更正 - - - - - -
二、本期期初余额 810,900,000.00 1,148,510,273.74 - 178,987,161.70 478,995,614.44 2,617,393,049.89
三、本期增减变动金额（减少以
“－”号填列） - 322,360.28 - - 100,819,576.36 101,141,936.64
（一）净利润 - - - - 157,582,576.36 157,582,576.36
（二）直接计入所有者权益
的利得和损失 - 322,360.28 - - - 322,360.28
1．可供出售金融资产公允
价值变动净额 - - - - - -
2．权益法下被投资单位其
他所有者权益变动的影响 - 197,360.28 - - - 197,360.28
3．与计入所有者权益项目
相关的所得税影响 - - - - - -
4．其他 - 125,000.00 - - - 125,000.00
上述（一）和（二）小计 - 322,360.28 - - 157,582,576.36 157,904,936.64
（三）所有者投入和减少资
本 - - - - - -
1．所有者投入资本 - - - - - -
2．股份支付计入所有者权
益的金额 - - - - - -
3．其他 - - - - - -
（四）利润分配 - - - - 56,763,000.00 56,763,000.00
1．提取盈余公积 - - - - - -
2．对所有者（或股东）的
分配 - - - - 56,763,000.00 56,763,000.00
3．其他 - - - - - -
（五）所有者权益内部结转 - - - - - -
1．资本公积转增资本（或
股本） - - - - - -
2．盈余公积转增资本（或
股本） - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - -
4．其他 - - - - -
四、本期期末余额 810,900,000.00 1,148,832,634.02 - 178,987,161.70 579,815,190.80 2,718,534,986.53
财务报表附注
一、公司基本情况
广州药业股份有限公司(以下简称本公司)是经国家经济体制改革委员会以体改生[1997]139号文批准，由广州医药集团有限公司(以下简称广药集团)独家发起，将其属下的8家中药制造企业及3家医药贸易企业重组后，以其与生产经营性资产有关的国有资产权益投入，以发起方式设立的股份有限公司。本公司于1997年9月1日领取企业法人营业执照，注册号为4401011101830。经国家经济体制改革委员会以体改生[1997]145号文和国务院证券委员会以证委发[1997]56号文批准，本公司于1997年10月上市发行了21,990万股香港上市外资股(H股)股票。2001年1月10日，经中国证券监督管理委员会批准，本公司发行了7,800万股人民币普通股(A股)股票,并于同年2月6日在上海证券交易所正式挂牌交易，股票简称"广州药业"，股票代码600332。
本公司于2006年4月实施股权分置改革，并于当月完成。股改完成后，本公司总股本为810,900,000股。企业注册地和总部地址：广州市荔湾区沙面北街45号。本公司的母公司和最终母公司均为广州医药集团有限公司。
本公司及纳入合并财务报表范围的子公司(以下简称本集团)主要从事资产经营、投资、开发、资金融通，并从事中成药的开发、生产，生物制品、保健药品、保健饮料的生产，以及从事中药、西药及医疗器械的批发、零售和进出口等业务。
中成药制造企业主要产品为夏桑菊、消渴丸、乌鸡白凤丸、华佗再造丸、蜜炼川贝枇杷膏等。目前本集团的架构主要包括7家中成药制造企业、1家化学原料药制造企业、2家医药研发企业和4家医药贸易企业。
二、编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则—基本准则》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。
本公司于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》。申报期间原始财务报表按照原《企业会计准则》和《企业会计制度》编制而成。本次申报按照中国证监会证监发[2006]136号《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知》和证监会计字[2007]10号《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号◇◇新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》的相关规定，以确认2007年1月1日的资产负债表期初数为基础，分析《企业会计准则第38号◇◇首次执行企业会计准则》第五条至第十九条对可比期间利润表和可比期初资产负债表的影响，按照追溯调整的原则，将调整后的可比期间利润表和资产负债表，作为可比期间的申报财务报表。
附注补充资料中列示的比较期间的备考利润表系按照2006年2月财政部颁发的《企业会计准则—基本准则》和其他各项会计准则的规定并假设以2006年1月1日作为首次执行日进行确认和计量，在此模拟假设的基础上编制的报告期财务报表。
三、公司采用的主要会计政策、会计估计
（一）遵循企业会计准则的声明公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
（二）会计期间
公历1月1日至12月31日止。
（三）记账本位币
采用人民币为记账本位币。
（四）计量属性在本期度发生变化的报表项目及其本期度采用的计量属性
本公司在对会计要素进行计量时，一般采用历史成本，如所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量则对个别会计要素采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量。计量属性在本期度发生变化的报表项目长期应收款、长期应付款、预计负债、交易性金融资产、可供出售金融资产、交易性金融负债的报表科目的计量属性在本期度发生变化。其中，长期应收款、长期应付款、预计负债的计量属性由原来的历史成本改为现值；交易性金融资产、可供出售金融资产、交易性金融负债的计量属性由原来的历史成本改为公允价值。上述科目的计量属性的改变均依据《企业会计准则》的要求。
2.本期度采用的计量属性
(1)历史成本。在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额，或者按照购置资产时所付出的对价的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额、或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。本期度公司报表项目中除以下采用可变现净值、现值、公允价值计量的项目外，均采用历史成本计量。
(2)可变现净值。在可变现净值计量下、资产按照其正常对外销售所能收到现金或者现金等价物的金额扣减该资产至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额计量。
(3)现值。在现值计量下，资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流入量的折现金额计量。负债按照预计期限内需要偿还的未来净现金流出量的折现金额计量。本期度公司报表项目中采用现值计量的项目包括：长期应收款,长期应付款,预计负债。
(4)公允价值。在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。本期度公司报表项目中采用公允价值计量的项目包括：交易性金融资产，可供出售金融资产，交易性金融负债。
（五）外币业务核算方法
外币业务采用按照系统合理的方法确定的，与交易发生日即期汇率近似的汇率作为折算汇率，折合成人民币记账。外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折合成人民币金额进行调整，以公允价值计量的外币非货币性项目按公允价值确定日的即期汇率折合成人民币金额进行调整。外币专门借款账户期末折算差额，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，按规定予以资本化，计入相关资产成本；其余的外币账户折算差额均计入财务费用。不同货币兑换形成的折算差额，均计入财务费用。
（六）外币会计报表的折算方法
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，按照系统合理的方法确定的，与交易发生日即期汇率近似的汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列示。
（七）现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。权益性投资不作为现金等价物。
（八）金融资产和金融负债的核算方法
1.金融资产和金融负债的分类
管理层按照取得或承担金融资产和金融负债的目的、基于风险管理、战略投资需要等所作的指定以及金融资产、金融负债的特征，将金融资产和金融负债划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债；持有至到期投资；贷款和应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。上述分类一经确定，不会随意变更。
2.金融资产和金融负债的确认和计量
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
(2)持有至到期投资
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率（如实际利率与票面利率差别较小的，按票面利率）计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
如果公司于到期日前出售或重分类了较大金额的持有至到期类投资（较大金额是指相对该类投资出售或重分类前的总额总金额而言），则公司将该类投资的剩余部分重分类为可供出售金融资产，且在本会计期间或前两个会计年度不再将任何金融资产分类为持有至到期，但下列情况除外：出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近（如到期前三个月内），市场利率变化对该项投资的公允价值没有显著影响；根据合同约定的定期偿付或提前还款方式收回该投资几乎所有初始本金后，将剩余部分予以出售或重分类；出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项所引起。
(3)应收款项
公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，通常应按从购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额。收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
(4)可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末将公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。
(5)其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。
通常采用摊余成本进行后续计量。
3．金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。在判断金融资产转移是否满足会计准则规定的金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产应当视同未终止确认金融资产的一部分）之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。
4．金融资产和金融负债公允价值的确定方法
本公司采用公允价值计量的金融资产和金融负债全部直接参考活跃市场中的报价。
（九）存货核算方法
1．存货的分类
存货分类为：在途物资、原材料、周转材料、库存商品、发出商品、委托加工物资、备品备件、维修设备、消耗性生物资产等。
2．取得和发出的计价方法
日常核算取得时按实际成本计价；发出时按加权平均法计价。
债务重组取得债务人用以抵债的存货，以应收债权的公允价值为基础确定其入账价值。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的存货通常以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入存货的成本。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的存货按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的存货按公允价值确定其入账价值。
3．周转材料的摊销方法
低值易耗品采用一次摊销法；包装物采用一次摊销法。
4．存货的盘存制度
采用永续盘存制。
（十）投资性房地产的后续计量方法
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。
公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产采用与本公司固定资产、无形资产相同的折旧或摊销政策；存在减值迹象的，按照《企业会计准则第8号——资产减值》的规定进行处理。
（十一）固定资产的计价和折旧方法
1．固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用年限超过一年的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
2．固定资产的分类
固定资产分类为：房屋及建筑物、机器设备、运输设备、办公设备、电器设备、固定资产装修。
3．固定资产的初始计量
固定资产通常按照实际成本作为初始计量。
购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的固定资产，以该固定资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的固定资产公允价值之间的差额，计入当期损益；在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的固定资产通常以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入固定资产的成本，不确认损益。
固定资产的弃置费用按照现值计算确定入账金额。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按公允价值确定其入账价值。
融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为入账价值。
4．固定资产折旧计提方法
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用年限和预计净残值率确定折旧率。
符合资本化条件的固定资产装修费用，在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧。
融资租赁方式租入的固定资产，能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。
各类固定资产折旧年限和年折旧率如下：
固定资产类别 预计使用年限 净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 15—50年 1%~10% 1.80%~6.60%
机器设备 4－18年 1%~10% 5%~24.75%
运输设备 5－10年 1%~10% 9%~19.80%
电器设备 5－10年 1%~10% 9%~19.80%
办公设备 4－8年 1%~10% 11.25%~24.75%
固定资产装修 5年 0% 20%
（十二）在建工程核算方法
1．在建工程类别
在建工程以立项项目分类核算。
2．在建工程的初始计量和后续计量
在建工程按照实际发生的支出确定其工程成本，并单独核算。工程达到预定可使用状态前因进行试运转所发生的净支出，计入工程成本。在建工程项目在达到预定可使用状态前所取得的试运转过程中形成的、能够对外销售的产品，其发生的成本，计入在建工程成本，销售或转为库存商品时，按实际销售收入或按预计售价冲减工程成本。在建工程发生的借款费用，符合借款费用资本化条件的，在所购建的固定资产达到预计可使用状态前，计入在建工程成本。
3．在建工程结转为固定资产的时点
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
上述"达到预定可使用状态"，是指固定资产已达到本公司预定的可使用状态。当存在下列情况之一时，则认为所购建的固定资产已达到预定可使用状态：
①固定资产的实体建造(包括安装)工作已经全部完成或者实质上已经全部完成；
②已经过试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行或者能够稳定地生产出合格产品时，或者试运行结果表明能够正常运转或营业时；
③该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；
④所购建的固定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求相符或基本相符，即使有极个别地方与设计或合同要求不相符，也不足以影响其正常使用。
（十三）无形资产核算方法
1．无形资产的确认条件无形资产，是指公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。无形资产同时满足下列条件的，才能予以确认：
（1）与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该无形资产的成本能够可靠地计量。
2．无形资产的计价方法
无形资产应当按照成本进行初始计量。
购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益；在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产通常以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。
3．无形资产使用寿命及摊销
公司于取得无形资产时分析判断其使用寿命。无形资产的使用寿命为有限的，估计该使用寿命的年限或者构成使用寿命的产量等类似计量单位数量；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。
使用寿命有限的无形资产在使用寿命内采用直线法摊销，使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
4．研究开发费用的会计处理
企业内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出与开发阶段支出。研究阶段支出，于发生时计入当期损益；开发阶段支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。归属于该无形资产开发阶段的支出使用寿命有限的，按该无形资产使用寿命的年限采用直线法进行摊销；使用寿命不确定的，不予摊销。
（十四）长期待摊费用的摊销方法及摊销年限
长期待摊费用在受益期内平均摊销，其中：
预付经营租入固定资产的租金，按租赁合同规定的期限平均摊销。经营租赁方式租入的固定资产改良支出，按剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期限平均摊销。
融资租赁方式租入的固定资产的符合资本化条件的装修费用，按两次装修间隔期间、剩余租赁期与固定资产尚可使用年限三者中较短的期限平均摊销。
（十五）主要资产的减值
1．存货
期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。
产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；
需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；
为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
期末通常按照单个存货项目计提存货跌价准备；对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
2．金融工具
公司在每个资产负债表日对交易性金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，以判断是否有证据表明金融资产已由于一项或多项事件的发生而出现减值。减值事项是指在该等资产初始确认后发生的、对预期未来现金流量有影响的，且公司能对该影响做出可靠计量的事项。
应收款项
期末如果有客观证据表明应收款项发生减值，则将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。可收回金额是通过对其未来现金流量（不包括尚未发生的信用损失）按原实际利率折现确定，并考虑相关担保物的价值（扣除预计处置费用等）。原实际利率是初始确认该应收款项时计算确定的实际利率。若应收款项属于浮动利率金融资产的，在计算可收回金额时可采用合同规定的当期实际利率作为折现率。应收款项分三类进行减值测试:
A、期末对于单项金额重大的应收款项单独进行减值测试。如有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。
B、欠款期限长或欠款期限不长但存在客观证据表明其减值的应收款项单独减值测试。如有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。
C、对于期末单项金额非重大的，又不属于欠款期限长或欠款期限不长但存在客观证据表明其减值的应收款项，采用与经单独测试后未减值的应收款项按帐龄组合计算确定减值损失，计提坏账准备。该比例反映各项目实际发生的减值损失，即各项组合的账面价值超过其未来现金流量现值的金额。已单项确认减值损失的应收款项，不再包括在应收款项组合中进行减值测试。
公司根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的应收款项组合（即账龄组合）的实际损失率为基础，结合现时情况确定以下应收款项组合坏账准备计提的比例。
账龄 计提比例
一年以内（含一年） 1%
一年至二年（含二年） 10%
二年至三年（含三年） 30%
三年至四年（含四年） 50%
四年至五年（含五年） 80%
五年以上 100%
持有至到期投资
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
可供出售金融资产
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
可供出售金融资产的减值损失一经确认，不再通过损益转回。
3．长期股权投资
成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其减值损失是根据其账面价值与按类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额进行确定。
其他长期股权投资，如果可收回金额的计量结果表明，该长期股权投资的可收回金额低于其账面价值的，将差额确认为减值损失。
长期股权投资减值损失一经确认，不再转回。
4．固定资产、在建工程、无形资产、商誉等长期非金融资产
对于固定资产、在建工程、无形资产、采用成本模式计量的投资性房地产等长期非金融资产，公司在每期末判断相关资产是否存在可能发生减值的迹象。因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。
固定资产、在建工程、无形资产、采用成本模式计量的投资性房地产等长期非金融资产资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
在合并财务报表中反映的商誉，不包括子公司归属于少数股东权益的商誉。但对相关的资产组进行减值测试时，将归属于少数股东权益的商誉包括在内，调整资产组的账面价值，然后根据调整后的资产组账面价值与其可收回金额进行比较。如上述资产组发生减值的，该损失按比例扣除少数股东权益份额后，来确认归属于母公司的商誉减值损失。
（十六）长期股权投资的核算
1．初始计量
（1）企业合并形成的长期股权投资
公司对同一控制下的企业合并采用权益结合法确定合并成本。公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产或承担债务账面价值以及所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并发生的各项直接相关费用，包括为进行合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。
公司对非同一控制下的企业合并采用购买法确定合并成本。公司以在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值作为合并成本。采用吸收合并时，合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；采用控股合并时，合并成本大于在合并中取得的各项可辨认资产、负债公允价值份额的，不调整长期股权投资初始成本，在编制合并财务报表时将其差额确认为合并资产负债表中的商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行控股合并发生的各项直接相关费用计入企业合并成本。
（2）其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或利润）作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
2．后续计量
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进行调整。
对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。
对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。如果公司无法取得被投资单位会计政策的详细资料，则公司与被投资单位之间的关系不认定为重大影响、共同控制，对该项权益性投资将重新进行分类并确定其核算方法。
按权益法核算长期股权投资时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额（以被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对其净利润进行调整后确认），确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但合同或协议约定负有承担额外损失义务的除外。被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应冲减长期股权投资的账面价值。对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，企业按照持股比例计算应享有或承担的部分，调整长期股权投资的账面价值，同时增加或减少资本公积。
（十七）借款费用资本化
1．借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
当符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，借款费用暂停资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
当购当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。
2．借款费用资本化期间
按季度计算借款费用资本化金额。
3．借款费用资本化金额的确定方法
专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态前，予以资本化。
根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。累计资产支出超过专门借款部分是否属于一般借款的判断标准为公司管理层的有关决定文件。借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。
（十八）收入确认原则
1．销售商品
公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认营业收入实现。
2．提供劳务
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入。提供劳务交易的完工进度，根据实际情况选用下列方法确定：
（1）已完工作的测量。
（2）已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例。
（3）已经发生的成本占估计总成本的比例。
按照从接受劳务方已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外。资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认提供劳务收入后的金额，确认当期提供劳务收入。在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
（1）已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。
（2）已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。
3．让渡资产使用权
与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时，分别下列情况确定让渡资产使用权收入金额：
（1）利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。
（2）使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
（十九）所得税核算方法
公司在计算确定当期所得税（即当期应交所得税）以及递延税项（递延所得税费用或收益）的基础上，将两者之和确认为利润表中的所得税费用（或收益），但不包括直接计入所有者权益的交易或事项的所得税影响。
递延税项是由于财务报表中资产及负债的账面金额与其用于计算应税利润的相应税基之间的差额所产生的预期应付或可收回税款。递延税项采用资产负债表负债法核算。递延所得税是以预期于相关资产实现或相关负债清偿当期所使用的所得税率计算。递延所得税通常会计入损益，除非其与直接计入权益的项目有关，在这种情况下，递延所得税也会作为权益项目处理。
（二十）本期度主要会计政策、会计估计的变更和重大会计差错更正及其影响公司于2007年1月1日起实行财政部2006年2月15日颁布的企业会计准则。按照新会计准则、中国证监会发布的《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露的通知（证监发[2006]136号）》和《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号◇◇新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》的有关规定，公司对以下会计政策变更进行了追溯调整。
2006年12月31日股东权益（原会计准则） 2,788,087,947.63
同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额 (2,284,742.40)
根据新准则计提的商誉减值准备 (911,601.45)
所得税 60,643,787.47
少数股东权益 166,444,059.04
符合预计负债确认条件的退休人员过渡性医疗保险 (55,071,212.41)
按新准则变更合并范围 (99,592.74)
2007年1月1日股东权益（新会计准则） 2,956,808,645.14
（二十一）合并财务报表的编制方法
1.合并财务报表按照2006年2月颁布的《企业会计准则第33号—合并财务报表》执行。以控制为基础确定合并财务报表的合并范围，母公司控制的特殊目的主体也纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司和纳入合并范围的子公司的个别财务报表以及其他资料为依据，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司编制。合并时对内部权益性投资与子公司所有者权益、内部投资收益与子公司利润分配、内部交易事项、内部债权债务进行抵销。
2.母公司与子公司采用的会计政策和会计处理方法无重大差异。
四、税项
（一）流转税及附加
1、流转税
应税项目 税种 税率
产品销售收入 增值税 17%
材料转让收入 增值税 17%
劳务收入 营业税 5％
租金收入 营业税 5%
资金占用费收入 营业税 5%
酒类产品销售收入 消费税 10%
2、城市维护建设税
按流转税税额的7%计算和缴纳。本集团属下的外商投资企业按规定免缴城市维护建设税。
3、教育费附加
按流转税税额的3%计算和缴纳。本集团属下的外商投资企业按规定免缴教育费附加。
（二）企业所得税
本集团按照《中华人民共和国企业所得税暂行条例》的规定缴纳企业所得税，税率33%。根据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》的规定，本集团属下的子公司广州奇星药业有限公司的企业所得税税率为24%，地方所得税税率为3%。
五、企业合并及合并财务报表
本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币万元。
（一）通过同一控制下的企业合并取得的子公司
本公司期末 本公司合计 本公司合计享有 合并范围内表
被投资单位全称 业务性质 注册资本
实际投资额 持股比例 的表决权比例 决权比例
广州汉方现代中药
医药、保健品研究开发 12,776 8,948 70.04% 70.04% 73.06%
研究开发有限公司
广州拜迪生物医药
药品研究开发 8,360 8,000 95.69% 95.69% 95.69%
有限公司
广州环叶制药有限
生产化学原料药 600 600 100.00% 100.00% 100.00%
公司
广州星群(药业)股
生产中成药 7,717 6,867 88.99% 88.99% 88.99%
份有限公司
广州中一药业有限
生产中成药 16,600 16,600 100.00% 100.00% 100.00%
公司
广州陈李济药厂 生产中成药 11,285 11,285 100.00% 100.00% 100.00%
广州奇星药厂 生产中成药 8,242 8,242 100.00% 100.00% 100.00%
广州敬修堂(药业)
生产中成药 8,623 7,623 88.40% 88.40% 88.40%
股份有限公司
广州潘高寿药业股
生产中成药 6,544 5,744 87.77% 87.77% 87.77%
份有限公司
广州医药有限公司 销售西药及医疗器械 22,200 20,000 90.09% 90.09% 97.93%
广州市药材公司 销售中成药及中药材 7,503 7,503 100.00% 100.00% 100.00%
广州市医药进出口
药品进出口 1,500 1,560 100.00% 100.00% 100.00%
公司
广州广药盈邦营销
中成药及中药材贸易 1,841 389 51.00% 51.00% 51.00%
有限公司
（二）通过非同一控制下的企业合并取得的子公司
本公司期末 本公司合计 本公司合计享有 合并范围内表
被投资单位全称 业务性质 注册资本
实际投资额 持股比例 的表决权比例 决权比例
广西盈康药业有
生产中成药 3,188 2,172 51.00% 51.00% 51.00%
限责任公司
（三）本报告期合并报表范围的变更情况
1.与上年相比本期新增合并单位1家，原因为：本公司通过属下子公司广州敬修堂(药业)股份有限公司间接持有广州敬修堂一七九零营销有限公司51%的股权，并对其财务及经营实施控制。基于重要性原则，在原制度合并报表体系中以权益法核算。根据《企业会计准则第33号—合并财务报表》的要求，因此，从2007年起，将广州敬修堂一七九零营销有限公司纳入合并范围。
2.本期减少合并单位1家，原因为：根据《企业会计准则第33号—合并财务报表》、《企业会计准则第2号—长期股权投资》，合营企业不再采用比例合并法。因此，从2007年起，对合营企业广州王老吉药业股份有限公司的长期投资采用权益法核算，不再纳入合并范围。
六、利润分配
本公司缴纳所得税后的利润按下列顺序分配：
(1)弥补亏损；
(2)提取法定盈余公积金；
(3)提取任意盈余公积金；
(4)支付股利。
税后利润的分配和股利支付，由董事会提出方案，报股东大会审议通过。除非股东另有决议，股东会授权董事会可分派中期股利。
七、合并财务报表主要项目注释
（以下金额单位若未特别注明者均为人民币元，凡未注明期初数的均为期末数）
（一）货币资金
1、明细项目
项 目 期末数 期初数
现 金 1,315,282.78 1,166,429.56
银行存款 514,723,935.08 397,359,283.49
其他货币资金 8,998,120.23 10,614,767.53
合 计 525,037,338.09 409,140,480.58
2.货币资金期末数比期初数增加115,896,857.51元，增加比例为28.33％，增加主要原因为：本集团加强业务拓展，提高销售收入资金回笼率，降低存货。
3.期末其他货币资金8,998,120.23元，其中：
项 目 期末数
银行承兑汇票保证金 6,600,000.00
信用证开证保证金 1,638,440.44
信用卡存款 575,010.64
外埠存款 43,734.10
其他 140,935.05
合 计 8,998,120.23
（二）应收票据
种 类 期末数 期初数
银行承兑汇票 323,650,672.38 131,675,647.39
商业承兑汇票 298,704,566.37 228,920,685.11
合 计 622,355,238.75 360,596,332.50
应收票据期末数比期初数增加261,758,906.25元，增加比例为72.59%，增加原因主要为：本集团积极拓展市场，销售额持续增长，且行业发展趋势而使用的票据业务增加。
（三）应收账款
1.按账龄分析：
期末数 期初数
账龄
金额 坏账准备 金额 坏账准备
1年以内 1,793,428,937.29 18,239,714.05 1,356,730,607.05 13,883,870.87
1至2年 24,583,217.00 5,642,545.35 9,286,241.62 1,880,097.16
2至3年 6,174,841.53 4,393,751.65 7,590,804.55 3,422,759.26
3至4年 3,991,746.93 3,136,220.33 4,010,045.58 3,542,239.97
4至5年 4,261,643.77 3,913,305.16 9,701,958.37 9,451,383.04
5年以上 19,766,906.86 19,766,906.86 13,168,622.58 13,168,622.58
合 计 1,852,207,293.38 55,092,443.40 1,400,488,279.75 45,348,972.88
2.以前年度已全额或大比例计提坏账准备，本期度又全额或部分收回的应收账款
欠款人名称 收回或重组债权金额 收回方式
恒安贸易公司 537,755.45 法院拍卖资产回款
普宁市宏海药业有限公司 658,070.00 收回款项
3.期末应收账款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。
4.期末应收账款中欠款金额前五名的累计总欠款金额为199,878千元，占应收账款总额的10.79%。
5.期末关联方应收账款占应收账款总金额的3.26％。
6.应收账款期末数比期初数增加451,719,013.63元，增加比例为32.25％，增加原因为：本集团积极拓展市场，销售额持续增长；为提高市场占有率适当延长部分客户信用期。
（四）其他应收款
1.按账龄分析：
期末数 期初数
账龄
金额 坏账准备 金额 坏账准备
1年以内 45,827,265.41 7,233,118.48 67,440,324.42 354,547.67
1至2年 5,668,740.92 14,718.16 1,403,721.44 98,738.36
2至3年 2,229,842.33 172,171.50 1,437,372.93 118,241.86
3至4年 16,712,622.23 12,752,068.46 17,480,620.94 10,651,318.11
4至5年 7,451,290.69 2,587,785.74 4,391,539.03 3,576,633.54
5年以上 6,838,672.34 6,161,454.54 9,666,871.93 7,121,155.52
合 计 84,728,433.92 28,921,316.88 101,820,450.69 21,920,635.06
2.期末其他应收款中持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东的欠款是广州医药集团有限公司欠本公司的往来款3,704,080.96元，详见本附注九。
3.期末其他应收款中欠款金额前五名的累计总欠款金额为22,948千元，占其他应收款总额的27.08%。
4.期末关联方其他应收款占其他应收款总金额的4.60％。
（五）预付账款
1.账龄分析
期 末 数 期 初 数
账 龄
金 额 占总额比例 金 额 占总额比例
1年以内 196,779,601.10 96.62% 173,699,371.65 97.07%
1至2年 3,233,714.29 1.59% 401,753.78 0.22%
2至3年 235,587.58 0.12% 213,346.95 0.12%
3至4年 2,180.00 — 2,084.15 —
4至5年 3,399,850.00 1.67% 4,595,858.03 2.57%
5年以上 18,585.00 — 33,365.00 0.02%
合 计 203,669,517.97 100.00% 178,945,779.56 100.00%
2.期末预付账款中欠款金额前五名的累计总欠款金额为60,572千元，占预付账款总额的29.74%。
3.期末预付账款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。
（六）存货及存货跌价准备
期 末 数 期 初 数
项 目
账面余额 跌价准备 账面余额 跌价准备
在途物资 4,244,094.63 — 13,608,681.01 —
原材料 92,545,189.42 44,254.58 98,730,422.53 380,461.88
在产品 34,286,441.36 — 76,002,804.87 830,677.78
半成品 49,387,011.21 336,207.30 5,796,713.14 —
产成品 73,350,348.02 2,527,175.16 127,556,162.58 —
分期收款发出商品 60,300.78 — 26,082.72 —
低值易耗品 1,720,388.15 — 1,582,248.74 —
包装物 25,995,493.69 — 29,054,786.00 —
委托加工物资 260,055.01 — — —
委托代销商品 33,733.00 — 33,881.56 —
库存商品 894,390,795.46 337,381.00 942,965,140.40 3,312,178.67
其他 307,171.39 — 2,594,247.98 —
合 计 1,176,581,022.12 3,245,018.04 1,297,951,171.53 4,523,318.33
期末存货按成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。
（七）长期股权投资
期 末 数 期 初 数
项 目
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
长期股权投资 247,999,562.85 1,078,551.23 251,828,099.55 1,078,551.23
1.按成本法核算的长期股权投资
（1）成本法核算的股票投资
被投资公司名称 股份类别 股票数量（股）初始投资成本 期末账面余额 期初账面余额
交通银行 法人股 227,425.00 393,841.40 393,841.40 393,841.40
（2）成本法核算的其他股权投资
占被投资
本期投资
被投资单位名称 投资起止期 单位注册 期初余额 期末账面余额
增减额
资本比例
中国光大银行 无期限 --- 10,725,000.00 — 10,725,000.00
国药集团工业股份有限公司 无期限 10.00% 8,000,000.00 (8,000,000.00) —
北京故宫宫苑文化发展有限公司 无期限 10.00% 200,000.00 — 200,000.00
奇星马中药业有限公司 无期限 --- 362,826.38 — 362,826.38
印尼三有实业有限公司 2014年 50.00% 1,078,551.23 — 1,078,551.23
广州市药材公司北京路药材商场 无期限 20.00% 218,399.05 — 218,399.05
合 计 20,584,776.66 (8,000,000.00) 12,584,776.66
2.按权益法核算的长期股权投资
（1）权益法核算的对合营企业、联营企业股权投资
本期权益增减额 期末余额
投资
被投资单位名称 期初余额 其中
起止期 本期合计 初始投资 累计增减 合计
投资成本 确认收益 分得利润
一、合营企业
广州联杰电脑科技有限
无期限 181,341.78 (181,341.78) (181,341.78) — — — — —
公司
广州诺诚生物制品股份
无期限 32,000,000.00 — — — — 32,000,000.00 — 32,000,000.00
有限公司
广州王老吉药业股份有
无期限 179,103,985.56 4,358,954.30 — 25,434,241.36 (21,075,287.06) 102,035,124.44 81,427,815.42 183,462,939.86
限公司
广州医药足球俱乐部有
无期限 8,461,237.41 (380,361.87) — (380,361.87) — 8,500,000.00 (419,124.46) 8,080,875.54
限公司
二、联营企业
杭州浙大汉方中药信息
无期限 104,546.14 — — — — 440,000.00 (335,453.86) 104,546.14
工程有限公司
(11,473,839.57
金鹰基金管理有限公司 无期限 8,363,586.77 162,573.66 — 162,573.66 — 20,000,000.00 8,526,160.43
)
暨华医疗器械责任有限
无期限 2,065,780.67 229,022.44 — 229,022.44 — 4,200,000.00 (1,905,196.89) 2,294,803.11
公司
广州金申医药科技有限
无期限 54,003.16 7,139.34 — 7,139.34 — 765,000.00 (703,857.50) 61,142.50
公司
上海九和堂国药有限公
2010年 515,000.00 (24,522.79) — (24,522.79) — 515,000.00 (24,522.79) 490,477.21
司
合 计 230,849,481.49 4,171,463.30 (181,341.78） 25,428,092.14 (21,075,287.06) 168,455,124.44 66,565,820.35 235,020,944.79
广州联杰电脑科技有限公司本期已经清算完毕，截止报告日，营业执照在办理注销。
本企业持 本企业在被投资 本期营业
被投资单位名称 注册地 业务性质 期末净资产总额 本期净利润
股比例 单位表决权比例 收入总额
一、合营企业
广州联杰电脑科技有限
广州 信息化系统开发 50.00% 50.00% — — —
公司
广州诺诚生物制品股份
广州 生物制品 50.00% 50.00% 64,000,000.00 — —
有限公司
广州王老吉药业股份有
广州 保济丸等中成药制造 48.05% 48.05% 381,368,887.61 528,387,053.98 52,936,720.39
限公司
广州医药足球俱乐部有
广州 承办足球比赛 42.50% 42.50% 18,931,271.18 25,592,045.12 （978,205.60）
限公司
二、联营企业
杭州浙大汉方中药信息 技术开发，
杭州 44.00% 44.00% 183,042.85 — (54,552.02)
工程有限公司 技术服务
金鹰基金管理有限公司广州 基金管理 20.00% 20.00% 42,831,718.81 9,050,209.76 812,868.28
暨华医疗器械责任有限 研制、销售
广州 24.00% 24.00% 9,561,679.60 5,689,692.88 954,260.15
公司 医疗器械
广州金申医药科技有限 研究开发：天然保健品、
广州 38.25% 38.25% 159,849.66 220,209.24 18,664.94
公司 中药、食品
上海九和堂国药有限公
上海 药品批发 27.26% 27.26% 1,799,256.10 28,641,542.78 75,264.72
司
3．长期投资减值准备
被投资单位名称 期 初 数 本期增加 本期减少 期 末 数
印尼三有实业有限公司 1,078,551.23 — — 1,078,551.23
计提减值准备的原因：由于印尼三有实业有限公司严重亏损，预期无法扭亏，基于谨慎性原则，本集团对该项目全额提取减值准备。
（八）投资性房地产
本期增加额 本期减少额
项 目 期初余额 自用房地产或存货转 投资性房地产转 期末余额
购置 处置
换为投资性房地产 换为自用房地产
一、原价合计 37,483,409.51 — 37,833,839.96 — — 75,317,249.47
1．房屋、建筑物 28,473,681.92 — 37,833,839.96 — — 66,307,521.88
2．土地使用权 9,009,727.59 — — — — 9,009,727.59
本期增加额 本期减少额
项 目 期初余额 期末余额
本期计提 其他 处置 其他
二、累计折旧或累计摊销合计 19,458,901.18 738,312.89 — — — 20,197,214.07
1．房屋、建筑物 16,277,098.39 664,313.16 — — — 16,941,411.55
2．土地使用权 3,181,802.79 73,999.73 — — — 3,255,802.52
本期增加额 本期减少额
项 目 期初余额 期末余额
本期计提 其他 处置 其他
三、投资性房地产减值准备累计
— — — — — —
金额合计
1．房屋、建筑物 — — — — — —
2．土地使用权 — — — — — —
项 目 期初余额 期末余额
四、投资性房地产账面价值合计 18,024,508.33 55,120,035.40
1．房屋、建筑物 12,196,583.53 49,366,110.33
2．土地使用权 5,827,924.80 5,753,925.07
投资性房地产原值期末数比期初数增加37,833,839.96元，增加比例为100.93％，增加原因为：本集团本期将穗康大楼由自用改为出租。
（九）固定资产原值及累计折旧
1.固定资产原价
类 别 期初原价 本期增加 本期减少 期末原价
房屋及建筑物 981,727,887.52 1,162,143.49 45,963,146.00 936,926,885.01
机器设备 689,898,612.44 6,597,178.28 10,131,660.94 686,364,129.78
运输设备 87,557,914.03 1,300,275.00 1,403,294.99 87,454,894.04
电器设备 31,769,014.10 1,966,522.20 309,941.00 33,425,595.30
办公设备 77,681,386.91 3,495,839.23 321,386.52 80,855,839.62
固定资产装修 24,499,888.96 110,331.98 — 24,610,220.94
合 计 1,893,134,703.96 14,632,290.18 58,129,429.45 1,849,637,564.69
2.累计折旧
类 别 期初数 本期增加 本期提取 本期减少 期末数
房屋及建筑物 236,967,016.68 88,488.94 19,764,026.35 8,545,567.64 248,273,964.33
机器设备 320,027,936.56 82,591.50 23,412,985.72 8,130,043.64 335,393,470.14
运输设备 57,172,619.33 — 2,887,450.03 737,872.58 59,322,196.78
电器设备 18,149,352.98 10,255.99 1,316,266.82 16,574.49 19,459,301.30
办公设备 47,837,314.37 — 4,977,216.30 472,259.87 52,342,270.80
固定资产装修 16,454,470.82 — — 287,918.54 16,166,552.28
合 计 696,608,710.74 181,336.43 52,357,945.22 18,190,236.76 730,957,755.63
3.固定资产减值准备
固定资产类别 期 初 数 本期增加 本期减少 期 末 数
房屋及建筑物 10,913,099.03 — — 10,913,099.03
机器设备 5,718,709.51 — 48,052.28 5,670,657.23
运输设备 359,569.29 1,886.45 — 361,455.74
合 计 16,991,377.83 1,886.45 48,052.28 16,945,212.00
4.固定资产净额
固定资产类别 期 初 数 期 末 数
房屋及建筑物 733,847,771.81 677,739,821.65
机器设备 364,151,966.37 345,300,002.41
运输设备 30,025,725.41 27,771,241.52
电器设备 13,619,661.12 13,966,294.00
办公设备 29,844,072.54 28,513,568.82
固定资产装修 8,045,418.14 8,443,668.66
合 计 1,179,534,615.39 1,101,734,597.06
5.用于担保的固定资产
类 别 账面原值 累计折旧 账面净值
房屋及建筑物 69,196,530.04 15,562,866.60 53,633,663.44
6.固定资产原值期末数比期初数减少43,497,139.27元，减少比例为2.30％，减少原因为：本集团本期将穗康大楼由自用转为投资性房地产。
（十）在建工程
本期减少 工程投
工程项目名
预算数 期初数 本期增加 期末数 资金来源 入占预
称 转入固定资产 其他减少
算比例
星群易地迁
2,637,632.12 819,179.21 835,248.01 871,190.71 — 783,236.51 自有资金 121%
厂改造
星群颗粒剂
扩产GMP改 4,388,115.99 4,401,116.93 — — — 4,401,116.93 自有资金 100%
造工程
中一云埔易 自有资金、金
197,030,000.00 5,139,381.10 7,346,168.78 377,000.00 83,220.00 12,025,329.88 104%
地改造 融机构借款
陈李济产品 自有资金及募
29,100,000.00 3,545,713.17 27,930.11 460,630.96 — 3,113,012.32 94%
技改工程 股资金
陈李济产品
4,000,000.00 201,000.00 — — — 201,000.00 自有资金 107%
陈列馆
汉方从化基 募股资金及政
118,840,000.00 72,404,725.74 1,668,988.38 — — 74,073,714.12 105%
地建设 府拨款
汉方设备安 募股资金及政
37,434,000.00 20,157,628.02 4,299,001.08 — — 24,456,629.10 111%
装工程 府拨款
敬修堂机器 自有资金及金
2,343,821.21 13,500.00 848,368.00 314,168.00 — 547,700.00 107%
设备预付款 融机构贷款
潘高寿GMP
109,263,029.14 1,334,993.60 3,168,525.93 1,219,186.97 136,520.18 3,147,812.38 自有资金 105%
改造工程
医药公司潭
岗村工程筹 7,230,000.00 63,000.00 20,000.00 — — 83,000.00 自有资金 1%
建费
药材公司中
药饮片厂 5,400,000.00 2,280.00 8,219.00 — — 10,499.00 自有资金 87%
GMP工程
拜迪设备安
8,000,000.00 2,934,544.53 702,853.57 — — 3,637,398.10 自有资金 126%
装B
拜迪狂犬疫
20,070,000.00 2,112,955.09 2,228,083.90 — — 4,341,038.99 自有资金 109%
苗建筑工程
其他 32,750,920.44 9,965,840.77 9,495,861.88 2,152,103.13 1,328,861.97 15,980,737.55 自有资金 37%
合 计 123,095,858.16 30,649,248.64 5,394,279.77 1,548,602.15 146,802,224.88
1.在建工程减值准备
项目名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数
中一除尘工程 80,000.00 — 80,000.00 —
敬修堂安必克设备 50,000.00 — — 50,000.00
合 计 130,000.00 — 80,000.00 50,000.00
（十一）无形资产及开发支出
1.无形资产原值
本期减 剩余摊 取得方
项 目 原值 期初数 本期增加 本期摊销 累计摊销 期末数
少 销月数 式
南洲路新厂房土
5,207,786.00 4,424,707.23 — — 55,523.08 838,601.85 4,369,184.15 462 购买
地
中山八路石桂里
3号及昌华新街 1,392,144.00 995,804.00 — — 34,334.47 430,674.47 961,469.53 157 购买
32号土地
宁溪横街19—29
1,600,547.00 1,270,813.63 — — 17,210.27 346,943.64 1,253,603.36 432 购买
号土地土地
广州市云埔工业
2,255,182.58 2,115,925.98 — — 23,209.43 162,466.03 2,092,716.55 541 购买
区土地
中一云埔一期 20,333,438.35 19,524,124.41 — — 212,977.36 1,022,291.30 19,311,147.05 210-390 购买
广州大道南1688
27,006,173.92 21,965,021.44 — — 270,061.74 5,311,214.22 21,694,959.70 482 购买
号土地
从化基地土地 11,126,000.00 10,794,452.72 — — 138,226.39 469,773.67 10,656,226.33 438 购买
南海黄歧土地使
4,090,000.00 2,981,727.38 — — 41,313.13 1,149,585.75 2,940,414.25 427 购买
用权
番禺东升工业区
15,947,019.00 12,776,106.86 — — 159,470.19 3,330,382.33 12,616,636.67 462 购买
5号土地
十二甫新街
3,509,041.00 2,900,490.75 — — 47,419.50 655,969.75 2,853,071.25 361 购买
#4-6#10-1土地
十二甫新#15-19
和 平 西 路 1,535,744.00 1,269,410.24 — — 20,753.28 287,087.04 1,248,656.96 361 购买
#136-138土地
土地评
大同路#103土地 17,928,863.00 13,306,320.56 — — 16,929.00 4,639,471.44 13,289,391.56 361
估增值
大同路#103土地 土地评
1,354,320.00 1,328,926.50 — — 247,636.20 273,029.70 1,081,290.30 465
出让金 估增值
大同路十二甫新
街
接受投
8(101,102,201- 1,220,510.00 525,779.33 693,633.00 — 13,811.37 14,909.04 1,205,600.96 474
资
203,205,305)土
地出让金
北京路328号土
1,306,988.00 1,002,024.32 — — 16,337.34 321,301.02 985,686.98 60. 购买
地出让金
新洲仓库B区土
2,676,141.00 2,137,560.34 — — 21,241.80 559,822.46 2,116,318.54 461 购买
地
上九路85号土地 2,973,460.00 2,247,978.90 — — 33,038.46 758,519.56 2,214,940.44 390 购买
芳村塞坝路12号
1,764,522.90 1,427,660.11 — — 17,645.22 354,508.01 1,410,014.89 479 购买
土地
番禺区钟村镇万
10,012,000.00 8,551,916.61 — — 158,523.36 1,618,606.75 8,393,393.25 298 购买
宝基地
新港中路赤岗北 接受投
3,315,488.00 1,474,441.92 — — 17,552.88 1,858,598.96 1,456,889.04 498
街33号土地 资
番禺东升工业区
5号-7号土地使 2,896,279.62 2,085,075.50 — — 30,390.60 841,594.72 2,054,684.90 438 购买
用权
马洛替脂乳剂技
1,500,000.00 1,012,500.00 — — 75,000.00 562,500.00 937,500.00 75 购买
术
医药公司黄金围
5,491,734.55 2,796,110.94 — — 550,711.86 3,246,335.47 2,245,399.08 23 购买
物流工程软件
接受投
“广药”商标权 3,807,722.31 2,887,522.73 — — — 920,199.58 2,887,522.73 85
资
湖北安康销售网 1,200,000.00 870,000.00 — — 60,000.00 390,000.00 810,000.00 81 接受投
本期减 剩余摊 取得方
项 目 原值 期初数 本期增加 本期摊销 累计摊销 期末数
少 销月数 式
络及商标使用权 资
购买或
其他 14,238,793.07 7,662,263.04 3,063,758.00 4,483.60 518,154.18 4,035,409.81 10,203,383.26 9-618 自行申
请
合 计 165,689,898.30 130,334,665.44 3,757,391.00 4,483.60 2,797,471.11 34,399,796.57 131,290,101.73
2.无形资产减值准备
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
新洲仓库B区土地 480,700.24 — — 480,700.24
3.内部研究开发项目支出
类别 期初数 本期增加 本期转入费用 期末数
开发阶段支出 — 2,938,670.52 1,996,516.23 942,154.29
十二）长期待摊费用
项 目 原始发生额 期初数 本期增加 本期摊销 累计摊销 期末数
装修费 28,521,964.48 4,559,539.64 203,688.05 1,446,401.47 25,205,138.26 3,316,826.22
ERP系统费用 2,305,492.00 118,878.34 473,008.88 374,255.47 2,087,860.25 217,631.75
电脑系统费用 1,124,230.00 359,430.53 34,000.00 136,169.73 866,969.20 257,260.80
GMP改造费用 781,193.82 426,397.47 — 65,915.58 420,711.93 360,481.89
退休人员过渡性
3,049,676.46 1,609,930.92 — 169,243.16 1,608,988.70 1,440,687.76
基本医疗保险金
其他 5,079,664.54 2,370,215.62 20,357.00 323,709.20 3,012,801.12 2,066,863.42
合 计 40,862,221.30 9,444,392.52 731,053.93 2,515,694.61 33,202,469.46 7,659,751.84
（十三）递延所得税资产
项 目 期末数 期初数
应收帐款 7,705,289.44 8,195,583.59
其他应收款 3,370,263.30 5,010,840.76
固定资产 1,648,837.04 2,299,567.29
应付职工薪酬 3,334,996.90 2,901,125.11
预提费用 14,602,740.73 4,224,702.66
预计负债 10,310,462.69 13,877,286.05
尚未抵扣广告费 2,707,926.79 3,574,463.00
以前年度可弥补亏损 357,934.55 5,521,690.04
合并抵销对利润总额的影响数 20,125,799.21 14,419,911.03
其他 1,212,759.32 4,439,047.52
合 计 65,377,009.97 64,464,217.05
递延所得税资产期末数已根据《财政部发布会计准则实施问题专家意见》要求，对2008年1月1日以后转回的暂时性差异按照新税法规定适用税率进行重新计算与确认。
（十四）短期借款
借款类别 期末数 期初数
信用借款 342,477,798.61 345,000,000.00
抵押借款 25,000,000.00 30,000,000.00
保证借款 476,918,000.00 388,000,000.00
商业承兑汇票贴现 127,234,807.80 139,613,019.88
合 计 971,630,606.41 902,613,019.88
期末余额中没有外币借款。
（十五）应付票据
种 类 期末数 期初数
银行承兑汇票 109,522,715.14 125,706,757.45
商业承兑汇票 98,348,530.08 80,993,260.83
合 计 207,871,245.22 206,700,018.28
（十六）应付账款
账 龄 期末数 期初数
一年以内（含一年） 1,172,881,035.85 806,318,653.14
一年以上 67,229,528.47 50,732,931.15
合 计 1,240,110,564.32 857,051,584.29
1．期末余额中无欠持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东款项。
2．期末余额中欠关联方款项51,890,827.98元。详见本附注八。
3．应付账款期末数比期初数增加383,058,980.03元，增加比例为44.69％，增加原因为：本集团采购量增加，同时取得更长的赊帐期。
（十七）预收账款
账 龄 期末数 期初数
一年以内（含一年） 42,032,896.38 42,927,760.47
一年以上 2,583,477.62 2,216,835.78
合 计 44,616,374.00 45,144,596.25
1．期末余额中无欠持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东款项。
2．期末余额中欠关联方款项1,930,502.58元。详见本附注九。
（十八）其他应付款
账 龄 期末数 期初数
一年以内（含一年） 125,790,185.84 136,474,786.92
一年以上 50,504,409.28 76,699,920.17
合 计 176,294,595.12 213,174,707.09
1．期末余额中欠持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东欠款为15,726,282.49元。详见本附注九。
2．期末余额中欠关联方款项18,932,414.29元。详见本附注九。
（十九）应付职工薪酬
项 目 期初数 本期增加 本期支付 期末数
一、工资、奖金、津贴和补贴 32,150,432.12 218,091,593.87 173,303,931.23 76,938,094.76
二、职工福利费 27,458,146.38 20,142,960.83 2,5171,055.27 22,430,051.94
三、社会保险费 3,602.25 50,375,235.63 46,868,335.86 3,510,502.02
其中：医疗保险费 — 14,515,741.88 11,150,872.94 3,364,868.94
基本养老保险费 1,127.97 30,404,751.34 30,365,258.29 40,621.02
失业保险费 2,099.28 3,124,900.15 3,124,418.72 2,580.71
工伤保险费 — 1,022,539.52 977,496.11 45,043.41
生育保险费 375.00 1,070,707.32 1,013,694.38 57,387.94
四、住房公积金 648,421.10 19,953,856.65 20,121,815.65 480,462.10
五、工会经费和职工教育经费 12,567,442.10 5,896,138.24 4,698,596.49 13,764,983.85
六、住房补贴 15,033,719.49 8,865,250.16 5,513,451.07 18,385,518.58
七、其他(注) 12,871,978.93 2,190,225.28 2,118,550.07 12,943,654.14
合 计 100,733,742.37 325,515,260.66 277,795,735.64 148,453,267.39
应付职工薪酬期末数比期初数增加47,719,525.02元，增加比例为47.37％，增加原因为：本报告期部分奖励工资延到下半发放，故需作预提。
注：其他为本集团属下的子公司广州奇星药业有限公司按外商投资企业利润分配要求计提职工奖励及福利基金。
（二十）应交税费
税 种 期 末 数 期 初 数
增值税 13,314,987.26 (13,679,820.12)
营业税 325,009.23 551,784.06
城建税 1,802,520.58 719,208.21
教育费附加 772,582.70 304,107.76
企业所得税 51,386,102.78 43,892,906.38
个人所得税 616,726.40 3,046,996.65
土地增值税 67,996.34 4,208.86
房产税 1,132,900.38 226,876.59
市区堤围防护费 4,453,544.78 3,342,927.75
其他 50,095.74 46,368.04
合 计 73,922,466.19 38,455,564.18
应交税费期末数比期初数增加35,466,902.01元，增加比例为92.23％，主要原因为：本集团积极拓展市场，提高销售收入，增加本期利润，从而导致本期计提企业所得税和增值税销项税等有所增加。
（二十一）预计负债
项 目 期 末 数 期 初 数
过渡性医疗保险 53,632,481.51 58,474,772.61
（二十二）长期应付款
债权人 款项内容 期末数 期初数
广州市财政局 国有股股利 2,149,157.22 2,149,157.22
广西壮族自治区财政厅 股权转让价款 2,264,426.47 2,264,426.47
其他 934.51 934.51
合 计 4,414,518.20 4,414,518.20
（二十三）专项应付款
拨 款 用 途 期 初 数 本期新增 本期结转 期 末 数
政府拨给的科技基金 — 5,796.00 — 5,796.00
政府贴息 2,310,585.00 — — 2,310,585.00
技术出口发展专项资金 — 204,173.00 21,959.91 182,213.09
GMP易地改造排污费支出项目 480,000.00 — — 480,000.00
合 计 2,790,585.00 209,969.00 21,959.91 2,978,594.09
（二十四）股本
本期变动增(+)、减（－）
1．有限售条 股权 公 积
期初数 比例 送 配 增发 期末数 比例
件的流通股 分置 金 其他 小计
股 股 新股
改革 转股
国家持有股
489,600,000.00 60.38% — — — — — （61,541,491.00）（61,541,491.00）428,058,509.00 52.79%
份股
2．无限售条
件的流通股
A股 101,400,000.00 12.50% — — — — — 61,541,491.00 61,541,491.00 162,941,491.00 20.09%
境外上市的
219,900,000.00 27.12% — — — — — —— —— 219,900,000.00 27.12%
外资股
47.21
小计 321,300,000.00 39.62% — — — — — 61,541,491.00 61,541,491.00 382,841,491.00
％
3．股份总数 810,900,000.00 100% 810,900,000.00 100%
（二十五）资本公积
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
股本溢价 914,006,770.47 — — 914,006,770.47
其他资本公积
239,213,699.49 — — 239,213,699.49
其中：原制度资本公积
24,955,836.66 — — 24,955,836.66
转入
合 计 1,153,220,469.96 — — 1,153,220,469.96
（二十六）盈余公积
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
— 22,116,271.16 443,164,649.21
法定盈余公积 465,280,920.37
— 6,546,248.74 150,756,332.21
任意盈余公积 157,302,580.95
— — 4,973,493.07
减免税转入 4,973,493.07
合 计 627,556,994.39 — 28,662,519.90 598,894,474.49
盈余公积本期减少原因为本集团属下的广州医药有限公司属下的子公司以盈余公积转增资本。
（二十七）未分配利润
未分配利润具体数据详见附表四。
本集团的利润分配政策详见上述合并财务报表附注第六点。
其他转入：详见上述合并财务报表附注第七点（二十六）的说明。
（二十八）营业收入及营业成本
本期发生数 上期发生数
项 目
主营业务 其他业务 小计 主营业务 其他业务 小计
营业收入 5,987,481,285.80 28,221,683.35 6,015,702,969.15 5,101,872,609.67 31,128,537.17 5,133,001,146.84
营业成本 5,064,513,641.19 3,158,281.03 5,067,671,922.22 4,275,125,338.61 1,426,323.80 4,276,551,662.41
营业毛利 922,967,644.61 25,063,402.32 948,031,046.93 826,747,271.07 29,702,213.37 856,449,484.44
1．按产品或业务类别列示主营业务收入、主营业务成本
主 营 业 务 收 入 主 营 业 务 成 本
项 目
本期发生数 上期发生数 本期发生数 上期发生数
业
（1）制造业产品销售 1,275,785,299.11 1,105,825,153.89 620,440,703.47 531,255,488.62
务
（2）批发 4,406,399,487.43 3,687,218,131.70 4,182,377,051.12 3,483,179,829.35
分
（3）零售 176,452,194.65 183,049,111.57 139,767,056.55 143,287,328.75
部
（4）进出口 128,844,304.61 125,780,212.51 121,928,830.05 117,402,691.89
合 计 5,987,481,285.80 5,101,872,609.67 5,064,513,641.19 4,275,125,338.61
（1）华南 4,915,370,357.34 4,121,399,150.74 4,268,976,901.59 3,453,535,454.11
（2）华东 400,825,353.34 345,947,745.26 291,592,177.40 289,887,671.60
地 （3）华北 164,935,710.21 176,455,924.08 114,826,931.23 147,861,628.44
区 （4）东北 126,156,597.24 112,797,736.36 81,828,027.80 94,519,110.48
分 （5）西南 232,923,436.88 208,843,758.34 190,040,625.39 175,001,085.17
部 （6）西北 85,124,964.20 75,019,743.64 62,808,206.55 62,862,958.66
（7）出口 62,144,866.59 61,408,551.25 54,440,771.23 51,457,430.15
合 计 5,987,481,285.80 5,101,872,609.67 5,064,513,641.19 4,275,125,338.61
2．公司向前五名客户销售总额为349,138,899.60元，占公司本期全部营业收入的5.83%。
（二十九）营业税金及附加
项 目 本期发生数 上期发生数
营业税 1,952,015.97 1,601,763.29
城建税 11,385,319.60 10,113,373.90
教育费附加 4,893,799.24 4,290,582.71
其 他 1,518,605.80 1,319,760.77
合 计 19,749,740.61 17,325,480.67
（三十）财务费用
项 目 本期发生数 上期发生数
利息支出 24,107,718.49 20,800,170.57
减：利息收入 2,928,089.00 3,071,156.37
汇兑损益 156,126.69 （305,102.13）
金融机构手续费 3,797,393.61 4,137,242.88
现金折扣 1,911.74 —
其 他 780,011.27 1,126,384.27
合 计 25,915,072.80 22,687,539.22
（三十一）资产减值损失
项 目 本期发生额 上期发生额
1．坏账损失 12,676,850.45 7,328,685.43
2．存货跌价损失 7,582.28 5,996,516.96
3．固定资产减值损失 1,886.45 —
合 计 12,686,319.18 13,325,202.39
（三十二）投资收益
产生投资收益的来源 本期发生额 上期发生额
权益法确认的投资收益 25,428,092.14 17,325,248.48
成本法确认的投资收益
— 4,502,255.00
金融资产或出售股权确认
3,096,200.00 6,037,735.66
的投资收益
联营企业清算损失 (1,072.56) (216,576.40)
内部委托贷款利息收入税金 (561,488.57) (540,645.95)
合 计 27,961,731.01 27,108,016.79
（三十三）营业外收入
项 目 本期发生额 上期发生额
1．非流动资产处置利得合计 6,299.27 31,854.24
其中：固定资产处置利得 6,299.27 31,854.24
无形资产处置利得 — —
2．政府补助 1,920,246.27 396,941.04
3.拆迁补偿收入 2,202,731.47 2,634,292.98
4.其他 273,517.77 225,631.30
合 计 4,402,794.78 3,288,719.56
（三十四）营业外支出
项 目 本期发生额 上期发生额
1．非流动资产处置损失合计 412,156.20 281,274.91
其中：固定资产处置损失 412,156.20 281,274.91
2．公益性捐赠支出 502,183.32 457,942.83
3．罚款及滞纳金 1,452,820.17 2,182,381.02
4．计划生育奖 522,765.09 214,576.13
5．其他 41,825.20 416,570.76
合 计 2,931,749.98 3,552,745.65
（三十五）所得税费用
项 目 本期发生额 上期发生额
本期所得税费用 85,984,962.69 63,434,849.48
递延所得税费用 (912,792.92) (9,955,143.34)
合 计 85,072,169.77 53,479,706.14
（三十六）现金流量表附注
1.收到的其他与经营活动有关的现金主要包括：
主要项目
本期发生额
资产出租收入 20,005,244.92
收到政府补贴 1,269,767.00
拆迁补偿收入 2,202,731.47
商标费收入 1,758,825.94
咨询费收入 1,427,446.22
2.支付的其他与经营活动有关的现金主要包括：
主要项目 本期发生额
现金支付的管理费用 86,212,786.12
现金支付的营业费用 271,613,376.85
银行手续费 4,577,404.88
3.收到的其他与筹资活动有关的现金主要包括：
主要项目 本期发生额
代银行收回贴现的货款
82,478,023.55
4.支付的其他与筹资活动有关的现金主要包括：
主要项目 本期发生额
归还应收货款贴现款
114,006,153.35
5.现金流量表补充资料
补充资料 本期发生额
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 168,020,585.98
加：资产减值准备 12,686,319.18
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 52,896,579.52
无形资产摊销 2,797,471.11
长期待摊费用摊销 2,515,694.61
待摊费用的减少(减:增加) (583,436.63)
预提费用的增加(减:减少) 40,119,715.27
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列） 405,856.93
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 194,881.89
财务费用（收益以“－”号填列） 24,263,845.18
投资损失（收益以“－”号填列） (27,961,731.01)
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） (912,792.92)
存货的减少（增加以“－”号填列） 121,370,149.41
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） (704,334,848.41)
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 426,037,932.20
经营活动产生的现金流量净额 117,516,222.31
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本 —
一年内到期的可转换公司债券 —
融资租入固定资产 —
3.现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 525,037,338.09
减：现金的期初余额 409,140,480.58
加：现金等价物的期末余额 —
减：现金等价物的期初余额 —
现金及现金等价物净增加额 115,896,857.51
（1）现金和现金等价物
项 目 期末数 期初数
525,037,338.09 409,140,480.58
一、现金
1,315,282.78 1,166,429.56
其中：库存现金
514,723,935.08 397,359,283.49
可随时用于支付的银行存款
8,998,120.23 10,614,767.53
可随时用于支付的其他货币资金
— —
二、现金等价物
— —
其中：三个月内到期的债券投资
525,037,338.09 409,140,480.58
三、期末现金及现金等价物余额
— —
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物
八、母公司财务报表主要项目注释
（以下金额单位若未特别注明者均为人民币元，凡未注明期初数的均为期末数）
（一）应收账款
1.应收账款构成
期末数 期初数
账龄
金额 坏账准备 金额 坏账准备
1年以内 46,300,096.59 466,398.13 26,229,457.78 262,294.58
1至2年 111,363.24 11,136.32 — —
合 计 46,411,459.83 477,534.45 26,229,457.78 262,294.58
2.期末应收账款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。
3.期末应收账款中欠款金额前五名的累计总欠款金额为12,012千元，占应收账款总额的25.88%。
（二）其他应收款
其他应收款构成
期末数 期初数
账龄
金额 坏账准备 金额 坏账准备
1年以内 213,461,110.08 679.36 203,501,300.70 679.36
1至2年 33,850,000.00 — — —
2至3年 12,627.00 — 42,627.00 —
3至4年 13,269,440.56 9,752,600.00 13,545,440.56 9,752,600.00
4至5年 — — — —
5年以上 502,843.54 502,043.54 502,843.54 502,043.54
合 计 261,096,021.18 10,255,322.90 217,592,211.80 10,255,322.90
2.期末其他应收款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。
3.期末其他应收款中欠款金额前五名的累计总欠款金额为213,323千元，占其他应收款总额的81.70%。
（三）长期股权投资
项 目 期 末 数 期 初 数
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
长期股权投资 1,941,603,714.03 — 2,115,745,679.39 —
1.按成本法核算的长期股权投资
（1）成本法核算的同一控制下的子公司
被投资单位名 注册地 业务性质 本企业 本企业在被 期末净资产总额 本期营业收入总额 当期净利润
称 持股比 投资单位表
例 决权比例
广州星群药业 中国广 夏桑菊等中成药
88.99% 88.99% 216,663,560.37 210,737,135.16 16,400,812.03
股份有限公司 州 制造
中国广 消渴丸等中成药
广州中药一厂 100.00% 100.00% 402,804,269.48 380,124,559.01
州 制造 52,350,834.71
广州陈李济药 中国广 乌鸡白凤丸等中
100.00% 100.00%
厂 州 成药制造 223,159,792.49 139,231,803.70 13,680,959.53
广州汉方现代 中国广
中药 州 中成药研发、制
70.04% 70.04%
研究开发有限 造 66,595,109.84 6,429,175.41 (7,013,590.29)
公司
中国广 华佗再造丸等中
广州奇星药厂 100.00% 100.00%
州 成药制造 174,401,965.49 1,665,143.54 1,431,458.60
广州敬修堂药 中国广
清热消炎宁等中
业股份有限公 州 88.40% 88.40%
成药制造 144,237,785.10 124,839,104.69 17,304,487.87
司
广州潘高寿药 中国广
蜜炼川贝枇杷膏
业股份有限公 州 87.77% 87.77%
等中成药制造 188,375,822.05 168,032,203.56 6,785,872.44
司
广州市医药公 中国广 西药、医疗器械
90.09% 90.09%
司 州 销售 471,943,716.11 4,257,646,199.28 32,592,140.83
中国广 中药材、中成药
广州药材公司 100.00% 100.00%
州 销售 7,252,181.01 667,609,886.71 3,261,906.31
广州医药进出 中国广 中成药、西药药
100.00% 100.00%
口公司 州 品进出口 24,346,185.24 169,522,179.15 1,087,718.50
广州环叶制药 中国广
植物药制造 100.00% 100.00%
有限公司 州 21,739,349.56 17,501,690.73 (1,453,689.19)
广州拜迪生物 中国广 生物医药研发、
95.69% 95.69%
有限公司 州 制造 42,987,335.24 606,720.21 (4,595,608.51)
广州广药盈邦 中国广 中成药及中药材
51.00% 51.00% —
营销有限公司 州 贸易 5,534,564.87 (1,501,908.94)
合计 1,990,041,636.85 6,143,945,801.15 130,331,393.89
（2）成本法核算的非同一控制下的子公司
被投资单位名称 注册地 业务性质 本企业持股比 本企业在被 期末净资产总 本期营业收入 当期净利润
例 投资单位表 额 总额
决权比例
华佗风痛
广西盈康药业有限 中国南宁 宝等中成 51.00% 51.00% 31,620,317.37 13,183,199.05 (656,672.75)
公司 药制造
（3）成本法核算的其他股权投资
被投资单位名称 投资起止期 占被投资单位 期初余额 本期投资增减额 期末账面余额 减值准备
注册资本比例
中国光大银行 无期限 10,725,000.00 — 10,725,000.00 —
国药集团工业股份
无期限 10% 8,000,000.00 — —
有限公司 (8,000,000.00)
北京故宫宫苑文化
无期限 10% 200,000.00 — 200,000.00 —
发展有限公司
合 计 18,925,000.00 (8,000,000.00) 10,925,000.00 —
2．按权益法核算的长期股权投资
（1）权益法核算的对合营企业、联营企业股权投资
本期权益增减额 期末余额
投资 其中
被投资单位名称 期初余额 本期合计
起止期
投资成本 确认收益 分得利润 初始投资 累计增减 合计
一、合营企业
广州王老吉药业股
无期限 179,103,985.56 4,358,954.30 — 25,434,241.36 (21,075,287.06) 179,103,985.56 4,358,954.30 183,462,939.86
份有限公司
二、联营企业
金鹰基金管理有限
无期限 8,363,586.77 162,573.66 — 162,573.66 — 8,363,586.77 162,573.66 8,526,160.43
公司
暨华医疗器械责任
无期限 2,065,780.67 229,022.44 — 229,022.44 — 2,065,780.67 229,022.44 2,294,803.11
有限公司
广州金申医药科技
无期限 54,003.16 7,139.34 — 7,139.34 — 54,003.16 7,139.34 61,142.50
有限公司
合 计 189,587,356.16 4,757,689.74 — 25,832,976.80 (21,075,287.06) 189,587,356.16 4,757,689.74 194,345,045.90
被投资单位名称 注册地 业务性质 本企业持 本企业在被 期末净资产总额 本期营业收入总额 本期净利润
股比例 投资单位表
决权比例
一、合营企业
广州王老吉药业股份有 52,936,720.
广州 保济丸等中成药制造 48.05% 48.05% 381,368,887.61 528,387,053.98
限公司 39
二、联营企业
金鹰基金管理有限公司广州 基金管理 20.00% 20.00% 42,831,718.81 9,050,209.76 812,868.28
暨华医疗器械责任有限
广州 研制、销售医疗器械 24.00% 24.00% 9,561,679.60 5,689,692.88 954,260.15
公司
广州金申医药科技有限 研究开发：天然保健品、
广州 38.25% 38.25% 159,849.66 220,209.24 18,664.94
公司 中药、食品
（四）营业收入及营业成本
本期发生数 上期发生数
项 目
主营业务 其他业务 小计 主营业务 其他业务 小计
营业收入 202,466,731.62 4,020,402.17 206,487,133.79 151,854,707.47 9,009,216.29 160,863,923.76
营业成本 192,813,379.41 223,696.09 193,037,075.50 145,459,532.49 — 145,459,532.49
营业毛利 9,653,352.21 3,796,706.08 13,450,058.29 6,395,174.98 9,009,216.29 15,404,391.27
1．按业务类别列示主营业务收入、主营业务成本
主营业务收入 主营业务成本
项 目
本期发生数 上期发生数 本期发生数 上期发生数
业务分部 批发 197,852,529.68 147,788,283.55 188,315,879.26 141,471,354.03
零售 4,614,201.94 4,066,423.92 4,497,500.15 3,988,178.46
小计 202,466,731.62 151,854,707.47 192,813,379.41 145,459,532.49
2．公司向前五名客户销售总额为80,923,445.33元，占公司本期全部营业收入的39.97%。
（五）投资收益
产生投资收益的来源 本期发生额 上期发生额
权益法确认的投资收益 25,832,976.80 139,345,629.93
成本法确认的投资收益 — 4,486,255.00
金融资产或到期出售确认的投资收益 3,096,200.00 6,037,735.66
委托贷款利息收入 9,136,849.55 8,841,422.13
合 计 38,066,026.35 158,711,042.72
九、关联方关系及其交易
（一）关联方认定标准
根据《企业会计准则第36号—关联方披露》和中国证券监督管理委员会第40号《上市公司信息披露管理办法》，公司关联方认定标准为：
1．关联方定义
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。
2．关联法人和关联自然人
关联方包括关联法人和关联自然人。
具有以下情形之一的法人，为公司的关联法人：
（1）直接或者间接地控制公司的法人；
（2）由前项所述法人直接或者间接控制的除公司及其控股子公司以外的法人；
（3）关联自然人直接或者间接控制的、或者担任董事、高级管理人员的，除公司及其控股子公司以外的法人；
（4）持有公司5%以上股份的法人或者一致行动人；
（5）在过去12个月内或者根据相关协议安排在未来12月内，存在上述情形之一的；
（6）中国证监会、证券交易所或者公司根据实质重于形式的原则认定的其他与公司有特殊关系，可能或者已经造成上市公司对其利益倾斜的法人。
（7）公司的子公司、合营企业、联营企业。
具有以下情形之一的自然人，为公司的关联自然人：
（1）直接或者间接持有公司5%以上股份的自然人；
（2）公司董事、监事及高级管理人员；
（3）直接或者间接地控制公司的法人的董事、监事及高级管理人员；
（4）上述第1、2项所述人士的关系密切的家庭成员，包括配偶、父母、年满18周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶，配偶的父母、兄弟姐妹，子女配偶的父母；
（5）在过去12个月内或者根据相关协议安排在未来12个月内，存在上述情形之一的；
（6）中国证监会、证券交易所或者上市公司根据实质重于形式的原则认定的其他与公司有特殊关系，可能或者已经造成公司对其利益倾斜的自然人。
3．不构成公司关联方的法人和自然人
（1）与公司发生日常往来的资金提供者、公用事业部门、政府部门和机构。
（2）与公司发生大量交易而存在经济依存关系的单个客户、供应商、特许商、经销商或代理
（3）与该企业共同控制合营企业的合营者。
（4）仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。
（二）存在控制关系的关联方情况
1．存在控制关系的关联方
（1）控制本公司的关联方
企业名称 注册地址 主营业务 与本企业关系 业务性质 法定代表人 组织机构代码
广州医药集团有 广州市沙面北
生产及销售 母公司 有限责任公司 杨荣明 2312473
限公司 街45号
母公司对本公司的持股比例和表决权比例分别为49.76%和49.76%。本公司的最终控制方为广州医药集团有限公司。
（2）受本公司控制的关联方
详见附注五。
2．存在控制关系的关联方的注册资本及其变化（金额单位：人民币万元）：
企业名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数
广州医药集团有限公司 100,770 — — 100,770
广州星群药业股份有限公司 7,717 — — 7,717
广州中一药业有限公司 16,600 — — 16,600
广州陈李济厂 11,285 — — 11,285
广州奇星药厂 8,242 — — 8,242
广州敬修堂药业股份有限公司 8,623 — — 8,623
广州潘高寿药业股份有限公司 6,544 — — 6,544
广州医药有限公司 22,200 — — 22,200
广州市药材公司 7,503 — — 7,503
广州市医药进出口公司 1,500 — — 1,500
企业名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数
广州环叶制药有限公司 600 — — 600
广州汉方现代中药研究开发有限公
12,776 — — 12,776
司
广州拜迪生物医药有限公司 8,360 — — 8,360
广州广药盈邦营销有限公司 1,841 — — 1,841
广西盈康药业有限责任公司 3,188 — — 3,188
3．存在控制关系的关联方所持股份及其变化
企业名称 期初数 本期增加数 本期减少 期 末 数
金额 ％ 金额 ％ 金 额 ％ 金 额 ％
广州医药集团有限公司 46,860 57.79 — — 6,511 8.03 40,349 49.76
广州星群药业股份有限
6,867 88.99 — — — — 6,867 88.99
公司
广州中一药业有限公司 16,600 100 — — — — 16,600 100
广州陈李济厂 11,285 100 — — — — 11,285 100
广州奇星药厂 8,242 100 — — — — 8,242 100
广州敬修堂药业股份有
7,623 88.40 — — — — 7,623 88.40
限公司
广州潘高寿药业股份有
5,744 87.77 — — — — 5,744 87.77
限公司
广州医药有限公司 20,000 90.09 — — — — 20,000 90.09
广州市药材公司 7,503 100 — — — — 7,503 100
广州市医药进出口公司 1,500 100 — — — — 1,500 100
广州环叶制药有限公司 600 100 — — — — 600 100
广州汉方现代中药研究
8,948 70.04 — — — — 8,948 70.04
开发有限公司
企业名称 期初数 本期增加数 本期减少 期 末 数
金额 ％ 金额 ％ 金 额 ％ 金 额 ％
广州拜迪生物医药有限
8,000 95.69 — — — — 8,000 95.69
公司
广州广药盈邦营销有限
939 51.00 — — — — 939 51.00
公司
广西盈康药业有限责任
1,626 51.00 — — — — 1,626 51.00
公司
4．存在共同控制关系的关联方
企业名称 注册地址 主营业务 与本企业关系 业务性质 法定代表人 组织机构代码
广州王老吉药业股份 广州市白云区 生产及销
合营公司 股份有限公司 李祖泽 19047976-0
有限公司 江村桥头侧 售
广州市荔湾区 计算机软
广州联杰电脑科技有
上九路82号7 件开发及 合营公司 有限公司 谭丽卿 73715364-2
限公司
楼 服务
广州市番禺区 生产及销
广州诺诚生物制品股
钟村镇谢村村 售 合营公司 股份有限公司 陈建农 78608627-1
份有限公司
市广路边
广州医药足球俱乐部 广州市荔湾区 体育、广告
合营公司 有限公司 杨荣明 78379446-7
有限公司 沙面北街45号 业务
5．存在共同控制关系的关联方的注册资本(实收资本)及其变化（金额单位：人民币万元）
企 业 名 称 期初数 本期增加 本期减少 期末数
广州联杰电脑科技有限公司 50 — 50 —
广州王老吉药业股份有限公司 20,476 — — 20,476
广州诺诚生物制品股份有限公司 6,400 — — 6,400
广州医药足球俱乐部有限公司 2,000 — — 2,000
6．存在共同控制关系的关联方所持股份及其变化（金额单位：人民币万元）
企业名称 期初数 本期增加数 本期减少 期 末 数
金额 ％ 金额 ％ 金额 ％ 金额 ％
广州联杰电脑科技有限公司 25 50.00 — 25 50.00 — —
—
9,83
广州王老吉药业股份有限公司 9,838 48.05 — — — — 48.05
8
广州诺诚生物制品股份有限公司 3,200 50.00 — — — — 3,20 50.00
0
广州医药足球俱乐部有限公司 850 42.50 — — — — 850 42.50
（三）不存在控制关系的关联方情况
企 业 名 称 与本公司的关系
广州白云山侨光制药有限公司 同一最终控股公司
广州白云山明兴制药有限公司 同一最终控股公司
广州白云山天心制药股份有限公司 同一最终控股公司
广州白云山何济公制药有限公司 同一最终控股公司
广州白云山光华制药股份有限公司 同一最终控股公司
广州市华南医疗器械有限公司 同一母公司
广州广药房地产实业有限公司 同一母公司
保联拓展有限公司 同一母公司
广州市医药工业研究所 同一母公司
广州白云山和记黄埔中药有限公司 同一最终控股公司
广州白云山制药股份有限公司广州白云山制药总厂 同一最终控股公司
广州白云山制药股份有限公司广州白云山化学药厂 同一最终控股公司
广州白云山制药股份有限公司白云山外用药厂 同一最终控股公司
广州白云山企业集团有限公司 同一母公司
广州医药贸易中心 同一母公司
广州市医药物资供应公司 同一母公司
广州医药经济拓展公司 同一母公司
广州白云山威灵药业有限公司 同一最终控股公司
广州白云山医药科技发展有限公司 同一最终控股公司
广州百特侨光医疗用品有限公司 同一最终控股公司
（四）关联方交易
1．存在控制关系且已纳入本公司合并会计报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已作抵销。
2．关联交易定价原则
关联交易均采用政府的定价或政府规定的定价方法制定的交易价格进行。
3．向关联方采购货物 （金额单位：人民币万元）
本 期 上 期
企业名称 占同类交易百分 占同类交易百
金额 金额
比（％） 分比（％）
广州白云山侨光制药有限公司 1,174 3.95 1,018 3.28
广州白云山明兴制药有限公司 3,972 13.37 1,647 5.31
广州白云山天心制药股份有限公司 1,565 5.27 1,962 6.33
广州白云山何济公制药有限公司 507 1.71 1,232 3.97
广州白云山光华制药股份有限公司 4,561 15.36 3,659 11.80
广州市华南医疗器械有限公司 2 0.01 1 —
保联拓展有限公司 5,754 19.37 6,073 19.59
广州白云山和记黄埔中药有限公司 3,057 10.29 3,466 11.19
广州白云山制药股份有限公司广州白
3,053 10.28 2,592 8.36
云山制药总厂
广州白云山制药股份有限公司广州白
836 2.81 118 0.38
云山化学药厂
广州白云山制药股份有限公司白云山
97 0.33 367 1.18
外用药厂
广州王老吉药业股份有限公司 5,122 17.25 8,872 28.61
合计 29,700 100.00 31,007 100
4．向关联方销售货物 （金额单位：人民币万元）
本 期 上 期
企业名称 占年度同类交易 占年度同类交
金额 金额
百分比（％） 易百分比（％）
广州白云山侨光制药有限公司 3,564 22.94 3,300 23.20
广州白云山明兴制药有限公司 1,185 7.63 954 6.71
广州白云山天心制药股份有限公司 453 2.91 749 5.27
广州白云山何济公制药有限公司 126 0.81 163 1.14
广州白云山光华制药股份有限公司 1,700 10.94 3,151 22.15
保联拓展有限公司 54 0.35 — —
广州市医药工业研究所 — — 292 2.05
广州白云山和记黄埔中药有限公司 622 4.00 248 1.75
广州白云山制药股份有限公司广州
1,008 6.49 1,031 7.25
白云山制药总厂
广州白云山制药股份有限公司广州
801 5.15 178 1.25
白云山化学药厂
广州白云山制药股份有限公司白云
88 0.57 71 0.50
山外用药厂
广州王老吉药业股份有限公司 5,929 38.15 4,087 28.73
广州医药足球俱乐部有限公司 9 0.06 — —
合 计 15,539 100.00 14,224 100.00
5．关联方往来款项余额 （金额单位：人民币万元）
项 目 本期末 上期末
应收账款：
广州白云山侨光制药有限公司 3,578 3,477
广州白云山明兴制药有限公司 337 108
广州白云山天心制药股份有限公司 187 141
广州白云山何济公制药有限公司 20 70
广州白云山光华制药股份有限公司 843 690
保联拓展有限公司 46 —
广州白云山和记黄埔中药有限公司 100 69
广州白云山制药股份有限公司广州白云山制药总厂 428 392
广州白云山制药股份有限公司广州白云山化学药厂 103 327
广州白云山制药股份有限公司白云山外用药厂 49 86
广州医药经济拓展公司 — 3
广州王老吉药业股份有限公司 346 98
广州医药足球俱乐部有限公司 11 —
其他应收款：
广州医药集团有限公司 370 407
广州市华南医疗器械有限公司 10 10
广州王老吉药业股份有限公司 — 70
广州诺诚生物制品股份有限公司 10 —
应付账款：
广州白云山侨光制药有限公司 10 2
广州白云山明兴制药有限公司 21 13
项 目 本期末 上期末
广州白云山天心制药股份有限公司 19 4
广州白云山何济公制药有限公司 110 —
广州白云山光华制药股份有限公司 1,165 848
广州市华南医疗器械有限公司 4 2
保联拓展有限公司 3,569 2,823
广州白云山和记黄埔中药有限公司 232 —
广州白云山制药股份有限公司广州白云山制药总厂 9 6
广州白云山制药股份有限公司广州白云山化学药厂 36 70
广州白云山制药股份有限公司白云山外用药厂 — 42
广州医药经济拓展公司 — 1
广州王老吉药业股份有限公司 15 653
其他应付款：
广州医药集团有限公司 1,573 1,659
保联拓展有限公司 — 8
广州市医药物资供应公司 300 300
广州王老吉药业股份有限公司 21 19
广州医药足球俱乐部有限公司 — 10
预付账款：
广州白云山明兴制药有限公司 124 838
广州白云山天心制药股份有限公司 — 154
广州白云山何济公制药有限公司 272 13
广州白云山光华制药股份有限公司 2,400 875
保联拓展有限公司 892 937
广州白云山和记黄埔中药有限公司 — 35
广州白云山制药股份有限公司广州白云山制药总厂 14 —
广州王老吉药业股份有限公司 443 —
预收账款：
广州白云山明兴制药有限公司 193 —
广州白云山光华制药股份有限公司 — 25
广州白云山制药股份有限公司广州白云山制药总厂 — 44
6．其他关联方交易事项
（1）为关联方提供担保情况：本集团未向关联方提供担保，也没有接受关联方提供担保。
（2）提供或接受劳务支出：
项目 公司名称 本期发生额 上期发生额
职工住房服务费 广州医药集团有限公司 128,238.29 261,164.85
综合服务费 广州医药集团有限公司 460,540.42 840,879.58
商标使用费 广州医药集团有限公司 6,210,986.82 9,353,664.75
场地使用费 广州医药集团有限公司 1,504,526.05 2,944,436.79
宣传费 广州医药足球俱乐部有限公司 10,770,000.00 16,694,000.00
合 计 19,074,291.58 30,094,145.97
（3）租赁：
项目 公司名称 本期发生额
广州市沙面北街45号二楼办公室前座 广州医药集团有限公司 270,300.00
广州市沙面北街45号二楼办公室后座 广州医药集团有限公司 276,000.00
合 计 546,300.00
（4）接受资金：
项目 公司名称 本期发生额
借款 广州王老吉药业股份有限公司 30,000,000.00
（5）研究与开发项目的转移：
项目 公司名称 本期发生额
蛇胆追风丸试验费 广州市医药工业研究所 75,000.00
依格列酮技术开发费 广州市医药工业研究所 350,000.00
糖尿费及消化道疾病药物跟踪分析
广州市医药工业研究所 500,000.00
技术咨询费
调味消滞丸试验费 广州市医药工业研究所 218,500.00
十、或有事项
（一）截止2007年6月30日本公司为子公司及其他单位提供债务担保形成的或有负债
被担保单位 担保金额 担保事项 担保期限
流动资金借款
广州医药有限公司 一年
310,000,000.00
流动资金借款
广州市药材公司 一年
10,000,000.00
流动资金借款
广州市医药进出口公司 一年
10,000,000.00
流动资金借款
广州汉方现代中药研究开发有限公司 一年
51,920,000.00
流动资金借款
广州拜迪生物有限公司 一年
10,000,000.00
票据
广州医药有限公司 一年
45,580,000.00
票据
广州市药材公司 一年
19,800,000.00
票据及信用证
广州市医药进出口公司 一年
15,710,000.00
小 计 473,010,000.00
十一、承诺事项
1．抵押资产情况：
广州潘高寿药业股份有限公司以房屋建筑物（原值69,196,530.04元，净值为53,633,663.44元），取得银行授信额度30,000,000元；
2.董事会已授权但未签约准备的金额: 7,650,000.00元；
3.已签约，但未于账上作出准备的金额：39,656,923.63元。
十二、资产负债表日后事项
1、本公司收购及注销股权
本公司与广州医药集团有限公司、安徽华东中药工程集团有限责任公司及刘菊妍等五名自然人于2007年1月10日签订了《股东转让股权合同》。根据该合同，本公司拟以总额人民币23,299,010元受让以上各方持有本公司下属子公司—广州汉方现代中药研究开发有限公司（以下简称“汉方公司”）共26.04%的股权。
汉方公司于2007年1月10日与本公司全资子公司——广州环叶制药有限公司（以下简称“环叶公司”）签订《合并协议》。根据该协议，双方同意通过以环叶公司所有业务、资产及负债注入汉方公司的方式，将汉方公司与环叶公司合并。合并完成后，将保留汉方公司，注销环叶公司。
上述交易事项至报告日止仍在进行中。
2、本公司与联合美华公司合营广州医药有限公司
2007年1月27日，本公司控股子公司◇◇广州敬修堂(药业)股份有限公司和广州潘高寿药业股份有限公司及33名自然人与欧洲联合博姿有限公司（Alliance Boots Plc）属下联合美华有限公司（Alliance BMP Ltd）签订《广州医药有限公司出资额转让合同》。根据转让合同，联合美华有限公司分别以人民币23,709,950元、23,709,950元及12,535,600元的对价受让广州敬修堂(药业)股份有限公司、广州潘高寿药业股份有限公司及33名自然人分别持有的广州医药有限公司3.919%、3.919%、2.072%的股权。
2007年1月27日，本公司与联合美华有限公司签订《广州医药有限公司增资合同》。根据该合同，联合美华有限公司在受让广州敬修堂(药业)股份有限公司、广州潘高寿药业股份有限公司及33名自然人持有广州医药有限公司合共9.91%的股权后，再以外币现汇向广州医药有限公司投入人民币485,089,000元单方向广州医药有限公司增资，增资后本公司和联合美华有限公司各持有广州医药有限公司50%的股权。
目前，广州医药有限公司向工商行政管理部门申请变更为中外合资合营企业的相关手续正在办理中。
十三、其他事项说明
本报告期内，本集团没有发生重大债务重组事项。
本报告期内，本集团没有发生重大非货币性交易事项。
十四、本期非经常性损益
项 目 金 额
（一）非流动资产处置损益 2,689,270.51
（二）计入当期损益的政府补助 1,920,246.27
（三）委托投资损益 (561,488.59)
（四）除上述各项之外的其他营业外收支净额 456,655.46
小 计 4,504,683.65
扣除所得税影响数 (1,333,015.49)
扣除股东损益影响数 (180,508.44)
扣除影响数非经常性损益合计 2,991,159.72
注：上表数据中负数为非经常性损失。
十五、净资产收益率与每股收益
净资产收益率 每股收益
报告期利润
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
营业利润 8.74% 8.77% 0.310 0.310
归属于公司普通股股东的净利润 5.48% 5.50% 0.195 0.195
扣除非经常性损益后归属于公司普
5.38% 5.40% 0.191 0.191
通股股东的净利润
十六、补充资料
新企业会计准则与原企业会计准则及制度之重大差异对公司净利润和股东权益影响如下
(一)2006年1-6月比较利润表的调整过程
项目 调整前 调整后
主营业务收入 5,193,992,342.44 5,101,872,609.67
投资收益 7,186,192.71 27,108,016.79
所得税 63,434,849.48 53,479,706.14
归属于母公司所有者的净利润 120,048,625.66 137,643,526.78
（二）2006年1-6月模拟执行新会计准则的净利润和2006年半年报披露的净利润的差异调节表如下:
项 目 金额
2006年1－6月净利润（原会计准则） 120,048,625.66
追溯调整项目合计数 17,594,901.12
其中： 主营业务收入 (92,119,732.77)
主营业务税金及附加 (2,648,533.72)
其他业务收入 2,608,686.55
其他业务支出 2,769,069.07
营业费用 27,667,754.91
管理费用 63,258,697.09
资产减值损失 (13,325,202.39)
投资收益 19,921,824.08
所得税费用 9,955,143.34
2006年1－6月归属于母公司所有者的净利润（新会计准则） 137,643,526.78
假定全面执行新会计准则的备考信息
其他项目影响合计数 235,389.48
其中： 营业外收入(注) 235,389.48
2006年1－6月模拟归属于母公司所有者的净利润 137,878,916.26
注：上述营业外收入调增235,389.48元，是将去年同期无法支付的应付账款按新会计准则要求由资本公积转入营业外收入。
（三）按原会计准则列报的股东权益调整为按新企业会计准则列报的股东权益
1、2006年1月1日股东权益调整情况
项目 调整前 调整后
股本 810,900,000.00 810,900,000.00
资本公积 1,149,453,755.66 1,149,453,755.66
盈余公积 567,243,340.17 548,376,385.09
未分配利润 93,839,656.29 104,228,096.41
归属于母公司股东权益合计 2,621,436,752.12 2,612,958,237.16
少数股东权益 185,499,251.78 186,238,798.16
股东权益合计 2,806,936,003.90 2,799,197,035.32
2、2006年6月30日股东权益调整情况
项目 调整前 调整后
股本 810,900,000.00 810,900,000.00
资本公积 1,149,776,233.54 1,149,776,233.54
盈余公积 565,356,551.60 546,489,596.52
未分配利润 159,012,070.52 186,995,411.76
归属于母公司股东权益合计 2,685,044,855.66 2,694,161,241.82
少数股东权益 182,224,758.13 182,821,918.16
股东权益合计 2,867,269,613.79 2,876,983,159.98
3、2007年1月1日股东权益调整情况
项目 调整前 调整后
股本 810,900,000.00 810,900,000.00
资本公积 1,153,220,469.96 1,153,220,469.96
盈余公积 648,062,853.70 627,556,994.39
未分配利润 175,904,623.97 198,687,121.75
归属于母公司股东权益合计 2,788,087,947.63 2,790,364,586.10
少数股东权益 166,089,379.65 166,444,059.04
股东权益合计 2,954,177,327.28 2,956,808,645.14
十七、财务报表的批准报出
本财务报表业经公司全体董事（董事会）于2007年8月17日批准报出。
十八、按中国会计准则与香港财务报告准则编制的账目之间的差异
截至于
2007年6月30日 2006年12月31日
人民币千元 人民币千元
(未经审核) (经重列)
按中国会计准则编制之净资产 2,880,047 2,790,365
资本化之无形资产 1 21,864 27,006
固定资产重估价值差异 2 124,064 126,547
中国新会计准则实施前通过利润表确认之政府补贴收入 3 (3,057) (3,279)
共同控制实体比例综合法变更为权益会计法核算的未实现利润准则差异 4 (1,231)
-
由于固定资产重估差异导致的递延所得税负债之影响 5 (29,348) (41,870)
商誉评估减值 6 1,729
-
投资物业公允价值调整 7 16,516 13,104
投资物业折旧调整 8 546
-
少数股东权益差异 10 (15,053) (14,982)
按香港财务报告准则编制之本公司权益持有人应占资本及储备 2,995,579 2,897,389
截至6月30日止6个月
（未经审核）
2007年 2006年6月30日
人民币千元 人民币千元
按中国会计准则编制之净利润 157,798 137,644
无形资产之摊销 1 (5,142) (5,142)
固定资产重估增值部分所计提之折旧 2 (2,483) (2,402)
中国新会计准则实施前需通过利润表确认之政府补贴收入 3 222 220
共同控制实体比例综合法变更为权益会计法核算的未实现利润准则
4 1,231 (2,075)
差异
由于固定资产重估差异导致的递延所得税负债之影响 5 819 326
商誉评估减值 6 (1,729)
投资物业折旧调整 8 546 -
确认核销长期未支付之应付款项 9 - 250
少数股东权益的变动差异 10 (71) 27
按香港财务报告准则编制之本公司权益持有人应占盈利 151,191 128,848
1.此项目乃职工住房改造款，为2000年本集团职工向本集团购买职工住房发生之房改损失。按香港财务报告准则，此项损失视为无形资产，按职工的平均剩余服务年限，即十年，按直线法平均摊销。按中国会计准则，相关损失调整当年年初未分配利润。
2.本集团在1997年H股上市时，本集团资产由一国际评估师进行重估，该重估增值已反映于按香港财务报告准则编制之账目中，而不被反映在按中国会计准则编制之账目中。按香港财务报告准则计提的折旧数是按经重估后的价值为基准，所以计提数大于按中国会计准则计提的折旧。
3.本集团在执行中国新会计准则前，形成固定资产的政府拨款确认为资本公积，而按香港财务报告准则编制的账目中，该等补助收入递延，并于有关资产之预计可用年限以直线法计入损益表。
4.此项目为本集团与共同控制实体王老吉的交易形成的未实现收益对销。按香港财务报告准则，使用权益会计法核算共同控制实体时，未实现收益应按集团在共同控制实体权益的数额对销，而中国会计准则下则不作对销。
5.此项目为根据上述第2项固定资产重估增值计提之相关递延所得税负债。
6.本集团在按中国新会计准则编制的账目中，对商誉减值准备进行追溯调整。而香港财务报告准则下则于本期对剩余的商誉计提全额减值准备。
7.本集团由于改变某物业的用途而令其成为投资物业，在香港财务报告准则下该物业于转拨日期的账面值与公平值的差额在权益中确认为物业的重估。在中国会计准则下，该投资物业采用成本法列示。
8.本集团的投资物业在香港财务报告准则下以公允值列示，无须计提作折旧。
9.本集团在执行中国新会计准则之前，将应付账项的核销确认为资本公积。而按香港财务报告准则编制之账目中，该等应付账项的核销于损益表中确认，并由税后利润转拨至资本公积。
10.由于上述调整使按香港财务报告准则与中国会计准则计算之净利润/股东应占盈利存在差异，因而引致少数股东权益发生差异。
简明综合中期财务资料
截至二零零七年六月三十日止六个月
(除另有注明外，所有金额为人民币千元)
简明综合中期资产负债表
截止于
二零零七年 二零零六年
附注 六月三十日 十二月三十一日
资产 未经审核 经重列
非流动资产
物业、机器及设备 5 1,358,363 1,416,353
投资物业 5 76,389 35,413
土地使用权 5 125,464 126,421
无形资产 5 34,816 38,045
联营公司权益 19,557 43,277
共同控制实体权益 221,894 185,131
可供出售财务资产 11,900 30,098
递延所得税资产 65,377 64,638
非流动资产合计 1,913,760 1,939,376
流动资产
存货 1,173,335 1,301,366
贸易及其他应收款 6 2,687,341 1,980,256
现金及现金等价物 525,037 409,141
流动资产合计 4,385,713 3,690,763
总资产 6,299,473 5,630,139
权益
本公司权益持有人应占资本及储备
股本 7 1,592,034 1,592,034
储备 1,049,988 1,064,980
保留盈利 353,557 240,375
2,995,579 2,897,389
少数股东权益 187,437 182,991
总权益 3,183,016 3,080,380
负债
非流动负债
递延所得税负债 30,485 41,870
雇员福利 42,766 48,502
73,251 90,372
流动负债
贸易及其他应付款 8 2,019,702 1,514,297
当期所得税负债 51,873 42,477
贷款 9 971,631 902,613
3,043,206 2,459,387
总负债 3,116,457 2,549,759
总权益及负债 6,299,473 5,630,139
流动资产净值 1,342,507 1,231,376
总资产减流动负债 3,256,267 3,170,752
第6至16页的附注为简明综合中期财务报告的整体部分。
简明综合中期损益表
未经审核
截至六月三十日止六个月
附注 二零零七年 二零零六年
经重列
销售 4 5,987,481 5,101,873
售出货品成本 (5,063,283) (4,275,109)
毛利 924,198 826,764
其他收益(净额) 39,215 44,122
分销成本 (445,596) (391,636)
行政费用 (260,471) (275,376)
其他经营开支 (3,172) (3,554)
经营盈利 10 254,174 200,320
融资成本 (34,126) (26,505)
应占联营公司亏损 (7) (1,534)
应占共同控制实体盈利 25,469 17,554
除税前盈利 245,510 189,835
所得税 11 (84,427) (52,502)
半年度盈利 161,083 137,333
应占:
本公司权益持有人 151,191 128,848
少数股东权益 9,892 8,485
161,083 137,333
本公司权益持有人于本期每股应占盈利
（以每股人民币计）
-基本及摊薄 0.186 0.159
股息 12 - -
第6至16页的附注为简明综合中期财务报告的整体部分。
简明综合中期权益变动表
未经审核
本公司权益持有人应占
少数股
股本 储备 保留盈利 总计 东权益 总权益
二零零六年一月一日结余，
原列报 1,592,034 989,014 142,075 2,723,123 201,707 2,924,830
会计政策变更之调整 - (13,265) 13,265 - - -
二零零六年一月一日结余，
经重列 1,592,034 975,749 155,340 2,723,123 201,707 2,924,830
半年度盈利,经重列 - - 128,848 128,848 8,485 137,333
二零零五年股息 - - (56,763) (56,763) (11,914) (68,677)
转拨 - (1,743) 1,743 - - -
二零零六年六月三十日结
余，经重列 1,592,034 974,006 229,168 2,795,208 198,278 2,993,486
二零零七年一月一日结余，
原列报 1,592,034 1,085,486 219,869 2,897,389 182,991 3,080,380
会计政策变更之调整(附注
3.2) - (20,506) 20,506 - - -
二零零七年一月一日结余，
经重列 1,592,034 1,064,980 240,375 2,897,389 182,991 3,080,380
半年度盈利 - - 151,191 151,191 9,892 161,083
二零零六年股息 - - (68,117) (68,117) (5,446) (73,563)
投资物业评估增值，扣除税项 - 3,413 - 3,413 - 3,413
转拨 - (30,108) 30,108 - - -
所得税率变动导致的递延所
得税负债减少 - 11,703 - 11,703 - 11,703
二零零七年六月三十日结余 1,592,034 1,049,988 353,557 2,995,579 187,437 3,183,016
第6至16页的附注为简明综合中期财务报告的整体部分。
简明综合中期现金流量表
未经审核
截至六月三十日止六个月
二零零七年 二零零六年
经重列
营运活动的现金流量—净额 95,615 37,878
投资活动的现金流量
购入物业、机器及设备 (42,374) (35,549)
出售物业、机器及设备所得款 89 3,916
出售按公平值透过损益列账的财务资产所得款 - 15,909
出售可供出售财务资产所得款 11,276 30,000
其他投资性现金流量—净额 20,706 8,613
投资活动的现金流量—净额 (10,303) 22,889
融资活动的现金流量
向本公司权益持有人支付股息 (18,674) (1,000)
向少数股东支付股息 (956) (14,185)
偿还借款 (363,511) (211,000)
收到借款 444,906 158,000
其他融资性现金流量—净额 (31,181) 9,713
融资活动的现金流量—净额 30,584 (58,472)
现金及现金等价物增加净额 115,896 2,295
于一月一日现金及现金等价物 409,141 525,709
于六月三十日现金及现金等价物 525,037 528,004
第6至16页的附注为简明综合中期财务报告的整体部分
简明综合中期财务资料附注
1 一般资料
广州药业股份有限公司（“本公司”）是于一九九七年九月一日在中华人民共和国（“中国”）成立的股份有限公司。本公司的H股于一九九七年十月三十日在香港联合交易所有限公司上市，其A股则于二零零一年二月六日在上海证券交易所上市。本公司及其附属公司（统称“本集团”）主要从事中成药制造，西药、中成药及各种医疗仪器的批发、零售及进出口业务，以及中药材的批发及零售。
本公司的注册及办公地址为中国广东省广州市沙面北街45号。
简明综合中期财务资料由董事会在二零零七年八月[*]日批准刊发。
2 编制基准
此截至二零零七年六月三十日止的简明综合中期财务资料，乃按照香港会计准则（「HKAS」）第34号「中期财务报告」而编制的。此简明综合财务资料应与二零零六年年度财务报表一并阅读。
3 会计政策
3.1 主要会计政策
除于附注3.2中之说明外，本集团编制本简明综合财务资料所采纳之会计政策与截至二零零六年十二月三十一日止年度之财务报表所采用者一致。
以下新订准则、对准则的修订和诠释已于本报告期内生效:
香港会计准则1修订 「财务报表的呈报：资本披露」◇自二零零七
年一月一日或以后开始的会计期间生效。
香港财务准则7 「金融工具：披露」，自二零零七年一月一日或
以后开始的会计期间生效。
香港(国际财务报告诠释委员会) -诠释7 应用香港会计准则29「严重通胀经济中的财
务报告」下的重列法，自二零零六年三月一日
或以后开始的会计期间生效。不适用于本集
团。
香港(国际财务报告诠释委员会) -诠释8 「股份支付」香港财务准则2的范围，自二零
零六年五月一日或以后开始的会计期间生效。
不适用于本集团。
香港(国际财务报告诠释委员会) -诠释9 「重新评估勘入式衍生工具」，自二零零六年六
月一日或以后开始的会计期间生效。不适用于
本集团。
香港(国际财务报告诠释委员会) -诠释 「中期报告及减值」，自二零零六年十一月一日
10 或以后开始的会计期间生效。对本集团的政策
并无重大影响。
3 会计政策
3.1 主要会计政策(续)
下列已发出但在二零零七年仍未生效的新订准则和诠释，且本集团并无提早采纳:
香港财务准则8 「营运分部」，自二零零九年一月一日或以后开始
的会计期间生效。
香港(国际财务报告诠释委员会) -诠 「集团及库存股份交易」，自二零零七年三月一日
释11 或以后开始的会计期间生效。
香港(国际财务报告诠释委员会) -诠 「服务特许权协议」，自二零零八年一月一日或以
释12 后开始的会计期间生效。
3.2 会计政策变更
于以前年度，本集团对共同控制实体的权益按比例综合法入账。本集团将其应占各共同控制实体的个别收入和费用、资产和负债以及现金流量◇分别按本集团财务报表中相类似的项目以线对线基准合并。本集团对向共同控制实体出售资产中其他合营方应占的盈亏部份确认入账。本集团不确认本集团向共同控制实体购入资产而产生之应占共同控制实体盈亏◇除非其已将资产转售予第三方。然而◇若有关亏损证明流动资产的可变现净值减少或出现减值亏损◇交易亏损实时确认。
自二零零七年一月一日起，由于中国会计准则的变更，本集团的中国会计报表中对共同控制实体的会计政策由比例综合法变更为权益会计法。为确保本集团中国会计准则财务报表及香港财务报告准则财务报表的一致性，以便财务报表使用者更好地理解本集团的财务状况及经营业绩，本集团的香港财务报告准则报表中对共同控制实体的会计政策也由比例合并法变更为权益会计法如下：
共同控制实体的投资以权益会计法入账，初始以成本确认。本集团于共同控制实体之投资包括收购时已识辨的商誉(扣除任何累计减值亏损)。本集团应占收购后共同控制实体的盈利或亏损于损益表内确认，而应占收购后储备的变动则于储备账内确认。投资账面值会根据累计之收购后储备变动而作出调整。如本集团应占一家共同控制实体之亏损等于或超过其在该共同控制实体之权益，包括任何其他无抵押应收款，本集团不会确认进一步亏损，除非本集团已代共同控制实体承担责任或作出付款。
本集团与共同控制实体之间交易的未实现收益按集团在共同控制实体权益的数额对销。除非交易提供所转让资产减值之凭证，否则未实现亏损亦予以对销。
在共同控制实体的摊薄盈亏于综合损益表确认。
3 会计政策
3.2 会计政策变更(续)
上述会计政策对本集团于二零零六年十二月三十一日之综合资产负债表及截至二零零六年六月三十日之综合中期损益表的影响如下:
于二零零六年
十二月三十一日
资产负债表
增加：
共同控制实体权益 185,131
减少：
其他非流动资产 67,134
流动资产 148,220
非流动负债 1,636
流动负债 28,587
截至二零零六年
六月三十日止六个月
损益表
增加：
应占共同控制实体盈利 17,554
减少：
收入 160,252
费用 142,686
所得税 12
于二零零六年
十二月三十一日
权益变动表
增加：
保留盈利 20,506
减少：
储备 20,506
4 分部资料
主要报告形式－业务分部
于二零零七年六月三十日，本集团的组织分为以下业务分部：
. 制造中成药
. 批发西药、中成药、中药材及医疗器械
. 零售西药、中成药、中药材及医疗器械
. 进出口西药、中成药及医疗器械
集团其他业务主要为持有投资物业及其他投资，两者的规模皆不足以作出独立报告。
4 分部资料(续)
主要报告形式—业务分部(续)
分部业绩如下：
截至二零零七年六月三十日止六个月
制造 批发 零售 进出口 抵销 集团总额
分部销售总额 1,322,678 4,921,045 176,478 139,066 (571,786) 5,987,481
分部间销售 (46,893) (514,646) (25) (10,222) 571,786 -
销售－净额 1,275,785 4,406,399 176,453 128,844 - 5,987,481
分部业绩 221,884 86,203 4,118 4,234 (59,092) 257,347
未分配成本 (3,173)
经营盈利 254,174
融资成本 (34,126)
应占联营公司亏
损 (7) (7)
应占共同控制实
体盈利 25,469 25,469
除税前盈利 245,510
所得税 (84,427)
半年度盈利 161,083
截至二零零六年六月三十日止六个月
制造 批发 零售 进出口 抵销 集团总额
经重列 经重列 经重列 经重列 经重列 经重列
分部销售总额 1,166,388 4,210,782 183,257 147,802 (606,356) 5,101,873
分部间销售 (60,562) (523,166) (208) (22,420) 606,356 -
销售－净额 1,105,826 3,687,616 183,049 125,382 - 5,101,873
分部业绩 187,583 66,627 5,581 3,344 (61,132) 202,003
未分配成本 (1,683)
经营盈利 200,320
融资成本 (26,505)
应占联营公司亏损 (1,534) (1,534)
应占共同控制实体
盈利 17,554 17,554
除税前盈利 189,835
所得税 (52,502)
半年度盈利 137,333
4 分部资料(续)
主要报告形式—业务分部(续)
其他在综合损益表列账的分部项目如下：
截至二零零七年六月三十日止六个月
未分配
制造 批发 零售 进出口 金额 集团总额
折旧 45,268 8,414 1,097 91 1,676 56,546
摊销 4,992 2,787 46 15 104 7,944
减值亏损 5,926 7,438 2 299 - 13,665
减值亏损拨回 (813) (3) (163) - - (979)
截至二零零六年六月三十日止六个月
未分配
制造 批发 零售 进出口 金额 集团总额
经重列 经重列 经重列 经重列 经重列 经重列
折旧 43,861 9,104 1,918 83 2,727 57,693
摊销 5,141 2,709 62 15 122 8,049
减值亏损 7,814 7,170 - 844 - 15,828
减值亏损拨回 (2,559) - - - - (2,559)
未分配成本指企业开支。分部间转拨或交易是按照无关联第三方亦应得的一般商业条款和条件订立。
于二零零七年六月三十日的分部资产和负债以及截至该日止六个月的资本开支如下◇
未分配
制造 批发 零售 进出口 金额 抵消 集团总额
资产 2,578,949 3,276,087 167,757 111,505 785,951 (862,227) 6,058,022
联营公司权益 19,557 - - - - - 19,557
1.2 共
同控制实体权
益 221,894 - - - - - 221,894
总
资产 2,820,400 3,276,087 167,757 111,505 785,951 (862,227) 6,299,473
负
债 831,590 2,837,248 98,469 87,617 123,760 (862,227) 3,116,457
资本开支 35,907 1,373 1,660 8 211 - 39,159
4 分部资料(续)
主要报告形式—业务分部(续)
于二零零六年十二月三十一日的分部资产和负债以及截至二零零六年六月三十日止六个月的资本开支如下◇
未分配
制造 批发 零售 进出口 金额 抵消 集团总额
经重列 经重列 经重列 经重列 经重列 经重列 经重列
资产 2,417,432 2,781,627 182,883 111,858 605,250 (697,319) 5,401,731
联营公司权益 43,277 - - - - - 43,277
1.7
同控制实
体权益 185,131 - - - - - 185,131
资产 2,645,840 2,781,627 182,883 111,858 605,250 (697,319) 5,630,139
负债 631,548 2,346,688 87,416 86,370 95,056 (697,319) 2,549,759
资本开支 40,292 6,037 6 12 1,333 - 47,680
分部资产主要包括有形及无形资产、存货、应收款及经营现金。此等项目不包括递延税项、投资物业及其他投资。
分部负债由营运负债组成。此等项目不包括税项和企业贷款等项目。
资本开支包括对土地使用权、物业、机器及设备和无形资产的添置。
地理分部
由于在中国以外的销售及业绩不大于集团综合销售和综合业绩的10%，故没有呈列地理分部。
5 资本开支
物业、机器
及设备 投资物业 土地使用权 无形资产
截至二零零七年六月三十日止
六个月
二零零七年一月一日账面
净值(经重列) 1,416,353 35,413 126,421 38,045
添置 35,401 - 694 3,064
转拨至投资物业 (36,425) 36,425 - -
公平值收益-在权益中列
支 - 4,551 - -
出售 (418) - - -
折旧/摊销 (56,546) - (1,651) (6,293)
减值亏损 (2) - - -
二零零七年六月三十日账
面净值 1,358,363 76,389 125,464 34,816
截至二零零六年六月三十日止
六个月
二零零六年一月一日账面
净值(经重列) 1,489,235 8,712 133,278 49,506
添置 45,533 - 1,357 790
出售 (4,867) - - -
折旧/摊销 (57,693) - (1,706) (6,343)
减值亏损 (70) - - -
二零零六年六月三十日账
面净值 1,472,138 8,712 132,929 43,953
6 贸易及其他应收款
由赊销所产生的贸易应收款一般可享有一至三个月的信用期。贸易应收款(包括贸易性质的应收关联方款项)的账龄分析如下:
截止于
二零零七年 二零零六年
六月三十日 十二月三十一日
经重列
贸易应收款
六个月之内 1,759,073 1,305,309
六个月至一年 34,227 51,376
一年以上 58,907 43,768
1,852,207 1,400,453
减:贸易应收款减值准备 (55,092) (45,314)
贸易应收款净额 1,797,115 1,355,139
7 股本
截止于
二零零七年 二零零六年
六月三十日 十二月三十一日
已注册，发行及缴足股本
489,600,000股国家股每股人民币1元 489,600 489,600
219,900,000股H股每股人民币1元 219,900 219,900
101,400,000股A股每股人民币1元 101,400 101,400
810,900 810,900
发行时除发行费用后股本溢价 781,134 781,134
1,592,034 1,592,034
8 贸易及其他应付款
二零零七年六月三十日，贸易应付款(包括贸易性质的应付关联方款项)的账龄分析如下：
截止于
二零零七年 二零零六年
六月三十日 十二月三十一日
经重列
一年内 1,172,590 1,015,816
一年至二年 35,021 25,234
二年以上 32,500 22,621
1.9.1 1,240,111 1,063,671
9 贷款
截止于
二零零七年 二零零六年
六月三十日 十二月三十一日
经重列
流动 971,631 902,613
截至二零零七年六月三十日止六个月之贷款的利息费用约为人民币29,296,000元(截至二零零六年六月三十日止六个月：27,016,000元)。
经营盈利
1
0
以下项目已在本中期期间的经营盈利中记账/扣除：
截至六月三十日止六个月
二零零七年 二零零六年
经重列
记账
可供出售财务资产的股利收入 1,366 4,486
处置按公平值透过损益列账的财务资产收益 - 6,025
贸易及其他应收款减值拨回 819 2,559
扣除
贸易及其他应收款项减值费用 13,655 9,950
物业、机器及设备和无形资产减值费用 2 70
存货撇减至可实现净值 8 5,808
折旧及摊销 64,490 65,742
处置物业、机器及设备亏损 329 951
11 所得税
除属于外商投资生产性企业的一家附属公司以及一家被认定为高新技术企业的附属公司外，中国企业当期所得税乃按照本年度估计应课税盈利依税率33%(二零零六年◇33%)提拨准备。属于外商投资企业的附属公司设立于沿海经济开放区，适用企业所得税率为24%。被认定为高新技术企业的附属公司适用企业所得税率为15%。
全国人民代表大会于二零零七年三月十六日通过了《中华人民共和国企业所得税法》“( 新所得税法”)。新所得税法将自二零零八年一月一日起施行。目前执行33%企业所得税率的本集团内的公司自二零零八年一月一日起适用25%的企业所得税率。上述享受现行税率优惠的外商投资生产性企业和高新技术企业的附属公司，将自二零零八年一月一日起五年内，逐步过渡到25%的企业所得税率。
截至六月三十日止六个月
二零零七年 二零零六年
经重列
当期所得税
-中国企业所得税 85,985 63,435
递延所得税 (1,558) (10,933)
84,427 52,502
12 股息
董事于二零零七年四月二十七日召开会议并宣布普通股每股分派末期股息人民币0.084元。拟派股息在截至二零零七年六月三十日止六个月列作保留盈余之分配。董事不建议对截至二零零七年六月三十日止六个月派发中期股息(二零零六年六月三十日止六个月：无)。
13 资本承担
资产负债表日资本承担如下:
截止于
二零零七年 二零零六年
六月三十日 十二月三十一日
经重列
物业、机器及设备
已签约但未拨备 39,657 11,553
已批准但未签约 7,650 13,580
47,307 25,133
14 关联方交易
董事认为本公司之最终控股公司为广州市人民政府辖下的国有企业广州医药集团有限公司。
本集团在正常业务范围内进行之重大关联方交易如下：
截至六月三十日止六个月
附注 二零零七年 二零零六年
经重列
最终控股公司
商标使用费 a 6,211 5,265
服务费 b 461 409
福利设施服务费 c 128 123
租金支出 d 1,505 1,409
8,305 7,206
共同控制实体
销售原材料 e 59,287 40,872
采购制成品 e 51,216 88,723
110,503 129,595
联营公司
广告费 e 9,770 12,600
同系附属公司
销售制成品及原材料 e 96,096 101,383
采购制成品及原材料 e 245,771 221,349
341,867 322,732
其他国家控股企业 f
销售制成品及原材料 e 1,448,292 755,864
采购制成品及原材料 e 628,123 325,435
采购机器与设备 e 22 2,212
服务费 g 44,396 45,380
2,120,833 1,128,891
主要管理人员酬金
薪金及其他福利 632 493
退休计划的雇主供款 - 47
632 540
14 关联方交易(续)
(a) 根据最终控股公司广州医药集团有限公司（"广药集团"）与本公司于一九九七年九月一日签订之商标许可协议及于二零零五年七月二十八日签订之相关补充协议，广药集团授予本公司附属公司及一共同控制实体一项独占许可权，本集团于商标许可协议签订日期起计十年内可使用38个广药集团拥有的商标。本公司同意按照本公司附属公司总销售净额的0.1%及按照一共同控制实体的总销售净额的2.1%支付商标使用费。
(b) 根据广药集团与本公司于一九九七年九月一日签订之职工住房服务合同与及于一九九七年十二月三十一日所发出的补充通告，广药集团同意为本集团的员工继续提供职工住房。本公司同意每年按照该等职工住房账面净值的6%支付服务费。此职工住房服务合同将于二零零七年十二月三十一日到期。
(c) 根据广药集团与本公司于一九九七年九月一日签订之综合服务合同，广药集团同意为本集团提供若干福利设施。本集团同意负责经营、管理及维修该等福利设施与及支付按照一九九七年十二月三十一日止年度该等福利设施的总折旧额而厘定的福利设施服务费，并于每年按去年福利设施服务费的10%递增。此综合服务合同将于二零零七年十二月三十一日到期。
(d) 根据广药集团与本公司于二零零四年二月六日签订之租赁协议及办公楼租赁协议，广药集团授权本公司使用若干楼宇作为货仓及办公楼，为期三年半，每年按固定租金收费并会按照由广州市房地产管理局规定之标准租金作出调整，加上按实际使用量支付之公用设施及其他杂项费用。该协议将于二零零七年八月三十一日到期。
(e) 本公司与共同控制实体、联营公司、同系附属公司及其他国家控股企业进行销售、采购交易之条款均与其他第三方之间的交易的条款相似。
(f) 广药集团，即本公司之控股公司，为中国政府直接控制之国有控股企业。中国政府为本公司之最终控股方。除广药集团所属企业外，中国政府直接或间接控制之国有控股企业及其附属公司均属于本集团的关联方。广药集团及中国政府均没有向公众发布财务报表。
本集团以批发及零售方式销售其产品。零售之销售通过本集团之零售店按照市场价格以现金进行。由于本集团与国有控股企业的雇员、主要管理层人员及其家庭成员，其他关联方之间的零售交易的普遍性，故没有可行的方法或可信赖的系统来追踪此等交易及确保对其披露的完整性。因此，上述披露的产品销售并不包括与关联方之零售交易。管理层相信与关联方之间交易已被充分披露。
此外，与金融机构、各公用事业提供单位、政府部门及机构的正常交易没有包括在内。
(g) 付给其他国家控制企业之服务费主要为广告费与宣传费、商业保险费及运输费。此等交易按公开市场条款进行。
15 其他重大事项
广州医药有限公司(“医药公司”)为本公司一主要附属公司。于二零零七年一月二十七日，除本公司以外其他持有医药公司权益的持有人与Alliance BMP签订了出资额转让合同，同意将其持有医药公司的权益全数转让予Alliance BMP。同时，于二零零七年一月二十七日，本公司与Alliance BMP签订了增资合同，双方同意将医药公司的注册资本从人民币222,000,000元增加至人民币400,000,000元。以上交易完成后，本公司及Alliance BMP各持有医药公司50%的权益。自此，医药公司不再为本公司的附属公司，而成为本公司的共同控制实体。
截至本中期财务资料公告日止，该交易尚未完成。
16 比较数字
除上述附注3.2中列明的重列事项以外，截至二零零六年六月三十日止六个月的简明综合中期损益表的售出货品成本、行政费用及分销成本中的部分项目已作重分类以符合本期财务资料的编列方式。
八、备查文件目录
1、载有本公司法定代表人董事长亲笔签名的半年度报告正文；
2、载有本公司法定代表人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告正文；
3、本报告期内在中国国内《上海证券报》上公开披露过的所有本公司文件的正本与公告原稿；
4、其他有关资料。
文本存放地：本公司董事会秘书处